Sunteți pe pagina 1din 55

INTRODUCERE

Trim ntr-o lume aflat ntr-o permanent schimbare, singura constant fiind schimbarea. Expansiunea rapid a tehnologiei informaionale i a comunicaiilor n timp real, transferul extern al fondurilor, migraia capitalurilor, extinderea ntreprinderilor multinaionale n contextul globalizrii, creterea nemaintlnit a cifrei de afaceri, au determinat mutaii structurale n mediul de afaceri. Toate aceste schimbri au un impact direct asupra modului de derulare a afacerilor ntreprinderilor. Din aceste considerente apar tot mai frecvent diverse litigii, care, pentru a fi soluionate trebuie s se apeleze la serviciile unor experi. Orientarea Romniei spre o economie de pia real i concurenial a produs mutaii eseniale n structura capitalurilor i a patrimoniului ntreprinderilor, mutaii care implic reconsiderarea profund a nsi conceptului de gestiune a unitilor economice. Dup evenimentele din Decembrie 1989, Romnia a pit intr-o nou etap a dezvoltrii sale, care a deschis perspectiva realizrii unui sistem nou, democratic. Trecerea la economia de pia s-a fcut ntr-un consens naional, ntreaga societate contribuind la implementarea noilor structuri: politice, organizatorice, legislative, economice i financiare. n aceast tranziie spre economia de pia, punctul de plecare l-a constituit profunda criz a vechiului sistem bancar puternic centralizat i conceptualizat. Centralizarea excesiv a condus la adnci dezechilibre n economie att pe vertical ct i pe orizontal, concretizate n rmnerea n urm a agriculturii, supradimensionarea ramurilor industriale de prelucrare primar, agravarea problemei energetice, neglijarea sectorului teriar. Competitivitatea economiei romneti a fost serios afectat scznd dramatic, lucru ce a determinat eliminarea Romniei din competiia internaional i condamnarea la autarhie. Spiritul de competiie i creativitatea uman erau ngrdite, resursele erau utilizate iraional, ineficient i haotic, iar activitatea economic era denaturat de la finalitatea ei social fireasc.

Sufocai de centralismul excesiv i ineficient, poporul romn a ales irevocabil calea spre o economie de pia liber, unde rolul statului se diminueaz simitor. Statul devine doar un arbitru imparial care stabilete i supravegheaz regulile de baz care guverneaz jocul social ntr-o economie de pia liber, reguli care au n epicentru cererea i oferta. Trsturile eseniale ale economiei de pia libere sunt: existena unei palete largi de forme de proprietate, unde preponderena o are sectorul privat; funcionarea ntreprinderilor strict pe baza mecanismelor pieei libere, a criteriilor de eficien, rentabilitate i decizionale; exercitarea de ctre stat a unui rol de liber arbitru, care stabilete doar regulile jocului prin stabilirea politicilor economice, rol similar pe care statul l are n economiile statelor avansate; larga deschidere spre exterior, gsirea locului Romniei n economia global, care se prefigureaz cu pai rapizi. Managementul reformei n economia romneasc trebuie s aib ca int restructurarea i modernizarea economiei naionale, prin valorificarea judicioas a resurselor naturale i a forei de munc n vederea atingerii unor niveluri piaa s-au constituit familiale rezonabile de productivitate a muncii i de eficien comparabile cu cele ale statelor avansate. La nceputul tranziiei spre economia de ca entiti patrimoniale distincte att persoane fizice i asociaii

autorizate s desfoare activiti economice conform Decretului nr. 54/1990, ct i regii autonome i societi comerciale constituite prin reorganizarea unitilor economice de stat, conform prevederilor Legii nr. 15/1990, precum cu participarea de capital strin sau i un mare numr de societi comerciale cu capital privat, constituite pe baza Legii nr. 31/1990, inclusiv societi mixte romnesc. Pentru ca economia de pia s funcioneze eficient i n condiii de concuren reale i oneste, trebuie creat un mediu economic echitabil pentru toi partenerii care intr n jocul social (ntreprinderi ca entiti patrimoniale independente i autonome). Acest lucru se poate realiza prin crearea unui cadru legislativ coerent, fr restricii i ngrdiri din partea statului i prin prghii economice adecvate, ntr-un mediu economic dat fiecare ntreprindere este liber s cheltuiasc, s produc i s economiseasc n conformitate cu propria strategie de dezvoltare, scopul final fiind acelai pentru toi: obinerea unui profit ct 2

mai mare. Pentru aceasta, ntreprinderile trebuie s-i organizeze activitatea pe criterii de competitivitate, inventivitate, capacitate de conducere i organizare, fiind nevoite s se adapteze din mers la mediul economic naional i internaional, care pe zi ce trece este tot mai agresiv. Tranziia la economia de pia a presupus o veritabil revoluie managerial, selecionarea i promovarea noilor generaii de cadre cu autentic competen profesional, pregtit s acioneze eficient n condiiile specifice economiei de pia. Viitorologii lumii anun societatea secolului XXI ca fiind una a cunoaterii, a nvrii, astfel c acest demers de formare permanent a omului necesit o riguroas activitate de management n toate segmentele socialeconomice.

nceputurile activitii bancare din Europa n istorie, bncile au un trecut foarte ndeprtat, fr a li se putea stabili cu precizie apariia, ns este cert c naintea acestora au aprut:moneda, creditul, plile, care formeaz, de fapt, obiectul principal al activitii bancare. Unele operaiuni cu caracter bancar au fost efectuate cu multe secole naintea erei noastre. Astfel, babilonienii foloseau depozitarea unor valori, n special n interiorul templelor. Mai trziu, egiptenii, asirienii, fenincienii, grecii i romanii, popoare mai civilizate, se ocupau, pe lng comer i cu schimbul de monede i metale preioase. n Europa, asemenea operaiuni au dus la apariia primilor bancheri ai timpului, care, la greci, erau numii trapezii, iar la romani, argentari, la noi, zarafi, care practicau, pe scar lung, schimbul de moned, efectuarea de pli de pe o pia pe alta i pstrarea capitalurilor, fr a putea afirma c aceasta ar fi momentul apariiei bncilor, n adevratul sens al cuvntului. Dup anul 1100, cnd comerul, schimbul, plile i creditul ncep s ia o mare dezvoltare, se poate consemna nceputul naterii bncilor. Astfel, n epoca de prosperitate i nflorire a Cetii Veneia, ntere anii 1000 i 1150, nevoile bneti ale Cetii au obligat-o s cear supuilor si un mprumut forat de 1% asupra veniturilor. Realizarea acestui mprumut i administrarea sumelor a necesitat existena unui organism care s preia aceast sarcin. Aceast banc a fost, de fapt, o continuare a unei asociaiuni de creditori ai Cetii i care a funcionat ntre anii 1156-1171. Germenele unei asemenea bnci se presupune a fi existat nc din 1160, cnd Cetatea Veneiei se mprumutase cu o sum destul de important, de la civa negustori mia avui, prin intermediul

unei instituii de credit i ajutor mutual, care exista la acea dat, cu numele de Monte Vecchio1. Dup modelul acestei instituii bancare, mai trziu, s-a nfiin at asemenea organisme i n alte orae: Florena, Milano etc. La Floren a, bancherii au btut, pentru prima oar n 1252, florinul de aur, avnd cartierul principal la bancherilor n Mercato Nuovo, iar bancherul florentinian se spune c era un descedent al familiei de Medicis. Tot n Florena se spune c s-a reglementat, pentru prima oar, ca bancherii s in registre contabile, cu obliga ia s nscrie afacerile lor cu cifre romane. n continuare, pe baza experienei primelor bnci, au aprut altele noi. n 1540, a aprut la Neapole, o instituie cu caracter bancar Sacra Monte de la Pieta al crei scop era acordarea de mici mprumuturi de gaj de obiecte preioase. n 1584, a aprut n Veneia Banco di Rialto, despre care se spune c ar fi fost prima banc cu scopul de a primi depozite i de a acorda mprumuturi particularilor. n 1593, la Milano a aprut Banco di San Ambrogio, care a disprut odat cu Republica Veneian, n 1797. ntre sec. XIV i XVI, n epoca de prosperitate a acestor cet i italiene, cnd dominau viaa economic i comercial din bazinul mediteranean, au aprut i primele organisme bancare. n occidentul Europei, mai ales acolo unde era centrul de gravita ie al activitii economice i de schimb dup descoperirea Americii, au luat fiin organozaii bancare. Astfel, n 1609, n Olanda a luat fiin , Banca de Amsterdam, din iniiativa i sub conducerea municipialit ii. n Germania, n anul 1619, s-a nfiinat Banca de Hamburg, la nceput o banc de dpozit, iar, mai trziu, a devenit o banc de pli prin viramente. Aceast a avut rol important n organizarea i dezvoltarea operaiunilor de pli fr numerar. Bncile s-au dezvoltat n continuare, unele cptnd, din partea statului, dreptul de a emite bilete de banc bnci de emisiune. n epoca de formare a capitalismului, bncile au fost acelea care au ajutat la colectarea i fructificarea capitalului, concetrnd micile i marile economii din toate straturile sociale, pentru a le pune, pe urm, sub form de capital, la dispoziia ntreprinztorilor. Treptat, un rol important l-au jucat bncile n operaiunile de burs i circulaie a capitalului interna ional.
1

Dumitrescu I. Stefan Tratat de moned, ed. a II-a, 1948, pag. 145

Bncile, cu timpul, s-au dezvoltat astfel nct au devenit uria e for e financiare i cu puternice influene n viaa economic i politic a lumii contemporane.

Economia romnesc nainte de unire i probleme activitii bancare

n secolul al XVIII-lea i nceputul secolul al XIX-lea, n rile Romneti se meninea suzeranitatea turceasc, prin care, nc din veacurile precedente, Poarta impusese Principatelor grele sarcini: tributul, monopolul anumitor produse i furnituri obligatorii, care, n ultim instan, se concretizau n relaii financiare tot mai nrobitoare pentru rile romne. Un moment important pentru rile Romneti a fost nfrngerea turcilor de ctre Rusia n rzboiul din 1768-1774, urmat de pacea de la Kuciuk- Kainargi (1774), care a marcat un declin n Imperiul Otoman, a mbuntit situaia economic a rilor Romneti i a inaugurat a doua faz a regimului fanariot n Principate. Poarta a fost silit s dea un nou statut juridic Moldovei i rii Romneti, fcnd, n anii urmtori, unele concesii cererilor acestora, prin diferiteordine emise de cancelaria Porii cu pecetea sultanului, prin care Poarta s-a angajat s fixeze cuantunul obligaiilor n bani ale Principatelor, cetnd sporirea continu a acestora i s achiziioneze n timp de pace, la preul pieei, unele din produsele pe care, anterior le cumpra la preuri fixate de Istanbul (grne i oi), ngrind astfel monopolul turcesc asupra comerului. n acest situaie, domnii din rile Romneti, pentru a nu-i pierde tronul, trebuiau s gseascresursele necesare, pentru a face fa preteniilor turceti care constau n bani i daruri scumpe n natur. De asemenea, trebuiau achitate dobnzile banilor mprumutai anterior pentru obinerea domniei, precum i executarea unuor importante cheltuieli pentru ntreinerea Curii, organizate dup

norme mprteti: nevoile publice, armat, poliie, coli i spitale toate cereau bani, pe care domnii nu i aveau, veniturile financiare fiind restrnse. Printre soluiile gsite pentru mrirea veniturilor domneti, n vederea acoperirii cheltuielilor, merit subliniate cele ale lui Alexandru Moruzi. Veniturile n timpul domniei lui Alexandru Moruzi erau, de fapt, dri indirecte i dri directe sub alte denumiri, msuri care au provocat o puternic nemulumire n rndurile rnimii; n partea muntoas a rii, nemulumirea s-a transformat n lupt armat2. n continuare, domnii fanarioi au dus aceeai politic fiscal aspr. ZARAFIA N RILE ROMNETI. n prima etap s-a manifestat sub form de cumprturi i vnzri de monede, n scopul obinerii unor ctiguri. Zrfia era favorizat i de faptul c, n aceast etap, Principatele erau invadate de numeroase nsemne monetare, provenind din Turcia, Austria, Prusia, Rusia, Frana i alte state care bteau monede. Turcia i Austria aduceau n Principate moned deteriorat, fr valoare corespunztoare valorii ei nominale, cu care plteau furniturile. Se aflau n circulaie monede de aur (ducai, denumii galbeni, cu nume dup provenien: galbeni olandezi, imperiali, veneieni, florini, monede de aur turceti, mahmudeaua, funducul, stambolul), monede din argint(talere de diferite proveniene, monede de argint turceti, grosul, piastrul), monede mrunte de aram de nenumrate specii i proveniene. Toate valorile (pmntul, vitele, produsele) i toate plile (impozitele, obligaiile feudale) erau eveluate n lei, dar realizate n monedele strine care existau n circulaie. Leul a devenit moned de cont cnd a disprut din circulaie Lwenthalerul, principala moned din circulaia romneasc timp de aproape trei secole, rmnnd, din moneda real, ca moned de cont. G Zane arat c Principatele Romne, dac nu dispun de o moned naional real, dispun de o moned de cont, impus de necesitile schimbului monetar i al practicii comerciale; leul, devenit n cursul vremii, adevrat instituie naional 3. Cu timpul zarafii au devenit cmtari. Ei acordau mprumuturi n bani, beneficiarii mprumuturilor fcnd parte din toate clasele i pturile societii: rani, clcai, rzei sau moneni, boieri, trgovei, clerici i chiar visteriile. ranii se mprumutau pentru plata impozitelor sau a obligaiilor feudale, alimentelor pentru familie sau furajelor pentru vite; boierii se mprumutau pentru
2 3

