Sunteți pe pagina 1din 30

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

CAPITOLUL I CONSIDERAII CU PRIVIRE LA CONINUTUL I MECANISMUL LEASING-ULUI

1.1. Definirea tranzaciilor de leasing.


Leasing-ul1 este o form de nchiriere a unor maini, utilaje, mijloace de transport i a altor bunuri, persoanelor fizice sau juridice care , n general, nu dispun de suficiente fonduri ori mprumutate, nici de credite bancare tradiionale, de ctre societi financiare care le cumpr de la productori i le nchiriaz pe o perioad anumit, cu condiii de plat i utilizare dar stipulate ntr-un contract ce constituie suportul juridic al aciunii. Leasing-ul2 este o form de comer i finanare prin locaie (nchiriere) de ctre societi financiare specializate n aceste operaiuni, a unor maini, utilaje, mijloace de transport i a altor bunuri ntreprinderilor a cror motivaie s recurg la aceasta form de comer rezid n specificul unor operaiuni pe care le realizeaz (pe termen scurt i nerecuperabil) sau n faptul c nu dispun de suficiente fonduri proprii i mprumutate pentru a le cumpra. Operaiunea de leasing3 reprezint transferul dreptului asupra proprietii i folosinei unor bunuri pentru o perioad limitat de timp, n schimbul returnrii lor, vnzarea, inclusiv vnzarea cu acordul prilor sau la returnarea bunurilor sau retenia sau crearea unei dobnzi garantate. Corespunztor autorului italian R. Rouzi leasing-ul este o operaiune de finanare pe termen mediu i lung ce are la baz un contract de locaie de bunuri mobile i imobile.

1 2

Voiculescu D., Coras M., Leasing, Ed. tiinific Enciclopedic, Bucureti 1989 Puiu Al., Managementul n Afacerile Ec. Internaioale, Ed Independenta, 1992 3 Codul Comercial uniform- Legislaia S.U.A

CAPITOLUL I

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

Aceasta se realizeaz printr-un intermediar financiar, care intervin ntre formarea productoare a bunului ce constituie obiectul contractului i firma ce solicit folosina lui, cumprnd de la primul bunul n cauz i cedndu-l n locaie celei de a doua, care se oblig s plteasc intermediarului, ntr-un numr determinat de rate, o chirie a crei valoare s depeasc costul bunului respectiv, care la sfritul contractului poate trece, cu titlu oneros din proprietatea finanatorului - locatar, n proprietatea utilizatoruluilocatar, la iniiativa celui din urm Ca tehnic original de finanare, leasing-ul1 reprezint ntr-o accepiune mai larg o operaiune de finanare cu termen, practicat de o societate financiar, ea avnd drept suport juridic un contract de nchiriere de bunuri. Majoritatea instituiilor specializate n leasing reprezint, fie societi care nu posed un parc propriu de mijloace fixe aa cum sunt instituiile financiare de la productori i apoi le nchiriaz contra unei sume stabilite anterior fie ntreprinderilor productoare de bunuri, care doresc s i sporeasc desfacerea propriilor produse folosind acest nou mod de finanare. Schematic, aceast operaiune este prezentat n figura de mai jos:

Furnizor

Cumpar bunul
Societate de leasing

nchiriaz bunul

Beneficiar

Concretiznd, putem afirma c leasing-ul2 este o cumprare n scop de nchiriere, urmat de o nchiriere n scop de vnzare.

1 2

Georgescu T., Tehnici de comer exterior, Ed. Sylvi, Bucureti 1997 tefnescu Brndua, Rucreau I., Dreptul Comerului Internaional, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1987

CAPITOLUL I

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

1.2 Clasificarea operaiunilor de leasing


Extinderea utilizrii tranzaciilor de leasing a fost nsoit de o diversificare a modalitilor concrete de organizare, comercializare i finanare, ce permit constituirea unui set de criterii bine definite n funcie de care se pot efectua o clasificare a acestor operaiuni1. A. Astfel n funcie de durata nchirierii vom distinge: Leasing pe termen scurt (renting, hire) const n nchirierea pe o durat de cteva ore, zile, sau luni, mai multor beneficiari, n vederea amortizrii. Exist unele forme intermediare de leasing pe termen scurt cum ar fi operaiunile de renting si hire, acestea nendeplinind ns condiia esenial a unui contract de leasing i anume aceea de a nu fi revocat de nici una dintre pri. Pe scurt, prin renting se realizeaz o nchiriere revocabil pe scurt durat, dar mai lung dect n cazul operaiunii hire. Prin hire se nelege nchirierea unor mijloace de transport sau echipament cu ora sau ziua, inclusiv service-ul aferent. Leasing-ul pe termen mediu presupune amortizarea bunului prin nchirierea consecutiv a acestuia mai multor beneficiari pe termene scurte de 2-3 ani. Leasing-ul pe termen lung se practic frecvent pe piaa bunurilor imobiliare pentru cldirile complet utilate, durata fiind de circa 20-30 ani. n fapt, durata normal de leasing corespunde celei de funcionare normal a bunului, urmnd ca dup perioada de nchiriere, beneficiarul s poat opta pentru cumprarea acestuia la un pre inferior celui iniial. B. n funcie de ponderea ratelor n preul de vnzare a bunului distingem: Leasing-ul financiar- urmrete recuperarea integral a valorii bunului n perioada de locaie i obinerea unui profit. Utilizatorul are dreptul de opiune (cele 3 drepturi) n timpul contractului, putnd opta n final pentru cumprarea bunului. Contractul nu poate fi reziliat de nici una din pri, riscurile economico1

Giorgio Fossante Il leasing- aspeti e svilespi contabili, guridice, financiari e fiscali del leasing, Ed. Pirola Milano 1993

