Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
analiza modelelor prezentate n acest capitol vom utiliza categoria de pre ca pe o variabil a crei valoare va fi stabilit n raport cu:
- tipul pieei n care activeaz firma; - nivelul de echilibru al preului pe termen scurt i lung; - caracteristicile pieei de capital; - nivelul de dezvoltare al firmei i eventualele avantaje de cost specifice de care firma beneficiaz n raport cu celelalte firme de pe pia; - politica de dezvoltare a firmei pe termen lung; - relaia n care firma se afl cu consumatorii produselor sale i inteniile pe care le are relativ la aceast relaie; - prevederile legislaiei n vigoare relativ la preurile unora dintre produsele firmei. n cadrul analizei deciziei de producie am presupus c firma are drept obiectiv maximizarea profitului. Pentru marea majoritate a firmelor, acesta este cazul. Dar, nici o firm nu activeaz i nu este condus dup criterii i obiective unice. Chiar i n cazul profitului, firma i poate propune s maximizeze nivelul acestuia pe o anumit perioad, sau s ating un anumit nivel pe un orizont de timp dat, obiective care pot s difere n oarecare msur fa de principiul maximizrii profitului. Atingerea acestor obiective se regsete i n politica de pre a firmei. Practic, prin decizia privind preul principalelor grupe de produse pe care le realizeaz, firma conduce ctre materializarea acestor obiective. n continuare ne propunem s analizm att obiectivele pe care firma le poate urmri prin decizia de pre, ct i modalitatea practic prin care ea le poate formaliza i, de asemenea realiza.
produselor/serviciilor sale pot fi grupate n trei categorii: 1. Stabilirea preului cu scopul de a obine o anumit rat a venitului pe unitatea de investiie;
96
2. Stabilirea preului n vederea deinerii unei anumite pri a pieei; 3. Stabilirea unui pre care s fac fa concurenei sau chiar s o elimine. 1. Preul pentru un venit fixat este acel pre pe care firma l stabilete astfel nct, pe termen lung, pentru anumite produse sau grupe de produse s obin un venit mediu fixat pe capitalul utilizat. n msurarea venitului pe capitalul utilizat, cele mai multe dintre firme tind s utilizeze dividendele acionarilor plus datoriile firmei pe termen lung. n ce privete repartizarea costurilor fixe pe produs, firmele stabilesc, de regul, un cost standard pentru fiecare produs n baza ratei ateptate a produciei (de regul 70-80% din capacitatea total instalat a firmei) i a unei anumite structuri a produciei. Pentru a determina venitul pe care dorete s l obin, n practic, firmele iau n considerare: Un nivel al venitului pe care l consider rezonabil; Obiceiul ramurii (ceea ce se practic de obicei n acea industrie); Dorina de a egala sau depi nivelul mediu al venitului firmei obinut n perioada anterioar; Nivelul profitului fixat cu scopul de a deine o anumit parte de pia. n cele mai multe cazuri, rata fixat a venitului este n medie de 10%-15% [21], atingerea acestui obiectiv fiind fcut de regul cu ajutorul metodei "cost-plus" de stabilire a preului. 2. Unul din obiectivele pe care firmele le pot urmri atunci cnd fixeaz preul, este deinerea unei pri minime sau maxime din piaa intern sau internaional a unui produs. Exist multiple raiuni pentru acest obiectiv. De exemplu [38], U.S. General Electric afirm c politica firmei este de a nu depi 50% din piaa oricrui produs, dincolo de acest prag firma putnd deveni mult prea vulnerabil n faa concurenei. De asemenea, productorii japonezi de automobile limiteaz exportul lor la n jur de 22% din piaa american, la acest nivel putnd fixa un pre mult mai profitabil dect n cazul extinderii acestei pri de pia. 3. Reducerea preului sau oferirea unor faciliti deosebite pentru achiziionarea produselor sale este o politic de pre pe care firmele o utilizeaz cu scopul de a putea face fa concurenei, sau chiar cu scopul de a-i elimina competitorii de pe pia.
