FACTOR

ACT IVO

1.2
2010

EFECTIVO
INVERSIONES TEMPORALES
CXC
DXC
DEUDORES DIVERSOS
INVENTARIOS
TOTAL ACT. CORRIENTE
TERRENOS
EDIFICIOS
MAQUINARIA Y EQUIPO
EQ. TRANSPORTE
SUMA ACT. FIJO
GASTOS DE ORGANIZACION
PAGOS ANTICIPADOS
SUMA ACTIVO TANGIBLE
TOTAL DE ACTIVOS

300
120
180
151
106
900
1757
132
96
78
118
424
24
31
55
2236

EMPRESA ABC
BALANCE GENERAL
1.23 AL 31 DE DICIEMBRE 2011
2011 DIFERENCIA U/F

338
109
215
117
80
763
1622
160
117
86
109
472
26
117
143
2237

38
-11
35
-34
-26
-137
-134
28
21
8
-8
49
2
86
87
2

U
F
U
F
F
F
F
U
U
U
F
U
U
U
U
U

FACTOR

PASIVO

1.2

2010

PROVEDDORES
150
177
PREST. BANCARIOS
186
208
PORCION DE DEUDA DE CORTO
115 P. 106
ACREEDORES DIVERSOS
56
50
IMP. X PAGAR
19
22
PTU X PAGAR
13
16
SUMA PASIVO CORRIENTE 540
579
DXP
792
643
SUMA PASIVO LARGO PLAZO
792
643
TOTAL PASIVO
1332
1223
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
824
945
UTIL. RETENIDAS
58
48
RESERVA LEGAL
22
22
TOTAL PATRIMONIO
904
1015
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
2236
2237
0

USO
FUENTE

USO Y FUENTES DE FONDOS

+ ACTIVOS
- PASIVOS
- ACTIVOS
+ PASIVOS

EMPRESA ABC
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DICIEMBRE 2011
2010
VENTAS NETAS
3500
- COSTO DE VENTAS
2450
= UTILIDAD BRUTA
1050
- GASTOS DE ADM. Y VENTAS
250
UTILIDAD OPERATIVA
800
- OTROS GASTOS E INGRESOS
124
= UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION E IMP. RENTA 924
- PARTICIPACION EMPLEADOS
74

2011
3950
2765
1185
275
910
136
1046
84

- CAPITAL
+ CAPITAL

1.23

2011 DIFERENCIA

27
22
-9
-6
3
3
39
-149
-149
-109
0
120
-10
1
111
2

U/F

F
F
U
U
F
F
F
U
U
U
F
U
F
F
F

- IMP. A LA RENTA
= UTILIDAD NETA

231
619

262
701

INDICES
1. LIQUIDEZ:
SOLVENCIA: ACT. CTE / PAS. CTE.
RAPIDEZ O ACIDA: (ACT. CTES INVENTARIOS ) / PAS. CTES.
2. ENDEUDAMIENTO:
INDICE DEUDA PATRIMONIO: PAS. TOTAL / PATRIMONIO
PAS. TOTALES / PATRIMONIO: PAS. TOTALES / ACTIVO
APALANCAMIENTO: ACT. TOTAL / PATRIMONIO
3. EFICIENCIA O ACTIVIDAD:
PROMEDIO MEDIO DE COBRO: C X C / VTAS DIARIAS
( VTAS DIARIAS: VENTAS NETAS

AO / 365 )

ROTACION C x C: VENTAS NETAS A CREDITO / PROMEDIO DE CxC. (60% DE VENTAS A CREDITO)

ROTACION DE INVENTARIOS: VENTAS / INVENTARIO
4. RENTABILIDAD
RETORNO SOBRE VTAS: UTILIDAD NETA / VTAS. NETAS
VTAS POR EMPLEADO: VENTAS NETAS / NUMERO DE EMPLEADOS.

