Sunteți pe pagina 1din 132

PROIECTE ECONOMICE

CUPRINS

TEMA 1. PREZENTAREA DE ANSAMBLU A FIRMEI 1.1. Sector, ramur i subramur n profilul crora i desfoar activitatea agentul economic 1.1.1. Cteva date generale privind evoluia industriei textile din ara noastr 1.1.2. Componena industriei textile 1.1.3. Identificarea agentului economic analizat n cadrul sectorului i ramurii i subramurii de activitate 1.2. Prezentarea agentului economic 1.3. Structura organizatoric 1.4. Numrul i structura personalului 1.4.1. Structura personalului dup sex i vrst. 1.4.2. Structura forei de munc dup pregtirea profesional 1.5. Piaa intern i extern a produsului 1.5.1. Piaa intern a produsului 1.5.2. Piaa internaional a produsului 1.6. Piaa agentului economic TEMA 2. PREZENTAREA SITUAIEI ECONOMICE I FINANCIARE A AGENTULUI ECONOMIC 2.1. Volumul i structura produciei 2.2. Capacitatea de producie 2.3. Caracterizarea sistemului tehnici i tehnologic 2.4. Materii prime, materiale, energie, ap 2.5. Situaia patrimonial 2.6. Situaia veniturilor i cheltuielilor 2.7. Principalii indicatori economico-financiari TEMA 3. ANALIZA DE DINAMIC I STRUCTURAL A ELEMENTELOR DIN SITUAIILE FINANCIARE ANUALE 3.1. Analiza dinamicii i structurii patrimoniului firmei 3.1.1. Dinamica elementelor din activul bilanului contabil 3.1.2. Dinamica elementelor din activul bilanului contabil 3.1.3. Analiza structurii bilanului contabil 3.1.4. Analiza financiar pe seama ratelor de lichiditate, solvabilitate i ndatorare 3.2. Analiza echilibrului financiar 3.3. Analiza dinamicii i structurii contului de profit i pierdere 3.3.1.Analiza dinamicii elementelor din contului de profit i pierdere 3.3.2.Analiza structurii elementelor din contului de profit i pierdere

5 6 8 10 11 11 16 18 20 20 20 21 24 25 27 28 31 37 40 42 47 51 56 57 61 62 63 64 68 71 71 72

TEMA 4. ANALIZA RENTABILITII ECONOMICE I FINANCIARE 4.1. Analiza structural a rentabilitii firmei - mrimea soldurilor intermediare de gestiune 4.2. Analiza factorial a profitului i a ratei rentabilitii pe total societate 4.3. Analiza rentabilitii pe produse 4.4.Analiza punctului critic al rentabilitii (pragul de profitabilitate) pe total societate i pe produs 4.4.1. Analiza punctului critic al rentabilitii (pragul de profitabilitate) pe total societate 4.4.2.Analiza punctului critic al rentabilitii la nivel de produs 4.5. Rentabilitatea i ciclul de via al produselor TEMA 5. DIAGNOSTICUL GLOBAL AL FIRMEI 5.1. Diagnosticul global al firmei utiliznd metoa SWOT - Strengths Weaknesses - Opportunities - Threats 5.2. Diagnosticarea global utiliznd modelul B.C.R. 5.3. Diagnosticul global utiliznd metoda Roland Berger 5.4. Alt model de diagnosticare TEMA 6. PLANIFICAREA STRATEGIC A FIRMEI 6.1. Importana planificrii strategice 6.2. Definirea strategiei agentului economic i a obiectivelor strategice 6.3. Principalele aciuni de realizare a strategiei BIBLIOGRAFIE

74 75 80 83 86 86 90 92 95 95 103 108 112 118 113 115 119 124

CUVNT NAINTE
Disciplina Proiecte economice este cuprins n planul de nvmnt la specializrile de la Facultatea de tiine, Universitatea din Petroani pentru studenii de an terminal la forma de nvmnt la distan (I.D.) i reprezint att o disciplin integratoare, apelnd la cunotinele acumulate de studeni pe parcursul celor ase semestre de studiu, ct i o etap premergtoare n pregtirea examenului final de licen. Ce este un proiect economic?. Aceasta este ntrebarea pe care o primesc de la studeni, la prima or aferent acestei discipline. Dac ar fi s analizm separat fiecare concept din denumirea disciplinei, respectiv acela de proiect (latin projecturs), care conform Dicionarului Explicativ al limbii Romne, ediia 2008, reprezint plan sau intenie de a ntreprinde ceva, de a organiza, de a face un lucru sau prima parte a unui plan care urmeaz s fie discutat i aprobat pentru a primi un caracter oficial i a fi pus n aplicare , precum i a conceptului de economie (greac oiko - gospodrie;cetate; nomos lege, norm, care n traducere libera semnific gospodrirea unei ceti dup anumite norme sau legi) care reprezint ansamblu activitilor umane din domeniul produciei, al repartiiei i consumului de bunuri i servicii ; putem afirma simplu c reprezint un plan economic a unei organizaii care urmeaz a fi pus n aplicare. Proiectul economic, ca i disciplin de studiu pentru studeni, se dorete a fi o sintez a celor mai importante i relevante cunotine a tuturor disciplinelor de specialitate parcurse n anii de studiu (cum ar fi economie, management, managementul produciei, analiza economico-financiar, microeconomie, eficiena investiiilor, contabilitate, marketing, etc.). Materialul cuprins n cadrul acestei discipline ofer un model de analiz a situaiei economice i financiare a unei firme pe o anumit perioad de timp din activitatea sa, pentru a se identifica elementele favorabile, elementele nefavorabile, oportunitile i ameninrile necesare planificrii strategice. Prin intermediul acestei discipline se ofer posibilitatea studentului s i evalueze cunotinele acumulate de la disciplinele de baz ale specializrii studiate, s realizeze corelaii i conexiuni ntre aceste discipline i s i aduc aportul n mod creativ i inovativ la mbuntirea anumitor pri din cadrul proiectului, cu referire n special la concluziile i interpretarea indicatorilor economico-financiari, precum i la formularea strategiilor sau alte elemente structurale din cadrul acestei discipline. Nu ntmpltor aceast disciplin este cuprins n ultimul semestru de studiu, tocmai pentru a se realiza un bilan al cunotinelor acumulate i pentru a se putea elabora o lucrare practic relevant realitii economice, astfel nct s-i ajute la adaptarea i acomodarea mai rapid la locul de munc al viitorului absolvent. Modalitatea de evaluare la aceast disciplin va consta prin elaborarea unei lucrri de an (proiect) ce va conine tematicile date, dar n acelai timp se ofer posibilitatea ca fiecare student s i aduc aportul personal la coninutul lucrrii. Autoarea Mihaela Ghicajanu 4

TEMA NR. 1 PREZENTAREA DE ANSAMBLU A FIRMEI SAU AGENTULUI ECONOMIC Uniti de nvare: Elemente de economie de ramur (sectorial) Elemente de structur organizatoric a firmei Elemente de marketing Obiectivele temei: Identificarea poziiei firmei analizate n cadrul economiei naionale, a sectorului i subsectorului de activitate Analiza agentului economic sub aspectul modului de constituire, a formei de organizare i a obiectului de activitate Identificarea i analiza structurii organizatorice, a nivelelor manageriale i a sistemului de management practicat la nivelul firmei analizate; Prezentarea i analiza personalului angajat al firmei dup categorii de personal; dup studii i pregtire profesional; dup vrst i sex; alte criterii Identificarea i analiza agentului economic pe piaa intern i internaional n domeniul n care i desfoar activitatea Contribuia studentului la tema abordat Elaborarea organigramei i coninutul sintetic al Regulamentului de Organizare i Funcionare al agentului economic; Analiza nivelelor manageriale i a personalului angajat; Planul de msuri n urma analizei poziiei agentului economic att pe piaa intern, ct i cea internaional (dac este cazul) Timpul alocat temei: 2 ore Bibliografie recomandat *** Colecia Tribuna Economica, Monitoarele Oficiale, revista Economia ntreprinderii, reviste de specialitate *** Legea Nr.31 / 1990 privind Societatile comerciale, republicata cu modificrile ulterioare *** Codul Comercial Cpn, O., Instituii ale noului drept comercial, societile comerciale , Editura Lumina Lex, Bucureti, 1991 Crpenaru, S., Drept comercial roman, Editura Atles SRL, Bucureti, 1992 Georgescu, I., L., Drept comercial romn, Editura Socec, Bucureti, 1948 Ghicajanu M., Proiecte economice, ndumtor, Editura Universitas, 2004, Petroani Irimie S., Ionic, A., Bleanu, V., Management n turism i servicii, Editura Focus, 2001, Petroani Nicolescu, O., Verboncu, I, Management, Editura Economic, 1995 5

Olaru, S.,Economia si gestiunea ntreprinderii, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1999 Zahiu, L., Nastase, M., Economia ntreprinderii Editura ASE, 2002 Abordarea acestei teme se poate realiza prin rspunsul la o serie de ntrebri:

1. Din ce sector de activitate face parte agentul economic prezentat (firma) ? 2. Care este ramura de activitate a agentului economic i care sunt caracteristicile acestei ramuri? 3. Din ce subramur sau sector de activitate face parte agentul economic? 4. Care este poziia agentului economic n cadrul subramurii i care sunt principalii concureni? 5. Care este forma de organizare, forma de proprietate i obiectul principal de activitate? 6. Care este numrul i structura personalului angajat? 7. Cum se prezint piaa produsului sau produselor (sau serviciilor) pe plan intern i internaional ? 8. Care este piaa firmei la produsele (serviciile) fabricare i comercializate? 1.1 Sector, ramur i subramur n profilul crora i desfoar activitatea agentul economic analizat n cadrul acestei teme se pot prezenta pe scurt cteva date generale referitoare la firma analizat i la ramura din care aceasta face parte. Structurarea datelor se poate realiza n funcie de mai muli factori, unul din acesta fiind i n funcie de scopul urmrit prin realizarea proiectului economic (de analiz economico-financiar, studiu de fezabilitate, identificarea strategiei organizaiei, diagnostic economico-financiar etc.). Astfel, se pot prezenta cteva date privind: sector, ramura i subramura n care se ncadreaz agentul economic studiat identificarea sectorului de activitate (sector primar, secundar, teriar, cuaternar), ramura industrial (agricultur, extractiv, construcii, prelucrtoare etc.). Aici se poate prezenta cteva informaii generale din ramura de activitate, structura agenilor economici pe subramuri distincte de activitate, numrul agenilor economici pe ramur, cifra de afaceri, nivelul produciei n ultimii ani, comparaii cu alte ri etc.

Observaie: Pentru a putea aborda acest subcapitol din tema nr.1 vom face o scurt recapitulare a unor noiuni de economie privind clasificarea sectorial a economiei naionale. Reinem: Clasificarea sectorial a economiei

Promotorii clasificrii sectoriale ale economiei au fost Allen Fischer i economistul francez Jean Fourastie1. Potrivit teoriilor susinute de aceti doi reprezentai ai teoriei economice clasice economia unei ri este mprit n cel puin trei sectoare de activitate ce au la baz n principal dou criterii: Dinamica productivitii muncii Evoluia progresului tehnici i receptivitatea firmelor la progresul tehnic. Cele trei sectoare reprezentative ale economiei unei ri i prin urmare i ale economiei naionale sunt: o Sectorul primar (cunoscut i sub denumirea de agricol i extractiv) compus din activiti agricole i extractive, exploatri forestiere o Sectorul secundar (sau industrial productiv) ce cuprinde industria prelucrtoare o Sectorul teriar (al serviciilor) cuprinde ansamblul activitilor furnizoare de servicii Sectorul primar reprezentat de: Agricultur, piscicultur Silvicultur Extracia substanelor minerale utile

Clasificarea sectorial a economiei

Sectorul secundar reprezentat de toate ramurile: Industriei prelucrtoare alimentar i nealimentar Industriei de construcii Sectorul teriar reprezentat de domeniul serviciilor: ex: domeniul financiar-bancar, asigurrile, transport, comer, educaional, social, cultural, sportiv, administraiei publice, turism, comunicaii, reparaii i meteugreti etc. TEST DE EVALUARE 1. Care sunt criteriile care stau la baza clasificrii sectoriale a economiei naionale? Rspuns: Criteriile care stau la baza clasificrii sunt: dinamica productivitii muncii, evoluia progresului tehnici i receptivitatea firmelor la progresul tehnic.
1

Jean Fourastie (1907-1990)- economist francez, autor a numeroase publicaii de economie, printre care i Le progrs technique et l'volution conomique , Institut d'tudes Politiques de Paris, Paris, les cours de Droit (deux fascicules), 1951.

2. Care sunt principalele sectoare ale economiei unei ri? Rspuns: MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

n cele ce urmeaz se va prezenta un model referitor la aceast tem aa cum ar trebui tratat i prezentat de ctre student. Structurarea subpunctului 1.1. poate fi modificat, mbuntit de fiecare student n funcie de datele individuale i de firma analizat. Firma folosit drept model pentru prezentarea general a agentului economic face parte din sectorul secundar, respectiv industria textil. Structurarea datelor se prezint sub urmtoarea form: 1.1.1. Cteva date generale privind evoluia industriei textile din ara noastr Activitile industriei textile i a produselor textile se regsesc n CAEN poziia 17, n timp ce activitile industriei confeciilor de mbrcminte n CAEN poziia 18. Industria textil i cea a confeciilor de mbrcminte, cu o tradiie de peste 100 ani n Romnia, s-a dezvoltat mai accentuat n perioada 1965-1980, cu utilaje, instalaii i tehnologii preponderent din ar. Structura de producie a anilor '70-'80 a fost astfel construit, nct s satisfac nevoile pieei interne cu textile i mbrcminte, iar surplusul de produse s se exporte preponderent n rile CAER i apoi n alte ri. ncepnd cu anul 1990, cererea de produse textile i de mbrcminte pe piaa intern a sczut vertiginos, piaa CAER s-a destrmat, iar competitivitatea produselor textile de atunci era inferioar produselor similare din rile concurente. Industrializarea forat a rii n ultima parte a regimului comunist a creat o industrie supradimensionat , care depea posibilitile economice ale rii, in mare parte neperformant din punct de vedere tehnologic. n acest sens, n deceniul 1981-1990 i n perspectiv, pn in anul 2000, n industria textil, prin activitatea de cercetare se punea accentul, cel puin teoretic, pe mecanizarea i automatizarea proceselor de fabricaie, pe producerea de fire mai fine i esturi n contexturi complexe, pe diversificarea sortimental a tricotajelor i confeciilor; o atenie deosebit s-a acordat i modernizrii tehnologiilor de finisaj. Toate acestea au ca scop realizarea de produse mai uoare i mai durabile, de o calitate superioar. n privina plantelor textile - in, cnep, bumbac - i mtasea natural, cercetrile se orienteaz spre creterea substanial a produciei i a calitii fibrelor, astfel nct pn la sfritul deceniului s se asigure n linii mari, din producia intern, necesarul economiei naionale de fibre naturale . Dup anul 1990, s-a trecut la o nou etap a evoluiei industriei n Romnia, la restructurare i privatizare. Restructurarea presupune diminuarea unor ramuri, transformarea profilului unor ntreprinderi i, mai ales, adaptarea produciei industriale la caracteristicile economiei de pia, dominat de raportul dintre cerere i ofert. Scderea cererii de produse textile i de mbrcminte pe piaa intern s-a datorat erodrii puterii de cumprare, iar scderea produciei s-a datorat declinului sectoarelor furnizoare de materii prime. 8

Unitile textile din Romnia au contribuit la satisfacerea nevoilor de baz n continu cretere prin punerea la dispoziie de mrfuri. De asemenea, a mai contribuit i la creterea nivelului profesional, ca o consecin fireasc a experienei acumulate n unitile respective, crescnd i numrul locurilor de munc . In anul 2006 industria uoara (textile-confecii i pielrie - nclminte) a realizat urmtoarele ponderi n indicatorii macroeconomici ai Romniei: - 4,0% din PIB - 6,3% din producia industrial - 22,1% din exportul Romniei - 10,7% din importul Romniei - a angajat 23,94% din numrul total al salariailor din industrie - n aceste industrii funcionau peste 11600 societi comerciale din care: - Cca. 6350 n industria confecii - Cca. 3000 n industria textila - Cca. 2250 n industria de pielrie - nclminte Tabelul nr.1. Numrul i structura societilor comerciale textile - confecii 2006 Textile Confecii Pielrie Total nclminte Total din 3.035 6.372 2.276 11.683 care : - mari 82 238 78 394 - mijlocii 301 839 387 1.524 - mici 489 1.186 504 2.179 - micro 2.163 4.112 1.307 7.582 Evoluia structurilor de producie pe categorii de ntreprinderi : textil, confecii pentru mbrcmite, pielrie-nclminte cu evidenierea anilor 1989, 2000 i 2006 se prezint n tabelul nr.2. Tabelul nr.2. Evoluia structurilor de producie 1989-2006 Textile Confecii PilrieTotal nclminte 52% 28% 20% 100% (nr.587) 22% 63% 15% 100% (nr. 9.850) 28,5% 46,8% 24,5% 100% (nr.11.683) Fig. nr.1. Evoluia structurilor de producie 1989-2006
15%
52% 28% 63%

1989 2000 2006

20%

1989

2005

2006

22%

24,5%

28,7%

Textile Confectii Pielarie-Incaltaminte

Textile Confectii Pielarie-Incaltaminte

46,8%

Textile Confectii Pielarie-Incaltaminte

1989

2005

2006

Aadar, tendina este de cretere a ntreprinderilor mici i mijlocii, susinute de facilitile legislative i financiare (insuficiente, ns) acordate pentru nfiinarea de astfel de societi. n structura produciei se remarc creterea ponderii activitii de producie a confeciilor. 1.1.2. Componena industriei textile Industria textila se constituie ntr-un segment important al industriei romaneti. Industria textil i a produselor textile are ca obiective de activitate pregtirea fibrelor i filarea n fire de bumbac (la Galai, Trgu Lpu, Botoani, Cmpulung Moldovenesc ) i tip in, cnep, iut (la Suceava ). Fabricarea esturilor tip bumbac se face la Arad, Botoani, Iai, Baia Mare, a esturilor tip ln la Piteti, Buhui , Ploieti, Constana, i tip mtase la Iai. Covoare se fabric la Cisndie i Siret , a la Odorheiu Secuiesc, confecii i tricotaje la Bucureti, Arad, Iai, Cluj, Suceava, Braov etc. Industria textil este considerat una dintre cele mai importante ramuri industriale pentru c se afl ntr-o legtur direct cu activitatea omului. S-a dezvoltat mai ales pentru a acoperi nevoile consumului social de materiale, mbrcminte, covoare etc. dar i datorit perfecionri continue a bazei tehnologice i a accenturii concurenei ntre unitile de producie. i aici, nevoia de creare a altor metode administrative, pe baza studiilor i cercetrilor din domeniu, de planificare i control ct mai eficiente este iminent . Industria textila este de mare complexitate i realizeaz o gama foarte diversificat de sortimente: o o o o o o o o o o o o o o o o o fire bumbac i tip bumbac (cardate, pieptnate i vigonie) ; fire ln i tip ln (cardate, semipieptnate i pieptnate) ; fire n-cnepa, iuta, sisal ; a de cusut si lucru manual ; vata medicinal i produse igienico-sanitare ; sfori i frnghii; esturi bumbac si tip bumbac pentru mbrcminte, articole tehnice, decorative ; esturi ln i tip ln pentru mbrcminte, stofe de mobila, paturi, pleduri ; covoare mecanice, esute, mochete si covoare manuale ; esturi mtase i tip mtase pentru mbrcminte, cptueli, decorative, esturi tehnice ; esturi in-cnep i tip in-cnep pentru mbrcminte, articole de uz gospodresc, decorative, ambalaje ; textile neesute pentru industria confeciilor, mobilei, auto ; articole de galanterie i pasmanterie ; clouri, bascuri, plrii i postavuri tehnice ; tricotaje din fire de bumbac i tip bumbac ; tricotaje din fire de ln i tip ln; 10

o tricotaje din fire sintetice i artificiale ; o perdele tricotate i esute ; o ciorapi i dresuri ; o confecii textile intr-o gama foarte variata de sortimente pentru casa (lenjerii de pat, cuverturi, perdele, etc.). 1.1.3. Identificarea agentului economic analizat n cadrul sectorului i ramurii i subramurii de activitate Sectorul din care face parte firma analizat este cel secundar, considerat c include n principal activitile aferente industriei prelucrtoare n principal. Industria textil, pielrie-nclminte cuprinde mai multe subramuri, care la nivelul anului 2006 ponderea agenilor economici pentru fiecare dintre acestea se prezenta astfel: o 20,8% n subramura bumbac; o 10,3% n subramura ln; o 13,5% n subramura in-cnep; o 5,4% n subramura mtase; o 17,4% n subramura tricotaje; o 16,3% n subramura confecii textile; o 26,3% n subramura pielrie-nclminte; La nivelul anului 2006 numrul personalului salariat n aceast ramur textil i confecii nclminte era de aproximativ 354.000 de persoane, cca. 8% din efectivul salariailor din economie. Subramura industriei tricotajelor, din care face parte i firma analizat, ocup un loc important n cadrul industriei textile pielrie-nclminte, avnd pondere ridicat att ca numr de ageni economici (17,4%), ct i ca cifr de afaceri (11,1%) i respectiv numr de salariai (15,3%). n funcie de profilul de activitate, de gradul de integrare de fabricaie, agenii economici din aceast subramur sunt repartizai neuniform pe grupe de tricotaje: - grupa tricotajelor tip bumbac; - grupa tricotajelor tip ln; - grupa tricotajelor tip mtase; - ace i accesorii pentru tricotaje. n industria confeciilor, la sfritul anului 2003 funcionau 5.043 societi comerciale, din care: 190 societi comerciale mari; 790 societi comerciale mijlocii; 1.137 societi comerciale mici; 2.936 microntreprinderi. 1.2. Prezentarea agentului economic Vor fi prezentate date i informaii privind: un scurt istoric al agentului economic; forma de organizare; forma de proprietate; obiectul de activitate. 11

Observaie: Pentru a putea aborda acest subcapitol din tema nr.1 i pentru o nelegere ct mai bun a modalitilor de organizare i funcionare a unui agent economic, vom face o scurt recapitulare a unor noiuni de economia ntreprinderii, respectiv criteriile de clasificare a ntreprinderilor i formele de constituire i organizare a societilor comerciale. Potrivit art. 2 din Legea nr. 31/1990, societatea comercial mbrac una din urmtoarele forme juridice: a) societatea n nume colectiv este aceea societate ale crei obligaii sociale sunt garantate cu patrimoniul social i cu rspunderea nelimitat i solidar a tuturor asociailor; b) societatea n comandita simpla este societatea ale crei obligaii sociale sunt garantate cu patrimoniul social i cu rspunderea nelimitata i solidara a asociailor comanditai; asociaii comanditari rspund numai pn la concurenta aportului lor; c) societatea pe aciuni este societatea al crui capital social este mprit n aciuni, iar obligaiile sociale sunt garantate cu patrimoniul social; acionarii rspund numai n limita aportului lor; d) societatea n comandita pe aciuni este societatea al crui capital social este mprit n aciuni, iar obligaiile sociale sunt garantate cu patrimoniul social i cu rspunderea nelimitat i solidar a asociailor comanditai; asociaii comanditai rspund numai pn la concurenta aportului lor; e) societatea cu rspundere limitat este societatea ale crui obligaii sociale sunt garantate cu patrimoniul social; asociaii rspund numai n limita aportului lor. Societi de persoane i societi de capitaluri Societile de persoane se constituie dintr-un numr mic de persoane, pe baza cunoaterii i ncrederii reciproce a calitilor personale ale asociailor. Fac parte din aceast categorie : societatea n nume colectiv i societatea n comandita simpla. Societile de capitaluri se constituie dintr-un numr mare de asociai, impus de nevoile acoperirii capitalului social, fr s prezinte interes calitile personale ale asociailor. Elementul esenial l reprezint cota de capital investita de asociat. Intr n aceast categorie: societatea pe aciuni i societatea n comandita pe aciuni. Societatea cu rspundere limitat nu se ncadreaz n nici una din aceste categorii. Aceast form de societate mprumut unele caractere, att de la societile de persoane, ct i de la societile de capitaluri. Ca i n cazul societilor de persoane, constituirea societii cu rspundere limitat se bazeaz pe ncrederea i calitile asociailor. Acest fapt reclam limitarea numrului asociailor (maximum 50 de asociai), precum i condiii restrictive privind transmiterea prilor sociale. n ce privete rspunderea asociailor pentru obligaiile societii, asociaii rspund numai n limita aportului lor, ca i n cazul societilor de capitaluri. Societi n care asociaii au o rspundere nelimitat i societi n care asociaii au o rspundere limitat

12

Rspunderea asociailor pentru obligaiile sociale este diferit n raport de forma juridic a societii. n societatea n nume colectiv, asociaii rspund nelimitat i solidar pentru obligaiile societii. n societatea pe aciuni i societatea cu rspundere limitat, asociaii rspund pn la concurenta aportului lor. In privina societii n comandita simpl sau pe aciuni rspunderea asociailor este diferit: asociaii comanditati rspund nelimitat i solidar, iar asociaii comanditari numai n limita aportului lor. Societi cu pri de interes i societi pe aciuni Dup structura capitalului social i modul de mprire a acestuia, societile comerciale se clasific n dou categorii: societi n care capitalul social se divide n pri de interes i societi n care capitalul social se mparte n aciuni. Capitalul social se divide n pri de interes n cazul societii n nume colectiv i societii n comandita simpl, precum i cazul societii cu rspundere limitat (pri sociale). Capitalul social este mprit n aciuni n cazul societii pe aciuni i societii n comandita pe aciuni. Societi care emit titluri de valoare i societi care nu pot emite asemenea titluri Societi care emit titluri de valoare pot fi societatea pe aciuni, societatea n comandita pe aciuni i societatea cu rspundere limitat. n cea de a dou categorie sunt cuprinse societatea n nume colectiv i societatea n comandita simpla. Titlurile de valoare au un element comun: ele materializeaz dreptul asociailor asupra unei fraciuni din capitalul social. ntre aceste titluri de valoare exista o deosebire esenial: aciunile fac parte din categoria titlurilor de valoare negociabile, iar certificatele de pri sociale nu sunt titluri negociabile, ci titluri de legitimare. Societi cu capital romnesc i societi cu participare strin Societile cu capital romnesc sunt societile n care asociaii sunt ceteni romni ori persoane juridice de naionalitate romn. Societile cu capital strin sunt societile care se constituie cu capital integral strin sau n asociere cu persoane fizice sau juridice romane. Clasificarea ntreprinderilor mici i mijlocii Conform Ordonanei nr. 27 din 26/01/2006 pentru modificarea i completarea Legii nr. 346/2004 privind stimularea nfiinrii i dezvoltrii ntreprinderilor mici i mijlocii, sunt stabilite noi criterii de definire a microintreprinderilor i a intreprinderilor mici i mijlocii n concordan cu reglementrile europene n materie. Potrivit noilor reglementari, pentru a se ncadra n categoria IMM-urilor, cifra de afaceri anual net a unei ntreprinderi nu trebuie s depeasc 50 milioane de euro sau valoarea activelor deinute de aceasta trebuie s fie mai mic de 43 milioane de euro. Criteriul cifrei de afaceri Potrivit noilor reglementari, intreprinderile mici i mijlocii se clasific nu doar n funcie de numrul mediu de salariai, ci i n funcie de cifra de afaceri anual net sau activele totale pe care le dein, n urmtoarele categorii:

13

a) microntreprinderi - au pna la 9 salariai i realizeaz o cifr de afaceri anual netsau dein active totale de pna la 2 milioane euro, echivalent n lei; b) ntreprinderi mici - au ntre 10 si 49 de salatiai si realizeaz o cifr de afaceri anual net sau dein active totale de pna la 10 milioane euro, echivalent n lei; c) ntreprinderi mijlocii - au ntre 50 si 249 de salatiai i realizeaz o cifr de afaceri anual net de pna la 50 milioane euro, echivalent n lei, sau dein active totale care nu depesc echivalentul n lei a 43 milioane euro. Reinem: Agenii economici sunt persoane sau grupuri de persoane fizice sau juridice care n calitate de participani la viaa economic, produc i comercializeaz bunuri i servicii, cu scopul de a satisface necesitile clienilor i n scopuri personale pentru a obine profit. Gruparea agenilor economici se poate face pe baza mai multor criterii, reinem aici numai trei criterii importante n funcie de care se va descrie i agentul economic analizat , respectiv dup: - forma de proprietate; - forma de organizare - natura activitii (obiectul de activitate) - dup dimensiunea activitii Clasificarea agentului economic (firm, ntreprindere, organizaie) Dup forma de proprietate: - ntreprinderi private : individuale sau de grup - ntreprinderi pulbice (sau de stat) - ntreprinderi cu capital mixt (privat i public)

Dup forma de organizare (constituire) - societate n nume colectiv - societate n comandit simpl - societate n comandit pe aciuni - societate pe aciuni - societate cu rspundere limitat

Dup criteriul cifrei de afaceri i nr. salariai: - microntreprinderi - ntreprinderi mici - ntreprinderi mijlocii

Dup natura activitii (obiectul de activitate): - productiv 14 - comer - servicii - execuie lucrri

TEST DE EVALUARE 1. Care sunt categoriile de societi comerciale potrivit art. 2 din Legea nr. 31/1990? Rspuns: Societile comerciale sunt: n nume colectiv, n comandit simpl, n comandit pe aciuni, pe aciuni, cu rspundere limitat

2. Care este clasificarea ntreprinderilor mici i mijlocii conform Ordonanei nr. 27 din 26/01/2006? Rspuns:

MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

S.C. TEXTILLAN S.A. care face parte din grupa de tricotaje tip ln, s-a nfiinat n anul 1978. n conformitate cu Legea nr.15/1990 i n baza H.G. nr.87/1990, n anul 1990 s-a transformat n societate comercial cu capital majoritar de stat, avnd pe atunci un patrimoniu de 77.162 mii lei i un capital social de 47.000 mii lei. Din anul 1995 a devenit societate cu capital mixt, care n prezent 60% din aciuni sunt n proprietate privat, iar 40% sunt nc n proprietatea statului. Date de identificare: Denumirea agentului economic: S.C. TEXTILLAN S.A. An nfiinare: 1978 Obiectul de activitate: producia i comercializarea produselor de tricotaj pentru aduli i copii Obiectul de activitate. ntreprinderea are ca obiect principal de activitate producia i comercializarea produselor de tricotaj pentru aduli i copii, fiind o firm destul de important n zon cu acest profil. Problemele cu care se confrunt firma sunt simptomatice pentru o bun parte din ntreprinderile romneti n aceast 15

perioad: concuren puternic pe piaa de vnzare (n special prin importuri) i puterea sczut de cumprare a populaiei, uzura echipamentelor, subutilizarea capacitilor de producie, costul ridicat al capitalului mprumutat fa de rentabilitatea exploatrii, capacitatea redus de a genera cash-flow, volumul semnificativ al pierderilor etc.