Dobrovici, M. Gh. Finanele statului Enciclopedia Romniei vol. IV. Bucureti, 1943, pag. 735 Zan, G. Studii Editura eminescu, 1980, pag. 49

cheltuieli somptuoase . (A.D Xenopol i numea Barbari n producie i civilizai n cheltuieli.)4. De asemenea, se mprumutau pentru achitarea datoriilor motenirilor, obligaiile politice, dobndirea domniei sau slujbelor; visiteriile aveau mare nevoie de bani pe timp de rzboi, ocupaiile militare, pentru furnituri militare, lefurile ofierilor i soldailor din trupele de ocupaie etc. Pentru nceput ntlnim dou forme de credit: creditul politic i creditul de consum (consumtiv). Capitalul romnesc avea surse interne i externe. Pentru boierii creditori, surse de capital erau constituite din dijme, clci n bani, monopoluri feudale sau din culturi proprii, creterea i vinderea vitelor proprii, manipulri monetare, precum i din exploatarea slujbelor i arenzilor sau din exerciiul ecleziastic. Pentru negustori, capitalul comercial era sursa principal a mprumuturi provenite din Turcia i Austria, pentru a fi plasate, cu dobnzi mari, n Principate. Garaniile erau constituite din obiecte de pre depuse ca gaj, dar mai ales, din ipoteca asupra pmnturilor. Dobnda dei plafonat, n Principate, prin dispoziii legale, la 10% (n timp ce n statele apusene varia ntre 4-6%), n realitate se ridica la 12-24% i chiar mai mare.5 n mediul rural, dobnzile se plteau n natur, produse sau munc, a cror valoare, n bani, ajunge la sume reprezentnd 300%. n ce privete ranul clca, situaia era i mai rea, pentru c el nu avea vioe s aib dect un singur creditor: stpnul pmnturilor pe care i avea gospodria. Capitalul cmtresc a mrit condiiile de servire a ranilor i a contribuit la ruinarea lor; i n rndul boierilor, unele famili s-au zdruncinat economic, dar nu le-a slbit puterea, muli din ei fiind creditori cmtari. n asemenea condiii, s-au rezolvat i mbogit unii arendai, marii negustorii, bancherii sau zarafiii care au constituit un adin componentele importante ale burgheziei comerciale. De o importan deosebit a fost stabilirea scutirii locuitorilor celor dou Principate de orice furnituri ctre Poart i acordarea deplinei liberti comerciale pentru toate produsele i dreptul de a deschide fabrici i mine 6.

Romacanu, M. Gh. nceputurile comerului de banc Enciclopedia Romniei vol. IV, Bucureti, 1943, pag. 549 5 Zan g., op. Citat, pag. 55 6 Istoria poporului romn, Bucureti, 1972 pag. 339 (sub redacia acad. Oetea Andrei)

Dup tratatul de la Adrianopole, Principatele au devenit o important pia pentru produsele manufacturate, mai ales ale industriei, mai ales ale industriei engleze, n plin avnt, ncepnd cu finele veacului al XVIII-lea. n aceast perioad, cmtarii au efectuat tot mai multe operaiuni de banc, iar din creditele, pe care le acordau, o parte a nceput s aib i un scop productiv i, astfel, dup anul 1829, fa de mprumuturile politice i consumptive, un loc tot mai important au nceput s-l ocupe creditele productive, economice. Extinderea afecerilor de banc a necesitat o sporire a fondurilor, n care scop s-a apelat la mprumuturi de la bnci din strintatei n felul acesta, s-au accentuat legturile internaionale. Din mai 1828 i pn n aprilie 1834, Principatele Romne au fost puse sub administraie rus, ocupaia innd pn la plata integral a despgubirilor de rzboi. n toate cele 3 ri Romne Moldova, ara Romnesc i Transilvania- a urmat o vizibil cretere a produciei pentru pia, ptrunderea circulaiei bneti n mai mare msur n mediul rnesc, intensificarea exploatrii bogilor minerale. Au crescut operaiunile financiar-bancare (creditul), iar msurile introduse prin Regulamentul Organice, au netezit calea dezvoltrii capitalismului. O contribuie important a adus n aceast perioad, n ara Romneasc, Barbu tribei, n funciile nalte pe care le-a ocupat dup anul 1825 i n timpul domniei sale. n aceast perioad, cmtarii efectuau tot mai multe operaiuni comercialbancare: fceau pli n ar i peste hotare, primeau depuneri spre fructificare, arendau veniturile statului, exploatau salinele i alte mine, acordau mprumuturi vistieriilor i particularilor pe amanete i ipoteci, mai nti, reprezentau case strine n Principate, fceau afaceri de import i export, transformndu-se n puternice case de bancheri cmtari, care mplementau activitatea comercial cu cea bancar de schimb i mprumut. ntre 1830-1860 casele mai importante din Principate, care se ocupau i cu activiatatea bancar i de mprumuturi cu camt, erau: 10 la Brila (Robini, Teodorovich, Kastrino, Petala, Anastase Doiciu .a.) 21 la Galai ( Pedemonte & Peretti, Panaiotu Pavlo, Karaus & C-ie, Epaminonda Pana, Dimopulo, Makridakz, Macropoli, Niotti .a.), 20 la Bucureti (St. Moscu, Halfon. Margareta Ivanovici,

Hagi Bacaloglu, S. Cristodulo .a), 1 la Buzu (Leibu Freiter), 1 la Craiova (Raicu Pavlovici), 1 la Iai (Michel Daniel)7. Aproape toi proprietarii acestor case erau strini i supui juridiciei consulare, ca s le poat fi aprate mai bine interesele. Aceste case aveau numeroase legturi cu casele strine de unde primeau bani i mprumuturi cu dobnzi reduse, dnd mprumuturi n ar, cu o camt foarte mare.

2. Constituirea i consolidarea sistemului bancar dup unire La instaurarea domniei lui Alexandru Ioan Cuza, economia Principatelor se gsea ntr-o situaie foarte grea. Criza economic din 1857 s-a manifestat n Principate, prin importante deficite bugetare, reducerea brusc a exportului i importului, ncetarea plilor i extinderea falimentelor, n care se nscrie i cel al Bncii Naionale a Moldovei. Bugetul, nemaiputnd asigura necesitile statului, recurge la contractuarea unor mprumuturi care, la 1 ianuarie 1859, se ridicau la suma de aproape 2 milioane lei vechi8. n acest context s-au preconizat i nfiinarea unui sistem modern de credit, o banc central de emisiune, o banc ipotecar sau de credit financiar pentru nevoile mari proprieti, moned naional, case de economii, case de gaj etc. n aciunile preconizate, Al. Ioan Cuza s-a confruntat cu interesele moierimii, care dorea ca toate intituiile i reformele s-i serveasc numai ei; pe de alt parte, burghezia n formare dorea ca schimbrile i intituiile nou create s slujeasc liberei sale afirmri. n plus, Al. Ioan Cuza s-a confruntat cu interesele marilor puteri: Turcia, care dorea s-i menin suzeranitatea asupra Principatelor Unite, cu toate c pierdea maereu din for, Rusia i Austria, apoi Anglia i Frana, dornice s stpneasc economic, pe calea creditului i a bncilor.

7 8

Romanacu N. Gr. nceputurile comerului de banc Enciclopedia Romniei vol. IV, Bucureti, 1943 Dobrovici M., op. citat, pag 744

n acest context, n perioada urmtoare , pn la crearea Bncii Naionale a Romniei (1880), au fost influenate urmtoarele insituii bancare: Casa de Depuneri i Consemnaiuni (1856); Banca Romnia (1865); Creditul Funciar Rural i Urban (1873-1875); Banca Marmorosch Blank (1874). 2.1 Casa de Depuneri i Consemnaiuni Prima intituie de credit care nu a necesitat un capital iniial. Conform regulamentului de funcionare, cile, pentru constituirea fondurilor Casa de Depuneri i Consemnaiuni, au fost urmtoarele: Fonduri aparinnd domeniul privat (consemnaiunea sau consignaia, respectiv depozitarea unor sume sau efecte ncredinate de ctre debitor la dispoziia creditorului); Fonduri aparinnd domeniul public (taxe; disponibilitile intreprinderilor publice, disponobilitile serviciilor autonome, disponobilitile administraiilor locale). Deci, Casa de Depuneri i Consemnaiuni urma s primeasc n administrare, pe de o parte, depuneri voluntare spre fructificare, iar pe de alt aprte, depuneri judiciare i administrative cu caracter obligatoriu. mrumuturile puteau fi utilizate n urmtoarele scopuri: crearea de ntreprinderi industriale, ferme model, aezminte de cultur, direct sau mpreun cu particulari, sau alte instituii de credit; finanarea bugetului (tezaurului) pentru nevoi temporare i prin participarea la emisiuni de rente, bonuri de cas etc., pentru acoperirea mprumuturilor lansate de stat. mprumuturile, acordate statului fr nici un fel de garanie, erau exigibile la o lun de la cererea de restituire naintat de Cas. mprumuturile acordate particularilor trebuiau garantate cu ipotec i erau exigibile n termen de un an. n primii 12 ani de existen, deci pn n 1876, Casa de Depuneri i Consemnaiuni a nregistrat fluctuaii datorit crizelor sau unor evenimente politice interne i externe: plasamentele ei s-au limitat la mprumuturi acordate statului, judeului i comunelor. Dup 1876, Casa de Depuneri i Consemnaiuni a nceput s acorde o atenie mai mare atragerii economiilor bneti ale populaiei, ceea ce a dus la reorganizarea din 1880, prin care a fost creat Casa de Economie, ca o anex a Casa de Depuneri i Consemnaiuni.

Din 1876 s-a legiferat acordarea de ctre Cas, a unor mprumuturi aezmintelor de binefacere, n condiiile avantajoase de care se bucurau administriile locale. n iunie 1877, pe baz de lege, s-au introdus biletele ipotecare, care aveau scop s asigure statului mijloacele bneti, n vederea finanrii rzboiului de Independen. Aceste bilete, garantate cu ipotec asupra unor moii ale Statului, au fost impuse la plat furnizorilor si, urmnd a fi achitate treptat, pe msura scoaterii la vnzare a moiilor ipotecare. Biletele ipotecare erau primite la plat, n mod obligatoriu, la valoarea lor nominal de ctre toate casieriile publice. Biletele ipotecarea au fost folosite: 15,5 milioane lei pentru plata furnizorilor armatei; 9,0 milioane lei pentru construcia liniei ferate Mreti Buzu; 1,8 milioane lei pentru alte cheltuieli ale statului.

n 1880, biletele ipotecare au fost preluate de Banca Naional, iar, n 1888, statul le-a rscumprat aproape integral, prin lansarea unui imprumut de 32,5 milioane lei, din care s-au realizat 25,9 milioane lei. Avnd n vedere c disponibilitile Casa de Depuneri i Consemnaiuni erau suficiente, n octombrie 1878 s-a hotrt acordarea de mprumut particularilor, cu dobnd de 8 % pe an, garantate cu gaj de efecte la o valoare mai mic cu 1/3 fa de cursul (preul) zilei. Casa de Depuneri i Consemnaiuni a realizat beneficii n fiecare an de activitate att din diferena ntre dobnzile ncasate la mprumuturi i cele pltite la depuneri, ct i din taxele de conservare a valorilor depuse spre pstrare. Dup 1900, pn la intrarea Romniei n rzboiul din 1916, Casa de Depuneri i Consemnaiuni, dei cu scderi n perioadele de criz i calamiti naturale, care s-au abtut asupra rii noastre, i-a continuat activitatea n domeniul operaiunilor n numerar i efecte 9. Dei obligat s contracteze credite, Casa de Depuneri i Consemnaiuni a nregistrat, n perioada 1900-1916, beneficii totale de 48,4 milioane lei, variind ntre 2,1 -4,3 milioane lei anual10.
9

Centenarul Casei de Economii i Consemnaiuni 1864-1964, Editura tiinific, Bucureti, 1964, pag 78 Idem, pag. 86

10

2.2 Banca Romniei S-a constituit la 17 octombrie 1865, conform actului de concesiune i statutelor, cu unn capital de 40 milioane franci, cu privilegul de a emite, timp de 30 de ani, bancnote cu curs liber i cu dreptul de a fi primite la plat de oficiile publice. Concesionrii Bncii Naionale s-au obligat, prin statute, s aduc un capital de 40 milioane franci, ceea ce ar fi ajutat la lichidarea dificultilor financiare ale rii; se prevede, chiar, facultatea de a dubla aceast sum. Dar acetia n-au acoperit efectiv nici suma de 10 milioane franci, obligatorie prin convenia de concesiune. n loc de bani lichizi, au adus dou certificate : unul de la Banca Otoman din Londra i cellalt de la Creditul mobiliar din Paris, prin care se confirma c suma de 7 milioane de franci s-ar afla depus, n pri egale, la aceste bnci11. Principalele operaii curente ale bncii s-au stabilit a fi : scont, achiziia de efecte, inclusiv bonuri de tezaur, avansuri, inclusiv obligaii rurale, warante, avansuri n cont curent, operaii cu hrtii, valori n strintate. Aceast banc nu a avut o activitate prea ndelungat. Dup abdicarea a lui Al. I. Cuza, acesta a fost criticat pentru aprobarea concesiunii de emitere de bancnote acordat Bncii Romniei. 2.3 Creditul Funciar Urban din Bucureti Proprietarii de imobile din Bucureti, folosind experiena Creditului Funciar Rural, au militat pentru nfiinarea unei organizaii proprii de credit. Aceast organizaie de credit, ntemeiat pe principiile de acociere mutual ale proprietarilor urbani care urmau s primeasc mprumuturi sub form de scrisuri funciare cu ipotec pe mobile, avea ca scop finanarea construcilor, reparaiilor i ntreinerea imobilelor urbane. capital social format din reinerea unei cote de 2 %, la acordarea fiecrui mprumut, din valoarea lui nominal n scisuri finciare; fondul de rezerv constituit din: 0,25 % din valoarea nominal a mprumutului contractat ce se depunea, n numerar, de fiecare mprumutat,

11

Zane G. Studii Ed. Eminescu Bucureti, 1980, pag. 236-256

minimum 60% din rezerv; -

venitul net anual, dobnzile proprii ale fondului de

fondul de circulaie, este format din: ratele i dobnzile la mprumuturi achitate de mprumutai, dobnzile la capitalul social, veniturile averii proprii a Societii, contribuia societarilor la cheltuielile de administraie, alte ncasri. Acest fond era folosit pentru: plata cupoanelor exigibile, plata scrisurilor funciare ieite la soti, executarea bugetului de cheltuieli.

