Sunteți pe pagina 1din 82

DREPT BANCAR TEME DE LICENTA

Moneda unic european ntre dolarul american i yenul japonez Viitorul monedei unice europene Reglementarea Sistemului European al Bncilor Centrale (SEBC) Rolul bancilor in aparitia si sustinerea actualei crize economice Bancile si a Treia Cale Clauze speciale si clauza de cross-default in contractele bancare incheiate in Romania 7. Bncile comerciale i bncile de afaceri n Romnia i n lume 8. Reglementarea juridic a bncilor de emisiune 9. Creditul bancar ntre reglementarea Noului Cod Civil i organismele de credit specializate 10. Reglementarea bncilor electronice 11. Rspunderea bncii n situaia ncheierii contractelor bancare 12. Reglementarea juridica a contractului de depozit bancar 13. Contractul bancar curent in reglementarea Noului Cod Civil 14. Reglementarea juridica a contractului de card bancar 15. Reglementarea juridica a contractului de nchiriere de casete de siguran 16. Reglementarea juridic a Bncii Naionale a Romniei 17. Politica monetar condus de Banca Naional a Romniei 18. Colaborarea BNR cu autoritile financiare naionale i internaionale 19. Legislaia bancar n Romnia ntre adoptarea primei legi bancare i integrarea n Uniunea European 20. Regelemntarea juridica a infractiunii de spalare de bani 21. Armonizarea legislaiei bancare romneti cu legislaia european 22. Amanarea dispoziiilor legale privind clauzele abuzive din contractele incheiate intre banci si clientii lor abuz sau necesitate? 23. Plata virtuala intre mit si realitate 24. Mijloace de garantare a creditului bancar 25. Reglementarea sistemului electronic de pli 26. Istorie si prezent in conducerea i administrarea Bncii Naionale a Romniei

1. 2. 3. 4. 5. 6.

BIBLIOGRAFIE ORIENTATIVA

1. Nadia Cerasela Dariescu, Elemente de drept bancar i valutar, editie revizuita si adaugita, Casa de Editura Venus, lasi, 2007; 2. Cocri Vasile, Moneda, credit i band. Suport de curs, Iasi, 2003; 3. Kiritescu Costin, Dobrescu Emilian, Bncile. Mica Enciclopedie, Ed. Expert, Bucuresti, 1998; 4. Lupu Diana, Blanaru Constantin, Moneda i credit, Ed. Sedcom Libris, lasi, 2006; 5. Motica Radu, Bercea Lucian, Drept comercial romdn i drept bancar, vol. II, Ed.Lumina Lex, Bucuresti, 2001; 6. Minea Mircea, Elemente de drept financiar international, Ed. Accent, Cluj Napoca, 2001; 7. aguna Drosu Dan, Drept bancar i valutar, Ed. Proarcadia, Bucureti, 1994; 8. Turcu Ion, Operatiuni i contracte bancare. Tratat de drept bancar, vol. I-II, Editia aV-a actualizata si completata, Ed. Lumina Lex, Bucuresti, 2004; 9. Voinea Gheorghe, Mecanisme si tehnici valutare financiare internationale, Editia a III-a revazuta, Ed. Sedcom Libris, lasi, 2004; 10. Tofan Mihaela, Integrarea Romniei in structurile Uniunii Monetare Europene, Ed. C.H. Beck, Bucuresti, 2008; 11. Sauleanu Lucian, Drept bancar, Ed. Universitaria, Bucuresti, 2007; 12. Silberstein Alfred, Banca National a Romniei de la organ al administratiei publice centrale la institute publica independent, Ed. Hamangiu, Bucuresti, 2006; 13. Lazaroiu Petre, Drept bancar, curs, Ed. Bren, Bucuresti, 2006; 14. Gheorghe Carmen Adriana, Drept bancar comunitar, Ed. C.H. Beck, Bucuresti, 2008; 15. Ciutacu Florin, Drept bancar. Culegere de spee, modele de contracte, Ed. Themis Cart, Bucureti, 2008; 16. Gheorghe Carmen Adriana, Murean Laura, Caiet de seminar la disciplina drept bancar, Ed. Universitii Transilvania din Braov, 2007.

NOIUNI INTRODUCTIVE PRIVIND DREPTUL BANCAR

1. NOIUNEA I OBIECTUL DE REGLEMENTARE AL DREPTULUI BANCAR

Dreptul bancar cuprinde ansamblul normelor juridice care reglementeaz sistemul bancar i activitatea bancar. Bncile ocup un rol central ntr-o economie de pia n condiiile n care, pe lng operaiunile curente pe care le desfoar (de depozit, de credit, de scont, de burs), sunt participante directe la desfurarea unor afaceri fianciare ori industriale. Trsturile dreptului bancar: - este un drept al subiecilor calificai, reglementnd condiiile de acces la profesiunea bancar i la exercitarea activitilor bancare. Activitile bancare sunt desfurate de ctre bnci , dar i de alte instituii de credit, cu autorizarea prealabil i sub supravegherea unei banci centrale. n Romnia, calitatea de banc central revine Bncii Naionale a Romniei. - este un drept al activitii bancare, reglementnd operaiunile care pot fi ntreprinse conform obiectului de activitate al societilor bancare i al celorlalte instituii de credit, potrivit autorizrii bncii centrale. Obiectul de reglementare al dreptului bancar este reprezentat de activitatea bancar exercitat cu titlu profesional de banca central. Clarificri terminologice: - banca central este acea banc responsabil cu politica monetar a unui stat. Exemple: n Romnia Banca Central a Romniei; pentru statele membre ale zonei euro Banca Central European. Bncile centrale naionale a celor aisprezece state membre ale eurolandului au transferat atribuiile lor n domeniul politicii monetare ctre Banca Central European. Nu se confund banca central a unui stat cu restul bncilor din acelai stat. Astfel, sistemele bancare din statele europene au o structur similar, existnd o banc central (naional) i alte bnci, case de economii, instituii publice de credit, bnci mutualiste sau cooperative, cooperative de credit agricol, cooperative de credit industrial, cooperative de credit imobiliar, instituii financiare specializate. n Austria sunt aproximativ 800 de bnci; n Belgia aproximativ 100 bnci;
3

n Cipru aproximativ 300 bnci; n Republica Ceh - aproximativ 60 bnci, din care majoritatea n Praga; n Danemarca - aproximativ 200 bnci; n Estonia aproximativ 12 bnci, cele mai multe n Tallin; n Finlanda - aproximativ 200 bnci; n Frana - aproximativ 850 bnci; n Germania - aproximativ 2000 bnci; n Grecia aproximativ 60 de bnci, cele mai multe n Atena; n Ungaria - aproximativ 200 bnci; n Irlanda - aproximativ 60 bnci, cele mai multe n Dublin; n Italia - aproximativ 800 bnci; n Letonia - aproximativ 25 bnci; n Luxemburg - aproximativ 150 bnci; n Malta - aproximativ 20 bnci; n Polonia - aproximativ 700 bnci; n Portugalia - aproximativ 180 bnci; n Slovacia - aproximativ 25 bnci; n Slovenia - aproximativ 25 bnci; n Spania - aproximativ 350 bnci; n Suedia - aproximativ 200 bnci; n Marea Britanie - aproximativ 400 bnci; n Elveia - aproximativ 3000 bnci.1 Marile bnci elveiene s-au constituit n a doua jumtate a secolului trecut i au cunoscut o evoluie fr precedent imediat dup al doilea rzboi mondial. Explicaia nu rezid n regimul special al secretului bancar, ci n factorii economici: excedentul economiilor realizate raportat la nevoile interne de finanare; politica liberal n domeniul exportului de capital; stabilitatea preurilor i o moned puternic2. n Romnia 39 de instituii de credit, din care 38 sunt societi comerciale bancare3.

1 2

http://translate.google.ro/translate?hl=ro&langpair=en%7Cro&u=http://www.europebanks.info/centralbanks.htm

Ion Turcu, Drept bancar, vol. 1, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 1999, p. 143. 3 Carmen Adriana Gheorghe, Drept bancar comunitar, Ed. C.H.Beck, Bucureti, 2009, p. 36. 4

II. IZVOARELE DREPTULUI BANCAR

n cadrul dreptului bancar se ntlnesc urmtoarele categorii de izvoare: 1. Izvoare comune ale dreptului bancar cu alte discipline: - Constituia; - Codul comercial; - Codul civil; - legile; - ordonanele de urgen; - ordonanele guvernului; - hotrri ale guvernului. 2. Izvoare specifice dreptului bancar: - legile bancare . n aceast categorie intr legislaia primar n baza creia i desfoar activitatea bncile centrale, celelalte instituii financiar monetare i instituiile financiare nebancare. Cu titlu de exemplu, n Romnia, intr n aceast categorie: Ordonana de Urgen a Guvernului nr.99 din 6 decembrie 2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului; Legea nr.227 din 4 iulie 2007 pentru aprobarea, completarea i modificarea Ordonanei de Urgen a Guvernului nr.99 din 6 decembrie 2006 ; Ordonanta de urgenta nr. 25 din 18 martie 2009 pentru modificarea i completarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului ; Legea nr. 270 privind aprobarea Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 25/2009 pentru modificarea si completarea Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului; Ordonana de Urgen a Guvernului nr.98 din 6 decembrie 2006 privind supravegherea suplimentar a instituiilor financiare dintr-un conglomerat financiar ; Ordonana Guvernului nr.10/2004 privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului instituiilor de credit, cu modificrile ulterioare; Legea nr. 83 din 21 mai 1997 pentru privatizarea societilor comerciale la care statul este acionar, cu modificrile ulterioare;
5

Legea nr.312 din 28 iunie 2004 privind statutul BNR. Explicitnd categoria instituiilor financiare nebancare, precizm c n aceast categorie sunt incluse casele de amanet, societile de leasing4. Instituiile financiar monetare sunt instituiile de credit. Acestea pot fi naionale i internaionale. n ultimul an numrul acestor instituii la nivelul Uniunii Europene a sczut cu 2,7% n anul 2009. Astfel, cea mai mare scdere a numrului de instituii financiar monetare sa nregistrat n Frana (56), Irlanda (54) i Spania (50). n Romnia, acestea au sczut de la 52 la 51 n ultimul an. - reglementrile profesionale emise de banca central. De exemplu, n Romnia, sunt aplicabile : Regulamentul nr.1 din 30 martie 2000 republicat privind operaiunile de pia monetar efectuate de BNR i facilitile permanente acordate de aceasta participanilor eligibili ; Norma BNR nr.4 din 29 mai 1995 privind funcionarea pieei monetare interbancare; Norma nr. 12 din 24.10.2008 pentru completarea Normei Bncii Naionale a Romniei nr. 4/1995 privind funcionarea pieei monetare interbancare; Norma nr. 14 din 1.11.2007 pentru modificarea i completarea Normei nr. 4/1995 privind funcionarea pieei monetare interbancare; Reguli privind stabilirea ratelor de referin ROBID i ROBOR5. n legtur cu aceste denumiri se impune definirea lor. - reglementri regionale i cele internaionale. Prezint importan armonizarea cadrului legislativ romnesc cu dispoziiile comunitare, altfel spus armonizarea dreptului bancar romnesc cu dreptul bancar comunitar. Parte dintre reglementrile comunitare se pliaz pe cadrul legislativ romnesc n materie, parte din ele ns vin n contradicie cu reglementrile naionale. Directiva 2002/87/CE privind supravegherea suplimentar a entitilor reglementate
Pentru lista complet a instituiilor financiare nebancare n Romnia, a se vedea http://www.bursaasigurarilor.ro/Institutii_financiar_nebancare.html 5 Rata ROBID pentru fiecare scaden este calculat de mputernicit ca medie aritmetic a ultimelor rate cotate de fiecare Participant la Fixing pentru depozitele atrase ntr-un interval de 15 minute nainte de fixing dup eliminarea extremelor. Rata cotata de catre un Participant pentru fixing reprezint rata la care sunt acceptate depozite n RON de la alt Participant timp de 15 minute de la publicarea ratelor ROBID i ROBOR de ctre mputernicit. Rata ROBOR pentru fiecare scaden este calculat de mputernicit ca medie aritmetic a ultimelor rate cotate de fiecare Participant la Fixing pentru depozitele plasate ntr-un interval de 15 minute nainte de fixing dup eliminarea extremelor. Rata cotata de catre un Participant pentru fixing reprezint rata la care sunt oferite depozite n RON unui alt Participant timp de 15 minute de la publicarea ratelor ROBID i ROBOR de ctre mputernicit.( http://www.bnro.ro/Reglementari-ale-pietei-monetare--2104.aspx) 6
4

dintr-un conglomerat financiar, transpus n legislaia romneasc prin O.U.G. nr. 98/2006 privind supravegherea suplimentar a instituilor de credit, a societilor de asigurare, a societilor de reasigurare, a societilor de servicii de investiii financiare i a societilor de administrare a investiiilor dintr-un conglomerat financiar. Scopul a fost acela de a asigura stabilitate financiar i protecia deponenilor, asigurailor i investitorilor. Exercitarea supravegherii suplimentare este asigurart de ctre o autoritate coordonatoare desemnat dintre autoritile competente cu supraveghere sectorial, n baza unor criterii prevzute n actul comunitar. Astfel autoritatea competent cu supravegherea bancar n Romnia este Banca Naional a Romniei. n acest context, bncile comerciale romneti i pot deschide sucursale n alte state membre ale Uniunii Europene n condiiile adresrii unei notificri Bncii Centrale Europene. Exist posibilitatea ca Banca Naional a Romniei s se opun unei astfel de extinderi.; Directiva nr. 2006/48/CE privind accesul la activitatea i desfurarea activitii instituiilor de credit i directiva nr. 2006/49/CE privind adecvarea capitalului firmelor de investiii i instituiilor de credit, ale cror prevederi au fost transpuse n legislaia romneasc prin O.U.G. nr. 99/2006 rivind instituiile de credit i adecvarea capitalului. Cele dou directive reglementeaz, cu caracter unitar, la nivelul Uniunii Europene, noile cerine de capital, aa cum au fost stabilite n cadrul Comitetului de la Basel pentru supraveghere bancar, cunoscute i sub denumirea de Noul acord de capital Basel II. Dup cum rezult i din denumirea acestuia, Acordul Basel II este succesorul Acordului Basel I. Acesta din urm (instituit n 1988) s-a dovedit insuficient, conferind o interpretre rigid a riscului de credit. Basel II se concentreaz pe stabilirea unei metodologii de calcul bancare, mult mai precis, a rezervelor de capital, inndu-se cont de riscurile de credit i operaional. Regulamentul CE 25/2009 al Bncii Centrale Europene din 19 decembrie 2008 privind bilanul sectorului instituii financiare monetare; - uzanele bancare. n legtur cu acestea, se observ c dac uzanele bancare sunt aplicate fr restricie n raporturile dintre bnci, aplicabilitatea uzanelor n raporturile dintre clieni i banc este pendente de cunoaterea acestora de ctre client. Astfel, dac clientul a luat cunotin de existena i coninutul uzanelor, atunci acestea i sunt opozabile. III. EVOLUIA MONEDELOR I A OPERAIUNILOR BANCARE

Moneda st la baza apariiei i dezvoltrii operaiunilor bancare. n doctrin s-a concluzionat c, din punct de vedere etimologic, noiunea de moned provine de la numele zeiei Junon Moneta, cea care avea ca obligaie mprirea averilor.6 n cazul economiei naturale familiale, o economie de subzisten, nu s-a pus problema unui instrument de schimb cu rol de echivalent general. Odat cu apariia economiei naturale de schimb (trocul), s-a cristalizat ideea necesitii unui astfel de instrument. n acest context este plasat economia monetar. Iniial monedele erau reprezentate de mrfuri, ulterior ele sunt reduse la metale. Primele monede-mrfuri au fost: animalele de turm la popoarele care se ocupau cu pstoritul; scoicile i mrgeanul la pescari; pieile de animale la popoarele de vntori, cerealele la agricultori. Civilizaiile precolumbiene, spre exemplu, utilizau ca moned smburii de cacao i porumbul. Dificultatea n cazul folosirii monedelor-mrfuri a condus la apariia monedelor metalice. Iniial, acestea aveau forma unor bare sau chiar a podoabelor. Metalele utilizate n baterea monedelor au fost: arama, argintul i aurul. Nu exist nc un punct de vedere unitar referitor la locul i momentul apariiei monedelor. Astfel, unii autori consider c primele monede au aprut n China, n secolul alIX-lea .Chr. Ali autori precizeaz c primele monede au fost emise pe teritoriul lydian, n timpul regelui Cresus (562-546 .Chr.). n ara noastr, primele monede sunt cele din Histria, din sec. V .Chr., ce apar n forma unor monede-ligou. Ulterior au aprut drahmle din argint, i aa-numitele obolii i hemiobolii. Singurele monede dacice lucrate n aur sunt aa numitele kosoni din Transilvania7. Se pare c primele depozite erau realizate n cadrul templelor. Ele nu aveau doar funcia de lcae de cult, ci erau i locuri de depozitare a avuiilor. n doctrin se arat c primii care au obinut profituri din depozitarea avuiilor au preoii. Ei obineau astfel respectul semenilor, dar i un avantaj material. n situaia n care obeictul depozitelor erau bunuri perisabile (de exemplu: cereale), unica modalitatea de pstrare era mprumutul de consumaie, restituirea mprumutului fcndu-se din recolta urmtoare. Prima banc descoperit se pare c dateaz din perioada 3400-3200 .Chr., descoperirea fiind realizat n Mesopotamia, unde s-au gsit table

6 7

Drosu Dan aguna, Raiu Monica Amalia, Drept bancar, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2007, p.3. Ibidem, p.9. 8

de contabilitate8. Primele operaiuni de banc (mprumuturi) sunt plasate n Grecia i Imperiul Roman. Astfel, n Grecia, primul bancher consemnat n scrieri este Philostefanos. Adevratele operaiuni de banc apar n Evul Mediu. Se dezvolt acum operaiunile cambiale. Pe teritoriul rii noastre, n timpul domniilor fanariote, sunt reglementate mprumuturile pe gaj i pe ipotec, este interzis cmtria. Primii practicani ai comerului de banc purtau denumirea de zarafi. Totodat, sunt reglementate dou forme de credit: de consum i public. Prima instituie bancar de pe teritoriul rii noastre, denumit Casa Meitani, a fost nfiinat de doi frai aromni: tefan i Gheorghe Meitani9. Prima banc, n sensul modern al cuvntului, apare n secolul al-XII-lea, fiind nfiinat de Dogele Michele al XI-lea, i poart denumirea Banco de Venezia. Ulterior apar Banca Amsterdam (1609), Banca din Hamburg (1619), Banca Regal a Suediei Angliei (1694). Sistemul bancar japonez numr aproximativ 8000 de instituii financiare. n decursul timpului, plile s-au efectuat n aur. Relaiile internaionale i nu numai au determinat efectuarea de pli n valute i devize. Aurul reprezint i n prezent un mijloc universal de plat, fiind echivalentul general al mrfurilor. Totodat, aurul reprezint i un instrument de acumulare de rezerve. n relaiile comerciale internaionale, n mod tradiional, aurul a fost utilizat n una din urmtoarele trei forme: etalonul aur-moned, etalonul aur-lingouri, etalonul aur-devize. n ultimul timp, ca urmare a desfurrii tranzaciilor comerciale internaionale i pe cale electronic, se vorbete despre e-gold, adic despre etalonul aur-electronic. Etalonul aur-moned (gold specie standard) se caracterizeaz prin libera batere i circulaie a monedelor de aur, pe de o parte, i prin convertibilitatea bancnotelor n aur, pe de alt parte. Acesta i-a gsit expresia n stabilitatea paritilor dintre unitile bneti naionale prin intermediul micrilor de aur, a modificrii masei monetare, a creterii i descreterii preurilor i veniturilor interne. Etalonul aur-lingouri (gold bullion standard) se caracterizeaz prin aceea c aurul nu mai circul ca moned, fiind depozitat n form de lingouri, n rezervele emitentului bancnotelor. (1668), Banca

8 9

Ion Turcu, Drept bancar, vol. 1, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 1999, p. 18. Ibidem, p. 14. 9

Etalonul aur-devize (gold exchange standard) care se caracterizeaz prin pstrarea sub form de rezerv de ctre bncile centrale a unor valute convertibile. La Conferina monetar i financiar de la Bretton Woods a fost instituit etalonul aurdolar. Acesta a funcionat pn n 1971, cnd s-a renunat la funciile monetare ale aurului, etalonul aur-dolar fiind nlocuit cu etalonul dolar. n timp, aurul ca mijloc de plat n comerul internaional a nregistrat o evoluie cel puin interesant. Astfel, ca urmare a preului fluctuant i a distribuiei inegale a acestuia, aurul a deczut de la rangul su de mijloc principal de stingere a unei creane internaionale. A fost utilizat pe mai departe ca mijloc de plat n relaiile comerciale internaionale n cazurile n care nu putea fi utilizat un alt mijloc de plat. Actualmente, evoluia aurului ca mijloc de plat n comerul internaional este evident pozitiv. Nu numai c acest metal este utilizat cu succes n echilibrarea balanei de pli, dar el circul astzi, fiind folosit la stingerea creanelor internaionale n forma e-gold (a auruluielectronic). Astfel, etalonul aur-electronic se caracterizeaz prin aceea c aurul nu circul fizic, ci doar pe cale electronic. E-gold presupune totui existena unei cantiti reale de metal preios. Etalonul aur-electronic de astzi este succesorul etalonului aur-lingouri; aceasta nseamn c aurul este depozitat (n form electronic) n rezervele emitentului. E-gold permite ca toate plile efectuate prin acest mijloc de plat s fie exprimate n moneda naional cerut de importator sau de exportator. Aurul-electronic a fost creat pentru ca toi aceia care apeleaz la un astfel de mijloc de plat s fie la adpost de orice risc financiar (aceasta deoarece e-gold nu se raporteaz la nici o moned naional i nici nu presupune pstrarea n conturi bancare). Totui, lipsa riscului financiar nu nseamn absena riscului de schimb; astfel, raportat la o moned naional, valoarea e-gold continu s fluctueze. Valuta este moneda naional a unei ri, utilizat ca mijloc de plat n decontrile internaionale. Valutele mbrac mai multe forme, clasificndu-se n raport de criterii diferite: I. n funcie de posibilitile de preschimbare, valutele sunt de dou tipuri: Valute convertibile pot fi preschimbate n alte valute; Valute neconvertibile nu pot fi preschimbate n alte valute.

