Sunteți pe pagina 1din 70

Evaluarea activelor supuse deprecierii

CAPITOLUL 2 EVALUAREA ACTIVELOR SUPUSE DEPRECIERII


2.1. PRINCIPII CONTABILE FUNDAMENTALE N EVALUAREA ACTIVELOR
Evaluarea n contabilitate const n cuantificarea i exprimarea n uniti monetare a mrimii elementelor patrimoniale (active, pasive, venituri, cheltuieli) i a operaiilor economice i financiare cu modificri intervenite n masa patrimoniului1. n teoria i practica de contabilitate s-au conturat mai multe criterii cu privire la evaluarea fluxurilor i stocurilor de active: valoarea de utilitate, valoarea de pia ca referin de pre i timpul. Valoarea de utilitate (francez - valeur d`utilit) sau valoarea real (corect, just, englez - fair value), consider c valoarea trebuie s reprezinte costul sau sacrificiul consimit pentru a aduce bunul respectiv n patrimoniul su sau ceea ce ar aduce bunul respectiv n cazul utilizrii lui n ntreprindere sau vnzrii la pia. De asemenea valoarea de utilitate poate fi privit i prin prisma pierderii sau sacrificiului pe care l-ar suporta ntreprinderea dac ar fi lipsit de bunul respectiv. Ea mai poate fi definit ca fiind valoarea pe care un cumprtor potenial accept s o plteasc pentru cumprarea unui bun, n starea n care acesta se afl sau prin referin la valoarea real, valoarea de utilitate este valoarea recunoscut de pri n cadrul tranzaciilor directe2. n reglementrile contabile din Romnia, prin articulare la Standardele Internaionale de Contabilitate, valoarea just este valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, de bun voie, ntre prile aflate cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv.

1 2

O. Clin, M. Ristea - Bazele contabilitii, Ed. Didactic i Pedagogic R.A., Bucureti, 2003, pg.160 M. Ristea, C. Dumitru, C. Ioans Contabilitatea ntreprinderii, Ed. Mrgritar, Bucureti, 2001, pg. 34

57

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Valoarea util este definit ca o valoare actualizat a fluxurilor de numerar viitoare, estimate din utilizarea continu a unui activ i din cedarea sa la sfritul duratei utile de via. Valoarea de pia este folosit n cadrul tranzaciilor directe, reprezint preul care poate fi obinut/pltit pe o pia activ caracterizat prin: activele de pe pia sunt relativ omogene; sunt cantiti suficiente de asemenea active tranzacionate, n aa fel nct oricnd pot fi gsii poteniali cumprtori i vnztori; preurile sunt disponibile pentru a fi cunoscute de ctre public. Timpul vizeaz momentul plasrii evalurii n trecut, n prezent sau viitor. Orice evaluare privit prin prisma continuitii activitii ntreprinderii, gliseaz ntre timpul trecut, trece prin timpul prezent i se ngrijete de reproducia valorilor economice la timpul viitor. Evaluarea tranzaciilor i a evenimentelor se efectueaz la timpul prezent bazndu-se la intrare pe costul istoric, iar la ieire pe preul de vnzare. Dar n cadrul fluxurilor de tranzacii i evenimente apar reineri sau staionri concretizate n active i pasive. n acest caz evaluarea se face la timpul prezent i se mic ntre valorile provenite din trecut i timpul viitor cnd are loc ieirea activelor i pasivelor. Aa cum se arat n Cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare, elaborat de Comitetul de Standarde Contabile Internaionale activul, ca obiect al evalurii reprezint o resurs prezent controlat de ntreprindere, care provine ca rezultat al unor evenimente din trecut i care aduce n favoarea ntreprinderii beneficii viitoare. n scopul realizrii unei imagini fidele a patrimoniului, a situaiei ei financiare i a rezultatelor, evaluarea n contabilitate nu poate fi discutat dect n relaie cu principiile contabile fundamentale. Dintre acestea putem reine: costul istoric, stabilitatea unitii monetare, prudena, continuitatea exploatrii. Principiul costului istoric. Potrivit acestui principiu nregistrarea activelor se face la costul de origine (intrare) consemnat n documentele justificative de la intrare pn la ieire, el putnd fi substituit prin alte preuri sau modificat prin reevaluare. Opiunea pentru costul istoric se ntemeiaz pe faptul c este singurul cost consemnat n documentele justificative, deci are un caracter verificabil i are o determinare obiectiv, fiind validat n tranzaciile de pia.

58

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Costul istoric reflect valoarea real a elementelor patrimoniale la data intrrii lor n ntreprindere. Dar, ulterior orice schimbare semnificativ tinde s fac costul istoric neltor n luarea deciziilor i asigurrii capacitii de finanare sau a puterii de cumprare a capitalului propriu. Apare astfel, efectul de desincronizare dintre evaluarea la intrare bazat pe costul istoric i evaluarea la ieirea elementelor patrimoniale la valoarea actual. n cazul creterii preurilor, efectul de desincronizare determin o cretere fr o baz real a rezultatului, ca urmare a variaiei preurilor ntre cele dou momente ale evalurii: intrare ieire. Creterea de rezultat intr n caruselul impozitrii i distribuiei profitului sub form de dividende, cu implicaii indirecte asupra decapitalizrii ntreprinderii. Principiul stabilitii unitii monetare. Acest principiu reine unitatea monetar n dubl ipostaz: ca unitate de cont i ca unitate de cumprare. Moneda ca unitate de cont are n vedere folosirea acesteia ca unitate de msurare i de nregistrare. Prin mijlocirea banului, valorile economice se exprim n pre. Ca putere de cumprare, moneda trebuie tratat ca un rezervor de nlocuire n form natural a bunurilor ce formeaz obiectul evalurii1. Etalonul monetar ca unitate de msur sau de cont are un caracter instabil, determinat de variaia puterii de cumprare a monedei i a preurilor. Pentru a depi aceast limit, unitatea monetar este considerat o constant i nu se procedeaz dect n mod excepional la reevaluri. n condiiile inflaiei persistente stabilirea unitii de cont este discutabil. Cantitatea de moned necesar evalurii unui bun crete datorit inflaiei i nu modificrii valorii relative a bunului n raport cu altele, ci din cauza schimbrii semnificaiei etalonului. n plan teoretic s-au fcut eforturi n cutarea unei uniti de msur care s fie realmente stabil i care s se poat substitui etalonului monetar. Un asemenea etalon nu s-a gsit, n consecin, unitatea de msur rmne cea monetar, creia i se atribuie calitatea de stabilitate. Principiul prudenei corecteaz parial limitele costului istoric i const n aprecierea cu precauie a activelor i pasivelor, cheltuielilor i veniturilor pentru a evita supraevaluarea

O. Clin, M. Ristea Bazele contabilitii, Ed. Naional, Bucureti, 2000, pg. 228

59

Evaluarea activelor supuse deprecierii

rezultatului. Potrivit acestui principiu nu este admis supraevaluarea elementelor de activ i a veniturilor, respectiv subevaluarea cheltuielilor i a elementelor de pasiv. Principiul cere ca la evaluarea elementelor patrimoniale s se in seama de deprecierile, riscurile i pierderile posibile de nregistrat ca urmare a activitii desfurate. Principiul continuitii activitii pornete de la prezumia c o ntreprindere ntr-un viitor previzibil i continu activitatea fr a avea intenia i nevoia de a o lichida sau reduce n mod semnificativ. Evaluarea trebuie s porneasc de la valoarea de utilitate sau real n msur s asigure conservarea costului istoric i meninerea capitalului. n analiza principiilor contabile privind evaluarea nu pot lipsi dou principii convergente: meninerea capitalului i structura de finanare. Aceste principii au fost generate de practic i acceptate de teoria contabil cu scopul de a explica, dar i de a corija situaia determinat de etalonul monetar ca unitate de msur n contabilitate i de costul istoric ca baz de evaluare. Adoptarea lor impune, dup caz, alternative la costul istoric, cum sunt: valoarea de nlocuire pentru imobilizrile corporale cu durat limitat de via i pentru stocuri, utilizarea unor metode care s in cont de inflaie pentru elementele prezentate n situaiile financiare, reevaluarea imobilizrilor corporale i a imobilizrilor financiare, contabilizarea variaiilor de pre, retratarea situaiilor financiare, contabilitatea de inflaie, probleme ce vor fi tratate pe larg n subcapitolele urmtoare.

2.2. REGULI, FORME I PROCEDURI CONTABILE N EVALUAREA ACTIVELOR


Rspunznd nevoii de armonizare, normalizatorii romni au stabilit tratamente contabile menite s aduc uniformitate n materie de evaluare a elementelor patrimoniale. Astfel, se admite c un activ se recunoate atunci cnd este posibil ca acesta s aduc ntreprinderii beneficii economice viitoare iar costul lor poate fi evaluat n mod credibil. Avnd n vedere momentul n care se efectueaz evaluarea elementelor patrimoniale, reglementrile romneti au stabilit urmtoarele reguli: evaluare la intrare
60

Evaluarea activelor supuse deprecierii

n patrimoniu, evaluare cu ocazia inventarierii, evaluare la nchiderea exerciiului, evaluare la data ieirii din patrimoniu sau la darea n consum. Cele patru momente ale evalurii pot fi grupate n: evaluare iniial, la data intrrii n patrimoniu i evaluare ulterioar, la momentul inventarierii i nchiderii exerciiului (la bilan). Evaluarea la inventariere i la bilan privete activele existente n stoc ceea ce indic i o evaluare la ieirea din patrimoniu. Precizm c Standardele Internaionale de Contabilitate acord o atenie deosebit n special evalurii la bilan cu ocazia ntocmirii situaiilor financiare. Deoarece obiectivele eseniale ale Standardelor Internaionale de Contabilitate vizeaz situaiile financiare i mai puin tehnica de nregistrare, n anumite situaii Standardele Internaionale de Contabilitate permit dou tratamente contabile pentru evenimente i tranzacii similare: unul din tratamente este considerat "de baz" iar cellalt "alternativ".

2.2.1. Evaluarea iniial a activelor


Evaluarea iniial are la baz costul iniial ca valoare just msurat la intrarea activelor. Costul reprezint valoarea n numerar sau echivalente ale numerarului de pltit sau valoarea just a contraprestaiei oferite pentru a dobndi un activ la momentul achiziiei sau construciei sale1. Aceste valori cu care se nregistreaz bunurile la intrarea n patrimoniu se numesc valori de nregistrare contabil adic costul istoric. Evaluarea iniial la cost se difereniaz funcie de sursele intrrilor i poate mbrca formele de: valoarea de aport pentru bunurile aduse ca aport n natur cu ocazia constituirii sau fuziunii unor uniti patrimoniale; costul de achiziie pentru bunurile dobndite cu titlu oneros (contra plat); costul de producie efectiv pentru bunurile obinute din producia proprie; valoarea de utilitate n funcie de preul pieei, starea sau amplasarea bunurilor pentru bunurile dobndite cu titlu gratuit sau prin donaii; valoarea nominal pentru creanele nscrise n documente justificative n care se consemneaz dreptul de crean. Stabilirea costului istoric difer n funcie de particularitile activelor ce urmeaz a fi nregistrate odat cu intrarea lor n gestiune. n cele ce urmeaz ncercm s detaliem cteva aspecte legate de evaluarea iniial a activelor supuse deprecierii.
1

O. Clin, M. Ristea Bazele contabilitii, Editura Naional, Bucureti, 2000, pg. 58

61

Evaluarea activelor supuse deprecierii

1. Intrarea imobilizrilor corporale ntr-o ntreprindere se face prin mai multe modaliti: achiziie clasic, producia n regie proprie, contracte de leasing, subvenionate, schimb cu alte active, aport de capital social sau donaie. Cea mai frecvent modalitate de a deine imobilizri corporale este prin achiziie. Costul de achiziie este constituit din preul su de cumprare, la care se adaug taxele vamale, taxele nerecuperabile i toate cheltuielile directe, atribuibile angajate pentru a aduce activul n starea de utilizare prevzut. n legtur cu componentele costului se impun cteva precizri: n cadrul preului de cumprare nu se includ reducerile comerciale i nici alte elemente similare acordate de furnizor; cheltuielile directe atribuibile se refer la costul de amenajare a amplasamentului, costuri iniiale de livrare i manipulare, costuri de montaj, onorariile arhitecilor i inginerilor, costurile estimate pentru demontarea i mutarea activului, respectiv costurile de restaurare a amplasamentului n msura n care costul este recunoscut ca un provizion pentru riscuri i cheltuieli n conformitate cu norma IAS 37 Provizioane, datorii i active contingente; cheltuielile financiare, sau costurile ndatorrii, respectiv dobnzile datorate pentru mprumuturi de finanare a achiziiei unui activ pe termen lung (tratament alternativ) IAS 23 Costurile ndatorrii care sunt direct atribuibile achiziiei trebuie capitalizate ca parte a costului acelui activ. Pentru exemplificare presupunem c o ntreprindere a achiziionat din import utilaje n condiiile: valoarea extern FOB 10.000 USD, transport extern 1.000 USD, tax vamal 10%, comision vamal 0,5 %, transport intern 1.000.000 lei. Cursul de schimb al dolarului este 30.000 lei/USD.
Valoarea extern FOB (10.000 USD x 30.000 lei/USD) + Transport extern (1000 USD x 30.000 lei/USD) = Valoarea Franco- Frontiera Romn + Taxa vamal (330.000.000 x 10%) + Comisionul vamal (330.000.000 x 0,5%) = Cost achiziie n vam + Transport intern = COST DE ACHIZIIE NTREPRINDERE 300.000.000 lei 30.000.000 lei 330.000.000 lei 33.000.000 lei 1.650.000 lei 364.650.000 lei 1.000.000 lei 365.650.000 lei

Valoarea iniial a activelor de natura imobilizrilor corporale care au fost anterior recunoscute poate fi modificat ca urmare a efecturii unor cheltuieli ulterioare.

62

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Dac se estimeaz c ntreprinderea va obine beneficii viitoare suplimentare fa de performanele estimate iniial ca fiind corespunztoare, atunci aceste cheltuieli sunt adugate valorii contabile a activului. Este cazul cheltuielilor cu modernizrile recunoscute ca investiii. Toate celelalte cheltuieli ulterior efectuate pentru a pstra performanele estimate iniial sunt recunoscute drept cheltuieli ale perioadei. Este cazul cheltuielilor cu reparaiile sau ntreinerea imobilizrilor corporale. Imobilizrile corporale produse de ntreprinderi pentru nevoi proprii se evalueaz la costul de producie care include cheltuielile directe de producie i cota cheltuielilor indirecte de producie alocate pentru obinerea acestor active. Referitor la componentele costului de producie precizm c n cadrul cheltuielilor directe se includ: costul de achiziie al materiilor prime i materialelor consumate, salariile directe, iar n cazul cheltuielilor indirecte, cota acestora se stabilete raional, proporional cu gradul de folosire a activitii i se refer la amortizarea fabricii, costul de achiziie al materialelor auxiliare utilizate, costul utilitilor etc. De menionat este faptul c din costul de producie nu fac parte profiturile interne i nici costurile anormale generate de risipa de materii prime, folosirea ineficient a forei de munc i a altor resurse implicate n producerea activului pentru sine (tratament alternativ). Sub anumite condiii prevzute de IAS 23 Costurile ndatorrii" cheltuielile financiare cu dobnzile direct atribuite construciei sau producerii unui activ pe termen lung trebuie capitalizate ca parte a costului acelui activ. Exemplu pentru stabilirea costului de producie al unui utilaj, cunoscnd costul de achiziie al materiilor prime i materialelor direct consumate 50.000.000 lei, salarii directe acordate muncitorilor direct productivi 20.000.000 lei, total cheltuieli indirecte 10.000.000 lei, iar gradul de folosire al acestora este de 90%.
Costul de achiziie al materiilor prime i materialelor direct consumate Salarii directe acordate muncitorilor direct productivi Cheltuieli indirecte repartizate raional Cost de producie 50.000.000 lei 20.000.000 lei 9.000.000 lei 79.000.000 lei

Intrarea prin contractele de leasing stabilete valoarea de intrare a activului n contabilitatea locatorului funcie de tipul de contract. n contractele de leasing operaional dac locatorul este nerezident, nregistrarea intrrii activului se face la data

63

Evaluarea activelor supuse deprecierii

transferului de proprietate stipulat n contract ( de regul la sfritul vieii utile a activului) la valoarea rezidual i taxele vamale aferente. n contractul de leasing financiar, momentul recunoaterii activului n contabilitatea locatarului este momentul nceperii utilizrii (dobndirii beneficiilor economice) iar evaluarea activului se face la minimum dintre valoarea just sau valoarea actualizat a plilor minime de leasing (pli de-a lungul perioadei de leasing pe care locatarul trebuie sau poate fi obligat s le efectueze (IAS 17 ,,Leasing). n cazul imobilizrilor corporale subvenionate, ca urmare a unor programe de asisten guvernamental, valoarea de intrare este influenat de valoarea corespunztoare subveniilor guvernamentale (IAS 20 Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor referitoare la asistena guvernamental). Subveniile pentru active vor aprea ca venit amnat sau vor fi sczute din valoarea contabil a activului. De asemenea, subveniile guvernamentale se recunosc, pe o baz sistematic, ca venituri n perioadele n care cheltuielile aferente, legate de activul respectiv, sunt nregistrate. Prin urmare, n cazul unei imobilizri corporale subvenionate, valoarea subveniei va fi trecut pe venituri pe toat durata de amortizare. n nici un caz subveniile nu trebuie creditate direct n conturile de capitaluri. n ara noastr conform OMF 94/2001 se pstreaz contul 131 subvenii pentru investiii n structura clasei de capitaluri, dar fr s apar n bilan, la capitaluri proprii, ci la venituri n avans. Imobilizrile corporale dobndite prin schimb, n totalitate sau parial cu un alt activ se contabilizeaz la valoarea sa de pia sau la valoarea net contabil a activului schimbat. Valoarea de pia se stabilete n raport fie cu activul dat n schimb, fie cu activul dobndit, potrivit acelei valori care poate fi determinat cel mai corect1. n ara noastr, legislaia naional nu permite schimburi de active. Un schimb de active va fi contabilizat ca o achiziie i cedare de active, eventualele ctiguri sau pierderi fiind recunoscute n contul de profit i pierdere. Imobilizrile corporale dobndite n schimbul titlurilor da participare sau alte valori mobiliare ale ntreprinderii sunt evaluate la valoarea lor de pia sau la valoarea de pia a titlurilor emise, potrivit aceleia dintre cele dou valori care pare a fi cea mai sigur.

