Sunteți pe pagina 1din 10

Corelaia dintre rata presiunii fiscale i fluxul ncasrilor fiscale.

Curba Laffer
Fundamentul teoretic al legii lui Laffer Utiliznd ca baz de analiz economia de pia din S.U.A. pe care greveaz i raionamente matematice, economistul american Arthur B. Laffer evideniaz, prin intermediul unei curbe, legtura dintre rata presiunii fiscale i fluxul ncasrilor fiscale, cunoscut curent sub denumirea de Legea lui Laffer. Aceasta a devenit rapid fundamentul teoretic i baza de referin a teoreticienilor economiei ofertei. Analiznd relaia dintre presiunea fiscal i ncasrile fiscale, n lucrarea Taxation, GNP and Potential GNP, proceeding of the business and economics statistics sections1, A. Laffer mpreun cu V.A. Canto i D.H. Joines au ajuns la concluzia c o cretere a presiunii fiscale nu determin, n mod obligatoriu, sporirea corespunztoare a ncasrilor fiscale, dar n schimb, scderea presiunii fiscale creeaz condiii favorabile creterii ncasrilor fiscale. Aceast concluzie a fost fundamentat pe un raionament matematic n care capitalul i munca sunt recompensate n funcie de venitul marginal:
P = K xM 1 ,

(4.4)

unde 0 < < 1 i 1- = elasticitatea factorilor K i M P = valoarea produciei K = factorul capital M = factorul munc n modelul de analiz sunt introduse o serie de ipoteze simple, motiv pentru care sunt apreciate ca un punct slab al fundamentului teoretic: ratele de compensare a factorilor capital (RV) i munc (WV) se realizeaz la valoarea lor marginal i sunt exprimate n funcie de valoarea produciei (P):
RV = P P i WV = K M

(4.5)

recompensarea net a factorului capital (R) i munc (W) difer de recompensarea brut (RV i WV) datorit ratelor de impozitare (tK i tW) aplicate asupra veniturilor factorilor: RV = R (1 + t K ) i WV = W (1 + tW ) (4.6) funciile ofertei de capital i de munc sunt:
Human Rights Report baza de informare electronica cuprinznd statistici referitoare la diveri indicatori economici i statistici, http://www.cato.org/pubs/journal/cj1n1/cj1n1-1.pdf
1

R K 0 = xR e , W W M 0 = xW e , R
b

a < 0, e < 0

(4.7) (4.8)

b < 0, e > 0 sia + e > 0; b + e > 0

Ipotezele formulate conduc la urmtoarele concluzii preliminare: pentru un anumit nivel al produciei, orice schimbare intervenit n ratele (RV i WV) de recompensare brut a factorilor modific cererea ntreprinderilor adresat factorilor capital i munc; orice schimbare a recompensrilor nete (R i W) a factorilor modific oferta pe pia a sectorului gospodririi, n condiiile n care un factor poate s fie substituit ntr-o anumit proporie prin cellalt factor. Deci,
K0 R = M 0 W

cu a + b + e > 0

(4.9)

unde: = elasticitatea de substituie a ofertei factorilor Conform ultimei ipoteze, bugetul statului se consider echilibrat i finanat pe seama impozitelor aplicate asupra veniturilor celor doi factori:
IB = t K RK + t M WM

(4.10) unde: statului; IB = suma totala a ncasrilor fiscale care finaneaz bugetul

RK = veniturile realizate de factorul fiscal; WM = veniturile realizate de factorul munc; n condiiile substituiei factorilor, se consider c raportul dintre factorii oferii este ntr-o stare de echilibru cu factorii cerui pe pia:
K0 K = C M0 M0

(4.11) Utiliznd ipotezele formulate i raionamentele matematice se demonstreaz c: n condiiile n care venitul total se repartizeaz integral n propoziiile i (1 - ), funciile cererii factorului capital (K C) i a factorului munc (M C) sunt:

KC =

P
RV

MC =

(1 ) P W

(4.12) raportul dintre capital i munca cerut pe pia este influenat de ratele de impozitare:
KC (1 + t M ) W P = x x MC (1 ) P (1 + t K ) R

(4.13)

ratele de impozitare influeneaz raportul dintre recompensarea brut a muncii (WV) i recompensarea brut a capitalului (RV):
WV 1 1 1 + t K = x RV 1 + tM
1

(4.14) precum i raportul dintre recompensarea net a muncii (W) i recompensarea net a capitalului (R):
W 1 1 + tK = x R 1 + tM

