Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia

- Accesul la stagiu pentru obinerea calitii de expert contabil i de contabil autorizat - filiala BUCURESTI octombrie 2012

Lector

R A PC EN C U C r i s t i a n

- 2012 -

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

Fuziunea societilor comerciale

Fuziunea este operaiunea prin care: una sau mai multe societi, n momentul i ca efect al dizolvrii fr lichidare, i transfer totalitatea activelor i pasivelor ctre o alt societate existent, n schimbul emiterii ctre participanii lor a titlurilor de participare reprezentnd capitalul celeilalte societi i, dac este cazul, al plii n numerar a maximum 10% din valoarea nominal ori, n absena valorii nominale, a valorii nominale contabile echivalente a titlurilor respective; dou sau mai multe societi, n momentul i ca efect al dizolvrii fr lichidare, i transfer totalitatea activelor i pasivelor unei alte societi care se nfiineaz, n schimbul emiterii ctre participanii lor a unor titluri de participare reprezentnd capitalul noii societi i, dac este cazul, a plii n numerar a maximum 10% din valoarea nominal ori, n absena valorii nominale, a valorii nominale contabile echivalente a titlurilor respective; o societate, n momentul dizolvrii fr lichidare, i transfer totalitatea activelor i pasivelor ctre societatea care deine toate titlurile de participare ce reprezint capitalul su; Conform Legii contabilitii nr. 82/1991, republicat, societile comerciale au obligaia s ntocmeasc situaii financiare cu ocazia fuziunii. De asemenea, societile comerciale care fuzioneaz au obligaia s efectueze inventarierea elementelor de activ i de datorii, conform normelor i reglementrilor contabile aplicabile. n cazul fuziunii prin absorbie, operaiunile efectuate presupun parcurgerea mai multor etape. Inventarierea i evaluarea activelor i datoriilor societilor care fuzioneaz i nregistrarea rezultatelor obinute; ntocmirea situaiilor financiare nainte de fuziune de ctre societile care urmeaz s fuzioneze; Pe baza bilanului ntocmit nainte de fuziune, se determin activul net contabil, astfel: Activ net contabil = Total Active - Total Datorii Valoarea contabil a activelor este valoarea la care un activ este inclus n bilan, mai puin amortizrile i pierderile din depreciere cumulate. Pentru datorii, valoarea contabil este egal cu valoarea de decontare, respectiv valoarea neactualizat n numerar sau echivalente de numerar ateptate a fi pltite pentru a achita obligaiile. Evaluarea global a societilor intrate n fuziune (determinarea aportului net), prin utilizarea uneia dintre urmtoarele metode: - metoda patrimonial (activului net); - metoda bursier; - metoda bazat pe rezultate (valoarea de rentabilitate, valoarea de randament, valoarea de supraprofit); - metode mixte; i - metoda bazat pe fluxul financiar (cash-flow). Valoarea global a societilor implicate n fuziune reprezint valoarea aportului net de fuziune al fiecrei societi, n funcie de care se stabilete i raportul de schimb. Valoarea activului net contabil (determinat la punctul anterior) este egal cu valoarea aportului net numai atunci cnd se utilizeaz metoda patrimonial de evaluare global a societii. n cazul n care cele dou valori nu sunt egale, la societatea absorbit sau intrat n contopire, diferenele sunt recunoscute ca elemente de ctiguri sau pierderi din fuziune, astfel: - dac valoarea aportului net este mai mare dect activul net contabil, diferena este recunoscut ca profit; - dac valoarea aportului net este mai mic dect activul net contabil, diferena este recunoscut ca pierdere. Recunoaterea acestor diferene se poate realiza utiliznd conturile 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital i 7583 Venituri din cedarea activelor i alte operaii de capital. Acestea se vor regsi n contul 121 Profit sau pierdere sau n contul 117 Rezultatul reportat. Pentru respectarea principiului independenei exerciiilor, ctigurile i pierderile aferente perioadelor anterioare vor fi recunoscute n contul 117 Rezultatul reportat, cu identificarea acestora pe exerciii financiare, dac este posibil.
2

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

Determinarea valorii contabile a aciunilor sau a prilor sociale ale societilor comerciale care fuzioneaz, prin relaia: Valoare contabil =
Aport net ( Activ net contabil ) Numar de actiuni ( parti sociale)

