5

P Pr ro of f. .u un ni iv v. .d dr r. .D Du um mi it tr ru u T Tu ud do or ra ac ch he e
MONEDA

6
P PR RE EF FA A
Este unanim acceptat c n economia de pia, rolul banilor i al
bncilor este imens. Economia de pia nseamn n primul rnd,
economie de schimb, iar schimbul se realizeaz prin bani i bnci.
Lucrarea de fa se adreseaz n primul rnd, studenilor
economiti i, n consecin, are un pronunat caracter didactic.
n prima parte a lucrrii, care este intitulat MONEDA se pune
accent pe coninutul, funciile monedei, sisteme monetare, politici
monetare, masa monetar, emisiunea, puterea de cumprare a monedei,
inflaia. De asemenea, date fiind adevratele revoluii existente n
circulaia monetar n primul rnd sub aspectul perfecionrii
modalitilor i instrumentelor de plat, aceste aspecte i gsesc n
carte, un loc pe msur.
n economia de pia,moneda si bncile ptrund cu un pas naintea
altor sectoare economice, tocmai pentru c trebuie s le susin pe
acestea n demersul lor temerar. De aceea, partea a doua a lucrrii se
intituleaz Institutii de credit
In ultimele doua decenii i n ara noastr s-a trecut la realizarea
unei reforme economice care a avut i urcuuri i coboruri, dar a
crei evoluie este, indiscutabil, ctre economia de pia.Acest caracter
s-a accentuat odata cu aderarea Romaniei la Uniunea Europeana
Sectorul bancar romnesc a fost nsoit de schimbri profunde n
principalele sale domenii i anume: produse i servicii, capitalizare,
privatizare, informatizare, dezvoltarea reelei, pregtirea personalului,
activitatea de coresponden cu bncile din strintate. ntreg sistemul
7
bancar a fost organizat pe dou niveluri, iar legislaia a fost mult
mbuntit. Banca Naional a Romniei a devenit banc central i
de emisiune, ct i cu sarcini de supraveghere i control pentru bncile
comerciale. Al doilea segment al sectorului bancar romnesc este
format tocmai din societile bancare, care au rol operativ.
Lucrarea de fa prezint cititorilor si i un segment al activitii
complexe a bncilor i anume management bancar, elemente de tehnic,
operaiuni i strategie bancar. Dac tehnicile bancare au existat o
dat cu bncile i ele reflect operaiunile bancare n conexiunea lor,
elementele de management i strategie bancar sunt relativ noi ntruct
pn de curand, ele erau confundate de cele mai multe ori cu
principiile politicii economice. Centralismul excesiv fcea ca i aici,
rolul bncilor n stabilirea strategiilor de aciune i de dezvoltare s fie
foarte redus.
Cartea nu cuprinde ntreaga mulime de tehnici, produse, servicii i
strategii monetare si bancare. Ar fi imposibil acest lucru, avnd n
vedere dimensiunile lucrrii, dar i faptul c unele din aceste elemente,
abia acum se definitiveaz i se aaz. Desigur c, aproape ntregul
material are n vedere prezentarea produselor monetare si bancare
aa cum sunt ele n bnci, de altfel, acestea interesnd n cel mai nalt
grad pe specialitii economiti n general, i pe cei din sectorul monetar
si bancar in mod special .
Principalele aspecte abordate n a doua parte a lucrrii,intitulata
INSTITUTII DE CREDIT, se refer la:
-continutul institutiilor de credit
8
-organizarea institutiilor de credit
- organizarea sistemului bancar;
- management bancar;
- strategii bancare;
- marketing bancar;
- operaiuni bancare;
- tehnici bancare;
- contabilitate bancar;
- operaiuni de cas n bnci;
- operaiuni i tehnici de creditare;
- garanii bancare;
- asigurri bancare;
- control bancar;
- riscul bancar.
Lucrarea ncearc s rspund exigenelor actuale de abordare i
analiz a fenomenului monetar i bancar. Oriunde i-ar desfura
activitatea, economitii realizeaz legturi complexe i frecvente cu
circulaia monetar i cu bncile, mai ales o dat cu dezvoltarea fr
precedent a produselor i serviciilor bancare. Desigur, creditul a rmas
produsul principal al bncilor noastre i ca atare are afectat un spaiu
mai mare n lucrare.
n aceast concepie i form, cartea reprezint o prim apariie,
autorul fiind contient de unele nempliniri, printre care i
imposibilitatea tratrii mai pe larg a unor laturi ale activitii monetare
i bancare (din cauza spaiului restrns).
9
Autorul mulumete sincer colegilor care vor transmite eventuale
sugestii pentru mbuntirea cursului.





2008 AUTORUL

















10

























11

























12







M
M
O
O
N
N
E
E
D
D
A
A














13
C CA AP PI IT TO OL LU UL L I I
CONINUTUL I FUNCIILE MONEDEI
1.1. Conceptul de moned
Moneda se manifest, se situeaz n centrul vieii economice sociale.
Este utilizat permanent de ctre toi agenii economici, toate instituiile
i persoanele fizice.
Moneda este un bun indirect, reprezentnd un drept de crean i
constituind un instrument cu putere liberatorie general, nedeterminat i
imediat.
Moneda se gsete actualmente n forme foarte variate, care au
evoluat i continu s evolueze n sensul dematerializrii. Se poate
afirma c moneda este n sensul cel mai ferm, o instituie uman.
A) Actualmente, este foarte utilizat termenul de moned virtual sau
dematerializat. Valoarea acestei monede este pur simbolic, nu are nici
o valoare intrinsec.
Prima form a monedei dematerializate a fost moneda de
hrtie(biletul), care la rndul ei a evoluat astfel:
1) un bilet ce reprezenta un metal preios(un simplu certificat c
exist aurul nscris pe el, ntr-un depozit la o banc;
2) biletul de banc convertibil sau moneda fiduciar(mbinarea
ntre emisiunea de bilete reprezentative i scontarea efectelor de
comer;acesta era defapt, un titlu de credit la purttor constnd n
obligaia de a vrsa o sum precis de bani la o anumit dat; acest bilet
prezenta urmtoarele avantaje:
- era invariabil ;
14
- avea un nivel dat ;
- era anonim ;
- era transmisibil ;
- era pltibil la vedere.
3) biletul neconvertibil sau moneda-hrtie propri-zis, care nu
presupune o ncasare de metal preios i este investit de ctre stat cu
putere circulatorie; de exemplu, tratatul de la Maastricht constituie baza
legal a emisiunii de moned fiduciar EURO(art. 106 al acestui tratat).
B) Moneda scriptural care se numete aa, pentru ca are nscris
instituia emitent(de regul, o banc), sub forma deschiderii unui cont
ctre un client. Aceast deschidere de cont d natere unui depozit la
vedere, care reprezint o recunoatere a datoriei pe care titularul de cont
o contracteaz la banc. Deci moneda scriptural circul doar n
nscrisuri, n documente i prin ea sunt efectuate cele mai multe pli.
Circulaia prin moned scriptural se efectueaz prin instrumente
diverse i anume:
1) cecul bancar(un ordin de plat scris);
2) viramentul bancar;
3) crile bancare n cazul n care informaiile privind contul
bancar al pltitorului sunt coninute direct i ncorporate n carte;
4) moneda electronic(dreptul de crean asupra emitentului
nregistrat pe un suport electronic i acceptat peste tot la plat) ;moneda
electronic are i ea dou forme:un card cu microprocesor(port monnaie
electronique PME) i care poate fi independent sau asociat unei cri
bancare;
15
- portmoneul virtual(le port monnaie virtuel-PMV) care nseamn c
datele sunt stocate n memoria unui calculator personal sau ntr-un
server accesibil la distani care permite efectuarea de pli la distan,
utiliznd reele electronice de tip internet.
Banii reprezint bunuri ca oricare altele, indiferent c se
prezint sub forma variat de la nceput, sau sub forma lor proprie. Cu
toate acestea subliniem nc de la nceput c este o mare deosebire ntre
bani i celelalte bunuri. Cele mai multe bunuri sunt destinate
consumului, ntrebuinrii permanente sau temporare, pe cnd banii au
ca destinaie schimbul celorlalte bunuri. Banii circul permanent i
continuu. Cu ct banii sunt mai mult folosii, cu att ei ajut desfurrii
normale a schimbului de mrfuri.
Banii au aprut ca urmare a unei ndelungate evoluii economice.
La nceputuri, banii erau constituii din unele bunuri economice cu o
circulaie mai intens i mai recunoscut pe zone geografice ct mai
mari. Aceste bunuri ndeplineau i funcia lor de schimb, de bani, dar i
pe cea normal lor i anume de utilizare sau de consum.
Dup un timp ndelungat, banii au luat forma lor proprie i precis,
devenind moned! Moneda a fost realizat la nceput din metale i a
cptat forma ei consacrat prin metale preioase aur sau argint.
n perioada cnd banii se gseau sub form de moned metalic, ei
aveau o latur comun cu celelalte bunuri economice, deci erau
considerai moned marf. Era cazul ndeosebi, al monedelor de aur i
argint, care aveau o valoare proprie apropiat de valoarea metalului
preios din care erau confecionate.
16
Exist deci, pe lng valoarea lor legal, adic cea imprimat de
stat sau de organul de emisiune, o valoare comercial dat de valoarea
metalului preios coninut. De aceea, nu era necesar simpla numrare
n procesul schimbului, ci i cntrirea, deci determinarea valorii reale.
Se poate afirma c aceast deosebire ntre marf i moned, concretizate
n acelai bun economic se mai practic i acum, chiar dac nu mai este
aproape nici o legtur ntre moned i aur. De exemplu, de curnd au
fost emise de ctre BNR, monezi de aur i argint, care nglobau n
valoarea lor nominal, att valoarea metalului preios, ct i valoarea
numismatic. Evident c nainte de 1974 (cnd a fost eliminat etalonul
aur) aceast practic era mult mai frecvent, dei banii de hrtie
deveniser atotputernici n circulaie.
Aurul i argintul puteau fi cumprate ca marf, chiar dac se gseau
sub form de moned, ca urmare a utilizrii lor n industrie, ca bijuterii,
n medicin etc.
Limita dintre marf i moned era stabilit precis prin lege (se putea
schimba la banc o anumit cantitate de aur i se putea obine o anumit
cantitate de moned, sau altfel spus, moned de o anumit valoare).
Deci aurul nu avea ntotdeauna calitatea de moned, ci doar cnd lua
forme monetare, precis stabilite prin lege.
n definirea banilor nu putem face abstracie de un element extrem
de important i anume c ei au n principal destinaia de a folosi la
circuitul normal, la schimbul altor bunuri i de a stabili valoarea
acestora. Banii nu sunt un scop n sine, ci sunt utilizai ntr-un scop bine
17
determinat. Ei au un rol imens n economie, aceasta neputnd exista fr
bani.
De-a lungul secolelor i chiar mileniilor, banii au influenat foarte
puternic economia, modul ei de organizare i desfurare.
n abordarea problematicii monedei, nu este suficient s cunoatem
numai coninutul, evoluia, formele i procesul monetar, ci i aspectele
legate de natura i esena economiei (de schimb sau autarhic, de pia
sau planificat etc.), sistemele monetare, puterea de cumprare, inflaia,
politicile i tehnicile monetare, instrumentele i formele de plat.
Conceptul de bani este complex, subtil, dar esenial pentru orice
economie modern. Banii nu trebuie confundai nici cu moneda, nici cu
avuia, bogia sau veniturile. Valoarea banilor depinde i de modul cum
sunt ei acceptai, utilizai i cum servesc circulaiei celorlalte bunuri. Ea
depinde de modul n care sunt ndeplinite funciile monedei.
n teoriile monetare moderne, banii nu sunt definii numai ca
moned. Banii au o sfer mai larg dect moneda. Numai o mic parte
din valoarea n bani a schimburilor, a cumprturilor este pltit cu
ajutorul monedei.
Banii cuprind nu numai moneda propriu-zis, ci i depozitele i
disponibilitile din conturi (cecurile).
Banii sunt depozite eseniale, iar moneda este o form redus de
exprimare a sistemului monetar. De pild, oamenii de afaceri nu
utilizeaz numerarul, ci n principal, fluxul, transferul fr fir, adic prin
mesaje.
18
Banii nu pot fi confundai nici cu avuia pentru c nu cuprind
aciunile, obligaiunile i alte forme de avuie.
Moneda poate fi definit numai prin rolul i funciile sale n
economie, anume n economia de pia.
Prin cele de mai sus, banii i moneda au acelai neles deoarece au
acelai rol i funcii.
Fluxurile monetare nsoesc procesele economice i contribuie la
modificarea i dezvoltarea acestora. Dei economia real are rolul
hotrrilor, moneda se ntreptrunde permanent cu economia, ea este n
centrul vieii economice a unei ri i pe planul economiei mondiale.
Coninutul monedei s-a modificat de ndat ce moneda-marf a fost
eliminat din mecanismele monetare i din circulaia monetar propriu-
zis, fiind nlocuit cu moneda-semn.
1.2. Funciile monedei
Moneda are urmtoarele funcii:
- instrument unic de schimb;
- etalon al valorii;
- instrument de rezerv a valorii;
- instrument de plat;
- mijloc de transfer al valorilor;
- baz a creditului.
Manualul Moned, credit, bnci, elaborat de catedra de moned
din ASE n coordonarea Profesor Univ. Dr. Cezar Basno, subliniaz c
cele mai importante funcii ale monedei sunt:
a) moneda - instrument unic al tranzaciilor;
19
b) moneda - etalon al valorii;
c) moneda - rezerv a valorii.
1

De altfel, moneda are mult mai multe funcii dect cele enumerate
mai sus, dat fiind rolul copleitor al ei n economia de pia.
Funciile acestea s-au consolidat de-a lungul vremii, pentru c
moneda a urmat pas cu pas dezvoltarea economic.
Necesitatea monedei a aprut i s-a impus din nevoia schimbului
produselor i serviciilor.
1.2.1. Moneda, instrument unic de schimb
Aceast funcie a monedei a aprut ca urmare a necesitii crerii
unui instrument care s mijloceasc schimbul economic. Acest
instrument de schimb servete n acelai timp ca msur a valorii
bunurilor schimbate.
Producia, circulaia, consumul sunt realizate prin mai multe cicluri
de operaiuni:
M-B-M
B M B
Acestea se realizeaz continuu prin intervenia monedei.
Marele economist Victor Slvescu susinea c moneda este tot att
de necesar schimbului de bunuri i servicii economice, pe ct este de
necesar graiul pentru nelegerea oamenilor ntre ei.
2
Mijlocirea schimbului este cea mai important funcie a monedei,
pentru c i economia de pia se bazeaz n cel mai nalt grad pe
schimb. Economia de schimb este o economie a banului.

1
Cezar Basno, Nicolae Dardac, Constantin Floricel, Moned, credit, bnci, Ed.P. 1997, pag 8.
2
Victor Slvescu, Curs de moned, credit, schimb, Ed. Scrisul Romnesc Craiova 1932, pag.90.
20
Moneda poate ndeplini funcia de schimb, pentru c este singura
marf general acceptat. Fiecare din participanii la schimb tie c o
poate ceda pentru a obine un alt bun de care are nevoie.
Moneda nu numai c mijlocete schimbul, dar l i simplific.
Prin prezena monedei nu mai este nevoie de prezena simultan a
dou produse. Cu ajutorul monedei, schimbul se descompune n dou
acte: vnzare i cumprare, desprite n timp i spaiu. Prin moned,
schimbul are mult mai mult libertate de aciune i de micare.
Progresul omenirii se datoreaz n bun parte interveniei monedei
n schimbul produselor i serviciilor.
Funcia de instrument unic de schimb a monedei d posibilitatea
disocierii fluxurilor reale (specifice trocului), n fluxuri reale i
monetare (vnzare), iar apoi n fluxuri monetare i fluxuri reale
(cumprare).
Abordnd funcia de mijloc unic de schimb a monedei, nu putem
face abstracie de rolul finanator al acesteia. Participanii la pia au
nevoie n prealabil de ncasri n moned pentru a avea capacitatea de a
cumpra produsele i serviciile de care au nevoie (inclusiv produse de
investiii).
1.2.2. Funcia de msurare (etalon) a valorii bunurilor
schimbate
Desigur c mijlocind schimbul, moneda servete la msurarea
valorii acestor bunuri ce se schimb.
21
Valoarea bunurilor schimbate este exprimat n bani, n moned.
Deci, n mod firesc instrumentul de msurare a valorii mrfurilor este
moneda, pentru c ea este un numitor comun ntre bunuri eterogene.
Aceast funcie a devenit tot mai necesar o dat cu dezvoltarea
economic i implicit diversificarea i multiplicarea bunurilor.
Moneda este invariabil, numai puterea ei de cumprare crete sau
scade pentru asigurarea unei echivalene pe pia. Dac o moned se
depreciaz, duneaz celor ce o posed i folosete celor ce o datoreaz.
Dac puterea monedei crete (de cumprare), folosete celor ce o posed
i duneaz celor ce o datoreaz.
Variaia puterii de cumprare a monedei este n contradicie cu
funcia acesteia de etalon al valorii i cea de schimb de bunuri.
Dac moneda ca msur a valorii nu este fix, stabil, apare
dezordinea n economie, cumprtorii fiind mereu pclii, deza-
vantajai.
n calitate de msur a valorii mrfurilor ce se schimb, moneda este
i instrument de plat.
Autoritatea statului trebuie s creeze o moned legal, unanim
acceptat de toi actorii de pe pia. Prin mijlocirea acestei monede
sunt lichidate toate obligaiile ntre aceti actori. Moneda naional unic
trebuie s constituie singurul mijloc legal de plat. Statul i autoritile,
agenii economici i persoanele fizice sunt datoare s o accepte la plat.
Statul se ngrijete ca moneda naional s fie stabil i pentru
aceasta elaboreaz politica monetar.
22
1.2.3. Funcia monedei de rezerv a valorii
Moneda este un rezervor de valoare pentru c permite
nmagazinarea valorii ntr-o marf compact, acceptat unanim i care
poate fi pstrat n mod nedefinit, fr pierderi (n condiii de
stabilitate).
Oamenii pstreaz bani din mai multe motive (pruden, prevedere,
vanitate). Condiia este ca moneda s poat fi pstrat vreme
ndelungat, s-i menin valoarea i s poat fi schimbat oricnd
contra altor bunuri.
Moneda nu este niciodat marf de ocazie. Ea este totdeauna egal
cu ea nsi i nu pierde nimic dac este nmagazinat.
Pentru moned nu exist riscul deteriorrii fizice i este totdeauna
uor schimbabil.
Moneda favorizeaz economisirea ntr-o form foarte uoar i
mobil. ntr-o mare perioad de timp, moneda simbolizeaz bogia
nsi.
n orice moment ea se poate schimba n alt bogie.
Aceast funcie a monedei prezint actualmente o importan mai
redus n economiile moderne.
Acum banii sunt folosii pentru depozite, procurarea de aciuni i
obligaiuni. Moneda nu numai c se pstreaz, dar se i nmulete prin
dobnzi, dividende etc.
Desigur c funcia monedei de rezerv a valorii nu poate s dispar.
De exemplu, ntre dou tranzacii, orice firm are o rezerv de valoare,
23
fiind un instrument de tezaurizare. Orice persoan fizic pstreaz
moned pentru procurarea curent de bunuri de consum.
Pentru agenii economici moneda este un activ ca oricare altul
(depozite, aciuni, obligaiuni, bunuri imobiliare). Moneda face parte
din activele lichide (poate fi schimbat n orice moment). Rezerva de
valoare nseamn de fapt, puterea de cumprare (evident, alturi de
alte active cu un mare grad de lichiditate). Puterea de cumprare mai
nseamn i capacitatea de schimb a agenilor economici i persoanelor
fizice.
Fa de alte active lichide, moneda prezint avantajul c poate fi
schimbat imediat, fr cost de transformare i cu un risc minim.
1.2.4. Moneda ca instrument de plat
Moneda este un instrument legal al fiecrui stat de efectuare a
plilor. Plile n moneda naional sunt obligatorii pe teritoriul unei ri
(evident c doar pe piaa intern i cu unele excepii). Plile ntr-o
anumit moned sunt unanim acceptate.
Cu excepia unor piee monetare internaionale (de exemplu, zona
EURO), pe teritoriul fiecrei ri exist o singur moned cu curs legal
i a crei valoare este stabilit prin lege sau prin calcule complexe. Toi
actorii pieei monetare sunt obligai s primeasc moneda naional ca
plat. Evident c unele pli sunt legate de convertibilitatea monedei
naionale. De exemplu, cu leul romnesc nc nu se fac pli
internaionale, ntruct are o convertibilitate limitat. Statul este obligat
s asigure toate condiiile pentru ca moneda naional s poat fi un
mijloc de plat deplin.
24
1.2.5. Moneda ca mijloc de transfer al valorilor
Aceast funcie poate fi ndeplinit, ntruct moneda poate cuprinde
o valoare mare ntr-un volum mic. De asemenea, moneda are o valoare
mai constant, mai stabil i care poate fi schimbat pe alte valori. Prin
aceast funcie, moneda permite transferul de valori dintr-un loc n altul.
De asemenea, cnd schimburile de mrfuri sunt inegale, se poate face
compensarea valorilor rmase neachitate.
Chiar avuia unei persoane fizice poate fi mai uor transferabil n
bani, dect n bunuri.
1.2.6. Moneda, baz a creditului
Creditul este de multe ori emisiune monetar. O dat ce a fost
aprobat creditul, se deschide un cont clientului solicitant, iar acesta face
din acest cont, pli diverse.
Banii din cont sunt bani reali, moned scriptural.
De asemenea, moneda servete pentru efectuarea unor pli
amnate. Moneda mijlocete deci, creditul. Achitarea unor bunuri se
poate face ulterior, conform contractelor ncheiate ntre parteneri.
n al treilea rnd, moneda st la baza emisiunii i circulaiei titlurilor
de credit (obligaiuni, cambii, bilete la ordin). Toate acestea au o valoare
nominal, una de pia etc., dar exprimate n moned. n aceste
tranzacii este indicat ca moneda s aib o valoare ct mai constant,
bazat pe o putere de cumprare relativ ridicat.
1.3. Evoluia monedei
n perioadele de nceput ale schimburilor, funciile banilor erau
ndeplinite de alte bunuri economice, care n acelai timp serveau i
25
scopurilor de ntrebuinare sau consum (animale, cereale, peti, metale).
Cnd banii au cptat forma lor proprie i precis, ei au devenit
moned.
Moneda a fost confecionat mult timp din metale, ndeosebi metale
preioase. Tocmai prin aceasta s-a difereniat mult fa de alte bunuri,
mrfuri.
Evoluia monedei a fost determinat de nsi funcia pe care ea o
ndeplinea n viaa economic.
n perioada cnd banul era reprezentat de moneda metalic, el mai
avea o latur comun cu celelalte mrfuri i anume c materialul din
care era confecionat putea fi socotit marf.
Monedele de aur i argint aveau o valoare proprie nu departe de
valoarea metalului preios din care erau confecionate.
Dar pe lng valoarea legal imprimat i fixat de stat, monedele
metalice aveau i o valoare comercial egal cu valoarea metalului
preios ce l coninea. Diferenele de coninut metalic atrgeau dup sine
diferene de valoare. Apreau incertitudini n determinarea valorii reale
a monedei, de aceea, schimbul se fcea prin cntrirea monedelor, deci
prin cantitatea de metal preios coninut de moned. Aceste diferene au
condus la abuzuri n emiterea monedelor.
Monedele de aur i argint puteau fi uor apreciate i cumprate ca
marf. Moneda era marf, dar nu orice obiect (marf) de metal preios
este moned.
Deosebirea s-a accentuat i a devenit definitiv o dat ce banul a luat
forma proprie de hrtie-moned, adic bilete de banc. Acestea nu mai
26
au o valoare intrinsec, ci doar garania celor ce le-au emis, sau cea
conferit de autoritatea statului care le punea pe pia.
Pentru a se ajunge aici a fost nevoie de o lung evoluie istoric, de
o puternic dezvoltare economic i de cadrul juridic bine precizat.
Prin ea nsi, crearea de moned nu aduce avantaje. De pild, dac
crem mai multe bunuri i servicii, oamenii triesc mai bine.
Dac producem mai mult moned, nu se poate spune acelai lucru.
Cu toate acestea, moneda i instituiile legate de ea au o mare
nsemntate pentru economie.
Moneda este mai activ ntr-o societate cu o economie dinamic,
dezvoltat. O dat cu sporirea veniturilor primare sau derivate, fluxul de
moned sporete.
Fluxurile monetare influeneaz puternic procesele economice,
deinnd un rol esenial n mecanismul de funcionare a acestora, n
mecanismele autoreglrii. Economia nu poate fi desprit de moned,
pentru c aceasta este prezent permanent n schimburile dintre persoane
fizice, firme, stat, organisme financiare internaionale.
Totui aurul nu a disprut de pe pia, chiar dac a fost eliminat ca
baz a sistemelor monetare. El este utilizat mai ales n tranzaciile
internaionale i ca rezerv valutar n toate rile.
1.4. Semnele monetare
O dat cu dezvoltarea economiilor a crescut cantitatea de bunuri
supuse schimbului, pe cnd producerea de moned-marf sau metalic
(metalele preioase) era limitat. A aprut un dezechilibru ntre cererea
27
i oferta de moned marf, ceea ce a avut drept efect apariia monedei
de hrtie (fiduciare).
Moneda de hrtie se prezint sub dou forme:
- bancnotele (biletele de banc);
- moneda de cont (scriptural).
Apariia monedei de hrtie a avut precedente n efecte de comer
sau scrisori de schimb. Ea a aprut prima dat n Europa la sfritul
secolului al XII-lea i a avut drept cauz, limitarea pericolului
transportului de moned metalic. Efectele de comer propriu-zise sau
tratele comerciale au aprut de fapt n secolele XVII - XVIII.
Scrisoarea de schimb i tratele nu au o valoare intrinsec. Ele sunt
doar un angajament de plat al celui ce le emite, pentru o anumit dat.
n aceeai perioad apar primele bilete de banc i moneda de
cont.
Moneda de hrtie sau biletele de banc puteau fi schimbate oricnd
n moned metalic, la ghieele bncii i era garantat de rezerva de aur-
moned pe care o deinea banca emitent. Moneda de hrtie s-a
generalizat n secolul al XIX-lea.
Moneda de cont sau scriptural a aprut ca urmare a dezvoltrii
bncilor comerciale, n a doua jumtate a secolului al XIX-lea.
Bncile comerciale au creat moneda de cont, adic nscriau ntr-un
cont suma de bani deinut de un client al su-titular de cont.
Actualmente, sunt mult mai multe forme ale monedei scripturale printre
care amintim aici cecurile i viramentele (ordinul de virament, de
plat).
28
Moneda scriptural i moneda de hrtie sunt forme ale monedei
semn, i au aceleai funcii i valoare precum moneda marf.
Emisiunea monedei este un drept al statului, care deleag n acest
scop, o instituie de emisiune, care de regul este banca central.
Treptat, moneda semn va lua locul monedei marf.
Sub form de valut, moneda semn preia i rolul de a realiza
tranzaciile pe plan internaional, avndu-se n vedere ns, converti-
bilitatea.
n epoca modern, se face i emisiune de moned internaional de
ctre FMI (DST) sau Sistemul Monetar European (ECU, EURO).
S-a ajuns i la dispariia (n unele cazuri) a suportului de hrtie al
monedei scripturale prin apariia crilor electronice de plat i de
credit, care nlocuiesc cecurile clasice.
1.5. Puterea de cumprare a monedei
Puterea de cumprare este dat de valoarea monedei. Aceast
valoare se calculeaz la rndul ei pe baza cantitii de bunuri ce pot
fi procurate cu o unitate monetar, deci pe baza preurilor.
Puterea de cumprare a unei monede este variabil, deoarece
cantitatea i valoarea bunurilor ce pot fi procurate difer i ele.
Variaia valorii monedei i deci a puterii ei de cumprare este n
funcie de:
- perioade;
- loc;
- situaii conjuncturale.
Rezultatul se concretizeaz n fluctuaiile de pre.
29
ntr-o economie instabil, caracterizat prin inflaie, evident c
aceast fluctuaie este de fapt, o cretere permanent a preurilor, care de
multe ori ia forme galopante. n aceste perioade, puterea de cumprare a
monedei naionale este greu de determinat i se schimb rapid n sensul
descreterii ei.
Asanarea monetar din perioadele de criz are mare nsemntate
pentru stabilirea puterii de cumprare a unei monede naionale. Aceast
asanare poate fi efectuat i prin limitarea circulaiei monedei de hrtie.
n orice moment trebuie fixat un raport raional ntre circulaia monetar
i cantitatea de produse i servicii realizate de economia real. Cnd
moneda avea acoperire n aur sau argint, puterea ei de cumprare era
apropiat de valoarea intrinsec a aurului sau argintului coninut de
fiecare moned. Cu att mai mult exista aceast acoperire, cnd
monedele erau confecionate din aur sau argint.
Puterea de cumprare a monedei poate crete prin aplicarea unor
msuri deflaioniste. Deflaia presupune n primul rnd, restrngerea
semnelor monetare aflate n circulaie. De asemenea, trebuie avut n
vedere abuzul de credit, care alturi de abuzul de hrtie moned
constituie cauze principale ale inflaiei ridicate i deci ale puterii reduse
de cumprare a monedei. Statul trebuie s-i echilibreze bugetul numai
prin venituri normale, nu prin emisiune de moned. Deflaia este n mare
parte sinonim n aceast situaie, cu revalorizarea sau aprecierea
monetar.
Prin inflaie, preurile cresc i se creeaz o situaie economic de
fapt, care nu poate fi schimbat dintr-o dat. Creterea preurilor poate fi
30
brusc i nalt. Scderea lor, deci revenirea la situaia iniial, este foarte
complex i aproape imposibil de realizat.
O putere de cumprare stabil se poate realiza prin existena
excedentelor bugetare i a balanei de pli externe.
n sfrit, o reform monetar profund poate redimensiona puterea
de cumprare a unei monede.
Puterea de cumprare a unei monede se poate stabili pe plan
naional i la nivel internaional. i n acest din urm caz, puterea de
cumprare are la baz sistemul de preuri, dar prin raportare la alte
monede naionale prin cursul valutar sau rata de schimb. Raportarea se
face de cele mai multe ori nu n mod direct, ci pe baza unor monede de
referin cum ar fi: dolarul american, marca german, lira sterlin, yenul
japonez i francul francez.
Pe plan internaional, n stabilirea puterii de cumprare a intervenit
noiunea de standard al valorii. Standardul de valoare este moneda
naional ntr-o anumit perioad i care se bazeaz pe funcia banilor de
mediu de schimb i pe lichiditatea lor. Pentru determinarea puterii de
cumprare sunt luate n consideraie doar moneda, cecurile de
cltorie i depozitele stocabile.
Ali specialiti americani acord o mai mare atenie n determinarea
puterii de cumprare a monedei, a raportului macroeconomic ntre
venituri i cheltuieli. De exemplu, cheltuielile de consum sunt explicate
cu ajutorul venitului disponibil, avuiei, investiiilor i ratelor dobnzii.
Sau alt exemplu: schimbrile n mrimea avuiei determin urmri
majore asupra cheltuielilor consumatorilor.
31
n concluzie, se poate afirma c puterea de cumprare a monedei,
nseamn de fapt valoarea ei n raport cu un bun. Deci ce cantitate
dintr-un bun poate fi achiziionat cu o unitate monetar sau cu un
numr de uniti monetare. De exemplu, dac o pine are un pre de
2000 lei, puterea de cumprare a leului nostru este de 1/2000 dintr-o
pine.
Teoria modern privind puterea de cumprare a monedei utilizat pe
plan mondial, ct i n ara noastr se bazeaz pe un co, n care
bunurile sunt ponderate n funcie de rolul lor n operaiunile
comerciale i care la rndul lor au n vedere utilitatea produselor luate
n consideraie. Coninutul coului difer de la o ar la alta, n funcie
de obiceiuri, necesiti stricte, tradiii, locul geografic etc. De exemplu,
pentru o ar dintr-o zon geografic cald, n co nu va intra nclzirea
apartamentelor pe timpul iernii.
n conformitate cu produsele pe care le cuprinde, coul are un pre,
care poate fi exprimat prin urmtoarea relaie matematic:
3
P = aipi
n care:
P = preul coului;
ai = ponderea produsului i n totalul operaiunilor comerciale;
pi = preul monetar al produsului i.
n final se stabilete valoarea produsului co, format din i produse
i care - aa cum am mai artat, difer de la o ar la alta.

3
Cezar Basno, Nicolae Dardac, Constantin Floricel, op. cit, pag. 22.
32
Rezult c fiecare moned naional are o putere de cumprare
intern i una extern.
Aceasta din urm are la baz cursurile reale de schimb, care sunt
determinate de organisme financiar-monetare internaionale, de marile
bnci sau de burse, pe baza unor indicatori printre care: produsul intern
brut, productivitatea muncii, inflaia, dobnda, riscul de ar, creterea
economic, deficitul bugetar i al balanei de pli externe etc.
n practic, puterea de cumprare a unei monede naionale pe plan
extern se determin pe baza paritii monetare.

1.6 Rolul monedei n economia de piaa

Desigur c acest rol trebuie abordat dintr-o perspectiv istoric i
gradual.
Primul rol al monedei i cel mai important pn azi l constituie
separarea de ctre aceasta a schimbului cu caracter de troc (ca act
unitar) n dou laturi distincte i anume, vnzarea i cumprarea. De aici
decurge i rolul c vnzarea nemaifiind nsoit obligatoriu sau automat
de cumprare, s-a creat posibilitatea economisirii monedei, a crerii
depozitelor i a amnrii plilor. n acest fel se accelereaz creterea
economic. De asemenea, prin disponibilitile foarte mari de moned,
aceasta devine principalul finanator al economiilor naionale. Cu
ajutorul monedei are loc, de cele mai multe ori, stingerea datoriilor n
economie i societate, fie c este vorba de firme, persoane fizice sau
stat.
33
Rolul monedei apare ca fiind mult mai mare i complex, dac avem
n vedere cererea i oferta global de bani, pot fi evitate dezechilibrele n
economie, poate fi gestionat inflaia, poate fi determinat necesarul de
credit i multiplicatorul creditelor.
Moneda are un mare rol n determinarea gradului de lichiditi a
firmelor i bncilor, n analiza fluxului de numerar i n consecin, n
fixarea bonitii n legtur cu activitile de finanare i creditare.
Cantitatea de moned aflat n circulaie influeneaz foarte mult
rata dobnzii de refinanare i chiar nivelul dobnyii interbancare (de
exemplu, surplusurile foarte mari de capital al unor mari bnci conduc la
reducerea dobnzii interbancare.
O moned puternic, eficient are i rolul important de a fi un
motor pentru dezvoltarea economiei reale dintr-o anumit ar.
Moneda este un denominator comun, ceea ce face ca toate
bunurile materiale, ndeosebi produsele i serviciile s devin omogene.
Moneda are i rolul de a inocula ncredere firmelor i statelor
strine pentru ara care a emis-o. n funcie de ceast ncredere este i
puterea de cumprare a acestei monede naionale i pe care pieele
financiare internaionale o accept. Acelai rol al monedei naionale este
demonstrat prin mijloacele de plat pe care o ar sau firmele din ara
respectiv le utilizeaz n tranzaciile internaionale.
Rolul monedei a fost pe larg dezbtut n literatura de specialitate.
Astfel, monetaritii n funte cu americanul Milton Friedman i Karl
Bruner dar i Allan Meltzer, adepi ai teoriei contitative, subliniind rolul
34
hotrtor al monedei n economie, leag cererea global din economie
de cantitatea de moned necesar procurrii produselor i serviciilor.
Moneda are un rol imens n fixarea i evoluia preurilor. Nu este
vorba, n primul rnd, de faptul c preurile produselor i tarifele
serviciilr se exprim n moned, ci mai ales de faptul c moneda, prin
puterea sa de cumprare determinat obiectiv, determin la rndul ei,
nsi mrimea acestor preuri, valorile produse ntr-o economie sau
ntr-o ar, produsul intern brut, datoria extern, productivitatea
muncii i alte mrimi reprezentative pentru fiecare stat.
Nu ntmpltor moneda este unul din simbolurile fiecrei ri.
Rolul monedei este demonstrat i n teoria economistului englez
John Maynard Keynes, a crei esen const n analiza cererii globale
prin luarea n considerare a componentelor sale consum venit,
investiii cererea consumatorilor ratele dobnzii. Evident c toate
acestea sunt raportate la valorile i funciile monedei.

35
C CA AP PI IT TO OL LU UL L I II I
SISTEME MONETARE
2.1. Conceptul de sistem monetar. Etalonul monetar
n literatura de specialitate, conceptul de sistem monetar are
nelesuri i abordri diferite.
Costin Kiriescu a dat definiia cea mai cuprinztoare la noi
Sistemul monetar reprezint ansamblul normelor legale i
instituiilor care reglementeaz, organizeaz i respectiv suprave-
gheaz relaiile bneti dintr-un stat.
4
Pentru ca Sistemul Monetar
s fie omogen este necesar i existena unui sistem de relaii ntre
instituiile ce au ca obiect de activitate circulaia monetar (bnci,
trezoreria public, organisme specializate, casieriile etc.)
Fiecare ar are sistemul su monetar.
Sistemele monetare sunt foarte diferite. De aici apare necesitatea
calculrii echivalenei de valoare (curs valutar i schimb valutar).
Nu se poate ajunge la un sistem monetar unitar.
ncercri de realizare a unor sisteme monetare unitare au fost fcute
mai de mult, dar primul mai elaborat i mai credibil a aprut n prima
jumtate a secolului al XIX-lea prin crearea Uniunii Latine. A fost un
eec total. Nu s-a putut ajunge la un sistem monetar unitar i pentru c
rile i cetenii lor in la monedele lor naionale, fiind considerate
uneori chiar simbol al independenei rii respective. Dovada c aa stau
lucrurile este recenta realizare a Pieei Monetare Europene, cnd
introducerea monedei EURO a determinat mari convulsii interne i ntre

4
Costin Kiriescu, Moneda, mic enciclopedie, Ed. tiinific, 1982, p.278
36
rile membre ale Uniunii Europene, o parte din aceste ri amnnd
intrarea n zona EURO, tocmai pentru motivele menionate mai sus.
Sistemul monetar unitar nu poate fi realizat nici ca urmare a
disparitilor de curs, de pondere de cumprare, paritate sau etalon
monetar.
Etalonul este unitatea monetar stabilit i recunoscut de ctre
stat i care este utilizat ca unitate de baz pentru msurarea
valorilor bunurilor i serviciilor.
2.2. Sisteme monetare
Primele sisteme monetare au fost constituite pe baza metalelor
preioase, folosite ca material pentru confecionarea diferitelor monede.
Ca urmare, la baza primelor sisteme au stat monedele metalice.


Cnd etalonul monetar era metalic, un stat putea s-i aleag unul
sau dou metale din care putea s-i confecioneze monedele etalon.
Dac alegea un metal, sistemul monetar se numea monometalist.
Dac erau folosite doua metale, era sistem monetar bimetalist. La rndul
lor, aceste sisteme erau de mai multe feluri. De exemplu, cel
monometalist putea fi:
- sistem monetar monometalist de aur;
- sistem monetar monometalist de argint.
n orice caz, numai monedele confecionate din aceste metale aveau
putere total, adic erau considerate monede etalon.
Bimetalismul, ca sistem monetar poate fi i el:
37
- integral (cnd se stabilea un raport de valoare ntre cele dou
metale preioase i ambele metale aveau aceeai putere de plat,
iar confecionarea lor era nelimitat);
- parial (cnd numai aurul se putea folosi nelimitat n
confecionarea monedei, iar argintul era fixat de stat a fi folosit
doar pentru un numr i o valoare limitate de monede);
- paralel (cnd cele dou monede au o putere nelimitat i sunt
independente una de alta, neexistnd ntre ele un raport de
valoare).
Cel mai vechi sistem monetar monometalist a fost cel de argint.
El nu excludea i utilizarea i a altor monede n circulaie, de
exemplu a celor de argint. Acestea aveau ns, doar o valoare comercial,
etalon, moneda legal, atotputernic, era numai din argint. Celelalte
monede erau considerate ca orice marf.
Etalonul de argint s-a manifestat mai puternic n secolele XVI-
XVIII n ri dezvoltate, precum Anglia, Frana, Germania, dar i n ri
ca Rusia i n ntregul continent european. Cu timpul, au nceput s
circule tot mai multe monede de aur, crendu-se un sistem monetar
paralel.
Deprecierea permanent a argintului, descoperirea mai multor
zcminte (ceea ce a dus i mai mult la scderea valorii acestui metal) a
contribuit hotrtor la introducerea sistemului monetarist bazat pe
etalonul aur. Monedele de aur erau tot mai mult tezaurizate sau utilizate
n pli peste grani. n sistemul monetar de aur, numai monedele de
aur aveau putere legal i puteau fi confecionate nelimitat. Dar nu mai
38
era absolut necesar i obligatoriu s fie puse n circulaie numai monedele
de aur. Ele puteau fi confecionate i din aur, dar i din alte metale,
inclusiv din argint.
Confecionarea monedelor din alt material era ns limitat i o
putea face numai statul.
Sistemul bimetalist. n acest sistem, confecionarea monedelor era
total liber, iar circulaia celor dou monede era simultan.
Se stabilea un raport ntre aur i argint, n general acesta fiind de
1/15,5-16 (un kilogram de aur echivala cu 1/15.5-16 kilograme de
argint).
ara clasic a bimetalismului a fost Frana, care a introdus acest
sistem nc din anul 1803. Ambele monede (de aur i de argint) aveau o
valoare corespunztoare valorii legale imprimate pe ele. Deci ambele
monede aveau o valoare intrinsec i erau socotite ca monede principale.
Dar foarte greu putea s se menin pe o perioad de timp, o echivalen,
un raport corect ntre valoarea legal i valoarea intrinsec.
Moneda slab alunga din circulaie moneda bun (criteriul lui
Gresham). Dei aurul se devaloriza din mai multe cauze, el devenea tot
mai mult, moneda rea care izgonea din circulaie moneda bun,
adic cea de argint, care se rrete ca moned de circulaie.
n a doua jumtate a secolului al XIX-lea a fost fcut i prima
ncercare de sistem monetar internaional. Este vorba de Uniunea Latin
creat prin Convenia Monetar din 23 Decembrie 1865. La ea au aderat
iniial Frana, Belgia, Elveia, iar din 1874 i Grecia. Ea s-a format
avnd la baz urmtoarele principii:
39
- meninerea sistemului bimetalist integral (monedele de aur i
argint erau considerate n continuare monede etalon, deci puteau fi
emise nelimitat i acceptate fr limit);
- pentru monede sub 5 franci se reducea dreptul de emisie iar suma
limit liberatorie era de pn la 50 de franci; peste aceast sum,
nimeni nu putea s fie obligat s primeasc n plat aceste
monede;
- fixarea unei anumite cantiti de monede (de exemplu 6 franci pe
locuitor).
n anii 1870, preul aurului a sporit, iar al argintului a sczut.
Valoarea monedelor de argint a sczut i ea ca urmare a modificrii
raportului aur-argint de la 15 la 1, la 20 la 1 i chiar mai mult. A fost
necesar retopirea unor monede de argint i rebaterea lor cu adugarea
unei cantiti noi de argint. Dar acest lucru era foarte greu de realizat i a
devenit necesar un nou acord ntre state. n 1878 a fost convocat o nou
Convenie (o conferin internaional), care la 5 noiembrie 1878
prsete definitiv sistemul monetar al bimetalismului. A urmat aa-zisul
sistem monetar bimetalist chiop.
Apoi a urmat sistemul monetar monometalist aur. El a avut diferite
forme i diferite raporturi ntre aur i argint n funcie de condiiile din
fiecare ar. De exemplu, n Statele Unite ale Americii, prin legea din 14
martie 1900, s-a instituit dolarul-aur ca baz monetar, dar s-a pstrat i
pentru dolarul de argint, puterea de circulaie nelimitat. n timp, s-a
pierdut importana argintului ca baz a unui sistem monetar, cu toate ca
aceast pierdere a fost de durat, ca urmare a tradiiei de 300 de ani a
40
sistemului monetar bazat pe argint. Unul din factorii care au ngreunat
prsirea sistemului monetar bazat pe argint a fost respectarea
principiului stabilitii preurilor (de multe ori variaiile de pre nu se
datorau schimbrii valorii bunurilor i serviciilor, ci mai ales modificrii
valorii monedelor).
nc din secolul al XIX-lea, sistemele monetare metalice au avut de
suferit prin apariia monedei de hrtie, puse n circulaie de ctre bnci
de emisiune. Totui, aceast moned fiduciar avea acoperire n aur,
ceea ce a fost nc un factor al devenirii aurului n plan mondial n
comparaie cu argintul.
A nceput deci, perioada de existen a sistemelor monetare bazate
pe etalonul aur (aur-moned, aur-lingouri, aur-devize) i moneda de
hrtie.
Hrtia moned a mbrcat dou forme i anume:
- moneda de hrtie reprezentativ;
- moneda de hrtie convenional.
1. Moneda de hrtie reprezentativ are la baz o valoare real.
Aceast valoare nu este ncorporat n moneda de hrtie (aa cum
era cazul cu moneda metalic). Valoarea real este dat de
reglementrile foarte precise ale emisiunii i circulaiei acestei monede.
Mai intervine i aspectul psihologic al ncrederii. Elementul de ncredere
se mai numete i fiduciar i este determinant n cazul monedelor de
hrtie. De aceea, moneda de hrtie se mai numete i moneda
fiduciar. Moneda de hrtie este reprezentat de biletul de banc sau
bancnot.
41
2. Moneda de hrtie convenional este emis i pus n circulaie
din ordinul i pe cheltuiala statului. Ea nu are alt acoperire sau garanie.
Statul nu are obligaii cu privire la modalitile i condiiile de
rambursare. Aceast moned se asimileaz titlurilor de credit ale statului
i care nu sunt purttoare de dobnd. Ea are putere de plat legal i
nelimitat.
Aceast moned convenional a fost utilizat n momente mai grele
pentru stat i anume: conflicte armate, crize economice, tulburri
sociale.
Aa cum s-a amintit deja mai sus, un alt tip de sistem monetar este
cel bazat pe etalonul aur. El a funcionat la noi i n lume, pn la
nceputul anilor 70. Etalonul aur a constituit baza sistemelor monetare
naionale. Conform acestui sistem, metalul monetar circula liber pe piaa
monetar intern i internaional. n paralel, circula i moneda de hrtie.
Emisiunea monedelor de aur era liber, ca i convertibilitatea
bancnotelor.
Etalonul aur-moned a fost introdus i generalizat n Anglia n
1818. n Romnia, el a fost aplicat ncepnd cu anul 1890.
Un alt sistem bazat pe etalonul aur a fost etalonul aur-lingouri.
Perioada lui de aplicare a fost scurt (dup primul rzboi mondial).
n cazul lui, aurul-moned a fost retras de pe pia i pstrat la bncile
emitente sub form de lingouri. n felul acesta a fost limitat
convertibilitatea n aur a monedei de hrtie.
Mai aproape de zilele noastre a fost utilizat sistemul monetar bazat
pe etalonul aur-devize. El a fost adoptat de majoritatea statelor, nc
42
din 1944, la Conferina de la Brettan Woods. Pentru prima dat, un
sistem monetar are i instituiile financiar-monetare care s l organizeze
i s l susin. Pentru prima dat, bncile de emisiune depoziteaz pe
lng aur, titluri de credit i valute puternice. Cu timpul, valutele forte
au devenit principala rezerv a bncilor centrale.
O dat cu introducerea etalonului aur-devize i cu gestionarea
circulaiei monetare internaionale de ctre instituiile specializate (FMI,
Banca Mondial, Banca Reglementelor Internaionale etc.), circulaia
monetar internaional i n interiorul multor ri s-a dezvoltat foarte
mult, scznd treptat rolul aurului. Sistemul monetar bazat pe etalonul
aur a slbit foarte mult, iar n 1974 a fost abandonat.
Din anul 1974, sistemul monetar este construit pe baza unui nou
etalon i anume puterea de cumprare a monedei naionale. Era firesc
s se ajung aici, ntruct circulaia monetar este direct legat de
vnzare-cumprare, deci de preuri, de cantitatea de bunuri i/sau
servicii care pot fi procurate cu o unitate monetar.
S-au dezvoltat i fenomenele inflaioniste i dezechilibrele, o dat cu
intrarea n vigoare a acestui sistem monetar bazat pe puterea de
cumprare.
Puterea de cumprare reprezint un etalon aparte. El se bazeaz pe
contribuia bunurilor i serviciilor fiecrei ri la determinarea cursului
monetar. La determinarea puterii de cumprare a unei monede naionale,
sarcini i contribuii mari revin acum Sistemului Financiar Internaional
i ndeosebi Fondului Monetar Internaional i Bncii Mondiale. Acestea
stabilesc puterea de cumprare a monedelor naionale, pe baza costului
43
valutar, care ine seama de ponderea i preurile produselor de baz, dar
i de unii indicatori realizai de ara respectiv, cum ar fi: preurile
interne raportate la cele internaionale, nivelul produsului intern brut,
ritmul creterii economice, productivitatea muncii, datoria extern,
deficitele bugetare i ale balanei de plai externe, etc. Etalonul putere de
cumprare este deci abstract, nu are un corespondent material, este mai
degrab un calcul, un model.
n concluzie, putem afirma c sistemele monetare moderne,
performante, au aprut i s-au dezvoltat o dat cu moneda de hrtie,
cnd aurul nu mai ndeplinete funcii monetare principale.
Acum, valoarea etalon este cuprins n puterea de cumprare a
monedei naionale sau internaionale.
2.3. Sisteme monetare n Romnia
Pn n a doua jumtate a secolului al XIX lea, n Romnia nu
exista un adevrat sistem monetar.
Prima lege monetar a rii noastre a fost adoptat n 1867.
Ea a adoptat un sistem monetar zecimal i regimul monetar
bimetalist. Tot prin aceast lege a fost creat moneda naional-leul de
argint de 5 grame cu o puritate de 835/1000. De la nceput, Romnia a
adoptat normele monetare aplicate de Uniunea Latin. Principalele
monede romneti au fost confecionate n Anglia i erau de aram.
Apariia monedelor de aur i de argint a avut loc dup 5-6 ani. La
nceput, monedele romneti au circulat n paralel cu monedele de aur i
argint strine. Abia n 1873 se pun n circulaie monede de argint n
valoare de 25 milioane lei (n monede de cte 2 lei). n acelai an se
44
confecioneaz i monede de aur de 20 lei (n valoare de 3 milioane lei).
Confecionarea s-a realizat n Belgia.
Se consider c legea monetar din 1867 a constituit baza
organizrii monetare a Romniei. Apoi au fost efectuate reforme
complementare.
Nu exista o banc de emisiune. Se recurge la sistemul monetar hrtie-
moned prin emiterea de nscrisuri (bilete) ipotecare.
Dup ncheierea Rzboiului de Independen, moneda ncepe s se
revigoreze i se confecioneaz monede de argint (1879, 1881, 1882).
n 1880-1881 se nfiineaz Banca Naional a Romniei.
Funciona deja sistemul bimetalist argint-aur.
n luna mai a anului 1889 Romnia a trecut oficial la etalonul
monetar aur. Pn n 1915, statul era autorizat s confecioneze i s
pun n circulaie monede metalice n valoare de 100 milioane lei. Cea
mai mare parte (78%) era confecionat din argint, dar operaiunile erau
raportate la aur. Monedele au mai fost confecionate n 1900, 1905,
1906 i 1927.
ntre cele dou rzboaie mondiale, Romnia i-a modernizat
circulaia monetar i sistemul bancar i s-a aliniat tot mai mult la
reglementrile i normele emise pe plan internaional. Au acionat
parial i incomplet, sistemele monetare aur-lingouri i aur-devize.
n perioada comunist, n Romnia, circulaia monetar s-a rupt de
contextul internaional. Moneda naional nu a avut practic acoperire
nici n aur i nici mcar (doar parial) n bunuri i servicii.
45
Dup anul 1989, Romnia ncearc s se alinieze din nou rigorilor
Sistemului Monetar Internaional. Dei a fost o perioad economic
grea, cu inflaie, depreciere monetar continu i scdere economic,
dei a crescut mult datoria extern, public i deficitele, totui ara
noastr se implic tot mai mult n mecanismele monetare internaionale.
Fiind membr a organismelor financiare internaionale, evident c
Romnia a adoptat sistemul monetar bazat pe puterea de cumprare
a monedei naionale.

















46
CAPITOLUL III
SISTEMUL MONETAR EUROPEAN

3.1 Oganizarea Sistemului Monetar European

Actualmente, principala instituie care organizeaz i reglementeaz
Sistemul Monetar European este Banca Central European, dar acest
proces complex s-a perfecionat pe parcursul a circa 40 de ani,
constituind azi o puternic baz pentru integrarea economic.
Astfel, n 1969 a aprut Planu Barre acesta fiind considerat printre
primele proiecte de modernizare economic i monetar a Europei.
Acesta presupunea, printre altele:
- interdependena economie-moned;
-convergena politicilor bugetare i monetare .
In 1970 a fost elaborat Planul Werner care a dezvoltat Planul Barre
n sensul c propune:
-crearea unei monede unice;
-liberalizartea micrii capitalurilor ;
-fixarea irevocabil a unor pariti monetare;
-pstrarea simbolurilor monetare naionale.
n 1971, SUA. a suspendat convertibilitatea dolarului n aur. Era un
semn de mare slbiciune pentru ntreg Sistemul Monetar Internaional.
De aceea, UE. a ntrit interdependena i solidaritatea ntre monedele
statelor membre.
47
n 1972, la Paris, a fost lansat Fondul European de Cooperare
Monetar. Acesta gestiona cursurile de schimb , fcea compensare
bancar i gestiona creditele pe termen scurt ntre statele membre.
n 1979, la Berna , a fost lansat Sistemul Monetar European.
La nceput, acesta avea urmtoarele atribuii de baz:
1. Crearea unei monede co (ECU);
2. Participarea la mecanismele de schimb europene,prin aciuni
simetrice;
3. Crearea unor rezerve comune de susinerea a monedelor statelor
membre aflate n dificultate;
4. Includerea Fondului European de Cooperare Monetar n Sistemul
Monetar Internaional;
5. Ecu devine moned de cont prin care se realizeaz contracte
economice, dar i rezerv de valoare i modalitate de plat.
n 1989 apare Raportul Jacques Delors care accentueaz necesitatea
unei uniuni economice i monetare caracterizat prin:
1) O pia unic bazat pe politica de concuren ;
2) Politici de ajustare structural ( cote, ponderi);
3) Politici de dezvoltare regional;
4) Coordonare politicilor macroeconomice;
5) O convertibilitate total a monedelor rilor membre ntre ele;
6) Fixarea irevocabil a paritilor;
7) Integrare complet a pieelor montare i financiare ale rilor
membre.
48
n 1992 a fost aprobat Tratatul asupra Uniuni Europene la
Maastricht. Acesta subliniaz obiectivele principale n domeniile
economic i monetar i anume :
1. Existena unei monede unice
2. O derulare pe trei etape:
1) libera circulaie a capitalurilor (1 iulie 1990)
2) crearea Institului Monetar European cu sediul la Frankfurt
3) moneda unic s fie euro ncepnd cu anul 1999
3. Criterii de convergen nominal:
a) criteriul stabilitii preurilor (procentul de inflaie nu
trebuie s depeasc mai mult de 1,5% n raport cu cele trei state cu
rezultatele cele mai bune n materie)
b) criteriul de convergen al preurilor curente
c) criteriul de participare la mecanismul de schimb din cadrul
SME.
d) criteriul finanelor publice care prevede c un stat membru
nu trebuie s aib un deficit excesiv (deficitul public din PIB nu trebuie
s depeasc 3%, iar datoria public 60% din PIB)
4. Statele derogatoare posibile ( se pot gsi n dou forme)
1) Clauza ,,opting-out-este clauza stipulat n tratat prin care un
stat membru poate s adere sau nu la Uniunea European Monetar (
UEM.) ca n cazul Regatului Unit i Danemarcei.
2) Nerespectarea criteriilor-reprezint nerespectarea criteriilor de
convergen cerui.
49
La 3 mai 1998, 11 state ale Uniunii din 15 au fost calificate de ctre
o decizie a Consiliului Uniunii Europene. Dou state nu ndeplineau
criteriile de convergen i acestea sunt: Grecia i Suedia ; iar dou au
apelat la clauza derogatoare ( Danemarca i Regatul Unit ).

5. Lansarea euro
Din primele zile ale luni ianuarie 1999 i anul 2002, euro devine
moned scriptural ; iar lansarea n circulaie a monedei se va face
ncepnd cu data de 1 ianuarie 2002 pn la 1 iulie 2002.

Raporturile de pre al monedelor statelor member n corelaie cu moneda
EURO au ramas fixe timp de trei ani.

3.2 Moneda unic EURO, pilon de baz al Sistemului Monetar Eu-
ropean prin Banca Central European

Desigur c Europa concentreaz o foarte mare parte a circulaiei
monetare internaionale. De aceea, marile puteri europene au ncercat
s-i unifice nu numai piaa economic, dar i pe cea monetar )facem
referire la moneda ECU pe care nu o putem trata pe larg din lips de
spaiu i la recenta trecere la moneda unic EURO, pe care o abordm
pe scurt n continuare).
Introducerea monedei unice EURO este o treapt n constituirea
Uniunii Economice i Monetare Europene. Este n acelai timp o etap
n consituirea unui Sistem Monetar Regional.
50
EURO a fost introdus de la 1 ianuarie 1999 n 11 i apoi 12 cu
Grecia din cele 15 ri ale Uniunii Economice Europene. A avut o
perioad de tranziie pn la 1 ianuarie 2002 i nc 6 luni (primul
semestru al anului 2002) pentru generalizarea folosirii ei i renunarea la
monedele naionale ale celor 12 ri membre i ale lator ri care vor mai
adera din cei 15 membri ai U.E. Introducerea EURO are un impact
deosebit de puternic asupra pieei financiar-valutare. De exemplu, a
disprut riscul valutar ntre cele 12 state membre ale zonei EURO. Se
menin numai ratele CROSS cu monedele externe (EURO/dolar,
EURO/yen etc).
Statele membre U.E. realizeaz o politic monetar comun.
Au fost afectate mai ales operaiunile valutare pe termen scurt (cu
scaden sub un an). S-a realizat convergena pieelor naionale de
capital pentru c de la 1 ianuarie 1999 cotaiile au fost exprimate n
aceeai moned. Moneda EURO este influenat esenial i de
activitile agenilor economic, ale firmelor. Crete accesul firmelor pe
piaa unic european printr-o transparen a preurilor i prin reducerea
costurilor tranzaciilor externe. Reducerea costurilor operaiunilor
valutare are loc ca urmare a exprimrii preurilor numai n EURO.
Se nsprete concurena pe piaa european i deci a crescut
calitatea serviciilor valutare. Se simplific gestionarea trezoreriilor i se
reduc nevoile de fond de rulment.
Pentru rile din Europa de Est, criteriile de convergen stabilite la
Maastrich nu sunt obligatorii, dar aceste ri vor fi supuse unei tranzacii
putnd s-i urmeze politicile de austeritate i s se pregteasc pentru a
51
deveni membre ale Uniunii Monetare Europene. Prin participarea la
Sistemul Monetar European, rile din Centrul i Estul Europei vor
ctiga credibilitate internaional i vor beneficia de condiii
avantajoase de finanare extern. Este posibil ca finanrile directe din
aceste ri s scad pentru c simplificarea n cadrul zonei EURO ar
putea ndrepta anumiti investitori din Est spre aceast zon. Investiiile
de portofoliu din Est ar putea s se reduc pentru c, ancornd monedele
naionale la EURO, bncile centrale vor avea mai puin libertate n
stabilirea propriilor dobnzi.
Deoare companiile multinaioanle, care i desfoara activitile n
Est i deruleaz n mare parte tranzaciile n EURO, aceasta (moneda)
s-a impus ca mijloc de plat n tranzaciile comerciale i valutare din
zon i ca mijloc de rezerv, ceea ce crete interesul acestor ri de a
opera n EURO pentru a reduce costul tranzaciilor.
Introducerea EURO constituie una din cele mai mari schimbri
strategice n instituiile financiare i bancare din ntreaga lume.
Bncile romneti au fost pregtite s serveasc clienii care au
optat pentru folosirea monedei EURO. Aceasta s-a putut realiza prin
conturile lor deschise la bncile corespondente din strintate. Bncile
corespondente permit accesul la sistemele naionale i internaionale de
pi. Bncile corespondente din lume, au trimis deja bncilor romneti
oferte pentru deschiderea de conturi pentru derularea operaiunilor cu
EURO.
52
Tranziia pn n anul 2002 a nsemnat i petnru bncile noastre
necesitatea adaptrii line, treptate, fr perturbri, odat cu dispariia
celor 12 monede naionale.
n prezent, bncile romneti acioneaz n urmtoarele direcii
principale:
- meninerea unor conturi n valute naionale ale rilor membre
ale Uniunii Monetare Europene prin intermediul crora s poat
fi efectuate operaiuni n EURO;
- meninerea unor conturi n valute naionale i deschiderea n
paralel a unui cont n EURO;
- nchiderea conturilor n valute naionale i deschiderea unui cont
n EURO.
Aceste oferte de cont vor fi susinute suplimentar prin serviciile de
banc electronic. Acestea vor permite urmrirea constant i
permanent a situaiei operative dispuse n i din cont, ct i a soldurilor
conturilor. Informaiile n legtur cu EURO se numesc ERI.
Bncile rilor din zona EURO, n primul rnd cele din cele 12 ri
i vor actualiza standardele mesajelor SWIFT, inclusiv vor determina
rata de conversie a monedelor i a monedei naionale n EURO.
Deci EURO va concura cu dolarul ca moned de decontare a
operaiunilor valutare internaionale i de pstrare a rezervelor publice i
private. Bncile romneti asigur dup 4 ianuarie 1999, informaii
privind produsele de trezorerie (cotaii ferme i informative, spot i la
termen, pe piaa valutar intern, cotaii de schimb valutar ntre valutele
53
convertibile, operaiuni de arbitraj, operaiuni de acoperire a riscului
valutar, depozitele n cont curent i la termen).
Acestea vor fi exprimate i n EURO sau n raport cu EURO.
Alegerea momentului tranzaciei de ctre clieni le va aparine
conform principiului: nu obligi, nu opreti.
Pentru Romnia, introducerea EURO nu are momentan un impact
important. Leul are curs liber dar BNR a introdus din 1999 o band
lejer n ceea ce privete evoluia valorii monedei naionale situat
deasupra inflaiei, care s fac cursul leului mai previzibil i atractiv.
Introducerea EURO nseamn crearea unei piee financiare lichide
foarte mari, la care ara noastr va adera gradual.
Trebuie rezolvate problemele legate de:
- rezerva valutar;
- datoria extern;
- rata de schimb (cursul valutar);
- amortizarea legislaiei.
Bncile autorizate s participe pe piaa valutar sunt obligate s
coteze permanent pe ecranele de tranzacionare cursurile de schimb ale
leului la vedere i la termen pentru urmtoarele valute: dolar, EURO,
lir sterlin i francul elveian ct i cursurile celor 12 valute ale rilor
participante la EURO.
De la 1 aprilie 2003, EURO a devenit moned de referin pentru
Romnia.
Condiiile de aderare sunt forte aspre i anume:
- inflaia anual s nu depeasc 2-3%;
54
- rata dobnzii de baz s fie sub 8%;
- datoria public s fie sub 60% din produsul brut;
- deficitul bugetar s fie sub 2% din produsul intern brut.
EURO va accentua presiunea asupra rentabilitii bncilor din
statele U.E. i va precipita reorganizarea sectorului bancar.
Procesul de ajustare a avut drept efect, un sector bancar mai
puternic i mai bine adaptat. UEM va aciona pentru reducerea
supracapacitilor i pentru diversificarea i accelerarea fuziunilor i
achiziiilor interbancare.
A crescut gradul de concentrare a sistemului bancar european.
Bncile trebuie s-i reduc capacitile excedentare, care rezult
dintr-o concuren imperfect. Deci bncile i vor reduce numrul
sucursalelor i a salariailor. Dup 1 ianuarie 2002, monedele naionale
au fost nlocuite treptat (pn la sfritul lunii iunie 2002) cu EURO.
Ele au circulat n paralel cu EURO n aceast jumtate de an
(2002).
Politica monetar a zonei EURO este nfptuit de ctre Banca
Central European, care are sediul n Germania i ca preedinte
Director general pe olandezul Wim Duisenberg. Mandatul este pe 8 ani.
Banca Central European este o instituie independent care
elaboreaz i decide politica monetar acum i n perspectiv a celor 12
membri. Ea definete i aplic politica monetar, coordoneaz
operaiunile valutare, gestioneaz rezervele valutare oficiale ale rilor
membre i realizeaz emisiunea monetar EURO. Chiar dac
actualmente EURO este doar o moned de cont, pregtirea emisiunii
55
propiu-zise a acesteia se face nc de pe acum. Astfel, s-a stabilit c
bancnotele au pe avers, pori i ferestre cu arhitectur european (ceea
ce simbolizeaz deschiderea) iar pe revers, un pod (simbol al
comunicrii ntre europeni i restul lumii).
Monedele au pe avers o hart a Uniunii Europene pe fondul
drapelului european iar pe revers, un desen specific fiecrei ri membre
a Uniunii Monetare Europene.
Indiferent de ara unde sunt confecionate, monedele i bancnotele
sunt folosite n toate cele 12 ri membre (deci indiferent de desenul rii
specifice).
Ratele de conversie au fost fixe pn la 1 ianuarie 2002 i se
prezentau astfel:

1 EURO = 1,9558
M M r rc ci i g ge er rm ma an ne e
1 EURO = 6,5595 Franci francezi
1 EURO = 40,3399 Franci Luxemburg
1 EURO = 40,3399 Franci belgieni
1 EURO = 0,7875 Lire irlandeze
1 EURO = 1936,2700 Lire italiene
1 EURO = 166,3860 Pesetas spaniole
1 EURO = 2,2037 Guldeni olandezi
1 EURO = 13,7603 ilingi austrieci
1 EURO = 200,4820 Escudas portughezi
1 EURO = 5,945
7
Mrci finlandeze
56

La 1 ianuarie 1999 un EURO = 1,16 USD; = 132,81 yeni japonezi;
= 0,705 lire sterline; = 7,448 coroane daneze; = 9,488 coroane suedeze.

3 .3 Valorile monedei unice europene (EURO)

Integrarea european este un proces dinamic. Poate c accelerarea
cea mai spectaculoas a procesul de reglementare i aderare se petrece
n sectorul bancar. A existat i o premis favorabil n acest sens i
anume, alinierea la standardele europene a fost precedat de obligaia
bncilor de a introduce standardele financiare internaionale. Aceast
implementare a nceput nc din anul 1992 prin asigurarea de
consultan de specialitate de ctre Banca Mondial, n scopul
compatibilizrii bncilor romneti cu sectorul bancar internaional i al
armonizrii termenelor de tranziie la economia de pia.
Procesul de integrare a Romniei n structurile Uniunii Europene a
nceput cu negocierea unor capitole, care cuprind segmentele cele mai
importante ale vieii economice i sociale. Din punct de vedere al
sectorului bancar, cele mai importante capitole negociate pentru aderare
sunt:
Capitolul III Libera circulaie a serviciilor;
Capitolul IV Libera circulaie a capitalurilor;
Capitolul XI Uniunea economic i monetar
Aderarea la Uniunea European presupune, n domeniul sectorului
bancar, respectarea calendarului legislativ (mbuntirea legislaiei
57
bancare), liberalizarea fluxului de capital, alinierea practicilor bancare
din ara noastr la cele din Uniunea European. n viitor, accentul va
cdea pe implementarea Agus-ului comunitar care este n strns
legtur cu stadiul reformelor structurale.
Integrarea sectorului bancar romnesc n Uniunea European se
bazeaz i pe prevederile Planului de Aciune privind Serviciile
Financiare (FSAP) elaborat n 1999.

Obiectivele principale ale acestui plan sunt:
- s creeze o pia retail a serviciilor financiare care s fie
funcional;
- introducerea de regului, uzane i practici prideniale moderne n
sectorul bancar;
- s constituie o pia financiar integrat de vnzri unic.
n sectorul bancar romnesc au loc deja, modificri de structur,
precum concurena i concentrarea n sectorul bancar, reducerea riscului
bancar i creterea eficienei activitii bancare. Acestea sunt cu att mai
necesare cu ct ntregul sistem financiar, att n Romnia ct i din
Uniunea European, se bazeaz pe sectorul bancar ca principal surs de
finanare (avem n vedere capitalizarea bursier foarte redus la noi).
Apropierea sectorului bancar de cel european se realizeaz i prin
concentrarea capitalului social cu bncile romneti, chiar peste
exgenele Uniunii Europene. Astfel, din 31 mai 2004, capitalul social al
bncilor comerciale romneti trebuie s fie cel puin 8,5 milioane
58
EURO, adic 370 miliarde lei iar exigenele Uniunii Europene sunt de 5
milioane EURO (minim).
i n Uniunea European i n Romnia se constat o reducere a
numrului de bnci i o concentrare continu a capitalului bancar.
Rezultatele bune ale sectorului bancar romnesc trebuie privite i
sub prisma a doi indicatori i anume, rentabilitatea activelor bancare i
rentabilitatea capitalurilor bancare.
ROA (Return on Assets)
ROE (Return of Equity)
Primul a crescut de la 0,06% n 1998 la 2,43% iar al doilea de la
1,03% la 17,17% n 2003.
Se poate vorbi chiar de o cretere a ponderii bncilor care au
capital din UE. De exemplu, BRD GSG, sucursalele unor bnci strine.
Ponderea acestora a ajuns la 46,58% n 2003 n total capital social al
bncilor din Romnia i 83,48% n total capital strin n bnci.
Integrarea sectorului bancar n UE este n strns legtur cu
integrarea european a capitalurilor bancare romneti i mobilitatea
acestora pe pieele financiare europene. Pentru aceasta este nevoie s
cunoatem ponderea portofoliului n moned naional cu cea efectiv
nregistrat la nivelul bncilor. Se constat o cretere a plasamentelor n
valut la bncile comerciale romneti i o ptrundere a lor n sistemul
de pli din U.E.
O alt mobilitate demn de luat n consideraie n legtur cu
integrarea sectorului bancar romnesc n U.E. este tendina de
reducere, de flexibilizare a granielor dintre diferitele segmente ale
59
pieei financiare. Putem lua cu titlu de exemplu, apropierea dintre
sectorul bancar i piaa asigurrilor.
Valorile EURO trebuie subliniate pornind de la dezideratul c
moneda este activul simbolic cel mai general (universal), pornind de la
faptul c economia nsi este real i simbolic.
Automatizarea pieelor simbolice este mult mai accentuat n raport
cu toate pieele reale. n acest context se poate considera c EURO
acioneaz ca un mecanism de transmitere a impulsului simbolic ntre
pieele financiare i ntre rile membre ale Uniunii Europene i nu
numai. Acest impuls simbolic, iniial apare la interfaa dintre economia
real i cea simbolic. De exemplu, inflaia, impulsul inflaionist apare
ca urmare a raportului dinamic dintre cererea i oferta de bunuri i
servicii din economia real. Deci impulsul simbolic iniial nu este
generat la nivelul pieelor financiare, ci la nivelul economiei reale n
strns legtur cu moneda.
Moneda EURO, n principal prin funcia ei de mijloc de schimb,
acioneaz asupra pieei creditului, transformndu-se n impuls al ratei
dobnzii bancare, cu aciune direct asupra pieei valutare (impuls al
cursului valutar).

3.4 Rolul B.C.E.in sistemul monetar european

Banca Central European (BCU) reprezint o instituie unic i
complex
60
a) Unic deoarece nici o alt banc central modern nu a mai fost
creat prin voina politic a 15 state dezvoltate n cadrul unui tratat;
b) Complex datorit faptului c reprezint vrful Sistemului Euro-
pean al Bncilor Centrale (SEBC), care influeneaz bncile centrale
naionale.
Banca Central European trebuie analizat prin prizma a dou
caracteristici de baz: este o banc central i o instituie
supranaional.
Este banc central deoarece:
administreaz ncepnd cu 1 ianuarie 1999 sistemul monetar n
euro
joac un rol important n conducerea politicilor economice
Se poate implica n meninerea stabilitii preurilor i a resur-
selor umane.
Instituie supranaional pentru c :
organizeaz relaiile monetare ntre mai multe ri cum a fcut
i Sistemul Monetar European (SME) lansat n 1979 i care a
supravieuit pn la apariia euro
este banc central a statelor din Uniunea European
este instan federal n UE
Aceasta are aceleai atribuii ca i Fondul Federal de Rezerve
(FED) n Statele Unite ale Americii.
Sistemul European al Bncii Centrale este cuprins din:
Banca Central European (BCE)
61
Bncile Centrale Naionale (BCN) ale tuturor statelor membre
Uniunii Europene chiar dac aparin sau nu zonei euro.
S-au creat dou zone:
a) Eurosistemul-cuprinde statele n care circul euro (state ale UE)
b) SEBC ce cuprinde Eurosistemul i se extinde pe teritoriul aces-
tuia, state membre ale Uniunii Europene.
Caracteristici ale BCE
1) Federalismul reprezint sistemul SEBC i este un sistem de tip
federal unde deciziile sunt luate n mod colegial i central n cadrul
Bncii Centrale Europene;
2) Independena; de aici rezult c SEBC este independent fa de
puterea politic i anume:
-Independena instituional care interzice acceptarea de
instruciuni ce nu aparin sferei SEBC;
-Independena personal ce decurge din statutul decidenilor ;
-Independena funcional de unde rezult obligaiea de a
stpni inflaia ;
-Independena financiar provine din capitalul i din resursele
proprii ale SEBC-ului;
3) Obiectivul de stabilitate a preurilor;
4) Subsidiaritatea de unde rezult metoda de repartiie a
competenelor ntre Uniunea European i statele membre;
5) Transparena ce arat independena Sistemului European al
Bncii Centrale i confer o obligaie de transparen vis--vis de statele
membre;
62
6) Responsabilitatea n a atinge obiectivele de stabilitate a
preurilor pe care tratatul le-a fixat;
7) Cooperarea n interiorul Uniunii Europene;
8) Comunicarea spre exterior a monedei EURO prin interme-
diul Bncii Centrale Europene.
Banca Central European, nfiinat la 1 iunie 1998 i devenit
operaional la 1 ianuarie 1999 cu sediul la Frankfurt are urmtoarele
stucturi:
- Consiliul guvernatorilor reprezint organ de decizie supreme, i
are n alctuirea sa ase membrii ai Bncilor Centrale Naionale
care aparin Eurosistemului iar n anul1999 numrul membrilor s-a
mrit, ajungnd la 17.
Responsabiliti:
definete politica monetar a Eurosistemului;
ia deciziile privind obiectivele monetare intermediare i a
aprovizionrilor n rezerve a Eurosistemului;
decide recursul la alte metode operaionale de control monetar;
reglementeaz limita rezervelor obligatorii;
autorizeaz emisiunea de bilete de banc n euro i a volumului
acesteia;
decide asupra regulilor contabile i de informaii ale
operaiunilor Bncilor Centrale Naionale;
adopt regulamentul interior al BCE i a organelor de decizie.
63
- Consiliul director se compune din preedinte, vice-preedinte i ali
patru membrii, care sunt alei pe un mandate de opt ani care nu se
poate rennoi.
Responsabiliti:
pun n practic politica monetar adoptat de Consiliul guverna-
torilor;
transmite instuciuni necesare Bncilor Centrale Naionale:
pregtete ntrunirea Consiliului guvernatorilor:
are responsabilitatea afacerilor curente a BCE.
- Preedintele prezid ansamblul organelor ale Bncilor Centrale Eu-
ropene i o reprezint n exterior.
- Consiliul general al Bncii Centrale Europene se compune din
preedinte i vice-preedinte BCE i guvernatorii tututror Bncilor
Centrale Naionale (BCN).
3.4 BCE, reprezentant a Sistemul Monetar European
Numrul de salariai ai Bncii Centrale Europene se ridic la 604,
iar la acest numr se adaug i personalul bncilor centrale naionale ale
statelor membre.
Exemplu: Banca Naional a Franei nregistreaz un numr de
14.000 salariai.
Articolele 104 i 104A a Tratatului stipuleaz interzicerea SEBC-
ului de a finana deficitele publice prin emisiune de moned.
FMI reprezint centrul Sistemului Monetar Internaional (SMI), iar
Sistemul European al Bncii Centrale este reprezentat i el de bncile
naionale ale statelor membre UE.
64
La 21 decembrie 1998 FMI a acordat Bncii Centrale Europene un
post de observator permanent.
Resursele Bncii Centrale Europene
Capitalul BCE la creare a avut un fond de 5 miliarde de euro
Rezervele de schimb n afar de moneda euro, aceasta mai are
rezeve i n cadrul FMI-ului i DST-ului n valoare de 50 mi-
liarde de euro.
Contribuia fiecrui membru este fixat n mod proporional n
funcie de capitalul subscris.Fiecare BCN primete din partea
BCE n contrapartid o crean echivalent acestei contribuii.
Repartizarea beneficiilor BCE
Comitetul Economic i Financiar nu este un organism al SEBC,
dar are o funcie important n politica monetar a UE. A fost creat la 1
ianuarie 1999 i succeed Comitetul Monetar .
Misiunile CEF:
formeaz propriile iniiative n faa Consiliului Ecofin i a Comi-
siei
organizeaz situaia n materie a micrilor de capital i libertii
plilor
contribuie la pregtirea lucrrilor Consiliului Ecofin n domenii
ca: afacerile bugetare,financiare i plile internaionale.
3.5 Politica monetar a BCE
Politica monetar a SEBC a fost creat de ctre Institutul Monetar
European(IME).
Strategiile Bncii Centrale Europene
65
O strategie de politic monetar reprezint ansamblul de pro-
ceduri care fondeaz coerena deciziilor luate de o banc central pentru
a atinge obiectivul su final. Obiectivul principal al SEBC reprezint
meninerea stabilitii preurilor i susinerea politicilor economice n
Comunitate.
Afirmarea caracterului monetar al inflaiei
Inflaia, fr prezena monetar i nivelul general al preurilor nu ar
putea exista, i deci cauza principal a acesteia reprezint o cretere
necontrolat corespunztor a masei monetare n circulaie.
Avantajele stabilitii preurilor se bazeaz pe patru argumente:
eliminarea distorsiunilor n mecanismul de ajustare a preurilor rela-
tive
diminuarea preurilor curente de interes nominal
economia din punct de vedere a resurselor reale care este mobilizat
pentru a reduce efectele de incertitudine asupra preurilor viitoare
dispariia efectelor inflaioniste asupra repartiiei patrimoniilor reale
i financiare i asupra repartiiei veniturilor ntre creditori i debito-
ri.
Nici o banc central nu dispune de instrumente de politic
monetar care s i permit controlul direct asupra nivelului preului.
Cutarea unei credibiliti operaionale
O politic monetar utilizeaz anumite instrumente pentru a-i
atinge obiectivele finale. Uneori pentru a ajunge i a controla inta final
este mai uor de a ntrebuina un obiectiv intermediar ;deci se poate vor-
bi de inte finale i inte intermediare.
66
Credibilitatea operaional a BCE presupune:
eficien;
transparen;
responsabilitate din partea BCE;
orientare pe termen mediu-anticipri inflaioniste pe termen me-
diu;
continuitate;
coeren cu statutul de independen a SEBC.
Institutul Monetar European (IME) a reinut dou strategii posibile
pentru Banca Central European:
un obiectiv monetar ca int intermediar;
o int direct asupra inflaiei.
Obiectivul monetar ca int intermediar se bazeaz pe compararea
evoluiilor prevzute i constate a agregatelor monetare ca int. Dac
creterea nregistrat a unui agregat monetar este mai rapid dect
creterea anticipat, politica monetar trebuie s devin mai restrictiv.
inta direct asupra inflaiei se bazeaz pe compararea ntre
inflaia prevzut i cea realizat.
BCE a decis s-i impun propria politic monetar ndreptat asu-
pra unui obiectiv final reprezentat de pre i un obiectiv intermediar un
agregat monetar.
Pentru a pune n aplicare aceste dou strategii BCE s-a ajutat de
cele patru recomandri ale IME:
fixarea unui obiectiv cuantificat pentru inflaie;
fixarea unui obiectiv cuantificat pentru masa monetar;
67
a utiliza o larg gam de indicatori;
a fi prospectiv.
Politica monetar a BCE n domeniul inflaiei presupune:
a) un obiectiv al inflaiei strict cuantificat
- Un nivel al inflaiei < 2% pe termen mediu. Acesta subliniaz
faptul c BCE fixeaz limitele precise a valorii maxime a inflaiei
compatibil cu stabilitatea preurilor;
- Recurgerea la indicele IPCA (Indicele de Pre a Consumului
Armonizat). Acest indice a fost creat pentru a evalua mrimea inflaiilor
naionale n cursul celei de-a II-a faze a Uniunii Economice Monetar, i
este calculat lunar pentru fiecare Eurostat.
b) o int monetar
agregat monetar la nivelul preurilor.
n concepia BCE inflaia reprezint n ultim instan un fenomen
monetar i deci va trebui s controleze tendina evoluiei masei mone-
tare de unde rezult un aa numit agregat monetar.
alegerea agregatului M3
Un agregat monetar se definete ca fiind suma monedei n
circulaie i atragerea anumitor exigibiliti ale instituiilor financiare.
Aceste exigibiliti trebuie s aib un carcater puternic monetar din
punct de vedere ai agenilor economici i deci ne ndreptm ctre lichi-
ditate.
n sens mai restns i imediat, moneda reprezint o moned
fiduciar (bancnote i monezi) i ansamblul depozitelor la vedere dein-
ute de public.
68
__________________________________________________________
M1 (40%) = Moned fiduciar (7%)
(agregat restns) (+) Depozite la vedere (33%)
M2 (88%) = M1 (40%)
(agregat intermediar) (+) Depozite la termen < 2ani (20%)
(+) Depozite rambursabile cu preaviz
3 luni (28%)
M3 (100%) = M2 (88%)
(+) Pensiuni (4%)
(+) Titluri monetare i instumente
din piaa monetar (6%)
(+) Titluri de crean cu o durat
2ani (2%)
____________________________________________________________
O cretere anual de referin pentru M3
Consiliul Guvernatorilor a anunat la data de 1 decembrie 1998 o
valoare de referin cuantificat pentru creterea M3 pentru anul 1999.
Acesta va trebui s fie de 4,5%.
c) tendinele inflaioneste
- Cauzele non-monetare generale a preurilor:
-factori exogeni (TVA-ului)
- factori endogeni
- Recurgerea la o gam larg de indicatori ca:
-Indicatorii cererii :- evoluia salariilor
- evoluia patrimoniilor financiare private
- Indicatorii ofertei:
- procentul omajului
- procentul utilizrii capacitii de
69
producie
- evoluia costurilor salariale
- costul materialelor prime
- evoluia procentului de schimb
- subveniile asupra produciei
- evoluia preurilor industriale
- distana ntre producia potenial i cea efectiv
Instrumentele i procedurile de politic monetar fixeaz cadrul
operaional al politicii dus de ctre BCE. Aceasta se afl n raport cu
trei instrumente:
Operaiile de OPEN MARKET din care fac parte:
- operaii de cesiune temporar
- operaii ferme ( vnzare-cumprare de active de
ctre SEBC)
- emisiunea de certificate de datorii de ctre BCE
- operaii de schimb de devize a SEBC-ului
- lichiditi n alb ( depuneri la termen remunerate ,
efectuate de bnci la SEBC)
Facilitile permanente permit furnizarea sau retragerea de lichidi-
tate ca:
- facilitate de mprumut marginal
- facilitate de depozit
Rezervele obligatorii
Cele trei instrumente ( operaii ) sunt n acord cu :
70
- Contrapartidele exigibile a pieei monetare care reprezint
un ante-contract ntr-o operaie financiar i trebuie s
rspund la anumite criterii de exigibilitate
- Activele exigibile unde toate operaiile de credit SEBC tre-
buie s fie efectuate asupra unei baze de siguran ( art.18
ce privete protocolul asupra SEBC i BCE)
- Sisteme de pli ce abordeaz att operaiile de pli ct i
cele de titluri de valoare.SEBC a pus n funciune dou tipu-
ri de mecanisme de pli :
a) Sistemul TARGET( acronimul lui Trans-european Au-
tomated Real-time Gross settlement Express Transfer) pentru plile in-
terbancare.
b) Sistemul de pli a titlurilor de valoare .
71
C CA AP PI IT TO OL LU UL L I IV V
ELEMENTE DE TEORIE MONETAR


Teoriile monetare au evoluat foarte mult, de la integrarea total a
monedei n viaa ecomonico-social, pn la considerarea unei economii
ca fiind esenial monetar. Adevrul este c economiile moderne sunt
monetare. Dar este vorba n primul rnd, de reluarea monetar a
proceselor economice. Teoriile monetare dein un loc special n cadrul
teoriilor economice.
4.1. Abordarea clasic a teoriei monetare
Evident c aceast abordare este legat de teoriile prind economia de
pia n general.
Prima construcie teoretic privitoare le moned a fost de natur
cantitativ. Moneda ca valoare este legat de cantitatea acestei monede
de pia. Dup Jean Badin(sec al XVI-lea) este o legtur esenial
ntre variaia masei monetare i evoluia nivelului general al preurilor.
Dup el, cresterea constant a preurilor are drept cauz principal
abundena de metale preioase din care se confecioneaz i
moneda.Aprecierea era justa ntr-o perioad de timp n care moneda
metalic era un bun real. Pe msur ce bunurile devin mai abundente,
sau sunt diminuate costurile lor de producie, este normal ca valoarea lor
s se diminueze. Valoarea monedei este elementul central al analizei
valorii de pia a mrfurilor care pot fi procurate.
72
David Ricardo a fost primul ecomonist care a pus corect relaia. El
propune includerea ecuaiei monetare n ecuaiile reale adic
M=P*T
n care
M=moneda;
P=nivelul mediu al preurilor;
T=volumul tranzaciilor bunurilor din economia real.
John Stuart Mill a introdus pentru prima dat noiunea de vitez de
circulaie(V). Dup el, problema principal nu este s tii de cte ori se
schimb moneda ntr-un timp dat, ci de cte ori ea se schimb pentru a
tranzaciona o cantitate de bunuri. Relaia devine
M*V=P*T
Mai trziu J. Walras a modificat raionamentul economitilor clasici
asupra funcionrii ecomoniei. El a prezentat o analiz construit pe
echilibrul general al pieei, ntr-o economie descentralizat i
concurenial, unde sistemul relativ al preurilor permite realizarea unui
echilibru similtan al tuturor preurilor. Un echilibru exist pe fiecare
pia, iar prin agregarea echilibrelor pariale se realizeaz echilibrul
general. Acest echilibru al pieelor face ca moneda s fie neutr, ntruct
este introdus ultima n raport cu cererea i oferta. n acest context
valoarea muncii(dup concepia economitilor clasici), este privit ca
valoare util(teoria utilitii). Volumul produciei n raport cu volumul
tranzaciilor va atrage imediat consecine monetare. Inseria monedei n
aceast ecuaie se face n felul urmtor:
Qa*Pa=Ha
73
n care:
Qa=cantitatea de moned;
Pa=preurile;
Ha=necesarul de pli pentru tranzacii.
J.Holras conserv deci esena teoriei cantitative, conform careia
funcioneaz legea proporionalitii inverse ntre valoarea monedei i
cantitatea sa.
J.Fischer propune o formulare mai riguroas, care s in seama
deviteza de circulaie monetar(neglijat de Walras). El consider c la
fiecare vnzare i cumprare, moneda i bunurile schimbate sunt ipso
facto echivalente. Timp de un an, totalul monedei cu care s-a pltit are
o valoare egal cu totalul bunurilor cumprate. Dar ambii termeni ai
ecuaiei sunt relativi. Moneda pltit poate fi considerat ca un raport
ntre produsul moned i viteza sa de circulaie.
Se obine corelaia:
M*V=M*V=P*T
unde:
M=cantitatea de moned material;
M=cantitatea de moned scriptural;
V=viteza de circulaie a monedei material;
V=viteza de circulaie a monedei scripturale;
P=preul sintetic al mrfurilor vndute;
T=volumul tranzaciilor monetare pe o anumit perioad.
Rezult c moneda este un adevrat motor al variaiei preurilor, iar
moneda scriptural joac rolul de amplificator. Toeria cantitativ asupra
74
monedeia fost considerat mult timp singura explicaie cu privire la
inflaie. n foarte multe cazuri, creterea preurilor nsoete creaia
monetar suplimentar.
n teoria contitativ sunt neglijate fenomenul de tezaurizare a
monedei, dar i stocarea bunurilor.

4.2. coala suedez
Marginalitii au considerat c n teoria cantitativ, relaiile moned-
bunuri schimbate se realizeaz prin intermediul veniturilor. Exist
totui o separare ntre sectorul monetar i cel al economiei reale. Clasicii
au introdus moneda n cadrul schemei echilibrului general, dar nu au
depit ipotezele statice.
Gumar Mzrdal susine c o relaie important din teoria
monetarist tradiional(cantitativ).Este vorba de determinarea
factorului multiplicator prin care preurile relative expuse n teoria
echilibrului pot fi transformate n preuri monetare absolute. Teoria
preurilor nu a putut integra creditul.
n faa definirii relaiilor ntre sectoarele real i monetar, autorii
colii suedeze au fost preocupai de integrarea mecanismelor de credit i
de creaie monetar scriptural. Volumul de credite nu este nelimitat i
n consecin, condiiile de distribuie a lor influeneaz cererea de
preuri. Echilibrul va fi meninut, att timp ct repartiia creditului
rmne paralel desvoltrii activitii ecomonice.
K Wicksell introduce teoria valorii monetare n teoria general a
valorii (mecanismul ofert-cerere). Creditul st n centrul analizei pentru
75
c alimenteaz cererea de moned, influeneaz bncile i banca
central, nct rolul acestora s devin hotrtor. Bncile pot modifica
costul i cererea de credit. Variaiile ratelor dobnzii sunt deci
privilegiate i constituie elementul cauzal al dezechilibrelor.
Gunar Myrdal a introdus anticipaiile i elementele de monopol care
particip la formarea preurilor i a obinut un rezultat semnificativ. A
demonstrat c echilibrul monetar poate contribui la reducerea numrului
de omeri i la subutilizarea capacitilor de producie.
Nici sistemul suedez nu a integrat toate funciile monedei.

4.3. Analiza monetar a lui J.M.Keynes
Joac un rol cheie n teoria monetarist. Se trece de la termeni de
neutralitate la termeni de integrare a monedei, adic de la economie
monetizat la o economie monetar, nc din 1930 J.M.Keynes cretic
lipsa de studiu i de implicare a creditului, a ciclului de credit. n
tratatul de moned aprut n anul 1930 el sublinia c nu vor disprea
confuziile i nu va exista o viziune realist, att timp ct nu se va ine
seama de rata dobnzii n procesul de formare a preurilor. De
asemenea, trebuie fcut distincia ntre venituri i profit i ntre
economii i investiii.
Keyneseismul presupune o analiz dinamic a valorii monetare. Ea
ine seama de anticipri i de previziuni. Totul trebuie privit n micare,
nu static. Cantitatea de moned depinde de preferinele pentru
lichiditate(cerere de moned), de rata dobnzii, de eficiena marginal a
capitalului.
76
Aceast eficien depinde de volumul de investiii(care la rndul su
este influenat printre altele de rata dobnzii i de multiplicatorul de
investiii, care este influenat de cererea efectiv). Cererea efectiv este
influenat de economii, cererea de consum, oferta de bunuri de consum
i oferta de bunuri de capital. Teoretic cantitatea de moned este
modificat de cererea efectiv. n realitate, n toate analizele Keynesiste,
cantitatea de moned este considerat ca un factor de mrime exogen
(dat de puterea public), care se adapteaz n totdeauna nevoilor
economice. Aceast investiie care determin cererea efectiv, depinde
ea nsi de comportamentul agenilor economici n preferin pentru
lichiditate.
Moneda, elementul dinamic al teoriei Keynesiste este legat n timp
de riscul economic prin funcia sa de rezerv, care ajut funcia clasic
de schimb.
Teoria monetar a lui J.M.Keynes integreaz tiinific motivaiile
care explic deinerea de numerar. Ea ine seama de incertitudine.
Factorii monetari nu sunt neutri. Rata dobnzii a devenit un fenomen
monetar care depinde de ncrederea i de oferta de moned. Concepia
clasic presupune c rata de dobnd este rezultatul confruntrii ntre
oferta de economii i cererea de investiii.
Modelul lui Keynes se nscrie ntr-o economie de producie, dar n
care rolul monedei este foarte mare. Pe baza teoriei monetare a lui
J.M.Keynes a fost elaborat mai trziu de alii, o teorie global a
monedei ca valoare.

77
4.4. Reformularea teoriei monetare monetare cantitative de ctre
coala de la Chicago
coala de la Chicago a fost reprezentat n principal de Milton
Friedman. Acesta a propus reformularea teoriei cantitative. n primul
rnd trebuie studiat ntreaga cerere de moned. Moneda este
considerat ca un activ de patrimoniu, adic un element de avere a
agenilor economici. Averea, dupa Friedman poate lua 5 forme i
anume: moneda, aciunile, obligaiunile, bunurile materiale i capitalul
uman. Alte forme pun n valoare randamentele, gusturile i preferinele
agenilor.
Cererea de moned este n funcie de nivelul general al preurilor, de
randamentul aciunilor i obligaiunilor, de variaia preurilor bunurilor,
de preferin pentru avere(mbogire), de nivelul global al
patrimoniului.
n toate analizele privind cererea fondate pe maximizarea unei
funcii de utilitate definit n termeni reali, ecuaia cererii trebuie
considerat ca fiind n esen independent de unitile nominale
utilizate pentru determinarea variabilelor monetare. Ecuaia exprim
cererea de moned real ca o funcie de variabile reale, independente de
valorile monetare nominale.
Echilibrul monetar se realizeaz prin egalitatea ntre oferta i cererea
de moned. Oferta, sau cantitatea de moned n circulaie variaz n
funcie de trei elemente, care reflect comportamentul a trei categorii de
ageni:
78
- moned central, care este egal cu bancnotele aflate n circulaie,
plus rezerva monetar a bncii centrale(MC=B+R);
- depozitele de rezerv a agenilor bancari(D.R)
- depozitele de rezerv a agenilor nebancari(D.B)
M. Friedman demonstreaz c oferta este instabil i aceast
instabilitate este independent de cererea de moned. Keynesitii au
considert invers i anume c cererea este instabil n raport de
anticiprile agenilor economici. Friedman vorbete chiar de o mare
stabilitate a cererii de moned. Stabilitatea cererii nu poate fi studiat
dect privind de la noiunea de vitez, care depinde de agenii
nonfinanciari. Dar aceast vitez de circulaie trebuie privit din dou
unghiuri de vedere i anume, din punct de vedere al comportamentului
istoric i din cel al comportamentului ciclic. Acest ultim comportament
trebuie ajustat n funcie de veniturile i preurile dintr-o perioad
viitoare.
Cererea de moned, din punct de vedere global este stabil spune
Friedman. Faptul c inflaia este totdeauna i peste tot se datoreaz n
principal unei creteri anormal de rapide a cantitii de moned n raport
cu volumul produciei. Creterea circulaiei monetare nu influeneaz(
nu antreneaz) creterea cererilor de numerar. Dac s-ar ntmpla aa,
am obine obligatoriu o cretere de preuri. Dac de exemplu ar avea loc
o cretere a ofertei de moned pe termen scurt, va avea loc o cretere a
venitului naional i a preurilor. Dimpotriv, pe termen lung, cererea de
moned fiind stabil i anticiprile realizate, va aveaq loc o variaie
diminuat a preurilor.
79

4.5. Noua coal clasic
Revine la moneda neutr.
Principalii reprezentani au fost R.Lucas(Chicago), T.Sargent(Stanford)
i R.Barro(Harvard). Ei au fondat noua macroeconomie clasic ntre anii
1970-1980.
Dup acetia, monetarismul tradiional a plecat de la o premis fals
i anume c viteza de rotaie a monedei ar fi stabil. Noua coal clasic
demonstreaz c viteza de rotaie poate evolua. Agenii pot modifica
comportamentul lor n faa unei variaii a masei monetare.
Noua coal clasic pornete de la dou considerente(ipoteze):
4.5.1. Raionamentul trebuie fcut n cadrul unei piee care se ajunteaz
instantaneu i permanent. Variaiile de pre, de ofert i de cerere sunt
rezultatul unui proces, al unor tendine. Vom regsi aici modelul
echilibrului general al pieei i flexibilitatea preurilor i salariilor.
Noii clasici se preocup mai intens n special de oferta global care st
la baza tuturor modificrilor de pre.
4.5.2. Raionamentul integreaz conceptul de anticipare raional.
Agenii cunosc modele moderne de previziune economic i utilizeaz
toate informaiile disponibile pentru a determina variabile viitoare.
Agenii prevd valoarea viitoare a unui indicator pornind de la valoarea
actual i de la erorile de previziune din perioadele trecute.
Aceast coal consider c moneda este ntotdeauna neutr, n timp
ce neoclasicii(Chicago) consider c ea poate juca un rol pe termen
scurt. Nu exist iluzia monetar din partea agenilor. Sistemul lor de
80
informaii este astfel conceput nct poate anticipa comportamentul
autoritii monetare, adic variaia cantitii de moned. Numai
ocurile care nu pot fi anticipate de ctre ageni sunt eficiente n
raport de atitudinea lor raional. Dar autoritatea naional nu dispune de
nici un mijloc retroactiv care s-i permit s influeneze sistematic
sperana publicului. Neutralizarea monedei este total, ntruct aciunile
guvernului sunt integrate n comportamentul agenilor economici.
Aceast coal a influenat aciunea autoritilor monetare la nivel de
credibilitate i de autonomie a bncilor centrale.
Noua Scoal Clasic a perfecionat analiza fluctuaiilor economice
prin anticipri raionale i preuri flexibile. Prin aceasta se poate
relativ uor rolul monedei. n cazul ciclurilor economice reale n care
fluctuaiile sunt date de efectele reale, cum ar fi de exemplu, inovaiile
tehnologice, moneda este total neutralizat, att pe termen scurt ct i
pe termen lung.
Dup reprezentanii aceste coli, serviciile monetare sunt bunuri
intermediare realizate de sectorul privat, ale cror caliti cresc sau se
diminueaz in funcie de dezvoltarea economiei reale.
n replic, primii autori ai noului clasicism macroeconomic au
dezvoltat modele, cu cicluri monetare de echilibru. Prin acestea, se
demonstreaz c moneda contribuie la fluctuaiile economice, deci nu
este neutr. Introducerea modelelor de anticipare raional, reduce
marjele de manevr.
Marii economiti Milton Friedman(monetarist), J.Tobin(Keynesist)
i R.Lucas(noul clasicism) admit rolul ratei de cretere a masei monetare
81
i efectele ei reale asupra activitii economice. Acest lucru este ilustrat
de fora corelaiei dintre indicatorii monetari i cei de producie. Nu a
disprut deci dilema: moneda este un produs sau produsul este
moned.* *
*
Gndirea monetar actual este foarte activ. Exist numeroase
ntrebri crora nu li s-a gsit un rspuns satisfctor. Printre acestea
enumerm:
- de ce deinerea de moned este considerat un bun intrinsec, fr
valoare ?;
- dac moneda este un bun, acesta este un bun special ?;
- de ce agenii dein bunuri emise de puterea public ?;
- n ce msur politicele monetare influeneaz funcia de schimb a
monedei ?;
- moneda este factorul unic ce influeneaz preurile ?;
- diversitatea funciilor exercit influen asupra determinrii
cantitii de moned ?;
- moneda influeneaz schimbul i producia ?;
- ce este o economie monetar ?;
- moneda depinde de cretere ?;
n toate cazurile i accepiunile, moneda rmne un pilon al teoriei
economice. Teoriile monetariste sunt contradictorii dar
complementare. Fiecare pune accent pe o funcie a monedei.
Integrarea i neutilizarea monedei sunt nodul gordian al teoriei
monetare.
82
CAPITOLUL V
POLITICI MONETARE
5.1. Obiectivele politicii monetare
Experiena unor ri dezvoltate arat c politica monetar are
urmtoarele scopuri:
- stabilitatea preurilor i deci a monedei naionale;
- asigurarea n mai mare msur a angajrilor;
- o rat adecvat a schimbului valutar;
- o rat ridicat a creterii economice.
Pentru realizarea acestor obiective sunt necesare unele constrngeri,
care sunt:
- s previn panicile financiare;
- s evite instabilitatea excesiv a ratei dobnzii;
- s previn ca anumite sectoare ale economiei s suporte povara
politicii restrictive;
- s ctige i s menin ncrederea investitorilor strini.
Scopurile sau obiectivele sunt:
1. Stabilitatea preurilor
Acest obiectiv pare evident n orice economie modern, dar este
departe de a fi realizat. Inflaia reprezint un mare pericol pentru c nu
se redistribuie corect veniturile. Mai exact, toate salariile, contractele,
legislaia, impozitele i procedeele contabile sunt adaptate inflaiei.
De exemplu, dac inflaia este de 100%, iar productivitatea muncii
crete cu 2%, salariile cresc cu 102%, rata dobnzii cu 103% n loc de
3% etc.
83
Creterea inflaiei are trei inconveniente:
- trebuie s modificm frecvent preul maxim i catalogul preurilor;
- att timp ct preurile nu pot fi modificate continuu, ele se afl n
afara echilibrului pe perioadele scurte de timp dintre dou
modificri;
- inflaia ndeamn la pstrarea unei cantiti foarte reduse de valut
pentru c valuta pstrat i pierde valoarea, fr a beneficia de o
rat nominal a dobnzii mai mare dect alte active.
Politica monetar are n vedere c inflaia nu poate fi totdeauna
anticipat corect, iar economia nu poate nici ea s fie indexat n
ntregime.
De exemplu, venitul nominal (salariul etc.) este mai supus taxelor
dect venitul provenit din dobnda real.
Politica monetar ncearc s reduc alocarea ineficient a fondului
de investiii pe perioade de inflaie.
Politica monetar are n vedere s reduc impactul inflaiei asupra
distribuirii venitului i avuiei. Neanticiparea inflaiei deranjeaz pe
creditori, pe cei pensionai i este n favoarea debitorilor. Impactul
inflaiei dezavantajeaz pe salariai dac salariile se afl n urma
preurilor.
Politica monetar poate ajuta totui pe cei sraci cnd dispune ca
distribuirea veniturilor s fie mai puin inegal. Distribuirea veniturilor
are loc i prin faptul c unele familii sunt doar solicitante de
mprumuturi, iar altele doar ofertante.
84
Inflaia provoac nesiguran i incertitudine. Familiile nu i pot
planifica viitorul pentru o perioad mai lung pentru c nu cunosc ce
valoare real vor avea activele lor fixe. Oamenii sunt nclinai s
economiseasc, dar neanticiparea inflaiei i pedepsete aspru.
Inechitatea i face s-i piard ncrederea n puterea politic.
Efectele corozive ale inflaiei i copleete pe toi.
Inflaia mrete veniturile guvernului fa de cheltuieli.
Politica monetar trebuie s stabileasc cu ct. Nu trebuie rupt
echilibrul. Guvernul este cel mai mare debitor din economie i deci el
ctig din inflaie. Politica monetar este cea care trebuie s stabileasc
acest ctig.
Cnd rata inflaiei crete, valoarea real a datoriilor statului i
dobnzile ce trebuie s le plteasc se reduc.
Statul mai deine privilegii n perioade de inflaie i pentru c este
deintor de valut i rezerve bancare (ex.: Bancorex, ca banc de stat a
rezistat muli ani, doar ca urmare a reevalurii fondurilor sale n valut).
2. Angajri mai multe
Politica monetar are drept obiectiv i creterea de angajri (s evite
omajul). Problema principal care se ridic este determinarea nivelului
cel mai indicat al omajului.
Exist dou criterii de alegere:
- rata omajului s fie eficient din punct de vedere al maximizrii
produciei;
- o rat minim a omajului, stabilit pe baza urmririi lunare a
familiilor.
85
Ultima este incert i mai puin eficient, deci conduce n final la
accelerarea inflaiei. Aceasta i pentru c datele privind omajul nu pot
fi exacte. De exemplu, sunt eliminai cei care au renunat s mai caute
de lucru sau cei care lucreaz cu program redus nu sunt socotii pariali
omeri.
Numrul de omeri depinde i de nivelul i de durata plilor
compensatorii.
3. O rat adecvat de schimb valutar
Desigur c politica monetar trebuie s aib n vedere creterea ratei
de schimb a monedei naionale (deci a cursului valutar). Aceasta
conduce i la scderea ratei inflaiei. Exportatorii ctig, iar urmarea
direct este intrarea n ar a unei cantiti mai mari de valut.
Politica monetar trebuie s manifeste i aici un echilibru (al
cursului valutar).
4. Creterea economic
Politica monetar contribuie hotrtor la o rat permanent a
creterii economice. Nu este bine ca rata creterii economice s fie mic.
Politica monetar poate promova creterea creditelor i chiar
creterea monetar pentru creterea economic. Pentru a promova
investiiile, politica monetar are n vedere o rat real a dobnzii foarte
reduse.
Aceast msur trebuie s fie nsoit de o politic fiscal restrictiv,
inclusiv meninerea unui deficit bugetar mai mic.
86
Investitorii trebuie s aib n vedere n primul rnd, echipamente
noi. O rat mai mare a investiiilor s nsemne neaprat mai mult capital
productiv pe muncitor.
Constrngerile:
1. Prevenirea panicii financiare
Panica financiar i recesiunea economic conduc la creterea
omajului, deci nicidecum la creterea numrului de salariai, care s-a
vzut c este un obiectiv al politicii monetare. De exemplu, se produce
panic atunci cnd, dup ce au crescut spectaculos preurile, urmeaz
perioada de reducere a lor.
Cei care au cumprat active pe credit, le pot vinde achitndu-i
obligaiile ctre creditori. Pe msur ce unii din solicitanii de credite dau
faliment, pentru c nu-i pot achita creditele, unii dintre creditorii
acestora dau i ei faliment (de exemplu, bncile). Falimentele bancare i
incapacitatea lor temporar de a-i reface depozitele au constituit
principalele trsturi ale panicilor financiare. Pentru prevenirea panicilor
financiare, n rile cu economie de pia dezvoltat au fost create rezerve
(ex.: n SUA Rezervele Federale).
2. Stabilitatea ratei dobnzii
Meninerea relativ stabil a ratelor dobnzii este o politic monetar
a echilibrului, dar trebuie prevenite vrfurile prea ridicate ale ratei
dobnzii. Pieele financiare opereaz mai eficient dac dobnzile sunt
stabile. Dac ratele dobnzii cresc foarte mult, scade valoarea
portofoliilor bncilor i societilor de asigurare, ceea ce echivaleaz cu
o pierdere de capital. Panicile financiare se realizeaz i pentru c
87
oamenii au aversiune fa de riscuri. De aceea, prefer s-i vnd
activele la preuri care se afl sub valoarea lor. Ratele instabile de
dobnzi conduc i la fluctuaii ale cursurilor de schimb valutar. Dac
ratele dobnzilor vor crete n SUA, strinii vor cumpra dolari pentru a
achiziiona titluri de asigurri n SUA. Datorit cererii mai mari de
dolari, cursul acestei monede va crete. Acest lucru creeaz probleme,
att economiei americane, ct i celei strine.
Publicul vocifereaz i panica financiar crete. n general, panicile
financiare cresc n perioade de instabilitate monetar. Politica monetar
este cea care ia decizia ca rata dobnzii s fie la nivelul la care oferta i
cererea de bani sunt egale. Mai concret, statul poate regla oferta de bani,
o dat cu schimbarea cererii de bani.
3. Suportarea sarcinii politicii restrictive de ctre unele sectoare
economice
Politica monetar restictiv face ca unele sectoare s aib mai mult
de suferit dect altele. Cele mai afectate sunt sectoarele care export.
De asemenea, sectorul construciei de locuine este mai afectat.
Scopul politicii restrictive este de a reduce cererea de resurse, cnd
aceast cerere este excesiv i prea inflaionist.
4. ncrederea investitorilor strini trebuie meninut
Politica monetar trebuie s acorde o mai mare atenie modului n
care investitorii strini rspund la modificrile aduse n circulaia
monetar i pe piaa financiar. Dac activele unei ri sunt n declin,
investitorii strini i vor retrage capitalul. Ei vor vinde i stocurile i
obligaiile deinute n ara respectiv. De aceea, preurile stocurilor i
88
obligaiunilor se reduc (crete oferta). Aceast reducere a preurilor
conduce la reducerea avuiei i creterea costului investiiilor i n final,
la recesiune economic.
5.2. Instrumente ale politicii monetare
Obiectivele politicii monetare se suprapun n mare parte cu cele ale
politicii fiscale n msura n care ambele reprezint instrumente de
stabilizare macroeconomic. O alt posibilitate pe care o are politica
monetar pentru mbuntirea circulaiei monetare este constrngerea
bugetului i anume, posibilitatea acestuia de a se finana din mprumuturi.
Datoria, adic deficitul bugetar poate fi monetizat (de exemplu:
emisiunea monetar i stabilizarea ratei dobnzii).
n general, ntr-o economie de pia dezvoltat, politica monetar nu
impune legi prin care s creasc sau s reduc cererea global.
Printre instrumentele utilizate de politica monetar, reinem:
1. Operaiuni pe piaa liber
De exemplu, cumprrile i vnzrile de asigurri (polie). Este
vorba de un numr redus de ageni de asigurare care aparin unor bnci
sau altor instituii specializate n vnzarea de asigurri guvernamentale.
Acest instrument este aplicat prin Banca Naional a Romniei care
cunoate tot timpul preul i rata dobnzii. De asemenea, BNR acord
credite bncilor pentru relansarea economiei, n primul rnd a
investiiilor.
BNR conduce operaiunile de pe piaa liber (de ex.: operaiunile cu
efecte de comer sau titluri financiare i de credit). Tot BNR poate crete
89
sau reduce rezervele de stat sau valutare. BNR poate dirija operaiunile
cu titluri de stat (bonuri de tezaur, bilete de trezorerie etc.).
2. Mecanismul scontrii
El const n posibilitatea unor bnci de a se mprumuta la banca
central sau la rezerve. Tot BNR este ofertant de mprumuturi de ultim
moment. Dac bncile ca instituii depozitare se confrunt cu reducerea
lichiditii, mecanismul scontrii trebuie utilizat pentru extinderea
cumprrilor de pe piaa liber. A doua funcie a mecanismului scontrii
este de a oferi soluia pentru creterea lichiditii unor instituii aflate n
dificultate.
A treia funcie este legat de ncurajarea sau descurajarea
mprumuturilor prin modificarea ratei de scont. Banca Naional a
Romniei mai are din acest punct de vedere i funcia de a informa piaa
asupra inteniilor sale viitoare privind modificarea ratei de scont. Banca
poate face des mprumuturi de la BNR, dar aceste credite trebuie
limitate.
Ele trebuie s mprumute numai n caz de nevoie.
BNR poate varia rata de scont (a dobnzii). BNR poate obliga
bncile s-i creeze provizioane i rezerve pentru a putea ine stabil rata
de scont. Totui schimbarea mai frecvent a ratei de scont se face ca o
reacie la creterea ratei dobnzii pe piaa liber. Dac BNR mrete rata
scontului, ea valideaz creterea precedent a ratei dobnzii.
3. Modificarea necesarului de rezerve
90
BNR are puterea de a varia necesarul de rezerve n cadrul anumitor
limite. Creterea necesarului de rezerve afecteaz stocul de bani (de ex.:
dac rezervele sunt excedentare, se apeleaz la emisiunea monetar).
Dac rezervele sunt mari, bncile nu mai constituie depozite ale
persoanelor fizice i juridice sau scad dobnzile. n rile dezvoltate,
necesarul de rezerve nu se modific zeci de ani.
4. Contractele selective
Cele trei instrumente prezentate mai sus acioneaz asupra cererii
globale prin modificarea rezervelor i a ratei dobnzii i afectnd n
acest fel, ntreaga economie.
Controalele se efectueaz mai cu seam pe pieele financiare mai
izolate, unde rolul factorilor locali este mai mare. Controlul are ca
principal rol, depistarea problemelor nedorite care apar cnd cererea este
excesiv.
De exemplu, se controleaz cu deosebire:
- creditul destinat procurrii stocurilor (se stabilete un cost
marginal al acestui mprumut);
- creditul consumatorului (de consum).
5. Convingerea moral
Ea const n faptul c BNR (banca central n general) i folosete
puterea sa de convingere asupra bncilor sau asupra lumii financiare n
general pentru ca acestea s-i schimbe comportamentul (ex.: limitarea
mprumuturilor strine sau ncurajarea cumprrii de titluri de stat).


91
6. Publicitate i consiliere
Crete atenia acestor bnci, bncile centrale sunt mai solicitate de
ctre pres. Aceasta ajut la promovarea politicii monetare. Exist
consilieri de afaceri care ajut n promovarea politicii monetare.
5.3. Politici monetare n Romnia i n lume
Politicile monetare din toate rile i din toate perioadele au vizat n
primul rnd, stabilitatea monedei, meninerea ei la un nivel relativ
constant de valoare, deci de putere de cumprare. Politica monetar nu
poate conduce n mod direct la stabilitatea monedei, orict ar fi de bun
legislaia.
Politica monetar se desfoar n funcie de jocul forelor
economice i pe baza principiului autoreglrii.
Politicile monetare eficiente pornesc de la idea c moneda reprezint
fluxuri bneti care apar n timpul tranzaciilor i proceselor economice
interne i internaionale. Toate aceste fluxuri i schimburi se ntlnesc n
stabilitatea i creterea economic, balana de pli externe, balana
comercial, excedentul sau deficitul bugetului statului. La rndul lor,
toate aceste fenomene i procese economice au legtur cu banca central
i de emisiune a unei ri, ntruct aceast instituie are nsemnate
atribuii n realizarea politicii monetare.
Orice dezechilibru major ntre tranzacii, fluxuri bneti, fie pe plan
intern, fie ntre dou sau mai multe ri, deci pe plan internaional,
conduce la o rezolvare pe baz de moned, care afecteaz nu numai
stabilitatea i puterea de cumprare a acestei monede, dar i rezerve
92
valutare i puterea economic ale celei ce suport operaiunile
nefavorabile.
n orice perioad i n orice ar, banca central vegheaz
meninerea stabilitii monedei naionale.
La noi a existat o perioad, ndeosebi ntre cele dou rzboaie
mondiale, cnd exista o puternic stabilitate monetar i pentru c era o
politic monetar foarte riguroas. n primul rnd, n aceast perioad,
moneda noastr avea acoperire n aur i era convertibil. Exista o paritate
legal a leului, adic o cantitate de aur pe care o coninea. Cnd paritatea
scdea sau cretea, ca urmare a fluxurilor monetare i situaiei
economice, banca central intervenea i echilibra cererea cu oferta de
bani. La acea vreme, echilibrarea se fcea ndeosebi prin importul sau
producerea aurului. O moned convertibil presupunea meninerea
echilibrului i stabilitii monetare ntre punctele de ieire i de intrare ale
aurului.
Cnd balana de plti externe era defavorabil, banca central
intervenea prompt, punnd la dispoziia pieei monetare i valutare aur
sau devize. Dar stocul ei de acoperire era n pericol, din care cauz
banca central trebuia s recupereze aceast eventual pierdere. Dac nu
existau alte posibiliti, banca central era nevoit s restrng
emisiunea i circulaia banilor de hrtie, care aveau acoperire n aur i
deci cretea (relativ) rezerva de aur i devize. Retrgnd o parte din
banii (bancnotele) din circulaie, procentul de acoperire n aur fa de
banii din circulaie se meninea. O alt soluie era ca banca central s
nu mai acorde credite de scont pe piaa intern, dect cu mare
93
precauie. Acest lucru se realiza simplu i anume prin ridicarea ratei
scontului la banca central i printr-o gestionare mai riguroas a
cambiilor i a altor titluri de credit i de pli. Ridicarea dobnzii (taxei
scontului) temporizeaz unele iniiative, unele tranzacii i deci
reducerea creditelor. O dat cu creterea taxei de scont, moneda devine
mai cutat, deci crete puterea de cumprare. nseamn c preurile
ncep s scad, ceea ce ncurajeaz exporturile i limiteaz importurile.
Se poate obine n acest fel o mbuntire a balanei comerciale i se
poate echilibra rezerva valutar.
Creterea taxei scontului are influene i n privina fluxurilor
monetare pe care o ar le are cu strintatea. Creterea dobnzilor
nseamn scumpirea capitalurilor. Rezult c n mai mare msur,
capitalurile strine sunt atrase n ar, pentru c vor realiza profituri mai
mari (dobnzile fiind mai mari). Aceste capitaluri strine au efect pozitiv
asupra economiei (aceasta se nvioreaz), ceea ce d posibilitatea relurii
creditrii i n totalitate a activitilor economice.
Importana foarte mare pe care o are politica monetar n orice
economie a condus n permanen la aplicarea unor msuri de protecie a
monedei i de nlturare a factorilor de dezechilibru.
Politicile monetare au de cele mai multe ori n vedere i un control
asupra fluxurilor i tranzaciilor monetare interne i internaionale n
care este implicat fiecare ar. Sunt impuse de asemenea, msuri de
supraveghere a cursului de schimb i a comerului cu devize i titluri.
Multe dintre instrumentele politicii monetare dintre cele dou
rzboaie mondiale sunt utilizare i acum n ara noastr.
94
Dei de la nceputul perioadei actuale de tranziie, promovarea unei
politici monetare eficiente a fost unul din obiectivele prioritare, totui
aceast eficien nc nu s-a dovedit dect parial. Puterea de cumprare
a leului a sczut enorm, deprecierea fa de monedele de referin a fost
i ea foarte mare, convertibilitatea nu s-a realizat n cea mai mare parte,
inflaia a fost de multe ori galopant, dobnzile mari, iar msurile fiscale
excesive.
Cu toate c Banca Naional a Romniei, una dintre cele mai
serioase instituii ale rii, a intervenit deseori, politica monetar nu a
putut s suplineasc deficienele mari existente n economia real.
Pe plan internaional, politicile monetare se caracterizeaz n ultimul
timp printr-o relaxare pe plan coercitiv, legislativ i intervenionist.
Politicile protecioniste nu mai reprezint factorul numrul 1 n
stabilitatea monedelor naionale. Mult mai importante sunt politicile de
deschidere, de ajustare, de determinare a puterilor de cumprare ale
monedelor naionale pe baza unor calcule i modele complexe cu un
grad ridicat de exactitate i rigurozitate. Au loc dezvoltri regionale ale
politicilor monetare i crearea de uniuni monetare. Cea mai recent i
mai spectaculoas este crearea Uniunii Monetare Europene (sau zona
EURO). Monedele slabe depind tot mai mult de monedele de referin i
de monedele internaionale, implicit de organismele financiare i
monetare internaionale.
95
C CA AP PI IT TO OL LU UL L V VI I
MASA MONETAR
6.1. Coninutul i structura masei monetare
Moneda este o crean, o form de avere. Dar nu toate creanele sunt
moned, dintr-un motiv foarte simplu i anume, c ele nu pot circula
libere (de ex.: depozitele bancare).
Averea monetar este utilizat pentru schimb, pentru procurarea altor
active n vederea obinerii unui profit. De pild, sunt cuprinse aici
depozitele pe diferite termene sau procurarea de valut.
n practic, de multe ori este dificil s separm activele monetare de
cele nemonetare.
Moneda apare ca o crean n bilanurile firmelor, agenilor
economici.
Activele monetare sunt formate n primul rnd, din numerar i
depozite, dar i din rezervele n numerar ale bncilor i depozitele
bncilor la banca central i de emisiune. Cele de mai sus sunt creane
monetare pentru c sunt creane asupra unor bnci, fie ele bnci
centrale sau bnci de depozite.
Masa monetar este format din totalitatea activelor care pot fi
utilizate pentru obinerea de bunuri i servicii, ct i pentru achitarea
datoriilor. Ea mai poate fi definit ca totalitatea produselor monetare
create la un moment dat i puse la dispoziia economiei i societii
dintr-o ar.
Masa monetar cuprinde urmtoarele active:
- numerarul (moneda efectiv) ;
96
- moneda de cont sau disponibilitile n conturile curente;
- depozitele (sumele depuse la termen, de obicei la bncile de
depozit);
- alte active monetare.
Cea mai mare parte a numerarului este deinut de persoanele
fizice i agenii economici i este utilizat pentru procurarea de produse
i servicii, deci n tranzaciile comerciale i valutare (n ara noastr,
moneda naional are o convertibilitate limitat). Numerarul este activul
monetar cel mai lichid, pentru c poate fi schimbat, folosit n orice
moment i n mod nemijlocit.
Moneda de cont este dat de disponibilitile din conturile curente.
n limita acestor disponibiliti din conturi pot fi eliberate cecuri de pli
sau pot fi achitate datoriile. Moneda de cont poate fi transformat
oricnd n numerar, totui ea este mai puin lichid dect numerarul,
ntruct sumele trebuie mai nti retrase din cont.
Depozitele prezint o mare variaie de forme, tipuri, termene de
retragere. Spre deosebire de moneda de cont, depozitele nu dau dreptul
eliberrii pe seama lor de cecuri sau carduri.
Uneori ns, ele pot fi desfiinate i utilizate, cel mai des, pe baza unui
preaviz. Actualmente, depozitele au o pondere foarte mare n totalul
activelor monetare, pentru c sunt aductoare de mari venituri reprezentate
de dobnd. Totui, esenialul este c depozitele au un grad mai mic de
lichiditate, ntruct nu pot fi utilizate oricnd.
n categoria alte active sunt cuprinse cele plasate n diferite titluri
de pe piaa monetar.
97
Ele cuprind cambiile i biletele la ordin, biletele de trezorerie i
bonurile de cas. Acestea sunt pe termen scurt i au un grad mai mare
de lichiditate dect titlurile pe termen lung i mediu i care sunt
reprezentate de aciuni i obligaiuni. Titlurile pe termen scurt au o
lichiditate mai mare pentru c pot fi valorificate nainte de termen, deci
sunt negociabile. Deintorii lor le pot vinde oricnd pentru a-i achita
datorii sau pentru mrfuri i servicii.
Chiar dac difer n funcie de durata lor de via, pe total, titlurile au
un grad de lichiditate mai mic dect alte active monetare.
Determinarea masei monetare este foarte dificil i complex, tocmai
din cauza variaiei acestor forme sub care ea se gsete n economie. De
exemplu, n cadrul titlurilor, un grad mai mare de lichiditate l au
bunurile de tezaur i obligaiunile. Motivul este tot valorificarea lor
nainte de termen.
Din cele afirmate mai sus se poate constata c n marea lor
majoritate activele monetare, masa monetar reprezint o sum de
creane asupra sistemului bancar, chiar dac se gsesc la persoane
fizice i firme nebancare. Dezvoltarea produselor i serviciilor bancare a
fcut ca n ultimul timp s apar noi produse monetare, ceea ce a
diversificat i masa monetar.
6.2. Agregatele monetare
Au aprut ca instrumente de analiz a masei monetare, ca o
necesitate de a dezvolta i poziiona indicatorii legai de masa i
circulaia monetar.
98
Aa cum afirm profesorul universitar Silviu Cerna banii de hrtie
i moneda scriptural se creeaz cu ocazia monetizrii unor active
nemonetare.
5
n activele nemonetare sunt cuprinse: aurul, devizele,
creanele asupra trezoreriei statului, creane asupra economiei.
Pentru a analiza masa monetar, ct i evoluia acesteia este necesar
s se in seama de cursurile flotante, omaj, inflaie, criz economic.
Cei mai muli monetariti i ndeosebi cei americani consider i
acum c moneda are un rol dominant n viaa economic, ceea ce
nseamn c instrumentele monetare i mai ales circulaia bneasc,
inclusiv masa monetar influeneaz economia.
Aceast influen poate fi determinat cu ajutorul indicatorilor
monetari, care la rndul lor nu au n vedere doar moneda, banii, ci i
procesele economice principale, adic producia, comerul, preurile,
operaiunile valutare, bugetul, balana de pli externe.
De altfel, aceast influen este reciproc.
Conform monetaritilor, indicatorii monetari se mpart n dou
grupe:
- indicatorii care determin evoluia masei monetare;
- indicatorii ce estimeaz efectele politicii monetare asupra
economiei.
Aceast mprire este valabil pentru rile cu economii de pia
dezvoltate.
Obiectivele i caracteristicile monetare sunt definite, determinate
cu ajutorul indicatorilor ratei dobnzii i agregatelor monetare.

5
Silviu Cerna, Sistemul monetar i politica monetar, Ed. Enciclopedic 1996, pag.68
99
Influena puternic a unor factori nemonetari a fcut ca mai demult,
rata dobnzii s nu mai fie un indicator suficient pentru analiza,
structura i evoluia masei monetare. El nu este att de complex pentru a
putea determina toate influenele i perturbrile.
Dei rolul indicatorului ratei dobnzii a rmas nsemnat, acum se
pune accent pe indicatori de politic monetar, adic indicatori monetari
compleci cuprini n agregate monetare, care la rndul lor sunt utilizate
n modele de analiz a masei monetare i a circulaiei monetare n
general. Aceste modele complexe in seama i de rata dobnzii.
Agregatele monetare se grupeaz n trei categorii i anume:
1. Moneda primar sau moneda de rezerv (baza monetar).
Aceast moned este creat i controlat de banca central
6
i se
determin ca diferena ntre totalul activului i totalul pasivului
bilanului acestei bnci. Banca central creeaz moneda prin distribuirea
de credite bncilor i altor instituii de credit i tezaurului, ct i prin
reescontarea efectelor comerciale i publice. Aceste creaii monetare se
regsesc n activul bilanului.
Pasivul bilanului bncii centrale arat volumul i repartizarea pe
deintori a monedei primare. Este vorba de biletele de banc
(bancnotele), moneda divizionar, disponibilitile tezaurului i
disponibilitile n conturile bncilor creatoare de moned scriptural.
Combinarea elementelor de activ i pasiv este foarte variat, de
aceea i agregatele monetare sunt foarte variate.

6
Cezar Basno, N.Dardac, C.Floricel, Moned, credit, bnci, EDP 2005, pag. 82.
100
Pentru a determina corect moneda primar trebuie s inem seama
de modificarea bazei monetare i de multiplicatorul monetar sau al
creditelor.
1) Moneda ca mijloc de plat mai este denumit i mas
monetar n sens restrns. Ea este constituit din produsele monetare
create de bncile centrale, celelalte bnci i instituii financiare.
2) Moneda avuie net este format din produsele monetare
enumerate mai sus, inclusiv activele neutilizate ca mijloace de plat
curente dar care pot fi transformate relativ uor n lichiditi.
Agregatele monetare necesit alegerea grupului de active, msurarea
performanelor fa de evoluia preurilor i PIB, ct i agregarea
activelor monetare selectate.
Agregatele cuprind att mijloacele de plat, ct i plasamentele
financiare care pot fi transformate rapid n mijloace de plat.
Agregatele monetare au tocmai rolul de a integra succesiv produsele
monetare create n scopul asigurrii lichiditii agenilor financiari i
nefinanciari. n raport de modul de includere a diferitelor active
monetare n structura masei monetare, avem urmtoarele agregate
monetare.
7

M
1
este agregatul care cuprinde toate mijloacele de plat sub forma
monedei efective i depunerilor n cont curent. Acest agregat este partea
cea mai activ a masei monetare sau lichiditatea primar. Avnd n
vedere c o unitate monetar este utilizat de mai multe ori este necesar
s determinm cu ajutorul acestui agregat viteza de rotaie a banilor. Din

7
Documente ale BNR, Caiete de studii, Buletine BNR.
101
acest punct de vedere, agregatul M
1
reprezint un stoc, iar rotaiile un
flux monetar. Viteza de rotaie se determin astfel ca un raport ntre
valoarea bunurilor tranzacionate ntr-o perioad de timp sau PIB i
agregatul M
1
:

1 1
BTR
M
PIB
M
V
V = =

unde:
V = viteza de rotaie;
V
B
TR
= valoarea bunurilor tranzacionate
ntr-o perioad de timp.

Din acest punct de vedere se mai poate spune c M
1
nseamn
capacitatea monedei de a se cheltui n totalitate.
M
2
include agregatul M
1
, la care se adaug plasamentele la termen
i cele n vederea economisirii, dar care pot fi oricnd transformate n
lichiditi (prin eliberare de cecuri sau cri de plat cu preaviz). Deci
M
2
cuprinde pe lng M
1
i lichiditatea secundar.
M
3
cuprinde agregatul M
2
, dar i alte active cu grad diferit de
lichiditate i anume, certificate de depozit, bonuri de cas, conturi de
economii pe termen mediu, alte titluri emise de firme pe piaa
monetar.
L cuprinde agregatul M
3
, dar i titlurile emise pe termen lung i
mediu, negociabile.
n cele ce urmeaz, prezentm situaia titlurilor de crean
negociabile n Frana.
102
6.3. Titluri de creane negociabile
Analiza titlurilor de crean negociabile nu poate fi neleas, dect
dac este amplasat ntr-un cadru mult mai larg i anume, reforma
pieei de capital. Aceasta vizeaz modernizarea pieei financiare,
dndu-i instrumentele i structurile necesare unei astfel de mutaii.
n analiza titlurilor de crean negociabile trebuie s inem seama de
caracteristicile produsului i de modul de acionare pe piaa primar i
secundar.
Caracteristicile comune se refer la:
- suma minim;
- negocierea;
- o pia primar;
- o pia secundar;
- subscriitorii (fr excepie, deci de toate categoriile);
- calitatea judiciar;
- prima de emisiune i de rambursare;
- durata;
- sursele de informare statistic;
- reglementrile i fondurile de plasament.
Titlurile de creane negociabile intr n categoria valorilor care nu
sunt cotate. Ele cuprind n principal, bonurile de tezaur, biletele de
trezorerie, certificatele de depozit negociabile, bonuri ale
instituiilor i societilor financiare.
Titlurile de crean negociabile sunt emise de Ministerul Finanelor,
ntreprinderi (altele dect cele de credit), instituiile de credit, instituiile
103
financiare de specialitate bancar, societi bancare supuse regimului
rezervelor obligatorii. Durata maxim a acestor titluri este de 7-10 ani.
n Frana, suma minim a titlurilor de creane negociabile este de 5
milioane franci.
O dat cu schimbrile de ordin financiar intervenite n economie,
trebuie regndit noiunea de agregate monetare.
Dezvoltarea titlurilor de creane negociabile, n care scadenele se
reduc mult (de exemplu, n Frana, de la 6 luni la 10 zile), fac total
imposibil un clasament nemonetar al acestor instrumente.
Printre agregatele monetare, alturi de cele clasice poate fi creat i
un agregat de lichiditi, incluznd titluri de creane negociabile de
origine nebancar.
Un model al noilor agregate ar putea fi n Frana:
M
1
=

cuprinde toate mijloacele de plat emise sau girate de
instituiile de credit bancar, centrele de cecuri potale i de Trezorerie
(bilete, monede divizionare, depozite la vedere);
M
2
= M
1
+ ansamblul plasamentelor la vedere (librete A, B, Bleu,
librete obinuite de banc, librete de economii pe termen lung, librete
populare de economii);
M
3
= M
2
+ conturi n devize, plasamente cu scaden nenegociabile
(conturi la termen, bonuri de cas i de economii, bonuri de tezaur) i
titluri de creane negociabile bancare (certificate de depozit, BSF etc.);

L = M
3
+ titluri de creane negociabile, emise de ageni nebancari,
cum ar fi economiile contractuale (planul de economii pe termen lung,
librete de economii ale ntreprinderilor).
104

L
- bilete de trezorerie
- bonuri de tezaur negociabile
- bonuri ale instituiilor financiare
specializate nebancare

M
3

- bonuri ale instituiilor
financiare specializate
bancare

- certificate de depozit
negociabile

- bonuri ale societilor
financiare


M
2








Bonuri de tezaur negociabile
105
Caracteristici
Reforma bonurilor de tezaur este elementul central i dominant al
renovrii pieei de capital. Prin introducerea titlurilor de creane
negociabile, Ministerul Finanelor d fiecrui participant (ntreprinderi,
bnci, stat) un nou instrument de finanare negociabil i de gestiune a
datoriei publice. Aceasta apare, se amplific prin creterea nevoilor de
finanare ale statului i lipsa de adaptare a instrumentelor existente.
Prioritatea reformei pieei monetare nu este crearea biletelor de
trezorerie, ci reintroducerea bonurilor de tezaur. Aceasta pentru c ntr-o
ar doritoare de a menine o politic monetar prin intermedierea ratei
dobnzii, bonurile de tezaur sunt negociabile pe o pia veritabil, unde
pot interveni toi operatorii. Aici Banca Central este suportul privilegiat.
Pentru a se realiza acest lucru, ele trebuie s fie fungibile, standardizate,
lichide i accesibile la toi subscriitorii, ceea ce nici n Frana nu a fost
posibil pn n anul 1986.

Situaia bunurilor de tezaur nainte de reform
Tipologia bonurilor de tezaur
Se face diferena ntre bonurile de tezaur destinate publicului i cele
destinate bncilor i altor organisme financiare. Bncile i alte
organisme financiare sunt obligate s depun banii n conturi curente la
banca central, bonurile de tezaur pe care le dein n portofoliu i de a
efectua n conturile curente subscripiile lor ulterioare.
Modelul francez grupeaz astfel bonurile de tezaur:
106
- bonuri n cont curent (pentru interveniile pieei monetare nema-
teriale);
- bonuri pentru formele (participaiile) care au un suport material,
printr-un titlu imprimat (pentru public), (acestea dou difer n
funcie de prioritile politicii economice);
- bonuri n cont curent emise prin adjudecarea unor instrumente
(datorii) de pe piaa monetar;
- bonuri pe formule subscrise la ghieu i ale cror rate fixe
constituie un instrument de politic de economii.
Pot fi emise dou categorii de bonuri:
- cu dobnd progresiv cu o durat maxim de 5 ani;
- bonuri de tezaur de 1-2 ani (cnd dobnzile sunt pltite n avans,
atunci cnd se face subscrierea).
Bonurile de tezaur n conturi curente
Aceste bonuri constituie piaa cea mai important pentru finanarea
pe termen scurt a bugetului (Trezoreriei).
nainte de reforma din Frana, aceste titluri erau rezervate bncilor i
instituiilor financiare, bncilor cu statut special, agenilor de schimb,
curtierilor (societilor) de valori mobiliare sindicalizai. Bonurile de
tezaur sunt depozitate n mod obligatoriu la Banca Central, care
deschide pentru fiecare instituie depozitar un cont. Bonurile sunt
emise prin adjudecare i ele pot avea o rat a dobnzii variabil sau
fix.
rile cu economie de pia dezvoltat i propun - i deja au realizat
n mare msur - s raionalizeze i s dezvolte bonurile de tezaur n
107
conturi curente, s atrag i prin acest mijloc, investitorii, s faciliteze
negocierea pe o pia secundar larg i activ.
i la noi, n viitor, se va pune problema simplificrii evidenei
bonurilor de tezaur prin conturile curente i a transformrii populaiei n
astfel de investitori, ct i normalizarea procedurilor de emisiune.
Piaa bonurilor de tezaur negociabile se concretizeaz, att pe piaa
primar, ct i pe piaa secundar.
Piaa primar presupune mai nti ca la fiecare nceput de trimestru,
Ministerul Finanelor s fixeze calendarul de adjudecare i nivelul
fiecrei adjudecri (valoarea bonurilor adjudecate).
De asemenea, se fixeaz modul de adjudecare a bonurilor cu rat
fix i variabile, tipurile bonurilor ce vor fi adjudecate, suma supus
adjudecrii, accesul sau nu al publicului, modalitile practice de
subscriere.
Biletele de trezorerie
n Frana, apariia biletelor de trezorerie a nsemnat un element
esenial (al doilea, adic dup bonurile de tezaur) al reformei pieei
monetare.
I s-a fcut cea mai mare publicitate. A fost pus n cauz din nou
autoritatea monetar bancar, care a refuzat mereu operarea direct ntre
ntreprinderi. nainte de biletele de trezorerie au existat biletele
industriale, care erau de fapt, mprumuturi ale companiilor de asigurri,
garantate de bnci.
Biletul de trezorerie este un titlu de crean negociabil, la purttor,
nscut din creana ce rezult din mprumuturi pe care le face emitentul.
108
Biletele de trezorerie pot fi emise de ctre toate societile pe aciuni,
care au o anumit vechime i care dispun de un capital social cel puin
egal cu emisiunea. Sunt excluse: statul, bncile, instituiile i societile
financiare.
Emisiunea trebuie s aib un nivel minim, de exemplu n Frana 1,5
milioane sau 5 milioane de franci. Durata poate fi de la 10 zile la 7 ani.
Ratele dobnzii difer i n funcie de durat. Rata poate fi fix sau
flotant.
Biletele de trezorerie sunt bilete la ordin, sunt la purttor i sunt
reprezentate printr-un document scris (ca orice bilet la ordin).
Banca central nu instituie un plafon al emisiunii biletelor de
trezorerie, dar asigur un control, care se refer la obligativitatea
declarrii volumului emisiunii.
Biletele de trezorerie pot fi cumprate de ctre oricine (particulari,
ageni economici, companii de asigurare, instituii cu scop nelucrativ,
bnci).
Piaa biletelor de trezorerie cuprinde pe emiteni, intermediari i
investitori.
Bncile pot fi intermediari, alturi de emitenii de bilete care nu vor
s fac un plasament greit, agenii pieei interbancare (curtieri) i
agenii de schimb, ct i de investitori (particulari, ageni economici
etc.).
Certificatele de depozit
109
Certificatul de depozit este un titlu de crean negociabil la un nivel
minim. Durata 10 zile - 7 ani. Este vorba de un depozit la termen
negociabil.
Emitenii sunt instituiile de credit abilitate s administreze fondurile
populaiei, care pot fi la vedere sau pe un termen mai mic de 2 ani.
Obligaiunile
Obligaiunile reprezint o crean a deintorilor asupra emitenilor.
Deintorul unei obligaiuni are dreptul s ncaseze o dobnd.
Obligaiunile sunt rscumprate la scaden de ctre cel ce le-a emis.
Obligaiunile sunt foarte importante pentru cei care le-au emis,
pentru c alte resurse de fonduri nu aveau, ori acestea erau insuficiente.
Ele reprezint deci un mijloc de mobilizare a capitalurilor de mprumut.
Obligaiunile pot fi emise de firme, instituii publice i/sau private,
bnci, organisme internaionale, consorii bancare etc.
Rambursarea obligaiunilor, care se mai numete i amortizarea
mprumutului obligatar poate fi fcut o singur dat la termenul
scadent sau prin anuiti (cote anuale la care se adaug dobnda
aferent).
Dobnda poate fi determinat ca o cot fix la valoarea obligaiunii
sau ca o rat procentual. Dobnda se mai numete n cazul
obligaiunilor, cupon. Fie c se percepe dobnd, fie cupon, valoarea
de rambursare a obligaiunii este de obicei egal cu valoarea nominal
sau de emisiune.
Emisiunea i circulaia obligaiunilor presupune urmtorii
participani:
110
- emitentul;
- investitorii;
- instituiile organizatoare i gestionare.
Uneori, obligaiunile pot fi convertite n aciuni ale emitentului sau
ale altei firme, evident cu acceptul acestora.
Obligaiunile reprezint pasive pe termen lung. Ele sunt deci datorii
pe termen lung, fcute pe piaa de capital.
Dintr-un alt punct de vedere, obligaiunile (bonds) reprezint
documente, titluri emise de cei care au nevoie de capital, deci
contracteaz un mprumut. Prin aceste documente se face promisiunea
legal de a restitui suma mprumutat plus dobnda sau comisionul
aferente.
Specific emisiunii de obligaiuni este faptul c o firm descompune
o sum mare de bani de care are nevoie, n foarte multe uniti mici
numite obligaiuni. Aceste obligaiuni sunt vndute publicului.
Spre deosebire de aciuni, obligaiunile nu aparin capitalului social,
adic al acionarului firmei. Deintorii de obligaiuni nu au drept de vot
i nu primesc dividende.
Firma care emite obligaiunile numete un curator care reprezint i
apr interesele deintorilor de astfel de titluri.
Aceast funcie de curator este ndeplinit de regul de bnci.
Emisiunea de obligaiuni fiind un mprumut pe termen lung, ea
trebuie garantat cu o parte din activele companiei.
111
Obligaiunile prezint un mare grad de lichiditate. Ele pot fi
vndute oricnd (deci i nainte de scaden), de obicei prin intermediul
unui broker prin bursa de valori, la preul pieei.
Obligaiunile au deci o valoare de pia, care reprezint un procentaj
din valoarea nominal sau valoarea de scaden.
Valoarea de pia a obligaiunilor este influenat de rentabilitatea
curent (raportul dintre valoarea cuponului sau dobnd i preul de
pia curent), rata de rentabilitate a altor investiii, timpul pn la care
obligaiunile ajung la scaden i ncrederea n firma ce a emis
obligaiunile.
Obligaiunile pot fi asigurate (cu ipotec) sau neasigurate.
n ultimul caz, nu este necesar asigurarea datorit ncrederii
generale n firma emitent.
n general, firma emitent are voie s rscumpere n avans
obligaiunile (callable). n acest caz, preul este de regul mai mare
dect valoarea nominal, pentru a-i determina pe deintori s renune la
investiia lor.
Obligaiunile prezint mai multe avantaje pentru firma care le-a
emis, printre care foarte important este faptul c impozitarea firmei se
face la suma rmas dup ce s-a sczut dobnda sau cuponul pentru
obligaiuni.
Pentru a nu avea probleme cu rscumprarea, firmele emitente i
creeaz din timp, un fond de amortizare. n general acest fond de
amortizare se concretizeaz ntr-un depozit la banc.
112
El este de aceeai mrime cu fondurile ajunse la scaden, dar firma
realizeaz un ctig suplimentar din dobnda primit de la banc pentru
aceste depozite.
Acest fond de amortizare nu este cuprins n activele curente ale
firmei emitente, ntruct nu poate fi utilizat pentru acoperirea (plata)
unor pasive curente.
n cazul obligaiunilor este de mare importan actualizarea. Este
vorba de a stabili n mod repetat valoarea la zi (azi) a unei sume
viitoare.
Prin faptul c obligaiunile pot fi cumprate i rscumprate nainte
de scaden, ele pot fi considerate uneori i ca instrumente de plat,
alturi de cambie i biletul la ordin.
n acelai timp, ele sunt o form alternativ de creditare ca i
leasingul, factoringul, scoringul etc., rolul major n gestionarea
obligaiunilor revenind bncilor.


113
C CA AP PI IT TO OL LU UL L V VI II I
CREAIA MONETAR

7.1 Coninutul creaiei monetare

Creaia monetar este una din atribuiile principale ale bncilor.
Moneda comercial este un bun, o marf ca oricare alta (din punctele de
vedere care ne intereseaz aici). Moneda comercial se mai numete i
moned bancar (bilet de banc de exemplu), fie c este vorba de
numerar, cecuri sau moned scriptural.
Monetizarea creanelor are loc atunci cnd se acord un credit
bancar sau cnd se face o achiziionare de devize. Moneda nu este
colectat ca orice materie prim. Moneda este colectat de ctre bnci n
principal sub form de depozite sau economii (n conturi curente sau de
economii). n felul acesta este facilitat efectuarea schimbului i plilor.
Realizarea de creaie monetar de ctre bnci este o chestiune
dificil. Ideea de baz este c depozitele sunt utilizate pentru acordarea
de credite. Creditele acordate reprezint utilizarea depozitelor de
moned constituite.
Creaia monetar de acest tip se realizeaz cnd bncile
achiziioneaz creane de la ageni nefinanciari prin monetizarea unor
active, pn n momentul n care acord credite, fr s existe alte
resurse prealabile, un exemplu de creaie monetar ar fi urmtorul:
Firma X solicit un credit de 100 milioane RON bncii sale. n felul
acesta firma X recunoate o datorie fa de aceast banc. Aceast
114
datorie este nscris n pasivul bilanului su. Pentru banca
mprumuttoare se constituie o crean. n contrapartide acestei creane
achiziionate, banca crediteaz contul curent sau contul de investiii al
firmei X. Banca a creat depozitul. Este ca i cum ar plti achizitionarea
unei creane emitnd o datorie asupra acesteia (asupra ei nsei). Aceast
datorie servete ca mijloc de plat pn cnd firma X poate s-i
mobilizeze alte mijloace (un card, un cec, un virament) pentru a onora
plile sale. n felul acesta, cele 100 milioane RON circul n plus n
economie i contribuie la alimentarea masei monetare n sensul sporirii
mijloacelor de plat n circulaie. Reinem totui faptul c acest
mecanism conine germenul inflaiei.

Firma X Banca
Activ Pasiv Activ Pasiv
Cont curent
deinut la
banc
100 mil. RON
Titlul de
ndatorare
fa de banc
100 mil. RON
Titlul de
crean asupra
firmei X
100 mil. RON
Cont curent al
firmei X
100 mil. RON

Desigur, exemplul de mai sus reprezint o simplificare, avnd n
vedere c este de presupus c nu se implic o singur banc. n realitate,
moneda astfel creat trebuie s fie convertibil n monedele i
mijloacele de plat emise de ctre alte bnci i n moneda emis de ctre
banca central.
115
n acest context, bncile sunt victime ale fluctuaiilor interbancare
care le limiteaz puterea.
Aceste operaiuni cu active monetare se amplific cu ajutorul
monedei scripturale. Aceast creaie monetar se afl pe toat perioada
existenei creanei. Moneda este progresiv diminuat pe msur ce
creditul este rambursat, pn n momentul scadenei.
n ansamblu, sistemul bancar este creator net de moned. Moneda
creat prin monetizarea unor active este diminuat prin creditele
scadente.
Deficitul de creaie monetar conduce la recesiuni economice.
Bncile creaz moned pornind de la nimic, sau mai exact
achiziionnd creane. Aceste bunuri realizate prin creaia monetar au
un statut bivalent, adic de esen public i privat.
- privat pentru c moneda creat este o moned fabricat de o
entitate privat (bncile comerciale).
- public pentru c aceast moned comercial este convertibil la
paritate (1 la 1) n moneda bncii centrale.
Creaia monetar nseamn fabricarea unui bun fungibil prin
concuren bancar i prin banca central. Deci industria bancar
realizeaz un bun colectiv care face oficiul de liant social n interiorul
unui sistem monetar i de pli. Este luat n consideraie i fenomenul
ncredere (bnci i clieni), adic al paritii ntre diferite monede,
ntre datorii i creane.
Moneda devine n acest fel, un instrument de dialog n procesul de
schimb. Este vorba de asigurarea acestei conversii n afara preului de
116
pia, dar care satisface un sistem de pli, mai ales n variant
scriptural. Creaia monetar contribuie n acest fel la liberalizarea
monedei comerciale, dar n timp i la denaionalizarea monedei. De
aici a aprut i necesitatea unor rate de schimb flotante. Vor fi selectate
monedele n funcie de stabilitatea lor i de capacitatea de a pstra
puterea de cumprare, acceptabilitatea i calitatea gestiunii monedei,
eficiena ei ca mijloc de plat. Putem deci aborda creaia monetar,
realiznd c moneda este un bun ca oricare altul, care nu poate fi plasat
n afara regulilor i practicilor concurenei. Totui, acest scenariu
presupune o concepie total diferit fa de organizarea sistemului
monetar. Creaia monetar nu poate conduce la suprimarea monedei
centrale.
Emergena monedei virtuale pe internet risc imposibilitatea
relansrii n viitorul apropiat a unui nou scenariu. Acesta ar putea avea
ca protagoniti monedele bancare clasice i e-monedele. Raportul poate
fi privit i prin prisma naional-supranaional. Dar moneda clasic va
putea fi concurat de moneda privat i de cea apatrid.
n Uniunea European, nc din anul 2005 a fost introdus un proiect
de Directiv asupra serviciilor de pli, care vizeaz instaurarea unor
instituii de pli, care vor putea concura bncile tradiionale n
materie de servicii de pli.
Se contureaz astfel conceptul de free banking (activitate bancar
liber).
Este necesar s se fac distincia ntre moned, care este un concept
i plat, care este o tehnic. Prestaia serviciilor de pli nu conine
117
nimic imoral. Conform funciilor monedei, bncile sunt instituii
prestatoare de servicii inclusiv n materie de pli. Distribuia unor
produse de pli din ce n ce mai diverse este n acelai timp o vocaie
european, care construiete infrastructuri de pli din ce n ce mai
sofisticate.
Pentru a facilita creaia monetar i sistemul de pli, bncile au
acces la un sistem perfecionat de reglementri interbancare. Acesta
permite asigurarea circulaiei depozitelor bancare ca mijloace de plat
efectuate ctre clientela lor sau n cont propriu.

7.2 Creditele imobiliare, form modern de creaie monetar
- studiu de caz -

Bncile, casele de economii, uniunile de credit i companiile
financiare i cele de asigurare, pentru a enumera doar cteva din
instituiile financiare, acord credite imobiliare pentru finanarea
achiziiei de proprieti, ca de exemplu: case, complexe de apartamente,
centre comerciale, birouri, depozite sau alte construcii, dar i pentru
achiziia de terenuri. mprumuturile imobiliare reprezint un domeniu n
sine, cu foarte importante diferene fa de alte tipuri de mprumuturi.
Aceste credite pot fi att pe termen scurt, pentru construcii, achitabile n
cteva luni de la finalizarea construciei, sau ipoteci te termen lung pe o
durat de 25-30 de ani pentru asigurarea unei finanri permanente n
vederea achiziionrii sau mbuntirii unei proprieti. Indiferent de
scadena lor, mprumuturile imobiliare au luat o mare amploare n
118
ultimul deceniu, urcnd pn la dublarea cifrei ratei de cretere i
ajungnd s reprezinte, la nceputul secolului al XXI- lea, circa o treime
din totalul activelor bncilor. Aceste tipuri de mprumuturi fac parte din
categoria celor mai riscante tipuri de credite oferite clienilor.

Coninutul creditelor imobiliare
mprumuturile imobiliare se difereniaz de alte tipuri de
mprumuturi n cteva puncte. n primul rnd, mrimea medie a
mprumutului imobiliar este de obicei mai mare dect mrimea medie a
altor categorii de mprumuturi, n special cele de consum i cele pentru
investiii IMM. Pe deasupra, unele mprumuturi ipotecare, n special
cele pentru o singur familie, tind s aib cea mai mare perioad de
acordare (ntre 15 i 30 de ani) dintre toate mprumuturile acordate.
mprumuturile pe termen lung de acest tip sunt purttoare de mai mari
riscuri pentru instituia ce le acord, datorit faptului c pn la scaden
pot avea loc o serie de evenimente imprevizibile, ca de exemplu:
schimbri n viaa economic, schimbri ale ratei dobnzii, sau o
schimbare n situaia financiar a debitorului.
n cazul altor tipuri de mprumuturi, nivelul estimat al fluxului de
numerar sau a venitului debitorului reprezint cel mai important aspect
n aprobarea sau respingerea unei cereri de credit. n orice caz, n ceea
ce privete mprumutul imobiliar, starea i valoarea proprietii ce
reprezint obiectul mprumutului sunt la fel de importante ca i venitul
debitorului. De asemenea, o evaluare corect a proprietii este extrem
de important n luarea deciziei cu privire la o cerere pentru un
119
mprumut imobiliar. Astfel de estimri trebuie s fie n conformitate cu
normele (standardele) industriale i cu cele legale, n special n cazul n
care exist probabilitatea ca ipoteca s fie ulterior vndut pe piaa
secundar.
n Statele Unite ale Americii, toate mprumuturile ipotecare trebuie
s fie contractate de persoane a cror pli lunare efectuate de acas (n
care se include: mprumutul de baz i dobnda aferent, taxe i
asigurarea) s nu depeasc 28% din venitul total i a cror cheltuieli
totale lunare (inclusiv costurile gospodreti) nu depesc 36% din
venitul lor lunar total. Perioada de acordare a mprumuturilor ipotecare
nu poate fi mai mic de 10 ani sau mai mare de 30de ani, iar
proprietatea trebuie evaluat de un evaluator specializat. Reglementrile
stipuleaz, de asemenea, i aspectul c raportul de credit (dosarul de
credit) al debitorului nu trebuie s aib mai mult de 90 de zile de la
ntocmire.
n timp ce astfel de reguli reprezint o povar pentru creditorul unei
ipoteci, ele aduc un profit mrit deoarece mprumuturile ce sunt n
conformitate cu aceste standarde de reglementare pot fi, de obicei,
vndute cu uurin pe piaa secundar unor instituii financiare sau
agenilor guvernamentali sau de stat. Frecvent, o instituie de credit va
grupa mprumuturile ipotecare acordate n grupuri de mprumuturi
sponsorizate i vor vinde garaniile ca drepturi asupra investiiilor
deschise, procurnd astfel fonduri pentru a acorda mai multe
mprumuturi.
120
Schimbrile n legislaie a diferitelor instituii financiare au condus
la schimbri majore n modul cum bncile acord mprumuturi
ipotecare. n timp ce bncile comerciale prefer s acorde mprumuturi
imobiliare pe termen scurt (n special mprumuturi pentru construcii),
alte instituii financiare prefer s acorde credite pe termen lung. Aceste
filiale ale firmelor financiare sau nefinanciare au de obicei capacitatea
de a revinde orice mprumut ipotecar pentru achiziia unei locuine.

Factorii de evaluare a cererii de credit
n evaluarea cererilor pentru mprumuturile imobiliare, ofierii de
credite trebuie s in cont de urmtoarele aspecte:
1. Valoarea avansului planificat de debitor n raport cu preul de
achiziie a proprietii ipotecare este un factor deciziv n a determina
ct de sigur este un mprumut ipotecar din punct de vedere al
creditorului. n general, cu ct avansul la mprumut este mai mare n
raport cu preul de achiziie, cu att debitorul este mai puin motivat
s respecte toate condiiile mprumutului, prin simplu fapt c acesta
are mai puine drepturi asupra proprietii. Atunci cnd nivelul
ipotecii reprezint 90% din preul de achiziie a proprietii, devine
important asigurarea ipotecii, iar creditorul trebuie s pun mai
mult accent pe reputaia i pe simul responsabilitii debitorului.
2. De cele mai multe ori mprumuturile imobiliare se diversific, cum
ar fi depozitele i mprumuturile pentru mbuntiri viitoare ale
proprietii clientului mprumutat. Prin urmare, acestea trebuie
privite prin prisma unei relaii totale ntre debitor i creditor. De
121
exemplu, creditorul ar fi dispus s i acorde solicitantului de credit
ipotecar un mprumut ipotecar la o rat ceva mai sczut, cu garania
din partea clientului c acesta va apela i la alte servicii financiare i
s-i menin depuneri substaniale la instituia de la care a
contractat mprumutul.
3. Stabilitatea depozitelor reprezint un factor cheie pentru o banc sau
cas de economii n luarea deciziei privind volumul i tipul
mprumuturilor imobiliare pe care ar trebui s le acorde. De obicei,
debitorii cu depozite mai stabile pot duce o politic mai agresiv n
ceea ce privesc programele de acordare a unui mprumut imobiliar i
pot obine termene mai lungi i mprumuturi cu o eficien mai
ridicat.
4. n analiza cererii pentru un mprumut ipotecar privind achiziia unei
locuine, agentul de credit trebuie s ia n consideraie urmtoarele
aspecte:
a) Stabilitatea i volumul venitului debitorului, n special aspectele
referitoare la mrimea mprumutului ipotecar i la volumul
plilor solicitate.
b) Economiile disponibile ale debitorului i modul cum acesta va
obine avansul solicitat. Dac avansul va conduce la scderea
semnificativ a nivelului economiilor, atunci clientului i rmn
puine active lichide disponibile pentru urgenele viitoare, cum ar
fi plata ipotecii n cazul n care un membru al familiei se
mbolnvete sau n cazul n care i pierde locul de munc.
122
c) Dosarul persoanei care mprumut privind administrarea i
interesul artat fa de proprietate. Dac proprietatea ipotecat nu
este ntreinut n mod corespunztor, creditorul ar putea s nu
poat recupera n totalitate fondurile mprumutate n cazul
procedurii legale de stingere a dreptului de rscumprare a unei
ipoteci sau n cazul vnzrii.
d) Perspectiva asupra vnzrii proprietilor pe piaa local, n cazul
n care o proprietate trebuie rscumprat. ntr-o economie local
n criz cu o rat a omajului, sunt puse n vnzare multe case,
apartamente i ntreprinderi, pentru care ns exist foarte puini
cumprtori activi. n aceast situaie, creditorul ar putea atepta
foarte mult timp rambursarea fondurilor sale mprumutate.
e) Perspectiva asupra ratelor dobnzii, dac mprumutul ipotecar
pentru achiziia unei locuine este purttoare de rate flotante. n
timp ce piaa secundar pentru mprumuturile ipotecare cu rat
flotant a cunoscut un progres n ultimii ani, cele cu rat fix sunt
nc cele mai uor de vndut.

n trecut, dar i azi (ex. crizei financiare din 2008) au aprut serioase
probleme cu privire la mprumuturile imobiliare. Cteva dintre cele mai
mari bnci au retras dreptul de rscumprare a unei ipoteci i au vndut
un numr important de proprieti rezideniale i comerciale la preuri
mult mai mici dect cele iniiale. Ca rspuns la aceste probleme,
guvernele impun angajarea unor evaluatori liceniai sau atestai pe
partea de credite imobiliare, i care s fie sub autoritatea de
123
reglementare a bncilor centrale i a agenilor de control. Pentru
mprumuturile imobiliare de valori mici, creditorul trebuie s
urmreasc cu pruden normele de evaluare i documentele atunci cnd
ntocmete evaluarea unei proprieti care reprezint baza unui
mprumut imobiliar, inclusiv presupunerile pe care se bazeaz valorile
estimate ale proprietii.
n ultimii ani au avut loc extinderi ale standardelor i dispoziiilor
legale privind mprumuturile imobiliare. Acestea impun ca solicitanilor
de credite ipotecare s le fie adus la cunotin o declaraie indiferent
dac drepturile de deservire (de exemplu, dreptul de a ncasa pli de la
debitor) ar putea fi transferate la o alt instituie cu care debitorul va
avea relaii pe durata acordrii mprumutului. Pentru a reduce pierderea
casei prin procedura legal de stingere a dreptului de rscumprare a
ipotecii, multe state au stipulat ca toi creditorii s i informeze pe
clienii care nu reuesc s i efectueze la timp plile dac creditorul are
cunotin de organizaii nonprofit care acord consiliere.
n prezent exist dou tipuri de mprumuturi pentru nevoile
personale. Primul este mprumutul tradiional pentru nevoile
personale, care acoper o perioad (luni sau ani) i este folosit n special
pentru lucrri de mbuntire ale locuinei. mprumuturile tradiionale
pentru nevoile personale sunt, n general, pltite n rate egale, lunare sau
trimestrial, i sunt frecvent garantate de o a doua ipotec asupra
proprietii debitorului
Recent muli dintre creditori au mrit oportunitile de capital prin
oferirea clienilor unui nou tip de mprumut pentru nevoile personale
124
linii de credit pentru baza mprumutului lor . n mod obinuit, creditorii
stabilesc limita creditului prin luarea unui procent din valoarea stabilit
(dup evaluare) a locuinei celui ce ia cu mprumut (de exemplu 75%),
din care scad valoarea pe care clientul o mai datoreaz din mprumutul
ipotecar contractat. Aceasta ar fi:

Valoarea stabilit a proprietii 150.000$
Procentul planificat permis x 75%
Ratele procentuale ale valorii stabilite a proprietarului 112.500$
Minus restul de plat nc datorat la ipotecarea proprietii -
60.500$
Ratele maxime disponibile pentru client pentru o linie de credit
52.200$
Valoarea maxim permis a mprumutului ar putea fi ajustat pe
baza venitului clientului i a altor datorii ale acestuia, la care se adaug
rambursri ale altor credite contractate n trecut.
Aceste linii de credit pot fi folosite n orice scop justificat, nu doar
pentru cheltuielile legate de gospodrie - de exemplu, cumprarea unui
automobil sau finanatea studiilor universitare a unui membru al
familiei. Pe deasupra, multe dintre aceste linii de credit sunt acreditive
rennoite automat, ceea ce nseamn c un client poate s mprumute
pn atinge valoarea maxim a creditului, s plteasc n ntregime sau
parial suma mprumutat, dup care acesta se poate mprumuta din nou
ori de cte ori dorete pn la atingerea valorii maxime stabilit pn ce
linia de credit ajunge la scaden, ceea ce se ntmpl ntr-un interval de
125
5-10 ani. Deoarece creditele pentru nevoile personale de baz au
tendina s fie mai sigure i s aib termene de acordare mai lungi, au de
cele mai multe ori o rat sczut a mprumutului i o perioad mai mare
de rambursare, aducnd astfel ratele ce trebuie pltite de debitor la un
nivel mai sczut dect n cazul unor mprumuturi de consum mai
convenionale. De obicei, mprumuturile tradiionale pentru nevoile
personale au rate ale dobnzii pe termen lung, n timp ce liniile de credit
au de obicei rate ale dobnzii strns legate de productivitatea pe termen
scurt, ca de exemplu profitul adus de bonurile de tezaur (pe termen
scurt) emise sau dobnda preferenial la mprumut.
O mare parte dintre mprumuturile pentru nevoile personale sunt
folosite pentru plata mbuntirilor locuinelor, pentru rambursarea
ratelor unor mprumuturi mai vechi, pentru finanarea studiilor unui
membru al familiei, pentru a finana concediile sau pentru a acoperi
costurile medicale.
Ofierii de credite trebuie s acorde mult atenie cererilor pentru un
mprumut de acest tip. n primul rnd, ei se sprijin pe presupunerea ca
preurile caselor nu vor scdea semnificativ. Istoria ne dovedete totui
c recesiunea economic i creterea omajului pot determina o cretere
a numrului de locuine puse n vnzare pe piaa imobiliar local,
ducnd la o scdere rapid a preurilor. n timp ce n majoritatea rilor
un creditor poate s reposedeze o cas amanetat ca o garanie pentru
mprumut, de multe ori instituia de credit are dificulti la vnzarea unei
proprieti la un pre astfel nct s i recupereze toate fondurile plus
toate cheltuielile aferente mprumutului i cheltuielile cu luarea n
126
posesie a garaniei. Se mai pune problema folosirii unui activ potrivit,
cum ar fi o proprietate, pentru achiziionarea unui activ mai puin
potrivit, cum ar fi un automobil, mobil i aparatur electrocasnic.
Ofierii de credite trebuie s fie prudeni n acceptarea de astfel de cereri
de mprumut, acordnd doar o parte (cel mult 60-70% n cazul pieelor
mai riscante).
Bncile centrale din diferite ri impun bncilor s stabileasc o
limit maxim la care pot ajunge ratele fluctuante n cazul
mprumuturilor pentru nevoi personale. De asemenea, creditorii au
obligaia de a oferi clienilor (pe baza unei declaraii de dezvluire a
adevrului) informaii asupra tuturor costurilor i riscurilor contractrii
unui mprumut. Riscul la care este expus clientul este acela c un
creditor poate fi forat s reposede casa acestuia. Un astfel de eveniment
nu numai c ntrerupe relaiile dintre debitor i creditor i duce la o
publicitate negativ pentru instituia de credit, dar l poate mpovra pe
creditor cu un activ care ar putea fi greu de vndut.
Legile proteciei consumatorului interzic anularea arbitrar a unui
mprumut de ctre creditor i cererea imediat a achitrii datoriilor. ns,
dac creditorul poate demonstra c debitorul a comis o fraud, nu a
reuit s achite mprumutul aa cum a promis, sau nu a meninut
valoarea proprietii implicate, colectarea mprumutului poate fi
accelerat. Celui care contracteaz un mprumut pentru nevoile
personale, atunci nu i rmne alt alternativ dect s plteasc sau s
cedeze casa ce reprezint o garanie suplimentar, doar dac nu este
protejat de nici o lege.
127

Problemele actuale ale creditelor de consum i ale celor imobiliare
Actualmente, fore puternice acioneaz n vederea reorganizrii
sistemului de extindere a creditelor acordate individual sau colectiv. n
primul rnd, populaia mbtrnete rapid n state precum SUA, Japonia,
state din Europa sau n alte ri industrializate. Pe msur ce populaia
mbtrnete, apare tendina de a apela n mai mic msur la credite i
de a-i plti datoriile restante. Acest aspect sugereaz c, cererea total
de credite de consum pe locuitor ar putea scdea drastic, determinndu-i
pe creditori s fac eforturi mai mari pentru acordarea de credite de
consum mai profitabile, pe deasupra, aceste reguli i-au atras pe muli
creditori s acioneze n domeniul creditelor de consum. Instituiile
financiare care doresc s i protejeze veniturile din acest domeniu vor
trebui s elaboreze cu atenie sistemele de onorarii sau cotizaii.
O tendin legat de acordarea mprumuturilor de consum i
anume mprumuturi la punctul de vnzare reflect unele schimbri ce
au loc n structura populaiei ctre care creditorii i vnd serviciile de
credit. Mai muli consumatori de credite solicit, azi, vitez i
comoditate n procesul de creditare. Muli clieni doresc credite
disponibile instantaneu cnd achiziioneaz ceva, n loc s trebuiasc s
se deplaseze la o banc sau o alt instituie de credit pentru a cere un
mprumut. Muli creditori ofer, astzi, credite indirect prin intermediul
dealer-ilor n automobile, aparate electrocasnice i alte articole, astfel
nct dealer-ul pregtete contractul de credit i trimite telefonic sau prin
fax informaiile despre clientul debitor ctre creditor pentru o aprobare
128
rapid. Alte instituii de credit ofer programe de credit cu aprobare n
prealabil n care clienii transmit informatiile despre credit prin telefon
sau prin e-mail creditorilor i primesc aprobarea pentru un mprumut
nainte ca achiziia s fie fcut. n acest moment magazinul sau dealer-
ul de la care clientul cumpr poate verifica cu uurin la instituia de
credit dac un mprumut a fost aprobat n prealabil.
Aceste noi metode reduc necesitatea deplasrii la banc sau la
instituia financiar i conduc la nmulirea numrului de mprumuturi
acordate indirect n momentul n care are loc o achiziie, mai mult dect
mprumuturile acordate direct clientului de la funcionarul bncii sau
altei instituii de credit. Rezultatul const n scderea costurilor
tranzaciilor i o mai mare comoditate pentru client, ns creditorii
trebuie s fie ateni la riscurile pe care le implic luarea n grab a unei
decizii de acordare a unui mprumut i la posibilele pierderi provocate
de relaiile indirecte cu clienii lor.
O alt tendin controversat n acest domeniu se bazeaz pe recenta
explozie a falimentelor personale. n ultimul deceniu, dosarele
tribunalelor din Statele Unite privind statutul falimentelor personale au
ajuns la un milion pe an datorit unei palete largi de opiuni garantate de
legile federale i de stat. Pentru a fi la curent cu aceast cretere a
numrului de falimente, creditorii au fost nevoii s se familiarizeze
ndeaproape cu codurile de stat privind falimentul.
O banc internaional fixeaz preul fiecrui mprumut prin
stabilirea unei rate a dobnzii, scadena i a unor termeni de restituire
convenabili att pentru client, ct i pentru creditor. n timp ce
129
majoritatea mprumuturilor de consum sunt pe termen scurt, acordate pe
o perioad de cteva sptmni sau luni, mprumuturile pe termen lung
pentru achiziionarea de automobile, aparate electrocasnice sau locuine
noi pot fi acordate pe o perioad de 1-2 ani pn la 25-30 de ani. n
unele cazuri, cum ar fi cel al mprumuturilor pentru achiziionarea unui
automobil, scadena mprumuturilor de consum a fost extins, n ultimii
ani, datorit creterii preurilor unor produse, ceea ce i-a ndemnat pe
creditori s acorde perioade mai mari de restituire a creditelor, astfel
nct clienii s i poat permite plata lunar a dobnzii. De obicei, un
agent de credit va negocia cu clientul, propunndu-i acestuia diferite
date scadente pn cnd programul de restituire este stabilit i este
potrivit i din punct de vedere al venitului de familie curent i cel
planificat, lund n considerare i alte datorii pe care le are clientul.
Competiia dintre furnizorii de credite pentru consum este, de asemenea,
un factor important care influeneaz, astzi, formarea ratelor
mprumuturilor de consum. Unde creditorii au de a face cu o competiie
strns n domeniul creditelor, ratele dobnzii au tendina de a scdea
pn aproape de nivelul cheltuielilor creditului.

