UNVERSTATEA CRETN "DMTRE CANTEMR"

FACULTATEA DE FNANE, BNC CONTABLTATE

BRAOV

LUCRARE DE LCEN
Absolvent:

Conductor tiinific: Lector univ. dr. SUCU GHEORGHE

BRAOV

2012 UNVERSTATEA CRETN "DMTRE CANTEMR"

FACULTATEA DE FNANE, BNC CONTABLTATE BRAOV SPECALZAREA: FNANE BNC

OPTMZAREA RELAE COST PROFT N TMP DE CRZ ECONOMC

Absolvent: Conductor tiinific: Lector univ. dr. SUCU GHEORGHE

BRAOV 2012

UNVERSTATEA CRETN DMTRE CANTEMR ABSOLVENT:CRISTEA FACULTATEA DE FNANE, BNC ADINA - MIOARA CONTABLTATE BRAOV Forma de nvmnt: FR Specializarea: Durata studiilor: 3 ani FNANE BNC Promoia: 2011 CONDUCTOR TNFC: Lector univ. dr. SUCU GHEORGHE VZA FACULT:

LUCRARE DE LCEN
TTLUL: OPTMZAREA RELAE COST PROFT N TMP DE CRZ ECONOMC 2. CUPRNS: Introducere 1. Costul i profitul intreprinderii 1.1 Conceptul de cost.tipuri de costuri, componentele costului. 1.2 Profitul intreprinderii 1.3 Relatia profit cost 1.4 Optimizarea relaiei cost - profit n timp de criz economic 2. Optimizarea relaiei cost profit la SC ALFA EXPERT SRL 2.1 Prezentare SC ALFA EXPERT SRL 2.2 Situaiile financiare la 31. 12. 2010 2.3 Analiza cheltuielilor 2.4 Optimizarea relaiei cost - profit 3. Concluzii i propuneri

3. BBLOGRAFE: Suciu Gheorghe Analiza economico-financiar a ntreprinderii. Editura nfomarket, Braov, 2009; Gheorghe Vlceanu, V. Robu, N.Georgescu Analiza economico - financiar. Editura Economic, Bucureti, 2004; Chic G. Grigorescu C.J. Analiza economico - financiar. Abordri teoretice, studii de caz, teste gril, vol I. Editura Universitar, Bucureti 2006 ; Ordinul 3055/ 2009 Reglementri contabile prevzute de Directivele Europene a IV-a i a VII a.

4. APRECEREA LUCRR DE LCEN Lucrarea de licen este/nu este unitar, are/nu are o structur corespunztoare, rezolv/nu rezolv problemele enunate n tem, este/nu este de nivel tiinific ridicat/mediu/satisfctor/ nesatisfctor, conine/nu conine contribuii i interpretri personale, nu este/este copiat dup o alt lucrare similar, i n consecin poate/nu poate fi susinut n faa comisiei de licen. Nota acordat are la baz urmtoarele criterii de apreciere: Nr. crt. Calificative / Note acordate* Criterii de apreciere Actualitatea, complexitatea i originalitatea temei lucrrii de licen Documentarea din literatura naional i internaional Documentarea practic pentru realizarea studiului de caz Utilizarea unor surse statistice din ar i din strintate Prelucrarea i sistematizarea informaiilor din literatura de specialitate Prezentarea informaiilor i rezultatelor n tabele statistice i sub form grafic Elaborarea i fundamentarea economic a propunerilor Concluziile finale ale lucrrii i contribuia personal a autorului Utilizarea surselor bibliografice i modul de trimitere la sursele bibliografice 10. Modul de tehnoredactare a lucrrii i utilizarea diacriticelor Suma pe coloan a notelor acordate pe criterii: Suma total a notelor acordate: Nota acordat**: Semntura conductorului tiinific:
Foarte bine Bine Satisfctor Nesatisfctor

10

**

Pentru fiecare criteriu de apreciere se trece semnul X, corespunztor calificativului i notei acordate. Nota acordat de conductorul tiinific se calculeaz cu relaia: Suma total a notelor acordate / 10

5. Declaraia pe proprie rspundere privind autenticitatea lucrrii de licen Subsemnata declar pe proprie rspundere, sub rezerva sanciunilor legale i morale, c la redactarea lucrrii mele de licen nu am folosit dect sursele bibliografice menionate n text i n bibliografia de la finalul lucrrii de licen. Declar c nu am mai prezentat aceast lucrare n faa unei alte comisii de examen de licen. Semntura absolventului:

CUPRNS
1. COSTUL PROFTUL NTREPRNDER.....................................................................................................9 1.1 CONCEPTUL DE COST.............................................................................................................................9 n general, tipurile de costuri implicate i modul de clasificare al acestora depind de tipul de ntreprindere avut n vedere. O ntreprindere cu activitate de producie este mult mai complex dect celelalte tipuri de ntreprinderi, fiind implicat att n producie ct i n marketing i administraie. O nelegere concret a structurii costurilor unei ntreprinderi cu activitate de producie ofer o vedere de ansamblu, care poate fi extrem de util n nelegerea structurii costurilor celorlalte tipuri de ntreprindere. Ordinul 3055/2009 privind Reglementrile contabile prevzute de directivele europene, stabilesc elementele care pot fi incluse n costuri. Astfel, costul de producie este determinat prin adugarea la costul de achizitie al materiilor prime i consumabilelor utilizate a costurilor nregistrate de ntreprindere, care sunt direct atribuite procedurii acelui bun. .....................................................................................................................................10 1.1.2 Coninutul costurilor..............................................................................................................................11 1.1.3 Componentele costului marginal i al costului de producie..................................................................15 1.2.3 Analiza profitului...................................................................................................................................18 1.3RELAA COST - PROFT.......................................................................................................................24 1.3.1 Analiza neliniar a produciei care maximizeaz profitul...................................................................24 I. Elemente de identificare ale postului..................................................................................................39 VIII. Alte meniuni compensare pentru ore lucrate peste program.................................................................42 2.4.6 Analiza rezultatului net al exerciiului (profit net sau pierdere) ...........................................................63 3. CONCLUZ PROPUNER...........................................................................................................................67 3.1 CONCLUZ...............................................................................................................................................67 3.2PROPUNER................................................................................................................................................69 B B L O G R A F E..........................................................................................................................................71 1. COSTUL PROFTUL NTREPRNDER.....................................................................................................9 1.1 CONCEPTUL DE COST.............................................................................................................................9 n general, tipurile de costuri implicate i modul de clasificare al acestora depind de tipul de ntreprindere avut n vedere. O ntreprindere cu activitate de producie este mult mai complex dect celelalte tipuri de ntreprinderi, fiind implicat att n producie ct i n marketing i administraie. O nelegere concret a structurii costurilor unei ntreprinderi cu activitate de producie ofer o vedere de ansamblu, care poate fi extrem de util n nelegerea structurii costurilor celorlalte tipuri de ntreprindere. Ordinul 3055/2009 privind Reglementrile contabile prevzute de directivele europene, stabilesc elementele care pot fi incluse n costuri. Astfel, costul de producie este determinat prin adugarea la costul de achizitie al materiilor prime i consumabilelor utilizate a costurilor nregistrate de ntreprindere, care sunt direct atribuite procedurii acelui bun. .....................................................................................................................................10 1.1.2 Coninutul costurilor..............................................................................................................................11 1.1.3 Componentele costului marginal i al costului de producie..................................................................15 1.2.3 Analiza profitului...................................................................................................................................18 1.3RELAA COST - PROFT.......................................................................................................................24 1.3.1 Analiza neliniar a produciei care maximizeaz profitul...................................................................24 I. Elemente de identificare ale postului..................................................................................................39 VIII. Alte meniuni compensare pentru ore lucrate peste program.................................................................42 2.4.6 Analiza rezultatului net al exerciiului (profit net sau pierdere) ...........................................................63 3. CONCLUZ PROPUNER...........................................................................................................................67 3.1 CONCLUZ...............................................................................................................................................67 3.2PROPUNER................................................................................................................................................69 B B L O G R A F E..........................................................................................................................................71

NTRODUCERE

LUCRARE DE LICEN

Att costul ct i profitul sunt principalii indicatori utilizai n msurarea performanei ntreprinderii. De-a lungul timpului, noiunea de profit a cunoscut multe definiii. Conform lui Adam Smith, profitul este definit ca venitul economic total al ntreprinderii dup deducerea salariilor i rentei financiare. Joseph Scumpeter consider profitul ca un excedent al profitului peste cost. Costul, n concepia lui G. Buse, este definit ca reprezentnd consumuri de mijloace economice care se efectueaz la exploatarea, ntreinerea i administrarea de la o zi la alta n vederea meninerii activelor angajate n organizarea unei activiti economice Optimizarea reprezint raionamentul sau calculul ce urmrete gsirea celei mai bune soluii pentru rezolvarea anumitei probleme, aflarea parametrilor corespunztori maximului unei funcii. n optimizare, ntotdeauna factorul de acoperire nu scade, ori crete ori rmne neschimbat. Pentru optimizarea profitului se iau n calcul msuri de cretere a preului de vnzare, majorarea volumului fizic al produciei, reducerea cheltuielilor variabile unitare, reducerea cheltuielilor fixe, modificarea structurii produciei. Problema optimizrii costurilor presupune un algoritm mai complicat, ncepnd cu recunoaterea i clasificarea funciilor i tipologiei sistemului i pn la aplicarea n practic a rezultatelor calculelor matematice. Optimizarea poate avea 3 semnificaii: succes, rezultatul aciunii i aciune. Succesul reprezint reuita unei afaceri, care poate consta n mai multe stri favorabile, fiind dificil de a gsi un singur rezultat pentru a defini succesul. Rezultatul aciunii exprim o valoare obinut ca urmare a unei aciuni. Conform succesului, profitul nu reprezint doar rezultatul msurat al unei aciuni, ci ntregul proces de formare a performanei. ntr-o ntreprindere, att costul ct i profitul pot fi analizate cu ajutorul situaiilor financiare. Pentru a fi performant, o ntreprindere trebuie s fie rentabil (capacitatea de a obine profit), lichid (disponibilitatea de a-i plti la scaden datoriile pe termen scurt) i solvabil (capacitatea de a-i achita datoriile pe termen lung). Aceste informaii se pot obine din bilan, care arat poziia financiar a ntreprinderii i din contul de profit i pierdere, care nglobeaz performana financiar a ntreprinderii. Contul de profit i pierdere sau contul de rezultate este o situaie financiar prin care se msoar i evalueaz performanele ntreprinderii activitii unei firme n cursul unei perioade date. Msurarea performanelor ntreprinderii vizeaz n mod esenial msurarea

LUCRARE DE LICEN

profitului. Profitul se determin ca diferen ntre veniturile obinute i cheltuielile efectuate de ntreprindere n timpul exerciiului financiar. n aceast lucrare am ncercat s cuprind toate aspectele legate de contul de profit i pierdere i de ratele de rentabilitate. Capitolul 1 al lucrrii cuprinde aspecte teoretice privind costul si profitul, tipuri, componentele acestor doi indicatori dar i analiza acestora din punct de vedere teoretic i potrivit OMFP 3055/2009. Analiza produciei care maximizeaz profitul i analiza pragului de rentabilitate sunt alte aspecte teoretice importante n analiza costului i profitului. Alte aspecte tratate n acest capitol sunt optimizarea relaiei cost profit n timp de criz economic, analiza preului i accesarea fondurilor europene nerambursabile Capitolul 2 conine n subcapitolul 2.1 un scurt istoric al societii S.C. ALFA EXPERT S.A., sediul societii i obiectul de activitate, repartizarea capitalului societii, structura organizatoric i piaa de desfacere. Subcapitolele 2.2 i 2.3 conin o analiz a evoluiei situatiilor financiare, innd cont de datele furnizate de Bilanul contabil i Contul de profit i pierdere al societii la 31.12.2011. Capitolul 3 concluzii i propuneri studiaz starea ntreprinderii i sugereaz cteva idei pentru viitorul activitii sale economice.

LUCRARE DE LICEN

1. COSTUL PROFTUL NTREPRNDER

1.1 CONCEPTUL DE COST Costul reprezint o categorie economic care se manifest nemijlocit n producia material, respectiv n activitatea de creare a bunurilor materiale . O alt definiie a costului este astfel: operaiune, subdiviziune organizaional, contract sau alt tip de unitate a procesului de activitate pentru care sunt cuantificate datele referitoare la costuri i se stabilete o metod de determinare a costului pe procese, produse, comenzi. Costurile sunt asociate tuturor tipurilor de ntreprinderi cu activitate de producie, comercial, de servicii i altele. Activitatea diverselor ntreprinderi implic mbinarea resurselor n scopul realizrii de produse, lucrri, servicii, funcii, activiti etc. n contabilitatea financiar, costul este definit ca sacrificiul fcut n scopul de a deine un anumit bun sau serviciu. Sacrificiul poate fi msurat prin numerarul cheltuit, proprietatea transferat, servicii prestate. ndiferent de alternativele de decizie i de varianta adoptat de ntreprindere, consumul de resurse este inevitabil. n contabilitatea managerial, termenul de cost este utilizat n mai multe sensuri, motivul fiind multitudinea tipurilor de costuri. Costul poate fi definit astfel: ansamblul de cheltuieli incorporale care corespund fie unui calcul privind o funcie sau o parte a ntreprinderii, fie unui calcul privind un obiectiv, o prestare de serviciu sau un grup aflat ntr-un anumit stadiu, altul dect cel final; Suma de bani cheltuit pentru producerea sau cumprarea unui bun, efectuarea unei lucrri sau prestarea unui serviciu; Un consum de mijloc orientat spre un scop economic determinat; Un sacrificiu de resurse sau de valoare; Un indicator sintetic care, alturi de productivitatea muncii i rentabilitate, caracterizeaz calitatea, eficiena activitii economice, modul n care sunt gestionate fondurile gospodreti. Dac bilanul este una dintre atribuiile managementului ntreprinderii doar la sfritul unui exerciiu financiar, costul activitii acesteia constituie, cel mai adesea, subiectul preocuprilor sale permanente, de-a lungul ntregului exerciiu financiar. Privind la sursa de informaii din contabilitatea financiar, costurile sunt sinonime cu cheltuielile. Nu trebuie confundat noiunea de cost i cheltuial. n sens larg, cheltuiala este

LUCRARE DE LICEN

sinonim cu o dare de bani, adic o plat. Plile constituie, de regul, o cheltuial n sens financiar. Factorul determinat care hotrte dac o cheltuial n sens financiar constituie sau nu element de cost, este consumul, adic legtura ei nemijlocit cu obiectul de cost i nu darea de bani. 1.1.1 Tipuri de costuri n general, tipurile de costuri implicate i modul de clasificare al acestora depind de tipul de ntreprindere avut n vedere . O ntreprindere cu activitate de producie este mult mai complex dect celelalte tipuri de ntreprinderi, fiind implicat att n producie ct i n marketing i administraie. O nelegere concret a structurii costurilor unei ntreprinderi cu activitate de producie ofer o vedere de ansamblu, care poate fi extrem de util n nelegerea structurii costurilor celorlalte tipuri de ntreprindere. Ordinul 3055/2009 privind Reglementrile contabile prevzute de directivele europene, stabilesc elementele care pot fi incluse n costuri. Astfel, costul de producie este determinat prin adugarea la costul de achizitie al materiilor prime i consumabilelor utilizate a costurilor nregistrate de ntreprindere, care sunt direct atribuite procedurii acelui bun. Diferitele tipuri de costuri pot fi definite i caracterizate innd cont de cele trei dimensiuni caracteristice acestora i anume: a) cmpul de aplicare; b) momentul de calcul; c) coninutul costurilor. a) Potrivit dimensiunii cmpului de aplicare, costul se calculeaz asupra: unei funciuni economice a ntreprinderii (aprovizionare, producie, desfacere); unui mijloc de exploatare (unei maini, loc de munc); unei activiti; unei grupe de produse, unui produs; unui centru de responsabilitate. Astfel pot fi calculate diferite tipuri de costuri: Costul aprovizionrii, cuprinde totalitatea cheltuielilor efectuate in procesul de aprovizionarea materiilor prime, materialelor, materialelor consumabile. Aici se includ cheltuielile din transport, depozitare, manipulare, taxe vamale, alte servicii incluse in procesul de aprovizionare;

10

LUCRARE DE LICEN

Costul

produciei.

