Cod de Cod de Cod de Cod de Cod de Cod de Cod de Guvernan Guvernan Guvernan Guvernan Guvernan Guvernan Guvernan Guvernan

Guvernan Guvernan Guvernan Corporativ Corporativ Corporativ Corporativ Corporativ Corporativ Corporativ Corporativ Corporativ Corporativ Corporativ Corporativ 2011 Cod de Guvernan Corporativ 2011 -1Preambul Conceptul de Guvernan Corporativ a aprut n anul 1992, ca urmare a raportului Cadbury din Regatul Unit, iar termenul de corporate governance desemneaz ansamblul de reguli prin care o companie este condus i controlat. Potrivit definiiei date de OECD (the Organization for Economic Cooperation and Development), guvernana corporativ precizeaz distribuia drepturilor i responsabilitilor diferitelor categorii de persoane implicate n companie: administratorii, directorii, acionarii i alte categorii, i stabilete regulile i procedeele de luare a deciziilor privind activitatea unei companii. Din perspectiva BCC, Guvernana Corporativ reprezint ansamblul regulilor, sistemelor i proceselor implementate pentru a stabili relaia dintre acionari, management, clieni, angajai, furnizori i alte pri implicate n vederea creterii performanei economice i, implicit, a valorii Bncii. Aceasta evideniaz eficiena sistemelor de management i anume rolul Consiliului de Supraveghere i cel al Directoratului, responsabilitile i remunerarea membrilor acestora, credibilitatea situaiilor financiare i eficiena sistemului de control. Avnd n vedere dispoziiile art. 4 din Titlul VI al Codului BVB care prevd necesitatea adoptrii i conformrii cu principiile de guvernan corporativ definite n Codul de Guvernan Corporativ (CGC), Structura de guvernan corporativ la nivelul instituiei noastre este descris n cele ce urmeaz. Documentul a fost aprobat i asumat de Consiliul de Supraveghere la data de 21.03.2011 Cod de Guvernan Corporativ 2011 -2CUPRINS I. SISTEMUL DE ADMINISTRARE ........................................................................................................................................... 3

II. STRUCTURI DE GUVERNAN CORPORATIV ................................................................................................................... 3 1. CONSILIUL DE SUPRAVEGHERE ............................................................................................................................ 3 2. COMITETE CONSULTATIVE .................................................................................................................................. 3 3. DIRECTORATUL .................................................................................................................................................... 6 4. CODUL DE ETIC .................................................................................................................................................. 6 III. DREPTURILE DEINTORILOR DE INSTRUMENTE FINANCIARE ALE EMITENILOR ........................................................... 7 1. DREPTURILE ACIONARILOR ............................................................................................................................... 7 2. RELAIA BNCII CU DEINTORII DE INSTRUMENTE FINANCIARE ..................................................................... 8 IV. ROLUL I OBLIGAIILE CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE I ALE DIRECTORATULUI .......................................................... 9 V. STRUCTURA CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE I A DIRECTORATULUI ........................................................................... 12 VI. NUMIREA I REMUNERAREA MEMBRILOR CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE I AI DIRECTORATULUI ......................... 14 VII. TRANSPARENA, RAPORTAREA FINANCIAR, CONTROLUL INTERN I ADMINISTRAREA RISCULUI .............................. 16 1. TRANSPARENA ................................................................................................................................................. 16 2. RAPORTAREA FINANCIAR ............................................................................................................................... 16 3. CONTROLUL INTERN .......................................................................................................................................... 16 4. ADMINISTRAREA RISCULUI ............................................................................................................................... 17

VIII. CONFLICTUL DE INTERESE I TRANZACIILE CU PERSOANE IMPLICATE (TRANZACIILE CU SINE) .............................. 18 IX. REGIMUL INFORMAIEI CORPORATIVE ........................................................................................................................... 19 X. RESPONSABILITATEA SOCIAL A EMITENTULUI .............................................................................................................. 20 Referine ........................................................................................................................................................................ ................ 22 Cod de Guvernan Corporativ 2011 -3I. SISTEMUL DE ADMINISTRARE Acionarii Bncii Comerciale Carpatica au hotrt n Adunarea General a Acionarilor din 14 noiembrie 2009 schimbarea sistemului de administrare al Bncii din sistem unitar n sistem dualist, conducerea fiind asigurat de ctre un Consiliu de Supraveghere i Directorat, pentru o administrare mai eficient a instituiei i adaptarea la condiiile actuale de pia. II. STRUCTURI DE GUVERNAN CORPORATIV 1. Consiliul de Supraveghere Consiliul de Supraveghere este organul statutar al Bncii responsabil pentru supravegherea i controlul Bncii, reprezentnd structura administrativ ne-executiv. Organizarea i funcionarea Consiliului de Supraveghere se realizeaz n baza Actului Constitutiv, a legilor aplicabile i a unui regulament propriu. Consiliul de Supraveghere supravegheaz activitatea Directoratului precum i respectarea prevederilor legale ale Actului Constitutiv i hotrrilor Adunrii Generale a Acionarilor n desfaurarea activitii Bncii. Consiliul de Supraveghere are n subordine direct urmtoarele comitete de lucru, ale cror atribuii, organizare i funcionare sunt stabilite prin regulamente proprii: Comitetul de Audit, Comitetul de Remunerare i Nominalizare i Comitetul de Supraveghere a Riscului. 2. Comitete consultative mitetul de audit

Este un comitet permanent i independent subordonat direct Consiliului de Supraveghere, avnd rolul de a asista organul cu funcie de supraveghere n realizarea atribuiilor pe linia auditului intern. Are funcie consultativ n ceea ce priveste strategia i politica bncii privind sistemul de control intern, auditul intern i auditul financiar extern. Este format din 3 membri ai Consiliului de Supraveghere. Membrii Comitetului de audit trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii: s fie membri ai Consiliului de Supraveghere; s aib experien corespunztoare ndeplinirii atribuiilor ce le revin i s dein o nelegere clar a rolului acestui comitet pentru exercitarea funciei de audit intern; cel puin preedintele comitetului trebuie s fie membru independent al Consiliului de Supraveghere i s dein experien relevant n aplicarea principiilor contabile i audit financiar. Preedintele Comitetului de Audit este numit prin hotrre a Consiliului de Supraveghere. Banca asigur accesul membrilor Comitetului de Audit la orice date sau nregistrri necesare ndeplinirii atribuiilor ce le revin. Principiul I Emitenii vor adopta structuri clare i transparente de guvernan corporativ pe care le vor dezvlui n mod adecvat publicului larg. Cod de Guvernan Corporativ 2011 -4Comitetul de Audit are urmtoarele atribuii: Supravegheaz activitatea desfurat de auditorii interni i auditorii financiari; nainteaz spre aprobare Consiliului de Supraveghere, propunerile privind nominalizarea auditorului financiar extern, precum i propunerile pentru remunerarea i revocarea acestuia, urmnd ca nominalizrile validate de CS s fie supuse aprobrii AGOA; Revizuiete i aprob sfera de cuprindere a auditului, precum i frecvena angajamentelor de audit; Verific i monitorizeaz independena auditorului statutar sau a firmei de audit i, n special, prestarea de servicii suplimentare entitii auditate; Asigur relaia cu auditorul financiar al bncii, n sensul primirii planului de audit i analizrii constatrilor i recomandrilor acestuia, precum i ale altor organe de supraveghere i control din afara bncii; Avizeaz statutul auditului intern; Avizeaz planul anual de audit i necesarul de resurse aferente acestei activiti; Primete rapoartele de audit, analizeaz i avizeaz periodic constatrile i recomandrile auditului intern cuprinse n rapoartele de audit intern, precum i planurile pentru implementarea acestora; Se asigur c Directoratul ia msurile de remediere necesare pentru a soluiona deficienele identificate n activitatea de control, precum i a altor probleme identificate de auditori; Avizeaz informaiile cu privire la angajamentele de audit desfurate anual, din care trebuie s reias constatrile i recomandrile auditului intern i modul de implementare a recomandrilor respective de ctre structura de conducere a bncii, n vederea includerii n raportul anual ntocmit de banc asupra condiiilor n care este desfurat controlul intern; Formuleaz recomandri Consiliului de

Supraveghere privind strategia i politica bncii n domeniul controlului intern, auditului intern i auditului financiar; Monitorizeaz procesul de raportare financiar; Monitorizeaz eficacitatea sistemelor de audit intern; Monitorizeaz auditul statutar al situaiilor financiare anuale individuale i consolidate; Primete, analizeaz i prezint Consiliului de Supraveghere, concluziile informrilor fcute de coordonatorul funciei de conformitate privind neregulile sau nclcrile politicii de conformitate; nainteaz Consiliului de Supraveghere, n mod regulat, rapoarte asupra activitii sale. Comitetul de Audit se ntrunete periodic n edine de lucru ordinare sau ori de cte ori situaia o impune, dar cel puin o dat trimestrial.

Comitetul de Remunerare i Nominalizare este un comitet permanent cu funcie consultativ, subordonat direct Consiliului de Supraveghere al bncii. Ca organ consultativ al Consiliului de Supraveghere, Comitetul de Remunerare i Nominalizare are atribuii de evaluare, consultare i elaborare de propuneri n domeniul nominalizrii membrilor Consiliului de Supraveghere, Directoratului i al Directorilor executivi cu funcii cheie n banc, precum i a remunerrii acestora n conformitate cu reglementrile n vigoare. Comitetul de Remunerare i Nominalizare este compus din 3 membri alei dintre membrii Consiliului de Supraveghere. Preedintele Comitetului va fi ales de ctre Consiliul de Supraveghere. Membrii Comitetului de Remunerare i Nominalizare trebuie s evite plasarea lor pe o poziie care ar putea genera orice fel de conflict de interese, iar n asemenea cazuri trebuie s notifice preedintele Comitetului i s se abin de la acea activitate a Comitetului. Funcia principal a Comitetului de Remunerare i Nominalizare este de a asista Consiliul de Supraveghere n ndeplinirea responsabilitilor sale privind remunerarea conductorilor Bncii i a personalului. Cod de Guvernan Corporativ 2011 -5Principalele atribuii ale Comitetului de Remunerare i Nominalizare sunt urmtoarele: Identific criterii i obiective privind orice scheme de remunerare pe baz de performan (bonusuri, comisioane, alte beneficii financiare n afara salariului pentru conductori (membrii Directoratului), directori executivi/directori i personal), fiind autorizat de ctre Consiliul de Supraveghere s solicite orice informaii pe care le consider necesare n scopul ndeplinirii atribuiilor sale. n acest sens, va urmri ca remunerarea s fie corelat cu performana pe termen mediu i lung, iar msurarea performanei s in cont de ajustri pentru riscuri, inclusiv riscul de lichiditate i costul capitalului; Analizeaz, evalueaz i propune Consiliului de Supraveghere, orice angajament de plat sau compensaie ce urmeaz a fi prevzut n Contractul individual de Munc/Contractul de Mandat sau efectuat n favoarea unui Director executiv/conductor al Bncii (membrii Directoratului), la ncetarea activitii sale n Banc,

altele dect cele existente la data funcionrii Comitetului de Remunerare i Nominalizare; Nominalizeaz candidai pentru posturile de conductori (membrii Consiliului de Supraveghere i ai Directoratului) n cadrul Bncii; Avizeaz nominalizrile Directoratului pentru directorii executivi (alii dect membrii Directoratului) sau directorii direciilor cheie din Central, din punct de vedere al remunerrii. Comitetul se ntlnete n edine ordinare de dou ori pe an sau n edine extraordinare, ori de cte ori este nevoie. ui Comitetul de Supraveghere a Riscului este un comitet permanent cu funcie consultativ, subordonat direct Consiliului de Supraveghere al bncii. Ca organ consultativ, Comitetul de Supraveghere a Riscului are atribuii de evaluare, consultare i elaborare de propuneri n domeniul administrrii i controlul riscului la nivelul instituiei. Comitetul de Supraveghere a Riscului este compus din 3 membri alei dintre membrii Consiliului de Supraveghere. Preedintele Comitetului va fi ales de ctre Consiliul de Supraveghere. Membrii Comitetului de Supraveghere a Riscului trebuie s evite plasarea lor pe o poziie care ar putea genera orice fel de conflict de interese, iar n asemenea cazuri trebuie s notifice preedintele Comitetului i s se abin de la acea activitate a Comitetului. Funcia principal a Comitetului de Supraveghere a Riscului este de a asista Consiliul de Supraveghere n ndeplinirea responsabilitilor sale privind administrarea controlului intern la nivelul Bncii. Comitetul de Supraveghere a Riscului are urmtoarele atribuii, conform Regulamentului BNR 18/2009: elaboreaz profilul de risc i politicile sau strategiile privind gestiunea riscurilor din cadrul bncii, reconsider profilul de risc i supravegheaz derularea activitii n conformitate cu acestea; analizeaz i revizuiete anual politicile i strategiile privind administrarea riscurilor i implementarea acestora; avizeaz strategia de adecvare a capitalului; planific i supravegheaz scenariile/ simulrile pentru identificarea efectelor adverse (de criz) asupra poziiei bncii, evalund pierderile i capacitatea bncii de a face fa acestora; monitorizeaz procesul de administrare i control al riscurilor; evalueaz structurile de administrare a riscului la nivelul bncii i emite recomandri pentru mbuntirea sistemului de administrare i control al riscurilor; monitorizeaz eficacitatea sistemelor de administrare i control al riscurilor; supravegheaz administrarea riscului de lichiditate de ctre Directorat; Cod de Guvernan Corporativ 2011 -6evalueaz metodele, modelele i/sau instrumentele de analiz cantitativ i calitativ a riscurilor (scoring/ rating intern), propunnd msuri corective de corelare cu politica de administrare a riscurilor; nainteaz Consiliului de Supraveghere, n mod regulat, rapoarte asupra activitii sale.

