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Amortizacin
Clave 080920414
Unidad 3. Amortizacin ................................................................................................................... 3 Presentacin de la unidad........................................................................................................... 3 Propsitos ...................................................................................................................................... 3 Competencia especfica .............................................................................................................. 3 3.1. Conceptos bsicos ............................................................................................................... 4 3.1.1. Capitalizacin ..................................................................................................................... 5 3.1.2. Tasa de amortizacin........................................................................................................ 7 3.2. Aplicaciones......................................................................................................................... 10 3.2.1. Calculo de montos de capitalizacin ............................................................................ 10 3.2.2. Fondo de amortizacin ................................................................................................... 17 Actividad 1. Ensayo .................................................................................................................... 19 Actividad 2. Formulario .............................................................................................................. 20 Actividad 3. Aplicaciones reales............................................................................................... 20 Autoevaluacin: .......................................................................................................................... 21 Evidencia de aprendizaje. Ejercicios prcticos ...................................................................... 23 Autorreflexin .............................................................................................................................. 23 Cierre de la unidad ..................................................................................................................... 24 Para saber ms....................................................................................................................... 24 Fuentes de consulta ................................................................................................................... 24
Propsitos
Al terminar la unidad sers capaz de: Aplicar los conceptos de capitalizacin y amortizacin en la resolucin de problemas.
Competencia especfica
Calcular el monto de los pagos o la tasa de inters para facilitar la toma de decisiones de ndole econmico mediante los esquemas de capitalizacin y amortizacin para facilitar la toma de decisiones de ndole econmico.
En relacin a la simbologa anterior, se debe tener presente las siguientes expresiones: Para Inters simple: Si Expresin 3.1 (1) Expresin 3.1 (2) incluyen los intereses respectivos
Las expresiones que se derivan del inters compuesto, se consideran ms laboriosas en su aplicacin, debido a la utilizacin de potencias, a las cuales se hizo referencia en la obtencin de las frmulas y factores de equivalencia respectivas.
Con inters simple Operacin de descuento Con inters compuesto En el inters simple, la tasa correspondiente se aplica sobre un capital inicial, de tal manera que los intereses producidos, no se acumulan al capital. En el inters compuesto, la tasa respectiva se aplica cada vez sobre un capital diferente, originado por la acumulacin sucesiva de los intereses o en su caso, de la resta sucesiva de los descuentos. En las operaciones financieras a corto plazo (mximo un ao), se emplea el inters simple. Para operaciones a largo plazo (tiempo mayor de un ao), por lo general, se utiliza el inters compuesto bajo el cual la capitalizacin es ms ventajosa para el banco o personas fsicas o morales poseedoras de capital.
Capitalizacin
Fecha final
Descuento
Fecha final
factor de descuento
i = inters compuesto
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Para el diagrama anterior, se tiene que para una tasa de inters compuesto , el valor actual resulta ser: Expresin 3.1.2 (1) Despejando se tiene: [ ] Expresin 3.1.2 (2)
En la expresin 3.1.2 (2), representa el pago por periodo o trmino. Las expresiones anteriores se dedujeron en la unidad pasada. Ejemplo: Una persona solicita un crdito (capital actual) de $50,000 pesos. El compromiso consiste en amortizar el crdito en doce mensualidades a un inters mensual del 3%. Cunto debe pagar cada mes? Solucin: Segn la resulta: 3% =12 ? [ [ ] ] expresin 3.1.2 (2)
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Observacin: En los ejemplos anteriores referentes a las rentas de amortizacin y rentas de capitalizacin, se enfatiza en la presencia de equivalencia entre , y , si prevalecen los mismos valores de la tasa de inters compuesto con un valor de 3% por periodo y el horizonte con un valor de 12 meses.
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Ejemplo: El banco expresa: te presto $10,000 pesos a un plazo de dos aos y al final de ese tiempo me pagars $18,000 pesos. Determina el inters simple que te cobrara. Solucin:
Se tiene que:
Tambin:
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Y que:
En el inters simple puede ocurrir que la tasa de inters adquiera dos o ms valores durante un ao, tratndose en este caso de una tasa variable. Esta situacin puede originarse debido a situaciones especiales en el mercado financiero que provoque alguna importancia a los saldos de los inversionistas a corto plazo. El ejemplo al respecto es: Un cliente ahorrador cuenta con un saldo de $20,000 al inicio de ao. El banco le hace saber que en dicho ao, el inters ser: - 40% a partir del 1 de enero - 35% a partir del 1 de abril hasta el 31 de diciembre En estas circunstancias, los intereses son: Para el 40% Para el 35% En total, obtendr el ahorrador