Creditul Funciar Urban avea, dup achitarea impozitelor datorate, privilegiul asupra veniturilor i produselor, de orice fel, ale imobilului ipotecat. n perioada 1884 1900, Creditul Funciar Urban din Bucureti a desfurat o activitate normal, cu un progres lent dar constant. n perioada 1900-1905 a intrat ntr-o faz de stagnare i chiar de regres, influenat de criza agricol din acei ani, cu consecine i asupra proprietilor urbane, mai cu seam, n oraele mici din provincie. n faza de avnt a industriei i comerului, de migrare a populaiei steti spre orae i de urcare a chiriilor, Creditul Financiar Urban a ieit din criz. Creditul Financiar Urban din Bucureti a jucat un rol important n construcia, reconstrucia i modernizarea cldirilor, n principal din Bucureti precum i n alte orae din Muntenia, Oltenia i Transilvania. 2.4 Banca Marmorosch Blank & Co. A avut ca fondator pe tnrul Iacob Marmorosch, care i-a nceput activitatea de mprumutator de bani i negiustor, cu un capital de 30 mii lei, n 1848, la ntretierea strzii Bcani cu strada Blnari din Bucureti. Aceast banc a devenit o puternic instituie de credit pentru acele vremuri. Prin creditele deschise comerului i agriculturii, Banca a participat la satisfacerea nevoilor economice ale rii. n 1877, Banca Marmorosch a ajutat la aprovizionarea armatelor, finannd furnizorii armatei i ai celei romne prin marele comerciant Hagianoff. Banca Marmorosch Blank & co. a finanat construcia mai multor linii de ci ferate, prima fiind Ploieti Predeal, care a format legtura, cea mai direct, cu Viena i Europa occidental i a deschis posibilitatea valorificrii cmpurilor petrolifiere i a masivelor pduroase din Valea Prahovei. n 1895, Banca Marmorosch Blank a participat, pentru prima oar, la emiterea unui mprumut public romn n nelegere cu Deutsche Bank, Darmstdter Bank i

cu Berliner Handels-Gesellschaft, ca mandatar a acestora i ep cont propriu, n proporie de 10%. Banca a mijlocit un mprumut, pentru oraul Bucureti, n sum de 32,5 milioane de lei, destinat lucrrilor de canalizare, plantaiuni, construcii de coli, hale i piee publice. E primul mprumut al oraului Bucureti cu o dobnd de 4,5%, toate mprumuturile anterioare fiind emise cu 5%. Banca Marmorosch Blank a stimulat dezvoltarea asigurrile i acest fel i intreprinderile, contribuind n 1897, la nfiinarea Societii Romne de Asigurri Generale din Brila, la care a participat cu 1 milion lei din capitalul iniial de 3 milioane lei. n 1898, Banca Marmorosch Blank a participat la transformarea fabricii i a rafinriei de zahr Chitila n societate anonim, iar n 1904, a ntrodus n ar o industrie cu totul nou: cea a decorticrii orezului. Datorit prodigioasei activitii, n 1896, banca i-a sporit capitalul de la 2,5 milioane de lei la 5 milioane. Comandita a durat pn n 1904, cnd Banca s-a transformat n societate anonim, dar i-a pstrat legturile cu bncile de peste hotare, pn n ajunul primului rzboi mondial. 2.5 Banca Naional a Romniei Crearea unei bnci naionale a fost ridicat, nc din 1861 de ctre Ion C. Brtianu, care, n discursul rostit n Camer n ziua de 10 ianuarie, a afirmat c att timp nu vom avea o banc naional, nu vor dispune crizele financiare din ar12. Au nceput s apar proiecte, mai ales strine, pentru nfinarea unei bnci de cont i emisiune: n 1871, E. Bousquet Deschamps propunea n numele su i al grupului de bancheri care l reprezenta, concesiunea nfiinrii, pe lng un Credit Financiar i unei Bnci Naionale de Scont. n 1873, proiectul lui Ferdinand Leithner, prevedea unei Bnci Naionale Romne cu toate privilegiile necesare, cu un capital de 8 milioane lire sterline sau 200 milioane franci, mprit n 400 mii aciunii a cte 500 franci sau 20 lire sterline, care, de asemenea, nu a fost realizat, prezentnd un interes nensemnat pentru ar. 12

proiectele grupului de bancheri strini (Hertz, Reims i Daru)

Victor Slvescu Istoria Bncii Naionale a Romniei (1880-1924), Editura Cultural Naional, 1925, pag. 14

proiectele domiciliai n Bucureti, dar cu puternice legturi financiare externe pentru nfiinarea unei bnci de scont i circulaie( Mallet, Haber i Stern)

n 1874, ministerul de finane P. Mavrogheni a propus un proiect de nfiinare a unei bnci de scont i circulaie, fr participarea statului, dar nici acesta nu a fost votat.

La 17 aprilie 1880, proiectul depus de ministrul de finane I.C. Brtianu, a devenit legea prin care statorniceau normele de organizare a Bncii Naionale a Romniei, care urma s-i nceap activitatea la 1 iulie 1880. Potrivit Legii Banca Naional a Romniei avea urmtoarele prevederi mai importante: banca avea privilegiul de a emite bilete la banc purttor; suma biletelor n circulaie, fiind reprezentat prin valori lesne de realizat; banca trebuia s aib o rezerv metalic de o treime din suma biletelor emise. Operaiunile, pe care le putea face banca, conform legii de organizare, erau urmtoarele: s sconteze sau s cumpere efecte de comer ( polie, bilete la ordin), avnd ca obiect operaiuni comerciale; s sconteze bonuri de tezaur, pn la concurena sumei reprezentnd 20% din capitalul vrsat; s fac comer cu aur i argint; s dea avansuri pe aur i argint; s primeasc n depozite metale, sume de aur i argint sau sume de bani n cont curent; s dea avansuri n cont curent sau pe termene scurte, garantate prin depozite de efecte publice sau valori garantate de stat; s fac serviciul de casierie al statului, fr nici o ndemnizaie, n condiiile stabilite printr-o lege special. De la nfiinare i pn la primul rzboi mondial, dup unii economiti, activitatea Bncii Naionale se poate mpri n mai multe etape, iar dup alii, ntreaga perioad se consider o singur etap. prima etap: de la nfiinare i pn la schimbarea etalonului nostru monetar 1800- 1890;

a doua etap: de la introducerea etalonului aur i pn la retragerea statului, n ceea ce privete capitalul social al bncii 1981- 1901; a treia etap: de la transformarea Bncii Naionale n banc de emisiune particular i pn la declararea primului rzboi mondial 1901- 1914. n aceast perioad, pe baza biletelor emise se gsea aur, foarte mult

argint i o alt moned hrtie biletele ipotecare emise de stat, cu valori certe i reale bunurile domeniilor. Datorit dezvoltrii lente a comerului i industriei romneti, precum i datorit nedeprinderii oamenilor de afaceri romni cu asemenea operaiuni efectele comerciale aveau o circulaie nensemnat, ceea ce a determinat Banca Naional s tipreasc formulare de cambii i bilete la ordin, pentru a impulsiona comerul ca s practice obinerea ondurilor de circulaie necesare, prin intermediul scontului care se fixase la 5% i 4%, ceea ce era mult sub nivelul dobnzilor cmtreti. Perioada 1901 1914 a avut un nceput foarte greu ca urmare a crizei din 1899-1900, care a dus la slbirea statului i a economiei; bugetul de 200 milioane lei s-a ncheiat cu un deficit de 62,4 milioane lei. Renunndu-se la credite externe, asanarea financiar, din surse proprii, nefiind posibil, statul a fost silit s vnd cota sa de participare la capitalul Bncii Naionale a Romniei. Astfel, de la 1 ianuarie 1901, statul a ieit din asociaie, Banca Naional, devenind instituie cu carater privat. Banca Naional a luptat pentru introducerea etalonului aur, dar i mpotriva fixrii rezervei metalice de aur la 40% din valoarea biletelor emise, justificnd aceasta prin fenomenele economice i financiare ale perioadei. n 1912 nfluenat i de atitudinea celorlalte bnci europene, a ridicat taxa scontului; datorit progresului ecomonic al rii, realizat n preajma izbucnirii primei conflagraii mondiale, Banca a redeschis robinetul creditelor de scont i de efecte publice pentru a stabili echilibrul ntre cererea i oferta de capitaluri 13. Cu 1913, se termin prima epoc de via a Bncii Naionale, cci n anul 1914, statul, prin diversitatea nevoilor sale care merg crescnd de la an la an, schimb, pe nesimite, ntreaga structur de palsament a institutului nostru de emisiune, care este silit, tot mai mult, s prseasc, treptat, formele rigide i
13

Victor Slvescu op citat, pag. 179

ortodoxe ale operaiunilor sale i ale emisiunilor de bilete, deci, n consecin, i ale acoperirii emisiunii, fiind tot mai mult remorcat de Ministerul de Finane, n serviciul cruia se pune de la 1916, exclusiv, pe un lung ir de ani 14. 2.6 Formarea sistemului bancar; marile bnci din Romnia Dup nfiinarea Bncii Naionale a Romniei (1880) i pn la primul rzboi mondial, s-au creat, n ara noastr, 195 de instituii bancare, care au constituit, la acea dat, sistemul bancar romnesc. Din acestea 9 erau bncile mari, considerate de profesorul Victor Slavescu marea finan romnesc. BANCA AGRICOL a luat fiin n 1894, la Bucureti, cu capital romnesc de 12,2 milioane lei, acoperit, n special, de moieri, cu scopul de a credita, pe termen scurt, proprietatea mare i mijlocie. n 1914, capitalul ajunsese la 18,5 milioane lei, avnd ca preedinte al consiliului de administraie Al. Marghiloman i director pe Teodor Rosetti. BANCA COMERULUI DIN CRAIOVA- a fost constituit n 1899, cu un capital de 1 milion lei, prin transformarea n societate anonim a fostei Societi cooperative de credit i economii din Craiova, nfiinat n 1897, cu participarea Bncii de Scont Bucureti i a altor acionari. BANCA DE SCONT AL ROMNIEI a fost constituit n 1898, cu un capital de 2 milioane lei, prin transformarea n Societate anonim a Societii Cooperative Sperana, capitalul fiind majorat la 7 milioane lei, n 1912, la 10 milioane lei, n 1913 i la 20 milioane lei, n 1918. BANCA ROMNESC cea mai mare instituie bancar cu capital romnesc, a fost nfiinat n 1911, cu un capital de 17,5 milioane lei, sporit, n 1914, la 26,2 milioane lei i n 1916, la 60 milioane lei. BANCA GENERAL ROMN - a luat fiin n 1897, cu capital german de 10 milioane lei, acoperit, n principal, de dou mari bnci din Berlin, iar diferena, de ctre acionari romni. BANCA DE CREDIT ROMN a luat fiin n 1904, prin tarnsformarea, n societate anonim, a Casei de banc Jeschek, fondat n 1888, care se ocupa n principal, cu finanarea comerului cu cereale.

14

Cioranu Sabin Banca Naional Romniei (1914 1940); Tipografia Astra, Braov, pag. 35

BANCA COMERCIAL ROMN a luat fiin n 1906, cu capital austriac, francez i belgian, n sum de 12 milioane lei, deinut de AngloOesterreichische Bank i Wiener Bankverein din Viena, Banque de l'Union din Paris i credit Anversois din Anvers.

BANCA DE CREDIT ROMN- creat printr-un import de capital austriac n ara noastr, i-a consolidat puterea finaciar n economia romneasc prin ncasarea unor dobnzi i comisioane, cu mult superioare celor pe care le pltea creditorilor din ara proprie. Ca urmare, din banc individual, n 1904 a devenit Societate anonim, plasndu-se, nantea primului rzboi mondial, pe locul al 4 lea din cele 9 mari bnci comerciale din Romnia.