Rata dobnzii calculat n cazul mprumuttorilor de consum
pentru persoanele nerezideniale

Modelul costului-adugat
Multe mprumuturi de consum sunt evaluate pe baza unor puncte de
sprijin sau a ratei cheltuielilor, cu luarea n vedere a limitei profitului i
130
a compensrilor pentru riscuri. De exemplu, rata unui mprumut de
consum pentru achitarea ratelor poate fi dedus din urmtorul model a
costului-adugat:

Rata
nprum
utului
Pltit
de
client
+
Cheltuie
lile
creditor
ului
pentru
atragere
a de
fonduri
pentru
mprum
uturi
+
Cheltuie
li de
exploata
re
(inclusi
v
salariile
personat
ului)
+
Recomp
ense
pentru
riscul
nerespe
ctrii
obligaii
lor
clienilo
r
+
Recompe
nse
pentru
riscul
nerespect
rii
termenel
or n
cazul
unui
mprumu
t pe
termen
lung
+
Nivel
ul
dorit
al
profit
ului

Instituiile de credit folosesc o varietate mare de metode pentru
determinarea ratelor actuale de credit pe care le vor oferi clienilor lor.
Printre cele mai populare metode pentru calcularea ratelor creditelor de
consum o reprezint ratele procentuale anuale (RPA), metoda
dobnzii simple, rata discount-ului i metoda ratei adugate.

Procentul ratei anuale. Conform prevederilor prudeniale, creditorii
trebuie s prezinte debitorului o declaraie n care se specific procentul
ratei anuale (PRA) pentru un mprumut propus. PRA-ul reprezint rata
intern de plat (anual) care egaleaz plile totale ateptate cu suma
mprumutului. Se ia n calcul ct de repede este achitat un credit i de ce
131
sum din respectivul credit se folosete debitorul pe durata acordrii
mprumutului.

Dobnda simpl. Dobnda simpl propus, ca i PRA-ul se
ajusteaz pentru perioada de timp ct debitorul se folosete de creditul
respectiv. Dac un client pltete gradual un mprumut, dobnda simpl
propus reduce balana mprumutului, iar aceast balan sczut este
folosit pentru determinarea valorii dobnzii datorate.
De exemplu, s presupunem c un client cere un credit de 2000
RON pe un an cu o rat a dobnzii simple de 12 procente pentru a-i
cumpra mobil. Dac pn la sfritul anului nu este achitat nici o
parte din mprumutul de baz, dobnda datorat de client se calculeaz
astfel:

Dobnda datorat = capitalul mprumutat x rata dobnzii x timpul

La scaden clientul va trebui s plteasc bncii 2.240 RON sau
2.000 RON capital mprumutat plus 240 RON dobnd. Acum s
presupunem c suma mprumutat trebuie pltit n patru rate
trimestriale de 500 RON fiecare.

Rata datorat trimestrial se va calcula astfel:
Trimestrul I I = 2.000 RON x 0.12 x
I = 60 RON
Trimestrul al II-lea I = 1.500 RON x 0.12 x
132
I = 45 RON
Trimestrul al III- lea I = 1.000 RON x 0.12 x
I = 30 RON
Trimestrul al IV- lea I = 500 RON x 0.12 x
I = 15 RON
Totalul dobnzii datorate = 60 RON+ 45 RON+30 RON+ 15 RON
= 150 RON
Totalul plilor datorate este dup cum urmeaz:

Trimestrul I 500 RON+ 60 RON = 560 RON
Trimestrul al II-lea 500 RON+ 45 RON = 545 RON
Trimestrul al III- lea 500 RON+ 30 RON = 530 RON
Trimestrul al IV- lea 500 RON+ 15 RON = 515 RON
Totalul dobnzii datorate 2.000 RON + 150 RON = 2.150 RON

Se observ c pe msur ce mprumutul ajunge la scaden, cu o
dobnd simpl clientul are de plat din ce n ce mai puin.

Metoda ratei discount- ului. n timp ce majoritatea mprumuturilor
de consum permit clienilor s plteasc gradual, pe perioada de
acordare a mprumutului, att dobnda datorat, ct i mprumutul de
baza, metoda ratei discount- ului impune clientului s plteasc
dobnda n prealabil. Conform acestei metode, dobnda este mai nti
dedus, iar clientul primete suma dorit fr dobnda datorat. ns
133
atunci cnd mprumutul ajunge la scaden, clientul trebuie s plteasc
suma total de 2.000 RON.

Metoda de capitalizare a ratei mprumutului. Una dintre cele mai
frecvente metode de calculare a ratei unui mprumut este cunoscut sub
denumirea simpl de metoda de capitalizare deoarece orice dobnd
datorat este adugat la suma de baz a mprumutului nainte s i se
spun clientului ce rate va avea de pltit. De exemplu, dac un client
cere un credit de 2.000 EURO, cu 12 rate lunare egale, cu o rat a
dobnzii capitalizat de 12%, totalul plilor datorate va fi de 2.000
EURO, creditul de baz, plus 240 EURO reprezentnd totalul
dobnzilor, adic 2.240 EURO. Plata lunar va fi de 186,67 EURO
(2.240 EURO: 12) compunndu-se din creditul de baz de 166,67
EURO i dobnda lunar de 20 EURO. Deoarece clientul dispune, n
medie, de numai 1.000 EURO n timpul anului, rata efectiv a
mprumutului este de aproximativ 24% (2 x 12%). n cazul n care
mprumutul este pltit ntr-o singur rat la scaden, rata capitalizat va
fi egal cu rata simpl a dobnzii. n caz contrar clientul pltete o rat
mai mare a mprumutului dect cea care este menionat.
Multe dintre ratele i sumele globale aferente unui mprunut ce
trebuie pltite, sunt calculate pe baza unor rate fixe ale dobnzii i nu pe
baza unor rate ce fluctueaz n funcie de condiiile pieei de credit.
Totui, datorit variabilitii ratelor dobnzii, n ultimii ani au aprut un
numr foarte mare de mprumuturi de consum cu rate fluctuante. Cnd
sunt emise mprumuturi de consum cu rate fluctuante, ratele lor de
134
contract sunt de obicei legate de rata mprumutului de baz, de ratele
bonurilor de tezaur sau de alte rate anunate ale dobnzii, ceea ce poart
de obicei denumirea de calcularea ratei de baz.
De exemplu, n ianuarie 2005 majoritatea bncilor mari din SUA
lucrau cu o rat de baz la mprumuturi de 4,25%. Un client care
contract un mprumut pentru finanarea vacanei sau pentru a-i plti
cheltuielile medicale i s-ar fi putut meniona o rat la mprumut de:

Fluctuaia principal Rata Prima
a ratei mprumutului = principal + de = 4,25%+ 3% = 7,25%
de consum sau de baz risc

Dac rata principal crete substanial pn la 6% atunci noua rat la
mprumut a debitorului va fi urmtoarea:

Fluctuaia principal
a ratei mprumutului = 6%+ 3% = 9%
de consum

n mod evident, dac bncile internaionale controleaz rata de baz,
creditorul ar putea schimba baza i rata mprumutului oricnd dorete.
Deoarece aceasta ar putea fi incorect fa de clieni, multe dintre
ageniile de ajustare insist pe aspectul c rata de baz folosit s nu se
afle sub controlul direct al creditorului.
Popularitatea ipotecilor cu rat ajustabil (IRA) ar putea fi atribuit
agresivei politici de marketing dus de creditorii acestor mprumuturi
135
care urmresc s-i fac beneficiile pe care le obin de pe urma activelor,
mai receptive la micrile ratelor dobnzii. Multe dintre instituiile de
credit au oferit rate de reclam care sunt semnificativ mai mici dect
ratele de mprumut a ipotecilor cu rat fix (IRF). Deoarece, de obicei,
ipotecile cu rat ajustabil sunt purttoare de rate iniiale ale dobnzii
mai mici dect ipotecile tradiionale cu rate fixe, se ofer posibilitatea
mai multor indivizi sau familii s se califice pentru acordarea unui credit
ipotecar. Unii creditori care acord un credit ipotecar au oferit de la
nceput rate fixe pentru IRA- uri. De exemplu, creditorul ar putea fi de
acord s nu mreasc rata la mprumut cu mai mult de 2 puncte
procentuale n orice an sau mai mult de 5 puncte procentuale pe
perioada de acordare a mprumutului, indiferent de ct cresc ratele
dobnzii n economie.

136
C CA AP PI IT TO OL LU UL L V VI II II I
INFLAIA
8.1. Coninut
O dat cu apariia hrtiei moned, s-au manifestat i consecinele ei
asupra vieii economice i sociale i anume: crize, depresiuni economice,
scderea puterii de cumprare, att a monedei naionale, ct i a
consumatorului n general.
Dintre toate neajunsurile i consecinele hrtiei moned, cea mai
periculoas este inflaia.
Marele economist romn Victor Slvescu caracteriza inflaia ca fiind
creaia nemsurat de semne monetare, sau un exces de circulaie a
banilor.
8

Inflaia apare cnd moneda naional nu mai este garantat prin
bunuri reale, ci pus n circulaie de nevoile statului.
Inflaia este deci crearea de semne monetare, fr susinere
efectiv n viaa economic. Dac este inflaie, valoarea bunurilor este
rsturnat, iar o dat cu ea i preurile, ntruct moneda este pus n
circulaie n mod forat, adic la un curs forat.
Inflaia poate fi definit i ca o depreciere a monedei naionale,
concretizat n creterea preurilor mai mult de 1% pe an.
Determinarea exact a inflaiei este ngreunat de faptul c micarea
preurilor este greu de controlat, din care cauz i indicii preurilor
prezint un grad mare de probabilitate i lips de precizie. Legat de
determinarea raportului preuri-inflaie amintim i ntrzierile i

8
Victor Slvescu, Curs de Moned, credit, schimb, Ed. Scrisul Romnesc Craiova, 1932, pag. 182-183.
137
aproximrile n stabilirea exact a calitii noilor produse i a
profiturilor realizate pe seama acestora. De exemplu poate fi o cretere a
preurilor produselor cu 4% pe an datorit creterii calitii, fr s
existe inflaie.
8.2. Tipuri de inflaie
Pentru a fi inflaie, creterea preurilor trebuie s se manifeste pe o
perioad lung. Dup diveri specialiti aceast cretere variaz ntre un
an i trei ani. Creterile ntmpltoare i episodice de preuri nu pot
constitui inflaie.

Inflaia este de urmtoarele tipuri:
1) Inflaia trtoare, cnd creterea preurilor este de 1-3 % pe an,
iar moneda naional respectiv este devalorizat la jumtate ntr-un
termen de 24 ani.
2) Inflaia moderat, cnd creterea preurilor este sub 50% pe an,
dar pentru anumite standarde i condiii este necesar s nu depeasc
25% pe an (de exemplu, pentru a putea primi unele credite sau alte
fonduri de la organismele financiar-bancare internaionale).
Inflaia moderat sau medie face suportabil economia, dar cu
semne i tendine mici de cretere. Acest tip de inflaie este i cea care
menine un echilibru ntre omaj i creterea economic sau stabilitatea
monedei naionale comparativ cu alte monede (cursul de schimb
valutar).
3) Hiperinflaia depete o cretere a preurilor de 50% pe lun i
uneori ajunge la cote incredibile n perioade de rzboaie, recesiune
138
economic profund, instabilitate politic, economic i ca urmare a
unor ali factori puternic perturbatori. n aceste situaii, deprecierea
monedei naionale are loc i ca urmare a faptului c economiile
populaiei, ct i multe afaceri se bazeaz nu pe moneda naional, ci pe
monede stabile, puternice, ce constituie valute de rezerv pentru marea
majoritate a rilor. n perioadele de hiperinflaie, banii exprimai n
moned naional nu mai sunt considerai etalon de valoare.
Cele mai multe dintre inflaii sunt cele trtoare, ntr-o economie
stabil, aa cum stau lucrurile n rile cu economie de pia dezvoltat.
De asemenea, dei rata inflaiei este de cele mai multe ori exprimat
n procente pe an, evoluia creterii preurilor se urmrete pe luni.
Indicele inflaiei sau de cretere a preurilor (ceea ce nu este n
totalitate acelai lucru) se urmrete att pe total, ct i pe cele trei grupe
principale de mrfuri i servicii i anume, mrfuri alimentare,
nealimentare i servicii.
8.3. Factorii ce influeneaz inflaia
Inflaia este legat n primul rnd, de omaj i salarii. Studiile
ntreprinse n U.S.A. de ctre A.W. Philips sunt cunoscute drept
curbele lui Philips. n conformitate cu acestea, pot fi stabilite unele
corelaii, raporturi i dependene ntre rata omajului i inflaie.
Reducerea inflaiei poate conduce la reducerea ratei omajului, dar de
cele mai multe ori costul acestei reduceri este o nou rat a inflaiei i
mai mare.
De asemenea, frecvena creterii salariilor depinde de rata
omajului. Pot fi angajai mai muli muncitori de ctre firmele care au
139
nevoie, dar cu salarii stabilite anterior i mai sczute dect ar fi normal,
tocmai pentru c ntre timp are loc majorarea preurilor. Tot la
accelerarea ritmului inflaiei conduce i creterea mai mare a salariilor
fa de productivitatea muncii.
Curba Philips de scurt durat demonstreaz c cu ct rata
omajului este mai mic, cu att salariile cresc mai repede.
Mai exist curba Philips n condiiile ateptrii ca preurile s
creasc.
n acest model este introdus un coeficient prin care se poate
determina ca salariile s creasc mai rapid dect preurile.
Curbele Philips pot constitui formule convenabile n alegerea
politicii monetare i salariale.
Se poate stabili cu anticipaie rata inflaiei prin ajustarea anual a
ateptrilor inflaioniste. Lum ns n consideraie i credibilitatea mic
a guvernelor n perioade de inflaie, ceea ce face ca de multe ori, politica
inflaionist s nu dea rezultatele scontate.
Exist i o rat a omajului care nu accelereaz inflaia. Aceast rat
trebuie s fie relativ ridicat i se mai numete i rata natural a
omajului. Ea se concretizeaz i n aplicarea unor legi privind salariul
minim sau reducerea locurilor de munc. Rata omajului nu poate
rmne mult vreme la nivel sczut, ntruct acest lucru ar accelera
inflaia.
Cauzele inflaiei sau factorii ce o influeneaz sunt:
- oferta de bunuri, ca parte a cererii globale (cererea global de
bunuri crete);
140
- creterea economic i veniturile, care produc dezechilibre, nu
sunt totdeauna sincronizate, corelate;
- creterea omajului (reduce puterea de cumprare);
- emisiunea de bani fr acoperire;
- creterea ratei dobnzii (ratele dobnzii cresc pe msur ce stocul
de bani reali se reduce);
- factorii conjuncturali (economici, politici, de ar, tulburri sociale
etc.) ;
- factori externi (de ex.: dac se dubleaz preul unui produs
strategic) ;
- creterea stocurilor de mrfuri;
- costurile din unele ramuri economice (de ex.: presiunea unor
sectoare ca energetica, raritatea resurselor etc.);
- variaia cursului de schimb al monedei naionale;
- politica de susinere a unor sectoare (de ex.: susinerea mineritului
subvenionat a crescut rata inflaiei).
n abordarea factorilor ce influeneaz inflaia, este necesar s avem
n vedere c aceasta, aa cum afirma i marele economist Milton
Friedman, este totdeauna i pretutindeni un fenomen monetar.
Prin inflaie se manifest de cele mai multe ori, diferite dezechilibre
economice.
Efectele inflaiei pot fi:
- modificri structurale ale economiilor naionale inflaioniste;
- reducerea capacitii concureniale a firmelor naionale;
- creterea omajului;
141
- favorizarea investiiilor (debitorii sunt de exemplu favorizai, cnd
utilizeaz credite) ;
- scad creditele i economiile;
- cresc profiturile, ntruct preurile de vnzare ale mrfurilor sunt
mai mobile: uneori preurile (unele) cresc mai mult dect inflaia
realizndu-se n acest fel profituri mai mari;
- n expresie nominal, averea, bogia, patrimoniul i modific
valoarea (aceasta crete);
- sunt afectai mai mult, cetenii cu venituri fixe (bugetarii,
pensionarii), ntruct, indexarea salariilor sau pensiilor n funcie
de inflaie se face ntotdeauna mai trziu.
8.4. Reducerea inflaiei
Inflaia este un fenomen foarte complex, care vine oarecum n
contradicie cu teoria modern a tendinei de echilibru, elaborat de
Milton Friedman. Dimpotriv, inflaia este rezultatul i n acelai timp,
cauza mai multor dezechilibre. Creterea inflaiei i deci a preurilor
reduce permanent puterea de cumprare a monedei naionale.
Inflaia este legat direct de utilizarea integral a forei de munc.
Reducerea inflaiei poate avea loc innd seama de urmtorii factori:
- armonizarea preurilor cu veniturile, deci atingerea unui punct de
echilibru n acest domeniu;
- eliminarea favorizrii debitorilor fa de creditori;
- meninerea unui curs valutar stabil, n raport cu principalele
valute;
142
- reducerea deficitelor bugetare i ale balanelor de pli externe, ct
i obinerea unor excedente;
- reducerea unor cheltuieli bugetare (de exemplu, a salariilor foarte
mari din regiile autonome) ;
- contractarea unor mprumuturi externe pentru a reduce cererea
global de bani;
- creterea impozitelor;
- efectuarea de mprumuturi publice (n acest caz, scade masa
monetar din circulaie) ;
- reducerea taxei scontului i a ratei dobnzii;
- controlul preurilor.
Inflaia poate fi combtut prin influena unor factori, care s
acioneze complex i n interdependen. Aciunea aceasta complex
este asanarea monetar, care se poate realiza printre altele i prin
deflaie, care const n esen, n retragerea de pe piaa monetar a unei
cantiti de bani (a unei mase monetare) care nu are acoperire.
Inflaia poate fi redus sau chiar eliminat i prin msuri ce se iau la
nivelul firmelor i sectoarelor economice de echilibrare a veniturilor cu
cheltuielile, de cretere a productivitii muncii n mai mare msur
dect salariile, de plat la timp a impozitelor i taxelor i evitarea n
general a evaziunii fiscale.
X X
X

143
Inflaia nu poate fi explicat sau neleas complet, numai prin
exces de emisiune monetar(inflaia prin moned). Milton Friedman
explic inflaia, ndeosebi prin oferta de moned i anume, prin bani de
credit, active asupra crora au putere de decizie organismele economice
i monetare specializate. Ali autori explic sporirea inflaiei prin
cerere. Este vorba de unele impulsuri din partea cererii create prin
dezechilibre de pia. n aceste dezechilibre, cererea nominal solvabil
se menine mai mare dect oferta. Creterea preurilor nu se datoreaz
creterii cantitii de bani, ci prin creterea cererii de moned pe care
aceasta permite. Cauza o constitue dezechilibrul de pe piaa bunurilor,
cnd cererea global de produse i servicii este prea mare fa de o
ofert rmas n urm(dezechilibre sectoriale, creterea cheltuielior
populaiei, creterea veniturilor).
Creterea inflaiei poate avea drept principal cauz producia
insuficient(inflaia prin ofert). n aceast situaie,, creterea
veniturilor nu este nsoit sau chiar precedat de o cretere a cantitii
de bunuri i servicii. Acest tip de inflaie se mai numete inflaie real.
Creterea inflaiei poate avea drept cauz principal utilizarea n exces a
creditului(inflaie prin credit).
Aceast form de inflaie este favorizat de trei factori i anume:
- dobnzi mici la credite;
- economii relativ mari;
- concentrri mari de capitaluri la bnci i societi de asigurare.
De multe ori inflaia poate avea drept cauz, creterea
costurilor(inflaie prin costuri). Exist momente n care toi factorii de
144
decizie dintr-o economie, acioneaz convergent n sensul creterii
costurilor(presiunea unor grupuri de interese economice sau sociale). De
exemplu, creterea prea mare a salariilor ca principal element de costuri.
Factorii de inflaie, acioneaz de cele mai multe ori,
interdependent. n acest caz se poate vorbi de spirala inflaionist. De
aceea festionarea inflaiei de ctre BNR este un fenomen, o activitate
foarte complex. Este foarte important ca n aceast activitate, inflaia s
fie anticipat(intirea inflaiei). Curbele lui Phillips sunt de mare
ajutor n gestionarea inflaiei, ntruct ajut la realizarea unui echilibru
major, declarat de orice banc central si de emisiune i anume, o
inflaie moderat i un nivel sczut al omajului, ceea ce conduce la o
cretere economic mare i de durat, iar n final i la o sporire a ofertei
globale.
n ultimii ani, se utilizeaz att n lume, ct i n ara noastr
modele complexe de analiz macroeconomic cu implicaii asupra
inflaiei. Unul din aceste modele este analiza VAR, care are n vedere
funcii de rspuns la oc(FRS), descompunerea variaiei(DV) i
cauzalitatea Granger(CG). Analiza VAR face parte din instrumentele
econometrice de studiu i gestiune a inflaiei, iar complexitatea ei o face
imposibil de abordat ntr-un spaiu att de limitat afectat inflaiei n acest
curs universitar. Este totui demn de reinut concluzia final a acestui
capitol de curs i anume c politica monetar nu poate conduce la
reducerea inflaiei fr cooperarea cu celelalte laturi ale politicii i
strategiilor economice i fr ajustri structurale n economia real.

145
C CA AP PI IT TO OL LU UL L X XI I
ECHILIBRUL MONETAR

9.1 Echilibrul monetar, parte a echilibrului economic (global)

Echilibrul monetar este parte a echilibrului economic general, tot aa
cum moneda este o alt faet a economiei reale. Economia, dar n
primul rnd moneda, continu s exercite un efect advers, ostil, pentru
c n mod greit se consider c sunt purttoare de dezechilibre.
Dar cultura economic i monetar au progresat. Analizele
economice sunt mai profunde i mai puin exoterice i partizane.
Literatura de specialitate aduce o lumin asupra circulaiei monetare
n cadrul economiei de pia. Moneda rmne motorul dezvoltrii
economiilor i bncilor. Raportul dintre moned i economie este defapt,
un raport ntre bani i finane, ntre instrumente financiare i de
producie n sens larg, adic economice.
Raportul moned- economie ntre firmele industriale i comerciale
pe de o parte i componena financiar pe de alt parte, presupune o
concuren i o restructurare permanente de mare amploare ntr-un
mediu din ce n ce mai complex i globalist.
n acest echilibru economic general, care se manifest doar ca
tendin prin mecanismul autoreglrii, piaa are un rol hotrtor, inclusiv
prin componena ei denumit pia monetar.
Echilibrul monetar poate fi considerat i ca o uzin de tratare a
riscului. Prin circulaia monetar sunt adoptate soluii de pli, de
146
finanare, de plasament. Laturile riscului sunt asamblate ntr-un mediu
de reglementare.
Prin echilibrul monetar, ca parte a echilibrului economic general se
poate penetra n miezul de funcionare a ntreprinderilor i bncilor.
Abordarea echilibrului monetar se face dintr-o perspectiv
macroeconomic, cu ajutorul instrumentelor de politic monetar, ca
vector al finanrii investiiilor i deci al creterii economice.
Echilibrul monetar se realizeaz n mare msur prin bncile
centrale ale statelor, care au ca menire principal de a asigura
stabilitatea sistemului economic n ansamblul su i prin stabilitatea
monedei i a preurilor. Din acest punct de vedere, aceast banc
central a fiecrui stat, practic refinanarea titlurilor n principalele
operaiuni economico-financiar-monetare, orientarea ratelor de dobnd.
Prin moned se redistribuie credite, ceea ce conduce la restabilirea
permanent a echilibrelor economice. Cu ajutorul bncilor i prin credite
se realizeaz colectarea de lichiditi, i gestionarea sistemului de pli.
Echilibrul monetar este parte a echilibrului economic i pentru c n
ultimii ani a avut loc o industrializare puternic a pieelor financiare.
Are loc globalizarea financiar i nsprirea concurenei aceasta din
urm fiind cauzat de aciunile de dereglementare. n acela sens, se
deplaseaz firmele de tehnologia informaiilor i de comunicare, care se
transform n entiti ale pieelor financiare, bancare i monetare.
Pieele financiar-monetare devin entiti contestabile, adic sunt
criticate de ali actori ai pieei. Din acest punct de vedere, pieele
financiar-monetare sunt mai puin flexibile n cadrul unui ciclu
147
economic general. Adugm aici i reculul interveniei puterii publice,
ceea ce face ca s reduc tipurile de economii i strategii de finanare.
Se poate spune c moneda i bncile se poziioneaz n nucleul
sistemului financiar, ceea ce a nsemnat un salt calitativ major chiar n
trecerea la economiile capitaliste (de pia) dezvoltate. Aceste sisteme
financiare naionale, ct i sistemul financiar internaional tind s fie
integrate, ceea ce asigur n mai mare msur contribuia lor la
echilibrul economic general. Capacitatea de finanare de exemplu, poate
diversifica plasamentele economice.
Un alt exemplu: agenii economici care au nevoi de finanare, i pot
diversifica sursele de finanare fcnd apel la mprumuttori nelocali
(bnci cu activitate internaional sau emisiunea de titluri pe pieele
nerezidente).
Moneda are multe canale de finanare i plasament. Avem n vedere
att nevoile de finanare, dar i capacitile de plasare a fondurilor.
Echilibrul monetar poate fi definit ca parte a echilibrului economic
general i financiar, care acioneaz prin instituii, prghii, mecanisme,
tehnici i instrumente monetare ndeosebi n vederea stabilitii
economice, a monedei i preurilor, a inflaiei i a circulaiei monetare
moderne.
Echilibrul monetar se constituie ca parte a echilibrului economic
general i prin finanarea pieei cu ajutorul instrumentelor monetare,
inclusiv dobnda i derivatele monetare.


148
9.2 Caracterizarea echilibrului monetar

Echilibrul monetar se realizeaz n mare msur prin intermediere
financiar. Dintre actorii pieelor financiare, unii dintre cei mai
importani sunt intermediarii, pentru c ei dein informaia ca valoare.
Printre intermediere de pe pieele financiare n sens larg, un rol i loc
deosebit de importante l dein bncile, care n acela timp sunt i
autoriti monetare, cu att mai mult dac avem n vedere bncile
centrale.
Echilibrul monetar se poate realiza att prin aciuni directe de
politic monetar, promovate de fiecare stat sau de organisme financiar-
monetare internaionale, ct i prin aciuni indirecte ale actorilor
monetari i ale pieelor financiar-monetare.
Echilibrul monetar este strns legat de dobnd, de cursul de schimb
i de riscul financiar n general.
Echilibrul monetar este strns legat i influenat de comportamentul
agenilor economici.
Echilibrul monetar se definete n esena sa printr-o relaie denumit
curba investiii-economii. Se pornete de la ideea c veniturile sunt
repartizate ntre consum i economii cu ajutorul mecanismului
autoreglrii.
Consumul este influenat de preferinele pentru consum, dar i de
mrimea veniturilor. Ca diferen ntre venituri (producie) i consum
apar veniturile.
149
Echilibrul monetar poate fi considerat ca un raport ntre cererea i
oferta de bunuri.
n al doilea rnd, echilibrul monetar este determinat de raportul
dintre investiii i economii.
Marele economist John Maynard Keynes condiioneaz echilibrul
monetar de dobnd. Dac venitul dobnzii la credite i la economii este
mic, sunt ncurajate investiiile i are loc creterea i dezvoltarea
economic. Rezult c n conformitate cu teoria keynesist asupra
echilibrului monetar, economiile sunt n strns dependen de venituri,
exprimate n mai multe feluri (produs intern brut, venit naional,
veniturile populaiei, salariile, omajul).
ntr-un anumit stadiu al dezvoltrii economice, cererea de consum
mbrac forme variate. De exemplu, apar speculatorii, care dirijeaz o
mare parte din fonduri (venituri) ctre operaiunile speculative i de
arbitraj de pe pieele financiare, care la rndul lor influeneaz dobnda.
Keynes a insistat c trebuie realizat un echilibru de pia ntre
cantitatea de mrfuri i servicii pe de o parte, i cantitatea de bani pe de
alt parte. n felul acesta poate fi asigurat un echilibru global, care la
nivel naional mai poate fi denumit echilibrul economic general. Rata
dobnzii este un element foarte important, ntruct asigur legtura ntre
echilibrul real i echilibrul monetar. Evident c la rata dobnzii trebuie
adugate instrumente de politic monetar, inclusiv modele economice
complexe i operaiunile monetare de pe piaa liber.
Milton Friedman a dezvoltat teoria monetarist cu privire la
echilibrul monetar. Pe lng rata dobnzii, el ia n calculul corelaia
150
dintre produsul intern brut i masa monetar. n acest sens a dezvoltat
teoria agregatelor monetare. Dup el, pentru a avea echilibru monetar,
creterea economic ar trebui s fie permanent i la un nivel de 5-6%
pe an. Tot Friedman a subliniat rolul inflaiei n realizarea echilibrului
monetar.

9.3 Riscul, factor al echilibrului monetar
Au fost introduse strategii performante de risc monetar, privind
determinarea i acoperirea acestuia.
Riscul monetar acioneaz alturi de alte incertitudini prezente n
universul economic i financiar.
Tehnici de determinare i de apreciere a expunerii la risc.
De la Valoare la Risc- este deja un principiu consacrat n lumea
financiar. Instrumente de transfer al riscului la dispoziia firmelor.
Ansamblul riscurilor mediului financiar inea seama de strategiile i
produsele de acoperire, care trebuie s devin tot mai frecvente n viitor.
Aceste transformri afecteaz nsi structura pieelor financiare,
deci i monetare.
Dezechilibrele monetare i financiare mondiale continu s se
agraveze.
Se acumuleaz stocuri n datorii i dificulti n sustenabilitate.
Perioade delicate ale ajustrii.
Riscurile asociate i evoluia ratei de schimb nu pot fi puse pe planul
II.
151
Integrarea comercial i financiar mondial ar trebui s conduc la
reducerea riscului, dar nu se realizeaz ntotdeauna acest deziderat i
prezint costuri ridicate.
Sub raportul inflaiei, moneda noastr naional (RON) traverseaz
uneori, perioade dificile de ajustri. De regul, se pornete de la
dobnda de diferen sau de politic monetar. Numai n primele 7 luni
ale anului 2008, aceast dobnd a fost majorat cu cte 0,25% aproape
n fiecare lun.
Riscul ratei dobnzii. Aceasta acioneaz tot mai mult ca o prim de
risc de credit influennd costurile financiare ale mprumuturilor.
Interaciuni se realizeaz ntre:
- mprumutai
- mprumuttori
- piee financiare
- costuri

Important din punct de vedere al inflaiei este de a asigura un
echilibru al forelor instabile, susceptibile de a evalua n timp.
Capacitatea autoritii publice de a menine n mod durabil o paritate
sigur n raport cu devizele sau n cazul regimului de rat de schimb
fix.
Riscul ratei de schimb este defapt o denominare, artnd
eventualitatea unei variaii a ratei de conversie ntre dou devize. Ex.
raportul EURO/USD este determinat esenialmente de pia. Raportul
152
USD/Yuan (China) este determinat de meninerea de ctre politicile
monetare chineze, a unei rate de schimb fixe.
Deci se ine seama i de variaia de cupluri de devize. S aib grad
mare de flexibilitate i de rolul acordat pieei n determinarea ratei de
schimb.
Este necesar un echilibru al forelor variabile ntre autoritatea
public i pia (garanie de curs minimal).
Regimul de schimb sub influene conjuncturale- yenul. Mobilizeaz
enorme rezerve valutare ale rii (De exemplu pentru a se asigura c nu
se depete rata de schimb de 100 yen/USD).
Aprecierea yenului este considerat ca o scdere a competitivitii
exporturilor japoneze.
Rat de schimb fix, dar flexibil (cazul peso-ului argentinian):
- se reduce importul sau exportul
- au loc deplasri masive de capital

Importana volumului tranzaciilor n evoluia ratelor de schimb.
Schimburi pe piaa opiunilor:
- USD- 44%
- EURO- 20%
- YEN- 11%
- Lira sterlin- 7%
- Francul elveian- 3%
153
Din anul 2004 a fost introdus un nou sistem de rat de schimb fa
de Bretton- Woods 1947. Acesta se numete schimbul verde
(Eichengreen).
Creterea este polarizat ctre economia chinez. Aceasta poart
germenii unui nou risc pentru economia mondial, din cauza unor
dezechilibre.
n PIB- ul mondial (Polarizarea principalelor devize):
- 45% - Zona dolar
- 17% - EURO
- 38% - Alte ri

Strategii de limitare a riscului de schimb
1. Limitarea expunerii brute la riscul de schimb
- la nivelul firmelor
- la nivelul pieelor
- la nivelul rii
2. Se cumuleaz costuri de tranzacie i costuri de acoperire a
riscului

Volatilitatea
Volatilitatea este o stare de instabilitate a preului de pia.
- Istoric- legat de preul trecut
- Implicit- reflect anticiparea preurilor (instabilitatea lor viitoare)
- Asociat (riscurilor opionale)

154
Volatilitatea depinde gradul su de aversiune la risc

Value at Risk (VAR)
Obiectivul acestui principiu este de a furniza modele agregate ale
riscului global pentru a determina probabilitatea de a se produce i de a
se rezolva ntr-un orizont de timp dat.
VAR este un concept sintetic, ceea ce explic succesul su. El
presupune ca entitile economice s-i determine exigenele privind
fondurile proprii prin prisma riscului de pia, pe baza unor modele
proprii de VAR. Modelul VAR se bazeaz pe metodologii i ipoteze
foarte diverse, care s contureze dificultile cuantificabile ntr-o
perioad de timp. Utilizarea VAR trebuie s se caracterizeze printr-un
mare grad de pruden.
Valoare i risc este un indicator sintetic care ine cont de
pierderile minimale pentru un anumit nivel de risc i un orizont de timp
dat. De exemplu, putem calcula un contract futures pentru vnzare-
cumprare de valut la un risc de 1% pe 1 zi sau de 1% pe 30 zile etc.
(VAR 1% 1 zi la 1 milion EURO- acesta este portofoliul de negociere).
VAR exploreaz deci, un segment foarte bine determinat (intit) ntr-
un univers de posibiliti. Se fac scenarii catastrofice, care scot n
eviden ocurile extreme, fr s fie necesar evaluarea probabilitii de
a se produce.
VAR este o metod simplificat dar unic a nivelului de risc de
portofoliu. Ea unete defapt, ntr-un ansamblu, elemente de diversitate.
De aici se poate ajunge la modele mai complexe privind riscul asociat,
155
la nivelul performanei i rentabilitii produselor i operaiunilor
monetare.
Deci VAR exploreaz o viziune simplificat a unui segment de risc
din universul riscurilor financiare. Pe baza VAR, pot fi determinai ali
indicatori, alte metode pot fi dezvoltate, cum ar fi sensitivitatea i
scenariile catastrofice.
VAR poate conduce la calibrarea ocurilor de pe pieele monetare.

Prevenirea riscului sistemic prin politici monetare
Este menit s elimine falimentarea unor actori ai pieelor monetare.
Prin politici monetare se poate realiza garania stabilitii financiare
. Rolul bncii centrale din fiecare ar este foarte mare n materie de
stabilitate financiar.
Dup anul 1990 a crescut rolul bncilor centrale n stabilitatea
financiar, alturi de misiunea lor tradiional de stabilitate monetar.
Rolul crete odat cu intensificarea proceselor de liberalizare i
intermediere, acompaniat de un mediu foarte propice de risc sistemic.
Bncile centrale i dezvolt din aceast cauz capacitatea natural
de a contribui la stabilitatea monetar.
Creaia monetar, prin ea nsi poate s joace un rol de
mprumuttor de ultim resort i s ajute n acest fel, actorii Sistemici
s surmonteze dificultile lor, adic problemele de lichiditate.
Prin misiunea sa de supervizare a sistemului de pli, banca central
injecteaz lichiditi n ntregul sistem financiar. Acest rol de ultim
mprumuttor poate avea mai multe forme. De exemplu, poate avea loc
156
o aciune coordonat de scdere a dobnzilor sau de injectare masiv de
lichiditi n urma unor evenimente majore (crize, terorism, rzboaie).
Pot fi realizate i aciuni cu caracter contrar, cum ar fi susinerea de
ctre banca central a unui actor semnificativ (sistemic) n cooperare cu
bnci private. De asemenea, pot interveni instituiile financiare
internaionale pentru a susine unele ri n situaii de criz financiar-
monetar.
Elaborarea de prognoze a devenit foarte dificil innd cont i de
evoluiile structurale, care au bulversat sistemul financiar n decursul
ultimilor ani.
Internaionalizarea i interconexionarea economiilor i pieelor au
redus perimetrul geografic asupra cruia autoritile monetare exercit
misiunea lor.
Dezvoltarea pieelor financiare a dat natere unei doze de opacitate
n garantarea confidenialitii tranzaciilor. Unii dintre actorii cei mai
importani pleac spre centrele financiare offshore pentru a reduce
fiscalitatea. De asemenea, volumul tranzaciilor monetare pe pieele gri
cunoate o cretere rapid.
Se poate afirma c informaia aflat la dispoziia autoritilor
monetare este prea exclusivist, avantajnd interveniile bancare. O
mare parte din tranzaciile monetare nonbancare lipsesc din statistici.
De asemenea, numai o parte a actorilor din pia au acces direct la
informaii pentru a gestiona riscurile.
Accelerarea tranzaciilor pe pieele electronice organizate, fac greu
de detectat poziiile favorizante i pe motivul c acestea sunt stabilite pe
157
termene foarte scurte (de exemplu ntr-o sau pentru o fraciune din zi).
n acest scurt interval, cantiti mari de moned pot fi transferate ctre
alte piee financiare.
Cooperarea internaional fortific asigurarea stabilitii monetare.
Pot fi reduse efectele crizelor sistemice.
Pentru stabilitate financiar n general, dar cu accente pe stabilitatea
i instrumentele monetare a fost creat n 1997, Organizaia G 7. Aceste
ri au n centrul ateniei respectivei organizaii, pieele financiare
internaionale cu ajutorul unor instituii financiar- monetare
internaionale care au competene legate de finane, moned i risc.
Aceast organizaie supervizeaz problematica riscului sistemic. Se
stabilete un diagnostic sintetic pentru o gam larg de intervenii, de
piee i de infrastructuri.
Echilibrul monetar este un permanent factor al echilibrului general
n permanent devenire. El este permanent prezent n mediul de afaceri,
dar i n mediul social.
Etapa actual de integrare este marcat de o dispersie i o penetrare
fr precedent n ansamblul complexului economic al fiecrei ri, dar i
pe pieele internaionale de capital.
Politicile de gestionare a riscului de firm i de banc sunt supuse
unei transparene fr precedent, ceea ce permite o percepie corect a
influenei monedei asupra creterii sau descreterii acestui risc. Avem n
vedere rolul dispersiei riscului monetar n meninerea echilibrului
economic, mai cu seam prin dispersia riscului de schimb (a ratelor de
schimb valutar), a riscului de rat a dobnzii i a riscului de plat.
158
Tendinele structurale deschid lumea financiar, astfel c se
continu procesul de liberalizare a pieelor de capital. Pot fi reduse
astfel, riscurile cu care fiecare actor al pieelor financiare este
confruntat. n acelai timp, inovaiile monetare conduc la elaborarea
unor noi instrumente care s reduc permanent expunerea la risc.
Dispersia riscului de rat de schimb valutar are multiple efecte
favorabile asupra circulaiei monetare. Printre acestea, menionm n
primul rnd, creterea plilor n devize, ceea ce conduce la posibilitatea
gsirii mai multor resurse de finanare pentru economie. n al doilea
rnd, se poate ajunge mai uor la internaionalizarea proceselor de
producie, ntruct se realizeaz o expunere mai mare a cumprtorilor.
Globalizarea monetar favorizeaz finanrile de genul
plasamentelor n devize, care, fiind mult mai diversificate, pot conduce
la minimizarea riscului de ndatorare sau chiar la optimizarea
plasamentelor de trezorerie. i din aceast cauz a fost abandonat
regimul de rate fixe. Noile pariti sunt determinate n mod progresiv de
piaa liber.
n al doilea rnd, echilibrul monetar influeneaz mult echilibrul
economic prin creterea gradului de ndatorare la rate variabile de
dobnd. Se produce astfel, un transfer de risc de rat ctre
mprumuttori. Marea Britanie este cel mai concludent exemplu n acest
sens. Dar atenie, acest transfer nu este definitiv. mprumuttorii rmn
n esen, liberi de a acoperi prin contracte pe termen scurt (SWAP) o
parte din riscul de ndatorare, sau pur i simplu s accepte ndatorarea la
o anumit rat, sigur mai ridicat, dar fix.
159
Riscul monetar pe pia este suportat atat de ctre instituiile
financiar- monetare, ct i de firme. Are loc un transfer de risc, mai mic
sau mai mare, al firmelor ctre manageri i intermediari.
Din cele de mai sus se poate deduce influena echilibrului i riscului
monetar asupra diferitelor categorii de ageni economici. Preurile cotate
pe pieele active constituie cel mai bun indiciu al valorii lor corecte.
Firmele pot decide asupra utilizrii unor instrumente de acoperire a
riscului monetar, inclusiv prim cumprarea de opiuni i derivate.
n aprecierea riscului monetar ca instrument al echilibrului
economic general este foarte important s se in seama, nu numai de
ctre autoritile monetare, dar i de ctre firme, de prevederile
Acordului Basel II privind riscurile i adecvarea capitalului.
Riscul monetar este i rezultatul dezechilibrelor mondiale. Crizele
financiare, inclusiv cea din septembrie 2008 afecteaz la rndul lor,
ntregul mediu de afaceri, inclusiv pe cel internaional. Cresc
dezechilibrele financiare i monetare mondiale, care pot deveni
nesustenabile. Acumularea rapid de rezerve de schimb poate fi
coroborat cu unele crize economice i atunci efectele devin
incalculabile. Apare o abunden prea mare de lichiditi, iar politicile
monetare trebuie s se acomodeze rapid i s recicleze de exemplu,
veniturile din exporturile rilor productoare de materii prime. n acest
fel, se dinamizeaz ndatorarea, ajungndu-se la niveluri istorice.
Prin politici monetare se determin originea dezechilibrelor ,
punndu-se accent pe dezechilibrele mondiale perene i pe integrarea
financiar.
160
Uneori, politica monetar american a fost mai puin eficient. De
exemplu, cumprturile masive de bonuri de trezorerie americane de
ctre bncile centrale asiatice au meninut rata de schimb fa de dolarul
american, artificial sczut. A aprut astfel, perspectiva meninerii la un
nivel ridicat a deficitului public american. La fel s-a ntmplat i cu
ratele dobnzilor, ceea ce a condus la un exces de acordare de credite n
dolari americani.

161
C CA AP PI IT TO OL LU UL L X X
PIAA MONETAR


10.1 Coninutul pieei monetare

Piaa monetar trebuie perceput ca o component a pieei financiare
n sens larg. Teoriile monetariste moderne consider c pieele
financiare au trei componente i anume:
- piaa monetar, sau circulaia bneasc sau piaa capitalului pe
termen scurt;
- piaa capitalului pe termen lung, sau piaa financiar sau piaa
titlurilor de valoare;
- piaa creditului;
Desigur c defapt, toate sunt piee de capital, ntruct presupun
circulaia i utilizarea fondurilor bneti pentru producerea de profit.
Au existat rezerve n privina considerrii pieei monetare ca o form de
pia financiar. Aceste rezerve au disprut, odat ce specialitii
monetariti au demonstrat c piaa monetar realizeaz variate forme de
profit, de la comisionul (evident, n parte), obinut de banc pentru
efectuarea unor pli pentru clieni, pn la veniturile obinute de
speculatorii cu moned naional i valute. Derivativele sau derivatele
monetare sunt mari aductoare de profituri, ca de altfel i operaiunile de
arbitraj.
162
Piaa monetar este locul i cadrul general n care se realizeaz
permanent, raporturi monetare aductoare de profit, ndeosebi din
operaiuni cu lichiditi i fluxuri reciproce de fonduri.
Operaiunile de pe piaa monetar sunt pe termen scurt, inclusiv titlurile
de credit i contractele futures.
Piaa monetar sau piaa de capital pe termen scurt are ca actori
principali bncile, firmele, bncile centrale i cele cu activitate
internaional. Avem n vedere operaiunile zilnice de ncasri i pli,
de acordri de credite i rambursri de rate scadente, operaiuni
monetare din ordinul clienilor, operaiunile executate de i pentru
titularii de depozite, speculaii monetare i valutare, operaiuni cu rate
ale dobnzilor, cu determinarea permanent de raporturi raionale ntre
activele i pasivele bncilor. Pe piaa monetar, operaiunile sunt
creditoare sau debitoare. Apar deci, solduri creditoare i debitoare, care
trebuie gestionate, nu numai de ctre bnci i firme, ci i de ctre pieele
monetare, ndeosebi de ctre intermediarii financiari.
Circulaia monetar pe pieele monetare este liber, astfel c se ajunge
uor transferul de pe piaa monetar pe piaa financiar propriu-zis (a
titlurilor) i pe pieele de credit. Din resursele pe termen scurt (ncasri
zilnice de exemplu), bncile acord credite pe termen scurt, mediu, lung,
deci opereaz pe piaa creditului. Un alt exemplu: cantiti foarte mari
de moned sunt utilizate la burs (deci pe piaa financiar pe termen
lung) pentru cumprarea de aciuni i obligaiuni.
Esena pieei monetare const n fluxuri, adic n pli reciproce prin
moned ntr-un cadru organizat care este tocmai piaa.
163
Piaa monetar mai cuprinde i compensarea reciproc a plilor i
determinarea unor solduri aferente participanilor la operaiunile de
pia. Soldurile presupun, att constituirea, ct i stingerea acestora.
Apar deci poziii debitoare i poziii creditoare.
Piaa monetar este organizat pe baza unor practici, uzane, precepte.
Pe pieele monetare exist actori sau participani ai operaiunilor
monetare. Exist solicitani i ofertani. Piaa monetar contribuie masiv
la constituirea resurselor de creditare, dar i n redistribuirea lor.
Transferul acesta de fonduri este efectuat ndeosebi de ctre bnci. n
principiu, bncile sunt actori creditori ai pieelor monetare.
Rolul bncii de emisiune este deosebit de important. Aceasta
reglementeaz cantitatea de moned din economie, de pe piee, din
schimburile valutare, inclusiv de influenare a ratei de schimb i a
influenei ratei dobnzii.
Pe piaa monetar, la nceput se ofer lichiditi mai ales prin moneda
primar emis de banca central. Aceast moned se ofer n schimbul
unei promisiuni de restituire pe termen scurt. Este totui un credit.
Banca central satisface deci n mare msur cererile de lichiditate,
cererea de bani. Celelalte bnci acoper deficitul de resurse prin
operaiuni de rescont, vnzare- cumprare de titluri de stat i atragerea
de depozite.
Piaa monetar opereaz cu fonduri, deci sume, dar i cu termene.
Termenele sunt foarte scurte (o zi- cteva luni). Fondurile provin sau
sunt eliberate de banca central sau din depozite. Acestea din urm,
provin n mare msur de la banca central, populaie i bnci.
164
Operaiunile pe piaa monetar se desfoar zilnic, iar termenele sau
scadenele sunt de obicei, ziua urmtoare. Dobnda i volumul
tranzaciilor sunt stabilite zilnic prin cerere i ofert. Efecte serioase
asupra pieei monetare au procesele de circulaie ale monedei regleaz
deci i relaiile de credit.
Piaa monetar este foarte legat de cererea de bani i de viteza de
circulaie a banilor, masa monetar existent este permanent raportat la
cererea de bani. Viteza de rotaie a banilor este inversul cererii de bani.
Viteza de circulaie i de rotaie a banilor reprezint elementul dinamic
al cererii de bani i deci al masei de bani existente. Economia de pia
este economia banilor.

10.2 Piaa monetar de produse derivate
10.2.1 Coninutul pieei monetare de produse derivate
Derivativele sunt contracte sau acorduri ntre dou pri n vederea
efecturii unui schimb de pli, mrimea acestora derivnd din utilizarea
unor instrumente financiare i valori mobiliare, cursuri valutare, rate ale
dobnzii, indici bursieri. n aceast situaie, instrumentele financiare
sunt utilizate ca active n tranzactii. Derivativele monetare se regsesc
pe toate pieele financiare primare i secundare, inclusiv monetare.
Derivativele monetare au rolul de a nelege i gestiona riscul financiar
n general. Ele contribuie la mbuntirea managementului riscului i
folosesc la reducerea costurilor, creterea randamentului i la
participarea la operaiuni speculative i arbitraj.

165
Derivativele monetare se mpart n dou categorii:
- contracte forward;
- contracte options;

Contractele forward sunt acorduri care acoper fie cursuri valutare, fie
rate ale dobnzii asupra crora se cade de acord azi s aib loc la o dat
viitoare.
Contractele options sunt acorduri care dau dreptul purttorului s
vnd sau s cumpere la o dat viitoare.
Contractele forward valutare sunt:
- contracte futures valutare (au loc pe piaa organizat)
- tranzacii directe (nu au loc pe piaa organizat i nu sunt protejate
contra riscului)
- swapuri (nu au loc pe piaa organizat dar sunt protejate)
Contractele forward pe rata dobnzii sunt:
- contracte futures pe rata dobnzii (au loc pe o pia organizat)
- acorduri forward pe rata dobnzii (FRA- Forward Rate
Agreement)- nu au loc pe piaa organizat i nu sunt protejate
contra riscului
- swapuri pe rata dobnzii (nu au loc pe piaa organizat, dar sunt
protejate)

Contractele options reprezint o convenie ntre dou pri n care o
parte i garanteaz celeilalte dreptul de a vinde sau a cumpra un
instrument ntr-o anumit perioad din viitor n anumite condiii.
166
Instrumentele pot fi contracte futures, o rat a dobnzii sau o valut,
aciuni, obligaiuni. Dreptul de a cumpra este o opiune call, iar pentru
cel ce o vinde este o opiune put.

Oferta de produse derivate
Piaa monetar ofer servicii de limitare a costurilor produselor
derivate. De asemenea, ncheie contracte pentru agenii de asigurare,
deci ofer asigurailor mai mult flexibilitate i garanii. Derivativele au
devenit un instrument de colaborare ntre bnci i societile de
asigurare, mai cu seam n privina asigurrilor de via, care presupun
unele riscuri:
- financiare
- de gestionare
- comerciale
- tehnice
Participarea bncilor la activitatea asigurrilor de via confer un
control mai bun al riscurilor i o ofert de produse mai bine adaptat
cererii. Aceast cooperare ntre banc i societatea de asigurare conduce
la reasigurarea financiar, inclusiv monetar

Derivativele de credit
Sunt instrumente ale managementului riscului de credit. Ele
furnizeaz un mecanism eficient de schimb al riscului de credit.
Derivativele de credit sunt contracte prin intermediul crora riscul de
167
credit poate fi transferat de la o parte la alta, adic din zona creditului i
monedei i plasat pe o alt pia.
Pe lng risc se transfer i veniturile asociate acestuia, fr ns a
transfera dreptul de proprietate asupra creditului respectiv.
Derivativele de credit sunt elemente extrabilaniere, care pot fi utilizate
n paralel cu titularizarea pentru reducerea riscurilor asociate creditelor
acordate de bnci.

Tipuri de derivative de credit:
- credit default swap;
- credit linked- notes;
- total return swap;
- credit spread option

1) Creditul default swap este un contract care transfer pierderea
potenial a activului de rezerv ca urmare a apariiei unor evenimente
legate de contrapartid (faliment, insolvabilitate, scderea ratingului de
credit). Activul de rezerv preferat este obligaiunea (are avantajul
transparenei preurilor i reflect situaia debitorului). ntr-un contract
de credit default swap, un cumprtor de protecie A pltete o prim
unui vnztor de protecie B n schimbul ncasrii unor sume viitoare,
dac se produce un eveniment de credit. Creditul default swap este cea
mai simpl form a derivativelor de credit pentru c el nu este efectat de
fluctuaiile valorii de pia, att timp ct evenimentul de credit nu se
produce.
168
2) Total return swap este o adaptare a swap-ului tradiional, care ofer
posibilitatea de a acoperi sau de a vinde riscul de credit. Total return
swap sunt contracte n care o parte (cumprtorul protejat) efectueaz
unele pli legate de venitul total al unor active de referin. Ele sunt
denumite swapuri pe active. Vnztorul protejat efectueaz unele pli
legate de o rat de referin (ex. LIBOR sau EURIBOR). Dac preul
activului coboar, cumprtorul protejat primete o sum de la
corespondent. Dac preul crete are loc o plat invers. Deci Total
Return Swap transfer toate riscurile economice ale activului far s l
vnd. Spre deosebire de creditul default swap, Total Return Swap are
un element de risc de pia, pentru c o parte a plii este o rat fix.
3) Contractele forward i options de credit spead. Aceste derivative
au valoarea legat de diferena creditului fundamental ntre o obligaiune
riscant i una lipsit de risc. ntr-un contract forward pe credit spread,
cumprtorul primete diferena dintre valoarea creditului la maturitate
i cea prevzut n contract, dac este pozitiv. Dac diferena este
negativ, se efectueaz o plat invers.
4) Credit Linked-notes. Nu este vorba de contracte derivative de sine
stttoare. Se combin o not de cupon de plat obinuit cu anumite
caracteristici ale riscului de credit. Scopul principal este de cretere a
ctigului pltit investitorului n schimbul prelurii unui anumit risc de
credit. Cea mai simpl este obligaiunea corporative sau a unui credit
sensibil.
Derivativele de credit ofer investitorului posibilitatea de a transforma
o expunere la risc de credit inerent, ntr-un credit sau obligaiune, fr
169
necesitatea de a-i asuma investiia direct pe titlul respectiv.
Derivativele de credit permit transferul riscului de credit ctre cei care l
pot suporta mai bine.
Termeni:
- Swap= un tip de schimb, de tranzacie (de obligaii de plat)
- Spreads= rspndite
- Straddles= rsfirate
- Hedgers= analiti financiari


10.2.2 Situaia actual a pieelor de produse monetare derivate

Deoarece muli actori ai pieelor monetare opereaz cu rate ale
dobnzilor, rate de schimb sau riscul de pe piaa de capital, viziunile
moderne au crescut exploziv pe pieele financiare n anii precedeni.
Inginerii financiari au inventat o mare varietate de instrumente astfel
inct indivizii ct i instituiile s poat modifica att expunerea la risc
ct i posibilitatea de profit. Noile derivative financiare i deriv
valoarea prin schimburi n valoarea altor active (aciuni sau titluri de
valoare), valori (dobnzi), sau evenimente (resetri de credite,
catastrofe, sau chiar schimbri de temperatur n anumite locaii).
Produsele derivate genereaz de asemenea venituri substaniale pentru
instituiile financiare care le inventeaz i le utilizeaz.
Produsele derivate i profitul adus de acestea sunt determinate de
valoarea altui produs derivat. Pot fi extrem de riscante.
170
Este important pentru actorii monetari modul n care funcioneaz
pieele, ce instrumente financiare sunt comercializate n fiecare, care
sunt participanii majori, i n ce mod sunt reglementate pieele, ct i
modul n care viitoarele piee de capital pot fi folosite pentru a reduce
riscul n special riscul la dobnd al intermediarilor financiari i cum
noi tipuri de risc, precum riscul de baz de contrapartid, pot fi relevante
n cerinele comercializate pe pieele financiare de derivate.
Actorii pieelor financiar-monetare creaz frecvent contracte care
necesit tranzacii n viitor de moned naional sau strin, de asigurri,
sau faciliti. Un contract forward, de exemplu, implica dou pri care
se declar de acord azi pentru un pre, numit preul forward, cu care
cumprtorul va cumpra o anumit cantitate de moned de la un
vnztor, la o dat fix n viitor. Aceasta este n contract cu o tranzacie
de pe piaa normal, unde vnztorul i cumprtorul ncheie tranzacia
astzi la preul actual. Cumprtorul unui contract forward se spune c
are o poziie de long i este obligat s vnd activul ctre cumprtor
n schimbul preului prestabilit. Data la care cumprtorul va plti
vnztorul (i vnztorul va livra activul cumprtorului) se numete
data acordului.
Valoarea tranzaciei depinde n final de valoarea prezent a activului
monetar nscris pentru a fi primit la data prestabilit. De exemplu, un
exportator vinde porumb unui importator strin. Contractul este stabilit
n euro, n 90 de zile. Dac valoreaz 1,25 EURO i preul la care au
czut de acord este de 2 EURO pe balot, exportatorul va primi 2,50 pe
balot pentru porumb. Bazndu-ne pe aceast presupunere, exportatorul
171
ar putea cumpra porumb cu 2,50 USD balotul, l-ar vinde i ar plti
costul de transport. Totui dac EURO ar scdea la 1,20 USD
exportatorul ar primi doar 2,40 USD pe balot peste 90 de zile.
Modificarea ratei de schimb ar reduce profitul.
Pieele forward las actorii pieei s stabileasc schimburi futures.
ntr-o pia forward o parte stabilete un contract cu o contraparte pentru
a face schimb de bunuri la un pre forward la data prestabilit. n general
ambele pri sunt legate prin contract i nu vor scpa de obligaii mai
repede dect termenul prevzut, doar dac reglementeaz contractul
pn la data expirrii. Prile individuale din contractele forward sunt
expuse la poteniale pierderi dac contractele nu i onoreaz obligaia la
data prestabilit. Pieele forward pentru cursuri de schimb (moned) cele
mai active piee forward.
Piee monetar-valutare ajut persoanele s garanteze o rat de schimb
la un anumit punct forward ca de exemplu 30, 60 sau 90 zile sau mai
mult.
Cnd un exportator vrea s garanteze o rat de schimb forward, el
poate merge la orice banc sau dealer de schimb valutar i poate ncheia
un contract forward. Contractul garanteaz livrarea unei anumite
cantiti de moned strin (de exemplu 2,5 milioane de EURO) pentru
a fi schimbat ntr-o anumit cantitate de dolari (3,75 milioane de USD).
Riscul contrapartidei exist dac, de exemplu, exportatorul nu primete
plata la timp i nu poate s-i onoreze ultima parte a contractului, sau
dac banca are aceeai problem (i nu-i asigur riscul). Pierderile
rezultate sunt relativ sczute dac ratele de schimb euro-dolar se
172
aproprie de 1,25 la data prestabilit livrrii pentru c partea contractului
neonorat poate fi transferat pe piaa de schimb spot, la un pre
apropriat de cel din contract. Piaa spot cere efectuarea imediat a
schimbului valutar.
Deoarece viitoarea rat spot este incert, exportatorii nu vor s-i rite
profitul riscnd a o prezice. De asemenea, deoarece riscul contraparii de
a nu onora schimbul forward precizat n contract este foarte mic, prefer
s-i asume acest risc i s plteasc bncii un onorariu pentru a se
ocupa de schimbul forward dect s primeasc o valut a crei valoare
viitoare este nesigur. Contractele de schimb forward ajut importatorii
i exportatorii s se protejeze de riscul viitoarelor tranzacii garantnd
rate de schimb i preuri viitoare.
Bncile i dealerii de moned strin care formeaz piaa forward
echilibreaz cererea i oferta de fonduri a exportatorilor, importatorilor,
investiiilor i speculatorilor din diverse ri i alterneaz rata de schimb,
forward, astfel nct cererea i oferta de fonduri s fie egal.
Dealerii forward ctig din diferena dintre preurile de vnzare i
cumprare a monedei de schimb. De exemplu un dealer poate schimba
dolari provenii de la exportatorii japonezi n yeni la 120 yeni pe dolar i
ar schimba yeni provenii de la exportatori americani la un pre de 121
yeni pe dolar. Dealerul profit cumprnd la un pre sczut i vnznd la
un pre ridicat.
Ca i n contractele forward, n contractele futures avem dou pri
care se pun de acord azi pentru un pre la care cumprtorul va
achiziiona o anumit cantitate dintr-o facilitate sau un instrument
173
financiar de la vnztor la o dat fix n viitor. De altfel, contractele
futures i forward servesc aproape aceleai funcii ale monedei, dar n
primul rnd pe cea de instrument de schimb. Pieele pentru cele dou
tipuri de instrumente nu sunt suficient de diferite, totui cele dou tipuri
de contracte au nume diferite.
Contractele futures sunt standardizate prin cantitate, perioade de
livrare, i note ale bunurilor livrabile, pe cnd contractele de pe piaa
forward nu sunt. Majoritatea contractelor futures necesit livrarea
anumitor faciliti, produse derivate sau valute fie la date specifice
viitoare, fie pe perioade limitate de timp. Unele contracte sunt ncheiate
la anumite sume de bani iar valoarea depinde de valoarea unor anumite
puncte sau indexuri la anumite momente n timp.
Dei trebuie s existe un cumprtor i un vnztor cnd orice nou
contract este iniiat, ambele pri dintr-o pia de tranzacionare futures
dein contracte formale cu schimburile futures i nu ntre ele. Deci orice
parte ntr-o tranzacie de pe piaa futures i poate lichida obligaia
viitoare de a cumpra (sau livra) bunuri, schimbnd-o cu o vnzare (sau
cumprare) de contract futures, anterior datei de livrare programat. Pe
pieele de schimb forword, contractele sunt onorate n mod ordinar prin
livrarea bunurilor specificate la data specificat. n contractele futures,
aproape toate contractele sunt modificate pn la data livrrii. n final,
pieele futures necesit ca valoarea tuturor contractelor sa fie marcat
pe pia constant i deintorii acestora s afieze marje de pre (dac
este necesar) pentru a observa ctigurile sau pierderile cauzate de
fluctuaiile zilnice ale preurilor. Aceasta reduce riscul n contracte
174
futures. Contractele forward sunt mai riscante deoarece o parte poate
iei din contract dac preurile se schimb n mod dramatic pn la data
livrrii.
Cel mai rspndit contract financiar futures, contractul Euro-Dolarde
la Chicago Merchantile exchange (CME Piaa de Mrfuri din Chicago),
se evalueaz asemntor cu respectivul contract referitor la biletele de
trezorerie cu excepia c valoarea este determinat dup media London
Interbank Offering Rate (LIBOR Rata de Ofert Interbancar din
Londra) pentru depozite de 3 luni cotate de bncile londoneze sunt luate
la ntmplare de dou ori la data prestabilit de la 12 din cele 20 de
bnci londoneze majore. Cele mai mici i mai mari dou cote sunt
excluse i celorlalte 8 li se face o medie pentru a obine o rat pentru
contractele viitoare euro-dolar. Aceast procedur previne orice banc,
sau mai multe bnci, de a manipula rata final stabilit a euro-dolarului.
Deoarece este o rat foarte rspndit i preul stabilit nu poate fi
manipulat, contractele futures euro-dolar au devenit cele mai utilizate
contracte futures pe termen scurt legate de rata dobnzii.

Cerine Marginale
Cnd doi actori iniiaz poziia futures (ca i n contractele forward, o
nelegere de a cumpra se numete o poziie lung i o nelegere de
vnzare se numete o poziie scurt), ambii trebuie s depun bani
pentru a garanta c vor onora contractele. Acest depozit se numete
cerina marginal. Marginea iniial pentru futures este de obicei de 750
USD sau mai puin, depinznd de volatilitatea ratelor dobnzii. Dac
175
preul de pia a noilor contracte pe schimb se mic n mod contrar, cei
doi vor fi nevoii s depun mai muli bani pentu a atinge cerinele
marginii de stabilitate impuse investitorilor de ctre curs. Cerinele
marginii de stabilitate sunt impuse pentru a asigura riscul de neonorare a
contractelor n caz c preurile, cursurile de schimb se mic ntr-un
mod contrar dorinelor lor. Marginea de stabilitate va fi n jurul sumei de
500 USD dac marginea iniial este 750 USD.
Dei marea majoritate a contractelor futures sunt finalizate nainte de
livrare, puine sunt finalizate prin livrarea de la cumprtor la vnztor.
Deintorul poziiei long futures este facturat s plteasc la cursul
stabilit curent. Att contractul lung ct i cel scurt sunt anulate la livrare.
Pieele futures pot fi create pentru orice tip de derivative, monede
strine sau faciliti pentru care un numr suficient de oameni vor s
fac schimb de risc viitor. Un aspect interesant al contractelor futures
este acela c cel mai bun supravieuiete. La nceput, mai multe
schimburi pot crea contracte similare, sau un schimb poate crea cteva
contracte foarte asemntoare. Totui n timp, unul din contracte va
ctiga popularitate n faa celorlalte foarte similare i comerul va tinde
s se concentreze n acel singur contract. Acest lucru se ntmpl
deoarece contractul cu volumul cel mai ridicat n general asigur cea
mai mare lichiditate i cea mai mic cerere licit. n final comerul n
celelalte contracte va nceta. De exemplu contractele de la New York
Futures Exchange (NYFE) nu au putut concura cu cele de la Chicago
Merchantile Exchange International Monetarz Market (IMM), deoarece
IMM avea un volum de tranzacii mai mare. Datorit tendinei
176
contractelor futures de supravieuire a celui mai bun, n general doar un
contract este tranzacionat pentru fiecare tip de activ.
Exist cteva schimburi futures, i exist o competiie acerb ntre ele.
Pieele futures din SUA, n special Chicago Board of Trade (CBOT) i
Chicago Merchantile Exchange (CME) dominau comerul futures n
timp ce Chicago Board Options Exchange (CBOE) era cea mai mare
cas de schimb de opiuni din lume. Cu toate acestea n ultimii ani toate
au avut n fa presiuni competitive din partea valutelor strine, n
special dup ce schimburile europene s-au consolidat ca urmare a
introducerii monedei unice europene. n plus, schimburile europene au
dezvoltat mai repede toate facilitile comerciale electronice.
Ca rezultat al fuziunii i al creterii interesului comercializrii, multe
case de schimb strine au acum un volum al comerului care agaleaz
sau depesc volumul de tranzacii options i futures al schimbului din
SUA.
Deoarece rspndirea de cerere de licitaie pe pre tind s scad cnd
exist un numr mare de actori pe pia, fiecare schimb ncearc s
concureze avnd cel mai mare volum de activitate n orice gen de
contract unde exist o competiie strns.
Pentru a promova volumul, fiecare schimb creaz contracte care vor
avea o cerere substanial pe pia deoarece sunt superioare celorlalte
contracte ce ncearc s reduc expunerea la risc a participanilor pe
pieele financiare, i fac mult reclam i ncurajeaz comercianii
locali s comercializeze intensiv noi contracte.
177
Fiecare schimb futures determin specificaii pentru contracte
tranzacionate n acest schimb. Specificaiile arat date de vnzare
pentru fiecare contract, valoarea produselor livrate i modul de livrare.
Schimbul dicteaz de asemenea, schimbul minim de pre ce poate fi
efectuat n contract (pentru a combate eventuale panici) i schimbul
maxim de pre ce poate fi efectuat ntr-o singur zi.
Margini iniiale i de ntreinere, reguli i metodele de comercializare
de asemenea sunt specificate de ctre schimb pentru fiecare tip de
contract. n final, fiecare schimb necesit reguli de comercializare,
nelegeri contractuale i cerine marginale aplicabile respectivului
schimb.
Wall Street Journal raporteaz preurile de deschidere, maximale,
minimale i de nchidere pentru cele mai comercializate contracte cu
rate de dobnzi din lume. Cel mai activ comercializat futures cu rata de
dobnzi este Chicago Merchantile Exchange (CME) (contract euro-
dolar). Deoarece se bazeaz pe rate de depozite bancare de trei luni
LIBOR, se folosete pentru a susine multe contracte legate de rate-
floating. Deoarece futures cu euro- dolar sunt comercializate pe
perioade de pn la 10 ani la viitoare schimburi crete riscul de
neonorare al ratei dobnzii. Alte contracte comercializate activ pe
termen scurt cu rate de dobnzi includ contractele lire sterline (scurte pe
3 luni) i contractele Euribor (depozite ale ratei euro) sunt
comercializate pe piaa LIFFE. Printre contractele futures cu rate de
dobnzi pe termen lung, bonul de trezorerie american este cel mai
popular, de altfel este singurul contract pe termen lung de acest gen.
178
Nota de trezorerie CBT american pe 10 ani se comercializeaz foarte
mult. Cu toate astea, activitatea sa comercial este de departe egal cu
Euro- Bonul Comercializat pe piaa Eurex.


10.2.3 Participani pe pieele monetare de produse derivate

Exist doi participani majori pe pieele futures i forwards:
- hedgers (analiti fininciari)
- speculatori (cei care speculeaz piaa)
Hedgers ncearc s reduc riscul de curs aprut n balanele
companiilor ce garanteaz preuri de vnzare sau de cumprare pentru
contracte futures foarte asemntoare. n exemplu anterior de schimb
forward, exportatorul american avea o not de 90 de zile evaluat n
euro. A ncercat s reduc riscul ratei de schimb asociat notei respective,
intrnd ntr-un angajament forward de a vinde euro n schimbul dolarilor
n 90 de zile.
Aceast tranzacie i-a redus riscul de pre; rezult c a fost un hedge.
Ali hedgers ar putea ncerca s-i garanteze costurile cumprnd i
vnznd contracte futures cu diferite produse monetare (de exemplu,
schimburi valutare). Prin aceste aciuni ei i pot garanta costurile
produselor i se pot asigura c vor avea profit. Similar, bncile pot
garanta costurile de fonduri pe perioada pe care se dau mprumuturi,
vnznd rate de dobnzi futures short.
179
Pe scurt, exist o mulime de metode prin care operatorii de contracte
futures i protejeaz tranzaciile monetare. n acest proces unii vor fi
cumprtori iar alii vnztori. Obiectivul lor principal este, totui, de a
garanta o rat viitoare (un pre) care le va reduce riscul.
Speculatorii i asum riscul pe pieele futures. Sunt dispui s fac o
tranzacie futures spernd c preul pieei va oscila ntr-o direcie
favorabil. Dac au dreptate, pot ctiga muli bani foarte repede.
Totui, dac preurile oscileaz ntr-un mod nefavorabil, pot pierde
foarte muli bani. Speculanii pot specula o cretere a preurilor,
cumprnd contracte futures, sau pot specula o scdere a preurilor,
vnznd contracte futures. De asemenea, pot ncheia contracte spreads
(rspndite) sau straddles (rsfirate), prin care cumpr un contract
futures i vnd un contract foarte asemntor spernd c preul unuia din
contracte va oscila mai favorabil dect al celuilalt.
n Statele Unite ale Americii, principalul organism ce reglementeaz
pieele futures este Commodity Futures Trading Commission (CFTC
Comisia de Tranzacii de Comoditi Futures), o comisie federal
format din 5 membri numii pe o perioad de 10 ani de ctre preedinte
cu consimmntul Senatului. CFTC a fost creat pentru a centraliza
reglementri guvernamentale ale pieelor futures.
CFTC monitorizeaz tranzaciile futures pentru a detecta manipularea
real sau potenial, congestiuni i fluctuaii (distorsiuni) de rate de
schimb. Revizuie contracte propuse pentru a vedea dac au un scop
economic i analizeaz termenii contractelor de comercializare pentru a
se asigura c ating cerinele comerciale i servesc interesului public.
180
Monitorizeaz de asemenea punerea n practic a regulilor de
tranzacionare, nregistreaz profesioniti industriali, auditeaz case de
brokeraj i case de consignaiuni. De asemenea, investigheaz posibile
violri a reglementrilor CFTC- ului i a Actului de Schimb de
Comoditi i anun aparente violri a legilor federale mpotriva
procuraturii Departamentului de justiie.
Responsabilitile extinse ale CFTC- ului sugereaz c un scop major al
comisiei este de a preveni abuzul participanilor prin interpretarea
greit a manipulrii pieei. Datorit cerinelor marginale sczute relativ
cu valoarea contractelor futures, este posibil ctigarea (sau pierderea)
de sume mari de bani prin micri de pre mici.
Comisia de Securiti i Schimb (Securities and Exchange Commission
SEC) reglementeaz pieele de opiuni care au ca active principale
securiti patrimoniale. Astfel SEC reglementeaz toate opiunile
bursiere comercializate la Chicago Board Options Exchange, precum i
toate indexurile de stoc options, care se bazeaz pe valoarea unui index
de stoc. De exemplu CTFC reglementeaz contractul options S&P 500
comercializat la CME deoarece aceast opiune implic vnzarea sau
cumprarea unui contract futures pentru indexul S&P 500. n contrast
SEC reglementeaz indexul contractului options S&P comercializat la
Chicago Board Options Exchange (CBOE) deoarece aceasta implic
pli imediate bazate pe valoarea curent a stocurilor menionate n S&P
500. Totui SEC i CFTC, mpreun reglementeaz stocuri futures
individuale i indexuri de stoc futures.
181
Opiunile monetare impun multe reguli membrilor lor. Regulile sunt
menite s asigure c membri menin conturi corecte, menin fonduri
suficiente n depozite la casele de schimb specifice, i nu se angajeaz n
practici ce ar afecta abilitatea schimbului de a-i onora contractele sau
de a amenina solvabilitatea financiar a schimbului. n plus, regulile
schimbului determin proceduri de comercializare, termeni contractuali,
maxime de micri de preuri zilnice la comoditi, cerine marginale i
limite de poziie. Limitele de poziie impun maximum de stopri din
contracte pentru orice speculator i sunt menite s previn manipularea
pieelor futures.
Opoziia participanilor la schimburi n a aplica legile a fost ilustrat n
2005 cnd o operaie FBI a descoperit c multe nereguli de schimb au
fost voalate pe o perioad de timp. Ca rezultat, muli membri ai
schimburilor i comerciani au fost citai i au fost propuse numeroase
schimbri n reglementri i sisteme de monitorizare viitoare ale pieei.
Drept urmare, schimburile i-au adaptat sistemele computerizate pentru
a putea determina mai rapid i mai eficace cnd se produc tranzaciile i
pentru a putea preveni tranzacii prearanjate.


10.3 Studiu de caz (SUA)

n ultimile decenii au aprut contracte futures cu indici de stoc. i
derivau valoarea din media preurilor unui co de stocuri care erau
incluse n indexul de stoc. New York Stock Exchange Composite Index
182
include toate stocurile listate pe piaa de schimb din New York (New
York Stock Exchange) n timp ce indicele S&P 500 i obine valoarea
din cele 500 de stocuri incluse n indicele de stoc Standard&Poor 500.
Utilizarea de futures indice de stoc a crescut rapid i acum se situeaz
printre cele mai active contracte comercializate pe pieele futures din
SUA. Exist de asemenea futures de indici de stoc care-i deriv
valoarea din stocuri strine i din 2002, futures pe stocuri individuale au
nceput s fie comercialzate n SUA. Ele pot fi modelate pentru tipul de
portofoliu deinut de persoanele care vor s se protejeze de micarea
preurilor pe valoarea stocurilor n general sau doar n numr mare de
stocuri ar putea dori s foloseasc futures S&P 500, sau poate futures
Down Jones Index, iar cei care vor s se protejeze de micarea preurilor
pentru un numr mic de stocuri ar putea opta pentru futures, alte
contracte sau piee.
Riscul sistemic msoar tendinele unui portofoliu de moned de a
varia fa de toat piaa. Se msoar calculnd media covariaiei unui tip
de aciuni fa de pia. Dac valoarea unui tip de aciuni sau a
portofoliului de moned se mic n mod tipic n sus sau n jos de 1,2 ori
n raport cu piaa monetar general, se spune c are o baz de 1,2.
Riscul sistemic este important deoarece, spre deosebire de riscul
nesistemic (care msoar tendina preului unui tip de contract de a se
schimba datorit unor factori particulari respectivului tip de contract),
riscul sistemic nu poate fi disipat. Rezult c pn la crearea indicelui
futures era dificil pentru investitori s elimine riscul sistemic din
portofolii.
183
Vnznd contracte futures short, investitorul nu mai trebuie s se
ngrijoreze c valoarea portofoliului de moned se va schimba n mod
substanial dac preurile de pe piaa de stocuri (de moned) vor crete
sau scdea.
Un efect al creterii competivitii de contracte futures strine i
schimburi de opiuni este acela c s-a forat crearea de inovaii pe piaa
SUA, deoarece piaa SUA ncearc s se menin competitiv n faa
inovaiilor strine. Popularitatea comerului pe toate pieele electronice
(Eurex, fiind doar elecronic, este cea mai activ pia de schimb de
futures i options din lume) a presat pieele de schimb din SUA s ofere
comer electronic i probabil a contribuit la decizia luat de International
Securities Exchange de a ncepe comercializarea doar pe baza
electronic a opiunilor n SUA. Lansat n martie 2000, Internaional
Securities Exchange a comercializat peste 450 milioane de contracte
options pn n martie 2006.
Cnd o corporaie plnuiete o investiie major, n general se
angajeaz s investeasc sume majore de bani pe o perioad de civa
ani. Dei nu este taxabil) poate fi folosit pentru a reduce cerinele de
mprumut. Astfel costurile totale cu dobnzi ale corporaiei pot fi
meninute la nivelul anticipat. Dac nu s-ar fi asigurat (termenul n
englez este hedging i reprezint o complexitate de msuri luate pentru
a ntmpina pierderi i a menine ntr-o zon destul de fix anumite
sume) costurile anuale ale dobnzilor la datorii ar fi crescut linear cu
ratele dobnzilor de pe pia. Totui trebuie s notm c, prin acest tip
de asigurare- hedging- corporaia va pierde de asemenea abilitatea de
184
a obine fonduri cu dobnzi mai mici dect dobnzile deoarece scad,
dei ar vinde titluri cu dobnzi mai reduse pe un an, va pierde prin
vnzrile de contracte futures- care vor crete n pre o dat cu scderea
ratelor dobnzilor de pe pia.
Clienii bncilor deseori prefer s mprumute pe o baz de rat fix
pentru a-i cunoate costurile cu dobnzi din timp. Piaa futures poate fi
folosit a-i acomoda astfel pe clieni. De exemplu, dac un client al
bncii dorete un mprumut pe un an cu rat fix, o banc ar putea s
vnd alte certificate de depozit pentru a finana mprumutul pentru
primele 6 luni i apoi s vnd futures euro-dolar.
Bncile folosesc futures pentru a putea oferi mprumuturi cu rat fix
celor care sunt reticeni n a plti rate variabile pe mprumuturi. De
asemenea pot s le explice clienilor cum se realizeaz aceste fenomene
economice legate de futures cu euro- dolar i note de trezorerie pe
pieele forward.un proiect poate fi evaluat pentru a aduce un venit mare
(sau nu), s-ar putea s nu mai fie profitabil dac ratele dobnzilor ar
crete n mod neateptat i corporaia ar trebui s plteasc n mod
substanial mai mult pentru a mprumuta fonduri necesare. Corporaia
poate evita acest risc mprumutnd toate fondurile necesare. La data la
care investiia este plnuit i investind fondurile n exces n securiti
pe termen scurt sunt de obicei mai sczute dect cele pe termen lung, ar
putea fi costisitor mprumutul pe termen lung i investiia acestuia
pentru rate mai sczute. De aceea corporaia ar putea dori s foloseasc
piaa futures pentru a garanta costurile financiare viitoare.
185
Dac ratele dobnzilor cresc n timpul anului viitor, corporaia va fi
nevoit s plteasc mai mult pentru a mprumuta. Totui, dac ratele
dobnzilor cresc, preurile futures vor scdea. Rezult c se va realiza un
ctig de capital pe contracte futures. Capitalul ctigat (presupunnd c
Un actor se poate folosi de piaa futures pentru a garanta retuuri de
dobnd pe pieele strine. De exemplu, dac o persoan ar putea ctiga
o rat de dobnd de 10 % pentru un titlu britanic pe un an, dar doar 8%
n SUA, ar exista potenial pentru un arbitraj profitabil- mprumui bani
n SUA i investeti n Anglia.
n loc s sufere o pierdere datorit declinului valorii unei monede,
tranzacia de pe piaa futures ajut speculantul s mprumute ieftin de
acas i s garanteze o rat a dobnzii pozitiv investind banii
mprumutai n strintate. Cheia pentru a face profit din aceast
tranzacie este faptul c se putea garanta, folosind futures, c pierderea
din tranzacia monetar va fi mai mic dect diferena de dobnd
ctigat. Acest lucru a fost posibil datorit condiiilor paritii
acoperite a ratei dobnzii.
Pentru a se proteja corect mpotriva riscului, o instituie trebuie s
creeze o poziie viitoare care s aib aceeai sensitivitate la schimbrile
de rat de dobnd ca i activele sau portofoliile a cror valoare este
dorit s fie riscul care urmeaz regula sensitivitii la pre:

P
A
/ r
M
=N*P
F
/
rM
,

186
unde P
A
/r
M
reprezint modificrile n preul activului ce se vor
produce pentru o schimbare de 1% pe piaa ratei dobnzii, P
F
/
rM
,
modificrile n preul contractelor futures ce se vor produce pentru o
schimbare de 1% pe piaa ratei dobnzii, iar N reprezint numrul
contractelor futures cumprate pentru a crea acest sistem de protejare
mpotriva riscului pierderilor. Dac regula de sensitivitate a preului este
aplicat i urmat, schimbarea n preul activului ce apare atunci cnd
rata dobnzii pe pia se modific i va fi acoperit perfect de
modificarea (invers) valorii poziiei futures, meninnd neschimbat
valoarea total a portofoliului.
n ultimii ani s-a dezvoltat o nou form de tranzacie financiar
numit swap (reprezint un tip de schimb, de tranzacie). ntr-un
contract swap dou pri sunt de acord s fac schimb de obligaii de
plat pentru dou datorii monetare care sunt egale ca sum dar difer
prin modul de plat. Un swap seamn foarte mult cu un contract
forward prin faptul c garanteaz schimbul a dou lucruri de valoare
ntre pri la un moment dat n viitor (sau mai multe momente n timp).
Totui, spre deosebire de piaa forward, un schimb doar pentru un
transfer net de fonduri este n general aranjat.
Swaps sunt adesea folosite pentru a scpa de riscul ratei de schimb
prin schimburi de pli cu rat fix pentru a plti cu rat variabil a
dobnzii. Astfel de swaps pot fi folosite pentru a profita de diferenele
de bonificaie de risc de credit pentru maturiti diferite ale derivatelor.
n plus, swaps pot fi de asemenea folosite pentru a scpa de riscul
fluxului de moned strina futures sau de riscul ca ratele dobnzilor
187
monedelor strine se vor modifica n mod diferit fa de cele din ara
respectiv.
Swapul poate fi avantajos ambelor pri. Cheia n a face swapul
funcional este faptul c banca de economii are un avantaj de cost n a
emite depozite pe termen scurt i a face mprumuturi ipotecare pe
termen lung, n timp ce banca comercial are un avantaj de cost pentru
crearea de mprumuturi comerciale pe termen scurt i temporar, pentru
emiterea de depozite pe termen lung.
Riscurile implicate ntr-o operaiune de swap nu sunt mari. Deoarece
doar diferena dintre ratele dobnzilor este schimbat, dac una dintre
pri pierde reprezint doar cea mai mic variaie a ratei i nu toat suma
investit. Totui, riscul creditului este mai mare iar pierderile pot aprea
cu precdere cnd variaia ratei este dezavantajoas pentru partea
perdant.
O mare pia de ageni s-a dezvoltat pentru operaiunile swap,
deoarece evaluarea creditelor potenialilor parteneri de schimb este
cerut pentru a reduce riscurile operaiunilor de swap i deasemenea,
deoarece este dificil pentru prile individuale s se neleag asupra
unei sume exacte, unei durate de timp i caracteristicilor de determinare
a ratelor n swap. Bncile comerciale sunt cei mai activi participani pe
piaa swap, lor alturndu-se bncile de investiii i, ntr-o mic parte,
agenii de schimb valutar.
Pieele swap au, n general, foarte puine reguli de funcionare. Nu
exist un birou de decontare pentru swap i nici o agenie central de
regularizare a acestor piee. Totui, n timp ce riscurile implicate ntr-o
188
operaiune swap sunt sczute deoarece doar o singur parte pierde ntr-o
operaiune, iar riscul pierderii este limitat la preul care trebuie pltit
pentru a reinvesti swap-ul la ratele curente ale dobnzii, managerii
bncilor sunt preocupai de riscurile pe care i le asum o banc atunci
cnd acioneaz ca i contrapartid ntr-o operaiune de swap. Deoarece
majoritatea operaiunilor swap sunt pe termen scurt i au ca obiect active
cu risc sczut, cerinele pentru capitalul bazat pe risc sunt, de obicei,
minime. Totui, deoarece bncile de investiii i firmele de asigurri,
care acioneaz i ele pe piaa swap, nu sunt supuse cerinelor capitalului
bazat pe risc, bncile comerciale deseori afirm c acele cerine ale
capitalului bazat pe risc le dezavantajeaz prin preul swap-ului. n ciuda
cerinelor de capital pe care trebuie s le ndeplineasc, datorit
accesului lor facil la pieele financiare i de schimb valutar i a
expertizei lor n a evalua riscul creditului, bncile comerciale pstreaz
un rol dominant n pieele de swap.

10.4 Piaa monetar n contextul globalizrii

Are loc armonizarea pieelor de capital, deci inclusiv a pieei
monetare. Aceasta se face n contextul liberalizrii capitalurilor n
Uniunea European.
Piaa monetar evolueaz avnd n vedere nprimul rnd expansiunea
comerului mondial dar i a fluxurilor de capital. Pieele monetare
evolueaz deci n cadrul procesului economic mai complex al integrrii
regionale i mondiale. Avem n vedere de exemplu, dezvoltarea pieei
189
eurodevizelor, crearea pieei monetare unice EURO, investiiile directe,
sporirea accesului capitalurilor pe termen scurt, ntrirea echilibrului
financiar general. De exemplu, generalizarea pentru cei 12 membri ai
Uniunii Monetare Europene, a monedei unice, va conduce la
uniformizarea contractelor la termen i la eficentizarea activitii de
arbitraj. Exist, de asemenea, o transparen mai mare n sistemul de
cotare i evaluare.
Are loc i o concentrare a capitalurilor pe piaa monetar. Un mare rol
n aceast privin revine bncii Centrale Europene, care contribuie i la
creterea competitivitii i a politicilor de cooperare.
Pe pieele monetare se tranzacioneaz i se produc imense fluxuri
monetare pe pieele monetare veniturile, cererea i oferta, deci
consumul. Piaa monetar este piaa capitalurilor pe termen scurt i
foarte scurt. Este deci o pia de lichiditi, n principal pentru bnci,
societi financiare, trezoreria statului, casele de titluri. De exemplu, pe
pieele monetare, bncile i regleaz zilnic excedentele i deficienele
de trezorerie. Pe pieele monetare pot interveni toi solicitanii i
ofertanii de capitaluri. Piaa monetar este deci o pia deschis, numai
n acest fel, ea putnd fi un puternic mecanism de reglare a ntregii viei
economice. Acesta pentru c masa monetar (M) este direct
proporional cu volumul schimburilor de bunuri i servicii (Q) i
preurile acestora. (P), respectiv tarifele.
Masa monetar este invers proporional cu viteza de rotaie a
monedei.

190
M = PQ/V

P iaa monetar este puternic influenat de dezvoltarea creditului de
consum (vnzrile pe datorie i plile efectuate n contul creditelor
scadente la o anumit dat.
Subliniem c piaa monetar const - n esen n ansamblul
tranzaciilor cu moneda prin confruntarea permanent ntre cererea i
oferta de moned.

191
C CA AP PI IT TO OL LU UL L X XI I
BANCA NAIONAL A ROMNIEI,
AUTORITATE MONETAR

n orice ar exist o banc central, care are un rol major n
dezvoltarea economic i social. n acest capitol vom aborda ndeosebi
Banca Naional a Romniei, ca autoritate monetar a statului romn. n
cele ce urmeaz prezentm principalele laturi ale BNR:
- BNR elaboreaz i aplic politica monetar i de curs de schimb;
- Autorizeaz, reglementeaz i supravegheaz prudenial instituiile
de credit, promoveaz i monitorizeaz buna funcionare a
sistemelor de pli pentru asigurarea stabilitii financiare;
- Emite bancnote, monede ca mijloace legale de plat pe teritoriul
Romniei;
- Stabilete regimul valutar i supravegheaz respectarea acestuia;
- Administreaz rezervele internaionale ale Romniei;
- Banca Naional a Romniei sprijin politica economic general a
statului, fr prejudicierea ndeplinirii obiectivului su fundamental
privind asigurarea i meninerea stabilitii preurilor.

Banca Naional a Romniei colaboreaz cu Ministerul Economiei i
Finanelor n vederea stabilirii indicatorilor macroeconomici n baza
crora se va elabora proiectul anual de buget.
Pentru ndeplinirea angajamentelor rezultate din acorduri, tratate,
convenii la care Romnia este parte, Banca Naional a Romniei
192
colaboreaz cu autoritile din ar i din strintate prin furnizarea de
informaii, adoptarea de msuri corespunztoare sau n orice alt mod
compatibil cu prezenta lege.
Banca Naional a Romniei asigur condiiile necesare pentru
realizarea schimbului de informaii cu Banca Central European.
Banca Naional a Romniei ncheie acorduri de colaborare care se
refer la schimbul de informaii i cu autoritile competente din tere
ri sau cu alte autoriti sau organisme din tere ri, n condiiile n care
informaiile furnizate sunt supuse unor cerine referitoare la pstrarea
secretului profesional.
In exercitarea funciei de supraveghere, Banca Naional a Romniei va
asigura schimbul de informaii cu:
- autoritile responsabile cu supravegherea altor instituii financiare
i a societilor de asigurri i autoritile responsabile cu
supravegherea pieelor financiare din Romnia i din statele
membre;
- organismele i instituiile din Romnia i din statele membre,
inplicate n falimentul i lichidarea instituiilor de credit, precum i
n alte proceduri similare;
- persoanele din Romnia i din statele membre, responsabile cu
realizarea auditului financiar al instituiilor de credit i al altor
instituii financiare;
- organismele care administreaz scheme de garantare a depozitelor
din Romnia i din statele membre;
193
- supravegherea instituiilor sau organismelor implicate n falimentul
i lichidarea instituiilor de credit i n alte proceduri similare;
- supravegherea persoanelor care realizeaz auditul financiar al
instituiilor de credit, al societilor de servicii de investiii
financiare, al societilor de asigurri i al altor instituii financiare;

n scopul exercitrii competenelor Bncii Naionale a Romniei n
domeniul autorizrii, reglementrii i supravegherii prudeniale a
instituiilor de credit i ndeplinirii atribuiilor care revin autoritilor
monetare, bncilor centrale sau organismelor cu funcii similare, precum
i altor autoriti publice responsabile cu monitorizarea sistemelor de
pli, Banca Naional a Romniei poate realiza schimb de informaii cu
aceste autoriti.
n scopul asigurrii funcionrii corespunztoare a sistemelor de pli,
Banca Naional a Romniei poate transmite informaii de natura
secretului profesional caselor de compensare sau altor structuri similare,
constituite n conformitate cu prevederile legii, n vederea asigurrii
serviciilor de compensare i decontare pentru orice pia din Romnia
sau dintr-un stat membru.
I nformaiile primite de Banca Naional a Romniei de la autoritile
competente din statele membre ale U.E. pot fi furnizate caselor de
compensare sau altor structuri similare numai cu acordul expres al
autoritilor competente de la care au fost obinute.
194
Din mputernicirea Parlamentului, Banca Naional a Romniei poate
participa la organizaii internaionale cu caracter financiar, bancar,
monetar sau de pli i poate s devin membru al acestora.
Banca Naional a Romniei particip la organizaii internaionale cu
caracter financiar, bancar, monetar sau de pli i poate s devin
membru al acestora.
Banca Naional a Romniei particip, n nume propriu sau n numele
statului, la tratative i negocieri externe n probleme financiare,
monetare, de curs de schinb i de pli, precum i n domeniul
autorizrii, reglementrii i supravegheri prudeniale a instituiilor de
credit.
Banca Naional a Romniei exercit drepturi i ndeplinete obligaii
care revin Romniei, n calitate de membru al Fondului Monetar
Internaional, inclusiv utilizarea facilitilor acestei instituii de finanare
pe termen mediu i lung, pentru nevoile balanei de pli i consolidarea
rezervelor internaionale ale rii.
Banca Naional a Romniei negociaz i ncheie acorduri, convenii
sau alte nelegeri privind mprumuturi pe termen scurt i alte operaiuni
financiar-bancare cu instituii financiare internaionale, bnci centrale,
societi bancare i nebancare, cu condiia rambursrii acestora n
termen de 1 an.
Banca Naional a Romniei ncheie acorduri de decontare i de pli
sau orice alte convenii de decontare i de pli cu instituii publice sau
private care i au sediul n strintate.
195
n cadrul politicii monetare pe care o promoveaz, Banca Naional a
Romniei utilizeaz proceduri i instrumente specifice pentru operaiuni
de pia monetar i de creditare a instituiilor de credit, precum i
mecanismul rezervelor minime obligatorii.
Banca Naional a Romniei nu poate achiziiona de pe piaa primar
creanele asupra statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor
autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi
cu capital majoritar de stat, inclusiv din statele membre ale U.E.
Banca Naional a Romniei efectueaz pe piaa secundar operaiuni
reversibile, cumprri/vnzri directe, sau poate lua n gaj, pentru
acordarea de credite colateralizate, creane asupra sau titluri ale statului,
autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor
naionale, companiilor naionale i altor societi cu capital majoritar de
stat, instituiilor de credit sau altor persoane juridice, poate efectua
swap-uri valutare, emite certificate de depozit i atrage depozite de la
instituii de credit, n condiiile pe care le consider necesare pentru a
realiza obiectivele politicii monetare.
Banca Naional a Romniei poate acorda credite instituiilor de credit
eligibile, n condiii care se stabilesc prin reglementri proprii.
BNR nu poate efectua creditarea pe descoperit de cont sau orice alt tip
de creditare a statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor
autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi
cu capital majoritar de stat, ct i din rile membre ale U.E.
Banca Naional a Romniei stabilete regimul rezervelor minime
obligatorii pe care instituiile de credit trebuie s le menin n conturi
196
deschise la aceasta. Pentru resursele n valut rezervele minime
obligatorii se constituie numai n valut.
La rezervele minime obligatorii, Banca Naional a Romniei bonific
dobnzi cel puin la nivelul ratei dobnzii medii la depunerile la vedere
practicate de instituiile de credit. Pentru nendeplinirea cerinelor
privind nivelul rezervelor minime obligatorii se calculeaz i se percep
dobnzi penalizatoare la nivelul stabilit de Banca Naional a Romniei.
Banca Naional a Romniei elaboreaz i aplic politica de curs de
schimb. n acest domeniu, are urmtoarele atribuii:
- s elaboreze balana de pli i alte lucrri privind poziia
investiional internaional a rii;
- s stabileasc cursurile de schimb pentru operaiunile proprii pe
piaa valutar, s calculeze i s publice cursurile medii pentru
evidena statistic;
- s pstreze i s administreze rezervele internaionale ale statului;
- s elaboreze reglementri privind monitorizarea i controlul
tranzaciilor valutare pe teritoriul rii i s emit autorizaii pentru
operaiuni valutare de capital, tranzacii pe piee valutare i alte
operaiuni specifice.
Reglementrile Bncii Naionale a Romniei se refer n principal la :
- s stabileasc plafoane i alte limite pentru deinerea de active
externe i operaiuni cu acestea, pentru persoane juridice i fizice;
- s stabileasc plafonul i condiiile ndatorrii externe a
persoanelor juridice i fizice care intr sub incidena regimului
valutar.
197

Pentru monitorizarea tranzaciilor monetare, persoanele juridice
autorizate s desfoare astfel de operaiuni, raporteaz Bncii Naionale
a Romniei asupra tranzaciilor efectuate.
Banca Naional a Romniei este unica instituie autorizat s emit
nsemne monetare, sub form de bancnote i monede, ca mijloace legale
de plat pe teritoriul Romniei.
Moneda naional este leul (RON), iar subdiviziunea acestuia, banul.
Banca Naional a Romniei este singura n drept s stabileasc valoarea
nominal, dimensiunile, greutatea, desenul i alte caracteristici tehnice
ale bancnotelor i monedelor.
Bancnotele poart semntura guvernatorului Bncii Naionale a
Romniei i a casierului central.
Grafica bancnotelor i a monedelor este protejat prin nregistrarea la
Oficiul de Stat pentru Invenii i Mrci din Romnia.
Banca Naional a Romniei elaboreaz programul de emisiune a
bancnotelor i monedelor, astfel nct s se asigure necesarul de
numerar, n strict concordan cu nevoile reale ale circulaiei bneti
Suma total a bancnotelor i monedelor n circulaie, care exclude
rezerva de numerar, se evideniaz ca element de pasiv n contabilitatea
Bncii Naionale a Romniei.
Bancnotele i monedele emise i neretrase din circulaie de ctre
Banca Naional a Romniei reprezint nsemne monetare care trebuie
acceptate la valoarea nominal pentru plata tuturor obligaiilor publice i
private.
198
Banca Naional a Romniei asigur tiprirea bancnotelor i
confecionarea monedelor i ia msuri pentru pstrarea n siguran a
celor care nu sunt puse n circulaie, precum i pentru custodia i
distrugerea, cnd aceasta este necesar, a matrielor, cernerurilor i a
bancnotelor i monedelor retrase din circulaie.
Banca Naional a Romniei distribuie emisiunea monetar realizat i
administreaz rezerva de numerar sub form de bancnote i monede.
Bancnotele i monedele uzate sau necorespunztoare vor fi retrase din
circulaie i distruse de ctre Banca Naional a Romniei nlocuindu-se
cu bancnote noi.
Banca Naional a Romniei nlocuiete, fr taxe i comisioane,
bancnotele i monedele emise i retrase din circulaie.
Banca Naional a Romniei poate refuza nlocuirea bancnotelor i a
monedelor care prezint deformri, sunt ilizibile sau dac lipsete mai
mult de 40% din suprafaa lor. Aceste nsemne monetare vor fi retrase
din circulaie i distruse, fr acordare de compensaii deintorilor.
Banca Naional a Romniei poate hotr anularea sau retragerea din
circulaie a oricror bacnote sau monede care au fost emise i, n locul
acestora, punerea n circulaie a altor tipuri de nsemne monetare.
Modalitatea i perioada de preschimbare se public n Monitorul Oficial
al Romniei, Partea I, i n cel puin dou cotidiane de circulaie
naional. La expirarea perioadei de preschimbare, bancnotele i
monedele retrase din circulaie nu mai pot fi utilizate pentru plata
obligaiilor publice i private. Suma total a bancnotelor i monedelor
retrase din circulaie, dar nepreschimbate n termenul stabilit, se scade
199
din totalul numerarului n circulaie nregistrat n evidenele contabile i
se nregistreaz ca venit al Bncii Naionale a Romniei.
n cadrul politicii sale monetare i de curs de schimb, Banca Naional a
Romniei poate acorda instituiilor de credit credite pe termene ce nu
pot depi 90 de zile, garantate cu, dar fr a se limita la:
- titluri de stat provenite din emisiuni publice, prin remiterea lor n
portofoliul Bncii Naionale a Romniei;
- depozite constituite la Banca Naional a Romniei sau la alte
persoane juridice agreate de Banca Naional a Romniei;

ncepnd cu data aderrii Romniei la U.E., sfera de cuprindere a
activelor eligibile pentru garantarea creditelor acordate de Banca
Naional a Romniei se extinde la cele dou categorii de active eligibile
definite de Banca Central European.
Banca Naional a Romniei stabilete i face publice condiiile de
creditare, nivelul minim al ratei dobnzii la creditele care se acord
instituiilor de credit i criteriile ce trebuie ndeplinite de instituiile de
credit pentru a putea solicita credite de la Banca Naional a Romniei
pe baze competitive. Banca Naional a Romniei poate stabili plafoane
de creditare, niveluri ale ratei dobnzii, termene de rambursare i alte
condiii n care se pot acorda credite de ctre Banca Naional a
Romniei pe baze competitive.
Pentru toate operaiunile de creditare efectuate, Banca Naional a
Romniei stabilete i ncaseaz dobnzi i comisioane.
200
Banca Naional a Romniei deschide i opereaz conturi ale instituiilor
de credit, ale Trezoreriei Statului, ale caselor de compensare i ale altor
entiti, rezidente i nerezidente, stabilite prin reglementri ale Bncii
Naionale a Romniei.
Banca Naional a Romniei efectueaz decontarea final, irevocabil
i necondiionat, a transferurilor de fonduri n conturile titularilor.
Pentru toate operaiunile efectuate n conturile deschise n evidenele
sale, cu excepia conturilor avnd ca titulari Comisia European i
organisme financiare internaionale, Banca Naional a Romniei
stabilete i ncaseaz comisioane.
Banca Naional a Romniei supravegheaz i monitorizeaz
sistemele de pli, inclusiv instrumentele de plat, n scopul asigurrii
securitii i eficienei acestora i pentru a evita riscul sistemic. Pentru
ndeplinirea acestei atribuii, Banca Naional a Romniei stabilete
msurile necesare, le pune n aplicare i urmrete implementarea
acestora, reglementeaz, autorizeaz i supravegheaz sistemele de pli,
i poate reglementa instrumentele de plat.
Banca Naional a Romniei reglementeaz, autorizeaz i
supravegheaz administratorii sistemelor de pli i poate emite
reglementri privind instrumentele de plat utilizate n cadrul acestor
sisteme.
Banca Naional a Romniei poate furniza lichiditi instituiilor de
credit, prin acordarea de faciliti i prin cumprarea de titluri eligibile,
n conformitate cu reglementrile proprii.
201
Banca Naional a Romniei poate asigura servicii de compensare,
depozitare, decontare i plat prin intermediul conturilor deschise n
evidenele sale.
ncepnd cu data aderrii Romniei la Uniunea European, Banca
Naional a Romniei poate, pe cont propriu ori n numele i pe contul
statului, s participe la aranjamente de compensare, depozitare,
decontare i plat sau la alte contracte avnd acest scop, ncheiate cu
instituii centrale sau cu organizaii colective de specialitate, publice i
private, avnd sediul n strintate.
Pentru prevenirea i limitarea riscurilor de plat i credit, Banca
Naional a Romniei poate presta servicii de colectare i difuzare, la
cerere, contra cost, conform eglementrilor proprii, de date i informaii
privind incidentele de pli i riscurile de creditare n sistemul
instituiilor de credit, n condiii de asigurare a secretului bancar.
Banca Naional a Romniei are competena exclusiv de autorizare a
instituiilor de credit i rspunde de supravegherea prudenial a
instituiilor de credit pe care le-a autorizat s opereze n Romnia, n
conformitate cu prevederile Legii nr.227/2007 privind activitatea
instituiilor de credit.
n vederea ndeplinirii atribuiei Bncii Naionale a Romniei privind
asigurarea stabilitii monetare, n mod excepional i numai de la caz la
caz, Banca Naional a Romniei poate acorda instituiilor de credit i
alte credite, negarantate sau garantate cu alte active.
Banca Naional a Romniei ine n evidenele sale contul curent general
al Trezoreriei Statului, deschis pe numele Ministerului Finanelor
202
Publice. Funcionarea contului curent general al Trezoreriei Statului i
nregistrarea operaiunilor n acest cont se stabilesc prin convenii
ncheiate ntre Banca Naional a Romniei i Ministerul Finanelor
Publice.
Banca Naional a Romniei primete ncasrile pentru contul curent
general al Trezoreriei Statului i efectueaz plile n limita
disponibilitilor existente n acest cont. Banca Naional a Romniei
percepe comisioane la decontarea operaiunilor prin contul curent
general al Trezoreriei Statului, deschis n evidenele sale, i pltete
dobnzi la disponibilitile din acest cont. Banca Naional a Romniei
poate aciona ca agent al statului n stabilirea instituiilor de credit
eligibile a primi depozite ale Trezoreriei Statului, n condiii care vor fi
stabilite mpreun cu Ministerul Finanelor Publice.
Banca Naional a Romniei nu poate achiziiona titluri de stat de pe
piaa primar. n baza conveniilor ncheiate n prealabil cu Ministerul
Finanelor Publice i n conformitate cu reglementrile proprii, Banca
Naional a Romniei poate aciona, cu perceperea unui comision, ca
agent pe contul statului, n ceea ce privete:
a) plasarea ctre teri a emisiunilor de titluri de stat i alte instrumente
negociabile de ndatorare ale statului romn;
b) exercitarea funciilor de agent de nregistrare, depozitare i transfer al
titlurilor de stat;
c) plata capitalului, dobnzilor, comisioanelor i a spezelor aferente;
d) executarea decontrilor n contul curent general al Trezoreriei Statu-
lui;
203
e) alte operaiuni n conformitate cu obiectivul fundamental i atribuiile
bncii centrale;
f) efectuarea de pli aferente celor de mai sus prin conturi deschise n
evidenele sale, inclusiv a celor aferente serviciului datoriei emitenilor
i altor costuri de tranzacionare i operare.
mprumuturile statului pe baz de titluri de stat se efectueaz conform
conveniilor ncheiate ntre Banca Naional a Romniei i Ministerul
Finanelor Publice, prin care se stabilesc cel puin urmtoarele elemente:
valoarea mprumutului, data scadenei, rata dobnzii i modul de calcul
al dobnzii pe toat durata creditului, costurile serviciului datoriei, pre-
cum i date privind titlurile de stat negociabile, emise pentru fiecare
mprumut.
Banca Naional a Romniei, respectnd regulile generale privind li-
chiditatea i riscul specific activelor externe, stabilete i menine re-
zerve internaionale, n astfel de condiii nct s poat determina peri-
odic mrimea lor exact, rezerve alctuite cumulativ ori selectiv din
urmtoarele elemente:
- aur deinut n tezaur n ar sau depozitat n strintate;
- active externe, sub form de bancnote i monede sau disponibil n
conturi la bnci sau la alte instituii financiare n strintate, expri-
mate n acele monede i deinute n acele ri, pe care le stabilete
Banca Naional a Romniei;
- orice alte active de rezerv, recunoscute pe plan internaional, in-
clusiv dreptul de a efectua cumprri de la Fondul Monetar
204
Internaional n cadrul tranei de rezerv, precum i deinerile de
drepturi speciale de tragere;
- cambii, cecuri, bilete la ordin, precum i obligaiuni i alte valori
mobiliare, negociabile sau nu, emise sau garantate de persoane ju-
ridice nerezidente, clasificate n primele categorii de ctre ageniile
de apreciere a riscurilor, recunoscute pe plan internaional, expri-
mate i pltibile n valut n locuri acceptabile pentru Banca
Naional a Romniei;
- bonuri de tezaur, obligaiuni i alte titluri de stat, emise sau garan-
tate de guverne strine sau de instituii financiare interguvernamen-
tale, negociabile sau nu, exprimate i pltibile n valut n locuri
acceptabile pentru Banca Naional a Romniei.
Banca Naional a Romniei urmrete meninerea rezervelor
internaionale la un nivel adecvat tranzaciilor externe ale Romniei.
Banca Naional a Romniei este autorizat, s efectueze urmtoarele
operaiuni:
- s cumpere, s vnd i s efectueze alte tranzacii cu lingouri
i monede din aur i cu alte metale preioase;
- s cumpere, s vnd i s efectueze alte tranzacii cu valute;
- s cumpere, s vnd i s efectueze alte tranzacii pe piaa
secundar cu bonuri de tezaur, obligaiuni i alte titluri emise
sau garantate de guverne strine sau de organizaii financiare
interguvernamentale;
205
- s cumpere, s vnd i s efectueze alte tranzacii cu valori
mobiliare emise sau garantate de bnci centrale, de instituii
financiare internaionale, de societi bancare i nebancare;
- s deschid i s menin conturi la alte bnci centrale i
autoriti monetare, societi bancare i la instituii financiare
internaionale;
- s deschid i s in conturi i s efectueze operaiuni de co-
respondent pentru instituii financiare internaionale, bnci
centrale i autoriti monetare, societi financiare i bancare,
organizaii financiare interguvernamentale din strintate, pre-
cum i pentru guverne strine i ageniile lor.
Cele expuse mai sus demonstreaz rolul imens pe care l are banca
central a Romniei (BNR) n stabilitatea i creterea economic a rii.
206
CAPITOLUL XII
OPERAIUNI DE CASIERIE

Operaiunile de casierie sunt constituite din depunerile i ridicrile de
numerar. Ele se efectueaz prin casieriile proprii ale bncilor comer-
ciale. Prin aceste casierii se efectueaz operaiuni cu numerar n lei i
valut. Operaiunile de schimb valutar se efectueaz prin casele de
schimb. Organizarea activitii de casierie se face n scopul servirii n
bune condiii a titularilor de cont. n munca de casierie nu pot fi angajate
rude de gradul 1 ale deintorilor de chei i sigiliu de la tezaur sau casele
de fier care in loc de tezaur.

12.1 Organizarea serviciului (biroului) tezaur i casierie.
Serviciul de tezaur i casierie este organizat n ncperi special
amenajate, separate de locul de munc al celorlalte servicii (birouri),
avnd montate la toate ferestrele i uile de la intrare, sisteme
electronice de nchidere, securitate i supraveghere.
n cadrul casieriei se pot organiza:
- case operative (de ncasri, pli n lei, vnzarea im-
primatelor cu regim special etc);
- case speciale (operaiuni de ncasri i pli cu mijloace
de plat n valut, schimb valutar)
- operaiuni cu metale preioase, pietre preioase i
semipreioase
- grupe de verificare a numerarului.
207
La casele operative i speciale, fiecare casier are locul de munc n
cabin separat, prevzut cu ghieu, care se nchide. Uile cabinelor au
montate ncuietori cu chei, inndu-se ncuiate n cursul zilei de lucru.
Cabinele casieriilor sunt dotate cu case de fier sau dulapuri metalice cu
ncuietori, pentru pstrarea valorilor n timpul programului de lucru.
Casierii grupelor de varificare au, de asemenea, case de fier sau
dulapuri metalice cu ncuietori pentru pstrarea valorilor n timpul
programului de lucru.
Verificatorii de bani au mese de verificat numerarul compartimentate
cu geamuri transparente. Pentru mainile electrice de numrat monede
metalice se amenajeaz, acolo unde spaiul permite, locuri speciale care
s permit att asigurarea securitii numerarului ct i atenuarea zgo-
motului.
n vederea verificrii numerarului de ctre clieni, se amenajeaz
ncperi separate sau spaii special amenajate, dotate cu mese comparti-
mentate cu geamuri transparente. Aceste ncperi (spaii) sunt ampla-
sate, pe ct posibil, ct mai aproape de ghieul de pli.
Este interzis personalului din casierie ca, n cazul de prsire a locului
de munc din diverse motive, s lase numerar sau alte alori pe mesele de
lucru, s lase dulapurile metalice i casele de fier n care se pstreaz va-
lorile deschise ori cu cheia n broasc.
n timpul programului de lucru, uile de la intrare ale ncperilor n
care funcioneaz casieria sunt ncuiate. Accesul n incinta casieriei a al-
tor perosane n afara directorului, deintorilor de chei i a personalului
208
de specialitate din cadrul serviciului de control al operaiunilor bancare
este interzis fr aprobarea scris a directorului bncii.
Pentru personalul casieriei sunt amenajate vestiare destinate depunerii
hainelor de strad i a celorlalte obiecte personale.
Este interzis personalului casieriei s pstreze asupra sa, la locul de
munc, serviete, sacoe, poete sau alte asemenea obiecte.
n fiecare diminea, nainte de nceperea programului de lucru, toi
salariaii casieriei, inclusiv casierul ef, predau n mod obligatoriu ntre-
gul numerar pe care l au asupra lor unei persoane desemnat de casierul
ef n acest scop, care l va pstra sub cheie pn la terminarea progra-
mului de lucru.
Sumele primite sunt evideniate ntr-un caiet registru n care se
semnaleaz att pentru predare ct i pentru primire i se pstreaz de
ctre persoana desemnat. Aceast persoan noteaz n registru i banii
personali depui, de asemenea, la nceputul programului. n cazul n care
unele persoane din casierie declar c nu au bani asupra lor, se va con-
semna n registru acest lucru iar persoanele respective vor semna pentru
confirmare.
Eliberarea banilor personali, parial sau integral, se va putea face la ce-
rere, numai n timpul pauzelor tehnologice, menionndu-se n scris i
sub semntur n registrul artat despre efectuarea unor asemnea
operaiuni.
Casierul ef verific zilnic iar directorul controleaz chenzinal modul
n care sunt respectate prevederile acestui punct, semnnd n registrul
respectiv.
209
Pentru asigurarea securitii valorilor care se manipuleaz i se
pstreaz de ctre personalul casieriei n timpul programului de lucru,
sunt instalate mijloace tehnice de paz i alarmare sonor, care s poat
fi declanate cu uurin de ctre oricare dintre casierii de ghieu, casie-
rii grupei de verificare, verificatorii de bani, persoanele care
supravegheaz verificarea numerarului de ctre clieni i de ctre casie-
rul ef, ei fiind obligai s alarmeze posturile de paz i pe director.
De semenea, se instaleaz mijloace tehnice de paz i alarmare sonor
i la posturile de paz din holurile operative i la director i se va asigura
legtura telefonic direct cu cea mai apropiat unitate aparinnd
poliiei.
n caz de alarm, organele de paz vor lua imediat msuri acionnd
conform consemnului din planul de paz i alarm elaborat mpreun cu
organele Ministerului de Interne iar directorul bncii va urmri aplicarea
msurilor respective.
Casierul ef este obligat s verifice zilnic, naintea nceperii programu-
lui cum funcioneaz sistemele de alarm.

Modul de pstrare a numerarului i a altor valori
Numerarul i celelalte valori aflate la unitile bncii se pstreaz n
mod obligatoriu n tezaur iar n lipsa acestuia, n case de fier refractare,
prevzute cu cel puin dou chei.
Numerarul din casa de circulaie se pstreaz pe cupiuri, astfel:
- biletele de banc n pachete de 1000 bilete, separat cele bune de cele
uzate, fraciile sub 1000 bilete n pachete cu fracii, mpachetate.
210
- monedele metalice n sculei de 500 monede i 1000 monede.
Monedele metalice mai pot fi pstrate i n pungi tip a 50, 100 i 200
monede, n fiicuri de 50 monede precum i n fracii sub 50 monede.
Valuta se pstreaz n pachete de 100, 500 i 1000 bilete de banc pe
cupiuri, pentru fiecare fel de valut, mpachetate. Fraciile sub 100 bilete
de banc se pstreaz pe feluri de valut n plicuri separate, indiferent de
cupiur. Valutele n monede metalice se pstreaz n sculei, fiicuri
sau plicuri, pe feluri de valut.
Celelalte valori se pstreaz separat, pe feluri de instrumente de plat.
Bijuteriile, pietrele preioase i semipreioase, hrtiile de valoare
(efecte de comer) precum i alte valori primite n gaj se pstreaz sepa-
rat, n casete, sertare, sculei sau plicuri, pe fiecare deponent.
Formularele cu regim special destinate vnzrii se pstreaz grupate
pe feluri de formulare.
Att n tezaur ct i n casele de fier, valorile trebuie s fie pstrate n
condiii de aerisire i umiditate care s previn deteriorarea acestora.
Pentru asigurarea securitii valorilor, tezaurul sau ua ncperii unde
sunt amplasate casele de fier care in loc de tezaur, trebuie s fie
prevzute cu mijloace de supraveghere i alarmare. Acolo unde este po-
sibil, vor fi montate sisteme electronice de supraveghere i alarmare
chiar la uile caselor de fier care in loc de tezaur. Deintorii de chei i
sigilii sunt obligai s verifice zilnic la nchiderea tezaurului sau a case-
lor de fier care in loc de tezaur, modul cum funcioneaz sistemle au-
tomate de supraveghere i alarmare.
211
Directorul unitii bancare ia msuri pentru dotarea casieriei cu
stingtoare de incendiu n stare de funcionare, acolo unde nu a fost
prevzut i instalat un sistem propriu automat de stingere a incendiilor.
De asemenea, organizeaz instruirea periodic a personalului din casie-
rie pentru cunoaterea i respectarea riguroas a normelor de prevenire
i stingere a incendiilor n unitile bancare i a normelor legale de
protecie a muncii.

Deinerea i pstrarea cheilor i sigiliilor de la tezaur i casele de fier
care in loc de tezaur, se bucur de maxim atenie din partea conducerii
bncilor i casieriilor.

Pstrarea dublurilor de chei
Tezaurul (casele de fier care in loc de tezaur) trebuie s fie prevzute
cu trei chei:
- una va fi deinut de directorul bncii;
- una va fi deinut de ctre directorul economic;
- una va fi deinut de ctre casierul ef.
Fiecare deintor de chei va avea i cte un sigiliu pe care va fi gravat
funcia, respectiv director, contabil ef, casier ef, cu ajutorul
cruia sigileaz zilnic, personal, tezaurul sau casele de fier.
n ndeplinirea sarcinilor ce le revin, deintorii de chei i sigilii tre-
buie s in seama de urmtoarele:
212
- manipularea valorilor n i din tezaur (casele de fier care tin loc de te-
zaur) se face numai n prezena tuturor deintorilor de chei i sigilii,
care rspund integral i n comun de toate valorile aflate n pstrarea lor;
- este interzis s se lase deschise sau descuiate n timpul serviciului,
uile de la tezaur (casele de fier care in loc de tezaur), s se lase cheile
n broasc n timpul ct se umbl n tezaur (casele de fier) s se
ncredineze cheile sau sigiliile celorlali deintori de chei sau altor per-
soane, s se schimbe cheile sau sigiliile ntre deintorii de chei.
Deintorii de chei sunt obligai s asigure pstrarea cheilor i a sigilii-
lor ncredinate n case de fier sau dulapuri metalice care prezint con-
diii depline de securitate.
n cazul n care unul din deintorii de chei va fi nevoit s lipseasc de
la serviciu (concediu de odihn, boal etc) acesta este obligat s predea
nlocuitorului su valorile aflate n tezaur (casele de fier) precum i
cheile i sigiliul pe care le deine, pe baza dispoziiei scrise a directoru-
lui, n conformitate cu dispoziiile legale privind ncadrarea gestionari-
lor, constituirea de garanii i rspunderea n legtur cu gestionarea bu-
nurilor materiale, precum i a evidenelor contabile i a registrului pen-
tru evitarea valorilor din casa de circulaie.
Valorile se vor lua n primire pe baz de proces verbal, pstrat de ctre
serviciul tezaur i casierie ntr-un dosar special n tezaur.
Predarea primirea valorilor, cheilor i sigiliilor se face prin
semnturi date n registrul pentru evidena valorilor din casa de
circulaie la data zilei respective. n acest scop se vor nscrie n dreptul
funciei deintorului de chei, respectiv director, director economic sau
213
casier ef, cuvintele am predat i am primit sub care semneaz per-
soanele respective.
Atunci cnd absena este urmarea unui caz de for major (accident,
calamitate natural etc) care nu permite prezena la serviciul a
deintorului de chei pentru a preda personal valorile i cheile, se va n-
tocmi un proces verbal de predare-primire n care se va meniona moti-
vul pentru care preluarea s-a efectuat n lipsa deintorului de chei res-
pectiv.
La schimbarea din funcie a unui deintor de chei, predarea-primirea
valorilor este consemnat, de asemenea, printr-un proces verbal iar veri-
ficarea valorilor existente n tezaur se face n conformitate cu
dispoziiile prevzute n normele de pli.
Dublurile cheilor de la tezaur sunt pstrate la sucursala Bncii
Naionale a Romniei unde i are contul banca comercial.
Unitatea bncii comerciale introduce dublurile cheilor de la tezaur (ca-
sele de fier) n cte un plic, care se lipete i sigileaz prin aplicarea
tampilei rotunde a unitii respective. Pe plic se menioneaz felul chei-
lor (tezaur sau case de fier), marca, numrul casei de fier i seria cheilor
respective. Plicurile coninnd dublurile cheilor sunt numerotate i apoi
introduse ntr-un scule de pnz care se sigileaz i la care se ataeaz
o etichet pe care va fi aplicat tampila rotund a bncii.
Pe etichet sunt menionate urmtoarele elemente: numrul plicurilor
din scule, numrul total al cheilor, felul lor (tezaur sau case de fier),
data sigilrii sculeului i semnturile deintorilor de chei (director, di-
rector economic, casier ef).
214
Dublurile de chei astfel mpachetate i sigilate sunt depuse la sucursa-
la Bncii Naionale a Romniei printr-un delegat mputernicit n mod
expres.
La numirea n funcie a unui nou deintor de chei, directorul bncii
solicit sucursalei Bncii Naionale a Romniei gropul (sculeul) cu
dublurile de chei pentru a se inventaria coninutul i actualiza
semnturile deintorilor.
n caz de necesitate, numai directorul bncii comerciale poate solicita
eliberarea sculeului cu dublurile de chei de la sucursala Bncii
Naionale a Romniei, mputernicind o persoan (de regul aceeai care
a dus spre pstrare cheile), creia i se va emite o delegaie special
semnat de cei trei deintori de chei (director, director economic, casier
ef).
Dup utilizare, dublurile cheilor sunt trimise din nou spre pstrare la
sucursala Bncii Naionale a Romniei, respectndu-se ntocmai preve-
derile menionate mai sus.
Despre producerea unui astfel de eveniment, banca (sucursala, sau
agenia) va informa n scris centralei bncii artnd n mod detaliat cau-
zele i mprejurrile n care s-a produs evenimentul.
n cazul n care sucursala Bncii Naionale a Romniei nu poate primi
n pstrare dublurile de chei, acestea se pstreaz la banca comercial
aflat ct mai aproape de unitatea predatoare, respectndu-se aceleai
prevederi.
Modul de nchidere i deschidere a tezaurului (casele de fier care in
loc de tezaur)
215
Tezaurul (casele de fier) n care se pstreaz numerarul i celelalte
valori se nchide i respectiv deschide numai de ctre deintorii de chei
i sigilii, care rspund integral i n comun de existena i pstrarea n
securitate a numerarului i a celorlalte valori. Intrarea n tezaur este
permis numai deintorilor de chei i numai mpreun.
Intrarea n tezaur a altor persoane din casierie este permis numai n
caz de necesitate, pe baz de tabel nominal aprobat de ctre directorul
unitii.
n caz de necesitate bine justificat pot avea acces n tezaur, n prezena
deintorilor de chei i alte persoane din banc, ns numai pe baz de
aprobare scris, dat de directorul unitii.
Organele de control din banc i de la Bnca Naional a Romniei au
acces n tezaur numai n prezena deintorilor de chei pe baza delegaiei
semnat de ctre organele ierarhic superioare.
Toate persoanele, n afara deintorilor de chei i sigilii care primesc
aprobarea de intrare n tezaur, se nscriu ntr-un registru conform.
Dup fiecare deschidere a tezaurului (case de fier) n cursul programu-
lui de lucru, acesta se ncuie de ctre deintorii de chei.
La sfritul programului de lucru, nainte de nchiderea tezaurului
(case de fier) se verific dac toate valorile, registrele i documentele
care se pstreaz n tezaur (case de fier) au fost introduse n acesta i
dac sunt asigurate toate msurile de securitate a valorilor i paza contra
incendiilor.
Dup nchiderea tezaurului (caselor de fier) deintorii de chei i sigilii
aplic, n prezena paznicului, sigiliile de metal pe plastilin sau cear
216
roie. Sforile care servesc la sigilare trebuie s fie dintr-o singur bucat.
Dup sigilare, tezaurul (casele de fier) se racordeaz sistemul de alarm
i se pred n grija paznicului pe baz de semnturi date de ctre
deintorii de chei i sigilii i de ctre paznic, n caietul de predare-
primire a tezaurului (casele de fier) conform.
Dimineaa, nainte de deschiderea tezaurului (casele de fier) deintorii
de chei sunt obligai s verifice prezena paznicului, integritatea ncuie-
torilor, a sforilor i sigiliilor, semnnd apoi n caietul de predare-primire
al tezaurului (casele de fier). Sigiliile aplicate pe uile tezaurului (casele
de fier) nu se rup la deschidere ci se taie sforile pentru ca, la nevoie
dup deschidere, s se mai poat verifica integritatea acestora.
n situaia n care se constat c ncuietorile sunt forate sau stricate,
sigiliile sunt deteriorate sau sforile sunt rupte nainte de deschiderea te-
zaurului (caselor de fier) se anun poliia pentru a trimite un delegat n
vederea cercetrilor.
Dup deschiderea tezaurului n prezena delegatului organelor de
poliie, se trece la verificarea integritii pereilor, plafonului i pardose-
lii tezaurului, precum i a ferestrelor i a uilor din ncperea de acces a
tezaurului (caselor de fier). Cercetrile se fac asupra ncperii unde se
gsesc acestea.
Dac sunt indicii sau se bnuiete ca s-a umblat n interiorul tezaurului
sau a ncperii unde sunt amplasate casele de fier, se procedeaz imediat
la verificarea tuturor valorilor existente n acestea.
Dup terminarea verificrilor, se va ntocmi un proces verbal n care
vor fi trecute constatrile fcute cu aceast ocazie i care va fi semnat de
217
ctre deintorii de chei i sigilii ct i de paznicul de serviciu i delega-
tul organelor de poliie.
n caz de blocare, defectare sau orice alt intervenie la sistemul de n-
chidere a tezaurului (caselor de fier) ca de exemplu, modificarea ncuie-
torilor, confecionarea unor chei etc, este interzis s se apeleze la alte
persoane dect cele proprii (specializate) ale bncii sau a furnizorului
care a montat echipamentele respecive.
Evidena acestor cazuri se ine ntr-un caiet ce se va pstra n tezaur i
n care se vor meniona: data inteveniei, defeciunea constatat, cine a
remediat defeciunea, semnturile deintorilor de chei (n prezena
crora s-a efectuat reparaia) i a persoanei care a fcut intervenia.
Casierul ef este direct rspunztor de inerea acestei evidene.
n toate cazurile, directorii bncilor vor informa telefonic banca despre
producerea evenimentului, trimind nota cu constatrile rezultate.

12.2 Rspunderea material a persoanelor crora li se ncredineaz
valori spre verificare sau pstrare

Salariaii casieriei rspund pentru integritatea numerarului i a
celorlalte valori ce le sunt ncredinate n conformitate cu dispoziiile
legale privind ncadrarea gestionarilor, constituirea de garanii i
rspunderea n legtur cu gestionarea bunurilor materiale. Ei sunt
obligai s cunoasc toate regulile privind operaiunile de casierie.
Necunoaterea normelor nu poate constitui o justificare pentru abaterile
218
svrite, pentru lipsurile de bani i alte valori constatate i nu absolv
de rspundere persoanele n cauz.
Rspunderea material ncepe din momentul prelurii de ctre salariai
a valorilor spre verificare sau pstrare.
Personalului din casierie i este interzis s ncredineze sarcinile
primite privind operaiunile cu numerar i alte valori altor persoane.
Persoanele care au verificat i clasat bancnotele, inclusiv cei care au
ajutat n mod temporar la verificarea banilor, rspund de coninutul
pachetelor cu bilete de banc lucrate, ca numr de buci i bonitate a
acestora (s nu fie false, deteriorate) pn la verificarea coninutului
pachetelor de ctre o alt persoan, de ctre delegaii agenilor
economici, de ctre sucursala Bncii Naionale a Romniei sau de ctre
organele de control.
Personalul din cadrul unitii care ajut organul de control la
verificarea pachetelor, bucat cu bucat, are obligaia ca pe verso-ul
banderolei fiecrui pachet a 100 bilete de banc pe care l verific, s
pun meniunea controlat, data zilei respective i s semneze cite.
Aceleai meniuni se fac i pe cartonul de protecie al fiecrui pachet
care conine 10 pachete a 100 bilete de banc.
n scopul ntririi i limitrii rspunderii, precum i pentru confirma-
rea exactitii pachetelor verificate, persoana care particip la verificare,
ajutnd organele de control, este obligat s controleze i exactitatea
numrului de bancnote (fracia) ce i se napoiaz, numrate de organul
de control. La terminarea verificrii unui numr de 10 pachete a 100 bi-
lete de banc, dintr-un pachet de 1000 bilete de banc, persoana n cauz
219
este obligat s formeze din nou pachetul, s-l lege i s-l sigileze per-
sonal, pe loc, n faa organului de control.
Organele de control vor urmri respectarea acestor dispoziii, cunoscut
fiind c pentru exactitatea coninutului pachetelor desfcute i numrate
cu ocazia verificrilor, rspunderea ulterioar revine persoanelor care
au ajutat la verificare i au semnat att pe banderola fiecrui pacheel de
100 bilete de banc, ct i pe cartoanele de protecie ale pachetelor.
Salariaii din casierie poart rspunderea material pentru lipsurile de
valori, indiferent de locul su sau timpul cnd au fost constatate, dac se
dovedete c dup ce au predat valorile s-au respectat dispoziiile pri-
vind manipularea valorilor i dac acest fapt a fost consemnat ntr-un
proces verbal ntocmit de cei n drept. n caz de nerespectare a prevede-
rilor, rspunderea revine persoanelor care le-au nclcat.
Pentru diferenele de bani (plusuri sau minusuri) constatate la persona-
lul bncii, se procedeaz conform prevederilor normelor de pli.
Pentru lipsurile, altele dect cele de numerar, rezultate din sustragere
sau din neglijena persoanelor rspunztoare de pstrarea lor, se scad din
conturile unde sunt nregistrate aceste valori i se trec n contul Diveri
debitori n lei, respectiv Diveri debitori n valut.
Recuperarea pagubelor cauzate bncii se face n condiiile prevzute
de dispoziiile legale privind ncadrarea gestionarilor, constituirea de ga-
ranii i rspunderea n legtur cu gestionarea bunurilor materiale.
n cazul desfacerii contractului de munc a unei persoane din casierie
pentru delapidare, sustragerea sau alte fraude, toi banii i toate valorile
220
manipulate de acesta care se gsesc n banc, trebuie verificate bucat
cu bucat.
Eventualele diferene constatate la persoana ce nu mai lucreaz n ca-
sierie (angajate pe o perioad determinat, transferate, pensionate) se
recupereaz n conformitate cu dispoziiile legale privind angajarea ges-
tionarilor, constituirea de garanii i rspunderea n legtur cu gestiona-
rea bunurilor materiale.
Deintorii de chei sunt obligai s asigure ca manipularea, pstrarea i
transportul numerarului i a celorlalte valori s se fac potrivit
dispoziiilor din prezentele NORME, cu respectarea strict a prevede-
rilor din actele normative privind aceast activitate.


12. 3 Organizarea i funcionarea casei de circulaie
Toate sumele ncasate i pltite n timpul funcionrii casieriei, se
nregistreaz n casa de circulaie n aceeai zi.
n cazul cnd la sfritul zilei operative soldul casei de circulaie
depete plafonul stabilit, excedentul de numerar se depune cu
borderou nsoitor la sucursala Bncii Naionale a Romniei.

Case de ncasri
Bncile primesc n timpul programului operativ de lucru, prin
intermediul caselor de ncasri n lei i valute, depunerile n numerar
reprezentnd ncasrile agenilor economici, precum i de la persoane
fizice.
221
Operaiunea de nregistrare n contul deponentului se face imediat,
dup verificarea numerarului.
Casele de ncasri efectueaz operaiunile de primire a numerarului pe
baza urmtoarelor documente:
- foaie de vrsmnt emis pe calculator;
- ordin de ncasare;
- borderou nsoitor pentru ncasrile prin geni sigilate;
- foaie de vrsmnt pentru ncasrile n devize i cele n
lei privind operaiunile interne ale bncii.

Depunerea numerarului cu foaie de vrsmnt
Pentru depunerea numerarului de ctre clieni la casele de ncasri ale
unitilor Bncii Naionale a Romniei, n timpul programului operativ,
se va folosi imprimatul Foaie de vrsmnt emis pe calculator, care
este compus din trei file. Formularele sunt emise i se completeaz cu
ajutorul programului informaional SWIFT de ctre casier cu toate
elementele prevzute de formular, suma depus n cifre i litere iar la
dat, luna scris cu litere.
Dup verificarea numerarului i ntocmirea documentului de ncasare
(Foaia de vrsmnt) pe calculator, operaiune ce include i nregistrarea
sumei n contul curent al deponentului, casierul semneaz cele trei
exemplare, elibernd exmplarul nr.1 depuntorului. Exemplarul nr. 2
rmne la casierie ca document de cas iar exemplarul nr. 3 se anexeaz
la documentele contabile.
222
n cazul ncasrii unor sume mari, n scopul evitrii aglomeraiei la
ghieu, casierul poate preda pe baz de semntur casierului grupei de
verificare pentru numrare i mpachetare pachetele de 1000 bilete de
banc i pachete de 100 bilete de banc primite.
Pe masa casierului ncasator nu trebuie s existe ali bani dect cei pri-
mii de la depuntor. Banii ncasai anterior trebuie pstrai n case de
fier (dulapuri metalice) sau predai la grupa de verificare a numerarului.
Din pachetele de 100 bilete de banc verificate de el precum i din pa-
chetele de 100 bilete de banc formate din fracii, casierul ntocmete
pachete de 1000 bilete de banc pe care le mpacheteaz i sigileaz, pe
baz de semntur, casierului grupei de verificare.
La sfritul zilei, casierul ncasator pred, pe baz de semntur casieru-
lui grupei de verificare, pachetele de 100 bilete de banc din care nu a
putut constitui pachete de 1000 bilete de banc, precum i fracii sub
100 bilete de banc.
Este interzis eliberarea de ctre casier a documentului de depunere sub
rezerva numrrii ulterioare a banilor.

Depunerea numerarului cu ordin de ncasare
Pentru depunerile de numerar din operaiunile interne ale bncii
(restituiri de avansuri spre decontare neutilizate, alimentare cont curent
salariai etc) se folosete ordinul de ncasare care se ntocmete de ctre
serviciul contabilitate intern.
223
n cazul n care depuntorii solicit chitana, se va folosi foaia de
vrsmnt cu chitana. Acelai formular se va folosi n cazul depunerilor
de numerar n devize.

Depunerea numerarului cu borderou nsoitor, direct la ghieele
bncii
Banca poate organiza n zilele de lucru, atunci cnd sunt posibiliti i
este necesar, depunerea numerarului prin geni sigilate de ctre agenii
economici cu un volum mare de ncasri. Programul de depunere a
genilor sigilate se stabilete de banc mpreun cu agenii economici
respectivi.
Depunerea se face n pachete a 1000 bilete de banc i n sculei a 250,
500 i 1000 monede, dup caz. Pachetele i sculeii vor fi mpachetai
i introdui n geni, legai i sigilai (cu sigiliul folosit la geant)
mpreun cu exemplarul nr. 2 al borderoului nsoitor.
Delegatul agentului economic depuntor, prezint casierului de la
ghieul de ncasri exemplarele nr. 1 i 3 ale borderoului nsoitor.
Acesta le verific pentru justa ntocmire, semneaz i tampileaz
exemplarul nr. 3 al borderoului n rubrica ce conine meniunea am
primit....geni prevzute cu sigiliu de plumb/cear roie, fr a verifica
coninutul) lund n primire de la delegatul agentului economic
depuntor geanta cu numerar sigilat i verific integritatea acesteia (s
nu prezinte urme de violare, rupturi) precum i a sigiliului. De
asemenea, verific dac sigiliul corespunde cu specimenul aflat la
banc. n cazul n care se constat nereguli, nu se primete geanta.
224
Dup aceasta, casierul ncasator nmneaz delegatului agentului
economic depuntor exemplarul nr. 3 al borderoului nsoitor, completat,
tampilat i semnat dup modelul sus menionat i pred geanta cu
numerar sigilat casierului grupei de verificare. Acesta efectueaz
controlul integritii genii i a sigiliului dup care se nregistreaz n
registrul de predare primire a genilor, semnnd de primirea genii.
Constatrile fcute de banc n urma verificrii coninutului genii sunt
opozabile n totalitate unitii agentului economic depuntor, indiferent
dac reprezentantul su este sau nu prezent la desigilare i numrare.

Depunerea numerarului n geni sigilate, prin aparatul propriu de
colectare al bncii
La bncile care dispun de personal i mijloace de transport valori
(autodub, paznici narmai, casieri colectori) se poate oprganiza i
colectarea numerarului de la casieriile centralizate ale agenilor
economici cu un volum mare de ncasri, dac acesta nu ngreuneaz
activitatea proprie a bncii.
n aceast situaie se ncheie ntre banc i agentul economic depuntor
o convenie scris.
Casierul colector primete de la casierul ef mputernicirea de casier cu
fotografie pe care se aplic, obligatoriu, tampila bncii, odinul de
serviciu al casierului pentru portul armei i arma pistol, pe baz de
semntur ntr-un caiet de eviden ntocmit special n acest scop, n
care se menioneaz data i ora predrii documentelor i a pistolului,
numele casierului care le primete i semntura de primire.
225
Aceste documente i pistolul se restituie casierului ef tot pe baz de
semntur n caietul respectiv. De asemenea, casierul colector primete
de la casierul grupei de verificare genile goale pentru unitile cuprinse
n graficul de colectare a numerarului, pa baz de semntur n registrul
de predare-primire a genilor.
Casierul colector i ofierul de cont de serviciu sunt obligai s asigure
pstrarea documentelor de colectare, a tampilei i pistolului pn la
plecarea n colectare i dup ntoarcerea din colectare, pn la predarea
ctre casierul ef n casa de fier destinat pstrrii valorilor colectate, ale
crei chei se pstreaz de cele dou persoane. Directorul i casierul ef
sunt obligai s controleze permanent modul de respectare al
dispoziiilor cu privire la pstrarea documentelor de colectare, a
tampilei i a pistolului pentru a prentmpina orice nereguli.
Cnd genile cu numerar, sigilate, se aduc de ctre casierul colector la
banc n timpul programului de ghieu, acesta pred salariailor de la
ghieul de ncasri borderourile nsoitoare pentru verificare.
nregistrarea sumelor se face n aceeai zi n conturile curente ale
agenilor economici, dup verificarea numerarului.
Casierul grupei de verificare ia n primire de la casierul colector pe baza
borderourilor nsoitoare genile sigilate, pe baza evidenei i semnturii
n rgistru de predare primire a genilor. De asemnea, el efectueaz
verificarea integritii genilor i a sigiliilor, precum i dac sigiliile
corespund cu specimenele de sigilii aflate la banc. Genile cu numerar
se predau verificatorilor de bani pentru verificarea coninutului. Cnd
genile sunt aduse de casierul colector dup terminarea orelor de
226
program, ofierul de cont de serviciu verific dac numrul de geni
sigilate aduse de casier corespunde cu numrul scris n borderou,
asigurnd totodat nregistrarea sumei n jurnalele de cas seral.
Casierul colector, mpreun cu ofierul de cont de serviciu, aeaz
genile cu numerar sigilate, genile goale, documentele de colectare,
jurnalele de cas, tampila i pistolul n casa de fier care se ncuie cu
cele dou chei. Una din chei se pstreaz de ctre ofierul de cont iar
cealalt de ctre casierul colector. Casa de fier se sigileaz apoi de
ambele persoane i se pred n grija pazei, sub semntur de primire
ntr-un caiet de predare- primire, destinat n acest scop.
A doua zi dimineaa, la nceputul programului, casierul colector,
mpreun cu ofierul de cont de serviciu, iau n primire de la paz casa
de fier, verific integritatea sigiliilor i procedeaz la predarea genilor i
a documentelor dup cum urmeaz:
- casierul colector pred casierului de la grupa de verificare borderourile
nsoitoare precum i genile cu numerar sigilate, pe baz de semntur
n registrul de predare-primire a genilor sigilate iar jurnalul de cas
seral se pred casierului ncasator n vederea nregistrrii sumei dup
verificarea numerarului, n conturile curente ale agenilor economici
respectivi.
- casierul colector pred pe baz de semntur pistolul i tampila
casierului ef.
Casierul de la grupa de verificare verific pe baza documentelor dac:
227
- numrul de geni cu numerar goale predate de casier corespunde cu
numrul de geni goale luate n primire de acesta la plecare n rut,
nscrise n registrul de predare-primire a genilor.
- numrul de geni cu numerar sigilate, primite de casierul colector,
corespunde cu numrul de geni nscrise n borderoul nsoitor.
Dup terminarea verificrii, casierul grupei de verificare trece din
registrul de predare-primire a genilor, pe rndul n care este nscris
unitatea depuntoare respectiv, numrul fiecrui borderou nsoitor,
suma nscris n acesta, numrul de geni cu numerar sigilate i de geni
goale aduse de casierul colector la banc.
Semneaz apoi de primirea genilor cu numerar sigilate i goale n
coloana i pe rndul respectiv.
Dac geanta cu numerar sigilat, predat de casierul colector, prezint
urme de violare (plumbul sau sigiliul rupt, ncuietoarea forat etc)
casierul grupei de verificare, n prezena casierului ef i a casierului
colector, deschide geanta i procedeaz la verificarea coninutului. n
caz de nevoie, deschiderea acestor geni defecte i numrarea banilor se
face i n prezena reprezentantului unitii depuntoare. n cazurile de
primire de geni cu urme de violare se ntocmete un proces-verbal care
se semneaz de ctre toate persoanele prezente la primirea, deschiderea
genilor i la numrarea banilor din ele.
n acest proces-verbal se menioneaz:
- data primirii i deschiderea genilor;
- numele unitii depuntoare;
- unde i n prezena cui s-a fcut recepionarea genii;
228
- ce urme de violare s-au constatat la geant;
- cum erau banii mpachetai n geant;
- suma numerarului pus n geant, pe baza datelor
nscrise n borderou;
- suma gsit n geant dup numrarea banilor, precum
i orice alte date ce se vor gsi necesare.

Procesul-verbal rmne la banc mpreun cu borderoul nsoitor al
genii respective i cu corpurile delicte sau se remit dac este cazul
la organele de urmrire penal.
n caz de necesitate, directorul bncii va dispune efectuarea unor
cercetri suplimentare.
Suma efectiv gsit va fi nregistrat n contul curent al unitii
depuntoare precum i pe borderoul nsoitor al genii respective.
Salariaii bncii care efectueaz colectarea numerarului de la clieni sunt
obligai s respecte ntocmai prevederile cu privire la modul de
efectuare a transporturilor de numerar i a altor valori de ctre bnci.
Cheltuielile efectuate de uniti pentru colectarea numerarului se
recupereaz lunar de la clieni prin taxele (comisioanele) de colectare
stabilite potrivit normelor de ncasri i pli ale bncii. Pentru
efectuarea acestor operaii, se totalizeaz la sfritul lunii sumele
colectate, pe fiecare client i se predau serviciului de contabilitate
intern, pe baza crora vor fi calculate sumele de plat, ntocmindu-se
notele contabile pentru debitarea conturilor clienilor cuprini n
colectare. Operaiunile se efectueaz n ultima zi lucrtoare a lunii.
229

nchiderea caselor de ncasri
La sfritul zilei operative, casierul de ncasri totalizez sumele
ncasate, servindu-se n acest scop de actele de cas, dup care situaia
ncasrilor se confrunt cu rulajul zilnic debitor al contrului casa de
circulaie. Casierul semneaz situaia ncasrilor pentru exactitate, apoi
pred casierului ef situaia ncasrilor mpreun cu documentele de
cas.
La bncile n care casierul ncasator ndeplinete i funcia de casier al
grupei de verificare, acesta pred casierului ef situaia ncasrilor
mpreun cu documentele de cas, clasate conform prevederilor legale
precum i numerarul ncasat, verificat i mpachetat. Casierul ef
verific dac numrul documentelor i numerarul corespund cu cifrele
indicate n situaia ncasrilor.
n bncile ncadrate cu casieri ai grupelor de verificare, la nchiderea
casei, casierii ncasatori vor preda casierului ef, odat cu situaia
ncasrilor, documentele de cas mpreun cu registrul de eviden a
numerarului manipulat, fr formularul respectiv, care a fost predat
anterior casierului grupei de vrificare i care a semnat de primire n
acest registru. n bncile ncadrate cu doi sau mai muli casieri
ncasatori, se ntocmete o singur situaie de ncasri. Aceast situaie
se totalizeaz de unul din casieri.
Casierul ef puncteaz totalul sumelor indicate n situaia ncasrilor cu
totalul numerarului primit de la casierul grupei de verificare, de la
casierul ncasator.
230

Casele de pli
Prin casele de pli se efectueaz pli n numerar ctre agenii
economici, persoane fizice precum i alte pli (salarii, dividente etc) n
cursului zilei oprative.
Toate sumele n numerar eliberate de banc trebuie s fie ntregistrate n
aceeai zi n evidenele casieriei i ale compartimentelor respective
(decontri interne, contabilitate proprie etc).
Plile n numerar se efectueaz pe baz de cecuri de numerar sau ordine
de plat editate de calculator.
Casierul pltitor primete de la casierul ef, la nceputul fiecrei zile
operative de lucru, un avans n numerar din casa de circulaie, pentru
care semneaz de primire n registrul de eviden a casierului ef.
Suma avansului ce se elibereaz casierului pltitor va fi apreciat de
casierul ef innd cont de volumul plilor planificate a se efectua n
ziua respectiv, astfel c la nchiderea casei de pli s nu rmn
casierului, pe ct posibil, numerar neutilizat n pachete ntregi a 1000
bilete de banc. n cazul n care avansul primit este insuficient
necesitilor de pli, se pot acorda casierului pltitor avansuri de
numerar de la casierul grupei de verificare, pe baz de semntur n
registrul pentru evidena numerarului manipulat sau de ctre casierul ef
direct din casa de circulaie (tezaur) tot pe baz de semntur.
Dac din avansul primit de la casierul grupei de verificare n timpul zilei
rmn pachetele neutilizate, acestea trebuie verificate bilet cu bilet i
231
predate la sfritul zilei operative casierului grupei de verificare n
vederea formrii de pachete a 1000 bilete de banc.
Pentru plile care necesit eliberri de fracii sub 1000 bilete de banc,
casierul pltitor verific nainte de nceperea programului de ghieu, la
masa de verificare, n prezena casierului grupei de verificare, un numr
de pachete ce se consider c vor servi la efectuarea acestor pli.
n situaia n care casierul pltitor efectueaz pli de fracii din pachete
care nu au fost verificate n prealabil de el, rspunderea n cazul unor
diferene revin acestuia.

Eliberarea numerarului pe baza cecului de numerar sau a ordinului
de plat editat pe calculator
Cecul de numerar editat de calculator se folosete pentru plata
numerarului n urmtoarele situaii:
- pentru persoane juridice titulare de cont i mputerniciii acestora;
- pentru persoane fizice titulare de cont i mputerniciii acestora;
Persoanele menionate mai sus se prezint la ofierul de cont cu
urmtoarele documente: legitimaia clientului i actul de identitate.
Dup identificarea clientului, ofierul de cont de la ghieu ntreab care
este suma ce urmeaz a fi ridicat, certific existena disponibilului n
contul clientului i transmite ctre casierie, cu ajutorul programului
informaional, borderoul de plat cu suma respectiv.
Borderoul va fi semnat de ctre client, specimenul de semntur fiind
confruntat cu cel din fia specimenelor de semnturi existent la banc.
232
Clientul se prezint apoi la casierul pltitor, care solicit legitimaia i
actul de identitate. Dup identificarea acestuia i verificarea ntocmirii
borderoului de plat de ctre ofierul de cont, casierul completeaz
monetarul pe cecul de numerar sau ordinul de plat editat de calculator,
solicit clientului s semneze de primire, achit suma semnnd pentru
efectuarea plii dup care elibereaz un exemplar din cecul de numerar
sau ordinul de plat (celelalte dou exemplare se pstreaz la banc, un
exemplar la documentele de cas i unul pentru actele zilei la
contabilitate).
Este interzis eliberarea sumei ce trebuie pltit altei persoane dect
celei menionate pe document, precum i revenirea asupra structurii
numerarului eliberat pe baza numerarului trecut pe document, dup ce s-
a efectuat plata.
La efectuarea plii se va ine seama, pe ct posibil, de unele proporii
ale cupiurilor de bilete de banc i moned metalic.
Dup efectuarea plii, casierul pltitor semneaz i aplic pe faa
cecului sau a ordinului de plat tampila cu meniunea PLTIT.
n cazul n care clientul declar c nu efectueaz numrarea banilor la
sediul bncii, pachetele cu bilete de banc ce urmeaz a se plti acestuia,
vor fi desigilate de ctre casierul pltitor n faa acestuia, ndeprtndu-
se cartoanele de protecie. n acelai fel se va proceda i n cazul
sculeilor cu moned metalic.
Atunci cnd persoana ce ridic suma declar c numr banii la banc,
aceast operaiune se poate face ntr-o ncpere separat sau ntr-un
spaiu special amenajat. n asemenea situaii, casierul pltitor face plata
233
sumelor la ghieu iar clientul transport banii la locul de numrare
nsoit i supravegheat de un salariat al serviciului tezaur i casierie.
Verificarea numerarului primit se face de ctre client, n camera de
verificare, sub supravegherea unui salariat desemnat de casierul ef sau
de ctre directorul bncii.
nainte de nceperea verificrii, clientul, precum i persoanele care ajut
la verificare, i declar banii personali n caietul anexat tabelului de
acces aprobat de conducerea bncii. Pn la terminarea operaiunii de
verificare, caietul i banii sunt pstrai de ctre salariatul serviciului
tezaur i casierie desemnat s asigure supravegherea.
Desigilarea pachetelor cu biletele de banc i a sculeilor cu moneda
metalic de ctre salariatul desemnat s supravegheze, s efectueze
treptat, pe msura verificrii numerarului de ctre client, pstrndu-se
cartoanele, etichetele i sigiliile pn la terminarea complet a
verificrii.
Cnd clientul renun la verificarea unor pachete cu bilete de banc sau
sculei cu moned metalic primii de la casierul pltitor, salariatul care
asigur supravegherea verificrii banilor va desigila aceste pachete
(sculei) i va ndeprta cartoanele de protecie (etichetele).
Banca nu rspunde pentru lipsurile de bani reclamate de ctre clienii
care nu au verificat la banc, n condiiile de mai sus, numerarul ridicat.
n acest sens, bncile afieaz la ghieele de pli textul Verificarea i
numrarea banilor se face la ghieele bncii. Banca nu rspunde pentru
reclamaiile fcute anterior.
234
Eventualele reclamaii fcute de cei care nu au verificat banii la banc
vor fi totui analizate temeinic de ctre directorii bncii i soluionate n
mod corespunztor.
La sfritul zilei operative, casierul pltitor verific dac sumele pltite
pe baza documentelor existente mpreun cu numerarul pe care l are,
corespund cu suma primit drept avans, dup care ntocmete situaia
plilor care se confrunt cu rulajul zilnic creditor al contului casa de
circulaie.
Predarea actelor de cas din ziua respectiv de la casierie ctre ofierii
de cont se face pe baz de semntur.
Numerarul neutilizat precum i documentele care au stat la baza
efecturii plilor, clasate conform prevederilor legale:
- numerarul se pred casierului grupei de verificare , acesta semnnd de
primire n registrul pentru evidena numerarului manipulat inut de
casierul pltitor;
- documentele de cas i registrul pentru evidena numerarului
manipulat se predau casierului ef.

Case de ncasri pli
n bncile care au un volum mic de operaiuni de cas, se pot organiza
case de ncasri-pli care lucreaz conform dispoziiilor cu privire la
funcionarea caselor de ncasri i de pli prevzute mai sus.
Numerarul ncasat de casele de ncasri-pli n decursul zilei operative,
poate fi folosit n pli numai dup ce a fost numrat, triat i mpachetat.
La sfritul zilei operative, casierul ntocmete situaia ncasrilor i
235
plilor, care se confrunt cu rulajele debitoare i respectiv creditoare ale
contului casa de circulaie.
Ofierii de cont urmresc ca agenii economici s nu prezinte n aceeai
zi i pentru acelai cont, mai multe foi de vrsmnt sau cecuri pentru
depuneri sau ridicri de numerar. De asemenea, agenii economici care
efectueaz pli din ncasri, de regul nu vor putea prezenta
concomitent, pentru acelai cont, foaie de vrsmnt pentru depunere
sau cec pentru ridicare de numerar.

Case de ncasri i pli valut
n cadrul serviciului (biroului) tezaur i casierie se pot nfiina ghiee de
ncasri i pli n valut.
Ghieul de ncasri i pli n valut efectueaz astfel de opraiuni pentru
agenii economici, persoane juridice ct i pentru populaie, n cursul
zilei operative. Toate sumele n devize convertibile ncasate i pltite
trebuie nregistrate n aceeai zi n evidenele casieriei i contabilitii.
Alimentarea caselor de ncasri i pli n valut, din casa de circulaie,
se face pentru ncasri pe baz de borderou i cec de numerar iar pentru
pli pe baz de foaie de vrsmnt, cu chitan emis de calculator.
Verificarea, trierea i mpachetarea pachetelor cu bilete de banc i a
sculeilor cu moned metalic n devize convertibile, se face n aceleai
condiii cu prevederile capitolelor i punctelor referitoare la operaiunile
cu numerar n lei.


236
Case de vnzri ale imprimatelor
Vnzarea imprimatelor cu regim special se face de ctre casier desemnat
pentru efectuarea acestei opraiuni de la ghieele de ncasri sau pli.
Evidena imprimatelor cu regim special, destinate vnzrii, se ine pe
fiele formularelor cu regim special, conform prevederilor din normele
privind gestionarea, folosirea i evidena cu regim special.
Pentru vnzarea formularelor cu regim special, se va proceda astfel:
- casierul ef pred, sub form de avans, o cantitate de imprimate
necesar pentru o perioad de cel mult 10 zile, casierului desemnat cu
vnzarea lor, care semneaz de primirea acestora ntr-un registru de
eviden a imprimatelor. Acest registru cuprinde coloanele: primiri
imprimate (buc.), vnzri imprimate (buc. i valoare), stoc imprimate
rmase (buc.), semntura de primire a numerarului de ctre casierul
grupei de verificare, semntura de control a ofierului de cont de la
compartimentul de contabilitate.
- eliberarea imprimatelor se face contra cost pe baz de cerere scris
ntocmit de ctre solicitant.
La sfritul fiecrei zile operative, casierul prezint registrul de eviden
a imprimatelor pentru control, grupei de eviden contabil. Ofierul de
cont verific situaia imprimatelor vndute i stocul rmas dup care
semneaz n registru. ntocmete apoi un ordin de ncasare a crui
valoare s corespund cu totalul valoric din coloana vnzri din
registrul de eviden a imprimatelor prezentat de casier.
Pe baza ordinului de ncasare se opereaz n evidena contabil, dup
care acesta este predat la casierie pentru clasare la documentele de cas
237
din ziua respectiv. Imprimatele rmase se pstreaz de ctre casier,
mpreun cu registrul de eviden a imprimatelor ntr-o geant sigilat
de ctre acesta, care se depune n tezaur (case de fier). Numerarul
rezultat din vnzarea imprimatelor se pred zilnic casierului grupei de
verificare, contra semntur n registrul de eviden a imprimatelor.

