Sunteți pe pagina 1din 19

Introducere

Am ales sa scriu acest proiect despre contractul de leasing, deoarece eu sunt de acord cu derularea acestui contract pentru ca beneficiaza de o serie de avantaje si furnizorul si clientul. Cu ajutorul acestui contract oamenii care nu-si permit sa-si finanteze afacerea pot inchiria echipamente moderne pentru societatile lor comerciale, masini, bunuri imobiliare si servicii. Chiria platita pentru obiectul inchiriat nu apare in bilant si este considerata ca o cheltuiala a firmei. Durata perioadei de inchiriere poate sa fie astfel stabilita incat firma sa fie dotata permanent cu masinile cele mai moderne si cele mai productive. Furnizorul are posibilitatea sa ofere clientilor lui, pe langa vanzarea cash si vanzarea pe credit, varianta leasing. Furnizorul obtine castiguri suplimentare din revanzarea sau reinchirierea masinilor si utilajelor care i-au fost returnate dupa incheierea perioadei de inchiriere de baza. Bilantul furnizorului nu este afectat de datorii, in ciuda refinantarii, deoarece vanzarea creantelor nu presupune o cerere de credit si reprezinta realizarea unor castiguri din inchiriere, castiguri care n-au ajuns la scadenta.

1. Notiunea de leasing
Viata economica a secolului nostrum se caracterizeaza prin dynamism si complexitate. Pe langa caracterul complex al activitatilor ce se contureaza in present in diversele economii nationale, asistam si la o diversificare a activitatilor anterioare. Caracterul de complexitate este vizibil in special in segmentul structurilor proprietatii private, elemente componente ale contractelor comerciale sinalagmatice care intervin intre partenerii de afaceri. Apar de asemenea forme moderne de intreprinderi, cu un specific pronuntat in ce priveste combinarea factorilor economici(natura, capitalul, munca, intreprinzatorul). In acest context este cazul sa mentionam companiile multinationale, diversele societati comerciale care imbraca forma leasingului modern. Leasingul este o forma de inchiriere a unor masini, utilaje, mijloace de transport si altor bunuri intreprinderilor care, in general, nu dispun de suficiente fonduri proprii ori imprumutate, nici de credite bancare traditionale de catre societati financiare care le cumpara de la producatori si le inchiriaza pe o perioada anumita cu conditii de plata si utilizare clar stipulate intr-un contract ce constituie suportul juridic al actiunii. Definitia leasingului poate fi data atat din punct de vedere economic, cat si juridic. Din punct de vedere economic, leasingul reprezinta o operatiune de finantare in care finantatorul asigura fondurile necesare pentru intreaga investitie. Din punct de vedere juridic, leasingul reprezinta un contract complex care permite unei persoane sa obtina si sa utilizeze un lucru fara a plati imediat pretul, cu posibilitatea de a-l cumpara la un pret rezidual. Termenul de leasing este necunoscut in limba romana, fiind preluat din jargonul economic si comercial englez, unde s-a impus de aproximativ un secol, fiind apoi preluat de tarile europene occidentale. Cu toate ca se aseamana, contractul de leasing nu este unul si acelasi cu contractul de inchiriere. O inchiriere, fie ea si internationala, are in vedere bunuri care-si pastreaza