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Capital actual Descuento Capital Actual = Capital Futuro Descuento En el descuento, al capital futuro se denomina tambin como valor nominal actual, como el valor efectivo, de tal maneta que: ; Ejemplo: Un banco descuenta una letra (documento) de cambio con valor nominal de $10,000 pesos, aplicando una tasa de inters simple del 40% anual, a 70 das antes de su vencimiento. Cul es el valor del descuento y cul es el valor efectivo a pagar? Solucin: y al valor
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Observacin: Para encontrar el valor de un factor de capitalizacin requerido, existen tablas para diferentes valores de y de . Ejemplo: Cunto se capitalizar dentro de 7 aos, si ahora se invierten $50,000 a un inters del 21% anual? Solucin:
Ejemplo: Se realizan las siguientes inversiones a un inters compuesto $1,000 ahora $3,000 dentro de 3 aos $5,000 dentro de 5 aos , es decir:
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El primer paso es acumular o capitalizar los depsitos en el periodo 4 ya que el factor opera directamente a un valor de (Cuatro depsitos). Despus, el valor correspondiente, se capitaliza en el periodo 5 con y con el factor . La frmula para capitalizar una serie [ ] es:
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Diagrama:
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
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Nota: La estructura del diagrama inters, permite la aplicacin directa de la frmula para encontrar a partir de , teniendo como valor de , una cantidad de periodos igual al horizonte de dicho diagrama . Ejemplo: Se solicita un prstamo de $50,000 para amortizarlo en 10 mensualidades, la condicin de los pagos ser a partir del final del mes 3 hasta el mes 12. La tasa de inters corresponde al 5% mensual compuesto. Solucin: En este ejemplo, podemos suponer dos situaciones: 1. Si la institucin que otorga el crdito, no realiza ningn cargo o costo financiero a partir del presente hasta el final del mes 2, el problema se convierte en un caso igual al ejemplo anterior (ejemplo 1), ya que solo bastara ubicar los $50,000 en el punto 2 y resolver del mismo modo que el ejemplo citado (ejemplo 1) con la expresin: hallar dado , y . 2. Por otra parte, si quien presta cobra intereses desde ahora, el problema se resuelve de acuerdo al siguiente diagrama:
1 0 1 2 3 2 4 3 5 4 6 5 7 6 8 7 9 8 10 9 11 10 12
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El valor de indica el nuevo capital que se tiene que amortizar durante un horizonte de , es decir: [ ] [ ]
Actividad 1. Ensayo
En esta actividad elaborars un ensayo en el cual explicars la diferencia entre capitalizacin y amortizacin. 1. Una vez que hayas revisado los contenidos de la unidad, identifica los conceptos de capitalizacin y amortizacin y elabora un ensayo en el que expliques la diferencia entre ambos conceptos. 2. Guarda tu archivo con la nomenclatura MF_U3_A1_XXYZ, envalo a tu Facilitador(a) a travs de la seccin de Tareas y espera retroalimentacin.
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1. Un banco presta $6,000 pesos durante tres aos a una tasa de inters simple de 45% anual. Calcular los intereses producidos y el monto total del banco al final del ao tres. a) b) c) d) I=8,110 F=14,101 I=8,200 F=12,100 I=8,100 F=14,100 I=8,100 F=14,111
2. El banco del problema anterior, expresa: te presto $250,000 pesos a un plazo de cuatro aos y al final de ese tiempo me pagars $396,000 pesos. Determina el inters simple que te cobrara. a) b) c) d) 3. Si la financiera presta al 93% de inters simple y ofrece un prstamo de $6,500 para despus pagar $18,590. A qu plazo en meses propone esa operacin? a) b) c) d) 4. Un banco descuenta una letra (documento) de cambio con valor nominal de $6,300 pesos, aplicando una tasa de inters simple del 43% anual, a 90 das antes de su vencimiento. Cul es el valor del descuento y cul es el valor efectivo a pagar? a) b) c) d) 5. Cunto se capitalizar dentro de 3 aos, si ahora se invierten $39,572 a un inters del 49% anual? a) b) c) d)
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6. Se realizan las siguientes inversiones a un inters compuesto $3,000 ahora $1,600 dentro de 3 aos $2,700 dentro de 5 aos
, es decir:
Cunto se capitalizaba el ao 7 y en el ao 9? a) b) c) d) 7. Un prstamo de $70,000 pesos deber ser amortizado o pagado en 5 pagos mensuales, los cuales se efectuaran al final de cada mes, iniciando con el primer mes. La tasa es de 12% de inters compuesto mensual. De qu magnitud resulta cada pago ? a) b) c) d) 8. Cunto se capitalizar dentro de 5 aos, si ahora se invierten $50, 000 a un inters del 10% anual? a) b) c) d)
9. Se realizan las siguientes inversiones a un inters compuesto $1,000 ahora $1,500 dentro de 2 aos $2,500 dentro de 4 aos
, es decir:
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Autorreflexin
Recuerda que debes realizar un ejercicio de autorreflexin al terminar la autoevaluacin. Para ello, ingresa al Foro: Preguntas de Autorreflexiny consulta las preguntas que tu Facilitador(a) haya formulado. Enva tus respuestas mediante la herramienta Autorreflexiones.
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Para saber ms
Con el fin de que refuerces los conocimientos que adquiriste en esta unidad, te sugerimos que ingreses a las siguientes pginas: Hiru.com es un portal educativo, que te proporcionar informacin sobre las matemticas dentro del campo de la economa y finanzas http://www.hiru.com/matematicas/matematicas-financieras En la siguiente pgina encontrars informacin y ejemplos de capitalizacin y amortizacin que te ayudarn en la comprensin de estos temas: http://www.juntadeandalucia.es/averroes/ipfacadiz/MATES/EstMayores%2025/Hoja%2008%20Apuntes%20Aritmetica%20Mercantil.pdf aulafacil.com es una pgina de internet con temas que te pueden ayudar en tu formacin profesional, en la siguiente pgina se encuentra un artculo de las diferencias entre la capitalizacin simple y compuesta: http://www.aulafacil.com/CursoMatematicasFinancieras/Finanza5.htm
Fuentes de consulta
Vidaurri Aguirre, H. M.(2008). Matemticas Financieras. Mxico: CengageLearning, Cuarta edicin. Daz Mata, A.; Aguilera Gmez, V. M. (1999). Matemticas Financieras. Mxico: Mc Graw Hill, Tercera Edicin. Highland, E. H.; Rosenbaum, R.S.(1987).Matemticas Financieras. Mxico: Prentice-Hall Hispanoamericana, Primera Edicin.
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