CONTABILITATEA ACTIVELOR NECORPORALE Acest capitol sintetizeaz modul n care sunt tratate activele necorporale n baza reglementrilor promulgate

de Comitetul pentru Standarde Financiar Contabile (CSFC). Despre activele necorporale se discut pe larg n diversele formulri, inclusiv n Seciunile actuale G-40 i I-60 (Comitetul pentru Principii Contabile [CPC] 17), precum i n dou declaraii emise pe 20 iulie 2001: Declaraia Nr. 141, Concentrri de ntreprinderi i Declaraia nr. 142, Fondul comercial i alte active necorporale. Opiniile 16 i 17 ale CPC au modelat n mare msur standardele nainte de emiterea Standardelor Financiar - Contabile (Financial Accounting Standards Fas) 141 i 142. Standardele Financiar Contabile (FAS) 141 i 142 au un impact puternic asupra contabilitii activelor necorporale. Anterior, atunci cnd o firm achiziiona o alt firm cu active necorporale, firma cumprtoare trata toate activele necorporale ale firmei cumprate ca fond comercial, reflectat n suma cu care plata depea valoarea net a activelor identificate ale firmei absorbite. Fondul comercial era capitalizat n bilanul contabil i apoi amortizat pe o anumit perioad (de obicei lung). Firmelor nu li se pretindea s separe din acea mas de fond comercial niciun fel de active necorporale care ar fi putut fi identificate, amortizate sau nu. n general, singurul element identificabil din cadrul activelor necorporale era reprezentat de cercetare i dezvoltare i de obicei acest element era trecut pe cheltuieli. De exemplu, n anul 2001, nainte ca reglementrile Comitetului pentru Standarde Financiar Contabile s intre n vigoare, nota principal la situaiile financiare ale firmei General Motors care detalia activele necorporale ale firmei suna n felul urmtor: Serviciile auto, serviciile de comunicare i alte operaiuni au presupus active necorporale nete de 13,7 miliarde USD i 7,6 miliarde USD la data de 31 decembrie 2001 i respective 31 decembrie 2000. La data de 31 decembrie 2001, activele necorporale nete au constat n principal n fond comercial (6,8 miliarde USD). Fondul comercial este costul firmelor achiziionate care depete valoarea just a activelor lor identificabile nete Operaiunile de finanare i asigurri au presupus active necorporale de 3,2 miliarde USD nregistrate la alte active, constnd n principal n fond comercial, la data de 31 decembrie 2001 i 2000. Alte note din cadrul Formularului 10-K au oferit informaii suplimentare. Dar pentru a compara mere cu mere, n anul 2001 aceeai not a prevzut un rand distinct pentru brevete i drepturi de proprietate intelectual, reea de distribuitori i baz de contractani, liste de clieni i contracte, mrci comerciale i acorduri de neconcuren. Dac CSFC ar fi modificat modul de nregistrare a activelor necorporale n contextul unei combinri de ntreprinderi (i anume cnd are loc o absorbie sau fuziune), fr ndoial c ar fi modificat i modul de nregistrare a activelor necorporale pentru restul existenei lor. Pe scurt, asta este ceea ce fac FAS 141 i 142. Discuia noastr despre reglementrile CSFC examineaz dac activele necorporale: - Sunt identificabile, neindentificabile sau fond comercial - Au fost achiziionate sau dezvoltate intern - Au o durat de via util nedeterminat sau determinat (i care este valoarea rezidual a activelor) - Sunt supuse amortizrii sau testrii deprecierii - Ar trebui trecute pe cheltuieli sau capitalizate Esena noilor declaraii ale CSFC const ntr-un efort de a recunoate i evalua beneficiile economice aduse de activele necorporale. Declaraiile sunt motivate de nevoia de a determina valoarea just a unui activ necorporal, care este definit ca suma cu care activul (sau pasivul)