97
CA =
sau
(3.1)
98
CA =
(3.2)
Utilizarea metodei "cost-plus" n decizia de pre a firmei rspunde obiectivului de a obine un nivel satisfctor al venitului pe termen lung, nu neaprat maxim. Acest lucru nu nseamn, n mod necesar, c firma elimin obiectivul de a-i maximiza profitul. n determinarea cotei de adaos, managerii trebuie s in seama de factori relevani precum: - natura produsului i randamentul acestuia; - gradul de risc al activitii; - cota de adaos practicat n mod obinuit n acel domeniu; - modalitatea de plat. Variabila-cheie utilizat n acest sens este, ns, elasticitatea de pre a cererii, adic senzitivitatea cererii pentru acel produs n raport cu preul. Presiunea concurenei existente pe pia determin firmele s dea dovad de mare flexibilitate atunci cnd stabilesc nivelul cotei de adaos. Dac metoda "cost-plus" este sau nu maximizatoare de profit, putem spune doar dac suntem n msur s determinm elasticitatea preului produsului. Aa cum tim, profitul este maxim dac firma produce la nivelul de output pentru care venitul marginal egaleaz costul marginal, MR = MC, i, dac inem seama de relaia de calcul a venitului marginal, avem
(3.3)
obinem:
1 MC . P= = MC 1 1 1+ 1+
(3.4)
99
Dac inem seama de faptul c preul produsului este dat de cost plus rata de adaos, avem
1 , P = MC( 1 + CA ) = MC 1 1+
(3.5)
sau 1 + CA = 1 1+ 1 , (3.6)
de unde: 1 1+ 1
CA =
1 .
(3.7)
Relaia (3.7) indic dependena nivelului cotei de adaos de elasticitatea cererii produsului n raport cu preul, nivelul CA fiind optim dac i numai dac este elasticitatea corespunztoare preului care aduce firmei profitul maxim. Dac firma poate estima elasticitatea pentru un nivel particular al preului, ecuaia (3.7) poate fi utilizat pentru a testa optimalitatea preului, astfel:
Pasul 1. Se determin cota de adaos dup relaia
CA =
Pr et Cost ; Cost
CAtest =
1 1+ 1
1 ;
100
Pasul 3. Se compar nivelul actual al CA cu nivelul CAtest. Dac preul practicat este
optimal ele sunt egale. Dac CAtest<CAactual, cota actual de adaos este mult prea ridicat i invers.
Utilizarea modelului "cost-plus" n adoptarea deciziei de pre a firmei nu garanteaz acesteia obinerea de profit. Totui, determinarea i utilizarea preului optimal al outputului poate minimiza pierderile firmei, aspect deloc de neglijat. Avantajele utilizrii acestei metode sunt:
constituie o metod relativ simpl de determinare a preului; ofer o metod de obinere a nivelului adecvat al profitului; constituie un element de justificare a creterii preului datorit elementelor de
euarea n tentativa de considerare a cererii msurat n termeni de dorin a metoda nu recunoate rolul costurilor evitabile1) i al celor de oportunitate n metoda eueaz n a reflecta concurena n termeni de reacie a rivalilor i de
1)
Costurile evitabile sunt cheltuieli ale firmei pentru a executa o anumit activitate comparate cu cheltuielile sale n cazul n care nu face nimic.
101 (3.8)
IP = IR - IC
Utilizarea n analiza deciziei de pre a conceptului de cost incremental nu conduce la determinarea preului pentru un anumit produs. ns, determinarea costului incremental ofer, firmei posibilitatea de a stabili un nivel optimal al preului, aa cum condiiile privind cererea unui produs stabilesc preurile posibile de vnzare ale produsului considerat. Totui, n vederea folosirii corecte a analizei incrementale n deciziile de pre, firma trebuie s ia n considerare efectele totale ale acestei decizii, att pe termen scurt ct
i pe termen lung, asupra venitului firmei, produciei, costurilor i vnzrilor pentru toate
produsele pe care firma le utilizeaz.