Potrivit

Ordinului

nr.

3055/20091

privind

aprobarea

Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, costul de producie al unui bun cuprinde costul de achiziie el materiilor prime si materialelor consumabile si cheltuielilor de producie, direct atribuite bunului. Costul desfacerii (distribuiei) cuprinde cheltuieli aferente depozitrii, transportului, desfacerii, publicitate, etc. Costul administraiei secretariat, management general. Costul produsului cuprinde toate cheltuielile asociate cu bunurile achiziionate sau produsele fabricate n scopul vnzrii sau consumului intern. Cheltuielile angajate neamortizate pot fi imobilizate, stocate sau de repartizat pe mai multe exerciii. Costul perioadei delimiteaz cheltuielile angajate care nu au legtur direct cu achiziionarea sau producerea de bunuri i exerciii n vederea revnzrii. Ele sunt recunoscute de rezultatul de referin fr a se cuta o legtur cu stocul cumprat sau produsul vndut. b) Momentul de calcul. Dac ne raportm la momentul de calcul al costurilor, avem dou tipuri: Costuri efective, sunt calculate dup consumarea proceselor, activitii sau realizarea produselor la care se refer; Costuri prestabilite (previzionale), sunt calculate anterior realizrii proceselor, activitilor sau produselor care reclam estimarea consumurilor de resurse. 1.1.2 Coninutul costurilor innd cont de coninutul costurilor, avem mai multe categorii de costuri, stabilite de dou criterii: Dependena fa de variaia nivelului de activitate; costuri variabile, consumul de resurse se modifica n acelai sens ntr-o anumit proporie cu volumul produciei fizice; costurile fixe, volumul valoric de resurse nu se modific la o variaie a nivelului activitii, ci rmne constant. Modul de identificare a consumului de resurse: include cheltuielile serviciilor funcionale, cercetare,

Ordinul 3055/2009 privind aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, Reguli de evaluare - Seciunea 8.

11

LUCRARE DE LICEN

costuri directe, sunt costurile constituite din cheltuielile pentru care echivalentul valoric al consumurilor poate fi identificat; costurile indirecte, echivalentul valoric al consumurilor de resurse nu se regsete n costul produsului dect dup calcule ulterioare. Lund n considerare cele dou criterii, variaia nivelului de activitate i identificarea

consumului de resurse, avem urmtorul tabel: Tabelul 1.1 Variaia nivelului de activitate i identificarea consumului de resurse Variaia nivelului de activitate Identificarea consumului de resurse Costuri directe Costuri indirecte Costuri variabile Costuri fixe

I II

III IV

I. Costuri variabile directe, cuprind cheltuieli care depind de variaia nivelului de activitate i se regsesc n costul produsului ( cheltuieli cu materii prime, direct consumate, cheltuieli cu manopera direct); II. Costuri variabile indirecte, cuprind cheltuielile care se modific la o variaie a volumului de activitate fr a afecta direct costul unui anumit produs, ele fiind comune mai multor produse; III. Costuri fixe directe, cuprind cheltuielile care pot fi afectate direct n costul unui produs i care sunt independente de volumul de activitate; IV. Costuri fixe indirecte, cuprind cheltuielile care nu se modific n funcie de volumul activitii i formeaz o mas comun de cheltuieli care se regsesc n costul produsului dup o analiz temeinic. n cele mai multe cazuri, preurile produselor, lucrrilor i serviciilor se stabilesc pornind de la costuri, pe baza relaiilor: Costul de producie + marja beneficiarului = preul de vnzare Costul complet + profitul = preul de vnzare
2

C.Caraiman, M. Dumitrana, Bazele contabilitii, Ediia a III-a revizuit i adugit, Editura Universitar, Bucureti, 2008, pag 266.

12

LUCRARE DE LICEN

A. Costurile totale (complete), cuprind toate cheltuielile efectuate de ntreprindere pentru producerea unui produs, lucrare sau serviciu. Din aceste cheltuieli o parte sunt costuri variabile iar o parte costuri fixe, relaia de calcul fiind urmtoarea: Costuri totale = costuri variabile + costuri fixe B. Costurile fixe3 sunt acele cheltuieli ale ntreprinderii care pe termen scurt sunt relativ independente de volumul produciei obinute i cuprind: amortizarea capitalului fix, chirii, salariile personalului administrativ, de conducere, cheltuieli de ntreinere, dobnzi. Aceste cheltuieli nu sunt afectate de variaia volumului produciei, ntreprinderea suportnd costurile fixe independent de evoluia produciei. Costurile fixe rmn relativ constante la o variaie la volumul fizic al produciei, iar pe unitatea de produs scad la o cretere a volumului fizic al produciei i cresc dac volumul fizic al produciei scade. Evoluia acestor costuri pe unitatea de produs este determinat de nivelul costurilor fixe totale i de gradul de ncrcare a capacitii de producie. Pe termen scurt, costurile fixe reprezint o dreapt paralel cu axa calitii, iar pe termen lung, costul devine dependent de producie, fiind o funcie cresctoare a capacitii de producie ce se poate modifica datorit investiiilor. Cost Costuri fixe O Fig. 1.1 Costurile fixe C. Costurile variabile, sunt costurile care se modific pe total, proporional cu volumul activitii. Costurile totale variabile cresc sau scad dup cum nivelul activitii crete sau scade. Un aspect interesant al compo rtamentului costurilor variabile este acela c un cost
3

variabil rmne constant atunci cnd este exprimat pe unitatea de produs. Se includ n aceast categorie de cost: cheltuielile cu materii prime, materiale, combustibil, energie, salariile directe, contribuiile la asigurri aferente salariilor directe. La o ntreprindere comercial n costurile variabile se includ costul bunurilor vndute, comisioane aferente vnzrilor. n funcie de proporia modificrii nivelului costurilor variabile fa de proporia modificrii volumului fizic al produciei, avem urmtoarele costuri variabile:
33

Gh.Vlceanu , V. Robu, N. Georgescu Analiza economico financiar, Editura Economic, Bucureti 2004, pag 47.

13

LUCRARE DE LICEN

a) costuri proporionale; b) costuri progresive; c) costuri degresive; d) costuri flexibile. D. Costurile proporionale sunt acele costuri care n totalitatea lor i modific nivelul n aceeai proporie i n acelai sens cu modificarea volumului produciei, n unitatea de produs rmnnd constant. Exemple de costuri proporionale ar fi costurile de materii prime, costurile cu manopera direct. Factorii care determin salturi ascendente acestor costuri sunt creterea tarifelor de salarizare, transport, creterea tarifelor de salarizare, transport, creterea preului de achiziie. Factori care determin salturi descendente: reducerea normelor de consum la materii prime, modificarea normelor de munc prin creterea productivitii muncii. Costurile proporionale respect raportul de proporionalitate pentru un anumit volum al produciei, conform urmtorului grafic. Cost Costuri proporionale O Fig.1.2 Costuri proporionale E. Costurile progresive au un ritm de cretere superior volumului de cretere fizic al produciei iar pe unitatea de produs cresc n proporie mai mare dect crete volumul fizic al produciei. Reprezentarea lor este redat n figura urmtoare. OA poriune cu costuri proporionale; AC poriune cu costuri progresive. Creterea progresiv a acestor costuri poate fi datorat creterii tarifelor de salarizare a personalului fr o compensare a productivitii muncii, ncadrarea de puin calificai ori consumaii suplimentare de resurse . Cost C Costuri progresive A O Fig.1.3 Costuri progresive

14

LUCRARE DE LICEN

F. Costurile degresive, n totalitatea lor, cresc ntr-un ritm mai mic dect ritmul de cretere al volumului fizic al produciei, iar pe unitatea de produs scad. Ele pot fi reprezentate grafic ca n figura urmtoare. A

Q Fig.1.4 Costurile degresive

OA poriune cu costuri proporionale; AC poriune cu costuri degresive. G. Costurile flexibile, au o evoluie neregulat n raport cu modificarea volumului fizic al produciei. Aceste costuri pot evolua liniar sau neliniar iar un exemplu de costuri flexibile se ntlnete n activitatea termocentralelor i a centralelor electrice de termoficare. 1.1.3 Componentele costului marginal i al costului de producie. Costul marginal are o mare importan n procesul decizional de dezvoltare a ntreprinderii, pentru stabilirea capacitii optime, pentru luarea unor decizii privind suplimentarea sau reducerea produciei, mrimea capacitii de producie. Costul marginal4 se refer cu precdere la activitatea pe termen scurt, n cazul n care costurile fixe rmn neschimbate. n cazul utilizrii integrale a capacitii de producie, nu putem avea costuri marginale dac crete producia, ntruct vor crete i costurile fixe. Limita pn la care se poate aplica costul marginal depinde de un factor cheie: vnzrile, resursele financiare, mna de lucru calificat, oferta pentru o anumit materie prim. Pentru cunoaterea intervalului de producie n limitele cruia se poate desfura activitatea, existnd o variaie a costurilor, se determin elasticitatea costurilor n raport cu producia, respectiv raportul dintre variaia relativ a costurilor i variaia relativ a produciei. Coeficientul de
5

elasticitate este egal cu raportul dintre costul marginal i costul mediu unitar al nivelului precedent.

44 5

Suciu Gh..- Gestiunea financiar a ntreprinderii, Editura nfomarket, Braov 2009, pag 284

15

LUCRARE DE LICEN

Relaia de calcul este: E = ( C / C) / ( Q / Q ) => E = ( C / Q ) / ( C / Q ) = Cmu / c Cmu = costul marginal unitar; c - costul mediu unitar. Costul marginal constituie un instrument eficient n determinarea limitei optime a gestiunii, n special n domeniul preurilor i tarifelor. Costurile de producie5 sunt afectate de tipul ntreprinderii i de natura activitii acesteia. Producia implic transformarea materiilor prime, materialelor etc. n produse finite, utiliznd factorii de producie. Acest tip de cost include toate cheltuielile generate n cursul desfurrii procesului de producie. 6Conform Ordinului nr. 3055/2009 privind aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, n costul de producie poate fi inclus o proporie rezonabil din cheltuielile care sunt indirect atribuite bunului, n msura n care acestea sunt legate de perioada de producie. Cheltuielile pot fi clasificate n: cheltuieli directe privind materiile prime, denumite costuri materiale directe; cheltuieli directe privind fora de munc, denumite costuri salariale directe; cheltuieli generate de producie, cheltuieli comune, regie de producie, denumite cheltuieli indirecte de producie. Costurile materiale directe reprezint toate cheltuielile aferente oricrui tip de material care devine parte component a produsului finit i care poate fi atribuit uor i economic unei uniti specifice de produs. Costurile materiale nu includ articole ce nu pot fi identificate direct de produs, ele fiind evideniate mult mai greu. Costurile salariale directe reprezint toate cheltuielile legate de fora de munc utilizat, care pot fi atribuite unor uniti specifice de produs. Cheltuielile privind fora de munc utilizat n producie, care nu pot fi atribuite uor unor uniti specifice de produs, sunt evideniate n contabilitate ca indirecte. Costurile indirecte de producie reprezint un ansamblu variat de cheltuieli legate de procesul de producie, ce nu por fi atribuite uor i economic unor uniti specifice de produs (de exemplu, materiale indirecte: adeziv, cuie, lubrifiani; salarii indirecte: salariile personalului de ntreinere, ale specialitilor; alte cheltuieli privind producia:cldura, iluminatul, reparaii, chiria, ntreinerea)
6 5 6

Suciu Gh..- Gestiunea financiar a ntreprinderii, Editura nfomarket, Braov 2009, pag 284 Ordinul 3055/2009 privind aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, Reguli de evaluare - Seciunea 8

16

LUCRARE DE LICEN

directe Materiale

Costuri materiale directe

Salarii + elemente asociate indirecte

directe Costuri salariale directe Costuri

Cost de producie

indirecte

indirecte de producie Fig. 1.5 Componentele costului de producie

1.2 PROFTUL NTREPRNDER 1.2.1 Conceptul de profit Profitul este definit ca fiind partea rmas din venitul total ce aparine ntreprinztorului dup ce s-au sczut toate cheltuielile aferente venitului respectiv. Prin profit se poate face identificarea disponibilitilor i posibilitilor de dezvoltare a firmei. Acesta reflect mrimea absolut a rentabilitii iar gradul n care capitalul sau utilizarea resurselor ntreprinderii aduc profit, este reflectat n rata rentabilitii. Ca indicator n mrime absolut a rentabilitii, profitul prezint: sursa de informare a creterii firmei; un mijloc de control al gestiunii economico-financiare; surs de plat a capitalurilor mprumutate; un mijloc de cointeresare a acionarilor, salariailor, managerilor, proprietarilor; sursa de alimentare a bugetului statului. 1.2.2 Tipuri de profit n conformitate cu sistemul actual de planificare i de eviden economico financiar, profitul ne apare ntr-o dubl ipostaz:

17

LUCRARE DE LICEN

ca profit net, care rmne la dispoziia firmei pentru a fi repartizat conform destinaiilor prevzute, calculat ca diferen ntre profitul impozabil (Pi) i impozitul pe profit (Ip):
Pi = Pb + C n Vn

C n cheltuieli nedeductibile
Vn venituri neimpozabile
Pn = Pb I p

ca profit brut, calculat ca diferen ntre veniturile totale i cheltuielile totale ale ntreprinderii. ntruct n contabilitatea financiar nu apare noiunea de profit brut, n practic se folosete cea de profit naintea impozitrii sau rezultatul exerciiului naintea deducerii cheltuielilor financiare cu dobnzile i impozitul pe profit. Profitul brut se mai poate stabili prin nsumarea rezultatului exploatrii cu rezultatul financiar i extraordinar al exerciiului, conform relaiei:
Pb = Re + R f + Rex

Re = rezultatul exploatrii
R f = rezultatul financiar ( R f C f )

Rex = rezultatul extraordinar ( Vex C ex )

1.2.3 Analiza profitului Analiza rentabilitii se realizeaz mai ales pe baza contului de profit i pierdere, cu ajutorul unor indicatori rezultai din soldurile intermediare de gestiune, precum i din capacitatea de autofinanare i pragul de rentabilitate. Contul de profit i pierdere (CPP) este o component obligatorie a situaiilor financiare ce arat modul n care s-a ajuns de la situaia patrimonial de la nceputul anului (bilanul de deschidere) la cea de la finele perioadei (bilanul de nchidere), prin intermediul veniturilor i cheltuielilor. Conform Ordinului nr. 3055/20097 privind Reglementrile contabile conforme cu directivele europene, n contul de profit i pierdere poate fi inclus numai profitul realizat la
7

data bilanului. Contul 121 Profit sau pierdere este unul bifuncional ce conine urmtoarele nregistrri n creditul contului: 77

la sfritul perioadei, soldul creditor al conturilor din clasa 7 (701 la 786);

Ordinul 3055/2009 privind aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, Reguli de evaluare - Seciunea 8.