12.4 Efectuarea operaiunilor de pli
Casierii bncii efectueaz pli n numerar titularilor de cont, la cererea
acestora. Toate sumele pltite trebuie nregistrate n aceeai zi n
evidena casieriei i n contabilitate. Plile n numerar se efectueaz pe
baza cecurilor de numerar i ordinelor de plat emise pe numele
casierilor sau mputerniciilor titularilor de cont sau beneficiarilor. Ca-
sierul titularului de cont prezint cecul de numerar referentului de
ghieu cruia i este repartizat contul din care se face plata. Referentul
de ghieu inregistreaz, n jurnalul de cas suma predat efului servi-
ciuiui sau referentului. Dup efectuarea plii, casierul bncii semneaz
cecul cu meniunea achitat i apoi aplic tampila pltit. La sfritul
zilei operative, casierul intocmete situaia ncasrilor i plilor care se
confrunt cu jurnalele de cas ntocmite de grupele operative. Evidena
numerarului existent n casa de circulaie, micarea numerarului din casa
de circulaie i a celorlalte valori aflate n tezaur se in zilnic n Regis-
trul pentru evidena valorilor din casa de circulaie. Se stabilete i sol-
dul casei de circulaie din fiecare zi. nregistrrile n acest document se
fac numai de eful serviciului casierie, dup primirea situaiei de
ncsri i pli i a documentelor de cas de la casieri.
238

12..5 Fluxul operaiunilor de informare-verificare
Vnztorul (comerciantul) va avea urmtoarele atribuii:
- nmnarea ctre client a documentaiei de credit i
informarea acestuia n legtur cu creditele de consum
oferite de banc;
- verificarea condiiilor de creditare i a criteriilor de
eligibilitate;
- verificarea documentelor de identitate;
- verificarea adeverinelor de venit;
- cutarea pe lista neagr;
- ntocmirea facturii pro-form/facturii fiscale;
- completarea contractului i a graficului de rambursare;
- nmnarea ctre banc a dosarelor de credit;
- informarea clientului n legtur cu aproba-
rea/respingerea facilitii de credit.

ETAPE ALE VERIFICRII DOCUMENTAIEI I CONDIIILOR
DE CREDITARE
- prin intermediul programului informatic pus la
dispoziie de banc, se testeaz capacitatea de
rambursare a clientului;
- se verific i capacitatea de rambursare a girantului;
- se genereaz i se printeaz graficul de rambursare, n
conformitate cu solicitarea clientului;
239
- se verific documentaia de credit, respectiv: existena
tuturor actelor necesare, existena tuturor semnturilor,
ndeplinirea condiiilor de creditare i a criteriilor de
eligibilitate, conformitatea documentelor i a
informaiilor prezentate de client cu cele solicitate de
banc etc.

Compartimentele de casierie se regsesc n cadrul oricrei societi
bancare, ele asigur i rspund de coordonarea i urmrirea efecturii
operaiunilor cu numerar i alte valori, n strns concordan cu intere-
sele clienilor.
Totodat, pot ndeplini i urmtoarele atribuii:
- colaboreaz cu direciile/departamentele de coordonare i
trezorerie n vederea urmririi i analizrii fenomenelor i
tendinelor conjuncturale din sfera numerarului;
- colaboreaz cu Banca Naional a Romniei, participnd la
elaborarea prognozelor privind operaiunile de ncasri i
pli, a fluxului de numerar din economie etc.;
- asigur organizarea i efectuarea tuturor operaiunilor de ca-
sierie prin intermediul unitilor operative din subordine;
- efectueaz, potrivit dispoziiilor legale, operaiuni cu nume-
rar;
- in evidena numerarului i asigur pstrarea acestuia.
- Bncile comerciale, prin unitile lor operative, efectueaz
operaiuni de cas (ncasri i pli cu numerar n lei i dev-
240
ize convertibile) rezultate din operaiuni comerciale i ne-
comerciale pentru:
- societile comerciale cu capital privat si/sau de stat, precum
i cu capital strin, constituite n condiiile Legii nr.
31/1990;
- societile comerciale cu participare strin;
- persoane fizice pentru diverse operaiuni (cota la capital so-
cial, sume constituind depozite etc);
De asemenea, prin casieriile bncilor se efectueaz i operaiunile de
schimb valutar.
Modalitatea i termenele la care societile comerciale urmeaz s
depun ncasrile lor la banc se aprob de ctre aceasta, innd seama
de prevederile reglementrilor emise de Banca Naional a Romniei.
Pentru efectuarea operaiunilor de cas, ncasri i pli n numerar,
precum i pentru primirea, verificarea, numrarea, pstrarea i eliberarea
numerarului i a altor valori, n unitile operative ale bncilor
comerciale, sunt organizate compartimente de tezaur i casierie.
Organizarea i funcionarea serviciilor de tezaur i casierie se face pe
baza aprobrii sucursalei Bancii Naionale a Romniei, n raza creia i
desfoar activitatea Banca Comercial.
n cadrul sericiilor (birourilor) tezaur i casierie se organizeaz casa de
circulaie, al crei plafon se stabilete de ctre sucursalele Bncii
Naionale a Romniei pe baza propunerilor fcute de bncile
comerciale, inndu-se seama de media zilnic a plilor efectuate prin
casierie ntr-o lun, apreciat ca reprezentativ.
241
De asemenea, la stabilirea plafonului casei de circulaie se au n ve-
dere condiiile specifice de depozitare a numerarului precum i distana
fa de sucursala Bncii Naionale a Romniei.
Plafonul casei de circulaie va include att bilete de banc ct i mo-
nede metalice. El poate fi modificat cu acordul celor dou uniti ban-
care atunci cnd intervin condiii noi fa de cele avute n vedere ante-
rior.
Necesarul de numerar pentru unitile bncii se asigur de ctre sucur-
salele Bncii Naionale a Romniei din contul curent deschis la aceasta,
att pentru casieriile sucursalelor bncii ct i pentru casieriile
subunitilor acestora care nu au cont corespondent la sucursalele Bncii
Naionale a Romniei, pe baza graficelor de ncasri i pli, depuse la
sucursalele Bncii Naionale a Romniei, cu 5 zile nainte de nceperea
lunii.
Excedentul de numerar, peste plafonul stabilit, se depune n mod obli-
gatoriu la sucursala Bncii Naionale a Romniei unde unitatea i are
deschis contul curent, cel trziu a doua zi, dac acest excedent nu este
necesar pentru efectuarea plilor n urmtoarele 3 zile.
n cazul n care se reine numerar de la o zi la alta, peste plafonul ca-
sei de circulaie, pentru efectuarea plilor n urmtoarele trei zile. Uni-
tatea bancar va informa sucursala Bncii Naionale a Romniei, solici-
tnd acordul de reinere a numerarului.
n vederea efecturii operaiunilor mai sus artate, ntre unitile
bncii i sucursalele Bncii Naionale a Romniei se ncheie o
convenie.
242
Directorii, sau dup caz, directorii adjunci, directorii economici i
efii serviciilor tezaur i casierie, rspund de organizarea, funcionarea i
controlul activitii de casierie.
Acetia sunt obligai s asigure inerea corect i la zi a evidenelor
operative, contabile i statistice, n scopul reflectrii n orice moment i
cu exactitate a existenei i micrii numerarului i a celorlalte valori
gestionate prin casieriile bncii.
De asemenea, sunt obligai s asigure respectarea tuturor dispoziiilor
privind pstrarea, manipularea, transportul i paza numerarului i a ce-
lorlalte valori n scopul asigurrii integritii acestora. Totodat, sunt
obligai ca la ncadrarea personalului n serviciile (birourile) de tezaur i
casierie, s respecte ntocmai dispoziiile legale privind ncadrarea ges-
tionarilor, constituirea de garanii, rspunderea n legtur cu gestiona-
rea bunurilor materiale, precum i orice alte reglementri i acte norma-
tive referitoare la aceste probleme.


243
C CA AP PI IT TO OL LU UL L X XI II II I
CIRCULAIA MONETAR. MODALITI, FORME I
INSTRUMENTE DE PLAT
13.1. Emisiunea i punerea n circulaie a monedei
Masa monetar existent n circulaie depinde de cantitatea de bani
necesar i dorit de micul i marele public. De exemplu, dac o parte
din deintorii de depozite le transform n cecuri, carduri sau numerar,
cantitatea de bani din circulaie nu mai rmne aceeai.
n rile cu o economie de pia dezvoltat, nu se efectueaz un
control nemijlocit asupra masei monetare din circulaie. Sunt controlate
i urmrite doar oferta de depozite i rezervele bncilor i altor instituii
financiare.
Emisiunea monetar este foarte complex astzi. Ea a evoluat de la
baterea monedelor de metal cu valoare intrinsec, pn la creaia
monetar modern, inclusiv punerea n circulaie a fondurilor pentru
creditare sau emisiunea unor titluri cu un grad diferit de lichiditate, aa
cum a fost prezentat situaia n capitolul precedent.
Realizarea de moned de hrtie are n vedere punerea n circulaie n
condiii legale stricte i pe baza unor norme general acceptate n fiecare
ar (pentru moneda ei naional).
Emisiunea monetar nu poate fi o creaie spontan de moned, ea
este rezultatul unei lungi evoluii economice.
Nevoile de schimb, funciile monedei fac s difere masa monetar
din circulaie i s se creeze forma i instrumentele monetare ct mai
suple.
244
Moneda de hrtie a aprut i s-a dezvoltat n perioada de nceput, ca
form complementar a monedei metalice. O dat ce avantajele monedei
de hrtie s-au conturat tot mai clar, aceasta a ctigat tot mai mult teren,
a devenit dominant. Moneda de hrtie s-a transformat i s-a modelat ea
nsi pentru a-i ndeplini eficient funciile care au devenit tot mai
complexe.
Moneda de hrtie este reprezentativ att timp ct are la baza ei o
valoare real. Aceast valoare nu este ns ncorporat n ea (cum este
cazul cu moneda metalic cu valoare intrinsec), dar nici nu este cazul
ct timp emisiunea i circulaia acestei monede este clar i strict
reglementat.
n circulaia monedei de hrtie mai intervine i elementul psihologic
al ncrederii (elementul fiduciar).
Deintorii monedelor de hrtie trebuie s aib permanent ncredere
n existena garaniilor reale care stau la baza lor. Oricnd deintorii
bancnotelor le pot schimba n alte valori reale, ale unor mrfuri (bunuri)
i servicii.
Biletele de banc, forma cea mai reprezentativ a monedei de hrtie,
sunt emise i puse n circulaie de ctre anumite instituii financiare,
numite i bnci de emisiune, care au menirea s reglementeze strict
emisiunea i circulaia bneasc pe baza unor legi organice. Prin banca
de emisiune, bancnotele sunt investite de ctre stat cu calitatea de
moned naional i legal. Ca atare, ea are putere liberatorie nelimitat
i se lanseaz cu mare uurin pe pia, putnd mijloci toate tranzaciile
economice interne ale unei ri.
245
Pentru ca moneda de hrtie s fie reprezentativ, se impune ca
valoarea ei nominal s fie garantat efectiv cu valori reale (metale
preioase, cambii, bunuri i servicii etc.).
Emisiunea monetar nseamn de fapt, ieirea de la ghieele bncii
de emisiune (la noi BNR), a biletelor de banc n funcie de cererea de
credit a sectoarelor economice, pe msur ce acestea pun n circulaie
noi produse i servicii. Cnd emisiunea bneasc nu mai este comandat
de interesele i cerinele produciei, economiei reale, ci - s zicem - de
interesele statului, care este cel mai mare debitor, moneda de hrtie nu
mai este fiduciar, deci scade ncrederea n ea. Consecinele asupra
economiei sunt foarte grave i circulaia monetar trebuie asanat.
Moneda de hrtie convenional este emis i pus n circulaie pe
socoteala statului, de ctre o instituie a sa, fr nici o alt garanie sau
acoperire. Moneda convenional sau hrtia moned poate fi comparat
cu titlurile de credit (i chiar asimilat acestora) nepurttoare de
dobnd, dar care au putere legal de plat pe timp nelimitat.
Hrtia moned sau moneda convenional n exces este emis pe
perioade de rzboaie, crize profunde, tulburri sociale sau ntr-o
dezorganizare cvasitotal a finanelor unui stat. Ea reflect necesitatea
de consum a statului, este chiar un impozit deghizat.
n aceast perioad moneda pierde din valoarea ei printr-o
depreciere continu. nseamn c emisiunea monetar a fost prea mare
i ea va fi retras din circulaie la o valoare mult mai mic (la un curs
inferior valorii ei normale).
246
Dac emisiunea monetar este realizat de stat i n limite raionale,
ct i n raport de puterea de absorbie a economiei naionale, ea poate
ndeplini toate funciile.
Dac emisiunea monetar ncalc preceptele economiei de pia i nu
n ultimul rnd cererea i oferta de bani n raport strict de nevoile
economiei reale, ea are urmri financiare, economice i sociale grave. Ea
se face numai pentru a procura mijloace bneti necesare statului cnd
acesta este n situaia de mare debitor. Aceasta este practic o moned
fals, mult depreciat care se ntoarce mpotriva statului ce a emis-o i
mpotriva ntregii economii naionale.
Deci cnd moneda era confecionat din metale preioase i avea o
valoare integral, nseamn c valoarea intrinsec era egal cu valoarea
nominal.
Emisiunea de moned cu valoare integral era realizat liber.
Oricine deinea aur se putea prezenta la monetria statului cu metalul
preios i cerea s fie transferat n moned. Cnd cererea de moned
cretea, deintorii de lingouri le transformau n moned. Cnd oferta de
moned cretea, valoarea ei scdea i deintorii de moned (unii) o
transformau n lingouri.
n epoca modern, statul a monopolizat emisiunea monetar.
Actualmente, moneda este considerat un venit al statului. Ea apare (aa
cum s-a vzut din capitolul privitor la masa monetar i agregatele
monetare) n bilanul bncii centrale i de emisiune. Activul bilanier o
nregistreaz ca venit, iar pasivul drept crean fa de Tezaur.
247
Moneda de hrtie apare ca o obligaie a bncii emitente fa de
posesorii bancnotelor.
Creaia monetar poate avea loc i prin alte mijloace i anume:
- cnd o banc cumpr valut de la un client;
- cnd banca face o operaiune de scont (cumpr la vedere un activ
financiar) ;
- cnd banca cumpr un activ patrimonial (imobile, aciuni etc.) ;
- cnd banca acord credite (calea cea mai frecvent i cu ponderea
cea mai mare acum, la noi).
Emisiunea monetar nu trebuie deci confundat cu creaia monetar,
aceasta din urm putnd fi realizat, practic, de ctre toate bncile.
Creaia monetar de ctre bnci se concretizeaz n procurarea unor
active nemonetare.
Dac emisiunea monetar nseamn producerea i punerea n
circulaie a monedei de hrtie, n mecanismul complex al circulaiei
monetare exist i fenomenul opus i anume retragerea banilor din
circulaie, dac acest lucru este impus de reducerea activitii
economice, reducerea preurilor, creterea omajului, creterea stocurilor
de mrfuri nevandabile, reducerea schimburilor i tranzaciilor
comerciale i valutare, restrngerea depozitelor bancare. De asemenea,
rezervele excedentare de la BNR trebuie diminuate, atunci cnd situaia
economic se nrutete.
n procesul complex de emisiune-retragere a monedei din circulaie,
este necesar s avem n vedere c oferta de bani rspunde la modificarea
veniturilor. nseamn c oferta de bani depinde de cererea de bani.
248
Banca central efectueaz controlul asupra operaiunilor de pe piaa
monetar. Ea poate influena cererea i oferta de bani prin modificarea
ratei de scont, a ratei dobnzilor, prin presiunile fcute asupra bncilor
pentru a limita sau spori creditele. Foarte eficient poate aciona banca
central (la noi, Banca Naional a Romniei) prin gestionarea i
supravegherea banilor de mare putere, cum ar fi rezervele investiiilor
depozitare i valuta deinut de public.
13.2. Convertibilitatea monedei
Condiiile de garanie ale monedei nu sunt suficiente. Se mai cere i
convertibilitatea. Pentru ca o moned s fie reprezentativ cu adevrat,
ea trebuie s fie convertibil la vedere, adic s poat fi rscumprat de
ctre banca emitent sau prin alte valute.
La nceputuri, convertibilitatea monedei se fcea n metal preios.
Numai aa moneda de hrtie devenea fiduciar. Deintorul unui bilet de
banc se putea prezenta la oricare din ghieele bncii emitente i cerea
plata biletului n moned metalic etalon. n felul acesta se mai poate
spune c biletele de banc reprezentau trate sau cambii n mna oricrui
deintor, asupra bncii de emisiune. Pentru aceasta, banca de emisiune
avea grij s dispun permanent de un stoc metalic (monede i/sau
lingouri) ntr-o anumit proporie fa de bancnotele puse n circulaie.
Alt parte ce acoperea bancnotele era prezentat de portofoliul
comercial cu scadene de plat pe termen scurt. Mecanismul era
urmtorul: cnd cambia se prezint la banc pentru scontare, biletul este
pus n circulaie de la ghieul bncii; cnd cambia ajunge la scaden i
249
este achitat, bancnotele revin la ghieele bncii, ieind astfel din
circulaie.
Unele bnci de emisiune pot suprima convertibilitatea monedei
numai temporar.
Convertibilitatea monedelor naionale este necesar i pentru c
valoarea monedei de hrtie este mult mai variabil dect cea a monedei
metalice.
Dup ce moneda de hrtie s-a separat de moneda de aur (sau
moneda cu valoare intrinsec n general), a aprut limitarea convertibili-
tii interne i apoi externe.
n sensul modern, convertibilitatea monedei este capacitatea
acesteia de a circula liber pe pieele monetare internaionale i de a
putea fi oricnd schimbat pe moneda altei ri.
Actualmente, convertibilitatea monedei se bazeaz pe puterea de
cumprare, pe modul cum fiecare economie (ar) garanteaz
emisiunea i circulaia monedei naionale. Acoperirea monedei este dat
de oferta de bunuri i servicii fcut de o economie naional, dar i
rezervele valutare ale fiecrei ri.
Convertibilitatea monedelor naionale este de mai multe tipuri.
Astfel, din punct de vedere al puterii de cumprare a monedei i de
spaiul de circulaie a ei, convertibilitatea poate fi:
- deplin (cinci monede cu o circulaie nelimitat practic i anume:
dolarul american, marca german, lira sterlin, yenul japonez i
francul francez);
250
- extern (celelalte ri cu economie de pia dezvoltat cum ar fi
francul elveian, lira italian, guldenul olandez, francul belgian
etc.);
- limitat (la graniele rii sau la anumite tranzacii).
Din punct de vedere al coninutului, convertibilitatea poate fi:
- de cont curent;
- de capital.
Moneda noastr naional leul (ROL) are o convertibilitate limitat,
adic numai de cont curent. Persoanele fizice i juridice pot face
depozite n lei sau valut. Leii pot fi transformai n alte valute, fie pe
piaa interbancar fie la casele de schimb nebancare. Dar nu pot fi fcute
investiii de capital n strintate n lei i nu pot circula pe pieele
monetar-valutare internaionale. n mod obinuit, plile n ara noastr
se fac numai n lei, nu n lei i/sau alt valut. Investitorii strini,
creditorii externi nu agreeaz s fac afaceri, tranzacii i operaiuni n
lei.
13.3. Modaliti i instrumente de plat
Mecanismele i instrumentele cu care se face plata bunurilor i
serviciilor sunt asigurate de bnci. De altfel, ntregul sistem de pli este
strns legat de sectorul bancar. n calitatea lor de intermediari financiari,
bncile efectueaz plile ntre vnztori i cumprtori, ntre debitori i
creditori, ntre actorii de pe piaa monetar.
Numai bncile, ca mari instituii financiare n sens larg, au puterea
de a asigura mari lichiditi necesare complexelor operaiuni monetare i
valutare din economie. Lichiditile sunt procurate prin bnci i pentru
251
c acestea acord marea majoritate a creditelor. Rezult c participanii
la sistemul i operaiunile de pli sunt moneda, bncile, banca central,
casele de compensaii, alte instituii financiare, agenii economici i
persoanele fizice.
Dup ce moneda de credit a luat locul monedei de aur cu valoare
intrinsec, a avut loc o mare accelerare a plilor.
Plile trebuie s fie efectuate rapid pentru a fi eficiente. Pe msura
accelerrii plilor s-a dezvoltat sfera afacerilor.
Clienii, actorii participani la sistemul de pli sunt titulari de cont,
adic au deschise conturi n bnci. n aceste conturi sunt inserate,
operate creanele i datoriile reciproce. Contul reflect orice operaiune
de ncasri i pli efectuat, de aceea, de fiecare dat el se afl ntr-o
alt poziie (situaie), sau situaia dintre banc i client este alta de
fiecare dat. Cnd contul n banc al clientului se crediteaz, nseamn
c a avut loc o ncasare, iar cnd se debiteaz, s-a fcut o plat.
Un client poate deschide la o banc mai multe conturi, printre care:
cont curent, conturi de depozite, conturi de mprumut.
Plata, n sensul normelor n vigoare ale Bncii Naionale a Romniei
este orice operaiune, att de plat, ct i de ncasare, rezultat n urma
unei operaiuni comerciale realizat de o unitate bancar pentru contul
unui client al su, sau n numele i pentru contul su.
9

Plile se fac prin dou modaliti i anume:
- n numerar;
- prin virament.

9
BNR, Regulament privind compensarea multilateral a plilor interbancare, -2006
252
13.3.1. Pli n numerar
La noi, plile n numerar au nc o pondere foarte mare, iar ca
frecven (nu i ca volum) dein primul loc.
Circulaia monetar cu numerar cuprinde bancnotele i moneda
metalic, deinute de persoanele fizice, agenii economici i bnci.
Aa cum s-a constatat dintr-unul din capitolele anterioare, moneda
de hrtie este un titlu de credit emis de bncile centrale i de emisiune.
Aceste bilete de banc sunt onorate la valoarea nominal n momentul
prezentrii la ghieele bncii care le-a emis.
Numerarul este mijlocul de plat primar i el a dominat n timp, n
cadrul modalitilor de efectuare a plilor. De la nceputuri i pn n
prezent, numerarul este un instrument, un mod de plat general valabil
i are efect imediat. Are gradul de lichiditate cel mai ridicat.
Numerarul nu este grevat de nici o alt obligaie (cum sunt de
exemplu, titlurile de credit).
Plile n numerar se efectueaz prin casieriile firmelor i ale
bncilor sau altor instituii financiare.
Rolul casieriilor este imens n circulaia monetar cu numerar i mai
ales n relaiile cu publicul. Se poate spune c organizarea i
funcionarea casieriilor sunt autonome n raport cu alte activiti ale
firmelor i bncilor.
Casieriile i desfoar activitatea complex i ndrumnd clienii i
promovnd normele legale de circulaie monetar. Ele opereaz cu mari
valori i contribuie hotrtor la desfurarea unei circulaii bneti
eficiente, performante ntr-o economie de schimb.
253
Operaiunile de casierie constau n depuneri i ridicri de numerar
pentru/din conturile deschise la o banc.
Prin casieriile bncilor se efectueaz i operaiuni cu numerar n
valut, dei de cele mai multe ori exist casierii organizate special n
acest scop.
Managerii bncilor i firmelor rspund de organizarea i funcio-
narea eficient a casieriilor.
ncadrarea personalului de la casierii se face prin angajarea
gestionarilor, constituirea de garanii i rspunderea n legtur cu
ncasrile i plile efectuate.
Operaiunile de casierie sunt:
- de ncasri n numerar i cu instrumente de plat n moned scrip-
tural (cecuri);
- de pli (cecuri, salarii, diurne, materii i materiale procurate cu
numerar etc.).
Mare pondere i nsemntate n activitatea casieriilor are verificarea
actelor i banilor i nscrierea lor n registrul de cas, ct i momentul
predrii lor ctre serviciul (biroul) contabilitate.
Tot casieria (mai ales a bncii, dar i a firmei), urmrete ca la
efectuarea plii s existe disponibiliti n cont, fonduri din credite), apoi
pregtete bancnotele (cupiurile) pe grupe de mrime, efectueaz
calculele, numr banii, anuleaz cecul prezentat la plat, nmneaz
numerarul i cere clientului s numere banii i s semneze.
254
n casieriile mari se pot organiza ghiee separate pentru ncasri sau
pli, ori cel puin programe diferite pentru fiecare din acest gen de
operaiuni.
ntr-unul din capitolele urmtoare vor fi prezentate i alte aspecte cu
privire la organizarea i funcionarea casieriilor (pstrarea cheilor,
sigiliilor, nchiderea i deschiderea tezaurului la bnci, organizarea casei
de circulaie monetar, verificarea i mpachetarea bancnotelor, sigurana
pstrrii numerarului, plafoane etc.).
13.3.2. Efectuarea de pli prin virament
A doua modalitate de efectuare a plilor i cea mai important ca
volum este viramentul. Aceast modalitate de plat a aprut o dat cu
bncile i este strns legat de acestea, adic nu se poate desfura n
afara lor.
Viramentul este de dou tipuri:
- de credit;
- de debit.
Viramentul de credit este cel mai utilizat i const n faptul c
pltitorul (debitorul) dispune de fondurile sale i d dispoziie s se
efectueze plata. Deci nu este necesar un consimmnt prealabil al
pltitorului. Din aceast grup fac parte cele mai importante instrumente
de plat, precum ordinul de plat, cecul i cambia.
n cazul viramentului de debit, utilizarea sa este mai rar. n
prealabil este dat consimmntul pltitorului transmis bncii sale.
Prin acest consimmnt, pltitorul mputernicete creditorul s fac
toate demersurile pentru efectuarea plii, adic s depun documentele
255
la banc, i s cear ca suma respectiv de plat s fie transferat n
contul su.
n cele ce urmeaz, prezentm principalele instrumente de plat prin
virament.
13.3.2.1. Ordinul de plat
Ordinul de plat este instrumentul cel mai des utilizat n plile fr
numerar. El este o dispoziie necondiionat dat de ctre emitentul
ordinului, unei bnci de a pune la dispoziia unui beneficiar, o sum de
bani.
Pentru ca dispoziia dat s poat deveni ordin de plat trebuie
ndeplinite urmtoarele condiii:
- banca receptoare s dispun de fondurile bneti, fie prin debitarea
unui cont al emitentului, fie prin ncasarea lor de la cel ce a dat
dispoziia (emitentul);
- nu se prevede ca plata s fie fcut la cererea beneficiarului.
Plata ncepe prin emiterea de ctre pltitor a unui ordin de plat.
Plata se finalizeaz prin acceptarea respectivului ordin de plat de ctre
banca destinatar.
Ordinul de plat este emis n nume i pe cont propriu. Pltitorul
poate fi un client al bncii iniiatoare sau chiar banca iniiatoare.
Beneficiarul este persoana desemnat prin ordinul de plat de ctre
pltitor s primeasc o anumit sum de bani. Beneficiarul poate fi un
client al bncii destinatare sau banca destinatar.
Banca destinatar este cea care recepioneaz i accept un ordin de
plat.
256
Banca emitoare este orice banc cu excepia celei destinatare, care
emite un ordin de plat.
Banca intermediar este orice banc emitoare sau receptoare, alta
dect banca iniiatoare sau destinatar.
Ordinul de plat are urmtoarele meniuni:
- este necondiionat;
- este trecut numele sau denumirea pltitorului i numrul contului
acestuia;
- denumirea bncii iniiatoare;
- denumirea bncii receptoare;
- elementele de identificare i autentificare a emitentului de ctre
banca iniiatoare.
Emitentul este considerat obligat prin ordinul de plat, numai dac
acesta a fost emis de el sau de ctre o persoan mandatat. Emitentul
este obligat s plteasc bncii receptoare, atunci cnd aceasta l
accept.
Se consider c plata este efectuat, n momentul debitrii contului
emitentului, sau cnd banca emitoare crediteaz contul bncii
receptoare deschis la ea i aceasta utilizeaz fondurile desemnate de suma
respectiv. Se mai consider c plata este efectuat n momentul n care
decontarea final este operat prin creditarea contului bncii receptoare
deschis la Banca Naional a Romniei.
Ordinul de plat este revocabil pn la efectuarea plii.
Ordinul de plat poate fi emis pe suport de hrtie (clasic) sau pe
suporturi neconvenionale (magnetic, electronic).
257
Ordinul de plat este un transfer de credit (virament de credit).
Pltitorul pltete comisioanele bncii pentru procesarea i onorarea
ordinului de plat. Dac banca ntrzie executarea plii din vina ei,
pltete dobnzi de ntrziere.
Banca receptoare este obligat s execute un ordin de plat n ziua n
care l-a acceptat sau cel mai trziu n ziua bancar urmtoare.
Dac suma nscris pe un ordin de plat de ctre banca receptoare
este mai mic dect cea acceptat anterior n vederea executrii, aceast
banc este obligat s emit un ordin de plat pentru diferen. Dac
aceast sum este mai mare, banca are dreptul s recupereze diferena de
la beneficiar.
Pn la finalizarea transferului credit, fiecare banc are obligaia s
sprijine pe pltitor sau banca emitent anterioar, ct i dreptul de a cere
sprijinul unei bnci receptoare ulterioare n scopul completrii
procedurilor bancare cu privire la acest transfer-credit.
n momentul n care transferul-credit este acceptat, banca destinatar
devine obligat fa de beneficiar pentru suma nscris n ordinul de
plat acceptat. Finalizarea transferului credit nu mpiedic exercitarea
dreptului beneficiarului de a recupera ulterior, totalul spezelor bancare
de la pltitor.

13.3.2.2. Cambia
Operaiunile cu cambii i bilete la ordin sunt reglementate prin
Legea nr. 58/1934 privind cambia i biletul la ordin modificat prin
258
Legea nr.83/1994. A fost reintrodus n sistemul de pli al Romniei
prin Ordonana Guvernamental nr.11/1993.
Operaiunile cu cambii i bilete la ordin sunt efectuate de bnci i
alte societi de credit.
Cambia i biletul la ordin sunt titluri de credit negociabile i n
acelai timp, instrumente de plat, care constat i atest obligaia
asumat de ctre debitor de a plti la vedere sau la o anumit scaden,
beneficiarului sau la ordinul acestuia o anumit sum de bani
determinat.
n contextul acestui capitol, cambia este tratat doar ca un
instrument de plat i are urmtoarele caracteristici:
- este transferabil (trece de la o persoan la alta, rmnnd ns
obligaia pltitorului sau debitorului);
- este negociabil; o dat cu cambia se transfer i creana; n timpul
transferului se negociaz la valoarea de pia;
- cei ce dein cambia rspund solidar n cazul n care ultimul
deintor al cambiei nu i poate primi banii la scaden;
- este un instrument de plat pe termen lung (este o plat amnat,
de fapt); ntre pri exist relaii de credit, iar cambia este tocmai o
expresie a acestor relaii.
Cambia (din limba italian: cambio = schimb) a aprut din lips de
lichiditi, ca un angajament, o garanie. n acest fel este posibil plasarea
capitalurilor disponibile. Fiecare deintor al cambiei are un venit, un
profit, pentru c dobnda se mparte ntre ei.
Fiind un titlu de credit, cambia este un nscris sub semntur privat.
259
Cambia cuprinde urmtoarele elemente:
- denumirea de cambie;
- ordinul necondiionat de a plti;
- numele celui ce trebuie s plteasc;
- scadena;
- locul unde va fi fcut plata;
- locul i data emiterii;
- semntura celui care emite cambia.
Cambia are dou forme:
- biletul la ordin;
- trata.
Biletul la ordin presupune doi participani i anume, beneficiarul i
pltitorul. Operaiunile cu biletul la ordin au loc n cazul tranzaciilor
comerciale. Beneficiarul vinde marfa n favoarea cumprtorului, care
devine astfel, debitor, adic viitor pltitor. Acest debitor semneaz
biletul la ordin, obligndu-se s efectueze plata la scaden.
Emitentul sau subscriitorul biletului la ordin menioneaz voi plti
acest bilet la ordin la scaden i semneaz.
Faa biletului la ordin este alctuit din 6 zone ale cror amplasri,
coninut i dimensiuni se realizeaz dup normele Bncii Naionale a
Romniei.
Trata are la noi acelai coninut ca i cambia.
n cazul tratei, exist trei participani:
- trgtorul;
- trasul;
260
- beneficiarul.
Trgtorul este cel care d ordinul s se plteasc. El oblig pe tras
s plteasc.
n cazul tratei i al biletului la ordin, ordinul de a plti se bazeaz pe
transferul anticipat al valorilor ctre tras.
De obicei, trgtor este comerciantul cu ridicata care livreaz
mrfuri ctre comercianii cu amnuntul, obligndu-i pe acetia s
plteasc mai trziu, conform tratei i n condiiile stipulate n aceasta.
Beneficiarul poate fi o alt persoan n favoarea creia se face plata.
Este interzis tragerea unei cambii n favoarea altei cambii.
Cnd beneficiarul nu este trgtorul se spune c aceast cambie este
tras pentru un ter. n acest caz, ntre trgtorul i beneficiarul cambiei
nu exist o relaie direct. Beneficiarul nu este indicat expres n cambie.
Dac fa de acest ter (beneficiar), trgtorul are o datorie (este
debitor), atunci trgtorul completeaz pe cambie i numele
beneficiarului. Pentru contul terului, trgtorul i asum obligaiile pe
care le are orice trgtor fa de beneficiarul unei cambii i purttorii
ulteriori ai acesteia.
ntr-o cambie pltibil la vedere sau la un termen, trgtorul poate
stipula c suma va fi productoare de dobnd. Dobnda curge de la
data emiterii cambiei, dac alt dat nu este nscris. Se nscrie i rata
dobnzii sau masa ei.
Obligaia cambial poate fi asumat prin mijlocirea unui mandatar
sau a unui reprezentant.
261
Trgtorul cambiei rspunde de acceptarea i plata ei. El nu se poate
elibera n nici un caz de rspunderea de plat.
Exist i cambii n alb, dar pentru a putea fi acceptate de BNR i de
bnci, acestea trebuie n prealabil completate. Completarea se poate face
n orice moment, dar neaprat anterior prezentrii la plat.
Cambia este transmisibil prin gir. Girul poate fi fcut chiar n
interesul trasului, al trgtorului sau al oricrui alt obligat. Acetia pot s
gireze din nou cambia.
Girul este necondiionat.
Girul este total, cel parial nu se ia n consideraie, deci este nul. Cel
ce face girul se numete giratar. El poate fi orice persoan care se
oblig cambial, indiferent dac s-a obligat sau nu anterior prin titlul
respectiv.
Girarea titlului de ctre o societate bancar se numete scontare i
constituie o modalitate prin care posesorul cambiei i poate procura
prin gir fonduri, nainte de scaden.
Girul este necondiionat, adic nu poate fi grevat de contraprestaii
sau raporturi cauzale.
Girul trebuie s fie nscris pe cambie sau pe prelungirea acesteia
(alonj) i s fie semnat de girant. Girul se mai numete andosare.
Dac trasul nu poate plti, beneficiarul cambiei cere execuia
acceptanilor i avalitilor. Acest demers se numete protest.

262
Avalistul este persoana ce garanteaz efectuarea plii pentru una
din persoanele cuprinse i implicate n cambie. Avalizarea nu poate fi
fcut de tras sau trgtor.
13.3.2.3. Cecul
Plile prin cec sunt reglementate de Legea nr. 59/1934 modificat
prin Legea nr. 83/1994.
Cecul este un instrument de plat utilizat de titularii de conturi
bancare cu disponibil corespunztor (cel puin valoarea cecului).
Disponibilul a fost constituit anterior printr-un depozit bancar, din
operaiuni de ncasri sau dintr-un credit bancar.
Bncile fac comer cu cecuri pentru ele i clienii lor. Banca
Naional a Romniei efectueaz operaiuni cu cecuri numai pentru
propria sa activitate.
Cecul impune trei participani:
- trgtorul;
- trasul;
- beneficiarul.
Cecul este creat de trgtor, care d bncii sale un ordin
necondiionat. Ca atare, banca apare n situaie de tras. Banca trebuie s
plteasc la prezentare o sum determinat unei tere persoane sau chiar
trgtorului emitent cnd acesta apare n poziie de beneficiar.
Cecul este un instrument de plat de debit. Nu se admit cecuri fr
acoperire. De regul cecul este vizat i certificat de banca ce l-a emis
(banca trgtorului).
263
Banii sunt ai titularului cecului, iar banca face serviciul de cas.
Banca elibereaz clientului su, trgtorul, mai multe formulare
necompletate, pe care le transform n cecuri, n limitele
disponibilitilor proprii.
Coninutul cecului:
1. Denumirea de cec;
2. Ordinul necondiionat de a plti o anumit sum de bani;
3. Numele celui care trebuie s plteasc;
4. Fixarea locului unde se face plata;
5. Fixarea datei emiterii;
6. Semntura celui care a emis cecul.
Cecul nu poate fi tras dect asupra societii bancare. Totui cecul
tras i pltibil n strintate este valabil ca cec, chiar dac trasul nu este
o banc.
Cecul nu poate fi emis dect dac trgtorul are disponibil la tras i
are drept de a dispune asupra acestuia. Disponibilul trebuie s fie deci
lichid, cert i exigibil.
Cecul este un instrument de plat la vedere. Trasul nu i asum nici
un fel de obligaie.Cecul poate fi la ordinul trgtorului nsui sau poate
fi tras pentru contul unui ter. Cecul nu poate fi tras asupra trgtorului
nsui dect cnd acesta are dou firme diferite.
Cecul poate fi pltibil la domiciliul unui ter, fie n localitatea unde
trasul are domiciliul, fie ntr-o alt localitate, cu condiia ca terul s fie
o banc.
264
ntr-un cec, suma de plat poate fi nscris n orice parte de pe faa
(recto) instrumentului, adic n cadrul textului i nu n diagonal sau sub
semntura trgtorului.
Trgtorul rspunde de plat. Dac exist obligaii de regres, cei ce
sunt implicai rspund de plata cecului.
Operaiunea de regres se produce n caz de refuz la plat. Plata poate
fi refuzat numai n caz de furt i pierdere a carnetului de cecuri. Dac
n termenul prevzut, trasul (banca) nu onoreaz cecul, atunci
beneficiarul i exercit dreptul de regres mpotriva diferiilor semnatari
(girani, avaliti).
Exist mai multe tipuri de cec:
1. Din punct de vedere al modului de ncasare:
- cec nebarat (sau de cas, sau alb);
- cec barat;
- cec de virament;
- cec certificat;
- cec circular;
- cec de cltorie.
2. Din punct de vedere al beneficiarului:
- cec nominativ (girabil);
- cec la purttor (cineva desemnat de beneficiar).
De obicei, cecul este nebarat. Uneori ns trgtorul sau posesorul
unui cec poate s-l bareze. Bararea se face cu dou linii paralele puse pe
faa cecului. Bararea este general cnd ntre cele dou linii nu se indic
nimic.
265
Bararea special apare cnd banca este nscris ntre cele dou linii.
La bararea general cele dou linii paralele sunt verticale sau oblice
(deci nu orizontale). Cecul cu barare general poate circula prin girare i
este valabil n persoana ultimului posesor.
Cecul cu barare special poart dou linii paralele verticale sau
oblice i are nscris ntre linii, denumirea bncii.
n cazul cecului barat, beneficiarul este obligat s recurg la
serviciul unei bnci printr-o unitate bancar operativ aparinnd
acesteia i care s primeasc plata n locul su.
Bararea poate fi fcut la emiterea cecului de ctre trgtor, sau n
cursul circulaiei acestuia, de ctre oricare din posesorii lui.
Cecul cu barare special nu poate fi pltit de tras dect bncii
nscrise n cec.
Trgtorul, ct i posesorul unui cec pot interzice plata n numerar,
insernd transversal, pe faa cecului, cuvintele pltibil n cont sau
numai pentru virament. Aceste clauze pot fi revocate de ctre
posesorii ulteriori ai cecului.
Cecul mai poate fi inserat cu termenul netransmisibil poate fi
pltit numai ultimului posesor sau beneficiar. La cererea acestuia, suma
poate fi creditat n contul su.
Cecul purtnd clauza netransmisibil i poate fi girat numai unei
bnci.
Girul efectuat n aceste condiii poart denumirea de gir pentru
ncasare, chiar se nscrie expresia girat pentru ncasare.
266
Posesorul cecului poate exercita dreptul de regres asupra giranilor,
trgtorului i celorlali obligai, dac cecul prezentat n termeni utili nu
este pltit i dac refuzul de plat este contestat.
Dovada refuzului de plat poate fi fcut:
- prin protestul refuzului la plat;
- printr-o declaraie a trasului;
- printr-o confirmare oficial i datat a unei case de compensaii,
prin care se arat c cecul a fost adus spre compensare n timp util,
dar nu a fost pltit.
Cecul de virament este cel ce este nsoit de clauza pltibil n
cont deci plata nu poate fi fcut n numerar.
Cecul certificat este atunci cnd o banc aflat n poziia de tras,
confirm, certific beneficiarului c fondurile necesare exist n cont.
Cecul circular este un titlu de credit la ordin, emis de o banc
asupra subunitilor sale sau asupra altei bnci. Este i el pltibil la
vedere i are meniunea expres de cec circular.
Pe acest cec este nscris i numele primitorului, adic al clientului
bncii emitente.
Cecul de cltorie este emis n sum fix, precum banii de hrtie i
este pus n circulaie pe timp limitat. Trgtorul vinde cecul de cltorie
unei persoane care devine posesor. Posesorul remite file de cec
beneficiarilor n schimbul cumprrii de bunuri i servicii.
Beneficiarul filei ncaseaz suma de la o banc local, iar aceasta
recupereaz suma de la banca emitentului.
267
Cecul are valoare de titlu executoriu pentru suma nscris n el,
mpreun cu dobnda legal calculat cu ncepere de la data prezentrii,
plus cheltuielile de protest i notificare.
13.3.2.4. Cardul
Este tot mai des folosit acest instrument. Sunt implicai:
- emitentul;
- deintorul;
- comerciantul.
Este un instrument de plat fr numerar, prin care posesorul
autorizat al cardului pltete, achit contravaloarea unor bunuri sau
servicii, numai de la anumii vnztori (comerciani) abilitai s accepte
asemenea cri (pli).
Prin utilizarea cardurilor de plat se mai pot obine lichiditi de la
banca emitent, n limitele soldului din cont.
Cardurile de plat sunt de foarte multe feluri (tipuri).
De exemplu:
- dup caracteristicile tehnologice, cardurile de plat sunt:
- pe suport magnetic;
- cu microprocesor.
- n raport de funciile pe care le au, cardurile de plat sunt:
- de credit;
- de debit;
- de obinere de numerar;
- de transfer electronic de fonduri la punctele de vnzare;
- de garantare a cecurilor;
268
- multifuncionale.

Mai sunt i alte criterii de grupare a cardurilor de plat.
Acest instrument de plat se perfecioneaz cel mai rapid, acest
lucru producndu-se i ca urmare a concurenei foarte mari.
Crile de plat magnetice sunt emise de bnci, sunt confecionate
din material plastic i prezint pe fa denumirea i simbolul
emitentului, numrul crii de plat, numele posesorului autorizat i data
expirrii. Pe verso exist o band magnetic i un loc de semntur.
Crile de plat cu microprocesor (inteligente) au memorie i
circuite integrate, iar informaiile sunt grupate pe mai multe niveluri
(securitate, aplicaie, operare). Sunt emise de ctre bnci, dar i de
firme.
Cardul de credit se caracterizeaz prin faptul c posesorului ei i-a
fost aprobat i deschis o linie de credit.
Cardul de debit se caracterizeaz prin faptul c permite posesorului
ei s procure bunuri i servicii prin debitarea direct a contului su
personal.
Cardurile de plat sunt emise de bnci, de comerciani, alte instituii,
firme.
Dat fiind c reprezint un instrument modern de plat, cardurile de
plat sunt utilizate de civa ani i n Romnia. Aici au ptruns
organizaii de mare prestigiu, cum ar fi: VISA, MASTERCARD,
EUROCARD, AMERICAN EXPRESS, DINERS CLUB, JCB etc.,
269
adic acele firme care i disput piaa internaional a cardurilor de
plat.
Cardurile de plat pot fi n lei sau n valut i au tot mai multe
utilizri i la noi.
13.3.2.5. Pli electronice
Aceste instrumente presupun un transfer electronic al fondurilor
(banilor). Se mai poate denumi i circuitul monedei electronice.
Prin moned electronic nelegem totalitatea instrumentelor i
tehnicilor moderne, care permit transferul de fonduri fr suport de
hrtie sau magnetic. n sistemul electronic de transfer al banilor intervin
urmtoarele verigi:
- distribuitorul automat de numerar (Cash Dispenser);
- automatul bancar (Bancomatul sau trezorierul automat);
- terminalele de la punctele de vnzare.
Transferul electronic al fondurilor necesit terminale la punctele de
vnzare (cu circuit deschis i/sau nchis), operaii de decontri la
punctele de vnzare cu certificator, operaiuni specifice efecturii
plilor cu cri de plat n lei.

13.3.2.7. Compensarea multilateral a plilor
Pentru c plile sunt n numr foarte mare (milioane pe zi),
efectuarea acestora a devenit foarte dificil. Plile sunt ngreunate i
prin faptul c exist mai multe circuite monetare paralele (emisiunea de
bancnote a BNR, emisiunea de moned divizionar a Tezaurului i
Ministerului Finanelor, emisiunea de moned scriptural a bncilor).
270
Obiectul compensrii multilaterale l constituie plile interbancare
fr numerar pe suport de hrtie, care au o valoare mai mic de 10
milioane lei.
Bncile introduc i accept n compensarea multilateral ordine de
plat i cecuri barate. Acestea se mai numesc i instrumente de plat
compensabile.
n fiecare zi lucrtoare se ine n mod obligatoriu o edin de
compensare a plilor interbancare de mic valoare, n sucursalele i
Centrala Bncii Naionale a Romniei.
edina obine ca rezultat unic poziia debitoare sau creditoare a
fiecrei bnci care particip la compensare.
Conducerea Direciei Pli i Decontri Bancare a BNR i
inspectorii de compensare din sucursale au dreptul s modifice
programul edinei de compensare.
Instrumentele de plat sunt grupate de ctre bncile iniiatoare i pe
bnci destinatare, astfel:
- instrumente de plat compensabile;
- instrumente de debit;
- instrumente de credit.
Aceste grupe de instrumente formeaz pachete de instrumente de
plat compensabile. Fiecare pachet este nsoit de o band de control
totalizatoare a sumelor nscrise pe instrumente. Textul fiecrei benzi de
control este preluat de o dispoziie centralizatoare care este de dou
tipuri:
- de ncasare;
271
- de plat.
Dispoziiile centralizatoare de ncasare se ntocmesc n 4 exemplare
astfel:
- exemplarul 1 de culoare alb;
- exemplarul 2 i 3 de culoare roz;
- exemplarul 4 de culoare vernil.
Exemplarul 4 este pstrat la banca prezentatoare constituind
document justificativ pentru operaiunile sale.
Exemplarul roz nr. 3 este remis, fr a fi introdus n compensare, n
plicul care conine instrumente de plat compensabile, al bncii
primitoare, n vederea verificrii, constituind document justificativ al
operaiunilor acesteia.
Exemplarul roz nr.2 este remis n ziua compensrii bncii
primitoare, n vederea compensrii instrumentelor de plat compen-
sabile (cecuri) prezentate anterior.
Exemplarul nr.1 (alb) este remis n cadrul edinei de compensare
inspectorului de compensare, constituind documentul justificativ i de
control pentru sumele totale preluate din borderourile dispoziiilor
centralizatoare ale bncii prezentatoare.
Dispoziiile centralizatoare de plat se ntocmesc n 3 exemplare cu
acelai coninut.
Exemplarul nr.3 (vernil) este pstrat de banca prezentatoare
constituind document justificativ pentru operaiunile sale.
272
Exemplarul nr.2 (roz) este remis n plicul care conine pachetul de
instrumente compensabile, bncii primitoare, constituind document
justificativ pentru operaiunile acesteia.
Exemplarul nr.1 (alb) este remis n cadrul edinei de compensare
inspectorului de compensare, constituind document justificativ i de
control pentru sumele totale preluate din borderourile dispoziiilor
centralizatoare ale bncii prezentatoare.
Pe baza dispoziiilor centralizatoare, banca prezentatoare
(iniiatoare) completeaz cte un borderou al dispoziiilor centralizatoare
pentru fiecare banc primitoare (destinatar).
Instrumentele de plat compensabile primite de la celelalte bnci
participante sunt analizate de banca destinatar (primitoare) n vederea
acceptrii sau refuzrii lor.
Fiecare formular de refuz este nsoit de o band de control
totalizatoare a sumelor nscrise pe instrumentele de plat compensabile
refuzate.
Dup pregtirea instrumentelor de plat i de refuz, bncile
prezentatoare sau iniiatoare completeaz formularul de compensare,
separat pe sume de ncasat i sume de pltit, sume de ncasat refuzate,
sume de pltit refuzate.
Formularul de compensare se ntocmete n dou exemplare.
Exemplarul vernil nr. 2 este pstrat la banc, constituind document
justificativ pentru operaiunile sale.
Exemplarul alb nr. 1 este remis la sfritul edinei de compensare
inspectorului de compensare, constituind document justificativ i de
273
control, pentru sumele totale preluate n formularul centralizator de
compesare.
Dup nchiderea edinei de compensare, ntr-un interval de maxim
o or, inspectorul de compensare este obligat s transmit Centralei
BNR, Direcia Pli i Decontri bancare, coninutul formularelor
centralizatoare de compensare.
Pentru serviciile de compensare oferite, BNR percepe comisioane i
speze.
13.3.2.8. Pli prin banca la domiciliu
Banca la domiciliu este un instrument de pli creat i dezvoltat
relativ recent. Este comod pentru persoanele fizice i firme mici.
Acest sistem de pli cuprinde procedurile i documentele care
permit contactul cu banca, fr o deplasare la sediul acesteia, ci direct de
la domiciliu, prin conectarea la calculator, fax, telex, telefon.
Prima form a bncii la domiciliu a fost banca prin telefon, apoi
banca prin video, apoi la marile sisteme de pli i informative. Tot aici
sunt cuprinse televiramentul, facturile electronice, comenzi de carduri
sau de cecuri.
La noi, acest sistem este abia n faz incipient.

13.4. Compensarea plilor n cadrul politicilor Uniunii
Europene.

n principal, este vorba de compensarea unor sume legate de
practicarea preului de intervenie n politica agricol a U.E. Aceast
274
compensare are la baz subveniile practicate pentru susinerea
agriculturii n rile membre ale U.E. De exemplu, un pre de
intervenie mai mic dect costurile normale la care s se adauge o rat
medie a profitului pe sector. n acest caz, diferena sau o parte a
acesteia este suportat prin subvenii. Aceast compensare se face pe
zona de produs agricol sau pe hectarul de cultur. Uneori se utilizeaz
metode combinate de compensare. De obicei, compensarea este
parial, adic acoperirea prin pli directe este n medie doar de 50%.
Nivelul acestei compensri depinde de regiunea agricol i de profitul
individual. n acest fel, sistemul de pli prin compensare stimuleaz
fermierii din U.E. s realizeze un profit, astfel nct sectorul agricol s
rmn atractiv.
Aceast compensare de pli se face de cele mai multe ori pe dou
ci i anume, o parte din fondurile U.E. i o mai mic parte din bugetele
naionale ale rilor membre.
Compensarea acestor pli n cadrul politicii agricole a U.E. este de
esen monetar. Astfel, odat cu introducerea monedei unice EURO,
compensarea s-a realizat fr perturbri de circulaie monetar, ceea ce
demonstreaz o dat n plus puterea monedei EURO i rolul ei n
stabilitatea i creterea economic general a rilor membre ale U.E.
Prin sistemul de compensare mai este demonstrat rolul circulaiei
monetare n conturarea cadrului financiar referitor la programul de
extindere. De exemplu, ntre anii 2002 2006, se acord un volum
foarte mare de fonduri n EURO rilor care au aderat recent la U.E. n
275
acest caz, compensarea se refer i la alinierea preurilor prin politici i
strategii monetare.
De exemplu, programele SABARD au o puternic latur monetar
i prin fondurile puse efectiv la dispoziie dar i prin pregtirea
condiiilor de trecere a noilor membri ai U.E. la moneda unic EURO.
Compensarea prin ajustarea preurilor i a plilor directe
contribuie la dezvoltarea pieelor financiare, n primul rnd a pieei
monetare i de capital, ceea ce impune rennoirea unor reglementri pe
termen mediu privind cantitatea de numerar n circulaie (EURO),
organizarea pieei monetare i a preurilor de intervenie, majoritatea
acestora fiind propuse de ctre Banca Central European i de bncile
centrale ale rilor membre.
Protecia fermierilor agricoli prin sistemul de compensare a plilor
este completat de unele faciliti legate de credite i taxe, fixarea unor
cote de producie, controlul stocurilor, elemente de protecie vamal
(bariere netarifare, tarife, returnri pentr exporturi, cote pentru import).
Asigurarea disponibilitii resurselor pentru compensare asigur o
revigorare permanent a circulaiei monetare i stimuleaz investiiile
(mai cu seamn prin programe de dezvoltare).
n concluzie, rezult c aceste compensaii prin pli directe,
reprezint de fapt, bonusuri acordate pentru acoperirea pierderilor
fermelor cauzate de reducerea preului de sprijin.

13.5 Garanii de pli

276
Scrisoarea de garanie bancar este un angajament scris asumat
de banc (banca garant) n favoarea unei persoane (denumit
beneficiarul garaniei) de a plti acestuia o sum de bani, n cazul n care
o alt persoan (garant/ordonator n contul i din ordinul cruia se emite
garania) nu a onorat obligaia garantat i care a fost asumat printr-un
contract comercial.
Contragarania bancar este un angajament scris de plat, asumat
de o banc (contragarant) prin care aceasta cere altei bnci (garante)
emiterea unei scrisori de garanie bancar n favoarea unui beneficiar.
Ea cuprinde termeni i condiii n care se solicit emiterea scrisorii de
garanie bancar.
Scrisoarea de garanie cuprinde urmtoarele elemente:
1. Emitentul (banca garant)
2. Obligaia de plat garantat
3. Angajamentul de plat al bncii garante
4. Suma maxim garantat
5. Condiiile i modul de executare
6. Valabilitatea scrisorii de garanie bancar
7. Locul depunerii cererii de executare (de exemplu, ghieele bncii
garante)
8. Clauze de reducere a valorii angajamentului garantului
9. Clauze privind legislaia aplicabil
10. Data i locul emiterii garaniei
11. Semnturile autorizate ale bncii garante
277
12. Clauze referitoare la posibilitatea transferului/cesiunii scrisorii de
garanie bancar


Principalele Operaiuni cu scrisori de garanie bancar:
1. Operaiuni de eliberare a scrisorii de garanie bancar,
contragaranii, acreditive stand-by pe baza acordurilor de garanie
sau a contractelor de credit
2. Operaiuni de eliberare a scrisorii de garanie bancar pe baz de
contragaranie bancar i care reprezint angajamente de plat
irevocabile n favoarea unui ter fr ncheierea altor documente
contractuale.

Eliberarea scrisorii de garanie bancar implic riscuri pentru
banc, ca i n cazul acordrii creditelor. De aceea, banca cere
documente asemntoare. Acordul de garanie constituie titlu
executoriu. Operaiunile de emitere a scrisorii de garanie bancar la
ordinul bncilor corespondente i n baza contragaraniilor primite de la
acestea sunt operaiuni fr risc de credit . Pentru ele nu se mai
efectueaz analiza bonitii clientului i nu se mai ncheie acorduri de
garantare sau contracte de credit.
Comisioanele percepute de banc pentru eliberarea scrisorii de
garanie bancar sunt:

1 . C. de garantare:
278
Cg = Va*K*Nz
360*100

Va = valoarea acordului de garanie
K = nivelul comisionului de garanie n funcie de garaniile
constituite
N
z
= perioada maxim n zile permis pentru emiterea/expirarea
scrisorii de garanie bancar

2 . C. de eliberare

CE = VG*K*NZ
360*100
VG = valoarea scrisorii de garanie bancar eliberate
K = nivelul comisionului de eliberare
N
z
= perioada efectiv de valabilitate n zile calendaristice

3. C. de modificare se aplic n cazul modificrii unor clauze din
acordul de garantare sau din scrisoarea de garanie bancar (prelungirea
termenului de valabilitate, de suplimentare a scrisorii de garanie
bancar, asimilarea unor noi operaiuni). Modul de calculare al acestui
comision este la fel cu cel de la comisionul de garantare sau eliberare.
Pentru acest comision bncile pot stabili o sum fix (ca alternativ, nu
cumulat)

279
Sistemul de decontare brut n timp real (RTGS) prin mesaje i
pli SWIFT

1. Derularea operaiunilor prin SWIFT

Este vorba de un serviciu bancar modern. Utilizeaz reeaua SWIFT
pentru schimbul de instruciuni de plat. Face parte din sistemul
electronic de pli. Participanii introduc instruciunile de plat ctre
RTGS prin reeaua SWIFT, iar aceasta asigur transferul de mesaje i
genereaz notificrile de confirmare i eroare.
Participanii la RTGS formeaz un grup nchis de utilizatori
Etape n derularea operaiunilor prinSWIFT:
- SWIFT primete mesajul de plat iniial;
- Dac mesajul este valid, l trimite ctre RTGS;
- RTGS proceseaz tranzacia, iar dup ce se efectueaz decontarea,
trimite un mesaj de confirmare ctre SWIFT;
- SWIFT trimite mai departe mesajul ctre participantul beneficiar,
confirmnd plata;
- SWIFT trimite un mesaj i ctre participantul expeditor pentru a
confirma c plata a fost efectuat sau respins
Ali participani: BNR, Trans Fond, Bnci, Case de Compensare,
SWIFT este foarte perfecionat, utiliznd coduri de eroare. Codurile de
ntrerupere sunt generate de RTGS.
280
Plile urgente de valoare mare, denominate sunt introduse n
SWIFT i decontate n RTGS nainte de a fi transmise beneficiarului.
Aceast situaie este cunoscut ca fiind modul de operare Y- COPY.
Fiecare banc trebuie s-i asigure propriile proceduri pentru
introducerea mesajelor de plata SWIFT direct ntr-un server SWIFT, sau
prin intermediul propriilor sisteme care sunt interfaate cu SWIFT.

1. Casele de compensare n sistemul de decontare brut n timp real
(The Clearing Houses Inrtgs)

Particip la RTGS, casele de compensaie autorizate de BNR: Casa
de Compensare Automat- ACH, Bursa de valori Bucureti, Societatea
Naional de Compensare, Decontare i Depozitare pentru Valori
Mobiliare i Casa de Compensare pe Suport de Hrtie. n al doilea rnd,
particip operatorii de carduri, pentru tranzaciile care implic moneda
naional.
RTGS accept i deconteaz instruciunile de decontare i
informeaz o cas de decontare cu privire la decontarea fiecrei
tranzacii, printr-un email securizat. Schimburile de mesaje ntre casa de
compensare i RTGS au loc prin intermediul Reelei Virtuale Private
sau prin email, fax, telefon, etc.
3. Caracteristicile cardului:
- Diversitate
- Sisteme electronice de fonduri
- Una din marile provocri ale sec. XX
281
- Reducerea numerarului
- Clienii vor s achiziioneze soluii pentru a-i dezvolta afacerile
- La produse, banca adaug o gam variat de servicii
- Flexibilitate, rapiditate, receptivitate
- Msurarea satisfaciei clienilor faa de serviciile bancare
- Amabilitate
- Oferirea tuturor informaiilor
- Oferirea de soluii
- Consilierea de calitate
- Discreia
- Condiii atractive
- Operativitate
- Bonificaii
- Cardul creaz resurse pentru creditare
- Calitatea serviciilor cu carduri
- Managementul calitii serviciilor bancare
- Orientarea spre client

4. Servicii bancare de utilizare a cardului de credit
Bncile dezvolt programe complexe de utilizare a cardurilor .
Utilizarea cardurilor presupune prestarea unor servicii de ctre banc.
Este vorba n primul rnd, de eliberarea i efectuarea tranzaciilor prin
card. OP cu carduri fac parte din serviciile bancare de retail. Cardul n
sine, este un produs bancar, dar utilizarea lui presupune multe servicii
din partea bncii. De exemplu, banca ofer faciliti de credit
282
deintorilor de card, sau chiar vnzarea de carduri constituie un
serviciu. Educarea clienilor pentru operarea cu noul produs poate fi
considerat un serviciu bancar adiacent produsului card. Oferirea unei
perioade de graie este un serviciu pentru care banca suport costuri.
Tranzaciile cu carduri, facturrile sunt, de asemenea, servicii ale
bncii. Tot aa i intermedierea de ctre banc a utilizrii n strintate a
unor card-uri. Subliniem n acela timp, c banca, de regul, nu asigur
servicii de garanii i de asigurare a riscului financiar.
Pentru serviciile de carduri, banca percepe dobnd. Debitarea i
creditarea contului de card este tot un serviciu bancar.
Serviciile de carduri presupun perceperea unor comisioane, printre
care:
- Comision de emitere;
- Comision pentru chitan;
- Comision anual;
- Comision de tranzacie;
- Comision pentru card pierdut/furat;
- Comision pentru consultare sold;
- Comision de nlocuire a cardului;
- Comision pentru schimbarea de PIN
- Comision pentru procesarea solicitrilor de credit;
- Comision pentru monitorizarea antifraud;
Evident, serviciile de carduri presupun un numr foarte mare de
operaiuni bancare.

283
5. Servicii de pli
a) Electonic Banking;
b) Home Banking;
c) Internet Banking;
d) Mobile Banking;
e) Pli cu card
a) Electronic Banking
- vizualizarea situaiei conturilor;
- operarea prin computer n propriile conturi;
- Pli n ar i strintate fr deplasare la banc;
- Persoane fizice
- Persoane juridice

b) Home Banking
Asigur acces prin intermediul mijloacelor de comunicaie la centrul
computerizat al instituiei financiare.
- solicitarea clientului
- rspunsul bncii

c) Internet Banking
- Afl detalii despre contul lor, extrasul de cont;
- Pot efectua tranzacii Banca Client Pc-ul Client fr
a se deplasa la banc

d) Mobile Banking
284
Permite efectuarea de operaiuni ntre clieni i banca lor prin
intermediul telefonului mobil.
- Interogare sold cont card;
- Obinerea unui mini extras de cont cuprinznd ultimele 5 tranzacii
- Transfer de fonduri ntre conturile de card ale clientului
- Solicitarea blocrii contului de card la ATM sau POS
CARDUL BANCAR
- Retragere de numerar;
- Plata bunurilor i serviciilor achiziionate;
- Transfer de fonduri ntre conturi;


CADRUL LEGAL
Regulamentul BNR nr.6/2006 privind emiterea i utilizarea
instrumentelor de plat electronic.
n principiu, aceste pli sunt disponibile la orice or i accesibile
oriunde n lume.
Nu este necesar instalarea unui soft suplimentar.
Clientul semneaz un contract cu banca pentru a primi un cod unic
de utilizator.
Posibilitatea de a-i administra situaia financiar n orice moment.
Semntura multipl, modificare ordine de plat programate,
transferuri interne, deconectarea din aplicaie.


285













Anexa 13.1.

Scrisoare de garanie bancar. Contract de ipotec
BANCA
SUCURSALA..
Nr..

Contract de ipotec

Societatea Comercial:
FirmaSucursala X cu sediul n... nr.
nmatriculat la Registrul Comerului sub nr.J04/1755 n 1991
286
reprezentat prin. Posesor al B.I. serianr eliberat
de Pol la data de. n baza mputernicirii speciale,
consimte s constituie n favoarea Bncii., ipotec de rangul I
asupra imobilului proprietatea noastr compus din construcie SEDIU
ADMINISTRATIV compus din: parter, demi-sol i dou etaje n
suprafa desfurat de 2479,08 mp situat n Bacu, str nr
nvecinat cu N-S.C. SUBEX S.A., S-S.C. TMUCB S.A., E-dig de
aprare, V-proprieti particulare evaluat la suma de 1,724,210,948 lei
(unmiliardaptesutedouzeciipatrumilioanedousutezecemiinousut
epatruzeciioptlei), conform raportului de expertiz
nr.5.1442/15.09.2008, n vederea garantrii unui credit n sum de
7,000,000,000 lei cu o dobnd indexabil de 62 %,
acordat.Suc. potrivit contractului de credit nr.1/04.01.2008 ipotec
ce asigur rambursarea creditului i dobnzile aferente la termenele
scadente stabilite n graficul anex la contract.
Declarm c imobilul ce se ia n inscripie ipotecar, este
proprietatea noastr, fiind dobndit n baza CERTIFICAT DE
ATESTARE A DREPTULUI DE PROPRIETATE ASUPRA
TERENURILOR seria M03 nr.0351 transcris la Notariatul de Stat
Bacu sub nr.17020/24.08.1993 i Nota ANEX a IMOBILELOR
(poziia 28) transcris la judectoria............. sub nr.3416/25.02.1997
a fost stpnit continuu de noi i autorii notri, nu este sechestrat,
scos din circuitul civil, afectat de vreo alt crean, ori ipotecat n
favoarea vreunei persoane fizice sau juridice i este liber de orice
sarcin, aa cum rezult din certificatul de sarcin nr.93/04.01.1999
287
eliberat de grefa Judectoriei, ataat la dosarul cauzei, garantnd
totodat pe creditorul ipotecar mpotriva oricrei eviciuni totale sau
pariale.
Ne obligm a nu nstrina imobilul constituit garanie prin acest
contract i acceptm n baza art.1780 i urmtorii Cod Civil s se ia
inscripie ipotecar n favoarea Bncii. Care n caz de neplat a
capitalului mprumutat i a dobnzilor aferente la termenele stipulate n
anexa la contractul de credit, se va putea ndestula prin executarea silit
a imobilului, fr somaie i fr judecat, pentru ntreaga datorie fa de
banc, inclusiv penaliti i daune, noi renunnd la beneficiul de
diviziune i disjunciune. nelegem s cedm n favoarea Bncii.,
drepturile din despgubire ce ni se cuvin de la Societatea de Asigurri
pentru daunele aduse imobilului sus-menionat, asupra cruia s-a luat
inscripie ipotecar, pe ntreaga perioad de valabilitate a actului de fa.
Banca. Sucursala., prin reprezentanii si legali accept aceast
garanie ipotecar, instituit prin prezentul contract, n ndeplinirea
formelor de inscripie ipotecar prevzute de art. 1782 Cod Civil.
Prezentul contract are valoare de nscris autentic i constituie titlu
executor, banca, n caz de neplat, urmnd a-l investi cu formul
executorie n vederea realizrii silite a creanei, potrivit OUG nr
99/2006 .
Redactat i dactilografiat de pri n 4 (patru) exemplare astzi,
.04.01.2008 .

DEBITOR/GIRANT ACCEPTAT N GARANIE
288
SCSA BANCA.

Director, Director,
. ..

Director economic, Director financiar-contabililitate,
.. ..






Anexa 13.2.

Scrisoare de garanie bancar. Contract de ipotec

BANCA
SUCURSALA..
Nr.................

Ctre Consiliul Judeean ..


289
Cu privire la contractul nr. 1055/2008 completat de adiional nr.
F2/2008 ncheiat ntre Consiliul Judeean , n calitate de investitor,
cu Firma.., n calitate de antreprenor general privind execuia
lucrrii Aprri de maluri pe DJ 117 Livezi-Berzuni, km.7+000,
judeul.
Conform actului adiional nr.F2/2008 Consiliul Judeean . s-a
obligat ctre S.C. . la plata unui avans de 458.786.028 lei.
S.C. . se oblig s restituie Consiliului Judeean . acest avans
pn la data de 30.04.2009.
Avnd n vedere cele de mai sus, n caz de insolvabilitate a S.C.
.............., ne angajm a plti n favoarea Consiliului Judeean
................ suma de 458.786.028 lei dac S.C. ............ Nu i-a
ndeplinit cele stabilite n contractul nr.1055/2008 i adiional F2/2008.
Dovada nendeplinirii condiiilor din contract trebuie prezentat
mpreun cu copia n acest sens remis S.C. ...............
Vom efectua plile n virtutea acestei scrisori la prima dumnea-
voastr cerere n decurs de 15 zile de la data primirii cererii dvs. fr o
alt formalitate din partea dvs. i neprimirii vreunei ntmpinri din
partea S.C. .........
Litigiile la ndeplinirea sau nu a condiiilor de contractare prevzute
la articolele corespunztoare din contractul nr. 1055/2008 i actele
adiionale urmtoare nu vor face obiectul analizei Bncii ......... ci vor
fi cu prioritate soluionate n condiiile convenite de contractul nr.
1055/2008.
Termenul de valabilitate al scrisorii de garanie este 30.04.2009.
290
n situaiile n care prile contractante sunt de acord s prelungeasc
termenul de garanie sau s modifice unele prevederi contractuale care
au efecte asupra angajamentului bncii, se va obine acordul prealabil al
Bncii .......... Sucursala ............
n caz contrar prezenta scrisoare de garanie i pierde valabilitatea,
nemaiproducnd efecte.

Director, Director financiar - contabilitate
. ..

Consilier juridic
..


CAPITOLUL XIV
ACREDITIVUL
14.1. Coninutul acreditivului documentar
A aprut necesitatea ca la nivel internaional s existe o practic
uniform n materie de pli.
Publicaiile nr. 500 i 600 ale Uniunii Europene i CIC (Camer
Internaional de Comer) utilizeaz i consacr termenii de acreditiv
sau credit documentar.
Conform Publicaiei nr. 500, acreditivul este orice document de plat
asumat de o banc, contra documente (letter of credit, acreditif docu-
mentaire). Se mai numete scrisoare de credit stand-by.
291
Tipuri de acreditive :
1. Dup form :
- revocabile;
- irevocabile.
Cele irevocabile pot fi confirmate i neconfirmate
2. Dup modul de plat :
- acreditive cu plat la vedere;
- acreditive cu plat diferat (plata se face la o data ulterioar depunerii
documentelor);
- acreditive cu plat prin acceptare;
- acreditive cu plat prin negociere.
3. Dup clauzele speciale privind utilizarea lor :
- acreditive transferabile;
- acreditive revolving (renoibile);
- acreditive cu clauz roie;
- acreditive stand-by;
- acreditive de compensaie reciproc.


4. Dup utilizarea combinat de ctre beneficiar:
- acreditive subsidiare (back-to-back);
- acreditive cesionate.
Acreditivul presupune n esen, ca banc emitent s efectueze plat
n favoarea beneficiarului. Condiia principal pentru efectuarea pltii
292
este ca documentele prezentate s fie n conformitate cu termenii din
acreditivul documentar.
Pri implicate n derularea acreditivului documentar :
- ordonatorul acreditivului care este de obicei, importatorul, adic
beneficiarul unui produs sau serviciu;
- beneficiarul care, n relaia contractual este exportatorul;
- banca emitent este cea care din dispoziia importatorului
(ordonatorului) i asum angajamentul de plat (n scris, cu termene i
documente); banc emitent este principal angajat n derularea
acreditivului;
- banca corespondent, cu sediul, de obicei, n ara exportatorului; ea
este intermediarul prin care banca emitent transmite coninutul acredi-
tivului pentru a fi adus la cunotina exportatorului.
Banca corespondent se mai numete banc notificatoare pentru c
avizeaz documentele i le deruleaz.
Aceast banc se mai numete i pltitoare, dac plata nu se face de
ctre banc emitent. Ea pltete exportatorului documentele prezentate.
Banca corespondent se mai numete i banc tras sau acceptat cnd
plata se face prin cambii.
Uneori banca pltitoare se mai numete i negociatoare (cnd este
desemnat de banca emitent).
Dac banca corespondent adaug la documente, propriul su
angajament de plat, poate fi numit banc confirmatoare.

293
Plile prin acreditiv au la baz o cerere de deschidere a acestuia, ct i
urmtoarele etape i cerine :
-existena unui contract (protocol);
-dispoziia de deschidere a acreditivului;
-deschiderea propriu-zis a acreditivului prin care banca emitent se
angajeaz la plat;
-notificarea beneficiarului;
-livrarea mrfii;
-utilizarea acreditivului documentar (prezentarea la banc a
documentelor de ctre exportator i efectuarea plii);
-remiterea documentelor i plat sumei de ctre banca emitent ctre
banca pltitoare;
-notificarea importatorului de ctre banca emitent i eliberarea
documentelor ctre acesta;
-eliberarea, preluarea mrfii.
Documentele cerute pentru deschiderea acreditivului documentar
sunt:
- factura comercial;
- documentul de transport;
- documentul de asigurare;
- certificatul de origine;
- certificatul (analiza) de calitate;
- declaraia vamal;
- lista pachetelor (pe grupe de greutate);
- cambia (dac este cazul);
294
- alte documente.
Plile prin acreditiv documentar au luat amploare i au fost
perfecionate mai cu seam la nivelul sistemului de plti al Uniunii
Europene i al Camerei Internaionale de Comer ( Publicaia
Nr.600/2006). Aceast norm cuprinde reguli i uzane uniforme, dintre
care unele vor fi prezentate n cele ce urmeaz. n cadrul Camerei
Internaionale de Comer (CIC) exist n acest sens, Comisia pentru
Tehnici i Practici bancare.

14.2. Perfecionarea plilor prin acreditiv documentar cu ajutorul
uzanelor i practicilor moderne.
Un acreditiv este prin natura sa o tranzacie separat de contractul de
vnzare sau un alt contract pe care s-ar putea baza. Bncile nu sunt n
nici un fel implicate sau obligate de un astfel de contract, chiar dac n
acreditiv este inclus orice fel de referire la acesta. Prin urmare,
angajamentul unei bnci de a onora, de a negocia sau de a ndeplini
orice alt obligaie n cadrul acreditivului nu poate face obiectul unor
reclamaii sau contestaii din partea ordonatorului rezultate din relaia sa
cu banca emitent sau cu beneficiarul.
Un beneficiar nu se poate n nici un caz prevala de relaiile
contractuale existene ntre bnci sau ntre ordonator i banca emitent.
Banca emitent trebuie s descurajeze orice tentativ din partea
ordonatorului de a include, ca parte integrant a acreditivului, copii ale
contractului aferent, ale facturii proforme i alte documente de acest fel.
295
Bncile opereaz cu documente i nu cu mrfuri, servicii sau prestaii
la care se refer documentele.
Un acreditiv trebuie s mentioneze banca la care acesta este utilizabil
sau dac este utilizabil la orice banc. Un acreditiv utilizabil la o banc
desemnat este deasemenea utilizabil i la banca emitent.
Un acreditiv trebuie s mentioneze dac este utilizabil prin plat la
vedere, plat la termen, acceptare sau negociere.
Un acreditiv nu trebuie emis utilizabil printr-o trat tras asupra
ordonatorului.
Un acreditiv trebuie s mentioneze o dat de expirare pentru
prezentare. O dat menionat ca dat de expirare pentru onorare sau
negociere va fi considerat ca dat de expirare pentru prezentare.
Locul prezentrii este domiciliul bncii la care este utilizabil
acreditivul.
Locul prezentrii n cadrul unui acreditiv utilizabil la orice banc este
domiciliul oricrei bnci. Un loc de prezentare altul dect acela al bncii
emitente este n completarea locului de prezentare al bncii emitente.
Cu condiia ca documentele prevzute n acreditiv s fie prezentate la
banc desemnat sau la banca emitent i cu condiia c acestea s
constituie o prezentare conform, banc emitent trebuie s onoreze
angajamentul dac acreditivul este utilizabil prin :
- plat la vedere, plat la termen sau acceptare, la banca emitent;
- plat la vedere la o banc desemnat i acea banc desemnat nu
pltete;
296
- plat la termen la o banc desemnat i acea banc desemnat nu i
asum angajamentul de plat la termen sau, dei i-a asumat
angajamentul de plat la termen, nu face plata la scaden;
- acceptare la o banc desemnat i acea banca desemnat nu accept o
trat asupra sa sau, dei a acceptat trata tras asupra sa, nu pltete la
scaden;
- negociere la o banc desemnat i acea banc desemnat nu negociaz.
Banca emitent este irevocabil obligat s onoreze din momentul n
care emite acreditivul.
O banc emitent se angajeaz s ramburseze o banc desemnat care
a onorat sau negociat o prezentare conform i a remis documentele
ctre banca emitent . Rambursarea unei sume aferente unei prezentri
conforme n cadrul unui acreditiv utilizabil prin acceptare sau plat la
termen este datorat la scaden, fie c banca desemnat a pltit n avans
sau a cumprat trata nainte de scaden, fie c nu. Angajamentul bncii
emitente de a rambursa o banc desemnat este independent de
angajamentul bncii emitente fa de beneficiar.
Banca confirmatoare trebuie :
1. S onoreze, dac acreditivul este utilizabil prin :
- plat la vedere, plat la termen sau acceptare la banca confirmatoare;
- plat la vedere la alt banc desemnat, iar acea banc desemnat nu
platete;
- plat la termen la alt banc desemnat iar acea banc desemnat nu ii
asum angajamentul de plat la termen, sau, dac i-a asumat
angajamentul de plat la termen, nu platete la scaden;
297
- acceptare la alt banc desemnat i acea banc desemnat nu accept
o trat tras asupra sa sau, dei a acceptat o trat tras asupra sa, nu
platete la scaden;
- negociere la o banc desemnat i acea banc desemnat nu negociaz
2. S negocieze, fr recurs, dac acreditivul este utilizabil prin
negociere la banca confirmatoare.
O banc confirmatoare este obligat n mod irevocabil s onoreze sau s
negocieze din momentul n care i adaug confirmarea la acreditiv.
O banc confirmatoare se angajeaz s ramburseze o alt banc
desemnat care a onorat sau negociat o prezentare conform i a remis
documentele bncii confirmatoare. Rambursarea sumei aferente unei
prezentri conforme n cadrul unui acreditiv utilizabil prin acceptare sau
plat la termen este datorat la scaden, fie c cealalt banc desemnat
a pltit n avans sau a cumprat trate nainte de scaden, fie c nu.
Angajamentul unei bnci confirmatoare de a rambursa o alt banc
desemnat este independent de angajamentul bncii confirmatoare fa
de beneficiar.
Dac o banc este autorizat sau solicitat de ctre banca emitent s
confirme un acreditiv, dar nu este pregtit s fac acest lucru, trebuie s
informeze banca emitent fr ntrziere i poate aviza acreditivul fr
confirmare.
Un acreditiv i orice modificare pot fi avizate unui beneficiar prin
intermediul unei bnci avizatoare. O banc avizatoare care nu este banc
confirmatoare avizeaz acreditivul i orice modificare fr nici un
angajament de a onora sau a negocia.
298
Prin avizarea acreditivului sau a modificrii, banca avizatoare atest
c se consider satisfcut de aparenta autenticitate a acreditivului sau a
modificrii i c avizarea reflect cu acuratee termenii i condiiile
acreditivului sau ale modificrii primite.
O banc avizatoare poate utiliza serviciile unei alte bnci (a doua
banc avizatoare) pentru a viza acreditivul i orice modificare ctre
beneficiar. Prin avizarea acreditivului sau a modificrii, de ctre a dou
banc avizatoare se nelege c aceast se consider satisfcut de
aparenta autenticitate a avizrii pe care a primit-o i c avizarea reflect
cu acuratee termenii i condiiile acreditivului sau ale modificrii
primite.
O banc ce utilizeaz serviciile unei bnci avizatoare sau a unei a dou
bnci avizatoare pentru a aviza un acreditiv trebuie s utilizeze aceeai
banc pentru avizarea oricrei modificri aferente.
Dac o banc este solicitat s avizeze un acreditiv sau modificare, dar
alege s nu o fac, trebuie s informeze fr ntrziere banca de la care a
primit acreditivul, modificarea, sau avizarea, despre acest lucru.
Dac o banc este solicitat s avizeze un acreditiv sau o modificare,
dar nu este satisfcut n privina autenticitii aparente a acreditivului,
modificri sau avizrii, trebuie s informeze fr ntrziere banca de la
care apare c a primit instruciunile, despre acest lucru. Dac banca
avizatoare sau a doua banc avizatoare alege totui s avizeze
acreditivul sau modificarea, trebuie s informeze beneficiarul sau a doua
banc avizatoare c nu a putut s se conving de aparenta autenticitate a
acreditivului, a modificrii sau a avizrii.
299
Un acreditiv nu poate fi nici modificat, nici anulat fr acordul bncii
emitente, al bncii confirmatoare- dac este cazul i al beneficiarului.
O banc emitent este angajat irevocabil printr-o modificare, din
momentul n care a emis modificarea. O banc confirmatoare i poate
extinde confirmarea asupra unei modificri i va fi angajat irevocabil
din momentul n care avizeaz modificarea. O banc confirmatoare
poate totui alege s avizeze o modificare fr a-i extinde confirmarea
i dac procedeaz n acest fel trebuie s informeze banca emitent fr
ntrziere i s informeze beneficiarul n avizarea sa.
Termenii i condiiile acreditivului original (sau ale unui acreditiv care
ncorporeaz modificrile acceptate anterior) vor rmne n vigoare
pentru beneficiar pn cnd beneficiarul comunic bncii care i-a avizat
o astfel de modificare, acordul sau cu modificarea. Beneficiarul ar trebui
s notifice acceptarea sau refuzul unei modificri. Dac beneficiarul
omite s dea o astfel de notificare, o prezentare de documente n
conformitate cu acreditivul i cu orice modificare nc neacceptat va fi
considerat ca o notificare de acceptare a acelei modificri de ctre
beneficiar. Din acel moment acreditivul se va considera modificat.
O banc ce avizeaz o modificare trebuie s informeze banca de la
care a primit modificarea cu privire la orice notificare de acceptare sau
de respingere.
Acceptarea parial a unei modificri nu este permis i aceasta va fi
considerat c o notificare de respingere a modificrii.
300
Menionarea ntr-o modificare a faptului c modificarea va intra n
vigoare dac nu va fi respins de beneficiar ntr-o anumit perioad de
timp, nu va fi luat n considerare.

14.3. Acreditive i modificri teletransmise i pre-avizate
O teletransmitere autentificat a unui acreditiv sau a unei modificri
va fi considerat a fi un acreditiv sau o modificare operativ, i orice
confirmare letric primit ulterior nu va fi luat n considerare.
Dac ntr-o teletransmisie se menioneaz c urmeaz detalii
complete (sau cuvinte cu efect similar) sau menioneaz c acreditivul
sau modificarea operativ o constituie confirmarea letric, atunci cnd
teletransmisia nu va fi considerat a fi un acreditiv sau modificare
operativ. Banca emitent trebuie s emit atunci acreditivul operativ
sau modificarea operativ, fr nici o ntrziere, n termeni care s nu
contravin teletransmisiei.
O avizare preliminar privind emiterea unui acreditiv sau modificarea
unui acreditiv (pre-avizare), va fi trimis numai dac banca emitent
este pregtit s emit acreditivul sau modificarea operativ. O banc
emitent care transmite o astfel de pre-avizare este angajat irevocabil
s emit acreditivul sau modificarea operativ fr ntrziere n termeni
care s nu contravin pre-avizrii.
Autorizaia de a onora sau negocia nu impune nici o obligaie bncii
desemnate de a onora sau negocia, dac banca desemnat nu este banc
confirmatoare, cu excepia cazului n care banca desemnat nu accept
n mod expres ecest lucru i informeaz corespunztor beneficiarul.
301
Prin desemnarea unei bnci de a accepta o trata, sau de a-i asum
angajamentul de plat la termen, o banc emitent autorizeaz acea
banc desemnat s plteasc anticipat sau s cumpere o traa acceptat
sau un angajament de plat la termen asumat de banc desemnat.
Primirea sau examinarea i expedierea de documente de ctre banca
desemnat care nu este o banc confirmatoare nu oblig acea banc
desemnat s onoreze sau s negocieze documentele i nici nu constituie
o onorare sau o negociere.
Dac un acreditiv menioneaz c rambursarea urmeaz s fie obinut
de banca desemnat (banc solicitant) solicitnd plata altei entiti
(banc rambursatoare), acreditivul trebuie s precizeze dac
rambursarea este supus regulilor ICC pentru rambursri de la banc la
banc n vigoare la data emiterii acreditivului.
Dac acreditivul nu menioneaz c rambursarea este supus regulilor
ICC pentru rambursri de la banc la banc, se aplic urmtoarele
reguli:
- o banc emitent trebuie s-i furnizeze unei bnci rambursatoare o
autorizaie de rambursare n conformitate cu condiiile precizate n
acreditiv. Autorizaia de rambursare nu trebuie s conin o data de
expirare.
- unei bnci solicitante nu trebuie s i se cear s transmit bncii
rambursatoare o declaraie de conformitate cu termenii i condiiile
acreditivului.
- o banc emitent va fi rspunztoare de orice pierdere de dobnd
mpreun cu orice cheltuieli care intervin, dac rambursarea nu este
302
efectuat la prima cerere de banc rambursatoare n conformitate cu
termenii i condiiile acreditivului.
- Comisioanele unei bnci rambursatoare sunt suportate de banca
emitent. Totui, n cazul n care comisioanele sunt suportate de
beneficiar, este sarcina bncii emitente s indice acest lucru n acreditiv
i n autorizaia de rambursare. n cazul n care comisioanele bncii
rambursatoare sunt suportate de beneficiar, ele vor fi deduse din suma
datorat bncii solicitante n momentul rambursrii. Dac nu se
efectueaz rambursarea, comisioanele bncii rambursatoare rmn n
sarcina bncii emitente.
Banca emitent nu este exonerat de nici una din obligaiile sale de a
asigura rambursarea, dac rambursarea nu este fcut de banca
rambursatoare la prima cerere.
Criterii standard pentru examinarea documentelor

O banc desemnat acionnd n baza mandatului primit, o banc
confirmatoare, dac este cazul i banca emitent, trebuie s examineze o
prezentare pentru a decide, doar pe baza documentelor , dac acestea
par, prin coninutul lor, a constitui sau nu o prezentare conform.
O banc desemnat acionnd n baza mandatului primit, o banc
confirmatoare, dac este cazul i banca emitent, vor avea fiecare
maximum 5 zile bancare dup ziua prezentrii, s stabileasc dac
aceast este conform. Aceast perioad nu este scurtat sau n nici un
fel afectat dac ulterior datei de prezentare survine data de expirare a
acreditivului sau ultima dat de prezentare.
303
O prezentare incluznd unul sau mai multe documente originale de
transport supuse prevederilor articolelor 19, 20, 21, 22, 23, 24 sau 25
trebuie s fie fcut de, sau n numele beneficiarului, nu mai trziu de 21
zile calendaristice dup data ncercrii aa cum este descris n aceste
reguli, dar n orice caz nu mai trziu de data de expirare a acreditivului.
Informaiile coninute de un document, cnd sunt citite n contextul
acreditivului, al documentului nsui i al practicii bancare internaionale
standard, nu trebuie s fie identice cu acestea, dar nici n contradicie cu
datele din acel document sau oricare alt document prevzut de acreditiv.
n documente, altele dect factura comercial, descrierea mrfurilor,
serviciilor sau prestaiilor, dac s-a prevzut, poate fi fcut n termeni
generici, dar nu n contradicie cu descrierea lord n acreditiv.
Dac un acreditiv cere prezentarea unui document, altul dect un
document de transport, document de asigurare sau factur comercial,
fr s menioneze de cine urmeaz s fie emis sau informaiile pe care
trebuie s le conin, bncile vor accepta documentul aa cum a fost
prezentat, dac coninutul su apare s ndeplineasc rolul documentului
cerut i corespunde n rest prevederilor sub-articolului 14(d).
Un document prezentat, dar necerut de acreditiv va fi ignorat de bnci
i poate fi returnat celui care l-a prezentat.
Dac un acreditiv conine o condiie, fr s menioneze documentul
care s indice conformitatea cu condiia, bncile vor consider o astfel
de condiie c nemenionat i o vor ignor.
Un document poate fi datat nainte de data de emitere a acreditivului,
dar nu trebuie s fie datat mai trziu de data de prezentare.
304
Cnd adresele beneficiarului i ale ordonatorului apar pe oricare din
documentele cerute de acreditiv, nu este necesar s fie aceleai cu cele
menionate n acreditiv sau pe orice alt document cerut de acreditiv, dar
trebuie s fie n aceeai ar ca respectivele adrese menionate n
acreditiv. Detaliile de contact (telefax, telefon, email i altceva similar)
menionate ca fcnd parte din adresele beneficiarului i ale
ordonatorului vor fi ignorate. Totui, cnd adresele i detaliile de contact
ale ordonatorului apar ca fcnd parte din adresa destinatarului sau a
prii notificate pe un document de transport supus prevederilor
articolelor 19, 20, 21, 22, 23, 24 sau 25, acestea trebuie s fie
menionate aa cum sunt cerute n acreditiv.
ncrctorul sau expeditorul mrfurilor menionat pe orice document
nu este necesar s fie beneficiarul acreditivului.
Un document de transport poate fi emis de oricare alt parte dect
transportatorul, proprietarul vasului, cpitanul sau navlositorul vasului
cu condiia c documentul de transport s ntruneasc cerinele
articolelor 19, 20, 21, 22, 23, 24 ale acestor reguli.

14.4. Prezentare conform
Cnd o banc emitent decide c prezentarea este conform, aceasta
trebuie s onoreze.
Cnd o banc confirmatoare decide c prezentarea este conform,
aceasta trebuie s onoreze sau s negocieze i s expedieze documentele
ctre banca emitent.
305
Cnd o banc desemnat decide c prezentarea este conform i
onoreaz sau negociaz, aceasta trebuie s expedieze documentele
bncii confirmatoare sau bncii emitente.
Cnd o banc desemnat acionnd n baza mandatului primit, o banc
confirmatoare, dac este cazul, sau banca emitent stabilete c
prezentarea nu este conform, poate refuza s onoreze sau s negocieze.
Cnd o banc emitent stabilete c prezentarea nu este conform, ea
poate opta la libera sa apreciere s contacteze ordonatorul pentru a
decide asupra renunrii la discrepane. Acest lucru nu presupune
extinderea perioadei menionate n sub-articolul 14 (b).
Cnd o banc desemnat acionnd n baza mandatului primit, o banc
confirmatoare, dac este cazul, sau banc emitent decide s refuze s
onoreze sau s negocieze, aceastatrebuie s transmit o singur
notificare n acest sens entitii prezentatoare.
Notificarea trebuie s precizeze :
- c banca refuz s onoreze sau s negocieze; i
- fiecare discrepan n baz creia banca refuz s onoreze sau s
negocieze; i
- c bana pstreaz documentele n ateptarea viitoarelor instruciuni de
la entitatea prezentatoare; sau
- c banca emitent pstreaz documentele pn cnd primete de la
ordonator renunarea la discrepane i este de acord cu acestea, sau
primete instruciuni ulterioare de la entitatea prezentatoare nainte de a
fi de acord s accepte renunarea la discrepane; sau
- c banca returneaz documentele ; sau
306
- c banca acioneaz n conformitate cu instruciunile anterioare primite
de la entitatea prezentatoare.
Notificarea cerut de prevederile sub-articolului 16(c) trebuie
transmis printr-un mijloc de telecomunicaie sau dac nu este posibil,
printr-un alt mijloc rapid nu mai trziu de sfritul celei de a 5-a zi
bancare dup data de prezentare a documentelor.
O banc desemnat acionnd n baz mandatului sau, o banc
confirmatoare, dac este cazul, sau banc emitent poate, dup
transmiterea notificrii cerute de prevederile sub-articolului 16(c) (iii)
(a) sau (b) s returneze n orice moment documentele entitii
prezentatoare.
Dac o banc emitent sau banc confirmatoare omite s acioneze
conform acestui articol nu va putea invoca faptul c prezentarea nu este
conform.
Cnd o banc emitent refuz s onoreze sau o banc confirmatoare
refuz s onoreze sau s negocieze i a transmis notificare n acest sens
n conformitate cu prevederile acestui articol, atunci va fi ndreptit s
cear restituirea mpreun cu dobnda, a oricrei rambursri fcute.
Trebuie prezentat cel puin un original al fiecrui document prevzut n
acreditiv.
O banc va considera drept original orice document purtnd o
semntura aparent original, semn, tampil, sau etichet a emitentului
documentului, exceptnd cazul cnd documentul nsui indic faptul c
nu este un original.
307
Dac un document nu menioneaz altfel, o banc va accept de
asemenea un document ca fiind original dac acesta :
- apare a fi scris, tiprit, perforat sau tampilat de mna emitentului
documentului; ori
- apare a fi emis pe hrtia cu antetul original al emitentului ; ori
- atest c acesta este un document original, cu excepia situaiei n care
meniunea apare a nu se referi la documentul prezentat.
Dac un acreditiv cere prezentarea copiilor documentelor, se permite
fie prezentarea de originale, fie de copii.
Dac un acreditiv cere prezentarea de documente multiple utiliznd
termeni ca n duplicat, n 2 exemplare, n 2 copii, cerina va fi
satisfcut prin prezentarea a cel puin unui original i restul
exemplarelor n copie, cu excepia cazului n care documentul nsui
indic altfel.

14.5. Factur comercial i alte documente
O factur comercial :
- trebuie s apra c fiind emis de beneficiar (exceptnd cazul prevzut
de articolul 38) ;
- trebuie emis pe numele ordonatorului (exceptnd prevederile sub-
articolului 38 (g)) ;
- trebuie s fie emis n aceeai valut ca i acreditivul ; i
- nu este necesar s fie semnat.
O banc desemnat acionnd n baza mandatului primit, o banc
confirmatoare, dac este cazul, sau banca emitent poate accepta o
308
factur comercial emis pentru o sum depind valoarea permis de
acreditiv i decizia sa va fi obligatorie pentru toate prile implicate, cu
condiia ca banca n discuie s nu fi onorat sau negociat pentru o
valoare depind pe cea permis de acreditiv.
Descrierea mrfurilor, a serviciilor sau a prestaiilor n factur
comercial trebuie s corespund cu descrierea din acreditiv.
Un document de transport acoperind cel puin dou modaliti diferite
de transport (document de transport multimodal sau combinat) oricum ar
fi denumit, trebuie s apra ca:
indic numele transportatorului i s fie semnat de :
a) transportator sau de un agent denumit acionnd pentru sau n numele
transportatorului, sau
b) cpitan sau un agent denumit acionnd pentru sau n numele
cpitanului.
Orice semntur a transportatorului, cpitanului sau agentului trebuie
s fie identificat ca fiind a transportatorului, cpitanului sau agentului.
Orice semntur a unui agent trebuie s indice dac agentul a semnat
pentru sau n numele transportatorului, sau pentru sau n numele
cpitanului.
Indic faptul c mrfurile au fost expediate, preluate spre ncrcare sau
ncrcare la bord la locul prevzut de acreditiv, prin :
a) text pretiparit, sau
b) o tampil sau o adnotare indicnd data n care mrfurile au fost
expediate, preluate spre ncrcare sau ncrcare la bord.
309
Data emiterii documentului de transport va fi considerat a fi data
expedierii, a prelurii spre ncrcare sau a ncrcrii la bord i data de
ncrcare. Totui, dac documentul de transport indic, prin tampil sau
adnotare, o dat de expediere, preluare spre ncrcare sau ncrcare la
bord, aceast dat va fi considerat a fi dat de ncrcare:
- Indic locul de expediere, de preluare spre ncrcare, sau ncrcare i
locul destinaiei finale menionate n acreditiv chiar dac :
a) documentul de transport mentioneaz n completare, un loc diferit de
expediere, preluare spre ncrcare, sau ncrcare sau locul destinaiei
finale, sau
b) documentul de transport conine indicaia preconizat sau o
meniune similar cu privire la vas, la portul de ncrcare sau portul de
descrcare.
- este unicul document original de transport sau dac a fost emis n mai
mult de un original, este setul complet aa cum s-a indicat pe documen-
tul de transport.
- conine termenii i condiiile de transport sau face referire la o alt
surs coninnd termenii i condiiile de transport (document de trans-
port n form scurt sau cu verso-ul n alb). Coninutul termenilor i
condiiilor de transport nu va fi examinat.
c) nu conine nici o meniune c este obiectul unui contract de navlo-
sire.
d) n intenia acestui articol, transbordare nseamn descrcarea de pe un
mijloc de transport i rencrcarea pe alt mijloc de transport (fie n
modaliti diferite de transport, fie c nu) n timpul transportului de la
310
locul de expediere, de preluare spre ncrcare sau de ncrcare ctre lo-
cul destinaiei finale menionat n acreditiv.
- un document de transport poate indica c mrfurile vor sau pot fi
transbordate cu condiia ca ntregul transport s fie acoperit de unul i
acelai document de transport.
- un document de transport indicnd c transbordarea va avea sau poate
avea loc este acceptabil, chiar dac acreditivul interzice transbordarea.
Un conosament, oricum este denumit, trebuie s apra ca :
- indic numele transportatorului i este semnat de :
a) transportator sau un agent denumit pentru sau n numele
transportatorului, sau
b) cpitan sau un agent denumit pentru sau n numele cpitanului.
Orice semntur a transportatorului, cpitanului sau agentului trebuie
s fie identificat ca fiind a transportatorului, cpitanului sau agentului.
Orice semntur a unui agent trebuie s indice dac agentul a semnat
pentru sau n numele transportatorului sau pentru sau n numele
cpitanului.
- indic faptul c mrfurile au fost ncrcate la bordul unui vas nominat
n portul de ncrcare menionat n acreditiv, prin :
a) text pretiparit, sau
b) o adnotare la bord, indicnd data la care mrfurile au fost ncrcate
la bord.
Data emiterii conosamentului va fi considerat c fiind data ncrcrii
doar dac conosamentul nu conine o adnotare la bord indicnd data
311
ncrcrii, caz n care data menionat pe adnotarea la bord va fi
considerat ca fiind data ncrcrii.
Dac conosamentul conine indicaia vas preconizat sau o precizare
similar n legtur cu numele vasului, atunci este necesar existena
unei adnotri la bord indicnd data ncrcrii i numele efectiv al
vasului.
- indic ncrcarea din portul de ncrcare ctre portul de descrcare
menionat n acreditiv.
Dac conosamentul nu indic portul de ncrcare menionat n
acreditiv ca fiind portul de ncrcare sau dac conine meniunea
preconizat sau o precizare similar n legtur cu portul de ncrcare,
atunci este necesar existena unei adnotri la bord indicnd portul de
ncrcare aa cum este menionat n acreditiv, data ncrcrii i numele
vasului. Aceast prevedere se aplic chiar dac pe conosament apar
pretiprite ncrcarea la bord sau ncrcarea pe un anumit vas.
- este unicul conosament original sau, dac este emis n mai mult de un
original, este setul complet indicat n conosament.
- conine termeni i condiii de transport sau face referire la o alt surs
coninnd termenii i condiiile de transport (conosament n form scurt
sau cu verso-ul n alb). Coninutul termenilor i condiiilor de transport
nu va fi examinat.
- nu conine vreo indicaie c se supune unui contract de navlosire.
- transbordarea nseamn descrcarea de pe un vas i rencrcarea pe alt
vas n cursul transportului de la portul de ncrcare ctre portul de
descrcare menionate n acreditiv.
312
- un conosament poate indica faptul c mrfurile vor fi sau pot fi trans-
bordate cu condiia ca ntregul transport s fie acoperit de unul i acelai
conosament.
- un conosament indicnd c transbordarea va avea sau poate avea loc
este acceptabil, chiar dac acreditivul interzice transbordarea, dac
mrfurile au fost ncrcate ntr-un container, n barj remorcat sau
mpins, dup cum este evideniat n conosament.
- clauzele din conosament menionnd c transportatorul i rezerv
dreptul de a transborda nu vor fi luate n considerare.

Am prevzut mai sus numai unele din practicile, uzanele i documen-
tele privind utilizarea acreditivului ca instrument i mijloc de asigurare
cu anticipaie a plilor.












313
















INSTITUII DE CREDIT








314


CAP. I ORGANIZAREA I FUNCIONAREA INSTITUIILOR
DE CREDIT

1.1 Cadrul general al organizrii instituiilor de credit
Recenta aderare a Romniei la Uniunea European a nsemnat i
pregtirea sistemului bancar pentru o nou calitate a activitii, pentru
competitivitate i concuren.
Pregtirile sectorului bancar pentru integrarea n U.E. au nceput
demult i s-au intensificat o dat cu adoptarea monedei EURO.
n ultimii ani, accentul perfecionrii activitii bancare a fost pus pe
reorganizarea sistemului, creterea prudenialitii bancare, abordarea
calitativ- nou a aderrii capitalului i a riscului.
Un loc important n cadrul preocuprilor legate de sectorul bancar l
ocup n ultima perioad de timp, mbuntirea legislaiei bancare, care
ine seama n mult mai mare msur de legislaia, practicile i uzanele
sistemului bancar european.
n aceast ultim privin, avem n vedere cel puin urmtoarele
repere;
- Implementarea Acordului Basel II (2004);
- Legea nr.312/2004 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei;
- Ordonana de Urgen a Guvernului nr.99/2006;
- Legea bancar nr.227/2007
315
Aceste documente legislative au avut la baz mai multe acte
normative ale UE. Printre care i Directiva nr.2006/48/CE din 2008 a
Parlamentului European.
Prin aceste acte normative se trece la o abordare mai larg a
activitii bancar-monetar-financiare.
Bncile sunt incluse n instituiile de credit, avnd n vedere
referirile actelor normative bancare aflate n vigoare n Uniunea
European.
Aceast concepie i structurare a entitilor care se ocup cu
moneda, banii, creditul, plile sunt agreate i de Comitetul de la Basel
pentru supraveghere bancar.
Noile prevederi ale Acordului Basel II conexioneaz cerinele de
capital n mai mare msur cu propriile estimri ale instituiilor de credit
n procesul de management al riscurilor.
OUG nr 99/ 2006 i Legea nr.227/ 2007 privind instituiile de credit
i adecvarea capitalului asigur transpunerea directivelor comunitare n
domeniul bancar i al altor instituii de credit.
Subliniem n acest sens i nc de la nceputul acestui curs
universitar c bncile constituie de departe cea mai important,
chiar vast verig a instituiilor de credit. Avnd n vedere i
profilul didactic, adic specializarea Finane-Bnci, n curs se vor
regsi n principal aspecte ale activitii bancare. Evident c vor fi
prezentate i particularitile altor instituii de credit n manifestarea
proceselor monetar-financiare i a pieelor monetar-financiare. De altfel,
316
ponderea acordat bncilor n actele normative n totalul instituiilor de
credit, confirm, o dat n plus c bncile nseamn aproape totul.
n cele ce urmeaz, prezentm principalele aspecte ale activitii
bancare stipulate n OUG nr. 99/2006 i Legea nr.227/2007.
Aceste acte normative privind instituiile de credit i adecvarea
capitalului i-au propus s asigure, la nivel de principiu, transpunerea
directivelor comunitare menionate, att pentru instituiile de credit, ct
i pentru societile de servicii de investiii financiare i, n acela timp,
s asigure o consolidare a reglementrii n materie reunind prevederile
legislaiei aferente instituiilor de credit (Legea nr.58/1998 privind
activitatea bancar, republicat, cu modificrile i completrile
ulterioare, Ordonana de urgen a Guvernului nr.97/2000 privind
organizaiile cooperatiste de credit, aprobat cu modificri i completri
prin Legea nr.200/2002, cu modificrile i completrile ulterioare,
Legea nr.541/2002 privind economisirea i creditarea n sistem colectiv
pentru domeniul locativ, cu modificrile i completrile ulterioare, i
Legea Nr.33/2006 privind bncile de credit ipotecar) ntr-un singur act
normativ.
OUG nr.99/2006 este structurat n dispoziii cu caracter general
(Partea I), aplicabile tuturor categoriilor de instituii de credit i
prevederi cu caracter special (Partea a II-a) aplicabile fiecrei categorii
de instituii de credit reglementate n dreptul romnesc i sistemelor de
pli. Aspectele legate de incidena dispoziiilor acestui act normativ
asupra societilor de servicii de investiii financiare, aflate sub
317
supravegherea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare, sunt abordate
ntr-un capitol distinct.
Anumite aspecte de natur tehnic prevzute de directivele
comunitare au fost reglementate prin legislaia secundar emis n
aplicarea legii.
OUG nr.99/2006 stabilete cadrul general al desfurrii activitii
instituiilor de credit i este structurat n trei titluri.
n prima parte OUG
- domeniul de aplicare al acestui act normativ;
- categoriile de instituii de credit n care se pot constitui i funciona
instituiile de credit persoane juridice romne.
- interdicii referitoare la prestarea activitilor supuse reglementrii
n discuie i utilizarea denumirilor protejate aferente acestora;
- definirea noiunilor utilizate n cuprinsul reglementrii;
n privina coninutului activitii bancare i a cerinelor acestora sunt
prevzute:
- cerinele minime de acces la activitatea specific unei instituii de
credit i de desfurare a activitii;
- anumite aspecte legate de autorizarea instituiilor de credit;
- activitile ce pot fi desfurate n baza i limitele unei autorizaii;
n ceea ce privete activitile permise instituiilor de credit, noile
prevederi permit desfurarea activitii de leasing financiar n mod
direct i limiteaz nivelul total al veniturilor obinute din activitile
din domeniul nefinanciar la 10% din veniturile aferente activitii
financiare.
318
- restricii sau interdicii referitoare la operaiunile ce pot/nu pot fi
desfurate de o instituie de credit;
- condiii minime de desfurare a activitii respective, cerine de
capital i de administrare a riscului, precum i cele referitoare la
acionariat.

OUG reglementeaz procedura de autorizare a instituiilor de credit,
persoane juridice romne, situaiile n care autorizaia i nceteaz
valabilitatea de drept sau la cerere, precum i situaiile i condiiile n
care aceasta poate fi retras, i desfurarea n Romnia a activitii
instituiilor de credit autorizate i supravegheate de autoritile
competente din alte state membre.
OUG prevede condiiile n care instituiile de credit persoane
juridice romne, autorizate i supravegheate de Banca Naional a
Romniei pot desfura activitate n alte state membre, n condiii
similare cu cele prevzute la capitolul IV pentru instituiile de credit i
instituiile financiare din alte state membre care i desfoar activitatea
n Romnia.
De asemenea este desenat cadrul n care instituiile de credit
persoane juridice romne pot deschide sucursale n state tere.
Sunt definite cerinele de natur operaional, structurate n capitole
care vizeaz urmtoarele aspecte: organizare i conducere, secretul
profesional n domeniul bancar i relaia cu clientela, cerinele pentru
acoperirea riscurilor, raportri financiare i audit, cerine de publicitate
pentru instituiile de credit.
319
Sunt stipulate msurile de supraveghere i sanciunile ce pot fi
aplicate instituiilor de credit, procedurile speciale (supravegherea
special, administrarea special, lichidarea instituiilor de credit) i cile
de contestare a actelor emise de Banca Naional a Romniei. Astfel,
sunt prevzute dispoziii referitoare la supravegherea instituiilor de
credit persoane juridice romne i modul n care se realizeaz aceasta.
n partea a doua a OUG 99/2006 sunt abordate n titluri distincte
specificul fiecrei categorii de instituii de credit i aspecte legate de
sisteme de pli. Sunt de menionat unele deosebiri faa de legislaia
precedent astfel:
b) bncile de economisire i creditare n domeniul locativ:
- au fost eliminate prevederi referitoare la impunerea unei anumite
structuri a acionariatului majoritar i minoritar al unei bnci de
economisire i creditare n domeniul locativ;
- a fost modificat denumirea generic a acestor instituii de credit
din case de economii pentru domeniu locativ n bnci de
economisire i creditare n domeniul locativ, denumire care
reflect n mod adecvat natura acestor instituii;
c) instituiile emitente de moned electronic- au fost detaliate
condiiile n care poate fi exercitat de ctre Banca Naional a
Romniei opiunea prevzut de directiva comunitar de
exceptare total sau parial de la aplicarea dispoziiilor legii a
instituiilor emitente de moned electronic, condiii legate de
volumul maxim al obligaiilor financiare aferente monedei
320
electronice (maxim 5 milioane euro) i de acceptarea monedei
electronice ca mijloc de plat de un numr limitat de comerciani;
d) organizaiile cooperatiste de credit:
- cadrul legislativ aplicabil a fost n ntregime restructurat, fr a se
aduce atingere principiilor de organizare i funcionare a reelelor
cooperatiste constituite din cooperative de credit afiliate la o cas
central;
- au fost fcute aplicabile organizaiilor cooperatiste de credit
dispoziiile Legii nr.31/1990 privind societile comerciale (cele
eferente societilor pe aciuni) pentru a se evita o repetare
nejustificat la nivelul legislaiei a unor prevederi care nu difer
fa de cele impuse societilor comerciale (privind constituirea,
nmatricularea, coninutul actelor constitutive i modificarea
acestora, convocarea i funcionarea adunrii generale, atribuiile i
rspunderile administratorilor i directorilor, fuziunea, divizarea,
dizolvarea, sanciunile pentru nclcarea dispoziiilor legii) i s-a
restructurat textul ntr-o form care s se integreze ct mai
armonios n noul proiect;
- a fost eliminat interdicia de utilizare n denumire a noiunii de
banc, aceste instituii putnd utiliza denumirea de banc
cooperatist. n ceea ce privete sistemele de pli, au fost preluate
prevederile n vigoare existente n Legea nr.58/1998 privind
activitatea bancar, republicat, cu modificrile i complectrile
ulterioare.

321
1.2 Repere ale U.E. privind instituiile de credit
1) Reglementrile privind activitatea bancar vor fi publicate n
Jurnalul Oficial al Uniunii Europene
2) Activitatea bncilor a fcut obiectul negocierilor n vederea
aderrii
3) A fost notificat U.E. privind ntregul cadru legislativ adoptat de
Romnia
4) Termenii, conceptele sunt adaptate uzanelor U.E.
5) B.N.R. notific U.E. principalele reglementri interne
6) B.N.R notific U.E. orice autorizaie acordat
7) Bncile dintr-un stat membru al U.E. pot nfiina sucursale n
Romnia pe baza notificrii ctre B.N.R.
8) Bncile din U.E. pot furniza direct servicii bancare n Romnia
9) Autoritatea competent din statul de origine supravegheaz
sucursala din Romnia
10) B.N.R. este obligat s modifice sau s revoce unele msuri, cnd
apare o decizie a U.E.
11) B.N.R informeaz Comisia European cu privire la msurile luate
asupra unor bnci
12) Prevederile bancare din U.E. se aplic cu prioritate n Romnia
13) La cererea U.E., B.N.R. face analize i comunic opinii
14) Schimb de informaii i secretul profesional
15) B.N.R ofer informaii privind garantarea depozitelor, informaii
privind falimentul bncilor
322
16) Bncile sunt obligate s aplice o politic specific de provizioane
i de expunere
17) B.N.R. asigur coordonarea aciunilor sale cu B.C.E. i cu
celelalte bnci centrale
Sectorul Bancar Romnesc poate fi prezentat schematic astfel:
Nr. Bnci 37
- Romneti 5
- Strine 26
- Suc. Bnci strine 6

Operatori universali 33
Operatori specializai 4

Bncile strine dein:
- Active 87,9%
- Credite 89,1%
- Depozite 87,7%
Tendine:
- Privatizare
- Consolidare
- Investitori strini

Caracteristica principal:
- Stabilitatea
- Activele au o structur (credite i plasamente la B.N.R.)
323

Obiectiv strategic:
- Capacitatea de distribuie a produselor i serviciilor

Alte obiective:
- Expansiune puternic
- Extindere reea
- Zona rural
- Canale alternative (ATM i POS- uri, Internet Banking)
- Fore mobile de vnzare
- Acutizarea competitivitii

Ptrunderea bncilor din U.E.:
- Produse moderne
- Zona Retail
- Credit ipotecar
- Dezvoltarea plilor
- Intensificarea competiiei pe zona corporate
- Trade Finance
- Factoring
- Derularea fondurilor U.E.
- IMM
- Municipaliti
- Fonduri structurale

324
Provocare:
- Capacitatea de absorbie a fondurilor europene

Noi actori pe pia:
- Factoring
- Produse derivate
- Administrarea creanelor
- Asigurarea riscului
- Fondurile de investiii

Alinierea la standardele financiare internaionale:
- transparen mai mare

Informaie
Decizie (inclusiv de la U.E.)
Asigurarea Stabilitii Sistemului Bancar
BASEL II:
- Pilonul I (Cerine minime de capital)
- Pilonul II (Supravegherea adecvrii capitalurilor)
- Pilonul III (Disciplina de pia)
Sau altfel:
- mbuntirea sensitivitii riscului
- mbuntirea metodelor de prevenire a riscurilor reziduale (de
lichiditate i legislativ)
- creterea transparenei pieei bancare
325
BASEL II n Romnia:
1. Rata de adecvare a capitalului scade de la 12% la 8%
2. Impactul indirect i asupra instituiilor financiare nebancare
deinute de bnci
3. Riscul de credit asociat:
- finanri pentru administraiile regionale i locale (cretere de la
20-100%)
- Retail (diminuare de la 100-75%) i includerea
microintreprinderilor n aceast categorie
- Credite ipotecare (Dimunuare de la 50- 35%)

Stadiul implementrii:
28 din cele 37 de instituii de credit prefer varianta standard pentru
calculul adecvrii .
Sistemului Bancar Romnesc devine parte integrant a celui european:
- Operatori strini
- Competiie internaionalizat
- Potenial semnificativ de cretere
- Marjele de dobnd se vor diminua
- Structurile de grup financiar se consolideaz
- Asistena financiar post aderare (cofinanri de peste 25 mld. Euro
de la U.E.)
Expertiza, Structuri de afaceri, Reea
Schematic OUG nr.99/2006 se bazeaz pe urmtoarele repere europene:
I. Condiii de acces la activitatea bancar
326
II. Supravegherea prudenial a bncilor
III. Supravegherea sistemului de pli
IV. Supravegherea operaiunilor cu instrumente financiare
V. Supravegherea firmelor de investiii financiare
Prevederile nu se aplic bncilor centrale din statele membre
Instituiile de credit cuprind:
1. Bncile
2. Organizaii cooperatiste de credit
3. Bnci de economisire i de creditare n domeniul locativ
4. Bnci de credit ipotecar
5. Instituii de emisiune de moned electronic

Activiti permise bncilor:
1. Atragere de depozite i alte fonduri rambursabile
2. Acordarea de credite
3. Leasing financiar
4. Operaiuni de pli
5. Emitere i gestionare de mijloace de plat
6. Emitere de moned electronic
7. Emitere de garanii i asumare de angajamente
8. Tranzacionare cu:
- instrumente ale pieei monetare
- valut
- contracte futures i options
- instrumente avnd la baza cursul de schimb i rata dobnzii
327
- valori mobiliare i alte instrumente financiare transferabile
9. Participare la emisiunea de valori mobiliare (prin subscriere i
plasament)
10. Servicii de consultan
11. Administrarea de portofolii
12. Custorie i gestionare de instrumente financiare.
13. Intermediere pe piaa interbancar
14. nchiriere de casete de siguran
15. Furnizarea de date i referine n domeniul creditrii
16. Operaiuni cu metale i pietre preioase

Implementarea noului acord de capital (Basel II) n sectorul bancar
romnesc se prezint schematic astfel:
II. Necesitate i piloni
- standardizarea activitii de supraveghere a capitalului deinut de
bncile comerciale
- reducerea riscului de incapacitate financiar
- reducerea costului potenial al despgubirii deponenilor
- creterea nivelului de siguran al sistemului financiar prin
accentuarea controlului i a managementului intern al bncilor, al
procesului de supraveghere a disciplinei de cas

Basel II este transpus sub forma Directivei de Adecvare a Capitalului
(CAD 3)
Noul acord are abordri mai cuprinztoare i mai senzitive la riscuri
328
1. Obiectiv: conducerea mai eficient a bncilor
2. Abordri alternative privind sensitivitatea riscului
3. Flexibilitate
4. Adaptarea managementului
5. Drepturi i rspunderi sporite pentru bnci
6. Convergena obiectivelor interne ale bncilor cu cele urmrite de
instituiile de supraveghere
Modificri n determinarea gradului de adecvare a capitalului:
1. Trei piloni (Cerine):
- Adecvarea capitalului
- Analiza supravegherii
- Disciplina de cas
Pilonul I- calculeaz cerinele minime de capital
- menine cerinele minime de capital de risc la nivelul de 8% din
expunerea la risc, dar perfecioneaz metodele de evaluare a
riscului
- propune pentru prima dat, evaluarea riscului operaional

Riscul operaional este riscul pierderii de rezultate de pe urma
proceselor interne, a personalului sau a sistemelor neadecvate ori
datorit evenimentelor externe. Deci nu cuprinde riscul strategic i
reputaional.
Basel II include costuri de capital aferente n mod explicit evalurii
riscului.

329
Pilonul II- abordarea calitativ a cerinelor prudeniale
Supravegherea:
- n ce msur bncile i evalueaz nevoile de capital n funcie i n
ce msur intervin atunci cnd este nevoie. Dialog activ ntre bnci
i unitatea de supraveghere

Principiile supravegherii:
1. Bncile s aib un proces de evaluare a adecvrii totale a
capitalului n relaie cu profilul lor de risc i o strategie de
meninere a nivelurilor de capital.
2. Autoritatea de supraveghere s revizuiasc i s evalueze strategiile
de adecvare a capitalului bncilor i capacitatea lor de a monitoriza
i asigura cerinele de capital stabilite
3. Autoritatea de supraveghere s atepte ca bncile s opereze cu
cerinele minime de capital i s aib capacitatea de a cere bncilor
s dein capital suplimentar
4. Autoritatea de supraveghere s intervin din timp pentru a preveni
situaiile n care capitalul scade sub cerinele minime

Pilonul III- disciplina de cas ca instrument prudenial i de
supraveghere
- informaii credibile
- evaluri fundamentale ale riscului
- prezentarea i transparena privind adecvarea capitalului
- atingerea unui mediu bancar sigur
330

Implementarea Acordului Basel II n sectorul bancar romnesc
Rolul major al B.N.R.
Au fost constituite trei niveluri de decizie:
- nivelul deciziei majore
- nivelul de coordonare
- nivelul operativ
n aceste organisme sunt cuprini i reprezentani ai bncilor comerciale,
MFP, CNVM.
Etape de implementare a prevederilor Acordului Basel II

1. Iniierea dialogului cu sectorul bancar
2. Dezvoltarea mijloacelor de supraveghere
3. Aciuni aferente primelor dou etape (stabilirea comisiilor,
efectuarea de sondaje, pregtirea resurselor umane, crearea unui
site internet, implementarea proiectului)

Grupurile de lucru cuprind:
- grupul legislativ
- grupul de capital
- grupul pentru risc de credit
- grupul pentru risc operaional
- grupul pentru riscul de pia

331
4. Abordarea standardizat (ponderi de risc, expuneri, abordarea
bazat pe raitinguri interne, perioada de utilizare a metodelor
interne, acceptarea flexibilitii, utilizarea unor combinaii de
metode, sau a metodei standardizate alternative)
5. Finalizarea pachetului de acte normative

n concluzie, este necesar ca bncile romneti:
- s gestioneze atent, adecvarea capitalului;
- s proiecteze cerinele de capital;
- s gestioneze atent riscul;
- s menin calitatea activelor;
- s genereze resurse adecvate;
- s stabileasc politici solide;
- s evalueze corect provizioanele i rezervele

Pn la sfritul anului 2008, bncile romneti trebuie s implementeze
noul acord de adaptare a capitalului.

Organigrama unei Instituii de credit

Consiliul de administraie:
1. Preedinte
2. Preedinte executiv
3. Prim-vicepreedinte executiv
4. Vicepreedinte executiv
332
5. Membri
6. Consiliul director

Direcii i departamente n central:
1. Direcia Credit Management
2. Direcia Relationship management
3. Direcia Trade Finance
4. Direcia Trezorerie
- departamentul operaiuni interbancare
- departamentul clieni nebancari
5. Direcia Risc
6. Direcia Resurse umane
- departamentul personal
- departamentul formare profesional
7. Direcia Juridic
- departamentul contencios juridic
8. Direcia Audit
- departamentul de control reea sucursale
- departamentul control uniti centrale
9. Direcia operaiuni
- departamentul back office
- departamentul corespondeni bancari
- departamentul operaiuni documentare
- departamentul ordine de plat n valut
- departamentul tezaur central
333
- departamentul compensare i conciliere
- departamentul E-Banking
10. Direcia financiar
11. Direcia contabilitate
- departamentul raportri contabile
12. Direcia metodologie i organizare
13. Direcia logistic i dezvoltare reea sucursale
14. Direcia Retail Banking
15. Direcia Reea Sucursale
16. Direcia produse i vnzri
17. Direcia carduri i credite de consum
18. Direcia servicii asigurri
19. Direcia tehnologiei informaiei
20. Direcia Marketing
21. Direcia proiect master
- departamentul cercetare de pia
- departamentul marketing
- departamentul relaii publice
- secretariat
- sucursale i agenii

1.3 Obiectul de activitate al Instituiilor de credit
- acord credite
- constituie depozite
- emit i gestioneaz instrumente de plat
334
- emit i gestioneaz instrumente de credit
- deschid i gestioneaz conturi pentru clienii lor
- efectueaz pli
- emit garanii i ii asum angajamente
- efectueaz tranzacii n cont propriu i al clienilor cu instrumente
monetare negociabile
- tranzacii cu valut
- tranzacii cu metale preioase i obiecte confecionate din acestea
- tranzacii cu titluri de stat
- distribuirea de aciuni i obligaiuni ale persoanelor juridice i
private
- nchirierea de casete de siguran
- acordarea de consultan financiar- bancar
- efectuarea de operaiuni de mandat
- efectuarea de operaiuni de asigurare
- acioneaz ca agent custode
- tranzacii cu instrumente financiare derivate
- sconteaz efecte de comer
- gestioneaz credite externe

Organizarea i managementul instituiilor de credit
Instituiile de credit sunt organizate dup regulile unei practici
prudente i ale societilor comerciale.
Pentru constituirea instituiilor de credit, Banca Naional a
Romniei solicit un minimum de informaii i de documente.
335
Pentru nfiinare, instituiile de credit trebuie s deschid un cont la
B.N.R. i s depun actele necesare constituirii, n cadrul crora rolul
major revine statutului i capitalului social.
Reglementrile interne concretizate n Regulamentul de Organizare
i Funcionare (ROF) este i el unul din documentele constitutive foarte
importante, avnd n vedere autonomia larg a acestor instituii, inclusiv
utilizarea unor metode interne de adecvare a capitalului i de gestionare
a riscului (n conformitate cu prevederile Acordului Basel II i cu
Ordonana Guvernamental de Urgen nr.99/2006).
B.N.R aprob cadrul general de organizare i funcionare a
instituiilor de credit i raportul acestora privind gestionarea riscurilor.
Este pus ns un accent foarte mare pe mecanismele interne de analiz i
control.
Instituiile de credit au, n mare msur, atribuii asemntoare
societilor comerciale. Exist i n cadrul acestora Consiliul de
administraie, Directori, conducere operativ i departamente
funcionale. Toate aceste structuri sunt aprobate de B.N.R., urmrindu-
se s posede calificare i competen, integritate i reputaie, experien
i confidenialitate.
n promovarea unui management performant i eficient, pentru
instituiile de credit sunt necesare unele clarificri privind relaiile cu
clienii, autoritatea, confidenialitatea. De aceea, n cele ce urmeaz
precizm urmtoarele:
- clientul este orice persoan cu care Instituia de Credit a negociat o
tranzacie, chiar dac ea nu s-a finalizat;
336
- clientul este orice persoan care beneficiaz de serviciile Instituiei
de Credit (inclusiv n trecut);
- confidenialitatea nseamn eliminarea posibilitii de a duna
intereselor i prestigiului Instituiei de Credit i clienilor;
- autoritatea competent a Instituiei de credit nu vine n
contradictoriu cu confidenialitatea mai ales sub aspectul
supravegherii;
- secretul bancar nu exclude ca uneori s fie furnizate date:
- la solicitarea titularilor de cont
- la solicitarea autoritilor
- cnd Instituia de Credit are un interes legitim
- la solicitarea scris a soului titularului de cont (cnd se
produce partajarea bunurilor)
- instituia de Credit desfoar activiti cu clienii pe baze
contractuale caracterizate prin:
- pruden
- protecia consumatorului

Instituia de Credit asigur identificarea clientelei (deschiderea de
conturi), casete.
n acoperirea riscurilor, instituiile de credit asigur:
- fondurile proprii n acoperirea riscurilor;
- un nivel adecvat al fondurilor precizndu-se:
- condiii
- limite
337
- aceste fonduri s se situeze cel puin la nivelul cerinelor de capital
stabilite pentru acoperirea riscurilor de credit, de diminuare a
valorii creanei, a riscului de poziie, a riscului de decontare, a
riscului valutar, a riscului de marf i a celui operaional;
Organizarea Instituiilor de Credit presupune stabilirea metodologiilor
de determinare a nivelului cerinelor de capital pentru acoperirea
riscurilor.
Organizarea Instituiilor de Credit stabilete i criteriile de aplicare a
acestor cerine i metodologii.

Structura Instituiilor de Credit
Instituiile de Credit cuprind:
- bncile;
- organizaii cooperatiste de credit;
- bncile de economisire i creditare n domeniul locativ;
- bncile de credit ipotecar;
- instituiile emitente de moned electronic;
B.N.R. reglementeaz, autorizeaz i supravegheaz prudenial
Instituiile de Credit. B.N.R. are competena de a colecta i procesa orice
date relevante, inclusiv cu caracter personal.
Statele U.E pot desfura n Romnia activiti de atragere de depozite
i alte fonduri rambursabile (ex. emisiuni de obligaiuni).

Condiia:
- s constituie activitatea exclusiv sau principal a emitentului
338
- emitentul s acorde credite sau s aib oricare din atribuiile
Instituiilor de Credit.
Condiia nu se aplic investitorilor calificai de pe piaa de capital.

Termeni n nelesul sistemului bancar european
Activitatea bancar - atragerea de depozite sau alte fonduri
rambursabile i acordarea de credite n cont propriu
Autoritatea competent- mputernicit pentru supravegherea
prudenial a Instituiilor de Credit
Autorizaie- act emis de autoritatea competent pentru instituiile de
credit
Firm de investiii- persoan juridic ce presteaz servicii financiare de
investiii ctre teri, pe baze profesionale (sunt romneti sau din U.E.)
Instituiile de Credit nseamn o entitate care:
- atrage depozite, alte fonduri rambursabile i acord credite
- o entitate care emite mijloace de plat n form elecronic.
Instituia financiar- o entitate, alta dect Instituia de Credit care are
ca principal activitate, dobndirea de participaii la alte entiti sau:
- acord credite de consum;
- are activitate de factoring;
- finaneaz tranzacii financiare inclusiv forfetare;
- leasing;
- efectueaz pli;
- emit instrumente de plat;
- emit garanii;
339
- i asum angajamente;
- efectueaz tranzacii cu cecuri, cambii, bilete la ordin, certificate de
depozit;
- efectueaz operaiuni n valut;
- contracte futures;
- derivate;
- valori mobiliate i alte titluri transferabile;
- particip la emisiunea de valori mobiliare (plasament i servicii
legate de acestea);
- consultan
- administreaz portofolii;
- custodie;
- intermedierea pe pieele financiare.
Acestea sunt doar cele mai importante atribuii ale societilor de
investiii financiare.
Deci instituiile financiare nu atrag depozite, nu dau toate tipurile de
credite, nu furnizeaz informaii privind creditele, nu nchiriaz casete
de siguran, nu efectueaz operaiuni cu metale preioase.

Moneda elecronic- valoare monetar ce reprezint o crean asupra
emitentului. ndeplinete cumulativ urmtoarele condiii:
1. - este stocat pe un suport electronic;
2. - este emis n schimbul primirii de fonduri;
3. - este acceptat ca instrument de plat i de alte entiti dect
emitentul.
340
Participare calificat- cel puin 10% din capital sau drepturile de vot.
Public- persoan fizic sau juridic ce nu are cunotinele i experiena
necesar pentru evaluarea riscurilor de nerambursare a plasamentelor
efectuate. Nu sunt cuprini aici investitorii calificai, inclusiv instituiile
de credit
Societate mam- o entitate care:
- are majoritatea drepturilor de vot;
sau
- are drept de a numi conducerea;
sau
- exercit o influen determinant asupra unei entiti (filiale) al
crei membru/ acionar este;
sau
- deine majoritatea membrilor conducerii;
sau
- are drept de control asupra entitii (filialei);
Societatea financiar de holding- o instituie financiar ale crei filiale
sunt fie exclusiv, fie n principal instituii de credit sau instituii
financiare dar cel puin o filial este instituie de credit.
Sucursala- unitate operaional dependent juridic de o instituie de
credit sau instituie financiar, dar care efectueaz direct, toate sau o
parte din activitile acesteia (instituie de credit sau instituie
financiar).
Filiala- o subunitate asupra creia societatea mam exercit o influen
dominant.
341

Autorizarea Instituiilor de Credit
Condiii de autorizare
Fiecare instituie de credit trebuie s dispun de o autorizaie de
funcionare.
B.N.R reglementeaz autorizarea ;
B.N.R notific Comisiei Europene (CE) condiiile i documentaia; i
anume:
- Viitoarea banc s dispun de fonduri proprii distincte sau de 5
milioane Euro- echivalent capital social;
- Capitalul social al unei Instituii de Credit trebuie vrsat integral i
n numerar n momentul subscrierii;
- Nu sunt permise aporturile n natur;
- Aciunile unei Instituii de Credit pot fi numai nominative;
- O aciune d dreptul unui singur vot;
- La constituirea aportului de capital social trebuie vrsat ntr-un cont
deschis la o Instituie de Credit. Acest cont este blocat pn la
nmatricularea Instituiei de Credit ca persoan juridic n Registrul
Comerului;
- Conducerea operativ a Instituiei de Credit trebuie asigurat de cel
puin dou persoane;
- Conducerea s aib reputaie i experien n domeniu;
- Sediul social s fie situat pe teritoriul Romniei;
- Instituia de Credit trebuie s desfoare efectiv i cu preponderen
activitatea pe teritoriul Romniei;
342
- B.N.R s fie informat cu privire la identitatea acionarilor care
dein participaii calificate la Instituia de Credit;
- Instituia de Credit s conving B.N.R. de un management prudent
i eficient;
- Cererea de autorizaie s fie nsoit de un program de activitate:
- tipuri de activiti
- structura organizatoric
- capacitatea Instituiei de Credit de a realiza obiectivele
propuse
- adecvarea procedurilor i mecanismelor
Sistemul de credit n Romnia
Problema complex a creditrii a fcut ca ea s reprezinte un adevrat
subsistem n cadrul sistemului financiar, att n Romnia, ct i pe
pieele de capital internaional. Astfel, dei creditarea face parte din
sistemul financiar n sens larg, ea ocup o pondere nsemnat n cadrul
acestuia, n cadrul fluxurilor financiar-bancare dintr-o ar n tranziie
sau una care este deja n economia de pia.
A fost posibil constituirea unui sistem de credit i pentru faptul c pe
piaa intern de capital, creditul reprezint nc la noi, principalul produs
bancar, iar pe plan internaional piaa creditului este tot att de puternic
precum piaa de capital sau piaa financiar propriu-zis (finanarea
proiectelor, titluri financiare, ajutoare, contracte, valute etc).
Se poate afirma c i la noi, n aceast perioad de tranziie creditul i-
a format primul sistem, adic n cadrul fluxurilor financiare n sens larg,
fluxurile de credit au un loc i o pondere foarte importante. Ele
343
presupun, ca i n cazul fluxurilor financiare, desfurarea unei activiti
care s aib drept scop profitul n condiii de raionalitate i risc. Mai
mult, unele componente sunt mai accentuate dect n cazul finanelor n
general. De exemplu: riscul este mai mare n activitatea de creditare
existnd un tip (o form) aparte, distinct de risc i anume riscul de
nerambursare.
Dat fiind faptul c activitatea de creditare este principalul produs al
majoritii bncilor romneti, nu putem trata sistemul de credit n afara
sistemului bancar romnesc.
Sistemul de credit este parte component a sistemului financiar n
general, dar care capt o autonomie proprie ca urmare a existenei
bncilor.
Fluxurile de credit se realizeaz ca urmare a constituirii pieei de
credit, ca parte component a pieei financiare, a pieei de capital.
Anexa 1.1
BANCA NAIONAL A ROMNIEI
INSTITUII DE CREDIT (2007)
PARTEA I SECIUNEA BNCI
Inmatriculare n registrul institutiilor de
credit
Denumirea institutiei de credit Adresa sediului social
Cod unic de
inregistrare
Numarul de
ordine n
registrul
comertului
Numar Data
RB-PJR-40-004 18.02.1999 ATE BANK ROMANIA S.A. Bucuresti, Calea Grivitei nr.24,
Sector 1
1596646 J40/456/1991
RB-PJR-40-007 18.02.1999 BRD - Groupe Societe
Generale S.A.
Bucuresti, bd. Ion Mihalache
nr.1-7, sector 1
361579 J40/608/1991
RB-PJR-40-008 18.02.1999 Banca Comerciala Romana
S.A.
Bucuresti, Bd.Regina
Elisabeta nr.5, sector 3
361757 J40/90/1991
RB-PJR-40-009 18.02.1999 RAIFFEISEN BANK SA Bucuresti, Piata Charles de
Gaulle nr.15, et.4,5,6,7 si 8,
sector 1
361820 J40/44/1991
RB-PJR-40-011 18.02.1999 UniCredit Tiriac Bank S.A. Bucuresti, str.Ghetarilor nr.23-
25, sector 1
361536 J40/7706/1991
RB-PJR-12-012 18.02.1999 BANK LEUMI ROMANIA S.A. Bucuresti, B-dul Aviatorilor
nr.45, sector 1









199915 J40/2496/
28.03.2002
344



RB-PJR-40-013 18.02.1999 Bancpost S.A. Bucuresti, Calea Vitan nr.6-
6A, Tronson B si C, et.3-8,
sector 3
404416 J40/9052/1991
RB-PJR-40-015 18.02.1999 Banca de Export Import a
Romaniei EXIMBANK S.A.
Bucuresti, Spl. Independentei
nr.15, sector 5
361560 J40/8799/1992
RB-PJR-40-017 18.02.1999 Banca Romaneasca S.A.
Membra a Grupului National
Bank of Greece
Bucuresti, bd.Unirii nr.35,
bl.A3, sector 3
4829576 J40/29196/1992
RB-PJR-40-018 18.02.1999 Credit Europe Bank (Romania)
S.A.
Bucuresti, Bdul Timisoara
nr.26Z, Cladirea Anchor Plaza,
sector 6
4315966 J40/18074/1993
RB-PJR-12-019 18.02.1999 Banca Transilvania S.A. Cluj-Napoca, str. George
Baritiu nr.8
5022670 J12/4155/1993
RB-PJR-26-020 18.02.1999 MKB ROMEXTERRA Bank
S.A.
Targu Mures, Bdul 1
Decembrie 1918 nr.93
4786360 J26/1876/1993
RB-PJR-40-022 18.02.1999 ALPHA BANK ROMANIA S.A. Bucuresti, Calea Dorobantilor
237 B, sector1
5062063 J40/28415/1993
RB-PJR-40-026 18.02.1999 PIRAEUS BANK ROMANIA
S.A.
Bucuresti, bd.Carol I nr.34-36,
et. VI, sector 2
7025592 J40/1441/1995
RB-PJR-40-027 18.02.1999 ABN AMRO Bank (Romania)
S.A.
Bucuresti, Piata Montreal
nr.10, WTCB unit.2.23, sector
1
7411305 J40/3748/1995
RB-PJR-40-028 18.02.1999 OTP BANK ROMANIA S.A. Bucuresti, str.Buzesti nr.66-68,
sector 1
7926069 J40/10296/1995
RB-PJR-40-031 18.02.1999 Citibank Romania S.A. Bucuresti, bd. Iancu de Hune-
doara nr. 8, sector 1

8371870 J40/3232/1996
RB-PJR-02-032 18.02.1999 BANCA COMERCIALA INTE-
SA SANPAOLO ROMANIA
S.A.
Arad, Bd.Revolutiei nr.88 8145422 J02/82
RB-PJR-40-033 18.02.1999 Emporiki Bank - Romania SA Bucuresti, str.Berzei nr.19,
sector 1
8490099 J40/3797/1996
RB-PJR-40-037 18.02.1999 LIBRA BANK S.A. Bucuresti, str. dr. Grigore
Mora nr.11, sector 1
8119644 J40/334/1996
RB-PJR-40-038 18.02.1999 Banca C.R. Firenze Romnia
S.A.
Bucuresti, Bd. Unirii nr.55,
bl.E4a, Tronson 1, sector 3
8971572 J40/9674/1996
RB-PJR-40-043 18.02.1999 ROMANIAN INTERNATIONAL
BANK S.A.
Bucuresti, bd.Unirii nr.67, bl.
G2 A tronson I si II, sector 3
10318789 J40/2416/1998
RB-PJR-40-044 18.02.1999 MARFIN BANK (ROMANIA)
S.A.
Bucuresti, str.Emanoil Porum-
baru nr.90-92, et. 3-6, sector 1
10556861 J40/4436/1998
RB-PJR-32-045 15.07.1999 Banca Comerciala
CARPATICA S.A.
Sibiu, str. Autogarii nr.1 11447021 J32/80/1999
RB-PJR-40-046 17.09.1999 C.E.C. BANK S.A. Bucuresti, Calea Victoriei
nr.13, sector 3
361897 J40/155/1997
RB-PJR-40-048 10.04.2000 VOLKSBANK ROMANIA S.A. Bucuresti, sos. Mihai Bravu
nr.171, sector 2
12564356 J40/58/2000
RB-PJR-40-050 20.05.2002 ProCredit Bank S.A. Bucuresti, str.Buzesti nr.62-64,
et.1 si et.2, sector 1
14622194 J40/3762/2002
RB-PJR-23-052 27.09.2004 PORSCHE BANK ROMANIA
S.A.
Voluntari, sos.Pipera-Tunari
nr.2, cladirea PORSCHE,
parter, etaj 1 si 2, judetul Ilfov
16489311 J23/812/2004
RB-PJR-40-057 03.09.2007 BANCA MILLENNIUM S.A. Bucuresti, str.Dr.Iacob Felix
nr.87, sector1
21087140 J40/3002

345
C CA AP PI IT TO OL LU UL L I II I
BANCILE , VERIGA DE BAZA A INSTITUTIILOR DE CREDIT

Ultimele reglementri europene i internaionale continu s acorde
cea mai mare atenie bncilor ca motor al economiei de pia, dar le
includ ntr-o denumire integratoare i globalist i anume instituiile de
credit.

2.1 Rolul i funciile bncilor
Bncile au aprut n Romnia, nc din a doua jumtate a secolului
al XIX-lea. Ele au fost ajutate, att prin contribuia capitalului romn,
ct i a celui strin.
Imediat dup Unire (ncercri au fost i mai devreme) au aprut: Casa
de Depuneri i Consemnaiuni, Creditul Funciar Rural, Banca Romniei,
Casa de Economii, ct i un sistem monetar naional.
Banca Naional a Romniei a luat fiin n 1881, avnd capital de
stat i privat.
Sectorul bancar romnesc s-a dezvoltat foarte mult ntre cele dou
rzboaie mondiale. A aprut bursa, au fost create mii de bnci, moneda
naional avea acoperire n aur.
Cele mai multe din aceste instituii financiar-monetare-bancare au
fost constituite pentru a fi un sprijin n modernizarea economiei
romneti. Astfel, bncile i alte instituii de credit au cptat cea mai
mare dezvoltare n sectorul agricol, aceast ramur fiind predominant n
economia romneasc. O dat cu dezvoltarea industriei i comerului, au
fost nfiinate bnci i pentru aceste sectoare, ori alte instituii financiare
346
i-au nfiinat departamente pe aceste ramuri. Infuzia de capital era i
autohton i strin, att de stat, ct i privat. Mica producie (agricol,
industrial, meteugreasc i comercial) era susinut n mod deosebit,
mai ales prin credite prefereniale, dar i prin alte produse, servicii i
faciliti bancare i fiscale. Au fost preluate astfel de ctre stat unele dato-
rii agricole i industriale (prin conversii) oferindu-se n acest fel
posibiliti de lansare n economia capitalist pentru care Romnia era un
pretendent serios nc n perioada dintre cele dou rzboaie mondiale.
O dat cu nceperea perioadei de tranziie n 1990 i cu restructurarea
economiei romneti, s-a ncercat n primul rnd revirimentul economic al
sectorului bancar, considerndu-se n mod firesc c acesta trebuie s
acioneze ca un vrf de lance n nfptuirea tranziiei.
Pentru a crete rolul bncilor n economia de pia, printre primele
sectoare restructurate se numr i cel bancar. Aceast restructurare a
vizat urmtoarele aspecte:
- desfiinarea monopolului statului asupra sectorului bancar;
- reorganizarea bncilor de stat ca societi pe aciuni;
- capitalizarea bncilor;
- privatizarea bncilor de stat sau cu capital majoritar de stat;
- nfiinarea unui numr foarte mare de bnci;
- diversificarea tipurilor de bnci;
- diversificarea produselor i serviciilor bancare;
- extinderea reelei teritoriale;
- realizarea unui management performant, participativ i eficient;
347
- desfurarea activitii bancare dup strategii i statute proprii
fiecrei bnci;
- informatizarea bancar;
- deschiderea ctre colaborarea cu bncile strine;
- sprijinirea activitii de investiii i de creditare, ca instrumente
majore ale construciei economiei de pia;
- perfecionarea relaiilor cu clienii.
Desigur c unele din aceste obiective nu au fost realizate n
totalitate, dar au fost fcute unele progrese i toi factorii de rspundere
(politici, economici, specialiti etc.) sunt de prere c rolul sectorului
bancar va fi hotrtor pentru intrarea n economia de pia.
Bncile comerciale au urmtoarele funcii:
1. Funcia de depozit
2. Funcia deinvestiii
3. Funcia comercial
4. Funcia de creditare
5. Funcia de reglare a ratei dobnzii

2.2 Organizarea sectorului bancar romnesc n economia de pia
La noi a existat o reorganizare gradual a sectorului bancar.
Principalele laturi i trsturi ale activitii sectorului bancar vor face
obiectul unor capitole separate n acest manual.
Reorganizarea declanat n 1991 a fost necesar nu numai ca
urmare a schimbrilor fundamentale n teoria i practica economic, ci i
348
pentru faptul c trebuia valorificat un potenial mare al activitii
bancare, mai ales sub aspectele:
- pregtirii foarte bune a specialitilor bancari existeni;
- reelei teritoriale relativ dezvoltate;
- nevoii de continuitate mai ales n creditarea economiei naionale, dar
i n efectuarea plilor, nlturarea blocajului financiar, diversificarea
produselor i serviciilor bancare.
Modernizarea sectorului bancar nu se putea face n Romnia i din
cauza vidului legislativ. De aceea, printre primele msuri luate a fost i
aprobarea unei legi cu specific bancar. Mai nti, menionm c, fiind
organizate pe principiile unei societi comerciale productoare de profit,
bncile respect n primul rnd, Legea nr. 31/1990 privind societile
comerciale, dar i legislaia specific.

2.2.1. Banca n economia de pia
n economia de pia, sectorul bancar are un rol major, el acionnd
n promovarea reformei i manifestarea concret a mecanismului
autoreglrii economice. n manifestarea lui permanent, sectorul bancar
este o parte component de baz a sistemului economico-financiar.
i n perioada de tranziie, bncile sunt de mai multe tipuri i organi-
zate pe mai multe niveluri. Activitatea bancar n ara noastr de exem-
plu, este mult mai complex fa de perioada de dinainte de 1990. n pri-
mul rnd, sectorul bancar este organizat pe dou niveluri i anume,
bncile comerciale i Banca Naional. n cadrul bncilor s-au dezvoltat
foarte mult produsele i serviciile bancare. nsi esena activitii ban-
349
care s-a mbuntit, prin organizarea lor ca societi pe aciuni i prin
demararea procesului de privatizare.
S-a dezvoltat foarte mult numrul bncilor comerciale, mare parte
din acestea avnd capital privat sau mixt. Au fost elaborate politici i
strategii ale bncilor care s contribuie la dezvoltarea produselor i servi-
ciilor bancare noi i diminuarea riscului, n special a riscului de creditare.
Am pus accentul pe riscul de creditare, ntruct bncile romneti sunt
actualmente n primul rnd, bnci de credit, ponderea creditului n total
produse i servicii variind foarte mult.
Activitatea bncilor este constituit dintr-o multitudine de operaiuni
bancare, care conduc la conceperea, realizarea i nregistrarea produse-
lor i serviciilor bancare. Un grup de operaiuni omogene legate de un
produs bancar, un segment al activitii bancare, o metodologie, strate-
gie etc. constituie tehnicile bancare. Deci tehnicile bancare cuprind n
primul rnd, operaiunile i tehnicile ca pri ale activitii bancare n
ansamblu.
n esen, se poate afirma c activitatea bancar este constituit
din operaiunile bancare, evidena bancar i controlul bancar pro-
priu. Pe lng aceste componente de baz se poate aprecia c activitatea
este puternic influenat de strategiile i politicile bncilor i de politica
i normele Bncii Naionale a Romniei. De asemenea, analiza fenome-
nului bancar influeneaz foarte mult tehnicile bancare, produsele ban-
care.
La rndul lui, fenomenul bancar influeneaz strategiile, produsele i
serviciile bancare i ofer noi date managementului bancar i analizei
350
bancare. Deci, banca nseamn i organizarea i desfurarea
operaiunilor bancare, a evidenei bancare i controlului bancar n
concordan cu strategiile i managementul bncilor. Dat fiind rolul
cu totul special al Bncii Naionale, ca banc central de emisiune, su-
praveghere i control, n curs nu se fac referiri la operaiunile i tehnicile
acestei bnci, dect n msura n care ele influeneaz direct activitatea
bncilor.
Activitatea bancar este un sector mai deosebit, mai greu al econo-
miei. De aceea, se poate aprecia c toate operaiunile bancare au un ca-
racter tehnic. Ca atare, tehnicile bancare influeneaz foarte mult dezvol-
tarea i modernizarea sectorului bancar romnesc.
Activitatea bancar este extrem de complex. Ea cuprinde concepte,
principii, reguli, decizii, dar mai ales o intens activitate practic. n
mare msur, practica bancar este o activitate concret, inclusiv cu par-
tenerii de afaceri.
Trecerea la economia de pia face ca nici sectorul financiar-bancar
s nu mai poat funciona ca nainte. Marile schimbri intervenite n sis-
temul de produse i servicii bancare, n structura partenerilor de afaceri,
n legislaia i reglementrile cu privire la ntreaga activitate din econo-
mie, impun ca bncile s-i adapteze strategiile la provocrile noului
mediu.
Ca orice societate comercial, banca trebuie s se ntrebe ct cheltu-
iete, ce venituri realizeaz, ct de eficient este activitatea. Pentru
aceasta trebuie s foloseasc la maximum toate opiunile partenerilor de
afaceri, s stabileasc ct de puternic este identitatea sa proprie (a
351
bncii), cea a clienilor si sau a altor parteneri de afaceri. Alte probleme
i ntrebri cruciale pentru bnci ar trebui s fie:
- cum alegei?
- unde ncepei?
- ce mbuntiri putei aduce?
- n ce mediu lucrai?
- ce metode optime ai identificat pentru a obine cele mai bune rezul-
tate?
- ce metode utilizai pentru selecia i evaluarea clienilor i a altor par-
teneri de afaceri?
- cum v modernizai structurile funcionale?
- ce obiective strategice majore v propunei?
- cum folosii publicitatea?
- cum stimulai marketingul produselor i serviciilor bancare?
- avei strategii alternative?
Luarea n consideraie a ntrebrilor de mai sus i a altora, poate
oferi o nelegere mai clar a naturii i sferei de cuprindere a activitii
bancare. Prezentat pe capitole uor de urmrit, problematica activitii
i strategiei bancare poate fi cunoscut i considerat ca esenial. De
exemplu, banca trebuie s cunoasc nevoile de baz ale clienilor.
Aceste nevoi ale clienilor trebuie s fie ntreesute n ntreaga structur
bancar, pentru a crea o nou banc banca managementului serviciilor.
Sistemul bancar st n centrul oricrei economii de pia, pentru c
el trebuie s asigure cadrul care s dea posibilitatea mobilizrii tuturor
fondurilor bneti din economie i dirijrii lor n scopul desfurrii
352
normale a activitii social-economice. Banii, circulaia bneasc, credi-
tul, procesele valutare n general, ncep s devin i la noi instrumente
active n stimularea activitii economice. Prghiile sistemului financiar-
bancar stimuleaz orice fenomen economic pozitiv i descurajeaz
activitile ineficiente.
Spre deosebire de situaia dinainte de decembrie 1989, sistemul fi-
nanciar-bancar pune mai mare accent pe realizarea unor rezultate finan-
ciare favorabile, concretizate n primul rnd n profit. n aceast privin
se poate afirma chiar c, economia de pia admite i unele activiti
speculative, dar ntemeiate pe organisme specializate, cum ar fi
speculaiile de burs (de valori i, mai rar, de mrfuri).
Din elemente de servire a unor structuri social-economice, bncile
devin parteneri activi, n principal ai agenilor economici. Bncile
stimuleaz i menin treaz atenia agenilor economici spre probleme
majore, i anume resursele i utilizarea acestora, gestiunea ntreprinderii,
eficiena utilizrii resurselor, modul de utilizare a profitului. Bncile co-
merciale au chiar obligaia de a opri pe agenii economici s angajeze
activiti nerentabile i riscante. Acest lucru se poate realiza cu ocazia
acordrii creditelor, a avizrii studiilor de fezabilitate, a efecturii plilor
prin cont. Prin intervenia bncilor (ca parteneri, nu ca autoritate) se pot
evita unele implicaii, care ar comporta riscuri n gestiunea agenilor eco-
nomici. Deci nu este vorba de o tutel a bncilor asupra agenilor econo-
mici, ci de un sprijin n realizarea unei flexibiliti n adaptarea la
cerinele pieei, n funcie de perspectivele ce se ntrevd n dezvoltarea
economic. Realizarea unei astfel de flexibiliti i cu ajutorul bncilor
353
comerciale, are menirea de a aciona continuu, astfel nct s-i poat
reorienta oricnd activitatea. Bncile sunt implicate i interesate n reali-
zarea acestei flexibiliti n activitatea agenilor economici, ntruct prin
acetia, mecanismul pieei poate aciona din punct de vedere al riscului i
asupra instituiilor i organismelor bancare. Dar, n cazul bncilor, exten-
sia i efectele negative ale riscului au consecine mult mai nefavorabile,
ntruct greutile se repercuteaz i asupra economiei n general, dar mai
cu seam asupra unui mare numr de ageni economici ce formeaz
clientela bncii respective.
n economia de pia funcioneaz mai multe feluri de bnci, organi-
zate ca societi comerciale, sau pe feluri de produse i servicii bancare.
Activnd ns ntr-un domeniu cu totul special al vieii economice,
bncile trebuie s aib un regim de organizare i funcionare care s dea
drept de ndrumare, supraveghere i control bncii centrale, care n Ro-
mnia este Banca Naional. n cazul de fa, controlul nu trebuie s se
suprapun cu monopolul sau centralizarea. n orice ar cu o economie
de pia dezvoltat, exist o banc central, care dirijeaz procesele i
fenomenele financiar-bancare de mare nsemntate pentru ara i
naiunea respectiv. n mare parte, bncile (fie ele i comerciale) i
menin rolul de instituii publice, deci activitatea lor trebuie
reglementat riguros i bine coordonat de ctre banca central. Aceasta
din urm, prin mputernicirile pe care le are, precum i prin metodele i
tehnicile proprii folosite, dar mai cu seam prin politica monetar i
strategia dezvoltrii sectorului financiar-bancar, acord un sprijin califi-
cat fiecrei bnci comerciale.
354
ntreprinderea de banc a aprut mai trziu n comparaie cu ntre-
prinderile economice industriale i comerciale. Astfel, primele bnci
moderne au aprut cu 200 250 de ani n urm. nceputurile ntreprin-
derii de banc se concretizeaz la individul sau grupul de indivizi, care
se ocupau cu anumite operaiuni specifice bneti. Operaiunile acestea
erau limitate ca form i volum la comerul cu bani i credit.
Dimpotriv, ntr-o economie de pia, instituiile bancare practic
operaiuni din cele mai complexe i variate. Actualmente i n Romnia,
cmpul de activitate a bncilor este mult lrgit, prin produsele i servi-
ciile realizate pentru cei ce activeaz n domeniul economic, dar nu nu-
mai. Bncile au devenit organisme att de indispensabile, nct o eco-
nomie naional fr asemenea instituii nu mai poate fi conceput.
Dup evenimentele din decembrie 1989, n Romnia bncile au fost
organizate ca societi pe aciuni, cu excepia Bncii Naionale care a de-
venit Banca Central de Stat. Banca Naional are menirea s dea un nou
impuls activitii bancare n ara noastr, contribuind la aducerea bncilor
comerciale la nivelul standardelor internaionale. Aceasta este o necesi-
tate, cu att mai mult, cu ct n perioada dinaintea celui de al doilea
rzboi mondial, Romnia avea un sector bancar relativ dezvoltat. Astfel,
n anul 1934 existau n ara noastr peste 1200 de bnci i multe alte
bnci-cooperative. Din august 1947 s-a procedat la desfiinarea a 2062 de
bnci, astfel c n 1948 a rmas n funciune, practic, o singur banc.
Pasul uria napoi fcut prin desfiinarea bncilor comerciale romne n
anii 1947-1948 a constat nu numai n demolarea aproape n totalitate a
355
instituiilor bancare, ci i n lichidarea a circa 100 000 specialiti de
banc, acetia reprezentnd un capital uman de prim importan.
Actualmente, se ncearc stabilirea unui dialog ntre Banca Naio-
nal i bncile comerciale. Nu mai este vorba de a accepta un monopol
accentuat al Bncii Naionale asupra celorlalte bnci, dei acesta i mai
face totui uneori simit prezena. Conlucrarea dintre aceste dou sec-
toare distincte ale sectorului bancar presupune luarea n consideraie a
specificului fiecrei bnci, a propunerilor fcute de bnci. Prin Asociaia
Romn a Bncilor, se caut gsirea unor soluii ct mai adecvate n re-
zolvarea programelor strategice i de modernizare a ntregului sistem
bancar. Chiar dac se lucreaz pe un domeniu foarte fragil, Asociaia
Romn a Bncilor susine interesele instituiilor bancare, deoarece ele
execut toate operaiunile n lei i valut att pentru romni, ct i pentru
strini, pentru ageni economici i pentru populaie. De multe ori aceast
asociaie reprezint i apr interesele bncilor pe lng Banca
Naional, pe lng Federaia Bancar a Comunitii Economice Euro-
pene i pe lng alte organisme. De asemenea, aceast instituie i
aduce o contribuie nsemnat la pregtirea specialitilor bancari, alturi
de Banca Naional. Asociaia Romn a Bncilor promoveaz unele
principii, care vor contribui la modernizarea ntregului sector bancar ro-
mnesc. Printre acestea, menionm: apartenena la profesie;
desfurarea concurenei loiale; eliminarea centralismului n activitatea
bancar; elaborarea unor strategii de dezvoltare pentru ntregul sistem
bancar; o disciplin sever n interiorul sectorului bancar; asigurarea, n
356
primul rnd prin bncile comerciale, a funcionrii instrumentelor de re-
glare a mecanismului monetar i a lichiditilor bneti necesare.
Avnd n vedere rolul lor deosebit n economie, bncile trebuie s
treac mai devreme la desfurarea activitii n condiiile de pia. De
fapt, bncile aprute dup 1989, att cele mixte, ct i cele de stat sau
particulare trebuie s lucreze n condiii de pia nc de la nceputul
activitii lor.
Actualmente, n Romnia a avut loc o schimbare important a con-
cepiei privind activitatea i organizarea bancar. n actuala perioad a
economiei de pia, se profileaz urmtoarea structur a sistemului ban-
car romn:
- Banca Naional (central i de emisiune);
- celelalte bnci (de depozite, credit, import-export, ipotecare, garanta-
re, cooperativele mutuale);
- n viitor vor fi nfiinate i alte bnci.