1.3. Structura organizatoric i sistemul informaional Vor fi prezentate date i informaii privind: structura organizatoric; sistemul informaional; Se va prezenta i analiza urmtoarele aspecte: - Care sunt activitile aferente ndeplinirii obiectivelor? - determinarea i definirea activitilor care sunt necesare pentru obinerea obiectivelor planificare; - Care sunt compartimentele ce formeaz structura organizatoric ? gruparea acestor activiti n uniti convenionale (compartimente, departamente, birouri, servicii, ateliere, secii etc.); - Care sunt nivelele ierarhice n cadrul firmei? - Care sunt obligaiile, sarcinile i responsabilitile pentru posturile de conducere strategic a firmei ? (sau cteva date din Regulamentul de Organizare i Funcionare a firmei). Observaie: Pentru a putea aborda acest subcapitol din tema nr.1 vom sintetiza cteva elemente de management general privind sistemul organizatoric i sistemul informaional din cadrul unei firme. Organizarea (organising) ca parte a procesului de management urmrete constituirea unor structuri bine definite, care s corespund cu activitile i obiectivele ce urmeaz a fi realizate de fiecare angajat din cadrul firmei. Funcia de organizare urmrete identificarea diferitelor pri ce formeaz organizaia i gruparea lor ntr-un tot unitar de succes. n procesul organizrii sunt create posturi corespunztoare pentru fiecare activitatea necesar ducerii la ndeplinire a obiectivelor, iar oamenii care ocup aceste posturi au att pregtirea, ct i capacitatea necesar s-i ndeplineasc ndatoririle i obiectivele individuale, iar pe ansamblul firmei s urmreasc realizarea obiectivului general. Funcia de organizare a managementului desemneaz ansamblul proceselor prin intermediul crora se stabilesc i se delimiteaz procesele de munc fizic i intelectual i componentele lor, se grupeaz aceste componente pe posturi, formaii sau compartimente i se atribuie personalului pentru realizarea n bune condiii a obiectivelor previzionate. 16

Prin organizarea formal definim ansamblul elementelor organizatorice din cadrul firmei, stabilite de ctre management prin regulamentul de organizare i funcionare, organigrame, descrieri de funcii i posturi etc. Reinem: Elementele de baz ale structurii organizatorice formale Funciunea - este dat de ansamblul proceselor de munc omogene, asemntoare sau complementare care se desfoar pentru realizarea aceluiai obiectiv (ex. funciunea de cercetare dezvoltare, productiv, marketing, contabil, personal, etc. Postul de munc definit ca totalitatea sarcinilor, competenelor i responsabilitilor ce revin unui angajat n mod organizat i permanent pentru ndeplinirea unor obiective individuale. Nivelul ierarhic - este format din totalitatea posturilor sau compartimentelor situate la aceeai distan ierarhic de managementul superior al unitii Ponderea ierarhic - reprezint numrul de persoane aflate n directa subordonare a unui manager Relaiile organizaionale sunt raporturile dintre elementele structurale, posturi i/sau compartimente, instituie formal prin reglementri oficiale Sistemul organizatoric al firmei consta n ansamblul elementelor de natur organizatoric ce asigura cadrul, divizarea, combinarea i funcionalitatea proceselor de munc n vederea realizrii obiectivelor previzionate. n cadrul sistemului organizatoric al firmei sunt reunite, de fapt, cele doua principale categorii de organizare existente n orice firma: organizarea formal i cea informal. Structura organizaional formal a firmei care se prezint prin intermediul unor documente cunoscute: fia postului; organigrama; 17

regulamentul de organizare i funcionare; contractul de societate sau statutul societii

TEST DE EVALUARE 1. Ce urmrete organizarea ca parte a procesului managerial ? Rspuns: Constituirea unor structuri bine definite, care s corespund cu activitile i obiectivele ce urmeaz a fi realizate de fiecare angajat din cadrul firmei.

2. Care sunt elementele de baz ale structurii organizatorice ? Rspuns:

MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

Structura organizatoric aferent agentului economic este de tip ierarhicfuncional i se poate caracteriza prin cteva elemente: - componentele structurii organizatorice se pot identifica dup funciunile firmei (cercetare-dezvoltare, producie, financiar-contabil, marketing, personal); - nivele manageriale (strategic, tactic i operativ): 1. Conducerea general i executiv (format din trei persoane); 2. Managerii de la nivel tactic (efi compartimente), nivelul operativ (efi secii de producie); - nivele ierarhice pe ansamblul societii sunt identificate n numr de 6 nivele, unde sunt adoptate decizii prin care se asigur conducerea strategic i operativ a produciei i comercializrii produselor de tricotaje, dup cum urmeaz: nivelul 1 de decizie: Consiliul de Administraie (format din 5 membrii, din care 2 din exterior) care asigur conducerea strategic i prefigureaz activitatea viitoare n realizarea obiectivelor pe termen lung; nivelul 2 de decizie: managerul general care conduc i coordoneaz ntreaga activitate a firmei; nivelul 3: Managerii executivi, care conduc i coordoneaz diferite activiti (tehnice, economice) din cadrul firmei; nivelul 4: efii de compartimente i birouri, care asigur conducerea activitilor din structura de concepie i funcional a firmei; nivelul 5: efii de secii de producie, care asigur conducerea operativ a substructurii de producie; nivelul 6: efii de echip i maitrii, care asigur conducerea operativ a fiecrei formaii de lucru la nivelul locurilor de munc. Structura organizatoric funcional i operativ se poate vizualiza cu ajutorul unei organigramei Observaie: Se pot relata cteva elemente de baz din Regulamentul de Organizare i Funcionare a firmei analizate. 18

Sistemul de management aplicat de agentul economic este cel al Managementul prin obiective. 1.4. Numrul i structura personalului Se va analiza evoluia calitativ structural a personalului angajat dup urmtoarele criterii: - numrul i structura personalului dup formarea educaional i pregtirea profesional; - numrul i structura personalului dup categorii de vrst i sex; - numrul i structura personalului dup nivele de calificare i dup categorii de perfecionare; - numrul i structura personalului n funcie de posturile de munc (de conducere i posturi de munc de operative sau de execuie) Observaie: n acest subcapitole se va face apel la cunotinele de management, managementul resurselor umane i managementul produciei. - structura i volumul produciei; - piaa produsului; piaa agentului economic etc. sau orice alte informaii cu caracter general, care sunt considerate relevante pentru obiectivul proiectului realizat. n funcie de disponibilitatea datelor se poate realiza n mod sintetic o analiz economic a indicatorilor resurselor umane pe urmtoarele categorii de indicatori: coeficientul de fluctuaie, ieire, stabilitate, recrutare a personalului; productivitatea muncii Indicatori de dinamic i structura personalului firmei pe categorie de vrst, sex, vechime de munc, categorie profesional i pregtire. MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

Datele referitoare la personalul angajat al agentului economic analiza se prezent din mai multe puncte de vedere: - structurarea angajailor dup categorii de personal; - structurarea angajailor dup studii i pregtire profesional, ; - structurarea angajailor dup vrst i sex; - alte criterii. Deoarece n cadrul proiectului nu se va realiza o analiz detaliat a elementelor de cost (calculaia costurilor pe elemente de cost i centre de cost), este suficient s prezent personalul structurat n urmtoarea form. S.C. TEXTILLAN S.A., la nivelul anului analizat ( considerat anul de baz notat la modul general cu N), nregistra un numr de 296 angajai structurai astfel: Tabel nr.3. Structura personalului pe categorii de personal la nivelul anului N Categorie de personal Numr 19

- muncitori din care:

- direct productivi - indirect productivi

- personal tehnic productiv personal de conducere administrativ i funcional Total personal muncitori = 247 din care: - direct productivi: 191; - indirect productivi: 56; personal tehnic productiv: 21; personal de conducere administrativ i funcional: 28.

191 56 91 28 247

1.4.1. Structura personalului dup sex i vrst Ca i n alte uniti specifice industriei uoare ponderea mare din totalul personalului revine femeilor care reprezint 92,25% din total fa de ponderea brbailor de 7,8%. La muncitori i la personalul de conducere tehnico-administrativ se pstreaz proporia mai mare a femeilor fa de brbai, iar la personalul tehnic productiv, brbaii au o pondere aproximativ egal cu a femeilor (situaie explicabil prin natura meseriilor ncadrate n aceast categorie profesional. Cu privire la structura forei de munc dup vrst, ponderea cea mai mare o reprezint grupa cuprins ntre 31-40 de ani (38,44%), urmat de grupa mai tnr ntre 21-30 de ani (33,82%) i grupa ntre 41-50 ani (21,10%). Pe ultimul loc se situeaz grupa peste 50 de ani (6,65%), situaie care asigur o structur a vrstelor avantajoas dat fiind raportul optim ntre tineret i personalul cu experien c-t i potenialul biologic caracteristic categoriei cuprinse ntre 21-40 ani. 1.4.2. Structura forei de munc dup pregtirea profesional Acoperirea personalului de specialitate pe categorii de posturi ocupate se prezint astfel: a) personal cu studii superioare: 14 (din care 12 ingineri i 2 economiti) b) personalul cu studii medii: 26 din care: coala tehnic postliceal 15 coala tehnic de maitrii 11 Din analiza categoriilor de ncadrare a muncitorilor direct i indirect productivi rezult c ponderea categoriilor I-III de munc reprezint peste 80% din total iar ponderea categoriilor IV-V de munc este mai mic (sub20%). De asemenea, 150 angajai sunt calificai la locul de munc, iar 12 sunt necalificai. Se poate ntocmi i balana timpului de munc pentru o persoan. 1.5. Piaa intern i extern a produsului Observaie:

20

Pentru a putea aborda acest subcapitol din tema nr.1 vom sintetiza cteva elemente de marketing. Piaa reprezint sfera de manifestare i confruntare a cererii i ofertei i a realizrii lor prin intermediul vnzrii - cumprrii. Philip Kotler este cel care asociaz noiunile de pia cu " totalitatea cumprtorilor actuali i poteniali ai unei companii". Prin prisma acestui concept se pot desprinde noiunile de: pia potenial pia disponibil pia int pia disponibil calificat" pia penetrat - pia disponibil - cuprinde totalitatea persoanelor interesate de o anumit ofert concret, care au acces la ea, acces conferit de puterea de cumprare i nivelul preului practicat ( ex.: persoane dispuse s cltoreasc n strintate). - pia int - o constituie partea din pia disponibila calificat, adic acele persoane ce ndeplinesc anumite caracteristici considerate importante pentru o ntreprindere, creia ntreprinderea se adreseaz prin activitatea sa. - pia disponibil calificat - cuprinde acea pia disponibil pentru care persoanele interesate de oferta concret dispun i de calificarea necesar (ex. persoane dispuse s cltoreasc n strintate ce dein paaport i viz) - pia penetrat - cuprinde totalitatea cumprtorilor poteniali care au efectuat deja cumprarea pentru produsul considerat. Piaa produsului reprezint ansamblul cumprtorilor efectivi sau poteniali ai unui produs care se gsete pe un teritoriu determinat. Reinem: Cu alte cuvinte prin piaa produsului se nelege vnzrile unui anumit tip de produs de ctre mai multe firme (ex. piaa produselor lactate, piaa produsului ciocolat, piaa automobilelor, etc.) pe o anumit segmentare a pieei (regional, naional, internaional). MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

Pentru a avea o imagine privind situaia agentului economic care produce i comercializeaz articole de tricotaje de tip ln pe piaa acestor produse, trebuie mai nti s avem la cunotin cteva informaii referitoare la piaa intern i extern a acestor produse. Astfel, problematica pieei i comercializrii tricotajelor de tip ln a fost analizat pe trei direcii principale: piaa intern, piaa internaional i piaa agentului economic. 1.5.1. Piaa intern a produsului Industria prelucrtoare aferent fabricrii articolelor de mbrcminte a avut o scdere n octombrie 2009 comparativ cu aceeai perioad a anului 2008 cu 21

aproximativ 25,9% potrivit INS (Institutului Naional de Statistic sursa: Buletin Statistic de Industrie); In anul 2007, valoarea produciei de articole de mbrcminte (confecii textile i din nlocuitori, exclusiv din blan sintetic) a fost de 7.159,9 milioane lei (RON) preuri curente, conform INS - Anuarul statistic al Romniei pe anul 2008; La finalul anului n industria textil lucrau aproximativ 300.000 de angajai, n ultimii trei ani numrul angajailor din acest domeniu a fost redus cu aproximativ 150.000 de persoane; Potrivit FEPAIUS (Federaia Patronal a Textilelor, Confeciilor i Pielriei), industria textil a nregistrat o scdere continu a numrului de angajai, astfel n I trimestru al anului 2009 a sczut cu 22% fa de trimestrul I al anului precedent, pn la 28.300 de persoane, i cel de pielrie i nclminte, unde numrul acestora a sczut cu acelai procent, ajungnd la 57.600 n luna martie 2009; Importul din industrie a crescut n ultimii patru ani cu un ritm mediu de 2%, n timp ce exportul a nregistrat o scdere medie anuala de 3,4%; Pe de alt parte n primele dou luni ale anului 2009 importurile sczut cu 20% fa de perioada similar a anului trecut, n timp ce, pentru exporturi volumul s-a diminuat cu 15%; Piaa de desfacere a produselor textile i a confeciilor de mbrcminte realizate n Romnia a cunoscut urmtoarea evoluie:

Tabel nr.4. Evoluia produciei fabricat i vndut n industria confecii textile

*Not: Producia realizat cuprinde i valoarea materiei prime adus pentru prelucrare n lohn2 (adic materii prime din rile membre U.E.) Sursa: M.E.C. Conform datelor redate de FEPAIUS (Federaia Patronal a Textilelor, Confeciilor i Pielriei) evoluia vnzrilor aferente industriei de tricotaje n perioada 2006-2008 se prezent astfel:
2

Sistem de producie lohn cu materii prime importate din U.E.

22

Tabel nr.5. Evoluia vnzrilor la articole tricotaje Vnzri 2006 2007 2008 Total (miliarde lei) 13,3 8,5 8,3

Analiznd vnzrile tricotajelor pe piaa intern, ct i la export, n ultimii ani se observ urmtoarele aspecte: o Din 2004 valoarea produciei n industria textil a sczut cu peste 50 la suta, de la 13,3 miliarde lei la 8,5 miliarde lei n 2007, o Pentru anul 2008 s-a nregistrat un regres de 15 procente, la circa 8,3 miliarde lei; o n Romnia consumul mediu anual pe cap de locuitor se ridica la 80 euro, mult sub nivelul rilor din Vest, unde pentru produsele textile i confecii se cheltuiesc ntre 1.200 si 1.500 euro anul pe cap de locuitor; o Dac pn la nceputul anului 2005 (pn la liberalizarea comerului exterior,) Romnia era primul exportator de confecii textile din Europa. Apoi, China a nceput s ctige teren, ajungnd n 2008 pe primul loc. n prezent, tara noastr ocupa locul trei la nivel european, dup China i Turcia (conform declaraiilor preedintelui FEPAIUS); o Produsele chinezeti iau locul celor autohtone . Anul 2003 a fost ultimul an n care s-a nregistrat creteri. ncepnd cu anul 2004 productorii au fost afectai de extinderea pieei de produse lohn din China, unde costurile sunt mai mici, la acestea adugndu-se puterea mica de cumprare a romnilor i faptul c produsele textile autohtone au fost respinse mult timp, preferndu-se o eticheta strin; o n ceea ce privete valoarea exporturilor din industria uoar n prima luna a anului 2009, aceasta a sczut cu 35 de milioane de euro, adic cu 9% fa de perioada similara a anului anterior, pn la suma de 346,6 milioane euro. Astfel, valoarea exportului de produse textile s-a diminuat cu 7%, pn la 50,8 milioane euro, iar pentru segmentele de articole de mbrcminte, valoarea a sczut cu 13%, pn la 200,6 milioane euro, n timp ce pentru partea de pielrie i nclminte a rmas aceeai, de 95,2 milioane de euro; o Conform datelor referitoare la industria textile-pielrie pentru anii 20072008, exporturile din industria textila romneasc sunt, n principal, cele de produse textile i articole de mbrcminte. n anul 2008, aproximativ 1.000 de materiale textile (fire, esturi, panglici etc.) au fost exportate n rile din Europa, n timp ce numrul articolelor de mbrcminte a fost de 2.657, n scdere cu 7% fa de 2007. n regiunea n care i desfoar activitatea SC TEXTILLAN SA se confrunt cu presiunea concurenial a circa 8-10 concureni dintre care doar trei dein n raport cu volumul produciei o cot de pia mai redus. Aceast situaie este reflectat n tabelul i diagrama urmtoare: Tabel nr.6. Principalii Concureni
FIRMA IMATEX SRL ANDRE COMP SRL TRICOTAJE SOMESUL SA PRODUCTIE (BUC) 452860 150214 150214

23

CONFCLASS200 SRL SUPERCONF SRL MARY& ANGHEL SA TEXPRODCONF SRL TEXWOOL TRADE SRL HERA SA TEXICOP SA ALTELE
ALTELE 3000000 TEXICOP SA 2500000 HERA SA TEXWOOL TRADE SRL TEXPRODCONF SRL MARY& ANGHEL SA SUPERCONF SRL CONFCLASS200 SRL Fig. nr.2. 2000000 1500000 1000000 500000 0

458660 88000 75200 250000 89200 110500 92539 650830

PRODUCTIE(BUC)

Cot de pia concureni

n aceast situaie de pia firma n cauz nu poate practica o concuren prin pre (datorit costurilor reduse ale concurenilor), ci doar una prin difereniere n producie sau printr-o gam de produse corelat strns cu variaiile cererii fragmentate pe sortimente. O alt problem cu care se confrunt firma o reprezint concurena intermediarilor angrositi ai produselor provenite de pe piaa extern. 1.5.2. Piaa internaional a produsului Avnd n vedere c se dein anumite informaii privind piaa intern i internaional se pot face anumite comparaii referitoare la situaia articolelor de tricotaje. n urma acestor comparaii s-au desprins urmtoarele concluzii generale: cea mai bun situaie o deine ara noastr la exportul de rochii tricotate; la nivelul concurenei se situeaz exportul de pulovere jachete pentru femei i brbai; articolele cu cea mai slab valorificare la export sunt puloverele uoare, pe gt i cmile pentru brbai; dintre rile furnizoare de articole de tricotaj se detaeaz net Japonia cu cele mai ridicate preuri, urmat de Ungaria; rile n curs de dezvoltare din Asia practic de regul cele mai mici preuri, n condiiile n care i volumul exportului este foarte mare (Indonezia, Malaiezia). 24

Romnia participa n prezent la schimbul internaional de produse cu sortimente de nivel competitiv pe plan internaional. Totodat Romnia se situa printre primii importatori pe listele companiilor occidentale de fire, fibre, esturi, accesorii i tot ce mai nseamn materiale pentru producia de confecii; n plus ca un avantaj, se poate spune, ca s-a dezvoltata piaa electronic de textile-confecii. Reeaua de piee electronice ofer firmelor est-europene posibilitatea de a-i promoveze pe pieele occidentale produsele de concepie proprie i urmrete renunarea, treptat, la actualul sistem lohn, care aduce prejudicii proiectanilor i designerilor de produse textile din regiune, afirm oficialii Romtextiles. Prima reea de piee electronice business-to-business (B2B) pentru industria textil din Europa de Est este operaional pe Internet. n prezent sistemul de tranzacionare funcioneaz n Romnia prin piaa electronic RomTextiles, la adresa web http://www.romtextiles.com, n Bulgaria prin BgTextiles (http://www.bgtextiles.com) i n Ungaria prin HungaroTex.com (http://www.hungarotex.com).

Comerul internaional cu tricotaje va continua s se dezvolte, dei probabil ntr-un ritm lent dect n anii precedeni. Acest lucru este influenat de o serie de factori cum ar fi: factorii socio-economici cum ar fi rata de cretere a populaiei i modificrile anticipate n structura pe vrste a acesteia, veniturile populaiei i modificarea structurii bugetului de cheltuieli personale. Cererea pentru tricotaje va fi puternic influenat i de schimbrile preferinelor clienilor i modificrile intervenite n mod. rile dezvoltate vor continua s fie principala zon importatoare, din rndul lor desprinzndu-se cu un potenial ridicat de absorbie SUA, rile scandinave i unele ri arabe. rile n curs de dezvoltare i n primul rnd cele din Asia de S-E sunt deosebit de competitive i vor continua s-i consolideze poziiile ca principali furnizori pe pieele rilor dezvoltate. Romnia deine o pondere mic n totalul exportului mondial de tricotaje, iar n ceea ce privete importul de pulovere din fire sintetice este de aproximativ 0,5%, iar cel cu cmi tricotate din fire chimice de 0,3%. Intensificarea concurenei pe piaa internaional impune accentuarea importanei factorului calitate, dar i a aciunilor de promovare a exportului pe piaa internaional. 1.6. Piaa agentului economic Evoluia volumului de vnzri i structura produciei agentului economic n ultimii trei ani pe piaa intern se prezint n tabelul urmtor: Tabel nr.7. Evoluia produciei i a vnzrilor pe ultimii trei ani Specificaie Indicator U.M N-2 N-1 N Tricotaje aduli Tricotaje copii Total tricotaje Valoare vnzri Volum producie Valoare vnzri Volum producie Valoare vnzri Volum producie lei buc. lei buc. lei buc. 356.400 39.775 265.100 29.575 621.500 69.350 513.500 41.215 253.000 20.301 766.500 61.516 831.600 55.341 558.900 37.193
1.390.500

92.534

25

Tabel nr.8. Volumul produciei vndute i volumul mrfurilor vndute Indicatori N-2 N-1 N Volumul produciei total (Ot)(buc/an) 69.350 61.516 92.534 Volumul produciei vndute (Qv)(buc/an) 68.010 59.830 90.316 Volumul mrfurilor vndute (Qv) 1.340 1.686 2.218 (buc/an) n magazinul propriu Plan de msuri Intensificarea concurenei pe piaa internaional impune accentuarea importanei factorului calitate, dar i a aciunilor de promovare a exporturilor pe piaa internaional. Pe planul mbuntirii calitii i al unei mai bune adaptri la cerinele pieei externe se consider oportun: - modernizarea substanial a sectorului de tricotaje impus de vechimea mare a utilajelor existente, unele cu o vechime mai mare de peste 20 ani, n timp ce pe plan mondial perioada de rennoire se reduce la 8-10 ani; - dotarea cu utilaje mai moderne cu randamente ridicate cum ar fi: SINGLE; JERSEY; MULTI SINGLE; INTERLOCK i ACQVARD de mare finee; - adaptarea ofertei agentului economic la cerinele rilor importatoare n ceea ce privete compoziia fibroas; - utilizarea de calitate superioar cu capacitate de vopsire uniform i ntr-o palet coloristic mult diversificat n concordan cu nuanele la mod ale fiecrui sezon; - asigurarea i achiziionarea de ctre firm a unor auxiliare i accesorii de efect, la mod; - acordarea unei atenii sporite ambalajelor utilizate la fiecare articol n parte, att pentru protecia produselor n timpul transportului i manipulrii, ct mai ales aceea de prezentare. Uneori ambalajul constituie elementul hotrtor n decizia clientului de a cumpra un produs; - diversificarea structural a gamei vestimentare i modelelor oferite; - ncadrarea ct mai rapid n standardele internaionale de calitate; Sub raportul mbuntirii activitii de marketing se consider oportun luarea urmtoarelor msuri: - canalizarea eforturilor pentru sporirea ponderii livrrilor directe de tricotaje ctre reeaua marilor magazine din ar i din exterior, ceea ce ar permite obinerea de profituri mai bune i cunoaterea mai rapid a cerinelor clienilor; - respectarea strict a termenelor de livrare i a specificaiilor de calitate a produselor; - adaptarea rapid la tendinele modei; - pstrarea n stoc a unor produse standard, simple mate, nefinisate, care n funcie de cererea aprut pe pia, sau la comanda unui client pot fi finisate prin aplicarea de broderii, embleme, putnd fi livrate prompt clientului; - ncheierea de contracte ferme cu case de mod de prestigiu pentru formarea designerilor; - participarea ct mai constant la trguri i expoziii de specialitate. Concluziile temei: 26

Pentru aceast tem s-a propus o anumit structur privind modul cum se prezint un agent economic n cadrul domeniului de activitate n care acioneaz. Modelul propus va fi personalizat cu date individuale pentru fiecare student, iar domeniul de activitate poate fi oricare din cele trei sectoare de activitate ale economiei prezentate n aceast seciune.

TEMA NR. 2 PREZENTAREA SITUAIEI ECONOMICE I FINANCIARE A AGENTULUI ECONOMIC 2.1. Volumul i structura produciei 2.2. Capacitatea de producie 2.3. Caracterizarea sistemului tehnic i tehnologic 2.4. Materii prime, materiale, energie, ap 2.5. Situaia patrimonial 2.6. Situaia veniturilor i cheltuielilor 2.7. Principalii indicatori economico-financiari Uniti de nvare: Elemente de managementul produciei Elemente de bazele contabilitii i contabilitate financiar Elemente de analiz economico-financiar Obiectivele temei: Prezentarea i analiza dinamicii i structurii produciei fabricat i vndut Calcularea capacitilor de producie tehnic i de regim pe categorii de maini i utilaje; Identificarea categoriilor de materii prime i materiale, a furnizorilor de servicii privind utilitile necesare agentului economic; Evidenierea situaiei patrimoniale i a veniturilor i cheltuielilor Evidenierea i interpretarea principalilor indicatori economico-financiari ai firmei din ultimii trei ani Contribuia studentului la tema abordat Calcularea i interpretarea economic a evoluiei n dinamic i structur a volumului de producie i a cifrei de afaceri; Calcularea i interpretarea economic a propriilor capaciti de producie i comparare lor cu nivelul de producie nregistrat de agentul economic analizat; Calculul i interpretarea economic a indicatorilor sintetici economici i financiari la nivelul agentului economic. Timpul alocat temei: 2 ore Bibliografie recomandat: Clin, O., Ristea, M., Bazele contabilitii. Bucureti : Editura Didactic i Pedagogic, 2003 27

Dolea G., Managementul Produciei, Editura Focus, Petroani, 2002 Man M., Bazele contabilitii, Editura Universitas, 2002, Petroani Ponoran I., Angelescu A., Bazele tehnologiei, Editura ASE, Bucureti,1997 Pumnea C. .a., Tehnologie industrial, vol.I, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti,1992 Ristea, M., Dumitru, C., Contabilitate financiar. Bucureti, Editura ASE

Abordarea acestei teme se poate realiza prin rspunsul la o serie de ntrebri: 9. Care este nivelul volumul de producie pe total activitate i pe categorii de produse fabricate de agentul economic? 10. Care este nivelul cifrei de afaceri pe total activitate i pe categorii de produse vndute de agentul economic? 11. Care este structura i valoarea patrimoniului firmei? Cum a fost evoluia acestuia n ultimii ani? 12. Care sunt principalele categorii de venituri i cheltuieli i n ce valoare pe ultimii trei ani? 13. Ce valoare au principalii indicatori economico-financiari? Pentru modelul de proiect economic prezentat n acest material aferent acestei teme se pot evidenia informaii care s reflecte ct mai bine activitatea organizaiei, situaia economic i financiar a acesteia. Pentru agentul economic luat n studiu se prezint n principal urmtoarele: - volumul i structura produciei; - capacitatea de producie; - caracteristici ale sistemului tehnic i tehnologic; - consumuri de materii prime, materiale, energie, timp de munc; - situaia patrimonial; - situaia principalelor venituri i cheltuieli; - principalii indicatori economici 2.1. Volumul i structura produciei Observaie: Pentru a putea aborda acest subcapitol din tema nr.2 vom face o scurt recapitulare a unor noiuni de managementul produciei, respectiv referitoare la tipologia produciei, modaliti de organizare a produciei i elemente ale sistemului de producie.

TIPUL DE PRODUCIE este o stare organizatoric i funcional a ntreprinderii determinat de nomenclatorul de produse, volumul produciei i gradul de specializare a ntreprinderii prin verigile sale organizatorice.

Tipuri de producie dup volumul i gradul de repetabilitate 28

tipul de producie individual este caracteristic proceselor de producie unde nomenclatorul de produse este foarte diversificat, iar cererea de produse, de regul, se reduce la o singur bucat; tipul de producie de serie se caracterizeaz printr-un nomenclator de produse redus executarea produselor fcndu-se n loturi mici; tipul de producie de mas este caracteristic proceselor de producie cu o cerere mare i un nomenclator redus de produse; tipul de producie de proces este caracteristic proceselor de producie cu o cerere foarte mare i un nomenclator de produse foarte redus ( de regul un singur produs);

Tipuri de producie dup raporturile cu piaa produciei: tipul de producie pe stoc este caracteristic proceselor de producie unde producia este declanat prin anticiparea unei cereri poteniale fa de un produs cunoscut; tipul de producie la cerere este caracteristic proceselor de producie unde producia este declanat n urma unor cereri ferme ale clienilor; Tipuri de producie dup modul de organizare a produciei: tipul de producie de tip continuu (flux); tipul de producie de tip discontinuu; tipul de producie de tip individual (proiect); Tipuri de producie dup structura proceselor: tipul de producie convergent; tipul de producie divergent; Tipuri de producie dup autonomia de concepie i decizia de producie: tipul de producie fr autonomie (sisteme de producie de prelucrare); tipul de producie n subcontractare (sisteme de producie n subcontractare); tipul de producie autonom (sisteme de producie autonom).