II. n raport de forma lor, valutele pot fi:


10

divizionare;

Valute efective se prezint n form de numerar, bancnote sau monede

Valute n cont se prezint n form de disponibil la o banc.

Valuta efectiv, dac este depus ntr-un depozit bancar, se transform n valut n cont, iar valuta n cont, cnd este ridicat, devine valut efectiv. Raporturile valorice dintre valute mbrac forma paritilor monetare i a cursurilor de schimb. Paritatea monetar reprezint raportul stabilit pe baza valorilor paritare a dou monede. Valoarea paritar este reprezentat de coninutul valoric al unitii monetare naionale. Stabilirea valorii paritare a monedelor poate avea ca etalon: un metal preios, o valut sau dreptul special de tragere. n consecin, se poate vorbi despre paritatea metalic, paritatea valutar i paritatea D.S.T. Paritatea metalic este aceea n care raporturile valorice sunt exprimate n metale preioase: aur, argint, platin. Paritatea valutar este aceea n care valorile paritare sunt exprimate n valuta de rezerv cu funcii de moned internaional, aa cum este cazul dolarului S.U.A. i al monedei europene unice. Paritatea D.S.T. este acea paritate n care valorile paritare sunt exprimate n Drepturi Speciale de tragere. Mrimea paritilor este determinat de nivelul cursurilor de schimb de pe pieele valutare. Cursul de schimb (cursul valutar) reprezint raportul valoric dintre moneda unui stat i moneda unui alt stat. Dup modul n care este stabilit, cursul de schimb este oficial sau liber. Cursul oficial este un curs fix determinat de autoritatea monetar competent. Cursul liber (cursul pieei) este un curs flotant, fiind determinat de cererea i

oferta existente pe piaa valutar. Cursul de schimb se poate abate de la paritate numai n limita unor marje de fluctuaie. Cursul liber (cursul pieei) este determinat prin cotaie. Determinarea cotaiei se face prin dou metode: Cotaia direct (cotaia incert) este acea cotaie prin care unitatea monetar

strin se exprim n moned naional;

11

Cotaia indirect (cotaia cert) este acea cotaie prin care unitatea monetar

naional se exprim n moned strin). Modalitatea de stabilire a cotaiilor este specific fiecrei burse. Devizele sunt titluri de credit pe termen scurt, exprimate n moned strin. I. Dup form, devizele se prezint astfel: cambii; bilete la ordin; cecuri; obligaiuni; aciuni ale societilor comerciale.

II. Dup regimul de utilizare sau calitate, devizele sunt: convertibile; neconvertibile; de clearing.

Devizele reprezint o component major a disponibilitilor bneti ale unui stat. Acestea provin din exportul de mrfuri, prestri de servicii, credite externe sau alte operaiuni efectuate cu strintatea. n ncheiere, facem cteva consideraii legate de moneda S.U.A. i yen-ul japonez. Moneda S.U.A. Constituia S.U.A. a conferit Congresului american dreptul de a emite moned. Din 1792 n S.U.A. a fost cunoscut bimetalismul (aur-argint). n anul 1900 S.U.A. trece la monometalism (dolarul-aur). Evoluia dolarului nu a fost liniar: ascensiunii puternice din perioada 1914-1933 i urmeaz trei perioade de dominaie: 1939-1960, 1973-1976 i ulteioranilor 198010. Sistemul financiar american areca organ principal Federal Reserve System, alctuit din 12 bnci federale (corespunztoare districtelor), condus de Consiliul Guvernatorilor. Cea mai mare burs de valori din lume este localizat tot n S.U.A.: New Zork Stock Exchange. Moneda Japoniei n Japonia moneda din metal apare n secolul al-VIII-lea (monedele din aram i din argint). n anul 1870 este instituit monetria de la Osaka, fiind adoptat yen-ul ca moned.

10

Ibidem, p. 113. 12

DEZVOLTAREA DURABIL I PREVENIREA FOLOSIRII SERVICIILOR FINANCIARE N SCOPUL SPLRII BANILOR I A TERORISMULUI FINANCIAR

Intrat n vigoare la data de 14 iulie 2008, Regulamentul nr. 9/2008 al Bncii Naionale a Romniei are menirea de a transpune prevederile Directivei a-III-a a Uniunii Europene privind prevenirea utilizrii serviciilor bancare pentru acte de splare de bani i finanare a terorismului. Totodat, acesta este n acord cu prevederile Legii nr. 656/2002 pentru prevenirea i sancionarea splrii banilor, cu dispoziiile Hotrrii Guvernului nr. 594/2008 privind aprobarea Regulamentului de aplicare a prevederilor legii 656/2002, cu prevederile Legii nr. 535/2004 privind prevenirea i combaterea terorismului, innd cont i de recomandrile emise de Financial Action Task Force on Money Laundering. La nivelul Uniunii Europene, necesitatea de a lua msuri n direcia prevenirii actelor de splare de bani, dar i a finanrii terorismului s-a concretizat n prevederile directivei 2005/60/EC a Parlamentului European i a Consiliului din 26 octombrie 2005 privind prevenirea folosirii serviciilor financiare n scopul splrii banilor i a terorismului financiar. La nivel internaional, cu acelai scop a fost nfiinat cu ocazia summitului celor apte (G7) de la Paris, organismul interguvernamental Financial Action Task Force on Money Laundering. n decursul timpului, acest organism neguvernamental a statuat un numr de patruzeci de recomandri i nou recomandri speciale n direcia preveniei actelor de splare a banilor i de terorism financiar. Cei treizeciicinci de membri (Argentna, Australia, Austria, Belgia, Brazilia, Canada, China, Danemarca, Comisia European, Finlanda, Frana, Germania, Grecia, Hong-Kong, Consiliul Statelor Arabe din Golf Bahrain, Kuwait, Omar, Katar, Arabia Saudit, Emiratele Arabe Unite -, Islanda, Irlanda, Italia, Japonia, Olanda, Luxembrug, Mexic, Noua Zeeleand, Norvegia, Portugalia, Republica Coreea, Rusia, Singpore, Africa de Sus, Spania, Suedia, Elveia, Turcia, Marea Britanie, Statele Unite ale Americii) evideniaz, prin cele patruzecii nou de recomandri, preocuparea pentru prevenia splrii banilor, pornind de la sistemul judiciar i ajungnd la sistemul financiar i cooperarea internaional. Aceste recomandri nu mbrac forma unei convenii internaionale care s oblige aderenii la respectare dup adoptarea acesteia ci, multe state i popare i-au asumat un angajament de ordin politic n sensul respectrii acestora. Cele nou recomandri speciale se refer la:
13

ratificarea i implementarea Conveniei Internaionale a Naiunilor Unite pentru suprimarea activitilor de finanare a terorismului; incriminarea actelor de finanare a terorismului, a actelor de terorism i a organizaiilor teroriste; sechestrarea bunurilor aparinnd teroritilor, ale celor care finaneaz terorismul i organizaiilor teroriste; raportarea imediat de ctre instituiile financiare a oricrei suspiciuni legate de eventuale transferuri de bani sau alte asemenea operaiuni n strict legtur cu acte de terorism; cooperarea internaional; licenierea i autorizarea tuturor persoanelor fizice ori juridice care asigur servicii de transmitere a banilor ori a diverselor alte valori; viramentele electronice; reglementarea atent a organizaiilor non-profit sub apanajul crora exist posibilitatea desfurrii de acte de terorism; reglementarea i sancionarea sever a celor care intenioneaz s scoat bani dintr-o ar, fr s i declare, n astfel de situaii putnd plana suspiciunea finanrii de acte de terorism, aceste fonduri fiind supuse confiscrii. Regulamentul BNR nr. 9/2008 vizeaz i concretizeaz o atitudine preventiv raportat la infraciuni de maxim gravitate, sancionate cu o pedeaps privativ de libertate. Acest regulament vine n continuarea legislaiei pentru prevenirea i sancionarea splrii banilor, dar i a elaborrii de ctre Oficiul naional de prevenire i combatere a splrii banilor a procedurii de raportare a tranzaciilor cu numerar i a transferurilor externe, a deciziilor aceluiai Oficiu a metodologiei de lucru privind transmiterea rapoartelor de tranzacii cu numerar i a rapoartelor de tranferuri externe. Acest regulament este totodat rezultat al poziiei comune mpotriva aciunilor ilicite de splare de bani i de finanare a terorismului. Este, de fapt, o ncercare de a controla transferurile de bani, ncepnd cu proveniena lor i terminnd cu beneficiarul acestora. Suntem de prere c dac acest regulament ar putea avea o oarecare nrurire asupra faptelor penale ce se circumscriu infraciunii de splare de bani, nu are o aceeai influen asupra activitilor de finanare a terorismului. Un exemplu elocvent din punctul nostru de vedere l reprezint incidentele de la 11 septembrie 2001. S-a dovedit c transferurile de bani utilizate pentru finanarea evenimentelor din 11 septembrie 2001 au avut la baz sistemul cunoscut sub denumirea de hawala, sistem de transmitere a banilor ce nu implic instituiile financiare, menionat n jurisprudena islamic nc din secolul al-VIII-lea. ntregul sistem hawala se bazeaz pe ncrederea dintre pri, pe rapiditatea i discreia tranzaciilor ce au loc n lipsa oricror documente. Transferul fondurilor n sistemul hawala se realizeaz fr a fi nevoie a stabili identitatea pltitorului. Comisioane mici, lipsa formularelor de transmitere a banilor,
14

evidene nesemnificative, limbajul criptat n care sunt inute acestea explic preferina pentru un astfel de sistem de transfer al banilor. n acest context, Regulamentul BNR nr. 9/2008 reprezint o modalitate de combatere a infraciunilor de splare de bani i de finanare a terorismului specifice unor state n care dreptuirle i libertile omului reprezint o prim treapt a democraiei. Doar c activitile teroriste nu sunt ntreprinse, de regul, de ceteni ai unor state ce promoveaz valorile democraiei. De aceea, din punctul nostru de vedere, astfel de prevederi, n acord cu valorile civilizaiei n general, nu vor produce efectele scontate, n sensul de a conduce la depistarea celor care se fac vinovai de astfel de activiti ilicite, deoarece sistemele de finanare proprii acestora scap att iniiativelor existente la nivelul Uniunii Europene, n particular, la nivel internaional, n general, cu trimitere la Financial Action Task Force on Money Laundering Splarea de bani reprezint un complex de aciuni prin care infractorii ncearc s ascund originea i posesia real a veniturilor ce provin din activitile lor ilegale. Prin procesul de splare a banilor se d sau se ncearc a se da o aparen de legalitate unor profituri obinute ilegal de ctre infractorii care, fr a fi compromii, beneficiaz ulterior de veniturile respective. Motivul pentru care atitudinea preventiv a statului romn fa de fenomenul de splare de bani a mbrcat forma indirect a Regulamentului nr. 9/2008 l reprezint faptul c prin intermediul procedeelor lor ilicite, infractorii pot investi n sectoare importante ale economiei. Sistemul bancar modern permite transferul rapid de fonduri, iar lipsa de control asupra acestui fenomen infracional poate submina stabilitatea financiar. ntr-o ar cu o situaie financiar precar astfel cum este i cazul statului romn, scoaterea a milioane sau miliarde de valut forte anual din procesul normal de cretere economic reprezint un real pericol pentru credibilitatea, stabilitatea economica i securitatea sa naional11. Pe de alt parte, entitile teroriste acioneaz recurgnd la violen, crend stri de nelinite, nesiguran, team, panic i teroare pentru populaia n ntregul ei, punnd n pericol, n egal msur, factorii umani i materiali, urmrind obiective de natur politic. Definit ca cel mai periculos fenomen al crimei organizate, terorismul urmrete intimidarea populaiei ori obligarea unui guvern sau a unei organizaii internaionale de a ndeplini ori a se abine de la svrirea respectivei aciuni. Structurile teroriste implic o anumit structur i, totodat o infrastructur ce necesit sprijin financiar puternic.
11

http://www.inm-lex.ro/fisiere/pag_34/det_415/1380.doc 15

Finanarea terorismului se realizeaz, de regul, prin colectarea de fonduri n scopuri aparent caritabile. Aceste fonduri sunt ulterior splate, astfel nct s nu atrag atenia autoritilor Anumite metode detectate a fi folosite mai intens de gruprile teroriste se refer la: contrabanda cu numerar (att prin curier dar si prin ncrcturi cu numerar), depuneri sau retrageri structurate din conturi bancare, cumprri de diverse tipuri de instrumente monetare (cecuri de cltorie, cecuri bancare, ordine de plat), utilizarea de carduri de debit sau credit si transferuri prin swift. Finanarea necesar pentru declanarea atacurilor teroriste nu este fcut, de regul, cu sume mari de bani, iar tranzaciile asociate nu sunt, de obicei, complexe. De exemplu, o examinare a conexiunilor financiare ale atacurilor aeriene din 11 septembrie 2001 a condus la concluzia c majoritatea tranzaciilor individuale au inclus sume mici de bani, sub limita de raportare a tranzaciilor cu numerar, iar operaiunile au vizat numai transferurile prin swift. Persoanele fizice-beneficiare au fost studeni strini, care primeau bani de la printi sau sub form de burse, granturi pentru studii, astfel nct tranzaciile nu au fost identificate ca necesitnd o verificare suplimentar de ctre instituiile financiare implicate.12 Msurile instituite prin Regulamentul BNR nr. 9/2008 privesc n egal msur instituiile de credit i instituiile financiare nebancare. Campania susinut din Romnia n sensul actualizrii sau, dup caz, a completrii datelor deinute de ctre Banca Naional a Romniei cu privire la clienii instituiilor sus-menionate se nscriu pe aceeai direcie. Art. 6 alin. 1 din Regulament las ns la dispoziia instituiilor de credit i a instituiilor financiare nebancare modul de elaborare i coninutul normelor de cunoatere a clientelei. Pentru clientul-persoan fizic este imperativ a preciza: numele si prenumele si, dupa caz, pseudonimul; data i locul naterii; codul numeric personal sau, dac este cazul, un alt element unic de identificare similar; domiciliul i, dac este cazul, reedina; numrul de telefon, fax, adresa de pot electronic, dup caz; naionalitatea; ocupaia i, dup caz, numele angajatorului ori natura activitii proprii; funcia public important deinut, daca este cazul (conform definiiei din Legea 656/2002); numele beneficiarului real. Pentru clientul-persoan juridic sunt imperative: denumirea; forma juridic; sediul social i, dac este cazul, sediul unde se situeaz centrul de conducere i de gestiune a activitii statutare; numrul de telefon, fax, adresa de pot electronic, dup caz; tipul i natura activitii desfurate; identitatea persoanelor care, potrivit actelor constitutive i/sau hotrrii organelor statutare, sunt investite cu competenta de a conduce i reprezenta entitatea, precum i
12

http://www.inm-lex.ro/fisiere/pag_34/det_415/1380.doc 16

puterile acestora de angajare a entitii; numele beneficiarului real sau, n situaia prevzut la art. 22 alin. (2) lit. b) pct. 2 din Legea nr. 656/2002, cu modificrile i completrile ulterioare, informaii despre grupul de persoane care constituie beneficiarul real; identitatea persoanei care acioneaza n numele clientului, precum i informaii pentru a se stabili ca aceasta este autorizat/mputernicit n acest sens. Problema se pune n cazul clienilor-persoane fizice n sensul de a ti dac nu se isc o contradicie ntre normele Regulamentului BNR nr. 9/2008 i prevederile Legii nr. 677/2001 pentru protecia persoanelor cu privire la prelucrarea datelor cu caracter personal i libera circulaie a acestor date. Garantarea i protejarea drepturilor i libertilor fundamentale ale persoanelor fizice cu referire direct la dreptul la via intim, familial i privat reprezint cheia de bolt a oricrei societi democratice. Nu reprezint oare o ingerin nepermis n ceea ce privete drepturile omului precizarea unor date ca ocupaia, numele beneficarului real?! La fel i xerocopierea crii de identitate persoanle cu ocazia oricrei operaiuni efectuate la banc. n cazul persoanelor juridice toate informaiile solicitate n sensul unei mai bune cunoateri a acestui tip de client sunt informaii care pot fi obinute oricum, ca rspuns urmare a unei solicitri la Oficiul Registrului Comerului de pe lng Tribunalul la care s-a fcut nmatricularea respectivei societi comerciale. Instituiile de credit i instituiile financiare nebancare, destinatare ale Regulamentului au obligaia legal de a stabili categoria clienilor i a tranzaciilor ce prezint un grad de risc potenial mai ridicat. Indicatorii care vor fi avui n vedere sunt: volumul activelor sau veniturilor, tipul serviciilor solicitate, tipul activitii desfurate de client, circumstanele economice, reputaia rii de origine, plauzibilitatea explicaiilor oferite de client. Aceti indicatori vor fi avui n vedere pe categorii de tranzacii. Serviciile bancare personalizate, precum i conturile nenominative sunt avute n vedere de Regulamentul BNR nr. 9/2008. Plecnd de la faptul c acestea sunt oferite de ctre instituiile de credit clienilor cu un disponibil de investiii generos (peste 75.000 euro, spre exemplu13), aceast clientel este monitorizat conform prevederilor regulamentului. Din prevederile Regulamentului transpare existena a dou categorii de clientel bancar: cea care prezint un grad sczut de risc de splare a banilor i finanare a terorismului i cea care prezint un grad ridicat de splare a banilor i finanare a terorismului. Meninerea n prima categorie este condiionat de monitorizarea operaiunilor pentru detectarea eventualelor
13

http://www.raiffeisen.ro/servicii-bancare-personalizate 17

tranzacii suspecte i actualizarea continu a informaiilor despre acetia. Vor fi observate astfel volumul i frecvena tranzaciilor, n funcie de limitele valorice pe categorie de client, produs sau tranzacie, categorii de tranzacii derulate n relaia cu diferitele categorii de clientel i, n cazul persoanelor juridice i al altor entiti, domeniul de activitate. Msurile de cunoatere a clientelei sunt i ele diferite, n funcie de categoria de risc pe care o prezint clientul. Spre exemplu trecerea de la clientela cu o categorie de risc mic la clientela ce prezint o categorie de risc mai ridicat implic supunerea clientului la msuri noi, n strict legtur cu mai buna sa cunoatere. Autoritatea de supraveghere este tot Banca Naional a Romniei, creia i vor fi prezentate, la solicitarea acesteia rapoarte referitoare la clieni i la operaiunile efectaute pentru acetia. Exist obligativitatea instituiilor de credit i ale instituiilor financiare nebancare de a pstra copii ale documentelor de identificare ale propiilor clieni, persoane fizice ori persoane juridice. Evidena operaiunilor desfurate n numele clienilor urmeaz a fi pstrat de ctre instituiile anterior menionte, acestea fiind preconstituite cu titlu de probe n eventualitatea n care se vor constitui dosare penale avnd ca obiect infraciunile sus-menionate privind respectivii clieni. n acelai scop este necesar o atenie sporit n recrutarea personalului ce funcioneaz n instituiile de credit i instituiile financiare nebancare, reputaia i onoarea funcionarilor bancari trebuind s fie netirbite. Aceste condiii vor trebui ndeplinite nu numai la angajarea personalului bancar, ci i pe tot parcursul desfurrii activitii profesionale n cadrul bncii. Trainingurile continue, cunoaterea bun a legislaiei n domeniu, experiena, toate acestea contribui la optimizarea aptitudinilor personalului bancar n a identifica o operaiune suspect conform Regulamentului nr. 9/2008 al Bncii Naionale a Romniei. n acest sens se explic i prevederile art. 26 din acelai regulament, n sensul introducerii rspunderii contravenionale a funcionarilor bancari ce se fac vinovai de nerespectarea prevederilor speciale ale regulamentului. n practic, dac Regulamentul nr. 9/2008 al Bncii Naionale a Romniei nu este coroborat cu prevederile Legii nr. 677/2001, cu etica, cu morala, exist posibilitatea de a inaugura o practic abuziv a instituiilor de credit i a instituiilor financiare nebancare. Din acest punct de vedere, unele bnci solicit diverse documente, n special persoanelor juridice, cum ar fi: hotrri ale adunrilor generale ale asociailor ori acionarilor referitoare la
18

mprirea dividendelor, ultimele balane de pli .a. Concluzii Regulamentul nr. 9/2008 al Bncii Naionale a Romniei are ca scop armonizarea legislaiei romne cu cea existent la nivelul Uniunii Europene i cu cea de la nivel internaional. Directiva 2005/60/EC a Parlamentului European i a Consiliului din 26 octombrie 2005 privind prevenirea folosirii serviciilor financiare n scopul splrii banilor i a terorismului financiar, precum i Recomandrile organismului interguvernamental Financial Action Task Force on Money Laundering se nscriu pe direcia anterior menionat. Atitudinea preventiv a statului romn raportat la infraciunile de maxim gravitate susmenionate, sancionate cu pedeapse privative de libertate i gsete expresia n prevederile Regulamentului nr. 9/2008 al Bncii Naionale a Romniei. Punctul de plecare pentru o atare poziie comun a statelor de drept la nivel mondial l-au reprezentat, n mod indubitabil, atentatele terriste de la 11 decembrie 2001 i transferurile de bani aferente de tipul hawala. Se ncearc astfel eliminarea unor stri fireti de nelinite, nesiguran, team, panic i teroare pentru populaia global i protejarea factorilor umani i materiali. Modul n care prevederile regulamentului interacioneaz cu prevederile Legii nr. 677/2001 pentru protecia persoanelor cu privire la prelucrarea datelor cu caracter personal i libera circulaie a acestor date rmne n continuare controversat.