2.2.2 Banca Naional a Romniei banc central i
de emisiune
n nelegerea conceptului de ntreprindere de banc, Banca Naio-
nal a Romniei ocup un loc deosebit.
Banca Naional este garantul stabilitii monedei naionale. Ea are
atribuii aproape exclusive n emisiunea bneasc, n punerea i retrage-
rea banilor din circulaie. Banca Naional a constituit un sprijin
substanial n activitatea de organizare a bncilor. De asemenea, pe par-
357
cursul ntregii lor activiti, bncile sunt susinute cu credite i cu alte
fonduri de ctre banca central.
Banca Naional este o banc cu capital integral de stat. n Legea pri-
vind activitatea bancar nr. 227/2007 se stipuleaz c: ea este organul de
emisiune al statului i stabilete reglementrile n domeniul monetar,
de credit, valutar i de pre. Banca Naional a Romniei
refinaneaz societile bancare i asigur lichiditi sistemului ban-
car. Banca Naional a Romniei asigur supravegherea activitii
tuturor societilor bancare.
Banca Naional are multe alte atribuii ce deriv din calitatea de
banc central i de emisiune. Astfel, ea promoveaz, reglementeaz i
supravegheaz activitile de intermediere bancar, poate contribui la
formarea veniturilor n mai mare msur dect orice alt instituie sau
agent economic, are un rol mai mare n activitatea de curs valutar, este
principalul partener n relaiile financiar-valutare cu organismele bancare
internaionale. Banca Naional stabilete norme privind volumul minim
al capitalului social i cota minim de vrsmnt n momentul subscrierii,
precum i perioada de subscriere. Banca Naional este singurul agent al
statului desemnat s supravegheze tranzaciile valutare efectuate de
societile bancare. Banca Naional este sesizat de ctre Ministerul
Economiei i Finanelor i Garda Financiar despre eventualele nereguli
de ordin fiscal comise de societile bancare. De asemenea, Banca
Naional, ca banc central, stabilete reguli privind ntocmirea
bilanurilor societilor bancare i contului de profit i pierderi, precum i
inerea contabilitii i controlul acestor societi bancare.
358
Conductorii societilor bancare rspund pentru activitatea lor
profesional i gestionarea patrimoniului n faa Adunrii Generale a
Acionarilor i a Bncii Naionale. Banca Naional poate stabili i alte
norme profesionale i etice pentru calitatea i activitatea unui
conductor de banc comercial, precum i pentru activitatea
personalului bancar. n cazul nclcrii grave a normelor de pruden
bancar, Banca Naional a Romniei poate decide, de la caz la caz,
msuri speciale de supraveghere i conservare a societilor bancare,
pentru a pstra, remedia i restabili poziia financiar a respectivei bnci
comerciale. Una din principalele atribuii ale Bncii Naionale este
meninerea stabilitii monedei naionale. n acest sens, ea elaboreaz
studii i analize privind moneda, creditul i operaiunile sistemului
bancar.
Capitalul propriu al Bncii Naionale a Romniei aparine n
ntregime statului. Fondul de rezerv al Bncii Naionale se constituie
din profitul evideniat n bilanul anual, dup acoperirea altor destinaii.
n calitatea sa de banc de emisiune, Banca Naional este singura
instituie autorizat s emit bancnote i monede metalice pe ntregul
cuprins al rii. Ea administreaz direct rezerva de bancnote i monede
metalice, elaboreaz programul de emisie a acestora i asigur
emisiunea regulat de bancnote i monede metalice. Acestea reprezint
mijloace monetare, care trebuie acceptate la valoarea nominal, pentru
plata tuturor obligaiunilor publice i private. Suma total a bancnotelor
i monedelor metalice n circulaie este evideniat n contabilitatea
359
Bncii Naionale ca pasiv i nu va include bancnotele i monedele
metalice aflate n rezerv ca numerar.
Dac numerarul emis de Banca Naional se situeaz peste nivelul
rezervelor internaionale, diferena trebuie s fie acoperit prin
urmtoarele active:
- avansuri acordate de Banca Naional a Romniei statului i mpru-
muturi garantate de acesta;
- titluri deinute n portofoliul de investiii al Bncii Naionale;
- active rezultate din credite acordate societilor bancare i altor
instituii de credit;
- cecuri, cambii i instrumente de credit pe care Banca Naional le-a
scontat sau le deine n portofoliu.
Banca Naional are dreptul s resconteze efecte de comer i bonuri
de cas, prezente n bncile comerciale, s acorde credite societilor
bancare, s deschid conturi curente bncilor, s efectueze operaiuni de
ncasri i pli ntre acestea. Banca Naional poate asigura servicii de
compensare i decontare ntre bnci. De asemenea, poate sconta dobn-
zi, lua n gaj sau vinde creane asupra statului, asupra societilor ban-
care i asupra altor societi n scopul realizrii politicii monetare i
innd seama de situaia specific a pieei.
Banca Naional stabilete rata oficial a scontului, condiiile de
efectuare a operaiunilor de scont, precum i rata de referin a bncilor.
Ea cumpr, vinde sau accept n gaj titluri i alte valori i stabilete re-
gimul rezervelor obligatorii i provizioanelor pe care o banc este
obligat s le pstreze n conturi speciale deschise la ea.
360
Banca Naional controleaz i verific registrele, conturile i alte
documente ale bncilor i acioneaz ca mprumuttor de ultim instan
al acestora.
n evidenele Bncii Naionale este inut i contul curent al Trezoreriei
Statului.
Banca Naional acioneaz ca agent al statului n domeniul emisiu-
nii obligaiunilor i al altor nscrisuri de stat, vnzarea i rscumprarea
acestora. Ea poate acorda bugetului statului mprumuturi pentru acoperi-
rea temporar a decalajului dintre venituri i cheltuieli.
Banca Naional elaboreaz balana de pli externe, balana
creanelor i angajamentelor externe, stabilete cursurile de schimb valu-
tar, pstreaz i gestioneaz rezervele internaionale ale statului. Acestea
pot fi concretizate n aur, active externe, sub forma bancnotelor i mo-
nedelor sau a soldurilor conturilor la bnci n strintate, orice alte ac-
tive de rezerv, cambii, cecuri i bilete la ordin exprimate i pltibile n
valut, bonuri de tezaur i alte titluri emise de guverne strine sau garan-
tate de ele.
Banca Naional cumpr, vinde i face alte tranzacii cu aur, valute
i bonuri de tezaur i acioneaz ca un agent sau corespondent pentru
instituiile financiare interguvernamentale, bnci centrale i guverne
strine.
Banca Naional este condus de un consiliu de administraie. Con-
ducerea operativ este exercitat de Guvernator. Membrii consiliului de
administraie sunt numii de Parlament la propunerea primului ministru.
361
Banca Naional a Romniei a fost nfiinat n anul 1881 ca banc
de stat. Ea a avut n multe perioade i sarcini de creditare operativ
direct. n toat perioada de funcionare, Banca Naional a acionat i
ca sprijin i creditor al economiei, fie acordnd credite n mod direct
productorilor, fie prin credite de refinanare pentru bncile specializate
n creditarea i finanarea economiei, fie prin garantarea unor credite sau
chiar preluarea unor datorii din credite, ceea ce este totui contrar pre-
ceptelor economiei de pia.
Activitatea Bncii Naionale a Romniei a fost perfecionat perma-
nent, ca urmare a schimbrilor petrecute n economie i societate. Ca
urmare a fost necesar nlocuirea Statutului B.N.R. adoptat prin Legea
nr. 34/1991 cu noul Statut adoptat prin Legea nr. 101/1998 i apoi prin
Legea 312/2004. n acest document de mare nsemntate sunt precizate
mai riguros atribuiile B.N.R. ca factor de stabilitate monetar i
economic. De exemplu, mult mai precis sunt expuse atribuiile bncii
noastre centrale n realizarea politicii valutare:
- stabilete cursul de schimb al monedei naionale n raport cu alte
valute;
- nfptuiete politica valutar;
- intervine pe piaa valutar pentru susinerea cursului monedei naio-
nale;
- oblig bncile s constituie rezerve minime obligatorii pentru depozi-
tele n valut;
- bonific dobnzi bncilor pentru rezerve n valut;
- stabilete regimul valutar;
362
- aplic regimul valutar;
- organizeaz activitatea valutar pe teritoriul Romniei;
- este agent al statului n operaiunile i tranzaciile valutare ale acestuia;
- nfptuiete controlul valutar al statului;
- acord autorizaii persoanelor juridice pentru tranzacii valutare;
- solicit i primete informaii valutare;
- primete i verific documente ce atest activitatea valutar;
- ia msuri pentru respectarea activitii cu valute;
- avizeaz credite n valut;
- aprob constituirea de sucursale n strintate ale bncilor romneti;
- efectueaz studii i analize privind situaia valutar i stabilitatea leului
n raport cu alte valute;
- achit datoria extern a statului ( n cazul epuizrii altor ci);
- reglementeaz operaiunile cu alte active externe i aur;
- elaboreaz balana de pli externe;
- stabilete plafoane i alte limite pentru deinerea de active externe;
- particip la stabilirea condiiilor de ndatorare extern;
- pstreaz i gestioneaz rezervele internaionale ale statului;
- d autorizaii pentru transferul de valut n strintate;
- monitorizeaz tranzacii valutare.
Mult mai clare sunt stabilite i atribuiile Bncii Naionale a
Romniei n privina creditrii bncilor:
- acord bncilor credite ce nu pot depi termenul de 90 de zile;
363
- creditele s fie garantate cu titluri de stat, cambii, bilete la ordin,
warante sau recipise de depozit, depozite constituite la B.N.R.;
- stabilete condiiile de creditare;
- stabilete nivelul maxim al ratei dobnzii la creditele acordate bn-
cilor;
- stabilete criteriile ce trebuie ndeplinite de bnci pentru a putea
solicita credite pe baze competitive;
- stabilete plafoane de creditare i termene de rambursare;
- ncaseaz dobnzi pentru creditele acordate bncilor;
- ncaseaz comisioane i alte forme de acoperire a costurilor i a riscu-
rilor asumate;
- reglementeaz alte aspecte ale creditrii bancare, descoperiri de cont
etc.
A crescut mult preocuparea B.N.R. pentru prudenialitatea
bancar, s-a ntrit supravegherea activitii de creditare a bncilor.
B.N.R. are competene exclusive n autorizarea bncilor s desfoare
activitate de creditare. Banca central este mputernicit s emit
reglementri i s ia msuri pentru respectarea acestora, ct i s aplice
sanciuni, n caz de nerespectare. De asemenea, B.N.R. controleaz i
verific, pe baza raportrilor i inspeciilor, registrele conturilor i orice
alte documente ale bncilor autorizate.
Banca Naional a Romniei ntocmete buget de venituri i
cheltuieli, bilan, respect i aplic planul de conturi, reevalueaz
activele i pasivele n conformitate cu Standardele Internaionale de
Contabilitate (S.I.C.), repartizeaz profit (80% la bugetul statului, 10%
364
pentru participarea salariailor, 5% pentru fondul de rezerv i 5%
pentru creterea capitalului propriu).
Banca Naional a Romniei, are un regim i un statut cu totul spe-
cial n cadrul sectorului bancar. Cadrul legal principal, pe baza cruia
BNR i desfoar activitatea este Legea nr 312/ 2004 privind Statutul
BNR. Articolul 1 din aceast lege prevede c Banca Naional a Rom-
niei este banca central a statului romn, avnd personalitate juridic.
BNR are sediul central n Bucureti i poate avea sucursale i agenii n
capital i n alte localiti din ar, avnd statutul unei autoriti admi-
nistrative autonome de specialitate, fiind independent fa de executiv
i desfurndui activitatea sub supravegherea Parlamentului Rom-
niei.
Obiectivul fundamental al BNR este stabilit n Legea privind statu-
tul bncii i este asigurarea stabilitii monedei naionale, pentru a con-
tribui la stabilitatea preurilor.
Pentru asigurarea obiectivului su fundamental, BNR elaboreaz,
aplic i rspunde de politica monetar, valutar, de credit, de pli, pre-
cum i de autorizarea i supravegherea prudenial bancar, n cadrul
politicii generale a statului, urmrind funcionarea normal a sistemului
bancar i participarea unui sistem financiar specific economiei de pia.
Bncii Naionale a Romniei i se va solicita punctul de vedere asu-
pra actelor normative ale autoritilor publice care privesc direct politica
monetar, activitatea bancar, regimul valutar i datoria public.
365
La elaborarea proiectelor bugetelor administraiei publice centrale,
BNR este consultat n ceea ce privete stabilirea condiiilor mprumutu-
rilor sectorului public.
BNR elaboreaz studii i analize privind moneda, regimul valutar,
creditul i operaiunile sistemului bancar de pli.
n vederea cooperrii internaionale, Parlamentul Romniei
mputernicete BNR:
1. s participe la organizaii internaionale cu caracter financiar, ban-
car, monetar sau de pli i poate s devin membru al acestora,
2. s participe, n numele statului, la tratative i negocieri externe fi-
nanciare, monetare, valutare, de credit i de pli, precum i n
domeniul autorizrii supravegherii bancare,
3. s exercite drepturi i s ndeplineasc obligaii care revin Rom-
niei n calitate de membru al Fondului Monetar Internaional, in-
clusiv utilizarea facilitilor acestei instituii de finanare pe ter-
men mediu i lung pentru nevoile balanei de pli i consolidarea
rezervelor internaionale ale rii,
4. s poat negocia i ncheia acorduri, convenii sau nelegeri pri-
vind mprumuturi pe termen scurt, i alte operaiuni financiar
bancare cu instituii financiare internaionale, bnci centrale,
societi bancare i nebancare, cu condiia rambursrii acestora n
termen de un an,
5. s poat ncheia, n nume propriu sau n numele statului, n contul
i din dispoziia acestuia , acorduri de decontare i de pli sau
366
orice alte contracte, avnd acelai scop, cu instituii publice sau
private care i au sediul n strintate.
Datorit monopolizrii dreptului de emisiune monetar, de-a lungul
timpului, banca central s-a transformat ntr-o instituie de supraveg-
here, control i susinere a sistemului bancar n ansamblul su, dobn-
dind de aceea denumirea bancherul celorlalte bnci sau de banc a
bncilor.
Procedura de aprobare a constituirii societii bancare urmrete ve-
rificarea de ctre Banca Naional a Romniei a ntrunirii garaniilor fi-
nanciare, de competen i moralitate prevzute de Legea bancar , n
scopul asigurrii securitii clientelei, a terilor i a sistemului bancar n-
sui. Prin urmare, verificarea are ca obiect posibilitatea ndeplinirii de
ctre viitoarea banc a condiiilor de fond impuse de OUG nr.99/2006 i
Legea nr.227/2007.
Constituirea efectiv a societii comerciale bancare este precedat
de autorizarea constituirii bncii de ctre BNR i urmat de autorizarea
funcionrii bncii de ctre banca central, cele dou proceduri speciale
fiind reglementate de noile norme europene.
Potrivit acestor reglementri, procesul de autorizare a bncilor de
ctre BNR cuprinde dou etape:
1. aprobarea constituirii bncii, n conformitate cu prevederile Legii
nr.31/1990, privind societile comerciale, i ale Legii nr. 227/2007;
2. autorizarea funcionrii bncii;
Ambele faze ale procedurii sunt iniiate pe baza unei cereri adresate
de fondatorii bncii centrale, nsoit de documentaia justificativ, i se
367
ncheie cu emiterea de ctre BNR n calitate de autoritate administrativ
autonom, a unor acte administrative de autoritate: aprobarea de consti-
tuire i autorizaia de funcionare.
Verificarea ndeplinirii cerinelor legale se efectueaz de ctre BNR,
n cadrul primei etape a procesului de autorizare: aprobarea constituirii
societii bancare.
n vederea obinerii aprobrii de constituire, solicitanii trebuie s
prezinte BNR urmtoarea documentaie:
1. Cererea de autorizare;
2. Procedura autentic, prin care acetia desemneaz una sau mai multe
persoane pentru a-i reprezenta n relaia cu Banca Naional a
Romniei pe parcursul instrumentrii dosarului de autorizare (nume,
adresa, telefon, fax)
3. Proiectului actului constituirii
4. Repartiia aciunilor i a dreptului de vot pentru fondatori.

n plus, pentru fondatorii persoane juridice se vor prezenta:
- extras din registrul comerului din ara de origine, care s ateste da-
ta nmatriculrii reprezentanii statuari, obiectul de activitate i ca-
pitalul social,
- ultimele trei bilanuri contabile, nregistrate la autoritatea fiscal
(pentru persoane juridice romne), respectiv verificate de auditori
independeni (persoane juridice strine), i cele mai recente situaii
financiar contabile ale fondatorului, precum i ale societii a
crei filial este.
368
Pentru fondatori persoane fizice se vor mai prezenta:
- curriculum vitae
- certificatul de cazier juridic, n original sau n copie legalizat
- declaraie de venit, ntocmit n conformitate cu legislaia din ara
de origine, vizat de autoritatea fiscal
5. Studiul de fezabilitate, nsuit de conductorii propui ai bncii, care
va cuprinde:
- tipul, denumirea i descrierea principalelor produse i servicii
prevzute a fi oferit de ctre banc
- clientela creia i se adreseaz banca i modaliti de atragere a
acesteia
- studiul segmentului de pia n care banca intenionez s i
desfoare activitatea;
- natura resurselor financiare utilizate;
- proiectul structurii organizatorice a bncii i atribuiile fiecrui
compartiment, cu precizarea numrului i repartiiei personalului
pe funcii;
- estimri ale bilanului i ale contului de profit i pierdere pentru
urmtorii trei ani, ntocmite conform normelor metodologice n
materie, emise de Banca Naional a Romniei;
- estimarea costurilor de constituire.
6. Comunicare privind identitatea conductorilor bncii, pentru care
urmeaz s se transmit:
369
- chestionarul completat de aceste persoane, din care s rezulte
onorabilitate, calificarea i experiena profesional, care au fost
desemnate,
- certificatul de cazier judiciar, n original sau copie legalizat,
- declaraie din care s rezulte c, perioada ndeplinirii funciei pen-
tru care au fost numite, vor exercita exclusiv aceast funcie i vor
avea reedina n Romnia (localitatea n care banca i are sediul)
identitatea cenzurilor.
7. n cazul constituirii unei filiale a unei bnci strine, declaraia
autoritii de supraveghere bancar din ara de origine, privind viabili-
tatea bncii strine respective,
8. Denumirea bncii sau denumirea sucursalei bncii strine autorizate
s funcioneze pe teritoriul Romniei, la care se va deschide contul de
colectare a capitalului social. Contul de capital va fi blocat pn la
nmatricularea bncii n Registrul Comerului,
9. Orice alte informaii pe care fondatorii le consider de natur s
susin viabilitatea proiectului prezentat.

Funciile BNR
1. Bancher al statului
2. Casier al statului
3. Funcia de emisiune monetar
4. Centru al politicii monetare
5. Verig central a sistemului bancar creditor de ultim instan
6. Centru al politicii valutare
370
7. Funcia de reprezentat al statului n relaiile financiar monetare
internaionale

2.2.3. Bncile n economia de pia
Legea NR 227 privind institutiile de credit arat c societile
bancare sunt persoane juridice al cror obiect principal de activi-
tate l constituie atragerea de fonduri de la persoane juridice i fi-
zice sub form de depozite sau instrumente negociabile, pltibile la
vedere sau la termen, precum i acordarea de credite.
Bncile se pot constitui n Romnia numai cu respectarea prevederi-
lor Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale i pe baza
autorizaiei Bncii Naionale. Bncile au, n general, un rol operativ. Ele
nu au dreptul s ncheie contracte, nelegeri, convenii, care s le asi-
gure o poziie dominant pe piaa monetar sau n politica financiar-
bancar. Bncile nu pot obine avantaje pe baza concurenei neloiale.
Bncile sunt obligate s deschid conturi curente la Banca Naional
i s menin la aceasta rezerve minime obligatorii. De asemenea,
bncile pot deschide i alte conturi la banca central.
Bncile comerciale efectueaz o mare gam de operaiuni printre
care: depozite la vedere i la termen, operaiuni n cont, operaiuni cu
numerar, fr numerar i cu titluri. Una din activitile principale ale
bncilor comerciale este creditarea. La acordarea creditelor, bncile co-
merciale urmresc ca agenii economici s prezinte credibilitate, n ve-
derea rambursrii la scaden a mprumuturilor. De aceea, bncile co-
merciale solicit agenilor economici ce vor s se mprumute, garanii cu
371
bunuri mobile i imobile. Operaiunile de creditare i de garanii se
concretizeaz i n contracte de credite.
Bncile comerciale pot cumpra, vinde, ine n custodie i
administra active monetare, pot executa transferuri, operaiuni de
virament, clearing. De asemenea, ele pot primi titluri n gaj i n
pstrare. Alte operaiuni cu pondere destul de mare n activitatea
bncilor se refer la: operaiuni valutare, operaiuni cu metale preioase,
cu alte valori care au un grad mare de lichiditate, plasamente,
gestionare, pstrare i comer cu titluri de valoare, consulting bancar,
garanii, mandatri, alte operaiuni proprii sau n contul clienilor.
Bncile au larg autonomie n utilizarea profitului. Ele i constituie
provizioane pentru risc, fond de dezvoltare, pot dispune de o mare parte
a profitului net, chiar dac sunt societi comerciale cu capital majoritar
de stat.
Bncile pot participa cu fonduri proprii la activitatea unor ageni
economici, dar fr s depeasc 20% din capitalul firmei. De aseme-
nea, creditele acordate de banca comercial unui singur agent economic
nu pot depi (cumulat) 20% din capitalul i rezervele acestei instituii
de credit.
n perioada economiei de pia atragerea depozitelor i desfurarea
activitii de creditare constituie funcii de interes public; de aceea,
bncile comerciale cad sub incidena regimului instituiilor publice (evi-
dent c doar ntr-o anumit msur).
Cu toate c activitatea bncilor a devenit foarte complex, totui
esena acesteia este mijlocirea creditului i efectuarea plilor ntre agenii
372
economici sau/i persoane fizice. Deci bncile reprezint instituii primi-
toare i distribuitoare de capital. Legea bancar a Romniei din 1934
definete foarte bine conceptul de banc, concept care a rmas valabil i
de mare actualitate. Prin Legea bancar din 1934 se arat c Prin ntre-
prinderea de banc se nelege orice ntreprindere comercial, al
crei obiect principal este acela de a svri orice fel de operaiuni
asupra sumelor de bani n numerar, asupra creditelor, asupra efecte-
lor de comer, asupra diferitelor valori negociabile, precum i alte
operaiuni n legtur cu acestea. Sunt i bnci care au o activitate
mai limitat i anume, de a acorda credit sau de a garanta creditul. Se
poate afirma de fapt, c o banc este instituia care se ocup de comerul
cu bani sub orice form, cu mijlocirea creditului i cu efectuarea tuturor
serviciilor ce se refer la moned, titluri, creane, deci la orice fel de bu-
nuri mobiliare n afar de mrfuri.
Bncile, ca orice alte societi comerciale, au ca scop al activitii
lor, obinerea de profit, deci ctigul sau rentabilitatea capitalului.
n aceste cazuri exist o colaborare, att n privina atragerii i utilizrii
capitalului, ct i n privina conducerii, a mijloacelor i intereselor
particulare i celor ale statului. Privit din acest unghi de vedere, banca
comercial poate fi considerat ca o asociaie de capitaluri.
n viitor, n ara noastr pot aprea i bnci de credit funciar rural i
urban. Ele se pot constitui din iniiativa i cu ajutorul capitalului particu-
lar. Aceste bnci se sprijin pe garania mutual a proprietii celor ce
compun societatea. Este deci vorba de existena lor numai ca mijloci-
373
toare de credit prin garania mutual, solidar a tuturor membrilor socie-
tari.
Statul romn, n primul rnd prin guvern, stimuleaz i protejeaz
capitalurile bncilor comerciale.
n felul acesta statul poate contribui ca bncile s se angajeze n rezol-
varea intereselor generale ale economiei n care activeaz.
ncepnd din 2007, acioneaz Legea bancar nr. 227, care stipu-
leaz noi criterii i condiii de desfurare a activitii bancare n ara
noastr.
Principalele nouti ale reglementrilor prin aceast lege se refer la
urmtoarele:
- a disprut termenul de banc comercial, fiind nlocuit cu cel de
banc (n multe privine);
- pot fi autorizate s desfoare activitate bancar i alte instituii dect
cele bancare, cu respectarea prevederilor acestei legi;
- sunt introduse definiii i se precizeaz unele concepte din activitatea
bancar (banc, filial, afiliat, depozit, credit, acionar semnificativ,
ordin, capital etc.);
- se precizeaz mai clar ce cuprinde documentaia de credit;
- se pune accent pe sporirea prudenei bancare i supravegherea
prudenial bancar;
- se precizeaz mai bine ce fel de activiti sunt permise bncilor;
- autorizarea bncilor;
- fuziunea i divizarea bncilor;
- conflictul de interese;
374
- secretul profesional;
- transferul de fonduri;
- administrarea special a bncilor.

De exemplu, n cele ce urmeaz prezentm precizrile fcute n pri-
vina activitilor permise bncilor:
- acceptarea de depozite;
- contractarea de credite;
- operaiuni de factoring;
- scontarea efectelor de comer;
- forfetare;
- emiterea i gestiunea instrumentelor de plat i de credit;
- pli i decontri;
- leasing financiar;
- transferuri de fonduri;
- emiterea de garanii i asumarea de angajamente;
- tranzacii n cont propriu sau n contul clienilor cu:
- cambii, cecuri, certificate de depozit;
- valute;
- instrumente financiare derivate;
- valori mobiliare;
- metale preioase i pietre preioase.
- intermedierea n plasamentul de valori mobiliare i oferirea de servicii
legate de acesta;
375
- administrarea de portofolii ale clienilor, n numele i pe riscul aces-
tora;
- custodia i administrarea de valori mobiliare;
- depozitar pentru organismele de plasament colectiv de valori mobili-
are;
- nchirierea de casete de siguran;
- consultan financiar-bancar;
- operaiuni de mandat;
- activiti la bursa de valori.

Se poate deja constata c nu i se mai acord o atenie special
creditului, ci el este pus pe acelai plan cu depozitele. Cu alte cuvinte nu
se mai poate afirma c bncile romneti sunt numai bnci de credit, ci
bnci care realizeaz o diversitate de produse i servicii.


Anexa nr. 1

STRUCTURA FUNCIONAL A UNEI BNCI (CENTRAL)

DIRECIA GENERAL DE STRATEGIE I MARKETING
1. Serviciul Strategie i Politic Bancar
2. Serviciul Studii i Marketing
3. Serviciul Publicaii, Publicitate, Relaii cu Presa
4. Serviciul Recuperarea/Restructurarea Creditelor Neperformante
376
5. Serviciul Documentare i Biblioteca
DIRECIA GENERAL DE CREDITARE A INDUSTRIEI
1. Serviciul Creditrii Societilor Comerciale cu Capital Majoritar de
Stat i a Regiilor Autonome
2. Serviciul Creditrii Societilor Comerciale i Regiilor Autonome din
Construcii-Montaj, Prestri Servicii, Ape i Mediu
3. Serviciul Creditrii Societilor Industriale i Societilor Comerciale
cu Capital Privat
4. Serviciul Creditrii Asociaiilor Familiale i Productorilor Particulari
5. Serviciul de Sintez i Metodologie
6. Serviciul de Analiz a Proiectelor de Investiii
DIRECIA GENERAL DE CREDITARE A AGRICULTURII
7. Serviciul Creditrii Societilor Comerciale cu Capital de Stat din
Agricultur
8. Serviciul Creditrii Societilor Comerciale cu Capital Privat din
Agricultur
9. Serviciul de Analiz a Proiectelor de Investiii
10. Serviciul de Sintez i Metodologie
DIRECIA GENERAL DE CREDITARE A COMERULUI,
SERVICIILOR I ALTOR SECTOARE
11. Serviciul Creditrii Societilor Comerciale cu Capital de Stat
12. Serviciul Creditrii Societilor Comerciale cu Capital Privat
13. Serviciul Creditrii Turismului, Transporturilor i altor Sectoare
14. Serviciul Creditrii Persoanelor Fizice
15. Serviciul de Analiz a Proiectelor de Investiii
377
16. Serviciul de Sintez i Metodologie
DIRECIA GENERAL DE ORGANIZARE, PERSONAL I
RESURSE UMANE
1. Serviciul de Organizare i Normare a Muncii
2. Serviciul de Salarizare
3. Serviciul Personal
4. Serviciul de Formare i Pregtire a Personalului
5. Serviciul de Secretariat al Organelor de Conducere
DIRECIA GENERAL DE CONTABILITATE I
INFORMATIC
1. Serviciul de Metodologie Contabil i Buget de Venituri i Cheltuieli
2. Serviciul Contabilitate Proprie
3. Serviciul Contabilitate Valutar i Pli Externe
4. Serviciul Metodologie, ndrumare Contabil, Control, Statistic i
Balan de Pli Externe
5. Serviciul Casierie i Operaiuni cu Numerar
6. Serviciul Decontri
7. Serviciul Analiz, Proiectare i Implementare a Pieelor de Capital
8. Serviciul de Dotare, ntreinere i Asigurarea Materialelor pentru
Tehnica de Calcul
9. Serviciul Comunicaii Bancare
10. Serviciul de Exploatare
DIRECIA GENERAL DE CONTROL
1. Serviciul de Control
2. Serviciul de Programare i Valorificare a Materialelor de Control
378
3. Serviciul de Control Operativ
DIRECIA GENERAL DE RELAII EXTERNE I
COOPERARE INTERNAIONAL
1. Serviciul Cooperare Internaional
2. Serviciul Gestionare Credite BIRD/BERD
3. Serviciul Refinanare Credite n Valut
4. Serviciul SWIFT i Comunicaii Potale
5. Serviciul Protocol
DIRECIA GENERAL DE OPERAIUNI VALUTARE
1. Serviciul Trezorerie i Coresponden
2. Serviciul Arbitraj i Licitaii
3. Serviciul Pli Externe i Control Pli
4. Serviciul Acreditive, Incasso i Garanii Export
5. Serviciul Acreditive, Incasso i Garanii Import
DIRECIA GENERAL DE TREZORERIE, TITLURI I
SINTEZ
1. Serviciul de Operaiuni pe Piaa de Capital
2. Serviciul de Trezorerie i Resurse
3. Serviciul Atragere de Depozite de la Clieni, Persoane Fizice
4. Serviciul de Analiz, Sintez i Statistic
5. Serviciul de Titluri i Hrtii de Valoare
DIRECIA GENERAL DE LOGISTIC
1. Serviciul de Aprovizionare i Transport
2. Serviciul de ntreinere i Intenden
3. Serviciul Protocol-Secretariat
379
4. Serviciul de Paz i Pompieri
DIRECIA GENERAL JURIDIC
1. Serviciul Legislaie i Reprezentare Juridic
2. Serviciul Contracte i Studii Juridice
3. Serviciul Executri Creane Bancare
DIRECIA GENERAL DE MANAGEMENT
DIRECIA GENERAL DE PROMOVARE A NOILOR
PRODUSE
DIRECIA GENERAL DE RISC
DIRECIA GENERAL DE STUDII I NVMNT



380
C CA AP PI IT TO OL LU UL L I II II I
MANAGEMENTUL BANCAR
3.1. Bncile, principal finanator al economiei
Bncile mobilizeaz foarte multe resurse bneti existente n econo-
mie. Principala mobilizare se realizeaz cu ajutorul depozitelor pe care
persoanele fizice i juridice le constituie n bnci. Astfel, n luna mai
1999, numai economiile populaiei n bnci ajunseser la fabuloasa sum
(pentru noi) de 41.000 miliarde lei. Pe lng aceste depozite, n bnci mai
sunt mari sume de bani rezultate din disponibilitile n conturile curente
ale firmelor i persoanelor fizice, dar i ale unor instituii publice. De
asemenea, mai exist fondurile proprii ale bncilor, care nsumeaz circa
10.000 miliarde lei i care constituie tot fonduri pentru finanarea
economiei naionale. i Banca Naional este un mare furnizor de fonduri
pentru celelalte bnci, care la rndul lor plaseaz aceste fonduri pentru
acoperirea nevoilor financiare ale economiei.
Plasamentele bncilor se concretizeaz n primul rnd n credite
pentru economie (ceea ce va constitui un motiv de prezentare pe larg n
aceast lucrare, a creditului ca principal produs bancar).
Nevoile permanente i mari ale economiei, determin bncile s
manifeste o elasticitate foarte mare n procurarea de resurse, deci de
capitaluri.
Fiind cei mai mari finanatori ai economiei, bncile sunt influenate
n activitatea lor de premiza i principiul c mprumuturile trebuie
direcionate cu precdere spre activitatea de producie i de investiii ale
unor sectoare prioritare ale economiei. Aici se poate vorbi de rolul
381
politicii bancaro-monetar-financiare n utilizarea mai eficient a
fondurilor i anume, n primul rnd pentru finanarea nevoilor de
producie i de investiii. Politicile bncilor pot limita iniiativele
nerentabile.
Ca principali finanatori ai economiei, bncile pot crea active mone-
tare. Bncile realizeaz creaie monetar, spre deosebire de intermediarii
financiari, care doar redistribuie, mobilizeaz fondurile, nu au nici o
legtur cu creaia monetar. O dat ce creeaz moned, aceasta se
rspndete n tot sistemul bancar i deci n economie.
Rolul bncilor de principali finanatori este dat i de faptul c fondu-
rile proprii sau/i atrase ale firmelor sunt foarte mici n aceast perioad
de tranziie. Se dovedete nc o dat valabil afirmaia c bncile
lucreaz cu banii altora i i fructific (aa cum afirma marele finanist
tefan Dumitrescu).
3.2. Coninutul i necesitatea unui management bancar
performant
3.2.1. Caracterizare i perspective ale managementului
bancar
Se poate afirma, fr nici o ndoial, c n perioada de tranziie pe
care deja am traversat-o managementul bancar a fost deficitar. Afirmaia
se bazeaz pe urmtoarele:
1. Deciziile au fost luate de multe ori n condiii de nesiguran
(inflaie, scdere economic, deficit bugetar i al balanei
comerciale, piaa financiar intern foarte slab);
382
2. Nu au fost cunoscute foarte bine i de la nceput limitele
expunerii la risc pentru bnci i nu au fost evaluate riscurile
bancare, ndeosebi legate de creditare;
3. Piaa titlurilor de valoare a fost foarte puin dezvoltat. Ne
referim n primul rnd, la piaa aciunilor i obligaiunilor;
4. Nu a existat o pia diversificat de produse i servicii bancare
i nici un portofoliu diversificat al bncilor, astfel nct s fie o
anulare reciproc a riscurilor (fie ea i parial);
5. Programele strategice au fost introduse trziu, iar obiectivele lor
nu au fost ntotdeauna bazate pe un marketing bancar;
6. De multe ori creditul unei bnci a fost concentrat ntr-un numr
redus de sectoare (ex. Banca Agricol a acoperit pn la 90% din
necesarul de fonduri al agriculturii);
7. S-a trecut trziu la o rat variabil a dobnzii, ceea ce a agravat
expunerea bncilor la risc;
8. Deteriorarea permanent a cursului de schimb al monedei
naionale, a condus la creterea datoriilor bncilor, n caz c
mprumuturile erau contractate n valut;
9. Nu au fost corect selectate activele i nu au fost stabilite
covariaii ntre randamentul activelor i costurile pasivelor
(covariaie avem de exemplu, cnd un produs bancar este mai
puin eficient, o banc s lanseze i alte produse cu un grad mare
de rentabilitate).
383
A existat i un vid legislativ care a ngreunat exercitarea unui
management bancar modern. Acest management va trebui s fie n viitor
performant, participativ i eficient.
Au fost fcute unele eforturi pentru mbuntirea managementului
bancar, dar acestea au fost firave i incomplete i nu au condus la
rezultatele scontate. Astfel, s-a ncercat privatizarea unor bnci cu capital
integral sau majoritar de stat. Rezultatele sunt foarte puin ncurajatoare.
S-au adoptat legile nr. 58/1998 (Legea bancar) i nr. 101/1998 privind
statutul Bncii Naionale a Romniei, dar aplicarea unora din prevederile
lor nc mai ntrzie. De asemenea, nu s-a putut elimina penuria de
resurse de creditare, cu toate c bncile au fonduri (n principal din
depozite), dar prefer s cumpere bonuri de tezaur i bilete de trezorerie
(mprumut statul), transformndu-se n parazii, tietori de cupoane,
n loc s fie sprijin pentru economia real n primul rnd pentru
finanarea/creditarea investiiilor.
Considerm c n viitor, nu se mai poate ca un sector att de
important al economiei romneti s fie gestionat dup metode i
principii care nu l situeaz ca vrf de lance spre economia de pia.
Principalele direcii n care trebuie s acioneze pentru a realiza un
management performant sunt:
1) Restructurarea compartimentelor funcionale prin crearea i
mbuntirea unor direcii, servicii, ct i prin modificri n
structurile consiliilor de administraie din bnci. Astfel, trebuie
create direcii de Management i marketing, Strategie, Pregtirea
resurselor umane, Informatizarea, Cooperarea Internaional. Este
384
necesar eliminarea persoanelor politice din Consiliile de
Administraie, ct i a directorilor executivi numii pe criterii
politice i care nu sunt specialiti bancari de nalt profesionalism.
2) Introducerea i gestionarea unor produse bancare de mare
performan. Este vorba n primul rnd, de produse alternative la
creditare (leasing, factoring, opiuni), dar i utilizarea n mult mai
mare msur a instrumentelor moderne de pia, care vor contribui
la eliminarea blocajului financiar. Utilizarea unor ci de creditare
a economiei reale, deci folosirea n mod productiv a creditului, n
primul rnd prin investiii i deci cretere economic. ara noastr
are mare nevoie de relansare economic, de fonduri, bncile nu
mai trebuie s finaneze (prin procurare de bilete de trezorerie i
bonuri de tezaur) deficitele bugetare din depozitele populaiei.
Este cazul s se respecte o relaie fundamental a economiei de
pia:
E = I
(Investiiile provin din economii)
Bncile trebuie s participe la realizarea unor investiii
privilegiate. Bncile prin sistemul participaiilor, adic al
achiziionrii de aciuni pot s-i mbunteasc ele nsele
performanele, prin obinerea de dividende.
3) Nu poate exista management bancar performant, fr consolidarea
bazei de capital, deci fr o substanial capitalizare. Firmele de
consultan i de rating au n vedere tocmai slaba capitalizare cnd
tot scad notele bncilor noastre.
385
4) Sporirea prudenei bancare, mai ales n activitatea de creditare
(creditul rmne de departe cel mai important produs al bncilor
romneti), printr-o evaluare modern a fiecrui credit. Acest
lucru se poate realiza printr-un management participativ (comitete
de risc, comitete de credite, scoaterea n afara bilanurilor a
creditelor subvenionate, dac acestea vor mai exista n viitor).
5) Intrarea n bnci a investitorilor strini. Aici nu ne referim
numai la aducerea unui volum mare de capital, ci i la
echipamente moderne, clientel select, pregtirea nalt a
personalului i eliminarea celui depit, conservator i ineficient.
6) Un management performant este acela care reuete s creeze o
imagine distinct pentru fiecare banc. Imaginea i notorietatea
sunt n mare msur date de lider, de prestaia lui.
7) Managementul performant presupune implementarea strategiei
prin planuri de aciune, bugete i stimulente.
8) Performanele managementului ar trebui s se caracterizeze prin
permanenta pregtire pentru schimbare prin organizare,
planificare i instruirea personalului.
9) Managementul performant poate fi realizat numai prin
identificarea permanent a unor centre i domenii de profit
potenial.
386
3.2.2. Banca de date, condiie a managementului bancar
performant
Banca de date a unui centru de profit sau de gestiune reprezint sto-
carea de informaii necesare organizrii i funcionrii acestuia. Ea
permite:
- realizarea unor analize de grup;
- stabilirea i inerea unui catalog de referin pentru clienii bncii;
- indicatori;
- lucrri de sintez;
- documente contabile, statistice i de plan;
- obiective din programul strategic;
- date monografice (punct de plecare care trebuie s evolueze).
Banca de date este memoria centrului de gestiune. Ea trebuie s fie
capabil s nregistreze, s controleze, s organizeze i s restituie
informaii brute elaborate i destinate conducerii centrului (informaii
necesare lurii deciziilor) i valorificate prin sectorul operaional. Acum
despre informaii se vorbete ca despre o resurs.
Alte date de gestiune care pot fi stocate:
- date referitoare la fiscalitate;
- date referitoare la echipamente, tehnic;
- date referitoare la diferite contacte ntre centre de gestiune i
clienii si;
- date referitoare la anchete diverse;
- date de fiiere, contabilitate intern a centrului de gestiune i
fiiere despre clieni;
387
Obiectivele acestei grupri de informaii sunt diversificate pe utiliza-
tori:
1. Conducerea (gestionarea) centrului:
- decizia de a crea un nou produs;
- dup analiza de pia i cercetarea potenialului;
- segmentarea clientului n raport cu produsele existente;
- personalizarea prestaiilor;
- relansarea dup contacte.
2. Produsele centrului:
- analiza pe grupe de calitate, pe termen scurt i cu costuri reduse;
studiul se face prin generalizarea analizei de grup;
- referine indispensabile pentru introducerea unui consiliu global
de un nalt nivel (audit, analize etc.);
- realizarea de studii diverse la nivele sectoriale i geografice
diverse, ndeosebi la nivel regional prin agregarea informaiilor
altor centre de gestiune;
- punerea la dispoziie de referine integrate cu informaii despre
alte structuri de gestiune.
Banca de date este deci baza sistemului informaional al centrului de
gestiune. ntregul personal al centrului particip la realizarea bncii de
date, dar cu informaii i obiective diferite, nu numai din banca
comercial, ci i de la clieni, pia etc.
Funcionalitile solicitate
- fiierele de diverse origini sunt legate ntre ele ntr-un mod foarte
transparent;
388
- accesul la date este foarte simplificat;
- definirea unei table de materii (inventar) pentru fiecare client
(parte a fiierului de semnalizare). Aceast tabl de materii este
constituit din informaii stabile care permit caracterizarea
clientului:
- informaii speculative;
- informaii de mediu;
- informaii privind aderena clienilor;
- clasificarea clienilor;
- indicele (gradul) de prezen a informaiei stocate, tipul ei (eco-
nomic, fiscal, financiar etc.) i calitatea ei;
- informaii pentru perioada urmtoare i gestiunea zilnic (curen-
t).
Aceast organizare permite:
- gestiunea direct i simpl a activitii la zi;
- accesul direct i aducerea la zi a informaiei (prin automatizare)
din tabla de materii;
- determinarea rapid a potenialului bazei (rspuns cantitativ i
calitativ la o ntrebare de informare la un apel de ofert);
- accesul direct la criteriile ce caracterizeaz clientul (clasificri,
eantioane, constante-indicatori).
Baza definit n acest mod corespunde bazei comune a tuturor cen-
trelor de gestiune. Ea permite stocarea informaiilor financiare, fiscale, de
declarare a T.V.A., elemente de rezultate, elemente tehnice, informaii
despre clieni i mediu, despre alte bnci.
389
Inseria noilor fiiere coninnd informaii complementare fa de
cele stocate n baza comun, specifice, care poate deveni necesar, este
prevzut. Aceste noi date vor fi corelate i legate cu restul bazei ntr-un
mod foarte simplu, fiind definitivate n fiierul de semnalizare.
Prevzut ca o geometrie variabil, fiecare centru de gestiune al
unei bnci va putea stoca n baz tot ceea ce este mai important. Aceast
organizare rspunde cerinelor de suplee i de posibiliti de evoluie a
informaiilor necesare centrelor.
Gestiunea i informarea bazei
Un program de control permite:
- garantarea prezenei informaiei;
- asigurarea coerenei datelor i a legturilor dintre ele (contabile,
descriptive i n interiorul fiecrei categorii);
- determinarea bonitii fiecrui client;
- calcularea indicilor de calitate a informaiilor pe pachete de
programe de date pe calculator i pentru asigurarea de teste.
Exemple de pachete de programe pe calculator:
- achiziiile pentru aprovizionarea cu stocuri de materiale (impri-
mante, calculatoare etc.);
- imobilizrile;
- depozitele etc.
Aceste rezultate sunt stocate n fiierul de semnalizare, n partea
denumit tabla de materii (inventar). Niciodat nu este respins
apriori sau eliminat.
Baza de date a programelor pe calculator s-a dezvoltat permind:
390
- asigurarea stocurilor cu geometrie variabil (prezena lor minim);
- asigurarea fiabilitii fiecrui pachet de date;
- utilizarea prezenei informaiilor i fiabilitatea acestora dup
criterii stricte;
- constituirea i asigurarea eantioanelor.
Uneori nu pot fi meninute date disponibile n baza de date, rmase
astfel nct s poat da rspunsul la obiectivele fixate.
Dar ele pot fi gsite poate n fiierul de semnalizare.
Exploatarea bazei
- se pot face consultaii i calcule la cerere cu parametrii stabilii pe
baza unor procente medii;
- s se creeze simplu noi variabile fr s creasc stocul de date
(calcule);
- s se extrag clienii i datele despre ei pe baza unor programe
(extragere programabil); aceste programe conin parametrii:
- de variabile;
- individuale;
- tipuri de fiiere de ieire pentru a dirija informaiile spre tabele,
grafice, alte baze de date, programe cu caracter statistic i pro-
grame de prelucrare a textelor.
Aceast organizare a bncii de date permite i acces la toate
nivelurile, stocarea adaptat la orice informaie i la orice tip de client cu
posibiliti de evoluie a instrumentelor, organizrii i metodelor pentru
exploatarea bazei.
391
Consecinele organizrii centrului (sucursalei unei bnci
comerciale)
Introducerea unui sistem de informaii n banca de date are
numeroase consecine asupra organizrii centrului (sucursalei).
La nivel contabil
La acest nivel reinem n primul rnd, utilizatorii principali ai
sistemului informaional. Ei aduc zilnic informaii n banca de date
pentru o mare parte din clieni.
O dat cu crearea centrelor de gestiune a avut o tendin favorabil
evoluia competenelor i definirea funciilor. O formaie este necesar
pentru a ti s utilizeze banca de date, s consulte informaia, s
realizeze mici studii de grup, care s permit valorizarea informaiilor
colectate pentru i despre clienii si sau pentru ea (sucursal). Centrele
de gestiune trebuie s fie contiente de interesul mare pe care trebuie s-
l aib pentru culegerea i introducerea de date n banc. Aceste date
trebuie s fie de calitate i la zi.
La nivelul contabil i al consilierilor
Crearea de fie pentru clieni i includerea acestor fie ntr-un sistem
informaional (punerea lor la dispoziie), este presupus. Introducerea
acestui instrument trebuie s fie expresia unei cerine (nevoi).
Exploatarea acestor informaii trebuie s constituie un ajutor n
activitatea cotidian i s permit relansarea, s faciliteze contactele i
transmiterea de cunotine privind clientul-aderent i de la un agent la
altul.
392
La nivelul consilierilor
Este indispensabil ca ntr-o perioad de introducere (constituire) a
bncii de date s se apeleze la un consilier de specialitate (pentru
administrarea bncii de date). Va fi o interpunere ntre instrumente, date
i utilizatori, ceea ce va facilita accesul la informaii. Evoluia bncii de
date va fi n funcie de cerinele exprimate de utilizatori. Acest consilier
poate elabora studii mai sofisticate (complexe). El are i un rol
pedagogic foarte important, pentru c trebuie s-i nvee pe colegi s
utilizeze un sistem informaional cotidian.
Pentru managementul centrului (sucursalei)
Un sistem informaional permite realizarea tuturor studiilor
prealabile ale investitorilor (necesare), simularea pieei, stabilirea
tabloului de bord al concepiei de strategie i marketing, difereniate n
funcie de inte bine definite. Este un instrument de pilotaj i de
previziune a activitii, care trebuie s fie introdus progresiv.
Centrele de gestiune trebuie s nceap s organizeze i s
centralizeze informaiile existente dar care nu sunt totdeauna uor
disponibile, deci, uneori inutilizabile. Este nevoie de etape de completare,
n funcie de cerine i mijloace.
Din cele prezentate mai sus se poate deduce c managementul bancar
performant presupune i descentralizarea deciziei bancare,
transformarea sucursalelor, cel puin a celor coordonatoare (judeene) n
centre de profit i implicit n centre de gestiune.
Dar pentru ca o sucursal s devin un centru de gestiune al unei
bnci, managementul bancar este necesar s gestioneze fondurile, s
393
cunoasc i s dirijeze eficient fondurile de cheltuieli i s realizeze
venituri mari, n conformitate cu urmtoarea lor structur:
3.2.2.1. Structura cheltuielilor pe elemente la nivelul unei
sucursale bancare
I. Cheltuieli de exploatare bancar
1. Cheltuieli cu operaiuni de trezorerie i interbancare:
- cheltuieli cu dobnzi la B.N.R., bnci, conturi de corespondent,
valori date n pensiune, titluri cu posibiliti de rscumprare;
- alte cheltuieli cu dobnzile;
- comisioane.
2. Cheltuieli cu operaiunile cu clientela:
- dobnzi la conturile de factoring;
- dobnzi la mprumuturile primite de la clientela financiar;
- dobnzi la valori date n pensiune;
- dobnzi la conturi curente;
- dobnzi la depozite;
- cheltuieli diverse cu dobnzile;
- comisioane.
3. Cheltuieli pentru operaiuni cu titluri:
- dobnzi la titlurile date n pensiune;
- pierderi la titlurile de tranzacie;
- cheltuieli cu titluri de plasament;
- cheltuieli cu titluri de investiie;
394
- cheltuieli privind datorii constituite prin titluri (dobnzi privind
titlurile pe piaa interbancar, titlurile de creane negociabile,
obligaiunile);
- alte cheltuieli cu titlurile;
- comisioane.
4. Cheltuieli cu operaiunile de leasing, locaie simpl i asimilate.
5. Cheltuieli privind datoriile subordonate i fondurile publice
alocate.
6. Cheltuieli privind operaiunile de schimb:
- pierderi din operaiunile de schimb i arbitraj;
- comisioane.
7. Cheltuieli privind operaiunile n afara bilanului:
- cheltuieli cu angajamente de finanare;
- cheltuieli cu angajamente de garanie;
- cheltuieli cu angajamente primite.
8. Cheltuieli cu prestaiile de servicii financiare:
- cheltuieli cu mijloacele de plat;
- alte cheltuieli.
9. Alte cheltuieli de exploatare bancar:
- cota parte privind operaiuni bancare efectuate n comun;
- venituri retrocedate privind operaiuni bancare efectuate n
comun;
- cheltuieli diverse de exploatare bancar.
II. Cheltuieli cu personalul
1. Cheltuieli cu salariile.
395
2. Cheltuieli privind asigurrile i protecia social:
- C.A.S.;
- ajutorul de omaj;
- alte cheltuieli cu asigurrile i protecia social.
3. Alte cheltuieli privind personalul.
III. Impozite i taxe
1. Cheltuieli cu impozitul pe salarii.
2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate.
IV. Cheltuieli cu materialele, lucrrile i serviciile executate de
teri
1. Cheltuieli cu materialele.
2. Cheltuieli privind obiectele de inventar.
3. Cheltuieli privind alte stocuri.
4. Cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri:
- ntreinere i reparaii;
- energie i ap;
- cheltuieli potale i taxe de telecomunicaii;
- cheltuieli cu colaboratorii i de intermediere;
- cheltuieli cu deplasri, transferuri, transport personal;
- alte cheltuieli cu terii:
- prime de asigurare;
- redevene privind operaiunile de leasing i asimilate;
- redevene privind concesiunile, locaiile de gestiune i
chiriile;
- alte cheltuieli.
396
5. Cheltuieli de protocol, reclam i publicitate.
V. Cheltuieli diverse de exploatare
1. Venituri retrocedate din operaiuni nebancare efectuate n comun.
2. Cota-parte privind operaiuni nebancare efectuate n comun.
3. Cota-parte din cheltuielile sediului social.
4. Pierderile din cesiunea imobilizrilor.
5. Alte cheltuieli diverse de exploatare.
VI. Cheltuielile cu amortizrile privind imobilizrile necorpo-
rale i corporale
VII. Cheltuieli cu provizioane i pierderi din creane nerecu-
perabile
1. Cheltuieli cu provizioane pentru creane din operaiuni interban-
care:
- pentru risc de credit;
- pentru risc de dobnd.
2. Cheltuieli cu provizioane pentru creane din operaiuni cu
clientela:
- pentru risc de credit;
- pentru risc de dobnd.
3. Cheltuieli cu provizioane privind operaiuni cu titluri i operaiuni
diverse:
- pentru deprecierea titlurilor;
- pentru deprecierea stocurilor;
- pentru creane restante i ndoielnice.
397
4. Cheltuieli cu provizioane pentru valori imobilizate (deprecierea
prilor sociale i a titlurilor de participare, pentru deprecierea
imobilizrilor etc.).
5. Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri i cheltuieli:
- pentru riscuri de executare a angajamentelor prin semntur;
- pentru faciliti acordate personalului;
- pentru risc de ar;
- pentru alte riscuri i cheltuieli.
6. Cheltuieli pentru provizioane reglementate.
7. Cheltuieli din creane nerecuperabile acoperite cu provizioane.
8. Pierderi din creane nerecuperabile neacoperite cu provizioane.
VIII. Cheltuieli excepionale
1. Cheltuieli excepionale privind operaiunile de gestiune:
- despgubiri, amenzi, penaliti;
- donaii i subvenii acordate;
- cheltuieli privind sponsorizrile;
- pierderi din debitori diveri;
- alte cheltuieli.
2. Cheltuieli excepionale privind amortizrile i provizioanele:
- pentru amortizarea imobilizrilor;
- pentru provizioane pentru riscuri i cheltuieli;
- pentru provizioane pentru deprecieri;
- pentru provizioane reglementate.
3. Alte cheltuieli excepionale.
398
IX. Cheltuieli cu impozitul pe profit
3.2.2.2. Structura veniturilor realizate de ctre sucursalele unei
bnci
I. Venituri din activitatea de exploatare bancar
1. Venituri din activitatea de trezorerie i operaiuni interbancare:
- dobnzi de la B.N.R.;
- dobnzi de la conturile de corespondent;
- dobnzi de la conturile de depozite la bnci;
- dobnzi de la credite acordate bncilor;
- dobnzi de la valorile primite n pensiune;
- alte venituri din dobnzi;
- dobnzi din creane restante i ndoielnice;
- comisioane.
2. Venituri din operaiunile cu clientela:
- dobnzi de la creane comerciale i credite acordate clientelei:
- de la operaiuni de scont, asimilate i alte operaiuni comer-
ciale;
- de la operaiuni de factoring;
- de la operaiuni de trezorerie;
- de la creditele pentru export;
- de la alte credite acordate clientelei.
- dobnzi de la creditele acordate clientelei financiare;
- dobnzi de la valorile primite n pensiune;
- dobnzi de la conturile curente debitoare;
- alte venituri din dobnzi;
399
- dobnzi din creane restante i ndoielnice;
- comisioane.
3. Venituri din operaiuni cu titluri:
- dobnzi de la titlurile primite n pensiune livrat;
- venituri din titlurile de tranzacie;
- venituri din titlurile de plasament:
- dobnzi;
- dividende i venituri asimilate;
- venituri din cesiune.
- venituri din titlurile de investiii:
- dobnzi;
- venituri din prime.
- venituri diverse din operaiunile cu titluri;
- dobnzi din creane restante i ndoielnice;
- comisioane.
4. Venituri din operaiunile de leasing, locaie simpl i asimilate:
- venituri din operaiunile de leasing i asimilate:
- din chirii;
- din cesiunea imobilizrilor date n leasing i asimilate;
- din provizioane pentru operaiuni de leasing.
- venituri din operaiuni de locaie simpl:
- din chirii;
- din cesiunea imobilizrilor date n locaie simpl;
- din provizioane pentru operaiuni de locaie simpl.
- venituri din creane restante i ndoielnice.
400
5. Venituri din credite subordonate, titluri de participare i titluri ale
activitii de portofoliu:
- dobnzi la creditele subordonate la termen;
- dobnzi la creditele subordonate pe durat nedeterminat;
- dividende i asimilate;
- dobnzi din creane restante i ndoielnice.
6. Venituri din operaiuni de schimb:
- din operaiuni de schimb i arbitraj;
- comisioane.
7. Venituri din operaiunile n afara bilanului:
- din angajamente de finanare (cu alte bnci, cu clientela);
- din angajamente de garanie (cu alte bnci, cu clientela);
- din alte angajamente date.
8. Venituri din prestaiile de servicii financiare:
- comisioane din activiti de asisten i consultan;
- venituri privind mijloacele de plat;
- alte venituri.
9. Venituri din activitatea de exploatare bancar:
- cota-parte privind operaiuni de exploatare bancar efectuate n
comun;
- cheltuieli refacturate privind operaiuni de exploatare bancar
efectuate n comun;
- transferuri de cheltuieli de exploatare bancar;
- venituri diverse de exploatare bancar.
401
II. Venituri diverse din exploatare
1. Cheltuieli refacturate.
2. Cota-parte privind operaiuni de exploatare nebancare efectuate n
comun.
3. Cota-parte din cheltuielile sediului social.
4. Venituri din cesiunea imobilizrilor.
5. Venituri accesorii.
6. Alte venituri diverse din exploatare:
- transferuri de cheltuieli de exploatare nebancar;
- cota-parte din subveniile de investiii trecute la venituri;
- venituri din subvenii de exploatare;
- venituri din producia de imobilizri;
- veniturile privind bunurile mobile i imobile din executarea
creanelor;
- alte venituri.
III. Venituri din provizioane i recuperri de creane
amortizate
1. Venituri din provizioane pentru creane din operaiuni
interbancare:
- din provizioane specifice de risc de credit;
- din provizioane specifice de risc de dobnd.
2. Venituri din provizioane pentru creane din operaiunile cu
clientela:
- din provizioane specifice de risc de credit;
- din provizioane specifice de risc de dobnd.
402
3. Venituri din provizioane privind operaiuni cu titluri i operaiuni
diverse:
- venituri din provizioane pentru deprecierea titlurilor;
- venituri din provizioane pentru deprecierea stocurilor;
- venituri din provizioane pentru creane restante i ndoielnice.
4. Venituri din provizioane pentru valori imobilizate:
- pentru deprecierea prilor deinute la societi, a titlurilor de
participare i a titlurilor de portofoliu;
- venituri din provizioane pentru deprecierea imobilizrilor;
- venituri din provizioane pentru creane restante i ndoielnice.
5. Venituri din provizioane pentru riscuri i cheltuieli:
- pentru riscuri de executare a angajamentelor prin semntur;
- pentru faciliti acordate personalului;
- pentru risc de ar;
- pentru alte riscuri i cheltuieli.
6. Venituri din provizioane reglementate.
7. Venituri din recuperri de creane reglementate.
IV. Venituri excepionale
1. Venituri excepionale din operaiunile de gestiune:
- din despgubiri i penaliti;
- alte venituri excepionale din operaiuni de gestiune.
2. Venituri excepionale din provizioane:
- pentru riscuri i cheltuieli;
- pentru deprecieri;
- din provizioane reglementate.
403
3. Alte venituri excepionale.
V. Venituri din reevaluarea rezervei generale pentru riscul de
credit
Desigur c, n afara elementelor de venituri i cheltuieli prezentate
mai sus trebuie avute n vedere i alte cheltuieli i venituri care rezult
din operaiuni efectuate n afara bilanului i care in de modul n care se
realizeaz un management performant.

3.3. Diversificarea produselor i serviciilor bancare, obiectiv major
al managementului bancar
Bncile constituite n Romnia dup 1989 sunt societi pe aciuni i
realizeaz toate produsele i serviciile bancare, pentru toate ramurile,
sectoarele i segmentele economiei naionale. Nu mai exist bnci
ngust specializate. Cel puin n aceast perioad de tranziie. De
exemplu, nainte de al doilea rzboi mondial, specializarea ajunsese aa
de departe n sectorul bancar, nct existau bnci organizate special
pentru credite ipotecare.
Este necesar n aceast perioad, diversificarea ct mai mare a
bncilor, produselor i serviciilor lor, din urmtoarele motive:
- concurena altor bnci;
- nevoia de apropiere a bncilor de agenii economici servii;
- diversificarea atribuiilor i rolului bncilor n economia de pia;
- diversificarea activitii economice n economia de pia n
comparaie cu limitarea sectoarelor economice existente nainte de
1990;
404
- gsirea de noi forme de atragere a resurselor bneti necesare
bncilor;
- diversificarea plasamentelor;
- constituirea, dezvoltarea i consolidarea bursei de valori
(participare);
- participarea bncilor la constituirea de capital social al unor
societi comerciale;
- participarea bncilor romneti la circuitul mondial al informaiei
bancare (SWIFT, INTERNET, REUTER, bnci corespondente,
participarea la tranzacii financiar-valutare internaionale);
- plile interne i internaionale au fost diversificate;
- cibernetizarea informaiei;
- sporirea participrii bncilor la viaa economic i social a rii;
- utilizarea publicitii, ca mijloc de promovare a produselor i
serviciilor bancare;
- alinierea structurii funcionale i evidenei bncilor comerciale la
standardele internaionale;
- diferenierea dobnzii;
- diversificarea instrumentelor de depozite, atragerea economiilor
populaiei (carnete de economii, depozite bancare, conturi
personale, participarea la licitaii, emisiuni de aciuni, obligaiuni,
ipoteci, cambii, alte hrtii de valoare);
- pli internaionale pe baz de carduri;
- cumprri vnzri de aur i alte metale preioase;
- angajarea n viitor a unor operaiuni de leasing;
405
- promovarea unor activiti de asigurri bancare;
- gestionarea unor credite n valut, acordate de bnci i alte
organisme internaionale.
Numai printr-o dezvoltare foarte mare a produselor i serviciilor,
bncile pot fi luate n consideraie, n competiia pentru ocuparea unui
loc n rndul bncilor moderne.
Politica de diversificare face parte din politica bncilor. Ea este
nscris n deciziile luate la nivelul cel mai nalt al managementului
bncilor, dar totodat se acord o larg autonomie unitilor teritoriale.
Este vorba deci de includerea diversificrii produselor i serviciilor
bancare n programele strategice ale bncilor comerciale. La cele mai
multe din aceste bnci, diversificarea produselor i serviciilor este
nscris ca un obiectiv prioritar.
Diversificarea produselor i serviciilor apare i ca urmare a faptului
c actualmente, bncile romneti sunt att bnci de afaceri, ct i bnci
de dezvoltare.
Ca urmare a acestei diversificri a produselor i serviciilor, n bnci
a fost necesar o reorganizare i restructurare a compartimentelor
funcionale, care au devenit mai transparente i eficace, pe lng faptul
c sunt n mai mare msur axate pe nevoile clienilor, ceea ce
contribuie n final la reducerea costurilor.
Prin diversificarea produselor i serviciilor, bncile contribuie din
plin la nfptuirea politicii financiar-monetare i valutare a rii. Astfel,
diversificndu-se instrumentele de plat utilizate de bnci, poate fi
diminuat sau chiar eliminat blocajul financiar. Prin participarea la
406
licitaiile valutare, bncile contribuie la stabilirea zilnic a raportului
dintre moneda naional i valutele strine (deci a cursului valutar).
Tempernd cererea de credite (fie i mcar pentru faptul c nu exist
destule resurse), bncile contribuie la limitarea inflaiei. La aceast
reducere a inflaiei contribuie i faptul c bncile acord difereniat
creditele, n funcie de gradul de bonitate a agenilor economici.
Cooperarea mai mare ntre bnci faciliteaz operaiunile de investiii i
de mprumut, realizndu-se studii de fezabilitate i participnd la
elaborarea i punerea n aplicare a proiectelor de investiii i de
creditare. Tot n cazul relaiilor de cooperare se poate aprecia c se va
pune un accent mai mare pe problemele de intermediere financiar i
bancar.
Bncile trebuie s introduc elemente de marketing n determinarea
cererii de produse i servicii bancare.
Comportamentul bncilor romneti vizeaz tot mai mult orientarea
spre profit. De aceea, este necesar n primul rnd, cunoaterea cererii
de produse i servicii bancare. Factorii care influeneaz aceast cerere
de produse bancare pot fi considerai urmtorii:
- preurile produselor sau tarifele serviciilor bancare;
- puterea de cumprare a solicitanilor de astfel de produse i
servicii;
- concurena i gradul de dezvoltare a reelei bancare;
- politica bncilor privind dezvoltarea produselor i serviciilor;
- gradul de utilizare a unor produse i servicii bancare alternative;
- calificarea i profesionalismul salariailor bncii;
407
- utilizarea unor produse bancare moderne care s atrag clientela
(pachete de produse, banca la domiciliu etc.);
- periodicitatea utilizrii unor produse i servicii bancare;
- gestiunea activelor i pasivelor fiecrei bnci;
- gradul de civilizaie i cultur bancar din fiecare ar;
- factori conjuncturali.
Preurile i tarifele constituie un aspect foarte puin abordat n
legtur cu cererea de produse i servicii bancare i implicit cu
managementul bancar. Acestea nu au fost abordate n mod complex. De
exemplu, dac o banc i vinde produsele ea obine pe ele un pre.
Acelai produs bancar reprezint costuri pentru cumprtori, ntruct
cheltuielile pentru achiziionarea acestor produse vor fi incluse n
costurile de producie. Dac produsul este creditul, banca l vinde la un
pre format din suma ce reprezint mprumutul propriu-zis, dobnda
aferent i eventuale majorri i comisioane. Desigur c acest credit
propriu-zis presupune o resurs echivalent, ceea ce pentru banc
nseamn costuri. Se poate afirma deci, c i n cazul produselor bancare
cea mai mare parte a preurilor o constituie costurile. Complexitatea
preurilor i tarifelor bancare determin tot mai mult utilizarea noiunii
costul capitalului. Fie c este vorba de pre sau de cost, de banc sau de
clientul care utilizeaz creditul, elementul central este capitalul, pe care
unii l vnd iar alii l cumpr dar n final, ambele pri trebuie s-l
fructifice, adic s obin profit. Cererea de produse bancare nu va fi
mare, dac profitul va fi nsuit numai de banc. De exemplu, percepnd
o dobnd prea mare la creditul acordat, banca ncarc prea mult costurile
408
agentului economic mprumutat i acesta nu mai poate obine profit.
Produsul bancar credit devine pentru acesta inaccesibil i inacceptabil.
De aceea, n determinarea preurilor produselor bancare, costurile de
capital trebuie cunoscute n fiecare faz i avnd n vedere interesele
ambilor parteneri. Unul din aceste interese este pentru banc, meninerea
unei cereri ridicate la produsele sale.
n cele ce urmeaz, prezentm variaia preurilor produselor bancare
n funcie de cerere i ofert.
Influena puterii de cumprare a solicitanilor de produse
bancare se manifest n mod direct asupra nivelului cererii. Dac
persoanele fizice nu dein valut, ele nu vor solicita produsul bancar
card n valut pentru c nu i vor putea deschide cont n valut, care
presupune depunerea unei sume de bani. Uneori puterea de cumprare
este mic datorit condiiilor mpovrtoare pe care le pune banca. De
exemplu, agenii economici au nevoie de fonduri de credite, dar
dobnzile pot fi fixate la rate aa de nalte nct s descurajeze pe solici-
tani. Aa se poate vorbi i n cazul produselor bancare de o cerere sol-
vabil.
Concurena i dezvoltarea reelei bancare influeneaz puternic
cererea de produse i servicii bancare. Concurena face s scad
preurile produselor bancare, ceea ce echivaleaz cu creterea cererii
acestor produse. De asemenea, cererea este favorizat de dezvoltarea
reelei teritoriale a fiecrei bnci. n unele zone ale rii, s-a continuat
preferina unor persoane fizice pentru produsele C.E.C. de exemplu,
carnetele de economii cu toate c dobnda oferit era mai mic dect
409
la alte bnci. Cauza a fost tocmai reeaua mai dezvoltat n teritoriu a
C.E.C., ceea ce a creat faciliti de deplasare mai ales n cazul
persoanelor mai n vrst.
Politica bncilor de dezvoltare a produselor i serviciilor are un
rol esenial la nivelul cererii. Astfel, ntr-o prim perioad de dezvoltare a
bncilor, n dorina de a cuceri segmente de pia ct mai mari, acestea
acordau credite cu foarte mare uurin, ceea ce a condus la sporirea
cererii de credite. n ultimii ani, politica bncilor s-a schimbat, n sensul
respectrii cu mai mult strictee a principiului prudenei bancare. Au fost
nsprite condiiile pentru acordarea creditelor, ceea ce a condus la
reducerea cererii pentru acest produs (credit).
Gradul de dezvoltare a unor produse i servicii bancare alterna-
tive conduce la reducerea cererii de produse bancare clasice. De pild,
dezvoltarea unor produse bancare de leasing, scoring, contribuie la
reducerea cererii de credite, tocmai pentru c acestea constituie forme
alternative de creditare.
Calificarea i profesionalismul salariailor bncii pot conduce n
cel mai nalt grad la dezvoltarea produselor bancare de calitate i
moderne, ceea ce are ca efect direct sporirea cererii de astfel de produse.
Profesionalismul nalt nseamn i comunicare, marketing, activitate
promoional intens. i de ce s nu spunem, profesionalism nseamn
nvingerea concurenei. Profesionalism nseamn i performane ridicate
pentru banc i pentru salariaii si. De exemplu, dac ntr-o banc
profitul net pe un salariu este foarte mare, clienii vor nelege c au de a
410
face cu o banc puternic i c procurarea produselor acestei bnci nu
comport riscuri mari.
Utilizarea unor produse bancare moderne care s atrag
clientela duce la creterea cererii de astfel de produse. Desigur, aceste
produse trebuie s creeze faciliti mai mari fa de produsele bancare
clasice. Este vorba de pachete de produse, banca la domiciliu i alte
faciliti, care consolideaz relaiile cu clienii i sporesc eficiena
acestor relaii.
Periodicitatea utilizrii unor produse i servicii bancare conduce
la scderea cererii. n general, bncile prefer s vnd produse care
au un mare grad de frecven. De exemplu, creditele sezoniere se acord
mult mai rar dect cele de trezorerie iar bncile sunt interesate s
dezvolte astfel de produse.
Managementul activelor i pasivelor fiecrei bnci reprezint un
factor de baz n dezvoltarea produselor i serviciilor bancare. Astfel,
dac ntr-o banc, activele corporale, creditele neperformante i
provizioanele au un volum i o pondere foarte mare, nu se poate vorbi
de obinerea unor performane foarte nalte. De asemenea, acordarea
unor credite subvenionate, dar fr garanii asiguratorii demonstreaz
de cele mai multe ori, c banca gestioneaz prost activele, n loc de a
dezvolta alte produse i servicii bancare cu un grad mai mic de risc, care
au o cutare mai mare pe pia (deci o cerere mai mare) i aduc mari
venituri.
Gradul de civilizaie i cultur bancar din fiecare ar influen-
eaz n mare msur dezvoltarea produselor i serviciilor bancare.
411
Dovad n acest sens este i reacia ntrziat pe care o au clienii
obinuii ai bncii la apariia i deci procurarea unor produse bancare
noi. De asemenea, nu putem explica altfel, dect printr-o lips de
minim cultur bancar, faptul c la noi, contul curent personal este
foarte puin rspndit, sau c reeaua bancar este nc foarte puin
dezvoltat.
Factorii conjuncturali pot avea de multe ori, influene foarte mari
asupra activitii bancare i dezvoltrii produselor i serviciilor bancare.
De exemplu, rata mare a inflaiei determin o rat a dobnzii de
asemenea, foarte mare, ceea ce ndeprteaz mult pe clieni de la
solicitarea de credite. Riscul de ar crescut conduce la reducerea
creditelor acordate de bncile strine i gestionate de bncile romneti.
Cererea de produse i servicii bancare trebuie determinat pe baze
tiinifice, deci pe baza studiului pieei. Acest lucru se poate realiza
numai prin organizarea unei reele de valorificare a resurselor bancare, a
unui circuit de valorificare i constituirea unei echipe complexe de
specialiti care s cerceteze piaa, concurena i s promoveze fiecare
produs bancar. Practic, aceast echip pregtete comercializarea
produselor i serviciilor bancare. Prin marketingul bancar se poate
stabili care este decizia optim de cumprare a produsului bancar i
factorii ce influeneaz aceast decizie. Astfel, echipa de cercetare
analizeaz cu prioritate urmtorii factori de influen a deciziei de
cumprare a produselor bancare: preul, calitatea produsului, publici-
tatea, metodele de distribuie. n cazul ultimilor doi factori se poate
spune chiar c ei aparin activitii propriu-zise de marketing n funcie
412
de modul n care activitatea de marketing reuete s creeze contactul
dintre client i produsul bancar, de modul n care se realizeaz
comunicarea, cererea de astfel de produse poate s fie mai mare sau mai
mic.
3.4. Profesionalismul i exigenele calitii produselor bancare,
premis a managementului bancar performant
Sectorul bancar se dezvolt mai rapid n perioada de tranziie n
raport cu alte domenii ale economiei i societii. Aproape toate bncile
viabile au traversat deja mai multe etape ale strategiei lor printre care
amintim strategia de cucerire, cea de dezvoltare, iar unele bnci deja au
intrat n etapa strategiei de consolidare. Rezult de aici, n primul rnd,
faptul c bncile comerciale romneti i desfoar activitatea pe baza
unor strategii complexe, care jaloneaz ntreaga evoluie pe perioada
urmtoare.
Strategia se bazeaz n mare parte pe comunicare, pe calitatea
relaiilor interne din fiecare banc, dar i pe relaiile bncilor cu clienii.
Calitatea relaiilor interne este definit i de profesionalismul
specialitilor bancari. Am putea afirma c profesionalismul, deci
calitatea managementului i munca specialitilor bancari reprezint
factorul hotrtor n realizarea unei caliti nalte a produselor i
serviciilor bancare. Acest lucru se poate realiza, desigur, prin elaborarea
unor strategii complexe, cu misiuni i obiective precise, inclusiv sub
raportul comunicrii i pregtirii resurselor umane.
Profesionalismul este ns influenat i chiar determinat de clienii
bncii, pentru c n funcie de structura produselor i serviciilor solicitate
413
de ctre acetia, de calitatea acestor produse, pregtirea personalului se
face ntr-un anumit fel sau n altul. Profesionalismul presupune din acest
unghi de vedere i calitatea relaiilor interne, deci ntre specialitii bncii,
valorificarea produselor i serviciilor bancare, parteneriatul i spiritul de
responsabilitate.
Se poate afirma pe baza celor subliniate mai sus c, de fapt,
calitatea produselor i serviciilor bancare se bazeaz pe o adevrat
cultur, care ntr-o anumit msur subordoneaz obiectivul obinerii
de profit unui alt obiectiv major al activitii bancare i anume,
satisfacerea cerinelor clientului. Aceast satisfacere se poate realiza
numai cnd n bnci se desfoar o creativitate, la nivelul
managementului, n loc s se lase acest domeniu n sarcina unor factori
de execuie. Este deci necesar s se reconsidere domeniul relaiilor cu
clienii i anume c obiectivul de baz al bncilor este satisfacerea
utilizatorului final prin perfecionarea permanent a pregtirii resurselor
umane.
Promovarea unor exigene sporite n privina calitii produselor
bancare presupune ns, eliminarea oricror divergene ntre strategia
elaborat de fiecare banc comercial i mijloacele de punere n practic
a ei. Numai n acest fel, profesionalismul bncii este n afara pericolului
de a se deteriora, iar banca se gsete n afara pericolului de a-i asuma
riscuri disproporionate.
Pentru a contribui la sporirea calitii produselor i serviciilor
bancare, strategia fiecrei bnci i propune conturarea unui
profesionalism prudent dar entuziast. n acest fel, profesionalismul,
414
nivelul ridicat al pregtirii profesionale a personalului din fiecare banc,
nu mai poate fi n primul rnd, atributul compartimentului organizatoric
(de organizare a muncii), ci un element al gestionrii bncii prin
elemente strategice, al managementului.
Profesionalismul, ca factor al creterii calitii produselor bancare,
presupune reducerea treptelor ierarhice. Acest lucru nseamn mai
mult suplee n gestiunea bancar i deci sporirea competenei. Exist
aici i un factor subiectiv care susine afirmaia c mai cu seam tinerii
specialiti bancari au un sentiment de neputin, cnd constat c au de
urcat zeci de trepte ierarhice. Reducerea treptelor ierarhice presupune
favorizarea relaiilor directe i multiple ntre specialitii bancari, ceea ce
reduce grija gradelor profesionale punndu-se astfel accent pe misiuni i
competene.
O banc modern trebuie s pun accent i pe alt trstur a spe-
cialitilor i deci a perfecionrii pregtirii profesionale i anume,
reactivitatea. Aceasta are n vedere complexitatea tot mai mare a
activitii bancare. De pild, elaborarea proiectelor de finanare
(creditare) presupune i o gestionare i o conducere a lor. Dar
gestionarea unui proiect presupune participarea mai multor
compartimente funcionale, care aparin mai multor linii ierarhice. De
multe ori, aceast situaie conduce la un consum prea mare de munc,
timp, energie. Reducerea ierarhiilor presupune reactivitatea ca o calitate
complex, total, specific unor specialiti bancari de o nalt calificare
profesional, care presupune n plus, rigoare, instrumente de conducere
i control al activitii. n plus, reactivitatea presupune capacitatea
415
ordonrii ntregului ansamblu (de exemplu a elaborrii, finanrii i
gestionrii proiectului). Reactivitatea presupune, de asemenea,
acordarea unei atenii mai mari valorilor umane. Prin aceasta,
reactivitatea impune schimbarea, care nu poate fi fcut de ctre o
singur persoan, ci de ctre o echip de consilieri-organizatori, care
are totui un coordonator. Reactivitatea presupune produse bancare de
mare calitate, dar aceast performan trebuie privit prin prisma
clientului, deci a utilizatorului final. Calitatea se msoar mai ales la
nivelul clientului. Pentru banc, aceast calitate nseamn i
comercializarea produsului bancar la un pre mai mare dect costurile
sale.

*

n activitatea bancar profesionalismul presupune mai mult dect n
alte sectoare formarea anticipat. Aceasta are n vedere nu numai
personalul bancar, ci i informarea i formarea clientelei. Dac avem n
vedere doar cteva din perfecionrile aduse sectorului bancar din punct
de vedere al transformrii bncilor n societi pe aciuni, al capitalizrii
i privatizrii ne dm seama c acestea au trezit ntrebri i neliniti. Lor
trebuie s li se rspund pragmatic, adic de pe poziia oportunitii
acestor mbuntiri. Printre mijloacele cu care se pot realiza aceste
obiective, avem n vedere i pregtirea personalului bancar pentru a face
fa noilor ntrebri, noilor produse bancare i pentru a putea informa
clienii, publicul interesat.
416
Profesionalismul bancar este tot mai strns legat de armonizarea
informaiilor i mesajelor transmise ntre compartimentele i ierarhiile
aceleiai bnci, ct i clienilor ei. Acest lucru este o alt oportunitate
comercial ce trebuie mai mult implementat n activitatea bancar. De
exemplu, dac informaiile i mesajele ctre clieni sunt corecte, exist
toate ansele ca banca respectiv s-i pstreze aceti clieni. Dar
armonizarea informaiilor i mesajelor nu este suficient la nivelul
administraiei centrale. Ea trebuie s se realizeze mai ales la nivelul
reelei teritoriale a bncii respective, deci este necesar descentralizarea.
Numai prin discursuri adaptate la toi interlocutorii bncii se pot crea
ramificaii viabile, permanente de transmitere a informaiei ctre clieni
i personalul bncii.
Este mai nti nevoie de o soluie global pentru a rspunde
realizrii unui profesionalism bancar performant. Aceasta presupune n
primul rnd asigurarea unei pregtiri profesionale nalte pentru
specialitii bancari i pentru clienii bncii, oricare ar fi nivelul i
structura lor. Se impune ns ca aceast pregtire s se desfoare rapid
i pe ntreg teritoriul n care banca are uniti operative (deci specialiti
ai si) i clieni, ceea ce se poate realiza prin sistemul modulelor de
formare i pregtire a personalului. Acestea in seama, att de
comunicarea extern fr de care o banc nu poate exista, ct i de
pregtirea personalului bncii.
Soluia global presupune n primul rnd, formarea formatorilor,
deci crearea unor echipe cu funcii de pregtire a personalului bancar.
Componenii acestei echipe se selecteaz n funcie de nivelul foarte
417
ridicat al competenei i de aptitudinile de comunicare. Formatorii nu
pot fi eficieni dac nu sunt polivaleni, mai concret, capabili s conduc
grupe de cursani. Polivalena se concretizeaz aici n faptul c aceti
formatori trebuie s aib cunotine variate despre banc, piaa
financiar-bancar, relaii interbancare, produse i servicii bancare. Nu
poi preda cunotine de comunicare bancar dac nu eti specialist
bancar, dac nu cunoti mecanismele de creditare, de pli, nu ai
cunotine solide de management bancar, strategie i marketing.
Formatorii trebuie s fie operaionali n toate fazele procesului
cunoaterii, s tie s utilizeze mijloacele tehnice i suporturile.
Pregtirea profesional ncepe nu numai cu formarea formatorilor, ci
i cu elaborarea unor proiecte de pregtire, care cuprind mai multe
module cum ar fi: modulul comunicare, modulul pregtire intern,
modulul strategie i marketing, modulul produse noi etc.
Pregtirea profesional nu i poate realiza scopul principal dac nu
cuprinde ntregul personal de specialitate din bncile comerciale, de la
personalul de la ghieu i pn la directorul unitii operative a bncii.
Pe plan mondial, actualmente, strategia profesiunilor de banc este
marcat de o abordare produs/ client. Instituiile fac distincie ntre
profesiunile comerciale i cele ale bncii de investiie.
Pentru banca comercial criteriul de difereniere l reprezint
categoria clientului. Totui, anumite produse sau familii de produse, cum
ar fi finanrile specializate i produsele de asigurare, sunt apreciate
suficient de deosebit pentru a fi considerate profesiuni de sine stttoare.
418
Pentru banca de investiie criteriul de difereniere l constituie natura
produsului sau a serviciului.
Abordarea global a patrimoniului clienilor
n cadrul strategiei de abordare global, se recurge la mai multe
profesiuni pentru a satisface un client conform urmtoarelor dou logici:
- Logica mpririi competenelor se bazeaz pe exigena unor
competene de acelai fel n meserii diferite, exemplul cel mai
caracteristic fiind cel al asigurrii bancare.
n ciuda existenei unei puternice specificiti a back-offices,
banca s-a bazat pe competene adevrate pentru a ctiga
ncrederea clienilor n privina produselor de asigurare.
Structura reelei de distribuie, importana fiierului clientului,
sistemele de informare bancar i ameliorarea eficacitii n
gestionarea fondurilor colectate au contribuit la dezvoltarea unui
domeniu absolut nou.
- Logica combinrii competenelor const n gruparea mai multor
profesiuni ntre care nu exist legturi strnse n mod obinuit.
Meseriile vizate sunt cele legate de gestionarea patrimoniului
particularilor sau a bncilor de gros. Finanarea unor proiecte
poate intra n aceast categorie. Instituiile ncearc s fie prezente
la diferitele etape ale realizrii proiectelor, mai nti n calitate de
consilieri i apoi, eventual, n calitate de finanatori.
O condiie esenial pentru reuita integrrii acestor profesiuni
rezid n coerena prestaiei i deci n organizarea relaiilor dintre
profesiuni. Profesiunile caracteristice strategiilor de abordare global a
419
clienilor pot fi considerate adevrate sisteme strategice. Este vorba de
reele dinamice care se bazeaz pe diviziune, pe schimburi i o
coordonare ntre meseriile care le constituie. ncepnd cu anii 1990
aceast viziune sistemic asupra profesiunilor bancare a reprezentat o
alternativ la viziunea clasic n termene de produs/client. Totui, se
pare c i face apariia o nou concepie asupra meseriilor bancare,
concepie susceptibil s pun sub semnul ntrebrii organizarea
instituiilor.
Apariia unei concepii transversale
Att distribuirea de produse financiare ct i gestionarea riscului
sunt funcii incluse n reeaua profesiunilor bancare care astzi
descoper propria lor logic.
n cadrul distribuiei produselor financiare, apariia unei anumite au-
tonomii va presupune, pentru o instituie, gsirea pentru fiecare meserie,
a dozajului cel mai judicios ntre diferitele moduri de distribuie
(agenii, bnci la distan) i hotrrea de a se concentra asupra
distribuiei a unuia sau mai multor produse pentru unul sau mai muli
clieni. Capacitatea concurenial se va putea constitui pe un segment
optimal al diferitelor reele de distribuie i totodat pe capacitatea sa de
a-i face relaii cu productorii de produse financiare i gestionrii
back-offices.
Gestionarea riscurilor se caracterizeaz prin organizarea coerent
a unui sistem de control la diversele niveluri ale instituiei a crei
eficacitate constituie o adevrat capacitate concurenial. Tehnica
gestionrii activ-pasiv, caracteristic acestei viziuni transversale a
420
gestionrii riscurilor, se bazeaz pe informaiile adunate asupra
angajamentelor unei bnci. Pentru aceasta, banca trebuie s fie capabil
s adune datele provenite din diverse operaiuni (mprumuturi i
depozite) i apoi s le consolideze.
Gestionarea activ-pasiv se poate ridica la nivelul comitetelor strate-
gice. Dac funcia de baz rmne gestionarea riscului dobnzilor,
aceasta poate integra poli operaionali pentru pilotajul colectrii i
distribuiei creditelor.
Apariia profesiunilor transversale autonome conduce la folosirea
unor competene arhitecturale de natur organizatoric i uman.
Acestea sunt compuse din cunotinele fiecrui individ sau ale echipei i
sunt modelate de tehnologia utilizat i structurile organizatorice. Aceste
competene arhitecturale acioneaz asupra competenelor existente n
cadrul fiecrei profesii, federalizndu-le ntr-un mod original.
Aranjarea meseriilor n cadrul bncii de gros
10








10
Revista Banque nr. 580 aprilie 1997
Banc de detaliu
(finanri, depozite,
mijloace de plat, ges-
tionarea trezoreriei)
competene integrate
- coordonarea ofertei
- echip specializat avnd
ca misiune relaia
Gestiunea
colectiv
a produselor
de plasament
Finanri specializate
(credit-leasing)
- sistemul de informare
exhaustiv
Montaj emisie
plasament
421
Micarea de specializare
Apariia liniilor de profesii reflect gndirea actual asupra reorgani-
zrii viitoare a instituiei bancare. Diferite concepii sunt pe cale s
apar.





















Fig. 1 Reprezentarea concepiilor transversale ale profesiilor bancare
Concepia clasic a profesiilor
Banca
particularilor:
finanri
Banca de
finanri
Gestiune
mobiliar
Banca parti-
cularilor
la produse de
asigurare
Gestiunea
riscurilor
Productori
de credite ptr.
particulari
Credit scoring
Distribuitorul
de produse
financiare
Clieni
Clieni
422

Printre aceste concepii, amintim:
- Product formulators (bnci care concep produse). Este vorba
despre un mod de organizare axat pe un produs unic cu variante
puine. Avantajul concurenial va proveni dintr-un nalt grad de
expertiz. Astfel, banca american Pasadena, care se ocup doar
de mprumuturi imobiliare pe care le comercializeaz prin
intermediul unor reele netradiionale, a reuit s investeasc
masiv n automatizri.
- Customer gateway (bnci distribuitoare). Avantajele concu-
reniale ale acestui tip de organizare decurg din produsele
concepute de alii dar care vor fi vndute unei baze date de clieni.
Ageniile reelelor bancare vor organiza vnzarea ncruciat a
produselor financiare.
- Industry services (bnci care presteaz servicii). Este vorba de
bnci sau de nou-venii care vor propune servicii de back-office
(compensaii de CEC, extrase de cont, scoring, gestionarea
fondurilor) instituiilor financiare i vor furniza infrastructuri i
reele interne de comunicare interbancar. De exemplu, Cedicam
asigur gestionarea mijloacelor de plat pentru Crdit Agricole,
serviciu ce poate fi prestat i pentru alte instituii.
Aceast tendin de a decupla activitile constituie o micare de
fond. Actualmente, fiecare operaiune i descoper propria sa logic i
este considerat ca o adevrat meserie ce se poate exersa independent
cu o mai mare eficacitate. Conservarea este un exemplu caracteristic. O
423
instituie precum Bank of New-York asigur aceast funcie la nivel
mondial i i face relaii cu conservatorii locali.
Aceast micare de specializare nu pune sub semnul ntrebrii
conceptul de banc universal dar contribuie la evoluia acestuia. Marile
instituii vor putea contribui la dezvoltarea unor echipe sau
departamente autonome. n schimb, aceast micare deschide drumul
noilor venii non-bancheri sau dezvoltrii micilor bnci specializate care
vor putea deveni furnizorii privilegiai ai marilor instituii sau care vor
putea face uz n mod direct de competenele lor n faa clienilor.
Pentru o banc ce se vrea universal, miza va fi de a dezvolta
competenele n vederea coordonrii activitilor specializate care au
luat amploare n interiorul grupului i n vederea coordonrii furnizorilor
externi pentru a asigura coerena i calitatea prestaiilor pentru clieni.
Problema coordonrii trebuie s reprezinte o preocupare major a
instituiilor i va constitui, cu siguran, elementul determinant pentru
modelul viitor al organizrii bncii.

3.5. Comunicarea i funcia financiar n bnci, componente ale
managementului bancar
Bncile sunt mari uniti economice organizate pe principiile
societilor comerciale. De aceea, ele au multe trsturi comune cu
ntreprinderile economice, printre acestea fiind i o funcie financiar.
Pentru ca bncile s-i poat desfura activitatea, ele i procur, n
primul rnd, capital. i n cazul bncilor procurarea capitalului se face
prin asocierea deintorilor de disponibiliti bneti. Desigur c n cazul
424
bncilor, altele sunt modalitile de asociere, acestea cuprinznd n
sensul larg, inclusiv realizarea de depozite bancare. Pentru bnci aceste
depozite reprezint resurse atrase i au devenit principala form a
fondurilor bneti utilizate de bnci pentru plasamentele n credite. Se
poate vorbi de o asociere a bncilor cu deponenii si n scopul
fructificrii capitalului existent la populaie (n principal) sub form de
economii. Ca urmare a acestei asocieri, cele dou pri asociate (banca i
titularul depozitului) i ncaseaz profitul cuvenit i concretizat n acest
caz, n dobnd.
i n cazul bncilor este necesar s se fac distincie ntre capitalul
total i capitalul real. Practic, numai capitalul real este important,
pentru c numai acesta se afl ntr-un circuit aductor de venituri i deci
de profit. n principal, capitalul bncilor care prezint un mare grad de
utilitate i eficien n circuitul su este cel plasat n credite performante,
titluri de valoare i alte creane certe.
Funcia financiar a bncii const n primul rnd, n realizarea
obiectivelor eseniale ale activitii acesteia, mai ales n realizarea de
profit. Ca orice societate pe aciuni, banca are ca principal scop al
activitii, obinerea de profit. Realizarea de profit este facilitat n
bnci de faptul c ciclul de realizare a produselor bancare este relativ
scurt iar stocurile de valori materiale lipsesc aproape cu desvrire,
ceea ce contribuie la creterea vitezei de rotaie a fondurilor, iar n final
la creterea profitului.
425
Funcia financiar presupune n bnci, mai mult dect n alte
sectoare, formarea i utilizarea capitalului prin intermediul
operaiunilor monetare.
O alt trstur a funciei financiare a bncilor const n faptul c
obinerea profitului, maximizarea acestuia au loc ntr-o pia
concurenial mai puternic dect n celelalte sectoare economice, iar
bncile trebuie s in seama n mai mare msur de incertitudine i
risc.
Funcia financiar a unei bnci devine operaional prin gestiunea
financiar n cadrul creia un loc important l ocup deciziile,
activitatea de realizare a acestora, personalul i compartimentele
funcionale care au sarcina s le ndeplineasc. Desigur c este vorba de
decizii i operaiuni care se refer la procurarea i utilizarea
capitalurilor, ct i la rezultatele financiare. Se poate afirma c deciziile
financiare reprezint un element esenial al gestiunii financiare, al
managementului bancar.
Funcia financiar n bnci este realizat ns n foarte mare msur
prin operaiuni i tehnici bancare, adic prin ntreaga activitate de
realizare i valorificare a produselor i serviciilor bancare. De exemplu,
decizia financiar de plasament (decizia de investiii), ct i cea de
finanare a activelor sunt transpuse n practic prin activiti concrete i
foarte diverse, printre care:
- operaiuni de procurare a capitalurilor;
- operaiuni de subscriere;
- vrsminte;
426
- creditare;
- emitere de aciuni, obligaiuni i alte titluri;
- achiziionarea i gestionarea activelor financiare (aciuni etc.
emise de alte societi comerciale);
- optimizarea valorilor de exploatare;
- amortizarea capitalului fix;
- operaiuni de calcul privind costul capitalului;
- efectuarea de pli, garanii, asigurri;
- participri la capitalul social al unor societi comerciale;
- desfurarea unei intense activiti cu marele public (retail);
- studii de marketing;
- planificare strategic;
- programe de informatizare;
- pregtirea resurselor umane;
- dezvoltarea reelei teritoriale;
- recuperarea creditelor neperformante;
- diversificarea produselor i serviciilor bancare, mai ales a
produselor derivate i alternative la creditare (titularizare, leasing,
factoring, scoring, contracte SWAP, COOLAR, CAP etc.).
Funcia financiar i gestiunea se realizeaz n bnci i prin comuni-
care, cu att mai mult cu ct exist n structurile bncilor,
compartimente funcionale de informare, planificare, produse noi,
control de gestiune.
Ca i alte societi pe aciuni, bncile trebuie s-i finaneze
proiectele i serviciile la cele mai mici costuri. Managementul bncii
427
comunic compartimentelor de strategie i trezorerie, decizia ca rata
randamentului s fie mai mare dect costul capitalului. A aprut i
n bnci, necesitatea determinrii i respectrii costului marginal al
capitalului. De asemenea, este necesar ca rata randamentului (calculat
ca un raport ntre profitul brut i capitalul total) s se situeze la un nivel
superior celui al concurenei, ntruct numai n felul acesta banca
respectiv se poate menine i dezvolta pe pia. De exemplu, att timp
ct Banca Agricol a acordat agriculturii credite subvenionate, la aceste
produse costurile au fost mai mari dect veniturile. Ca urmare a faptului
c aceste credite aveau o pondere foarte mare n totalul costurilor bncii
(datorit dobnzilor mari pltite pentru resursele atrase) rata randa-
mentului s-a situat la un nivel inferior fa de concuren.
n legtur cu cele de mai sus, prin comunicare se reduce uzura
moral a cunotinelor profesionale ale salariailor din bnci. n cazul de
fa, comunicarea nseamn i transmiterea ctre managementul bncii a
unor date referitoare la: numrul de personal, vrsta medie a salariailor,
gradul de calificare, stabilitatea, nivelul productivitii muncii,
perfecionarea pregtirii profesionale, participarea la profit, nivelul
retribuiei. Comunicarea asigur informaia necesar fundamentrii
deciziilor financiare majore, care s conduc la realizarea funciei
financiare a bncii. Compartimentele funcionale ale bncii sunt interesate
de calitatea informaiei, utilizarea i sigurana pstrrii fondului de
informaii, ntruct numai n acest fel, comunicarea se poate folosi de
conservarea de potenial n informaii.
428
n determinarea influenei pe care o are comunicarea asupra
realizrii funciei financiare a bncii, trebuie s avem n vedere c fr o
evaluare riguroas a informaiei nu poate fi elaborat strategia bncii.
Comunicarea pe baza informaiei de calitate promoveaz ncrederea ca
tip de resurs. Este vorba de credibilitatea bncii.
Comunicarea este foarte necesar n analiza bncii. Schimbrile pot
aprea n bnci n msura n care acestea sunt preocupate n tot mai
mare msur de atragerea specialitilor (experilor). Acetia au un mai
mare grad de autonomie profesional, care le d dreptul la controlul
unui anumit tip de resurse. n felul acesta, se pot crea centre alternative
de putere motivate de faptul c provin din medii i instituii care
permiteau o flexibilitate mare a deciziilor. Deci, nu este suficient s se
fac o schimbare rapid a structurii organizatorice a unei bnci, dac se
perpetueaz vechiul tip de funcionalitate. Schimbarea trebuie s in
seama i de transferurile de influene i de dezvoltarea de oportuniti
pentru specialiti.
Prin comunicare se poate rspunde la ntrebarea:

FENOMENUL DE PUTERE, REDISTRIBUIREA PUTERII
STIMULEAZ SAU MPIEDIC INOVAIA N ORGANIZAII?
ntr-o lucrare relativ recent,
11
Franois Pichault readuce n discuie
tipologia elaborat de Mintzberg cu privire la relaiile de putere care s
stimuleze inovaia n organizaii. Pentru a putea da un rspuns corect,
este introdus distincia ntre sistemele de influen centripet i cele de

11
Franois Pichault, Resources humaines et changement strategique. Vers un management politique., Ed. De Beeck
Universite, 1993.
429
influen centrifug. Sistemul de influen centripet pune accentul pe
concentrarea puterii la nivelul managementului strategic i al liniilor
ierarhice, iar cel de influen centrifug pe dispersia polilor de putere
datorit existenei operatorilor calificai. Teoria modern a organizaiei
subliniaz c experii sunt eseniali n organizaie, prin capacitatea lor de
iniiativ i implicare.
n cele ce urmeaz, prezentm structurile de organizare apropiate
celor dou tipuri de influene.

Tip de
structu
r
Actorul
ce deine
influena
dominant

Modul de
coordona
re a
muncii
Sistemu
l de
influen

Simpl Managerul
charismati
c
Supravegh
ere direct
Centripe
t
Birocra
ie
mecanic

Conducere
a strategic
i analitii
tehnostruct
urii
Standardiz
area
procedeel
or
Centripe
t
Divizio
nar
Statul
major i
linia
Standardiz
area
rezultatelo
Centripe
t

430
ierarhic
superioar
r
Birocra
ie
profesio
nal
Operatorii
calificai
Standardiz
area
calificril
or
Centrifu
g
Adhocr
aie
Operatorii
calificai
Coordonar
ea
mutual
Centrifu
g

n cazul sistemelor de influen centripet la baza distribuirii puterii
st controlul personal, iar n cazul celor centrifuge competenele
specializate ale operatorilor.
Schimbrile n bnci nu trebuie percepute ca o ameninare (ca n
cazul sistemelor de influen centripet). Pentru operatorii calificai
schimbarea organizaional este perceput ca o oportunitate de a-i
extinde registrul expertizei profesionale. Schimbarea poate deveni, n
acest caz, o provocare pentru inovaie.
Funcia financiar a unei bnci nu poate fi realizat dac nu
cuprinde i politica de dividende, aceasta presupunnd la rndul ei un
mare grad de comunicare. Aceasta presupune existena unor fluxuri de
informaii cu privire la decizia de privatizare a bncii, valoarea de pia
a aciunilor, calcularea impozitului pe profit, respectarea principiului
reinvestirii dividendelor, efectele reevalurii capitalului social.
431
Comunicarea este cea care demonstreaz condiionarea financiar a
procesului decizional din bnci.
Pentru a fi eficient, comunicarea presupune un anumit
comportament managerial. Complexitatea activitii unei bnci ar trebui
s fac imposibil promovarea unor manageri autocrai, care nu admit
schimbul de idei i nu se consult cu subalternii, din care motiv
performanele lor sunt cel puin ndoielnice. Pentru bnci, cel mai
eficient model de comportament managerial este cel de susinere a
angajailor n obinerea unor performane nalte. Acest comportament
presupune implicarea unor angajai n procesul managerial. El face parte
din modelul de management al resurselor umane. Conform acestui
model, subordonaii se implic n procesul decizional. Acest model
trebuie completat cu modelul drumului deschis de manager, conform
cruia, subordonaii urmeaz comportamentul liderului.
3.6. Marketingul i rentabilitatea, obiectiv i scop n
managementul bancar
Fie c vrem s colectm sau s difuzm informaia, s conturm ima-
ginea sau s studiem o ofert de produse, viitorul marketing trebuie s fie
centrat n jurul clientului. Rentabilitatea bncii care ofer servicii marelui
public poate fi ameliorat semnificativ.
Ultimii ani au fost marcai de o accelerare remarcabil a activitii de
concentrare n sectorul financiar, ceea ce a fost salutat de bursele din
lumea ntreag, care i conduc afacerile ntr-o economie oscilant i
restrngnd la maximum cheltuielile generale.
432
Revoluia actual n marketing contribuie la ameliorarea
rentabilitii bncilor. Este vorba de instituiile capabile s introduc o
strategie n marketing, centrat pe client i poate contribui la creterea
rentabilitii bncilor de la 50 la 100% .
Mai muli factori limiteaz eficiena marketingului n bncile de
retail. n aceste bnci, cheltuielile cu activitatea de marketing dein mai
puin de 2% din cheltuielile generale, n comparaie cu 15% n cazul
fabricanilor de bunuri de consum.
Organizarea tradiional a unei bnci este defavorabil introducerii
ntr-o perspectiv apropiat a marketingului centrat pe client. De
exemplu, direcia de marketing este structurat pe linie de produse care
nu pot fi promovate printr-o campanie de plasament care s presupun i
un contract de asigurare de via pentru acelai segment de clientel. O
alt deficien const n faptul c mai multe reele de distribuie (agenii,
bnci la distan, prescriptori) coexist cu obiective comerciale ale
concurenei. Este o lips de coordonare cu concurena. Puine bnci de
retail se dezvolt selectiv.
Actualmente au fost identificate unele aciuni importante pentru
ameliorarea eficienei marketingului bancar. Aceste aciuni se
articuleaz n jurul a cinci axe.
1. Ameliorarea valorii de percepie a ofertei
Multe bnci i fundamenteaz activitatea de marketing pe ipoteza
c produsele i serviciile bancare sunt complet banalizate. Preul va fi
deci mijlocul principal de demarcare fa de concurent.
433
Este probabil exact faptul c valoarea obiectiv a unui produs bancar
(de exemplu, cont curent sau credit auto) variaz puin de la o banc la
alta. Dar o alt variabil poate fi surs de difereniere i anume, valoarea
perceput de client pentru oferta de produse i servicii ale unei bnci.
Patru prghii permit nelegerea acestui lucru:
a) Dezvoltarea strategiilor relaionale pentru fiecare segment al
clientelei. Relaiile dintre banc i clienii si sunt determinate i
produc o difereniere durabil, datorit faptului c este mai greu s
imii concurena dect alte componente ale ofertei. O strategie
relaional este specific fiecrui segment al clientelei i se
caracterizeaz, printre altele, prin frecvena contactului direct (fa
n fa) cu clientul i informarea acestuia cu privire la eventualele
incidente privitoare la contul su i tehnicile de vnzare
privilegiate (prefereniale).
b) S asigure coordonarea relaiilor banc-client. Coerena i
pertinena mesajelor transmise clientului pe diferite canale de
distribuie sunt eseniale pentru eficiena marketingului ofertei.
Pentru a rspunde acestui deziderat, o banc poate constitui de
exemplu, o fi unic a clientului, care s conin toate
informaiile disponibile ale unui client i care s fie utilizate
pentru actualizarea ansamblului activitii cu clientul. Acest tip de
instrument poate fi conceput n dublu rol: de a optimiza
exploatarea informaiilor accesibile clientului i de a defini cadrul
reglementar.
434
c) S determine performana n termeni care s satisfac clientul.
ntr-o logic ce presupune focalizarea clientului actorii cei mai
sofisticai au creat tablouri de bord care s satisfac nevoile
clientului.
d) S se alieze cu partenerii distribuitori nebancari. Mai multe bnci
europene sunt deja implicate n parteneriate cu agenii de voiaj,
agenii imobiliare i chiar mari distribuitori, cu care au puncte de
vnzare i fac vnzri n comun. Interesul acestui parteneriat
trebuie privit astfel nct s fie evaluat n termeni de
complementaritate a participanilor la pia, a bazei clientelei i a
marketingului operaional.
2. Dinamizarea capitalului care poart marca bncii
Marca bncii, notorietatea, contribuie la generarea valorii puse de
client chiar pe denumirea (eticheta) bunurilor de larg consum. Acest
procedeu permite unei bnci s exploateze fora mrcii sale pentru a
vinde produsele realizate de alte instituii financiare, ntrind relaia cu
clientul i amortiznd costurile de marketing i de distribuie.
3. Creterea eficienei marketingului operaional
Eficiena marketingului operaional rspunde unei preocupri
permanente de culegere a informaiilor despre clientel cu un grad de
sofisticare adecvat. O dat cu schimbarea clientelei se nregistreaz
diferite evenimente ce afecteaz viaa clienilor si, pn la crearea de
fiiere automate. Pot fi reinute declaraiile de schimbare a strii civile,
cheltuielile importante, bunurile de folosin ndelungat. Aceste
informaii asupra ciclului de via al clientului permit anticiparea
435
modificrilor comportamentului cumprtorilor, identificarea clienilor
cu mare probabilitate de a cumpra o reedin, un automobil. Scopul
este de a fi inclui n intele unei companii de vnzare a unor produse i
servicii. Datele mai sunt necesare i pentru a completa analizele
sistematice efectuate de banc i pentru a asigura optimizarea continu a
alocrii resurselor prin marketingul operaional.
4. S obin profit maxim din informaiile privind clienii
n aceast perspectiv, dezvoltarea mijloacelor de analiz a informa-
iilor despre clientel n baza de date trebuie mbuntit. Pot fi reinute
n acest sens, trei tipuri de analiz complementar.
Segmentul client asigur pertinena pachetului de informaii propus
pentru fiecare categorie. Acest segment ine seama de rentabilitate.
Modelarea profilelor. Aceste modele permit elaborarea unui
prospect al unui segment al clientelei privind existena unor date
accesibile pentru bnci (de exemplu, caracteristicile socio-demografice).
Modelarea prognozei de comportament permite anticiparea
situaiei concurenei n actele de cumprare i estimeaz probabilitatea
rspunsurilor pozitive ale unei operaiuni promoionale.
5. O demarare progresiv
Bancherii convini de interesul acestei evoluii a marketingului, nu
trebuie s atepte rezultate imediate sau n cteva luni. Este necesar
adoptarea unei demarri progresive. Eforturile trebuie centralizate ctre
o aciune int i cu miz mare pentru banc. Rezultatele obinute din
aceast prim aciune vor fi utilizate pentru a asigura adeziunea
actorilor efi la schimbrile ce vor veni. Aceste prime aciuni trebuie,
436
de asemenea, s constituie ocazia de a realiza un diagnostic global
punnd n eviden n primul rnd, disfunciunile i mizele majore din
practica marketingului, apoi selectnd prioritile. Trebuie testate mai
nti, soluiile mai simple i puin costisitoare (transferul de date din
bazele clienilor, produsele, analizele de baze de date).


437
C CA AP PI IT TO OL LU UL L I IV V
CONINUTUL STRATEGIEI BANCARE
4.1. Coninutul i specificul strategiei bancare
Dei Banca Naional este banc central n ara noastr, stabilind
principalele reglementri n domeniul monetar, valutar, de credit i de
pli i refinannd sectorul bancar, totui ntr-o economie liber (aa
cum este i cea de pia), fiecare banc i elaboreaz propria strategie.
Elementele de strategie se manifest n ntreaga activitate a bncilor,
adic n atragerea de resurse, plasamente, pli, credite, operaiuni
valutare, relaii financiare internaionale, organizarea structurilor
funcionale, dezvoltarea reelei teritoriale, relaii cu clienii, publicitate,
gestionarea unor credite acordate de organisme internaionale, utilizarea
titlurilor de valoare (aciuni, obligaiuni etc.), elaborarea de norme i
tehnici bancare, organizarea contabilitii i a sistemului informaional
(inclusiv cibernetizarea acestuia), pregtirea cadrelor, participarea la ca-
pitalul social al unor societi comerciale, elaborarea de programe i
proiecte de creditare pentru unele sectoare prioritare ale economiei
naionale. Strategia bancar se circumscrie politicii financiare a statului
i celei monetare, de credit i valutare elaborate n principal de ctre
Banca Naional.
Strategia bncilor se bazeaz pe pruden bancar i pe supraveghere
general a societilor bancare avnd n vedere rolul deosebit pe care l
are sectorul bancar n economia de pia. Strategia bncilor comerciale
are n vedere n perioada actual, faptul c a fost extins foarte mult sfera
operaiunilor i tehnicilor bancare n comparaie cu perioada dinainte de
438
1990. Astfel, n prezent, bncile pot cumpra, vinde, ine n custodie i
administra active monetare, pot executa transferuri, operaiuni de clearing
i alte operaiuni de virament, att pe cont propriu, ct i n contul terilor.
Bncile comerciale pot primi titluri n gaj sau n pstrare, pot practica
subscrierea, gestionarea, pstrarea i comerul cu titluri, garanii i
mandatri. n lucrarea sa Strategie bancar, Herv de Carmoy susine
c aceasta (strategia bancar) nseamn refuzul derivei
1
, ceea ce are o
semnificaie deosebit. Strategia bancar ine de natura i transformrile
majore intervenite n sectorul bancar mondial. ntr-o prim perioad de
dup rzboi bncile au activat ntr-o linite confortabil, preocuprile
principale ale politicii economice ndreptndu-se spre refacerea,
dezvoltarea i consolidarea industriei. Pn n ultimii 20 de ani, bncile
i duceau activitatea n condiii de risc industrial (al evoluiei
industriale), dar se conturase prerea c ele ndeplineau o funcie social
deosebit. Dup 1970, odat cu primele tulburri monetare majore, au
intervenit i schimbri mari n politica bncilor de prestigiu. n primul
rnd, a fost modificat concepia privind ntreprinderea de banc. A avut
loc o revoluie rapid a progresului tehnic n domeniul activitii financi-
are, ceea ce a condus la apariia multor servicii i produse bancare.
Progresul a condus la alte faciliti, ce se refer la transmiterea
aproape instantanee a datelor n toat lumea bancar, utilizarea
sateliilor, computerizarea complex, investiii mari n proiecte de
finanare. Strategiile de dezvoltare ale bncilor au avut n vedere tot mai
mult costurile mondiale. n al doilea rnd, bncile au trebuit s-i

1
Herv de Carmoy Strategie bancaire Presses Universitaires de France 2006, pag. 1.
439
transforme sectoarele lor tradiionale. A aprut o vast pia de
intermediere, care a adugat particulariti i a modificat relaiile
bncilor comerciale cu statul, cu bncile centrale.
Aproape c nu mai exist bnci cu un singur produs sau serviciu
bancar, ci cu o gam foarte variat de activiti, desfurate pe o pia
unde jocul concurenei este foarte presant. Concurena se manifest nu
numai ntre statele puternice i cele srace, ci i ntre marile
ntreprinderi i ceilali ageni economici. Pe aceste piee, riscul a crescut,
au aprut noi incertitudini. Natura i intensitatea concurenei sunt tot
mai mult comparate cu dimensiunea progresului tehnic. Nu se poate face
fa concurenei, fr s se adapteze evoluia tehnic. Adaptarea tehnic
nu poate ns, fi fcut fr cunoaterea presiunii concurenei.
Adaptarea este o lupt permanent i implic luarea n consideraie a
modificrii atitudinii statelor fa de activitatea bancar. De exemplu,
restrngerea pieei de prescripii publice a fcut s creasc libertatea
bncilor n elaborarea strategiilor proprii. Actualmente, bncile pot
negocia i stabili aliane financiare, care n trecut erau inaccesibile.
Apariia unor noi riscuri pe piaa mondial necesit o restructurare i
modernizare a controlului. n al treilea rnd, bncile pot s-i asume
accelerarea schimbrilor tehnice, comerciale i de reglementare fr s-
i creeze dificulti serioase n gestiunea proprie i n numrul
salariailor. Tehnica poate duce la restructurarea personalului i a
profesiunii lor concrete, dar fr eliminarea formaiei lor de baz.
Salariaii se adapteaz mai degrab unei evoluii lente a progresului
tehnic. De aceea, strategia fiecrei bnci trebuie s aib n vedere
440
schimbarea ntr-un termen scurt a mentalitii i comportamentului
salariailor. n al patrulea rnd, este important s se cunoasc
modalitile prin care s fie incitai salariaii mai n vrst la recalificare,
la utilizarea noilor tehnici, la cerinele noilor piee de capital i de credit.
Trebuie s se tie c uneori nu este posibil s fie puse n practic toate
schimbrile fr s se fac apel la oamenii dint-o alt generaie, capabili
s asimileze i s practice o alt meserie. Punctajul rezultat din vrst,
formaie profesional i specializare, modul de activitate i salariul pot
influena capacitatea personalului i deci pot fi sesizate oportunitile n
activitatea unei bnci. Dispunerea resurselor umane este deci mai
progresiv n comparaie cu echipamentele, care pot fi introduse mai
rapid. Totui cele dou laturi sunt foarte strns legate ntre ele. Eficiena
activitii bncilor de mine va depinde de capacitatea lor de a mobiliza
i uni acest ansamblu complex de personal care desfoar activiti
tehnice comerciale i instituionale. Aceasta se poate realiza printr-un
program, deci printr-o strategie. Pentru banc se pune problema de a
realiza un profit ct mai mare, deci volumul activelor nete s fie maxim
posibil. Acest profit maxim este ntotdeauna unul din obiectivele
strategice majore ale fiecrei mari bnci. Pe plan mondial, se consider
c o banc este mare i modern, dac rspunde corect la urmtoarele
forme de strategie:
- strategia de cucerire, care estimeaz locul n cursa de concentrare
a bncilor pe plan mondial i regional;
- strategia de repliere i restaurare, cnd banca i d seama c nu
poate face fa concurenei i se mulumete cu un rol subaltern;
441
- strategia de consolidare, aleas de bncile care consider c timpul
va trece n favoarea lor, dac persevereaz n ndeplinirea
anumitor obiective.
Este necesar o profund cunoatere a situaiei financiare a unei
bnci, a bonitii ei, pentru a putea fi ncadrat n mod corect ntr-una
din situaiile de mai sus. Strategia bancar poate fi definit ca fiind
ordonarea unor valori obiective, a unor elemente de politic
bancar, care cer o preocupare permanent n scopul aplicrii lor n
principalele domenii ale activitii bncilor. Elaborarea strategiilor
presupune determinarea obiectivelor i scopurilor, fixarea
metodelor i instrumentelor cu ajutorul crora pot fi realizate,
politicile i programele ce vor fi folosite. Strategia nu este o aciune
izolat a unui anumit compartiment dintr-o central a unei bnci sau a
unitilor teritoriale. Ea presupune o activitate extrem de complex a
multor compartimente, manageri, executani, acionari i clieni. Evident
c acetia din urm influeneaz strategia bncii comerciale n calitate
de partener de afaceri. De asemenea, un rol deosebit n realizarea
strategiei bncilor comerciale l au stadiul reformei economice i al
tranziiei la economia de pia, intervenia statului n economie (inclusiv
n sectorul bancar), politica Bncii Naionale, participarea organismelor
financiare internaionale, piaa financiar i ndeosebi piaa capitalului i
a creditului. Elaborarea strategiei fiecrei bnci comerciale se poate face
numai pe baza unei riguroase evaluri interne. Aceasta trebuie s
cuprind printre altele, gradul de capitalizare i privatizare, nivelul
resurselor, structurile funcionale i organizatorice, implicarea pe piaa
442
capitalului, sfera produselor i serviciilor bancare, reeaua teritorial,
penetraia n rndul agenilor economici i clienilor, pregtirea
personalului, echipamentele de lucru, concurena, situaia financiar,
cibernetizarea informaiei, gestiunea titlurilor de valoare. Lansarea de
noi produse de ctre bncile comerciale se face n funcie de cerinele
pieei printr-un proces complex de planificare. Lansarea se bazeaz pe
studii, informaii cu privire la situaia pieei, condiiile n care i
desfoar activitatea, banca ce lanseaz produsul. Este necesar
determinarea msurii n care banca respectiv poate utiliza la maximum
capacitatea sa de a realiza acest produs, inclusiv de a-l vinde pe pia.
Promovarea unor noi produse, declaneaz n bnci o activitate
foarte complex, care este de fapt, o strategie a produsului. Banca
trebuie s ia o serie de msuri pentru asigurarea succesului produsului
su nou. Ele se refer la computerizarea informaiei contabile,
comercializarea produselor, atragerea unui numr mare de clieni,
promovarea prin publicitate a unei imagini foarte favorabile a bncii. De
asemenea, trebuie s extind mult reeaua de filiale i agenii nzestrate
cu echipament electronic. n plus, este necesar stabilirea unor prioriti
pe baza crora banca i va desfura activitatea cu noile produse i
servicii. Acestea se refer la profit, gradul de satisfacere a clienilor,
riscul, calitatea produselor i impune i reorganizarea structurii
funcionale i sporirea capacitii de a reaciona la schimbri.
Toate departamentele i salariaii angajai n lansarea noilor produse
trebuie s fie de acord cu strategia elaborat, ntruct aceasta determin
succesul sau insuccesul. Strategia produsului va include n mod
443
obligatoriu aspecte privind descrierea produsului, inclusiv modificri ale
acestuia i avantajele pe care le prezint, date comparative privind
produsele similare ale concurenei, segmentul de pia solicitat, preul,
livrarea, marketingul. Se insist pe cile prin care produsul este
prezentat pe pia, modul n care clienii cunosc produsul i cum sunt
ncurajai s-l cumpere, cum sunt satisfcui clienii. Printre previziunile
pieei, principalele faze se refer la ciclurile de via a produselor,
strategiile concurenei, modificarea condiiilor economice principale pe
perioada implementrii, limitele de capital (resurse), competenele i
evaluarea resurselor umane. Planul de implementare reprezint ultima
faz nainte ca proiectul s nceap. Acest plan are patru pri principale:
- planul de aciune;
- alocarea resurselor;
- programul;
- evaluarea performanelor.
Planul de aciune include ce activiti concrete trebuie s fie
desfurate pentru lansarea produsului, colaborri cu alte firme i
instituii, dezvoltarea sistemelor, reclam, relaii cu publicul, aprobrile
legale. Prin aceast etap se realizeaz efectiv ptrunderea produsului
nou pe pia ntr-un mod ct mai rapid i mai avantajos. Partea de
alocare a resurselor cuprinde date cu privire la obinerea resurselor,
modul cum vor fi acoperite i utilizate eficient. Programul cuprinde
momentele previzionate ale aciunii. Banca trebuie s aib o imagine
foarte clar asupra momentului final, astfel nct s elimine
incertitudinile din cadrul unor etape ale procesului de implementare.
444
Pentru evaluarea performanelor sunt prevzute criteriile n funcie de
care se vor stabili realizrile echipei. Este foarte apreciat flexibilitatea
echipei de implementare, ct i a conducerii, astfel nct s poat fi
exploatate toate posibilitile aprute i evitate riscurile. Deci, atunci
cnd ncepe procesul propriu-zis de implementare, banca s fie sigur c
este un produs performant i se poate obine un venit apreciabil.
4.2. Managementul n bnci n contextul elaborrii i aplicrii
strategiei bancare
Rolul managementului crete n sectorul bancar comparativ cu alte
sectoare ale economiei. Cauza const n complexitatea activitii
bancare i n faptul c uneori, o banc are relaii de afaceri cu sute de
mii de ageni economici i persoane fizice, a cror activitate i bonitate
trebuie foarte bine cunoscut i exact apreciat. Se poate afirma c n
bnci, managementul, n sensul de conducere modern, eficient, a
aprut odat cu aceasta. Acolo unde el nu a fost prezent bncile au dat
rapid faliment. Cu att mai mult n bnci se poate spune c
managementul este o art i o tiin. n acelai timp, managementul n
sectorul bancar este n primul rnd o profesiune. De fapt, profesiunea de
bancher, de om de banc, include n mod necesar, esenial
managementul. Specialitii, profesionitii n management sunt foarte
necesari n bnci. A aprut ca atare noiunea de management bancar, ca
un domeniu cu totul aparte al managementului. n acelai timp, formaia
profesional de economist bancar este mai apropiat de condiia de
manager, comparativ cu alte profesiuni. Aceasta, pentru c n mod
intrinsec, economistul financiar-bancar are trsturile unui manager.
445
Este aproape o vocaie. Evident c avem n vedere, nu toate categoriile
profesionale dintr-o banc comercial, ci segmentele de mare
complexitate, coordonare, strategie, control, analiz, studii, creditare,
trezorerie, eficien. Ptrunznd n aceste sectoare bancare (i n altele),
managementul bancar devine tot mai mult o profesie, adic mai mult
dect tiin. Mai concret, el capt tot mai mult, n bnci,
caracteristicile unei profesii. Dar acest deziderat se poate realiza numai
n condiiile n care omul de banc are o nalt pregtire profesional
pe care i-o perfecioneaz mereu, numai aa putnd s utilizeze cele
mai moderne metode manageriale. Evident c aceste nalte cunotine de
specialitate, managerul le mpletete cu aciunea i capacitatea de a lucra
cu salariaii. ntr-o banc, poate fi acceptat, mai mult dect n alte
sectoare, prerea lui David H. Hamphil c managementul este putere,
autoritate influent
2
i eficient, am aduga noi. Managementul bancar
nseamn de asemenea, n mai mare msur dect n alte sectoare
economice s obii rezultate prin alii. Evident c rezultatele activitii
unei bnci sunt i urmare a activitii clienilor si. Dac agenii
economici i persoanele fizice care fac afaceri cu o banc, obin
rezultate de producie i financiare slabe, ei vor avea credite restante,
vor bloca sau ngreuna plile, bonitatea lor va fi foarte sczut, ceea ce
va crea mari greuti bncii respective. Managerii bncii tiu c i
asum responsabilitatea pentru aceste rezultate slabe ale partenerilor lor
de afaceri. De aceea, pentru managementul bancar este foarte important
cunoaterea faptelor i prevederea evoluiei lor. Dar acest lucru

2
David H. Hamphil: What is Leadership Canadian Administrator Vol. VIII nr. 2004
446
nseamn deja, strategia bancar a managementului. Cuprinznd
puternice elemente de strategie, managementul bancar contribuie din
plin la expansiunea bncii comerciale, respectiv pe piaa financiar i
ndeosebi de credit, la o profitabilitate foarte ridicat.
Managementul bancar se bazeaz foarte mult pe eficien, activitatea de
marketing i publicitate. Dar managementul bancar face apel n foarte
mare msur la motivaia individual, la echipa managerial i
consultan, la comunicare, informare i control.
Rolul managementului bancar crete i ca urmare a faptului c n perioa-
da tranziiei spre economia de pia, n toate sectoarele economice crete
necesarul de fonduri, ceea ce echivaleaz cu o dezvoltare permanent a
pieei de capital, unde bncile dein poziii cheie. n mare parte, tocmai
bncile sunt cele care asigur satisfacerea n cea mai mare msur a
necesarului de fonduri. Dar management bancar nu nseamn numai
asigurarea cu aceste fonduri. Asigurarea cu fonduri trebuie fcut la
timp i n condiiile n care tot bncile comerciale exercit controlul
operaiunilor angajate cu aceste fonduri i urmresc eficiena utilizrii
lor. Esena managementului bancar o constituie decizia bancar.
Aceasta se realizeaz i cu ajutorul unor instrumente i laturi ale
strategiei bancare cum ar fi bugetul de venituri i cheltuieli, bilanul
contabil i contul de profit i pierderi, programul strategic, studii de
marketing, programe de dezvoltare i restructurare, de informatizare,
privatizare i capitalizare. Managementul bancar are n vedere, cu
prioritate, capitalul social i sporirea lui permanent. Putem spune chiar
c, n aceast privin, bncile comerciale din Romnia au nregistrat
447
deja unele progrese notabile. Capitalul lor social a fost sporit
considerabil. Dac la nceputul anului 1991, aproape toate bncile
comerciale din ara noastr aveau capital integral de stat, acum acestea
s-au nscris pe linia privatizrii. Au aprut alte bnci, ndeosebi cu
capital privat. Bncile care aveau numai capital de stat, acum sunt cu
capital mixt, iar cteva au tendina ca ntr-un viitor nu prea ndeprtat s
devin instituii de credit cu capital majoritar privat. De cea mai mare
nsemntate pentru managementul bancar sunt capacitatea i competena
managerilor. Aceast problem se pune nu numai la nivelul centralelor
bncilor comerciale, ci i la nivelul unitilor operative teritoriale
(sucursale, filiale, agenii). Se impune n aceast ordine de idei,
descentralizarea activitii de conducere i creterea competenelor
managerilor de la nivelul unitilor operative, adic la nivelul la care se
constituie resursele i se efectueaz plasamente, pli i ncasri, se
ntocmesc dosare de credite i studii de bonitate i de pia. Strategia
bancar i managementul bancar se presupun reciproc. Trecerea la
aplicarea programului strategic nseamn de fapt, manifestarea concret
a managementului bancar. Aceasta pentru c planul strategic nu este
altceva dect transpunerea n practic a unor decizii majore privind
direciile principale ale activitii de viitor.
Acest program nu poate fi transpus n practic fr conducere moder-
n, competent, eficient. n acelai timp, fr o strategie bancar de
perspectiv, managementul bancar nu ar avea obiect i nu ar fi eficient.
De exemplu, managementul nu i-ar ndeplini misiunea principal, dac
nu s-ar traduce n practic, unul din obiectivele planului strategic i
448
anume permanenta pregtire profesional, perfecionarea activitii de
conducere. Managementul bancar complex asigur calitatea produselor
i serviciilor bancare. i n acest domeniu este necesar conjugarea cu
succes a experienei profesionale nalte, cu o excelent cunoatere a
realitilor financiare, bancare i monetare. naltul management bancar
se bazeaz pe studii de specialitate cum ar fi cele de pia, cele
financiare, comerciale, cele privitoare la gestiunea i managementul
agenilor economici. De exemplu, studiile i analizele financiare sunt
destinate evalurii ntreprinderilor, realizrii unui scenariu financiar
previzional. Ele permit stabilirea unui diagnostic financiar exact i
realizarea unui raport privind gestiunea unei strategii financiar-bancare
pe termen scurt, mediu i lung. n contextul existenei unui management
modern eficient, strategia bncilor comerciale a permis elaborarea
propriului sistem de programe.
4.3. Strategia bancar presupune cunoaterea strategiei
clienilor
Strategia bancar nu poate fi elaborat independent de viaa econo-
mic cu care este legat esenial. De aceea, ca un studiu preliminar, apar
pentru bncile comerciale cunoaterea strategiei agenilor economici, a
fermierilor, a persoanelor fizice care intr n relaii de afaceri cu ele.
Atunci cnd banca angajeaz un credit, o asigurare sau o alt activitate
important, trebuie s fac sau s primeasc o analiz complex a strii
trecute i actuale a ntreprinderii respective. De mare importan este
luarea n consideraie de ctre banc a situaiei economico-financiare i
a rezultatelor, a problemelor de risc, de garanii, a pieei de desfacere a
449
produselor realizate de agentul economic. De asemenea, sunt analizate
aprofundat datele cu privire la previziunile de cheltuieli, resurse de
capital, de credite bancare. n cele ce urmeaz, prezentm cteva aspecte
privind cunoaterea strategiei ntreprinderilor de ctre bncile
comerciale din strintate (bnci din ri cu economia de pia avansat)
ct i elementele de contact i ntreptrundere ale strategiei bancare vis-
a-vis de strategia agenilor economici. Este vorba, n principal, de moda-
litile n care strategia bancar este influenat de strategia ntreprinde-
rii. n ordinea de idei semnalat mai sus, considerm c trebuie luate n
analiz urmtoarele elemente de strategie bancar:
- analiza complex a strii trecute i actuale a bncii i agenilor
economici;
- estimarea strii actuale de rezultate;
- probleme de risc;
- studiul pieei creditelor, valutelor, situaiei agenilor economici
clieni ai bncii;
- studii complexe privind economia (evoluii, perspective,
organizare investiii);
- previziuni n demarajul activitii;
- cheltuieli financiare;
- situaia rambursrilor de capital;
- situaia mprumuturilor.
Strategia bancar trebuie stabilit n trei situaii:
- de favorabilitate (certitudine);
- incert;
450
- dereglat.
De exemplu, existena plilor restante nseamn o situaie financiar
fragil. Deci trebuie pornit cu perioada de nfiinare, de instalare.
Rezultatele contabile au nc din aceast faz un rol foarte mare. Este
necesar s se determine starea de sntate economico-financiar.
Aceast investigaie pune n lumin dac unitatea economic sau banca
activeaz ntr-o gestiune echilibrat si dac susinerea este necesar
(subvenia etc.). Strategia ilustreaz sugestiile departamentului de
specialitate n privina unor obiective specifice certe i diverse cmpuri
de activitate.
Ele pot fi grupate n trei:
- reforme instituionale i politice;
- promovarea schimburilor tehnologice;
- gestiunea resurselor.
Aceast grupare ajut personalul bncii i responsabilii si, n
eforturile lor de a elabora un concept i a construi un viitor mai bun
activitii de credit a bncii nsi. Formarea unei strategii eficiente este
o sarcin dificil i ambiioas, la care trebuie s participe toi cei pe
care i intereseaz activitatea bncii, care opereaz n snul su i care
fac deschiderea ctre exterior, strategia trebuie s scoat n eviden i
progresele realizate n diversele sectoare economice, mai ales n cele
noi, considernd c majoritatea oamenilor de banc pot s se intereseze
de cte un domeniu existent sau de toate. De exemplu, ntr-o banc
comercial din vest, partea mprumuturilor ctre agricultur n
portofoliul total a sczut. Acest declin a fost nsoit de cderea
451
semnificativ a performanelor proiectului. Misiunea de dezvoltare a
bncii cere o atenie sporit spre agricultur. Zonele rurale cuprind 60%
din populaia mondial n curs de dezvoltare i reprezint foaierul unor
obiective foarte importante din programul bncii:
- s amelioreze soarta sracilor;
- s asigure resursele alimentare de baz la preuri accesibile;
- s protejeze mediul i resursele naturale.
Pentru a promova o cretere economic i ecologic suportabil n
zonele rurale ale rilor n curs de dezvoltare, strategia bancar trebuie
s cuprind trei elemente principale:
1. Reforma politic i instituional care favorizeaz investiiile
private i o producie eficient, totul avnd la baz nevoia de a
menine producia naional de bunuri alimentare de baz.
2. Dezvoltarea i aplicarea n sectorul agricol a tehnologiilor pentru a
crete producia i productivitatea.
3. Conservarea i gestiunea resurselor naturale pentru protejarea
productivitii intrrilor. O resurs natural la care conservarea i
gestiunea au un potenial deosebit pentru a spori rezervele alimen-
tare i veniturile este agricultura.
n Frana, de exemplu, procentajul mprumuturilor agriculturii scade
ca destinaie, agricultura i dezvoltarea rural se ridic la 30,2% din
mprumuturile totale n anii 1976-1980, la 20,5% ntre 1986-1990 i
pn la 17,7% n 1990. Partea relativ a agriculturii este destinat
cunoaterii unei creteri marginale pentru a atinge 19% din creditul total
ntre 1991-1995. Aceast pierdere de teren este legat de patru factori:
452
a) un deplasament de atenie privind marile proiecte n Asia, ctre
proiectele de dimensiuni mai mici n Africa, mrimea mijlocie a
proiectelor trecnd de la 86,4 milioane de dolari in 1986 la 65,3
milioane de dolari n 1990;
b) atenia bncilor s-a ndreptat spre mprumuturi de ajustare a
structurilor i teme de politic economic au ncetinit proiectele
de exploatare i au fost diminuate fondurile afectate direct
creditelor agricole;
c) oscilaia preurilor produselor i dificultile financiare ale nume-
roaselor state au descurajat investiiile agricole ntr-o parte a
rilor n curs de dezvoltare;
d) proiectele agricole cer un plus de timp, ca urmare a penuriei de
personal tehnic (ceea ce a redus capacitatea bncii de a pregti i
superviza proiectele de credit agricol).
Raporturile bncilor asupra performanelor au reperat dou elemente
determinante pentru calitatea proiectului n cadrul macroeconomic i
politic unde opereaz cultura i calitatea pregtirilor i supervizrilor
proiectului. Calitatea pregtirii influeneaz direct performanele
proiectului.
Analizele bncilor asupra creterii prii de credit agricol arat c
acesta trebuie ndreptat spre eliminarea obstacolelor, spre investiii
rurale ridicate i eficiente. Rol mare n acest cadru l are dialogul politic
i sprijinul adus n modificrile politice:
453
- o politic foarte riguroas asupra operaiunilor financiare: s
plaseze operaiunile de credit agricol n interiorul unui sistem
financiar funcional;
- simplificarea arhitecturii proiectelor;
- diferenierea activitii de creditare;
- creterea competenelor tehnice interne pentru supervizarea i
pregtirea proiectului.
Strategia bncilor pentru dezvoltarea agricol i rural n anii `90 este
legat de problemele expuse mai sus. Investiiile rurale trebuie s fie
ridicate pentru creterea productivitii rurale i veniturilor pentru a
proteja mediul i resursele naturale i pentru a asigura resursele
alimentare adecvate. O cretere a activitii de credit va reclama o
politic i un cadru instituional mbuntit, astfel nct s se lrgeasc
mult capacitatea de aciune a bncilor fa de rile n curs de dezvoltare.
n ansamblu, strategia se focalizeaz asupra urmtoarelor:
- o atenie permanent acordat reformei instituionale i politice;
angajamentul bncii n favoarea unui cadru instituional i politic
foarte propice trebuie s continue s aib n vedere c reforma n
agricultur se realizeaz mai dificil dect n alte sectoare i astfel,
guvernanii nu pot realiza schimbrile promise, sau modul de
cretere a costurilor resurselor i s provoace distorsiuni de pre la
produse, n detrimentul agriculturii;
- promovarea dezvoltrii tehnologice prin cercetare i
implementare, sunt dou angajamente majore ale bncii n
favoarea inovaiei tehnologice necesare pentru creterea
454
productivitii muncii n sectoarele agricole ale rilor n curs de
dezvoltare i stimuleaz diversificarea necesar n drumul su
pentru transformarea societii agricole;
- conservarea i restituirea resurselor naturale activitate de credit
rural i foarte legat de problemele tipice ale resurselor naturale
(eroziunea solurilor, degradarea hidric, salinizarea). Ameliorarea
capacitilor bncii i reducerea de personal tehnic al bncilor,
contrasteaz cu faptul c proiectele agricole cer o pregtire i o
competen cu aproape 20% superioar celei reclamate de alte
sectoare; tendina nu poate s se accentueze, dac nu crete
angajamentul ctre o anumit zon geografic. Banca cere o
ntrire a efectivelor pentru toate zonele de activitate, dar fixeaz,
n plus, domeniile cu nevoile cele mai sensibile (de exemplu:
silvic, irigaiile, pescuitul). Costul total de susinere a agriculturii
n 24 de ri membre ale Confederaiei Internaionale a Creditului
Agricol (C.I.C.A.) s-a ridicat la 12% n 1995 cu un total de 300
miliarde de dolari. Se impune ca impozitele directe s nu fie mari.
Strategia cere preocupri majore pentru:
- surse de procurare a creditelor;
- surse de procurare a tehnologiilor;
- asigurri de lichiditi;
- identificarea blocajelor financiare;
- localizarea i mrimea pieei;
- tipul clienilor;
- procentul de pia deinut de firm;
455
- factorii ce influeneaz creterea cererii;
- scenarii;
- probleme ale distribuirii produselor;
- s fie lsat un rol foarte mare pieei n adaptarea stocurilor i a
cererii;
- tensiunile comerciale trebuie cunoscute;
- riscul de dezvoltare a blocurilor comerciale regionale;
- preurile;
- s se in seama dac subveniile agricole se deplaseaz din ce n
ce mai mult asupra consumatorilor.
Este necesar n primul rnd, o gndire strategic bazat pe principii
i concepte clare despre un posibil scenariu de dezvoltare pe termen
mediu i lung. Strategia presupune n primul rnd un program de
instrumentare a activitii bncii. Pentru a elabora o strategie este
necesar s fie ct mai bine cunoscut situaia existent. Aceasta este
necesar pentru a avea elementele de evaluare. De exemplu, se
elaboreaz o anchet anual asupra comportamentului bncii i agenilor
economici. Banca Franei ia un eantion de circa trei mii ageni
economici i urmrete:
- evoluia efectivelor, a cifrelor de afaceri, a exporturilor, a
cheltuielilor de investiii i excedentul brut al ntreprinderii;
- evoluia prevzut a investiiilor naintea exerciiului care
debuteaz;
- o scurt retrospectiv a activitii agenilor economici, urmat de o
analiz sintetic a marilor laturi ale activitii bancare;
456
- informaii statistice privind trei exerciii (ani) privind sindicatele
profesionale, stabilimentele publice, administraiile;
- o not asupra consumului i una privind evoluia structurilor
comerului;
- not de conjunctur regional.
Banca acord concursul capitalurilor sale sau garania sa. Creditul
rezult din combinaia a trei factori:
- timpul: perioada n care beneficiarul dispune de fondurile
mprumutate;
- ncrederea acordat de creditor debitorului;
- promisiunea restituirii fondurilor mprumutate.
Creditul este o operaiune riscant, care presupune luarea unor
msuri ferme destinate s reduc riscul. Nu exist credit lipsit total de
risc. Riscul este practic inseparabil de credit.
Cele relatate mai sus, sunt de natur s arate c persoanele fizice i
juridice care au legtur cu banca (deponenii, creditorii neasigurai,
deponenii asigurai, mprumutaii etc.) prefer un nivel ridicat al
capitalizrii bancare. Bncile au tot interesul s-i asculte creditorii, s
coopereze cu ei pentru a realiza mpreun cu acetia o ofert adaptat
necesitii lor. Legat de aceasta, este demn de luat n consideraie,
preocuparea bncilor comerciale de a se delimita i diferenia de
concuren, de a manifesta o mai mare disponibilitate fa de clieni i
de a asigura o acoperire rentabil a segmentului de pia care le
intereseaz.
457
4.4. Strategia resurselor bncilor, alocarea acestora, programul
de mprumut
n nelegerea problematicii complexe a resurselor, avem n vedere
faptul c banca se ocup n primul rnd, de mijlocirea creditului. Deci
orice banc apare mai ales n economia de pia ca o instituie
primitoare i distribuitoare de capital, de credit. Ca atare, problematica
capitalului cuprinde tratarea unitar a constituirii resurselor, ct i
alocarea acestora, n contextul existenei unui program de credite care
s in seama de posibilitile viitoare de acumulare de capital (fonduri)
n economie i cele mai eficiente plasamente, att pentru bncile
comerciale, ct i pentru clienii si. n vederea desfurrii activitii
lor complexe, bncile comerciale au nevoie de resurse de finanare-
creditare. Aceste resurse sunt formate din totalitatea mijloacelor proprii
i atrase, necesare realizrii obiectivelor de creditare i efecturii altor
operaiuni specifice. Neconcordana dintre plasamente i resurse, att ca
volum, ct i ca scadene, reprezint caracteristica esenial, intrinsec a
activitii bancare. Ct de lung poate fi aceast neconcordan n timp
i ca sume i care s fie rezolvarea acestei neconcordane, ine de
abilitatea i eficiena fiecrei bnci.
Ca i n cazul celorlalte societi comerciale, pentru bncile
comerciale, resursele reprezint mijlocul de existen, de dezvoltare i
prosperitate. n cazul bncilor, resursele reprezint totalitatea
mijloacelor financiare necesare realizrii obiectivelor strategice fixate
pentru fiecare perioad de activitate. n acelai timp, resursele bncilor
cuprind totalitatea mijloacelor bneti aflate la dispoziia lor i pe care le
458
folosesc n operaiuni de credit i alte operaiuni specifice. Obiectul
principal de activitate al bncilor este cel care determin i structura i
volumul resurselor. Rolul resurselor pentru o banc este scos n eviden
i din gruparea principalelor operaiuni (n viziune modern):
- operaiuni cu caracter de procurare de resurse;
- operaiuni cu caracter de plasare a resurselor;
- operaiuni de servicii i auxiliare.
Procurarea de resurse presupune primirea de fonduri n depozitele
bncii spre pstrare i fructificare. Acestea sunt acordate de instituii
bancare sau financiare sub form de credite, sau prin dotare de la stat,
Banca Naional. Tot mai mare pondere n resursele bncii o dein
depozitele clienilor i populaiei, dar pentru a spori substanial aceste
resurse, nu trebuie neglijate reescontrile de portofoliu la alte bnci i
orice alte operaiuni de pe urma crora banca devine debitoare fa de
cei care i-au procurat fondurile. Bncile comerciale se sprijin n
activitatea lor pe capitalurile depuse de cei care le au disponibile, ct i
pe cele obinute pe calea creditului. Se potrivete i n cazul bncilor
comerciale expresia banca este instituia ce lucreaz cu banii altora.
Capitalul propriu i fondurile proprii servesc mai mult ca o prim de
asigurare pentru acoperirea riscurilor ce le-ar putea avea plasamentul
capitalurilor din afar.
Banca apare ca fiind legtura ntre cei ce au spirit de ntreprindere i
cei ce dispun de mijloace bneti (capital). Considerm c n viitor,
resursele unei bnci comerciale vor fi constituite din:

459
1. Capitalul propriu.
2. mprumuturi de la intermediarii financiari (Banca Naional,
conturi curente ale bncilor, organismelor i stabilimentelor finan-
ciare, disponibiliti zilnice, mprumuturi la termen).
3. Obligaiuni i mprumuturi participative.
4. Depozite ale clienilor (conturi curente creditoare ale societilor
pe aciuni, ntreprinztorilor particulari, ali deintori ct i n
conturi la termen i cu regim special, bonurile de cas).
5. Economiile populaiei depuse la banc (la vedere i la termen).
6. Titluri de valoare.
7. Provizioane diverse.
8. Alte fonduri.
n viitor va crete foarte mult ponderea mprumuturilor altor instituii
bancare ctre bncile comerciale.
n acelai sens vor evolua depunerile
clienilor i ale populaiei, titlurile de valoare i provizioanele. De mare
nsemntate n stabilirea resurselor bncii este fixarea unui nivel astfel
nct s se mbunteasc radical raportul dintre capitalul social i
mprumuturile acordate, i acesta s se apropie de standardele impuse de
F.M.I. n conformitate cu prevederile Legii bancare nr. 58/1998,
societile bancare sunt persoane juridice al cror obiect principal de
activitate l constituie atragerea de fonduri de la persoane juridice i
fizice, sub forma de depozite sau instrumente negociabile, pltibile la
vedere sau la termen precum i acordarea de credite. Societile bancare
pot efectua operaiuni de depozite la vedere i la termen, n cont, cu
460
numerar i cu titluri, constnd n atragerea resurselor bneti de la
persoanele juridice i fizice, n vederea pstrrii i fructificrii lor. Tot n
legtur cu resursele, legea privind activitatea bancar stipuleaz c
societile bancare pot cumpra, vinde, ine n custodie i administra
active monetare, pot executa transferuri, operaiuni de clearing i alte
operaiuni de virament, pe cont propriu sau n contul terilor.
Principalele resurse ale unor bnci comerciale sunt constituite din:
I. Fondurile proprii care la rndul lor cuprind capitalul social,
fondul de rezerv, fondul de dezvoltare, provizioanele de risc, fondul
propriu n valut, alte fonduri proprii.
1. Capitalul social a fost constituit nc de la nfiinarea bncii.
Capitalul social nscris iniial de stat a fost diferit de la o banc la
alta. Capitalul este subscris printr-un numr de aciuni nominative.
Capitalul social nu poate fi majorat i nu se emit aciuni pn nu
sunt achitate cele din emisiunea precedent. Pe parcurs, pot fi
emise alte aciuni, ncepnd, de fapt, procesul de privatizare.
Aciunile pot fi cumprate de ctre persoane fizice i juridice n lei
i valut. Aciunile sunt purttoare de dividende din profiturile
bncilor, acestea distribuindu-se participanilor la capitalul social
sau deintorilor de aciuni. La propunerea Consiliului de adminis-
traie, Adunarea general a acionarilor poate hotr majorarea
capitalului, fixnd totodat condiiile, data emisiunii de noi aciuni
i drepturile de preferin pentru vechii acionari. Acionarii rs-
pund pentru activitatea bncii numai n limita capitalului aciunilor
subscrise.
461
2. Fondul de rezerv se constituie din preluarea n fiecare an a 20%
din profitul brut anual, pn cnd fondul astfel constituit egaleaz
capitalul, apoi maximum 10%, pn n momentul n care fondul a
ajuns de dou ori mai mare dect capitalul social. Fondul de
rezerv constituie garania angajamentelor bncii i poate fi
utilizat numai cu aprobarea Consiliului de administraie i pentru
acoperirea anumitor pierderi.
3. Fondul de dezvoltare se constituie i se utilizeaz potrivit
aprobrii adunrii generale, din veniturile brute aprobate pentru
fiecare exerciiu financiar. Acest fond este destinat dezvoltrii
bncii, pe seama investiiilor proprii, constituind i o garanie a
angajamentelor acesteia.
4. Fondul de risc. Se constituie i se utilizeaz cu aprobarea Consi-
liului de administraie la acoperirea eventualelor credite care nu
mai pot fi recuperate. Acest fond se constituie, att din profitul
brut, n limita a 0,5% din totalul creditelor acordate, ct i din cele
nete. Adunarea general a acionarilor poate hotr constituirea i a
altor fonduri. Tot adunarea general hotrte dac o parte din
mijloacele financiare ale fondului de rezerv i fondurilor cu
destinaie special pot s fie plasate n titluri de stat sau alte valori.
II. Depozitele clienilor bncii.
Acestea, mpreun cu mobilizrile de pe piaa financiar, dein de
departe ponderea cea mai mare n totalul resurselor bncii. Depozitele
clientelei se constituie n lei sau n valut, n conturi curente, la termen
sau la vedere. Deci resursele acestea provin din disponibilitile
462
clienilor n lei sau n valut i care n mod curent sunt utilizate de
agenii economici ce le dein pentru acoperirea cheltuielilor de producie
i de investiii (n acest din urm caz, disponibilitile se afl n conturi
pentru investiii), sau disponibilitile cu destinaie special. Depozitele
clienilor reprezint o categorie de resurse, care corespund funciei de
intermediere a bncii. Colectarea de depozite de la populaie, reprezint
una dintre cele trei operaiuni care caracterizeaz bncile, nu numai n
conformitate cu normele i legile bancare, dar i cu organizarea
instituiilor de credit. Este necesar solicitudinea particular, unde clien-
ii sunt o parte a puterii publice. Rezult c depozitele clienilor cuprind
conturi curente creditoare (ale societilor, ntreprinztorilor particulari,
altor deintori), conturi la termen (cu aceeai titulari ca la conturile
curente), conturi n regim special, conturi pentru librete de economii
populare la vedere i la termen, alte sume depuse de clientel, bonurile
de cas etc. Mrimea, felul i dinamica depozitelor sunt deosebit de
sensibile la situaia economic din fiecare perioad, direciile prioritare
i stabilitatea, constituind n acelai timp, principalul element de risc al
activitii bancare, corespunztor rolului de depozitar i administrator al
lichiditii temporar disponibile.
III. Atragerile de pe piaa financiar. Sunt constituite, n
principal, din depozitele n lei i n valut ale altor bnci comerciale n
conturi deschise la banca comercial respectiv.
Aceste atrageri de pe piaa financiar sunt de fapt mprumuturi ale
respectivei bnci pe piaa financiar. Ele sunt cuprinse n conturi curente
463
ale bncilor, organismelor i instituiilor financiare i pot fi folosite de
ctre banc la vedere sau la termen.
IV. Depozitele publice constituite, n principal, din depozitele
bugetului statului pentru finanarea i creditarea unor aciuni speciale
aprobate de guvern (campanii agricole, importuri speciale, acoperirea
unor credite neperformante i care nu mai puteau fi rambursate la
scaden etc.).
V. Pasivele interbancare se constituie din mprumuturi de
refinanare de la Banca Naional, de la alte bnci comerciale, C.E.C.
etc. mprumuturile de refinanare se obin de la Banca Naional, de
regul, pe termen scurt, adic pentru maximum 90 zile calendaristice, cu
unele excepii. Creditele de refinanare se acord bncii comerciale sub
forma unei linii de credite sau a creditului de licitaie. n acest din urm
caz, rata dobnzii se fixeaz n funcie de cerere i ofert ntr-o edin
de licitaie la cererea bncii respective.
4.5. Marketingul, componenta de baz a strategiei bancare
Produsele i fenomenele bancare au cunoscut n ultimul timp o mare
expansiune. Apariia unor noi bnci a modificat datele concurenei, care
a condus la dezvoltarea spectaculoas a sistemului bancar i a adus
contribuia i existena unui mediu deosebit de favorabil n rile cu
economie de pia foarte dezvoltat. Printre ali factori care au propulsat
activitatea bancar la un nivel fr precedent menionm: dezvoltarea
industriei, urbanizarea, consumul, creditul, inflaia. Tendina de
dezvoltare a fenomenului bancar nu a fost ns permanent, ci a avut i
scderi n perioadele de criz economic. Au fost, de exemplu, perioade
464
scurte de reducere a creditului, ceea ce a condus la diminuarea
investiiilor. Dup destrmarea comunismului, societile bancare sunt
puternic confruntate cu un nou mediu economic. Banii se gsesc mai
greu. Bncile trebuie s susin structurile importante ale economiilor.
De asemenea, ele impun noi tehnici pentru a ameliora randamentele lor.
Piaa nu poate fi aceeai pentru toat lumea dintr-o dat. Agenii
economici care beneficiau de privilegii sunt n situaia de a le pierde n
mod treptat (de exemplu, mprumuturile bonificate pe librete de
economii, anumite sume nesupuse fiscalitii etc.). Bncile, care nainte
erau specializate, caut s-i diversifice activitatea, propunnd noi
produse clienilor lor. Se fac ncercri de a pune piciorul pe pieele
unde, anterior, nu aveau acces. Bncile, ca toat lumea, ateapt
rezultatele pe termen scurt. Bncile nu pot s se dezvolte dect prin
cucerirea de noi clieni i printr-o restructurare a factorilor care concur
la realizarea profitului. Apar deci elementele noii strategii. Bncile
comerciale din Romnia urmresc, de exemplu, prin strategiile lor, ct
din produsele i serviciile lor s fie dirijate ctre sectorul privat i cel de
stat, ct n agricultur i industrie, ct n mediul urban i rural, ct n ar
i strintate. Bncile comerciale nu pot eluda problemele echilibrului
lor financiar. Sporirea marjei dobnzii cauzat de inflaie i obinerea
resurselor ct i utilizarea plasamentelor, tind s redefineasc tehnicile
de gestiune i chiar sectoare ale strategiei bancare. n condiiile
concurenei, lupta se angajeaz n interiorul pieei bancare, ndeosebi
asupra clientelei generatoare de dobnzi i comisioane mai mari. Mediul
economic este cel care hotrte viitorul instituiilor bancare, inclusiv
465
(sau mai ales) al instituiilor bancare nou nfiinate. Tocmai de aceea se
poate vorbi de o strategie comercial a societilor bancare. Executarea
i prelucrarea tranzaciilor financiar-bancare sunt activiti strns legate
de strategia bancar i constituie, de fapt, laturi ale aceleai activiti.
Executarea i prelucrarea tranzaciilor financiare cuprind operaiuni de
lansare i prelucrare a cecurilor, operaiuni ale caselor de compensaii,
de pli i ncasri, de contractare, acordare i rambursare a creditelor de
ncasri i pli ale dobnzilor i comisioanelor, transferul electronic de
fonduri, ntreinerea activelor, ncasrile de acreditive, brokerajul
pieelor de capital, prelucrarea informaiilor culese de pe piaa de
capital, operaiuni de custodie, de consultan, de control, de studii de
fezabilitate i analize. n principal, aceste operaiuni de executare i
prelucrare sunt produse i servicii operative ale bncilor, dar cu
influen major asupra profitului i succesului fiecrei instituii
bancare. De aceea, fa de elementele semnalate mai sus, au aprut noi
servicii i produse cu caracter de execuie i prelucrare, i anume:
constituirea depozitelor, contracte de leasing i locaie, garanii i
asigurri, fuziuni i achiziii, subscrierea hrtiilor de valoare, finanarea
unor companii, inginerie financiar, planificare financiar individual,
administrarea investiiilor. n cazul unora dintre aceste operaiuni,
reuita este dificil. Intervine deci strategia. Intervenia are n vedere nu
numai sporirea profitului bncii, ci i acceptarea riscului de ctre
partenerii ei. Clienii pltesc bncii pentru capacitatea acesteia de a-i
face s ctige bani. Cele mai frecvente schimbri n activitatea de
marketing se refer la :
466
- condiiile de desfacere;
- programele de publicitate;
- prioritatea pieelor financiare;
- reele de distribuie.
Se ine seama evident, i de cheltuielile pe care le implic aceste
schimbri pentru un produs sau pentru un grup de produse bancare. Se
poate determina relativ uor i efectul acestor schimbri asupra
rentabilitii produselor sau serviciilor bancare asupra crora au fost
efectuate schimbri de marketing. Cu aceast ocazie se determin i
nivelurile critice i recuperarea posibil a investiiilor efectuate n acest
sens de ctre banc. Pentru a realiza aceste schimbri, cu rezultate
favorabile pentru banc, este necesar s se respecte urmtoarele reguli:
- costurile directe s fie realist determinate;
- ncadrarea realizrilor n nivelurile planificate s fie permanent
urmrit;
- s se analizeze periodic gradul de ndeplinire a prevederilor de
marketing, nct s se pstreze caracterul lor realist.
Cele trei reguli enunate mai sus dau posibilitatea concentrrii rapide
a ateniei asupra abaterilor de la planul de marketing, deci i asupra
msurilor de remediere a acestora. Urmrirea abaterilor i a eliminrii
lor poate avea loc pe arii de rspundere, de exemplu pe sucursalele i
filialele unei bnci.
Deci poate fi analizat orientarea activitii fiecrei uniti operative
a unei bnci centrale sau sucursale judeene. Aceast analiz poate fi
extins asupra compartimentului i chiar persoanelor care rspund de
467
marketingul unui produs sau serviciu bancar. Se pune accent pe
producia, desfacerea i distribuia, personalul implicat n utilizarea
produselor i serviciilor bancare. De mare nsemntate sunt n aceast
munc de analiz, determinarea i aprecierea corect n stabilirea
eficienei activitii bancare cu implicarea laturii de marketing. Este
vorba de veniturile directe realizate prin lansarea unui produs sau
serviciu bancar, costurile directe pe care la implic aceast lansare. Se
mai calculeaz i coeficientul venitul brut/costurile directe, care trebuie
s fie supraunitar. De asemenea, un mare rol n analiza economic are
indicatorul venituri marginale determinat ca diferen ntre veniturile
brute i costurile directe. Urmrit pe produse i servicii bancare sau pe
uniti operative ale bncii i fcnd diferena dintre datele de plan i
cele realizate, se pot determina uor abaterile, deci se pot face aprecieri
asupra eficienei activitii.
Pn de curnd, n domeniul marketingului nu se dispunea de date
sistematizate privind costurile i nici nu se utilizau tehnici previzionale
i de control al cheltuielilor. Informaiile erau deci nesigure. Abia n
ultimii 20 de ani a crescut importana funciei de marketing n
ansamblul activitilor de conducere. Datele privind costurile directe
ofer o baz mult mai ferm pentru fundamentarea deciziilor. De
exemplu, n vederea elaborrii unor decizii strategice, trebuie s tim:
- cte filiale de desfacere a produselor sunt necesare?
- care ar fi nivelul raional al cheltuielilor cu publicitatea?
Pentru a da rspuns unor astfel de ntrebri, trebuie analizate nivelul
i structura cheltuielilor periodice n diferite variante. De asemenea,
468
structura comisioanelor este luat n calcul n adoptarea deciziilor
privind unele elemente de costuri. Metoda costurilor directe permite
asocierea costului informaiilor n diferite variante privind produsele i
pieele. Aceasta permite soluionarea mult mai uoar a problemelor
referitoare la structura desfacerilor i repartizarea pe zone a angajailor
bncii. Ea permite, totodat, analiza riguroas a contribuiei la profit a
fiecrui element de marketing. Au fost fixate i normative de cheltuieli
de marketing. De pild, pot fi stabilite normative privind distribuia
fizic a produselor, adic pentru activitile legate de depozitarea i
livrarea produselor (de exemplu, pentru procedurile de prelucrare a
cererilor i comenzilor de cecuri sau de cri de plat). n privina altor
funcii, care reprezint de fapt esena marketingului (desfacerile pe
diferite piee, publicitatea i promovarea desfacerilor), se constat c
restriciile calitative i cantitative nu pot fi tratate ca certe. De aceea,
pentru stabilirea unor normative raionale, pe baza crora s se poat
controla costurile, datele privind costurile directe trebuie folosite n
combinaie cu tehnici probabilistice, care permit luarea n considerare a
gradelor de certitudine a restriciilor respective. Neaprat este necesar ca
n aceast etap s se in seama de complexitatea activitilor de
marketing. Orice pia, inclusiv cea bancar, este compus dintr-un
conglomerat de cereri neuniforme pentru diverse bunuri i servicii.
Mrimea acestor cereri variaz n timp i n funcie de cantitile de
produse i servicii nlocuitoare, lansate de concuren pe pia.
Schimbarea este un fenomen permanent pe pia, i anume:
- n dorinele cumprtorilor;
469
- n metodele de distribuie;
- n uzura moral a produselor;
- n conceptele de comercializare (valorificare) ale bncii pentru a
contracara aciunile concurenei.
Foarte multe aspecte ale pieei nu pot fi msurate. De aceea, n
activitatea de marketing, este necesar nu numai s se in o eviden
bine organizat asupra datelor certe privind cheltuielile, dar s se i
dezvolte metode perfecionate pentru a se putea reduce domeniile de
incertitudine. Printre atribuiile principale ale efului
compartimentului de marketing amintim i :
- planificarea i executarea desfacerilor;
- planificarea i execuia deplasrilor pe produse la momentul optim
i pe diferite segmente ale pieei, n limitele stabilite ale
cheltuielilor;
- controlul asupra programrii i desfacerii produselor;
- deinerea de informaii operative asupra situaiei curente a pieei;
- deinerea de date detaliate asupra efectelor pe care le au
schimbrile de condiii, pe diferite piee, asupra cheltuielilor de
distribuie a produselor i serviciilor.
Specialitii de marketing furnizeaz caietele de sarcini. Dac
statisticile se elaboreaz, de regul, la nivel naional, bncile au nevoie
de date regionale, departamentale, zonale i locale. Lucrrile efectuate la
cerere se rezum la cteva lucruri. De exemplu, este posibil oricnd s
obii liste cu adrese. Pentru a face studii de marketing, este foarte uor
pentru o banc de a ntocmi un fiier pentru a obine statistici
470
indispensabile pentru o zon precis sau pentru a studia propriul fichet
al ntreprinderii i a-l separa de cel bancar prin coduri i simboluri.
Principala dificultate const n cuantificarea pieei interne. Unicul
organ de centralizare a informaiilor bancare este, de exemplu, pentru
Frana, Banca Franei. Conform cu principiul general c preurile trebuie
modificate permanent n economia de pia n funcie de raportul dintre
cerere i ofert, considerm c una din cheile succesului n afacerile
bancare const n reacia rapid i inteligent fa de situaia
existent pe pia. Urmrirea indicatorului venitul marginal permite
identificarea operativ i cu mult claritate a limitelor n care trebuie s
se ncadreze reaciile. O estimare corect a preului de desfacere a
produsului bancar trebuie s aib n vedere costurile directe. Costul
direct reprezint criteriul limit de la care se poate obine venit
marginal. Determinarea preului de desfacere implic:
- stabilirea preului net, care reprezint de cele mai multe ori
recuperarea cheltuielilor de investiie;
- adugarea profitului net aferent cheltuielilor periodice pentru
produsul bancar i obinerea venitului marginal;
- repartizarea venitului marginal total la numrul produselor
bancare destinate desfacerii.
De ndat ce se cunoate venitul marginal realizat pe produs, res-
ponsabilul cu dimensionarea preurilor produselor bancare are foarte
multe posibiliti de a aciona. Conteaz nu numai venitul marginal, ci i
volumul produselor bancare lansate pe pia. Aceasta se poate determina
prin schema beneficii-volum, care este, de fapt, o schem de niveluri
471
critice, ntruct exprim profitul sau pierderea corespunztoare anumitor
niveluri de desfacere a produsului sau serviciului bancar. n fixarea
acestor puncte critice, este evident c esenialul depinde de nivelul
costurilor, acestea afectnd rezultatele operaionale ale diferitelor
niveluri de desfacere. i n sectorul bancar se pune problema nvingerii
concurenei nc de la nceput, deci de la prima trane, astfel nct o
banc, lansnd un produs s ctige rapid un cap de pod de pia. De
aceea, trebuie s ofere informaiile necesare cu privire la cererea
produsului pe cale de a fi lansat, condiiile de vnzare, gradul de compe-
titivitate n raport cu concurena. Reclama trebuie s devanseze vnzarea
produsului sau serviciului bancar. Ea are i un rol de a mpinge
produsele bancare pe pia i de a crea deja o cerere n rndul
consumatorilor. Tehnicile promoionale sunt foarte diverse, ele
cuprinznd printre altele: reclama sub diversele ei forme, distribuirea
de mostre (mai rar n cazul produselor bancare de baz), demonstraiile
de la expoziii i trguri, stimulente bneti care s ncurajeze lansarea
produselor bancare.
Cercettorul de marketing bancar este un bun cunosctor al concu-
renei, cunoate tehnicile i mijloacele utilizate de aceasta (o parte a
acestora pot fi preluate chiar de ctre banca unde lucreaz acest
cercettor, dac acestea sunt foarte eficiente), cheltuielile efectuate de
concuren pentru lansarea i vnzarea produsului similar, ct i
sprijinul promoional acordat de teri (ageni, mijlocitori, clieni). Pe
baza tuturor acestor investigaii, cercettorul de marketing i elaboreaz
raportul de promovare a produsului sau serviciului bancar. Promovarea
472
are un rol foarte mare n alegerea canalelor de marketing mai eficiente.
Este vorba n primul rnd, de canalele de vnzare i distribuie.
Promovarea produselor presupune participarea unor servicii tehnice, a
reclamei i a altor forme de publicitate, utilizarea unor variate canale de
informare, cunoaterea agenilor economici i persoanelor fizice
interesate n procurarea serviciilor sau produselor bancare. Cercettorul
de marketing deine profunde cunotine cu privire la dimensiunea
firmelor cu care banca face afaceri, fora de vnzare a produsului, aria
geografic pe care se va realiza vnzarea produsului sau serviciului
bancar, facilitile de service, poziia pe pia a clienilor, eventualele
conflicte de interese, evoluia vnzrilor unor produse similare. Strategia
de marketing bancar are n vedere i alte elemente cum ar fi: limitele
practice ale penetrrii produsului bancar, oferta produselor concurente,
preul produselor concurente (de exemplu, n cazul creditului bancar,
costul acestuia este dat de rata dobnzii), reacia concurenei, avantajele
produsului lansat n comparaie cu altele similare, garaniile, canalele de
reclam, capacitatea de management etc. Pentru ca activitatea de
marketing s dea rezultate, este nevoie de un buget rezonabil, n caz
contrar nu poate fi utilizat reclama. Obiectivele cercetrii de marketing
trebuie s exprime opiunile i inteniile conducerii. Cercettorul de
marketing are datoria s evite unele erori, care ar prejudicia lansarea i
vnzarea produsului bancar. De exemplu, n cazul lansrii carnetelor de
economii ale unei bnci ar fi putut s fie fcute unele erori ca:
- s nu fie luat n consideraie mediul rural;
- s se rezume la fermieri agricoli;
473
- s nu elibereze aceste carnete dect persoanelor fizice i juridice
care au cont deschis la aceast banc;
- s deschid foarte multe filiale i agenii, n loc de birouri de
lucru;
- s nu fie cercetat piaa instrumentelor de economie i depozite;
- s elibereze carnete de economii numai cetenilor romni;
- s nu localizeze pieele cele mai favorabile pentru acest produs
(zonele agricole puternice, localiti cu muli salariai i
pensionari);
- s nu diversifice formele i carnetele de economisire;
- s nu ia n consideraie semnificaia social a acestui produs;
- s nu acorde dobnzi stimulative;
- s nu pun pe calculator ntreaga activitate referitoare la carnetele
de economii;
- s se bazeze numai pe munca de birou, fr s fac cercetri pe
viu.
Este evident c exist un moment de nceput, cnd banca se
adreseaz celor care economisesc pentru a-i invita s se adreseze i s
subscrie pri din economiile sau chiar capitalul lor. Banca trebuie s
explice anticipat, n formule ct mai puin sofisticate, persoanelor fizice
c este bine s foloseasc acest produs financiar de valori mobiliare.
Populaia este informat cum va evolua i ce va deveni venitul su
economisit, adic suma nscris n carnetele de economii. Din birou nu
pot fi obinute toate informaiile necesare i nici nu pot fi exploatate pe
deplin. Cercettorul de marketing trebuie s dea dovad de imaginaie
474
pentru a gsi noi surse de desfacere a produsului bancar lansat pe pia.
Cea mai mare parte a informaiilor sunt culese de pe teren. Abia dup
colectarea tuturor informaiilor se trece la analiza acestora, dup care
se trece la redactarea i prezentarea referatului de cercetare, care poate fi
utilizat drept instrument al strategiei bncilor comerciale. Cercetarea de
marketing trebuie deci s aib centrul de greutate n teren. De aceea, se
elaboreaz n primul rnd, un program de cercetare-marketing.
Acesta specific sursele de informare, eantioanele, tehnicile utilizate. n
afara programului, de mare nsemntate sunt chestionarele,
interviurile, eantionarea, tehnicile de cercetare, prelucrarea
datelor pentru analiza propriu-zis i interpretarea.
n activitatea de marketing se ine seama n mod obligatoriu de
trsturile specifice ale acestuia n sectorul bancar. Printre aceste
particulariti ale marketingului bancar amintim: imaterialitatea,
participarea clientului la realizarea produsului sau serviciului bancar,
existena banului ca suport al oricrei activiti bancare, relaia unic a
bncii cu clienii si (mprumuttori, clieni-furnizori-pltitori). De
asemenea, produsele i serviciile bancare au puternice semnificaii
sociale i psihologice. Aceasta pentru c exist un rol i o influen mare
a bancherului n societate, ceea ce d natere la presiuni de opinie. n
marketingul produsului sau serviciului bancar trebuie s lum n
consideraie c banul, circulaia bneasc se bucur de mare atenie i
grij din partea guvernanilor. De aceea, liberalizarea activitilor se face
mai greu dect n alte sectoare, de cele mai multe ori iniiativa
aparinnd statului. n acest context, agenii economici i persoanele
475
fizice percep de cele mai multe ori banca asemeni unei curele de
transmisie a puterii (n principal economice). n cercetarea pieei
bancare avem n vedere i importana mai mare pe care o are criteriul
risc.
Inflaia i strategia general a dezvoltrii economice contribuie i ele
n mare msur la conturarea marketingului bancar. Din prezentarea
ctorva trsturi ale marketingului, rezult c n sectorul bancar el
reprezint o analiz i o prognoz asupra ntregii gestionri a afacerilor.
n activitatea de marketing sunt cuprinse crearea i adaptarea produselor
i serviciilor bancare, strategia comercial a acestor produse, utilizarea
unor instrumente pentru aplicarea acestei strategii, identificarea pieelor
profitabile, elaborarea programului de marketing, promovarea
produselor i serviciilor bancare. Marketingul bancar presupune
satisfacerea unor grupuri de clieni selectai pe principiile bonitii i
rentabilitii.
Marketingul bancar trebuie constituit ca o reea. Deci se ine o
legtur permanent cu clienii pentru ca mpreun acetia s realizeze o
ofert adaptat necesitilor lor. Prin marketingul de reea se realizeaz
diferenierea i detaarea de concuren, crete calitatea servirii la
ghiee, uniti operative, crendu-se, n acelai timp, o mai mare
disponibilitate fa de client, o acoperire eficient a pieei i o mai mare
rapiditate a serviciilor din sediile unitilor teritoriale i central.
Marketingul bancar presupune deci introducerea i generalizarea relaiei
banc-clieni, ct i a relaiei dintre reeaua bancar i serviciile de
producie bancar. Prin aceasta marketingul contribuie la reducerea
476
cheltuielilor i dezvoltarea unei imagini favorabile despre banc. Funcia
de marketing a activitii bncilor comerciale trebuie prezentat clar n
organigramele acestora. n acest fel, marketingul are anse s devin o
stare de spirit la nivelul tuturor compartimentelor funcionale ale
bncilor comerciale i s fixeze responsabiliti pe compartimente i
chiar salariai. n contextul strategiei bancare de ansamblu programul
de marketing trebuie s cuprind:
- planul produsului;
- planul de comunicare;
- planul de distribuie;
- planul de informare;
- planul de promovare a vnzrii produsului sau serviciului bancar;
Pe baza acestor planuri se stabilesc rezultate previzionale i tablouri
de bord privind activitatea i conducerea.
Marketingul bancar nu poate ajuta activitatea bncilor comerciale
dac nu devine o stare de spirit. De aceea, el trebuie s corespund i
urmtoarelor condiii:
- s se bazeze pe ascultare i observare;
- s dea dovad de simplitate i pragmatism;
- s fie suplu i flexibil;
- s fie creativ.
De fapt, acestea sunt condiii de cunoatere a pieei, de motivare i
implicare, de adaptare la evoluia pieei, de realizare a obiectivelor
bncii, de confirmare a capacitii de a inova. Marketingul bancar nu
477
nseamn numai cunoaterea pieei n general, ci i a fiecrui client al
bncii, n particular.
Marketingul bancar nseamn n primul rnd, vnzarea produselor i
serviciilor bancare. Marketingul trebuie s prezinte informaii de
calitate, care s permit promovarea produselor. Potrivit Asociaiei
Americane de Marketing, marketingul nseamn realizarea
activitilor economice care dirijeaz fluxul bunurilor i serviciilor
de la productor la consumator sau utilizator
3
. Definiia este perfect
valabil i n cazul marketingului bancar, cu excepia cazului c se
lucreaz cu produse i servicii bancare.
4.6. Publicitatea n strategia bancar
Publicitatea bancar este parte component a politicii bancare i
anume a politicii promoionale. Prin publicitate, orice banc comercial
particip i se raporteaz la activitatea pieei financiare sub diversele ei
forme (piaa creditului, bursa de valori, piaa resurselor de capital etc.).
Publicitatea bancar este o activitate foarte complex. Ea cuprinde
totalitatea aciunilor de prezentare a unui mesaj n legtur cu un
produs sau serviciu bancar. Mesajul poate s se refere ns i la o
banc sau la prezentarea unei activiti bancare n ansamblul ei. De
exemplu, prin publicitate, pot fi prezentate performanele unei bnci
comerciale, reeaua ei teritorial, rolul ei n creditarea unui sector al
economiei naionale.