CAPITOLUL I

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

financiare fiind transferate n mod direct asupra clientului. n cazul ntrzierii plii ratelor de ctre client finanatorul are dreptul s dispun n mod direct asupra clientului. n cazul ntrzierii plii ratelor de ctre client finanatorul are dreptul s dispun de obiectul nchiriat. Conform Ordonanei Guvernului nr.51/1997 republicat n 2000, n baza art.VII din Legea 99/1999 Leasing-ul financiar este operaiunea de leasing care ndeplinete una sau mai multe din urmtoarele condiii: 1. bunului; 2. de leasing; 3. Utilizatorul poate opta pentru cumprarea bunului, iar preul de cumprare v-a reprezenta cel mult 50% din valoarea de intrare (piaa) pe care acesta o are la data la care operaiunea poate fi exprimat; 4. Perioada folosirii bunului n sistemul de leasing acoper cel puin 75% i durata normal de utilizare a bunului, chiar dac n final dreptul de proprietate nu este transferat. Leasing-ul operaional care presupune recuperarea pe perioada locaiei doar a unei pri din bunul nchiriat. n cadrul acestui tip de leasing, pe parcursul contractului, clientul are ca i n cazul leasing-ului financiar 3 opiuni, dar nu i posibilitatea de a exercita una dintre ele, acesta fiind cea de cumprare. Acest lucru se ntmpl numai la sfritul contractului de leasing. Leasing-ul operaional seamn foarte mult cu un serviciu de nchiriere, motiv pentru care echipamentul este nregistrat n contabilitatea finanatorului (amortizarea se realizeaz la sfritul contractului). Rata de leasing este asimilat unei cldiri i ntreaga rat este deductibil. Societatea de leasing i asum de obicei, riscurile uzurii morale i rspunde de furnizarea pieselor de schimb, efectuarea reparaiilor, asigurarea echipamentelor i plata diverselor taxe i impozite. Riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra utilizatorului din momentul nchirierii contractului Prile au prevzut expres ca la expirarea contractului de leasing se transfer utilizatorului dreptul de proprietate asupra

CAPITOLUL I

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

Conform Ordonanei Guvernului nr.51/1997 republicat n 2000, leasing-ul operaional este operaiunea de leasing care nu ndeplinete nici una din condiiile prevzute n cadrul leasing-ului financiar, amintite mai sus. C. Dup domiciliul prilor contractante distingem: Leasing intern n aceast situaie societatea de leasing (finanatorul) i beneficiarul ntre care se ncheie contractul de leasing sunt persoane juridice romne (respectiv persoane fizice ca utilizatorii), iar productorul bunului face obiectul contractului de leasing, este o persoan juridic strin. Leasing extern (cross- border) situaie n care societatea de leasing i productorul bunului sunt persoane juridice cu domiciliul n strintate, iar utilizatorul (beneficiarul) este fie o persoan juridic romna, fie o persoan fizic din Romnia. Astfel, contractul de leasing ncheiat ntre cele dou pri ce sunt persoane din ri diferite, are numeroase implicaii fiscale i vamale, ce afecteaz n mod direct preul bunului importat. Legislaia1 american n domeniu, consemneaz urmtoarele caracteristici ale acestei forme de leasing: 1. obligaiile prilor contractante (finanator i beneficiar) devin irevocabile din momentul semnrii contractului de leasing i nu la momentul sosirii la destinaie a bunului. Orice abatere de la specificaia tehnic a bunului va fi soluionat de ctre beneficiar direct cu furnizorul; 2. orice ntrziere n livrarea bunului va fi semnalat de furnizor i nu de societatea de leasing. De asemenea, orice obligaie ce revine de regul finanatorului asupra bunului este transferat furnizorului; 3. finanatorul nu i asum, obligatoriu, garania c bunul este adecvat destinaiei; 4. nerespectarea termenelor de garanie, a condiiilor de ntreinere i service reprezint o problem ntre furnizor i beneficiar, acesta din urm fiind beneficiarul tuturor garaniilor care apar n legtura cu livrarea bunurilor
1

Tranzaciile de leasing al echipamentelor, seminar USAID, Bucureti, 1996

CAPITOLUL I

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

n concluzie societatea de leasing este doar un intermediar financiar ntre furnizorul bunului i beneficiarul acestuia. D. Dup modul de calcul al costurilor pe baza crora se calculeaz ratele de leasing1: Leasing-ul net n care ratele se calculeaz numai pe baza preului net, de vnzare de bunului, chiria incluznd preul folosinei. De regul este practicat de societile specializate de leasing. Leasing-ul brut ( full leasing) n care ratele includ cheltuielile de asigurare, ntreinere, reparaii de bunuri. Aceast form de leasing se ntlnete frecvent la nchirierea de instalaii complexe sau acolo unde se dorete cucerirea pieei. Leasing-ul brut reprezint o modalitate de permanentizare a relaiilor dintre firme i adncirea colaborrii dintre ele. Uneori n cadrul acestui tip de leasing, furnizorii asigur instruirea i specializarea personalului clientului, aceasta n scopul crerii unor premise pentru exploatarea ct mai raional a mainilor. E. n funcie de particularitile tehnicii de realizare, se disting o serie de forme de leasing: Lease-back cuprinde operaiunile prin care proprietarul avnd urgent nevoie de fonduri bneti, i vinde ntreprinderea unei societi de leasing printr-un contract obinuit. Scopul acestor operaiuni este, deci, transformarea fondurilor imobilizate n fonduri speciale. Dup expirarea perioadei primare n care societatea de leasing reintr n posesia fondurilor investite, proprietarul iniial are dreptul s rscumpere ntreprinderea la un pre dinainte stabilit, n general relativ sczut. Acest tip de operaiuni se utilizeaz, de regul, pentru bunurile mobilizate dar uneori i pentru bunuri mobile, ele permind o finanare pe termen lung n condiii mai simple dect prin procedee tradiionale, cum ar fi emisiunile de valori imobiliare sau mprumuturile ipotecare.

Tehnici de Comer Exterior, Georgescu Toma, Editura Sylvi, Bucureti 1997

CAPITOLUL I

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

Time-Shering1 presupune sistemul nchirierilor n timpi pariali, simultan de ctre mai multe ntreprinderi. Aceast formul de leasing s-a adoptat n practica din considerente economice, cum ar fi, de exemplu, costul ridicat al unor utilaje: echipamente electronice de calcul, avioane moderne de transport, precum i uzura moral rapid a acestora. Ca urmare, pentru intensificarea utilizrii calculatoarelor electronice i a altor utilaje, dup unele aprecieri, prin time-shering, un computer de putere mare este folosit de peste 300-400 ntreprinderi, astfel nct taxa lunar pltit de fiecare beneficiar ajunge s fie de trei pna la patru ori mai redus dect cea perceput prin leasing obinuit. Sistemul de Time-Shering a fost lansat in 1965, de ctre firma General Electric, iar n circa dou decenii s-a extins i a fost folosit de peste 100 000 ntreprinderi; astfel, dup unele date statistice, peste 80% din parcursul mondial de mari computere sunt exploatate n acest sistem.