integral caracteristicile initiale si care permit utilizarea lor fara sa intre in calcul fenomenul de uzura. In acest caz, chiria reprezinta contravaloarea dreptului de folosinta. Leasingul nu ocoleste bunurile consumabile,uzabile, dar are ca obiect echipamente care, chiar daca nu sunt utilizate, sufera o anumita uzura morala sau isi pierd treptat valoarea de intrebuintare. Chiria de leasing va include cote parti din insasi valoarea bunurilor inchiriate, reflectand procesul de descrestere a gradului de utilitate a acestora. Chiriasul poate deveni proprietar dupa scurgerea unei anumite perioade de timp, fara sa i se pretinda valoarea initiala a bunului inchiriat. Poate ca tocmai in aceasta consta avantajul cel mai direct al procedeului; inchiriezi un bun, pentru ca la ora respectiva nu ai bani sa-l achizitionezi definitiv, il utilizezi, creand noi valori si in final, devi proprietarul sau. In general, la expirarea contractului de leasing, beneficiarul trebuie sa opteze fie pentru prelungirea contractului, cu o chirie mai mica, fie pentru cumpararea bunului respectiv, fie pentru restituirea acestuia. In cadrul cumpararii, desigur, la valoarea reziduala, optiunile pot fi inscrise atat in contractul initial cat si in acte aditionale, incheiate ulterior. In sfarsit, leasingul poate fi definit si ca o forma deosebita moderna de comert exterior, de import-export, un sistem original de finantare, sub forma inchirierii, a unor mijloacede productie, actiuni de dezvoltare social-economica. Prin sistemul leasing se pot inchiria, in principiu, orice fel de produse ale industriei constructoare de masini, bunuri mobiliare si imobiliare. Prin toate acestea leasingul apare in comertul mondial contemporan ca o cale noua, promitatoare, de castig, in sens larg, in care, de fapt, sunt trei beneficiari: producatorul, leasingmenul si chiriasul. Operatiuni leasing-forme si modalitati Fara indoiala ca diverse forme si modalitati de leasing au fost practicate cu mult inainte de presupusa data de nastere a industriei leasingului. Forme intermediare sunt operatiunile HIRE si RENTING. Prin HIRE se intelege inchirierea pe termen scurt a unor mijloace de transport, utilaje si aparate, inclusiv a service-ului aferent. Prin RENTING se intelege o operatiune de inchiriere revocabila,de scurta durata, dar mai lunga totusi decat in HIRE. Cel care da in chirie asigura garantia functionarii masinilor si utilajelor si isi asuma obligatia de a le intretine si repara. In RENTING se manipuleaza produse care pot fi usor si repede

inchiriate:utilaje de constructie, masini agricole, unelte speciale.Contractul se incheie in functie de necesitati: lucrari sezoniere, ocazionale, periodice. In functie de partile care iau parte la contractul de leasing putem distinge operatiuni intre producatori-furnizori si beneficiari; pentru producatori contractul de leasing ofera posibilitatea de a stabili relatii mai stranse cu clientii lor si de a promova vanzarile. Operatiunile leasing prin societati specializate au, la randul lor, unele caracteristici: firma specializata preia de la furnizor functia de creditare, functia de prestare de servicii, contractarea, refinantarea, controlul platii ratelor. In functie de ponderea din pretul net de vanzare(export) care revine celui care da cu chirie (producator sau societate specializata) in perioada de inchiriere de baza, se disting doua feluri de operatiuni leasing: a) Financial leasing-contractul se incheie in perioada de baza. In cadrul acestei operatiuni de leasing cel care inchiriaza obtine intregul pret de vanzare-export al obiectului contractului, inclusiv costurile auxiliare si castigul. b) Operating leasing-aceasta forma de leasing are o importanta deosebita in actiunile de introducere a tehnicii noi, fiind acceptata mai usor de clientii dornici sa utilizeze in productie masini, utilaje, aparate ultramoderne. In functie de costurile care stau la baza calcularii ratelor de leasing mai intalnim: 1. Full service leasing-ul- leasingul brut sau propriu-zis- in care ratele cuprind si cheltuielile de intretinere, reparatii.Este si o cale de permanentizare a relatiilor dintre firme, de adancire a colaborarii dintre ele. 2. Leasing net- s-a diferentiat printr-o particularitate: calculul ratelor are la baza doar pretul net de vanzare-export al obiectului contractului fara sa se includa costul intretinerii sau reparatiilor.