3
Glosarul de termeni de marketing. Chicago - 1998, pag. 15
478
Bncile comerciale urmresc prin publicitate, o informare ct mai
cuprinztoare a persoanelor fizice i juridice interesate, despre produsele
i serviciile bancare pe care la pot oferi.
Scopul imediat al publicitii bancare este s conving i s
determine partenerii de afaceri s cumpere produsele i serviciile
bancare.
Formele i mijloacele utilizate de publicitate sunt foarte diverse.
Aceast diversitate decurge i din faptul c publicitatea are att un rol
strategic, ct i unul tactic. Din punctul de vedere al strategiei bancare,
publicitatea bancar are particularitatea c nu se adreseaz marelui
public, ci unui numr redus de persoane juridice i fizice, deci unui
segment limitat al pieei. Scopul publicitii bancare este s stimuleze
cererea de produse i servicii bancare. Iar dac ne referim la anumite
produse bancare, cum ar fi de exemplu, carnetele de economii, se poate
afirma c publicitatea se adreseaz n acest caz (deci cu titlu de
excepie) marelui public, ntruct toate persoanele fizice din ar pot s-
i procure carnete de economii. n general se poate afirma c
publicitatea, prin puterea ei de comunicare i penetraie, poate contribui
la transformarea cererii de consum n comportament de cumprare
efectiv.
Publicitatea nu acioneaz ca un factor singular, izolat, n realizarea
obiectivului de vnzare a produselor i serviciilor bancare.
Publicitatea trebuie neaprat conjugat cu alte instrumente
promoionale i activiti ale altor compartimente funcionale. Tot din
acest punct de vedere, inem seama c publicitatea nu se adreseaz de
479
regul indivizilor, ci grupurilor i segmentelor mari ale pieei bancare.
Mesajul nu este transmis direct de ctre bncile comerciale
cumprtorilor de produse bancare, ci de cele mai multe ori, prin
intermediul mijloacelor de informare n mas. Acesta este nc un motiv
pentru ca publicitatea s nu acioneze izolat, ci conjugat cu alte
instrumente promoionale.
Activitatea de publicitate ia n consideraie i latura educativ. De
exemplu, o banc comercial poate insista n aciunea de publicitate a
unui produs bancar, pe influenarea viitorilor posesori ai carnetelor de
economii, avnd n vedere c acetia au o educaie n acest sens, primit
de pe vremea cnd Casa de Economii i Consemnaiuni era singura
productoare a acestor carnete. Rolul educativ al publicitii apare, n
mod evident, cnd aceasta prezint astfel de materiale publicitare, nct
carnetele s fie preferate depozitelor populaiei. n viitor, considerm c
activitatea de publicitate bancar se poate desfura eficient numai pe
baza informrii din raportul informativ de afaceri. Acest raport tinde
s devin obligatoriu n bncile comerciale i prezint stadiul realizrii
afacerilor principale ale bncilor, n ordinea de prioritate stabilit
individual. De exemplu, n cuprinsul acestui raport, pot fi gsite date cu
privire la ultimul bilan, contul de profit i pierderi, date comparative pe
trei ani privind situaia financiar, bonitatea bncii, ghidul creditelor i
al estimrii acestora, informaii cu privire la capitalizare, operaiuni
bancare, date din unitile din teritoriu. Publicitatea presupune
stpnirea unor procedee specifice i pregtirea unui compartiment
pentru realizarea unor campanii n acest scop. Alte cerine ale unei
480
publiciti eficiente se refer la modul de utilizare a unor mijloace mas-
media, cunoaterea unor reguli de redactare a unui anun publicitar, a
unui articol pentru a prezenta banca, un produs sau un serviciu bancar.
Important este i gestionarea unor informaii i documente publicitare.
Publicitatea nseamn relaii publice i deci, contactarea
personalitilor, ct i intervenia n cadrul reuniunilor publice pentru a
prezenta banca sau produsele sale. De asemenea, publicitatea se poate
realiza i cu ocazia manifestrilor pe plan local (festiviti, trguri,
prezidarea unor cluburi, olimpiade etc.). Este bine s cunoatem
mijloacele prin care s administrm bugetul publicitar:
- suporturile adecvate (vectori TV, radio, presa scris) de
comunicaie;
- dialog cu agenii publicitari;
- forma publicitii;
- gestiunea bugetului publicitar.
O anumit publicitate aduce uneori deservicii. Publicitatea nu
trebuie s fie neaprat original sau creativ. Publicitatea trebuie
considerat ca o investiie. Agenii publicitari trebuie s tie c primul
lor obiectiv este de a genera ncasri suplimentare. Dac anunurile
publicitare sunt atrgtoare, dar nu se adreseaz celei mai bune inte
(alegerea nepotrivit a suportului) sau nu sensibilizeaz (datorit unui
mesaj greit conceput), ele nu sunt eficiente. Publicitatea trebuie s fie
generatoare de cifr de afaceri suplimentar. De aceea, nainte de toate,
trebuie s ai bun sim i s asculi solicitatorii de produse i servicii
481
bancare. Exist i anumite reguli (porunci) n activitatea de
publicitate:
- s cunoti perfect produsul;
- s cunoti ceea ce a fost fcut deja n domeniu i cu ce rezultate;
- s chestionezi consumatorii (ntr-un limbaj accesibil; s tii ce
produs caut, ce ateapt);
- s-i poziionezi produsul (ce ntrebuinare are, crei inte i este
destinat);
- s alegi imaginea de marc pe care o vei atribui produsului
(personalitate proprie, imaginea produsului determin reacia
consumatorilor);
- s ai o idee genial (bun mcar);
- s faci din produsul tu EROUL;
- s prezini produsele clar i pozitiv;
- s nu schimbi o echip care ctig;
- un bun mesaj publicitar = vnzare.
De asemenea, este necesar cunoaterea sectorului economic n care
se desfoar activitatea:
- este n dezvoltare?
- este influenat de fluctuaiile economice?
- prognozele existente sunt promitoare?
- produsul/ serviciul este cerut pe pia?
- exist pe pia produse similare?
- identificai uor segmentul de pia cruia i se adreseaz produsul
sau serviciul dvs.?
482
- piaa produsului dvs. este n cretere stabil, n descretere?
- este mai avantajoas oferta dvs.?
- concurena este cunoscut (cine domin piaa, las i alte firme pe
pia)?
- sisteme de investigare a opiniilor clienilor;
- demersuri pentru cunoaterea i mbuntirea imaginii publice a
firmei.
Exist puine studii ale pieei, adic ale cererii i ofertei de credite i
alte servicii bancare. Se fac totui investigaii cu privire la stabilirea
necesarului de credite, vnzarea de aciuni, carnete de economii,
atragerea de depozite, lansarea unor titluri de valoare etc. Practicm
utilizarea reclamei (n pres, radio i televiziune). Imaginea bncii este
format i mbuntit i prin buletinele informative ale bncii, anumite
lucrri tiprite, participri la consftuiri i congrese internaionale. n
bncile comerciale nc nu sunt puse la punct tehnici moderne de
marketing (studii de fezabilitate, studii complete de pia, de
determinare a pieei unui produs pe care banca l crediteaz) dar se fac
pregtiri n acest sens, inclusiv prin formarea unor salariai pe specificul
activitii de marketing bancar.
Activitatea de marketing (inclusiv de publicitate) a bncilor
comerciale contribuie la sporirea ncrederii investitorilor. Prin marketing
pot fi anticipate deciziile de finanare, de investiii, de orientare a
plasamentelor, de obinere a resurselor. n acest sens, marketingul
bancar utilizeaz i sisteme de investigare a opiniilor clienilor i face
demersuri pentru cunoaterea i mbuntirea imaginii publice a bncii.
483
n urma activitii de marketing, bncile comerciale influeneaz pe
agenii economici sau persoanele fizice s ia decizii optime i s
prospere. De exemplu, la problemele stringente ale agriculturii
romneti, bncile comerciale trebuie s rspund prin:
- o gam variat de produse i servicii bancare;
- efectuarea unui diagnostic complet al activitii agentului
economic din agricultur (n vederea acordrii creditelor);
- o proiecie n viitor a realizrii unor mari obiective pentru
agricultura romneasc;
- realizarea unor mari performane ale bncii astfel nct s se
situeze deasupra concurenei (a altor bnci);
- acces mai mare al agenilor economici din agricultur la
produsele, serviciile i instrumentele bncii;
- seriozitate i ncredere;
- credite cu dobnzi reduse;
- perioade de graie i termene de rambursare la creditele pentru
investiii.
n bncile comerciale romneti, activitatea de marketing ia o mare
amploare. n felul acesta, produsele i serviciile bancare sunt lansate i
realizate pe baz de studii complexe care au la baz utilitatea i
eficiena.
Publicitatea are menirea
4
s asigure cucerirea pieei n cadrul
strategiei actuale a bncilor comerciale, s promoveze realizarea
scopului funciei comerciale a unei bnci prin:

4
Gilbert Cazaux, Strategia comercial a ageniilor bancare. CLET editions BANQUE - 2006
484
- depistarea unor puncte de vnzare a produselor bancare;
- sporirea ponderii pe care o banc o deine pe o anumit pia;
- crearea condiiilor pentru nfiinarea de birouri cu scopul de a-i
consolida poziia dobndit i a asigura ptrunderea pe alte piee;
- meninerea poziiei dobndite pe o pia atunci cnd banca o
menioneaz n strategia sa, mbuntind rentabilitatea.
Publicitatea i studiile de marketing n general, respect principiul:
a cunoate pentru a negocia mijloacele i anume:
- inventarul pieei;
- alegerea obiectivelor n funcie de vocaia bncii i de politica ei;
- inventarul i alegerea produselor pentru a atinge scopurile
propuse;
- determinarea mijloacelor specifice i organizarea lor pentru a
atinge obiectivele bncii;
- negocierea cu grupul sau cu clienii a mijloacelor (procedeelor) i
organizarea lor.
Serviciul de publicitatea are i atribuia de a stoca, a gira, a exploata
orice informaie util. Pentru acestea sunt necesare:
- fiierul: funcionarea (reportare la dosar);
- stpnirea i exploatarea practic a listelor i datelor statistice
pentru a defini obiectivele (clienii);
- difuzarea n rndul personalului a tuturor cunotinelor utile pentru
lansarea i vnzarea produselor i serviciilor bancare;
- difuzarea obieciilor ntlnite la clieni precum i rspunsurile la
obiecii;
485
- documentarea asupra vieii i economiei locale (crearea de
ntreprinderi, depuneri de bilanuri, evoluia pe termen scurt i
mediu, existena altor bnci concurente n zon, proiecte pe
termen lung, trguri, activitatea concurenilor;
- informarea conducerilor bncilor comerciale;
- stpnirea procedeelor i pregtirea unei agenii n vederea unei
campanii publicitare;
- utilizarea mijloacelor mas-media: cunoaterea regulilor de redacta-
re a unui anun, a unui articol pentru a prezenta banca, un produs
sau un serviciu;
- administrarea stocurilor de documente publicitare.
Contactele i relaiile publice se pot dezvolta pe urmtoarele ci:
- prin scrisori, telefon, contact direct;
- dezvoltarea unor reele de recomandri personale n interiorul
cluburilor sau asociaiilor;
- stabilirea de relaii cu instituii sau organizaii (cadre didactice,
comerciani, funcionari, sindicate);
- contactarea personalitilor;
- intervenia n cadrul reuniunilor publice pentru a prezenta banca,
un produs sau serviciu bancar;
- reprezentarea bncii cu ocazia manifestrilor pe plan local.
Organizarea, stimularea, controlul activitii:
- organizarea activitii publicitare, definirea i repartizarea
sarcinilor astfel nct, activitatea grupului s fie operaional i
eficient;
486
- administrarea fiierului i a stocurilor de documente publicitare de
ctre secretariatul de marketing sau documentare;
- verificarea realizrii de contacte de ctre secretariate i agenii
publicitari ai bncilor;
- formarea personalului la vnzarea noilor produse.
Controlul activitii publicitare i de marketing se poate realiza prin:
- controlul activitii agenilor economici din exterior i din interior
(vizite, aplicarea cunotinelor dobndite cu ocazia stagiilor de
formare, a rezultatelor);
- controlul operaiunilor realizate de agenii economici i de banc;
- controlul relansrilor prevzute de bnci;
- analizarea soluiilor la problemele ntlnite n activitatea bncilor;
- evaluarea activitii de prospectare i gestionare a portofoliului
(utilizarea drilor de seam i a altor documente ale bncii, dintre
care, unele chiar operative).
Compartimentul de publicitate al unei bnci poate anima o firm sau
un grup prin :
- asigurarea exprimrii participanilor ntr-un climat de ncredere;
- meninerea discuiei asupra problemelor de promovare i vnzare
a produselor bancare i s nu se exagereze dificultile;
- transmiterea unui mesaj i verificarea dac formularea este
adecvat pentru ca mesajul s fie asimilat, reinut i exploatat;
- manifestarea capacitii de a schimba suportul comunicrii (scris,
oral, tabele, video) pentru o mai bun nelegere a mesajului publi-
citar;
487
- n urma edinelor de lucru, fiecare participant va trebui s
neleag motivaia pentru asumarea misiunii;
- exploatarea soluiilor depistate i cercetate de ctre grup.
Compartimentul de publicitate este un grup care acioneaz pentru
atingerea obiectivelor de promovare a produselor i serviciilor bancare.
Acest compartiment dispune de un ansamblu de mijloace destinat
mbuntirii activitii bncii (din punct de vedere al marketingului i
publicitii). Din punct de vedere al personalului, compartimentul este
un grup organizat de persoane a crui finalitate este s permit urmrirea
stocurilor bncii, cu ajutorul obiectivelor nscrise n programul strategic
i alte planuri operative. Acest grup promoveaz obiectivele bncii.
Scopurile compartimentului de publicitate, ct i a studiilor lui trebuie s
fie clare, oficiale, explicite.







488
C CA AP PI IT TO OL LU UL L V V
PLANIFICAREA STRATEGIC N BNCI
5.1. Coninutul planificrii strategice bancare
Planificarea strategic cuprinde, n primul rnd, elaborarea planului
strategic al afacerilor de banc. Dar elementele componente sunt mult
mai numeroase. De exemplu, planificarea strategic n banc cuprinde i
elaborarea i aplicarea unor tehnici. De asemenea, planificarea strategic
presupune inclusiv trecerea programului strategic n faza de execuie.
Planificarea strategic nseamn i utilizarea unor instrumente care pot
ine de planificare n general, sau sunt anexe i studii preliminare
financiare, de analiz, de pia etc. Principalele laturi ale planificrii
strategice n bncile comerciale sunt:
- misiunea bncii;
- scopurile strategice;
- obiectivele strategice;
- strategia propriu-zis sau ncorporarea celor trei puncte anterioare
n strategia bncii;
- aciuni de plan strategic.
Luarea n consideraie a primelor patru aspecte, presupune realizarea
unor aciuni concrete de plan strategic. n aspectele enumerate mai sus
trebuie s implicm toate sectoarele bancare. n acelai timp, avem n
vedere c este greu s fie sustrai oamenii de banc de la treburile
zilnice pentru probleme strategice. Dar acest lucru este absolut necesar.
Aplicnd strategia bncii, i implici pe toi salariaii. Unora li se pare
c programul strategic nu este bine venit.
489
STRATEGIA PLANIFICAT ESTE O ART, UN MOD DE A
INTRODUCE PLANUL I DE A FI ACCEPTAT DE
CONDUCTORII BNCII.
Introducerea programului strategic se realizeaz eficient dac activi-
tatea bancar este perturbat ct mai puin, folosindu-se o metodologie
adecvat.
Planul strategic este un instrument de baz al managementului.
El are scopul de a introduce n activitatea managerial procesul de
organizare
ntr-un mod ct mai raional. Programul strategic anticipeaz viitorul.
Dar pentru aceasta este nevoie de existena unui mediu foarte
competitiv.
Planificarea strategic se impune n organizarea de activiti compe-
titive. Dat fiind complexitatea condiiilor interne i externe bncile
comerciale nu pot avea un control deplin asupra ntregii problematici.
Este necesar planificarea, nct bncile s fac fa acestor condiii.
Exist variabile interne n activitatea unor bnci care caracterizeaz
puncte tari i puncte slabe. La acestea, banca respectiv poate avea
controlul. Nici bncile nu realizeaz c au multe slbiciuni i puncte tari.
Planificarea strategic ajut managerii s descopere puncte tari i
puncte slabe. Punctele slabe pot fi transformate n puncte tari. Bncile
comerciale pot s-i foloseasc punctele tari pentru a evita unele
pericole i ameninri din afar. Toate acestea sunt luate n
consideraie n contextul n care considerm c planificarea strategic
este determinarea n viitor a efectelor actuale sau efectul viitor al
490
deciziilor actuale. Dar, cine se ocup de planificarea strategic ntr-o
banc? Pentru a afla rspunsul, este necesar s inem seama de
organizarea concret a fiecrei bnci comerciale. Nu poate fi folosit un
model unic. Totui unele din modelele utilizate mai des se pot carac-
teriza prin urmtoarele repere:
- misiunea i scopul sunt fixate de ctre conducerea superioar a
bncii (consiliul de administraie), mpreun cu efii unor
departamente cheie, pentru c ei dein cheia strategiei;
- includerea n colective a unor specialiti cu mare competen i
vechime n activitatea bancar, astfel nct s se poat elabora o
viziune clar i larg asupra ntregii activiti, inclusiv prin
cunoaterea presiunilor interne din banc; ei pot fi creativi i pot
furniza sugestii;
- planificarea propriu-zis s aparin unor compartimente de
specialitate din fiecare banc comercial (strategie, studii, marke-
ting).
Acest model de care s-a amintit mai sus pare uor de realizat dac se
au n vedere urmtoarele:
- o banc serioas trebuie s aib grij de depozitele clienilor i s
le gestioneze eficient;
- orice banc urmrete creterea veniturilor n primul rnd din
depozite i comisioane;
- orice banc ofer clienilor si, produse i servicii ct mai bune;
- asigurarea unor condiii de lucru ct mai bune pentru salariaii
bncii;
491
- deciziile s fie ct mai inteligente;
- condiiile de mai sus s fie ndeplinite cu respectarea legislaiei
rii.
De fapt, prin cele ase alineate de mai sus se definete conceptul de
MISIUNE a bncii. Conceptul de misiune trebuie s fie uor accesibil
salariailor, celor care se ocup de supravegherea bancar a clienilor.
De aceea, informaiile trebuie s fie ct mai clare. Cele cuprinse n
alineatele de mai sus, sunt principii fundamentale ale planificrii
strategice, deci nu numai ale misiunii planului strategic. Din enumerarea
acestor principii rezult c planificarea strategic este o atribuie de
mare rspundere a conducerii bncilor comerciale, a consiliilor de
administraie, a efilor departamentelor cheie.
Cine pune laolalt scopurile i obiectivele planificrii strategice?
Cine le mbin i coroboreaz? ntr-o banc mic, aceast misiune
revine aceluiai grup de manageri enumerai mai sus. n bncile
comerciale acest al doilea pas al planificrii strategice este fcut de un
alt grup (dect cel care a fixat misiunea bncii). Acesta este un grup
specializat, un departament creat expres n fiecare banc. nc din anul
1992 s-a ncercat s se elaboreze conceptul de planificare strategic. n
principal, conceptul cuprinde misiunea, obiectivele i planurile de
aciune. Aceste planuri sunt elaborate pentru toate sectoarele de
activitate. Cnd membrii grupului de planificare lucreaz mpreun,
aciunea devine competiie, ntrecere. Activitatea de planificare
strategic nu se poate realiza fr cooperare. Planificarea strategic
492
trebuie redus la lucruri ct mai concrete. Este deci necesar o nou
concepie, o nou filosofie, cu privire la planificarea strategic.
Rezult c cele 4 puncte ale conceptului de planificare strategic pot
fi prezentate astfel:
- s considere viitorul deciziilor curente ca un raport cauz-efect;
- definitivarea strategiilor i planurile de aciune s fie considerate
ca un proces de decizie logic;
- atitudinea, filosofia s fie socotite un exerciiu intelectual;
- structurile de plan s cuprind planuri n sensul larg (general),
planuri strategice, planuri proiect i operaiuni de plan-buget.
Dimensiunea i ealonarea planului strategic depind de mrimea
bncii i complexitatea planului. Planul strategic poate cuprinde o
perioad de unu-cinci ani. Exist mai multe feluri de planuri i cicluri de
plan. De exemplu, sunt planuri anuale de strategie, care cuprind i
planul financiar i pe cel organizatoric. Pentru planificarea strategic,
cinci ani reprezint o perioad prea mare. Cel mai des, pentru un
program strategic se iau n considerare trei ani. Rezolvarea problemelor
de strategie bancar poate folosi foarte multe i variate soluii. De
exemplu, unele din marile firme industriale americane au devenit i
instituii de credit sau utilizeaz produsele i serviciile unor mari compa-
nii de asigurri. Marea firm american IBM i-a creat un centru de
cercetare i tehnologie bancar. La nceput, existau doar dou
compartimente cu activitate bancar i anume, ghieele i ofierii de
credite. Ofierul de credite se ocup de toate problemele unui client.
Apoi, compartimentele s-au nmulit. Acum, ofierul de credite are la
493
dispoziie comunicaii cu toate compartimentele bancare de care clientul
are nevoie. n felul acesta, activitatea clientului cu banca nseamn mai
puin oboseal i mai mult plcere. Ca urmare, rolul ghieelor a sczut
cu timpul, rmnnd pe primul loc ofierii de credite. Apoi activitile s-
au extins i au avansat i tehnologiile bancare. Au aprut computere
performante i accesibile, care erau specializate pentru activitatea
bancar. Prin computere se puteau realiza jocuri, unde clienii puteau
pune tot felul de ntrebri de genul ce se ntmpl dac Desigur c
cele mai multe ntrebri erau legate de viitorul mprumut. Utiliznd tot
mai mult calculatoarele n depozitarea i tehnologia bancar, pot fi mai
uor ncercate mai multe variante. De exemplu o activitate de marke-
ting poate fi privit i desfurat diferit n funcie de dou obiective:
- locul unde se obin profiturile;
- dac scopul nu este obinerea profiturilor se poate pune accent pe
minimizarea costurilor. De exemplu, dat fiind rolul pe care Banca
Agricol l are n sprijinirea agriculturii romneti, ndeosebi a
productorilor agricoli privai, nu intereseaz n primul rnd
profiturile realizate din creditele acordate acestora. Cel mai
important lucru n acest caz l constituie minimizarea costurilor
creditelor acordate, astfel nct ambele pri i mai ales
productorii agricoli s suporte mai uor aceste costuri.
Minimizarea costurilor se face i prin automatizarea lucrrilor
operaiunilor bancare, prin utilizarea calculatoarelor.
Explozia informaional a creat multe ocazii competiionale i de
informaii. Marea provocare este de a pune de acord planificarea
494
strategic cu un buget strategic. Cu ct este mai productiv munca celor
ce sprijin activitatea bancar, inclusiv prin planificare strategic, cu att
este mai mare presiunea celor care lucreaz n sectorul marketing. Ce
oameni angajai n activitatea de marketing:
- fanatici pentru munc?
- competitivi?
- agresivi?
- creativi?
Ct de mult s fie creativi i ct agresivi? Avem deci ntotdeauna
mai multe strategii de ales. Important este s avem costuri ct mai mici.
Strategia este cea care optimizeaz abilitatea bncii de a aciona pe
pia. n planificarea strategic, obiectivele de performan sunt fixate
de ctre consiliul de administraie i acionari. Dar, vorbind cinstit, ei nu
se prea ocup de strategie. Ei vor profituri. De aceea, tot ei trebuie s
taie nodul gordian. S mbine, s neleag. De exemplu, dac vrem s
maximizm profiturile, trebuie n acelai timp, s minimizm riscurile.
Planificarea strategic ine seama i de contextul politico-economic
general. De exemplu, n Polonia, bncile sunt criticate c nu ajut
economia. Criticii nu au dreptate. Cnd o banc abordeaz o nou firm
este obligat s ia n consideraie capitalul investit n ea. Aceasta
nseamn i profit i risc. Tot n Polonia, n afar de parlamentari sau ali
oameni politici, exist i oameni de afaceri nceptori care critic
bncile. Ei vor capital circulant, mprumut, dar bncile comerciale
trebuie s tie cum arat creanele lor. Dac firma respectiv, are multe
facturi nencasate, nu este bine , pentru c avem de-a face cu imobilizri
495
de capital circulant. De exemplu, pentru bncile comerciale este mai
uor s cumpere bonuri de tezaur de la stat, pentru c n acest caz nu
exist risc. Dar n acest caz profitul bncii este la mila celor care
fixeaz dobnda la bonurile de tezaur. Strategia este cea care alege
soluii i variante. Multe probleme de mprumuturi sunt legate de
ipoteci. Este necesar ca Romnia s foloseasc experiena rilor cu
economie de pia din vest. Experiena lor nseamn inclusiv evitarea
greelilor pe care acestea le-au fcut. n ara noastr exist for de
munc ieftin, iar investiiile n crearea tehnologiilor bancare sunt
reduse, pentru c le lum gata din apus. Exist deci premise ca bncile
comerciale s fie competitive. Dar cel mai dificil lucru de stabilit este
RISCUL.
Planificarea strategic are n vedere mai multe feluri de risc i faptul
c acestea sunt asociate activitilor aductoare de profit (cele mai
multe). Acesta este de cele mai multe ori riscul de nerambursare. Mai
exist riscul presupus de sprijinul acordat agenilor economici. De
exemplu, faptul c o banc sprijin agricultura, comport un risc mai
mare, dat fiind influena mare a factorilor pedoclimatici i uneori a
lipsei de garanie. Unele feluri de risc sunt foarte greu de depistat. Dac
cumprm calculatoare pentru o banc, fr ca aceasta s aib un plan
strategic, situaia poate fi catastrofal. De aceea, trebuie adunate toate
datele necesare pentru a cunoate implicaiile, riscul. Unele bnci au
transformat calculatorul n eviden contabil (cartea mare), iar uneori i
n maini de scris. Calculatoarelor trebuie s le dm mult mai multe
aplicaii (de exemplu, pe probleme de costuri, trezorerie, personal). n
496
unele bnci, o problem att de important cum este gestiunea
creditelor, a fost aproape dat la o parte n privina utilizrii
calculatorului. De asemenea, au investit n tehnologii care nu
funcioneaz. Se adun i alte costuri adiionale. Mai avem pn cnd
sistemul cibernetic va deveni o realitate. nainte de a cheltui banii pe
calculatoare, bncile comerciale trebuie s tie care le sunt obiectivele
prioritare. Cunoscnd aceste obiective, banca poate schia o baz de
date. Se poate de asemenea, face o diagram a muncii efectuate n acest
scop. De exemplu, pentru scopuri de marketing, intereseaz cui i pentru
ce pltete banca, ct i dac este vorba de o aciune eficient. Tot n
privina cibernetizrii activitii se pune problema ce numr de funcii
trebuie s ndeplineasc sistemul cibernetic. Deci se analizeaz o
diagram, o schem. Specialitii n calculatoare, ct i cei de la strategie,
vor consulta n mod obligatoriu pe cei care fac programele, nu pe cei
care vnd calculatoarele. Pentru acetia din urm, n occident s-a
consacrat chiar expresia Ferii-v de animale de prad. Bncile
comerciale trebuie s decid care s fie capacitatea programelor
aplicate, astfel nct s fie uor recuperat investiia.
Rezult c n cazul planificrii strategice se include att planul de
marketing al aciunilor, ct i planul de suporturi de tehnologie informa-
ional. Planul de marketing influeneaz mult modul cum se stabilesc
suporturile, deci al doilea plan. Obiectivul planificrii strategice nu este
planul, ci s pornim i s adaptm organizarea. S urmrim procesul de
planificare strategic, aciunile ntreprinse.
497
PLANUL NU ESTE NIMIC, PLANIFICAREA ESTE TOTUL
(Nimic nu este permanent, mai puin schimbarea)
Procesul de planificare strategic cere existena unor lucruri clare.
Aici indicatorii sunt foarte rari. Ne trebuie EXPERIEN,
TINEREE, VIOICIUNE sau mai degrab o linie medie a acestora.
De multe ori, salariaii sau chiar managerii cu vechime n banc au idei
preconcepute. Dar tot idei preconcepute au i cei care vin. Este necesar
s se lupte mpotriva acestora, s se caute toate posibilitile. Cei de la
strategie trebuie s fie flexibili la toate ideile. Exist specialiti care
spun c marketingul nu are ce cuta n banc, dar el prezint un
interes n plus pentru om. Alteori, oamenilor le este fric s vin cu
sugestii, pentru c exist i efi mrginii. Dar aceste idei, neaprat tre-
buie s fie promovate, pentru c bncile sunt amplasate n ramura
serviciilor financiare, unde competiia vine din toate direciile, iar
nlocuitorii sunt foarte rari. Banca reacioneaz la toate sferele de
activitate. De aceea, procesul de luare a deciziilor trebuie s in seama
de toate modificrile. Planificarea strategic trebuie s in seama c
BNCILE SUNT AGENI CARE TREBUIE S ACIONEZE
PENTRU CONTIENTIZAREA DECIDENILOR.
Cum acionai dac o alt banc folosete tehnici de marketing pentru
a v atrage clienii? Evident c vei folosi toate tehnicile de sporire a pro-
fiturilor. Dac este necesar, schimbrile le vei introduce i cu ajutorul
planificrii strategice. Aceste schimbri nu se fac uor, totui exist multe
posibiliti, soluii, variante. La nceput se insist pe necesitatea unor
498
schimbri. n aceast privin, avem dou coordonate: agenii
schimbrilor i conducerea schimbrilor.
Schimbarea nseamn nfptuirea unui proces fundamental n
organizare. Este necesar implementarea planificrii strategice n cadrul
politicii generale a bncii. De exemplu, putem implica criteriile de
creditare n planificarea strategic. Aa gsim noi soluii. Planificarea
strategic n bncile comerciale poate fi realizat fie de firme
specializate, fie de compartimentele specializate, sau un grup de
specialiti ai fiecrei bnci. n Romnia, n marile bnci comerciale s-au
nfiinat de curnd, departamente de strategie, care elaboreaz i
programul strategic. n orice caz, bncile sunt obligate s prezinte un
program strategic pentru a fi considerate bnci moderne, conform
standardelor internaionale. Firmele care fac expertizarea bilanului
contabil, solicit cu acest prilej i programul strategic. Aceste firme
acord de fapt, consultan n elaborarea i aplicarea programului
strategic. n Statele Unite ale Americii, numrul bncilor comerciale a
sczut n ultimii 10 ani. Cele care au luat n serios strategia au devenit
mari bnci. Ele au elaborat un judicios plan strategic i ndeosebi de
marketing. Prin planul de marketing se poate pune problema i
achiziionrii unor bnci de ctre alte bnci.
N MEDIUL BANCAR, A RMNE LA ACEEAI DIMENSI-
UNE NSEAMN S TE APROPII DE MOARTE. NSEAMN
DE FAPT, S NU AI STRATEGIE.
O strategie corespunztoare contribuie la creterea valorii aciunilor
unei bnci. Marketingul face ca bncile comerciale s cumpere ieftin
499
produse bancare. i aceasta tocmai pentru c nu toate bncile au o
strategie bine planificat i aplicat. Planificarea strategic mai are n
vedere:
- schimbarea comportamentului instituiilor bancare este greu de
ndeplinit;
- implicarea n prea mare msur a psihologiei;
- impresia unor manageri de bnci c nu au prea muli investitori.
Pentru unele bnci, uneori, studiile de marketing nu mai par aa
bune ca la nceput. Schimbarea i stnjenete pe oameni, mai ales cnd a
fost elaborat o analiz retrospectiv.
Este uor s uii c n momentul iniial, idea a fost considerat bun.
STRATEGIA ESTE O SCHIMBARE, IAR SCHIMBRILE
NSEAMN RISC.
Unii managerii de banc se ntreab de ce s risc? Acesta este
conservatorism.
TREBUIE DECI SCHIMBAT MANAGEMENTUL
Aceast schimbare intr foarte des n planificarea strategic. Este
necesar s schimbm dou domenii:
- economic;
- social.
Cele mai profunde semnificaii le are schimbarea social. Cnd ceri
oamenilor s schimbe ceva, este ca i cnd ar schimba ceva din viaa lor.
Unele schimbri se fac intuitiv. Nu este bine. Este nevoie ca schimbrile
s fie fcute sistematic. Pentru aceasta, avem n vedere grupurile de
500
interes. Deci inem seama de cei afectai, nu neaprat bnete. Aceste
grupuri depind ntr-o anumit msur de banc i sunt:
- angajaii;
- acionarii;
- consultanii.
La aceste grupuri, schimbrile au un grad diferit de percepie. Ele
sunt chemate cnd apar dereglri. Unora, schimbarea li se pare
minunat, alii vor opune rezisten. De exemplu, rezult c salariaii de
la contabilitate neleg mai greu schimbarea i opun rezisten. Se pune
problema:
CUM DEPIM REZISTENA UNOR GRUPURI?
Depirea rezistenei poate fi realizat fcnd mai nti o grupare pe
diverse criterii. n felul acesta gsim subdiviziuni pe profesii, grupe de
vrst, vechime etc. Poate cei mai tineri vor accepta schimbarea, sau
chiar o vor dori. Mai repede ei sunt dornici s nvee lucruri noi. Unii
vor s lucreze doar 8 ore, alii rmn peste program. Tinerii au mai
mult energie, sunt mai receptivi, iar uneori nc nu au familie. Este
foarte important s identificm aceste grupuri. Schimbarea social se
realizeaz pe baza unui model, care are trei pai. Primul pas nseamn
stabilirea unor ponderi. Este necesar s se stabileasc cine sunt cei
rezisteni, activi i cine sunt cei care vor schimbarea ntr-un mod
entuziast. Se ntocmete o scal cu punctaj de la 1 la 10. Pentru cei
rezisteni activi se acord un punct, iar pentru cei entuziati, 10 puncte.
n final, punctajul d o scar a rezistenei. n al doilea pas se face o
evaluare a resurselor sociale pe care le are banca i salariaii si.
501
Problemele sunt foarte complexe, ajungndu-se pn la cunoaterea
i luarea n consideraie a unor aspecte privind voina, devotamentul,
toate acestea influennd planificarea strategic. Pasul al treilea
nseamn adoptarea unor principii. Acestea sunt necesare pentru a
putea opta pentru soluia optim. De exemplu, un ef de compartiment
din cadrul departamentului de strategie al unei bnci comerciale ajunge
la urmtoarea dilem: s se schimbe el sau procesul component al
strategiei?

NU SE PORNETE CU SCHIMBRILE CELE MAI DRAMA-
TICE
Este necesar s testm unde este cea mai mic rezisten i ce este
mai uor de introdus. De exemplu, multe din bncile comerciale din
Romnia au introdus sistemul de a vira salariile n contul fiecrui
angajat. Schimbrile trebuie s se fac pe un cadru ct mai puin
rezistent. Printre principiile ce trebuie adoptate n planificarea strategic
cu privire la schimbrile sociale amintim:
1. Principiul credibilitii. De exemplu, carnetele de economii
devin credibile, atunci cnd clienii observ c sunt eficiente.
2. Principiul separabilitii. Schimbrile s nu afecteze alte
domenii de activitate. Uneori este necesar s izolm alte activiti i apoi
s facem schimbrile. Este necesar s se apeleze la utilizarea zvonurilor
(zvonistica), pentru c ele reprezint cel mai bun sistem de rspndire
a informaiei n banc. Se revd unele procese. n felul acesta se repar
greelile nainte de a aprea efectiv (ci doar n plan, sau schia de plan).
502
3. Principiul creterii. Schimbarea trebuie s genereze la rndul ei
schimbare. Activitatea de planificare strategic are n vedere ca
schimbrile s se fac sub un control. Nu se fac schimbri nainte de a
controla dimensiunile, efectele, nainte de a le ine sub control.
Schimbarea trebuie s susin creterea pe care o avem n vedere. De
exemplu, introducerea hrtiilor de valoare i tranzacionarea lor la burs,
conduce la dezvoltarea pieei financiare, la creterea vitezei de rotaie a
valorilor mobiliare, inclusiv a unor produse i servicii bancare.
nseamn c schimbarea i-a susinut creterea.
S FOLOSIM METODE ALTERNATIVE PENTRU
INTRODUCEREA SCHIMBRILOR STRATEGICE
Este vorba de necesitatea utilizrii unor metode reale ale
schimbrilor. Printre cele mai cunoscute i eficiente menionm:
1. Metoda pas cu pas a implementrii logice. Este metoda introdu-
cerii schimbrilor n trane sau EALONAREA. Planificarea strategic
nu pornete direct i dintr-o dat. Fiecare sector din banc i dezvolt
cum crede punctele de schimbare. Procesul repetat conduce la strategia
general. Dac activitatea bncii este raional, eficient, micile strategii
vin i se mbin foarte bine una cu alta. n aceast situaie, conducerea
bncii, sau departamentul de strategie face doar mici modificri. Evident
c activitatea sectoarelor din banc sub raportul micilor strategii
trebuie coordonat i desfurat n cooperare cu celelalte
compartimente.
2. Metoda de organizare. Conducerea bncii nu trebuie s se ocupe
neaprat de strategii. Strategia o face departamentul specializat i
503
celelalte departamente. Dezvoltarea strategiilor ajunge ns la date i
cote concrete. Este vorba de o direcionare a obiectivelor, a procedurilor
care vin de jos. Problema care se pune n aceast etap este ca
departamentul de specialitate s conving celelalte structuri s aplice
strategiile. Tot n acest sens, este necesar ca efii s-i conving
subalternii, dar n acelai timp s le lase mn liber n realizarea unor
procese strategice. Este deci un proces complex de organizare,
comunicare, management. Este o abordare antreprenorial.


SE FACE TREPTAT TRECEREA DE LA PLANIFICARE LA
ACIUNE
Uneori se poate crea o societate special. n orice caz este nevoie de
un grup inventiv, cu oameni talentai i foarte pricepui. Ideile grupului
pot fi preluate de alte firme i dezvoltate foarte mult.
ATENIE LA CONCUREN!
Ideile strategice ale bncii, nu trebuie preluate prea devreme de
concuren. Sferele de influen nu trebuie s fie prea mult penetrate de
alte bnci sau alte firme. Aceast metod a organizrii, care mai este
denumit i de introducere antreprenorial sau de introducere a
schimbrii, face necesar revenirea la grupurile de interese. Pentru
organizarea i introducerea schimbrilor este necesar s identificm n
banca noastr grupurile de interese. Chiar cnd unii din grup greesc,
este nevoie s-i ascultm i pe ei. Acest lucru este foarte important,
pentru c n acest fel evitm greelile n deciziile noastre.
504
SCHIMBAREA POATE FI ACCEPTAT ATUNCI CND
ESTE NELEAS. CND NU, AMENIN SECURITATEA
BNCII
O schimbare este acceptat mai bine, dac grupurile sau salariaii au
lucrat la propunerea de schimbare, dect dac ea a fost impus din afar.
De asemenea, este mai bine ca schimbarea s nu fie impus printr-un
ordin, ci s urmeze unei serii de schimbri deja reuite. Deci o
schimbare este mai bine primit i acceptat cnd apare dup o prim
schimbare care a fost asimilat, dect n urma uneia care a provocat
confuzie. O schimbare este acceptat mai uor cnd persoanele sunt noi
(de curnd venite). O schimbare este mai uor asimilat, dac persoanele
ce schimb, mpart i profitul. Tot mai uor se face schimbarea i n
cazul n care banca planific i organizeaz unele aciuni, deci nu este
static.
PLANIFICAREA NU ESTE EXPERIMENT.
5.2. Rolul marketingului bancar n planificarea strategic
Planul de marketing este o parte a planului bncii comerciale. El
este foarte complex, cuprinznd i o metodologie de management. De
asemenea, prin marketing se poate cunoate cum poate fi aplicat un plan
strategic ntr-o banc comercial. Marketingul cuprinde mai multe
aspecte de organizare, politic, proceduri. Planul de marketing este
planul suport pe care se bazeaz veniturile, cheltuielile, profiturile
bncii. Marketing nu nseamn numai publicitate. Aceasta este numai
partea final a marketingului. Ca urmare a activitii de marketing,
putem ti la ce program TV trebuie fcut publicitatea, la ce or de
505
maxim solicitare a televiziunii, de ctre oamenii de afaceri. De
exemplu, mai puini oameni de afaceri vizioneaz meciuri de fotbal. i
atunci este util i eficient publicitatea pe stadion? S-a dovedit prin
marketing de exemplu, c n Statele Unite ale Americii, orele cele mai
potrivite pentru reclame la televiziune sunt 18,30-19,00. Aceasta pentru
c oamenii de afaceri au ajuns acas, au mncat i se aeaz n faa
televizorului. De aceea, publicitatea mai este denumit i tablet contra
indigestiei. Marketingul dovedete c publicitatea este costisitoare, dar
se i ctig foarte mult de ctre cel ce o utilizeaz. Dar pentru aceasta
este necesar ca audiena s fie foarte mare. Publicitatea trebuie s-i
gseasc locul potrivit pentru fiecare produs bancar.
MARKETINGUL ESTE VRFUL AISBERGULUI
Marketingul cere cooperare ntre toate departamentele bncii, ns
este necesar un compartiment specializat. De asemenea, n bnci trebuie
s existe ofieri de marketing, compartimente i un departament. n
marketingul bancar exist un concept, numit poziionare, care spune
cum poate fi prezentat banca pentru toate categoriile de clieni. De
exemplu, dac vrem s tim care sunt depozitele cele mai stabile la
termen, n S.U.A., vom constata c acestea se situeaz n categoria sub
100.000 dolari i aparin clienilor din regiunea n care banca i are
sediul. De ce oare aceste depozite sunt cele mai stabile? Pentru c pn
la aceast sum se face asigurarea de ctre Corporaia Federativ de
Asigurare a Depozitelor. Se tie de ctre clieni c dac banca d
faliment, ei vor primi napoi suma asigurat, nu i dobnzile. Dac
depozitele de pn la 100.000 dolari sunt considerate a fi cele mai
506
stabile, se merge mai departe n ierarhizarea siguranei acestora. De
exemplu, dac pe contractul de depozit apar trei semnturi (sau n cont)
Corporaia asigur 300.000 dolari. Urmeaz depozitele fermelor mici,
care sunt aproape stabile. Pe durata mprumutului, banca tie c banii
sunt la ea. Cei mai instabili sunt clienii ntmpltori. Pornind de la
aceste depozite centrale, stabilitatea ncepe s descreasc. Dac banca
are de a face cu o mare companie, sunt implicate i conturile personale
ale celor ce sunt proprietarii firmei (deci sunt luate n consideraie i
persoanele fizice). Se investigheaz cte servicii din banc folosete
persoana respectiv. La ce folosete mprumutul? Ce alte servicii ale
bncii mai folosete clientul n afara mprumutului (cri de plat,
depozite etc.)? nsumate, aceste noi produse i servicii ale bncii pot
deveni foarte complexe. Dar banca trebuie s ia n consideraie
competiia i posibilitile de adaptare a soluiilor pe care tocmai aceast
competiie le-a gsit. O strategie de marketing corespunztoare
influeneaz pozitiv activitatea ntreag a unei bnci.
PLANIFICAREA STRATEGIC NCEPE NUMAI DUP CE SE
FACE UN STUDIU DE MARKETING
Studiul de marketing necesar planificrii strategice ar putea s
cuprind:
- clienii care folosesc produsele i serviciile bncii;
- raza de utilizare a produselor i serviciilor bncii;
- preurile produselor bncii n raport cu ale concurenei;
- costurile bncii.
507
Banca nu poate determina foarte exact la ce nivel se vor ridica
costurile produselor noi dar, prin studii de marketing, se ncearc acest
lucru. Una dintre cele mai dificile probleme este definirea a ceea ce
nseamn relaiile cu clienii.
S FIXM COSTURI PENTRU FIECARE CLIENT I FIECA-
RE PRODUS
Aceasta mai ales c, de regul, fiecare client are relaii cu o banc
anume, dar i cu alte bnci. Uneori clienii se folosesc de bncile
concurente i fac mprumuturi la banca noastr. n acelai timp,
ncasrile clienilor respectivi se fac la o banc concurent. Studiul i
concluziile, soluiile sunt foarte dificile. Uneori pot fi acordate faciliti
salariailor firmei respective. Putem menine aceast relaie? n ce
condiii? Cu ce costuri? n fond, ntreaga activitate a bncii se
desfoar n jurul profitabilitii pe client. Concluziile pot fi eronate.
De aceea, nu este bine s ne oprim din activitatea de marketing, de a
dezvolta aceste procese de analiz a afacerilor clienilor bncii. Numai
aa putem formula ipoteze privind baza de clieni. De aceea, este nevoie
s implicm pe toat lumea n planificarea strategic. Pornirea planului
strategic nu se poate face fr un plan de marketing. Atunci cnd
ajungem n miezul planului de aciune, cnd efii departamentelor vor
pune cap la cap deciziile, vor constata c toate aceste decizii au fost
trimise la preedintele bncii, eful planificrii strategice i directorul
general al contabilitii. Reacia fireasc a fiecrui director este s
abordeze aceste schimbri la nivelul departamentului su. n acest caz,
directorul este un manager veritabil. Dac se primesc informaii de sus,
508
cu privire la cum s elaborm programul de marketing, fr ipoteze
concrete, nu este bine. n acest caz, rspunderea pentru succesul
departamentului de marketing nu mai este a efului strategiei. Deci nici
meritul nu mai este al lui. Este deci imperativ ca banca s recunoasc
valoarea cercetrii de marketing i s-i dezvolte o baz de date.
Cele de mai sus sunt valabile i pentru ofierii de credite pentru a-i
atrage clienii n afaceri.
Baza de date elaborat de ofierii de marketing este folositoare
pentru toate departamentele importante ale bncii. O mare parte a
acestor informaii, deci din baza de date, exist pe undeva prin banc,
deci nu se cheltuiete mult pentru culegerea lor. Foarte mult atenie
trebuie acordat situaiilor contabile i statistice. Deci modul de pornire
este tentant, ieftin. Avem n vedere i faptul c uneori banca nu este prea
ncntat de nouti pentru c i se cer bani. Pentru c fiecare
compartiment din banc vrea s aib acces la informaii se apeleaz la
computer, la programul pe calculator. Numai aa se poate cunoate
implicarea fiecrui compartiment al bncii n planul strategic. Prerea
clienilor n aprecierea activitii bncii este foarte important pentru
planificarea strategic. Cteodat, prerea clienilor poate constitui un
avertisment pentru banc. Dar, atenie! Modul cum punem ntrebarea
oblig pe client s dea un anumit rspuns i nu este bine. Nu se ntreab
clientul: Nu ai vrea s facei un depozit la banca noastr, care a lansat
de curnd acest nou produs? Clientul nelege c pn n prezent nu ai
avut produsul, sau clieni muli i atunci el se duce la alte bnci care deja
aveau, mai demult, depozite.
509
FII FOARTE ATENI CU CLIENII DUMNEAVOASTR
Bncile comerciale au nevoie de persoane care s se ocupe n mod
special de planificarea de marketing. Nu trebuie ca ntotdeauna s ne
micm prea repede. Este necesar s facem studiul n primul rnd, n
banc. S vedem care sunt persoanele receptive i care refractare.
NU PORNIM CU PLANUL DE MARKETING PN NU AM
OBINUT ACORDUL GENERAL
Acest acord presupune avizul tuturor departamentelor din banc. Ele
pot gsi deficiene ale planului de marketing i este mai bine ca ele s
fie nlturate nc de la nceput. Cercetarea de marketing se regsete
doar n aspectele de baz ale planificrii strategice. Printre altele,
planificarea de marketing trebuie s rspund la ntrebrile:
- unde suntem?
- unde vrem s mergem?
- cum s facem s ajungem acolo?
- cum s facem s tim cnd am ajuns?
Se pune deci problema de a identifica piesele ce trebuie s le dez-
voltm i destinaia final a investigaiei i activitii.
5.3. Managementul planului strategic
Prima ntrebare care se pune este:
CE IMPORTAN ARE PLANUL STRATEGIC?
Este reacia celor crora le vorbim despre planul strategic sau le
prezentm acest plan. Aceast reacie se datoreaz i faptului c
problemele de banc nu prea se nva n coli. De aceea, ele sunt
dezvoltate de mai multe ori de firme de consultan. Cheia
510
managementului nu const n rezolvarea problemelor. Aceasta ar
nsemna doar c lucrurile merg normal. Abia de aici ncolo, ns, se
poate spune c banca funcioneaz profitabil. Dac pentru manager
problemele sunt prea multe, el i caut consilierii i acetia l ajut.
Important este s identificm problemele i s le definim, ct mai clar cu
putin. Trebuie s revenim de cteva ori la ele, ca s le aprofundm. Cu
timpul, problemele ncep s se redefineasc.
IERARHIZAREA DECIZIILOR
La ce nivel trebuie luate deciziile? Dac structurile organizatoric i
funcional sunt un obstacol, managerii nu trebuie s ezite s fac
schimbri. Chiar politica bncii poate fi redefinit. Mai pot fi schimbate
proceduri, persoane i fluxul de lucru din banc.
BIROCRAIA TREBUIE NLTURAT
n bncile S.U.A., numrul rapoartelor ce trebuie naintate s-a redus
de la 80 la 6! Reducerea este cu att mai necesar, cu ct unele rapoarte
se contraziceau ntre ele. Managementul planului strategic impune ca
problemele s fie abordate logic i structural i nainte de a avansa
cheltuieli. Se fixeaz mai nti o int, apoi scopul, apoi aspectele
specifice, dup care se ajunge la o situaie a strategiilor ce pot fi
utilizate. n sfrit, este elaborat planul de aciune. nainte de a trece la
execuia planului strategic, este necesar s discutm cu salariaii, astfel
nct s fie identificate puncte de vedere, obstacole, etape ale planului
deja stabilit.
Important este s o identificm noi, fr s modificm prea mult
structura de baz a programului strategic.
511
EXPERIENA VINE DIN JUDECILE PROASTE FCUTE
ANTERIOR
Este necesar s alegem calea minimei rezistene, iar pe ct posibil s
nu intrm n conflict. Primii clieni vor fi cei din conducerea superioar
a bncii, deci cei care dein controlul asupra activitii bncii. Cnd se
lucreaz cu conducerea superioar a bncii, efii strategiei trebuie s tie
foarte clar care sunt prioritile i ce este n mintea acestor conductori.
Cu alte cuvinte, nainte de a porni aciunea de plan strategic este necesar
s abordm pe efi n privina prioritilor. Aceasta este o condiie
prealabil n scopul de a realiza un nivel confortabil al aciunii de plan
strategic. eful strategiei are sarcina s conving conducerea bncii
s oficializeze dou sectoare sub forma unei politici i anume:
- procesul decizional, deci procedura standard de luare a deciziilor;
- o metodologie uniform.
Managementul planului strategic cunoate mai multe faze, pai.
Pasul 1: const n stabilirea problemei. Este vorba de o listare cu
recomandri privind problemele prioritare i rezolvarea lor. Munca
aceasta este complex. Se utilizeaz automatizarea datelor, dar s nu
uitm c:
INFORMATIZAREA TOTAL NSEAMN LIPSA UNOR
INFORMAII
Se pune problema unde s gsim aceste informaii? Ele se gsesc
ncepnd cu centrala bncii i pn la unitile operative din teritoriu.
Pentru a reduce costurile, datele sunt cutate n primul rnd, n centrala
bncii. Pasul 2: datele odat culese, poart denumirea (generic) de
512
generator de programe. Deci n aceast etap, definim informaiile (le
fixm), apoi studiem baza de date. Completm lista de recomandri,
apoi facem o detaliere a acestora, dup care stabilim durata cercetrii i
defalcarea pe stadii. Tot n aceast etap este necesar s se stabileasc:
- cine este rspunztor;
- cnd va fi completat lista;
- dozarea pe diverse etape.
n calculator exist deja programe care s ajute pe cei ce elaboreaz
managementul planului strategic. Detalierea sarcinilor trebuie fcut pe
aspecte concrete, elemente. De exemplu, culegerea datelor din
contabilitate este o problem a ntregii bnci. Ea poate fi o problem de
procedur sau de sistem, n funcie de politica bncii (permite sau nu
accesul tuturor la obinerea de date). Este necesar s se ia o decizie
comun, pentru c aspectele fac parte, att din planul strategic, din
analiza activitii interne a bncii, ct i din afacerile cu clienii.
Important n acest stadiu este i analiza capacitii sistemului. n acest
fel, prin sistem, urmrim procedura. Pasul 3: const n verificarea
integritii informaiilor. Pentru aceasta este necesar accesul la datele de
baz din contabilitate. La sfrit, conducerea bncii are un raport cu date
foarte bine verificate, raport pe care l avizeaz. Sarcinile managementu-
lui planului strategic in de politica bncii i pun n aceast etap
urmtoarele probleme:
- la ce nivel atribuim sarcina?
- identificarea problemelor imediate;
- recomandri;
513
- prioriti.
Este foarte necesar s deinem controlul asupra problemelor
imediate, pentru c ele prezint pericol pentru activitatea bancar. Deci
este necesar s descoperim obstacolele pentru fiecare proces n parte.
Planificarea strategic face apel la proiectarea sistemului afacerilor. Ea
ncorporeaz i specificaiile i marketingul, care sunt incluse n
proiectul general al bncii. Schema sistemului de organizare i
funcionare este foarte necesar. Proiectul informatic determin apoi,
specificaiile tehnice. De aceea, metodologia devine foarte valoroas, ct
i documentaia proiectului. Modificrile n proiect trebuie s fie
nregistrate, altfel, multe se pierd i nu se mai nelege nimic. Sistemele
au module care nregistreaz automat modificrile. Deci le nregistrm
i trecem parola. Foarte important pentru cele dou proiecte este
autorizarea unor schimbri. Autorizarea se face n scris i exist un
plan de modificri. Ideal ar fi ca modificrile s se fac ntr-un mediu de
testare. Este mult mai eficient s nu facem testrile direct pe sucursale
sau filiale, ci prin simulare i prin legtura permanent cu colegii de la
informatic. Modificrile reflect modul cum funcioneaz banca.
S CEREM INFORMAII CU COSTURI MICI SAU FR
COSTURI, CHEMND FURNIZORII S FAC DEMONSTRAII
Avem n vedere c n fond, consultanii lucreaz pentru banc, nu
invers. Managementul n domeniul consultanei trebuie s fie activ. Un
rol mare n planificarea strategic l joac ofierii de plan. Ei au n
vedere c dezvoltarea procesului de planificare strategic este un
catalizator al ntregii activiti de banc. Ei dezvolt o abordare intens a
514
tuturor problemelor de planificare strategic i l asist pe eful
planificrii i chiar pe preedintele bncii n elaborarea politicii. Ofierul
de planificare strategic este cel care pregtete calendarul anual al
aciunilor de planificare i al studiilor speciale. El identific conflicte,
este consultat de grupul de planificare, ajut la rezolvarea unor
diferende, creeaz mediul propice planificrii. Atribuiile ofierului de
planificare se modific n funcie de condiiile concrete din fiecare
banc i de prezentarea cronologic concret a evenimentelor.
GNDII CRITIC, DUP CARE CUTAI NITE PRIETENI
BUNI DIN BANC I RUGAI-I S CRITICE CE AI FCUT
efii departamentului de planificare strategic i ofierii de plan
trebuie s caute tot timpul obstacole i s implementeze pas cu pas
programul, chiar dac trebuie s atepte. Dac problemele de planificare
nu sunt bine gndite, se vor gsi oricnd efi puternici ai altor
departamente care nu vor dori s fac schimbri sau s rezolve aspecte
de planificare strategic.
Planificarea strategic nu trebuie s ignore modificarea locului
bncii pe pia, penuria de resurse, plasamentele i produsele altor bnci,
controale slabe i ncrederea excesiv.
Planificarea strategic folosete i o schem a circuitului informaio-
nal. n fiecare banc exist centre cheie care prelucreaz informaiile, le
primesc, le genereaz. n bncile din rile apusene, unul din centrele
cheie l constituie comitetul de gestionare a activelor i pasivelor
bncii. Important este s gsim un nucleu de oameni i un punct de
plecare, care s anticipeze viitorul. Este extrem de important s fie
515
corect determinat nivelul depozitelor, cererile de mprumut viitoare, s
fie anticipate portofoliul, modificrile de preuri, s se echilibreze
activele cu pasivele. De asemenea, planificarea strategic este cea care
gsete locul pe pia al produselor i serviciilor bncii, al furnizorilor i
clienilor i le ctig ncrederea. Responsabilii cu planificarea strategic
nu pierd niciodat din vedere c printre obiectivele planificrii se
numr introducerea unui proces pe care vrem s-l continum i
elaborarea documentaiei de planificare.



Anexa nr. 1
CONDIIILE NECESARE PENTRU PLANIFICAREA
STRATEGIC I DE FUNCIONARE
A. Studiul preliminar al pieei:
1. Analiza concurenei.
2. Determinarea segmentului de pia al bncii.
3. Examinarea i clasificarea aspectelor-cheie pentru economia
regional.
B. Poziia actual de marketing a bncii:
1. Inventarierea clienilor existeni ai bncii.
2. Inventarierea produselor bancare (caracteristici).
3. Inventarierea serviciilor bancare (caracteristici).
C. Informaii financiare:
1. Situaiile financiare curente ale bncii.
516
2. Situaiile financiare preliminate.
3. Buget preliminat.
D. Analiza personalului bancar:
1. Schema organizatoric.
2. Analiza numrului de angajai i a salariilor pe compartimente.
E. Inventarierea activelor-cheie ale bncii:
1. Credite i destinaia lor.
2. Investiii n sucursale.
3. Sisteme de informare.
4. Experiena personalului.
F. Analiza sistemului de reglementri:
1. Reglementri curente.
2. Modificri prevzute.
3. Schimbri n operaiunile bncii prevzute datorit noilor regle-
mentri.
G. Identificarea problemelor prioritare:
1. Piaa.
2. Profitabilitatea.
3. Creterea.
4. Personalul.
5. Reglementri.
6. Portofoliul de credit.

H. Analiza problemelor i aspectelor unice:
1. Portofoliul de credite.
517
2. Baza de depozit.
3. Analiza i administrarea creditului.
4. Transformarea sistemelor de informare.
5. Transformarea sistemelor de contabilitate.
6. Pregtirea personalului.

1. Analiza i cercul modificrii
A. Testarea prilor interdependente ale planului pentru realism i
consecven.
B. Identificarea i rezolvarea elementelor conflictuale.
C. Procesul de luare a deciziei la nivelul conducerii i rezolvarea
conflictelor:
1. Bugetul i prioritile profitului
2. Prioritile planului de pia
3. Prioriti de susinere a planului
4. Constrngeri legate de resurse
5. Constrngeri legale
2. Dezvoltarea declaraiei de intenii a bncii; declararea misiunii
A. Ce fel de banc suntem?
B. Care este situaia noastr curent?
C. Ce tip de banc dorim s fim?
D. Care sunt elementele cheie ale tipului de banc spre care
aspirm?
1. Rolul bncii n comunitatea unde lucreaz
2. Responsabilitile bncii fa de deponenii i acionarii si
518
3. Marketingul produselor i serviciilor
4. Profit, capital i creterea activelor
5. Dezvoltarea resurselor umane
6. Condiii favorabile pentru sistemele de informare unic
7. Conducerea schimbrii impus de reglementri
8. Rolul conducerii i directorilor n implementarea misiunii
bncii
3. Scopuri i obiective pentru susinerea iniiativelor strategice
A. Condiii favorabile ale pieei
B. Profitabilitatea
C. Pregtirea resurselor umane i dezvoltarea
D. Conducerea creterii
E. Controlul problemelor extraordinare
F. Implementarea sistemelor informaticii
4. Marketingul i planurile de susinere pentru realizarea scopu-
rilor i obiectivelor
A. Planul de marketing
B. Planul de susinere al bncii
C. Planul intermediar pentru conducerea problemelor extraordinare
1. Conducerea creditelor problem
2. Pstrarea bazei de depozit
D. Procesul de planificare a activitii
1. Previziuni ale bugetului
a. Previziuni ale profitului
b. Previziuni ale costului
519
c. Previziuni economice
d. Previziuni politice/ de reglementare
2. Previziuni organizatorice
a. Departamente statice
b. Departamente dinamice
c. Previziuni de susinere a resurselor umane
3. Coordonate-cheie ale procesului de planificare a activitii
a. Evoluia sistemelor informatice
b. Evoluia bazei de active
c. Evoluia bazei de depozit
d. Confruntarea i depirea concurenei
e. Domenii centrale ale schimbrii impuse de echipa conducerii
operative
4. Planuri de aciune, bugete i prime de stimulare
a. Planul de aciune al pieei
b. Plan de sprijinire
c. Matrice pentru cele dou planuri
d. Organizarea echipei
e. Serviciul de alocare a resurselor pentru fiecare echip
f. Repartizarea elementelor planului de aciune n funcie de
sarcini:
- anuale;
- trimestriale;
- lunare;
- sptmnale.
520
g. Matricea sarcinilor n servicii, secii i sectoare de munc
h. Planuri de prime de stimulare n funcie de performana bncii

5. Revizuirea planului ca rspuns la realitile mereu n schimbare
ale pieei
a. Ce schimbri afecteaz conductorii principali ai procesului de
planificare comercial?
b. Ce trebuie revizuit n acest domeniu-cheie pentru a face fa
unor schimbri?
c. Care este domeniul de funcionare cel mai afectat?
d. Realinierea planurilor de resurse, produse i servicii
e. Analiza i modificarea testelor n lan
5. Organizare, planificare i personal n vederea schimbrii
A. ndeprtarea obstacolelor n scopul implementrii planului
1. Obstacole instituionale
2. Obstacole privind organizarea bncii
3. Atitudinea personalului
4. Prime de stimulare tangibile
B. Rezistena opus de personal cnd este vorba de schimbri
C. Comunicarea i cursuri de specializare pentru personal
D. Programe de dezvoltare n strns legtur cu planurile bncii
E. Avantaje i dezavantaje ale comitetului consultativ al bncii
6. Implicarea unui sprijin profesional
A. Experi contabili independeni
B. Consilier juridic
521
C. Consultani
D. Vnztori de calculatoare i programe software
E. Experi n industriile regionale-cheie
7. ncurajarea cooperrii cu personalul din domeniul bancar n
vederea obinerii unor rezultate
8. Discuii pe marginea problemelor prioritare identificate de parti-
cipani
8. Identificarea domeniilor n care se poate obine un profit poten-
ial imediat
A. Gestionarea numerarului intern
B. Vnzare n sistem barter
C. Serviciul de orientare a clientului
D. Leasing





Anexa nr. 2
Introducere n planul strategic

Ce este planul strategic?

De ce planul strategic?

522
Cu ce se ocup planul strategic?

Cine ntocmete planul strategic?

Pentru atingerea propriului nostru scop ne vom concentra asupra
metodologiei de baz.

Care sunt tendinele n activitatea bancar?

Cine propulseaz astzi planul strategic?

Expunerea tendinelor din cadrul activitii bancare.

Facei un mic exerciiu n creion.

Anexa nr. 3
Procesul deciziei bancare






Problema diagnosticului i definiie Diagnostic
Sensul real sau
dificulti
percepute
Legtura dintre rezulta-
tele reale i propuse
Informaie
Evaluare
Alternative
Colectarea i analiza datelor i intrrilor
Crearea, structura i dezvoltarea soluiilor
alternative
Punerea n ordine i categorisirea alegerii,
folosirea tehnicii de analiz
Selectarea dup evaluarea reazultatelor
523
Anexa nr. 4
Schimbarea

- Schimbarea este mai acceptabil atunci cnd este neleas, dect
atunci cnd nu este.
- Schimbarea este mai acceptabil atunci cnd nu amenin siguran-
a, dect atunci cnd o amenin.
- Schimbarea este mai acceptabil atunci cnd cei pe care i afectea-
z au ajutat la crearea ei, dect atunci cnd ea a fost impus din
exterior.
- Schimbarea este mai acceptabil atunci cnd rezult din aplicarea
unor principii nepersonale, stabilite anterior, dect atunci cnd a
fost dictat printr-un ordin personal.
- Schimbarea este mai acceptabil atunci cnd urmrete o serie de
schimbri reuite, dect atunci cnd urmrete o serie de eecuri.
- Schimbarea este mai acceptabil atunci cnd este inaugurat dup
ce o schimbare anterioar a fost asimilat, dect atunci cnd se
inaugureaz odat cu confuzia creat de o alt schimbare major.
- Schimbarea este mai acceptabil dac a fost planificat, dect dac
este experimental.
- Schimbarea este mai acceptabil pentru oamenii nou numii la o
lucrare, dect pentru cei cu vechime.
- Schimbarea este mai acceptabil pentru oamenii care se bucur de
avantajele schimbrii, dect pentru cei care nu o fac.
524
- Schimbarea este mai acceptabil dac organizaia a fost pregtit
s planifice mbuntirea, dect dac organizaia este obinuit cu
procedee statice.



Anexa nr. 6
Descrierea procesului planificrii de marketing

















Mediul
macro-
economic
Strategie Organizaia Produse
i
servicii
Concurena Consumator
Analitic
Strategic
Executare
Stabilirea bugetelor
i ealonrilor
Obstacole i
posibiliti
Piee vizate
Stabilirea
scopurilor de
marketing
Stabilirea
obiectivelor
Formularea
strategiilor de
marketing
Definirea
sarcinilor
Repartizarea
responsabili-
tilor
Implementarea
programelor
Rezultate
Control i analiz
525




















Anexa nr. 7
Cadrul general al planului de marketing



Rezumat de management
Obiectivele organizaiei
Scopuri, misiune
Marketing
Analiz i prezumii ale
situaiei
526

























527

Anexa nr. 8
Prioriti stabilite pentru planul strategic

Recomandri detaliate

A. Indexul recomandrilor acesta include o list a recomandrilor
privind planul strategic.
B. Recomandri detaliate descrierea detaliat a fiecrei recoman-
dri din index pe o pagin separat; avantajele acestor recoman-
dri pentru banc, estimarea resurselor necesare i perioada
necesar pentru realizarea acestor recomandri.











528
Anexa nr. 9
Matricea prioritilor planificrii de marketing
E
mi
sie
Reco
man
dri
Org
a-
niza
re
P
ol
i-
ti
c
Pr
oc
e-
dur

Sis-
tem
e
Identifi
carea
ariei
proble
melor
imedia
te

Contro
lul
ctigu
lui n
cazul
proble
melor
imedia
te

Identifi
carea

529
obstac
olelor
privind
operai
unile
normal
e
Progra
m
elabora
t n
vedere
a
nltur
rii
obstac
olelor
i
stabilir
ii
muncii
n
mediul
respect
iv

530
nregis
trarea
operai
unilor
normal
e

Identifi
carea
oportu
nitilo
r
pentru
operai
unile
profita
bile

Dezvol
tarea
noilor
oportu
niti
privind
profilu
l

531
C CA AP PI IT TO OL LU UL L V VI I
PRINCIPALELE OPERAIUNI BANCARE
6.1. Operaiunile pasive ale bncilor
Operaiunile de pasiv, de procurare de resurse, sunt efectuate de
bnci pentru a-i constitui resursele pe care le vor utiliza ulterior n
activitatea lor i sunt reprezentate de:
1. Operaiunile de constituire a capitalului social i a diferitelor
categorii de fonduri de rezerv;
2. Operaiunile de primiri de depozite;
3.Operaiunile de refinanare de la Banca Central;
4. Operaiunile pe piaa interbancar;
5. Operaiunile de emisiuni de titluri proprii.

6.1.1. Operaiunile de constituire a capitalului social i a diferitelor
categorii de fonduri de rezerv
Fiind constituite sub forma societilor pe aciuni, bncile i
formeaz capitalul social prin emisiunea i subscrierea de aciuni. La
nfiinarea unei bnci, vrsmintele n contul de capital social trebuie
efectuate n form bneasc n totalitate n momentul constituirii.
Capitalul social reprezint fondurile depuse iniial de acionari, din
care banca i va acoperi cheltuielile de constituire, de achiziionare de
sedii, logistic. Acesta nu trebuie imobilizat n ntregime n active
nepurttoare de dobnd, o parte important a capitalului social trebuie
utilizat n demararea i iniierea afacerilor aductoare de venituri.
532
Capitalul unei bnci este clasificat pe trei nivele, dup cum
urmeaz:
Capitalul de rang 1 sau capitalul de baz i este alctuit din:
capitalul acionarilor;
rezervele evideniate, declarate;
participaiile acionarilor minoritari.
Capitalul de rang 2 care reprezint capitalul suplimentar i este
alctuit din:
mprumuturile pe termen mediu i lung garantate (datoria
subordonat);
rezervele aferente reevalurii activelor fixe,
alte rezerve;
provizioane generale,
categorii speciale de capital (aciuni prefereniale sau datorii
convertibile n aciuni)
Capitalul de rang 3 este reprezentat de datoriile subordonate pe
termen scurt i profiturile nete din activitatea de tranzacionare,
cumulate zilnic; poate fi utilizat numai ca suport pentru aceste activiti
i pentru acoperirea expunerii valutare.
Nivelul capitalului de rang 2 poate ajunge numai pn la valoarea
capitalului de rang1, astfel nct cel puin 50% din capitalul combinat s
fie capital de rang 1.
Adecvarea capitalului este un fenomen cu semnificaie complex,
care presupune nu numai existena capitalului de o anumit mrime, ci
i existena unui capital corespunztor situaiei i aspiraiilor bncii din
533
toate punctele de vedere. n perioadele n care banca realizeaz
performane slabe, capitalul trebuie s menin ncrederea publicului n
sistemul bancar, promovnd stabilitatea fondurilor depozitarilor i
suportnd dezvoltarea durabil a instituiei.
Adecvarea capitalului este de fapt o msur de supraveghere a
activitii bncilor pe baza unor criterii obiective ce nu pot fi asimilate
restriciilor sau interdiciilor. Stabilete o anumit proporie n baza
creia bncile i dimensioneaz fondurile proprii i calitatea activelor
lor, pentru ca n situaia n care nu sunt rambursate creditele de ctre
unii clieni, banca s-i poat onora angajamentele fa de deponenii
si.
Relaia dintre capitalul social i fondurile proprii se stabilete
lund n considerare faptul c fondurile proprii ale bncii sunt formate
din capitalul propriu i capitalul suplimentar.
Capitalul propriu se compune din:
capital social vrsat;
prime legate de capital. Reprezint excedentul dintre valoarea de
emisiune i valoarea nominal a aciunilor sau prilor sociale. Capitalul
social se poate mri i prin ncorporarea primelor legate de capital;
rezervele legale. Sunt constituite n mod obligatoriu de ctre
banc, din profitul brut, n cotele i limitele prevzute de lege, precum i
din profitul net, potrivit hotrrii Adunrii Generale a Acionarilor sau
Asociailor;
534
rezerva general pentru riscul de credit. Bncile repartizeaz din
profitul brut sume destinate acestei rezerve, n limita a 2% din soldul
creditelor acordate;
rezervele din diferene favorabile rezultate din reevaluarea
patrimoniului;
rezervele din influenele de curs valutar aferente aprecierii
disponibilitilor n valut reprezentnd capital social n valut;
rezervele statutare;
Rezervele se constituie ntr-o diversitate de forme, scopul lor fiind acela
de a realiza o acoperire dubl, pe lng cea realizat de provizioane, n
privina pierderilor din producerea riscurilor;
fondul imobilizrilor corporale. Bncile sunt caracterizate prin
active fixe reduse, imobilizrile atingnd, n general, aproximativ 10%,
ele apeleaz la leasing pentru a ine pasul cu progresul;
fonduri cu caracter permanent puse la dispoziia unitilor proprii
din strintate;
fondul pentru creterea surselor proprii de finanare;
rezultatul net al exerciiului financiar curent,
din care se deduc urmtoarele elemente:
- sumele reprezentnd contravaloarea aciunilor proprii
rscumprate n vederea reducerii capitalului social;
- valoarea net a fondului comercial
- creditele acordate altor bnci i societi financiare. Reflect
operaiunile de plasament realizate pe piaa interbancar efectuate ca
535
urmare a unui excedent de resurse rezultat n urma operaiunilor de baz
ale bncii;
-participaiile deinute la bnci i societi financiare;
- cheltuielile de repartizat i cheltuieli nregistrate n avans;
- valoarea neamortizat a cheltuielilor de constituire.
-dotrile pentru unitile proprii din strintate;
- rezultatul net al exerciiului financiar curent reprezentnd pierdere;
- sumele din profitul net al exerciiului financiar curent reprezentnd
dividende, participarea personalului la profit i cota de participare a
managerului la profit, precum i repartizri de fonduri.
Capitalul suplimentar se compune din:
alte rezerve dect cele din capitalul propriu;
datoria subordonat;
subvenii pentru investiii;
diferene favorabile din reevaluarea patrimoniului.
Societile bancare au obligaia s determine nivelul fondurilor
proprii la finele fiecrei luni.
Fondurile de rezerv sunt constituite de bnci prin repartizarea unui
procent de 20% din profitul brut realizat, pn cnd aceste fonduri
egaleaz capitalul social, dup care se va repartiza 10% tot din profitul
brut pn cnd fondurile de rezerv au ajuns de dou ori mai mari dect
capitalul social. Dup ce acest nivel a fost atins, sumele se vor preleva
din profitul net;

6.1.2. Operaiunile de primire de depozite
536
Reprezint cele mai importante operaiuni pasive ale bncilor
comerciale deoarece prin acestea bncile i atrag marea majoritate a
resurselor necesare desfurrii activitii lor.
Legea bancar definete depozitul ca fiind ,,suma de bani
ncredinat n urmtoarele condiii:
- s fie rambursat n totalitate, cu sau fr dobnd sau orice alte
faciliti, la cerere sau la un termen convenit de ctre deponent cu
depozitarul;
- s nu se refere la transmiterea proprietii, la furnizarea de servicii
sau la acordarea de garanii.
Depozitele bancare au un dublu caracter:
12

a) ele sunt obligaii ale bncii fa de deponeni, obligaii rezultate
din mobilizarea capitalurilor temporar disponibile, cale important de
constituire a resurselor de creditare pentru bnci;
b) ele reprezint pentru deponeni creane fa de banc, mijloace de
plat pa care deponenii le pot utiliza n orice moment pentru efectuarea
de pli ctre teri, prin operarea n cont.
n acelai timp depozitele bancare mai pot fi abordate din dou
puncte de vedere:
reprezint o form de existen a banilor, respectiv a banilor de
cont sau scripturali;
reprezint principala form de mobilizare a capitalurilor i
economiilor temporar disponibile existente ntr-o economie.
n activitatea bncilor apar dou tipuri de depozite:

12
Basno C., Dardac N., Floricel C. Moned, Credit, Bnci, E.D.P., Bucureti, 2003, pag. 198-200.

537
depozite la vedere caracterizate prin faptul c pot fi oricnd
utilizate de ctre deponeni, prin pli n cont sau retrageri. Reprezint
cea mai stabil surs a bncilor comerciale i se caracterizeaz printr-un
grad mare de lichiditate i elasticitate. Sunt remunerate la un nivel
sczut de dobnd fa de depozitele la termen, dar deponenii fiind
iubitori de lichiditate, accept un nivel sczut de dobnd deoarece pot
dispune oricnd de banii lor. Ele constau n soldurile conturilor de
disponibiliti ale persoanelor fizice i juridice, acreditive, ordine de
plat, cec-uri cu limit de sum etc.
Aceste depozite au n practica bancar dou forme importante de
manifestare:
conturi curente deservesc a titularii de cont ageni economici i
persoane particulare care primesc carnete de cecuri; prin aceste conturi
se desfoar operaiunile de casierie ncasri i pli de sume prin
cecuri, viramente, ordine de plat. Sunt destinate s nregistreze
operaiuni multiple ca semnificaie i frecven i diferite ca sens
(debitoare i creditoare). Funcia principal a contului curent este
efectuarea operaiunilor de casierie ale titularilor de cont. Datorit
caracterului lor foarte elastic, la acest tip de conturi se bonific dobnzi
foarte mici. Depozitele la vedere ale persoanelor juridice se gsesc sub
forma disponibilitilor n contul curent al acestor persoane;
conturi de depozit asigur fructificarea unor economii ale
firmelor sau persoanelor pe un termen mai ndelungat, deci micrile din
cont prin ncasri sau pli sunt mai restrnse. Resursele mobilizate n


538
aceste conturi au un grad mare de stabilitate n timp. Operaiunile
nregistrate n acest cont sunt deprtate n timp i de minim frecven.
Depozitele la vedere reprezint o resurs constant a bncilor
comerciale, utilizarea lor necesitnd ns pruden maxim datorit
faptului c ele pot fi oricnd retrase;
depozitele la termen - pot fi retrase la un anumit termen stabilit
cu anticipaie, conform unei convenii ntre banc i deponent. Formeaz
o baz sigur de resurse de creditare, dar deponenii nu au satisfcut
preferina spre lichiditate.
Depozitele la termen se constituie sub dou forme:
conturi de economii simple - asigur regularitate n procesul de
economisire;
conturi de depozit de investiii sunt constituite cu scaden de la
o lun la un an. Pentru depozitele cu scaden la o lun, dobnda este
capitalizat, n cazul depozitelor cu scaden la 3, 6, 9, 12 luni i peste,
dobnda este colectat ntr-un cont la vedere care ofer deponentului
posibilitatea retragerii lunare a acesteia n condiiile prelungirii
depozitului.
Relaia dintre deponent i banc se concretizeaz ntr-un cont
bancar, ca expresie a raporturilor ntre banc i client. Contul bancar
este n acelai timp un document contabil, o convenie, un document al
comerului cu banca.
Din dorina de a atrage clientel dar i din necesitatea de a nvinge
concurena, bncile ofer mereu noi tipuri de depozite.
539
n operaiunile de primiri de depozite sunt implicate dou persoane:
deponentul, cel ce-i ncredineaz banii i depozitarul, adic cel ce
primete banii, respectiv banca. Un element esenial n perpetuarea
relaiilor dintre deponent i depozitar l constituie ncrederea pe care cel
ce face depunerea o are n banca pe care a ales-o, c banii lui vor fi bine
gestionai.
Bncile urmresc s-i constituie depozite stabile, mai ales sub
forma depozitelor la termen sau a certificatelor de depozit, deoarece
acestea nu prezint riscul de a fi retrase inopinat i permit bncii de a
face investiii pe termen lung n baza lor. Atragerea de resurse este
pentru banc primul element din politica sa privind meninerea unei
lichiditi sigure, motiv pentru care bncile urmresc s aib ct mai
multe uniti n teritoriu ceea ce nseamn ct mai mai multe conturi de
disponibiliti;

6.1.3. Operaiunile de refinanare de la Banca Central
Refinanarea const n cedarea, gajarea sau concesionarea unor
titluri de crean pe care banca le are n portofoliul ei, n schimbul unor
lichiditi de care are nevoie urgent sau apelarea la credite de la BNR
care acioneaz ca mprumuttor de ultim instan. Bncile i procur
aceste instrumente financiare fcnd investiii n titluri de valoare sau
acceptnd garanii titluri de valoare n procesul de acordare a
creditelor.
13

13
Zaharciuc E., Contabilitatea societilor bancare, Ed Teora, Bucureti 2001, pag. 36.

540
Pe lng capitalurile proprii si depozitele atrase de la clieni, pentru
a-i ntregi resursele necesare desfurrii activitii lor, bncile pot
apela pe diferite termene, la refinanri de la Banca Central. Resursele
astfel atrase sunt denumite i resurse nondepozit.
Rescontarea este operaiunea prin care bncile comerciale vnd
Bncii Centrale cambiile primite de la clieni n urma scontrii. Prin
aceste operaiuni bncile comerciale se refinaneaz, practic ele i
recupereaz sumele avansate prin scontare, mai puin taxa de rescont
(taxa oficial a scontului) pe care o cedeaz Bncii Centrale. Nivelul
taxei practicate de autoritatea monetar ncurajeaz sau, dimpotriv,
descurajeaz, bncile comerciale de a se mprumuta de la Banca
Central prin rescontarea titlurilor de credit, fapt care va influena
nivelul resurselor bncilor comerciale i respectiv posibilitile acestor
bnci de a acorda credite. La scadena titlurilor Banca Central i
recupereaz contravaloarea integral a titlurilor de credit de la debitori.
n toate rile operaiunile de rescontare sunt strict reglementate prin
convenii ncheiate ntre bncile comerciale i Banca de Emisiune, prin
care aceasta din urm precizeaz ce bnci sunt acceptate s se prezinte
la rescontare, fixeaz mrimea portofoliului de cambii admise la
rescontare, stabilete dimensiunea taxei de rescont i destinaia
creditului astfel acordat bncilor comerciale.
n situaia n care Banca Central majoreaz taxa oficial a
scontului, sumele obinute de bncile comerciale n urma rescontrii se
vor diminua, fapt ce determin restricii la acordarea creditelor, n
special la creditele de scont. n caz contrar, cnd se diminueaz taxa de
541
rescont, va fi o situaie favorabil bncilor comerciale care vor primi
mai multe resurse n urma rescontrii, ceea ce le majoreaz posibilitile
de creditare.
O operaiune similar rescontrii este i lombardarea, care este o
operaiune de mprumut pe garanii de efecte publice (obligaiuni i
bonuri de tezaur) prin care bncile de depozit obin de la banca de
emisiune resurse pe termen scurt prin valorificarea hrtiilor de valoare
din portofoliu. Practica bancar denumete aceast operaiune i
facilitate de creditare sau creditul lombard. Acest credit este de tip
overnight, n sensul c se acord practic pentru 24 ore (peste noapte).
Dobnda la creditul lombard se stabilete de ctre Banca Naional n
funcie de obiectivele politicii monetare din aceea perioad i este de
regul nivelul maxim al dobnzii practicat n sistemul bancar.
Acest credit se acord dup ce bncile comerciale depun n prealabil
garanii a cror valoare acoper n proporie de 100% valoarea creditului
i a dobnzilor aferente. Iat deci c i bncile ,, se mprumut. Ele
apeleaz la Banca Central dar numai dup ce i-au epuizat toate
celelalte surse de procurare a resurselor necesare desfurrii activitii
lor.
Banca Central acioneaz ca ,, un mprumuttor de ultim instan
, n sensul c bncile apeleaz la Banca Central doar dup ce au
epuizat celelalte modaliti de atragere de resurse;

6.1.4. Operaiunile pe piaa interbancar
542
Bncile comerciale dispun de anumite lichiditi imediate, sub form
de numerar n casieria proprie precum i sub form de disponibiliti n
contul deschis la Banca Central, lichiditi pe care aceste bnci
ncearc s le aduc la un volum ct mai mic deoarece sunt
neproductive. Operaiunile efectuate de o banc cu alte bnci
(autohtone, strine, internaionale) precum i cu instituii financiare
nebancare, sunt nregistrate ntr-un post intitulat, dup cum este situat n
activul bilanului bncii n cauz, sub denumirea credite interbancare,
sau n pasivul bncii respective, sub denumirea mprumuturi de la bnci
sau instituii financiare. n Romnia aceste posturi bilaniere se numesc
active interbancare, respectiv pasive interbancare.
14

Bncile se mprumut ntre ele pe termene scurte, cel mult 12 luni,
pe piaa monetar. Pe aceast pia se compenseaz excesele cu
deficitele de lichiditate ale instituiilor bancare, prin acordarea de credite
sau prin cumprarea de hrtii de valoare specifice acestei piee.
Resursele astfel atrase intr de asemenea n categoria resurselor
nondepozit.
Piaa interbancar este cel mai important segment al pieei monetare
iar volumul operaiunilor derulate de bnci pe aceast pia este foarte
mare;

6.1.5. Operaiunile de emisiuni de titluri proprii
Bncile, ca orice firm, pot recurge la emisiunea de titluri proprii cu
scopul de a procura resurse suplimentare. O prim categorie de titluri ce

14
Cerna S. Moneda i teoria monetar, vol. II., Ed. Mirton, Timioara, 2000, pag. 134-135.
543
pot fi emise de bnci sunt cele care afecteaz capitalurile i reprezint
aciunile, obligaiunile acestea reprezint o modalitate prin care
bncile i procur resurse cu caracter de capital - i titlurile
subordonate.
A doua categorie de titluri sunt titlurile de crean negociabile, cu
rol n procurarea de resurse (bonurile de cas pe termen scurt i
certificatele de depozit folosite n relaiile cu clienii). Aceste titluri
sunt negociabile, n sensul c cel ce la deine le poate vinde pe pia la
valoarea lor de pia, pot fi cumprate i de societi nebancare i sunt
purttoare de dobnd.
Bncile pot efectua emisiuni de titluri pe termen scurt, mediu sau
lung. Posesorii unor astfel de titluri (din cea de a doua categorie) sunt
creditori ai bncii i nu coproprietari.




6.2. Operaiuni bancare de activ

Pentru a-i desvri funcia de intermediar financiar, bncile vor
plasa resursele atrase ctre cei care nregistreaz un deficit de resurse n
activitatea lor. Prin aceste plasamente bncile urmresc s-i fructifice
ct mai bine resursele de care dispun.
Din grupa operaiunilor active mai semnificative sunt urmtoarele:
544
6.2.1. operaiunile de creditare, prin intermediul crora fructific
cea mai mare parte a resurselor mobilizate. La rndul lor, n funcie de
tehnica de creditare utilizat i natura garaniilor, acestea pot fi:
operaiuni de creditare a persoanelor fizice i juridice;
operaiuni cambiale;
operaiuni de mprumut pe gaj de mrfuri i pe gaj de
documente reprezentnd drepturi asupra mrfurilor;
operaiuni de mprumut pe gaj de aciuni i efecte publice;
operaiuni de mprumuturi personale;
avansuri n cont curent.
6.2.2. operaiile privind achiziia de efecte publice i aciuni ;
6.2.3. operaiile de vnzri i cumprri de valute i devize ;

6.2.4.operaiunile de creditare a persoanelor fizice i juridice
Creditarea este activitatea zero a bncilor comerciale i reprezint
operaiunea prin care o persoan fizic sau juridic, numit debitor,
obine fonduri sau bunuri de la alt persoan fizic sau juridic, numit
creditor, asumndu-i obligaia s le restituie sau s le plteasc la
termen/scaden.
Clienii bncilor comerciale pot fi persoane fizice i juridice,
indiferent de forma de proprietate i organizare, romne i strine,
rezidente n Romnia, care au conturi deschise la societile bancare din
ara noastr i care deruleaz operaiuni prin aceste conturi. Aceste
categorii de persoane pot s beneficieze de credite bancare dac
545
ndeplinesc condiiile legale de constituire i organizare i se ncadreaz
n normele de creditare proprii fiecrei uniti bancare.
O persoan fizic sau juridic recurge la serviciile de creditare ale
unei bnci atunci cnd activitatea sa nregistreaz un deficit sub forma
decalajului ntre necesarul i existentul de disponibiliti bneti. Ca o
instituie abilitat legal s acopere astfel de decalaje, banca urmrete s
pun n coresponden resursele sale cu necesitile clientului n cel mai
profitabil mod posibil i cu un risc ct mai sczut.
n momentul n care echipa managerial a bncii decide acordarea
unui credit este ca i cnd ar elibera un brevet de moralitate sau o
cauiune moral pentru clientul beneficiar. Banca creeaz i vehiculeaz
o valoare care nu este o marf ca oricare alta, ci este chiar moneda,
provenit din surse proprii ct i din surse atrase. Astfel, decizia de a
acorda sau nu un credit se va adopta dup o analiz riguroas clientului
solicitant de credit, deoarece creditarea implic asumarea rspunderii
bncii fa de clienii deponeni.

Operaiunile cambiale
Reprezint de asemenea, o form de creditare a persoanelor fizice i
juridice, prezint anumite particulariti datorit documentelor specifice
folosite. Se mpart la rndul lor n:

Operaiuni de scontare
Scontarea reprezint operaiunea de vnzare a unui titlu de credit, la
o banc, de ctre posesorul acestuia, nainte de scaden. Prin scontare
546
posesorul titlului primete de la banc o parte din valoarea titlului i
anume valoarea actual.
Va =Vn -S,
unde:
Vn=valoarea nominal a titlului,
S =scontul.
Scontul este suma de bani pltit de posesorul titlului bncii pentru
serviciul de creditare fcut, calculat n funcie de taxa scontului
(dobnda perceput) i numrul zile dintre scontare i scaden.
Formula de calcul este:
S=
360x100
VnxTsxNz
,
unde:
S=scontul;
Vn=valoarea nominal;
Ts=taxa scontului;
Nz=numrul de zile dintre scontare i scaden.
Dup scontare, banca devine noua proprietar a titlului i are dreptul s
pretind emitentului s plteasc;
Prin scontare, creditul comercial materializat de cambie, se
transform n credit bancar, beneficiarul cambiei iese din raporturile de
credit. Trasul, angajat iniial ntr-o operaiune comercial, de cumprare
a mrfurilor pe credit, devine n urma scontrii, debitor al bncii
comerciale.
Banca trebuie s selecioneze atent cambiile pe care le sconteaz,
analiznd potenialul economic i solvabilitatea fiecrui semnatar al
547
cambiei, mai ales c prin rescontare ea devine, n calitate de
cosemnatar a cambiei, obligat de a plti n caz de necesitate i i
asum riscul de a participa la acoperirea sumei de plat.
Scontarea nu este tocmai o simpl preluare a unor efecte de comer
sau titluri de credit, aceasta prezint urmtoarele caracteristici:
15
scontarea are caracterul unui act de vnzare , n sensul c se
cedeaz i se preia dreptul de a beneficia de suma prevzut n cambie;
scontarea este o vnzare special n sensul c fiecare din
beneficiarii care au recurs la scontare i deci au cedat proprietatea
cambiei, rmne obligat la plata sumei din cambie dac trasul sau
ceilali semnatari ai cambiei nu pot s plteasc. Este vorba de
rspunderea solidar a tuturor semnatarilor cambiei la plata sumei
respective;
scontarea este o operaiune de creditare prin faptul c se refer la
un transfer al unui instrument de credit dar i prin faptul c determin
plasarea resurselor de creditare ale bncii pe un anumit termen, cu
ncasarea unor dobnzi;

Operaiuni de creditare pe gaj de cambii
n acest caz banca nu cumpr cambiile de la cel ce le deine, ci le
primete doar n gaj pe durata de derulare a creditului. Aceast
operaiune se practic atunci cnd exist ndoieli cu privire la
capacitatea de plat a anumitor semnatari ai cambiei dar este totui
apreciat pozitiv solvabilitatea deintorului cambiei. Banca nu devine

15
Zaharciuc E., Op. citat, pag 206-210.
548
cosemnatar a cambiei, riscul este al debitorului care este obligat s
rscumpere titlurile nainte de scaden. mprumutul astfel acordat
acoper doar parial valoarea cambiilor gajate;

Operaiuni de pensiune de efecte comerciale
Se utilizeaz n relaiile bncilor comerciale cu firmele mari sau n
relaiile interbancare, pensiunea reprezint operaia prin care o banc
preia n gestiune efecte comerciale sau publice, cu condiia
rscumprrii lor la scaden de ctre posesorul iniial;

Operaiuni de mprumut pe gaj de mrfuri sau pe gaj de documente
ce atest dreptul de proprietate asupra mrfurilor
Privesc creditele acordate proprietarilor de mrfuri aflate n depozite
sau n curs de transport pe baza unor documente specifice cum sunt:
warantul, conosamentul, scrisoarea de trsur, care atest dreptul de
proprietate asupra acestor mrfuri.
Warantul este documentul care atest existena mrfurilor ntr-un
depozit (porturi, vmi). Acest document permite transmiterea
proprietii prin meniuni fcute pe o parte a documentului, respectiv pe
recipisa warant. Warantul este n sine documentul utilizat pentru
obinerea i garantarea creditului i poate fi utilizat ca efect de comer.
Prin meniunea fcut pe warant se transmite creana constituit prin
gajarea mrfii respective i dreptul de a dispune ca atare de mrfurile
gajate. Warantul asigur creditorului garania asupra mrfurilor i
posibilitatea recuperrii creditului acordat.
549
Conosamentul este cel mai important document utilizat n cadrul
navigaiei maritime i al operaiunilor comerciale, legat de transportul
mrfurilor pe mare, ce trebuie prezentat la banc, n toate cazurile, n
vederea decontrii contravalorii mrfurilor transportate.
Banca avanseaz debitorului 30-40% din valoarea mrfurilor, riscul
principal al afacerii rmnnd acestuia. Dac mprumutul nu este
rambursat la scaden, banca recupereaz suma avansat prin vnzarea
mrfurilor gajate;

Operaiunile de mprumut pe gaj de aciuni i efecte publice (de
lombard)
Sunt generate de abundena titlurilor de mprumut, ndeosebi a
bunurilor de tezaur, care constituie o parte nsemnat a patrimoniului
ntreprinderilor i persoanelor. Sunt practicate de persoanele care au
nevoi temporare de bani dar nu vor s renune dect temporar la
veniturile obinute din deinerea acestor titluri (dobnzi, dividende,etc.).
i n cazul acestor operaiuni mprumutul acoper doar o parte din
valoarea titlurilor publice depuse n gaj. La scaden, dac debitorul nu
ramburseaz mprumutul, banca recupereaz suma prin vnzarea
titlurilor publice gajate;

Operaiunile de mprumuturi personale
Se bazeaz pe ncrederea pe care o inspir bncii situaia economic,
solvabilitatea i calitile morale ale debitorului. Se acord pe o perioad
de la 3 luni la 2 ani i nu depesc veniturile titularului pe 3 luni. Cel ce
550
dorete s obin un astfel de credit trebuie s prezinte la banc acte din
care s rezulte dimensiunea veniturilor, iar rambursarea se va face lunar
sau trimestrial. Adeseori, nu se cere nici un fel de document scris din
partea debitorului, dar se percep dobnzi ridicate care includ i o prim
de asigurare ;

6.2.2. Operaiile privind achiziia de efecte publice i aciuni
Constituie o alt modalitate important de plasare a resurselor. Le-
gile de organizare bancare prevd n majoritatea rilor, ca modalitate
obligatorie de asigurare a lichiditii, deinerea de active uor negociabi-
lecum ar fi titluri de tranzacie, titluri de plasament, sau titluri de inves-
tiii.
Titlurile de tranzacie reprezint acele titluri care ,, sunt achiziionate
sau vndute avnd din start intenia de a le revinde sau a le rscumpra
n cel mai scurt termen, nainte de scaden, de regul n mai puin de
ase luni;
Titlurile de plasament sunt acelea care se achiziioneaz cu intenia
de a fi pstrate cel puin ase luni, dar fr ca aceast deinere s implice
o conservare pn la scdena lor;
Titlurile de investiii cu venit fix sunt cumprate de bnci cu intenia
unei deineri de durat, n principiu pn la scaden;
16

6.2.3. Operaiile de vnzri i cumprri de valute i devize

16
Basno C., Dardac N., - Gestiune i Audit Bancar, Ed.pentru tiine Naionale, Bucureti 2004, pag. 54-57.

551
Se efectueaz de bncile care opereaz i pe piaa internaional a
creditului, respectiv pe piaa eurodevizelor

Activitatea desfurat de bncile comerciale implic i efectuarea
unor operaiuni de comision i de mandat.
Astfel, operaiunile de comision sunt efectuate n numele i folosul
clienilor, contra unei taxe, fr s fie angajate rspunderea i patrimo-
niul bncii. Principalele operaiuni de acest gen sunt: operaiunile de in-
casso, prin care se ncaseaz pentru clienii beneficiari cambii sau cecu-
ri; operaiunile de acreditiv, prin care se asigur transferul
disponibilitilor n ar i strintate pentru nevoi curente sau pentru
plata unor mrfuri; operaiuni de vnzri i achiziii de efecte publice i
aciuni.
n paralel cu operaiile de comision, bncile comerciale efectueaz,
acionnd din ordinul i pentru contul clienilor, i operaii de mandat,
ndeplinind de regul atribuii de administraie. n acest sens, bncile
asigur administrarea portofoliului de hrtii de valoare, administrarea
patrimoniilor, etc., acionnd, ndeosebi ca executori testamentari sau ai
fondurilor de tutel.

6.3. Contractele bancare
Obiectul contractelor bancare l constituie operaiunile bancare.
Contractele fac parte din categoria actelor juridice consensuale care se
ncheie pentru activitatea practic bancar.
552
Contractele bancare sunt contracte de consens la prevederile de
adeziune.
Culpa contractual a bncilor apare:
- cnd rezilierea se face unilateral fr s se respecte legea;
- cnd nu se verific un efect de comer
- cnd o cambie este prezent cu ntrziere la plat;
- cnd refuz nejustificat s plteas un cec;
- ntrzierea cu plat a efecturii unei operaiuni ordonate de client;
- furnizarea de ctre banc a unor informaii false.
Felurile contractelor bancare:
- de cont de depozit cu urmtoarele operaiuni:
- deschiderea contului;
- blocarea ;
- nchiderea;
- transferul;
- calculul soldului;
- de virament (giro);
- de cont curent;
- de creditare;
- de leasing;
- de garantare;
- de asigurare;
- de pli (VISA etc.);
- alte contracte.

553
6.4. Organizarea muncii operative i de eviden n bnci
Munca operativ i de eviden este organizat n unitile teritoriale
ale bncilor comerciale. Contabilitatea propriu-zis este inut la nivelul
cerinelor bncilor comerciale din Direciile Generale sau Direciile de
specialitate, Contabilitate i Informatic etc.
n unitile operative exist serviciul sau biroul contabilitate. Munca
este organizat pe grupe, dup felul i volumul operaiunilor.
Salariaii din serviciul sau biroul de contabilitate rspund pentru
respectarea dispoziiilor legale i normelor de lucru cu privire la primirea,
verificarea i pstrarea documentelor i nregistrarea acestora n conturile
corespunztoare.
Pentru activitatea valutar, evidena operativ i statistic se ine n
cadrul serviciului (biroului) contabilitate de o grup separat sau de
ctre un singur salariat cnd volumul acestor activiti este mic.
Modul de organizare a muncii de repartizare a sarcinilor se face la
aprecierea directorilor i contabilului ef.
Repartizarea conturilor i lucrrilor pe salariai se face de ctre eful
serviciului contabilitate (biroului) cu aprobarea scris a contabilului ef.
Semestrial se face rotirea salariailor n administrarea conturilor. Se
interzice salariailor s in conturi ale rudelor de gradul I sau II. Se
interzice i inerea de ctre salariai a evidenei contabile a firmelor ce
au conturi deschise la aceast banc.
1. Principalele sarcini ale personalului cu atribuii de control la
ghieu:
554
- primete de la clieni i de la celelalte grupe, documentele de
decontare pentru analiz, verificarea i nregistrarea lor conform
normelor contabile;
- efectueaz controlul bancar la ghieu asupra tuturor documentelor
de cas i de decontare primite;
- verific documentele de cas din punct de vedere al simbolizrii
corecte, al destinaiei i provenienei fiecrei sume;
- pstreaz i folosete fiele cu specimenele de semnturi ale titula-
rilor de cont;
- analizeaz explicaiile din documentele de plat (scopul plii,
natura operaiunilor);
- verific borderourile prezente pentru ncasarea cecurilor eliberate
din carnete i dac filele au fost grupate corect pe pltitori i pe
bncile care i servesc. Tot aici se urmrete dac au fost corect
menionate unitile bancare unde este contul beneficiarului
sumei;
- n cazul cecurilor eliberate din credite, sau a ordinelor de plat de-
contate din credite, se verific dac plile se refer la obiectul
creditului acordat;
- nregistreaz documentele de ncasri i pli n jurnalele de cas;
la sfritul zilei totalizeaz jurnalele i ntocmete recapitulaia pe
capitole ale planului de cas;
- urmrete ncasarea dobnzilor i rambursarea creditelor la
scaden;
- trece la restan pe cele la care nu s-au respectat scadenele;
555
- trece la restan pe cele la care nu s-au respectat scadenele;
- pstreaz contractele de credit;
- aplic tampila triunghiular i semneaz pe documentele care se
anexeaz la extrasele de cont;
- menioneaz numrul filelor de extrase i data eliberrii acestora;
- elibereaz extrasele de cont;
- ine fiele centralizatoare pentru conturile sintetice n afara
bilanului (dac operaiunile nu sunt editate pe calculator);
ntocmete situaiile lunare de control al soldurilor n afara
bilanului;
- grupeaz situaiile lunare de control al soldurilor contului n afara
bilanului (dac operaiunile nu sunt editate pe calculator);
- grupeaz documentele n mape pe conturile stabilite i le pred la
calculator mpreun cu o band de control;
- verific situaiile primite de la calculator;
- la primirea notelor de contabilitate anexe la situaia dobnzilor,
verific dac la toate conturile la care se percep dobnzi s-au
primit notele de contabilitate;
- asigur pstrarea fielor conturilor analitice pn la arhivare;
- rspunde de utilizarea i pstrarea tampilelor.
2. Principalele sarcini ale personalului ce efectueaz operaiuni
proprii i decontri reciproce ntre sedii (DRS):
a. Pentru operaiuni administrative gospodreti:
- ntocmete documentele pentru nregistrarea operaiunilor n
conturi;
556
- ntocmete ordine de ncasare, de plat de contabilitate;
- nregistreaz n conturi personale, operaiuni privind nota de con-
tabilitate pentru nregistrarea n evidena contabil;
- vireaz C.A.S. i reinerile legale din salarii, contribuia bncii la
fondul de omaj, fondul pentru sntate, fondul de risc i de acci-
dente;
b. Pentru operaiuni (decontri reciproce) ntre sedii i decontri
interbancare (O.I.S.):
- primete de la grupele operative, documentele de decontare
(exemplarul 2) nscrie pe ele codul sediului bncii destinatare i le
pred spre prelucrare la calculator;
- primete documentele care privesc titluri cu conturi deschise la
alte bnci din aceeai localitate, le grupeaz pe bnci i ntocmete
benzi de control;
- pred documentele mpreun cu benzile pentru verificare i
semnare de ctre economistul coordonator;
- claseaz i arhiveaz documentele n mape pe sedii.
3. Principalele atribuii ale economistului coordonator:
La grupele de ghieu:
- verific i semneaz documentele de cas i de decontare;
- urmrete permanent circuitul documentelor din cadrul grupei;
- efectueaz controlul asupra viramentelor;
- efectueaz controlul asupra exactitii nregistrrilor de solduri;
- urmrete rambursarea dobnzilor i comisioanelor nencasate n
termen pe msura crerii de disponibiliti n conturi;
557
- centralizeaz recapitulaiile din jurnalele de cas pe capitolele
planului de cas;
- controleaz permanent eliberarea sau remiterea la timp a
extraselor de cont ctre titulari;
- verific situaia contabil i statistic;
- prelucreaz normele i instruciunile noi;
- rspunde de arhivarea corect.
La grupele de eviden proprii i decontri ntre sedii:
- pregtete actele pentru ordonanarea cheltuielilor generale;
- execut lucrrile ce rezult din hotrrile judectoreti, proprii i
decizii de reinere;
- prezint contabilului ef propuneri privind ntocmirea bugetului de
venituri i cheltuieli i urmrete execuia acestuia;
- efectueaz controlul asupra virrii la timp a C.A.S., contribuiilor
la fondul de omaj, asupra reinerilor legale din salarii, a sumelor
datorate pentru aprovizionri, executri i servicii;
- particip la ntocmirea balanei de verificare ale conturilor n afara
bilanului;
- urmrete lichidarea la timp a avansurilor spre decontare, debitelor
i creditelor;
- primete de la refereni documentele, le semneaz i le restituie;
4. Principalele atribuii i rspunderi ale salariailor ce
efectueaz operaiuni valutare:
- primesc de la clieni sau prin pot documentele de cas sau de de-
contare n valut;
558
- efectueaz controlul bancar asupra documentelor;
- verific modul de ntocmire a documentelor, simbolizarea
conturilor, destinaia i proveniena sumelor, existena meniunilor
privind natura operaiunilor;
- verific semnturile i amprenta tampilei;
- urmresc stabilirea corect a datei valutei pentru documentele de
pli;
- asigur nregistrarea corect a documentelor n ziua n care au
sosit;
- urmresc rambursarea la scaden a creditelor acordate sau
evidenierea la restan a acestora;
- urmresc calculul corect al dobnzii;
- grupeaz documentele n mape pe conturile stabilite i le pred
pentru prelucrarea pe calculator;
- verific ntocmirea corect a extraselor de cont, le semneaz i
aplic tampila triunghiular;
- menioneaz pe fie de cont numrul fielor i documentelor
predate i data eliberrii lor;
- in fiele centralizatoare pentru conturi n afara bilanului;
- ntocmesc situaii de control al soldurilor contului n afara
bilanului;
- asigur corect evidenierea i lichidarea n cel mai scurt timp a
debitorilor i creditorilor din operaiuni valutare;
- verific dac documentele au viza controlului financiar preventiv;
559
- ntocmete situaii periodice i dri de seam statistice pentru
activitatea valutar.
Contabilul ef este subordonat direct i contabilului ef ierarhic.
Contabilul ef nu-l poate nlocui pe directorul sucursalei sau filialei.
Bncile, ca intermediar n valorificarea capitalului, se caracterizeaz
prin aceea c, axndu-se pe un capital propriu, relativ mic, mobilizeaz
pe calea creditului, resurse (n principal depozite, n diferite condiii, i
credite de la alte bnci) ce reprezint obiectul operaiunilor sale pasive.
Pe de alt parte, prin operaiunile active, bncile utilizeaz aceste
resurse pentru acordarea de credite agenilor economici sau prin
achiziia de valori mobiliare, de regul bonuri de tezaur, operaiune
frecvent i cu pondere n activitatea bancar n majoritatea rilor cu
economie de pia.
Optimizarea activitii bancare implic o valorificare superioar a
resurselor mobilizate de banc prin angajarea unor operaiuni active
aductoare de maximum de profit.
Succesul activitii bancare este strns legat de corelarea eficient,
armonioas, ntre activele i pasivele existente.
Compararea i corelarea activelor cu pasivele se desfoar pe dou
planuri:
- pe planul duratei de mobilizare i angajare a resurselor;
- pe planul preurilor creditului.
Durata de mobilizare i angajare a disponibilitilor este strns
legat de poziia de lichiditate a bncii i devine mijloc de operare
pentru evitarea riscului lichiditii.
560
n acest cadru, categorisirea pasivelor i activelor ca i compararea
lor se face innd seam de durata de angajare, altfel spus de durata de
maturizare, de ajungere la scaden a creanei.
Pentru a avea condiii de lichiditate, banca trebuie s-i asigure
echilibrarea n numerar pe ansamblul ei i pe fiecare segment de durat.




















561













562
C CA AP PI IT TO OL LU UL L V VI II I
ELEMENTE DE CONTABILITATE BANCAR
7.1 Planul de conturi bancar
Planul de conturi reprezint pentru fiecare banc, un document
financiar-contabil de maxim nsemntate. El constituie instrumentul
care ofer cadrul general al desfurrii activitii de gestiune i
contabilitate n bnci.
Cu ajutorul su sunt urmrite i determinate capitalul social,
fondurile proprii, patrimoniul, situaia plilor n lei i n valut, situaia
creditelor acordate i primite de banc (pe principalele tipuri),
disponibilitile titularilor de cont, depozitele, decontrile cu clienii i
cu bugetul statului, investiiile proprii, veniturile, cheltuielile,
rezultatele, activele n curs de realizare, creditele neperformante, pot fi
efectuate analize i rapoarte pe baza datelor pe care acesta le cuprinde.
De altfel, se poate afirma c n planul de conturi se regsete, se
reflect ntreaga activitate a fiecrei bnci.
Planul de conturi bancar s-a mbuntit permanent n ultimii ani.
ncepnd de la 1 ianuarie 1998 a intrat n vigoare un nou plan de conturi
pentru bnci.
Dat fiind c planul de conturi este unul din cele mai importante
documente, n cele ce urmeaz l prezentm, aa cum a fost emis prin
Ordinul Ministrului Finanelor nr. 1418 din 1 august 1997 i Ordinul
Bncii Naionale a Romniei nr. 344 din 1 august 1997 (Capitolul VI).


563
PLAN DE CONTURI PENTRU SOCIETI BANCARE

Clasa 1 Operaiuni de trezorerie i operaiuni interbancare
Clasa 2 Operaiuni cu clientel
Clasa 3 Operaiuni cu titluri i operaiuni diverse
Clasa 4 Valori imobiliare
Clasa 5 Capitaluri proprii, asimilate i provizioane
Clasa 6 Cheltuieli
Clasa 7 Venituri
Clasa 9 Operaiuni n afara bilanului

Clasa 1 OPERAIUNI DE TREZORERIE I OPERAIUNI INTER-
BANCARE

Grupa 10 CASA I ALTE VALORI
A 101 Casa
A 109 Alte valori

Grupa 11 DECONTRI CU BANCA NAIONAL A
ROMNIEI
A 111 Cont curent la Banca Naional a Romniei
P 112 mprumuturi de refinanare de la Banca Naionala a Romniei
B 117 Creane i datorii ataate

Grupa 12 CONTURI DE CORESPONDENT
564
A 121 Conturi de corespondent la bnci (nostro)
P 122 Conturi de corespondent ale bncilor (loro)
B 127 Creane i datorii ataate

Grupa 13 DEPOZITE INTERBANCARE
A 131 Depozite la bnci
A 1312 Depozite la vedere la bnci
A 1312 Depozite la termen la bnci
A 1313 Depozite colaterale la bnci
A 1317 Creane ataate
P 132 Depozite ale bncilor
P 1321 Depozite la vedere ale bncilor
P 1322 Depozite la termen ale bncilor
P 1323 Depozite colaterale ale bncilor
P 1327 Datorii ataate
Grupa 14 CREDITE I MPRUMUTURI INTERBANCARE
A 141 Credite acordate bncilor
P 142 mprumuturi primite de la bnci

Grupa 15 VALORI PRIMITE SAU DATE N PENSIUNE
A 151 Valori primite n pensiune
P 152 Valori date n pensiune

Grupa 16 VALORI DE RECUPERAT I ALTE SUME
DATORATE
565
A 161 Valori de recuperat
P 162 Alte sume datorate

Grupa 18 CREANE RESTANTE I NDOIELNICE
A 181 Creane restante
A 1811 Creane restante
A 1812 Dobnzi restante
A 1817 Creane ataate
A 182 Creane ndoielnice
A 1821 Creane ndoielnice
A 1822 Dobnzi ndoielnice
A 1827 Creane ataate

Grupa 19 PROVIZIOANE PENTRU CREANE DIN
OPERAIUNI INTERBANCARE
P 191 Provizioane pentru creane din operaiuni interbancare
P 1911 Provizioane specifice de risc de credit
P 1912 Provizioane specifice de risc de dobnd

Clasa 2 OPERAIUNI CU CLIENTELA

Grupa 20 CREDITE ACORDATE CLIENTELEI
A 201 Creane comerciale
A 2011 Credite comerciale
A 20111 Scont i operaiuni asimilate
566
A 20112 Factoring
A 20119 Alte creane comerciale
A 2017 Creane ataate
A 202 Credite de trezorerie
A 2021 Credite de trezorerie
A 20211 Vnzri n rate
A 20212 Credite acordate persoanelor fizice
A 20213 Diferene de rambursat legate de utilizarea crilor
de plat
A 20214 Utilizri din deschideri de credite permanente
A 20215 Creditul global de exploatare
A 20216 Credite pentru finanarea stocurilor
A 20217 Credite garantate cu valori financiare
A 20218 Credite acordate importatorilor
A 20219 Alte credite de trezorerie
A 2027 Creane ataate
A 203 Credite pentru export
A 2031 Credite pentru export
A 2037 Creane ataate
A 204 Credite pentru echipament
A 205 Credite pentru bunuri imobiliare
A 2051 Credite investitori
A 2052 Credite promotori
A 2057 Creane ataate
A 206 Alte credite acordate clientelei
567

Grupa 23 CREDITE I MPRUMUTURI PRIVIND CLIENTELA
FINANCIAR
A 231 Credite acordate clientelei financiare
P 232 mprumuturi primite de la clientela financiar

Grupa 24 VALORI PRIMITE SAU DATE N PENSIUNE
A 241 Valori primite n pensiune
P 243 Valori date n pensiune

Grupa 25 CONTURILE CLIENTELEI
B 251 Conturi curente
B 2511 Conturi curente
B 2517 Creane i datorii ataate
A 25171 Creane ataate
P 25172 Datorii ataate
P 252 Conturi de factoring
P 253 Conturi de depozite
P 2531-Depozite la vedere
P 2532 Depozite la termen
P 2533 Depozite colaterale
P 25331 Depozite pentru deschiderea de acreditive
P 25332 Depozite pentru emiterea de scrisori de garanie
P 25333 Depozite pentru cecuri certificate
P 25334 Depozite pentru ordine de plata cu scaden
568
P 25335 Depozite pentru garanii gestionari
P 25336 Alte depozite colaterale
P 2537 Datorii ataate
P 254 Certificate de depozit, carnete i librete de economii
P 2541 Certificate de depozit
P 2542 Carnete i librete de economii
P 2547 Datorii ataate

Grupa 26 VALORI DE RECUPERAT I ALTE SUME
DATORATE
A 261 Valori de recuperat
P 262 Alte sume datorate

Grupa 28 CREANE RESTANTE I NDOIELNICE
A 281 Creane restante
A 2811 Creane restante
A 2812 Dobnzi restante
A 2817 Creane ataate
A 282 Creane ndoielnice
A 2821 Creane ndoielnice
A 2822 Dobnzi ndoielnice
A 2827 Creane ataate

Grupa 29 PROVIZIOANE PENTRU CREANE DIN
OPERAIUNI CU CLIENTELA
569
P 291 Provizioane pentru creane din operaiuni cu clientela
P 2911 Provizioane specifice de risc de credit
P 2912 Provizioane specifice de risc de dobnda

Clasa 3 OPERAIUNI CU TITLURI I OPERAIUNI DIVERSE

Grupa 30 OPERAIUNI CU TITLURI
B 301 Titluri primite sau date n pensiune livrat
A 302 Titluri de tranzacie
A 3021 Titluri de tranzacie
A 30211 Efecte publice i valori asimilate
A 30212 Obligaiuni i alte titluri cu venit fix
A 30213 Aciuni i alte titluri cu venit variabil
A 30214 Aciuni proprii
A 3025 Titluri date cu mprumut
A 30251 Efecte publice i valori asimilate
A 30252 Obligaiuni i alte titluri cu venit fix
A 30253 Aciuni i alte titluri cu venit variabil
A 30254 Aciuni proprii
A 30257 Creane ataate
A 3026 Titluri luate cu mprumut
A 30261 Efecte publice i valori asimilate
A 30262 Obligaiuni i alte titluri cu venit fix
A 30263 Aciuni i alte titluri cu venit variabil
A 30264 Aciuni proprii
570
P 3027 Datorii privind titlurile
P 30271 Datorii privind titluri luate cu mprumut
P 30272 Alte datorii privind datoriile
P 30277 Datorii ataate
A 303 Titluri de plasament
A 3031 Titluri de plasament
A 30311 Efecte publice i valori asimilate
A 30232 Obligaii i alte titluri cu venit fix
A 30233 Aciuni i alte titluri cu venit variabil
A 30234 Aciuni proprii
A 3035 Titluri date cu mprumut
A 30351 Efecte publice i valori asimilate
A 30352 Obligaiuni i alte titluri cu venit fix
A 30353 Aciuni i alte titluri cu venit variabil
A 30354 Aciuni proprii
P 3036 Vrsminte de efectuat privind titlurile de plasament
A 3037 Creane ataate
A 30371 Efecte publice i valori asimilate
A 30372 Obligaiuni i alte titluri cu venit fix
A 30373 Aciuni i alte titluri cu venit variabil
A 30374 Aciuni proprii
A 304 Titluri de investiii
A 3041 Titluri de investiii
A 30411 Efecte publice i valori asimilate
A 30412 Obligaiuni i alte titluri cu venit fix
571
A 3045 Titluri date cu mprumut
A 30451 Efecte publice i valori asimilate
A 30452 Obligaiuni i alte titluri cu venit fix
B 3046 Diferene de conversie
B 30461 Efecte publice i valori asimilate
B 30462 Obligaiuni i alte titluri cu venit fix
A 3047 Creane ataate
A 30471 Efecte publice i valori asimilate
A 30472 Obligaiuni i alte titluri cu venit fix

Grupa 32 DATORII CONSTITUITE PRIN TITLURI
P 321 Titluri de piaa interbancar
P 3211 Titluri de piaa interbancar
P 3217 Datorii ataate
P 322 Titluri de creane negociabile
P 3221 Titluri de creane negociabile
P 3227 Datorii ataate
P 325 Obligaiuni
P 3251 Obligaiuni
P 3257 Datorii ataate
P 326 Alte datorii constituite prin titluri

Grupa 33 CONTURI DE DECONTARE PRIVIND
OPERAIUNILE CU TITLURI
P 331 Conturile societii bancare
572
P 332 Conturile organismelor de plasament colectiv de valori mo-
biliare (OPCVM)
B 333 Conturile societilor de burs
P 334 Conturile altor instituii financiare
P 335 Conturile clientelei
B 336 Alte conturi de decontare privind operaiunile cu titluri
P 3361 Alte sume de pltit privind operaiunile cu titluri
A 3362 Alte sume de ncasat privind operaiunile cu titluri
B 337 Creane i datorii ataate

Grupa 34 DECONTRI INTERBANCARE
B 341 Decontri interbancare
Grupa 35 DEBITORI SI CREDITORI
B 351 Personal i conturi asimilate
P 3511 Personal-remuneraii datorate
P 3312 Personal-ajutoare materiale datorate
P 3513 Participarea personalului la profit
A 3514 Avansuri acordate personalului
P 3315 Drepturi de personal neridicate
P 3516 Reineri din remuneraii datorate terilor
B 3519 Alte datorii i creane n legtur cu personalul
B 352 Asigurri sociale, protecia social i conturi asimilate
P 3521 Asigurri sociale
P 35211 Contribuia unitii la asigurrile sociale
P 35212 Contribuia personalului pentru pensia suplimentar
573
P 3522 Ajutor de omaj
P 35221 Contribuia unitii la fondul de omaj
P 35222 Contribuia personalului la fondul de omaj
B 3526 Alte datorii i creane sociale
B 353 Bugetul statului, fonduri speciale i conturi asimilate
P 3531 Impozitul pe profit
B 3532 Taxa pe valoarea adugat
P 35323 TVA de plat
A 35324 TVA de recuperat
A 35326 TVA deductibil
P 35327 TVA colectat
B 35328 TVA neexigibil
P 3533 Impozitul pe salarii
A 3534 Subvenii
P 3536 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate
P 3538 Fonduri speciale-taxe i vrsminte asimilate
B 3539 Alte datorii i creane cu bugetul statului
P 35391 Alte datorii fa de bugetul statului
A 35392 Alte creane privind bugetul statului
P 35393 Datorii fa de stat
A 35394 Creane n legtur cu statul
P 354 Dividende de plat
A 355 Debitori diveri
A 3551 Depozite de garanii vrsate
A 3552 Debitori din avansuri spre decontare
574
A 3556 Ali debitori diveri
A 3557 Creane ataate
P 356 Creditori diveri
P 3561 Depozite de garanii pentru leasing i locaie simpl
P 3566 Ali creditori diveri
P 3567 Datorii ataate

Grupa 36 CONTURI DE STOCURI
A 361 Valori n aur, metale i pietre preioase
A 362 Materiale
A 363 Obiecte de inventar
P 364 Uzura obiectelor de inventar
A 365 Stocuri aflate la teri
A 367 Alte stocuri asimilate
A 368 Alte bunuri diverse

Grupa 37 CONTURI DE REGULARIZARE
B 371 Conturi privind valori de ncasare
A 3712 Valori primite la ncasare
P 3716 Conturi indisponibile privind valori de ncasare
B 372 Conturi de ajustare
B 3721 Poziie de schimb
B 3722 Contravaloarea poziiei de schimb
B 3723 Conturi de ajustare de devize
575
B 3729 Conturi de ajustare privind alte elemente din afara
bilanului
B 373 Conturi de diferene
B 3731 Diferene privind devizele
B 3739 Alte conturi de diferene
A 374 Cheltuieli de repartizat
A 3741 Prime de emisiune privind titluri cu venit fix
A 3742 Prime de rambursare privind titluri cu venit fix
A 3749 Alte cheltuieli de repartizat
A 375 Cheltuieli nregistrate n avans
P 376 Venituri nregistrate n avans
P 377 Cheltuieli de pltit
A 378 Venituri de primit
B 379 Alte conturi de regularizare


Grupa 38 CREANE RESTANTE I NDOIELNICE
A 381 Creane restante
A 382 Creane ndoielnice

Grupa 39 PROVIZIOANE PRIVIND OPERAIUNI CU
TITLURI I OPERAIUNI DIVERSE
P 391 Provizioane pentru deprecierea titlurilor
P 393 Provizioane pentru deprecierea stocurilor
P 399 Provizioane pentru creane restante i ndoielnice
576

Clasa 4 VALORI IMOBILIARE

Grupa 40 CREDITE SUBORDONATE
A 401 Credite subordonate la termen
A 4011 Credite participative
A 4019 Alte credite subordonate la termen
A 402 Credite subordonate pe durat nelimitat
A 407 Creane ataate

Grupa 41 PRI N CADRUL SOCIETILOR COMERCIALE
LEGALE, TITLURI DE PARTICIPARE I TITLURI ALE
ACTIVITII DE PORTOFOLIU
A 411 Pri n societile comerciale legale
A 4111 Pri n societi bancare
A 4112 Pri n societi cu caracter financiar
A 4113 Pri n societi cu caracter nefinanciar
A 412 Titluri de participare
A 4121 Titluri de participare la societi bancare
A 4122 Titluri de participare la societi cu caracter financiar
A 4123 Titluri de participare la alte societi cu caracter nefi-
nanciar
A 413 Titluri ale activitii de portofoliu
B 414 Diferene de conversie
A 415 Titluri date cu mprumut
577
A 417 Creane ataate
P 418 Vrsminte de efectuat pentru pri n societi comerciale
legale, pentru titluri de participare i pentru titluri ale
activitii de portofoliu

Grupa 42 DOTRI PENTRU UNITILE PROPRII DIN
STRINTATE

Grupa 43 IMOBILIZRI N CURS
A 431 Imobilizri necorporale n curs
A 432 Imobilizri corporale n curs

Grupa 44 IMOBILIZRI ALE ACTIVITII DE
EXPLOATARE
A 441 Imobilizri necorporale ale activitii de exploatare
A 4411 Fondul comercial
A 4412 Cheltuieli de constituire
A 4419 Alte imobilizri necorporale ale activitii de exploatare
A 442 Imobilizri corporale ale activitii de exploatare
A 4421 Terenuri
A 44211 Terenuri
A 44212 Amenajri de terenuri
A 4422 Mijloace fixe
A 44221 Cldiri
A 44222 Construcii speciale
578
A 44223 Maini, utilaje i instalaii de lucru
A 44224 Aparate i instalaii de msurare, control i reglare
A 44225 Mijloace de transport
A 44226 Animale i plantaii
A 44227 Unelte, dispozitive, instrumente, mobilier i
aparatur birotic
A 44228 Alte active corporale mobile

Grupa 45 IMOBILIZRI N AFARA ACTIVITII DE
EXPLOATARE
A 451 Imobilizri necorporale n afara activitii de exploatare
A 452 Imobilizri corporale n afara activitii de exploatare
A 4521 Terenuri
A 45211 Terenuri
A 45212 Amenajri de terenuri
A 4522 Mijloace fixe
A 45221 Cldiri
A 45222 Construcii speciale
A 45223 Maini, utilaje i instalaii de lucru
A 45224 Aparate i instalaii de msurare, control i reglare
A 45225 Mijloace de transport
A 45226 Animale i plantaii
A 45227 Unelte, dispozitive, instrumente, mobilier i
aparatur birotic
A 45228 Alte active corporale mobile
579

Grupa 46 AMORTIZRI PRIVIND IMOBILIZRILE
P 461 Amortizri privind imobilizrile de exploatare
P 4611 Amortizarea imobilizrilor necorporale
P 46111 Amortizarea fondului comercial
P 46112 Amortizarea cheltuielilor de constituire
P 46119 Amortizarea altor imobilizri necorporale
P 4612 Amortizarea imobilizrilor corporale
P 46121 Amortizarea amenajrilor de terenuri
P 46122 Amortizarea cldirilor
P 46123 Amortizarea construciilor speciale
P 46124 Amortizarea mainilor, utilajelor i instalaiilor de
lucru
P 46125 Amortizarea aparatelor i instalaiilor de msurare,
control i reglare
P 46126 Amortizarea mijloacelor de transport
P 46128 Amortizarea uneltelor, dispozitivelor,
instrumentelor, mobilierului i aparaturii birotice
P 46129 Amortizarea altor active corporale mobile
P 462 Amortizri privind imobilizrile n afara activitii de
exploatare

Grupa 47 LEASING, LOCATIE SIMPL I OPERAIUNI
ASIMILATE
A 471 Operaiuni de leasing i asimilate
580
A 4711 Leasing mobiliar
A 4712 Leasing imobiliar
A 4713 Leasing cu active necorporale
A 4717 Creane ataate
A 472 Operaiuni de leasing privind imobilizrile n curs
A 4721 Leasing mobiliar
A 4722 Leasing imobiliar
A 4723 Leasing cu active necorporale
A 473 Imobilizri nenchiriate din leasing reziliat
A 474 Bunuri date n locaie simpl
A 4741 Bunuri date n locaie simpl
A 4747 Creane ataate
P 476 Amortizri
P 4761 Amortizri privind operaiunile de leasing
P 4762 Amortizri privind operaiunile de locaie simpl

Grupa 48 CREANE RESTANTE I NDOIELNICE
A 481 Creane restante
A 482 Creane ndoielnice

Grupa 49 PROVIZIOANE PENTRU VALORI IMOBILIZATE
P 491 Provizioane pentru deprecierea prilor deinute n cadrul
societii comerciale legate, a titlurilor de participare i a
titlurilor de portofoliu
P 492 Provizioane pentru deprecierea imobilizrilor
581
P 493 Provizioane pentru operaiuni de leasing
P 494 Provizioane pentru operaiuni de locaie simpl
P 499 Provizioane pentru creane restante i ndoielnice

Clasa 5 CAPITALURI PROPRII, ASIMILATE I PROVIZIOANE

Grupa 50 CAPITAL
P 501 Capital social
P 5011 Capital social nevrsat
P 5011 Capital social vrsat
P 502 Elemente asimilate capitalului
B 503 Diferene de conversie
A 508 Acionari sau asociai

Grupa 51 PRIME LEGATE DE CAPITAL I REZERVE
P 511 Prime legate de capital
P 5111 Prime de emisiune sau de aport
P 5112 Prime de fuziune, de sciziune, de conversie
P 512 Rezerve legale
P 5121 Rezerve legale din profitul brut
P 5122 Rezerve legale din profitul net
P 513 Rezerve statutare
P 514 Rezerva general pentru riscul de credit
P 5141 Rezerva general pentru riscul de credit din profitul brut
P 5142 Rezerva general pentru riscul de credit din profitul net
582
P 516 Diferene din reevaluare
P 519 Alte rezerve

Grupa 52 FONDURI
P 521 Fondul de dezvoltare
P 528 Alte fonduri
P 529 Repartizri la fondul de dezvoltare

Grupa 53 DATORII SUBORDONATE
P 531 Datorii subordonate la termen
P 5311 Titluri subordonate la termen
P 5312 mprumuturi participative
P 5319 Alte mprumuturi subordonate la termen
P 532 Datorii subordonate pe durat nedeterminat
P 5311 Titluri subordonate pe durata nedeterminat
P 5312 mprumuturi subordonate pe durata nedeterminat
P 537 Datorii ataate

Grupa 54 SUBVENII I FONDURI PUBLICATE ALOCATE
P 541 Subvenii pentru investiii
P 5411 Subvenii pentru investiii
P 5411 Subvenii pentru investiii nregistrate la venituri
P 542 Fonduri publicate alocate

Grupa 55 PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI
583
P 551 Provizioane pentru riscuri de executare a angajamentelor
prin semntur
P 552 Provizioane pentru faciliti acordate personalului
P 553 Provizioane pentru riscuri de ar
P 559 Alte provizioane

Grupa 56 PROVIZIOANE NEREGLEMENTATE
P 561 Provizioane nereglementate

Grupa 58 REZULTATUL REPORTAT
B 581 Rezultatul reportat

Grupa 59 REZULTATUL EXERCIIULUI
B 591 Profit i pierdere
A 592 Repartizarea profitului

Clasa 6 CHELTUIELI

Grupa 60 CHELTUIELI DE EXPLOATARE BANCAR
A 601 Cheltuielile cu operaiunile de trezorerie i operaiunile
interbancare
A 6011 Dobnzi la Banca Naional a Romniei
A 6012 Dobnzi la conturile de corespondent
A 6013 Dobnzi la depozitele bncilor
A 60131 Dobnzi la depozitele la vedere
584
A 60132 Dobnzi la depozitele la termen
A 60133 Dobnzi la depozitele colaterale
A 6014 Dobnzi la mprumuturile de la bnci
A 60141 Dobnzi la mprumuturile de pe o zi pe alta
A 60142 Dobnzi la mprumuturile la termen
A 60143 Dobnzi la mprumuturile fiduciare
A 6015 Dobnzi la valorile date n pensiune
A 60151 Dobnzi la valorile date n pensiune de pe o zi pe alta
A 60152 Dobnzi la valorile date n pensiune la termen
A 6017 Alte cheltuieli cu dobnzile
A 60171 Dobnzi privind titlurile cu posibilitate de rscum-
prare
A 60172 Report/deport
A 60179 Cheltuieli diverse cu dobnzile
A 6019 Comisioane
A 602 Cheltuieli cu operaiunile cu clientela
A 6021 Dobnzi la conturile de factoring
A 6022 Dobnzi la mprumuturile primite de la clientela financiar
A 60221 Dobnzi la mprumuturile de pe o zi pe alta
A 60222 Dobnzi la mprumuturile la termen
A 6023 Dobnzi la valorile date n pensiune
A 6024 Dobnzi la conturile curente
A 6025 Dobnzi la conturile de depozite
A 6024 Dobnzi la depozitele la vedere
A 6024 Dobnzi la depozitele la termen
585
A 6024 Dobnzi la depozitele colaterale
A 6026 Dobnzi la certificatele de depozit, carnetele i libretele
de economii
A 6027 Alte cheltuieli cu dobnzile
A 60271 Dobnzi privind titlurile cu posibilitate de
rscumprare
A 60272 Report/deport
A 60279 Cheltuieli diverse cu dobnzile
A 6029 Comisioane
A 603 Cheltuieli pentru operaiunile cu titluri
A 6031 Dobnzi cu titlurile date n pensiune livrat
A 6032 Pierderi la titlurile de tranzacie
A 6033 Cheltuieli cu titlurile de plasament
A 60331 Cheltuieli de achiziie
A 60336 Pierderi din cesiune
A 6034 Cheltuieli cu titlurile de investiii
A 60341 Cheltuieli de achiziie
A 60342 Cheltuieli cu amortizarea primelor
A 6036 Cheltuieli privind datorii constituite prin titluri
A 60361 Dobnzi privind titlurile pe piaa interbancar
A 60362 Dobnzi privind titlurile de creane negociabile
A 60363 Dobnzi privind obligaiunile
A 60369 Alte cheltuieli privind datoriile constituite prin titluri
A 6037 Cheltuieli diverse privind operaiunile cu titluri
A 6039 Comisioane
586
A 604 Cheltuieli cu operaiunile de leasing, locaie simpl i asimilate
A 6041 Cheltuieli cu operaiunile de leasing i asimilate
A 6042 Cheltuieli cu operaiunile de locaie simpl
A 605 Cheltuieli privind datoriile subordonate i fondurile publice
alocate
A 6051 Cheltuieli privind datoriile subordonate la termen
A 6052 Cheltuieli privind datoriile subordonate pe durat nede-
terminat
A 6053 Cheltuieli privind fondurile publice alocate
A 606 Cheltuieli privind operaiunile de schimb
A 6061 Pierderi din operaiunile de schimb i arbitraj
A 6069 Comisioane
A 607 Cheltuieli privind operaiunile n afara bilanului
A 6071 Cheltuieli cu angajamentele de finanare
A 6072 Cheltuieli cu angajamentele de garanie
A 6077 Cheltuieli cu alte angajamente primite
A 608 Cheltuieli cu prestaii de servicii financiare
A 6081 Cheltuieli cu mijloacele de plat
A 6087 Alte cheltuieli cu prestaiile de servicii financiare
A 609 Alte cheltuieli de exploatare bancar
A 6092 Cota-parte privind operaiunile de exploatare bancar
efectuate n comun
A 6093 Venituri retrocedate privind operaiunile de exploatare
bancar efectuate n comun
A 6099 Cheltuieli diverse de exploatare bancar
587

Grupa 61 CHELTUIELI CU PERSONALUL
A 611 Cheltuieli cu remuneraiile personalului
A 612 Cheltuieli privind asigurrile i protecia social
A 6121 Cheltuieli privind contribuia unitii la asigurrile
sociale
A 6122 Cheltuieli privind contribuia unitii pentru ajutorul de
omaj
A 6127 Alte cheltuieli privind asigurrile i protecia social
A 617 Alte cheltuieli privind personalul

Grupa 62 IMPOZITE SI TAXE
A 621 Cheltuieli cu impozitul pe salarii
A 627 Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate

Grupa 63 CHELTUIELI CU MATERIALELE, LUCRRILE I
SERVICIILE EXECUTATE DE TERI
A 631 Cheltuieli cu materialele
A 6311 Cheltuieli cu materialele consumabile
A 6312 Cheltuieli privind combustibilii
A 6313 Cheltuieli privind piesele de schimb
A 6317 Cheltuieli privind alte materiale
A 632-Cheltuieli privind obiectele de inventar
A 633-Cheltuieli privind alte stocuri
A 634-Cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri
588
A 6341 Cheltuieli de ntreinere i reparaii
A 6342 Cheltuieli privind energia i apa
A 6343 Cheltuieli potale i taxe de telecomunicaii
A 6344 Cheltuieli cu colaboratorii i de intermediere
A 6345 Cheltuieli cu deplasri, detari, transferri i transportul
personalului i bunurilor
A 6346 Cheltuieli cu serviciile furnizare de societile grupului
A 6347 Alte cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri
A 63471 Cheltuieli cu primele de asigurare
A 63472 Cheltuieli cu redevenele privind operaiunile de
leasing i asimilate
A 63473 Cheltuieli cu redevenele privind concesiunile,
locaiile de gestiune i chiriile
A 63479 Alte cheltuieli
A 635 Cheltuieli de protocol, reclam i publicitate

Grupa 64 CHELTUIELI DIVERSE DE EXPLOATARE
A 641 Venituri retrocedate privind operaiunile de exploatare
nebancar efectuate n comun
A 642 Cota-parte privind operaiunile de exploatare nebancare
efectuate n comun
A 643 Cota-parte din cheltuielile sediului social
A 646 Pierderi din cesiunea imobilizrilor
A 64641 Pierderi din cesiunea imobilizrilor corporale i
necorporale
589
A 6462 Pierderi din cesiunea imobilizrilor financiare
A 649 Alte cheltuieli diverse de exploatare

Grupa 65 CHELTUIELI CU AMORTIZRILE PRIVIND
IMOBILIZRILE NECORPORALE I CORPORALE
A 651 Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor necorporale
A 652 Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor corporale

Grupa 66 CHELTUIELI CU PROVIZIOANE I PIERDERI DIN
CREANE NERECUPERATE
A 661 Cheltuieli cu provizioane pentru creane din operaiuni
interbancare
A 6611 Cheltuieli cu provizioane specifice de risc de credit
A 6612 Cheltuieli cu provizioane specifice de risc de dobnd
A 662 Cheltuieli cu provizioane pentru creane din operaiuni cu
clientela
A 6621 Cheltuieli cu provizioane specifice de risc de credit
A 6622 Cheltuieli cu provizioane specifice de risc de dobnd
A 663 Cheltuieli cu provizioane pentru creane din operaiuni cu
titluri i operaiuni diverse
A 6631 Cheltuieli cu provizioane pentru deprecierea titlurilor
A 66311 Cheltuieli cu provizioane pentru deprecierea
titlurilor de plasament
A 66312 Cheltuieli cu provizioane pentru deprecierea
titlurilor de investiii
590
A 6633 Cheltuieli cu provizioane pentru deprecierea stocurilor
A 6637 Cheltuieli cu provizioane pentru creane restante i
ndoielnice
A 664 Cheltuieli cu provizioane pentru valori imobilizate
A 6641 Cheltuieli cu provizioane pentru deprecierea prilor
deinute n cadrul societilor comerciale legate, a titlurilor
de participare i a titlurilor activitii de portofoliu
A 6642 Cheltuieli cu provizioane pentru deprecierea
imobilizrilor
A 66421 Cheltuieli cu provizioane pentru deprecierea
imobilizrilor n curs
A 66422 Cheltuieli cu provizioane pentru deprecierea
imobilizrilor activitii de exploatare
A 66423 Cheltuieli cu provizioane pentru deprecierea
imobilizrilor n afara activitii de exploatare
A 6647 Cheltuieli cu provizioane pentru creane restante i
ndoielnice
A 665 Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri i cheltuieli
A 6651 Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri de executare a
angajamentelor prin semntur
A 6652 Cheltuieli cu provizioane pentru faciliti acordate
personalului
A 6653 Cheltuieli cu provizioane pentru risc de ar
A 6657 Cheltuieli cu provizioane pentru alte riscuri i cheltuieli
A 666 Cheltuieli cu provizioane reglementate
591
A 667 Pierderi din creane nerecuperabile acoperite cu provizioane
A 668 Pierderi din creane nerecuperabile neacoperite cu provizioane

Grupa 67 CHELTUIELI EXCEPIONALE
A 671 Cheltuieli excepionale privind operaiunile de gestiune
A 6711 Despgubiri, amenzi i penaliti
A 6712 Donaii i subvenii acordate
A 6713 Cheltuieli privind sponsorizrile
A 6714 Pierderi din debitori diveri
A 6717 Alte cheltuieli excepionale privind operaiunile de
gestiune
A 673 Cheltuieli excepionale privind amortizrile i provizioanele
A 6731 Cheltuieli excepionale privind amortizarea imobilizrilor
A 6732 Cheltuieli excepionale privind provizioane pentru
riscuri i cheltuieli
A 6733 Cheltuieli excepionale privind provizioane pentru
deprecieri
A 6733 Cheltuieli excepionale privind provizioane reglementate
A 677 Alte cheltuieli excepionale

Grupa 69 CHELTUIELI CU IMPOZITUL PE PROFIT

Clasa 7 VENITURI

592
Grupa 70 VENITURI DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE
BANCARA
P 701 Venituri din operaiunile de trezorerie i operaiunile
interbancare
P 7011 Dobnzi de la Banca Naional a Romniei
P 7012 Dobnzi de la conturile de corespondent
P 7013 Dobnzi de la conturile de depozitele la bnci
P 70131 Dobnzi de la depozitele la vedere
P 70132 Dobnzi de la depozitele la termen
P 70133 Dobnzi de la depozitele colate
P 7014 Dobnzi de la creditele acordate bncilor
P 70141 Dobnzi de la creditele de pe o zi pe alta
P 70142 Dobnzi de la creditele la termen
P 70143 Dobnzi de la creditele financiare
P 7015 Dobnzi de la valorile primite n pensiune
P 70151 Dobnzi de la valorile primite n pensiune de pe o zi
pe alta
P 70152 Dobnzi de la valorile primite n pensiune la termen
P 7017 Alte venituri din dobnzi
P 70171 Dobnzi privind titlurile cu posibilitate de rscumprare
P 70172 Report/deport
P 70179 Venituri diverse din dobnzi
P 7018 Dobnzi din creane restante i ndoielnice
P 7019 Comisioane
P 702 Venituri din operaiunile cu clientela
593
P 7021 Dobnzi de la creane comerciale i credite acordate
clientelei
P 70211 Dobnzi de la operaiunile de scont, asimilate i alte
creane comerciale
P 70212 Dobnzi de la operaiunile de factoring
P 70213 Dobnzi de la creditele de trezorerie
P 70214 Dobnzi de la creditele pentru export
P 70215 Dobnzi de la creditele pentru echipament
P 70216 Dobnzi de la creditele pentru bunuri imobiliare
P 70217 Dobnzi de la alte credite acordate clientelei
P 7022 Dobnzi de la credite acordate clientelei financiare
P 70221 Dobnzi de la alte credite de pe o zi pe alta
P 70222 Dobnzi de la alte credite la termen
P 7023 Dobnzi de la valorile primite n pensiune
P 70231 Dobnzi de la valorile primite n pensiune de pe o zi
pe alta
P 70232 Dobnzi de la valorile primite n pensiune la termen
P 7024 Dobnzi de la conturile curente debitoare
P 7027 Alte venituri din dobnzi
P 70271 Dobnzi privind titlurile cu posibilitate de rscumprare
P 70272 Report/deport
P 70279 Venituri diverse din dobnzi
P 7028 Dobnzi din creane restante i ndoielnice
P 7029 Comisioane
P 703 Venituri din operaiunile cu titluri
594
P 7031 Dobnzi de la titlurile primite n pensiune livrat
P 7032 Veniturile din titlurile de tranzacie
P 7033 Veniturile din titlurile de plasament
P 70331 Dobnzi
P 70333 Dividende i venituri asimilate
P 70336 Venituri din cesiune
P 7034 Veniturile din titlurile de investiii
P 70341 Dobnzi
P 70342 Venituri din prime
P 7036 Venituri din datorii constituite prin titluri
P 7037 Venituri diverse din operaiunile cu titluri
P 7038 Dobnzi din creane restante i ndoielnice
P 7039 Comisioane
P 704 Venituri din operaiunile de leasing, locaie simpl i asimilate
P 7041 Venituri din operaiunile de leasing i asimilate
P 70411 Venituri din chirii
P 70413 Venituri din cesiunea imobilizrilor date n leasing i
asimilate
P 70414 Venituri din provizioane pentru operaiunile de
leasing i asimilate
P 70419 Alte venituri din operaiunile de leasing i asimilate
P 7042 Venituri din operaiunile de locaie simpl
P 70421 Venituri din chirii
P 70423 Venituri din cesiunea imobilizrilor date n locaie
simpl
595
P 70424 Venituri din provizioane pentru operaiunile de
locaie simpl
P 70429 Alte venituri din operaiunile de locaie simple
P 7048 Venituri din creane restante i ndoielnice
P 705 Venituri din credite subordonate, pri n cadrul societilor
comerciale legate, titluri de participare i titluri ale activitii
de portofoliu
P 7051 Dobnzi de la creditele subordonate la termen
P 7052 Dobnzi de la creditele subordonate pe durat
nedeterminat
P 7053 Dividende i venituri asimilate
P 7058 Dobnzi i creane restante i ndoielnice
P 706 Venituri din operaiuni de schimb
P 7061 Venituri din operaiuni de schimb i arbitraj
P 7069 Comisioane
P 707 Venituri din operaiuni din afara bilanului
P 7071 Venituri din angajamente de finanare
P 70711 Venituri din angajamente de finanare n favoarea
altor bnci
P 70712 Venituri din angajamente de finanare n favoarea
clientelei
P 7072 Venituri din angajamentele de garanie
P 70711 Venituri din angajamente de garanie n favoarea
altor bnci
596
P 70712 Venituri din angajamentele de garanie n favoarea
clientelei
P 7077 Venituri din alte angajamente date
P 708 Venituri din prestaiile de servicii financiare
P 7083 Comisioane din activitile de asisten i de consultant
P 70831 Comisioane din activitile de asisten i de
consultan pentru persoane fizice
P 70832 Comisioane din activitile de asisten i de
consultan pentru persoane juridice
P 70839 Alte comisioane
P 7085 Venituri privind mijloacele de plat
P 7087 Alte venituri din prestaii de servicii financiare
P 709 Alte venituri din activitatea de exploatare bancar
P 7092 Cota-parte privind operaiunile de exploatare bancar
efectuate n consum
P 7093 Cheltuieli refacturate privind operaiunile de exploatare
bancar efectuate n comun
P 7094 Transferuri de cheltuieli de exploatare bancar
P 7099 Venituri diverse de exploatare bancar

Grupa 74 VENITURI DIVERSE DIN EXPLOATARE
P 741 Cheltuieli refacturate
P 7411 Cheltuieli refacturate societilor grupului
P 7412 Cheltuieli refacturate altor societi
597
P 742 Cota-parte privind operaiunile de exploatare nebancar
efectuate n comun
P 743 Cota-parte din cheltuielile sediului social
P 746 Venituri din cesiunea imobilizrilor
P 7461 Venituri din cesiunea imobilizrilor necorporale i
corporale
P 7462 Venituri din cesiunea imobilizrilor financiare
P 747 Venituri accesorii
P 7471 Venituri privind imobilele legate de exploatare
P 7472 Venituri din activiti nebancare
P 7479 Alte venituri accesorii
P 749 Alte venituri diverse de exploatare
P 7491 Transferuri de cheltuieli de exploatare nebancar
P 7492 Cota-parte din subveniile de investiii trecut la venituri
P 7493 Venituri din subvenii de exploatare
P 7494 Venituri din producia de imobilizri
P 7495 Venituri privind bunurile mobile i imobile din
executarea creanelor
P 7499 Alte venituri

Grupa 76 VENITURI DIN PROVIZIOANE I RECUPERRI
DE CREANE RECUPERATE
P 761 Venituri din provizioane pentru creane din operaiuni
interbancare
P 7611 Venituri din provizioane specifice de risc de credit
598
P 7612 Venituri din provizioane specifice de risc de dobnd
P 762 Venituri din provizioane pentru creane din operaiuni cu
clientela
P 7621 Venituri din provizioane specifice de risc de credit
P 7622 Venituri din provizioane specifice de risc de dobnda
P 763 Venituri din provizioane privind operaiunile cu titluri i
operaiuni diverse
P 7631 Venituri din provizioane pentru deprecierea titlurilor
P 764 Venituri din provizioane pentru valori materiale
P 7641 Venituri din provizioane pentru deprecierea prilor
deinute n cadrul societilor comerciale legate, titluri de
participare i a titlurilor activitii de portofoliu
P 7642 Venituri din provizioane pentru deprecierea imobilizrilor
P 76421 Venituri din provizioane pentru deprecierea
imobilizrilor n curs
P 76422 Venituri din provizioane pentru deprecierea
imobilizrilor activitii de exploatare
P 76423 Venituri din provizioane pentru deprecierea
imobilizrilor n afara activitii de exploatare
P 7647 Venituri din provizioane pentru creane restante i
ndoielnice
P 765 Venituri din provizioane pentru riscuri i cheltuieli
P 7651 Venituri din provizioane pentru riscuri de executare a
angajamentelor prin semntur
599
P 7652 Venituri din provizioane pentru faciliti acordate
personalului
P 7653 Venituri din provizioane pentru risc de ar
P 7657 Venituri din provizioane pentru alte riscuri i cheltuieli
P 766 Venituri din provizioane reglementate
P 767 Venituri din recuperri i creane amortizate

Grupa 77 VENITURI EXCEPIONALE
P 771 Venituri exepionale din operaiunile de gestiune
P 7711 Venituri din despgubiri i penaliti
P 7717 Alte venituri exepionale din operaiuni de gestiune
P 773 Venituri excepionale din provizioane
P 7731 Venituri excepionale din provizioane pentru riscuri i
cheltuieli
P 7732 Venituri excepionale din provizioane pentru deprecieri
P 7734 Venituri excepionale din provizioane reglementate
P 777 Alte venituri excepionale

Grupa 78 VENITURI DIN RELUAREA REZERVEI
GENERALE PENTRU RISCUL DE CREDIT
P 781 Venituri din reluarea rezervei generale pentru riscul de credit

Clasa 9 OPERAIUNI N AFARA BILANULUI

Grupa 90 ANGAJAMENTE N FINANARE
600
A 901 Angajamente n favoarea altor bnci
P 902 Angajamente primite de la alte bnci
A 903 Angajamente n favoarea clientelei
A 9031 Deschideri de credite confirmate
A 90311 Garanii imobiliare
A 90312 Deschideri de credite documentare
A 90319 Alte deschideri de credite confirmate
A 9032 Acceptri sau angajamente de plat
A 9039 Alte angajamente n favoarea clientelei
P 904 Angajamente primite de la clientela financiar i instituiile
administraiei publice

Grupa 91 ANGAJAMENTE DE GARANIE
A 911 Cauiuni, avaluri i alte garanii date altor bnci
A 9111 Confirmri de deschideri de credite documentare
A 9112 Acceptri de plat
A 9119 Alte garanii date altor bnci
P 912 Cauiuni, avaluri i alte garanii primite de la alte bnci
A 913 Garanii date pentru clientel
A 9131 Cauiuni, avaluri i alte garanii
A 9139 Alte garanii date pentru clientel
P 914 Garanii primite de la clientel
P 9141 Garanii primite de la instituiile administraiei publice i
asimilate
P 9142 Garanii primite de la societi de asigurare i capitalizare
601
P 9143 Garanii primite de la clientela financiar
P 9144 Ipoteci imobiliare
P 9145 Gajul cu deposedare
P 9146 Gajuri fr deposedare
P 9149 Alte garanii primite de la clientel

Grupa 92 ANGAJAMENTE PRIVIND TITLURILE
A 921 Titluri de primit
A 9211 Titluri vndute cu posibilitate de rscumprare
A 9219 Alte titluri de primit
P 922 Titluri de livrat
A 9221 Titluri cumprate cu posibilitate de rscumprare
A 9229 Alte titluri de livrat

Grupa 93 OPERAIUNI N DEVIZE
B 931 Operaiuni de schimb la vedere
A 9311 Lei cumprai i nc neprimii
A 9312 Devize cumprate i nc neprimite
P 9313 Lei vndui i nc nelivrai
P 9314 Devize vndute i nc nelivrate
B 932 Operaiuni privind devizele date i luate cu mprumut
A 9321 Devize date cu mprumut i nc nelivrate
P 9322 Devize luate cu mprumut i nc neprimite
B 933 Operaiuni de schimb la termen
B 9331 Lei de primit contra devize de livrat
602
B 9332 Devize de livrat contra lei de primit
B 9333 Devize de primit contra lei de livrat
B 9334 Lei de livrat contra devize de primit
B 9335 Devize de primit contra devize de livrat
B 9336 Devize de livrat contra devize de primit
B 934 Report/deport calculat anticipat
P 9341 Report/deport de primit
A 9342 Report/deport de pltit
B 935 Dobnzi neajunse la scaden n devize acoperite la termen
B 936 Conturi de ajustare devize n afara bilanului
B 9361 Poziie de schimb
B 9362 Contravaloarea poziiei de schimb
B 9363 Conturi de ajustare devize

Grupa 95 ANGAJAMENTE DIVERSE
P 951 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate
P 952 Titluri primite n garanii
A 953 Titluri date n garanie
B 959 Alte angajamente diverse