Leasing-ul experimental se folosete n scopul promovrii vnzrilor, astfel, pentru a promova vnzarea unor maini i utilaje, acestea sunt nchiriate pe perioade scurte, de cteva luni, n mod experimental, cu condiia ca, dup expirarea acestei perioade, aceste bunuri s fie achiziionate de clieni, dac sunt corespunztoare cerinelor, sau s fie restituite dac prezint unele neajunsuri.2

Leasing-ul acionar reprezint o tehnic financiar pus n practic de Groupement Francais DEntreprise i definit credit bail dactions. Aceast tehnic a fost inventat pentru a ntmpina cerinele tot mai mari ale ntreprinderilor mici i mijlocii, n ceea ce privete atragerea de fonduri. Aceast operaiune se poate sintetiza astfel: 1) societate pe aciuni de dimensiuni mici i mijlocii i majoreaz capitalul propriu prin emitente de noi aciuni, ce sunt subscrise de un fond de investiii;

Puiu Alexandru Management n Afacerile Economice Internaionale Georgescu Toma Tehnici de Comer Exterior, Ed. Sylvi, Bucureti 1997 2 Puiu Alexandru Management n Afacerile Economice Internaionale
21

CAPITOLUL I

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

2) acest fond cedeaz n locaie aciuni unei societi emitente care vars, n schimb, periodic, o chirie, n baza unui contract de locaie; 3) la ncheierea contractului societatea emitent are posibilitatea de a rscumpra propriile aciuni, la un pre convenabil ntre pri, innd cont i de vrsmintele efectuate prin plata chiriilor. Aceast operaiune se mai poate desfura i prin cedarea n locaie a titlurilor de ctre un alt ntreprinztor dect societatea emitent, care la sfritul contractului poate deveni proprietar al aciunilor. Master leasing (leasing-ul de containere)1 adesea pentru expeditorii de mrfuri i pentru crui, este mai avantajoas nchirierea de containere dect achiziionarea lor, lucru care ar implica mari investiii, i organizarea unei exploatri eficiente a utilajelor, a ntreinerii i reparrii lor, a pregtirii unui personal calificat. De regul se realizeaz mai bine de ctre companii specializate meninerea parcului de containere. Acest tip de leasing are dou variante: 1. tern leasing- ceea ce nseamn o nchiriere pe termen dat; 2. trip leasing- sau nchirierea pe cltorie, situaie n care intr n calcul poziia containerelor pe trasee i regimul exploatrii lor. Acest tip de contract a fost pus n practic de compania C.T.I. din SUA n anii 1960. F. n funcie de poziia furnizorului n contractul de leasing, se disting: Leasing direct se realizeaz prin nchirierea contractului ntre productorul exportator i utilizatorul bunului, care face obiectul operaiunii finanarea fiind fcut de ctre furnizor. Leasing indirect - se realizeaz ntre o societate specializat de leasing, care preia funcia de creditare, pe cea de prestare servicii, precum i asumarea riscurilor ce decurg din aceste operaiuni.

Puiu Alexandru Managementul Afacerilor Economice Internaionale, Ed. Independenta Economic

CAPITOLUL I

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

1.3. Mecanismul de tranzacie de leasing2


O tranzacie de leasing are de obicei, urmtorul mecanism de derulare (figura 1.3.1): Chiriaul - utilizator hotrte asupra echipamentului de care are nevoie, asupra ntreprinderii productoare, a modelului, a mrcii, de asemenea el specific clar orice nsuire special datorit bunului, termenul de livrare, garanie, instalare i service. Operaiunea este iniiat, deci, de firma utilizator care se adreseaz societii de leasing cu o cerere de ofert. Societatea de leasing (finanatorul) n urma acceptrii cererii procedeaz la stabilirea contractului de vnzare-cumprare, cu productorul bunului solicitat, n vederea cumprrii acestuia, n acest proces e implicat direct i viitorul beneficiar. Utilizatorul ncheie un contract de leasing cu finanatorul-proprietarul; Echipamentul este pus la dispoziia beneficiarului, acesta verificndu-l dac ntr-adevr corespunde solicitrii sale. Finanatorul pltete contravaloarea echipamentului. Contractul de leasing ncepe s se deruleze, beneficiarul urmnd s plteasc societii de leasing chiria. La sfritul contractului, utilizatorul poate opta pentru: rennoirea contractului; cumprarea echipamentului; napoierea lui ca urmare a expirrii contractului (tripla opiune)

Puiu Alexandru Managementul Afacerilor Economice Internaionale, Ed. Independenta Economic

CAPITOLUL I

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

Productor

(3)

Utilizator
(1) (2) (4)

(6) (5)

Figura 1.3.1 (7)

Societate de leasing
(1) cererea de ofert este adresat de beneficiar societii de leasing; (2) acceptarea cererii de ofert de ctre finanator; (3) participarea beneficiarului la opiunea de vnzare- cumprare; (4) ncheierea contractului de leasing ntre utilizator i societatea de leasing; (5) ncheierea contractului de vnzare-cumprare ntre finanator i productor; (6) punerea bunului la dispoziia beneficiarului; (7) plata ratelor de leasing.

