Dispunei de urmtoarele informaii: profit nainte de impozitare 33.

500 lei; cheltuieli cu amortizarea 750 lei; clieni: sold iniial 2.000 lei - sold final 600 lei; stocuri: sold iniial 3.000 lei sold final 3.900 lei; furnizori: sold iniial 6.000 lei - sold final 8.400 lei; impozit pe profit pltit 300 lei.
Cheltuielile cu dobnda au fost de 1.000 lei, din care 425 lei au fost pltii n timpul perioadei. Ali 250 lei legai de cheltuielile cu dobnda ale perioadei precedente au fost de asemenea pltii n timpul perioadei. 350 lei au fost ridicai din emisiunea de capital i ali 325 lei din mprumuturi pe termen lung. Au fost efectuate pli pentru achiziia unui teren n valoare de 2.550 lei i s-au ncasat 2.300 lei din vnzarea unei instalaii. Conform IAS 7 determinai fluxul de numerar provenit din activitile de exploatare, investiii i finanare. (10p) Rez : Reguli de calcul : 1. Cheltuielile eliminate se iau cu semnul plus, iar veniturile cu semnul minus 2. Rezultatul din cesiune este un venit net sau o cheltuial net 3. Variaia NFR urmrete logica : - pentru elemente de activ, creterea influeneaz negativ trezoreria, iar reducerea pozitiv - pentru elementele de pasiv, logica este invers Metoda indirecta !!!!calculele separat de tabel

fluxuri

Flux activitatea de exploatare Profit inainte de impozitare + Cheltuieli cu amortizare + Cheltuieli privind dobanzile (total 1000) - Variatia stocuri (3000-3900)- Variatia clienti (600-2000) + + Variatia furnizori (8400 6000 ) + - Dobanzi platite (425+250)- Impozit pe profit platit Total flux exploatare Flux activitatea de investitii - Plata achizitie teren + Incasare vanzarea instalatiei Total flux investitii Flux activitatea de finantare + Incasari emisiunea de capital + Incasari imprumuturi pe termen lung Total flux finantare
Dobanzile platite pot fi incluse si in fluxurile pentru activitatea de finantare. -

+ 33.500 + 750 + 1.000 - 900 + 1.400 + 2.400 - 675 - 300 = 37.175 - 2.550 + 2.300 = - 250 + 350 + 325 = 675

Fluxuri A2. (30%) n cursul anului N o ntreprindere efectueaz urmtoarele operaii: achiziioneaz aciuni ca titluri de participare la cost total 1.000.000 u.m. din care 60% eliberate i achitate imediat, restul neeliberate; vinde titlurile de participare nainte de eliberarea i achitarea total, pre de cesiune 900.000 u.m. i le ncaseaz; achit datoria fa de un furnizor n valoare de 500.000 u.m. primind un scont de 10%; ncaseaz dobnzi i dividende n valoare de 1.200.000 u.m, din care 700.000 u.m. legate de activitatea de exploatare; pltete dobnzi i dividende n valoare de 1.400.000 u.m. din care 850.000 u.m. legate de activitatea de exploatare; vinde mrfuri pe credit 300.000 u.m. i ramburseaz acionarilor o parte din capital

900.000 u.m. n condiiile n care nu se ine cont de TVA, determinai fluxurile de numerar provenite din activitile de exploatare, investiii i finanare. (10p)
-

Activitatea de exploatare - plati furnizor ( 500.000 *10%scont) - incasare dobanzi si dividende - plata dobanzi si dividende Flux de numerar activitatea de exploatare Activitatea de investitii - plata actituni ca titluri de valoare (1 mil*60%)rest 400.000 - incasare titluri de participare (900.000 rest 400.000) - incasare dobanzi si dividende (1.200.000-700.000) Flux de numerar activitatea de investitii Activitatea de finantare - plata dobanzi si dividende - rambursare capital Flux de numerar activitatea de finantare

- 450.000 + 700.000 - 850.000 - 600.000 - 600.000 + 500.000 + 500.000 + 400.000 - 550.000 - 900.000 - 1.450.000