respectiv ar putea fi cumprat ( sau angajat) sau vndut (sau achitat) ntr-o tranzacie actual dintre dou pri interesate, adic nu n contextul unei vnzri forate sau al unei lichidri. Dup cum vom demonstra, acest calcul poate conduce la un rezultat paradoxal: de ce ar plti cineva vreodat mai mult dect valoarea just? ACTIVELE NECORPORALE IDENTIFICABILE I NEIDENTIFICABILE Standardele contabile fac distincia dintre activele necorporale identificabile i cele neidentificabile. O companie poate achiziiona active necorporale de la altele sau le poate dezvolta ea nsi. Pot fi identificate numeroase active necorporale, care pot primi denumiri descriptive rezonabile, cum ar fi brevete, francize, mrci comerciale i altele de acest gen. Alte tipuri de active necorporale nu pot fi identificate n mod specific. Att activele identificabile, ct i cele neidentificabile pot fi dezvoltate intern. Activele necorporale identificabile pot fi achiziionate n mod individual, ca parte a unui grup sau ca parte a unei ntregi ntreprinderi, dar activele neidentificabile nu pot fi achiziionate individual. Valoarea cu care costul unei ntreprinderi achiziionate depete suma activelor identificabile nete, valoarea denumit de obicei fond comercial, reprezint cel mai des ntlnit active necorporal neidentificabil. Afirmaia c activele neidentificabile nu pot fi achiziionate individual este cheia nelegerii definiiei activelor necorporale identificabile. Nu ne putem imagina o tranzacie n care conducerea unei firme i spune conducerii altei firme: Nu suntem interesai s cumprm compania dumneavoastr n ntregime, dar ne-ai putea vinde un singur lucru care credem c este valoros, dei nu l putem atinge? Ca urmare, activele necorporale identificabile sunt determinate pe baza unor criterii de interschimbabilitate: activul are un statut legal sau contractual sau poate fi vndut, transferat, liceniat sau nchiriat? Brevetele, drepturile de autor, mrcile comerciale i secretele comerciale sunt cu siguran active necorporale identificabile, deoarece au statut juridic. La modul mai general, mrcile de fabricaie ar putea fi i ele active necorporale identificabile; ne putem uor imagina c fac obiectul vnzrii sau schimbului. FAS 141 continu s descrie criteriile pentru identificarea activelor necorporale, artnd c acestea trec testele de separabilitate sau pe cele privind statutul juridic-contractual. Criteriul de separabilitate este ndeplinit deoarece activul poate fi separate de entitatea achiziionat i vndut, transferat, liceniat, nchiriat sau tranzacionat n alt mod pentru altceva de valoare. De exemplu, dat fiind faptul c o list de clieni achiziionat poate n general s fie nchiriat, ea ndeplinete criteriul de separabilitate indiferent dac entitatea care o achiziioneaz dorete sau nu s o nchirieze. Activele necorporale care se conformeaz [ criteriul privind statutul jurudic contractual] vor fi recunoscute separate de fondul comercial chiar dac activul n discuie nu poate fi transferat sau separat de entitatea achiziionat sau de alte drepturi i obligaii. Odat cu formularea FAS 141, acest criteriu de interschimbabilitate a ajuns s aib mai mult importan. FAS 141 a eliminat metoda contabil a punerii n comun a intereselor, rmnnd numai metoda achiziiei pentru toate combinrile de ntreprinderi, dup data de 30 iunie 2001. Metoda punerii n comun a intereselor ar fi reformulat situaiile financiare ale ambelor companii ca i cnd acestea ar fi existat ntotdeauna ca o singur entitate. Metoda achiziiei, dup cum arat i numele su impune ca atunci cnd un activ necorporal este achiziionat ca parte a unei combinri de ntreprinderi, activul respectiv s fie raportat n situaiile financiare ca i cnd ar fi fost cumprat la valoarea sa just.