( CONSIDERAR A 10 EMPLEADOS)

RETORNO SOBRE ACTIVOS: UTILIDAD NETA / ACTIVOS TOTALES

RETORNO SOBRE PATRIMONIO: UTILIDAD NETA / PATRIMONIO

1
1
2
2
2
3
3
3
4
4
4
4

2010
3.25
1.59
1.47
0.60
2.47
18.77
111.87
3.89
17.69%
350.00
27.69%
69%

2011
2.80
1.48
1.20
0.55
2.20
19.89
119.15
5.18
17.75%
395.00
31.34%
69%

SOLVENCIA
ACIDA
DEUDA / PATRIMONIO
PASIV / PATRIMINIO
APALANCAM: ACT T. / PATRIMO
PROMEDIO DE COBRO
60% ROTAC.: CXC
ROTAC. INVENT.
RETORNO / VTAS
VTAS X EMPLEADO
RETORNO / ACT. TOT
RETORNO / PATRIM.

EMPRESA ABC
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE 2011
factores

ACT IVO
EFECTIVO
INVERSIONES TEMPORALES
CXC
DXC
DEUDORES DIVERSOS
INVENTARIOS
SUBTOTAL DE TOTAL ACT. CORRTE
TERRENOS
EDIFICIOS
DEPREC. ACUM. EDIFICIOS
MAQUINARIA Y EQUIPO
DEPREC. ACUM. MAQ. Y EQUI.
EQ. TRANSPORTE
DEPREC. ACUM. TRANSPORTE
SUBTOTAL DE ACTIVO FIJO
GASTOS DE ORGANIZACION
PAGOS ANTICIPADOS
SUMA ACTIVO TANGIBLE
TOTAL DE ACTIVOS
LIQUIDEZ
CORRIENTE
ACIDA
ENDEUDAMIENTO
DE PASIVOS
DE ACTIVOS
DE COBERTURA BANCARIA
APALANCAM.AJUSTADO*(supuesto 50% cxc)
RENDIMIENTO
MARGEN NETO DE VTAS
RENDIMI. DE ACT.
RENDIM. DE LA INVERS.
ACTIVIDAD
ROTAC. DIAS CXC: vtas crd/cxc
EN DAS: (CXC /VTAS CRD.)*360
ROTAC. INVENTARIO
ROTAC. : COSTO VENTAS / INVENTARIO
DAS: INVENT. / COSTO VTAS )*360
DAS CXP:

FACTOR:

1
1.3

2010 *1.30
250
100
150
126
88
750
1464
110
80
-32
65
-20
98
-10
291
20
26
46
1801

1.2
Parciales.
ANALI. VERT. Respecto a
ANALI.
2010. / TOT. Subtotales
VERT. 2011
ACT.
2010
2011*1.20/ TOT. ACT.
14%
17%
275
16%
6%
7%
89
5%
8%
10%
175
10%
7%
9%
95
6%
5%
6%
65
4%
42%
51%
620
36%
81%
100%
1319
77%
6%
38%
130
8%
4%
27%
95
6%
-2%
-11%
-55
-3%
4%
22%
70
4%
-1%
-7%
-32
-2%
5%
34%
89
5%
-1%
-3%
-17
-1%
16%
100%
280
16%
1%
21
1%
1%
95
6%
3%
116
7%
100%
1715
100%

2010
3.3
1.6

2011
2.8
1.5

1.6
2.6
10%
1.8

1.4
2.4
7%
1.6

1.1
Parciales.
Parciales.
Respecto a
ANALI.
Respecto a
Subtotales.
VERT. 2012 Subtotales.
2011
2012*1.10 / TOT. ACT. 2012
21%
350
16%
20%
7%
75
4%
4%
13%
220
10%
13%
7%
89
4%
5%
5%
89
4%
5%
47%
890
42%
52%
100%
1713
81%
100%
46%
150
7%
48%
34%
106
5%
34%
-20%
-59
-3%
-19%
25%
86
4%
27%
-11%
-36
-2%
-12%
32%
75
4%
24%
-6%
-9
0%
-3%
100%
313
15%
100%
18
1%
79
4%
97
5%
2123
100%

2012
3.6
1.7
1.1
2.1
13%
1.3 (con el 50% de cxc hueso)

ANALIS.
HORIZ.
2011 vs
2010 (%)
10.0
-11.0
16.7
-24.6
-26.1
-17.3
-9.9
18.2
18.8
71.9
7.7
60.0
-9.2
70.0
-3.8
5.0
265.4
152.2
-4.8