2. Contractul de leasing
Contractul de leasing este un act juridic netranslativ de proprietate care reglementeaza relatiile intre parteneri pe toata durata prevazuta; este sinalagmatic, din el rezultand drepturi si obligatii pentru ambele parti, contine elemente de extraneitate, intrand in anumite limite, sub incidenta legilor straine si are caracter oneros, transmiterea dreptului de folosinta efectuandu-se contra cost si nu gratuit. Contractul de leasing poate lua nastere cu conditia sa existe consimtamantul partilor,iar produsul respectiv sa fie admis, de legislatiile nationale, la import-export. Este un act juridic prin care una din parti numita inchiriator si apartinand unui anumit stat se obliga sa stramute dreptul de folosinta asupra uni bun al sau catre cealalta parte, numita chirias sau beneficiar, apartinand aceluiasi stat sau altei tari si care se obliga sa plateasca, in schimb, o chirie. Am mai putea numi contractul de leasing un complex de tehnici juridice care raspund nevoii de creditare pe termen mediu sau lung, forma de credit ce permite intreprinderilor sa obtina bunuri pentru productie printr-o finantare exterioara. Operatiunea leasing este mai interesanta pentru societatea de finantare deoarece ramane proprietarului bunului pe toata durata contractului, iar proprietatea reprezinta cea mai sigura garantie in cazul insolvabilitatii intreprinderii utilizatoare, mai sigura decat toate garantiile reale, posibile in alte ipoteze. Juristul vest-german Plathe definea contractul de leasing ca fiind cumpararea unui drept, a dreptului la folosinta, netransmisibil unei alte persoane si limitat in timp, definitie la care, evident, nu putem subscrie, caci sunt situatii in care contractul se poate transmite foarte bine unei terte parti. Un alt autor, Niessbrauch, sustine ca este vorba despre cumpararea unui drept si anume a dreptului de folosinta. Contractul de leasing fundamenteaza, conform teoriei obligatiilor, doar dreptul de folosinta asupra obiectului, adica raportul dintre utilizatorul obiectului si societatea de leasing. Contractele de leasing sunt prinse in documentele contractuale sub denumirea de contracte de inchiriere; conditiile contractuale generale sunt cele din contractele de inchiriere. Partenerii sunt numiti inchiriatori si chiriasi. Si plata se face sub forma chiriei. Pentru contractul de chirie esentiala este departajarea dreptului de apartenenta a obiectului inchiriat de dreptul de folosire. In functie de natura obiectului, plata, in cadrul 5

contractului de leasing, se face pentru acordarea dreptului de folosinta, incluzandu-se in chirie si contravaloarea uzurii. Pentru operatiunile de financial leasing perioada inchirierii de baza si suma de plata sunt in asa fel calculate incat furnizorul de leasing, fie producator, exportator sau un leasingmen specializat, prin incasarea chiriei pentru perioada de baza, sa realizeze intreaga valoare a obiectului inchiriat, mai mult, si dobanzile, chiar si costurile suplimentare si un anumit castig. Se cunosc contracte de optiune de prelungire sau de cumparare a obiectului. In cazul operatiunii de financial leasing nu se poate vorbi de o legatura atat de stransa intre furnizorul obiectului contractului si leasingmen. In financial leasing, raportul se stabileste in functie de natura obiectului contractat. Pentru societatea de leasing, furnizorul este, in momentul incheierii tranzactiei, mai putin important; incheie contractul fara sa stie macar cine va fi cel care-i va furniza marfa. In atentia societatii de leasing sta, inainte de toate, clientul, beneficiarul unui posibil contract de inchiriere. Dupa inchirierea contractului cu un client, societatea de leasing devine cumparator si asta in locul clientului sau; se nasc astfel doua contracte, unul de leasing si unul de vanzarecumparare. Contractele de leasing, in diversitatea lor, determinata de numeroasele forme si feluri de operatiuni, dau nastere unor relatii juridice complexe intre participanti, creand obligatii si drepturi reglementate fie de legi speciale, fie de prevederile codului civil sau comercial. Dar, indiferent de formele pe care le imbraca un contract de leasing sunt efecte juridice pe care trebuie sa le studiem si sa tinem seama de ele in momentul incheierii contractelor. De exemplu, in Germania, transportul uzinal se poate efectua doar cu masini, camioane proprii sau cumparate in rate. Mijloacele de transport achizitionate in sistemul leasing nu sunt incluse, conform unor reglementari nationale, in notiunea de mijloace de transport proprii sau cumparate in rate. Reglementarile amintite au o mare importanta pentru cercurile economice interesate, deoarece pentru transportul la mari distante apar scutiri tarifare, reduceri de impozit etc.

Elementele obligatorii in contractul de leasing Elementele obligatorii pe care trebuie sa le cuprinda contractul de leasing sunt urmatoarele: a) numele partilor din contractul de leasing: locatorul/ finantatorul utilizatorul

b) descrierea exacta a bunului care face obiectul contractului de leasing c) valoarea totala a contractului de leasing d) valoarea ratelor de leasing si termenul da plata al acestora e) perioada de utilizare in sistem de leasing a bunului f) drepturile si obligatiile partilor, conform actului normativ citat Contractul de leasing financiar trebuie sa cuprinda, pe langa elementele prevazute mai sus, urmatoarele: a) b) valoarea initiala a bunului clauza privind dreptul de optiune al utilizatorului cu privire la cumpararea

bunului la conditille in care poate fi exercitat.