Reinem: Tipologia produciei dup volumul i gradul de repetabilitate

raporturile cu piaa produciei modul de organizare a produciei

structura proceselor autonomia proceselor Modaliti de organizarea produciei 29

Organizarea produciei de tip individual-proiect este caracteristic proiectelor de durate lungi i care necesit mobilizarea total i ntr-un mod specific a resurselor (construcii hidrotehnice, producia de nave maritime speciale, etc). Organizarea produciei de tip tehnologic este specific produciilor diversificate, cu cerere redus, fiecare verig organizatoric executand o operaie tehnologic. Organizarea produciei de tip n flux este specific sistemelor de producie cu un nomenclator redus de produse i cu cerere mare (foarte mare) i relativ constant. Organizarea produciei de tip proces este specific sistemelor de producie caracterizate prin fluxuri importante i constante de materii prime i din care rezult unul sau mai multe produse (siderurgie, petrochimie, etc)

TEST DE EVALUARE 1. Ce reprezint tipul de producie ? Rspuns: este o stare organizatoric i funcional a ntreprinderii determinat de nomenclatorul de produse, volumul produciei i gradul de specializare a ntreprinderii prin verigile sale organizatorice. 2. Care este tipologia produciei dup cele cinci criterii enumerate n curs ? Rspuns:

MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

Nomenclatorul de produse al societii S.C. TEXTILLAN S.A. este structurat pe dou grupe principale de produse dup criteriul destinaiei, dup cum urmeaz: Grupa 1: tricotaje pentru aduli cu urmtoarele sortimente: o jachete femei o jachete brbai o pulovere femei o pulovere brbai o cmi brbai Grupa 2: tricotaje pentru copii cu urmtoarele sortimente: o jachete copii o pantaloni copii o pulovere copii o compleu (costum) copii o veste copii. Producia este organizat n secii i ateliere specifice unui ntreprinderi de tricotaje tip ln Pentru ultimul an de analiz structura produciei i a cifrei de afaceri aferent produciei vndute este prezentat n tabelul urmtor: 30

Tabelul nr.9. Valoarea i structura volumului de producie i a cifrei de afaceri


Specificaii Volumul produciei (buc.) Cifra de afaceri (lei) Structura producie (%) Structura cifra de afaceri (%)

Total tricotaje aduli Jachete femei Pulovere femei Jachete brbai Pulovere brbai Cmi brbai Total tricotaje copii Jachete copii Pantaloni copii Pulovere copii Compleu copii Veste copii Total

55.341 10.675 25.125 4.629 12.567 2.345 37.193 5.780 15.320 5.860 6.786 3.447 92.534

838.600 245.525 333.625 970.09 136.646 25.795 558.900 115.600 181.418 105.480 135.720 20.680 1.397.500

59,81 11,54 27,15 5,01 13,58 2,53 40,19 6,25 16,56 6,33 7,33 3,73 100

60,00 17,58 23,84 6,95 9,78 1,85 40,00 8,27 12,98 7,55 9,72 1,48 100

Din datele tabelului rezult c cea mai mare pondere n totalul produciei fabricate i vndute o dein articolele pentru femei (pulovere 27,15%), articolele copii (pantaloni 16,56%), urmate de pulovere brbai (13,58) iar n ceea ce privete contribuia la realizarea cifrei de afaceri o au veniturile provenite din vnzarea articolelor pentru femei (pulovere i jachete, care mpreun reprezint 41,42% din totalul cifrei de afaceri) i a pantalonilor pentru copii (12,98% din totalul cifrei de afaceri). 2.2. Capacitatea de producie Observaie: Pentru nceput vom recapitula cteva noiuni privind capacitatea de producie i factorii de influen a acesteia. Noiuni generale ale capacitii de producie

31

Capacitatea de producie reprezint producia maxim de o anumit structur i calitate care se poate obine ntr-o unitate de producie (loc de munc, atelier, secie, ntreprindere, regie autonom, ramur) n decursul unui interval de timp dat, n condiiile folosirii depline a fondurilor fixe productive i de organizare raional a produciei i a muncii. Deci, noiunea de capacitate de producie caracterizeaz posibilitile poteniale productive ale unei uniti de producie ntr-o perioad considerat i nu trebuie confundat cu volumul de producie planificat sau realizat. La calculul capacitii de producie nu trebuie luate n considerare unele situaii nefavorabile determinate de existena unor locuri nguste, de lipsa de materii prime, energie, for de munc etc. Pentru abordarea a aspectelor teoretice i practice legate de capacitatea de producie impune o difereniere clar ntre mrimea acesteia i gradul ei de utilizare. Indicatorii care msoar mrimea capacitii de producie servesc la: o elaborarea i fundamentarea planului economico-social al ntreprinderilor o dimensionarea corect a verigilor productive nlnuite tehnologic o identificarea i evaluarea rezervelor interne ale produciei o alegerea soluiei optime de profilare, specializare i cooperare o fundamentarea diferitelor variante de dezvoltare i reutilare a unitilor de producie o compararea i aprecierea rezultatelor obinute n activitatea de producie de diferitele ntreprinderi o precum i la fundamentarea planurilor de msuri privind creterea gradului de folosire a capacitilor de producie existente.

Factori de influen a capacitii de producie

Factori care influeneaz mrimea capacitii de producie:

mrimea fondurilor de investiii pentru dezvoltarea i reutilarea unitilor de producie; mrimea parcului de utilaje i nivelul tehnic al acestora; mecanizarea i automatizarea proceselor de producie; introducerea i extinderea procedeelor tehnologice moderne; concentrarea, profilarea i specializarea produciei.

32

Factori care influeneaz gradul de utilizare a capacitii de producie:

regimul de lucru planificat (zile lucrtoare anual, numrul de schimburi pe zi, durata unui schimb, pauze); durata reparaiilor i nivelul de ntreinere a utilajelor; sortimentul de producie planificat (abaterea fa de profilul optim al unitii de producie); modificarea formelor, dimensiunilor i calitii materialelor, semifabricatelor i pieselor, fa de cele prescrise n documentaia tehnic; nivelul de calificare a forei de munc; existena locurilor nguste n producie; nivelul organizrii produciei i a muncii.

Indicatori de exprimare a capacitii de producie ai Indicatorul capacitii de producie tehnice - Cti

Indicatori capacitii de producie

Indicatorul capacitii de producie de regim - Cri

Gradul de utilizare a capacitii de producie Guri Capacitile de producie tehnice i de regim (metru ptrat de tricot anual), gradul de utilizare a capacitii de regim aferente fiecrei grupe de maini i pentru ultimul an, sunt redate n tabelul urmtor: Reinem: Indicatorul capacitii tehnice msoar posibilitile poteniale maxime 33 ntr-un interval de timp dat n productive ale unei uniti de producie condiii tehnico-organizatorice optime.

Acest indicator caracterizeaz, pentru intervalul de timp dat, limita maxim privind potenialul productiv al unei uniti de producie, deoarece la determinarea lui se ia n considerare cel mai nalt nivel al tuturor elementelor considerate. Astfel, se ia n considerare ntregul fond de timp calendaristic anual al utilajelor, cu excepia timpului ct acestea sunt n reparaii, normele tehnice de timp, sortimentul de producie planificat ce se ncadreaz n profilul optim al ntreprinderii etc. Indicatorul capacitii de regim exprim mrimea normat a capacitii de producie i reprezint msura posibilitilor poteniale productive, condiionate de factorii ce acioneaz n perioada de plan n cadrul unitilor de producie. Capacitatea de regim ca norm planificat a capacitii de producie caracterizeaz n mod corect posibilitatea de folosire real a mijloacelor de munc din fiecare unitate de producie, n perioada de plan. Indicatorului capacitii de regim i corespund diferite mrimi n raport cu regimul de lucru planificat (numrul de zile i schimburi lucrtoare, srbtori legale etc.), sortimentul de producie planificat, nivelul de fundamentare tehnic a normelor de timp, calificarea cadrelor etc. Gradul de utilizare a capacitii de producie se exprim prin raportul dintre producia realizat ntr-o anumit perioad de timp i capacitatea de producie aferent acelei perioade.

TEST DE EVALUARE 1. Ce reprezint capacitatea de producie? Rspuns: Reprezint producia maxim de o anumit structur i calitate care se poate obine ntr-o unitate de producie (loc de munc, atelier, secie, ntreprindere, regie autonom, ramur) n decursul unui interval de timp dat, n condiiile folosirii depline a fondurilor fixe productive i de organizare raional a produciei i a muncii. 2. Care sunt factorii care influeneaz capacitatea de producie? Rspuns:

3. Care sunt indicatorii de exprimare a capacitii de producie? Rspuns:

34

MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

Capacitatea de producie a S.C. TEXTILLAN S.A. se identific n special cu capacitatea de producie a seciei de baz - secia tricotaje, care are n dotare urmtoarele tipuri de maini automate de tricotat: Tabel nr.10. Categorii de maini i utilaje Tip main Numr maini Tip PROTII fin8E 47 Tip PROTII fin10E 17 Tip PROTII r50 6 fin8E Tip PROTII r50 2 fin5E Diamant FRJ fin 8E 5 Capacitatea de producie aferent acestor maini este exprimat n metri ptrai tricot i dei la achiziionarea acestora n datele din cartea tehnic se este nscris capacitatea medie de producie, ea poate fi calculat cu exactitate avnd n vedere urmtoarele date:

Tabel nr.11. Indicatori necesari calculului capacitilor de producie Nr. crt. 1 2 3 4 5


Denumire mi mi Rki Rci ti tni

Tip PROTII fin8E Tip PROTII fin10E Tip PROTII r50 fin8E Tip PROTII r50 fin5E Diamant FRJ fin 8E

47 17 6 2 5

1 1 1 1 1

47 17 6 2 5

12 15 10 10

250 150 120 110 90

30 15 10 4 4

32 15 10 5 5

unde: mi - numrul de maini unelte ; - numrul subgrupei de maini-unelte cu aceeai stare tehnic; mi - numrul de maini pe subgrupe cu aceeai stare tehnic; Rki - timpul aferent reparaiilor capitale (zile/an); 35

Rci - timpul aferent reparaiilor curente (ore/an).

Pentru calcularea capacitii de producie tehnice i de regim se dau urmtoarele relaii de calcul:
Cti = Fti * 60 ti Fdi * 60 * kpi tni

Cri =

unde: Cti capacitatea de producie tehnic pentru grupa de maini-unelte de tipul i; (n cazul nostru mp tricot/an) Cri - capacitatea de producie de regim pentru grupa de maini-unelte de tipul i; (n cazul nostru mp tricot/an) Fti fondul tehnic de lucru anual (ore/an); Fdi fondul de lucru disponibil (ore/an); ti timpul tehnic de lucru (min/mp tricot); tni - timpul normat de lucru (min/mp tricot); kpi coeficientul mediu progresiv de ndeplinire a normelor de timp;

Fondul tehnic i fondul disponibil de lucru se calculeaz cu ajutorul urmtoarelor relaii:

Fti = mi[( Zc Rki) * 24 Rci]


=1

(oremain/an)
Fdi = mi[( Zl Rki) Hz Rci]
=1
s

unde: mi numrul de maini-unelte de tipul i Zc numrul de zile calendaristice (365 zile); Zl numrul de zile lucrtoare (307 zile); Hz durata unei zile de lucru. Se mai cunosc urmtoarele date: kpi= 0,98; se lucreaz n 2 schimburi pe zi a cte 8 ore (Hz =16 ore).

Volumul produciei finite este exprimat n buci pe an, iar valoarea acesteia pentru anul de analiz N este de 92.534 buc articole tricotaje. Se mai cunosc urmtoarele date: 36

pentru obinerea unui articol tricot (unei buci articol) este necesar n medie 2 metri ptrai (mp) de tricot; - pentru a se obine 1 metru ptrat tricot sunt necesare 0,728 Kg fire ln. Ponderea produciei realizate (din total 185.068 mp tricot) dup fineea tricotului i mainilor de tricotat se prezint astfel: Dac volumul produciei este 92.534 buci articole tricotaje, atunci pentru aceste articole a fost necesar aproximativ 185.068 mp tricot. Deci, producia de tricot realizat n secia de tricotaje de cele 77 de maini a fost pentru anul N de 185.068 mp tricot pentru care a fost necesar materii prime (fire ln) 134,8 tone fire.

Tabel nr.12. Informaii suplimentare Tip main Volumul Structura produciei (Q) produciei (%) (mp tricot/an) Tip PROTII fin8E 70.326 38 Tip PROTII fin10E 58.667 31,7 Tip PROTII r50 20.912 11,3 fin8E Tip PROTII r50 5.922 3,2 fin5E Diamant FRJ fin 8E 29.241 15,8 Total 185.068 100 Tip main Tabel nr.13. Calculul capacitilor de producie Fti Fdi Cti Cri Q (orema/ (orema/ (mptricot (mptricot an) an) /an) /an) 2 399.970 141.474 49.680 16.820 42.150 3 262.730 77.690 27.312 9.284 23.310 4 799.990 565.896 298.080 252.300 632.250 5 482.766 304.544 160.594 109.180 274.125 6 70.326 58.667 20.912 5.922 29.241 Guri (%) 7=6:5 14,57 19,26 13,02 5,42 10,67

1 PROTII fin8E PROTII fin10E PROTIIr50 fin8E PROTII r50 fin5E Diamant FRJ fin 8E

Relaia de calcul al gradului de utilizare a capacitii de regim aferent fiecrui tip de maini este:

37

Guri = (Q/Cri)*100 Din calcule rezult n medie un grad de utilizare a capacitii de producie de numai 12,59%, determinat de uzura fizic i moral avansat, de greutatea n asigurare cu piese de schimb i accesorii pentru unele maini automate de tricotat, ct i neasigurrii ritmice cu comenzi de produse i materii prime n tot cursul anului 2.3. Caracterizarea sistemului tehnic i tehnologic Observaie: Pentru abordarea acestui subcapitol di tema nr.2 vom sintetiza cteva elemente din bazele tehnologiei privind: - procesul tehnologic; - operaii i fluxul tehnologic Procesul tehnologic Procesul tehnologic reprezint totalitatea operaiilor concomitente sau ordonate n timp, necesare fie pentru obinerea unui produs (prin extragere, prelucrare, asamblare), fie pentru ntreinerea sau repararea unui sistem tehnic.

o Procesul tehnologic poate fi realizat prin tehnologii diferite o Tehnologia indic schimbrile eseniale de form, de structur i de compoziie chimic necesare pentru realizarea unui produs i are la baz fenomene fundamentale i legi caracteristice. o Procedeul tehnologic indic modul corect, respectiv mijloacele tehnice prin care se realizeaz procesele tehnologice de obinere a unui produs. Operaia tehnologic reprezint o etap prin care se realizeaz o anumit transformare a materiei prime. o Diferite grupe de operaii constituie o faz de fabricaie (de preparare, de separare etc.); o Iar timpul necesar pentru ca materiile prime s parcurg toate etapele procesului tehnologic constituie ciclul de fabricaie.

Succesiunea logic a tuturor etapelor de transformare a materiei prime n produs constituie fluxul tehnologic al procesului considerat.

o Fluxul tehnologic se reprezint prin scheme de operaii, care conin succesiunea n timp a operaiilor, inscripionate n dreptunghiuri i prin scheme cu utilaje (scheme tehnologice), care reprezint succesiunea utilajelor (notate convenional prin simboluri) corespunztoare operaiilor prin intermediul crora se realizeaz procesul tehnologic. 38

TEST DE EVALUARE 1. Ce reprezint progresul tehnologic? Totalitatea operaiilor concomitente sau ordonate n timp, necesare fie pentru obinerea unui produs (prin extragere, prelucrare, asamblare), fie pentru ntreinerea sau repararea unui sistem tehnic.

2. Care este operaia tehnologic? Dar fluxul tehnologic? Rspuns:

MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

Pentru cele dou grupe de produse (articole aduli i copii), fluxul tehnologic de fabricaie este acelai, desfurndu-se n 5 stadii de fabricaie: 1. 2. 3. 4. 5. pregtirea firelor pentru tricotare ; tricotare; finisarea tricotului; croire; confecionare.

Cele 5 stadii de fabricaie cuprind operaii tehnologice care sunt difereniate pe trei nivele, dup gradul de mecanizare-automatizare a procesului tehnologic n : - proces manual - proces manual-mecanizat - proces automat. La nivelul anului analiza N n dotarea agentului economic se aflau un numr de 136 de utilaje tehnologice, repartizate astfel: Tabel nr.14. Repartizarea utilajelor pe grupe de operaii Specificaie Numr utilaje - pregtirea firelor pentru 5 tricotare - croire-confecionare 44 - tricotare 77 - finisaj 10 Concluzii i aprecieri privind sistemul tehnic i tehnologic al agentului economic

39

Nivelul tehnic relativ sczut al proceselor tehnologice de fabricaie se datoreaz n primul rnd uzurii fizice i morale a utilajelor din dotare, gradul redus de echipare cu dispozitive de mecanizare i automatizare. Astfel, la utilajele din atelierele productive de baz (tricotare, confecionare) trebuie remarcat gradul de uzur avansat al multora dintre ele: - 55 din utilaje au un grad de uzur de peste 100%; - 64 din utilaje au un grad de uzur de peste 75%; - 9 din utilaje au un grad de uzur cuprins 20-75%. n ceea ce privete uzura moral situaia de prezint similar. Comparativ cu tendinele pe plan mondial, performanele tehnice ale utilajelor din dotarea agentului economic, sunt sczute, ceea ce repercuteaz negativ asupra nivelului productivitii muncii i calitii produselor. Referitor la sistemul tehnic i tehnologic se pot meniona date privind principalele caracteristici tehnico-funcionale, anul punerii n funciune, gradul de uzur fizic i moral, alte observaii privind starea tehnic. De asemenea, se poate prezenta fluxul tehnologic detaliat: cu numrul de operaii, tipul operaiei, durata operaiei, tipul maini care execut operaia respectiv. Acest lucru este necesar n cazul n care se urmrete mbuntirea fluxului tehnologic, reducerea duratei ciclului de fabricaie, optimizarea amplasrii locurilor de munc, optimizarea circulaiei mrfurilor i personalului etc. Deoarece, scopul urmrit n acest ndrumtor este acela de a realiza o analiz economico-financiar pentru proiectarea strategiei viitoare a organizaiei nu vom intra n amnunte de ordin tehnic i tehnologic. 2.4. Materii prime, materiale, energie, ap Reinem: Pentru desfurarea unui proces tehnologic sunt necesare materii prime, resurse energetice i utilaje. Materiile prime sunt produse naturale extrase dintr-o anumit resurs. n raport cu produsul obinut materiile prime pot fi considerate de baz i atunci se regsesc n produsul principal, sau auxiliare, formnd produsele secundare ale procesului tehnologic. De exemplu, la elaborarea fontei, minereul de fier este materia prim de baz, n timp ce fondanii au rolul de a ndeprtarea sterilul sub form de zgur. n funcie de provenina lor, materiile prime pot fi: - naturale, obinute prin exploatarea unor resurse naturale: minereuri de Fe, crbuni, iei, sare, lemn, etc. - industriale care rezult n urma unui proces de fabricaie. Materialele sunt materii prime cu un grad avansat de prelucrare. Din acestea se obin produse fr o modificare structural, n afar de o eventual prelucrare mecanic. n aceast categorie se includ semifabricatele industriei metalurgice, fibrele textile, cimentul. Tot n calitate de materii prime pot fi folosite unele 40

deeuri, rebuturi i coproduse denumite generic materiale secundare, rezultate n urma desfurrii proceselor tehnologice. Prin valorificarea lor se realizeaz importante economii de materii prime naturale deficitare i de energie. Proveniena i natura materiilor prime influeneaz n mod hotrtor amplasarea ntreprinderilor i organizarea procesului de producie. MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

Materia prim necesar volumul produciei de 92.534 de buci realizate n anul de analiz N este de134,8 tone fire din care se prezint n urmtoarele sortimente: fire PAN Nm 24/2 = 62 tone; fire PAN Nm 36/2 = 64,7 tone; fire PAN Nm 36/1*2 = 8,1 tone.

Consumul specific de fire exprimat n (kg fire/buc) difereniaz n funcie: - de sortimentul articolului (aduli sau copii); - de tipul articolului (pulover, vest, pantaloni etc.) - i de mrimea articolului. Aceste consumuri specifice se pot prezenta i detaliat pentru fiecare sortiment, tip i mrime articol, ns n cazul de fa vom prezenta numai media acestui consum, respectiv: - pentru a realiza 1metru ptrat de tricot sunt necesare 0,728 kg fire; - pentru realizarea unei uniti de articol sunt necesari ntre 0,5 -2 mp.tricot. Deci pentru realizarea unei uniti (buci) de produs (n funcie de sortiment, tip i mrime) sunt necesare ntre 0,364 1,456 kg fire. Coeficientul de utilizare variaz ntre urmtoarele limite normate: - tricotaje pe maini PROTTI fin 8E - tricotaje pe maini PROTTI fin 10E - tricotaje pe maini Diamant fin 8E 70,6 74,1; 72,4 87,7; 71,3.

Dup cum rezult, pierderile tehnologice la croire sunt de peste 20%, fiind determinate de posibilitile reduse ale mainilor din dotare de a realiza tricoturi semifabricate sau complet finisate n vederea raionalizrii Materiile prime necesare n toate cele trei sortimente sunt asigurate exclusiv din ar de la 4 furnizori principali. Accesoriile necesare realizrii produsului finit sunt numeroase dintre care cele mai importante: nasturi, fermoare, nur, catarame, embleme etc. Energie electric

41

o Receptoarele electrice ale S.C. TEXTILLAN S.A. fac parte din categoria a II-a de importan la care ntreruperea alimentrii cu energie electric conduce la nerealizarea produciei corespunztoare cu durata ntreruperii. o Energia electric necesar procesului de producie este asigurat din Sistemul Energetic Naional prin dou linii de alimentare )1F +1R) de 6/0,4 KV care alimenteaz staia Trafo proprie echipat cu un transformator cu o putere instalat de 630 KV. o Consumul efectiv realizat n anul de analiz n este de 273 MW din care: seciile de producie secia tricotaje: 133 MW; secia confecii 107 MW; seciile auxiliare 33 MW.

Energia termic o Energia termic se asigur sub form de ap cald de ctre furnizor de la o presiune de 1,5 bar (societatea nu dispune de central termic proprie). o Consumul de cldur efectiv realizat n anul de analiz N sub form de ap fierbinte este de 520 Gcal din care: Apa o Sursa de prelevare este reeaua de ap potabil a oraului din care se asigur un debit mediu de 1,82 mc/h (cca 40 mc/zi) folosit att pentru scopuri tehnologice (cca 12 mc/zi) ct i n scopuri menajere 128 mc/zi). Implicaii ecologice, efecte asupra mediului nconjurtor Comparativ cu prevederile legale emisiile de poluani rezultate din procesul tehnologic se situeaz la mai puin de jumtate din concentraiile maxime admisibile i au urmtoarele valori: CBO5 = 100mg/dmc ( consum biologic de oxigen); suspensii mecanice = 140 mg/dmc; consum chimic de oxigen CCO = 220 mg/dcm. secia tricotaje secia confecii servicii auxiliare 250 Gcal; 220 Gcal; 50 Gcal.

n consecin, activitatea desfurat de agentul economic analiza nu pune probleme majore de impact ecologic. Totui trebuiesc luate msuri privind reducerea i captarea acestor emanaii chimice i mecanice. 2.5. Situaia patrimonial Observaie:

Pentru a aborda acest subcapitol vom aminti cteva elemente teoretice din economia ntreprinderii i bazele contabilitii. 42

Bilanul patrimonial prezint o importan deosebit pentru acionari (care doresc s cunoasc valoarea averii lor) i creditori (pentru care patrimoniul reprezint o garanie pentru realizarea drepturilor lor). Dintre cele trei concepii cunoscute de teoria contabilitii (juridic, economic i financiar) privind coninutul bilanului, pentru analiza situaiei financiar-patrimoniale a ntreprinderii prezint o importan deosebit concepia financiar, care definete activul bilanului ca un ansamblu de mijloace folosit pentru achitarea datoriilor la scaden, n timp ce pasivul reflect totalitatea datoriilor grupate n funcie de termenul lor de exigibilitate. Bilanul patrimonial este folosit n analiza financiar pentru evaluarea firmei, analiza structurii mijloacelor economice i a surselor de finanare a acestora, analiza lichiditii i solvabilitii, analiza echilibrului financiar etc. Principiile care stau la baza determinrii bilanului patrimonial, sunt: - pentru activ: ordinea invers a lichiditii (aptitudinea posturilor de activ de a se transforma n numerar); - pentru pasiv: ordinea invers a exigibilitii (timpul ct sursa respectiv rmne la dispoziia ntreprinderii). Economic

Abordrile patrimoniului unei firme

Financiar

Contabil Abordarea economic cu privire la patrimoniu : Potrivit concepiei economice patrimoniul se fundamenteaz pe structura calitativ de resurse. Din acest punct de vedere patrimoniul delimiteaz valorile economice ale unei entiti privite prin prisma: - utilizrilor (destinaii) i - resurselor Utilizrile sunt mijloace economice care definesc modul de ntrebuinare a valorilor n cadrul activitilor desfurate de o entitate patrimonial.

Ele sunt grupate n : - utilizri permanente sau stabile adic bunuri de folosin ndelungat(>1an) - utilizri curente sau temporare ; - utilizri rezultate sub forma pierderilor generate de o activitate economic nerentabil. Resursele reprezint modul de dobndire a bunurilor economice. Discutate prin prisma unei entiti patrimoniale resursele pot fi : - resurse proprii puse la dispoziie de proprietari i rezultate sub forma profitului realizat la nchiderea exerciiului financiar - resurse strine sau mprumuturi puse la dispoziie de tere persoane ; 43

-resurse atrase sub form de: donaii, sponsorizri, subveni, credite nerambursabile. Schematic conceptia economic cu privire la patrimoniu se prezint astfel : Tabel nr.15. Concepia economic a patrimoniului ACTIV I. ACTIVE IMOBILIZATE din care: a. necorporale b. corporale c. financiare II. ACTIVE CIRCULANTE din care: a. stocuri b. creane c. disponibiliti
Fig. nr. 3.

PASIV I. CAPITALURI PROPRII a. Capitalul social b. Rezerve c. Profit nerepartizat II. DATORII a. datorii pe termen lung i mediu b. datorii pe termen scurt

Concepia economic a patrimoniului


PATRIMONIU

UTILIZARI

RESURSE

Utilizari pe termen lung (imobilizari)

Utilizari pe termen scurt (mijl.circulante)

Resurse proprii (capitaluri proprii)

Resurse strine (datorii)sau atrase

Abordarea financiar cu privire la patrimoniu :

Abordarea financiar este o variant att a concepiei juridice ct i a concepiei economice cu privire la obiectul contabilitii. Conform acestei concepii activele patrimoniale sunt structurate n ordinea lichiditii lor, iar pasivele patrimoniale sunt structurate n ordinea exigibilitii. Lichiditatea se refera la intervalul de timp necesar pentru ca un element de activ s fie convertit n disponibiliti bneti. n alta ordine de idei lichiditatea se refera la posibilitatile unei firme de ai achita datoriile scadente ntr-un viitor apropiat. Exigibilitatea indic perioad de timp dup care o datorie devine scadenta i ca urmare trebuie achitat.

Solvabilitatea se refer la posibilitatea onorrii obligaiilor scadente ntr-o perioad mai mare de timp. 44

Schematic concepia financiar se prezint astfel : Fig. nr. 4. Concepia financiar a patrimoniului
PATRIMONIU

Active patrimoniale structurate n ordinea lichiditii lor: -alocari sau utilizari permanente pe termen lung (imobilizri) ; -alocari sau utilizari pe termen scurt (mijloace circulante)

Pasive patrimoniale structurate n ordinea exigibilitii lor: -resurse proprii pe termen lung; -resurse temporare pe termen scurt

Patrimoniul unei persoane fizice sau juridice este constituit din totalitatea valorilor de care dispune (bunuri materiale, disponibiliti bneti, creane de realizat), precum i drepturile i obligaiile rezultate din procesul (activitatea) obinerii valorilor respective.

Abordarea contabil a patrimoniului

n practica contabil se delimiteaz noiunea de bilan ca expresie a dublei reprezentri a mrimii i structurii patrimoniului. Exist dou tipuri de bilan : bilan orizontal ; bilan vertical. Ecuaia de echilibru care st la baza bilanului orizontal are urmtoarea form : Active patrimoniale = Pasive patrimoniale drepturi de drepturi de Datorii fa de Datorii fa propr. crean(creane) acionari de teri (bunuri Capitaluri Proprii economice) Activele patrimoniale includ drepturile de propritate i drepturile de crean. Drepturile de proprietate (drepturi reale) sunt formate din totalitatea 45

bunurilor economice tangibile i intangibile asupra crora se exercita un drept de proprietate. Creanele sunt drepturi aparinnd unei persoane (creditorului) de a pretinde altei persoane (debitorului) s-i ndeplineasc o anumit obligaie. n contabilitate drepturile de creane sunt incluse n urmatoarele categorii patrimoniale: debitori, clieni, s.a. n categoria activelor patrimoniale mai sunt incluse o serie de elemente cum sunt : cheltuieli de constituire ; cheltuieli de dezvoltare ; cheltuieli nregistrate n avans. Pasivele patrimoniale sunt formate din datoriile unitii fa de acionari i din datoriile fa de teri. Datoriile uniti fa de acionari formeaz capitalurile proprii ale unitii patrimoniale care constau n : - aportul acionarilor sau asociailor la constituirea i majorarea capitalului social ; - profitul nerepartizat i pus la dispozitia firmei sub forma de rezerve sau de profit reportat. Datoriile fa de teri sunt formate din : - datorii bine precizate ca marime i scaden cum sunt : datoriile fa de furnizori, creditori, salariai, bugetul statului, asigurrile sociale, asigurrile de sanatate, fondul de omaj, fa de instituii financiare ; - datorii probabile sau angajamente condiionate cum sunt provizioanele constituite pentru acoperirea unor riscuri viitoare sau a unor cheltuieli viitoare, precum i veniturile de realizat in viitor. Reinem: n cadrul patrimoniului, imobilizrile (activele permanente) ocup un loc important, fiind acea component care definete capacitatea tehnic de producie sau potenialul de a crea venituri, n concordan cu specificul obiectului de activitate. Activele circulante (valori materiale i bneti) se caracterizeaz printr-o continu transformare n cadrul stadiilor de rotaie a fondurilor (n cele trei faze: aprovizionare, producie, desfacere). n pasivul bilanului, sursele permanente reprezint o parte important a patrimoniului, fiind reprezentate de capitalul propriu i capitalul mprumutat. TEST DE EVALUARE 1. Care sunt abordrile patrimoniului unei firme? Abordarea economic, financiar i contabil

2. Ce reprezint resursele n abordarea economic a patrimoniului? Rspuns:

3. Care este ecuaia de echilibru care st la baza bilanului n abordarea contabil a patrimoniului? 46

Rspuns:

4. Ce reprezint lichiditatea i solvabilitatea n abordarea financiar a patrimoniului? Rspuns:

MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

Situaia patrimonial pe ultimii trei ani aferent agentului economic analiza S.C.TEXTILLAN S.A. se prezint pe baza bilanului din tabelul de mai jos. Tabel nr.16. Situaia patrimoniului pe baza Bilanului (lei) Indicator N-2 N-1 N 597.200 672.400 593.200 I. ACTIVE IMOBILIZATE 343.300 537.700 668.300 II. ACTIVE CIRCULANTE Stocuri din care: 196.900 301.400 260.000 Materiale 59.400 58.700 45.700 Producie n curs de 54.100 71.100 34.300 execuie Produse finite 79.000 163.200 160.800 Creane din care: 136.700 218.400 381.700 Clieni 123.200 205.100 369.600 Disponibiliti 9.700 17.900 26.600 III. ALTE ACTIVE 104.600 196.100 273.300 Diferene de conversie 94.700 196.100 269.700 Cheltuieli n avans 9.900 0 3.600 I. CAPITAL PROPRIU din care Rezultat nerepartizat II. DATORII TOTAL Credite pe t. m. i t.l. (> 1 an) Datorii curente din care: Furnizori Alte datorii Credite pe t.s. III. ALTE PASIVE Diferene din conversie TOTAL BILAN (I+II+III) 557.100 -45.800 451.600 63.800 137.200 74.700 49.700 250.600 36.400 36.400
1.045.100

593.900 24.700 765.800 0 274.800 75.600 198.600 491.000 46.500 46.500


1.406.200

115.100 -478.700 1.230.200 0 811.300 181.300 628.100 418.900 189.500 189.500


1.534.800

Tabel nr.17. Date suplimentare pentru anul N 47

INDICATOR Stocuri nevalorificabile Clieni inceri Datorii cu scaden: - pn la 90 zile - ntre 90 zile i 1 an - peste 1 an Aprovizionri din ar n raport cu total aprovizionare

ANUL N (lei) 75.000 59.600 112.100 -389.200 728.900 85%

2.6. Situaia veniturilor i cheltuielilor Contul de Profit i Pierdere sau CPP (Income Statement, Profit and Loss account sau P&L Account) reprezint o situaie financiar ntocmit de o companie n diferite momente ale anului sau financiar de obicei la nceputul i sfritul exerciiului financiar, i uneori interimar la trimestrele I, II si III. CPP reflecta veniturile, cheltuielile i profitul obinut de o entitate n perioada de timp la care se refera raportul. Spre deosebire de bilanul contabil, care este un raport static (imortalizeaz activele i pasivele unei societi la momentul ntocmirii sale), CPP este un raport dinamic, evideniind totalurile unor fluxuri de cheltuieli i venituri care au avut loc n perioada de timp acoperit. n general, pentru comparabilitate, indicatorii sunt prezentai att pentru exerciiul financiar curent ct i pentru cel precedent.

