Tema 1.

Apariia i esena monedei

1. Moneda: concept, esen, etape n evoluia monedei. 2. Formele monedei: moneda metalic, moneda de hrtie, titlurile de credit, crile de credit. 3. Rolul banilor n economia mondial. 1. Moneda, nsoind mereu viaa cotidian a omului, i relev cu putere funcia social. Totui, ea rmne o noiune extrem de complex, dificil de definit i cuantificat. Definirea monedei se face att ntr-o manier indirect, evideniindui funciile, ct i ntr-o manier direct relevndu-i coninutul. Moneda a constituit pentru muli cercettori un subiect cu multe controverse. De exemplu, dac ne adresm perioadei mercantilitilor ei susin c moneda este un semn al bogiei, pe cnd clasicii afirm c nimic nu este mai nesemnificativ dect moneda, care nu are influen asupra echilibrului economic. Cu timpul pe baza acestor afirmaii s-au afirmat dou coli mari: - I-a coal afirma, c fluctuaiile n cantitatea de moned se gsesc la originea dezechilibrelor din economie i respectiv, guvernele trebuie s utilizeze cu prioritate instrumente ale politicii monetare pentru a corecta dezechilibrele; - A II-a coal afirma, cum c fluctuaiile n cantitatea de moned nu sunt altceva dect efecte ale acestor fenomene i politica monetar nu trebuie s serveasc ca a fi apogeu n cadrul politicii economice a unui stat. Apariia monedei este rezultatul dezvoltrii produciei i schimbului, cu care a evoluat paralel i nentrerupt. A intrat n existena social ca element de legtur ntre om activitii practice. Categoriile economice ca marf, credit etc., exprim relaiile sociale care apar ntre oameni n procesul de producie. Reiese, c orice categorie economic i viaa sa economic i, totodat ca expresie general a

are legtur cu micarea valorii PIB - lui. Astfel, moneda este un element activ i o parte component a procesului de reproducie, deservind toate fazele lui (producia, repartiia, schimbul, utilizarea). Moneda reprezint o parte a relaiilor de producie. Funcionnd n sistemul relaiilor de producie i asigurnd micarea valorii PIB lui, moneda exprim o anumit parte a activitii economice, adic reprezint o categorie economic. Moneda deservete ntreg procesul de producie cu privire la formarea valorii PIB lui, prin determinarea preului ce exprim valoarea mrfurilor i serviciilor. Cercetarea categoriei economice de bani trebuie s porneasc de la un adevr incontestabil, verificat de practica monetar, i anume de la faptul c banul cuprinde dou laturi aflate permanent ntr-o interaciune dialectic: 1. latura obiectiv reprezentat de banul marf; 2. latura subiectiv sub forma banului semn. Banul marf este o valoare de ntrebuinare care concentreaz n dimensiunile sale cantitative i calitative valoare, avnd nsuirea special de a juca rolul de etalon; el este rezultatul unui proces concret de producie primind din partea acestuia o dimensiune cantitativ (mrimea valorii concentrate n banulmarf etalon) i o dimensiune social (banul marf este o categorie economic care reflect relaiile de producie specifice fiecrei ornduiri sociale). Banulmarf etalon, reprezentat de aur, nu mai este n vigoare nici pe plan naional, nici pe plan internaional. ns excluderea aurului nu poate fi interpretat ca eliminarea laturii marf a banului, aa cum se sugereaz n prezent n unele definiii. Funcia de etalon a banului trebuie s existe i nu poate fi reprezentat dect de o marf care, avnd valoare proprie, joac rolul de etalon al valorii cuprins n mrfurile destinate schimbului. Banul-marf etalon continue s existe, dar sub o form transformat, el este reprezentat de valoarea de ntrebuinare care corespunde puterii de cumprare a unitii monetare. Banul semn este rezultatul unui proces social de semnificare, proces care d unui sistem (reprezentat de banul marf sau de alt bun), pe baza unei convenii instituite, dreptul s reprezinte o alt entitate (fenomen, proces) distinct

