Association Professionnelle Tunisienne des Banques et des Etablissements Financiers

RISQUES BANCAIRES ET ENVIRONNEMENT INTERNATIONAL

En fait Ble I ntait quun ratio bancaire et nintgrait pas le fonctionnement interne de la banque

La stabilit et la solvabilit du systme bancaire sont une condition sine qua non pour le bon fonctionnement du systme financier. Afin dadapter et daugmenter la souplesse de lactuel systme de surveillance, les autorits en charge de la rgulation bancaire internationale ont engag un processus de rforme du calcul des fonds propres ncessaires la couverture des risques et ce dans le cadre du comit de Ble II1. La dmarche est, certes, neuve mais elle sappuie en revanche sur un principe dj prouv. La rforme se fonde en effet sur une responsabilisation de la profession bancaire lgard du rgulateur et des marchs. Notre dossier se propose de spcifier la nouvelle orientation, et de dfinir dabord les diffrents types de risques auxquels sont confrontes les banques dans leur gestion quotidienne.

Instaur en 1974 par les autorits de rgulation des pays membres du G 10 le Comit de Ble est une instance qui regroupe aujourdhui 13 pays. Son but est la scurisation des relations bancaires, au travers notamment de lharmonisation des dispositifs de contrle nationaux.

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Association Professionnelle Tunisienne des Banques et des Etablissements Financiers Les risques bancaires Le risque peut se dfinir comme un danger ventuel plus ou moins prvisible. La caractristique propre du risque est donc lincertitude temporelle dun vnement ayant une certaine probabilit de survenir et de mettre en difficult la banque. Le risque inhrent au secteur bancaire se distingue par sa multiplicit et par son caractre multidimensionnel ne pouvant tre mesur par un seul indicateur.

Le risque de signature peut tre dfini comme le risque que le dbiteur nhonore pas
tous ses engagements (Lobez, 1997)

moment donn ses engagements en mobilisant ses actifs. Dans des proportions plus importantes, ce risque peut, sil se produit, aboutir la faillite de la banque suite un mouvement de panique des dposants qui se rueraient aux guichets (bank run).

Le risque de liquidit est le risque pour la banque de ne pas pouvoir faire face un

Le risque de march intresse les activits de ngociation sur les marchs de capitaux
face une variation des prix de march.

crdit de voir sa rentabilit affecte par lvolution des taux dintrts. monnaie trangre et rsulte des variations des cours des devises.

Le risque de taux dintrt est dfini comme lventualit pour un tablissement de Le risque de taux de change li la possession par la banque dactifs ou de contrats en

tats dans lesquels les rponses des agents aux risques quils peroivent les amnent lever linscurit gnrale.

Le risque systmique reprsente lventualit pour une conomie quapparaissent des

Enfin, le risque oprationnel a t officiellement dfini et pris en compte dans le document soumis consultation par le comit de Ble (2001) comme le risque de pertes pouvant rsulter de procdures internes inadquates ou non appliques, des personnes, des systmes ou dvnements externes. Ces vnements de risque sont les fraudes internes ou externes, les risques qui touchent aux relations clients, les problmes lis la gestion du personnel, les dommages qui pourraient toucher les actifs physiques, linterruption totale ou partielle des systmes ou des processus, et la mauvaise excution de certains processus quils soient internes ou externes la banque. Le nouvel accord sur les fonds propres a pour but de mieux aligner lvaluation de ladquation des fonds propres sur les principales composantes des risques bancaires et dencourager les banques renforcer leurs procdures de mesure et de gestion du risque. Lapproche base sur la notation interne ou IRB (internal rating based) propose par le comit de Ble constitue un lment important dans le sens o les banques auront une approche statistique de leurs risques afin dtablir une segmentation de lensemble des risques de crdits en portefeuilles homognes. Cette approche a pour fin de faire passer la mesure du capital rglementaire dun calcul arithmtique (ratio Cooke) un calcul probabiliste (ratio Mac donough). 2 http://www.apbt.org.tn

Association Professionnelle Tunisienne des Banques et des Etablissements Financiers Mais avant de nous intresser aux principaux apports de la nouvelle rglementation, il convient dabord dexaminer la rglementation en vigueur depuis 1988 et ses limites. Lancien accord sur les fonds propres et ses limites : Depuis 1988, un ratio international de solvabilit, le ratio Cooke, est appliqu par les banques. Il dfinit les exigences en fonds propres quelles doivent respecter en fonction des risques pris. Ce ratio fait un rapport entre les fonds propres, composs dun noyau dur (capital et rserves) et dlments complmentaires tels que les provisions et les titres subordonns, et lactif du bilan et les engagements hors bilan pondrs aux risques. Ce rapport ne doit, en principe, pas excder 8% cest dire que pour un total actif de 100, la banque doit avoir au moins 8 de fonds propres. Ce ratio a permis de dfinir un minimum rglementaire commun de fonds propres en utilisant un systme simplifi dvaluation du risque mais ce systme prsente actuellement quelques faiblesses : - Ce ratio ne prend pas en compte de manire pertinente la probabilit de dfaut de la contrepartie, lvolution dans le temps et ne semble plus tre adapte aux nouveaux instruments financiers. - Le capital rglementaire ne reflte plus le capital conomique, qui est calcul par les banques pour mesurer les risques rels. Le calcul du capital conomique est fond sur les probabilits de dfaillance lies aux emprunteurs et tient compte des mcanismes de rduction des risques. Les trois piliers du ratio McDonough : Pilier I : exigences minimales en fonds propres pour couvrir les actifs pondrs en fonction du risque : des normes renouveles pour mieux tenir compte des risques mais sans modification du niveau global des fonds propres (8% en moyenne) ; une meilleure prise en compte des techniques de rduction des risques ; une prise en compte des risques oprationnels.

