BANCA TRANSILVANIA S.A.

Societate romn pe aciuni nregistrat cu nr. J12/4155/16.12.1993 Sediul central: Cluj-Napoca, str. G. Bariiu, nr. 8, Romnia

PROSPECT DE OFERT PENTRU 50.000.000 OBLIGAIUNI CONVERTIBILE SUBORDONATE NEGARANTATE EMISE IN 2013, CU SCADEN IN 2020
fiecare cu o valoare nominal de 0,60 EUR i o rat anual variabil a dobnzii bazat pe EURIBOR 6 luni + o marj stabilit la 6,25% convertibile n aciuni ale Bncii Transilvania S.A. Perioada de derulare a ofertei: 09.04.2013 08.05.2013; 09.05.2013 -21.05.2013 Aprobat de CNVM prin decizia nr. 304 din 04.04.2013 Intermediar, Agent de Distribuie i Agent de Plat

Viza de aprobare aplicata pe Prospectul de oferta public nu are valoare de garanie si nici nu reprezint o alta forma de apreciere a CNVM cu privire la oportunitatea, avantajele sau dezavantajele, profitul ori riscurile pe care le-ar putea prezenta tranzaciile de ncheiat prin acceptarea ofertei obiect al deciziei de aprobare. Decizia de aprobare certifica numai regularitatea Prospectului in privina exigentelor legii si ale normelor adoptate in aplicarea acesteia.

NOT CTRE INVESTITORI

Prezentul Prospect include informaii privind oferta de 50.000.000 de Obligaiuni convertibile subordonate negarantate emise in 2013, scadente n 2020, cu o valoare nominal totala de 30.000.000 Euro emise de ctre Banca Transilvania S.A. i intermediata de ctre BT Securities S.A.. Informaiile din prezentul Prospect au fost elaborate de ctre Emitent sau deriv din surse publice, dup cum se arat n acesta. Intermediarul nu a efectuat o verificare independent i nici nu a oferit o interpretare proprie a acestor date i prin urmare nu poate oferi nicio garanie expres sau implicit privind corectitudinea acestor informaii furnizate de ctre Banc; nimic din prezentul Prospect nu se va interpreta ca recomandare a Intermediarului de a investi sau ca opinie avizat cu privire la situaia Emitentului. Se recomand ca investitorii s ia decizii bazate pe propria lor analiz a bncii, a mediului bancar n general i a situaiei din Romnia n particular, lund n considerare avantajele i riscurile evideniate n prezentul Prospect. Estimrile, previziunile i planurile Bncii prezentate n acest Prospect sunt oferite cu bun credin i nu pot fi considerate ca angajamente din partea Emitentului. Nicio persoan nu a fost autorizat s furnizeze informaii sau s fac orice declaraii altele dect cele coninute n prezentul Prospect, i dac aceste informaii sau declaraii sunt furnizate sau fcute, ele nu trebuie s fie luate n considerare ca i cnd ar fi fost autorizate de ctre Banc sau de ctre Intermediar. Nicio informaie oferit de ctre Banc n prezentul Prospect referitoare la Banc nu se interpreteaz ca o declaraie sau analiz fcut de ctre Intermediar. Dup parcurgerea prezentului Prospect, Banca confirm c, n baza cunotinelor pe care le deine, Prospectul dezvluie toate informaiile importante cu privire la Banc i la Obligaiuni, respectivele informaii sunt adevrate i exacte sub toate aspectele importante, toate opiniile, ateptrile i inteniile Bncii exprimate n acest Prospect sunt de bun credin i nu exist niciun alt fapt sau aspect care nu a fost prezentat n acest Prospect i (i) care ar fi necesar investitorilor pentru a putea evalua n mod adecvat activele, datoriile, situaia financiar i drepturile ce deriv din Obligaiuni; (ii) a crui omisiune ar face ca declaraiile din prezentul Prospect s fie neltoare sub anumite aspecte relevante privind activitatea Bncii; i (iii) care, n contextul ofertei, este important i ar trebui inclus n Prospect. n plus, Banca confirm c Rezumatul Prospectului inclus n acest Prospect reflect cu exactitate informaiile prezentate n Prospect i c nu contrazice alte pri ale Prospectului. Cu toate acestea, se recomand ferm ca potenialii investitori s parcurg ntregul Prospect nainte de a lua orice decizie referitoare la investiie. Comisia Naionala a Valorilor Mobiliare a aprobat prezentul Prospect prin Decizia Nr. 304 din 04.04.2013
2

Viza de aprobare aplicat pe acest Prospect nu reprezint o garanie i nici nu reprezint o alt forma de apreciere a Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare cu privire la oportunitatea, avantajele sau dezavantajele, profitul sau riscurile pe care lear putea prezenta tranzaciile ce urmeaz sa se ncheie prin acceptarea ofertei ce face obiectul notificrii de aprobare; Decizia de aprobare certific exclusiv conformitatea ofertei cu legislaia i normele adoptate pentru punerea n aplicare a acesteia. Atunci cnd decid s investeasc sau nu n Obligaiunile oferite prin aceast ofert, investitorii trebuie s se bazeze pe propriile analize cu privire la Banc, condiiile ofertei, inclusiv avantajele i riscurile aferente (vezi seciunea Factori de Risc din prezentul Prospect). Investitorii poteniali nu trebuie s interpreteze coninutul acestui Prospect ca o recomandare de a investi sau ca o recomandare cu privire la aspectele juridice i financiare. Fiecare subscriitor de Obligaiuni trebuie s cunoasc i s respecte toate legile i regulamentele n vigoare i trebuie s obin toate aprobrile i autorizrile necesare n acest sens. Nici Banca i nici Intermediarul nu sunt responsabili pentru aceast chestiune. Acest Prospect nu constituie o ofert sau o invitaie fcut de ctre Banc sau n numele Bncii sau al Intermediarului de a subscrie Obligaiuni ntr-o jurisdicie n care respectiva ofert sau invitaie nu este autorizat sau este ilegal sau fcut investitorilor ce nu pot subscrie legal. Persoanele ce obin acest Prospect trebuie s cunoasc restriciile i limitrile ce se aplic ofertei i s respecte aceste restricii i limitri. Obligaiunile vor fi oferite n Romnia printr-o ofert care se adreseaz doar acionarilor existeni ai Emitentului, nregistrai n Registrul Acionarilor la Data de nregistrare 21 mai 2012 i Investitorilor Calificai astfel cum sunt definii n Legea Pieei de Capital i reglementrile din Romnia. Obligaiunile nu au fost oferite sau vndute i nu vor fi oferite sau vndute, direct sau indirect, niciunei alte persoane din Romnia iar Prospectul precum i orice alte materiale privind oferta de Obligaiuni nu au fost distribuite i nu s-a dispus distribuirea lor i nu se vor distribui i nu se va dispune distribuirea lor altor persoane din Romnia, direct sau indirect. n anumite ri distribuirea prezentului Prospect sau oferirea i vnzarea Obligaiunilor poate cdea sub incidena anumitor reguli speciale. Persoanele fizice sau juridice aflate n posesia acestui Prospect trebuie s se informeze cu privire la orice astfel de restricii i s le respecte. Emitentul garanteaz investitorilor c singurele persoane responsabile cu ntocmirea Prospectului sunt Banca i BT Securities i c nicio alt persoan nu este implicat sau nu i asum rspunderea pentru Prospect. Dup parcurgerea acestui Prospect, att Banca, reprezentat de Dl. Nicolae Tarcea, Director General Adjunct ct i BT Securities reprezentat de Dl. Rare Nilas, Director General i

asum rspunderea pentru coninutul acestuia i confirm c informaiile furnizate n acest Prospect sunt adevrate i exacte i c nu exist omisiuni sau declaraii false. Prospectul i Anexele la acesta pot fi consultate la sediul social al Intermediarului (Cluj Napoca, Bld. 21 Decembrie 1989, nr.104, et 1) i la sediul Emitentului (Cluj-Napoca, str. G. Bariiu, nr.8, etj. 2). NOT DESPRE DECLARAIILE PRIVIND PERSPECTIVELE Anumite declaraii din prezentul Prospect constituie declaraii privind perspectivele Bncii Transilvania. Aceste declaraii implic riscuri, incertitudini sau ali factori cunoscui i necunoscui, ce pot face ca rezultatele, nivelurile de activitate, performana sau realizrile efective s fie semnificativ diferite de orice rezultate, niveluri de activitate, performan sau realizri viitoare exprimate n aceste declaraii anticipative. Aceti factori includ, printre altele, factorii enumerai n seciunea Factori de Risc i n alte seciuni ale prezentului Prospect. n anumite cazuri, declaraiile privind perspectivele pot fi identificate prin terminologii precum: poate, va, ar trebui, ar putea, se ateapt ca, intenioneaz, anticipeaz, crede, estimeaz, prevede, perspectiv, potenial, sau continu sau sensul negativ al acestor termeni sau alt terminologie similar. Cu toate c noi considerm ca ateptrile reflectate n aceste declaraii privind perspectivele sunt rezonabile, nu putem garanta niciun fel de rezultate, niveluri de activitate, performan sau realizri viitoare. Nu avem obligaia de a actualiza niciuna dintre declaraiile privind perspectivele dup data prezentului Prospect.

CUPRINS

REZUMAT.................................................................................................................................6 DEFINITII................................................................................................................................22 I. DOCUMENT DE INREGISTRARE................................................................................29 1.PERSOANE RESPONSABILE............................................................................................29 2.AUDITORUL BANCII.........................................................................................................29 3.INFORMATII FINANCIARE SELECTATE.......................................................................30 4.FACTORI DE RISC..............................................................................................................38 5. INFORMATII DESPRE EMITENT....................................................................................49 6. PRIVIRE DE ANSAMBLU ASUPRA ACTIVITATILOR................................................51 7. ORGANIGRAMA...............................................................................................................56 8.INFORMATII DESPRE TENDINTE...................................................................................63 9.ORGANE DE ADMINISTRARE, CONDUCERE SI SUPRAVEGHERE.........................64 10.FUNCTIONAREA ORGANELOR DE ADMINSTRARE SI CONDUCERE..................70 11.ACTIONARI PRINCIPALI................................................................................................77 12.INFORMATII FINANCIARE PRIVIND PATRIMONIUL, SITUATIA FINANCIARA SI REZULTATELE EMITENTULUI..........................................................................................78 13.INFORMATII SUPLIMENTARE......................................................................................90 14.CONTRACTE IMPORTANTE..........................................................................................92 15.INFORMATII FURNIZATE DE TERTI, DECLARATII ALE EXPERTILOR SI DECLARATII DE INTERESE...............................................................................................92 16.DOCUMENTE DISPONIBILE PUBLICULUI.................................................................93 II.TERMENII SI CONDITIILE OBLIGATIUNILOR......................................................94 1.INFORMATII DE BAZA.....................................................................................................94 2.INFORMATII PRIVIND VALORILE MOBILIARE CE URMEAZA A FI OFERITE.....94 3.CONDITIILE OFERTEI.....................................................................................................110 4.ADMITEREA LA TRANZACTIONARE SI METODE DE TRANZACTIONARE........120 5.INFORMATII ADITIONALE............................................................................................121 III. ANEXE ANEXA 1 - CONDITII CU PRIVIRE LA OBLIGATIILE CUMPARATORULUI TRANSEI A.............................................................................................................................................122 ANEXA 2A RECOMANDARI ASUMATE......................................................................126 ANEXA 2B DECLARATII.................................................................................................130 ANEXA 3 - SITUATIILE FINANCIARE SI RAPOARTELE DE AUDIT.........................132 ANEXA 4 FORMULAR NOTIFICARE PRIVIND CONVERSIA...................................133

REZUMATUL PROSPECTULUI Prezentul rezumat include cerine de informare cunoscute ca Elemente. Aceste elemente sunt numerotate ca Seciunile AE (A.1. - E.7). Rezumatul conine toate informaiile ce trebuie incluse ntr-un rezumat privind Obligaiunile i Emitentul. ntruct nu este necesar s se prezinte anumite Elemente, poate exista o ntrerupere n numerotarea Elementelor. Chiar dac este nevoie s se introduc un element n acest rezumat referitor la natura Notelor, este posibil ca Emitentul s nu poat furniza informaii relevante pentru fiecare element. n acest caz, rezumatul conine o scurt descriere a elementului i va avea n partea dreapt observaia Nu este cazul. Seciunea A: Introducere i avertismente A.1 Investitorii poteniali sunt avertizai cu privire la faptul c: Acest rezumat trebuie citit ca o introducere la Prospect; Orice decizie de investitie n valorile mobiliare trebuie se bazeze pe o examinare exhaustiva a Prospectului de ctre investitor n cazul n care se intenteaz o aciune n faa unui tribunal privind informaia cuprins n Prospect, se poate ca investitorul reclamant, n conformitate cu legislaia intern a statelor membre, s suporte cheltuielile de traducere a Prospectului naintea nceperii procedurii judiciare; i O rspundere civil revine doar persoanelor care au depus rezumatul, inclusiv orice traducere a acestuia, dar doar dac acesta este neltor, inexact sau contradictoriu n raport cu celelalte pri ale Prospectului, sau dac el nu furnizeaz, n raport cu celelalte pri ale Prospectului, informaiile eseniale pentru a ajuta investitorii s decid dac investesc n astfel de valori mobiliare. A.2 Acordul Emitentului sau al persoanei nsrcinate cu elaborarea Prospectului n ceea ce privete utilizarea Prospectului pentru revnzarea ulterioar sau plasamentul final al valorilor mobiliare de ctre intermediari financiari. Indicarea perioadei de ofertare n care poate fi efectuat o revnzare ulterioar sau un plasament final al valorilor mobiliare prin intermediari financiari i n care este valabil acordul pentru utilizarea Prospectului. Nu este cazul Seciunea B: Emitent i eventuali garani B.1 Denumirea social i denumirea comercial a emitentului: Banca Transilvania S.A. B.2 Sediul social: Cluj-Napoca, 400027, judeul Cluj, str. G. Bariiu nr.8 Forma juridic: Societate pe aciuni Legislaia n temeiul creia i desfoar activitatea emitentul: Legislaia romn ara de constituire: Romnia B.4b O descriere a oricror tendine cunoscute care influeneaz emitentului i ramura de activitate n care acesta funcioneaz. Nu este cazul.
6

Dac emitentul face parte dintr-un grup, o descriere a grupului i a poziiei emitentului n cadrul acestuia. n 2003, Banca Transilvania a alctuit un grup financiar pentru a oferi servicii financiare integrate. Grupul financiar include urmtoarele subsidiare: BT Securities S.A., BT Leasing Transilvania IFN S.A., BT Investments S.R.L., BT Direct IFN S.A., BT Building S.R.L., BT Asset Management S.A.I. S.A., BT Solution Agent de Asigurare S.R.L., BT Asirom Agent de Asigurare S.R.L., BT Intermedieri Agent de Asigurare S.R.L., BT Safe Agent de Asigurare S.R.L., BT Compania de Factoring S.R.L., BT Finop Leasing S.A., BT Medical Leasing IFN S.A., Rent-a-Med S.R.L. i BT Leasing MD S.R.L. Banca Transilvania face parte din Grupul Banca Transilvania, care include banca mam i subsidiarele acesteia cu sedii sociale n Romnia, Republica Moldova i Cipru. Principalul domeniu de activitate al Grupului const n furnizarea de servicii bancare i financiare persoanelor fizice i juridice. Printre aceste servicii se numr: deschidere de conturi, depozite, pli interne i externe, operaiuni de schimb valutar, finanarea activitilor curente, finanare pe termen mediu, scrisori de garanie, acreditive i consultan financiar pentru IMM-uri care activeaz n Romnia. B.9 Dac se ntocmesc previziuni sau o estimare a profitului, se precizeaz cifra. Nu este cazul. B.10 O descriere a naturii tuturor rezervelor din raportul de audit privind informaiile financiare istorice Nu este cazul. B.12 Informaii financiare istorice eseniale selectate cu privire la emitent, prezentate pentru fiecare exerciiu financiar din perioada vizat de informaiile financiare istorice i orice perioad financiar intermediar ulterioar, nsoit de date comparative din aceeai perioad din exerciiul financiar anterior, cu excepia c cerina referitoare la informaiile comparative din bilan este ndeplinit prin prezentarea informaiilor bilanului de la sfritul exerciiului. B.5 Situaiile financiare ale Grupului pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 Decembrie 2011, 31 Decembrie 2010 i 31 Decembrie 2009 constau n situaiile financiare ale Bncii Transilvania S.A. i cele ale subsidiarelor sale, care mpreun formeaz Grupul:
Contul de profit i pierdere consolidat pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2011 Mii Lei Venituri din dobnzi 1.856.372 Cheltuieli cu dobnzile -921.954 Venituri nete din dobnzi 934.418 Venituri din speze i comisioane 436.026 Cheltuieli cu speze i comisioane -53.868 Venituri nete din speze i 382.158 comisioane
7

2010 Mii Lei 1.894.260 -897.963 996.297 421.645 -46.735 374.910

2009 Mii Lei 2.109.440 -1.355.111 754.329 417.098 -46.293 370.805

Venituri nete din tranzacionare Alte venituri din exploatare Venituri operaionale Cheltuieli nete cu provizioanele pentru active, alte datorii i angajamente de creditare Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu amortizarea Alte cheltuieli operaionale Cheltuieli operaionale Profit/Pierdere de la entiti asociate Profit din vnzarea entitilor asociate i societilor controlate n comun Profit nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit Profitul exerciiului financiar Profit atribuibil: Acionarilor Bncii Profit alocat intereselor fr control Profitul exerciiului financiar Rezultatul pe aciune de baz Rezultatul pe aciune diluat

111.613 61.524 1.489.713 -315.849

118.969 51.719 1.541.895 -646.965

143.201 48.316 1.316.651 -490.784

-390.262 -63.787 -364.386 -1.134.284 0

-373.371 -60.897 -306.888 -1.388.121 4.741 158.515 -24.531 133.984 133.794 190 133.984 0,0801 0,0801

-348.999 -68.042 -299.957 -1.207.782 10.298 38.596 157.763 -21.048 136.715 138.323 -1.608 136.715 0,1038 0,1038

355.429 -58.181 297.248 297.019 229 297.248 0,1840 0,1840

Situaiile financiare cuprinse in tabelul Contul de profit i pierdere consolidat pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie au fost auditate.
Situaia consolidat a poziiei financiare pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2011 Mii Lei Active Numerar i echivalente de numerar 4.550.256 Plasamente la bnci 778.977 Active financiare la valoare just prin 140.551 profit sau pierdere Credite i avansuri acordate clienilor 13.977.655 Investiii nete de leasing 207.388 Titluri de valoare disponibile spre 5.816.778 vnzare Titluri de valoare deinute pn la 819 scaden Investiii n entiti asociate Imobilizri corporale 297.531 Imobilizri necorporale 70.555 Fondul comercial 376 28.163 Creane privind impozitul pe venit amnat

2010 Mii Lei 3.701.125 1.237.155 111.977 12.215.792 223.617 3.780.997 820 287.570 48.875 8.369 30.454

2009 Mii Lei 3.186.997 1.535.915 44.865 11.481.759 271.312 2.573.466 11.654 42.404 305.000 12.389 8.369 16.719

Alte active Total active Datorii Depozite de la bnci Depozite de la clieni Credite de la bnci i alte instituii financiare Alte datorii subordonate Datorii titluri emise Alte datorii Total datorii Capitaluri proprii Capital social Aciuni proprii Prime de emisiune Rezultat reportat Rezerva din reevaluare Alte rezerve Capitaluri proprii atribuibile acionarilor Bncii Interese fr control Total capitaluri proprii Total datorii i capitaluri proprii

139.764 26.008.813

83.501 21.730.252

122.181 19.613.030

251.181 20.257.251 2.592.982 260.148 255.384 23.616.946

333.194 17.279.132 1.593.295 257.553 0 177.114 19.640.288

259.134 14.989.199 2.160.404 253.665 1.262 111.332 17.774.996

1.860.159 -2.118 732 303.268 35.544 192.248 2.389.833 2.034 2.391.867 26.008.813

1.560.500 -256 0 301.088 28.291 198.230 2.087.853 2.111 2.089.964 21.730.252

1.176.237 -333 97.684 354.157 22.543 179.948 1.830.236 7.798 1.838.034 19.613.030

Situatiile financiare cuprinse in tabelul Situaia consolidat a poziiei financiare pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie au fost auditate.

Situaiile Financiare Individuale ale Bncii Transilvania la T3 2012

Contul de profit i pierdere individual pentru T3 2012 T3 2012 Mii lei Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile Venituri nete din dobnzi Venituri din speze i comisioane Cheltuieli cu speze i comisioane Venituri nete din speze comisioane Venituri nete din tranzacionare Alte venituri din exploatare Venituri operaionale Cheltuieli cu personalul
9

T3 2011 Mii lei

T32012/ T3 2011 %

1.506.577 (798.066) 708.511 358.371 (44.125) 314.246 100.912 33.867 1.157.536 (313.382

1.341.881 (694.540) 647.344 322.686 (36.345) 286.341 73.345 14.761 1.021.788 (278.044)

1,12 1,15 1,09 1,11 1,21 1,1 1,38 2.29 1,13 1,13

Cheltuieli cu amortizarea Alte cheltuieli operaionale Cheltuieli operaionale Profit operaional Cheltuieli nete cu provizioanele pentru active, alte datorii i angajamente de creditare Profit nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit Profit net

(35.055) (268.534) (616.971) 540.565 (265.737)

(36.927) (233.369) (548.340) 473.448 (219.460)

0,95 1,15 1,13 1,14 1,21

274.828 253.988 1,08 (9.396) (49.472) 0,19 265.432 204.516 1,30 Situatiile financiare cuprinse in tabelul Contul de profit i pierdere individual pentru T3 2012 nu au fost auditate.

Situaia individual a poziiei financiare pentru T3 2012 T3 2012 Mii lei Active Numerar i echivalente de numerar Plasamente la bnci Credite i creane - titluri Active financiare la valoare just prin profit sau pierdere Credite i avansuri acordate clienilor - net Titluri de valoare disponibile spre vnzare Titluri de valoare deinute pn la scaden Investiii n entiti asociate Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Creane privind impozitul pe venit amnat Alte active Total active 31 Dec 2011 Mii lei T3 2012/ 31 Dec 2011 %

4.558.295 1.059.394 77.593 38.734 15.526.590 7.171.96 0 74.053 74.004 275.174 16.683 137.491 29.009.973 265.800 22.833.173 2.671.711 276.095 324.251
10

4.546.532 566.608 202.819 119.521 14.035.290 5.813.219 819 69.978 69.136 266.586 26.974 100.364 25.817.846 251.181 20.280.230 2.468.988 260.148 237.495

1,00 1,87 0,38 0,32 1,11 1,23 1,06 1,07 1,03 0,62 1,37 1,12 1,06 1,13 1,08 1,0 1,37

Datorii
Depozite de la bnci Depozite de la clienti Credite de la bnci i alte instituii financiare Alte datorii subordonate Alte datorii

1.989.543 1.860.15 -1.997 -1.907 0 73 369.283 234.983 33.548 34.134 248.566 191.700 Total capitaluri proprii 2.638.943 2.319.804 Total datorii i capitaluri proprii 29.009.973 25.817.846 Situatiile financiare cuprinse in tabelul Situaia individual a poziiei financiare T3 2012 nu au fost auditate.

Total datorii Capitaluri proprii Capital social Aciuni proprii Prime de emisiune Rezultat reportat Rezerva din reevaluare Alte rezerve

26.371.030

237.495

1,12 1,07 1,05 1,57 0,98 1,30 1,14 1,12 pentru

O declaraie prin care se confirm c perspectivele emitentului nu au suferit o deteriorare semnificativ de la data ultimei sale situaii financiare auditate i publicate sau o descriere a oricror modificri nefavorabile semnificative. Din 31 Decembrie 2011, data ultimelor situaii financiare auditate prezentate n Prospect, nu a avut loc nicio modificare nefavorabil semnificativ a perspectivelor Bncii Transilvania. O descriere a principalelor modificri ale situaiei financiare sau comerciale dup perioada vizat de informaiile financiare istorice. Din 30 septembrie 2012, data ultimelor situaii financiare prezentate n Prospect, nu a avut loc nicio modificare semnificativ a situaiei financiare sau comerciale a Bncii Transilvania. B.13 O descriere a evenimentelor importante n evoluia recent a emitentului care sunt, ntro mare msur, relevante pentru evaluarea solvabilitii sale. Din raiuni prudeniale, metodologia de provizionare IFRS i Contul de Profit i Pierdere pentru Semestrul 1 2012 au fost auditate. Indicatorul de adecvare a capitalului al Bncii Transilvania, incluzand profitul auditat la semestrul I 2012, este, in continuare, la un nivel confortabil de 11,27%. B.14 Dac Emitentul face parte dintr-un grup, o descriere a grupului i a poziiei emitentului n cadrul grupului. n 2003, Banca Transilvania a alctuit un grup financiar pentru a oferi servicii financiare integrate. Grupul financiar include urmtoarele subsidiare: BT Securities S.A., BT Leasing Transilvania IFN S.A., BT Investments S.R.L., BT Direct IFN S.A., BT Building S.R.L., BT Asset Management S.A.I. S.A., BT Solution Agent de Asigurare S.R.L., BT Asirom Agent de Asigurare S.R.L., BT Intermedieri Agent de Asigurare S.R.L., BT Safe Agent de Asigurare S.R.L., BT Compania de Factoring S.R.L., BT Finop Leasing S.A., BT Medical Leasing IFN S.A., Rent-a-Med S.R.L. i BT Leasing MD S.R.L. Banca Transilvania face parte din Grupul Banca Transilvania, care include banca mam i subsidiarele acesteia cu sedii sociale n Romnia, Republica Moldova i Cipru
11

Dac emitentul este dependent de alte entiti din cadrul grupului, acest lucru trebuie precizat n mod clar. Nu este cazul. B.15 O descriere a principalelor activiti ale emitentului. Principala activitate a Bncii const n oferirea de produse i servicii bancare cum ar fi: conturi curente, operaiuni cu numerar, depozite, credite, operaiuni de scontare i tranzacii cu titluri, plasamente, subscrieri, managementul portofoliilor de valori mobiliare, consultan bancar, negocierea contractelor de asigurare / reasigurare cu societile de asigurare, decontarea titlurilor i depozite i operaiuni de custodie pentru organisme de plasament colectiv. n conformitate cu Articolul 6 din Actul Constitutiv, activitatea Bncii este CAEN 6419 alte activiti de intermedieri monetare. B.16 n msura n care aceste informaii sunt cunoscute de emitent, se precizeaz dac emitentul este deinut sau controlat, direct sau indirect, i de ctre cine i se descrie natura acestui control. Singurii acionari ce dein peste 5% din Aciunile Bncii sunt B.E.R.D., care deine 278.100.206 Aciuni reprezentnd 14,6134% din Aciunile Bncii, BANK OF CYPRUS PUBLIC COMPANY LIMITED care deine 98.851.113 Aciuni reprezentnd 5,194373% din Aciunile Bncii i SIF Moldova care deine 95.169.081 Aciuni reprezentnd 5,0008% din Aciunile Bncii. B.E.R.D. este o organizaie internaional deinut de ctre rile membre/acionare, Comunitatea European i Banca European pentru Investiii. B.17 Ratingul atribuit emitentului sau titlurilor sale de mprumut, la cererea acestuia sau cu colaborarea sa n procesul de atribuire a ratingului. Banca Transilvania a fost evaluat i clasificat de ctre Agenia Fitch Ratings din 2009, iar ratingul alocat n 2009 a fost confirmat de ctre Fitch Ratings n 2010 i 2011, astfel c n acest moment ratingul Bncii pentru creditele pe termen lung n moneda strina (IDR) este BB-, pentru datoriile pe termen scurt n valuta IDR este B i cel individual este D, Support este 3 i ratingul n funcie de calificativul de ar este BB-. Perspectiva pentru creditele pe termen lung n moneda strina IDR este Stabil. Seciunea C: Valori mobiliare C.1 O descriere a naturii i categoriei valorilor mobiliare care fac obiectul ofertei i/sau sunt admise la tranzacionare, inclusiv orice numr de identificare a valorilor mobiliare. Obligaiuni convertibile subordonate negarantate emise in 2013, cu scaden n 2020 ce urmeaz s fie emise n conformitate cu prezentul Prospect, vor fi n form nominativ, dematerializat, nregistrate n Registrul Deintorilor de Obligaiuni deinut de Depozitarul Central, cu o valoare nominal de 0,6 Euro fiecare i o valoare nominal total de pn la 30.000.000 Euro. C.2 Moneda n care s-a fcut emisiunea. Euro C.5 O descriere a tuturor restriciilor impuse asupra liberei transferabiliti a valorilor mobiliare.
12

C.8

Nu exist restricii privind libera transferabilitate a valorilor mobiliare. O descriere a drepturilor conexe valorilor mobiliare. -inclusiv clasificarea -inclusiv restriciile aplicabile acestor drepturi Statut, Subordonare Obligatiunile sunt obligatii directe, neconditionate, generale si negarantate ale Bancii de rang pari passu intre ele si fara preferinta, insa Obligatiunile sunt subordonate si au un rang inferior in raport cu creantele nesubordonate ale tuturor celorlalti creditori, dar au rang pari passu cu orice datorii subordonate ale Emitentului; cu meniunea c respectivele prevederi privind subordonarea nu mpiedic niciun Deintor de Obligaiuni s-i exercite drepturile de conversie n baza Obligaiunilor prevzute n Prospect i c nicio plat n baza unei Obligaiuni ce rezult din exercitarea drepturilor de conversie nu este interzis prin respectivele prevederi privind subordonarea. n caz de faliment sau lichidare a Bncii, toate sumele datorate n baza Obligaiunilor sunt subordonate plii n prealabil i satisfacerii integrale a tuturor datoriilor nesubordonate ale Bncii admise n respectiva procedur. Prevederile privind subordonarea sunt n conformitate cu cerinele stabilite de ctre BNR pentru a califica Obligaiunile drept Fonduri proprii de Nivel II suplimentar ale Bncii (fonduri proprii ale Bncii), adic n conformitate cu Regulamentul 18/2006. Ct timp Obligaiunile nu au ajuns la scadenta, Banca nu va crea si nu va permite s se creeze pe niciuna dintre proprietile sau activele sale, nicio ipotec, gaj sau alt sarcin drept garanie pentru orice obligaiuni, titluri sau alte dovezi de ndatorare, emise, sau care vor fi emise, asumate i garantate de ctre Banc pentru sume mprumutate anterior sau ulterior, ns acest angajament al Bncii nu reprezint un Caz de nendeplinire a obligaiilor (Caz de Culp), n sensul Regulamentului 18/2006, i pe cale de consecin nu poate s declaneze o rambursare anticipata, o accelerare sau o cretere a costurilor iniiale. Pana la data primei Zile Lucrtoare a Ofertei Primare, Banca nu va face i nu va permite intrarea n vigoare a niciunui amendament la niciunul dintre Contractele referitoare la Obligaiuni, care s afecteze negativ interesele Investitorului Principal n obligaiunile din Trana A i va notifica cu promptitudine Investitorul Principal cu privire la rezilierea sau modificarea oricrui Contract de Obligaiuni, i cu privire la orice nlocuire sau substituire a Agentului de Plat, nsa nerespectarea acestui angajament nu reprezint un caz de cross default, n sensul Regulamentului 18/2006 si, pe cale de consecinta, nu poate s declaneze o rambursare anticipata, accelerare sau cretere a costurilor iniiale ale Obligaiunilor. Pana la Data Subscrierii de ctre Investitorul Principal in Oferta Primara, dac Investitorul Principal constat orice nclcare major, sau orice eveniment prin care se dovedesc false sau incorecte oricare dintre declaraiile i garaniile din Contractul de Subscriere Transa A, Prospect sau din orice dintre Contractele referitoare la Obligaiuni
13

sau oricare documente referitoare la oricare dintre acestea, sau orice nendeplinire de ctre Banca a oricror recomandri asumate sau nelegeri din Contractul de Subscriere Transa A, Prospect sau orice Contract referitor la Obligaiuni sau orice documente referitoare la oricare dintre acestea, Investitorul Principal are dreptul sa rezilieze Contractul de Subscriere, insa nerespectarea acesta nu reprezinta un caz de cross default, n sensul Regulamentului 18/2006 si, pe cale de consecinta, nu poate s declaneze o rambursare anticipata, accelerare sau cretere a costurilor iniiale ale Obligatiunilor. Cazuri de nendeplinire a obligaiilor (cazuri de culp) Cazurile de nendeplinire a obligaiilor se vor limita la i vor avea sensul din definiie, n conformitate cu Regulamentul 18/2006. Recomandri asumate de ctre Emitent n conformitate cu prevederile din Anexa 2A, Emitentul se oblig s respecte anumite standarde care vor crete performana Bncii n beneficiul Deintorilor de Obligaiuni i s furnizeze anumite informaii i documente acestora. nclcarea acestor recomandri asumate nu constituie un Caz de nendeplinire a obligaiilor si pe cale de consecinta nu poate declana accelerarea i/sau rambursarea anticipat a Obligaiunilor sau cresterea costurilor initiale. Drepturile de conversie Sub rezerva condiiilor stabilite n Seciunea 5. Conversia, din sectiunea 2.Informatii privind valorile mobiliare ce urmeaza a fi oferite, II. Termenii si conditiile Obligatiunilor, orice Deintor de Obligaiuni poate alege s efectueze conversia oricarei parti sau a intregului principal nerascumparat/neconvertit deinut de respectivul Deintor de Obligaiuni n aciuni ordinare ale Bncii, libere de orice sarcini (astfel cum este definit mai jos), i mpreun cu toate drepturile aferente acestora, la fiecare dintre datele menionate n Seciunea 5. Conversia, din sectiunea 2.Informatii privind valorile mobiliare ce urmeaza a fi oferite, II. Termenii si conditiile Obligatiunilor. Impozitarea: Obligaiunile i toate dobnzile la acestea nu sunt scutite de impozitare (n general). Impozitele aplicabile investitorilor n Obligaiuni sunt: (i) impozitul pe ctigul din transferul Obligaiunilor; i (ii) impozitul pe veniturile din dobnzile aferente Obligaiunilor. Aceste impozite sunt stabilite n conformitate cu statutul de rezident/nerezident al investitorului. Obligaiunile nu beneficiaz de un rating si nu vor fi admise la tranzacionare pe piaa reglementat sau orice alt platform de tranzacionare (sisteme multilaterale de tranzacionare, etc.) Rata nominal a dobnzii Valorile mobiliare ce fac obiectul Ofertei: Obligaiuni convertibile subordonate negarantate emise in 2013, cu scaden n 2020 emise n form nominativ i dematerializat Numrul de Obligaiuni: 50.000.000 Obligaiuni
14

C.9

Valoare nominal: 0,60 Euro Preul de emisiune: 0,6 EURO Veniturile estimative ale Ofertei: 30.000.000 Euro Rata dobnzii nominale: Obligaiunile sunt purttoare de dobnd, ncepnd cu inclusiv Data de Emisiune, la o rat a dobnzii anual variabil n funcie de EURIBOR 6 luni + o marj stabilit la 6,25%. Data de la care se calculeaz dobnda i scadenele dobnzii Plata dobnzilor: semestrial; dobnda este scadent i pltibil: n (i) 15 ianuarie i 15 iulie ale fiecrui an (ii) n caz de conversie in a treia Zi Lucrtoare de la Data de Emisiune a Aciunilor imediat dup Data de Conversie aplicabila. Data de plat a dobnzii: Fiecare dintre urmtoarele: 15 Iulie 2013, 15 Ianuarie 2014, 15 Iulie 2014, 15 Ianuarie 2015, 15 Iulie 2015, 15 Ianuarie 2016, 15 Iulie 2016, 15 Ianuarie 2017, 15 Iulie 2017, 15 Ianuarie 2018, 15 Iulie 2018, 15 Ianuarie 2019, 15 Iulie 2019,15 ianuarie 2020 i Data Scadenei. Metoda de plat: Plile principalului i dobnzilor n legtur cu Obligaiunile se fac la Data de Plat a Dobnzii i/sau Data de Rscumprare, dup caz, de ctre Agentul de Plat Deintorilor Obligaiunilor nregistrai n Registrul Deintorilor de Obligaiuni de la Data de Referina. n cazul n care rata dobnzii nu este fix, se descriu elementele subiacente pe baza crora se calculeaz Rat variabil calculat semestrial n funcie de EURIBOR6luni plus o Marj stabilit la 6,25% Data scadenei i o descriere a modalitii de amortizare a mprumutului, inclusiv a procedurilor de rambursare Scadena/Rscumprarea: Obligaiunile neajunse la scaden ce nu au fost convertite n Aciuni vor fi rscumprate la valoarea nominal dup apte ani, la data care va fi apte ani dup Data de Emisiune. Data scadentei nu va depasi 7 ani. Obligaiunile nu pot fi pltite n avans sau rscumprate nainte de Data de Rscumprare i Deintorii de Obligaiuni nu vor avea opiunea de a accelera plata, cu excepia unui Caz de nendeplinire a obligaiilor. Drepturi de conversie: Obligaiunile neajunse la scaden vor putea fi convertite n Aciuni, la alegerea Deintorului de Obligaiuni (i) prin trimiterea unei Notificari privind Conversia n forma din Anexa 4 in termen de 30 de zile de la Data de Fixare a Pretului sau (ii) prin trimiterea unei Notificari privind Conversia in forma din Anexa 4 in termen de 90 de zile imediat urmatoare unei Date a Lichiditii. Pentru evitarea oricaror neclaritati, Emitentul va mentiona Data de Conversie in notificarea catre Detinatorii de Obligatiuni trimisa cu cel putin 15 zile inainte de Data de Fixare a Pretului sau in cazul unei Date a Lichiditatii, in decurs de 5 zile dupa aceasta.