fa de el; el reflect n procesul de circulaie bneasc i de comunicare economic n societate fenomenul de producere a valorii n procesele reale de producie. n prezent banul-semn este reprezentat de biletele de banc, de monedele metalice divizionare i de banii de cont. Moneda ca categorie economic, care a aprut la anumite etape de dezvoltare a relaiilor de marf, este i o categorie istoric. Ca categorie istoric, moneda la fiecare etap a relaiilor de marf exprim noi coninuturi. Prin definirea monedei, majoritatea cercettorilor au ncercat i ncearc s surprind aspecte de esen, legate de funciile i rolul monedei n economie. De aici i rezult o multitudine de opinii privitor la definirea monedei, precum i faptul c unii cercettori au fcut i fac deosebiri ntre bani i moned. Unii consider, c banul este ceva abstract, iar moneda ceva concret. Ali cercettori consider c banul este fenomenul valorii n general, iar moneda este reprezentarea acestui fenomen. Dac vorbim din punct de vedere istoric i ntr-o accepiune limitat, atunci moneda reprezint cantitatea de metal preios sau nepreios btut de autoritatea monetar, care are form, titlu i care mijlocete schimbul i tezaurizarea. Deci, n aceast accepiune restrictiv moneda se deosebete de ban, fiind doar o mic parte a masei bneti. n prezent, termenul de moned nu se folosete doar n accepiunea de pies de metal determinat, ci n sensul su larg cuprinde i biletele de banc i banii de cont. Privite n acest sens extensiv, noiunile de bani i moned pot fi considerate similare, iar circulaia monetar identic cu circulaia bneasc. n general, cuvntul moned provine din cuvntul latin moneta, care are un neles de a avertiza. ntr-adevr, n templul zeiei Iunona de pe Capitoliul din Roma (rmas vestit prin gtele care i-au avertizat pe romani de atacul barbarilor din anul 390 .e.n.) au fost btute piesele din metal prin care se celebra victoria Romei asupra regelui Epirului, n anul 275 . e. n. ntr-o prim definiie extensiv, moneda este constituit de ansamblul mijloacelor de plat direct utilizabile pentru a efectua plile pe pieele de

bunuri i servicii, adic ansamblul de active acceptate pretutindeni, de ctre toi i totdeauna pentru a regla datoriile generate prin schimbul de mrfuri. Moneda apare deci ca un activ care poate fi deinut, schimbat, mprumutat, conservat. O alt definiie remarc moneda ca fiind un echivalent general ce exprim valoarea tuturor mrfurilor i serviciilor. Din definiiile aduse, apare ntrebarea la ce folosete moneda? n mod fundamental oamenii i satisfac trebuinele prin producerea bunurilor i serviciilor. Emisiunea de moned nu aduce beneficii directe. Dac se mrete producia de bunuri i servicii, oamenii triesc mai bine. Dac se mrete cantitatea de moned nu nseamn c va fi mai bine. Deci, n sens restrns moneda este lipsit de relevan. n alt sens, moneda cu instituiile financiar-bancare sunt de o importan major ntr-o economie. Cu ct viaa economic este mai activ i afacerile comerciale i financiare mai intense, cu att moneda este mai solicitat. Cantitatea de moned tranzacionat de fiecare individ este, aproximativ, proporional cu fluxurile veniturilor sale. ETAPELE MONEDEI Abordarea monedei n evoluia sa istoric evideniaz tendina de dematerializare a monedei, adic de la moneda metalic pn la crile de credit, pn la moneda electronic. I. Din cele mai vechi timpuri, omul i procura direct ceea ce el avea nevoie prin vntoare, prin pescuit i prin cules. Treptat specializndu-se, fiecare individ se consacra unei anumite activiti, care nu-i mai oferea posibilitatea satisfacerii tuturor nevoilor, care o dat cu dezvoltarea civilizaiei devin tot mai variate. Astfel, era necesar ca individul s schimbe bunurile pe care le producea pentru a-i procura alte bunuri create de semenii si, schimb care se numea troc. Trocul prezint numeroase inconveniente:

- este totdeauna particularizat i nu are valoare universal; - nu permite atribuirea unei expresii unice ansamblului de relaii de schimb tuturor bunurilor. La diferite popoare rolul de moned l ndeplineau diferite bunuri. Bunoar, n Europa vitele se utilizau ca moned. n Africa Neagr se foloseau scoicile i podoabele rare, iar n Tibet ceaiul. Exteriorizarea valorii se realiza odat cu schimbul, prin raportarea mrfurilor la marfa-ban sub urmtoarele forme: a) forma valoare simpl raportul dintre o marf i o alt marf, fiind un raport accidental; b) forma dezvoltat raportul cuprinde un numr mai mare de mrfuriechivalent care joac rolul de marf-ban; c) forma general raport n care o marf se stabilizeaz ca echivalent pentru celelalte bunuri; d) forma bani reprezentat de moneda metalic etc. Datorit acestor inconveniente mai sus numite i datorit dezvoltrii schimbului de mrfuri i servicii apare necesitatea gsirii unui nou mijloc de plat, unui nou etalon. Acest etalon trebuia s fie: 1. durabil, pentru a conserva puterea de cumprare; 2. divizibil, pentru a permite efectuarea plilor; 3. s prezinte o valoare proprie, intrinsec, suficient de mare i stabil. II. Astfel, dintre toate bunurile care ntruneau aceste caliti, metalele i aliajele rspundeau la toate aceste caliti, perfect adaptate la funciile monedelor. Iniial s-au folosit metale i aliaje ca: cupru, bronz, fier n calitate de monede, apoi au aprut metalele preioase (aurul i argintul). Monedele i-au fcut apariia n Mesopotamia i Asia Mic n secolul II . e. n., mai nti sub form de lingouri, iar apoi sub form de moned. Moneda metalic a fost btut iniial de bancheri, comerciani, dar mai apoi rolul de batere a monedelor, precum i de definire a etalonului monetar i-a revenit monarhului.