Leasing-ul este, deci, o operaiune care implic trei parteneri cu interese complementare; ctigul urmrit de una din pri depinde de comportarea celorlalte, de nevoile lor economice: Furnizorul bunului aflat n proprietatea sa (poate fi simplu vnztor sau productor) are interesul s-i vnd produsul. n acest sens, ncheie un contract de vnzare cumprare cu finanatorul operaiunii de leasing, asumndu-i, pe lng operaiunile tipice ale unui vnztor i anumite obligaii caracteristice: livrarea i instalarea echipamentului livrat este conform cu ceea ce s-a specificat, deci garanteaz buna desfurare a activiti utilizatorului; Finanatorul este de regul, o societate financiar sau banca, specializat n plasarea capitalului n investiii pe durata medie sau lung, n condiii optime de rentabilitate; ea se interpune ntre furnizor i client; Utilizatorul are interesul de a folosi un bun fr a investi n achiziionarea lui, foarte mult; aceasta i permite s-i dirijeze fondurile proprii n alte direcii, fie s achiziioneze un echipament ce depete, ca valoare, posibilitile sale de autofinanare. Utilizatorul este, n realitate,

CAPITOLUL I

10

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

personajul central al ntregii operaiuni, de capacitatea sa depinznd, n mare msur, rentabilitatea ntregii tranzacii. n aceast prim operaiune de achiziionare a bunului, utilizatorul acioneaz ca un veritabil reprezentant al finanatorului. Utilizatorul i asum, n cadrul raporturilor de locaie, anumite obligaii specifice ce decurg din caracterul irevocabil i inutil personal al acestui contract. El nu poate pune capt contractului nici pentru o cauza de for major; de asemenea el nu poate transmite acest contract unei alte persoane, iar subnchirierea are loc numai cu acordul expres al finanatorului. Deci, utilizatorul are iniiativa afacerii, furnizorul o permite, finanatorul o faciliteaz, mpreun avnd un scop comun: o afacere rentabil.

Cum acioneaz utilizatorul (beneficiarul)?1 Cum am mai specificat anterior, operaiunea de leasing este declanat de ctre beneficiar. Acestea, n funcie de operaiunea sa de dotare cu un anumit echipament, va prospecta piaa bunului, va solicita oferte de la productori i va selecta cea mai avantajoas ofert din punct de vedere al raportului performane- pre de livrare. Dac oferta nu va cuprinde detalii relative la condiiile de livrare, instalare, garantare i service post-garanie, beneficiarul va solicita direct de la ofertani aceste informaii. Pentru a dispune de la nceput de informaia complet, beneficiarul va emite cereri de ofert complete (scrisori de intenie), solicitnd astfel toate informaiile necesare deciziei de selectare a celei mai bune oferte. Urmtorul pas efectuat de beneficiar este acela al abordrii societii de leasing n vederea cunoaterii condiiilor de finanare i, evident, al alegerii societii cu condiiile cele mai avantajoase. n acest sens se va emite cereri de nchiriere de echipamente ctre anumite societi de leasing n care va specifica intenia de a intra n

Andreica Marin Leasing-ul, Fundaia CRIMM, Bucureti 1997

CAPITOLUL I

11

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

posesia bunului dorit, destinaia bunului, caracteristicile, coordonatele furnizorului, preul de livrare, data estimat a livrrii. Cererea va fi nsoit de un dosar cu informaii relative la activitatea firmei beneficiarului i un plan de afaceri. Iat cteva documente necesare a fi incluse n dosarul de finanare a achiziiei bunului n sistem leasing: scurt prezentare a evoluiei i activitii firmei i a experienei echipei manageriale; Copii dup actele legate de constituirea firmei; Bilanul contabil vizat de Ministerul Finanelor; Balana de verificare a ultimei luni calendaristice; Studiul patrimoniului; Studiu de fezabilitate sau planul de afaceri aferent proiectului de finanare; Situaia creditelor i a angajamentelor de plat; Fluxul de numerar previzionat pe durata locaiei;

Pe baza acestor documente societatea de leasing va analiza bonitatatea firmei (solvabilitate, lichiditate) i fezabilitatea proiectului de finanare. Foarte important este evaluarea tuturor riscurilor care pot s apar n cadrul acceptrii tranzaciei i a posibilitii de diminuare a efectelor lor. n final societatea de leasing va trimite acceptul principal sau refuzul. Aadar, n aceast etap precontractual apar urmtoarele relaii ntre participanii la operaiune:
Figura. 1.3.2 (2) (1) (2) Beneficiarul (2) (1) cerere de ofert
CAPITOLUL I

Furnizorul 1

(1) (1)

Furnizorul i

Furnizorul n

12

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

(2) ofert proform

Figura 1.3.3 Finanatorul 1

Beneficiarul

Finanatorul i

Finanatorul n

(1)- cerere de nchiriere (2)- accept de principiu/refuz Dup acceptul de principiu de nchiriere, societatea de leasing (finanatorul) pregtete contractarea bunului i nchirierea acestuia. n acest sens, remite beneficiarul un proiect de contract (cel definitiv) care va cuprinde promisiunea unilateral de vnzare a bunului la sfritul perioadei de locaie, dac acesta i va manifesta intenia n acest sens. Societatea de leasing va mandata beneficiarul s negocieze cu furnizorul clauzele contractului de vnzare-cumprare a bunului referitoare la caracteristicile, livrarea, instalarea, garantarea i ntreinerea acestuia dac apar diferene fa de clauzele din oferta proform. n urma negocierilor dintre beneficiar i furnizor, acesta din urm emite oferta ferm, societatea de leasing va lansa ctre furnizor o comand ferm care va fi suportul contractului dintre cele dou pri. Furnizorul confirm primirea comenzii i solicit un eventual acont. Sunt situaii n care beneficiarul nu urmeaz procedura din figura 1.3.2. Dac exist societi de leasing specializate pe un anumit produs, beneficiarul se adreseaz direct acestora, urmnd ca pe baza unui contract de mandat dintre beneficiar i finanator s fie contractat de ctre furnizorul de ctre primul i s se negocieze condiiile de livrare i specificaia produsului. n continuare se trece la elaborarea contractului de vnzare- cumprare i al celui de leasing. Furnizorul va emite factura, garania i contractul de service ctre finanator,
CAPITOLUL I

13

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

care va efectua plata n conformitate cu clauzele de contract. La livrarea bunului, va efectua recepia de ctre beneficiar, eventual i finanator, care va confirma procesul verbal, respectarea condiiilor de calitate ale bunului precum i cele de livrare prevzute n contract. n paralel se ncheie contractul de leasing ntre societatea de leasing i beneficiar, iar acesta din urm efectueaz prima plat. Pentru a preveni pierderile cauzate de degradarea, distrugerea sau furtul bunului, precum i cele datorate incapacitii de plat a beneficiarului, se face o asigurare general a tranzaciilor printrun contract cu o societate specializat (sau doar a bunului). Sintetic, relaiile dintre prile participante la operaiunea de leasing n faza de contractare sunt reprezentate n figura 1.3.4. Pe perioada nchirierii, beneficiarul efectueaz plata ratelor ctre societatea de leasing, iar n finalul tranzaciei, plata preului rezidual- dac opteaz pentru cumprarea bunului. n caz contrar, livreaz bunul ctre societatea de leasing (vezi figura 1.3.5). Relaiile dintre prile participante la operaiunea de leasing:
Figura 1.3.4. Societatea de asigurare
ncheie contract Emite polia