Structura Contului de Profit i Pierdere (conform regulilor contabile aplicabile in Romania) I. o Venituri din exploatare Includ: Cifra de afaceri net Variaia stocurilor de produse finite i a productiei n curs de execuie Producia realizat de entitate pentru scopuri proprii i capitalizat o Cheltuieli de exploatare Includ: Cheltuielile cu materii prime i materiale consumabile Alte cheltuieli externe (cu energia i apa) Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu personalul Ajustari de valoare privind imobilizrile corporale i necorporale (sau cheltuieli cu deprecierea i, respectiv, amortizarea) Ajustri de valoare privind activele circulante 48

Alte cheltuieli de exploatare Profitul sau pierderea din exploatare : Venituri din exploatare - Cheltuieli de exploatare II. o Venituri financiare o Cheltuieli financiare Profitul sau pierderea financiara : Venituri Financiare - Cheltuieli Financiare Profitul sau pierderea curent: Profit/pierdere din exploatare + Profit/pierdere financiara III. o Venituri extraordinare o Cheltuieli extraordinare Rezultatul extraordinar : Venituri extraordinare - Cheltuieli extraordinare IV. o Venituri totale : Venituri din exploatare + Venituri financiare + Venituri extraordinare o Cheltuieli totale : Cheltuieli din exploatare + Cheltuieli financiare + Cheltuieli extraordinare Profit/pierdere brut: Venituri totale - Cheltuieli totale Potenialul economic al unei organizaii, indiferent de forma de organizare sau obiectul de activitate, este consecina potenialului tehnic, productiv, comercial i managerial al acesteia i se concretizeaz n capacitatea acesteia de a crea venituri ca principal surs de acoperire a cheltuielilor pe care le genereaz desfurarea activitii organizaiei respective. Reinem: VENITURILE Principalele categorii de venituri sunt: venituri din exploatare acestea sunt veniturile provenite din activitatea de baz a agentului economic i n aceast categorie o pondere important o reprezint cifra de afaceri. - cifra de afaceri poate fi constituit din urmtoarele categorii de venituri: veniturile din producia fabricat i vndut i veniturile din vnzarea de produse (mrfuri), executarea de lucrri sau prestarea de servicii veniturile financiare obinute ca urmare a efecturii unor operaii financiare pot constitui de asemenea, o parte important n totalul veniturilor realizate de ctre o firm. veniturile excepionale

CHELTUIELILE 49

Corespunztor veniturilor realizate sunt nregistrate cheltuieli n aceleai categorii: Cheltuieli din exploatare: - Cheltuielile privind marfurile - Cheltuieli cu materii prime - Cheltuieli cu energia si apa, etc. Cheltuieli financiare: - Cheltuieli privind dobanzile - Cheltuieli din diferente de curs valutar - Cheltuieli privind sconturile acordate (scont = reducere, discount) Cheltuieli extraordinare - Cheltuieli privind calamitile TEST DE EVALUARE 2. Care sunt grupele de venituri cuprinse n contul de profit i pierdere? Rspuns: De exploatare, financiare i excepionale

3. 2. Care sunt grupele de cheltuieli cuprinse n contul de profit i pierdere? Rspuns:

MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI Pentru firma analizat situaia de venituri i cheltuieli pentru ultimii trei ani de exerciiu financiar se prezint prin intermediul contului de profit i pierdere, n tabelul de mai jos. Tabel nr.18. Contul de profit i pierdere (lei)

50

INDICATOR I. VENITURI TOTALE A. VENITURI DIN EXPLOATARE Cifra de afaceri Venituri din producia stocat Venituri din producia imobilizat Alte venituri din exploatare B. VENITURI FINANCIARE Dobnzi Diferene de curs valutar Alte venituri financiare C. VENITURI EXCEPIONALE II. CHELTUIELI TOTALE A. CHELTUIELI DE EXPLOATARE

Cheltuieli variabile: Cost mrfuri Materii prime, materiale Utiliti (energie, ap) Cheltuieli cu personalul Impozite i taxe Cheltuieli fixe: Amortizri Cheltuieli cu personalul Cheltuieli adm. servicii teri Impozite i taxe B. CHELTUIELI FINANCIARE Dobnzi Diferene de curs valutar Alte cheltuieli financiare C. CHELTUIELI EXCEPIONALE a. REZULTATUL EXPLOATRII (I..A. II.A.) b. REZULTATUL FINANCIAR -17.100 -110.000 -219.500 (I.B. II.B.) c. REZULTATUL EXCEPIONAL 500 5.100 -231.300 (I..C. II. C.) REZULTATUL BRUT (a+b+c) -45.800 24.700 -478.700 IMPOZITUL PE PROFIT (aferent 0 0 0 rezultatului fiscal) REZULTATUL NET -45.800 24.700 -478.700 Din situaia de venituri i cheltuieli prezentat se constat c pentru anul N se nregistreaz o pierdere foarte mare n raport cu anii precedeni ( o pierdere de 478.700 lei). n anul de analiz N cheltuielile financiare i excepionale au crescut foarte mult. Astfel: - cheltuielile financiare au crescut cu mai mult de 7 ori n anul N fa de N-2 i de peste dou ori fa de anul N-1. Acest lucru este explicat prin creterea valorii datoriilor curente (furnizori i alte datorii) i a creditelor pe termen scurt (dobnzi aferente creditelor); 51

N-2 N-1 N 702.300 986.600 1.486.900 667.200 954.900 1.390.50 0 621.500 766.500 1.397.500 41.000 108.000 -7.500 0 80.000 0 4.700 400 500 26.500 21.000 93.300 10.800 4.100 1.900 15.700 16.700 91.200 0 200 200 8.600 10.700 3.100 748.100 961.900 1.965.600 696.400 825.300 1.418.40 0 546.700 622.700 1.087.400 7.000 17.800 29.000 301.700 267.500 429.300 41.200 77.300 249.400 195.000 258.200 372.300 800 1.200 7.400 150.700 202.600 331.000 29.800 30.500 78.500 83.500 110.600 159.600 36.100 58.500 81.900 1.300 3.000 11.000 43.600 131.000 312.800 32.600 88.000 77.800 11.000 42.800 235.000 0 200 0 81 5.600 234.400 -269.200 129.600 -27.900

cheltuielile excepionale au crescut n ultimul an cu peste 28, respectiv 41 de ori n comparaie cu anii precedeni (N-2, N-1). 2.7. Principalii indicatori economico-financiari Vom aborda n principal indicatorul: cifra de afaceri productivitatea muncii ratele de rentabilitate CIFRA DE AFACERI Definiia cifrei de afaceri Cifra de afaceri reprezint totalitatea veniturilor obinute din activiti comerciale curente. Ea permite determinarea poziiei pe pia a unei societi, ofer informaii despre dinamica activitii, ansele de extindere a afacerii sau importana ntreprinderii n cadrul sectorului.

Indicatori ai cifrei de afaceri a. Cifra de afaceri net ( CAN ) reprezint, conform legislaiei, un indicator al contului de profit i pierdere, format din totalitatea veniturilor obinute din vnzarea de bunuri, lucrri i servicii aflate n categoria activitilor curente ale unei ntreprinderi, inclusiv subveniile pentru exploatare aferente ( S v ), dup scderea reducerilor comerciale ( R ), fr a lua in calcul taxa pe valoarea adugat.
CAN = CAT R + S v

2. Cifra de afaceri medie ( ca Ni ) reprezint venitul pe unitate de produs sau tip de prestaie (preul mediu de vnzare):
ca Ni =
_

CANi Qvi

unde: Qvi = volumul fizic al vnzrilor. 3. Cifra de afaceri marginal ( CAm ) - este definit ca variaia veniturilor din vnzare generat de comercializarea unei uniti suplimentare de produs sau serviciu:
CAI CAI 1 CAI 0 = Qvi Qvi1 Qvi 0

CAm =

52

4. Cifra de afaceri critic ( CACR ) - este acel nivel al vnzrilor pentru care este asigurat acoperirea cheltuielilor de exploatare aferente, n condiiile unui profit nul (pragul de rentabilitate al ntreprinderii). PRODUCTIVITATEA MUNCII Productivitatea muncii este definit n literatura de specialitate ca fiind fora productiv a muncii, adic sub forma capacitii (posibilitii) forei de munc de a crea, ntr-o perioad de timp, un anumit volum de bunuri i de a presta anumite servicii. Definirea productivitii muncii n ultim instan, caracterizeaz eficiena cu care este cheltuit o anumit cantitate de munc. Productivitatea muncii (W) este o categorie economic, complex i dinamic, care: - n primul caz, se exprim ca raport ntre volumul produciei (Q) i cheltuielile de munc (T) efectuate n cursul perioadei de calcul: W = Q/T (u.m./u.mon.) - iar cel de-al doilea, utilizeaz raportul invers: W = T/Q (u.mon./u.m.) Unde: Q- volumul produciei (exprimat n uniti de msur fizicenatural convenionale - u.m.) ; T cheltuielile cu munca (cu personalul) (exprimate n uniti monetare u.mon.) Indicatori ai productivitii muncii 1. Productivitatea medie a muncii (W m) poate fi definit ca fiind producia obinut (exprimat n cifr de afaceri, valoare adugat, producie fabricat) n medie prin utilizarea unui singur salariat. 2. Productivitatea marginal a muncii (Wmg), reflect creterea produciei obinute (exprimat n cifr de afaceri, valoarea adugat, producie fabricat) prin suplimentarea cu o unitatea a forei de munc utilizate. n general productivitatea medie a muncii poate fi exprimat valoric (cifra de afaceri medie/salariat etc.) sau n uniti fizice (natural-convenionale). n raport de cheltuieli de munc deosebim: A) productivitatea medie anual ( W a)- cnd cheltuielile de munc sunt exprimate prin numrul scriptic total de personal sau muncitori
W a=
Q N

53

N- numrul total de personal sau muncitori B) productivitatea zilnic ( W z) cnd cheltuielile de munc sunt exprimate prin consumul de timp om-zile:
W z=
Q Tz

Tz- consumul de timp om-zile C) productivitatea orar ( W h) cnd cheltuielile de munc sunt exprimate prin consumul de timp om-ore:
W h=
Q Th

Th- consmului de timp om-ore RATELE DE RENTABILITATE

Ratele de rentabilitate reprezint indicatori sintetici, prin care se apreciaz sub form relativ situaia profitabilitii sau a capacitii ntreprinderii de a produce profit. Definirea ratelor de rentabilitate Ratele rentabilitii sunt printre cei mai importani indicatori prin care se apreciaz eficiena general a activitii unei ntreprinderi, deoarece reflect rezultatele obinute ca urmare a trecerii prin toate stadiile circuitului economic: aprovizionare, producie i desfacere. Dup criteriul funcional, ratele rentabilitii se pot clasifica n: o rate ale rentabilitii economice; o rate ale rentabilitii financiare; o rate ale rentabilitii resurselor consumate; o rate ale rentabilitii veniturilor.

TEST DE EVALUARE 1. Ce reprezint productivitatea muncii? Rspuns: Reprezint ca fiind fora productiv a muncii, adic sub forma capacitii (posibilitii) forei de munc de a crea, ntr-o perioad de timp, un anumit volum de bunuri i de a presta anumite servicii. 54

2. Ce reprezint cifra de afaceri? Rspuns:

3. Care sunt indicatorii de exprimare a cifrei de afaceri? Rspuns:

4. Care sunt indicatorii de exprimare a productivitii muncii? Rspuns:

5. Care sunt ratele de rentabilitate Rspuns:

MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

n cadrul acestui subpunct sunt prezentai cei mai importani indicatori sintetici care reflect activitatea agentului economic n ansamblul ei. O parte din aceti indicatori sunt preluai direct fie din situaia patrimonial sau din situaia de venituri i cheltuieli sau sunt calculai pe baza datelor coninute n aceste documente. Principalii indicatori ce caracterizeaz activitatea societii TEXTILLAN S.A. sunt prezentai n tabelul urmtor n mod sintetizat.

Nr crt 1 2

Tabel nr.19. Indicatorii economico-financiari Indicator U.M. Valoare nivel an N Producia fizic buc. 92.534 Cifra de afaceri lei 1.397.500 55

3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Numr de salariai pers. Numr de muncitori pers. Total cheltuieli lei Total venituri lei Cheltuieli aferente lei produciei vndute Cheltuieli de exploatare la lei 1000 lei cifr de afaceri Cheltuieli la 1000 lei venit lei Profitul (pierdere) brut lei (activitatea de baz) Profitul total (pierdere) lei Productivitatea muncii buc/pers (volum producie/nr. . personal) Productivitatea muncii lei/pers. (cifra de afaceri/nr. personal) Rata rentabilitii (la % costuri) Rata rentabilitii (la cifra % de afaceri)

269 191 1.965.600 1.486.900 1.418.400 1.014,9 1.321,9 -279 -4.787 344 5.195 -24,35 -34,25

Din tabelul cu indicatori se observ c ratele de rentabilitate (la cheltuieli i la cifra de afaceri) nregistreaz valori negative, ceea ce reflect c activitatea n anul de analiz N s-a ncheiat cu pierderi, situaie n care cheltuielile nregistrate sunt mai mari dect veniturile ncasate. Aceast situaie nefavorabil a activitii nregistrat de agentul economic este rezultatul aciunii mai multor factori. Pentru a identifica care sunt cauzele i factorii care au determinat obinerea acestor rezultate se va proceda n continuare la o analiz economic-financiar mai detaliat i la diagnosticarea activitii agentului economic. n funcie de rezultatele obinute n urma analizei i a diagnosticului economico-financiar se va stabili strategia i obiectivele viitoare ale firmei, n vederea mbuntirii activitii i obinerea de performane.

TEMA NR. 3 ANALIZA DE DINAMIC I STRUCTURAL A ELEMENTELOR DIN SITUAIILE FINANCIARE ANUALE

56

3.1. Analiza dinamicii i structurii patrimoniului firmei 3.1.3. Dinamica elementelor din activul bilanului contabil 3.1.4. Dinamica elementelor din activul bilanului contabil 3.1.3. Analiza structurii bilanului contabil 3.1.4. Analiza financiar pe seama ratelor de lichiditate, solvabilitate i ndatorare 3.2. Analiza echilibrului financiar 3.3. Analiza dinamicii i structurii contului de profit i pierdere 3.3. 1.Analiza dinamicii elementelor din contului de profit i pierdere 3.3. 2.Analiza structurii elementelor din contului de profit i pierdere Uniti de nvare: Elemente de bazele contabilitii i contabilitate financiar Elemente de analiz economico-financiar Obiectivele temei: Prezentarea i analiza dinamicii i structurii elementelor de activ i de pasiv din coninutul bilanului firmei Prezentarea i analiza dinamicii i structurii elementelor de venituri, cheltuieli i a rezultatelor economice pe categorii distincte aa cum sunt prezentate n contul de profit i pierdere Calcularea i interpretarea economic a indicatorilor de echilibru financiar a activitii firmei: fondul de rulment, nevoia de fond de rulment i trezoreria net; Calcularea i interpretarea economic a indicatorilor financiari ai activitii ratelor de lichiditate, solvabilitate i ndatorare Contribuia studentului la tema abordat Calcularea i interpretarea economic a evoluiei n dinamic i structur a elementelor di patrimoniul agentului economic; Calcularea i interpretarea economic a indicatorilor de dinamic i structur a elementelor de venituri, cheltuieli i a rezultatelor economice; Calcularea i interpretarea economic a indicatorilor financiari. Timpul alocat temei: 2 ore Bibliografie recomandat: Clin, O., Ristea, M., Bazele contabilitii. Bucureti : Editura Didactic i Pedagogic, 2003 Man M., Bazele contabilitii, Editura Universitas, 2002, Petroani Ponoran I., Angelescu A., Bazele tehnologiei, Editura ASE, Bucureti,1997 Ristea, M. ; Dumitru, C., Contabilitate financiar. Bucureti, Editura ASE Popeang V., Popescu M., Analiza economico - financiar, Editura Focus, Petroani, 2002 Abordarea acestei teme se poate realiza prin rspunsul la o serie de ntrebri: 14. Care este nivelul indicatorilor a elementelor de activ i pasiv?

57

15. Care este nivelul indicatorilor privind veniturile, cheltuielile i rezultatele finale? 16. Care este nivelul indicatorilor de echilibru financiar? 17. Ce valoare au principalii indicatori financiari? 3.1. Analiza dinamicii i structurii patrimoniului firmei n cadrul firmei analiza activitii economico-financiare pe baza bilanului contabil este realizat pe urmtoarele nivele: - Conducerea executiv; - Consiliul de Administraie; - Adunarea General a Acionarilor. Analiza pe baz de bilan are n vedere urmtoarele aspecte: 1. analiza indicatorilor de performan; 2. analiza indicatorilor de eficien; 3. analiza indicatorilor de lichiditate; 4. analiza indicatorilor de ndatorare (solvabilitate); Patrimoniul, ca indicator economico-financiar reflect valoarea economic a firmei, capacitatea acesteia de a face fa necesitilor financiare la un moment dat . Analiza dinamicii i structurii patrimoniului are ca obiectiv stabilirea relaiilor dintre diferitele elemente patrimoniale i evidenierea modificrilor calitative n situaia mijloacelor economice i surselor financiare, generate de activitatea intern a firmei i de interaciunea cu mediul extern. Utilizatorii acestei analize sunt: managerii firmei, diveri investitori, organisme bancare etc. Metodologic, analiza structurii patrimoniale presupune investigarea elementelor bilaniere de activ, respectiv de pasiv, cu ajutorul metodei ratelor. Caracterizarea dinamicii elementelor bilaniere presupune utilizarea mrimilor absolute, dar i a mrimilor relative (indici). Sursele informaionale utilizate sunt: bilanul contabil, inclusiv Anexele la bilan. Analiza dinamicii elementelor din bilan Reinem: Analiza dinamicii elementelor de activ i pasiv din bilan reflect evoluia acestora la o perioad de timp la alta.

Dinamica acestor elemente se poate realiza pe o perioad mai mic (trimestrial, semestrial) sau mai mare de timp (pe ani) n funcie de obiectivele analizei. Indicatorii de cu baza fix (Ex. N baza; I(N+1)/N; I(N+2)/N) dinamic se pot cu baza n lan (Ex. I(N+1)/N; I(N+2)/N+1)) calcula: Analiza structurii elementelor din bilan Analiza structurii patrimoniale are ca obiectiv stabilirea i urmrirea evoluiei ponderii diferitelor elemente patrimoniale (de activ i de pasiv) 58

Metoda de analiz recomandat este metoda ratelor. Analiza structurii activului Analiza se realizeaz pe baza datelor din activul bilanului patrimonial. Valorile ratelor de structur a activului sunt influenate de caracteristicile tehnice, economice i juridice ale activitii ntreprinderii.
Tabel nr.20. Ratele de structur a activului Rate de caracterizare a structurii activului a. Rata activelor imobilizate Relaie de calcul Semnificaie
Msoar ponderea activelor imobilizate n patrimoniul total al ntreprinderii. Reflect ponderea activelor intangibile (brevete, licene, mrci, fond comercial etc.) n cadrul patrimoniului firmei. Reflect ponderea capitalurilor fixe n cadrul patrimoniului ntreprinderii Reflect intensitatea legturilor i relaiilor financiare pe care firma analizat le-a stabilit cu alte firme cu ocazia operaiilor de cretere extern (participaii, investiii de portofoliu, credite acordate Reflect ponderea activelor circulante n totalul mijloacelor economice ale ntreprinderii. Aceast rat ia valori ridicate n cazul firmelor cu activitate de producie, cu ciclu lung de fabricaie, precum i n cazul firmelor cu specific de distribuie de bunuri materiale. Rata ia valori foarte reduse la firmele cu specific de prestare de servicii. Reflect importana portofoliului de creane comerciale n cadrul patrimoniului Mrimea acestei rate trebuie analizat cu circumspecie datorit faptului c disponibilitile sufer modificri de mare amplitudine pe perioade scurte.

a1. Rata activelor imobilizate necorporale

a2. Rata activelor imobilizate corporale a2. Rata activelor imobilizate financiare

b. Rata activelor circulate b1. Rata stocurilor

b2. Rata creanelor comerciale b3. Rata disponibilitilor (Disponibiliti/ total activ)*100
Rata are o valoare informaional sczut deoarece nu totdeauna o pondere ridicat a disponibilitilor n totalul activului semnific o activitate bun a firmei.

Analiza structurii pasivului

59

Obiectivul analizei l constituie stabilirea ponderii i evoluiei principalelor categorii de surse ce particip la acoperirea mijloacelor economice ale ntreprinderii. Analiza se efectueaz pe baza urmtoarelor rate de structur ale pasivului bilanului patrimonial.
Tabel nr.21. Ratele de structur a pasivului Rate de caracterizare a structurii activului a. Rata stabilitii finanrii Relaie de calcul Semnificaie Reflect ponderea surselor ce rmn la dispoziia ntreprinderii pentru o perioad mai mare de un an n totalul surselor de acoperire a mijloacelor economice. Reflect ponderea surselor proprii folosite n finanarea mijloacelor economice ale ntreprinderii. Ea difer n funcie de politica financiar a ntreprinderii i rentabilitatea ei. Aceast rat se recomand a fi 1/3. Semnific ponderea datoriilor cu termen de exigibilitate mai mic de un an n totalul surselor ntreprinderii. Valoarea acestei rate reflect n ce proporie activele firmei sunt finanate pe seama datoriilor pe termen scurt, mediu i lung.

b. Rata autonomiei globale

c. Rata datoriilor pe termen scurt d. Rata datoriilor totale

Analiza patrimoniului net Patrimoniul net reflect activele ntreprinderii negrevate de datorii. Patrimoniul net exprim averea acionarilor stabilit pe baza bilanului patrimonial. Acest indicator este echivalentul activului net contabil (form de evaluare patrimonial a firmei). Patrimoniul net, se poate determina n dou moduri: a) ca diferen ntre activul total i datoriile totale (exprimare material a patrimoniului net); b) ca sum a surselor de finanare a acestuia. Pentru determinarea i analiza patrimoniului net, informaiile din bilanul patrimonial se structureaz astfel:

Tabel nr.22. Calculul patrimoniului net

60

TEST DE EVALUARE 1. Cum se pot calcula indicatorii de dinamic? Rspuns: Cu baza fix i cu baza n lan

2. Care sunt ratele de structur a activului bilanier Rspuns:

3. Care sunt ratele de structur a pasivului bilanier Rspuns:

61

MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI Vom exemplifica pentru firma analizat S.C.TEXTILLAN S.A. 3.1.1. Dinamica elementelor din activul bilanului contabil Analiza elementelor de activ este redat n tabelul nr.23. Tabel nr.23. Dinamica elementelor de activ ACTIV N-2 N-1 N N-1 /N-2 I. ACTIVE IMOBILIZATE 597.200 672.400 593.200 112,5 din care: Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Imobilizri financiare II. ACTIVE CIRCULANTE din care: Stocuri Creane Disponibiliti Conturi de regularizare activ TOTAL ACTIV 531.000 66.200 343.300 196.900 136.700 9.700 104.600
1.045.100

N/N-1 88,2 86,5 99,1 124,2 86,2 174,7 148,6 139,3 109,1

581.700 90.700 537.700 301.400 218.400 17.900 196.100


1.406.200

- 503.300 109,5 89.900 137,0 668.300 156,6 260.000 153,0 381.700 159,7 26.600 184,5 273.300 187,4
1.534.800

134,5

Concluzi i aprecieri: o Se remarc o cretere cu 34,5% a activului total n anul N-1 n raportul cu anul precedent, dinamic mai puin accentuat n anul N fa de N-1 de doar 9,1%. Aceast evoluie se pune n cea mai mare parte pe seama creterii activului circulant (56,6% n anul N-1 i 24,2% n anul N). o Dinamica uor cresctoare a activelor imobilizate n anul N-1 n raport cu N-2, se datoreaz creterii valorii imobilizrilor corporale i financiare (indicele de cretere fiind de 9,5% pentru imobilizri corporale, 37% pentru imobilizri financiare). Acest lucru se datoreaz investiiilor efectuate n imobilizri corporale i ndeosebi creterea imobilizrilor financiare demonstreaz participarea sporit a firmei n anul N-1 la capitalurile altor societi. o Dinamica descresctoare a activelor imobilizate n anul de analiz N (cu 11,8% mai mici dect n anul precedent) este determinat de scderea valorii imobilizrilor corporale ndeosebi (13,8% mai mici dect n anul precedent) i uor a imobilizrilor financiare (cu 0,9% mai mici dect n anul precedent). Cauza diminurii valorii acestora este lipsa unor noi investiii care s compenseze acumularea amortizrii mijloacelor fixe 62

existente i eventualele scoateri din funciune, precum i lipsa investiiilor financiare. o Creterea cu 56,6% a activelor circulante se datoreaz exclusiv dinamicii stocurilor, (mai mari cu 53% fa de anul precedent) i a creanelor cu 59,7% (cele mai mari aferente clienilor). Pentru anul N, dinamica stocurilor este n scdere, mai mici cu 13,8% fa de anul precedent, ceea ce poate reflecta fie o stare favorabil prin creterea rotaii a stocurilor (avnd n vedere c cifra de afaceri a crescut foarte mult fa de anul precedent cu 82,3%), fie poate reflecta o penurie de stoc. (materii prime, materiale, produse finite). o tiind c ritmul de cretere a cifrei de afaceri este de 23,1%, inferior ritmului de cretere a stocurilor, de 53%, aceasta semnific o diminuare a numrului de rotaii a stocurilor, ceea ce se reflect negativ n capacitatea firmei de a-i recupera veniturile la timp. o Creterea disponibilitilor cu 84,55 n anul N-1, ar putea reflecta o stare benefic privind lichiditatea firmei i capacitatea acesteia de a face fa obligaiilor bneti i investiiilor viitoare. Acelai lucru este valabil i pentru evoluia disponibilitilor din anul N, dar ntr-o proporie mai mic, de 48,6%. 3.1.2. Dinamica elementelor din pasivul bilanului contabil Analiza elementelor de pasiv este redat n tabelul nr.24.
Tabel nr.24.Dinamica elementelor de pasiv

PASIV I. CAPITAL PROPIU din care: CAPITAL SOCIAL REZERVE Rezultat nerepartizat Fonduri Provizioane pentru riscuri i cheltuieli II. DATORII TOTAL Credite pe t. m. i t.l. (> 1 an) Datorii curente Credite pe t.s. III. ALTE PASIVE TOTAL PASIV

N-2 557.100 96.500 331.900 -45.800 128.700 451.600 63.800 137.200 250.600 36.400
1.045.100

N-1 593.900 204.300 245.700 24.700 143.900 765.800 274.800 491.000 46.500
1.406.200

N-1 /N-2 115.100 106,6 115.100 211,7 - 74,0 -478.700 - 111,8 - -

N/N-1 19,3 56,3 160,6 295,2 85,3 407,5 109,1

1.230.200 169,5 - 811.300 200,2 418.900 195,9 189.500 125,2


1.534.800

134,5

63

Concluzi i aprecieri: Elementele de pasiv din bilanul contabil au nregistrat evoluii destul de neobinuite. Astfel, sursele proprii de acoperire a elementelor de activ n anul N-1 au nregistrat creteri determinate de evoluia cresctoare a elementelor ce intr n componena acestora, excepie fcnd rezervele care nregistreaz o diminuare a volumului acestora cu 26% ( probabil ca urmare a pierderilor nregistrare n anul N-2). n anul N capitalul propriu se diminueaz drastic cu 80,7%, acest lucru este din cauza diminurii capitalului social cu 53,2% i inexistena rezervelor i a fondurilor. Se observ c valoarea capitalului social a sczut n anul N cu 43,67% (100-56,33%) fa de anul N-1. Reducerea valorii capitalului social se poate realiza ca urmare a mai multor aciuni. Aciuni motivate de nregistrarea unor pierderi: micorarea numrului de aciuni sau pri sociale; reducerea valorii nominale a aciunilor sau prilor sociale; dobndirea propriilor aciuni, urmate de anularea lor. scutirea total sau parial a asociailor de vrsmintele datorate; restituirea ctre acionari a unei cote-pri din aporturi, proporional cu reducerea capitalului social i calculul egal pentru fiecare aciune sau parte social; alte procedee prevzute de lege.

Capitalul social se reduce i ca urmare a altor aciuni cum ar fi:

Dac se constat micorarea capitalului social (cum este cazul analizat), acesta va trebui rentregit , mai nainte de a se putea face vreo repartizare sau distribuire de beneficii. Dac administratorii constat pierderea unei jumti din capitalul social, sunt obligai s convoace adunarea general extraordinar pentru a hotr reconstituirea capitalului, limitarea lui la suma rmas sau dizolvarea societii. n situaia dat cum capitalul social a sczut cu aproape jumtate fa de valoarea anului anterioar (cu 43,67%) este necesar ca managementul firmei s ia msuri n privina reconstituirii acestuia sau cel puin limitarea lui la valoarea rmas (s nu mai scad). Inexistena datoriilor bancare pe termen lung i mediu (n anul N-1 i N) poate reflecta fie un avantaj pentru firm, acela de autonomie financiar , o activitate neriscant, fie un dezavantaj, acela de profitabilitate redus sau inexistent pe parcursul activitii sale.

3.1.3. Analiza structurii bilanului contabil Pentru o analiz complet a situaiei financiare a firmei, aceasta trebuie privit i din punct de vedere structural. 64

n tabelul nr.23 sunt reflectate principalele rate de structur a activului i pasivului, rate ce furnizeaz informaii edificatoare asupra situaiei financiare a firmei. Analiza structurii elementelor de activ
Tabel nr.25. Calculul principalelor rate de structur ale activului

Rate de structur a Relaie de calcul activului a. Ratele activelor imobilizare 1.Rata imobilizrilor corporale 2. Rata imobilizrilor financiare b. Rata activelor circulante
Active imobiliz. * 100 Activtotal Im obiliz.corp * 100 Activtotal Im obiliz. finac. * 100 Activtotal Activcirc. * 100 Activtotal Stocuri * 100 Activtotal Creante * 100 Activtotal Disponibilitati * 100 Activtotal

N-2 57,14 50,8 6,34 32,84 18,84 13,08 0,92

N-1 47,81 41,36 6,45 38,23 21,43 15,53 1,27

N 38,64 32,79 5,85 43,52 16,94 24,86 1,72

1.Rata stocurilor 2. Rata creanelor comerciale 3.Rata disponibilitilor

Analiza structurii elementelor de pasiv N-2 59,41 53,30 89,72 43,21 10,24 sau
*

Tabel nr.26. Calculul principalelor rate de structur ale activului

Rate de structur a Relaie de calcul pasivului a. Rata stabilitii financiare b. Rata autonomiei financiare globale c. Rata autonomiei financiare la termen d. Rata de ndatorare global e. Rata de ndatorare la termen
Capit . perman. * 100 Pasivtotal Capit . propriu. * 100 Pasivtotal
Capit . propriu. * 100 Capit. perman.

N-1 42,23 42,23 1 54,46 -

N 7,49 7,49 1 80,15 -

Datoriitotale. * 100 Pasivtotal


Datoriipet.l. * 100 Capit . perman.

sau
Datoriipet .m.l. * 100 Capit . propriu

11,45

Aceast relaie de calcul a ndatorrii are o semnificaie mai larg, exprimnd aa-numitul efect de prghie financiar).