III.

Odat cu dezvoltarea schimbului, nevoile de moned marf, respectiv de metal preios, cresc, n timp ce producerea lor rmne limitat. Apare, deci, un dezechilibru ntre cererea i oferta de metale, fapt ce a condus la necesitatea gsirii altor forme ale monedei. Apare astfel moneda de hrtie sub forma bancnotelor (biletelor de banc).

Bancnota la originea sa este un simplu certificat de depozit de moned metalic la o banc (suma biletelor nu putea s depeasc suma stocului de metal). Bancnota poate s se transforme ntr-o veritabil moned fiduciar, emindu-se bancnote mult mai multe, dect stocul de metal conservat n depozitele bancare. Realizat la nceput de particulari i de ctre bnci, emisiunea acestor bilete a devenit treptat privilegiul statului ncredinat Bncii Centrale (sec. XIX). n prezent, biletul de banc nu ai poate fi convertit n metal, dar n acelai moment nu poate fi refuzat avnd un curs forat. IV. Similar apariiei biletului , depozitarea biletelor de banc a condus la utilizarea acestor depozite pentru a se efectua reglementarea datoriei prin virament ( transfer ntre conturi). Riscul ca cererea de bancnote din depozite s fie manifestat simultan de ctre toi deponenii este minim, deoarece moneda scriptural v-a fi creat de bnci, alimentarea conturilor fcndu-se prin acordarea de mprumuturi bancare. n a doua jumtate a secolului trecut, dezvoltarea bncilor este la originea perfecionrilor importante n tehnicile monetare. Noile forme ale monedei scripturale n perioada aceia au fost i sunt cecurile i viramentele. Emise de titulari, pe baza unui cont deschis la banc, cecurile acceptate la plat sunt o form a monedei scripturale. Ordinul de virament dintr-un cont n altul va reduce plile la un simplu joc de hrtie. V. Moneda electronic. n prezent au loc multe mutaii att n sfera social, ct i n sfera economic, monetar. Inovaia tehnologic n domeniul monetar permite stocarea unei puteri de cumprare ntr-o

cartel pltit anterior, cartelele eliberate de bnci titularilor de conturi fiind utilizate pentru efectuarea plilor. Suma stocat ntr-o cartel magnetic prezint o diferen esenial fa de moneda scriptural, deoarece sediul monedei nu mai este un depozit la vedere, individualizat, ci chiar cartela nsi, a crei simpl deinere este dovada creanei purttorului asupra emitentului (banca). 2. Moneda metalic O form timpurie a monedelor metalice au fost lingourile de diferite forme (plcue, cubulee etc.) n sec. XIII . e. n. n circulaie se aflau diferite lingouri cu anumit cantitate de metal. Odat cu dezvoltarea diviziunii sociale a muncii i n rezultatul dezvoltrii relaiilor de pia din metal au nceput a se bate monede, care aveau o anumit form stabilit prin lege i un coninut valoric. Pentru prima dat apariia monedei metalice dateaz nc n sec. VII e n. n statul Lidia (Asia Mic). La nceputul secolului XX n rile cu o economie dezvoltat a fost introdus sistemul monometalist aur. Rolul crucial n acest sistem i s-a rezervat aurului, dar argintul se considera mai puin important. Moneda metalic a avut 2 forme: 1. moneda cu valoare intrinsec a crei valoare nominal corespunde cu nsi valoarea metalului preios. Acestei monede i se atribuie toate funciile i reprezint un echivalent general. 2. Moneda fr valoare integral este acea moned care nu conine metal preios, dar are o anumit valoare nominal, fixat de autoritatea statal (se bteau din aluminiu i alte metale). n cadrul mecanismului monetar actual, banii au fost desprini de aur. Membrii FMI au acceptat demonetizarea aurului n 1971. Deci, practica monetar a impus, n prezent, folosirea ca etalon monetar a unei noi noiuni, i anume puterea de cumprare a monedei. n acest caz, moneda emis i pus n circulaie n plan