Emite factura

Societatea de leasing
ncheie contract deconteaz Efectueaz prima plat
Emite Procesul verbal de recepie

ncheie contract

Furnizorul

Beneficiarul

Livreaz bunul

CAPITOLUL I

14

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

Figura 1.3.5.

ncaseaz rate

Societatea de leasing
Vinde/cumpra bunul

Beneficiarul

Tipologia societilor de leasing Societile de leasing1 pot fi: 1. Societi generale de leasing- aceste societi opereaz cu o gam larg de produse, achiziionnd echipamente de la diveri productori pe baza specificaiilor beneficiarilor. La rndul lor societile generale de leasing pot aprea fie ca firme independente, fie ca sucursale ale unor societi financiare. 2. Societi de leasing de intermediere - societile de acest tip desfoar o activitate de mijlocire. Proprietatea asupra echipamentelor nchiriate aparine celor care au furnizat fondurile de investiii (societi i bnci cu capital foarte mare) care urmresc de fapt pe aceast cale, evaziunea fiscal.
3. Societi de leasing integrate- acestea sunt constituite de ctre marile uniti productoare, ce au nfiinat societi de leasing proprii pentru a beneficia de avantajele financiare ce rezult din aceste tranzacii. Prin aceste ntreprinderi figureaz marii productori de calculatoare, electronice i industria aeronautic, companiile telefonice.
1

Andreica Marin Leasing-ul, Fundaia CRIMM, Bucureti 1997

CAPITOLUL I

15

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

4.

Bncile i societile financiare- acestea sunt angrenate n operaiuni de leasing prin furnizarea de fonduri societilor de leasing, ncheierea de aranjamente cu marii productori care nfiineaz societi integrate de leasing, participarea la mprumuturile fcute de tere persoane pentru finanarea unor operaiuni de leasing.

5.

Societi de asigurare- i acestea procedeaz n mod similar sub rezerva unor restricii ce le sunt impuse de legislaiile diverselor ri cu privire la efectuarea de investiii.

1.4. Avantaje, limite, riscuri ale operaiunii de leasing .


1.4.1. Avantajele leasing-ului. Leasing-ul a devenit o necesitate datorit ritmului rapid al progresului tehnic i al concurenei, ritm ce devanseaz posibilitile de finanare ale agenilor economici sau de creditare. Avantajele leasing-ului trebuie acordate din mai multe unghiuri diferite. n primul rnd, la nivelul economiei naionale1, leasing-ul reprezint o cale de lansare a investiiilor i de retehnologizare a societilor comerciale. Avnd n vedere c aceasta reprezint o operaiune de finanare, leasing-ul faciliteaz atragerea de noi surse de finanare n economie (dac finanarea este realizat din exterior), precum i o form de promovare pe pia a unor produse pentru care cererea este limitat de posibilitile de cumprare ale agenilor economici i, n consecin, de antrenare a proceselor productive din unele sectoare ale economiei. n al doilea rnd avantajele sunt nregistrate la nivelul beneficiarului2 i anume:

1 2

Andreica Marin Leasing-ul, Fundaia CRIMM, Bucureti 1997 Puiu Alexandru Managementul Afacerilor Economice Internaionale, Ed. Independenta Economic

CAPITOLUL I

16

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

Mecanismul de plat prin taxa de leasing, ce constituie un avantaj pentru economisirea n faza iniial a capitalului propriu, plata unui avans nefiind obligatorie;

D posibilitatea beneficiarului s in pasul revoluiei tehnico-tiinifice, prin nzestrarea de la nceput cu utilaje moderne cu performane ridicate; Bilanul firmei nu se modific deoarece att mainile nchiriate, ct i obligaiile ce decurg din plata chiriei nu apar n aceasta, chiria fiind considerat o cheltuial a ntreprinderii i nu o investiie. n consecin leasing-ul nu este un credit i nici nu va mpiedica societatea comercial n achiziionarea unui credit bancar n paralel;

Favorizeaz concentrarea resurselor beneficiarului asupra activitii profitabile simplificnd procedura de gestiune a investiiilor; Ratele de leasing se nregistreaz pe cheltuieli diminund astfel venitul anual impozabil; Durata de locaie poate fi stabilit astfel nct beneficiarul s fie dotat permanent cu cele mai performante echipamente; Graficul de pli al operaiunii de leasing este mai flexibil dect cel al creditului bancar; Prin operaiunile de leasing se acoper ntregul program de achiziionare deoarece pot fi incluse pe lng preul acestora i cheltuieli de transport, instalare i taxe legale;

Permite asigurarea total a bunului (cu prim redus), pentru a acoperi att riscul fizic ct i cel valoric; Creeaz o pia secundar prin vnzarea la valoarea rmasa sau renchirierea echipamentelor utilizate i realizarea unor profituri suplimentare din acestea;

Protejeaz mpotriva efectelor inflaioniste n cazul contractelor pe termen lung.

n al treilea rnd, pentru furnizor, leasing-ul prezint unele avantaje:

CAPITOLUL I

17

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

Contribuie la promovarea i dezvoltarea exporturilor, furnizorul avnd posibilitatea s realizeze pe lng exportul tradiional i pe cel n leasing al crui mecanism permite extinderea cererii la o serie de mrfuri de valori ridicate;

Se atrag noi beneficiari care nu pot plti preul ntreg, n cazul vnzrilor cash, sau nici avansul, n cazul vnzrilor pe credit; Ctigarea de noi clieni i ca atare rolul promoional al leasing-ului se realizeaz, de asemenea, prin faptul c un anumit echipament este mai nti nchiriat, pentru a-l convinge pe client de randamentul su, iar n cazul unui rezultat pozitiv, acesta va achiziiona echipamentul;

Rata profitului este de regul mai ridicat n cazul leasing-ului dect n vnzrile tradiionale; Obinerea unor ctiguri suplimentare din revnzarea sau renchirierea mainilor i a utilajelor care i-au fost returnate dup expirarea perioadei de nchiriere de baz;

