2

Introducere
Caracteristica lumii contemporane este incertitudinea. Mediul economic, cel monetar, cel financiar bancar sunt permanent supuse unei concurene acerbe. Astzi bncile sunt privite de ctre specialiti, i nu numai, ca fiind acele instituii care administreaz riscul. Aceast caracterizare dat bncilor se datoreaz n special faptului c orice operaiune financiar-bancar pe piaa intern i internaional este supus aciunii unui ansamblu de factori de risc independeni. Pn la nceputul anilor 80 comunitatea financiar-bancar privea unilateral problema riscului numai din punct de vedere al creditului. Gestionarea riscurilor bancare se reducea la riscul de creditare, acest lucru fiind posibil datorit stabilitii relative a sistemului financiar. Aceast stabilitate caracteristic acelor ani era posibil n primul rnd datorit existenei i funcionrii sistemului monetar internaional de la Bretton-Woods. Acest mecanism controla fluctuaiile cursurilor valutare, iar ratele dobnzilor nu variau prea mult tocmai datorit politicilor monetare duse de bncile centrale n conformitate cu interesele imediate ale statelor debitoare. Reglementrile monetar-valutare, practicile anticoncureniale de tip cartel i nu n ultimul rnd ineria deponenilor, limitau n acea perioada concurena pe piaa depozitelor bancare genernd o relativ stabilitate a ratelor dobnzilor. La sfritul anilor 70 situaia se schimb. Explozia preului petrolului i dependena crescnd a statelor occidentale de sursele de materii prime din Orient au generat un proces inflaionist care a dus la fluctuaii mari ale ratelor nominale ale dobnzilor. n acelai timp, prin abolirea sistemului de la Bretton-Woods, volatilitatea cursurilor valutare crete, acestea devenind factori importani de stabilire a performanelor globale ale societilor bancare. Mediul concurenial a fost i el supus unor schimbri datorit n special suprimrii controlului asupra transferurilor internaionale de capital i modificrii structurii costurilor bancare. Toi aceti factori i-au determinat att pe specialiti ct i pe practicieni, s recunoasc existena unei multitudini de factori de risc (riscul lichiditii, riscul de capital, riscul ratelor dobnzilor, riscul valutar, riscul tranzaciei, riscul de afacere).

Capitoul I CONSIDERENTE GENERALE PRIVIND RISCURILE BANCARE

1.1 Coninutul i definirea riscurilor bancare

Cel mai simplu spus, riscul bancar este probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere. Riscul bancar mai poate fi definit ca fiind probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru subiect. Etimologic , termenul provine din latinescul re-secare, care nseamn ruptur ntr-un echilibru. Riscurile bancare reprezint un fenomen care poate s apar pe parcursul derulrii activitii bancare i care poate s produc efecte negative asupra activitii respective,prin deteriorarea performanelor bancare, sau chiar falimentul bncii. De asemenea, se aprecieaz c cei mai muli autori, atunci cand definesc riscul i gestiunea riscului, se concentreaz asupra funciei clasice a bncilor, de intermediere n sfera riscurilor financiare prin divizarea acestora; din acest punct de vedere este tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute la activele bancare, pierderi cauzate de riscuri de pia, de credit i lichiditate1. Sintetiznd putem spune c riscul bancar reprezint n primul rnd un complex de evenimente cu consecine adverse pentru banc, iar mai apoi un eveniment incert, posibil i viitor care poate afecta ntreaga activitate a unei bnci. Dei perspectiva celor mai mult analize bancare asupra riscului este ngust, se observ c acesta este generat de o mulime de operaii i proceduri. Cel puin n domeniul financiar riscul trebuie privit ca un conglomerat sau complex de riscuri, de cele mai multe ori interdependente prin aceea c pot avea cauze comune sau c producerea unuia poate genera n lan i alte riscuri. Pe tot parcursul acestei lucrri vom considera riscurile bancare ca fiind acele riscuri cu care se confrunt bncile n operaiile lor curente i nu doar riscurile specifice activitii bancare clasice.

Op.cit. Luminia Roxin , Gestiunea riscurilor bancare

1)

Ca ageni care opereaz pe diverse piee financiare, bncile se confrunt i cu riscuri ce nu le sunt specifice (de exemplu riscul valutar), dar pe care trebuie s le gestioneze. n general, asumarea riscurilor este legat de funcia de baz pe care o au bncile n economie, i anume funcia de investiie. Bncile investesc resurse mprumutate care sunt un multiplu substanial al propriului capital. Recuperarea cu ntrziere a resurselor investite provoac o serie de dezechilibre la nivelul bncii care pot mbrca diferite forme i se pot alimenta reciproc. Perioada actual este denumit era managementului de risc n domeniul bancar, iar managementul riscului constituie o sarcina extrem de complex i important a managementului bancar. De obicei, asumarea unor riscuri atrage dup sine i ctiguri mai mari. Literatura de specialitate clasific riscurile specifice activitii bancare n trei categorii: Riscuri financiare - sunt riscuri specifice operaiunilor de creditare, cele mai multe dintre aceste riscuri fcnd obiectul unor reglementri bancare. Formele sub care se manifest sunt urmtoarele: Riscul de credit; Riscul ratei dobnzii; Riscul de lichiditate; Riscul de schimb valutar; Riscul insolvabilitii. Riscurile financiare sunt strict legate de structura bilanului contabil al bncii, sunt foarte sensibile la dezechilibrele care pot s apar n compoziia resurselor i plasamentelor bncii. Riscurile financiare sunt singurele riscuri care pot fi generate, gestionate, amplificate sau eliminate de ctre managementul bancar. Riscuri comerciale - sunt riscuri generate de inadaptabilitatea bncii la noile servicii i produse ca urmare a unui slab serviciu de marketing i lipsa de talent managerial pentru noile piee. Formele sub care se manifest sunt urmtoarele: a) Riscul de produs / serviciu - este rezultatul unei evoluii nefavorabile a valorificrii unui produs nou sau serviciu, ca urmare a lipsei de abilitate a bncii privind distribuirea produselor. b)Riscul de pia - este efectul dependenei de pia a bncii. Dac acesta nu este mprit ntre mai multe piee, rentabilitatea bncii este dependent direct de evoluia unei singure piee. c) Riscul de imagine comercial - const n percepia negativ a unei bnci de ctre clienii ei ca urmare a unei caliti generale proaste de servire a clienilor, tratament prost al reclamaiilor clienilor culminnd cu articole de pres n defavoarea bncii.