Efectele contractului de leasing In contractul de leasing, obligatiile vanzatorului sunt: sa livreze un echipament de calitate, adica in stare de functionare sa asigure asistenta tehnica a personalului care il va exploata sa asigure piesele de schimb necesare reparatiilor sau sa achite contravaloarea lor sa efectueze reparatiile echipamentului inchiriat, in masura in care defectiunile nu Utilizatorul are obligatia: sa plateasca ratele chiriei, la termenele si conditiile prevazute in contract sa exploateze bunul inchiriat prin respectarea instructiunilor tehnice

sunt din vina utilizatorului

sa nu efectueze modificari in constructia echipamentului inchiriat; in cazul in care

asemenea modificari sunt necesare, utilizatorul are obligatia sa solicite acordul societatii de leasing sa conserve bunul in stare de functionare sa asigure echipamentul inchiriat in folosul societatii de leasing. Societatea de leasing are, la randul ei, cateva obligatii a caror aducere la indeplinire se intemeiaza pe clauzele prevazute in contract. Astfel, societatea de leasing are obligatia sa inlocuiasca bunul avariat. De asemenea, societatea de leasing poate inlocui echipamentul invechit, uzat sau depasit. Aceasta inlocuire implica perceperea unei chirii majorate. Daca beneficiarul nu plateste ratele la termenle si in conditiile prevazute in contract societatea de leasing are dreptul sa rezilieze contractul, iar clientul are obligatia: sa restituie echipamentul; sa suporte cheltuielile aferente; sa plateasca ratele restante ale chiriilor. Mai mult, benficiarul este obligat sa plateasca o indemnizatie forfetara de reziliere, care reprezinta ratele restante viitoare. Toate acestea pun in evidenta existenta unor conditii severe impuse de institutia finantatoare beneficiarului. Toate aceste masuri au caracter sanctionator, de pedepsire a utilizatorului. Finantatorul primeste bunul inapoi, avand posibilitatea sa-l reinchirieze unei alte persoane sau sa-l vanda, in timp ce primeste si plata integrala a tuturor ratelor, calculate in raport cu viata economica a echipamentului respectiv. Cu toata severitatea acestor masuri in privinta beneficiarului, instantele arbitrale s-au pronuntat constant in favoarea creditorului, argumentul evocat fiind ca, in felul acesta utilizatorul, primul interesat in incheierea unui contract de leasing, trebuie sa respecte cu scrupulozitate toate clauzele contractului, deoarece numai in cazul unui asemenea comportament, au de castigat toate partile implicate, iar afacerea se deruleaza cu succes.

2.1 Contractul de financial leasing


In contractul de financial leasing apar trei parteneri: a) producatorul sau exportatorul obiectului contractului b) societatea de leasing c) clientul de leasing Primele relatii se stabilesc intre producator sau exportator si clientul de leasing. In acest caz societatii de leasing ii revine sarcina de a cumpara obiectul de la producatorexportator si de a-l pune la dispozitia clientului prin incheierea unui contract de leasing. Din acest moment, societatile de leasing se includ in planul de investitii al intreprinderii. Analizand investitiile preconizate, intreprinderea, impreuna cu societatea de leasing, va decide cand si pentru ce investitii sunt necesare contractele de leasing. Din punctul de vedereal modului in care se finalizeaza aceste contracte, in practica vom intalni: a) contracte fara optiune b) contracte cu optiune de cumparare c) contracte cu optiune de prelungire d) contracte pentru obiecte construite special la cererea clientului de leasing Caracterizarea contractelor de financial leasing se face dupa: 1) Partile contractante- clientul interesat in operatiuni de leasing trimite o cerere de oferta unei societati specializate. Societatea examineaza cererea si situatia financiara a solicitantului dupa care isi formuleaza raspunsul de acceptare sau respingere a ofertei. In caz de acceptare, societatea de leasing semneaza cererea primita si o retrimite clientului. Prin contractul care se incheie, societatea de leasing se obliga sa precure bunurile de investitie cerute de client si sa-i acorde dreptul de utilizare pe o anumita perioada. 2) Livrarea bunului contractat-se face in conditiile stabilite de furnizor si pe cheltuiala si riscul clientului de leasing. Acest risc este, in practica, acoperit printr-o asigurare a transportului de catre furnizor. 3) Locul de livrare-locul unde va functiona utilajul trebuie precizat in mod expres in contract. Orice schimbare se va aduce la cunostinta societatii de leasing, 9