Grupa 98 ANGAJAMENTE NDOIELNICE
A 981 Angajamente ndoielnice

Grupa 99 CONTURI DE EVIDEN
P 991 Mijloace fixe luate cu chirie
603
P 992 Valori primite n pstrare sau custodie
A 993 Creane scoase din activ, urmrite n continuare
A 994 Debitori din penaliti pretinse
P 995 Amortizarea aferent gradului de neutilizare a mijloacelor fixe
B 998 Alte conturi de eviden
B 999 Contrapartida
7.2 Organizarea contabilitii bancare
Bncile ca mari societi comerciale au obligaia organizrii i
inerii contabilitii la sediile declarate, conform legislaiei n vigoare.
Bncile au obligaia s asigure:
- ntocmirea documentelor justificative pentru orice operaiune ce
afecteaz patrimoniul bncii;
- nregistrarea n contabilitate a operaiunilor patrimoniale;
- inventarierea patrimoniului bncii;
- ntocmirea bilanului contabil;
- controlul asupra operaiunilor patrimoniale efectuate;
- furnizarea, publicarea i pstrarea informaiilor privitoare la
situaia patrimoniului i rezultatele obinute de banc.
Documentele justificative angajeaz rspunderea celor ce le-au
ntocmit, vizat, aprobat, sau nregistrat n contabilitate. nregistrarea n
contabilitate a operaiunilor bancare se face cronologic, n funcie de
data ntocmirii sau intrrii n banc. nregistrarea se face sistematic n
conturi sintetice i analitice cu ajutorul registrului jurnal i al crii mari,
n conformitate cu planul de conturi i cu normele de utilizare a acestuia.
604
Conform legii contabilitii, Banca Naional a Romniei elaboreaz
mpreun cu bncile:
- planul de conturi bancar;
- normele metodologice privind utilizarea planului de conturi;
- modelele bilanurilor contabile;
- alte formulare utilizate n activitatea bancar i normele
metodologice de utilizare a acestora.
Planul de conturi pentru bnci i normele metodologice de utilizare
a acestuia conin conturile necesare nregistrrii n contabilitate a
operaiunilor patrimoniale ce pot avea loc n cadrul bncii, coninutul i
funcia fiecrui cont, monografia contabil a principalelor operaiuni,
precum i criteriile generale (atribute) privind dezvoltarea n analitic a
conturilor sintetice.
La elaborarea planului de conturi pentru bnci i normele
metodologice de utilizare a acestuia s-au avut n vedere reglementrile
n vigoare i ncadrarea n standardele contabile internaionale.
Pentru unele operaiuni, care la data elaborrii planului de conturi i
a normelor de utilizare a acestuia nu erau reglementate, modalitile
prevzute pentru nregistrarea acestora n contabilitate au la baz
uzanele contabile internaionale. Ca urmare, planul ce conturi i
normele metodologice de utilizare a acestuia nu constituie temei legal
pentru efectuarea operaiunilor economico-financiare, ci servesc numai
la nregistrarea corespunztoare n contabilitate a operaiunilor
efectuate. Operaiunile economico-financiare supuse nregistrrii n
605
contabilitate trebuie efectuate n concordan strict cu prevederile
actelor normative care le reglementeaz.
Monografia privind nregistrarea n contabilitate a principalelor
operaiuni bancare nu are caracter exhaustiv, ci numai exemplificativ.
Planul de conturi conine opt clase de conturi simbolizate cu o cifr,
grupe de conturi simbolizate cu dou cifre, conturi sintetice de gradul I
simbolizate cu trei cifre, conturi sintetice de gradul II simbolizate cu
patru cifre, conturi sintetice de gradul III simbolizate cu cinci cifre.
Conturile din cele opt clase (1-7 i 9) se utilizeaz de ctre toate bncile.
Dezvoltarea n analitic a conturilor sintetice prevzute n planul de
conturi este de competena fiecrei bnci, n funcie de criteriile generale
(atribute) i de necesitile proprii.
Conturile prevzute n planul de conturi sunt ordonate n funcie de
lichiditatea activelor i exigibilitatea pasivelor, n corelare cu normele
care stau la baza ntocmirii bilanului contabil.
Pentru contabilizarea operaiunilor de mandat n contul trezoreriei
statului, bncile utilizeaz conturi distincte potrivit instruciunilor
Ministerului Finanelor, deschise n cadrul clasei opt, iar pentru
operaiunile aferente contabilitii de gestiune, bncile pot utiliza conturi
distincte, deschise n cadrul altor clase dect cele care figureaz n
planul de conturi (clasele 1-7 i 9). Conturile aferente operaiunilor de
mandat n contul trezoreriei statului i celor de gestiune nu se includ n
balanele de verificare a conturilor de bilan i n afara bilanului.
Normele metodologice privind utilizarea modelelor bilanurilor
contabile cuprind: reguli privind ntocmirea bilanurilor contabile,
606
corelaiile ce trebuie asigurate ntre indicatorii prevzui n coninutul
acestora, periodicitatea, verificarea i depunerea acestora la organele de
drept.
Modelele registrelor de contabilitate, altele dect registrul-jurnal,
registrul-inventar i cartea mare, precum i cel al formularelor comune
ce se utilizeaz de ctre bnci n activitatea financiar i contabil sunt
prevzute n Nomenclatorul registrelor i formularelor tipizate comune
privind activitatea financiar i contabil, elaborat de Ministerul
Finanelor.
n cazul utilizrii echipamentelor informatice pentru ntocmirea
documentelor justificative i pentru prelucrarea i nregistrarea datelor
n contabilitate, registrele contabile i formularele privind activitatea
financiar i contabil pot fi adaptate n funcie de necesitile proprii de
utilizare, n condiiile respectrii coninutului de informaii al modelelor
prevzute.
n afara de formularele prevzute n acest nomenclator i de
bilanuri, formulare i norme, bncile pot folosi n activitatea financiar-
bancar i alte formulare specifice elaborate de acestea, uniti de grup,
asociaii profesionale, n funcie de necesiti.
Contabilitatea bancar se conduce n partid dubl i trebuie s
asigure:
- nregistrarea cronologic i sistematic n contabilitate a tuturor
operaiunilor patrimoniale, n funcie de natura lor, n mod
simultan, n debitul unor conturi i n creditul altor conturi,
denumite conturi corespondente;
607
- stabilirea totalului sumelor debitoare i creditoare, precum i a
soldului final al fiecrui cont;
- ntocmirea lunar a balanei de verificare, care reflect egalitatea
ntre totalul sumelor debitoare i creditoare i totalul soldurilor
debitoare i creditoare ale conturilor;
- prezentarea i a rezultatelor obinute, respectiv a activelor i
pasivelor prin bilan, precum i a veniturilor, cheltuielilor i
beneficiilor sau pierderilor, prin contul de profit i pierdere.
Pentru evaluarea elementelor patrimoniale, se stabilesc urmtoarele
reguli:
Reguli generale:
a) la data intrrii n patrimoniu, bunurile se evalueaz i se
nregistreaz n contabilitate la valoarea de intrare, denumit valoare
contabil, care se stabilete astfel:
- bunuri procurate cu titlu oneros, la valoarea de achiziie denumit
cost de achiziie;
- bunurile reprezentnd aport la capitalul social sau obinute cu titlu
gratuit, la valoarea de utilitate, n funcie de preul pieei, utilitatea,
starea i amploarea acestora;
- bunurile produse de banc (programe informatice i alte bunuri
produse de banc conform legii), la costul de producie.
Costul de achiziie al unui bun este egal cu preul de cumprare,
taxele nerecuperabile, cheltuielile de transport-aprovizionare i alte
cheltuieli accesorii necesare pentru punerea n stare de utilitate sau
pentru intrarea n gestiune a bunului respectiv.
608
Costul de producie al unui bun cuprinde: costul de achiziie al
materiilor prime i materialelor consumate, celelalte cheltuieli de
producie, precum i cota cheltuielilor indirecte de producie determinate
raional ca fiind legate de fabricaia acestuia. Cheltuielile generale de
administraie, cheltuieli de desfacere, precum i alte cheltuieli de aceeai
natur, de regul, nu se include n costurile de producie.
Creanele i datoriile se nregistreaz n contabilitate la valoarea lor
nominal.
b) evaluarea elementelor patrimoniale cu ocazia inventarierii se face
la valoarea actual sau de unitate a fiecrui element, denumit valoare
de inventar, stabilit n funcie de utilitatea bunului n unitate i preul
pieei.
Valoarea de utilitate a creanelor i datoriilor se stabilete n funcie
de valoarea lor probabil de ncasat, respectiv de plat
c) la ncheierea exerciiului, elementele patrimoniale se evalueaz i
se reflect n bilanul contabil la valoarea de intrare n patrimoniu,
respectiv valoarea contabil pus de acord cu rezultatele inventarierii.
n acest scop, valoarea de intrare sau contabil se compar cu
valoarea de utilitate stabilit pe baza inventarierii.
- pentru elementele de activ, diferenele constatate n plus ntre
valoarea de inventar i valoarea de intrare nu se nregistreaz n
contabilitate, aceste elemente meninndu-se la valoarea lor de
intrare. Diferenele constatate n minus ntre valoarea de inventar
stabilit la inventariere i valoarea de intrare a imobilizrilor se
nregistreaz n contabilitate pe seama amortizrii (cnd
609
deprecierea este ireversibil) sau, dup caz, se constituie
provizioane (cnd deprecierea este reversibil), iar pentru
diferenele aferente celorlalte elemente de activ se constituie
provizioane. Valoarea elementelor de activ se menine, de
asemenea, la valoarea lor de intrare;
- pentru elementele de pasiv, diferenele constatate n minus ntre
valoarea de inventar i valoarea de intrare nu se nregistreaz n
contabilitate, aceste elemente meninndu-se la valoarea lor de
intrare. Diferenele constatate n plus ntre valoarea stabilit la
inventariere i valoarea de intrare a elementelor de pasiv se
nregistreaz n contabilitate prin constituirea de provizioane,
valoarea acestor elemente meninndu-se, de asemenea, la
valoarea lor de intrare;
d) la data ieirii din patrimoniu sau la darea n consum, bunurile se
evalueaz i se scad din gestiune la valoarea lor de intrare.
Reguli specifice:
a) La fiecare nchidere contabil, operaiunile calificate de acoperire
sunt evaluate la cursul utilizat pentru evaluarea elementelor acoperite.
Cursul utilizat este cursul la vedere sau cursul la termen, n funcie de
natura operaiunilor acoperite.
b) Operaiunile n devize se nregistreaz n conturi deschise pe
fiecare deviz n parte, iar soldul acestora se evalueaz la valoarea lor de
pia.
c) Cesiunile temporare de active sunt considerate operaiuni de
trezorerie cu meninerea n activ a elementelor cedate. Elementele
610
cedate cu posibilitatea de rscumprare se nregistreaz n conturile n
afara bilanului respective.
d) Titlurile de tranzacie se evalueaz la valoarea lor de pia.
e) Primele sau decontrile aferente titlurilor de investiii se
repartizeaz asupra conturilor de venituri sau de cheltuieli, dup caz,
prorata temporis, pe durata de via rezidual a titlurilor. n cazul
scderii valorii titlurilor de investiii, ca urmare a deprecierii valorii
acestora, nu se constituie provizion.
f) n cadrul operaiunilor consoriale de finanare, fiecare banc
asociat ntr-un consoriu sau sindicat nregistreaz numai cota-parte
fixat prealabil, aplicndu-se, n general, urmtoarele reguli:
- se nregistreaz numai cota-parte a bncii din finanare sau din
angajamentul prin semntur, n conturile de credite, respectiv n
conturile n afara bilanului, indiferent de poziia bncii n
consoriu sau sindicat (ef de fila, participant sau sub-participant);
- n cazul n care cota-parte din riscul unei bnci este mai mare
dect finanarea, excedentul se nregistreaz n conturile n afara
bilanului, la angajamente de garanie date. n situaia invers,
dac riscul este mai mic dect finanarea, diferena se nregistreaz
n conturile n afara bilanului, la angajamente de garanie primite.
g) Activele gajate sau date n garanie, cu excepia numerarului, sunt
meninute, n toate cazurile, n bilanul bncii, iar activele primite n gaj
sau garanie, cu excepia numerarului, nu figureaz n bilanul bncii,
chiar dac se refer la angajamente proprii sau n contul terilor.
611
h) Angajamentele date n contul terilor se nregistreaz n conturile
n afara bilanului, n cadrul angajamentelor de garanie, iar cele date n
cont propriu se evideniaz numai n conturile de eviden n afara
bilanului.
17. Metodele de evaluare adoptate de banc trebuie s fie aceleai n
tot cursul exerciiului, precum i de la un exerciiu la altul. n cazuri
justificate i n condiiile prevzute de lege, banca poate schimba
metodele de evaluare, fcnd n acest sens meniuni n anexa la bilan i
prezentnd influenele asupra situaiei patrimoniale i financiare,
precum i asupra rezultatului exerciiului.
18. Reevaluarea activelor i pasivelor bncii se efectueaz potrivit
reglementrilor n vigoare. n aceste cazuri, valoarea de intrare a
elementelor patrimoniale se modific, aceasta fiind nlocuit cu valoarea
lor actual.
19. Documentul oficial de gestiune al bncii l constituie bilanul
contabil, care trebuie s dea o imagine fidel, clar i complet a
patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatelor obinute.
Pentru a da o imagine fidel a patrimoniului, a situaiei financiare i
a rezultatelor obinute trebuie respectate, cu bun-credin, regulile
privind evaluarea patrimoniului i celelalte norme i principii contabile,
cum sunt:
a) principiul prudenei, potrivit cruia nu este admis
supraevaluarea elementelor de activ i a veniturilor, respectiv
subevaluarea elementelor de pasiv i a cheltuielilor, innd cont de
612
deprecierile, riscurile i pierderile posibile generate de desfurarea
activitii exerciiului curent sau anterior.
Acest principiu are ca scop evitarea riscurilor de transfer n viitor a
incertitudinilor prezente i nu permite dect luarea n considerare a
beneficiilor realizate, cu excluderea unor ctiguri poteniale cum sunt
cele pe titluri sau imobilizri i, dimpotriv, pierderile sunt luate n
considerare imediat ce devin probabile, chiar dac ele nu vor fi
cunoscute dect dup nchiderea exerciiului.
De la acest principiu exist derogri n ceea ce privete operaiunile
de pia, atunci cnd sunt evaluate la preul pieei, astfel:
- luarea n considerare a rezultatelor nerealizate pe titlurile de
tranzacie;
- neprovizionarea minus-valorilor latente pe titlurile de investiii;
- luarea n considerare n anumite condiii, a rezultatelor poteniale
privind instrumentele financiare la termen;
- nregistrarea la preul de pia a operaiunilor n devize.
b) principiul permanenei metodelor, care conduce la
continuitatea aplicrii regulilor i normelor privind evaluarea,
nregistrarea n contabilitate i prezentarea elementelor patrimoniale i a
rezultatelor, asigurnd comparabilitatea n timp a informaiilor
contabile.
Schimbarea metodelor nu poate fi dect excepional, caz n care
aceasta trebuie descris i justificat n anexa la bilanul contabil, iar
incidentele contabile trebuie s fie evaluate. De asemenea, schimbarea
613
metodei trebuie s fie menionat n raportul de gestiune i n raportul
cenzorilor.
c) principiul continuitii activitii, potrivit cruia se presupune
c banca i continu n mod normal funcionarea ntr-un viitor
previzibil, fr a intra n stare de lichidare sau de reducere sensibil a
activitii.
d) principiul independenei exerciiului, care presupune
delimitarea n timp a veniturilor i cheltuielilor aferente activitii bncii
pe msura angajrii acestora i trecerii lor la rezultatul exerciiului la
care se refer.
Rezultatul exerciiului trebuie s cuprind, n virtutea acestui
principiu, toate veniturile i cheltuielile care se raporteaz la acest
exerciiu, pe msur ce sunt angajate i nu pe baza de ncasri i pli.
Astfel, dobnzile sunt contabilizate la rezultate pe baza dobnzilor
scurte (prorata temporis), iar din punct de vedere tehnic, acest scop este
atins prin utilizarea conturilor de creane i datorii ataate sau a
conturilor de regularizare.
e) principiul intangibilitii bilanului, potrivit cruia bilanul de
deschidere a unui exerciiu s corespund cu bilanul de nchidere a
exerciiului precedent.
Acest principiu interzice nregistrarea direct a veniturilor sau a
cheltuielilor n conturile de capitaluri proprii; ele trebuie s tranziteze
prin contul de rezultate, cu excepia incidentelor datorate schimbrii
metodelor impuse de reglementarea contabil sau fiscal.
614
f) principiul necompensrii, potrivit cruia elementele de activ i
de pasiv trebuie s fie evaluate i nregistrate n contabilitate separat,
nefiind admis compensarea ntre posturile de activ i cele de pasiv ale
bilanului, precum i ntre veniturile i cheltuielile din contul de
rezultate.
De la acest principiu exist derogri n ceea ce privete compensarea
autorizat pentru rezultatele obinute din operaiunile privind swap-urile
de dobnd i, n general, pentru rezultatele din operaiunile de pia
(titluri de tranzacie, instrumente financiare la termen).
g) principiul nominalismului sau costului istoric, potrivit cruia
costul istoric la care un activ sau un pasiv a intrat n patrimoniu i a fost
nregistrat n contabilitate trebuie s fie meninut.
Acest principiu comport derogri n ceea ce privete operaiunile n
devize, titlurile de tranzacie i instrumentele financiare la termen,
deoarece acestea fac obiectul unor reevaluri periodice la preul de pia.
h) principiul supremaiei realitii asupra aparenei, potrivit
cruia, aspectul economic i financiar este privilegiat fa de aspectul
pur juridic. Cu toate c acest principiu nu este formulat explicit n norme
i reglementri, aplicaiile lui n domeniul bancar sunt multiple:
operaiunile de pensiune livrat sau nelivrat, operaiunile de vnzare de
titluri cu posibilitate de rscumprare, tratarea rezultatelor din operaiuni
de pia, contabilizarea operaiunilor consoriale. Pentru fiecare dintre
aceste operaiuni, aspectul economic este privilegiat.
i) principiul regularitii, sinceritii i imaginii fidele, care are
drept scop furnizarea de informaii clare, precise i complete asupra
615
patrimoniului, situaiei financiare, rezultatului, operaiunilor i riscurilor
asumate. Acest principiu i gsete aplicarea att n bilan i n contul
de rezultate, ct i n anexa la acestea.
j) principiul pragului de importan semnificativ, potrivit cruia
toate informaiile de importan semnificativ trebuie s figureze n
documentele comunicate terilor. n schimb, informaiile
nesemnificative pot fi omise. Acest principiu i gsete aplicarea n
bilanul contabil unde anumite sub-posturi din bilan i din contul de
rezultate pot fi regrupate (dar niciodat posturile insele, cu excepia
celor n care nu figureaz nici o valoare). La fel, n bilan i n contul de
rezultate se pot aduga sub-posturi sau posturi, dac este cazul, iar
informaiile care prezint o importan semnificativ sunt nscrise n
anexa la bilan.
4. Banca Naional a Romniei, mpreun cu bncile persoane
juridice romne, actualizeaz periodic planul de conturi, modelele
bilanurilor i registrele contabile, formularele comune privind
activitatea bancar, precum i normele privind ntocmirea i utilizarea
acestora, n funcie de reglementrile ce se adopt pe parcurs i le
supune aprobrii Ministerului Finanelor n vederea perfecionrii
metodologiei contabile i aplicrii acesteia de ctre bnci.
5. Pe lng Banca Naional a Romniei funcioneaz Comisia
Consultativ a Contabilitii Bncilor ale crei componen, atribuii i
funcionare se stabilesc prin decizie comun a guvernatorului Bncii
Naionale a Romniei i preedinilor bncilor persoane juridice romne.
616
7.3 Contabilitatea patrimoniului
Contabilitatea bncilor se organizeaz n compartimente distincte,
conduse de ctre directorul financiar-contabil, contabilul-ef, sau alt
persoan mputernicit s ndeplineasc aceast funcie.
Contabilitatea general, denumit i financiar, are la baz norme
unitare privind organizarea i conducerea acesteia, care au caracter
obligatoriu pentru toate bncile, avnd ca obiectiv principal furnizarea
informaiilor necesare att pentru necesitile proprii ct i relaiile
acestora cu asociaii sau acionarii, clienii, furnizorii, bncile, organele
fiscale i alte persoane fizice sau juridice.
Contabilitatea de gestiune se organizeaz de ctre fiecare banc n
funcie de specificul activitii i necesitii proprii, avnd ca obiective
principale urmtoarele: stabilitatea cheltuielilor, veniturile i rezultatele
pe fiecare subunitate; rentabilitatea activitii i serviciilor prestate de
banc; ntocmirea bugetului de venituri i cheltuieli pe subuniti i
activiti, urmrirea i controlul executrii acestora n scopul cunoaterii
rezultatelor i furnizrii datelor necesare fundamentrii deciziilor
privind gestiunea bncii i altele.
Directorul financiar-contabil, contabilul-ef sau alt persoan
mputernicit s ndeplineasc aceasta funcie trebuie s aib studii
economice superioare.
Rspunderea pentru organizarea i inerea contabilitii, n
conformitate cu prevederile legii, revine administratorului, respectiv
persoanei care are obligaia gestionrii patrimoniului bncii.
617
n acest scop, administratorul trebuie s asigure, condiiile necesare
pentru: ntocmirea documentelor justificative privind operaiunile
patrimoniale; organizarea i inerea corect i la zi a contabilitii;
organizarea i efectuarea inventarierii patrimoniului, precum i
valorificarea rezultatelor acesteia; respectarea regulilor de ntocmire a
bilanului contabil, publicarea acestuia n Monitorul Oficial al Romniei
i depunerea la termen la organele de drept; pstrarea documentelor
justificative, a registrului i bilanurilor contabile i sa asigure
organizarea contabilitii de gestiune adaptata la necesitile i specificul
bncii.
Atribuiile directorului financiar-contabil, ale contabilului-ef sau
altei persoane mputernicite sa ndeplineasc aceasta funcie, precum i
a personalului din subordinea acestuia, n domeniul contabilitii, se
stabilesc de ctre administrator, care are obligaia gestionarii
patrimoniului bncii.
n cazul n care contabilitatea bncii se organizeaz i se ine de
ctre persoane juridice autorizate, rspunderea privind inerea
contabilitii n conformitate cu normele contabile revine i acestor
persoane.
Relaiile dintre aceste persoane i unitatea patrimoniala privind
organizarea i inerea contabilitii se stabilete pe baza de contract scris
de prestri de servicii. Lucrrile de contabilitate ntocmite de aceste
condiii poarta semntura persoanelor autorizate.
n cazul n care contabilitatea bncii nu se ine de ctre persoane
autorizate, rspunderea asupra respectrii normelor contabile revine
618
administratorului, respectiv persoanei care are obligaia gestionrii
patrimoniului unitii patrimoniale.
Obiectul contabilitii l constituie reflectarea n expresie bneasca
a disponibilitilor bneti i a depozitelor bneti, bunurilor mobile i
imobile, titlurilor de valoare, drepturilor i obligaiilor bncii, precum i
micrile i modificrile intervenite n urma operaiunilor patrimoniale
efectuate, cheltuielile, veniturile i rezultatele obinute de aceasta.
7.4 Contabilitatea operaiunilor bancare
7.4.1 Operaiuni de trezorerie i interbancare
Contabilitatea operaiunilor de trezorerie i operaiunilor
interbancare asigur, n principal, evidena:
- operaiunilor de cas;
- operaiunilor de decontare cu Banca Naional a Romniei privind
rezervele obligatorii ale bncilor, conturile curente, compensarea
multilateral a plilor interbancare;
- operaiunilor privind mprumuturile de refinanare de la Banca
Naional a Romniei;
- operaiunilor prin conturile de corespondent, depozitele, creditele
i mprumuturile interbancare;
- operaiunilor de pensiune interbancare.
Contabilitatea operaiunilor de cas se ine potrivit normelor emise
de bnci cu respectarea reglementarilor Bncii Naionale a Romniei.
Contabilitatea operaiunilor de cas asigura evidena existentei i
micrii valorilor n cas (bancnote, monede i cecuri de cltorie).
619
Bancnotele i monedele romneti i strine aflate n casieriile
bncii trebuie sa aib curs legal.
Cecurile de cltorie sunt instrumente de plat emise, de regul, de
organisme specializate, pentru o sum fix i ntr-o moned determinat.
Cecurile de cltorie au n general o valabilitate nelimitat n timp, sunt
acceptate ca instrument de plat sau pot fi schimbate imediat n moneda
local.
Principalele operaiuni care se efectueaz cu cecurile de cltorie
sunt:
- emiterea cecurilor de cltorie i/sau darea lor n consignaie
pentru a fi vndute de ctre alte bnci;
- primirea n consignaie i vnzarea cecurilor de cltorie;
- cumprarea cecurilor de cltorie de la clientel, remiterea spre
ncasare i ncasarea contravalorii acestora de la emitent.
nregistrarea operaiunilor privind cecurile de cltorie n conturile
de bilan nu intervine dect n momentul vnzrii sau cumprrii
acestora, precum i n cadrul operaiunilor de decontare cu emitentul.
Cecurile de cltoria date i respectiv, primite, n consignaie se
nregistreaz n conturile n afara bilanului pn la punerea lor n
circulaie.
Contabilitatea operaiunilor de decontare cu Banca Naional a
Romniei, inclusiv a celor privind compensarea multilateral a plilor
interbancare se ine cu ajutorul conturilor curente deschise la unitile
Bncii Naionale a Romniei, n conformitate cu normele emise de
aceasta.
620
Rezervele obligatorii se nregistreaz i se menin n contul curent al
bncii deschis la Banca Naional a Romniei, potrivit normelor emise
de aceasta.
Contabilitatea operaiunilor privind mprumuturile de refinanare de
la Banca Naional a Romniei evideniaz mprumuturile structurale,
de licitaie, speciale i lombard (overdraft), primite de la banc.
mprumuturile structurale reprezint o form de refinanare prin care
banca are autorizaia de a preleva succesiv sume dintr-un cont deschis
de Banca Naional a Romniei, pn la un anumit nivel i n cadrul
unui interval de timp (scaden) prestabilite. Acestea sunt garantate cu
efecte de comer i alte titluri acceptate de Banca Naional a Romniei.
mprumuturile de licitaie reprezint principala form de refinanare
acordata bncilor pe o durata scurta, determinata, garantate cu titluri de
stat i alte titluri acceptate de Banca Naional a Romniei.
mprumuturile speciale sunt o form excepional de refinanare
pentru bncile aflate n criz de lichiditate, pe o durat determinat,
garantate cu titluri de stat sau alte titluri acoperite de Banca Naional a
Romniei.
mprumuturile lombard (overdraft) reprezint o form de refinanare
cu totul speciala ce se acorda peste noapte bncilor pentru asigurarea
plilor zilnice ale acestora.
Acest mprumut este reprezentat de soldul creditor al contului curent
al bncii deschis la Banca Naional a Romniei, care se transfera
automat n contul de mprumut lombard (overdraft).
621
Contabilitatea deconturilor interbancare se ine cu ajutorul conturilor
de corespondent (nostro i respectiv, loro), deschise n conformitate cu
normele Bncii Naionale a Romniei i a conveniilor ncheiate ntre
bnci.
Depozitele interbancare pot fi la vedere, la termen i colaterale.
Depozitele la vedere sunt constituite pentru o durat iniial de cel
mult o zi lucrtoare.
Depozitele la termen sunt constituite pentru un termen fix, pentru
care durata iniial este mai mare de o zi lucratoare.
Depozitele colaterale sunt constituite drept garanii sau pentru
efectuarea unor operaiuni ulterioare, determinate.
Creditele i mprumuturile interbancare pot fi de pe o zi pe alta, la
termen i financiare.
Creditele i mprumuturile de pe o zi pe alta sunt credite sau
mprumuturi fr garanie (n alb) acordate sau primite, n baza unei
convenii/contract, pe o perioada de cel mult o zi lucratoare.
Creditele i mprumuturile la termen sunt credite sau mprumuturi
fr garanie (n alb) acordate sau primite pentru un termen fix, n baza
unei convenii/contract, pentru care durata iniial este mai mare de o zi
lucratoare.
Creditele financiare (credite cumprtor) sunt acordate bncilor
nerezidente, dar al cror beneficiari finali sunt ageni economici
nefinanciari, nerezideni.
mprumuturile financiare sunt primite de la bnci nerezidente, avnd
ca beneficiari finali ageni economici nefinanciari, rezideni.
622
Contabilitatea operaiunilor de pensiune interbancar se realizeaz
cu ajutorul conturilor Valori primite n pensiune i Valori date n
pensiune.
Operaiunile de pensiune interbancar se efectueaz pe baz de
efecte de comer livrate sau nelivrate, precum i pe baz de titluri
nelivrate.
Din punct de vedere al trezoreriei, operaiunile de pensiune,
reprezint credite sau mprumuturi, garantate prin transferul temporar de
proprietate asupra elementelor de activ cedate.
Valorile de recuperat sau datorate altor bnci reprezentnd, n
special, cecuri de cltoria cumprate i remise spre ncasare
emitenilor, cecuri de cltorie i cecuri bancare emise de banc, precum
i sume aflate n curs de clarificare n relaia cu alte bnci, se
nregistreaz provizoriu n conturile Valori de recuperat i Alte sume
datorate.
Dobnzile de primit (calculate i neajunse la scadenta), aferente
exerciiului n curs, se calculeaz de la data punerii la dispoziie a
fondurilor i se nregistreaz n contabilitate lunar, sau la scadena
operaiunilor dac fondurile aferente au termen de restituire n cursul
lunii, n conturile Creane ataate din cadrul grupelor de conturi, n
contrapartida conturilor de venituri.
Dobnzile de pltit (calculate i neajunse la scadenta), aferente
exerciiului n curs, se calculeaz de la data primirii fondurilor i se
nregistreaz n contabilitate lunar, sau la scadenta operaiunilor dac
fondurile aferente au termen de restituire n cursul lunii, n conturile
623
Datorii ataate din cadrul grupelor de conturi, n contrapartida
conturilor de cheltuieli.
Depozitele, creditele, valorile primite n pensiune, precum i
dobnzile aferente acestor creane, nerambursante la scaden, respectiv
nencasate la scaden, se nregistreaz n conturile Creane
ndoielnice i Dobnzi ndoielnice.
Provizioanele pentru creane din operaiuni interbancare se
constituie pe seama cheltuielilor, de regula la finele exerciiului sau la
alte perioade, potrivit reglementrilor n vigoare, pentru:
- acoperirea riscului de credit;
- acoperirea riscului de dobnd.
La finele exerciiului sau la alte perioade, precum i la ieirea
creanelor respective din patrimoniu, provizioanele constituite anterior
se analizeaz i se regularizeaz astfel:
- prin debitul conturilor de cheltuieli, n cazul majorrii
provizioanelor;
- prin creditul conturilor de venituri cnd provizioanele trebuie
diminuate sau anulate, respectiv cnd acestea devin parial sau
total fr obiect;
- cnd are loc realizarea riscului de credit i de dobnd, conturile
de provizioane constituite anterior se nchid prin conturile de
venituri i, concomitent, pierderile respective, n raport de natura
lor, se nregistreaz n conturile corespunztoare.
624
7.4.2 Operaiuni cu clientela
Operaiunile cu clientela sunt operaiuni efectuate de agenii
economici, alii dect bncile, sub form de credite, de depozite sau de
cont curent
Contabilitatea operaiunilor cu clientela asigur, n principal,
evidena:
- operaiunilor de creditare;
- operaiunilor de dare/luare de mprumuturi cu clientela financiar;
- operaiunilor de pensiune cu clientela;
- operaiunilor n contul curent al clientelei;
- operaiunilor de constituire de depozite la vedere i la termen.
Operaiunea de creditare reprezint actul prin care banca pune la
dispoziie sau se obliga sa pun la dispoziie clienilor, fondurile
solicitate sau i ia un angajament prin semntur, de natura avalului,
cauiunii sau garaniei n favoarea acestora. Sunt asimilate operaiunilor
de creditare, operaiunile de leasing i toate operaiunile de locaie
nsoite de operaiunea de cumprare.
Se disting doua forme de creditare:
- punerea la dispoziie a fondurilor, operaiunilor care se
nregistreaz n conturile bilaniere;
- angajamentul de a pune la dispoziie fonduri i angajamente prin
semntur, operaiuni care figureaz n conturi n afara bilanului.
Contabilitatea creditelor acordate clientelei evideniaz ansamblul
creanelor deinute de banc asupra agenilor economici, alii dect
bncile, cu excepia creanelor materializate printr-un titlu.
625
Principalele caracteristici ale operaiunilor de creditare sunt
urmtoarele:
- creditul global sau specific poate fi acordat, de regul, sub forma
unui credit global de exploatare sau pentru finanarea unor
necesiti specifice cum sunt procurarea de echipamente, stocuri,
etc.;
- credite acordate sub form unei autorizri sau unui avans la
termen fix.
Creditele acordate printr-un avans la termen fix se materializeaz n:
- efectele de comer, n general bilete la ordin subscrise de clientela
n favoarea bncii sale, care le sconteaz;
- ordine de plat cu ordine prestabilite, ntocmite de agenii
economici sau de persoane fizice, pe baza crora, la datele
convenite, se vor debita conturile acestora. Aceasta form de
creditare este folosita, de exemplu, pentru creditele acordate
persoanelor fizice sau pentru vnzri n rate.
Contabilitatea creditelor acordate clientelei se ine n funcie de
destinaia acestora, pe urmtoarele categorii:
- creane comerciale (operaiuni de scont i asimilate, factoring i
alte creane comerciale)
- credite de trezorerie
- credite pentru export
- credite pentru echipament
- credite pentru bunuri imobiliare
- alte credite acordate clientelei
626
n conturile de creane comerciale se nregistreaz creanele
clienilor mobilizate de ctre banca, sub form operaiunilor de scont
comerciale i asimilate, factoring i alte creane comerciale.
Scontul comercial reprezint operaiunea n care n schimbul unui
efect de comer (cambie, bilet la ordin) banca pune la dispoziia
posesorului creanei, valoarea efectului, mai puin agio (taxa de scont i
comisioane aferente), fr a accepta scadena efectului respectiv.
Operaiunile asimilate scontului se realizeaz pe baza biletelor la
ordin de mobilizare a creanelor comerciale, subscrise de client la
ordinul bncii.
Factoringul este operaiunea prin care clientul, denumit aderent,
transfera proprietatea creanelor (facturilor) sale comerciale bncii,
denumita factor, aceasta avnd obligaia, conform contractului
ncheiat, de a asigura ncasarea creanelor aderentului, asumndu-i
riscul de neplat a acestora. Banca, pe baza documentelor primite,
pltete valoarea nominal a creanelor, mai puin agio, fie imediat, fie
la scadenta acestora sau la scadena contractual stabilit cu aderenii.
Contabilitatea creditelor de trezorerie asigur evidena creditelor
acordate clientelei, pe termen scurt, pentru acoperirea necesarului de
lichiditi privind activitatea de exploatare curent a clientelei (vnzri
n rate, credite acordate persoanelor fizice, facilitai de trezorerie pentru
titularii crilor de plat, deschiderea de credite permanente, credite pe
baza de linii globale de exploatare, credite pentru finanarea stocurilor,
avansuri temporale garantate cu certificate de depozit sau alte valori,
credite pentru importuri i alte credite).
627
Contabilitatea creditelor pentru export asigura evidena creditelor
acordate clientelei pentru activitatea de export (credite de imobilizare a
creanelor asupra strintii, credite furnizor, credite cumprtor sau
alte credite pentru export).
Credite de mobilizarea a creanelor pe termen scurt asupra
strintii se acord exportatorilor, sub form creanelor deinute de
acetia asupra clienilor strini la momentul efecturii exportului sau
prestrii serviciului.
Mobilizarea creanelor se efectueaz prin scontarea efectelor:
- trate trase de exportator asupra bncii i acordate de aceasta
(mobilizarea creanelor prin acceptare);
- bilete la ordin subscrise de exportator la ordinul bncii i eventual
avalizate de aceasta (mobilizarea creanelor prin aval).
Creditele furnizor se acorda exportatorilor rezideni, de regula pe
termen mediu sau lung, prin scontarea cambiilor trase de furnizorul
exportator asupra clientului importator sau de bilete la ordin subscrise
de clientul importator.
Creditul cumprtor se acorda, pe termen mediu i lung, direct
importatorilor nerezideni, alii dect bncile.
Aceste credite, de regula, fac obiectul unei garanii date de stat.
Contabilitatea creditelor pentru echipament asigur evidena
creditelor acordate, de regula pe termen mediu sau lung, pentru
finanarea investiiilor productive efectuate de clieni (achiziii,
construcii sau amenajri de imobilizri corporale de uz personal,
achiziii de imobilizri necorporale).
628
n aceasta categorie de credite se cuprind i creditele acordate
agricultorilor pentru investiii productive, inclusiv creditele cu dobnda
subvenionat de stat.
Contabilitatea creditelor pentru bunuri imobiliare asigur evidena
creditelor acordate, n general pe termen mediu i lung, pentru achiziii,
amenajri sau reparaii de bunuri imobiliare cu destinaie de locuin ,
efectuate fie de investitor (persoane juridice sau fizice), fie de promotori
imobiliari (persoane juridice specializate).
Pentru acordarea acestor credite banca solicit, de regul, garanii
ipotecare.
Creditele investitor se acord direct investitorului, pentru achiziii,
amenajri sau reparaii de bunuri imobiliare cu destinaie de locuin.
Creditele promotor se acord promotorilor imobiliari de construcii
de locuine (ageni economici specializai avnd ca obiect de activitate
construcia i vnzarea de locuine), pentru cumprarea terenurilor,
demararea construciilor, efectuarea lucrrilor de construcii, finanarea
locuinelor construite aflate n ateptarea vnzrii.
n categoria Alte credite acordate clientelei se evideniaz, de
regul creditele, pe termen mijlociu i lung, care nu pot fi ncadrate n
categoriile de credite anterioare.
Contabilitatea creditelor i mprumuturilor privind clientela
financiar asigur evidena acestor operaiuni efectuate n baza unor
convenii ncheiate cu instituii financiare autorizate, autohtone sau
strine, cum sunt: societile de leasing, societile de factoring,
629
societile de plasament, de investiii i de portofoliu, agenii de schimb
i mijlocitorii de valori mobiliare.
Contabilitatea operaiunilor de pensiune cu clientela se realizeaz cu
ajutorul conturilor ,,Valori primite n pensiune i ,,valori date n
pensiune.
Operaiunile de pensiune cu clientela se efectueaz pe baza de valori
mobiliare (de exemplu: obligaiuni), precum i pe baza de titluri de
creane negociabile (bonuri de tezaur, certificate de depozit etc.) i care
nu fac obiectul unei livrri. Din punct de vedere al trezoreriei,
operaiunile de pensiune reprezint operaiuni de credit sau mprumut,
efectuate n baza unei convenii expres ncheiate cu clientela, alta dect
bncile, prin afectarea n garanie a unor valori pe care banca le primete
sau le d n pensiune.
Conturile curente ale clientelei deschise la bnci evideniaz
disponibilitile clientelei i operaiunile de ncasri i de pli dispuse
de aceasta.
Disponibilitile din conturile curente ale clientelei pot fi retrase de
titularii de conturi n orice moment, fr preaviz.
Conturile curente ale clientelei permit efectuarea de depuneri pentru
a putea utiliza serviciile bncii. Soldurile creditoare ale conturilor
curente reprezint disponibilitile clientelei, iar soldurile debitoare ale
acestora reprezint plile efectuate de clientel pe descoperit de cont
neautorizat.
n conturile de factoring se nregistreaz sumele datorate clientelei
n contrapartid creanelor comerciale (facturi) cumprate de ctre
630
banc. Dup caz, aceste sume pot fi disponibile imediat sau
indisponibile pn la ncasarea creanelor potrivit scadenei acestora sau
pn la scadena contractual stabilit cu aderenii.
Depozitele reprezint o form de mobilizare a disponibilitilor
bneti ale clientelei, menite s asigure fructificarea acestora.
Depozitele clientelei pot fi la vedere, la termen i colaterale.
Depozitele la vedere sunt constituite pentru o durat iniial de cel
mult o zi lucrtoare; depozitele la termen sunt constituite pentru un
termen fix pentru care durat iniial este mai mare de o zi lucrtoare.
Depozitele colaterale sunt constituite drept garanii sau pentru
efectuarea unor pli ulterioare determinate.
Certificatele de depozit, cametele i libretele de economii reprezint
instrumente la vedere sau la termen emise de banc pentru atragerea
disponibilitilor de la clientel. Dobnda aferent acestor instrumente
se pltete n avans, lunar sau la scaden.
Valorile de recuperat sau datorate clientelei, reprezentnd, n
special, cecuri, efecte de comer i alte valori remise la ncasare,
nepltite i restituite, respectiv sume primite care urmeaz s fie puse la
dispoziia clientelei, precum i sume n curs de clarificare, se
nregistreaz provizoriu n conturile Valori de recuperat i Alte sume
datorate.
Dobnzile de primit (calculate i neajunse la scaden), aferente
exerciiului n curs, se calculeaz de la data punerii la dispoziia
clientelei a fondurilor i se nregistreaz n contabilitate lunar, sau la
scaden operaiunilor dac fondurile aferente au termen de restituire n
631
cursul lunii, n conturile Creane ataate din cadrul grupelor de
conturi, n contrapartid conturilor de venituri.
Dobnzile de pltit (calculate i neajunse la scaden), aferente
exerciiului n curs, se calculeaz de la data primirii de ctre banc a
fondurilor i se nregistreaz n contabilitate lunar, sau la scadena
operaiunilor dac fondurile aferente au termen de restituire n cursul
lunii, n conturile Datorii ataate din cadrul grupelor de conturi, n
contrapartid conturilor de cheltuieli.
Creanele comerciale, creditele, valorile primite n pensiune, valorile
de recuperat, precum i dobnzile aferente acestora, nerambursate la
scaden, respectiv nencasate la scaden, se nregistreaz n conturile
Creane restante i Dobnzi restante.
Creanele comerciale, creditele, valorile primite n pensiune, valorile
de recuperat, creanele restante, precum i dobnzile aferente, trecute n
litigiu, se nregistreaz n conturile Creane ndoielnice i Dobnzi
ndoielnice.
Provizioanele pentru creane din operaiuni cu clientela se
constituite pe seama cheltuielilor, de regul la finele exerciiului sau la
alte perioade, potrivit reglementrilor n vigoare, pentru:
- acoperirea riscului de credit;
- acoperirea riscului de dobnd.
La finele exerciiului sau la alte perioade, precum i la ieirea
creanelor respective din patrimoniu, provizioanele constituite anterior
se analizeaz i se regularizeaz, conform pct. 38 din prezentele norme.
632
7.4.3 Operaiuni eu titluri i operaiuni diverse
Sunt considerate titluri urmtoarele:
- titlurile de stat (certificate de trezorerie, bonuri de tezaur);
- titlurile de creane negociabile;
- titlurile de piaa interbancar;
- alte creane reprezentate printr-un titlu, negociabile pe pia.
Valorile mobiliare sunt instrumente negociabile, emise n form
materialist sau evideniate prin nscrieri n cont, care confer
deintorilor lor drepturi patrimoniale asupra emitentului, conform legii
i n condiiile specifice de emisiune a acestora. Valorile mobiliare pot fi
aciunile, obligaiunile, precum i instrumentele financiare derivate sau
orice alte titluri de credit, ncadrate de Comisia Naional a Valorilor
Mobiliare n aceast categorie, potrivit reglementrilor n vigoare.
Titlurile de stat se emit de organele de specialitate ale administraiei
publice centrale, de regul sub form dematerializat. Proprietatea
asupra acestor titluri se nregistreaz la Banca Naional a Romniei, iar
orice schimbare a titularului dreptului de proprietate se anun acesteia,
n conformitate cu procedura stabilit.
Titlurile pieei interbancare se emit numai de ctre bnci i sunt
negociabile pe piaa interbancar.
Din aceast categorie fac parte, n principal, biletul la ordin
negociabil, certificatele interbancare i alte titluri emise i negociabile
pe piaa interbancar, potrivit reglementrilor n vigoare.
633
n categoria titlurilor de creane negociabile se includ: certificatele
de depozit, biletele de trezorerie i alte titluri emise de bnci n baza
unor reglementri specifice.
n funcie de veniturile pe care le genereaz, titlurile se mpart n
titluri cu venit fix i titluri cu venit variabil.
Se consider cu venit fix, titlurile cu rat fix a dobnzii, cum sunt
de regul, obligaiunile, certificatele de trezorerie i alte titluri cu
dobnd fix.
Titlurile cu venit variabil sunt, n principal, aciunile, care dau
dreptul la un dividend ce constituie un venit variabil.
Contabilizarea titlurilor se efectueaz n funcie de intenia bncii cu
privire la durat de deinere, n momentul achiziionrii sau reclasrii
acestora. n acest scop, titlurile se clasific n urmtoarele categorii:
- titluri de tranzacie;
- titluri de plasament;
- titluri de investiii;
- pri n societi comerciale legate;
- titluri de participare;
- titluri ale activitii de portofoliu.
Titlurile de tranzacie, de plasament i de investiii se nregistreaz
n contabilitate cu ajutorul conturilor din clasa 3 Operaiuni cu titluri
i operaiuni diverse, iar prile n societile comerciale legate, titlurile
de-participare i titlurile activitii de portofoliu, reprezentnd titluri cu
venit variabil, se nregistreaz n conturile clasei 4 Valori
imobilizate.
634
Titlurile de tranzacie trebuie s rspund, simultan, urmtoarelor 3
condiii:
- intenia de tranzacionare s se realizeze n cel mai scurt termen,
nainte de scaden, de regul n mai puin de ase luni; - titlurile
s fie tranzacionabile n orice moment pe o piaa lichid;
- preul de piaa al titlurilor s fie n mod sistematic accesibil
terilor.
n categoria titlurilor de tranzacie se includ titlurile cu venit fix, cum
sunt: obligaiuni, efecte publice i valori asimilate i alte titluri cu venit
fix, precum i titluri cu venit variabil, ca de exemplu: aciuni i alte titluri
cu venit variabil.
Bncile analizeaz periodic portofoliul lor de titluri de tranzacie i
reclaseaz titlurile deinute, dup caz, n titluri de plasament sau n titluri
de investiii. Reclasarea titlurilor de plasament sau de investiii n titluri
i tranzacie nu este posibil.
La intrarea n patrimoniu, titlurile de tranzacie se evalueaz la
valoarea de achiziie, format din preul de cumprare inclusiv
cheltuielile de achiziie i dobnzile calculate pentru perioada scurs n
cazul titlurilor de tranzacie cu venit fix.
Primele sau decontrile aferente titlurilor de tranzacie cu venit fix nu
se nregistreaz separat n contabilitate, acestea fiind incluse n pre de
cumprare.
Periodic, titlurile de tranzacie se evalueaz la preul pieei, iar
diferenele rezultate din evaluare se nregistreaz n contabilitate n
conturile de venituri sau cheltuieli, dup caz.
635
Contabilizarea cesiunii titlurilor de tranzacie se face la preul de
vnzare, iar diferenele ntre preul de nregistrare i preul de vnzare
(cesiune) al acestora se nregistreaz n conturile de venituri sau
cheltuieli, dup caz.
La inventar, titlurile de tranzacie se evalueaz la preul pieei din
ziua cea mai recent datei inventarului.
Titlurile de plasament sunt titluri achiziionate cu intenia de a le
deine o perioad mai mare de ase luni, dar fr ca aceast deinere s
implice o conservare pn la scaden lor.
n categoria titlurilor de plasament se includ titlurile cu venit fix,
precum i titlurile cu venit variabil, de aceeai natur cu titlurile de
tranzacie.
La intrarea n patrimoniu, titlurile de plasament se evalueaz la
valoarea de achiziie, format din preul de cumprare, exclusiv
cheltuielile de achiziie i dobnzile calculate pentru perioada scurs n
cazul titlurilor de plasament cu venit fix.
Cheltuielile de achiziie a titlurilor de plasament, cum sunt
comisioanele i alte cheltuieli similare, se nregistreaz n conturile de
cheltuieli corespunztoare.
Dobnzile (cupoanele) calculate pentru perioada scurs n cazul
titlurilor de plasament cu venit fix se nregistreaz n contul ,,Creane
ataate.
Primele sau decontrile aferente titlurilor de plasament cu venit fix
nu se nregistreaz n contabilitate separat, acestea sunt incluse n preul
de cumprare.
636
Dobnzile cuvenite, pe perioada rezidual (cupon nescurs), aferente
titlurilor de plasament cu venit fix, se nregistreaz n contul ,,Creane
ataate, prin contul de venituri corespunztor, iar dividendele ncasate
aferente titlurilor de plasament cu venit variabil se nregistreaz n
contul de venituri corespunztor.
Contabilizarea cesiunii titlurilor de plasament se face la preul de
vnzare (cesiune), iar diferenele ntre preul de vnzare i preul de
nregistrare al titlurilor cedate se nregistreaz n conturile de venituri
sau cheltuieli, dup caz.
Titlurile de plasament provenite din portofoliul titlurilor de
tranzacie, se nregistreaz n contabilitate la cursul din ziua transferului
(preul pieei).
Periodic, titlurile de plasament se evalueaz la preul pieei, caz n
care diferenele favorabile nu se nregistreaz n contabilitate, iar pentru
diferenele nefavorabile, respectiv pentru deprecierea valorii titlurilor de
plasament, se constituie provizioane.
n cazul n care cesiunea se refer la o parte dintr-un ansamblu de
titluri de aceeai natur i care confer aceleai drepturi, preul de intrare
al titlurilor cedate se stabilete pe baza costului de achiziie mediu
ponderat. n situaia n care o parte din titlurile cedate provin dintr-un
transfer de titluri de tranzacie, data ,,primei intrri este considerat
ziua transferului.
La inventar, titlurile de plasament se evalueaz la preul pieei, n
funcie de cotarea sau necotarea titlului. Valoarea de inventar a titlurilor
cotate se stabilete pe baza cursului cel mai recent, iar a titlurilor
637
necotate n funcie de valoarea probabil de negociere determinate, de
regul, n funcie de cursurile utilizate n tranzaciile cele mai recente.
Titlurile de investiii sunt titluri cu venit fix care au fost achiziionate
cu intenia de a le deine de o manier durabil n principiu, pn la
scaden.
n aceast categorie se cuprind obligaiuni, efecte publice i alte
titluri cu venit fix.
La intrarea n patrimoniu, titlurile de investiii se evalueaz la
valoarea de achiziie, format din preul de cumprare, exclusiv
cheltuielile de achiziie i dobnzile calculate pentru perioada scurs.
Cheltuielile de achiziie a titlurilor de investiii, cum sunt
comisioanele i alte cheltuieli similare, se nregistreaz n conturile de
cheltuieli corespunztoare.
n cazul n care preul de achiziie al titlului este superior preului de
rambursare, diferena (prima) trebuie amortizat, prorata temporis, pe
durat de via rmas a titlului, pe seama cheltuielilor.
n situaia invers (preul de achiziie este mai mic dect preul de
rambursare), diferena (decotarea) se ealoneaz, prorata temporis, pe
perioada rmas de parcurs, pe seama veniturilor.
Primele sau decotrile aferente titlurilor de investiii nu se
nregistreaz n contabilitate separat, acestea sunt incluse n preul de
cumprare.
Dobnzile (cupoanele) calculate pentru perioada scursa aferente
titlurilor de investiii se nregistreaz n contul ,,Creane ataate.
638
Dobnzile cuvenite, pe perioada rezidual, aferente titlurilor de
investiii, se nregistreaz n contul ,,Creane ataate, prin contul de
venituri corespunztor.
Titlurile de investiii provenite din portofoliul titlurilor de
plasament, se nregistreaz la valoarea lor de achiziie. n aceast
situaie, provizioanele constituite pentru deprecierea acestor titluri, se
reiau la venituri prorata temporis pe perioada rezidual a titlurilor.
Titlurile de investiii provenite din portofoliul titlurilor de tranzacie,
se nregistreaz n contabilitate la valoarea din ziua transferului (preul
pieei).
Periodic, titlurile de investiii se evalueaz la preul pieei, caz n
care diferenele favorabile nu se nregistreaz n contabilitate, iar pentru
diferenele nefavorabile, nu se constituie, de regul, provizioane. Se pot
constitui provizioane pentru deprecierea titlurilor de investiii, n situaia
unei posibile vnzri a titlurilor de investiii nainte de scaden, sau n
caz de risc de faliment al emitentului titlurilor.
Cesiunea titlurilor de investiii se contabilizeaz conform regulilor
aplicabile imobilizrilor financiare, respectiv prilor n societile
comerciale legate, titlurilor de participare i titlurilor activitii de
portofoliu.
La inventar, titlurile de investiii se evalueaz potrivit regulilor
aplicabile titlurilor de plasament.
Principalele operaiuni privind titlurile sunt:
- operaiuni de pensiune i de mprumut;
- operaiuni de vnzare cu posibilitate de rscumprare;
639
- emisiunea de titluri.
Operaiunile de pensiune reprezint cesiuni ale elementelor de
activ, pe o baz contractual irevocabil, prin care instituia cedent se
angajeaz s reprimeasc, iar instituia cesionar s retrocedeze, aceleai
elemente de activ, la un pre i o dat stabilite prin contractul de
pensiune.
Operaiunile de pensiune, n funcie de livrarea sau nelivrarea
efectiv a titlurilor, se clasific n:
- pensiune simpl;
- pensiune livrat.
Operaiunile de pensiune simpl reprezint operaiuni de credit sau
mprumut, garantate prin transferul temporar de proprietate asupra
elementelor de activ cedate care nu fac obiectul unei livrri efective de
titluri (efecte publice, valori mobiliare, titluri de creane negociabile) sau
de efecte de comer indiferent c sunt sau nu livrate.
Operaiunile de pensiune simpl se contabilizeaz cu ajutorul
conturilor din clasa 1 (pentru operaiuni interbancare) i a conturilor din
clasa 2 (pentru operaiuni cu clientela).
Cedentul (banca care primete mprumutul), menine n activ
elementele cedate i contabilizeaz n pasiv preul cesiunii n contul
Valori date n pensiune, reprezentnd datorii fa de cesionar.
Cesionarul (banca care acord creditul), contabilizeaz aceeai sum
n activ, n contul Valori primite n pensiune, reprezentnd creana
fa de cedent.
640
Cesionarul poate la rndul su, s redea n pensiune titlurile primite
n pensiune, caz n care, va nregistra n pasiv, n contul Valori date n
pensiune, suma ncasat reprezentnd datoria sa fa de cesionar.
Operaiunile de pensiune livrat reprezint operaiunile ce se
realizeaz cu titluri care ndeplinesc una din urmtoarele condiii:
- titluri create material care, n momentul punerii n pensiune, sunt
livrate efectiv i fizic cesionarului sau mandatarului acestuia;
- titluri dematerializate i cele create material, pstrate la o societate
depozitar, dar circulnd prin virament din cont n cont, i care fac
obiectul unei nregistrri n contul deschis pe numele cesionarului
la un intermediar abilitat, la societatea depozitar sau, dac este
cazul, la emitent.
Operaiunile de pensiune livrat se nregistreaz n contabilitate,
exclusiv cu ajutorul conturilor din clasa 3 Operaiuni cu titluri i
operaiuni diverse, indiferent de calitatea contrapartidei (banc sau
clientel).
Contabilizarea pensiunilor livrate la cedent (cel care primete
mprumutul) se realizeaz astfel:
- la nceputul operaiunii, titlurile cedate se menin n activ, iar
preul cesiunii se nregistreaz n contul Titluri date n pensiune
livrat;
- la fiecare nchidere contabil, titlurile cedate meninute n activ se
evalueaz dup regulile proprii categorii n care sunt clasate
titlurile; dobnzile aferente mprumuturilor primite privind titlurile
se nregistreaz n contul Datorii ataate;
641
- la scaden, cedentul reprimete titlurile, ramburseaz mprumutul
i pltete dobnzile.
Contabilizarea pensiunilor livrate la cesionar (cel care acord
creditul) se realizeaz astfel:
- la nceputul operaiunii, titlurile nu sunt nscrise n activul
cesionarului, ieirea de lichiditi nregistrndu-se n contul
,,Titluri primite n pensiune livrat;
- la fiecare nchidere contabil, dobnzile aferente creditelor
acordate privind titlurile se nregistreaz n contul Creane
ataate, iar titlurile primite nu fac obiectul reevalurii;
- la scaden, cesionarul retrocedeaz titlurile, ncaseaz creditul i
dobnzile aferente.
Titlurile primite n pensiune livrate de ctre cesionar pot fi redate n
pensiune, vndute ferm sau date cu mprumut.
n cazul titlurilor primite n pensiune i date din nou n pensiune,
operaiunile contabile urmeaz procedura prevzut pentru pensiunile
livrate la cedent.
La vnzarea ferm a titlurilor primite n pensiune livrat, cesionarul
nregistreaz datoria de titluri n contul Alte datorii privind titlurile,
care se evalueaz la fiecare nchidere contabil, iar diferenele rezultate
se nregistreaz n conturile de venituri sau cheltuieli, dup caz.
Titlurile primite n pensiune i apoi date cu mprumut se
nregistreaz de ctre cesionar n contul Titluri date cu mprumut, n
contrapartid contului Alte datorii privind titlurile i se evalueaz la
642
fiecare nchidere contabil. Diferenele rezultate se contabilizeaz n
aceleai conturi.
n afara operaiunilor de pensiune, bncile pot efectua mprumuturi
de titluri avnd ca scop facilitarea operaiunilor solicitate de clientel i
care permit mprumutatului s satisfac imediat cererea, fr ca titlurile
s fi fost cumprate.
Contabilizarea mprumuturilor de titluri se realizeaz astfel:
la mprumuttor, creana reprezentnd titlurile date cu mprumut se
nregistreaz n contul Titluri date cu mprumut n contrapartid
conturilor de titluri. Dac mprumutul este garantat cu titluri, acestea se
nscriu n contul n afara bilanului ,,Titluri primite n garanie.
La fiecare nchidere contabil, titlurile se evalueaz dup regulile
proprii categorii n care au fost clasate, iar dobnda aferent
mprumutului de titluri se nregistreaz n contul Creane ataate.
La scaden, mprumuttorul primete titlurile proprii, ncaseaz
dobnda aferent i restituie titlurile primite n garanie n cazul n care
mprumutul a fost garantat cu titluri.
la mprumutat, datoria aferent titlurilor se nregistreaz n contul
,,Datorii privind titlurile luate cu mprumut n contrapartida contului
,,Titluri luate cu mprumut, la preul pieei din ziua realizrii
tranzaciei. Eventualele titluri date n garanie se nscriu n contul n
afara bilanului ,,Titluri date n garanie.
La fiecare nchidere contabil, titlurile i datoria aferent acestora se
evalueaz la cursul pieei, conform regulilor titlurilor de tranzacie, iar
dobnda de pltit se nregistreaz n contul ,,Datorii ataate.
643
La scaden, mprumutatul restituie titlurile, pltete dobnda i
primete titlurile date n garanie n cazul n care mprumutul a fost
garantat eu titluri.
Titlurile luate cu mprumut pot fi date n pensiune livrat, vndute
ferm sau date cu mprumut. n cazul pensiunii livrate, mprumutatul
constata o datorie, pentru valoarea primita, n contul ,,Titluri date n
pensiune livrat sau crediteaz contul ,,Titluri luate cu mprumut cu
valoarea de pia a titlurilor, n situaia de vnzare ferm sau dare cu
mprumut.
Pentru titlurile luate cu mprumut i vndute ferm, datoria de titluri
nregistrat se evalueaz la fiecare nchidere contabila dup regulile
titlurilor de tranzacie.
Operaiunile de vnzare cu posibilitate de rscumprare sunt
operaiunile nsoite de un acord prin care banca i rezerv posibilitatea
de a relua sau rscumpra elementele cedate, contra plii unui pre
convenit, la o data sau la un termen stabilit.
Principalele operaiuni de vnzare cu posibilitate de rscumprare,
la cedent, se contabilizeaz astfel:
- cesiunea titlurilor la preul de nregistrare i nregistrarea
diferenei ntre preul de vnzare i preul de nregistrare al
titlurilor n contul ,,Diferene privind vnzrile de titluri cu
posibilitate de rscumprare. Concomitent, titlurile vndute cu
posibilitate de rscumprare se nregistreaz n contul n afara
bilanului ,,Titluri vndute cu posibilitate de rscumprare, la
preul convenit;
644
- nregistrarea dobnzilor datorate aferente titlurilor vndute cu
posibilitate de rscumprare n conturile de cheltuieli
corespunztoare, prin creditul contului ,,Cheltuieli de pltit;
- evaluarea periodica a titlurilor vndute cu posibilitate de
rscumprare, conform regulilor prevzute pentru categoria de titluri
respective;
- exercitarea opiunii de rscumprare la preul de nregistrare i
regularizarea diferenei ntre preul de vnzare i preul de
nregistrare al titlurilor.
- Principalele operaiuni de vnzare cu posibilitate de rscumprare,
la cesionar, se contabilizeaz astfel:
- achiziionarea titlurilor la preul de cumprare i nregistrarea
acestora n categoriile respective de titluri. Concomitent, titlurile
cumprate cu posibilitate de rscumprare se nregistreaz n
contul n afara bilanului ,,Titluri cumprate cu posibilitate de
rscumprare, la preul convenit;
- nregistrarea dobnzilor cuvenite, aferente titlurilor cumprate cu
posibilitate de rscumprare, n conturile de venituri
corespunztoare prin debitul contului ,,Venituri de primit;
- cedarea titlurilor la preul de cumprare, n cazul exercitrii
opiunii de rscumprare.
Datoriile constituite prin titluri reprezint mprumuturile obinute de
o banc, pe baza emisiunii de titluri, pentru asigurarea necesitilor de
lichiditi, pe termen scurt, mediu i lung. Titlurile care pot fi emise n
645
acest scop sunt, n principal, urmtoarele: titluri de pia interbancar,
titluri de creane negociabile, obligaiuni i alte titluri.
Contabilizarea operaiunilor privind datoriile constituite prin titluri
asigur evidenta:
- emisiunii i subscrierii de titluri;
- rambursrii mprumuturilor primite i plata dobnzilor aferente.
mprumuturile primite pe baza titlurilor emise se nregistreaz n
conturile de datorii constituite prin titluri, la valoarea de rambursare.
Cheltuielile de emisiune aferente titlurilor emise (cheltuieli de
publicitate, tiprire sau pentru diverse documente informative, precum i
comisioanele pltite eventualilor intermediari) pot fi cuprinse, n
totalitate, n conturile de cheltuieli ale exerciiului contabil n care au
aprut, sau pot fi repartizate pe mai multe exerciii, caz n care vor fi
nregistrate n contul ,,Alte cheltuieli de repartizat.
Primele de emisiune i primele de rambursare se nregistreaz n
conturi distincte i se amortizeaz ealonat, pn la scadena titlurilor.
Dobnzile datorate pentru mprumuturile primite se nregistreaz n
contul Datorii ataate.
Banca poate emite obligaiuni convertibile n aciuni, ai cror
posesori au dreptul ca, n cadrul unui termen fixat prin contractul de
emisiune, s-i exercite opiunea de convertire a titlurilor obligatare n
aciuni.
Contabilizarea operaiunii de conversie a obligaiunilor n aciuni se
face prin convertirea (transformarea) mprumutului obligatar n capital.
646
Contabilizarea operaiunilor de cumprare i de vnzare a titlurilor,
n cont propriu, n contul clientelei i al altor bnci, inclusiv micarea
fondurilor legate de aceste operaiuni se realizeaz cu ajutorul conturilor
din grupa 33 - ,,Conturi de decontare privind operaiunile cu titluri.
Contabilitatea operaiunilor diverse asigur evidena:
- decontrilor intrabancare;
- debitorilor i creditorilor;
- stocurilor;
- operaiunilor de regularizare.
Contabilitatea deconturilor intrabancare cuprinde operaiunile
efectuate ntre sediu i subunitile din ar ale aceleiai bnci, precum i
cele efectuate ntre aceste subuniti. La sfritul perioadei (luna de
regul), acest cont nu trebuie s prezinte sold. Eventualul sold debitor
sau creditor, nregistrat cu totul excepional, se regularizeaz n cel mai
scurt timp posibil.
Creanele i datoriile bncii se nregistreaz n contabilitate la
valoarea lor nominal.
Contabilitatea debitorilor i creditorilor asigur evidena creanelor
i datoriilor bncii n relaiile acesteia cu: personalul, asigurrile i
protecia social, bugetul statului i fondurile speciale, asociaii sau
acionarii, precum i cu diveri debitori i creditori.
Contabilitatea debitorilor i creditorilor, a celorlalte datorii i
creane se tine pe categorii, precum i pe fiecare persoan fizic sau
juridic.
647
n acest sens, n contabilitatea analitic, debitorii i creditorii se
grupeaz astfel: interni i externi, iar n cadrul acestora pe termene de
plat, respectiv de ncasare (termen lung - peste cinci ani, mediu - de la
unu la cinci ani i scurt - sub un an).
n cadrul conturilor de debitori i creditori se grupeaz distinct
datoriile i creanele izvorte din tranzaciile cu clauze de rezerv de
proprietate. De asemenea, n contabilitatea analitic se grupeaz distinct
debitorii i creditorii la care banca deine titluri de participare.
Contabilitatea decontrilor cu personalul cuprinde drepturile
salariale, sporurile, adaosurile, premiile din fondul de salarii,
indemnizaiile pentru concediile de odihn i cele pentru incapacitate
temporar de munc suportate din fondul de salarii, precum i alte
drepturi n bani i/sau n natur datorate de banc personalului pentru
munca prestat i care se suport, potrivit reglementrilor, din fondul de
salarii.
n contabilitate se nregistreaz distinct alte drepturi i avantaje,
care, potrivit reglementrilor n vigoare, nu se suport din fondul de
salarii (mas cald, alimentaie antidot etc.), stimulentele din profitul net
realizat acordate dup aprobarea bilanului contabil anual, precum i
avansurile acordate, potrivit legii.
Drepturile de personal neridicate n termen de trei zile se
nregistreaz ntru-un cont distinct, pe persoane.
Reinerile din salariile personalului pentru cumprri cu plata n
rate, chirii sau pentru alte obligaii opozabile salariailor i datorate
648
terilor (popriri, pensii alimentare i altele), se efectueaz numai n baza
unor titluri executorii sau ca urmare a unor relaii contractuale.
Sumele datorate i neachitate personalului (concediile de odihn i
alte drepturi de personal), respectiv eventualele sume ce urmeaz a fi
ncasate de la acesta, aferente exerciiului n curs, se nregistreaz, la
finele exerciiului, ca alte datorii i creane n legtur cu personalul.
Contabilitatea decontrilor privind asigurrile sociale cuprinde
obligaiile bncii pentru contribuia la asigurrile sociale i la
constituirea fondului pentru ajutorul de omaj, precum i contribuia
personalului pentru pensia suplimentar i pentru ajutorul de omaj.
Eventualele sume datorate sau care urmeaz a se ncasa de ctre
banca n perioadele urmtoare, aferente exerciiului n curs, se
nregistreaz la finele acestuia ca alte datorii i creane sociale.
n cadrul decontrilor cu bugetul statului i fondurile speciale se
cuprind: impozitul pe profit, taxa pe valoarea adugat, impozitul pe
salarii, subveniile de primit i alte impozite, taxe i vrsminte
asimilate.
Taxa pe valoarea adugat datorat bugetului de stat se stabilete
lunar, pe baza de decont, ca diferen ntre valoarea taxei exigibile
aferent bunurilor livrate sau serviciilor prestate (pentru TVA colectat)
i a taxei deductibile pentru cumprrile de bunuri i servicii (TVA
deductibil).
n situaia n care exist decalaje ntre faptul generator de TVA i
exigibilitatea acesteia, totalul TVA se nregistreaz ntr-un cont distinct,
649
denumit TVA neexigibil, care, pe msur ce devine exigibil, se trece
la TVA colectat, respectiv la TVA deductibil.
De asemenea, n acest cont se nregistreaz i TVA deductibil sau
colectat, pentru livrri de bunuri i servicii pentru care nu au sosit sau
nu s-au ntocmit facturile pn la data nchiderii exerciiului.
Diferena de tax, n plus sau n minus, ntre TVA colectat i TVA
deductibil se nregistreaz n conturi distincte (TVA de plat, respectiv
TVA de recuperat) i se regularizeaz n condiiile legii.
Impozitul pe salarii, ce se nregistreaz n contabilitate, cuprinde
totalul impozitelor individuale, calculate asupra veniturilor impozabile
lunare ale personalului bncii, precum i impozitul reinut din drepturile
bneti acordate salariailor zilieri temporari, precum i colaboratorilor
de orice fel, potrivit legii.
La alte impozite, taxe i vrsminte datorate bugetului statului sau
bugetelor locale se cuprind: accizele, impozitul pe cldiri, impozitul pe
terenuri, impozitul pe dividende, taxa asupra mijloacelor de transport,
taxa pentru folosirea terenurilor proprietate de stat i alte impozite i
taxe. Acestea se defalc n contabilitatea analitic pe feluri de impozite,
taxe i vrsminte asimilate.
Subveniile primite sau de primit de ctre bnci se nregistreaz n
contabilitate ntr-un cont distinct.
Contabilitatea decontrilor n cadrul unitilor de grup i cu asociaii
cuprinde: operaiunile care se nregistreaz reciproc i n aceeai
perioad de gestiune, att n contabilitatea unitii patrimoniale
debitoare, ct i a celei creditoare, aparinnd aceluiai grup, precum i
650
decontrile ntre asociai i unitatea patrimonial privind capitalul social,
dividendele cuvenite acestora, alte decontri cu asociaii i de asemenea
conturile coparticipailor referitoare la operaiunile efectuate n comun,
n cazul asocierilor n participaie, conform prevederilor legale.
Sumele depuse sau lsate temporar de ctre asociai la unitatea
patrimonial, precum i dobnzile aferente se nregistreaz n
contabilitate n conturi distincte.
Debitele provenite din avansuri nedecontate, din distribuiri de
uniforme i echipament de lucru, precum i debitele provenite din
pagube materiale, amenzile i penalitile pretinse, stabilite n baza unor
hotrri ale instanelor judectoreti, i alte creane fa de personalul
bncii se nregistreaz ca alte creane n legtur cu personalul.
Creanele datorate de alte persoane fizice sau juridice se nregistreaz n
conturile de debitori diveri.
Sumele datorate terilor de ctre bnci pentru furnizori de materiale,
prestri de servicii i executri de lucrri, depozite de garanii primite
pentru operaiunile de leasing i de locaie simpl, precum i alte sume
datorate terilor, se nregistreaz n contul ,,Creditori diveri.
Contabilitatea stocurilor asigur evidena existenei i micrii
urmtoarelor bunuri: valori din aur, metale i pietre preioase, materiale,
obiecte de inventar, stocuri aflate la teri i alte stocuri i bunuri.
Obiectele de inventar reprezint bunurile cu o valoare mai mic
dect limita prevzut de lege pentru a fi considerate mijloace fixe,
indiferent de durat lor de serviciu, sau cu o durat mai mic de un an,
indiferent de valoarea lor, precum i alte bunuri asimilate acestora
651
(echipamentul de protecie, echipamentul de lucru, mecanismele,
dispozitivele, verificatoarele, SDV-urile, aparatele de msur i control
i alte bunuri similare). Obiectele de inventar n folosin se evideniaz
distinct n contabilitatea analitic.
Valoarea obiectelor de inventar se include n cheltuieli integral, la
darea lor n folosin, sau ealonat, ntr-o perioad de cel mult trei ani.
n cazul includerii ealonate n cheltuieli sau integral la darea lor n
folosin, se utilizeaz un cont distinct pentru evidenta uzurii obiectelor
de inventar.
Bunurile sunt considerate ca fiind n proprietatea bncii i pe care le
deine, n cadrul acestora incluzndu-se i bunurile aflate n custodie, n
prelucrare sau consignaie la teri, care se nregistreaz distinct n
contabilitate pe categorii de stocuri.
Deinerea de valori materiale i bneti, sub orice form i cu orice
titlu, a oricror drepturi i obligaii bneti, precum i efectuarea de
operaiuni patrimoniale, fr nregistrarea lor n contabilitate, sunt
interzise.
n aplicarea acestor prevederi este necesar s se asigure:
a) recepionarea tuturor bunurilor materiale intrate n patrimoniul
bncii i nregistrarea lor la locurile de depozitare. Bunurile materiale
primite n custodie sau n consignaie se recepioneaz i nregistreaz
distinct ca intrri n gestiune. n contabilitate, valoarea acestor bunuri se
nregistreaz n conturi n afara bilanului;
652
b) n situaia unor decalaje ivite ntre aprovizionarea i recepia
bunurilor care se dovedesc a fi n mod cert n proprietatea bncii, se
procedeaz astfel:
- bunurile materiale n curs de aprovizionare sau sosite i nerecep-
ionate se nregistreaz distinct n contabilitate ca intrare n
patrimoniu;
- bunurile sosite fr factur se nregistreaz ca intrri n gestiune
att la locul de depozitare, ct i n contabilitate, pe baza recepiei
i a documentelor nsoitoare.
c) n cazul unor decalaje ntre vnzarea i livrarea bunurilor, acestea
se nregistreaz ca ieiri din patrimoniu, nemaifiind considerate
proprietatea bncii, astfel:
- bunurile vndute i nelivrate se nregistreaz distinct n gestiune,
iar n contabilitate, n conturi n afara bilanului;
- bunurile livrate, dar nefacturate, se nregistreaz ca ieiri din
gestiune att la locurile de depozitare, ct i n contabilitate, pe
baza documentelor care confirma ieirea din gestiune potrivit
legii.
d) bunurile aprovizionate sau vndute cu clauze de rezerve de
proprietate se nregistreaz la intrri i, respectiv, la ieiri, att n
gestiune, ct i n contabilitate, potrivit contractelor ncheiate.
La intrarea n patrimoniu, bunurile de natura stocurilor procurate cu
titlu oneros, se nregistreaz n contabilitate la costul de achiziie, iar
bunurile produse de ctre banc se nregistreaz la costul de producie.
653
La ieirea din patrimoniu, bunurile menionate la punctul anterior se
evalueaz i se nregistreaz n contabilitate prin aplicarea metodei
,,costului mediu ponderat (CMP), metodei ,,primei intrri - primei
ieiri (FIFO) sau a metodei ,,ultimei intrri - primei ieiri (LIFO).
Costul unitar mediu ponderat se calculeaz fie dup fiecare intrare,
fie lunar, ca raport ntre valoarea total a stocului iniial plus valoarea
intrrilor i cantitatea existent n stocul iniial plus cantitile intrate.
Potrivit metodei ,,primei intrri - primei ieiri (FIFO) bunurile
ieite din gestiune se evalueaz la costul de achiziie al primei intrri
(lot). Pe msura epuizrii lotului, bunurile ieite din gestiune se
evalueaz la costul de achiziie al lotului urmtor, n ordine cronologic.
Potrivit metodei ultimei intrri - primei ieiri (LIFO), bunurile
ieite din gestiune se evalueaz la costul de achiziie al ultimei intrri
(lot). Pe msura epuizrii lotului, bunurile ieite din gestiune se
evalueaz la costul de achiziie al lotului anterior, n ordine cronologic.
Rechizitele de birou, imprimatele i alte materiale consumabile pe
care banca consider ca nu este cazul s le stocheze pot fi incluse direct
n cheltuieli, cu excepia formularelor cu regim special care se
gestioneaz potrivit normelor elaborate n acest scop.
Bncile in contabilitatea valorilor materiale cantitativ i valoric,
prin folosirea inventarului permanent.
Prin folosirea inventarului permanent, n contabilitate se
nregistreaz toate operaiunile de intrare i ieire, ceea ce permite
stabilirea i cunoaterea n orice moment a stocurilor, att cantitativ ct
i valoric.
654
Pentru folosirea inventarului permanent, contabilitatea analitic a
stocurilor se poate organiza dup una din urmtoarele metode, n funcie
de specificul activitii i necesitile proprii ale bncii:
a) metoda operativ-contabil (pe solduri), care const n inerea, la
locul de depozitare, a evidenei cantitative a bunurilor materiale pe
categorii, iar la contabilitate a evidenei valorice desfurate pe gestiuni,
iar n cadrul gestiunilor, pe grupe sau subgrupe de bunuri, dup caz.
Controlul exactitii i concordanei nregistrrilor din evidena
depozitelor cu cele din contabilitate se asigur lunar, prin evaluarea
stocurilor cantitative transcrise din fiele de magazie n registrul
stocurilor;
b) metoda cantitativ-valorica (pe fie de cont analitic), care const n
inerea evidenei cantitative pe categorii de bunuri la locul de depozitare,
iar n contabilitate, a evidentei cantitativ-valorice.
Contabilitatea stocurilor se desfoar pe gestiuni, iar n cadrul
acestora pe categorii de bunuri. Controlul exactitii i concordanei
nregistrrilor din evidena de la locurile de depozitare i din
contabilitate se face prin punctajul periodic dintre cantitile nregistrate
n fiele de depozit i cele din fiele de cont analitic de la contabilitate.
Pentru deprecierea stocurilor de materiale, obiecte de inventar i alte
bunuri materiale, de regul, la finele exerciiului, cu ocazia inventarierii,
se constituie provizioane pe seama cheltuielilor.
n perioadele urmtoare, la finele fiecrui exerciiu sau la ieirea din
patrimoniu a bunurilor respective, provizioanele constituite se
suplimenteaz, diminueaz sau se anuleaz.
655
Cecurile, efectele de comer i alte valori primite la ncasare se
nregistreaz n conturi distincte ,,Valori primite la ncasare, n funcie
de modul de decontare a acestora i de parcursul circuitului bancar (plata
imediat prin creditarea contului beneficiarului sau plata amnat n
ateptarea ncasrii).
Dobnzile de primit (calculate i neajunse la scaden)
corespunztoare creanelor constituite prin titluri i creanelor asupra
debitorilor, aferente exerciiului n curs, se calculeaz de la data punerii
la dispoziie a fondurilor, respectiv data nregistrrii debitelor i se
nregistreaz n contabilitate lunar, sau la scaden operaiunilor dac
creanele i debitele n cauz au termen de restituire n cursul lunii, n
conturile ,,Creane ataate din cadrul grupelor de conturi, n
contrapartid conturilor de venituri.
Dobnzile de pltit (calculate i neajunse la scaden)
corespunztoare datoriilor constituite prin titluri i datoriilor fa de
creditori, aferente exerciiului n curs, se calculeaz de la data primirii
fondurilor i se nregistreaz n contabilitate lunar, sau la scaden
operaiunilor dac fondurile aferente au termen de restituire n cursul
lunii, n conturile ,,Datorii ataate din cadrul grupelor de conturi, n
contrapartid conturilor de cheltuieli.
Cheltuielile efectuate i veniturile realizate n perioada curent, dar
care privesc perioadele sau exerciiile urmtoare, se nregistreaz
distinct n contabilitate prin folosirea conturilor de regularizare
,,Cheltuieli nregistrate n avans, respectiv ,,Venituri nregistrate n
avans. n aceste conturi se nregistreaz, n principal, urmtoarele
656
cheltuieli i venituri: dobnzi pltite n avans, abonamente, chirii, polie
de asigurare, cheltuieli privind reparaiile capitale neprevizibile,
reparaiile curente, reviziile tehnice i alte cheltuieli, respectiv dobnzi
ncasate n avans, scont, agio, prime de emisiune, chirii i alte venituri
aferente perioadelor urmtoare.
Datoriile constatate, de regul, la sfritul anului, reprezentnd:
dobnzi aferente titlurilor luate cu mprumut i operaiunilor n devize la
termen; datorii fa de teri privind telecomunicaiile i energia electric;
comisioane pentru angajamente n afara bilanului, i care nu se regsesc
n conturile de creane i datorii ataate, se nregistreaz ntr-un cont
distinct ,,Cheltuieli de pltit.
Creanele constatate, de regul, la sfritul anului, reprezentnd:
dobnzi aferente titlurilor date cu mprumut i operaiunilor n devize la
termen; comisioane pentru angajamente n afara bilanului, i care nu se
regsesc n conturile de creane i datorii ataate, se nregistreaz ntr-un
cont distinct ,,Venituri de primit.
Creanele din titluri i creanele asupra debitorilor, precum i
dobnzile aferente, nerambursate la scaden, respectiv nencasate la
scaden, se nregistreaz n conturile ,,Creane restante i ,,Dobnzi
restante.
Creanele din titluri, creanele asupra debitorilor, creanele restante,
precum i dobnzile aferente, trecute n litigiu, se nregistreaz n
conturile ,,Creane ndoielnice i ,,Dobnzi ndoielnice.
Provizioanele privind operaiuni cu titluri i operaiuni diverse se
constituie pe seama cheltuielilor, de regul la finele exerciiului sau la
657
alte perioade, potrivit reglementrilor n vigoare, pentru: deprecierea
titlurilor de plasament i de investiii i pentru creane restante i
ndoielnice.
La finele exerciiului sau la alte perioade, precum i la ieirea din
patrimoniu a elementelor respective, provizioane constituite anterior se
analizeaz i se regularizeaz.
7.4.4 Contabilitatea valorilor imobiliare
Valorile imobilizate reprezint bunurile i alte active destinate s
serveasc o perioad ndelungat activitii bncii sub forma
imobilizrilor financiare (credite subordonate, pri n societile
comerciale legate, titluri de participare, titluri ale activitii de
portofoliu), imobilizrilor necorporale i corporale, precum i a
imobilizrilor date n leasing sau locaie simpl.
Creditele subordonate sunt creane pe termen lung, nereprezentate
de un titlu, pentru care mprumuttorul accept ca drepturile sale s fie
restituite numai dup satisfacerea celorlali creanieri.
n categoria creditelor subordonate se includ creditele participative
i alte credite subordonate la termen, precum i creditele pe durat
nedeterminat.
Creditele participative sunt creane de ultim rang care se
caracterizeaz prin:
- n caz de lichidare a clientului debitor, creditele nu sunt
rambursate dect dup satisfacerea celorlali creanieri privilegiai
sau chirografari;
658
- n caz de redresare judiciar, rambursarea acestor credite i plata
remuneraiilor prevzute sunt suspendate pe toat perioada
planului de redresare;
- dac creditul participativ face obiectul unei convenii, rambursarea
creditului i plata remuneraiilor prevzute sunt suspendate pe
toat perioada necesar realizrii angajamentelor luate de debitor,
fa de creanieri, n momentul ncheierii conveniei respective.
Remuneraiile la creditele participative cuprind o parte fix i,
eventual, o parte variabil.
Dobnda fix a creditului poate fi majorat, n condiiile prevzute
de contractul de credit, cu o parte variabil, sub forma unei clauze de
participare la profitul net al clientului mprumutat.
Creditele subordonate pot fi la termen i pe durat nedeterminat.
n categoria altor credite subordonate la termen se includ creane,
nereprezentate de un titlu, pentru care mprumuttorul a acceptat ca n
cazul lichidrii mprumutatului rambursarea s se fac dup satisfacerea
celorlali creanieri. Aceste credite au fixat, de la nceput, o data de
rambursare, iar remunerarea lor se face numai n cot fix.
Creditele subordonate pe durat nedeterminat sunt creane de
natura creditelor subordonate ale cror termene de rambursare nu au fost
fixate sau fac obiectul unor condiii sau preavize menionate n
contracte. n contracte se prevede c rambursarea nu poate s intervin
dect la iniiativa mprumutatului.
Valorile imobilizate n aciuni i alte titluri cu venit variabil deinute
de bncii n societi comerciale legate, controlate de o manier
659
exclusiv, incluse sau susceptibile de a fi incluse prin integrare global
ntr-un ansamblu consolidat, se nregistreaz n contabilitate n contul
,,Pri n societile comerciale legate i se reflect distinct n bilanul
contabil.
Titlurile de participare reprezint aciuni i alte titluri cu venit
variabil, altele dect prile n societile comerciale legate, deinute de
banca n capitalul altor societi comerciale, a cror deinere durabil
este considerat util activitii bncii. Aceste titluri trebuie s
ndeplineasc una din urmtoarele condiii:
a) s reprezinte 10% sau mai mult din capitalul unei societi
comerciale, fr ca aceasta s fie controlat ntr-o manier exclusiv;
b) s reprezinte mai puin de 10% din capitalul unei societi
comerciale i s fie ndeplinite una din urmtoarele condiii:
- administratori sau conductori comuni cu societatea emitent;
- deinerea, de ctre societatea emitent, a unei pri din aciunile
emise de ctre banc (participaii reciproce);
- apartenena la acelai grup controlat de persoane fizice sau
juridice care exercit controlul asupra grupului i practic o
decizie unic.
Titlurile activitii de portofoliu reprezint aciuni i alte titluri cu
venit variabil deinute de banc pe o perioad ndelungat n vederea
realizrii unor venituri satisfctoare, fr drept de intervenie n
gestiunea societii ale crei titluri le deine.
La intrarea n patrimoniu, titlurile reprezentnd valori imobilizate se
nregistreaz n contabilitate la valoarea de achiziie, prin care se
660
nelege preul de cumprare sau valoarea stabilit prin contractul de
achiziie al acestora.
Cheltuielile accesorii privind achiziionarea acestor titluri se
nregistreaz direct n contul ,,Cheltuieli diverse de exploatare bancar.
Cheltuielile accesorii privind achiziionarea acestor titluri pot fi
ealonate pe mai multe exerciii financiare, caz n care, se utilizeaz
contul ,,Alte cheltuieli de repartizat.
La inventar, titlurile imobilizate se evalueaz la valoarea actual sau
de utilitate, determinat n funcie de situaia financiar a emitentului, de
cotaia titlurilor i de ali factori.
Pentru deprecierile constatate la aceste titluri se constituie
provizioane, iar diferenele favorabile ntre valoarea de inventar i
valoarea contabil nu se nregistreaz n contabilitate.
n cadrul imobilizrilor necorporale se cuprind: fondul comercial,
cheltuielile de constituire, concesiunile, brevetele, licenele i alte
imobilizri necorporale.
Fondul comercial reprezint partea din fondul de comer care nu
figureaz n cadrul celorlalte elemente de patrimoniu, dar care concur
la meninerea sau la dezvoltarea potenialului bncii, cum sunt: clientela,
vadul, reputaia i alte elemente necorporale i se nregistreaz n
contabilitate ntr-un cont distinct de imobilizri necorporale.
Fondul comercial se determina ca diferena ntre valoarea de aport
(de utilitate) sau valoarea de achiziie, dup caz, a fondului de comer i
valoarea elementelor de activ nregistrate n conturile corespunztoare.
661
Fondul comercial, de regul, nu este supus amortizrii. Dac se
constat o depreciere ireversibil, aceasta poate fi amortizat.
Cheltuielile de constituire reprezint cheltuielile ocazionate de
nfiinarea sau modificarea activitii bncii (taxe i alte cheltuieli de
nscriere i nmatriculare, cheltuieli privind emiterea i vnzarea de
aciuni, cheltuieli de prospectare a pieei i de publicitate i alte
cheltuieli de aceast natur legate de nfiinarea i modificarea activitii
bncii).
Cheltuielile de aceast natur se amortizeaz ntr-o perioad de cel
mult cinci ani.
n cadrul activelor imobilizate n concesiuni i n alte drepturi
similare se cuprinde valoarea bunurilor preluate cu acest titlu n
patrimoniu, de ctre banc, potrivit contractelor ncheiate.
Brevetele, licenele, know-how-urile i alte drepturi de proprietate
intelectual similare, achiziionate sau dobndite pe alte ci, se
nregistreaz n conturile de imobilizri necorporale, la valoarea de
achiziie sau costul de producie, dup caz.
Activele imobilizate de natura celor menionate la alineatul
precedent se amortizeaz, pe durat prevzut pentru utilizarea lor, de
ctre banca care le deine.
La alte imobilizri necorporale se nregistreaz i programele
informatice create de banc sau achiziionate de la teri, pentru
necesitile de utilizare proprii, evaluate la costul de producie, respectiv
la valoarea de achiziie.
662
Valoarea programelor informatice se amortizeaz n funcie de
durat probabil de utilizare, care nu poate depi o perioad de 5 ani.
n cadrul imobilizrilor corporale se cuprind terenurile i mijloacele
fixe.
Contabilitatea terenurilor se ine pe dou categorii: terenuri i
amenajri de terenuri.
Terenurile se nregistreaz n contabilitate, la intrarea n patrimoniu,
la valoarea de achiziie sau valoarea de aport, dup caz.
Terenurile, de regul, nu sunt supuse amortizrii.
Investiiile efectuate pentru amenajarea terenurilor sunt supuse
amortizrii.
Se consider mijloc fix obiectul singular sau complexul de obiecte
ce se utilizeaz ca atare i ndeplinete cumulativ urmtoarele condiii:
- are valoare mai mare dect limita stabilit de lege;
- are o durat normat de utilizare mai mare de un an.
Pentru obiectele care sunt folosite n loturi, seturi sau formeaz un
singur corp, la ncadrarea lor ca mijloace fixe se are n vedere valoarea
ntregului corp, lot sau set.
Contabilitatea mijloacelor fixe trebuie s asigure evidena
permanent a existentei i micrii, precum i calculul amortizrii i a
provizioanelor constituite pentru deprecierea acestora.
Contabilitatea mijloacelor fixe se ine pe urmtoarele categorii:
cldiri; construcii speciale; maini, utilaje i instalaii de lucru; aparate
i instalaii de msurare, control i reglare; mijloace de transport;
animate i plantaii; unelte, dispozitive, instrumente, mobilier i
663
aparatur birotic; active corporate mobile neregsite n categoriile
anterioare
Mijloacele fixe, la intrarea n patrimoniu, se nregistreaz n
contabilitate la valoarea de intrare, prin care se nelege:
a) costul de achiziie, pentru mijloacele fixe procurate cu titlu
oneros;
b) costul de producie, pentru mijloacele fixe construite sau produse
de bneti;
c) valoarea actual, estimat la nscrierea lor n activ innd seama
de valoarea mijloacelor fixe cu caracteristici tehnice similare sau
apropiate, pentru mijloacele fixe obinute cu titlu gratuit;
d) valoarea de aport (de utilitate) acceptat de pri, pentru
mijloacele fixe intrate n patrimoniu cu ocazia asocierii, fuziunii etc.,
conform statutelor i contractelor;
e) valoarea rezultat n urma reevalurii, pentru mijloacele fixe
reevaluate n baza unei dispoziii legale exprese.
Contabilitatea analitic a mijloacelor fixe se ine pe fiecare obiect de
eviden prin care se nelege obiectul singular sau complexul de obiecte
cu toate dispozitivele i accesoriile lui, destinat s ndeplineasc n mod
independent, n totalitatea lui, o funcie distinct.
Amortizarea se stabilete prin aplicarea cotelor de amortizare asupra
valorii de intrare a mijloacelor fixe. Amortizarea mijloacelor fixe se
calculeaz pe baza unui plan de amortizare, de la data punerii acestora n
funciune i pn la recuperarea integral a valorii lor de intrare,
664
conform duratelor normale de utilizare i condiiilor de utilizare a
acestora.
Amortizarea mijloacelor fixe concesionate, nchiriate sau n locaie
de gestiune se calculeaz i se nregistreaz n contabilitate de ctre
banca care le are n proprietate.
Amortizarea investiiilor efectuate la mijloacele fixe nchiriate este
n sarcina celui care a efectuat investiia i se nregistreaz n
contabilitatea acestuia.
Bncile amortizeaz mijloacele fixe, utiliznd unul din urmtoarele
regimuri de amortizare:
a) amortizarea linear, care const n repartizarea uniform a valorii
de intrare a mijloacelor fixe pe toat durat de funcionare stabilit a
acestora;
b) amortizarea degresiv, care presupune multiplicarea cotelor de
amortizare linear cu coeficienii prevzui de lege;
c) amortizarea accelerat, constnd n calcularea, n exerciiul n
care mijloacele fixe intr n activul bncii, a unei amortizri de pn la
limita prevzut de lege din valoarea de intrare a acestora. n exerciiile
urmtoare, amortizarea se calculeaz dup regimul amortizrii lineare.
Amortizarea aferent mijloacelor fixe se nregistreaz distinct n
contabilitate, pe categorii i obiecte de eviden. Prin deducerea
amortizrii din valoarea de intrare se obine valoarea contabil net a
mijloacelor fixe.
Imobilizrile necorporale i imobilizrile corporate, precum i
amortizarea aferent acestora, se nregistreaz distinct n contabilitate
665
pentru activitatea de exploatare bancar i pentru alte activiti n afara
exploatrii bancare.
Prin reevaluarea mijloacelor fixe se nelege operaiunea de stabilire
a valorii actuale a fiecrui mijloc fix existent n patrimoniul bncii.
Valoarea actual a mijlocului fix se stabilete, de regul, avndu-se n
vedere: valoarea de intrare din contabilitatea bncii, utilitatea i preul
pieei, precum i gradul de uzur estimat al mijlocului fix la data
reevalurii.
Contabilitatea imobilizrilor n curs se ine distinct pentru:
imobilizri necorporale i imobilizri corporate.
Imobilizrile n curs necorporale reprezint costul de producie,
respectiv costul de achiziie aferent imobilizrilor necorporale
neterminate pn la finele exerciiului.
Imobilizrile n curs corporale reprezint investiiile neterminate
efectuate n regie proprie sau n antrepriz, care se evalueaz la costul
de producie, respectiv la costul de achiziie, reprezentnd preul de
deviz al investiiei.
Imobilizrile n curs corporate se trec n categoria mijloacelor fixe
dup recepia, darea n folosin sau punerea n funciune a acestora,
dup caz.
Investiiile efectuate la mijloacele fixe concesionate, luate cu chirie
sau n locaie de gestiune se nregistreaz n contabilitatea bncii care le-
a efectuat.
La expirarea contractului de concesiune, nchiriere sau locaie de
gestiune, valoarea investiiilor executate la mijloacele fixe luate cu acest
666
titlu se scade din contabilitatea bncii care le-a efectuat i se
nregistreaz n contabilitatea societii creia i-au fost restituite, cu
valoarea lor majorndu-se valoarea de intrare a mijloacelor fixe
respective, potrivit contractelor ncheiate.
Leasingul reprezint o convenie prin care locatorul (n calitate de
proprietar) cedeaz locatarului, pentru o perioad determinat, dreptul
de utilizare a unui bun mobiliar, imobiliar sau a unui activ necorporal,
destinate desfurrii activitii de exploatare a locatarului, contra unei
chirii, cu opiunea de cumprare la scaden, la un pre convenit prin
contractul ncheiat iniial ntre pri.
Operaiuni asimilate leasing-ului reprezint locaia nsoit de
opiunea de cumprare, rezervat finanrii bunurilor i echipamentelor
cu folosin neprofesional i operaiunea de locaie-vnzare n cadrul
creia locatarul are obligaia ferm de a achiziiona bunul nchiriat.
Contabilizarea principalelor operaiuni de leasing i asimilate la
locator presupune:
- nregistrarea n activ, n conturile de leasing, a imobilizrilor
asupra crora banca este proprietar;
- nregistrarea amortizrii n conturile de cheltuieli aferente;
- chiriile se vor nregistra n contabilitate, prorata temporis, astfel:
- chiriile calculate i nescadente se nregistreaz n conturile
Creane ataate, prin creditul contului de venituri
corespunztor;
- ncasarea chiriei, la scaden, conduce la stingerea creanei prin
debitul conturilor clientelei;
667
- chiriile ncasate n avans sunt nregistrate n creditul contului
Venituri nregistrate n avans, care se ealoneaz lunar prin
contrapartid contului de venituri corespunztor;
- la expirarea contractului se pot nregistra trei situaii:
- locatarul i exercit opiunea de cumprare, iar locatorul
nregistreaz pierderile sau ctigurile din cesiune, n conturile
de venituri sau cheltuieli corespunztoare;
- locatarul nu i exercit opiunea de cumprare i imobilizarea
nu mai poate face obiectul unui nou contract de leasing, caz n
care, imobilizarea este transferat la valoarea net n contul de
imobilizri n afara activitii de exploatare;
- locatarul nu i exercit opiunea de cumprare, dar bunul poate
face obiectul unui nou contract de leasing, caz n care, locatorul
transfer imobilizarea la valoarea sa net n contul de imobilizri
nenchiriate din leasing reziliat. Cu ocazia unei noi operaiuni de
leasing cu opiune de cumprare, bunul este readus la valoarea
din noul contract, n contul Operaiuni de leasing i asimilate.
Contabilizarea principalelor operaiuni de leasing i asimilate la
locatar presupune:
- nregistrarea imobilizrilor care fac obiectul contractului de
leasing, in conturi n afara bilanului
- nregistrarea chiriilor calculate i datorate n conturile de
cheltuieli;
- la expirarea contractului, n cazul exercitrii opiunii de
cumprare, bunurile respective se nregistreaz n conturile de
668
imobilizri; n cazul neexercitrii opiunii de cumprare,
restituirea imobilizrilor se nregistreaz, la ieire, n conturile
corespunztoare n afara bilanului.
nregistrarea operaiunilor de leasing privind imobilizrile n curs se
face n conturi distincte, evideniindu-se avansurile acordate furnizorilor
pentru bunurile ce urmeaz a fi achiziionate i valoarea bunurilor n
curs de construire sau a bunurilor deja livrate locatarilor, dar care nu au
intrat n funciune.
Bunurile care fac obiectul unui contract de leasing reziliat se
nregistreaz ntr-un cont distinct imobilizri nenchiriate din leasing
reziliat pn cnd acestea fac obiectul unui alt contract de leasing sau
sunt trecute n conturile de imobilizri n afara activitii de exploatare.
Locaia simpl reprezint o convenie prin care locatorul (n calitate
de proprietar cedeaz locatarului, pentru o perioad determinat, dreptul
de utilizare a unui bun, contra unei chirii.
Amortizarea bunurilor date n leasing sau locaie simpl, se
calculeaz potrivit reglementrilor n vigoare.
Dobnzile i chiriile de primit (calculate i neajunse la scaden)
corespunztoare creanelor n valori imobilizate, aferente exerciiului n
curs, se calculeaz de la data punerii la dispoziie a valorilor imobilizate
i se nregistreaz n contabilitate lunar, sau la scadena operaiunilor
dac valorile imobilizate n cauz au termen de restituire n cursul lunii,
n conturile Creane ataate din cadrul grupelor de conturi, n
contrapartid conturilor de venituri.
669
Creanele reprezentnd valori imobilizate i cele aferente acestora
(credite subordonate i dobnzile aferente, chirii din operaiuni de
leasing i locaie simpl, precum i alte creane aferente valorilor
imobilizate), nerambursate la scaden, respectiv nencasate la scaden,
se nregistreaz n conturile Creane restante i Dobnzi restante.
Creanele reprezentnd valori imobilizate i cele aferente acestora
(credite subordonate i dobnzile aferente, chirii din operaiuni de
leasing i locaie simpl, precum i alte creane aferente valorilor
imobilizate), creanele restante, precum i dobnzile aferente, trecute n
litigiu, se nregistreaz n conturile Creane ndoielnice i ,Dobnzi
ndoielnice.
Provizioanele pentru valori imobilizate se constituie pe seama
cheltuielilor, de regul, la finele exerciiului, cu ocazia inventarierii sau
la alte perioade, pentru:
- deprecierea prilor deinute n cadrul societilor comerciale
legate, a titlurilor de participare i a titlurilor activitii de
portofoliu;
- deprecierea imobilizrilor;
- operaiuni de leasing, asimilate i locaie simpl;
- creane restante i ndoielnice.
La finele exerciiului, la ieirea din patrimoniu a valorilor
imobilizate, sau la alte perioade, provizioanele constituite anterior se
analizeaz i se regularizeaz, procedndu-se astfel:
- n situaia n care deprecierea valorilor imobilizate este superioar
provizionului constituit, se constituie un provizion suplimentar;
670
- n cazul n care deprecierea constatat este inferioar provizionului
constituit, diferena se deduce din provizionul constituit i se
nregistreaz pe venituri;
- cu ocazia anulrii unui provizion, la ieirea din patrimoniu a
valorilor imobilizate, provizioanele constituite se nregistreaz la
venituri.

7.4.5 Contabilitatea capitalului bancar

Pe baza legii nr. 58 privind activitatea bancar, Banca Naional a
Romniei a emis norme metodologice privind constituirea i
utilizarea capitalurilor bncilor comerciale. Capitalul bancar trebuie
privit n primul rnd ca o parte a patrimoniului fiecrei bnci. El este
constituit, n principal, n form bneasc i arat, n esen,
obligaiile bncii fa de cei care au constituit iniial sau ulterior acest
capital.
Capitalul fiecrei bnci este constituit din capitalul propriu i
capitalul suplimentar. Capitalul propriu cuprinde capitalul social vrsat,
anumite prime de capital, ct i profitul anual nerepartizat din anii
financiari precedeni i profitul anului financiar curent. n sfrit,
capitalul bncii mai cuprinde fondul de rezerv i fondul imobilizrilor
corporale. Dar elementele de mai sus nu constituie n totalitate capitalul
bncii. Din suma fondurilor de mai sus se fac urmtoarele sczminte:
- dividentele anului curent ct i participarea salariailor i
managementului la pri din profit;
671
- valoarea neamortizat a imobilizrilor necorporale;
- cheltuieli efectuate n avans, inclusiv pentru imobilizri corporale
puse n funciune;
- pierderea anului curent;
- pierderile neacoperite din anii precedeni;
Capitalul suplimentar bancar cuprinde:
- rezervele pentru riscul de credit;
- alte rezerve;
- datoria subordonat;
- alte fonduri.
Capitalul suplimentar nu poate fi mai mare dect capitalul propriu
iar datoria subordonat nu poate fi mai mare de 50% fa de acelai
capital propriu. Se iau n calcul mprumuturile de peste 5 ani i care s
fie n ntregime angajate.
O alt condiie de determinare corect a capitalului bancar este
deducerea participanilor fiecrei bnci la unele societi comerciale,
ct i a mprumuturilor subordonate acordate altor bnci.
n evaluarea capitalurilor bncii, avem n vedere n primul rnd,
evaluarea aciunilor i mai ales, determinarea valorii de pia a
aciunilor. Mai concret, se iau n consideraie valoarea nominal (cea
nscris pe aciuni) dar i valoarea la care se vinde aciunea la zi,
adic la o anumit dat.
Avnd n vedere c suntem la capitolul de curs intitulat
Contabilitatea bancar, este interesant s specificm c exist i o
valoare contabil a aciunilor bncii, care nseamn partea din
672
patrimoniul net al bncii care revine pe o aciune. Valoarea contabil a
aciunii (care se mai numete i net) reprezint de fapt, suma pe care o
primesc acionarii dac banca ar intra n faliment fr cheltuieli.
Contabilitatea bancar mai urmrete i valoarea financiar a
aciunilor bncii, care are n vedere i capitalizarea dividentului din
fiecare an (pe o aciune).
Contabilitatea bancar, privind capitalul bancar, are n vedere i
obligaiunile emise de banc. i aici exist mai multe valori ale
obligaiunilor, i anume: valoarea de emisiune, valoarea nominal i
valoarea de rambursare. Spre deosebire de valoarea nominal, valoarea
de emisiune este negociabil la bursa de valori. Are deci n vedere,
participarea bncii la bursa de valori. Valoarea de rambursare are n
vedere valoarea de restituire a mprumutului (prin obligaiuni) i care
este stimulativ n sensul c la valoarea nominal se adaug o prim de
rambursare.
Pe lng aceste valori ale obligaiunilor, contabilitatea bancar mai
evideniaz dobnda la obligaiuni.
Contabilitatea capitalului bancar este elementul de gestiune care
opereaz n privina subscrierii integrale i vrsrii a cel puin 50% din
valoarea total a aciunilor. Prin contabilitate poate fi ealonat pe o
perioad de doi ani.
Capitalul social al bncilor poate fi majorat prin urmtoarele
procedee:
- prime de emisiune;
- aport n natur;
673
- dividentele din profitul net cuvenit acionarilor (total sau parial);
- rezerve din profitul net;
- emisiune de noi aciuni;
- converia datoriilor n aciuni;
- rezerve din diferene de curs valutar.
Pentru evidenierea corect a acestor creteri de capital social,
contabilitatea bancar este susinut de elemente de supraveghere
bancar din partea Bncii Naionale a Romniei.
i prin gestiunea contabil a capitalurilor sociale ale bncilor se
urmrete funcia principal a acestor capitaluri, anume de protecie
mpotriva insolvabilitii i falimentului bancar. Este vorba de protecia
acionarilor, titularilor de depozite, creditorilor ct i a Bncii Naionale
a Romniei.
Capitalul social reduce sau chiar elimin riscurile bancare,
ndeosebi pe cel de creditare. Nu nseamn c, cu ct capitalul bancar
este mai mare, cu att riscul bancar este mai mic. Intervine i gestiunea
eficient a tuturor fondurilor bncii, adic obinerea unui profit ct mai
mare i nu numai.
Menionm c din punct de vedere contabil, capitalul bncii este
inserat n pasivul bilanului. De asemenea, aciunile plasate de banc
sunt evideniate n registrul acionarilor. Evident, contul Capital social
este de pasiv i reflect n credit constituirea i investirea capitalului
social. n debitul acestui cont se reflect scderile de capital prin
anularea aciunilor rscumprate i cu pierderile din exerciiile
financiare precedente i din anul curent.
674
Exist i o eviden analitic a capitalului social care se ine pe
fiecare acionar.
Majorarea capitalului social se poate realiza prin noi emisiuni de
aciuni, prin conversia datoriilor (a obligaiunilor n aciuni ct i prin
capitalizarea profitului, rezervelor i primelor de capital).Gestiunea
capitalului bncii presupune i protecia vechilor acionari prin drepturi
prefereniale de subscriere (DS), care sunt de fapt, titluri de valoare care
se ataeaz la vechile aciuni. Aceste drepturi speciale se negociaz la
burs, odat cu aciunile vechi.
Majorarea capitalului social al bncii se nscrie n contabilitate
debitndu-se contul Acionari sau asociai i creditndu-se contul
Capital subscris nevrsat.
Conversia obligaiilor presupune transformarea acestora n aciuni
(obligatarii devin acionari). n contabilitate se consemneaz n acest
sens, primele de fuziune, seiziune i conversie (cnd valoarea nominal
a obligaiunii este mai mare dect valoarea nominal a aciunii).
Primele de conversie se nregistreaz n contabilitatea bncii prin
debitarea contului Prime de fuziune, seiziune, conversie i creditarea
contrului Capital subscris vrsat.
Din punct de vedere contabil, datoriile subordonate ale bncii sunt
mprumuturile primite de banc pe baza emisiunilor de titluri (inclusiv
titlurile participative) i mprumuturile subordonate la termen.
mprumuturile subordonate sunt titluri prin care mprumutatorii au
acceptat ca drepturile lor s nu fie prioritare n comparaie cu ali
creditori ai bncii. Aceste mprumuturi sunt prevzute cu un termen de
675
rambursare i o renumeraie fix. Aici sunt incluse i depozitele bneti
ale acionarilor i asociailor, cu condiia ca acestea s fie incluse n
capitalul bncii ntr-o perioad de 5 ani de la constituirea depozitelor. Se
pune, de asemenea, condiia ca aceste depozite s rmn indisponibile
pentru alte scopuri, pn la ncorporarea lor n capitalul bncii.
Teoretic, ntr-o banc poate avea loc i micorarea capitalului
social, n principal prin rscumprarea aciunilor proprii, acoperirea
unor pierderi din anii precedeni, alte operaiuni. Aciunile rscumprate
sunt anulate, scoase din contabilitatea bncii, ceea ce echivaleaz cu
reducerea capitalului social.
Contabilitatea rezervelor bancare are n vedere:
- rezerva legal;
- rezerva statutar;
- rezerva pentru riscul de credit;
- rezervele obligatorii;
- rezervele din reevaluarea activelor corporale;
- alte rezerve.
Rezerva legal sau normal a bncii are n vedere constituirea unor
garanii ale bncii prin repartizarea a 20% din profitul brut, pn n
momentul n care aceasta ajunge la nivelul capitalului social. Apoi se
aloc 10% din profitul brut pn la nivelul a 200% din capitalul
social.apoi rezerva legal se constituie din profitul net, pn la nivelul
hotrt de Adunarea general a acionarilor.
676
Rezervele obligatorii se constituie n scopul asigurrii unei lichiditi
minime n banc. Aceste rezerve se constituie la Banca Naional a
Romniei i are drept scop reducerea riscului de creditare.
Un loc important n gestiunea capitalurilor bancare l deine
contabilitatea provizioanelor de risc i cheltuieli. Aceste provizioane
sunt de fapt, rezerve constituite pe seama cheltuielilor efectuate pentru
acoperirea riscurilor posibile ale bncii.
Riscurile se refer la cele de executare a angajamentelor prin
semntur, la facilitile acordate salariailor bncii, la despgubiri,
penaliti ct i la riscul de ar. Mai rar se constituie i provizioane
pentru faciliti fiscale acordate bncii (de exemplu, pentru nfiinarea
de sucursale i agenii n ar i strintate).

7.4.6 Capitaluri proprii, asimilate i provizioane
Conturile de capitaluri, asimilate i provizioane cuprind totalitatea
fondurilor aflate la dispoziia bncii cu caracter permanent sau durabil,
precum i provizioanele pentru riscuri i cheltuieli i provizioanele
reglementate.
Capitalul propriu reprezint totalitatea capitalurilor,
proprietatea acionarilor sau asociailor, care se nscriu n pasivul
bilanului i se compune din: aporturile de capital (capital social);
primele legate de capital i rezervele; fondurile; subveniile i fondurile
publice alocate; diferenele din reevaluare; provizioanele reglementate;
beneficiile nerepartizate reportate din anii precedeni i alte elemente
asimilate capitalurilor proprii.
677
Capitalul social este egal cu valoarea nominal a aciunilor sau
prilor sociale, respectiv cu valoarea aportului de capital, a primelor i
rezervelor ncorporate sau a altor operaiuni care duc la modificarea
acestuia.
Capitalul subscris i vrsat se nregistreaz distinct n contabilitate,
pe baza actelor de constituire a bncii i a documentelor justificative
privind vrsmintele de capital.
Contabilitatea analitic a capitalului social se ine pe acionari sau
asociai, cuprinznd numrul i valoarea nominal a aciunilor sau
prilor sociale subscrise i vrsate.
Principalele operaiuni care se nregistreaz n contabilitate cu
privire la mrirea capitalului, sunt urmtoarele: subscrierea i
emisiunea de noi aciuni; ncorporarea primelor legate de capital,
rezervelor statutare i altor rezerve i alte operaiuni, potrivit legii.
Primele legate de capital reprezint excedentul dintre valoarea de
emisiune i valoarea nominal a aciunilor sau prilor sociale.
Operaiunile ce se nregistreaz n contabilitate cu privire la
micorarea capitalului social sunt, n principal, urmtoarele:
rscumprarea aciunilor proprii; acoperirea pierderilor din anii
precedeni i alte operaiuni, potrivit legii.
Contabilitatea rezervelor se ine pe categorii de rezerve: rezerve
legale, rezerve statutare, rezerva general pentru riscul de credit i alte
rezerve.
Rezervele legale se constituie anual, din profitul bncii, n cotele i
limitele stabilite i din alte surse, conform legii. Rezervele astfel
678
constituite, n caz de micorare, se completeaz n condiiile prevzute
de lege.
Rezervele statutare se constituie anual din profitul net al bncii,
conform prevederilor din statutul acesteia.
Rezerva general pentru riscul de credit se constituie din profitul
bncii, n cotele i limitele stabilite de lege, n funcie de soldul
creditelor acordate, existent la sfritul anului.
Rezerva general pentru riscul de credit se utilizeaz n situaia
realizrii riscului de credit, conform reglementrilor legale.
Alte rezerve, neprevzute de lege sau de statut, pot fi constituite
facultativ pe seama profitului net, pentru: acoperirea pierderilor sau
pentru alte scopuri, potrivit hotrrii adunrii generale a acionarilor sau
asociailor, cu respectarea prevederilor legale. De asemenea, n alte
rezerve se include excedentul obinut prin emisiunea aciunilor la un
curs mai mare dect valoarea nominal, dac acest excedent nu este
ntrebuinat la plata cheltuielilor de emisiune sau nu este destinat
amortizrilor.
Diferenele din reevaluare, reprezentnd soldul diferenelor ntre
valoarea actual (mai mare) i valoarea nregistrat n contabilitate a
elementelor de activ (mai mici ) supuse reevalurii n condiiile legii, se
nregistreaz n contabilitate ntr-un cont distinct. Diferenele rezultate
din reevaluarea elementelor de activ se transfer la rezerve, sau sunt
folosite pentru alte destinaii stabilite potrivit reglementrilor n vigoare.
679
Contabilitatea fondurilor proprii se ine pe categorii de fonduri:
fondul de dezvoltare i alte fonduri, care trebuie s asigure evidena
constituirii i utilizrii acestora, potrivit dispoziiilor legale.
Fondul de dezvoltare se constituie i se utilizeaz potrivit legii.
n cadrul altor fonduri se cuprind: fondul constituit din profitul net
pentru creterea resurselor proprii de finanare i alte fonduri.
Datoriile subordonate reprezentnd mprumuturi primite pe baza
emisiunilor de titluri sau mprumuturi subordonate, la termen sau pe
durat nedeterminat, a cror rambursare, n caz de lichidare, nu este
posibil dect dup plata celorlali creanieri.
n categoria datoriilor subordonate se includ titlurile subordonate
fr termen, titlurile subordonate pe durat nedeterminat, titlurile
participative, mprumuturile subordonate la termen, mprumuturile
subordonate pe durat nedeterminat, mprumuturile participative,
precum i alte mprumuturi subordonate.
Titlurile subordonate la termen reprezint, n general, mprumuturi
obinute pe baz de titluri, destinate a fi capitalizate, respectiv fonduri
care, n baza unei convenii sau a unui acord particular, sunt destinate s
finaneze o viitoare mrire de capital hotrt de adunarea general a
acionarilor sau asociailor. Intr, de exemplu, n aceast categorie,
obligaiunile rambursabile n aciuni, atunci cnd fondurile obinute de
banc sunt destinate s fie capitalizate la o anumit dat, iar
mprumuttorii nu pot cere restituirea acestora.
680
Titlurile subordonate pe durat nedeterminat reprezint
mprumuturi obinute pe baza titlurilor emise, avnd, n general,
urmtoarele caracteristici:
- durata lor nu este determinat;
- sunt purttoare de o remuneraie permanent;
- rambursarea lor nu este posibil dect la iniiativa bncii emitente;
- n caz de lichidare a bncii, rambursarea mprumuturilor nu este
posibil dect dup satisfacerea celorlali creanieri;
- plata dobnzii anuale poate fi amnat, pentru unul sau mai muli
ani, n caz de absen a profiturilor distribuibile.
Titlurile participative sunt mprumuturi primite pe baza titlurilor
emise, care prezint, n general, urmtoarele caracteristici:
- nu sunt rambursabile de ctre banca emitent nainte de 7 ani.,
- sunt remunerate printr-o parte fix i o parte variabil;
- au rang prioritar aciunilor sau prilor sociale;
- posesorii au aceleai drepturi ca i posesorii de obligaiuni, dar nu
dispun de nici un drept de vot, de nici un drept la repartizarea
rezervelor i nici de drepturi cu caracter de beneficiu n caz de
lichidare a bncii.
mprumuturile subordonate la termen reprezint mprumuturi
nereprezentate printr-un titlu, avnd, n general, urmtoarele
caracteristici:
- mprumuttorii au acceptat ca drepturile lor s fie neprioritare fa
de cele ale altor creanieri ai bncii;
- au fixat, de la origine, o dat de rambursare;
681
- comport o remuneraie fix.
n aceast categorie de mprumuturi se ncadreaz i depozitele
bneti ale acionarilor sau asociailor, respectiv sumele puse la
dispoziia bncii de ctre persoanele fizice, acionari sau asociai, cu
condiia ca aceste sume s fie ncorporate n capital ntr-un interval de
timp de maxim 5 ani de la data constituirii depozitelor i ca ele s
rmn indisponibile pn la ncorporare n capitalul bncii.
mprumuturile subordonate pe durat nedeterminat reprezint
mprumuturi nereprezentate printr-un titlu, avnd, n general,
urmtoarele caracteristici:
- mprumuttorii au acceptat ca drepturile for s fie neprioritare fa
de cele ale altor creanieri ai bncii;
- data rambursrii mprumuturilor nu este fixat, iar aceasta se poate
face la iniiativa bncii mprumutate.
n aceast categorie de mprumuturi se ncadreaz i avansurile
efectuate de acionari sau asociai (avansuri de echilibru), respectiv
sumele puse la dispoziia bncii de ctre acionari sau asociai i, care,
nu sunt purttoare de dobnzi i nu au fixat nici o scaden de
rambursare.
mprumuturile participative sunt mprumuturi de ultim rang,
inferioare obligaiilor chirografare, care se caracterizeaz prin:
- n caz de lichidare a bncii, mprumuturile nu sunt rambursate
dect dup satisfacerea complet a tuturor celorlali creanieri
privilegiai sau chirografari;
682
- n caz de redresare judiciar, rambursarea acestor mprumuturi i
plata remuneraiilor prevzute sunt suspendate pe toat perioada
planului de redresare.
- dac mprumutul participativ face obiectul unei convenii,
rambursarea mprumutului i plata remuneraiilor prevzute sunt
suspendate pe toat perioada necesar realizrii angajamentelor
luate de banc fa de creanieri n momentul ncheierii conveniei
respective.
Remuneraiile la mprumuturile participative cuprind o parte fix i,
eventual, o parte variabil.
Dobnda fix a mprumutului poate fi majorat, n condiiile
determinate de contractul de mprumut, cu o parte variabil sub forma
unei clauze de participare la profitul net al bncii mprumutate.
Titlurile subordonate pe durata nedeterminat sunt mprumuturi pe
baza titlurilor emise, care prezint urmtoarele caracteristici.
- durat nedeterminat;
- remunerare permanent;
- rambursare la iniiativa emitentului;
- plata dobnzii anuale poate fi amnat cu unul sau mai muli ani,
n cazul absenei beneficiilor distribuibile. mprumuturile
subordonate pe durat nedeterminat reprezint avansuri primite
de la acionari sau asociai (avansuri de echilibru), nepurttoare de
dobnzi i fr scaden de rambursare.
Subveniile pentru investiii reprezint sumele alocate de la bugetul
statului sau din alte resurse nerambursabile, de care beneficiaz banca n
683
vederea finanrii cheltuielilor de natura investiiilor sau achiziionrii
unor bunuri de natura imobilizrilor, pentru finanarea unor activiti pe
termen lung sau altor cheltuieli de natura investiiilor. n aceast
categorie de subvenii se cuprinde i valoarea bunurilor de natura
imobilizrilor primite cu titlu gratuit sau constatate n plus cu ocazia
inventarierii. Subvenia se nregistreaz la alte venituri diverse din
exploatare, pe msura amortizrii bunurilor respective.
Contabilitatea subveniilor pentru investiii se ine cu ajutorul unui
cont distinct, care se nchide prin conturile de venituri, pe msura
amortizrii bunurilor procurate sau produse pe seama acestora.
Contabilizarea fondurilor primite de banc de la organisme publice
se ine cu ajutorul unui cont distinct, potrivit reglementrilor privind
constituirea i utilizarea unor astfel de fonduri.
Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli se constituie, de regul, la
finele exerciiului pentru acele elemente de patrimoniu a cror realizare
sau plat este incert, ori pentru cheltuieli care devin exigibile n
perioadele urmtoare, cum sunt:
- acoperirea riscurilor de executare a angajamentelor prin semntur
(garanii, avaluri i alte angajamente);
- faciliti acordate personalului;
- riscuri de ar;
- litigiile, amenzile i penalitile, despgubirile, daunele i alte
datorii incerte;
- alte provizioane (cheltuieli cu reparaiile capitale ealonate,
potrivit programului, pe mai multe perioade etc.).
684
Contabilitatea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli se ine pe
feluri, n funcie de natura i scopul sau obiectul pentru care au fost
constituite.
La finele fiecrui exerciiu, provizioanele constituite anterior se
analizeaz i se regularizeaz, astfel:
- prin debitul contului de cheltuieli, n cazul majorrii
provizionului;
- prin creditul contului de venituri, cnd provizionul trebuie
diminuat sau anulat, respectiv cnd acesta devine total sau parial
fr obiect;
- cnd are loc realizarea riscului sau cheltuiala devine exigibil,
conturile de provizioane constituite anterior se nchid prin creditul
conturilor de venituri i, concomitent, cheltuielile i pierderile
respective, n raport de natura lor, se nregistreaz n conturile
corespunztoare.
Provizioanele reglementate sunt destinate, de regul, unor faciliti
fiscale de care poate beneficia banca i se constituie potrivit dispoziiilor
legale, prevzute expres n acest scop, nregistrndu-se n contabilitate
ntr-un cont distinct, pe feluri de provizioane reglementate.
7.5 Contabilitatea cheltuielilor, veniturilor i rezultatelor
Cheltuielile bncii reprezint sumele sau valorile pltite sau de
pltit, pentru:
- mprumuturile primite i alte surse atrase;
- serviciile prestate i lucrrile executate de care beneficiaz banca;
- materialele consumate;
685
- cheltuielile eu personalul;
- executarea unor obligaii legale sau contractuale;
- cheltuieli excepionale.
n cadrul cheltuielilor pentru determinarea rezultatului exerciiului
se cuprind, de asemenea:
- amortizrile i provizioanele constituite;
- valoarea contabil a activelor cedate, distruse sau disprute.
Contabilitatea cheltuielilor se ine pe feluri de cheltuieli, dup natura
lor, care se grupeaz astfel:
a) Cheltuieli de exploatare bancar (cheltuieli cu operaiunile de
trezorerie i interbancare; cheltuieli cu operaiunile cu clientela;
cheltuieli pentru operaiunile cu titluri; cheltuieli cu operaiunile de
leasing, locaie simpl i asimilate; cheltuieli privind datoriile
subordonate i fondurile publice alocate; cheltuieli privind operaiunile
de schimb; cheltuieli privind operaiunile n afara bilanului; cheltuieli
cu prestaiile de servicii financiare; alte cheltuieli de exploatare
bancar).
b) Cheltuieli cu personalul (cheltuieli cu remuneraiile
personalului; cheltuieli privind asigurrile i protecia social i alte
cheltuieli privind personalul).
c) Impozite i taxe (cheltuieli cu impozitul pe salarii i cheltuieli cu
alte impozite, taxe i vrsminte asimilate).

d) Cheltuieli cu materialele, lucrrile i serviciile executate de
teri (cheltuieli cu materialele; cheltuieli privind obiectele de inventar;
686
cheltuieli privind alte stocuri; cheltuieli cu lucrrile i serviciile
executate de teri; cheltuieli de protocol, reclam i publicitate).
e) Cheltuieli diverse de exploatare (venituri retrocedate privind
operaiunile de exploatare nebancar efectuate n comun; cota-parte
privind operaiunile de exploatare nebancar efectuate n comun; cota-
parte din cheltuielile sediului social; pierderi din cesiunea imobilizrilor
i alte cheltuieli diverse de exploatare).
f) Cheltuieli cu amortizrile privind imobilizrile necorporale i
corporale (amortizarea imobilizrilor necorporale i corporale).
g) Cheltuieli cu provizioane i pierderi din creane
nerecuperabile (cheltuieli cu provizioane pentru creane din operaiuni
interbancare; cheltuieli cu provizioane pentru creane din operaiuni cu
clientela; cheltuieli cu provizioane privind operaiuni cu titluri i
operaiuni diverse; cheltuieli cu provizioane pentru valori imobilizate;
cheltuieli cu provizioane pentru riscuri i cheltuieli; cheltuieli cu
provizioane reglementate i pierderi din creane nerecuperabile).
h) Cheltuieli excepionale (cheltuieli excepionale privind
operaiunile de gestiune; cheltuieli excepionale privind amortizrile i
provizioanele i alte cheltuieli excepionale).
i) Cheltuieli cu impozitul pe profit, calculat potrivit legii.
Cheltuielile privind sumele pltite pentru contractele de cercetare
care nu se includ n costuri; comisioanele pltite agenilor economici cu
activitate de comer exterior; taxa pentru folosirea terenurilor; taxa
asupra mijloacelor de transport; cotele prevzute de lege pentru
constituirea fondului special de cercetare-dezvoltare i a fondului
687
asigurrilor sociale pentru agricultori; cheltuielile cu pregtirea i
perfecionarea profesional; prelevrile i donaiile fcute n scopuri
umanitare i pentru sprijinirea activitilor sociale, culturale i sportive
i alte cheltuieli care, potrivit legii, se scad din venituri, se nregistreaz
distinct n conturi analitice, n cadrul conturilor respective de cheltuieli.
n cadrul categoriilor de cheltuieli dup natura lor, conturile de
cheltuieli respective se pot dezvolta n analitic n funcie de necesitile
impuse de anumite reglementri sau potrivit nevoilor proprii.
Principalele elemente care formeaz veniturile bncii sunt sumele
sau valorile ncasate sau de ncasat, din:
- dobnzi aferente creditelor acordate i altor plasamente;
- livrrile de bunuri, executrile de lucrri, prestrile de servicii i
din avantajele pe care banca a consimit s le primeasc;
- executarea unei obligaii legale sau contractuale din partea terilor;
- venituri excepionale.
n cadrul veniturilor pentru determinarea rezultatului exerciiului se
cuprind, de asemenea, veniturile din:
- vnzarea activelor;
- producerea de imobilizri;
- diminuarea sau anularea provizioanelor.
Cifra de afaceri, se calculeaz prin nsumarea veniturilor rezultate
din:
- dobnzi i venituri asimilate (din operaiunile de trezorerie i
operaiunile interbancare; din operaiunile cu clientela; din
688
operaiunile cu obligaiuni i alte titluri cu venit fix i alte dobnzi
i venituri asimilate);
- venituri din titluri cu venit variabil;
- comisioane;
- ctiguri sau pierderi din operaiuni financiare (rezultatul net din
operaiunile cu titluri de tranzacii, de plasament i din
operaiunile de schimb).
- alte venituri din activitatea de exploatare (alte venituri de
exploatare bancar i nebancar).
Contabilitatea veniturilor se ine pe feluri de venituri, dup natura
lor, care se grupeaz astfel:
a) Venituri din activitatea de exploatare bancar (venituri din
operaiunile de trezorerie i interbancare; venituri din operaiunile cu
clientela; venituri din operaiunile cu titluri; venituri din operaiunile de
leasing, locaie simple i asimilate; venituri din credite subordonate,
pri n cadrul societilor comerciale legate, titluri de participare i
titluri ale activitii de portofoliu; venituri din operaiunile de schimb;
veniturile din operaiunile n afara bilanului; venituri din prestaiile de
servicii financiare; alte venituri din activitatea de exploatare bancar).
b) Venituri diverse din exploatare (cheltuieli refacturate; cota-
parte privind operaiunile de exploatare nebancare efectuate n comun;
cota-parte din cheltuielile sediului social; venituri din cesiunea
imobilizrilor; venituri accesorii; alte venituri diverse din exploatare).
c) Venituri din provizioane i recuperri de creane amortizate
(venituri din provizioane pentru creane din operaiuni interbancare;
689
venituri din provizioane din operaiuni cu clientela; venituri din
provizioane privind operaiunile cu titluri i operaiuni diverse; venituri
din provizioane pentru valori imobilizate; venituri din provizioane
pentru riscuri i cheltuieli; venituri din provizioane reglementate;
venituri din recuperri de creane amortizate).
d) Venituri excepionale (venituri excepionale din operaiunile de
gestiune; venituri excepionale din provizioane i alte venituri
excepionale).
c) Venituri din reluarea rezervei generate pentru riscul de
credit.
145. Diminuarea sau anularea provizioanelor constituite se
nregistreaz la venituri din provizioane, n cazul n care nu se mai
justific meninerea provizioanelor constituite, respectiv are loc
realizarea riscului su cheltuiala devine exigibil.
146. Cheltuielile i veniturile determinate de operaiunile asocierilor
n participaie se contabilizeaz distinct de ctre unul din asociai,
conform prevederilor contractului de asociere.
La sfritul perioadei de raportare, cheltuielile i veniturile
nregistrate, n funcie de natura lor, se transmit pe baza de decont
fiecrui asociat n vederea nregistrrii acestora n contabilitatea proprie.
n contabilitate, profitul su pierderea se stabilesc lunar. n acest
sens, conturile de venituri n care se nregistreaz, n funcie de natura
lor, cheltuielile, respectiv veniturile, se nchid, provizoriu, prin rezultatul
exerciiului.
690
Rezultatul exerciiului, respectiv profitul su pierderea, se determin
ca diferen ntre veniturile i cheltuielile exerciiului, indiferent de data
ncasrii su plii lor.
Rezultatul exerciiului, (profitul su pierderea) cuprinde rezultatul
curent, rezultatul excepional i impozitul pe profit.
Rezultatul curent reprezint diferena dintre veniturile din
operaiunile curente, respectiv veniturile din exploatare i veniturile din
provizioane i recuperri de creane amortizate i cheltuielile curente,
respectiv cheltuielile de exploatare i cheltuielile cu provizioanele i
pierderi din creane nerecuperabile.
Rezultatul excepional reprezint diferena dintre veniturile i
cheltuielile excepionale, ca urmare a unor operaiuni efectuate de
banc, care nu sunt legate de activitatea normal, curent a acesteia.
Rezultatul exerciiului reprezint soldul final al contului de profit i
pierdere supus repartizrii.
Determinarea profitului sau pierderii, precum i repartizarea
profitului pe destinaiile prevzute de dispoziiile legale n vigoare se
nregistreaz n contabilitate n moneda naional.
7.6 Operaiuni n afara bilanului
Operaiunile n afara bilanului cuprind angajamentele date i
primite reprezentnd drepturi i obligaii ale cror efecte asupra mrimii
i structurii patrimoniului bncii sunt condiionate de realizarea unor
operaiuni ulterioare, precum i unele bunuri i operaiuni care nu pot fi
integrate n activul i pasivul bilanului bncii.
691
Contabilizarea operaiunilor n afara bilanului se realizeaz cu
ajutorul conturilor din clas 9, grupate n funcie de natura lor, astfel:
- angajamente de finanare;
- angajamente de garanie;
- angajamente privind titlurile;
- operaiuni n devize;
- angajamente diverse;
- angajamente ndoielnice;
- conturi de eviden.
n conturile de angajamente date i primite se nregistreaz numai
angajamentele irevocabile cu titlu oneros.
Contabilitatea operaiunilor n afara bilanului se ine, de asemenea
n partid dubl, prin utilizarea conturilor corespondente prevzute
pentru operaiunile n devize sau, dup caz, a unui cont denumit
Contrapartida pentru celelalte operaiuni n afara bilanului.
Conturile n afara bilanului sunt conturi de activ su de pasiv, care
se debiteaz i se crediteaz n funcie de sensul nregistrrii n conturile
de bilan a operaiunii, la scaden su la data realizrii acesteia.
Angajamentele de finanare reprezint promisiunea irevocabil de a
pune la dispoziie fonduri (deschideri confirmate de credite su acorduri
de refinanare) n favoarea unui beneficiar, banc su client. Acestea se
nregistreaz n afara bilanului, la nivelul prevzut n contract i se
diminueaz pe msura punerii la dispoziie a fondurilor...
Angajamentele de garanie sunt operaiunile prin care o banc
(garantul) se angajeaz n favoarea unui ter (beneficiarul) s asigure, la
692
ordinul i n contul ordonatorului, plata unei obligaii subscris de
acesta, n situaia n care ordonatorul nu o poate efectua el nsui.
Angajamentele de garanie sunt contabilizate n funcie de calitatea
ordonatorului, banc sau client.
n cazul n care banca recurge la un corespondent pentru a garanta
executarea unei obligaii asumate de unul dintre clienii proprii, va
nregistra riscul asumat n contul ,,Garanii date pentru clientel.
Banca corespondent va nregistra riscul asumat pentru banca
garantat n contul ,,Alte garanii date altor bnci.
Angajamentele privind titlurile cuprind operaiunile efectuate de
ctre banc aferente titlurilor cumprate sau vndute cu posibilitate de
rscumprare i altor titluri de primit sau de livrat.
Conturile n afara bilanului privind operaiunile n devize
evideniaz: operaiunile de schimb la vedere i la termen, precum i
operaiunile privind devizele date i luate cu mprumut.
Conturile de angajamente diverse nregistreaz alte angajamente
date sau primite, care nu se regsesc n categoriile angajamentelor
prezentate anterior, cum sunt: redevene, locaii de gestiune, chirii i alte
datorii asimilate, titluri primite i date n garanie i alte angajamente
diverse.
Angajamentele ndoielnice cuprind angajamentele de orice natur, a
cror realizare devine probabil.
Angajamentele de finanare devin ndoielnice atunci cnd creditul
respectiv se nregistreaz i la creane ndoielnice. Angajamentele de
693
garanie sunt considerate ndoielnice n situaia cnd banca garant va fi
obligat s intervin pentru plata obligaiilor subscrise.
Valorile date n garanie devin ndoielnice atunci cnd exist
probabilitatea nerambursrii contrapartidei.
Pentru angajamentele ndoielnice se constituie, de regul,
provizioane pentru riscuri i cheltuieli.
Conturile de eviden, de regul, asigur inerea evidenei tehnico-
operative privnd: mijloacele fixe luate cu chirie, valori primite n
pstrare sau custodie, creane scoase din activ urmrite n continuare,
debitori din penaliti pretinse i alte operaiuni.
n aceast categorie de conturi se include i contul ,,Contrapartida
care se utilizeaz pentru debitarea sau creditarea unor conturi n afara
bilanului.
7.7 Operaiuni n devize
Sunt considerate operaiuni n devize, operaiunile efectuate ntr-o
alt deviz dect moneda naional (leu ROL).
Contabilitatea operaiunilor n devize, asigur evidena:
a) operaiunilor de schimb la vedere sau la termen;
b) operaiunilor cu titluri n devize;
c) operaiunilor privind conturile curente, conturile de corespondent,
depozitele creditele i mprumuturile n devize
d) alte operaiuni n devize.
Contabilizarea operaiunilor de schimb la vedere sau la termen,
precum i a celorlalte operaiuni n devize se face pe feluri de devize, cu
ajutorul conturilor prevzute n planul de conturi.
694
Operaiunile de schimb la vedere sunt operaiunile de cumprare i
de vnzare a devizelor cu decontarea, de regul, n cadrul unui termen
maxim de doua zile lucrtoare de la data ncheierii tranzaciei, la cursul
de schimb stabilit ntre pri (curs SPOT).
Operaiunile de schimb la termen sunt considerate operaiunile de
cumprare i de vnzare a devizelor cu decontare dup mai mult de dou
zile lucrtoare de la data ncheierii tranzaciei, la cursul de schimb
stabilit ntre pri (curs FORWAD)
Operaiunile SWAP sunt operaiuni de cumprare i vnzare
simultan a unei sume n devize, cu decontarea la dou date de valoare
diferite (de regul SPOT i FORWARD) la cursurile de schimb stabilite
(SPOT i FORWARD) la data tranzaciei.
Operaiunile de schimb n devize se clasific n:
- operaiuni care nu genereaz risc de schimb, respectiv operaiuni
care nu antreneaz o intrare sau o ieire de devize n i din
patrimoniul bncii;
- operaiuni care genereaz risc de schimb, respectiv operaiuni care
antreneaz o intrare sau o ieire de devize n i din patrimoniul
bncii.
Contabilizarea operaiunilor care genereaz risc de schimb, impune
utilizarea conturilor ,,Poziie de schimb i ,,Contravaloarea poziiei de
schimb, deschise n cadrul bilanului i n afara bilanului, pe feluri de
devize.
Imobilizrile corporale i necorporale, precum i stocurile
achiziionate n devize, operaiunile de leasing, locaie simpl i
695
asimilate efectuate n devize, capitalul social, precum i cheltuielile i
veniturile aferente datoriilor i creanelor ataate n devize, se
contabilizeaz n moneda naional prin intermediul contului
,,Contravaloarea poziiei de schimb.
Contul ,,Poziie de schimb reprezint soldul net al patrimoniului
ntr-o anumita deviz, iar acest patrimoniu este expresia riscului de
schimb.
Poziiile de schimb, lungi sau scurte, sunt determinate de
urmtoarele elemente:
- elementele de activ i de pasiv exprimate n devize, inclusiv
dobnzile calculate, de primit sau de pltit, scadente sau
nescadente;
- operaiunile de schimb la vedere i la termen;
- diferenele de dobnzi calculate n devize, de primit sau de pltit,
scadente sau nescadente, referitoare la operaiunile n devize
nregistrate n afara bilanului;
- dobnzile n devize nescurse, de primit sau de pltit, aferente
operaiunilor de bilan i n afara bilanului, atunci cnd fac
obiectul unei operaiuni de acoperire.
,,Poziia de schimb se clasific n poziie de schimb structural i
poziie de schimb operaional.
Poziia de schimb structural reflect activele imobilizate exprimate
n devize, cum sunt:
- titlurile de investiii;
- prile n societile comerciale legate;
696
- titlurile de participare
- titlurile activitii de portofoliu;
- dotrile pentru unitile proprii din strintate.
Activele imobilizate exprimate n devize, menionate mai sus,
precum i operaiunile al cror risc de schimb este suportat de stat, se
exclud din calculul poziiei de schimb pentru care se determin riscul de
schimb.
Poziia de schimb operaional reprezint diferena ntre poziia de
schimb total i poziia de schimb structural. Conturile Poziie de
schimb i Contravaloarea poziiei de schimb sunt conturi de legtur
ntre contabilitatea n devize i contabilitatea n lei, utilizate pentru
restabilirea echilibrului dintre active i pasive, prin nregistrarea n
contul de rezultate a ctigurilor i/sau pierderilor aferente evalurii
operaiunilor n devize.
Periodic, elementele exprimate n devize, de activ i de pasiv, din
bilan i n afara bilanului, se evalueaz n funcie de natura acestora, la
cursurile de schimb ale pieei valutare comunicate de Banca Naional a
Romniei. Aceste cursuri se folosesc, de asemenea, n orice tranzacie ce
are loc ntre banc i clienii si, n cazurile n care nu se specific
utilizarea unui anumit curs de schimb.
Diferenele dintre sumele rezultate din evaluarea, periodic, a
conturilor ,,Poziie de schimb (operaional) i sumele nscrise n
conturile corespunztoare ,,Contravaloarea poziiei de schimb
(operaional), se nregistreaz n conturile de venituri sau cheltuieli
privind operaiunile de schimb, dup caz.
697
Diferenele rezultate din evaluarea periodic a conturilor ,,Poziie de
schimb (structural) i sumele nscrise n conturile corespunztoare
,,Contravaloarea poziiei de schimb (structural), se nregistreaz n
conturile ,,Diferene de conversie.
Evaluarea operaiunilor nregistrate n conturile n afara bilanului,
corespunztor evalurii conturilor ,,Poziie de schimb, se face prin
utilizarea conturilor ,,Conturi de ajustare devize n contrapartida
contului ,,Contravaloarea poziiei de schimb.
La ntocmirea raportrilor contabile, conturile ,,Poziie de schimb
(dup evaluare) i ,,Contravaloarea poziiei de schimb nu se iau n
considerare deoarece nu reprezint un activ sau un pasiv real, de natur
bilanier.
Operaiuni de schimb la vedere
Operaiunile de schimb la vedere se nregistreaz n conturi n afara
bilanului, la cursul de la data ncheierii contractului, respectiv
angajamentului, cu ajutorul contului ,,Operaiuni de schimb la vedere.
Periodic, evaluarea angajamentului se nregistreaz n afara
bilanului prin utilizarea conturilor de ajustare devize i ,,Contravaloarea
poziiei de schimb. Concomitent, aceeai diferen de curs, se
nregistreaz n bilan n conturile de venituri sau cheltuieli din
operaiuni de schimb, dup caz, cu ajutorul conturilor Contravaloarea
poziiei de schimb i Conturi de ajustare devize.
Operaiuni de schimb la termen
Cursul la termen este cursul la vedere majorat cu reportul sau
micorat cu deportul existent pe deviza respectiv
698
Pentru operaiunile de schimb la termen, diferena dintre cursul la
vedere i cursul la termen reprezint ,,report (atunci cnd cursul la
termen este mai mare dect cursul la vedere) sau ,,deport (dac cursul
la vedere este mai mare dect cursul la termen).
Operaiunile de schimb la termen pot fi ,,speculative (termen sec) i
,,de acoperire.
Operaiunile de schimb ,,speculative reprezint operaiunile
efectuate n cadrul unei serii succesive de cumprri sau vnzri de
devize n scopul realizrii unui profit prin revnzarea sau rscumprarea
lor n condiii conjuncturale favorabile.
Operaiunile de schimb ,,de acoperire reprezint operaiunile
efectuate cu scopul de a compensa sau reduce riscul provenind din
variaia cursului de schimb care poate afecta un ansamblu omogen de
elemente de activ, pasiv sau n afara bilanului, exprimate n devize.
Operaiunile de schimb la termen sec (speculative) se nregistreaz
n conturi n afara bilanului, la cursul de la data ncheierii contractului,
respectiv angajamentului, cu ajutorul contului ,,Operaiuni de schimb la
termen.
Periodic, evaluarea angajamentului, la cursul la termenul rmas de
scurs, se nregistreaz n conturile n afara bilanului ,,Conturi de
ajustare devize i ,,Contravaloarea poziiei de schimb. Concomitent,
aceeai diferen de curs constatat, se nregistreaz n bilan, n
conturile de venituri sau cheltuieli din operaiuni de schimb, dup caz,
prin contul ,,Contravaloarea poziiei de schimb.
699
Operaiunile de schimb la termen, de acoperire, se nregistreaz n
conturi n afara bilanului, la cursul de la data ncheierii contractului,
respectiv angajamentului, cu ajutorul contului ,,Operaiuni de schimb la
termen. Concomitent, se nregistreaz valoarea reportului sau
deportului de primit sau de pltit n conturile ,,Report/Deport de primit
sau ,,Report/Deport de pltit.
Periodic, se efectueaz ealonarea reportului sau deportului prin
intermediul conturilor ,,Cheltuieli de pltit sau ,,Venituri de primit, n
contrapartid cu conturile de venituri sau cheltuieli corespunztoare.
Credite i mprumuturi n devize
Operaiunile privind creditele i mprumuturile contractate i nc
nelivrate, respectiv neprimite, n devize, se nregistreaz n conturi n
afara bilanului, la data ncheierii contractului, cu ajutorul contului
,,Operaiuni privind devizele date i luate cu mprumut. La utilizare,
creditele i mprumuturile n devize sunt nregistrate n conturile de
bilan corespunztoare.
Periodic, dobnzile de ncasat i de primit n devize, se nregistreaz
n conturile bilaniere ,,Creane ataate, respectiv ,,Datorii ataate, n
contrapartida contului ,,Poziie de schimb. Concomitent, aceste sume
se nregistreaz n moneda naional la cursul de la data operaiunii n
conturile de venituri, respectiv de cheltuieli, n contrapartida contului
,,Contravaloarea poziiei de schimb.
Operaiuni SWAP
Operaiunile de SWAP au la baz principiul mprumutului ntr-o
deviz pentru a da cu mprumut ntr-o alt deviz, cele dou operaiuni
700
fiind simultane i ncheiate cu aceeai contrapartid. Acestea pot fi
realizate sub urmtoarele forme: swap de trezorerie sau swap cambist i
swap financiar sau swap lung de devize.
Swap-ul de trezorerie, denumit i swap cambist, reprezint dou
operaiuni de schimb a unei sume nominale n devize pe baza a dou
cursuri diferite (curs la vedere la iniierea operaiunii i curs la termen la
scadena operaiunii). n fapt, reprezint combinaia dintre o operaiune
de schimb la termen cu o operaiune de schimb la vedere.
Pe perioada dintre cele dou operaiuni nu se calculeaz i nu se
vars dobnzi, deoarece valoarea acestora a fost inclus n cursul la
termen.
nregistrarea contabil a operaiunilor de swap de trezorerie se
realizeaz similar operaiunilor de schimb la termen, clasice.
Swap-ul financiar de devize, denumit i swap lung de devize, este
operaiunea prin care se efectueaz schimbul unei sume n devize, contra
unei sume n alta deviz, urmnd ca la termen s se procedeze la
schimbul simetric. Pe toat perioada contractului, prile contractante
calculeaz i vars dobnzi n funcie de volumul schimbului n devize.
Swap-ul financiar reprezint, n fapt, o operaiune de schimb la
vedere combinat cu o operaiune simetric de schimb la termen,
nsoit de fluxurile de dobnzi aferente.
Contabilizarea operaiunilor de swap financiar de devize const n
nregistrarea schimbului iniial n conformitate cu regulile operaiunilor
de schimb la vedere i nregistrarea operaiunilor de schimb final
conform regulilor operaiunilor de schimb la termen. Dobnzile
701
calculate asupra swap-ului financiar trebuie s fie contabilizate la fiecare
nchidere contabil.
Operaiuni n devize cu clientela
Principalele operaiuni n devize cu clientela, sunt: schimbul
manual; operaiunile cu cecuri de cltorie; schimbul la vedere;
operaiunile prin conturile n devize; transferurile de devize; schimbul la
termen; angajamentele prin semntur.
Schimbul manual este operaiunea prin care o cantitate de moned
este schimbat fizic contra unei alte monede. Contabilizarea
operaiunilor de schimb manual urmeaz principiile de contabilizare a
operaiunilor n devize i presupune utilizarea conturilor ,,Poziie de
schimb i ,,Contravaloarea poziiei de schimb.
Contabilizarea cecurilor de cltorie n devize se efectueaz cu
ajutorul conturilor ,,Alte valori (la cumprare) i ,,Alte sume datorate
(la vnzare).
La plata n moneda local, se vor utiliza i conturile ,,Poziie de
schimb i ,,Contravaloarea poziiei de schimb aferente devizelor
respective.
Operaiunile prin conturile n devize ale clienilor se nregistreaz n
mod similar cu operaiunile n conturile n lei ale acestora.
Transferurile n devize sunt operaiunile, prin care, la cererea
clientului ordonator, o sum n devize este pus la dispoziia unui
beneficiar, n general, rezident n strintate. Punerea la dispoziie a
fondurilor se efectueaz, de regul, prin intermediul conturilor de
corespondent cu bncile strine.
702
Angajamentele prin semntur reprezint, de regul, creditele
documentare, respectiv operaiunile prin care la cererea unui client
importator, o banc (emitent sau ordonatoare) i ia angajamentul,
printr-o deschidere de credit documentar, de a se substitui
importatorului, pentru plata exportatorului strin prin intermediul bncii
acestuia (banca notificatoare), n suma i n condiiile convenite.
Creditele documentare se clasific astfel:
- n funcie de angajamentele asumate de banca importatorului
(emitent):
- credit documentar revocabil, dac poate fi pus n cauz, n orice
moment nainte de data prezentrii documentelor de ctre banca
emitent, la iniiativa ei proprie sau la iniiative clientului
importator;
- credit documentar irevocabil, dac nu poate fi modificat sau
anulat dect cu acordul tuturor prilor, din momentul n care
banca emitent se angajeaz n mod irevocabil s plteasc
documentele prezentate.
- n funcie de angajamentele asumate de banca exportatorului
(notificatoare):
- credit documentar notificat, dac banca notificatoare nu
garanteaz clientului (exportatorul) buna desfurare a plii i
nu face dect s se oblige la un transfer de fonduri provenind de
la banca emitent;
- credit documentar confirmat, dac banca notificatoare
garanteaz clientului (exportatorul), buna desfurare a plii.
703
Aceast garanie se acord numai n cazul creditelor
documentare irevocabile, iar riscul bncii notificatoare este,
limitat la riscul de insolvabilitate al bncii importatorului.
Contabilizarea principalelor operaiuni de credit documentar, la
banca importatorului (emitent) se realizeaz astfel:
- nregistrarea depozitului constituit de ctre client, pentru o parte
sau pentru ntreaga valoare a angajamentului, n contul ,,Depozite
pentru deschiderea de acreditive;
- angajamentul bncii emitente pentru creditul documentar
revocabil nu se nregistreaz n conturile de angajamente n afara
bilanului, acesta nregistrndu-se n conturile de eviden n afara
bilanului;
- angajamentul de finanare dat n cadrul unui credit documentar
irevocabil se nregistreaz n contul n afara bilanului ,,Deschideri
de credite documentare, iar angajamentul realizat prin acceptarea
de efecte de comer se nregistreaz n contul ,,Acceptri sau
angajamente de plat;
- garania primit de la o societate de asigurri se nregistreaz n
contul ,,Garanii primite de la societi de asigurare i capitalizare
- plata imediat a documentelor acceptate se nregistreaz n contul
curent al importatorului, din disponibilitile acestuia;
- plata amnata pentru importator, n cazul n care acesta
beneficiaz de un credit acordat de banca importatorului, se
nregistreaz n contul ,,Credite acordate importatorilor;
704
- plata amnat pentru importator, n cazul n care acesta
beneficiaz de un termen de plat, din partea exportatorului,
nsoit de un angajament de finanare sub forma unei acceptri de
plat din partea bncii emitente, se nregistreaz n contul n afara
bilanului ,,Acceptri sau angajamente de plat, iar plata efectiv
se nregistreaz n contul curent al importatorului.
Contabilizarea principalelor operaiuni de credit documentar, la
banca exportatorului (confirmtoare) se realizeaz astfel:
- angajamentul de garanie, dat n favoarea clientului i la ordinul
bncii importatorului, se nregistreaz n contul n afara bilanului
,,Confirmri de deschideri de credite documentare;
- angajamentul de garanie primit de la banca importatorului i
acceptarea de pli a bncii notificatoare, garantat de banca
emitent, se nregistreaz n contul n afara bilanului ,,Cauiuni,
avaluri i alte garanii primite de la alte bnci;
- ncasarea contravalorii documentelor privind mrfurile livrate se
nregistreaz n contul curent al exportatorului.
Operaiuni cu titluri n devize
Contabilizarea titlurilor n devize respect regulile de contabilizare
i de evaluare stabilite pentru titlurile exprimate n lei. Astfel, sunt
clasate, n funcie de intenia de deinere i sub rezerva ndeplinirii
condiiilor specifice fiecrei categorii de titluri (titluri de tranzacie, de
plasament, de investiii, pri n societi comerciale legate, titluri de
participare i titluri ale activitii de portofoliu).
705
7.8 nchiderea i deschiderea conturilor
Exerciiul financiar al bncii ncepe la 1 ianuarie i se ncheie la 31
decembrie, cu excepia primului an de activitate, cnd aceasta ncepe la
data nfiinrii, respectiv la data nmatriculrii.
La nchiderea exerciiului trebuie efectuate toate operaiunile de
stabilire a totalului rulajelor i soldurilor conturilor pe ansamblul
exerciiului ncheiat, precum i repunerea soldurilor n exerciiul
urmtor.
nchiderea i deschiderea conturilor se poate efectua, fie prin
utilizarea unor conturi distincte ,,bilan, de nchidere i ,,bilan de
deschidere, fie prin debitarea conturilor cu solduri creditoare i
creditarea conturilor cu solduri debitoare.
7.9 Registrele de contabilitate
Principalele registre ce se folosesc n contabilitate sunt: registrul-
jurnal, registrul-inventar i cartea mare.
Registrul-jurnal este un document contabil obligatoriu, n care se
nregistreaz n mod cronologic, operaiunile patrimoniale prin
respectarea succesiunii documentelor dup data de ntocmire sau intrare
a acestora n banc.
Registrul-jurnal se ntocmete de centrata bncii i de fiecare
subunitate a bncii cu contabilitate proprie (sucursale, agenii etc.).
Registrul-jurnal este prezentat sub forma unui registru-jurnal general
i a unor registre-jurnal auxiliare.
706
Principalele registre-jurnal auxiliare utilizate de bnci sunt Jurnalul
operaiunilor zilei i Recapitulaia pe conturi a jurnalelor operaiunilor
zilei.
nregistrrile operaiunilor patrimoniale n registrele-jurnal au la
baza clemente cu privire la: felul, numrul i data documentului
justificativ, explicaiile i conturile debitoare i creditoare
corespunztoare operaiunilor efectuate.
Registrul-inventar este un document contabil obligatoriu n care se
nregistreaz toate elementele patrimoniale de activ i de pasiv, grupate
n funcie de natura for, conform posturilor din bilanul contabil,
inventariate potrivit normelor legale.
Registrul-inventar se ntocmete la nivelul fiecrei subuniti
bancare, precum i, centralizat, la nivelul bncii.
Elementele patrimoniale nscrise n registrul-inventar au la baz
listele de inventariere su alte documente care justific coninutul
fiecrui post din bilanul contabil.
Registrul ,,cartea mare este un document contabil obligatoriu n
care se nscriu lunar, direct, pentru fiecare cont, nregistrrile efectuate
n registrul-jurnal auxiliar (,,Recapitulaia pe conturi a jurnalelor
operaiunilor zilei), stabilindu-se situaia fiecrui cont, respectiv soldul
iniial, rulajele debitoare, rulajele creditoare i soldurile finale.
Cartea mare st la baza ntocmirii balanei de verificare i se
ntocmete de centrala bncii i de fiecare subunitate a bncii cu
contabilitate proprie (sucursale, agenii etc.).
707
Registrele de contabilitate pot fi prezentate sub form de registre su
documente informatice.
Registrele de contabilitate se utilizeaz n strict concordan cu
destinaia acestora i se prezint n mod ordonat i completate astfel
nct s permit, n orice moment, identificarea i controlul operaiunilor
patrimoniale efectuate.
Registrele de contabilitate se numeroteaz nainte sau pe msura
ntocmirii lor, iar la nchiderea conturilor, acestea se bareaz, nefiind
admis nregistrarea unor operaiuni ulterioare.
Orice operaiune patrimonial se consemneaz n momentul
efecturii ei ntr-un nscris care st la baza nregistrrilor n contabilitate,
dobndind astfel calitatea de document justificativ.
Documentele justificative cuprind, de regul, urmtoarele elemente
principale:
- denumirea documentelor;
- denumirea i sediul unitii patrimoniale care ntocmete
documentul;
- numrul i data ntocmirii acestuia;
- menionarea prilor care particip la efectuarea operaiunii
patrimoniale (cnd este cazul);
- coninutul operaiunii patrimoniale, n cazurile necesare i temeiul
legal al efecturii ei;
- datele cantitative i valorice aferente operaiunii efectuate;
- numele i prenumele, precum i semnturile persoanelor care le-au
ntocmit, vizat i aprobat, dup caz;
708
- alte elemente menite s asigure consemnarea complet a
operaiunilor efectuate.
nscrierea datelor n documentele justificative i n registrele
contabile se face manual su cu mijloace de prelucrare automat, astfel
nct acestea s fie lizibile, nefiind admise tersturi, rzturi, modificri
sau alte asemenea procedee, precum i lsarea de spaii libere ntre
operaiunile nscrise n acestea.
Pentru verificarea nregistrrii corecte n contabilitate a operaiunilor
patrimoniale se ntocmete balana de verificare (obligatoriu lunar).
Balana de verificare este un document contabil care servete pentru
ntocmirea bilanului contabil.
Balana de verificare cuprinde, pentru toate conturile unitii
bancare, urmtoarele elemente: simbolul i denumirea conturilor (n
ordinea din planul de conturi), soldurile iniiale debitoare i creditoare,
rulajele debitoare i creditoare, totalul sumelor debitoare i creditoare,
soldurile finale debitoare i creditoare.
Cu ajutorul balanei de verificare se verific corelaiile dintre
egalitile generate de dubla nregistrare a operaiunilor patrimoniale n
contabilitate, respectiv concordana dintre totalul nregistrrilor din
registrul-jurnal i totalul rulajelor debitoare i totalul rulajelor creditoare
din balan, precum i concordana dintre totalul soldurilor finale
debitoare i creditoare din cartea mare i totalul soldurilor finale
debitoare i creditoare din balan.
709
Balana de verificare se ntocmete att pentru conturile sintetice, ct
i pentru cele analitice; pentru conturile analitice se poate ntocmi numai
situaia soldurilor.
Prin intermediul balanei de verificare analitice se verific
concordana dintre conturile sintetice i conturile lor analitice.
Balana de verificare se ntocmete att pentru conturile bilaniere
ct i, separat, pentru conturile n afara bilanului.
Eventualele erori constatate n contabilitate, dup aprobarea i
depunerea bilanului contabil, se corecteaz de ctre bnci n anul n care
acestea se constat, bilanurile contabile ale exerciiilor anterioare
nemaiputnd fi modificate.
La efectuarea corecturilor n contabilitate, indiferent de data la care
i pentru care se face, bncile trebuie s aib n vedere ca rulajele
conturilor s nu fie denaturate, fapt pentru care, nregistrrile contabile
efectuate greit se corecteaz prin stornarea (nregistrarea n rou su cu
semnul minus) operaiunii contabilizate greit i, concomitent,
nregistrarea corespunztoare a operaiunii n cauz.
Pentru nregistrarea operaiunilor patrimoniale n contabilitate,
banca poate folosi forma de nregistrare ,,pe jurnale sau alte forme de
nregistrare contabil.
Bncile au obligaia s asigure respectarea normelor contabile,
stocarea, pstrarea sub forma suporilor tehnici i controlul datelor
nregistrate n contabilitate.
Organizarea sistemului de prelucrare automat a datelor trebuie s
asigure toate informaiile necesare unui eventual control.
710
Sistemele de prelucrare automat a datelor trebuie s precizeze tipul
de suport pentru pstrarea datelor de intrare, pe hrtie sau alt suport care
asigur conservarea acestora n condiii de siguran, precum i listele
nregistrrilor efectuate n evidena contabil pe baz de documente
justificative care s fie numerotate n ordine cronologic, interzicndu-
se inserri, intercalari, precum i orice eliminri sau adugiri ulterioare.
Originea, coninutul i apartenena fiecrei date trebuie s fie
indicat cu claritate. Fiecare dat nregistrat n contabilitate trebuie s
aib la baz coninutul unui document scris, la care s poat avea acces
att beneficiarii ct i organele de control.
Sistemele de prelucrare automat a datelor trebuie s permit, n
orice moment, reconstituirea elementelor i coninutului conturilor, a
listelor i informaiilor supuse verificrii, pornind fie de la datele de
intrare, fie pornind n ordine invers de la coninutul sintetic al
conturilor, listelor sau altor informaii pe baza crora s se poat
determina datele de intrare.
Toate conturilor trebuie s fie rezultatul unei liste de nregistrri i,
dup caz, a unui sold anterior al acelui cont. Fiecare nregistrare trebuie
s aib la baz elementele de identificare a datelor supuse prelucrrii.
Organele de control, cu ocazia verificrilor ce se efectueaz la
unitile care prelucreaz n sistem automat datele din evidena
contabil, au dreptul de acces la documentaia de analiz, programare i
de utilizare a tehnicii de calcul, n vederea efecturii corespunztoare a
testelor necesare.
711
Procedurile de prelucrare automat a datelor trebuie s fie
organizate astfel nct s permit controlul respectrii reglementrilor n
vigoare cu privire la securitatea datelor i a fiabilitii sistemului de
prelucrare.
Unitile de informatic sau persoanele care efectueaz lucrri cu
ajutorul tehnicii de calcul poart rspunderea prelucrrii cu exactitate a
informaiilor din documente, iar beneficiarii rspund pentru exactitatea
i realitatea datelor pe care le transmit pentru prelucrare.
Responsabilitile ce revin personalului bncii, cu privire la
utilizarea tehnicii de calcul, se stabilete prin regulamente interne.
nregistrarea n contabilitate a operaiunilor determinate de fuziunea
sau ncetarea, potrivit legii, a activitii bncii se face pe baza
documentelor corespunztoare ntocmite n asemenea situaii.
Principalele operaiuni care se nregistreaz n contabilitate, n cazul
fuziunii, sunt: majorarea capitalurilor la unitatea patrimonial
absorbant, respectiv lichidarea capitalurilor la unitatea absorbit,
evaluarea aporturilor i stabilirea paritii ntre acestea, precum i alte
operaiuni, potrivit contractului de fuziune.
n cazul lichidrii, principalele operaiuni care se nregistreaz n
contabilitate se refer la evaluarea activului i pasivului bncii,
realizarea activelor, plat pasivelor exigibile, stabilirea partajului ntre
asociai sau acionari i efectuarea celorlalte operaiuni legate de
lichidare.
nregistrarea n contabilitate a operaiunilor legate de lichidarea
bncii se efectueaz n registre contabile distincte.
712
Registrele de contabilitate, precum i documentele justificative, care
stau la baza nregistrrii lor n contabilitate, se pstreaz n arhiva
bncii, timp de zece ani, cu ncepere de la data ncheierii exerciiului n
cursul cruia au fost ntocmite, cu excepia tatelor de salarii care se
pstreaz timp de cincizeci de ani.
Registrele de contabilitate, precum i documentele justificative se
pstreaz n arhiv, de regul, n forma lor original, grupate n funcie
de natura operaiunilor i n ordine cronologic, n cadrul exerciiului
financiar la care acestea se refer. Arhivarea documentelor contabile
trebuie s asigure pstrarea i consultarea acestora n termenele
prevzute de lege.
n caz de pierdere, sustragere sau distrugere a unor documente
contabile, se vor lua msuri de reconstituire a acestora n termen de
maximum treizeci de zile de la constatare.
Responsabilitatea reconstituirii documentelor contabile, n cazurile
prevzute la alineatul precedent, revine administratorului bncii,
respectiv persoanei care are obligaia gestionrii patrimoniului bncii.
Documentele contabile reconstituite vor purta meniunea
,,Reconstituit.
7.10 Drile de seama bancare i situaiile periodice
Serviciile de contabilitate din unitile teritoriale ale bncii
ntocmesc i remit periodic dri de seam i informri prevzute n
numele Centralei. nainte de a fi transmise, aceste documente confrunt
datele din evidena cu soldurile balanei de verificare.
Darea de seama contabil anual
713
Unitile teritoriale ale bncii i direciile generale de contabilitate
informatic ntocmesc anual dri de seam.
Lucrri premergtoare
- inventarierea mijloacelor fixe, obiectelor de inventar a lucrrilor
proprii de investiii a oricror valori i documente nregistrate n
contabilitate;
- verificarea exactitii calculrii i nregistrrii dobnzilor i
comisioanelor n conturile clienilor;
- verificarea recuperrii pn la 31 decembrie a tuturor cheltuielilor
efectuate pentru titularii de cont;
- analiz sumelor care figureaz n conturile tranzitorii (debitori
etc.) n scopul rezolvrii lor (lichidarea avansurilor spre decontare,
urmrirea concordantei unor conturi);
- luarea unor masuri pentru efectuarea la timp a decontrilor privind
investiiile i reparaiile capitale i lichidarea sumelor din conturile
Debitori pentru investiii, Furnizori i antreprenorii pentru
investiii, Creditori pentru investiii;
- se examineaz situaia debitorilor;
- decontarea tuturor cheltuielilor efectuate privind bugetul propriu
al bncii;
- calcularea i nregistrarea amortizrii;
- efectuarea controlului bancar.

Structura drilor de seam
Darea de seama anuala este compus din:
714
- balana de verificare anuala (pe rulaje i solduri, n lei i valut);
- situaia soldurilor conturilor analitice ale conturilor sintetice Alte
mijloace bneti, Creditori, Debitori;
- situaia pagubelor materialelor i a recuperrii lor, mpreun cu
nota explicativ;
- situaia contului Debitori scoi din activ, urmrii n continuare;
- proces verbal de verificare a numerarului din tezaure i casele de
fier;
- proces verbal privind inventarierea mijloacelor fixe i a valorilor
materiale;
- situaia calculatoarelor i imprimantelor, a mainilor de
contabilizat numrat i verificat monedele i biletele de banc;
- situaia privind realizarea investiiilor proprii;
- situaia stocurilor de materiale, imprimate, obiecte de inventar,
mijloace fixe fr ntrebuinare;
- situaia conturilor i subconturilor analitice care au funcionat n
luna decembrie a anului expirat;
- alte situaii i documente;
- nota explicativ la darea de seam (organizarea muncii, situaia
conturilor, creane, investiii proprii, cauze, propuneri).


7.11 Bilanul contabil bancar
Este cel mai important document financiar-contabil al bncii.
715
Toate analizele i expertizele importante ale activitii bncii se
efectueaz n primul rnd pe baza informaiilor nscrise n bilanul
contabil. ntreaga situaie financiara i patrimonial a bncilor
comerciale este reflectat n bilanul contabil. Tehnica bancar este
puternic implicat n elaborarea i analiza bilanului contabil bancar.
Exist chiar tehnici i operaiuni speciale de pregtire i ntocmire a
bilanului bancar. Exist de asemenea, metodologii i calcule complexe
de documentare i analiz. n cele ce urmeaz, prezentam principalele
seciuni ale bilanului unei bnci comerciale.
Activul bilanului cuprinde mijloacele bneti n funcie de structura
lor:
- active interne
- active externe
Activele interne cuprind:
- numerarul din casieriile bncilor;
- credite interne (guvernamentale i neguvernamentale);
- sume n tranzit ntre sedii;
- active inter-bancare;
- alte active (diferene din reevaluarea activelor, din profitul
repartizat din credite preluate de bnci).
Activele externe sunt cele exprimate n valute convertibile i
neconvertibile.
Pasivul bilanului bancar cuprinde resursele fiecrei bnci i anume:
- depozitele clienilor ntre sedii;
- sume n tranzit ntre sediile bncii;
716
- pasive interbancare;
- depozite publice;
- fondurile proprii ale bncii (capital social, rezervele, aciuni, fond
de risc, profitul net).
- alte pasive.
Pasive externe:
- mprumuturi de la bnci strine;
- depozite ale nerezidenilor;
- pasive pe termen lung i mediu.
Desigur c bilanul este un document complex, care cuprinde foarte
multe alte situaii financiare i care delimiteaz domeniile patrimoniale,
de trezorerie, de rezultate ale fiecrei bnci.

7.12. Implementarea n Romnia a sistemului IBAN (International
Bank Account Number)

ncepnd cu luna septembrie a anului 2004 a fost introdus un nou
sistem de simbolizare i constituire a conturilor bancare. Noile conturi
au acelai format i vor cuprinde 24 de caractere. Este n esen vorba de
o nou numerotare a conturilor bancare.
Conturile deschise de ctre bncile din Romnia vor avea acelai
format cu cele deschise n orice banc cu scopul de verificare. De
exemplu, cnd un transfer de bani n cont se verific instantaneu dac a
fost indicat un cont corect.
717
Noul sistem de conturi bancare IBAN are la baz un regulament al
BNR, care este influenat de conturile bncilor din Uniunea European.
Comisia de Supravehere din BNR a gestionat implementarea corect a
acestui sistem n bncile comerciale romneti.
Bncile au apelat la toate canalele de comunicare pentru a
transmite din timp clienilor noile conturi. De cele mai multe ori, noile
conturi IBAN sunt aflate de pe site-urile fiecrei bnci. Se formeaz
numrul de cont vechi i se afieaz automat noul cont IBAN. De
asemenea, din 15 august 2004, numerele de cont IBAN au fost trimise
clienilor odat cu extrasele de cont.
Firmele sunt obligate prin Normele Metodologice ale Codului
Fiscal s treac numrul de cont pe toate facturile emise pe alte
documente tipizate. i prin acest nou sistem de conturi, ne apropiem de
integrarea n Uniunea European i de tenicile moderne ale bncilor din
economiile de pia dezvoltate.


Bilanul contabil bancar

ncheiat la 31.12.200....

