Sunteți pe pagina 1din 6

CECCAR FILIALA GALATI

EVALUARE SEMESTRIALA VARIANTA AN 3 - V25

A1. (40%) Informaii privind situaia patrimonial la 31 decembrie 2008 - Cldiri industriale 5.000 mp 1.500.000 lei - Terenuri construite 1.000 mp 100.000 lei - Maini luate cu chirie 150.000 lei - Echipamente industriale 4.500.000 lei - Licene 80.000 lei - Cheltuieli de nfiinare 20.000 lei - Imobilizri financiare (1.000 aciuni deinute la societatea Matel din totalul de 20.000 aciuni) 20.000 lei - Stocuri 2.500.000 lei - Creane 6.000.000 lei - Sume la bnci 300.000 lei - Capital social (10.000 aciuni) 4.000.000 lei - Rezerve 50.000 lei - Profit nerepartizat 250.000 lei - Provizioane pentru riscuri i cheltuieli 200.000 lei - Furnizori-creditori 8.920.000 lei - Obligaii buget 150.000 lei - Obligaii salariai 600.000 lei - Obligaii bancare 850.000 lei (din care pe termen lung) 200.000 lei
Alte informaii:

- echipamente industriale n valoare de 200.000 lei au fost folosite n medie, n ultimii 3 ani, doar n proporie de 5%; restul echipamentelor industriale au fost evaluate de o firm de consultant la 5.000.000 lei; - dou instaiatii n valoare de 250.000 lei au fost nchiriate unei alte firme, acum 2 ani; - un teren situat n incinta societii a fost vndut acum 5 zile cu 250 lei pe m.p.; - creane n valoare de 400.000 iei sunt nencasate de peste 100 de zile; - societatea Matel a transmis c urmare unei reevaluri recente activul net corectat al acesteia a fost de 1.000.000 lei; - rata de capitalizare a societii, determinat pe baza costului capitalului este de 15%; - veniturile din vnzri ale anului au fost de 16.500.000; - capacitatea beneficiar a societii exprimat prin profitul net a fost stabilit de experi la 500.000 lei/an; - provizioanele pentru riscuri i cheltuieli au caracter de rezerv; - profitul nainte de impozitare i dobnzi a fost de 300.000 lei; - stocurile de materii prime care reprezint 30% din totalul stocurilor au fost evaluate de o firm de consultant la 1.100.000 lei.
Se cere: 1. S elaborai bilanul contabil pe principalele mase contabile (0,5 p) 1

2. S elaborai bilanul economic; s aratai semnificaia i rolul acestuia (1,5 p) 3. S elaborai bilanul financiar i bilanul funcional; s artati rolul i semnificaia acestora; s comentai funcia de finanare a societii i cum folosete societatea efectul de levier n finanare (3 p) 4. Determinai activul net corectat al societii i valoarea intrinsec a aciunilor societii (2,5 p) 5. Calculai valoarea substanial brut i valoarea substanial net (0,5 p) 6. Evaluai riscul de faliment (1 p) 7. Estimai valoarea de rentabilitate continu a societtii (1 p) Bilant contabil corectii Bilant economic - Cldiri industriale 5.000 mp - Terenuri construite 1.000 mp - Echipamente industriale - Licene - Cheltuieli de nfiinare - Imobilizri financiare (1.000 aciuni deinute la societatea Matel din totalul de 20.000 aciuni) - Stocuri - Creane - Sume la bnci Total activ - Capital social (10.000 aciuni) - Rezerve - Profit nerepartizat - Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Dif reevaluare - Furnizori-creditori - Obligaii buget - Obligaii salariai - Obligaii bancare (din care pe termen lung) Total Pasiv 1.500.000 lei 100.000 lei 4.500.000 lei 80.000 lei 20.000 lei 20.000 lei 2.500.000 lei 6.000.000 lei 300.000 lei 15.020.000 4.000.000 lei 50.000 lei 250.000 lei 200.000 lei 8.920.000 lei 150.000 lei 600.000 lei 850.000 lei 200.000 lei 15.020.000 1.500.000 lei 250.000 lei 5.000.000 lei 0 0 50.000 lei 2.850.000 lei 5.600.000 lei 300.000 lei 15.550.000 4.000.000 lei 50.000 lei 250.000 lei 200.000 lei 530.000lei 8.920.000 lei 150.000 lei 600.000 lei 850.000 lei 200.000 lei 15.550.000