in calitate de proprietar. Numai cunoscand locul si destinatia obiectului inchiriat se poate asigura o spraveghere corecta a acestuia. 4) Costurile-Clientul de leasing se obliga sa plateasca pentru bunul economic inchiriat o anumita chirie care include amortizarea, dobanda la capitolul de refinantare, costurile unor eventuale servicii, cheltuielile administrative si beneficiul societatii de leasing. Durata contractului de financial leasing poate fi stabilita si de clientul de leasing, dar mai mult depinde de durata de viata a produsului inchiriat. Majoritatea contractelor de leasing au o durata de cinci ani. Dar exista si contracte cu o durata de 2, 3 ani sau 10 ani, pentru diferitele bunuri mobile care constituie obiectul contractului de leasing. Contractul de leasing intra in vigoare incepand cu data la care bunul economic este pus la dispozitia clientului. Dupa ce clientul a facut receptia bunului, urmeaza plata primei chirii. Chiriasul va plati chiria la banca stabilita in cadrul contractului de leasing, care de regula corespunde cu banca care crediteaza operatiunea leasing. Dca clientul nusi indeplineste obligatiile contractuale, atunci societatea de leasing reziliaza contractul, pretinde plata imediata ca si a ratelor care nu sunt inca scadente si cere restituirea obviectului inchiriat. Din continutul contractului de financial leasing reiese ca beneficiarul este supus unor riscuri legate direct de folosirea bunului economic inchiriat.Astfel, el isi asuma riscul disparitiei, pierderii, uzurii timpurii a obiectului sau a defectarii acestuia. Clientul de leasing este obligat, in intervalul stabilit de catre societatea de leasing, sa intreprinda urmatoarele: sa repare utilajul pe cheltuiala sa si sa-l readuca la starea de functionare sa inlocuiasca instalatia defecta printr-o instalatie de aceeasi valoare sa plateasca, ca despagubire, imediat, toate sumele celui care inchiriaza, sume

conform conditiilor contractuale

pe care chiriasul le datoreaza societatii de leasing Operatiunea numita financial leasing are o derulare normala care incepe printr-o cerere adresata de catre utilizator societatii de leasing. Cererea de leasing contine informatii referitoare la solvabilitatea firmei utilizatoare si date tehnice referitoare la bunul pe care doreste sa-l utilizeze. Daca sociatatea accepta cererea de leasing, incep 10

negocierile in vederea incheierii contractului si derularii operatiunii leasing. Derularea operatiunii financial leasing se face in trei etape: 1. Prima etapa consta in cumpararea bunului de catre societatea de leasing. Acest contract, de vanzare-cumparare, este, din punct de vedere juridic, distinct de contractul de leasing. Contractul de vanzare-cumparare obliga societatea de leasing sa plateasca pretul in numerar vanzatorului, iar in contrapartida societatea de leasing va deveni, pentru o perioada de timp, proprietara a obiectului cumparat. Societatea de leasing cedeaza intotdeauna viitorului utilizator dreptul de a alege obiectul si sa trateze conditiile tehnice cu vanzatorul. 2. Etapa a II-a. Odata bunul cumparat de catre societatea de leasing, incepe a doua faza, esentiala, a operatiei de financial leasing care dureaza mai multi ani. Aceasta faza este faza de inchiriere,adica este perioada de derulare efectiva a contractului de leasing. Societatea de leasing este proprietar al bunului, pe care-l pune la dispozitia utilizatorului si care devine chirias, contra unei chirii platite periodic. 3. Etapa a III-a. La terminarea perioadei de inchiriere, care a durat deci ani, derularea contractului de leasing trece in etapa a III-a, de optiune. La incheierea contractului, utilizatorul are libertatea sa opteze pentru una din urmatoarele variante: a) reinnoirea contractului de leasing pentru o perioada noua si cu o chirie mai redusa b) restituirea bunului societatii de leasing, ceea ce duce la terminarea relatiilor contractuale c) poate achizitiona bunul la un pret care a fost fixat la incheierea contractului