19

MONEDA UNIC EUROPEAN EURO I. NOIUNEA DE MONED EURO I.1. Definiia Uniunea European este prima construcie n care ri independente din punct de vedere politic au realizat contopirea monedelor existente. Euro reprezint moneda oficial a unor state membre ale Uniunii Europene n prezent aisprezece aflat n circulaie de la 1 ianuarie 2002. nseamn c tot attea state europene au renunat la unul dintre elementele de baz ale suveranitii statului propria moned. Astfel euro a nlocuit iling-ul austriac, francul belgian, marca finlandez, guldenul olandez, escudo-ul portughez i peseta spaniol, stnd la baza unuia dintre cele mai mari i mai puternice blocuri comerciale din lume Uniunea European. Altfel spus, moneda unic european este cheia de bolt a celei de-a doua piee ca mrime la nivel global, fiind depit doar de Statele Unite ale Americii14. Schimbnd balana global a puterii economice, zona monedei euro deine 1/5 din producia global. Rolul monedei este esenial n funcionarea oricrei economii contemporane. Moneda reprezint o valoare standardizat de evaluare (fiind astfel o modalitate constant de exprimare a valorii), un eficient mijloc de plat (astfel nct preul fiecrui produs nu va trebui exprimat n forma altor produse cu care ar putea fi schimbat), dar i o modalitate comod de stocare a valorii, a avuiei (fcnd posibil transportarea de valori mari la distane mai mici sau considerabile, existnd i posibilitatea de stocare o perioad de timp indefinit).

I.2. Istoria monedei unice europene Din punct de vedere istoric, n Europa, ca i n cazul altor continente, primii bani au fost de metal (aur i argint), coexistnd o perioad ndelungat o imens varietate de valute. Practic, pe fiecare feud, lordul local controla baterea de moned. Identificarea monedei cu statul are loc n secolul al XIX-lea, odat cu apariia statelor-naiune. n aceast perioad circulau, n paralel, monedele din aur i argint. Practic, existau dou tipuri de monede de aur i de argint i, deci, dou tipuri de uniuni monetare, primele, fr frontiere naionale.
14

Tofan Mihaela, Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene, Ed. C.H. Beck, 20

Marea Britanie a fost prima ar care a abandonat argintul pentru baterea monedelor n favoarea etalonului aur. Bimetalismul este meninut n cadrul primei uniuni monetare Uniunea Monetar a Europei Latine, din 1865, alctuit din Belgia, Frana, Italia i Elveia. Aceast uniune monetar a vieuit pn n 1878, cnd descoperirile masive de argint din Nevada au mpins preul argintului n jos, aurul fiind transformat n etalon standard.15 A doua uniune monetar a aprut n 1873, statele membre fiind Danemarka, Norvegia i Suedia. Monedele acestor state circulau liber n toate acestea. Naionalismul exacerbat din acea perioad a condus la declinul i abandonarea acestei uniuni monetare n 1924. Acestea sunt primele uniuni monetare, n absena complet ns a unui acord comercial i a unei bnci centrale comune.

I.3. Denumirea Numele euro a fost ales de efii de state sau guverne europene n cadrul ntlnirii Consiliului European la Madrid n decembrie 1995. A fost inspirat de litera greceasc epsilon, cu referire la leagnul civilizaiei europene, dar i la prima litera din cuvntul Europa. Liniile paralele simbolizeaz stabilitatea euro. Denumirea de euro a fost considerat cea mai uor de pronunat n toate limbile vorbite n satele membre ale Uniunii Europene i a obinut cele mai bune rezultate n toate sondajele de opinie. I.4. Diviziuni i subdiviziuni monetare Dup aproximativ un an, ministerele de finane ale statelor mebre au czut de acord asupra subdivizrii monedei n 100 de ceni. Nu au fost impuse restricii privind folosirea altor variante ale acestui termen n limbajul uzual. Este permis astfel i folosirea termenului centime n limba francez, pentru a evita discordana n exprimare (de exemplu trois cents cent). Euro se prezint n forma monedelor (eurocenilor) i bancnotelor. La Consiliul Ecofin din Verona, n primvara lui 1996, guvernele statelor membre au
Bucureti, 2008, p. 127. A se vedea Richard Baldwin i Charles Wzplosz, Economia integrrii europene, Ed. Economic, Bucureti, 2006, p. 292. 21

15

decis c monedele euro vor avea o fa european i o fa naional. Urmare a concursurilor grafice i alegerilor desfurate n acest sens, designer a fost desemnat Luc Luyex, un grafician tnr de la Monetria Regal din Belgia. Astfel, faa naional pentru euroceni se prezint astfel: pentru Austria - floarea de col i Mozart; pentru Irlanda- harfa celtic; pentru Germania Poarta Brandenburg; pentru Olanda regina Beatrix; pentru Belgia regele Albert; pentru Frana Marianne; pentru Italia arta italian de la Vatican; pentru Spania Cervantes, pentru Grecia Zeus.

Monedele de 1, 2 i 5 euroceni pun accentul pe locul Europei n lume, sugernd o Europ fr granie. Monedele de 10, 20 i 50 euroceni descriu Uniunea European ca pe o grupare de naiuni individuale. Bancnotele euro l-au avut ca grafician pe Roberta Kalina, de la imprimeria Bncii Centrale a Austriei. Desenele acestuia au fost inspirate de tema Ani i stiluri n Europa. Ele prezint evoluia stilurilor arhitecturale n Europa, acestea fiind ilustrate prin ui sau prin poduri. Din punct de vedere simbolistic, uile semnific deschiderea, iar podurile legturile. II. EVOLUIA MONEDEI UNICE EUROPENE N EPOCA CONTEMPORAN II.1. Apariia monedei unice europene Apariia monedei unice europene este reuita procesului de realizarea a Uniunii Economice i Monetare la nivelul Uniunii Europene. II.1.1. Uniunea economic Politica economic comun a Uniunii Europene este reglementat n prezent prin Tratatul de la Roma, aa cum a fost acesta modificat prin Tratatul de la Maastricht, n art.
22

98-104. Potrivit acestora, statele membre ale Uniunii Europene: i conduc politica economic ntr-o formul care s contribuie la realizarea

obiectivelor Comunitii; mpreun cu Comunitatea acioneaz pentru respectarea principiului unei

economii de pia deschise, n care concurena este liber, favoriznd o alocare eficient a resurselor, conform principiilor comunitare; consider politicile lor economice ca pe o problem de interes comun.

Uniunea economic a presupus ieirea de sub elaborarea strict naional a politicilor economice ale statelor membre. Pentru reuita acesteia a fost necesar ndeplinirea urmtoarelor condiii: constituirea pieei unice, presupunnd transpunerea n practic a celor patru

liberti de micare (a mrfurilor, a persoanelor, a capitalurilor i a serviciilor); aplicarea unei politici a concurenei; coordonarea politicilor economice ale statelor membre; armonizarea politicilor i recunoaterea mutual.

II.1.2. Uniunea monetar Uniunea monetar a fost pus n aplicare ncepnd cu 1 ianuarie 1999, de unsprezece state membre ale Uniunii Europene. Politica monetar comun a Uniunii Europene este reglementat prin Tratatul de la Roma, art. 105-111. Raportul Werner din 1970 sublinia c Uniunea monetar va asigura creterea i stabilitatea n interiorul Comunitii i va spori contribuia pe care aceasta o poate aduce la echilibrul economic i monetar din ntreaga lume, transformnd Comunitatea ntr-un pilon de stabilitate. O moned unic a fost justificat de : - suprimarea costurilor de tranzacie legate de existena a numeroase monede naionale europene; - facilitarea comparrii preurilor internaionale; - eliminarea incertitudinilor legate de costurile de schimb. Principalul motiv de nemulumire pentru statele membre ale Uniunii Europene ce alctuiesc uniunea monetar a vizat ns pierderea suveranitii n politica monetar.
23

Constituirea uniunii monetare la nivelul Uniunii Europene, etapizat, se prezint astfel: 1957-1972 cooperarea european monetar: n anul 1969 a fost lansat planul Barre, pentru convergena politicilor naionale pe termen scurt i acordarea de asisten financiar rilor cu dificulti n echilibrarea balanei de pli. n anul 1970 a fost propus planul Werner, care propunea realizarea uniunii economice i monetare n trei etape, timp n care statele membre urmau s i armonizeze politicile naionale pentru a putea trece la o politic economic i monetar comun. Prin acest plan, statele membre ale Uniunii Europene i-au propus constituirea uniunii monetare pn n anul 1980. Acest plan a euat ns, dar a fost reluat douzeci de ani mai trziu, n forma planului Delors. n anul 1971, prin acordul de la Washington marja de fluctuaie n Sistemul Monetar Internaional a crescut de la 1% (aa cum a fost aceasta stabilit prin acordul de la Bretton Woods) la 2,25%. 1972-1979 - ncercri de stabilizare a ratelor de schimb n anul 1972, prin instituirea arpelui monetar european, marja de fluctuaie dintre monedele europene, pe de o parte, i monedele europene i dolarul american a fost stabilit la 2,25%. n cadrul acestui aranjament financiar, cunoscut sub numele arpele monetar european, cele ase monede ale statelor membre fondatoare ale Uniunii Europene (Frana, Germania, Italia, Olanda, Belgia i Luxemburg), la care s-au adugat ulterior monedele naionale ale Marii Britanii i Danemarcei pstrau ntre ele o marj de fluctuaie de 2,25%. n 1973 a fost creat Fondul European de Cooperare Monetar, fiind astfel adoptat unitatea monetar de cont european n valoare de 0,888 grame aur fin. Fondul European de Cooperare monetar reprezint un fond comun format din depunerile n aur i dolari (fiecare n proporie de 20%) din rezervele rilor ale cror monede erau cuprinse n ECU. n anul 1975 unitatea de cont european este definit pintr-un co de monede (ECU). n 1978, prin acordul de la Bremen a fost creat un sistem monetar european n vederea facilitii convergenei dezvoltrii economice i impulsionrii procesului integrrii europene.

1979 - Sistemul Monetar European n anul 1979 este constituit Sistemul Monetar European, urmare a eecului aranjamentului arpelui monetar european.
24

Prin Sistemul Monetar European s-au stabilit urmtoarele: marja de fluctuaie anterior mintit a fost stabilit la 2,5%, n mod obinuit, i la

6% pentru monedele slabe; a fost adoptat ECU (european currency unit), n forma coului de monede

europene, innd cont de ponderea statelor membre n PIB-ul comunitar i de schimburile intracomunitare; Institutul Monetar European, nfiinat n Germania (la Frankfurt) n 1994, avnd rolul

de a ntri cooperarea ntre Bncile Centrale Naionale ale rilor comunitare, de a superviza funcionarea Sistemului Monetar European i de a ntri coordonarea politicilor monetare ale statelor membre n scopul asigurrii stabilitii preurilor. 1979-1990 modificri ale compoziiei ECU

1990 - Consiliul european de la Madrid Statele membre decid asupra constituirii uniunii economice i monetare. 1990-1993 prima etap de constituire a Uniunii Economice i Monetare n aceast perioad se definitiveaz procesul de realizare a pieei comune i sunt depuse eforturi susinute pentru convergena performanelor economice. 1994-1997 a doua etap de constituire a Uniunii Economice i Monetare Criteriile pentru participarea statelor membre la Uniunea economic i monetar sunt urmtoarele: stabilitatea preurilor (rata inflaiei trebuind s fie mai mic de 1,5% din rata

medie a primelor trei economii cele mai performante); deficitul public/PIB de maxim 3%; datoria public/PIB de maxim 60%;

Este instituit Sistemul European de Bnci Centrale alctuit din Banca Central European i de Bncile Centrale Naionale. Totodat sunt stabilite rile ce vor participa la euro.

1998
25

11 state membre ale Uniunii Europene (din cele 15, la acel moment decid s participe la uniunea monetar), mai puin deci: Grecia, Danemarca, Marea Britanie i Suedia.

1 ianuarie 1999 Sunt stabilite paritile fixe.

1 ianuarie 2002 Intr n vigoare moneda unic euro- circulnd n paralel cu monedele naionale.

1 iunie 2002 Sunt nlocuite treptat monedele naionale cu euro. Monedele i bancnotele naionale ale statelor din zona euro au fost scoase din circulaie pe 28 februarie 2002. II.1.3. Principiile Uniunii Economice i Monetare Uniunea Economic i Monetar se bazeaz pe urmtoarele principii: 1. Fixarea irevocabil a ratelor de schimb i instaurarea unei monede unice. Succesul unei uniuni economice i monetare depinde de convertibilitatea monedelor, dar i de stabilirea unei pariti intangibile pentru eliminarea oricrei speculaii i a oricrui risc de schimb pentru operatori16. 2. Crearea unei autoriti comune, care va defini politica monetar unic. n acest sens, la 1 iunie 1996, a fost nfiinat Banca Central European (BCE). mpreun cu bncile naionale ale statelor membre, aceasta formeaz Sistemul European al Bncilor Centrale (SEBC), care urmrete meninerea stabilitii preurilor. Principalele atribuii ale Bncii Centrale Europene sunt: - definirea i punerea n practic a politicii monetare pentru zona Euro; - realizarea de tranzacii internaionale n devize; - pstrarea i administrarea rezervelor valutare ale statelor membre; - promovarea utilizrii eficiente a sistemelor de plat; - cooperarea cu autoritile naionale cu atribuii n supervizarea instituiilor de creditare i n asigurarea stabilitii sistemului financiar. 3. Instituirea unei politici monetare comune, caracterizat prin stabilirea obiectivelor i a
16

Gilles Ferreol, Dicionarul Uniunii Europene, Ed. Polirom, Iasi, 2002, p. 248 26

instrumentelor de aciune unice. II.2. Statele care utilizeaz moneda unic european - State Membre ale Uniunii Europene n prezent, aisprezece state europene utilizeaz moneda unic european (Belgia, Germania, Grecia, Spania, Frana, Irlanda, Italia, Luxemburg, Olanda, Austria, Portugalia, Slovenia, Finlanda, Slovacia, Cipru, Malta). Amintim cazul special al Sloveniei, aparinnd unui val de integrare relativ recent i care a reuit s ndeplineasc criteriile de convergen rapid astfel nct a intrat fr dificulti n zona euro. Totodat, performana deosebit a Sloveniei a fost aceea de a asimila fondurile europene anterior termenelor stabilite, fiind solicitate chiar suplimentri ale acestora. - Alte state Euro este utilizat ca moned i n alte state, care nu sunt state membre ale Uniunii Europene, cum ar fi Andora, Islanda, Lichtenstein, Monaco, San Marino, Vatican, Muntenegru, Kosovo etc. De regul, utilizarea monedei euro n aceste state este condiionat de aranjamente financiare cu Uniunea European. Totui, unele state (Muntenegru i Kosovo) nu au nicio nelegere legal cu Uniunea European. Celelalte state membre ale Uniunii Europene vor intra n zona euro atunci cnd vor fi ndeplinit criteriile de convergen stabilite prin Tratatul instituind Uniunea European. - clauza de opting out Dup cum am artat mai sus, Marea Britanie i Danemarca au un statut special, fiind beneficiarele directe ale clauzei de opting out, clauz ce le permite s decid cnd i dac vor adopta moneda unic european. Menionm c situaia Marii Britanii nici nu a fost analizat atta timp ct aceasta a notificat, nc din 1998, Consiliul Uniunii Europene c nu intenioneaz s participe la uniunea economic i monetar. - cazul Romniei Pentru a putea adopta moneda unic european, Romnia va trebui s ndeplineasc criteriile de convergen mai jos menionate. Conform planului de convergen la zona euro al Romniei, din ianuarie 2007, Romnia va adopta euro n anul 2017.

27

II.3. Criteriile de convergen Pentru a putea adopta moneda unic european, un stat membru al Uniunii Europene trebuie s ndeplineasc o serie de condiii, care s dovedeasc faptul c se bucur de stabilitate macroeconomic, astfel nct, n momentul adoptrii euro, s nu destabilizeze zona euro. 1. Criteriile de convergen nominal Tratatul de la Maastricht condiioneaz participarea n cadrul Uniunii economice i monetare de ndeplinirea unor criterii de convergen nominal, un fel de 8 inte cantitative de referin, cunoscute i sub numele de Criteriile de la Maastricht. Acestea sunt: - rat sczut a inflaiei, care s nu depeasc cu mai mult de 1,5 % cele mai bune performane ale statelor membre participante n anul dinaintea examinrii; - dobnzi sczute pentru creditele pe termen lung, care s nu depeasc cu mai mult de 2% dobnzile din cele mai performante state membre participante n anul dinaintea examinrii; - un deficit bugetar care s nu depeasc 3% din PIB; - datorie public cumulat care s nu depeasc 60% din PIB; - stabilitatea cursului de schimb, n sensul meninerii cursului naional n limitele marjelor normale de fluctuaie ale Mecanismul Ratelor de Schimb 2 pentru cel puin doi ani naintea intrrii n zona euro (art. 121 din Trataul de la Roma) . Criteriul de convergen a cursului de schimb reprezint una din condiiile Tratatului de la Maastricht care trebuie ndeplinit de ctre statele membre nainte de adoptarea monedei unice. Procedura de amendare Aceleai criterii, odat ntrunite, trebuie respectate ca atare i dup intrarea n aa-numita zon euro (altfel spus, Euroland). Nerespectarea lor conduce la declanarea procedurilor specifice de amendare a statului care ncalc regulile euro. Este cunoscut episodul n care n anul 2003, Consiliul de Minitri al Uniunii Europene a decis s nu nceap procedura de amendare a Franei i a Germaniei n condiiile n care cele dou state au nclcat repetat (doi ani de zile consecutivi) regulile euro, prin depirea pragului de 3% din PIB stabilit pentru deficitul bugetar. n 2004 exista acelai pericol, ca cele dou state s ignore din nou regula euro anterior menionat. Conform legislaiei comunitare se impunea amendarea fiecrei din cele dou state membre ale zonei euro cu suma de 7, respectiv 10 milioane euro. n acest context, Comisia European a cerut Consiliului declanarea procedurilor de amendare. Acesta a refuzat, astfel nct a fost sesizat Curtea de Justiie a Comunitilor Europene care a statuat c poziia
28

Consiliului nu a fost una corect. 2. Criteriile de convergen real Pe lng criteriile de convergen nominal, la iniiativa Comisiei Europene i a Bncii Centrale Europene, au fost adoptate o serie de criterii care vizeaz asigurarea convergenei i coeziunii structurilor economice ale statelor membre i ale celor candidate. Aceste criterii sunt numite criteriile de convergen real i se refer la: - gradul de deschidere a economiei, calculat ca pondere a schimburilor comerciale externe n PIB, - ponderea comerului bilateral al rilor membre ale Uniunii Europene n totalul comerului exterior, - structura economiei pe cele trei ramuri principale (industrie, agricultur i servicii), - PIB-ul pe cap de locuitor, calculat n funcie de paritatea puterii de cumprare.17

II.4. Valoarea monedei Euro De la momentul introducerii sale (ianuarie 2002) i pn n prezent moneda unic european i-a pierdut din valoarea sa relativ. Motivele pentru aceast diminuare a valorii sale constau n: lipsa de credibilitate; decalajul pe care Uniunea European l are fa de Statele Unite ale Americii. n doctrin se apreciaz c, n fapt, credibilitatea internaional a monedei unice europene este legat de capacitatea rilor participante de a avea finane publice sntoase i de a implementa totodat o real coordonare a politicilor lor bugetare.18 II.5. Aranjamente monetare n care este implicat moneda unic european Monedele rilor membre ale Uniunii Europene care nu particip la Uniunea Economic i Monetar (lira sterlin, coroana suedez i danez) sunt membre ale New Exchange Rate Mechanism. n cazul Romniei, pentru a face parte din New Exchange Rate Mechanism, este imperativ ndeplinirea unor condiii riguroase, ntre care, cea mai important este implementarea unei piee de capital cu dobnzi foarte sczute (adic dobnda maxim s se
17

ww.ier.ro/Proiecte/Brosuri/2005/Uniunea%20economica%20si%20%20monetara.pdf 29

situeze la 1,5 puncte procentuale peste nivelul european). Participarea la New Exchange Rate Mechanism este imperativ n perioada 2010-2012 sau altfel spus, participarea la New Exchange Rate Mechanism este obligatorie cu cel puin doi ani de zile anterior intrrii n zona euro.Dup nc doi ani se realizeaz trecerea efectiv la euro (adic este preconizat anul 2014.)