18

LUCRARE DE LICEN

pierderile contabile realizate n exerciiul financiar ncheiat, transferate la nceputul exerciiului financiar urmtor asupra rezultatului reportat (117). n debitul contului 121 : Profit sau pierdere se nregistreaz:

la sfritul perioadei, soldul debitor al conturilor de cheltuieli (601 la 698); profitul net realizat n exerciiul financiar ncheiat, care a fost repartizat la rezerve, conform prevederilor legale (129); profitul net realizat n exerciiul financiar urmtor n rezultatul reportat (117). Dup coninutul informaional, contul de profit i pierdere poate mbrca dou forme: cont de profit i pierdere cu prezentarea veniturilor i cheltuielilor dup natura lor; cont de profit i pierdere cu prezentarea dup destinaie a cheltuielilor de exploatare. Dup forma de prezentare, contul de profit i pierdere poate fi: sub form de list (vertical), care prezint formarea din treapt n treapt a rezultatului exerciiului; sub form de cont (tablou bilateral), unde cheltuielile i pierderile sunt trecute n partea stng iar veniturile i profitul sunt prezentate n partea dreapta. Soldurile intermediare de gestiune reprezint principalii indicatori economico

financiari stabilii pe baza contului de profit i pierdere, cu ajutorul crora se caracterizeaz modul de folosire a resurselor materiale, financiare i umane ale firmei. Soldurile intermediare de gestiune utilizate n Romnia sunt urmtoarele: marja comercial, producia exerciiului, valoarea adugat, excedentul brut din exploatare, rezultatul exploatrii, rezultatul curent al exerciiului, rezultatul extraordinar, rezultatul brut, rezultatul net. Pe total ntreprindere i pe produse, analiza profitului se realiza att din punct de vedere structural ct i factorial. 1.2.3.1 Analiza structural a profitului Urmrete stabilirea contribuiei diferitelor tipuri de rezultate la modificarea total, precum i punerea n evident a schimbrilor intervenite pe elemente componente. Aceast analiz are drept scop evidenierea ponderii i dinamicii rezultatelor aferente celor trei categorii de activiti care se desfoar n cadrul unei ntreprinderi: de exploatare, financiar i extraordinar. Analiza structural a rezultatului brut al exerciiului, n funcie de gruparea veniturilor i cheltuielilor, dup natura lor, se face dup urmtoarea schem:

19

LUCRARE DE LICEN

Marja brut fa de cheltuielile variabile

Venituri din exploatare Cheltuieli variabile

Rezultatul exploatrii +

Cheltuieli fixe de exploatare

de exploatare

Venituri financiare Rezultatul brut al exerciiului + Venituri extraordinare Rezultatul extraordinar Cheltuieli extraordinare Fig. 1.6 Analiza structural a rezultatului brut al exerciiului Cea de a doua metoda de analiza structurala a rezultatului brut al exerciiului este cunoscut ca metoda clasificrii dup funcia cheltuielilor sau a costului vnzrilor. Aceasta metod ofer uneori informaii mai relevante pentru utilizatori dect clasificarea dup natur. ntreprinderea care clasific cheltuielile dup funcie, trebuie s prezinte informaii suplimentare despre natura cheltuielilor, inclusiv cheltuielile cu amortizarea i cu personalul. Relaia de calcul pentru stabilirea profitului brut este: P b = V t Ct Vt = Ve + Vf + Vex Ct = Ce + Cf + Cex Vt venituri totale Ct cheltuieli totale Ve venituri din exploatare Vf venituri financiare Vex venituri extraordinare Ce cheltuieli din exploatare Cf cheltuieli fixe Cex cheltuieli extraordinare Rezultatul financiar Cheltuieli financiare

1.2.3.2 Analiza factorial a profitului se face stabilind contribuia financiar a fiecrui factor, la mrimea profitului brut sau net al ntreprinderii. A. Analiza factorial a profitului la nivel de ntreprindere are ca scop stabilirea sistemului de factori care determin modificarea acestuia n vederea alegerii criteriilor
20

LUCRARE DE LICEN

principale privind evoluia sa n viitor. Aprofundarea acesteia se poate face avnd n vedere urmtoarele categorii de rezultate: Rezultatului brut al exerciiului (Rb) se determina ca diferen ntre veniturile
Ct Rb =V 1 V t t
prb

totale i cheltuielile totale conform relaiei:

= Vt prb

- rezultatul (profitul) mediu brut la un leu venituri totale. Rezultatul exploatrii ( Re ) caracterizeaz n mrime absolut rentabilitatea

ciclului de exploatare i se determin ca diferen ntre veniturile din exploatare (Ve ) i cheltuielile aferente acestora ( Che), conform relaiei: Re = Ve Che Cifra de afaceri. Analiza profitului aferent cifrei de afaceri poate fi efectuat

folosind unul din modelele urmtoare: a) Pr = qv p - qv c

qv c 1 b) Pr = qv p qv p = CA
q v cantitatea vndut

pr

, unde

p preul de vnzare ; c costul unitar;

pr

profitul mediu la 1 leu cifra de afaceri. c) Pr =

Mf T CA Pr M f CA

B. Analiza factorial a profitului pe produs ( Prp ) se poate realiza pe baza modelului:

Prp =

( p c)
csd

C=

cm

ci

cm csd

= csj p =t
sh

cm csd

cheltuielile cu materiile prime si materialele directe pe unitatea de produs; cheltuieli cu salariile directe, inclusiv contribuiile acestora, pe unitatea de produs;

cheltuieli indirecte pe unitatea de produs;

21

LUCRARE DE LICEN

consum specific din resursa material j ; pj preul de aprovizionare al resursei j ; t timpul de munca pe unitatea de produs;
sh

salariul mediu orar;

C i suma cheltuielilor indirecte;

q - volumul fizic al produciei obinute. Profitul8 reflect mrimea absolut a rentabilitii iar gradul n care capitalul sau utilizarea resurselor ntreprinderii aduc profit, este reflectat n rata rentabilitii. Aceasta este un raport ntre un indicator de rezultate (profit sau pierdere ) i un indicator care arat un flux de activitate (cifra de afaceri neta sau resurse consumate) sau un stoc (capital propriu, active totale). Principalele rate operaionale utilizate n analiza financiar a ntreprinderii sunt: 1. Rata ren tabilitii comerciale ( Rc ) exprim corelaia dintre profitul total aferent
8

vnzrilor i cifra de afaceri. Prin rata rentabilitii comerciale este caracterizat eficiena politicii comerciale (aprovizionare, stocare, desfacere) i a politicii de preuri a firmei. Determinarea ratelor rentabilitii comerciale se face conform modelelor:

Rc =
1. 2.
Rc

qv c Pr 100 100 = 1 q p q p v v
=

100

Pr profitul aferent cifrei de afaceri nete;

Pn profitul net.

q v p - cifra de afaceri.

3. Rc =

rci

100

g i structura produciei vndute pe produse

rc i rata rentabilitii comerciale pe produse.

2. Rata rentabilitii resurselor consumate ( Rrc ), sau rata rentabilitii costurilor, reprezint raportul dintre rezultatul exploatrii aferent cifrei de afaceri i costurile totale de exploatare, aferente vnzrilor, fiind stabilit conform relaiei:
Rrc = Pr 100 = qv c

p qv c
v

100

88

Suciu Gh. Analiza economico financiar, Editura nfomarket, Brasov 2009, pag 192

22

LUCRARE DE LICEN

Metodologia de analiz i cuantificare a influenelor factorilor se face utiliznd metoda substituiilor n lan i se prezint astfel:
Rrc = Rrc1 Rrc 0

3. Rata rentabilitii economice 9 (Re) reflecta corelaia dintre un rezultat economic

9

i mijloacele economice (capitalul) angajate pentru obinerea acestuia. Acest tip de rentabilitate este independent de structura financiar (gradul de ndatorare), politica fiscal de impozitare a profitului, precum i de evenimentele extraordinare. Se poate determina astfel: Re =
EBE 100 At

RE = rezultatul exploatrii; At = activele totale. Modificarea ratei rentabilitii economice se explica prin cei doi factori direci: viteza de rotaie a activului total (CA/ At) i rata rentabilitii comerciale sau rata marjei brute la 1 leu vnzri. Factorii direci care influeneaz rata rentabilitii economice sunt dai de relaiile:

nfluenta vitezei de rotaie a activului total ( CA/At)

RE0 CA CA1 CA0 = 100 At At1 At 0 CA0

nfluenta ratei rentabilitii comerciale ( RE/CA)

RE CA1 = CA At1 RE1 RE 0 CA CA 100 0 1

4. Rata rentabilitii financiare (Rf ) exprim corelaia dintre profit i capitaluri n calitatea lor de surse de finanare activitii ntreprinderii. Analiza ratei rentabilitii financiare se structureaz n funcie de sfera de cuprindere a capitalurilor: proprii i permanente. Rata rentabilitii financiare a capitalurilor proprii, reflect corelaia dintre profitul net, ca venit al acionarilor si capitalurile proprii ale firmei, conform relaiei: Rf = Kp x 100, unde Rf rata rentabilitii financiare a capitalurilor proprii; Pn profit net; Kp capitaluri proprii.
Pn

99

http://www.conta.ro

23

LUCRARE DE LICEN

Rata rentabilitii financiare a capitalurilor proprii trebuie analizat innd cont de urmtoarele elemente: Perioada analizat; Riscurile pe care i le asum firma; Valoarea contabil a capitalului propriu.

Rata rentabilitii financiare a capitalului permanent (Rfp) se calculeaz ca raport ntre profitul brut (Pb) si capitalul permanent (capital propriu + capital mprumutat pe termen mediu si lung + provizioanele pentru riscuri si cheltuieli). Modelul de analiza este: Rfp = Kper
Pb

100

Rfp - rata rentabilitii financiare a capitalurilor permanente; Pb - profit brut ; Kper - capitaluri permanente; sau Rfp =

CA Pb 100 Kper CA

CA / Kpr cifra de afaceri medie al 1 leu capital permanent; Pb / CA profit mediu la 1 leu cifra de afaceri. 1.3 RELAA COST - PROFT 1.3.1 Analiza neliniar a produciei care maximizeaz profitul. Fcndu-se distincie ntre eficacitatea tehnic i rentabilitate, se poate spune c, de regul, o ntreprindere nu poate fi rentabil fr a se caracteriza prin eficacitatea tehnic. Dar ea poate fi eficace fr a fi rentabil. Aceasta nseamn c ntreprinderea n cauz, dei este bine nzestrat tehnic, nu se adapteaz bine la condiiile pieei. O asemenea apreciere se ntemeiaz pe faptul c o ntreprindere modern ofer pieei valori, nu produse. ar valorile respective reprezint nsumri de costuri i cheltuieli pe care clienii binevoiesc sau nu s le plteasc. ntr-o economie de pia, maximizarea rentabilitii este criteriul fundamental al deciziilor ntreprinderilor (firmelor) de angajare a cheltuielilor, de organizare i dimensionare a produciei ntr-o economie concurenial, ns productorul nu poate fixa nici preurile de
24

LUCRARE DE LICEN

achiziie i nici pe cele de desfacere a produselor sale. Dac se ia n considerare i faptul c exist o combinare optim a factorilor de producie, atunci singura variabil asupra creia poate aciona ntreprinztorul este volumul producie, respectiv gsirea acelei cantiti de produse care maximizeaz ncasrile totale, concomitent cu minimizarea costurilor totale.
10
10

Potrivit OMFP 3055/2009, repartizarea profitului se nregistreaz n contabilitate pe Repartizarea profitului se efectueaz n conformitate cu prevederile legale n vigoare.

destinaii, dup aprobarea situaiilor financiare anuale. n economia modern de pia, asezat pe un oarecare echilibru ntre oferta de mrfuri i cererea de consum, ntreprinderea se confrunt aproape n permanen cu o restricie a concurenei imperfecte, care impune obinerea de profit prin reducerea nivelului costurilor. Privit cu masa brut, acesta apare ca rezultatul diferenei ntre doi termeni astfel nct, la o cretere a valorii primului termen, adic marirea volumului de activitate sau a cifrei de afaceri, masa profitului tinde spre o majorare. Se recomand n aceste condiii diminuarea celui de-al doilea determinant, reducndu-se costurile pe unitate de produs. O regul de maximizare n acest sens apare formulat astfel: pentru a-i maximiza profitul, o firm ar trebuie s produc acea cantitate pentru care veniturile sa acopere costurile. Cei mai ieftini bani sunt cei pe care i ai deja i pe care i poi economisi. n plus, trebuie sa nelegem c nu ne putem permite tot ceea ce pot face cei ce opereaz n zona euro, care nu au grija atacurilor speculative i a impactului unei deprecieri brutale asupra sistemului financiar. Profitul firmei (P) se calculeaz prin scderea costului total ocazionat de producere sau obinere (CT) din venitul total ncasat de aceasta (VT), adic P = VT CT. Cantitatea care maximizeaz profitul trebuie s satisfac urmtoarele condiii: la nivelul acelei cantiti (X*) prima derivat a funciei profitului n raport cu X trebuie s fie zero, adic:
d dVT dCT = =0 dX dX dX

ntruct

dVT = VM (creterea venitului total determinat de suplimentarea dX dCT = CM ( cost marginal), condiia de dX

produciei cu o unitate, adic venit marginal), iar maximizare a profitului devine:

VM CM = 0 sau VM = CM
1010

Ordinul 3055/2009 privind aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, Reguli de evaluare - Seciunea 8.

25

LUCRARE DE LICEN

Pragul superior VT CT Pragul inferior al rentabilitii al rentabilitii CT VT

CF
0 Grafic 1 X1 X* X2

= VT CT
d = 0 = VM VC dx

max
0 X1
X*

X2

= CF

VM CM

VM CM

Fig. 1.7 Maximizarea profitului Producia maximizatoare a profitului este acel nivel al produciei care asigur egalitatea venitului marginal cu costul marginal. n economiile moderne, procedeele care vizeaza reducerea costurilor de producie rmn pn la urm una din soluiile cele mai bune pentru atigerea scopului urmrit. mportana reducerii costului pentru maximizarea profitului sporete i mai mult dac se ine seama c n economia de pia productorii nu pot s acioneze dup dorinele lor. ntr-o economie concurenial, maximizarea profitului poate avea loc atunci cnd sporirea produciei ajunge la un nivel n care costul marginal devine egal cu venitul marginal iar acesta se egaleaz cu preul pieei. 1.3.2 Pragul de rentabilitate

Dup natura activitii i poziia sa n mediul economic, rezultatele firmei sunt influenate de o serie de evenimente economico-sociale; creterea preului energiei, creterea salariilor, accentuarea concurenei, inovaia tehnologic, etc. Gradul de sensibilitate al rezultatului economic face din fiecare firm o investiie mai mult sau mai puin riscant.

26

LUCRARE DE LICEN

Riscul nu depinde numai de factorii generali, preul de vnzare, cost, cifra de afaceri i de structura costurilor, respectiv de comportamentul lor fa de volumul de activitate. O modalitate de msurare a riscului o reprezint analiza pragului de rentabilitate. Pragul de rentabilitate este denumit i cifra de afaceri critic sau punctul mort operaional, fiind considerat punctul la care cifra de afaceri acoper cheltuielile de exploatare iar rezultatul economic este nul. Dup acest prag, activitatea firmei devine rentabil, genernd profit. Determinarea pragului de rentabilitate se poate face n uniti fizice sau valorice, pentru un singur produs, sau pentru ntreaga activitate a firmei.
1.3.2.1

Pragul se rentabilitate n uniti fizice 11

11

Acesta este operaional la uniti non-productive. Firmele care produc i comercializeaz o gam variat de produse cu costuri i preuri diferite, calculul pragului de rentabilitate i valoarea lui informaional sunt condiionate de gradul de organizare a evidenei cheltuielilor i mai ales de maniera de repartizare a celor fixe. Calculul pragului de rentabilitate n uniti fizice este urmtorul:
CA = CT
q p = CV + C F

q p = q v + CF

CA cifra de afaceri
CT - cheltuieli totale

p pretul de vanzare v costul variabil unitar

C F - cheltuieli fixe

Volumul fizic al produciei pentru care rezultatul exploatrii este nul, se calculeaz cu relaia:
q pr = CF P V
CF mjv

P- V este diferena ce reprezint marja unitara a cheltuielilor variabile (mjv)

q pr =

1.3.2.2 Pragul de rentabilitate n uniti valorice La firmele monoproductive se determin folosind urmtoarele relaii de baz:
CA = CT
CA = CV + C F
CA = CA N V + C F

1111

Luminia Nastovici, Preuri i concuren, Editura nfomarket, Braov, 2009, pag 42

27

LUCRARE DE LICEN
CF 1 NV

CAPR =
N V nivelul cheltuielilor variabile

1- N V rata marjei cheltuielilor variabile Dac se opereaz cu sistemul marjelor, cifra de afaceri critic se determin dup formula:
CAPR = ChF Rmjv

Pentru unitile care produc i comercializeaz o gam variat de produse, pragul de rentabilitate se stabilete dup relaiile:

CAPR =

ChF 1 Nv

ChF 1 g i nvi
i =1 n

C/V
cheltuieli i venituri

VT
Profit Venituri nete Venituri totale
Pierderi

CF Costuri fixe
Pragul de rentabilitate

Costuri Costuri variabile totale

Fig 1.8 Determinarea pragului de rentabilitate

Pre sau cost unitar

PRE cost unitar total

28

LUCRARE DE LICEN

cost unitar variabil q (buc) volumul fizic al produciei

q pR

Fig 1.9 Determinarea volumului fizic al produciei n pragul de rentabilitate

CAPR =

ChF Rmjv

ChF 1 g i Rmjvi
i =1 n

V-

unde: N

nivelul mediu al cheltuielilor variabile ale firmei rata medie a marjei cheltuielilor variabile;

Rmjv

Rmjvi

- rata marjei cheltuielilor variabile pe produs;

nvi - nivelul cheltuielilor variabile individuale.