Bilanul nu este afectat de datorie, n ciuda refinanrii, deoarece vnzarea creanelor nu presupune o cerere de credit i reprezint realizarea unor ctiguri din nchiriere, ctiguri care nu au ajuns ns la scaden.

n al patrulea rnd, leasing-ul este o form de privatizare ce reprezint avantaje att pentru stat, deoarece se conserv temporar proprietatea asupra unitilor economice respective, ele putnd fi definitiv privatizate dup ce clientul i-a dovedit calitile manageriale, dovedindu-se astfel c ntreprinderea are anse reale de progres, ct i pentru clienii respectivi putnd fi astfel atrai n aceast operaiune de mare complexitate social-economic, manageri capabili care neavnd capital, nu ar putea spera la asemenea afaceri economice. Sintetiznd aceste avantaje, vom concluziona c extinderea operaiunilor de leasing n economia noastr este oportun din urmtoarele motive1:
1

Voiculescu Dan, Mircea Coras Leasing-ul, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti 1989

CAPITOLUL I

18

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

Rentabilitatea operaiunilor- costurile sunt inferioare veniturilor; Regimul fiscal- beneficiarul nu suport impozite generate de regul de constituirea surselor i finanarea investiiilor; Constana costurilor pe durata de locaie- ceea ce permite o

planificare financiar riguroas; Meninerea gradului de lichiditate al firmei- dac plata nu se face anticipat; Costurile i veniturile beneficiarului sunt congruente- se desfoar simultan i n paralel; Posibilitatea rennoirii bazei materiale- la sfritul locaiei; Nu presupun evidena bunurilor nchiriate n bilan; Bunurile care fac obiectul de leasing (bunuri din import) n momentul n care importul e fcut direct de finanator, acestea sunt exceptate de la plata tuturor costurilor aferente drepturilor de import: taxe vamale, suprataxe. Dac utilizatorul cumpr echipamentul la sfritul contractului, acesta va achita taxele vamale, suprataxe, etc la plafonul de 20% din valoarea de intrare a echipamentului n ara. 1.4.2. Limitele i riscurile operaiunii de leasing1. Leasing-ul, pe lng avantaje, prezint i unele limite, comportnd riscuri att pentru beneficiar, ct i pentru furnizor sau societatea de leasing. Pentru beneficiar, limitele i riscurilor leasing-ului sunt: De regul, leasing-ul este mai costisitor dect creditul bancar, motiv pentru care se va recurge la o astfel de operaiune numai dac sumele economisite, pot fi plasate n tranzacii mai profitabile sau dac beneficiarul nu dispune de alte surse de finanare; Leasing-ul se justific numai dac bunul este exploatat pe ntreaga durat a locaiei i dac profitul obinut este mai mare dect cheltuielile de exploatare i nchiriere;
1

Puiu Alexandru Managementul n Afacerile Internaionale, Editura Independenta Economic, Brila, 1997

CAPITOLUL I

19

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

Sunt situaii n care un bun utilizat temporar nu i mai gsete solicitani dei nu a fost amortizat integral; Poate conduce la riscul pierderii tuturor drepturilor de proprietate n cazul imposibilitii de respectare a contractului de ctre chiria sau locatar;

Reele fixe ale chiriei pot deveni dezavantajoase n timp; Avantajul reducerii impozitului pe venit la beneficiar datorat ratelor de leasing e temporar, pierzndu-se la nivelul impozitului global; Necesit o instruire special a personalului att la furnizor ct i la beneficiar, relativ la gestiunea bunului nchiriat, n special pentru faza iniial i final;

Clauzele referitoare la intreinerea bunului, adeseori sunt greu de respectat n practic, indiferent cui revin acestea, iar n consecine sunt deosebit de grave;

Operaiunea devine realmente rentabil n situaii numericete limitate (avem n vedere leasing-ul financiar). Cu alte cuvinte, leasing-ul are limite n ceea ce privete posibilitile de a oferi importatorului avantaje economice certe. n condiiile folosirii leasing-ului ca metod de privatizare, aceste limite, n general, nu apar.

Pentru furnizor (exportator) leasing-ul comport urmtoarele limite i riscuri1 nstrineaz numai folosina, conservnd proprietatea , deci bunurile furnizorului pot fi deteriorate prin utilizarea necorespunztoare a mainilor de ctre beneficiar; clauzele adeseori sunt greu de stabilit; Dup prima nchiriere este posibil ca utilajul s nu-i gseasc utilizatori.

Concluzionnd putem afirma c, decizia asupra folosirii leasing-ului este, deci, rezultanta optimizrii a numeroi factori dintre care unii au o aciune contradictorie.

Peter K. Nevit, Frank Fabozzi Equipment Leasing, Editura Don Jon Irwing, Ilinois 1985

CAPITOLUL I

20

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

n ansamblu, ns, leasing-ul se dovedete o form modern de finanare i circulaie a mrfurilor, perspective nsemnate de extindere n afacerile economice interne i internaionale.

1.5. Contabilizarea tranzaciilor de leasing1


Leasing-ul este o operaiune prin care beneficiarul (utilizatorul) nchiriaz un bun n vederea exploatrii i eventual a achiziionrii lui ulterioare. La aceast operaiune se recurge, de regul, atunci cnd utilizatorului i lipsesc fondurile pentru a-i achiziiona utilajele. Deci nu poate fi vorba de nregistrare n patrimoniul societii a utilajului intrat la utilizator prin contractul de leasing, deoarece modelul contabil romnesc (fcnd parte din modelul sistemului contabil continental) nregistreaz operaiile economice avnd ca primordial criteriul juridic i nu cel economic, precum i sistemul contabil anglo-saxon. Cu alte cuvinte, un bun este nregistrat n patrimoniu ca aparinnd acestuia n situaia n care proprietarul are drept de proprietate, nu numai folosin. Acest lucru e stipulat i de Regulamentul de Aplicare a Legii Contabilitii nr.82/1991. Astfel la punctul 56 se menioneaz c amortizarea mijloacelor fixe nchiriate este n sarcina celui care a efectuat investiia i se nregistreaz n contabilitatea acestuia. 1. nregistrrile contabile ale leasing-ului operaional. 1.1.nregistrarea leasing-ului la proprietar - proprietarul n cazul n care este o societate de leasing va nregistra n contabilitatea sa utilajul la achiziionarea la valoarea de intrare, ca o intrare obinuit, astfel: a) % = 404 furnizori de imobilizri