Pilier II : contrle accru par le rgulateur, avec possibilit dun examen individualis des tablissements : lanalyse du profil global de risque des tablissements par les rgulateurs ; le contrle des procdures et de la mthode interne daffectation des fonds propres ; la possibilit de fixer des exigences individuelles suprieures au minimal rglementaire. Pilier III : plus grande discipline de march avec une exigence accrue de transparence sur la structure des fonds propres et les risques encourus. Les fonds propres doivent couvrir les risques de crdit et de march et les risques oprationnels. Ratio McDonough : Fonds propres/Risques crdit+march+ oprationnels 8% 3 http://www.apbt.org.tn

Association Professionnelle Tunisienne des Banques et des Etablissements Financiers Les innovations de la rforme McDonough : En 1988, le Comit de Ble I a propos la mise en place du ratio Cooke, qui impose aux banques de disposer dun montant de fonds propres proportionnel leur encours de crdit. Aprs avoir intgr les risques de march au ratio Cooke en 1996, le comit de Ble prsid par W.McDonough en a dcid la refonte en 1999. La logique qui sous tend cette rforme est simple : elle suggre le passage dune mthode purement quantitative et forfaitaire une mthode ajoutant le qualitatif au quantitatif et partant plus sensible la qualit intrinsque des risques. Plus prcisment, elle vise rconcilier le capital conomique et le capital rglementaire. Les consultations soumises la profession bancaire par le comit de Ble, en vue de la mise en place dun nouveau ratio de solvabilit Mcdonough insiste sur les points suivants : Une plus grande diffrenciation dans le traitement des risques de crdits : lincitation adopter un nouveau systme de notation interne concernant le risque de crdit permettant aux banques destimer par elles-mmes, aux moyens de leurs informations internes, la charge en capital, cest dire le montant des fonds propres ncessaires pour couvrir ce risque de crdit. Pour ce faire, la banque note ses clients partir dinformations recueillies en internes et publiques, pour les classer ensuite en portefeuilles homognes. Cette note drivera du calcul de la perte attendue dfinie comme tant le produit de la probabilit de dfaut (qui sera estime par la banque), la perte en cas de dfaut et de lexposition au moment du dfaut. EL = PD x LGD x EAD EL : expected loss ou perte attendue PD : default probability ou probabilit que le dbiteur ne veuille pas ou ne puisse pas remplir ses engagements contractuels. La probabilit de dfaut mesure le risque dfaut du dbiteur. LGD : loss given default ou perte occasionne en cas de dfaut du dbiteur: il sagit du pourcentage de perte que la banque subirait par rapport au montant du crdit ouvert au moment du dfaut. EAD : exposure at default ou montant du crdit qui est expos au moment du dfaut. Dans le cadre de lapproche IRB de base, la banque estimera uniquement la probabilit de dfaut et utilisera les donnes, concernant la perte en cas de dfaut et lexposition au moment du dfaut, fournies par lautorit de tutelle. Dans lapproche IRB avance, la banque estimera elle-mme tous ces facteurs de risque, auxquels on peut ajouter le facteur M ou Maturity cest dire la dure restante du crdit dont lampleur influence le risque de non-remboursement. Le futur rgime donnera aussi un rle plus important aux autorits de surveillance. Conformment aux dispositions prvues par le pilier 2, et pour tenir compte du profil risque de chaque tablissement, ces autorits seront 4 http://www.apbt.org.tn

Association Professionnelle Tunisienne des Banques et des Etablissements Financiers habilites imposer des exigences de fonds propres suprieures celles rsultant de la seule application des formules rglementaires. A lintrieur dun groupe bancaire, elles pourront de mme imposer le respect des exigences sur une base sous-consolide, voire mme individuelle. limportance de la discipline de march reposant sur la communication rgulire dinformations par la banque au march, ce qui accentue son pouvoir de contrle et de sanction des banques. La diffusion dinformations significatives par les banques apporte des lments aux intervenants et facilite lexercice dune discipline de march efficace. Une amlioration de la transparence prsentera des avantages pour les banques biens gres, les investisseurs et les dposants ainsi que pour le systme financier dune manire gnrale pour viter le risque systmique.