Evaluarea riscului de exploatare economic se face cu ajutorul unui indicator de poziie fat de un plan de rentabilitate ( ). Acest indicator de poziie se poate determina: - n mrimi absolute: - n mrimi relative:

=
=

CA1 CA pr

CA1 CA pr CA pr

Riscul de exploatare decurge din fluctuaiile rezultatului exploatrii n funcie de poziia fa de pragul de rentabilitate (punctul mort) i de structura costurilor de exploatare ( n fixe i variabile). O prim modalitate de exprimare a riscului de exploatare are la baz marja de securitate i intervalul de sigurant, care reflect poziia cifrei de afaceri fa de pragul de rentabilitate. Studii statistice arat c un interval de siguran de pn la 10% arat o situaie instabil, iar peste 20% arat o situaie confortabil n raport cu pragul de rentabilitate.

29

LUCRARE DE LICEN

ndicatorul de poziie n mrime absolut este cunoscut sub mrimea de flexibilitate absolut. Aceasta exprim capacitatea firmei de a-i varia producia i de a se adapta la cerinele pieei. Cu ct acest indicator este mai mare, cu att flexibilitatea firmei e mai ridicat iar riscul economic este mai redus. CA CA max CAPR t Pragul maxim de activitate

t0
t

t1

Fig 1.10 Graficul flexibilitii absolute a exploatrii

CA variaia cifrei de afaceri ca expresie a flexibilitii; t timpul de rspuns al firmei.

ndicatorul de poziie n mrime relativ, avnd ca baz de calcul variaia absolut a cifrei de afaceri fa de pragul de rentabilitate ( ) se mai numete i coeficient de volatilitate. El are aceeai valoare informaional ca i indicatorul absolut. Poziia relativ fa de pragul de rentabilitate se mai poate calcula i cu relaia:
=
CA 100 CA pr

Firmele, n urma calculrii indicatorului de poziie n mrime relativ, se afl n urmtoarele situaii: instabil, cnd cifra de afaceri se situeaz pn la 10% peste pragul de rentabilitate; relativ stabil, cnd cifra de afaceri este cu 20% mai mare dect cea corespunztoare punctului mort; confortabil, cnd cifra de afaceri depete pragul de afaceri cu 20%. Structura costurilor, mai precis raportul cheltuielilor variabile i cele fixe, situeaz firma ntr-o poziie mai mult sau mai puin sensibil, n ceea ce privete variaia cifrei de afaceri, fapt ce genereaz un risc de exploatare mai mare sau mai mic. Analiznd pragul de rentabilitate, trebuie analizat i elasticitatea rezultatului exploatrii n raport cu nivelul de activitate. Aceasta se calculeaz dup relaia:

30

LUCRARE DE LICEN

RE CA RE e= CA CA
R E - variaia rezultatului exploatrii; Unde:

CA - variaia cifrei de afaceri.

Variabilitatea rezultatelor este dependent totodat i de structura costurilor care determin un anumit prag de rentabilitate. ntre coeficientul de elasticitate i pragul de rentabilitate, adic nivelul de activitate pentru care rezultatul exploatrii este nul, se formeaz relaia:

x x0 CA x e= = C A C APR C A C APR CA
e= CA CA = Ch F Ch CA CA F 1 NV Rmjv

X0 rezultatul exploatrii n punctul mort (RE = 0) Se constat c valoarea coeficientului de elasticitate este dependent de poziia nivelului de activitate fa de pragul de rentabilitate. Cu ct firma se deprteaz de pragul de rentabilitate, cu att indicatorul de poziie, absolut i relativ este mai mare, cu att elasticitatea este mai redus, deci riscul de exploatare este mai mic. 1.4 OPTMZAREA RELAE COST- PROFIT N TMP DE CRZ ECONOMC n aceast perioad au loc pe plan mondial evenimente extrem de importante, care, pe de o parte repeta intr-un fel istoria, dar care pot anuna i viitorul apropiat al lumii noastre. Este vorba despre actuala criz financiar care a marcat bursele i marile bnci, ncepnd din SUA i extinzndu-se i n Europa. Declanarea acestei crize financiare poate fi fixat n anul 2007 cnd American Home Mortgage a dat faliment din cauza prbuirii pieei imobiliare din SUA, prbuire cauzat n special de scderea de ctre FED a ratelor dobnzilor de la 6,5% la 1% ntr-o perioad de doar 3 ani. Criza imobiliar s-a extins rapid i asupra cardurilor de credit, datoriilor creditelor auto i ulterior n industrie. Nici Romnia nu a fost ocolit de acest flagel al creditrii haotice, criza financiar internaional devenind doar declanatorul crizei economice interne prin afectarea surselor de
31

LUCRARE DE LICEN

finanare. Vulnerabilitile unei economii dezechilibrate, cu numeroase reforme structurale amnate, devenind n aceti aproape trei ani de criz evidente. eirea din criza economico-financiar n care se zbate n prezent economia mondial i inclusiv economia Romniei, nu poate fi fcut fr a avea n vedere viitorul, care trebuie s se bazeze pe principiile dezvoltrii durabile, pentru evitarea erorilor de pn acum privind utilizarea resurselor. Ne confruntm cu o criz acut a materiilor prime, trebuind sa ne preocupe gsirea unor nlocuitori pentru fabricarea a ct mai multe produse. Pentru meninerea condiiilor de funcionare, este necesar ca produsele la care se folosesc nlocuitori, sa fie reproiectate. 1.4.1 Metoda analizei valorii Metoda analizei valorii 12 const n analiza funcional i sistematic a produselor, n
12

vederea reducerii costurilor prin eliminarea cheltuielilor care nu contribuie la funcionarea produsului. Aceast metod are ca obiectiv fundamental stabilirea unui raport minim ntre valoarea de ntrebuinare a unui produs i costurile de producie pe care le genereaz. Analiza valorii concepe produsul n funcie de necesiti i urmrete realizarea unei funcii ignornd soluia actual. Nu se urmrete numai reducerea costurilor ci i mbuntirea valorii de ntrebuinare a produselor, pentru satisfacerea deplin a consumatorului. Metoda pleac de la premisa c pe utilizator nu l intereseaz produsul ca obiect fizic, ci serviciile pe care i le poate aduce. Se pornete astfet, tocmai de la stabilirea funciilor necesare produsului pentru a satisface nevoia social; orice costuri care nu contribuie la realizarea funciilor vor fi eliminate, obinndu-se n acest fel economii importante. 1.4.2 Analiza preului
13

Analiza preului 13 este o alt metod pentru meninerea condiiilor de funcionare a unei ntreprinderi. Preul este el nsui obiect al deciziei. Pe productorii i beneficiarii bunurilor i preocup mrimea preurilor cu care vor vinde i respectiv, cu care vor cumpra mrfurile necesare. De aceea este greit s se interpreteze preul ca fiind un act final al produciei, n sens de nsumare post-factum, pe baza nregistrrilor contabile ale elementelor de costuri i de venit net pentru fiecare lot de mrfuri. Prin pre, actul vnzrii trebuie anticipat, prospectat.

1212 1313

www.dimitrie-cantemir.ro Luminia, Nastovici, Preuri i concuren, Editura nfomarket, Braov, 2009, pag 36

32

LUCRARE DE LICEN

Politica de pre este linia de aciune situat la cel mai nalt nivel al ierarhiei deciziilor economice i concentreaz previziunea pe termen lung. Ea d un sens tuturor deciziilor preului cu caracter mai mult sau mai puin secundar, care vor putea decurge din aceasta. Este vorba de exemplu de o politic a preului pentru toate produsele noi sau n faza de expansiune, n vederea obinerii celor mai bune marje. Cunoaterea simultan a faptelor n mediul general (politic, economic, socio-cultural) i n mediul imediat piaa - permite fiecrei ntreprinderi s-i stabileasc poziia n raport cu tot acest univers i i dicteaz o conduit de urmat n materie de preuri. Aceast conduit se traduce prin integrarea datelor exogene i endogene cuprinse n figura de mai jos: Date endogene - costul complet - costul parial - relaia cost - volum profit - economiile n scar - experiena Date exogene - comportamentul consumatorului - concurena - reglementrile juridice - conjunctura

Fig 1.8 ntegrarea datelor endogene i exogene

1.4.2.1 Formarea preurilor n cadrul obiectivelor strategice ale firmei Conductorii marilor firme moderne nu sunt ei nii proprietarii ci specialiti n materie. De aceea, maximizarea profitului imediat nu mai apare ca unicul obiectiv al ntreprinderii, ci supravieuirea pe termen lung a ntreprinderii, meninerea poziiei pe pia, creterea cifrei reale de afaceri, minimizarea riscurilor. Practica curent a fixrii preurilor se bazeaz pe costul de producie pe perioade scurte, la care se adaug o marj de profit considerat normal. Asemenea practic este cunoscut sub denumirea de Cost Plus Pricing sau Mark Up Pricing. Pe lng aceasta mai avem metodele: Target rate of Return Precing; Metoda aplicrii marjei asupra costului variabil sau direct costing; Metoda de aplicare la costul variabil mediu constant, prin estimarea elasticitii cererii; Metoda maximizrii vnzrilor sub constrngerea unui profit minim;

33

LUCRARE DE LICEN

Metoda Mark Up Pricing. Pornind de la obiectivele maximizrii profitului pe perioada lung i de la principiul stabilirii preului pe baza costurilor, preul rezult din aplicarea la costul mediu actual a unei marje de profit, care s procure o remuneraie rezonabil cu capitalul investit i s acopere riscurile particulare ale produciei considerate. Caracteristica marjei rezonabile este aceea c ea nu trebuie s atrag noi concureni pe pia, nscriindu-se astfel ntr-o perspectiv de lung durat, deoarece apariia noilor ntreprinderi constituie un fenomen de termen lung. Modalitile practice de a stabili marjele sunt diferite: o metod const n definirea unui cost standard , estimndu-se costul variabil mediu i calculndu-se un cost fix unitar pentru un volum al produciei, corespunztor unei rate a utilizrii capacitii de producie, considerat normal. Costul standard este un cost total mediu (full cost) reprezentnd preul de revenire pe o unitate de produs, la care se adaug o marj a profitului, ca marja net. Dac se folosete o marj de profit constant sau rigid, se ajunge la un pre fix; aprofundnd analiza, costul variabil mediu este prin ipotez egal cu costul marginal. Notm cu v costul variabil mediu, cu CF, costul fix total, cu Xn, cantitatea produs , standard aleas n mod arbitrar, iar raportul CF/Xn, costul fix mediu, cu n, marja net a profitului evaluat n procente i presupus constant. Preul de ofert al bunului va fi:
CF CF px = v + + m Xn Xn CF CF p x = 1 + m v + + (1 + m ) Xn Xn

Metoda Target rate of Return Pricing se aplic de ctre ntreprinderile care ocup o poziie dominante pe pia i pot fi n msur de a impune un pre concurenilor lor, calculnd marja lor n funcie de randamentul dorit al capitalurilor utilizate. Notm cu formele. Raportul

profitul ntreprinderii si cu K capitalul utilizat, inclusiv fondurile mprumutate sub toate

/K rata profitului sau a randamentului capitalului,

notat cu r = / K .

Raportnd acest profit total la costul total se obine rata marjei profitului, care se va aduga la costul mediu pentru a se calcula preul de vnzare: m = / C Deoarece = R C , obinem: R C = p x X C = mC unde R = ncasare total C = costul total Metoda aplicrii marjei asupra costului variabil sau direct costing. Determinarea preului de vnzare se efectueaz adugnd la acest cost o marj asupra costului variabil, care este de fapt o marj brut, deoarece ea trebuie s contribuie simultan la

34

LUCRARE DE LICEN

acoperirea costurilor fixe ale ntreprinderii i s procure un profit. Marja poate varia de la un produs la altul, n funcie de cheia de repartiie a cheltuielilor fixe si de strategia preului aplicat de ntreprindere. Astfel, preul produsului x este:
p x = (1 + m ) v

unde m reprezint marja brut asupra costului variabil, exprimat n procente; dimensiunea mv este contribuia fiecrei uniti de produs la cheltuieli fixe i la profitul ntreprinderii.
14
14

Metoda de aplicare la costul variabil mediu constant prin estimarea

elasticitii cererii. Asemenea metode conduc la o soluie a echilibrului comparabil cu cea a teoriei marginaliste, comportnd implicit i estimarea elasticitii cererii. Pornind de la condiia egalizrii ncasrii marginale cu costul marginal R ' = C ' ; R ' = p x (1 + 1 / e ).
15

n relaia de determinare a preului, pornind de la costul variabil mediu, la care se

adaug marja brut n procente, p x = v (1 + m ) se nlocuiete p x , obinnd:

e +1 v = v(1 + m ) e

de unde e = (1 + m ) / m Metoda maximizrii vnzrilor sub constrngerea unui profit minim . Condiia unei informri perfecte asupra pieei permite ntreprinderii evaluarea elasticitii cererii n funcie de pre, n acest fel calculul marjei devine optim. Maximizarea vnzrilor sub constrngerea unui profit minim poate constitui un compromis rezonabil ntre interesele conductorilor i satisfacia acionarilor proprietari. n principiu, metoda const n maximizarea ncasrilor totale: R = p x , sub constrngerea ca profitul curent: = R C s fie egal sau mai mare dect nivelul minim satisfctor al profitului. Se formeaz funcia:
L = p x + ( p x C Po ) ,

n care = multiplicatorul Lagrage. Pentru ca aceast funcie s se maximizeze, este necesar ca derivatele pariale n raport cu X s se anuleze n acelai timp:
L p dp = p+x + p + x c' = 0 x x dx

Pentru a se asigura, cel puin periodic, caracterul satisfctor al preului i al marjelor i de a suporta cheltuielile de prospectare a pieei, este de ajuns ca, din pornire, s se fixeze un

1414 15

Luminia, Nastovici, Preuri i concuren, Editura nfomarket, Braov, 2009, pag 36 www.conta.ro

35

LUCRARE DE LICEN

pre mai ridicat i apoi s se reduc pentru a crete volumul vnzrilor, pn la nivelul la care constrngerea profitului este respectat. 1.4.3 Accesul la fonduri nerambursabile
15

Accesul la fonduri nerambursabile 16 este o alt opiune a oricrei firme ce dorete meninerea condiiilor de funcionare n aceast perioad de criz financia. n perioada 2007 2013, Romnia va putea beneficia de fonduri structurale de 28 30 miliarde de euro. Dac lum n considerare i scumpirea iminent a creditelor, varianta fondurilor devine din ce n ce mai atractiv.
17
16

MM- urile pot beneficia de o finanare ntre 50 i 70% a valorii investiiei, n limita

a 920.000 lei, prin programul de cretere a competitivitii. Principala problem va fi realizarea de proiecte care s cheltuiasc aceti bani. Nu este foarte greu i nici imposibil realizarea unui astfel de proiect, nsa, ca i manager ntreprinztor, un management financiar performant este de mare autor n evitarea blocajelor i riscurilor financiare. Gsirea soluiilor practice care v scot din lipsa de lichiditi, a soluiilor de redresare n perioadele cu cashflow negativ i nu n ultimul rnd, realizarea corect a raporturilor financiare pentru rambursarea sumelor eligibile, sunt aspecte deloc de neglijat pentru implementarea cu succes a unui proiect cu finanare nerambursabil. Accesarea fondurilor nu nseamn alocarea unei sume de bani fr a implica anumite obligaii i din partea beneficiarului, ci

reprezint un angajament contractual, ale crui termeni i condiii trebuie respectate cu strictee pentru a nu ajunge n situaia dezavantajrii automate a sumelor alocate de ctre Comisia European. Similar cu programul
SAPARD i FEADR, se va baza pe principiul cofinanrii proiectelor de investiii private. Fondurile europene vor putea fi accesate n baza a dou documente principale: Programul Naional de Dezvoltare Rural 2007 2013 i Planul Naional Strategic pentru Dezvoltare Rural. Prioritile programului, concretizate n 4 domenii sunt; 1. Creterea competitivitii sectorului agricol i silvic 45% din totalul fondurilor; 2. mbuntirea mediului i a zonelor rurale 25% din fondurile U.E.; 3. Calitatea vieii n zonele rurale i diversificarea economiei n zonele rurale 30% din fondurile europene; 4. LEADER va primi 2,5% din sumele alocate celorlalte domenii.
1516 1617

http://www.zf.ro/ http://www.fonduri europene.ro

36

LUCRARE DE LICEN

2.