M. Ristea, -Opiuni i metode contabile de ntreprindere, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 2001, pg. 18

64

Evaluarea activelor supuse deprecierii

2. n cazul imobilizrilor necorporale, metodologia de evaluare la data intrrii n patrimoniu este asemntoare imobilizrilor corporale, valoarea iniial a acestora mbrcnd aceleai forme: cost de achiziie, cost de producie i valoare de utilitate. n situaia achiziionrii se deosebesc o serie de particulariti legate de modalitile de achiziie: - Pentru achiziionare separat, costul imobilizrii necorporale cuprinde: preul de cumprare, inclusiv taxele de import i taxele nerambursabile, orice cheltuial direct atribuibil pregtirii acestui activ. Din cost sunt deduse remizele i rabaturile comerciale. Dac plata unei imobilizri necorporale este amnat dincolo de duratele normale de credit, costul su este echivalent preului exprimat sub form de disponibil; diferena dintre aceast mrime i totalul plilor este contabilizat la cheltuielile financiare, pe durata creditului, cu excepia situaiei n care aceast diferen este inclus n costul activului, conform celeilalte prelucrri autorizate a normei IAS 23. - Pentru achiziionarea n cadrul unei grupri de ntreprinderi, costul imobilizrii necorporale este bazat pe valoarea sa just, la data achiziiei. Evaluarea cea mai fiabil a valorii juste este dat de cursurile bursiere pe o pia activ. n general cursul bursier adecvat este cursul cumprtor actual. n absena pieei active pentru activ, costul activului reflect suma pe care o ntreprindere ar fi pltit-o pentru aceasta, la data achiziiei, cu ocazia unei tranzacii ntre pri bine informate. - Pentru achiziionarea prin intermediul unei subvenii publice, atunci cnd puterea public transfer sau aloc n cadrul unei ntreprinderi imobilizri necorporale precum: drepturile de aterizare pe un aeroport, licene de exploatare a staiilor radio sau TV, licenele sau drepturile de importuri sau drepturile de acces la alte resurse, a cror folosire este supus restriciilor, costul imobilizrilor necorporale se contabilizeaz fie la valoarea sa just, fie l contabilizeaz iniial la o valoare simbolic (tratament alternativ permis). - Pentru schimbul parial sau integral de imobilizri necorporale cu imobilizri necorporale diferite sau al unui alt activ costul este evaluat la valoarea just echivalent cu valoarea just a activului schimbat. n ambele cazuri n msura n care procesul de vnzare este incomplet, nu este contabilizat pentru tranzacie nici un profit sau nici o pierdere. Dimpotriv, costul noului activ este valoarea contabil a activului schimbat. n situaia n care se constat o

65

Evaluarea activelor supuse deprecierii

pierdere de valoare a activului schimbat se contabilizeaz pierderea de valoare, iar valoarea contabil dup depreciere este afectat noului activ. Imobilizrile necorporale generate intern, care corespund contabilizrii sunt evaluate iniial la costul reprezentat de cheltuiala suportat de la data la care activul necorporal ntrunete criteriile de recunoatere. Costul unei imobilizri necorporale generate intern conine toate cheltuielile ce pot s fie direct atribuite sau repartizate pe o baz raional, coerent i permanent, crerii, produciei i pregtirii activului, n vederea utilizrii vizate. O cheltuial relativ la un element necorporal trebuie s fie contabilizat n contul de profit i pierdere (la cheltuieli) dac ea este angajat, exceptnd situaia n care ea face parte din costul unei imobilizri necorporale ce satisface criteriile de contabilizare i situaia n care un element este achiziionat n cadrul unei grupri de ntreprinderi ce constituie o achiziie i el nu poate s fie contabilizat ca o imobilizare necorporal. Norma IAS 38 Active necorporaleimpune contabilizarea cheltuielilor ulterioare n numele unei imobilizri necorporale dup achiziionarea sa sau dup terminarea produciei sale, la cheltuieli (contul de profit i pierderi) atunci cnd ele sunt angajate cu excepia: situaiei n care este probabil ca aceste cheltuieli s permit activului s genereze avantaje economice viitoare, dincolo de nivelul de performan definit iniial; situaia n care aceste cheltuieli pot s fie evaluate i atribuite activului, n mod fiabil. Dac aceste condiii sunt ndeplinite cheltuielile ulterioare trebuie s fie adugate costului imobilizrii necorporale. Dac o cheltuial relativ la un element necorporal a fost iniial contabilizat la cheltuieli, de ctre ntreprindere, n situaiile sale financiare, norma interzice ntreprinderii s ncorporeze aceast cheltuial n costul imobilizrii necorporale la o dat ulterioar. 3. Pentru imobilizrile financiare, costul unui plasament cuprinde totalitatea cheltuielilor de achiziie ale titlurilor, precum i comisioanele intermediarilor, onorarii, taxe, servicii i onorarii bancare.
66

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Atunci cnd plasamentul este achiziionat total sau parial prin emisiuni de titluri, costul de achiziie este dat de valoarea just a titlurilor emise, i nu de valoarea lor nominal. Norma IAS 39 Instrumente financiare, recunoatere i evaluare precizeaz c, n urmtoarele cazuri, valoarea just poate fi evaluat n mod fiabil1:

un instrument financiar pentru care exist o cotaie de pre publicat pe o pia activ a instrumentului respectiv; un instrument de datorie ce a fost cotat de ctre o agenie de evaluare (rating) independent i ale crei fluxuri pot fi estimate n mod fiabil; un instrument financiar pentru care exist un model de evaluare adecvat i pentru care datele intrate n acest model pot fi calculate n mod fiabil, deoarece ele provin de pe piee active.

n cazul n care, pentru un instrument financiar luat ca ntreg, nu exist un pre de pia, dar exist piee pentru elementele componente, valoarea just se calculeaz nsumnd preurile pieei acestor elemente. De asemenea n lipsa unui pre de pia pentru un instrument financiar, valoarea just se calculeaz n funcie de preul de pia pentru instrumente similare. Exist o serie de active care nu respect regulile menionate. Este cazul creanelor emise de ntreprindere care nu sunt pstrate n scopul tranzacionrii, alte investiii cu maturitate fix, instrumente de capitaluri proprii necotate, aceste active sunt evaluate ulterior recunoaterii iniiale, n costuri amortizate, folosindu-se metoda ratei efective, este cazul activelor financiare care nu au o scaden fix, evaluate la cost, fr a utiliza o rat efectiv2. Dac plasamentul este obinut ca urmare a unui schimb cu un alt activ costul de achiziie se determin prin raportare la valoarea real a activului cedat sau valoarea real a plasamentului achiziionat. Contabilizarea plasamentelor n obligaiuni este facilitat de faptul c, n cadrul multor piee financiare, obligaiunile sunt cotate la valoarea lor pur, adic o valoare din care sunt deduse dobnzile datorate. n general, aceast valoare se exprim sub form de procentaj aplicat la valoarea nominal. 4. Pentru stocuri, conform normei IAS 2 Stocuri evaluarea stocurilor presupune stabilirea cheltuielilor luate n calculul costului stocului.

1 2

IASC Standardele Internaionale de Contabilitate 2002, Ed. Economic, Bucureti, 2002, pg. 1163 N. Feleag, L. Malciu,- Politici i opiuni contabile, Ed. Economic, Bucureti, 2002, pg. 177

67

Evaluarea activelor supuse deprecierii

n funcie de modalitatea de intrare stocurile achiziionate sunt evaluate la costul de achiziie care cuprinde: preul de cumprare, taxele vamale i alte taxe (altele dect taxele recuperabile ulterior de ntreprindere de la administraia fiscal); cheltuieli de transport, manipulare i alte costuri directe atribuibile cumprrii de mrfuri, materiale i servicii. Reducerile comerciale (rabaturi, remize, alte elemente similare) sunt deduse din costul de achiziie; reducerile financiare, motivate, n general, de o plat anticipat nu sunt deduse din costul de achiziie. Conform normei IAS 21 Efectele variailor cursurilor monedelor strine, costul de achiziie poate s includ diferene de curs atribuibile achiziiei stocurilor. Aceste diferene de curs sunt limitate la cele care provin dintr-o devalorizare sau o depreciere puternic a monedei, ce nu poate fi stopat, afectnd astfel datoriile care nu pot fi achitate i care survin cu ocazia achiziionrii recente a stocurilor. n ara noastr conform OMF 94/2001 costul de achiziie nu include diferena de curs valutar. Pentru stocurile obinute din producie proprie evaluarea se face la cost de producie care cuprinde urmtoarele componente: cheltuieli directe, o cot parte din cheltuielile indirecte de producie repartizat raional n funcie de un anumit criteriu, ocazionate de transformarea materiilor prime n produse finite. Norma IAS 2 Stocuri prezint i exemple de costuri excluse din costul stocurilor i contabilizate la cheltuielile exerciiului n cursul cruia cheltuielile sunt angajate: mrimile anormale de deeuri de fabricaie (wasted materials), de manoper sau referitoare la alte costuri de producie; costurile de stocaj (storage costs), exceptnd situaia n care aceste costuri sunt necesare procesului de producie, prealabil la o nou etap a produciei; cheltuielile generale administrative (administrative overheads) care nu contribuie la aducerea stocurilor n locul i n starea n care ele se gsesc; cheltuielile de comercializare (selling costs). n cazuri limitate, n costurile stocurilor sunt incluse i costurile mprumuturilor. Dac din procesul de producie se obin simultan mai multe produse, sau un produs principal i unul sau mai multe subproduse, costurile de transformare trebuie s fie repartizate ntre aceste produse, n funcie de anumite reguli logice i permanente bazate, de exemplu, pe valoarea comercial a fiecruia dintre ele.

68

Evaluarea activelor supuse deprecierii

5. Pentru creane evaluarea iniial se face respectndu-se principiul costului istoric, la valoarea lor nominal, adic la sumele nscrise n documente n momentul nregistrrii lor n contabilitate. Altfel spus, creanele se evalueaz la valoarea just a contraprestaiei oferite, plus costurile de tranzacionare. Pentru bunurile intrate exprimate n moned strin, valoarea acestora este convertit n lei la cursul zilei cnd a avut loc operaia. Cu privire la creane acestea se contabilizeaz ndat ce sunt sigure ca principiu, chiar dac valoarea lor nu este sigur1. 2.2.2. Evaluarea ulterioar Evaluarea ulterioar are loc cu ocazia inventarierii i ntocmirii situaiilor financiare. Ea este o msurare ulterioar recunoaterii iniiale a activelor i datoriilor2. Aa cum am precizat n paragraful 2.2, pentru urmrirea obiectivului esenial reprezentat de situaiile financiare, Standardele Internaionale de Contabilitate permit dou tratamente contabile: de baz i alternativ. Termenul de baz reflect mai bine opiunea IASC pentru cele dou alternative. Tratamentele contabile nu se refer la modele de contabilizare ci la modul n care informaia contabil trebuie s fie prezentat n situaiile financiare. n funcie de categoria de active evaluarea ulterioar mbrac anumite particulariti: 1. n cazul activelor amortizabile conform tratamentului de baz valoarea ulterioar este egal cu costul iniial mai puin amortizarea acumulat aferent i orice pierderi cumulate din depreciere, iar conform tratamentului alternativ valoarea ulterioar este egal cu valoarea reevaluat care reprezint valoarea just la momentul reevalurii, mai puin orice amortizare ulterioar cumulat aferent i pierderile ulterioare cumulate din depreciere. 2. n cazul activelor financiare primare i derivate, acestea sunt evaluate la valoarea just fr nici o deducere a costurilor de tranzacionare ce ar putea s apar din vnzare sau alt ieire. Sunt evaluate la costul amortizat, activele financiare sub forma: mprumuturilor i creanelor create de ntreprindere i care nu sunt pstrate n scopul tranzacionrii; investiiile pstrate pn la scaden i toate activele financiare care nu au
1 2

M. Hinard Comptabilite et fiscalite, presses Universaitaire de France, Paris, 1990, pg.78. M. Ristea, - Baz i alternativ n contabilitatea ntreprinderii, Ed. Tribuna Economic, Bucureti,2003, pg. 60

69

Evaluarea activelor supuse deprecierii

pre cotat pe o pia activ i a cror valoare just nu poate fi evaluat credibil. IAS-urile definesc costul amortizat al unui activ ca fiind egal cu valoarea iniial minus rambursrile de capital, plus sau minus amortizarea cumulat a diferenelor dintre valoarea iniial i valoarea scadent i minus diminurile valorice. 3. n cazul stocurilor valoarea ulterioar este echivalent celei mai mici valori dintre cost i valoarea realizat net. Pentru determinarea valorii nete de realizare de realizare sunt analizate cele mai credibile dovezi legate de fluctuaiile de pre i de cost, de scopul pentru care stocurile sunt deinute, de eventualele deteriorri sau gradul de uzur moral al stocurilor. 4. n cazul activelor n valut valoarea ulterioar este estimat n funcie de cursul de schimb de nchidere la data bilanului contabil. Elementele nemonetare exprimate n valut nregistrate la costul istoric sunt evaluate utiliznd cursul de schimb de la data tranzaciei. Dac elementele nemonetare exprimate n valut au fost nregistrate la valoarea just, sunt evaluate la raportare folosind cursul de schimb existent n momentul determinrii valorii respective. Valoarea ulterioar este o valoare de raportare n situaiile evaluarea la bilan. Evaluarea la inventar se efectueaz cu ocazia inventarierii patrimoniului la sfritul exerciiului financiar. Constituie obiect al inventarierii i evalurii numai activele i datoriile. Evaluarea se bazeaz n principiu pe valoarea actual la 31.12.N, fiind denumit valoare de inventar. Valoarea de inventar ca expresie a valorii actuale este stabilit n funcie de preul pieei, utilitatea bunului, starea n care se afl bunurile materiale i creanele i amplasarea bunurilor. Pentru estimarea unei asemenea valori se utilizeaz referinele i tehnicile cele mai adecvate cum sunt: preurile de pia, baremele, mercuriarele, indicii specifici de preuri. Valoarea de inventar se contureaz, n funcie de tipul de active i este prezentat n tabelul nr. 2.1. Reinnd faptul c inventarierea are ca scop principal stabilirea situaiei reale a patrimoniului i presupune recenzarea tuturor elementelor patrimoniale, precum i a bunurilor deinute cu orice titlu, la nivel european i internaional se mizeaz din ce n ce financiare. n reglementrile din Romnia, evaluarea ulterioar este nuanat n evaluarea la inventar i

70

Evaluarea activelor supuse deprecierii

mai mult pe latura calitativ a inventarierii adic acea latur legat de evaluare i la modul general, de aplicare a principiilor contabile. Astfel inventarierea patrimoniului va asigura alturi de controlul integritii materiale i un control al justei dimensionri a patrimoniului net i a rezultatului, ceea ce ar nsemna controlul integritii financiare a patrimoniului. Evaluarea la bilan se face la nchiderea exerciiului financiar, cnd valoarea de intrare (valoarea contabil) a bunurilor se compar cu valoarea de utilitate (valoarea actual). Ea se ntemeiaz pe valoarea net contabil calculat pe baza valorii contabile de intrare diminuat cu amortizrile i provizioanele. n urma comparrii i ca o consecin a aplicrii prudenei rezult dou situaii1: constatarea unor plusuri de valoare: plusurile nu se contabilizeaz n contabilitate, dar pot s fac obiectul unei meniuni n notele explicative la situaiile financiare; constatarea unor minusuri de valoare: minusurile se nregistreaz n contabilitate, sub form de amortizri, atunci cnd deprecierea este ireversibil sau sub form de provizioane pentru depreciere, atunci cnd aceasta este reversibil. n continuare vom prezenta n tabelul nr. 2.1. evaluarea la inventar i la bilan pe categorii de active n consonan cu prevederile IAS. Tabelul nr. 2.1. Evaluarea bilanier i la inventar a activelor patrimoniale
Specificare Evaluare bilanier conform IAS-urilor Evaluare bilanier conform OMFP nr. 94/2001 2 Cu excepia cazurilor n care s-a nregistrat un provizion pentru depreciere sau o reducere a valorii, valoarea ce urmeaz s fie nscris n bilan pentru fiecare element al imobilizrilor este reprezentat de costul de achiziie sau de costul de producie. Evaluare la inventar conform normelor de inventariere 3 Evaluarea imobilizrilor se efectueaz la valoarea rmas neamortizat, cu excepia celor constatate ca fiind depreciate, care se vor evalua la valoarea lor actual. n cazul imobilizrilor corporale, corectarea valorii contabile a acestora i aducerea la nivelul valorii de inventar nscrise n listele de inventariere se face fie prin

0 1 Imobilizri IAS 38 necorporale Tratamentul de baz: Cost ajustat cu valoarea amortizrilor cumulate din depreciere. Tratamentul alternativ: Valoarea reevaluat stabilit pe baza valorii juste la momentul reevalurii mai puin amortizarea cumulat i pierderile din depreciere.

N. Feleag, I. Ionacu-Tratat de Contabilitate Financiar, vol. II, Ed. Economic, Bucureti, 1998, pg. 222

71

Evaluarea activelor supuse deprecierii


Specificare 0 Evaluare bilanier conform IAS-urilor 1 Evaluare bilanier conform OMFP nr. 94/2001 2 Evaluare la inventar conform normelor de inventariere 3 nregistrarea unei amortizri excepionale, n cazul n care se constat o depreciere ireversibil, fie prin constituirea unor provizioane n cazul n care se constat o depreciere relativ a acestora ca urmare a unor cauze cum sunt: apariia unei uzuri morale de care nu s-a inut seama cu ocazia amortizrii; supraevaluarea imobilizrilor corporale prin aplicarea unor coeficieni neadecvai cu ocazia reevalurilor: lipsa de utilitate a acestora n momentul inventarierii; alte cauze care determin o valoare actual mai sczut a imobilizrilor corporale dect valoarea cu care acestea figureaz n contabilitate.