III. PRINCIPALELE AVANTAJE ECONOMICE ALE MONEDEI UNICE EUROPENE

Moneda unic european a reprezentat un pas important n direcia ndeplinirii obiectivului esenial al integrrii politice foarte strnse evideniat n tratatele fondatoare ale Uniunii Europene. Principalele avantaje de natur economic sunt directe i indirecte. III.1. Principalele avantaje economice directe: 1. riscul ratei de schimb n mediul de afceri la nivel internaional, orice decizie de afaceri este afectat n mod negativ de modificrile viitoare ale ratelor de schimb. Astfel, cu ct sunt mai puin previzibile ratele de schimb, cu att investiiile strine sunt mai riscante i cu att este mai puin probabil ca aceti ageni economic s obin o cretere pe pieele externe. Or, deoarece euro nlocuiete monedele naionale, nseamn c prin introducerea euro este eliminat complet riscul legat de rata de schimb dintre monedele participante la tranzacii19. Aadar, eliminarea complet a riscului legat de rata de schimb dintre aceste monede reprezint un avantaj pentru investiiile internaionale din zona euro. 2. costurile tranzaciilor Costurile legate de conversii de moned la fiecare trecere a unei frontiere europene sunt eliminate prin introducerea monedei unice europene. Cu titlu de exemplu, dac firmele productoare din Frana vnd produse ale lor unor state din Portugalia i Italia, care i vnd la rndul lor produsele firmelor din Irlanda i Olanda, toate aceste operaiuni comerciale transfrontaliere presupun costuri de conversie a devizelor, realizate prin intermediul marilor instituii financiare. 3. transparena preurilor Moneda unic european face mai transparente discrepanele de preuri dintre preurile bunurilor ori ale serviciilor, dintre salariile din state membre diferite ale Uniunii Europene, fiind mai uor de eliminat discriminrile de pre. Cu toate acestea, o atare idee nu trebuie
18

Carmen Adriana Gheorghe, op.cit., p. 144. 30

absolutizat. n orice economie preul este stabilit ca urmare a ntlnirii pe pia a cererii, ofertei, reglementrilor i concurenei existente. Astfel nimeni nu se poate atepta ca o cutie de Coca-Cola s aib acelai pre, unic, n Belgia i n Austria, tocmai datorit elementelor susmenionate, care sunt diferite pe piaa austriac, respectiv pe piaa belgian. O astfel de ateptare ar fi disproporionat i este inexistent, chiar i n S.U.A., stat federal cu o unic moned cu tradiie, dolarul, unde preul unei doze Coca-Cola este diferit n Alabama, fa de Louisiana20. 4. pieele financiare profunde Motivat de existena unor instrumente financiare diferite (titluri guvernamentale, mprumuturi de la bnci comerciale, aciuni .a.), cotate n moned naional s-a produs o separare a pieelor financiare europene, fiind descurajate investiiile strine. Odat cu introducerea monedei unice europene, bursele europene au cotat toate aceste instrumente financiare n moneda unic european. Nemaiexistnd impactul psihologic i economic al conversiilor devizelor i cotelor preurilor externe, pieele financiare europene sunt astfel mai solide.

III.2 Principalele avantaje economice indirecte: 1. stabilitatea macroeconomic, moneda unic european promovnd un regim nou, cu inflaie redus i cu stabilitate macroeconomic. Traducerea n practic a acestui avantaj economic este garantat prin existena celei mai independente bnci centrale din lume21 Banca Central European. n orice stat, banca central stabilete rata inflaiei. n statele naionale, de regul, politica bncii centrale este influenat de politica guvernamental, cednd n faa presiunilor politice ale guvernului su. Or, Banca Central European este prima banc central din istorie, fr un guvern care s i priveasc peste umr22. Tot aici se ncadreaz i stabilitatea monedei unice europene, aceasta trebuind s dovedeasc c este o moned puternic. Un euro puternic este imperativ i pentru electoratul din statele care utilizeaz euro, obinuit cu un grad ridicat de stabilitate monetar. 2. rate reduse ale dobnzilor, consecin direct a diminurii inflaiei i a reducerii ratei de risc pentru schimbul valutar. 3. reforma structural n statele participante la euroland, motivat de necesitatea
19 20

Dan Drosu aguna, Monica Amalia Raiu, Drept bancar, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2007, p. 305. Ibidem, p. 306. 21 Ibidem, p. 307. 31

ndeplinirii criteriile de convergen impuse prin Tratatul de la Maastrict, care, prin coninutul lor concret reprezint linii directoare ale unei astfel de reforme structurale. 4. statutul de moned n care se pstraz rezervele internaionale. Amintim c n secolul al XIX-lea, lira sterlin era moneda internaional, nlocuit fiind de dolar n secolul al XX-lea. Aceste fapte arat c numai marile economii se pot atepta ca monedele lor s aib caracter internaional. Uniunea European ndeplinete aceste condiii. n prezent, uniunea european monetar numr 319 milioane persoane, n timp ce S.U.A. doar 302 milioane23. PIB-ul Uniunii Europene este de 75% din cel al S.U.A. Stabilitatea monedei este o condiie de asemenea ndeplinit. De altfel, euro a preluat deja de la dolarul american un procent de pia n ceea ce privete statutul de moned de rezerv, fiind practic a doua moned internaional. Astfel 37% din schimburile valutare internaioale au loc n euro. Totui, dolarul american rmne n continuare principala moned de rezerv. Este tiut c nlocuirea unei monede fundamentale se datoreaz n cele din urm unei crize interne n ara respectiv24. Ctigarea statutului de moned de rezerv este n funcie de nivelul comerului internaional i de rata sa de cretere. Astfel, ca procent n economia Statelor Unite ale Americii, comerul internaional a crescut cu o rat mai mare dect cifrele corespunztoare economiilor statelor membre ale Uniunii Europene. 5. creterea economic, unii economiti fiind de prere c euro poate spori creterea economic cu pn la un procent pe an25.

IV. DEZAVANTAJELE MONEDEI UNICE EUROPENE

Introducerea monedei unice europene presupune att avantaje, ct i dezavantaje, traduse n costuri de tranziie la moneda unic european i ocuri economice. 1. Costuri de tranziie Costurile de tranziie la moneda unic european implic: - sumele de bani cheltuite pentru modificarea formularelor, listelor de preuri, etichetelor, documentelor tipizate de birou, actelor bancare, bazelor de date, programelor soft-ware, caselor de marcat, automatelor bancare i contoarelor computerizate bancare. Pentru a reconfigura un singur contor computerizat de parcare a fost nevoie de 800 de dolari. Firma de consultan
22 23

Ibidem, p. 307. http://www.ecb.int/ecb/educational/facts/euint/html/ei_010.ro.html 24 Tofan Mihaela, op.cit., p. 139. 32

KPMG a estiat c, finalmente, costul total al tranziiei se va ridica la aproximativ 50 miliarde de dolari26; - dispariia unor locuri de munc, n special n domeniul bancar, motivat de pierderea de ctre bnci a veniturilor provenind din convertirea devizelor; - traininiguri ale personalului implicat n operaiuni cu moneda unic european. 2. ocuri economice ocurile economice nu mai pot fi contracarate prin ajustarea ratei dobnzilor, intervenia asupra ratei de schimb i ajustarea fiscal, la care se poate recurge anterior trecerii la euro. n statele federale (cazul Statelor Unite ale Americii) astfel de ocuri economice sunt depite prin mobilitaea forei de munc i prin transferul de bani dinspre bugetul statelor care beneficiaz de o perioad mai bun ctre statele care cunosc o perioad mai puin bun. La nivelul zonei euro este puin probabil utilizarea metodelor din S.U.A., pentru dou motive principale. n Uniunea European nu este posibil ngrdirea libertii de micare a lucrtorilor, iar transferul de bani, n mod masiv, dinspre statele oricum contributoare nete la bugetul Uinunii Europene ctre cele care sunt beneficiare nete, genereaz nemulumiri.

V. EFECTELE INTRODUCERII MONEDEI UNICE EUROPENE

- amelioreaz funcionarea pieei unice europene, optimiznd realizarea efectiv a celor patru liberti de micare (a bunurilor, persoanelor, serviciilor i capitalului)27; - stimularea importurilor i exporturilor societilor naionale i multinaionale, localizate n statele membre Uniunii Economice i Monetare. Se recomand agenilor economici ca pn la obinuina utilizrii euro s foloseasc n tranzaciile comerciale pe care le deruleaz att moneda unic european, ct i dolarul, ca moned de consolidare; - creterea gradului de competitivitate ntre agenii economici locali i cei din alte state ale Uniunii Europene, preurile pentru produsele i serviciile similare fiind exprimate n una i aceeai moned; - creterea schimburilor comerciale ntre statele membre ale Uniunii Europene, reprezentnd o treime din PIB-ul aferent zonei euro, comparativ cu o ptrime, cum se prezenta
25 26

Dan Drosu aguna, Monica Amalia Raiu , op.cit., p. 309. Tofan Mihaela, op.cit., p. 132. 27 Nadia Cerasela Dariescu, Elemente de drept bancar i valutar, Ediia revizuit i adugit, Casa de Editur Venus, Iai, 2007, p. 164-165. 33

situaia n urm cu zece ani; - reducerea pierderilor cauzate agenilor comerciali locali de riscurile de schimb valutar, cuantificate la 1-2% din valoarea integral a tranzaciei; - activitatea de gestiune a firmei este simplificat, prin faptul c dispare obligativitatea analizei riscului, precum i a raportului cheltuieli-profit realizat de ctre agentul economic pentru fiecare tranzacie comercial n parte; - reducerea inflaiei i a ratelor dobnzilor pe termen lung; - creterea gradului de ocupare a forei de munc i reducerea omajului; - stabilitatea preurilor; - n ceea ce privete preconizata cretere economic, aceasta nu a cunoscut modificri substaniale raportat la decada premergtoare introducerii monedei unice europene, astfel nct venitul pe cap de locuitor din zona euro a continuat s reprezinte doar 70% din cel nregistrat n Statele Unite ale Americii; - ntrirea identitii europene la nivel mondial, euro fiind simbolul cert al Europei unite. VI. ROMNIA I UNIUNEA MONETAR

Fiind membr cu drepturi depline a Uniunii Europene, Romnia va adopta moneda unic european numai atunci cnd va ndeplini criteriile de convergen nominal, stabilite prin Tratatul de la Maastricht i menionate anerior. Pentru ara noastr a rmas imperativ reformarea structural, necesar pentru a face Romnia capabil s fac fa ocurilor economice iminente. Amintim c statele din afara zonei euro trimit anual Comisiei Europene rapoarte de convergen, n timp ce statele ce sunt incluse n euroland prezint anual programe de stabilitate. n anul 2009, Comisia European a concluzionat c Italia are probleme cu deficitul bugetar excesiv, la fel i Slovacia; Slovenia are nevoie de continuarea i consolidarea reformelor fiscale; este ludat Danemarca cu un surplus bugetar i datorie public minim i n scdere28. Prezint importan, din acest punct de vedere, Programul de Convergen, ntocmit anual de Comisia Naional de Prognoz, cu sprijinul Ministerului Muncii, Solidaritii Sociale i Familiei, Bncii Naionale a Romniei, Institutului Naional de Statistic. Ediia revizuit din
28

http://www.ghiseulbancar.ro/articole/53/4633/tot_articolul_Programul_de_convergenta_al.htm 34

2009 a programului prevede ca obiective principale: 2012; aderarea Romniei la zona euro n anul 2014. Referitor la ndeplinirea criteriilor de convergen nominal, economia Romniei ntmpin o serie de probleme. Astfel, rata medie anual a inflaiei este cu 3,76% superioar nivelului de referin stabilit conform Tratatului de la Maastricht. n ceea ce privete criteriile de convergen real, impuse prin acelai tratat, acestea se refer la: nivelul PIB/locuitor; structura pe sectoare a economiei; gradul de deschidere a economiei; ponderea comerului cu Uniunea European n totalul comerului exterior29. Prioritile asupra crora Guvernul se va concentra n perioada urmtoare i principalele finanri se vor produce n domeniile: educaie, cercetare, mediu i infrastructur. Politicile sectoriale care trebuie promovate pentru a crete eficiena utilizrii resurselor publice, precum i reformele structurale care trebuie promovate din punct de vedere al finanelor publice, respectiv reforma sistemului de pensii, reforma sistemului de sntate, descentralizarea, mbuntirea cadrului instituional i a orientrii pe termen mediu n alocarea resurselor publice. Strategia economic pe termen mediu a Guvernului vizeaz urmtoarele obiective: meninerea stabilitii macroeconomice, continuarea procesului de dezinflaie, ajustarea deficitului public i a deficitului de cont curent pn la valori la care s fac posibil finanarea lor; protejarea categoriilor de populaie care sunt cele mai afectate de criza economic; mbuntirea predictibilitii i performanelor politicii fiscale pe termen mediu, maximizarea i utilizarea eficient a fondurilor de la Uniunea European; alocarea, cu prioritate, de fonduri bugetare ctre investiiile publice n infrastructur ca o surs alternativ de creare de locuri de munc; asigurarea sustenabilitii finanelor publice pe termen lung; eficientizarea activitii administraiei publice. Pentru unele state membre ale Uniunii Europene, dar nc neacceptate n uniunea monetar, integrarea n aceasta din urm nseamn ridicarea competitivitii i completarea
29

aderarea Romniei la Mecanismul European al Ratelor de Schimb (ERM II) pn n anul

Magdalena Rdulescu, Luigi Popescu, Bncile centrale i politica monetar, Ed. Sitech, Craiova, 2008, 35

tranziiei ctre economiile occidentale. Aceasta nu reprezint totui o garanie. Un rol important n aderarea Romniei la uniunea monetar l are strategia monetar elaborat de ctre Banca Naional a Romniei. Aceasta ncearc n permanen alinierea Romniei la standardele i practicile internaionale. Amintim c obiectivele unei politici monetare tradiionale sunt multiple, fiind puse pe picior de egalitate: asigurarea creterii economice, controlul inflaiei, prevenirea crizelor financiare, stabilitatea cursului de schimb real. n practic s-a dovedit c abordarea multipl i concomitent a tuturor acestor obiective este defectuoas. n acest sens, Banca Naional a Romniei a urmrit elaborarea unui program n patru etape, etapa final fiind reprezentat de trecerea la moneda unic european, iar toate etapele converg spre unul i acelai obiectiv intirea inflaiei: - n prima etap (pn n 1999) s-a urmrit deprecierea cursului de schimb, alimentnd astfel inflaia (aceasta a fost uneori uria, de 199,2% n 1991, 35,5% n 1992, 40,6% n 1998 i 55% n 1999); - n a doua etap, adic ncepnd cu anul 2000, s-a urmrit aprecierea real a cursului de schimb, ajungndu-se la o diminuare a inflaiei (n anul 2001, inflaia sczuse la 30,3%); - n a treia etap, respectiv anul 2004, Banca Naional a Romniei se concentreaz exclusiv asupra nivelului inflaiei. Astfel, n acest an inflaia este de 9,3%; - n a patra etap se va face trecerea la euro. Strategia monetar a Bncii Naionale a Romniei n vederea trecerii viitoare la moneda unic european a presupus urmtoarele realizri: armonizarea legislaiei bancare din Romnia cu cea din Uniunea European, modernizarea sistemului de eviden bancar, modificri operaionale n cadrul bncilor. Concluzii. Moneda oficial a aisprezece state membre ale Uniunii Europene, euro reprezint simbolul reuitei Europei Unite. Precursorii si (sutele de monede btute n decursul anilor pe ntreg continentul european), mai nti la nivel de feud, ulterior n cazul statelor naiuni au stat la baza crerii antecesoarelor Uniunii Monetare de astzi. Designul monedei unice europene descrie stabilitatea euro, evideniind practic unul dintre scopurile uniunii monetare europene. mbinarea armonioas ntre faa i versoul bancnotelor i eurocenilor exprim necesitatea concilierii intereselor naionale ale statelor membre ale Uniunii Europene i interesele unionale.
p. 271 36

Euro este urmarea fireasc a constituirii, la nivelul Europei Unite, a uniunii economice i monetare. Succesul su este dovedit i prin faptul c state care nu sunt membre ale Uniunii Europene au ales ca moned oficial euro: Andora, Islanda, Lichtenstein, Monaco, San Marino, Vatican, Muntenegru, Kosovo. ntrunirea cumulativ a criteriilor de convergen nominal i real, stabilite prin Tratatul de la Maastricht, ori instituite la iniiativa Comisiei Europene i a Bncii Centrale Europene, fac posibil, pentru orice stat membru al Uniunii Europene, inseria n zona euro. Introducerea monedei euro, dac sunt ntrunite condiiile de convergen sus-menionate, este promotoare de avantaje economice, conducnd la o cretere economic susinut. Multitudinea acestor beneficii face ca eventualele dezavantaje s fie apreciate ca fiind minore. Aderarea Romniei la zona euro este preconizat pentru anul 2014, nefiind exclus prelungirea perioadei de tranziie pn n anul 2015. Principala instituie ce elaborez strategia monetar, fcnd posibil trecerea la euro este Banca Naional a Romniei.

37

NOIUNEA DE BANC, FUNCIILE I CLASIFICAREA BNCILOR. TIPURI DE OPERAIUNI BANCARE

I. NOIUNEA DE BANC Banca este persoana juridic instituie financiar i de credit, de stat sau privat, care pe de o parte cumpr bani sub diferite forme, suportnd un cost (dobnda bonificat), iar pe de alt parte, vinde banii acumulai, ctigurile obinute regsindu-se n dobnda perceput. II. FUNCIILE BNCILOR II.1. n decursul timpului, funciile bncilor au evoluat mult. Astfel, dac iniial banca ndeplinea funcia de schimb al monedelor i bancotelor, ulterior banca devine persoana juridic care acord credite i, n perioada contemporan, banca i asum un rol esenial n economia de pia, adic rolul de a iniia i de a finana afaceri. n literatura de specialitate, toate aceste funcii sunt denumite evidente, deoarece sunt facil de identificat30. II.2. n profunzimea subiectului, se evideniaz funciile implicite ale bncilor: 1. funcia compensatoare n spaiu. Compensarea creanelor ce apar n derularea raporturilor juridice naionale sau internaionale dintre agenii economici implic stabilirea i asigurarea plilor, efectuarea de viramente31 ntre conturi, efectuarea transferului unor fonduri dintr-un loc n altul. De regul, banca cumuleaz resursele financiare ale clientului su n cadrul depozitelor. Din sumele astfel depozitate, banca efectueaz pli pentru clientul su. Astfel de operaiuni sunt realizate prin utilizarea unor instrumente: cecul, cambia, biletul la ordin, carduri bancare i transferuri electronice. 2. funcia compensatoare n timp. Aceast funcie are n vedere situaiile contrare n care unii ageni economici produc mai mult dect consum, iar alii consum mai mult dect produc. n timp, excedentul financiar i, respectiv, cererea de finanare (minusul nregistrat) se echilibreaz. Aceasta se realizeaz prin intermediul bncilor. Transpus la nivel macroeconomic, aceeai stare de fapt se regsete la nivelul diverselor state i naiuni. Unele state degaj
30 31

Ion Turcu, Drept bancar, vol. 1, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 1999, p. 201. Viramentul (ordinul de plat) este operaiunea bancar de trecere a unei sume de bani dintr-un cont ntr-altul fr folosirea numerarului; altfel spus, plata bancar fr numerar. 38

capaciti de finanare, n timp ce altele dezvolt cereri de finanare. n acest context, finanrile de exporturi de bunuri de consum nseamn sprijinl statelor mai puin dezvoltate prin intermediul bncilor.32 3. funcia de creaie monetar. 4. funcia creatoare de moned scriptural33. Moneda scriptural nu nlocuiete moneda fiduciar, ci este un adjuvant al acesteia. n literatura de specialitate34, pentru a explicita aceast funcie se pleac de la urmtorul exemplu: dac o persoan fizic sau o persoan juridic face un depozit la vedere35 la o banc. Are aadar dreptul de a dispune de suma depozitat sau prin virament (ordin de plat) sau prin emitere de cecuri. n evidenele bncii ns aceast sum, depus o dat, este contabilizat de dou ori: prima dat drept cont de activ numerar de care poate dispune; a doua oar drept cont de pasiv suma pe care banca are obligaia de a o restitui. Prin depozitarea unui fond bnesc, acesta nu este retras din circulaie. Banii nu stau n seif la dispoziia clientului bncii. Fiind depozitai la bac, aceasta are obligaia de a-i nmuli, cu scopul de a-i restitui cu dobnda aferent clientului su, de a-i acoperi cheltuielile proprii i de a obine i un profit. De aceea, banca va utiliza parial suma depus (acordnd credite altor clieni), restul sumei pstrndu-l pentru a putea face fa solicitrilor de restituire n numerar. n cifre, dac un client al bncii face un depozit pentru suma de 1000 lei, banca va utiliza pentru credite acordate altor clieni suma de 800 lei (80%) i va indisponibiliza (lsnd la dispoziia clientului) suma de 200 lei (20%). Aadar, contul de activ va fi de 1000 lei, contul de pasiv tot de 1000 lei. Din contul de activ rmn indisponibilizai 200 lei, restul de 800 lei intrnd n circuitul monetar. Logic, n circuitul monetar au intat 800 lei, ceea ce nseamn c masa monetar a crescut de la 1000 lei la 1800 lei. Aceast diferen de 800 de lei este moned scriptural. 5. funcia de creaie economic. Din punct de vedere financiar, funcia de creaie economic a bncilor presupune participarea activ la constituirea capitalului social al societilor comerciale; acordarea de

Ion Turcu, op.cit., p. 203. Moneda scriptral este reprezentat de depozitele bancare, transferate prin cecuri i viramente bancare. 34 A se vedea Ion Turcu, op.cit., p. 205. 35 Depozitul la vedere este depozitul al crui titular poate efectua operaiuni de retragere fr preaviz. 39
33