11

2.2 Contractul de full service leasing


La incheierea unui contract de full service leasing trebuie avute in vedere formularea clara si corecta a clauzelor care vor fi tratate. 1. Scopul si modul de utilizare al obiectului inchiriat. Este necesar ca in contract sa fie precizat scopul inchirierii obiectului contractului. Precizarea este foarte importanta deoarece, in primul rand, felul utilizarii se reflecta in volumul si costurile intretinerii si, in al doilea rand, in functie de uzura, se poate diminua valoarea intr-un ritm mai ridicat. In contract trebuiesc precizate, de asemenea, restrictiile in ceea ce priveste utilizarea masinii, restrictii care, nerespectate, pot duce la rezilierea contractului inainte de termen. 2. Costurile transportului si costurile montajului. In contract trebuie neaparat precizat cine va suporta cheltuielile legate de transport si montaj, respectiv trebuie explicat cum se impart aceste cheltuieli intre partile contractante. Acelasi lucru trebuie inscris in contract si pentru momentul final. Costurile de intretinere. Reglementarea acestei prevederi este foarte importanta intr-un contract de leasing. In contract se poate prevede o degajare a chiriasului, din acest punct de vedere, care nu mai este obligat sa angajeze personal calificat pentru montarea masinii. Si furnizorul de leasing va sti ca e de datoria sa sa-si organizeze un serviciu corespunzator pentru asigurarea bunei functionari a masinilor si impiedicarea fenomenelor de imbatranire timpurie. In orice caz, in stabilirea continutului acestei clauze este bine sa fie enumerate sarcinile ce revin furnizorului de leasing si chiriasului in ceea ce priveste lucrarile de intretinere si apoi sa se precizeze ca toate celelalte lucrari vor fi asigurate de cealalta parte contractanta, pe propriile ei cheltuieli. Obligatiile privind intretinerea si controlul. Cu cat o masina este mai importanta pentru intreprinderea chiriasului cu atat este mai necesar sa se asigure ca furnizorul va intratine bine masina, ca se vor executa rapid lucrarile de reparatii. Furnizorul de leasing este cointeresat in acest lucru si va asigura, prin clauze contractuale adecvate, chiriasul, beneficiarul ca intretinerea va fi ireprosabila. Un bun 12

service constituie si o buna reclama pentru intreprinderile vanzatoare. Este recomandabil ca furnizorul sa prevada un control periodic al functionarii masinii. Prin aceasta masura furnizorul contribuie la mentinerea relativ constanta a valorii de intrebuintare a bunului inchiriat. Garantia contra disparitiei sau deteriorarii obiectului. In aceasta situatie se va preciza ca cel care raspunde este chiriasul. In cazul obiectelor mai mari este necesara includerea unei clauze care sa oblige pe chirias sa asigure bunul respectiv. In acelasi timp furnizorul isi va rezerva dreptul de a cere sa i se prezinte polita de asigurare si chitatele de plata a primelor de asigurare. Cauze care pot duce la rezilierea contractului. Furnizorul trebuie sa prevada, din timp, posibilitatile care pot duce la rezilierea contractului si sa includa in contract clauze care sa-i fie favorabile. Rezilierea contractului poate sa se faca atunci cand chiriasul incalca grav obligatiile ce-i revin, de exemplu, folosirea obiectului inchiriat in alte scopuri decat cele prevazute in contract, neachitarea ratelor chiriei in termen etc. Finalizarea contractului de leasing. In orice contract de leasing este necesara precizarea clara si loiala a variantelor, acceptate de ambele parti, de finalizare a contractului. In acest sens partile vor trebui sa prevada coaliati, ce sa va intampla dupa incheierea perioadei de inchiriere de baza si anume: a) b) c) d) continuarea contractului de leasing, daca acesta n-a fost derulat in prealabil, iar daca da, pentru ce perioada daca contractul poate fi prelungit pentru perioada urmatoare, prin vointa unilaterala a chiriasului la ce nivel de chirie se va prelungi contractul de leasing daca se acorda chiriasului dreptul de cumparare