Imobilizri corporale

Investiii financiare clasificate ca active imobilizate

IAS 16 Tratamentul de baz: Cost ajustat cu valoarea amortizrilor cumulate i a oricror pierderi cumulate din depreciere. Tratamentul alternativ Valoarea reevaluat stabilit pe baza valorii juste la momentul reevalurii mai puin amortizarea cumulat i pierderile din depreciere. Sunt nregistrate n bilan la una dintre valorile de mai jos: a. cost; b. valoare reevaluat; c. n cazul aciunilor tranzacionabile la minimul dintre cost i valoarea de pia determinate pentru ntreg portofoliul (alternativ disponibil numai pentru titlurile tranzacionabile pe pia).

n cazul diminurii valorii unei imobilizri financiare ce a fost nregistrat se va constitui un provizion pentru depreciere corespunztor acestei diminuri, stabilit ca diferen ntre costul de achiziie i valoarea realizabil net. Valoarea nscris trebuie s fie cea diminuat, iar provizioanele astfel constituite trebuie s fie prezentate separat n

Titlurile (titlurile de participare, titlurile imobilizate ale activitii de portofoliu, titlurile de plasament, alte titluri) se evalueaz n cazul celor cotate la burs la valoarea lor de cotare din ziua de 31 decembrie, iar a celor necotate, la valoarea lor probabil de vnzare. n cazul n care valoarea lor de inventar este mai mic dect valoarea cu care acestea

72

Evaluarea activelor supuse deprecierii


Specificare 0 Evaluare bilanier conform IAS-urilor 1 Evaluare bilanier conform OMFP nr. 94/2001 2 notele explicative. Este obligatorie constituirea de provizioane pentru depreciere pentru fiecare activ imobilizat a crui valoare s-a diminuat, indiferent de durata de utilizare a acelei imobilizri. Valoarea care trebuie nscris n situaiile financiare va fi diminuat corespunztor, iar provizioanele astfel constituite se vor prezenta separat n notele explicative. Dac motivele care au dus la constituirea provizionului pentru depreciere au ncetat s mai existe ntr-o anumit msur, atunci acel provizion se va relua corespunztor la venituri. Aceste reluri se vor prezenta separat n notele explicative. n situaia n care deprecierea este superioar provizionului constituit, se constituie un provizion suplimentar. Valoarea activelor circulante nregistrate n contabilitate va fi egal cu costul de achiziie sau cu costul de producie al acestor elemente. Dac valoarea realizabil net a unui activ circulant este mai mic dect costul de achiziie sau costul de producie, atunci acea valoare realizabil net corespunztoare activului circulant este cea care trebuie prezentat n situaiile financiare, mai puin provizionul constituit. Valoarea care trebuie nscris n bilan pentru activele din categoria stocurilor i a activelor fungibile, inclusiv activele financiare, poate fi Evaluare la inventar conform normelor de inventariere 3 figureaz n contabilitate, se va proceda la constituirea de provizioane pentru deprecierea acestor titluri. n situaia n care se apreciaz c valoarea de vnzare este superioar valorii contabile, n listele de inventariere se va nscrie valoarea contabil.

Stocuri

IAS 2 n bilan stocurile sunt evaluate la cea mai mic valoare dintre cost i valoarea realizabil net

Stocurile trebuie evaluate cu respectarea principiului permanenei metodelor, potrivit cruia metodele i regulile de evaluare trebuie meninute. Valorile materiale se vor evalua la valoarea actual care se va nscrie n coloana corespunztoare din lista de inventariere centralizatoare numai n cazul constatrii deprecierilor.

73

Evaluarea activelor supuse deprecierii


Specificare 0 Evaluare bilanier conform IAS-urilor 1 Evaluare bilanier conform OMFP nr. 94/2001 2 determinat prin utilizarea oricrei dintre metodele: (a) FIFO, LIFO (b) costului mediu ponderat (c) alt metod similar, recunoscut de reglementrile legale n vigoare Evaluare la inventar conform normelor de inventariere 3

Investiii financiare pe termen scurt clasificate ca active curente

Evaluarea creanelor se face de regul la valoarea lor probabil de ncasare, constituindu-se provizioane pentru depreciere creanelor, precum i pentru sumele aflate n litigiu. Evaluarea creanelor n devize se face la cursul BNR ziua de 31 decembrie. Eventualele diferene reprezentnd pierderi sau ctiguri latente fa de acest curs se reflect n contabilitate cu ajutorul conturilor de cheltuieli sau venituri, dup caz. Sursa: M. Ristea Baz i alternativ n contabilitatea ntreprinderii, Ed. Tribuna Economic, 2003, pg 62. Creane

nregistrarea n bilan se face la una dintre valorile: a) valoarea de pia; b)minimul dintre cost i valoarea de pia. n acest caz valoarea contabil se calculeaz global pentru ntreg portofoliul, fie ca un total general sau ca un total al fiecrui tip de investiie. Potrivit IAS 39, sunt evaluate la costul amortizat pentru toate creanele netranzacionate i la valoarea just n cazul celor tranzacionate.

Valoarea se stabilete n funcie de valoarea lor probabil de ncasat, respectiv de plat.

Att evaluarea la inventar ct i cea la bilan privete activele aflate n stoc, ceea ce indic evaluarea i a ieirii din patrimoniu. La ieirea din patrimoniu sau la trecerea n consum, bunurile se evalueaz i se scad din gestiune la valoarea lor de intrare. Sunt situaii n care preurile unitare i implicit valoarea de intrare pentru acelai bun sunt diferite de la o intrare la alta, astfel apar dificulti n stabilirea valorii de intrare pentru bunurile ieite ntruct ordinea ieirilor poate s difere de ordinea intrrilor i deci se pune problema alegerii preurilor unitare care s fie utilizate pentru evaluarea acestor bunuri.
74

Evaluarea activelor supuse deprecierii

n acest scop pot fi folosite mai multe metode de evaluare aprobate prin standardele i normele de contabilitate, dup caz. Decizia n alegerea uneia dintre ele aparin ntreprinderii, criteriul de alegere fiind relevana i credibilitatea evalurii. 1. Imobilizrile corporale i necorporale ies din patrimoniu la o valoare, de regul, egal cu valoarea de intrare. Ieirea unei imobilizri corporale din patrimoniul ntreprinderii se datoreaz fie scoaterii din funciune ca urmare a expirrii duratei de folosire sau nainte de termen, fie constatrii unui minus de gestiune, ori din cauz de for major (distrugeri, calamiti), cesiune, cedare sub form de donaie sau cu titlu gratuit. n evaluarea imobilizrilor corporale la ieirea din patrimoniu, se pot folosi, urmtoarele metode: 9 metoda bazat pe costul istoric indexat (care ine cont de variaia nivelului general al preurilor); 9 metoda bazat pe costul actual (care ine cont de variaia nivelului specific al preurilor); 9 metoda bazat pe valori nete de realizare. 2.Investiiile financiare, sunt evaluate la ieirea din patrimoniu la valoarea brut care nu este alta dect costul de intrare (eventual reevaluat) al titlurilor vndute. Diferena dintre preul de cesionare i valoarea de intrare a titlurilor cedate reprezentnd plusuri sau minusuri de valoare sunt nregistrate n conturile de venituri sau cheltuieli financiare. Atunci cnd cesiunea se refer la titluri din aceeai categorie, emise de aceeai societate, dar achiziionate n timp la preuri diferite, evaluarea la ieirea din patrimoniu se determin prin metoda costului mediu ponderat sau pe principiul primul intrat primul ieit. 3.Stocurile se evalueaz n funcie de natura elementului consumat sau vndut care urmeaz a fi tratat ca stocuri identificabile sau stocuri fungibile. Din categoria stocurilor identificabile fac parte bunurile individualizate care vor iei din patrimoniu la valoarea la care au intrat, ele fcnd obiectul unor evaluri individuale i specifice. Stocurile fungibile cuprind bunurile care nu pot fi identificate n mod unitar. Sunt considerate bunuri fungibile stocurile din acelai sortiment dar achiziionate sau fabricate, la date diferite, cu preuri sau costuri diferite. Evaluarea acestor stocuri la ieirea din patrimoniu se realizeaz conform IAS 2 prin urmtoarele metode:

75

Evaluarea activelor supuse deprecierii

9 metoda costului unitar mediu ponderat (WAC weight avarage cost); 9 metoda primei intrri primei ieiri (FIFO first in - first out); 9 metoda ultimei intrri primei ieiri (LIFO last in - first out). Tratamentul contabil de baz prevzut de IAS 2 Stocuri se refer la metodele primei intrri - primei ieiri (FIFO) i metoda costul unitar mediu ponderat (WAC). Ambele metode repartizeaz costurile pn la acea dat, determin costul elementelor existente n stoc la sfritul perioadei i genereaz rezultate similare atunci cnd schimbrile de cost sunt nesemnificative i rare. De asemenea prin aceste tratamente se asigur conectarea costurilor mai vechi cu veniturile generate de respectivele stocuri. Metoda FIFO presupune ca evaluarea ieirilor din stoc s se fac n ordinea cronologic a epuizrii loturilor. Astfel costul unitar de achiziie al primei intrri (lot) se atribuie primei ieiri .a.m.d. Cu alte cuvinte, stocul final este constituit din elementele cele mai recente. Metoda poate fi utilizat att n cazul inventarului permanent ct i n cazul celui intermitent. Metoda costului unitar mediu ponderat (WAC), calculat dup fiecare intrare (sau naintea fiecrei ieiri) sau lunar.
WAC = Valoarea stocului initial + Valoarea intrarilor Cantitatea din stocul initial + Cantitatea intrata

Valoarea ieirilor = WAC x Cantitatea ieit Folosirea metodei costului mediu ponderat calculat lunar prezint avantajul unui calcul mai simplu, dar nu permite valorizarea ieirilor n cursul lunii. Metoda costului mediu ponderat, calculat dup fiecare intrare ofer posibilitatea evalurii ieirilor n cursul perioadei de gestiune (lunii), dei prezint dezavantajul unui calcul mai complex, care poate fi eliminat prin utilizarea mijloacelor informatice. i aceast metod poate fi folosit att n cazul inventarului permanent ct i n cazul celui intermitent. Tratamentul alternativ precizeaz folosirea metodei ultimei intrri primei ieiri (LIFO). Metoda LIFO presupune ca evaluarea ieirilor din stoc s se fac n ordinea invers cronologic a epuizrii loturilor. Primele cantiti ieite se evalueaz la preul de achiziie al ultimei intrri i dup epuizarea lotului se trece la preurile lotului

76

Evaluarea activelor supuse deprecierii

achiziionat naintea acestuia .a.m.d.. Spre deosebire de celelalte metode, metoda LIFO nu repartizeaz costurile stocurilor intrate pn la acea dat, dar conecteaz veniturile cu cheltuielile aferente. Costul elementelor existente n stoc la sfritul perioadei este mai mic dect costul actual, ceea ce este n concordan cu principiul evalurii bilaniere la cea mai mic evaluare dintre cost i valoarea realizabil net. n continuare vom prezenta un exemplu complex privind folosirea celor trei metode prezentate de IAS. Exemplu: O ntreprindere nregistreaz n luna mai anul N urmtoarele operaiuni referitoare la stocul de mrfuri. 01.05.N stoc iniial 10 kg x 30.000 lei/kg; 03.05.N achiziie 10 kg x 30.000 lei/kg; 15.05. N vnzare 16 kg; 20.05.N achiziie 20 kg x 36.000 lei/kg; 21.05.N vnzare 20 kg; 25.05.N achiziie 10 kg x 40.000 lei/kg; 28.05.N vnzare 10 kg.

ntreprinderile dispun n alegerea metodei de evaluare a stocurilor i, indirect, a rezultatelor. Aplicarea uneia sau alteia dintre metodele de evaluare a ieirilor de stocuri trebuie analizat n funcie de creterea preurilor i politica contabil a ntreprinderii deoarece aceleiai ieiri cantitative, evaluate dup metode diferite, conduc la valori diferite ale rezultatului contabil (profitului) i mrimii stocurilor (informaii diferite n bilan i contul de rezultate). Evoluia preurilor, care se pot schimba de la o intrare la alta a aceluiai bun, din cauza inflaiei sau pur i simplu din cauza cererii i ofertei, face ca n problema evalurii ieirilor de stocuri s se aplice metode convenionale. n faa mai multor variante, ntreprinderea va opta pentru metoda cea mai bun. Printre criteriile care stau la baza stabilirii metodei de evaluare a ieirilor de stocuri, impactul fiscal poate fi determinant.

77

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Tabel ghid avantaje

din pag

255 discuii,

78

Evaluarea activelor supuse deprecierii

dez, refrmulare n fc de tabel. De la


79

Evaluarea activelor supuse deprecierii

De regul, la ieirile de stocuri, adic descrcarea gestiunii se nregistreaz o cheltuial (sau o diminuare de venit) cu efecte directe asupra rezultatului contabil. Din punct de vedere fiscal, cu ct cheltuiala este mai mare, la o cantitate dat de bunuri vndute sau date n consum, cu att profitul i impozitul pe profit vor fi mai mici. Se realizeaz astfel amnarea n timp a unei pri din sarcina fiscal. Acest raionament ne conduce la a considera c metoda cea mai bun este cea care permite evaluarea ieirilor de stocuri la valoarea cea mai mare. Dintre metodele folosite pentru evaluarea i nregistrarea n contabilitate a ieirilor de stocuri n condiiile creterii preurilor, metoda cea mai bun este LIFO, pentru c permite evaluarea ieirilor la preul ultimului lot intrat, pn la epuizarea acestuia. Multe ntreprinderi romneti folosesc metoda costului mediu unitar ponderat, de regul lunar. Chiar dac aceast metod nu este ntotdeauna cea bun s-a optat pentru ea deoarece pare simpl i se potrivete cel mai bine organizrii sistemului informaional din aceste ntreprinderi, unde documentele justificative privind intrrile i ieirile de stocuri se nregistreaz, de regul, la sfritul lunii, inndu-se seama de ordinea strict cronologic a apariiei lor, condiie indispensabil pentru aplicarea unor metode ca LIFO sau FIFO. Sintetiznd, opiunile de evaluare ale activelor, conform cu prevederile OMF 94/2001 i cele din Standardele Internaionale de Contabilitate se prezint n tabelul nr. 2.5. Evaluarea activelor patrimoniale Tabelul nr. 2.5
Valoare de intrare Tratament de baz (cost istoric) Cost de producie Valoare de aport Cost de achiziie Valoare just Valoare de utilitate Valoare la ieire Valoare la inventar Valoare n situaiile financiare Valoare de intrare corectat cu deprecierea Valoare reevaluat Valoare actualizat

Valoare de intrare

Valoare actualizat

ACTIVE achiziionate produse aport la capital titlu gratuit prin schimb

80

Evaluarea activelor supuse deprecierii

ntr-o economie cum este cea romneasc, n care se nregistreaz o cretere continu a preurilor, folosirea metodei care nregistreaz o cheltuial care s reflecte un pre ct mai apropiat de preul pieei, pe lng realizarea obiectivului de amnare a sarcinii fiscale, se creeaz i premisa asigurrii recuperrii unor sume care s permit nlocuirea stocurilor consumate.

2.3. DIFICULTI I ALTERNATIVE N EVALUAREA LA COSTUL ISTORIC


Determinarea bazei de msurare, folosit pentru nregistrarea activelor n situaiile financiare a reprezentat i reprezint nc, una din problemele cele mai dificile ale contabilitii. n practica i teoria contabil sunt ntlnite mai multe baze de msurare: costul istoric, costul de nlocuire, valoarea net de realizare i valoarea economic. Costul istoric ca baz de evaluare este acceptat datorit meritului de a fi obiectiv, avnd la baz tranzacii deja efectuate, este n general neles uor, este relativ ieftin n termenii consumului de timp i efort. Modelul contabil tradiional bazat pe costul istoric nu este lipsit totui de subiectivism, manifestat n tratarea unor probleme ca: determinarea duratelor de serviciu ale activelor; stabilirea provizioanelor pentru deprecierea activelor; determinarea obiectiv a prii din cheltuielile indirecte care va fi inclus n cost; alegerea unei metode optime care s descrie fluxul contabil al stocurilor; evaluarea fondului comercial; tratamentul cheltuielilor de cercetare-dezvoltare etc. n jurul problematicii costului istoric s-au derulat discuii pro i contra. Adversarii acestui principiu apreciaz c obiectivitatea costului istoric este mai mult aparent dect real, deoarece: nu toate activele sunt cumprate; decuparea activitii n exerciii implic recuperarea valoric n timp a unor bunuri (amortizrile); nsui costul de achiziie implic o alegere, n special n privina modului de prelucrare a cheltuielilor accesorii; conceptele de cheltuieli i rezultat, prin esena lor, sunt subiective1.