65

Capital permanent (C.P) = Capital propriu + Capital mprumutat (datorii pe termen mediu i lung);

620.900 pentru N-2; 593.900 pentru N-1; 115.100 pentru N. Concluzi i aprecieri: Ponderea elementelor de patrimoniale ce servesc firma n mod permanent (activele imobilizate) scade de la an la an, atingnd valoarea de 38,64 n anul N. Imobilizrile corporale i diminueaz ponderea n activul total al firmei, de asemenea i imobilizrile financiare, cu excepia n anul N-1, cnd nregistreaz o uoar cretere n total activ. Acest lucru semnific un grad redus de investire a capitalurilor n activitatea firmei, dar i n cea altor societi, cu excepia anului N-1, cnd se poate spune c s-au fcut ceva investiii financiare. Dac reinem aspectul c potrivit indicatorilor de dinamic, imobilizrile corporale n anul N-1 au crescut (deci s-au fcut investiii n mijloace fixe), totui privite sub aspectul structurii acestea sunt n scdere n raport cu totalul activului, ceea ce reflect n ansamblu o dotare tehnic slab, subordonat obiectivului de activitate a firmei sau eventualelor modificri n structura sau cererea pieei de desfacere. Rata activelor circulante nregistreaz o cretere continu, ca urmare a creterii elementelor componente de la un an la altul (creterea nivelului stocurilor n anul N-1, creterea creanelor). Nivelul stocurilor este corelat cu natura activitii (producie, servicii etc.), cu durata ciclului de exploatare, cu piaa de desfacere (factori conjuncturali: veniturile populaiei, preferinele clienilor, cerere, concuren etc.). Rata creanelor se afl n continu cretere ceea ce reflect existena unor creane ridicate, cu termene de plat prelungite, fiind rezultatul fie al politicii de recuperare a creanelor, fie al relaiilor mai puin ferme cu clienii. Ponderea disponibilitilor bneti n patrimoniul firmei dei nregistreaz o uoare cretere pentru perioada analizat (de la 0,92% n anul N-2 la 1,75% n anul N) , reflect totui o lichiditate redus a acestuia, deinnd n anul N doar 1,75% din total activ. Situaia poate reflecta fie o strategie de cretere a firmei, aceasta imobiliznd lichiditi n stocuri de materii prime i materiale (dar dup cum se observ rata stocurilor a sczut n anul N), fie o uoar mbuntire a situaiei recuperrii imobilizrilor n fonduri. De altfel, disponibilitile pot nregistra variaii mari, n funcie de ncasrile i plile efectuate, n intervale foarte scurte. Rata de ndatorare global - n care datoriile reprezint exclusiv datorii fiscale i datorii pe termen scurt - nregistreaz de la an la an o cretere foarte mare, practic o dublare din anul N-2 de la 43,21% la 80,15% n anul N. Acest fenomen se poate explica prin contractarea de 66

ctre firm a creditelor pe termen scurt (ele se dubleaz) iar acest lucru ar putea justifica i creterea lichiditilor; precum i prin creterea foarte mare a altor datorii, explicnd situaia c firma nu este capabil s-i onoreze plata obligaiilor la timp. Avnd n vedere sursele de finanare, observm c n structura capitalurilor permanente, cu excepia anului N-2 unde avem datorii pe termen meniu i lung n valoare de 63.800 lei, pentru anii urmtori intr doar sursele proprii de finanare (doar capitalul propriu), firma nu dispune de mprumuturi bancare pe termen lung. Aceasta face ca stabilitatea financiar a firmei s depind n totalitate de capitalurile proprii ale firmei, ceea ce a determinat o scdere a capitalului propriu n total patrimoniu de la 53,3% la doar 7,49% n anul N. Acest lucru evideniaz c firma s-a susinut financiar doar pe baza capitalului propriu, fr contractarea de mprumuturi bancare. De asemenea, mai trebuie avut n vedere c firma nici nu a nregistrat profit pe perioada analizat (cu excepia anului N-1, profit 24.700 lei) chiar mai mult ea a nregistrat pierderi n anul N-2 de 45.800 lei i n anul N o pierdere foarte mare de 478.700 lei. Acest rezultat se reflect negativ n situaia economi-financiar a firmei, pentru c nu dispune de profit pentru susinerea financiar i chiar mai mult trebuie s recupereze aceste pierderi (cheltuielile au fost mai mari dect veniturile). Un alt aspect al faptului c firma nu a contractat mprumuturi bancare poate reflecta instabilitatea economico-financiar a firmei i imposibilitatea acesteia de a-i onora rambursarea acestora la scaden (bncile pe baza analizei de bonitatea asupra firmei au refuzat cererea de creditare pe termen mediu i lung). 3.1.4. Analiza financiar pe seama ratelor de lichiditate, solvabilitate i ndatorare Lichiditatea este proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma n bani. Capacitatea de plat este reprezentat de solvabilitatea imediat i exprim Solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a-i onora obligaiile de plat la scaden. capacitatea mijloacelor bneti disponibile la un moment dat sau pentru o perioad scurt de timp (de obicei pn la 30 de zile) de a acoperi obligaiile scadente pentru acelai interval de timp. Pentru analiza lichiditii i solvabilitii unei firme se recomand folosirea metodei ratelor. n literatura de specialitate ratele de lichiditate sunt cunoscute i sub denumirea de rate de trezorerie i au rolul de a msura capacitatea de plat a ntreprinderii, respectiv solvabilitatea pe termen scurt.

67

Formulele de calcul ale ratelor de solvabilitate i ndatorare utilizate i notaiile acestora sunt prezentate n cele ce urmeaz:
Tabel nr.27. Ratele de lichiditate, solvabilitate i ndatorare

Rat Rata solvabilitii patrimoniale Rata solvabilitii generale Rata solvabilitii globale Rata solvabilitii imediate Rata general de ndatorare Rata de ndatorare a activelor de exploatare Rata capacitii de rambursare a datoriilor financiare

Notaie Rsp Rsge Rsg Rsi Rg Ra R

Valorile acestor indicatori sunt prezentate n tabele urmtoare:

Tabel nr. 28.Ratele de solvabilitate Indicatori N-2 N-1 Rata solvabilitii patrimoniale 0,8972 1 Rata solvabilitii generale 2,50 1,95 Rata solvabilitii globale 2,08 1,57 Rata solvabilitii imediate 1,06 0,85 68

N 1 0,823 1,025 0,503

Tabel nr.29. Ratele de ndatorare Indicator N-2 N-1 Rata de ndatorare globala 0,14 Rata activelor de exploatare 0,75 0,94 Rata capacitii de rambursare 0,11 -

N 0,65 -

Facem cteva observaii legate de evoluia unor rate: Ratele care utilizeaz n modalitatea de calcul capitalurile mprumutate pe termen lung sunt n fapt similare cu cele care utilizeaz exclusiv capitalurile proprii, de vreme ce valoarea celor dinti este nul. Diminuarea capitalului propriu n anul N crete puternic dependena de alte surse de finanare i conduce la o rat a solvabilitii generale n scdere. Rata solvabilitii imediate este i ea la valori precare deoarece elementele cel mai puin lichide ale activului circulant(stocurile) dein o pondere semnificativ n totalul acestuia. 3.2. Analiza echilibrului financiar Principalii indicatori de analiz a echilibrului financiar sunt: Fondul de Rulment -FR Nevoia de Fond de Rulment - NFR Trezoreria net TN FONDUL DE RULMENT Fondul de rulment reprezint marja de siguran a ntreprinderii, impus de diferenele dintre sumele de ncasat i sumele de pltit, precum i de decalajul dintre termenul mediu de transformare a activelor circulante n lichiditi i durata medie n care datoriile pe termen scurt devin exigibile.

Existena unui fond de rulment suficient de mare, mai ales n cazul firmelor cu activitate de producie, este determinat de faptul c, n cazul datoriilor pe termen scurt probabilitatea de plat a acestora este de 100%, n timp ce pentru activele circulante probabilitatea de transformare n disponibiliti nu este ntotdeauna de 100%, ca urmare a existenei unor stocuri fr micare sau cu micare lent, precum i a unor creane incerte. Fondul de rulment poate fi analizat pe baza bilanului patrimonial i a bilanului funcional. o Exist mai multe categorii de fond de rulment: 1. FRN Fond de rulment net sau permanent -FRN =Capitaluri permanente - Active imobilizate nete 69

sau FRN = Activ circulant - datorii pe termen scurt

2.

Fond de rulment propriu - FRP FRP = Capitaluri proprii - Active imobilizate nete

3.

Fond de rulment strin sau mprumutat FRS

FRS = Datori mai mari de 1 an (pe termen mediu i lung)

NEVOIA DE FOND DE RULMENT

Necesarul de fond de rulment (NFR) reprezint diferena dintre nevoile temporare i sursele temporare, respectiv suma necesar finanrii decalajelor, care se produc n timp, ntre fluxurile reale i fluxurile de trezorerie determinate, n principal, de activitatea de exploatare. Pe baza datelor din bilanul patrimonial necesarul de fond de rulment se poate determina astfel:

Sau

Reinem: Se poate vorbi de nevoia de fond de rulment necesar exploatrii NFR (nevoi de exploatare n raport de resurse de exploatare NFR = Alocri ciclice - Resurse ciclice

Respectiv: Alocri ciclice = stocuri + avansuri + creane clieni + aconturi pltite Resurse ciclice = avansuri i aconturi ncasate + datorii furnizori + datorii fiscale i sociale Reinem: 70

Necesarul de fond de rulment reflect, n esen, activele circulante de natura stocurilor i creanelor nefinanate pe seama obligaiilor pe termen scurt (surselor atrase). Obligaiile pe termen scurt de natura celor fa de furnizori, salariai, bugetul de stat etc., pn n momentul plii lor reprezint o surs atras de finanare a activelor circulante. TREZORERIA NET

Trezoreria net (TN) este indicatorul care exprim corelaia dintre fondul de rulment i nevoia de fond de rulment, reflectnd situaia financiar a firmei, att pe termen mediu i lung, ct i pe termen scurt. Trezoreria net se poate calcula pe baza bilanului funcional astfel: TN = FRN - NFR sau TN = Ta - Tp n care: Ta - reprezint trezoreria de activ, respectiv soldurile debitoare ale conturilor de disponibiliti i plasamente; Tp - trezoreria de pasiv, respectiv soldurile creditoare ale conturilor de credite pe termen scurt. Interpretare valori ale trezorerie nete Trezoreria net pozitiv este un excedent monetar al exerciiului financiar, fiind obinut ca urmare a unei activiti rentabile. n cazul n care necesarul de fond de rulment este constant, atunci trezoreria net pozitiv este echivalentul profitului net, diminuat cu dividendele pltite n cursul aceleiai perioade, la care se adun amortizarea. Trezoreria net negativ reflect un deficit monetar la sfritul anului i care a fost acoperit pe seama creditelor pe termen scurt. n situaia n care necesarul de fond de rulment este constant, trezoreria net negativ este efectul nregistrrii de pierderi. Atunci cnd ntreprinderea realizeaz produse rentabile, dispune de pia (de aprovizionare i de desfacere), dar nregistreaz o cretere a necesarului de fond de rulment, ca urmare a dezvoltrii activitii, constatarea unei trezorerii nete negative nu semnific o situaie economico-financiar nefavorabil, ci nregistrarea unui decalaj ntre termenul mediu de transformare a stocurilor i creanelor n lichiditi i durata medie de onorare a obligaiilor pe termen scurt. Indicatorii prezentai mai sus sunt calculai la nivelul anului N i prezentai n tabelul urmtor: Tabel nr.30. Indicatorii echilibrului financiar Indicator Valoare an N ( lei) FRN -399.600 FRP -399.600 FRS 0 71

NFR TN

-260.400 -660.000

Fondul de rulment net negativ arat incapacitatea firmei de a-i finana ciclul curent de exploatare din pasive stabile pe termen lung, i cu att mai mult incapacitatea de a finana din surse similare un proces investiional susinut. O nevoie de fond de rulment negativ indic finanarea din pasive de trezorerie a ciclului de exploatare i eventual un decalaj nefavorabil ntre ncasri i pli.

3.3. Analiza dinamicii i structurii contului de profit i pierdere Asemntor ca la analiza dinamicii i structurii elementelor din bilan, n acest subpunct se va calcula dinamica elementelor din Contul de profit i pierdere i analiza structurii acestor elemente, respectiv a categoriilor de venituri i cheltuieli. 3.3.1. Analiza dinamicii elementelor din contul de profit i pierdere Are ca scop evidenierea evoluiei elementelor de cheltuieli i a celor de venituri n raport cu perioada precedent. Pe baza datelor din Contul de profit i pierdere s-a obinut urmtoarea situaie: Tabel nr.31 Dinamica elementelor din contul de profit i pierdere INDICATOR (N-1)/(N-2) (N)/(N-1) I. VENITURI TOTALE 1,40 1,50 A. Venituri din exploatare 1,43 1,45 Cifra de afaceri 1,23 1,82 Venituri din producia stocat 2,63 -0,069 Venituri din producia imobilizat Alte venituri din exploatare 0,083 1,25 B. Venituri financiare 0,79 4,44 Dobnzi 0,37 0,46 Diferene de curs valutar 1,06 5,46 Alte venituri financiare 1 C. Venituri excepionale 1,24 0,28 II. CHELTUIELI TOTALE 1,28 2,04 A. Cheltuieli de exploatare 1,18 1,71 Cost mrfuri 2,54 1,65 Materii prime, materiale 0,88 1,60 Utiliti (energie, ap) 1,87 3,22 Cheltuieli cu personalul 1,32 0,43 Impozite i taxe 1,85 3,75 Amortizri 1,02 2,57 B. Cheltuieli financiare 3,00 2,38 Dobnzi 2,69 0,88 Diferene de curs valutar 3,89 5,49 Alte cheltuieli financiare C. Cheltuieli excepionale 0,69 41,85 72

a. Rezultatul exploatrii (I.A II. A) b. Rezultatul financiar (I.B II.B) c. Rezultatul excepional (I.C II.C) Rezultatul brut (a + b + c) Impozitul pe profit (aferent rezultatului fiscal) Rezultatul net

-4,43 -6,43 10,2 -0,53 -0,53

-0,21 -1,99 -45,35 -19,38 -19,38

Daca se analizeaz dinamica elementelor din contul de profit i pierdere se observ c veniturile totale au crescut ntr-un ritm mai mic dect cheltuielile totale. Din categoriile de cheltuieli care au nregistrat ritmuri de cretere mai alert sunt: cheltuieli excepionale de 19,38% n anul N fa de N-1, cheltuielile din diferene de curs valutar, iar din categoria cheltuielilor de exploatare: cheltuielile cu unitile i cele cu taxele i impozitele. Veniturile au un ritm de cretere mai redus dect cheltuielile, iar dintre acestea veniturile cu ritmuri mai mari de cretere sunt veniturile financiare, iar la veniturile excepionale se nregistreaz o reducere n anul N fata de anul N-1. Acest lucru explic valorile negative n anul N fa de anul N-1 la rezultatul exploatrii i valorile negative foarte mari la rezultatul financiar i rezultatul exeptional.

3.3.2. Analiza structurii elementelor din contul de profit i pierdere Analiza structural a elementelor de cheltuieli i venituri din contul de profit i pierdere din anul N (tabelul nr.32) Tabel nr.32 Analiza structurala a elementelor din Contul de profit i pierdere Indicator Pondere (%) I. VENITURI TOTALE 100 A. Venituri din exploatare 93,52 Cifra de afaceri 100,5 Venituri din producia stocat -0,53 Venituri din producia imobilizat Alte venituri din exploatare 0,03 B. Venituri financiare 6,28 Dobnzi 2,03 Diferene de curs valutar 97,74 Alte venituri financiare 0,23 C. Venituri excepionale 0,20 II. CHELTUIELI TOTALE 100 A. Cheltuieli de exploatare 72,16 Cost mrfuri 2,04 Materii prime, materiale 30,26 Utiliti (energie, ap) 17,59 Cheltuieli cu personalul 37,50 Impozite i taxe 1,29 Cheltuieli servicii teri 5,78 Amortizri 5,54 B. Cheltuieli financiare 15,92 Dobnzi 24,87 Diferene de curs valutar 75,13 73

Alte venituri financiare C. Cheltuieli excepionale

11,92

Ponderea fiecrui element de cheltuieli i venituri se calculeaz astfel: - pentru grupele mari de cheltuieli: cum ar fi cheltuieli de exploatare, financiare i excepionale se calculeaz ponderea lor din valoarea total a cheltuielilor considerat 100% (cheltuieli exploatare/cheltuieli totale; cheltuieli financiare/cheltuieli totale; cheltuieli excepionale/cheltuieli totale); - pentru elementele de cost sau venit dintr-o categorie (exploatare, financiar sau excepional) se consider valoarea categoriei 100% pentru a se evidenia ponderea acelui element n categoria din care face parte. (ex. % cheltuielilor materiilor prime = valoarea cheltuielilor cu materiile prime/cheltuieli de exploatare). Concluzii i aprecieri: Din analiza structurii elementelor de venituri se constat c veniturile din exploatare deine ponderea cea mai mare 93,52%, urmate de veniturile financiare i apoi de cele excepionale. Din categoria veniturilor din exploatare ponderea major o deine cifra de afaceri peste 100%, prin faptul c alte venituri din exploatare au o valoare negativ (venituri din producia stocat). Din categoria veniturilor financiare ponderea major o dein veniturile din diferene de curs valutar 97,74%. La articolele de cheltuieli, ponderea major o dein cheltuielile de exploatare 72,16%, cheltuielile financiare 15,92%, urmate de cheltuieli excepionale 11,92%. Din categoria cheltuielilor de exploatare ponderea cea mai mare o dein cheltuielile cu personalul i cheltuieli cu materii prime, materiale, iar din categoria cheltuielilor financiare ponderea major o dein cheltuielile din diferene de curs valutar 75,13%.

TEMA NR. 4 ANALIZA RENTABILITII ECONOMICE I FINANCIARE

74

4.1. Analiza structural a rentabilitii firmei - mrimea soldurilor intermediare de gestiune 4.2. Analiza factorial a profitului i a ratei rentabilitii pe total societate 4.3. Analiza rentabilitii pe produse 4.4.Analiza punctului critic al rentabilitii (pragul de profitabilitate) pe total societate i pe produs 4.4.1. Analiza punctului critic al rentabilitii (pragul de profitabilitate) pe total societate 4.4.2.Analiza punctului critic al rentabilitii la nivel de produs 4.5. Rentabilitatea i ciclul de via al produselor Uniti de nvare: Elemente de bazele contabilitii i contabilitate financiar Elemente de analiz economico-financiar Obiectivele temei: Analiza rentabilitii activitii firmei Analiza pragului de profitabilitate Analiza rentabilitii la nivel general i pe categorii de produse Contribuia studentului la tema abordat Calcularea i interpretarea economic a valorilor indicatorilor afereni analizei de rentabilitate Timpul alocat temei: 2 ore Bibliografie recomandat: Clin, O., Ristea, M., Bazele contabilitii. Bucureti : Editura Didactic i Pedagogic, 2003 Ghicajanu M., Proiecte economice, Editura Universitas, Petroani, 2004 Kotler, Philip, Principiile marketingului, Ediia European. (Trad.din l.englez). Editura Teora, 2001,Bucureti Man M., Bazele contabilitii, Editura Universitas, 2002, Petroani Mrgulescu, D. coordonator, Analiza economico-financiar a ntreprinderii, Editura Tribuna Economic, Bucureti,1994 Ponoran I., Angelescu A., Bazele tehnologiei, Editura ASE, Bucureti,1997 Popeang V., Popescu M., Analiza economico - financiar, Editura Focus, Petroani, 2002 Ristea, M. ; Dumitru, C., Contabilitate financiar. Bucureti, Editura ASE SR EN ISO 14040: 2002, Management de mediu-Evaluarea ciclului de via-Principii i cadru de lucru

Abordarea acestei teme se poate realiza prin rspunsul la o serie de ntrebri: 18. Care este nivelul indicatorilor de rentabilitate valoarea soldurilor intermediare de gestiune? 75

19. Care este nivelul pragului de profitabilitate nivelul produciei astfel nct firma nu nregistreze pierdere? 4.1. Analiza structural a rentabilitii firmei - mrimea soldurilor intermediare de gestiune Managementul firmei, bncile, acionarii, creditorii, investitorii sunt interesai s cunoasc nivelul i evoluia indicatorilor de rentabilitate ai unei firme. Rentabilitatea poate fi definit ca fiind capacitatea unei ntreprinderi de a obine profit prin utilizarea factorilor de producie i a capitalurilor, indiferent de proveniena acestora. Reinem: Rentabilitatea este una din formele cele mai sintetice de exprimare a eficienei ntregii activiti economico-financiare a ntreprinderii, respectiv a tuturor mijloacelor de producie utilizate i a forei de munc, din toate stadiile circuitului economic: aprovizionare, producie i vnzare. Rentabilitatea poate fi exprimat cu ajutorul a 2 indicatori: o profitul (ca indicator de volum n mrime absolut) o rata rentabilitii (indicator al mrimii relative a rentabilitii), care exprim gradul n care capitalul sau folosirea resurselor ntreprinderii aduc profit. Analiza soldurilor intermediare ale gestiunii (S.I.G.) Prin solduri intermediare ale gestiunii nelegem principalii indicatori economico-financiari stabilii pe baza datelor din Contul de Profit i Pierdere, cu ajutorul crora se caracterizeaz modul de folosire a resurselor materiale, financiare i umane ale firmei. Un sold intermediar al gestiunii este diferena dintre dou valori. Prin scderi succesive se obin indicatori de caracterizare a rentabilitii i gestiunii firmei (unii se regsesc ca atare n Contul de Profit i Pierdere, iar alii se determin n situaia S.I.G.). Soldurile intermediare ale gestiunii se prezint ntr-un tablou care, n esen este o alt modalitate de prezentare a contului de rezultate. Tabloul soldurilor intermediare ale gestiunii, sub form de list, se prezint astfel: Analiza soldurilor intermediare de gestiune, se poate realiza pe baza: o modificrilor absolute; o indicilor cu baz fix, n lan i medii; o ritmurilor cu baz fix, n lan i medii; o metodei ratelor; o metodei substituirilor n lan. Referitor la indicatorii din tabloul soldurilor intermediare ale gestiunii, care nu au fost prezentai i analizai anterior, se impun unele precizri, i anume:

76

o Marja comercial (Mc) este un indicator utilizat de ctre ntreprinderile care vnd mrfurile n starea n care au fost cumprate. o Excedentul (deficitul) brut al exploatrii (E.B.E.), reprezint fluxul potenial de disponibiliti degajat de ciclul de exploatare i se determin deducnd cheltuielile monetare din exploatare din veniturile monetare aferente acestei activiti. Reinem: Excedentul brut al exploatrii este utilizat n procesul de analiz pentru efectuarea de comparaii, n dinamic i n spaiu, cu rezultatele firmelor care i desfoar activitatea n acelai domeniu. Comparativ cu ceilali indicatori utilizai n procesul de analiz, excedentul brut al exploatrii prezint avantajul c nu este influenat de sistemul de amortizare practicat, de politica de constituire a provizioanelor, de politica financiar (gradul de ndatorare) i fiscal (sistemul de impozitare a profitului), precum i de politica de distribuire a dividendelor.

MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

Scopul analizei Determinarea rentabilitii firmei n corelaie cu producia, costurile, stabilirea rezervelor de cretere a rentabilitii n scopul asigurrii viabilitii firmei. Categorii de analize: 1. Analiza structural a firmei; 2. Analiza factorial a profitului i a ratei rentabilitii pe total societate; 3. Analiza rentabiliti pe produse ; 4. Analiza punctului critic al rentabilitii pe total societate; 5. Rentabilitatea i ciclul de via a produselor sau al activitii; Indicaii metodologice: Pentru stabilirea rentabilitii firmei se utilizeaz metodele: substituire n lan, tabloul soldurilor intermediare de gestiune, comparaia, indicii, mrimi relative de structur, grafice; rata rentabilitii se calculeaz utilizndu-se metoda ratelor, respectiv se apreciaz n funcie de costuri, venituri, capitaluri. Comparaiile se vor realiza succesiv ntre anul N-1 i anul N-2 i ntre anul N i anul N-1, ntre anul N i anul N+1, ca nivel previzionat al unor indicatori, ntre nivelele realizate i programate ale indicatorilor la nivel de produs, precum i cu rentabilitatea medie pe ramur i cu practicile internaionale. Surse informaionale Situaia patrimoniului pe baza Bilanului contabil, Contul de profit i pierdere Obiectul analizei 77

Caracterizarea situaiei generale a rentabilitii firmei n perioada analizat presupune calculul principalelor rate financiare, construite pe baza Tabloului soldurilor intermediare de gestiune (TSIG) i analiza situaiei societii comerciale comparativ cu alte ntreprinderi din ramur. Modelul de analiz Tabloul soldurilor intermediare de gestiune (TSIG) Indicatorii sau soldurile intermediare de gestiune cuprini n tabelul nr.34 sunt: 1. Marja comercial (MC)= Venituri din vnzri de mrfuri Costul mrfurilor vndute; 2. Producia exerciiului (PE)= = Venituri din vnzarea produciei + Variaia produciei stocate + Producia de imobilizri; 3. Valoarea adugat (VA) = Producia exerciiului + Marja comercial Consumurile exerciiului de la teri; 4. Excedentul brut de exploatare (EBE) = Valoarea adugat + Subvenii de exploatare Impozite, taxe i alte vrsminte Cheltuieli cu personalul; 5. Rezultatul exploatrii (RE) = Excedentul brut din exploatare + Alte venituri din exploatare Amortizri i provizioane Alte cheltuieli de exploatare; 6. Rezultatul curent (RC) = Rezultatul exploatrii + Venituri financiare Cheltuieli financiare; 7. Rezultatul excepional (Rexc.)= Venituri excepionale Cheltuieli excepionale; 8. Rezultatul exerciiului nainte de impozitare(Profit brut/Pierdere) = Rezultatul curent al exerciiului + Rezultatul excepional; 9. Rezultatul exerciiului dup impozitare (Profit net/Pierdere) = Rezultatul exerciiului nainte de impozitare Impozitul pe profit. Alte relaii de calcul: Consumurile exerciiului provenind de la teri = Cheltuieli cu materii prime, materiale + Cheltuieli utiliti + Cheltuieli adm., servicii. Cifra de afaceri = Venituri din vnzarea mrfurilor + Venituri din producia vndut. Subtotalurile necesare calculrii soldurilor intermediare de gestiune sunt redate n tabelul nr.33

Specificaii

Tabel nr.33. Subtotalurile SIG (lei) N-2 N-1 78

1. Vnzri de mrfuri 2. Producia vndut 3. Producia stocat 4. Producia imobilizat 5. Subtotal I (5=2+3+4) 6. Producia exerciiului 7. Costul mrfurilor vndute 8. Marja comercial (8=1-7) 9. Subtotal II (9=6+8) 10.Consumurile exerciiului provenind de la teri 11.Valoarea adaugat (11=9-10) 12.Subvenii de exploatare 13.Subtotal III (13=11+12) 14.Impozite i taxe 15.Cheltuieli cu personalul 16.Excedentul brut al exploatarii (16=1314-15) 17.Venituri din provizioane 18.Alte venituri din exploatare 19.Subtotal IV (19=16+17+18) 20.Amortizri i provizioane 21.Alte cheltuieli de exploatare 22.Rezultatul exploatrii (22=19-20-21) 23.Venituri financiare 24. Subtotal V (24=22+23) 25.Cheltuieli financiare 26.Rezultatul curent al (26=24-25) 27.Venituri excepionale 28.Subtotal VI (28=26+27) 29.Cheltuieli excepionale exerciiului

12.000 609.500 41.000 0 650.500 650.500 7.000 5.000 655.500 379.000 276.500 276.500 2.100 278.500 -4.100 4.700 29.800 -29.200 26.500 -2.700 43.600 -46.300 8.600 -37.700 8.100 5.000 -17.100

21.000 745.500 108.000 80.000 933.500 933.500 17.800 3.200 936.700 403.300 533.400 533.400 4.900 368.800 159.700 400 160.100 30.500 129.600 21.000 150.600 131.000 19.600 10.700 30.300 5.600 5.100 110.000 24.700

33.500 1.364.000 -7.500 0 1.356.500 1.356.500 29.000 4.500 1.361.000 760.600 600.400 600.400 18.400 531.900 50.100 500 50.600 78.500 -27.900 93.300 -65.400 312.800 -247.400 3.100 244.300 234.400 -231.300 -219.500 -478.700

30.Rezultatul excepional (31=27-29) 31.Rezultatul financiar (32=23-25) 32.Rezultatul exerciiului nainte impozitare (22+30+31) sau (26+31) n tabelul nr. 34 este redat TSIG. de

-45.800

Tabel nr.34 . Soldurile intermediare de gestiune (TSIG -lei) Soldurile intermediare de gestiune N-2 N-1 N 79

1. Marja comercial 2. Producia exerciiului 3. Valoarea adugat 4. Excedentul brut al exerciiului 5. Rezultatul exploatrii 6. Rezultatul curent al exerciiului 7. Rezultatul excepional 8. Rezultatul exerciiului nainte de impozitare 9. Rezultatul exerciiului dup impozitare

5.000 650.500 276.500 -4.100 -29.200 -46.300 5.000 -45.800 -45.800

3.200 4.500 933.500 1.356.500 533.400 600.400 159.700 50.100 129.600 -27.900 19.600 -247.400 5.100 -231.300 24.700 -478.700 - -478.700

Ratele aferente soldurilor intermediare de gestiune Dup determinarea soldurilor intermediare de gestiune, cu ajutorul indicatorilor din TSIG se pot calcula urmatoarele rate care exprim eficiena economico-financiar a firmei (tabelul nr.35). 1. Rata marjei = (Marja comercial/ Vnzri de mrfuri) 100; 2. Rata valorii adugate = (Valoarea adugat/ Producia exerciiului) 100; 3. Contribuia factorului uman = (Cheltuieli cu personalul/ Valoarea adaugat) 100; 4. Remunerarea intreprinderii = [(Profit net + Amortizri)/ Valoarea adaugat] 100; 5. Rata excedent brut al exploatrii = (Excedentul brut din exploatare/ Producia exerciiului) 100; 6. Rata rentabilitii rezultatului exploatrii = (Rezultatul exploatrii/ Venituri din exploatare) 100; 7. Rata rentabilitii rezultatului curent = (Rezultatul curent/ Venituri curente) 100; 8. Rata rentabilitii rezultatului brut = (Rezultatul brut/ Venituri totale) 100; 9. Rata rentabilitii rezultatului net = (Rezultatul net/ Venituri totale) 100. Tabel nr.35. Principalele rate financiare constituite pe baza soldurilor intermediare de gestiune Indicatori N-2 N-1 N 1. Rata marjei (MC/Vz.mf.) 41,66 15,23 13,43 2. Rata valorii adugate (VA/Qex.) 42,50 57,13 44,26 3. Contribuia factorului uman (Chelt. pers./VA) 100,76 69,14 88,59 4. Remunerarea ntreprinderii (profit net + -5,78 -2,24 -66,65 Amortiz.)/VA 5. Rata exerc. brut al exploatarii (EBE/Qex) -0,63 17,10 3,69 6. Rata rentab. rezult. exploat. (Rez. -4,37 13,57 -2,00 exploat./Venituri expl.) 7. Rata rentab. rezult. curent (Rez. curent/ -6,67 2,00 16,67 Venituri curente) 8. Rata rentab. rezult. brut (Rez. brut/Venituri -6,52 2,50 -32,19 totale) Tabel nr.36. Informaii din ramur Firma X (Cap. de stat) N-2 N-1 N 80

Rata valorii adugate ,0 Rata rentabilitii rezultatului exploatrii ,6 Rata rentabilitii rezultatului brut Firma Y (Cap. privat) Rata valorii adugate Rata rentabilitii rezultatului exploatrii ,6 Rata rentabilitii rezultatului brut ,7 N-2

46 ,0 7 ,7 2 1,4 N-1 60 ,0 39 ,5 29 ,0

49 0 8 6 9,1 N 69 0 36 2 27

45, 13, 65, 41, 29,

,7 ,4 1 Din modelul prezentat se constat c pe ntreaga perioad analizat s-au nregistrat pierderi (excepie anul N-1, profit brut 24.700 lei) care la nivelul anului N nregistreaz o valoare foarte mare de 478.700 lei. Dac urmrim rezultatul exploatrii acesta are o evoluie oscilant pentru perioada analizat astfel: pentru anul N-2 pierdere de 29.200 lei, anul N-1 un profit de 129.600 lei, pentru ca n anul N o pierdere de 27.900 lei. Rezultatul exerciiului nainte de impozit nregistreaz aceeai situaie, dar pierderea se accentueaz n anul N la 478.700 lei. 4.2. Analiza factorial a profitului i a ratei rentabilitii pe total societate Analiza profitului se impune a fi efectuat i n funcie de factorii endogeni i exogeni care acioneaz la nivelul ntreprinderii.