13

2.3 Contractul de leasing pentru bunuri imobile


La inceput leasingul a fost o metoda de desfacere, export al bunurilor mobile. Treptat, noua metoda de promovare a exportului a inceput sa fie aplicata si la achizitionarea sau constructia imobilelor ca: birouri, uzine, depozite, super-marketuri etc. Derularea operatiunii de leasing pentru bunuri imobile este identica cu cea a leasingului bunurilor mobile, cu deosebire ca perioada de inchiriere poate sa ajunga la 20-25 ani. Leasingul bunurilor imobile prezinta insa o serie de particularitati care constau in existenta societatilor specializate in leasingul bunurilor imobile. Aceste societati au fost denumite in Franta SOCIETES IMMOBILIERES POUR LE COMMERCE ET LINDUSTRIE(SICOMI). Pentru a deveni SICOMI o societate de leasing trebuie sa indeplineasca o serie de conditii precizate printr-o circulara ministeriala din 30 septembrie 1963. In ceea ce priveste forma juridica, societatile trebuie sa fie societati anonime pe actiuni sau societati cu raspundere limitata, avand un capital minim de 10 milioane de franci francezi. Circulara precizeaza ca aceste imobile nu trebuie sa fie echipate. Aceasta restrictie are ca scop evitarea oricaror confuzii intre leasingul pentru bunuri mobile si cele imobile. Existenta acestor societati SICOMI si favorurile fiscale care le sunt acordate nu reprezinta singurele particularitati ale leasingului pentru bunuri imobile.

14

3. Argumente pro si contra leasing


Argumentele pentru incheierea unui contract de leasing pot fi: 1. Prin leasing se economiseste capitalul lichid 2. Prin leasing se rezolva problemele de finantare 3. Leasingul promoveaza rationalizarea 4. Prin leasing se obtin avantaje in ce priveste impozitul 5. Prin leasing se pot planifica riguros cheltuielile viitoare 6. Rationalizarea activitatii prin specializare 7. Alte avantaje, deosebite, ale operatiunii leasing 1. Prin leasing se economiseste capital lichid PRO: Prin leasing este mai usor sa procuri instalatii care sa duca la rationalizarea sau la extinderea capacitatilor de productie, prin analiza veniturilor. Daca se constata ca prin introducerea unei masini noi creste productivitatea sau se economisesc costuri, atunci aceasta masina poate fi introdusa in productie independent de faptul ca exista sau nu fonduri avand aceasta destinatie. CONTRA: Analiza este valabila numai in conditiile in care este posibila exploatarea masinii in toata perioada de inchiriere. Inaintea incheierii contractului de leasing trebuie examinat daca nu cumva obtinerea unui credit in vederea platii cash nu este mai avantajos decat costul operatiunii leasing. 2. Prin leasing se rezolva probleme de finantare PRO: Daca investitiile sunt facute prin leasing, rezulta o eliberare de capital. Capitalul eliberat poate fi folosit la cumparari cash ale altor produse, pentru campanii publicitare, pentru organizarea exportului, a distributiei etc. CONTRA: In conditii favorabile, aceste argmente sunt corecte. Este adevarat insa ca este mai usor sa se treaca de la calitatea de proprietar la cel de inchiriator, pe cand trecerea de la calitatea de inchiriator la cea de proprietar este legata de o serie de cheltuieli suplimentare.

15

PRO: Daca capitalul inteligenta este mai mare decat capitalul bani, atunci, prin leasing, se realizeaza o mai rapida transformare a inteligentei tehnice in castiguri. Argumentul este bun pentru intreprinderi noi care din cauza deficitului de capital nu se pot dezvolta dupa cum ar dori. CONTRA: Castigurile si posibilitatile de exploatare ale investitiilor trebuiesc temeinic examinate, pentru ca facilitatile de procurare a diferitelor masini, prin leasing, sa nu duca, prin decizii pripite, la suprainvestitii. PRO: Pentru a trece peste dificultatile lipsei de capital sau pentru facilitatea unor planuri de extindere lease-back-ul ofera o sursa suplimentara de investitii. Aceasta posibilitate se aplica mai ales pentru leasingul bunurilor imobiliare. CONTRA: Operatiunile lease-back sunt posibile numai prin societati specializate de financial leasing. Aceste contracte de leasing sunt relativ scumpe. A opta pentru o astfel de operatiune inseamna sa existe siguranta ca sumele eliberate pot fi investite i alte domenii, rentabile. 3. Leasingul promoveaza rationalizarea PRO: Necesitatea mecanizarii si rationalizarii, in conditiile in care munca fizica este inlocuita cu masinile, se concretizeaza mai usor prin leasing deoarece nu este necesara prezenta capitalului. CONTRA: Argumentul este corect. Este necesara atentionarea asupra pericolului de supracapacitate care ar putea apare de indata ce nu se tine cont de modul de procurare a fondurilor pentru extindere sau modernizare. PRO: Daca o masina inchiriata nu corespunde parametrilor tehnici ea poate fi inlocuitaintr-un termen scurt cu o masina noua. Prin inlocuirea rapida a masinilor chiriasul poate sa-si asigure atat avantaje de piata cat si de costuri. CONTRA: In aceasta consta, de fapt, avantajul hotarator al leasingului fata de cumparare, avantaj pus cel mai bine in evidenta in cazul operatiunii full service leasing. 4. Prin leasing se obtin avantaje in ce privesteimpozitul PRO: Ratele de leasing pot fi inregistrate ca cheltuieli. Statul preia in consecinta partea ratelor de leasing care corespunde impozitelor. In cazul firmelor care inregistreaza