discriminarea de gradul nti dar pentru un anumit numr de produse (lot) achiziionate n plus i nu pentru fiecare produs;
Discriminarea de gradul trei apare atunci cnd firma productoare difereniaz
cumprtorii n raport cu venitul lor, poziionarea geografic, gusturile individuale, modul de folosire a produsului sau alte criterii, i percepe preuri diferite pentru fiecare tip de pia sau cumprtor, n ciuda costurilor echivalente de producie, procedeu cunoscut i sub numele de segmentare a pieei. Pentru a stabili o structur difereniat a preurilor, firma poate utiliza urmtoarele tehnici:
102
- diferenieri n funcie de cantitate se bazeaz pe cantitatea cumprat la un moment dat i livrat la o anumit destinaie; - diferenieri funcionale sunt acordate distribuitorilor n raport cu poziia lor n lanul de distribuie a produsului.
a. Piaa A QA=30-PA P
30 25 20 15 10 5 0 10 20 30 40 50
b. Piaa B QB=22-PB P
30 25 20 15 10 5 0
ATC=2+0,1QT
MC
10 20 30 40 50
10
20
30
40
50
MRA
MRB
MR
T
103
Aa cum rezult din Figura 3.1, venitul marginal al firmei se obine prin nsumarea pe orizontal a veniturilor marginale din cele dou piee A i B, MRT = MRA+MRB. Nivelul produciei firmei este stabilit la intersecia curbelor MRT i MC (costul marginal), iar nivelul vnzrilor n fiecare pia este fixat acolo unde venitul marginal al pieei egaleaz costul marginal al firmei.
b. Stabilirea preului folosind metoda "cost-plus" dar variind cota de adaos n raport
cu nivelul costurilor astfel: pentru produsele mai costisitoare se va utiliza o cot de adaos mai ridicat, rezultnd un pre mai mare. O deficien a acestor metode const n ignorarea diferenelor existente n cererea de produse, n condiiile de concuren i n gradul de maturitate al pieei pentru fiecare produs n cadrul liniei de fabricaie. De aceea, preul optim al produselor substituibile este cel care permite firmei s exploateze diferenele n elasticitatea cererii diferitelor piee,
104
adic acela care aduce cea mai mare contribuie din partea produsului n venitul total al firmei.
a. Metoda "liderului de pierdere" const n stabilirea unui pre foarte sczut al unui
produs, att n raport cu produsele similare de pe pia ct i n raport cu costul de fabricaie al acestuia, i ntiinarea prin reclam a consumatorilor, cu scopul de a determina o cretere a cererii pentru produsele complementare. Prin profiturile obinute suplimentar n acest fel, produsul lider al pierderii devine, n fapt, un lider al profitului;
105
y [u.m.] Z
DA T
y2
y1
U DB
MC
PA
MRA S
PB
V EMR
W MRB MRB
0 Q
QA Q1
Q2
QB Q3
Q4
Q5
Figura 3.2 Determinarea preului pentru o firm care fabric dou produse
n figura 3.2 este ilustrat cazul unei firme care poate realiza dou produse, fr diferene semnificative n factorii de cost. Caracteristicile acestei situaii sunt urmtoarele:
Exist o singur curb a costului marginal, MC, n raport cu produsul/produsele
realizate;
Dac se realizeaz doar produsul A, Q2 este curba venitului marginal al lui A
(MRA), iar Q1 cantitatea optimal care va fi produs, deoarece pentru acest nivel MRA=MC;
Capacitatea firmei care depete Q1 poate fi utilizat pentru a realiza produsul
B. Dac mutm ordonata sistemului de axe n Q1 (axa y1), curba UQ5 este curba venitului marginal al produsului B (MRB), iar (Q3-Q1) este nivelul optimal al produciei pentru B (n
Q3 avem MRB=MC). Cantitile Q1 i Q3-Q1 din produsele A i B nu sunt optimale pentru firm n
ansamblu, deoarece MRAMRBMC i, aa cum cunoatem din analiza marginal, firma maximizatoare de profit trebuie s realizeze din produsele care concur la folosirea unei resurse comune (capacitatea de producie), cantitile pentru care MRA = MRB = MC. Pentru a obine aceste niveluri, triunghiul UQ1Q5 va fi translatat ctre stnga, pn n momentul n care intersecia lui MRB cu MC se afl pe acelai nivel pe orizontal cu
106
intersecia lui MRA cu ordonata y. Ca urmare a acestei translatri se obin punctele de intersecie S i W n care MRA=MRB=MC, dreapta EMR unind aceste puncte ale venitului marginal egal.