15

Conversia se face la un pre per Aciune care se va stabili la Data de Fixare a Preului sau la Data Lichiditatii, egal cu media dintre pretul zilnic maxim si minim al Aciunilor pe Piaa Regular, ponderat cu volumul zilnic tranzacionat pe Piaa Regular pe parcursul celor 90 de zile n care Actiunile au fost tranzactionate pe BVB, imediat anterior Datei de Fixare Preului sau Datei Lichiditii. Drepturile de conversie expir la (i) scadenta Obligaiunilor sau (ii) rambursarea final a Obligaiunii, oricare dintre acestea este mai trziu. n cazul n care se exercit opiunea de conversie, dobnda aferent devine scadent si platibila in a 3-a Zi Lucratoare de la Data de Emisiune a Actiunilor imediat urmtoare Datei de Conversie aferent i dobnda se pltete pentru perioada dintre Data de Plat a Dobnzii anterioar i Data de Emisiune a Actiunilor aplicabil, excluzand Data de Emisiune a Actiunilor. Randamentul Randamentul anual brut la scaden se calculeaz pe baza Preului de Emisiune (presupunnd c nu exist conversie/rscumprare nainte de scaden) i n funcie de rata anual variabil a dobnzii bazat pe EURIBOR6 luni +o marj stabilit la 6,25%. Numele reprezentantului deintorilor de titluri de mprumut Adunarea generala a Deintorilor de Obligaiuni: Deintorii de Obligaiuni se pot reuni n adunri generale pentru a decide asupra aspectelor referitoare la intereselor lor n legtur cu Obligaiunile, n conformitate cu legislaia n vigoare. C.10 n cazul n care plata dobnzilor generate de valoarea emis este corelat cu un instrument derivat, se furnizeaz explicaii clare i exhaustive care s permit investitorilor s neleag modul n care valoarea investiiei lor este influenat de cea a instrumentului (instrumentelor) subiacent(e), n special n cazul n care riscurile sunt evidente. Nu este cazul. C.11 Se indic dac valorile mobiliare oferite fac sau vor face obiectul unei solicitri de admitere la tranzacionare, n vederea distribuirii lor pe o pia reglementat sau pe piee echivalente, caz n care se indic pieele n cauz.. Obligaiunile nu vor fi admise la tranzacionare pe Bursa de Valori Bucureti sau pe orice pia reglementat sau orice alt platforma de tranzactioanre (sisteme multilaterale de tranzactionare, etc.). Seciunea D: Riscuri D.2 Informaii de baz privind riscurile principale care sunt specifice emitentului Riscuri privind Romnia Romnia este o pia emergent General piee emergente Instabilitatea politic i guvernamental din Romnia Legislaia Legea falimentului Riscuri aferente industriei bancare din Romnia
16

D.3

Riscul de credit Riscul de lichiditate Riscul de pia Riscul de rata dobnzii n afara portofoliului de tranzacionare Riscul valutar Riscul operaional Riscul reputaional Riscul strategic Legislaia bancar Informaii de baz privind riscurile principale care sunt specifice valorilor mobiliare. Riscuri aferente Bncii i Obligaiunilor Mediul de afaceri, dependena de economia romneasc Lichiditatea Obligaiunilor i Aciunilor Lipsa ratingului de credit pentru Obligaiuni Obligaiuni convertibile negarantate subordonate Rata de dobnd variabil Este posibil ca Obligaiunile s nu fie o investiie adecvat pentru toi investitorii Revizuire i analiz independent Aspectele legislative privind investiia pot restriciona anumite investiii Obligaiunile ce fac obiectul Ofertei nu vor fi evaluate i clasificate Riscuri aferente Aciunilor Preul de pia al Aciunilor este volatil i poate fi afectat negativ de vnzarea viitoare a Aciunilor pe piaa deschis Suspendarea de la tranzactionare a Aciunilor ar putea afecta negativ preul Aciunii Aciunile tranzacionate pe BVB sunt mai putin lichide i mai volatile dect aciunile tranzacionate pe alte burse de valori importante.

Seciunea E: Oferta E.2b Motivele ofertei, utilizarea i valoarea net estimat a fondurilor obinute. Creterea fondurilor proprii de Nivel II suplimentar ale Bncii (fonduri proprii ale Bncii) i finanarea operaiunilor generale ale Bncii precum i extinderea operaiunilor Bncii, inclusiv a reelei sale teritoriale; E.3 O descriere a condiiilor ofertei. Intermediar: BT Securities; Agent de Distribuie: BT Securities; Metoda de intermediere: Best efforts; Agent de Plat: BT Securities; Aceast ofert este structurat n dou oferte distincte: 1. Oferta Dreptului de Preferin: Aceast ofert se adreseaz tuturor Acionarilor Bncii, nregistrai la Data de nregistrare. 2. Oferta Primar se adreseaz n principal Investitorului Principal, iar dac rmn

17

Obligaiuni dup subscrierea de ctre Investitorul Principal, acestea vor fi oferite Investitorilor Calificai. Avnd n vedere aceast diviziune, Oferta Primar este mprit n dou trane: (i) Oferta de Obligaiuni Trana A, care se adreseaz Investitorului Principal, rezervat prioritar fa de Oferta de Obligaiuni Trana B i care cuprinde toate Obligaiunile ce rmn nesubscrise dup nchiderea etapei Ofertei Dreptului de Preferin si este n valoare de pn la 18.938.347,80 Euro. (ii) Oferta de Obligaiuni Trana B: Aceast ofert se adreseaz Investitorilor Calificai i cuprinde orice Obligaiuni ce rmn nesubscrise dup nchiderea Ofertei Dreptului de Preferin minus Obligaiunile ce sunt subscrise de ctre Investitorul Principal n Oferta de Obligaiuni Trana A. Oferta Dreptului de Preferin i Oferta de Obligaiuni Trana B sunt guvernate exclusiv de termenii i condiiile prezentului Prospect precum i de alte Contracte referitoare la Obligaiuni, altele dect Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A. Oferta de Obligaiuni Trana A este guvernat de termenii i condiiile prezentului Prospect precum i de Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A, ale crui principale condiii sunt prezentate n acest Prospect, inclusiv n unele dintre anexele atasate Prospectului. Metoda de subscriere pentru Oferta Dreptului de Preferin/Exercitarea drepturilor de preferinta: Obligaiunile vor fi oferite spre subscriere prima dat Acionarilor inregistrati n Registrul Acionarilor la Data de Inregistrare, respectiv 21 Mai 2012, acionari care vor avea dreptul, n baza prezentului Prospect, s-i exercite drepturile de preferin pentru achiziionarea de Obligaiuni pn la o valoare nominal total egal cu produsul dintre 30.000.000 Euro nmulit cu o fracie al crei numrtor este egal cu numrul total de Aciuni deinut de ctre respectivul investitor la 21 mai 2012, i al crei numitor este egal cu numrul total de Aciuni emise la de 21 mai 2012. Numrul maxim de Obligaiuni ce poate fi cumprat de ctre fiecare acionar eligibil la 21 mai 2012, este egal cu produsul mai sus menionat mprit la 0,6. Nu se emit fractiuni de Obligatiuni. Dac rezult un numr cu zecimale de Obligaiuni, numrul de Obligaiuni se rotunjete astfel: n cazul zecimalelor mai mici de 0,5 rotunjirea se face n jos, iar n cazul zecimalelor mai mari de 0,5 rotunjirea se face n sus spre numrul de Obligaiuni ntreg. Oferta Dreptului de Preferin va ncepe n 09.04.2013 i se deruleaza pe o perioad de treizeci (30) de zile calendaristice pn n data de .08.05.2013, la sediul central al Intermediarului i ageniile BT Securities autorizate de CNVM ntre 9.00 -16.00 n fiecare Zi Lucrtoare, cu excepia ultimei zi 08.05.2013, care se va ncheia la ora 14.00. Subscrieri n Oferta Primar:

18

Oferta Obligaiunilor din Trana A: Obligaiunile din Trana A vor fi emise la o valoare nominal total de pn la 18.938.347,80 Euro constnd n 31.563.913 Obligaiuni i sunt rezervate spre subscriere de ctre International Finance Corporation n calitate de Investitor Principal n conformitate cu Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A. Emitentul i Investitorul Principal au ncheiat un Contract de Subscriere Obligaiuni Trana A guvernat de legea englez, care fundamenteaz acordul Emitentului de a rezerva Obligaiunile din Trana A pentru Investitorul Principal. Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A conine anumite recomandri asumate de ctre Emitent, detaliate n Recomandrile asumate prevzute n Anexa 2A la Prospect, care reprezint, n principal standarde care vor crete performana Bncii n beneficiul Deintorilor de Obligaiuni. Conform Contractului de Subscriere Obligatiuni Transa A, obligatia Investitorului Principal de a cumpara Obligatiuni este supusa unor conditii suspensive, astfel cum sunt acestea detaliate in Anexa 1 la prezentul Prospect. Totodata, Investitorul Principal are dreptul de a rezilia Contractul de Subscriere Obligatiuni Transa A inainte de subscrierea sa in cadrul Ofertei Primare, in cazul in care intervin anumite evenimente, astfel cum sunt detaliate in Anexa 1 la prezentul Prospect. n caz de reziliere a Contractului de Subscriere Obligaiuni Trana A cumprtorul Tranei A nu va avea dreptul s subscrie Obligaiuni Trana B. n plus, Investitorul Principal are dreptul la anumite comisioane care au fost prezentate n seciunea Stabilirea pretului, din cadrul Sectiunii 3. Conditiile Ofertei, din II. Termenii si conditiile Obligatiunilor din acest Prospect aferente rolului su de Investitor Principal care investete n Obligaiunile din Trana A rezervate. Oferta Obligaiunilor din Trana B: Obligaiunile din Trana B vor fi Obligaiunile nesubscrise din Oferta Dreptului de Preferin i vor exclude Obligaiunile subscrise n Trana A. La aceast tran pot subscrie doar Investitorii Calificai. Rezultatele Ofertei Dreptului de Preferinta, precum si numarul de Obligatiuni obiect al Ofertei Primare, numarul de obligatiuni al Transei A si respectiv al Tranei B, vor fi anunate printr-un comunicat de pres ntr-un ziar cu acoperire naionala n prima Zi Lucrtoare a Ofertei Primare. Dup nchiderea Ofertei Dreptului de Preferinta, Investitorul Principal poate subscrie Obligaiuni din Trana A i Investitorii Calificai pot subscrie Obligaiuni din Trana B, n cadrul Ofertei Primare respectiv, ncepnd cu prima Zi Lucrtoare dup nchiderea Ofertei Dreptului de Preferin, din 09.05.2013 pn n 21.05.2013 la sediul central al Intermediarului si ageniile BT Securities autorizate de CNVM, ntre 9.00-16.00 n fiecare Zi Lucrtoare, cu excepia ultimei zile a Ofertei, care se va ncheia la ora 14.00;Investitorul Principal are dreptul s subscrie n Oferta Primar pn la suma de 18.938.347,80 Euro reprezentnd un numr de pn la 31.563.913 Obligaiuni. Investitorul Principal i poate exercita dreptul de a subscrie n Oferta Dreptului de Preferin pn la cota pro rata a participaiei sale la capitalul social al Emitentului n

19

Perioada Ofertei Dreptului de Preferin n condiiile Prospectului. Investitorul Principal poate subscrie apoi pn la valoarea de maxim 18.938.347,80 Euro n cadrul perioadei Ofertei Primare Obligaiuni Trana A, Obligaiuni rezervate i alocate Investitorului Principal indiferent de ofertele de subscriere din Trana B, n condiiile din prezentul Prospect i din Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A. La momentul subscrierii de catre IFC a Obligatiunilor Transei A, dar cel tarziu in ultima zi a Ofertei ora 10:00 a.m. (ora Bucurestiului), Emitentul va transmite un raport curent catre BVB cu privire la realizarea subscrierii Obligatiunilor Transei A. In ultima zi a ofertei, in cazul in care IFC nu a subscris Obligatiunile Transei A, acestea vor fi alocate catre Obligatiunile Transei B. Emitentul va transmite in acea zi pana la ora 10:00 a.m. (ora Bucurestiului) un raport curent catre BVB mentionand alocarea Obligatiunilor Transei A catre Obligatiunile Transei B. Acest raport curent privind realocarea Obligatiunilor Transei A catre Obligatiunile Transei B nu va fi si nu va putea fi considerat un amendament la Prospect. La Data Alocrii Obligaiunile din Trana A se vor aloca prima dat IFC i apoi Obligaiunile din Trana B, dac exist Obligaiuni rmase pentru aceast tran, vor fi alocate Investitorilor Calificai pe baz pro-rata, n cazul supra-subscrierii. Oferta se consider nchis cu succes dac sunt subscrise Obligaiuni cu o valoare total de minim 20.000.000 Euro. n cazul n care Oferta nu este subscris integral pn la sfritul perioadei de subscriere, Obligaiunile ramase nesubscrise dup nchiderea Ofertei Dreptului de Preferin i a Ofertei Primare vor fi anulate. n cazul n care Oferta nu este subscris pn la pragul de succes menionat mai sus, sumele subscrise vor fi rambursate investitorilor n decurs de 10 Zile Lucrtoare de la nchiderea Ofertei, prin transfer bancar n contul menionat n formularul de subscriere. Perioada de desfasurare a Ofertei: Oferta Dreptului de Preferin treizeci (30) zile calendaristice ncepnd la 09.04. 2013 i pana la 08.05. 2013; i Oferta Primar noua (9) Zile Lucrtoare ncepnd la 09.05 2013 i pana la 21.05.2013; Preul de achiziie pentru Obligaiunile subscrise este scadent i pltibil de ctre investitorii Obligaiunilor subscrise la subscrierea Obligaiunilor; decontarea i nregistrarea transferului titlului de proprietate asupra Obligaiunilor subscrise se va face la Data de Emisiune. Prima perioad de dobnd ncepe la Data Emisiunii, pn n 14 iulie 2013. O descriere a tuturor intereselor care ar putea influena emisiunea/oferta, inclusiv a celor conflictuale.
20

E.4

E.7

Intermediarul nu are niciun interes i niciun conflict de interese care ar putea influena Oferta semnificativ, cu excepia ndeplinirii contractului semnat cu Emitentul pentru intermediere. Estimarea cheltuielilor percepute de la investitor de ctre emitent sau ofertant. Investitorii nu vor fi taxai pentru subscrieri, ns acetia trebuie s ia n considerare faptul c preul de emisiune trebuie pltit net de orice comisioane i speze bancare. Investitorii trebuie s ia n considerare comisioanele de transfer bancar aplicabile i durata transferului bancar.

21

DEFINIII n prezentul Prospect urmtorii termeni vor avea urmtoarele sensuri: "Actul Constitutiv" Actul Constitutiv al Bncii, cu ultima actualizare la data de 01.11.2012;

Data de Alocare "Banca sau Emitentul"

Prima Zi Lucrtoare dup nchiderea Ofertei Primare BANCA TRANSILVANIA S.A., cu sediul n Cluj-Napoca, nregistrat la Registrul Comerului cu nr. J12/4155/16.12.1993, capital social subscris 1.903.042.413 lei, vrsat integral Ordonana de Urgen a Guvernului Nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, cu modificrile ulterioare; Banca Naional a Romniei; Bursa de Valori Bucureti; Colectiv: (i) Contractul de Intermediere i Distribuie din data de 6.03.2013 ncheiat ntre Banc i Intermediar; (ii) Contractul de Agent de Plat din data de 6.03.2013 ncheiat ntre Banc i intermediar; (iii) Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A; (iv) Contractul cu Depozitarul.

"Legea Bancar"

"BNR " "BVB" "Contractele referitoare la Obligaiuni"

"Obligaiuni"

Obligaiuni convertibile subordonate negarantate emise in 2013, cu scaden n 2020, n conformitate cu prezentul Prospect, care vor fi n form nominativ, dematerializat, nregistrate n Registrul Deintorilor de Obligaiuni, deinut de Depozitarul Central, Proprietarul Obligaiunilor Contractul de Subscriere Obligaiuni Transilvania i IFC, din data 02.04.2013.; ntre Banca

Deintorul de Obligaiuni "Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A " Registrul Deintorilor de Obligaiuni Intermediar, sau "BT

Registrul pstrat de Depozitarul Central, in care Deintorii de Obligaiuni sunt nregistrai ca proprietari. BT SECURITIES S.A.
22

Securities" Consiliul de Administraie "Zi Lucrtoare"

Organul corporativ al Bncii avnd responsabilitile reglementate de legislaia romn n vigoare i n Actul Constitutiv, indiferent de structura sa la un anumit moment O zi, alta dect smbt sau duminic i srbtorile legale, n care bncile comerciale sunt deschise n Romnia si Londra i New York, precum si in care sistemul TARGET (TransEuropean Automated Real-Time Gross Settlement Express Tranfer System) este operabil; Comisia Naional a Valorilor Mobiliare a Romniei; sau orice alt instituie succesoare care are competen de reglementare si supraveghere n ceea ce privete piaa de capital romneasc A treizecea (30) zi imediat urmtoare Datei de Fixare a Preului aplicabila sau a nouzecea (90) zi dup Data Lichiditi aplicabila, dup caz. Preul pe Aciune la care se face conversia, n conformitate cu algoritmul de conversie stabilit n Seciunea 5. Conversia, din sectiunea II. Termenii si conditiile Obligatiunilor Notificarea scris irevocabil n forma anexat la prezentul ca Anexa 4 care se va trimite Intermediarului (pentru a fi ulterior naintat de ctre Intermediar Consiliului de Administraie), de ctre Deintorul de Obligaiuni pentru ai exprima dreptul de conversie. Legea nr. 297/2004 privind piaa de capital, cu modificrile ulterioare; Legea privind societile comerciale nr. 31/1990, republicat cu modificrile ulterioare;

"CNVM"

Date de Conversie

Preul de Conversie

Notificarea de conversie

"Legea pieei de capital"

"Legea societilor comerciale"

"BERD" "Eur" sau "Euro"

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare; Moneda unic, unificat, oficial a acelor state ce particip la Uniunea Economic i Monetar (cunoscut c i Zona Euro). Rata dobnzii interbancare pentru depozitele pe 6 luni n Euro, exprimat n puncte procentuale pe an. Mai multe
23

"EURIBOR 6 luni"

informaii cu privire la ratele EURIBOR sunt disponibile pe www.euribor.org.

AGEA Caz de nendeplinire a obligaiilor / Caz de culp

Adunarea General Extraordinar a Acionarilor se consider un caz de nendeplinire a obligaiilor dac (i) Banca nu pltete la scaden principalul sau dobnda aferent oricrei Obligaiuni datorate conform Prospectului; sau (ii) n legtura cu Banca se demareaz orice proceduri de faliment sau Banca nainteaz o cerere prin care se declaneaz procedura falimentului n baza legislaiei n vigoare.

"Regulamentul valutar"

Regulamentul BNR nr. 4/2005 privind regimul valutar, republicat i cu modificrile ulterioare; Valut; Banca i subsidiarele sale consolidate, la un moment dat Adunarea General a Acionarilor Bncii;

"FCY" sau "Fcy" Grupul "AGA"

"Data de Emisiune"

Prima Zi Lucrtoare dup nchiderea Ofertei Primare, respectiv 22.05.2013; Ziua Lucrtoare n care CNVM emite certificatul de nregistrare al majorrii de capital a Bncii Transilvania cu Aciunile rezultate din Obligaiunile convertite. Fiecare dintre urmtoarele: 15 Iulie 2013, 15 Ianuarie 2014, 15 Iulie 2014, 15 Ianuarie 2015, 15 Iulie 2015, 15 Ianuarie 2016, 15 Iulie 2016, 15 Ianuarie 2017, 15 Iulie 2017, 15 Ianuarie 2018, 15 Iulie 2018, 15 Ianuarie 2019, 15 Iulie 2019 , 15 ianuarie 2020 i Data Scadenei. data la care se ncheie un acord definitiv privind o achiziie definitiv sau un alt contract similar de ctre o ter persoan pentru achiziionarea a cel putin 15% din capitalul social al Bncii sau pentru dobndirea controlului Bncii sau activitii acesteia n orice mod, inclusiv prin fuziune, consolidare, schimb de Aciuni, achiziionare de active, recapitalizare, reorganizare sau restructurare, lichidare, dizolvare sau alt tranzacie similar, fie ntr-o
24

Data de Emisiune a Aciunilor Data de Plat a Dobnzii

Data Lichiditii

singur tranzacie sau printr-o serie de tranzacii.

"Investitor principal" sau "IFC" "Lei" sau RON

Investitorul calificat: International Finance Corporation; Lei (RON), moneda naional a Romniei;

Data Scadenei

Aniversarea a apte ani dup Data de Emisiune, cnd Obligaiunile subscrise care nu au fost convertite n Aciuni vor fi rscumprate la valoarea nominal Oferirea spre subscriere a Obligaiunilor n conformitate cu Prospectul, referindu-se in mod colectiv la Oferta Dreptului de Preferin i Oferta Primar. Orice persoan sau entitate care, n conformitate cu regulamentele CNVM: a) este inclus n categoria de clieni profesionali; sau (ii) este, la cerere, tratat drept client profesional sau recunoscut drept contrapartid eligibil, cu excepia cazului n care a cerut s fie considerat client non-profesional. Pentru evitarea dubiilor, Clientul profesional este clientul care poseda experienta, cunostintele si capacitatea de a lua propriile decizii investiionale si de a evalua toate riscurile pe care acestea le comport. Pentru a fi considerat client profesional, clientul trebuie s ntruneasc urmtoarele criterii: (a) Entitati care trebuie sa fie autorizate sau reglementate sa opereze pe piete financiare. Lista urmtoare include toate entitile autorizate ce desfoar activitile caracteristice ale entitilor menionate: entiti care sunt autorizate n Romania sau intr-un alt Stat Membru conform unei Directive Europene, entiti autorizate sau reglementate n Romnia sau ntr-un alt Stat Membru care nu intr sub incidena unei directive europene i entiti autorizate sau reglementate de ctre un Stat Non-membru: 1. Instituii de credit 2. Societi de investiii 3. Alte instituii financiare autorizate sau reglementate 4. Societi de asigurri 5. Organisme de plasament colectiv i societile de administrare ale acestora 6. Fonduri de pensii i societi de administrare ale acestor fonduri 7. Traderii
25

"Oferta"

Investitori calificai

8. Ali investitori instituionali (b) Entiti legale ce ntrunesc dou dintre urmtoarele criterii: 1. Bilan contabil total: 20.000.000 Euro 2. Cifr de afaceri net: 40.000.000 Euro 3. Fonduri proprii: 2.000.000 Euro (c) Guverne naionale sau regionale, instituii publice ce administreaz datoria public, bnci centrale, instituii internaionale i supranaionale precum Banca Mondial, Fondul Monetar International, Banca Centrala Europeana, Banca European de Investiii i alte organizaii internaionale similare; (d) ali investitori instituionali al cror principal domeniu de activitate l reprezint investiiile n instrumente financiare, inclusiv, persoane fizice nregistrate drept investitori calificai la Comisia Naional a Valorilor Mobiliare; "Agent de Plat" BT Securities i acolo unde contextul permite, orice Agent de Plat nlocuitor; Fiecare dintre urmtoarele date 27 iulie 2014; 27 iulie 2015; 27 iulie 2016; 27 iulie 2017; 27 iulie 2018; 27 iulie 2019 i data care este la 30 de zile nainte de Data Scadentei; ; Prezentul Prospect privind oferta de Obligaiuni aprobat de ctre CNVM prin Decizia Nr.304 din.04.04.2013.; Oferta de Obligaiuni ctre Acionarii existeni ai Emitentului, nregistrai la Data de nregistrare, respectiv 21 Mai 2012

Data de Fixare a Preului

"Prospect"

"Oferta Dreptului de Preferin"

"Perioada de desfurare a Ofertei Dreptului de Preferin "Oferta Primar"

Perioada de 30 de zile calendaristice ncepnd de la 09.04.2013 i pana la 08.05. 2013, n care Obligaiunile sunt oferite Acionarilor existeni ai Emitentului Oferirea Obligaiunilor ce rmn nesubscrise dup finalizarea Ofertei Dreptului de Preferin ctre Cumprtorul Tranei A i Investitorii Calificai - Trana B; Perioada ncepnd la o Zi Lucrtoare dup ziua de nchidere a Perioadei de desfurare a Ofertei Dreptului de Preferin i terminndu-se la noua Zile Lucrtoare dup
26

"Perioada de desfurare a
Ofertei Primare"

aceasta. "Pagina de referin" afiarea ratelor interbancare din zona Euro oferite pentru depozite n Euro denumit ca pagina EURIB0R01 pe Reuters (sau o alt pagin ce nlocuiete EURIBOR01 pe Reuters n scopul afirii ratelor interbancare din zona Euro oferite pentru depozitele n Euro). Regulamentul BNR privind fondurile proprii ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii, in vigoare la data ntocmirii Prospectului. preul de achiziie al Obligaiunilor subscrise este scadent i se pltete de ctre investitori odat cu subscrierea Obligaiunilor, iar nregistrarea titlului de proprietate asupra Obligaiunilor subscrise se realizeaz la Data Emisiunii. Decontarea nu se face prin Depozitarul Central, ntruct Oferta nu se deruleaz prin sistemul BVB.

Regulamentul 18/2006

Decontarea i nregistrarea Obligaiunilor subscrise

Data de Rscumprare

Data cnd Obligaiunile neconvertite vor fi rscumprate la valoarea nominal la Data de Plat a Dobnzii care este Data Scadenei. va fi data cu trei (3) zile inainte de Data de Plata a Dobanzii aplicabile sau Data Rascumpararii, dupa caz. 21 Mai 2012 S.C. Depozitarul Central S.A., instituia ce ofer servicii de custodie, nregistrare, decontare i compensare n legtur cu tranzaciile cu valori mobiliare, precum i alte operaiuni conexe Contractul ncheiat ntre Banc i Depozitar privind nregistrarea Obligaiunilor Prima Zi Lucrtoare dup nchiderea Ofertei Primare cnd Intermediarul ntocmete i transfer Depozitarului Registrul Deintorilor de Obligaiuni. Aciunile emise de Banca Transilvania Rata de schimb RON/EUR publicat de BNR aa cum apare pe Reuters, aplicabila la Data de Fixare a Preului sau la Data Lichiditii.
27

Data de Referinta

Data de Inregistrare

Depozitarul sau Depozitarul Central

Contractul cu Depozitarul Data de nregistrare a Obligaiunilor Aciuni Cursul de schimb Spot

Piaa Regular"

piata principala, de tip order-driven, in care actiunile se tranzactioneaza pe blocuri de tranzactionare si care determina pretul de referinta al acestora Registrul pstrat de Depozitarul Central, n care sunt nregistrai acionarii Emitentului, conform legislaiei n vigoare; Obligaiunile din Trana A vor fi emise la o valoare total de pn la 18.938.347,80 Euro, constnd ntr-un numr de pn la 31.563.913 Obligaiuni, i sunt rezervate spre subscriere de ctre International Finance Corporation n calitate de Investitor Principal n conformitate cu Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A.

Registrul Acionarilor

Obligaiuni Trana A

Obligaiuni Trana B

Obligaiunile din Trana B vor fi Obligaiunile nesubscrise din Oferta Dreptului de Preferin minus Obligaiunile subscrise de ctre IFC n Trana A. La aceast tran pot subscrie doar Investitorii Calificai.

Registrul Comerului

Oficiul registrului comerului din Cluj-Napoca

I.DOCUMENT DE INREGISTRARE

28

1. 1. PERSOANE RESPONSABILE BANCA TRANSILVANIA S.A., cu sediul social n Cluj-Napoca, Str. G. Bariiu, nr. 8, nregistrat la Oficiul Registrului Comerului Cluj cu nr. J12/4155/16.12.1993, Cod unic de nregistrare 5022670, reprezentat legal de Nicolae Tarcea Director General Adjunct. BT SECURITIES S.A., cu sediul social n Cluj-Napoca, Str. 21 Decembrie 1989 nr.104, etaj 1, nregistrat la Registrul Comerului Cluj cu nr. J12/3156/04.11.1994, cod unic de nregistrare 6838953, reprezentat legal de dl. Rares Nilas Director General Dup verificarea coninutului prezentului Prospect, BANCA TRANSILVANIA S .A., reprezentat legal de Nicolae Tarcea Director General Adjunct i asum rspunderea pentru coninutul acestuia i certific c toate informaiile furnizate n acesta sunt adevrate i fr omisiuni sau declaraii false ce ar putea afecta negativ coninutul acestui document. BT Securities SA, reprezentat de Rare Nilas Director General, certific faptul c, dup cunotinele pe care le deine, toate informaiile furnizate n acesta sunt adevrate i fr omisiuni ce ar putea afecta negativ coninutul acestui document. 2. AUDITORUL BANCII Auditorul Bncii este KPMG Audit S.R.L, cu sediul social n DN1, oseaua BucuretiPloieti nr.69-71, Sector 1, Victoria Business Park, Bucureti, 013685 nregistrat la Oficiul Registrului Comerului cu nr. J40/4439/2000, nregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romnia cu nr. 9/2001.

29

3.INFORMAII FINANCIARE SELECTATE 3.1. Informaii financiare istorice selectate Informaiile financiare incluse n acest Prospect sunt extrase din (i) situaiile financiare ale bncii la 31 Decembrie 2011, 31 Decembrie 2010 i 31 Decembrie 2009, ntocmite n conformitate cu standardele armonizate ale BNR Nr.27/2011 i standardele internaionale de contabilitate aplicabile instituiilor de credit i (ii) rapoartele de management la 31 Decembrie 2011, 31 Decembrie 2010 i 31 Decembrie 2009. Ca Anexa 3 la prezentul Prospect se afl ataat o copie a situaiilor financiare auditate ale Bncii la 31 Decembrie 2011, 31 Decembrie 2010 i 31 Decembrie 2009 i rapoartele aferente auditorilor. Banca nu a nregistrat nicio modificare negativ major de la data ultimelor situaii financiare auditate, adic de la 31 Decembrie 2011.
Contul de profit i pierdere consolidat pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decemb rie 2011 Mii lei 1.856.372 -921.954 934.418 436.026 -53.868 382.158 111.613 61.524 1.489.713 -315.849 -390.262 -63.787 -364.386 -1.134.284 0 2010 Mii lei 1.894.260 -897.963 996.297 421.645 -46.735 374.910 118.969 51.719 1.541.895 -646.965 -373.371 -60.897 -306.888 -1.388.12 4.741 158.515 -24.531 133.984 133.794 190 133.984 0,0978 0,078* 2009 Mii lei 2.109.440 -1.355.111 754.329 417.098 -46.293 370.805 143.201 48.316 1.316.651 -490.784 -348.999 -68.04 -299.957 -1.207.782 10.298 38.596 157.763 -21.048 136.715 138.323 -1.608 136.715 0,1038 0,1 38

Venituri din dobnzi Cheltuieli cu-dobnzile Venituri nete din dobnzi Venituri din speze i comisioane Cheltuieli cu speze i comisioane Venituri nete din speze i comisioane Venituri nete din tranzacionare Alte venituri din expl atare Venituri operaionale Cheltuieli nete cu provizioanele pentru active, alte datorii i angajamente de creditare Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu amortizarea Alte cheltuieli operaionale Cheltuieli operaionale Profit/Pierdere de la entiti asociate Profit din vnzarea entitilor asociate i soci tilor controlate n comun Profit nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit Profitul exerciiului financiar Profit atribuibil: Acionari or Bncii Profit alocat intereselor fr control Profitul exerciiului financiar Rezultatul pe aciune de baz Rezultatul pe aciune diluat

355.429 -58.18 297.248 297.019 229 297.248 0,1840 0,1840

Situatiile financiare cuprinse in tabelul Contul de profit i pierdere consolidat pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie au fost auditate.

30

Situaia consolidat a poziiei financiare pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembri 2011 Mii lei Active Numerar i echivalente de numerar Plasamente la bnci Active financiare la valoare just prin profit sau pierdere Credite i avansuri acordate clienilor Investiii nete de leasing Titluri de valoare disponibile spre vnzare Titluri de valoare deinute pn la scaden Investiii n entiti asociate Imobilizri corporale Imobilizri necorporale Fondul comercial Creane privind impozitul pe venit amnat Alte a tive Total active Datorii Depozite de la bnci Depozite de la clieni Credite de la bnci i alte instituii financiare Alte datorii subordonate Datorii titluri emise Alte datorii Total datorii Capitaluri proprii Capital social Aciuni proprii Prime de emisiune Rezultat reportat Rezerva din reevaluare Alte rezerve Capitaluri proprii atribuibile acionarilor Bncii Interese fr control Total capitaluri proprii Total datorii i capitaluri proprii 4.550.256 778.977 140.551 13.977.655 207.388 5.816.77 819 297.531 70.555 376 28.163 139.764 26.008.813 2010 Mii lei 3.701.125 1.237.155 111.977 12.215.792 223.617 3.780.997 820 287.570 48.875 8.369 30.454 83.501 21.730.252 2009 Mii lei 3.186.997 1.535.915 4.865 11.481.759 271.312 2.573.466 11.654 42.40 305.000 12.389 8.369 16.719 122.181 19.613.030

251.181 20.257.251 2.592.982 260.148 255.384 23.616.946

333.194 17.279.132 1.593.295 257.553 0 177.114 19.640.288

259.134 14.989.199 2.160.404 253.665 1.262 111.332 17.774.996

1.860.159 -2.1 732 303.268 35.54 192.248 2.389.833 2.034 2.391.867 26.008.813

1.560.500 -256 0 301.088 28.291 198.230 2.087.853 2.111 2.089.964 21.730.252

1.176.237 -333 97.684 354.157 22.543 179.948 1.830.23 7.798 1.838.034 19.613.030

Situatiile financiare cuprinse in tabelul Situaia consolidat a poziiei financiare pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie au fost auditate.