2)

3)

Riscuri de mediu - sunt riscuri asupra crora banca fie nu are control, fie are un control limitat. Formele sub care se manifest sunt urmtoarele: a)Riscul de deficit produs de hoi, sau fraud comis de angajaii bncii; b)Riscul economic determinat de conjunctura economic la nivel naional i regional; c) Riscul competiional determinat de similitudinea produselor i serviciilor oferite de celelalte bnci sau instituii financiare; d)Riscul de reglementare determinat de deciziile luate de autoritile bancare, de cele mai multe ori ntr-o manier nefavorabil pentru banc.

1.2 Clasificarea riscurilor bancare

n literatura de specialitate exist o serie de clasificri dup cum urmeaz:

1)

n funcie de caracteristica bancar:

riscuri financiare - pot fi considerate drept cel mai important grup de riscuri bancare, dat fiind c proasta lor gestiune produce cele mai multe falimente bancare. n acest grup de riscuri se includ: a) riscul de creditare, denumit i risc de insolvabilitate a debitorilor, risc de nerambursare sau risc al deteriorrii calitii activelor bancare (n condiiile n care alte active au o pondere redus n bilanul bncii). Exprim probabilitatea ncasrii efective, la scaden, a fluxului de venituri anticipat (capital avansat plus dobnzi); b) riscul de lichiditate sau riscul de finanare exprim probabilitatea finanrii efective a operaiilor bancare. Pentru cei care au mprumutat banca, poate apare ca risc de creditare dar aceasta este doar o component a sa; c) riscul de pia sau de variaie a valorii activelor financiare apare ca risc de variaie a ratei dobnzii, risc valutar i risc de variaie a cursului activelor financiare. Exprim probabilitatea ca o variaie a condiiilor de pia s afecteze negativ profitul bancar; d) riscul de faliment, riscul de capital sau riscul de ndatorare exprim probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii s fie insuficiente pentru a acoperi pierderile rezultate din activitatea curent i ca aceste pierderi s afecteze n mod negativ plasamentele creditorilor bncii. riscuri de prestare - sunt asociate operaiilor din sfera serviciilor financiare. n acest grup de riscuri se includ:

2)

a) riscul operaional sau riscul de sarcin exprim probabilitatea ca banca s devin incapabil s mai asigure servirea clienilor intr-un mod rentabil. n acest context sunt importante att oferta de servicii, ct i capacitatea conducerii de a evalua i controla cheltuielile generate de prestarea acestor servicii; b) riscul tehnologic este asociat calitii i structurii ofertei de produse financiare care au i ele un ciclu de via propriu i tind s fie nlocuite de produse mai performante. Alegerea incorect a momentului scoaterii de pe pia a unui produs sau a momentului introducerii unuia nou poate genera pierderi semnificative i exist n permanen riscul ca momentul ales s nu fie cel mai adecvat din punctul de vedere al maximizrii profitului bancar; c) riscul produsului nou este asociat inovrilor n sfera produselor financiare. Exprim probabilitatea cumulat a producerii mai multor evenimente adverse, precum: situarea cererii sub nivelul anticipat, depirea nivelului planificat al costurilor specifice, lipsa de profesionalism a echipei manageriale etc; d) riscul strategic exprim probabilitatea de a nu alege strategia optim n condiiile date. El este inerent oricrei selecii de piee, produse i zone geografice pe care o implic definirea strategiei bncii ntr-un mediu complex.
3)

riscuri ambientale - grupa riscurilor ambientale cuprinde o clas de riscuri cu un puternic potenial de impact asupra performanei bancare, dar asupra crora banca are, n cel mai bun caz, un control limitat. n esen aceste riscuri exprim probabilitatea ca o schimbare advers de mediu s afecteze negativ profitul bncii: a) riscul de fraud este un risc de ordin intern pe care l-am inclus totui n aceast grup deoarece pentru banc, privit ca entitate, actele i mai ales inteniile salariailor reprezint o variabil extern greu controlabil. Riscul de fraud este un risc de ordin intern i exprim, de fapt, probabilitatea comiterii unor furturi sau a unor alte acte contrare intereselor bncii de ctre angajaii acesteia. Fraudele pot afecta sensibil rentabilitatea bncii, atunci cnd nu pot fi detectate din vreme i recuperate; b) riscul economic este asociat evoluiei mediului economic n care acioneaz banca i clienii acesteia. Se poate manifesta la nivel sectorial, regional, naional sau internaional. Exprim probabilitatea diminurii performanei bncii ca urmare a unei evoluii adverse a condiiilor de mediu. Acestea influeneaz calitatea plasamentelor, volatilitatea resurselor i potenialul de risc; c) riscul concurenial exprim probabilitatea reducerii profitului n condiiile modificrii raporturilor de pia n defavoarea bncii. El este inerent activitii bancare deoarece majoritatea produselor

financiare oferite de pia de o banc sunt oferite i de alte instituii financiare; d) riscul legal reflect faptul c bncile trebuie s opereze n contextul stabilit de reglementrile legale n vigoare, chiar dac acestea le creeaz un dezavantaj competitiv fa de alte instituii financiare concurente. Un alt aspect al acestui risc este acela c exist o permanent incertitudine att n ceea ce privete evoluia viitoare a cadrului normativ de desfurare a activitii bancare, ct i referitor la momentul implementrii unor noi reglementri.

