6.

4 ANALIZA PERFORMANTELOR FINANCIARE 2009-2012 Grupul a nregistrat la sfarsitul anului 2009 un profit net de 290 milioane RON, n scadere cu 53% fata de rezultatul net al anului trecut, pe fondul cresterii cu 123% a cheltuielilor cu provizioanele, pana la 432 milioane RON n 2009 fata de 193 de milioane RON n 2008. Veniturile nete din dobanzi si comisioane n RON au scazut cu circa 7,5%, o evolutie asumata in momentul n care Banca a decis sa nu transfere decat partial asupra clientilor costurile suplimentare de finantare induse de criza de pe pietele financiare. Ca urmare, raport cost/venituri a crescut la 62%, de la 56% n 2008.

Profitul net din 2010 a fost de 384 milioane RON, n crestere cu 32% fata de anul precedent, fiind influentat puternic de o mbunatatire semnificativa a rezultatului provizioanelor pentru pierderile din credite, care au scazut cu 51% fata de anul precedent. Veniturile operationale au scazut n 2010 fata de anul precedent cu 6,3%, iar cresterea cu 10% a veniturilor din dobanzi nu a reusit sa compenseze scaderea semnificativa a veniturilor din tranzactionare (n scadere cu 53% fata de anul anterior). Grupul a pastrat un control atent asupra costurilor, astfel incat masurile de eficientizare implementate pentru anumite activitati specifice au rezultat intr-o scadere cu 1,2% a cheltuielilor operationale n 2010 fata de anul financiar precedent.

Profitul net n 2011 a fost de 427 milioane RON, nregistrnd o crestere de 11% fata de anul precedent. Aceasta crestere provine din majorarea veniturilor din dobnzi si comisioane cu 4,5%, n timp ce cheltuielile cu provizioanele si costurile operationale au ramas la aproximativ aceeasi valoare cu cea din anul 2010. Veniturile operationale au crescut cu 3,5% fata de anul 2010. Scaderea veniturilor din comisioane, n principal din cauza intrarii n vigoare a reglementarilor legale de limitare a comisionarii creditelor de consum, a fost compensata de cresterea cu16% a veniturilor din dobnzi. De asemenea, veniturile din tranzactionare s-au majorat cu 39,1% fata de anul precedent. Costurile operationale au ramas la o valoare foarte apropiat de cea din 2010, nregistrnd o crestere de doar 0,2% si fiind n continuare monitorizate atent de catre managementul bancii.

Grupul a realizat n 2012 un profit net de 397 milioane RON (428 milioane RON n 2011), o performanta remarcabil, datorat mentinerii unei baze stabile de venituri att din activitatea de creditare, ct si din cea de investitii, dar si a cresterii eficientei la nivel de grup, n conditiile unor cheltuieli mai mari cu provizioanele. Baza de venituri s-a mentinut constanta, pe fondul eforturilor considerabile de utilizare optim a capitalului si a migrarii catre canalele de tranzactionare electronice. Veniturile operationale nainte de cheltuielile cu provizioanele au rmas relativ la acelasi nivel fata de perioada precedent, n ciuda deprecierii cursului de schimb, cu o contributie pozitiv a veniturilor din activitatea de baz (dobnzi si comisioane) generate de cresterea bazei de volume medii de credite cu clientii. Activitatea de trezorerie a contribuit la evolutia buna a rezultatelor, aceasta reprezentnd 13% din veniturile Grupului. Totusi, cheltuielile cu provizioanele au crescut semnificativ de la an la an, afectate si de reevaluarea n scdere a garantiilor. Cheltuielile operationale sunt monitorizate ndeaproape, iar initiativele privind reducerile de costuri implementate pe parcursul lui 2012 au determinat scderea acestora cu 1%. Ca urmare, raportul cost/venituri a ajuns la 59,9% fata de 63,2%, valoarea de la sfrsitul anului 2011.