internaional i naional are drept corespondent un etalon format din contribuia bunurilor i serviciilor create n cadrul fiecrei economii naionale. Astfel, aurul a fost nlocuit att la nivel naional, ct i la nivel internaional de moneda de hrtie i titlurile de credit. II. Moneda de hrtie. Alturi de moneda metalic a aprut i moneda de hrtie. Moneda de hrtie este creat i circul pe baza unor dispoziii legale date de stat prin care i se recunoate anumite funcii i rol economic. Moneda de hrtie este un semn monetar sau reprezentantul monedei metalice. Din punct de vedere istoric moneda de hrtie a aprut n rezultatul circulaiei metalice, astfel nlocuind moneda de aur i argint n circulaie. Procesul de trecere de la moneda metalic la moneda de hrtie cuprinde urmtoarele etape: I. II. III. tergerea monedei metalice n urma creia se transforma ntr-un semn valoric. Micorarea oficial a coninutului valoric a monedei metalice de ctre stat. Emiterea monedei de hrtie convenionale cu un curs forat n scopul de a prii noi venituri. Primele monede de hrtie au aprut n China n sec. XII . e. n., n Europa i America n sec. XVII XVIII . e. n. Examinate sub raport evolutiv i funcional se pot desprinde dou forme de existen a monedei de hrtie: a) moneda de hrtie reprezentativ b) moneda de hrtie convenional (hrtia moned). Moneda de hrtie reprezentativ are la baz o valoare real (o garanie), ntruct creaia i circulaia sunt reglementate, totodat intervine i un element psihologic ncrederea, care devine determinant pentru orice moned de hrtie. Originea monedei de hrtie (bancnot sau bilet de banc) trebuie cutat n dificultile i neajunsurile create de moneda metalic. Adevrata origine a

monedei de hrtie, adic a biletului de banc se afl n bncile de depozit din Italia i alte ri, ce reprezenta adevratul refugiu din faa falsificatorilor ce alterau valoarea i coninutul de metal fin al monedei. Cntrirea i evaluarea monedei metalice se fcea n mod anevois. Treptat moneda metalic se depunea la o banc n schimbul creia posesorul primea un certificat care-i da dreptul s i se restituie cantitatea de moned depus. Aa se explic apariia biletului de banc sau bancnotei. Pentru ca un bilet de banc s beneficieze de ncredere, el trebuie s fie convertibil la prezentare n moned metalic sau n metal preios. Moneda de hrtie convenional este emis i pus n circulaie de stat. Este o moned pur convenional, fr acoperire, garanie sau obligaie din partea statului. Prin urmare, esena monedei de hrtie convenionale const n aceea, c aceast moned este un semn monetar, care se emite pentru acoperirea deficitului bugetar i, de obicei, nu este convertibil n metal preios, dar are un curs forat. De aici rezult o particularitate a acestei monede i anume c, ea neavnd o valoare independent are un curs forat i de aceea capt o valoare recunoscut n circulaie, ndeplinind rolul de mijloc de plat i circulaie. Emiteni a monedei convenionale sunt: - ministerul finanelor; - banca central. n primul caz, statul folosete moneda emis pentru acoperirea cheltuielilor sale, adic direct. n al doilea caz, banca central acord credite statului pentru acoperirea deficitului bugetar, adic indirect. Monedei convenionale i este caracteristic instabilitatea valoric. Instabilitatea i devalorizarea monedei convenionale provine datorit: 1. emisiunii n exces a monedei 2. nencrederii n guvern 3. unei balane de pli externe deficitare. ntre moneda reprezentativ i convenional exist urmtoarele deosebiri:

- moneda convenional nu este convertibil, pe cnd moneda reprezentativ este; - emisiunea de moned reprezentativ se face n baza unor garanii sigure i reale (aur, creane comerciale), pe cnd emisiunea de moned convenional se face la voia statului neinndu-se cont de procesul economic dintr-un stat. III. Titlurile de credit. Din cele mai vechi timpuri creterea produciei metalelor preioase rmnnd n urma creterii produciei celorlalte mrfuri, a creat premisele economice pentru punerea n circulaie a unei serii de nlocuitori ai aurului bazai pe relaiile de credit. Titlurile de credit sunt nscrisuri care nu au valoare proprie. Ele sunt concomitent simbol al banilor i document de expresie a relaiilor de credit, respectiv relaii dintre debitori i creditori. Dezvoltarea relaiilor de credit a condus la apariia unor varieti a titlurilor de credit. De exemplu: 1. creditul comercial d natere la titlul de credit sub form de cambie; 2. creditul bancar sub forma bancnotei i a cecului; 3. creditul obligatar sub form de obligaiuni, bonuri de tezaur, certificate de depozit. Dup coninutul lor titlurile de credit se grupeaz n trei categorii: 1. Titluri ce dau dreptul la o sum de bani: a) cambia; b) biletul la ordin; c) titlurile emise de stat; d) cecul. 2. Titluri reprezentative ce confer dreptul asupra unor cantiti de mrfuri aflate n depozite, magazii sau ncrcate pe vase spre a fi transportate: a) conosamentul; b) recipisa de depozit; c) warantul etc.