Instituiile de credit pentru micile gospodrii rurale i urbane care la acordarea moprumuturilor s in seama de posibilitile financiare reduse ale acestora, s-au impus ca o necesitate. Astfel a luat fiin, organizaia de credit, create de stat, i mai trziu formaiuni formatiuni de credit, cu caracter cooperatist. Pentru mica agricultura, pe langa Creditul Funciar Rural, infiintat de marii proprietari agricoli, prezentat mai inainte, in anul 1881, au luat fiinta Casele de Credit Agricol, reprezentand prima incercare de creare a unor institutii de credit specializat, prin interventia directa a statului. Aceste case au fost construite in 32 judete, sub forma de societati anonime, cu un capital social, care a variat intre 150 mii 450mii lei, din care statul a subsris, de la inceput, doua treimi, iar judetele, o treime. In reglemetarile, privind infiintarea acestor Case, s-a prevazut si posibilitatea ca agricultori sa subscrie actiuni propri, inlocuind astfel statul si judetele. Aceasta prevedere, din cele 32 de case de credit agricol, s-a realizat numai la Casa de Credit Agricol Iasi. Operatiunile Caselor de credit agricol constau, pe de o parte, in primirea de depuneri de economii si, pe de alta parte, prin scontarea de polite si acordarea de imprumuturi de gaj: produse agricole, obiecte de inventar si de efecte publice, pe termen de 9 luni, cu dobanda variind intre 7-11%.

Aceste case au functionat 11 ani, timp in care au acordat imprumuturi de 358,5 milioane lei, de care au beneficiat, insa, aproape in exclusivitate, marii proprietari, cu toate ca ele fusesera concepute ca organizatii de credit taranesti, pentru procurarea de unelte agricole, mijloace de transport, vite de munca si altele, in vederea obtinerii unei productii agricole sporite. Neatingandu-si scopul, in 1892, Casele de credit agricol au fost desfiintate si au fost obligate sa restituie statului, judetelor si actionarilor capitalurile, fiind inlocuite prin organizatia de stat centralizata Credittul Agricol.

Activitatea bancara in perioada primului razboi mondial 1914-1918 S-a integrat in momentul de maxima incordare politica, economica si sociala a poporului roman, insotita de suferinte, sacrificii de vieti omenesti si distrugeri de valori materiale. In timp ce bancile romanesti, in frunte cu Banca Nationala a Romaniei, au fost prezente pentru solutionarea problemelor financiare deosebit de grele, prin care a trecut tara noastra in acele momente, bancile cu capital strain au adoptat o atitudinede expectativa. Banca Nationala a Romaniei, cu toate ca, de la finantare, a avut ca obiectiv principal finantarea necesitatilor dezvoltarii economice si, numai in unele cazuri, finantarea nevoilor statutului, incepand din anul 1914, sub imperiul economiei de razboi, aproape intreaga activitate si-a indreptat-o spre satisfacerea nevoilor banesti ale statului. Astfel, urmarea a conventilor din 11 septembrie 1914 si 20 decembrie 1914, s-au acordat statului doua imprumuturi, pe gaj de bonuri de tezaur, de cate 100 milioane lei fiecare, cu dobanda de 4% si, respectiv, 3%. Pentru acoperirea emisiunilor, determinate de imprumuturile acordate, guvernul a stabilit ca Banca Nationala sa perceapa taxele de export in aur, care sa revina bancii. La sugestia bancii, in aprilie 1916, guvernul a lansat un imprumut national care a avut succes si astfel, cu suma realizata, s-a redus datoria statului la Banca Nationala, incat, in iunie 1916, aceasta insuma numai 147,8 milioane lei.

Dupa intrarea in razboi a Romaniei, Banca Nationala imprumuturi statului.

a acordat noi

In conditiile grele ale razboiului, dupa mutarea intregii activitatii a Banci Nationale la Iasi, in baza garantiilor si intelegerilor dintre Guvernul Romaniei si Rusiei imperiale, tezaurul Bancii Nationale a fost transportat la Moscova si incredintat, spre pastrare, guvernului imperial rus. Si in noile conditii la 12 aprilie 1917, Banca a acordat un imprumut de 300 milioane lei, statul obligandu-se sa depuna la Londra, pentru acoperirea emisiunii, rente engleze de 5 milioane lire sterline si a fost de acord ca Banca sa suspende plata biletelor sale in moneda convertibila. Activitatea Casei de Depuneri si Consemnatiuni, in timpul razboiului, a fost aproape compet paralizata, datorita cererilor masive de restituire depunerilor, precum si de evacuarea tezaurului Casei la Iasi, odata cu cel al Bancii Nationale. Disponibilul in numerar, de 1,2 milioane lei, a fost confiscat, in cea mai mare parte, de ocupantii germani, in timp ce depunatorii cereau staruitor restituirea depunerilor, mai ales la Casa de Economii. In aceasta situatie, Casa de Depuneri si Consemnatiuni a acordat Casei de Economii, intre iunie 1916 si august 1917, imprumuturi de 4,3 milioane lei, pentru a face fata cererilor de restituire. Casa de depuneri si Consemnatiuni a fost silita sa faca o serie de operatiuni in folosul ocupantilor: sa participe la imprumutul fortat de 250 milioane lei, impus de acestia judetelor ocupate, pe baza de obligatiuni garantate cu veniturile din impozite locale, desi acestea constituiau, de mai inainte, dreptul de privilegiu in favoarea creditului judetean si comunal; sa participe la imprumutul contractat dfe orasul Bucuresti, destinat restituirii unor imprumuturi antebelice, plasate pe piata germana, ceea ce le-a ingreunat si mai mult situatia. Casa de economii a fost si ea afectata de razboi, depunerile fiind in permanenta scadere, ceea ce reflecta starea de saracie pricinuita de razboi, de ocupatia germana si de cresterea continua a preturilor cu care se confruntau masele largi ale populatiei. Bancile comerciale cu capital romanesc in timpul razboiului si-au, sporit capitalul social, finantand nevoile crescute ale tarii, in aceasta perioada, bancile

cu capital strain au avut o atitudine de asteptare si de mare prudenta comerciala, neaducand nici o modificare capitalului social 15. Banca Generala Romana, cea de-a-a banca cu capital strain, imediat dupa intrarea Romaniei in razboi si invadarea teritoriului de catre armata germana, a jucat cel mai nefast rol. Sub conducerea lui Sterling si Petersen, reintorsi cu maresalul Mackensen, a fost inchisa Banca Nationala a Romaniei din Bucuresti, aceasta banca preluand emiterea biletelor de banca in interesul ocupantilor, ceea ce a avut drept consecinta inflatia monetara si scumpirea vietii. Prin intermediul acestor bilete de banca, au inceput sa se cumpere mosii, terenuri urbane, case si valori materiale, sa se organizeze intreprinderi industriale si comerciale germane pe teritoriul Romaniei. Dar si dupa pacea de la Bucuresti, din 24 aprilie 1918, dintre Romania si Puterile centrale, Banca Generala Romana si-a continuat rolul nefast, punand in circulatie peste 2 miliarde bilete de banca pe care tara a trebuit, ulterior sa le rascumpere.

Activitatea bancara dupa primul razboi mondial Dupa constituirea statului national unitar roman, refacerea economiei era una din problemele cardinale ale natiunii. Cheltuielile de razboi, pierderile materiale si umane, marile distrugeri de razboi, jaful ocupantilor si dezorganizarea intregii vietii au generat o grava criza economica cu profunde implicatii sociale si politice. Preturile au crescut cu 4-6 ori, fata de nivelul antebelic, iar inflatia a agravat situatia. Unificarea monetara prin convertirea in lei a celor patru monede care circulau in tara fara nici o acoperire - centralizarea si unificarea administratiei cailor ferate si reoragnizarea transporturilor feroviare, impozitul pe cifra de afaceri

15

Slavescu Victor Marea finanta din Romania in timp de razboi, Editura Cartea Romaneasca, Buucuresti, 1920, pag. 8

si alte masuri au contribuit la consolidarea statului national unitar si la o oarecare usurare a situatiei materiale a maselor. Si dupa primul razboi mondial, Banca Nationala a Romaniei s fost prezenta in efortul general de refacere si insanatosire a economiei, prin activitatea de creditare si de mentinere a stabilitatii monetare. Astfel, la 12 mai 1919, a acordat statului un credit de 1,5 miliarde lei, fara dobanda, pentru retragerea biletelor de banca, emise sub ocupatia germana de catre Banca Generala Romana, pe care ocupantii au folosit ca- o banca de emisiune. Haosul monetar a fost provocat de circulatia a cinci monede ( cele al Banci Nationale, ale Bancii Generale, coroanele austro ungare si rublele rusuesti Romanov si Lwow). Valoarea monedelor preschimbate a insumat 1,7 miliarde lei, necesitand o emisiune corespunzatoare de bilete ale Bancii Nationale, care, cu aceasta ocazie, a fost autorizata sa emita bilete de 1, 2 si 5 lei, in suma de 175 milioane lei, peste limita prevazuta de legea din 19 decembrie 1916. Cu toate ca prechimbarea monedelor straine s-a facut cu intarziere, ceea ce a dat nastere la introducerea in tara, prin frauda, a mari cantitati de ruble si coroane, al caror curs avantajos a dus la speculatii, totusi unificarea monetara a pus ordine in circulatia monetara si a favorizat dezvoltarea activitatii economice. In urma inflatiei produse de masivele imprumuturi acordate si a deficitului balantei comerciale, cursul leului a cazut, deprecierea fiind de 92,6 %, la sfarsitul anului 1921. Biletele in circulatie s-au mentinut sub limita stabilita, prin conventia din 1925, dar apropiata de ea, necesitatile pietei impunand o circulatie mai mare. Limita a fost suprimata, prin legea din 28 iulie 1928 care autoriza Banca Nationala sa cumpere devize, in mod nelimitat, in vederea realizarii stabilizarii, de fapt, premergatoare stabilizarii legale. In aceasta periaoda, in timp ce Banca Nationala a dus o politica ponderata, de acoperire a circulatiei monetare, sistemul bancar care a luat o mare dezvoltare, uneori chiar exagerata prin setea de castig desi avertizat de Banca Nationala la prudenta in acordarea creditelor, nu a luat in considerare semanlul dat, ceea ce a condus la criza sistemului bancar din 1931. Dupa razboi Casa de depuneri si consemnatiuni si-a extins activitatea asupra intregului teritoriu.

Operatiunile in numerar au inregistrat o crestere de circa 25% atat in moneda curenta, cat si in lei recalculati. Operatiunile, in majoritate, erau ocazionate de depuneri ale diferitelor organizatii ale statului si ale administratiilor locale. Industriasii si comerciantii nu depuneau, in mod voluntar, resursele banesti sau in efecte ale Casei de Depuneri si Consemnatiuni, ci le foloseau, cu profituri mari, in actiuni speculative. n 1925, Casa de Depuneri si Consemnatiuni a nfiinat un ghieu special pentru plata titlurilor ieite la sori i a cupoanelor ajunse la scaden. Bonurile de tezaur emise de stat, pe care piaa nu le mai putea absorbi, erau preluate de Casa de Depuneri i Consemnaiuni, care le pstra n portofoliu sau, timp ndelungat, pn la lichidarea lor, contribuind astfel la consolidarea datoriei flotante interne. Casa de Depuneri i Consemnaiuni pltea din fonduri proprii bonurile de tezaur prezentate de particulari la plat, iar anual, Ministerul Finanelor ddea Casei un bon unic pentru toate bonurile de tezaur pltite. Bonurile de tezaur , pltite de Casa de Depuneri i Consemnaiuni pn la 31 decembrie 1928, au nsumat 470 milioane lei.

Criza economic Criza ecpnomic mondial din 1929-1933 ale crei simptome au aprut nc din 1928, a avut o deosebit amploare i intensitate n Romnia, datorit unei agriculturi napoiate, creterii datoriei externe, acaprii unor importante ntreprinderi de ctre capitalul strin, scderii catastrofale a preurilor la produsele destinate exportului i meninerii, la nivel ridicat, a preurilor la produsele importante. Inflaia i deficitele bugetare ale primilor ani postbelici au intensificat deprecierea leului, ceea ce constituia un pericol pentru dezvoltarea economiei i impunea luarea unor msuri de remediere a situaiei. Banca Naional a Romniei era obligat s aib o acoperire de 35%, din suma total angajamentelor la vedere (bilete n circulaie i conturi curente), din care, cel puin 25%, aur16.
16

Madgearu Virgil Evoluia Economiei Romneti dup Rzboiul Mondial Editura Independenta Economic, 1972, pag. 540-542

S-a hotrt ca biletele emise de Banca Naional a Romniei, s fie convertibile la purttor i la vedere, n monede, respectiv lingouri de aur sau devize convertibile. Dei convertibilitatea bancnotelor nu era limitat, s-a legiferat ca suma maxim, ce se putea preschimba n cadrul unei operaii, s fie de 100 mii lei. Urmndu-se inaugurarea unei politici monetare, n scopul de a aduce prosperitatea economic ntr-o situaie critic a acesteia, s-a adoptat un Program pentru stabilizarea monetar i dezvoltarea economic. Aceasta era destinat s asigure: n primul rnd, asanarea bilanului Bncii Naionale a Romniei pentru areda lichiditatea i posibiliatea punerii n practic a convertibilitii leului; n al oilea rnd, refacerea finanlor publice i asigurarea echilibrului bugetar; n al treilea rnd, realizarea unui program de investiii pentru cile ferate i alte lucrri publice, menite s asigure dezvoltarea i nviorarea activitii economice. Pentru uurarea realizrii acestui plan, n februarie 1929, s-a contractat un mprumut de stabilizare, pe diferite piee financiare, n valoare de 17,4 miliarde lei sub form de obligaiuni, cu o dobnd de 7% anual, amortizabil n 30 de ani. n urma crizei bancare din Europa Central, sistemul bancar romnesc a fost zguduit la un nivel menaicunoscut n istoria financiar a Romniei. Cele mai afectate au fost cooperativele de credit de la sate i bncile comerciale mici, deoarece, sub impactul scderii preurilor agricole i a proastei recolte din 1928, att micii, ct i marii agricultori, nu au mai fost n msur s restituie mprumuturile primite de la bnci. Pe de alt parte, panica, provocat n rndurile depuntorilor care au invadat bncile cernd restituirea depunerilor, a dus la imposibiliatea efecturii plilor de ctre acestea i la declararea lor n stare de faliment. Bncile populare romneti, n numr de 4743 n 1928, au sczut la 4577 n 193317. Foarte puternice au fost scderile operaiunilor bancare att ca urmare a stabilizrii monetare care a dus la o ncetinire a plasamentului bancar, ct i datorit ruinrii creditelor care au atras ruinarea unei cincimi din totalul bncilor; la rndul lor, acestea au atras ruinarea depuntorilor.