n funcie de genez:
1) risc de exploatare; 2) risc financiar; 3) risc de faliment.

n funcie de natura lor:

1) 2)

de for major;
3) 4)

riscuri comerciale; riscuri provocate de cauze riscuri politice; riscuri valutare (de schimb

valutar, rat a dobnzii).

n funcie de expunerea la risc:

Riscurile pure se caracterizeaz prin aceea c expunerea este generat de activitile i procesele bancare cu potenial de a produce evenimente care s se soldeze cu pierderi. Astfel de evenimente pot fi considerate fraudele n efectuarea unor pli, accidentarea n cdere a unui client ntr-una din ageniile bncii (ce d natere unei rspunderi civile a bncii) sau degradarea mediului ambiant de ctre activele dobndite de banc n urma exercitrii unor drepturi de ipotec (nclcarea normelor de poluare). La rndul lor, riscurile pure se pot mpri n: a) riscuri fizice (distrugeri, accidente, avarii); b) riscuri financiare (generate de operaiunile bancare tradiionale); c) riscuri criminale i frauduloase (fraude, furturi, deturnri de fonduri); d) riscuri de rspundere (nerespectarea normelor bancare). 2) riscuri lucrative sau speculative Pentru aceast categorie, expunerea este generat de ncercarea de a obine profit mai mare. Aceast expunere poate genera i cheltuieli suplimentare i deci (potenial) i pierderi. Cheltuielile suplimentare pot rezulta din credite nerambursate la scaden, pierderi la portofoliul de titluri sau o structur defectuoas a activelor bancare.
1)

La rndul lor, riscurile lucrative (speculative) se pot mpri n: a) riscuri de pia (variaia condiiilor de pia); b) riscuri de afacere; c) riscuri de lichiditate (incapacitatea de a finana operaiunile bancare curente). n tabelul urmtor sunt exemplificate cele dou tipuri de riscuri, cu ajutorul ctorva categorii de riscuri bancare. Tipuri de riscuri Speculativ (pierdere/ ctig) Pia Afacere Lichiditat e - piee companii Pur (doar pierdere) Performan ntmplar e contraparti -active i d pagube -asigurare -via i (obligaii) sntate

-strategii organizare -personal tehnologie -imagine i marketing Cauze -modificri -restricii -erori ale principa ale aprecierea de angajailor mbolnvi le raportu-lui manageria capacitat sau furt rea cererel e (volum) -aciunilor angajailo ofert -cderea conducerii r -condiiile informarea sistemelo -eecul n de pia limitat r afaceri catastrofe anticipate -aciunile naturale concuren informare ei a inegal accidente modificare a nevoilor consumato rilor Consideraii de for Politica economic, reglementri i alte acte major normative

Categor - titluri ie - mrfuri de - valute riscuri

n conformitate cu prevederile Bncii Internaionale, riscurile pot fi clasificate astfel:

1)

Reglementelor

riscuri financiare a) riscul ratei dobnzii (sensibilitatea rezultatelor financiare la variaia nivelului ratei dobnzii); b) riscul cursului de schimb (diminuarea profitului bncii datorit variaiei cursului valutar);

c) riscul de lichiditate (incapacitatea bncii de a-i finana operaiunile curente datorit necorelrii scadenelor operaiunilor de pasiv cu plasamentele sub forma creditelor); d) riscul titlurilor cu venit variabil (se refer la riscurile aferente tranzacionrii titlurilor pe pieele financiar-bancare).
2)

riscuri legate de partener a) riscul clientului (posibilitatea ca acesta s devin insolvabil sau s nu i poat achita datoriile la scaden); b) riscul pieei interbancare (datorat variaiilor pieei interbancare); c) riscul de ar (posibilitatea ca un stat s nu i poat onora datoriile f de insituiile financiar-bancare); d) riscul de credit. riscuri comerciale a) riscul de produse b) riscul serviciilor c) riscul de plat d) riscul de imagine (situaie datorat unui scandal n mass media, unei situaii de criz sau insolvabilitate). riscuri legate de fora de munc (numr, pregtire profesional, eficien, imagine) structur,

3)

4)

5)

riscuri operaionale i tehnice (calitatea operaiunilor, nivelul informatizrii, etc.) riscuri ale gestiunii interne a) riscuri de reglementare (se refer la reglementrile interne ale bncii); b) riscul de deontologie (se refer la personalul bncii); c) riscul de strategie (alegerea unei strategii inadecvate); d) riscul de resurse umane; e) riscul de comunicare; f) riscul controlului intern i financiar.

6)

n funcie de alocarea lor n cadrul sistemului financiar 2 :

1) riscuri diversificabile 2) riscuri nediversificabile

Riscurile diversificabile sunt acele riscuri care ajung s fie relativ nesemnificative atunci cnd sunt combinate suficient de multe poziii (bilaniere) pentru care legea numerelor mari s fie activat.
2

Luminia Roxin, Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactic i Pedagogic R.A., Bucureti, 1997.