3. Titluri de participare ce presupun drepturi complexe, patrimoniale i nepatrimoniale: a) aciunile; b) obligaiunile emise de societile comerciale. Cele mai utilizate sunt: - cambia; - biletul la ordin; - cecul. Elementele sau avantajele principale care determin utilizarea titlurilor de credit pe termen scurt sunt: 1. ele sunt preferate datorit garaniei pe care o exprim, ceea ce nseamn o certitudine c se va efectua plata. 2. ele sunt utilizate datorit faptului c sunt negociabile, beneficiarii au posibilitatea s le transmit prin scontare i reescontare i s ncaseze sumele nscrise n documente nainte de scaden; 3. prin girare sau andosare n favoarea unui beneficiar, deintorul titlului are posibilitatea s plteasc o datorie nainte de scaden. Titlurile de credit au o dubl funcie: - funcia ca instrument de plat , independent de tranzacia care st la baza lui, putnd lichida sau da natere la alte creane; - funcia instrument de credit , prin care cumprtorul obine un credit necesar efecturii actului de comer intervenit ntre pri. Este de subliniat faptul, c cambia , biletul la ordin, cecul nu sunt totui instrumente de plat cu efect eliberatoriu imediat. Ele rmn n esen instrumente de credit, n sensul , c un astfel de document ce se transfer i trece prin mai multe succesiuni este totui o crean n sarcina debitorului, care nu se elibereaz de datoria sa dect n momentul cnd la scaden, creditorul sau ultimul purttor al documentului a primit suma respectiv.

Cambia este un titlu de credit prin care o persoan denumit (trgtor) creditorul, d ordin scris unei alte persoane denumit (tras) debitorul s plteasc la scaden o anumit sum de bani, intr-un anumit loc unei tere persoane (beneficiar). firma 1 firma 2 mrfuri-cambie creditor remite cambia creditorului scont beneficiar banc comercial reescont debitor aval firma 3

banc central Funciile cambiei sunt urmtoarele: 1. Instrument de substituire a transportului de numerar; 2. Instrument de credit - este principala funcie a cambiei, fiind legat de dezvoltarea relaiilor de credit; 3. Instrument de garanie de plat; 4. Instrument de plat - prin cambie creditorul poate s-i achite obligaia de plat fa de un creditor al su. Funcia aceasta a dobndit o mare nsemntate cu o intens circulaie pe calea girului, a scontrii i reescontrii. n circulaia cambiei sunt angajate 3 persoane:

Trgtorul - ce trebuie s primeasc suma nscris;

Trasul - ce urmeaz a efectua plata; Beneficiarul - care poate fi o ter persoan.

Deosebim: Cambii comerciale - care se folosesc n cazul unui contract comercial pe credit, ele garantnd plata sumei la data stabilit de vnztor; Cambii bancare - care se folosesc n cazul cnd o banc comercial n poziia de tras a acordat un credit cumprtorului fiind remis vnztorului; Cambii documentare sunt cele la care se anexeaz documentele convenite de parteneri privind expedierea mrfurilor. Documentele care, de regul, nsoesc cambiile sunt urmtoarele: o copie dup factur, documentele de transport (duplicatul scrisorii de trsur, conosamentul etc.), polia de asigurare i alte documente prevzute n contract. n cazul cnd i servete vnztorului la ncasarea mrfurilor, cambia documentar este prezentat la plat, cumprtorului, prin banca exportatorului i, respectiv, prin corespondentul acesteia din ara importatorului. Biletul la ordin este obligaia de a plti la scaden o anumit sum de bani. Spre deosebire de cambie, biletul la ordin implic numai 2 persoane, este emis de debitor i ca urmare numai are nevoie de acceptare. Biletul la ordin, ca i cambia este n acelai timp un instrument de plat i un instrument de credit, care poate fi avalizat i poate circula prin andosri succinte. mrfuri creditorul bilet la ordin Elementele biletului la ordin sunt: 1. Denumirea de bilet la ordin 2. Promisiunea de a plti o sum determinat debitorul