Comitetul de Supraveghere a Riscului se ntrunete periodic n edine de lucru ordinare sau ori de cte ori situaia o impune, dar cel puin o dat trimestrial. 3. Directoratul Directoratul este structura executiv a Bncii care aduce la ndeplinire hotrrile Adunrii Generale a Acionarilor, deciziile Consiliului de Supraveghere, precum i propriile decizii, implementnd totodat i procedurile interne n conformitate cu prevederile legale. Deciziile eseniale trebuiesc adoptate de ctre membrii Directoratului, acionnd mpreun. n subordinea Directoratului funcioneaz urmtoarele comitete: Comitetul de Administrare a Activelor i Pasivelor - acioneaz n scopul asigurrii echilibrului la nivelul riscurilor financiare asumate de ctre Banc n procesul de ndeplinire a obiectivelor sale. Comitetul de Credite - asigur un proces adecvat de gestionare i dezvoltare a portofoliului de credite. Comitetul de Restructurare i Recuperare Credite asigur un proces adecvat de gestiune a portofoliului general de credite. Comitetul de Risc - are rol consultativ, sprijinind Directoratul n realizarea atribuiilor sale pe linia administrrii riscului i rol informativ pentru Consiliul de Supraveghere asupra problemelor legate de riscuri i de analizarea modului de derulare a administrrii riscurilor de ctre Banc. Comitetul de Resurse Umane - gestioneaz solicitrile de majorri salariale, angajri i numiri pe funcii de conducere. Comitetul de Securitate i Sntate n Munc - este un comitet constituit n vederea participrii i consultrii periodice a angajailor prin reprezentanii acestora, cu privire la orice msur sau activitate care ar afecta semnificativ securitatea i sntatea n munc a angajailor. 4. Codul de etic Completat cu toate regulamentele, normele i procedurile interne ale Bncii, Codul de etic constituie o component a Guvernanei Corporative i a culturii organizaionale a Bncii. Cultura organizaional este rezultanta unui ansamblu de elemente, dintre care cele mai importante sunt: sentimentul apartenenei fiecrui angajat la organizaie; ansamblul valorilor etice ale Bncii; nivelul de pregtire profesional a angajailor, experiena n cadrul sistemului bancar, instruirea de care beneficiaz; relaiile interumane i relaiile de munc; sinergia legturile de interdependen i cooperare. Cultura BCC se dorete a fi o cultur caracterizat prin coeren, iar Codul de etic bancar este conceput n spiritul aderrii angajailor la cele mai nalte valori de deontologie profesional. Principiile pe care le promoveaz Codul de etic al Bncii Comerciale Carpatica sunt: Promovarea unei conduite organizaionale adecvate a angajailor si fa de clieni, autoriti, mediul bancar, comunitatea de afaceri, colegi etc; ntrirea ncrederii clienilor n sistemul bancar , n general, i n BCC, n special; Promovarea imaginii publice, prin oferirea de ctre Banc i de personalul ei, de produse i servicii la un nalt nivel de calitate; ncurajarea i promovarea unei bune cooperri cu celelalte bnci; Susinerea unei competiii corecte pe piaa bancar; Promovarea respectului reciproc n cadrul comunitii bancare.

Cod de Guvernan Corporativ 2011 -7III. DREPTURILE DEINTORILOR DE INSTRUMENTE FINANCIARE ALE EMITENILOR 1. Drepturile acionarilor Banca Comercial Carpatica este o societate comercial pe aciuni, deinut public i funcioneaz ca persoan juridic romn de drept privat, n conformitate cu legislaia romn, prevederile Actului Constitutiv propriu i a reglementrilor interne. Aciunile Bncii sunt nominative, indivizibile i se emit n form dematerializat, prin nregistrarea n Registrul acionarilor, care este inut de ctre Depozitarul Central SA, registru independent privat, organizat i autorizat n condiiile legii. Drepturile acionarilor Bncii sunt prevzute n Actul Constitutiv, astfel:

Generale, dreptul la un singur vot n Adunarea General, dreptul de informare, dreptul de a participa la distribuirea beneficiilor sub forma dividendelor, dreptul preferenial de subscripie asupra aciunilor emise ulterior de ctre societate, dreptul de a propune modificarea Actului Constitutiv, precum i orice alte drepturi prevzute de prezentul Act Constitutiv sau de dispoziiile legale n vigoare;

repartizat, n condiiile legii, conform hotrrii Adunrii Generale a Acionarilor, cu prioritate pentru dezvoltarea societii;

General a Acionarilor la sfritul fiecrui exerciiu financiar. Dividendele se pltesc acionarilor proporional cu cota de participare la capitalul social vrsat. Odat cu fixarea dividendelor, Adunarea General a Acionarilor va stabili termenul n care acestea se vor plti acionarilor, dar nu mai trziu de termenul stabilit prin lege; ra aciunilor n form dematerializat i tranzacionate pe o pia reglementat se transmite n conformitate cu legislaia n vigoare privind valorile mobiliare. Principiul II Emitenii au obligaia de a respecta drepturile deintorilor de instrumente financiare emise de acetia i de a le asigura acestora un tratament echitabil. Principiul III Emitenii vor depune toate eforturile pentru a realiza o comunicare efectiv i activ cu deintorii de instrumente financiare emise de acetia.

Cod de Guvernan Corporativ 2011 -82. Relaia Bncii cu deintorii de instrumente financiare n ceea ce privete asigurarea unei bune comunicri cu acionarii Bncii, n cadrul instituiei este n vigoare o procedur intern aprobat de ctre Directorat care stabilete etapele, modul de desfurare i finalizare a Adunrilor Generale ale Acionarilor. Responsabilitatea desfurrii n bune condiii a Adunrilor Generale a Acionarilor revine Directoratului. La baza ntocmirii reglementrii interne menionate mai sus, stau urmtoarele dispoziii legale: OUG nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului; Legea nr. 31/1990, republicat, privind societile comerciale; Legea nr. 297/2004 privind piaa de capital; Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare (CNVM) nr. 1/2006 privind emitenii i operaiunile cu valori mobiliare; Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare (CNVM) nr. 6/2009 privind exercitarea anumitor drepturi ale acionarilor n cadrul adunrilor generale ale societilor comerciale; Codul Bursei de Valori Bucureti (BVB) operator de pia; Actul constitutiv al Bncii. Banca deine pe website-ul propriu (www.carpatica.ro), o seciune dedicat acionarilor si, n cadrul creia se pot accesa i descrca documente referitoare la AGA: Convocatorul AGA, Materialul Informativ AGA, Procurile speciale de reprezentare la AGA, Formularele de vot prin coresponden, Proiectele de hotrri AGA, Hotrrile AGA etc.). Banca garanteaz drepturile acionarilor si iar regulile i procedurile de participare la AGA sunt prezentate detaliat n Convocatorul AGA, precum i n Materialul informativ AGA (conform Anexei 3 la Instruciunile CNVM nr. 8/1996 privind adunrile generale ale deintorilor de valori mobiliare emise de societile comerciale deschise). Banca ofer prin intermediul documentelor referitoare la AGA, informaii referitoare la stabilirea unui dialog cu conducerea Bncii, precum i posibilitatea de transmitere de propuneri cu privire la completarea ordinii de zi AGA i propuneri de candidaturi pentru funcia de membru n Consiliul de Supraveghere, i anume o adres de e-mail, coordonate potale, numere de telefon i fax. n cadrul organigramei Bncii exist o structur specializat n relaia cu acionarii existeni i poteniali, denumit Departament Secretariat General i Acionariat, al crei rol principal const n asigurarea unei bune comunicri cu acionarii Bncii. Acest departament trateaz cu maxim operativitate, solicitrile acionarilor Bncii, folosind, dup caz, n comunicarea stabilit cu acionarii Bncii, o limb de circulaie internaional i faciliteaz dialogul cu managementul Bncii. n cadrul edinelor AGA, sunt prezeni fr echivoc, toi membrii Consiliului de Supraveghere, precum i ntreaga structur a Directoratului Bncii.

Banca asigur accesul tuturor acionarilor si i investitorilor poteniali la rapoartele curente, trimestriale, semestriale i anuale prin postarea acestora pe website-ul propriu, dup ce au fost transmise ctre operatorul de pia (Bursa de Valori Bucureti). Cod de Guvernan Corporativ 2011 -9IV. ROLUL I OBLIGAIILE CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE I ALE DIRECTORATULUI Consiliul de Supraveghere supravegheaz activitatea Directoratului, precum i respectarea prevederilor legale, ale Actului Constitutiv i hotrrilor Adunrii Generale a Acionarilor, n desfaurarea activitii Bncii. Consiliul de Supraveghere este responsabil de adoptarea strategiei generale de dezvoltare a Bncii i de adoptarea Politicilor care guverneaz instituia. n acest sens, Consiliul de Supraveghere are urmtoarele competene i atribuii principale : exercit controlul asupra conducerii Bncii de ctre Directorat; numete i revoc Preedintele Consiliului de Supraveghere; determin structura i numrul de posturi n Directorat, numete i revoc Preedintele i ceilali membrii ai Directoratului, stabilete competenele Directoratului, termenii i condiiile mandatului membrilor acestuia, stabilind atribuiile fiecruia dintre membrii i aprobnd remuneraia acestora; creeaz un comitet de audit i alte comitete specializate, care s cuprind nu mai puin de doi dintre membrii si; supune aprobrii Adunrii Generale a Acionarilor, bugetul de venituri i cheltuieli i programul de activitate pentru exerciiul financiar urmtor, elaborate de ctre Directorat; analizeaz i i nsuete situaiile financiare anuale: bilanul, contul de profit i pierdere, situaia modificrilor capitalului propriu, situaia fluxurilor de trezorerie, politicile contabile i notele explicative, propunerea de distribuire a profitului sau acoperirea pierderilor, pe care, mpreun cu raportul Directoratului i cu raportul auditorului financiar asupra situaiilor anuale, le supune spre aprobare Adunrii Generale a Acionarilor; supravegheaz implementarea hotrrilor Adunrilor Generale ale Acionarilor i aduce la ndeplinire orice alte atribuii delegate n mod expres de ctre Adunarea General a Acionarilor; propune Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor angajarea serviciilor de audit financiar extern cu auditori financiari persoane juridice autorizate de Camera Auditorilor Financiari din Romnia, precum i luarea altor decizii de competena adunrii generale ordinare a acionarilor; Principiul IV Emitentul este condus de un Consiliu de Supraveghere i un Directorat care se ntrunesc la intervale regulate i adopt decizii care le permit s i ndeplineasc atribuiile de o manier efectiv i eficient. Principiul V Consiliul de Supraveghere i Directoratul Emitentului vor fi inute responsabile pentru administrarea Emitentului. Acestea vor aciona n interesul societii comerciale i vor proteja interesele generale ale deintorilor de instrumente financiare emise de acesta prin asigurarea unei dezvoltri sustenabile a Emitentului respectiv. Consiliul de Supraveghere i Directoratul vor funciona ca organisme colective, pe baza unei informri corecte i complete.

Cod de Guvernan Corporativ 2011 - 10 supravegheaz Directoratul n legtur cu modul n care acesta monitorizeaz funcionarea adecvat i eficient a sistemului de control intern al Bncii; aprob regulamentul propriu de organizare i funcionare, precum i regulamentele de organizare i funcionare ale Directoratului i ale comitetelor stabilite de Consiliul de Supraveghere; aprob structura organizatoric a Bncii; aprob schimbarea sediului social al Bncii; aprob nfiinarea i desfiinarea de uniti teritoriale, precum i modificrile n situaia acestora, la propunerea Directoratului; pn la convocarea adunrii generale, numete membrii ai Consiliului de Supraveghere provizorii, n caz de vacan a unuia sau mai multor membri ai Consiliului de Supraveghere, delibernd n prezena a dou treimi din numrul membrilor i cu votul majoritii acestora; exercit orice alte atribuii expres prevzute n lege, prin reglementrile Bncii Naionale a Romniei, n Actul Constitutiv i n Regulamentul propriu de organizare i funcionare ; reprezint Banca n raporturile cu Directoratul. Consiliul de Supraveghere se ntrunete oricnd este necesar, dar cel puin o dat la 3 luni. edinele Consiliului de Supraveghere se pot desfura, n mod valabil, la sediul social al Bncii sau n afara acestuia. n mod excepional, Consiliul de Supraveghere poate ine edine prin teleconferine, videoconferine sau orice alt modalitate de comunicare prin care toi membrii Consiliului de Supraveghere s se poat auzi simultan. Coninutul procesului-verbal dup o astfel de edin va fi confirmat n scris de ctre toi membrii Consiliului de Supraveghere care au participat la edin. Preedintele Consiliului de Supraveghere convoac i prezideaz edinele Consiliului de Supraveghere, stabilind i ordinea de zi a acestora. La cererea Preedintelui Consiliului de Supraveghere, Directoratul va pune la dispoziia Consiliului de Supraveghere toate materialele i documentele necesare pentru edina Consiliului de Supraveghere. Directoratul, ca structura executiv a Bncii, asigur desfurarea activitii curente, n limita atribuiilor stabilite de Actul Constitutiv i regulamentul propriu, precum i a altor competene delegate de Consiliul de Supraveghere. Directoratul este legal ntrunit n prezena majoritii membrilor si, iar hotrrile sunt luate cu votul afirmativ al majoritii membrilor Directoratului, prezeni sau reprezentani. Membrii Directoratului pot fi reprezentai la edine de ctre ali membri ai Directoratului, n baza unei mputerniciri sau procuri speciale. La o edin a Directoratului, un membru prezent poate reprezenta numai un singur alt membru al Directoratului. edinele Directoratului vor fi inute oricnd este necesar, dar cel puin o dat pe sptmn, la sediul social al Bncii. edinele se pot desfura, n mod valabil, i prin teleconferin sau prin oricare alt mijloc de comunicare, cu condiia ca toate cerinele prevzute de Legea nr. 31/1990 i Regulamentul de Organizare i Funcionare al Directoratului s fie ndeplinite.