Riscurile nediversificabile sunt cele care rmn relativ semnificative ca expunere, chiar i dup ce toate posibilitile de a folosi legea numerelor mari au fost exploatate.

1.3 Gestionarea global a riscurilor bancare

Gestionarea global a riscurilor bancare trebuie organizat n aa fel nct s se realizeze att pe fiecare tip de risc n parte, ct i la nivel global. Gestionarea global a riscurilor este impus de relaiile de interdependen dintre diferite operaiuni, tranzacii i activiti ale unei societi bancare, dar i de legturile cauzale ntre diversele tipuri de riscuri. O gestionare global a riscurilor trebuie s asigure societii bancare posibilitatea de a identifica i aprecia riscurile, de a controla, de a le diminua influena i nu n ultimul rnd de a le finana. Etapele procesului de gestiune global a riscurilor bancare pot fi regsite i n gestiunea riscurilor individuale, doar c la nivel global toate au un caracter obligatoriu. n succesiunea lor logic aceste etape sunt urmtoarele: identificarea i evaluarea riscurilor; controlul riscurilor; eliminarea/ evitarea riscurilor; finanarea riscurilor.

Identificarea i evaluarea riscurilor

Riscul este o component esenial a profitului unei insituii financiare; de aceea evoluia ulterioar a strategiei i organizrii bancare vor fi afectate dac profilul risc actual i de perspectiv nu sunt luate n considerare. Pentru a integra identificarea i evaluarea riscurilor bancare n procesul de planificare, banca trebuie s-i identifice mai nti principalele linii de activitate. O linie de activitate include uniti i proceduri. Unitile cuprinse ntr-o linie de activitate au un set integrat de sisteme de livrare a produselor i piee consacrate. Procedurile includ att ansamblul sarcinilor asociate livrrii produselor pe pia ct i sarcinile asociate activitilor auxiliare. Procesul de gestiune a riscurilor ncepe prin descifrarea profilului risc al diferitelor game de produse bancare pentru principalele activiti bancare. Apoi acestea trebuie comparate cu profilul risc al bncii. Dac profilul risc al bncii este mai puin ndrzne dect suma profilurilor risc identificate, atunci conglomeratul bancar (banca n ansamblul su), are o valoare sinergetic, pozitiv pentru acionari. Pentru a identifica i evalua nivelul de risc al unei game de produse bancare sau al unei activiti bancare, managerii trebuie s

identifice toate situaiile semnificative care pot genera o pierdere financiar. Un manager poate dobndi o bun perspectiv asupra nivelului riscului asociat unei anumite expuneri combinnd frecvena cu amplitudinea riscului.

Obiectivul controlului riscurilor este de a minimiza cheltuielile asociate riscurilor pentru toate expunerile care au fost identificate, dar nu evitate sau eliminate. Dup ce au fundamentat profilul risc al unitii lor bancare, managerii trebuie s identifice i s evalueze activitile de control al riscurilor existente din punctul de vedere al expunerii i nivelurilor de risc identificate, pentru fiecare categorie de riscuri. Pentru a controla riscul de pia, o banc poate avea n vedere mai multe tehnici de gestiune a bilanului sau de diversificare a portofolului. ntre modalitile de a gestiona riscul de lichiditate se nscriu i titularizarea unor credite sau creterea frecvenei negocierilor. n domeniul riscului operaional banca poate mbuntii controalele n domeniul calitii produselor bancare, pe lng gestiunea creditelor i analiza creditelor neperformante.

Controlul riscurilor

Eliminarea / evitarea riscurilor

Este dificil de eliminat sau evitat un risc dac el nu a fost identificat i cuantificat corespunztor. Riscul poate fi eliminat prin ndeprtarea cauzei care l produce. n general, managerii pot face acest lucru prin reproiectarea activitilor asociate i a fluxurilor de operaii. Eliminarea i evitarea riscurilor poate avea efect asupra reducerii costurilor totale ale bncii, costuri asociate riscurilor dac banca a apreciat corect cheltuielile asociate riscurilor i veniturile ajustate n funcie de risc asociate fiecrei game de produse sau activiti. Altfel s-ar putea ca managementul s reduc valoarea aciunilor prin eliminarea unor activiti care ar fi putut produce n timp venituri favorabile ajustate n funcie de risc.

Din punctul de vedere al gestiunii riscurilor bancare, finanarea riscurilor bancare presupune att acoperirea riscurilor (prin rezerve generale sau specifice), ct i transferul riscurilor (prin asigurare sau operaii cu instrumente derivate). Acoperirea riscurilor funcioneaz cel mai bine n cazul unor riscuri a cror frecven i amplitudine a expunerii sunt foarte previzibile sau atunci cnd nu exist asigurri pe pia. Transferul riscului este mai adecvat atunci cnd expunerea nu este foarte