+150.000 +500.000 -80.000 -20.000 +30.000 +350.000 -400.000 +530.000

+530.000

+430.000

Corectii: Imobilizari necorp -100.000 Val ctb Imobiliz corporale: Echipamente nefolosite 200.000 Restul echipam 4.300.000 Total corectie echipam Teren : valoare contabila = 100.000 Val econom = 1000mp x 250 lei = 250.000 Corectie +150.000 Creante incerte -400.000 Actiuni: VMI = 1.000.000/20.000 = 50lei/act 1000act x 50 lei= 50.000lei Val contabila = 20.000lei Corectie +30.000 lei Stocuri 30%x2.500.000= 750.000 val ctb 1.100.000 val reeval 2

val econom 0 5.000.000

corectii -200.000 +700.000 =+ 500.00

Corectie

+ 350.000

ANC = total active econom total datorii = 15.550.000- 10.520.000=5.030.000 VMI = ANC/nr actiuni = 5.030.000/10.000=503lei/act

3. Bilantul functional pe baza bilantului economic F-tia investitii 6.800.000 Cap proprii Active imobiliz F-tia exploatare -1.220.000 Dat fin Stoc+crea-dat nef disponibil 300.000 Total Activ 5.880.000 Total Pasiv

5.030.000 850.000

5.880.000

Efectul de levier financiar = D / CP = 850000/5030000=0,1690 Rf= re + (re-rd) * D / CP avand in vedere raportul de mai sus, efetul de levier este redus, sociatatea neutilizat datorii finannciare semnificative in raport cu capitalul popriu. 4. Bilantul financiar pe baza bil economic I. Active imobiliz II. Stoc+crea III. disponibil Total Activ 6.800.000 8.450.000 300.000 15.550.000 IV. Cap permanent V. Dat nefin VI. Datorii fin pe ts Total Pasiv 5.230.000 9.670.000 650.000 15.550.000

FR = IV-I=5.230.000-6.800.000= - 1.570.000 NFR= II-V=8.450.000 9.670.000= -1.220.000 TN = III- VI= 300.000-650.000 = - 350.000 5. ANC metoda aditiva = cap proprii +- diferente reeval = 4.500.000 + 530.000 = 5.030.000 ANC metoda substractiva = Total activ economic- total datorii = 15.550.000-10.520.000=5.030.000 VMI = 4.930.000/ 10.000 = 493 LEI/act 6. VSB = Active reevaluate + bunuri primite in chirie - bunuri date in chirie = 15.550.000 +150.000-250.000= 15.450.000 VSN= VSB DATORII = 15.450.000 10.520.000= 5.030.000 7. Evaluati riscul de faliment Z = a * X1+ b*x2+c*x3+d*X4+e*x5 a= 1.2 ; b= 1.4 ; c= 3.3; d= 0.6 ; e =1
X1= capital circulant/ activ total = 8750000/15.550.000=0.56 X2= pr.reinvestit(pr.net-dividende)/ ACTIV TOTAL= 250000/15550.000= 0.016 X3 =profit brut/ activ total =300.000/15.550.000=0.019 X4=Cap soc/ datorii TL =4.000.000/200.000 = 20 X5=Cifra de afaceri/activ total = 16.500.000/15550.000 =1.07

Z= 1.2*0.56+ 1.4*0.016+3.3*0.019+0.6*20+1*1.06=0.672+0.0224+0.0627+12+1.06=13.82 3

Z >3 = > Situatia financiara fara probleme, intreprinderea fiind solvabila

7. Valoarea de rentabiliate Vr = CB/I= 500.000/0.15=3.333.333 A2. (30%) Societatea A absoarbe Societatea B; bilanurile celor dou societti se prezint astfel: Societatea A Cheltuieli de nfiinare Terenuri Cldiri Echipamente Titluri de participare Stocuri Creane din care Soc. B Disponibiliti Capital social (10.000 aciuni) Rezerve Profit Obligaii nefinanciare Obligaii financiare Societatea B
80.000

240.000 160.000 500.000 100.000 1.200.000 1.700.000 120.000 20.000 1.200.000 40.000 40.000 1.080.000 1.640.000