31

3.2. Prezentarea situaiilor financiare ale Bncii Evoluia principalilor indicatori financiari:
Mii lei 31 Decembrie 2011 26.008.813 23.616.946 2.391.867 1.489.713 1.134.284 355.42 58.181 297.24 31 Decembrie 2010 21.730.252 19.640.288 2.089.964 1.541.89 1.388.121 158.515 24.531 133.984 31 Decembrie 2009 19.613.030 17.774.996 1.838.034 1.316.651 1.207.782 157.763 21.048 136.715 2011/ 2010 (%) 120% 120% 114% 97% 82% 224% 237% 222 2010/ 2009 (%) 110,79% 110,49% 113,70% 117,10% 114,93% 100,47% 116,54% 98%

Total Active Total Pasive Total capitaluri proprii Venit operaional Cheltuieli operaionale Profitul brut al exerciiului financiar Cheltuiala cu impozitul pe profit Profitul exerciiului financiar

In 2011 totalul active a crescut cu 20%, de la 21.730.252 mii lei la 26.008.813 mii lei, activele Bncii avnd ponderea cea mai mare. n ceea ce privete activele, cota de pia a Bncii Transilvania a fost: 7,27% la sfritul lui 2011, clasndu-se a 3-a n topul BNR dup total active; 6,8% la sfritul lui 2010, clasndu-se a 3-a n topul BNR dup total active; 5,8% la sfritul lui 2009. Volumul creditelor a crescut moderat att n 2011 ct i n 2010, dat fiind ritmul de creditare n condiiile actuale de pe pia, ponderea acestora n total active la sfritul lui 2011 fiind de 54% (2010: 56%). Investiiile n valori mobiliare au crescut cu peste 53% n 2011 comparativ cu anul precedent, graie creterii nivelurilor de lichiditate i unei cereri de credite mai reduse. Numerarul i plasamentele la bnci au crescut cu 7,9% comparativ cu anul precedent, n timp ce n 2010 acestea au crescut cu 4,56% comparativ cu 2009. Pe fundalul crizei financiare, imobilizrile corporale i necorporale au nregistrat o uoar cretere comparativ cu 2010, similar anului 2010, i anume o cretere uoar de 6%. La 31 decembrie 2011, datoriile se ridicau la 23.616.946 lei, cu 20% mai mari dect n anul anterior. Creterea se datoreaz n principal volumului mai mare de resurse atrase de la clieni, care au depit nivelul nregistrat n 2010 cu 17%. La rndul su, 2010 a adus o cretere a datoriilor de 10,49%, comparativ cu 2009, datorit resurselor de clieni care au fost cu 15,27% mai mari dect n 2009. mprumuturile de la bnci i alte instituii financiare au crescut cu 63% comparativ cu 2010, n timp ce n 2010 acestea au sczut cu 26,25% versus 2009, datorit lichiditii solide a Bncii ca urmare a tragerilor repetate fcute de ctre BNR din rezerva minim obligatorie i
32

unui ritm de creditare mai lent. Capitalul entitilor grupului au crescut cu 14% comparativ cu 2010, n principal datorit majorrii de capital de 19%, n timp ce n 2010 creterea a fost de 13,70% comparativ cu 2009, drept consecin a majorrii capitalului cu 32,66%. Profitul brut al grupului a fost de 355.429 mii lei n 2011, n cretere cu 124% comparativ cu anul precedent, exclusiv datorit diminurii riscului de credit. n 2010, profitul brut a depit uor valoarea celui din 2009, avnd n vedere faptul c 2010 a continuat s aduc provocri considerabile economiei globale; efectele crizei precum i toate aciunile ntreprinse de ctre autoriti pentru a se adapta noii realiti economice s-au simit n cadrul comunitilor. Venitul operaional a fost de 1.489.713 mii Lei, uor sub nivelul din 2010, n principal datorit marjelor de dobnd mai joase. Venitul net din dobnzi a sczut sub nivelul din 2010 cu 6%, avnd n vedere faptul c 2010 a continuat s aduc provocri considerabile economiei globale; efectele crizei precum i toate Aciunile ntreprinse de ctre autoriti pentru a se adapta noii realiti economice s -au simit n cadrul comunitilor. Venitul net din comisioane i speze a crescut cu 2% versus 2010, n special din cauza evoluiei pozitive a comisioanelor operaionale dintr-un numr mai mare de tranzacii, n timp ce n 2010 acesta a crescut cu 1% comparativ cu anul precedent. Comisioanele colectate n procesul de creditare au fost repartizate pe ntreaga durat a creditului, a crui sold a fost de 95.141 mii lei la 31 Decembrie 2011, afectnd contul de profit i pierdere n perioadele viitoare (sold n 2010: 116.969 mii lei). Provizioanele create n 2011 pentru acoperirea riscurilor de credit i leasing, precum i pentru alte active s-au diminuat la nivel de grup cu 51% comparativ cu anul precedent, afectnd negativ contul de profit i pierdere cu suma de 315.849 mii lei. n 2010 provizioanele la nivel de grup au crescut cu 31,82% comparativ cu 2009, prin ajustarea managementului riscului la contextul economic actual, afectnd negativ contul de profit i pierdere cu suma de 649.945 mii lei. La sfritul anului 2011, cheltuielile cu personalul s-au ridicat la 390.262 mii lei, depind nivelul anului precedent cu 4,52%, ca urmare a numrului tot mai mare de angajai, de la 6.914 la 7.151. Cheltuielile cu amortizarea la nivel de grup s-au ridicat la 63.787 mii lei, depind uor nivelul celor din anul precedent cu 5%, n timp ce n 2010, cheltuielile cu amortizarea au sczut sub nivelul din 2009 cu 10,5%, ca urmare a unei activiti de investiii mai temperate. n 2011, alte cheltuieli de exploatare, cum ar fi impozitul, chiriile, ntreinerea, reparaiile i

33

altele, au crescut cu 19% fa de 2010, n principal datorit contribuiilor mai mari la fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar Indicatorii de rentabilitate au avut o cretere de 100% n 2011 comparativ cu 2010, ca urmare a unei creteri de 122% a profitului net, ca atare, rentabilitatea activelor a fost de 1,25%, n timp ce rentabilitatea capitalului a fost de 13,26%. n 2010, indicatorii de profitabilitate au nregistrat o uoar depreciere fa de anul 2009, avnd n vedere criza financiar care a continuat s afecteze economia global, astfel nct rentabilitatea activelor a fost de 0,62%, iar rentabilitatea capitalurilor proprii a fost de 6.41% Rata solvabilitii determinat la nivel de Grup, conform acordului Basel, a nregistrat o valoare de 13,49% (14,92% la 31 Decembrie, 2010), avnd n vedere c limita minim impus de acordul Basel II este de 8%. Adecvarea capitalului Tabelul de mai jos prezint nivelul de adecvare a capitalului Bncii la Decembrie 31, 2011 i Decembrie 31, 2010, n conformitate cu Regulamentul 18/2006:
Nivelul adecvrii capitalului 2009 NIVELUL PROPRII I NIVELUL PROPRII II FONDURILOR 1.734 FONDURILOR 203 -160 1.777 1.015 154 -210 1.887 1.105 78 -214 1.939 1.307 48 -38 420 240 36 -49 440 258 18 -50 449 303 1.943 2.075 41 453 480 Milioane LEI 2010 2011 2009 Milioane EUR 2010 2011

Poziii deductibile Fonduri proprii - total Cerina de capital - total Cerina de capital pentru acoperirea riscului de credit Cerina de capital pentru acoperirea riscului de pia Cerina de acoperirea operaional capital pentru ri cului

849

877

985

201

20

228

46

71

132

17

31

120

157

190

28

37

44

Nivelul adecvrii fondurilor proprii BASEL 2

14%

13,66%

11,87%

Banca trebuie s respecte standardele referitoare la Fondurile proprii, aa cum au fost aprobate de BNR n 2006 i modificate ulterior, pe baza standardelor stabilite de regulamentele bancare internaionale. Astfel de reglementri prevd c bncile ar trebui s menin un nivel adecvat de Fonduri proprii n raport cu activele purttoare de risc i
34

expunerile extrabilaniere. Nivelul de adecvare a capitalului Bncii este determinat, n conformitate cu Regulamentele nr. 13/2006, 14/2006, 19/2006, 21/2006, 22/2006, 24/2006 (ale cror dispoziii sunt conforme cu principiile Basel II), prin mprirea Fondurilor proprii ale Bncii la Cerina de capital pentru acoperirea tuturor riscurilor (riscul de credit, riscul de pia, riscul operaional). n conformitate cu reglementrile, cifra de afaceri se determin prin nsumarea urmtoarel or venituri: - Dobnzi i venituri asimilate (din operaiuni de trezorerie i interbancare; din operaiuni ale clienilor, din tranzacii cu obligaiuni i alte valori mobiliare cu venit fix i alte interese i venituri asimilate); - Venituri din titluri cu venit variabil; - Comisioane; - Profitul sau pierderea din operaiunile financiare (venituri nete din operaiuni cu titluri de tranzacie i titluri de investiie, precum i operaiuni de schimb valutar); - Alte venituri din exploatare (alte venituri operaionale bancare i nebancare). Tabelul de mai jos prezint cifra de afaceri referitoare la ultimele 3 exerciii financiare (la 31 Decembrie, 2011, 2010 i 2009) CIFRA DE AFACERI (milioane lei)
Creane din dobnzi i venituri asimilate Venituri din valori mo iliare Venituri sin comisioane i speze Profit/pierdere net din operaiuni financiare Alte venituri operaionale TOTAL CIFR DE AFACERI 2011 1.916 2 420 85 24 2.447 2010 1.864 4 401 127 18 2.414 2009 2.077 2 396 179 17 2.671

Utilizarea fondurilor alocarea profitului Profitul net al Bncii pentru exerciiile financiare ncheiate la 31 Decembrie, 2011, 2010 i 2009 a fost alocat dup cum urmeaz: (milioane lei)
Profit net de alocat Fond de dezvoltare Alte rezerve Rezerve din profitul net 2011 131.87 9.34 122.53 2010 97.49 1 97 6.75 88.77 2009 61.94 4.30 57.63

35

Indicatori financiari Tabelul de mai jos prezint principalii indicatori financiari utilizai de Banca pentru exerciiile financiare ncheiate la 31 Decembrie, 2011, 2010 i 2009:
Indicator Calcul 31 Decembrie 2011 2010 8,32% 9,24% 2009 9,12%

Efectul de prghie Capitaluri proprii / total active Rentabilitatea activelor Profit net / total active (ROA) Rentabilitatea capitalului (ROE) Profit net / Capitaluri proprii

0,58%

0,49%

0,33%

6,38%

5,31%

3,64%

Structura depozitelor Tabelul de mai jos prezint structura depozitelor Bncii la 31 Decembrie, 2011 i 2010 (exprimate n mil. Lei)
Structur depozite 2011 TOTAL LEI Fcy TOTAL 2010 LEI Fcy TOTA L 120% 2011/2010 LEI Fcy

Depozite persoane fizice Cont curent Depozite la termen Total depozite la termen de la persoane fizice Total depozite persoane fizice Cont curent Depozite la termen Total depozite la termen de la persoane juridice Total depozite persoane juridice Cont curent Depozite la termen < 3 luni 3 - 6 luni 6 - 12 luni 1-3 ani 3-5 ani 11.104 2.792 676 1.174 1.050 6.324 1.795 523 1.007 881 4.781 997 153 167 169 9.590 1.669 673 1.019 1.270 5.400 973 522 1.010 958 4.189 697 151 9 312 116% 167% 100% 115% 83% 117% 185% 100% 100% 92% 114% 143% 101% 1816 % 54% 5.249 3.961 1.288 4.557 3.455 1.102 115% 115% 117% 11.619 6.603 5.016 9.700 5.433 4.267 120% 122% 118% 1.376 856 519 1.14 671 474 128% 110%

12.994

7.459

5.535

10.845

6.105

4.740

120%

122%

117%

Depozite persoane juridice 1.904 1.546 358 1.815 1.518 296 105% 102% 121%

7.153

5.507

1.646

6.372

4.973

1.399

112%

111%

118%

Total depozite 3.279 2.402 877 2.960 2.190 770 111% 110% 114%

36

> 5 ani Total depozite termen la

72 16.868 20.147

34 10.56 4 12.96 6

38 6.304 7.181

36 14.257 17.217

25 8.888 11.078

11 5.369 6.139

199% 118% 117%

133% 119% 117%

357% 117% 117%

TOTAL DEPOZITE

Portofoliul de credite Scadena creditelor Tabelul de mai jos prezint scadenele portofoliului de credite (expunerile brute ale Bncii, n lei i valut) la 31 Decembrie 2011 i 2010:
31 Decembrie 2011 Scadena creditelor In lei < 3 luni 3 - 6 luni 6 - 12 luni 1-3 ani 3-5 ani > 5 ani Total lei In FCY < 3 luni 3 - 6 luni 6 - 12 luni 1-3 ani 3-5 ani > 5 ani Total FCY Total Credite Arierate TOTAL CREDITE 462.592 328.944 468.162 810.462 549.193 2.586.726 5.206.079 14.111.891 1.246.312 15,358,204 9% 6% 9% 16% 11% 50% 100% 376.504 234.179 419.080 779.801 491.441 2.568.487 4.869.492 12.485.916 878.854 13,364,770 8% 5% 9% 16% 10% 53% 100% 1.845.058 1.388.447 2.0 1.609 1.463.780 871.436 1.285.482 8.905.812 21% 16% 23% 16% 10% 14% 100% 1.483.591 1.119.278 1.829.479 1.225.168 641.668 1.317.241 7.616.425 19% 15% 24% 16% 8% 17% 100% (milioane lei) (%) 2010 (milioane lei) (%)

37

4. FACTORI DE RISC O seciune intitulat "Factori de risc" va prezenta factorii de risc care ar putea afecta capacitatea emitentului de a-i ndeplini obligaiile ctre investitori, obligaii care decurg din titluri. Orice investiie n Obligaiuni sau Aciuni reprezint un risc. nainte de a lua decizia de a investi, potenialii investitori trebuie s citeasc cu atenie acest Prospect. Investitorii trebuie s considere cu atenie riscurile prezentate mai jos. Riscurile identificate n acest Prospect sunt considerate a fi riscuri importante (dar nefiind n mod necesar totalitatea riscurilor importante) n legtura cu Banca, Obligaiunile i Aciunile. Riscurile suplimentare care n prezent ne sunt necunoscute sau pe care n prezent le considerm nensemnate pot, de asemenea, s afecteze operaiunile Bncii, performana Grupului i pot duce la o scdere a preului Obligaiunilor sau Aciunilor. Activitatea Bncii, situaia financiar sau rezultatele din operaiuni ar suferi efecte negative semnificative cauzate de oricare din aceste riscuri. Preul de tranzacionare al Aciunilor ar putea, de asemenea, s scad datorit acestor riscuri, putndu-se pierde toata sau o parte din investiia dumneavoastr. Investitorii sunt n continuare sftuii s fac toate eforturile pentru a efectua propria lor evaluare cu privire la aceasta oportunitate de investiie. n aceast seciune, ordinea de prezentare i factorii de risc sunt n ordine aleatorie, fra prioritizare. 4.1. Riscuri cu privire la piaa din Romnia

Romania - pia emergenta Romnia este o pia emergenta, deci potentialii investitori n Obligaiuni i Actiuni trebuie s aiba n vedere ca o astfel de pia prezint un nivel mai ridicat de risc n comparatie cu tarile mai dezvoltate. Principalele riscuri care ar putea duce la reducerea activitatii economice in Romania pentru anul 2013 sunt legate de incertitudinile persistente de pe scena politica care ar putea duce la cresterea costurilor de finantare si la incetarea investitiilor; Tarile n curs de dezvoltare, precum Romnia, au nevoie de o ajustare a procesului legislativ, astfel nct s se asigure un cadru stabil pentru promovarea unui echilibru ntre interesele consumatorilor i investitorilor. Procesul de asigurare a acestui cadru stabil se poate prelungi pe o perioad lung de timp, ntruct Romnia poate trece printr-o serie de modificari bruste i neanticipate la nivel politic, juridic, social sau economic, inclusiv perioade de recesiune economica, modificri importante sau amendamente legislative, cresteri ale ratei inflaiei, instabilitate guvernamentala, msuri de austeritate luate de Guvern sau intervetii ale Statului n zonele principale de infrastructura (inclusiv, fr a se limita la, contribuiile solicitate de Guvern).

38

Generalitati Piete Emergente Economia din Romnia este n prezent n tranzitie spre o economie de pia, iar mediul macro-economic este inca instabil. De aceea, piaa din Romnia implica riscuri mai mari decat pietele dezvoltate, incluzand riscuri politice i legislative. Evenimente politice, economice, sociale sau evenimente de alta natura din Romnia sau din alte piee emergente pot avea un impact important asupra valorii pietei i lichiditii Obligaiunilor i Actiunilor. Avand n vedere ca dezvoltarea i activitatile Bancii sunt dependente intr-o mare masura de dezvoltarea economiei din Romnia, astfel de transformari pot avea un impact negativ major asupra activitatii Bancii, a conditiilor financiare sau a rezultatelor operatiunilor acesteia. Cu toate acestea, trebuie mentionat faptul ca Romania a reusit s ias din recesiune n cel deal doilea trimestru al anului 2012, dupa dou trimestre de recesiune tehnica. Instabilitate Politica i Guvernamentala n Romnia Contextul politic din Romnia este foarte volatil, marcat de disputele constante ntre organele executive, legislative i juridice, care au un impact negativ asupra mediului de afaceri i investitii din Romnia. n timp ce mediul politic romanesc poate s para relativ stabil n prezent, riscul de instabilitate, ca urmare a unei agravari a situatiei economice din Romnia i degradarea standardele de viata ar trebui s fie luat n considerare. Astfel orice instabilitate ar putea fi n detrimentul contextului economic i politic, mai ales pe termen scurt. Rating-urile actuale ale riscului de credit Pe 25 mai 2012, agentia de rating Standard & Poors si-a confirmat ratingul BB+/B pentru riscul de credit pe termen lung si scurt in moneda locala si valuta pentru Romania. Perspectiva este stabila. Ratingurile pentru Romania sunt constranse de prosperitatea redusa si de vulnerabilitatea economiei la socurile exterioare datorita nivelului ridicat, desi in scadere, a datoriilor externe si de prezenta dominanta in sectorul bancar a filialelor bancare ce au banca-mama in Austria sau Grecia. Ratingurile sunt sustinute de indicatorii fundamentali in crestere, declinul deficitului fiscal, reducerea deficitului de cont curent si o echilibare de ansamblu a economiei , care beneficiaza de suportul programului FMI. Ratingul Moodys asociat obligatiunilor guvernamentale romanesti este Bbaa3 din octombrie cu perspectiva negativa, care ofera Romaniei o indicatie de ne-investire conform Moodys si un rating de BBB conform Fitch doar un nivel asupra statusului junk (nerecomandat). Legislatie Ca urmare a punerii n aplicare a legislatiei europene, legile romanesti se modific mod continuu. Legile care reglementeaz societatile comerciale, valorile mobiliare, concurenta i
39

alte domenii continua s fie modificate i legi noi sunt adoptate pentru a se conforma cu legislaia Uniunii Europene. Legile noi sau modificate intra adesea n aplicare rapid, nainte de adoptarea reglementarilor de implementare. Ca urmare, de multe ori, Banca poate intampina dificultati n adaptarea rapida a operatiunilor sale pentru a se conforma cu noile reglementari. Modificari posibile viitoare la legile n vigoare n Romnia ar putea avea un impact negativ semnificativ asupra activitatii Bancii, situatiei financiare sau rezultatelor i asupra Obligaiunilor. Legile i reglementrile sunt uneori aplicate n mod incoerent, i, n anumite circumstante, remediile legale nu pot fi obinute suficient de rapid. Sistemele juridice i de reglementare necesare pentru o funcionare eficient a pietelor de capital sunt nc n curs de dezvoltare n Romnia. Protecia legala impotriva manipularii pietei i activitatilor ilegale nu este pusa n aplicare n Romnia intr-o masura la fel de mare i eficienta precum n alte jurisdictii mai dezvoltate. Legile falimentului Instantele romanesti au competenta exclusiva n cazul procedurilor de faliment pentru o banca din Romnia. Procedurile referitoare la falimentul bancar n Romnia pot dura mai mult decat n alte jurisdicii mai dezvoltate. 4.2. Riscuri legate de industria bancar din Romnia

Riscul de credit Riscul de credit este legat de calitatea creditelor acordate de banca i de probabilitatea de neplata. Se refer, de asemenea, la riscul de credit ataat produselor de creditare non-cash, cum ar fi scrisori de credit i garanii. Incalcarea de catre un debitor, persoana fizica sau juridica, a obligaiilor care i revin n temeiul unui acord ferm, va avea efect asupra castigurilor bancii sau capitalului. Riscul este aferent oricarui act prin care Banca acorda un imprumut, angajeaz sau investete fonduri sau este expusa n vreun fel prin prevederi contractuale explicite sau implicite. Lipsa supravegherii adecvate a activitatilor legate de imprumuturi prezinta pentru Banca riscuri legate de acorduri de imprumut. Obiectivele principale ale Grupului n ceea ce priveste riscul de credit este de a mentine un echilibru rezonabil ntre randament i expunerea la riscul de credit, considerand volatilitatea marjelor de pia, precum i efortul de a maximiza profiturile. Pornind de la istoricul plasamentelor i obiectivele strategice urmrite pentru a evita concentrarea riscului de credit, Grupul a stabilit limite/coordonate de expunere, n funcie de: marimea activitatii agentilor economici, tipuri de activitate, tipuri de credite, tipuri de valute, expunere de credit n raport cu totalul activelor, structura garaniilor.

40

Principalele reguli stabilite conform strategiei interne sunt: crearea i meninerea constant a unui cadru adecvat pentru gestionarea riscului de credit; mbuntirea continu a procedurilor de acordare/aprobare de imprumuturi; meninerea unui proces adecvat de administrare, control i monitorizare a creditelor; metode de provizionare i calcul pentru ajustarile de valoare prudeniala referitoare la riscul de credit. Grupul determin aprobarea competenelor pentru birourile teritoriale i sediul central, care a stabilit pragurile maxime pentru aprobarea imprumuturilor, contractelor de garanie i ipotec mobiliar. Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate se refer la riscul actual i potenial pentru ctigurile i capitalul actionarilor, in cazul in care Banca nu poate satisface toate obligatiile de plata sau decontare la timp i n mod eficient, atunci cnd astfel de obligatii devin scadente. Riscul include, de asemenea, lipsa capacitatii de a gestiona toate scaderile sau modificrile neateptate ale resurselor de finantare, sau de a percepe i face fata fluctuatiilor pietei care pot afecta capacitatea bancii de a lichida rapid activele, avand cea mai mic pierdere de valoare posibil. Strategia Grupului de gestionare a lichiditii se concentreaza asupra problemelor principale (principii, nivelurile indicatorilor, tehnici de administrare etc.) referitoare la acestea, n scopul de a obine niveluri ateptate ale rentabilitii activelor, n condiiile unei gestionari a lichiditii adecvate i prudente, asumate i ajustate n mod inteligent la conditiile pietei i cele de dezvoltare ale grupului, i, cel mai important, la contextul curent al cadrului legislativ. Managementul lichiditii are 3 componente: Componenta strategica, care consta n aprobarea structurii bilanului i a strategiei anuale de gestionare a lichiditilor, stabilirea optim a nivelurilor de lichiditate asumate de catre grup pentru anul n curs; Componenta de management, responsabila cu urmarirea i aprobarea aciunilor pe termen scurt i mediu - sptmnal, lunar, trimestrial; Componenta operaional, care se concentreaza pe luarea de masuri zilnice, n limita competenei. Supravegherea i controlul riscului de lichiditate se bazeaz pe respectarea zilnica a unui set de indicatori de lichiditate relevanti. Riscul de Piata Riscul de pia se refer la riscul curent i potenial pentru ctigurile i capitalul actionarilor, n cazul in care ratele pieei sau preturile sunt supuse unor tendine negative.

41

Obiectivele Grupului n ceea ce privete gestionarea riscurilor de pia au scopul de a realiza venituri mai mari din portofoliul tranzactionat, n conditiile unui risc de pia destul de scazut, n mod inteligent asumat i adaptat conditiilor de dezvoltare ale pietei i grupului. Strategia de gestionare a riscului de pia este conceputa n funcie de ajustarile la cadrul legislativ intern i international legat de gestionarea acestor riscuri, ca urmare a crizei financiare internationale. De asemenea, se refera la cele mai recente experiene ale Bancii i cele de pe pietele financiare, n general, i de pe piaa bancar, n special. Grupul/Banca este angajat(a) n permanenta in imbunatatirea tehnicilor, metodelor i practicilor curente de gestionare a riscurilor pietei. Riscul ratei dobnzii n afara Portofoliului de Tranzactionare Riscul ratei dobnzii n afara portofoliului de tranzationare se refer riscul curent sau viitor ca profiturile i capitalurile s fie afectate n mod negativ in urma modificrilor nefavorabile ale dobanzilor. Supravegherea, evaluarea i controlul riscului ratei dobanzii se face prin mijloace specifice de gestionare, precum analiza GAP, statica sau dinamica, precum i valorea economica a activelor, n conformitate cu metodologia standardizat prevazuta de regulamentele BNR. Riscul Valutar Riscul valutar se refer la riscul curent sau viitor ca profitul i capitalul Grupului s fie afectate in mod negative, n urma modificarilor nefavorabile ale dobanzilor pentru valutele bilantului. Grupul are o abordare flexibil fata de gestiunea pozitiei valutare, n cadrul limitelor admis e pentru acest indicator. Riscul Operational Obiectivele Bancii Transilvania privind riscul operational sunt de a controla evenimentele de risc operational care pot aprea n activitatea bancii, pentru a menine un nivel sczut al incidentelor legate de riscul operational i a contracara aceste categorii de riscuri care nu se afla exclusiv sub controlul grupului. Managementul riscului operaional este o conditie premergatoare la toate nivelurile organizatorice, n timp ce politicile de gestionare a acestor riscuri sunt compatibile cu specificitatea liniilor de business. Identificarea, evaluarea i monitorizarea riscurilor de exploatare este un proces continuu, realizat prin: Control permanent (supravegherea continua a activitilor sensibile i contabilitate formala/supravegherea financiar) i instruciuni specifice pentru riscuri de exploatare (de ex. colectarea i monitorizarea pierderilor operationale);

42

Control periodic. Strategia Bancii Transilvania de micsorare a expunerii la risc operaional se bazeaz pe: conformarea permanent a reglementrilor interne cu reglementarile legale i conditiile de pia, instruirea personalului, actualizari IT i consolidarea sistemelor de securitate, luarea de msuri pentru a limita/reduce efectele incidentelor de risc operational, aplicarea recomandarilor i concluziilor rezultate din controalele mentionate anterior i actualizarea planurilor de continuitate. Pentru a limita efectele de riscul operational, Banca a luat in considerare de asemenea incheierea de polite specifice de asigurare. Riscul Reputational Riscul reputational este riscul curent sau viitor ca profitul sau capitalul bancii s fie afectat n mod negativ, ca urmare a percepiei nefavorabile asupra renumelui bancii de catre clieni, parteneri contractuali, actionari, investitori sau organe de reglementare. Obiectivul Grupului privind managementul riscului reputational este de a asigura ntreinerea/consolidarea bunei imagini a numelui bancii, n concordan cu strategia i valorile sale. Managementul riscului reputational este un proces permanent, coordonat de structurile nfiinate s ntreprind aciuni pentru a maximiza reputaia Grupului, alaturi de dezvoltarea durabila a afacerilor Grupului. Riscul Strategic Riscul Strategic este impactul asupra ctigurilor sau capitalului care decurge din schimbari n mediul de afaceri, decizii de afaceri negative, implementarea improprie a deciziilor sau lipsa de reacie la schimbrile economice. Riscurile Strategice sunt abordate n baza urmatoarelor elemente calitative: practicile de management al riscului sunt parte integranta a planificarii strategice; expunerea la risc strategic reflect obiectivele planificate care nu sunt excesiv de agresive i sunt compatibile cu politicile companiei; iniiativele de afaceri sunt bine concepute i sustinute prin canale de comunicare adecvate, sisteme de operare i reele de livrare. Legile Bancare Banca trebuie s respecte normele bancare, inclusiv cele aplicabile cu privire la limitele de imprumut i activitatile de investitii i regulamentele privind conformarea cu anumiti indicatori financiari. Reglementarile bancare romanesti au suferit modificri semnificative n ultimii ani. Modificari ale legislatiei existente sau adoptarea de noi reglementari pot avea un important impact negativ asupra activitatii Bancii, situatiei sale financiare sau castigurilor
43

operationale. 4.3. Riscuri legate de Banca i Obligaiuni

Mediul de afaceri; dependenta de economia romaneasca Activitatea Bancii depinde de economia romaneasca, dar nu intr-o masura mai mare decat activitatea altor banci de aceeasi marime. Prin urmare, n ciuda politicii prudente a Bancii, performantele financiare ale Bancii (n special capacitatea sa de a crete profitul) depinde de dezvoltarea economiei romanesti. Situatia economica a Romaniei, afectata de recesiunea prin care a trecut ncepnd din 2008, a dat primele semne pozitive la sfritul anului 2011, cnd a nregistrat o uoar cretere. In urma serviciilor de consultanta financiar contractate de Guvernul Romaniei de la Fondul Monetar International (2009), Guvernul a adoptat o serie de masuri legislative care vizeaza reforma economica, care a condus la o economie mai stabil la inceputul anului 2011, dupa cum este confirmat de raportul de evaluare prezentat de FMI. De asemenea, Fondul Monetar International a decis reducerea riscului asociat obligatiunilor guvernamentale in august 2012, dupa ce majoritatea conflictelor politice au fost rezolvate dupa ce decizia finala a referendumului din 29 iulie a fost cunoscuta, conform BNP Paribas. FMI si Romania au ncheiat un acord la nivelul reprezentantilor pentru a debloca urmatoarea transa a unui imprumut de precautie de 5 miliarde Euro (6,2 miliarded USD), asa cum se stabilise in 14 august dupa o revizuire a acordului de imprumut al Romaniei. Leul este usor subevaluat si are spatiu de apreciere. O posibila intarziere n stabilizarea i cresterea economica a Romaniei ar putea fi defavorabila pentru rezultatele macro-economice ale tarii i, n consecinta, pentru activitatea bancii, situatia sa financiar sau castigurile operationale. Lichiditatea Obligaiunilor i Actiunilor n acest moment, Banca nu intentioneaza s listeze Obligaiunile pentru tranzactionare pe BVB. Daca, la un moment dat n viitor, Banca listeaza Obligaiunile la BVB, nu se poate oferi nicio garanie privind lichiditatea Obligaiunilor sau valoarea lor pe piaa secundar. In plus, BVB este o bursa relativ nou i mica, i are probleme similare cu alte burse de valori mici din rile emergente n ceea ce privete fragilitatea i volatilitatea pieei i valoarea titlurilor cotate. Obligaiunile i Aciunile pot fi influenate de aceti factori. In plus, piaa obligaiunilor cotate la BVB este mica i caracterizata printr-un nivel redus de lichiditate. n plus, dei n prezent Actiunile sunt listate pe BVB, volumul de tranzactionare medie pentru actiuni este foarte mic, ceea ce duce la un nivel foarte scazut de lichiditate. Procedurile de decontare, compensare i inregistrare a tranzactiilor cu valori mobiliare nu sunt la fel de eficient dezvoltate ca cele de pe pietele dezvoltate de titluri.

44

Lipsa rating pentru Obligaiuni Banca a fost evaluata i clasificat incepand cu 2009 de ctre Fitch Ratings, dar Obligaiunile care fac obiectul ofertei nu vor fi evaluate i clasificate cu rating. Investitiile n Obligaiuni ar putea reprezenta un risc mai mare decat o investitie n titluri cu rating. Obligaiuni subordonate convertibile negarantate Piata romaneasca este inca foarte slab dezvoltat n ceea ce priveste obligaiunile convertibile n actiuni. Prin urmare, practici i precedente referitoare la conversia obligaiunilor, precum i la alte aspecte implicate n emisiunea de obligaiuni convertibile sunt aproape inexistente. Numrul redus de emisiuni de obligaiuni n Romnia pe pietele reglementate a dus la o lipsa de practici comune i precedente privind protectia drepturilor detinatorilor de obligaiuni. Dispozitii speciale dedicate acestui tip de investitorii trebuie, de asemenea, s fie elaborate. Obligaiunile sunt negarantate i, prin urmare, riscul de neplata a principalului i a dobanzii Obligaiunilor nu este sustinut n mod direct printr-o garanie. Venituri din investitiile n Obligaiuni pot fi afectate de modificrile n legislaia aplicabil obligaiunilor. V rugm s consultai seciunea "Aspecte fiscale". Subordonarea Fara a prejudicia dreptul investitorilor in Obligatiunile care fac obiectul acestui Prospect de emisiune de a retine sume deja platite investitorilor conform prezentului Prospect, in cazul falimentului sau lichidarii Emitentului (voluntare sau involuntare): (1) dupa cum este permis conform legislatiei bancare (incluzand, printre altele, Regulamentul 18/2006), plata oricaror sume cuvenite in baza prezentului Prospect va fi subordonata achitarii integrale a datoriei nesubordonate, astfel incat intr-o asemenea situatie de faliment sau lichidare a Emitentului nicio suma nu va fi platita Detinatorilor de Obligatiuni inainte de satisfacerea tuturor creanelor cu privire la datoria nesubordonat admise in respectivele situatii de faliment sau lichidare a Emitentului; si (2) dupa satisfacerea tuturor creanelor cu privire la datoria nesubordonat admise in asemenea situatii de faliment sau lichidare a Emitentului, Detinatorii de Obligatiuni vor fi indreptatiti sa primeasca si sa retina orice plata sau repartizare aferenta Obligatiunilor si orice alte sume aflate in sold avnd rang egal (pari passu) cu orice datorii subordonate prezente sau viitoare ale Emitentului. n conformitate cu cerintele BNR cu privire la subordonare (inclusiv, dar fara a se limita la Regulamentul 18/2006), Detinatorii de Obligatiuni nu vor avea dreptul de a compensa orice suma datorata de catre acestia Emitentului cu orice suma datorata de catre Emitent Detinatorilor de Obligatiuni. Orice suma legata de Obligatiuni sau dobanda, care este datorata si neplatita de catre Emitent in baza acestui Prospect poate sa fie recuperata de catre Detinatorii de Obligatiuni numai in urma falimentului sau lichidarii Emitentului si strict in concordanta cu legislatia romaneasca. Totodat, Deintorii de Obligaiuni sunt de acord cu faptul c n caz de faliment sau lichidare a Emitentului, Obligaiunile au un rang inferior fa de datoria nesubordonat i Deintorii de Obligaiuni garanteaz c vor lua toate msurile pentru a asigura o astfel de clasificare.

45

Rata variabila a dobnzii Detinatorul unei Obligaiuni cu o rata variabila a dobanzii este expus la riscul de ratelor variabile ale dobanzii i veniturilor nesigure din dobnzi. Rata variabila a dobanzii face imposibil stabilirea randamentului unor asemenea Obligaiuni n avans. Termenii i condiiile Obligaiunilor, inclusiv marja propusa, au fost aprobate de Adunarea Generala a Actionarilor a Bancii Transilvania, din data de 27 aprilie 2012 si din data de 30 octombrie 2012. Modificri n condiiile de pia i/sau perceptia asupra riscului Bancii Transilvania ar putea afecta pretul Obligaiunilor i, n consecin, randamentul. E posibil ca Obligaiunile s nu reprezinte o investitie adecvata pentru toti investitorii. Fiecare investitor potenial n Obligaiuni trebuie s determine oportunitatea investiiei considerand propriile sale circumstane. n mod particular, fiecare potenial investitor trebuie s se asigure ca: a. are suficiente cunotine i experien pentru a face o evaluare detaliata a Obligaiunilor, meritele i riscurile de a investi n Obligaiuni i informaiile coninute sau incorporate prin referinta n acest Prospect sau orice supliment aplicabil; b. are acces la i cunoate instrumente analitice adecvate pentru a evalua, n contextul particular al situaiei sale financiare, o investiie n Obligaiuni i impactul pe care Obligaiunile il vor avea asupra intregului portofoliu de investiii; c. dispune de suficiente resurse i lichiditate pentru a suporta toate riscurile unei investitii n Obligaiuni, inclusiv n cazul n care moneda de plata pentru principal sau dobanda este diferita de moneda potenialului investitor; d. intelege n detaliu termenii Obligaiunilor i trebuie sa fie familiarizat cu comportamentul oricaror piee financiare relevante; i e. poate s evalueze (fie singur sau cu ajutorul unui consultant financiar) scenarii posibile pentru factori economici, referitori la rata dobnzii i alti factori care pot afecta investiia sa i capacitatea acestuia de a suporta riscurile aplicabile. Obligaiunile sunt instrumente financiare complexe. Investitorii instituionali sofisticati nu achiziioneaza n general instrumente financiare complexe ca investitii de sine stttoare. Acestia achizitioneaza instrumente financiare complexe, ca o modalitate de a reduce riscul sau de a mbunti randamentul cu un plus de risc inteles, msurat i potrivit care se aplic intregului portofoliu. Un potential investitor nu trebuie s investeasca n Obligaiuni cu exceptia cazului n care are expertiza (fie singur, fie cu un consultant financiar) de a evalua modul n care Obligaiunile vor reactiona la schimbarea condiiilor, efectele care rezulta asupra valorii Obligaiunilor i impactul acestei investiii asupra portofoliului general al potentialului investitor. Evaluare i sfaturi independente Fiecare investitor potenial n Obligaiuni trebuie s determine, pe baza propriilor evaluari independente i sfaturilor profesionale pe care le considera adecvate n baza conditiilor date,

46

ca achizitionarea Obligaiunilor este n deplina concordanta cu nevoile, obiectivele i condiiile sale financiare, se conformeaz i este n deplin concordan cu toate politicile de investitii, linii directoare i restricii aplicabile i este o investitie potrivita, adecvata i corespunzatoare pentru acesta, fara a aduce atingere riscurilor clare i considerabile inerente investirii sau detinerii de Obligaiuni. Fiecare potenial investitor trebuie s-i angajeze proprii consilieri pe care s-i consulte cu privire la aspecte juridice, fiscale i alte aspecte legate de o investitie n Obligaiuni. Un investitor potenial nu se poate baza pe Emitent sau pe Intermediar sau pe orice alte societi afiliate lor cu privire la stabilirea legalitii achizitionarii de Obligaiuni sau la alte aspecte menionate anterior. Consideraiile legale referitoare la investitii pot restriciona anumite investiii Activitile de investiii ale anumitor investitori sunt supuse legilor i reglementarilor referitoare la investitii legale sau la evaluarea sau reglementarea de catre anumite autoriti. Fiecare potenial investitor trebuie s-i consulte consilierii pentru a stabili dac i n ce msur (1) Obligaiunile sunt investiii legale pentru aceasta, (2) Obligaiunile pot fi folosite drept garanie pentru diferite tipuri de mprumut i (3) alte restrictii se aplica la cumprarea sau gajarea de ctre acesta a Obligaiunilor. Instituiile financiare trebuie s consulte consilierii juridici sau organele de reglementare adecvate pentru a stabili tratamentul potrivit al Obligaiunilor luand n considerare orice reguli pentru capitalul bazat pe risc sau reguli similare. Consideraii legate de prerogativele adunarii generale a Detinatorilor de Obligatiuni Conform legilor din Romania, adunarea generala a Detinatorilor de Obligatiuni are autoritatea de a delibera cu privire la anumite evenimente importante ale Emitentului, cum ar fi emiterea de noi obligatiuni sau modificari ale Actului Constitutiv al Emitentului care pot afecta drepturile Detinatorilor de Obligatiuni. Prevederile legale in vigoare permit majoritatilor definite sa adopte hotarari care devin obligatorii si produc efecte fata de toti Detinatorii de Obligatiuni, inclusiv fata de cei care nu au participat si nu au votat in cadrul respectivelor adunari, precum si fata de cei care au votat contra. In plus, orice actiune n justiie initiata de unul sau mai multi Detinatori de Obligatiuni impotriva Emitentului, nu va fi admisibila daca are acelasi obiect cu cel al actiunii introduse si de catre reprezentantul Detinatorilor de Obligatiuni sau daca este contrara unei hotarari a adunarii Detinatorilor de Obligatiuni.
Riscurile legate de Actiuni

Lund n considerare convertibilitatea Obligaiunilor n Aciuni, n cele ce urmeaz este prezentat o scurt descriere a riscurilor legate de Actiuni. Pretul de pia al Actiunilor este volatil i ar putea fi afectat n mod negativ de viitoare vanzari de Actiuni pe piaa libera. Pretul de pia al Actiunilor este volatil i pasibil de scaderi bruste i semnificative. Scaderile
47

preturilor pot fi cauzate de o serie de factori, inclusiv diferenta dintre rezultatele anuntate de Emitenti i previziunile facute de analisti; volatilitatea pretului general al acti unilor pe pietele pe care Actiunile sunt listate sau pe pietele mondiale. Ca urmare, investitorii pot experimenta un declin important al pretului de pia al Actiunilor. O suspedare de la tranzactionare a Actiunilor ar putea afecta negativ preul Aciunii. CNVM este autorizata s suspende sau s solicite pietei reglementate pe care Actiunile sunt admise la tranzactionare s suspende asemenea titluri de la tranzactionare din diferite motive. In plus, CNVM este autorizata s instruiasc BVB s suspende tranzactionarea cu titlurile unui emitent, n legtur cu msurile luate mpotriva manipulrii pietei i tranzaciilor derulate de catre persoane initiate. Operatorul unei piee reglementate asupra careia CNVM are jurisdictie de supraveghere trebuie s suspende tranzationarea cu instrumente financiare care nu mai sunt conforme cu regulile pietei reglementate, cu exceptia cazului n care aceasta masura poate fi de natura s cauzeze pagube semnificative intereselor investitorilor sau funcionrii ordonate a pieei. Dac operatorul pieei reglementate nu procedeaza n acest fel, CNVM ar putea solicita suspendarea de la tranzactionare a instrumentelor financiare, dac este n interesul functionarii normale a pietei i nu afecteaza interesele investitorilor. De asemenea, operatorul de pia reglementata este indreptatit s suspende tranzactionarea actiunilor n alte situatii n conformitate cu propriile sale reguli. Orice suspendare a tranzactionarii Actiunilor ar putea afecta negativ preul Aciunii. Aciunile tranzacionate pe BVB sunt mai puin lichide i mai volatile decat actiunile tranzactionate pe alte mari burse de valori. Piaa pentru tranzactionarea Actiunilor Emitentului este piaa regular reglementata, operata de catre BVB. Actiunile tranzactionate pe piaa reglementata BVB sunt mai putin lichide decat actiunile tranzactionate pe marile piee din Europa sau Statele Unite. In consecinta, detinatorii de Actiuni pot intampina dificultati n cumpararea i vanzarea de Actiuni, mai ales n pachete mai mari. Actiunile i alte titluri ale societatilor comerciale tranzactionate pe BVB au experimentat n trecut variatii importante ale pretului de pia. Acest lucru a afectat n trecut, i poate afecta n viitor, preul de pia i lichiditatea actiunii societilor listate la BVB, inclusiv preul de pia i lichiditatea Actiunilor Emitentului.