32

credite bancare ctre societile comerciale. Din punct de vedere tehnic, funcia de creaie economic a bncilor presupune asumarea de ctre instituiile bancare a rolului de consilier financiar al societilor comerciale, acordnd acestra credite, dar i rolul de asisten activ n situaia constituirii ori majorrii capitalului social al societilor comerciale pe aciuni i n comandit pe aciuni prin subscripie public sau n situaia emisiunii de obligaiuni. III. CLASIFICAREA BNCILOR n funcie de natura activitii pecare o desfoar n cadrul sistemului bancar, bncile se clasific n36: bnci de emisiune; bnci comerciale (bnci de depozit); bnci de afaceri (bnci industriale); bnci electronice; bnci populare; organisme de credit specializate. 1. Bncile de emisiune. Banca de emisiune are rolul de a emite i de a pune n circulaie monede i bancnote. Are un astfel de rol banca central. Prototip al bncii de emisiune l reprezint Banca Angliei37. Conform legii Bank Charter Act, Banca Angleiei este reorganizat n anul 1844 n dou departamente: departamentul de emisiune i departamentul de operaiuni bancare. n anul 1921 i extinde monopolul de emisiune pentru ntregul teritoriul al Angliei i al rii Galilor. Bncile de emisiune au urmtoarele funcii38: emisiunea de moned necesar circulaiei monetare (tiprirea bancnotelor i baterea

monedelor); luarea de msuri pentru pstrarea n siguran a bancnotelor i monedelor care nu sunt

puse n circulaie, precum i pentru custodia i distrugerea matrielor, cernelurilor, bancnotelor i monedelor retrase din circulaie; distribuie emisiunea monetar realizat;

Nadia Cerasela Dariescu, Elemente de drept bancar i valutar, Casa de editur Venus, Iai, 2007, p. 14. 37 Ibidem, p. 15. 38 Ibidem, p. 15. 40

36

retrage din circulaie i asigur distrugerea bancnotelor i monedelor uzate ori

necorespunztoare; nlocuiete fr taxe i comisioane bancnotele i monedele emise i neretrase din circulaie39; poate lua decizia de schimbare a nsemnelor monetare; acordarea de credite bancare bncilor comerciale i altor bnci, asumndu-i rolul de

banc a bncilor; are calitatea de for monetar n raport cu celelalte bnci, adoptnd msuri obligatorii (de

exemplu: nivelul minim al rezervelor pe care trebuie s le dein celelalte bnci la banca central, nivelul relativ al fondurilor proprii); funcia de casier al statului. n conturile bncilor de emisiune se reflect execuia

bugetului de stat. Totodat, emite pentru stat bonurile de tezaur, titlurile de rent i obligaiunile; pstreaz rezerva n aur i valutar a statului, influennd cursul de schimb al monedei

naionale; supravegheaz activitatea bancar din cadrul statului respectiv, autoriznd funcionarea

bncilor i asigurnd supravegherea prudenial a bncilor autorizate; funcia de a stabili politica monetar. n urma analizei situaiei economice a statului

respectiv, banca central stabilete strategia de politic monetar, obiectivul principal fiind cel de garantarea a stabilitii monetare (stabilitatea preurilor interne, prin msuri de combatere a inflaiei, i stabilitatea preurilor externe prin stabilitatea cursurlui de schimb al devizelor). funcia de consultan. Prin elaborarea periodic de rapoarte i publicaii statistice,

rapoartele oficiale ale bncii de emisiune au efect important asupra deciziilor pe care le vor lua investitorii. Dac vorbim de Banca Central European sau de Federal Reserve System, atunci este de ateptat ca declaraiile preedinilor acestor instituii bancare s provoace micri la burs i chiar n cursurile valutare. Au rol de bnci centrale: n Anglia Banca Angliei, n S.U.A. cele dousprezece bnci federale care alctuiesc Federal Reserve System. 2. Bncile comerciale. Plecnd chiar de la denumirea lor, bncile comerciale sunt acele
Denominarea leului, realizat la 1 iulie 2005, a presupus c leii vechi au avut putere circulatorie pn la sfritul anlui 2006. Dac n perioada 1 februarie 31 decembrie 2007 preschimbarea leilor vechi se putea face fr taxe ori comisioane la sucursalele BNR din Bucureti, Iai, Cluj, Timi, precum i la ghieele unitilor BRD Groupe Societe Generale, dup data de 1 ianuarie 2008, vechii lei pot fi schimbai numai la sucursalele BNR deja menionate, nelimitat n timp. 41
39

bnci care i fac concuren una alteia, n scopul atragerii i ulterior a meninerii clientelei, i care au rolul de a finana operaiuni comerciale curente. Bncile comerciale se caracterizeaz prin faptul c vnd i cumpr bani. Operaiunea de cumprare de bani se face prin atragerea de depozite de la clieni i operaiunea de vindere se realizeaz prin acordarea de credite comerciale. Acest tip de banc este specific rilor cu economie de pia. 3. Bncile de afaceri (bncile industriale). Aprute pentru prima dat n Frana, bncile de afaceri sunt acele bnci care se ocup primordial cu investirea depunerilor pe termen lung, primite de la clieni, n participaii la ntreprinderi existente sau n formare, contribuind astfel la formarea i reorganizarea de mari ntreprinderi. Acestea ndeplinesc rolul de consilieri n managementul financiar al firmelor, lucrnd pe baz de comisioane40. Antecesoarele lor au fost aa numitele case bancare sau bnci private. Puterea lor avea la baz mai degrab notorietatea fondatorilor, ele fiind constituite ca societi de persoane. Una dintre primele astfel de bnci a fost cea constituit n 1804 la Londra, de ctre Nathan Rothschild. Zece ani mai trziu, fratele su, James, se instala la Paris. Ali doi frai, Solomon i Karl se instaleaz la Viena i la Neapole, n timp ce alt frate i succed tatlui lor la Frankfurt41. 4. Banca electronic reprezint instituia bancar ce implementeaz sistemul plilor la distan prin intermediul unei reele informatice (ghieu electronic, reea de telecomunicaie). Se vorbete n acest context de cyber-bank, plata electronic, bani electronici, telebanking. Operaiunile se desfoar via internet. 5. Banca popular reprezint instituia bancar constituit pe baza asocierii mai multor persoane fizice, constituit n mod liber, care dobndete personalitate juridic n temeiul unei hotrri judectoreti definitive, activitile bancare fiind desfurate n beneficiul membrilor cooperatori42. 6. Organismele de credit specializate43 reprezint principalii participani la piaa creditului pe termen mijlociu i lung. Specializarea acestora trebuie neleas n sensul finanrii acelor ramuri care nu prezint interes pentru bncile comerciale sau a creditrii n vederea atingerii unor scopuri speciale. n categoria organismelor de credit specializate intr: bncile ipotecare, bncile agricole, companiile/trusturile de investiii, bncile de comer exterior, societile de asigurri, societile financiare, cooperativele de credit i casele de
40 41

Ibidem, p. 18. Ion Turcu, op.cit., p. 27. 42 Nadia Cerasela Dariescu, op.cit., p. 18. 42

economii. 6.1. Bncile ipotecare sunt instituiile bancare specializate, resursele financiare mbrcnd forma hrtiilor de valoare specifice, numite nscrisuri funciare. Garantarea lor se face prin valori imobiliare asupra crora este instituit ipoteca. Bncile ipotecare pot fi sau de tip urban, situaie n care garania este reprezentat de cldiri, ori de tip rural, caz n care garania ste reprezentat de terenuri. 6.2. Bncile agricole sunt instituiile bancare specializate, resursele lor financiare fiind mobilizate n direcia acordrii de credite agricole, caracterul lor fiind productiv. 6.3. Companiile sau trusturile de investiii sunt organisme de credit care crediteaz sectorele productive. 6.4. Bncile de comer exterior apar n a doua jumtate a secolului al XIX-lea, urmare a dezvoltrii exporturilor i a creterii implicrii statului n activitatea bancar. 6.5. Societile de asigurri au rolul de a mobiliza resursele financiare pri ncasarea i gestionarea primelor de asigurare. 6.6. Societile financiare au rol de creditare. 6.7. Cooperativele de credit sunt veritabile case de credit popular. Ele i dezvolt o reea teritorial. Deintorul unor pri sociale n cadrul acestei cooperative are calitatea de membru cooperatist. Se realizeaz o reinvestire a beneficiilor obinute, diferena fiind distribuit membrilor. 6.8. Casele de economii au rolul de a depozita orice sum de bani (orict de mic). Sumele depozitate astfel sunt ulterior utilizate n plasamente fr risc. Sumele sunt orcnd la dispoziia deponentului, dar dobnda este mic. IV. TIPURI DE OPERAIUNI BANCARE n literatura de specialitate44 se pornete de la inconsecvena dintre utilizarea celor dou sintagme, ce se dovedesc a fi sinonime: activitate bancar i operaiune bancar. Discuia pornete de la modalitatea de reglementare a activitii bancare conform Legii nr. 58/1998. Astfel, pe lng activitatea bancar45, bncile pot desfura i alte activiti permise de legislaia n vigoare46. n aceast din urm categorie intr operaiunile i alte servicii.
Ibidem, p. 19-20. Dan Drosu aguna, Monica Amalia Raiu, Drept bancar, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2007, p. 166. 45 Conform art. 3 din Legea nr. 58/1998, activitatea bancar const n atragerea de depozite sau alte fonduri rambursabile de la public i acorarea de credite n cont propriu. 46 ntre acestea se numr: depozitarea activelor fondurilor de investiii i a societilor de investiii, 43
44 43

Coninutul unei operaiuni bancare l reprezint atragerea de depozite sau alte fonduri rambursabile de la public i acordarea de credite n cont propriu. Clasificarea tipurilor de operaiuni bancare este realizat n funcie de urmtoarele criterii: I. Dup criteriul funciilor ndeplinite de activitile permise bncilor47, bncile efectueaz dou tipuri de operaiuni: operaiuni pasive i operaiuni active. Operaiunile bancare pasive sunt acele operaiuni de atragere a resurselor financiare: operaiuni de atragere de depozite; operaiuni cu certificate de depozit. n cazul bncilor de emisiune, n aceeai categorie se nscriu i operaiunile de emisiune monetar. Operaiunile bancare active sunt acele operaiuni de fructificare a resurselor financiare prin: operaiuni de creditare (de exemplu: acordarea de credite de consum, credite ipotecare,

rescontarea cambiilor, creditul pe gaj de efecte comerciale, crditul pe gaj de efecte publice sau lombardare, creditul guvernamental); decontri intra i interbancare; operaiuni de vnzare-cumprare de aur i devize. Operaiuni conexe prin: operaiuni de cas, operaiuni cu titluri de credit i alte valori, operaiuni pe piaa de capital, operaiuni de leasing financiar .a. II. Dup criteriul necesitii sau nu a autorizrii, activitile desfurate deinstituiile de credit se mpart n: activiti supuse autorizrii; activiti care nu sunt supuse autorizrii. Activitile supuse autorizrii sunt: activitile bancare (n sensul reglementat de art. 3 din Legea nr. 58/1998), activitile n legtur cu servicii de investiii financiare (tranzacionarea n cont propriu i/sau pe contul clienilor n condiiile legii, cu instrumente ale pieei monetare cecuri, cambii, bilete la ordin, certificate de depozit, valute .a.; participarea la emisiunea de valori mobiliare i alte instrumente financiare prin subscrierea i plasamentul acestora, ori prin plasament i prestarea de servicii legate de astfel de emisiuni; servicii de consultan cu privire la structura capitalului, strategia de afaceri i alte aspecte legate de afaceri comerciale, servicii
operaiuni cu metale, pietre preioase i obiecte confecionate din acestea, operaiuni n mandat, servicii de procesare de date, administrarea de baze de date ori alte astfel de servicii pentru teri, participare la capitalul social al altor entiti. 44

legate de fuziuni i achiziii i prestarea altor servicii de consultan; administrarea de portofolii i consultana legat de acestea; custodia i administrarea de instrumente financiare); activiti compatibile cu cerinele activitii bancare i alte activiti permise bncilor48. III. Dup criteriul riscului, activitile bancare pot consta n: acordarea de credite; emiterea de garanii .a. IV. Dup criteriul tipului de banc n care se defoar, operaiunile de banc se clasific astfel: 1. Bncile de emisiune efectueaz operaiuni pasive (constituirea capitalului, depunerile n conturi, emisiunea monetar) i operaiuni active (operaiuni de creditare, decontri intra i interbancare, operaiuni de vnzare-cumprare de aur i devize). 2. Bncile comerciale desfoar: - operaiuni pasive (constituirea capitalului, atragerea depunerilor, rescontarea49 i lombardarea50). Atragerea depunerilor reprezint componenta cea mai nsemnat pentru formarea depozitelor bancare n cazul bncilor comerciale. Depozitele constituite pot fi: la vedere, la termen (de regul, pe baz de certificate de depozit), prin cont curent (n cazul crora operaiunile de ncasri i pli se realizeaz prin diferite instrumente de decontare cecuri, ordine de plat, foi de vrsmnt)51. - operaiuni active (operaiuni de creditare i de plasament, realizate pe baza depozitelor bancare deja constituite). Creditele pot fi acordate agenilor economici (credite pentru constituirea de active fixe, credite pentru activitatea de exploatare, creditarea creanelor, credite de trezorerie) ori persoanelor fizice (credite destinate satisfacerii unor nevoi: credite pentru cumprarea sau construirea de locuine, pentru achiziionarea de diverse bunuri mobile .a.); - operaiuni comerciale. Acestea se refer la tranzaciile de vnzare-cumprare de devize ce au loc cu prilejul mijlocirii de pli internaionale. Profitul bncii const n diferena dintre cursul de vnzare i cursul de cumprare a devizelor;
Dan Drosu aguna, Monica Amalia Raiu, op.cit., p. 175. Ibidem, p. 175. 49 Rescontarea reprezint operaiunea prin care bncile comerciale prezint cambiile i biletele la ordin bncii centrale pentru achitare. Rescontarea se realizeaz la valoarea actual a titlului. Operaiunea de rescontare este ulterioar operaiunii de scontare, care const n cedarea prin gir a unei cambii deinut de o persoan particular sau de o societate comercial ctre o banc comercial n vederea achitrii ei. 50 Lombardarea este operaiunea de mprumut garantate cu efecte publice obligaiuni i bonuri de tezaur. 51 A se vedea Nadia Cerasela Dariescu, op.cit., p. 25-27. 45
48 47

- operaiuni de comision, realizate de ctre banc n numele i pe contul clientului. Sunt utilizate acreditivul i incasso-ul. Acreditivul reprezint o modalitate de plat, efectuat de ctre banc pe baza documentelor de ncrcare i expediere a mrfurilor. n literatura de specialitate modalitile folosite pentru clasificarea acreditivului documentar sunt diferite. Foarte simplu, unii autori52 clasific acreditivele documentare n acreditive documentare standard (revocabile, irevocabile, irevocabile confirmate i irevocabile neconfirmate) i acreditive documentare speciale (standby, revolving, cu clauz roie, transferabil, back-to-back). Ali autori opteaz pentru o clasificare mai ampl a acreditivelor documentare, n funcie de mai multe criterii. Incaso-ul documentar reprezint modalitatea de plat prin care o banc ncaseaz la ordinul unui client, valoarea mrfii expediate, n schimbul remiterii documentelor de expediie. Creanele mbrac forma material a cambiilor, facturilor i hrtiilor de valoare. Regulile uniforme privind plata prin incaso documentar au fost elaborate de Camera Internaional de Comer de la Paris. - operaiuni de mandat, realizate de banc n numele su, dar pe contul clientului. Pentru astfel de operiuni, bncile comerciale percep comisioane pentru acoperirea cheltuielilor ocazionate de prestarea respectivelor servicii. 3. Bncile de afaceri desfoar urmtoarele operaiuni de banc53: - operaiuni de finanare a investiiilor; - achiziii de ntreprinderi .a. 4. Bncile electronice permit efectuarea urmtoarelor tipuri de operaiuni54: - electronic-banking, prin care utilizatorul poate realiza o serie de operaiuni n contul bancar din faa calculatorului personal. n acest sens, utilizatorul poate vizualiza soldurile conturilor firmelor, poate efectua pli i transferuri, poate efectua operaiuni de schimb valutar .a. - internet-banking presupune un calculator conectat la internet: transmiterea ordinelor de plat, transferuri, schimb valutar; - mobile-banking presupune desfurarea de operaiuni direct de pe telefonul mobil, avnd tehnologie Wireless Application Protocol i un abonament la acest serviciu. n acest sens se pltete o garanie de 50 de dolari, utilizatorul primind un dispozitiv de securizare Digipass;
52 53

A se vedea Edward G. Hinkelman, Pli internaionale, Ed. Teora, Bucureti, 2000. NadiaCerasela Dariescu, op.cit., p. 32. 54 Ibidem, p. 33. 46

- online-banking reprezint serviciul prin care se asigur clienilor bncii posibilitatea accesrii conturilor prin intermediul internetului. Acest serviciu poate fi utilizat pentru a asigura clienilor verificarea soldurilor i a tranzaciilor efectuate pe baza conturilor, pentru a efectua pli casnice, s constituie depozite la termen .a. Avantajul acestui serviciu provine din faptul c este disponibil timp de 24 de ore pe zi, apte zile pe sptmn, de oriunde, dac exist o conexiune internet. 5. Bncile populare desfoar operaiuni ca: - acordarea de mprumuturi n condiii avantajoase pentru membrii cooperatori i pentru productorii agricoli; - pstrarea disponibilitilor bneti ale membrilor cooperatori, dar i ale altor persoane fizice i juridice n conturi deschise la cererea acestora .a. 6. Organismele de credit specializate: 6.1. Bncile ipotecare desfoar operaiuni constnd n acordarea de credite ipotecare urbane i rurale. 6.2. Bncile agricole desfoar operaiuni de acordare a creditelor agricole pentru amenajarea de irigaii, cumprarea de animale etc. 6.3. Companiile sau trusturile de investiii mobilizeaz capitalul bnesc prin emisiunea de titluri de valori mobiliare proprii (aciuni i obligaiuni) pe care le investesc n sectoare productive: industrie, construcii .a. 6.4. Bncile de comer acord credite, particip la crearea de societi comerciale, bancare i financiare cu privire la comerul exterior .a. 6.5. Societile de asigurri acord mprumuturi. 6.6. Societile financiare realizeaz urmtoarele tipuri de operaiuni: leasing bancar, factoring, creditarea achiziionrii de mrfuri cu plata n rate, garantarea achiziionri de locuine pe baz de ipotec .a. 6.7. Casele de economii realizeaz operaiuni de transfer a disponibilitilor bneti de la populaie n sistemul bancar. Atragerea de fonduri de la populaie se realizeaz prin intermediul certificatelor de economii, obligaiunilor cu premii .a.

47

EVOLUIA CURSULUI DE SCHIMB LEU-EURO

I. Noiuni introductive A vorbi despre cursul de schimb leu-euro este ca i cum am vorbi despre Uniunea European i Romnia, n general, despre evoluia lor economic n decursul timpului, n particular. Discuia este prematur dac analizm momentele anterioare constituirii Uniunii Economice i Monetare, dar totui necesar pentru buna nelegere a subiectului. Moned oficial a unor state membre ale Uniunii Europene n prezent aisprezece aflat n circulaie de la 1 ianuarie 2002, moneda unic european este cheia de bolt a celei de-a doua piee ca mrime la nivel global, fiind depit doar de Statele Unite ale Americii55. Schimbnd balana global a puterii economice, zona monedei euro deine n prezent 1/5 din producia global, proporie care se regsete n cursul de schimb leu-euro. Indubitabil, planul Barre din 1969, Raportul Werner din 1970, instituirea arpelui monetar european n 1972, constituirea Sistemului Monetar European din 1979 i realizarea Uniunii Economice i Monetare n cele trei etape, ncepnd cu anul 1990, toate acestea au avut o influen major n implementarea monedei unice europene i n evoluia sa contemporan, influennd cursul su de schimb n raport cu alte monede, naionale. Cursul de schimb leu-euro exprim (ca de altfel, orice alt curs de schimb) raportul cantitativ ntre moneda naional romneasc i moneda unic european, monede ce au grade de convertibilitate i de utilizare diferite, evideniind practic plile i ncasrile ce se produc n cadrul derulrii tranzaciilor economice internaionale. n general, cursul de schimb reflect, sintetic, performanele globale ale economiei, att prin prisma sectorului real, ct i prin aceea a arhitecturii instituionale i a sistemului de reglementri care guverneaz componena sa financiar.56 Determinarea cursului de schimb leu-euro, lund n calcul oscilaia cererii i a ofertei, se realizeaz prin intermediul cotaiei directe. Acest tip de cotaie, incert, cea mai rspndit de altfel, exprim suma variabil n moneda naional ce trebuie pltit pentru cumprarea unei uniti monetare strine. Evoluia cursului de schimb leu-euro trebuie privit din perspectiva regimului cursului de
55

M. Tofan, Integrarea Romniei n structurile Uniunii Monetare Europene, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2008, p. 127. 56 M. Rdulescu, Cursul de schimb i echilibrul balanei de pli externe, Ed. Agir, Bucureti, 2005, 48

schimb de jure sau de facto, respectiv ntre regimurile oficiale declarate i regimurile practicate n mod real. n literatura de specialitate57 se vorbete despre teama de flotare liber a Romniei. Explicitarea provine din faptul c Romnia a avut un regim de flotare controlat puternic n momente n care se confrunta cu dezechilibre macroeconomice puternice (cum a fost criza balanei de pli din Romnia din 1999), dar avea totodat rezerve valutare foarte mici. Atenuarea diferenei dintre regimul de schimb de facto i regimul de schimb de jure provine din sporirea credibilitii bncii centrale din Romnia, respectiv a Bncii Naionale din Romnia. Asupra cursului de schimb i exercit nfluena o serie de factori, interni (economici volumul i structura produciei, calitatea bunurilor i a serviciilor produse, respectiv prestate, tehnologiile utilizate, nivelul i dinamica preurilor; monetari-financiari nivelul ratei dobnzilor, nivelul creditelor, situaia finanelor publice; psihologici prerile personale, exprimate cu ajutorul mass-mediei; politici ncrederea n capacitatea de conducere i guvernare, stabilitatea sau, dup caz, instabilitatea politic; militari revoluii, rzboaie) i externi (cererea i oferta de valut)58. Cursul de schimb influeneaz procesul de convergen, real sau nominal, dup caz, avnd o important nrurire asupra liberalizrii contului de capital, precum i asupra competitivitii externe59. Cursul de schimb al leului, raportat la euro n general, dar i la alte valute, s-a realizat innd cont de stadiul de dezvoltare a rii noastre. Anterior instituirii monedei unice europene se vorbea despre ECU, de aceea analiza evoluiei cursului de schimb trebuie privit i din aceast perspectiv.