Cel puin o dat la 3 luni, Directoratul va prezenta Consiliului de Supraveghere, rapoarte scrise despre operaiunile executate. n situaii excepionale, deciziile Directoratului vor putea fi adoptate n mod valabil i prin vot unanim exprimat n scris al membrilor si, fr a fi necesar o ntrunire, cu condiia ca toate cerinele prevzute de Legea nr. 31/1990 i Regulamentul de Organizare i Funcionare al Directoratului s fie ndeplinite. Preedintele Directoratului va decide dac natura situaiei o cere. Atribuiile Directoratului sunt, n principal, urmtoarele: elaboreaz programul anual de activitate al Bncii, proiectul bugetului de venituri i cheltuieli i proiectul programului de investiii, pe care le supune dezbaterii Consiliului de Supraveghere, n vederea naintrii spre aprobare adunrii generale a acionarilor; implementeaz strategiile generale i politicile privitoare la activitatea Bncii; ia toate msurile necesare i utile pentru conducerea Bncii, aferente administrrii zilnice a fiecrei structuri a Bncii sau delegate de ctre Adunarea General sau Consiliul de Supraveghere, cu Cod de Guvernan Corporativ 2011 - 11 excepia celor rezervate Adunrii Generale a Acionarilor sau Consiliului de Supraveghere, prin lege sau prin Actul constitutiv; se asigur c responsabilitile delegate directorilor Bncii, cu privire la stabilirea politicilor i procedurilor de control intern, sunt ndeplinite n mod corespunztor; elaboreaz i propune spre aprobare, Consiliului de Supraveghere, structura organizatoric a Bncii i aprob regulamentul de organizare i funcionare al acesteia; aprob numirea sau delegarea numirii conductorilor operativi ai structurilor organizatorice din Centrala Bncii, precum i a conductorilor unitilor din reeaua teritorial; elaboreaz i fundamenteaz documentaia necesar pentru nfiinarea i desfiinarea de uniti teritoriale, precum i pentru efectuarea de modificri n situaia acestora, informnd Consiliul de Supraveghere despre aceasta, de cte ori este cazul; aprob politica de dobnzi practicate la resursele i plasamentele Bncii; aprob tarifele i comisioanele, n lei i n valut; aprob formarea unor comitete i comisii de lucru, stabilind structura i limitele de competen ale acestora; aprob regulile privind semnturile autorizate ale Bncii, precum i competenele membrilor Directoratului i ale celorlali angajai cu privire la acestea; aprob ncheierea de acte juridice prin care Banca s dobndeasc, s nstrineze, s nchirieze, s schimbe sau s constituie n garanie bunuri aflate n patrimoniul ei, a cror valoare se situeaz sub limita stabilit prin lege. Directoratul poate delega altor comitete i directorilor Bncii, competene pe plafoane valorice, expres determinate, pentru ncheierea unor acte juridice prin care Banca s dobndeasc, s nchirieze, s nstrineze, s schimbe sau s constituie n garanie bunurile aflate n patrimoniul Bncii, n limita prevzut mai sus; rezolv orice alte probleme stabilite de Consiliul de Supraveghere al Bncii i ndeplinete hotrrile luate de acesta; exercit orice alte atribuii, cu excepia celor aflate n competena exclusiv a adunrii generale a acionarilor sau a Consiliului de Supraveghere al Bncii; Directoratul aduce la ndeplinire hotrrile Adunrii Generale a Acionarilor, deciziile Consiliului de Supraveghere, precum i propriile decizii, implementnd totodat i procedurile interne, n conformitate cu prevederile legale. Deciziile eseniale trebuiesc adoptate de ctre membrii Directoratului, acionnd mpreun.

Cod de Guvernan Corporativ 2011 - 12 V. STRUCTURA CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE I A DIRECTORATULUI Echilibrul ntre administratorii executivi i cei ne-executivi la nivelul Bncii Comerciale Carpatica este asigurat de administrarea in sistem dualist. Consiliul de Supraveghere este compus din membri neexecutivi a caror responsabilitate este, conform Actului constitutiv, supravegherea i controlul Bncii.. Consiliul de Supraveghere este alctuit din 5 membri, numii de ctre Adunarea General a Acionarilor pentru o perioad de 4 ani, cu posibilitatea de a fi realei, dintre care cel puin un membru trebuie s fie independent. Membrii Consiliului de Supraveghere nu pot fi concomitent membri ai Directoratului. De asemenea, ei nu pot cumula calitatea de membru n Consiliul de Supraveghere cu cea de salariat al Bncii. Consiliul de Supraveghere este condus de ctre un Preedinte ales de consiliu dintre membrii si. Directoratul este compus din cel puin 3 membri. Consiliul de Supraveghere stabilete numrul membrilor Directoratului, ntotdeauna impar, numete membrii acestuia i atribuie unuia dintre ei funcia de preedinte al Directoratului. Membrii Directoratului sunt alei pentru un mandat de 4 ani, cu posibilitate de realegere. De asemenea, membrii Directoratului pot fi revocai oricnd de ctre Consiliul de Supraveghere. n caz de vacan a Principiul VI Fr a aduce atingere principiilor de adoptare a deciziilor n cadrul Consiliului de Supraveghere i a Directoratului, structura Consiliului de Supraveghere i a Directoratului Emitentului va asigura un echilibru ntre membrii executivi i ne-executivi (i n mod deosebit administratorii ne-executivi independeni) astfel nct nicio persoan sau grup restrns de persoane s nu poat domina, n general, n procesul decizional. Principiul VII Un numr suficient de membri CS vor fi administratori independeni, n sensul c acetia nu au sau nu au avut recent, direct sau indirect, nici o relaie de afaceri cu emitentul sau persoane implicate cu acesta, de o asemenea importan nct s le influeneze obiectivitatea opiniilor. Renunarea la mandate de ctre administratorii independeni va fi nsoit de o declaraie detaliat privind motivele acestei renunri. Principiul VIII Consiliul de Supraveghere are un numr de membri care garanteaz eficiena capacitii sale de a supraveghea, analiza i evalua activitatea directorilor, precum i tratamentul echitabil al acionarilor. Cod de Guvernan Corporativ 2011 - 13 -

postului, Consiliul de Supraveghere va proceda nentrziat la desemnarea unui nou membru pe durata rmas pn la expirarea mandatului Directoratului. Membrii Directoratului nu pot fi n acelai timp membrii ai Consiliului de Supraveghere. Preedintele Directoratului este conductorul executiv al Bncii, care se va numi Director General. Sub supravegherea i ndrumarea Consiliului de Supraveghere, Preedintele Directoratului este responsabil de conducerea executiv general a Bncii. Directoratul este format din: Directorul General Preedintele Directoratului; Directorul General Adjunct Vicepreedintele Directoratului; Directorul Executiv Divizia Retail Banking; Directorul Executiv Divizia Controlling i Trezorerie; Directorul Executiv Divizia Operaiuni. mputernicii s conduc i s coordoneze activitatea de zi cu zi a Bncii i nvestii cu competena de a angaja rspunderea Bncii. Cod de Guvernan Corporativ 2011 - 14 VI. NUMIREA I REMUNERAREA MEMBRILOR CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE I AI DIRECTORATULUI n baza prevederilor Actului Constitutiv, Comitetul de Remunerare i Nominalizare este un comitet permanent cu funcie consultativ, subordonat direct Consiliului de Supraveghere al Bncii care are atribuii de evaluare, consultare i elaborare de propuneri n domeniul nominalizrii membrilor Consiliului de Supraveghere, Directoratului i al Directorilor executivi cu funcii cheie n banc, precum i a remunerrii acestora, n conformitate cu reglementrile n vigoare. (Vezi Cap. II Structuri de Guvernan Corporativ Comitete Consultative) Politicile i practicile de remunerare la nivelul Bncii respect prevederile Regulamentului 18/2009 al BNR. Astfel: riscurilor sntoas i eficace, fr a ncuraja asumarea de riscuri care depete nivelul toleranei la risc

lung ale Bncii i cuprinde msuri pentru a evita conflictele de interese;

i este responsabil cu implementarea acesteia; in anual, al unei evaluri interne independente, la nivel centralizat, privind conformitatea cu politicile i procedurile de remunerare adoptate de Consiliul de Supraveghere. n acest sens, la implementarea politicii de remunerare se va conferi o atenie special prevenirii acordrii de stimulente pentru asumarea excesiv a riscurilor i pentru alte comportamente contrare intereselor instituiei de credit;

Principiul IX Alegerea membrilor Consiliului de Supraveghere i ai Directoratului se va constitui ntr-o procedur oficial, riguroas i transparent. Aceast procedur va stabili criterii obiective i va asigura informaii adecvate periodice asupra calificrii personale i profesionale a candidailor. Votul cumulativ va constitui o metod adecvat de alegere a membrilor Consiliului de Supraveghere. Principiul X Consiliul de Supraveghere va evalua dac este posibil alctuirea unui Comitet de Nominalizare, format din membrii si i alctuit, n principal, din administratori independeni. Principiul XI Emitenii se vor asigura de serviciile unor administratori i directori cu o bun pregtire profesional i un profil etic ireproabil printr-o politic de remunerare corespunzatoare, compatibil cu strategia i interesele pe termen lung ale acestor societi. Cod de Guvernan Corporativ 2011 - 15 -

supravegheat direct de ctre Structura de conducere sau de ctre Comitetul de remunerare i nominalizare n care remuneraia este corelat cu performana, suma remuneraiei totale se bazeaz pe o combinaie a evalurii performanei individuale i a structurii n cauz n care se desfoar activitatea, precum i a rezultatelor generale ale Bncii, iar la evaluarea performanei individuale sunt luate n considerare att criterii financiare, ct i criterii nonfinanciare, cum ar fi: cunotinele acumulate/calificrile obinute, dezvoltarea personal, conformarea cu sistemele i controalele Bncii, implicarea n strategiile de afaceri i n politicile semnificative ale Bncii i contribuia la performana echipei; -un cadru multianual, pentru a se asigura c procesul de evaluare se bazeaz pe performana pe termen lung i c plata efectiv a componentelor remuneraiei bazate pe performan se ntinde pe o perioad care ine cont de ciclul de afaceri al Bncii i de riscurile specifice activitii; -i ntri baza de capital; Comitetul de remunerare i nominalizare aplic principiile de nominalizare a personalului de conducere conform Regulamentului 18/2009 al BNR. Astfel, n vederea nominalizrii, membrii structurii de conducere trebuie cel puin:

leag i s i ndeplineasc rolul de supraveghere, inclusiv prin nelegerea profilului de risc al instituiei de credit;

e abin de la luarea unor decizii n raport cu care se afl n situaia de conflict de interese;

ilor i complexitii instituiei de credit; Cod de Guvernan Corporativ 2011 - 16 VII. TRANSPARENA, RAPORTAREA FINANCIAR, CONTROLUL INTERN I ADMINISTRAREA RISCULUI 1. TRANSPARENA Banca Comercial Carpatica pregtete i disemineaz informaii periodice i continue relevante, n conformitate cu legislaia aplicabil n vigoare. n acest sens, Banca a ntocmit proceduri interne specifice, nsuite la nivel de departamente, conducere i corporaie. Banca asigur efectuarea raportrilor periodice i continue asupra tuturor evenimentelor importante, inclusiv situaia financiar, patrimoniu, risc, performan i conducere, conform cerinelor legale i a codului de reglementare. 2. RAPORTAREA FINANCIAR Banca pregtete i disemineaz raportrile financiare conform RAS (Standardele Romneti de Contabilitate), precum i conform IFRS (Standardele Internaionale de Raportare Financiar). Banca ntocmete i situaii financiare intermediare periodice care sunt puse la dispoziia tuturor celor interesai prin intermediul BVB i al site-ului propriu. Informaiile sunt diseminate att n limba romn ct i n limba englez i sunt publicate pe site-ul propriu al Bncii: www. carpatica.ro. 3. CONTROLUL INTERN n cadrul Bncii, funcioneaz Comitetul de Audit i Comitetul de Supraveghere a Riscului subordonate Consiliului de Supraveghere. Atribuiile acestora sunt prezentate la Cap. II Structuri de Guvernan Corporativ

n conformitate cu actul constitutiv al Bncii Comerciale Carpatica, auditorul financiar extern este numit de Adunarea General Ordinar a Acionarilor dintre persoanele juridice autorizate de Camera Auditorilor Financiari din Romnia s desfoare activitate de audit financiar n condiiile legii. Auditorul financiar este nlocuit periodic. Consiliul de Supraveghere este mputernicit s ncheie i s negocieze cu auditorul financiar, termenii i condiiile contractului de asigurare de servicii de audit financiar, n baza aprobrii prealabile a adunrii generale a acionarilor privind numirea auditorului financiar. Orice schimbare a auditorului financiar se nregistreaz la registrul comerului de ctre Directorat. Auditorul financiar este obligat s fac dovada ncheierii asigurrii pentru riscul profesional n exercitarea activitii de audit financiar. n desfurarea activitii lor, auditorul financiar este obligat s respecte: codul de conduit etic i profesional n domeniul auditului financiar, precum i standardele de audit, aa cum sunt acestea prevzute de legislaia specific n domeniu, precum i reglementrile Bncii Naionale a Romniei; Principiul XII Structurile de guvernan corporativ, instituite n cadrul Emitenilor, trebuie s asigure efectuarea unei raportri periodice i continue adecvate asupra tuturor evenimentelor importante referitoare la Emitent, inclusiv situaia financiar, performana, proprietatea i conducerea acesteia. Principiul XIII Consiliul de Supraveghere i Directoratul vor adopta reguli stricte, menite s protejeze interesele societii, n domeniile raportrii financiare, controlului intern i administrrii riscului. Cod de Guvernan Corporativ 2011 - 17 termenii i condiiile contractului de servicii ncheiat cu Banca. Auditorul financiar are urmtoarele atribuii legale: s ntocmeasc un raport anual mpreun cu opinia sa, din care s rezulte dac situaiile financiare prezint o imagine fidel a poziiei financiare, a performanei financiare, a fluxurilor de trezorerie ale Bncii i a celorlalte informaii referitoare la activitatea desfurat, potrivit standardelor profesionale publicate de Camera Auditorilor Financiari din Romnia; s analizeze practicile i procedurile controlului i auditului intern i, dac consider c acestea nu sunt corespunztoare, s fac recomandri Bncii pentru remedierea lor; s furnizeze, la solicitarea Bncii Naionale a Romniei, orice detalii, clarificri, explicaii referitoare la datele cuprinse n situaiile financiare ale Bncii; orice alte atribuii stabilite prin lege, precum i prin normele i reglementrile Bncii Naionale a Romniei. Auditorul financiar poate fi invitat la edinele Consiliului de Supraveghere i ale Comitetului de audit, la care ia parte fr a avea drept de vot.