La nouvelle architecture organisationnelle consquente aux rformes du comit de Ble II : Le comit de Ble propose aux banques les diffrentes formules de calcul du capital qui conditionneront le type dorganisation que la banque adoptera. En principe, plus la formule de calcul permet desprer une rduction de la charge en capital, plus lorganisation sera sophistique. La mise en place de lapproche IRB aura pour essentielle consquence organisationnelle la distinction matrielle entre la gestion du risque des crdits et la gestion des crdits par deux bureaux distincts. En principe, le premier relvera directement du conseil dadministration et de la direction gnrale. La banque disposera dune entit de contrle du risque de crdit indpendante des entits qui ont gnr ce crdit ou cette exposition. Cette nouvelle entit a pour rle destimer le risque de crdit, les facteurs de risque PD, LGD, EAD et M sur la base dinformations internes et externes et de modles. Elle est charge de suivre et de tester ces mesures de risque, de produire des rapports, de mettre en uvre des procdures qui permettent la mesure du risque et garantissent la qualit et la prdictibilit de la mesure. Cette nouvelle entit tablit des rapports et des valuations sur les risques la direction gnrale qui les utilisera dans les processus doctroi du crdit, la gestion des risques, lallocation interne du capital rglementaire et dans les fonctions de gouvernement. Cette entit de contrle du risque de crdit dpendra directement du conseil dadministration. Laudit interne est charg de vrifier le bon fonctionnement de lentit de contrle du risque de crdit et la bonne interactivit entre cette entit et la direction gnrale. Finalement, le nouvel accord de Ble aura pour objectif de pousser les banques ce quelles aient suffisamment de capital pour couvrir leurs risques. La banque doit donc connatre et valuer correctement son risque actuel, mais aussi la faon dont son environnement actuel et futur affecte son niveau de risque, de sorte pouvoir tablir 5 http://www.apbt.org.tn

Association Professionnelle Tunisienne des Banques et des Etablissements Financiers des prvisions en terme de besoin en capital. Pour ce faire, le comit de Ble a prvu cinq lments pour garantir lexistence et le bon fonctionnement du processus dadquation des fonds propres : - La responsabilit de la direction et du conseil dadministration : le management est responsable des risques pris par la banque et doit donc veiller la mise en place dune gestion des risques adapte ce qui implique des rgles, des procdures, un contrle interne et une communication uniforme au sein de lorganisation. De mme, il est responsable du recouvrement entre le niveau de capital et les besoins en capital. - Lvaluation solide des besoins en capital qui provient dune bonne gestion des risques. A chacun des risques possibles, la banque associe un capital ncessaire dont les procdures et les rgles seront contrles par un audit interne et externe. - Lvaluation complte du niveau de risque : les risques prendre en compte sont notamment le risque de crdit, de march, de taux, de liquidit, oprationnel. Lorsquun risque nest pas mesurable, la banque essayera destimer ce risque. - Le suivi et le reporting : un reporting interne permet au management de suivre et danalyser les expositions aux risques ainsi que la faon dont le niveau du capital est adapt au profil de risque. - Le contrle interne : le comit souligne la ncessit dun contrle effectif du processus dadquation du capital et ce sera le conseil dadministration qui aura en charge de vrifier rgulirement si les systmes de contrle interne sont adapts une gestion prudente. Selon le planning avanc par le comit, les banques devront tre prtes pour la fin de lanne en ce qui concerne le systme de gestion des risques et pour la fin de lanne 2004 pour les donnes dhistoriques de dfaut (datant dau moins deux ans).

Pour conclure, on est en droit daffirmer que le futur dispositif McDonough favorise

lavnement dun nouvel ge de mtiers de la banque, tant du point de vue de lindustrie bancaire elle mme que de son contrle. Au cours de ces dernires dcennies, avec le rapide dveloppement des montages financiers complexes, la banque sest spcialise. Mais elle nen est pas moins reste faillible. La proccupation dune meilleure matrise des risques a t conforte par le constat que le contrle externe pouvait tre insuffisant et quil devait ncessairement trouver un relais au sein mme des tablissements.

La rforme McDonough est une forme de reconnaissance officielle de ces volutions profondes et ladaptation au futur dispositif constitue un enjeu majeur pour toutes les banques. De nouvelles opportunits souvriront pour les tablissements les mieux prpars. A linverse, des exigences de fonds propres renforces menacent ceux qui auront tard sy conformer.

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Encadrs et sources :

ENCADRE 1. Estimations du cot de Ble II pour les banques europennes. ENCADRE 2. Philippe Albrecht (Plaut Consulting) : "Les zones de chevauchement entre Ble 2 et IAS sont nombreuses". ENCADRE 3. Le nouvel accord de Ble : contrainte ou opportunit ? ENCADRE 4. LASB approuve lorientation donne par Ble II, mais souligne certaines disproportions ENCADRE 5. Comit de Ble sur le contrle bancaire Principes Directeurs pour la mise en uvre transfrontire du Nouvel accord

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ENCADRE 1. Estimations du cot de Ble II pour les banques europennes Selon une tude de Datamonitor, les banques europennes devraient dpenser quelque 4 milliards de dollars (3,2 milliards d'euros) au cours des deux annes venir, pour assurer leur mise en conformit avec les rgles de Ble II en matire de contrle des risques.

Ce cot inclut la ncessit de garder un historique de deux ans de donnes. Les estimations faites par Datamonitor indiquent que le montant des dpenses atteindra 1,93 milliards de dollars (1,56 euros) en 2004, puis 2 milliards de dollars (1,6 euros) en 2005.