OPTMZAREA RELAE COST PROFT LA S.C. ALFA EXPERT S.R.L.

2.1 PREZENTAREA S.C. ALFA EXPERT S.R.L. 2.1.1 Sediul societii i obiectul de activitate Societatea comercial S.C. ALFA EXPERT S.R.L. a fost nfiinat n 2001 i este nmatriculat la Registrul Comerului sub numrul J08/244/1995, avnd Codul Unic de nregistrare RO 11486314.
18

Conform definiiei generale a societii comerciale la care se adaug art.4 din legea

31/1990 , societatea cu rspundere limitat are drept caracteristic limitarea rspunderii

17

acionarilor pentru obligaiile societii la capitalul social subscris de fiecare acionar. Capitalul este mprit n pri sociale care sunt liber transferabile numai ntre asociai. Transferarea ctre persoane din afara societii trebuie aprobat de asociaii care reprezint cel puin trei ptrimi din capitalul social. S.C. ALFA EXPERT S.R.L. este o societate de contabilitate i audit financiar, autorizat de Corpul Experilor Contabili Autorizai din Romnia i avizat de C.E.C.A.R. pe anul 2006, administratorul societii fiind vicepreedinte al C.E.C.A.R. filiala Braov. Activitatea principal a societii Alfa Expert este conferit de codul CAEN: 6920 Activiti de contabilitate i audit financiar; consultan n domeniul fiscal. n prezent, societatea i desfoar activitatea la sediul social situat n Braov, Str. Vulturului Nr. 7, proprietate a S.C. ALFA EXPERT S.R.L. Spaiul este de 720 mp, racordat la energie electric, gaz , ap, canal, telefonie, internet, dotat cu reele de calculatoare i comunicaii media. Proprietarul este i principalul acionar, Apreotesei Dan. 2.1.2 Repartizarea capitalului societii S.C. ALFA EXPERT S.R.L. are capitalul social de 350.000 lei integral vrsat, un capital 100% privat. Directorul general i preedinte al societii este domnul Apreotesei Dan, iar capitalul este mprit ntre asociai dup cum este prezentat in tabelul urmator.

1718

http://legislaie.ro

37

LUCRARE DE LICEN

Tabelul 2.1 Ponderea n capitalul social al acionarilor la S.C. ALFA EXPERT S.R.L. Nume Apreotesei Dan Grecu Monica tefnescu Daniela Adresa Braov, Str. Lmiei nr.66, ap. 44 Codlea, str. Lung nr. 21 Braov, Str. Aleea Lalelelor nr. 7A Pondere n capital social(%) 50% 25% 25%

2.1.3 Structura organizatoric Aceasta reprezint ansamblul persoanelor i subdiviziunilor ce asigur realizarea obiectivelor propuse. Crearea unei astfel de structureprezint ansamblul persoanelor i subdiviziunilor ce asiguri permite managerilor s aloce resurse pentru obiectivele dorite a fi atinse, pentru o optima comunicare i organizare interioar. Se pot distinge patru niveluri ierarhice distincte: 1. Nivelul strategic la nivelul AGA se iau decizii pe termen lung; 2. Nivelul tactic la nivelul Consiliului de Administraie se iau msuri pe termen mediu; 3. Nivelul operaional - este cel ce definete atingerea obiectivelor pe termen scurt; 4. Nivel de execuie - implic activiti ce duc la ndeplinirea obiectivelor. Nivel strategic Nivel tactic
ADUNAREA GENERAL A ACONARLOR

CONSLUL DE ADMNSTRAE

DIRECTOR DIRECTOR GENERAL GENERAL APREOTESE APREOTESE DAN DAN

Nivel tactic
ASSTENT ASSTENT MANAGER MANAGER
CONSLER CONSLER ECONOMSTN N ECONOMST ECONOMA ECONOMA GENERAL GENERAL

CONSLER CONSLER ECONOMSTN N ECONOMST ECONOMA ECONOMA GENERAL GENERAL

CONSLER CONSLER ECONOMST N ECONOMST N ECONOMA ECONOMA GENERAL GENERAL

CONSLER CONSLER ECONOMSTN N ECONOMST ECONOMA ECONOMA GENERAL GENERAL

Nivel de execuie Fig. 2.1 Organigrama a S.C. ALFA EXPERT S.R.L. (Sursa: Regulamentul de Ordine nterioar al S.C ALFA EXPERT S.R.L.)

38

LUCRARE DE LICEN

n prezent, societatea are 5 angajai cu contract de munc pe perioad nedeterminat: 4 consilieri economiti i 1 asistent manager. Tabel 2.2 Evoluia productivitii muncii n perioada 2010 2011 Numr salariai Cifra de afaceri Numr mediu personal Productivitatea/ salariat Anul 2010 184.448 3 61.482,66 Anul 2011 154.611 5 30.922,20

Se poate observa ca productivitatea muncii a crescut cu 24, 7% datorit creterii numrului de salariai, fiind cu 2 mai muli dect n 2010. Am alturat acestui subcapitol un model de fi a postului pentru unul din salariaii societii, conform Manualului Angajatului, Regulamentului de Organizare ntern a activitii i Evaluarea de Risc Profesional. FIA POSTULU Incepand cu data de.. Prezenta constituie anexa la Contractul de Munca nr. ----------------I. Elemente de identificare ale postului Denumirea Societii Comerciale Denumirea Postului COR Compartimentul Nivelul postului Gradul profesional al ocupantului postului Nume i prenume angajat II. Cerinele postului: a) Studii: Superioare de specialitate; b) Vechime n specialitate: 8 ani; c) Alte cerine specifice: - limbi strine (nivel) : mediu; - operator PC (nivel): ridicat; - profesionale: capacitate de organizare a activitii; abilitate de comunicare cu efii ierarhici superiori i colaboratorii din subordine; - aptitudini: spirit organizatoric; spirit critic i autocritic; iniiativ; receptivitate la nou; persoan ordonat; persoan spontan; capacitate de lucru n echip. S.C. ALFA EXPERT S.R.L ECONOMST FNANCAR CONTABL DE EXECUE ECONOMST THAN RALUCA

39

LUCRARE DE LICEN

- atitudini: caliti morale; seriozitate; cinste; corectitudine; ataament fa de societate; III. Descrierea pe scurt a postului: Activiti specifice postului de economist IV. Caracteristicile postului: a) Programul de lucru si durata: 8 ore pe zi, de la 8.00 la 16.00, pe durata ____________; b) Locul de desfurare a activitii: la sediul societii, la sediul clienilor si alte instituii. c) Necesarul de instruire i perfecionare va fi stabilit pe baza evalurii i a oportunitilor existente mpreun cu conducerea societii comerciale; V. Relaiile n cadrul societii comerciale: ierarhice: a) - este subordonat Administratorului si Managerului de proiect b) de colaborare - cu ntreg personalul din societate VI. Atribuii specifice postului: a) consultan contabil; b) ntocmirea declaraiilor de TVA, impozit pe profit i alte taxe; c) nregistrarea operaiunilor contabile aferente patrimoniului ntreprinderii; d) controlul inventarului ncasrilor i plilor efectuate; e) ntreinerea n mod onest, corect i complet a rapoartelor financiare; f) dezvoltarea si implementarea procedurilor de control financiar intern; g) asigurarea adaptrii companiei la toate reglementrile financiare, contabile, legislative, impozite i taxe; h) organizarea i pstrarea evidenei inventarului de mijloace fixe n conformitate cu legislaia n vigoare; i) pstrarea registrelor financiar contabile; j) ntreinerea actualizrii sistemelor informaionale n conformitate cu schimbrile economice i tehnologice; k) reprezentarea companiei n cadrul controalelor financiare din partea organizaiilor statului;
l)

angajeaz societatea prin semntura alturi de directorul general n toate operaiile patrimoniale; rspunde de ndeplinirea atribuiilor ce revin biroului financiar-contabil; asigura identificarea la timp a fenomenelor negative, a deficientelor de gestionare a activitii unitii i ia masurile cu caracter preventiv pentru asigurarea bunului mers a activitii economico-financiare;
40

m) n)

LUCRARE DE LICEN
o) p)

analizeaz i propune msuri pentru creterea rentabilitii; ntocmirea formelor pentru statele de plata, boala i alte drepturi asimilate pentru personalul organizaiilor cliente; ntocmirea graficului reinerilor din salarii, dispoziiilor de plat n vederea virrii acestor sume, verificnd i prezentnd la semnare documentele ntocmite i naintate la plat;

q)

r)

ntocmirea lunar a notelor contabile, privind cheltuielile cu salariile, impozite, CAS, reineri n vederea introducerii n calculator i balana cu respectarea prevederilor planului de conturi;

s) t)

inerea evidenei analitic a conturilor; ntocmirea drilor de seam lunare i trimestriale privind calculul sumelor datorate pentru impozit pe salarii, cldiri, taxa pe teren, impozit pe masini si/sau alte sume datorate de organizaie;

u) v) w)

arhivarea documentelor ntocmite, state de plat, centralizatoare. nregistrarea plilor, ncasrilor, respectiv ntocmirea notelor contabile; inerea la zi a evidenei furnizorilor (nregistrarea i descrcarea acestora), cont furnizori; ntocmirea notelor contabile, evidena contului 5121 i 5311, ntocmirea Crii Mari n baza notelor contabile, ntocmirea actelor de cas precum i arhivarea lor, opereaz n stoc micrile de marf, pstreaz documentele justificative legate de stocuri, precum i alte documente i operaiuni specifice fiecrei organizaii client;

x)

y) organizeaz i controleaz efectuarea inventarierii bunurilor materiale, conform prevederilor legale i rspunde de corecta realizare a acestei activiti; z) informeaz ori de cate ori este nevoie directorul general al societii asupra tuturor aspectelor din sfera sa de activitate i propune msurile ce se impun; aa) lucrul n echipa cu departamentul financiar bb) ndeplinete responsabilitile n legtur cu Sistemul de Management al Calitii precizate n documentaia SMC VII. Atribuii pe linia SSM i PS conform anexei

41

LUCRARE DE LICEN

VIII. Alte meniuni compensare pentru ore lucrate peste program. Prezentul document se constituie n anex la contractul individual de munc i a fost ntocmit n 2 (dou) exemplare originale, unul pentru salariat i unul pentru dosarul su de personal. Data: Aprobat de: ADMNSTRATOR: APREOTESE DAN 2.1.4 Piaa de desfacere ______________ Luat la cunotin, ANGAJAT: THAN RALUCA

Pentru societatea S.C. ALFA EXPERT S.R.L. aprovizionarea cu materii prime, materiale i obiecte de inventar se face pe baz de factur fiscal, chitan sau nota de recepie. n ceea ce privete furnizorii, putem face o clasificare a acestora, n furnizori principali i secundari. Furnizorii principali sunt cei cu care firma are ncheiat contract i ale cror servicii sunt eseniale pentru societate. Acetia sunt: - S.C. ELECTRA S.R.L.; - S.C. GDF SUEZ Energy Romania S.A.; - S.C. COMPREST S.R.L.; - RDS & RCS S.RL.; - SHORTCUT COMPUTERS; - S.C. VALDORS S.R.L. n lista furnizorilor secundari se numr: - S.C TECHNC S.R.L. - S.C. PAPIER S.A. - S.C. WIZARD S.A. Schimbrile i viteza1918 joac un rol esenial pentru mediul global de afaceri, care impune adugarea unor noi dimensiuni la serviciile de audit oferite. Nevoia de a genera, procesa i comunica informaiile financiare rapid, gestionnd simultan riscurile, conduce la o noua abordare a mediului de afaceri, prin crearea a noi concepte de afaceri, procese eseniale, abordri de pia, propuneri de evaluare a produselor. nvestitorii actuali cer servicii de contabilitate i audit de o calitate excepional, independen i integritate profesional, o
1819

www.dimitrie-cantemir.ro

42

LUCRARE DE LICEN

asigurare asupra informaiilor ntr-un interval de timp scurt i ntr-un format specific mediului electronic. ncercnd s se adapteze ct mai rapid valurilor noi de schimbri i cerine, societatea ALFA EXPERT ofer clienilor multiple servicii de o calitate profesional excepional. 1. Serviciile de contabilitate oferite de firma Alfa Expert:

nregistrarea documentelor primare; contabilitate financiar i de gestiune; ntocmirea situaiilor financiare adecvate la specificul activitii dumneavoastr; ntocmirea situaiilor financiare conform standardelor internaionale; ntocmirea bilanului contabil i a diferitelor situaii financiare; examinarea conturilor i certificarea corectivitii lor, revizie contabil; externalizarea parial a unor servicii financiar-contabile (imobilizri, salarii, etc.); ntocmirea declaraiilor privind taxele i impozitele, a fielor fiscale i a altor raportri

locale i depunerea acestora. 2. Serviciile de consultan fiscal i financiar oferite de firma Alfa Expert: asisten i consultant pentru nceperea unei afaceri; consultant privind fiscalitatea la nivelul organizaiei dumneavoastr; impozitul pe venitul global; impozitul pe profit; asisten n vederea evitrii dublei impuneri a venitului; TVA; optimizarea impozitelor de plata i soluii pentru minimizarea acestora n conformitate cu

legile n vigoare. ; servicii de consultan i reprezentare (alta dect cea juridic) a clienilor n faa 3. Serviciile de analiz a performanelor financiare ale societii Alfa Expert: analiza echilibrului financiar (situaia net, fondul de rulment, nevoia de fond de rulment, trezoreria net etc.);

organelor fiscale.

43

LUCRARE DE LICEN

analiza rezultatelor ntreprinderii (soldurile intermediare de gestiune: marja comercial,

producia exerciiului, valoarea adugat, excedentul brut de exploatare EBE, rezultatul exploatrii EBIT, rezultatul curent EBT, capacitatea de autofinanare CAF etc.) diagnosticul financiar prin sistemul de rate (ratele de rentabilitate: comercial, economic, financiar etc.) evaluarea riscului de faliment (riscul: economic, financiar, de faliment etc.). Principalii clieni ce doresc servicii de contabilitate i audit financiar sunt : Tabel 2.3 Clieni principali ai societii comerciale ALFA EXPERT S.R.L Nr.crt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

S.C. FLEREXPRESS S.R.L PASI DE DANS S.A. S.C. TRANSEXPRESS S.R.L. S.C.MOBEXPERT S.A. S.C.ELECRICASA S.A. S.C. DENTALMED S.R.L. S.C.FLORALLY S.R.L. S.C. ADRIANA S.R.L. S.C. ROMDANTRANS S.R.L.. S.C KELLER $ KIRSH S.C KORMOS S.A S.C. KAROLLI S.R.L. S.C. PRIMA DESIGN CONSULT S.R.L. S.C BIROTISOFT S.R.L S.C ARETINA PRODCOM S.R.L. S.C ECHOPLUS S.R.L READY TREND S.A S.C OHM SERV S.R.L. S.C. TELECOM DISTRIBUTION S.RL. S.C MTC ALT SISTEM S.R.L S.C COLOURLIFE S.A S.C KEVIN IMPEX S.R.L. S.C. UNIVERSAL INTERMES S.R.L. S.C ARES MULTISERVICE S.R.L.

44

LUCRARE DE LICEN

25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41

S.C. FIZIOCINETIK CENTER FORUM S.R.L. S.C. HERABIS S.R.L. S.C. OHM SERV S.A S.C D.E.F GROUP S.R.L. S.C ELLY TRANS S.R.L. S.C. TERA IMPEX S.R.L. S.C. UNICUM DESIGN S.R.L. S.C MONTEDEPO S.R.L S.C DIANCO DEVELOPMENT S.R.L. S.C SENIC PROD S.A S.C. TRIDIST COM S.R.L. S.C. DOMINO INTERANTIONAL IMPEX S.R.L. S.C. ARLENA PROD S.R.L. S.C MARCAT TRADING COMPANY S.A. S.C JAKING IMPEX S.R.L. S.C. RAXTERS LTD S.R.L. S.C. SARMO MARKET S.R.L.