Cantitile optimale din cele dou produse sunt QA pentru A i QB -QA pentru B.
Preurile optimale pentru aceste dou produse, PA i PB se obin intersectnd ordonatele ridicate n punctele QA i QB cu curbele cererii pentru aceste dou produse, DA i DB. Aa cum se observ, PA>PB i MCA>MCB (ntr-un fel). n limitele capacitii de care dispune firma poate fabrica i alte produse atta timp ct ele vor putea fi vndute la un pre mai mare dect costul lor marginal. Utilizarea n practic a acestui model n adoptarea deciziei de pre a firmei are anumite limite, cele mai importante constnd n faptul c el ignor complet interdependenele dintre cererea diferitelor produse i presupune existena posibilitii de a adapta cu uurin capacitatea firmei la fabricarea unei varieti de produse.
107
[u.m.]
MC
[u.m.]
E PA DA PA K C PB DB MRB DB QC
B
DA MC MRA
MRA
PB
MRT
Q3 Q
0
Q
QC QM MRB
Q
MRT
Q1 QM
1444444244444443
Figura 3.3 Determinarea cantitii i a preului pentru dou produse A i B fabricate n proporii fixe
Modalitatea practic de stabilire a cantitii i a preurilor optimale pentru produsele principale i derivate este ilustrat n Figura 3.3 i presupune parcurgerea urmtorilor pai:
Pasul 1: Se construiesc funciile cererii (DA i DB) i venitului marginal (MRA i MRB)
ecuaii pentru nivelul maxim al vnzrilor, Q*, pentru fiecare produs. Se noteaz cea mai mare valoare a lui Q* cu QAmax uniti de realizat din produsul principal A,
i cu QBmax cea mai mic valoare a lui Q*, cantitate ce va fi realizat din produsul
derivat B;
Pasul 3: Se nsumeaz MRA+MRB=MRT (funcia venitului marginal total); Pasul 4: Se construiete funcia costului total i, prin derivare se obine costul marginal, MC; Pasul 5: Se rezolv ecuaia MRT = MC pentru Q*; Pasul 6: Dac Q*QBmax, problema este rezolvat: profitul este maxim atunci cnd Q*
uniti din fiecare produs sunt realizate i vndute (Figura 3.3.a). Se trece la pasul 8;
108
Pasul 7: Dac Q*>QBmax , se rezolv ecuaia MRA=MC pentru un nou Q*. Acesta va fi
nivelul optimal al produciei (Q3 n figura 3.3.b). Q* uniti din A vor fi vndute, dar numai QBmax uniti din B. Diferena (Q*-QBmax) urmeaz a fi eliminat altfel, dar nu vndut;
Pasul 8: Se utilizeaz funciile de cerere pentru A i B i se determin preurile la care
QA
TC=320
11 8 5
TC=200
=20
=40
TR=340
=20
TR=240
TC=120
TR=140
12
QB
Figura 3.4 Determinarea cantitii i a preului optimal pentru produsele A i B fabricate n proporii variabile
sau curbe ale posibilitii de producie, fiecare dintre ele reprezentnd toate variaiile posibile n outputul proporional A i B, pentru un cost constant dat (TC=120, TC=200 i
TC=320);
109
ele indicnd toate combinaiile de output A i B care conduc la obinerea aceluiai venit, n ipoteza unor preuri constante PA=20 u.m, PB=10u.m;
Pentru fiecare curb de izocost poate fi gsit combinaia optimal de output
A/B, n punctul de tangen TC-TR. Astfel, pentru TC=120 QA=5 i QB=4, pentru
TC=200, QA=8 i QB=8, pentru TC=320, QA=11, QB=12; Alegerea bugetului total optimal de alocat pentru producerea produselor A i B
va fi fcut calculnd profitul corespunztor fiecrei combinaii optimale. n figur, acest buget este TC=200, profitul obinut n acest caz fiind maxim i egal cu 40 u.m.. n aceste cazuri, decizia de pre este, de fapt mai mult una de alegere prin calcul i, prin urmare, este o decizie optim.
3-1.
discuie).
3-2.
3-3.