ACTIV
Nr.
rd.
Sold la:
nceput
an
sfrit an
IMOBILIZRI NECORPORALE
Cheltuieli de constituire i de cercetare-
dezvoltare
01
718
Fond comercial 02 - -
Alte imobilizri necorporale 03 - -
Imobilizri necorporale n curs 04 - 10660951
TOTAL (rd.01 la 04) 05 - 10660951
IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri
06 242039 522877
Cldiri 07 22727889 39653254
Construcii speciale 08 1149433 1883594
Maini, utilaje i mijloace de transport 09 1955847 9319327
Alte imobilizri corporale 10 23991564 32755068
Imobilizri corporale n curs 11 58299769 82631510
TOTAL (rd. 06 la 11) 12 11236654
1
166765630
IMOBILIZRI FINANCIARE
Titluri de participare
13 21832977 11389245
Titluri imobilizate ale activitii de
portofoliu
14 - -
Credite subordonate 15 - -
Alte imobilizri 16
TOTAL (rd.13 la 16) 17 21832977 11389245
I ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL
(rd.05+12+17)
18 13419951
8
188815826
STOCURI Materiale, din care 19 2792880 4266619
-materiale pentru investiii 20 - -
Obiecte de inventar 21 186569 173324
Stocuri aflate la teri, din care: 22 - -
-stocuri pentru investiii 23 - -
Animale 24 - -
Mrfuri 25 - -
Ambalaje 26 - -
TOTAL (rd.19+21+22+24 la 26) 27 2979449 4439943
DOBNZI, COMISIOANE I TAXE
DE NCASAT Dobnzi de ncasat
28 41098307
2
774368646
Provizioane specifice de risc de dobnd 29 - -
Comisioane i taxe de ncasat 30 228436 1140219
TOTAL (rd.28-29+30) 31 41121150
8
775508865
719
ALTE ACTIVE CIRCULANTE
Debitori diveri, din care:
32 1573505 38334094
-debitori pentru investiii 33 - -
Efecte comerciale de primit 34 - -
Decontri cu bugetul statului i alte
instituii publice
35 1273 1273
Decontri cu asigurrile sociale 36 - -
Decontri cu personalul 37 9917 11956
Decontri cu acionarii privind capitalul 38 - -
Titluri de plasament 39 - 252545372
Valori de ncasat 40 13167 18088
Alte valori 41 35520 13649
Decontri din operaiuni
interbancare
42 1247546 -
Alte decontri 43 128700 8938
TOTAL (rd.32+34 la 43) 44 3007628
II ACTIVE CIRCULANTE
TOTAL (rd.27+31+44)
45 41719858
5
1070882178
DISPONIBILITATI BANESTI
Casa n lei
46 30555369 31051394
Casa n valut 47 5750227 14864764
Disponibiliti bneti la BNR, n lei 48 21495942
3
-
Disponibiliti la bnci din tara, n lei, din
care:
49 81501479 69923007
-disponibiliti pentru investiii 50 - -
Disponibiliti la bnci din tara, n valut
din care:
51 5329449 8288965
- disponibiliti pentru investiii 52 - -
Disponibiliti la instituiile financiare
din tara, n lei
53 - -
Disponibiliti la instituiile financiare
din tara, n valut
54 - -
Disponibiliti la bnci din strintate n
valut
55 4862678 9221915
Disponibiliti la instituiile financiare
din strintate, n valut
56 - -
720
TOTAL (rd.46la49+51+53la56) 57 34295862
5
133350045
DEPOZITE BANESTI depozite la
bnci din tara n lei
58 - -
Depozite la bnci din tara n valut 59 - -
Depozite la instituiile financiare din ara
n lei
60 - -
Depozite la instituiile financiare din tara
n valut
61 - -
Depozite la bnci din strintate n valut 62 78632960 122014913
Depozite la instituii financiare din
strintate, n valut
63 - -
TOTAL (rd. 58 la 63) 64 78632960 122014913
CREDITE
Credite curente
65 32926879
99
3720855850
Credite restante 66 31582742
8
815494028
Provizioane specifice de risc de credit 67 10000000 317535600
TOTAL (rd.65+66+67) 68 35985154
27
4218814278

ACREDITIVE DESCHISE
Depozite constituite pentru acreditive
deschise
69 1292329 409737
III. DISPONIBILITATI, DEPOZITE,
CREDITE I ACREDITIVE-TOTAL
70 40213993
41
4474588973
CONTURI DE REGULARIZARE I
ASIMILATE Cheltuieli nregistrate n
avans, din care:
71 1026262 43751298
-cheltuieli nregistrate n avans pentru
imobilizri corporale ce depesc fondul
de dezvoltare constituit
72 - 36569019
Decontri tranzitorii din operaiuni
interbancare
73 - -
Decontri din operaiuni de curs de
clarificare
74 - -
IV. CONTURI DE REGULARIZARE 75 1026262 43751298
721
I ASIMILATE TOTAL(rd.71+73+74)
V. PRIME PRIVIND
RAMBURSAREA OBLIGATIILOR
76 - -
TOTAL ACTIV (rd.18+45+70+75+76) 77 45738237
06
5778038275





PASIV
Nr.
rd
Sold la:
nceputul
anului
sfritul anului
Capital social, din care: 85 29327280 30722700
-capital subscris, vrsat 86 29327280 30722700
Prime legate de capital 87 - 6251479
Fondul de rezerva 88 59760710 61445400
Rezerva generala pentru riscul de credit 89 38528576 89622925
Alte rezerve 90 - -
Rezultatul reportat Profitul
nerepartizat
91 - -
Pierderea neacoperit 92 - -
Rezultatului exerciiului Profit 93
58679233
101555116
Pierdere 94 - -
Repartizarea profitului 95 58679233 86844093
Fondul imobilizrilor corporale 96 54066775 84134120
Fondul de dezvoltare 97 17577861 82633781
Fondul de participare la profit 98 3027347 3677756
Alte fonduri 99 4088187 13091
Repartizarea la fondul de dezvoltare 10
0
- -
Provizioane reglementate 10
1
- -
I. CAPITALURI PROPRII+TOTAL
(85+87 la 95+96 la 99-100+101)
10
2
20637673
6
373212275
Provizioane pentru riscuri 10
3
- -
722
Provizioane pentru cheltuieli 10
4
- -
II. PROVIZIOANE PENTRU
RISCURI I CHELTUIELI-TOTAL
(rd.103+104)
10
5
- -
Disponibiliti ale agenilor economici, n
lei
10
6
44098625
5
392187211
Disponibiliti ale persoanelor fizice, n
lei
10
7
96555244 110481511
Disponibiliti ale agenilor economici, n
valut
10
8
55176149 73060520
Disponibiliti ale persoanelor fizice, n
valut
10
9
10992507 21834775
Disponibiliti ale bncilor din tara, n lei 11
0

24687440
26561342
Disponibiliti ale bncilor din tara, n
valut
11
1
530201 1958016
Disponibiliti ale bncilor n strintate,
n valut
11
2
1153830 6205908
Disponibiliti de la trezoreria statului 11
3
81501470 69923007
Disponibiliti ale instituiilor publice 11
4
25571556 2598214
Disponibiliti ale instituiilor financiare
n tara, n lei
11
5
55325379 26514824
Disponibiliti ale instituiilor financiare
n tara, n valut
11
6
53834 -
Disponibiliti ale instituiilor financiare
din strintate, n valut
11
7
- -
Alte disponibiliti, n lei 11
8
- -
Alte disponibiliti, n valut 11
9
47849 -
III. DISPONIBILITI BANESTI-
TOTAL (rd.106 la 119)
12
0
79253387
4
731373177
Depozite ale agenilor economici, n lei 12
1
26616496 45126062
723
Depozite ale persoanelor fizice, n lei 12
2
41323647
8
947499856
Depozite ale agenilor economici, n
valut
12
3
167865 618720
Depozite ale persoanelor fizice n valut 12
4
1327017 2338264
Depozite ale bncilor din ar, n lei 25 22850000
0
186875000
Depozite ale bncilor n strintate, n
valut
12
6
353400 3867000
Depozite de la trezoreria statului 12
7
- -
Depozite ale instituiilor publice 12
8
- -
Depozite ale instituiilor financiare n
tara, n lei
12
9
25925380 146712700
Depozite ale instituiilor financiare n
tara, n valut
13
0
35150000 34100000
Depozite ale instituiilor financiare din
strintate, n lei
13
1
- -
Depozite ale instituiilor financiare din
strintate, n valut
13
2
-
Alte depozite, n lei 13
3
- -
Alte depozite, n valut 13
4
- -
IV. DEPOZITE BANESTI TOTAL
(rd.121 la 134)
13
5
73127663
6
1367137584
mprumuturi subordonate (datoria
subordonata)
16
3
- -
mprumuturi de refinanare de la BNR,
din care:
13
7
17330176
25
2180068797
-mprumuturi lombard (overdraft) 13
8
- -
mprumuturi de la bnci din tara, n lei 13
9
- -
mprumuturi de le bnci din strintate, 14 14577237 12688458
724
n valut 0
mprumuturi din emisiunea de obligaiuni 14
1
22890419
6
410372603
Alte mprumuturi, n lei 14
4
23690062
6
482857305
Alte mprumuturi, n valut 14
5
- -
V. MPRUMUTURI-TOTAL
(rd.136+137+139 la 145)
14
6
22403996
84
3085987163
Depozite constituite pentru acreditive
primite
14
7
16778456 14182844
VI. ACREDITIVE PRIMITE-TOTAL
(rd.147)
14
8
16778456 14182844
Furnizori, din care: 14
9
- -
-furnizori de imobilizri 15
0
- -
Efecte comerciale de pltit 15
1
- -
Decontri cu bugetul statului i instituiile
publice
15
2
30419432 4513
Decontri cu asigurrile sociale 15
3
- -
Decontri cu personalul 15
4
- -
Dividende de plat 15
5
12109387 18388779
Creditori diveri, din care: 15
6
62871628 117501603
-creditori pentru investiii 15
7
- -
Decontri din ordine de plat, din care: 15
8
13292145 6989231
-decontri din ordine de plat n valut 15
9
13130526 6723664
Decontri din operaiuni interbancare 16
0
- -
725
Dobnzi de pltit 16
1
- -
Comisioane i taxe de pltit 16
2
- -
Alte datorii 16
3
5821252 282096
VII. DATORII-TOTAL (rd.149+151 la
156+158+160 la 163)
16
4
12451384
4
145704222
Venituri nregistrate n avans 16
5
- -
Decontri din operaiuni interbancare 16
6
42452133 60441010
Decontri din operaiuni n curs de
clarificare
16
7
7280835 -
Venituri de realizat din dobnzi,
comisioane i taxe
16
8
41121150
8
-
VIII. CONTURI DE
REGULARIZARE I ASIMILATE-
TOTAL (rd.165 la 168)
16
9
46194447
6
60441010
TOTAL PASIV
(rd.102+105+120+135+
146+148+164+169)
17
0
45738270
6
5778038275





Anexa 1

CONTUL DE PROFIT I PIERDERE
ncheiat la
(se completeaz cumulat de la nceputul anului)
726

Denumirea indicatorilor Nr. crt.
Exerciiul financiar
precedent ncheiat
A B 1 2
Venituri din dobnzi la conturile de
disponibiliti 01 38.792.793 237.124.184
Venituri din dobnzi la conturile e
depozit 02 3.690.476 6.166.737
Venituri din dobnzi la creditele
curente 03 1.491.123.895 1.141.630.637
Venituri din dobnzi la creditele
restante 04 105.996.390 159.729.826
Venituri din comisioane, taxe i
speze bancare 05 33.150.932 60.309.479
Venituri din titluri de plasament 06 - -
Venituri din scontarea efectelor
comerciale 07 - -
Venituri din dobnzi la credite
subordonate 08 - -
Venituri din participaii 09 - 1.239.487
Venituri din titluri imobilizate ale
activitii de portofoliu 10 - -
Venituri din alte imobilizri
financiare 11 - -
Venituri din diferene de curs
valutar 12 - 10.720.822
Venituri din influene de curs
valutar 13 - -
Venituri din producia de
imobilizri necorporale 14 - -
Venituri din producia de
imobilizri corporale 15 - -
Venituri din creane reactive 16 - -
Venituri din provizioane din care: 17 - -
- venituri din provizioane de risc de
credit 18 - -
727
- venituri din provizioane de risc
de dobnzi 19 - -
- venituri din provizioane pentru
riscuri i cheltuieli 20 - -
- alte venituri 21 29.860.139 834.027.620
I. VENITURI DIN
EXPLOATARE TOTAL (rd.01
la 17+21) 22
1.702.614.62
5 2.450.948.792
Cheltuieli cu dobnzi la conturile
de disponibiliti 23 127.059.443 195.505.530
Cheltuieli cu dobnzi la conturile
de depozit 24 322.222.934 312.601.370
Cheltuieli cu dobnzi la
mprumuturile primite 25
1.057.835.16
8 1.356.655.186
Cheltuieli cu dobnzi la
mprumuturile primite-lombard
(overdraft) 26 - 15.325.900
Cheltuieli cu comisioane, taxe i
speze bancare 27 4.924.299 7.345.577
Cheltuieli privind titlurile de
plasament 28 - -
Cheltuieli cu reescontarea
efectelor comerciale 29 - -
Cheltuieli cu dobnzi la
mprumuturile subordonate 30 - -
Cheltuieli cu dobnzi la
mprumuturile din obligaiuni 31 - -
Cheltuieli cu primele privind
rambursarea obligaiunilor
amortizate 32 - -
Cheltuieli din diferene de curs
valutar 33 - 8.646.035
Cheltuieli din influene de curs
valutar 34 - -
Cheltuieli cu materii i materiale 35 1.556.248 2.642.745
Cheltuieli cu energia i apa 36 761.563 1.457.108
Cheltuieli cu uzura obiectelor de 37 557.106 701.680
728
inventar
Alte cheltuieli materiale 38 263.829 491.140
Cheltuieli materiale total (rd. 35
la 38) 39 3.138.746 5.292.673
Cheltuieli cu remuneraiile
personalului 40 31.923.013 60.261.906
Cheltuieli privind asigurrile i
protecia social 41 9.559.002 23.367.874
Cheltuieli cu personalul total
(rd. 40+41) 42 41.482.015 83.629.780
Cheltuieli cu lucrri i servicii
executate de teri 43 4.967.216 12.979.766
Cheltuieli cu impozite, taxe i
vrsminte asimilate 44 12.541.182 15.155.421
Cheltuieli cu amortizarea
imobilizrilor necorporale
45 -
-


Cheltuieli cu amortizarea
imobilizrilor corporale 46 1.064.571 6.144.230
Cheltuieli cu provizioane din care: 47 10.000.000 307.535.600
- cheltuieli cu provizioane de risc
de credit 48 10.000.000 307.535.600
- cheltuieli cu provizioane de risc
de dobnd 49 - -
- cheltuieli cu provizioane pentru
riscuri i creditri 50 - -

Cheltuieli privind pierderi din
credite 51 - -
Cheltuieli privind pierderi din
dobnzi 52 - -
Pierderi din alte creane 53 - -
Alte cheltuieli 54 28.282.140 6.685.801
II. CHELTUIELI PENTRU
EXPLOATARE TOTAL
(rd.23 la 34+39+42+43 la 47+51
la 54 55
1.613.517.71
4 2.333.682.869
729
A. REZULTATUL DIN
EXPLOATARE PROFIT (rd.
22-55) 56 89.096.911 117.265.923
PIERDERE (rd. 55-22) 57 - -
Venituri de la bugetul statului i
de la instituii publice 58 - -
Venituri din operaiuni de
gestiune 59 - -
Venituri din operaii de capital 60 - -
Venituri excepionale din
provizioane 61 - -
Alte venituri excepionale 62 - -
III. VENITURI
EXCEPIONALE-TOTAL
(rd.64 la 68) 63 - -
Cheltuieli excepionale privind
operaiile de gestiune 64 - -
Cheltuieli excepionale privind
operaiile de capital 65 - -
Cheltuieli excepionale privind
provizioanele 66 - -
Cheltuieli excepionale privind
amortizrile 67 - -
Alte cheltuieli excepionale 68 - -
IV. CHELTUIELI
EXCEPIONALE-TOTAL
(rd.64 la 68) 69 - -
B. REZULTATUL
EXCEPIONAL (rd. 63-69) 70 - -
PIERDERE (rd. 69 la 63) 71 - -
VENITURI TOTALE
(rd.22+63) 72
1.702.614.62
5 2.450.948.792
CHELTUIELI TOTALE (rd.
55+69) 73
1.613.517.71
4 2.333.682.869
D. REZULTATUL NET AL
EXERCIIULUI PROFIT
(rd.74-76) col. 1 i 2 74 89.096.911 117.265.923
730
PIERDERE (rd.73-72) 75 - -
Impozit pe profit 76 30.417.678 15.710.807
D. REZULTATUL NET AL
EXERCIIULUI PROFIT (rd.
76-74) col. 1 i 2 77 58.679.233 101.555.116
PIERDERE (rd. 75+76) col.1 i
2 (rd.76-74) col. 1 i 2 78 - -














Anexa 2
REPARTIZAREA PROFITULUI

Denumirea indicatorilor
Nr
.
rd.
Realiz
ri
731
A B 1
REPARTIZRI DIN PROFIT
(RD.02 LA 07+10 LA 13) 01
86.844
.093
- constituirea fondului de rezerv 02
- constituirea rezervei generale
pentru riscul de credit 03
28.000
.000
- acoperirea pierderilor din anii
precedeni 04 -
- fond de participare a salariilor la
profit 05
3.677.
756
- cota managerului din profitul net 06 -
- fond de dezvoltare total din care:
07
36.777
.558
- constituit din sumele aferente
reducerii impozitului pe profit 08 -
- constituit din sumele obinute din
vnzarea de active i mijloace fixe
i sumele rezultate din valorificarea
de mijloace fixe scoase din
funciune 09 -
- surse proprii de finanare 10 -
- constituirea de rezerve statutare i
alte rezerve 11 -
- alte repartizri din profit
prevzute de lege 12 -
732
- dividende de pltit-total (rd. 14 la
17+19) din care: 13
18.388
.779
- dividende cuvenite F.P.S.
14
10.389
.660
- dividende cuvenite F.P.P.
15
4.863.
832
- dividende cuvenite regiilor
autonome 16 -
- dividende cuvenite societilor
comerciale din care: 17
2.285.
725
- dividende cuvenite societilor
comerciale nerezidente 18 129
- dividende cuvenite persoanelor
fizice din care: 19
849.56
2
- dividende cuvenite persoanelor
fizice nerezidente 20 34.938
PROFIT NEREPARTIZAT
21
14.711
.023
TOTAL DE CONTROL (rd.
08+09+21) 22
14.711
.023
* Date convenionale



733
Anexa 3
BILAN CONTABIL (form sintez)
ncheiat la

ACTIV
EXERCIIUL
FINANCIAR
DINAMIC
%
PONDEREA N
TOTAL %
31 dec.1994 31 dec. 1995 1994 1995
A 1 2 3 4 5
I.IMOBILI-
ZRI
NECORPO-
RALE
10.660.951
II.IMOBILI-
ZRI
CORPORA-
LE TOTAL
112.366.541 166.765.630 148.41 2.46 2.89
- imobilizri
corporale
53.824.733 83.611.243 155.34 1.18 1.45
- Terenuri 242.039 522.877 216.03 0.01 0.01
-Imobilizri
corporale n
curs
58.299769 82.631.510 141.74 1.27 1.43
III.TITLURI
DE PARTI-
CIPARE
21.832.977 11.389.245 52.17 0.48 0.20
IV.
STOCURI
2.979.449 4.4399.943 149.02 0.07 0.07
V.CREAN
E
TOTALE
414.219.136 813.896.863 196.49 9.06 14.09
-Debitori 1.573.505 38.334.094 2.436.22 0.03 0.66
-Decontri cu
bugetul
1.273 1.273 100 - -
-Decontri
interbancare
1.247.546 - - 0 -
734
-Decontri
din dobnzi i
comisioane
de
ncasat
411.211.508 775.508.865 188.59 8.99 13.42
Alte
decontri
185.304 52.631 28.40 - -
VI.
DISPONIBI
LITI
BNETI
344.250.954 133.759.782 38.86 7.53 -
-Casa i alte
valori
36.305.596 45.916.158 126.47 0.79 0.79
-Disponibil la
BNR
214.958.423 - 0 4.70 -
-Disponibil al
bncii
trezorerie
81.501.479 69.9923.007 85.79 1.78 1.21
-Disponibil la
alte bnci n
valut
10.192.127 17.510.880 171.81 0.22 0.30
Acreditive 1.292.329 409.737 31.71 0.03 0.01
VII.
DEPOZITE
BNETI
LA BNCI
78.632.960 122.014.913 155.17 1.72 2.11
VIII.
CREDITE
3.598.515.42
7
4.218.814.278 117.24 78.68 73.01
-Credite
acordate total
3.608.515.42
7
4.536.349.878 125.71 78.89 78.51
-Provizioane 10.000.000 317.535.600 3175.36 0.22 5.50
IX. ALTE
ACTIVE
1.026.262 296.296.670 28.871.4 0.02 5.13
TOTAL
ACTIVE
4.573.023.70
6
5.778.038.275 126.33 100.0 100
PASIV EXERCIIUL FINANCIAR
DINAMIC
%
PONDEREA N
TOTAL %
735
31 dec.1994 31 dec. 1995 1994 1995
I.CAPITAL
URI
PROPRII
206.376.736 362.179.008 175.49 4.51 6.27
-Capital
social
29.327.280 30.722.700 104.76 0.64 0.53
-Fond de
rezerv
59.760.710 61.445.400 102.82 1.31 1.06
-Rezerv
general
pentru risc de
credit
38.528.576 89.622.925 232.61 0,84 1,55
-Prime de
capital
- 6.251.479 - - 0,11
Fondul
imobilizrilor
corporale
54.066.775 84.134.120 155,61 1,18 1,46
Fondul de
dezvoltare
17.577.861 82.633.781 470,10 0,38 1,43
-Alte fonduri 4.088.187 13.091 0,32 0,09 0,00
-Fond de
participare la
profit
3.027.347 7.355.512 242.97 0,07 0,13
II.DISPONI
BILITI
BNETI
792.533.874 731.373.177 92,28 17,33 12,66
Disponibilit
i ageni
economici n
lei
440.986.255 392.187.211 88,93 9,64 6,79
Disponibilit
i ageni
economici n
valut
55.176.149 73.060.520 132.41 1,21 1,26
Disponibilit
i persoane
fizice n lei
96.555.244 110.484.511 144.42 2,11 1,91
736
Disponibilit
i persoane
fizice n
valut
10.992.507 21.834.775 198.63 0,24 0,38
-Alte
disponibiliti
n lei
187.085.854 125.597.387 67,13 4,09 2,17
Alte
disponibiliti
n valut
1.737.865 8.211.773 472.52 0,04 0,14
III.DEPOZI-
TE
BNETI
N AR I
STRINT
ATE
731.276.636 1.367.137.584 186,95 15,99 23,66
Depozite
ageni
economici n
lei
26.616.496 45.126.062 169.54 0,58 0,78
Depozite
ageni
economici n
valut
167.865 618.720 368,58 0,00 0,01
Depozite
persoane
fizice n lei
413.236.478 947.499.856 229,29 9,03 16,40
Depozite
persoane
fizice n
valut
1.327.017 2.338.246 176,20 0,03 0,04
Alte depozite
ale bncilor
n lei
289.575.380 367.687.700 126,97 6,33 6,36
737
Alte depozite
ale bncilor
n valut n
ar i
strintate
353.400 3.867.00 1.094.23 0,01 0,07
IV.ACREDI
TIVE
PRIMITE
16.778.456 14.182.844 84.53 0,37 0,25
V.DATORII 124.513.844 156.757.489 125.90 2,72 2,71
Decontri cu
bugetul
30.419.432 4.513 0,01 0,67 0.00
Dividende de
plat
12.109.387 29.442.046 243.13 0,26 0,51
Creditori 62.871.628 117.501.603 186.89 1,37 2,03
Decontri din
ordine de
plat
13.292.145 6.989.231 52.58 0,29 0,12
Alte datorii 5.821.252 2.820.096 48,44 0,13 0,05
VI.CONTU
RI DE
REGULARI
ZARE
461.944.476 60.441.010 13,08 10,10 1,05
-Decontri
tranzitorii din
operaiuni
interbancare
43.452.133 60.441.010 139,10 0,95 1,05
-Decontri
din operaiuni
n curs de
clarificare
7.280.835 - - 0,16 -
-Venituri de
realizat din
dobnzi i
comisioane
411.211.508 - - 8,99 -
VII.MPRU
MUTURI
2.240.399.68
4
3.085.987.163 137,74 48,98 53,41
738
-mprumuturi
de refinanare
BNR
1.733.017.62
5
2.180.068.797 125,80 37,89 37,73
mprumuturi
de la bnci n
lei
263.900.626 482.857.305 182,97 5,77 8,35
mprumuturi
de la bnci n
valut
243.484.433 423.061.061 173,75 5,32 7,32

*Toate datele au caracter convenional

















739









740
C CA AP PI IT TO OL LU UL L V VI II II I
CREDITUL, PRODUS BANCAR PRINCIPAL
8.1 Coninutul, funciile i principiile creditului bancar

Principiile creditrii bancare:
- prudena;
- negocierea:
- forma contractual;
- dobnda;
- garania;
- previziunea;
- se acord pe destinaii precise;
- utilitatea;
- eficiena;
- credibilitatea.

Funciile creditului bancar:
1. Funcia distributiv (cu ajutorul creditului se colecteaz economii
latente i se dirijeaz ctre domenii eficiente).
2. Funcia de reglare (a cererii i ofertei de bunuri prin creditarea
consumului i stocurilor).
3. Funcia de cretere a vitezei de rotaie i de circulaie a banilor ct
i de multiplicare a monedei scripturale.
4. Funcia de reducere a inflaiei prin preul creditului care este
dobnda.
741
5. Funcia de generator de venituri pentru bnci (creditul este
produsul bancar principal i pentru cele mai multe bnci, este sursa
principal de venituri).

8.2 Tehnica formrii dobnzii la credite. Calculul dobnzii
Unul dintre factorii cheie n activitatea bancar este realizarea unei
relaii optime ntre dobnzile primite i cele pltite, avnd n vedere c
aceast diferen va reprezenta n final ctigul bncii (profitul).
Din analiza activelor i pasivelor se deduce c fiecare din acestea
are costul sau ctigul propriu pentru banc. Modificarea ratei dobnzii
are un impact serios asupra volumului produselor de creditare de
exemplu, datorit dobnzilor reduse (din punctul de vedere al bncii),
produsele de economisire au nceput s devin baza resurselor de
creditare ale bncilor comerciale.
Dobnda trebuie prezentat neaprat alturi de conceptele capital,
credit, risc. Ea apare n procesul creditrii. Creditul fiind
actualmente cel mai important produs al bncilor comerciale din ara
noastr determin dobnda ca fiind o partea costului su Costul
creditului apare alturi de risc ca o component de baz a preului
produsului bancar numit credit.
Din punctul de vedere al bncii creditoare sau debitoare conteaz
foarte mult la calculul dobnzii dac aceasta este fix sau variabil.
Uneori la dobnda practicat de banc se adaug o marj n funcie de
coeficientul de risc. Marja se adaug la dobnda de baz care se
formeaz n funcie de dobnzile de pe piaa interbancar, iar cte o dat
742
n funcie de dobnzile practicate chiar pe piaa monetar (ex.: piaa
hrtiilor de valoare).

Dobnzile pot fi calculate i pltite lunar, trimestrial semestrial i
anual. Clienii vor s tie ct i cost mprumutul motiv pentru care
acord o mare atenie calculului dobnzii i vor s fie specificat n
contractul de mprumut.
Calculul dobnzii are n vedere n primul rnd, deci, costul
fondurilor i dobnda interbancar. De asemenea, avem n vedere,
varietatea foarte mare a dobnzii (la credite, la depozite, la disponi-
bilitile le vedere, pentru bonuri de tezaur, pentru obligaiuni, pe
obiecte de creditare, la certificate de depozit, la carnetele de economii
etc.)
Calculul dobnzii cuprinde:
1. Dobnda simpl se calculeaz dup formula:
36000
. . r t c
D =
unde:
D = masa dobnzii (dobnda),
C = capitalul mprumutat sau investit (creditul n cazul nostru):
t = timpul n zile;
r = rata dobnzii.

De aici putem determina rata dobnzii:

743
t c
D
r
.
36000
=
Acest calcul este utilizat de ctre bncile comerciale n cazul
creditelor pe termen scurt, sau n cazul depozitelor. Suma dobnzii este
proporional cu mrimea creditului, cu durata creditului i cu rata
dobnzii.
2. Dobnda compus. Se utilizeaz tot mai mult de ctre bncile
comerciale. Actualmente, ea se calculeaz nu numai la creditele mai
mari de 12 luni, ci i pentru unele credite pe termen scurt, pentru
dobnzile la termen. n esen, dobnda compus cuprinde i
capitalizarea (fructificarea) dobnzii simple.
De exemplu, bncile comerciale au interesul s atrag depozitele de
la agenii economici i persoanele fizice, acestea tinznd s devin cea
mai important resurs de creditare. Ca atare, ncepnd cu anul 1994,
cele mai multe dintre acestea au practicat dobnda compus la
depozitele la termen de un an. Se ncearc, din acest an, extinderea
calculului dobnzii compuse i la carnetele de economii. n general,
creditele pentru investiii au o rat a dobnzii, care ia n calcul
capitalizarea sau actualizarea.
Dobnda compus presupune ca la sfritul fiecrei perioade de
timp (de exemplu, luna), la suma ce reprezint depozitul sau creditul s
se adauge o alt sum (dobnd) care intr n calculul pentru luna
urmtoare. Deci la sfritul perioadei, unitatea bneasc devine 1+ d = f
(factor de multiplicare).
Capitalul iniial (creditul, depozitul) devine capital final (dup ce
este nmulit cu factorul de multiplicare).
744
Deci capitalul final (c
1
) va fi:

n
r
C C
|
.
|

\
|
+ =
100
1
0 1

n care:
n = nr. de luni sau ani (perioade).

Rata dobnzii compuse se calculeaz:
1
100
1
100
|
.
|

\
|

+
= '
n
n
r
r

unde:
r = rata anual a dobnzii simple;
n = numrul de perioade de capitalizare dintr-un an (nr. de luni, de
exemplu).
Deci n cazul dobnzii compuse, difer n mod periodic mrimea
capitalului mprumutat, adic a sumei plasate.
n bncile comerciale calculul dobnzilor se face n conformitate cu o
modalitate elaborat de departamentul contabilitii. Calculul se face
lunar, n prima zi lucrtoare a lunii pentru toi clienii. ncasarea
dobnzilor de ctre bnci se face lunar, cu prioritate fa de alte datorii,
din disponibilitile existente n conturile curente ale beneficiarilor de
credite.
n economia de pia, mrimea dobnzii poate fi privit i ca un
rezultat al negocierii ntre banc i agentul economic. Dar mult mai
745
muli factori influeneaz dobnda, nivelul acesteia, scderea sau
creterea ei. Printre factorii ce determin nivelul dobnzii subliniem:
1. Necesitatea ca bncile s desfoare o activitate rentabil. Din
acest punct de vedere, rata profitului bancar influeneaz direct mrimea
dobnzii rata ei. n condiii de stabilitate economic i de echilibru ntre
cererea i oferta de credite, se poate afirma c rata profitului bancar
influeneaz hotrtor mrimea dobnzii.
2. Inflaia este un factor care poate avea influene majore asupra
mrimii i ratei dobnzii. Dac inflaia este galopant, efectele asupra
dobnzii sunt catastrofale. Este vorba nu numai c se stabilesc rate ale
dobnzii care depesc orice rat a rentabilitii, ori ritm al creterii
economice, ci de o situaie i mai periculoas i anume s existe o
dobnd real negativ, ceea ce este contrar teoriei economice. Cu toate
c rata dobnzii este foarte mare, ea nu poate ine pasul cu rata inflaiei
i asistm la existena unor pierderi pentru bnci, la o reducere a
capitalului lor social. A fost cazul anilor 1992 i 1993, cnd ratele
dobnzilor au ajuns pn la 160-180%, dar rata inflaiei se situa la peste
300%.
3. Cererea i oferta de credit, raportul dintre ele nu pot rmne n
afara factorilor ce influeneaz mrimea dobnzii. n perioada de criz
economic, n primii ani de tranziie, raportul dintre cererea i oferta de
capitaluri pentru creditare este mult n favoarea primei. Ca urmare a
penuriei generale de fonduri, de resurse, rata dobnzii crete foarte mult
i declaneaz o mare cerere de credite ceea ce a determinat bncile
comerciale s mprumute foarte mult de la Banca Naional. Este vorba
746
de utilizarea unor credite de refinanare i, deci, luarea n calculul
dobnzii i a celei cerute de ctre banca central. Dimpotriv, ntr-o
economie de pia consolidat, exist surplus de capital i masa
dobnzii scade, ntruct exist multe bnci, iar acestea nu pot s-i
plaseze capitalul altfel.
Cnd economiile bneti vor putea deveni o resurs principal de
creditare i capitalul disponibil pentru creditare va exista ntr-un volum
mare, oferta va depi cererea i dobnda la credite va fi mic.
4. Lichiditatea debitorilor (solicitanilor de credite) este un factor
al mrimii dobnzii. Bncile prefer s acorde credite pe termen scurt
pentru c lichiditatea este mai mare. O angajare pe o perioad lung,
nseamn, automat, reducerea lichiditii i deci dobnzi mai mari.
5. Riscul de nerambursabilitate influeneaz direct proporional
mrimea dobnzii. Cu ct riscul este mai mare, majorarea ratei dobnzii
apare ca o msur justificat, luat de bnci, pentru a-i recupera mai
repede fondurile. Legat de acest aspect, apare i necesitatea separrii a
dou elemente ale dobnzii i anume, o dobnd propriu-zis (pur) i
o parte fixat pentru recuperarea riscului nerambursrii (acoperirea
creditelor sau prii din credite imposibil de rambursat).
6. Durata de creditare. Cu ct durata este mai mare, cu att i
dobnda este mai mare. Aici trebuie s facem distincie clar ntre masa
dobnzii, care crete o dat cu perioada de creditare, i rata dobnzii
care rmne constant.
7. Mrimea creditului. La un volum foarte mare de credite,
dobnda este evident mai mare.
747
8. Stabilitatea economic. Instabilitatea economic nseamn
dobnzi mari pentru ca bncile s fac fa unor situaii conjuncturale
negative.
9. Dobnd de pe piaa financiar i chiar de pe pieele externe.
De exemplu, dac dobnda pltit de bnci la depozitele persoanelor
fizice i juridice este mare, dobnda la creditele acordate agenilor
economici va fi mai mare dect n cazul n care aceste bnci ar folosi
fonduri proprii pentru creditare.
8.3 Tehnica determinrii costului capitalului
Creditul, dobnda sunt prezente n activitatea bncilor i agenilor
economici, ca urmare a insuficienei autofinanri i deci apariiei
fenomenului economic de ndatorare.
Pentru determinarea costului capitalului mprumutat sunt luai n
considerare mai muli factori, printre care
- creditele acordate;
- costul resurselor pentru banc ce acord creditele;
- serviciile de efectuare a plilor de ctre bnci;
- depozitele i economiile;
- taxa scontului;
- dobnzile practicate pe piaa financiar;
- comisioanele;
- spezele reale (salariile personalului bancar, salariul custodelui
gajului de mrfuri sau comisionul acestuia, onorarii, expertize,
deplasri etc.);
- costul altor produse bancare.
748
Dac unii din aceti factori au un rol concret i pot fi cuantificai,
alii sunt de politic economic general. De exemplu, taxa scontului
ndeplinete proprietile ambelor grupe de factori. Astfel, taxa scontului
se fixeaz precum orice rat a dobnzii, dar nivelul ei (mai ales sub
forma creditului de refinanare de la Banca Naional) se stabilete i n
scopul de a feri puterea de cumprare a agenilor economici de oscilaii,
ct i pentru a stvili cererile masive de credite fr justificare
economic.
n general, costul capitalului concretizat n creditele acordate
agenilor economici se stabilete n funcie de dobnda la aceste credite,
care, la rndul ei, are la baz costul resurselor i dobnda interbancar.
Costul capitalului este, deci, n primul rnd, costul finanrii.
n modul cel mai simplu, costul capitalului mprumutat de ctre
agenii economici se calculeaz dup urmtoarea relaie;
p pl rb i
P C C C + + =
unde
C
i
= costul mprumutului (capitalului);
C
rb
= costul resurselor bncii care mprumut;
C
pl
= costul plii creditului (transferul, resurselor sumelor ncasate,
ratelor scadente, ncasarea dobnzilor);
P
b
= profitul bncii.
Desigur c atunci cnd opteaz pentru un credit, agentul economic
are n vedere nu numai costul mprumutului, ci totalul costurilor de
capital (deci ale ntregului su capital), inclusiv costurile de funcionare
i de investiii. Scderea ratei dobnzii i deci a costului capitalului este
749
o cale de ncurajare a produciei i investigaiilor, i contribuie la
sporirea produciei de bunuri i servicii i la creterea vitezei de
circulaie a banilor.
8.4 Creditarea agenilor economici
n general nevoia de creditare apare din lipsa de fonduri proprii,
pentru a face fa n ntregime cheltuielilor ocazionate de desfurarea
normal a activitii complexe a fiecrui agent economic (producie,
investiii, activitate comercial etc.). La orice agent economic, apar
dezechilibre, disfuncionaliti n cadrul trezoreriei, al gestiunii
ntreprinderii. De aceea, creditul de trezorerie ocup o pondere
nsemnat n totalul creditelor bancare. Creditul de trezorerie este
necesar cnd activul circulant din bilan nu poate fi acoperit integral din
ncasri i din fondul de rulment. Se poate afirma c n cadrul creditelor
de exploatare, creditul de trezorerie deine primul loc. Orice agent
economic deine active circulante importante, determinate n primul
rnd, de activitatea de producie i n al doilea rnd, de creanele asupra
clientelei. La orice agent economic, sursele de finanare trebuie s fie
suficiente pentru a face fa nevoilor de acoperire a activului circulant.
n ara noastr, fondul de rulment are n general un volum mai mare
dect n rile cu economie dezvoltat, ca urmare a vitezei mai mici de
rotaie a mijloacelor circulante n general i a ciclului de fabricaie mai
lung. De aceea, avnd n vedere i faptul c mijloacele proprii de
finanare sunt limitate, putem afirma c la noi, necesitatea creditelor
bancare este mai mare. Adugm la cauzele de mai sus i stocurile mari
de produse finite care nu se vnd (ca urmare a nefolosirii marketingului
750
vnzrii) i ncasrile restante, care au ajuns la un nivel de nesuportat.
Necesarul total de fonduri i deci i de credite este determinat i de
modul de gestionare a agentului economic. Dac printr-o gestionare
eficient a fondurilor se poate asigura rotaia stocurilor, recuperarea mai
rapid a creanelor nemobilizate, obinerea prelungirii creditului
furnizorilor, creterea avansurilor primite de la partenerii de afaceri,
putem vorbi de o reducere a necesarului de credite al agenilor
economici.
Exist mai multe clasificri ale creditelor bancare acordate agenilor
economici n funcie de varietatea i complexitatea raporturilor de
creditare de gruparea operaiunilor de credit.
n economiile de pia exist cinci mari feluri de credite i anume:

- creditul bancar;
- creditul comercial;
- creditul obligatar;
- creditul ipotecar;
- creditul de consum.

1. Creditul bancar este acordat de ctre bnci persoanelor fizice i
juridice pe termen scurt, mijlociu sau lung. Aceste credite se pot acorda
cu sau fr nscrisuri, cu garanii reale sau fr, pe obiecte ale creditrii
sau global.
2. Creditul comercial se acord sub form de marf. El satisface
att interesul productorului (deci agentului economic productor) de a
751
vinde mai repede marfa, ct i pe cel al comerciantului care nu are
fonduri s le elibereze direct la primirea mrfii.
3. Creditul obligatar apare n raporturile dintre instituii de stat i
agenii economici n calitate de debitori, pe de o parte i creditori, pe de
alt parte. Aceste raporturi se concretizeaz n faptul c primii emit
obligaiuni, iar creditorii sunt subscriitori i deintori ai acestor
obligaiuni.
4. Creditul ipotecar este destinat activitii imobiliare i se bazeaz
n principiu pe proprietatea privat. El presupune o convenie ntre
creditor i mprumutant care cuprinde, n esen, proprietatea (ca
garanie a rambursrii mprumutului), condiiile i scadenele,
penalitile i circumstanele n care se poate pierde proprietatea.
5. Creditul de consum se acord pe termen scurt sau mijlociu,
persoanelor individuale, pentru acoperirea valorii mrfurilor i
serviciilor procurate din comer sau pentru recreditarea creanelor
contractate n acest scop.
Bncile comerciale din ara noastr acord urmtoarele tipuri de
credite, n funcie de scopul pentru care sunt solicitate:
- credite pe termen scurt, cu durata de rambursare de pn la 2 ani;
- credite pe termen mediu cu durata de rambursare de 1-5 ani;
- credite pe termen lung cu durata de rambursare de peste 5 ani.
Creditele pe termen scurt sunt de urmtoarele feluri:
1. Credite pentru activitatea curent:
- pentru aprovizionri n vederea realizrii produciei;
752
- pentru efectuarea altor cheltuieli de producie i de ntreinere
(salarii, reparaii etc.);
- rentregirea fondurilor ncorporate n produse livrate, cu lucrri
executate i servicii prestate, aflate n curs de ncasare;
- efectuarea cheltuielilor privind achiziionarea, depozitarea,
prelucrarea i desfacerea produselor la fondul de consum sau la
fondul pieei;
- cheltuieli pentru producia anului urmtor (producia neterminat);
- animale i psri tinere i adulte
- efectuarea cheltuielilor de ntreinere i exploatare a lucrrilor de
mbuntiri funciare;
- efectuarea cheltuielilor anticipate pentru revizii periodice la
agenii economici cu activitate sezonier;
- efectuarea cheltuielilor pentru pstrarea serviciilor la teri;
- alte credite curente.
2. Credite pentru stocuri sezoniere. Acestea se acord pe baza
situaiilor de stoc pentru materii prime, materiale i produse finite.
3. Credite pentru nevoi temporare.
Credite pe termen lung i mediu sunt de urmtoarele feluri:
- pentru realizarea de noi capaciti i tehnologii;
- pentru modernizarea capacitilor i tehnologiilor existente;
- pentru achiziionarea de maini, utilaje, instalaii, agregate,
mijloace de transport;
- pentru lucrri de construcii-montaj;
753
- pentru nfiinarea i modernizarea de plantaii de vii, pomi i
arbuti fructiferi;
- pentru achiziionarea sau trecerea la turma de baz a animalelor de
producie (taurine i ovine), reproducie i de munc;
- pentru achiziionarea sau construirea de locuine i anexe
gospodreti;
- pentru alte investiii.
n accepiunea modern a economiilor de pia occidentale, creditele
bancare sunt de urmtoarele tipuri:
1. Creditele de funcionare sau de trezorerie sunt credite de
exploatare care finaneaz activul circulant.
Ele cuprind:
- facilitatea de cas;
- lipsa de acoperire;
- certificatele de trezorerie;
- creditul sezonier;
- creditul releu.
Acestea au caracter global.
2. Credite adaptate la anumite active circulante (specifice), deci
nu au caracter global. Ele sunt de urmtoarele tipuri:
a) care necesit garanii reale:
- avansul pe tipuri;
- avansul pe marf;
- delegarea de creane (avansul pe pia)
b) care nu necesit garanii reale:
754
c) finanarea (creditarea) prin efecte de comer (se finaneaz scont
de creane asupra clientelei). Deci este un credit de mobilizare a
creanelor (trate, cambii etc.)
3. Credite pentru finanarea comerului internaional.
4. Credite pentru investiii.
- credite pe termen mediu;
- credite pe termen lung.
5. Credite participative (asigur finanarea unui program de
dezvoltare). mprumuttorul poate obine o clauz de asociere i partici-
pare la realizarea agentului economic.
6. Creditul locaie.
- mobiliar;
- imobiliar.
Pentru viitor, se fac eforturi privind mbuntirea activitii de
creditare. Aceste eforturi sunt ndreptate n urmtoarele direcii:
- obinerea unei evaluri corecte a creditelor;
- perfecionarea activitii de garanii;
- dezvoltarea portofoliului de asigurri pentru active;
- reducerea riscului de supraevaluare a garaniilor;
- crearea unor conturi ale clienilor n cri de credit;
- creterea ponderii creditelor garantate cu proprieti imobiliare;
- dezvoltarea sferei creditului de consum, care de obicei este
garantat printr-un contract i nu prin garanii reale;
- folosirea pe scar larg a leasingului i factoringului;
- folosirea formei de creditare cu prim de asigurare;
755
- eliminarea pe ct posibil, a creditelor neperformante i a celor
pierdute (ce nu mai pot fi recuperate).
Complexitatea problematicii creditului bancar necesit luarea n
consideraie a acestuia ca fiind una din principalele prghii ale tranziiei
rii noastre la economia de pia.
8.5 Tehnica constituirii resurselor de creditare. Programul de
credite
Bncile comerciale se sprijin n activitatea de creditare nu att pe
capitalul propriu (care are o pondere mic), ct mai ales pe capitalurile
de pe piaa financiar-monetar. Cererile de credit sunt aa de mari, nct
capitalul propriu i fondul de rezerv nu pot face fa. Capitalurile i
fondurile proprii sunt numai plmdeal n care au loc complexele
operaiunii bancare. Acestea folosesc i ca o prim de asigurare pentru
acoperirea riscurilor ce le implic plasamentele fiecrei bnci.
Considerm c banca este nu numai o instituie care mprumut. Ea
trebuie mai nti s-i asigure resursele de alimentare cu fonduri care
ulterior, s fie utilizate drept credite. Preocuparea de a construi resurse
este tot att de important ca i aceea de a le plasa, deci de a acorda
creditele. Agenii economici pot fi n urmtoarele raporturi fa de
banc:
- au capital disponibil, care caut plasament i fructificare;
- au nevoie de capital pentru activitatea curent sau pentru investiii,
pe care l caut n schimbul fructificrii.
Banca are menirea i de a lega agenii economici sau persoanele
fizice cu spirit ntreprinztor, cu persoanele fizice sau juridice care
756
dispun de mijloace bneti. Resursele bncii pot fi diferite n funcie de
provenien, scop, condiii, termen, piaa monetar.
Ele constituie obligaii ale bncii, de aceea sunt nscrise n partea
dreapt a bilanului, deci n pasiv. Operaiunile bancare legate de
constituirea resurselor se mai numesc din aceast cauz, operaiuni
pasive. Prin faptul c lucreaz cu resurse strine, rspunderea bncilor
este mult mai mare. Aceasta se rsfrnge i asupra celor care au dat
capitalul spre plasare pentru c riscul aparine i acestora.
Dup modul de constituire a resurselor, n economiile de pia,
bncile pot fi de depozite, de rescont, bnci de emisiune de nscrisuri
funciare, obligaiuni, nscrisuri ipotecare, bnci de emisiune (banca
central). Actualmente, bncile comerciale din ara noastr au ca resurse
de creditare:
1. Pasive interne, compuse din:
- disponibilitile i depozitele n lei ale clienilor bncilor;
- depozite ale persoanelor fizice romne;
- sume n tranzit ntre unitile bncilor;
- depozitele publice guvernamentale i asimilate acestora
(depozitele i diponibilitile persoanelor juridice romne care
sunt uniti bugetare);
- pasivele interbancare care cuprind disponibilitile (finanarea
interbancar) i creditele interbancare (refinanarea BNR);
- fondurile proprii ale bncii (capitalul social, fondul de rezerv, de
risc, alte fonduri).
757
2. Pasivele externe, concretizate n disponibilitile la vedere i
depozitele n valut ale persoanelor fizice i juridice, nerezidente,
reflectate n conturile:
- mprumuturi de la bnci externe;
- depozite la bnci externe;
- depozite ale persoanelor fizice;
- disponibiliti (inclusiv n lei) ale nerezidenilor;
- creditori din operaiuni cu strintatea.
3. Alte pasive, inclusiv disponibilitile i depozitele n valut ale
rezidenilor persoane fizice i juridice. n principal, constituirea
resurselor se face prin central, apoi se repartizeaz pe uniti operative
ale fiecrei bnci.
Planul (programul) de credite este un plan operativ ce se
ntocmete trimestrial de ctre unitile teritoriale ale bncilor
comerciale i de ctre departamentele de creditare din centralele acestor
bnci Programul se ntocmete pe categorii (tipuri) de credite i sectoare
de activitate. Se ine seama de graficele de acordare i rambursare, care
sunt anex la contractul de credite Aceste grafice se ntocmesc n funcie
de cererile agenilor economici i previziunile fiecrei bnci.
Elaborarea programului de credite se face n funcie de echilibrul
financiar al agentului economic (lichiditate, solvabilitate, nivelul
datoriilor), capacitatea managerial, profitabilitatea afacerii, asigurarea
realizrii produciei i valorificrii rentabile a acesteia.
Necesarul de credite se stabilete pe agenii, filiale, sucursale,
centralizndu-se de fiecare dat. Programul de credite pe centrala bncii
758
comerciale reprezint, de fapt, suma corectat a necesarului de credite a
programelor unitilor operative.
Dup ce analizeaz necesarul din teritoriu, departamentul de
creditare din central stabilete plafoane care sunt aprobate de Comitetul
de credite al bncii. Aceste plafoane sunt apoi repartizate unitilor
teritoriale.






759
C CA AP PI IT TO OL LU UL L I IX X
CREDITAREA PE TERMEN SCURT
9.1 Acordarea creditelor pe termen scurt
Scopul constituirii resurselor unei bnci comerciale este de a efectua
plasamente, att din fondurile proprii, ct i din cele atrase.
Operaiunile de plasament sunt cele prin care se distribuie fondurile
de care dispune banca sub diverse forme n scopul obinerii unei
dobnzi. Ele sunt operaiuni active. Plasamentele pot fi n numerar sau
n bani de credit. n acest din urm caz, banca pune la dispoziia
clientului, doar creditul prin semntura dat, sau prin garania ce o preia.
Acordarea creditelor ofer acum o suplee mult mai mare dect
tradiionalele deschideri de credit. Aceasta i datorit faptului c el
(creditul) este acoperit de garanii care finaneaz global nevoile
agenilor economici.
Deci creditele pe termen scurt sunt n general credite de exploatare.
La noi se recurge n foarte mare msur la aceste credite i datorit
urmtorilor factori:
- rentabilitatea multor ageni economici nu se amelioreaz;
- puterea pieei financiare este nc mic;
- preul bunurilor nu este ridicat;
- volumul afacerilor nu crete rapid;
- concurena bancar care face s se diminueze preul creditului prin
reducerea marjelor de dobnd;
- agenii economici nu menin ndatorarea lor la niveluri rezonabile;
- preul real al capitalului este foarte mare.
760
Trebuie s inem seama c n perioada de inflaie, bncile pot fi
spoliate, iar agenii economici profit de inflaie pentru a-i corija unele
erori anterioare. Nivelul de echilibru n acordarea creditelor apare atunci
cnd bncile sunt bine tratate de clieni, iar agentul economic
mprumutat nu mai are dreptul la erori. Apare idea de parteneriat ntre
banc i agentul economic (utilizatorul produselor i serviciilor
bancare).
n viitor, agenii economici vor constrnge bncile s-i amelioreze
randamentele, performanele, calitatea produselor bancare. Din relaiile
de parteneriat (n spe de creditare), prile trebuie s-i coreleze
interesele, profiturile ntr-un mod echilibrat.
Bncile acord credite pe termen scurt n urmtoarele condiii
(pentru solicitani):
1. desfoar activitate potrivit legii;
2. au deschise conturi la banca de la care solicit credite;
3. prezint documentaia de credite;
4. au calitatea de a-i asuma obligaii n nume propriu sau n numele
societii;
5. creditul s fie utilizat pentru realizarea de aciuni specifice
profilului agentului economic;
6. agentul economic s desfoare o activitate rentabil, caracterizat
printr-un nivel optim al indicatorilor nscrii n analiza financiar;
7. s fac dovada existenei capacitii de rambursare a creditului;
8. s prezinte situaia garaniilor materiale solicitate de banc;
9. s organizeze corect contabilitatea i s o in la zi.
761
Bncile comerciale nu acord credite pentru activiti interzise de
lege, pentru achitarea altor credite obinute pe baza unor date false, celor
care au datorii fa de banc (din credite anterioare i dobnzi neachitate
la scaden), celor care n mod sistematic nu i achit datoriile.
Prudena bancar poate determina ca n perioadele de instabilitate
economic, o banc s nu acorde credite unor ntregi sectoare. (De
exemplu, Banca Agricol nu este interesat s fac plasamente n credite
n sectorul siderurgic sau n extracia minereurilor).
n acordarea creditelor este important definirea clar a agentului
economic mprumutat. De exemplu, fermierul este productorul agricol
individual, deci persoana fizic, ce are n proprietate sau n folosin
terenuri, plantaii, animale etc. pe care le exploateaz n scopul
asigurrii hranei familiei i pentru vnzarea unor produse prelucrate,
neprelucrate sau conservate. Acordarea creditelor pe termen scurt se
face pentru agenii economici n completarea fondurilor proprii, adic
pentru acoperirea cheltuielilor de producie i desfacere, achiziionarea
de produse i mrfuri n vederea cheltuielilor aferente produciei din
perioada urmtoare (producie neterminat), pentru unele nevoi
temporare. Acordarea creditelor pe termen scurt se face pe obiecte adic
pentru: aprovizionare, salarii, reparaii, produse n curs de ncasare,
depozitarea, prelucrarea i desfacerea produselor, stocuri sezoniere.
Activitile agenilor economici sunt creditate n mod difereniat n
funcie de bnci, sector de activitate, termene, factori de risc etc.
Majoritatea bncilor comerciale din Romnia practic urmtoarele
limite maxime de creditare:
762
- pn la 70% pentru creditele necesare acoperirii cheltuielilor de
producie ale agenilor economici din industrie, agricultur i
prestri servicii;
- pn la 70% din vnzrile agenilor economici cu activitate de
comer;
- pn la 90% din valoarea stocurilor de produse constituite
temporar i care au asigurat desfacerea pe baz de contracte
ferme.
Procentele (limitele) de creditare pot fi modificate n cazuri
justificate cu aprobarea Comitetului de credite din central.
Pentru a fixa ponderea participrii cu fonduri proprii, bncile au n
vedere disponibilitile la vedere ale agenilor economici, depozitele,
alte resurse proprii, valorile materiale realizate din producie proprie,
valorile unor lucrri executate cu fore proprii.
Acordarea efectiv a creditului, deci plata lui se face dup semnarea
contractului de credite i depunerea la banc de ctre agentul economic,
a ntregii documentaii de credite. n vederea plii creditului, serviciul
creditare pred serviciului contabilitate un exemplar din contractul de
credite la care anexeaz un grafic al acordrii i rambursrii creditului.
Eliberarea sumelor se face o singur dat sau ealonat, dup cum
este specificat n contractul de credite.
Acordarea creditului (plata efectiv a sumelor) se face prin conturi
simple de mprumut astfel:
- credite pentru activitatea curent;
- credite pentru stocuri sezoniere;
763
- credite pentru investiii etc.
Plile din credite pot fi fcute n numerar (mprumutatului) sau
virament ctre furnizorii beneficiarului de credite.
Plile n numerar se fac pe baza ordinului de plat sau cecului
pentru:
- salarii i cheltuieli de deplasare;
- plata produselor agricole achiziionate de la persoane fizice;
- plata animalelor cumprate de pe piaa liber;
- plata altor bunuri cumprate de la persoane fizice;
- efectuarea altor pli acceptate de banc.
Plile prin virament se opereaz n conturi numai cu consim-
mntul beneficiarilor de credite i anume, pe msura efecturii
cheltuielilor prevzute n devizele obiectivelor creditate. Plata se face
prin ordin de plat, cecuri din carnete cu valoare limitat, acreditive
deschise, dispozitive de ncasare.
Banca poate elibera scrisori de garanie din credite n favoarea
furnizorilor pentru efectuarea unor pli viitoare. n acest caz, sumele
aferente sunt blocate n contul de mprumut.
9.2 Documentaia de credite
Aprobarea i acordarea creditelor pe termen scurt se efectueaz
numai dup prezentarea la banc i analiza unei documentaii riguroase
de credite.
Pentru aprobarea unui credit, agentul economic trebuie s se
adreseze bncii comerciale printr-o cerere de credite i care este nsoit
de urmtoarele documente n cazul creditelor pe termen scurt:
764
1. Ultimul bilan contabil;
2. Balana de verificare pe luna precedent solicitrii creditului;
3. Bugetul de venituri i cheltuieli pe anul curent;
4. Fluxul de ncasri i pli pe perioada de creditare;
5. Un centralizator al devizelor pe baza crora au fost fundamentate
veniturile i cheltuielile din buget;
6. Situaia mprumuturilor i disponibilitilor la alte bnci sau ali
creditori i debitori;
7. Situaia cantitativ i valoric a stocurilor;
8. Graficul de utilizare a stocurilor sau de vnzare a lor;
9. Hotrrea adunrii generale sau aprobarea consiliului de
administraie de a contracta creditul;
10. Copie de pe statutul agentului economic i
de pe certificatul de nmatriculare n Registrul Comerului (pentru
clienii noi ai bncii).
Cererea de credite prezint importan pentru banc, ea cuprinznd
multe informaii n funcie de care se acord creditul.
1.Cererea de credite cuprinde urmtoarele capitole:
I. Date informative (sediul, reprezentare, adres, coduri, telefon,
fax);
II. Capacitile de producie n funciune (construcii, terenuri,
utilaje, instalaii, mijloace de transport);
III. Producia i destinaia ei (pe sectoare, canale de comer-
cializare);
765
IV. Surse de venituri, cheltuieli, i profitul (pe sectoare, impozit
pe profit, profit net);
V. Destinaia creditelor solicitate (pe sectoare, pentru producie i
investiii, sursele de finanare a proiectului);
VI. Garanii propuse (pe baz, complementare, asigurarea
bunurilor);
VII. Declaraia solicitantului privind veridicitatea datelor).
2. Bugetul de venituri cheltuieli al agentului economic prezint
urmtoarele posturi principale:
a. Venituri
b. Cheltuieli
c. Profit brut
d. Profit impozabil
e. Impozit pe profit
f. Profit net
g. Repartizarea profitului net
- participare la profit
- dividende
- fond de dezvoltare.
3. Contractul de credite
Este actul cel mai important ncheiat ntre banc i agentul economic
mprumutat. El este un nscris autentic i constituie titlu executoriu.
Contractul se ncheie la banc, dup aprobarea acordrii creditului
de ctre comitetul de credite sau de direcie din central, acolo unde este
766
cazul. Contractul este de drept ncheiat, numai dup ce a fost nregistrat
n registrul de eviden a cererilor i contractului de credite.
Principalele prevederi ale contractului de credite se refer la:
a. Adresele celor dou pri;
b. Obiectul contractului;
c. Destinaia i plata creditului;
d. Durata creditului;
e. Dobnda;
f. Comisioanele (pentru sumele neutilizate);
g. Garanii;
h. Asigurare (a bunurilor aduse garanie);
i. Obligaii i drepturi;
j. Litigii;
k. Alte clauze.
9.3 Rambursarea creditelor pe termen scurt
Rambursarea creditelor pe termen scurt se face n mod ealonat, pe o
perioad de pn la 12 luni iar uneori chiar pn la doi ani. Rambursarea
se face n cadrul termenelor maxime aprobate pentru rambursare. Banca
ine seama de posibilitile reale ale beneficiarilor de a rambursa credite
(de exemplu, de perioada de realizare a veniturilor sau de constituire a
resurselor pentru investiii).
Deci, sumele de rambursare i termenele se stabilesc prin negociere
ntre banc i agentul economic. Aceste sume se trec n graficul de
rambursare a creditelor. Rambursarea se face din sumele ncasate de
767
agentul economic pentru produsele, serviciile i lucrrile sale, din
despgubiri, din orice alte ncasri.
ncasarea ratelor scadente se poate face prin:
- nregistrarea direct n conturile de credite a ncasrilor de
mprumutat;
- depunerea n numerar la casieriile bncii a sumelor datorate;
- virarea din conturile de disponibiliti pe baz de dispoziie de
plat ntocmit de mprumutant, a sumelor pe care acesta la
ramburseaz anticipat,
- ncasarea ratelor neachitate din orice disponibiliti existente n
conturile agenilor economici mprumutani sau din orice ncasri
ale acestora.
Recuperarea creditelor prin ultima din modalitile expuse mai sus
se face cu nota contabil, pe baza dispoziiei scrise dat de serviciul
creditare.
Ratele rmase nerambursabile se trec la restan n ziua urmtoare
datei scadenei.
Trecerea la restan nseamn i diminuarea limitei de creditare, ct
i ncunotinarea clientului.
n termen de 30 de zile pot ncepe procedurile de valorificare a
garaniilor prin executri stabilite. Dac apar restane noi, se suspend
creditarea. Se poate prelungi termenul de rambursare cu maximum 60 de
zile.
n acest caz se procedeaz la reealonarea la rambursrii.
768
La creditele restante, banca percepe o dobnd majorat pn la
recuperarea creditelor restante. Aceasta se face din orice ncasri
realizate de agentul economic mprumutat sau din orice disponibiliti
din contul acestuia. Recuperarea creditelor se face prin debitarea
automat a contului agentului economic mprumutat. Aceast operaiune
se execut de compartimentele de specialitate ale bncii conform
contractului de creditare.
Recuperarea creditelor i dobnzilor se poate face i prin poprire.
Aceasta este o modalitate de executare silit i se aplic atunci cnd
agentul economic realizeaz venituri sau are disponibiliti bneti.
Executarea silit mobiliar i imobiliar constituie o alt modalitate
de recuperare a creditelor i dobnzilor restante. Executarea silit are ca
obiect, bunurile mobile proprietate a agenilor economici, ct i
garaniile, deci bunurile imobile. Executarea silit se face prin faliment,
prin procedura juridic de faliment.




Anexa 1
CERERE DE CREDITE

Ctre
BANCA ROMBANK S.A.
(la sucursala, filiala, agenia)
769
(pe termen scurt)

V rugm s ne aprobai acordarea unui credit pentru producie n
sum de 64 000 mii lei i a unui credit pentru investiii n sum de
. lei.
n susinerea cererii noastre prezentm urmtoarele:
I. Data INFORMATIVE
(la data de 15 martie 2009)

Se completeaz de solicitant Se completeaz de banc
*)


1. Societatea (regia autonom Conturi deschise la banc:
Paco S.A.1. Cont de disponibiliti la
2. Reprezentat prin vedere nr.51216050 sold
Manole Dumitru 15250 mii lei
2. Cont de depozit nr..
(persoanele mputernicite sold.mii lei
legal) 3. Cont n valut nr.
3. Sediul societii 51246050 sold 13200$
Bd. Dimitrov nr 4. Cont de credite
. a) termen scurt:
. nr..sold.mii lei
(adresa) nr..sold.mii lei
4. Cod potal ______fax_____ nr..sold.mii lei
5. Telefon 614.91.23b) termen mediu i lung:
770
6. nregistrat n Registrulnr..sold.mii lei
societilor comerciale nr..sold.mii lei
nr. 4566 din 21.XII.2009 nr..sold.mii lei
*
mprumuturile i
depozitele la alte bnci
sunt prezentate separat
n anexa la cerere.
7. Numrul de acionari (asociai) 100
8. Consiliul de administraie

N
r.
cr
t.
Numel
e i
prenu
mele
Calitatea
n
consiliu
Dat
a
nat
erii
Profe
sia
Capitalul
social
subscri
s
vrsa
t
1. Manol
e
Dumit
ru
Preedint
e
194
7
Ingin
er
500.00
0
250.0
00
2. Apetre
i E.
Vicepre
edinte
195
6
Ec. 25.000 100.0
00
3. Mihael
a
Anghe
l
Membru - Munc
itoare
150.00
0
75.00
0

*
Societi comerciale i regii autonome i cu profil de activitate silvic, prestri servicii, gospodrirea apelor, construcii-
montaj, cercetare-proiectare etc.
771
4. Ion
Vasile
- - - 200.00
0
125.0
00

9. Reprezentani legali ai societii

N
r.
cr
t.
Numele
i
prenume
le
Funcia
Data
nat
erii
Profesi
a
Vechimea
n
special
itate
func
ie
1. Manole
D-tru
Directo
r
194
7
Ingine
r
22 4
2. Eremia
R.
Directo
r ec.
195
8
Econo
mist
18 2

10. Obiectul de activitate al societii (regiei autonome)
(potrivit prevederilor din statut)
CONFECII ADOLESCENTI
CONFECII TINERET
11. Fora de munc: - numr total 150
din care:
- membrii asociaii activi_________
- angajai permanent 150
- angajai temporar_____________
12. Capital social - subscris 750.000 mii lei
- vrsat 350.000 mii lei
772

II CAPACITI DE PRODUCIE INDUSTRIALE,
COMERCIALE I ALTE DOMENII, N FUNCIUNE

1. Terenuri: Total___________ha, din care:
- n proprietate___ha, conform actului nr.______din ______;
- n aren ___ ha, conform contractului nr._______ din_____.

2. Construcii (cele mai importante):

Numr Capacita
tea
Anul
construc
iei
Valoar
ea
actual
HALA
PRODU
CIE
1 1000 1998 12.000
MAGA
ZIE
1 300 1998 10.000
BIROU
RI
1 800 1998 7.000
29.000

3. Utilaje-instalaii (cele mai importante):

Denumir Anul Tipul Capacita Valoar
773
ea fab. tea (buc) ea
actual
MAINI
CUSUT
ELECT
RICE
1985 ILEAN
A
20 250
SINGE
R
20 500
VAL. TOTAL: 40 =
15.000

4. Mijloace de transport (cele mai principale):
mii lei
Denumirea Anul
fab.
Tipul Capacita
tea
Val.
actual
AUTOTU
RISME
2008 DACIA 1210 6.500
AUTOCA
MION
2007 1350 18.000
AUTOBU
Z
2008 1 40
LOC.
40.000
64.500
III. PRODUCIA, DESTINAIA ACESTEIA
Producii totale

SPECIFICAIE Obinute an precedent Obinute an
curent:
774
Total din care Total din care marf
pe baz de contract

1. Sector industrial (alimentar)

2. Sector comercial
mii lei
Confe
cii
adoles
ceni
650.00
0
750.00
0
750.00
0
750.0
00
tineret 225.00
0
300.00
0
300.00
0
300.0
00
875.00
0
1.050.
000
1.050.
000
1.050.
000

3. Alte activiti
*)

4. Canale de comercializare a produciei (se vor nominaliza
partenerii i valoarea tranzaciei):
a) Sector industrial:
775

b) Sector comercial
mii lei
MAGAZIN
EVA
contract
464/99
825.000
UNIREA
TINERET
contract
562/99
225.000
1.050.000

c)Sector agricol vegetal-animal:

d) Alte sectoare (canale)

..
IV. SURSE DE VENITURI, CHELTUIELI I PROFIT

1. Total venituri din care:
776
n mii lei
SPECIFICARE Obinute n anul Estimate n anul
precedent 2008curent 2009

- Sector industrial
- Sector comercial 875.000 1.050.000
-Sector vegetal-animal
- Alte activiti
*)


2. Cheltuieli aferente veniturilor totale din care:

- n mii lei-
SPECIFICARE Obinute n anul Estimate n anul
precedent curent
Sector industrial 860.000 1.020.000
Sector comercial
- Sector vegetal-animal
- Alte activiti

3. Profit brut total din care:15.00030.000

- n mii lei-

SPECIFICARE Obinute n anul Estimate n anul
precedent curent
777

Sector industrial
- Sector comercial 15.000 30.000
- Sector vegetal-animal
- Alte activiti
*)


4. Impozit pe profit-total 6.750 13.500


5.Profit net total-din care:
- Sector industrial
- Sector comercial 8.250 16.500
- Sector vegetal-animal
-
Alte activiti
*)

V. DESTINAIA CREDITELOR SOLICITATE

Suma Durata de rambursare
nr. luni
1. Pentru producie: 64.000 mii 12
-Pentru sectorul industrial i com. 64.000 mii 12
-Pentru sectorul agricol
vegetal-animal
-Pentru stocuri sezoniere

*)
Societi comerciale i regii autonome cu profil de activitate silvic, prestri-servicii, gospodrirea apelor, construcii-
montaj, cercetare proiectare etc.
778
-Pentru alte activiti

2. Pentru investiii:
Descrierea investiiei
Precizarea clar a obiectivului, mainilor, utilajelor, instalaiilor (tip,
capacitate, numr etc.).

.

3. Surse de finanare a proiectului de investiii:
Valoarea mii lei
a) Fonduri proprii:
- depozite construite (amortismente)
- din lichidarea mijloacelor fixe
- alte surse
b) Din credite bancare

VI. GARANII PROPUSE

a) Garanii de baz:

Descri
erea
bunuril
or
Anul
constr
uiri
sau
Valoare
a din
eviden
a
Asigur
area
Compa
nia de
bunuril
or
Valoar
ea
Data
expi-
rrii
779
fabrica
iei
contabi
l
asigur
ri mii
lei
asigura
t mii
lei
Hal
produc
ie
2008 12.000 ASIRO
M
12.000 30.12
.
2014
Magaz
ia
2008 12.000 ASIRO
M
12.000 30.12
.
2014
Sediul
birouri
2008 12.000 ASIRO
M
7.000 30.12
.
2014

b) Garanii complementare:
Descri
erea
garani
ilor
Valoar
ea din
actele
de
prop.
Valo
area
estim
at
*

mii
lei
Asigura
rea
Compa
nia de
asigurr
i mii lei
bunuri
lor
Valoar
ea
asigur
at mii
lei
Data
exprim
rii
poliei
(ziua,
luna,
anul)
Maini
cusut
15.000 ASIRO
M
15.000 30.12.
2012
Autotu
rism
6.500 ASIRO
M
6.500 30.12.
2012
780
Autoca
mion
18.000 ASIRO
M
18.000 30.12.
2012
40.000 ASIRO
M
40.000 30.12.
2012
*
De banc sau autorizate

VII. DECLARAIE

Declarm pe propria rspundere c toate datele din prezenta cerere
corespund cu cele din evidenele noastre i ne angajm s respectm
toate obligaiile ce ne revin din normele de creditare ale bncii.


(data) SEMNTURI AUTORIZATE

1
2

BANCA..
Formular nr._________ din _______





781







Anexa 2

Formular de
Contract pentru mprumutai PERSOANE JURIDICE

CONTRACT DE CREDIT
Nr. 186 din 29.03 2009
ntre prile contractante:
- Banca ...
Sucursala, (Filiala, Agenia) SMB cu sediul n str. Lipscani nr. II
sector 3 reprezentat prin .... director i contabil
ef, denumit n prezentul contract Banc pe de o parte i PACO S.A.
cu sediul n Dimitrov nr. 15 bloc .. scara etaj
ap.., jude .. prin reprezentanii si legali .,
administrator i . contabil ef, denumit n prezentul
contract mprumutat pe de alt parte.
Avnd n vedere cererea mprumutatului i
*

A intervenit prezentul contract de credit n urmtoarele condiii:
782

Art. 1. Obiectul contractului
1.1. Banca acord mprumutatului un credit pentru producie n
sum maxim de 64.000 mii lei (cifre i litere).

Art. 2. Destinaia i plata creditului
2.1 Creditul se va utiliza numai pentru stof, (mat. auxiliare)
(precizarea exact a obiectului creditului).
1.2 Creditul se acord:
a) integral la data de 9.03.2009
b) n trane conform graficului de acordare i rambursare a creditelor
de producie, anexa 1.a.; conform graficului privind implementarea
i finanarea proiectului pentru credite de investiii anexa 1.b.
2.3 Creditul va fi utilizat de ctre mprumutat pn la data de
23.03.2012.

Art. 3. Durata creditului
3.1 Creditul se acord pe o perioad de 12 luni, ani din care 3 luni,
perioada de graie.
3.2 n perioada de graie mprumutatul nu ramburseaz rate din
creditul acordat.
3.3 Creditul va fi rambursat n 4 rate, trimestriale, (semestriale,
anuale), prima venind la scaden la 08.06.2012 luni, de la data acordrii
creditului.
783
3.4. Ealonarea ratelor scadente la creditul acordat i a dobnzii
aferente este stabilit de comun acord prin graficul de acordare i
rambursare a creditelor de producie, prin graficul de rambursare a
creditelor de investiii anexa 2.
3.5 Creditul va putea fi rambursat i cu anticipaie n condiii care
vor fi convenite de pri.

Art. 4. Dobnda
4.1 pentru creditul pus la dispoziie, mprumutatul va plti o
dobnd fluctuant care va fi stabilit de Banc n funcie de costurile
resurselor de finanare.
4.2 La data acordrii creditului dobnda practicat de banc este de
65%. Modificrile ulterioare vor fi aduse la cunotina mprumutatului
4.3 Calculul dobnzilor se va efectua la un numr exact de zile
raportat la 360 zile calendaristice. Dobnda se va plti trimestrial la
scaden.
4.4. Dobnda se va calcula de la data acordrii creditului pn la
data rambursrii integrale a acestuia i va fi achitat n conformitate cu
graficul de rambursare, care va fi corectat de banc n funcie de nivelul
dobnzii (modificri ale acestui nivel).
4.5. Pentru plata cu ntrziere a oricror sume ce decurg din
contract, mprumutatul va plti o dobnd majorat conform nivelurilor
stabilite de banc.
Art. 5. Comisioane
784
5.1 pentru perioada cuprins ntre data prevzut pentru plata
creditului conform art. 2 pct. 2.2 i data utilizrii lui, mprumutatul va
plti Bncii un comision de neutilizare de %/zi asupra
sumei neutralizate.

Art. 6. Garanii
6.1. mprumutatul se oblig s garanteze creditul acordat cu
urmtoarele garanii: construcii 29.000; utilaje 15.000; autoturisme
64.500 (mii lei).
6.2 mprumutatul se oblig s nu nstrineze sau s foloseasc
garaniile menionate, pentru garantarea oricrei alte obligaii ctre alte
societi bancare sau ctre o alt societate bancar, sau orice alt
persoan fizic sau juridic, pn la rambursarea integral a tuturor
sumelor rezultnd din prezentul contract.

Art. 7. Asigurare
7.1. mprumutatul se oblig s asigure att bunurile aduse n
garanie ct i cele realizate din creditul acordat la o instituie sau
societate romn de asigurri i s rennoiasc la timp asigurrile pn la
plata integral a tuturor sumelor datorate n cadrul prezentului contract.
7.2 mprumutatul se oblig prin prezentul contract s cesioneze n
favoarea Bncii sumele cuvenite cu titlu de despgubire din asigurrile
efectuate i se oblig s predea Bncii polia de asigurare, care se va
pstra de aceasta pn la data rambursrii integrale a tuturor sumelor ce
decurg din prezentul contract.
785

Art. 8. Obligaii i drepturi
8.1 mprumutatul se oblig:
- s respecte ntocmai prevederile prezentului contract:
- s foloseasc creditul primit numai n scopul pentru care a fost
acordat;
- s respecte termenul convenit pentru utilizarea creditului;
- s nu ipotecheze, gajeze sau nstrineze bunurile aduse n garanie
fr acordul Bncii;
- s asigure bunurile aduse n garanie i cele realizate din credite
pn la rambursarea integral a creditului i a oricror alte sume
rezultate din prezentul contract;
- s restituie Bncii, creditul primit, dobnzile i comisioanele
convenite n prezentul contract n ratele i la termenele prevzute n
graficul de rambursare;
- s restituie Bncii cheltuielile de urmrire fcute de aceasta pentru
recuperarea creditelor, dobnzilor, comisioanelor nerestituite la
scaden;
- s reflecte corect i la zi n evidenele contabile, dup caz, toate
operaiunile economico-financiare privind activitatea desfurat;
- s asigure, integritatea i conservarea corespunztoare a bunurilor
ce constituie garania creditului pn la rambursarea integral a
acestuia, precum i a tuturor bunurilor din patrimoniul su;
786
- s permit Bncii sau mputerniciilor si verificarea documentelor,
evidenelor proprii ct i a bunurilor ce constituie garania
creditului, la sediul su, ct i pe proprietile sale;
- s comunice Bncii orice document solicitat de aceasta ce poate
avea legtur cu creditul acordat (bilan, buget de venituri i
cheltuieli). n cazul neexecutrii oricreia din obligaiile
mprumutatului, s treac la recuperarea imediat nainte de termen
a ratelor, dobnzilor i comisioanelor rezultate din prezentul
contract.

Art. 9. Litigii
9.1. Orice nenelegere decurgnd din prezentul contract va fi
soluionat de pri pe cale amiabil.
9.2. n cazul n care nu se va putea ajunge la un acord pe cale
amiabil, prile convin ca nenelegerile s fie soluionate de instane
judectoreti.
Art.10. Alte clauze
10.1 Prezentul contract de credite are valoarea de nscris autentic i
constituie titlu executoriu fr ndeplinirea altor formaliti.
10.2. Prezentul contract de credit intr n vigoare la data semnrii lui
de ambele pri, dar nu mai nainte de primirea la Banc a documentelor
de garantare a creditului i a celorlalte documente prevzute n contract.
Prezentul contract de credit s-a ncheiat n 3 exemplare, dintre care 2
au fost reinute de Banc, iar un exemplar a fost predat mprumutatului,
toate avnd aceeai valabilitate.
787


ncheiat azi ..

MPRUMUTAT,
Preedinte

Director,

Administrator..

Contabil ef ..













788



















789
C CA AP PI IT TO OL LU UL L X X
CREDITAREA BANCAR PE TERMEN LUNG I MEDIU
10.1 Coninutul creditului bancar pe termen lung i mediu
Aceste credite au la baz, criteriul duratei. Din punct de vedere al
obiectului creditrii, ele sunt credite pentru investiii i pentru
cunoaterea lor trebuie s pornim de la activul imobilizat al bilaului
agentului economic ce solicit creditul. Aici sunt cuprinse maini,
instalaii, fabrici, depozite, birouri, magazine, titluri de participare
industrial sau comercial.
Scopul agentului economic de a contracta credite este punerea n
funciune a activelor imobilizate.
Pentru a acorda credite pentru investiii banca va avea n vedere
structura financiar a ntreprinderii, deci echilibrele importante ale
bilanului. n cazul creditelor pentru investiii, banca acord mult mai
mare atenie circumstanelor economice, studiului pieei, situaiei
financiare a ntreprinderii. n primul rnd, banca trebuie s pun un
diagnostic general privind sntatea financiar a agentului economic.
Creditele pe termen lung i mediu finaneaz deci partea superioar
a bilanului, adic imobilizrile, instrumentele de munc. De aceea, ntre
banc i agentul economic care mprumut se ncheie un contract pe
termen lung. Cu ct durata creditului este mai mare, cu att asocierea
bncii cu agentul economic va fi mai lung i mai dificil.
Creditele pentru investiii presupun studiul autofinarii. Pentru
cunoaterea gradului de autofinanare, banca analizeaz cifra de afaceri
a agentului economic, costurile, profiturile, toate n evoluia lor viitoare.
790
Este de asemenea necesar cunoaterea elementelor de autofinanare
i anume:
- amortizarea;
- rezervele;
- provizioanele;
- profitul net dup impozitare.
Dividendele nu sunt cuprinse n autofinanare pentru c reprezint
fonduri scoase din ntreprindere. Dar pot fi luate n consideraie de ctre
banc pentru a determina competitivitatea ntreprinderii (capacitatea ei
de concuren).
17

1. Pentru marea majoritate a agenilor economici, autofinanarea este
insuficient. Banca are obligaia s cunoasc raportul dintre datoriile pe
termen lung i mediu din investiii i autofinanare. Datoriile pe termen
lung sunt reprezentate de mprumuturile pe termen lung i mediu pe care
le face agentul economic pentru investiii. Acestea nu trebuie s fie mai
mari dect fondurile proprii. Spre deosebire de creditele pe termen lung,
cele pe o durat medie au o sfer mai mic de cuprindere. Obiectul lor
poate fi concretizat n:
- materiale pentru investiii;
- construcii uoare;
- programe de investiii;
- consolidarea creditelor de exploatare.
Credeitele pe termen lung contribuie la consolidarea capitalurilor
permanente ale agenilor economici.

17
Jacques Masson, Creditele bancare pentru ntreprinderi, RAO-IPC-2005, pag.165.
791
Dac mprumuturile pe termen scurt sunt legate ndeosebi de fondul
de rulment, creditul pe termen lung se coreleaz n primul rnd cu
autofinanarea.
Fa de creditul pe termen mediu, creditul pe termen lung se
deosebete n esen prin durat (peste 5 ani, fa de 1-5 ani) i prin
dispariia fenomenului conjuctural, prezent uneori n primul caz. Banca
are intereseul s acorde creditul pe termen lung pe o perioad mai
scurt, mai ales n situaia de inflaie.
Obiectul creditului pe termen lung const n finanarea
imobilizrilor a cror durat de amortizare depete 5 ani. Este vorba
deci de finanarea unor proiecte ce privesc achiziionarea sau construirea
de mijloace fixe, capaciti, instalaii, uzine, mijloace de transport etc.
Asemenea credite pot fi acordate i pentru consolidri, modernizri,
reutilri ale unor capaciti deja existente.
Resursele de creditare pe termen lung i mediu sunt aceleai ca n
cazul creditelor pe termen scurt.
Desigur c i aici piaa de capital are rolul hotrtor i n atragerea
resurselor, banca are n vedere n primul rnd, depozitele la termen ale
agenilor economici i persoanelor fizice, resursele atrase pe termen
lung de la CEC, sporirea resurselor proprii.
10.2 Aprobarea i acordarea creditelor pe termen lung i mediu
Creditele pe termen lung i mediu se acord tot n scopul
completrii fondurilor proprii pentru investiii (de data aceasta).
Unele dintre creditele pe termen mediu se acord totui i pentru
producie. De exemplu pentru nfiinarea unor culturi perene.
792
i n cazul de fa, creditarea se face difereniat, n funcie de
strategia bncii, bonitarea clientului, perioada de rambursare, factorii de
risc.
n mod obinuit, acordarea creditelor pe termen lung i mediu are n
vedere limita de 60% din necesarul total de investiii, diferna de 40%
fiind acoperit din fonduri proprii. Ponderea creditelor poate merge ns
pn la 80-90% dar cu aprobarea comitetelor de credite sau chiar a
consiliilor de administraie ale bncilor. De regul aceste credite sunt de
competena de aprobare a centralei bncii.
Participarea cu fonduri proprii are n vedere:
- depozitele n lei i valut neangajate, constituite pentru investiii
(fond de dezvoltare);
- valoarea construciilor, utilajelor, materialelor proprii incluse n
costul total al investiiilor determinate pe baza documentelor cu
care au fost achitate (facturi, acte de vnzare-cumprare etc.);
- sumele din valorificarea unor mijloace fixe;
- valoarea lucrrilor ce vor fi executate cu forele proprii ale
agentului economic;
- valoarea neutilizat a amortizrii.
Aprobarea sau respingerea cererii de creditare se face dup
efectuarea analizei ndeplinirii condiiilor de creditare. Se au n vedere
n primul rnd, bonitarea agentului economic, ct i garaniile
asiguratorii. Pentru aprobare, cererea de credite, nsoit de referatul de
analiz, fiele de evaluare a mprumuturilor i ntreaga documentaie
depus de solicitant se prezint comitetului de credite al unitii
793
operative a bncii. Acesta aprob sau respinge creditarea. Comitetele de
credite au anumite competene de aprobare stabilite de Consiliile de
administraie. Ele se ntrunesc sptmnal.
Creditele aprobate unui singur agent economic nu pot depi 20%
din capitalul social plus rezervele bncii. Dup aprobarea cererii de
credite se ntocmete fia dosarului de credite, care se ataeaz la
documentaia de credite. Dup aprobare se trece la ntocmirea i
semnarea contractului de credite.
Acordarea, deci plata efectiv a creditelor, se face numai dup
semnarea contractului de credite.
Mai este necesar i un grafic de acordare i rambursare a
mprumutului. Plata creditului se face n cazul creditelor pe termen lung
i mediu n mod ealonat. Mai rar eliberarea fondurilor se poate face i
o singur dat. Plile trebuie s se ncadreze n limita de creditare. Se pot
face i sumplimentri sau reduceri ale limitei lunare. Plata creditelor se
face prin contul de mprumut credite pentru investiii. Plile se fac
cu mici excepii prin virament pe msura efecturii cheltuielilor, prin
dispoziie de plat, dispoziie de ncasare, acreditive, scrisoare de garanie
n favoarea furnizorilor.
n cursul realizrii proiectului de investiie, compartimentul de
finanare-creditare al bncii supervizeaz i controleaz ca plile din
credite s se fac n concordan cu stadiul execuiei. Pentru aceasta,
beneficiarul de credite depune la banc trimestrial (pn la data de 25 a
primei luni) urmtoarele documente:
794
- situaia lucrrilor de construcii montaje executate n cursul
trimestrului;
- situaia utilajelor, echipamentelor achiziionate independent.
Aceste documente se compar cu graficele de ealonare a
investiiilor, volumul creditelor acordate i costurile realizate.
Contabilitatea creditelor pe termen lung i mijlociu se ine cu
ajutorul conturilor:
Sintetice de gr. I:
- 33 credite pe termen mijlociu curente;
- 38 credite pe termen mijlociu restante.
Sintetice de gr. II:
- 34 credite pe termen mediu i lung pentru investiii acordate
persoanelor juridice;
- 35 credite pe termen mediu i lung pentru investiii acordate
persoanelor fizice.
n cadrul conturilor sintetice se deschid conturi analitice fiecrui
agent economic beneficiar de credite n funcie de felul mprumutului.
10.3 Documentaia de credite
Se poate afirma c n cazul creditelor pe termen lung i mediu,
documentaia este mai riguros ntocmit, ntruct angajeaz banca i
agentul economic pe o perioad mai lung i deci pot interveni mai
multe perturbri ale procesului micro i macro economic. Documentaia
de creditare este compus din:
1. Cerere de credite;
2. Ultimul bilan contabil;
795
3. Balana de verificare pe luna precedent;
4. Bugetul de venituri i cheltuieli pe anul n curs;
5. Situaia mprumuturilor i disponibilitilor la alte bnci sau ali
creditori i debitori;
6. Hotrrea A.G.A. de mputernicire a reprezentanilor societii
pentru contractarea de credite;
7. Copie dup statutul societii i certificatul de nmatriculare n
Registrul Comerului;
8. Devizul general pe lucrri i devizele pe obiecte;
9. Autorizaia de construcii cu avizul Ministerului Mediului;
10. Studiul de fezabilitate (care s cuprind o analiz complet a
investiiei);
11. Fia de date (completat de banc), pentru cunoaterea n timp a
activitii i rezultatelor agentului economic;
12. Contractul de credite.
Analiza documentaiei de credite este de maxim importan pentru
banc, pentru c pe baza ei se evalueaz i se acord credite. Se
analizeaz n primul rnd, ndeplinirea condiiilor de creditare.
Aceast analiz cuprinde:
1. Analiza formal. Aceasta cuprinde verificarea documentelor,
avizelor, aprobrilor, ct i corelaia dintre principalii indicatori. Tot n
aceast etap a analizei formale este cuprins i discuia pe care ofierul
de credite al bncii o are cu reprezentantul agentului economic i n care
urmrete cu deosebire, existena factorilor de risc. Analiza formal mai
796
presupune i o vizit de documentare la sediul agentului economic, dac
acesta este un client nou al bncii.
2. Analiza tehnic a proiectului de investiii se face pe baza ntregii
documentaii. Se urmrete:
- dimensionarea obiectivului n raport cu limita minim de la care o
investiie devine fezabil;
- soluiile constructive adoptate de proiectant i oportunitatea lor;
- costul antecalculat (estimativ) al proiectului; acesta trebuie s
cuprind toate cheltuielile, inclusiv capitalul circulant pentru
prima dotare;
- dac exist condiii de ncepere i realizare a lucrrilor (inclusiv
surse i posibiliti de asigurare a materialelor i utilajelor);
- existena fondurilor proprii cu care agentul economic particip la
investiie;
- asigurarea punerii n funciune la termen;
- dac tehnologia aleas asigur realizarea parametrilor proiectai;
- dac exist piee de desfacere a produciei realizate (se precizeaz
i modaliti de desfacere, preuri, date despre concuren);
- garaniile s corespund volumului creditelor i dobnzilor
aferente.
3. Analiza financiar
Are rolul hotrtor n stabilirea capacitii de rambursare a creditelor
acordate unui agent economic.
Aceast analiz cuprinde principalele laturi i indicatori ai activitii
financiare a agentului economic ce solicit mprumutul.
797
Banca va urmri la analiza proiectelor de investiii creditate:
- veniturile totale anuale pe toat perioada de funcionare a
proiectului n preuri constante;
- cheltuielile totale anuale ( de producie, investiii i exploatare) pe
toat durata de funcionare a proiectului n preuri constante;
- fluxul de numerar (cash-flow) adic diferena dintre veniturile i
cheltuielile totale pe perioada de funcionare a proiectului i
dobnzile aferente; se determin pe total proiect, ct i pentru
stabilirea ratei interne de rentabilitate i a ratei economice de
rentabilitate;
- rata intern de rentabilitate s fie mai mare dect dobnda real ce
trebuie rambursat bncii;
- influena unor factori de risc (calculul de senzitivitate) asupra
veniturilor i cheltuielilor (creterea preurilor, modificarea
cursului valutar, prelungirea duratei de execuie a obiectivului
creditat); dac riscul devine mai mare, creditarea se respinge;
4. Analiza economic a obiectivului
Are n vedere rentabilitatea obiectivelor creditate la nivelul
economiei naionale. La analiza economic, banca urmrete:
- s se aib n vedere alte avantaje i profituri ale obiectivului n
afar de cele financiare (mbuntirea activitii turistice, sociale,
educative, combaterea polurii mediului), crearea de noi locuri de
munc;
- preurile produselor exportabile s fie la nivelul celor
internaionale;
798
- ncadrarea corect a elementelor de venituri i costuri;
- rata economic de rentabilitate a proiectului de investiie s fie cel
puin la nivelul rentabilitii medii pe economie;
- cursul intern de revenire al obiectivului creditat (testul Bruno) s
fie mai mic dect cursul de schimb oficial.
Unii solicitani de credite nu au ncheiat nc bilan, fiind la
nceputul activitii lor. n acest caz, analiza economic i financiar se
face pe baza activelor i pasivelor existente, sau a celor estimate prin
bugetul de venituri i cheltuieli.
10.4 Evaluarea creditelor
Evaluarea mprumuturilor solicitate de agenii economici are n
vedere posibilitile de rambursare i garaniile depuse de client i
acceptate de banc. De asemenea, se ine seama de procentele maxime
de creditare fixate de fiecare banc comercial. Pentru analiza financiar
a obiectivelor de investiii creditate, banca ine seama ndeosebi de
nivelul urmtorilor indicatori:
1. Indicatori de ansamblu.
- Lichiditatea reprezint capacitatea agentului economic de a
satisface obligaiile de plat pe termen scurt cu elementele circulante din
activul bilanului. Ea se exprim n dou feluri i anume:

ente pasive cur
ente active cur
t Rata curen =

urente pasivele c
stocuri ente active cur
Rata rapid

=
799

n primul caz, coeficientul trebuie s fie de cel puin 1,5 la 1 pentru
a fi admis dosarul de credite. n al doilea caz raportul optim este de 1 la
1.
Solvabilitatea este capacitatea agentului economic de a-i achita
toate datoriile prin valorificarea activelor sale:

tale datorii to
ale active tot
S =

Este necesar s se ia n consideraie posibilitatea real (concret) de
a lichida activele ntr-un termen dat. Raportul optim este de 1,5 la 1.
Rentabilitatea

100 =
cheltuieli
et profitul n
e Rr general

2. Indicatorii pentru analiza proiectelor
a. Fluxul de numerar
Vz Chz = Profit brut
Profit brut + amortizarea = total resurse
Fn = Total resurse (fond de rezerv + rambursri credite pentru
investiii + dobnda la credite pentru investiii + cheltuielile cu
nlocuirea unor utilaje pe timpul duratei de funcionare)
b. Costul de oportunitate al capitalului sau rata de profit ce se
poate obine reprezint raportul dintre veniturile i costurile actualizate:
800
cheltuieli de fluxului a actualizat valoarea
venituri de fluxului a actualizat valoarea
o C


. . =

Valoarea actualizat se determin aplicnd la veniturile i
cheltuielile fiecrui, an coeficieni de actualizare (rate de actualizare).
c. Rata de actualizare reprezint un proces de ajustare a veniturilor
i cheltuielilor, astfel nct s se poat realiza comparabilitatea lor n
timp.
Pentru a fi aprobat creditul, rata de actualizare trebuie s fie mai
mare dact rata dobnzii active curente, rata inflaiei (ca medie anual)
i rata rentabilitii medii pe ramur. Rata de actualizare depinde de rata
medie a dobnzii pe piaa financiar i de modificarea cursului valutar.
d. Valoarea net actualizat (V.N.A.) este actualizarea fluxului de
numerar pe durata de funcionare a obiectivului. Se determin aplicnd
coeficieni de actualizare la fluxul de numerar.
Pentru ca un proiect s fie admis la creditare, V.N.A. trebuie s fie
pozitiv, pentru c numai aa creditul i dobnzile pot fi restituite.
e. Rata intern de rentabilitate (R.I.R.) trebuie s reprezinte, s
demonstreze capacitatea proiectului de a obine profit. Aceast rata
trebuie s acopere nu numai ralele scadente i dobnzile aferente, ci i
influena unor factori de risc, a deprecierii monedei naionale. De
asemenea, R.I.R. trebuie s asigure i un grad de rentabilitate pentru
agentul economic, deci acestuia s-i rmn i un profit, care s se
situeze la nivelul mediu al ramurii sau sectorului.
801
R.I.R
. =
Rata de
actualizare +
Diferena
dintre cele
dou rate
(maxim;
minim) de
actualizare
x
Valoarea net
actualizat cu rata
de actualizare
minim
Suma valoarilor
nete actualizate cu
rata minim i
maxim

( )
max min
min
min max
+ E
A + =
VNA
VNA
Ra R Ra RIR


Ra = rata de actualizare (maxim, minim)
VNA = Fn x coeficienii de actualizare aferent Ra
(maxim, minim)
Factorii de risc ai RIR sunt:
- sporirea preurilor la materii prime;
- nerealizarea produciei;
- deprecierea cursului valutar;
- prelungirea termenului de dare n funciune a obiectivului.
Influena factorilor de risc nu trebuie s conduc la nerealizarea
obiectivului, pentru c aceasta ar nsemna ca agentul economic s nu fie
admis la creditare.
f. Gradul de acoperire a serviciului datoriei:

802
Profit net+amortizare+dobnd la disponibiliti
Gad = .
Rata scadent la credite+dobnzile aferente
Raportul minim admis pentru aprobarea creditului este de 1,3 la 1.
Se iau n calcul, att creditele pe termen lung i mediu, ct i cele pe
termen scurt.
g. Indicatorul de acoperire a dobnzilor ponderat cu cheltuielile
aferente mprumuturilor.

Pdi+Ch
Ad = .
D+Ch
Pdi = profitul nainte de dobnzi i impozite;
Ch = cheltuieli generate de mprumuturi;
D = dobnzi.
Pentru ca un mprumut s fie acceptat de banc raportul de mai sus
trebuie s fie de peste 3 la 1.
h. Rata economic de rentabilitate arat eficiena economic a
obiectivului la nivelul economiei naionale. Sunt nlturate influenele
de preuri (ca urmare a subveniilor i impozitelor) datorit principiilor
de politic economic general. Dup eliminarea distorsiunilor, se cere
condiia din partea bncii ca eficiena economic a proiectului s se
situeze cel puin la nivelul rentabilitii medii pe economia naional.
Rata economic de rentabilitate (RER) se determin avnd la baz
aceiai parametri ca i cazul ratei interne de rentabilitate (RIR).
803
Diferena const n aceea c veniturile, cheltuielile i profitul sunt
influenate i calculate n funcie de factorii de risc la nivelul economiei
naionale.
i. Cursul intern de revenire al obiectivului (testul Bruno) se
determin numai n cazul investiiilor cu activitate de import-export. El
arat efortul naional pentru obinerea unei uniti de valut sau
economisirea ei n cazul c s-a renunat la unele importuri. Acest
indicator se determin dup formula:
Cir = Costuri totale (investiii + producie) actualizate (n lei)
Pentru admiterea proiectului la creditare, cursul intern de revenire
trebuie s fie sub cursul de schimb oficial.
10.5 Studiul de fezabilitate, document de baz al aprobrii
creditelor

Studiul de fezabilitate joac de fapt, rolul de cadrul general al
proiectului de investiii (sau al obiectului). El prezint urmtoarea
structur de baz, pe capitole:

804
I I. . I IN NT TR RO OD DU UC CE ER RE E

Investitorul, descrierea pe scurt a proiectului propus, scopul
investiiei, costul total estimat n lei i n valut, surse de finantare:
proprii, subvenii, imprumuturi i volumul acestora.

II. CARACTERIZAREA AGENTULUI ECONOMIC

A.Descriere
a. data nfiinrii, inregistrrii
b. statul juridic (societate agricol, comercial, asociaie, individuali
etc.)
c. structura personalului de conducere, vechimea i experiena
acestuia
d. numrul de angajai-structura i calificarea
e. scurt descriere a procesului de producie, capaciti de producie,
folosirea lor etc.
f. produse principale i modul de valorificare: import-export
g. date privind exportul
h. surse de materii prime, energie, combustibil etc.
i. relaii cu ali ageni economici din ar i strintate

B. Informaii financiare
a. analiza activitii financiare curente (pe baza situaiilor financiare)
805
b. stabilitatea situaiei financiare, evaluat n conformitate cu
indicatorii cheie cum ar fi: lichiditate, solvabilitate, rentabilitate,
profit etc.

806
I II II I. . P PI IE E E E
A. Piee posibile pentru valorificarea produselor din proiect
(volumul pieei n prezent i viitor)
B. Informaii despre concuren-avantaje competitive privind:
aprovizionarea, productia, desfacerea, calitatea etc.)
C. Preuri-date privind actualul pre intern i estimari n viitor,
estimari privind preul de export, cu referire la preul mondial i preul
specific pieei
D. Comercializarea produselor la intern-magazine proprii, unitati
comerciale, piaa etc. i la export
Schimbrile prevzute pentru comercializarea noilor produse din
proiectul propus.

807
I IV V. . C CO OS ST TU UR RI I D DE E P PL LA AN N D DE E F FI IN NA AN N A AR RE E
A. Costurile proiectului
a. rezumarea costului proiectului: estimare, deviz etc.
b. date de baz i calculaii privind estimarea costului (date de la
furnizori, estimari ele investitorului, constructorului etc.)
c. necesitatea i estimarea capitalului circulant (prima dotare)
d. calculul pentru diverse i neprevzute (preuri fizice la diverse i
neprevazute)
B. Plan de finanare
a. plan de finanare pentru valoarea totala a proiectului (surse pe
feluri i plai)
b. programul de efectuare a plailor pentru realizarea proiectului
c. condiiile i volumul participrii investitorilor (contribuia
acestora) la finanarea costului proiectului
d. termeni i condiii de folosire a surselor de finanare

808
V V. . A AN NA AL LI IZ ZA A F FI IN NA AN NC CI IA AR RA A I I E EC CO ON NO OM MI IC C

a. estimri de venituri, costuri de investuii i de producie pe toat
durata proiectului, nainte i dup aplicarea proiectului (fr sau cu
proiect)
b. rata intern (financiar) de rentabilitate (RIR sau RRF) calculat
pe baza costului financiar i beneficiului (profitului) obinut, nainte i
dup aplicarea proiectului
c. analiza realizrilor estimative, aplicnd schimbrile ce pot aprea
(depirea duratei de realizare a investiiei, nerealizarea veniturilor,
depirea costurilor etc.)
d. rata de rentabilitate economic (RER), analiza cost-beneficiu i
analiza senzitivitii, n funcie de factorii de risc ce pot s apar
(depirea duratei de execuie, depirea cheltuielilor, nerealizarea
veniturilor etc.)
e. riscurile de orice fel, riscuri neobinuite, care pot interveni n
derularea proiectului propus i msurile care se iau pentru eliminarea
sau minimalizarea impactului potenial al acestora

VI. CONCLUZIILE STUDIULUI DE FEZABILITATE N
FUNCIE DE SPECIFICUL ACTIVITII, CU
FUNDAMENTAREA I JUSTIFICAREA VARIANTEI PROPUSE

Not
809
Agenii economici care ntocmesc studii de fezabilitate le vor adapta
la specificul activitii lor, completndu-le i cu alte elemente relevante.
Din prezentarea structurii studiului de fezabilitate rezult cea mai
complet baz de date pentru banca comercial n vederea aprobrii i
acordrii creditului.
Stadiul de fezabilitate d siguran realizrii investiiei, a eficienei
acesteia i deci a rambursrii creditelor acordate de banc.

10.6 Rambursarea creditelor pe termen lung i mediu

Ca i n cazul creditelor pe termen scurt, rambursarea se face pe baza
unui grafic de esalonare a ratelor scadente i a dobnzilor aferente.
Termenele pot fi negociate i obligatoriu se ine seama i de
posibilitile agentului economic. Se iau n consideraie i profiturile
realizate de obiectivul de investiii dat n funciune, ntruct, practic din
acest profit trebuie rambursat creditul, n primul rnd. Operatiunile de
recuperare a ratelor i de contabilitate sunt asemntoare situatiei de la
creditele pe termen scurt.
Evident c difer conturile i termenele scadente. In cazul creditelor
pe termen scurt, lung i mediu nu se are n vedere recuperarea din
disponibilitatile ce reprezint particparea cu fonduri proprii a agentului
economic la realizarea obiectivului de investiii. Si n cazul creditelor pe
termen lung i mijlociu pot avea loc modificri la ealonare. Pentru
creditele restante se plteste dobanda majorat. Si n cazul acestor
credite pot fi folosite proceduri de executare silita sau faliment.
810


10.7 Credite externe acordate pentru investiii

10.7.1 Coninutul i sfera creditelor externe

Incepnd cu 1991 agenii economici din Romnia pot contracta i
credite externe pentru investiii. Aceste credite pot fi acordate fie de
ctre bnci strine, fie de instituii financiare internaionale, dar nu
direct agenilor economici, ci prin bncile comerciale romne i cu
acordul statului romn (acum i direct).
La 15 iunie 1992 a fost ratificat la Washington Acordul de
Imprumut dintre Romnia i Banca Internaional pentru Reconstrucie
si Dezvoltare.
Acest acord era de fapt realizat pe baza unui proiect de creditare
pentru fermieri i ntreprinderi private din agricultur. Proiectul este
realizat de ctre Banca Agricol i Banca Romna pentru Dezvoltare cu
ajutorul statului romn, prin gestionarea a 100 milioane dolari USA.
De asemenea, la 14 septembrie 1992 a fost ratificat acordul de
garanie dintre Romnia i Banca European pentru Reconstrucie i
Dezvoltare. Acest mprumut a fost acordat de BERD direct unor banci
comerciale i insumeaz 70 milioane dolari. Deci Romnia apare ca
garant, iar banca ca imprumutat.
Pentru derularea acestor mprumuturi care totalizau 170 milioane
dolari-rspunderi deosebite revin bncilor, care gestioneaza aceste
811
credite. Aceste rspunderi erau nu numai fa de statul romn, BIRD i
BERD, dar i fa de utilizarea cu maxima grija i eficienta a acestor
fonduri, care s contribuie la dezvoltarea agriculturii romnesti n
economia de pia.
La inceputul anului 1994, conducerile bncilor i-au propus
intensificarea eforturilor de acordare a creditelor BIRD si BERD, astfel
nct ntr-un viitor apropiat s fie utilizate toate fondurile
disponibilizate.
Creditele externe pentru investiii au n vedere programele de
privatizare i se acord n deosebi pentru dezvoltarea sectorului privat
din economie. Ele pot avea ca destinaie, ntreaga gam de mijloace
fixe, deci capacitati de productie, utilaje, echipamente, maini, instalaii,
construcii, modernizri i reutilari. Pentru nceput ns, organismele
financiare internaionale (indeosebi BIRD si BERD) acord aceste
credite n mod deosebit unor sectoare private ca agricultua, caile de
comunicatie, petrol, realizarea pieei en gross, dezvoltarea turismului, a
unor obiective sociale.
De exemplu, in cazul agriculturii, aceste credite au ca obiect
procurarea de tractoare si masini agricole, sere, utilaje pentru zootehnie,
procurarea de animale de mare randament, de fabrici de pine, ulei,
bere, abatoare, mijloace de transport, dotarea unitatilor de agroturism.

10.7.2 Etape n derularea creditelor externe

812
*Prezentarea la orice unitate operativ a bancii pentru culegere de
informatii
*Prezentarea dosarului de creditare
*Analiza i aprobarea dosarului n unitatea operativ a bncii
*Aprobarea n direcia de specialitate din central i de ctre
Comitetul de direcie al bncii, sau dup caz n Consiliul de
Administraie
*Aprobarea de ctre Ministerul Finantelor (pentru credite BIRD)
*ntocmirea referatului de ctre reprezentantul BERD la banc i
naintarea lui la sediul BERD
*Pentru credite mai mari de 200.000 dolari este necesar aprobarea
departamentului de specialitate de la Washington
*Semnarea contractului de credit n Centrala bncii
*Disponibilitatea fondurilor n funcie de realizarea obiectului
creditat
*nceperea rambursrii creditelor i dobnzilor

10.7.3 Modul de ntocmire a dosarului de credit

n vederea finanrii unui proiect de credite BIRD-BERD
documentaia care se depune la sucursal i se transmite la centrala
trebuie s conina urmatoarele:
1. Cererea de credite. Datele din cererea de credit, model transmis
anterior, trebuie s corespund cu cele din bilantul anual al agentului
813
economic sau din situatiile financiare cele mai recente, prezentate odat
cu cererea de credite.
2. Studiu de fezabilitate care trebuie s contin elementele
necesare unei analize complete (adaptat la specificul investitiei).Pentru
proiectele agentilor economici cu capital de stat sau majoritar de stat se
va prezenta si aprobarea reprezentantilor FPS de efectuare a investitiei.
n legtur cu intocmirea studiului de fezabilitate, facem urmatoarele
precizri.
a) pentru proiectele simple i de valori sub 25000 $ SUA i n
special pentru utilaje cu montaj simplu, animale de productie etc., nu
este necesar, n general, s se solicite ntocmirea i analiza tehnico-
economic de ctre un institut de specialitate. n acest caz, n dosarul
complet ce se trimite centralei, este suficient un studiu de fezabilitate
restrns, dar care s conin principalele elemente de analiz adaptate n
cazul n spet.
b) pentru proiecte complexe i de valori mai mari, investitorul va
ntocmi, mai nti, un studiu de fezabilitate restrns, cu principalele
elemente de analiz i apreciere (modelul anexa la ordinul MEF nr.
32/93, transmis cu scrisoarea nr.7/17.02.1993 care se include n dosarul
ce se trimite la Central, investitorul va demara ntocmirea studiului de
fezabilitate complet, printr-un institut de specialitate, agreat de banc.
Studiul de fezabilitate final va fi nsoit de un rezumat de 3-4 pagini n
limba englez n care se expun pe scurt principalele capitole din studiu.
3. Bilanurile contabile pe ultimii 2 ani nsuite de organele
financiare, nsoite de balanele de verificare anuale i celelalte anexe,
814
iar pentru anul n curs ultima situaie privind rezultatele financiare i
obligaiile i situaia patrimoniului mpreun cu balana de verificare.
4. Bugetul de venituri i cheltuieli pe anul n curs.
5. Programul de investiii detaliat al proiectului i planul de
finanare.
6. Proiecii ale situaiei veniturilor i cheltuielilor pe fiecare an, pe
perioada proiectului pn la rambursarea creditului, exprimate n preuri
constante (preurile existente la data ntocmirii proiectului).
a) - pentru extinderea sau modernizarea unei capaciti existente,
anexa se ntocmete att pentru situaia anterioar realizrii proiectului
(fr proiect), ct i dup realizarea acestuia (cumulat cu proiectul);
b) pentru capacitile noi, situaia se ntocmete numai cu datele
rezultate dup punerea n funciune a investiiei, pn la rambursarea
creditului.
7. Proiecia activelor i pasivelor, preliminat pe anul n curs i
estimat n perspectiv, pn la rambursarea creditului.
8. Pentru productorii individuali documentaia de creditare
trebuie s conin urmatoarele.
a) cererea de credite dup modelul transmis;
b) situaia veniturilor i cheltuielilor totale realizate n ultimul an,
n anul curent (estimativ) nainte de proiectul propus, precum i pentru
anii urmtori, pn la rambursarea creditului solicitat.
c) programul de investiii dup modelul artat la pct.5.
Proiectul va fi analizat i apreciat la nivelul ntregii activiti a
productorului respectiv, aa cum s-a prevzut la pct.6 al. a).
815
9. Pentru proiectele BERD, la care utilizarea i rambursarea
mprumutului se fac numai n valut, mprumutatul trebuie s
demonstreze c are capacitatea de a genera venituri n valut suficiente
pentru achitarea obligaiilor fa de banc.
10. Se va urmri existena unor avize i acorduri de principiu i a
posibilitilor certe de a obine avizele i acordurile definitive necesare
realizrii investiiei. n mod obligatoriu se va prezenta avizul la
Ministerul Mediului.
11. Pentru proiectele orientate spre export se vor prezenta opinii ale
unor instiutii de specialitate i/sau ntreprinderi de comer exterior cu
privire la evoluia pieei pentru produsele respective pe ultimii ani i n
perspectiva, (cerere, oferta, preuri, piee caracteristice,concuren).

10.7.4 Creditarea proiectelor din surse BIRD

Aceast creditare ine seama de:
- domeniul finanat;
- agenii economici care pot beneficia de aceste credite;
- tipuri de ageni economici ce nu pot fi finanai;
- tipuri de activitati ce nu pot fi finantate;
- rata de rentabilitate financiar (estimat conform metodologiei
internaionale);
- valoarea maxim a mprumutului pentru un beneficiar;
- proiectele de investiii din domeniile agriculturii, horticulturii,
silviculturii, industriei alimentare, pisciculturii i a serviciilor aferente
816
acestor activitati (transport, comercializare, etc.), inclusiv capital
circulant pentru prima dotare
- productorii agricoli particulari (asociaii agricole, societi
agricole, societi comerciale cu capital romnesc sau mixt) din sectorul
privat (cel puin 15% capital privat)
- unitti cu capital majoritar de stat
- echipamente speciale cu capital circulant pentru prodocerea sfeclei
de zahar
- livezi, vii
- tutun
- porcine: peste 300 scroafe si 3000 porci la ngrat
- psri: peste 40.000 gini outoare sau 100.000 pui
- bovine: peste 300 vaci lapte sau alte bovine
- participarea cu fonduri proprii sau n natur
- indicatori financiari pentru unitile care ntocmesc bilan
- lichiditate (active curente raportate la pasive curente)
- rata serviciului datoriei (surse de rambursare raportate la rata si
dobnda datorat)
- condiiile de acordare a mprumuturilor
- dobnda
- rambursarea creditelor
- data rambursrii
- termene de mprumut adaptate proiectului finanat (de regul,
maxim 5 ani, dar cu posibiliti de majorare n funcie de complexitatea
proiectului)
817
- n valut sau echivalentul ei
Dup aprobarea proiectului i ncheierea contractului de credit,
mprumutatul se va ocupa de procurarea utilajelor i a altor bunuri
prevzute n proiect, cu respectarea procedurilor stabilite i acceptate de
banc.

La BIRD:
a) 1 mil. $ SUA de contract prin compararea a cel puin 3 oferte din
dou ri diferite
b) ntre 200.000 si 1 mil. $ SUA de contract prin compararea a cel
puin 3 oferte din doua ri diferite
c) ntre 25 si 200 mii $ SUA de contract prin compararea a cel puin
3 oferte
d) sub 25.000 $ SUA de contract prin negocieri directe cu furnizorii

La BERD
Banca urmrete ca decizia de procurare de la un anumit furnizor
s aib la baz analiza a trei oferte. Pentru cumprtorii de bunuri de
peste un milion de dolari se vor solicita trei oferte din dou ri. Astfel,
fiecare dolar de credit va cuprinde un raport de evaluare, cu analiza
comparativ a celor trei oferte, att din punct de vedere al calitii, ct i
al preului bunurilor respective.
O analiz special va fi acordat de banca n urmtoarele cazuri:
a) cnd se impune procurarea de la un singur furnizor, banca va
analiza clauzele acestei alegeri i va solicita documente relevante care
818
atest aceast necesitate, precum i contractele de achiziie n vederea
analizei acestora
b) cnd furnizorul este acionar la firma care realizeaz investiia,
banca va analiza dac procurarea se face n cele mai bune condiii de
calitate i pre, pe care le ofer la un moment respectiv
Organele bncii din unitile operative au obligaia urmririi
permanente i cu toat atenia a modului de respectare a procedurilor de
procurare a bunurilor i serviciilor.
Pentru ambele categorii de proiecte, ntreaga documentaie de
licitaie internaionala sau de comparare a ofertelor se pstreaz la
mprumutat, n dosarul proiectului. Aceasta va depune la banc un
exemplar din raportul comisiei de evaluare i adjudecare a proiectelor,
cu justificarea alegerii ofertei celei mai competitive, i un exemplar din
contractul incheiat cu furnizorii respectivi. Dosarul proiectului impreun
cu toate documentele legate de procurarea utilajelor i cu orice alte
avize, aprobri, acte de control ncheiate pe parcursul execuiei, pn la
punerea n funciune i atingerea parametrilor de pstrare la serviciul
credite din unitatea teritorial.


10.7.5 Programul realizarii proiectului de investitii.

Denumire a
costurilor
Cost
uri
de
Esalo
narea
realiz
Cos
turi

Cos
turi
exte
Total
inves
tiie
819
inves
tiii
rii
proiec
tului
inte
rne
rne
(im
p.)
199

199

- Proiectare
- Teren i
amenajare a
terenurilor
- Construcii-
montaj
- Utilaj cu
montaj,
echipamente
instalaii
- Utilaje
independente i
alte dotri
- Utiliti
(energi,
combustibil,
carburani etc.)
- Diverse i
neprevzute
- Cheltuieli
anticipate de

820
exploatare
(pregtire cadre
etc.)
- Alte cheltuieli
de investiii ( se
vor nominaliza
dac nu se
regsesc mai
sus ca: animale,
psri etc.)
- Capital
circulant
necesar (prima
dotare sau
cretere far
existent.)


------------------------------------------------------------------------------

TOTAL COST INVESTITII



10.8. Creditarea persoanelor fizice
821


Reguli generale de creditare

1. Prudena bancar
2. Identificarea i evaluarea capacitii de plat a solicitanilor
3. Determinarea volumului creditului posibil de acordat i a perioadei de
creditare
4. Influena proiectelor creditate asupra mediului
5. Respectarea destinaiei creditului n conformitate cu documentaia
6. Banca poate ntrerupe creditarea i s retrag mprumutul pentru
acoperirea unor pierderi cauzate de clientul n cauz
7. Nu se acord credite pentru activiti n care persoana fizic nu este
implicat substanial (activiti secundare, specularea de valute sau
proprietai imobiliare, investiii n titluri financiare).

Persoane fizice autorizate persoanele fizice sau asociaiile
familiale care desfoar diverse activiti n mod ndependent, pe baz
de autorizaie, ct i persoanele fizice care exercit profesii n baza unor
legi speciale.
Serviciul datoriei capacitatea debitorului de a-i onora datoria la
scaden, exprimat sub forma numarului de zile de ntrziere de plat
de la data scadenei.

822
T Ti ip pu ur ri i d de e c cr re ed di it te e b ba an nc ca ar re e p pe en nt tr ru u p pe er rs so oa an ne e f fi iz zi ic ce e
I. Cu destinaie multipl:
- pe carduri;
- linii de credit;
- credite de trezorerie nenominalizate.
II. Credite pentru nevoi personale:
- tratamente medicale
- studii
- conferine i simpozioane;
- sejururi.
III. Credite pentru achiziionarea de bunuri de folosin
ndelungat:
- bunuri de uz casnic i personal;
- vehicole:
IV. Credite pentru imobile:
- credite punte;
- credite imobiliare;
- credite ipotecare.

Persoanele fizice autorizate pot primi urmtoarele tipuri de
credite:
I. Credite pe termen scurt:
- achiziionare de materii prime;
- participare la cursuri de specializare;
- linii de credit.
823
II. Credite pe termen mediu pentru:
- echipamente de lucru;
- tehnic medical;
- autovehicole;
- inventar agricol;
- imobile cu destinaie de sediu;
- animale, plantaii.
III. Credite pe termen lung pentru :
- terenuri;
- imobile sedii;
- construcii;
- alte destinaii.
IV. Scrisori de garanie bancar i avaluri.


Comisioane percepute de banc pentru credite

1. pentru ntocmirea i analiza documentaiei n sum fix
la primirea documentaiei
2. comision de gestiune (flat). Se calculeaz la valoarea
creditului din contract i se ncaseaz o singur dat, la
prima tragere din credit
3. comisionul de neutilizare (n funcie de numrul de zile
de neutilizare)
824
4. comisionul de modificare (pentru orice modificare
consemnat prin act adiional la contractul de credit
suplimentar, rescadenare, reealonare)
5. comision de rambursare anticipat
6. comisionul de renunare (cnd clientul renun total sau
parial la linia de credit). Se calculeaz asupra sumei la care
se renun.
7. comisioane pentru scrisori de garanie:
- pentru documentaie;
- pentru garantare;
- pentru eliberare/avalizare;
- pentru modificare (valoare, termen);
- pentru renunare.

825
D De er ru ul la ar re ea a c cr re ed di it te el lo or r
- verificarea modului de utilizare a creditului (conform
destinaiei)
- prezentarea la banc a unor documente;
- creditele restante;
- verificarea garaniei.

826
D Do oc cu um me en nt ta a i ia a
1. Copii de pe actele de identitate
2. Cerere de credite
3. Declaraia proprie privind angajamentele de plat
4. Acordul de consulatre a bazei de date a bncii
comerciale
5. Documente ce atest realizarea de venituri de ctre
mprumutant (copltitori i garani)
6. Dovada existenei surselor proprii de finanare ale
mprumutului
7. Documente din care s rezulte destinaia creditelor
8. Documete din care s rezulte caloarea bunurilor
constituite garanie (raporturi de evaluare, acte de
proprietate, facturi fiscale)
9. Documente prin care se efectueaz angajarea creditului
(ordine de plat, cecuri)

827
C Co on nd di i i ii i d de e c cr re ed di it ta ar re e
1. S fie angajai cu contract de munc pe o perioad
nedeterminat sau pensionari sau persoanele care obin
venituri cu caracter de permanen.
2. S realizeze venituri certe i permanente.
3. Datoriile lunare totale de plat s se ncadreze n
urmtoarele limite:
- 30% din veniturile totale lunare realizate de solicitant i
familia sa (n cazul creditelor cu destinaie multipl i
pentru bunuri de folosin ndelungat);
- 50% din venituri n cazul creditelor personale i imobiliare;
- 35% din venituri n cazul creditelor ipotecare.
4. Membrii familiei pot ndeplini calitatea de garani numai
dac veniturile lor nu sunt luate n calcul la determinarea
capacitii de rambursare
5. Pentru creditele n valut, la determinarea capacitii de
rambursare, se ia n calcul o marj suplimentar pentru
riscul valutar
6. S nu aib restane n rambursarea altor credite
7. S contribuie cu fonduri proprii (minim 15-20%)
8. Data primei scadene s nu depeasc 30 31 de zile de la
data tragerii creditului.

828
- n cazul persoanelor fizice autorizate se determin i
ratingul (analiza tip scoring de apreciere a solicitantului de
credite).
- S prezinte planul de afaceri.

Pentru creditele acordate prin carduri (carduri de credit) banca
percepe:
- dobnd;
- comision de deschidere a contului de card;
- comision de emitere a cardului;
- comision de meninere anual a contului de card;
- comision de eliberare numerar;
- comision pentru blocarea cardului;
- comision de interogare sold la ATM;
- comision pentru contestare nejustificat a unei tranzacii;
- comision pentru rambursarea sumei minime lunare.

Gestionarea creditelor pentru persoane fizice
1. Creditul este utilizat, n principal, dup epuizarea
avansului dat de solicitant.
2. Creditul este retras, de regul, prin virament.
3. Transferul sumei se face din contul de mprumut n
contul curent al persoanei fizice i de aici se efectueaz
pli.
829
La sfritul perioadei, suma neutilizat se anuleaz iar creditul se
diminueaz corespunztor.
Dobnda se calculeaz:
Datorat: Sold cont mprumut x Ra x Nz/360 x 100
Ra = rata anulat a dobnzii

Pe perioada de creditare, banca poate modifica marja de risc, ceea ce
conduce la recalcularea dobnzii datorate.
Rambursarea se face de mprumutant sau de copltitori n aceeai
moned n care a fost acordat creditul.
Rambursarea se face n rate lunare, potrivit graficului de rambursare.
Dobnda se ncaseaz odat cu rata la credit (principalul)
mprumutantul garanteaz creditul i dobnzile prin acte adiionale.
Bunurile aduse drept garanie nu pot fi nscrinate i nici folosite
pentru garantarea altor credite.
Garaniile se asigur.
mprumutantul concesioneaz n favoarea bncii drepturile de
despgubire.
Banca are dreptul s verifice respectarea condiiilor de utilizare a
creditului.




830
(AGENTUL ECONOMIC)
ANEXA 1


PLAN DE FINANARE
A PROIECTULUI


SURSA DE Total activiti de investiii din care proiectul de
FINANARE finanat Total: din care: 200 200


SURSE PROPRII


- capital propriu
- profit pentru investiii
- amortizri
- alte fonduri proprii


TOTAL_________________________________



831
CREDITE PE TERMEN LUNG

- Banca..
- BIRD/
- BERD



TOTAL DE FINANTAT___________________________








(AGENTUL ECONOMIC) Anexa 2


PROIECII

ale veniturilor i cheltuielilor pentru proiectul BIRD de punere n
funciune pn la rambursarea integral a creditului n preuri
constante (n vigoare la data ntocmirii proiectului)
832

SPECIFICARE
Gradul de atingere a parametrilor
A. VENITURI
- Vnzri
- Subvenii (de pre i export)
TOTAL A:________________________
B. CHELTUIELI DE PRODUCIE, din care:
- Materii prime,materiale
- Energie, combustibili
- Salarii, sporuri, premii, CAS
- Reparaii, intreineri
- Cheltuieli adm., reclam etc
- Dobnzi pentru credite de producie
- Alte cheltuieli de producie
- Cresterea (+) sau descreterea (-)
stocurilor de produse finite
TOTAL B:________________________
C. CHELTUIELI DE PRODUCIE NECUPRINSE N PCT.B
- Amortizarea fondurilor fixe
- Alte cheltuieli (probe tehnologice, provizioane)
TOTAL C:_________________________
D. VENITURI NAINTE DE IMPOZITARE
TOTAL D:(A-(B+C))________________
E. IMPOZITE
833
TOTAL E:_________________________
F. PROFIT NET (D-E)
- Din care dividende:
G. AMORTIZAREA
H. TOTAL SURSE PROPRII (F+G)
I. ALTE INTRARI DE SURSE
mprumuturi pe termen lung
- Alte intrri (noi contribuii la capital, vnzri active, valoarea rezidual
net a fondurilor fixe nlocuite)
J. TOTAL SURSE (H+I)
K. UTILIZAREA SURSELOR
- Investiii
- Rate credite termen lung
- Dobnzi credite termen lung
L. SURSE NETE (J-K)
M. RATA INTERN DE RENTABILITATE (RIR)
- Se va trece procentul de realizare a parametrilor din proiect, n funcie
de care se vor dimensiona veniturile i cheltuielile respective.


PRECIZARI
Privind completarea anexai 2


SPECIFICARE 2000 2001 2002 2003
834

A. VENITURI-cuprind toate veniturile din anul respectiv, legate de
activitatea proiectului indiferent de data ncasrii efective precum i:
- alte venituri (subvenii)
- creterea valorii stocului de animale fa de anul precedent (spor
de cretere n greutate).
- valoarea produciei proprii consumate n ferme de productorii din
agricultur (furaje, semine etc.)
Nu se cuprind ncasrile aferente vnzrilor din anii precedeni sau
avansurile clienilor pentru vnzrii viitoare.

B.CHELTUIELI DE PRODUCIE
- Cuprind toate costurile aferente veniturilor exclusiv amortizarea
fondurilor fixe.
La societile comerciale care cumpr i vnd mrfuri se iau numai
cheltuielile aferente mrfurilor vndute (nu se face regularizarea pe
stoc).
La fermele agricole renta pltit pentru terenurile arendate se ia n
calcul numai daca s-a stabilit la hectar, nu la profitul obinut.

C. CHELTUIELI NECUPRINSE LA PCT.B
- Cuprind amortizarea anual a fondurilor fixe. De asemenea pot fi
incluse: costurile efectuate n timpul realizrii investiiei, cuprinse n
investiie i recuparate (cheltuieli cu probe tehnologice), precum i
835
provizioane (rezerve) fcute pentru debitori dubioi, pierderi din
deprecierea unor stocuri etc.
NOT: Ratele scadente i dobnzile la credite pe termen lung care
se achit bncilor nu reprezint cheltuieli de natura celor cuprinse n
venituri i cheltuieli.
Anexa 2 se ntocmete pentru cazurile prevzute pe perioada de la
punerea n funciune pna la rambursarea integral a mprumutului, iar
veniturile i cheltuielile anuale se vor stabili n funcie de gradul de
realizare a parametrilor investiiei.


(AGENTUL ECONOMIC) Anexa 3

PROIECIA
Activelor i pasivelor la .
-mii lei-
ANII
200 200 200
1. Active curente
-numerar i disponibil n conturi
- stocuri
- clieni, debitori
- alte active curente (inclusiv prod. neterminat)
836
TOTAL 1:
____________________________________________________
2. Active fixe
(a) construcii, echipamente, utilaje
(b) amortizarea aferent
(c) valoarea ramas (a-b)
(d) alte active fixe (teren)
TOTAL 2:
___________________________________________________ TOTAL
ACTIVE (1+2) ________________________________________
3. Pasive curente
- furnizori
- creditori i preliminari
- credite pe termen lung i scurt scadente
- alte datorii
TOTAL 3
___________________________________________________
4. Pasive
- credite pe termen lung scadente n anii urmtori
- alte active
TOTAL 4
___________________________________________________
5. Fonduri proprii
- capital vrsat
- profit reinut (fonduri constituite nante i dup plata dividendelor)
837
(se cumuleaz la soldul anilor precedeni)
TOTAL 5________________________________________________
TOTAL PASIVE _________________________________________

NOTA: Totalul activelor trebuie s fie egal cu totalul pasivelor.
Situaia se ntocmete pentru prezent (dup cel mai recent bilan-
balan) i n perspectiv (estimativ) pn la rambursarea integral a
creditului.
Situaia de perspectiv trebuie s reflecte un raport al activelor
curente fa de pasivele curente de 2:1






(AGENTUL ECONOMIC) Anexa 4

Graficul de finanare si rambursare

Costul total al proiectului Lei
USD
Surse proprii Lei
USD
Credite Banca/BERD Lei
838
USD
Curs de schimb Lei/USD





Lei
USD
A
n
u
l
Suma
datorat
la
nceputul
anului
Rambursa
re credit
Suma
datorat
la
sfritul
anului
D
o
b

n
d
a
19
99

20
00

20
01

20
02

20
839
03
Tot
al


Anexa 5
Denumire
Client___________________

Proiecia activelor si pasivelor

20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
1. Active
circulante
- numerar n
cas i n banc
- stocuri
- clieni debitori
- alte active
circulante

TOTAL 1
2. Active fixe
- mijloace fixe la
valoarea de
inventar

840
- amortizare
- mijloace fixe la
valoarea rmas
- alte active fixe
(teren)
TOTAL 2
TOTAL
ACTIVE (1+2)

3. Pasive curente
- furnizori
- creditori
credite scadente
ntr-un an
- credite pe
termen scurt
- rata la credite
pe termen lung
acordate n anii
anteriori
scadent n acest
an
- dividende de
plat
- impozite pe
profit datorat

841
- alte decontri
cu bugetul
statului
- alte pasive
curente
TOTAL 3
4. Pasive fixe
- credite pe
termen lung
datorate dup un
an
- credite pe
termen lung
datorate din anii
anteriori
- aferente
proiectului

5. Rezerve i
finanri
- capital propriu
- capital social
- vrsat
- fonduri proprii

TOTAL 6
TOTAL
842
PASIVE
(3+4+5+6)



Anexa 6
Proiecia Contului de Profit i Pierdere


1 Venituri
2 Cheltuieli directe
de producie

3 Diferena (1-2)
4 Cheltuieli
indirecte

5 Impozite, altele
dect impozitul
pe profit

6 Alte cheltuieli
7 Total profit (3-
(4+5+6))

8 Dobnzi
- aferente
creditelor pe
termen scurt

843
- aferente
creditelor pe
termen lung
9 Amortizare
1
0
Profit net nainte
de impozitare (7-
(8+9))

1
1
Impozit pe profit
1
2
Profit net dup
impozitare

1
3
Dividente
1
4
Profit net (12-13)

Anexa 7
Proiecia Venituri-Cheltuieli n valut


I. Venituri
II. Cheltuieli din care
- fonduri proprii
- rambursri credite
- dobnzi

844
- importuri
- comisioane, speze,
etc.
- alte cheltuieli
III. Sold n valut




Anexa 8
BANCA
DIRECIA

PROGRAMUL DE CREDITE PE TERMEN MEDIU I LUNG PE
TRIMESTRUL
PENTRU SECTORUL PARTICULAR


N
r.
cr
t.
Specificai
e
Nr.
ag
en
i
ec.
Sol
d
prel
imi-
nat
la
nce
Acor
dri
Ra
m-
burs
ri
Sol
d
prel
i-
min
at
sf.
845
put
per.
per.
1. Societi
com. cu
capital
romnesc

2. Societi
com. cu
capital
mixt

3. Activiti
organizate
pe baza
liberei
iniiative

4. Pers.
Fizice

5. Credite pe
baza de
HG.
Total din
care:
- HG

6. Construcii
i

846
cumprri
de locuine
7. Alte
destinaii
(tineri
cstorii,
salariai ai
bncii etc.)

8. Credite
BERD
(BIRD)
din care:
1. Societi
comerciale
- din
resurse
BIRD
(BERD)*)
- din
resurse ale
bncii
2.
Persoane
fizice
- din

847
resurse
BIRD
(BERD)*)
- din
resurse ale
bncii
Total
general (1-
8)

*) prin transformarea valutei n lei la cursul oficial

Sucursala coordonatoare
Anexa 9


Not de analiz
(ageni economici)
1. Date generale despre client i scurt istoric
- denumirea i adresa complet;
- actul de nfiinare;
- nr. de nregistrare la Registrul Comerului, cod fiscal;
- capitalul social n evoluie (ultimii 3 ani);
- structura capitalului social la data analizei;
- principalii acionari i procentul deinut (FPS, SIF, ali acionari,
persoane fizice nominalizate care dein peste 5%);
848
- data nceperii activitii;
- consideraii privind evoluia i dezvoltarea societii;
- perspective (privatizare, restructurare, lichidare administrativ
etc.).
2. Conducerea executiv a societii
- numele i prenumele;
- funcia, profesia;
- vechimea n funcie i n unitate;
- aprecieri privind capacitatea profesional i organizatoric a
acestora i relaiile cu banca;
- contractul de management (durata, drepturile i obligaiile
managerului, indicatorii de referin, obiectivele i criteriile de
performan).
3. Climat n societate (inclusiv relaiile cu sindicatul)
4. Organizarea i domeniul de activitate
- organigrama;
- capaciti de producie i gradul lor de utilizare;
5. Mijloace fixe
- cldirile n care se desfoar activitatea i starea lor;
- dotarea cu utilaje i instalaii, gradul de utilizare i uzura lor.
6. Piaa de desfacere intern i extern
- principalii clieni i ponderea acestora n volumul vnzrilor;
- modalitatea i perioada de ncasare a acestora, conform
contractelor;
- poziia pe pia (competitivitate, concurena, marketingul).
849
7. Principalele materii prime, materiale, furnizori
- modul de asigurare;
- principalii furnizori, ponderea acestora n total materii prime
aprovizionate i relaiile cu acetia;
- modalitatea i perioada de plat a acestora, conform contractelor.

8. Resurse umane
- structura personalului i fluctuaia acestuia.
9. Analiza economico-financiar
- evoluia principalilor indicatori economico-financiari;
- concluzii desprinse din situaia indicatorilor economico-financiari
i gradul de utilizare al capacitilor de producie;
- realizarea fluxului de ncasri i pli;
- factorii ce pot influena pozitiv sau negativ activitatea clientului;
- elemente tari i slabe n activitatea clientului.
10. Principalele coordonate ale planului de restructurare (n cazul
cnd aceasta exist) i concluziile desprinse din analiza acestuia
11. Garanii reale n favoarea bncii .
- enumerare, valoare conform contractului de garanie, integritatea
lor, starea fizic i moral, valoarea ca urmare a reevalurii la
valoarea de pia la data analizei, precum i valoarea posibil de
obinut n cazul valorificrii prin executare silit a acestora.
12. Istoricul datoriilor
- au fost cazuri, n trecut, de ealonare a creditelor ?
- au mai fost cazuri de ntrzieri n plata ratelor i a dobnzilor ?
850
- cauzele principale care au condus la nregistrarea de credite i
dobnzi restante.
13. Datorii ctre alte bnci
- denumirea bncii;
- valoarea datoriilor (credite dobnzi, alte datorii);
- ealonarea rambursrii;
- nivelul dobnzii;
- termenul de rambursare.
14. Garanii n favoarea altor bnci
- enumerare, valoare conform contractului de garanie, integritatea
lor, starea fizic i moral, valoarea ca urmare a reevalurii la
valoarea de pia la data analizei, precum i valoarea posibil de
obinut n cazul valorificrii prin executare silit a acestora.
15. Datorii ctre ali teri (natura datoriei, valoare, vechime, termen
scadent la plat)
- impozite i taxe datorate statului;
- asigurri sociale, prime, omaj;
- furnizori i asimilate.
16. Garanii ctre teri
- enumerare, valoare conform contractului de garanie, integritatea
lor, starea fizic i moral, valoarea ca urmare a reevalurii la
valoarea de pia la data analizei, precum i valoarea posibil de
obinut n cazul valorificrii prin executare silit a acestora.
17. Ponderea datoriilor ctre banc n volumul total al datoriilor
(%)
851
18. Ponderea garaniilor acordate bncii n volumul total al
garaniilor constituite (%)
19. Concluzii i propuneri
- principalele concluzii;
- soluii concrete de recuperare a creditelor, cu argumentarea
acestora.


ntocmit, Vizat ef serviciu
(nume, prenume, semntura) (nume, prenume,
semntura)


Anexa
10
Fluxul de ncasri i pli
- mii lei -
Specificaie Re
aliz
Proiecie

Pro
gr.
Rea
liz.
31d
ec.
Pro
gr.
Pro
gr.
A. NCASRI
852
1. Disponibil (sold la
ncep. perioadei)

- n cas
- n cont
2. ncasri
- din valorificri
- din creane
- din T.V.A.
- alte ncasri
(intrri numerar)

3. Acordri de
credite

TOTAL NCASRI
(1+2+3)

B. PLI
1. Furnizori
2. Salarii
3. Impozit pe salarii
4. C.A.S.
5. Fond de omaj
6. Fond de sntate
7. Pensie
suplimentar

8. Fond de risc
853
9. Fond de cercetare
10.T.V.A.
11.Impozit pe profit
12.Alte pli
(asigurri, taxe,
reclam, publicitate
etc.)

13.Pli furnizori
investiii

14.Dobnda
15.Comisioane
bancare

16.Rambursri de
credit

TOTAL PLI
(1+2+2+4+.+16)

C. FLUX DE
NUMERAR NET
(Cap. A-B)

D. SOLDUL DE
CREDITE LA
NCEPUTUL
PERIOADEI

854
E. FLUX DE
NUMERAR
CUMULAT (C+D)













CAP. XI
GARANIA CREDITELOR BANCARE

11.1 Evaluarea riscului n activitatea de creditare

Printre multiplele forme de risc, n cele ce urmeaz,ne intereseaz
riscul n activitatea de creditare.
Este foarte important ca determinarea riscului s se fac nainte de
acordarea creditului. Vorbind de riscul de creditare avem n vedere n
primul rnd, riscul nerambursrii la scaden sau al nerambursrii la nici
855
un termen. Pentru diminuarea riscului, bncile comerciale constituie
comitete de credite care analizeaz i aprob documentaia de credite.
Analiza este realizat n profunzime de analistul de credite, care are n
vedere costurile i profiturile realizate din credite.
Bncile trebuie s identifice riscurile fiecrei cereri i propuneri de
creditare, s le recunoasc i s contribuie la reducerea sau chiar la
eliminarea lor. Pentru acceasta, este necesar i un studiu de senzitivitate
sau risc, pentru c numai n acest fel acesta se poate reduce sau elimina.
n funcie de acest studiu, se aprob sau se refuz cererile de creditare.
Reducerea riscului se poate realiza numai pe baza cunoaterii
aprofundate a clienilor bncii, a tuturor factorilor de decizie controlabili
i necontrolabili, a tuturor rezultatelor realizate ca urmare a aprobrii
liniei de credit respective. Bncile trebuie s cunoasc bine i factorii
care conduc la nereuit i eecul afacerii. Riscul creditrii poate fi
privit ca fiind inerent i se poate regsi n documentele, rapoartele,
sintezele realizate la nivelul agentului economic care mprumut de la
banc.
Acordarea creditelor este mai putin riscant, dac perioada de
rambursare este de scurt. De exemplu, pentru creditele pe termen scurt,
riscul este mai mic. De aceea, specialitii bncii trebuie s fac estimri
cantitative cu privire la perioada de rotaie a capitalului circulant. Se au
n vedere n acest sens:
- durata stocurilor de materii prime;
- durata stocurilor produciei neterminate;
- durata stocrii produselor finite;
856
- durata ncasrilor de la debitori;
- durata plilor ctre furnizori.
n evaluarea riscului creditrii, specialitii bncii au n vedere i
problemele pe care le poate avea agentul economic la ncheierea ciclului
de fabricaie, comercializare i transferarea activelor n numerar.
Riscul de creditare se include n tipul de risc financiar, care privete,
n principal, structura finanrii afacerii. Acest risc financiar are un mare
grad de dependen de capacitatea clientului de a realiza performane i
ndeosebi profit, ntruct acesta este cel din care se ramburseaz datoria.
Tot cu ajutorul profitului i al altor performane se perfecioneaz
structura capitalului.
Bncile realizeaz evaluarea riscului n cadrul unui program
complex de analiz a documentaiei de credit i de stabilire a garaniilor.
Aceast evaluare a riscului este o component a strategiilor bncilor
comerciale. Aceasta ntruct, n analiza complex se determin
resursele, limitele, politica economic a clientului, se fac aprecieri cu
privire la legislaia economico-financiar, piaa produsului i strategiile
mpririi pieei.
Indicatorii cei mai utilizai n analiza riscului de creditare sunt:
1. Raportul lichiditate / datorie total pentru agentul economic;
2. Raportul profit brut / datorie total pentru agentul economic;
3. Raportul datorii totale / active totale pentru agentul economic care
se mprumut.

857
Determinarea acestor indicatori se face pe perioade comparative i
prin evaluarea tendinelor. Pentru o apreciere financiar general asupra
afacerii (creditrii) se mai folosete analiza multivariabil, bazat pe
modelul Z dezvoltat de J. Altman. Acest model se prezint astfel:
1,2 x1 + 1,4 x2 + 3,3 + 0,6 x4 + 1,0 x5 unde:

capital circulant
x
1
= --------------------
active totale

profit net capitalizat
x
2
=--------------------------
active totale

datorii totale
x
3
=------------------
active totale

valoarea total a capitalului acionarilor
x
4
=---------------------------------------------------
datorii totale

cifra de afaceri
x
5
=----------------------
active totale
858



Altman consider c la un punctaj mai mic de 1,8 agentul economic
n cauz are mari anse s dea faliment. Un punctaj mai mare de 2,7 d
garania c agentul economic ce mprumut, nu va da faliment.
Metodele bancare de evaluare a riscului au n vedere urmtorii factori:
- depiri ale limitelor de creditare;
- creterea inexplicabil a limitelor facilitilor de finanare;
- furnizarea de informaii financiare cu ntrziere;
- un raport defavorabil ntre datorii i fonduri proprii;
- modificri n conducere;
- dezacorduri ntre datele contabile i de buget, pe de o parte i
datele de control.
Alte instituii sau organisme internaionale au fixat i o list cu
unii factori majori de risc, care cuprinde:
- ponderea capitalului n active fixe este prea mare
- fonduri de rezerv reduse
- amplasarea greit
- erori n gestionarea stocurilor
- expansiune necontrolat
- capitalizare insuficient
- experien puin
- probleme de personal
- birocraie
859
Banca ce acord mprumutul ntocmete o list mai cuprinztoare
dect cea expus mai sus. Ea trebuie s cuprind toi factorii de risc
micro si macroeconomici.
Exista urmtoarele forme de risc de creditare:
- nendeplinirea obligaiilor agentului economic stipulate n
contractul de credit
- modificarea ratei dobnzii n perioada de creditare
- modificarea puterii de cumprare a monedei naionale
n principal, nendeplinirea obligaiilor contractuale decurge din
lipsa de lichiditate i solvabilitate a agentului economic mprumutat.
Pentru a reduce sau chiar elimina riscul de creditare, bncile folosesc
mai multe metode printre care:
- clauze suplimentare de garantare i protecie a capitalului
mprumutat
- diversificarea produselor i serviciilor bancare
- introducerea primei de risc n rata dobnzii practicate
ntrucat despre divesificarea produselor i serviciilor s-a mai amintit
n cadrul acestei lucrri, iar problema garaniilor va fi pe larg prezentat
n cadrul subcapitolului urmtor, n cele ce urmeaz vom prezenta
modul de determinare a primei de risc.
Se au n vedere urmtoarele repere:
- tendina bncii de valorificare a capitalului mprumutat pe care o
notm cu 1+v
- tendina de diminuare a capitalului mprumutat, notat cu 1-d
(care apare atunci cnd o parte a creditului nu este restituit)
860
innd seama de prima de risc, rata dobnzii devine:
1+v
Rdr = ------- - 1
1-d
unde Rdr = rata dobnzii cu prim de risc
(Rdr = rata dobnzii cu prim de risc)

Practic, prima de risc se adaug la dobnda pieii. Se ia n calcul,
media dobnzii pieei (se face pe trimestrele sau semestrele unui an)
Exemplu practic:
20% din credite nu pot fi recuperate
57% dobnda n primul semestru
40% n semestrul al doilea
57+40
Rd = --------- = 48.5%
2
1+0.485 1.485
Rdr = ---------- -1 = -------- -1 = 1.856 1 = 85.6%
1-0.20 0.80
Factorii de risc:
1. Supradimensionarea volumului afacerii fa de posibilitile
existente
2. Structura necorespunztoare a capitalului (existena unui capital
prea mare n active fixe i prea mic n active circulante)
861
3. Capitalizarea necorespunztoare (profit reinvestit, dividende,
foarte mari sau prea mari sau prea multe)
Simptome de risc:
1. Semnale financiare (creterea stocurilor, ntrzierea plilor)
2. Contabilitatea creativ, aranjarea unor indicatori.
3. Semnale nefinanciare (refuzuri pentru calitatea poduselor,
depirea termenelor din contracte)
4. Alte semnale (plecri de personal, aciuni n tribunal, zvonuri etc.)
Reducerea riscului se realizeaz i prin urmrirea indicatorilor
utilizai de analiza financiar.

11.2 Determinarea formelor de garanie a creditelor

Necesitatea garantrii creditelor decurge din existenta riscului
mprumutului. Banca trebuie s se asigure ca agenii economici care
trebuie s se mprumute au capacitatea restituirii creditelor i ofer
posibilitatea recuperrii acestora i a dobnzilor aferente, cnd nu i
achit aceste obligaii.
Posibilitile de rambursare se determin pe baza analizei financiare
i economice, a altor indicatori, date, studii avizri. Se pune accent pe
indicatorii economico-financiari i pe proiectele de investiii prezentate
la banc i pentru care se solicit creditul. Studiul de fezabilitate
constituie i de data aceasta (a stabilirii operaiilor) documentul
principal. Se deduce din afirmaia de mai sus, c existena i
determinarea exact a garaniilor este mai important n cazul creditelor
862
pe termen lung. Este firesc s fie aa, ntruct imobilizarea fondurilor n
credite este mai mare i mai de lung durat n cazul creditrii
obiectivelor Este normal c garaniile imobiliare nu pot fi puse de regul
n cazul creditelor pe termen scurt, ntruct patrimoniul agentului
economic ar fi n permanent pericol de a se frmia i diminua.
Se poate afirma c garaniile reprezint acoperirea material a
datoriilor legate de creditele solicitate sau acordate.
n practica internaional i cea romneasc, exist trei tipuri
principale de garanii pentru credite i anume:
- garanii reale
- garanii personale
- alte garanii
Garaniile constituie deci un privilegiu pentru banc n raport cu
ali creditori. Garaniile pentru credite sunt asiguratorii i sunt oferite,
att de agenii economici care mprumut, ct i de alte persoane fizice
sau juridice, care devin n acest fel, garanii.
Garania este aa de important, nct exist i o clasificare a
creditelor acordate de bncile comerciale. Astfel, exist creditul garantat
sau acoperit i creditul negarantat cu valori materiale. Creditul
negarantat poate fi individual, cnd se acord unei persoane fizice fr
nici o obligaie sau formalitate, creditul cu gir personal pentru fiecare
operaiune i creditul prin scont de polie. n acest din urm caz, mai
multe persoane, prin obligaii luate anterior, garanteaz rambursarea la
scaden.

863
11.3 Garanii reale.

Garania real reprezint un activ acordat de ctre un debitor unui
creditor (n cazul nostru, banca ce a acordat mprumutul) astfel nct
datoria s fie nsoit de o anumit siguran. Deci o garanie real este
ntotdeauna un element de activ mobiliar sau imobiliar. Garania real
const n rezervarea unor bunuri individualizate n scopul garantrii
creditului. Garaniile reale cuprind ipotecile i gajurile. Pentru a nu fi
contestate, garaniile reale trebuie s ndeplineasc anumite condiii:
- renunarea debitorului i punerea gajului n posesia creditorului
(bncii) sau a unei tere persoane convenite de cele dou pri
- este necesar s se ncheie un contract, care s expliciteze creditul i
s precizeze garaniile consimite
- garaniile reale impun o responsabilitate din partea celor care le
pastreaz, ei rspund de conservarea bunurilor ipotecate sau luate n gaj
- bunurile ce constituie garanii, nu se pot elibera dect cu acordul
creditorului
- garaniile s nu fie luate n perioadele periculoase ale unei ri
(criz economic, inflaie galopant, rzboi)
- banca trebuie s fie contient de faptul c gajul su poale fi
preluat de ctre un alt creditor privilegiat (de exemplu, statul)
Banca mai poate fi afectat i de grija puterii publice de a ajuta s
supravieuiasc ageni economici cu dificulti. Este clar c n acest caz
se micoreaz drepturile creditorilor beneficiari de ipoteci i gaj. Este
cazul cu ceea ce se ntampl n ara noastr n aceasta perioad.
864
Din aceast cauz, banca trebuie s acorde credite nu numai n
funcie de valoarea gajului, ci s se aib n vedere i justificrile
economice i financiare. Acestea din urm pot descoperi riscuri serioase,
care atrag dup ele dificulti majore. Ca urmare, nu este suficient ca o
banc s acorde credite pe gaj, cu unele excepii, cum ar fi avansul pe
mrfuri, credite acordate societilor de comer exterior, credite pe
perioade foarte scurte.
Creditele care cer o garanie real necesit o depunere n gaj a unor
active. Vorbind de creditele pe termen scurt, gajul cuprinde active
circulante (avansurile pe titluri, avansuri pe marf i avansul pe pia)
Avansul pe titluri este mai puin folosit, ntruct agenii economici
nu au interes s dein n portofoliul lor, titluri cu negociere curent.
Totui unii ageni economici ptrund pe piaa i procura titluri de
valoare n scopul realizrii unui profit maxim. Aceste titluri pot constitui
garanie pentru creditele acordate n scopul satisfacerii nevoilor de
fonduri de rulment ale agentului economic.
Avansul pe titluri poate fi luat mai mult n consideraie n viitor
pentru garantarea creditelor acordate persoanelor fizice.
Avansul pe marf este un credit ce se acord pentru industrie i
comer. Pentru acest credit sunt luate n consideraie mrfuri, care sunt
constituite n gaj de banc. Avansul pe piaa este o alt form de
creditare a produciei i are n vedere un activ circulant (producia
neterminat, produse finite). Bncile manifest o oarecere pruden
pentru astfel de creditri. Se apeleaz la adjudecri i licitaii i pentru
ele se elibereaz cauiuni i garanii.
865
Gajul este un accesoriu al contractului de credite. Prin el se remite
bncii un bun mobil pentru garantarea creditului. Aceste bunuri trebuie
s fac obiectul vnzrii-cumprrii deci s fie cuprinse n circuitul
civil.
Gajul este de dou feluri i anume: cu deposedare i fr
deposedare.
Gajul cu deposedare se mai numete i amanet i presupune
depunerea bunului mobil la banc. Obiectele gajului cu deposedare pot
fi reprezentate de bunuri de volum mic i valoare mare (metale
preioase, opere de art, bijuterii).
Gajul fr deposedare se aplic numai asupra produselor solului,
materiilor prime industriale, produselor n curs de fabricaie sau deja
fabricate i aflate n depozit. Pentru ca aceste produse s poat fi luate n
garanie, se cere ndeplinirea urmtoarelor condiii:
- s existe posibilitatea real de obinere a lor;
- s se afle la agenii economici sau n depozite;
- s existe o pia sigur de valorificare a produselor.
Gajarea se face n ambele cazuri print-un contract ncheiat separat de
contractul de credite, ntre banc i agentul economic ce solicit
mprumutul.
Ipoteca reprezint o garanie, care nu presupune deposedarea celui
ce o prezint n vederea obinerii creditului. Cel care constituie ipoteca
poate fi debitorul (deci cel care mprumut) sau un garant. Drept obiect
al ipotecii se pot lua n consideraie numai bunurile imobile actuale, nu
i cele viitoare.
866
Aceste bunuri trebuie s fie incluse n circuitul civil i sunt formate
din terenuri i cldiri de orice fel.
Bunurile ipotecate pot fi luate n garanie numai la valoarea de
asigurare, cnd ele aparin persoanelor fizice, sau numai la valoarea de
nregistrare n contabilitate dac aparin agenilor economici. Persoanele
fizice pot cere reevaluarea bunurilor ipotecate, dac consider c
valoarea real a acestora este mai mare dect cea de asigurare.
Bunurile imobile trebuie s ndeplineasc urmatoarele condiii
pentru a fi luate n consideraie la garanie:
- s poat fi vndute-cumprate;
- s permit amenajri i adaptri;
- s fie asigurate;
- s existe un nscris la notariat prin care s se specifice valoarea
bunului garantat;
- cel ce constituie ipoteca s aib deplina capacitate de exercitiu
asupra bunului ipotecat.
Ipoteca trebuie nscris n registrul special de transcripiuni i
inscripiuni sau n cartea funciar de la judectorie. Stingerea ipotecii
are loc, n general, odat cu plata ultimei scadene la creditul garantat
prin ea.


11.4 Garanii personale

867
Garaniile personale reprezint angajamente ale agenilor economici
i persoanelor fizice prin care acetia se oblig s suporte datoriile
debitorilor ctre banc pentru creditele acordate. Acest tip de garanie
mai poart denumirea de cauiune sau fidejusiune si este valabil dac
sunt ndeplinite urmtoarele condiii:
- s existe un contract saparat prin care o persoan fizic sau juridic
se oblig s garanteze obligaiile agentului economic mprumutat cu
ntregul su patrimoniu;
- cel ce garanteaz s aib deplin capacitate (s aib 18 ani dac
este persoan fizic, sau s fie legal constituit n cazul persoanei
juridice);
- garantul s fie solvabil;
- garantul s domicilieze sau s aib sediul unde funcioneaz banca
ce acord creditul;
- patrimoniul ce se constituie garanie s nu fie afectat de alte datorii
sau obligatii.
Cauiunea sau garania personal poate fi materializat i prin
scrisoarea de garanie bancar. Aceasta este garania dat de o banc
n favoarea unui agent economic sau persoane fizice care contracteaz
un credit bancar. Scrisoarea de garanie bancar poate avea o diversitate
de forme, dar trebuie s cuprind urmtoarele elemente obligatorii:
- s precizeze clar suma creditului pentru care se emite garania;
- titularul creditului;
- beneficiarul garaniei;
868
- termenul de valabilitate al garaniei (care nu poate fi mai mic dect
termenul de rambursare al creditului);
- s fie datat i semnat de banca ce emite scrisoarea (de pesoanele
ce angajeaz i reprezint patrimonial banca).

11.5 Alte garanii

Gajul general este un gaj comun la dispoziia tuturor creditorilor,
acetia avnd o poziie egal fa de bunurile debitorului mpotriva
cruia se deruleaz execuia silit. Deci acest gaj nu confer bncii
privilegiu de a-i recupera singur datoriile (ca n cazul garaniilor
reale), ceea ce nseamn c riscurile ei sunt mult mai mari.
Gajul general cuprinde ntregul patrimoniu al debitorului, deci att
bunurile mobile ct i cele imobile. El reprezint o garanie prin efectul
legii (chiar dac nu s-a ncheiat un nscris separat).
Depozitele n lei i valut. Este vorba numai de disponibilitile
bneti constituite n depozite distincte, create special n scopul garaniei
creditelor. Aceste depozite se constituie pe baza unor contracte de gaj cu
deposedare.

11.6 Asigurarea activelor mprumutailor constituie garanie a
creditelor

Bunurile constituite garanie sunt asigurate pe toat durata creditrii.
869
Asigurarea se face la valorile cu care bunurile respective sunt luate
n calcul la fixarea garaniei. Dac totui asigurarea se face doar pe un
singur an, ea trebuie rennoit anual de ctre agentul economic
mprumutat. Imobilele sunt luate n garanie la valoarea de asigurare
nscris la administraia financiar. Toate drepturile cu titlu de
despgubiri din asigurarea bunurilor sunt acceptate de banca drept
garanie a creditelor acordate bncii creditoare. mprumutaii sunt
obligai s predea bncii polie de asigurare, care se pstreaz la aceasta
pn la rambursarea tuturor creditelor i dobnzilor.
















870




CAP XII
GESTIONAREA I CONTROLUL CREDITELOR BANCARE

12.1 Gestionarea creditelor

Creditele constituie actualmente n ara noastr, de departe cel mai
important produs bancar. De aceea, urmrirea lor nc de la aprobare i
acordare face parte din gestiunea creditelor acordate de bncile
comerciale.
Cererile de credite se nregistreaz separat de alte documente n
Registrul de eviden a cererilor i contractelor de credite. n
acest registru se nscriu: data, solicitanii de credite, felul creditului
solicitat, scopul acestuia, felul creditelor aprobate i data ncheierii
contractului de credite.
Toate celelalte documente legate de credite se nscriu n registrul
obinuit de intrri i ieiri. Un loc aparte n gestionarea creditelor l
constituie, pentru bncile comerciale, identificarea creditelor acordate
efectiv. Aceast identificare se realizeaz n primul numr de ordine al
contractului de credite, a unui cod (simbol) al contului analitic deschis
beneficiarului de credite.
871
Gestionarea creditelor acordate de bncile comerciale presupune
ns, mai ales urmrirea permanent a modului de utilizare a fondurilor
eliberate agenilor economici. Aceast urmrire se face att de
conducerea bncii, dar mai ales de ofierii de credite.
Agenii economici prezint bncii urmtoarele documente pentru
credite pe termen scurt:
1. Lunar:
- balana de verificare pe luna expirat;
- situaia garaniei creditelor;
- rezultatele financiare;
- obligaiile fiscale;
- situaia eventualelor subventii.
Ultimele dou documente sunt cerute numai regiilor autonome i
societilor comerciale cu capital majoritar de stat.
2. Trimestrial se cere situaia patrimoniului, iar uneori i bilanul
trimestrial.
3. Anual se prezint bilanul contabil i situaia stocurilor.
Pentru creditele pe termen lung i mediu, banca primete
urmtoarele documente:
1. Lunar sunt prezentate documentele cerute i pentru creditele pe
termen scurt.
2. Trimestrial, agenii economici prezint:
- situaia patrimoniului;
- situaia principalilor indicatori economico-financiari privind
investiiile puse n funciune.
872
Pe baza documentelor primite, organele bncii efectueaz verificarea
scriptic a garaniei creditelor, verific realizarea ncasrilor prevzute
n bugetul de venituri i cheltuieli i a parametrilor proiectai la
obiectivele de investiii puse n funciune. De asemenea, este verificat i
modul de constituire a resurselor agentului economic. Este vorba de
resursele bneti destinate rambursrii creditelor pe termen lung i
mediu i plii dobnzilor aferente. Informaiile rezultate din analiza
documentelor prezentate mai sus sunt centralizate la agenii, filiale,
sucursale i apoi la centrala bncii comerciale.
Aceste raportri poart denumirea de machete de rapoarte a situaiei
creditelor pe termen scurt, mediu i lung.
Gestionarea eficient a creditelor presupune i clasificarea lor n
funcie de gradul de lichiditate a agentului economic. Deci n funcie de
acest indicator (gradul de lichiditate) avem:
Total active curente cerute
GI = ---------------------------------
Total pasive cerute

Creditele acordate sunt:
- bune, pentru o rat mai mare de 2 la 1;
- satisfctoare pentru rata cuprins ntre 1.9 la 1 si 1.5 la 1;
- n atenie, cu rata ntre 1.4 la 1 si 1 la 1.
- sub standard, la o rat sub 1 la 1.
n funcie de ponderea creditelor restante, agentii economici pot fi
clasificai astfel:
873
- buni (fr credite restane);
- satisfctori ( credite restante ntre 0.1-5% din total credite);
- n atenie (cu credite restante ntre 5.1-10% din total);
- sub standard (cu peste 10% din credite restante din total).
Pentru situaiile n atenie i sub standard, comitetul de direcie
al fiecrei bnci comerciale dispune luarea unor msuri de recuperare n
avans a creditelor i stopare a creditrii.

12.2 Controlul creditelor bancare

Datorit ponderii mari a creditelor n totalul fondurilor utilizate de
agenii economici, bncile comerciale au dreptul nu numai s controleze
utilizarea mprumuturilor, ci i principalele laturi ale activitii acestora,
inclusiv gradul de ndeplinire a principalilor indicatori economico-
financiari.
Un loc aparte l ocup verificarea existenei, utilizrii i pstrrii
activelor ce constituie garania mprumuturilor. Controlul bancar privind
creditele acordate se exercit att scriptic, adic pe baza documentelor,
ct i faptic, prin verificarea concret a situaiilor agenilor economici
imprumutai. Controlul se efectueaz difereniat, pe cele dou tipuri
mari de credite i anume, pentru credite pe termen scurt i separat pentru
cele pe termen lung i mediu.

12.2.1 Controlul bancar al creditelor pe termen scurt

874
Verificarea scriptic se face lunar, pe baza datelor din balana de
verificare i a datelor patrimoniale. Pentru agenii economici care nu au
credite, dobnzi i pli restante, controlul se face trimestrial. Pe baza
datelor din documentele menionate mai sus, inspectorul sau
economistul bncii ntocmete situaia garaniei creditelor pe termen
scurt. Dac din verificare rezult minus de garanie, se vor rambursa n
aceeai zi, credite egale cu minusul de garanie. Dac agentul economic
nu are disponibiliti bneti, minusul de garanie se transform n
credite restante cu dobnd penalizatoare. Controlul creditelor pune
mare accent pe urmrirea creditelor negarantate, deci a minusului de
garanie. Se prezint conducerii bncii, situaii care cuprind analiza
faptic a agentului economic mprumutat, propuneri de sistare a
creditrii, situaii de recuperare a creditelor restante.
Plusurile de garanie sunt luate n consideraie pentru acordarea unor
eventuale credite viitoare, suplimentare.
Controlul faptic se efectueaz de ctre inspectorii sau grupele de
control ale bncii, trimestrial sau la termene scurte, dup un grafic
elaborat de comitetele de direcie ale bncilor comerciale sau de ctre
direciile generale de control propriu. Dac agentul economic prezint o
bonitate foarte ridicat, controlul faptic poate fi efectuat doar odat pe
trimestru.
Controlul faptic are ca obiect urmtoarele elemente:
1. Urmrirea i analiza gradului de realizare a principalilor indicatori
ai agentului economic mprumutat, punndu-se accent pe:
875
- realizarea fluxului de numerar (comparativ cu cel prezentat bncii,
odat cu documentele de creditare);
- utilizarea capacitilor de producie;
- realizarea programelor de producie;
- stadiul de fabricaie a produselor;
- existena resurselor i factorilor de producie;
- depozitarea i conservarea produselor;
- existena pieelor de desfacere;
- respectarea contractelor cu beneficiarii;
- conservarea garaniilor;
- respectarea destinaiei creditelor;
- existena faptic a datelor din contabilitatea agentului economic.
2. Numrarea, cntrirea, msurarea, evaluarea garaniilor
3. Constatrile (ntr-o not de control).
4. Msurile luate
5. ntocmirea actelor de control i nregistrarea lor la banc.





12.2.2 Controlul creditelor pe termen lung i mediu

i la aceast form de creditare exist un control scriptic i unul
faptic.
876
1. Controlul sau verificarea scriptic se execut att n cursul
executrii proiectului de investiii, ct i dup punerea n funciune a
obiectivului, pn la rambursarea creditului. Controlul se face prin
documentele de pli i de constituire a resurselor proprii, ct i prin alte
documente prezentate de agentul economic (n timpul execuiei
proiectului) i prin balana de verificare, rezultatele financiare,
obligaiile fiscale, situaia patrimoniului i a principalilor indicatori
eonomico-financiari (dup punerea n funciune a obiectivelor). De
exemplu, la efectuarea plilor, ofierul de credite verific:
- ncadrarea plilor n devizul general i devizele pe obiecte;
- ncadrarea plilor n volumul creditelor aprobate;
- dac investiia a fost executat de ctigtorul licitaiei;
- dac resursele proprii au fost constituite conform documentaiei de
creditare;
- ncadrarea veniturilor, cheltuielilor i profiturilor n limita celor
prevzute n bugete de venituri i cheltuieli;
- constituirea i eliberarea resurselor proprii pentru investiii;
- dac creditele din balana de verificare a agentului economic
corespund celor din evidena bncii;
- dac se respect graficul de ealonare a execuiei obiectivului.
Controlul faptic se exercit dup un grafic de control. n cadrul
acestui control vor fi urmrite:
- respectarea soluiilor tehnice din documentaii;
- stadiul fizic al lucrrilor;
- calitatea lucrrilor executate;
877
- asigurarea factorilor de execuie pentru perioada urmtoare;
- ncadrarea lucrrilor executate i a plilor fcute n documentaia
de creditare ;
- modul n care se face depozitarea, ntreinerea i conservarea
utilajelor i materialelor pentru obiectivul creditat;
- analiza fluxului de numerar comparativ cu cel din documentaia de
credite;
- situaia bunurilor ce constituie garania creditelor;
- gradul de realizarea a indicatorilor afereni obiectivului pus n
funciune.
Controlul faptic se face semestrial sau chiar trimestrial.

12.2.3 Controlul efectuat de bnci la admiterea la finanare a
obiectivelor de investiii

Acest control este exercitat, n primul rnd, cu ajutorul analizei
tehnice privind coninutul documentaiei. Se urmrete necesitatea,
oportunitatea i eficiena economic a investiiei. Controlul cuprinde n
aceasta etap:
- documentaia prezentat la banc s fie ntocmit de o unitate de
proiectare specializat;
- beneficiarul s dispun de terenul necesar construciei;
- s exercite acordurile n devizul general care s permit realizarea
integral a obiectivului;
878
- s se urmreasc competitivitatea utilajelor pe baz de licitaii,
performane, costuri;
- beneficiarul s dispun de personal calificat i dotarea tehnic
necesar pentru realizarea i exploatarea obiectivului de investiie pentru
care s-au aprobat i folosit creditele.
n timpul execuiei obiectivului i pn la intrarea lui n funciune
bncile comerciale controleaz urmatoarele:
- lucrrile s se deruleze n concordan cu graficele sau n avans;
acest control se efectueaz att n banc, ct mai ales pe antiere;
- dac cheltuielile se ncadreaz n devizul general;
- concordana utilajelor nscrise n documentele de decontare cu lista
utilajelor din documentaia de credite;
- dac destinaia fondurilor a fost respectat;
- respectarea soluiilor tehnice aprobate;
- calitatea lucrrilor executate;
- concordana valorii lucrrilor executate cu cele nscrise n
documentele de decontare;
- modul de depozitare, conservare,gestionare, ntreinere a
materialelor, utilajelor, instalaiilor;
- verific situaia stocurilor;
- stabilesc, mpreun cu beneficiarul creditelor, msurile de lichidare
a stocurilor peste necesar;
- se fac msurtori de control prin sondaj utilizndu-se caietele de
sarcini, rapoarte de antier;
879
- sesizeaz conducerea bncii, n caz c devizul general aprobat a
fost depit;
- verific cel puin trimestrial, integritatea bunurilor depuse drept
garanie;
- particip la recepia obiectivului de investiii creditat.