II. Fazele strategiilor cursului de schimb Implicat n procesul de aderare la Uniunea European, Romnia a avut o lung perioad de timp statul unei ri n tranziie. n literatura de specialitate, strategiile politicii cursului de schimb pentru rile n tranziie (ntre care i Romnia) sunt surprinse n trei faze: faza de stabilizare (1990-1994), faza de
p. 74. M. Tofan, op.cit., p. 64. 58 C. Obreja, Cursul de schimb i piaa valutar, Ed. Universitar, Bucureti, 2008, pp. 13-15. 59 M. Benec Mincu, Politici ale cursului de schimb n Romnia, Ed. Institutului de tiine politice i relaii internaionale, Bucureti, 2009, p. 66. 49
57

tranziie (1995-2000) i faza de pregtire (2001-ERM II)60.

II.1. Faza de stabilizare La debutul anilor 1990 Romnia se confrunta cu lipsa convertibilitii valutare, motivaia fiind n lipsa convertibilitii valutare, plecnd de la faptul c persoanelor fizice le era interzis deinerea de valut, iar societi comerciale nu existau. i n Romnia, n cadrul fazei de stabilizare s-a evideniat o rat ridicat a inflaiei, urmare direct a procesului de liberalizare a pieelor, dar i a deprecierii puternice a monedei naionale, cumulate cu scderi dramatice n cadrul PIB i creterea deficitelor bugetare. Cursul de schimb a fost supraevaluat, n condiiile pierderii competitivitii externe a Romniei. n aceast perioad se vorbete despre dolarizarea economiei romneti. Toate acestea s-au reflectat n cursul de schimb al leului, un curs de schimb flotant. Explicaia pentru un atare tip de curs de schimb provine din existena unei rezerve internaionale foarte reduse care mpiedica aplicarea unui curs de schimb fix. Coroborarea cu realitatea anilor 1990, cnd cursul leului s-a aflat n atenia partidelor politice, pe de o parte, i a opiniei publice, pe de alt parte, reflect o imagine fidel asupra evoluiei cursului de schimb. Era cheia de bolt a evoluiei ntregii economii romneti. Toate acestea se produc pe fondul creterii i descreterii haotice a preurilor, a dobnzilor mari practicate (10-20% anual) i a ratelor inflaiei care depeau 200% pe an. Totodat, cursul practicat la casele de schimb era complet diferit de cursul de schimb interbancar. n luna noiembrie a anului 1991 cursul interbancar (de aprox. 300 lei/dolar) a fost unificat cu cel oficial (de aprox. 60 lei/dolar), noul curs unic fiind fixat la 180 lei/dolar. In acest context s-a optat pentru flotarea controlat a cursului leului. La sfritul anului 1994, Banca Naional a Romniei i-a relaxat politica monetar. n aceast faz de stabilizare, au fost luate decizii politice de blocare a cursului de schimb pe plan legislativ sunt adoptate hotrri de guvern cu influen asupra convertibilitii leu-euro: H.G. nr. 61/1990 privind acordarea de faciliti cetenilor romni care dobndesc sume n valut, H.G. nr. 446/1990 prin care se aprob efectuarea de operaiuni de ncasri i pli n valut .a.61 II.2. Faza de tranziie Creterile n PIB i reducerea, pe cale de consecin a inflaiei, au determinat o
60

Ibidem, p. 61. 50

flexibilizare a cursului de schimb n faza de tranziie, adic perioada 1995-2000. n aceast perioad se vorbete despre o politic fiscal i una monetar cu caracter expansionist i cu preuri controlate. Anul 1995 se caracterizeaz prin pierderea competitivitii Romniei raportat la partenerii si economici cu tradiie din cadrul fostului Consiliu de Ajutor Economic Reciproc (CAER), precum i prin devalorizarea puternic a cursului de schimb oficial cu 10%. Importana crizei cursului de schimb din octombrie 1995 este apreciat n literatura de specialitate ca fiind cea mai important dup anul 1990, att din cauza amplorii ei (n numai o lun, 15 octombrie 15 noiembrie, cursul leului la casele de schimb a sczut cu 40%) ct i ca urmare a eecului politicii de macrostabilizare a economiei demarat la nceputul anului 199462. n aceast perioad se liberalizeaz treptat contul de capital i se nregistraz intrri de capitaluri ridicate, investiii de portofoliu i investiii strine directe. Romnia opteaz n continuare pentru un curs de schimb flotant. Un curs de schimb flotant nseamn o dezinflaie greoaie combinat ns n teorie cu un grad mai mare de cretere economic, factori importani n realizarea mai degrab a unei convergene reale i mai puin unei convergene nominale. n Romnia, n aceast perioad inflaia este redus graie unor politici cu caracter restrictiv, precum i datorit introducerii luptei mpotriva inflaiei ca regim de politic monetar. Totodat, politica industrial urmrete transferul gratuit al proprietii. Romnia se confrunt n aceast perioad cu ceea ce a reprezentat criza fondurilor mutuale. Instituite la scurt timp dup intrarea n vigoare a Ordonanei de Guvern nr. 24/1993, Dacia Felix (ulterior, prin schimbarea denumirii Fondul Romn de Investiii) din Cluj (depozitar Banca Dacia Felix) i Credit Fond din Bucureti (depozitar Banca Credit Bank), fondurile mutuale, instituite sub forma societilor civile, scutite de la plata impozitelor, raporteaz n mod continuu creteri peste valoarea creterii reale a activului net. Aadar la sfritul anului 1995 cele dousprezece fonduri mutuale din Romnia aveau active de peste o mie de miliarde de lei. Stabilirea unei modaliti unitare de calcul a valorii titlurilor n baza instruciunii nr. 6 a Consiliului Naional al Valorilor Mobiliare a condus la scderea masiv a valorii titlurilor sale (de exemplu, titlurile de la Credit Fond au nregistrat o scdere de la 27.200 lei la 20.900 lei). Suspendarea emisiunii i a rscumprrii unitilor de emisiune de la fondurile mutuale a codus la criza acestora i la recuperarea banilor investii la o distan de civa ani de la momentul investiiei, la o scdere a imaginii i a lichiditilor celor dou
61

D. Drosu aguna, M.A. Raiu, Drept bancar, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2007, p. 46. 51

fonduri de investiii sus-meninate. n anul 1998 este adoptat convertibilitatea leului pentru operaiunile de cont curent. Totodat, cursul de schimb este utilizat n sensul unui instrument de reducere a dezechilibrului extern. Se face opiunea pentru un curs de schimb fix, motivat de caracterizarea acestuia printr-un grad mai mare de predictibilitate, transparen i responsabilitate63. Anul 1999 prezinta caracteristici similare. Evolutia cursului de schimb leu-ecu poate fi reprezentata grafic astfel:

1,318575 1,37526 1,530143 1,583543 1,620143 1,635895 1,648718 1,707 1,718186 1,789581 1,805609 1,821029

anul 1999

Anul 2000 este anul n care ncepe creterea economiei romneti. Din punct de vedere grafic, evolutia cursului de schimb poate fi reprezentata astfel: anul 2000

62 63

Ibidem, p. 72. Ibidem, p. 76. 52

1,863555 1,842071 1,853813 1,871335 1,850736 1,997014 2,031762 2,0295 2,056495 2,100118 2,149256 2,301183 n rezumat, n perioada 1990-2000 cursul de schimb a fost supraevaluat. Efectele au fost negative n condiiile n care creterea economic rezultat a fost nejustificat din punct de vedere al economiei reale64. II. 3. Faza premergtoare aderrii la Uniunea European, marcat de perioada 2001ERM II, este dominat de imperativul trecerii la moneda unic european i de participarea la Mecanismul Ratelor de Schimb. n acest context, Romnia are un regim de flotare controlat cu referin la moneda euro65. Obiectivul unui atare curs de schimb este meninerea competitivitii. Practica celorlate state ce fac parte integrant din Uniunea Monetar European evideniaz c pe msur ce se apropie momentul participrii lor la ERM II se constat o convergen a regimurilor de curs de schimb ctre acelai punct comun curs de schimb fix fa de euro cu band de fluctuaie.66 n aceast perioad sunt liberalizate micrile de capital, reprezentnd transferuri n cadrul contractelor de asigurare. Sunt permise mprumuturile pe termen mediu i lung privind tranzaciile comerciale ori servicii garantate de ctre rezideni pentru nerezideni, precum i mprumuturile financiare i creditele pe termen scurt garantate de strini pentru rezideni i cele garantate de rezideni pentru strini. La nivelul anilor 2001 si 2002, evolutia cursului de schimb leu-euro poate fi reprezentata
64 65

Magdalena Rdulescu, op.cit., p. 67. Ibidem, p. 63. 66 Ibidem. P. 63. 53

astfel: anul 2001

2,46459 2,4729 2,484855 2,487995 2,490995 2,47321 2,526609 2,6853 2,754865 2,7899 2,780618 2,820459

anul 2002

2,828078 2,805375 2,869833 2,931586 3,077447 3,1912 3,272135 3,236518 3,248114 3,262943 3,359205 3,423879 De menionat c la nivelul anului 2001 Banca Naional a Romniei a amendat Regulamentul nr. 3/1997 privind efectuarea operaiunilor valutare. Aceast modificare legislativ a fost gndit cu scopul de a liberaliza micrile de capital i transferurile de credit transfrontaliere. La nivelul anului 2002 sunt libealizate micrile de capital privind derularea contractelor de asigurare.
54

ncepnd cu 1 ianuarie 2003 cursul de schimb oficial n Romnia este calculat pe baza unui co de monede format din 40% moneda american, respectiv dolarul, i 60% moneda european, respectiv euro. Grafic, evolutia cursului de schimb leu-euro se prezinta astfel: anul 2003

3,55943 3,544275 3,582305 3,65995 3,761724 3,806276 3,71657 3,718348 3,791914 3,880748 3,991265 4,057705 Martie 2003 a fost moentul n care euro a luat locul dolarului ca moned de referin a cursului de schimb. n anul 2004, motivat de dezvoltarea comerului exterior, n special a legturilor comerciale cu Uniunea European, n scopul trecerii facile la noua moned, euro, ntr-un viitor mai mult sau mai puin ndeprtat, Banca Naional a Romniei a modificat structura coului de monede, conferind monedei unice europene importana cuvenit, procentul majorndu-se la 75%, n timp ce dolarul reprezint doar 25%. Anul 2004 este de major importan pentru Romnia, n contextul n care este declarat de ctre Comisia European economie de pia funcional. Or economia de pia funcional nseamn c preurile i comerul sunt complet liberalizate, dreptul de proprietate este garantat, exist stabilitate macroeconomic i politici economice coerente, sectorul financiar este foarte bine dezvoltat, sectorul dezvoltat al ntreprinderilor mici i mijlocii, exist libera concuren. Pentru evoluia cursului de schimb leu-euro un rol important l-a avut libera circulaie a capitalului.

anul 2004 4,109425


55

4,057215 4,005461 4,069505 4,055919 4,075432 4,096682 4,094709 4,107777 4,106933 3,982036 3,87432 n anul 2005, banca central trece la politica de denominare a monedei naionale (leul greu), implementeaz Sistemul Electronic de Pli, continu procesul de dezinflaie i respect angajamentele asumate n cadrul negocierilor dintre Romnia i Uniunea European. Toate acestea se suprapun pe evoluia negativ nregistrat ca urmare a creterii preului petrolului. Politica de denominare a monedei naionale, respectnd prevederile Legii nr. 348/2004, presupune c moneda veche este nlocuit cu moneda nou, mbuntind imaginea extern a Romniei i avnd ca obiectiv obinuirea opiniei publice romneti cu mrimi monetare compatibile cu cele din zona euro, tocmai n perspectiva participrii Romniei la Uniunea Monetar European. anul 2005

3,817838 3,676465 3,633778 3,629286 3,6182 3,613876 3,565525 3,505713 3,510268 3,5984 3,652982 3,658925

ncepnd cu anul 2006, 1 septembrie, se vorbete despre convertibilitatea total a leului,


56

devenit moned cu adevrat european67. anul 2006 3,644462 3,540405 3,5074 3,491053 3,507068 3,548273 3,572305 3,527722 3,527038 3,519159 3,495405 3,414061

Banca Naional a Romniei se pregtete continuu pentru perioada n care va fi membr cu drepturi depline n cadrul Sistemului European al Bncilor Centrale. n strict legtur cu ERM, precizm c monedele rilor membre ale Uniunii Europene care nu particip la Uniunea Economic i Monetar (lira sterlin, coroana suedez i danez) sunt membre ale New Exchange Rate Mechanism. Primul mecanism al cursurilor de schimb la nivel european a fost adoptat n 1979, fiind numit Exchange Rate Mechanism sau, prescurtat, ERM. Banda de fluctuaie a monedelor a fost iniial de plus/minus 2,25 la sut, din 1993 aceasta fiind majorat la plus/minus 15 la sut. n anul 1999, Exchange Rate Mechanism a fost nlocuit cu New Exchange Rate Mechanism sau, prescurtat, ERM II. Banda de fluctuaie a monedelor participante se menine aceeai plus/minus 15%. Dup cum se observ, limitele benzii de circulaie sunt suficient de ample pentru a acoperi eventualele dezechilibre provenind din micrile de capital. n cadrul ERM II, Banca Central European, n cazul apariiei unor presiuni asupra cursului de schimb, are obligaia de a acorda sprijin bncii centrale naionale, intervenind automat atunci cnd nivelul cursului atinge marginile benzii i are posibilitatea s susin interveniile bncii centrale naionale atunci cnd cursul se situeaz n interiorul benzii de

Ibidem, apud M. C. Isarescu, Reflecii economice, Academia Romn, Centrul Romn de Economie Comparat i Consens, Ed. Expert, 2006. 57

67

fluctuaie.68 n cazul Romniei, pentru a face parte din New Exchange Rate Mechanism, este imperativ ndeplinirea unor condiii riguroase, ntre care, cea mai important este implementarea unei piee de capital cu dobnzi foarte sczute (adic dobnda maxim s se situeze la 1,5 % peste nivelul european). Participarea la New Exchange Rate Mechanism este imperativ n perioada 2010-2012 sau altfel spus, participarea la New Exchange Rate Mechanism este obligatorie cu cel puin doi ani de zile anterior intrrii n zona euro.Dup nc doi ani se realizeaz trecerea efectiv la euro (adic este preconizat anul 2014.) n acest context, de o deosebit importan este stabilirea ratei de schimb centrale cu care ara noastr va intra n ERM II. n literatura de specialitate69 se apreciaz c trebuie acceptat o rat de schimb central la momentul intrrii subevaluat, trebuind evitat situaia n care moneda s-ar deprecia n perioada celor doi ani de participare la ERM II, situaie inacceptabil deoarece ar putea duce la creterea inflaiei, astfel nct s fie pus sub semnul ntrebrii ndeplinirea altui criteri ERM II - al stabilitii preurilor. n anul 2005, la nceputul anului, cursul leu-euro era de 3,93 lei/euro pentru a ajunge la finalul anului la 3,67 lei/euro. n anul 2006, la sfritul anului cursul leu-euro era de 3,38 lei/euro. La sfritul anului 2007, cursul leu-euro era de 3,61 lei, n timp ce la finalul anului 2008 acesta atingea 3,71 lei/euro, iar sfritul anului 2009 a adus un curs de schimb oficial de 4,22 lei/euro. Anul 2010 a adus o schimbare si un trend descendent al cursului de schimb de care ne ocupam. anul 2007

3,393667 3,38235 3,369359 3,33489 3,284964 3,226357 3,133664 3,223717 3,3466 3,352452
68 69

Ibidem, p. 93. Ibidem, p. 99. 58

3,470709 3,528917

anul 2008 3,693014 3,652776 3,721843 3,642586 3,659433 3,655719 3,579165 3,5268 3,625368 3,745409 3,775295 3,91526

anul 2009 4,232735 4,283885 4,282145 4,195362 4,168945 4,212 4,2168 4,21851 4,238877 4,28475 4,288124 4,224805

59

anul 2010

4,1409 4,1179 4,0989

Simpla observare a acestui curs n ziua de nceput i de sfrit a anului nu este neaparat relevant n condiiile n care n perioada sfritului de an, mai precis a srbtorilor de iarn, intr valut n euro n mod masiv n ar, ceea ce face ca trendul cursului de schimb leu-euro s fie descresctor. Fiind membr cu drepturi depline a Uniunii Europene, Romnia va adopta moneda unic european numai atunci cnd va ndeplini criteriile de convergen nominal, stabilite prin Tratatul de la Maastricht i menionate anerior. Pentru ara noastr a rmas imperativ reformarea structural, necesar pentru a face Romnia capabil s fac fa ocurilor economice iminente. Expansiunea importurilor din ultima perioad i nevoia stimulrii exporturilor impun adoptarea unei politici de depreciere a monedei naionale. Or, n ultima perioad asistm, dimpotriv, la aprecierea monedei naionale, motivat de sumele de valut transferat n ar de ctre cei care lucreaz n strintate70. Amintim c statele din afara zonei euro trimit anual Comisiei Europene rapoarte de convergen, n timp ce statele ce sunt incluse n euroland prezint anual programe de
70

E. Pelinescu, Cursul de schimb i competitivitatea; experiene naionale i perspective europene, 60

stabilitate. n anul 2009, Comisia European a concluzionat c Italia are probleme cu deficitul bugetar excesiv, la fel i Slovacia; Slovenia are nevoie de continuarea i consolidarea reformelor fiscale; este ludat Danemarca cu un surplus bugetar i datorie public minim i n scdere71. Prezint importan, din acest punct de vedere, Programul de Convergen, ntocmit anual de Comisia Naional de Prognoz, cu sprijinul Ministerului Muncii, Solidaritii Sociale i Familiei, Bncii Naionale a Romniei, Institutului Naional de Statistic. Ediia revizuit din 2009 a programului prevede ca obiective principale: aderarea Romniei la Mecanismul European al Ratelor de Schimb (ERM II) pn n anul 2012 i aderarea Romniei la zona euro n anul 2014. Referitor la ndeplinirea criteriilor de convergen nominal, economia Romniei ntmpin o serie de probleme. Astfel, rata medie anual a inflaiei este cu 3,76% superioar nivelului de referin stabilit conform Tratatului de la Maastricht. n ceea ce privete criteriile de convergen real, impuse prin acelai tratat, acestea se refer la: nivelul PIB/locuitor; structura pe sectoare a economiei; gradul de deschidere a economiei; ponderea comerului cu Uniunea European n totalul comerului exterior72. Prioritile asupra crora Guvernul se va concentra n perioada urmtoare i principalele finanri se vor produce n domeniile: educaie, cercetare, mediu i infrastructur. Politicile sectoriale care trebuie promovate pentru a crete eficiena utilizrii resurselor publice, precum i reformele structurale care trebuie promovate din punct de vedere al finanelor publice, respectiv reforma sistemului de pensii, reforma sistemului de sntate, descentralizarea, mbuntirea cadrului instituional i a orientrii pe termen mediu n alocarea resurselor publice. Strategia economic pe termen mediu a Guvernului vizeaz urmtoarele obiective: meninerea stabilitii macroeconomice, continuarea procesului de dezinflaie, ajustarea deficitului public i a deficitului de cont curent pn la valori la care s fac posibil finanarea lor; protejarea categoriilor de populaie care sunt cele mai afectate de criza economic; mbuntirea predictibilitii i performanelor politicii fiscale pe termen mediu, maximizarea i utilizarea eficient a fondurilor de la Uniunea European; alocarea, cu prioritate, de fonduri bugetare ctre investiiile publice n infrastructur ca o surs alternativ de creare de locuri de
Ed. Expert, Bucureti, 2007, p. 108. http://www.ghiseulbancar.ro/articole/53/4633/tot_articolul_Programul_de_convergenta_al.htm 72 M. Rdulescu, L. Popescu, Bncile centrale i politica monetar, Ed. Sitech, Craiova, 2008, p. 61
71

munc; asigurarea sustenabilitii finanelor publice pe termen lung; eficientizarea activitii administraiei publice. Pentru unele state membre ale Uniunii Europene, dar nc neacceptate n uniunea monetar, integrarea n aceasta din urm nseamn ridicarea competitivitii i completarea tranziiei ctre economiile occidentale. Aceasta nu reprezint totui o garanie. Un rol important n aderarea Romniei la uniunea monetar l are strategia monetar elaborat de ctre Banca Naional a Romniei. Aceasta ncearc n permanen alinierea Romniei la standardele i practicile internaionale. Amintim c obiectivele unei politici monetare tradiionale sunt multiple, fiind puse pe picior de egalitate: asigurarea creterii economice, controlul inflaiei, prevenirea crizelor financiare, stabilitatea cursului de schimb real. n practic s-a dovedit c abordarea multipl i concomitent a tuturor acestor obiective este defectuoas. n acest sens, Banca Naional a Romniei a urmrit elaborarea unui program n patru etape, etapa final fiind reprezentat de trecerea la moneda unic european, iar toate etapele converg spre unul i acelai obiectiv intirea inflaiei: - n prima etap (pn n 1999) s-a urmrit deprecierea cursului de schimb, alimentnd astfel inflaia (aceasta a fost uneori uria, de 199,2% n 1991, 35,5% n 1992, 40,6% n 1998 i 55% n 1999); - n a doua etap, adic ncepnd cu anul 2000, s-a urmrit aprecierea real a cursului de schimb, ajungndu-se la o diminuare a inflaiei (n anul 2001, inflaia sczuse la 30,3%); - n a treia etap, respectiv anul 2004, Banca Naional a Romniei se concentreaz exclusiv asupra nivelului inflaiei. Astfel, n acest an inflaia este de 9,3%; - n a patra etap se va face trecerea la euro. Strategia monetar a Bncii Naionale a Romniei n vederea trecerii viitoare la moneda unic european a presupus urmtoarele realizri: armonizarea legislaiei bancare din Romnia cu cea din Uniunea European, modernizarea sistemului de eviden bancar, modificri operaionale n cadrul bncilor. III. Concluzii Moneda naional, romneasc, exprim modul n care se dezvolt economia rii noastre. n comparaie cu moneda unic european, leul romnesc exprim locul Romniei n Uniunea European. n relaie cu dolarul, leul romnesc exprim locul Romniei n lume.
271 62

Determinarea cursului leu-euro nseamn, de fapt, preul n lei ce trebuie pltit pentru a achiziiona o unitate monetar european. Sporirea nceat, dar sigur a credibilitii Bncii Naionale a Romniei a condus la apropierea semnificativ a celor dou cursuri de schimb de jure i de facto. Cursul leu-euro evideniaz existena ori inexistena inflaiei, modalitatea de funcionare a politicii de concuren, fiind expresia politicii monetare i fiscale a statului romn. Evoluia cursului de schimb leu-euro pune n eviden procesul devenirii i transformrii leului romnesc ntr-o moned cu adevrat european.