(4.15) unde: > 0 i reprezint elasticitatea de substituie a factorilor cerui pe pia. Influena creterii ratelor de impozitare asupra produciei se pune n eviden derivnd funcia de producie prin ratele de impozitare ale fiecrui factor. Concluzia care se desprinde este aceea c alturi de elasticitatea ofertei, factorilor capital i munc, ce genereaz o variaie a produciei, creterea presiunii fiscale determin scderea produciei i nu determin, n mod obligatoriu, o cretere important a ncasrilor fiscale. Continuarea analizei pe baza raionamentului matematic, la nivelul funciei ncasrilor fiscale care finaneaz bugetul statului i derivarea acestei ecuaii n raport cu ratele de impozitare ale fiecrui factor, au condus la obinerea unor relaii matematice care au fost transpuse sub forma unei curbe sub denumirea curba lui Laffer. Elaborarea i analiza curbei lui Laffer Ansamblul relaiilor matematice, expuse sintetic, constituie fundamentul teoretic pentru elaborarea curbei lui Laffer care este invocat n mai toate studiile despre nivelul fiscalitii, tocmai datorit caracterului su sugestiv, i reflect legtura dintre presiunea fiscal nscris pe abscis i ncasrile fiscale nscrise pe ordonat. Analiza grafic a curbei lui Laffer (figura 4.3.) evideniaz existena a dou zone (OMP0 i P0MP) delimitate prin trei puncte 0, M, P. Se observ c atunci cnd

presiunea fiscal ia valori extreme (0% i 100%) ncasrile fiscale sunt nule, dar cauza este diferit.

ncasri fiscale

M A1 a1 A2 P a2

P1

P0

P2
rata de impozitare (tKt sau tM)

100 %

Figura nr. 4.3. Curba lui Laffer Astfel, n cazul n care presiunea fiscal este 0% ntregul venit revine proprietarilor de factori de producie neexistnd nici o diferen ntre recompensarea brut i cea net a acestora i nici o influen asupra produciei din partea statului, ntruct aceasta nceteaz a mai exista. Nivelul veniturilor este influenat de preferinele subiecilor economici privind timpul liber. n cazul n care presiunea fiscal ajunge la 100% ntr-o prima etap se produce scderea ncasrilor fiscale pentru ca, ulterior, acestea s dispar, ntruct ntregul venit al factorilor este preluat de stat, subiecii economici nu mai sunt interesai s desfoare activiti economice impozabile, caz n care economia monetar va fi nlocuit cu economia de troc. ntre cele dou limite, deopotriv imposibile ntr-o economie de pia, se regsete pe grafic un punct M n care ncasarea marginal este nul:
iB =0 t K

si

iB =0 t M

(4.16) Aceasta corespunde unui nivel al presiunii fiscale care maximizeaz ncasrile fiscale. n punctul M producia, ncasrile fiscale, utilitile private i cele publice sunt

maxime. Punctul M constituie pragul presiunii fiscale care, dac este depit, nceteaz s mai aduc ncasri suplimentare la buget, genernd, dimpotriv, scderea acestora. Caracterul simplu al ipotezelor cu privire la elasticitatea ratei prelevrilor fiscale i analiza curbei, pe care o consider o reflectare a istoriei fiscale a unei ri i ultima etap a evoluiei unui sistem fiscal, l-a determinat pe economistul francez Henri Sempe s propun analizarea numai a unei poriuni a acestora (a 1Ma2) i deci, restul poriunilor (0a1 i 02P) s fie reprezentate prin linii punctate, pentru a se evita riscul ajungerii la o economie de troc i al dispariiei statului. Noutatea teoriei lui Laffer const n identificarea a doua zone: zona acceptabil sau normal range delimitat de punctele 0, M i P0, n care subiecii economici accept creterea presiunii fiscale ntruct doresc o cantitate superioar de utiliti publice. ncasrile fiscale cresc, dei se produce o reducere treptat a activitii economice i a materiei impozabile, unii subieci economici prefernd s-i mreasc timpul liber n detrimentul timpului destinat muncii, iar alii dimpotriv. Ritmul de cretere al ncasrilor fiscale tinde s se diminueze pe msur ce presiunea fiscal crete, dar ntr-un ritm descresctor fa de acesta:
iB >0 t K

iB >0 t M

(4.17)

zona inadmisibil sau prohibitive range delimitat de punctele P0, M i P, n care o parte tot mai important din venitul factorilor este preluat de stat. n consecin, subiecii din economie i restrng activitile impozabile, iar materia impozabil se reduce. Subiecii din economie resping noi utiliti publice prefernd utilitile private. Pe msur ce presiunea fiscal crete se produce scderea produciei i a ncasrilor fiscale:
iB <0 t K