48

5. INFORMATII DESPRE EMITENT Istoricul i dezvoltarea Bncii 5.1. Denumierea sociala si denumirea comerciala ale Emitentului: Numele comercial al societii este BANCA TRANSILVANIA S.A. 5.2. Locul i numrul de nregistrare al Emitentului Banca este organizata n Romnia i nregistrata n cadrul Registrului Comerului de pe lng Tribunal Cluj cu numrul J12/4155/1993, avnd Cod Unic de Identificare 5022670. 5.3 Data infiintarii si durata de functionare a Emitentului Banca este nfiinata ca societate pe aciuni n baza legilor din Romnia, n concordanta cu art. 5 din Actul Constitutiv, Banca este nfiinata pe perioada nelimitata. 5.4. Sediul social al Emitentului, forma legala i legislaia n baza creia i desfoar activitatea Sediul social este situat pe Str. G. Baritiu nr. 8, Cluj-Napoca, Romnia. Banca poate s fie contactata la sediul social sau la telefon, utiliznd numerele afiate pe pagina sa de i nternet www.btrl.ro sau www.bancatransilvania.ro . Banca este organizata n Romnia ca societate pe aciuni, fiind guvernanta de legile romneti, cum ar fi: Legea societatiilor comerciale; Legea bancar; Legea pieei de capital; Ordonana nr. 10/2004 privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului instituiilor de credit Toate standardele, regulamentele i circularele emise de ctre Banca Naionala a Romniei i CNVM Orice legislaie aplicabila instituiilor de credit romne. 5.5. Evenimente recente legate de Emitent i care sunt relevante n stabilirea solvabilitii sale Banca nu are cunostinta de vreun asemenea eveniment recent, care ar putea fi relevant pentru evaluarea solvabilitii sale. Din raiuni prudeniale, metodologia de provizionare IFRS i Contul de Profit i Pierdere pentru Semestrul 1 2012 au fost auditate. Indicatorul de adecvare a capitalului al Bncii Transilvania, incluzand profitul auditat l a semestrul 1 2012, este, in continuare, la un nivel confortabil, de 11,27%.

49

5.6.

Investiii

O descriere a principalelor investiii realizate de la data ultimelor declaraii financiare publicate. Informaii privind emitentul, principalele investiii viitoare, cu privire la care organele sale de conducere au fcut deja angajamente ferme. Informaii cu privire la sursele anticipate de fonduri necesare pentru ndeplinirea angajamentelor menionate la punctul anterior. Bugetul de investiii pentru 2012 include: Agenii i cldiri Investiii IT i carduri: IT Core Banking i CRM Vehicule Alte investiii Investiii n banca Investiii n subsidiare Investiii totale

41.021.000 lei 48.510.000 lei 29.667.000 lei 1.888.000 lei 7.226.000 lei 98.645.000 lei 15.225.000 lei 113.870.000 lei

50

6. 6.1.

PRIVIRE DE ANSAMBLU ASUPRA ACTIVITATILOR Activiti principale

Servicii bancare pentru persoane fizice Pentru a se adresa nevoilor pieei bancare retail, Banca se concentreaz pe nevoile familiei, inclusiv pe depozite i o mare varietate de mprumuturi. Depozitele la termen sunt oferite ntr-o gam larg de opiuni de maturitate (de la overnight pana la 18 luni) avnd rate ale dobnzii fixe sau variabile i opiunea de a negocia ratele dobnzilor la depozite de mare valoare. Reacia pieei la produsele de depozit bancar a fost excelent, Banca ocupnd locul al doilea n Romnia, potrivit sondajului realizat de Capital (publicaie financiar). Banca ofer de asemenea multiple facilitai de creditare, care constau n credite imobiliare, credite de consum i auto, facilitai de achiziionare aciuni, cat i mprumuturi pentru studeni sau calatorii. In mod particular, evoluiile recente din economia Romniei au dus la o explozie n industria imobiliara. Parial datorit extinderii reelei teritoriale a Bncii i a procesrii rapide a cererilor de mprumut, Banca i -a stabilit rapid prezena pe piaa mprumuturilor imobiliare, acumulnd o cot de pia important (9-10% n prezent) chiar nainte ca alte bnci s fi intrat pe piaa. Banca este considerat de ctre multe persoane drept banca de familie, n baza unei relaii cu tradiie de lunga durata. Servicii Bancare Comerciale i pentru Clieni Corporativi In calitate de banca comerciala, obiectivul Bncii este de a identifica nevoile clienilor si ntr-un stadiu incipient i de a dezvolta produse financiare de tip corporate & comercial pentru a oferi o soluie adecvat. Aceast abordare de deservire a clientului mbina cunoaterea produsului cu cunotinele i nelegerea pe care le avem fata de piaa. Pentru a oferi produse i servicii adecvate pentru nevoile individuale ale clienilor i pentru a asigura o reacie rapida fata de acetia, au fost nfiinate departamente specializate la nivel de sediu central. Reeaua naionala a Bncii contribuie la o buna distribuie, fiind alturi de clieni i afaceri. n plus, exista cate un relationship manager dedicat care este atribuit fiecrui client, oferind soluii personalizate, expertiz profesional i cunotine n sectorul de afaceri al clientului. Produsele i serviciile corporate & comerciale ale Bncii se ndreapt att ctre IMM-uri, cat i ctre companiile mari, fiind adaptate la natura, domeniul i mrimea operaiunilor companiei. Aici sunt incluse serviciile de administrare numerar, sisteme complete de
51

plti, facilitai de creditare pe termen scurt pana la lung, servicii i finanare pentru comerul exterior - inclusiv factoring, garanii, cambii, etc. Pentru a maximiza satisfacia clientului, Divizia pentru Clienti Corporativi funcioneaz n strns colaborare cu departamentele de Trezorerie i Decontri ale Bancii, permind funcionarilor bancari cu experiena s ofere cele mai bune soluii i practici. Pe lng serviciile standard, banca ofer servicii de consultan financiar personalizate pentru clieni, inclusiv restructurare financiar. Mai mult, prin Grupul Financiar BT, mai sunt oferite multe alte servicii financiare, cum ar fi leasing, asigurri, brokeraj i managementul activelor. 6.2. Piee principale

Sistemul Bancar din Romnia (Sursa: Banca Naionala a Romniei, Raport Anual 2011, pag. 78-81) Anul 2011 nu a adus modificri semnificative n structura sistemului bancar romnesc. Astfel, pe parcursul acestui an au avut loc preluarea activitii Sucursalei Anglo-Romanian Bank de ctre BCR i transferul aciunilor deinute de stat la Banca de Export -Import a Romniei Eximbank din administrarea AVAS n cea a Ministerului Finanelor Publice, potrivit prevederilor Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 83/2011. O serie de schimbri n structura acionariatului s-au produs la Volksbank Romnia SA, care are un nou acionar majoritar VBI Beteiligungs GmbH, i la Marfin Bank Romnia, n cazul creia acionarul majoritar a devenit Marfin Popular Bank Public Co Ltd. Cyprus dup fuziunea sa cu Marfin Egnatia Bank of Greece. De asemenea, au intervenit modificri ale denumirii unor instituii de credit, cum este cazul sucursalei din Bucureti a bncii Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona (La Caixa) care a devenit Caixa Bank i al Libra Bank al crei nume s -a schimbat n Libra Internet Bank.

n consecin, comparativ cu anul 2010, numrul sucursalelor bncilor strine s-a diminuat cu o unitate, ajungnd la 8 entiti la 31 decembrie 2011, n timp ce numrul bncilor autohtone a rmas acelai, respectiv 33 de entiti, inclusiv Banca Central Cooperatist CREDITCOOP. Tabel 1. Componena sistemului bancar pe forme de proprietate
numr bnci, sfritul perioadei

Bnci persoane juridice romne, din care: Bnci cu capital integral sau majoritar de stat Bnci cu capital majoritar privat, din care: cu capital majoritar autohton cu capital majoritar strin Sucursalele bncilor strine Total bnci i sucursale ale bncilor strine CREDITCOOP
52

2010 32 2 30 4 26 9 41 1

2011 32 2 30 4 26 8 40 1

Total instituii de credit

42

41

Din punct de vedere al capitalului social, la sfritul anului 2011 componena sistemului bancar romnesc a fost urmtoarea: 2 bnci cu capital integral sau majoritar de stat (CEC Bank i Eximbank), 4 cu capital majoritar privat autohton (Banca Transilvania, Banca Comercial CARPATICA, Libra Internet Bank i Banca Comercial Feroviara), 26 cu capital majoritar strin, 8 sucursale ale unor bnci strine i o organizaie cooperatist de credit autorizat (Banca Central Cooperatist CREDITCOOP). Tabel 2. Cota de pia a instituiilor de credit
sfritul perioadei

Activ net bilanier Bnci cu capital romnesc, din care: cu capital majoritar de stat cu capital majoritar privat Bnci cu capital majoritar strin I. Total bnci comerciale II. Sucursalele bncilor strine Total bnci cu capital majoritar privat, inclusiv sucursalele bncilor strine Total bnci cu capital majoritar strin, inclusiv sucursalele bncilor strine Total bnci i sucursale ale bncilor strine (I+II) CREDITCOOP Total instituii de credit 2010 Mil.ron 50 377,2 25 207,4 25 169,8 267 075,7 317 452,9 23 697,1 315 942,6 % 14,7 7,4 7,3 78,1 92,8 7,0 92,4 2011 Mil.ron 59 294,2 28 990,1 30 304,1 265 381,6 324 675,8 28 381,2 324 066,9 % 16,8 8,2 8,6 75,0 91,8 8,0 91,6

290 772,8

85,1

293 762,8

83,0

341 150,8 796,3 341 946,3

99,8 0,2 100,0

353 057,0 853,9 353 910,9

99,8 0,2 100,0

La finele anului 2011, bncile cu capital integral sau majoritar privat deineau 91,8 la sut n totalul activelor sistemului bancar romnesc, n timp ce bncile cu capital integral sau majoritar de stat deineau o pondere de numai 8,2 la sut. n ceea ce privete segmentul bncilor cu capital integral sau majoritar strin, inclusiv sucursalele bncilor strine, ponderea n totalul activului sistemului bancar a fost de 83,0 la sut. Tabel 3. Ponderea instituiilor de credit n volumul agregat al capitalului
sfritul perioadei

Capital social Bnci cu capital romnesc, din care: cu capital majoritar de stat cu capital majoritar privat Bnci cu capital majoritar strin I. Total bnci comerciale 2010 Mil.lei 3 794,8 1 795,6 1 999,2 12 632,9 16 427,7
53

% 22,4 10,6 11,8 74,6 97,0

2011 Mil.lei 4 166,2 1 848,4 2 317,8 13 701,4 17 867,6

% 22,8 10,1 12,7 74,9 97,7

II. Sucursalele bncilor strine Total bnci cu capital majoritar privat, inclusiv sucursalele bncilor strine Total bnci cu capital majoritar strin, inclusiv sucursalele bncilor strine Total bnci i sucursale ale bncilor strine (I+II) CREDITCOOP Total instituii de credit

393,7 15 025,8

2,3 88,7

295,7 16 314,9

1,6 89,2

13 026,6

76,9

13 997,1

76,5

16 821,4 122,7 16 944,1

99,3 0,7 100,0

18 163,3 126,0 18 289,3

99,3 0,7 100,0

Ponderea deinut de primele cinci bnci (stabilite n funcie de mrimea activelor) n volumul agregat al activelor a fost, la finele anului 2011, de 54,6 %, n cel al creditelor de 52,3 %, n cel al depozitelor de 58,0 %, n cel al capitalurilor proprii de 52,8 % i n cel al titlurilor de stat de 59,7 %. n ceea ce privete gradul de capitalizare a sistemului bancar, s-a remarcat creterea capitalului social/de dotare att n termeni nominali, cu 7,9%, ct i n termeni reali, cu 4,7 %, n principal datorit aportului n numerar al acionarilor i repartizrilor din profitul net al anului precedent. Din punctul de vedere al rilor care dein participaii la capitalul social al bncilor autohtone i al sucursalelor bncilor strine, la finele anului 2011 primele trei poziii n capitalul agregat au fost n continuare ocupate de Grecia (cu 22,9 %), de Austria (cu 20,8 %) i, la mare distan, de Olanda (cu 11,5 %). Tabel 4. Participaiile strine la capitalul instituiilor de credit din Romnia la 31 decembrie 2011 Mil. ron 4 192,5 3 795,8 2 102,3 899,5 661,2 653,9 578,5 261,7 350,6 267,1 247,8 191,9 152,2 14 455,0 18 289,4 % 22,9 20,8 11,5 4,9 3,6 3,6 3,2 2,0 1,7 1,5 1,4 1,1 0,8 79,0 100,0

Grecia Austria Olanda Italia Ungaria Cipru Frana BERD Alte ri Portugalia Israel Germania SUA Capitalul strin agregat pe sistem bancar Capitalul total al instituiilor de credit

n contextul aderrii Romniei la UE i al liberalizrii pieei serviciilor, 349 instituii strine au notificat intenia de a desfura activitate bancar n mod direct pe teritoriul Romniei, dintre care 230 instituii bancare, 3 instituii financiare nebancare, 16 instituii emitente de moned electronic i 100 instituii de plat.
54

Economia Romniei - Informaii Generale Primul semestru din 2012 a consemnat o crestere a PIB-ului de 0.7% comparative cu primul semestru al anului 2011, conform datelor furnizate de INS (Institutul National de Statistica). Conditiile dificile de iarna au dus la o reducere a activitatii economice in primul semestru (0.1 QoQ), dar cresterea s-a amplificat in cel de-al doilea semestru (0.5% QoQ) pe seama unor investitii robuste si a cresterii consumului in sectorul privat. Cu toate acestea, seceta severa de pe timpul verii, scaderea increderii consumatorilor si dificultatile aparute in absorbirea fondurilor UE sunt indicii ale unor rezultate mai slabe pentru ultima jumatate a anului 2012. Activitatea economica slaba se asteapta sa duca la o scadere a cererii pentru importuri, mentinand actualul deficit de cont curent la un nivel stabil. Riscurile la adresa cresterii continua sa o mentina la un nivel scazut in 2012, dar situatia se asteapta sa devina mai echilibrata pe orizontul de previzionare. Cresterea PIB-ului pentru tot anul 2012 este previzionata sa fie relativ redusa, la 0.8%, avand cererea interna ca si principalul motor. In 2013, cresterea PIB-ului ar trebui sa revina la 2.2%. In timp ce investitiile sunt principalul motiv al cresterii, ele sunt preconizate sa fie mai reduse comparativ cu 2012 datorita unei incetiniri a activitatii economice in restul UE si a unor incertitudine pe plan intern. Dupa ce prima jumatate a consemnat o presiune de scadere asupra inflatiei, aceasta a crescut la 5.4% in septembrie. Pe viitor, inflatia anuala este prognozata sa inregistreze un nivel mediu de 4.9% in 2013 si 3.3% in 2014. 6.3. Baza pentru orice declaraii ale emitentului privind poziia concurenial

Meninndu-i poziia n cadrul unui mediu economic dificil, Banca Transilvania s-a concentrat pe gsirea soluiilor financiare potrivite pentru clieni, oferind servicii mbuntite care sunt adaptate la mediul economic actual.

55

7. ORGANIGRAMA 7.1. Dac emitentul face parte dintr-un grup, o scurt descriere a grupului i a poziiei emitentului n cadrul acestuia Grupul Financiar Banca Transilvania Grupul Financiar Banca Transilvania a fost nfiinat n 2003 i este format din 16 companii. Banca Transilvania este componenta principal a grupului, promovnd o strategie de extindere a gamei de servicii financiare oferite clienilor. Grupul funcioneaz n sectoare financiare, precum cel bancar, managementul investiiilor, finanarea consumului, leasing i tranzacionare cu titluri. ntregul spectru de produse financiare, att bancare, ct i cele oferite de subsidiarele Grupului, sunt oferite clienilor printr-o reea unic de distribuie sub bine-cunoscutul nume al Bncii Transilvania. Pe segmentul de economii, pe lng produsele tradiionale, oferta include de asemenea gestionarea activelor (BT Asset Management) att pentru piaa de retail, precum i pentru clienii exclusiviti, interesai n produse i servicii premium personalizate. Prin urmare, exist relaii profesionale excelente cu clieni cu venituri mari, o parte dintre acestea fiind desfurate prin intermediul diviziei de Private Banking. Oferta de produse este completata prin activiti de brokeraj (BT Securities) i leasing (BT Leasing), care reprezint opiuni viabile pentru investiii directe sau finanare flexibil. Ofensiva de creditare n zona de retail este susinuta prin finanarea consumului (BT Direct), care ofer acces uor ctre poteniali clienii prin intermediul reelelor de distribuie de bunuri de larg consum. Este acordat o atenie special sectorului medical, att prin existenta unei divizii speciale (Divizia pentru Medici), ct i prin finanarea directa a diverselor nevoi specifice (BT Medical Leasing). O caracteristic general pentru toate liniile de afaceri este reprezentat de dorina de a servi clienii, din sectoarele retail, private banking, ntreprinderi mici i mijlocii, precum i segmentul corporativ. Strategia Grupului Financiar BT const n cuprinderea ntregii oferte de produse i servicii sub sigla unica i renumele prestigios pe care Banca Transilvania l are pe piaa locala, cat i n acordarea de servicii clienilor actuali i poteniali prin oferirea unei game cat mai largi de produse. Banca le asigura subsidiarelor un grad adecvat de capitalizare, contribuind la mbuntirea gestionrii riscurilor, precum i prin implicarea funciilor de audit i conformitate ale bncii. Subsidiarele Grupului, n care banca deine n mod direct aciuni i cota de participare n 2012:

56

Subsidiara
BT Securities S.A. BT Leasing Transilvania IFN S.A. BT Investments S.R.L. BT Direct IFN S.A. BT Building S.R.L. BT Asset Management S.A.I. S.A. Compania de Factoring SRL BT Medical Leasing IFN S.A. BT Leasing Moldova

Domeniu de activitate Investiii/brokeraj Leasing Investiii Finanarea consumului Imobiliar Managementul activelor Factoring Leasing Leasing

%Detinere directa 98,67% 44,30% 100,00% 93,70% 4,17% 80,00% 99,18% 99,99% 100,00%

%Detinere totala 98,67% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 80,00%

100,00% 100,00%

n cadrul grupului mai exist alte ase firme n care Banca are deineri indirecte (BT Solution Agent de Asigurare SRL, BT Safe Agent de Asigurare SRL, BT Intermedieri Agent de Asigurare SRL, BT Finop Leasing SA, Rent a Med S.R.L., BT Asiom Agent de Asigurare S.R.L.,.). Banca mai are deineri directe n dou fonduri de investiii (BT Invest i BT Invest1), respectiv 91,43% i 100,00%. BT Leasing Transilvania IFN S.A. BT Leasing Transilvania IFN S.A. a fost nfiinata n 1995 i n prezent funcioneaz ca o instituie financiar nebancar, fiind axata pe finanarea achiziionrii de bunuri prin leasing. Sediul societii este amplasat pe Strada George Baritiu nr. 1, Cluj -Napoca. Compania propune soluii de finanare pentru clienii, oferind acces rapid i simplificat la sprijin financiar, precum i oferte personalizate i consultan financiar pentru alegerea soluiei optime. BT Leasing are birouri deschise n mai multe orae din tara: Cluj -Napoca, Bucureti, Oradea, Iai, Arad, Sibiu, Braov, Craiova i Constanta. La 31 decembrie, 2011 existau 109 angajai i 2,511 contracte, respectiv 108 angajai i 3,133 la finalul anului 2010, cu creane din leasing (n principal fr TVA) in valoare de 117 milioane lei n 2011, respectiv 158 milioane de lei n 2010. BT Medical Leasing IFN S.A. BT Medical Leasing IFN S.A. este o firma cu sediul n Bucureti, specializata pe nisa de leasing financiar pentru achiziionarea de echipamente medicale. Datorit experienei n domeniul medical, pe parcursul mai multor ani, Medical Leasing i-a extins activitatea n ntreaga ar.
57

Ca urmare a cumprrii de aciuni realizate de ctre Banca de la acionarii minoritari n 2010, procentajul deinut a crescut de la 57,39 % la 99,99 %, compania schimbndu -i numele din Medicredit Leasing n BT Medical Leasing, devenind o companie BT. n 2010, compania a definit i implementat sinergiile cu Divizia pentru Medici a bncii, prin integrarea produselor i fluxurilor de activitate. Pe fondul crizei financiare, piaa de echipamente finanate prin leasing financiar s-a diminuat semnificativ, ceea ce a condus la ntmpinarea de dificulti din partea clienilor cu privire la rambursarea datoriilor i, prin urmare, la ntrzieri. BT Leasing Moldova Societatea i-a nceput activitatea operaionala n Republica Moldova n 2008, avnd sediul central situat n Chiinu. BT Leasing MD se ocupa cu leasing financiar, asigurnd finanarea prin leasing a autovehiculelor, mainilor i echipamentelor. Toate procesele sunt derulate la sediul social, n ceea ce privete vnzrile, managementul riscului, performana operaional i asistarea clienilor, avnd n vedere ca societatea nu este structurata pe agenii i sucursale. n 2011, BT Leasing MD a finanat bunuri n valoare de peste 4,8 milioane de Euro (valoarea de intrare), cu 20 % mai mult dect n 2010, semnnd 179 contracte de leasing. Pe 31 decembrie, 2011 portofoliul de leasing valora 3,4 milioane de euro, n cretere cu 35% fata de decembrie 31, 2010, fiind meninuta calitatea buna a portofoliului. BT Asset Management SAI SA Compania este specializata n managementul activelor, cu activiti n domeniul administrrii fondurilor de investiii nchise i deschise. Structura acionariatului este urmtoarea: Banca Transilvania 80% SIF Banat Criana 10% SIF Oltenia 10% La sfritul anului 2011, societatea a fost a 4-a printre administratorii fondurilor de investiii, cu o cota de piaa de 4,33% i peste 8.000 investitori activi. Mai mult de jumtate din numrul de investitori a ales produsul cu venit fix (BT Obligaiuni), o alternativa excelenta la conturile de economii. La sfritul anului 2011, activele aflate n administrare au atins 295,9 mii lei, n cretere cu peste 13% fata de 2010. BT Asset Management ofer o gam complet de produse i investiii, cum ar fi fonduri cu venit fix sau fonduri de aciuni. Clienii pot investi pe piaa de capital att n Romnia, ct i
58

n Austria, utiliznd fie Ron, fie Euro. Tendina de cretere semnificativa a valorii activelor administrate n 2011 a aprut n contextul de meninerii atractivitii produselor, atractivitate dat de eficiena raportat n cadrul unui mediu economic bun, care rmne totui dificil. BT Direct IFN SA BT Direct a fost nfiinat n 2003, ca o societate cu rspundere limitat n baza legilor romneti, avnd sediul social n Cluj-Napoca. n timpul Adunrii Generale a Acionarilor din 4 iulie 2006 s-a decis transformarea BT Direct dintr-o societate cu rspundere limitat ntr-o instituie financiar nebancara, pentru a se conforma cu dispoziiile referitoare la operaiunile pe care le desfura. BT Direct ofer servicii de finanare pentru achiziionarea de bunuri de folosin ndelungata prin acorduri de mprumut i credite pentru uz personal. n 2011 existau 11,613 contracte, care aveau 8,871 de acorduri de mprumut aferente, in valoare de 18,1 milioane de lei, respectiv 2,760 contracte de credit pentru nevoi personale, in valoare de 20,2 milioane de lei. BT direct a semnat acorduri de cooperare pentru finanarea clienilor activi cu un numr de 738 magazine. Valoarea total a veniturilor pentru 2011 a crescut cu 16% n comparaie cu valoarea atins n 2010, compania nregistrnd rezultate anuale pozitive. BT Investments SRL BT Investments a fost nfiinat in 2002 de ctre Banca in scopul de a acorda mprumuturi. n 2006, compania i-a redefinit activitatea pe baza codului CAEN 6619 Activiti auxiliare intermedierilor financiare, exclusiv activiti de asigurare i fonduri de pensii. De la nfiinare, capitalul social a fost majorat n mod succesiv prin infuzie de capital sau capitalizarea rezervelor, ajungnd pn la 50.939 mii lei la 31 decembrie, 2011. Pn la 31 decembrie 2011, unitile deinute au atins 55.417 mii lei. Pentru stabilirea valorii titlurilor deinute de societate, a fost luata in considerare evoluia pieei de aciuni, avnd provizioane constituite pentru diferene negative. BT Securities S.A. A fost nfiinata n 2003 ca urmare a modificrii numelui i sediului social al companiei Transilvania Capital Invest. Structura acionariatului este dup cum urmeaz: 98,61% din capital este deinut de ctre Banca, iar 1,39% de ctre persoane fizice i juridice. Activitatea companiei const n intermedierea de operaiuni financiare i activiti auxiliare. n 2011, BT Securities i-a desfurat activitatea n timp ce piaa de capital romneasca trecea printr-o perioada de criz. Principalele societi cotate la bursa au nregistrat scderi

59

puternice ale cotaiilor, alturi de o scdere dramatica a volumelor de tranzacionare. In a doua jumtate anului, progresul activitilor de intermediere a fost puternic influenat de criza economica, vizibil prin scderea valorii tranzaciilor i diminuarea procentajului mediu de comisioane pltite de ctre clieni. Compania de Factoring S. R. L. n 2011, Compania de Factoring a meninut tendinele anului anterior, cu scopul de a atinge eficien maxim n procesul de recuperare. In consecina, compania a reuit s recupereze parial sume restante n valoare de 991,318 lei. Conducerea firmei a continuat s aplice msurile necesare pentru a sprijini dezvoltarea activitii sale, n ciuda condiiilor actuale ale pieei, prin: Restructurarea anumitor mprumuturi bancare; mbuntirea nivelului de recuperare pentru mprumuturile acordate clienilor; Monitorizarea constanta a lichiditii; Urmrirea zilnic a fluxurilor de trezorerie i evaluarea efectelor asupra creditorilor.

STRUCTURA ORGANIZATORICA a Bncii

60

7.2. Dac emitentul este dependent de alte entiti din cadrul grupului Banca Transilvania nu este dependenta de nicio entitate din cadrul Grupului Financiar Banca Transilvania.

ORGANIGRAMA GRUPULUI FINANCIAR BANCA TRANSILVANIA Entiti ale Grupului Financiar Banca Transilvania n care Banca deine proprietate directa

61

Entiti ale Grupului Financiar Banca Transilvania n care Banca deine proprietate indirecta i subsidiarele care asigura participarea sa

62

8.

INFORMATII DESPRE TENDINTE

8.1. O declaraie prin care se confirm c perspectivele emitentului nu au suferit o deteriorare semnificativ de la data ultimelor sale situaii financiare auditate i publicate. Dac emitentul nu poate face o astfel de declaraie, se ofer detalii cu privire la modificarea nefavorabil semnificativ. Banca declar c perspectivele Bncii nu au suferit o deteriorare semnificativ de la data ultimelor sale situaii financiare auditate i publicate, respectiv 31 decembrie 2011.

8.2. Informaii cu privire la orice tendin cunoscut, incertitudine sau cerin sau orice angajament sau eveniment care ar putea influena semn ificativ perspectivele emitentului, cel puin pentru exerciiul financiar curent. Banca nu este la curent n legtur cu vreo tendin, vreun angajament sau eveniment care ar putea avea un efect negativ asupra perspectivelor Emitentului pentru exerciiul financiar n curs de desfurare.

63

9. ORGANE DE ADMINISTRARE, CONDUCERE SI SUPRAVEGHERE Conducerea Bncii este asigurat de ctre Consiliul de Administraie i de ctre directori. Adresa de coresponden pentru membrii Consiliului de Administraie i directorii bncii este: Cluj-Napoca, Str. G. Bariiu, nr.8. n conformitate cu Actul Constitutiv al Bncii, Consiliul de Administraie este alctuit din 7 membri. In prezent Consiliul de Administratie al Bancii este format din urmatoarele persoane:
Nume / Prenume Funcia

Ciorcila Horia Marzanati Roberto Franklin Peter Morris Retegan Carmen Palagheanu Radu Danut Ceocea Costel

Preedintele Consiliului de Administraie Vice-preedintele Consiliului de Administraie Membru neexecutiv al Consiliului de Administraie Membru neexecutiv al Consiliului de Administraie Membru neexecutiv al Consiliului de Administraie Membru neexecutiv al Consiliului de Administraie

Dl. Horia Ciorcila s-a nscut n anul 1963 n Cluj-Napoca i a absolvit Facultatea de Automatic i Calculatoare, n 1989. n 1993 a participat, n calitate de membru fondator, la nfiinarea Bncii i anumitor companii din cadrul Grupului BT (activiti financiare, cum ar fi asigurri, leasing, etc). De asemenea, a participat ca membru fondator i n alte afaceri, cum ar fi grupul de companii Maestro Industries i Astral TV. Domnul Ciorcil este membru al Consiliului de Administraie al Bncii Transilvania nc de la nceput iar din anul 2002 este preedintele Consiliului de Administraie.

Dl. Roberto Marzanati s-a nscut n 1950 i a absolvit coala de Business Administration din Torino, Italia. Acesta i-a nceput cariera bancar n 1973 i a dobndit o experien profesional impresionant n cadrul mai multor instituii bancare, cum ar fi Hypo Alpe Adria Bank-(Croaia), n calitate de membru al Consiliului de Supraveghere, Market Banka (BiH), n calitate de membru al Consiliului de Administraie, i Raiffeisen Bank Sarajevo. El a fost, de asemenea, un membru al Consiliului de Supraveghere al Slavonska Banka (Croatia), precum i un membru al Comitetului de Credit al acesteia (numit n iulie 2001), iar ntre 2001 i 2008 a activat n Consiliul de Administraie al Bncii de Export Credit, Skopje, Macedonia. n 1993, Dl. Marzanati a devenit Consultant Senior n cadrul BERD din Londra, iar n 1997 a devenit Senior Banker. n 2002, el a fost numit membru n Consiliul de Administraie al Bncii Transilvania.

64

Dl. Peter Morris Franklin s-a nscut n 1953 n Hong Kong. n 1974 a absolvit Universitatea Oxford, Marea Britanie. Cariera bancar a Dlui. Peter Morris Franklin a nceput n 1979, la HSBC - Londra i Hong Kong iar n 1980 a devenit vice-preedinte al Corporate Banking - Londra. n 1984 el a fost numit vice-preedinte al pieelor de capital la Chase Manhattan Bank - Hong Kong i, n 1987, Director al pieelor de capital la ANZ Bank - Hong Kong. n 1992 el a fost trezorier al GE Capital Asia-Pacific, Hong Kong si Singapore, iar n 1997 a fost numit Director Financiar. El a devenit Director Financiar al GE Consumer Finance Europa - Dublin n 2000, n timp ce n 2002 a acceptat aceeai poziie n cadrul GE Real Estate Europa - Paris. A fost Director Financiar al GE Corporate Servicii Financiare Europa - Londra, din 2006 pn n 2008, cnd a ocupat aceeai poziie la GE Money Europa Central i de Est - Paris. Domnul Franklin este membru al Consiliului de Administraie al BT din aprilie 2010. D-na Carmen Retegan s-a nscut n 1959 la Galati. n 1982 a absolvit Facultatea de Electronica si Telecomunicaii a Universitii Politehnica Bucureti. Ulterior a urmat cursurile colii de Management William E. Simon de la Universitatea din Rochester. Si-a nceput cariera n 1996 la Seattle Northwest Securities - Seattle SUA ca Director de portofoliu de valori mobiliare ipotecare. n 1998 ea a devenit Director Piee de Capital la Creditanstalt Investment Bank Austria, Bucureti. n 2002 a fost numit Director General al Romanian American Enterprise Fund - Bucureti - si a activat ca membru al Consiliul de Administraie (CA). ncepnd cu anul 2008 ea este Directorul General i un membru al Consiliului de Administraie al Verida Credit IFN - Bucuresti. Dna Retegan este membru al consiliului de administraie al BT din aprilie 2010.

65

Dl. Radu Danut Palagheanu s-a nscut n 1951 n Cluj-Napoca. n 1976 a absolvit Facultatea de Electrotehnic n cadrul Institutului Politehnic din Cluj-Napoca. i-a nceput cariera n 1977 - n cadrul I.S.C.I.P. n calitate de ef al Seciei Mecanic - Cluj-Napoca. n 1985 a fost transferat la Centrul Regional de Calcul Electronic ca Instructor Expert - ClujNapoca i ncepnd cu 1990 - Direcia Teritorial pentru probleme de munc i protecie social - n calitate de ef Birou Normarea Muncii - Cluj-Napoca. n 1991, el a urmat o carier n sectorul privat, ca Director General al SC Compexit Import Export SRL - ClujNapoca - i, n 1992, ca Director General la SC Snowmobiles Compexit SRL - ClujNapoca. El a fost unul dintre membrii fondatori ai Bncii Transilvania n 1993. Dl. Palaghianu a fost un membru al Consiliului de Administraie al Bncii (CA) ntre 1994 1995, iar n 1995 a devenit Director General al SC Compexit Trading SRL Cluj-Napoca. Din aprilie 2010, Dl. Palagheanu i-a redobndit calitatea de membru al Consiliului de Administraie al BT. Dl. Costel Ceocea s-a nscut n 1956, n Buzu. Este absolvent al Facultii de tiine Economice a Universitii "Alexandru Ioan Cuza" - Iai, iar in 2004 i sa acordat titlul de Doctor n Inginerie Industrial la Universitatea Tehnica "Gheorghe Asachi", - Iasi. Si-a nceput activitatea n anul 1976, la CCH Letea Bacu, iar n 1981 a devenit membru al Consiliului Judeean Bacu. n 1991, este angajat la Camera de Comer i Industrie Bacu n calitate de referent, fiind promovat n calitate de ef al Departamentului - Departamentul de Relaii Interne si Internaionale. n 1994, el a fost transferat la Societatea de Investiii Financiare "Moldova" SA, ocupnd poziiile de referent, ef de departament (1997), director (2001), vice-preedinte (2005) i Director General Adjunct n cadrul aceleiai instituii. n 2008 el a devenit preedinte i director general al Comitetului Director al Consiliului de Administraie al Societii de Investiii Financiare "Moldova" SA Este membru al consiliului de administraie al BT din aprilie 2010. Conducerea executiv: Comitetul Executiv de Management: (CEM)):
Nume Vacant Tarcea Nicolae Toderici Leontin Pojoca Lucia Ana Dudoiu Andrei Nistor Gabriela Cristina Moisa Tiberiu Bucur Ioan Calin Runcan Luminita Delia Nadasan Mihaela Simona Doca Nevenca Zoranca Functie Director General Director General Adjunct Director Executiv Operaiuni Director Executiv Regional Oradea Director Executiv Regional Bucureti Director Executiv/Retail Director Executiv Clieni Corporate i IMM Director Executiv /Managementul Riscului Director General Adjunct Director Executiv / Instituii Financiare i Relaii Internaionale Director Executiv /Resurse Umane

Nicolae Tarcea (nscut n 1960) lucreaz n cadrul Bncii din 1996, ocupnd n prezent

66

funcia de Director General Adjunct. ntre 1997-2002 a fost Director al Departamentului Juridic, oferind consiliere juridic, avizarea documentelor juridice i sprijinind conducerea bncii. Mai mult dect att, n cadrul Bncii el a ocupat urmtoarele poziii: Vice-preedinte membru al Comitetului director, secretar al Consiliului de Administraie i consilier juridic Director al Departamentului Juridic. n 1992, a absolvit Facultatea de Drept, iar n 1985 a absolvit Institutul Politehnic din Cluj-Napoca, fiind liceniat n Electrotehnic. Leontin Toderici (nscut n 1970) a absolvit Facultatea de Automatica i Calculatoare, secia Informatic din cadrul Universitii Tehnice din Cluj-Napoca n 1994 i Facultatea de tiine Economice, Secia Finane Bnci n 2003. n 2005 a absolvit studiile de master din cadrul programului "Executive Master of Business Administration", sub naltul patronaj al CNAM Paris i Academiei de Studii Economice - Bucureti, iar n 2004 i s-a acordat titlul de Doctor de ctre Universitatea Babe-Bolyai din Cluj-Napoca, Facultatea de tiine Economice, n domeniul Informatic pentru Economie. Domnul Toderici s-a alturat echipei BT 1996, ocupnd pe rnd urmtoarele funcii: Inginer de sistem la Sucursala Cluj (1997), Analist Programator n cadrul Centralei BT (2000), Director Decontri n Centrala BT (2005), Director Adjunct Operaiuni la Centrala BT (2005), i din noiembrie 2005, el este Director executiv Operaiuni.