212 mijloace fixe


1

Andreica Marin Leasing-ul, Fundaia CRIMM, Bucureti, 1997

CAPITOLUL I

21

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

4426 TVA deductibile b) Lunar proprietarul va nregistra amortizarea avnd la baz Legea 15/1994, H.G. 226/ 10.06.1994 i Normele Comune ale Ministerului de Finane i Comisiei Naionale de Statistic pentru ntocmirea balanei mijloacelor fixe (anexe la bilan) 681 Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele c) proprietarul primete lunar chiria de la utilizator, acesta constituind un venit din chirii i se nregistreaz pe ct. 706 pe baza formulei: 411Clieni locaii de gestiune, chirii 512 Disponibil la banc = 411 Clieni = % 706 Venituri de redevene, 4427 TVA colectat = 281 Amortizri privind imobilizrile corporale

- aceste din urm nregistrri se fac pn la expirarea contractului de leasing. d) n cazul n care la expirarea contractului de leasing utilizatorul i manifest disponibilitatea de a achiziiona utilajul, proprietarul va nregistra creana fa de utilizator la valoarea rezidual stabilit n contract, iar formula contabil este: 461 Debitori diveri = % 7721 Venituri din cedarea activelor 4427 TVA colectat i concomitent descrcarea din gestiune: % 281 Amortizarea imobilizrilor corporale 6721 Cheltuieli din operaiuni de gestiune = 212 Mijloace fixe - valoarea de inventar - valoarea amortizat - valoarea amortizat pn la data expirrii contractului de leasing

CAPITOLUL I

22

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

1.2. nregistrarea leasing-ului n contabilitatea utilizatorului (locatar)1 a) imobilizrile corporale primite n cazul tranzaciilor de leasing conform prevederilor din contractele ncheiate ntre pri se nregistreaz n debitul contului de ordine i eviden 8036 redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate. Acest cont se crediteaz pe msura plii ratelor de leasing, potrivit contractului, astfel nct soldul debitor s reflecte valoarea ratelor rmase de rambursat. Valoarea nscris n debitul contului 8036 se compune din: - valoarea iniiala a bunului, reprezentnd costul de achiziie la societile de leasing; - beneficiul, respectiv marja de profit stabilit ntre pri. b) nregistrarea facturii emise de proprietarul bunurilor, (persoan juridic romn) reprezentnd ratele de achitat. % 612 Cheltuieli cu redevene, locaiile de gestiune i chiriile 4425 TVA deductibil c) nregistrarea facturii emise de proprietarul bunurilor (persoan juridic strin): 612 Cheltuieli cu redevene, locaiile de gestiune i chiriile i 4426 TVA deductibil = 5121 Conturi la bnci n lei - sau nregistrarea taxei pe valoare adugat datorat: 4428 TVA neexigibil = 446 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate - n cazul societii de leasing (proprietarul bunurilor) persoan juridic strin cu sediul n strintate se va nregistra i impozitul pe redevene datorat de acestea (conform
1

401 Furnizori

401 Furnizori

Ordin pentru aprobarea Normelor privind nregistrarea n contabilitate a operaiunilor de leasing, publicat M.O.nr.339/1999

CAPITOLUL I

23

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

prevederilor pentru evitarea dublei impuneri, ncheiate de Romnia cu alte state), dar achitat de beneficiar la cursul de schimb n vigoare la data respectiv, efectundu-se articolele contabile: 401 Furnizori i respectiv, 446 Alte impozite, taxe = 5121 Conturi la bnci n lei i vrsminte asimilate - impozitul pe redeven se va calcula prin aplicarea cotei de impozit prevzute n condiiile pentru evitarea dublei impuneri, ncheiate de Romnia cu alte state sau privind impunerea unor venituri realizate din Romnia de persoane fizice i juridice nerezidente, asupra redevenei, astfel cum este ea definit la articolul 24 din O.G. nr.51/1997, aprobat i modificat prin Legea nr.90/1998 i ulterior modificat prin Legea nr. 99/1999. - n situaia existenei unor diferene de curs valutar la data achitrii redevenei, acestea se nregistreaz la venituri sau cheltuieli financiare, dup caz. d) 1. nregistrarea transferului dreptului de proprietate pentru bunuri achiziionate din ar (atunci cnd exist opiunea de cumprare a bunurilor), la valoarea rezidual a bunului ahiziionat de la o persoan juridic romn, pe baza contractului de vnzare-cumprare i a facturii: % = 404 Furnizori de imobilizri = 446 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate

212 Mijloace fixe 4426 TVA deductibil 2. nregistrarea transferului dreptului de proprietate pentru bunuri achizitionate din strintate (atunci cnd exist opiunea de cumprare a bunurilor), la valoarea

CAPITOLUL I

24

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

rezidual a bunului achiziionat de la o persoan juridic romn, pe baza contractului de vnzare-cumprare i a facturii: % = 404 Furnizori de imobilizri 212 Mijloace fixe 4426 TVA deductibil - nregistrarea i achitarea taxei vamale de ctre utilizator conform prevederilor articolului 25 alineat 4 din O.G. nr.51/1997, aprobat i modificat prin Legea nr.90/1998 i ulterior modificat prin Legea 99/1999: 446 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate respectiv 212 Mijloace fixe = 446 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate e) nregistrarea transferului dreptului de proprietate (atunci cnd exist opiunea de cumprare a bunurilor) la valoarea rezidual a bunului achiziionat de la o persoan juridic strin, pe baza contractului de vnzare-cumparare i a facturii: 212 Mijloace fixe 4426 TVA deductibil sau - nregistrarea taxei pe valoare adugat datorat: 4428 TVA neexigibil = 446 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate f) nregistrarea diferenei de amortizare pn la nivelul costului de achiziie iniial nregistrat la locatar (mai puin beneficiarul convenit ntre pri): 212 Mijloace fixe = 281 Amortizri privind imobilizrile corporale = = 404 Furnizori de imobilizri 5121 Conturi la bnci n lei = 5121 Conturi la bnci n lei