Parte integrant a controlului intern, funcia de conformitate este asigurat n cadrul bncii de ctre Direcia de Conformitate. Politica de conformitate adoptat la nivelul instituiei stabilete principiile de baz care vor fi urmate de ctre ntreg personalul Bncii, inclusiv de ctre structura de conducere, precum i principalele procese prin intermediul crora riscurile de conformitate urmeaz s fie identificate i administrate de la toate nivelurile i domeniile de competen administrate de funcia de conformitate. 4. ADMINISTRAREA RISCULUI n cadrul Bncii, funcioneaz Comitetul de Supraveghere a Riscului subordonat Consiliului de Supraveghere. Atribuiile acestuia sunt prezentate la Cap. II Structuri de Guvernan Corporativ De asemenea, Directoratul organizeaz un Comitet de Risc, funcia principal fiind de a sprijini Directoratul n ndeplinirea responsabilitilor sale de administrare a riscurilor semnificative prin: analiza profilului de risc al Bncii, identificarea i evaluarea riscurilor semnificative; dezvoltarea, implementarea si monitorizarea eficacitii politicilor de risc. La nivel executiv, administrarea centralizat a riscului este alocat ctre 2 structuri: - Direcia Administrarea Riscurilor; - Direcia Controlul Riscurilor. Atribuiile acestor structuri urmresc, n principal, identificarea, analizarea i evaluarea diferitelor tipuri i zone de riscuri care decurg din activitatea curent a Bncii. Controlul administrrii riscurilor semnificative la care se expune Banca este o funcie important n cadrul sistemului de control intern, acesta trebuind s atenioneze asupra excesului urmare a asumrii riscurilor, monitoriznd i corelnd, n permanen, profilul de risc al activitilor cu volumul capitalului existent. n elaborarea strategiei de management al riscului, s-a urmrit implementarea legislaiei n domeniu i a reglementrilor dispuse de autoritatea de supraveghere BNR, respectiv: - Ordonana de urgen nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, cu modificrile i completrile ulterioare; - Regulamentul BNR nr. 18/2009 privind cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condiiile de externalizare a activitilor acestora, cu modificrile i completrile ulterioare. Principiile pe care Banca le va urma n scopul implementrii i derulrii managementului de risc, proces pe care Consiliul de Supraveghere l adaug strategiei de afaceri, urmresc: S asigure soliditate financiar Bncii; S asigure continuitate activitii institutiei; S protejeze contribuia investitorilor (acionarilor) n afacere; S protejeze interesele partenerilor.

Cod de Guvernan Corporativ 2011 - 18 VIII. CONFLICTUL DE INTERESE I TRANZACIILE CU PERSOANE IMPLICATE (TRANZACIILE CU SINE) La nivelul Bncii Comerciale Carpatica a fost adoptat Procedura intern nr. 228 privind Conflictul de interese. Aceasta a fost elaborat n baza unor documente externe i interne de referin, cu implicare n procesul decizional. Scopul procedurii l reprezint descrierea procesului privind identificarea/evaluarea/monitorizarea/raportarea conflictului de interese i controlul modului de aplicare a reglementrilor care interzic sau limiteaz, n mod adecvat, activitile, relaiile sau situaiile care ar putea determina conflicte de interese, n scopul prevenirii i evitrii manifestrii acestei categorii de risc de conformitate. Potrivit responsabilitilor prevzute n Statutul funciei de conformitate, Banca asigur monitorizarea independent a activitilor/relaiilor/situaiilor care pot genera conflictul de interese. Pentru a asigura o corectitudine procedural substanial a tranzaciilor cu prile implicate, au fost adoptate la nivelul structurilor de Guvernan Corporativ, prevederi clare cuprinse n regulamentele de funcionare a acestor structuri. Principiul XIV Consiliul de Supraveghere i Directoratul vor adopta soluii operaionale corespunztoare pentru a facilita identificarea i soluionarea adecvat a situaiilor n care un administrator are un interes material n nume propriu sau n numele unor teri Principiul XV Membrii Consiliului de Supraveghere i ai Directoratului vor lua decizii n interesul Emitentului i nu vor lua parte la dezbaterile sau deciziile care creaza un conflict ntre interesele lor personale i cele ale societii sau ale unor subsidiare controlate de societate. Principiul XVI Consiliul de Supraveghere i Directoratul vor stabili dup consultarea cu structurile de control intern, proceduri de aprobare i implementare pentru tranzaciile ncheiate de Emitent sau subsidiarele acestuia, cu prile implicate. Cod de Guvernan Corporativ 2011 - 19 IX. REGIMUL INFORMAIEI CORPORATIVE Membrii Consiliului de Supraveghere i cei ai Directoratului vor pstra confidenialitatea documentelor i informailor primite pe perioada mandatului lor. n acest sens, acetia vor respecta prevederile

Codului de etic adoptat la nivelul Bncii Comerciale Carpatica, prevederile Procedurii nr. 205 privind furnizarea informaiilor cu caracter confidenial i legislaia bancar. n conformitate cu Codul de Etic al BCC, sunt considerate informaii confideniale urmtoarele: faptele, datele i informaiile referitoare la activitatea desfurat de Banc (tranzacii comerciale i de afaceri ale Bncii n nume propriu i ale clienilor si actuali i poteniali); fapte, date sau informaii, aflate la dispoziia Bncii, care privesc persoana, proprietatea, activitatea, afacerea, relaiile personale sau de afaceri ale clienilor/acionarilor ori informaii referitoare la conturile clienilor; activitatea angajailor; situaia financiar a bncii, n afara datelor ce se fac publice; planurile de lansare a unor proiecte; sistemele i metodele de lucru, sistemul informatic; sistemul de salarizare i salariile; reglementrile interne; situaia financiar a clienilor bncii i diversele raporturi juridice cu acetia. La nivelul Bncii au fost adoptate proceduri privind fluxul informaiei i comunicarea, respectndu-se totodat prevederile O.U.G nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului i Reg. BNR 18/2009. Acestea sunt aplicabile tuturor structurilor Bncii. Principiul XVII Administratorii i directorii vor pstra confidenialitatea documentelor i informaiilor primite pe perioada mandatului lor i se vor conforma cu procedura adoptat de Emitent privind circuitul intern i dezvluirea ctre teri a respectivelor documente i informaii Cod de Guvernan Corporativ 2011 - 20 X. RESPONSABILITATEA SOCIAL A EMITENTULUI Mesajul Bncii Comerciale Carpatica privind responsabilitatea social VIZIUNE Credem n oameni i n aciunile lor. Spiritul ntreprinztor al clienilor notri ne determin s punem pasiune n tot ceea ce facem i s dovedim c putem cldi parteneriate solide pentru gsirea celor mai bune soluii financiare. MISIUNE Ne propunem s sprijinim dezvoltarea comunitilor n care trim i de aceea dorim s ndeplinim ateptrile clienilor notri, printr-un portofoliu vast de produse i servicii financiare. Suntem ateni la exigenele tuturor clienilor, fie persoane fizice, fie companii i ne dedicm cu pasiune dezvoltrii afacerilor lor. VALORI entru clieni i colaboratori, ne strduim s oferim cele mai bune produse i servicii.

I RESPONSABILITATE Suntem hotri s obinem succes n activitatea noastr, de aceea dorim s dm tot ce e mai bun n noi. redem n caliti precum onestitate, respect, integritate i le aplicm zilnic n toate activitile noastre profesionale.

reciem fiecare afacere pe care ne-o ncredineaz. Banca Comercial Carpatica a fost, nc de la nceput, un promotor al responsabilitii fa de mediul social n care activeaz, fa de clieni, parteneri i acionari i, nu n ultimul rnd, fa de instituiile statului i mass-media. Carpatica promoveaz, n mod constant, un dialog transparent cu toate categoriile de public, fie c este vorba de clienii si sau de alte entiti financiare. Demonstrnd o real responsabilitate fa de colectivitate, banca se implic activ n diverse domenii, precum sportul, cultura, educaia, dar i n manifestrile cu caracter umanitar. Adept a performanelor n orice domeniu, Banca Comercial Carpatica ncearc s-i pun amprenta asupra comunitilor n care activeaz, acest angajament fiind vizibil n sprijinul financiar acordat. Principiul XVIII Structurile de guvernan corporativ trebuie s cunoasc i s recunoasc drepturile legale ale terelor persoane interesate stakeholders i s ncurajeze cooperarea ntre Emitent i acestea n scopul crerii prosperitii, a locurilor de munc i n vederea asigurrii sustenabilitii unei ntreprinderi solide din punct de vedere financiar. a Cod de Guvernan Corporativ 2011 - 21 Banca menine, de asemenea, programe de pregtire profesional continu pentru angajaii si i colaboratori, cu scopul dezvoltrii i perfecionrii resurselor umane de care dispune. Banca Comercial Carpatica i-a propus, nc de la nfiinare, s devin o organizaie care nva, care dezvolt un sistem de formare i dezvoltare profesional continu, transparent i flexibil, care s asigure creterea adaptabilitii personalului la diferite sectoare de activitate i care s rspund nevoilor Bncii, pentru atingerea obiectivelor strategice. Principiile pe care se bazeaz o astfel de politic sunt: Principiul integrrii filozofia formrii este parte integrant a filozofiei managementului exprimndu-se importana instruirii pentru organizaie i nevoile de dezvoltare profesional a angajailor. Inclus n cultura organizaional, aceast filozofie se traduce prin atitudinea managementului fa de identificarea nevoilor de formare i de modul de rezolvare a

acestora. Principiul abordrii strategice exprim necesitatea corelrii politicii formrii cu strategia global a organizaiei. Procesul de formare i dezvoltare a personalului va asigura competenele, abilitile i aptitudinile necesare realizrii obiectivelor strategice ale organizaiei pe termen mediu i lung. Pentru ca schimbrile mediului competiional s nu surprind organizaia nepregtit, managementul va analiza semestrial mpreun cu angajaii performanele obinute n comparaie cu obiectivele asumate, abaterile i cauzele acestora, msura n care acestea se datoreaz lipsei de competene i abiliti. Principiul orientrii spre performane exprim necesitatea relevanei formrii n raport cu performanele ateptate. Simpla formare nu aduce automat performan, ea trebuie corelat cu nevoile imediate i de perspectiv, identificate corect prin raportarea la obiectivele i performanele individuale i colective ale angajailor i capabile s asigure cunotinele i abilitile necesare. Principiul orientrii spre aciune dirijarea formrii spre soluionarea problemelor concrete ale organizaiei exprim caracterul ei practic i aplicativ ce trebuie s contribuie la eliminarea unor deficiene n funcionarea organizaiei generale de lipsa sau insuficiena unor competene, atitudini, abiliti ale angajailor. Formarea trebuie conceput astfel nct s motiveze i s incite la aciune, la aplicarea noilor cunotine, n derularea activitilor postului, la iniiativ, creativitate i performan. Principiul continuitii formarea nu este limitat la simpla furnizare de cursuri izolate, continuitatea formrii presupune proiectarea i operaionalizarea unui plan prin care se asigur nu numai actualizarea cunotinelor, ci i dezvoltarea personal/profesional a fiecrui angajat. Preedinte Consiliu de Supraveghere Ing. Ilie Carabulea Cod de Guvernan Corporativ 2011 - 22 Referine: Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat; OUG nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului; Regulamentul BNR nr. 18/2009 privind cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condiiile de externalizare a activitilor acestora; Codul de Guvernan Corporativ al Bursei de Valori Bucureti; Ghidul de implementare al Codului de guvernan corporativ (CGC). Politici i regulamente adoptate la nivelul BCC (Cod Etica, ROF - BCC, ROF Consiliu de Supraveghere, ROF Directorat, etc.) Lista de abrevieri BCC - Banca Comercial Carpatica CGC - Cod de Guvernan Corporativ CS - Consiliul de Supraveghere AGA - Adunarea General a Acionarilor

AGOA - Adunarea General Ordinar a Acionarilor AGEA - Adunarea General Extraordinar a Acionarilor BNR - Banca Naional a Romniei CNVM - Comisia Naional a Valorilor Mobiliare BVB - Bursa de Valori Bucureti ROF - Regulament de Organizare i Funcionare

GHID DE IMPLEMENTARE COD DE GUVERNANTA CORPORATIVA(CGC) - Martie 2010 Ghidul de implementare ofera neexhaustiv sugestii de implementare a recomandarilor, conform bunelor practici in domeniu la nivel international. Rec. 1 Ghid de implementare: _ Cadrul de guvernanta corporativa al companiei este definit intr-un Statut/Regulament de guvernanta corporativa. _ Cadrul de guvernanta corporativa tine cont de caracteristicile, activitatea si nevoile specifice ale companiei. _ Statutul/Regulamentul de guvernanta corporativa constituie angajamentul companiei de a se conforma cu principiile de guvernanta corporativa prevazute in CGC. _ Statutul/Regulamentul de guvernanta corporativa este actualizat cat de des este necesar, astfel incat sa reflecte cat mai fidel cadrul guvernantei corporative in companie. _ Statutul/Regulamentul de guvernanta corporativa este postat pe website-ul companiei, cu indicarea datei la care a suferit ultima actualizare. Rec. 2 Ghid de implementare: _ Structura de guvernanta corporativa a companiei are ca obiectiv: _ Sa permita Consiliului de Administratie(CA) sa ofere consultanta strategica pentru companie si sa supravegheze managementul. _ Sa clarifice rolul si responsabilitatile membrilor CA si conducerii executive, astfel incat sa faciliteze responsabilitatea acestora fata de companie si actionari. _ Sa asigure un echilibru al autoritatii, astfel incat un singur individ sa nu detina puteri nelimitate. _ Distribuirea rolurilor si responsabilitatilor intr-o companie depinde de stadiul de dezvoltare al acesteia. Sunt necesare revizuiri periodice ale responsabilitatilor, astfel incat distribuirea functiilor in companie sa se subscrie nevoilor respectivei companii. De ex: _ Exista o divizare clara a responsabilitatilor intre CA si conducerea executiva, care se

ocupa de administrarea companiei si a activitatii acesteia. Presedintele CA-ului si Directorul general, de principiu, nu sunt aceeasi persoana. _ Presedintele are o relatie apropiata de cooperare cu Directorul general, oferindu-si sprijinul si consultanta, dar in acelasi timp respectand responsabilitatile executive ale Directorului general. _ CA-ul promoveaza, prin mijloace potrivite, un dialog eficient cu actionarii si potentiali actionari, bazat pe intelegerea mutuala a obiectivelor si problematicii.
FUNDATIA INSTITUTUL DE GUVERNANTA CORPORATIVA AL BURSEI DE VALORI BUCURESTI