Cheltuieli de nfiinare 40.000 Imobilizri necorporale (KH) 80.000 Imobilizri corporale 600.000 Stocuri 1.000.000 Creane 1.500,00 Disponibiliti 20.000 Capital social (2.500 aciuni) 500.000 Rezerve 20.000 Profit 20.000 Provizioane 110.000 Obligaii nefinanciare 1.200.000 Obligaii financiare 1.390.000 Proiectul de fuziune prevede: - metoda de fuziune: prin absorbie (A absoarbe B); - raportul de schimb se stabilete pe baza valorii matematice (intrinsece) a titlurilor fiecrei societti (valori determinate prin metoda ANC); Alte informaii: - valorile de aport stabilite prin evaluarea de ctre o societate specializat a patrimoniului societii absorbite sunt: - fond comercial 200.000 - imobilizri corporale 800.000 - stocuri 700.000 - creane 1.400.000 - fondul comercial al societtii absorbante a fost evaluat la 300.000: - imobilizrile corporale ale absorbantei au fost evaluate la 1.500.000;

- absorbanta preia integral datoriile absorbitei ct i elementele pentru care s-au creat previzionale pentru risc contabilizate; - absorbanta detine 500 de titluri n societatea B.

Se cere: 1. Determinarea raportului de schimb 2. Calculul numrului de aciuni de emis de ctre Societatea A 3. Determinarea primei de fuziune 4. Contabilizarea operaiunilor la Societatea A - modificarea capitalului social - preluarea activelor i pasivelor Societii B - contabilizarea obligaiilor reciproce Societatea A Capital5. social(10.000act) 1.200.000 ntocmirea bilanului dup fuziune
Rezerve Profit Active fictive (ch. Infiintare) Plus valoare fond comercial Plus valoare imobilizari Plus valoare actiuni soc B (500b) Total aport 40,000 40,000 -80,000 +300,000 +600,000 +6000 2.106.000

2p. 2p. 1 p. 2 p.

3 p.

1. Determinarea VMI
Societatea B Capital social (2500 act) 500,000 Rezerve 20,000 Profit 20,000 Proviz 110.000 Active fictive -120,000 Plus valoare fond comercial 200,000 Plus valoare imobilizari corp 200,000 Plus valoare stocuri -300,000 Plus valoare creante -100,000 Valoarea = Valoare aport/nr actiuni 530.000 Totalintrinseca aport =530.000/2.500=212LEI/act

VMI = Valoare aport/nr actiuni= 3.106.000/10.000 = 210.6=211 VN = 120

Titluri detinute 500buc * 212 = 106.000 Val ctb = 100.000 Diferenta +6.000 1. Raportul de schimb = VMI absorbit/VMI absorbant = 212 /211 = 1,004 2. Calculul nr de actiuni emise de catre A (2.500-500) * rap de schimb = 2000*1,004= 2008 actiuni Se majoreaza CS cu 2008 actiuni * 120 VN = 240.960 lei 3. Prima de fuziune Aportul de la B = 530.000 ; (500X 212) (500X211)= 106.000 -105.500= +500 Prima de emisiune: (2500-500) x 212 =424.000 2008 x 120 = 240.960 Prima fuziune=424.000-240.960 = 183.040+500=183.540 4. Inregistrarile la A a) Creste CS 456 = % 530.000 5

1012 240.960 261 100.000 1042 189.040 b) preluare active %= 456 3.120.000 200.000 800.000 700.000 1.400.000 20.000

2.700.000 411 1.200.000 162 1.390.000 Proviz 110.000 Contabilizarea obligatiilor reciproce 401 = 411 -120.000 Bilant dupa fuziune
Societatea A Cheltuieli de infiintare Fond comercial Imobilizari corporale Imobilizari financiare Stocuri Creante Disponibil TOTAL ACTIV Capital social Actiuni detinute la soc Rezerve Profit Provizioane Obligatii nefinanciare Obligatii financiare Diferente din reevaluare TOTAL PASIV Ce avea 80,000 900,000 100.000 1,200,000 1.700,000 20,000 4.000.000 1.200.000 40,000 40,000 110.000 1.200,000120.000 =1.080.000 1.390,000 Ajustari 300.000 +600.000 primit 200,000 800,000 -100,000 700,000 1.400,000 20,000 240.960 189.040 Total 80,000 500,000 2,200,000 0 1,900,000 2.980,000 40,000 7.700.000 1.440.960 189.040 40,000 40,000 110.00 2.160.000 3.030.000 690.000 7.700.000

207 211 371 411 5121 c) Preluare datorii 456= %

-120000

1,080,000 1,640,000 4.000.000

(30%) 1. Prezentai 10 proceduri (diligente) pentru auditarea imobilizrilor corporale. (4 p.) 2. Prezentai 4 deosebiri fundamentale ntre auditul statutar i auditul intern. (2 p.) 3. Definii auditul statutar i identificai elementele fundamentale ale definiiei. (3 p.) 4. Ce sunt elementele probante i care sunt principalele tehnici pentru obinerea acestora? (1 p.)