Dar nu este obligatoriu ca o companie s-i cumpere activele necorporale. Le poate dezvolta i intern, de exemplu prin eforturi de cercetare i dezvoltare, cercetri de marketing sau alte investiii n capital organizaional. Cum sunt evaluate activele atunci cnd nu exist nicio achiziie? Rspunsul este c activele sunt valorificate ca i cnd ar fi existat o achiziie cu alte cuvinte, calculm valoarea just a unei tranzacii n condiii normale de concuren. Standardele contabile nu prescriu n mod precis o metod de calculare a valorii juste, dei accentueaz condiionat c cea mai bun dovad disponibil este un pre de pia activ. i, dei metodologia de evaluare preferat este una bazat pe calcularea unei valori actuale nete (VAN), CSFC admite i alte calcule, att timp ct tehnicile de evaluare sunt n concordan cu cele trei abordri de evaluare de baz. Fondul comercial Fondul comercial, cel mai uzual necorporal neidentificabil, rezult n urma unei tranzacii. Este valoarea cu care costul unei ntreprinderi achiziionate depete suma activelor sale nete identificabile. Ca urmare, fondul comercial este o valoare rezidual. Dar terminologia contabil nu afirm c este singurul activ necorporal neidentificabil. Acest lucru nu este posibil, din cauza activelor neidentificabile (pn acum) dezvoltate intern. De exemplu, este posibil ca o companie s ncurajeze managerii cu experien s le mprteasc informaii utile tinerilor angajai. S presupunem c mprtirea cunotinelor a ajutat compania s-i diminueze costurile de proiectare. Ca urmare, compania este mai profitabil dect concurenii si. Dac aceast firm ar fi cumprat, cultura organizaional ar fi implicit ncorporat n fondul comercial. Cu alte cuvinte, activele necorporale neidentificabile ale unei firme s-ar transforma n fond comercial dac firma ar fi cumprat. n acest stadiu, activele pot rmne neidentificabile i continu s fie tratate ca fond comercial sau, dac este posibil, vor fi identificate i separate de fondul comercial. Determinarea duratei de via util Activele corporale se uzeaz, aa c reglementrile contabile in cont de depreciere i amortizare, prin care valoarea sau costul unui activ sunt distribuite de-a lungul unei perioade de timp egale cu durata de via util a activului respectiv. n teorie, ceea ce vedem n bilanul contabil la un moment dat este valoarea rmas a activului. Felul n care activul a fost nregistrat iniial arat de obicei dac este prezentat la cheltuieli sau n alt parte. i activele necorporale pot avea durate determinate de via util. Pentru o entitate, durata de via util a unui activ necorporal este perioada de-a lungul creia se anticipeaz c activul va contribui direct sau indirect la viitoarele fluxuri de numerar ale entitii respective. CSFC continu s descrie diverse considerente economice care ar influena durata de via util a unui activ necorporal. Utilizarea planificat a activului. Relaia sa cu duratele de via util ale altor active Prevederile legale, reglementare sau contractuale care ar putea influena durata de via util Efectul uzurii morale, al cererii, concurenei i progreselor tehnologice * Nivelul cheltuielilor de ntreinere necesare pentru a obine din partea activului viitoarele fluxuri de numerar previzionate. Dac niciun factor legal, reglementar, contractual,

concurenial, economic sau de alt natur nu limiteaz durata de via util a unui activ necorporal pentru entitatea care face raportarea, durata de via util a activului respectiv va fi considerat nedeterminat. Amortizarea Activele necorporale cu durate finite de via sunt amortizate; n prezent, fondul comercial i activele necorporale cu durate nedeterminate de via util sunt testate din punct de vedere al deprecierii. FAS 142 a introdus modificri importante; nainte i fondul comercial era amortizat. Amortizarea este efectuat de obicei prin metoda linear de-a lungul duratei de via util rmas, dei reglementrile contabile nu impun acest caracter linear. Reglementrile precizeaz: Metoda de amortizare va reflecta modelul conform cruia beneficiile economice ale activelor necorporale sunt consumate sau sunt epuizate n alt mod. De exemplu, s ne imaginm c o companie care liciteaz un brevet, vor fi introdui pe pia noi substituieni necontrafcui, subminnd n mod exponenial vnzrile bunului brevetat de-a lungul anilor rmai ai brevetului. n acest caz, s-ar cuveni s cretem valoarea amortizrii exponenial cu fiecare an n care produsul brevetat i pierde cota de pia Suma care este efectiv amortizat va fi suma alocat iniial activului minus orice valoare rezidual. n cazul activelor necorporale, se presupune de obicei c valoarea rezidual este zero, dar din nou, reglementrile nu impun acest lucru i de fapt pot fi imaginate scenarii n care, la sfritul duratei contabile de via util a unui activ, o nou entitate ar putea achiziiona activului pentru o sum considerabil mai mare dect zero. Un scenariu cinematografic, o lucrare muzical sau drepturile de autor asupra unui film expir n prezent la 95 de ani de la publicare sau la 70 de ani dup decesul autorului lor, dar multe povestiri vechi renasc n noi producii