_ CA-ul decide asupra valorilor si strategiei companiei, politicii de management a riscului si alte politici esentiale. Mai mult, CA-ul se asigura ca resursele necesare in leadership, resurse umane si financiare sunt disponibile companiei pentru a-si putea realiza obiectivele. In procesul de transformare a valorilor si strategiei in politici cheie pentru functionarea companiei, CA-ul trebuie sa tina cont de responsabilitatea sociala a companiei si de diversitate, fara discriminare, in general. _ Implementarea de programe de initiere pentru noii membrii ai conducerii executive, astfel incat acestia sa poata participa activ si la capacitate maxima in procesul de luare a deciziilor cat mai repede posibil dupa preluarea functiei. Pentru a putea face acest lucru, noii directori executivi trebuie sa aiba cunostinte despre compania si sectorul in care aceasta isi desfasoara activitatea. _ Exista o regula generala conform careia, administratorii si directorii nu trebuie sa profite in interes personal de oportunitatile oferite de companie, nu trebuie sa permita intereselor personale sa intre in conflict cu cele ale companiei sau sa foloseasca in mob abuziv/ eronat activele companiei. La nivel international, investitorii si participantii la piata se asteapta la standarde inalte de etica si onestitate din partea acestora. _ Compania este organizata astfel incat sa-i permita sa-si desfasoare activitatea in cel mai eficient mod posibil. Rec. 3 Ghid de implementare: _ Compania disemineaza public toate aspectele principale ale politicii sale de guvernanta corporativa, unele aspecte minimale fiind prezentate mai jos: _ Cu referire la CA, compania disemineaza: _ O descriere a structurii sale de guvernanta corporativa _ Lista membrilor CA _ O prezentare a fiecarui administrator _ O lista cu alte functii detinute de administratori in cadrul altor companii listate _ O varianta scurta a CV-ului pentru fiecare administrator _ Un raport de activitate privind sedintele de CA, incluzand numarul de sedinte,

precum si numarul mediu de prezente ale fiecarui administrator _ Modalitatea in care CA si-a facut propria evaluare si evaluarea comisiilor de specialitate si a comitetelor, indicand pana la ce nivel evaluarea facuta a condus la schimbari importante _ Politica practicata de CA referitoare la tranzactiile cu actiuni ale companiei si alte relatii contractuale _ Existenta si natura sistemului de management a riscului in vigoare. _ Cu referire la comisiile de specialitate si comitete, compania disemineaza: _ Regulamentul intern de functionare/aspecte esentiale ale regulamentului intern de functionare pentru fiecare comisie/comitet _ O lista cu membrii fiecarei comisii/comitet, cu indicarea celor care sunt membrii in CA-ul companiei _ Un raport de activitate privind sedintele comisiei/comitetului, incluzand numarul de sedinte, precum si numarul mediu de prezente ale fiecarui membru _ Cu referire la conducerea executiva, compania disemineaza: _ O lista a directorilor executivi _ O varianta scurta a CV-ului pentru fiecare director executiv. _ Cu referire la politica de remunerare, compania disemineaza informatii relevante, cu respectarea cerintelor CGC. _ Cu referire la actionari, disemineaza informatii relevante, cu respectarea cerintelor CGC. Rec. 4 Ghid de implementare: _ Compania se asigura ca actionarii sai se bucura de tratament echitabil, prin furnizarea de informatii pertinente, care le permite acestora sa-si exercite drepturile. _ Toti actionarii aceleiasi clase de titluri sunt tratati in mod egal. In cadrul aceleiasi clase de titluri, toate titlurile poarta aceleasi drepturi. Toti investitorii trebuie sa poata obtine informatii despre drepturile atasate fiecarei clase de titluri inainte de a le cumpara. Actionarii minoritari trebuie protejati de actiunile abuzive si in interesul actionarilor semnificativi ce actioneaza fie direct, fie indirect, si ar trebui sa dispuna de mijloace de redresare a acestei situatii in cazul aparitiei ei. Rec. 5 Ghid de implementare: _ In convocarea Adunarii Generale a Actionarilor(AGA), in timp util si tinand cont de dispersia geografica a actionarilor, compania trimite tuturor actionarilor punctele de pe ordinea de zi a Adunarii si rezolutiile ce se supun la vot. Toti actionarii trebuie sa poata participa la AGA si sa-si exprime punctul de vedere, exercitandu-si dreptul la vot. _ Pentru problematici complexe legate de desfasurarea AGA, compania asigura detalii adecvate via pagina de website propriu.

Rec. 6 Ghid de implementare: _ Regulile si procedurile de organizare si desfasurare a AGA sunt realizate astfel incat procesul de votare sa nu devina dificil si scump, in mod inutil. _ Compania prezinta intr-o sectiune dedicata de pe website-ul propriu drepturile actionarilor, precum si regulile si procedurile de participare la AGA. _ Compania garanteaza actionarilor sai dreptul de a-si exercita drepturile in cadrul Adunarii si sa intre in dialog cu membrii CA-ului si conducerea executiva. Presedintele CA-ului se asigura ca intrebarile pertinente adresate de actionari in cadrul AGA primesc raspunsurile potrivite, cu exceptia situatiei cand sunt de natura sa prejudicieze compania, actionarii sau angajatii sai. _ Cateva rezolutii, chiar daca sunt de aceeasi natura, sa nu fie grupate intr-o singura rezolutie, astfel incat actionarul sa nu fie constrans sa aprobe toate sau niciuna dintre rezolutii ( de ex numirea sau prelungirea mandatului mai multor membri ai CA-ului). Rec. 7 Ghid de implementare: _ Compania incurajeaza participarea actionarilor la AGA si ia toate masurile necesare facilitarii participarii actionarilor, avand in vedere structura actionariatului sau. Tinand cont de tehnologiile electronice moderne, compania faciliteaza participarea actionarilor la AGA. De asemenea, compania se asigura ca foloseste in comunicarea cu actionarii o limba de circulatie internationala potrivita. _ Adunarile Generale sunt privite ca ocazii privilegiate cand CA-ul isi poate prezenta performanta mandatului si a responsabilitatilor sale. Compania trebuie sa se asigure ca toti membrii CA-ului si conducerea executiva sunt prezenti la Adunare. _ CA-ul depune eforturi in a se asigura ca actionarii acorda o atentie deosebita explicatiilor oferite pentru devierile de la CGC si in a ii incuraja catre explicatii argumentate pentru fiecare caz in parte. CA-ul trebuie sa intre in dialog cu actionarii daca acestia nu accepta pozitia companiei, tinand cont in special de dimensiunea companiei, de natura activitatilor pe care le desfasoara si a riscurilor cu care se confrunta. _ Compania informeaza in timp util toti actionarii privind deciziile luate in cadrul AGA. _ Compania posteaza, in timp util, pe website-ul propriu un rezultat al votului si o minuta a AGA(proces-verbal simplificat).

Rec. 8 Ghid de implementare: _ Toate companiile trebuie sa detina un website si sa incurajeze comunicarea cu actionarii prin mijloace electronice. _ Compania creeaza si dezvolta o politica adecvata pentru a promova comunicarea eficienta cu actionarii si a incuraja participarea lor la adunarile generale si va face publica aceasta politica de comunicare. Publicarea politicii de comunicare a companiei cu actionarii va ajuta investitorii sa inteleaga modalitatea de a accesa informatii relevante despre companie si proiectele corporative. _ Folosirea eficienta a mijloacelor de comunicare electronica presupune, fara a se limita la, urmatoarele masuri: _ Postarea tuturor comunicatelor adresate participantilor la piata (de ex informatii oferite analistilor sau presei in timpul unor prezentari/conferinte de presa) pe site-ul companiei, dupa ce au fost trimise catre operatorul de piata (BVB). _ Transmiterea de prezentari/speechuri adresate analistilor sau media prin webcast/teleconferinta, sau postarea unei transcrieri/sumar al transcrierii pe website. _ Postarea pe site a anunturilor privind intalniri/adunari/evenimente si a materialelor informative aferente acestora. _ Oferirea de update-uri informationale investitorilor prin e-mail. Rec. 9 Ghid de implementare: _ Crearea unui departament specializat dedicat relatiei cu actionarii/investitorii _ Personalul acestui departament este permanent pregatit/instruit/format profesional asupra aspectelor de ordin juridic ce privesc relatia unei companii cu actionarii sai, principiilor de guvernanta corporativa, management, relatia cu clientii s.a.m.d. _ Disponibilitatea companiei de a crea un Helpdesk/Infoline pentru a raspunde intrebarilor/cerintelor actionarilor. Rec. 10 Ghid de implementare: _ Acolo unde este nevoie, compania poate organiza intalniri ale membrilor CA prin intermediul mijloacelor video, telefon sau internet. _ CA-ul si membrii sai trebuie sa fie condusi de spiritul loialitatii fata de companie si actionari. _ Fiecare membru CA/director executiv se asigura ca-si dedica timpul si atentia necesara pentru a isi realiza sarcinile si a isi limita obligatiile profesionale, pentru a isi indeplini sarcinile cat mai eficient posibil. De ex, o persoana ar trebui sa detina o functie de presedinte in cel mult intr-o companie.

_ In fiecare an compania publica in Raportul Anual si pe website-ul propriu informatii privind mandatele detinute de proprii membrii ai CA si ai conducerii executive in cadrul altor companii listate. Rec. 11 Ghid de implementare: _ Membrii CA-ului si directorii nu trebuie sa utilizeze informatia obtinuta in capacitatea lor in alt scop decat pentru a isi exercita mandatul. _ Membrii CA-ului si directorii isi rezolva problemele personale astfel incat sa nu aduca atingere direct sau indirect intereselor companiei. Rec. 12 Ghid de implementare: _ Aceste reguli stabilesc limitarile in realizarea tranzactiilor cu titlurile emise de companie pentru o perioada bine determinata de timp: de ex. inainte de publicarea rezultatelor financiare si oricare alte perioade considerate price sensitive. _ CA-ul se asigura ca un ofiter de control intern este numit, obligatiile si responsabilitatile lui fiind definite in aceste reguli. Rolul ofiterului de control intern este, inter alia, de a monitoriza conformitatea cu aceste reguli. Ofiterul de control intern are acces permanent la presedintele CA-ului si la Comitetul de Audit. _ Daca un administrator sau o alta persoana fizica implicata realizeaza in cont propriu o tranzactie cu titlurile companiei, iar ofiterul de control intern a fost informat, atunci tranzactia trebuie diseminata public, conform Reglementarilor in vigoare si Regulile interne aferente. Rec. 13 Ghid de implementare: _ CA-ul se asigura ca societatea dispune de toate resursele financiare si de personal pentru a isi putea atinge obiectivele. _ O practica de buna guvernanta corporativa sunt considerate Codurile/procedurile de etica profesionala aprobate de CA. _ In stabilirea valorilor companiei, CA-ul tine cont de politica de personal a companiei si de codul de etica profesionala; de asemenea tine cont de aspectele privind responsabilitatea sociala a companiei. Rec. 14 Ghid de implementare: _ Structura CA-ului trebuie sa asigure ca deciziile sunt luate in interesul companiei. Structura CA-ului are baza diversitatea, fara discriminare, precum si aptitudinile si calitatile

complementare, experienta in domeniu si cunostintele profesionale. _ CA-ul trebuie sa aiba un numar atat de redus al membrilor incat sa-i permita eficientizarea procesului decizitional, si un numar atat de mare de membri incat sa fie valorificata la maximum experienta si cunostintele profesionale ale acestora, iar eventualele schimbari in structura CA-ului sa nu aduca intreruperi in functionarea activitatii acestuia. _ Nici un individ sau grup de indivizi nu trebuie sa domine procesul decizional al CAului. _ CA-ul desemneaza un presedinte care sa pregateasca agenda/ordinea de zi a intalnirii CA-ului, dupa consultari cu directorul general. Presedintele se asigura ca pregatirea intalnirii, procedurile, deliberarea si luarea deciziilor sunt realizate in mod corect, cu respectarea prevederilor legale in vigoare. Presedintele depune eforturi pentru a crea un climat benefic, deschis pentru cooperare in interiorul CA-ului, astfel incat toti membrii sa-si poata exprima punctul de vedere. _ CA-ul numeste un secretar general. Acesta are rolul de a consilia CA-ul pe probleme de guvernanta a companiei. Acolo unde este necesar, secretarul general al companiei este asistat de reprezentantii departamentului juridic/avocatii companiei. Directorii din companie trebuie sa aiba acces la secretariatul general. Secretarul general al companiei, in colaborare cu presedintele, realizeaza procesul verbal al fiecarei intalniri, rezolutiile care au fost adoptate sau nu, indicand voturile pentru/contra/abtineri in favoarea fiecarei rezolutii. Rec. 15 Ghid de implementare: _ Trebuie alesi presedintele si membrii comitetului. Procesul de decizie ramane responsabilitatea CA-ului. _ Comitetele se descarca de responsabilitatea care le-a fost incredintata pe masura ce obiectivele care le-au fost acordate spre indeplinire de catre CA au fost realizate. Comitetele vor inainta un raport de activitate CA-ului asupra tematicii incredintate de CA si rezultatelor aferente obtinute. _ Comitetele ar putea avea nevoie de consultanta unor specialisti pentru indeplinirea obiectivelor incredintate de CA. Compania asigura fiecarui comitet resursele necesare in acest sens. Rec. 16 Ghid de implementare: _ Cel putin jumatate din administratori sunt membrii neexecutivi (nu au responsabilitati executive in companie) si cel putin un sfert dintre ei pot fi independenti. Presedintele, de regula, este un independent.

_ Lista membrilor CA-ului prezentata in Raportul anual si pe website-ul companiei reflecta care membri sunt independenti. Un membru al CA-ului care considera ca nu mai indeplineste criteriul de independenta trebuie sa notifice imediat CA-ul. _ Administratorii executivi si neexecutivi detin roluri specifice si complementare in cadrul CA. De ex: membrii executivi furnizeaza toate informatiile privind activitatea companiei si rezultatele financiare pentru ca CA-ul sa functioneze eficient; membrii neexecutivi sprijina dezvoltarea strategiei si politicii propuse de executiv. Rec. 17 Ghid de implementare: _ Compania se asigura ca membrii CA beneficiaza de educarea/pregatirea necesara in guvernanta, realizata fie de catre specialisti interni, fie de catre consultanti din afara companiei. _ Pentru noul membru al unui comitet consultativ, programul de pregatire include o descriere detaliata privind rolul si specificul comitetului. _ Pentru noul membru al Comitetului de audit, programul de pregatire include o descriere detaliata a structurii de control intern si sistemelor de management a riscurilor din companie. Mai mult decat atat, el primeste informatii cu privire la situatia financiara si operationala a companiei. Programul de pregatire include si intalniri cu auditorii externi si interni. _ Tuturor membrilor CA-ului le parvin informatii relevante si in timp util pentru a-si indeplini eficient atributiile. Presedintele CA-ului trebuie sa se asigure de acest lucru impreuna cu secretarul general si conducerea executiva. Rec. 18 Ghid de implementare: _ CA stabileste criteriile si procedurile de nominalizare a administratorilor, atat a celor executivi, cat si a celor neexecutivi. O procedura de nominalizare trebuie sa cuprinda: unde trebuie trimise propunerile de nominalizare, termene limita ce trebuie respectate si modalitatea de diseminare a informatiilor. _ CA stabileste un Comitet de nominalizare din randul membrilor sai pentru a asista procesul de selectie a administratorilor. CA-ul stabileste regulile interne de functionare ale Comitetului de nominalizare. _ Daca o companie nu are un Comitet de nominalizare, atunci nevoia crearii acestuia ar trebui evaluata anual. _ Comitetul de nominalizare trebuie sa se intalneasca ori de cate ori considera necesar.