Determinarea raportului de schimb al aciunilor sau al prilor sociale, pentru a acoperi capitalul societilor comerciale absorbite, astfel: Raport de schimb =
Valoarea contabila a unei actiuni (parti sociale) a societatii absorbite X = Valoarea contabila a unei actiuni (parti sociale) a societatii absorbante Y

* societatea absorbant trebuie s emit X aciuni n echivalen la Y aciuni ale entitii absorbite Determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale emise de ctre societatea care absoarbe pentru remunerarea aportului net de fuziune, astfel: Numr de aciuni de emis =
Aportul net al societatii absorbite Valoarea contabila a unei actiuni (parti sociale) a societatii absorbante

Numr de aciuni de emis = Numr de aciuni al societii absorbite Raportul de schimb n cazul n care societatea care absoarbe deine titluri la societatea absorbit, atunci, la determinarea numrului de aciuni emise de ctre societatea care absoarbe, trebuie s se in cont de ponderea aciunilor pe care absorbantul nu le deinea la absorbit. De exemplu, dac societatea absorbant deinea la societatea absorbit 100.000 de aciuni din totalul de 500.000 de aciuni (20%), atunci ea va emite aciuni doar pentru partea de 80% pe care nu le deine nc. Se majoreaz capitalul social la societatea care absoarbe, prin nmulirea numrului de aciuni care trebuie s fie emise de societatea absorbant cu valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale de la aceast societate; Determinarea primei de fuziune, astfel: Prima de fuziune = Numr de aciuni de emis (Valoare contabil Valoare nominal) Evidenierea n contabilitatea societilor a operaiunilor efectuate cu ocazia fuziunii. Societile care fac obiectul fuziunilor se pot afla n unul din urmtoarele cazuri: - societile sunt independente; - societatea care absoarbe deine titluri la societatea absorbit; - societatea absorbit deine titluri la societatea care absoarbe; - ntre societi exist participaii reciproce; i - fuzinea prin contopire. I. SOCIETILE SUNT INDEPENDENTE 1. Dou societi care nu au participaii reciproce fuzioneaz. Se cunosc urmtoarele date: Societatea A: active 600.000 lei, datorii 100.000 lei, numr de actiuni 10.000 titluri, valoarea nominal a unei aciuni 35 lei/aciune. Societatea B: capital social 300.000 lei, rezerve 100.000 lei, plusvaloarea din reevaluarea imobilizrilor 150.000 lei, numr de aciuni 20.000 titluri. Care este numrul de aciunii ce trebuie emise i prima de fuziune ? 2. Societatea A, avnd active n valoare de 700.000 lei, capital propriu n valoare de 420.000 lei (format din 800 de aciuni cu o valoare nominal de 500 lei/aciune) i datorii totale n valoare de 280.000 lei absoarbe societatea B, avnd active n valoare de 600.000 lei, capital propriu n valoare de 300.000 lei (format din 300 de aciuni cu o valoare nominal de 1000 lei/aciune) i datorii totale n valoare de 300.000 lei. Determinai numrul de aciunii ce trebuie emise i prima de fuziune, tiind c n urma evalurii imobilizrilor corporale ale societii A rezult un plus de 80.000 lei.

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

3. Societatile A si B decid fuzionarea prin absorbirea societatii B de catre A. Cele doua societati nu au participatii reciproce. Bilanturile contabile ale celor doua societati inainte de fuziune se prezinta astfel:
Denumire indicatori A. Active imobilizate I. Imobilizari necorporale II. Imobilizari corporale 1. Constructii 2. Amortizarea constructiilor III. Imobilizari financiare B. Active circulante I. Stocuri 1. Materii prime II. Creante 1. Clienti III. Investitii financiare pe termen scurt IV. Casa si conturi la banci C. Cheltuieli in avans D. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an Furnizori E. Active circulante nete respectiv datorii curente nete F. Total active minus datorii curente G. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an H. Provizioane I. Venituri in avans J. Capital si rezerve I. Capital subscris varsat II. Rezerve Societatea A 40.000 40.000 80.000 (40.000) 15.500 5.000 5.000 9.000 9.000 1.500 7.000 7.000 8.500 48.500 48.500 45.500 3.000
- lei Societatea B 30.000 30.000 50.000 (20.000) 10.000 3.000 3.000 6.000 6.000 1.000 8.000 8.000 2.000 32.000 32.000 30.000 2.000

