Formulele de calcul pentru determinarea celor 3 fluxuri de trezorerie se prezinta astfel:

A. Activitatile de exploatare - metoda directa * + = Incasari de la clienti Plati catre furnizori si salariati Plati reprezentand contributiile aferente salariilor Dobanzi si dividende aferente activitatii de exploatare incasate Dobanzi si dividende aferente exploatarii platite Impozit pe profit platit Alte plati generate de activitatile de exploatare Flux net de trezorerie din activitatile de exploatare (A)

B. Activitatile de investitii * + + + = Incasari din vanzarea de imobilizari Plati privind imobilizarile achizitionate Acordarea de imprumuturi catre alte entitati Incasari din rambursarea imprumuturilor acordate altor entitati Dobanzi si dividende Tncasate Plati privind achizitia de filiale, diminuate cu numerarul dobandit Incasari din cesiunea filialelor Flux net de trezorerie din activitatile de investitii (B)

C. Activitatile de finantare * + + = Incasari din emisiunea de actiuni Incasari din contractarea de credite bancare Incasari din emisiunea de obligatiuni Plati privind rambursarile de credite Plati privind rambursarea obligatiunilor Plati privind rascumpararea actiunilor proprii Plata obligatiei privind leasingul financiar Dobanzi si dividende platite Flux net de trezorerie din activitatile de finantare

(C)

Activitatile de exploatare metoda indirecta * + + + + = ____ i_ -,+ +,+ + = Rezultat inainte de impozit Cheltuieli cu amortizari, ajustari pentru depreciere si provizioane Venituri din reluarea ajustarilor pentru depreciere i a provizioanelor Cheltuieli aferente diferentelor de curs valutar nerealizate Venituri aferente diferentelor de curs valutar nerealizate Subventii pentru investitii virate la venituri Pierdere din cesiunea imobilizarilor si a plasamentelor Castig din cesiunea imobilizarilor si a plasamentelor Cheltuieli financiare (dobanzi, diferente de curs, sconturi etc.) Venituri financiare (dobanzi, diferente de curs, dividende, sconturi etc.) Rezultat inaintea variatiei nevoii fondului de rulment Cresteri / reduceri de stocuri Cresteri / reduceri de creante (inclusiv cheltuieli in avans) Cresteri / reduceri de datorii comerciale si alte datorii din exploatare Dobanzi si dividende din exploatare incasate Dobanzi si dividende din exploatare platite Impozitul pe profit platit Incasari din asigurari Flux net de trezorerie din activitatile de exploatare (A)

Cheltuieli si venituri nemonetare

Cheltuieli si venituri care nu sunt aferente exploatarii