la timp dup ce durata lor contabil de via util a fost epuizat. De exemplu, Fiicele doctorului March scris de Louisa May Alcott i Cartea junglei, scris de Rudyard Kipling au fost amndou re-ecranizate recent n filme de lung metraj. Deprecierea i activele cu durat de via nedeterminat Dac este posibil s determinm raional durata de via util, atunci amortizarea este regula pe care trebuie s o aplicm. Dar durata de via a unui activ necorporal este departe de a fi clar. Pentru activele cu durat de via nedeterminat este aplicat o procedur diferit, pentru a ne asigura c valoarea nregistrat a unui activ necorporal nu este mult supra sau subestimat; activele necorporale cu durate nedeterminate de via util sunt supuse n prezent unor teste anuale de depreciere. n esen, aceste teste examineaz dintr-o perspectiv economic dac a existat o diminuare a valorii juste a activului respectiv. Reglementrile contabile mpart aceste active necorporale neamortizabile n dou tipuri: fond comercial i orice altceva. Pentru categoria orice altceva, care nu poate include mrcile de fabricaie sau secretele comerciale ale unei firme, exist ase evenimente sau modificri de circumstane care garanteaz o pierdere din depreciere: 1. O diminuare semnificativ a preului de pia al unui activ (grup de active) cu durat lung de via 2. O modificare negativ semnificativ a msurii sau a modului n care este utilizat activul (grupul de active) cu durat lung de via sau a strii sale fizice 3. O modificare negativ semnificativ a factorilor legali sau a climatului de afaceri care ar putea afecta valoarea unui activ (grup de active) cu durat lung de via, inclusiv o aciune sau evaluare negativ din partea unui factor de reglementare 4. O acumulare de costuri mult peste valoarea anticipat iniial pentru achiziionarea sau construirea unui activ (grup de active) cu durat lung de via

5. O pierdere din exploatare sau la nivelul fluxurilor de numerar dintr-o perioad curent, combinat cu pierderi repetate din exploatare sau la nivelul fluxurilor de numerar sau o proiecie sau previzionare care demonstreaz pierderi continue asociate cu utilizarea unui activ (grup de active) cu durat lung de via 6. O perspectiv actual ca, destul de probabil, un activ (grup de active) cu durat lung de via s fie vndut sau nstrinat n alt mod cu mult nainte de ncetarea duratei sale de via util estimat anterior De exemplu, atunci cnd sunt abandonate anumite mrci de fabricaie, valoarea mrcii comerciale cu ele se depreciaz. Firma General Motors a anunat n anul 2000 c abandoneaz gama Oldsmobile. GM nu a nregistrat separat marca comercial Oldsmobile ca activ necorporal, dar dac ar fi fcut acest lucru , ar fi trebuit s aplice un test de depreciere (i diminuare), la fel cum a procedat cu alte active cu durat lung de via asociate cu gama Oldsmobile, i anume echipamentele de prelucrare i matriare care s-au uzat. Un exemplu mai recent i mai bine cunoscut este reprezentat de dispariia mrcii Paine Webber. n anul 2002, firma elveian UBS a depreciat cu aproape 700 de milioane USD marca de fabricaie abandonat Paine Webber. Testarea de depreciere a fondului comercial Testarea de depreciere a fondului comercial este puin diferit, din trei motive. 1. Este vorba despre testarea fondului comercial al unei uniti de raportare, nu despre testarea unei componente de sine stttoare a fondului comercial. 2. Implic un proces n dou etape. 3. Exist mai multe circumstane sau evenimente care ar putea reduce valoarea just a unei uniti de raportare sub valoarea sa contabil dect exist pentru alte active necorporale neamortizabile, iar n acest scop este nevoie ca testarea deprecierii s fie efectuat ntre testele anuale. CSFC arat: Prima etap a testrii depreciere a fondului comercial, aplicat n vederea identificrii potenialei deprecieri, compar valoarea just a unei uniti de raportare cu valoarea sa contabil, incluznd fondul comercialDac valoarea just a unei uniti de raportare este mai mare dect valoarea sa contabil, se consider c fondul comercial al unitii de raportare nu este depreciat, astfel c a doua etap a testului de depreciere nu este necesar. Dac valoarea contabil a unei uniti de raportare este mai mare dect valoarea sa just, va fi aplicat a doua etap a testului de depreciere a fondului comercial, pentru a msura valoarea pierderii din depreciere, dac exist. Unitile de raportare i atribuirea fondului comercial O unitate de raportare este un segment operaional al unei companii sau o component a unui segment operaional care reprezint o activitate pentru care sunt disponibile informaii financiare distincte, iar conducerea segmentului analizeaz periodic rezultatele operaionale ale componenei respective. Unitile de raportare sunt importante pentru CSFC deoarece datele disponibile la acest nivel le permit managerilor s atribuie un grad de siguran mai ridicat fondul comercial mecanismelor economice care l-au generat. Comitetul arat: Fondul comercial va fi atribuit unitilor de raportare ale entitii cumprtoare care se presupune c vor beneficia de pe urma sinergiilor combinrii.