Finanarea riscurilor

previzibil sau atunci cnd gravitatea potenial a pagubelor este catastrofal. n orice caz, transferul riscurilor este dificil dac nu exist piee de asigurri convenionale. Dac rmn riscuri mari care nu pot fi nici acoperite (reinute) nici transferate, pentru manager este foarte dificil s foloseasc controlul riscurilor pentru a le elimina sau evita. 1) Acoperirea (reinerea) riscurilor: Riscul poate fi acoperit att printr-un program formal de finanare elaborat pe baza prognozelor privind pierderile anticipate, ct i prin prelevri pentru fondurile de rezerv pentru pierderi din creditare. Bncile pot acoperi riscuri n afara unor programe formale de finanare, dac trec pierderile pe cheltuieli sau le acoper din capital, n msura n care aceste pierderi se produc. Aceste programe de tip pay-as-you-go genereaz n mod inevitabil un anumit grad de incertitudine asociat veniturilor i o cerere incert de capital bancar. Pe de alt parte, existena programelor formale autofinanate reprezint un mesaj pentru pieele financiare, cci presupune identificarea i evaluarea riscurilor, precum i reducerea gradului de incertitudine n ceea ce privete veniturile viitoare. 2) Transferarea riscurilor Transferarea riscului este eficace atunci cnd frecvena i gravitatea sunt specifice unor riscuri catastrofale i atunci cnd riscurile nu pot fi identificate i evaluate precis. Structurarea unui program de asigurare pentru o banc se poate face avnd n vedere urmtoarele trei posibiliti: 1- negocierea centralizat cu limitarea numrului de polie de tipul toate riscurile, mai puin...; 2- negocierea descentralizat, poliele fiind ncheiate separat; fie de fiecare unitate cu personalitate juridic, fie dup criteriul teritorialitii (al zonei de operare); 3- programe specifice pentru diferite activiti bancare.

Capitolul 2 Modaliti de gestionare a riscurilor bancare

n practica activitii bancare se consider c exist cinci categorii majore de riscuri bancare3: riscul de credit - denumit risc de baz sau riscul calitii activelor, care cuantific probabilitatea nerambursrii la scaden a creditelor acordate i creanelor aferente; riscul de lichiditate indic potenialitatea bncii de a-i susine la un moment dat necesarul de numerar;
3

Rotaru, C., Managementul performanei bancare, Editura Expert, Bucureti, 2001, pag 58

riscul dobnzii se refer la efectul potenial negativ asupra fluxurilor de numerar, valorii activelor i valorii obligaiilor datorat schimbrilor ratei dobnzii; riscul de capital (solvabilitate) este asimilat uneia din funciile capitalului bancar, aceea de a proteja deponenii i mprumutaii mpotriva unei deprecieri a valorii activelor. riscul valutar este considerat un risc derivat, cu mare importan, datorit liberalizrii fluxurilor monetare i evalueaz variaia activelor i obligaiilor n valut n comparaie cu valoarea acestora.

2.1 Managementul riscului de creditare

Aproape toate bncile, ntr-o msur mai mic sau mai mare, i asuma riscul de creditare, ceea ce presupune necesitatea analizei atente a modului n care evolueaz n timp calitatea portofoliului de credite, cu impact deosebit asupra profitabilitii, adecvrii capitalului i ncrederii generale n banca respectiv. Prin urmare, doi indicatori de referinta pentru estimarea riscului de creditare se determina pe baza ponderii activelor de calitate slab, care ntrzie sau nu permit realizarea veniturilor anticipate, respectiv: voiumul creditelor restante/total credite x 100; voiumul creditelor neperformante/total credite x 100. n mod cert, este de dorit ca cele dou rapoarte s aib valori minimale (tinznd spre 0 n primul caz i situate n jur de 1 n al doilea caz), creditele restante, dar, mai ales, cele neperformante grevnd activitatea i rezultatele financiare ale bncii. Aceste categorii de credite genereaz una dintre problemele de fond ale sistemului bancar din economiile de tranziie, confruntate cu puternice dezechilibre micro i macroeconomice. Ali indicatori ai riscului de creditare utilizeaz n formula de calcul rezervele i provizioanele pe care bncile i le constituie pentru acoperirea eventualelor pierderi, cum arfi: rezerve pentru pierderi din credite/total credite x 100, raport care exprim sintetic expectable manageriale privind evoluia calitaii portofoliului de mprumuturi; provizioane pentru pierderi din credite/pierderi netex 100, raport care reflect nivelul de pruden adoptat de banca n politica sa de creditare; profitul brut/provizioane pentru pierderi din credite x100, respectiv costul acoperirii riscului de creditare asumat de banc.

Calitatea creditelor din sistemul bancar romnesc4:

Coeficienii care corespund nivelului riscului de credit: Nivelul riscului risc minim" risc moderat" risc limita" risc inadmisibil" Procentul riscului de credit 1 5% 5 10% 10 50% 50 100%

Nivelului riscului de credit general va fi media ponderat a acestor indicatori. Serviciul datoriei, n combinaie cu performanele financiare, permit ncadrarea creditului n cele cinci grupe de calitate, astfel: Serviciul datoriei/
4

Bun

Slab

Necorespunzt or

Sursa: BNR.

Performanei A B C D E Standard n observaie Substandard ndoielnic Pierdere n obervaie Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere

2.2 Managementul riscului ratei dobnzii

Riscul ratei dobnzii reprezint riscul bncilor de a-i vedea rezultatele afectate defavorabil de ctre evoluia dobnzilor. Acest tip de risc i are originea n deinerea de active i pasive cu rat a dobnzii fix care, n plus, difer n ceea ce privete scadena i condiiile de remunerare. Poate decurge, de asemenea, din deinerea de active i pasive cu rat a dobnzii variabil, atunci cnd acestea fie prezint o anumit neadaptare la condiiile pieei, fie sufer variaii diferite. Bncile finaneaz active pe termen lung pe seama pasivelor pe termen scurt, obinnd un ctig din diferena dintre dobnda mai mare la activele pe termen lung i dobnda mai mic la pasivele pe termen scurt, ns micrile ratei dobnzii pot s conduc la pierderi i chiar la insolvabilitatea bncii. De aceea, prin gestiunea riscului ratei dobnzii, managerii bncii trebuie s limiteze acest risc pentm a micora consecinele negative ce ar putea rezulta din modificrile ratei dobnzii. Odat cu creterea dobnzilor pe termen scurt crete i costul fondurilor atrase, n timp ce dobnzile ctigate din activele pe termen lung rmn relativ fixe, situaie n care marja dintre ctigul din active i costul pasivelor poate deveni negativ. Indicatorii riscului ratei dobnzii utilizai n practica bancar sunt urmtorii: Riscul ratei dobnzii se calculeaz ca raport ntre activele productive i pasivele purttoare de dobnzi; Marja net a dobnzii bancare (Net Interest Margin NIM) exprim n uniti monetare diferena
dintre veniturile din dobnzi aferente activelor valorificabile i cheltuielile cu dobnzile corespunztoare:

Marja net a dobnzii = Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile Marja procentual brut a dobnzii bancare (spread) se calculeaz
prin raportarea marjei nete a dobnzii la total active generatoare de venituri (de la care se ncaseaz dobnzi). Bncile de detaliu nregistreaz marje nete de dobnzi mai ridicate, n timp ce bncile mari unele mai sczute, datorit costurilor mari ale fondurilor. n ceea ce privete semnificaia potenial:

- marja sczut este expresia unei mari dependene de dobnzi pe termen scurt i pasive volatile; - marja ridicata este expresia succeselor n managementul activelor i pasivelor, dar poate fi i expresia unui plasament n activele foarte riscante; - marja constant arat c banca are dificulti n obinerea profitului. Marja procentual net a dobnzii bancare se calculeaz ca raport ntre nivelul mediu al ratei dobnzii active i nivelul mediu al ratei dobnzii pasive. Indicatorul GAP (ecartul) se calculeaz ca diferen ntre activele sensibile la dobnd (instrumente de credit cu dobnzi variabile) i pasivele sensibile la dobnd (depozite cu dobnzi variabile, mprumuturi de pe pia sau de la Banca Central).
Rata GAP relativ = GAP / Total active Indicele de sensibilitate a bncii la variaia ratei dobnzii de pe pia = Active sensibile / Pasive sensibile. Valoarea orientativ maxim a acestui indicator este 1, urmrindu-se o scdere ct mai mare a acestuia. Dac banca analizat are acest indice peste 1, profitabilitatea bncii va f mai sczut dac ratele dobnzii scad i mai ridicat dac ratele dobnzilor cresc. Bncile care i propun s evite acest risc, datorit dificultilor de previzionale a ratei dobnzii, au acest indicator foarte aproape de 1.

2.3 Managementul riscului de lichididate

Riscul lichiditii surprinde dificultile la care se expune i pe care trebuie s le nving o banc pentru a procura resursele necesare spre a face fa propriilor angajamente la un moment dat. Lichiditatea este calculat de ctre bnci sub urmtoarele forme: lichiditatea global, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a se transforma pe termen scurt n lichiditi, pentru a satisface obligaiile de pli exigibile;

lichiditatea imediat (de trezorerie), care reflect posibilitatea

elementelor patrimoniale de trezorerie de a face fa datoriilor pe termen scurt; lichiditatea n funcie de total depozite, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor; lichiditatea n funcie de total depozite i mprumuturi, care reflect posibilitatea elementelor
patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor i al mprumuturilor. Trezoreria calculeaz, de asemenea, i expunerea bncii n funcie de depozitele la vedere i total depozite, care exprim tendina de evoluie a depozitelor pe termen comparativ cu cea a disponibilitilor la vedere cu influen asupra stabilitii resurselor i nivelului costurilor.

Pentru estimarea riscului de lichiditate sunt folosii urmtorii indicatori: poziia lichiditii, indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie, care se calculeaz pe zile, sptmni i luni i a crui optimizare const n echilibrarea activelor lichide cu pasivele imediate. Optimizarea poziiei lichiditii bancare presupune echilibrarea celor dou elemente principale: activele lichide i pasivele imediate, i deci obinerea unei poziii nule. n cazul unei poziii negative, activele lichide sunt insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor, banca trebuind s recurg la surse urgente de finanare, cum ar fi: mprumuturi de pe piaa interbancar, mprumuturi de la banca central sau lichidarea unor active de