17

Madgearu Virgil, op. citat, pag. 304

n ceea ce privete marile bnci i bncile cu interese strine, acestea au reuit s aib o lichiditate mai bun. Banca Comercial Romn i-a restrns participaiile inustriale, cu excepia celor de la Steaua Romn. Singura banc, avnd capital strin,care i- a pstrat poziiile puternice n industrie a fost Banca de Credit Romn. Greuti i falimente au avut de suportat i bncile cu capital romnesc, care n-au dus o politic bancar echilibrat. Printre acestea, cea mai rsuntoare a fost prbuirea Bncii Generale a rii Romneti. Criza a afectat i operaiunile Bncii Romneti cea mai puternic banc comercial cu capital romnesc. Conducerea acestei bnci, cu spirit de prevedere n efectuarea plasamentelor, garantate cu valori uor mobilizabile, a asigurat, n cele din urm, depirea efectelor crizei. Prin momentele grele a trecut i Banca de Scont, Banca Agricol, Banca Comerului din Craiova i Banca Berkowits, care a dat faliment. n afar de cauzele economice generale ale cderii bncilor, documentele atest i o administrare nejudicioas a fondurilor acumulate de la mii deponeni i chiar nclcarea unor reguli elementare de conduit bancar. Victim a propriilor gereeli i a opoziiei parlamentului de a i se acorda noi fonduri de ctre Ministerul Finanelor, Banca Marmorosch Blank a ajuns n situaia de a nu putea restitui depozitele cerute de deponeni i a fost silit s cear concordantului preventiv, obligndu-se la plata integral a datoriilor sale, ceea ce prefigura falimentul acestei bnci. Legea monetar din 7 februarie 1929 a dus la importante reforme i n activitatea Bncii Naionale a Romniei: lichidarea trecutului; sporirea independenei Bncii; aezarea monedei pe baze mai puternice; mrirea lichiditii portofoliului; lrgirea cadrului operaiunilor, adaptate la specificul economiei romneti. Pentru a face fa asaltului depuntorilor, bancile au fost sprijinite de Banca Naional a Romniei, care a pus mari sume la dispoziia lor, pe calea reescontului.

n acest fel, lichiditatea bncilor att de necesar ntr-un moment de criz, n care depunerile trebuie rambursate fusese cu totul neglijat de multe organizaii bancare. Din 1932 s-a introdus un control al circulaiei devizelor prin intermediul Bncii Naionale, care, mpreun cu alte msuri pe linie de creditare, urmau s asigure mbuntirea mult rvnit a situaiei economice i financiare a Romniei.

Revirementul economic dup criz pn la terminarea celui de-al doilea rzboi mondial al activitii bancare n perioada de dup criz, Banca Naional a Romniei a avut un rol deosebit de important n economia romneasc. Prin monopolul i n ntreaga economie. n minile Bncii Naionale s-a concentrat ntregul comer cu devize n scopul: aprrii monedei; respectrii obligaiunilor; adaptrii schimburilor cu strintatea la nevoile balanei de pli. Pentru a preveni o situaie similar celei din timpul crizei, cnd numeroase bnci au trebuit s se nchid, datorit, n parte, i abaterilor de la regulile de acordare a creditelor, Banca Naional a iniiat i a participat la stabilirea unor msuri de reorganizare, ntrire a creditului i de ntrire a sistemului bancar, punnd bazele supravegherii comerului bancar, prin nfiinarea Consiliul Superior Bancar pe baza Legii pentru organizarea i reglementarea comerului de banc din 8 mai 1934. Consiliul Superior Bancar avea funcii importante ca organ de control i de judecat. Ca organ de control, verifica bilanurile i situaiile anuale i semestriale ce i se trimiteau de ctre toate bncile din ar, urmrind dac datele din acestea erau conforme cu normele stabilite de legea bancar. angajamentelor, prin asigurarea transferului tuturor controlul comerului ci devize, Banca a acionat hotrtor n schimburile cu strintatea i

Ca instan de judecat, cerceta toate problemele date n competena sa i toate abaterile de la legea bancar, aplicnd sanciunile prevzute bncilor i conductorile care comiteau infraciuni n sanciuni n aceast lege. Toate deciziile luate exceptnd cele privind oportunitatea nfiinrii unei bnci trebuiau motivate motivate i erau supuse controlului Curii de Apel i Curii de Casaie. Dup marea criz, activitatea Casei de Depuneri i Consemnaiuni s-a mbuntit simitor, creterea deosebit a depunerilor n numerar s-a datorat i legii din martie 1937, prin care s-a precizat obligativitatea ca depunerile i consemnrile judiciare s se fac numia la cas, precum i avantajrii depunerilor voluntare, prin scutirea de impozit a dobnzilor anuale, pn la suma total de 12 mii lei i calcularea dobnzilor din luna imediat urmtoare depunerii, n loc de a doua lun, cum era reglementat anterior18. n activitatea Casei de Economii i Cecuri Potale, dup criza economic, s-a produs de asemenea, o nviorare a depunerilor pn n anul 1938. Muncitorii i ranii muncitori, care asigurau ntreaga ntreaga producie social, nu erau reprezentai aproape deloc printre depuntorii la C.E.C., ceea ce se datora, n mare parte, nivelului de trai sczut al acestora. Dup 1938, bncile au fost folosite ca istrumente de acumulare a fondurilor pentru narmare i aservire intereselor hitlerismului invadator. Tensiunea internaional, din preajma izbucnirii celui de-al doilea rzboi mondial, impiedica finana strin de a acorda credite, statele de origin avnd ele nsele mari nevoi financiare, trecnd de la o economie dirijat la dictatur economic, la febrilitate n narmri, nct chiar un mprumut, n materiale pentru Romnia, devenise totul exclus. n timpul rzboiului, spre deosebire de primul rzboi mondial cnd Banca Naional a Romniei a acordat avansuri direct statului, finanarea aprrii naionale s-a fcut prin reescontarea portofoliului industriilor de armament i acordarea de avansuri pe bonuri de tezaur furnizorilor statului. Aprarea naional a fost finanat i cu economiile rii, prin lansarea mprumuturilor din 1939 (bonuri de tezaur pentru nzestrarea armatei) i 1941 (mprumutul Rentregirii).

18

Alexandru Pintea Bncile n Economia Romneasc, Editura Economic, 1995, pag. 187

n aceast perioad grea, BNR a intervenit pentru meninerea cursului leului, n perioada de negociabilitate a devizelor, cutnd s-i sporeasc stocul de aur, dnd prime pentru creterea produciei i cumprnd aur i din strintate. Creditele acordate de BNR, n aceast perioad, au vizat romnizarea activitii economice i valorificarea grului direct de la agricultori sau prin Institutul Naional al Cooperaiei, cu scont de 2%. BNR a continuat politica de ntrire a sistemului bancar, veghind, prin Consiliul Superior Bancar, la lichidarea bncilor neviabile. n cursul rzboiului, pornit alturi de Germania hitlerist, Banca Naional a trebuit s fac fa unor presiuni tot mai puternice din partea Germaniei, de a subordona funiile principale ale Bncii intereselor financiare naziste. Burghezia financiar romnesc, a crei principal instituie era Banca Naional, s-a opus, prin toate mijloacele, expasiunii economice i financiare a monopolurilor burgheziei agresive hitleriste, politic ce a fost sprijinit de eful statului, Ion Antonescu.

Activitatea bancar n perioada dup al doilea rzboi mondial

La 23 August 1944, Romnia era o ar ruinat; industria dezorganizat se confrunta cu mari greuti; numeroase ntreprinderi lucrau cu capacitate redus, duceau lips de materii prime, iar n agricultur nu se putea executa lucrrile din lips de utilaje i animale de cas19. Bugetul de stat se gsea ntr-o situaie deosebit de grea, importantele deficite trebuiau s fie acoperite prin emisiunea monetar a Bncii Naionale a Romniei, din care cauz moneda se deprecia i i fcea loc, tot mai accentuat, inflaia. Excluse din circuitul monetar, bncile nu au mai putut ndeplini rolul colector al disponibilitilor bneti. Datorit situaiei inflaioniste, aceste

19

Alexandru Pintea Bncile n Economia Romneasc, Editura Economic, 1995, pag. 233

disponobiliti au fost plasate n bunuri materiale, aur sau devize pentru a li se menine substana. Din aceast cauz, unitile bancare nu au mai putut asigura necesitile de fonduri, fiind obligate s apaleze, tot mai mult, la reescontul Bncii Naionale a Romniei, care a nsemnat, de fapt, o sporire a circulaiei bneti i o mai puternic dereglare economic. n aceste condiii, BNR a fost pus n situaia de a lrgi dreptul bncilor particulare de a beneficia de reescont, prin prezentarea n aceast etap haotic i plin de incertitudini, sistemul bancar din Romnia era format din Banca Naional a Romniei i 232 de bnci particulare active, din care 22 bnci mari, cu capital de peste 60 milioane lei, 63 bnci mijlocii i 147 bnci mici20. Bncile din ara noastr erau organizate i funcionau pe baza Legii pentru organizarea i reglementarea comerului de banc, din 1939. Bncile, ca intreprinderi specializate, organizau i nfptuiau circulaia capitalului bnesc de mprumut. Bncile comerciale aveau ca mijloace financiare capitalul propriu, depunerile la termen, depunerile la vedre, depunerile n conturi curente, iar suplimentar, prin reescontarea la Banca Naional a Romniei a unei pri din portofoliul de cambii (bilete la ordin). Creditele bncilor comerciale reprezentau, de fapt, mprumuturi de capital purttori de dobnzi. Dup 23 August 1944, Banca Naional a Romniei a avut o importan deosebit n activitatea economico- financiar a rii i a mcrii de capital dintre Banca Naional, bncile comerciale i beneficiarii de credit. Banca Naional a Romniei, prin intermediul bncilor comerciale, a urmrit integritatea i sigurana plasamentelor. Bncile comerciale, care prezentau portofoliul la reescont, trebuiau s prezinte modul cum sunt folosite, n primul rnd, mijloacele proprii (capital i rezerve), dac sunt plasate ntr-o exploatare viabil i productoare de venit, precum i elementele care s asigure restituirea mprumuturilor la scadene stabilite. Nevoile tot mai mari de fonduri pentru dezvoltarea industriei nu puteau fi acoperite de ctre o banc sau alta, cee ce a impus participarea mai multor bnci,
20

Alexandru Pintea Bncile n Economia Romneasc, Editura Economic, 1995, pag. 235

sub supravegherea Bncii Naionale, creditele cptnd astfel un caracter consorial. n acest sens, este relevant asigurarea fondurilor necesare produciei de ciment pentru export n URSS, fabricrii zahrului, finanrii filaturilor ce prelucrau bumbacul importat din URSS, finanrii economatelor, a unor exporturi. Pentru lichidarea strii grave, n care se afla economia, s-a considerat c Banca Naional a Romniei nu mai poate s rmn n proprietatea unui grup de acionari privai i s-a dispus ca aceasta s FIE NCADRAT N POLITICA ECONOMIC I FINANCIAR A STATULUI, n vedrea mobilizrii resurselor din economie i dirijarea lor spre aciunile prioritare ale statului, hotrndu-se astfel etatizarea Bncii Naionale21. La 1 ianuarie 1947, Banca Naional a Romniei a fost etatizat pe baza legii nr. 1056 din 23 decembrie 1946. Prin etatizare, s-a constituit n societate anonim pe aciuni, cu dreptul axclusiv de a emite bilete de banc la purttor i al vedere, de a asigura circulaia monetar i meninerea stabilitii monedei, precum i organizarea i controlul creditului. Legea pentru etatizarea Bncii Naionale a Romniei prevedea c aceasta CA MANDATAR A STATULUI ROMN, ASIGUR, CONFORM I NDRUMARILOR CONSILIULUI SUPERIOR ECONOMIC, DIRIJAREA

CONTROLUL CREDITULUI. Bncile care nu se conformau normelor i instruciunilor primite sau refuzau organelor Bncii Naionale, datele cerute n vederea exercitrii controlului, erau trimise n judecat Consiliul Superior Bancar, care aplic sanciunile prevzute de lege (avertisment, amend, restrngerea operaiunilor, disocierea i lichidarea ntreprinderii etc). Etatizarea Bncii Naionale a Romniei a reprezentat primul pas spre dezorganizarea sistemului bancar din Romnia i denaturarea funciilor normale ale creditului bancar, a capitalului bancar. Cu toate msurile luate i aciunile intreprinse, situaia economico financiar necorespunztoare se accentua; Banca Naional a Romniei devenise aproape singura surs de creditare a economiei. mprumuturile, acordate de bncile particulare din sursele proprii, reprezentau circa 4% din totalul creditelor acordate n economie.