ANALIS.
HORIZ.
ANALIS.
2012 vs HORIZ. 2012
2011 (%) vs 2010 (%)
27.3
40.0
-15.7
-25.0
25.7
46.7
-6.3
-29.4
36.9
1.1
43.5
18.7
29.9
17.0
15.4
36.4
11.6
32.5
7.3
84.4
22.9
32.3
12.5
80.0
-15.7
-23.5
-47.1
-10.0
11.8
7.6
-14.3
-10.0
-16.8
203.8
-16.4
110.9
23.8
17.9

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

EMPRESA ABC
DE 2010 AL 2012

VENTAS BRUTAS
DEVOLUC. Y DESCUENTOS
VENTAS NETAS
COSTO VENTAS
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
GASTOS DE VENTAS
UTILIDAD NETA EN VENTAS
GASTOS DE ADM. Y GNALES EN VTAS.
UTILIDAD NETA
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
GASTOS EXTRAORDINARIOS
UTILIDAD ANTES IMPTOS Y PARTICIPACI.
PARTICIPACI'ON TRABAJADORES
UTILIDAD NETA GRAVABLE
IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD NETA

2010
100
15
85
51
34
10
24
13
11
16
5
22
1.8
20.2
5.1
15.2

ANLISIS
VERTICAL
2010
100%
15%
85%
51%
34%
10%
24%
13%
11%
16%
5%
22%
2%
20%
5%
15%

2011
125
20
105
63
42
12
30
15
15
9
8
16
1.3
14.7
3.7
11.0

ANLISIS
VERTICAL
2011
100%
16%
84%
50%
34%
10%
24%
12%
12%
7%
6%
13%
1%
12%
3%
9%

2012
115
18
97
58
39
7
32
10
22
21
9
34
2.7
31.1
7.8
23.3

ANLISIS
ANLISIS
ANLISIS
HORIZONTA HORIZONTA ANLISIS
VERTICAL L.
L.
HORIZONTAL.
2012
2010/2011 2011/2012 2010/2012
100%
25%
-8%
15%
16%
33%
-10%
20%
84%
24%
-8%
14%
51%
24%
-8%
14%
34%
24%
-8%
14%
6%
20%
-42%
-30%
28%
25%
6%
33%
9%
15%
-33%
-23%
19%
36%
45%
98%
18%
-44%
133%
31%
8%
60%
13%
80%
29%
-27%
111%
54%
2%
-27%
111%
54%
27%
-27%
111%
54%
7%
-27%
111%
54%
20%
-27%
111%
54%

PASIVO
PROVEDDORES
PREST. BANCARIOS
PORCION CORTO P DE PASIVOS LARGO P
ACREEDORES DIVERSOS
IMP. X PAGAR
PTU X PAGAR
SUMA PASIVO CORRIENTE
DXP
SUMA PASIVO LARGO PLAZO
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
UTIL. RETENIDAS
RESERVA LEGAL
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

2010 ANALI. VERT. 10

125
11%
155
14%
96
9%
47
4%
16
1%
11
1%
450
41%
660
59%
660
59%
1110
100%

2011 ANALI. VERT. 11

144
15%
169
17%
85
9%
41
4%
18
2%
13
1%
470
47%
523
53%
523
53%
993
100%

2012 ANALI. VERT. 12

105
9%
180
16%
99
9%
65
6%
14
1%
9
1%
472
42%
650
58%
650
58%
1122
100%

625
48
18
691
1801
0

665
39
18
722
1715
0

961
25
15
1001
2123

90.4%
6.9%
2.6%
100.0%

92%
5%
2%
100%

96.0%
2.5%
1.5%
100.0%

ANALIS. HORIZ.
2011 vs 2010
ANALIS. HORIZ.
ANALIS. HORIZ.
(%)
2012 vs 2011 (%) 2012 vs 2010 (%)
15.2
-27.1
-16.0
9.0
6.5
16.1
(11.5)
16.5
3.1
(12.8)
58.5
38.3
12.5
-22.2
-12.5
18.2
-30.8
-18.2
4.4
0.4
4.9
(20.8)
24.3
-1.5
(20.8)
24.3
-1.5
(10.5)
13.0
1.1
#DIV/0!
6.4
44.5
53.8
(18.8)
-35.9
-47.9
-16.7
-16.7
4.5
38.6
44.9
(4.8)
23.8
17.9

ANALIS. HORIZ. 2010 vs 2011 (%)