2.2 STUALE FNANCARE LA S.C.ALFA EXPERT S.R.L. Fiecare entitate, la un anumit moment, trebuie apreciat prin intermediul poziiei financiare i a performanei. Aceste informaii se pot procura din situaiile financiare ntocmite n scopul redrii unei fotografii a poziiei financiare i a performanei unei entiti. n conformitate cu Ordinul MFP nr. 3055 / 2009, situaiile financiare anuale ofer o imagine fidel a activelor, datoriilor, poziiei financiare, a profitului sau a pierderii entitii. Situaiile financiare anuale trebuie s respecte urmtoarele cerine: imaginea fidel; politici contabile; continuitatea activitii; contabilitatea de angajamente; consecvena prezentrii; pragul de semnificaie; compensarea i informaii comparative.

45

LUCRARE DE LICEN

Potrivit aceluiai Ordin MFP nr. 3055/2009 20, persoanele juridice care la dara bilanului
19

nu depesc limitele a dou din urmtoarele trei criterii de mrime (total active 3.650.000 Euro, cifra de afaceri net 7.300.000 Euro, numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar 50), ntocmesc situaii simplificate care cuprind: -Bilan prescurtat; -Cont de profit i pierdere;
- Notele

explicative la situaiile financiare anuale simplificate.

2.2.1 Bilanul contabil Reglementrile din Romnia definesc bilanul ca document contabil de sintez prin care se prezint elementele de activ, datorii i capitalul propriu al entitii la ncheierea exerciiului, precum i celelalte situaii prevzute de cadrul legislativ. Activul reprezint o resurs controlat de entitate, ca rezultat al unor evenimente trecute i de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare pentru ntreprindere. n activ, conform 21

Ordinului MFP nr. 1752/2005 , elementele sunt prezentate n funcie de gradul

20

descresctor de lichiditate, dup cum urmeaz : Active imobilizate : necorporale, corporale, financiare ; Active curente (circulante) : stocuri, creane, active de trezorerie, investiii financiare pe termen scurt, casa i disponibilitile n conturi la bnci, cheltuieli n avans. Se ncepe cu activele cele mai puin lichide, imobilizrile care particip la mai multe cicluri de exploatare, pe ntreaga durat de via a acestora. Activele circulante (stocurile i creanele) sunt mai lichide, fiind specifice unui singur ciclu de exploatare. Cele mai lichide active sunt banii i echivalentele de numerar care se pot ransforma rapid n lichiditi. Datoria reprezint o obligaie actual a ntreprinderii ce decurge din elemente trecute i din decontarea creia se ateapt s rezulte o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice. Pasivul total cuprinde datoriile totale la care se adaug capitalurile proprii. Capitalurile proprii reprezint interesul rezidual al acionarilor n activele unei intreprinderi dup deducerea tuturor daroriilor sale. Capitalurile proprii reprezint angajamente fa de acionarii ntreprinderii, n contrapartid cu aporturile acestora cu ocazia constituirii sau majorrii de capital social. Fa de creditori, acionarii nu au nici o remunerare garantat, ns ei pot spera s obin o cretere a capitalurilor proprii, fie repartizarea de
1920

Ordinul 3055/2009 privind aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, Cap I, Sectiunea 2 2021 Ordinul MFP 1752/2005 privind reglementarile contabile conforme cu directivele europene, MO nr. 1080 din 30.11.2005

46

LUCRARE DE LICEN

dividende dac ntreprinderea obine profit i dac adunarea general a acionarilor (AGA) stabilete acest lucru. Conform Reglementrilor Directivei Europene a IV-a, bilanul poate fi prezentat sub forma de cont (tablou) cu 2 coloane reprezentnd activul i pasivul, sub form de list. ndiferent de forma aleas, suma i coninutul conturilor de activ rmn aceleai, constatnd doar n modul de prezentare. Ordinul MFP nr. 3055/200922 prevede prezentarea bilanului (ncepnd din 2008, titulatura de bilan a fost nlocuit cu Situaia activelor, datoriilor i capitalurilor propriisub forma de list. 2.2.2 Contul de profit i pierdere Acesta ne arat modul n care s-a ajuns de la situaia patrimonial de la nceputul anului (bilanul de deschidere) la cea de la finele perioadei (bilanul de nchidere), prin intermediul veniturilor i cheltuielilor. Rezultatul poate fi o mrime valoric pozitiv denumit profit, n situaia n care veniturile sunt mai mari dect cheltuielile, sau o mrime valoric negativ numit pierdere. Raporturile de echilibru dintre cheltuieli i venituri sunt fundamentate pe baza relaiei : Venituri Cheltuieli = Rezultate
21

Scopul contului de profit i pierdere este msurarea i raportarea rezultatului generat de o anume afacere pentru o anumit perioad de timp. Msurarea rezultatului (profit/pierdere) cere calculul veniturilor i cheltuielilor angajate ntr-o anumit perioad de timp. Veniturile reprezint creteri de beneficii economice, aprute n cursul unui exerciiu sub forma creterii activelor sau diminurii datoriilor i care au generat o cretere de capitaluri proprii, alta dect aporturile de la proprietarii de capital. Cheltuielile reprezint sumele sau valorile de pltit sau pltite pentru : consumurile de materiale, pentru lucrrile executate i serviciile prestate, pentru plata personalului i a altor obligaii contractuale sau legale, pentru deprecierea activelor, valoarea contabil a activelor cedate, distruse sau disprute. Contul de profit i pierdere furnizeaz civa indicatori relevani pentru aprecierea performanei ntreprinderii :
2122

Rezultatul din exploatare ; Rezultatul financiar ;

Ordinul 3055/2009 privind aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, Cap I, Sectiunea 2

47

LUCRARE DE LICEN

Rezultatul curent ; Rezultatul extraordinar ; Rezultatul net al exploatrii ; mpozitul pe profit.

2.2.3 Notele explicative la situaiile financiare Aceste note explicative cuprind : Active imobilizate reprezint bunuri i valori cu durata de folosint mai mare de 1 an n activitatea ntreprinderii i nu se consum la prima utilizare (imobilizri necorporale, imobilizri corporale i financiare) ; Provizioanele sunt datorii probabile ale ntreprinderii care sunt constituite la sfritul exerciiului ; Repartizarea profitului ; Analiza rezultatului din exploatare (EBIT) este reprezentat de surplusul (deficitul) generat de activitatea de exploatare curent i normal a ntreprinderii. Se stabilete prin deducerea tuturor cheltuielilor din veniturile exploatrii ; Situaia creanelor i datoriilor ; Principii, politici i metode contabile operaiunile patrimoniale sunt nregistrate operativ, n mod cronologic, pe baza documentelor primare, corect ntocmite ; Participaii i surse de finanare ; nformaii privind salariaii i membrii organelor de administraie, conducere ; Analiza principalilor indicatori economico financiari ; Alte informaii.

2.3 ANALZA CHELTUELLOR LA SC ALFA EXPERT S.R.L. Analiza performanelor economico-financiare ale ntreprinderii folosete drept surs principal de informaii contul de profit i pierdere i se concentreaz cu precdere spre evidenierea formrii rezultatului ntreprinderii, respectiv pe studierea structurii lui, innd seama de interdependenele dintre elementele constitutive i factorii care au influen asupra

48

LUCRARE DE LICEN

nivelului acestor performane. Pe baza contului de profit i pierdere se pot determina o serie de indicatori valorici, ce se scriu n gama indicatorilor de apreciere a performanelor economico-financiare ale ntreprinderii. Ele se determin prin diferene succesive ntre dou sau mai multe valori rezultnd n acest mod indicatori care, supui analizei, prefer detalii asupra provenienei rezultatului exerciiului i asupra cauzelor care au generat rezultatul respectiv. Acest document contabil de sintez explic modalitatea de determinare a rezultatului (profit sau pierdere) prin intermediul a trei rezultate intermediare: rezultatul de exploatare, ca parte a rezultatului exerciiului legat de desfurarea activitii curente, repetitive a ntreprinderii, rezultatul financiar, ca parte a rezultatului exerciiului ce este legat direct de activitatea financiar a ntreprinderii (participarea la capitalurile altor societi i alte aciuni de deplasament) i rezultatul extraordinar, ca o component a rezultatului exerciiului legat de activitile extraordinare, non repetitive care se desfoar n ntreprindere. Conform reglementrilor naionale23 , cheltuielile entitii reprezint valorile pltite sau
22

de pltit pentru: consumuri de stocuri, lucrri i servicii prestate de care beneficiaz unitatea; cheltuieli cu personalul; executarea unor obligaii legale sau contractuale.

Cheltuielile se nregistreaz pe feluri de cheltuieli (dup natura lor) i se grupeaz n: 1. cheltuieli de exploatare cuprind categorii de consumuri privind realizarea obiectului de activitate i cele aferente acestora; 2. cheltuieli financiare includ pierderile de creane legate de participaii, investiii financiare cedate, diferente de curs valutar, dobanzi, sconturi acordate clientilor; 3. cheltuieli extraordinare se refer la evenimente excepionale (pierderi din calamiti i alte evenimente extraordinare). Veniturile ntreprinderii reprezint sumele ncasate n cursul exerciiului i se grupeaz n: venituri din exploatare n care se includ veniturile realizate din operaiile care formeaz obiectul de activitate, la care se adaug veniturile din producia stocat; venituri financiare n care se includ veniturile din participaii, din titluri de plasament, din alte imobilizri; venituri extraordinare (venituri din calamiti). Analiza cheltuielilor aferente veniturilor vizeaz evoluia lor i factorii care o determin
2223

Ordinul 3055/2009 privind aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, Cap I, Seciunea 8.

49

LUCRARE DE LICEN

n vederea identificrii posibilitilor de sporire a rentabilitii i a posibilitilor de diminuare a cheltuielilor. ndicatorul utilizat n acest scop este Cheltuieli la 1000 lei venituri , sau rata de eficien a cheltuilelilor ( R EC ) , se determin ca raport ntre cheltuielile totale i venituri,

conform relaiei: R EC =
fixe i variabile.

Chi

Vi

1000

Dup corelaia cu evoluia nivelului de activitate, cheltuilelile se pot mpri n cheltuieli

2.3.1 Analiza cheltuielilor fixe

23

Cheltuielile fixe24 sunt cele care nu-i modific volumul raportat la nivelul produciei iar analiza acestora pornete de la premisa c, n general, acestea sunt determinate de capacitatea de producie a societii iar structura lor difer de la o ntreprindere la alta, n funcie de ramura de activitate precum i de gradul de automatizare a procesului de producie. n categoria cheltuielilor fixe se iinclud: cheltuielile cu amortizarea; cheltuielile cu chiriile, abonamentele, radio-tv; cheltuieli cu salariile TESA; impozite si taxe locale; cheltuielile cu primele de asigurare. Cheltuielile fixe pe unitatea de produs scad odat cu cresterea volumului de activitate i cresc odat cu reducerea activitii. Analiza dinamicii cheltuielilor fixe este necesar pentru a cunoate evoluia n raport cu cifra de afaceri sau cu producia fabricat, iar n funcie de aceasta se stabilesc msurile corespunztoare. Raportul dintre cheltuielile fixe25 si cele variabile caracterizeaza n activitatea practic structura de exploatare ai servete la analiza riscului operaional ca o component a riscului global a firmei. Firmele care au cheltuieli fixe mari trebuie s practice preuri ridicate i s aib un volum mare de producie. Pentru a determina suma cheltuielilor fixe se folosesc urmtoarele extrase din contul de profit i pierderi prezentat n anexa nr. 1

2324 25

I. R. Hristea, Analiza economico financiara, Editura economic, Bucureti 2002, pag.195 Stancu I. Finane, Piee financiare i gestiunea portofoliului, Investiii reale i finanarea lor. Analiza i gestiunea financiar a ntreprinderii, ediia a treia, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 807

50

LUCRARE DE LICEN

Indicatori 1. 2. 3. 4. 5. 6. Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu chiriile, abonamentele radio-tv Cheltuileli cu salariile TESA Cheltuieli cu impozite si taxe locale Cheltuieli cu primele de asigurare Total cheltuieli fixe Din analiza datelor rezult

2010 46.090 0 23.812 1.481 0 71.383

2011 53.030 0 25.762 1.392 0 80.184

comportamentul cheltuielilor fixe ce au nregistrat o

cretere cu 12,8% n anul 2011 fa de 2010, creterea datorndu-se majorrii cheltuielilor cu amortizarea (6,9%) dar i a creterii salariilor TESA cu 5,9%. Aa cum mentionam mai sus, la o crestere a cheltuielilor fixe, firma trebuie s mreasc att preul ct i volumul de producie (numai dac piaa i concurenta permit acest lucru). 2.3.1.1 Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri. Se efectueaz cu ajutorul indicatorului cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de afaceri

(C ) , conform relaiei: C
1000 FCA

1000 FCA

CHF 1000 CA

CHF = suma absolut a cheltuielilor fixe Cheltuieli fixe la 1000 lei CA2010 = Cheltuieli fixe la 1000 lei CA2011 =
CHF2010 71.383 1000 = 1000 = 387,00 lei CA2010 184.448 CHF2011 80.184 1000 = 1000 = 518,61 lei CA2011 154.611

2011 2010
0 100 200 300

518,61 387,0 400 500 600

Analiza factoriala a cheltuileilor fixe la 1000 lei cifra de afacei Fig. 2.2 Cheltuielile fixe la 1000 lei cifr de afaceri

51

LUCRARE DE LICEN

Se nregistreaz o creterea a cheltulelilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri, cretere de 13,1% ce are ca efect scderea profitului, lucru ce pentru o societate nseamn o gestionare nu tocmai eficient, aceasta urmnd s analizeze cauzele creterii acestor cheltuieli i aplicarea unor decizii viznd intrarea n normalitate. Modificarea nivelului cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri ( C FCA ) se explic
1000

prin influena: 1. Cifrei de afaceri

CA =
CA =

CHF0 CHF0 1000 1000 CA1 CA0

71.383 71.383 1000 1000 = 461,69 387,00 = 74,69 lei 154.611 184.448

2. Suma cheltuielilor fixe:

CHF =
CA =

CHF0 CHF1 1000 1000 CA1 CA1

80.184 71.383 1000 1000 = 518,61 461,69 = 56,92 lei 154.611 154.611

Comparnd cei doi ani, putem observa o cretere a cheltuielilor fixe n 2011 cauzat de: schimbri n sistemul de amortizare a activelor fixe; creterea salariilor determinat de rata inflaiei;

- creterea consumului de materiale care genereaz cheltuieli fixe. Cheltuieli fixe la 1000 lei cifra de afaceri 2011 2010 2.3.1.2 Estimarea nivelului probabil a cheltuielilor fixe Sporirea nivelului probabil al cheltuielilor la 1000 lei cifra de afaceri, constituie una din prioritile imperative ale conducerii intreprinderii. Modalitile de estimare a acestor cheltuieli se face: a) pe termen scurt, suma total a cheltuielilor fixe se consider constant, nivelul probabil fiind: CF1 = CF0 coreleaz cu efectele generate de deciziile din perioada urmtoare; b) ca nivel la 1000 lei cifra de afaceri sau venituri, cheltuielile fixe pot fi estimate pe baza relaiei: CF11000 =
CF01000 Iq

Iq = indice cifra de afaceri sau venituri Avem datele: CA2011 = 154.611 mii

52

LUCRARE DE LICEN

CF2011 = 80.184 mii lei CA2012 = 170.355 mii lei

CF01000 ; Iq

CF11000 =

Iq =

CA2012 = 110,18% CA2011

1000 CF2011 = 518,61 lei

1000 CF2011 518,61 = = 470,69 lei Iq 1,1018

1000 CF2012 =

Dac se estimeaza o cifr de afaceri de 170.355, atunci cheltuielile fixe la 1000 lei cifra de afaceri vor nregistra o scdere de la 518,61 lei la 470,69 lei adica o reducere cu 47,92 lei. Aceast scdere a cheltuielilor are ca efect majorarea profitului cu 47,92 lei la 1000 lei cifra de afaceri, ntrind astfel poziia financiar a societatii. Cheltuieli fixe la 1000 lei cifra de afaceri n 2010
470,69 387,0