3. Scadena 3 Locul de plat 4. Numele beneficiarului 5. Data i locul emiterii 6. Semntura emitentului Cecul este un instrument de plat i de credit prin care creditorul d ordin s se plteasc din contul sau o sum determinat ctre un beneficiar la o anumit dat Elementele cecului: 1. Denumirea de cec 2. Ordinul de efectuare a plii 3. Numele trasului 4. Suma 5. Locul plii 6. Data plii 7. Adresa emitentului 8. Semntura. Fiind prin excelen un titlu de credit la cec intervin 3 persoane: - Trgtorul - persoana care ordon plata, care dispune de cont n banc; - Trasul - persoana care achit plata, de regul, este o banc; - Beneficiarul - persoana care urmeaz s ncaseze suma. I. Dup modul n care este indicat beneficiarul, cecurile pot fi: 1. Cec nominativ - un cec emis n favoarea unei persoane sau firme cu indicarea nemijlocit a numelui acestuia. Ca urmare astfel de cecuri nu pot fi transmise prin gir. 2. Cec la purttor - este emis fr a indica numele persoanei sau firmei n favoarea creia trebuie efectuat plata. Beneficiarul este persoana care posed documentul, ce se achit la scaden. n aceast form cecul poate circula prin gir. II. Dup modul n care se ncaseaz, cecurile pot fi de mai multe feluri:

1. cecuri ne barate - care se pltesc n numerar la banc; 2. cecuri barate prin dou linii paralele trase pe faa cecului, ceea ce semnific c cecul poate fi pltit prin virarea contravalorii lui n contul curent bancar al beneficiarului; 3. cec de virament - ordin de a trece o sum la un cont de virament, indicndu se i numrul contului. 4. Cecurile de cltorie emise de bnci cu valori nominale fixe i destinate a fi ntrebuinate de cltorii care se deplaseaz n strintate. Ele sunt cumprate de cei care pleac n strintate de la bncile emitente sau de la corespondenii lor. nlocuiesc cu succes numerarul i se deconteaz imediat la orice oficiu de schimb din strintate, diminundu-se astfel posibilitatea ca prin pierdere sau furt altcineva s ncaseze suma. Biletele de banc spre deosebire de cambii, sunt emise de bncile de emisiune, n valori diferite (cupiuri), putnd servi la pli n diferite mrimi, sunt la purttor i nu au termene de plat. IV. Moneda electronic. Extinderea depunerilor n conturi curente i a tehnicilor electronice de calcul a condus la utilizarea pe o scar tot mai larg a crilor de credit la care recurg titularii de conturi, persoane fizice. Pe baza legturilor telefonice, prin terminalul aflat la firm, beneficiarul plii se informeaz asupra posibilitii de plat. Remind bncii factura semnat de client, beneficiarul intr n posesia sumei. Titularul de cont urmeaz s regleze periodic cu banca situaia plilor efectuate. Cartea de credit n forma sa material este: - confecionat din metale plastice speciale; - are desene holografice n scopul evitrii falsificrilor pe care sunt nscrise elementele de identificare specifice.

Tema 2. Funciile monedei.

1. Funciile monedei manifestare a esenei acesteia. 2. Moneda etalon al valorii. 3. Moneda mijloc de circulaie. 4. Moneda mijloc de plat. 5. Moneda mijloc de tezaurizare 6. Bani universali. 1. Funciilor monedei le este caracteristic stabilitatea, deoarece sunt puin influenate de schimbri, n timp ce rolul monedei n condiii diferite poate s se schimbe. Particularitile funciilor constau n aceea c de cele mai multe ori se manifest prin moned. Funciile monedei sunt o manifestare a esenei acesteia, dar n acelai timp funciile monedei fr prezena individului nu se realizeaz. Anume indivizii folosind posibilitile monedei pot s determine preul mrfii, pot s foloseasc moneda n procesul de realizare i pli, pot s foloseasc moneda ca instrument de rezerv a valorii. Deci, moneda este un instrument al relaiilor economice n societate, dar funciile ei pot fi realizate doar cu participarea oamenilor.