Capitalul social al societatii A este format din 6.500 de actiuni, iar al societatii B din 6.000 actiuni. n urma evaluarii constructiilor s-au obtinut urmatoarele valori: la societatea A 43.500 lei; la societatea B 34.000 lei. Care este numrul de aciuni emise de societatea A n urma fuziunii i care sunt nregistrrile contabile efectuate cu ocazia fuziunii? II. SOCIETATEA ABSORBIT DEINE TITLURI LA SOCIETATEA ABSORBANT Particulariti: se determin activul net al societii absorbante i valoarea contabil aferent unei aciuni; se determin activul net al societii absorbite inndu-se cont de plusul sau minusul de valoare aferent titlurilor de participare deinute la societatea care absoarbe: Plus(minus) din reevaluarea titlurilor = Aciuni deinute la A (VC absorbant - Cost de achizitie al unei actiuni absorbant ) Aplicaii: 1. Din contabilitatea celor dou societi intrate in fuziune rezult: societatea A: active 500.000 lei; datorii 100.000 lei; numrul de actiuni 10.000 titluri, valoarea nominal a unei aciuni 20 lei/aciune; societatea B: active 420.000, exclusiv 1.000 aciuni x 35 lei/aciune deinute la A; datorii 235.000 lei; numr de aciuni 10.000 titluri cu valoarea nominal 30 lei/aciune. Care este numrul de aciuni ce trebuie emis i prima de fuziune ?

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

2. Societatile A si B decid fuzionarea prin absorbirea societatii B de catre A. Bilanturile contabile ale celor doua societati inainte de fuziune se prezinta astfel: - lei Denumire indicatori A. Active imobilizate I. Imobilizari necorporale II. Imobilizari corporale 1. Echipamente 2. Amortizarea echipamentelor III. Imobilizari financiare (400 actiuni A* 5,2 lei/actiune) B. Active circulante I. Stocuri II. Creante III. Investitii financiare pe termen scurt IV. Casa si conturi la banci C. Cheltuieli in avans D. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an Furnizori E. Active circulante nete respectiv datorii curente nete F. Total active minus datorii curente G. Datorii pe termen lung H. Provizioane I. Venituri in avans J. Capital si rezerve I. Capital subscris varsat II. Rezerve Societatea A 41.000 41.000 61.000 20.000 15.000 6.000 4.000 5.000 10.000 10.000 5.000 46.000 46.000 40.000 6.000 Societatea B 16.000 13.920 23.920 10.000 2.080 5.000 3.000 500 1.500 7.000 7.000 (2.000) 14.000 14.000 10.000 4.000

Capitalul social al societatii A este format din 8.000 de actiuni, iar cel al societatii B din 2.000 actiuni. In urma evaluarii efectuate cu ocazia fuziunii, pentru echipamente au rezultat urmatoarele valori: la societatea A 43.000 lei; la societatea B 17.600 lei. Care este numrul de aciuni emise de societatea A n urma fuziunii i care sunt nregistrrile contabile efectuate cu ocazia fuziunii? III. SOCIETATEA CARE ABSOARBE DEINE TITLURI LA SOCIETATEA ABSORBIT Particulariti: se determin activul net al societii absorbite i valoarea contabil aferent unei aciuni; se determin activul net al societii absorbante, inndu-se cont de plusul sau minusul de valoare aferent titlurilor de participare deinute la societatea absorbit; Plus(minus) din reevaluarea titlurilor = Aciuni deinute la B (VC absorbit - Cost de achizitie al unei actiuni absorbit ) se determin numrul de aciuni emise de societatea care absoarbe, tinndu-se cont de ponderea aciunilor pe care absorbantul nu le deinea la absorbit (de exemplu, dac societatea absorbant deinea la absorbit 1.000 de aciuni din totalul de 5.000 de aciuni (20%), atunci ea va emite aciuni doar pentru partea de 80% pe care nu le deine nc); la nregistrarea specific majorrii capitalului social, apar prima de fuziune propriu-zis i prima de fuziune complementar care se determin astfel: Majorarea de capital social = Nr aciuni emise x Valoare nominal Prima de fuziune propriu-zis = Nr aciuni emise x (VCabsorbant VNabsorbant) Prima de fuziune complementar = Nr aciuni deinute la absorbit x (VCabsorbit Cost pe aciuneabsorbit)