Selon l'tude, les tapes prliminaires telles que l'interprtation des textes rglementaires et les tudes d'impact sur l'activit sont ralises dans la plupart des banques europennes et font place maintenant la mise en uvre de solutions informatiques.

Les pays les plus en avance dans le processus sont la Suisse et l'Allemagne. La France et l'Italie seraient les moins avancs, le Benelux, l'Espagne, le Royaume-Uni et les pays nordiques se situant mi-chemin.

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ENCADRE 2. Philippe Albrecht (Plaut Consulting) : "Les zones de chevauchement entre Ble 2 et IAS sont nombreuses"

Evolutions et contraintes rglementaires dans le secteur bancaire vues par le groupe international de conseil Plaut Consulting. (Vendredi 12 septembre 2003) JDNet Solutions. Quelles sont aujourd'hui les principales orientations des contrats que vous signez ?
Philippe Albrecht. Il y a deux tendances principales. Les banques cherchent tout d'abord rduire leurs cots, rationaliser leur systme d'information. Cela se traduit notamment par la mise en place de rfrentiels analytiques centraux, par la centralisation des systmes comptables, par la consolidation des systmes et par la cration de plates-formes qui minimisent les interfaces spcifiques... Elles ont besoin pour cela de prestataires conseil ayant une connaissance pousse de leurs mtiers. Ensuite, elles doivent s'adapter aux nouvelles normes rglementaires, Ble 2 et IAS en tte. Cela reprsente d'ailleurs la moiti des contrats que nous signons actuellement, l'aspect rglementaire touchant tout le monde. Les grands comptes sont prcurseurs en la matire, mais les banques de moyennes et petites tailles s'y attellent aussi trs srieusement. Dans ce cadre, nous insistons auprs de nos clients pour qu'ils vitent de mener deux projets (Ble 2 et IAS) en parallle sans concertation, les zones de convergence tant nombreuses. Les zones de chevauchement sont nombreuses. Elles peuvent tout d'abord tre identifies au niveau du traitement unitaire des informations . Chaque opration doit en effet pouvoir tre qualifie sur plusieurs axes. Il est par ailleurs important de pouvoir lier ces oprations des donnes exognes, comme par exemple les notations externes, les garanties, les contreparties, etc. Il est ensuite important d'homogniser les rfrentiels, de mettre en oeuvre un reporting consolid, de renforcer sa piste d'audit mais aussi de construire des outils volutifs. Globalement, il faut voir aussi que ce genre de projet s'attaque des "intrts" diffrents au sein de l'entreprise, on s'adresse aussi bien au service comptable qu' la partie production. La gestion de rfrentiels identiques pour tout le monde est parfois difficile faire accepter. Une capacit de persuasion suprieure s'impose, ce qui signifie que les directions gnrales doivent s'impliquer.

Quels sont les points de convergence potentiels entre les normes Ble 2 et IAS ?

Comment

Le monde bancaire est de plain pied dans l're de l'automatisation des processus. Le prochain challenge n'est donc pas d'automatiser les processus mais bien de fiabiliser ces automatisations, les banques traitant de plus en plus de masses de donnes de manire automatise.

voyez-vous

voluer

le

march

court

et

moyen

terme

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Auparavant, une erreur qui survenait dans un processus manuellement, n'entranait pas de graves consquences. Aujourd'hui, le moindre incident peut prendre des proportions importantes.Cela signifie que l'on est en train d'arriver un fonctionnement sur des critres de type industriel tels que ceux de flux tendus et de total quality management.

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Encadr 3
Article paru dans la Newsletter Vision de Janvier 2003

Le nouvel accord de Ble : contrainte ou opportunit ? Si lensemble des banques de dtail saccorde pour reconnatre lintrt du nouvel accord de Ble sur les fonds propres, les implications concrtes sont cependant souvent perues comme des contraintes rglementaires supplmentaires. Selon lEuropean Financial Management and Marketing Association, les banques franaises sont dailleurs, quelques exceptions prs, souvent en retrait par rapport leurs homologues europennes pour la mise en uvre de cet accord. Mise en uvre de Ble 2 La slection, le regroupement et lagrgation des donnes ncessaires lvaluation du risque de crdit constituent le cur de la problmatique, compte tenu de limportance des donnes analytiques prendre en compte (risques produits et clients). Le problme daccs et dorganisation des donnes est particulirement ardu dans les groupes bancaires composs de nombreux tablissements rgionaux ou de filiales aux activits diverses, sappuyant sur des systmes dinformation htrognes. Dans ces organismes, des choix structurants doivent tre faits : - une organisation centrale de linformation permettant de matriser le processus dvaluation. Cette solution peut cependant savrer coteuse et allant lencontre de la culture des entits locales - une organisation plus pragmatique mixant centralisation des mthodes et dcentralisation des donnes sources La construction des modles de risque pourra s'avrer dlicate dans les banques qui ne se sont pas encore intresses l'exploitation des donnes comportementales, et plus gnralement la modlisation des comportements des clients autres que les particuliers, domaine encore peu explor par les banques. Compte tenu de la masse de donnes disponibles et de la multiplicit des approches possibles, un arbitrage doit tre effectu entre la complexit des mthodes de modlisation des risques et leur simplicit d'exploitation. La question se pose notamment au, regard de l'exigence du caractre oprationnel des modles dvelopps pour rpondre l'accord. Face cette problmatique complexe, compte tenu de lhtrognit du secteur et de lampleur de la masse de donnes analytiques structurer, Experian met la disposition des banques de dtail un ensemble de solutions ddies la mise en uvre russie de Ble 2, allant du conseil aux solutions logicielles, en passant par le dveloppement de modles statistiques. Les apports du nouvel accord Plus gnralement, laccord de Ble vise explicitement engager un cercle vertueux d'amlioration de la gestion des risques en incitant les banques adopter les meilleures pratiques de la profession. Cet enjeu est d'importance pour les banques de dtail franaises qui, chaudes par les pertes enregistres la fin des annes 80, ont prfr se dsengager de la gestion des risques de crdit sur les particuliers auprs de socits spcialises, filiales ou partenaires. Elles se sont alors concentres sur la gestion des risques lis aux crdits immobiliers et aux oprations quotidiennes (dcouvert, carte de paiement) pour les particuliers ou sur les gammes de produits plus traditionnellement ddis aux professionnels et aux entreprises.