21

Alexandru Pintea - op. citat, pag. 237

Retragerea din circulaie a biletelor de banc, a monedei divizionare i nlocuirea lor cu noi semne monetare s-a fcut ntr-o proporie care s asigure un echilibru ntre puterea de cumprare a popluaiei i bunurile de consum disponibile pe pia. Totalul sumelor puse n circulaie, ca efect al reformei bneti, au reprezentat 2.842 miliarde lei, fa de aproape 50 mii miliarde lei la nceputul reformei. Au fost stabilite noi preuri i noi salarii n lei noi, modificndu-se raportul dintre acestea, ceea ce a dus la o reparaie mai echilibrat a puterii de cumprare. Reforma bneasc din 1947 a lovit n puterea bneasc a capitalului privat. Prin unele acte legislative au fost atrase, n circuitul economic, importante valori, deinute de persoane fizice sub form de aur i valut strin. Deintorii de aur, valut i alte mijloace de plat strine au fost obligai s le cedeze Bncii Naionale contra plat n lei noi, inclusiv medaliile de aur, emise n 1945, pentru mprumutul refacerii naionale. Imediat dup naionalizare mijloacelor de producie, pentru a se evita nstrinarea unor bunuri sau valori, Banca Naional a Romniei a dispus ca documentele de plat i actele emise de fotii proprietari, pn n ziua de 11 uinie 1948, la amiaz, s nu mai fie onorate fr acceptul scris al noilor conduceri ale intreprinderilor naionalizate. De asemenea, s-a dispus ca bncile s comunice ntreprinderilor naionalizate documentele de plat i ncasri, disponobilitile din diferite conturi, valorile mobiliare, datoriile i contractele semnate de vechile conduceri aflate la bnci pentru diverse scopuri. n luna august 1948, prin decretul nr. 197, bncile i instituiile de credit capitaliste au fost dizolvate i puse n stare de lichidare, cu excepia Bncii Naionale a Romniei, Bncii de Credit pentru Investiii (Societatea Naional de Credit Industrial), Casa Naional de Economii i Cecuri Potale i Casa de Depuneri i Consemnaiuni. Transformarea Bncii Naionale a Romniei, la 1 decembrie 1948, n Banca Republicii Romane Banca de Stat, nu a fost o simpl schimbare de denumire, ci cuprindea elemente de fond i funcii. Banca de stat realiza reglementarea circulaiei bneti prin emisiuni de moned, respectiv punerea n circulaie ca Banc de emisiune, a unei cantiti de moned, n concordan cu creterea produciei, a cantitii de mrfuri i servicii

de pe pia, pe baza unor grafice ntocmite n condiiile reglementrilor aprobate de ctre Consiliul de Minitri. Dup reforma monetar din 1947, circulaia bneasc, s-a dereglat din nou, dtaorit lipsurilor din industrie, agricultur i comer. Rmnerea n urm a produciei agricole fa de cea industrial a avut drept consecin creterea preurilor produselor agro-alimentare pe piaa neorganizat, dnd posibilitatea de a se acumula i tezauriza nsemnate sume de bani. Cu nceperea din 28 ianuarie 1952, toate sumele de lei vechi n numerar, aflate la populaie, la ntreprinderile, nstituiile i organizaiile de stat, cooperatiste i obteti, la gospodrii agricole colective, precum i la ntreprinderile particulare, i-au pierdut puterea circulatorie i au fost supuse preschimbrii, pe ntreg teritoriul Republicii Populare Romne, n decurs de 4 zile. Dup naionalizarea principalelor mijloace de producie (11 iunie 1948), lichidarea instituiilor bancare (13 august 1948), crearea noului sistem bancar i trecerea la conducerea planificat a economiei naionale, la 1 august 1949 s-a organizat, n ara noastr, sistemul plilor fr numerar dintre unitile socialiste, precizndu-se principiile care stau la baza ntregului sistem al plilor fr numerar, avnd la baz Decretul 265/1949. Banca Naional a Romniei, mpreun cu bncile specializate, stabileau formele i instrumentele de decontare, fixau limita n care putea fi efectuate pli cu numerar ntre unitile socialiste i elaborau norme privind condiiile i termenele de depunere a documentelor de decontare i a numeralului la bnci, termenele de acceptare i de plat, limitele n care numeralul putea fi pstrat n casieriile unitilor, modul de eliberare a numeralului i condiiile de efectuare a plilor din ncasri. n aceste condiiuni, resursele financiare, temporar disponibile, ale organizaiilor i instituiilor se gseau n conturi la bnci, crendu-se posibilitatea redistribuirii acestora sub forma creditelor pe termen scurt.

Activitii bancare din Romnia n perioada de tranziie

Avnd n vedere rolul i importana pe care le au bncile la buna funcionare a unitilor economice i a economiei n ansamblu, s-a impus n perioada de tranziie la economia de pia, s se creeze un sistem modern, capabil s ofere o gam larg de produse i servicii bancare de un nivel calitativ superior, care s satisfac exigenele tuturor categoriilor de ageni economici (clieni) din economia de pia. n acest context, imediat dup 1989 n activitatea bancar din Romnia sau produs schimbri eseniale: a. Banca Naional a Romniei a fost reorganizat i-a intrat astfel, n sarcinile sale fireti de Banc Central, cu urmtoarele funcii: emisiunea monetar, asigurarea stabilitii monetare; administrarea rezervelor valutare ale rii; urmrirea executrii balanei de pli externe; supravegherea activitii bancare. Pentru meninerea circulaiei bneti la nivel corespunztor, Banca Naional a Romniei asigur legtura dintre dimensiunile creditului i volumul masei monetare n circulaie. Supravegherea activitii bancare de ctre Banca Naional a Romniei, n condiiile economiei de pia, nu a avut n vedere msuri de comand, ci de reglementri cadru, de orientare profesional n activitile bancare: creditul bancar, decontrile etc. b. Fostele bnci de stat (Banca Romn de Comer Exterior, Banca Agricol, Banca de Investiii), pe baz de hotrre a Guvernului, au fost transformate n bnci comerciale, cu capital de stat i autohton privat, aprobndu-li-se i noi statute de organizare i funcionare. c. Au fost nfiinate bnci cu CAPITAL PRIVAT AUTOHTON I STRIN, precum i sucursale ale unor bnci strine. Noile bnci au fost constituite n conformitate cu prevederile legii societilor comerciale, care precizeaz c, datorit obiectivului principal, i permanent al activitii bancare, respectiv tragerea de resurse bneti, acordarea de credite, efctuarea de pli i alte servicii bancare, acestea nu se puteau constitui ca societi cu rspundere limitat.

Bncile constituite aveau obligaia de a deschide conturi de corespondent la Banca Naional i crearea de rezerve minime, potrivit reglementrilor date de B.N.R. Societile bancare au dreptul s deschid la Banca Naional a Romniei i alte conturi, precum i s se refinaneze de la aceasta, n condiiile stabilite. Crearea de bnci particulare contribuie, att la o mai bun acoperire a nevoilor de capital, ct i la dezvoltarea procesului concurenial, cu efecte benefice pentru agenii economici, pentru economia naional, n anasamblu. Avnd n vedere c n economia de pia indicatorul sintetic reflect eficiena economic a activitii bancare este PROFITUL, bncile, n aceast perioad de tranziie, i organizaeaz astfel activitatea nct s poat atrage un numr ct mai amre de clieni, care s le asigure realizarea obiectivului propus. Bncile deja existente, sunt preocupate s-i perfecioneze activitatea, astfel nct s poat reliza, la cel ami nalt nivel, obiectivele propuse, innd seama c pe piaa bancar concurena va crete pe msur ce se nasc noile nuclee ale economiei de pia. Relaiile ntre credit i circulaia monetar, statul, guvernul le urmresc ndeaproape. n activitatea tuturor organizaiilor bancare, pentru asigurarea unei circulaii monetare stabile, rolul Bncii Naionale a Romniei este decisiv. La crearea noului sistem bancar s-a urmrit realizarea unui sistem bancar modern, cu rol de echilibrare a disponibilitilor, agenilor economici i ale populaiei, existente n bnci cu mprumuturile (creditele) necesare, solicitate pe piaa bancar. In anul 1998 in Romania erau inregistrate 47 de banci comerciale dintre care 36 erau persoane juridice romane si 11 sucursale ale unor banci straine. Dintre bancile romanesti 7 erau proprietate de stat, 5 erau banci private cu capital romanesc , 8 erau banci private cu capital strain , iar 16 erau cu capital privat strain si/sau autohton. O pozitie aparte era detinuta de Casa de Economii si Consemnatiuni, aceasta fiind organizata ca societate pe actiuni cu capital de stat, activitatea ei fiind reglementata printr-o lege speciala. Desi CEC este abilitata sa presteze intrega gama de activitati bancare, ea are un grad sporit de autonomie fata de capacitatea de supraveghere si control a BNR. De asemenea incepand cu anul 1996 si alte institutii pot sa presteze servicii bancare. Este vorba de asanumitele Cooperative de Credit. Activitatile lor nu sunt inca supravegheate de BNR , insa in conformitate cu o lege adoptata in anul 1998 , legislatia existenta se

va modifica astfel incat sa permita BNR sa supravegheze atat activitatile acestor institutii cat si pe cea a CEC. Desi numarul bancilor a crescut de aproximativ sase ori in opt ani , diversitatea si calitatea produselor bancare sunt inferioare in comparatie cu practicile occidentale. Avand in vedere ca Romania are o populatie de aproximativ 22,5 mil persoane , reiese ca, in medie ,o entitate bancara furnizeaza servicii pentru 15.000 locuitori.

CAPITOLUL II Bnci romneti din Transilvania

2.1 Rolul i consecinele bncilor romneti n domeniul agrar din Transilvania Apariia i dezvoltarea intituiilor bancare romne ti, n sensul provenienei, constituirii capitalului social i al participrii burgheziei romne ti la conducerea instituiilor financiare, exclusiv sau aproape exclusiv 22, se nscrie n cursul general evolutiv al societii capitaliste transilvnene, dar reflect i necesitiile curente ale acestei clase eterogene din punct de vedere social. Statul adopt din 1875 o legislaie propice ntemeierii institu iilor bancare prin reducerea minimului capitalului social cerut, pn atunci pentru ntemeierea societilor de credit pe ac iuni, care fusese exagerat de mare, adic de 300 de mii florini, sum cerut i la ntemeierea primei bnci romne ti transilvnene Albina, din anul 187223. Investiiile necesare n domeniul agrar nu impuneau o mobilizare att de intensiv a capitalurilor ca n industrie i comer , permi nd elementelor burgheziei

22 23

Nicolae Petra-Petrescu Societi financiare la romnii din Ungaria, Chiinu, 1918, pag. 10 Idem, Monografia isntitutului de credit i economii Albina 1872-1897, Sibiu, 1897, pag. 19