iB <0 t M

(4.18) Se observ c pentru o presiune fiscal P1 sczut, situat n zona normal range i pentru una foarte puternic P2 situat n zona prohibitive range se obine aceeai sum de ncasri fiscale. Stabilirea pe curba lui Laffer a zonei n care o ar se afl n funcie de nivelul presiunii fiscale este, prin urmare, dificil, atta timp ct pragul maxim admisibil teoretic a fost mereu depit. Ca regul, atunci cnd o ar se afl n zona inadmisibil se sper o lrgire a materiei impozabile i creterea ncasrilor fiscale, generat de efectul stimulativ al msurilor luate n direcia stimulrii produciei i a procesului investiional. Aceleai efecte se doresc i atunci cnd o ar se afl n zona admisibil. n acest caz exist ns posibilitatea ca efectele dorite s nu apar, atunci cnd populaia

dorete noi utiliti publice, dar a cror finanare nu este posibil ntr-o prim etap i nici dorit, datorit rigidizrii ofertei de munc. n plus, o politica de destindere fiscal respinge extensia economiei publice n defavoarea economiei de schimb, datorit efectelor negative asupra ofertei globale. Din analiza presiunii fiscale i a relaiei acesteia cu volumul ncasrilor fiscale se desprind urmtoarele concluzii: odat cu creterea ratelor de impozitare pn n punctul de impozitare optim se produce o cretere a ncasrilor fiscale ntr-un ritm care ns are tendina de a se diminua pe msur ce presiunea fiscal crete; odat ce rata de fiscalitate optim a fost depit, creterea ratelor de impozitare induce scderea ncasrilor fiscale; n momentul n care ncasarea marginal este nul (n punctul optim al ratei fiscalitii) veniturile fiscale sunt maxime; variaiile ratelor de impozitare determin variaii ale ncasrilor fiscale care depind n mod direct de presiunea fiscal exercitat asupra veniturilor; creterea presiunii fiscale influeneaz puternic oferta factorilor de producie pe pia; nclinaia contribuabililor ctre munc sau timp liber influeneaz preponderena, fie a efectului de venit, fie a efectului de substituie; reducerea presiunii fiscale determin creterea ofertei de munc, deplasarea consumului spre economisire i investiii, scopul final fiind stimularea produciei i creterea economic. Curba Laffer pentru Romnia Aa cum am expus ntr-un paragraf anterior, conform teoriei promovate de A. Laffer, ncasrile fiscale sunt direct proporionale cu rata fiscalitii, pn la un punct, numit rata fiscalitii optime, dup care, aceast relaie devine invers proporional. n aceste condiii, este interesant de studiat, pentru Romnia, influena presiunii fiscale asupra veniturilor fiscale colectate la nivelul bugetului general consolidat al statului, n perioada 1990-2005. n vederea elaborrii curbei Laffer pentru Romnia, este necesar s determinm att nivelul veniturilor fiscale reale ncasate la bugetul general consolidat al satatului, utiliznd ca an de referin anul 1990, ct i nivelul presiunii fiscale nregistrate n cursul fiecrui an al intervalului analizat. De precizat, c dei trebuie fcut distincie ntre veniturile fiscale i contribuiile de asigurri sociale, acestea din urm fiind incluse pn la finele anului 2005 n categoria veniturilor fiscale n mod total incorect, totui n analiza efectuat n acest paragraf (care se ntinde pe intervalul 1999-2005) n noiunea de venituri fiscale vom include i contribuiile de asigurri pentru a putea asigura o comparabilitate a datelor2. Pentru determinarea veniturilor fiscale reale, pe baza datelor furnizate de Banca Naional a Romniei i Institutul de Statistic, vom raporta veniturile fiscale nominale la deflatorul PIB cu baza fix, anul de referin fiind, aa cum am precizat, anul 1990. Presiunea fiscal o vom determina ca raport ntre veniturile fiscale totale i produsul intern brut.
2

noua clasificaie bugetar introdus prin OMFP nr. 1954/2005 exclude contribuiile sociale din categoria veniturilor fiscale