ANEXA 1
SOCIETATEA
MOBITEX S.A.
SITUATIA
patrimoniului social pe baza elementelor cuprinse n bilanul
societii ncheiat la data de 31 MARTIE 2009

A. Elemente
de activ
Su
m
a
B.Elemente
de pasiv
Sum
a
1. Mijloace
fixe la
valoarea
ramasa
380.000 1. Obligatiuni
certe (din grupa B
pasiv exclusiv sold
cont 477)
774.000
2. Mijloace
circulante
(exclusiv
creante si
decontari)
533.300 2. Obligatiuni
certe catre
personalul unitatii
21.500
880
3. Creante
certe
(inclusiv
decontari
certe)
3.25
0
3. Creante
bancare (din grupa
B pasiv)
X
4. alte active 1.50
0
4. Creditori si
furnizori pentru
investitii
X
5. Mijloace
si cheltuieli
pentru
investitii
X 5. Credite pentru
investitii
X
6. Total
active
918.
050
6. Credite pe
baza de aprobari
speciale
795.500
7. Total pasive
8. Patrimoniul
social net (Activ-
Pasiv)
112.550

ANEXA 2
Contractul de credite
Nr
Beneficiar MOBITEX S.A.
Credit aprobat 100.000 mii lei
881
Perioada de creditare 9 luni
Ultima rat scadent 20.XII.2009



GRAFICUL
de acordare i rambursare a creditului pe termen scurt


Esalonarea
acordarii si
rambursarii
Sold la
incepu
tul
perioa
dei
Acord
ari
Ramburs
ari
Sold
la
sfarsitu
l
perioad
ei
Nr
.
Cr
t.
Lu
na
anu
l
dat
a
suma d
a
t
a

sum
a

1 IV 200
0
IV 50.00
0
50.000
2 V 200
0
50.000 V 50.00
0
100.000
3 VI 200 100.00 20. 10.0 90.000
882
0 0 VI 00
4 VII 200
0
90.000 20.
VII
10.0
00
80.000
5 VII
I
200
0
80.000 20.
VIII
10.0
00
70.000
6 IX 200
0
70.000 20.I
X
20.0
00
50.000
7 X 200
0
50.000 20.
X
20.0
00
30.000
8 XI 200
0
30.000 20.
XI
15.0
00
15.000
9 XII 200
0
15.000 20.
XII
15.0
00

SOLD X X X X


Banca IMPRUMUTATUL

L.S.Director Contabil Sef L.S.Semnaturi autorizate


Anexa 3
AGENTUL ECONOMIC
MOBITEX S.A.
883
SITUATIA
GARANIEI CREDITELOR PETERMEN SCURT LA DATA DE
31 MARTIE 2009

Specificare SUME
prezentat
e de ag.
ec.
acceptate de
banc
I. ACTIVE CIRCULANTE-
TOTAL (A+B+C+D)
536.600
A. Conturi financiare (rd. 1-4) 184.300
1. Casa (ct. 300,301) 500
2. Conturi la banci (ct.
310,311,350,356,359,390)
168.800
3. Valori mobiliare de plasament
(ct. 330,331,332,356)

4. Acreditive si alte valori (ct.
39,392,399)
15.000

B. Conturi de stocuri si productie
in curs de executie (rd.6-17)
223.600
5. Stocuri de materii prime si
materiale (ct. 200,250-251)
125.770
6. Obiecte de inventar (ct. 201-
202-203)
21.670
884
7. Productie in curs de executie
(ct.500,510,520,521,531)

8. Produse (ct.220-221,222-223) 67.160
9. Stocuri aflate la terti
(ct.206,2240

10. Animale si pasari
(ct.210,211,212)
15.300
11. Marfuri (ct.230,231,237,239) 3.700
12. Aprovizionri
(ct.204,205,234)

13. Alte active
(ct.270,271,290,291,2929,293,295
)

C. Conturi de terti (ct.rd.14-17) 118.700
14. Clienti si conturi asimilate
(ct.225-226,337,400,
402,452,456)
103.400
15. Debitori diversi (ct.498) 12.200
16. Cheltuieli anticipate (ct.530)
17. Decontari din operatii de curs
(solduri debitoare ale conturilor
de decontari necuprinse in
activele pct.1-16)
3.100
II.IMOBILIZARI EXCLUSE
DIN GARANTII (RD.18-25)
149.000
885
18. Materii, materiale, ambalaje
neutilizabile depreciate stocate
peste un an etc.

19. Produse finite fr desfacere
asigurat, depozite
necorespunzator etc.

20. Animale i psri
neproductive sau nelivrate n
termen din ngrtorii

21. Cheltuieli aferente produselor
finite, nerepartizate

22. Clienti neincasati in termen de
30 de zile

23.Debitori fr titlu executoriu
sau nencasai n 30 zile

24. Pierderi (sold debitor ct. 750)
25. Alte imobilizri inclusiv
cheltuieli peste norme
149.000
III. ACTIVE CIRCULANTE
CURENTE (I-II)
387.600
IV. PASIVE CURENTE
TOTALE (RD. 26-37)
236.800
26. Credite pe termen scurt
curente (ct. 800, 810, 820)

27. Credite pe termen scurt
886
restante (ct. 801)
28. Credite pe termen mediu i
lung restante (ct. 803, 805, 815,
817)

29. Dobnzi neachitate (ct.550.01)
30. Datorii legate de participaii
(ct.412, 830)

31. Furnizori (ct.401) 53.000
32. Decontri cu personalul
(ct.420.42)
183.800
33. Decontri privind asigurrile
i protectia social (ct.431, 438)

34. Decontri cu bugetul statului
i alte organisme publice (ct.430)

35. Decontri n cadrul grupului i
cu asociaii (460)

36. Creditori (ct.499)

V. LICHIDITATEA CURENT
(III-IV)(plus de garanie)
150.800
VI. LIPSA DE LICHIDITATE
CURENT (IV-III) (minus de
garanie)



887
AGENTUL ECONOMIC BANCA



ANEXA 4
FLUXUL OPERAIUNILOR DE INFORMARE-VERIFICARE

Vnztorul (comerciantul) va avea urmtoarele atribuii:
- nmnarea ctre client a documentaiei de credit i informarea
acestuia n legtur cu creditele de consum oferite de banc;
-verificarea condiiilor de creditare i a criteriilor de eligibilitate;
- verificarea documentelor de identitate;
- verificarea adeverinelor de venit;
- cutarea pe lista neagr;
- ntocmirea facturii pro-form/facturii fiscale;
- completarea contractului i a graficului de rambursare;
- nmnarea ctre banc a dosarelor de credit;
- informarea clientului n legtur cu aprobarea/respingerea
facilitii de credit.

ETAPE ALE VERIFICRII DOCUMENTAIEI I
CONDIIILOR DE CREDITARE
- prin intermediul programului informatic pus la dispoziie de
banc, se testeaz capacitatea de rambursare a clientului;
- se verific i capacitatea de rambursare a girantului;
888
se genereaz i se printeaz graficul de rambursare, n
conformitate cu solicitarea clientului;
- se verific documentaia de credit, respectiv: existena tuturor
actelor necesare, existena tuturor semnturilor, ndeplinirea
condiiilor de creditare i a criteriilor de eligibilitate,
conformitatea documentelor i a informaiilor prezentate de
client cu cele solicitate de banc etc.

Compartimentele de casierie se regsesc n cadrul oricrei
societi bancare, ele asigur i rspund de coordonarea i urmrirea
efecturii operaiunilor cu numerar i alte valori, n strns concordan
cu interesele clienilor.
Totodat, pot ndeplini i urmtoarele atribuii:
- colaboreaz cu direciile/departamentele de coordonare i
trezorerie n vederea urmririi i analizrii fenomenelor i
tendinelor conjuncturale din sfera numerarului;
- colaboreaz cu Banca Naional a Romniei, participnd la
elaborarea prognozelor privind operaiunile de ncasri i pli,
a fluxului de numerar din economie etc.;
- asigur organizarea i efectuarea tuturor operaiunilor de
casierie prin intermediul unitilor operative din subordine;
- efectueaz, potrivit dispoziiilor legale, operaiuni cu numerar;
- in evidena numerarului i asigur pstrarea acestuia.
889
Bncile comerciale, prin unitile lor operative, efectueaz operaiuni
de cas (ncasri i pli cu numerar n lei i devize convertibile)
rezultate din operaiuni comerciale i necomerciale pentru:
- societile comerciale cu capital privat si/sau de stat, precum i cu
capital strin, constituite n condiiile Legii nr. 31/1990;
- societile comerciale cu participare strin;
- persoane fizice pentru diverse operaiuni (cota la capital social,
sume constituind depozite etc);
De asemenea, prin casieriile bncilor se efectueaz i operaiunile de
schimb valutar.
Modalitatea i termenele la care societile comerciale urmeaz s
depun ncasrile lor la banc se aprob de ctre aceasta, innd seama
de prevederile reglementrilor emise de Banca Naional a Romniei.
Pentru efectuarea operaiunilor de cas, ncasri i pli n numerar,
precum i pentru primirea, verificarea, numrarea, pstrarea i
eliberarea numerarului i a altor valori, n unitile operative ale
bncilor comerciale, sunt organizate compartimente de tezaur i
casierie.
Organizarea i funcionarea serviciilor de tezaur i casierie se face
pe baza aprobrii sucursalei Bancii Naionale a Romniei, n raza creia
i desfoar activitatea Banca Comercial.
n cadrul sericiilor (birourilor) tezaur i casierie se organizeaz casa
de circulaie, al crei plafon se stabilete de ctre sucursalele Bncii
Naionale a Romniei pe baza propunerilor fcute de bncile
890
comerciale, inndu-se seama de media zilnic a plilor efectuate prin
casierie ntr-o lun, apreciat ca reprezentativ.
De asemenea, la stabilirea plafonului casei de circulaie se au n
vedere condiiile specifice de depozitare a numerarului precum i
distana fa de sucursala Bncii Naionale a Romniei.
Plafonul casei de circulaie va include att bilete de banc ct i
monede metalice. El poate fi modificat cu acordul celor dou uniti
bancare atunci cnd intervin condiii noi fa de cele avute n vedere
anterior.
Necesarul de numerar pentru unitile bncii se asigur de ctre
sucursale Bncii Naionale a Romniei din contul curent deschis la
aceasta, att pentru casieriile sucursalelor bncii ct i pentru casieriile
subunitilor acestora care nu au cont corespondent la sucursalele Bncii
Naionale a Romniei, pe baza graficelor de ncasri i pli, depuse la
sucursalele Bncii Naionale a Romniei, cu 5 zile nainte de nceperea
lunii.
Excedentul de numerar, peste plafonul stabilit, se depune n mod
obligatoriu la sucursala Bncii Naionale a Romniei unde unitatea i
are deschis contul curent, cel trziu a doua zi, dac acest excedent nu
este necesar pentru efectuarea plilor n urmtoarele 3 zile.
n cazul n care se reine numerar de la o zi la alta, peste plafonul
casei de circulaie, pentru efectuarea plilor n urmtoarele trei zile.
Unitatea bancar va informa sucursala Bncii Naionale a Romniei,
solicitnd acordul de reinere a numerarului.
891
n vederea efecturii operaiunilor mai sus artate, ntre unitile
bncii i sucursalele Bncii Naionale a Romniei se ncheie o
convenie.
Directorii, sau dup caz, directorii adjunci, directorii economici i
efii serviciilor tezaur i casierie, rspund de organizarea, funcionarea i
controlul activitii de casierie.
Acetia sunt obligai s asigure inerea corect i la zi a evidentelor
operative, contabile i statistice, n scopul reflectrii n orice moment i
cu exactitate a existenei i micrii numerarului i a celorlalte valori
gestionate prin casieriile bncii.
De asemenea, sunt obligai s asigure respectarea tuturor
dispoziiilor privind pstrarea, manipularea, transportul i paza
numerarului i a celorlalte valori n scopul asigurrii integritii
acestora. Totodat, sunt obligai ca la ncadrarea personalului n
serviciile (birourile) de tezaur i casierie, s respecte ntocmai
dispoziiile legale privind ncadrarea gestionarilor, constituirea de
garanii, rspunderea n legtur cu gestionarea bunurilor materiale,
precum i orice alte reglementri i acte normative referitoare la aceste
probleme.



FINANAREA ACTIVITII CURENTE
- Garanii -

892
Caracteristici

Documentaia necesar:
Cererea de eliberare a scrisorii de garanie;
Documentele necesare analizei economico-financiare i
stabilirii bonitii;
Documente privind capacitatea de execuie.

Tipuri de garanii:
Scrisoare de g aranie bancar de bun execuie
pentru investiiile publice de mare valoare
Scrisoare de garanie bancar pentru efectuarea de pli ctre
furnizori, aferente livrrilor de mrfuri primite sau serviciilor
prestate
garania oferit furnizorului sau prestatotului de servicii,
prin care se garanteaz plata mrfurilor livrate sau
serviciilor prestate n cazul imposibilitii achitrii
obligaiilor la scaden
Scrisoare de garanie bancar pentru aplicabilitatea proiectului
garania de acoperire a eventualelor prejudicii n execuia
investiiei publice

Scrisoare de garanie bancar pentru asigurarea achivalentului
n Lei a sumelor n valut pentru importuri sau prestaii
893
internaionale pltite din credite n valut obinute de la alte
bnci
garania oferit de bnci, reprezentnd echivalentul n Lei al
sumelor n valut acordate cu titlu de mprumut pentru pata
unor importuri sau prestaii internaionale
Scrisoare de garanie bancar pentru restituirea avansului
garania de restituire a avansurilor ctre investitor, n cazul
neexecutrii contractului sau executrii necorespunztoare a
acestuia.

Garanii bancare emise n valut
Scrisoare de garanie bancar de returnare a avansului (Advance
Payment Guarantee)
Scrisoare de garanie bancar de bun execuie (Performance
Guarantee)
Scrisoare de garanie bancar de restituire a sumelor reinute
(Retention Money Guarante)
Scrisoare de garanie bancar de bun plat inclusiv pentru
contractele de leasing (Payment Guarantee)
Scrisoare de garanie bancar de garantare a restituirii creditului
(Letter of Indemnity)



FINANAREA ACTIVITII CURENTE
894
- Credite de trezorerie -
Caracteristici

Tipuri de credite de trezorerie: Documentaia necesar:

descoperitul de cont temporat
(tehnic)
cererea de credit
descoperitul de cont autorizat bilanul contabil, contul de
profit i pierderi
credite pe contract bugetul de venituri i
cheltuieli aprobat sau proiectul
acestuia pentru anul pe care se
solicit creditul, ntocmit pe
baza contractelor ncheiate sau
a comenzilor primite
scontarea creanelor materializate
n efecte de come avalizate sau
documente depuse n cadrul unui
acreditiv de export, irevocabil
ultima balan de verificare
situaia privind determinarea
necesarului de credit
creditul sezonier (finanarea unor
stocuri sau nevoi sezoniere pentru
activiti ciclice)

Garaniile necesare:

se stabilesc n funcie de
performanele economic-
financiare ale firmei Dvs.
895
Valoarea creditului:
Dobnda:
necesarul de stocuri de
aprovizionat, corectat cu stocurile
existente pentru desfurarea
activitii pe perioada de creditare

este indexabil, n funcie de
costul resurselor
Durata de acordare a creditului:

perioada de creditare este de
maxim 12 luni






FINANAREA ACTIVITII CURENTE
- Descoperire de cont -
Caracteristici

Documentaia necesar:

Valoarea creditului:

cererea de credit se dimensioneaz pe baza
analizei ncasrilor lunare din
ultimele 3 luni numai n
896
cazul garantrii prin
prezentarea de facturi
borderoul cu ordine de vnzare n
valut, mpreun cu ordinele aferente
nivelul maxim se stabilete n
funcie de valoarea total a
mrfurilor livrate, a lucrrilor
executate sau a serviciilor
prestate
Durata de acordare a creditului:
perioada de creditare este de la 1 la
30 de zile



Dobnda:
n cazul ordinelor de vnzare
n valut, valoarea creditului
poate fi pn la nivelul
echivalentrului n Lei al valutei
la cursul zilei operaiunii
respective

Garaniile necesare:
este indexabil, n funcie de costul
resurselor
se stabilesc innd seama de
valoarea creditului, situaia
economico-financiar a
clientului, durata de creditare i
riscul afacerii

Destinaia creditului:

se acord pentru acoperirea decalajului
intervenit ntre ncasri i pli, datorate

897
ntrzierilor n ncasarea mrfurilor
livrate, lucrrilor executate sau
serviciilor prestate

Tipuri de descoperit de cont:
descoperit tehnic de cont legat de
circuitul de decontare a viramentelor
locale i internaionale (n baza
ncasrilor prin ordine de plat n Lei
confirmate de ctre banca emitent sau
a mesajelor SWIFT


descoperit de cont n baza unor creane
comerciale (cecuri, bilete la ordin sau
facturi acceptate la plat)




FINANAREA ACTIVITII CURENTE
- Descoperire de cont autorizat -
Caracteristici

Documentaia necesar:

Garanii necesare:

acte di date juridice se stabilesc n funcie de
898
situaii financiar-contabile (bilanul
contabil, contul de profit i pierderi,
situaia patrimonial, ultima balan
de verificare)
bugetul de venituri i cheltuieli
pentru perioada pe care se solicit
creditul
valoarea creditului, de
performanele economico-
financiare ale firmei, de riscul
afacerii

Se pot constitui din:
contractele Dvs. cu principalii
furnizori
fluxul de ncasri i pli n Lei i
n valut previzionat pentru
perioada de creditare
alte documente n funcie de
particularitile afacerii

Durata de acordare a creditului:
perioada de creditare este de pn
la 12 luni
Pentru produse cu ciclu lung de
fabricaie, perioada de creditare
poate depi 12 luni

cesionarea drepturilor din
ncasri;
ipotec asupra bunurilor
imobile proprietatea DVS.
sau a unei tere persoane,
juridice sau fizice;
gaj asupra unor bunuri
mobile;
scrisori de
garanie/contragaranie.

Dobnda:
este variabil, n funcie de
costul resurselor
Valoarea creditului:
nivelul maxim nu va depi 80%
din necesarul de capital de lucru,

Destinaia creditului:
se acord pentru completarea
899
ajustat cu fondurile atrase de la alte
bnci




necesarului de capital,
asigurnd, mpreun cu
celelalte fonduri proprii atrase,
acoperirea tuturor cheltuielilor
pe care le facei pentru
aprovizionare, producie,
desfacere









CAPITOLUL XX

ALTE PRODUSE, OPERAIUNI I TEHNICI BANCARE

20.1 Carnetele de economii

Din primele capitole ale prii a doua a cursului, s-a reinut c
operaiunile bancare de constituire a resurselor sunt operaiuni de pasiv.
n economia de pia, bncile utilizeaz ca principal resurs atras,
900
economiile bneti ale persoanelor fizice i agenilor economici. n cele
ce urmeaz, prezentm principalele tehnici i operaiuni bancare legate
de un produs bancar relativ nou al bncilor comerciale i anume
carnetele de economii.

20.1.1 Carnetele de economii

Prin carnetele de economii, bncile realizeaz un volum foarte mare
de resurse. Carnetele de economii sunt hrtii de valoare la depuntor
(deintor). Actualmente, bncile comerciale au preluat iniiativa n
utilizarea acestui produs (instrument), ele devansnd Casa de Economii
i Consemnaiuni n privina volumului, nivelul dobnzii i diversificrii
formelor de carnete. Carnetele de economii emise de ctre bncile
comerciale pentru depunerile efectuate de ctre persoane fizice i
asociaii obteti i non profit, pot fi:
- la vedere;
- la termen;
- pentru investiii.
Carnetele la vedere pot fi:
- nominale;
- la purttor.
Carnetele la termen sunt, la rndul lor:
- pe 1 lun;
- pe 3 luni;
- pe 6 luni;
901
- pe 12 luni;
- pe 2 ani;
- pe 3 ani;
- etc.
Toate carnetele la termen pot fi, att nominale, ct i la purttor.
Carnetele pentru investiii sunt numai nominale. Toate carnetele de
economii la purttor pot fi cu parol sau fr parol. De asemenea,
carnetele de economii nominale pot fi cu sau fr:
- clauz de mputernicire;
- dispoziie testamentar;
- condiionarea restituirii.
Depunerile nominale sunt acelea care se efectueaz pe carnetele de
economii emise pe numele unei persoane, care este i titularul acestora.
Deci carnetele nominale pot fi la vedere i la termen. n carnetele de
economii la purttor nu sunt nscrise numele i prenumele persoanei
pentru care se face depunerea. Aceste carnete de economii pot fi cu sau
fr parol. Parola const n nscrierea a cel mult dou cuvinte n fia de
cont a carnetului de economii. Cuvintele sunt precizate de depuntor.
Calitatea de titular al unui carnet de economii la purttor cu parol se
recunoate persoanei care prezint un astfel de carnet i cunoate parola,
iar al unui carnet de economii la purttor fr parol, persoanei care
prezint un astfel de carnet, fr nici o alt condiionare. Depunerile cu
clauze de mputernicire se fac pe carnete de economii nominale, n care
se menioneaz numele i prenumele pentru cel mult dou persoane,
care pot dispune de sume (n afara titularului). Aceste clauze de
902
mputernicire sunt valabile numai pe timpul vieii titularului, iar
nscrierea lor n carnetul de economii poate fi solicitat oricnd de
titular. Minorii n vrst de pn la 14 ani nu pot fi trecui la clauza de
mputernicire. Depunerile condiionate sunt depunerile care se fac de o
persoan pe numele altei persoane, care poate dispune de sumele din
carnet, numai cu respectarea condiiei stabilite de persoana depuntoare
la emiterea carnetului. Nu se admit condiii, care contravin legilor rii
sau prin care depuntorul nltur pe titularul carnetului de la dreptul de
a dispune de sumele depuse. Persoana care a condiionat depunerile
fcute pentru o alt persoan, poate cere ulterior modificarea condiiei n
sensul lrgirii dreptului de dispunere al titularului sau anularea condiiei
prevzute. Carnetele de economii cu dispoziie testamentar sunt cele n
care se menioneaz persoanele crora, sumele depuse li se elibereaz,
dup decesul titularului. Dispoziia testamentar se nscrie n carnet pe
baza solicitrii fcute de titular n cererea de depunere. Depunerile pe
carnete de economii din punct de vedere al termenului de pstrare n
banc pot fi:
- la vedere;
- sub form de depozite;
- cu depuneri periodice, timp de 3 ani, pentru investiii.
Depunerile la vedere nu au stabilite termene de pstrare n banc.
Depunerile sub form de depozite pe carnete de economii nominale sau
la purttor sunt cele ce se fac pentru un termen minim de pstrare,
stabilit de banc (3, 6 sau 12 luni). Depunerile periodice pentru investiii
pe carnetele de economii nominale sunt acelea care se fac lunar sau cel
903
mult trimestrial, timp de 3 ani, fr ca n acest interval de timp s se
solicite de ctre titular, operaiuni de restituire.

20.1.2 Depunerea i restituirea economiilor

Depunerile pe carnetele de economii emise de unitile operative ale
bncilor se fac pe numele persoanei care solicit depunerea sau pe
numele altei persoane indicate de depuntor (cnd carnetele de economii
sunt nominale). Pentru carnetele la purttor, nu se nominalizeaz
posesorul. Un carnet de economii nu poate fi emis pe numele a dou sau
mai multe persoane. De sumele depuse pe carnetele de economii
nominale, n mod necondiionat pot dispune urmtoarele persoane:
- titularul carnetului;
- persoanele prevzute n clauza de mputernicire nscris n
carnetul de economii sau mputernicite de titular prin procur,
autentificat de un notar public;
- curatorii i tutorii titularilor de carnet, dup caz. Din sumele
depuse condiionat pe carnetele de economii nominale pot dispune
persoanele menionate mai sus, n limitele permise de condiia de
restituire n carnet. n cazul depunerilor pe carnetele de economii la
purttor, fr parol, de sumele existente pot dispune persoanele care
prezint carnetul. n caz c depunerile sunt cu parol, persoanele
trebuie s prezinte - pe lng carnet - i parola.
Dac titularul carnetului a decedat, de sumele depuse pot dispune
persoanele indicate n dispoziiile testamentare nscrise n fiele de cont
904
ale carnetelor sau motenitorilor legali. Pe numele minorilor sub 14 ani
se pot elibera carnete de economii numai la cererea altor persoane i
dac la clauza de condiionare se precizeaz c minorul are dreptul de a
dispune de sumele depuse dup mplinirea vrstei de 14 ani.
Persoanele cu drept de dispoziie asupra depunerilor de economii pe
carnete, trebuie s prezinte n toate cazurile carnetele de economii.
Pierderea sau sustragerea unui carnet de economii se anun, n scris, la
cea mai apropiat unitate a bncii, care la rndul ei se informeaz
unitatea emitent.
Soldul unui carnet de economii nominal sau la purttor poate fi
transferat total sau parial pe alt carnet, indiferent de felul acestuia, pe
numele aceluiai titular, al motenitorilor legali sau testamentari, al
persoanelor prevzute n dispoziiile testamentare sau al altor persoane.
Transferul se face la cererea titularului carnetului de economii sau a
persoanelor care au dreptul s dispun de sumele depuse pe carnetul de
economii, din care se solicit transferul. Soldul unui carnet de economii
la purttor se poate transfera n totalitate pe un alt carnet de economii de
acelai fel sau de alt fel, nominal sau la purttor. Carnetele de economii
pot fi emise, la cererea cetenilor, de ctre toate unitile bancare
(sucursale, filiale, agenii). Fiecare carnet de economii emis de unitile
bncii va fi nsoit de un talon tiprit, pe care se va nscrie de ctre
salariatul de la ghieu, codul dat carnetului. Excepie face carnetul de
economii la purttor fr parol. Unitile bncii efectueaz operaiuni
de depuneri i restituiri din carnetele de economii indiferent de unitatea
emitent (evident, tot din cadrul bncii). Fac excepie carnetele de
905
economii la purttor cu parol, pentru care restituirile i lichidrile se
fac numai de unitatea emitent. Limitele minime ale depunerilor iniiale
sau ulterioare sunt difereniate pe perioade. Dac se solicit restituirea
unei sume ce afecteaz soldul minim al carnetului de economii, se
procedeaz la lichidarea soldului i dobnzilor aferente. Depunerile pe
carnetele de economii se efectueaz n numerar sau prin virament.
Depunerile prin virament se efectueaz numai pe carnetele de economii
nominale.

20.1.3 Dobnzile

Calcularea dobnzilor aferente sumelor depuse pe carnetele de
economii emise de unitile bncii se face anual, pn la 15 ianuarie a
anului n curs pentru anul expirat, sau la efectuarea operaiunilor de
lichidare a unui depozit sau a soldului unui carnet. Calculul dobnzilor
se face numai de unitile bncii care au emis carnetele. La calculul
dobnzilor, anul este socotit de 360 de zile, iar luna de 30 zile. Dobnda
se calculeaz dup procedeul clasic, avndu-se n vedere suma depus,
timpul de pstrare n banc i rata dobnzii stabilit pe an (de regul)
sau pe perioade mai mici. Un alt procedeu are n vedere raportul dintre
sumele de dobnzi obinute prin adunarea soldurilor zilnice (din fiele
conturilor) i divizorul fix. Divizorul fix se calculeaz prin raportarea
numrului de zile dintr-un an (360) nmulit cu 100, la rata dobnzii.
Dobnzile (masa dobnzii) se calculeaz pe baza ratelor anuale ale
dobnzilor stabilite de consiliul de administraie al bncii. La sfritul
906
fiecrui an, sau altei perioade dobnzile se adaug la soldul depunerilor
existente n fiele de cont ale titularilor de carnete de economii i sunt
purttoare de dobnzi din prima zi a anului urmtor. nscrierea
dobnzilor n carnetele de economii se face dup nregistrarea lor n
fiele de cont, la prezentarea carnetelor de ctre titulari sau alte
persoane, cu ocazia efecturii unor noi operaiuni de depuneri i
restituiri. Excepie fac carnetele de economii cu depozite i cele pentru
investiii, pentru depunerile care nu au termenul minim de pstrare
prevzut.

20.1.4 Carnetele de economii la vedere

Pentru carnetele de economii la vedere nu se stabilesc termene de
pstrare. Restituirile se fac oricnd, la cererea titularului sau a altor
persoane prevzute.
Carnetele de economii la vedere pot fi emise nominal sau la
purttor (nenominalizate).
Pentru eliberarea carnetului la vedere nominal, salariatul de la
ghieul bncii solicit depuntorului actul de identitate i modul n
care dorete s efectueze depunerea: cu clauz de mputernicire, cu
condiionarea restituirilor sau cu dispoziie testamentar.
Pe baza datelor solicitate, salariatul bncii completeaz la calculator
cererea de depunere, conform urmtorului model:


907

Banca ..
..
cod Cod
carnet.

CERERE DE DEPUNERE Nr.________

Titular
- Nume
.
- Prenume

Locul i data naterii

Domiciliat n
str..nr.
Blscapjude/sector
.
Buletin/Paaport
Serianr
Depuntor
..
Felul
depunerii..
908
Clauza de mputernicire: -
1.
-
2.
Condiionarea
restituirii.
Dispoziia
testamentar.
Suma
depus..lei
Data..
Salariat ghieu
- Numele i
prenumele..
- Semntura....Semntura
depuntor.








909
La Titular se nscrie numele i prenumele persoanei pentru care se
face depunerea.
La Depuntor se nscrie numele i prenumele persoanei care face
depunerea pentru titularul carnetului.
Dup completare i verificare, cererea de depunere este prezentat
de ctre salariatul de la ghieu depuntorului, pentru semnare.
Dup semnare, depuntorul restituie salariatului de la ghieu cererea,
mpreun cu suma nscris n cerere. Dup verificarea sumei primite n
numerar, salariatul de la ghieu va completa carnetul de economii la
vedere nominal.
Depunerile pe carnete de economii la vedere emise de banc nu au
stabilite termene de pstrare, iar restituirile se efectueaz oricnd, la
cererea titularului.
Carnetele de economii la purttor pot fi cu sau fr parol. Aceasta
const n indicarea, de ctre titular, a cel mult dou cuvinte pe baza
crora i se poate recunoate la solicitarea restituirilor, calitatea de titular
de ctre salariatul de la ghieul bncii.
Operaiunile de depunere i restituire pe carnete de economii la
vedere se pot efectua la oricare unitate a bncii. Se excepteaz
restituirile din carnetele de economii la purttor cu parol, care se fac
numai de unitatea bncii care a emis carnetul.
Pentru depunerile efectuate pe carnete de economii la vedere, banca
acord dobnda calculat pe baza ratei anuale stabilite de Consiliul de
Administraie al bncii.
910
Dobnda cuvenit pentru depunerile din cursurile unui an se nscrie
n carnetul de economii cu ocazia prezentrii acestuia la unitatea
emitent sau cu prilejul efecturii unor noi operaiuni de depunere i
restituire.
Depunerile efectuate de populaie pe carnete de economii emise de
banc sunt imprescriptibile.
Depunerile i dobnzile aferente acestora, actele n legtur cu
transferul depunerilor pe numele motenitorilor, precum i aciunile
judiciare ale bncii legate de acestea sunt scutite de impozite i taxe
conform legii.
Depuntorii trebuie s pstreze cu grij carnetul de economii i
talonul primit o dat cu acesta i s nu uite parola stabilit pentru
carnetele de economii la purttor cu parol.
Pierderea carnetului de economii se va anuna imediat la cea mai
apropiat unitate a bncii, precizndu-se codul carnetului sau alte
elemente care s permit identificarea titularului i a unitii bancare
emitente.
Banca i rezerv dreptul de a stabili i modifica limita minim a
unei depuneri i a soldului depunerilor din carnetele de economii emise
de unitile sale.
Banca efectueaz pentru populaie operaiuni de depuneri i restituiri
ale economiilor bneti numai pe baza carnetelor de economii emise de
unitile sale teritoriale.
Pentru efectuarea de depuneri, dup ce au fost eliberate carnetele de
economii la vedere nominale, la solicitarea depuntorului, salariatul de
911
la ghieul bncii, pe baza carnetului prezentat i a precizrii fcute de
solicitant privind suma pe care dorete s o depun, va completa cererea
de depunere n form redus.
Cererea de depunere (n form redus) se folosete numai cnd, la
depunerile ulterioare nu se solicit modificarea sau anularea condiiilor
menionate n carnetul de economii de care trebuie s se in seama la
efectuarea restituirilor.
Dup completarea i semnarea cererii de depunere (n forma redus)
de ctre depuntor, salariatul de la ghieu va proceda la primirea i
verificarea sumei i la nregistrarea acesteia n carnetul de economii la
vedere nominal.
Unitile bncii efectueaz, la cererea persoanelor ndreptite,
restituiri din depunerile evideniate n carnetele de economii la vedere
nominale, n limita soldurilor existente n momentul solicitrii unor
astfel de operaiuni, cu respectarea soldului minim.
Operaiunile de restituire se efectueaz pe baza carnetelor de
economii.
Restituirea din carnete de economii la vedere nominale, cu dispoziie
testamentar, se face pe baza prezentrii carnetului i a certificatului de
deces al titularului.
Restituirea ctre motenitorii legali se face pe baza carnetului de
economii la vedere nominal i a certificatului de motenitor sau a
hotrrii judectoreti rmas definitiv.
Restituirea unei sume din carnetele de economii se face numai dup
ce sunt verificate actele solicitantului, i anume buletinul de identitate
912
sau alt act similar (paaport, carnet de serviciu pentru militari,
legitimaii provizorii, procur de la notariat).
Dup verificare documentelor, salariatul de la ghieu va completa
cererea de restituire.
La completarea cererii de restituire se au n vedere urmtoarele:
- n stnga sus, sub denumirea bncii se va trece denumirea i codul
unitii bancare la care se solicit efectuarea operaiunii
- la rubricile Titular i Prin se vor nscrie numele i prenumele
conform actului de identitate prezentat de titular sau de o alt
persoan, care are dreptul s ridice sume din soldul depunerilor
existent n carnet n momentul solicitrii operaiei de restituire, n
condiiile prevzute de prezentele norme:
- rubricile Domiciliat n . i Buletin/Paaport, se vor
completa cu datele necesare tot pe baza actului de identitate prezentat de
titular sau alt persoan cu drept de restituire
- la rubrica Suma solicitat. Se va trece suma comunicat
verbal de solicitant, n cifre
- rubrica Soldul confirmat.lei, de se completeaz de
salariatul de la ghieu pe baza datelor din fia contului
- rubricile Am primit suma de i Semntura solicitant se
completeaz de solicitant, nainte de primirea banilor.
- rubrica Salariat ghieu se va semna dup ce cererea de
restituire a fost verificat de ctre salariatul de la ghieu, prezentat
solicitantului operaiunii, semnat de acesta i dup ce s-au dat banii i
s-a nregistrat n carnetul de economii suma restituit.
913
Pentru lichidarea (restituirea total) soldului depunerilor de pe
carnete de economii la vedere nominale, titularii acestora sau persoanele
cu drept de dispoziie asupra sumelor din astfel de carnete se pot adresa
la oricare unitate a bncii.
n vederea lichidrii soldului depunerilor de pe carnete de economii
la vedere nominale, solicitantul va prezenta salariatului de la ghieu
carnetul de economii i actul de identitate, iar dac situaia o impune, i
actele din care reiese dreptul de dispoziie i i va cere s i se elibereze
n totalitate soldul economiilor evideniat n carnet.
Salariatul de la ghieu, dup ce va verifica legalitatea actelor de
identitate i concordana datelor nscrise n ele cu cele din carnetul de
economii la vedere nominal, va completa cererea de lichidare.
Depunerile pe carnetele de economii la vedere la purttor pot fi
efectuate numai n numerar i sunt cu parol i fr parol.
La acest fel de carnete nu se pot introduce clauz de mputernicire,
dispoziie testamentar i restituire condiionat.
Carnetele de economii la vedere cu i fr parol se elibereaz dup
ce se completeaz cererea.
La completare se ine seama de urmtoarele:
- la rubrica Titular se va nscrie cu majuscule LA PURTTOR
CU PAROL.
- La rubrica Felul depunerii se menioneaz: la vedere, la
purttor, cu parol
914
Dup completarea cererii de depunere aceasta se prezint
depuntorului pentru verificare i nscrierea parolei dorite i apoi se
completeaz la calculator, carnetul de economii.
Parola poate fi modificat oricnd de persoana care prezint carnetul
de economii i cunoate parola, cu prilejul unei noi depuneri. n cererea
de depunere se va meniona la rubrica Parola expresia Modificat
parola, iar titularul va nscrie noua parol.


20.1.5 Carnetele de economii la termen

n cazul acestor carnete, depozitele au termene minime de pstrare
de o lun, 3 luni, 6 luni, 12 luni sau alte termene fixate de bnci.
Carnetele pot fi nominale sau la purttor. Cele la purttor pot fi cu i
fr parol.
La carnetele de economii cu depozite, dobnzile bonificate de banc
sunt superioare celor acordate pentru economiile la vedere.
i pentru eliberarea acestor carnete se completeaz de ctre salariat
cererea de depunere. La rubrica Felul depunerii, se vor nscrie dup
caz, cuvintele cu depozite pe 3 luni, sau cu depozite pe 6 luni, sau
cu depozite pe 12 luni etc.
Limita minim a unui depozit este variabil, indiferent de termenul
minim de pstrare, dar uneori poate fi i impus.
915
nregistrarea depunerilor iniiale i ulterioare se efectueaz n
carnetele cu depozite, pe pagini separate, fiecare depunere constituind
un depozit.
n cazul n care titularii carnetelor de economii cu depozite solicit
restituiri din sumele depuse nainte de expirarea termenului de pstrare
prevzut, se va proceda la lichidarea depozitului respectiv iar dobnda
calculat va fi cea pentru carnetele de economii la vedere.

20.1.6 Carnetele de economii pentru investiii

Aceste carnete dau posibilitatea depuntorilor s-i fructifice
economiile bneti n condiii ct mai avantajoase. Operaiunile de
depunere pot fi n numerar sau prin virament, lunare sau trimestriale.
Aceste depuneri sunt nominale, cu depuneri periodice timp de trei ani,
pentru investiii. Periodicitatea depunerilor (lunar sau trimestrial) se
stabilete de titular, la eliberarea carnetului de economii.
Dup expirarea termenului de trei ani (sau altul), se mai pot efectua
noi depuneri pe carnetul de economii aflat n aceast situaie, iar pn la
lichidarea soldului (constituit din depuneri i dobnzi capitalizate) se va
aplica rata anual de dobnd stabilit pentru aceast form de
economisire.
Rata anual a dobnzii pentru sumele depuse pe aceste carnete este
superioar tuturor celorlalte forme de economisire. Rata dobnzii este
stabilit de Consiliul de Administraie al bncii.
916
n cazul n care restituirea se cere n avans fa de termenul de trei
ani, se bonific dobnda la vedere.
Banca efectueaz prin unitile sale teritoriale operaiuni de
depunere i restituire a economiilor bneti ale populaiei, garanteaz
securitatea sumelor depuse i asigur secretul operaiunilor efectuate.
Depunerile pe carnete de economii nominale cu depuneri
periodice pe timp de trei ani pentru investiii se pot efectua lunar sau
cel mult trimestrial, potrivit opiunii fcute de titular, fr ca n aceast
perioad s se solicite restituiri de sume.
Dobnda cuvenit pentru depunerile din cursul unui an se nscrie n
carnetele de economii cu ocazia prezentrii acestora la unitatea emitent
sau cu prilejul efecturii unor noi operaiuni de depuneri i restituire.
Titularii carnetelor de economii cu depuneri periodice pe timp de
trei ani pentru investiii pot solicita credite unitilor bncii care s fie
garantate cu sumele depuse pe aceste carnete.
Operaiunile de depunere i restituire pe baza carnetelor de economii
nominale pentru investiii se pot efectua de oricare unitate a bncii.
De asemenea, depunerile i dobnzile aferente acestora, actele n
legtur cu transferul depunerilor pe numele motenitorilor, precum i
aciunile judiciare ale bncii legate de aceste operaiuni sunt scutite de
impozite i taxe conform legii.
Banca efectueaz, pentru populaie, operaiuni de depuneri i
restituiri ale economiilor bneti numai pe baza carnetelor de economii
emise de unitile sale teritoriale.
917
Evident c orice banc poate s i diversifice carnetele de economii
n funcie de sume minime, termene, dobnzi, premii etc.

20.2 Necesitatea perfecionrii asigurrii depozitelor bancare

Depozitele au aceeai esen ca i carnetele de economii, de fapt
fiind vorba tot de produsul bancar depozite.
De aceea, n cele ce urmeaz, prezentm doar aspectul asigurrii
depozitelor n general, indiferent de forma lor.
Chiar dac reforma se nfptuiete lent, exist sectoare ale
economiei care se dezvolt n mai mare msur dect altele. Printre
acestea se numr i sectorul bancar, unde asistm la o dezvoltare i
diversificare fr precedent a produselor bancare. Printre acestea, o
pondere mare au cele legate de economiile bneti ale populaiei i
anume, contractele de depozit, libretele, carnetele, certificatele etc.
n ultimii ani, veniturile populaiei au sczut n termeni reali, ca
urmare a scderii puterii de cumprare. Astfel, dup datele statistice
existente, n 1999, un romn putea economisi anual o sum de lei
echivalent cu 90 dolari USA. Aceast sum a sczut n anul 1997 la
119 dolari (n echivalent). Cu toate acestea, circa 10% din veniturile
populaiei sunt economisite. Nu este vorba de o nclinaie a persoanelor
fizice din ara noastr de a investi, ci mai ales de a dispune de o sum de
bani n situaii critice. i la noi poate fi reinut principiul keyneszit c
economiile sunt egale cu investiiile. n cele ce urmeaz, prezentm un
model de utilizare a veniturilor populaiei.
918



Fig. 1 Destinaia veniturilor populaiei

Dac am ncerca s transpunem n aceast schem, date concrete, am
constata c sunt multe diferene de la o ar la alta, determinate de
gradul de dezvoltare i stabilitate economic. Astfel n Frana, circa o
ptrime din economiile populaiei sunt utilizate pentru autofinanare i
n primul rnd, pentru investiii directe. De asemenea, o pondere mare
dein plasamentele n produsele societilor de asigurare i n valori
mobiliare. n ara noastr situaia se prezint cu totul altfel. Marea
majoritate a economiilor bneti ale populaiei reprezint plasamente n
produse bancare de economisire. Motivaia const, att n lipsa de
cunotine n domeniu a persoanelor fizice, dar i n aceea c depozitele
i alte forme de economisire prezint un mare grad de lichiditate.
Practic, persoanele fizice pot s-i recupereze oricnd economiile, chiar
nainte de expirarea termenelor.
VENITURILE POPULAIEI
CONSUM
AUTOFINANARE
ECONOMII
PLASAMENTE
ASIGURRI VALORI
IMOBILIARE
LICHIDITI
919
Ponderea mare deinut de produsele bancare n totalul
plasamentelor din economii ale populaiei face cu att mai necesar
perfecionarea permanent a garaniei acestora. Mai trebuie luat n
calcul i posibilitatea ca unele bnci s ajung n incapacitate de plat
sau chiar faliment.
De altfel, pe plan mondial au existat preocupri pentru asigurarea
depozitelor i chiar au fost adoptate acte normative, nc de acum 65-70
de ani. n USA a fost creat nc din 1934, Corporaia Federal a
Asigurrii Depozitelor (F.D.I.C.), care asigur bncile comerciale,
bncile de economii i gestioneaz fondurile de asigurri ale asociaiilor
de economii i mprumuturi. Aceast organizaie asigur depozite de
pn la 100.000 dolari pe o persoan.
18

n ara noastr, problema asigurrii depozitelor a fost luat n
consideraie doar n ultimii ani, adic odat cu creterea numrului
bncilor i cu sporirea volumului depozitelor i a numrului
deponenilor pe de alt parte. Unele din bncile constituite n ultimii ani
n ara noastr s-au dovedit a fi mai puin stabile i solide. Patru din
bncile destul de mari aprute la noi au ajuns practic n stare de
insolvabilitate i nu au putut elibera la cerere depozitele. Problema a fost
rezolvat prin garantarea de ctre stat a depozitelor populaiei pn la
limita de 10 milioane lei, care apoi a fost majorat la 20, apoi la 25
milioane, iar acum 49,4 milioane lei. A fost constituit i un fond de
garantare a depozitelor din sistemul bancar. Desigur c avnd n vedere
i dezvoltarea fr precedent n ara noastr a produselor bancare de

18
Thomas Mayer .a., Money, Banking and The Economy, E.D.P. 1993, pag. 111-112.
920
economii, putem spune c, n viitor, trebuie gsite i alte forme i
metode de asigurare a acestora. Aceast perfecionare a asigurrii
depozitelor are i scopul ntririi ncrederii deponenilor n sistemul
bancar, dar i pe acela al crerii la dispoziia guvernului a unui
mecanism oficial de protejare a micilor deponeni.
Considerm c n viitor, perfecionarea asigurrii depozitelor se
poate concretiza n urmtoarele:
1. Ponderea foarte mare pe care o au economiile populaiei n totalul
resurselor atrase ale bncilor comerciale face necesar reconsiderarea
acestui produs bancar. Ele trebuie s depeasc statutul produselor
i serviciilor bancare i s se transforme ntr-o instituie (mai mult n
sens sociologic dect financiar). i nu este o exagerare s considerm
aa economiile (i ndeosebi depozitele), de ndat ce milioane de
oameni sunt legai de bnci prin contracte, venituri, riscuri etc. De
cele mai multe ori, consecinele relaiilor dintre bnci i depozitari
sunt directe, rapide i ample (de exemplu, inflaia se reflect i
repercuteaz n rata dobnzii). Este vorba de o for financiar n
serviciul interesului public, dar care, n acelai timp, contribuie la
modificarea fluxurilor de capital dintre bnci i alte instituii
financiare. Considerarea depozitelor ca un produs bancar de interes
public, ar motiva eliminarea impozitului pe dobnzi sau cel puin
introducerea unui astfel de impozit progresiv, care s favorizeze
persoanele fizice cu depozite mici. Obinerea n acest fel a unui venit
mai mare (dobnda) din depozite ar echivala cu reducerea riscului
(recuperarea sumei depuse s-ar face mai repede i deci cu creterea
921
gradului de asigurare a acestor depozite). Asigurarea depozitelor
poate evolua i avnd n vedere urmtoarea schem:








Fig. 2 Elemente ale asigurrii depozitelor populaiei
2. Crearea unui organism financiar care s garanteze depozitele.
ntr-o prim faz, acest organism (fond, corporaie etc.) ar urma s fie

ELEMENTE
COMPONENTE ALE
ASIGURRII
DEPOZITELOR
ASIGURATUL CONTRACT DE
ASIGURARE
DESPGUBIREA SUMA
ASIGURAT
OBIECTUL
ASIGURRII
ASIGURATORUL
DURATA
ASIGURRII
RISCUL
922
susinut puternic de ctre stat. El ar trebui s aib dreptul de a aviza
constituirea bncilor care au n structura produselor lor economii,
ndeosebi depozite. De asemenea, ar trebui s dispun de un volum mare
de fonduri proprii sau ale statului, astfel nct s poat acoperi
depozitele constituite la banca falimentar.
Aceast instituie de sigure a depozitelor poate aciona n mai multe
modaliti i anume:
- printr-o infuzie de capital, banca falimentar este transformat ntr-
o banc stabil, solvabil, care preia toate pasivele bncii
falimentare, inclusiv depozitele;
- instituia de asigurare las banca s dea faliment, apoi pltete ea
depozitele; aciunea se poate realiza cnd este vorba de bnci mici,
- instituia de asigurare preia banca, o activeaz temporar (o aduce n
situaie de solvabilitate), dup care o vinde.

3. Prin intervenia guvernului se poate ca o alt banc s preia
depozitele bncii insolvabile, dup ce ceasta a fost nchis. Situaia
poate fi rezolvat n mod asemntor i prin fuziunea, unei bnci
problem cu o alt banc (BCR BANCOREX).
Desigur c cele trei soluii propuse pot fi aplicate la noi n funcie de
situaiile concrete de criz. Oricum, pe msur ce economiile populaiei
devin principala resurs de creditare, este necesar s se renune la
sistemul actual de protecie discreionar (limitat), pentru c se poate
produce eroarea sau chiar pierderea ncrederii deponenilor.

923
20.3 Asigurrile bancare

n ultimii ani asigurrile bancare s-au dezvoltat foarte mult, iar
produsele de asigurare sunt vndute mai rapid prin sucursalele bncilor,
dect produsele bancare prin societile de asigurare. Astfel, asigurrile
de via sunt apanajul bncilor ntr-o proporie care variaz de la 8%
n Germania i Italia, pn la 70% n Spania. Acest lucru se datoreaz
n primul rnd costurilor de distribuie sczute realizate de bnci. De
asemenea, demn de luat n seam este faptul c clienii bncilor
consider asigurrile ca un instrument de economisire. Se pot obine
rezultate deosebite pe termen lung, clienii fiind mai puin interesai s
stabileasc reele de distribuie i schimbndu-i punctul de vedere
asupra faptului c operaiunile (produsele) bancare i asigurrile sunt
operaiuni comerciale total diferite.
Asigurrile bancare arat frontiera dintre domeniul de activitate a
bncilor i activitatea ageniilor de asigurare. Se produce o
despecializare ntre bancheri i ageniile de asigurare, care a luat diverse
forme. Sub acest aspect, produsele bancare i cele de asigurare se
aseamn ntre ele, dovad programele de economii din pensiile
persoanelor fizice oferite att de ctre bnci, ct i de ageniile de
asigure, controlate de aceleai grupuri financiare. De aceea, se poate de
exemplu, ca marketingul unor produse de asigurare s se efectueze prin
sucursalele bncilor, sau ca produsele unui mare numr de case de
economii s fie incluse printre produsele unor societi de asigurri.
924
n ultimii ani, multe bnci vnd produse de asigurare pe via, sau
asigurri mpotriva incendiului sau asigurri de autoturisme (Frana,
Anglia, Belgia).
Dezvoltarea acestor produse bancare are drept cauz faptul c un
numr tot mai mare de clieni solicit n afacerile financiare acelai
intermediar financiar (att n cadrul operaiunilor bancare ct i de
asigurri). Evident c bncile au tot interesul s satisfac aceast cerere,
mai ales pentru clienii fideli. n al doilea rnd, dezvoltarea sistemelor
de asigurare bancar a avut loc ca urmare a nesiguranei sistemelor
publice de pensii i procesului de mbtrnire a populaiei.
Bncile i alte instituii de credit ce acioneaz pe piaa asigurrilor
au folosit metode diferite n ceea ce privete distribuia produselor. De
exemplu, unele bnci vindeau produsele de asigurare prin personalul
bncii. Alte bnci au o reea separat de vnztori (comis voiajori).
Acetia, folosesc reeaua sucursalelor i renumele bncii pentru a
identifica potenialii cumprtori. Deutsche Bank acioneaz pe piaa
asigurrilor, att prin reeaua proprie de sucursale, ct i prin comis-
voiajori de la compania de asigurri Gerling and Herold. i n Anglia
exist tendina de combinare a vnzrilor.
Normele privind produsele de asigurare prin sucursalele bancare i
invers sunt mult mai puin restrictive, comparativ cu produsele
financiare.
Cteva grupuri de asigurri bancare au subestimat ns rolul
intermediarilor n noile forme de distribuie. n general prin reeaua
bancar, costurile produselor de asigurare sunt mai mici. Boicotarea de
925
ctre brokeri a vnzrii produselor de asigurare ale societilor de
asigurri, le-a determinat pe acestea s reduc dobnzile i
comisioanele.
Specialitii consider c asigurrile bancare vor crete n continuare,
pentru c bncile asigur un potenial suplimentar de distribuie i
eficien.

20.4 Dezvoltarea serviciilor de retail banking

Este vorba de dezvoltarea unor produse i servicii bancare pentru
marele public. Pe primele locuri se situeaz automatele de plat ATM,
banca prin telefon, banca la domiciliu. n acelai timp, acestea sunt
considerate i progrese tehnologice n activitate bancar.

20.5 Conturile bancare

Contul curent sau contul de cecuri este de fapt un cont de depozit
prin care banca pltete cecurile emise, ine la dispoziia firmei soldul
net, crediteaz contul cu dobnda asupra creia s-a czut de acord i l
debiteaz cu cheltuieli i comisioane.
Firma sau persoana fizic se angajeaz s utilizeze acest cont numai
n scopurile pentru care s-a czut de acord.
n rile cu activitate bancar dezvoltat, dac plata unui cec ar face
ca soldul contului s devin negativ, banca transfer n contul curent,
926
suma necesar, dintr-un cont de overdraft (descoperire de cont) pentru
a menine pozitiv soldul contului.
Conturile curente ofer o dobnd mic sau nici o dobnd i
reprezint pentru o banc, o surs de fonduri la costuri foarte reduse.
Conturile de economii pot fi pentru economii:
- de la o zi la alta (over night)
- pli de salarii
- alte conturi (mixte)

20.6 Recuperarea activelor n curs de realizare

Multe bnci acord credite neperformante. Se pune problema
depunerii unor eforturi mari de a recupera creditele restante i dobnzile
aferente, clasificate n categoria pierdere. Acestea se grupeaz pe
sectoare de activitate i pe clieni.
Pentru recuperarea acestor credite se organizeaz o logistic i un
sistem informaional, care contribuie la urmrirea permanent a
recuperrii acestor credite i gsirea celor mai eficiente ci de stingere a
datoriilor.
Aceast operaiune bancar complex, care const n principal n
recuperarea datoriilor clasificate n categoria pierdere necesit tehnici
bancare distincte fa de celelalte laturi ale activitii bncilor. Se iau
msuri legale, se ncearc reducerea perioadei de recuperare, se adopt
opiuni de recuperare (restructurare, executarea garaniilor, lichidarea, se
reduc costurile, se redimensioneaz ratele dobnzilor).
927
Recuperarea pierderilor neperformante presupune crearea unui
puternic departament de recuperare, care s aib printre atribuii:
- elaborarea normelor de recuperare;
- coordonarea n teritoriu a ntregii activiti de recuperare;
- organizarea i inerea evidenei creanelor;
- acordarea de asisten de specialitate unitilor teritoriale;
- propunerea de noi proceduri de recuperare;
- analizarea posibilitilor de recuperare la agenii economici cu
situaii deosebite;
- urmrirea stadiilor de recuperare;
- elaboreaz i completeaz un caiet de sarcini de evaluare a
activelor, de licitaii i de participare la licitaii.
Predarea-preluarea activelor n vederea recuperrii se face pe baza
unei note de predare-primire. Aceste note sunt nsoite de dosarul de
credite.
Agenii economici din categoria pierdere se grupeaz la rndul lor
astfel:
- firme care au posibiliti de rambursare a creditelor i altor datorii
(dobnzi etc.) ntr-o perioad relativ scurt, de pn la 90 zile;
- care au posibiliti de achitare a cel puin 10% din datorii n
urmtoarele 90 zile;
- care nu au posibiliti de achitare a datoriilor i la care este necesar
s se acioneze pe cale judiciar.
Recuperarea activelor n curs de realizare se poate face prin:
928
- blocarea depozitelor la termen i la vedere ale clienilor i
acionarilor bncii;
- ntocmirea de programe de recuperare a datoriilor, indiferent de
natura lor, pe o perioad de pn la doi ani, dup achitarea a cel puin
10% din volumul acestor datorii;
- rambursarea cu prioritate a creditelor, concomitent cu efectuarea
unor tehnici de rescadenare a dobnzilor;
- rambursarea creditelor i plata dobnzilor prin intrarea n
proprietatea bncii a unor active atractive pentru banc;
- alte soluii (valorificarea unor active care nu fac iniial obiectul
recuperrii, preluarea unor scrisori de garanie) ;
- rambursarea creditelor i ncasarea dobnzilor prin procedura de
lichidare.
Sucursalele coordonatoare au datoria s in o eviden strict a
creditelor i dobnzilor clasificate n categoria pierdere. Pentru
aceasta, ele ntocmesc Registrul de eviden a datoriilor de acest tip.









929









CAPITOLUL XXI

RISCUL BANCAR DE CREDITARE I
UNELE PARTICULARITI SECTORIALE

21.1 Coninutul riscului bancar

Problemele acestui capitol se ntlnesc foarte frecvent ntre o
instituie bancar pe de o parte i o persoan, asociaie de persoane sau o
firm pe de alt parte. Aceasta pentru ca mprumutul, creditul poate fi
considerat ca principal element intermediar sau de legtur ntre capital
i munc, ntre cei care dein bani i cei care doresc s-i foloseasc, dar
pe moment fie c nu i posed, fie c nu i dein ntr-o msur suficient.
De aceea, se poate afirma, c n general, creditul este motorul ntregului
angrenaj economic. Deci creditul sporete puterea de aciune productiv
930
a capitalului, ajut la concentrarea capitalurilor, economisete
circulaia monetar, faciliteaz i chiar finaneaz consumul.
Dar operaiunile de credit antreneaz i o serie de riscuri, ce pot
duce n principal la nerambursarea lui la scaden. Deci creditul prezint
foloase i primejdii. Ins, ntr-o economie de pia, creditul reprezint
raiunea de a exista nu numai a bncilor, dar de multe ori, mijlocul de
rezisten i de atingere a scopului fiecrui agent economic.
Cercetarea care se face cu ocazia acordrii creditului se numete
cercetarea capacitii de credit i se face din punct de vedere al
persoanei sau agentului economic solicitator al condiiilor n care i
desfoar activitatea (de exploatare) i al condiiilor de credit.
Examinarea capacitii de credit trebuie fcut cu mult grij, metod i
atenie, astfel nct s nu duc la rezultate negative nici pentru instituia
care l mijlocete, nici pentru agentul economic.
Ca loc central n examinarea capacitii de credit trebuie s avem n
vedere, persoana fizic sau juridic care se mprumut. Aceast
preocupare este obligatorie chiar acolo unde este vorba de un credit
acoperit, deoarece din felul firesc, linitit n care se desfoar
operaiunile de credit ct i din cercul select al clientelei se formeaz
att ncrederea, ct i renumele bncii care mprumut. Deci hotrrea
de a acorda sau refuza credite este rezervat i considerat ca o
preocupare principal a managerilor bancari. Hotrrea se ia pe baza
unui obiectiv i potrivit unor reguli severe, care s evite ndoiala i
oviala. ncrederea n capacitatea de plata a debitorului trebuie dublat
931
de decizia bncii privind durata mprumutului, astfel ca acesta s-i
menin permanent un grad ridicat de lichiditate.
Indiferent c este vorba de un credit de producie sau pentru
investiii, se va acorda o mare atenie productivitii i rentabilitii n
ntreprinderea unde este solicitat i este folosit acest credit.
Acordarea creditelor este condiionat i de studiul bonitii
agentului economic care solicit creditul. Studiul bonitii se face cu
privire la orice credit, mai ales n perioada de tranziie cnd activitatea
multor ageni economici este nesigur, dar cu att mai mult n cazul
creditelor fr garanii, adic a celui neacoperit. Chiar dac n etapa de
fa acest fel de credit fr garanie aproape c nu este practicat, el va
trebui s existe n scurt timp, evident avndu-se mai mult n vedere
garaniile morale sau imateriale. n general, bonitatea presupune
folosirea pe scar larg a informaiilor despre agentul economic ce
solicit creditul.

21.2 Manifestri concrete

Dezvoltarea i restructurarea activitii agenilor economici necesit
luarea unor importante decizii. Acestea antreneaz un risc n realizarea
rezultatelor estimate iniial, datorit schimbrilor ce se manifest
nencetat mai ales n mediile economic i politic. Riscul ine de
urmtorii factori:
- evoluia ratei inflaiei;
- rata dobnzii;
932
- tendina preurilor;
- pieele de desfacere a produselor;
- pieele de capital;
- surse de aprovizionare cu materii prime;
- schimbrile permanente ce se manifest n mediul tehnic;
- durata de execuie a obiectivelor.
De exemplu, n determinarea riscului se poate stabili prin calcule
precise pn la ce rat a dobnzii se pot calcul creditele. Astfel, dac
un agent economic contracteaz credite cu o dobnd de 40%, iar rata
rentabilitii financiare (fr includerea n costuri a dobnzii) este de
25%, este clar c acest agent economic risc s dea urgent faliment i
renun la obiectivul de investiii propus.
Rezult c determinarea exact a riscului se poate face numai pe
baza determinrii bonitii agentului economic, ceea ce presupune o
analiz ampl care s cuprind:
- evaluarea patrimoniului agentului economic;
- analiza economic i financiar a activitii ntreprinderii;
- fluxul de venituri i cheltuieli;
- cursul de revenire net actualizat;
- alegerea ofertelor;
- analiza de sensibilitate (senzitivitate);
- durata de recuperare a capitalului investit;
- realizarea unei rate a rentabilitii relativ ridicate i stabile.
n stabilirea bonitii agentului economic se mai iau uneori n
consideraie restructurrile de activiti i evoluia procesului de
933
privatizare, considerndu-se c n esen ntreprinderile private au o
bonitate mai ridicat, ca urmare a stimulrii materiale i morale mai
mari. De asemenea, determinarea corect a bonitii unui agent
economic are n vedere i unele studii premergtoare cum ar fi prognoza
tehnologic i prognoza pe produse.
Bonitatea ridicat poate reduce mult sau chiar elimin riscul.
Riscul acioneaz n mod diferit n funcie de sectorul de activitate i
natura agentului economic, ct mai ales de fenomenul economic
supus riscului. Exist de exemplu, un mare risc al inflaiei alimentate de
abuzul de emisiune de hrtie moned. n principal statul creeaz n mod
voluntar semne monetare sub form de hrtie moned, crendu-i
dreptul de a cumpra cu aceti bani, bunuri i servicii. Cu ct statul va
emite mai mult hrtie-moned, cu att puterea lui de cumprare sau de
participare la bunurile societii va fi mai mare. Cel puin pentru
moment i mai ales la nceputul operaiunii. Dar un asemenea procedeu
monetar nu poate dinui la infinit. n msura n care emisiunea de
moned nu are acoperire n mrfuri, metale preioase sau credite externe
acordate expres pentru aceasta, ea influeneaz negativ, altereaz
circulaia monetar i a mrfurilor, inclusiv valoarea mrfurilor prin
preuri, deci care conduc la inflaie.
Creterea rapid a cantitii de bani din circulaie, provoac n
primul rnd nencrederea deintorilor de bani, n stabilitatea
acestora. De ndat ce banii de hrtie sunt pui n circulaie n virtutea
unui curs forat, iar volumul lor crete continuu este firesc ca ei s intre
ntr-o perioad de depreciere accentuat i continu. Orice observator de
934
bun credin i d seama c sporirea exagerat cantitii de numerar
pus n circulaie influeneaz puternic preurile n sensul creterii lor.
Riscul apariiei inflaiei apare deci odat cu punerea mai multor bani
n circulaie dect o reclam cantitatea de mrfuri supuse vnzrii.
Deprecierea monetar are la baz dou elemente determinante i anume:
- creterea concurenei ntre deintorii de bani;
- sporirea nencrederii n stabilitatea monedei naionale;
Fenomenul de nencredere n moned este determinant i n privina
formrii preurilor. Deintorii de bani vor s-i dea ct mai repede, motiv
pentru care ajung la pia alimentnd cererea de tot felul de produse. Se
creeaz astfel o puternic lupt de concuren ntre cumprtori, ceea ce
i determin i i ncurajeaz pe vnztorii de bunuri s reclame preuri
tot mai ridicate.
Urcarea preurilor n proporii mari i ntr-un ritm rapid provoac o
aa zis lips de numerar. De aici apare necesitatea unor noi emisiuni de
bani, care conduc din nou la creterea preurilor. Se ajunge astfel, la un
dezechilibru economic major.
Din punct de vedere al creditului, deprecierea monetar provocat de
inflaia monetar se manifest printr-o vdit avantajare a debitorilor
n defavoarea creditorilor. Aceasta pentru c debitorii care au primit
fonduri de o anumit valoare mai ridicat, se pot elibera de aceste datorii
pltindu-le n moneda depreciat (deci mai trziu), dar n valoare
nominal egal. Creditarea n condiii de instabilitate economic este
deci o problem de mare risc. Bncile, practic, pierd din capitalurile
935
proprii. Se pierde i ncrederea n folosirea banilor ca mijloc de
tezaurizare i conservare a valorilor.
Riscurile pot fi reduse sau chiar nlturate evitndu-se producerea
lor sau reducndu-se intensitatea lor, fie acoperindu-se eventualele
pierderi produse.
Combaterea riscului poate fi fcut prin:
- mijloace preventive;
- mijloace curative.
Din mijloacele preventive fac parte:
- informarea;
- analiza economic i financiar;
- garaniile acoperitoare;
- garaniile morale;
- supravegherea;
- controlul utilizrii creditelor, deci al plasamentelor.
Mijloacele curative cuprind printre altele:
- crearea fondului de risc;
- constituirea de fonduri de rezerv;
- corectarea ratei dobnzii;
- combaterea inflaiei;
- organizarea unor sisteme de asigurare mpotriva riscului de
credit;
- atenuarea foarfecelui preurilor produselor agricole i industriale;
- concentrarea capitalurilor n bnci mari i a comerului de banc.

936
21.3 Leasingul i factoringul
alternative la creditare i factori de reducere a riscului bancar


Leasingul a fost conturat n U.S.A. la sfritul secolului trecut. El a
luat dezvoltare nceputul anilor 1930 n scopul finanrii bunurilor
imobile, iar dup 1950 a nceput s fie folosit i n calitate de instrument
de finanare a echipamentelor imobiliare.
Universitile, colegiile, casele de pensii au fost printre primele care
au utilizat leasingul. Dat fiind faptul c aceast activitate era scutit de
impozite, n jurul acestor instituii s-au grupat mari finanatori pentru
efectuarea unor operaiuni de acest fel. Operaiunile acestea erau
susinute de companiile de asigurare.
Primele societi specializate pe leasing au aprut n 1952 i imediat
a fost nfiinat i Corporaia de Leasing a Statelor Unite ale Americii.
Bncile, la rndul lor au fost cele mai importante susintoare ale
leasingului de echipamente industriale.
Dezvoltarea activitii de leasing poate ave loc numai ntr-o
economie n cretere i cu un climat fiscal favorabil.
Bncile au intervenit puternic n activitatea de leasing, pentru c
obin unele avantaje printre care:
- garania cert asupra bunurilor ncredinate chiriailor;
- posibilitatea recuperrii rapide a ntregii valori a bunurilor prin
vnzarea lor ctre chiriai;
937
- plasarea eficient a capitalului (prin chirii, capitalul se
amortizeaz n mod accelerat);aceast recuperare a capitalului i
mai ales fructificarea lui are n vedere nu numai chiria, ci i
dobnzile, care includ att o prim de risc, ct i o marj de
profit;
- se stabilizeaz piaa de capital prin ealonarea ncasrilor;
- riscul de neplat este redus.
- se poate practica sistemul de renchiriere a echipamentelor sau
imobilelor.
Leasingul prezint multe avantaje i pentru chiriai:
- nu sunt cheltuite fondurile proprii;
- nu este nevoie s se plteasc un avans;
- nu este afectat activul bilanului, ntruct bunurile nu sunt
proprietate;
- transferul rapid al unor nalte tehnologii i echipamente
performante;
- anumite faciliti de plat n comparaie cu creditul.
i pentru furnizorul de utilaje exist unele avantaje printre care:
dezvoltarea exportului, atragerea de noi beneficiari, o rat a profitului
mai mare.
Actualmente, ponderea operaiunilor de leasing este deinut de
nchirierea unor echipamente performante i de mare valoare.
Leasingul este o operaiune comercial monetar complex. El
are n vedere:
938
- un contract de vnzare cumprare, ncheiat ntre productor n
calitate de vnztor i instituia financiar care urmeaz s
crediteze operaiunea de leasing (n calitate de cumprtor);
- un contract de locaie ncheiat ntre instituia financiar
(proprietara echipamentului) i firma utilizatoare;
- acest contract mai conine i o mputernicire de mandat de ctre
banc ctre firma utilizatoare, mandat prin care aceasta din urm
se oblig s supravegheze la productor i s verifice
performanele i preul produselor cumprate de banc.
- o promisiune unilateral a bncii ctre unitatea utilizatoare de a
acorda acesteia dreptul de preemiune la ncetarea locaiunii i
lichidarea bunurilor prin vnzare
Deci la operaiunea de leasing iau parte:
- furnizorul de echipamente;
- finanatorul;
- utilizatorul.
Exist ns i cazuri cnd productorul este i finanator.
Stabilirea preului trebuie s aib n vedere n primul rnd c uzura
moral este rapid. De asemenea, costul chiriei trebuie s cuprind
cotele de amortizare a echipamentului cheltuielile de gestiune i profitul
bncii, primele de asigurare contra riscului de insolvabilitate a
chiriaului. De obicei, chiria se separ pentru perioada primar (ct ine
viaa economic a utilajului), i cea secundar (intervalul de timp ce
dureaz de la sfritul vieii economice pn la sfritul vieii tehnice).
939
Perioada economic este timpul pe parcursul cruia se apreciaz c
echipamentul nu sufer o uzur morala.
La sfritul contractului de leasing, beneficiarul are o tripl opiune:
- restituirea utilajului;
- cumprarea utilajului la valoarea rezidual;
- prelungirea contractului pentru o nou perioad.
n Romnia, operaiunile de leasing sunt efectuate numai de ctre
societi specializate. Ele sunt autorizate de Ministerul Finanelor
conform Legii nr.32/1990. Pot forma obiect al leasingului, numai
anumite categorii de bunuri (echipamente industriale, bunuri imobile cu
destinaie comercial sau industrial, constituite sau achiziionate de o
societate de leasing , fondul de comer sau elementele sale corporale,
adic utilajele, materialele sau necorporale concretizate n clientel, vad
comercial, firm, emblem, proprietate intelectual, imagine i
notorietate).
Factoringul este o cale de rentabilizare i de cretere economic
unei firme, cu deosebire a celor ce desfoar activitate de comer
exterior. Factoringul poate fi primit i ca o form special de finanare,
care d posibilitatea adaptrii firmei la nevoile pieei.
Factoringul const n esen n faptul c o persoan ce este
vnztoare de bunuri sau furnizoare de servicii i care se numete
aderent, cedeaz creanele pe care le are asupra cumprtorilor si, unei
alte persoane numit factor, care se oblig s ncaseze aceste creane,
fiind abilitat n acest sens cu toate drepturile pe care le are aderentul
asupra debitorilor si.
940
Rezult c furnizorul, dup ce a vndut mrfurile, mai vinde i
creanele asupra lor, adic asupra debitorilor. Furnizorul, printr-un
contract de factoring, i cedeaz factorului toate creanele sale contra
plii sumei acestora, pe care factorul urmeaz s o ncaseze la scaden.
Odat cu preluarea creanelor sub forma unor documente de plat,
factorul preia i riscul insolvabilitii debitorului i al neplii la termen.
Aderentului nu i revine nici o obligaie n acest sens.
Contractul de factoring are urmtoarele particulariti:
- este un contract comercial;
- este sinalagmatic (bilateral, cu reciprocitatea obligaiilor i
interdependena dintre ele);
- are titlu oneros (fiecare parte urmrete obinerea unui avantaj
material);
- este cu executare succesiv (n timp);
- este un contract de adeziune la un ansamblu de clauze impuse de
ctre factor.
Factoringul presupune o clientel stabil i creane pe termen scurt.
Factoringul este i un mijloc de finanare, dar i mod de gestiune a
fondurilor. Prin transmiterea creanelor unui factor (care actualmente
este de cele mai multe ori o firm specializat), aderentul realizeaz
ncasarea imediat i irevocabil a valorii mrfurilor sau serviciilor
furnizate. Acest lucru i permite s obin capitalul necesar continurii
activitii sale. Factorul devine astfel un finanator. Aderentul primete
plata de la o singur firm, nu de la foarte muli clieni.
941
Ca instrument de gestiune financiar, factoringul este strns legat de
trezoreria furnizorului. El echilibreaz fondurile, veniturile i
cheltuielile trezoreriei, contribuie la reducerea gradului de ndatorare,
simplific contabilitatea, reduce timpul dintre efectuarea cheltuielilor i
realizarea veniturilor.
i n activitatea de factoring exist trei actori:
- aderentul;
- factorul (cesionar al creanelor);
- clientul (cumprtorul mrfii sau beneficiarul serviciilor).
Cnd factoringul se refer la operaiuni de import - export, mai
intervine i al patrulea participant factorul de import, cruia factorul
iniial (de export) i-a cedat creanele care i fuseser vndute de ctre
aderent.
ntruct factorul este supus riscului de neplat, iar n plus trebuie s
realizeze i un profit, el reine o parte din valoarea documentelor de
plat (creanelor), care este de aproximativ 10%.
Factoringul cuprinde urmtoarele etape de derulare:
- livrarea mrfurilor sau prestarea serviciilor;
- eliberarea creanelor asupra importatorului;
- exportatorul cedeaz creanele ctre factor;
- factorul (firma de factoring) pltete imediat aderentului 85%
din valoarea creanei (documentelor de plat);
- recuperarea contravalorii documentelor de plat de la importator
de ctre factor prin intermediul factorilor locali;
942
- firma achit exportatorului diferena de 15% dup ce a reinut
comisionul i dobnda.
Comisionul este echivalentul prestaiei factorului, remuneraia
acestuia . Factorul devine proprietarul creanelor, deci are i dreptul de a
revinde creana unui alt factor.






CAPITOLUL XXII


PRODUSE BANCARE MODERNE


22.1 Factoring-ul

22.1.1 Coninutul i avantajele factoringului

Legislaia romn (O.U.G. nr. 10/1997), arat c factoringul este un
contract ncheiat ntre o parte denumit aderent, furnizoare de
mrfuri sau prestatoare de servicii i o societate bancar sau alt
instituie financiar specializat denumitfactor prin care aceasta din
943
urm asigur finanarea, urmrirea creanelor i protecia riscurilor de
credit, iar aderentul cedeaz factorului, cu titlul de vnzare sau de gaj,
creanele nscute din vnzarea de bunuri sau prestarea de servicii ctre
teri.
n practica internaional (Convenia de la Ottawa 1988) se
consider c factoringul este definit ca fiind o relaie contractual ntre
un vnztor i un factor (aa cum a fost tratat la inceputul acestui
capitol).
La solicitarea clienilor si, banca poate efectua, n calitate de factor,
operaiuni de factoring pentru creanele la intern i extern, materializate
n facturi n lei i valut.
Selecia clienilor bncii presupune analiza afacerii. Ofierii de
credite ai bncii trebuie, de asemenea, s verifice dac produsele i
servicile au fost efectiv realizate i livrate. Facturile cedate nu trebuie s
fi fost anterior cesionate n favoarea rambursrii altor datorii.
Plata creanelor se efectueaz de ctre banca factor de regul, n
momentul n care se ncheie contractul economic. Serviciul de factoring
al bncii gestioneaz toate operaiunile privind ncasarea la scaden a
facturilor acceptate.
Factoringul este un proces complex de vnzare a creanelor deinute
de un productor asupra debitorilor si, ctre un factor.
Factorul este o societate care cumpr drepturile de plat (facturile
unui productor de bunuri i servicii) i preia obligaia recuperrii
plilor datorate de debitori.
944
n Statele Unite ale Americii factoringul este un aranjament
continuu n sistem de pli negarantate, ntre factor i productorul de
bunuri/prestatorul de servicii, n urma cruia, factorul ofer urmtoarele
servicii legate de creanele ce decurg din vnzarea respectivelor produse
i servicii.
1. Finanarea n avans n baza creanelor cumprate;
2. Administrarea creanelor i asigurarea corespunztoare a
contabilitii;
3. Recuperarea (ncasarea) creanelor cesionate;
4. Acoperirea riscului de plat al debitorilor.
Contractul de factoring este ncheiat ntre vnztor i factor n
conformitate cu care:
1) vnztorul cesioneaz factorului toate creanele ce decurg din
contractele de vnzare de bunuri i servicii dintre el i debitorii si;
2) factorul va asigura dou din urmtoarele servicii:
- finanarea vnztorului;
- administrarea registrului creanelor cesionate;
- recuperarea creanelor;
- asigurarea mpotriva riscului de neplat al debitorilor.
3) notificare n scris a debitorilor n privina cesionrii creanelor.

Exist urmtoarele tipuri de factoring:
1. Standard (Full factoring). Acesta cuprinde toate serviciile de
factoring, adic de finanare, de administrare a crenelor, de colectare i
de acoperire a riscului.
945
Aranjamentul ntre pri este notificat n ntregime ctre debitori.
Aceast form de factoring este specific ntreprinderilor mici i
mijlocii. Prelund creanele, factorul va ajunge debitor unic pentru
vnztor.
Factorul preia riscul numai pentru creanele acceptate i care nu sunt
contestate. Aceast form este foarte avantajoas pentru firmele mici i
mijlocii, care se dezvolt rapid i care au nevoie nu numai de finanare
suplimentar, ci i de protecie i sprijin guvernamental.
De asemenea, aceast form de factoring poate fi utilizat n cazul
companiilor mari, n care i orienteaz exporturile ctre noi piee.
2. Factoringul internaional, are n vedere realizarea unor servicii
complete de factoring, adic factorul preia toate responsabilitile i
drepturile vnztorului (exportatorului).
3. Factoringul cu regres. Spre deosebire de cel cu servicii complete,
acest tip de factoring nu acoper riscul. n multe ri, factoringul cu
regres este considerat un mprumut de bani n schimbul garaniei
obinute prin finanarea creanelor. Dei factorul nu preia riscul de credit
al cumprtorului, el face totui o evaluare a solvabilitii acestuia.
n factoringul de regres, plafonul de finanare pe cumprtor are n
vedere nivelul plilor n avans fa de vnztori. Aceste niveluri se
bazeaz pe valoarea total a creanelor la un moment dat.
Prin contractul ncheiat cu factorul, vnztorul garanteaz de fapt
pentru, c debitorii vor plti, iar la cererea factorilor vor fi de acord s
rscumpere creanele neachitate integral de ctre cumprtori, dup o
perioad de timp obinut de la scaden.
946
4. Factoringul la scaden (maturitate). Mai este denumit factoring
de colectare.
Este un serviciu complet de factoring, ns fr finanare. Riscul
const doar n acoperirea creditului debitorilor. Nu exist risc de
vnztor. De aceea, nu exist comisioane de finanare, iar factorul este
remunerat doar prin taxe de comision.
Factorul pltete vnztorului pentru creanele sale, n unul din
urmtoarele moduri:
- dup o perioad stabilit de la data facturii (aceast perioad este
denumit perioad de scaden);
- la ncasarea primit de la fiecare cumprtor sau la insolvabilitatea
debitorului, cu condiia ca acesta s aib creditul asigurat.
Ultima modalitate se utilizeaz cnd vnztorul are suficiente
resurse de finanare i solicit factorului s mbunteasc gestiunea
slab a cumprtorilor, s reduc cheltuielile indirecte i s-i acorde
protecie.
5. Factorul confidenial, mai este denumit i scontarea facturilor,
fr notificare i declarare.
Acest factoring este o finanare pur, creditele sunt cesionate
factorului fr s fie notificai, debitorii de cesiune. Vnztorul
ncaseaz creditele i pltete direct n contul factorului sau ntr-un cont
al vnztorului controlat de factor.
Vnztorul este interesat doar de creterea capitalului de exploatare,
iar scontarea factorilor ofer o cale flexibil de a realiza acest deziderat.
947
Din punct de vedere al factorului, scontarea factorilor este o
operaiune financiar ieftin de derulat, dar care implic mult
experien n managementul de risc. De aceea, factorul cere ca
vnztorul s aib o situaie financiar stabil i o gestiune foarte bun a
facturilor de ncasat. Pentru aceasta, factorul trebuie s audieze periodic
vnztorul pentru a verifica dac se menin performane ridicate.
n practic intlnim des sistemul de doi factori. Este vorba de
cooperarea dintre un factor care se afl n ara vnztorului
(exportatorului, motiv pentru care se mai numete i factor de export),
iar altul n ara importatorului (cumprtorului), motiv pentru care se
numete factor de import.
Cooperarea ntre cei doi factori se bazeaz pe un contract. Astfel, pe
lng contractul de vnzare-cumprare dintre vnztor i cumprtor,
mai exist un contract ntre exportator i factorul de export (contractul
de factoring), ct i un contract ntre cei doi factori, denumit interfactor
agreement.
Mecanismul de funcionare a acestui sistem cuprinde urmtoarele
elemente:
1) Exportatorul livreaz bunurile ctre importator;
2) Exportatorul cesioneaz creanele sale asupra debitorului, prin
factorul de export sau de import, care si asum riscul de neplat
al debitorului;
3) Factorul de export avanseaz exportatorului suma de bani n
proporia stabilit prin contract (maximum 80%);
948
4) Factorul de import preia creanele n concordan cu contractul
de vnzare de bunuri dintre exportator i importator;
5) Importatorul pltete factorului de import, care transfer suma
ctre factorul de export.
6. Factorul de export regleaz avansul acordat deja exportatorului i
l anun de ncasarea creanei.
De multe ori, cei doi factori sunt bnci din ara exportatorului i
importatorului.
Pentru a se eficientiza acest sistem a fost creat Casa Internaional
a factorilor (FCI), ct i un cod de reguli de derulare a factoringului
internaional.






(1)




(3) (6) (5)


EXPORTATOR IMPORTATOR
949
(4)


(7)



Fig. 1. Circuitul n factoringul internaional
1= transmite mrfurile i facturile;
2= transmite copii ale facturilor;
3= avanseaz sumele de bani i preia riscul de neplat al debitorilor;
4= transmite facturile i facturile de stornare;
5= recupereaz datoriile;
6= pltete facturile;
7= transfer sumele de bani i asigur mpotriva riscului de neplat
al debitorilor.

Din schem se poate observa c exportatorul are un singur contract
pentru cesionarea creanelor sale cu o singur societate de factoring, i
anume EF.
Avantajele pentru exportator sunt:
- comunic doar o singur societate de factoring, care se afl n ara
s;
- toate costurile i problemele de comunicaie cu celelalte societi
de factoring din strintate cad n sarcina EF.
FACTOR DE
EXPORT
FACTOR DE
IMPORT
950
Factorul de export stabilete o relaie de afaceri cu factorul de
import din fiecare ar n care exportatorul i vinde produsele. Creana
este transferat prin intermediul factorului de export ctre factorul de
import. Acesta devine responsabil pentru recuperarea sumelor de la
debitorii din ara s, ca i pentru creana datorat.
n partea final, banii sunt dirijai ctre exportator prin cei doi
factori.

RESPONSABILITILE FACTORILOR

Obligaiile Factorului de Export:
- stabilirea unei relaii bune de lucru i a unor bune contacte cu
exportatorul, astfel nct IF s aib certitudinea c vnztorul i-a
ndeplinit obligaiile contractuale n ceea ce privete creana;
- cesionarea tuturor facturilor exportatorului ctre oricare cumprtor
pentru care a fost aprobat un plafon de credit de ctre IF;
- garanteaz c cumprtorul este solvabil i c acesta a fost notificat
asupra cesionrii cte IF;
- are obligaia de a furniza orice documente cerute de IF.

Obligaiile Factorului de Import
- asigurarea mpotriva riscului de neplat a debitorilor;
- recuperarea creanei;
- trebuie s rspund n decurs de 14 zile la cererea EF pentru
aprobarea de plafon de credit;
951
- cnd i asum riscul de credit, acoperirea ncepe cu data cererii, nu
cu cea a aprobrii efective;
- orice plat primit de ctre IF de la cumprtor trebuie transferat
imediat ctre EF;
- n cazul creanelor cesionate aprobate, IF pltete n termen de 90 de
zile de la data scadenei sumele datorate, plat denumit plat
garantat.



AVANTAJELE SISTEMULUI DE DOI FACTORI

Pentru Factorul de Export
1. poate s ofere clienilor si servicii de factoring pentru debitori
aflai ntr-un numr mare de ri;
2. asigur o reea local de comunicare ce utilizeaz tehnologie de
vrf (EDIFACToring)
Pentru Factorul de Import
1. este un mod excelent de a genera afaceri i de a crete profitul;
2. mrete portofoliul de cumprtori i deci riscul de neplat se
mparte pe fiecare dintre acetia
Pentru Exportator
1. Incheie un singur contract de factoring, n propria s limb, cu o
singur societate de factoring;
952
2. Beneficiaz de o expertiz imediat a debitorilor pe piaa lor
intern, realizat de IF;
3. Primete de la IF, din baza lor de date, informaiile referitoare la
debitori;
4. IF conlucreaz cu agenii locali de vnzri, care se concentreaz pe
dezvoltarea vnzrilor i nu sunt distrai de problemele financiare;
5. beneficiaz de informaii oferite de IF despre sectoarele de pia
cutate din rile de destinaie;
6. beneficiaz de asiten acordat de IF pentru rezolvarea disputelor
cu importatorii.

Pentru Importator
1. Poate plti facturile ctre IF n propria moned i n modul
obinuit n care face plile ctre partenerii si locali.
2. i deruleaz afacerile n propria s limb, n regiunea s
geografic, n concordan cu practicile comerciale locale.
Banca Comercial Romn S ofer n prezent clienilor si
finanare n regim de factoring, n valut, pentru creanele comerciale
materializate n facturi provenite din livrri de mrfuri la export,
executri de lucrri i prestri de servicii la extern.
Pentru a beneficia de finanare n regim de factoring, solicitantul
trebuie s prevad n contractele/comenzile sale externe modaliti de
plat la termen.
Factoringul extern implic participarea urmtoarelor persoane
juridice:
953
- ADERENTUL=persoana juridic care ofer factorului spre
cumprare facturi pe cale le-a emis asupra unui debitor strin, n baza
unui contract comercial de export de bunuri i/sau servicii, ori a altui
document cu efecte juridice similare;
- FACTORUL=BANCA COMERCIAL ROMN care, n
calitate de Factor de Export, cumpr facturi ce acoper creane de
export ale unei persoane juridice exportatoare de bunuri i servicii,
numit ADERENT;
- DEBITORUL= persoana juridic rezident a unui stat strin, parte
ntr-o relaie comercial de import-export cu ADERENTUL, n baza
creia datoreaz Aderentului o plat ce face obiectul tranzaciei;
i, dup caz,
-FACTORUL DE IMPORT este comerciant-persoan juridic, de
regul o societate de factoring, rezident a unui stat strin, care accept
s preia riscul nencasrii facturilor de la debitorii din propriul stat.
sau,
-SOCIETATEA DE ASIGURRI/BANCA care garanteaz plata
sau care preia riscul nencasrii de la debitorii externi.
Apelnd la factoring, exportatorii pot beneficia de urmtoarele
servicii:
- finanarea imediat pentru mrfuri livrate/servicii prestate la
extern;
- acoperirea riscului de neplat al debitorilor;
- urmrirea ncasrii i evidena facturilor.
AVANTAJE:
954
- Factorul preia riscul de neplat al debitorilor externi i asigur
plata creanelor clienilor nainte de scaden, transformnd o ncasare
la termen ntr-o ncasare la vedere;
- Perioada de obinere de lichiditi este mult mai scurt dect n
cazul unui credit, clientul obinnd o mbuntire a cash-flow-ului;
- Disponibilitile obinute pot fi utilizate n funcie de necesitile
imediate ale clienilor, acetia nefiind nevoii s respecte o anumit
destinaie, precum n cazul unui credit;
- Numrul de documente cerut pentru obinerea finanrii prin
factoring este mult mai redus dect cel necesar pentru acordarea unui
credit;
- Acceptarea creanelor de ctre banc este irevocabil, dar implic
buna execuie a contractului comercial din partea clientului;
- Consultan gratuit;
- Expertiza pentru fiecare dintre rile n care ADERENTUL
export, ca urmare a informaiilor obinute prin intermediul factorului de
Import;
- Debitorul (importatorul) pltete contravaloarea creanelor n ara
s, evitnd un transfer valutar extern; totodat, acesta are posibilitatea s
poarte corespondena cu factorul de import n propria limb i s-i
rezolve eventualele litigii n cadrul legislativ i sub competena
jurisdicional ce-i sunt familiare.
FINANAREA se poate obine n urmtoarele condiii:
1. pentru modalitile de plat negarantate, dar pentru care exist
o societate de factoring/banca care accept s acopere riscul de neplat
955
la solicitarea Factorului, se va plti clientului 80% din contravaloarea
facturilor acceptate mai puin agio cuvenit bncii la prezentarea
documentelor n banc, diferena de 20% fiind restituit Aderentului la
ncasarea facturilor.
2. pentru modalitile de plat negarantate, dar asigurate la
EXIMBANK, banca ofer finanare imediat, n proporie de 80% din
valoarea despgubirii asigurate de ctre Eximbank, mai puin taxa de
agio, iar restul de 20%, la ncasarea creanelor.
3. dac n contractul extern s-au prevzut modaliti de plat
asiguratorii, respectiv acreditiv irevocabil la termen sau scrisoare de
garanie bancar:
a. n cazul irevocabil la termen, se acord n proporie de 100% din
valoarea documentelor acceptate la plata de o banc extern
corespondent, mai puin taxa de agio.
Dac documentele au fost deja acceptate la plat de ctre banca
extern, tranzacia a fost aprobat iar clientul a depus documentaia la
banc, sumele pot fi n contul clientului n aceeasi zi n care a fost
solicitat finanarea.
b. n cazul ordinului de plat sau incasso-ului garantate cu
scrisoare de garanie, banca finaneaz clientului n proporie de 100%
din valoarea facturilor acceptate la plata n limita sumei garantate
bancar, cu condiia ca scrisoarea de garanie s fie emis de o banc
corespondent a BCR i n forma acceptat de aceasta.

956
Costul perceput pentru operaiunile de factoring n valut este Agio
compus din:
Comisionul de finanare (%) calculat la LIBOR + marja (%),
aplicat pe perioada pentru care se acord finanarea
Comisionul de factoring (%) aplicat la valoarea total a
creanelor cumprate;
Documentaia pe care solicitantul trebuie s o prezinte pentru
obinerea finanrii prin factoring se compune din:
formularul-cerere de finanare sau o cerere de finanare prin
factoring n cazul modalitilor de plat garantate;

contractul comercial extern i/sau comenzile partenerilor externi,
n copie certificat de reprezentantul legal al Aderentului;
n urma analizei documentelor sus menionate, Factorul va
comunica Aderentului decizia de acceptare sau refuz a acordrii
finanrii, precum i plafoanele de finanare pentru fiecare debitor n
parte sau, dup caz, motivele refuzului.
Periodic, la intervale stabilite de comun acord cu Factorul,
Aderentul va prezenta urmtoarele documente:
Facturile externe (original/copie) care s poarte meniunea
subrogatorie comunicat la ncheierea contractului de ctre factor
Aderentului;
Copii ale documentelor care atest livrarea mrfii (document de
transport, declaraie vamal de export etc.);
Chitana subrogatorie;
957
Comanda, dup caz.
Perfectarea tranzaciilor de factoring ntre client i banc se
concretizeaz n semnarea de ctre ambele pri a Acordului-cadru de
factoring sau, dup caz, a Contractului de vnzare-cumprare
creane.

22.1.2. Selecia clienilor n factoring

Selecia clienilor presupune analiza afacerii, inelegerea n
profunzime a tuturor aspectelor pe care le presupune aceasta, n vederea
lurii deciziei privind posibilitatea sau nu de derulare de operaiuni de
factoring.
Principalele activiti care nu sunt recomandate a se derula n regim
de factoring, n special pentru societile aflate la nceputul activitii,
sunt:
- construcii;
- reparaii de ustenile i accesorii de pescuit;
- producia de bijuterii, blnuri i alte obiecte de lux;
- producia de cosmetice;
- sfera serviciilor (cu excepia serviciilor de transport internaional
de mrfuri i a acelor servicii care permit confirmarea scris de ctre
beneficiar c serviciul a fost prestat i corespunde cerinelor acestuia,
precum i c va fi onorat la plata la scaden, n totalitate).
Se vor evita, de asemenea, activiti care permit:
- dependena de unul sau de un numr restrns de debitori;
958
- emiterea de facturi nainte de livrarea mrfii sau efectuarea
serviciului (prefacturare);
- emiterea de facturi pentru marfa parial livrat, dar care acoper
i loturi de mrfuri ce urmeaz a se livra;
- emiterea de facturi pe faze de execuie ale unui anumit proiect a
crui nefinalizare atrage nulitatea tuturor facturilor anterioare;
- emiterea de facturi este compensare pentru marfa importat;
- emiterea de facturi a cror plat are loc numai dac marfa este
vndut de ctre importator (plata condiionat de vnzare);
- returnarea mrfii dac nu se vinde;
- discount-uri neprevzute n contracte sau prevzute,dar de valori
mari;
- emiterea de facturi post datate (permit emiterea lor la o dat
anterioar i prelungesc termenul de creditare a debitorului fr a mai fi
necesar modificarea contractului economic)
- reduceri din contravaloarea facturii ca i garanii de bun
execuie (n special n construcii) care se vor returna la expirarea
perioadei de garanie;
- garanii pentru produse pe perioade lungi (2-5 ani);
- emitere de facturi pentru mostre, deoarece acestea nu vor fi
pltite dac partenerul nu va comanda marfa respectiv;
- pli n avans sau la livrare;
- facturi restante sau a cror perioad de ncasare depete 180 de
zile;
959
- export prin comisionar, dac deintorul dreptului de proprietate
al mrfii/serviciului nu poate fi identificat i nu exist relaii strnse de
colaborare ntre productor i comisionar.
Pentru a apela la serviciile de factoring, clienii vor completa un
Formular-cerere de factoring, pe care l vor depune la ghieele bncii.
n urma analizei informaiilor prezentate de ctre clieni, precum i a
activitii derulate n timp de ctre acetia, a relaiilor cu partenerii
externi, a numrului de litigii exitente n trecut, a posibilitii acestora de
a asigura calitatea i cantitatea produselor/serviciilor executate/prestate
la extern, ofierii de credit din unitile teritoriale vor selecta clienii care
pot apela la factoring, inaintnd formularul-cerere de factoring,
serviciului de factoring din centrala bncii.
Serviciul de Factoring va verifica dac selecia clienilor a fost
realizat corect, dup care va proceda la contactarea societilor de
factoring/bncilor care pot acoperi riscul de neplat al debitorilor
externi.
Imediat dup confirmarea sau refuzul de a descoperi riscul de
neplat al debitorilor, serviciul de factoring va propune aprobarea sau va
respinge tranzacia. Rezultatul va fi adus la cunotina unitii bancare
solicitante i implicit clientului.
n urma aprobrii, banca va ncheia cu clientul Acordul-cadru de
factoring. Din momentul semnrii Acordului-Cadru de factoring,
clientul are obligaia s-i notifice debitorii despre existena acestui
contract i despre faptul c toate plile se vor face n contul i n
favoarea societii de factoring/bncii externe care acoper riscul de
960
neplat. Scrisorile de notificare vor fi furnizate aderentului de ctre
Serviciul de factoring i au forma solicitat de ctre societile de
factoring/bncile externe respective.
Din momentul notificrii debitorului, toate facturile n original,
inclusiv copiile, vor purta meniunea subrogatorie prevzut n
Condiiile specifice. Textul meniunii este comunicat n prealabil de
ctre societatea internaional de factoring/banca extern. De asemenea,
fiecare cumprare de facturi va fi nsoit de Chitana subrogatorie
ntocmit n data efecturii fiecrei finanri.

22.1.3. Controlul clienilor n factoring

O etap important n micorarea riscurilor pe care le presupune
activitatea de factoring este controlul permanent al clienilor.
Controlul se va realiza de ctre ofierii de credite din unitile
bancare teritoriale prin vizite periodice la sediul clientului. n funcie de
riscul atribuit fiecrui client, vizitele vor fi mai dese sau mai rare, ns
trebuie s aib loc cel puin o dat pe trimestru. Orice neregul
constatat va fi adus de ndat la cunotina Serviciului de factoring din
centrala Bncii.
Controlul clienilor semnale de advertisment:
- creterea duratei de ncasare a creanelor;
- creterea numrului de facturi stornate (peste 5% din cifra de
afaceri);
961
- creterea valoric, dar i numeric a deducerilor din
contravaloarea facturilor;
- creterea numrului de facturi/pri de facturi aflate n litigiu;
- nrutirea fr posibilitatea redresrii a situaiei financiare a
Aderentului;
- pli cuvenite Factorului, dar fcute de debitori direct n favoarea
Aderentului;
Controlul presupune:
- verificarea documentelor care atest livrarea;
- verificarea listei debitorilor cu cea a furnizorilor pentru
depistarea compensrilor;
- verificrea situaiei economico-financiare a Aderentului.
De asemenea, este deosebit de important s se acorde o atenie
sporit conducerii societii, att n procesul de analiz ct i n procesul
de control. Moralitatea, experiena, profesionalismul sunt elemente
cheie care definesc managementul unei afaceri i sunt eseniale n
procesul de selectare i meninere a clienilor bncii.

21.2 Scrisoarea de garantie bancar

Acest produs bancar SGB - este un angajament prin care o banca
numita garant se obliga s plateasca o suma de bani unei persoane
fizice sau juridice (beneficiarului garaniei) n cazul n care
ordonatorul garaniei nu i-a onorat integral sau partial obligaiile
contractuale.
962
Bncile pot elibera la cererea clienilor scrisori de garanie n lei,
valut pe termen scurt, mediu, lung pentru urmtoarele:
- garantarea unor credite acordate clienilor si de ctre alte
bnci
- aprovizionri cu materii prime, energie, subansamble, produse
finite (din ar sau import)
- executri lucrari i prestri servicii
- taxe vamale, alte creane bugetare
- accize i TVA
- transporturi marfuri n tranzit
- executarea licenelor de export
- restituirea avansurilor acordate
- participarea la licitaii
- leasing
- alte operaii comerciale
Eliberarea unei SGB implica pentru banca aceleai rsicuri ca i
acordarea de credite, de aceea analiza cererii de eliberare a scrisorii de
garanie i a bonitii solicitanilor se efectueaza de ofierii de credite pe
baza metodologiei de determinare a riscului de creditare.
Scrisoarea de garanie are la baz un contract de garanie. Acesta
este accesoriu la un contract principal (contract import-export, convenie
credit).
Bncile emit scrisori de garanie bancara:
- prin blocarea fondurilor proprii ale clientului pn la
concurenta scrisorii de garanie
963
- n cadrul unei linii de credit aprobat n acest scop
- pe baza unei convenii angajament care se ncheie cu clientul
respectiv
- n baza garaniilor statului sau n baza contragaraniilor altor
bnci

Principalele avantaje ale SGB:
1.. Stimularea respectrii obligaiilor contractuale
2.. Securizarea tranzaciilor
3.. Creditarea debitorului principal (ordonatorului) garantand
obligaia acestuia fa de creditor (beneficiarul garaniei)
4.. Evitarea imobilizrii de fonduri n cazul nendeplinirii
obligaiilor contractuale
5.. Eliminarea incertitudinii care apare n situaia n care partenerii
nu se cunosc bine sau atunci cnd contractul se deruleaz pe o perioada
mare de timp

21.3 Avalizarea titlurilor ce credit

Avalul este o garanie personal dat de o persoan avalist (n
cazul nostru o banca) care garanteaz obligaia unuia dintre obligaii
cambiali avalizat pentru suma menionat pe titlu sau pentru o parte
din ea.
964
Avalistul este obligat s indice persoana pentru care d avalul,
unitile teriotoriale ale bncii putnd privi n vederea avalizrii titlurilor
de credit care ndeplinesc i urmtoarele condiii cumulative:
- Trasul (obligatul principal) s fie client al bncii
- Titlul s fie acceptat (avizat legal la plat)
- Intervalul de timp dintre momentul prezentrii la avalizare i
scadena titlului s nu depaeasc 5 ani. Deoarece avalizarea unei cambii
sau Bilet la Ordin implic pentru banc aceleai riscuri ca i acordarea
unui credit, analiza documentaiilor de avalizare se efectueaz de ctre
ofierii de credite avnd n vedere i evaluarea riscurilor bancare.
- Avaliznd titilurile de valoare, banca i majoreaz expunerea
total fa de clientul care i-a dat avalul. Avalul este o operaiune
negociabil ntre banc i solicitant iar atunci cnd exist dubii asupra
capacitii de plat a trasului banca are dreptul i obligaia de a nu
efectua operaiunea.

Ofierii de credite ai bncii verific dac creanele au fost constituite
din vnzarea de marfuri sau prestri servicii ctre teri. Produsele i
serviciile s fie livrate i executate efectiv.Titlurile care ndeplinesc
condiiile de mai sus sunt nregistrate la banca n documentul intitulat:
Registrul de eviden a titlurilor prezentate la avalizare.
Meniunea de avalizare a bncii poate fi nscris pe faa titlului la
rubrica Avalizat sau pe verso-ul titilului - caz n care trebuie s apar
expres meniunea Pentru aval. Meniunea de avalizare mai poate fi
965
fcuta pe ALONJA (cotorul) cambiei prin inserarea unor elemente de
identificare.
Titlurile avalizate se pastreaz n copie la banca, originalele fiind
remise trasului sau trgatorului prin banca acestuia. Pentru operaiunile
de avalizare banca ncheie un acord de avalizare sau contract de credit
prin care se nscriu condiiile i comisionele. Banca percepe comision de
garantare care se calculeaz i se percepe de regul la data semnrii
acordului de avalizare.
Partea din comision aferent anului n curs se nregistreaza la
Venituri din operaiunile cu comisione.
Partea din comision aferent anilor urmtori se nscrie n contul de
Venituri anticipate.
Evidena contabil a avalurilor n lei, valut se in n contul n afara
Bilanului: garanii n lei date pentru clientel; garanii n valut date
pentru clientel.
Competenele de aprobare a avalizrii titlurilor de credit sunt
necesare cu cele de garanie bancar.
Este interzis avalizarea titlurilor ntre sucursalele i agenii bncii,
numai centrala fiecrei bnci putnd aproba avalizarea titlurilor ntre
unitile teritoriale. Banca poate avaliza i titlurile n situatii, n care
trasul este o alt banc, dar numai prin centrala bncii.

22.4 Scontarea

966
Scontarea transmiterea ctre banc nainte de scadena a
proprietii asupra unui efect de comer n schimbul unui pre.
Derularea operaiilor de scontare se face pe (termen scurt sub 180
zile) baza Legii cambiei i a Biletului la ordin i a unor reguli i uzane
internaionale elaborate de Camera de Comer Internaional cu privire
la acreditivele documentare. Scontarea se face n moneda n care este
exprimat creana.
Documentaia cuprinde:
1. Cererea pentru efectuarea operaiilor de scontare
2. Ultimul Bilan contabil certificat de Administraia Financiar
3. Ultima Balan de verificare
4. Efectuarea de comer original sau Factura Externa.
Pentru derularea operaiilor de scontare sunt necesare urmtoarele
condiii obligatorii:
- Beneficiarul sau emitentul efectului de comer s nu se afle pe
lista Centralei Incidentelor de pli de la BNR
- S reias foarte clar calitatea de beneficiar al titlului su pentru
c el este ultimul girant
- S nu existe vicii de forma ale titlurilor respective
- S nu se sconteze titlurile negarantate
Avantaje:
# Se mbunatesc lichiditile firmei deoarece tranzacia la termen
se transform n tranzacie la vedere n cel mult 2 zile de la data
semnrii conveniei de scontare.
# Se diminueaz riscul de neplat n condiiile unui titlu avalizat.
967
# Operativitatea scontrii este mai mare comparativ cu obinerea
unui credit bancar.
# Se poate solicita scontarea unui pachet de titluri cu valori
nominale i scadente diferite considerndu-se o scontare simultan
pentru care se ncheie o singur convenie de scontare.
Operaiunea propriu-zis de scontare presupune transmiterea ctre
banc a drepturilor de proprietate pe care un agent economic le deine
asupra unor titluri de crean cu plata la termen. Ceea ce banca platete
este suma nscris pe titlu mai puin taxa scontului.
Necesitatea scontrii trebuie cautat n existena efectelor de comer.
Exemplu cambia este un document care exprim o tranzacie comercial
i o livrare pe credit a unei cantiti de marf.
Prin scontare creana este transformat nainte de scaden n capital
bnesc. Firma care solicita operaia de scontare vinde ctre banc
creanele n lei sau valut pe care le are asupra partenerilor de afaceri.
Transmiterea se face nainte de scadena titlurilor bncii, platete
firmelor solicitante contravaloarea cranelor (VN) mai puin costul
operaiunii de scontare.
Scontarea produsului bancar este foarte eficient deoarece sporete
gradul de lichiditate, elimin o datorie din bilan, ofer rapiditate n
ncheierea i derularea afacerilor.

22.5 Forfetarea produs bancar modern

968
Forfetarea este un produs bancar utilizat n relaiile financiar-
bancare internaionale astfel forfetarea primar internaional este
operaiunea prin care un productor sau prestator de servicii (din
Romnia, exportator) i vinde creanele n valut realizate din
operaiunile de comer exterior unui cumprator extern. Acesta poate fi
importatorul, o banc sau o alta instituie financiar specializat
(forfetar).
Forfetarea presupune materializarea creanelor n efecte de comer
(cambii, bilet la ordin) exprimate n valut ai cror beneficiari sunt
agenii economici cu activitate de export, clieni ai bncilor romnesti i
nregistrai n Romnia. Tranzacionarea creanelor se face nainte de
scaden, forfetorul pltind o sum mai mic dect V.N. a efectelor de
comer, diferena reprezentnd-o costul de forfetare (discount +
comisioane).
n cazul forfetrii este specific renunarea la dreptul de regres
asupra vnzatorului creanei. Deci exportatorul nu mai este angajat
solidar cu debitorul n caz c acesta nu pltete. Bncile comerciale
accept numai efecte (nscrisuri) garantate de bncile comerciale din
strintate.
Forfetarea prezint unele avantaje n primul rnd pentru exportatori:
Exportul pe baza de credit este transformat n tranzacie cu plata
imediat fiind astfel eliminat riscul de credit.
Firma exportatoare i sporete gradul de lichiditate i nu i
blocheaz fondurile proprii.
969
Este eliminat riscul fluctuaiei dobnzii i al celui de schimb
valutar.
Elimina costurile de gestiune i de urmrire a plii.
Simplific documentaia.
Nu necesit garanii reale.
Nu angajeaz i nu i condiiioneaza ara de origine aa cum
procedeaz, de obicei, ageniile de garantare a creditelor de export.
Pe plan internaional forfetarea nu se bazeaz pe un cadru juridic
strict ci mai ales pe practici i uzane. Problematica forfetrii a fost
totui reglementat, n mare, de Convenia de la Geneva 1930. n
1988 a avut loc Convenia privind cambiile i biletul la ordin n
format internaional. n mai mic msur procesul forfetrii se
bazeaz pe legislaiile comercial-financiare din fiecare ar. n
principiu se adopta practica utilizat n SUA, Marea Britanie
Derularea operaiunilor
Unitile teritoriale ale bncilor pot primi n vederea forfetrii titluri
sau efecte de comer care pe lng condiiile de form i fond ce trebuie
ndeplinite, ndeplinesc urmtoarele condiii cumulative. Efectele de
comer:
- s fie irevocabile
- s fie necondiionate
- s fie abstracte (independente de ndeplinirea clauzelor tranzaciei
pe care se bazeaz din punct de vedere comercial)
- s fie integral transferabile (forfetorul s poat plasa creana total
sau parial n oricare moment pna la scaden)
970
- posesorul titlurilor (exportatorul) s fie acceptantul legal la plat
- intervalul de timp dintre momentul prezentrii la forfetare i
scadena titlului s nu depaeasc 3 ani
Titlul s fie avalizat de ctre o banca de prim rang din strintate,
agreat de banca romneasc sau n favoarea trgtorului s existe o
scrisoare de garanie bancar emis de o banc de prim rang din
strinatate. S existe informaii despre nivelul disponibil al expunerii la
risc fa de societatea bancar intermediar.
Tranzacia de forfetare se poate realiza n 2 stadii diferite n raport
cu contractul comercial i anume n stadiul precontractual cnd
exportatorul dorete s efectueze o tranzacie cu plata la vedere i n
faza postcontractual (de portofoliu) cnd exportatorul deine creane
asupra importatorului i dorete mobilizarea fondurilor obinute printr-
un credit acordat n vederea utilizrii sale imediate (este inclus i linia
de credit).
n cazul n care un exportator intentioneaz s forfeteze creanele
rezultate n urma unui export pe credit n funcie de momentul n care se
afl tratativele speciale privind nchiderea contractului oferta de
forfetare este de 3 tipuri:
-1- Oferta fr obligo Se utilizeaz n faza precontractual, n
acest caz exportatorul cere bncii indicarea fr obligo a costului
forfetrii valabil la un moment dat. Aceasta ofert nu oblig banca s
menioneze nivelul procentelor oferite dac forfetarea se realizeaz
(exportatorul nu este obligat s plateasc comisionul de angajament).
Acest tip de forfetare permite exportatorului s determine mai exact
971
eficiena economic a exportului. Exportatorul poate stabili condiiile
minime financiare n care s vnda pe credit.
-2- Operatiunea operaiunea apare cnd exportatorul dorete s
aib asigurat posibilitatea refinanrii prin forfetare nainte de
nchiderea contractului. n acest caz poate solicita bncii o operaiune
ferm de finanare. Operaiunea este limitat n timp (zile, sptmni)
putnd fi prelungit. n acest interval banca se angajeaz s efectueze
forfetarea creanelor exportatorului la nivelul taxei de forfetare i a
condiiilor convenite.
-3- Oferta ferm Oferta ferm se efectueaz n faza post
contractual cnd titlurile de credit sunt deja n posesia exportatorului i
acesta decide forfetarea lor. n cazul ofertei ferme banca i formuleaz
condiiile definitive cu privire la forfetarea titlurilor de credit existente
la data solicitrii forfetrii.
Acceptarea ofertei ferme obliga prile definitv astfel:
- banca se oblig fa de client din momentul transmiterii ofertei
ferme
- clientul se oblig fa de banc din momentul acceptrii ofertei
n momentul acceptrii de ctre exportatori acetia ncheie cu banca
un contract de forfetare urmnd a plti bncii un comision care pe plan
internaional se situeaz ntre 0,75 1,50 %.

22.6 Cardul - instrument modern de plat

972
Apariia cardurilor n Europa dupa 40 ani de folosire n SUA a creat
probleme serioase sectorului bancar. i n Romnia creditele sunt
utilizate ntr-o proporie foarte mic datorit mentalitii i temerii
romnilor de serviciile bancare. Alte cauze: falimentul bancar, lipsa de
cunoatere cu privire la avantajele creditelor. Creditul reflecta accesul la
banii din cont. Creditarea contului se face automat prin virarea de ctre
persoanele fizice sau juridice a unor fonduri salariale sau depozite, alte
venituri sau credite luate de la banc.
Cardul a generat un ntreg sistem de pli electronice prin care
titularul are acces la credite cu dobnda preferenial, cu cteva puncte
procentuale mai mic dect dobnda perceput n mod curent la credite
fr s fie nevoie de garanii speciale. Alte avantaje se refer la
utilizarea cardului n strinatate i bonificare unei dobnzi la suma de
cont mai mare dect dobnda la vedere.
Cardul se elibereaz fr taxa i nu se percep comisioane de
gestionare a contului. Pentru emiterea i folosirea cardurilor este
necesar ncheierea unui contract cu banca. n cazul cardurilor titularul
beneficiaz de descoperire de cont. Solicitantul poate solicita sume mai
mari dect salariul, restituirea facndu-se din salariile viitoare. Prin
automatele bancare toate plaile prin carduri se fac prin onorarea
automat a facturilor emise.
Cardurile pot fi utilizate oriunde n lume nefiind necesar
deschiderea unui cont n valut n ara respectiv. Leii sunt convertibili
n valut rii respective prin conversii ncheiate ntre bncile centrale
din rile respective.
973
Facturile pot fi platite prin card fr comision. Clientul trebuie s
fac transferul sumelor respective din contul de card n contul curent.
Transferul se face simplu. Deoarece n cazul cardurilor se produc fraude
au aparut metode moderne de sofisticare a accesului la card. Exist
carduri la care se accede prin identificarea vocii titularului, confruntarea
foto.

22.7 Creditele direcionate

Se tinde la gsirea unor noi tipuri de credite i chiar alternative la
creditare (produse bancare derivate) contracte futures, operaiuni,
titlurizri. Creditarea propriu-zis s-a perfecionat n trile dezvoltate
prin aa-zisele programe de credit direcionat. Acesta constituie strategii
monetar-bancare cu spectru foarte larg.
La nceput Organismele Financiar Bancare Interne BIR, BERD i
alte bnci particip la: scderea srciei, creterea produciei, mrirea
investiiilor, ameliorarea efectelor calamitilor naturale.
Prin aceste credite direcionate se realizeaz mai uor proiectele de
mprumut cu privire la construcia drumurilor, spitalelor, colilor,
barajelor. Programul de credit direcionat poate fi anunat imediat iar
fondurile sunt puse la dispoziie n cteva saptmni. Motivul:
garantarea de stat i de bncile puternice a acestor credite.
Creditul direcionat a generat o mare varietate de produse de
creditare. Dac la nceput aceste credite aveau ca obiect producia i
investiiile agricole, ulterior aproape toate ramurile pot beneficia de
974
astfel de credite dar mai ales zonele srace i ntreprinderile mici i
mijlocii.
n abordarea creditelor direcionate mprumuturile sunt considerate
ingrediente vitale primare n rezolvarea problemelor: creterii
economice i srciei.
Creditele direcionate devin un element principal al creterii i
dezvoltrii economice. n principiu creditul directonat este
subvenionat. Instutuiile financiare sunt ncurajate s diversifice aceste
credite i s le extind n domeniul nefinanciar. Creditele direcionate
implic participarea i garantarea de Guvern sau de societi.

22.8 Derivatele, produs modern al bncilor comerciale

1). Necesitatea derivatelor bancare.
Bncile sunt printre cele mai informate instituii financiare. Ele
utilizeaz derivatele ca un mijloc de reducere a riscului. Operaiunile
bancare cu derivate au crescut de 5 ori n ultimii 10 ani. Este vorba I de
operaiuni la termen, opiuni, contracte de schimb valutar i de
derivate la credit.
Operaiunile ce derivate sunt concentrate mai ales n bncile mari.
O mare provocare este acomodarea bncii la tranzaciile cu opiuni
i operaiuni la termen. O surs de informare o constituie Bursa
Informaiilor Comerciale din Chicago(www.cbot.com).
Tranzaciile la termen i cu opiuni efectuate de ctre bnci sunt
supuse unor reguli stricte.
975
Bncile apeleaz la derivate n deosebi ca urmare a creterii riscului
ratei dobnzii ca urmare a activelor(imobilizrilor) pe termen lung i a
faptului c acest este de multe ori acoperit prin credite pe termen scurt.
Exist decalaje ntre activele i pasivele expuse ratei dobnzii.
1). Ds=As-Ps
Ds= decalaj sensibil la dobnd;
As= active sensibile la dobnd;
Ps= pasive sensibile la bobnd.
As i Ps sunt acele posturi din bilan ale cror rate ale dobnzii se
pot modifica.
Operaiunea bancar este nesigur din punct de vedere al activului
dac AS>Ps(pasivele cu dobnd variabil sunt mai mari dect activele
cu dobnd variabil).
2). Decalajul de durat
Dd= Durata medie -Durata medie *Total active/Total pasive
a activelor a pasivelor
Dd= decalaj de durat.
Dac operaiunile bancare ale crei portofoliu de active are o durat
medie mai mare dect cea a pasivelor, nseamn c are un decalaj de
durat pozitiv(o cretere a ratei dobnzii de pia determin o scdere
mai rapid a valorii activelor bncii dect a pasivelor, reducnd astfel
valoarea net a instituiei). Cnd o banc are un Dd negativ, scderea
ratei dobnzii va cauza o cretere a valorii pasivelor mai mare dect la
active. Valoarea net a bncii va scdea, diminund valoarea investiiei
976
acionarilor. Pentru a contracara activele influenate negativ. Bncile
cumpr i vnd contracte la termen(futures) i opiuni(options).

2).Contractele la termen
Un contract la termen reprezint o nelegere ntre un vnztor i
un cumprtor care solicit procurarea unor titluri n schimbul unor
sume de bani pe o perioad determinat.
Aceste operaiuni bancare(financiare n general) sunt considerate de
obicei ca fiind articole n afara bilanului(sunt nscrise n declaraiile
financiare ale bncilor).
Pe pieele financiare de numerar, activele financiare sunt
tranzacionate de vnztori i cumprtori, care de multe ori sunt bnci.
Vnztorii de active financiare nltur activele din bilan. Cumprtorii
de active financiare adaug la bilan activul cumprat. n acest caz(al
pieelor financiare de numerar), cumprtorii i vnztorii schimb
activele financiare cu bani, n condiiile unui pre stabilit. Pe pieele
tranzaciilor la termen n momentul ncheierii contractului nuci
vnztorul nici cumprtorul nu realizeaz o achiziie sau o vnzare
efectiv.
Cnd o banc vinde sau cumpr contracte la termen la un pre fixat
trebuie s depun un acont, o marj iniial. Aceast depunere poate fi
n numerar sau n titluri financiare cum ar fi bonuri de trezorerie. Acest
acont este contribuia investitorului n angajarea de pia n momentul n
care se vinde sau se cumpr contractul. Contul fiecrui speculat la
burs(n cazul nostru banca), este calculat zilnic n funcie de tendinele
977
pieei. Cnd preul titlurilor scade sub valoare de ntreinere(o limit
specificat de burs), cel care le deine trebuie s adauge fonduri
adiionale la contul de titluri, pentru a-i menine poziia. Dac s-au
nregistrat creteri de pre, marja excedentar poate fi retras.
Tranzaciile futures se practic pentru a muta riscul fluctuaiei ratei
dobnzii de la investitori(b) care nu sunt dispui s-i asume riscuri,
ctre cei dispui s accepte i chiar s profite de pe urma acestor riscuri.
La burs o banc contacteaz un agent de schimb i ofer spre
vnzare contracte la termen go short, ceea ce nseamn c promite
livrarea efectelor specificate n contract cumprtorului, la o dat i un
pre stabilite. Reciproc, o banc poate fi cumprtor de contracte(alege
s achiziioneze go long - operaiuni la termen)fiind de acord s
primeasc titlurile care stau la baza fiecrui contract sau s plteasc n
numerar n ziua scadenei, la preul stabilit.
Contractele la termen sunt tranzacionate pe piaa extra bursier.
Aici ele prezint un grad mai mare de risc(este mai mare riscul lipsei de
lichiditi).
Serviciile bancare electronice sporesc necesitatea utilizrii
derivatelor i a altor tehnici de reducere a riscului.
Banca se confrunt zilnic cu un dezechilibru de bilan: activele cresc
n alt ritm dect pasivele. Multe active ajung mai greu la scaden dect
pasivele(de exemplu conturile curente i de economii).
Rezultatul este un decalaj de maturitate, durat sau sensivitate a
dobnzii, ceea ce poate conduce la o criz de lichiditate.
978
Transferul electronic este una din cauzele acestei crize. Acum,
bncile permit transferul electronic rapid de fonduri de la instrumente de
economii la tranzacii la care fondurile pot fi cheltuite imediat. Prin
serviciile de plat electronice, bncile transfer fondurile din contul
cumprtorilor n conturile comercianilor. n acest fel poate crete
expunerea bncii la riscul ratei dobnzii. De aceea, parial, bncile
apeleaz la operaiuni la termen pentru a diminua riscul.
Exemplu de derivate bancare: O banc dorete s cumpere azi
obligaiuni pe piaa monetar. Ea ncearc s-i protejeze valoarea
obligaiunilor prin vnzarea de contracte de obligaiuni pe piaa
tranzaciilor la termen. Dac pe piaa monetar se nregistreaz o
scdere a preului obligaiunilor, pe piaa la termen se va nregistra un
profit compensatoriu, minimiznd pierderea cauzat de variaia ratelor
dobnzilor.
Prin utilizarea derivatelor, bncile evit costurile ridicate ale
mprumuturilor i scderii valorii activelor: Acoperirea riscului prin
vnzare: Banca vinde contracte la termen i apoi anuleaz cu o
cumprare ulterioar de contracte similare la termen.
Banca evit venituri mai mici dect cele prognozate din credite i
investiii n titluri: Se acoper riscul prin cumprarea de contracte la
termen i apoi se anuleaz cu o cumprare ulterioar de contracte
similare la termen.

3). Opiunile ratei dobnzii
979
1)Aceste opiuni acord unui deintor de titluri, dreptul de a plasa (a
vinde) acele instrumente unui alt investitor la un pre prestabilit,
nainte ca opiunile s expire(nainte de scaden).
2)n acelai timp, opiunile se concretizeaz n a cere cumprarea
titlurilor de la una alt investitor, la un pre prestabilit nainte de data
scadenei opiunilor.
n cazul opiunii de vnzare, cel care scri opiunea trebuie s fie
pregtit s accepte tranzacia titlurilor de la cumprtorul opiunii, dac
acesta o cere. n cazul opiunilor de cumprare, cel care scrie opiunea
trebuie s fie pregtit s cedeze titlurile cumprtorului la cerere.
Spre deosebire de contractele la termen, opiunile nu oblig nici
una din pri la tranzacionarea(livrarea) titlurilor. Opiunile
garanteaz dreptul de a tranzaciona, dar nu i obligaia.
Cumprtorul opiunii poate s :
- i exercite opiunea;
- s vnd opiunea altui cumprtor;
- s lase opiunea s expire.
Opiunile cu rata dobnzii sunt tranzacionate n principal pe pieele
extra bursiere. Uneori i la burs.
n cazul opiunilor de vnzare, cumprtorul primete de la un
emitent de opiuni, dreptul de a vinde i tranzanciona titluri,
mprumuturi sau/i contracte la termen, la un pre stabilit de comun
acord, pn la o anumit dat, n schimbul unei taxe(comision,
prim)plile emitentului.
980
Dac ratele dobnzilor cresc, valoarea de pia a opiunilor cu titluri,
mprumuturi sau contracte la termen scade. Rezultatul vnzrii va fi un
ctig pentru cumprtor pentru c el poate cumpra acum titlurile,
creditele, contractele la un pre mai mic al pieei i le poate vinde
emitentului opiunii la un pre fixat, care poate fi mai mare. Dac ratele
dobnzilor scad, valoarea de pia a aciunilor crete. Exercitarea
opiunii de cerere de tranzacionare i ofer cumprtorului un ctig,
pentru c va cumpra titluri, credite, contracte a cror valoare depete
preul de exerciiu, pe care cumprtorul trebuie s-l plteasc.
Bncile profit sau mcar protejeaz de o poziie la burs prin
utilizarea atent a opiunilor. Bncile pot fi emiteni de opiuni. Bncile
mai pot intermedia tranzacionarea de opiuni pentru care obine un
comision.
Exist de asemenea un acord denumit schimbul de calitate(Qality
Swap). Debitorul cu un grad mai mic de solvabilitate ncheie o
nelegere de schimbare a plilor de rate i dobnzi, cu un debitor care
are un grad mai mare de solvabilitate. n acest caz, debitorul cu grad de
lichiditate sczut accept s plteasc costul fix al creditului pe termen
lung debitorului cu grad mai mare de solvabilitate. Ca urmare, debitorul
cu grad mai mic de solvabilitate primete un credit pe termen lung de pe
pieele financiare la un cost al dobnzii efective mult mai mic dect ar
putea el obine fr acordul de schimb. n acelai timp, debitorul cu grad
mai mare de solvabilitate acoper n ntregime sau parial creditul pe
termen scurt cu rat fluctuant pe care l-a fcut debitorul cu grad mai
mic de solvabilitate. n acest fel, rata fix a dobnzii pe termen lung este
981
transformat ntr-o rat mai flexibil i de multe ori mai ieftin pe
termen scurt.
Bncile pot utiliza tranzaciile de opiuni pentru a modifica durata
efectiv a pasivelor i activelor. Schimbarea ratei dobnzii poate
contribui la protejarea unui portofoliu prin apropierea de un echilibru
ntre duratele activelor i pasivelor:
Caps pragul maxim al ratei dobnzii
Floor pragul minim al ratei dobnzii
Callars o combinaie ntr-un acord a pragului minim cu pragul maxim

Pe baza unor acorduri, multe bnci percep comisioane pentru
creditele acordate clienilor lor. Aceste nelegeri sunt un tip special de
opiuni pentru ca banca s poat face fa expunerii la riscul ratei
dobnzii, de la activele i pasivele bncii i clienilor lor.
Totui aceste opiuni poart risc de credit) cnd bncile sunt obligate
s plteasc datorii neachitate.

22.9.Activitatea bancar de investiii, comer cu titluri de valoare,
polie de asigurare, garanii

Bncile au desfurat o activitate din ce n ce mai intens n ultimii
ani cu scopul de a atrage toate fondurile necesare pentru a face mpru-
muturi i investiii i a-i mri veniturile. Din nefericire, lupta de a
atrage depozite a fost mpiedicat uneori de atitudinile schimbtoare ale
publicului cu privire la modul i locul n care acesta dorete s-i pla-
982
seze economiile i de concurena intens dintre instituiile de depozitare
bancare i nebancare. Zeci de bnci i instituii de economie au aflat c
pieele de depunere nu sunt ntotdeauna favorabile atunci cnd au nevoie
de mai multe fonduri.
Acest lucru se adeverete mai ales atunci cnd preurile aciunilor
i obligaiunilor cresc i clienii pot schimba cantiti mari din resursele
lor financiare din depozitele de economii n investiii n titluri de valoare.
Bineneles, preurile titlurilor de valoare nu cresc ntotdeauna; ntr-adevar,
nceputul secolului 21 a demonstrat acest lucru n mod dureros cnd valorile
aciunilor au sczut brusc, conducnd la o mbuntire n dezvoltarea
noilor depozite. Totui, de fiecare dat cnd dezvoltarea depozitelor
ncetinete, bancherii i ali manageri financiari sunt adesea forai s des-
copere i s urmreasc n mod agresiv noi surse de fonduri i noi metode
de a genera venituri i ctiguri.
Unul dintre cele mai productive domenii ale creterii veniturilor n vii-
tor n ceea ce privete bncile i alte firrne financiare l reprezint
ctigul din taxe - venituri obinute din taxarea clienilor pentru servi-
ciile financiare particulare pe care le folosesc. Exemplele sunt nume-
roase, incluznd taxele pentru serviciile lunare la conturile curente, comi-
sioanele pentru furnizarea acoperirii asigurrilor caselor i afacerilor,
comisioanele n calitate de membru pentru acceptarea i utilizarea de
carduri de credit particulare, comisioanele pentru ajutarea clienilor n
cumprarea sau vnzarea aciunilor i taxele pentru furnizarea sfaturilor fi-
nanciare persoanelor fizice i societilor.
983
Ctigul din taxe este cea mai rapid surs de dezvoltare a veniturilor
pentru bnci, instituii de economii i ali furnizori de servicii. O parte
din acest venit se obin din vnzarea serviciilor tradiionale, precum
taxele pentru contul verificabil i de
economii, comisioanele pentru utilizarea unui bancomat si taxele de anga-
jament pentru a mri un mprumut atunci cnd clientul are nevoie de
acesta. ntr-adevr, taxele pentru multe servicii tradiionale, ndeosebi pen-
tru depozite, nu numai ca s-au nmulit, dar,n medie, cresc mai repede dect
rata inflaiei. Recent, multe din aceste venituri din taxe provin din servi-
cii netradiionale - servicii noi care, n mod tradiional, nu erau oferite
de o banc comercial.
Exemplele includ comisioanele i taxele din furnizarea serviciilor ban-
care de investiii corporaiilor i guvernelor, comisioanele i taxele din
vnzarea produselor de investiii (incluznd cumprarea sau vnzarea
aciunilor, obligaiunilor, aciunilor n fonduri mutuale i altor asemenea
n numele clienilor), taxele pentru conducerea unei afaceri financiare sau
a unei proprieti a clientului prin intermediul unei companii sau unui de-
partament de garanie afiliate i comisioanele i taxele din vnzarea pro-
duselor de asigurare (incluznd polie de asigurare de via, pentru
sntate i de proprietate/ de accidente) i din garantarea asigurrilor.
Aceast extindere a serviciilor netradiionale i a veniturilor pe care le
genereaz este parte component a consolidrii i convergenei industrii-
lor i firmelor de servicii financiare. n prezent, marile firme financiare pot
trece graniele industriei, pentru a prelua noi idei referitoare la serviciile
984
bazate pe taxe i apoi i asuma riscul de a le oferi clienilor aceste noi ser-
vicii.
n anumite cazuri, aceste servicii netradiionale par a avea o
legatur slab cu mai multe surse de venituri tradiionale, astfel ajutnd
n mod posibil la scderea riscului general al instituiei ofertante. De
exemplu, dac venitul din mprumuturi i depozite scade din cauza unei
crize economice, se poate ntmpla ca veniturile din vnzarea
obligaiunilor, fondurilor mutuale i a polielor de asigurare s creasc. Pen-
tru a echilibra situaia, profiturile i veniturile ar putea s nu se schimbe
(sau, cel puin, pot scdea cu puin) chiar i n perioadele dificile. Pe
scurt,concurena dintre bnci i companiile financiare concurente de a ge-
nera mai multe ctiguri din taxe ca o surs de venit din ce n ce mai
important pleac de la cteva premise:
O dorin de a suplimenta sursele tradiionale de fonduri (precum
depozitele)
cnd aceste surse sunt insuficiente.
Un efort de a echilibra costurile ridicate de produse prin a cere
clienilor s amortizeze o mare parte a costurilor ale ambelor servicii fi-
nanciare vechi i noi.
O dorin de a reduce riscul general pentru cash-flow-ul (fluxul de nu-
merar) furnizorilor de servicii financiare prin a gsi noi surse de venit
asemntoare cu veniturile din vnzrile serviciilor tradiionale.
Un obiectiv de a promova vnzarea alternativ a serviciilor
tradiionale i noi
pentru a spori n viitor veniturile.
985
Deoarece bancherii i muli din concurenii lor au invadat noile domenii
ale serviciului financiar, n special n companiile de titluri de valoare i de asi-
gurare, World Wide Web (Lumea larg a Internetului) a pstrat n general pa-
cea cu site-urile susintoare pentru a transporta informaii ctre bancheri i
ali manageri de serviciu financiar i clienii lor. Exemplele includ bnci care
conduc la managementul i dezvoltarea titlurilor de valoare pe pieele titluri-
lor de valoare , precum www.globeadvisor.com. www.investorsgroup.com
i morningstar.com. De asemenea, Web-ul ofer unele informaii despre
activitile de garanie (de trust) ale bncilor, care implic frecvent gestiona-
rea i administrarea titlurilor de valoare, prin intermediul site-urilor precum
encarta.msn.com, care seamn cu o enciclopedie n direct.
Securities Industry Association (Asociatia Industrie Titlurilor de Valoare)
s-a amestecat cu propriile ei perspective n expansiunea bncii n domeniul
comerului cu titluri de valoare cu noile legi federale i statale care permit
convergena bncilor i firmelor de titluri de valoare. n plus, industria de
asigurare nu este departe cu aa site-uri precum www.namic.org furnizate de
National Association of Mutual Insurance Companies (Asociatia Naional a
Companiilor de Asigurare Mutual). Aceste site-uri arat ce poate s
nsemne vnzarea asigurrilor de ctre bnci pentru public, ct i pentru
companiile de asigurare i bancare.
Convergenta comercianilor bancari, de titluri de valoare, companiilor
de asigurare i altor companii de servicii financiare datorit fragmentului legii
federale hotrtoare, actul de la Gramm-Leach-Bliley (Gramm-Leach-Bliley
Act) din 1999, a produs i discreditat controversa despre importana proteciei
confidenialitii clientului deoarece diferite companii financiare mprtesc
986
ntre ele informaii despre clieni. Aceasta controvers a produs noi
reglementri importante i dezbateri pe Web prin site-uri precum cele ale
New York State Banking Department (Departamentului Bancar Statal din
New York) (la www.banking.state.ny.us). American Bankers Association
(Asociatiei Americane a Bancherilor) (la www.aba.com) i Federal
Deposit Insurance Corporation (Coorporaiei de Asigurare a Depozitului
Federal) (la www.fdic.gov).

Serviciile bancare de investiii

Desi bncile comerciale i cei mai apropiai concureni ai lor nu au
avut att de mult succes cu unele din serviciile de ctiguri din taxe, ele au
oferit recent, aa cum au sperat, un serviciu care a avut succes n mod in-
termitent, n special cnd economia se extinde. Este vorba de activitatea
bancar de investiii. Acionnd sub autoritatea Gramm-Leach-Bliley Fi-
nancial Services Modernization Act (Actului de Modernizare a Serviciilor
Financiare din Gramm-Leach-Bliley) i mai devreme guvernat de Federal
Reserve Board (Ministerul Rezervei Federale), multe companii bancare
conductoare ale S.U.A. au ctigat i-au format recent propriile lor filiale
bancare de investiii pentru a servi corporaiilor i guvernelor din ntreaga
lume. Exemplele includ achiziia de ctre Citigroup a Salomon Brothers
Smith Barney i cumprarea de ctre Chase Manhattan a Hambrecht &
Quist. Bncile de investiii conductoare din lume includ astzi
Citigroup, J.P. Morgan Chase, Deutsche Bank, Morgan Stanley Dean
Witter, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Credit Suisse First Boston, Bear
987
Stearns, BNP Paribus SA si ABN Amro NV. Astzi, 55 din mai mult de
600 de companii-mam financiare opereaz n sucursalele bancare de
control a investiiilor din Statele Unite.
Bancherii de investiii sunt, pentru prima dat i n principal, consi-
lierii financiari pentru corporaii, guverne i alte instituii mari. Banche-
rii de investiii furnizeaz sugestii i recomandri eseniale clienilor lor
probleme aa de importante precum: Ar trebui s cutm s adunm capi-
tal nou i s vedem unde i cnd? Avem nevoie s intrm n arii noi de
pia (incluznd pieele strine) i, dac-i aa, cum putem ndeplini cel mai
bine aceasta strategie de expansiune. Companiile au nevoie s
achiziioneze sau s fuzioneze cu alte bnci i, trebuie s vedem cum i cnd
este cel mai indicat moment s o fac? Ar trebui s ne vindem companiile
altor firme i s vedem care din companiile noastre merit?
n mod tradiional, cel mai cunoscut i adesea mai profitabil serviciu
bancar de investiii este subscrierea titlurilor de valoare - cumprarea
pentru revnzare a aciunilor, obligaiunilor i altor instrumente financiare
de pe piaa monetar i de capital n numele clienilor care au nevoie s
adune capital nou. Printre cele mai profitabile i, recent, cele mai contro-
versate din aceste servicii de subscriere este piaa volatil a ofertelor pu-
blice iniiale (OPI) n care succesele companiilor deintoare private de
alt-dat au devenit publice oferind noi participri cu aciuni, determinnd
adesea ctiguri speculative mari sau pierderi n primele cteva ore de la
vnzare.
Activitatea bancar de investiii este considerabil mai riscant (dar
de asemenea, considerabil mai profitabil, n medie) dect activitatea
988
bancar comercial. Bncile de investiii trebuie s estimeze, n avans, va-
loarea probabil a noilor titluri de valoare pe care ele plnuiesc s le cum-
pere de la clienii lor cnd vine ziua n care acele titluri de valoare noi
trebuie s fie oferite publicului. Sperana lor este aceea c preul pieei va
crete mult fa de prima zi a vnzrii - o speran pentru rezultatul care
n mod clar poate fi deteriorat de asemenea evenimente ntmpltoare
precum terorism, rzboi i schimbri n politica i programul guvernului.
Dac banca de investiii estimeaz greit i preul curent al pieei plonjeaz
cnd vnzarea ncepe, banca va fi forat s absoarb pierderea rezultat,
ceea ce poate s urce la sute de milioane de dolari. Invers, o cretere
puternic a preului curent de pia cnd vnzarea noilor titluri de valoare
ncepe, poate oferi profiturile mari ateptate de banca de investiii.
Pe lng ctigurile posibile de capital la comerul cu titluri de va-
loare, bncile de investiii cer de asemenea, taxe i comisioane pentru ser-
viciile lor variate. De exemplu, n realizarea recent a pieelor pentru oferte
publice iniiale, unele bnci de investiii cer taxe de subscriere situate
pn la 4% din suma titlurilor de valoare aduse pe piaa pentru vnzare.
Astfel, o ofert de aciuni relativ mic n valoare de 25 milioane $ din
corporaia nou format poate s aduc ctiguri din taxe de un milion de
dolari sau mai mult pentru banca de investiii care o asist.
Studiile de cercetare sugereaz c venitul i profitabilitatea
activitii bancare de investiii sunt pozitive, dar nu ridicate, n raport cu
veniturile i profitabilitatea activitii bancare comerciale. Astfel, pot fi
unele efecte de diversificare a liniei de produse semnificative care ajut
la limitarea riscului general pentru o companie cu activitate bancar
989
comercial angajat n activitatea bncii de investiii. Mai mult, servi-
ciile bncii de investiii completeaz n mod clar serviciile tradiionale
de mprumut, permind firmelor cu activitate bancar comercial s
ofere,att mprumuturi convenionale, ct i subscrierea titlurilor de va-
loare pentru clienii care caut s-i adune fonduri noi. Atunci, de aseme-
nea, pot fi economii n culegerea informaiilor despre clieni n msura n
care ofierii de mprumut i bancherii de investiii mprtesc informaiile
ntre ei.

Vnzarea produselor de investiii

Muli dintre marii deponeni persoane juridice i fizice au nceput s-
i mute fondurile n afara depozitelor la bnci i instituii de economii n
aa-numitele produse de investitii aciuni, obligaiuni, fonduri mu-
tuale, anuitii i instrumente financiare similare care preau s promit
restituiri mai bune dect sunt disponibile n multe bnci comerciale i de-
pozite de economii. n plus, trecerea anilor a condus la creterea
preocuprii publicului asupra lipsei de economii adecvate pentru anii de
retragere, dnd astzi o medie de via mai ndelungat. Atunci, de aseme-
nea, curbele de randament/de productivitate tindeau s fie vrsate n mod
pozitiv n ani receni, sugernd c activele financiare pe termen lung, precum
aciunile i obligaiunile, ar putea furniza n final restituiri mai ridicate de-
ct depozitele pe termen scurt i s colecteze economii personale mai re-
pede.
990
n consecin, publicul a fcut ajustri masive n portofoliile lor de
investiii n ultimele dou decenii. De exemplu, ntre 1991 i 2003, depozi-
tele verificabile i conturile la termen i de economii la bnci i alte instituii
de depozitare din S.U.A. au crescut de la trei mii de miliarde de USD, la
peste 5000 miliarde USD un ctig de aproximativ 74 %. Totusi, totalul de-
pozitelor verificabile deinute de bncile comerciale a sczut n aceast
perioad chiar dac depozitele de economii au crescut.
Intenia clienilor bncilor tradiionale i instituiilor de economic de a
converti multe din investiiile lor conservatoare din depozite, multe din
acestea fiind protejate n mod normal de asigurarea depozitelor federale, n
aciuni, fonduri mutuale, anuiti i alte produse de investiii neasigurate
au surprins i ocat muli membrii ai comunitii bancare. Bncile i
instituiile de economii au nceput s-i dezvolte repede produsele de in-
vestiii i s ofere servicii de planificare financiar, spernd s-i rectige
unele dintre depozitele pierdute sau, mcar, s-i determine clienii s-i
ndeplineasc cumprrile i vnzrile produselor de investiii prin interme-
diul unei instituii de depozitare mai curnd dect prin intermediul
concurenilor nebancari.
Cel mai popular dintre produsele de investiii vndute recent au fost
aciunile n fonduri mutuale. La nceputul secolului 21 aceste companii de
investiii au fost folosite de milioane de acionari i au deinut mai mult
de 40% din economiile clienilor.
Fiecare aciune dintr-un fond mutual permite unui investitor s
primeasc o pro rat de participare asupra dividendelor, pli de dobnzi
sau alte forme de venit generate de un fond comun de aciuni,
991
obligaiuni sau alte titluri de valoare pe care fondul le deine. Dac un
fond mutual este lichidat, fiecare investitor primete o cot-parte din tota-
lul valorii activului net (VAN) al fondului, dup ce angajamentele lui au
fost pltite, bazata pe numrul de aciuni deinute de fiecare investitor. Fie-
care fond are un scop sau obiectiv de investiii anunat, precum creterea
capitalului sau maximizarea veniturilor curente.
Aceste fonduri comune de investiii au puini angajai. n schimb,
comitetul directorilor, reprezentnd acionarii, angajeaz firme din exte-
rior pentru a furniza cea mai mare parte din expertiza de management
necesar pentru a dirija fondul.
Fondurile mutuale au fost foarte atractive pentru muli investitori individuali
i instituionali deoarece randamentele lor ndelungate par s fie relativ ridi-
cate i cele mai multe fonduri sunt bine diversificate, diversificnd riscul de
expunere al investitorului asupra multor tipuri diferite de aciuni, obligaiuni
i alte instrumente financiare. Fondurile mutuale ofer avantajul de a avea
un manager de fonduri profesional care monitorizeaz zilnic performana
fiecarui titlu de valoare deinut de fond i urmrete constant oportunitile
de comercializare profitabile. Pentru muli investitori mici, care nu au nici ca-
lificarea, nici timpul pentru a urmri constant piaa, accesul la serviciile de
management de fonduri profesionale poate fi un avantaj semnificativ. To-
tui, unele autoriti argumenteaz c fondurile mutuale i ali brokeri i
comerciani de titluri de valoare se angajeaz adesea n prea multe
manipulri zilnice ale portofoliilor de titluri, accelerndu-i costurile i re-
ducnd restituirea net ctre investitor. In plus, scderea brusc a activitii
economice pe piaa aciunilor n secolul 21 a determinat pe muli investitori
992
s-i retrag banii din fondurile mutuale, o parte substanial din acetia
reinvestndu-i n depozitele tradiionale. De asemenea, a dus la o reducere
considerabil a numrului de bnci i a altor furnizori de servicii financiare
care aleg s ofere investiii n fonduri mutuale i alte servicii legate de
cumprarea i vnzarea titlurilor de valoare. Bncile pot oferi fonduri fr ti-
tlu de proprietate. In acest caz,banca sau alt instituie ofertant acioneaz ca
un broker pentru un fond mutual sau grup de fonduri mutuale neafiliate, dar
nu acioneaz i ca un consilier de investiii. Fondurile fr titlu de proprie-
tate sunt organizate, distribuite i conduse de o companie neafiliat care
poate, totusi, s nchirieze spaiul din holul unei bnci sau sucursale a
instituiei de economii sau s-i vnd aciunile prin intermediul unui broker
care este n legtur ntr-un anumit fel cu banca sau alt instituie ofertant.
De obicei instituia de depozitare implic primirile de tax sau comision pen-
tru orice fel de vnzri de aciuni din fondurile fr titlu de proprietate care
trece prin intermediul oficiilor ei.
Bncile i instituiile de economii care le ofer clienilor accesul la
fonduri mutuale i alte investiii n titluri de valoare pot beneficia din
oferta acestor produse. Au mcar posibilitatea de a deine venituri
substaniale din taxe pentru brokeraj i alte servicii relaionate cu acesta i
unele din aceste venituri din taxe pot fi mai puin susceptibile la
fluctuaiile ratei dobnzii dect sunt serviciile tradiionale, precum de-
pozitele i mprumuturile. In plus, multe bnci i ali furnizori de servicii
dau impresia s ctige un surplus de prestigiu din oferta propriilor fonduri
mutuale (de proprietate). Oferirea acestor servicii poziioneaz bine pentru
viitor o banc sau alt instituie ofertant, n special n privina acelor
993
clieni care i plnuiesc retragerea i acumularea de sume mari de econo-
mii.
Un produs de investiii oarecum diferit, anuitile, pot fi n form
fix sau
variabil. Anuitile fixe promit unui client care contribuie cu o sum
considerabil de
economii o rat fix de restituire peste durat contractului de anuitate.
Ratele fixe de
anuitate genereaz un flux continuu, frecvent de venituri pentru client
sau pentru
beneficiarii acestuia dup ce a trecut un numr de ani. De obicei, clientul nu
pltete taxe
asupra anuitii pn cnd el nu ncepe s-i primeasc suma de venit
promis. Anuitile variabile, pe de alt parte, permit investitorilor s
investeasc o sum considerabil de bani ntr-un co al aciunilor, fonduri-
lor mutuale sau
altor investiii sub o nelegere de taxa amnat, dar aici nu este promisiu-
nea unei rate de
restituire garantat sau frecvent. De obicei, clientul poate s adauge pe
parcurs la
contractul de anuiti variabile mai multe fonduri i ntr-un viitor dat s
primeasc un flux din plile de venit a crui cantitate este bazat pe va-
loarea de pia acumulat n contract. Dac preurile activelor plasate n
fondul de anuiti au sczut ca valoare, clientul (beneficiarul anuitii)
poate primi un venit mai mic dect cel ateptat. Pe de alt parte, benefi-
994
ciarul anuitii poate primi un flux de venit mai mare dac valoarea active-
lor acumulate a crescut.
Multe contracte de anuitate promit beneficii dup deces, astfel c n
caz c moare clientul, motenitorii acestuia primesc capital bazat pe va-
loarea activelor deinute n contract. Unele anuiti variabile promit o
rat de restituire minim, adesea bazat pe cantitatea investiiei iniiale,
chiar dac valoarea de pia a activelor din contract a sczut de-a lungul
timpului. Un avantaj pentru bncile de plasare i ali furnizori de servicii
este c anuitile variabile sunt purttoare de venituri anuale substaniale. O
anuitate este inversul asigurrii de via, n loc de a asigura mpotriva
morii prea apropiate, anuitile sunt o ngrdire mpotriva vieii ndelun-
gate i prelungirii economiilor cuiva. Recent, companiile de asigurare au
lucrat cu bncile i instituiile de economii pentru a crea anuiti variabile
de proprietate care poart eticheta instituiei de depozitare. Mai mult, o cin-
cime din industria cu activitate bancar a S.U.A. - vindea la nceputul noului
secol fonduri mutuale de proprietate i/sau planuri de anuitate. Multe din
aceste vnzri (mai bine de 90 de procente) erau fcute de bncile multimiliar-
dare n dolari, de instituiile cele mai mari ale industriei bancare. Mai reuite
au fost vnzrile de aciuni pe piaa monetar cu risc sczut (pe termen
scurt) ale fondurilor mutuale dect vnzrile de aciuni n fonduri mu-
tuale de aciuni i obligaiuni pe termen mai lung, datorate, n parte,
afinitii dintre piaa monetar de aciuni de capital i piaa monetar de
depozite. Unele bnci au gsit astzi alte ci de a profita din vnzrile de
titluri prin folosirea agenilor i calculatoarelor pentru cumprri i
vnzri.
995
Vnzrilor produselor de investiii le sunt asociate mai multe pro-
bleme i riscuri posibile. n primul rnd valoarea lor este determinat pe
pia i performana lor se poate dovedi a fi o mare dezamgire, deran-
jnd clienii care pot deine o banc sau o instituie de economii care
ofer servicii la standarde ridicate de performan dect ar putea un bro-
ker sau comerciant de titluri de valoare s o fac.



Serviciile de garanie ca surs a veniturilor bancare

Serviciile de garanie (managementul patrimoniului) deinute de
clienti, precum titluri de valoare, pmnt, cldiri i alte investiii-sunt
printre cele mai vechi produse n afara depozitelor pe care bncile le
ofer. Este evident c oferind servicii de garantare profesionale, incluznd
pstrarea n siguran i generarea de ctiguri din managementul pru-
dent al proprietii clientului, se revine aproape de originile primare ale
industriei bancare i serviciilor financiare.
Legtura apropiat dintre depozitele luate de bnci i oferirea de
servicii de garantare este mai puin cunoscut de public. O banc ce
opereaz cu un departament de garanie poate fi o surs major a depozite-
lor noi. Desigur, nu toate bncile au puteri de garanie, care trebuie s fie
solicitate de la agenia de autorizare sau reglementatorul principal al
bncii, dar multe bnci comerciale medii i mari i unele instituii de eco-
nomii trebuie s pun n funciune departamente de garanie. Personalului
996
de garanii nu i se permite s mprteasc informaii despre clieni ace-
lor clieni care trateaz cu personalul n alte pri ale firmei financiare.
Departamentele de garanie genereaz adesea depozite foarte mari
deoarece ele conduc proprietatea (incluznd depozitele la fel de bine ca
alte active) pentru clienii lor, care includ de obicei firme de afaceri,
uniti guvernament de persoane fizice i familii, organizaii de caritate i
fundaii. Un funcionar de garanie - fiecare instruit de sau din iniiativa
clientului - poate plasa anumii bani ntr-un cont de depozit curent sau la
termen pentru o utilizare viitoare, precum pentru a plti facturi sau pentru
a cuta o rat de restituire favorabil, n numele unui client servit de de-
partamentul de garanie. Depozitele plasate ntr-o banc de ctre depar-
tamentul de garanie trebuie s fie complet garantate. Ca orice alt depozit,
ele sunt protejate de asigurarea de depozit pn la limita de asigurare
legal i orice alt sum peste limita de asigurare trebuie s fie protejat
de titlurile de investiii pe care banca le deine ct timp depozitul este n
instituie.
Departamentele de garanie funcioneaz ntr-o varietate
extraordinar de
roluri. Ele servesc n mod curent ca executori sau administratori ai testa-
mentelor,
identificnd, inventarind i protejnd proprietatea (averea) unei persoane
decedate,
asigurndu-se c nu este nici un titlu de valoare nepltit i c motenitorii
primesc
venitul sau activele la care au dreptul. Departamentele de garanie
997
acioneaz ca
ageni pentru companiile care au nevoie de serviciul de emisiune a titlu-
rilor de
valoare, aa cum sunt emisiunea de aciuni noi, plata dividendelor
acionarilor i
emisiunea sau retragerea obligaiunilor din firma clientului i adesea conduc
planurile
de pensionare sau retragere ale persoanelor fizice i juridice. Ele servesc de
asemenea
ca tutori ai activelor deinute de minori pentru beneficiul acestora sau
acioneaz n
numele adulilor judecai ca fiind incompeteni din punct de vedere legal
s-i
conduc propriile afaceri. .
Departamentele de garanie elibereaz convenii de garanie eseniale,
contracte care acord unui funcionar de garanie autoritate legal n
numele unui client pentru a investi fonduri, a plti facturile i distribui
venitul persoanelor sau instituiilor cu pretenii justificate asupra activelor
gestionate. Sunt permise multe tipuri diferite de garanii sub incidenta le-
gilor diferitelor state, chiar dac tipurile i procedurile se schimb adesea
de la un stat la altul. Oricine dorete s intre ntr-o convenie de garanie
trebuie s consulte codurile de garanie ale statului.
Printre cele mai rspndite tipuri de garanii sunt garaniile de via
sau garaniile revocabile donatare care permit funcionarilor bancari de
garanie s acioneze n numele unui client n via fr un ordin al tribu-
998
nalului, ajutnd n general la evitarea procedurilor costisitoare de autenti-
ficare a unui testament n caz c deintorul de proprietate moare sau
devine incompetent din punct de vedere legal i poate fi revocat sau
amendat de ctre client. Sunt de asemenea garaniile testamentare, care
cresc n cazul testamentelor autentificate i sunt folosite adesea pentru a
salva de taxele de avere. Dac sunt ntocmite cum trebuie, o garanie
testamentar poate fi folosit uneori pentru a proteja proprietatea clien-
tului de preteniile unor creditori sau beneficiari care pot face cereri ne-
rezonabile care ar epuiza prematur activele garaniei. Alte tipuri comune de
convenii de garanie includ garaniile irevocabile, care permit ca averea
sa fie trecut gratuit pentru cadouri i taxe de proprietate sau pot fi utili-
zate pentru a aloca fonduri rezultate din reglementrile legale sau con-
tracte private; garaniile caritabile, care sprijin cauzele importante, pre-
cum cercetrile medicale, artele, grija nevoiailor, bursele studenilor i
orfanii; i garanii pentru emiterea efectelor de comer, care de obicei
colecteaz, pstreaz i administreaz activele utilizate pentru a susine o
emisiune de titluri de valoare de ctre o corporaie care colecteaz fonduri
de pe pieele financiare i n cazul acesta, sunt angajai s retrag titlurile n
numele companiei emitente cnd termenul lor devine scadent.

Vnzrile de produse de asigurare

Bncile comerciale au nceput s invadeze n mod agresiv mediul de
asigurri. Una dintre cele mai faimoase aliane de asigurare bancar din
istoria modern a avut loc n Statele Unite n 1998 cnd Citicorp, avnd
999
sediul pe Coasta de Rsrit a Statelor Unite i considerat una dintre cele
mai inovatoare bnci din lume, i Travelers Insurance Company (Com-
pania de Asigurare a Cltorilor), de pe Coasta de Vest a Americii, s-au
unit ca o singur corporaie pentru a-i vinde reciproc produsele n Statele
Unite i n lume.
Tendina de convergen a activitii bancare - de asigurare care a
aprut la nivel global include vnzri de polie de asigurare de via, att
prin intermediul birourilor bancare, ct i al ageniilor de asigurare care
pot genera taxe i comisioane. Aceste polie ajut la protecia persoanelor
fizice, famiilor i persoanelor juridice mpotriva pierderii n cazul unui deces
i poate de asemenea include un cont de economii component pentru a
pregti pentru nevoile financiare viitoare. n plus, companiile-mam ban-
care i financiare pot institui acum emiteni de asigurare de via care sper
s genereze profituri subscrise din administrarea riscurilor nesigure i colec-
tarea n plus n ceea ce privete primele de asigurare dect trebuie s
plteasc pe revendicrile de asigurare. Sucursalele de asigurare de via
a companiilor -mam bancare i financiare vnd, de asemenea, frecvent
polie de asigurare de sntate i planuri de retragere pentru persoanele
fizice i juridice n schimbul plii de ctre clieni de prime, taxe i comi-
sioane.
Bancherii au nceput de asemenea s vnd polie de asigurare de
proprietate, de accident, nu doar prin intermediul sucursalelor, ci i prin
intermediul ageniilor de asigurare ncorporate separat. Asiguratorii i
agenii de asigurare de proprietate/de accident vnd cumprtorilor polie
care acoper o gam variat de riscuri pentru persoanele fizice si juridice.
1000
De exemplu, aceste polie trateaz riscuri precum ofatul, operarea pe barc
sau vapor, accidente industriale, costuri de boal i ngrijire medical,
neglijen sau fraud ntr-o afacere, pagube sau neglijen asociate cu
deinerea de case i protecia mpotriva pierderilor datorate modificrii
ratei dobnzii i ntrzierii la plata creditelor extinse la altele. Emitenii de
asigurri de proprietate/de accident accept riscul implicat n protejarea
vieilor i proprietii de accidente, neglijena i alte evenimente nefavo-
rabile n sperana ctigrii mai mult din primele de asigurare cerute si
din investiiile pe care le fac dect revendicrile aduse mpotriva lor de ctre
deintorii de polie.
Bancherii i muli din concurenii lor au introdus afaceri cu produse
de asigurare, fiind preocupai c a crescut mult posibilitatea inducerii n
eroare sau informrii greite a clienilor. De exemplu, publicul poate
concluziona n mod greit c produsele de asigurare oferite de o banc
sau instituie de economii sunt acoperite de guvern prin asigurri de depo-
zit n cazul n care clientul sufer o pierdere.

Avantajele diversificrii serviciilor bancare

Cnd dou sau mai multe tipuri de industrii diferite - precum
bncile i companiile de asigurare - fuzioneaz, aceast micare
strategic este numit convergen. Una dintre posibilele avantaje ale
convergenei industriei (dar nu neaprat garantat) este corelaia relativ
slab care poate exista ntre cash-flow-urile (fluxuri de numerar) sau ve-
niturile generate de vnzrile produselor industriei tradiionale (precum
1001
mprumuturile i depozite vndute de bnci) i vnzrilor produselor
netradiionale (precum bncile care vnd acoperiri asiguratorii de automo-
bile).
Deoarece fluxurile de venituri din aceste linii de produse diferite se
pot mica n direcii diferite la timpuri diferite, impactul general al
combinrii acestor industrii i produse diferite sub un singur acoperi poate
stabiliza cash-flow-urile i profitabilitatea combinate. De asemenea, riscul
de faliment ar putea fi redus.
Aceast consecin potenial a convergenei a dou sau mai multor
industrii de servicii financiare bancare este numit efectul diversificrii
liniei de produse. Oferta de servicii diferite cu variante diferite de cash-
flow conduce n timp la scderea riscului general al firmei financiare.
Avantajele poteniale ale combinrii activitii bancare comerciale,
managementului serviciilor de garanie, activitii de investiii i vnzrilor
asigurrilor i subscrierea de titluri sub conducerea aceleai companii mame
bancare sunt mari.
Avantajele poteniale ale combinrii acestor activiti de servicii fi-
nanciare sub conducerea unei singure corporaii include suplimentarea sur-
selor de fonduri i veniturilor tradiionale cu surse de fonduri i venituri noi,
scderea costului produciei de serviciu i distribuirea prin intermediul
economiilor de scar (volum mai bun) i al economiilor de posibiliti (fo-
losirea mai intens a managementului i resurselor productive existente),
creterea stabilitii ctigurilor i reducerea riscului de faliment prin interme-
diul unei mai bune diversificri a liniei de produse i geografice. Astfel, com-
1002
binarea serviciilor bancare tradiionale i netradiionale servete pentru a
scdea devierea standard a restituirii generale a bncii.
Un alt avantaj potenial din oferta serviciilor multiple, precum produ-
sele bancare tradiionale (ca depozitele i mprumuturile) plus asigurrile,
prin intermediul aceleiai firme bnci sunt economiile poteniale. Aceste
economii poteniale de cost cresc deoarece pot fi utilizate aceleai resurse
manageriale, de angajai i fizice pentru a oferi i furniza att produse
tradiionale, ct i netradiionale. Astfel, din extinderea numrului diferite-
lor servicii financiare oferite poate rezulta o utilizare mai eficient i
intensiv a resurselor productive existente, scderea costului general ser-
viciului i livrarea i lrgirea marjei profitului bncii.
Att bncile, ct i muli din concurenii lor au evoluat, ajungnd firme
de servicii financiare care ofer investiii, asigurri i alte servicii noi, trans-
formndu-se ntr-o industrie care colecteaz, prelucreaz i valorific infor-
maii. Chiar i serviciile tradiionale, precum depozitele de economii sau
conturile verificabile, reprezint mai mult dect culegerea i depozitarea
informaiilor bancare i transmiterea informaiilor mai departe.
Prin folosirea aceleiai informaii pentru a oferi mai mult dect un sin-
gur serviciu unui client, precum acordarea unui mprumut i vnzarea
polielor de asigurare de via aceluiai client, aceast dezvoltare deschide o
nou posibilitate de a reduce costurile prin economii. Furnizorii de servicii
bancare pot folosi aceeai informaie despre un client n repetate rnduri
pentru a genera venituri sau cash- flow, minimiznd costurile informaiei pe
unitatea de serviciu n acelai timp. Instituiile bancare dispun de o poziie
unic n economie pentru a servi ca un punct de colectare a datelor despre
1003
clieni pe care le prelucreaz. Prin furnizarea creditului i a altor servicii
bazate pe informaie pe care muli clieni o gsesc ca esenial, bncile
genereaz informaii valoroase despre client care pot fi utile pe o scar larg
altor ntreprinderi comerciale care ncearc s-i aprofundeze i extind
bazele de date despre clienii lor.
De exemplu, ntreprinderile nebancare, afiliate sau nu cu bncile, pot
cuta s acceseze datele despre clieni generate de bnci i s le utilizeze
pentru a-i spori cash- flow i cota de pia. Unii economiti argumeneteaz
c aceste economii poteniale de informaie reprezint fora conductoare din
spatele fuziunilor i achiziiilor care remodeleaz activitatea bancar i alte
industrii de servicii bancare.
La nceputul mileniului al III - lea mai multe guverne din lume au decis
c aceast colectare, procesare i n special utilizare a informaiei de ctre
bnci i alte firme financiare pot deveni o surs pentru public. De exemplu
bncile cu o ofert mai extins de servicii bancare i nebancare pentru
vnzare pot folosi informaiile clienilor si pentru a genera o mai mare
productivitate a venitului la cost redus devenind astfel foarte profitabile, ceea
ce le ofer un avantaj economic cheie n faa altor firme, dar de asemenea
pot aduce prejudicii clienilor.
La nceputul noului secol bncile au pregtit reglementri noi pentru a
da clienilor o ans real de a a opta mpotriva sau cel puin s limiteze
rspndirea informaiilor personale. Primul pas a fost s schieze normele
pentru a proteja confidenialitatea clientului n rspndirea informaiilor
private despre un client ntre furnizorii de servicii financiare nerelaionai,
incluznd bnci, uniuni de credit, companii de finane i mprumuturi mici,
1004
instituii de economii, asiguratori i ageni de asigurare, brokeri i
comerciani de titluri de valoare i ageni de cltorie. Acest prim set de
reguli noi stipulau ca atunci cnd un client cere s deschid un cont nou sau
s acceseze un serviciu nou, trebuie s fie informat despre poliele de
confidenialitate acordate clientului de furnizorul de servicii.