portofoliu nainte de termen. Dac poziia lichiditii este pozitiv, excedentul de lichiditate peste limita admisibil se plaseaz pe termen scurt n depozite pe piaa interbancar; pasivele nete, respectiv diferena ntre pasive i active clasificate dup scaden, un indicator care se calculeaz pentru a semnala perioada de maxim nevoie de lichiditate. Pasivele nete simple se determin pentru fiecare perioad, ca diferen ntre activele i pasivele cu aceeai scadent. Pasivele nete cumulate se determin ca diferen ntre pasivele i activele cumulate, corespunztoare fiecrei perioade de timp; rata lichiditii exprim evoluia gradului de ndatorare a bncii fa de piaa monetar. Aceasta se calculeaz periodic, n funcie de scadena operaiunilor de mprumut, potrivit formulei: Valoarea 1 a acestei rate exprim o situaie normal. O rat sczut sub 1 exprim un exces de lichiditate i un profit diminuat. Dimpotriv, o rat mai mare dect 1, implic riscuri sporite pentru banc, aceasta asigurndu-i lichiditatea cu pierderea cu scopul de a acoperi la nevoie cererile de restituire ale deponenilor. Funcia esenial a lichiditii este de asigura creditorii asupra capacitii bncii de a-i onora obligaiile asumate. Banca trebuie s onoreze cu promptitudine toate cererile creditorilor de retragere a fondurilor. Bncile au posibilitatea ca prin folosirea unor tehnici specifice s elimine pn la reducere riscul de lichiditate. Aceste tehnici vizeaz resursele i plasamentele bncii. Tehnicile care vizeaz resursele bncii sunt urmtoarele: 1. Atragerea depozitelor de la populaie Acordarea de credite de ctre bnci presupune alocarea unor sume pe care acestea le au sub forma de depozite atrase. Riscul de lichiditate apare atunci cnd beneficiarii de credite nu ramburseaz creditele la termenele prevzute n contract. Pentru a-i asigura continuitatea, banca trebuie s-i reconstituie depozitele, s gseasc noi resurse care s acopere nerambursrile. Bncile care pot s atrag depozite de la populaie ntr-un volum foarte mare sunt mai puin ngrijorate de nerambursrile n termen de la beneficiarii de credite. Atragerea depozitelor este pentru banc primul element din politica sa privind meninerea unei mase de lichiditi sigure. Acest lucru impune bncilor de a avea ct mai multe uniti n teritoriu. 2. Cutarea unor depozite stabile Bncile sunt interesate n promovarea unor produse prin care s-i constituie depozite stabile. Din punct de vedre al rentabilitii aceste depozite aduc mai puin profit bncii, dar diminueaz n
Rata lichiditii = total credite acordate/total depozite;

schimb riscul de lichiditate deoarece retragerea depozitelor nu se poate face inopinant. 3. Creterea fondurilor proprii Majorarea capitalului social i implicit a fondurilor proprii determin bncile s-i mreasc lichiditile i puterea lor financiar, avnd posibilitatea de a face investiii pe termen lung din fondurile proprii. 4. Refinanarea Const n cedarea, gajarea sau concesioanrea unor titluri de creane pe care banca le are n portofoliul ei, n schimbul lichiditilor de care are nevoie urgent sau apelarea la credite de refinanare de la Banca Naional care acioneaz ca mprumuttor de ultim instan. Pentru a dispunde de aceste titluri, bncile fie fac investiii n titluri de valoare, fie accept garanii titluri de valoare sau transferabile n titluri de valoare, n procesul de acordare a creditelor. 1. Numerar 2. Rezerve excesive 3. Credite pe piaa interban car pe termen scurt 4. Titluri de valoare 1. Rezerve obligator ii 2. Credite 3. Cldiri i echipam ente 4. Investiii financiar e pe termen lung 1. Conturi de disponibili ti 2. Depozite la vedere 3. mprumut uri pe piaa interbanc ar pe termen scurt 1. Depozi te la termen 2. Capital propriu

Lichide

Volatile

Disponibil de lichiditi

Nelichide

Stabile

Creterea mprumuturil or prevzute

Creterea depozitelor prevzute

Creterea mprumuturilor neprevzute

Necesar de lichiditate

Depozite neprevzute

situaiei existente a unei bnci

Graficul

Factorul esenial al gestiunea riscului de lichiditate pe termen lung sau scurt este acela de a gsi ci de acces pentru banc pe diferite piee, care s-i permit o ajustare rapid a graficului de scadene active-pasive cu minimum de cheltuieli.

2.4 Managementul riscului de capital

Acesta este consecina manifestrii unuia sau mai multor riscuri prezentate i pe care banca nu le-a prevenit. Riscul de capital arat ct din valoarea fondurilor proprii ale bncii poate decdea nainte ca poziia creditorilor ei s fie pus n pericol. La nivel european indicatorul se calculeaz la nivelul bilanului consolidat n funcie de nivelul fondurilor bancare totale (capital propriu i capital suplimentar), cu deducerea participaiilor, pierderilor perioadei curente i aciunilor rscumprate. Ponderile utilizate pentru active i echivalentul elementelor n afara bilanului sunt de 0, 20, 50 i 100%, iar nivelul coeficientului de ponderare este determinat de nivelul riscului de creditare (inclusiv de ar) al unui plasament. Conform Acordului Basel II, indicatorul de solvabilitate (rata de adecvare a capitalului)
se calculeaz pe baza principalelor riscuri ce se pot acoperi din capitalul (fondurile proprii) de care dispune banca, astfel:

Rata de adecvare a capitalului =

Capital total 8% Risc de credit + Risc de piata + Risc operational

Potrivit reglementrilor Acordului de la Basel, bncile trebuie s aib capitalul de rang I raportat la activele ponderate cu riscul de minimum 4%, iar cel de rang II de minimum 8%. n prezent, majoritatea bncilor din rile dezvoltate au indicele de adecvare a capitalului de cel puin 10%, cele mai bine capitalizate ajungnd la 12%. Sumele de fonduri proprii definite n funcie de msura riscurilor sunt numite fonduri proprii economice. Fondurile proprii economice sunt definite plecndu-se de la pierderile care trebuie absorbite (pierderi medii i pierderi neateptate care apar n cazul unor evoluii
adverse). n mod natural, este imposibil de acoperit toate pierderile viitoare. Pentru definirea fondurilor proprii economice pot fi divizate pierderile viitoare posibile n trei categorii: Pierderea medie sau sperana de pierdere, reprezint pierderea statistic medie, cu att mai probabil cu ct numrul operaiunilor este mai ridicat. Pierderea neateptat sau maximal este o pierdere suplimentar definit printr-un prag de ncredere sau prag de toleran. Pierderea anormal sau excepional este pierderea ce depete pierderea maxim.

