2012

ANLISIS HORIZONTAL
ANLISIS VERTICAL

ACTIVO:
Pto. 1: Tenemos en total activo una variacin de S/. 170 647.00 que representa un 21.26%. Pto. 2: En total Activo Corriente tenemos una variacin de S/. 131 555.00 que representa un 56.45% esto debido al incremento de cuentas por cobrar a entidades relacionadas del ao 2010 al ao 2011. Pto. 3: En total Activo No Corriente tenemos una variacin de S/. 39 092.00 que representa un 6.87% esto debido a la variacin de propiedad, planta y equipo. Pto. 4: Del Activo Corriente la partida que tiene mayor variacin es Cuentas por Cobrar a entidades relacionadas con S/. 100 147.00 que representa un 274.19% a aumentado significativamente. Pto. 5: Del Activo No Corriente la partida que tiene mayor variacin es propiedad planta y Equipo con S/. 50 602.00 que representa un 10.07% el cual no muestra mucha variacin.

PASIVO:
Pto. 1: Tenemos en la partida Total Pasivos una variacin de S/. 137 478.00 que representa un 30.47%. Pto. 2: En Total Pasivos Corriente tenemos una variacin de S/. 21 550.00 que representa un 6.13% debido al aumento en la partida Otras Cuentas por Cobrar. Pto. 3: En Total Pasivo No Corriente tenemos una variacin de S/. 115 928 que representa 116.26% debido a la partida Otros Pasivos Financieros. Pto. 4: Del Pasivo Corriente la partida que tiene mayor variacin es Otras Cuentas por Pagar con S/.16 822.00 que representa un 137.59% incrementndose en el ao 2011. Pto. 5: Del Pasivo No Corriente la partida que tiene mayor variacin es Otros Pasivos Financieros habiendo un incremento notablemente en este ultimo ao con S/. 115 975.00 que representa con 117.72%.

PATRIMONIO:

Pto. 1: Tenemos en Total Pasivo y Patrimonio Neto una variacin de S/. 170 647 que representa un 21.26%.
Pto. 2: En total Patrimonio Neto una variacin de S/. 33 169.00 que representa un 9.44% teniendo un aumento significativo.

ACTIVO:
Pto 1.- En el Activo Corriente la partida que ha sufrido mayor variacin 15.10% INVENTARIOS. Interpretacin: Ha habido mayor rotacin de mercaderas, en el nivel porcentual ha disminuido con respecto al ao anterior (2010) que fue 16.40 % y ahora (2011) es 15.10 %. Hay una diferencia de 1.30 %.

Pto 2.- En el Activo No Corriente la partida que ha sufrido mayor variacin 56.83 % PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO. Interpretacin: En el 2011 hay 56.83 % con relacin al 2010 es 62.60%, hay una diferencia de 5.77 %. El porcentaje ha disminuido con relacin al 2010 y las otras partidas del activo han aumentado cuantitativamente y por ende han aumentado. Hay una diferencia de Han adquirido algn tipo de activo.

PASIVO:
Pto 3.- El total PASIVO en el ao 2011 fue 60.49% y en el ao 2010 fue 56.22%. Interpretacin: Ha aumentado el pasivo con relacin al 2010. Con una diferencia de 4.27%. Por prstamos obtenidos, es decir que la empresa ha obtenido algn prstamo con alguna entidad financiera. El pasivo corriente que ha tenido mayor variacin ha sido la partida de cuentas por pagar comerciales en el ao 2011 fue 19.18 % y en el ao 2010 fue 22.87 %. La variacin se dio en la partida de Otros Pasivos Financieros con variacin en el ao 2011 fue 22.04% y en el ao 2010 fue 12.28 %. A esto se debi el aumento del Pasivo.

PATRIMONIO:
Pto 4.- El PATRIMONIO ha habido variacin en el ao 2011 de 30.15% con respecto al ao 2010 que fue 36.56 %. Interpretacin: Ha disminuido otros pasivos a nivel porcentual, con relacin al periodo 2010, sin embargo a nivel cuantitativo se mantiene igual.

