activos fijos:

activo corriente
financiamiento de corto plazo
proveedores
saldo
ao 1
costos fijos/ao
ingresos familia
costos vbles
cap instalada anual
cvble2

61
17.2
33%
29%
socios

$
$
$

1900 usuarios
115.6
190,000
104,300
2300 usuarios
110,558

2050 familias

Balance inicial
Activos Fijos
activos Corrientes
Total activos

61
17.2
78.2

Pasivos corrientes
obligaciones bancarias
proveedores
Total pasivo

48.484
25.806
22.678
48.484

patrimonio

29.716

Total pasivo + patrimonio

Apalancamiento Operativo
Ingreso por ventas
costos fijos operativos
Costos vables operativos
UAII

Ingresos
costos fijos
costos vbles
UAII
intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad Neta
GAO 1
GAF 1
Caso 2
familias adicionales
ventas unitarias
costos vbles3
cotos promcapital

Ingresos
costos fijos

78.2

$ 389,500,000
$ 115,600,000
$ 213,815,000
$ 60,085,000

Estado de resultados 1
Estimados
Esperados
$ 361,000,000 $ 389,500,000
$ 115,600,000 $ 115,600,000
$ 198,170,000 $ 213,815,000
$ 47,230,000 $ 60,085,000
$
8,595,860 $ 10,935,470
$ 38,634,140 $ 49,149,530
$ 13,521,949 $ 17,202,336
$ 25,112,191 $ 31,947,195
3.45% UAII/ventas
1 Utilneta/UAII

250
179,800
6%
3%

Estado de resultados 2
Estimados
Esperados
$ 386,570,000 $ 389,500,000
$ 115,600,000 $ 115,600,000

$ 400,000,000.00

% de variacion
7.89%

27.22%

27.22%

21.30%

% de variacion
0.76%

costos vbles
UAII
intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad Neta
GAO 2
GAF 2
arrendar capacidad ociosa
ingresos

Ingresos
costos fijos
costos vbles
Utilidad operacional
intereses
Otros ingresos
UAII
Impuestos
Utilidad Neta
GAO 3
GAF 3

$ 237,699,700 $ 226,643,900
$ 33,270,300 $ 47,256,100
$
7,086,574 $ 10,065,549
$ 26,183,726 $ 37,190,551
$
9,164,304 $ 13,016,693
$ 17,019,422 $ 24,173,858
55.46% UAII/ventas
1 Utilneta/UAII

$ 21,000,000
Estado de resultados 3
estimados
esperados
$ 361,000,000 $ 389,500,000
$ 115,600,000 $ 115,600,000
$ 198,170,000 $ 213,815,000
$ 47,230,000 $ 60,085,000
$
8,595,860 $ 10,935,470
$ 21,000,000 $ 21,000,000
$ 59,634,140 $ 70,149,530
$ 20,871,949 $ 24,552,336
$ 38,762,191 $ 45,597,195
3.45% UAII/ventas
0.65 Utilneta/UAII

GAO
caso 1
caso 2
caso 3

3.45%
55.46%
3.45%

GAF
1.00
1.00
0.65

42.04%

42.04%

% de variacion
7.89%

27.22%

17.63%

total usuarios 2
$ 44,950,000.00 cvables2

ingresos
2150 $ 386,570,000.00
$ 237,699,700.00

3.076923077
1.769230769

1950

6000

2003
Utilidad neta
+ Gastos financieros
UAIDI
Valor del Activo
Costo promedio del
capital (es el promedio
del costo del Patrimonio
y del costo de la
financiacin)
Activo por costo
promedio de Capital.
EVA

$
$

2004

2005

185,000

320,000

295,000

237,000

125,000

105,000

422.000

445,000

400,000

5,250,000

6,850,000

7,150,000

6.50%

7.50%

5.50%

341,250 $
80,750 $

513,750 $
(68,750) $

393,250
6,750

Tabla2 cambiando costo promedio a DTF

2003
Utilidad neta
+ Gastos financieros
UAIDI
Valor del Activo
Costo promedio del
capital (es el promedio
del costo del Patrimonio
y del costo de la
financiacin)
Activo por costo
promedio de Capital.
EVA

$
$

2004

2005

185,000

320,000

295,000

237,000

125,000

105,000

422.000

445,000

400,000

5,250,000

6,850,000

7,150,000

7.00%

7.00%

7.00%

367,500 $
54,500 $

479,500 $
(34,500) $

500,500
(100,500)

1000%

40
7150000
$ 5,250,000.00
$ 6,850,000.00

5.5 $
6.5 $
7.5 $

393,250.00
341,250.00
513,750.00