63

BANCA NAIONAL A ROMNIEI I. Istoricul Bncii Naionale a Romniei Banca Naional a Romniei ia fiin la data de 17 aprilie 1880, urmare a proiectului legii de nfiinare a unei bnci de scont i circulaiune73 depus de ctre Guvernul condus de Ioan C. Brtianu.. La acel moment era a aptesprezecea banc creat la nivel mondial. Modelul de nfiinare l-a reprezentat Banca Naional a Belgiei. Iniiativa legislativ a aparinut guvernului condus de ctre I.C. Brtianu. Capitalul de nfiinare a fost de 30 de milioane de lei. Din acesta doar 10 milioane au aparinut statului. Soluia de compromis a capitalului mixt a fost adopat n contextul n care ideea unei bnci private strine era complet reudiat, iar ideea de a avea o banc cu capital naional integral a fost respins motivat de faptul c aceasta ar fi fost supus presiunii partidului politic aflat la guvernare. n ceea ceprivete sediul BNR, a fost achiziionat n acest sens terenul numit Hanul erban Vod din strada Lipscani. Locaia nu a fost ntmpltoare. Era locul de ntlnire a unor artere comerciale importante la acel moment: calea Mogooaiei i Lipscanii i a clienilor poteniali, n condiiile unei aglomerri de hanuri, case de comer, case de schimb, tipografii, redacii de ziare, hoteluri, palatul Societii de Asigurare Dacia, precum i primul sediu al Casei de Depuneri i Consemnaiuni. Proiectul palatului BNR dateaz din 1882. Proiectanii au fost arhiteci francezi renumii la acel moment: bernard i Galeron. Noul sediu a fost inaugurat n 1890. costurile au depit 2,5 milioane de lei. Extinderea activitii BNR a determinat construirea unui sediu nou, care s l completeze pe cel vechi n anul 1938. Imediat dup nfiinare, operaiunile desfurate de BNR au fost cele de emisiune monetar i de acordare de credite de scont74. Acest tip de credit a fost acordat n special n domeniul agricol. Primele bancnote ale BNR au fost puse n circulaie n perioada 28 noiembrie 10 decembrie 1880. n perioada 1880-1890, instrumentele monetare s-au bazat pe aur, argint. n 1890 s-a trecut la aur. n anul 1900, pe fondul crizei economice din 1899, Statul Romn se retrage din
73 74

Ion Turcu, Drept bancar, vol. I, Ed. Lumina Lex, 1999, Bucureti, p.54. Scontul reprezint operaiunea financiar prin care o banc cumpr de la clieni efecte de comer (cambii, bilete la ordin etc.) nainte de data scadenei, posesorul obinnd astfel numai valoarea nominal a efectului de comer, cu excepia dobnzii. Banca percepe de la client, pe lng dobnd i un comision aferent acestei operaiuni. 64

BNR, care rmne o banc cu caracter privat, careia i se recunoate dreptul de a bate moned. n 1916 BNR este evacuat din sediul din Bucureti, urmare a Primului Rzboi Mondial. Sediul este mutat la Iai. La fel i tezaurul BNR. n aceste condiii s-a efectuat deplasarea tezaurului la Moscova. ncrcat n 1740 de lzi tezaurul BNR (reprezentnd aur) ajungea la Moscova la 12 decembrie 1916. valoarea total a acestuia, consemnat n protocolul ncheiat n acest sens ntre Romnia i Rusia a fost de 321.580.456 lei i 84 de bani. n august 1917, depozitul de valori i efecte al BNR ajungea la Kremlin. Valoarea consemnat a acestuia era de 1.594.836.721,09 lei.75 Prin reorganizarea BNR din 1925, la majorarea capitalului social particip i Statul Romn, redevenind aadar acionar. Prima lege bancar din Romnia a fost Legea 70/1934 pentru organiyarea i reglementarea comerului bancar. n 1948, sub influena regimului comunist, se dizolv cea mai mare parte a bncilor i instituiilor de credit private. Astfel prin Decretul 197 sunt lichidate toate bncile, cu excepia Case Naionale de Economii i Cecuri Potale i a Casei de Depuneri i Consemnaiuni. Sunt nfiinate Banca de Investiii, Banca Romn de Comer Exterior, precum i Banca pentru Agricultur i Industrie Alimentar. Dup revoluia din 1989 n Romnia a funcionat un sistem bancar de tip monobanc, alctuit din BNR i patru bnci specializate: Banca Romn de Comer Exterior, Banca pentru Agricultur i Industrie Alimentar, Banca de Investii i Casa de Economii i Consemnaiuni. Restructurarea sistemului bancar trebuie observat n contextul transformrii economiei romneti ntr-o economie de pia. Cele dou nivele ale sistemului bancar au vizat: primul nivel BNR, al doilea nivel bncile comerciale. n perioada 1990-1996 se tripleaz numrul bncilor comerciale. Totodat, prin Decretullege nr. 149/1990 emis de Consiliul Provizoriu de Uniune Naional este abrogat Legea nr. 70/1934 pentru organizarea i reglementarea comerului de banc. BNR autorizeaz nfiinarea de bnci private. BNR este mputernicit s organizeze Bursa de Valori Bucureti. Principalele bnci de stat au fost: Banca Agricol, Banca Comercial Romn (BCR), Banca Romn de Comer Exterior (Bancorex) i Banca Romn pentru Dezvoltare. Capitalul social minim pentru nfiinarea unei societi bancare este identic cu cel existent la nivel european 5 milioane ECU.
75

v. Ion Turcu, op.cit., pp. 63-64. 65

Prin H.G. 996/1990 este numit n funcia de guvernator al BNR dl. Isrescu Constantin Mugurel, funcie pe care o are i n prezent. Singura ntrerupere a activitii sale n calitate de guvernator al BNR a fost n perioada 22 decembrie 1999-28 noiembrie 2000, cnd a ocupat funcia de prim-ministru al Romnie. Personalitatea sa puternic a condus la creterea credibilitii BNR. Intervenia politicului n sfera politicii bancare i-a fcut simit prezena prin acordare de credite prefereniale. n perioada 1997-2000, BNR se concentreaz pe alinierea legislaiei proprii la stabdardele europene. Este perioada n care sunt adoptate: Legea bancar nr. 58/1998, Legea privind Statutul BNR nr. 101/1998, Legea privind falimentul bancar nr. 83/1998. Privatizarea BRD, Bancpost i a Bncii Agricole a nsemnat momentul n care capitalul strin a depit capitalul romn la nivel bancar. ncepnd cu anul 2006 se observ un proces de concentrare bancar prin intermediul achiziiilor i a fuziunilor (de exemplu: HVB Bank Romnia S.A. cu Banca Ion iriac), finaarea ntreprinderilor mici i mijlocii, depirea metodelor bancare czute n desuetudine (trecerea de la instrumente de plat bazate pe suport de hrtie i trecerea la instrumente procesate electronic). Rmn de rezolvat probleme ca intrarea bncilor comerciale n mediul rural ori accesarea fondurilor europene. II.Banca Naional a Romniei Banc Central Orice banc central are atribuia de a observa fenomenele monetare, avnd posibilitatea de a lua msurile cerute de economia naional. Legile nr. 33/1991 privind activitatea bancar i 34/1991 privind Statutul BNR au

reprezentat primul pas n realizarea reformei bancare. Din acest moment atribuiile BNR s-au specializat, fiind distincte de cele ale bncilor comerciale, funciile acesteia constnd n: reglementare, autorizare, politica valutar i politic monetar. Separarea aceasta de atribuii prezint importan, n condiiile n care practica a evideniat c acordarea de credite de ctre BNR unitilor economice are caracter inutil, BNR lsnd la o parte adevratele sale atribuii, ocupndu-se de elemente neeseniale. Legea nr. 58/1998 apare n contextul crizei sistemului bancar romnesc, n contextul adoptrii unei legislaii corespunztoare cerinelor europene avnd n vedere apropiata aderare
66

la Uniunea European, realizndu-se transpunerea prevederilor legislaiei comunitare. n momentul de fa, organizarea, funcionarea i atribuiile BNR sunt statuate prin Legea nr. 312/2004 privind Statutul BNR. Obiectivul fundamental al BNR este reprezentat de: asigurarea i meninerea stabilitii preurilor; sprijinirea politicii economce generale a Romniei cu respectarea ns a obiectivului su

fundamental; meninerea rezervelor internaionale la un nivel adecvat tranzaciilor externe ale

Romniei. Pentru comparaie precizm c obiectivul fundamental al BNR a fost conform Legii nr. 101/1998 asigurarea stabilitii monedei naionale, scopul fiind stabilitatea preurilor. Atribuiile BNR, astfel cum sunt stipulate n art. 2 din Statutul BNR sunt: elaborarea i aplicarea politicii monetare i a politicii cursului de schimb.

Emisiunea monetar const n crearea semnelor bneti (tiprirea biletelor de banc i baterea monedelor), scoaterea de ctre emitent a semnelor bneti, punerea n circulaie ori, dup caz, retragerea din circulaie a senelor bneti. Toate aceste operaiuni trebuie ndeplinite n mod cumulativ. BNR are atribuia exclusiv de a stabili valoarea nominal, dimensiunile, greutatea, desenul i orice alte caracterirstici tehnice ale bancnotelor i mondelor. ntodeuna bancnotele vor purta semntura guvernatorului BNR, precum i a casierului central. Grafica monedelor i bancnotelor este protejat prin nregistrarea lor la OSIM. Politica monetar include: operaiunile de pia monetar, mecanismele de creditare a instituiilor de credit i rezervele bancare obligatorii. Operiunile de pia monetar, denumite i open market sunt executate la iniiativa BNR i implic tanzacii specifice. Acest tip de operaiuni se defoar ntre BNR i participani eligibili (bnci, bnci de credit ipotecar, case centrale ale cooperativelor de credit, case de economii pentru domeniul locativ). Intr n categoria operaiunilor de pia monetar: emiterea de certificate de depozit, atragere de depozite, swap valutar .a. Creditarea instituiilor de credit se face de ctre BNR ctre instituiile de credit eligibile. Temeiul legal al creditrii este Regulamentul BNR nr. 1/2000. Foarte cunoscut i uzitat este creditul lombard, respectiv operaiunea de creditare, avnd drept garanie obiecte sau titluri de valoare. Este un tip de credit pe termen scurt.
67

Mecanismul rezervelor minime obligatorii. Acestea reprezint disponibiliti bneti n lei ori n valut, aparinnd bncilor, persoanelor juridice romne etc., fiind pstrate n conturi dechise la BNR. Exist obligaia bncilor i celorlalte instituii de credit ce accept depozite s constituie aceste rezerve minime obligatorii. Temeiul legal este reprezentat de Regulamentul BNR nr. 6/2002 privind regimul rezervelor minime obligatorii. Strategia de politic monetar a BNR n Romnia la acest moment este cea de intire direct a inflaiei. Dat fiind procesul de dezinflaie pe care l parcurge ara noastr, aceste inte sunt stabilite anual; astfel pentru anul 2010 3,5%, iar pentru 2011 3%. Politica de curs de schimb presupune ca atribuii ale BNR: elaborarea balanei de pli, stabilirea cursurilor de schimb pentru propriile operaiuni pe piaa valutar, calcularea i publicarea cursurilor medii pentru evidena statistic, pstrarea i administrarea rezervelor internaionale ale statului. Regimul actual al cursului de schimb este cel de flotare controlat. autorizarea, reglementarea i supravegherea prudenial a instituiilor de credit, promovarea i monitorizarea bunei funcionri a sistemelor de pli pentru asigurarea stabilitii financiare. Suprevegherea prudenial nseamn activitatea specific desfurat de autoritatea de supraveghere bancar asupra entitilor juridice ce alctuiesc sistemul bancar, constnd n urmrirea modului n care sunt respectate de ctre instituiile financiare a regulilor prudeniale, respectiv aplicarea unei politici i practici bancare prudente, respectnd interesul bncii, dar i cel al clienilor, precum i credibilitatea i viabilitatea sistemului bancar n ansamblu su. Supravegherea prudenial de ctre BNR se exercit ncepnd cu momentul autorizrii i pn la retragerea acesteia. n acest sens, bncile aflate sub supravegherea prudenial a Romniei au obligaia de a transmite raportri periodice, acestea fiind totodat inspectate periodic. Scopul supravegherii prudeniale este de a limita riscurile bancare, astfel nct s nu fie periclitat solvabilitatea bncii controlate i, pe cale de consecin, credibilitatea bancilor n general. emiterea bancnotelor i a monedelor ca mijloace legale de plat pe teritoriul

Romniei. Prerogativa exclusiv a BNR, emiterea bancnotelor i a monedelor presupune acceptarea lor la valoarea nominal, n vederea plii tuturor obligaiilor publice i private. stabilirea regimului valutar i supravegherea respectrii sale;
68

administrarea

rezervelor

internaionale

ale

Romniei.

Rezervele

internaionale ale Romniei sunt alctuite din aur (din tezarul din ar ori din strintate), active externe, cambii, cecuri, bilete la ordin, bonuri de tezaur, obligaiuni i alte titluri de stat. Rezerva de aur a Romniei este n prezent de 103,7 tone, n timp ce rezerva valutar este de 28037 milioane de euro. III. Conducerea i administrarea BNR Organele de conducere ale BNR sunt att individuale, ct i colective. Conducerea executiv este exercitat de ctre: guvernator, prim-viceguvernator i doi viceguvernatori. Consiliul de Administraie conduce BNR i este reglementat prin Legea nr. 312/2004. Sunt n prezent nou membri alei de ctre Parlamentul Romniei la propunerea comisiilor permanente de specialitate ale celor dou Camere ale Parlamentului, dintre care cinci nu sunt salariai ai BNR. Acetia sunt numii pentru o perioad de cinci ani, cu posibilitatea de rennoire a mandatului. Numirea, retragerea i revocarea din funcie a acestora sunt reglementate prin legea anterior amintit. Membrii Consiliului de Administraie nu pot fi parlamentari i nici nu pot face parte din administraia public ori organele judiciare. Preedintele Consiliului de Administraie este guvernatorul BNR. Actuala structur a Consiliului de Adminstraie a fost stabilit prin Hotrrea nr. 35 din 2009 a Parlamentului Romniei76. Guvernatorul BNR se ocup de gestiunea zilnic a BNR. Acesta coordoneaz: Comitetul de politic monetar, Comitetul de supraveghere, Comitetul de administrare a rezervelor internaionale, Comitetul de audit, Cancelaria BNR, viceguvernatorii i prim-vice guvernatorul. n lipsa sa ori n condiiile constatrii imposibilitii ndeplinirii atribuiilor sale acestea sunt preluate de ctre prim-viceguvernator. Guvernatorul BNR emite ordine i ia decizii. Totodat, prezint anual Parlamentului Romniei raportul anual al BNR. n subordinea guvernatorului i viceguvernatorilor se afl 18 direcii: direcia politic monetar i modelar macroeconomic, direcia stabilitate financiar, direcia reglementare i autorizare, direcia supraveghere, direcia operaiuni de pia, direcia emisiune, tezaur i
76

Guvernator academician Mugur Isrescu, prim-viceguvernator prof.univ.dr. Florin Georgescu, viceguvrnator Bogdan Olteanu, viceguvernator dr. Cristian Popa, membru - prof.univ.dr. Marin Dinu, membru prof.univ.dr. Nicolae Dnil, membru prof.univ.dr. Virgiliu Stoenescu, membru 69

casierie, direcia pli, direcia studii economice, direcia relaii internaionale, direcia statistic, direcia contabilitate, direcia comunicare, direcia secretariat, direcia resurse umane, direcia servicii informatice, direcia audit intern, direcia juridic, direcia logistic, direcia achiziii, direcia de coordonare a centrelor de perfecionare profesional i activiti sociale. IV. Auditarea situaiilor financiare ale BNR Auditarea situaiilor financiare ale BNR este efectuat de ctre auditori financiari persoane juridice autorizate de ctre Camera Auditorilor Financiari din Romnia, selectai de ctre Consiliul de Administraie, n urma unei licitaii. Situaiile financiare, cuprinznd bilanul, contul de profit i pierderi, note explicative, trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei i performanei financiare pentru respectivul exerciiu financiar. V. Centrala incidentelor de pli77 Centrala Incidentelor de pli a fost nfiinat n anul 1997 n cadrul BNR. Este, n fapt, un centru de intermediere care gestioneaz informaia specific incidentelor de pli att din punct de vedere bancar (tragerea n descoperit de cont) ct i din punct de vedere social (pierdere/furt/distrugere). Temeiul legal l reprezint Legea nr. 312/2004, precum i Regulamnetul BNR nr. 1/2001 privind organizarea i funcionarea la BNR a Centralei Incidentelor de Pli. Transmiterea informaiei la Centrala Incidentelor de Pli se face pe cale electronic, prin utilizarea Reelei de Comunicaii Interbancare ce leag centrala BNR cu centralele tuturor bncilor. Baza de date a CIP este organizat n dou fiiere: Fiierul naional de incidente de pli (FNIP) care are trei componente: fiierul naional de cecuri (FNC), fiierul naional de cambii (FNCb), fiierul naional de bilete la ordin (FNBO). Fiierul naional al persoanelor cu risc (FNPR) care este alimentat automat din FNIP. Fiierul naional al persoanelor cu risc colecteaz informaiile privind incidentele de pli majore (instrumente de plat trase n descoperit de cont, cecuri emise fr autorizarea trasului, cecuri emise cu dat fals sau crora le lipsete o meniune obligatorie, cecuri circulare sau de cltorie emise la purttor, cecuri emise de ctre un trgtor aflat n interdicie bancar,
conf.dr. Agnes Nagy, membru dr. Napoleon Pop. 70

cambii scontate fr a exista creana cedat n momentul cesiunii acesteia) nregistrate pe numele unei persoane fizice/juridice nu pot fi terse din aceast baz de date, dect n cazul n care se anuleaz, de ctre aceeai persoan declarant care le-a transmis anterior la Centralei Incidentelor de Pli, din proprie iniiativ sau ca urmare a hotrrii unei instane judectoreti. Interdicia bancar este regimul impus de ctre banc unui titular de cont de interzicere a emiterii de cecuri pe o perioad de 1 an ncepnd cu data nregistrrii la Centrala Incidentelor de Pli a unui incident de plat major i asigur prevenirea producerii unor noi incidente de pli i sancionarea titularilor de cont care le genereaz n sistemul bancar. Valorificarea informaiilor nregistrate n FNIP i n FNPR se va face astfel: - de ctre bnci i Banca Naional a Romniei, n mod obligatoriu, la eliberarea de formulare de cecuri titularilor de cont; - de ctre Centrala Incidentelor de Pli, din proprie iniiativ n scopul aprrii interesului public, prin transmiterea ctre Parchetul General de pe lng Curtea Suprem de Justiie i Ministerul Administratiei si Internelor cu unitile lor teritoriale de informaii din evidenele proprii sau prin publicarea acestor informaii n mass-media; - de ctre instanele judectoreti i alte instituii ale statului cu atribuii de supraveghere i control, precum i de ctre mass-media, pe baza datelor solicitate Centralei Incidentelor de Pli; - de ctre persoanele fizice sau juridice, prin intermediul bncilor; - de ctre instituii din strintate similare Centralei Incidentelor de Pli, pe baza datelor privind incidentele de pli pe care CIP le furnizeaz din proprie iniiativ sau la cererea acestora. naintea ncheierii unei afaceri cu un partener, o firm poate consulta, prin intermediul unei bnci, baza de date a Centralei Incidentelor de Pli, pentru a vedea dac pe numele potenialului partener sunt nregistrate incidente de pli cu cecuri, cambii sau bilete la ordin. n funcie de rspunsul primit de la Centrala Incidentelor de Pli, respectiva firm este n msur s aprecieze dac mai d curs sau nu colaborrii cu acel partener. Consultarea bazei de date se poate face de ctre un comerciant, prin intermediul unei bnci, nainte de a primi un cec de la clientul su n schimbul mrfurilor vndute. n acest caz, comerciantul poate afla dac seria i numrul cecului pe care ar urma s-l primeasc face parte dintr-un set de instrumente de plat avizate de B.N.R. sau dac nu cumva respectivul cec a fost
77