Datele astfel calculate, necesare pentru elaborarea curbei Laffer n Romnia, sunt prezentate n tabelul nr. 4.5. Tabelul nr. 4.5. Date necesare pentru elaborarea curbei Laffer n Romnia n intervalul 1990-2005
Anul Venituri fiscale nominale* (mil. lei) (1) 30,5 73,3 201,2 626,6 1.404,2 2.080,3 2.924,8 6.701,4 10.541,6 18.493,7 23.748,7 33.145,5 41.739,0 53.564,9 67.623,6 79.032,3 PIB (mil. lei) (2) 85,8 220,3 603,0 2.003,6 4.977,3 7.213,5 10.892,0 25.292,5 37.379,9 54.573,0 80.377,3 116.768,7 151.4750, 9 197.564,8 246.371,6 287.186,3 Presiunea fiscal (3) 35,5 33,2 33,5 31,3 28,2 28,8 26,8 26,5 28,3 33,8 29,4 28,3 27,5 27,1 27,4 27,5 Deflato r PIB (4) 100 295,1 300,0 327,4 239,1 135,3 145,3 247,3 155,2 147,8 144,3 137,4 123,4 119,4 115,8 111,4 Venituri Variaia Variaia fiscale veniturilor presiunii reale fiscale fiscale (mil. lei) reale (5) (6) (7) 30,5 24,8 -5,7 -2,3 22,7 -2,1 0,3 21,6 -1,1 -2,2 20,3 -1,3 -3,1 22,2 1,9 0,6 21,4 -0,8 -2,0 19,9 -1,5 -0,3 20,1 0,2 1,8 23,9 3,8 5,5 21,3 -2,6 -4,4 21,6 0,3 -1,1 22,1 0,5 -0,8 23,7 25,9 27,1 1,6 2,2 1,2 -0,4 0,3 0,1

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

* n aceast categorie sunt incluse impozitele, taxele i contribuiile de asigurri sociale Sursa: (1): 1990-1999: Anuarul statistic al Romniei 2000; 1999-2004:calculat de autor pe baza datelor publicate in Anuarul statistic al Romniei; 2005: anaf.mfinante.ro/wps/PA_1_1_15H/static/buget/executii/; (2) BNR, Rapoarte anuale, 1998-2005 (3) calculat ca raport ntre veniturile fiscale nominale i PIB (4) BNR, Rapoarte anuale, 1998-2005 (5) calculat de autor n funcie de veniturile fiscale nominale i deflatorul PIB, lund ca an de referin anul 1990

35 30 25 20 15 10 5 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Graficul nr. 4.7. Evoluia veniturilor fiscale reale n Romnia

n intervalul 1990-2005 (mil. lei) Analiza datelor prezentate scoate n eviden urmtoarea situaie: veniturile fiscale reale, ncasate la bugetul general consolidat au sczut considerabil n prima jumtate a intervalului analizat, anul 1997 fiind anul n care s-a nregistrat cel mai sczut nivel de colectare al veniturilor fiscale la buget; dup anul 1997, evoluia ncasrilor fiscale la bugetul general consolidat a avut un trend cresctor, fr ca totui la nivelul anului 2005 acestea s ating nivelul nregistrat n anul 1990. Desigur, evoluia fluctuant a ncasrilor fiscale trebuie pus pe seama evoluiei de ansamblu a economiei romneti, dar i pe seama extinderii (cel puin pn n anul 2004) fenomenului evazionist.
35 venituri fiscale reale ncasate 30 25 20 15 10 5 0 35,5 33,2 33,5 31,3 28,2 28,8 26,8 26,5 28,3 33,8 29,4 28,3 27,5 27,1 27,4 27,5 presiune fiscal (%)

Graficul nr. 4.8. Curba Laffer n Romnia Conform teoriei lui A. Laffer, n funcie de evoluia ncasrilor fiscale i a ratei fiscalitii, se pot identifica dou zone: o zon considerat a fi acceptabil, zon n care creterea (scderea) presiunii fiscale este nsoit de o cretere (scdere) corespunztoare a ncasrilor la bugetul general consolidat; Analiznd datele prezentate n tabelul nr. 4.5. se observ c, n Romnia au existat, n intervalul analizat, 11 perioade de aa numit acceptabilitate, respectiv, anii 1991, 1993, 1994, 1995, 1996, 1997, 1998, 1999, 2000, 2004 i 2005. n cadrul intervalelor precizate, creterea presiunii fiscale a fost nsoit de o cretere a ncasrilor la buget n 5 ani (1995, 1998, 1999, 2004 i 2005), n restul anilor (1991, 1993, 1994, 1996, 1997 i 2001) reducerea presiunii fiscale a tras dup sine o reducere corespunztoare a ncasrilor fiscale. o zon considerat a fi inacceptabil, zon n care creterea (scderea) presiunii fiscale atrage dup sine o reducere (cretere) a ncasrilor la bugetul general al statului.