_ Fiecare intalnire a Comitetului de nominalizare este urmata de inaintarea unui raport catre CA. Rec. 19 Ghid de implementare: _ Comitetul de nominalizare tine cont de toate propunerile inaintate de catre actionari, consiliu sau conducerea executiva. De asemenea, Comitetul poate inainta el insusi propuneri de numire in CA. _ Presedintele CA-ului sau alt administrator neexecutiv conduce procesul de nominalizare. _ CA-ul intocmeste lista aplicantilor ce urmeaza a fi inaintata spre aprobare Adunarii Generale. _ Toate propunerile de nominalizare inaintate de CA catre AGA sunt insotite de catre o recomandare din partea Comitetului de Nominalizare sau CA-ului (in situatia in care nu exista Comitet de Nominalizare). Propunerea trebuie sa contina: perioada acordarii mandatului, informatii relevante privind calificarea profesionala a candidatului, precum si o lista cu functiile actuale/trecute detinute de candidat. De asemenea, trebuie specificat daca se respecta criteriul de independenta. _ Propunerile nominale trebuie comunicate in timp util, inainte de data AGA, impreuna cu informatii detaliate privind profilul candidatului. _ Comitetul de nominalizare trebuie sa asiste CA-ul in privinta stabilirii procedurii de numire a directorilor executivi. _ Directorul general trebuie consultat ex-oficio cu privire la aceasta procedura. Rec. 20 Ghid de implementare: _ Sub conducerea presedintelui sau, Consiliul evalueaza periodic marimea sa, structura, performanta sa si pe cea a comitetelor sale, precum si cooperarea cu directorii executivi. _ Evaluarea periodica a CA-ului asupra propriei eficiente trebuie sa promoveze imbunatatirea continua a practicilor de guvernanta ale companiei. _ Procesul de evaluare se concentreaza, in general, pe indeplinirea a 4 obiective: _ Evaluarea modului in care CA-ul si comitetele opereaza _ Pregatirea si discutarea aspectelor importante din viata companiei _ Evaluarea contributiei efective a muncii fiecarui administrator, prezenta administratorilor la intalnirile CA-ului si ale comitetelor consultative si implicarea constructiva in discutiile si procesul decizional _ Analiza comparativa a structurii prezente a CA-ului si comitetelor consultative fata de structura ideala/dorita a structurii CA-ului si comitetelor. _ Desi evaluarea este responsabilitatea CA-ului, CA-ul trebuie asistat in acest proces de evaluare

de catre Comitetul de nominalizare, si, daca este nevoie, de consultanti externi. _ Administratorii neexecutivi trebuie sa evalueze periodic (preferabil o data pe an) colaborarea lor cu administratorii executivi. In acest sens, administratorii neexecutivi trebuie sa se reuneasca cel putin o data pe an, in absenta directorului general si a celorlalti directori executivi. _ CA-ul trebuie sa fructifice rezultatele procesului de evaluare, recunoscandu-si punctele forte si redresandu-si punctele slabe. Acolo unde este cazul, se va propune alegerea de noi membri, nereinnoirea mandatului pentru unii membri actuali, sau luarea oricarei masuri considerata necesara pentru buna functionare a CA-ului. _ Informatii privind principalele aspecte ale procesului de evaluare a CA-ului, comitetelor speciale si a directorilor sunt incluse in capitolul de GC a Raportului anual. _ Comitetul de nominalizare isi evalueaza periodic propria eficienta si face recomandari CA-ului pentru ajustarea regulilor sale interne de functionare. Rec. 21 Ghid de implementare: _ Politica de remunerare reprezinta un aspect important pentru investitori. In stabilirea nivelului si structurii remunerarii, compania trebuie sa-si echilibreze dorinta de a atrage si a retine directori executivi si directori, in general, cu interesul sau de a nu remunera excesiv. _ Daca compania nu are in structura sa un Comitet de remunerare, atunci nevoia de creare a acestuia trebuie evaluata anual. Pana la crearea acestui comitet, CA-ul se ocupa de responsabilitatile aferente comitetului cel putin o data pe an. _ Este important sa existe o relatie clara intre performanta si remunerare si intelegere din partea investitorilor privind politica ce sta la baza remunerarii conducerii executive. _ Comitetul de remunerare trebuie sa aiba un statut in care sa fie stipulat clar rolul si obligatiile membrilor sai, componenta, structura si conditiile pentru a deveni membru, procedurile pentru care administratorii care nu sunt membri ai comitetului pot participa la reuniunile acestuia. Rec. 22 Ghid de implementare: _ Regulamentul intern al Comitetului trebuie sa-i permita acestuia accesul la resursele interne si externe companiei, inclusiv accesul la consultantii si specialistii externi. _ Presedintele Comitetului de Remunerare trebuie sa pregateasca minuta/procesul verbal al intalnirilor.

_ De principiu, Comitetul de Remunerare este condus de presedintele CA-ului sau de un alt administrator independent. _ In desfasurarea activitatii sale, Comitetul de Remunerare are o legatura stransa de colaborare cu directorul economic/financiar al companiei. _ Comitetul de Remunerare se intruneste ori de cate ori este necesar, dar cel putin o data pe an. Dupa fiecare intrunire a acestuia, presedintele Comitetului realizeaza o nota interna de informare pentru CA. _ Cel putin o data pe an, Comitetul de Remunerare discuta cu directorul general al companiei performanta conducerii executive, pentru fiecare director executiv in parte. Directorul general nu trebuie sa fie prezent la discutiile privind propria sa evaluare. _ Comitetul de Remunerare isi evalueaza periodic propria eficienta si face recomandari CA-ului pentru ajustarea regulilor sale interne de functionare. _ Directorii/angajatii nu trebuie sa fie implicati in deciziile privind propria lor remunerare. Rec. 23 Ghid de implementare: _ Politica de remunerare trebuie creata astfel incat: _ Sa motiveze directorii executivi sa continue/vizeze dezvoltarea pe termen lung si succesul companiei _ Sa prezinte o relatie clara intre performanta directorilor executivi si remunerare. _ Companiile trebuie sa diferentieze clar politica de remunerare a administratorilor executivi de cea a adminstratorilor neexecutivi. _ Ghid privind politica de remunerare a conducerii executive: _ Remunerare fixa: trebuie sa fie rezonabila si transparenta, tinand cont de structura juridica a companiei, de conditiile pietei muncii, de dimensiunea activitatii desfasurate de companie. _ Remunerarea variabila bazata pe performanta este corelata cu atingerea anumitor indicatori de performanta. Poate constitui o unealta fiabila pentru promovarea intereselor companiei si ale actionarilor. _ Pachetele de actiuni in companie _ Pachetele de remunerare pentru incetarea contractului de munca Rec. 24 Ghid de implementare: _ Informatia continuta in Raportul Anual poate face referire, dar fara a se limita la: daca compania detine un Comitet de Remunerare; structura Comitetului, rolul si obiectivele acestuia; Numele membrilor Comitetului de Remunerare si gradul de participare al acestora la intalniri; cum sunt realizate sarcinile comitetului. Rec. 25 Ghid de implementare: _ Compania efectueaza raportari continue si periodice privind situatiile financiare si alte informatii relevante privind activitatea companiei.

_ Situatiile financiare sunt pregatite conform legislatiei in vigoare si IFRS, inclusiv conform cerintelor operatorului pietei reglementate de raportare periodica si continua ale emitentilor. Rec. 26 Ghid de implementare: _ Intalnirile au ca scop promovarea proiectelor de dezvoltare ale companiei. _ Compania trebuie sa se asigure ca informarile privind aceste proiecte/alte informatii cu caracter investitional sunt transmise mai intai operatorului pietei (BVB) si apoi diseminate publicului, si nu invers. Rec. 27 Ghid de implementare: _ CA elaboreaza regulamentul de functionare al Comitetului de Audit. _ Daca compania nu are un Comitet de Audit, nevoia crearii acestuia trebuie evaluata o data pe an. Rec. 28 Ghid de implementare: _ Evaluarea gradului de eficienta a sistemului de administrare a riscului se efectueaza cel putin o data pe an, din perspectiva asigurarii ca principale riscuri (inclusiv cele referitoare la frauda si conformare cu legislatia si reglementarile conexe) sunt corect identificate, administrate si raportate in concordanta cu planul de audit aprobat de CA sau de Comitetul de Audit. _ Comitetul de Audit verifica afirmatiile incluse in Declaratia privind conformarea/ neconformarea cu prevederile CGC referitoare la controlul intern si sistemul de administrare a riscului. Rec. 29 Ghid de implementare: _ Presedintele CA-ului nu trebuie sa fie aceeasi persoana cu presedintele Comitetului de Audit. _ Comitetul de Audit trebuie prezidat de un administrator independent. _ Cel putin un membru al Comitetului de Audit trebuie sa aiba experienta si expertiza necesara in domeniul financiar-contabil. Rec. 30 Ghid de implementare: _ La intalnirile sale, Comitetul de Audit poate invita orice persoana a carei colaborare poate aduce beneficii activitatii Comitetului. _ Comitetului de Audit i se permite intalnirea cu orice persoana in absenta conducerii executive. _ Comitetul de Audit se intalneste cu auditorii interni si externi cel putin o data pe an in absenta executivilor si discuta aspectele legate de procesele de audit si in mod particular orice deficiente ale procedurilor de control intern.

_ Conform practicilor in vigoare, Comitetul de Audit se reuneste in mod normal de 4 ori pe an, 2 dintre aceste reuniuni fiind dedicate intocmirii si diseminarii catre actionari si public a rezultatelor semestriale si anuale. _ Dupa fiecare reuniune, presedintele Comitetului de Audit inainteaze o nota interna de informare catre CA, identificand aspectele care necesita imbunatatiri si facand recomandari pentru ca acestea sa fie puse in practica. Rec. 31 Ghid de implementare: _ Comitetul de Audit asista CA-ul in a clasifica paleta de riscuri specifice companiei si in a implementa un sistem de management a riscului, astfel incat riscurile cu care se confrunta compania, precum si potentialele riscuri, sa fie prevazute, corect identificate, administrate si diseminate catre CA. Rec. 32 Ghid de implementare: _ Comitetul de Audit isi evalueaza periodic propria performanta/eficienta si face recomandari CA-ului referitor la potentiale imbunatatiri ale regulamentului sau intern de functionare. _ Auditorii interni si externi, pe langa dezvoltarea unei relatii eficiente de munca cu managementul, trebuie sa aiba acces la CA si membrii acestuia. Pentru aceasta, Comitetul de Audit trebuie sa fie principalul punct de contact. Auditorii interni si externi, precum si ofiterul de control intern pot aborda direct presedintele Comitetului sau/si al CA pe problematica ce tine de bunul mers al activitatii financiare/de audit/management al riscului. _ Comitetul de Audit primeste in timp util informatii privind problematicile ridicate de auditorii interni sau externi. _ Comitetul de Audit este informat asupra programului de lucru al auditorului intern si primeste rapoarte periodice privind activitatea desfasurata de acesta. De asemenea, Comitetul poate face recomandari asupra programului de lucru al auditorului intern. _ Comitetul de Audit monitorizeaza eficienta functiei de audit intern si se asigura ca auditorul intern dispune de resursele necesare pentru a isi indeplini sarcinile. _ In caz de demisie a auditorului intern, Comitetul investigheaza cauzele care au condus la aceasta situatie si face recomandari privind potentiale masuri ce trebuie luate. _ Comitetul de Audit este informat asupra programului de lucru al auditorului extern si primeste, de la auditor, informatii privind natura relatiilor ce exista intre auditorul extern, pe de o parte,

si compania si grupul din care face parte, pe de alta parte. Comitetul poate face recomandari asupra programului de lucru al auditorului extern. _ Comitetul de Audit monitorizeaza eficienta auditului extern si verifica modul in care directorii se conformeaza recomandarilor auditorului extern. _ Comitetul de Audit monitorizeaza independenta si obiectivitatea auditorului extern. _ Comitetul de Audit face recomandari CA-ului privind selectarea, numirea, renumirea si demiterea auditorului extern, precum si asupra termenilor si conditiilor de remunerare a acestuia. _ Comitetul de Audit monitorizeaza natura si scopul serviciilor furnizate, altele decat cele de audit, in scopul evitarii conflictului de interese. In acest sens, Comitetul trebuie sa stabileasca o politica interna a serviciilor furnizate, altele decat cele de audit, prin care acestea: sunt interzise/sunt permise dupa analiza si acordul prealabil al Comitetului/sunt autorizate ex officio, fara nevoia acordului prealabil al Comitetului. Rec. 33 Ghid de implementare: _ Fiecare membru CA se asigura de evitarea unui conflict de interese direct sau indirect cu compania in cauza sau alta subsidiara controlata de catre companie. _ In cazul aparitiei unui conflict de interese si abtinerii de la dezbaterile si votul asupra chestiunilor respective, absenta motivata a administratorului in cauza va fi mentionata in procesul verbal al sedintei respective. _ Fiecare membru il informeaza pe presedintele CA despre orice alt mandat de administrator, director sau responsabilitate pe care acesta o detine in afara companiei in timpul mandatului sau curent. _ Fiecare membru CA informeaza CA, implicit presedintele CA, despre un eventual conflict de interese atunci cand acesta apare, respectiv asupra evaluarii sale privind un potential conflict care ar putea rezulta in urma unor operatiuni. Rec. 36 Ghid de implementare: _ CA stabileste politica corporativa de diseminare a informatiilor, tinand cont de legislatia in vigoare si actul constitutiv al companiei. _ Politica de diseminare a informatiilor trebuie sa garanteze accesul egal la informatie actionarilor, investitorilor si actionarilor semnificativi, si nu trebuie sa permita abuzurile privind informatiile confidentiale sau informatiile despre tranzactiile cu sine. _ CA-ul se asigura ca informatiile diseminate catre public sunt complete, corecte, in timp util, astfel incat sa permita luarea unor decizii investitionale obiective. _ Compania se asigura de actualizarea permanenta a sectiunii de pe website-ul propriu dedicata

investitorilor. _ Compania disemineaza informatii privind politica sa de guvernanta corporativa, implicit aplicarea recomandarilor/neaplicarea prezentului Cod, conform principiului Aplici sau Explici.
pag. 1 / 15 pag. 2 / 15