PERSPECTIVELE

SISTEMULUI

BANCAR

ROMNESC

CONTEXTUL

INTEGRRII EUROPENE 3.1 Globalizarea sistemului bancar Sistemul bancar romnesc trece printr-o continu perioad de restructurri i reforme. Deoarece bncile reprezint una dintre cele mai importante categorii de participani instituionali din cadrul oricrei economii subdezvoltate sau n curs de dezvoltare[1] acestea trebuie s tie cum s-i gestioneze resursele, cum s-i mbunteasc portofoliul de produse i servicii astfel nct s fac fa tuturor categoriilor de ageni economici de pe pia. Dei nceput, reforma n sistemul bancar trebuie s continue pn n momentul n care s fie nlturate: riscurile inerente activitii bancare, activitatea bancar defectuoas, constrngerile

financiare, fluctuaiile activitii economice i pn cnd cadrul legal i instituional s dea posibilitatea unei funcionri fluide i eficiente a acestui sistem, deoarece un sistem bancar nesntos poate fi cauza unei restrngeri a creterii economice, a unor costuri fiscale ridicate care pot duce la efecte nefavorabile asupra mediului extern i asupra imaginii rii. Un alt element de o importan major este procesul de globalizare care a cuprins i sistemul bancar, activitatea financiar-bancar devenind chiar unul dintre domeniile de vrf ale acestui proces, proces care se refer la eliminarea barierelor din calea comerului i investiiilor internaionale, la transnaionalizarea activitii economice, la accentuarea cooperrii internaionale n domeniul produciei i circulaiei bunurilor, al operaiilor financiare i bancare, funcionarea economiilor naionale n cadrul unor organizaii integrate. Procesul de globalizare a activitii bancare apare ca un promotor, ca un factor de susinere a globalizrii n toate compartimentele, datorit rolului prioritar al asigurrii i distribuirii financiare n toate procesele de dezvoltare.[2] Acest fenomen a trecut prin cteva etape ale lansrii sale de la operaiuni simple la operaiuni sofisticate, avnd ca i efect creterea inovaiei n domeniul bancar. Apar noi produse i servicii care au o durat de via scurt, n locul lor aprnd alte produse i servicii din ce n ce mai sofisticate, care trebuie s fac fa nevoilor diversificate ale agenilor economici. Evolum nspre un concept de banc a viitorului n care discreia n domeniul gestionrii banilor este recunoscut i unde serviciile oferite clienilor cu ajutorul telecomunicaiilor sunt tot mai diversificate i tot mai complexe. 3.2 Msuri pentru mbuntirea sistemului bancar Schimbrile care ar trebui s se produc n economia de pia i n sistemul bancar ar fi, ntr-o prim faz: revizuirea legislaiei bancare i alinierea acesteia la legislaia comunitar; nlturarea ambiguitilor legislative care obstrucioneaz capacitatea de

supervizare a Bncii Naionale a Romniei;

mbuntirea conducerii corporative, capitalizarea n sectorul industrial i

continuarea accentului pe stabilizarea macroeconomic; strini; examinarea atent a sistemului de reglare i siguran asociat cu universal privatizarea eficient a bncilor i structurarea tranzaciilor de privatizare

astfel nct s creasc valoarea de franciz a bncilor pentru investitorii strategici

banking; mbuntirea supervizrii directe i pregtirii BNR i legarea frecvenei

inspeciilor de capitalul bncilor; continuarea dezvoltrii pieei de titluri guvernamentale, ntrirea

reglementrii i supervizrii pieei de capital, atragerea investitorilor strini inclusiv a investiiilor de portofoliu. A doua faz ar trebui sa contin: Banca Naional a Romniei trebuie s se concentreze pe reglementri

prudeniale bine concepute care furnizeaz siguran i stimulare, inclusiv un set revizuit de norme de capital, reexaminarea schemei de pre a asigurrii de depozit; nlturarea gradat a ct mai multor reglementri prudeniale care sunt

motivate de agende socio-politice; pentru diferite instituii financiare. concentrarea pe reglementri funcionale (mai curnd dect instituionale)

Ultima faz este i cea n care msurile luate de-a lungul primelor etape trebuie s se concretizeze i s ajute la implementarea cu succes a modificrilor: concentrarea pe dezvoltarea pieei de capital prin invitarea ageniilor

internaionale de cotare renumite i a caselor de brokeraj s participe mai activ pe pia i prin asigurarea unor cerine mai stricte de transparen; introducerea Sistemului Electronic de Compensare pentru eliminarea

ntrzierilor i costurilor ridicate ale tranzaciilor; nfiinarea unei agenii guvernamentale sau quasi-guvernamentale care s

faciliteze dezvoltarea unei piee secundare ipotecare; privatizarea companiilor de asigurri i continuarea procesului de elaborare

a unor mai clare reglementri de asigurri. Strategia de extindere a UE urmrete integrarea noilor membri n paralel cu armonizarea obiectivelor de politic intern i extern ale tuturor statelor membre, prin respectarea i aplicarea unor principii fundamentale comune. Asumarea n totalitate a acestor principii de ctre Romnia fundamenteaz candidatura sa la statutul de membru al UE. Dobndirea acestui statut ntr-un orizont de timp ct mai apropiat a constituit si constituie o prioritate a politicii autoritilor romne. Conform obiectivelor urmrite, Banca Naional a Romniei a acionat n concordan cu demersurile susinute ale ntregii ri pentru ajustarea economiei romneti la cerinele comunitare. Banca Naional a continuat s acorde o importan deosebit reformei sistemului bancar i accelerrii procesului de integrare financiar, n conformitate cu normele i principiile aflate la baza politicilor europene. Astfel, obiectivele majore ale bncii centrale sunt: respectarea angajamentelor asumate fa de UE i perfecionarea mecanismului instituional intern pentru o pregtire mai eficient a procesului de integrare financiar n conformitate cu normele i principiile aflate la baza politicilor europene. Respectarea angajamentelor asumate prin documente oficiale de poziie necesit elaborarea i implementarea de ctre Banca Naional a unor

strategii specifice domeniului financiar-bancar. Pentru realizarea efectiv a prelurii acquis-ului comunitar, Banca Naional a acionat concomitent n dou direcii: armonizarea legislaiei bancare romne cu cea comunitar i ntrirea capacitii administrative. Preocuparea permanent pentru ntrirea capacitii sale instituionale s-a concretizat, pe de o parte, n eficientizarea activitii de supraveghere bancar, iar pe de alt parte, n ntrirea cadrului legislativ i de reglementare pentru sectorul bancar. Apoi, i-a propus s obin att o coordonare mai eficient i mai transparent a procesului de preluare a acquisului comunitar n domeniile de activitate specifice bncii centrale, ct i centralizarea operaiunilor de monitorizare a angajamentelor asumate prin documentele de poziie. Astfel, particip la elaborarea seciunilor politicii monetare i de curs de schimb, echilibrului extern, activitii de reglementare, autorizare i supraveghere prudenial a instituiilor de credit, de promovare i monitorizare a bunei ftincionri a sistemelor de pli. n ceea ce privete prioritile pe termen scurt i mediu ale Bncii Naionale referitoare la politica de integrare european, acestea sunt stabilite prin Programul Naional de aderare a Romniei la Uniunea European. n mod concret, aceste obiective se refer la: - perfecionarea instrumentelor de politic monetar i armonizarea lor cu cele ale Bncii Centrale Europene; - remonetizarea economiei naionale n paralel cu reducerea continu a inflaiei; - ntrirea capacitii instituionale a bncii centrale; -consolidarea capacitii sale de supraveghere i eficientizarea activitii de supraveghere; - dezvoltarea sistemului de pli; - continuarea armonizrii legislative n domeniul bancar.

Prevederile actelor normative comunitare referitoare la condiiile de acces i exercitare a activitii bancare de ctre instituiile de credit, la fonduri proprii ale instituiilor de credit, la solvabilitatea instituiilor de credit i cele referitoare la expunerile mari ale instituiilor de credit au fost n cea mai mare parte transpuse ntr-o serie de acte normative naionale n domeniu. n vederea transpunerii integrale a prevederilor comunitare, pn la data aderrii, vor fi luate msuri care vizeaz modificarea legii bancare, a legii privind statutul Bncii Naionale i a altor legi relevante, precum i emiterea de norme n vederea soluionrii diferenelor constatate. Prevederile comunitare referitoare la supravegherea de baz consolidat a instituiilor de credit nu se regsesc n legislaia i reglementrile naionale. n vederea transpunerii acestora, legislaia naional va fi amendat, iar Banca Naional va emite reglementri n acest sens. 3.3. Strategii n vederea adoptrii monedei unice n ara noastr se simea necesitatea unor ample dezbateri asupra schimbrilor de politic economic pentru relansarea creterii economice n vederea integrrii. n lucrarea sa ,,Reflecii economice, Guvernatorul Bncii Naionale a Romniei, Mugur Isrescu, arat cinci direcii ce ar putea servi la conceperea i implementarea politicilor de stimulare a creterii economice pentru o dezvoltare economic sustenabil i anume: necesitatea ajustrilor structurale, deoarece pentru a exercita presiuni n

direcia ajustrilor necesare sectorului real, politica monetar trebuie s-i pstreze caracterul restrictiv pn n momentul n care vor aprea constrngeri bugetare dure; necesitatea promovrii unor politici macroeconomice prudente n condiiile

parcurgerii de ctre ara noastr a dublei tranziii, de la o economie planificat centralizat la una de pia i de la o economie nchis la una din ce n ce mai deschis;

nevoia ajungerii la o inflaie sczut avnd n vedere c aceasta i creterea

economic sunt bine corelate numai cnd inflaia este mic, iar la aceasta se poate ajunge numai cu politici macroeconomice restrictive; necesitatea unei protecii sociale bine direcionate; necesitatea edificrii unei surse interne de credibilitate.

Pentru a se obine niveluri optime ale creterii economice, pentru ca economia Romniei s se bucure de o dezvoltare armonioas, astfel nct s se realizeze reducerea decalajelor fa de rile Europei Occidentale i fa de celelalte ri central i est europene care doresc integrarea n structurile europene, este necesar realizarea stabilitii economice i monetare. Aceasta poate fi considerat o noua premis a dezvoltrii economice durabile i a integrrii rii noastre n UE. Dezvoltarea operaiunilor serviciilor i instrumentelor specifice va permite diversificarea activitii bancare. Aceasta va conduce la accentuarea concurenei, vechea sectorizare fiind nlocuit de o real specializare bancar, care va depinde de natura i mrimea operaiunilor derulate, de categoria de clieni crora fiecare banc li se adreseaz i nu n ultimul rand, de calitatea serviciilor oferite clienilor. Bncile noi au posibilitatea derulrii, nc de la nceput, a unei activiti bancare moderne, informatizate i atragerii celor mai profitabile companii nou nfiinate, n calitate de clieni. Apoi, pot decide, pe baza cadrului legal creat, al condiiilor concrete existente n economie i al studiilor de marketing efectuate, genul de operaiuni bancare, crora doresc s le acorde o atenie deosebit, n cadrul activitii de ansamblu a bncii, precum i o evoluie bazat pe folosirea instrumentelor financiare derivate, a instrumentelor pentru operaiuni noi (factoring, leasing, custodie) sau a tehnicilor pentru activitile de retail. Este necesar i implementarea unor indicatori evoluai de apreciere a activitii desfurate cu referire la lichiditate, solvabilitate, gradul de ndatorare general sau a modalitilor de determinare a riscului de pia deoarece obiectivul principal

al pieei bancare este s ofere avantaje suplimentare clienilor bncilor, avantaje ce vor rezulta din dou considerente importante: clientul va beneficia de creterea libertii de alegere, prin reorientarea

activitii ctre instituii care ofer preuri mai mici sau prin obinerea unor servicii care nu erau disponibile anterior; preurile celor mai multe servicii financiare, ar trebui s scad ca rezultat al

pieei interne mai mari, concurena fiind factorul principal de reducere a preurilor. Se constat manifestarea unei concentrri bancare prin care bncile ncearc s fac fa concurenei, deoarece concentrarea bancar se afirm ca un fenomen care ierarhizeaz bncile i le accentueaz diferenierea.[3] Stabilizarea macro-economic este o cerin fundamental att pentru bunul mers al economiei n viitor, ct i pentru integrarea n Uniunea European. Pentru reuita acestui proces, Bncii Naionale a Romniei trebuie s i se respecte independena i deciziile n ceea ce privete rata de schimb, activitatea de supraveghere sau eliberarea de licene de funcionare. n vederea integrrii i a adoptrii monedei unice europene, Romnia trebuie s ndeplineasc nite criterii de convergen: deficit bugetar care s se situeze sub 3% din produsul intern brut; o datorie public total mai mic de 60% din produsul intern brut n anul

adoptrii monedei unice; o rat a inflaiei care s nu depeasc cu mai mult de 1,5 puncte

procentuale inf1aia medie a celor mai performante trei state din Uniunea European;

o rat a dobnzii care s nu depeasc cu mai mult de 2 puncte

procentuale dobnda medie a celor mai performante trei state din Uniunea European; un grad ridicat de stabilitate a cursului de schimb, fr devalorizri

unilaterale fa de EURO, timp de cel puin 2 ani. Din pcate deficitul bugetar a fost alimentat de politica defectuoas n ceea ce privete meninerea n funciune a marilor ntreprinderi industriale care a dus i la sacrificarea obiectivului de stabilitate al preurilor. Apoi, rata inflatiei nu a putut fi inut n marjele impuse, un alt domeniu n care s-au obinut insuccese fiind i marja fluctuaiilor de schimb la monedele comunitare, ct i la ratele dobnzii pe termen lung, unde datorit instabilitii monedei, creditele pe termen lung s-au practicat doar n situaii de excepie. ara noastr are de rezolvat nite probleme n vederea integrrii: problema arieratelor i n subsidiar a deficitelor cvasifiscale; problema trecerii de la sistemul actual de pensii la un sistem bazat pe

acumularea de fonduri, n care pensia fiecruia depinde direct de propria sa contribuie; alocarea de sume substaniale pentru proiecte de infrastructur care s ne

apropie de standardele Uniunii Europene. Condiiile proprii Romniei n lumea de azi o determin s fac din integrarea n structurile europene obiectivul fundamental al relaiilor sale externe, ntruct aceasta este singura cale pentru a-i asigura stabilitatea i integritatea naional. Integrarea nseamn, n primul rnd, aderarea la structurile europene, ceea ce se realizeaz prin acorduri bilaterale ntre Romnia i instituiile respective reprezentnd statele membre. Acestei deschideri i urmeaz integrarea efectiv un proces complex, care are la baz principiile compatibilitii i complementaritii i care const n:

ulterior;

adaptarea economiei i a celorlalte domenii - social, militar i politic, la

contextul realitilor proprii rilor integrate deja i mpreun cu care va evolua

dezvoltarea relaiilor i a cooperrii cu instituiile europene i partenerii din

rile membre. Prin integrare, economiile rilor participante devin compatibile ntre ele i, totodat complementare, condiii absolut necesare pentru dezvoltarea lor armonioas. Acordul de asociere reprezint, n acelai timp, un instrument efectiv de impulsionare a reformei economice din ara noastr. Prin ndeplinirea prevederilor sale, economia Romniei va ajunge la un nivel de dezvoltare care-i va permite s concureze cu parteneri strini att pe propria pia ct i n exterior, fr a fi supus unor discriminri.

