Sunteți pe pagina 1din 83

Curs introductiv de trading

Copyright 2009 office@capitalforte.ro

Trading
Sistem (management al capitalului, metoda, disciplina) Prioritatea in trading trebuie sa fie intotdeauna conservarea capitalului. Castigam numai cand piata se misca in directia anticipata. Castigul depinde de piata. Pierdem cand piata se misca in directia contrara. Pierderea depinde de trader.

Elemente de management al capitalului


Asimetria procentelor Capitalul disponibil Riscul unei tranzactii Castigul unei tranzactii Raportul risk/reward Volumul de actiuni Scadere -5% -10% -20% -40% -60% -80% -85% Crestere +5,3% +11,1% +25,0% +66,7% +150,0% +400,0% +566,7%

Elemente de management al capitalului

Elemente de management al capitalului


Asimetria procentelor Capitalul disponibil Riscul unei tranzactii Castigul unei tranzactii Raportul risk/reward Volumul de actiuni - cash disponibil: - risc maxim pe tranzactie: - expunere maxima: 100% 2% 70%

Elemente de management al capitalului


Asimetria procentelor Capitalul disponibil Riscul unei tranzactii Castigul unei tranzactii Raportul risk/reward Volumul de actiuni - depinde de dinamica cotatiei - nivelele de suport anterioare - medii mobile

Elemente de management al capitalului


Asimetria procentelor Capitalul disponibil Riscul unei tranzactii Castigul unei tranzactii Raportul risk/reward Volumul de actiuni - formatiuni grafice target price - nivelele de rezistenta anterioare

Elemente de management al capitalului


Asimetria procentelor Capitalul disponibil Riscul unei tranzactii Castigul unei tranzactii Raportul risk/reward Volumul de actiuni - raport (pierdere potentiala / castig potential) - valori recomandare: < 1/3

Elemente de management al capitalului


Asimetria procentelor Capitalul disponibil Riscul unei tranzactii Castigul unei tranzactii Raportul risk/reward Volumul de actiuni - risc maxim pe tranzactie: R [RON] - riscul pe actiune: r [RON] - volum de actiuni: ( R/r )

Elemente de management al capitalului

Elemente de management al capitalului


Conditii initiale: - 5.000 RON - 100 RON - 3.500 RON - 0,006 RON - Risc tranzactie/Risc actiune = 16.600 actiuni - 16.600 x 0,164 RON/actiune = 2.722,40 RON Capital disponibil 100% Risc tranzactie 2% Expunere maxima 70% Calcul volum/expunere: Risc/actiune Volum de cumparat Expunere

Elemente de management al capitalului

Elemente de management al capitalului

Elemente de management al capitalului


A good exit can salvage a bad entry, but a poor exit can turn a winning trade into a big loss. Trailing Stop nivel de pret (inferior pretului curent) sub care se vinde pentru protejarea unui profit realizat pina la acel moment

Elemente de management al capitalului

Elemente de management al capitalului

Elemente de management al capitalului

Elemente de management al capitalului

Elemente de management al capitalului


Rezultate: 5.000,00 RON 2.788,80 RON (55,77% < 70%) 605,90 RON (+12,12%) - 166,00 RON (-3,22%) 605,90 RON (+21,73%) 0,274 < 1/3 3,65 RON castig pentru 1 RON riscat Capital disponibil Capital investit Profit (% capital disponibil) Risc (% capital disponibil) Profit (% capital investit) Risk / reward

Trendul ascendent
Trendul ascendent Zone de cumparare/vanzare Stop Loss Trailing Stop Target price - succesiune de maxime si minime din ce in ce mai inalte - swinguri ascendente de amplitudine si durata mai mare decit swingurile descendete - volum mare pe swingurile ascendente (impuls) - volum mic pe swingurile descendente (corectie) - linii de trend cu panta din ce in ce mai abrupta

Trendul ascendent

Trendul ascendent faza euforica

Trendul ascendent swinguri ascendente

Trendul ascendent swinguri descendente

Trendul ascendent pozitii LONG


Swingurile descendente Swinguri ascendente amplitudine si durata mica asteptare + identificare nivel STOP LOSS amplitudine si durata mare Entry LONG la depasirea maximului anterior

Trendul ascendent pozitii LONG

Trendul ascendent pozitii LONG

Trendul ascendent pozitii LONG

Trendul ascendent pozitii LONG


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul ascendent identificarea noului trend


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul ascendent identificarea noului trend


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul ascendent identificarea noului trend


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul ascendent identificarea noului trend


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul ascendent identificarea noului trend


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul ascendent prima pozitie LONG


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul ascendent prima pozitie LONG


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul ascendent trend confirmat


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul ascendent trend confirmat


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul ascendent trend confirmat


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul ascendent confirmare vs incertitudine


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul ascendent confirmare vs incertitudine


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul descendent
Trendul descendent Zone de cumparare/vanzare Stop Loss Trailing Stop Target price - succesiune de minime si maxime din ce in ce mai joase - swinguri descendente de amplitudine si durata mai mare decit swingurile ascendete - volum mare pe swingurile descendente (impuls) - volum mic pe swingurile ascendente (rally) - linii de trend cu panta din ce in ce mai mica

Trendul descendent

Trendul descendent faza calma

Trendul descendent swinguri descendente

Trendul descendent swinguri ascendente

Trendul descendent pozitii SHORT


Swingurile ascendente Swinguri descendente amplitudine si durata mica asteptare + identificare nivel STOP LOSS amplitudine si durata mare Entry SHORT la depasirea minimului anterior

Trendul descendent pozitii SHORT

Trendul descendent pozitii SHORT

Trendul descendent pozitii SHORT

Trendul descendent pozitii SHORT


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul descendent identificarea noului trend


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul descendent identificarea noului trend


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul descendent identificarea noului trend


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul descendent identificarea noului trend


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul descendent identificarea noului trend


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul descendent prima pozitie SHORT


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul descendent prima pozitie SHORT


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul descendent trend confirmat


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul descendent trend confirmat


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul descendent trend confirmat


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul descendent confirmare vs incertitudine


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Trendul descendent confirmare vs incertitudine


Medii mobile Formatiuni de continuare suport dinamic nivel STOP LOSS si nivele Trailing Stop calcul nivel Entry si Target Price

Zone de consolidare
Caracteristici Suport / Rezistenta Linii interne Zone extreme supracumparare/supravanzare Stop Loss Trailing Stop Target price miscare laterala pe termen mediu

Zone de consolidare

Zone de consolidare
Caracteristici Suport / Rezistenta Linii interne Zone extreme supracumparare/supravanzare Stop Loss Trailing Stop Target price minime si maxime consecutive la (aproximativ) aceleasi nivele de pret

Zone de consolidare - rezistenta

Zone de consolidare - suport

Zone de consolidare - range

Zone de consolidare linii interne

Zone de consolidare linii interne

Zone de consolidare zone extreme

Zone de consolidare zone extreme

Zone de consolidare zone extreme

Zone de consolidare zone extreme

Zone de consolidare zone extreme

Zone de consolidare zone extreme

Zone de consolidare zone extreme

Zone de consolidare zone extreme

Zone de consolidare zone extreme

Zone de consolidare zone extreme

Zone de consolidare zone extreme

If you do not change direction, you may end up where you are heading. Lao Tzu
Tradingul este un sistem (management al capitalului, metoda, disciplina) Prioritatea in trading trebuie sa fie intotdeauna conservarea capitalului. Castigam numai cand piata se misca in directia anticipata. Castigul depinde de piata. Pierdem cand piata se misca in directia contrara. Pierderea depinde de trader.