Cheltuieli fixe la 1000 lei cifra de afaceri n 2011 Estimare cheltuieli fixe la 1000 lei cifra de afaceri n 2012

518,61

Fig. 2.3 Estimarea cheltuielilor fixe la 1000 lei cifra de afaceri 2.3.2 Analiza cheltuielilor variabile Cheltuielile variabile sunt dependente de evoluia volumului de activitate, modificndu-se n acelai sens cu aceasta. n categoria acestor cheltuieli se includ: cheltuieli cu materii prime i materiale directe; cheltuieli cu manopera direct; alte categorii de cheltuieli care variaz relativ proporional cu volumul de activitate. 2.3.2.1 Analiza factorial a cheltuielilor variabile se efectueaz asupra indicatorilor:
1000 1. Cheltuieli variabile la 1000 lei venituri din exploatare CVE , care se determin

1000 conform relaiei: CVE =

gi = structura veniturilor

gi cvi

100

cvi = cheltuieli la 1000 lei venituri pe categorii de venituri

53

LUCRARE DE LICEN
1000 2. Cheltuieli variabile la 1000 lei cifra de afaceri CVCA , care se determin conform

1000 = relaiei: CVCA

q cv

q p

1000

n ce privete structura cheltuielilor variabile (ca suma total la 1000 lei venituri) acesta poate viza natura cheltuielilor i/sau locul de formare, iar n cadrul acestora, produsele. O asemenea analiz este necesar pentru localizarea msurilor de reducere a costurilor. Pentru analiza cheltuielilor variabile, se folosesc urmtoarele date: 1 . 2 . 3 . 4 . 5 . 6 . 7 . Urmrind evoluia cheltuielilor variabile la 1000 lei venituri din exploatare i respectiv cifra de afaceri, fa de realizrile anului 2010, acestea sunt n cretere. Cheltuielile la 1000 lei venituri din exploatare au crescut cu 1.9 % iar cele la 1000 lei cifra de afaceri cu 11,4%.
600 500 400 300 200 100 0 383,97 388,43 489,53 407,90

Indicatori Cheltuieli materii prime si materiale Cheltuieli cu personalul Cheltuieli variabile ( r1 + r2 ) Venituri din exploatare Cifra de afaceri Cheltuieli variabile la 1000 lei venituri din exploatare Cheltuieli variabile la 1000 lei cifra de afaceri

2010 12.248 58.576 70.824 233.818 184.448 388,43 383,97

2011 14.080 65.009 79.089 242.920 154.611 407,90 489,53

Cheltuieli variabile la 1000 lei venituri din exploatare

Cheltuieli variabile la 1000 lei cifra de afaceri 2010 2011 Fig. 2.4 Evoluia cheltuielilor variabile

54

LUCRARE DE LICEN

2.3.2.2 Estimarea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile pe baza nivelului la 1000 lei cifr de afaceri se ridic la 9%. Modelul de calcul este:

CA ' CV0 CHv = 1000

'

1000

CA2011 = 154.611 lei CA2012 = 154.611 lei 0,09 +154.611 lei = 168.525 (mii lei)
1000 CV 2011 = 489,53 lei
' CV 2012 =

168.525 489,53 = 824,98 lei 1000

2012 2011
0 200 400

824,98 489,53 600 800 1000

Estimarea cheltuielilor variabile ca urmare a creterii cifrei de afaceri Fig. 2.5 Estimarea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifra de afaceri Dac cifra de afaceri va crete cu 9% n 2012, atunci cheltuielile variabile vor nregistra si ele o crestere de 33,5%. Creterea cifrei de afaceri poate genera modificri att n structura acesteia ct i asupra cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri. O concluzie asupra cheltuielilor variabile i fixe, este aceea c cheltuielile variabile se modifica proporional cu volumul de producie sau de activitate, dar sunt constante pe unitate; costurile fixe totale sunt constante dar se modific per unitate, odat cu modificarea volumului. 2.4 OPTMZAREA RELAE COST - PROFT LA SC ALFA

EXPERT S.R.L Analiza relaiei cost-profit26 se face din perspectiva ratelor de rentabilitate, inclusiv analiza pragului de rentabilitate, indicatori importani n determinarea performanei economice a societii. Rata de rentabilitate este un raport ntre un indicator de rezultate
55

LUCRARE DE LICEN

(profit sau pierdere) i un indicator care arat un flux de activitate ( cifra de afaceri net sau resurse consumate) sau un stoc (capital propriu, active totale). Rata rentabiliti caracterizeaz gradul de rentabilitate, singurul care difereniaz ntreprinderi cu acelai beneficiu dar cu rentabiliti diferite, ca urmare a unor costuri diferite. Numai raportnd
24

beneficiul la costuri se poate stabili gradul rentabilitii fiecarei societti dar i eficiena activitii desfurate. Principalele rate operaionale utilizate n analiza financiar a ntreprinderii sunt : A. Rata rentabilitii comerciale; B. Rata rentabilitii resurselor consumate; C. Rata rentabilitii economice; D. Rata rentabilitatii financiare. Rata rentabilitatii se determina pe baza datelor din contul de profit si pierdere sau din bilant, prin raportarea unui rezultat (excedentul brut al exploatarii, rezultatul din exploatare, rezultatul exercitiului) la un indicator de efort (costuri, cifra de afaceri, capital investit, capitalul propriu). 2.4.1 Rata rentabilitatii comerciale (Rc). Exprim corelaia dintre profitul total aferent vnzrilor i cifra de afaceri, dnd expresie politicii comerciale a ntreprinderii. Prin rata rentabilitii comerciale este caracterizat eficiena politicii comerciale( previzionare, stocare, desfacere) i a politicii de preuri a firmei. Performana se stabilete pe baza rezultatului contabil, care va fi influenat de politicile contabile utilizate de societate. Pentru analiza ratei rentabilitii comerciale ne vom folosi de urmtorii indicatori : Indicatori 1 .
2426

Simbol Pn

2010 25.319

2011 25.461

Profitul net

Vintil, G. - Gestiunea financiar a ntreprinderii, Editura Didactic i Pedagogic, Ediia a VI-a Bucureti, 2006, pag.190

56

LUCRARE DE LICEN

2 . 3 . 4 . 5 . 6 .

Producia vndut Cifra de afaceri net Cheltuieli aferente cifrei

q p
qv 0 p 0 /

184.448 184.448 88.369

154.611 154.611 93.997

qv1 p1
qv0 c 0 /

de afaceri (cheltuieli din exploatare) Cifra de afaceri recalculat Cheltuieli aferente cifrei

qv1c1
qv1 p 0 qv1 c 0

164.653 89.911

de afaceri recalculate Rata rentabilitatii se determin conform relaiilor :

Rc =

Pr qv c 100 100 = 1 q p q p v v
25.319 100 = 13,7% 184.448 25.461 100 = 16,4% 154.611

Rc2010= Rc2011 =

Metodologia de cuantificare a influenei factorilor este :

Rc = Rc1 Rc 0

Rc= 16,4% - 13,7% = 2,7%

din care datorit : 1) influenei modificrii structurii produciei vndute pe produse :

qv1 c0 qv = 1 qv p 1 0
= 1

qv c 100 1 0 0 qv p 0 0

100

89.911 88.369 100 1 100 = 5,4% 164.653 184.448

2) influenei modificrii preurilor medii de vnzare unitare :

p = 1

qv c qv p
1 1

qv c 100 1 1 0 qv p 1 1 0

100
2,7%

= 1

89.911 89.911 100 1 100 = 154.611 164.653

3) influenei modificrii costurilor unitare:

57

LUCRARE DE LICEN

1 c =

qv c qv p
1 1

qv c 100 1 1 0 100 qv p 1 1 1

= 1

93.997 89.911 100 1 100 = - 5,5% 154.611 154.611

n urma acestei analize, se constat o majorare a marjei brute din vnzri cu 2,7%, n anul 2011 comparativ cu 2010. Aceast majorare semnific mbuntirea eficienei activitii comerciale a ntreprinderii i ntrirea controlului costurilor aferente vnzrilor.
2 0 1 0 2 0 1 1
13,7%

16,4%

12%

13%
Eas t

14%

15%

16%

17%

Rata rentabilitii comerciale

Fig 2.6 Rata rentabilitii comerciale 2.4.2 Rata rentabilitii resurselor consumate. Exprim raportul dintre rezultatul exploatrii aferent cifrei de afaceri i costurile totale de exploatare, aferente vnzrilor, fiind stabilit conform relaiei:
Rrc = Pr 100 = q v c
Profit din exploatare 100 Cheltuieli din exploatare

Rrc 2010 = Rrc 2011 =

Pr2010 28.608 100 = 100 = 32,37% 88.369 qv c 2010 Pr2011 23.809 100 = 100 = 25,32% 93.997 qv c2011

Rrc = Rrc1 Rrc 0 = 32,37% 25,32% = 7,1%

Se constat o scdere a ratei rentabilitii resurselor consumate, o scdere de 7,1% n anul 2011 comparativ cu anul 2010. Aceasta s-a datorat i scderii cu 4,8% a profitului aferent cifrei de afaceri, dar i creterii cu 5,6% a cheltuielilor din exploatare.
32,37% 25,32%

100%

100%

Fig.

Rata rentabilitii resurselor consumate 2010

Rata rentabilitii resurselor consumate 2011

58

LUCRARE DE LICEN

2.7 Rata rentabilitii resurselor consumate n literatura de specialitate, opiniile spun c aceast rat trebuie s aibe valori ntre 9 15%, rata comparnd practic profitul ca efect, cu costurile ca efort propriu. Creterea costurilor la achiziiile materiale dar i cheltuielile privind personalul, au contribuit la micorarea profitului i a ratei resurselor consumate. 2.4.3 Rata rentabilitii economice (Re). Reflect corelaia dintre un rezultat economic i mijloacele economice (capitalul) angajate pentru obinerea acestuia. n calculul ratei rentabilitii economice, la numrtor se poate utiliza rezultatul exploatrii sau EBE, iar la numitor, mijloacele economice totale (activul total) sau o parte a acestora. Aceast rat este independent de structura financiar, politica fiscal de impozitare a profitului, precum i de evenimentele extraordinare. Se poate determina astfel :
Re = RE EBE 100 sau Re = 100 At At

Re rezultatul exploatrii ; EBE rezultatul brut din exploatare ; At activele totale EBE = VA (valoarea adugat) cheltuieli cu personalul cheltuieli cu impozite, taxe i vrsminte asimilate. EBE2010 = (184.448 19.905) 58.576 3.159 = 102.808 lei EBE2011 = (154.611 22.918) 65.009 3.070 = 63.614 lei At = active imobilizate + active circulante + Cheltuieli n avans At2010 = 116.535 + 51.801 + 0 = 168.366 lei At2011 = 76.313 + 84.899 + 0 = 161.212 lei
EBE 2010 102.808 100 = 100 = At 168 . 366 2010 Re2010 = 61,1% EBE 2011 63.614 100 = 100 = 161.212 Re2011 = At 2011 39,4%

Factorii direci care influneaz rata rentabilitii economice sunt dai de relaiile: a) influena vitezei de rotaie a activului total:
RE 0 154.611 184.448 CA CA1 CA0 51.738 = 100 = 100 = 184.448 At At1 At 0 CA0 161.212 168.366
59

LUCRARE DE LICEN

3,8% a) influena ratei rentabilitii comerciale :

RE CA1 RE1 RE0 154.611 30.454 51.738 = 100 = 100 = 8,01% CA At1 CA1 CA0 161.212 154.611 184.448

n urma calculelor efectuate, se constat o scdere a ratei rentabilitii economice de 21,7% n anul 2011 fa de 2010. Aceasta s-a datorat att scderii excedentului brut din exploatare (38%) dar i creterii cheltuielilor cu personalul (7%). Analiznd influenele conform celor dou metode, se constat c rentabilitatea societii a fost influenat negativ de viteza de rotaie a activului total, acesta nregistrnd o scdere de -3,8%, o influen puternic avnd i creterea drastic a activelor circulante cu 33,1%. Evoluia ratei rentabilitii economice
Hundreds 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 39,4% 61,1%

2010

2011

Fig 2.8 Rata rentabilitii economice 2.4.4 Rata rentabilitii financiare (Rf). Exprim corelaia dintre profit i capitaluri n calitatea lor de surse de finanare a activitii ntreprinderii. Analiza acestei rate se structureaz n funcie de sfera de cuprindere a capitalurilor : proprii i permanente. Rata rentabilitii financiare a capitalurilor proprii, reflect corelaia dintre profitul net, ca venit al acionarilor i capitalurile proprii ale firmei, conform relaiei : Rata rentabilitii financiare = Capital propriu 100
Profit net

Rata rentabilitii financiare2010 = 153.196 100 = 16,5%

25.461 100 Rata rentabilitii financiare2011 = 184.087 = 13,8%

25.319

60

LUCRARE DE LICEN

Att n anul 2010 ct i n anul 2011, SC ALFA EXPERT nregistreaz o rentabilitate financiar pozitiv deoarece profitul curent este mai mare ca 0. Fa de 2010, n 2011 rata rentabilitii financiare scade cu 2,7%, scdere influnat i de creterea cu 30% a capitalului propriu. OMFP 3055/2009 consider capitalul propriu dreptul acionarilor n activele ntreprinderii, dup deducerea tuturor datoriilor acestuia. Rata rentabilitii financiare a capitalului permanent (Rfp) se calculeaza ca raport ntre profitul brut (Pb) i capitalul permanent ( capital propriu + capital mprumutat pe termen mediu i lung + provizioane pentru riscuri i cheltuieli). ntruct n contabilitatea financiar nu apare noiuea de profit brut, n practic se folosete cea de rezultat al exerciiului naintea deducerii cheltuielilor finaciare cu dobnzile i impozitul pe profit. Rfp =
Profit brut 100 Capital permanent

Rfp2010 = Rfp2011 =

32.700 100 = 18,5% 177.029 27.139 100 = 11,9% 228.514

Scderea ratei financiare a capitalurilor permanente cu 6,6% n anul 2011 fa de 2010 s-a datorat creterii capitalului permanent (51%) , acesta avnd o evoluie pozitiv datorit creterii capitalului propriu al societii. 2010 2011
16,5% 13,8%

2010

2011
16,5% 13,8%

100%

100%

Rata rentabilitii financiare a capitalului propriu

Rata rentabilitii financiare a capitalurilor permanente

Fig 2.9 Evoluia ratei rentabilitii financiare 2.4.5 Analiza pragului de rentabilitate. Pragul de rentabilitate reprezint acea dimensiune a activitii firmei la care veniturile din vnzarea bunurilor, serviciilor, lucrrilor sunt egale cu cheltuielile, profitul fiind zero.
61

LUCRARE DE LICEN

Cunoaterea pragului de rentabilitate trebuie s fie preocuparea tuturor conductorilor societii, impunndu-se nu numai determinarea acestuia ci i analiza pragului de rentabilitate. Studierea acestuia este deosebit de important n alegerea metodelor de evaluare i pentru previzionarea profitului ce va fi luat n calcul. Avantajele aplicrii acestei analize sunt urmtoarele : permite stabilirea dimensiunii produciei pentru care activitatea devine profitabil ; indic volumul de producie ce poate fi obinut pentru a realiza un anumit profit ; permite calcularea cifrei de afaceri critic i a profitului maxim care pot fi obinute n Pragul de rentabilitate se stabileste n functie de cheltuielile fixe i de cifra de afaceri, conform relatiei:
CAcr = CF CV 1 CA

anumite condiii.