Asocierea Romniei la U.E. nseamn pe plan economic crearea unei zone de liber schimb, cooperarea economic i financiar, n sprijinul restructurrii economiei romne. Romnia va trebui s aplice acele ci i mijloace care s duc la relansarea puternic a produciei, la stimularea investiiilor, la creterea competitivitii produselor, accelerarea procesului de reform, la restructurare i privatizare, de modernizare n vederea asigurrii unei macrostabilizri durabile i eliminrii actualelor dezechilibre fundamentale din economie. Trebuie acordat mai mult atenie valorificrii superioare a resurselor, inclusiv cele umane, creterea productivitii muncii, evalurii i folosirii eficiente a potenialului competitiv i creativ al firmelor autohtone. Concepia modern pe care trebuie s se bazeze Romnia n procesul integrrii economice presupune: a) constituirea sistemului de legi i reglementri ce definesc drepturile i obligaiile, fixnd cadrul fundamental n care se pot dezvolta relaiile economice ntre parteneri; b) nlocuirea instituiilor specifice unei economii de comand cu cele specifice unei economii de pia libere;

c) asigurarea factorilor care s favorizeze funcionarea profitabil a pieelor prin punerea n valoare a factorilor de producie i a capacitii ntreprinztorului; d) realizarea unei interdependene normale ntre politicile macroeconomice i cele structurale, pe baza extinderii liberei iniiative; e) conceperea modelelor de cooperare economic i etapizarea procesului de integrare economic internaional, care nu trebuie s se reduc doar la o asimilare economic. Sectorul bancar va trebui n mai mare msur sa asigure disciplina financiar a ntreprinderilor. n contextul n care pentru majoritatea rilor vest-europene este aproape unanim acceptat avantajul utilizrii monedei unice, se apreciaz c i pentru Romnia, al crei comer exterior este orientat n proporie de aproximafiv 2/3 ctre aceast pia adoptarea monedei unice va aduce reale beneficii. Pentru a deveni stat membru al U.E., Romnia va trebui s-i cldeasc un sistem de referin, n care moneda de referin s fie EURO, i nu dolarul american. Noua moned va fi un factor de stabilitate care va reduce mult pierderile agenilor comerciali autohtoni datorit fluctuaiilor dolarului fa de valutele rilor din U.E. Avnd n vedere perspectivele monedei euro, interesul Romniei de aderare la structurile europene i semnalele pozitive pe care le-am primit n acest sens, bncile autohtone i manifest interesul s construiasc i s dezvolte depozite n moneda european, folosind astfel o singur moned fa de cele 15 utilizate n prezent, valabil pentru toate operaiunile financiare, bancare i comerciale. n prezent, agenii economici pot alege pentru derularea tranzaciilor fie euro (la plile ctre agenii economici externi), fie moneda naional (la pli ctre agenii economici interni, deoarece pe teritoriul Romniei nu se pot face pli dect n moneda naional). Se ateapt ca marile companii multinaionale s fie deschiztorii de drumuri n utilizarea euro. Acestea vor ncepe s opereze n euro i vor influena clienii s procedeze la fel.

Introducerea euro va avea efecte pozitive asupra comerului exterior al Romniei, avnd n vedere c 2/3 este orientat ctre rile U.E. Noua moned va stimula importurile i exporturile firmelor romne. Pn n prezent, majoritatea contractelor comerciale erau exprimate n dolari SUA. Doar contractele cu Germania, Frana, Marea Britanie erau exprimate n moneda naional a acestora. n tranzaciile cu rile a cror moned este mai slab (Italia, Portugalia) se folosea dolarul. Pe viitor, pentru aceste tranzacii se folosete euro. Acest lucru va avea ca efect reducerea influenelor de curs datorate fluctuaiilor dolarului fa de valutele rilor din Uniunea European. Romnia a pierdut sume mari de bani datorit faptului c pn acum erau alese ca moned de contract fie dolarul SUA, fie monedele unor ri europene al cror curs fluctua. Introducerea euro va fi un factor de stabilitate care va reduce mult pierderile agenilor comerciali autohtoni cauzate de riscurile de curs valutar. O dat eliminate barierele monetare din cadrul U.E., exportatorii vor beneficia de un acces mult mai facil pe pieele oricreia dintre rile membre. Astfel se va reduce numrul de intermediari, ntreprinderile mrindu-i veniturile ca urmare a exporturilor directe. Un alt avantaj important oferit de moneda unic este transparena. Exprimarea tuturor preurilor n euro va ajuta firmele romne s i aleag furnizorii care s le asigure cele mai mici cheltuieli i s exporte n rile de unde pot obine veniturile cele mai mari. Alturi de moneda euro, o importan deosebit pentru Romnia o are i Banca Central European, care i-a nceput activitatea la Frankfurt i a preluat o serie de atribuii ale F.M.I. privind finanarea i urmrirea unor politici consecvente de stabilitate a preurilor. 3.4. Provocri ale sistemului bancar romnesc n contextul integrrii

Conform prevederilor tratatului UE, un stat membru este fie un stat care a adoptat moneda euro, fie un stat membru cu derogare de la adoptarea monedei unice, care, potrivit articolului 122 din Tratat, este exonerat de drepturile i obligaiile ce i revin n cadrul Sistemului European al Bncilor Centrale. n calitatea sa de stat candidat, Romnia este considerat ar cu derogare de la adoptarea monedei unice i ca atare, moneda unic va fi adoptat abia dup participarea, pentru o perioad de cel puin 2 ani la ERM. Dat fiind aderarea la UE, sistemul bancar va fi nevoit s treac printr-o nou reform, cele mai importante aspecte ale acesteia fiind: - pregtirea bncilor romne pentru a face fa concurenei cu bncile occidentale; - fuzionarea bncilor i constituirea de holdinguri, pentru a deveni mai puternice; - necesitatea implicrii bncilor romne n operaiuni cu titluri financiare i n activiti instituionale; - diversificarea gamei de produse i servicii, n scopul atragerii de noi clieni, dar i pentru alinierea la standardele internaionale pentru a putea face fa cerinelor ntr-o continu schimbare a agenilor economici i a clienilor persoane fizice, precum i pentru a face fa concurenei din partea celorlalte bnci; - specializarea instituiilor financiare, care vor trebui s susin anumite ramuri ale economiei naionale; - promovarea managementului bancar eficient, bazat pe profesionalism; - implicarea bncilor att n viaa economic, ct i n domeniul social sau cultural. Astfel, s-a ajuns la concluzia c, n ceea ce privete ara noastr, integrarea n Uniunea European este unul din factorii care va contribui la creterea

competitivitii n sectorul bancar, iar adoptarea euro nu trebuie tratat drept un scop n sine."[4] Alte modificri ale sistemului bancar romnesc n vederea integrrii ar trebui s aib n vedere i necesitatea unei concentrri a capitalului bancar la nivelul ctorva bnci puternice. Astfel, structura sistemului bancar romnesc ar trebui s se prezinte astfel: bnci mari care s fie capabile s efectueze operaiuni att pe teritoriul

Romniei ct i n exterior, bnci care ar cpta denumirea de bnci comunitare; bnci de mrime medie, ce vor desfura activiti n special pe teritoriul

Romniei i mai puin pe piaa european; bnci zonale mici care vor desfura activiti pe piee restrnse din ar i

mai puin pe ntregul teritoriu al Romniei, ele fiind specializate pe anumite produse sau servicii; bnci foarte mici care de asemenea vor desfura activiti specifice

bncilor specializate. Una din cele mai mari probleme a economiei noastre este totui inflaia, foarte puini analiti financiari mai cred n intirea ratei inflaiei pe acest an. Ea ar deveni tangibil totui numai cu preul foarte mare pltit de economie (n special de exportatori), al aprecierii majore a leului, spune un studiu recent al Oxford Business Group (OBG). n ceea ce privete liberalizarea contului curent, Banca Naional a reuit s combat efectele negative pe care le-ar fi putut avea aceast msur, potenialele intrri si ieiri brute de capital speculativ. Acum, ea trebuie s se gndeasc la combaterea inflaiei, i n consecin la o cretere a dobnzii de intervenie. Pe de alt parte, descreterea accelerat a ratei dobnzii de intervenie a creat un exces de lichiditate n pia care ar putea fi combtut printr-o majorare a ratei dobnzii de intervenie, concluzioneaz analitii citai de OBG. n acelai timp, analitii cred c estimrile unei rate a inflaiei anuale mai mari vor determina creditele n lei s devin mai scumpe i cu un grad mai ridicat

de risc. Pn n prezent bncile au meninut ratele dobnziior la credite la un nivel crescut pentru a maximiza profitul, n pofida scderii agresive a dobnzii de intervenie operate de Banca Naional. Totodat, cererea pentru creditele n valut a crescut, lsnd descoperit total nivelul refinanrii n lei pe termen lung. Prin urmare, se creeaz o problem de disproporionalitate valutar. depozite n lei. n concluzie, reforma bancar nu a fost nc finalizat, ea se desfoar i astzi, ncercndu-se realizarea a noi obiective, dar i reconsiderarea unor msuri deja ntreprinse. 3.5 Impactul integrrii financiare a Romniei n U.E n vederea aderrii la UE, existena unor sisteme financiare stabile i bine dezvoltate este extrem de important. Integrarea financiar conduce la adncirea dezvoltrii financiare, n urma mbuntirii eficienei intermediarilor financiari i a pieelor financiare. Integrarea financiar presupune armonizarea reglementrilor i supravegherii la nivelul pielor financiare europene. Existena barierelor legale i instituionale poate afecta procesul integrrii financiare. n scopul eliminrii acestor bariere UE a propus constituirea piei unice pentru serviciile financiare, avnd ca principal obiectiv armonizarea reglementrilor la nivel european. La baza integrrii pieelor financiare s-au identificat patru categorii de indicatori: indicatori ai integrrii pieelor de credit i obligatare: diferenialul ratelor de dobnd, componena portofoliului investitorilor instituionali, numrul de bnci strine pe piaa intern i cota de pia deinut de acestea; indicatori ai integrrii pieelor de capital: corelaia rentabilitilor pe piaa aciunilor, strategia de investiii la nivel internaional; indicatori de integrare bazai pe decizilile economice ale firmelor i populaiei: corelaii ntre ratele de cretere a consumului, fuziunii i achiziii; indicatori privind existena unor diferene ntruct lumea prefer s se mprumute de la bnci n moned strin i s efectueze

instituionale ce pot induce o segmentare pe piaa financiar: cadrul legal i instituional. Pieele financiare din UE au cunoscut o accelerare a procesului de integrare financiar din momentul introducerii euro, fapt ce a dus la o cretere a concurenei pe pia. Procesul integrrii financiare faciliteaz accesul fiecrei ri membre la pieele financiare ale altor ri din spaiul european. Integrarea financiar european implic creterea influxurilor de capital i tendina de convergen a ratelor de dobnd i a rentabilitilor activelor financiare. mbuntirea condiiilor macroeconomice creeaz condiii favorabile pentru convergena ratelor de dobnd, mai ales dup adoptarea monedei unice. n Romnia exist premisele integrrii financiare cu UE, datorit unor anumii factori precum: * * * prezena substanial a instituiilor financiare europene pe pia; adoptarea aquis-ului comunitar la nivelul reglementrilor financiare; convergena limitat dar n cretere a ratelor dobnzilor (cel puin pe piaa

interbancar i la nivelul spread-urilor obligaiunilor guvernamentale); * unice. Procesul de integrare financiar a Romniei s-a adncit n ultimii ani, pe fondul performanei mbuntite a sectorului financiar. mobilitatea satisfctoare a capitalurilor romneti spre spaiul monedei

n vederea crerii pieei unice n domeniul bancar i al valorilor mobiliare, s-a impus armonizarea regulilor prudeniale pentru instituiile de credit i societile de investiii. m pofida ritmului accelerat al progresului sectorului financiar, piaa financiar din Romnia se afl ntr-un stadiu incipient de dezvoltare,evide%iind un grad redus de integrare a sectorului bancar romnesc, dar cu potenial ridicat spre spaiul european Adncirea integrrii financiare cu UE i Zona Euro va fi un proces de lung duratat. De altfel, ntreaga Zon Euro este ntr-un continuu proces de adncire a integrrii financiare. De aceea, n Romnia este necesar ca sistemul financiar s funcioneze pe baza unor principii sntoase de pia, bazate pe eficien, competivitate i pruden. Integrarea n UE i adoptarea monedei unice europene reprezint un proces complex, presupunnd att avantaje (creterea eficienei rezultate n urma integrrii), ct i riscuri, o precondiie n acest sens fiind existena unor piee financiare stabile i bine dezvoltate. Obiectivul principal n vederea adoptrii monedei unice europene se refer la ntrirea convergenei nominale, fr a afecta convergena real, printr-o ajustare fiscal i bugetar i prin reducerea n continuare a inflaiei, concomitent cu stabilizarea cursului de schimb.

Studiu de caz BANCA COMERCIAL ROMN

http://www.preferatele.com/docs/economie/10/banca-comerciala-rom8.php