ANLISIS HORIZONTAL

ANLISIS VERTICAL

 Pto 1.- Las ventas tienen una variacin positiva de s/. 485 254 lo cual representa un 33.41 %.

Pto 2.-El costo de ventas tiene una variacin Negativa, lo cual significa que ha aumentado s/. 378367 y representa u 33.35 %.
Pto 3.- La utilidad operativa ha tenido una variacin de s/. 13206 lo cual representa un 395.31 %. Pto 4.- La utilidad del ejercicio ha tenido una variacin de s/. 6609 lo cual representa un 3095.74%

Pto 1.- De acuerdo al anlisis podemos apreciar que la partida de Costo de Ventas no hubo mayor incremento ni disminucin ya que se mantuvieron casi constantes, solo hubo una leve disminucin de 0.12 %. Pto 2.- La ganancia (Utilidad Bruta) en el ao 2011 fue 22% a diferencia dela ao 2010 que fue 21.88 %. Pto 3.-La utilidad Operativa del ao 2011 es de 3% y del ao 2010 es 2.72%. Pto 4.-La partida ms relevante es Gastos de Ventas y distribucin es de 15% en el ao 2011. Pto 5.-El I.R. del ao 2011 fue de 1% en relacin al ao 2010 que fue de 0.15%. Pto 6.-La Utilidad del ejercicio 2011 fue de 2% y el en el ao 2010 es de 1.80%.

Miden la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus compromisos de corto plazo derivado del ciclo operativo.

LIQUIDEZ GENERAL:

PRUEBA ACIDA:

PRUEBA DEFENSIVA:

CAPITAL DE TRABAJO

LIQUIDEZ GENERAL =

Activo corriente

Pasivo corriente 2010

233,067 351,448

2011
Rentabilidad = sobre ventas
364,622 372,998

VARIACION

0.98

0.66

0.32

Interpretacin: Los coeficientes siguientes muestran que la compaa est en capacidad de cumplir con las deudas contradas a corto plazo Al 31 de Diciembre del 2011 y 2010 respectivamente. Asimismo se muestra una sustancial mejora en la capacidad de pago en el ao 2011 en relacin al ao 2010, tenemos una variacin positiva de S/.0.32. (Es no razonable).

Prueba Acida =

Activo C.-Exist.-G.P.A.

Pasivo Corriente

2011 Prueba Acida = 212,251 372,998

2010 97, 430 351,448

VARIACION

0.57

0.28

0.29

Interpretacin: Para el ao 2011 la empresa tiene S/. 0.57 para cubrir cada nuevo sol de deuda corriente (Es no razonable). Comparado con el periodo anterior hay una variacin positiva de S/. 0.29.

Prueba Defensiva

Caja bancos + valores neg..

Pasivo Corriente

2011
Prueba defensiva = 56,668

2010
44,621

VARIACION

372,998
0.15

351,448
0.13 0.02

Interpretacin: Para el ao 2011 la empresa tiene S/0.15 para cubrir cada nuevo sol de deuda corriente. Comparado con el periodo anterior hay una variacin positiva de S/. 0.02.

Capital de Trabajo = Activo corriente

Pasivo corriente

2011 Capital de Trabajo = 364,62 372,998 (8,376)

2010 233,067 351,448 (118,381)

VARIACION

110,005.00

Interpretacin: El capital de trabajo neto del 2011 fue de (S/. 8,376). No es razonable porque el Activo corriente no es mucho mayor al doble del pasivo corriente. Con el periodo anterior hay una variacin de (S/. 110,005). La compaa no muestra un slido capital de trabajo.

 Nos permite medir o determinar el grado de endeudamiento de la empresa. Entre estos ratios tenemos:
Solvencia patrimonial Grado de Endeudamiento

Grado de propiedad

Endeudamiento del activo fijo

Endeudamiento Patrimonial

Total Pasivo Total Patrimonio Neto

x 100

2011 Rentabilidad = 588638 sobre ventas 384509 x 100

2010 451,160 X 100

VARIACION

351,340
128.41% (24.68%)

153.09%

Interpretacin: Para el ao 2011 los capitales ajenos (total pasivos), representan 153.09% del capital propio de la empresa. No es razonable. Comparado con el periodo anterior hay una variacin negativa de 24.68%.