2. Funcia monedei ca etalon al valorii constituie evaluarea valorii mrfurilor cu ajutorul preului. Deci, moneda ca un echivalent general msoar valoarea tuturor mrfurilor. Aici este menionat faptul, c nu moneda face msurabile mrfurile, ci timpul de munc socialmente necesar pentru a produce mrfurile. Pentru msurarea valorii mrfurilor n funcia aceasta banii nu sunt prezeni. Productorului nu-i sunt necesari banii pentru a determina valoarea mrfurilor produse. Deci, ca form de manifestare a valorii mrfurilor nu este altceva dect preul. ntruct valoarea mrfurilor se exprim totdeauna prin moned aceasta se interpune ntre mrfuri, permind compararea lor. Putem spune c moneda joac rolul de etalon al valorii sau etalon monetar modalitate de precizare i concretizare a unitii monetare naionale. Etalonul monetar a variat, ns, de la o perioad la alta i de la o ar la alta, fiind adoptat i dimensionat prin legea monetar din fiecare ar. Funcia ca etalon al valorii monedei este prima care se manifest, deoarece o referire unic devine necesar odat cu sporirea i diversificarea bunurilor i serviciilor schimbate. Valoarea etalonului trebuie s fie invariabil, ntruct dac nu i se asigur o stabilitate n valoare, poate s duc la o serie de nereguli n practica monetar. Astfel, o reducere a valorii monedei etalon afecteaz interesele posesorului, avantajnd pe cel ce o datoreaz i invers, dac moneda etalon crete n valoare, avantajul trece de partea posesorului ei, afectndu-l pe cel ce o datoreaz. Deci, stabilitatea monedei ntr-o economie modern n aceast funcie capt o importan principal. n evoluia monedei, funcia de etalon a fost ndeplinit iniial de: 1. mrfuri obinuite perioada economiei naturale; 2. metale preioase moneda emis i pus n circulaie avea un coninut valoric, adic o valoare paritar valoare prin care se materializeaz o cantitate de aur fin pus la baza unei uniti monetare naionale.

3. de valute o moned naional a unei ri cu o putere de cumprare mare e luat drept etalon (perioada 1944-1970); 4. de puterea de cumprare etalon format din contribuia mrfurilor i serviciilor. O economie modern necesit comparaii continue ale valorii, iar cumprtorii trebuie s compare ofertele diferiilor vnztori. Pentru a lua o decizie raional, trebuie cunoscute raporturile n care fiecare marf se schimb pe alte mrfuri, lucrul posibil utiliznd moneda ca etalon. 3. Funcia ca mijloc de circulaie. Mijlocirea schimbului de mrfuri, a schimbului economic, reprezint una din funciile de baz a monedei. Cele dou momente a procesului de schimb (vnzare cumprare), apar ca dou faze complementare i opuse ale aceluiai proces, adic vnzarea unei mrfi i cumprarea altei. n acest proces complex, moneda are un rol de intermediar n schimbul dintre mrfuri: M B M M, Deosebirea dintre schimbul de mrfuri i schimbul direct M

const n aceea c schimbul de mrfuri are drept intermediar moneda care servete ca mijloc de circulaie. Mrfurile dup realizare nu mai apar n circulaie, dar moneda rmne a deservi sfera schimbului de marf. Aceast situaie conduce la apariia a nite nereguli n ceea ce privete schimbul de mrfuri. De exemplu, dac apare o ntrerupere a legturii ntre vnzare i cumprare ntr-o structur a economiei naionale, atunci aceast situaie are legtur i cu ntreruperea procesului de vnzare-cumprare i n alte structuri ale economiei naionale, care n final nu aduc la altceva dect apariia crizelor economice. Baza crizelor economice o constituie dereglrile n procesul de producie i realizare a mrfurilor. Particularitatea funciei ca mijloc de circulaie const n aceea, c aceast funcie este ndeplinit de: 1. moneda efectiv;

2. moneda de hrtie convenional i titlurile de credit. n prezent, cnd s-a demonetizat aurul, funcia ca mijloc de circulaie o ndeplinesc i titlurile de credit. n general titlurile de credit au o dubl funcie: - mijloc de circulaie; - mijloc de plat. Dac relaia M-----B-----M nu se ntrerupe, atunci titlurile de credit se manifest n funcia ca mijloc de circulaie. Dac, ns are loc o neconcordan n timp dintre vnzrile-cumprrile de mrfuri, atunci titlurile de credit au funcia ca mijloc de plat. 4. Funcia ca mijloc de plat. Aceast funcie a monedei a aprut odat cu dezvoltarea relaiilor de credit. n acest sens banii sunt utilizai n: - vnzarea mrfurilor n credit; - achitarea salariilor. Circuitul valoric n aceast funcie este: M------ Datorie (3;6 luni) ------B----- M Dac n funcia ca mijloc de circulaie are loc o micare imediat att a mrfurilor, ct i a monedei, atunci n funcia ca mijloc de plat exist un interval de timp din momentul livrrii i momentul plii mrfurilor. Aceast funcie a monedei nu este de natur s-o reduc i, deci, s-o transforme ntr-un simplu instrument de plat. n primul rnd, actele economice la care particip moneda sunt rezultatul activitii contient umane i, ca atare, genereaz raporturi ntre agenii participani la desfurarea proceselor economice.