N. Feleag, I. Ionacu -Tratat de Contabilitate Financiar, vol. II, Ed. Economic, Bucureti, 1998, pg. 361

81

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Argumentele de facilitate i de tradiie sunt mai puin importante dect cele ale adevrului (imagine fidel) i utilitii. Cel mai mare neajuns al contabilitii n costuri istorice este ns faptul c nu poate prezenta o realitate economic n condiiile variaiei puterii de cumprare a monedei. n aceste condiii, ea furnizeaz o imagine denaturat a realitii cu incidente grave asupra deciziilor de gestiune i comportamentului firmei, n general. Neajunsurile costului istoric se concretizeaz n subevaluarea activelor unitii. Prin deinerea disponibilitilor n lei, unitatea pierde ca urmare a scderii puterii de cumprare a monedei (pierdere din deinere). Drept consecin a subevalurii activelor este aceea c scad cheltuielile cu stocurile, cheltuielile cu amortizarea imobilizrilor. Astfel debitul contului de rezultat este subevaluat, cu excepia cheltuielilor cu dobnzile care cresc prin prisma considerrii lor ca fiind reale. n realitate, cheltuiala cu dobnda este compus din dobnda propriu-zis la care se adaug o fraciune generat de fenomenul inflaionist. Deoarece, n general, ponderea cheltuielilor cu dobnzile nu este semnificativ n totalul cheltuielilor unitii, se poate afirma c, subevalund cheltuielile se supraevalueaz profitul real (sau economic). Veniturile unitii sunt supraevaluate comparativ cu cheltuielile. Indirect consecinele costului istoric apar i n plan fiscal. Baza de impozitare a profitului fiind supradimensionat se ajunge astfel s se plteasc un impozit pe inflaie. Implicaiile fiscale ale principiului costului istoric pot fi puse n eviden i dac avem n vedere coninutul valorii de intrare. Avnd n vedere unul dintre obiectivele gestiunii fiscale ale ntreprinderii de a diminua sarcina fiscal sau, dac aceasta nu este posibil, amnarea ei n timp, putem s ne propunem ca la intrarea n patrimoniu, o parte ct mai mare din cheltuielile care pot fi cuprinse n valoarea de intrare s fie deductibile imediat i integral, prin considerarea lor ca fiind cheltuieli ale perioadei. Includerea lor n cost ar nsemna amnarea acestei deductibiliti pn la ieirea din patrimoniu n cazul stocurilor i respectiv, pn la nregistrarea amortizrii, n cazul imobilizrilor. Implicaiile fiscale privind evaluarea la intrare la cost istoric sunt mai evidente n cazul imobilizrilor. Dac n valoarea de intrare a acestora pot fi incluse ct mai puine cheltuieli ocazionate de achiziia i punerea n funciune, respectnd ns reglementrile legale, diferena de cheltuieli ar rmne n sarcina perioadei, iar deductibilitatea lor ar fi

82

Evaluarea activelor supuse deprecierii

imediat i integral. Dac aceste cheltuieli se includ n valoarea contabil, deductibilitatea lor s-ar amna, devenind efectiv doar la nregistrarea amortizrilor. Evaluarea stocurilor la intrarea n patrimoniu are implicaii fiscale puin evidente n msura n care durata pentru care rmn n ntreprindere este mai mic. Cu toate acestea i aici se poate aplica raionamentul includerii a ct mai puine cheltuieli n valoarea contabil, a stocurilor ceea ce ofer ntreprinderii un avantaj fiscal, amnnd n timp plata unei pri din impozitul pe profit, pn n momentul vnzrii sau drii n consum a bunurilor respective. Prin prisma inflaiei care are drept consecin creterea costului imobilizrilor este afectat capacitatea de investiie a firmei. Pentru completarea resurselor financiare necesare nlocuirii imobilizrilor, ntreprinderile recurg la mprumuturi bancare care duc la rndul lor la creterea cheltuielilor cu dobnzile sau majorarea capitalului social prin emisiunea de noi aciuni. Aceast din urm variant duce la creterea dependenei firmei fa de piaa de capital care i aa n condiii de inflaie este instabil. Reinnd faptul c principiul costului istoric are la baz un alt principiu, cel al unitii monetare stabile, face ca printr-o reflectare a informaiilor n costuri istorice n condiii de inflaie, contabilitatea financiar s determine un rezultat al activitii care are un caracter eterogen din punct de vedere al elementelor componente care au stat la baza formrii lui. Astfel contabilitatea financiar i pierde una dintre principalele caracteristici: omogenitatea. Datorit lipsei de uniformitate valoric n evaluarea diferitelor active, contabilitatea eueaz n a asigura comparabilitatea rezultatelor n timp. n aceste condiii informaia contabil obinut pe baza costului istoric i pierde relevana, nu-i poate ajuta utilizatorii n luarea deciziilor viitoare, i fiabilitatea, ea nemaifurniznd informaii credibile n timp. La rndul lor situaiile financiare furnizeaz o imagine distorsionat asupra realitii, informaia contabil conduce la luarea unor decizii eronate. Contabilitatea n costuri istorice prezint o serie de avantaje indiscutabile, dar din dorina de a oferi unitatea i comparabilitatea datelor i informaiilor puse n circulaie, ignor un aspect de maxim importan, i anume deprecierea monetar. Sintetiznd, vom prezenta principalele avantaje i dezavantaje ale costului istoric, n tabelul nr 2.6.

83

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Avantaje i dezavantaje ale contabilitii n costuri istorice Tabelul nr. 2.6 CONTABILITATEA N COSTURI ISTORICE AVANTAJE DEZAVANTAJE nregistrarea operaiilor economice o subevaluare a unor elemente n momentul n care au avut loc pe patrimoniale i o supraevaluare a altora baza documentelor justificative; n situaiile financiare; uurina n calcul ce are la baz o o anumit participare la moned constant; decapitalizarea n valori reale a unitii; controlul i reconstituirea rapid a profitului i a unor operaiuni economico- supraevaluarea financiare asupra crora nu s-a impozitului aferent i consecinele intervenit ulterior; sale; este uor de neles de utilizatori; neomogenitatea informaiilor din situaiile financiare; permite msurarea calitii atingeri aduse imaginii fidele i deciziilor trecute; principiului prudenei; este relativ ieftin lund n considerare consumul de timp i deinerea de active monetare genereaz efort. o pierdere a puterii de cumprare, inflaia antrennd transferuri de valoare de la debitor la creditor i invers. Avnd n vedere dificultile n evaluarea la costul istoric reglementrile contabile din Romnia accept i alternativa prezentrii n bilan a elementelor la o alt valoare dect cea bazat pe costul istoric cum sunt1: - evaluarea pe baza valorii de nlocuire a imobilizrilor corporale a cror durat de utilizare este limitat n timp, precum i a stocurilor. Aceasta exprim consumurile de fonduri care trebuie efectuate la data evalurii pentru a cumpra sau obine un bun identic sau echivalent; - evaluarea elementelor prezentate n situaiile financiare, pe baza unor metode diferite de cele prezentate anterior, menite s in seama de inflaie; - reevaluarea imobilizrilor corporale i a imobilizrilor financiare. i reevaluarea ns, este privit diferit n funcie de interese contradictorii: patronatul cere reevaluarea legat de activele de natura imobilizrilor deoarece consider c subevaluarea activelor este n msur s neliniteasc creditorii ntreprinderii; statul, prin fiscalitate, nu este interesat de reevaluri deoarece veniturile la buget s-ar reduce ca urmare a diminurii profitului, implicit a impozitului pe profit.

M. Ristea -Baz i alternativ n contabilitatea ntreprinderii, Ed. Tribuna Economic, Bucureti,2003, pg.69

84

Evaluarea activelor supuse deprecierii

La aplicarea uneia dintre cele trei alternative, prin reglementri legale, trebuie prevzute coninutul, limitele i regulamentul de aplicare. n contextul alternativelor i corectivelor de mai sus pot fi plasate i o serie de paleative fiscale, cum sunt: amortizri degresive i amortizri accelerate, provizioane reglementate, impozitarea ealonat n timp a plus valorii din cesiunea imobilizrilor i aplicarea metodei LIFO n evaluarea stocurilor etc. Corectivele i alternativele menionate nu sunt suficiente pentru a corija limitele costului istoric. Ele nu acoper ntreaga mas a activelor i n ciuda corectivelor valoarea contabil de la finele exerciiului a bunurilor deinute de ntreprindere reflect foarte rar valoarea real . Aceasta este valabil mai ales pentru investiii. Acestea sunt, n general, subevaluate n contabilitate i importana subevalurii lor depinde de ritmul inflaiei, de durata lor real de folosire i de modul n care este calculat deprecierea lor1. Soluii radicale i complete pentru remedierea insuficienelor folosirii costului istoric ca baz de evaluare ofer cu deosebire norma IAS 29 Retratarea situaiilor financiare n economii hiperinflaioniste. Pentru contabilizarea variaiei de pre i de retratare a situaiilor financiare, standardul instrumenteaz dou metode de reflectare a variaiilor de preuri n situaiile financiare. Prima const n a exprima informaia financiar n putere constant de cumprare, sau puterea de cumprare general, iar cea de-a doua const n nlocuirea costului istoric prin costul actual sau costul curent . Prin combinarea celor dou se degaj o a treia modalitate, denumit metoda n termeni reali. Aceste metode vor fi prezentate pe larg n subcapitolul 2.4.2.

2.4. EVALUAREA N CONDIII DE INFLAIE 2.4.1. Delimitri i premize


n literatura de specialitate, inflaia este definit ca fiind o cretere generalizat de preuri n condiiile n care puterea de cumprare scade. Este o stare de generalizare a excesului de cerere, n care, prea muli bani alearg dup prea puine lucruri2. Inflaia este considerat un fenomen mondoeconomic, cu manifestri specifice asupra fiecrei economii naionale concretizate cu: creterea continu i autontreinut a
1 2

B. Colasse Contabilitate general , traducere din limba francez, Ed. Moldova, Iai, 1995, pg.54 H. Frisch Teorii ale inflaiei,, Ed. Sedona, Timioara, 1997, pg. 8

85

Evaluarea activelor supuse deprecierii

preurilor; deficitul schimburilor cu strintatea; creterea cantitii de moned; transferul bogiei de la creditori la debitori; scderea calitii vieii; mrirea armatei de oameni fr lucru; conflicte salariale; falimentul entitilor neeficiente. Necesitatea abordrii inflaiei este determinat de urmtoarele considerente: 9 de ce o parte din diferenele valorice, n timp, se nregistreaz liber (diferenele activelor i pasivelor exprimate n valut) iar pentru restul actualizrilor ( imobilizri corporale, stocuri) sunt necesare reglementri legislative exprese ? 9 de ce o parte din diferene sunt nregistrate ca venituri, respectiv cheltuieli i implicit contribuie la determinarea rezultatului perioadei respective, iar alte diferene (de acelai tip) sunt trecute n categoria altor rezerve evitnd n mod discret, contul de rezultate i bineneles influena asupra lor ? 9 este logic ca asupra unor venituri obinute n perioada curent, deci actual, s acioneze cheltuieli (costuri) istorice ? Se obine o diferen ntre aceste venituri i cheltuieli cunoscute sub denumirea de rezultat i care de regul, n perioadele inflaioniste, este profit i n mod cert denaturat, ntruct se obine prin diferena a dou sume asupra crora aciunea factorului timp este diferit. Asupra acestui profit fals, sunt exercitate o serie de presiuni ntre care: cea fiscal privind impozitul pe profit; a managerului pentru dezvoltarea activitii conduse; a salariailor pentru participarea la profiturile obinute de societatea n care-i desfoar activitatea; a acionarilor pentru amortizarea capitalurilor investite prin intermediul dividendelor repartizate. Inflaia i face simit prezena prin influena i efectele sale asupra elementelor patrimoniale. Dintre elementele patrimoniale, cele mai susceptibile de a fi afectate de eroarea de desincronizare sunt imobilizrile corporale (att n ceea ce privete amortizarea ct i n ceea ce privete situaia vnzrilor) i stocurile. Imobilizrile, constituie baza tehnico-material i financiar a agentului economic. Denumite i Active pe termen lung ele prezint cel mai mic grad de lichidare. Cu ct durata de via a activelor este mai mare i deci amortizarea calculat pe baza costului istoric se realizeaz pe o perioad mai mare de timp, cu att impactul inflaiei asupra valorii acestora este mai puternic. Pentru a contracara efectele inflaiei

86

Evaluarea activelor supuse deprecierii

asupra imobilizrilor corporale, ar fi util ca unitile s rein o parte din profit prin repartizarea sa, ca o rezerv de reconstituire a imobilizrilor. Valoarea net contabil a imobilizrilor este subevaluat n virtutea contabilizrii acestora n costuri istorice i a principiului prudenei, conform cruia plusul de valoare rezultat n urma comparrii dintre valoarea de utilitate i valoarea de intrare nu este contabilizat. n condiii de inflaie valoarea real a imobilizrii crete, inflaia neafectnd caracteristicile tehnice ale acestora. Creterea n timp a valorii imobilizrilor deinute de ntreprindere reprezint un ctig din deinerea imobilizrii respective. Dac aceast cretere de valoare s-ar contabiliza, ea ar atrage implicit creterea cheltuielilor cu amortizarea. Unitatea ar realiza astfel un ctig din deinerea imobilizrii, ctig care nu este contabilizat. Acest plus de valoare necontabilizat, reprezint punctul nevralgic al contabilitii tradiionale. Ctigurile sunt plusuri de valoare latente, care devin certe doar n momentul vnzrii activelor respective. Stocurile sunt cele care urmeaz imobilizrilor din punct de vedere al gradului de lichiditate. Influena inflaiei asupra stocurilor se face simit atunci cnd viteza de rotaie a acestora este redus. n virtutea costului istoric, chiar i n condiii de inflaie, ele vor avea aceeai valoare pe toat durata existenei lor n patrimoniul societii, indiferent de evoluia preurilor stocurilor respective. Se constat astfel o subevaluare a valorii acestora. Fenomenul de cretere a preurilor genereaz la nivelul unitii un ctig din deinere de stoc, ctig nerealizat i necontabilizat prin prisma creterii valorii stocului respectiv. O problem important o constituie evaluarea stocurilor la ieirea din patrimoniu. ntr-o economie inflaionist, metoda LIFO este considerat ca fiind metoda optim de evaluare a stocurilor la ieirea din patrimoniu, prin prisma rezultatelor pe care le obine: evalueaz consumurile la valori maxime, rezultatul contabil este prezentat la valori minime, iar stocul final este minim. Metoda LIFO, reuete s coreleze efectul de desincronizare prin prisma evalurii consumurilor la valori maxime, care se apropie ca valoare de costurile de nlocuire ale stocurilor. Creanele sunt caracterizate prin neomogenitatea valorilor reprezentate prin conturile sintetice n situaia patrimoniului. Analiza efectelor inflaiei asupra acestor elemente patrimoniale trebuie orientat n special asupra structurii, vechimii i scadenei

87

Evaluarea activelor supuse deprecierii

acestora. Teoria economic pune pe primul plan transferul de valori, n condiii de inflaie de la creditori la debitori i invers n condiii de deflaie. Nencasarea imediat a creanelor atrage de la sine, n condiii de inflaie o pierdere pentru unitate, pierdere reprezentat de scderea puterii de cumprare a monedei n care s-a fcut tranzacia respectiv. Caracterul de exploatare al majoritii creanelor, la care se adaug cel de elemente preponderent monetare duc la influene minime ale inflaiei asupra lor. Trezoreria este influenat de inflaie n mod diferit n funcie de natura valorilor de trezorerie. n cazul lichiditilor n moned naional, influena inflaiei apare atunci cnd exist excedent de lichiditate prin pierderea puterii de cumprare de la o perioad la alta. n cazul lichiditilor n valut, unde deprecierile sunt foarte mici iar cursul de revenire valutar pstreaz tendina ratei inflaiei, influenele datorate inflaiei vor i ele fi foarte mici. n cazul n care cursul de schimb rmne oarecum constant se observ influenele negative asupra achiziiilor exprimate n preuri curente (mai mari). Dac preurile rmn constante, aceste influene nu se mai manifest n mod similar. Seria influenelor inflaiei pentru elementele patrimoniale nu se sfrete odat cu darea lor n consum sau ieirea din patrimoniu, ci continu pn la nchiderea exerciiului financiar, cnd, prin intermediul situaiilor financiare, se stabilete situaia final a patrimoniului, scriptic i faptic. Inflaia, poate interveni oricnd ntr-o economie de pia. Puterea de cumprare sau valoarea banilor n aceast situaie scade, influennd att meninerea capitalului ct i mrimea rezultatului. Convenia stabilitii monetare i principiul costului istoric determin n condiii de inflaie rezultate fictive. n mod indirect, intrrile i ieirile sunt exprimate n uniti care nu mai au aceeai valoare. Fr a msura efectul inflaiei, ntreprinderea poate nregistra n contabilitate un rezultat impozabil, cu toate c n realitate rezultatul poate fi o pierdere. Astfel, determinarea ct mai aproape de adevr a rezultatelor care s menin intact substana patrimoniului reprezint o problem de baz a evalurii. Se evit n acest fel distribuiri ireale de dividende, impunerea ntreprinderii la profituri inexistente care transform impozitul pe profit n impozit pe capital.

88

Evaluarea activelor supuse deprecierii

2.4.2. Metode de evaluare n condiii de inflaie


n timp, pe plan mondial s-au aplicat diverse metode de contabilitate adaptate la inflaie. n funcie de metodele utilizate, literatura de specialitate, grupeaz aceste metode n trei categorii, i anume: metode bazate pe conversie, metode bazate pe evaluare i metode combinate sau mixte1. 2.4.2.1. Metoda n putere constant de cumprare Metoda n putere constant de cumprare a aprut pentru a contracara efectele inflaiei de amploare care au urmat primului rzboi mondial. Primele ri care au experimentat acest sistem au fost Frana i Germania unde, datorit devalorizrii monedei de hrtie, situaiile financiare erau ntocmite folosind o unitate monetar a crei putere de cumprare era constant (franc-aur; marc-aur). Contabilitatea n putere constant de cumprare a fcut obiectul a numeroase proiecte de norme contabile n perioada sfritului anilor 60 pn la mijlocul anilor 70, n special n rile anglo-saxone. n S.U.A. acest sistem contabil era denumit contabilitate n putere general de cumprare, n Marea Britanie contabilitate n putere curent de cumprare denumiri ce vor s sublinieze faptul c situaiile financiare sunt exprimate n aceeai unitate de msur i anume puterea de cumprare de la sfritul exerciiului curent. Trstura esenial a acestui sistem este indexarea n funcie de indicele care msoar puterea de cumprare a monedei naionale, astfel: n Marea Britanie, indicele utilizat este Index of retail price, publicat lunar

de ctre Departament of Employment; n S.U.A., indicele folosit la indexare este Gross National Product Deflator, publicat

trimestrial, indice ce corespude puterii de cumprare a dolarului n cursul unui trimestru; n Frana, acest indice este reprezentat de indicele preurilor en-detail; n Romnia, indicele considerat ca fiind cel mai corect n reflectarea puterii de

cumprare a monedei naionale este indicele preurilor de consum (IPC), publicat lunar de Institutul Naional de Statistic i Studii Economice.
1

D. Boussard Compatibilite et inflation. Methodes et applications, Ed. Masson, Paris, 1983, pg. 41

89

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Metoda n putere constant de cumprare, reprezint deci o metod de indexare a costului istoric care presupune alegerea ntre unitatea monetar i puterea de cumprare. Pentru aceasta, unitatea monetar trebuie privit ca unitate de cont i rezervor de putere de cumprare, care se modific n perioada de cretere a preurilor. Pentru indexarea costului istoric ca pre de nregistrare n conturi se folosesc indicii de preuri generali i specifici, determinant fiind alegerea indicelui reprezentativ al evoluiei nivelului general al preurilor. Printre indicii generali i specifici amintim: preurile de consum; preurile materiale; preurile din sectorul de activitate; preurile de depozit. Avnd n vedere c la nivelul ntreprinderii inflaia provoac, n acelai timp o pierdere a puterii de cumprare a lichiditilor i creanelor neindexate i un ctig aferent datoriilor indexate, metoda n putere constant de cumprare urmrete msurarea consecinelor deprecierii monedei naionale, suportate de ntreprindere sub forma ctigurilor sau pierderilor inflaioniste i reflectarea acestora n rezultatul exerciiului. Pentru stabilirea ctigului sau pierderii inflaioniste (dei n doctrina contabil nu exist aceleai puncte de vedere n delimitarea posturilor monetare de cele nemonetare) se procedeaz la separarea n bilanul contabil a posturilor monetare i nemonetare. Structura bilanului contabil cuprinznd elemente monetare i nemonetare se prezint astfel: Active nemonetare imobilizri (la valoarea net contabil); stocuri. creane; disponibiliti. capitalurile proprii. datorii. Situaia monetar net = Activul monetar Pasivul monetar Pentru ntreprinderi, deinerea de elemente nemonetare n perioadele inflaioniste nu genereaz nici ctig nici pierdere deoarece modificarea preului acestor active tinde s