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

Aplicaii: 1. Din contabilitatea celor dou societi A i B intrate n fuziune rezult: societatea A: active 900.000 lei, exclusiv 1.000 aciuni achiziionate cu 60 lei/aciune deinute la B; datorii 170.200 lei; numr de aciuni 16.000 titluri cu valoarea nominal 20 lei/aciune; societatea B: active 700.000 lei; datorii 138.400 lei; 8.000 de aciuni cu valoarea nominal 20 lei/aciune. Care este numrul de aciuni ce trebuie emise i prima de fuziune, tiind c A absoarbe pe B ? 2. Societatile A si B decid fuzionarea prin absorbirea societatii B de catre A. Bilanturile contabile ale celor doua societati inainte de fuziune se prezinta astfel:
Denumire indicatori
A. Active imobilizate I. Imobilizari necorporale II. Imobilizari corporale 1. Echipamente 2. Amortizarea echipamentelor III. Imobilizari financiare (1500 actiuni B* 5,5 lei/actiune) B. Active circulante I. Stocuri II. Creante III. Investitii financiare pe termen scurt IV. Casa si conturi la banci C. Cheltuieli in avans D. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an Furnizori E. Active circulante nete respectiv datorii curente nete F. Total active minus datorii curente G. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an H. Provizioane I. Venituri in avans J. Capital si rezerve I. Capital subscris varsat II. Rezerve

- lei -

Societatea A 44.500 36.250 54.250 18.000 8.250 12.000 7.000 3.000 2.000 11.500 11.500 500 45.000 45.000 40.000 5.000

Societatea B 31.000 31.000 46.000 15.000 9.000 5.000 1.500 2.500 7.500 7.500 1.500 32.500 32.500 24.000 8.500

Capitalul social al societatii A este format din 10.000 de actiuni cu VN = 4 lei/actiune, iar cel al societatii B din 6.000 actiuni cu VN = 4 lei/actiune. In urma evaluarii efectuate cu ocazia fuziunii, echipamentele au urmatoarele valori: la societatea A 40.500 lei; la societatea B 34.500 lei. Societatea absorbanta detine 25% din capitalul societatii absorbite (1500 actiuni / 6000 actiuni = 25 %). Care este numrul de aciuni emise de societatea A n urma fuziunii i care sunt nregistrrile contabile efectuate cu ocazia fuziunii? IV. NTRE SOCIETI EXIST PARTICIPAII RECIPROCE Particulariti: valorile contabile ale aciunilor celor dou societi sunt necunoscute i se noteaz ca atare; avnd n vedere c Activul net este produsul dintre numrul de aciuni i valoarea contabil, se rezolv sistemul de ecuaii care rezult din formula de determinare a activului net (active datorii sau totalul capitalurilor) i se obin sumele aferente valorilor contabile; se determin numrul de aciuni emise de societatea care absoarbe, tinndu-se cont de ponderea aciunilor pe care absorbantul nu le deinea la absorbit (de exemplu, dac societatea absorbant deinea la absorbit 3.000 de aciuni din totalul de 30.000 de aciuni (10%), atunci ea va emite aciuni doar pentru partea de 90% pe care nu le deine nc); la nregistrarea specific majorrii capitalului social, apar prima de fuziune propriu-zis i prima de fuziune complementar care se determin astfel: Majorarea de capital social = Nr aciuni emise x Valoare nominal Prima de fuziune propriu-zis = Nr aciuni emise x (VCabsorbant VNabsorbant) Prima de fuziune complementar = Nr aciuni deinute la absorbit x (VCabsorbit Cost pe aciuneabsorbit)
6

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

Aplicaie: 1. Societatile A si B decid fuzionarea prin absorbirea societatii B de catre A. Bilanturile contabile ale celor doua societati inainte de fuziune se prezinta astfel:
Denumire indicatori A. Active imobilizate I. Imobilizari necorporale II. Imobilizari corporale 1. Utilaje 2. Amortizarea utilajelor III. Imobilizari financiare B. Active circulante I. Stocuri Marfuri II. Creante Clienti III. Investitii financiare pe termen scurt IV. Casa si conturi la banci C. Cheltuieli in avans D. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an Furnizori E. Active circulante nete respectiv datorii curente nete F. Total active minus datorii curente G. Datorii pe termen lung H. Provizioane I. Venituri in avans J. Capital si rezerve I. Capital subscris varsat II. Rezerve Societatea A 83.440 70.000 120.000 (50.000) 13.440 (4200 actiuni B * 3,2 lei/actiune) 12.060 4.000 4.000 6.000 6.000 2.060 9.000 9.000 3.060 86.500 86.500 66.500 20.000 - lei Societatea B 51.550 43.000 70.000 (27.000) 8.550 (1900actiuni A*4,5lei/actiune) 8.450 2.000 2.000 4.000 4.000 2.450 8.000 8.000 450 52.000 52.000 42.000 10.000