16

castiguri substantiale leasingul este mai avantajos din punctul de vedere al impozitului decat cumpararea. CONTRA: Argumentul cu privire la economii, prin neplata impozitului, este valabil numai pentru contracte leasing de scurta durata. De indata ce facem o comparatie de durata a cheltuielilor si cand sunt atrase in calcul si valorile reziduale ale instalatiei cumparate si eliberarea de capital ca urmare a decontarilor si dobanzilor, balanta va fi negativa pentru leasing. 5. Prin leasing se pot planifica riguros cheltuielile viitoare PRO: In contractul de leasing se prevede cat va trebui platit pe unitatea de timp sau de produs. In cazul full service leasing se includ in rate si cheltuielile pe intretinere si reparatii. CONTRA: Argumentul este valabila pe deplin numai la full service leasing. De mentionat ca in cazul contractului de leasing firmele se angajeaza la plata unor sume in decursul mai multor ani, obligatie care trebuie respectata si in cazul unor situatii financiare mai dificile. 6. Rationalizarea activitatii prin specializare PRO: In cazul full service leasing o serie de probleme de intretinere a masinilor pot fi solicitate societatii de leasing care poate rezolva mai rational aceste sarcini. CONTRA: Efectul rationalizarii poate fi considerabil. Se recomanda obtinerea unor referinte si stabilirea precisa a identitatii firmei pentru a nu avea de a face cu o firma falimentara. 7. Alte avantaje, deosebite, ale operatiunii leasing PRO: In cazul in care o masina se defecteaza, cel care da cu chirie o va inlocui. In caz de perioada de varf, pot fi atrase in poductie, temporar, si alte masini de la furnizor. CONTRA: Acest avantaj este valabil numai in cazul full service leasing, cu conditia ca sa fie stabilite intelegeri prealabile intre parteneri.

17

Concluzii

De-a lungul timpului contractele de leasing au luat diferite denumiri, iar in prezent ajungand la o utilizare de peste 80% din piata financiara. Operatiunile de leasing au fost pe piata economica o tranzactie bancara benefica din punct de vedere al cererii si ofertei la momentele actuale ele fiind cu succes implementate de catre banci ca un mijloc intre produsele de care au nevoie societatile producatoare si lichiditatile acestora. Leasingul este o operatiune flexibila ce ofera mai multe optiuni din punct de vedere al evoluarii si obtinerii unor avantaje financiare cu posibilitatile: returnarii obiectului leasing-ului la termenul prestabilit in contract si incetarea platii ratelor lunare de leasing, plata integrala a contravalorii obiectului leasing-ului pentru obtinerea proprietatii acestuia, prelungirii contractului de leasing sau alte clauze contractuale prestabilite. Unul dintre dezavantajele pe care le intalnim intr-un contract de leasing ar fi interzicerea comercializarii obiectului leasingului contractat de catre utilizator pana la achitarea acestuia. Contractele de leasing au fost folosite la scara larga de catre americani influentand mai toate pietele in curs de dezvoltare dandu-le o alternativa financiara la cererea utilizatorilor, fiind puternic sustinute de societatile de asigurari.

18

Bibliografie

1. Dan Voiculescu, Leasing, Editura Stiintifica si Enciclopedica, Bucuresti 1985 2. Andreica Marin, Leasing-ul-cale de finantare a investitiilor pentru intreprindri mici si mijlocii,Editura Grimm,Bucuresti 1997 3. Gabriel Tita Nicolescu, Leasingul, Editura C.H.Beck, Bucuresti 1998 4. D. Clocotici, Gh. Gheorghiu, Opertiunile de leasing, Editura Lumina Lex, Bucuresti 2000 5. Turcu E., Contractul de leasing, Editura Hamangiu, 2008 6. http://e-juridic.manager.ro/index.php?pag=a&aid=2667

19