Lucia Ana Pojoca (nscut n 1960) a nceput s lucreze la Banca Transilvania in 1994, devenind Director Sucursal - Banca Transilvania Oradea (2003), i respectiv Director Regional (2005), iar n februarie 2005 a fost numit Director Executiv, membru al Comitetului de Management. A absolvit Facultatea de tiine Economice din cadrul Universitii Babe-Bolyai - Cluj-Napoca, Secia Contabilitate de Gestiune i n 2005 i s-a acordat titlul de doctor de ctre Universitatea de tiine Agricole i Medicin Veterinar a Banatului Timioara. Andrei Dudoiu (nscut n 1974) a absolvit n 1997 Facultatea de Finane, Bnci i Contabilitate din cadrul Academiei de Studii Economice din Bucureti. A absolvit programul Executive MBA al ASEBUSS Bucuresti & Kennesaw State University, n 2005, obinnd Diploma de Executive MBA de la Universitatea din Chicago Graduate School of Business n 2007. Domnul Dudoiu a lucrat pentru ABN AMRO Bank (Romnia), n calitate de Coordonator Relationship Managers, respectiv Relationship Manager Asistent (2001) i n calitate de Director al Sucursalei Sibiu (2002), alturndu-se echipei Bancii Transilvania in 2002. n perioada decembrie 2002 - noiembrie 2005, el a ocupat poziia de Director Corporate Banking, respectiv Director Clieni Corporate i IMM i din noiembrie 2005, el este Director Executiv, nsrcinat cu coordonarea activitilor BT n regiunea Bucureti i Ilfov Gabriela Cristina Nistor (nscut n 1966) a absolvit n 1988 Facultatea de tiine Economice, Universitatea "Al. I. Cuza "din Iai. i-a nceput activitatea n 1988 la
67

compania SC Maratex SA Cluj, n 1990 a fcut parte din echipa de SC Petrom SA Cluj, iar ncepnd cu anul 1992 a lucrat pentru Primria Municipiului Cluj. S-a alturat echipei Bncii Transilvania in 1995 ca Ofier de credite, n 1997 a devenit Director de Marketing, n 1999 Director Divizia Carduri, n 2003 Director Diviza Vnzri Carduri i Dezvoltare Produse iar n 2005 Director Retail Banking. Este Director Executiv Retail Banking, din februarie 2008. Tiberiu Moisa (nscut n 1975) a absolvit n 1998 Facultatea de Finane, Bnci i Burse de Valori din cadrul Academiei de Studii Economice (ASE), Bucureti. n anul 2007 a absolvit programul Executive MBA, Institutul INDE, organizat de ASE Romnia i Frana CNAM. n 1998 i-a nceput activitatea n cadrul Bncii Naionale a Greciei, Romnia, n calitate de Administrator de cont (1998), n calitate de Ofier Decontri (1999), respectiv ef al Departamentului de Operaiuni (2000). i-a continuat activitatea bancar la ABN AMRO Bank ca Director de Operaiuni (2001) i Account Manager (2002) n cadrul Sucursalei Sibiu, iar ncepnd cu anul 2002 a ocupat funcia de Director de Sucursal - Tg. Mure. El sa alturat echipei Banca Transilvania n 2002 i este n prezent Director Executiv Clieni Corporate i IMM, membru al ALCO, Comitetului de Resurse Umane, fiind totodat i Directorul Coordonator al celor dou fundaii nfiinate de ctre BT "Clubul ntreprinztorului Roman" i "Clujul Are Suflet". Ioan Calin Bucur (nascut 1967) a absolvit n 1992 Facultatea de Economie din cadrul Universitatii Babes-Bolyai, Cluj-Napoca. El i-a nceput activitatea n anul 1991, la Direcia General a Finanelor Publice Cluj, n calitate de inspector fiscal, iar n 1993 a ocupat funcia de inspector de credit la BCR Cluj. S-a alaturat echipei Bancii Transilvania n 1995, ca consilier de credit, eful Departamentului de credit, precum i director adjunct la Sucursala Cluj. n 1997 a devenit Director Executiv al SC Stock Invest Cluj, iar ncepnd din 1999 a ocupat mai multe funcii la Banca Transilvania, respectiv auditor - Serviciul de Audit Intern (2000), ofier (2003) - Divizia de credit, n calitate de coordonator ofier (2005), director (2009), iar din februarie 2009 este Director executiv al Departamentului de Management al Riscului. Delia Luminita Runcan (nscut n 1970) a absolvit n 1993 Facultatea de tiine Economice din cadrul Universitii Babe-Bolyai din Cluj-Napoca i Facultatea de Drept din Cluj-Napoca, a Universitii Cretine "Dimitrie Cantemir" Bucureti n anul 2001. Doamna Runcan i-a nceput activitatea la Banca Transilvania, n calitate ofier bancar. n 1995 ea devine Sef Serviciu Trezorerie, iar ncepnd cu 1997 ocup funcia de Director Trezorerie. De asemenea, ea este membru al Comitetului Tehnic pentru Managementul Riscurilor Bancare, ALCO i secretarul al CTALCO. Din 2009 pn n 2013 a ocupat funcia de Director Executiv Trezorerie, iar din 2013 doamna Runcan este Director General Ajunct al Bncii Transilvania. Mihaela Simona Nadasan (nscut n 1971) a absolvit n 1995 Facultatea de tiine Economice, Universitatea Babe-Bolyai din Cluj-Napoca, Secia Finane Bnci, iar n 2005
68

a absolvit L'Institut d'tude du Dveloppement Economique (Conservatoire National des Arts et Metiers - Paris i ASE Bucharest)), obinnd diploma de Executive Master of Business Administration. Experiena sa bancar include activitatea de dealer la Banca Dacia Felix Cluj-Napoca i, ncepnd cu anul 1995, la West Bank Cluj-Napoca. n 1998 s-a alturat echipei Bncii Transilvania ca Ofier Trezorerie. Din ianuarie 2009, doamna Ndan ocup funcia de Director Executiv - Instituii Financiare i Relaii Internaionale, coordonnd ntreaga activitate legat de relaiile cu instituiile financiare i bncile comerciale din Romnia i din strintate, managementul liniilor de finanare obinute de Banca Transilvania n valut, gestionarea limitelor de expunere pe bnci corespondente. Nevenca Doca Zoranca (nscut n 1972) a absolvit n 1995 Facultatea de Biologie din cadrul Universitii Bucureti, specializarea Biologie Medical i n 1996, a absolvit programul de studii universitare de masterat, specializarea Neurobiologie - Comportamentul Uman, al Facultii de Biologie, Universitatea Bucureti. i-a nceput activitatea profesional n cadrul companiei Italoromedica n 1995, ca Supervizor Controlul i Asigurarea Calitii, iar ncepnd din 1998, a lucrat pentru ABN AMRO Bank n calitate de Asistent Resurse Umane, Ofier Resurse Umane i Director de Resurse Umane la nivel naional. S-a alturat echipei Bncii Transilvania n 2002 ca Director de Resurse Umane, iar din februarie 2009 ocup poziia de Director Executiv Resurse Umane. Nu exist niciun potenial conflict ntre responsabilitile membrilor Consiliului de Administraie i Comitetului Executiv de Management i interesele lor personale i/sau alte responsabiliti.

69

10. FUNCIONAREA ORGANELOR DE ADMISTRARE I DE CONDUCERE Comitetul de Audit In aplicarea dispozitiilor legale aplicabile i pentru realizarea atributiilor pe linia auditului intern, Consiliul de Administratie a decis infiintarea unui Comitet de Audit, a carui structura, componenta i atributii vor fi detaliate n continuare. Comitetul de audit este format din membri ai Consiliului de Administratie care nu ndeplinesc i funcii de conducere. In prezent, Comitetul de Audit este compus din urmatorii administratori non-executivi: Peter Franklin Retegan Carmen Roberto Marzanati Comitetul de Audit este condus de un Presedinte ales de ctre membrii comitetului i se ntruneste ori de cate ori este nevoie, consemnnd n scris discutiile avute. La sedintele Comitetului de Audit pot fi invitati: Directorul Directiei Audit Intern, Auditorul financiar, consultanti externi sau alte persoane cu activitate relevanta. Comitetul va preaproba toate serviciile de audit i cele non-audit permise prestate de auditorul extern. Comitetul are urmtoarele atribuii acordate de ctre Consiliul de Administraie: Situaii financiare Examinarea aspectelor semnificative de contabilitate i raportare i intelegerea impactului acestora n situatiile financiare; aceste aspecte includ: Chestiunile importante privind principiile contabile i prezentarea situatiilor financiare incluzand orice modificari semnificative ale deciziei bancii privind alegerea sau aplicarea principiilor contabile; Examinarea analizelor pregatite de ctre conducere si/sau auditorul financiar cuprinzand aspecte semnificative de raportare i aprecieri facute n legatur a cu pregatirea situatiilor financiare, incluzand analize ale efectelor sau metodelor GAAP alternative asupra situatiilor financiare; Control Intern Intelegerea scopului examinarii de ctre auditul intern i extern a controlului intern n ce priveste situatiile financiare i obtinerea de rapoarte i recomandari n legatura cu constatarile identificate, impreuna cu management responses (best practice); Audit Intern Examinarea impreuna cu conducerea i cu Directorul Directiei Audit Intern a modului de functionare, planurilor de audit, activitatilor desfasurate, personal i structura pentru functia de audit intern; Audit Extern Examinarea propunerilor auditorului extern n ce priveste obiectul auditului i modalitatea de abordare, incluzand coordonarea eforturilor auditului extern cu cele ale auditului intern;
70

Asigurarea ca independenta auditorului extern este n concordanta cu cerintele Standardelor Internationale de Audit; Stabilirea de intalniri periodice cu auditorul extern pentru a discuta orice chestiuni despre care comitetul sau auditorii cred ca ar trebui discutate intr-un cadru privat. Raportri Asigurarea unei cai de comunicare deschise intre auditul intern, auditorii externi i Consiliul de Administratie; Alte responsabilitati Examinarea i evaluarea anuala a conformitatii regulamentului de organizare al comitetului, solicitand Consiliului de Administratie aprobarea pentru eventuale modificari propuse i asigurarea comunicarii corespunzatoare de informatii, n conformitate cu prevederile legale aplicabile; Confirmarea anuala ca toate responsabilitatile mentionate n acest regulament de organizare i functionare au fost realizate; Supravegherea auditorilor interni i auditorilor financiari; Propunere/numire/revocare, dup cum urmeaza: recomanda Comitetului de Remunerare aprobarea/revocarea din functie a Directorului Directiei Audit Intern, stabilirea nivelului remuneratiei i a partii variabile a salariului (incluzand prima anuala de performanta) i a sistemului de evaluare a activitatii acestuia; propunerea de aprobare/revocare e adresat organelor cu funcie de supraveghere privind auditorul financiar (extern), inclusiv propunerea de remunerare a acestuia; revizuirea i aprobarea sferei de cuprindere a auditului intern i a auditului financiar (extern), a frecvenei angajamentelor de audit, inclusiv planul anual de audit; revizuirea rapoartelor de audit i stabilirea (dup caz) a masurilor de adoptat de ctre conducerea executiva i asigurarea c organele cu funcie de conducere adopta i implementeaza msurile necesare pentru a soluiona deficienele identificate n activitatea de control i de conformitate, precum i a altor probleme identificate de auditori. Comitetul de Remunerare: Comitetul de remunerare este un organism n subordinea Consiliului de Administratie, creat pentru a emite opinii competente i independente asupra politicilor i practicilor de remunerare. Comitetul de remunerare este compus din urmatorii administratori neexecutivi: Presedintele Consiliului de Administratie 2 Membri ai Consiliului de Administratie. Analizeaza i se asigura ca principiile generale i politicile de remunerare i de beneficii a personalului corespund cu strategia de afaceri, obiectivele, valorile i interesele pe termen lung ale Bancii Transilvania. Comitetul de remunerare se intruneste cel putin de doua ori pe an sau ori de cate ori este

71

nevoie, la solicitarea unuia dintre membrii sai sau a conducatorilor bancii. Comitetul Executiv de Management (CEM): Membrii CEM trebuie s conduc banca pe propria lor rspundere, dup cea mai bun practic de afaceri i pentru cel mai bun interes al Bncii, innd cont de interesul acionarilor n ansamblu, imaginea bncii i interesul public, n spiritul transparenei, onestitii, prudenei i a maximizrii profitului. Membrii CEM sunt responsabili solidar i individual i rspund n faa CA pentru exercitarea responsabilitatilor cu care au fost investiti. Comitetul Executiv de Management este compus din 11 membri: Directorul General, Directorul General Adjunct i 9 Directori Executivi: Director Executiv (COO) Director Executiv (CC&IMM) Director Executiv (RB) Director Executiv Regional (DEB) Director Executiv Regional (DEO) Director Executiv Managementul Riscului Director General Adjunct 2 Director Executiv Institutii Financiare i Relatii Internationale Director Executiv Resurse Umane. Hotararile CEM se comunica Directiilor de specialitate, Comitetelor/Comitetelor tehnice din Centrala i sucursalelor de ctre secretarul CEM, indicandu-se termenele i responsabilitatile stabilite pentru ducerea lor la indeplinire. Comitetul de analiz reglementari interne Componenta Comitetului de analiz reglementari interne este: Un membru non-executiv al Consiliului de Administratie; Directorul General; Directorul General Adjunct. Comitetul supune aprobrii Consiliului de Administraie o sintez a modificrilor sau a noilor reglementri ale bncii. Consiliul de Administraie se va asigura de respectarea modului de implementare a normelor interne la nivelul Comitetului Executiv de Management, pe baza unor indicatori specifici i a rapoartelor bianuale care reflecta rezultatele implementrii. Comitetul tehnic de Administrarea a Riscurilor Bancare (CTARB) Comitetul tehnic este numit de ctre CEM i este format din 7 membri: Directorul General; Director General Adjunct (conducator al functiei de administrare a riscurilor); Director Executiv (COO); Director Executiv Regional (DEB); Director Executiv Regional (DEO); Director Executiv Managementul Riscului (indeplineste functia de Secretar Executiv al comitetului tehnic); Director General Adjunct 2
72

Comitetul tehnic de administrare a Riscurilor Bancare exercita, ca organ colectiv, functia de administrare a riscurilor, iar membrii si exercita parte a drepturilor specifice de admninistrare a riscurilor pe domeniul lor de activitate. Comitetul tehnic de administrare a Riscurilor Bancare se intruneste i analizeaza, de regula lunar, sau de cate ori situatia concreta impune acest lucru, rapoartele/materialele prin care Directiile de specialitate sesizeaza evenimente deosebite, sau evolutia unor indicatori i fenomene ca fiind diferite de politicile, prognozele i indicatorii stabiliti de banca ca fiind relevanti pentru evolutia normala a acesteia (cu raportare la limite prestabilite), luand deciziile corespunzatoare. Comitetul tehnic pentru Administrarea Activelor i Pasivelor (CT ALCO) Comitetul tehnic este numit de ctre CEM i are urmatoarea componenta: Director General; Director General Adjunct; Director Executiv (COO); Director Executiv Managementul Riscului; Director Executiv Retail Banking; Director Executiv Clienti Corporativi i IMM; Director Executiv Institutii Financiare i Relatii Internationale; Director General Adjunct 2 (indeplineste functia de Secretar Executiv al comitetului tehnic); Directorul Financiar i Directorul Direciei Buget i Planificare au calitatea de invitati permanenti. Comitetul tehnic pentru administrarea Activelor i Pasivelor primeste informari i rapoarte de la Directiile de specialitate, le analizeaza i adopta decizii din domeniile gestiunii riscului de rata a dobanzii, riscului valutar, riscului de lichiditate, riscului de pret i domeniilor conexe n scopul unei gestiuni corespunzatoare a activelor i pasivelor bancii. Hotararile vor contine termene i responsabilitati concrete. Comitetul tehnic de audit, conformare i control intern (CTACCI) Comitetul tehnic de audit, conformare i control intern este format din 5 membri: Directorul General Adjunct (coordonator al sistemului de control intern-secretar executiv al comitetului); Director General; Directorul Executiv Managementul Riscului; Director Executiv Regional (DEO); Director Executiv Regional Bucuresti (DEB); Hotararile Comitetului tehnic de audit, conformare i control intern sunt luate cu jumatate plus 1 din voturile membrilor care compun comitetul. Comitetul tehnic de audit, conformare i control intern analizeaza actele de control ale Directiei Audit Intern, Departamentului de Inspectie Risc Credit, Directiei Conformare, Directiei Canale Electronice, Directiei Managementului Riscului Operational i a altor riscuri asociate i alte organisme cu atributii de control intern i ia hotarari de remediere a deficientelor. Comitetul tehnic de avizare /aprobare reglementari interne (CTARI) Componenta Comitetului tehnic de avizare /aprobare reglementari interne, este: Director General Adjunct (indeplineste functia de Secretar Executiv al comitetului tehnic); Director Executiv (COO); Director Executiv (CC&IMM); Director Executiv (RB); Director Executiv Managementul Riscului. Comitetul primeste din partea secretarului Comitetului tehnic de avizare /aprobare

73

reglementari interne documentatia de avizare/aprobare reglementari interne i analizeaza continutul acesteia. De asemenea, se asigura de respectarea conformitatii reglementarilor interne cu cadrul reglementarilor legislative n vigoare. Comitetul tehnic de Risc privind Operatiunile (CTRO) Comitetul tehnic de Risc privind Operatiunile bancii are ca principal obiectiv gestionarea riscului din activitati operationale, iar componenta Comitetului este urmatoarea: Directorul general; Director General Adjunct; Director executiv (COO) (indeplineste functia de Secretar Executiv al comitetului tehnic); Director Executiv Managementul Riscului. Comitetul tehnic de Risc privind Operatiunile primeste informari i rapoarte de la directiile de specialitate din Centrala i Sucursale, le analizeaza i adopta decizii din domeniul sau de activitate sau avanseaza propuneri pentru alte comitete tehnice subordonate CEM sau ctre CEM, n functie de competenta. Comitetul transmite masurile adoptate pentru aplicare ctre Directii/Sucursale i urmareste realizarea acestora la termenele stabilite. Comitetul tehnic de politica i aprobare credite (CTPAC) Comitetul tehnic de politica i aprobare credite din Centrala are ca principal obiectiv stabilirea politicii de creditare n BT i aprobarea creditelor a caror valoare sau Condiii exced competentele acordate altor organisme sau persoane din banca. Comitetul tehnic de politica i aprobare credite are urmatoarea componenta: Directorul General; Directorul General Adjunct; Director Executiv -CC&IMM (pentru clienti persoane juridice)-indeplineste functia de Secretar Executiv al comitetului tehnic; Director Executiv RB (pentru clientii persoane fizice); Director Executiv Managementul Riscului; Director Executiv COO; Director Executiv Regional (DEB); Director Executiv Regional (DEO)

Comitetul tehnic de Resurse Umane (CTRU) Comitetul Tehnic de Resurse Umane este un organism creat pentru a creste eficienta i focusul n luarea deciziilor referitoare la angajatii BT. Comitetul Tehnic de Resurse Umane din Centrala este compus din: Director General, Director General Adjunct, Directorul Executiv (COO), Director Executiv Retail Banking, Director Executiv Clienti Corporativi & IMM, Director Executiv Regional Bucuresti, Director Executiv Resurse Umane-indeplineste functia de Secretar Executiv al comitetului tehnic. Au calitatea de invitat: Director Adjunct Resurse Umane Director Adjunct Resurse Umane Bucuresti La sedintele CTRU participa un invitat reprezentant al salariatilor.

Comitetele de credite i risc din centrala bancii (CCR1 i CCR2) Comitetele de credite i risc din Centrala Bancii au ca principal obiectiv analiza i
74

aprobarea creditelor, respectiv a restructurarii creditelor, conform competentelor acordate de CEM. Comitetul tehnic de politica i aprobare credite mandateaza CCR1 i CCR2 competenta de a aproba credite (competenta este stabilita prin reglementari specifice interne).. Componenta Comitetului de credit i risc 1 (CCR 1) Comitetul de credit i risc (CCR 1) are ca membri: Director adjunct DMRC/Coordonator Analisti risc /inlocuitori desemnati; Conducerea Directiei Credite Clienti Corporativi, Directiei Clienti IMM, Diviziei pentru Medici i Directiei Credite Retail, din Centrala: Sefi Servicii din cadrul DCCC / Directorul Directiei Credite Clienti Corporativi / inlocuitor desemnat, pentru clientii corporate / Director DCIMM/Director adjunct credite IMM/inlocuitor desemnat, pentru clientii IMM / Director adjunct credite DPM/inlocuitor desemnat, pentru clientii DPM / Director adjunct credite retail/inlocuitor desemnat, pentru clinetii retail / Consilier Juridic/inlocuitor desemnat Componenta comitetului de credit i risc 2 (CCR 2) Director General Adjunct/inlocuitor desemnat; Director Executiv Managementul Riscului/ Director DMRC/inlocuitor desemnat Conducerea Directiei Credite Clienti Corporativi, Directiei Clienti IMM, Diviziei pentru Medici i Directiei Credite Retail, din centrala: Directorul Directiei Credite Clienti Corporativi/inlocuitor desemnat, pentru clientii corporate / Director DCIMM/Director adjunct IMM/inlocuitor desemnat, pentru clientii IMM / Director adjunct credite DPM/inlocuitor desemnat, pentru clientii DPM / Director credite retail/inlocuitor desemnat, pentru clinetii retail /Consilier juridic/inlocuitor desemnat. Comitetele de credit analizeaza i aproba solicitarile de credite ale sucursalelor n lei i valuta, care intra n competenta lor, n baza informatiilor cuprinse n referatele de credit/Formularele de evaluare a riscului de credit. Comitetul de Credit i Risc din Sucursale/Agentii (CCRS/CCRA) Comitetele de credite i risc din sucursale/agentii au ca principal obiectiv analiza i aprobarea creditelor, respectiv a restructurarii creditelor conform competentelor acordate de CEM. Componenta Comitetului de Credit i Risc este conceputa pentru a raspunde cerintelor de dimensiune i structura a personalului din cadrul sucursalelor Bancii Transilvania. In cadrul sucursalelor BT functioneaza 3 tipuri de comitete de credite i risc astfel: a. Comitet de Credit i Risc pentru aprobarea creditelor acordate clientilor persoane juridice de tip Corporate -Numrul de membri: minim 3 persoane. b. Comitet de Credit i Risc pentru aprobarea creditelor acordate clientilor persoane juridice de tip IMM, asociatii familiale sau PFA -Numrul de membrii: 3 persoane. c. Comitet de Credit pentru aprobarea creditelor acordate persoanelor fizice. Componenta CCR este urmatoarea:
75

Director Sucursala/ Director Adjunct Sucursala; Sef Serviciu Retail/Coordonator Retail/Sef Serviciu Credite Retail; Analist credit/Consilier clientela/ Sef Agentie (pentru documentatia aferenta agentiei coordonate); Consilierul juridic (consultant de specialitate,la solicitarea Comitetului de Credit i Risc, fara drept de vot). Componenta Comitetului de Credit i Risc Agentie: Componenta Comitetului de Credit i Risc Agentie, atat pentru persoane fizice cat i pentru persoane juridice este urmatoarea: Sef Agentie; Consilier bancar IMM (analist credit) / Consilier bancar retail. Decizia de acordare a competentelor de creditare, opereaza atat timp cat Seful de Agentie este prezent n agentie; n caz contrar documentatia de credit se remite spre aprobare la Comitetul de Credit i Risc al Sucursalei Consilierul Bancar IMM i Consilierul Bancar Retail se pot nlocui reciproc, atunci cnd unul dintre ei lipsete. Comitet de Monitorizare Costuri (CMC) Comitetul de Monitorizare Costuri este un organism creat din initiativa Comitetului Executiv de Management. Componenta Comitetului de Monitorizare Costuri este dup cum urmeaz: Presedinte: Director Financiar Membru: Director General Membru: Director Executiv (COO) Membru: Sef Serviciu Analiza Financiara Membru: Director Directia Investitii i Logistica - indeplineste functia de Secretar Executiv al comitetului Comitetul se intruneste cel putin o data pe luna sau ori de cate ori situatia impune. Comitetul are urmtoarele atribuii: - analizarea costurilor efective de exploatare pe componente, cu accent pe grupele de cheltuieli care detin ponderi ridicate n total costuri, identificarea cauzelor ce pot determina cresterea nejustificata a costurilor, naintarea de propuneri i adoptarea de decizii privind masurile de reducere a costurilor. Comitet Director Operatiuni (Operations Steering Committee) - OSC OSC este responsabil de coordonarea, recomandarea i revizuirea schimbarilor n diferite arii operationale n scopul eficientizarii activitatii Banca Transilvania Membrii comitetului sunt: Director general, Director general adjunct, Director Executiv COO, Director Executiv Retail Banking, Director Executiv Clienti Corporativi i IMM/ Director Directia Business Banking, Director Directia Management Proiecte, Director Directia IT. Pot avea calitatea de invitati ai Comitetului Director Operatiuni oricare dintre directorii de departamente din Centrala Banca Transilvania

76

Dl. Nicolae Tarcea n calitate de reprezentant legal al Bncii Transilvania, declar c Banca Transilvania se conformeaz regimului de guvernan corporative n vigoare n Romnia.

11. ACIONARI PRINCIPALI La data de 30.12.2012, structura acionariatului era urmtoarea: Explicatii CAPITAL ROMAN persoane fizice persoane juridice CAPITAL STRAIN persoane fizice persoane juridice TOTAL GENERAL Nr. Persoane 25.956 25.308 648 770 641 129 26.726 Nr. Actiuni 939.705.008 438.899.234 500.805.774 963.337.405 54.140.207 909.197.198 1.903.042.413 Procent % 49,38 23,06 26,32 50,62 2,84 47,78

100

Registrul Acionarilor la 30.12.2012 Acionari semnificativi BERD este singurul acionar care deine mai mult de 10% din capitalul social al Bncii, i anume 278.100.206 Aciuni reprezentnd 14,6134% din aciunile Bncii. BERD este o instituie financiar internaional deinut rile member/acionare, Comunitatea European i Banca European de Investiii.

Descrierea contractelor cunoscute de ctre emitent i care ar putea genera la o dat ulterioar o schimbare n controlul emitentului. Nu este cazul.

77

12. INFORMAII FINANCIARE PRIVIND PATRIMONIUL, FINANCIAR I REZULTATELE EMITENTULUI 12.1. Informaii financiare istorice

SITUAIA

Banca Transilvania este parte a Grupului Financiar Banca Transilvania, care include banca mam i subsidiarele acesteia din Romnia i din Republica Moldova. Situaiile financiare ale Grupului pentru exerciiul financiar ncheiat la data de 31 Decembrie 2011, 31 Decembrie 2010, respectiv 31 Decembrie 2009 reprezint situaiile financiare ale Bncii Transilvania S.A. i subsidiarelor acesteia, care formeaz mpreun Grupul. Printre subsidiare se numr urmtoarele entiti:
Subsidiara BT Securities S.A. BT Leasing Transilvania IFN S.A. BT Investments S.R.L. BT Direct IFN S.A. BT Building S.R.L. BT Asset Management S.A.I. S.A. BT Solution Agent de Asigurare S.R.L. BT Asiom Agent de Asigurare S.R.L. BT Safe Agent de Asigurare S.R.L. BT Intermedieri Agent de Asigurare S.R.L. Domeniul de activitate Investiii Leasing Investiii Alte activiti de creditare (credite de consum) Investiii Asset Management Asigurri i pensii Asigurri i pensii Asigurri i pensii Asigurri i pensii 31 Dec 2011 95,50% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 80,00% 95,00% 95,00% 99,98% 99,99% 100,00% 100,00% 51,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 91,43%

BT Account Agent de Asigurare S.R.L.

BT Compania de Factoring S.R.L. BT Finop Leasing S.A.

Investitii
Factoring Leasing

BT Consultant S.R.L. BT Evaluator S.R.L.

Medical Leasing IFN S.A. Rent-a- Med S.R.L. BT Leasing MD S.R.L.

Brokeraj financiar Brokeraj financiar

Leasing nchirieri echipament medical Leasing

BT Transilvania Imagistica S.A.

Alte activiati referitoare la sanatatea umana

Contul de profit i pierdere consolidat Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2011 mii Lei 1.856.372 -921.954 934.418 436.026 2010 mii Lei 1.894.260 -897.963 996.297 421.645 2009 mii Lei 2.109.440 -1.355.111 754.329 417.098

Venituri din dobanzi Cheltuieli cu dobanzile Venituri nete din dobanzi Venituri din speze i comisioane

78

Cheltuieli cu speze i comisioane Venituri nete din speze i comisioane

Venit net din tranzactionare Alte venituri din exploatare

Venituri operationale Cheltuieli nete cu provizioanele pentru active, alte datorii i angajamente de creditare Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu amortizarea Alte cheltuieli operationale Cheltuieli operationale Profit/Pierdere de la entitati asociate Profit din vnzarea entitilor asociate i a societilor controlate n comun Profitul inainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit Profitul exercitiului financiar

-53.868 382.158 111.613 61.524 1.489.713 -315.849

-46.735 374.910 118.969 51.719 1.541.895 -646.965

-46.293 370.805 143.201 48.316 1.316.651 -490.784

-390.262 -63.787 -364.386 -1.134.284 0

-373.371 -60.897 -306.888 -1.388.121 4.741 158.515 -24.531 133.984 133.794 190 133.984 0,0801/0,0978 0,0801

-348.999 -68.042 -299.957 -1.207.782 10.298 38.596 157.763 -21.048 136.715 138.323 -1.608 136.715 0,1038 0,1038

355.429 -58.181 297.248 297.019 229 297.248 0,1840 0,1840

Profitul atribuibil: Actionarilor Bancii Profit alocat intereselor fara control

Profitul exercitiului financiar Rezultatul pe actiune de baza Rezultatul pe actiune diluat

Situatiile financiare cuprinse in tabelul Contul de profit i pierdere consolidat Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie au fost auditate.

Situatia consolidata a rezultatului global

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2011 mii Lei 297.248 2010 mii Lei 133.984 2009 mii Lei 136.715

Profitul exercitiului financiar Situatia altor elemente ale rezultatului global net de impozit Castiguri/(pierderi) din modificarea valorii juste a activelor financiare disponibile spre vnzare (nete de impozit amanat) Alte elemente ale rezultatului global aferente exercitiului financiar, nete de impozit Cresteri din revaluarea mijloacelor fixe

-15.820

7.263

44.405

20.906

5.494

2.950

Situatia rezultatului global aferenta exercitiului financiar incheiat Situatia rezultatului global aferent:
Actionarilor Bancii

302.334

6.116 152.857

184.070

302.127

153.024

186.692

79

Intereselor fara control Situatia rezultatului global aferenta exercitiului financiar

207 302.334

-167 152.857

-2.622 184.070

Situatiile financiare cuprinse in tabelul Situatia consolidata a rezultatului globalPentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie au fost auditate

Situatia consolidata a pozitiei financiare Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2011 mii Lei Active Numerar i echivalente de numerar 4.550.256 Plasamente la banci 778.977 Active financiare la valoare justa prin 140.551 profit sau pierdere Credite i avansuri acordate clientilor 13.977.655 Investitii nete de leasing 207.388 Titluri de valoare disponibile spre 5.816.778 vnzare Titluri de valoare detinute pana la 819 scadenta Investiii n entiti asociate Imobilizari corporale 297.531 Imobilizari necorporale 70.555 Fondul comercial 376 Creante privind impozitul pe profit 28.163 amanat Alte active 139.764 Total active 26.008.813 Pasive Depozite de la banci Depozite de la clienti Imprumuturi de la banci i alte institutii financiare Alte datorii subordonate Titluri Alte datorii Total pasive Capitaluri proprii Capital social Aciuni proprii Prime de emisiune

2010 mii Lei 3.701.125 1.237.155 111.977 12.215.792 223.617 3.780.997 820 287.570 48.875 8.369 30.454 83.501 21.730.252

2009 mii Lei 3.186.997 1.535.915 44.865 11.481.759 271.312 2.573.466 11.654 42.404 305.000 12.389 8.369 16.719 122.181 19.613.030

251.181 20.257.251 2.592.982 260.148 255.384 23.616.946

333.194 17.279.132 1.593.295 257.553 0 177.114 19.640.288

259.134 14.989.199 2.160.404 253.665 1.262 111.332 17.774.996

1.860.159 -2.118 732

1.560.500 -256 0

1.176.237 -333 97.684

80

Rezultat reportat Rezerva din reevaluare Alte rezerve Capitaluri proprii atribuibile actionarilor Bancii Interese fara control Total capitaluri proprii Total datorii i capitaluri proprii

303.268 35.544 192.248 2.389.833 2.034 2.391.867 26.008.813

301.088 28.291 198.230 2.087.853 2.111 2.089.964 21.730.252

354.157 22.543 179.948 1.830.236 7.798 1.838.034 19.613.030

Situatiile financiare cuprinse in tabelul Situatia consolidata a pozitiei financiare pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie au fost auditate

81

Situatia consolidata a evolutiei capitalurilor proprii Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie In mii Lei Capital social 1.560.500 Atribuibile actionarilor Bancii Aciuni Prime de Rezerve din proprii emisiune reevaluare -256 28.291 Alte rezerve 198.230 Rezultat reportat 301.088 Interese fara control 2.111 Total

Sold la 31 decembrie 2010

2.089.964

Situatia rezultatului global aferenta exercitiului financiar Profitul exercitiului financiar

Situatia altor elemente ale rezultatului global, net de impozit Rezultat reportat din realizarea rezervelor din reevaluare Pierderi din modificarea valorii juste a activelor financiare disponibile spre vnzare (nete de impozit amanat) Revaluarea mijloacelor fixe Alte elemente ale rezultatului global

297.019

229

297.248

-1.080 -15.820

1.080 -15.820

-3.398 -3.398 302.336

8.333 7.253 -15.820

15.971 314.070 -302.336

-22 207

20.884 302.312

Situatia rezultatului global aferenta

exercitiului financiar Majorarea capitalului social prin incorporarea rezervelor constituite din profitul statutar Majorarea primelor de emisiune Majorarea capitalului social prin aport de numerar Distribuire la rezervele statutare

732 721 9.838 -9.838

732 721

82

Achizitii Aciuni proprii Achizitie interese fara control Total contributiii ale actionarilor Sold la 31 decembrie 2011 Sold la 31 decembrie 2009 303.057 1.860.159 1.176.237

-1.862 284 -1.862 -2.118 -333 732 732 97.684 35.544 22.543 9.838 192.248 179.948 -311.890 303.268 354.157 -284 -284 2.034 7.798

-1.862 -409 2.391.867 1.838.034

Situatia rezultatului global aferenta exercitiului financiar Profitul exercitiului financiar Situatia altor elemente ale rezultatului global, net de impozit Rezultat reportat din realizarea rezervelor din reevaluare Pierderi din modificarea valorii juste a activelor financiare disponibile spre vnzare (nete de impozit amanat) Revaluarea mijloacelor fixe Alte elemente ale rezultatului global Situatia rezultatului global aferenta exercitiului financiar Majorarea capitalului social prin incorporarea rezervelor constituite din profitul statutar Majorarea primelor de emisiune Majorarea capitalului social prin aport de numerar Distribuire la rezervele statutare Achizitii Aciuni proprii Achizitie interese fara control Total contributiii ale actionarilor

133.794

190

133.984

-368 7.263

368 7.263

6.116 5.748 173.901 3.748 11.011 1.746 135.908 -173.901 -357 -167

6.116 5.137 152.500

97.684 112.678

-97.684 -

7.271

-7.271 -7.805 -188.977 -5.520 -5.520

112.678

384.263

77 77

-97.684

7.271

77 -13.325 99.430

83

Sold la 31 Decembrie 2010

1.560.500

-256

28.291

198.230

301.088

2.111

2.089.964

Situatiile financiare cuprinse in tabelul Situatia consolidata a evolutiei capitalurilor proprii pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie au fost auditate

84

Situatia consolidata a fluxurilor de numerar pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2011 mii Lei Flux de numerar din/ (folosit din) activitatea de exploatare Profitul exercitiului financiar 297.248 Ajustari pentru: Cheltuiala cu amortizarea 63.787 Provizioane i scoateri n afara 349.593 bilantului ale activelor financiare, alte datorii i angajamente de creditare Partea din profitul entitatilor asociate, fara dividende Ajustarea activelor financiare la -9.247 valoarea justa prin profit sau pierdere Profit din vnzarea entitilor asociate i a societilor controlate n comun Cheltuieli cu impozitul pe profit 56.190 Alte ajustari -46.366 Profitul net ajustat cu elemente nemonetare Modificari n activele i pasivele din exploatare Modificarea titlurilor de valoare Modificarea depozitelor la banci Modificarea creditelor i avansurile acordate clientilor Modificarea investitiei nete de leasing Modificarea activelor financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere Modificarea altor active Modificarea depozitelor de la clienti Modificarea depozitelor de la banci Modificarea altor pasive Impozit pe profit incasat/platit Numerar net din/(folosit in) activitati de exploatare Flux de numerar din/(folosit in) activitatea de investitii Achizitii nete de imobilizari corporale i necorporale 711.205

2010 mii Lei

2009 mii Lei

133.984 60.897 647.505

136.715 68.042 490.784

1.805 -2.420 40.361 -143.655 738.477

10.298 -17.203 -38.596 21.048 -85.769 585.319

-1.993.463 18.935 -2.017.414 32.596 -35.810 -80.743 2.950.057 -81.493 61.601 -51.009 -485.538

-1.238.340 -4.717 -1.234.489 22.817 -64.692 -17.647 2.302.439 74.167 23.277 13.057 614.349

-1.702.780 -101.705 -1.034.093 104.893 -13.140 -51.168 3.114.883 -5.918 -82.943 813.348

-82.339

-52.879

-24.138

85

ncasri nete din vnzarea entitilor 44.693 asociate i a societilor controlate n comun Achizitii de filiale (net de numerarul -13.325 -24.039 preluat) i investitii n entitati asociate Dividende incasate 817 932 2.017 -81.522 -65.272 -1.467 Numerar net folosit n activitatea de investitii Flux de numerar din/(folosit in) activitatea de finantare Incasari din cresteri de capital social 1.453 112.678 Incasari/(plati) nete din imprumuturi de 986.945 -590.975 -681.477 la banci i alte institutii financiare, datorii subordonate i Obligaiuni emise, nete de plati Plati dividende -48.793 Incasari/(plati) pentru Aciuni proprii -12.297 -1.862 76 Incasari din investitii pastrate pana la 1 10.300 scadenta Numerar net din activitatea de 986.537 -467.921 -742.567 finantare Majorarea neta a numerarului i a 419.477 81.156 69.314 elementelor de numerar Numerarul i elemente de numerar la 1 4.613.120 4.531.964 4.462.650 Ianuarie Numerarul i elemente de numerar la 5.032.597 4.613.120 4.531.964 31 Decembrie Reconcilierea numerarului i echivalentelor de numerar cu situatia consolidata a pozitiei financiare Numerar n caserie i echivalente de 4.550.256 3.701.125 3.186.997 numerar Plasamente la alte banci maturitate 484.360 915.583 1.349.220 mai putin de 3 luni Mai putin dobanda atasata -2.019 -3.588 -4.253 Numerar i echivalente de numerar n 5.032.597 4.613.120 4.531.964 in situatia fluxurilor de numerar Fluxurile de numerar din activitatile de exploatare cuprind Dobanda incasata 1.852.095 1.869.447 2.066.742 Dobanda platita 880.055 907.514 1.377.312

Situatiile financiare cuprinse in Situatia consolidata a fluxurilor de numerar pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie au fost auditate

86

12.2. Auditarea situaiilor financiare anuale Auditorul Financiar Auditorul Bncii este KPMG Audit S.R.L, cu sediul la urmatoarea adresa: DN1, Soseaua Bucuresti-Ploiesti nr.69-71, Sector 1, Victoria Business Park, Bucuresti, 013685, inegistrat la Registrul Comertului sub nr. J40/4439/2000, nregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania sub nr. 9/2001. n conformitate cu raportul KPMG Audit S.R.L. adresat actionarilor Bancii cu referire la exercitiul financiar aferent anilor 2011, 2010 i 2009, situatiile financiare consolidate ale Bancii Transilvania S.A. i ale subsidiarelor acesteia prezint sub toate aspectele relevante pozitia financiara a Grupului la 31 Decembrie 2011, 2010, 2009 precum i rezultatele operationale consolidate i situatia consolidata a fluxurilor de numerar pentru exercitiul financiar incheiat la data respectiva, n conformitate cu standardele internationale de raportare financiara adoptate Uniunea Europeana.