n al doilea rnd, orice plat exprim, prin natura i esena ei, o finalizare a unei activiti economice i sociale. Prin urmare, plata diferitelor bunuri i servicii confer acestei funcii un pronunat caracter economic. Deci, nu toate plile se realizeaz imediat i nu n acelai volum. De aceea mobilitatea monedei, intervenia oportun a acesteia pentru stingerea obligaiilor cumprtorului capt o importan deosebit n accelerarea circuitelor valorice. Cu totul altfel stau lucrurile n situaia n care diferiii beneficiari de bunuri nu dispun (total sau parial) de cantitatea de moned necesar efecturii plilor fiind obligai s procedeze la amnarea lichidrii lor pe termen determinat. Literatura american trateaz 5. Funcia ca instrument de rezerv a valorii Examinat din acest punct de vedere, moneda este un rezervor de valoare, pentru nmagazinarea valorii ntr-o marf compact, acceptat n mod general de toat lumea i putnd fi pstrat n mod nedefinit fr pierderi. Funcia aceasta o ndeplinea moneda metalic din aur i argint. Deoarece banii reprezint o bogie, apare necesitatea rezervrii ei. Astfel circuitul valoric se prezint: M------B----- Tezaur. n acest caz, banii dup vnzarea mrfurilor nu sunt utilizai pentru cumprarea altei mrfi, ci sunt destinai tezaurizrii. n condiiile etalonului aur moned, aceast funcie ndeplinea un rol economic important de regulator a circulaiei monetare. (Dac n circulaie.) De asemenea, n etalonul aur moned bncile centrale erau obligate de a deine rezerve n aur, deoarece era necesar de a asigura convertibilitatea bancnotelor care erau puse n circulaie. n prezent, aceast funcie a bncilor centrale de rezerv a aurului s-a micorat datorit faptului: c: 1. aurul a fost scos din circulaie; 2. s-a anulat schimbul bancnotei n aur;

3. s-a anulat valoarea paritar. Cu toate acestea aurul continue s constituie o component a rezervei oficiale a unui stat. Bunoar, pn la mijlocul sec. XX se considera c prestigiul unei naiuni se manifest n cantitatea de aur deinut. SUA n 1949 a concentrat circa 75% din totalul rezervelor de aur. Deci, moneda ajunsese s exprime bogia nsi. Dar banii tezaurizai nu pot produce nici bunuri, nici ali bani, ei reprezentnd cel mult o acumulare dei potenial, totui inert i neproductiv. Ar fi ns iraional s admitem c o ar trebuie s renune complet la tezaur sau la depozitul su de metal preios. Rezult, c aceast funcie a monedei s-a restrns, cptnd chiar sub raportul acumulrii tezaurizrii un non sens. n prezent aurul alturi de titlurile de credit se utilizeaz de ctre stat pentru a se forma rezerva valutar, care se afl la dispoziia bncii centrale. Odat cu ncetarea schimbului bancnotei n aur i scoaterii aurului din circulaie, funcia ca mijloc de tezaurizare o ndeplinesc i banii de credit. Banii de credit dup natura lor nu reprezint o bogie, adic, dac moneda propriu-zis la o anumit etap de circulaie poate fi transformat n tezaur, atunci creditul imediat transform moneda ntr-un capital monetar activ. Acumularea banilor este necesar n: 1. procesul micrii capitalului circulant caz, n care apare o ntrerupere n vnzrile de mrfuri i procurarea materiilor prime. Banii de credit, ndeplinind funcia de tezaurizare, au menirea de a nltura aceste neajunsuri n circulaia capitalului. 2. Mrirea capitalului pe termen scurt fapt ce favorizeaz concentrarea i dezvoltarea activitii bancare. 3. Mrirea capitalului pe termen lung ce se nfptuiete prin intermediul emisiunii hrtiilor de valoare. 6. Funcia de bani universali se manifest n relaiile dintre ri sau dintre agenii economici i persoanele fizice din diferite ri. Funcia aceasta o

ndeplinete numai valuta liber convertibil, valuta neconvertibil nu poate ndeplini funcia aceasta. Banii universali au tripl importan: 1. ei servesc ca mijloc de plat general; 2. ei servesc ca mijloc de cumprare general; 3. ei servesc ca materializare a bogiei obteti. n funcia aceasta banii sunt utilizai: a) pentru realizarea decontrilor n Balana de pli externe; b) pentru procurarea mrfurilor din strintate; c) pentru a transfera bogia naional de la o ar la alta n procesul de plat a contribuiilor sau acordarea creditelor.