Active monetare

Pasive nemonetare Pasive monetare

90

Evaluarea activelor supuse deprecierii

compenseze puterea de cumprare a monedei. Totui, valoarea obinut n urma conversiei lor n putere curent de cumprare nu trebuie s depeasc valoarea realizat net. n anumite mprejurri, adesea, elementele monetare i nemonetare i schimb apartenena dintr-o categorie n alta: obligaiunile convertibile n aciuni, titlurile de participare, aciunile privilegiate emise etc. Deinerea de elemenete monetare n perioade inflaioniste duce la un ctig (dac ntreprinderea are o poziie de debitor) sau la o pierdere de putere de cumprare (dac ntreprinderea este pe poziia de creditor). ntr-o perioad de inflaie o situaie monetar net negativ avantajeaz ntreprinderile, deoarece rezult un ctig din rambursarea unor mprumuturi contractate n trecut, n moned curent depreciat. Dac situaia monetar net este pozitiv, creterea preurilor genereaz o pierdere a puterii de cumprare, deoarece diminuarea valorii lichiditilor i creanelor datorit inflaiei este superioar diminurii datoriilor. Conversia structurilor din bilanul ntocmit la anumite date, n uniti monetare curente se face cu ajutorul coeficienilor de conversie. nainte de aplicarea indexrii, datele din contabilitatea n costuri istorice sunt supuse unor prelucrri. n cazul imobilizrilor corporale, avndu-se n vedere faptul c acestea se caracterizeaz printr-o anumit durat de via, ele se pot grupa dup anii de achiziie. Pentru exemplificare prezentm situaia din tabelul nr. 2.7. Tabelul nr. 2.7 Indexarea imobilizrilor corporale grupate dup anul de achiziie (mil. lei)
Anul

1999 2000 2001 2002 Total

Imobilizri achiziionale 10.000 12.500 9.000 17.000 48.500

Indicii de Coeficient de Valoarea exprimat n uniti pre la 31.12 conversie monetare curente 31.12.2002 100 215,9/100=2,159 21.590 140,7 215,9/140,7=1,534 19.175 183,3 215,9/183,3=1,178 10.602 215,9 215,9/215,9=1 17.000 68.367

Unde anul 1999, an de baza 100; I 2000/1999=140,7; I 2001/2000=130,3; I 2002/2001=117,8 innd cont de faptul c imobilizrile corporale se caracterizeaz prin calculul i nregistrarea amortizrii, conversia trebuie s ia n calcul i amortizarea aferent acestora. Exemplu: Conversia pentru un utilaj n valoare de 81.000.000 lei achiziionat n 2001 pentru care s-a stabilit o amortizare de 16.200.000 lei devine conform datelor din tabel.
91

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Tabelul nr. 2.8 Indexarea imobilizrilor corporale lund n calcul amortizarea aferent - mii. lei Cost istoric

Valoare contabil 81.000 Amortizare 81.000 x 10/100 x 2 = 16.200 Valoare contabil net 64.800

Coeficient de conversie 1,178 1,178

Cost istoric corectat 31.12.2002 95.420 19.080 76.340

n cazul stocurilor se ine cont de metoda de evaluare, precum i de indicatorul viteza de rotaie a stocurilor. Acestea sunt elemente care trebuie luate n calcul pentru aprecierea stocului rmas ce trebuie s fie actualizat. Clieni, Alte creane, Conturi la bnci sunt elemente monetare deja exprimate n preuri curente de cumprare. Aceste elemente sunt drepturi ale societii n legtur cu sume fixe n termeni monetari. Autoarea Lavinia Olimid citeaz pe P. Bird Dac banii i pierd puterea de cumprare, i ele se devalorizeaz, dar nominalul lor nu poate fi corectat n bilanul stabilizat (n lei) de la propria sa dat de redactare.1 Bilanul contabil suport o retratare a elementelor nemonetare dup formula general: Valoarea retratat la data bilanului Unde:
Coeficientul de conversie = Indicele general al preturilor la 31.12.N Indicele general al preturilor in luna/anul intrarii

Valoarea n costul istoric la data bilanului

Coeficientul de conversie

Schema simplificat a bilanului retratat la 31.12.N n preuri curente de cumprare este prezentat n tabelul nr. 2.9. Tabelul nr. 2.9 Schema simplificat a bilanului retratat la 31.12.N n preuri curente de cumprare
Specificare + = + =
1

Sold la 31.12.N-1 la puterea de Sold la 31.12.N la puterea curent de cumprare la 31.12.N cumprare la 31.12.N Activul monetar n putere curent de cumprare Activul monetar n costuri istorice TOTAL ACTIV RETRATAT Capitaluri proprii n putere curent de cumprare Pasivul monetar n costuri istorice TOTAL PASIV RETRATAT

L. Olimid, - Msurarea rezultatului contabil, Ed. Economic, Bucureti, 1998, pg. 176

92

Evaluarea activelor supuse deprecierii

2.4.2.2. Metoda n costuri curente sau costuri actuale Metoda folosirii valorii actuale, ine seama de distorsiunile pe care le sufer conturile n perioada de inflaie. Pentru aceasta se revede costul istoric care a fost luat ca baz de evaluare a patrimoniului la un moment dat, meninndu-se capitalul financiar n termeni monetari. n acest caz baza de evaluare se poate mica innd seama de: costul nlocuirii reprezint costul pe care ntreprinderea l accept pentru a dobndi, la nivelul valorii actuale, un bun similar cu cel delimitat ca obiect al evalurii; valoarea de realizare este valoarea pe care ntreprinderea ar primi-o dac ar vinde azi n mod normal activul sau ar achita datoriile; valoarea actualizat a ncasrilor nete viitoare reprezint o estimare la timpul prezent a valorii n funcie de fluxurile de beneficii viitoare ce apar n desfurarea normal a activitii, adic aducerea la zi a unei valori care devine disponibil mai trziu; valoarea de ntreprindere este o combinaie a valorii de nlocuire, valorii actualizate i valorii de realizare. Ea reprezint preul pe care un conductor de ntreprindere avizat i prudent, ar consimi s-l plteasc pentru a dobndi bunul sau pierderea maxim pe care ar accepta-o dac ar fi lipsit de bunul respectiv. Aceast metod const n evaluarea elementelor patrimoniale n funcie de valoarea actual estimat cu ocazia inventarierii sau n urma reevalurii activelor. Institututul Canadian al Contabililor Autorizai (Agreai) consider c o contabilitate n valori actuale are n principiu cinci scopuri: 9 conservarea capacitii de exploatare (funcionare) a ntreprinderii; 9 conservarea capacitii de finanare prin apelarea la deintorii de aciuni ordinare; 9 evaluarea corect a performanelor ntreprinderii; 9 conservarea puterii de cumprare a capitalului investit de acionari; 9 evaluarea corect a perspectivelor de viitor. n determinarea costului curent este necesar folosirea unor tehnici de apreciere cum ar fi: tehnica aprecierii, tehnica indexrii i tehnica actualizrii. Opiunea, trebuie s

93

Evaluarea activelor supuse deprecierii

aib n vedere timpul necesar obinerii costului curent, cheltuielile necesare pentru aceast operaiune i natura activelor de evaluat. Evaluarea reprezint n acest caz un proces de adaptare a valorii activelor n uniti monetare curente sau n preul de pia a acelui activ, innd cont de aspectele concrete ce rezult din comparabilitatea caracteristicilor, a gradului de uzur tehnic i moral, de mediul de utilizare, de condiiile de exploatare, de cererea existent pentru activul respectiv. n categoria metodelor de contabilitate de inflaie bazate pe evaluare se includ1: 9 metoda de evaluare bazat pe valoarea de pia, inclus n aceast categorie dar puin dezvoltat, deoarece acelai bun poate avea valori diferite n locuri i n conjuncturi economice diferite. Principiul susintor al acestei metode R.I. Chambers, propune realizarea unei retratri a soldurilor iniiale n valori de pia. Intrrile de stocuri n cursul exerciiului trebuie mereu actualizate la valoarea pieei, n funcie de cel mai recent pre. Elementele monetare n acest caz nu pot fi retratate. Metoda este anevoioas iar finalitatea contestabil; 9 metoda de evaluare bazat pe valoarea de utilizare, presupune determinarea pentru fiecare element patrtimonial a viitoarelor fluxuri financiare care se actualizeaz. Metoda este dificil, costisitoare i fr rezultate deosebite; 9 metoda bazat pe costul de nlocuire, cea mai folosit pentu adaptarea contabilitii la inflaie. D. Boussard, pentru aceast metod ofer costului de nlocuire trei interpretri: suma de bani necear a fi pltit teoretic pentru a procura un element susceptibil de aceleai utilizri n aceleai condiii de utilizare, avnd aceeai durat rmas de utilizare i aceleai performane; n perspectiv dinamic costul de nlocuire reprezint reinvestiia care asigur meninerea poziiei relative a ntreprinderii n sectorul su; o abordare static costul de nlocuire const n valoarea investiiilor care s permit atingerea acelorai obiective. Pentru retratarea situaiilor financiare, dup metodele bazate pe evaluare, o prim etap const ca i n cazul celor bazate pe conversie n retratarea elementelor nemonetare.
1

A. ugui Contabilitatea inflaiei, Ed. Economic, Bucureti, 2000, pg. 111

94

Evaluarea activelor supuse deprecierii

n plan tehnic, metodele de contabilitate n costuri actuale constau n utilizarea unor indici specifici de pre, pentru corecia diferitelor categorii de bunuri ct i corecia amortismentelor i costului vnzrilor. n condiiile utilizrii acestor metode se pot identifica trei tipuri de ctiguri: 9 din derularea activitii; 9 ctig realizat din deinerea bunului ce reprezint economia obinut de ntreprindere prin evaluarea costului vnzrilor i amortismentelor exerciiului la cost istoric; 9 ctig nerealizat din deinerea bunului ce reprezint plusul de valoare potenial aferent activelor nemonetare ale ntreprinderii. Pentru exemplificarea retratrii activelor supuse deprecierii vom prezenta un exemplu de activ din categoria imobilizrilor corporale, menionnd c i activele de natura stocurilor urmeaz aceeai metodologie. - n cazul imobilizrilor corporale pentru care exist o pia activ costul de nlocuire este determinat n general n funcie de preul actual al unui bun asemntor la care se aplic o corecie pentru depreciere. Exemplu: Un utilaj achiziionat n urm cu 2 ani, la un cost de achiziie de 12 milioane lei, amortizabil liniar pe o durat de 4 ani. Preul actual al unui bun similar, n stare nou este de 18 milioane lei. Costul de nlocuire este: 18.000.000
2 = 9.000.000 lei 4

- Pentru bunurile care nu fac obiectul unei tranzacii recente sau nu exist preuri de referin, costul de nlocuire poate fi determinat prin multiplicarea valorii nete contabile a bunului cu un indice de pre specific acelei categorii de bunuri.1 Exemplu: Un imobil construit acum 20 de ani, la o valoare contabil de 100.000.000 lei, amortizabil liniar n 40 de ani. n 20 de ani indicele de pre aferent imobilelor a crescut de la 100 la 220. Valoarea contabil net a imobilului este: 100.000.000
20 = 50.000.000 lei 40

N. Feleag, I. Ionacu -Tratat de Contabilitate Financiar, vol. II, Ed. Economic, Bucureti, 1998, pg. 552

95

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Costul de nlocuire a imobilului este: 50.000.000

220 = 110.000.000 lei 100

Ambele categorii de metode de contabilitate de inflaie prezint att avantaje, ct i dezavantaje, prezentate n figura 2.1. Figura nr. 2.1 Avantajele i dezavantajele metodelor de contabilitate de inflaie
METODE BAZATE PE CONVERSIE AVANTAJE permit o cuantificare obiectiv a efectelor inflaiei asupra activitii ntreprinderii; ofer posibilitatea comparaiilor ntre diferite ntreprinderi i pentru perioade diferite aferente aceleiai ntreprinderi, asigurndu-se astfel degajarea de tendine semnificative; ajustrile impuse de aceste metode nu presupun conceperea altor baze de evaluare (structurile contabile rmn aceleai); impun anularea eventualelor ajustri pariale, efectuate pe linie fiscal (amortizri degresive, aplicarea metodei LIFO). AVANTAJE exprimrile realizate n costuri curente asigur o mai bun comparabilitate a rezultatelor; permit o reevaluare permanent a activelor i pasivelor unitii; protejeaz n sens fizic prin raportare la activul net reevaluat; permit calculul unor fluxuri financiare mai realiste. DEZAVANTAJE avantajele oferite de informaiile degajate nu acoper integral costul prelucrrii dect n condiiile unei rate nalte de inflaie; caracterul uniformizator al metodelor, deoarece se presupune c inflaia atinge, ntr-o manier i o msur egal, toate ntreprinderile, iar n cadrul unei ntreprinderi, diferite tipuri de active i costuri, ipotez foarte atacabil; ctigul rezultat din situaia monetar net reprezint un rezultat moral contestabil, pentru c el nu relev performane ale ntreprinderii i nu induce plusuri de trezorerie; informaiile obinute pot fi valorificate numai de cei pregtii s le neleag i s le utilizeze. DEZAVANTAJE grad mare de subiectivism; necesit prelucrri neprocedurale, care duc la imposibilitatea modelrii informatice (lipsesc reguli clare de prelucrare); la un numr mare de intrri i de ieiri din patrimoniu prelucrrile necesare implic un volum foarte mare de munc; presupun reluarea tuturor operaiilor ce privesc stocurile, imobilizrile i amortizrile la sfritul fiecrui an i retratarea lor; necesit o analiz complicat a transferurilor de stocuri i imobilizri ntre exerciiile financiare; sunt metode orientate spre transferul de proprietate i nu spre informare continu; anumite elemente patrimoniale nemonetare i monetare nu sunt avute n vedere cu toate c inflaia le influeneaz; se obin raportri financiare n uniti monetare mixte; nu sunt recunoscute de guvern i deci din punct de vedere fiscal.

METODE BAZATE PE EVALUARE -

96

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Atunci cnd costul de nlocuire este superior valorii nete de realizare i valorii actuale, se reine, de regul, valoarea cea mai ridicat dintre ultimile dou valori. Literatura de specialitate sugereaz faptul c o combinaie a acestor metode ar reduce nivelul dezavantajelor n favoarea avantajelor. Obiectivul aplicrii metodei combinate este meninerea capitalului n putere de cumprare constant i evaluarea bunurilor n costuri de nlocuire (valori actuale). 2.4.2.3. Metoda n termeni reali sau mixt Aceast metod este considerat de muli teoreticieni ca fiind viitorul contabilitii de inflaie. Ea presupune combinarea formal a celor dou criterii independente, prezente n metodele anterioare i anume: unitatea de msur i modul de evaluare. Astfel, unitatea de msur determin rezultatul iar modul de evaluare momentul realizrii sau recunoaterii rezultatului. Pentru exemplificare considerm c ntreprinderea deine un singur activ fix reprezentat de o cldire achiziionat i finanat din capitalurile proprii n ex. N N Costul de achiziie 100.000.000 lei N+1 Rata inflaiei este de 60%; creterea specific imobilelor 80% N+2 Rata inflaiei este de 60%; preul imobilelor crete cu 90% La sfritul ex N+2 imobilul este vndut la preul de 350.000.000 lei. Situaia se prezint astfel: n costuri istorice:
- cost de achiziie: - rezultat nominal stabilit la momentul vnzrii imobilului: 100.000.000 lei; 250.000.000 lei (350.000.000-100.000.000);

n putere constant de cumprare:


- costul de achiziie este convertit: - rezultat nominal stabilit la momentul vnzrii imobilului: - capitalul financiar este meninut prin indexarea acestuia: 100.000.000 x 160% = 160.000.000 lei; 350.000.000-100.000.000 x (1,60)2 = 350.000.000-256.000.000 = 94.000.000 lei 100.000.000 x (1,6)2 = 256.000.000 lei

97

Evaluarea activelor supuse deprecierii

n costuri actuale:
- costul actual al imobilului: - ctigul din deinerea activului n ex. N+1: - ctigul total este la sfritul ex. N+2: - suma ctigurilor: 100.000.000 x 180% = 180.000.000 lei 180.000.000-100.000.000 = 80.000.000 lei 350.000.000-180.000.000 = 170.000.000 lei 80.000.000 + 170.000.000 = 250.000.000 lei

Se constat c suma ctigurilor 250.000.000 lei este egal cu rezultatul nominal stabilit n costuri istorice, de unde rezult c la nivel global rezultatul este acelai att n costuri istorice ct i n costuri actuale. Dac acest rezultat ar fi distribuit integral, capitalul meninut ar fi la un nivel nominal de 100.000.000 lei, n condiiile inflaioniste ale ex. N+5. Metoda de nlocuire presupune ns conceptul de meninere a capitalului fizic. Astfel:
la sfritul ex. N+1: la sfritul ex. N+2: rezultatul obinut: 100.000.000 x 180% = 180.000.000 lei 180.000.000 x 190% = 342.000.000 lei 342.000.000 180.000.000 = 162.000.000 lei pierdere

Se constat c la sfritul ex. N+1 capitalul este meninut la nivelul de: 100.000.000 x 160% = 160.000.000 lei. Diferena dintre evaluarea n costuri de nlocuire (180.000.000 lei) i capitalul financiar meninut (160.000.000 lei) reprezint rezultatul de 20.000.000 lei. Acest rezultat este un ctig din deinere real atta timp ct este calculat innd cont de creterea general a preurilor. i aceast metod prezint la rndul ei o serie de avantaje i dezavantaje. Acestea sunt prezentate n tabelul nr. 2.10 Cu toate progresele metodologice realizate, contabilitatea de inflaie rmne un subiect deschis cercetrii, ea rmne deocamdat doar un model rectificativ al contabilitii convenionale, caracterizat printr-o anumit lips de credibilitate i implicit o slab aplicabilitate practic. Consecinele inflaiei asupra elementelor patrimoniale n general, asupra capitalurilor i rezultatelor, n special, au condus, n plan legislativ naional i internaional, la adoptarea unor norme care s le reglementeze.