CUPRINS Pagina
Preambul 3 Art. 1 - Structuri de Guvernanta Corporativa 5 Art. 2 - Drepturile detinatorilor de instrumente financiare ale emitentilor 6 Art. 3 - Rolul si obligatiile Consiliului de Administratie 7 Art. 4 - Structura Consiliului de Administratie 8 Art. 5 - Numirea membrilor Consiliului de Administratie 10 Art. 6 - Remunerarea membrilor Consiliului de Administratie 11 Art. 7 - Transparenta, raportarea financiara, controlul intern si administrarea riscului 12 Art. 8 - Conflictul de interese si tranzactiile cu persoane implicate (tranzactiile cu sine) 13 Art. 9 - Regimul informatiei corporative 14 Art. 10 - Responsabilitatea sociala a emitentului 15 Art. 11 - Sistemul de administrare 15
pag. 3 / 15

PREAMBUL
Societatile comerciale (Emitentii) ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe piata reglementata operata de Bursa de Valori Bucuresti S.A. ( BVB) vor adopta si se vor conforma, in mod voluntar, prevederilor prezentului Cod de Guvernanta Corporativa (CGC sau Codul). Emitentii care decid adoptarea totala sau partiala a recomandarilor acestui Cod vor transmite BVB, anual, o Declaratie de conformare sau neconformare cu prevederile CGC (Declaratia), care va contine informatii privind recomandarile CGC implementate in mod efectiv de catre acestia si modalitatea de implementare. Declaratia va fi intocmita in formatul indicat de BVB. Obligatia de raportare se refera la principiile si recomandarile enuntate in fiecare articol al Codului. In cazul in care principiile si recomandarile Codului contin prevederi referitoare la Emitenti, administratori, auditori, actionari sau alte structuri ale acestora, Emitentii vor raporta informatii precise, corecte, concise si usor de inteles asupra modalitatii in care recomandarile

respective au fost implementate, in mod concret, in perioada la care se refera Declaratia anuala. In cazul in care Emitentii nu implementeaza, total sau partial, una sau mai multe recomandari ale Codului, acestia vor furniza informatii adecvate cu privire la motivele conformarii partiale sau neconformarii totale cu respectivele recomandari. Desi Codul este predominant destinat societatilor comerciale ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe piata reglementata operata de BVB, acest fapt nu impiedica alte societati comerciale sau tipuri de emitenti sa adopte principiile Codului si sa le urmeze intr-o maniera adecvata. Codul prezent cuprinde unele recomandari care sunt prevederi cu caracter supletiv ale unor acte normative din Romania (Legea nr. 31/1990 privind societatile comerciale, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, Legea nr. 82/1991 a contabilitatii, cu modificarile si completarile ulterioare, Legea nr. 297/2004 privind piata de capital, cu modificarile si completarile ulterioare, etc.).
pag. 4 / 15

Bursa de Valori Bucuresti va monitoriza implementarea prezentului Cod de Guvernanta Corporativa, precum si actualizarea anuala a acestuia, in conformitate cu legislatia incidenta in vigoare, dupa caz. Acest Cod inlocuieste Codul de Conducere si Administrare al Bursei de Valori Bucuresti adoptat in anul 2001. Emitentii vor atasa Raportului Anual, incepand cu cel aferent anului 2010, Declaratia privind conformarea sau neconformarea cu prevederile Codului de Guvernanta Corporativa (Declaratia aplici sau explici). Optional, Emitentii vor putea include Declaratia aplici sau explici in raportul anual aferent anului 2009. In acest Cod, termenii actionar, actiuni, AGA, Emitent, societate / societate comerciala, Consiliu de Administratie, Consiliu de Supraveghere / directori/ Directorat se vor referi, dupa cum contextul o cere sau/si o permite, si la detinatorii de alte tipuri de instrumente financiare decat actiunile, respectiv alte tipuri de instrumente financiare admise la tranzactionare pe piata reglementata administrata de BVB decat actiuni, adunari ale detinatorilor de alte tipuri de instrumente financiare decat actiuni, orice persoana juridica care a emis instrumente financiare admise la tranzactionare pe piata reglementata operata de BVB, respectiv orice structura de administratie si conducere specifica

respectivului Emitent, dupa caz. Totodata, termenii utilizati in Cod au intelesul ce rezulta din normele juridice corporative, comerciale si ale pietei de capital aplicabile.
pag. 5 / 15

ART. 1 STRUCTURI DE GUVERNANTA CORPORATIVA

PRINCIPIUL I Emitentii vor adopta structuri clare si transparente de guvernanta corporativa pe care le vor dezvalui in mod adecvat publicului larg.
Rec. 1: Emitentii vor elabora un Statut/Regulament de Guvernanta Corporativa (GC) in care vor descrie principalele aspecte de guvernanta corporativa. Structurile de guvernanta corporativa ale Emitentilor vor fi definite in Statutul/Regulamentul de Guvernanta Corporativa. Rec. 2: Structurile de guvernanta corporativa vor stabili functiile corespunzatoare ale membrilor Consiliului de Administratie (CA) si conducerii executive, precum si competentele si responsabilitatile acestora. Rec. 3: In Raportul Anual, Emitentii vor prevedea un capitol dedicat guvernantei corporative in care vor fi descrise toate evenimentele relevante, legate de guvernanta corporativa, inregistrate in cursul anului financiar precedent. In cazul in care societatea nu va implementa total sau partial una sau mai multe din recomandarile cuprinse in prezentul Cod, va explica decizia sa in Capitolul GC a Raportului sau anual, precum si in declaratia aplici sau explici.

ART. 2 - DREPTURILE DETINATORILOR DE INSTRUMENTE FINANCIARE ALE EMITENTILOR

Principiul II : Emitentii au obligatia de a respecta drepturile detinatorilor de instrumente financiare emise de acestia si de a le asigura acestora un tratament echitabil. Principiul III : Emitentii vor depune toate eforturile pentru a realiza o comunicare efectiva si activa cu detinatorii de instrumente financiare emise de acestia.
Rec. 4: Toti detinatorii de instrumente financiare ale Emitentilor din aceeasi clasa de titluri, vor fi tratati in mod echitabil; toate instrumentele financiare de acelasi tip si din aceeasi clasa, trebuie sa confere drepturi egale; orice modificare a drepturilor conferite de acestea, trebuie supusa aprobarii detinatorilor direct afectati, dupa caz, in adunarile speciale ale respectivilor detinatori.
pag. 6 / 15

Rec. 5: Emitentii vor depune toate diligentele pentru facilitarea participarii actionarilor lor la lucrarile adunarilor generale ale actionarilor (AGA), precum si a exercitarii depline a drepturilor acestora. Rec. 6: Emitentii vor propune aprobarii AGA proceduri de urmat in vederea desfasurarii ordonate si eficiente a lucrarilor AGA, fara a prejudicia insa dreptul oricarui actionar de a-si exprima liber opinia asupra chestiunilor aflate in dezbatere. Rec. 7: Participarea actionarilor la lucrarile AGA va fi pe deplin incurajata, actionarii care nu pot participa avand la dispozitie posibilitatea exercitarii votului in absenta, pe baza de procura speciala. In cadrul AGA se va permite si incuraja dialogul intre actionari si membrii Consiliului de Administratie si/sau ai conducerii. Rec. 8: Emitentii vor depune toate eforturile pentru a asigura actionarilor lor accesul la informatii relevante, astfel incat acestia sa-si exercite toate drepturile de o maniera echitabila. In acest scop, Emitentii vor crea o sectiune speciala pe pagina proprie de web, usor identificabila si accesibila, unde informatia mentionata mai sus va fi disponibila. Informatiile relevante se vor referi, fara a se limita, la: proceduri privind accesul si participarea la AGA, convocari AGA, completarile ordinii de zi a AGA, raspunsuri ale Consiliului de Administratie la intrebarile adresate de actionari, rapoarte curente, situatii financiare anuale, semestriale si trimestriale ale Emitentului, exercitarea drepturilor de vot in AGA, materiale referitoare la punctele de pe agenda AGA, modele de procura speciala, calendarul financiar, etc. Rec. 9: Emitentii vor crea o structura organizatorica adecvata pentru relatia cu investitorii, in general, si cu actionarii proprii, in special. Persoanele desemnate sa mentina aceasta legatura vor urma, pe baza periodica, cursuri de specializare adecvate.

ART. 3 ROLUL SI OBLIGATIILE CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE

PRINCIPIUL IV: Emitentii sunt condusi de un Consiliu de Administratie care se intruneste la intervale regulate si adopta decizii care ii permit sa isi indeplineasca atributiile de o maniera efectiva si eficienta. PRINCIPIUL V: Consiliul de Administratie al unui Emitent va fi tinut responsabil pentru

administrarea Emitentului. Acesta va actiona in interesul societatii comerciale si va

pag. 7 / 15

proteja interesele generale ale detinatorilor de instrumente financiare emise de aceasta prin asigurarea unei dezvoltari sustenabile a Emitentului respectiv. CA va functiona ca un organism colectiv, pe baza unei informari corecte si complete.
Rec. 10: Consiliul de Administratie al unui Emitent se va intruni ori de cate ori este necesar pentru indeplinirea eficienta a responsabilitatilor sale. Este recomandabil ca un CA sa se intruneasca cel putin o data pe trimestru pentru monitorizarea desfasurarii activitatii societatii comerciale. Rec. 11: CA va adopta reguli corespunzatoare pentru evitarea situatiilor in care membrii sai sau angajati sau parteneri ai Emitentului ar putea fi declarati vinovati de tranzactionare pe baza de informatii privilegiate sau de manipularea pietei instrumentelor financiare emise de Emitent. Comitetul de Audit si auditorul intern vor pune la dispozitia membrilor CA, in mod regulat, informatii privind modificarea reglementarilor incidente materiei respective. Rec. 12: CA va elabora un set de reguli referitoare la comportamentul si obligatiile de raportare a tranzactiilor cu actiunile sau alte instrumente financiare emise de societate (valorile mobiliare ale societatii) efectuate in cont propriu de catre administratori si alte persoane fizice implicate. Regulile vor prevedea, in mod expres, natura informatiilor de natura publica, referitoare la aceste tranzactii. Rec. 13: Responsabilitatile CA vor consta, printre altele, in: a) examinarea si aprobarea planului strategic, operational si financiar al societatii, precum si a structurii corporative a grupului, dupa caz; b) evaluarea adecvarii structurii organizationale, administrative si contabile a Emitentului si subsidiarelor, cu relevanta strategica asupra activitatii acestuia; c) evaluarea performantei generale a societatii si compararea periodica a rezultatelor realizate cu cele planificate; d) examinarea si aprobarea in prealabil a contractelor incheiate de emitent si subsidiarele acestuia cu impact semnificativ asupra profitabilitatii, activelor si pasivelor sau situatiei financiare a societatii, acordand o atentie deosebita tranzactiilor cu partile implicate - tranzactiile cu sine -; in acest scop CA va stabili criterii generale pentru identificarea tranzactiilor cu impact semnificativ; e) evaluarea, cel putin o data pe an, a marimii, compunerii si performantei CA si comitetelor sale, dupa caz;

f) introducerea informatiilor, in Capitolul privind guvernanta corporativa din Raportul Anual al Emitentului, referitoare la aplicarea prevederilor prezentului Cod si in mod deosebit privind numarul de sedinte ale CA si, dupa caz, ale comitetelor consultative tinute in anul financiar respectiv, precum si informatii privind procentajul participarii la aceste sedinte a fiecarui membru CA.
pag. 8 / 15

ART. 4 STRUCTURA CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE

PRINCIPIUL VI Fara a aduce atingere principiilor de adoptare a deciziilor in cadrul Consiliului de Administratie, structura Consiliului de Administratie al unui Emitent va asigura un echilibru intre membrii executivi si ne-executivi (si in mod deosebit administratorii ne-executivi independenti) astfel incat nicio persoana sau grup restrans de persoane sa nu poata domina, in general, procesul decizional al CA. PRINCIPIUL VII Un numar suficient de membri CA vor fi administratori independenti, in sensul ca acestia nu au sau nu au avut recent, direct sau indirect, nicio relatie de afaceri cu emitentul sau persoane implicate cu acesta, de o asemenea importanta incat sa le influenteze obiectivitatea opiniilor. Renuntarea la mandat de catre administratorii independenti va fi insotita de o declaratie detaliata privind motivele acestei renuntari. PRINCIPIUL VIII Consiliul de Administratie are un numar de membri care garanteaza eficienta capacitatii sale de a supraveghea, analiza si evalua activitatea directorilor, precum si tratamentul echitabil al actionarilor.
Rec. 14: Structura CA va fi echilibrata, astfel incat sa-i dea posibilitatea acestuia sa ia decizii bine informate. Procesul de luare a deciziilor in afacerile Emitentului va ramane o responsabilitate colectiva a CA, care va fi tinut responsabil solidar pentru toate deciziile luate in exercitarea competentelor sale. Rec. 15: CA va asigura constituirea unor comitete consultative pentru examinarea unor tematici specifice, alese de CA, si pentru consilierea acestuia cu privire la aceste tematici. Rec. 16: CA va evalua independenta membrilor sai ne-executivi. Criteriile de evaluare se vor baza pe analiza profunda a urmatoarelor situatii:

a) un administrator ne-executiv sau membru al Consiliului de Supraveghere (CS) nu este un director al societatii sau al unei societati controlate de aceasta si nu a indeplinit o asemenea pozitie in ultimii cinci ani; b) nu este un salariat al societatii sau al unei societati controlate de aceasta si nu a avut un astfel de raport de munca in ultimii cinci ani;
pag. 9 / 15

c) nu primeste si nu a primit de la societate ori de la o societate controlata de aceasta o remuneratie suplimentara sau alte avantaje, altele decat cele corespunzand calitatii sale de administrator ne-executiv sau membru al Consiliului de Supraveghere; d) nu este si nu reprezinta in vreun fel un actionar semnificativ al societatii; e) nu are si nu a avut in ultimul exercitiu financiar relatii de afaceri cu societatea sau cu o societate controlata de aceasta, fie direct sau ca asociat, actionar, administrator, director sau salariat al unei societati aflate intr-o asemenea relatie cu societatea. Relatiile de afaceri includ, fara a se limita la pozitia de: furnizor semnificativ de bunuri sau servicii (inclusiv servicii financiare, legale, de consultanta, etc.) si/sau client important al societatii sau al organizatiilor care primesc contributii semnificative de la societate sau grupul acesteia, dupa caz; f) nu este si nu a fost in ultimii trei ani asociat sau salariat al auditorului financiar prezent sau trecut al societatii sau al unei societati controlate de aceasta; g) nu este administrator/director in alta societate in care un administrator/director al societatii este administrator ne-executiv sau membru al Consiliului de Supraveghere si nu are legaturi semnificative cu administratorii/directorii societatii datorita pozitiei detinuta in alte societati sau entitati; h) nu a fost membru ne-executiv al CA sau CS al societatii pe o perioada mai mare de trei mandate; i) nu este membru al familiei apropiate sot/sotie sau ruda pana la gradul al IV-lea inclusiv - a unuia dintre membrii CA sau directori ai societatii sau ai persoanelor la care se refera lit. a)-h) de mai sus. Rec. 17: Membrii CA isi vor actualiza permanent competentele si isi vor imbunatati cunostintele despre activitatea Emitentului si cele mai bune practici de guvernanta corporativa, in scopul indeplinirii rolului lor atat in cadrul CA, cat si, acolo unde este cazul, in comitetele consultative.