12.3. Informaii financiare intermediare i alte informaii Situaiile financiare individuale ale Bncii Transilvania, T3 2012
Contul de profit i pierdere individual pentru T3 2012 T3 2012 Mii lei Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile Venituri nete din dobnzi Venituri din speze i comisioane Cheltuieli cu speze i comisioane Venituri nete din speze comisioane Venituri nete din tranzacionare Alte venituri din exploatare Venituri operaionale Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu amortizarea Alte cheltuieli operaionale Cheltuieli operaionale Profir operaional T3 2011 Mii lei T32012/ T3 2011 %

1.506.577 (798.066) 708.511 358.371 (44.125) 314.246 100.912 33.867 1.157.536 (313.382) (35.055) (268.534) (616.971) 540.565
87

1.341.881 (694.540) 647.341 322.686 (36.345) 286.341 73.345 14.761 1.021.788 (278.044) (36.927) (233.369) (548.340) 473.448

1,12 1,15 1,09 1,11 1,21 1,10 1,38 2,29 1,13 1,13 0,95 1,15 1,13 1,14

274.828 253.988 (9.396) (49.472) 265.432 204.516 Situatiile financiare cuprinse in Contul de profit i pierdere individual pentru T3 2012 fost auditate

Cheltuieli nete cu provizioanele pentru active, alte datorii i angajamente de creditare Profit nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit Profit net

(265.737)

(219.460)

1,21

1,08 0,19 1,30 nu au

Situaia individual a poziiei financiare pentru T3 2012 T3 2012 Mii lei Active Numerar i echivalente de numerar Plasamente la bnci Credite i creane - titluri Active financiare la valoare just prin profit sau pierdere Credite i avansuri acordate clienilor - net Titluri de valoare disponibile spre vnzare Titluri de valoare deinute pn la scaden Investiii n entiti asociate Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Creane privind impozitul pe venit amnat Alte active Total active Datorii Depozite de la bnci Depozite de la clienti Credite de la bnci i alte instituii financiare Alte datorii subordonate Alte datorii 31 Dec 2011 Mii lei T3 2012/ 31 Dec 2011 %

4.558.295 1.059.394 77.593 38.734 15.526.590 7.171.962 0 74.053 74.004 275.174 16.683 137.491 29.009.973 265.800 22.833.173 2.671.711 276.095 324.251

4.546.532 566.608 202.819 119.521 14.035.290 5.813.219 819 69.978 69.136 266.586 26.974 100.364 25.817.846 251.181 20.280.230 2.468.988 260.148 237.495

1,00 1,87 0,38 0,32 1,11 1,23 1,06 1,07 1,03 0,62 1,37 1,12 1,06 1,13 1,08 1,06 1,37

88

Total datorii Capitaluri proprii Capital social Aciuni proprii Prime de emisiune Rezultat reportat Rezerva din reevaluare Alte rezerve Total capitaluri proprii Total datorii i capitaluri proprii

26.371.030 1.989.543 -1.997 0 369.283 33.548 248.566 2.638.943 29.009.973

237.495 1.860.159 -1.907 732 234.983 34.134 191.700 2.319.804 25.817.846

1,12 1,07 1,05 1,57 0,98 1,30 1,14 1,12

Situatiile financiare cuprinse Situaia individual a poziiei financiare pentru T3 2012 nu au fost auditate Situaiile financiare la data de 30.09.2012 prezentate n Prospect nu sunt auditate. 12.4. Proceduri judiciare i de arbitraj Nu este cazul. 12.5. Modificri semnificative ale situaiei financiare sau comerciale Nu este cazul.

89

13. INFORMAII SUPLIMENTARE 13.1. Capitalul social Banca este nregistrat la Registrul Comerului sub nr. J12/4155/16.12.1993, avand Codul Unic de Identificare Fiscal 5022670. Conform Actului Constitutiv, Banca deine un capital social n valoare de 1.903.042.413 Lei mprit n 1.903.042.413 de Aciuni, fiecare cu o valoare nominal de 1 Leu. Capitalul social al Bncii este subscris i vrsat integral la data nregistrrii la Registrul Comerului a meniunilor privind ultima majorare de capital. Aciunile Bncii sunt nominative, dematerializate i nregistrate la Depozitarul Central, fiind purttoare de dividende, care se calculeaz pe baza profitului anual al Bncii. Fiecare majorare de capital i emisiune de noi Aciuni poate avea loc dup plata integral a Aciunilor aferente emisiunii precedente. Potrivit Actului Constitutiv i reglementrilor aplicabile, fiecare aciune dobndit n baza l egii confer titularului mai multe drepturi ataate Aciunilor, printre care: dreptul de participare i de vot n cadrul AGA i AGEA; dreptul la dividende; drepturi prefereniale asociate majorrii de capital, care confer acionarilor prioritate la subscriere pentru Aciunile nou emise i i protejeaz pe acetia fa de riscul de diluare a procentului de capital deinut nainte de majorare; dreptul de preemiune se aplic n cazul emisiunii de Obligaiuni convertibile n Aciuni; dreptul de a participa la alocarea bunurilor din patrimoniul Emitentului n cazul lichidrii acestuia; dreptul de a alege i de a fi ales n organele de conducere ale Emitentului; dreptul de a beneficia de Aciuni gratuite n cazul majorrii de capital din surse proprii; dreptul la informare; dreptul de a contesta n instan deciziile AGA sau ale Consiliului de Administraie adoptate prin delegare de autoritate; dreptul de a se retrage din companie, n situaii clar definite; dreptul de a raporta auditorilor interni orice aspecte care ar trebui examinate, n opinia acionarilor; Niciun acionar nu poate deine 10% sau mai mult din capitalul social total al Bancii, exceptnd urmtoarele situaii: (i) acest lucru este aprobat de AGA; i (ii) acest lucru este n conformitate cu legislaia bancar. Fiecare acionar este obligat s respecte Actul Constitutiv i se va supune deciziilor valide adoptate de AGA. Toate Aciunile confer drepturi i obligaii egale. Acionarii rspund legal
90

doar n limita capitalului social subscris. Aciunile sunt indivizibile. n cazul n care o Aciune devine proprietatea mai multor persoane, Banca poate refuza nregistrarea transferului Aciunii pn la momentul la care persoanele respective vor desemna un reprezentant unic n vederea exercitrii drepturilor aferente Aciunii deinute. Att timp ct o aciune este deinut colectiv de mai multe persoane, acestea vor fi responsabile solidar de efectuarea tuturor plilor relevante. 13.2. Actul Constitutiv n conformitate cu Actul Constitutiv, obiectul principal de activitate este reprezentat de activiti de intermediere financiar i asigurri, intermediere financiar exceptnd activitile de asigurare i pensii, activiti de intermediere monetar i alte activitati de intermediere monetara. Banca desfsoar operaiuni i activiti specifice n ar i n strintate, n nume propriu sau n numele clienilor si persoane fizice sau juridice, n numele anumitor instituii sau n colaborare cu acestea.

91

14. CONTRACTE IMPORTANTE Exceptnd contractele ncheiate in cursul activitii bancare obinuite a Emitentului, Banca nu a ncheiat alte contracte care ar fi putut afecta capacitatea Emitentului de a-i ndeplini obligaiile fa de investitori.

15. INFORMAII FURNIZATE DE TERI, DECLARAII ALE EXPERILOR I DECLARAII DE INTERESE KPMG Audit S.R.L, cu sediul la adresa DN1, Soseaua Bucuresti-Ploiesti nr.69-71, Sector 1, Victoria Business Park, Bucuresti, 013685, inregistrat la Registrul Comertului sub nr. J40/4439/2000, nregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania sub nr. 9/2001, a auditat situaiile financiare ale Grupului aferente exerciiului financiar ncheiat la 31 Decembrie 2011, 31 Decembrie 2010, respectiv 31 Decembrie 2009. Situaiile financiare mpreun cu raportul de audit sunt incluse ca Anexa a prezentului Prospect.

92

16. DOCUMENTE DISPONIBILE PUBLICULUI n perioada de valabilitate a Ofertei, urmtoarele documente pot fi consultate de ctre investitori: (a) Actul Constitutiv al Emitentului; (b) toate rapoartele, corespondena i alte documente, informaiile financiare istorice, evalurile i declaraiile ntocmite de experi la cererea Emitentului, din care anumite pri sunt incluse sau menionate n documentul de nregistrare; (c) informaiile financiare istorice ale Emitentului sau, n cazul unui grup, informaiile financiare istorice consolidate, pentru fiecare dintre cele dou exerciii anterioare publicrii documentului de nregistrare. Documentele menionate anterior sunt disponibile pe suport de hrtie, la oricare dintre adresele de mai jos: sediul Intermediarului (Cluj Napoca, Bld. 21 Decembrie 1989, nr.104, et 1) sediul Emitentului (Cluj-Napoca, str. G. Baritiu, nr..8, etj. 2)

93

II.TERMENII I CONDITIILE OBLIGAIUNILOR 1. INFORMAII DE BAZA 1.1. Interesele persoanelor fizice i juridice implicate n ofert Banca i Intermediarul declar prin prezenta c niciunul dintre ei nu are niciun interes care ar putea influena n mod semnificativ Oferta, cu excepia celor legate de executarea i ndeplinirea Contractelor referitoare la Obligaiuni i a Prospectului. Emitentul garanteaz investitorilor c singurele persoane responsabile cu ntocmirea Prospectului sunt Banca i Intermediarul i c nicio alt persoan nu este implicat sau nu i asum rspunderea pentru Prospect. 1.2. Motivele ofertei i utilizarea fondurilor Fondurilor obinute din Oferta cu o valoare maxim de 30.000.000 Euro vor fi utilizate pentru a crete fondurile proprii de Nivel II suplimentar ale Bncii (Fonduri proprii ale Bncii) i pentru a finana operaiunile generale ale Bncii i pentru extinderea operaiunilor Bncii, inclusiv reelei acesteia. 2. INFORMAII PRIVIND VALORILE MOBILIARE CE URMEAZ S FIE OFERITE 2.1. Natura i categoria de valori mobiliare oferite i admise la tranzacionare i codul ISIN (Numr Internaional de Identificare a Valorilor Mobiliare), sau orice alt identificator. Obligaiunile sunt obligaiuni nominative, corporative, emise n form dematerializat, evideniate prin nscrierea n Registrul Deintorilor de Obligaiuni inut de Depozitarul Central. Obligaiunile vor fi nregistrate la CNVM i vor avea un cod ISIN. Obligaiunile sunt emise n Euro i nu vor fi admise la tranzacionare 2.2. Legislaia n temeiul careia au fost create valorile imobiliare Obligaiunile sunt emise i oferite n conformitate cu legile romne, i anume Legea pieei de capital i legislaia secundar aferent emis de ctre CNVM i Legea societilor comerciale. Orice litigiu care decurge din sau n legtur cu Obligaiunile va fi soluionat de ctre autoritile competente din Romnia.

94

2.3. Forma Obligaiunilor Forma i denominarea. Obligaiunile sunt valori mobiliare corporative, emise n form nominativ, dematerializat i vor fi pstrate la Depozitarul Central. Obligaiunile vor fi emise cu o valoare nominal total de 30.000.000 EURO, constnd n 50.000.000 Obligaiuni cu o valoare nominala de 0,60 Euro fiecare. Obligaiunile sunt valori mobiliare ce nu vor fi admise la tranzacionare, nominative i convertibile n Aciuni ale Emitentului, reprezentnd un mprumut negarantat i subordonat calificat fond propriu de Nivel II suplimentar al Emitentului n conformitate cu Regulamentul 18/2006. Titlul de proprietate i transferurile. Dreptul de proprietate asupra Obligaiunilor revine Deintorilor de Obligaiuni inregistrati n Registrul Deintorilor de Obligaiuni deinut de Depozitar. Dreptul de proprietate asupra Obligaiunilor va trece la cesionar in momentul nregistrarii respectivei tranzacii n Registrul Deintorilor de Obligaiuni, n conformitate cu legislaia civil i comercial n vigoare n Romnia. Fiecare persoan care apare n Registrul Deintorilor de Obligaiuni ca proprietar al respectivelor Obligaiuni (n privina crora orice certificat sau alt document eliberat de ctre Depozitar confirmnd valoarea nominal a Obligaiunilor, aa cum este nregistrat n contul unei persoane, va fi concludent i obligatoriu pentru toate scopurile, cu excepia cazurilor de eroare evident) se consider a fi (i trebuie s fie tratat de ctre Banca, Agentul de Plat i toi ceilali ageni ai Bncii) proprietarul respectivelor Obligaiuni. 2.4. Moneda emisiunii. Obligaiunile se emit n Euro. 2.5. Clasificarea valorilor mobiliare oferite i admise la tranzacionare, inclusiv un rezumat al oricror clauze destinate s influeneze clasificarea sau s subordoneze valorile mobiliare n cauz oricrui alt angajament curent sau viitor al emitentului. Emisiunea n 2013 a Obligaiunilor negarantate, convertibile i subordonate n valoare de 30.000.000 milioane Euro, cu scaden n 2020 a fost autorizat prin hotrrile Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor, adoptate la 27 aprilie 2012 i la 30 octombrie 2012. Obligaiunile sunt valori mobiliare ce nu vor fi admise la tranzacionare, nominative i convertibile n Aciuni ale Emitentului, reprezentnd un mprumut negarantat i subordonat calificat drept fond propriu de Nivel II suplimentar al Emitentului n conformitate cu Regulamentul 18/2006.

95

2.6. O descriere a drepturilor aferente valorilor mobiliare, inclusiv eventualele restricii care sunt aplicabile, precum i a procedurilor de exercitare a drepturilor n cauz. Deintorii de Obligaiuni au drepturile prevzute n legislaia relevant precum i cele conferite prin prezentul Prospect i Contractele referitoare la Obligaiuni aferente n legtur cu, printre altele, plata dobnzii, drepturile de conversie, drepturile lor de a convoca adunri ale Deintorilor de Obligaiuni, de a beneficia de serviciile Agentului de Plat, de a li se oferi anumite informaii. Obligatiunile sunt obligatii directe, neconditionate, generale si negarantate ale Bancii de rang pari passu intre ele si fara preferinta, insa Obligatiunile sunt subordonate si au un rang inferior in raport cu creantele nesubordonate ale tuturor celorlalti creditori, dar au rang pari passu cu orice datorii subordonate ale Emitentului; cu meniunea c respectivele prevederi privind subordonarea nu mpiedic niciun Deintor de Obligaiuni s-i exercite drepturile de conversie n baza Obligaiunilor conform Prospectului i c nicio plat n baza unei Obligaiuni ce rezult din exercitarea drepturilor de conversie nu este interzis prin respectivele prevederi privind subordonarea. Detalii relevante privind drepturile i limitrile specifice sunt furnizate n diverse seciuni ale Prospectului. Mai exact, descrierea prevederilor privind dobnda, subordonarea, conversia, adunrile Deintorilor de Obligaiuni este disponibil n Seciunile [2], [5] i [11] de mai jos. n conformitate cu condiiile din Anexa 2A, Emitentul se oblig s respecte anumite standarde care vor crete performana Bncii n beneficiul Deintorilor de Obligaiuni i s furnizeze Deintorilor de Obligaiuni anumite informaii i documente. nclcarea acestor recomandri asumate/ standarde nu constituie un Caz de Nendeplinire a Obligaiilor (Caz de Culpa) si pe cale de consecinta nu poate declana accelerarea, rambursarea anticipat a Obligaiunilor sau cresterea costurilor initiale. Obligaiunile nu beneficiaz de rating i nu vor fi admise la tranzacionare pe piaa reglementat sau pe orice alt platform de tranzacionare (sisteme multilaterale de tranzacionare, etc.). Transferul Obligaiunilor se efectueaz n conformitate cu prevederile legislaiei civile i comerciale din Romnia.

2.7. Rata nominal a dobnzii i dispoziii privind dobnzile de pltit: Dobnda Obligaiunile sunt purttoare de dobnd de la Data de Emisiune, la o rat egal cu EURIBOR6 luni + 6,25% (suma acestora reprezentand "Rata dobnzii"), platibila semestrial la datele de mai jos: 15 Iulie 2013 15 Ianuarie 2014
96

15 Iulie 2014 15 Ianuarie 2015 15 Iulie 2015 15 Ianuarie 2016 15 Iulie 2016 15 Ianuarie 2017 15 Iulie 2017 15 Ianuarie 2018 15 Iulie 2018 15 Ianuarie 2019 15 Iulie 2019 15 Ianuarie 2020 Data Scadenei n cazul n care orice Dat de Plat a Dobnzii va cdea ntr-o zi care nu este o Zi Lucrtoare, plata dobnzii se amn pentru a doua zi, care este o Zi Lucrtoare. Perioada care ncepe la Data de Emisiune i se ncheie la (dar excluznd) prima Dat de Plat a Dobnzii i fiecare perioad succesiv care ncepe la (inclusiv) o Dat de Plata Dobnzii i se ncheie la (dar excluznd) urmtoarea Dat de Plat a Dobnzii se numete o "Perioad de Dobnda". Pentru prima Perioad de Dobnd, (i) Marja va fi de 6,25% pe an i (ii) EURIBOR6 luni este EURIBOR6 luni n vigoare in a doua Zi Lucrtoare care precede Data de Emisiune care se afla pe Pagina de Referinta. Pentru fiecare Perioad de Dobnd ulterioar, n a doua Zi Lucrtoare ce precede o astfel de Perioada de Dobnd, Agentul de Plat determin : (i) EURIBOR6 luni pentru o astfel de Perioad de Dobnd ce se afl pe Pagina de Referinta i (ii) marja aplicabil, adic 6,25%: Dac, din indiferent ce motiv EURIBOR 6-luni nu se poate determina la momentele menionate anterior prin referire la Pagina de Referin, Euribor 6-luni pentru respectiva Perioad de Dobnd va fi rata pe an pe care Agentul de Plat o determin ca fiind media aritmetic (rotunjit in sus, dac este necesar, la patru zecimale) a ratelor anuale oferite pentru depozite n Euro de o valoare comparabil cu valoarea nominal totala a Obligaiunilor neconvertite pe o perioad de timp egal cu respectiva Perioad de Dobnd, care sunt cotate cel puin de ctre dou bnci principale active pe piaa interbancar din zona Euro alese de ctre Agentul de Plat i cu meniunea c dac Rata Interbancar de mai sus ar fi sub zero, rata Interbancar se consider zero. Randamentul Obligaiunilor Randamentul Obligaiunilor (dobanda platita periodic) va fi variabil n functie de Rata Dobanzii,
97

care este tot variabila. Randamentul Obligaiunilor este calculat pentru fiecare Perioada de Dobanda n conformitate cu urmatoarea formula:

Dobanda platita periodic

VN euro EURIBOR 6luni 360 zile

Marja

Nr de zile din Perioada de Dobanda

Unde: VNEuro = valoarea nominal a unei Obligaiuni n EURO Randamentul Obligaiunilor pentru prima Perioad de Dobnd care se ncheie la 15 iulie 2013 este EURIBOR 6 luni n vigoare in a doua Zi Lucrtoare care precede Data de Emisiune care se afla pe Pagina de Referinta si o marja de 6,25%. Obligaiunile vor continua s fie purttoare de dobnd dup cum se prevede n prezentul pn cnd sunt rscumprate n ntregime i toate plile acumulate i neefectuate au fost efectuate integral sau Obligaiunile sunt convertite n Aciuni n conformitate cu termenii acestora i toate plile acumulate i neachitate au fost efectuate integral. Dobnda se va calcula pe baza numrului efectiv de zile ce au trecut dintr-o Perioad de Dobnd i un an de 360 de zile.

2.8. Statut, Subordonare Obligatiunile sunt obligatii directe, neconditionate, generale si negarantate ale Bancii de rang pari passu intre ele si fara preferinta, insa Obligatiunile sunt subordonate si au un rang inferior in raport cu creantele nesubordonate ale tuturor celorlalti creditori, dar au rang pari passu cu orice datorii subordonate ale Emitentului; cu meniunea c respectivele prevederi privind subordonarea nu mpiedic niciun Deintor de Obligaiuni s-i exercite drepturile de conversie n baza Obligaiunilor conform Seciunii 5. Conversia, din sectiunea 2.Informatii privind valorile mobiliare ce urmeaza a fi oferite, II. Termenii si conditiile Obligatiunilor) de mai jos i c nicio plat n baza unei Obligaiuni ce rezult din exercitarea drepturilor de conversie nu este interzis prin respectivele prevederi privind subordonarea. n caz de faliment sau lichidare a Bncii, toate sumele datorate n baza Obligaiunilor sunt subordonate plii n prealabil i ndeplinirii integrale a tuturor datoriilor nesubordonate ale Bncii admise n respectiva procedur. Prevederile privind subordonarea sunt n conformitate cu cerinele stabilite de ctre BNR pentru a califica Obligaiunile drept fonduri proprii de Nivel II suplimentar ale Bncii (fonduri proprii ale Bncii), n conformitate cu Regulamentul 18/2006. Aceste Obligatiuni sunt capital sub form de mprumut subordonat, respectandu-se urmatoarele
98

condiii: 1. obligaiile contractuale ferme, mentionate in acest Prospect, asigur c, n cazul falimentului sau lichidrii Emitentului, acestea au un rang inferior n raport cu creanele nesubordonate ale tuturor celorlali creditori i c nu vor fi rambursate dect dup ce toate celelalte dato rii nesubordonate nerambursate la acea dat au fost achitate. n acest sens prevederile contractuale ndeplinesc condiiile generale referitoare la datoria subordonat, respectiv: subordonarea este efectiv; Prospectul nu conine clauze care pot conduce la rambursarea anticipat a Obligatiunilor sau la creterea costurilor iniiale ale Obligatiunilor. Aceasta ns nu prejudiciaza dreptul Deintorului de Obligaiuni de a solicita falimentul Emitentului, n cazuri de nendeplinire culpabil a obligaiilor contractuale. Singurele situatii care reprezinta cazuri de nendeplinire culpabil a obligaiilor de ctre Emitent (Cazuri de Culp) sunt: neplata sumelor datorate conform Prospectului (dobnd,conform Prospectului i principalul, la scaden) i, respectiv, falimentul Emitentului. n aceste situaii, Deintorul de Obligaiuni nu are la dispoziie alte mijloace de realizare a creanei sale n afara posibilitii de a solicita falimentul Emitentului sau de a-i realiza drepturile ntr-o procedur de lichidare a acestuia din urm; numai in cadrul acestor proceduri de realizare a creantelor se pot pretinde despgubiri suplimentare, care se vor ncasa odat cu creana principal, n urma tuturor celorlalte creane nesubordonate , In conformitate cu cerintele BNR cu privire la subordonare (inclusiv, dar fara a se limita la Regulamentul 18/2006), Detinatorii de Obligatiuni nu vor avea dreptul de a compensa orice suma datorata de catre acestia Emitentului cu orice suma datorata de catre Emitent Detinatorilor de Obligatiuni. 2. numai sumele integral pltite sunt luate n considerare; 3. scadena iniial s fie de cel puin 5 ani; 4. suma total luat n considerare la determinarea nivelului fondurilor proprii de nivel 2 suplimentar va fi redus gradual ncepnd cu cel puin 5 ani naintea scadenei, prin aplicarea unei cote procentuale semestriale egale, astfel nct pentru raportrile aferente ultimului semestru naintea scadenei finale obligatiunile ne convertite in actiuni s nu mai fie luate n considerare; 5. Prospectul nu include clauze care pot conduce, n circumstane specificate n acesta, altele dect lichidarea Emitentului, la rambursarea anticipat a datoriei nainte de data convenit a scadenei. Atta timp ct Obligaiunile nu au ajuns la scadenta, Banca nu va crea si nu va permite s se creeze pe niciuna dintre proprietile sau activele sale, nicio ipotec, gaj sau alt sarcin drept garanie pentru orice obligaiuni, titluri sau alte dovezi de ndatorare, emise sau care vor fi emise, asumate i garantate de ctre Banc pentru sume mprumutate anterior sau ulterior, insa nerespectarea acestui angajament nu reprezinta un Caz de nendeplinire a obligaiilor, n sensul Regulamentului 18/2006 si, pe cale de consecinta, nu poate s declaneze o rambursare anticipata, accelerare sau cretere a costurilor iniiale ale Obligatiunilor. Pana la data primei Zile Lucratoare a Ofertei Primare, Banca nu va face i nu va permite intrarea n vigoare a niciunui amendament la niciunul dintre Contractele referitoare la Obligaiuni, care s afecteze negativ interesele Investitorului Principal n obligaiunile din Trana A i va notifica cu
99

promptitudine Investitorul Principal cu privire la rezilierea sau modificarea oricrui Contract de Obligaiuni, i cu privire la orice nlocuire sau substituire a Agentului de Plat, insa nerespectarea acestui angajament nu reprezinta un caz de cross default, n sensul Regulamentului 18/2006 si, pe cale de consecinta, nu poate s declaneze o rambursare anticipata, accelerare sau cretere a costurilor iniiale ale Obligatiunilor. Pana la data subscrierii de catre Investitorul Principal in Oferta Primara, dac Investitorul Principal constat orice nclcare major, sau orice eveniment prin care se dovedesc false sau incorecte oricare dintre declaraiile i garaniile din Contractul de Subscriere Transa A, Prospect sau din orice dintre Contractele de Obligaiuni sau oricare documente referitoare la oricare dintre acestea, sau orice nendeplinire de ctre Banca a oricror recomandri asumate sau nelegeri din Contractul de Subscriere Obligatiuni Transa A, Prospect sau orice Contract de Obligaiuni sau orice documente referitoare la oricare dintre acestea, Investitorul Principal are dreptul sa rezilieze Contractul de Subscriere Obligatiuni Transa A, insa acesta nu reprezinta un caz de cross default, n sensul Regulamentului 18/2006 si, pe cale de consecinta, nu poate s declaneze o rambursare anticipata, accelerare sau cretere a costurilor iniiale ale Obligatiunilor. 2.9. Plile (a) Toate plile de principal i dobnzi n ceea ce privete Obligaiunile vor fi efectuate la Data de Plat a Dobnzii aplicabil i / sau la Data de Rscumprare, dup caz, de ctre Agentul de Plat ctre Deintorii de Obligaiuni nregistrai n Registrul Deinto rilor de Obligaiuni la Data de Referinta aplicabil . Data de Referinta va fi data cu trei (3) Zile Lucrtoare nainte de Data de Plat a Dobnzii sau de Data de Rscumprare, dup caz . Toate plile vor fi supuse legislaiei fiscale sau altor legi, regulamente sau directive. Niciun comision sau nicio cheltuial nu vor fi suportate de Deintorii de Obligaiuni pentru aceste pli.

(b)

Banca i-a rezervat dreptul, n orice moment, s modifice sau s rezilieze numirea Agentului de Plat i s numeasc un nlocuitor i / sau ali Ageni de plat sau Ageni de plat adiionali, sub rezerva acordului prealabil al Deintorilor de Obligaiunii cu condiia c aceasta, atta timp ct oricare dintre Obligaiuni nu au ajuns la scadenta, s menin ntotdeauna un Agent de Plat care s aib sediul n Romnia. Notificarea modificrilor referitoare la Agentul de Plat sau sediul acestuia se face ctre Deintorii de Obliga iuni, n conformitate cu seciunea 7 (Notificari) din prezenta seciune II.Termenii i Condiiile Obligatiunilor.

100

3. Prescriptia Aciunile mpotriva Bncii pentru plile efectuate n ceea ce privete Obligaiunile vor fi prescrise, dac nu au fost intentate n termen de trei (3) ani (n cazul principalului sau a dobanzii) de la Data Relevant corespunztoare cu privire la aceasta. Aa cum este utilizat n aceti Termeni i Condiii, "Data relevant", n ceea ce privete orice Obligaiune nseamn data la care plata acesteia devine pentru prima dat scadent. 4. Cazuri de nendeplinire a obligaiilor n ceea ce privete Obligaiunile, se consider "Caz de nendeplinire a obligaiilor" dac (a) Banca nu pltete la scaden orice principal sau dobnd aferent oricrei Obligaiuni datorate conform Prospectului, sau (b) n legtura cu Banca se demareaz orice proceduri de faliment sau Banca nainteaz o cerere pentru declansarea procedurii falimentului n baza legislaiei n vigoare. Fr a aduce atingere niciunei prevederi din prezentul Prospect, doar lichidarea Emitentului poate declana rambursarea anticipat a Obligaiunilor nainte de scaden. Conversia Obligaiunilor nu constituie o rambursare anticipat.

Consecintele Cazurilor de neindeplinire a obligatiilor: (a) In cazul in care Emitentul nu plateste la data scadenta principalul sau dobanda aferenta Obligaiunilor conform acestui Prospect, Detinatorii de Obligatiuni pot, in conformitate cu Regulamentul 18/2006, sa initieze procedurile de faliment si lichidare impotriva Emitentului, in concordanta cu legislatia romaneasca si vor putea cere rambursarea Obligatiunilor numai n cadrul procedurii de faliment sau lichidare a Emitentului. (b) In masura in care orice parte a Obligatiunilor se califica drept datorie subordonat, Obligatiunile nu pot fi accelerate. Cu toate acestea, daca exista un decret sau ordin emis de catre un tribunal sau alta autoritate competenta impotriva Emitentului, declarand falimentul Emitentului, sau a fost emisa o hotrre pentru lichidarea Emitentului in cadrul procedurilor de insolventa privind Emitentul, sau un tribunal sau o alta autoritate competenta a luat decizia de a inita procedurile de faliment impotriva Emitentului, atunci aceasta este singura situaie conform Prospectului, cu condiia ca Obligaiunile s fie clasificate drept fonduri proprii de nivel II suplimentar, n care Detinatorii de Obligatiuni pot sa declare principalul si toata dobanda acumulata aferenta Obligatiunilor imediat scadente si platibile, si acestea vor deveni, in mod imediat scadente si platibile de catre Emitent fara vreo alta notificare sau prezentare la plata, cerere sau protest de orice fel, Emitentul renuntand in mod expres la toate acestea. n cazul falimentului sau lichidarii Emitentului, plata oricaror sume platibile in baza acestui Prospect va fi subordonata platii datoriei nesubordonate.

101

5.

Conversia

Drepturile de conversie. Sub rezerva condiiilor stabilite n prezenta Seciune 5 orice Deintor de Obligaiuni poate alege s efectueze conversia oricarei parti sau a intregului principal nerascumparat/neconvertit al Obligatiunilor deinute de astfel de Deintori de Obligaiuni n Aciuni ordinare ale Bncii libere de orice sarcini (astfel cum este definit mai jos), i mpreun cu toate drepturile aferente acestora: (i) prin trimiterea unei Notificari privind Conversia in forma din Anexa 4 in termen de 30 de zile de la Data de Fixare a Pretului sau (ii) prin trimiterea unei Notificari privind Conversia in forma din Anexa 4 in termen de 90 de zile imediat urmatoare Datei Lichiditatii. Pentru evitarea oricaror neclaritati, Emitentul va mentiona Data Conversiei in notificarea catre Detinatorii de obligatiuni trimisa cu cel putin 15 zile inainte de Data de Fixare a Pretului sau in cazul Datei Lichiditatii, in decurs de 5 zile dupa aceasta. Conversia se va efectua la un pre pe Aciune care se va stabili la Data de Fixare Preului sau la Data Lichiditii, egal cu media dintre pretul zilnic maxim si minim al Aciunilor pe Piaa Regular, ponderat cu volumul zilnic tranzacionat pe Piaa Regular pe parcursul celor 90 de zile n care Actiunile au fost tranzactionate la BVB, imediat anterioare Datei de Fixare a Preului sau Datei Lichiditii, dup caz, dup cum se arat n urmtoarea formul de pre:

90 d 1

( ph 2
90

pl ) Vd

Vd

d 1

unde P este Preul de Conversie d denot o zi de tranzacionare pe BVB Ph este cel mai mare pre la care sunt tranzacionate Aciunile n ziua de tranzacionare d pe Piata Regular Pl este cel mai mic pre la care sunt tranzacionate aciunile n ziua de tranzacionare d pe Piata Regular Vd este numrul de Aciuni tranzacionate n ziua de tranzacionare d pe Piata Regular

Conversia se va realiza prin oferirea ctre Intermediar (care il va inainta Consiliului de Administratie al Bancii) a acelui numar de Obligaiuni detinute de Deintorul de Obligaiuni, necesar, asa cum este explicat n fraza urmatoare, pentru a efectua plata Preului de Conversie, n schimbul livrarii de Banca ctre Deintorul de Obligaiuni a unui numar de Aciuni la care Deintorul de Obligaiuni este ndreptit prin intermediul unei astfel de Conversii. Numrul de
102

Aciuni n care va fi convertit principalul nerascumparat/neconvertit (sau o parte a acestuia) va fi determinat prin mprirea echivalentului n RON a valorii principalului nerascumparat/neconvertit pe care Deintorul de Obligaiuni a ales sa o converteasca, pe baza unei rate de schimb egale cu Cursul de Schimb Spot pentru Data de Fixare a Preului sau Data Lichiditii la Preul de Conversie. Preul de Conversie este ajustat n conformitate cu sub paragraful Prevederi Antidilutie de mai jos. n scopul prezentului Prospect, "Cursul de Schimb Spot" va reprezenta rata de schimb RON/Euro publicat de BNR si afisata pe pagina Reuters; i "Sarcin" va reprezenta orice pretenie, revendicare, sarcina, ipoteca, garantie, retentie, optiune, actiune comuna, ipotec mobiliara, procura, drept de vnzare, ipotecare, drepturile terilor, drept de preemptiune, dreptul de prim refuz sau garanii de orice fel, cedarea dreptului de vot ori intelegere, obligatie, acord sau aranjament sau alte restricii cu privire la titlu sau transferuri de orice natura. Condiii privind Conversia. Daca un Deinator de Obligaiuni alege sa converteasc o parte i nu toate Obligaiunile pe care le detine, valoarea totala minima ce va putea fi convertita va fi cinci sute de mii Euro (500.000 Euro). n plus, numrul total de Aciuni ale unui astfel de Deinator de Obligaiuni, dup Conversie, nu poate sa depaseasc zece procente (10%) din numrul de Aciuni existente n orice moment, cu excepia cazului n care acest lucru este aprobat n AGEA i autorizat de BNR; cu meniunea c un Deinator de Obligaiuni poate vinde sau instraina n alt fel, periodic, orice parte a Aciunilor detinute n acel moment, avnd astfel dreptul sa-si exercite n continuare dreptul sau de conversie. Aceast limitare nu se aplica in cazul BERD care la data Prospectului deine 278.100.206 Aciuni reprezentnd 14,6134% din Aciunile Bncii. Nu vor fi emise fraciuni de Aciuni ca urmare a vreunei Conversii. Daca n urma Conversiei ar rezulta fraciuni de Aciuni, numrul Aciunilor va fi rotunjit dup cum urmeaza: daca zecimala este mai mica sau egala cu 0,5, numrul de Aciuni va fi rotunjit n jos, pana la urmtorul multiplu de Aciuni; daca zecimala este mai mare de 0,5, numrul de Aciuni va fi rotunjit n sus pana la urmtorul multiplu de Aciuni. Modalitati de Realizare a Conversiei. Banca va notifica Deintorii de Obligaiuni cu privire la fiecare Data de Fixare a Preului cu cel putin cinsprezece (15) zile naintea respectivei date i n termen de cinci (5) zile dup o Dat Lichiditii prin publicarea unei notificri ntr-un ziar cu acoperire naional n Romnia si un raport curent transmis catre BVB, i printr-o instiintare directa a oricrui Deintor de Obligaiuni ce deine Obligaiuni n valoare de cel putin 1.000.000 Euro . Daca un Deinator de Obligaiuni alege sa efectueze Conversia, Deintorul de Obligaiuni va transmite n acest sens o Notificare de Conversie scrisa irevocabil, valabil semnat Intermediarului (care o va inainta Consiliului de Administratie al Bancii pentru aprobarea si inregistrarea majorarii de capital cu Aciunile ce rezult din respectiva conversie) n termen de treizeci (30) de zile imediat dup respectiva Dat de Fixare a Preului sau n termen de nouazeci (90) de zile dup o Dat a Lichiditii, dup caz.