Article paru dans la Newsletter Vision de Janvier 2003

Au travers des systmes d'information Ble 2, il sera possible d'exploiter plus compltement les donnes de comportement bancaire des clients, qui sont de loin les plus prdictives des risques. Les dveloppements raliss pour rpondre aux exigences du nouvel accord permettront aux banques de dtail d'optimiser et de rationaliser leur gestion du risque : Lors de l'ouverture de nouveaux produits, en acclrant et automatisant les processus par la mise en adquation risque prsent par le client / offre produit qui lui sera faite. Dans le cadre de la gestion des clients existants, tout au long du cycle de vie du client: pour la gestion des dcisions au quotidien (dpassements), pour la monte en gamme (augmentation des limites de dcouvert, des autorisations de paiement, des lignes de crdit), pour les ventes croises (pr-attribution) Un meilleur suivi des portefeuilles, que ce soit au niveau client ou au niveau produit, permettra une meilleure prise en compte du risque tous les niveaux. Compte tenu des modes de fonctionnement actuels des banques de dtail franaises il y a fort parier quelles ont autant gagner en productivit, souplesse, rapidit dans la gestion industrielle de leur risque que dans lallocation des fonds propres qui en dcoulera.

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ENCADRE 4 LASB approuve lorientation donne par Ble II, mais souligne certaines disproportions Ble, le 24 juillet 2003 Dans sa prise de position sur la troisime consultation (CP 3) du Comit de Ble de surveillance bancaire, lAssociation suisse des banquiers (ASB) approuve, sur le principe, le concept des trois piliers propos. Elle signale toutefois certaines disproportions, en particulier, la ncessit dintroduire des rformes mesures, dont les cots soient en relation avec lutilit escompte. Fin avril 2003, le Comit de Ble de surveillance bancaire a ouvert la troisime consultation (CP 3) jusqu fin juillet 2003, sur la rvision du Basel Capital Accord . LASB reconnat la ncessit de rviser Basel I et approuve, sur le principe, le concept des trois piliers propos. En revanche, elle critique certains aspects du projet et sattend ce que la version dfinitive de la nouvelle rglementation sur les fonds propres tienne compte de ses principales requtes. Vu la diversit du secteur bancaire suisse, lASB approuve les options proposes entre diffrentes approches mthodiques pour le calcul des fonds propres rglementaires ( Menu Approach ). Une diffrenciation de la rglementation est trs importante prcisment pour les fonds propres. Il y a lieu de veiller ce que la complexit de ces normes et les cots qui leur sont lis soient supportables pour les tablissements bancaires de petite et moyenne importance. Pour le pilier 1 ( Minimum Capital Requirements ), les exigences proposes en matire de fonds propres (calibrage) ne sont pas adquates sur plusieurs points. Ainsi, les fonds propres ncessaires l Asset Securitisation (titrisation) et au Credit Risk Mitigation (techniques visant rduire les risques de crdit) sont trop levs si lon tient compte des risques lis de telles oprations. Pour ce qui est de lassujettissement des risques oprationnels, lASB prsente aussi dimportantes rserves sur la mthode retenue par le Comit de Ble. En effet, celle-ci savre peu adapte aux risques et son application entranerait des cots levs. LASB est en principe favorable aux dispositions qualitatives proposes pour la gestion des risques des banques et la surveillance par les autorits dans le pilier 2 ( Supervisory Review Process ). Lengagement supplmentaire de mme que les frais lis la mise en oeuvre de ces dispositions dans les banques doivent cependant rester raisonnables. Il y a lieu en effet de tenir compte de la relation entre cots et rsultat attendu dans le pilier 2 galement. La transposition dans les diffrents droits nationaux ne doit pas non plus avoir pour effet de mettre en pril la concurrence au plan international ( Level Playing Field ). LASB approuve, sur le principe, la divulgation dinformations sur ltat des risques ainsi que sur la structure et ladquation du capital, propose dans le pilier 3 ( Market Discipline ). Cependant, les prescriptions correspondantes sont encore trop dtailles et trop compliques. Il sagit de trouver une solution garantissant un niveau de transparence adquat pour lautorit de surveillance et le public. En particulier, les rgles relatives lobligation dinformer ( Disclosure ) devraient, autant que possible, tre compatibles avec les standards internationaux de prsentation des comptes. http://www.apbt.org.tn