Analiza datelor prezentate ne relev faptul c, n Romnia, pragul de inadmisibilitate a fost atins n 4 din cei 15 ani analizai, respectiv, anii 1992, 2001, 2002 i 2003. Totui, trebuie s precizm c, dei pare uor ilogic s se afirme c dac scderea presiunii fiscale este urmat de scderea veniturilor fiscale ncasate ne aflm n zona admisibil a curbei, iar dac scderea presiunii fiscale este urmat de creterea ncasrilor fiscale, ne aflm n zona inadmisibil, aprecierea trebuie fcut, conform teoriei emise de Laffer, n raport cu nivelul optim al presiunii fiscale care asigur maximul de ncasri, prin urmare, n primul caz nivelul presiunii fiscale se afl sub nivelul optim, iar n cel de-al doilea, peste nivelul optim. Dei intenia n construcia acestei curbe a fost de a determina un punct al presiunii fiscale optime, demersul este destul de dificil ntruct considerm delicat de determinat un astfel de punct care s fie valabil absolut pentru ntreaga perioad analizat. Astfel, dac, de exemplu, pentru anul 1999 o presiune fiscal de 33,8% la nivelul bugetului general consolidat era considerat ca fiind acceptabil, pentru anul 2001 o presiune fiscal de 28,3% la nivelul bugetului general consolidat a devenit inacceptabil. n concluzie, faptul c forma curbei Laffer pentru Romnia (graficul nr. 4.8.) nu arat ca aceea prezentat de economistul american cu acelai nume demonstreaz c, pentru perioada analizat, presiunea fiscal nu poate fi considerat ca variabil de comportament economic sau ca indicator economic. xxx Romnia a adoptat o serie de msuri care s contribuie la consolidarea mecanismelor concureniale, iar concepia de reform a avut la baz ideea c sprijinul cel mai preios care poate veni din partea statului const n crearea cadrului constituional i legislativ care s consolideze rolul concurenei n absorbia tensiunilor prin regndirea sistemului de impozite, astfel rspunzndu-se cerinelor actuale privind rolul statului n economie. S-au adoptat, astfel, o serie de msuri ce au privit reducerea presiunii fiscale i s-a ncercat ncadrarea acesteia n cerinele unui cod modern de impozitare. S-au acordat o serie de faciliti fiscale care au ncercat s sprijine capitalul, dar care s-au concretizat n sporirea profitului rmas agenilor economici dup plata impozitului. Bazndu-se pe principii practicate n state cu economie de pia, noul sistem de impozitare a profiturilor a fost corelat cu noul sistem contabil i cu mecanismul de percepere a TVA. Analiznd n detaliu sistemul fiscal actual constatm c exist nc o serie de inconsecvene: este lipsit de predictibilitate, modificndu-se foarte des normele de aplicare; presupune nc proceduri birocratice i costisitoare; apas inechitabil asupra diferitelor categorii sociale; conine confuzii i neclariti ce au condus aa cum a artat experiena practic i vor mai conduce la interpretri abuzive ale autoritilor fiscale, la contestarea soluiilor propuse i contrazicerea textului legii; reflect funcia de maximizare a veniturilor fiscale i nu pe aceea de instrument pentru stimularea dezvoltrii economice;

nu este stimulat angrenarea persoanelor n mai multe activiti i mai ales cele ce necesit calificare nalt, deschizndu-se astfel drumul ctre fraud i munca la negru. Nivelul redus al gradului de fiscalitate n Romnia , n condiiile n care cotele de impozitare pentru principalele impozite sunt similare celor practicate de alte state din estul Europei (aa cum s-a artat n capitolul al II-lea al lucrrii), indic o slab colectare a prelevrilor fiscale datorat, n principal, fenomenului de sustragere de la plata obligaiilor fiscale. Scderea continu a gradului de fiscalitate n Romnia, dup anul 2000, pe fondul creterii, n termeni reali, a produsului intern brut i, respectiv, reducerii cotelor de impozitare pentru principalele impozite, poate fi explicat fie prin faptul c majorarea bazei de impozitare nu este suficient pentru a compensa pierderea de venituri datorat reducerii cotelor de impozitare, fie prin scderea tot mai drastic a gradului de conformare fiscal i expansiunea fenomenului evazionist. Pentru a analiza ns cauzele care au condus la reducerea presiunii fiscale n Romnia, vom utiliza n paragrafele urmtoare analiza statistic a corelaiilor ce se stabilesc ntre diferitele variabile ce influeneaz nivelul fiscalitii.