Pierderile cu adevrat excepionale sunt prin definiie foarte rare, dar ele pot fi importante. Este vorba de un risc serios. Probabilitatea de apariie este aproape nul, dar dac un astfel de accident intervine, el poate fi fatal.

2.5 Managementul riscului valutar

Deinerea pasivelor n devize face ca banca s fie expus riscului de schimb, ca urmare a variaiei cursului de schimb valutar 5. Expunerea la risc depinde de diferena dintre activele i pasivele bancare in valut cuprinse intr-o anumit grup. Managementul riscului valutar trebuie abordat dintr-o dubl perspectiv: din punctul de vedere al gestionrii adecvate a poziiilor sale scurte i lungi ntr-o anumit valut, adic al expunerilor globale sau individuale; din punctul de vedere al ofertei de produse pentru acoperirea riscului valutar al clienilor bncii. Aprecierea riscului valutar utilizeaz urmtorii indicatori: poziia valutar individual , calculat pentru fiecare valut, prin compararea valorii activelor i pasivelor exprimate n acea valut, avnd n acest sens:
5

Basno, C., Dardac, N., Managenemnt bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002

poziie valutar scurt: A<P poziie valutar lung: A>P poziia valutar global se definete ca fiind soldul net al creanelor n valut, ambele convertite n moned naional. Riscul valutar poate fi gestionat n dou moduri: 1. imunizarea bncii, adic ajustarea periodic a poziiilor valutare pentru a neutraliza poziiile scurte sau lungi, aceasta fiind o operaiune costisitoare, nepermind specularea unei anumite poziii n funcie de evoluia cursului valutar. 2. acoperirea riscului valutar, utilizat pe scar larg, implicnd asumarea unor riscuri rezonabile, chiar dac presupune riscuri semnificative. n acest sens, se realizeaz diversificarea portofoliului n funcie de recalcularea evoluiei cursurilor diferitelor valute, fie se utilizeaz instrumentele derivate de reducere a riscurilor (forward, futures, options, swap).

Concluzii
Caracteristica lumii contemporane este incertitudinea. Mediul economic, cel monetar, cel financiar bancar sunt permanent supuse unei concurene acerbe. Astzi bncile sunt privite de ctre specialiti, i nu numai, ca fiind acele instituii care administreaz riscul. Aceast caracterizare dat bncilor se datoreaz n special faptului c orice operaiune financiar-bancar pe piaa intern i internaional este supus aciunii unui ansamblu de factori de risc interdependeni.

Riscurile financiare au existat nc de la nceputurile relaiilor comerciale. n timp, ns, nivelul pn la care au fost identificate, msurate i controlate a variat foarte mult. n timp ce instrumentele de management al riscului faciliteaz reducerea riscurilor, n acelai timp se consituie n mijloace de creare a riscurilor. Cel mai adesea, riscurile bancare sunt considerate din dou puncte de vedere sensibil diferite: punctul de vedere teoretic i cel practic. Atunci cnd definesc riscul i gestiunea riscului, cei mai muli autori se concentraz asupra funciei clasice a bncilor, de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora; din acest punct de vedere este tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute la activele bancare, pierderi cauzate de riscuri de pia, de credit sau de lichiditate. Alti autori se concentraz asupra unor pierderi poteniale sau efective cauzate de riscuri cu totul aleatoare i necontrolabile, ca de exemplu frauda, incendiul sau catastrofele naturale. Cei mai muli practicieni abordeaz, de regul, o singur grup sau clas de riscuri, cel mai adesea sub aspectul tehnicilor de gestiune i doar foarte rar sunt analizate i mecanismele de transmisie/ amplificare a riscului suportat de instituia financiar. Gestionarea global a riscurilor bancare trebuie organizat n aa fel nct s se realizeze att pe fiecare tip de risc n parte, ct i la nivel global. Gestionarea global a riscurilor este impus de relaiile de interdependen dintre diferite operaiuni, tranzacii i activiti ale unei societi bancare, dar i de legturile cauzale ntre diversele tipuri de riscuri. O gestionare global a riscurilor trebuie s asigure societii bancare posibilitatea de a identifica i aprecia riscurile, de a controla, de a le diminua influena i nu n ultimul rnd de a le finana. Procesul de gestiune a riscurilor ncepe prin descifrarea profilului risc al diferitelor game de produse bancare pentru principalele activiti bancare. Apoi acestea trebuie comparate cu profilul de risc al bncii. Dac profilul de risc al bncii este mai puin ndrzne dect suma profilurilor de risc identificate, atunci conglomeratul bancar (banca n ansamblul su), are o valoare sinergetic, pozitiv pentru acionari.

Bibliografie

1. Basno Cezar i Dardac Nicolae, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002 2. Marin Opriescu, Jenica Popescu, Alina Manta, Moned, Credit i Bnci, Editura Sitech, Craiova, 2009 3. Dardac Nicolae, Vascu Teodora, Moned i credit, Bucureti, 2001 4. Brendea 5. Opriescu Cosmin Marin i i colaboratori, Riscul colectiv, i performana riscurilor i creditului bancar n Romnia, Editura Coressi, Bucureti, 2001 Managementul performanelor bancare, Editura Universitaria, Craiova, 2006 6. Niu Ion, Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000 7. Rotaru, C.,Managementul performanei bancare, Editura Expert, Bucureti, 2001 8. Luminia Roxin, Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactic i Pedagogic R.A., Bucureti, 1997
9. www.bnr.ro

Cuprins