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Sagissant des banques ayant une activit internationale ou encore des oprations transfrontalires, il est trs important, du point de vue de lASB, que la rpartition des tches entre les autorits de surveillance du pays dorigine, dune part, et du pays daccueil, dautre part, soit approprie. La priorit doit tre donne lautorit de surveillance du pays dorigine ( Home Country Control ). A cet effet, une coordination systmatique entre les autorits de surveillance est ncessaire. Le Comit de Ble a annonc la publication de la version dfinitive du New Basel Capital Accord pour le quatrime trimestre 2003. La transposition des dispositions correspondantes au plan national devrait intervenir jusqu fin 2006. En Suisse, la mise en uvre de Ble II ( Swiss Finish ) sera prpare dans le cadre dun groupe de travail mixte dirig par la CFB. LASB reprsentera les intrts des banques dans ce groupe de travail. Information aux mdias La prise de position intgrale de lASB peut tre consulte sur le site Internet : www.swissbanking.org.

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ENCADRE 5. Comit de Ble sur le contrle bancaire : Principes directeurs pour la mise en uvre transfrontire du Nouvel accord BANQUE DES REGLEMENTS INTERNATIONAUX, Aot 2003 Sommaire Principe 1 : Le Nouvel accord ne modifiera pas les responsabilits juridiques des autorits de contrle nationales concernant la rglementation des tablissements bancaires de leur juridiction, ni le dispositif de contrle consolid dj mis en place par le Comit de Ble sur le contrle bancaire Principe 2 : Lautorit de contrle du pays dorigine a la responsabilit de surveiller la mise en uvre du Nouvel accord par tout groupe bancaire, sur une base consolide Principe 3 : Lautorit de contrle du pays daccueil, en particulier l o les banques sont implantes sous forme de filiales, formule des exigences qui doivent tre comprises et reconnues Principe 4 : Une coopration renforce, de nature pragmatique, devra sinstaurer entre autorits de contrle possdant des intrts lgitimes. Il conviendrait que lautorit de contrle du pays dorigine pilote cet effort de coordination Principe 5 : Les autorits de contrle devraient sefforcer, autant que possible, dviter toute duplication et de coordonner leur action pour les fonctions dagrment et de validation, afin dallger la tche de mise en uvre pour les banques et de mnager les ressources prudentielles Principe 6 : Sagissant de lapplication du Nouvel accord, les autorits devraient indiquer aussi clairement que possible les rles respectifs de lautorit du pays dorigine et des autorits des pays daccueil aux groupes bancaires ayant dimportantes activits transfrontires dans plusieurs juridictions. Il reviendrait lautorit de contrle du pays dorigine de piloter cet effort de coordination, en collaboration avec ses homologues des pays daccueil Principes directeurs pour la mise en uvre transfrontire du Nouvel accord 1. Le Comit de Ble sur le contrle bancaire (CBCB) reconnat que le Nouvel accord ncessitera un renforcement de la coopration et de la coordination entre autorits de contrle du pays dorigine et du pays daccueil, particulirement en ce qui concerne les groupes bancaires complexes. Le Nouvel accord accentuera le besoin de coopration parce quil sappliquera chaque niveau du groupe bancaire : les autorits de contrle du pays dorigine et du pays daccueil sont tenues, dun point de vue technique, de fournir une valuation pour les premier et deuxime piliers ; en outre, des efforts de coordination seront peut-tre ncessaires pour satisfaire aux exigences du troisime pilier. En consquence, le Comit de Ble encourage les autorits de contrle examiner en dtail les http://www.apbt.org.tn