Cifra de afaceri critic (CAcr), reprezint acel nivel al vnzrilor la care se asigur acoperirea cheltuielilor, pragul de la care firma ncepe s obin profit. CAcr = q cr p v
71.383 = CAcr2010 = 1 70.824 115.863 lei 184.448 80.184 = CAcr2011 = 1 79.089 164.143 lei 154.611

Cifra de afaceri corespunztoare pragului de rentabilitate

164.143 200.000 150.000 100.000 50.000 0 115.863

2010

2011

Fig 2.10 Analiza pragului de rentabilitate

62

LUCRARE DE LICEN

La acest nivel al ncasarilor, profitul este zero. O mare influen o are preul care, fiind un element al mixului de marketing, poate fi modificat cel mai uor de ctre antreprenor i care are probabil, cel mai mare impact asupra ratei profitului companiilor mici. Se constat o cretere a cifrei de afaceri critic de 48,2%, ceea ce nseamn c, cu ct cifra de afaceri este mai mare, cu att riscul de exploatare este mai redus i rezult c unitatea se adapteaz repede la modificrile mediului ambiant prin cantitatea produciei obinute. Cu ct cheltuielile fixe ale ntreprinderii sunt mai mari, cu att nivelul pragului de rentabilitate este mai ridicat, ceea ce implic pentru societate majorarea volumului de produse, mrfuri, prestri servicii, ce trebuie vndute ca aceasta s devin profitabil. 2.4.6 Analiza rezultatului net al exerciiului (profit net sau pierdere) Rezultatul exerciiului reprezint profitul net sau pierderea net cu care se ncheie o perioad de activitate a ntreprinderii. Acest indicator corespunde sintezei rezultatului curent i extraordinar, corectat cu impozitul pe profit. Rezultatul net = Rezultatul + Rezultatul al exerciiului curent extraordinar - Impozitul pe profit (+ alte impozite)

Rezultatul activitii curente (RC) este determinat att de rezultatul exploatrii normale (nu ia n considerare elementele excepionale) i curente, ct i de cel al activitii financiare. El este deci rezultatul tuturor operaiilor curente ale ntreprinderii. n determinarea acestui indicator sunt luate n considerare i elementele financiare, ceea ce permite aprecierea impactului politicii financiare a ntreprinderii asupra rentabilitii. RC = RE + Venituri financiare Cheltuieli finaciare RE rezultatul exploatrii reprezint cstigul brut din activitatea de exploatare ce se determin astfel : Re= EBE amortizri i provizioane + alte venituri din exploatare - alte cheltuieli din exploatare RE2010 = 102.808 + 49.370 75.477 = 76.701 lei RE2011 = 63.614 + 88.309 81.022 = 70.901 lei RC2010 = 70.701 + 4.139 47 = 74.793 lei RC2011 = 70.901 + 3.314 1.662 = 72.553 lei

63

LUCRARE DE LICEN

76.701

70.901

80.000 lei 70.000 lei 60.000 lei 50.000 lei 40.000 lei 30.000 lei 20.000 lei 10.000 lei - lei

Cheltuieli financiare Venituri financiare Rezultatul curent

47

4.139 1.662

3.314

2010

2011 Fig 2.11 Evoluia rezultatului curent al exercitiului

Att n anul 2010 ct i n anul 2011 rezultatul curent al exerciiului este mai mare ca zero, indicnd sntatea financiar a firmei. S.C. ALFA EXPERT S.R.L., menine o poziie solid pe pia, exploatarea sa este rentabil, iar politica financiar degaj excedente. Plasamentele lichiditilor ei permit nu numai recuperarea eventualelor cheltuieli financiare, dar i obinerea unor profituri suplimentare. Analizand rezultatul exercitiului conform indicatorilor de mai sus, avem : Re2010 = 74.793 0 - 0 = 74.793 lei Re2011 = 72.553 0 6.253 = 66.300 lei La S.C. ALFA EXPERT S.R.L., n perioada analizat observm c firma realizeaz profit, n anul 2011 chiar daca este n scdere fa de anul 2010 cu 8,5%. n cadrul contului de rezultate se disting dou categorii de fluxuri: fluxuri de venituri ncasabile / cheltuieli pltibile i fluxuri calculate. Prima categorie majoreaz / diminueaz rezultatul net i trezoreria, iar fluxurile din categoria a doua nu au influen dect asupra rezultatului, fr a afecta trezoreria ntreprinderii (amortizri i provizioane calculate, reluri asupra provizioanelor, valoarea net contabil a elementelor de activ cedate, distruse sau disprute etc.). Aceast clasificare st la baza determinrii capacitii de autofinanare (CAF). Acesta este indicatorul care stabilete pe baza datelor din contul de profit i pierdere, potenialul de finanare a firmei i posibilitatea de a-i finana activitatea de exploatare viitoare din surse proprii, ca urmare a cstigurilor obinute. Pentru determinarea CAF conform metodei adiionale se pornete de la rezultatul net la care se adaug cheltuielile calculate i se scad veniturile calculate: CAF = Rezultatul net + amortizri si provizioane calculate + valoarea contabil net a activelor cedate

64

LUCRARE DE LICEN

- reluri asupra provizioanelor - subvenii pentru investiii virate la venituri - venituri din cedarea activelor. Pentru determinarea CAF conform metodei deductive se pleac de la EBE la care se adaug celelalte venituri ncasabile i se scad celelalte cheltuieli pltibile: CAF = EBE + venituri financiare i extraordinare ncasabile - cheltuieli financiare i extraordinare pltibile - impozitul pe profit. CAF2010 = 102.808 + 4.139 47 0 =106.900 lei CAF2011 = 63.614 + 3.314 1.662 6.253 = 59.013 lei

Capacitatea de autofinatare
150000 100000 50000 0 106.900 59.013

2010

2011

Fig 2.12 Evolutia capacitatii de autofinantare conform metodei deductive Conform analizei CAF, remarcm c acest indicator este pozitiv, chiar dac perioada analizat este o perioad de criz economic. Societatea avut n vedere realizeaz profit, avnd posibilitatea de a-i finana activitatea de exploatare viitoare din surse proprii, cstigurile obinute permindu-i acest lucru. Observm faptul c S.C. ALFA EXPERT S.R.L. a realizat profit chiar i n perioada de criz economic, singura diferen fiind dat de cuantumul realizat, meninndu-se i solidificndu-i poziia pe piaa economic din Romnia.

65

LUCRARE DE LICEN

66

LUCRARE DE LICEN

3. CONCLUZ PROPUNER
3.1 CONCLUZ Diagnosticul financiar al ntreprinderii S.C. ALFA EXPERT S.R.L. se poate baza pe analiza SWOT (puncte tari, puncte slabe, oportuniti i riscuri) cu ajutorul creia se sintetizeaz de fapt concluziile desprinse din interpretarea indicatorilor financiari. A. PUNCTE TAR: Societatea beneficiaz de un management modern; Firma are un renume i deine o cot ridicat pe pia; maginea firmei este susinut n primul rnd de calitatea serviciilor prestate, dar i de o strategie de marketing aliniat cerinelor economiei de pia ; Structura organizaional a societii este modern, cuprinznd nivelul strategic, tactic i de execuie, compartimentele necesare unei societi moderne; Totalul cheltuielilor fixe i variabile este mai mic dect cifra de afaceri, ceea ce nseamn c cifra de afaceri realizat din prestarea serviciilor permite acoperirea costului materialelor cumprate i, n principiu, remunerarea terilor, alii dect furnizorii materialelor (personal, statul, asociai sau acionari, organisme sociale); Cheltuielile fixe cresc n anul 2011 fa de anul 2010 cu 12,8 %, ns estimnd o cretere a cifrei de afaceri n 2012, vom obine o scdere a acestora de la 518,61 la 470,69 adic o reducere cu 47,92 lei. Aceast scdere a cheltuielilor are ca efect majorarea profitului cu 47,92 lei la 1000 lei cifra de afaceri, ntrind astfel poziia financiar a societii;
-

n urma analizei ratei rentabilitatii comerciale se constat o majorare a marjei brute din vnzri cu 2,7%, n anul 2011 comparativ cu 2010. Aceast majorare semnific mbuntirea eficienei activitii comerciale a ntreprinderii i ntrirea controlului costurilor aferente vnzrilor;

Rata rentabilitatii financiare este pozitiv deoarece profitul curent este mai mare ca zero. Aceasta se datoreaz creterii cu 51% a capitalului permanent, fiind influenat de creterea capitalului propriu a societii;

Prin analiza pragului de rentabilitate se poate constata creterea cifrei de afaceri critic (pragul de la care firma ncepe s obin profit), o cretere n 2011 fa de 2010 de 48,2% ceea ce arat c firma are suficiente ncasri pentru a acoperi cheltuielile. n aceast

67

LUCRARE DE LICEN

situaie, riscul de exploatare este mai redus i rezult c unitatea se adapteaz repede la modificrile mediului ambiant prin cantitatea serviciilor prestate; Conform analizei CAF, remarcm c acest indicator este pozitiv, chiar dac perioada analizat este o perioad de criz economic. Societatea avut n vedere realizeaz profit, avnd posibilitatea de a-i finana activitatea de exploatare viitoare din surse proprii, cstigurile obinute permindu-i acest lucru; Societatea obine profit din activitatea de exploatare exprimnd rentabilitatea activitii curente rezultat din deducerea tuturor cheltuielilor din veniturile de exploatare; Rezultatul curent al exerciiului indic sntatea financiar a firmei, adic societatea menine o poziie solid pe pia, exploatarea sa este rentabil, iar politica financiar degaj excedente. PUNCTE SLABE Creterea costurilor de achizitie a resurselor materiale i a cheltuielilor cu salariile ce au dus la scderea ratei rentabilitii resurselor consumate cu 7,1%; Rata rentabilitii economice nregistreaz o micorare n 2011, fiind influenat att de scderea excedentului brut din exploatare ct i de cea nregistrat la activele totale. OPORTUNIT Utilizarea la maxim a capacitii de prestare a serviciilor i atragerea de noi clieni; Reducerea duratei de executare a anumitor proiecte printr-o politic agresiv; Folosirea datoriilor din exploatare ca surse atrase ca urmare a raportului durata de plat a furnizorilor / durata de ncasare a clienilor care este favorabil; AMENINR ncasarea cu ntrziere a creanelor va crea dificulti n procesul de prestare a serviciiilor n ceea ce privete aprovizionarea cu materii prime i materiale, plata salariilor; Presiunea tot mai crescnd a concurenei; Emanciparea clienilor; Fluctuaiile monedei naionale fa de monedele internaionale (EURO sau DOLAR).

68

LUCRARE DE LICEN

3.2 PROPUNER Pentru maximizarea marjei comerciale, la nivelul firmei, se poate aciona spre vnzarea preponderent a prestarilor de servicii cu marj comercial mare care poate avea ca efect creterea cifrei de afaceri (prin acordarea de credite comerciale clienilor); Pentru meninerea i accentuarea dezvoltrii societii S.C.ALFA EXPERT S.R.L., se poate aciona prin: continuarea mbuntirii programelor de contabilitate i audit financiar; dezvoltarea sectorului de servicii prestate n ceea ce privete consultana asupra accesrii fondurilor europene i ntocmirea de dosare pentru obinerea acestora; dezvoltarea nomenclatorului de servicii prestate. Se are n vedere extinderea societaii pe plan local, demararea unui program de publicitate menit s atrag noi clieni dar i printr-o gama diversificat privind serviciile prestate.

69

LUCRARE DE LICEN

70

LUCRARE DE LICEN

BB LO G RAFE
1. Baba, M. - Contabilitate i fiscalitate ntre naional i internaional , Editura Lux Libris, Braov, 2008; 2. Baba, M., Capot, A. Bazele contabilitii, Editura Infomarket, Braov, 2006; 3. Balte, N., Ciuhureanu, A.T. Contabilitate financiar, Editura Universitii Lucian Blaga" din Sibiu, 2007; 4. Balte, N. - Analiza economico-financiar a ntreprinderii, Editura Universitii Lucian Blaga" din Sibiu, 2003; 5. Brezeanu, P. - Gestiunea financiar a ntreprinderii. Elemente inspirate din teoria i practica financiar a Uniunii Europene, Editura Economic, Bucureti, 2002; 6. Brezeanu, P., Botinaru, A., Prjiteanu, B., Diagnostic financiar, Instrumente de analiz financiar, Editura Economic, Bucureti, 2003; 7. Bue, L. - Cunotine economice de specialitate, Editura Sitech, Craiova, 2009; 8. Chiril, E., Finanele ntreprinderilor, Editura Universitii din Oradea, Oradea, 2001; 9. Dobrot, N., Ciucur, D., Cosea, M., Enache, C., Gavril, I. - Economie politic, Editura Economic, Bucureti, 1995; 10. Dragot,V., Dragot, M., Obreja,L., u, L., Ciobanu, A., Raca, A. Abordri practice n finanele firmei, Editura Irecson, Bucureti, 2005; 11. Duescu, A. - Politici contabile de ntreprindere, Editura CECCAR, Bucureti, 2003; 12. Feleag, N., Malciu, L., Bunea, . - Bazele contabilitii o abordare european i internaional, Editura Economic, Bucureti, 2002; 13. Feleag, N., Malciu, L. - Contabilitate financiar - O abordare european i internaional, Editura Infomega, Bucureti, 2005; 14. Ghizari, E. - Auditul situaiilor financiare n entitile economice , Regia Autonom Monitorul Oficial , Bucureti, 2006; 15. Jianu, I. - Evaluarea, prezentarea i analiza performanei ntreprinderii, o abordare din prisma Standardelor de raportare Financiar, Editura CECCAR, Bucureti, 2007; 16. Lezeu, N. - Analiza situaiilor financiare ale ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti, 2004; 17. Mrgulescu, D., - Analiz economico-financiar, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1994; 18. Niculescu, M., - Diagnostic economic, Editura Economic, Bucureti, 2003; 19. Niculescu, M., - Diagnostic global strategic, Editura Economic, Bucureti, 1997; 20. Oprea , C., Ristea, M. Bazele contabilitii, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2003; 21. Pntea, P., Bodea, G. - Contabilitate financiar romneasc, Editura Intelcredo, Deva, 2008; 22. Peste-Roire La gestione financiere, Edition DOrganization, Paris, 1989; 23. Petrescu, S. - Analiz i diagnostic financiar-contabil, ghid teoretico-aplicativ, ediia a II-a, Editura CECCAR, Bucureti, 2008; 24. Possler, L., Lambru, G., Lambru, B. Contabilitatea ntreprinderii, Editura Fundaiei Andrei aguna, Constana, 2008; 25. Pucau, I., Cotle, D., Mate, D., Cotle, B., - Contabilitatea i fiscalitatea entitilor economice, Editura Mirtis, Timioara, 2008; 26. Radu, F., Bue, L., Dinc, M., Siminic, M., - Analiza economico-financiar a firmei, Editura Scrisul Romnesc, Craiova, 2001;

71

LUCRARE DE LICEN

27. Ristea, M., - Contabilitatea rezultatului ntreprinderii, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 2001; 28. Ristea, M. - Contabilitate aprofundat, Editura Universitar, Bucureti, 2005; 29. Ristea, M. - Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura CECAR, Bucureti, 2005; 30. Stancu, I. Finane, Editura Economic, Bucureti, 2003; 31. Suciu, G. Analiz economico-financiar, Editura Infomarket, Braov, 2009; 32. Suciu, G. - Gestiunea financiar a ntreprinderii, Editura Infomarket, Braov, 2009; 33. Suciu, G. Situaiile financiare i criza economico-financiar, www.dimitrie-cantemir.ro Buletin tiinific nr. 11 / 2010; 34. Toma, M., Alexandru, F., Armeanu, D., Ivnescu, D., Vrban, R. Gestiunea financiar de ntreprindere, Editura Economic, Bucureti, 2003; 35. ole, M., - Analiz economico-financiar, Editura Tipona, Braov, 2004; 36. Vasile, I. Gestiunea financiar a ntreprinderii, Bucureti, Editura Meteora Press, 2002; 37. Vlceanu, G., Robu, V., Georgescu, N. - Analiz economico-financiar, Editura Economic, Bucureti, 2004; 38. Vintil, G. - Gestiunea financiar a ntreprinderii, Editura Didactic i Pedagogic , Bucureti, 2006; *** Ordinul nr. 3055/2009 Reglementri contabile prevzute de Directivele Europene a IV-a i a VII-a; *** Legea contabilitii nr. 82 din 24 decembrie 1991, republicat, M.Of. nr. 454/18.06.2008;

72

13,716

LUCRARE DE LICEN

A N E X E
28,608

ANEXA NR. 1- BILAN LA 31.12.2011

73