ANALIS. HORIZ. 2011 vs 2012 (%)

EMPRESA ABC
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE 2011

FACTOR:

ACT IVO
2010
EFECTIVO
250
INVERSIONES TEMPORALES
100
CXC
150
DXC
126
DEUDORES DIVERSOS
88
INVENTARIOS
750
SUBTOTAL DE TOTAL ACT. CORRTE 1464
TERRENOS
110
EDIFICIOS
80
DEPREC. ACUM. EDIFICIOS
-32
MAQUINARIA Y EQUIPO
65
DEPREC. ACUM. MAQ. Y EQUI.
-20
EQ. TRANSPORTE
98
DEPREC. ACUM. TRANSPORTE
-10
SUBTOTAL DE ACTIVO FIJO
291
GASTOS DE ORGANIZACION
20
PAGOS ANTICIPADOS
26
SUMA ACTIVO TANGIBLE
46
TOTAL DE ACTIVOS
1801

1
ANALI.
VERT.
2010. /
TOT. ACT.
14%
6%
8%
7%
5%
42%
81%
6%
4%
-2%
4%
-1%
5%
-1%
16%
1%
1%
3%
100%

Parciales.
Respecto a
Subtotales
2010
17%
7%
10%
9%
6%
51%
100%
38%
27%
-11%
22%
-7%
34%
-3%
100%

2011
275
89
175
95
65
620
1319
130
95
-55
70
-32
89
-17
280
21
95
116
1715

Parciales.
ANALI.
Respecto a
VERT. 2011 Subtotales.
/ TOT. ACT. 2011
16%
21%
5%
7%
10%
13%
6%
7%
4%
5%
36%
47%
77%
100%
8%
46%
6%
34%
-3%
-20%
4%
25%
-2%
-11%
5%
32%
-1%
-6%
16%
100%
1%
6%
7%
100%

2012
350
75
220
89
89
890
1713
150
106
-59
86
-36
75
-9
313
18
79
97
2123
0

Parciales.
ANALI.
Respecto a
VERT. 2012 Subtotales.
/ TOT. ACT. 2012
16%
20%
4%
4%
10%
13%
4%
5%
4%
5%
42%
52%
81%
100%
7%
48%
5%
34%
-3%
-19%
4%
27%
-2%
-12%
4%
24%
0%
-3%
15%
100%
1%
4%
5%
100%

ANALIS.
HORIZ.
2011 vs
2010 (%)
10.0
-11.0
16.7
-24.6
-26.1
-17.3
-9.9
18.2
18.8
71.9
7.7
60.0
-9.2
70.0
-3.8
5.0
265.4
152.2
-4.8

ANALIS.
HORIZ.
ANALIS.
2012 vs HORIZ. 2012
2011 (%) vs 2010 (%)
27.3
40.0
-15.7
-25.0
25.7
46.7
-6.3
-29.4
36.9
1.1
43.5
18.7
29.9
17.0
15.4
36.4
11.6
32.5
7.3
84.4
22.9
32.3
12.5
80.0
-15.7
-23.5
-47.1
-10.0
11.8
7.6
-14.3
-10.0
-16.8
203.8
-16.4
110.9
23.8
17.9

PASIVO
PROVEDDORES
PREST. BANCARIOS
PORCION CORTO P DE PASIVOS LARGO P
ACREEDORES DIVERSOS
IMP. X PAGAR
PTU X PAGAR
SUMA PASIVO CORRIENTE
DXP
SUMA PASIVO LARGO PLAZO
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
UTIL. RETENIDAS
RESERVA LEGAL
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

2010 ANALI. VERT. 10

125
11%
155
14%
96
9%
47
4%
16
1%
11
1%
450
41%
660
59%
660
59%
1110
100%

2011 ANALI. VERT. 11

144
15%
169
17%
85
9%
41
4%
18
2%
13
1%
470
47%
523
53%
523
53%
993
100%

2012 ANALI. VERT. 12

105
9%
180
16%
99
9%
65
6%
14
1%
9
1%
472
42%
650
58%
650
58%
1122
100%

625
48
18
691
1801
0

665
39
18
722
1715
0

961
25
15
1001
2123

ANALIS. HORIZ. 2010 vs 2011 (%)

ANALIS. HORIZ. 2011 vs 2012 (%)