http://www.bnr.ro/Centrala-Incidentelor-de-Plati-(CIP)-718.aspx 71

declarat anterior la Centrala Incidentelor de Pli ca pierdut/furat/distrus sau retras din circulaie. La emiterea unei cambii beneficiarul poate consulta baza de date a Centralei Incidentelor de Pli pentru a solicita informaii privind obligatul cambial principal, respectiv trasul. Beneficiarul poate accepta s acorde un credit comercial trgtorului dac pn la data emiterii cambiei trasul (persoana desemnat n titlu a plti pentru trgtor) nu a generat incidente la plata cu alte titluri de credit. Aceeai atitudine prevztoare o poate avea beneficiarul unui bilet la ordin fa de subscriitor sau beneficiarul unui cec fa de trgtor. Informaiile nscrise n FNPR pe numele unei persoane fizice sau juridice, alturi de analizele specifice efectuate de bnci, pot contribui la fundamentarea deciziei de acordare a unui credit sau de deschidere de cont curent pentru un nou client. VI. Centrala Riscurilor Bancare78 Centrala Riscurilor Bancare a fost nfiinat n anul 2000 n cadrul BNR i reprezint o structur specializat n colectarea, stocarea i centralizarea informaiilor privind expunerea fiecrei persoane declarante (instituie de credit sau instituie financiar nebancar nscris n Registrul special) din Romnia fa de acei debitori care au beneficiat de credite i/sau angajamente al cror nivel cumulat depete suma limit de raportare (20.000 RON), precum i a informaiilor referitoare la fraudele cu carduri produse de ctre posesori. Baza de date a Centralei Riscurilor Bancare este organizat n patru registre: 1. Registrul central al creditelor - conine informaii de risc bancar raportate de persoanele declarante i este actualizat lunar; 2. Registrul creditelor restante - conine informaii de risc bancar referitoare la abaterile de la graficele de rambursare din cel mult ultimii apte ani i este alimentat lunar de Registrul central al creditelor; 3. Registrul grupurilor de debitori (RGD) - informaii despre grupurile de persoane fizice si/sau juridice care reprezint un grup de debitori si este alimentat lunar de Registrul central al creditelor; 4. Registrul fraudelor cu carduri (RFC) - conine informaii despre fraudele cu carduri produse de ctre posesori raportate de persoanele declarante i este actualizat on-line. Utilizatorii informaiilor existente n baza de date a Centralei Riscurilor Bancare sunt
78

http://www.bnr.ro/Centrala-Riscurilor-Bancare-(CRB)--2107.aspx 72

persoanele declarante i Banca Naional a Romniei. Schimbul de informaii de risc bancar se realizeaz electronic prin Reeaua de Comunicaii Interbancar. Raportrile efectuate de persoanele declarante conin urmtoarele informaii: - datele de identificare a debitorilor fa de care persoana declarant nregistreaz o expunere mai mare sau egal cu limita de raportare (20.000 RON); - informaii privind fiecare din creditele i angajamentele de care debitorul beneficiaz: tipul creditului, termenul de acordare, tipul garaniei, serviciul datoriei, data acordrii i data scadenei, valuta n care s-a acordat creditul, comportamentul creditului, suma acordat, suma datorat utilizata si suma datorata neutilizat la momentul raportrii, suma restant; - informaii privind grupurile de persoane fizice i/sau juridice care reprezint un grup de debitori: denumire grup, cod grup, componena grup; - informaii privind fraudele cu carduri produse de posesori: date identificare posesor card, tip card, valuta, data constatrii fraudei, suma fraudat. Difuzarea informaiilor de Centrala Riscurilor Bancare ctre persoanele declarante se face n dou moduri: - rapoarte lunare care cuprind informaii privind toi debitorii pe care persoana declarant i-a raportat n luna respectiv. Pentru fiecare debitor raportat, raportul lunar conine toate informaiile disponibile la Centrala Riscurilor Bancare referitoare la creditele i angajamentele de care acesta a beneficiat de la toate persoanele declarante, fr a se preciza identitatea instituiei creditoare (situaia riscului global); - ca rspuns la interogrile (cereri de consultare) on-line n cazul crora persoanele declarante pot solicita dou tipuri de informaii: situaia riscului global i situaia creditelor restante (pe o perioad de apte ani). Trebuie precizat c pentru debitorii raportai de persoanele declarante, informaiile sunt furnizate necondiionat, n timp ce, pentru clienii - debitori poteniali, accesul persoanelor declarante este condiionat de obinerea prealabil a acordului clienilor respectivi. Sisteme similare de gestiune a informaiilor de credit funcioneaz cu succes n ri din Uniunea European cu un grad ridicat de intermediere financiar, cum sunt: Austria, Belgia, Frana, Germania, Italia, Portugalia, Spania. VII. Activitatea Bncii Naionale a Romniei pe plan internaional
73

Se disting dou categorii de relaii ale BNR la nivel internaional : ca membru al Eurosistemului ; ca membru al Fondului Monetar Internaional.

VIII. Banca Naional a Romniei i Banca Central European Prin integrarea n Uniunea European, BNR a fost integrat n Sistemul European al Bncilor Centrale. Guverantorul BNR a devenit membru al Consiliului General al Bncii Cetrale Europene. Prin integrarea Romniei i a Bulgariei n Uniunea European s-a majorat capitalul social al Bncii Centrale Europene. Romnia are a opta pondere n capitalul Bncii Centrale Europene, dup bncile centrale din: Germania (20,52%), Frana (14,38%), Marea Britanie (13,93%), Italia (12,52%), Spania (7,55%), Polonia (4,87%) i Olanda (3,89%)79.

79

C.A. Gheorghe, Drept bancar comunitar, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2008, p. 105. 74

CONTRACTELE BANCARE

1. Definiia contractului bancar Ca orice alt contract, contractul bancar, n general l reprezint acordul de voin ntre dou sau mai multe persoane, n scopul de a constitui sau stinge ntre acestea un raport juridic.. Aadar, contractul bancar reprezint acordul de voin realizat ntre dou pri, una dintre acestea fiind obligatoriu o banc, n scopul de a crea, modifica ori stinge un raport juridic de drept bancar.

2. Caracterele juridice ale contractelor bancare: - sunt contracte bilaterale n sensul c dau natere la obligaii n sarcina ambelor pri; - sunt contracte cu titlu oneros, ambele pri urmrind obinerea unor foloase patrimoniale; - sunt contracte comutative, prile cunoscnd existena i ntinderea obligaiilor, fiind cunoscute chiar de la momentul ncheierii contractului; - sunt contracte consensuale, ncheindu-se prin simplul acord de voin al prilor contractante ; - uneori, sunt contracte translative de proprietate, dreptul real transmindu-se de la creditor la debitor. 3. Condiiile de fond ale contractelor bancare 3.1. Capacitatea prilor Capacitatea de a contracta este o parte component a capacitii juridice civile i const n aptitudinea unei personae de a ncheia personal ori prin reprezentare contracte bancare, n cazul nostru. Regula const n capacitatea de a ncheia contracte bancare, iar excepia este incapacitatea. Dup regulile generale din dreptul civil, capacitatea de a ncheia un contract bancar revine: - persoanei fizice care are capacitatea de exerciiu deplin, respectiv o dat cu mplinirea vrstei de optsprezece ani. Minorul sub paisprezece ani, precum i persoana major pus sub interdicie pot ncheia contracte bancare prin reprezentanii legali, ar minorii cu capacitate de
75

exerciiu restrns (ntre paisprezece i optsprezece ani) pot ncheia contracte bancare numai dac sunt asistai de ocrotitorii lor legali; - persoanei juridice pot ncheia contrace bancare prin reprezentanii lor legali, cu respectarea principiului specialitii capacitii de exerciiu. 3.2. Consimmntul prilor Pentru ncheierea valabila unui contract bancar cele dou pri trebuie s consimt n mod neviciat la ncheierea acestuia. Consimmntul trebuie s ndeplineasc o serie de condiii: - s provin de la o persoan cu discernmnt; - s fie exprimat cu intenia de a produce efecte juridice; - s fie exteriorizat; - s nu fie viciat prin eroare, violen ori dol. Exprimarea consimmntului bncii se face n form scris, n funcie de tipul de contract bancar ce urmeaz a fi ncheiat i, totodat, n funcie de persoana clientului. Simpla ofert adresat publicului de ctre o banc nu o oblig n niciun fel, aceasta avnd dreptul de a refuza oricnd i orice fel de client, fr a avea obligaia motivrii refuzului su.80 Exprimarea valabil a consimmntului clientuui este condiionat de capacitatea de exerciiu deplin a clientului. Minorul sub paisprezece ani ca i majorul pus sub interdicie i vor exprima consimmntul prin reprezentantul lor legal, n timp ce minorul cu capacitate de exerciiu restrns (ntre paisprezece i optsprezece ani) va fi asistat de persoana care l ocrotete. Persoana juridic i va exprima consimmntul prin intermediul reprezentanilor si legali, conform actelor sale constitutive. Specific contractului bancar n materie de consimmnt este c, n fapt, clientul trebuie s contracteze n deplin cunotin de cauz referitor la coninutul contractului bancar i a efectelor juridice pe care acesta le produce. n acest sens prezint importan obligaia de informare. Contractul bancar este un contract de adeziune, clauzele contractuale fiind stabilite de ctre banc. Distinct de aceste clauze contractul se consider a fi completat de drept cu condiiile generale de banc, precum i cu uzurile bancare, dar i cu regulile profesionale. Cu privire la acestea este aplicabil prezumia cunoaterii lor de ctre client.
80

R.I. Motica, V. Popa, Drept comercial romn i drept bancar, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 1999, 76

Condiiile generale de banc sunt norme care reglementeaz ansamblul operaiunilor efectuate de bnci n relaiile lor cu clientela, preul serviciilor prestate clientului de ctre banc, succesiunea cronologic n care se efectueaz operaiunile bancare .a. toate acestea apar ca i clauze contractuale, fiind inserate pe contractul tip. Uzurile bancare pot avea valoare de cutum ori sunt convenionale. Uzurile cu valoare de cutum produc aceleai efecte ca i condiiile generale. Uzurile convenionale sunt cele se impun aprobrii tacite a prilor, izvornd practic din dispoziiile legale. Regulile profesionale bancare sunt emise de Banca Naional a Romniei sau deriv din conveniile interbancare. Acestea sunt publicate n Monitorul Oficial. Odat publicate, opernd principiul publicitii lor, nimeni nu poate invoca necunoaterea acestora. Tot n legtur cu caracterul contractelor bancare de contracte de adeziune apare i obligaia de confidenialitate a bncii. Informaiile confideniale nu pot fi divulgate de ctre banc. Mai mult, bncii i revine totodat obligaia de a nu divulga nici informaiile neconfideniale dac pot duna intereselor clientului. Obligaia de confidenialitate vizeaz dou laturi: nedivulgarea informaiilor secrete, precum i obligaia de a nu folosi pentru sine, nici pentru altul aceste informaii. Conform art. 37 din actul normativ sus-menionat prevede c orice membru al consiliului de administratie al unei banci, precum si toate persoanele care participa la activitatea bancii sunt obligate sa pastreze secretul profesional. Informatii privind sumele depuse si operatiunile efectuate pe numele persoanelor fizice si juridice se vor transmite numai titularilor sau reprezentantilor lor legali, iar in cauzele penale in care s-a pus in miscare actiunea penala impotriva titularului, la cererea scrisa a procurorului sau a instantei judecatoresti. Personalul bancii nu poate uza, in folos personal, de informatiile bancare pe care le detine sau de care a luat cunostinta in orice mod. Rmne de vzut n ce msur prevederile art. 37 din Legea nr. 58/1998 privind activitatea bancar se conciliaz cu prevederile Regulamentului BNR nr. 9/2008 privind cunoaterea clientelei n scopul splrii banilor i finanrii terorismului. Nu de puine ori contractele bancare stipuleaz posibilitatea pe care i-o rezerv bncile de a modifica n mod unilateral prevederile respectivului contract. Astfel se explic creterea dobnzilor ntr-un contract de credit (aducerea la cunotina clientului realizndu-se prin intermediul unei scrisori recomandate sau alte modaliti de comunicare cu confirmarea
p. 378. 77

primirii), ori dreptul bncii de a denuna, retrage ori limita creditul acordat pe baza unui preaviz. Orice modificare unilateral a contractului trebuie adus la cunotina clientului, uzurile bancare recomandnd acordarea unui termen n care modificrile s devin opozabile clientului. 3.3. Obiectul contractului bancar trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii, pentru a fi valabil: - s existe; - s fie n circuitul civil; - s fie determinat ori determinabil; - s fie posibil; - s fie licit i moral. Specficitatea obiectului contractului bancar deriv di prevederile art. 8 din Legea nr. 58/1998 privind activitatea bancar. Astfel, Bancile, persoane juridice romane, si sucursalele bancilor straine pot desfasura, in limita autorizatiei acordate, urmatoarele activitati: a) acceptarea de depozite; b) contractarea de credite, operatiunile de factoring si scontarea efectelor de comert, inclusiv forfetare; c) emiterea si gestiunea instrumentelor de plata si de credit; d) plati si decontari; e) leasing financiar; f) transferuri de fonduri; g) emiterea de garantii si asumarea de angajamente; h) tranzactii in cont propriu sau in contul clientilor cu: - instrumente monetare negociabile (cecuri, cambii, certificate de depozit); - valuta; - instrumente financiare derivate; - metale pretioase, obiecte confectionate din acestea, pietre pretioase; - valori mobiliare; i) intermedierea in plasamentul de valori mobiliare si oferirea de servicii legate de acesta; j) administrarea de portofolii ale clientilor, in numele si pe riscul acestora;
78

k) custodia si administrarea de valori mobiliare; l) depozitar pentru organismele de plasament colectiv de valori mobiliare; m) inchirierea de casete de siguranta; n) consultanta financiar-bancara; o) operatiuni de mandat. Bancile pot desfasura totodat activitatile prevazute de legislatia privind valorile mobiliare si bursele de valori prin societati distincte, specifice pietei de capital, care vor functiona sub reglementarea si supravegherea Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare, cu exceptia activitatilor care, potrivit acestei legislatii, pot fi desfasurate in mod direct de catre banci. Operatiunile de leasing financiar vor fi desfasurate de catre banci, prin societati distincte, constituite in acest scop. 3.4. Cauza contractului bancar Contractul bancar trebuie s aib o cauz care: - s existe; - s fie real; - s fie licit i moral. 4. Condiii de form ncheierea contractului bancar impune obligatoriu respectarea formei scrise. ncheierea contractului se poate dovedi i cu nscrisuri ca: corespondena prilor ori registrele comerciale. Contractul de depozit i contractul de mprumut sunt contracte reale, ncheiate valabil la momentul predrii sumei, obiectului ori titlului de valoare. 5. Trsturi specifice contractelor bancare81 5.1. Originalitatea tehnicilor utilizate n sensul c, n fapt, un contract bancar poate consta n: depozitul de fonduri i de titluri, scontul, data de valoare, crile bancare, cambia informatizat .a. 5.2. Protecia sporit a clientului, ca reacie la inegalitatea prilor i la importana intereselor puse n joc;
81

N.C. Dariescu, op.cit., pp. 40-41. 79

5.3. Suprapunerea raportului de drept bancar cu raportul de drept comercial dintre client i tere persoane; 5.4. Sunt contracte de adeziune; 5.5. Sunt contracte de durat , executarea lor prelungindu-se n timp; 5.6. Presupun uneori repetarea unor operaiuni bancare (de exemplu n situaia unor pli prin conturi curente), dei contractul de baz rmne neschimbat; 5.7. Implic obligaia de informare i de sftuire din partea bncii; 5.8. Implic obligaia bncii de a pstra confidenialtatea informaiilor privind clienii si. 5.8. dezvluirea secretului profesional este posibil n anumite condiii, expres prevzute de lege; 5.9. Includ dreptul bncii de a modifica n mod unilateral contractul, existnd chiar posibilitatea rezilierii unilaterale a acestuia. 6. Rspunderea juridic contractual a bncii Ca i n dreptul civil, i n dreptul bancar, nendeplinirea culpabil ori ndeplinirea defectuoas ori cu ntrziere a obligaiilor pe care i le asum banca conform contractului bancar conduc la antrenarea rspunderii contractuale a bncii pentru repararea prejudiciului cauzat astfel clientului. Culpa bncii ar putea rezida n : - refuzul nejustificat de a plti un cec ce are acoperire; - neverificarea unui bilet la ordin, cambii sau cec nainte de a se efectua plata ; - furnizarea unor informaii false, cu rea credin ; - rezilierea unilateral, nejustificat, a unui contract de credit ; - ntrzierea culpabil n efectuarea unor operaiuni ordonate de ctre client ; - interzicerea nejustificat a accesului cleintului la seiful nchiriat sub motivul fals c execut o poprire82. Exist posibilitatea restrngerii rspunderii convenionale a bncii prin intermediul clauzelor de exonerare de rspundere. Acestea pot produce efecte numai n cazul culpei uoare. Dac culpa este uoar sau grav se apreciaz n fiecare caz concret, dnd efect uzurilor bancare i determinnd nivelul diligenei profesionale a bancherului.
82

C.A. Gheorghe, L. Murean, Caiet de seminar la disciplina drept bancar, Ed. Universitii 80

Exist posibilitatea nlturrii rspunderii contractuale a bncii n caz de for major. In jurispruden, invocarea acesteia s-a realizat n situaia grevei, precum i n cazul jafului ori a spargerii (hold-up). De regul, greva este un astfel de caz de for major, fiind inserat drept o astfel de mprejurare n contractele bancare. Greva personalului bncii este considerat caz de for major i nltur rspunderea bncii dac ndeplinete trei condiii: este exterioar, imprevizibil i irezistibil. Jurisprudena a cutat s expliciteze cauzele anterior menionate. Aadar greva este exterioar dac nu este provocat de un fapt intern al bncii. Imprevizibilitatea trebuie dovedit att la momentul declanrii, ct i din punct de vedere al duratei ori al intensitii. Irezistibilitatea grevei este apreciat la momentul executrii contractului. Cazurile de jafuri ori de spargeri nu sunt considerate cazuri de for major, astfel nct rspunderea bncii nu este nlturat. Explicaia rezid n situaia contractului de depozit. Se pornete de calificarea depozitului bancar ca depozit impropiu. n acest caz, creptul de proprietate asupra fondurilor se transmite bncii. Deoarece au fost sustrai doar banii bncii, societatea bancar rmne obligat de a preda deponentului suma sustras. 7. Contul bancar83 Contul bancar este deschis de banc pe numele clientului i nsumeaz operaiunile bancare efectuate n numele acestuia. El se prezint ca imagine a creanelor i datoriilor clientului. Prezint importan contabil. Acesta va conine: n cadrul debitelor retragerile de numerar, plile efectuate la ordinul clientului, dobnzile i comisioanele datorate bncii; n ceea ce privete operaiunile de credit vrsmintele de numerar, dobnzile pe care banca le datoreaz clientului. Astfel soldul creditor indic faptul c banca este datoare cleintului, iar soldul debitor arat c, n fapt, clientul este dator bncii. Extrasul de cont evideniaz operaiunile din contul bancar al clientului din punct de vedere cronologic. 7.1. Formele contului curent Exist o mare varietate de forme ale contului bancar. Acesta se poate nfia n forma:

83

Transilvania din Braov, 2007, p.86. R.I. Motica, V. Popa, op.cit., p. 377. 81

contului de depozit. Acesta reprezint instrumentul executrii contractului de depozit

bancar. n aceast categorie intr i contul de economii. contului curent. Acesta reprezint instrumentul de realizare a contractului de cont curent. contului passant, destinat efecturii unor operaiuni izolate cum ar fi cumprri sau

vnzri de aur, subscrierea de obligaiuni etc. contul colectiv, utilizat n situaia operaiuni bancare speciale colective. n acest caz este

necesar ordinul semnat de toi cotitularii pentru realizarea operaiunilor de cont, inui solidar i indivizibil pentru toate operaiunile de cont. Ei au totui posibilitatea mandatrii reciproce pentru operaiunile de cont. contul contencios contul numeric operaiunile se desfoar fr menionarea numelui titularului, nume

cunoscut unui cerc restrns de personal al bncii. 7.2. Titularul de cont bancar Poate fi titular de cont bancar o persoan fizic ori o persoan juridic, singura condiie fiind aceea de a avea capacitate de exerciiu. Reprezentantul legal al titularului de cont desfoar operaiunile de cont atunci cnd titularul este minor sau persoan pus sub interdicie. Deschiderea unui cont bancar implic urmtoarele etape: completarea formularului de deschidere a contului; nscrierea operaiunilor de deschidere a contului n repertoriul cronologic al conturilor; depunerea specimenelor de semntur ale persoanelor fizice mputernicite s dispun cu

privire la efectuarea de operaiuni de cont; eliberarea ctre titularul contului a unui nscris care atest deschiderea contului i, dac

este cazul, a unui carnet de cecuri. 7.3. Blocarea diponibilului de cont reprezint o msur specific, particular, impus de instana de judecat sau de ctre organele fiscului, n ndeplinirea actelor de executare silit. Este o msur cu caracter temporar. n perioada blocrii contului sunt posibile doar operaiunile de creditare.

82