A2 (30%) n cursul anului N o ntreprindere efectueaz urmtoarele operaii: achiziioneaz aciuni ca titluri de participare la cost total 2.000.000 u.m. din care 30% eliberate i achitate imediat, restul neeliberate; vinde titlurile de participare nainte de eliberarea i achitarea totala la pre de cesiune 2.500.000 u.m. i le ncaseaz; ncaseaz dobnzi i dividende n valoare de 350.000 u.m. din care 100.000 u.m legate de activitatea de exploatare; pltete dobnzi i dividende n valoare de 650.000 u.m. din care 200.000 u.m. legai de activitatea de exploatare; ramburseaz un credit bancar pe termen lung 300.000 u.m.; acord un mprumut filialei sale 850.000 u.m. i ncaseaz contravaloarea mprumut obligatar cu caracteristicile: numr de obligaiuni 1.000 titluri, valoare nominal 900, pre de rambursare 1.000, pre de emisiune 800. Determinai fluxurile de numerar provenite din activitatea de investiii i finanare. (10p) - Plata titluri eliberate (2 mil*30%) rest 1.400.000 - 600.000 + Incasare titluri de participare (2.500.000 rest 1.400.000) + 1.100.000 + Incasare dobanzi si dividende (350.000 100.000) + 250.0000 + Acordare imprumut - 850.000 Flux activitate de investitii = - 100.000 - Plata dobanzi si dividende (650.000-200.000) - 450.000 - Rambursare credit bancar - 300.000 + Incasare imprumut obligatar(1000*800) + 800.000 Flux activitatea de finantare = + 50.000 . ****** Se cunosc urmtoarele informatii (n u.m.): cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor 320; stocuri la 01.01.N. 700; datorii din exploatare la 31.12.N. 800; rezultat ordinar nainte de impozitare 1.600; venituri n avans la 31.12.N. 700 (din care 440 subventii pentru investitii); venituri din provizioane pentru deprecierea mrfurilor 175; creante din exploatare la 01.01.N. 400; venituri din cesiunea imobilizrilor corporale 120; datorii din exploatare la 01.01.N. 680; stocuri la 31.12.N. 550; venituri n avans la 01.01.N. 800 (din care 580 subventii

pentru investitii); creante din exploatare la 31.12.N. 300; cheltuiala cu impozitul pe profit 300; costul de achizitie al imobilizrilor corporale vndute 400; amortizarea cumulat aferent imobilizrilor corporale vndute 200; impozit pe profit pltit 220. Calculati fluxul net de trezorerie aferent activittii de exploatare. Rezolvare: >Se utilizeaza metoda indirecta: Rezultat ordinar inainte de impozitare 1600 lei +cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor +320 lei -venituri din provizioane din deprecierea marfurilor -175 lei -venituri din cesiunea imobilizarilor corporale -120 lei +cheltuieli cu activele cedate (cost ach 400-amo 200) +200 lei Rezultat inainte de variatia NFR 1825 lei +scaderea stocurilor 550-700 +150 lei +scaderea creantelor din exploatare300-400 +100 lei -scaderea datoriilor din exploatare800-680 -120 lei +cresterea veniturilor in avans(700-440) (800-580) +40 lei -impozit pe profit platit -220 lei =Flux net de trezorerie din activitatea de exploatare 1775 lei A2. n baza urmtoarelor date: profit net nainte de impozitare 1.350.000 lei; cheltuieli cu amortizarea 270.000 lei, diminuarea creanei clieni 90.000 lei; cretere cheltuieli n avans 36.000 lei; creetere datorii furnizori 120.000 lei; pli impozit pe profit 540.000 lei; pli privind: achiziia de terenuri 300.000 lei, achiziia unei cldiri 450.000 lei, achiziia de maini, utilaje, instalaii 120.000 lei; mprumuturi ncasate din emisiunea de obligaiuni 120.000 lei; dividende pltite aferente activitii de finanare 312.000 lei, calculai fluxurile nete de numerar pentru activitile de exploatare, investiii i finanare. Rezolvare Flux exploatare 1.254.000 Profit net inainte de impozitare +1.350.000 +chelt cu amortizarea +270.000 +diminuarea creantei client +90.000 -crestere ch in avans -36.000 +crestere datorii fz +120.000 -plati impozit pe profit -540.000 Flux investitii -870.000 -plati achizitia de : -terenuri -300.000 -cladiri -450.000 -masini , utilaje -120.000 Flux finantare -192.000 +incasari obligatiuni +120.000 -dividende platite -312.000