Lund n considerare diversitatea de forme sub care se prezint profitul la nivel de ntreprindere, analiza factorial a acestuia poate fi aprofundat avnd n vedere urmtoarele categorii de rezultate: rezultatul brut al exerciiului, rezultatul exploatrii i rezultatul aferent cifrei de afaceri. Determinarea modificrii profitului aferent ntregii activiti i descompunerea acesteia pe influentele factorilor; se stabilesc si ponderile influenelor factorilor asupra acestei modificri. Modelul de analiz: Profit = Qexerc CA P = Qexerc G m Qexerc CA

unde: P = profitul brut al exerciiului;(rezultatul brut) G = CA/Qexerc = gradul de valorificare a produciei exerciiului; M = P/CA = marja de profit (rentabilitatea comercial) MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI 81

Tabel nr.37. Indicatori ai modelului de calcul Indicatori 1. Gradul de valorif. a prod. exerc. (G = CA/Qexerc.) 2. Marja de profit sau rentabilitatea comercial (P/CA) Cuantificarea influenelor Utiliznd datele din tabelul nr.37 au rezultat urmtoarele influene ale factorilor: a). Comparaia anului N-1 fa de anul N-2 1. modificarea volumului produciei exerciiului (Qexerc.):
Qecerc PN 1 / N 2 = (Qexerc N 1 Qexerc N 1 ) * G N 2 * m N 2 =

N-2 0,9554 -0,0736

N-1 N 0,8211 1,0302 0,0322 -0,3423

= (933.500 -650.500)*0,9554*(-0,0736) = -19899 lei 2. modificarea gradului de valorificare a produciei exerciiului (G):
G PN 1 / N 2 = Qexerc N 1 * (G N 1 G N 2 ) * m N 2

= 933.500*(0,8211-0,9554) *(-0,0736 )= 9.227 lei 3. modificarea marjei de profit (m):


m PN 1 / N 2 = Qexerc N 1 * G N 1 * ( m N 1 m N 2 )

= 933.500 *0,8211 *(0,0322+ 0,0736) = 81.095 lei b). Comparaia anului N fa de anul N-1 1. modificarea volumului produciei exerciiului (Qexerc):
Qecerc PN / N 1 = (Qexerc N Qexerc N 1 ) * G N 1 * m N 1 =

= (1.356.500 -933.500) * 0,8211*0,0322 = 11.184 lei 2. modificarea gradului de valorificare a produciei exerciiului (G):
G PN / N 1 = Qexerc N * (G N G N 1 ) * m N 1

= 1.356.500*(1,0302- 0,8211) *0,0322)= 9.133 lei 3. modificarea marjei de profit (m): 82

m PN / N 1 = Qexerc N * G N * ( m N m N 1 )

= 1.356.500*1,0302*(-0,3423- 0,0322) = -523.351 lei Ponderea influenei fiecrui factor este redat n tabelul nr.38 Tabel nr.38. Ponderea fiecrui factor de influen Factori de influen Ponderi ale influenelor (%) N-1/N-2 Volumul produciei exerciiului Gradul de valorif. a prod. exerc. Marja de profit (profitul la 1 leu) TOTAL

N/N-1

-28,26 -2,20 13,10 -1,71 115,16 103,91 70.400 lei = 100,00 -503.400 lei = 100,00

Pentru influena volumului exerciiului asupra evoluiei profitului brut total (N-1/N-2 si N/N-1) se calculeaz sub expresie procentual: valoarea modificrii volumului produciei exerciiului de (- 19.899 mil. lei) raportat la total valoare de 70.400 lei (modificarea profitului brut total din anul N-1 n comparaie cu anul N-2): Factor influen Qexerc = (-19,899/70.400) * 100=-28,26% Factor influen Qexerc =(11.184/-503.400) *100 = -2,20% (N-1/N-2) (N/N-1)

Procedeul continu astfel, pentru a afla influena celorlali factori asupra modificrii profitului de exploatare pentru perioadele analizate. Concluzii Se constat o cretere a profitului brut total de 70.400 lei factor care a determinat n cea mai mare msur aceast cretere este marja comercial (profitul la 1 leu Cifr de afaceri, n proporie de 115,16%). Acest lucru se explic prin transformarea pierderii la 1 leu Cifr de afaceri de - 0,0736, n profit la 1 leu Cifr de afaceri de 0,0322. A doua influen este cea a gradului de valorificare a pr. exerc (G) de 13,10%, ceea ce reflect c pr. exerc. din anul N-1 a fost mai valorificat dect n anul N-2. n anul N fa de anul N-1 se nregistreaz o pierdere brut total de (503.400 lei. Factorul care a determinat cea mai mare influen asupra pierderii este marja comercial (de 103,91%). Producia exerciiului dei a crescut nu are o influen favorabil , deoarece n anul N, veniturile din producia imobilizat sunt 0, iar la producia stocat se nregistreaz pierderi (- 7.500 lei).

Recomandri:

83

Se impune aplicarea masurilor de cretere a volumului pr. exerc., concomitent cu creterea gradului de valorificare a pr. exerc., respective de cretere a rentabilitii. Msurile de detaliu trebuie s aib n vedere profilarea firmei n noile condiii ale concurenei, asigurarea de materii prime i accesorii pentru articole de tricotaje pe care le realizeaz i restructurarea firmei pentru a asigura o eficiena mai mare a valorificrii resurselor.

4.3. Analiza rentabilitii pe produse MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI Obiectul analizei Aceast analiz urmrete evidenierea contribuiei fiecrui tip de produs n realizarea profitului total al activitii, respectiv contribuia fiecrui produs la rentabilitate. Model de analiz Pentru agentul economic analizat se cunoate urmtoarea situaie privind nomenclatorul de produse, volumul vnzrilor pentru fiecare tip de produs, preul de vnzare si veniturile aferente pentru ultimul an N (tabelul nr.39). Tabel nr.39. Producia i veniturile pe tip de produse (an N) Denumire produs Volumul Preul de Cifra de produciei (buc) vnzare3 afaceri lei Grupa articole aduli 55.341 838.600 total din care: 1. jachete femei 10.675 23 245.525 2. pulovere femei 25.125 13,2 333.625 3. jachete brbai 4.629 20,9 970.09 4. pulovere brbai 12.567 10,8 136.646 5. cmi brbai 2.345 11 25.795 Grupa articole copii 37.193 558.900 total din care: 1. jachete copii 5.780 20 115.600 2. pantaloni copii 15.320 11,8 181.418 3. pulovere copii 5.860 18 105.480 4. compleu copii 6.786 20 135.720 5. vest copii 3.447 6 20.680 TOTAL 92.534 1.397.500 Analiza rentabilitii pe produse se realizeaz la un cost mediu unitar de 15,3284 lei, aproximativ de 15,33 lei Relaiile de calcul sunt urmatoarele: o Pru =Pvx Cu o Prt = Pru Qx o % Rvx = (Prtx Ca) 100
3

Preul de vnzare este la nivelul anului 2003

84

o % Cax = (Cax CA) 100 o % Qx = (Qx Q) 100 unde: Pru = profitul unitar aferent fiecrui produs Pvx = preul de vnzare aferent produsului x Cu = costul mediu unitar (15,33 lei) Prtx = profitul brut total aferent produsului de tipul x Qx = volumul produciei vndute a produsului de tip x Rvx = rentabilitatea aferent a fiecrui tip de produs x Cax = cifra de afaceri aferent produsului x CA = cifra de afaceri total (1.397.500 lei) % Qx = ponderea volumului de producie a produsului de tip x n total producie o Q = total productie (92.534 buc.) o o o o o o o o o Tabel nr.40. Analiza rentabilitii pe produse Pru (lei) Prt (lei) % Rvx % Qx 59,81 7,67 -2,13 5,57 -4,53 -4,33 4,67 -3,53 2,67 4,67 -9,33 81.984,00 -53.516,25 25.783,53 59.928,51 10.153,85 26.992,60 -54.079,60 15.646,20 31.690,62 -32.160,51 5,86 -3,68 0,19 -4,00 -0,07 1,94 -3,82 1,12 2,27 -2,30 40,19 6,25 16,56 6,33 7,33 3,73 40,00 8,27 12,98 7,55 9,72 1,48 11,54 27,15 5,01 13,58 2,53

Produs de tip x Articole aduli 1. jachete femei 2. pulovere femei 3. jachete brbai 4. pulovere brbai 5. cmi brbai Articole copii 6. jachete copii 7. pantaloni copii 8. pulovere copii 9. compleu copii 10. vest copii

%Cax 60,00 17,58 23,84 6,95 9,78 1,85

Exemplu de calcul pentru jachete femei: Pru = 23 15,33 = 7,67 lei Prt = 7,68 10.675 = 81.984 lei % Rv = (81.984 1.397.500) 100= 5,86% % Cax = (245.525 1.397.500) 100 = 17,58% 85

valori deja calculate la tema nr.2 tabel nr.9 % Qx = (10.675 92.534) 100 = 11,54% valori deja calculate la tema nr.2 tabel nr.9 Concluzii Din tabelul nr.40 se observ urmatoarele: 1. Produsele cu cele mai mari profituri sunt: - jachete copii (cu un profit de 4,67 lei/buc.); - jachete femei (cu cel mai mare profit de 7,67lei/buc.); - pulovere copii (cu 4,67 lei /buc.); - jachete brbai (cu 5,57lei/buc.). Ponderile cele mai mari le dein jachete femei (cu 17,58% n CA i 11,54% n producia total i cu rata de rentabilitate de 5,86%), iar cele mai mici le dein jachete brbai, pulovere copii i jachete copii. 2. Produsele care nregistreaz pierderi sunt: vest copii ( cu o pierdere de 9,33 lei/buc.); pulovere brbai (- 4,53 lei/buc.); cmi brbai (- 4,33 lei/buc.) pantaloni copii (- 3,53 lei/buc.); pulovere femei (- 2,13 lei/buc.);

Pe de alt parte aceste sortimente dein i ponderile cele mai mari n total cifra de afaceri si total producie realizat i vndut. Deoarece aceste produse care nregistreaz cele mai mari pierderi dein i ponderi importante n cifra de afaceri i volumul produciei, se poate spune ca ele aduc si cele mai mari pierderi n rezultatul total brut, deinnd cele mai mari rate negative privind rentabilitatea: pulovere brbai pe primul loc, pantaloni copii, urmate de pulovere femei. Soluii i msuri: o se urmrete ca pe viitor s se promoveze mai bine produsele care aduc cel mai mare profit n total producie prin reducere de pre, faciliti i calitate mai bun; o la sortimentele care nregistreaz pierderi, dar ele au o cerere mai mare pe pia se poate ncerca mrirea preului de vnzare n limitele suportate de cumprtori, clieni, astfel nct cererea s rmn constant; o la produsele cu pierderi i cerere sczut se poate opta pentru scoaterea din producie. o Reducerea costului prin micorarea celorlalte elemente de costuri sau chiar cu salariile prin reducerea numrului de personal, deci prin creterea productivitaii muncii; reducerea costurilor se poate realiza i prin creterea volumului desfacerilor, deci reducerea cotei de cheltuieli fixe pe produs; o Modernizarea produsului prin creterea calitii acestuia, ceea ce permite vnzarea lui la un pre mai mare, dar stabilit n funcie de cererea de pe pia i preurile practicate de concuren; o Majorarea preului de vnzare dac concurena permite; 86

o Scoaterea din fabricaie a acestui produs i nlocuirea lui cu un alt produs.

4.4.Analiza punctului critic al rentabilitii (pragul de profitabilitate) pe total societate i pe produs 4.4.1. Analiza punctului critic al rentabilitii (pragul de profitabilitate) pe total societate Punctul critic sau Pragul de profitabilitate reprezint nivelul activitii (ex. cantitatea produs) la care valoarea cheltuielilor totale sunt egale cu valoarea veniturilor ncasate din vnzarea produselor. o Punctul critic, denumit i prag de rentabilitate sau punct de echilibru (point mort n francez sau break-even n englez) , reflect acea dimensiune a activitii la care veniturile din vnzarea bunurilor, lucrrilor, serviciilor etc. sunt egale cu cheltuielile variabile aferente volumului de activitate i fixe totale), profitul fiind nul. o n raport cu dinamica volumului de activitate elementele de cheltuieli se grupeaz n variabile i fixe. Cheltuielile variabile sunt constante ca mrime pe unitatea de produs (suma lor crete direct proporional cu volumul activitii) iar cheltuielile fixe sunt variabile pe unitatea de produs (suma lor total fiind constant, nseamn c ele se reduc odat cu sporirea volumului de activitate prin creterea gradului de folosire a capacitii de producie). o Aceast legtur dintre suma cheltuielilor de exploatare i volumul de activitate ce trebuie obinut, astfel nct veniturile din vnzri s acopere cheltuielile efectuate, este reflectat cu ajutorul pragului rentabilitii. o Metodologia de calcul i analiz a pragului de rentabilitate difer dup cum studiul se efectueaz pe produs sau pe total ntreprindere. Punctul prag de profitabilitate poate fi determinat att pe cale analitic, ct i prin reprezentri grafice. - pe cale analitic se pot utiliza mai multe relaii de calcul, dintre care cea mai cunoscut este : q= CF pv - cv

Iar volumul produciei la nivelul pragului de rentabilitate n condiiile prestabilirii unui anumit nivel al profitului se determin astfel: q'= unde: pr = profitul programat redus 87 CF pv - cv - pr

q = punctul critic al beneficiului programat cv = costul variabil pe produs Q = producia la nivelul pragului de profitabilitate - pe cale grafic sunt cunoscute metodele: Metoda reprezentrii punctelor extreme Metoda reprezentrii dreptei profitului Metode interseciei dreptei veniturilor cu cea a cheltuielilor (fig.nr. )

Fig. nr. 5. Reprezentarea grafic a punctului critic (pragului de profitabilitate) Reinem : Pragul de rentabilitate, potrivit graficului de mai sus, marcheaz acea dimensiune a produciei n care costul unitar este egal cu preul de vnzare, profitul fiind zero. Cu alte cuvinte, punctul prag de profitabilitate reprezint nivelul activitii la care nu se nregistreaz profit, dar nici pierderi

nainte de a dezbate problematica punctului prag de profitabilitate mai nti va trebui s precizm cteva concepte de baz, i anume:

Comportarea costurilor Comeniul relevant Nivelul activitii Cost fix Cost variabil Cost semi- variabil (mixt) 88

o o o

Comportatea costurilor este modalitatea prin care un cost reacioneaz (crete sau scade) la schimbarea nivelului activitii (cretere sau scdere). Domeniul relevant este domeniul activitii n cadrul cruia ipotezele comportrii liniare a costurilor sunt valabile. Nivelul activitii acel indicator (variabila de decizie) care determin mrimea costului variabil total. (Termenul de nivelul activitii n acest context l considerm ca fiind producia , n general se raporteaz la acest indicator, n general acest termen este legat de ceea ce influeneaz costurile i nu sunt neaprat bunuri tangibile, cazul serviciilor). Costuri fixe sunt acele costuri care n valoare total rmn constante indiferent de nivelul activitii. n valoare unitara sunt variabile descresctoare . Costuri variabile sunt acele costuri care n valoare total variaz direct proporional cu modificarea nivelului activitii (n valoare unitar sunt constante).

. Modelul de analiz Cost-Volum-Profit are n considerare cteva ipoteze restrictive: - toate chetuielile sunt separate n componenta variabil i componenta fix - combinaia produselor care se vnd rmn constant; - nivelul stocurilor rmne neschimbat (cantitatea fabricat este i cantitatea vndut); - productivitatea rmne constant; - nu se ia n considerare inflaia TEST DE EVALUARE 4. Ce reprezint punctul critic de rentabilitate? Rspuns: Reprezint nivelul activitii (ex. cantitatea produs) la care valoarea cheltuielilor totale sunt egale cu valoarea veniturilor ncasate din vnzarea produselor. 2. Cum se determin punctul critic de rentabilitate

MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI Obiectul analizei Tabelele ce vor urma n acest subpunct reprezint o baz de date importanta pentru managementul firmei. Vom studia cazul:

89

I. CAZUL n care determinm punctul critic al rentabilitii exploatrii pentru care veniturile din exploatare acoper costurile de exploatare; II. CAZUL n care determinm punctul critic al rentabilitii exploatrii n condiiile prestabilirii unui anumit nivel al profitului financiar CAZUL I. Punctul critic al rentabilitii exploatrii exprim veniturile din exploatare care acoper costurile aferente exploatrii (VE = CE) i se calculeaz cu ajutorul relaiei: X= CF 1 - %V

unde: X = venituri din exploatare la nivelul pragului rentabilitii CF = cheltuieli fixe %V = ponderea costurilor variabile n total costuri Pentru societatea analizat avem rezultate nscrise n tabelul nr.33.

Tabel nr.41.Punctul critic al exploatrii CAZUL I Indicatori N-2 N-1 Chelt. exploatare ( lei) 696.400 825.300 a). fixe 150.700 202.600 b). variabile 545.700 622.700 Venituri din exploatare (lei) 667.200 954.900 Profit (pierdere) din exploatare -29.200 129.600 Q max. 20.00 20.00 0 0 Punct critic (lei) (vent expl. la punct 696. critic) 400 825.300 % Punct critic (Pc/venit expl.) 104,37 86,42 % % Gu al Cap. prod. (V expl./Qmax) 33,36 47,74 % % Poziia punctului critic fa de Qmax 34,82 41,26 (Pc/Qmax) % % Mod de calcul:
X N 2 = 150.700 = 696.400 545.700 1 696.400

N 1.418.400 331.000 1.087.400 1.390.500 -27.900 20.000 1.418.400 102,00 % 69,52 % 70,92 %

90

X N 1 =

202.600 = 825.300 622.700 1 825.300

XN =

331.000 = 1.418.400 1.087.400 1 1.418.400

Concluzii n anul N-2 ntreprinderea nu realizeaz punctul critic al exploatrii deoarece veniturile sunt mai mici dect cheltuielile de exploatare (667.200 lei mai mic dect 696.400 lei) i s-au nregistrat pierderi (-29.200 lei). n acest an cheltuielile depesc veniturile cu 4,37%. n anul N-1 organizaia realizeaz punctul critic i chiar l depete cu 129.600 lei, reuind s realizeze un profit din exploatare destul de considerabil de 129.600 mil. lei. n acest an punctul critic s-a situat la nivelul de 86,42% din veniturile de exploatare. n anul N veniturile sunt mai mici dect cheltuielile (13.905 mai mici dect 14.184 lei) i s-a nregistrat o pierdere de 27.900 de lei. n acest an cheltuielile depesc veniturile cu 2%. n concluzie, principalele avantaje ale aplicrii metodei de analiz a rentabilitii pe baza punctului critic sunt: permite stabilirea dimensiunii produciei pentru care activitatea ntreprinderii devine profitabil; indic volumul de producie ce trebuie obinut pentru a se nregistra un anumit cuantum al profilului; ofer posibilitatea determinrii gradului de utilizare a capacitii de producie corespunztor punctului critic sau n corelaie cu un anumit cuantum al profitului; indic perioada de timp n care firma i poate recupera toate cheltuielile efectuate; pune n eviden corelaiile dintre dinamica produciei i dinamica costurilor, cele din urm grupate n variabile i fixe; permite determinarea profitului maxim care poate fi obinut n anumite condiii date. 4.4.2.Analiza punctului critic al rentabilitii la nivel de produs MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

Punctul critic (q) exprim cantitatea de produse n care veniturile sunt egale cu cheltuielile, respectiv profitul este zero, i se determin astfel:

91

Relaie de calcul: CF pv - cv

q=

Iar volumul produciei la nivelul pragului de rentabilitate n condiiile prestabilirii unui anumit nivel al profitului se determin astfel: q'= unde: o o o o pr = profitul programat redus q = punctul critic al beneficiului programat cv = costul variabil pe produs Q = producia la nivelul pragului de profitabilitate CF pv - cv - pr

Determinarea punctului critic la nivel de produs. Nivelul produciei pentru care nu se nregistreaz profit dar nici pierderi,rezultatul este zero. Determinarea punctului critic (q), se utilizeaz datele din tabelul nr.42

Tabel nr.42. Produs (articole tricotaje) Indicatori N-2 N-1 Cheltuieli fixe (lei) 150.700 202.600 Pre de vnzare unitar (lei) 9,620 15,53 Cost unitar variabil 7,87 10,12 Q realizat (buc) 69.350 61.516 Q max. (buc) 207.885 128.843 Punct critic (buc) q 86.016 37.517 Poziia punctului critic fa de Q max. 41,37 29,11 (Pc/Qmax.)*100 [%] Poziia punctului critic fata de Q realizat 124,03 56,11 (Pc/Qrealizat)*100 [%]

N 33.100 15,12 11,75 92.534 183.094 101.050 55,19 109,20

Preul de vnzare unitar i costul unitar variabil se calculeaz astfel: Pv = venituri din exploatare/volum producie (lei/buc) Cv = cheltuieli totale variabile/ volum producie (lei/buc)
q N 2 = 150.700 = 86.016 buc. 9,62 7,87 202.600 = 37.517 buc. 15,53 10,12

q N 1 =

92

qN =

331.000 =101.050 buc. 15,12 11,75

Concluzii La nivelul unui produs n anul N-2 producia la nivelul pragului de profitabilitate de 86.016 buc. nu este atins, n acest an realizndu-se doar 69.350 buc. n anul N-1, producia la punctul critic de 37.517 buc. este atins i cu mult depita, ceea ce reflect un lucru pozitiv. n anul N, punctul critic al produciei de 101.050 buc. nu este realizat, producia din acest an fiind mai mic de numai 92.534 buc. Acest lucru reflect o situaie nefavorabila, c veniturile din exploatare nu reuesc s acopere cheltuielile i nregistreaz pierderi. 4.5.Rentabilitatea i ciclul de via al produselor sau al activitii o Ciclul de via al produsului se refer la durata medie de via a unui produs: se face o analogie cu bilogia produsele se nasc, se dezvolt, ajung la maturitate i apoi mbtrnesc); n funcie de perioada din via n care se afl produsul, sunt influenate i vnzrile acestuia. o ntregul ciclu de via al produsului, de la concepia i dezvoltarea sa pn la sfritul "vieii", include urmtoarele faze : achiziia materiilor prime, producia, ambalarea, distribuia, utilizarea, reciclarea i retragerea produsului de pe pia. O definiie a ciclului de via care descrie detaliat toate fazele succesive ale "vieii" produsului este urmtoarea: Ciclul de via include fazele: conceptualizare, dezvoltarea ideilor proiectului, studiul de inginerie, planificarea proceselor, fabricaie, operare, ntreinere (reparare) i retragere. Definiia general a ciclului de via al produsului este formulat n standardul SR EN ISO 14040: 2002 sub forma urmtoare : ciclul de via reprezint: Etape consecutive i intercorelate ale unui sistem-produs, de la achiziia materiilor prime sau generarea resurselor naturale pn la post-utilizare n cazul n care acest termen se utilizeaz ca un concept de marketing, ciclul de via este "orientat spre pia", acesta se refer la viaa comercial a produsului (viaa produsului pe pia) i descrie tendina de dezvoltare a cifrei de afaceri i a profitului unui produs, de-a lungul vieii sale comerciale. o n acest sens (al vieii comerciale), iclul de via al produsului reflect evoluia n timp a volumului de vnzri ale produsului i reprezint intervalul de timp dintre momentul apariiei produsului pe pia i cel al dispariiei sale definitive din arena schimbului de mrfuri. o

93

Curba clasic a ciclului de via are forma literei S pentru majoritatea produselor. Principalele faze n ciclul de via al produsului sunt: - Introducerea care ncepe odat cu lansarea produsului pe pia, cnd valoarea vnzrilor este zero. Pe parcursul acestor faze, vnzrile vor crete treptat ntr-un ritm diferit n funcie de mai muli factori: preuri, reele de distribuie, etc. - Faza de cretere n care profiturile ncep s apar, produsul devenind din ce n ce mai atractiv. Aceast etap este critic, ntru-ct acum este momentul n care se intensific foarte mult competiia. Intensitatea competiiei depinde n foarte mare masur de barierele de intrare pe pia. - Faza de maturitate n care vnzrile cresc pan ating un punct de maxim dup care ncep s scda, vnzrile fiind susinute de consumul repetat sau inlocuirea n utilizare pentru bunurile n folosin indelungat. - Faza de declin apare din mai multe cauze. n aceast etap vnzrile scad considerabil, majoritatea producatorilor renun la fabricarea produsului intrat n declin. MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

Obiectul analizei Se analizeaz puntul critic al rentabilitii pe produs n funcie de fazele ciclului de via al produsului: lansare, cretere, maturitate i declin. Modelul de analiz i cuantificarea rezultatelor Dac analizm rentabilitatea pe ciclu de via al produsului articol tricotaje tip lan din ultimii 7 ani, situaia principalilor indicatori este prezentat n tabelul nr.43. Tabel nr.43Analiza rentabilitii pe ciclu de via al produsului articol tricotaje tip ln
Indicator 1.Pre unitar ( lei) 2.Cost unitar variabil (mii lei) 3.Marja brut unitara (1-2) (mii lei) 4.Chelt. fixe ( lei) 5.Qmax (buc) 6.Punct critic (Pc) (buc) 7.(Pc/Qmax)% 8.(Pc/Vnzri)% 9.Profit brut realizat (lei) (CA CT de expl.) 10.Vnzri (buc) 11.Grad de utiliz. a capac.de prod. (%) 12.CA realizat ( lei) 13.Rentab. comercial (%) (9 12) 14.Fazele ciclului de Via a prod. N-6 0,981 0,871 0,11 2.225,1 532.656 20.228 3,79% 45,57% 2.657 44.388 8,33% 43.544,6 6,10% Cretere N-5 1,63 0,14 1,49 2.312,0 450.000 10.994 3,44% 23,75% 7.421 46.284 10,28 % 75.688,2 9,80 % N-4 4,78 4,04 0,74 2.440,0 420.000 32.978 7,85% 56,08% 41.070 58.800 14,00 % 281.380 14,59 % Apogeu (max.) N-3 6,21 4,70 1,51 47.000 380.000 33.286 8,75% 66,04% 24.164 50.400 13,26 % 313.034 7,71 % Descretere N-2 9,62 7,87 1,75 150.700 207.885 86.016 39,98% 100,23 % -45.800 70.062 33,70% 621.500
-12,05%

N-1 15,53 10,12 5,41 202.600 128.843 37.517 31,27% 64,74% 24.700 62.228 48,19% 766.500 - 7,67%

15, 11,

3,

33.1 183.0 101.0 55,12 108,24

-478.7

93.2

50,92

1.397.

-1,49

Declin accentuat (cu o uoar revenire)

94

o o o o o o

profit = CA Cheltuieli totale de exploatare CA = cifra de afaceri = pre de vnzare vnzri bucti Gu (grad utilizare cap. prod.) = (Producia realizat/Qmax) CT = cheltuieli totale CT de exploatare = CV + CF(cheltuieli variabile totale + cheltuieli fixe) CV = cost variabil unitar Q realizat si vndut (vnzri producie)

Recomandri: Se impune stabilirea unei strategii care s vizeze urmatoarele aspecte: - mbunatairea calitaii produselor; - reducerea pe ct posibil a cheltuielilor; - studierea cererii pe pia privind articolele de tricotaje; - aprovizionarea cu materii prime de calitate; - gestionarea mai bun a resurselor de care dispine agentul economic.

95

TEMA NR. 5 DIAGNOSTICUL GLOBAL A FIRMEI 5.1. Diagnosticul global a firmei utiliznd metoa SWOT - Strengths - Weaknesses - Opportunities - Threats 5.2. Diagnosticarea global utiliznd modelul B.C.R. 5.3. Diagnosticul global utiliznd metoda Roland Berger 5.4. Alt model de diagnosticare Uniti de nvare: Elemente de management Elemente de analiz diagnostic Obiectivele temei: Prezentarea metodologiei de analiz diagnostic; Utilizarea unor metode de diagnostic gloabal

Contribuia studentului la tema abordat Aplicarea unei metode de analiz diagnostic: identificarea domeniilor de analiz diagnostic, culegerea i selectarea datelor i informaiilor, procesul de analiz diagnostic; Formularea concluziilor i aprecierilor n urma realizrii procesului de analiz diagnostic a agentului economic; Timpul alocat temei: 2 ore Bibliografie recomandat:

Constantinescu A., Ungureanu A.M. , Management strategic, Editura Semne, 1998, Bucureti Dima I.C., Dura C., Management strategic, Editura Scrisul Romnesc Craiova, 2003 Hodor P., Csminga D., Management, Editura Focus, 2003, Petroani Nicolescu O, Verboncu I., Management, Editura Economic, 1995, Bucureti ndrumtorul orientativ privind coninutul i modul de apreciere a unui studiu de fezabilitate, BCR, 1999 Alexandru Gheorghiu, Diagnosticul global al firmei, Tribuna economic, nr. 49/1997 Abordarea acestei teme se poate realiza prin rspunsul la o serie de ntrebri: 1. Care sunt sistemele de management analizate n procesul diagnosticare? 2. Care sunt elementele forte, punctele slabe distincte pe sistemele analizate? 3. Care sunt oportunitile i pericolele din mediul extern n realizarea strategiei viitoare ce se va formula? 96

Indicaii metodologice Pentru realizarea diagnosticului global al firmei se pot utiliza urmtoarele modele: SWOT (strenghts, weknessses, opportunities and threats), RollandBerger, CEMATT, Histograma, Scoring, metoda B.C.R etc.). Aplicarea acestor modele presupune stabilirea unor criterii economice (care evideniaz toate aspectele eseniale ale activitii firmei) i a unor sisteme de punctaje care permit calcularea unei note medii, deci ncadrarea firmei ntr-o anumit categorie (viabil, neviabil din punct de vedere economic). n interpretarea datelor se vor folosi ca baze de comparaie rezultatele perioadelor precedente, date de plan (programe) i standardele sau uzanele internaionale. Este recomandabil s se utilizeze i datele care reflect valorile medii ale indicatorilor din sectorul din care face parte firma. 5.1. Diagnosticul global al firmei utiliznd metoa SWOT - Strengths Weaknesses - Opportunities - Threats Date generale privind diagnosticul global Diagnosticul unei firme urmrete descrierea modului de funcionare i stabilirea tendinelor de evoluie ale activitii acesteia innd cont de mediul dinamic i complex n care aceasta i desfoar activitatea.