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consquences pratiques du Concordat de Ble (voir ci-aprs) pour la mise en uvre du Nouvel accord. 2. Lorsquun groupe bancaire est implant dans au moins une juridiction trangre, la mise en uvre du Nouvel accord peut ncessiter, pour ladoption de certaines approches, lobtention de lagrment de lautorit de contrle de chaque pays daccueil (sur la base des units individuelles ou consolides au niveau local) et de celle du pays dorigine (dans le cadre du dispositif de contrle consolid). La ncessit dobtenir lagrment de plus dune autorit de contrle ne constitue pas un prcdent : lAmendement relatif aux risques de march (1996) donnait lieu des exigences analogues ; le Nouvel accord pourrait toutefois en largir sensiblement le champ dapplication, et il est donc susceptible de crer certains nouveaux dfis concernant la mise en uvre. 3. Une coopration plus troite entre autorits de contrle peut faciliter les tches de mise en uvre pour elles-mmes et pour les groupes bancaires. Il existe diverses responsabilits prudentielles prvues par le Nouvel accord, notamment : 1) agrment et validation initiaux des approches complexes (NI et AMC, par exemple) dans le cadre du premier pilier ; 2) processus de surveillance prudentielle prvu par le deuxime pilier ; et 3) valuations rgulires pour vrifier que les groupes bancaires appliquent correctement le Nouvel accord et continuent de se conformer aux critres permettant le recours aux approches complexes . Le degr et la nature de la coopration entre autorits de contrle peuvent diffrer selon les responsabilits prudentielles ; quelles quen soient les modalits pratiques, les banques ont un rle important jouer : elles doivent apporter leur soutien aux efforts des autorits de contrle pour une mise en uvre transfrontire efficace et efficiente. 4. Si les modalits de coopration entre autorits de contrle doivent avoir un caractre pragmatique, le Comit de Ble a nanmoins intrt ce que le Nouvel accord soit mis en uvre de telle faon que la qualit du contrle bancaire sen trouve amliore dans tous les pays. Le Comit devrait aussi favoriser la capacit de lautorit de contrle du pays daccueil (dans les conomies mergentes, surtout) exercer un contrle bancaire efficace sur les tablissements trangers implants dans sa juridiction. 5. Le Comit de Ble estime quil est essentiel de favoriser une coopration plus troite entre autorits de contrle, sur le plan pratique, pour permettre une mise en uvre du Nouvel accord la plus efficace et efficiente possible. Il convient, cet gard, de respecter les six principes suivants. Principe 1 : Le Nouvel accord ne modifiera pas les responsabilits juridiques des autorits de contrle nationales concernant la rglementation des tablissements bancaires de leur juridiction, ni le dispositif de contrle consolid dj mis en place par le Comit de Ble sur le contrle bancaire. 6. Les responsabilits transfrontires des autorits de contrle, nonces dans le Concordat de Ble et les normes minimales1, continueront de sappliquer aprs la mise en uvre du Nouvel accord. En rsum, les autorits de contrle du pays dorigine et du pays daccueil sont responsables de la surveillance des tablissements implants sur leur http://www.apbt.org.tn

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territoire, les premires sur une base consolide et les secondes sur une base individuelle ou sous-consolide. 7. La mise en uvre du Nouvel accord devrait sappuyer sur le cadre tabli par le Concordat de Ble et les normes minimales pour permettre une application efficace dans toutes les juridictions sans imposer aux groupes bancaires une charge de travail excessive. Le renforcement de la coopration pratique pour lchange dinformations et la reconnaissance mutuelle sera facilit si, par exemple, les autorits de contrle oprent avec des systmes rglementaires et prudentiels jugs quivalents et suivent des approches compatibles en matire de transmission et de confidentialit de linformation. Principe 2 : Lautorit de contrle du pays dorigine a la responsabilit de surveiller la mise en uvre du Nouvel accord par tout groupe bancaire, sur une base consolide. 8. Dans les situations o les autorits de contrle du pays dorigine et du pays daccueil adoptent des approches diffrentes, celle suivie par lautorit du pays dorigine prvaudra pour les aspects relevant du groupe sur une base consolide. Cela ne veut pas dire que linstance du pays dorigine effectuera ncessairement tout le travail dvaluation et danalyse. Dans lexercice de ses responsabilits, elle peut demander une contribution son homologue du pays daccueil, en particulier lorsquune filiale tablie dans la juridiction trangre est importante pour le groupe ou mne des activits trs diffrentes de celles de la banque mre. 9. Du fait de la nature du deuxime pilier, lvaluation des groupes bancaires consolids doit, dans ce cadre, relever de la responsabilit de lautorit de contrle du pays dorigine. Toutefois, selon la structure organisationnelle du groupe et limportance de ses activits dans le pays daccueil, linstance du pays daccueil peut apporter une contribution majeure. Il convient que lautorit de contrle du pays dorigine la sollicite, le cas chant. Principe 3 : Lautorit de contrle du pays daccueil, en particulier l o les banques sont implantes sous forme de filiales, formule des exigences qui doivent tre comprises et reconnues. 10. Les banques implantes sous forme de filiale doivent satisfaire aux exigences prudentielles et juridiques de chaque pays daccueil. Dans certaines juridictions, des exigences spcifiques peuvent galement sappliquer aux succursales des banques trangres. 11. Il est dans lintrt de lautorit de contrle du pays daccueil daccepter les mthodes et procdures dagrment appliques par la banque au niveau consolid, pour allger ses tches de vrification de la conformit et viter tout arbitrage rglementaire. Toutefois, elle a dautres raisons lgitimes qui peuvent lempcher de reconnatre ladoption par un tablissement individuel dune approche agre au niveau du groupe (contraintes de nature juridique ou situations o linstance du pays dorigine neffectue pas une surveillance efficace sur une base consolide, par exemple). 1 Volume trois, Chapitre I du Compendium du CBCB. Principe 4 : Une coopration renforce, de nature pragmatique, devra sinstaurer entre autorits de contrle possdant des intrts lgitimes. Il conviendrait que lautorit de contrle du pays dorigine pilote cet effort de coordination. http://www.apbt.org.tn