98

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Tabelul nr. 2.10 Avantajele i dezavantajele metodei n termeni reali sau mixt

Avantaje ofer cea mai bun baz de comparaie pentru c n documentele de sintez prezint elementele att n uniti de msur la sfritul exerciiului ct i n costuri de nlocuire; informaiile cuprinse n documentele de sintez sunt complexe fiind cuprinse att ctigurile din deinere ajustate (ctiguri reale) ct i rezultatul implicat de elementele monetare; rezultatul obinut este acceptat i de teoreticieni care propun variante de calcul i de practicieni care pot aprecia care sunt cele mai relevante informaii obinute.

Dezavantaje presupune calcule complexe ceea ce implic costuri ridicate pentru obinerea informaiilor; ajustrile efectuate sunt accesibile numai specialitilor, ceea ce atrage o slab aplicabilitate practic.

Uniunea European, prin Directiva a patra (1978) i directiva a aptea (1983) i-a propus armonizarea contabilitii a rilor componente. Prima dintre ele se refer la regulile de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare ale societilor de capitaluri, iar cea de-a doua se refer la realizarea conturilor consolidate. Legtura acestora cu inflaia se face prin intermediul costului la care se face evaluarea costurilor n situaiile financiare, mai mult, n directiva a patra, articolul 33 se spune c evaluarea n situaiile financiare se realizeaz la valoarea de nlocuire (pentru stocuri i imobilizri), dup o metod care s in cont de inflaie (pentru celelalte elemente patrimoniale). Diferenele ce apar ntre costul istoric i noua sa valoare se constituie ca o diferen din reevaluare ce va afecta n general capitalurile i nu rezultatele. La nivel internaional, Comitetul Internaional de Standarde Contabile (IASC) a analizat aceste influene i a emis: Norma I.A.S nr.15 Informaii care reflect efectele variaiei preurilor; Norma I.A.S nr. 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar; Norma I.A.S nr. 29 Raportarea financiar n economii hiperinflaioniste Aceste norme internaionale I.A.S. urmresc: prezentarea informaiilor n putere de cumprare general prin folosirea unei metode combinate; meninerea capitalului social prin afectarea profitului; evaluarea i contabilizarea efectelor inflaiei asupra elementelor patrimoniale; stabilirea principiului de ntocmire a situaiilor financiare n putere de
99

Evaluarea activelor supuse deprecierii

cumprare la data ntocmirii lor. Studiul metodologiilor de ajustare la inflaie ne permite observarea punctelor forte i slabe ale aplicrii n practic a acestora. n vederea sublinierii avantajelor i neajunsurilor fiecrei metode n parte, vom analiza tabelul de mai jos, care pune vis--vis criteriile de analiz a metodelor i modul de reacie a acestora. Tabelul nr. 2.11 Analiza comparativ a metodelor de ajustare la inflaie Criterii de Metoda bazat pe Metoda bazat pe Metoda combinat analiz conversie evaluare Obinerea unui Obinerea unui rezultat care permite Obinerea unui rezultat care permite meninerea rezultat care permite Obiectivul metodei meninerea capitalului n putere meninerea capitalului capacitii de cumprare i financiar productive evaluarea bunurilor n costuri curente Indicele general al Indicele general al Indicele specific al Modaliti de preurilor + indicele preurilor preurilor activelor ajustare specific al preurilor Relativ (prin prisma Reflectarea Nu n totalitate Da combinrii celor performanelor dou) ntreprinderii Grad de Mare Mare Mare obiectivitate a metodei n sine Proprietarilor + Rezultatul obinut Managerilor firmei Proprietarilor managerilor + rspunde i salariailor salariailor cerinelor Comparabilitate n Da Nu Relativ spaiu a datelor obinute Comparabilitate n Da Da Da timp a datelor obinute Costul prelucrrii Mare Mare Cel mai mare datelor Restrns: doar cei Gradul de Extrem de restrns pregtii s le Destul de larg nelegere a (specialiti) neleag informaiei finale Din analiza tabelului prezentat se pot desprinde cteva concluzii:

100

Evaluarea activelor supuse deprecierii

cea mai dificil informaie final, dar i cea mai complex i superioar calitativ, va rezulta n urma aplicrii metodei combinate (n termeni reali sau mixt). Coninutul informaional al situaiilor financiare este cel mai bogat, aceast metod innd cont de influena inflaiei asupra activelor fixe i a stocurilor (prin intermediul indicilor specifici de pre) precum i de rezultatul degajat de elementele monetare (prin intermediul indicilor generali ai preurilor);

nelegerea metodei bazate pe conversie este ngreunat de dou mari ajustri: asupra elementelor monetare i nemonetare, cu implicaiile metodologice care revin acestora; metoda bazat pe evaluare faciliteaz o nelegere mai uoar a informaiei finale ca urmare a ajustrilor mai reduse ca volum asupra activelor fixe, stocurilor i eventual a elementelor monetare care aparin activitii de exploatare. Dac s-ar alege o aplicare a unei metode de ajustare la inflaie, metoda combinat

ar fi ideal, la prima vedere, n virtutea satisfacerii masei celei mai largi de utilizatori i a informaiei superioare rezultate ca urmare a aplicrii ei. Dar, ca orice decizie care urmeaz s fie luat, ea trebuie analizat prin prisma relaiei cost - beneficiu. Acest raport reprezint mai degrab o constrngere general dect o caracteristic calitativ a situaiilor financiare. Dezavantajul metodei combinate este reprezentat nu de metoda n sine, ci de costul aplicrii ei, precum i de gradul de dificultate sporit n nelegerea situaiilor financiare ajustate la inflaie. Datorit acestor neajunsuri, metoda combinat nu i-a gsit ecoul scontat n practic. ntr-un mediu inflaionist, metoda bazat pe evaluare i-ar gsi cele mai mari anse de aplicare n comparaie cu metoda bazat pe conversie. Atta timp ct ea asigur meninerea capacitii productive, ea contribuie la asigurarea continuitii activitii ntreprinderii i a creterii economice, la nivel naional. Experiena practic din unele ri cum ar fi Marea Britanie i Olanda au demonstrat c aceast metod a fost implementat cu succes. Din momentul aplicrii metodelor de inflaie, n scopul asigurrii comparabilitii informaiilor contabile, situaiile financiare ale fiecrui exerciiu ncheiat ulterior trebuie s fac obiectul ajustrii atta timp ct exist starea de inflaie sau hiperinflaie, dup caz. Se constat c ajustarea la inflaie a elementelor patrimoniale prin oricare din metodele prezentate, are n vedere respectarea cu strictee a principiului prudenei, i anume: dac valoarea ajustat a unui element patrimonial este superioar valorii lui de realizare, valoarea ajustat se va reduce la nivelul acesteia.

101

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Aplicarea acestor metode, pe care le-am putea numi i metode ale contabilitii de inflaie, nu nltur definitiv i irevocabil "principiul" costului istoric. Dar el nu va mai fi privit ca o tentacul a nominalismului monetar, deoarece, n aceast ipostaz el nu face dect s "antreneze o mrire iluzorie a rezultatului, i o distribuire a unui beneficiu fictiv". Utilizarea lui deriv din calitile sale incontestabile, el reprezentnd nu un scop n sine ci o modalitate prin intermediul creia se poate realiza o raportare real. Astfel, n timpul exerciiului financiar, fluxurile patrimoniale vor fi nregistrate n continuare pe baza costului istoric, cu dou excepii: amortismentele imobilizrilor existente n patrimoniu la data deschiderii exerciiului financiar ; consumul stocurilor existente n patrimoniu la deschiderea exerciiului financiar. Calculul amortismentelor i nregistrarea lor n contabilitate vor avea la baz valoarea ajustat la inflaie a imobilizrilor la data deschiderii exerciiului financiar, iar consumul stocurilor sau costul vnzrii vor fi nregistrate n contabilitate innd cont de valoarea ajustat la inflaie a acestora. Practic, se poate spune c valoarea ajustat la inflaie a elementelor patrimoniale din bilanul de deschidere al exerciiului financiar reprezint costul istoric al elementelor respective pentru exerciiul curent. Deprecierea elementelor patrimoniale implic diferene n contabilizarea lor cu ocazia retratrii la inflaie aa cum vor fi prezentate n subcapitolul urmtor.

2.5. RETRATAREA LA INFLAIE A SITUAIILOR FINANCIARE DIN ROMNIA


Cnd inflaia atinge un nivel foarte ridicat, situaiile financiare ntocmite n moneda rii a crei economie este afectat de flagelul hiperinflaiei, fr retratarea structurilor informaionale, nu mai prezint importan n perspectiva analizei poziiei financiare i performanelor ntreprinderii. n unele ri, dei economiile sufer influena procesului inflaionist, situaiile financiare rmn ntocmite numai pe baza costurilor istorice, fr a ine cont de variaiile n nivelul general al preurilor. Acest lucru s-a ntmplat i n Romnia, ncepnd cu anul 1990. n lipsa unei contabiliti de inflaie, ncercarea de retratare a activelor imobilizate

102

Evaluarea activelor supuse deprecierii

(i aceasta numai din raiuni fiscale), nu a avut efectul scontat. Astfel, netratarea situaiilor financiare, a dus la decapitalizarea masiv a ntreprinderilor romneti. Tot din raiuni fiscale, atunci cnd agenii economici mari au fost chemai s retrateze situaiile financiare, procedura de prelucrare a fost foarte anevoioas i costisitoare, astfel nct majoritatea specialitilor au preferat s-i aduc numeroase critici. Ori chiar dac efectele inflaiei ar fi fost numai diminuate i nu anulate, Keynes ne nvase c este preferabil s aproximezi dect s greeti cu exactitate. Condiiile politico-economice concrete din fiecare ar au fost cele care au determinat aplicarea unor metode, tehnici sau proceduri de adaptare a contabilitii la inflaie. n ultimele decenii se constat o normalizare i standardizare a contabilitii att la nivel regional, ct i la nivel internaional. ntr-un mediu hiperinflaionist, cea mai bun metod de reflectare a efectelor inflaiei este, aa cum recomand i IAS 29 Raportarea financiar n economii hiperinflaioniste, metoda bazat pe conversie. Raiunile de aplicare a acestei metode sunt: n virtutea unei deprecieri continue i puternice a monedei naionale, reflectarea efectelor inflaiei asupra situaiei monetare este impetuos necesar; ofer acionarilor o imagine clar i corect asupra capitalului investit; permite compararea i analiza comparativ pe plan naional a diverselor ntreprinderi; elimin efectul inflaiei din situaiile financiare fr a nltura contabilitatea n cost istoric; implementarea n rile Americii Latine caracterizate de hiperinflaie, a acestei metode a demonstrat n plan practic succesul ei. Cu privire la procesul inflaionist din ara noastr, prin ordinul 94/2001 pentru aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a-IV-a a CEE i cu SIC, se prevede c pe toat perioada de implementare a programului de dezvoltare a sistemului de contabilitate ntreprinderile pot opta pentru una din urmtoarele metode: 9 reevaluarea imobilizrilor corporale, n conformitate cu reglementrile legale emise n acest scop, care in seama de inflaie, utilitatea bunului, starea acestuia i preul pieei; 9 evaluarea prin metode care sunt destinate s in seama de inflaie, pentru elementele prezentate n bilan, inclusiv capitalurile proprii i contul de profit i pierderi.
103

Evaluarea activelor supuse deprecierii

ntreprinderile care vor opta pentru ajustarea la inflaie potrivit I.A.S 29 ntocmesc i prezint un set distinct de situaii financiare cuprinznd bilanul i contul de profit i pierdere, ajustate la inflaie. Retratarea situaiilor financiare conform IAS 29 sunt precedate de ntocmirea unei balane de verificare intermediare. Aceast balan constituie sursa de informaii pentru ntocmirea declaraiei fiscale dup efectuarea coreciilor prevzute de legislaia fiscal. n contextul aplicrii acestei metode, IAS 29 solicit efectuarea ajustrii situaiilor financiare n funcie de un indice general al preurilor, i anume un indice care s reflecte inflaia n economiile hiperinflaioniste. n Romnia, indicele preurilor de consum - IPC, ca indice ce cuantific inflaia, este privit cu scepticism de ctre practicieni din urmtoarele considerente: indicii sunt raportai lunar de ctre Institutul Naional de Statistic i Studii Economice, fapt care ngreuneaz munca economistului. Pentru aflarea valorii indicelui la o anumit dat, n cadrul lunii, este necesar efectuarea unui calcul suplimentar, prin extrapolare; publicarea indicilor se face cu mare ntrziere raportat la momentul necesar cunoaterii indicele este calculat raportndu-se la o baz fix, aceea fiind anul 1995. lui, managementul decizional fiind afectat prin imposibilitatea cunoaterii datelor necesare; Problema care apare vizeaz ajustarea la inflaie a elementelor patrimoniale ale cror dat de intrare n patrimoniu este anterioar anului 1995. n aceast situaie indicii publicai de Institutul Naional de Statistic i Studii Economice trebuie reprelucrai alegndu-se ca baz fix un an anterior. Acest lucru este posibil pn la nivelul anului 1990. Dar cum se vor ajusta la inflaie acele elemente a cror dat de intrare n patrimoniu este anterioar anului 1989, dat pentru care nu au fost raportai asemenea indici? Pn n prezent, situaiile financiare retratate n conformitate cu IAS erau solicitate de investitorii strini. n acest scop, firmele de consultan contabil furnizau acestora situaii financiare n moneda strin respectiv. Pentru a nu utiliza doi indici n procesul de ajustare la inflaie: indicele general al preurilor pentru IAS 29 i cursul de schimb valutar al monedei strine pentru IAS 21, s-a utilizat cel din urm pentru efectuarea tuturor ajustrilor.

104

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Practicienii romni au gsit o alternativ a utilizrii indicelui preurilor de consum, i anume efectuarea ajustrilor la inflaie prin intermediul indicelui raportului de schimb al unei valute stabile, de exemplu moneda american (Dolarul) sau moneda european (Euro) Avantajele utilizrii monedei strine stabile n ajustrile contabile sunt: este cunoscut cursul valutar de schimb al valutei n cauz pentru fiecare zi a anului, deci nu necesit ajustri suplimentare. n plus, aceast informaie este cunoscut n timp util, fapt prielnic procesului decizional; a existat un raport de schimb al valutei i n perioada ante-decembrist; aa cum subliniaz i IAS 29, actorii vieii economice iau decizii bazate pe

fluctuaia monedei strine stabile i nu pe baza indicelui preurilor de consum. Nu putem contesta avantajele degajate de utilizarea valutei stabile n retratrile contabile, dar nici nu putem afirma c este cea mai relevant metod, cu att mai mult cu ct moneda strin ar putea nregistra, la rndul ei, o rat de depreciere: de exemplu, rata medie anual a inflaiei n SUA (msurat prin intermediul indicelui preurilor de consum) n ultimii 6 ani a fost de 2,8%. De asemenea, nu putem afirma c moneda strin, orict ar fi ea de stabil, msoar inflaia n Romnia, ntr-adevr, prin intermediul evoluiei ei putem s ne formm o opinie asupra gradului de depreciere a monedei naionale, dar nu putem generaliza acest lucru: c msoar nivelul inflaiei. Cu siguran, fiecare "tabr", oficialii i practicienii, i va susine punctul de vedere propriu. Retratarea situaiilor financiare, conform IAS 29, presupune att realizarea unei proceduri de prelucrare ct i exercitarea forei de judecat profesionist a celor chemai s efectueze aceast ajustare. Schematic procedura de retratare const n urmtoarele1: 9 selectarea indicelui general al preurilor; 9 mprirea elementelor n monetare i nemonetare; 9 retratarea elementelor nemonetare; 9 retratarea contului de profit i pierdere; 9 calculul i verificarea ctigului sau pierderii monetar(e); 9 ntocmirea tabloului fluxurilor de trezorerie cu constatarea efectelor inflaioniste; 9 retratarea datelor comparative.
1

N. Feleag, L. Malciu Politici i opiuni contabile, Ed. Economic, Bucureti, 2002, pg. 251

105

Evaluarea activelor supuse deprecierii

1. Selectarea indicelui general al preurilor O dat ce indicele a fost ales, factorii de conversie trebuie s fie calculai pe baza creterii indicelui general al preurilor, n scopul retratrii valorilor n costuri istorice, innd cont de puterea de cumprare actul. 2. mprirea elementelor n: elemente nemonetare i elemente monetare Norma stabilete retratarea tuturor elementelor care nu sunt exprimate n unitatea de msur la data nchiderii exerciiului. Elementele monetare nu trebuie retratate, deoarece ele sunt disponibiliti deinute, sume ce urmeaz a fi primite sau pltite, care sunt deja prezentate n puterea de cumprare curent. Exemple de elemente monetare i nemonetare conform IAS 29 sunt prezentate n tabelul nr. 2.12 Tabelul nr. 2.12 Elemente monetare i nemonetare conform IAS 29
Elemente monetare Elemente nemonetare lichiditile i echivalenele de cheltuieli n avans; lichiditi; avansuri pltite pentru stocuri din aprovizionri; creane clieni; plasamente pe termen lung; efecte de primit; Active n ntreprinderi alte creane. participaii asociate; imobilizri corporale; imobilizri necorporale; active de impozit amnat. furnizori i conturi asimilate; primite privind avansuri vnzrile; efecte de pltit; venituri n avans (ex. subvenii); Datorii alte datorii din exploatare; pasive din impozit amnat. datorii fiscale; datorii financiare (mprumuturi). CAPITALURI PROPRII Capitaluri Precizare: toate celelalte active i datorii constituie elemente nemonetare Categoria

3. Retratarea elementelor nemonetare Activele i datoriile nemonetare, inclusiv capitalurile proprii, sunt retratate apelnd la creterea n indicele general al preurilor, de la data nregistrrii lor, pn la data bilanului.