Metoda de atribuire a fondului comercial unei uniti de raportare este destul de intuitiv; le impune evaluatorilor s determine ce parte din valoarea just a preului de achiziie al ntregii entiti trebuie s fie atribuit diverselor sale uniti operaionale. Odat ce activele individuale achiziionate i pasivele angajate au fost identificate la nivelul unitii de raportare, diferena dintre valoarea lor contabil i contribuia unitii respective la valoarea just reprezint fondul comercial al unitii de raportare respective. Figura 4.1 ilustreaz atribuirea fondului comercial diverselor uniti de raportare. Este artat fondul comercial creat prin combinarea Firmei A cu Firma B, a1, b1 i b2 fiind acum unitile de raportare. Observai totui c, dei este mult mai mic, unitii b2 i poate fi alocat o valoare mare a fondului comercial (i n termeni absolui i proporional) deoarece va beneficia cel mai mult de pe urma combinrii dintre Firma A i Firma B. Un scenariu pentru care acest lucru poate fi adevrat este cel referitor la combinarea unor echipe de vnzri, caz n care pot fi realizate mari economii de scar sau de capacitate. Dei unitatea de raportare b1 este mult mai mare, poate beneficia foarte puin de pe urma combinrii. Testarea n dou etape a deprecierii fondului comercial Concentrndu-ne atenia la nivelul unitilor de raportare, n fiecare an, dorim, n calitate de analiti n evaluare, s aflm dac valoarea just actual este mai mare sau mai mic dect valoarea contabil a respectivei uniti de raportare, incluznd fondul comercial al unitii. Dac valoarea just este mai mare, atunci nu exist nici un motiv s testm fondul comercial din punct de vedere al deprecierii. Totui, dac valoarea just a cobort sub valoarea contabil, inclusiv fondul comercial al unitii, vom efectua a doua etap i vom aplica testele de depreciere. n mod indirect, este posibil ca fondul comercial s fi nregistrat nite scderi de valoare pe care nc nu le-am surprins. Odat ajustat, valoarea contabil nu va mai depi valoarea just a unitii de raportare. Testul anual compar valoarea just implicit a fondului comercial al unitii de raportare cu valoarea contabil a respectivului fond comercial. Valoarea just implic este determinat ca i cnd unitatea de raportare ar fi fost achiziionat ntr-o combinare de ntreprinderi. Cu alte cuvinte, examinm din nou valoarea de pia a unitii de raportare. Dac fondul comercial este supraevaluat, vom recunoate o pierdere din depreciere a fondului comercial. CSFC impune de asemenea ca fondul comercial s fie testat ntre testele anuale, dac au avut loc evenimente importante care este destul de probabil c vor diminua valoarea just a unitii de raportare sub nivelul valorii sale contabile. Aceste evenimente sunt: * O modificare negativ semnificativ a factorilor legali sau a climatului de afaceri. * O aciune sau o evaluare negativ din partea unui factor de reglementare. * Concurena neprevzut. * Pierderea unor angajai cheie. * O perspectiv destul de probabil ca o unitate de raportare sau o parte important a unei uniti de raportare s fie vndut sau altcumva nstrinat. * Testarea pentru valorificare n baza Seciunii 108 a unui grup important de active din cadrul unei uniti de raportare. * recunoaterea unei pierderi din deprecierea fondului comercial n situaiile financiare ale unei filiale care este component a unei uniti de raportare.