Grado de Endeudamiento

Total Pasivo Total Activo

x 100

2011 Grado de
Endeudamiento

2010 x 100 451,160 X 100

VARIACION

588,638

973,147
60.49%

802,500
56.22% (4.27%)

Interpretacin: Para el ao 2011 los capitales ajenos (total pasivos), han financiado el 60.49% del total de las inversiones (activos). No es razonable. Comparado con el periodo anterior hay una variacin negativa de 4.27%.

Grado de Propiedad

Total Patrimonio Neto

x 100

Total Activo 2010 VARIACION

X 100 (4.27%)

2011
Grado de Propiedad = 384,509 x 100

351,340

973,147
39.51%

802,500
43.78%

Interpretacin: Para el ao 2011 los capitales propios han financiado el 39.51% del total de las inversiones. No es razonable. Comparado con el periodo anterior hay una variacin negativa de 4.27%.

Endeudamiento del Activo Fijo

Deuda a Largo Plazo

Activo Fijo

x 100

2011
Endeudamiento

2010 x 100 218,365 X 100

VARIACION

306,488

del Activo Fijo

552,996
55.42%

502,394
43.46% (11.96%)

Interpretacin: Para el ao 2011 los activos fijos estn comprometidos con la deuda largo plazo en 55.42%. Es razonable. Comparado con el periodo anterior hay una variacin negativa de 11.96%.

Los Ratios de Gestin son utilizados para medir el grado de eficiencia de la gestin realizada en relacin a la poltica comercial implantada por una empresa. Adems nos permite apreciar el tiempo que transcurre entre una inversin y su recuperacin en dinero.
Entre estos Ratios tenemos:
PLAPLAZO PROMEDIO DE COBRANZAS
ROTACION DE INVENTARIOS PLAZO PROMEDIO DE PAGOS INMOVILIZACION DE EXISTENCIAS

Plazo Promedio de Cobranzas

Cuentas por Cobrar Comerciales Ventas

x 360

2011 Plazo Promedio de Cobranzas 11,758 X 360

2010 7, 317 1 452, 463 2dias X 360

VARIACION

= 1 937,717
2dias

INTERPRETACION:

Para el ao 2011 el plazo promedio de cobranzas fue de 2 das. Comparado con el ao anterior no habido variacin.

Cuentas por Pagar Comerciales Plazo Promedio de = Pagos Compras

x 360

2011

Plazo Promedio de Pagos

183,503 1 452,463 45dias

x 360

INTERPRETACION:

Para el ao 2011 el plazo promedio de pagos fue de 45 das.

Rotacin de Inventarios

Costo de ventas

Existencias

2011 Rotacin de 1 512, 980 Existencias = 146, 941 10.30 veces

2010 1 134,613

VARIACION

131, 633
8.62 veces 1.68 veces

INTERPRETACION:

Para el ao 2011 la rotacin de las existencias han rotado en funcin al volumen de ventas realizadas en 10.30 veces. Comparado con el ao anterior fue de 8.62 veces, se observa que habido una variacin positiva de 1.68 veces.

Inmovilizacin de Existencias

360 Rotacin de Existencias 2010 360 VARIACION

2011 Rotacin de Existencias = 360

10.30
35 das

8.62
42 das (7dias)

Interpretacin:

Para el ao 2011 la rotacin de inventarios, es decir las ventas de los productos se realizaba cada 35 das. Comparado con el ao anterior fue de 42 das, se observa que habido una variacin negativa de 7 das.

Estos ratios nos orientan a medir la rentabilidad de una empresa en relacin con las ventas y el patrimonio neto, indicando adems la eficiencia operativa. Entre estos ratios tenemos:
Rentabilidad Sobre Ventas Rentabilidad operativa

Rentabilidad del Patrimonio Rentabilidad del Capital

Rentabilidad del activo

Rentabilidad sobre ventas

Utilidad del Ejercicio

Ventas Netas

x 100

2011

2010

VARIACION

Rentabilidad = 32, 710 x 100 26, 101 X 100 sobre ventas 1 937, 717 1 452, 463 1.69% 1.80% (0.11%)

Interpretacin:
Para el ao 2011 la utilidad del ejercicio representa 1.59%. Es razonable, comparado con el periodo anterior hay una variacin negativa de 0.11%.