CAPITOLUL I

25

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

2. nregistrarea n contabilitate a principalelor operaiuni privind leasing-ul financiar. 2.1. n contabilitatea societilor de leasing (locator) a) achiziionarea de imobilizri corporale de la furnizorii interni, care urmeaz a fi predate n regim de leasing: % 212 Mijloace fixe 4426 TVA deductibil b) achiziionarea de bunuri imobile de natura imobilizrilor corporale de la furnizorii externi care urmeaz a fi predate n regim de leasing: 212 Mijloace fixe = 404 Furnizori de imobilizri = 404 Furnizori de imobilizri

c) predarea de ctre beneficiar (utilizatorul) a bunurilor care fac obiectul contractului de leasing la valoarea nscris n contract, respectiv la costul de achiziie i evidenierea creanei, inclusiv a dobnzii de ncasat: 2672 mprumuturi acordate = pe termen lung 2678 Dobnzi aferente creanelor imobilizate = 472 Venituri nregistrate n avans 212 Mijloace fixe

CAPITOLUL I

26

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

- imobilizrile corporale predate n leasing financiar de ctre locatar se reflect n debitul contului n afara bilanului 8083 Alte valori n afara bilanului analitic Bunuri predate n leasing financiar - acest cont se crediteaz pe msura facturrii ratelor de leasing potrivit contractului, astfel nct soldul debitor s reflecte valoarea ratelor rmase de ncasat. d) emiterea facturilor reprezentnd ratele de ncasat potrivit contractului i nregistrarea acestora n contabilitate: 411 Clieni = % 706 Venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii 2678 Dobnzi aferente creanelor imobilizate 4427 TVA colectat i concomitent urmtoarele operatiuni: 1. nregistrarea la venituri a dobnzii facturate: 472 Venituri nregistrate n avans = 706 Venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii 2.credit cont 8033 Alte valori n afara bilanului analitic Bunuri predate n leasing financiar 3. nregistrarea diminurii creanei nregistrate la punctul 2.1. litera c) n debitul contului 2672 mprumuturi acordate pe termen lung, cu cot- parte din veniturile facturate i nregistrate n creditul contului 706 Venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii. 658 Alte cheltuieli de exploatare = 2672 mprumuturi acordate pe termen lung e) la expirarea contractului de leasing, o dat cu facturarea ultimei rate se consemneaz i transferul dreptului de proprietate pe baza contractului de vnzare-cumprare. 2.2 n contabilitatea utilizatorului (locatar)

CAPITOLUL I

27

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

a) nregistrarea n contabilitate a imobilizrilor corporale primite conform prevederilor din contractele ncheiate ntre pri i evidenierea datoriei, inclusiv a dobnzilor aferente: 212 Mijloace fixe = 167 Alte mprumuturi i datorii asimilate 1687 Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate i debit cont 8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate cu valoarea imobilizrilor corporale conform documentelor inclusiv dobnda. b) Amortizarea imobilizrilor corporale achiziionate conform contractelor de leasing se face potrivit duratelor normale de funcionare legale n vigoare. - nregistrarea n contabilitatea utilizatorilor a amortizrii imobilizrilor corporale primite n cazul contractelor de leasing financiar: 681 Cheltuieli de exploatare = privind amortizarea imobilizrilor 281 Amortizrile imobilizrilor corporale

471 Cheltuieli nregistrate n avans =

c) nregistrarea obligaiei de plat a ratelor pe baza facturilor emise de proprietarul bunurilor: % 167 Alte mprumuturi i datorii asimilate 1687 Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate 4426 TVA deductibil i 666 Cheltuieli privind dobnzile = 471 Cheltuieli nregistrate n avans = 404 Furnizori de imobilizri

CAPITOLUL I

28

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

- n cazul n care societatea de leasing este persoan juridic cu sediul n strintate, se va nregistra i impozitul pe dobnzile datorate de acestea (conform prevederilor din conveniile de evitare a dublei impuneri), dar achitat de beneficiar la cursul de schimb n vigoare de la data respectiv, precum i taxa pe valoarea adugat, efectundu-se articolele contabile: 404 Furnizori de imobilizri = asimilate 446 Alte impozite i vrsminte asimilate 4426 TVA deductibil = 5121 Conturi la bnci n lei = 5121 Conturi la bnci n lei 446 Alte impozite i vrsminte

e) La expirarea contractului, odat cu achitarea ultimei rate se consemneaz i transferul dreptului de proprietate intelectual dup cum urmeaz: 1.n cazul bunurilor produse n ar: % 167 Alte mprumuturi i datorii asimilate 4426 TVA deductibil 2.n cazul bunurilor din import: se vor nregistra i achita de ctre utilizator i taxa vamal, conform articolului 25 alineat (4) din O.G. nr.51/1997 modificat prin legea nr .99/1999, precum i taxa pe valoarea adugat, efectundu-se articolele contabile: % datorii asimilate 4426 TVA deductibil i 446 Alte impozite, taxe i = 5121 Conturi la bnci n lei = 404 Furnizori de imobilizri 167 Alte mprumuturi i = 404 Furnizori de imobilizri

CAPITOLUL I

29

PERSPECTIVE DE DEZVOLTARE A LEASINGULUI N ROMNIA

vrsminte asimilate i 212 Mijloace fixe vrsminte asimilate 3. n cazul n care societatea de leasing (proprietarul bunurilor) este persoan juridic cu sediul n strintate, se nregistreaz i TVA pltit sau de pltit: 4426 TVA deductibil sau 4428 TVA neexigibil = 446 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate - n contabilitatea utilizatorului diferenele de pre aferente ratelor dintr-un an fiscal, conform contractului, nregistrate n debitul contului 658 Alte cheltuieli de exploatare, pot majora valoarea imobilizrilor corporale potrivit H.G. nr.33/1998 privind msuri pentru reflectarea n contabilitatea agenilor economici a unor operaiuni economicofinanciare. n cazul leasing-ului financiar: a) n bilanul locatarului valoarea ratelor rmase de ncasat se reflect n soldul conturilor 2672 mprumuturi acordate pe termen lung i 2678 Dobnzi aferente creanelor imobilizate care se vor nscrie n formularul cod 23 Situaia creanelor datoriilor b) n bilanul contabil al utilizatorului valoarea ratelor rmase de rambursat se reflect n soldul conturilor 167 Alte mprumuturi i datorii asimilate i 1687 Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate = 5121 Conturi la bnci n lei = 446 Alte impozite, taxe i

CAPITOLUL I

30