ART. 5 NUMIREA MEMBRILOR CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE

PRINCIPIUL IX Alegerea membrilor Consilului de Administratie se va constitui intr-o procedura oficiala, riguroasa si transparenta. Aceasta procedura va stabili criterii obiective si va asigura informatii adecvate periodice asupra calificarii

personale si profesionale a candidatilor. Votul cumulativ va constitui o metoda adecvata de alegere a membrilor Consiliului de Administratie.
pag. 10 / 15

PRINCIPIUL X Consiliul de Administratie va evalua daca este posibila alcatuirea unui Comitet de Nominalizare, format din membrii sai si alcatuit, in principal, din administratori independenti.
Rec. 18: Lista candidatilor la pozitia de administrator, insotita de informatii detaliate, relevante despre profilul personal si calificarea profesionala a acestora, cu indicarea, acolo unde este cazul, a eligibilitatii ca administrator independent, va fi depusa la societate cu cel putin cincisprezece (15) zile inainte de data fixata pentru AGA; lista si documentele aferente vor fi publicate in timp util pe pagina web a societatii. Rec. 19: Comitetul de Nominalizare, acolo unde este infiintat, va coordona procesul de numire a membrilor CA si va face recomandari acestuia sa propuna candidati pentru pozitia de administrator si/sau sa ocupe locurile vacante in cadrul CA. Rec. 20: Comitetul de Nominalizare va evalua cumulul de competente profesionale, cunostinte si experienta la nivelul CA si, in lumina acestei evaluari, va pregati o descriere a rolului si capabilitatilor cerute pentru o anumita pozitie in administratia societatii.

ART. 6 REMUNERAREA MEMBRILOR CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE

PRINCIPIUL XI Emitentii se vor asigura de serviciile unor administratori si directori cu o buna pregatire profesionala si un profil etic ireprosabil printr-o politica de remunerare corespunzatoare, compatibila cu strategia si interesele pe termen lung ale acestor societati.
Rec. 21: CA va infiinta un Comitet de Remunerare, format din membrii sai, pentru a elabora o politica de remunerare pentru administratori si directori, caruia ii va stabili regulile interne. Pana la infiintarea unui Comitet de Remunerare, CA va indeplini aceste sarcini si responsabilitati si le va analiza cel putin o data pe an. Politica de remunerare va fi supusa aprobarii AGA. Rec. 22: Comitetul de Remunerare va fi compus exclusiv din administratori neexecutivi; acesta va fi constituit dintr-un numar suficient de administratori independenti. CA se va asigura ca acest Comitet de Remunerare are acces la competentele necesare pentru indeplinirea rolului sau. Comitetul de Remunerare poate
pag. 11 / 15

apela la asistenta din partea unor experti externi pentru indeplinirea sarcinilor sale, pe spezele Emitentului. Rec. 23: Comitetul de remunerare va prezenta CA propuneri privind remunerarea administratorilor si directorilor, asigurandu-se de faptul ca aceste propuneri sunt in concordanta cu politica de remunerare adoptata de societate. Remunerarea

administratorilor ne-executivi va fi proportionala cu responsabilitatile acestora si timpul dedicat exercitarii functiilor lor. Rec. 24: Emitentii vor informa asupra politicii lor de remunerare in Statutul/Regulamentul de Guvernanta Corporativa. Suma totala a remuneratiei directe si indirecte a administratorilor si directorilor, rezultata din calitatea pe care o detin, va fi prezentata in Raportul Anual; se va face distinctia intre componentele fixe si cele variabile ale acestei remuneratii.

ART. 7 TRANSPARENTA, RAPORTAREA FINANCIARA, CONTROLUL INTERN SI ADMINISTRAREA RISCULUI

PRINCIPIUL XII Structurile de guvernanta corporativa, instituite in cadrul Emitentilor, trebuie sa asigure efectuarea unei raportari periodice si continue adecvate asupra tuturor evenimentelor importante referitoare la Emitent, inclusiv situatia financiara, performanta, proprietatea si conducerea acesteia. PRINCIPIUL XIII Consiliul de Administratie va adopta reguli stricte, menite sa protejeze interesele societatii, in domeniile raportarii financiare, controlului intern si administrarii riscului.
Rec. 25: Emitentii vor pregati si disemina informatii periodice si continue relevante, in conformitate cu cele mai inalte standarde de raportare financiara Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) - si alte standarde de raportare, respectiv de mediu, sociale si de conducere (ESG Environment, Social and Governance). Informatiile vor fi diseminate atat in limba romana cat si in limba engleza, ca limba de circulatie internationala in domeniul financiar.
pag. 12 / 15

Rec. 26: Emitentii vor promova, cel putin o data pe an, intalniri cu analisti financiari, brokeri, agentii de rating si alti specialisti de piata, in scopul prezentarii elementelor financiare, relevante deciziei investitionale. Rec. 27: CA va infiinta un Comitet de Audit, format din membrii sai, pentru a-l asista in indeplinirea responsabilitatilor sale in domeniul raportarii financiare, al controlului intern si acela al administrarii riscului. Pana la infiintarea unui Comitet de Audit, CA va indeplini aceste sarcini si responsabilitati, in stransa colaborare cu auditorii interni si financiari; in acest scop CA se va intruni, cel putin de doua ori pe an, cu auditorii interni si financiari pentru a discuta chestiuni legate de raportarea financiara, controlul intern si administrarea riscului. Rec. 28: CA sau Comitetul de Audit, dupa caz, va examina in mod regulat eficienta raportarii financiare, controlului intern si sistemului de administrare a riscului adoptat de societate; se va asigura ca analizele de audit efectuate precum si rapoartele de audit elaborate, ca urmare a acestora, sunt conforme cu planul de audit aprobat de CA sau de Comitetul de Audit. Rec. 29: Comitetul de Audit va fi alcatuit in exclusivitate din administratori neexecutivi si va contine un numar suficient de administratori independenti.

Rec. 30: Comitetul de Audit se va intalni ori de cate ori este necesar, dar cel putin de doua ori pe an, cu ocazia intocmirii rezultatelor semestriale si anuale, cand se va asigura de diseminarea acestora catre actionari si publicul larg. Rec. 31: Comitetul de Audit va sprijini CA in monitorizarea credibilitatii si integritatii informatiei financiare furnizata de societate, in special prin revizuirea relevantei si consistentei standardelor contabile aplicate de aceasta (inclusiv criteriile de consolidare). Rec. 32: Comitetul de Audit va fi informat despre programul de activitate a auditorului financiar si va primi un raport din partea acestuia in care vor fi descrise toate relatiile existente intre acesta din urma, pe de o parte, si societate si grupul din care face parte, pe de alta. Comitetul de Audit va face recomandari CA privind selectarea, numirea, re-numirea si inlocuirea auditorului financiar, precum si termenii si conditiile remunerarii acestuia. Acest Comitet de Audit va monitoriza independenta si obiectivitatea auditorului financiar, in special prin monitorizarea rotatiei partenerilor dedicati Emitentului, in firma de audit.
pag. 13 / 15

ART. 8 CONFLICTUL DE INTERESE SI TRANZACTIILE CU PERSOANE IMPLICATE (TRANZACTIILE CU SINE)

PRINCIPIUL XIV Consiliul de Administratie va adopta solutii operationale corespunzatoare pentru a facilita identificarea si solutionarea adecvata a situatiilor in care un administrator are un interes material in nume propriu sau in numele unor terti. PRINCIPIUL XV

Membrii Consiliului de Administrat ie vor lua decizii in interesul Emitentului si nu vor lua parte la dezbaterile sau deciziile care creaza un conflict intre interesele lor personale si cele ale societat ii sau ale unor subsidiare controlate de societate.
PRINCIPIUL XVI Consiliul de Administratie va stabili, dupa consultarea cu structurile de control intern, proceduri de aprobare si implementare pentru tranzactiile incheiate de Emitent sau subsidiarele acestuia, cu partile implicate.
Rec. 33: Fiecare membru CA se va asigura de evitarea oricarui conflict direct sau indirect de interese cu societatea sau oricare subsidiara controlata de aceasta. Fiecare administrator va informa CA asupra conflictelor de interese, pe masura ce acestea apar si se va abtine de la dezbaterile si votul asupra chestiunilor respective, in conformitate cu prevederile legale incidente. Rec. 34: CA va adopta cele mai bune practici pentru a asigura o corectitudine procedurala substantiala a tranzactiilor cu partile implicate ( tranzactiile cu sine). In acest scop, acesta va utiliza cel putin urmatoarele criterii: - pastrarea competentei CA sau AGA, dupa caz, de a aproba cele mai importante tranzactii;

- solicitarea unei opinii prealabile asupra celor mai importante tranzactii din partea
structurilor de control intern; - incredintarea negocierilor, referitoare la aceste tranzactii, unuia sau mai multor administratori independenti (sau administratorilor care nu au legaturi cu partile implicate respective); - recursul la experti independenti (posibil selectati de administratorii independenti).
pag. 14 / 15

Rec. 35: Procedurile adoptate de CA vor defini, in mod deosebit, tranzactiile specifice (sau vor determina criteriile de identificare a acestora), care vor trebui aprobate dupa consultarea cu structurile de control intern si/sau cu sprijinul expertilor independenti.

ART. 9 REGIMUL INFORMATIEI CORPORATIVE

PRINCIPIUL XVII Administratorii si directorii vor pastra confidentialitatea documentelor si informatiilor primite pe perioada mandatului lor si se vor conforma cu procedura adoptata de Emitent privind circuitul intern si dezvaluirea catre terti a respectivelor documente si informatii.
Rec. 36: Directorii societatii vor asigura un circuit corect al informatiei corporative; in acest scop acestia vor propune CA adoptarea unei proceduri privind circuitul intern si dezvaluirea catre terti a documentelor si informatiei referitoare la Emitent, acordand o importanta speciala informatiei care poate influenta evolutia pretului de piata al valorilor mobiliare emise de acesta.

ART. 10 RESPONSABILITATEA SOCIALA A EMITENTULUI

PRINCIPIUL XVIII Structurile de guvernanta corporativa trebuie sa cunoasca si sa recunoasca drepturile legale ale tertelor persoane interesate stakeholders si sa incurajeze cooperarea intre Emitent si acestea in scopul crearii prosperitatii, a locurilor de munca si in vederea asigurarii sustenabilitatii unei intreprinderi solide din punct de vedere financiar.
Rec. 37: Emitentii vor depune toate diligentele pentru integrarea in activitatile lor operationale si in interactiunea lor cu tertele persoane interesate stakeholders a unor preocupari de natura economica, sociala si de mediu. Rec. 38: Emitentii vor urmari in mod consecvent cresterea gradului de implicare a angajatilor, a reprezentantilor si a sindicatelor acestora, precum si a persoanelor interesate din afara societatii creditori, consumatori si investitori in dezvoltarea si implementarea practicilor de responsabilitate sociala a societatii comerciale.
pag. 15 / 15

ART. 11 SISTEMUL DE ADMINISTRARE

PRINCIPIUL XIX In cazul in care se adopta un sistem de administrare dualist, articolele de mai

sus se aplica in mod corespunzator, adaptand prevederile unitare la sistemul dualist, in deplina concordanta cu obiectivele unei bune guvernante corporative, transparentei informatiei si protectiei investitorilor si a pietei, urmarite de Cod si in conformitate cu prezentul articol.
Rec. 39: Ori de cate ori este propus un nou sistem de administratie, administratorii vor informa actionarii societatii si piata cu privire la motivele care au condus la aceasta optiune, precum si modalitatea in care Codul va fi aplicat la noul sistem de administrare. Rec. 40: Emitentul va descrie detaliat in primul Raport Anual, in Capitolul privind guvernanta corporativa, publicat dupa modificarea sistemului de administratie, modalitatea de aplicare a Codului la noul sistem. Rec. 41: In cazul in care se adopta sistemul dualist de administratie, Codul se va aplica conform urmatoarelor criterii: a) cu exceptia prevederilor alin.b) de mai jos, articolele Codului care se refera la Consiliul de Administratie sau membrii acestuia si directorilor se aplica Consiliului de Supraveghere si Directoratului, respectiv membrilor acestora; b) datorita optiunilor speciale din reglementarile adoptate, in configurarea organelor de conducere si administrare, precum si in considerarea numarului de membri, a competentelor si responsabilitatilor atribuite acestora, in circumstantele existente, Emitentul poate aplica prevederile referitoare la CA sau membrii acestuia, la Consiliul de Supraveghere si membrii acestuia; c) prevederile Art. 5 al prezentului Cod, referitoare la numirea administratorilor se vor aplica, in masura in care sunt compatibile, numirii membrilor Consiliului de Supraveghere si/sau Directoratului.