Rentabilidad Operativa

Utilidad Operativa Ventas Netas 2010

x 100

2011

VARIACION

Rentabilidad = 52, 757 x 100 39, 551 X 100 Operativa 1 937, 717 1 452, 463 2.72% 2.72% 0%

Interpretacin:
Para el ao 2011 la utilidad operativa representa 2.72% de las ventas. Es razonable.

Rentabilidad del Activo

Utilidad del Ejercicio

x 100

Activo

2011
Rentabilidad = 32, 710 del Activo 973, 147 x 100

2010
26, 101 X 100

VARIACION

802, 500
3.25% 0.11 %

3.36%

Interpretacin:
Para el ao 2011 la utilidad del ejercicio representa 3.36%. Es razonable. Comparado con el periodo anterior hay una variacin positiva de 0.11%.

Rentabilidad del Patrimonio

Utilidad del Ejercicio

x 100

Patrimonio

2011 Rentabilidad = 32, 710 del 384, 509 Patrimonio x 100

2010 26, 101 X 100

VARIACION

351, 340
7.43% 1.08 %

8.51%

Interpretacin:
Para el ao 2011 la utilidad del ejercicio representa 8.51%. Es razonable. Comparado con el periodo anterior hay una variacin positiva de 1.08%

Rentabilidad del Capital

Utilidad del Ejercicio Capital 2010

x 100

2011 Rentabilidad = 32, 710 del Capital 293, 386 x 100

VARIACION X 100 2.25 %

26, 101

293, 364
8.90%

11.15%

Interpretacin:
Para el ao 2011 la utilidad del ejercicio representa 8.51% del capital. Es razonable. Comparado con el periodo anterior hay una variacin positiva de 2.25%.

1.- LOS RATIOS DE LIQUIDEZ NO SON RAZONABLES, ES DECIR HIPERMERCADOS TOTTUS S.A PRESENTA POCA CAPACIDAD PARA HACER FRENTE A SUS COMPROMISOS DE CORTO PLAZO DERIVADO DEL CICLO OPERATIVO. 2.- EL RATIO DE SOLVENCIA PATRIMONIAL NO ES RAZONABLE, ES DECIR QUE LOS PASIVOS QUE TENEMOS CON TERCEROS ESTAN RESPALDANDO POR ENCIMA DEL 100% EL PATRIMONIO NETO DE HIPERMERCADOS TOTTUS S.A 3.- EL RATIO DE GRADO DE ENDEUDAMIENTO NO ES RAZONABLE, YA QUE LOS CAPITALES AJENOS HAN FINANCIADO ES UN PORCENTAJE MAYOR AL 50% DEL TOTAL DE LAS INVERSIONES (ACTIVO)

4.-EL RATIO DE ROTACION DE EXISTENCIAS ES MEJOR EN COMPARACION AL EJERCICIO ANTERIOR YA QUE PARA EL EJERCICIO 2011 LA ROTACION DE EXISTENCIAS EN FUNCION AL VOLUMEN DE LAS VENTAS REALIZADAS FUE MAYOR QUE EL EJERCICIO PRECEDENTE 5.-EL RATIO DE RENTABILIDAD SOBRE VENTAS NO ES MEJOR QUE EL EJERCICIO ANTERIOR, ES DECIR QUE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO PARA EL PERIODO 2011 REPRESENT EN MENOR PROPORCION LA VENTAS NETAS DEL EJERCICIO. 6.-EL RATIO DE PLAZO PROMEDIO DE COBRANZAS PARA EL EJERCICIO 2011 NO HA PRESENTADO MUCHA VARIACION, ES DECIR QUE NO HABIDO MEJORIA RESPECTO A LA POLITICAS DE COBRANZAS FRENTE LOS CLIENTES QUE TIENE HIPERMERCADOS TOTTUS S.A.

7.- NO SE LE DA EL PRESTAMO