103

Nicio notificare nu va mai fi acceptata de ctre Banca dup cea de-a 30-a zi urmatoare Datei de Fixare a Preului sau dup cea de-a 90-a zi urmatoare Datei Lichiditii. Dup o Conversie, dobanda acumulata i neplatita aferenta Obligaiunilor convertite va fi platita ctre Deintorii de Obligaiuni in a treia Zi Lucrtoare de la Data de Emisiune a Actiunilor imediat urmatoare unei astfel de Date de Conversie, pe perioada dintre Data de Plat a Dobnzii anterioara i Data de Emisiune a Actiunilor, excluzand Data de Emisiune a Actiunilor. Ca urmare a oricarei Conversii, drepturile Detinatorului de Obligaiuni care efectueza conversia cu privire la principalul nerascumparat/neconvertit i intreaga dobanda aferenta Obligaiunilor convertite (alta decat dobanda acumulata i neplatita, mentionata n fraza anterioara) vor nceta. Depozitarul va inscrie modificarile corespunzatoare n Registrul Deintorilor de Obligaiuni. Ca urmare a unei Conversii, capitalul social al Bancii va fi majorat, cu aprobarea Consiliului de Administratie al Bancii, fara exercitarea vreunui drept de preferin care este aplicabil n alte cazuri la majorarile de capital. Banca va lua toate masurile adecvate i necesare pentru efectuarea oricarei Conversii n termen de 45 de zile de la Data Conversiei, inclusiv, dar fara a se limita la convocarea Consiliului de Administratie pentru aprobarea oricarei majorari de capital necesare, depunerea documentelor necesare i obtinerea tuturor aprobarilor necesare, emiterea i inregistrarea Aciunilor pe numele Deintorului de Obligaiuni titular n Registrul Acionarilor. Prevederi Antidilutie. Preul de Conversie va fi ajustat periodic daca Banca acorda sau emite drepturi i garanii (inclusiv obligaiuni convertibile i titluri similare) care dau dreptul deintorilor sa subscrie, sa faca oferte sau sa cumpere Aciuni la un pret pe Actiune mai scazut decat Preul de Conversie aplicabil n acel moment. n astfel de cazuri, Preul de Conversie va fi egal cu un astfel de pret mai scazut. Pentru a se evita orice neintelegeri, o astfel de ajustare va exclude Aciuni, Aciuni acordate ca dividende, divizari ale valorii Aciunilor i Aciuni acordate ca bonus pe care Banca le poate emite la un moment dat. 6. Recomandari asumate Banca se angajeaz fa de Deintorii de Obligaiuni s respecte standardele prevazute n Anexa 2A la prezentul. Emitentul se oblig s respecte anumite standarde care vor crete performana Bncii n beneficiul Deintorilor de Obligaiuni i s furnizeze Deintorilor de Obligaiuni anumite informaii i documente. nclcarea acestor recomandari asumate cu privire la standarde nu constituie ins un Caz de nendeplinire a obligaiilor si pe cale de consecinta, nu poate declana accelerarea, rambursarea anticipat a Obligaiunilor sau cresterea costurilor initiale.

104

7.

Notificari

Cu exceptia cazului n care nu se prevede altfel n prezentul Prospect, toate notificarile n legatura cu Obligaiunile vor fi efectuate n mod valabil daca sunt publicate intr-un cotidian cu tiraj ridicat publicat n limba romana i de circulatie nationala n Romania. Deintorii de Obligaiuni vor fi considerati, n orice scopuri, a fi luat cunostinta de continutul oricarei notificari efectuate n conformitate cu prevederile acestui Paragraf (cu exceptia prevederilor contrare din prezentul document). Publicarea notificarii n cotidian poate fi inlocuita cu trimiterea notificarilor relevante fiecrui Deintor de Obligaiuni. Orice astfel de notificare este considerata a fi fost transmisa Deintorilor de Obligaiuni n cea de-a saptea zi dup trimiterea respectivei notificri. Cu exceptia cazului n care se prevede altfel, notificarile ce vor fi date d e ctre orice Deinator de Obligaiuni (inclusiv ctre Banca) vor fi facute n scris i transmise prin predarea acestora la Agentul de Plata. 8. Utilizarea veniturilor Veniturile nete din vnzarea Obligaiunilor vor fi utilizate pentru a crete fondurile proprii de Nivel II suplimentar ale Bncii pentru finanarea operaiunilor generale ale Bncii i pentru extinderea operaiunilor Bncii, inclusiv a reelei acesteia.

9. Data scadenei i o descriere a metodelor de amortizare de creditului, inclusiv a procedurilor de rambursare. n cazul unei rambursri anticipate, la iniiativa emitentului sau deintorului, o descriere a condiiilor i metodelor de rambursare anticipat. Rscumprarea (a) Rscumprarea final Obligaiunile neajunse la scaden vor fi rscumprate la valoarea nominal la Data de Plat a Dobnzii din Data Scadenei. (b) Fr rambursare anticipat Banca nu poate n niciun moment s plteasc n avans, s cumpere sau altfel s dobndeasc sau s rscumpere Obligaiuni, n ntregime sau n parte, nainte de Data de Rscumprare. 10. Randamentul Obligaiunilor

Este prezentat la Seciunea 2.7. 11. Adunari ale Deintorilor de Obligaiuni

Deintorii de Obligaiuni pot convoca adunari generale pentru a decide asupra unor subiecte referitoare la interesele lor cu privire la Obligaiuni, n conformitate cu legislaia n vigoare.

105

Prevederile relevante ce reglementeaza adunarile ordinare ale actionarilor, n ceea ce priveste forma, conditiile, termenele convocarii, depunerea titlurilor i votarea vor fi de asemenea aplicabile adunarilor Deintorilor de Obligaiuni. Adunarile vor fi tinute pe cheltuiala Bancii i vor fi convocate de ctre Banc la cererea scrisa a unuia sau a mai multor Detinatori de Obligaiuni reprezentand cel putin 25% din valoarea nominala totala a principalului emis i nerascumparat aferent Obligaiunilor sau de ctre reprezentantul Deintorilor de Obligaiuni, dup numirea unui astfel de reprezentant n adunarea Deintorilor de Obligaiuni. In conformitate cu Legea Societatilor Comerciale, adunarea Deintorilor de Obligaiuni poate, printre altele: Sa numeasca un reprezentant al Deintorilor de Obligaiuni i unul sau mai multi supleanti, avand dreptul de a reprezenta Deintorii de Obligaiuni fata de Banca i n fata justitiei, fixandu-le remuneratia; reprezentantul i supleantii vor avea dreptul sa asiste la adunarile generale ale actionarilor Bancii; Sa indeplineasca toate actele de supraveghere i de aparare a intereselor comune ale Deintorilor de Obligaiuni i sa autorizeze un reprezentant cu indeplinirea lor; Sa se opuna la orice modificare a Actului Constitutiv al Bancii sau a conditiilor Obligaiunilor, prin care s-ar putea aduce atingere sau afecta negativ drepturilor Deintorilor de Obligaiuni; Sa se pronunte asupra emiterii de noi obligaiuni; si Sa constituie un fond, care poate fi format din dobanzile cuvenite Deintorilor de Obligaiuni, pentru a permite acestora sa plateasca cheltuielile necesare apararii drepturilor lor, stabilind n acelasi timp regulile aplicabile pentru administrarea unui astfel de fond.

12.Hotrrile ce stau la baza emisiunii de Obligaiuni i data programat pentru emisiune Hotrrile Adunrii Generale a Acionarilor din 27.04.2012 i din 30.10.2012. Decizia Consiliului de Administraie din data de 26.02.2013. CNVM a aprobat Prospectul de Ofert prin Decizia de Aprobare nr. 304 din data de 04.04.2013 13. Restricii privind libera transferabilitate a valorilor mobiliare

Nu exist restricii privind libera transferabilitate a Obligaiunilor Titlul de proprietate i transferurile. Dreptul de proprietate asupra Obligaiunilor revine Deintorilor de Obligaiuni ale cror nume apar la un moment dat n Registrul Deintorilor de

106

Obligaiuni deinut de Depozitar. Odat cu transferul, dreptul de proprietate asupra Obligaiunilor va trece la cesionar, la nregistrarea respectivei tranzacii n Registrul Deintorilor de Obligaiuni, n conformitate cu legislaia civil i comercial n vigoare n Romnia 14. Aspecte fiscale

Urmatoarele informatii privind aspectele fiscale aferente Obligaiunilor au doar caracter de informare generala, n conformitate cu legislatia n vigoare i nu reprezinta o analiza completa a aspectelor fiscale ce pot aparea n legatura cu achizitia sau emiterea Obligaiunilor convertibile. Aceste informatii nu sunt i nici nu trebuie sa fie considerate de ctre potentialii investitori ca fiind indicatii de natura legala sau fiscala. Potentialii investitori ar trebui sa cunoasca prevederile legilor fiscale aplicabile n Romania atunci cand investesc n Obligaiuni oferite prin aceasta Oferta i ar trebui sa solicite consultanta juridica i fiscala independenta. Informatiile de mai jos reprezinta o scurta prezentare a regimului fiscal aplicabil Obligaiunilor, asa cum este prevazut n Codul Fiscal din Romania adoptat prin Legea Nr. 571/2003, cu modificarile ulterioare ("Codul Fiscal). Obligaiunile i toate dobanzile aferente acestora nu sunt exceptate de la impozitare n general. Impozitele aplicabile investitorilor n legatura cu Obligaiunile sunt: (i) impozitul pe castigurile din transferul Obligaiunilor; i (ii) impozitul pe veniturile din dobanzi n legatura cu Obligaiunile. Astfel de impozite sunt stabilite n functie de calitatea de rezident/nerezident a investitorului. Investitori Rezidenti Rezidenti Persoane Fizice Impozit pe castiguri din transferul Obligaiunilor. Castigurile din transferul Obligaiunilor, care pot rezulta n urma transferului Obligaiunilor, reprezinta diferenta pozitiva dintre Preul de vnzare i Preul de cumparare al Obligaiunilor, mai putin orice costuri aferente (de ex. comisionul de intermediere). Potrivit Art. 66, paragraful (5) i Art. 67 paragraful (3) din Codul Fiscal, ctigul din transferul de Obligaiuni se determin trimestrial i se impune cu o rat de 16%. Impozitul anual datorat se stabilete de organul fiscal competent pe baza declaraiei privind venitul realizat. Impozit pe dobanda. Conform art. 67 (2) din Codul Fiscal, impozitul pe dobanda este de 16% din dobanda. Acest impozit este retinut de ctre platitorul dobanzii (Banca). Rezidenti Persoane Juridice Impozit pe castiguri din transferul Obligaiunilor. Castigurile rezultate n urma transferului Obligaiunilor de ctre persoane juridice rezidente sunt incluse n veniturile impozabile ale

107

persoanelor juridice. Impozitul pe profit aplicat unui astfel de venit impozabil este de 16%. Impozit pe dobanda. Dobanda platita pentru Obligaiuni este inclusa n veniturile impozabile ale persoanei juridice rezidente. Impozitul pe profit aplicat unui astfel de venit impozabil este de 16%. Investitori Nerezidenti Persoane Fizice Nerezidente Impozit pe castiguri din transferul Obligaiunilor. Potrivit Art. 115 (2) i Art. 66 (5), precum i Art. 67 (3) din Codul Fiscal, impozitul pe castiguri din transferul Obligaiunilor se calculeaz anual i se impune cu o rat de 16%. Impozit pe dobanda. Conform Art. 116(2)d) din Codul Fiscal impozitul pe dobnda din Obligaiuni pltitit de ctre persoanele fizice nerezidente este de 16%. Impozitul se reine de ctre pltitorul dobnzii (Banca). Persoane Juridice Nerezidente Impozit pe castiguri din transferul Obligaiunilor. Castigurile din transferul de Obligaiuni obtinute de ctre persoane juridice nerezidente nu sunt supuse impozitarii n Romania, cu exceptia cazului n care persoana juridica nerezidenta are un sediu permanent n Romania. Obligaia de a calcula, declara i plti impozitul pn n a 25-a zi a lunii de dup fiecare trimestru revine Deintorului de Obligaiuni. Impozit pe dobanda. Conform Art. 116(2)d) din Codul Fiscal impozitul pe dobnda obinut din Obligaiuni pltit de ctre persoanele fizice nerezidente este de 16%. Impozitul se reine de ctre pltitorul dobnzii (Banca). Conventii pentru evitarea Dublei Impuneri Potrivit art.118 din Codul Fiscal, n cazul n care nerezidentii provin din tari care au incheiat conventii pentru evitarea dublei impuneri cu Romania, impozitele platite de un astfel de nerezident nu pot depasi impozitele stabilite prin conventia de evitare a dublei impuneri. n cazul n care cotele de impozitare stabilite de legile din Romania sunt mai favorabile decat cele prevazute de conventie, se vor aplica cotele de impozitare mai favorabile. Pentru aplicarea conveniei, la momentul nregistrrii venitului, persoana juridic nerezident trebuie s prezinte pltitorului venitului certificatul de reziden fiscal emis de ctre autoritatea competent din statul de reziden.

Prevederi specifice cu privire la International Finance Corporation

108

n conformitate cu Articolul VI, Seciunea 9, alin. (a) din Acordul (Statutul) IFC care au fost implementate n legislaia romn prin Legea nr. 28/1991, cu modificrile ulterioare, IFC, activele sale, proprietatea, venitul si operatiunile sale din tranzactiile autorizate de acest acord vor fi imune de orice impozitare si orice taxe vamale. Corporatia va fi, de asemenea, imuna fata de obligatia de a colecta sau plati orice impozit sau taxa. Prin urmare, IFC este scutit de plata impozitului n Romnia, n conformitate cu prevederile mai sus menionale din Acord (Statut) (inclusiv de plata oricrui impozit pe dobnzi pe Obligaiuni). Prevederi specifice cu privire la BERD In conformitate cu Acordul de infiintare a Bancii Europene pentru Reconstructie si Dezvoltare din 29 mai 1990, ratificat de Romania prin Legea Nr. 24/1990, BERD este scutita de orice impozit direct (inclusiv impozitele legate de Obligatiuni) prevazut de legislatia romana.

109

3. CONDIIILE OFERTEI Condiiile ofertei, statisticile ofertei, graficul i metodele de solicitare a subscrierii Oferta este facuta n conformitate cu legislaia romn, respectiv n conformitate cu printre altele, Legea pietei de capital, Legea Bancar, Legea societilor comerciale, Regulamentul valutar, precum i cu alte prevederi legale emise de BNR i CNVM. Oferta const n vnzarea a 50.000.000 Obligaiuni emise de ctre Banc, cu urmtoarele caracteristici: 50.000.000 valori mobiliare nregistrate, emise n form dematerializat Pre de emisiune: 0,6 EURO. Valoarea nominal: 0,60 Euro/obligaiune; Valoarea total nominal a emisiunii 30.000.000 Euro. Oferta va fi iniiat n conformitate cu Regulamentul CNVM nr. 1/2006, cu modificrile i completrile ulterioare n termen de 2 zile de la publicarea anunului. Oferta Dreptului de Preferin se va derula 30 de zile calendaristice i Oferta Primar 9 Zile Lucrtoare. Orice modificare a termenilor acestei oferte aprobate se va face la cererea Emitentului (dup obinerea aprobrii de la CNVM pentru modificarea Prospectului) i n conformitate cu legislaia aplicabil. Aceast ofert este structurat n dou oferte distincte: 1. Oferta Dreptului de Preferin: Aceast ofert se adreseaz tuturor Acionarilor Bncii, nregistrai la Data de Inregistrare. 2. Oferta Primar se adreseaz n principal Investitorului Principal, dac rmn Obligaiuni dup subscrierea de ctre Investitorul Principal acestea vor fi oferite Investitorilor Calificai. Avnd n vedere aceast diviziune, Oferta Primar este mprit n dou trane: (i) Oferta de Obligaiuni Trana A, care se adreseaz Investitorului Principal, rezervat prioritar fa de Oferta de Obligaiuni Trana B i care cuprinde toate Obligaiunile ce rmn nesubscrise dup nchiderea etapei Ofertei Dreptului de Preferin i este n valoare de pn la 18.938.347,80 Euro . (ii) Oferta de Obligaiuni Trana B: Aceast ofert se adreseaz Investitorilor Calificai i cuprinde orice Obligaiuni ce rmn nesubscrise dup nchiderea Ofertei Dreptului de Preferin minus Obligaiunile ce sunt subscrise de ctre Investitorul Principal n Oferta de Obligaiuni Trana A. Oferta Dreptului de Preferin i Oferta de Obligaiuni Trana B sunt guvernate exclusiv de termenii i condiiile prezentului Prospect precum i de alte Contracte referitoare la
110

3.

Obligaiuni, altele dect Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A. Oferta de Obligaiuni Trana A este guvernat de termenii i condiiile prezentului Prospect precum i de Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A, ale crui principale condiii sunt prezentate n acest Prospect, inclusiv n Anexele 1 si 2A. Metoda de subscriere pentru Oferta Dreptului de Preferin/Exercitarea drepturilor de preferinta: Obligaiunile vor fi oferite spre subscriere prima dat Acionarilor inregistrati la Data de Inregistrare, Acionari care vor avea dreptul, n baza prezentului Prospect, s-i exercite drepturile de preferin pentru achiziionarea de Obligaiuni pn la o valoare nominal total egal cu produsul dintre 30.000.000 Euro nmulit cu o fracie al crei numrtor este egal cu numrul total de Aciuni deinut de ctre respectivul investitor la 21 mai 2012, i al crei numitorul este egal cu numrul total de Aciuni emise la de 21 mai 2012. Numrul maxim de Obligaiuni ce poate fi cumprat de ctre fiecare acionar eligibil la 21 mai 2012, este egal cu produsul mai sus menionat mprit la 0,6. Nu se emit fractiuni de Obligatiuni. Dac rezult un numr cu zecimale de Obligaiuni, numrul de Obligaiuni se rotunjete astfel: n cazul zecimalelor mai mici de 0,5 rotunjirea se face n jos spre numrul de Obligaiuni ntreg, iar n cazul zecimalelor mai mari de 0.5 rotunjirea se face n sus spre numrul de Obligaiuni ntreg. Oferta Dreptului de Preferin va ncepe n 09.04. 2013 i se deruleaza pe o perioad de treizeci (30) de zile calendaristice pn n data de 08.05.2013, la sediul central al Intermediarului i ageniile BT Securities autorizate de CNVM ntre 9.00-16.00 n fiecare Zi Lucrtoare, cu excepia ultimei zi 08.05. 2013, care se va ncheia la ora 14.00. Subscrieri n Oferta Primar: Oferta Obligaiunilor din Trana A: Obligaiunile din Trana A vor fi emise la o valoare nominal total de pn la 18.938.347,80 Euro constnd n 31.563.913 Obligaiuni care sunt rezervate spre subscriere de ctre International Finance Corporation n calitate de Investitor Principal n conformitate cu Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A. In conformitate cu Contractul de Subscriere Obligatiuni Transa A, IFC a fost de acord s subscrie i s cumpere toate Obligaiunile Trana A, in baza conditiilor precedente si a prevederilor privind rezilierea evidentiate in Anexa 1 din Prospect. Emitentul i Investitorul Principal au ncheiat un Contract de Subscriere Obligaiuni Trana A guvernat de legea englez, care fundamenteaz acordul Emitentului de a rezerva Obligaiunile din Trana A pentru Investitorul Principal. Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A conine anumite recomandri asumate de ctre Emitent, detaliate n Recomandrile asumate prevzute n Anexa 2A la Prospect, care reprezint, n principal standarde care vor crete performana Bncii n beneficiul Deintorilor de Obligaiuni. Conform Contractului de Subscriere Obligatiuni Transa A, obligatia Investitorului Principal de a cumpara Obligatiuni este supusa unor conditii suspensive, astfel cum sunt acestea detaliate in Anexa 1 la prezentul Prospect. Totodata, Investitorul Principal are dreptul de a rezilia Contractul de Subscriere Obligatiuni Transa A inainte de subscrierea sa in cadrul Ofertei Primare, in cazul in care intervin anumite evenimente, astfel cum sunt detaliate in
111

Anexa 1 la prezentul Prospect. n caz de reziliere a Contractului de Subscriere Obligaiuni Trana A, dup cum se stipuleaz mai sus, cumprtorul Tranei A nu va avea dreptul s subscrie Obligaiuni Trana B. n plus, Investitorul principal are dreptul la anumite comisioane care au fost prezentate n seciunea Stabilirea pretului, din cadrul sectiunii 3. Conditiile ofertei, din II. Termenii si conditiile obligatiunilor a acestui Prospect i care se refer la rolul su de Investitor Principal care investete n Obligaiunile din trana A rezervate. Oferta Obligaiunilor din Trana B: Obligaiunile din Trana B vor fi Obligaiunile nesubscrise din Oferta Dreptului de Preferin i vor exclude Obligaiunile subscrise n Trana A. La aceast Tran B pot subscrie doar Investitorii Calificai. Rezultatele Ofertei Dreptului de Preferinta, precum si numarul de Obligatiuni obiect al Ofertei Primare, numarul de obligatiuni al Transei A si respectiv al Tranei B, vor fi anunate printr-un comunicat de pres ntr-un ziar cu acoperire naionala n prima Zi Lucrtoare a Ofertei Primare. Dup nchiderea Ofertei Dreptului de Preferinta, Investitorul Principal poate subscrie Obligaiuni din Trana A i Investitorii Calificai pot subscrie Obligaiuni din Trana B, n cadrul Ofertei Primare respectiv, ncepnd cu prima Zi Lucrtoare dup nchiderea Ofertei Dreptului de Preferin , din 09.05.2013 pn n 21.05.2013 la sediul central al Intermediarului si ageniile BT Securities autorizate de CNVM, ntre 9.00-16.00 n fiecare Zi Lucrtoare, cu excepia ultimei zile a Ofertei, care se va ncheia la ora 14.00; Investitorul Principal are dreptul s subscrie n Ofert Primar pn la 18.938.347,80 Euro reprezentnd un numr de pn la 31.563.913 Obligaiuni. Investitorul Principal i poate exercita dreptul de a subscrie n Oferta Dreptului de Preferin pn la cota pro rata a participaiei sale n Emitent i n Perioada Ofertei Dreptului de Preferin n condiiile Prospectului. Investitorul Principal poate subscrie apoi pn la valoarea de maxim 18.938.347,80 Euro n cadrul Perioadei Ofertei Primare Obligaiuni Trana A Obligaiuni rezervate i alocate Investitorului Principal indiferent de ofertele de subscriere din Trana B, n condiiile din prezentul Prospect i din Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A. La momentul subscrierii de catre IFC a Obligatiunilor Transei A, dar cel tarziu in ultima zi a Ofertei ora 10:00 a.m. (ora Bucurestiului), Emitentul va transmite un raport curent catre BVB cu privire la realizarea subscrierii Obligatiunilor Transei A. In ultima zi a ofertei, in cazul in care IFC nu a subscris Obligatiunile Transei A, acestea vor fi alocate catre Obligatiunile Transei B. Emitentul va transmite in acea zi pana la ora 10:00 a.m. (ora Bucurestiului) un raport curent catre BVB mentionand alocarea Obligatiunilor Transei A catre Obligatiunile Transei B. Acest raport curent privind realocarea Obligatiunilor Transei A catre Obligatiunile Transei B nu va fi si nu va putea fi considerat un amendament la Prospect. La Data Alocrii Obligaiunile din Trana A se vor aloca prima dat IFC i apoi Obligaiunile din Trana B, dac exist Obligaiuni rmase pentru aceast tran, vor fi
112

alocate Investitorilor Calificai pe baz pro-rata, n cazul supra-subscrierii. Oferta se consider nchis cu succes dac sunt subscrise Obligaiuni la o valoare total de minim 20.000.000 Euro. n cazul n care Oferta nu este subscris integral pn la sfritul perioadei de subscriere, Obligaiunile ramase nesubscrise dup nchiderea Ofertei Dreptului de Preferin i Oferta Primar vor fi anulate. n cazul n care Oferta nu este subscris pn la pragul de succes menionat mai sus, sumele subscrise vor fi rambursate investitorilor n decurs de 10 Zile Lucrtoare de la nchiderea Ofertei, prin transfer bancar n contul menionat n formularul de subscriere. Intermediarul transmite Deintorilor de Obligaiuni o confirmare a deinerii Obligaiunilor subscrise i alocate la Data Emisiunii. Rezultatele Ofertei vor fi publicate ntr-un ziar naional n termen de 5 Zile Lucrtoare de la data la care CNVM a confirmat c a primit notificarea Emitentului privind rezultatul Ofertei de Obligaiuni. Din motive independente de Emitent sau Intermediar pot aprea ntrzieri n procesarea datelor sau n transmiterea la CNVM a notificrii privind rezultatele ofertei de obligaiuni sau n obinerea confirmrii de primire de ctre CNVM a notificrii menionate mai sus. De aceea, Intermediarul i Emitentul nu sunt responsabili n niciun fel n cazul n care sumele sunt rambursate cu ntrziere la investitori, n cazul n care subscrierile nu sunt validate sau dac suma transferat este mai mare dect suma subscris. Distribuirea i planul de alocare a valorilor mobiliare In cadrul Ofertei Dreptului de Preferinta, pot subscrie Obligaiuni numai actionarii Bancii inregistrati n Registrul Actionarilor la data de 21 mai 2012. Obligaiunile din Trana A vor fi alocate catre International Finance Corporation n calitate de Investitor Principal n conformitate cu Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A. n cazul n care Transa B va fi suprasubscris, alocarea Obligaiunilor se va face pe baza principiului "Pro-rata". Alocarea se va realiza n prima Zi Lucrtoare dup nchiderea Ofertei Primare. Sumele pentru subscrierile invalidate sau sumele care depesc Obligaiunile alocate vor fi returnate la subscriitori n 10 Zile Lucrtoare, de la Data de Alocare, n conturile bancare menionate n formularul de subscriere. Stabilirea preului Oferta constnd n vnzarea a 50.000.000 Obligaiuni emise de ctre Banca Transilvania, cu urmtoarele caracteristici: 50.000.000 valori mobiliare nregistrate, emise n form dematerializat, nregistrate n registru
113

Pre de emisiune:0,6 EURO Valoarea nominal: 0,60 Euro/obligaiune; Comisionul datorat Intermediarului pentru efectuarea tuturor operaiunilor legate de intermedierea i distribuia ofertei de obligaiuni emise de Banca Transilvania este de 0,25% aplicat la valoarea total a emisiunii de Obligaiuni subscrise. Comisionul respectiv este suportat n ntregime de ctre Emitent. Emitentul pltete ctre Investitorul Principal: (A) Drept plat pentru angajamentul Investitorului Principal de a subscrie la Obligaiunile din Trana A n Oferta Primara, un comision de angajament la o rat de 0,5% din valoarea principalului de 18.938.347,80Euro de la data semnrii Contractului de Subscriere Obligaiuni Trana A si pana la Data de Emisiune. Comisionul de angajament se calculeaz pe baza unui an de 360 de zile i numrul efectiv de zile din respectiva perioad, i se pltete la prima Dat de Plat a Dobnzii. (B) Un comision unic de acordare de 1% din suma subscris de ctre IFC n Oferta Primar, pentru a acoperi costurile de procesare a investiiei n Obligaiunile din Trana A; (C) Emitentul pltete toate taxele (inclusiv taxele de timbru), spezele, comisioanele i alte impuneri pentru sau n legtur cu semnarea, emiterea i, unde este cazul, nregistrarea, legalizarea i traducerea Contractului de Subscriere Obligaiuni Trana A. Emitentul pltete sau ordon s se plteasc ctre Investitorul Principal sau dup cum dispune Investitorul Principal: (i) toate costurile i cheltuielile rezonabile ale Investitorului Principal, inclusiv orice onorarii juridice contractate n legtur cu achiziionarea de ctre Investitorul Principal a Obligaiunilor din Trana A pn la valoarea maxim de 30.000 Euro; (ii) cu respectarea legislaiei n vigoare, i sub rezerva oricror prevederi obligatorii sau cerine ale Regulamentului 18/2006, toate costurile i cheltuielile rezonabile ale Investitorului Principal, inclusiv orice onorarii juridice contractate de ctre Investitorul Principal n legtur cu protejarea sau punerea n executare, sau ncercarea de a proteja i pune n executare, oricare drepturi conform Contractului de Subscriere Obligaiuni Trana A sau Prospectului, sau oricror alte documente conexe. Plasarea i subscrierea BT Securities i Banca Banca deine 98,67% din capitalul social al BT Securities SA, Intermediarul, Agentul de Plata i Agentul de Distribuie pentru aceast oferta. n legtur cu Oferta, Banca va plti anumite comisioane ctre BT Securities, respectiv un comision de 0,25% din valoarea Ofertei subscrise. International Finance Corporation Investitorul principal IFC, n calitate de Investitor Principal, a fost de acord sa subscrie i sa achizit ioneze Transa A de

114

Obligaiuni care urmeaza a fi emise de Banca Transilvania prin intermediul BT Securities ca Intermediar, n conformitate cu termenii i conditiile Contractului de Subscriere a Transei A de Obligaiuni, sumarizai n Prospect. IFC este o organizatie internationala infiintata n 1956 n baza Acordului de Infiintare care ii guverneaza operatiunile. La 30 iunie, 2012, 184 de tari erau membre ale IFC. Sediul principal al IFC este situat n 2121 Pennsylvania Avenue, N.W., Washington D.C. 20433, Statele Unite ale Americii. Mai multe informaii despre IFC la www.ifc.org IFC i Banca IFC, in calitate de Investitor Principal, a semnat Contractul de Subscriere a Transei A de Obligaiuni in legtur cu Oferta Obligaiunilor din Trana A a Ofertei Primare. Subscrierea i plata Oferta Dreptului de Preferin va incepe pe 09.04.2013 i continu pe o perioad de treizeci (30) de zile calendaristice pn la 08.05. 2013, pentru ca acionarii nregistrai la Data de Inregistrare n Registrul Actionarilor Emitentului tinut la Depozitarul Central s i exercite dreptul de preferinta la sediile Intermediarului (Cluj-Napoca, bld. 21 Decembrie. 1989, nr.104, et.1) i ageniile BT Securities autorizate de ctre CNVM, ntre 9.00 - 16.00 n fiecare Zi Lucrtoare, cu excepia ultimei zile a Ofertei 08.05. 2013, care se va nchide la ora 14.00 Oferta Primar ncepe n prima Zi Lucrtoare, dup expirarea Perioadei de desfasurare a Ofertei Dreptului de Preferin i continu pentru o perioad de 9 Zile Lucrtoare pn n 21.05.2013 pentru ca investitorii din Tranele A i B s subscrie Obligaiuni n conformitate cu termenii i condiiile prevzute n Prospect i Contractul de Subscriere Obligaiuni Transa A. Obligaiunile pot fi subscrise n cadrul perioadei Ofertei relevante (Oferta Drepturilor de Preferin sau Oferta Primara) prin; (i) plata preului de achizitie reprezentand valoarea pricipalului Obligaiunilor subscrise n Euro prin transfer n contul RO94 BTRL 0130 4202 9256 89XX, n Euro titular BT Securities, deschis la Banca Transilvania, sucursala Cluj sau scrisoarea de confirmare a decontrii emis de ctre un agent custode (ii) completarea unui formular de subscriere (2 formulare originale), care vor fi disponibile la sediul Intermediarului i ageniile BT Securities autorizate de ctre CNVM (iii) furnizarea unor documente de identificare corespunzatoare (prezentate mai jos) i dovada platii, daca aceasta s-a facut prin transfer bancar sau scrisoarea de confirmare a decontrii emis de ctre un agent custode. In cazul in care plata Obligatiunilor subscrise se va face prin ordin de plata/foaie de varsamant, acesta trebuie sa contina pentru persoane fizice Codul Numeric Personal/ nr.pasaport, iar pentru persoane juridice Codul Unic de Inregistrare. Pentru a fi acceptat, formularul de subscriere completat i semnat trebuie transmis n original mpreun cu urmtoarele documente: 1. Persoane fizice rezidente care subscriu n nume propriu Carte de identitate (original i/sau copie)
115

Dovada efectuarii platii (copie dup dovada platii emisa de banca de la care s -a facut plata). 2. Persoane fizice rezidente care subscriu n numele altei persoane fizice Cartea de identitate (original i/sau copie) Dovada efectuarii platii (copie dup dovada platii emisa de banca de la care s -a facut plata) Procura n forma autentica (original i copie) 3. Persoane fizice rezidente care subscriu n numele copiilor minori: Dovada efectuarii platii (copie dup dovada platii emisa de banca de la care s-a facut plata). Certificatul de nastere si/sau dovada tutelei (original i copie). Carte de identitate (original i/sau copie) 4. Persoane fizice rezidente cu dizabiliti sau lipsite temporar de discernamant: Carte de identitate (original i/sau copie) Dovada efectuarii platii (copie dup dovada platii emisa de banca de la care s -a facut plata) Actul juridic ce instituie curatela (original i copie). 5. Persoane fizice nerezidente care subscriu n nume propriu: Pasaport (original i/sau copie) Dovada efectuarii platii (copie dup dovada platii emisa de banca de la care s -a facut plata). 6. Persoane juridice rezidente care subscriu n nume propriu: Copii dup documentele de identificare a persoanei juridice (statut, act constitutiv etc.), cu nominalizarea reprezentantilor legali ai persoanei juridice Certificatul de nregistrare Dovada efectuarii platii (copie dup dovada platii emisa de banca de la care s -a facut plata) i Imputernicire n original pentru persoana care semneaza formularul de subscriere; Cartea de identitate a reprezentantului persoanei juridice/reprezentantului legal 7. Persoane juridice nerezidente: Copii dup documentele de identificare ale persoanei juridice (statut, act constitutiv etc.), cu nominalizarea reprezentantilor legali ai persoanei juridice, Certificatul de nregistrare Dovada efectuarii platii (copie dup dovada platii emisa de banca de la care s -a facut plata) Imputernicire n original pentru persoana care semneaza formularul de subscriere; Cartea de identitate a reprezentantului persoanei juridice/reprezentantului legal

116

8. Persoane fizice nerezidente care subscriu prin imputernicit: Pasaport (copie pentru persoana fizica nerezidenta) Carte de identitate (original i copie pentru imputernicit) Dovada efectuarii platii (copie dup dovada platii emisa de banca de la care s -a facut plata) Procura/mandatul prin care imputernicitul poate efectua operatii n numele i cu banii persoanei fizice nerezidente. 9. Persoane juridice rezidente care subscriu n numele altor persoane juridice nerezidente: Copii dup documentele de identificare ale persoanei juridice: actele de nfiinare ale persoanei juridice (statut, act constitutiv), evideniind reprezentanii legali ai persoanei juridice, Certificatul de nregistrare Dovada efectuarii platii (copie dup dovada platii emisa de banca de la care s-a facut plata) Mandat / ordin din partea societatii nerezidente pentru efectuarea subscrierii Imputernicire n original pentru persoana care semneaza formularul de subscriere 10. Instituie de credit sau financiar dintr-un Stat Membru al Uniunii Europene sau Spaiul Economic European sau, dac este cazul o instituie de credit sau financiar dintr un stat ter Documentele de identificare ale intituiei, evideniind sediul social, tipul de societate, locul de nfiinare i reprezentanii si legali original mputernicirea n original pentru persoana care semneaz formularul de subscriere Cartea de identitate a reprezentantului legal/persoanei care semneaz formularul de subscriere Dovada efecturii plii
11. BERD

O copie a acordului de nfiinare a BERD O copie a contractului de sediu central al BERD Certificatul de numire a persoanei care semneaz formularul de subscriere i dac este cazul, mputernicirea original O copie a actului de identitate sau paaportului persoanei care semneaz formularul de subscriere; Dovada plii 12. IFC O copie a legii romne pentru acceptarea de catre Romania a Acordului (Statutului) privind Corporatia Financiara Internationala Certificatul de numire a persoanei care semneaz formularul de subscriere i dac este cazul, mputernicirea original O copie a actului de identitate sau paaportului persoanei care semneaz formularul de subscriere
117