Principalele faze ale realizrii unui diagnostic sunt : pregtirea diagnosticului; analiza documentelor i informaiilor; elaborarea concluziilor diagnosticului. Diagnosticul se poate referi la perioade diferite de timp i poate avea finaliti diferite: stabilirea unor deficiene n activitatea desfurat i a cauzelor care leau generat; stabilirea impactului modificrilor realizate n cadrul firmei; identificarea avantajelor competitive ale firmei evaluate; stabilirea unei direcii de dezvoltare strategic. Pentru activitatea de evaluare se folosete un diagnostic general care urmrete analiza principalelor funcii ale firmei: comercial tehnic i de exploatare resurse umane organizare i management i un diagnostic special care urmrete analiza de detaliu a situaiei fianciar contabile i juridice a firmei.

97

Reinem: Diagnosticul global asigur realizarea unei imagini de ansamblu asupra situaiei economico-financiare a firmei prin sintetizarea diagnosticelor pe componente (producie, calitate, concuren, cifra de afaceri, situaie financiar, management, personal, etc.) i evidenierea punctelor tari i slabe ale activitii firmei, precum i a disfuncionalitilor care apar n activitatea firmei i a cauzelor lor Utilizarea metodei SWOT n analiza diagnostic Analiza diagnostic reprezint fundamentul informaional de identificare a punctelor forte, punctelor slabe, oportunitilor, ameninrilor i a cauzelor care le-au generat. Ea se bazeaz pe investigarea aspectelor economice, tehnice, sociologice, juridice i manageriale i se concretizeaz prin formularea recomandrilor pentru valorificarea punctelor forte i a oportunitilor, precum i a celor de eliminare sau atenuare a punctelor slabe i a pericolelor. Analiza punctelor forte, a punctelor slabe, a oportunitilor i pericolelor este cunoscut n literatura de specialitate anglo-saxon sub numele de analiza diagnostic sau analiza SWOT (Strengths - Weaknesses Opportunities - Threats).

SWOT reprezint acronimul pentru cuvintele englezeti Strengthts (Fore, Puncte forte), Weaknesses (Slbiciuni, Puncte slabe), Opportunities (Oportuniti, anse) i Threats (Ameninri). Primele dou acesteia (fore i slbiciuni) Iar urmtoarele dou privesc (oportuniti i pericole) privesc firma i reflect situaia

mediul i oglindesc impactul acestuia asupra activitii firmei

o Punctele forte reprezint resursele, aptitudinile i alte avantaje pe care organizaia le posed iar concureni si nu le au, n activitatea de acoperire a nevoilor unei piee reale sau poteniale. Punctele forte pot s existe n domeniul resurselor (materiale, financiare, umane), conducerii pieei, imaginii firmei, relaiilor furnizori-cumprtori etc.

98

o Punctele slabe reprezint limitri sau deficiene n ceea ce privete resursele, aptitudinile i competenele i aduc prejudicii serioase performanelor organizaiei. o Oportunitile reprezint situaiile favorabile existente n mediul n care firma i desfoar activitatea. o Ameninrile sunt reprezentate de situaiile nefavorabile aprute n mediul ambiant al firmei (ptrunderea pe pia a unui nou concurent, dezvoltarea prea lent a pieei, creterea puterii clienilor sau furnizorilor, schimbrile tehnologice, modificarea regulamentelor etc.) i constituie principalele impedimente n atingerea unei situaii favorabile dorite. Reinem : Punctele forte ale firmei sunt caracteristici sau competene distinctive pe care aceasta le posed la un nivel superior n comparaie cu alte firme, ndeosebi concurente, ceea ce i asigur un anumit avantaj n faa lor. Altfel prezentat, punctele forte, reprezint activiti pe care firma le realizeaz mai bine dect firmele concurente, sau resurse pe care le posed i care depesc pe cele ale altor firme. Punctele slabe ale firmei sunt caracteristici ale acesteia care i determin un nivel de performane inferior celor ale firmelor concurente. Punctele slabe reprezint activiti pe care firma nu le realizeaz la nivelul propriu celorlalte firme concurente sau resurse de care are nevoie dar nu le posed.

Strengths Opportunities

Weaknesses Threats

Oportunitile reprezint factori de mediu externi pozitivi pentru firm, altfel spus anse oferite de mediu, firmei, pentru a-i stabili o nou strategie sau a-i reconsidera strategia existent n scopul exploatrii profitabile a oportunitilor aprute. Oportuniti exist pentru fiecare firm i trebuie identificate pentru a se stabili la timp strategia necesar fructificrii lor sau pot fi create, ndeosebi pe baza unor rezultate spectaculoase ale activitilor de cercetare-dezvoltare, adic a unor inovri de anvergur care pot genera chiar noi industrii sau domenii adiionale pentru producia i comercializarea de bunuri si servicii. 99

Ameninrile sunt factori de mediu externi negativi pentru firm, cu alte cuvinte situaii sau evenimente care pot afecta nefavorabil, n msur semnificativ, capacitatea firmei de ai realiza integral obiectivele stabilite, determinnd reducerea performanelor ei economico-financiare. Ca i n cazul oportunitilor, ameninri de diverse naturi i cauze pndesc permanent firma, anticiparea sau sesizarea lor la timp permind firmei s-i reconsidere planurile strategice astfel nct s le evite sau s le minimalizeze impactul. Mai mult, atunci cnd o ameninare iminent este sesizat la timp, prin msuri adecvate ea poate fi transformat n oportunitate.

Pe de o parte, factorii interni i de mediu pot fi percepui n mod diferit de diverse firme, iar pe de alt parte, ceea ce este perceput ca fiind oportunitate sau punct forte de managementul unei firme, poate s reprezinte o ameninare sau un punct slab pentru o alt firm. De asemenea, ntr-o perspectiv mai ndeprtat, anumite oportuniti sau puncte forte, se pot transforma n ameninri sau n puncte slabe. De aceea, intuiia i experiena managerilor este deosebit de important n efectuarea analizei, iar pe de alt parte diagnoza trebuie mbinat cu prognoza. Analiza-diagnostic a unei organizaii vizeaz att constatarea reuitelor, a avantajelor i a oportunitilor care trebuie extinse i valorificate, ct i a dificultilor i a punctelor vulnerabile a cror aciune trebuie diminuat sau eliminat prin elaborarea de politici corespunztoare.

MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

Modelul utilizat: pentru realizarea diagnosticului global asupra firmei luate n studiu este SWOT. Surse informaionale necesare: BILANUL CONTABIL (SITUAIA PATRIMONIULUI) CONTUL DE PROFIT I PIERDERI Alte date cu caracter general referitoare la firm. SINTETIZAREA DATELOR I INFORMAIILOR NECESARE FORMULRII CONCLUZIILOR PENTRU DIAGNOSTICUL GLOBAL AL FIRMEI

I. INFORMAII PRIVIND PIAA NTREPRINDERII


Volumul vnzrilor realizate de ntreprindere a sczut dramatic n ultimii ani, atingndu-se un nivel de utilizare a capacitii de producie de doar 30% n anul de analiz N. Specificaie Vnzri(mii buc.) Din care la Export N-2 1.200 850 N-1 1.000 550 N 900 520

Principalele cauze ale scderii produciei vndute sunt: concurena ridicat; gradul ridicat de uzur a mijloacelor fixe de baz; flexibilitatea redus a capacitilor de producie; capital de lucru insuficient, fapt ce a antrenat accesul limitat la piaa de aprovizionare (bumbac, colorani); lipsa unei strategii coerente. A. Cota de pia la intern a sczut de la 9,5% n anul N-2, la 8,5% n anul N-1 i 8% n anul N. Clienii autohtoni sunt firme specializate n domeniul comercializrii tricotajelor (din Bucureti, Cluj, Oradea, Deva, Hunedoara, Trgu100

Jiu etc.). Concurena este acerb ntre productorii interni (peste 20 de firme romneti competitoare pe o pia asaltat i aa de numeroase importuri), toi confruntndu-se cu probleme cum ar fi: de subutilizare a capacitilor, lipsa surselor de finanare pentru aprovizionarea cu materia prim necesar, concurena extern. Concurena pe piaa extern este, de asemenea, foarte puternic, exportatorii din China, Coreea de Sud, Taiwan, Tailanda, India i unii din rile vest-europene, fiind foarte puternici i agresivi. Tendina pieei mondiale este de constituire a centrului industriei textile n Asia de Sud-Est, paralel cu strngerea prezenei productorilor europeni. Astfel, n perioada 1990-1995 producia de tricotaje a S.E.E. a sczut cu peste 15% (cele mai afectate fiind ri fiind Frana, Germania, Spania i Portugalia). Principala pia consumatoare (ca volum i structur) va rmne ns tot piaa rilor dezvoltate. Un punct de cotitur pe piaa mondial a fost anul 1992 cnd, pentru prima dat, exportul rilor comunitare (59 mld. $) a fost depit de exportul rilor asiatice (60 mld. $). Tendina nregistrat de producia i exportul rilor din Estul Europei a fost de cretere, Romnia neavnd ns o evoluie favorabil a exportului de esturi dup anul 1990. B. Competitivitatea produselor firmei analizate se situeaz la un nivel mediu din perspectiva raportului calitate-pre, tendina nregistrat n ultima perioad fiind favorabil (ca urmare a subutilizrii capacitilor, scderii productivitii muncii, nivelului modest de remunerare a muncii etc.) n cadrul firmei exist un modul de cercetare-dezvoltare, cu o dotare tehnic modest i personal insuficient care are ca scop mbuntirea calitii produciei i nnoirea permanent a acesteia. Fondurile de care dispune acest modul sunt ns foarte reduse (circa 0,5 din cifra de afaceri). C. Politica de marketing-promovare. firma analizat acioneaz ntr-un domeniu n care cei mai puternici competitori fac moda i implicit piaa (n sensul c au capacitatea de a orienta cererea ctre un anumit stil, deci tiu din vreme ce se va vinde pe pia i i vor orienta corect resursele). n aceste condiii este dificil s se impun o firm care o lung perioad de timp nu s-a confruntat cu o cerere n schimbare permanent. Compartimentul de marketing din cadrul societii S.C. TEXTILLAN S.A. este relativ nou, unde ponderea cheltuielilor de marketing-promovare nu a depit 1,5% din totalul cifrei de afaceri n anul de baz, iar aciunile promoionale au vizat: o participarea la trguri i expoziii; o campanii de promovare (de mici dimensiuni); o distribuirea unor cataloage etc. II. INFORMAII LEGATE DE MANAGEMENT I RESURSELE UMANE Firma beneficiaz de o acoperire bun a activitilor cu fora de munc pregtit (97% din muncitori sunt calificai). Personalul administrativ deine o pondere de 10% n total angajai, din acetia 32% avnd studii superioare (din 101

aceast categorie numai 2% au pregtire economic). Chiar n condiiile reducerii semnificative a numrului de angajai, att productivitatea muncii, ct i remunerarea muncii se situeaz mult sub nivelul marilor competitori pe pia, managementul fiind nevoit s fac fa n permanen presiunii pentru majorarea salariilor. Confruntat cu o multitudine de probleme curente, n condiiile unui mediu economic turbulent i a lipsei pregtirii necesare, conducerea firmei nu i-a constituit o strategie coerent care s permit asigurarea cerinei competitivitii pe plan intern i extern. III. INFORMAII PRIVIND POTENIALUL TEHNIC Dotarea tehnic a ntreprinderii este nesatisfctoare, apreciere confirmat de urmtoarele informaii: o circa 73% din utilajele ntreprinderii au un grad ridicat de uzur fizic i moral; o peste 62% din utilajele de tricotat sunt amortizate integral, fiind folosite n continuare, dei performanele sunt sczute (consum mare de manoper i energie, calitate sczut a produselor rezultate, flexibilitate minim); o 80% din dotarea tehnic a seciei de finisaj chimic este amortizat, mainile pentru diferite operaii (vopsire, uscare etc.) sunt depite moral i fizic. S.C. TEXTILLAN S.A. a achiziionat cteva utilaje moderne pentru operaiile de vopsit (n limita surselor de finanare disponibile). Se ntocmete matricea SWOT. Tabel nr.44 Punte forte i puncte slabe PUNCTE FORTE (Strenghs): - existena unei baze materiale consistente - cldiri administrative, secii, ateliere); - neutralizarea ntregii capaciti de producie; - personal operativ calificat; - tradiie i experien n domeniul produselor de tricotaje; - relaii bune i de durat cu furnizorii i clienii; PUNCTE SLABE (Weaknesses): - calitatea medie a produselor; - meninerea n fabricaie a unor produse care genereaz pierderi mari; - gradul mare de uzur fizic i moral a majoritii utilajelor din dotare; - lipsa unei strategii coerente; - lipsa unui personal cu nivel ridicat de pregtire i calificare la nivel de creaie, management, marketing-promovare (designeri, stiliti, conducerea strategic etc.); - practicarea unui management i control perimat, dup metode vechi, neadaptate n condiiile actuale de competen ridicat; - costuri mari de exploatare n raport cu veniturile generate; - lipsa unor metode i tehnici de management moderne, eficiente; - cheltuieli reduse de cercetare-dezvoltare i a celor de marketing; 102

- nivel redus de lichiditate; - reducerea capitalului propriu; - valoarea foarte mare a pierderilor din ultimul an; - valoarea cifrei de afaceri i volumul de producie sub nivelul punctului critic (prag de rentabilitate).

Concluzie - Dac se analizeaz matricea SWOT, se constat c n prima parte sunt coninute mai multe puncte slabe dect puncte forte, ceea ce reflect c situaia de ansamblu a firmei nu este tocmai favorabil, din punct de vedere al rentabilitii, competitivitii i eficacitii. Tabel nr. 45. Oportuniti i pericole OPORTUNITI (Opportunities): - posibiliti de valorificare a produciei la export, ptrunderea pe piaa extern a tricotajelor; - ptrunderea pe noi piee interne nevalorificate la capacitatea lor de absorbie; - achiziionarea de utilaje performante n sistem leasing sau alte sisteme avantajoase (investiii avantajoase); - orientarea cu uurin a activitii spre fabricarea articolelor de tricotaje din alte materiale dect cele de tip ln, n concordan cu cererile i moda pe piaa intern i extern; - existena pe piaa forei de munc a
persoanelor tinere i calificate n domeniu (recrutare, selecie, angajare); - posibiliti de achiziionare cu materii prime, materiale de calitate din importuri, etc.

PERICOLE (Threats): - concurena ridicat (multe firme n domeniul tricotajelor i confeciilor); - demodarea unor articole de modele; - moda i preferinele clienilor n continu schimbare; - meninerea unor elemente de cost la un nivel ridicat; - lipsa surselor proprii de finanare; - crearea de blocaje financiare; - obstacole de ordin legislativ, fiscal, etc.

Concluzii - Se poate trasa o concluzie general, i anume c: firma n ultimii ani a nregistrat pierderi foarte mari (excepie anul N-1), volumul produciei i a cifrei de afaceri se situeaz sub nivelul critic, dotarea tehnic este nvechit i neperformant, managementul se confrunt cu probleme serioase privind finanarea activitii viitoare, deci firma este ntr-o situaie de criz. - Pe de alt parte, dac se analizeaz lista oportunitilor, se observ c sunt posibiliti ca firma s i mbunteasc activitatea pe viitor i s se redreseze 103

dac tie s speculeze i s exploateze la maxim oportunitile oferite i s evite sau s elimine pericolele. Recomandri: Pentru asigurarea viabilitii firmei se recomand: - mbuntirea calitii produselor i diversificarea gamei sortimentale de produse de tricotaje; - creterea cotei pe piaa intern, ptrunderea pe noi piee i atragerea de noi clieni; - ptrunderea pe piaa extern cu produse de calitate, competitive cu cele ale concurenei; - realizarea de investiii n utilaje tehnice performante, moderne i fiabile; - toate aceste msuri s fie cuprinse ntr-o strategie coerent i aplicabil, care s permit ca pe viitor activitatea firmei s se redreseze viabil i s devin eficient. 5.2. Diagnosticarea global utiliznd modelul B.C.R. Fiecare banc sau creditor utilizeaz un set propriu de instrumente de analiz i cuantificare a solicitantului de credit pentru investiii. Din multele experiene existente n acest sens o vom exemplifica pe cea a Bncii Comerciale Romne (BCR). n practica BCR de acordare a creditelor pentru proiecte de investiii se studiaz, alturi de documentele specifice unui dosar de credit i ntocmirea unui studiu de fezabilitate [5]. Partea de analiz economico-financiar cuprinde date i informaii din urmtoarele anexe i documente: 1) planul de finanare; 2) costul investiiei; 3) cheltuielile de exploatare a proiectului de investiie; 4) capitalul circulant; 5) bilanul contabil; 6) contul de profit i pierderi; 7) fluxul de trezorerie; 8) rata intern de rentabilitate financiar; 9) analiza de sensibilitate i risc; 10) analiza pragului de rentabilitate; 11) durata de recuperare a investiiei; 12) indicatori de lichiditate (lichiditate general i testul acid); 13) indicatori de solvabilitate (rata datoriilor; rata de solvabilitate; rata de acoperire a activelor fixe; rata de acoperire a serviciului datoriei); 14) indicatori de gestiune (viteza vnzrilor n zile; viteza de rotaie a stocurilor; durata medie de stocare; viteza de rotaie a activelor totale; rata cheltuielilor de administrare). 104

Totodat aceast banc efectueaz analiza i aprecierea studiului de fezabilitate pe baza unor fie ce conin criterii de apreciere i punctaje acordate la fiecare criteriu. n final se calculeaz un punctaj global grupat pe 5 mari probleme i anume: 1) capacitatea (firmei ce face investiia) de adaptare la cererea pieei; 2) capacitatea tehnic i de producie; 3) factorii de producie ai agentului economic; 4) managementul agentului economic; 5) performanele economice i financiare. Pe baza punctajului global se determin, potrivit unei grile de apreciere, gradul de risc global al studiului de fezabilitate referitor la proiectul de investiii. Potrivit metodologiei BCR se disting 5 calificative: (+++; ++; +; -; --) iar n cadrul fiecrui calificativ 5 grade de risc: risc foarte mic risc mic; risc mediu; risc mare risc foarte mare

MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

Acest model st la baza deciziei de creditare a S.C. TEXTILLAN S.A., n funcie de punctajul obinut, conform metodologiei de creditare B.C.R. Model de analiz: Acest model este aplicat de B.C.R. din anul 1993, cu anumite modificri corespunztoare noilor norme de creditare. Modelul B.C.R. mparte activitatea firmei pe 18 criterii, fiecare cu anumite subcriterii i cu ajutorul unui sistem de punctaj i a unei scri valorice, permite ncadrarea firmei ntr-una din urmtoarele categorii: Sub 20 de puncte ntre 21 30 puncte ntre 31 40 puncte ntre 41 50 puncte Peste 51 puncte categoria E (--) categoria D (-) categoria C (+) categoria B (++) categoria A (+++)

Banca ia decizia de creditare dac firma se ncadreaz cel puin n categoria C. Acordarea de puncte se face evident de ctre banc, innd cont de riscul pe care i-l asum creditnd aceast firm. NOT: Sistemul de punctaj folosit de ctre banc este diferit de cel considerat anterior, numrul de puncte se reduce pentru c nu folosete toate criteriile pe care le vom folosi n modelul de fa. Potrivit metodologiei actuale B.C.R. folosete urmtoarea scar de punctaje: Sub 5 puncte - categoria E (--) 105

ntre 6 10 puncte ntre 11 16 puncte ntre 17 25 puncte Peste 25 puncte

categoria D (--) categoria C (+) categoria B (++) categoria A (+++)

Pentru aplicarea modelului de diagnoz vom calcula folosind datele din tabelul nr.14. de la tema nr.2 vom calcula urmtorii indicatori: Lc - lichiditatea curent S- Solvabilitatea G - gradul de ndatorare general Ad-acoperirea dobnzii din profit Rac-viteza de rotaie a activelor circulante Rcp - rentabilitatea capitalurilor proprii

1) Lichiditatea curent (Lc) = Lc = D < 1 an = 1.121 + 3.892 = 5.013

Ac Sn Ci *100 D < 1an

2) Solvabilitatea (S) = S =

A Sn Ci *100 D Cp Gi = D *100 Kpr Pn *100 Kpr

3) Gradul de ndatorare general (Gi) =

4) Viteza de rotaie a activelor circulante (Rac) = Rcp = Cd *100 . Pr

5) Acoperirea dobnzii din profit (Ad) = Ad =

Date suplimentare pentru anul N INDICATOR ANUL N (lei) Stocuri nevalorificabile Clieni inceri Datorii cu scaden: - pn la 90 zile - ntre 90 zile i 1 an - peste 1 an Aprovizionri din ar n raport cu total aprovizionare 112.100 -389.200 728.900 85% 75.000 59.600

106

Rezultatele aplicrii acestor formule sunt date n tabelul urmtor: Indicator Valoare Lc % 106,40 S% 122,78 Gi % 1068,8 Rac 2,09 Rcp -415,89 Ad Tabelul nr. 46. Diagnosticul global al firmei S.C. TEXTILLAN S.A. pe baza modelului BCR CRITERIU SUBCRITERII NUMAR PUNCTE Subcrit Criteriu Total
1 2 3 4 5=3*4

Forma de organizare Sector de activitate

Poziia n ramura Calitatea conducerii Personalul uniti Echipamente de producie existente Tehnologie Capaciti de producie si gradul lor de utilizare Lichiditatea curent

Solvabilitatea

Regie autonom Societate comercial Ali ageni economici Producie industrial i agricol Transporturi Telecomunicaii Aprov desfacere Comer-turism Prestri servicii Alte sectoare Deine un loc primordial Deine o poziie medie Nu are importana n ramur Foarte bun Bun Satisfctoare Calificare superioar Calificare medie Calificare inferioar Grad uzur: Normal Medie Avansat Veche Medie Avansat Grad de utilizare: Maxim Mediu Sczut Lc<80% 81<Lc<100% 101<Lc<120% 121<Lc<150% 151<Lc<170% Lc>171% S<80%

3 2 1 3 2 2 2 2 2 2 3 2 1 3 2 1 3 2 1 3 2 1 1 2 3 3 2 1 -2 -1 1 2 3 4 0

X X

2 3

X X X

2 2 2

X X

1 1

107

CRITERIU
1

SUBCRITERII
2

NUMAR PUNCTE Subcrit Criteriu Total


3 4 5=3*4

81<S<100% 101<S<120% 121<S<140% 141<S<160% 161<S<180% S>181% Gradul de Gi>100% ndatorare 81<Gi<100% 61<Gi<80% 41<Gi<40% Gi<40% Viteza de rotaie Rac<5 a activelor 5,1<Rac<10 circulante Rac>10,1 Rentabilitatea Rcp<0 capitalurilor 0<Rcp<10% proprii 10,1<Rcp<30% 30,1<Rcp<50% Rcp>50% Acoperirea Ad<0% dobnzii din 5%<Ad<30% profit 30%<Ad<50% 50%<Ad<80% 80%<Ad<100% Dependenta de At>50% si De>50% pieele de Ai>50,1% si de>50,1% aprovizionare si Ai>50,1% si Dt>50,1% desfacere At>50,1% si Dt>50,1% Garanii Garanii Neguvernamentale primite de la Guvernul Romniei Garanii Bancare irevocabile primite de la bnci romneti i strine de prim rang Depozitul bancar Ipoteca Gajul cu deposedare Gajul fr deposedare Cesiunea de crean Fidejusiunea (Cauiunea) Gajul general Strategia de Foarte bun dezvoltare pe 3- Neconvingtoare 5 ani inexistenta Perspectiva Are i se aplic cu foarte bune unitii rezultate programele de restructurare Are dar nu se aplic sau se aplic cu rezultate slabe Nu are programe de restructurare PUNCTAJ TOTAL al firmei SC TEXILLAN SA

1 2 3 4 5 6 -1 0 1 2 3 1 2 4 0 1 2 3 4 -1 0 1 2 3 4 3 2 1 4 4 4 3 2 2 1 1 0 3 2 1 3 2

-1

X X

1 0

-1

1 X 1 23=CATEGORIA D

Concluzii i recomandri: 108

Punctajul obinut de 23 de puncte ncadreaz S.C. TEXTILLAN S.A. n categoria D, ceea ce nseamn c societatea are o situaie economico-financiar precar, cu risc mare de creditare, ceea ce va conduce la concluzia c nu va primi credit bancar. n interpretarea punctajului total, trebuie avut n vedere c banca acord un punctaj mai mare n cazul n care gradul de risc cu privire la returnarea creditului este mai mic.

5.3. Diagnosticul global utiliznd metoda Roland - Berger n acest model, utilizat de firma de consultan Roland-Berger 4, componentele sunt: 1. produse; 2. concuren; 3. distribuie; 4. producie; 5. financiar; 6. management. Pentru fiecare dintre aceste componente s-au stabilit criterii prin care se fac detalieri pentru a surprinde aspectele eseniale. n continuare se fac caracterizri sub form de ntrebri care permit aprecieri printr-un sistem de punctaj cu note de la 1 (cnd nu ntrunete deloc criteriile) pn la 5 (cnd ntrunete foarte bine criteriile). Dup aprecieri urmeaz msurile principale considerate necesare pentru remedieri. Aceste msuri servesc ca fundamentare n planurile pe termen scurt i n strategia firmei (pe termen lung i mediu). n final, se stabilete o not medie. Analiza celor 6 domenii se face n funcie de anumite criterii , 28 la numr. n funcie de aprecierile care se fac se acord note: nota minim este 1; iar nota maxima 5.

Sistemul de clasificare a firmei n funcie de punctajul obinut este (punctajul maxim este 5): - ntre 4,5 i 5 puncte activitate viabil; - ntre 2,6 i 4,4 puncte activitate medie viabil; - ntre 1 i 2,5 puncte activitate neviabil; Formula de calcul a punctajului: suma produsului numrului de apariii al fiecrei aprecieri primite raportata la numrul total de apariii al aprecierilor primite. Exemplu: - aprecierea 1 apare de 3 ori; - aprecierea 2 o singura dat; - aprecierea 3 apare de 6 ori; - aprecierea 4 apare de 4 ori;
4

Roland Berger antreprenor i consultant financiar

109

aprecierea 5 apare de 14 ori; Punctajul primit = [(1 x 3) + (2 x 1) + (3 x 6) + (4 x 4) + (5 x 14)] / (3 + 1 + 6 + 4 + 14) = 3,89

Domenii

Tabel nr. 47. Model de diagnosticare Roland Berger Criterii (C) Caracterizare Apreciere Msuri principale 1 2 3 4 5 necesare Calitate Fiabilitate Calitate medie Fiabilitate sczut x Realizarea planurilor de investiii n utilaje moderne, fiabile care s realizeze produse de calitate ridicat Perfecionarea tehnologiilor de fabricaie, dotarea cu maini performante x mbuntirea calitativ la unele sortimente de produse Dezvoltarea activitii de cercetare Dotri corespunztoare Extinderea relaiilor externe cu firme n domeniu (cooperare, furnizori, clieni)

Produse

Nivel tehnologic

Maini vechi, cu uzur fizic i moral ridicat, performane sczute Sinergii ntre grupele de produse Potenial sczut de asimilare a performanelor din domeniu Un numr restrns de relaii de cooperare externe x

Gama de produse

Potenial novator

Sprijin extern

110

Concuren

Situaia pieei Modest

Orientarea spre pieele externe, creterea cotei pe piaa intern Ptrunderea cu strategii novatoare de marketing pe pieele interne Strategii diversificare de marketing

Tendine de cretere

Evoluia pe termen lung este la un nivel mediu


Nie atractive, competiie ridicat

Structura concurenei

Domenii

Criterii (C)

Caracterizare 1

Apreciere

Msuri principale 2 3 4 5 necesare x Creterea volumului de vnzri i acordarea de faciliti acestora Orientarea spre noi categorii de clieni Asigurarea unui management performant

Distribuie

Clienii principali

Clienii principali sunt pstrai n marea majoritate Nu sunt acoperite toate categoriile de clieni
Personal operativ calificat, lipsa personalului de conducere cu pregtire profesional

Structura clienilor

Know-how

Canale de distribuie Service

Lipsa canalelor de distribuie externe Nu se execut servicii Amplasament bun Fluxul tehnologic nu a mai fost optimizat de mult timp 111

Extinderea celor interne i crearea de canale externe de distribuie

Orientarea spre servicii specifice domeniului x Valorificarea spaiilor neutilizate Soluii pentru mbuntirea fluxului tehnologic

Producie

Amplasare

Organizare

Infrastructur

La un nivel mediu

Utilaje

Grad de utilizare a capacitii

Randament x sczut al utilajelor i mentenan sczut Foarte sczut n x ultimii ani

Investiii n infrastructur (incinta fabricii, ci de acces, etc.) Investiii pentru echipamentul tehnologic
Msuri pentru creterea gradului de capacitate sau valorificarea lor n alt mod.