106

Evaluarea activelor supuse deprecierii

4. Contul de profit i pierdere IAS 29 solicit de asemenea ca elementele contului de profit i pierdere s fie exprimate n unitatea monetar curent la data de raportare a bilanului. Pentru aceasta, se face retratarea elementelor de venituri i cheltuieli prin aplicarea variaiei n indicele general al preurilor de la datele cnd acestea au fost angajate. 5. Calculul ctigului sau pierderii monetar(e) Ctigul sau pierderea monetar() generat() de deinerea de active sau datorii monetare, pe parcursul perioadei de raportare este calculat() pe baza poziiei (situaiei) monetare a ntreprinderii. Aceasta poate fi derivat din urmtoarea ecuaie de baz prezentat n figura nr. 2.2 Figura nr. 2.2 Determinarea poziiei monetare1
Active monetare nemonetare Datorii monetare nemonetare

Capitaluri proprii

Deci:
Active monetare Datorii monetare = Datorii nemonetare Active nemonetare + Capitaluri proprii

POZIIA MONETAR

ELEMENTE NEMONETARE

n situaiile financiare toate activele i datoriile deinute n timpul anului sunt reprezentate fie prin active i datorii nemonetare nregistrate n bilan, fie prin tranzaciile nregistrate n contul de profit i pierdere, dac ele au fost realizate. Ctigul sau pierderea monetar() poate fi calcula() prin retratarea elementelor nemonetare la puterea de cumprare de la sfritul anului i prin compararea valorilor retratate cu cele ale costurilor istorice sau, pentru soldurile existente la nceputul anului, cu valorile istorice retratate la puterea de cumprare de la nceputul anului.

N. Feleag, L. Malciu Politici i opiuni contabile, Ed. Economic, Bucureti, 2002, pg. 254

107

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Atunci cnd poziia monetar se modific semnificativ, o verificare mai corect a ctigului sau pierderii monetar(e) poate fi obinut prin folosirea unei poziii monetare medii ponderate trimestriale sau lunare, n calculul de control. 6. Tabloul fluxurilor de trezorerie Conform IAS 29 elementele din tabloul fluxurilor de trezorerie trebuie s fie exprimate n unitate monetar curent la data nchiderii exerciiului. Deci, ele sunt retratate, prin aplicarea de factori de conversie relevani, de la data tranzaciei de origine. Este necesar publicarea efectelor inflaiei asupra activitilor de exploatare, de investiii i de finanare, precum i asupra lichiditilor i echivalentelor de lichiditi. 7. Retratarea datelor comparative Comparaiile cu anul anterior sunt asigurate prin utilizarea unitii de msur curente aferente sfritului ultimei perioade de raportare. Dac situaiile financiare ale anului anterior au sost deja ntocmite conform IAS 29, factorul de conversie al anului curent va fi aplicat la situaiile financiare precedente. n sintez, aplicarea normei IAS 29 referitoare la retratarea situaiilor financiare presupune: 9 Retratarea bilanului; 9 Retratarea contului de profit i pierdere; 9 Ctigul sau pierderea monetar() net. Retratarea bilanului, presupune: elementele monetare nu sunt retratate; elementele nemonetare evaluate la cost istoric sunt retratate prin aplicarea unui indice reprezentativ al creterii preurilor, dup data intrrii; iar cele evaluate la valoarea just (imobilizrile care au fcut obiectul unei reevaluri i imobilizrile i stocurile evaluate la valoarea lor realizabil net sau la valoarea lor de pia) sunt retratate prin aplicarea unui indice reprezentativ al creterii preurilor, de la data ultimei reevaluri. indicele utilizabil trebuie s reflecte evoluia puterii generale de cumprare. n principiu, este vorba despre acelai indice pentru toate posturile bilaniere i ale contului de profit i pierdere. capitalurile proprii sunt supuse retratrii prin aplicarea indicelui reprezentativ de cretere al preurilor la valoarea nominal a capitalului social de la data constituirii
108

Evaluarea activelor supuse deprecierii

capitalului sau dac acesta a suportat modificri, pentru valoarea acestor creteri i micorri, se aplic indicele de la data modificrii. Rezervele, la rndul lor, vor suporta retratri, n acelai spirit. Retratarea contului de profit i pierdere presupune retratarea elementelor contului de profit i pierdere prin aplicarea indicelui selectat n momentul angajrii cheltuielilor sau veniturilor. Cu toate c norma IAS 29 nu precizeaz, pot fi utilizai indici medii ai diferitelor perioade (sptmnali, lunari, trimestriali) pentru reevaluarea ansamblului operaiilor care se refer la aceeai perioad. Amortizrile i alte deprecieri de active (implicit cheltuielile aferente) trebuie s fie retratate n acelai mod ca i imobilizrile corespondente. Ctigul sau pierderea monetar() net Inflaia genereaz un ctig sau o pierdere privind poziia monetar net a ntreprinderii adic din diferena dintre activele sale monetare i datoriile sale. - dac diferena este pozitiv (active monetare > datorii) creterea preurilor presupune o pierdere, deoarece scderea puterii de cumprare a activelor este mai mare dect diminuarea angajamentelor ntreprinderii. - dac diferena este negativ (active monetare < datorii) rezult un ctig, deoarece scderea valorii activelor monetare este mai mult dect compensat de diminuarea datoriilor ntreprinderii. Poziia monetar net constatat n bilanul de deschidere al primului exerciiu de aplicare a normei IAS 29 este nscris n capitalurile proprii. Ctigurile i pierderile ulterioare, sunt considerate venituri sau cheltuieli ale exerciiului n cursul cruia acestea sunt identificate. Etapele procedurii de retratare 9 Retratarea bilanului de deschidere al primului exerciiu de aplicare a normei IAS 29. Regulile de retratare prezentate anterior precizeaz printre altele c mrimea ctigului sau a pierderii referitor/referitoare la poziia monetar net, afecteaz capitalurile proprii. Prin OMF 94/2001, diferenele constatate din retratare se nregistreaz n contul 1051 Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie.

109

Evaluarea activelor supuse deprecierii

9 Retratarea bilanului de nchidere. Regulile de retratare mai precizeaz c mrimea ctigului sau a pierderii referitor/referitoare la poziia monetar net, afecteaz rezultatul exerciiului. Diferenele constatate din retratare sunt nregistrate n conturile 688 Cheltuieli din ajustarea la inflaie i 788 Venituri din ajustarea la inflaie. 9 Retratarea bilanului de deschidere este o consecin a respectrii principiului intangibilitii pentru asigurarea comparabilitii sale cu bilanul de nchidere retratat. n aceast retratare, se va ine cont de indicele de cretere a preurilor, la nivelul exerciiului curent. 9 Retratarea contului de profit i pierdere. n contul de profit i pierdere n structura cheltuielilor i veniturilor sunt prezentate i soldurile conturilor 688 i 788. Dup retratarea i nscrierea soldurilor conturilor 688 i 788, se calculeaz rezultatul exerciiului naintea ctigului sau pierderii, referitor/referitoare la poziia monetar net. Ctigul sau pierderea, referitor/referitoare la poziia monetar net, se calculeaz ca diferen ntre rezultatul exerciiului determinat n bilanul de nchidere retratat i rezultatul exerciiului naintea ctigului sau pierderii. Aceast modalitate de determinare este una sintetic, aplicabil din motive de simplificare a calculelor. Pentru retratarea situaiilor financiare conform IAS 29 prezentm urmtorul studiu de caz la SC Scavil SA Rm. Vlcea. - Societatea s-a nfiinat n luna decembrie 1999; - Bilanul la 31.12.2001 este prezentat dup repartizarea rezultatului; - Stocurile la 31.12.2001 au fost cumprate n 01.12.2001; - Programele informatice au fost achiziionate n 31.12.2001; - Terenurile i cldirile au fost achiziionate la nfiinarea societii. Cheltuielile cu amortizarea nregistrate n exerciiul 2002 au fost aferente imobilizrilor achiziionate la nfiinarea societii: - pentru cldiri 1.084.010 mil. lei; - pentru instalaii tehnice i maini 1.095.235 mil. lei; Imobilizri achiziionate n anul 2000: mobilier 1.455.150 mil. lei; Imobilizri achiziionate n anul 2001: instalaii tehnice i maini 9.992.485 mi. lei n decembrie 2002 au fost achiziionate imobilizri: instalaii tehnice i maini 19.992.485 mil. lei; mobilier 10.850.000 mil. lei;

110

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Tabelul nr. 2.13 BILANUL CONTABIL NCHEIAT LA 31.12.2002


nceputul anului 2002
B. ACTIVE IMOBILIZATE - imobilizri necorporale - alte imobilizri necorporale (208-2908) II imobilizri corporale - Terenuri i construcii (211+212-2812) - Instalaii tehnice i maini (213-2814-2914) - Alte instalatii, utilaje, i mobilier (214-2814-2914) ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL B. ACTIVE CIRCULANTE I Stocuri - Mrfuri (371) - Ambalaje (381) II Alte active circulante - Clieni (411) - Casa n lei (5311) - Conturi n lei (5121) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL C. CHELTUIELI N AVANS D. DATORII CE TEBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN AN - Furnizori (401) - Furnizori de imobilizri (404) - mprumuturi bancare (5191) - Dobnzi aferente creditelor bancare (5198) - Impozit pe profit (441) TOTAL DATORII CE TREBUIE PLATITE N MAI PUIN DE UN AN E. ACTIVE CIRCULANTE (OBLIGAII CURENTE) NETE (B+C-D-I) F. TOTAL ACTIVE MINUS OBLIGATII CURENTE (A+E) G. DATORII CE TREBUIE PLATITE N MAI MULT DE 1 AN - Credite bancare pe termen mediu i lung (1621) H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI - Provizioane pentru litigii (1511) I. VENITURI N AVANS J. CAPITAL I REZERVE - Capital social (1012) - Rezerve (1068) - Rezultatul exerciiului (121) TOTAL CAPITALURI I REZERVE - mil leiSfritul anului 2002

1.940.251 1.940.251 38.456.480 37.372.470 55.320.415 64.225.180 9.510.200 18.905.050 105.227.346 122.442.951

25.743.200 4.110.902 29.490.100 19.000 31.200.911 90.564.113 39.311.210 3.200.000 1.000.000 1.000.000 -

40.280.080 6.590.100 35.470.000 15.010 14.250.100 96.605.290 28.401.060 2.500.100 810.200 5.236.451 -

72.031.510
18.532.603 123.759.949 57.680.000 60.078.732 6.001.217 66.079.949

81.046.451
15.558.483 138.001.434 42.785.049 21.000 60.078.732 6.001.217 29.115.436 95.195.385

111

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Contul de rezultat la data de 31.12.2002 este prezentat n tabelul nr. 2.14. Tabelul 2.14 CONTUL DE PROFIT I PIERDERE 31.12.2002
- mil. lei-

1.Cifra de afaceri net: 2.100.000 Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete 2.Variaia stocurilor 3.Producia imobilizat 4.Alte venituri Total venituri din exploatare 5.Cheltuieli cu materii prime i materiale consumabile Cheltuieli privind mrfurile 6.Cheltuieli cu personalul 7.a.Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale - Cheltuieli - Venituri b. Ajustarea valorii activelor circulante: - Cheltuieli - Venituri c.Ajustri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli - Cheltuieli - Venituri 8. Alte cheltuieli de exploatare Total cheltuieli de exploatare Rezultatul din exploatare 9.Venituri din participaii 10.Venituri din alte investiii financiare 11.Venituri din dobnzi Total venituri financiare 12.Ajustarea valorii imobilizrilor financiare - Cheltuieli - Venituri 13.Cheltuieli privind dobnzile Total cheltuieli financiare Rezultatul financiar 14. Rezultatul curent 15.Venituri extraordinare 16.Cheltuieli extraordinare 17.Rezultatul extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultatul brut 18.Impozitul pe profit 19.Alte cheltuieli cu impozite Rezultatul net al exerciiului

212.006.372 2.200.010 214.206.382 150.290.100 7.859.350 13.626.880 21.000 3.150.270 174.947.600 39.258.782 15.000 15.000 453.200 453.200 -438.200 38.820.582 214.221.382 175.400.800 38.820.582 9.705.146 29.115.436

112

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Indicele general al preurilor a evoluat astfel: 1999 31.12 100 2000 01.12 31.12 140,1 140,7 31.10 180 2001 01.12 182,1 31.12 183,3 15.08 201,4 2002 15.09 01.12 207,8 212,3 31.12 215,9

I. Retratarea elementelor din bilanul de deschidere presupune conversia bilanului la cost istoric de la 31.12.2001 n uniti de putere de cumprare curent la 31.12.2001 Tabelul 2.15

Conversia activelor imobilizate


Active imobilizate
Necorporale- programe informatice Total imobilizri necorporale - terenuri - cldiri (valoare brut) - amortizare cldiri

Cost istoric
1.940.251 1.940.251 8.104.200 32.520.300 (2.168.020)

Factor de conversie

Valoare net Instalaii tehnice i maini achiziionate la nfiinarea societi - amortizare cumulata - achiziionate la nceputul anului 2001 - amortizare cumulat Valoare net Alte instalaii, utilaje i mobilier - achiziionate la nceputul anului 2001 - amortizare cumulat Valoare net Total imobilizri corporale TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE

183.3/183.3=1 183,3/100=1,833 1,833 183,3/100= 1,833 183,3/140,7=1,303 30.352.280 11.702.100 1,833 1,833; 1,303 1,303 1,303

- mil lei Cost istoric corectat 31.12.2001 1.940.251 1.940.251 14.854.999 59.609.710 (3.399.208)

56.210.502 21.449.949
(3.434.657) 72.709.055 (13.020.208)

(2.190.470) 55.801.270 (9.992.485)

55.320.415
12.420.500 (2.910.300)

1,303 1,303

77.704.139
16.246.014 3.792.121

9.510.200 103.287.095 105.227.346

12.453.893 161.223.533 163.163.784

Conversia se realizeaz pentru fiecare categorie de active, diferenele rezultate sunt nregistrate n contabilitate dup cum urmeaz:

pentru terenuri (14.854.999 8.104.200 = 6.750.799 mil. lei) = 1051


Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie

2111
Terenuri

6.750.799

113

Evaluarea activelor supuse deprecierii

pentru cldiri (59.609.710 32.520.300 = 27.089.410 mil. lei) = 1051


Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie

212
Construcii

27.089.410

amortizarea aferent cldirilor (3.399.208- 2.168.020 = 1.231.188 mil. lei) 1051 = 2812
Amortizarea construciilor

1.231.188

Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie

pentru instalaii tehnice i maini calculele se fac separat pe ani de la nfiinarea societii

achiziie, dup cum urmeaz: pentru cele achiziionate

(21.449.949 11.702.100 = 9.747.849 mil. lei ) iar pentru cele achiziionate la nceputul anului 2001 (72.709.055 - 55.801.270 = 16.907.785 mil. lei). Suma total a diferenei ce urmeaz a fi nregistrat este de 9.747.849 + 16.907.785 = 26.655.634 mil. lei 2131
Echipamente tehnologice, maini, utilaje i instalaii de lucru

1051
Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie

26.655.634

amortizarea aferent instalaiilor tehnice i mainilor

urmeaz

metodologia de calcul de la imobilizrile corespunztoare, suma amortismentelor cumulate este de 4.271.910 mil. lei. 1051
Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie

2813
Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport

4.271.910

pentru alte instalaii, utilaje i mobilier (16.246.014 12.420.500 = 3.825.514 mil. lei)
= 1051 Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie 3.825.514

214 Mobilier, aparatur, birotic, echipamente de protecie a valorilor umane i materiale i alte active corporale

amortizarea aferent pentru alte instalaii, utilaje i mobilier (3.792.121 1051 = 2814
Amortizarea aferent mobilier, aparatur, birotic, echipamente de protecie a valorilor umane i materiale i alte active corporale

2.910.300 = 881.821 mil. lei) 881.821


Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie

114

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Conversia stocurilor Societatea SC Scavil SA Rm. Vlcea folosete metoda de evaluare FIFO; stocurile n valoare de 25.743.200 mil. lei mrfuri i respectiv 4.110.902 mil. lei ambalaje reprezint aprovizionri n cursul lunii noiembrie 2001. conversia pentru stocul de mrfuri: 25.743.200
183,3 = 26.206.578 180,0

nregistrarea contabila aferent (26.206.578 25.743.200 =463.378 mil. lei) 371


Mrfuri

1051
Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie

463.378

conversia pentru ambalaje: 4.110.902

183,3 = 4.184.898 180,0

nregistrarea contabila aferent (4.184.898 4.110.902 = 73.996 mil. lei) 381


Ambalaje

1051
Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie

73.996

Conversia capitalurilor proprii Deoarece capitalurile proprii sunt formate din mai multe elemente care au acelai coninut economic, dar regimuri juridice diferite, pentru efectuarea conversiei ele sunt separate n: capital social, pe de o parte i rezerve i fonduri pe de alt parte. conversia capitalului social: 60.078.732
183,3 = 110.124.316 100, 0

nregistrarea contabila aferent (110.124.316 60.078.732 = 50.045.584 mil. lei) 1051


Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie

1012
Capital social subscris vrsat

50.045.584

Rezervele sunt constituite la 31.12.2001 i nu trebuie retratate.