Dovada plii * Pentru persoanele juridice i fizice nerezidente, toate documentele solicitate trebuie s fie traduse i legalizate. Validarea Subscrierii O subscriere de Obligaiuni, n cazul n care preul de achiziie este pltit prin transfer, este valabil numai dac preul de achiziie total al valorii Obligaiunilor subscrise ajunge n contul Intermediarului menionat mai sus: Pentru Oferta Dreptului de Preferin, pn la ora 15.00 (ora Bucurestiului), n ultima zi a Ofertei Dreptului de Preferin Pentru Oferta Primar pn la ora 15.00 (ora Bucuretiului) n ultima zi a Ofertei Primare. Pentru investitorii care folosesc bnci custode, subscrierea se va baza pe garania bncii custode privind decontarea sumei subscrise n Data Alocrii. Suma transferata de catre banca custode trebuie sa ajunga in contul BT Securities pana la ora 15.00 (ora Bucurestiului) la Data Alocarii. Subscrierile care nu sunt valide nu vor intra n procesul de alocare. Dac o suma depusa este mai mare dect suma necesar subscrierii numarului de Obligaiuni solicitate, cererea va fi validat pentru numrul de Obligaiuni solicitate. Daca suma depusa este mai mica decat suma necesara subscrierii Obligatiunilor solicitate pe formularul de subscriere, subscrierea va fi invalidata pentru intreaga cantitate. Irevocabilitatea Subscrierii Subscrierile fcute n cadrul Ofertei sunt irevocabile. n cazul n care Prospectul face obiectul unui amendament, subscrierile pot fi revocate n termen de trei (3) zile de la data publicrii modificrii. Revocarea subscrierii poate fi efectuat numai la sediul la care a fost efectuat subscrierea. n acest caz, subscriitorii vor completa un formular de revocare a subscrierii. n cazul unei revocri a subscrierii, sumele corespunztoare Obligaiunilor subscrise vor fi returnate subscriitorilor prin transfer bancar in contul mentionat de catre subscriitor in cadrul formularului de subscriere, n cazul n care acesta este specificat de ctre subscriitor n formularul de subscriere. Pl ile corespunztoare revocrilor se vor face n termen de 10 Zile Lucrtoare dup Data Alocrii. Metoda de Alocare Pe parcursul Ofertei Dreptului de Preferinta, pot subscrie Obligaiuni numai actionarii Bancii inregistrati n Registrul Actionarilor la data de 21 mai 2012. Obligaiunile din Trana A vor fi alocate catre International Finance Corporation n calitate de Investitor Principal n conformitate cu Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A. n cazul n care Transa B va fi suprasubscris, alocarea Obligaiunilor se va face pe baza principiului "Pro-rata". Alocarea se va face n prima Zi Lucrtoare dup nchiderea Ofertei Primare. Dac numrul de Obligaiuni subscrise n Trana B este mai mic dect numrul Obligaiunilor
118

oferite, Obligaiunile nesubscrise vor fi anulate. n cazul n care Oferta nu este subscris pn la pragul de succes de minim 20.000.000 Euro, sumele subscrise vor fi rambursate investitorilor n decurs de 10 Zile Lucrtoare de la nchiderea Ofertei, prin transfer bancar n contul menionat n formularul de subscriere. Sumele pentru subscrierile invalidate sau sumele care depesc Obligaiunile alocate vor fi returnate la subscriitori n 10 Zile Lucrtoare, de la Data de Alocare, n conturile bancare menionate n formularul de subscriere. Amendamente la Termenii Ofertei Banca isi rezerva dreptul de a modifica termenii Ofertei nainte de subscrierea din Oferta Dreptului de Preferin, cu conditia aprobarii prealabile de ctre CNVM, modificarea urmand a fi publicata n aceasi maniera ca i Oferta, n conditiile legii. Decontarea; Emiterea Obligaiunilor i Transferul Dreptului de Proprietate asupra Obligaiunilor La Data de Emisiune, estimata a fi 22.05.2013 prima Zi Lucrtoare dup nchiderea Ofertei Primare: Registrul Deintorilor de Obligaiuni va fi ntocmit de ctre Intermediar; Intermediarul ntocmete i transmite ctre CNVM notificarea privind rezultatele Ofertei Intermediarul transfer Registrul Deintorilor de Obligaiuni Depozitarului; Obligaiunile vor fi emise iar dreptul de proprietate asupra Obligaiunilor va fi transferat Deintorilor de Obligaiuni prin inregistrare n Registrul Deintorilor de Obligaiuni; i Intermediarul va transmite Deintorilor de Obligaiuni o confirmare certificand dreptul de proprietate asupra Obligaiunilor. Dup Data de Emisiune, Obligaiunile vor fi inregistrate la Oficiul de Evidenta a Valorilor Mobiliare din cadrul CNVM. Oferta se consider ncheiat cu succes dac, la data nchiderii, s-a subscris o sum minima total de 20.000.000 Euro n mod valabil. Declaraii si Garanii ale Emitentului. Despagubiri Prin Contractul de Subscriere a Transei A de Obligaiuni, Banca face anumite declaratii i acorda anumite garanii cu privire la Banca i la Obligaiunile din Transa A, i Banca este de acord ca aceste declaraii i garanii, detaliate n Anexa 2B s fie fcute n legtur cu toate Obligaiunile i n beneficiul tuturor Deintorilor de Obligaiuni. Pentru evitarea oricarui dubiu, nerespectarea oricaror declaratii sau garantii de catre Banca nu va reprezenta cu Caz de Neindeplinire a Obligatiilor (Caz de Culpa) si pe cale de consecinta, nu poate declansa rambursarea anticipata a Obligatiunilor, accelerarea sau cresterea costurilor initiale. Banca este de acord cu o clauz de despgubire care se va aplica tuturor Deintorilor de Obligaiuni, dup cum urmeaz: Cu condiia ca aceste despgubiri s poat fi solicitate numai n cadrul pocedurii de faliment sau
119

lichidare a Emitentului, mpreun cu creana principal i subordonate tuturor celorlalte creane nesubordonate, n conformitate cu Regulamentul 18/2006 i orice legislaie privind fondurile proprii de Nivel II suplimentar; Emitentul accept s despgubeasc Deintorii de Obligaiuni, pentru oricare daune ce rezult din (i) orice declaraie neadevrat din Prospect sau oricare dintre Contractele referitoare la Obligatiuni, sau orice omisiune de a declara un fapt important necesar pentru ca declaraiile din prezentul s nu fie neltoare; (ii) orice declaraie fals sau nclcare de ctre Emitent a oricrei declaraii sau garanii i/sau obligaii ce rezult din sau n legtur cu Prospectul, Contractele referitoare la Obligaiuni, Obligaiunile, Termenii i Condiiile Obligaiunilor; (iii) orice restricie, ntrziere, diluare sau alt limitare a exercitrii drepturilor de conversie ale Deintorilor de Obligaiuni (iv) orice anulare, retragere sau invalidare a oricrei autorizaii necesare sau recomandabile n conformitate cu Actul Constitutiv al Emitentului, Regulamentul 18/2006 i legislaia suplimentar sau legislaia n vigoare n legtur cu Oferta, emisiunea i vnzarea Obligaiunilor, incluznd fr limitare, orice hotrre AGEA i/sau decizie a Consiliului de Administraie prin care se aprob crearea, emisiunea i vnzarea Obligaiunilor i/sau semnarea oricrui document de Ofert i/sau Contracte referitoare la Obligaiuni, inclusiv neconvocarea unei noi AGEA pentru a prelungi mandatul Consiliului de Administraie de a majora capitalul social i de a emite Aciunile ctre Deintorul de Obligaiuni care solicit conversia, dac va fi nevoie. Banca declar i garanteaz, n conformitate cu informaiile deinute, c termenii i condiiile acestei emisiuni de Obligaiuni sunt n conformitate cu Regulamentul 18/2006 i c aceasta a depus toate eforturile rezonabile pentru a asigura aceast conformitate. BNR nu a emis o opinie de confirmare n acest sens. ntocmirea Prospectului Acest Prospect a fost ntocmit de ctre Banca i BT Securities. Atat Banca, reprezentat de Dl. Nicolae Tarcea Director General Adjunct i de BT Securities, reprezentat de Dl. Rares Nilas, Director General, i asum rspunderea pentru coninutul din acesta i confirm c informaiile furnizate n acest Prospect sunt adevrate i exacte i c nu exist omisiuni ce ar putea afecta semnificativ coninutul Prospectului. 4. ADMITEREA LA TRANZACIONARE i METODELE DE TRANZACIONARE Emitentul nu are intenia de a tranzactiona Obligaiunile sale pe BVB i Obligaiunile nu vor fi admise la tranzacionare pe piata reglementat sau orice alt platform de tranzacionare (alternative, sisteme multilaterale de tranzacionare) i, conform cunotinelor sale, nu exist piee reglementate sau alte sisteme alternative n care s se admit la tranzacionare valori mobiliare de aceeai clas cu Oferta.

120

De asemenea, nu exist un angajament ferm ntre Emitent i o alt societate de brokeraj n ceea ce privete tranzacionarea valorilor mobiliare pe piaa secundar pentru furnizarea de lichiditate prin afiarea de cotaii de vnzare i cumprare. 5. INFORMAII ADIIONALE n ntocmirea acestei note nu s-au utilizat opiniile niciunui consultant.

EMITENT, BANCA TRANSILVANIA S.A. Director General Adjunct Nicolae Tarcea

INTERMEDIAR, BT SECURITIES S.A. Director General Rare Nila

Director General Adjunct Luminia Runcan

121

ANEXA 1 Condiii cu privire la Obligaiile Cumprtorului Transei A Condiii cu privire la Obligaiile Cumprtorului Transei A Obligaia Cumprtorului Transei A de a cumpra Obligaiunile Transei A in conformitate cu Contractul de Subscriere Obligaiuni Transa A depinde de urmtoarele condiii suspensive, astfel cum sunt acestea menionate mai jos, cu respectarea de ctre Emitent a legislaiei n vigoare privind tratamentul egal al investitorilor n ceea ce privete furnizarea de informaii i cu condiia ca Emitentul s se asigure c niciunul din documentele primite de ctre IFC nu conine informaii privilegiate (dup cum se definete acest termen n Legea pieelor de capital). Nu mai trziu de prima Zi Lucrtoare a Perioadei de Desfurare a Ofertei Primare: (a) Prospectul autorizat de ctre CNVM este in forma si coninut acceptabile pentru IFC; si (ii) celelalte Contracte referitoare la Obligaiuni, dup cum sunt semnate, sunt in forma i coninut acceptabile pentru IFC; (b) Cumprtorul Tranei A a primit un certificat semnat de oricare doi reprezentani autorizai ai Emitentului, sau ali reprezentani desemnai in mod corespunztor de oricare reprezentanti autorizati, datat la data de ncepere a Perioadei de Desfurare a Ofertei Primare menionnd c: (i) declaraiile si garaniile Emitentului menionate in Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A i in Prospect sunt adevrate si corecte la nceputul Perioadei de desfurare a Ofertei Primare, ca si cnd ar fi fost fcute la nceputul Perioadei de Desfurare a Ofertei Primare; i (ii) Emitentul si Intermediarul si-au ndeplinit toate obligaiile din Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A i/sau din Contractul de Intermediere si Distribuie, si din Contractul de Agent de Plai si din Contractul cu Depozitarul, dup cum este aplicabil, pe care trebuiau sa le ndeplineasc la sau nainte de nceputul Perioadei de Desfurare a Ofertei Primare; (c) Cumprtorul Tranei A a primit un certificat semnat de doi reprezentani autorizai ai Emitentului, datat la data de ncepere a Perioadei de Desfurare a Ofertei Primare, certificnd validitatea si legalitatea Actului Constitutiv al Emitentului si a hotrrilor adoptate de ctre acionarii Emitentului ca urmare a Hotrrilor AGEA din aprilie 2012 si octombrie 2012 si respectiv a deciziei Consiliului de Administraie din[.] 2013 aprobnd crearea, emisiunea, vnzarea si alocarea Obligaiunilor din Trana A i Termenii i Condiiile Obligaiunilor din Trana A, si certificatul de autenticitate a semnturilor persoanelor mputernicite s semneze respectivele documente; (d) Consiliul de Administraie a aprobat Prospectul, ncheierea de ctre Emitent a Contractelor referitoare la Obligaiuni i a numit una sau mai multe persoane s semneze Prospectul i respectivele Contracte referitoare la Obligaiuni n numele Emitentului, inclusiv Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A n numele Emitentului; (e) toate demersurile fcute la sau nainte de data de ncepere a Perioadei de Desfurare a Ofertei Primare n legtur cu autorizarea Obligaiunilor vor fi satisfctoare n form i fond,
122

pentru Cumprtorul Tranei A, iar consilierul juridic al Emitentului va fi furnizat Cumprtorului Tranei A toate exemplarele n original sau copie certificat sau alte copii ale documentelor, certificatelor i opiniilor dup cum solicit Cumprtorul Tranei A pentru a evidenia exactitatea i caracterul complet al oricror declaraii i garanii, executarea oricror acorduri i angajamente sau conformitatea cu oricare dintre condiiile din prezentul; (f) urmtoarele Contracte referitoare la Obligaiuni, satisfctoare ca form i fond, pentru Cumprtorul Tranei A, au fost semnate de ctre prile n cauz, i fiecare dintre aceste Contracte trebuie s fie n vigoare i s produc efecte iar o copie a fiecrui astfel de Contract a fost furnizat Cumprtorul Tranei A: (i) (ii) (iii) (iv) Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A Contractul de Intermediere i Distribuie; Contractul cu Depozitarul; i Contractul cu Agentul de plat; (g) Cumprtorul Tranei A a primit o opinie a consilierului juridic al Emitentului, datat la data de ncepere a Perioadei de Desfurare a Ofertei Primare, adresat Cumprtorului Tranei A acoperind aspectele privind valabilitatea i efectul angajant al Prospectului i Contractelor referitoare la Obligaiuni i conformitatea Contractelor referitoare la Obligaiuni cu legislaia n romana, calificarea Obligaiunilor drept fonduri proprii de nivel II suplimentar, n baza legislaiei romne, valabilitatea conversiei Obligaiunilor din Trana A i alte astfel de aspecte (h) Cumprtorul Tranei A a primit (i) o scrisoare, datat la data de ncepere a Perioadei de Desfurare a Ofertei Primare, de la consilierul juridic al Emitentului, adresat Cumprtorului Tranei A, stipulnd c Prospectul a fost ntocmit sub supravegherea acestora,mai puin unele situaii financiare sau date financiare coninute n Prospect; (i) Cumprtorul Tranei A a primit de la consilierul su juridic o opinie legal, datat la data de ncepere a Perioadei de Desfurare a Ofertei Primare, adresat Cumprtorului Tranei A, acceptabil pentru acesta ca form i fond; (j) Emitentul a emis o scrisoare, datat la data de ncepere a Perioadei de Desfurare a Ofertei Primare i adresat auditorilor si externi, ntr-o form pre-agreat, cu condiia ca, pentru evitarea oricrui dubiu, nimic din respectiva scrisoare s nu conin nicio informaie care prin comunicarea ctre Cumprtorul Tranei A ar putea nclca legea pieei de capital n vigoare; (k) nainte de ora 7:00 (ora Bucuretiului) la data de ncepere a Perioadei de Desfurare a Ofertei Primare, la nivel naional sau internaional nu a survenit nicio calamitate, criz politic sau economic, sau modificare pe piaa monetar i piaa de capital pe care se ofer Obligaiunile, modificare al crei efect pe respectiva pia monetar sau de capital, dup prerea Cumprtorului Tranei A sau Emitentului, este de aa natur nct s afecteze negativ i major capacitatea Emitentului de a-i ndeplini obligaiilor aferente Obligaiunilor din Trana A;

123

(l ) Prospectul a fost nregistrat i aprobat de ctre CNVM; i Emitentul a trimis Cumprtorului Tranei A trei (3) copii dup Prospect i dup fiecare amendament sau act adiional al acestuia, semnate de ctre doi (2) reprezentani autorizai ai Emitentului,; ( m) Emitentul a notificat Cumprtorul Tranei A, dac n orice moment n care Prospectul este utilizat n legtur cu Oferta i vnzarea Obligaiunilor din Trana A (n opinia Cumprtorului Tranei A), a avut loc orice eveniment n urma cruia, dup prerea Emitentului, Prospectul ar include orice declaraie eronat a unui fapt major sau ar omite s precizeze orice fapt major n legtur cu declaraiile din aceasta, neneltoare n lumina circumstanelor n care acestea sunt fcute cnd se furnizeaz Prospectul, i la solicitarea Cumprtorului Tranei A, a ntocmit i furnizat cu promptitudine, fr costuri pentru Cumprtorul Tranei A, attea copii cte solicit Cumprtorul Tranei A n mod rezonabil la un moment dat, dup Prospectul modificat sau dup un act adiional la Prospect prin care se corecteaz respectiva declaraie sau omisiune; (n) Emitentul a furnizat Cumprtorului Tranei A cu promptitudine copii ale situaiilor financiare i altor rapoarte periodice pe care Emitentul le furnizeaz n general tuturor deintorilor titlurilor sale de crean; (o) Emitentul nu a fcut i nu a permis intrarea n vigoare a niciunui amendament la niciunul dintre Contractele referitoare la Obligaiuni, care s afecteze negativ interesele Cumprtorului Tranei A privind Obligaiunile din Trana A i notific cu promptitudine Cumprtorul Tranei A cu privire la rezilierea sau modificarea oricrui Contract de Obligaiuni i cu privire la orice nlocuire sau substituire a Agentului de Plat; (p) Emitentul a furnizat Cumprtorului Tranei A certificatul de conformitate i autorizare a semnturilor, prin care se evideniaz mputernicirea persoanei sau persoanelor care, n numele Emitentului, vor semna cererile si certificrile stipulate n acest Prospect, oricare dintre Contractele referitoare la Obligaiuni la care Emitentul este parte semnatar, sau vor face orice demers sau vor semna orice alt document care se cere fcut sau semnat sau care poate fi fcut sau semnat de ctre Emitent n baza Contractului de Subscriere Obligaiuni Trana A, Prospect, orice alt Contract referitor la Obligaiuni la care Emitentul este parte semnatar i specimenul de semntur autentificat al fiecrei astfel de persoane; (q) Emitentul a furnizat Cumprtorului Tranei A dovada numirii unui agent pentru procese impus n conformitate cu Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A (r) onorariile i cheltuielile legale aferente consilierului juridic au fost pltite de ctre Emitent, sau s-au luat alte msuri satisfctoare pentru Cumprtorul Tranei A pentru plata imediat a acestora de ctre Emitent. Rezilierea (a) Cumprtorul Tranei A poate, prin notificarea Emitentului, s rezilieze Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A nainte de subscrierea sa n Oferta Primar: (i) dac se contest oricare dintre hotrrea AGEA din aprilie 2012, hotrrea AGEA din octombrie 2012 sau decizia Consiliului de Administraie 26 februarie 2013
124

(ii)

dac Cumprtorul Tranei A constat orice nclcare major, sau orice eveniment prin care se dovedesc false sau incorecte oricare dintre declaraiile i garaniile din Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A, Prospect sau din orice dintre Contractele referitoare la Obligaiuni sau oricare documente referitoare la orice dintre acestea, sau orice nendeplinire de ctre Emitent a oricror recomandri asumate sau nelegeri din acest Contract, Prospect sau orice Contract referitor la Obligaiuni sau orice documente referitoare la oricare dintre acestea; dac oricare dintre condiiile specificate n Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A, Prospect sau oricare Contract referitor la Obligaiuni sau oricare documente referitoare la acestea nu au fost respectate sau ntrunite satisfctor pentru Cumprtorul Tranei A pn la nceputul Perioadei de Desfurare a Ofertei Primare, cu excepia cazului n care Cumprtorul Tranei A a renunat expres la acestea n prealabil; sau dac subscrierea Obligaiunilor din Tran A nu s-a fcut n decurs de un an calendaristic de la data Contractului de Subscriere Obligaiuni Trana A. (b) Cumprtorul Tranei A sau Emitentul pot, fiecare prin notificarea celuilalt, rezilia Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A oricnd nainte de subscriere, dac n opinia Cumprtorului Tranei A sau a Emitentului, dup caz, a aprut un efect negativ m ajor, orice calamitate naional sau internaional, criz politic sau economic sau modificare pe piaa monetar sau piaa de capital pe care se ofer Obligaiunile din Trana A. n cazul n care orice parte reziliaz prezentul Contract n baza acestei clauze, Emitentul sau Intermediarul (dup caz) se oblig s informeze investitorii crora li se adreseaz Prospectul c subscrierile pentru Obligaiuni nu vor fi validate i decontate dac condiia de succes din Prospect nu este ntrunit. n caz de reziliere a Contractului de Subscriere Obligaiuni Trana A, dup cum se stipuleaz mai sus, cumprtorul Tranei A nu va avea dreptul s subscrie Obligaiuni Trana B.

(iii)

(iv)

125

ANEXA 2A RECOMANDRI ASUMATE n continuare sunt prezentate principalele recomandri asumate de catre Emitent prin Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A. Acestea nglobeaz n principal standarde care vor crete performana Bncii n beneficiul Deintorilor de Obligaiuni. nclcarea acestor recomandri asumate nu constituie un Caz de nendeplinire a obligaiilor si pe cale de consecinta nu poate declana accelerarea rambursarea anticipat a Obligaiunilor sau cresterea costurilor initiale. Pentru evitatea oricror nenelegeri, Cazurile de nendeplinire a obligaiilor capabile s declaneze accelerarea sunt: (a) In cazul in care Emitentul nu pltete la data scadenta principalul sau dobnda aferenta Obligaiunilor conform Prospectului, Deintorii de Obligaiuni pot, n conformitate cu Regulamentul 18/2006, demara procedurile de faliment i ulterior de lichidare mpotriva Emitentului, n conformitate cu legislaia romn i vor putea cere rambursarea Obligatiunilor numai n cadrul procedurii de faliment sau lichidare a Emitentului. . (b) In msura in care orice parte a Obligaiunilor se califica drept datorie subordonata, Obligaiunile nu pot fi accelerate. Cu toate acestea, daca exista un decret sau ordin emis de ctre un tribunal sau alta autoritate competenta mpotriva Emitentului declarnd falimentul acestuia, sau daca s-a dat o sentin de lichidare n cadrul procedurilor de insolven a Emitentului, sau dac un tribunal sau alt autoritate competent a decis nceperea procedurilor de faliment mpotriva Emitentului, atunci, cu condiia ca Obligaiunile s se califice drept fonduri proprii de Nivel II suplimentar, aceasta va fi singura situaie conform Prospectului n care Deintorii de Obligaiuni pot declara principalul i toat dobnda acumulat aferent Obligaiunilor imediat scadent i pltibil de ctre Emitent i acestea devin imediat scadente i pltibile de ctre Emitent fr o alt notificare i fr nicio prezentare, solicitare sau protest de orice fel, la care Emitentul renun n mod expres. Pentru evitarea nenelegerilor, n orice faliment sau lichidare a Emitentului, plata oricror sume datorate este subordonat achitrii tuturor datoriilor nesubordonate. 1Recomandri financiare asumate : BT s-a angajat s menin urmtorii indicatori financiari: (i) (ii) (iii) (iv) (v) un indicator de Adecvare a Capitalului Ponderat cu Riscul de minim doisprezece la sut (12%); un Raport Capital / Active de minim cinci la sut (5%); un Indicator al Expunerii pe Grup de maxim cinci la sut (25%); un Indicator al Totalului Expuneri lor Mari de maxim patru sute la sut (400%); un indicator al Expunerii pe Persoane aflate n relaii speciale de maxim cincisprezece la sut (15%), exclusiv expunerea Emitentului pe orice subsidiar a Bncii implicat n servicii financiare, deinut integral; un Indicator al Expunerilor de Credit Neacoperite de maxim douzeci i cinci la sut (25%); un Indicator al Activelor Imobilizate Plus Investiii de Capital de maxim treizeci i cinci la sut (35%);
126

(vi) (vii)

un Indicator al Riscului Valutar Total de maxim douzeci la sut (20%); un Indicator al Riscului Valutar pe o Singur Moned de maxim zece la sut (10%); un Indicator al Riscului de Rat a Dobnzii de nu mai putin de minus zece la sut (-10%) i maxim zece la sut (10%); (xi) un Indicator al Riscului Total de Rat a Dobnzii de nu mai putin de minus douzeci la sut (20%) i maxim douzeci la sut (20%); (xii) un Indicator al Ecartului de Maturiti n Valut de nu mai putin de (adic n sens mai negativ dect) minus o sut cincizeci la sut (-150%); (xiii) un Indicator al Ecartului Total de Maturiti n Valut de nu mai putin de (adic n sens mai negativ dect) minus trei sute la sut (-300%) (viii) (ix) (x) Totodat, Banca va respecta i cerinele de Reglementare ale BNR. Definiiile termenilor scrii cu majuscule pot fi puse la dispoziie de ctre Emitent, la cerere. 2- Recomandri de raportare asumate Pe toat perioada n care exist Obligaiuni care nu au ajuns la scadenta, n completarea oricror cerine de raportare obligatorii conform legii, Emitentul pune la dispoziia Deintorilor de Obligaiuni cu respectarea legislatiei pietei de capital(a) n decurs de (120) de zile de la sfritul fiecrui exerciiu financiar al Emitentului, un bilan consolidat auditat al Emitentului i subsidiarelor acestuia i situaiile aferente pentru operaiuni, capitalul propriu i flu xurile de numerar pentru respectivul exerciiu financiar; (b) n decurs de (60) de zile de la sfritul fiecrui trimestru din primele 3 trimestre fiscale ale Emitentului, un bilan neconsolidat al Emitentului i situaiile aferente pentru operaiuni, capitalul propriu i fluxurile de numerar la sfritul respectivului trimestru; (c) la cerere, n decurs de 60 de zile de la sfritul fiecrui trimestru fiscal, poziia pe fiecare dintre recomandrile financiare asumate enumerate n Clauza 1 de mai sus i datele financiare i operaionale i alte informaii ce pot fi solicitate periodic, n mod rezonabil; 3. Despgubirea de ctre Emitent n legtur cu documentele privind Obligaiunile Prin Contractul de Subscriere a Transei A de Obligaiuni, Banca face anumite declaratii i acorda anumite garanii cu privire la Banca i la Obligaiunile din Transa A, i Banca este de acord ca aceste declaraii i garanii s fie fcute n legtur cu toate Obligaiunile i n beneficiul tuturor Deintorilor de Obligaiuni. Pentru evitarea oricarui dubiu, nerespectarea oricaror declaratii sau garantii de catre Banca nu va reprezenta cu Caz de neindeplinire a obligatiilor si pe cale de consecinta, nu poate declansa rambursarea anticipata a Obligatiunilor, accelerarea sau cresterea costurilor initiale. Banca este de acord cu o clauz de despgubire care se va aplica tuturor Deintorilor de Obligaiuni, dup cum urmeaz:

127

Cu condiia ca aceste despgubiri s poat fi solicitate numai n cadrul procedurii de faliment sau lichidare a Emitentului, mpreun cu creana principal i subordonate tuturor celorlalte creante nesubordonate, n conformitate cu Regulamentul 18/2006 i orice legislaie privind fondurile proprii de Nivel II suplimentar, Emitentul accept s despgubeasc Deintorii de Obligaiuni, pentru oricare daune ce rezult din (i) orice declaraie neadevrat din Prospect sau oricare dintre Contractele referitoare la Obligatiuni, sau orice omisiune de a declara un fapt important necesar pentru ca declaraiile din prezentul s nu fie neltoare; (ii) orice declaraie fals sau nclcare de ctre Emitent a oricrei declaraii sau garanii i/sau obligaii ce rezult din sau n legtur cu Prospectul, Contractele referitoare la Obligaiuni, Obligaiunile, Termenii i Condiiile Obligaiunilor; (iii) orice restricie, ntrziere, diluare sau alt limitare a exercitrii drepturilor de conversie ale Deintorilor de Obligaiuni (iv) orice anulare, retragere sau invalidare a oricrei autorizaii necesare sau recomandabile n conformitate cu Actul Constitutiv al Emitentului, Regulamentul 18/2006 i legislaia suplimentar sau legislaia n vigoare n legtur cu Oferta, emisiunea i vnzarea Obligaiunilor, incluznd fr limitare, orice hotrre AGEA i/sau decizie a Consiliului de Administraie prin care se aprob crearea, emisiunea i vnzarea Obligaiunilor i/sau semnarea oricrui document de Ofert i/sau Contracte referitoare la Obligaiuni, inclusiv neconvocarea unei noi AGEA pentru a prelungi mandatul Consiliului de Administraie de a majora capitalul social i de a emite Aciunile ctre Deintorul de Obligaiuni care solicita conversia, dac va fi cazul.

4. Recomandri asumate privind politicile (a) Recomandri asumate de ctre Banc, coninute n anexa drepturi aferente politicilor la Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A privind aspecte de mediu i asigurare, ce pot fi puse la dispoziie de ctre Banc la cererea oricrui Deintor de Obligaiuni. Aceste recomandri asumate sunt n vigoare pe toat perioada n care Obligaiunile nu au ajuns la scadenta i continu s rmn n vigoare i dup conversia Obligaiunilor n Actiuni. (b) angajamentul BT de a adopta recomandrile asumate mai sus menionate ca politici ale Bncii adoptate de ctre Consiliul de Administraie al Bncii i prezentate acionarilor Emitentului la urmtoarea Adunare General Extraordinar, imediat dup Data de Emisiune, cu o propunere ca Banca s adopte aceste politici ca Politicile Bncii i s modifice Actul Constitutiv al Bncii astfel nct acestea s se regseasc n Actul Constitutiv. 5. Alte recomandri asumate Banca i desfoar activitile, operaiunile i investiiile sale i dispune ca fiecare dintre subsidiarele s-i desfoare activitile, operaiunile i investiiile n conformitate cu legislaia n vigoare;

128

- Emitentul accept i se oblig fa de Cumprtorul Tranei A s se asigure c la convocarea Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor a Emitentului ce urmeaz s aib loc dup data Contractului de Subscriere Obligaiuni Trana A i care are pe ordinea de zi alegerea membrilor Consiliului de Administraie, Cumprtorului Tranei A i se acord dreptul de a propune un administrator independent care s fie ales ca membru al Consiliului de Administraie, cu respectarea cerinelor din i n conformitate cu legislaia n vigoare. - Hotrrea AGEA Emitentul accept i se angajeaz fa de Cumprtorul Tranei A ca cel trziu n ianuarie 2015, Emitentul s convoace o AGEA n vederea reiterrii faptului c Obligaiunile nu vor fi admise la tranzacionare i s convoace o AGEA oricnd este nevoie pe perioada de valabilitate a Obligaiunilor n vederea extinderii mandatului Consiliului de Administraie de majorare a capitalului social i de emisiune de aciuni la conversie, iar dac mandatul este pe perioad determinat s acopere perioada pn la scadena final a Obligaiunilor. .

129

Anexa 2B DECLARAII Banca da urmatoarele declaratii n legtur cu Obligaiunile i n beneficiul tuturor Deintorilor de Obligaiuni. Pentru evitarea oricarui dubiu, nerespectarea oricaror declaratii sau garantii de catre Banca nu va reprezenta cu Caz de Neindeplinire a Obligatiilor (Caz de Culpa) si pe cale de consecinta, nu poate declansa rambursarea anticipata a Obligatiunilor, accelerarea sau cresterea costurilor initiale. (a) condiiile ce guverneaz Obligaiunile Trana A sunt stipulate n Termenii i Condiiile Obligaiunilor i nu vor fi mai puin favorabile pentru Investitorul Principal dect condiiile oricror alte obligaiuni oferite de ctre Emitent oricrei alte Persoane; (b) Prospectul este n conformitate cu legislaia romana i reglementrile aplicabile pieelor de capital din Romania i cu toate celelalte legi n vigoare i nu conine i nu va conine nicio declaraie neadevrat cu privire la un fapt important sau nu va omite s declare un fapt important necesar pentru ca declaraiile din prezentul s nu fie neltoare din perspectiva circumstanelor n care au fost fcute; (c) n conformitate cu informaiile deinute la momentul emiterii Prospectului, emisiunea Obligaiunilor este n deplin conformitate cu Regulamentul 18/2006 i Emitentul a depus toate eforturile rezonabile pentru a asigura aceast conformitate. Spre clarificare, BNR nu a emis o opinie de confirmare n acest sens; (d) Emitentul este legal nfiinat i functioneaza n conformitate cu legislaia din Romania. Actul Constitutiv al Emitentului este n vigoare i produce efecte i Emitentul detine toat puterea i autoritatea necesare pentru a ncheia Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A i celelalte Documente referitoare la Obligaiuni i pentru a oferi, emite i vinde Obligaiunile i pentru a efectua conversia acestora n capital social al Emitentului i pentru a -i ndeplini obligaiile n baza termenilor i condiiilor din acestea; (e) semnarea, remiterea i executarea Contractului de Subscriere Obligaiuni Trana A au fost legal autorizate i aprobate n conformitate cu Legislaia Romn i Actul Constitutiv al Emitentului, inclusiv de ctre organele corporative relevante ale Emitentului, inclusiv prin AGEA din data de 27 aprilie 2012 (Hotrrea AGEA Aprilie 2012) i AGEA din 30 Octombrie 2012 (Hotrrea AGEA Octombrie 2012) i ulterior, n baza mandatului acordat conform Hotrrii AGEA Aprilie 2012 i Hotrrii AGEA Octombrie 2012, de ctre Consiliul de Administraie n edina din 26 februarie 2013 (Decizia Consiliului de Administraie 2013) i nu este nevoie de nicio alt autorizare corporativ cu excepia unei alte AGEA pe care Emitentul se angajeaz s o convoace nu mai trziu de ianuarie 2015, n vederea aprobrii i reiterrii faptului c Obligaiunile nu vor fi admise la tranzacionare i alte AGEA ce urmeaz s fie convocate oricnd i dac va fi nevoie pentru a prelungi competenele Consiliului de Administraie de majorare a capitalului social i de emisiune a Aciunilor la conversie, dac mandatul este pe perioad determinat, pentru a acoperi perioada pn la scadena final a Obligaiunilor. Contractul de Subscriere Obligaiuni Trana A a fost semnat i remis legal de ctre Emitent i reprezint contractul valabil i

130

angajant al Emitentului, ce poate fi pus n aplicare n conformitate cu termenii i condiiile acestuia; (f) crearea, emisiunea, vnzarea i executarea Obligaiunilor Trana A au fost legal autorizate i aprobate de ctre organele corporative relevante ale Emitentului n conformitate cu legislaia n vigoare, inter alia n conformitate cu Hotrrea AGEA Aprilie 2012 i Hotrrea AGEA Octombrie 2012, precum i Decizia Consiliului de Administraie din 26 februarie 2013 i c la emisiune i plat, Obligaiunile Trana A vor constitui obligaii valabile i angajante ale Emitentului n conformitate cu termenii i condiiile acestora, i emisiunea sau vnzarea Obligaiunilor Trana A sau orice alt aciune vizat n acestea nu va avea drept rezultat, acum sau n viitor, o nclcare de ctre Emitent a oricror termeni i condiii, sau nu va constitui un caz de culp sau nclcare a (i) Actului Constitutiv al Emitentului (ii) oricrui contract sau angajament al Emitentului care este de importan major, sau (iii) legislaiei n vigoare; (g) fr limitare la paragraful (f), Obligaiunile Trana A sunt convertibile n aciuni ordinare ale Emitentului n conformitate cu Termenii i Condiiile Obligaiunilor i aciunile ordinare emise la conversia Obligaiunilor Trana A vor fi emise n mod legal, complet vrsate i libere de orice drepturi prefereniale sau alte drepturi similare ce rezult n conformitate cu Actul Constitutiv al Emitentului sau legislaia n vigoare. Consiliul de Administraie este autorizat s majoreze capitalul Emitentului la conversia Obligaiunilor i s emit aciunile ctre Deintorii de Obligaiuni care i-au exercitat Opiunea de Conversie i angajamentul privind Hotrrile AGEA (Anexa 2A la Prospect) va fi respectat la timp; (h) Emitentul a obinut toate autorizaiile necesare sau recomandabile n conformitate cu Actul Constitutiv al Emitentului sau legislaia romana aplicabila, n legtur cu oferirea, emisiunea i vnzarea Obligaiunilor Trana A; (i) situaiile financiare auditate ale Emitentului la 31 Decembrie, 2011 sunt adevrate i corecte i prezint fidel situaia financiar a Emitentului la datele indicate i rezultatele operaiunilor i schimbrile n poziia financiar a Emitentului pentru perioadele indicate n acestea i au fost ntocmite n conformitate cu Principiile Contabile aplicate consecvent, cu excepia cazului n care se precizeaz altfel n acestea; (j) titlul de proprietate asupra Obligaiunilor Trana A revine Investitorului Principal nu mai trziu de Data Emisiunii, liber de orice sarcin; i (k) de la data semnrii Contractului de Subscriere Obligaiuni Trana A nu a avut loc niciun efect negativ major care s afecteze Emitentul sau orice situaie care s implice o schimbare negativ major n perspectiv a situaiei, sau poziiei financiare sau de alt natur a Emitentului fa de cele prezentate n Prospect; (l) Aceste declaraii vor fi continue i se consider repetate cu ocazia fiecrei conversii a Obligaiunilor Trana A.

131

ANEXA 3 Situatiile financiare consolidate auditate si Rapoartele auditorilor pentru anii: 2009;2010;2011 Situatiile financiare individuale pentru trimestrul III 2012 A se vedea documentele anexate.

132

ANEXA 4 Formular de Notificare privind Conversia Catre BANCA TRANSILVANIA S.A. CLUJ NAPOCA NOTIFICARE

Subsemnatul __________________________, identificat cu______________________, in calitate de detinator de obligatiuni convertibile, subordonate, negarantate din 2013, scadente in 2020, emise de Banca Transilvania S.A. ("Obligatiunile"), in valoare principala de [E uro], conform extrasului de cont emis de Depozitarul Central, in temeiul prevederilor din Prospectul de Oferta Publica pentru emiterea Obligatiunilor, avand in vedere publicarea de catre Banca a notificarii cu privire la Data de Fixare a Pretului/Data Lichiditatii, imi exprim prin prezenta, in mod irevocabil si neconditionat, intentia de a converti: [a se alege una din urmatoarele optiuni] (i) toate cele [] Obligatiuni detinute de subsemnatul, in valoare principala de [Euro]; sau (ii) un numar de _____________ Obligatiuni in valoare principala de [Euro] (min. 500.000 Euro) din valoarea principala totala de [Euro] a Obligatiunilor detinute de subsemnatul, solicitand totodata emiterea i transferul de ctre Banca a Actiunilor la care sunt indreptatit prin intermediul acestei conversii. Declar prin prezenta ca am luat la cunostinta faptul ca numarul de Actiuni la care sunt indreptatit in baza prezentei notificari de conversie va fi determinat prin impartirea echivalentului in lei a valorii principalului nerascumparat/neconvertit pe care am ales sa o convertesc, pe baza unei rate de schimb egale cu Cursul de Schimb Spot pentru Data de Fixare a Pretului sau Data Lichiditatii, la Pretul de Conversie. Termenii cu majuscule nedefiniti in prezenta notificare au intelesul atribuit prin Prospectul de Oferta pentru emiterea a 50.000.000 de Obligatiuni convertibile subordonate negarantate, din data de [ 2013].

Detinator de Obligatiuni

Data

_____________________

______________

133