Domenii

Criterii (C)

Caracterizare 1

Apreciere

Msuri principale 2 3 4 5 necesare x Creterea produciei fabricate i vndute Creterea produciei peste pragul de profitabilitate Msuri de reducerea a cheltuielilor pe categorii distincte x
Creterea ponderii capitalului propriu i consolidarea acestuia

Financiar

Vnzri

Au crescut n ultimii ani Fr profit, pierderi n ultimii 3 ani


Cheltuieli de exploatare mai mari dect veniturile ncasate

Profit

Raport cheltuieli venituri

Capital

Reducerea capitalului propriu Peste 25% din x cifra de afaceri

Datorii bancare

Utilizarea mai judicioas a creditelor pe termen mediu i scurt Fundamentarea unei strategii viabile i eficiente x Reproiectarea structurii organizatorice

Management Planificare

Nu exist o x planificare strategic bine fundamentat Supradimensio nat comparativ cu obiectivele 112

Organizare

Staffing

Leading

Nu este o politic de personal clar i actual Metode vechi

Elaborarea politicilor de resurse umane Instituirea unor sisteme de management adaptate nevoilor curente
Utilizarea unor metode i tehnici de control adaptate nevoilor interne i externe

Control

Sistem de control ineficient

Pe baza datelor acumulate din capitolele anterioare aferente agentului economic analizat, s-a stabilit urmtorul punctaj mediu: Punctaj mediu = (6*1+15*2+6*3)/27= 2 puncte. Concluzie: Dup cum se observ nota medie este sub 3 ceea ce indic un echilibru dificil. 5.4. Alt model de diagnosticare Obiectul analizei Stabilirea viabilitii firmei cu ajutorul unei note medii calculate pe baza unor criterii i a unui sistem de coeficieni de importan. Modelul utilizat Acest model stabilete mai multe componente eseniale ale activitii firmei, fiecare component apreciat n funcie de mai multe criterii i cinci nivele de apreciere a fiecrui criteriu (tabel nr.47). Principalele componente analizate au coeficienii de importan corespunztori, iar acestea sunt: - financiar 0,18; - piaa i concurena 0,14; - cercetare-dezvoltare 0,14; - produse 0,14; - management 0,14; - producie 0,10; - comercial 0,10; - personal 0,06; Total 1,00 Sistemul de notare este diferit fa de alte modele, deoarece se opereaz cu 9 note, respectiv cu note care marcheaz 5 nivele de apreciere. Acest sistem permite msurarea competitivitii pe plan naional (nota maxim 4), dar i internaional (nota maxim 5). Media pentru fiecare competent se calculeaz ca medie aritmetic a punctajului acumulat pentru fiecare criteriu aferent astfel: 113

o o o o o o o o

Componenta financiar (3+1+1+1+1+3+1+1)/8 = 1,5 puncte; Componenta pia i concuren (2+1+2+1)/5 = 1,2 puncte; Componenta cercetare dezvoltare (1+1+2+1+2)/5 = 1,4 puncte; Componenta produse (2+2+2+1+1)/5 = 1,6 puncte; Componenta management (2+1+2+2+1+2)/6 = 1,67 puncte; Componenta producie (3+2+2+3+3) /5 = 2,6 puncte; Componenta comercial (3+3+3+2)/4 = 2,75 puncte;

Componenta personal (2+3+2+4+3)/5 = 2,8 puncte. Nota obinut (vezi tabelul nr.) n urma aplicrii acestui model se calculeaz pondernd fiecare medie obinut pe component cu coeficientul de importan aferent, astfel: Tabel nr.48. Alt model de diagnosticare Criterii (C) Caracterizare Apreciere 1
Financiar 0,18 Cifra de

Competene

Msuri principale 2 3 4 5 necesare x Creterea cotei de pia intern. valorificarea stocurilor de produse finite Ptrunderea pe piaa extern Ptrunderea pe noi piee interne Creterea volumul produciei peste nivelul pragului de profitabilitate (punct critic) Creterea. surselor de finanare Reducerea datoriilor curente i valorificarea creanelor

afaceri
Media 1,5

Profit

A crescut cu peste 82% fa de perioada precedent; volumul vnzrilor a crescut cu peste 50% fa de perioada precedent S-a nregistrat x pierdere n anul N

Capital propriu Ponderea foarte 1 sczut fa de anul precedent. Lichiditate: general; curent Situaie nefavorabil x

114

Datorii totale

Firma este x ndatorat peste 80%

Utilizarea eficien a creditelor. Creterea ponderii capitalului propriu x Capitalizarea firmei Reducerea gradual a datoriilor Creterea gradului de utilizare a capacitilor de producie, reducerea cheltuielilor

Necesar fond de rulment Patrimoniul net

Are valori pozitive Reducerea substanial a patrimoniului net (cu %) x

Prag de rentabilitate

n anul N firma x a nregistrat pierderi (sub punctul critic)

Piaa i concuren a Media: 1,2

0,14 Piaa intern

Cota de pia intern este de 8%

Dezvoltarea activitii de marketing Orientarea spre piaa extern prin creterea calitii produselor. Efectuarea de studii privind piaa intern i extern

Piaa extern Nu exist desfacere la export

Tendine ale pieei Structura concurenei

Creterea pe termen x scurt Puternic att pe piaa intern ct i pe cea extern Mic, lund n x consideraie raportul performan-pre Mic x x

Ridicarea calitii produselor i a asimilarea de noi sortimente Modernizarea i nnoirea potenialului tehnico-productiv Creterea calitii produselor i a gamei sortimentale de produse

Competitivitate

0,14 Raportul performan Cercetare Dezvoltare - pre

115

Media 1,4

Capacitatea tehnic i profesional de cercetare dezvoltare Know-how

Dotare tehnic nesatisfctoare

Modernizarea compartimentului de c-d.

Personal operativ calificat Lipsa personalului cu nalt calificare Procent redus n cifra de afaceri (0,01%) La intervale mari de timp pentru anumite modele n funcie de cererea pe pia x

Angajarea de noi specialiti i profesioniti Alocarea unui procent mai mare din cifra de afaceri pentru cercetare

Cheltuieli cercetare dezvoltare Aportul cercetrii la nnoirea produciei

2 x

Diversificarea gamei de produse care se cer pe pia

Produse Media 1,6

0,1 Calitate4 fiabilitate Nivelul tehnologic Gama de produse Cooperri externe Vrsta critic a produselor

Mediocru

mbuntirea calitii produselor Achiziionarea de utilaje performante Diversificarea gamei sortimentale de produse nceperea cooperrii externe Msuri de relansare a produselor

Mediu Destul de variant Destul de reduse x

x x

Conform analizei x ciclului de viai sunt n faza de declin Managemen 0,1 Managementul Viteza de rotaie x t gestiunii 4 medie activelor Media: Politica c-d Randamentul x 1,67 redus al acestui compartiment

Accelerarea vitezei de rotaie Msuri organizatorice i dotarea corespunztoare

116

Producie

Comercial

Tendin de cretere a volumul produciei, dar nu peste punctul critic Satisfctor, cu deficiente n aprovizionaredesfacere

mbuntirea fluxului tehnologic de producie

mbuntirea sistemului de aprovizionaredesfacere Creterea volumul vnzrilor peste pragul de rentabilitate mbuntirea funciei de staffing

Financiar- Ratele de 1 contabilitate rentabilitate negative Personal Coordonare 2 medie a funciei de personal

Producia 0,10 Media: 2, 6

Amplasare

Organizare

Corespunztoare n raport cu profilul de activitate Echilibrat x

Valorificarea spaiilor neutilizate Se pot face mbuntiri Investiii privind modernizarea utilajelor tehnice

Aparat tehnic Grad de uzur (utilaje) fizic i moral ridicat; Majoritatea utilajelor sunt amortizate integral Calitate Tehnologii tehnologii nvechite

Modernizarea tehnologiilor de fabricaie x Utilizarea capacitii de producie (peste punctul critic)

Grad de Medie utilizare a capacitilor de producie

117

Probleme ecologice

Nu sunt probleme ecologice majore

Utilizarea de fonduri pentru mbuntirea activitii de protecie a mediului Creterea numrului de clieni Cutarea de furnizori viabili Mrirea i diversificarea canalelor de distribuie -

Comercial 0,10 Media 2,75

Clieni

S-au meninut clienii tradiionali Stabili, dar puini Exist deficiene privind canalul de distribuie

Furnizori Canale de distribuie

x x

Service post- Nu este cazul vnzare Aciuni Puine eforturi promoionale pentru promovarea produselor

ntrirea prestigiului pe pia, intensificarea aciunilor de publicitate, reclam, organizarea unui sistem de ageni de vnzri etc.

Personal Media: 2,8

0,06 Numr de personal

Supradimensionat fa de volumul vnzrilor Corespunztoare din punct de vedere al categoriilor de vrst, i tehnic Personal cu pregtire superioar redus

Reducerea personalului

Structura personalului

Elaborarea de politici de personal

Competena personalului

Angajarea de personal cu studii superioare i calificat n locul celor necalificai i fr studii -

118

Stabilitatea forei de munc

Fluctuaia relativ redus

Productivitate Destul de ridicat a muncii

Creterea volumul de desfacerii, a gradului de pregtire a personalului; modernizarea potenialului productiv

Nota =(1,5*0,18)+(1,2*0,14)+(1,4*0,14)+(1,6*0,14)+(1,67*0,14)+(2,6*0,10) +(2,75*0,10)+(2,8*0,06) = 1,792 puncte Concluzii i recomandri Avnd n vedere punctajul obinut de 1,792 puncte, care reprezint mai puin de jumtate din punctajul maxim posibil, firma nu poate fi considerat viabil. Se impune aplicarea acelorai msuri recomandate la celelalte modele de diagnosticare folosite. Concluzie final Toate modelele folosite pentru diagnosticarea global conduc la concluzia c firma este neviabil i se impune elaborarea unei strategii de dezvoltare i creterea produciei i a cifrei de afaceri peste punctul critic. TEMA NR. 6 PLANIFICAREA STRATEGIC A FIRMEI 6.1. Importana planificrii strategice 6.2. Definirea strategiei agentului economic i a obiectivelor strategice 6.3. Principalele aciuni de realizare a strategiei Uniti de nvare: Elemente de management i management strategic Elemente de planificarea strategic i de elaborare a strategiei Obiectivele temei: Prezentarea metodologiei de planificare strategic i de elaborarea strategiilor la nivelul unui agent economic;

119

Identificarea obiectivelor strategice, a direciilor de aciune, atermenelor de realizare i resurselor necesare Contribuia studentului la tema abordat Formularea unor obiective n funcie de rezultatele analizei economico financiare anterioare, a concluziilor diagnosticului i a perspectivelor viitoare ale agentului economic; Timpul alocat temei: 2 ore

Bibliografie recomandat: Constantinescu A., Ungureanu A.M. , Management strategic, Editura Semne, 1998, Bucureti Dima I.C., Dura C., Management strategic, Editura Scrisul Romnesc Craiova, 2003 Hodor P., Csminga D., Management, Editura Focus, 2003, Petroani Nicolescu O, Verboncu I., Management, Editura Economic, 1995, Bucureti Abordarea acestei teme se poate realiza prin rspunsul la o serie de ntrebri:

20. Care este situaia actual a firmei i ce dorete s realizeze firma n viitor? 21. Care sunt posibilitile de realizare a obiectivelor stabilite? 22. Cum se vor concretiza obiectivele n aciuni concrete? 6.1. Importana planificrii strategice Principalele tipuri de planificare sunt: 1. planificarea strategic; 2. planificarea tactic 3. planificarea operativ;

Prin planificare strategic , practic se rspunde la cteva ntrebri eseniale pentru viitor: o CE VREM s realizm?, o UNDE VREM s ajungem?, o CE PUTEM realiza noi, n comparaie CU CE trebuie s facem?, o CE VA TREBUI s facem n acest sens?, o CUM SE REALIZEAZ obiectivele propuse?, o CARE SUNT mijloace?, o CND TREBUIESC finalizate obiectivele propuse?, o CINE VA PARTICIPA la realizarea lor?, o CINE VA FI RESPONSABIL de realizarea lor?, etc. 120

Planificarea strategic const n stabilirea de scopuri i strategii, politici de ghidare a aciunilor i programe activitilor necesare scopurilor propuse. Planificarea strategic identific, stabilete i contureaz ce urmeaz s se fac n viitor, orienteaz toate eforturile viitoare ale managementului i ale ntregii organizaii spre anumite scopuri. Aceste eforturi sunt raional alocate i combinate eficient prin organizare pentru realizarea obiectivelor, conducerea asigur dirijarea, orientarea eforturilor resurselor umane pentru nfptuirea scopurilor stabilite de manager. Prin planificarea strategic se previzioneaz principalele obiective a activitii organizaiei, se contureaz direcia i locul unde ar trebui s ajung firma n urma realizrii obiectivelor planificate. Previziunea managerial precizeaz elemente legate de misiunea organizaiei. n cadrul planificrii aciunilor, pe baza situaiilor din trecut i prezente se stabilesc scopurile i obiectivele de urmat care s fie n concordan att cu misiunea organizaiei, ct i cu modificrile mediului intern i extern al acesteia. MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI Pentru firma analizat S.C. TEXILLAN S.A. se tie c pn n prezent nu a avut o strategie coerent i bine fundamentat dup care s-i ghideze i orienteze ntreaga activitate. n urma analizei rentabilitii i a diagnosticului global al activitii societii comerciale s-a ajuns la aceeai concluzie: firma nu este viabil, activitatea acesteia n ultimii ani este lipsit de efecte pozitive i de rentabilitate. Strategia reprezint un plan larg, general pe termen lung al aciunilor care guverneaz formularea politicilor organizaionale i programelor de aciune. Cel mai adesea se consider c o planificare pe termen lung este sinonim cu un management strategic. Din nefericire ns, planificarea nsi nu garanteaz un rezultat ea fiind adesea, n sisteme birocratice, aductoare de noi costuri. Managementul strategic este mai mult dect planul sau strategia rezultate din procesul managerial. El reprezint o abordare integratoare a meniului extern al firmei. Din punct de vedere procesual managementul strategic se refer la un set de decizii i aciuni pentru realizarea competitivitii strategice(adesea neleas ca obinerea unei rate financiare peste media ramurii). ntr-o alt exprimare managementul strategic este un proces de aliniere a potenialului intern ale unei organizaii cu necesitile din mediul exterior ei, prin alocarea eficient de resurse n scopul realizrii obiectivelor strategice. n cazul firmei TEXILLAN SA strategia organizaional coincide cu cea de afaceri, firma dispunnd de un singur centru virtual de profitabilitate. Se pune de asemenea problema elaborrii unei strategii la nivelul funciunilor ntreprinderii.

121

Propunem ca obiectiv fundamental angajat peste trei exerciii financiare atingerea pragului de rentabilitate. Acest obiectiv se va realizeaz pe seama unor strategii coerente de marketing, de personal. 6.2. Definirea strategiei agentului economic i a obiectivelor strategice

Strategia reprezint cadrul care orienteaz alegerile ce determin natura i direcia organizaiei i reprezint viziunea asupra imaginii viitoare a organizaiei. Concretizarea strategiei se realizeaz prin Planul strategic - care poate fi considerat ca o hart a ceea ce trebuie realizat ntr-o organizaie. Carateristicile strategiei : - descrie imaginea pe care o organizaie dorete s o aib n viitor ; - este orientat ctre ceea ce vrea s fac organizaia, iar nu ctre cum vrea s acioneze ; este cadrul ce orienteaz alegerile care determin natura i direcia unei organizaii ; - ajut la stabilirea obiectivelor strategice i operaionale stabilete baza alocrii resurselor necesare pentru orientarea organizaiei ctre atingerea acestor obiective. n stabilirea unei organizaii, managementul strategic trebuie s rspund la o serie de ntrebri: unde, ncotro se ndreapt organizaia, care este misiunea, obiectivul major pe viitor, care sunt obiectivele ce trebuie realizate pentru a corespunde cu raiunea de a fi a organizaiei, care sunt ansele de reuit, cine va fi rspunztor de nereuit, contribuia fiecruia la realizri, termenele de realizare, masurile de ndreptare i corecie. Reinem: n concluzie prin strategie se stabilesc urmtoarele elemente: obiectivele viitoare ale firmei i previzionarea nivelelor exprimate prin indicatori; resursele necesare realizrii acestor obiective; termenele de realizare i nivelul necesar de atins; modaliti de control i redresare a rezultatelor pariale obinute. MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

o Pentru S.C.TEXILLAN S.A. tipul de strategie de care are nevoie este STRATEGIA DE REDRESARE I DE DEZVOLTARE , care presupune atingerea nivelelor de performan din anii n care firma nc era profitabil i apoi depirea performanelor din trecut prin dezvoltarea activitii firmei. Atunci cnd stabilete obiectivele firmei, managerul trebuie s decid n probleme cum ar fi: - prioritatea obiectivelor; - orizontul de timp al obiectivelor; - conflictele dintre obiective; - msurarea obiectivelor. Managementul strategic al firmei stabilete ca principale obiective strategice urmtoarele:

122

Tabel nr.49. Formularea obiectivelor strategice OBIECTIVE STRATEGICE N-2 N-1 N 1. Creterea veniturilor (n special a celor din exploatare care dein ponderea cea mai mare n total venituri) n primul an previzionat astfel nct acestea s egaleze cheltuielile. Atingerea punctului critic de exploatare. 2.Creterea volumului 2. Creterea volumului 2. Creterea volumului produciei, astfel nct s produciei astfel nct s produciei astfel nct s ating punctul critic. se realizeze rata de se realizeze rata de profitabilitate anterior. stabilit profitabilitate stabilit anterior. 1. Creterea veniturilor peste punctul critic de exploatare, care s includ realizarea unei rate a rentabilitii de 3% din cifra de afaceri. 1. Creterea veniturilor peste punctul critic de exploatare, care s includ realizarea unei rate a rentabilitii de 5% din cifra de afaceri.

3. Ptrunderea pe piaa 3. ntrirea i extinderea 3. Continuarea acestui extern a produselor de comercializrii produselor obiectiv n condiii de tricotaje cu contracte firmei pe piaa extern. maxim profitabilitate. ferme i profitabile. 4. Elaborarea unei politici 4. mbuntirea politicii 4. mbuntirea politicii de personal eficiente. de personal. de personal. 5. Consolidarea poziiei i 5. Cucerirea de noi piee 5. Consolidarea poziiei competitivitii frmei pe interne a produselor de pe noile piee interne. piaa intern. tricotaje. 6. Modernizarea liniei 6. Exploatarea noilor 6. Valorificarea la maxim tehnologice. capaciti de producie. a capacitilor de producie. Obiectivele strategice sunt definite n planuri sub forma de indicatori valori i nonvalori. Aceti indicatori valorici i nonvalorici previzionai sunt cuprini n aa zisele bugete, care pentru elaborarea lor necesit o analiz atent a obiectivelor stabilite i un volum mare de munc. Observm c situaia precar a firmei se datoreaz: o unei gestiuni deficitare a capacitilor de producie; o lipsei orientrii ctre pia; o unei gestiuni financiare defectuoase. Strategia general a organizaiei corespunde unei strategii de redresare ns aceasta n sensul mbuntirii situaiei financiare. Strategia de redresare nu este sinonim n acest caz cu una defensiv n condiiile unei piee n care fluctuaiile gusturilor consumatorilor ofer un grad sporit de incertitudine capacitii de exprimare a ponderilor de pia i a segmentelor de neconsumatori absolui sau relativi (din perspectiva consumului final). 123

Orientarea activitii firmei pe termen lung nu presupune neaprat creterea profitabilitii pe termen scurt, ea implic n schimb o argumentare i consolidare a unei poziii de pia bine conturate n condiiile unei concurene nsprite. Nr. crt. 1 Tabel nr.50. Obiective de personal Obiective Finanare Recrutarea, selecia i angajarea unui Surse proprii analist de pia, bun cunosctor al ramurii. Calificarea i specializarea Surse proprii angajailor n lucrul cu utilaje a cror achiziionare este probabil. Specializarea unui personal tehnic n probleme specifice de reducere a costurilor. Implementarea unui sistem de salarizare n acord pentru muncitorii direct productivi. Implementarea unui sistem riguros de control al rezultatelor obinute Surse proprii Responsabili ef compartiment personal, ef compartiment comercial ef compartiment personal ef compartiment personal ef compartiment personal ef compartiment personal

Surse proprii

Surse proprii

Tabel nr. 51. Obiective de marketing

124

Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 7 8

Obiective Efectuarea unui studiu de pia pentru stabilirea situaiei curente a firmei. Selecia pe criterii de pre a furnizorilor. mbuntirea gestiunii stocurilor. Alegerea unor intermediari care dispun de canale de distribuie late, lungi i adnci. Constituirea unui echipe de branding. Elaborarea unui strategii promoionale de impact. Identificarea oportunitilor de export. Scoaterea din fabricaie a sortimentelor cu pierderi mari.

Finanare

Responsabili

Surse proprii ef compartiment comercial Surse proprii ef compartiment comercial Surse proprii ef compartiment comercial Surse proprii ef compartiment comercial Surse proprii ef compartiment comercial Surse proprii ef compartiment comercial Surse proprii ef compartiment comercial ef compartiment comercial

Nr. crt. 1

Tabel nr.52. Obiective de managementul produciei Obiective Finanare Responsabili Eliminarea timpilor neoperativi de producie. Eliminarea pierderilor de materii prime i materiale Eliminarea gtuirilor din procesul de producie. Aplicarea de proceduri i succesiuni de operaii cu respectarea principiilor ergonomice. Efectuarea unei analize comparative a costurilor i beneficiilor pe care le-ar aduce reproiectarea sistemului de producie. Surse proprii Surse proprii Surse proprii Surse proprii Surse proprii ef compartiment producie ef compartiment producie ef compartiment producie ef compartiment producie ef compartiment producie

125

Nr. crt. 1

Tabel nr.53. Obiective de gestiune financiar Obiective Elaborarea unui sistem de eviden care s reflecte fluxurile de numerar dup principiile contabilitii de cas. Stabilirea nivelului optim de lichiditate i economisire.

Responsabili ef compartiment financiarcontabil ef compartiment financiarcontabil ef compartiment financiarcontabil

Efectuarea unei previziuni privind disponibilitatea apariiei unor fonduri necesare investiiilor viitoare.

Analiza SWOT efectuat asupra firmei solicit din punct de vedere strategic nlturarea punctelor slabe, evaluarea iminenei pericolelor i aprecierea modalitilor n care pot fi fructificate punctele tari i oportunitile. Analiza ciclului de via al produselor (vrsta ofertei ) pentru fiecare sortiment n parte reclam o strategie specific fiecrei faze a evoluiei produselor. Firma ar putea s utilizeze avantajul pe care l ofer creativitatea n domeniul n care activeaz. Diferenierea produselor n acest caz nu pune presiune semnificativ asupra costului unitar, ns genereaz creteri considerabile ale desfacerilor n condiiile unei elasticiti senzitive a consumatorilor finali n raport cu promovarea. 6.3. Principalele aciuni de realizare a obiectivelor strategice (planul de aciuni) Elementele fundamentale ale planificrii strategice sunt:
-

stabilirea obiectivelor; elaborarea direciilor de aciune (planul de aciuni); stabilirea volumului vnzrilor viitoare; stabilirea resurselor necesare; alocarea resurselor (bugetarea); implementarea planurilor. Forma de lucru utilizat frecvent n vederea implementrii strategiei este forma tabelar care este uor de urmrit i poart numele de Plan de Aciuni.

126

Tabel nr.54. Planul de aciuni

o Nominalizarea unui responsabil pentru realizarea unei anumite activiti o Nominalizarea unui responsabil pentru realizarea unui obiectiv. Responsabilii cu realizarea activitilor i a obiectivului se afl n relaii de sub-ordonare sau de coordonare o Planificarea n timp a realizrii a fiecrei activiti sau Graficul Gantt o Termenul la care activitate trebuie finalizat respectiv obiectivul atins o Indicatori care s msoare gradul de realizare a unei anumite activiti/obiectiv o Resursele necesare realizrii activitii respective Indicatorii sunt necesari pentru verificarea obiectivelor i reprezint uniti de msur ce fac posibil cuantificarea a nivelului atins de obiectivele propuse n cadrul strategiei, ca urmare a implementrii acesteia. O bun definire i utilizare a lor permit controlul viabilitii obiectivelor i stau la baza sistemului de monitorizare a strategiei. Acetia trebuie s fie msurabili i posibil de obinut la un cost acceptabil. Sursele de verificare din care acetia provin (rapoarte, sondaje, procese verbale, dri de seam) trebuie s fie accesibile, credibile i relevante pentru obiectiv. Pentru o bun alegere indicatorii se compar cu termenii SMART:

127

Tabel nr.55. Caracteristicile Smart a indicatorilor de cuantificare a obiectivelor strategice

MODEL PENTRU ABORDAREA TEMEI

Exemplu pentru primul obiectiv strategic de la nivelul anului N. Tabel nr.56. Exemplu Plan de aciuni pentru obiectiv strategic nr.1 din anul N Activitate
1. Obiectivul strategic: Creterea veniturilor 1.1. Creterea volumul de producie 1.2. Creterea numrului de contracte de vnzare i a cantitii vndute

Rezultate ateptate 1.650.000 lei

Indicatori Cifra de afaceri

Responsa bili Manager general Manager marketing

Termene limit Trim. IV

Resurse Mii Euro ***

110.000 buc. 110.000 buci Contracte 15

Volumul produciei fabricate Volumul produciei comercializate Numr contracte

Manager producie Manager marketing Manager producie

Trim. IV

***

Trim. IV

***

Principalele aciuni de realizare a obiectivelor strategice sunt: o Obiectivul strategic 1 i 2: - conducerea operativ a procesului de producie; - reducerea cheltuielilor administrative; - creterea calitii produselor; 128

- scoaterea din fabricaie a sortimentelor cu pierderi mari; - asimilarea n fabricaie a sortimentelor cu cerere mare; - echilibrarea raportului calitate-pre; - valorificarea mai bun a capacitilor de producie. o Obiectivul strategic 3: - crearea de produse de nalt calitate, care s fie competitive pe piaa extern; - acordarea de faciliti la contractele cu firmele strine; - ncheierea de contracte ferme cu casele de mod din exterior. o Obiectivul strategic 4: - studierea pieei forei de munc cu personalul calificat n domeniu; - realizarea de programe de pregtire i calificare profesional n centre de specialitate; - crearea unui sistem de msurare i control a activitii managerilor. o Obiectivul strategic 5: - mbuntirea sistemului de distribuie; - intensificarea activitii de marketing, prin promovarea mai ferm a produselor firmei; - atragerea noilor clieni prin programe promoionale i produse de calitate la preuri bune. o Obiectivul strategic 6: - achiziionarea de utilaje moderne cu performane ridicate n domeniul tricotajelor n sisteme avantajoase de investiii; - mbuntirea sistemului de ntreinere i reparaii a utilajelor astfel nct s creasc fiabilitatea acestora. ALTE MSURI I PROPUNERI 1. Promovarea Ambalarea calitativ mai bun a produselor pentru a impresiona favorabil clientul final. Crearea de spaii de expunere n magazii proprii sau n alte magazine de desfacere prin care produsul s fie expus astfel nct s fie vizibil. Reclama realizat prin mai multe modaliti: prin enunuri, la ziarele locale, radio, televiziune, noutile i facilitile din perioada respectiv. Expoziiile au avantajul c prezint publicului larg informaii despre firm,produse, se identific concurenii, ntresc relaiile cu clienii.

2. Reducerile - ca politic de pre Ca politic de pre pot fi reduceri care pot fi clasificate n dou categorii: 129

a. Reduceri de natur comercial. Sunt de trei feluri: - rabatul se acord de regul pentru calitatea nesatisfctoare a mrfii sau cu alte ocazii: vnzri aniversare, vnzri promoionale cu ocazia lansrii pe pia a unor noi produse. Rabatul se aplic la preul de vnzare convenit anterior ntre furnizor i cumprtor. - remiza se acord pentru vnzri superioare volumului convenit i pentru poziia preferenial a cumprtorului. - risturn se acord de ctre furnizor clientilor la finele unei perioade asupra ansamblului de operaii efectuate cu acelai ter. b. Reduceri de natur financiar sconturi de decontare se acord pentru achitarea datoriilor nainte de termenul normal de exigibilitate. Ca metodologie de calcul i tratament contabil privind reducerile de natur comercial i financiar n literatura de specialitate ne prezint o variant de calcul pentru care trebuie avute n vedere cteva reguli: se calculeaz reducerile comerciale n ordinea: rabaturi, remize i apoi se calculeaz reducerile fiscale; risturnurile, fiind reduceri calculate asupra ansamblului operaiilor efectuate ntr-o perioad determinat, se acord la finalul perioadei avute n vedere. 3. Competitivitatea organizaiei Poate fi privit prin creterea cotei pe piaa produselor pe care le fabric. Capacitatea firmei de a oferi n raport cu concurena, produse de calitate superioar, la costuri egale sau de calitate egal la costuri reduse i de a obine astfel poziii avantajoase care s-i permit performane economice superioare pe termen lung. Competitivitatea poate fi asigurat prin urmtoarele aciuni principale: - printr-o activitate de cercetaredezvoltare continu i susinut; - prin procese de fabricaie moderne, performante; - competitivitatea prin calitate. Pentru cazul nostru, S.C. TEXTILLAN S.A., care vinde produse textile ctre clieni en-gross ct i prin magazinul propriu (en-detail) avnd n vedere situaia economico-financiar aferent exerciiului financiar ncheiat i a primelor luni a anului n curs, se stabilete politica reducerii pentru urmtoarele luni pe baza unei analize atente a pieei, i anume: se decide acordarea de sconturi de decontare de 5% pentru clienii cu ridicata care pltesc n mai puin de 30 de zile (avnd n vedere necesitatea de lichiditi a firmei pentru achiziionarea materiilor prime i materialelor pentru fabricarea articolelor pentru sezonul care urmeaz (primvarvar); acordarea unui rabat de 17% pentru articolele cumprate n perioada 1-25 decembrie (campania se adreseaz tuturor clienilor), n condiiile n care concurena ofer de obicei 15%. Prin aceast campanie se urmrete vnzarea unei cantiti ct mai mari din stocurile cu produse de iarn avnd n vedere c vnzrile de Crciun reprezint i punctul culminant al vnzrilor produselor de iarn; se urmrete asigurarea unor ncasri ct mai mari avnd n vedere nevoile generate de articolele pentru urmtorul sezon (reducerile generate de lichidrile de stoc, 130

conform experienei din anii anteriori vor fi la nivel de 30-50%, deci este de preferat un volum ct mai mare de vnzri n aceast perioad). acordarea de reduceri comerciale n valoare de 10-15% pentru articolele de iarn n lunile imediat urmtoare acestui sezon; acordarea de reduceri comerciale n valoare de 20% pentru articolele de iarn care nu s-au vndut pn n sezonul de var; acordarea de reduceri comerciale n valoare de 10-15% pentru articolele de var n lunile imediat urmtoare acestui sezon; acordarea de reduceri comerciale n valoare de 20% pentru articolele de var care nu s-au vndut pn n sezonul de iarn.; n cazul n care pe pia vor interveni modificri substaniale fa de previziuni, se vor face modificri ale propunerilor mai sus amintite n funcie de conjunctur.

131

Bibliografie 1. *** Colecia Tribuna Economica, Monitoarele Oficiale, revista Economia ntreprinderii, reviste de specialitate 2. *** Legea Nr.31 / 1990 privind Societatile comerciale, republicata cu modificrile ulterioare 3. *** Codul Comercial 4. Alexandru Gheorghiu, Diagnosticul global al firmei, Tribuna economic, nr. 49/1997 5. Clin, O., Ristea, M., Bazele contabilitii. Bucureti : Editura Didactic i Pedagogic, 2003 6. Cpn, O., Instituii ale noului drept comercial, societile comerciale , Editura Lumina Lex, Bucureti, 1991 7. Crpenaru, S., Drept comercial roman, Editura Atles SRL, Bucureti, 1992 8. Constantinescu A., Ungureanu A.M. , Management strategic, Editura Semne, 1998, Bucureti 9. Dima I.C., Dura C., Management strategic, Editura Scrisul Romnesc Craiova, 2003 10. Dolea G., Managementul Produciei, Editura Focus, Petroani, 2002 11. Georgescu, I., L., Drept comercial romn, Editura Socec, Bucureti, 1948 12. Ghicajanu M., Proiecte economice, ndumtor, Editura Universitas, Petroani,2004 13. Hodor P., Csminga D., Management, Editura Focus, 2003, Petroani 14. ndrumtorul orientativ privind coninutul i modul de apreciere a unui studiu de fezabilitate, BCR, 1999 15. Irimie S., Ionic, A., Bleanu, V., Management n turism i servicii, Editura Focus, 2001, Petroani 16. Man M., Bazele contabilitii, Editura Universitas, 2002, Petroani 17. Nicolescu, O., Verboncu, I, Management, Editura Economic, 1995 18. Olaru, S., Economia si gestiunea ntreprinderii, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1999 19. Ponoran I., Angelescu A., Bazele tehnologiei, Editura ASE, Bucureti,1997 20. Popeang V., Popescu M., Analiza economico- financiar, Editura Focus, Petroani, 2002. 21. Pumnea C. .a., Tehnologie industrial, vol.I, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti,1992 ; 22. Ristea, M., Dumitru, C., Contabilitate financiar. Bucureti, Editura ASE 23. SR EN ISO 14040: 2002, Management de mediu - Evaluarea ciclului de via-Principii i cadru de lucru 24. Zahiu, L., Nastase, M., Economia ntreprinderii Editura ASE, 2002.

132