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12. Lchange des rsultats dexamens prudentiels est une pratique en volution. Les autorits de contrle devraient chercher les moyens de continuer renforcer la coopration et lchange dinformations (rsultats dexamens, par exemple). Les demandes de renseignements adresses par lautorit du pays daccueil sur les groupes bancaires implants dans sa juridiction devraient tre raisonnables au regard de ses responsabilits et intrts et de ceux de linstance du pays dorigine. Quelles que soient les modalits choisies, il convient de privilgier les outils et procdures pragmatiques favorisant lefficacit de la coopration transfrontire. 13. Les autorits de contrle devraient coordonner leur programme de travail aussi loin dans le temps que possible, en tenant compte des contraintes, notamment dordre juridique. Une coopration accrue entre autorits de contrle du pays dorigine et du pays daccueil apportera un surcrot defficacit elles-mmes et aux banques. 14. Le cas chant, lautorit de contrle du pays dorigine serait responsable de lorganisation pratique de la coopration entre les diverses autorits en charge des activits importantes du groupe bancaire. Il sagirait pour elle dorganiser des entretiens avec la direction gnrale du groupe concernant son programme de mise en conformit, de communiquer, au besoin, ce programme aux instances des pays daccueil concerns et de convenir avec elles des tches revenant chacune. Lautorit de contrle du pays dorigine laborerait aussi une stratgie de communication approprie avec ses homologues des pays daccueil, compltant les accords existants, si ncessaire. Concrtement, la frquence et le champ dapplication des contacts varieraient en fonction de limportance des activits dans chaque pays daccueil. 15. Les accords rgissant la coopration et lchange dinformations devraient prendre la forme qui convient le mieux aux autorits de contrle concernes. Certaines opteront pour leur officialisation (conventions bilatrales comme les protocoles daccord) ; dautres prfreront des stratgies de communication moins formelles. Principe 5 : Les autorits de contrle devraient sefforcer, autant que possible, dviter toute duplication et de coordonner leur action pour les fonctions dagrment et de validation, afin dallger la tche de mise en uvre pour les banques et de mnager les ressources prudentielles. 16. La coopration entre autorits de contrle du pays dorigine et des pays daccueil sera sans doute plus particulirement ncessaire pour les tches initiales et rgulires de validation et dagrment, car la structure du groupe bancaire complexe accrot la probabilit dun recours des techniques diffrentes dans des juridictions diffrentes. 17. Lapprobation dun systme de notation du risque de crdit (premier pilier) pour le calcul des fonds propres, selon lapproche NI ou lapproche de mesure complexe, concerne un grand nombre de fonctions bancaires. Certaines de ces fonctions sont assures lchelle du groupe, dautres au niveau de chaque tablissement. Il est hautement souhaitable que les autorits de contrle coordonnent le plus possible leurs activits, en les adaptant au mode dorganisation et la structure de direction du groupe bancaire, pour renforcer lefficience et allger ainsi la tche de mise en uvre, tant pour les banques que pour elles-mmes. 18. Le degr dintgration de la gestion des risques dans un groupe bancaire, la mesure dans http://www.apbt.org.tn

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laquelle il suit une approche globale, la disponibilit des donnes et divers autres facteurs (responsabilits juridiques, notamment) conditionneront vraisemblablement la nature des dispositifs transfrontires instituer. Lorsque les organes de direction sont centraliss ou que les techniques sappliquent uniformment lensemble du groupe, lautorit de contrle du pays dorigine est sans doute mieux place pour piloter la procdure dagrment. En pareil cas, linstance du pays daccueil peut choisir de sen remettre entirement son homologue du pays dorigine. Inversement, lorsque lintgration est limite ou quune unit oprationnelle du groupe utilise des techniques diffrentes ou encore quand un tablissement situ dans un pays daccueil gre une activit mondiale du groupe, lautorit de contrle du pays daccueil est peut-tre plus indique pour se charger de lagrment. Dans ce cas, linstance du pays dorigine doit nanmoins se tenir suffisamment informe sur le groupe bancaire et ses activits dans sa juridiction, afin dexercer ses responsabilits dcoulant du Nouvel accord. Principe 6 : Sagissant de lapplication du Nouvel accord, les autorits devraient indiquer aussi clairement que possible les rles respectifs de lautorit du pays dorigine et des autorits des pays daccueil aux groupes bancaires ayant dimportantes activits transfrontires dans plusieurs juridictions. Il reviendrait lautorit de contrle du pays dorigine de piloter cet effort de coordination, en collaboration avec ses homologues des pays daccueil. 19. Il est souhaitable que, en collaboration avec ses homologues des pays daccueil, lautorit de contrle du pays dorigine labore au plus tt un calendrier le plus dtaill possible des modalits pratiques, convenues entre elles, suivre pour lapplication du Nouvel accord. Cette disposition est particulirement importante pour les structures bancaires complexes ayant dimportantes activits transfrontires, car leur mode de fonctionnement influera sur les modalits pratiques de la surveillance. Il conviendrait de communiquer ce calendrier au groupe bancaire concern. cette occasion, les autorits de contrle prendront soin de rappeler que les responsabilits prudentielles et juridiques existantes demeurent inchanges. 20. Linstance du pays dorigine piloterait llaboration et la diffusion du calendrier. Elle disposerait dune certaine latitude pour adapter le niveau de dtail aux spcificits du groupe bancaire.

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