Ctigul din elementele nemonetare (rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie) este dat de soldul contului 105.1 Rezerve din reevaluare.
115

Evaluarea activelor supuse deprecierii


1051 Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie 1.231.188 4.271.910 881.821 50.045.584 56.430.503

Debit

Credit 6.750.799 27.089.410 26.655.410 3.825.514 463.378 73.996 64.858.731 Sold final creditor = 8.428.228

Tabel nr 2.16. Bilanul exprimat n puterea de cumprare general


A.ACTIVE IMOBILIZATE I imobilizri necorporale - Alte imobilizri necorporale (208-2908) II Imobilizri corporale - terenuri i construcii (211+212-2812) - instalaii tehnice i maini (213-2813-2913) - alte instalaii, utilaje i mobilier (214-2814-2914) ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri - mrfuri (371) - ambalaje (381) II. Alte active circulante - clieni (411) - casa n lei (5311) - cont la bnci n lei (5121) ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL C. CHELTUIELI N AVANS D. DATORII CE TREBUIE PLTITE ntr-o perioad de 1 an - Furnizori (401) - Furnizori de imobilizri (404) - mprumuturi bancare - Dobnzi aferente creditelor bancare (5198) - Impozit pe profit (441) TOTAL DATORII CE TREBUIE PLTITE n mai puin 1 an E. ACTIVE CIRCULANTE obligaii curente (B + C - D - I) F. TOTAL ACTIVE - OBLIGAII CURENTE (A + E) G. DATORII CE TREBUIE PLTITE n mai mult de un an - Credite bancare pe termen mediu i lung (1621) H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI - Provizioane pentru litigii I. VENITURI N AVANS J. CAPITAL I REZERVE - Capital social (1012) - Rezerve (1068) - Rezerve din ajustarea la inflaie n primul an (1051) - Rezultatul exerciiului (121) TOTAL CAPITALURI I REZERVE
01.01.2002
- mil. lei-

1.940.251 71.065.501 77.704.139 12.453.893 163.163.784 26.206.578 4.184.898 29.490.100 19.000 31.200.911 91.101.487 39.311.210 28.520.300 3.200.000 1.000.000 72.031.510 19.069.977 182.233.761 57.680.000 110.124.316 6.001.217 8.428.228
124.553.761

116

Evaluarea activelor supuse deprecierii

II. Retratarea elementelor din bilanul de nchidere Tabel nr. 2.17. Conversia activelor imobilizate - mil lei imobilizri necorporale programe informatice terenuri cldiri (valoare brut) - amortizare aferent cldiri (valoare net) instalai tehnice i maini achiziionate la nfiinarea societii (valoare brut)

1.940.251 14.854.999 59.609.710 4.483.010 55.126.492

215,9 183,3 215,9 183,3 215,9 183,3 215,9 183,3

= 1,178 = 1,178 = 1,178 = 1,178

2.285.616 17.499.189 70.220.238 5.281.231 64.939.007

21.449.949 3.434.657+ 1.095.235 =4.529.892 72.709.055 13.020.208+ 9.992.485 =23.012.693 66.616.419

215,9 = 1,178 183,3 215,9 = 1,178 183,3 215,9 = 1,178 183,3 215,9 = 1,178 183,3

25.268.040 5.336.213 85.651.267 27.108.952 78.474.142

- amortizare aferent - achiziionate la nceputul anului 2001 - amortizare aferent Instalaii tehnice i maini (total valoare net)
Alte instalaii, utilaje i mobilier

- achiziionate n luna decembrie 2000 (valoare brut) - amortizare aferent Total alte instalaii, utilaje i mobilier (valoare net)

16.246.014 3.792.121+ 2.910.300 =6.702.421 9.543.593

215,9 = 1,178 183,3 215,9 = 1,178 183,3 215,9 = 1,178 183,3

19.137.804 7.895.451 11.242.353

n luna decembrie 2002 au fost achiziionate imobilizri corporale astfel: instalaii i maini n valoare de 19.992.485 mil. lei mobilier i alte utilaje n valoare de 10.850.000 mil. lei.

117

Evaluarea activelor supuse deprecierii

nregistrarea n contabilitate a imobilizrilor retratate din bilanul de nchidere: pentru imobilizrile necorporale (2.285.616 1.940.251 = 345.365 mil. lei): 208
Alte imobilizri necorporale

788
Venituri din ajustarea la inflaie

345.365

pentru terenuri (17.499.189 14.854.999 = 2.644.190 mil. lei): 211


Terenuri

788
Venituri din ajustarea la inflaie

2.644.190

pentru cldiri ( 70.220.238 59.609.710 = 10.610.528 mil. lei): 212


Construcii

788
Venituri din ajustarea la inflaie

10.610.528

amortizarea aferent cldirilor (5.281.231-4.483.010 = 798.221mil. lei) 688


Cheltuieli cu ajustarea la inflaie

2812
Amortizarea construciilor

798.221

pentru instalaii tehnice i maini: achiziionate 2131 la nfiinarea = societii 788


Venituri din ajustarea la inflaie

(25.268.040

-21.449.949

=3.818.091 mil. lei):


Echipamente tehnologice, maini, utilaje i instalaii de lucru

3.818.091

- amortizare aferent ( 5.336.213 4.529.892 = 806.321 mil. lei): 688


Cheltuieli cu ajustarea la inflaie

2813
Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport

806.321

achiziionate n anul 2001 (85.651.267 72.709.055 = 12.942.212 mil. lei): 2131 = 788 Venituri din ajustarea la inflaie 12.942.212

Echipamente tehnologice, maini, utilaje i instalaii de lucru

118

Evaluarea activelor supuse deprecierii

- amortizare aferent (27.108.952 23.012.693 = 4.096.259 mil. lei): 688


Cheltuieli cu ajustarea la inflaie

2813
Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport

4.096.259

pentru alte instalaii, utilaje i mobilier: mil. lei): 214 = 788


Venituri din ajustarea la inflaie

- achiziionate n decembrie 2000 (19.137.804 16.246.014 = 2.891.790

Mobilier, aparatur, birotic, echipamente de protecie a valorilor umane i materiale i alte active corporale

2.891.790

- amortizare aferent (7.895.451 6.702.421 = 1.193.030 mil. lei): 688


Cheltuieli cu ajustarea la inflaie

2814
Amortizarea mobilierului,aparetelor de birotic i alte active corporale

1.193.030

Conversia activelor circulante Din aceast categorie se retrateaz stocurile compuse din mrfuri i ambalaje astfel: Pentru mrfuri se apeleaz la evidena analitic realizat cu ajutorul unui program informatic. Din datele extrase de la 31.12.2002 situaia stocurilor rmase se prezint astfel:
- mrfuri achiziionate n data de 15.08.2002 n valoare de: - mrfuri achiziionate n data de 15.09. 2002 n valoare de: - mrfuri achiziionate n data de 1.12.2002 n valoarea de:
Total valoare stoc rmas la 31.12.2002:

5.012.400 mil. lei 9.100.450 mil. lei 26.167.230 mil. lei


40.280.080 mil. lei

Conversia stocurilor de marf rmase la data de 31.12.2002 se evalueaz astfel: - pentru mrfurile achiziionate n 15.08.2002: 5.012.400 - pentru mrfurile achiziionate n 15.09.2002: 9.100.450
215,9 = 5.373.273 mil lei. 201,4 215,9 = 9.455.184 mil. lei. 207.8 215,9 = 26.610.748 mil. lei. 212.3

- pentru mrfurile achiziionate n 01.12.2002: 26.167.230

Stocul de mrfuri rmas la 31.12.2002 retratat este prezentat n tabelul nr 2.18.

119

Evaluarea activelor supuse deprecierii

Tabel nr. 2.18. Conversia stocurilor de mrfuri din bilanul de nchidere


Stocuri de mrfuri rmas la 31.12.2002 Achiziionate n 15.08.2003 Achiziionate n 15.09.2002 Achiziionate n 01.12.2002 Total Valoare netratat Valoare tratat

5.012.400 .9.100.450 26.167.230 40.280.080

5.373.273 9.455.184 26.610.748 41.439.205

nregistrarea n contabilitate (41.439.205 40.280.080 = 1.159.125 mil. lei): 371


Mrfuri

788
Venituri din ajustarea la inflaie

1.159.125

Pentru ambalaje suma din bilanul de nchidere de 6.590.100 mil. lei se compune din: - ambalaje aflate n stoc la nceputul anului 2002 n valoare de 4.110.902 mil. lei. - ambalaje achiziionate n data de 01.12.2002 n valoare de 2.479.198 mil. lei. Conversia stocului de ambalaje:
215,9 = 4.929.810 183.3

- ambalaje aflate n stoc la nceputul anului 2002: 4.184.898

mil. lei, diferena rezultat este de 4.929.810 4.894.898 = 744.912 mil. lei. - ambalaje achiziionate la nceputul anului 2002: 2.479.198
215,9 = 2.521.238 212,3

mil. lei, diferena rezultat este de 2.521.238 2.479.198 = 42.040 mil. lei. nregistrarea n contabilitate (744.912 + 42.040 = 786.592 mil. lei): 381
Ambalaje

788
Venituri din ajustarea la inflaie

786.952

mil. lei:

Conversia capitalului social: 110.124.316 x 1,178 = 129.726.444 mil. lei,

diferena de nregistrat n contabilitate este de 129.726.444 -110.124.316 = 19.602.128 688


Cheltuieli cu ajustarea la inflaie

1012
Capital social subscris i vrsat

19.602.128

Conversia rezervelor: rezervele constituite: 6.001.217 x 1,178 = 7.069.434 mil. lei, diferena de nregistrat este: 7.069.434 - 6.001.217=1.068.217 mil. lei
120

Evaluarea activelor supuse deprecierii

688
Cheltuieli cu ajustarea la inflaie

1068
Alte rezerve

1.068.217

rezervele din ajustarea la inflaie: 8.428.228 x 1,178 = 9.928.453 mil. lei,

diferena de nregistrat este: 9.928.453- 8.428.228 =1.500.225 mil. lei nregistrarea n contabilitate aferent acestor operaii este: 688
Cheltuieli cu ajustarea la inflaie

1051
Rezerve din reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie

1.500.225

Tabel nr.2.19 BILAN RETRATAT LA 31.12.2002


- mil. lei -

Bilan exprimat n putere de cumprare general A. ACTIVE IMOBILIZATE I. Imobilizri necorporale (208-2908) II. Imobilizri corporale - Terenuri i construcii (211+212-2812) - Instalaii tehnice i maini (213-2813-2913) - Alte instalaii, utilaje, i mobilier (214-2814-2914) ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri - Mrfuri (371) - Ambalaje (381) II Alte active circulante - Clieni (411) - Casa n lei (5311) - Conturi n lei (5121) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL C. CHELTUIELI N AVANS D. DATORII CE TEBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN AN - Furnizori (401) - Furnizori de imobilizri (404) - mprumuturi bancare (5191) - Dobnzi oferite creditului bancar (5198) - Impozit pe profit (441) TOTAL DATORI CE TREBUIE PLATITE N MAI PUIN DE UN AN E. ACTIVE CIRCULANTE OBLIGAII CURENTE) NETE (B+C-D-I) F. TOTAL ACTIVE MINUS OBLIGATII CURENTE (A+E) G. DATORII CE TREBUIE PLATITE N MAI MULT DE UN AN - Credite bancare pe termen mediu i lung (1621) H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI - Provizioane pentru litigii (1511)

31.12.2002

2.285.616 82.438.196 98.466.627 22.092.353 205.282.792 41.439.205 7.451.048 35.470.000 15.000 14.250.100 98.625.363 28.401.060 44.098.996 2.500.000 810.200 5.236.451 81.046.807 17.578.556 222.861.348 42.785.049 21.000

121

Evaluarea activelor supuse deprecierii

I. VENITURI N AVANS J. CAPITAL I REZERVE - Capital social (1012) - Rezerve (1068) - Rezerve din ajustarea la inflaie n primul an (1051) - Rezultatul exerciiului (121) TOTAL CAPTALURI I REZERVE

129.726.444 7.069.434 9.928.453 33.330.968 180.055.299

III. Retratarea elementelor din contul de profit i pierdere Pentru retratarea acestor elemente vom folosi un indice mediu de cretere al preurilor n anul 2002: I =
183,3 + 215,9 = 199,6 2

venituri din vnzarea mrfurilor:

212.006.372

215,9 = 229.319.518 , 199,6

diferena de nregistrat este 229.319.518 - 212.006.372 = 17.313.146 mil. lei 688


Cheltuieli cu ajustarea la inflaie

707
Venituri din vnzarea mrfurilor

17.313.146

alte venituri din exploatare: 2.200.010

215,9 = 2.376.099, diferena de 199,6

nregistrat este 2.376.099 - 2.200.010 = 176.089 mil. lei 688


Cheltuieli cu ajustarea la inflaie

7588
Alte venituri din exploatare

176.089

cheltuieli privind mrfurile: 150.290.100

215,9 =162.319.323 diferena de 199,6

nregistrat este 162.319.323 - 150.290.100 = 12.029.223 mil. lei: 607 Cheltuieli cu ajustarea la inflaie = 788 Venituri din ajustarea la inflaie 12.029.223

cheltuieli cu personalul: 7.859.350

215,9 = 8.488.413 mil. lei, diferena de 199,6

nregistrat este 8.488.413 - 7.859.350 = 629.063 mil. lei: 641 Cheltuieli cu personalul = 788 Venituri din ajustarea la inflaie 629.063

122

Evaluarea activelor supuse deprecierii

cheltuieli de exploatare privind amortizarea Cheltuielile de exploatare privind amortizarea exprimate n putere de cumprare: - Cldiri achiziionate la nfiinarea societii: 1.084.010 1.095.235 9.992.485
215,9 = 2.340.378 mil. lei; 100 215,9 = 2.364.612 mil. lei; 100

- Instalaii tehnice i maini achiziionate la nfiinarea societii: - Instalaii tehnice i maini achiziionate la nceputul anului 2001:
215,9 = 11.847.213 mil. lei; 182,1 215,9 = 2.242.447 mil. lei. 140,11

- Alte utilaje i mobilier achiziionate n luna decembrie 2000: 1.455.150

Cheltuieli de exploatare totale exprimate la puterea de cumprare: Cheltuieli de exploatare totale exprimate n cost istoric: Diferena de nregistrat n contabilitate: 6811
Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele

18.794.650 mil. lei 13.626.880 mil. lei 5.167.770mil. lei

788
Venituri din ajustarea la inflaie

5.167.770

cheltuielile cu provizioanele nu se ajusteaz deoarece ele au fost constituite la 31.12.2002. alte cheltuieli de exploatare: 3.150.270
215,9 =3.402.418, diferena de 199,9

nregistrat n contabilitate este 3.402.418 - 3.150.270 =252.148 mil. lei : 6588


Alte cheltuieli de exploatare

788
Venituri din ajustarea la inflaie

252.148

veniturile din dobnzi: 15.000

215,9 = 17.620, diferena de nregistrat n 183,3

contabilitate este 17.620 15.000 =2.620 mil. lei . 688


Cheltuieli cu ajustarea la inflaie

766
Venituri din dobnzi

2.620

123

Evaluarea activelor supuse deprecierii

cheltuieli din dobnzi: 453.200

215,9 = 533.802, diferena de nregistrat n 183,3

contabilitate este de 533.802 453.200 =80.602 mil. lei: 666


Cheltuieli cu dobnzi

788
Venituri din ajustarea la inflaie

80.602

Cheltuiala cu impozitul pe profit a fost constituit la 31.12.2002 i nu se retrateaz.


D 688 17.313.146 176.089 2.620 17.491.855 17.491.855 C D 788 C 12.029.223 629.063 5.167.770 252.148 80.602 18.158.806

Contul de profit i pierdere 31.12.2002 retratat este prezentat n tabelul nr. 2.20 Tabel nr.2.20 CONTUL DE PROFIT I PIERDERE 31.12.2002 RETRATAT - mil. lei 1.Cifra de afaceri net: Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete 2.Variaia stocurilor 3.Producia imobilizat 4.Alte venituri Total venituri din exploatare 5. a.Cheltuieli cu materii prime i materiale consumabile b. Cheltuieli privind mrfurile 6.Cheltuieli cu personalul 7.a.Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale - Cheltuieli - Venituri b. Ajustarea valorii activelor circulante - Cheltuieli - Venituri c. Ajustri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli - Cheltuieli - Venituri 8. Alte cheltuieli de exploatare Total cheltuieli de exploatare Rezultatul din exploatare 9.Venituri din participaii 10.Venituri din alte investiii financiare 11.Venituri din dobnzi 229.319.518 2.376.099 231.695.617 162.319.323 8.488.413 18.794.650 21.000 3.402.418 193.025.804 38.669.813 17.620

124

Evaluarea activelor supuse deprecierii


Total venituri financiare 12.Ajustarea valorii imobilizrilor financiare - Cheltuieli - Venituri 13.Cheltuieli privind dobnzile Total cheltuieli financiare Rezultatul financiar 14. Rezultatul curent 15.Venituri extraordinare 16.Cheltuieli extraordinare 17.Rezultatul extraordinar 18.Impozitul pe profit 19. Venituri din ajustarea la inflaie 20. Cheltuieli din ajustarea la inflaie Venituri totale Cheltuieli totale Rezultatul exerciiului naintea ctigului sau pierderii din elemente monetare Pierdere din elemente monetare Alte cheltuieli cu impozite Rezultatul exerciiului 17.620 533.802 533.802 -516.182 38.153.631 9.705.146 18.158.806 17.491.855 249.872.043 211.051.461 38.820.582 9.705.146 29.115.436

Pentru a asigura comparabilitatea datelor, informaiile din bilanul retratat la deschiderea exerciiului 2002 se vor ajusta cu creterea general a preurilor n exerciiul 2002 (
215,9 =1,178). 183,3

Tabelul nr.2.21 BILAN LA 01.01.2002 EXPRIMAT N PUTERE DE CUMPRARE GENERAL LA 31.12.2002 - mil. lei A. ACTIVE IMOBILIZATE I. Imobilizri necorporale (1.940.251 x 1,178) II. Imobilizri corporale Terenuri i construcii (71.065.501 x 1,178) Instalaii tehnice i maini (77.704.139 x 1,178) Alte instalaii, utilaje, i mobilier (12.453.893 x 1,178) ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri - Mrfuri (26.206.578 x 1,178) - Ambalaje (4.184.898 x 1,178) II ALTE ACTIVE CIRCULANTE - Clieni ( 29.490.100 x 1,178) - Casa n lei (19.000 x 1,178) - Conturi n lei (31.200.911 x 1,178) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL C. Cheltuieli n avans 2.285.616 83.715.160 91.535.476 14.670.685 192.206.937 30.871.349 4.929.810 34.739.338 22.382 36.754.673 107.317.552 -

125

Evaluarea activelor supuse deprecierii

D. DATORII CE TEBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN AN - Furnizori (39.311.210 x 1,178) - Furnizori de imobilizri (28.520.300 x 1,178) - mprumuturi bancare (3.200.000 x 1,178) - Dobnzi aferente creditului bancar (1.000.000 x 1,178) - Impozit pe profit
TOTAL DATORI CE TREBUIE PLATITE N MAI PUIN DE UN AN E. ACTIVE CIRCULANTE OBLIGAII CURENTE) NETE (B+C-D-I) F. TOTAL ACTIVE MINUS OBLIGATII CURENTE (A+E) G. DATORII CE TREBUIE PLATITE N MAI PUIN DE UN AN - Credite bancare pe termen mediu i lung (57.680.000 x 1,178) H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI - Provizioane pentru litigii (1511) I. VENITURI N AVANS J. CAPITAL I REZERVE Capital social (110.124.316 x 1,178) - Rezerve (6.001.217 x 1,178) - Rezerve din ajustarea la inflaie n primul an (8.428.228 x 1,178) - Rezultatul exerciiului TOTAL CAPITALURI I REZERVE

46.308.605 33.596.913 3.769.600 1.178.000) 84.853.118 22.464.434 214.671.372 67.947.040 21.000 129.726.444 7.069.434 9.928.453 146.724.331

126