Capitalul social al societatii A este format din 19.000 de actiuni cu VN = 3,5 lei/actiune, iar cel al societatii B din 14000 actiuni cu VN = 3 lei/actiune. In urma evaluarii efectuate cu ocazia fuziunii, utilajele au urmatoarele valori: la societatea A 75.140 lei; la societatea B 46.050 lei. Care este numrul de aciuni emise de societatea A n urma fuziunii i care sunt nregistrrile contabile efectuate cu ocazia fuziunii? Rezolvare 1. Determinarea activului net corectat si a valorii contabile a unei actiuni: Se noteaza VC a unei actiuni a societatii A cu A si VC a unei actiuni a societatii B cu B. Specificatii Capital social + Rezerve + Plusvaloare din reevaluare: Utilaje Titluri de participare = Activ net corectat Nr actiuni Valoarea contabila a unei actiuni Societatea A 66.500 20.000 5.140 4200 actiuni B * ( B 3,2) 78.200 + 4200 * B 19.000 A Societatea B 42.000 10.000 3.050 1900 actiuni A * (A 4,5) 46.500 + 1900 * A 14.000 B

Sistem de ecuatii: 78.200 + 4200 * B = 19.000 * A 46.500 + 1900 * A = 14.000 * B,

de unde: A = 5, B = 4

2. Determinarea raportului de schimb: Raportul de schimb = 4 lei/actiune / 5 lei/actiune = 4 / 5 (societatea A ofera 4 actiuni in echivalenta la 5 actiuni B).
7

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

3. Determinarea numarului de actiuni ce trebuie emise de societatea A pentru remunerarea aportului societatii absorbite (societatea A detine deja 4.200/14.000 = 30%): Numar de actiuni = 14.000 * 70%* 4 / 5 = 7.840 actiuni. Numar de actiuni = 56.000 lei *70% / 5 lei/actiune =7.840 actiuni. Societatea A: majorarea capitalului social prima de fuziune propriu-zisa prima de fuziune complementara Total crestere capital propriu Prime de fuziune 4. Inregistrarea in contabilitate a operatiilor generate de furziune:
Metoda valorii nete contabile a societatilor Societatea B - inregistrarea diferentei din reevaluare: 281 = 213 27.000 lei 213 = 105 3.050 lei 261 A = 105 950 lei - inregistrarea datoriei fata de actionari: % = 456 56.000 lei 1012 42.000 lei 106 10.000 lei 105 4.000 lei - transferarea elementelor de activ catre societatea A: 892 = % 64.000 lei 213 46.050 lei 261 A 9.500 lei 371 2.000 lei 4111 4.000 lei 5121 2.450 lei - transferarea datoriilor catre societatea A: % = 892 64.000 lei 401 8.000 lei 456 56.000 lei

7.840 actiuni * 3,5 lei/actiune = 27.440 lei 7.840 actiuni * (5 3,5) = 11.760 lei 4.200 actiuni * (4 3,2) = 3.360 lei 39.200 lei 15.120 lei

Societatea A - inregistrarea diferentei din reevaluare: 281 = 213 50.000 lei 213 = 105 5.140 lei - inregistrarea aportului in natura de primit de la societatea absorbita: 456 = % 56.000 lei 1012 27.440 lei 1042 15.120 lei 261B 13.440 lei - preluarea activelor societatii absorbite: % = 891 64.000 lei 213 46.050 lei 109 9.500 lei 371 2.000 lei 4111 4.000 lei 5121 2.450 lei - preluarea datoriilor: 891 = % 64.000 lei 401 8.000 lei 456 56.000 lei - anularea actiunilor proprii: % = 109 9.500 lei 1012 6.650 lei (1.900*3,5) 1042 2.850 lei 8

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

Bilantul societatii A dupa fuziune se prezinta astfel: Denumire indicatori A. Active imobilizate I. Imobilizari necorporale II. Imobilizari corporale 1. Utilaje III. Imobilizari financiare B. Active circulante I. Stocuri Marfuri II. Creante Clienti III. Investitii financiare pe termen scurt IV. Casa si conturi la banci C. Cheltuieli in avans D. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an Furnizori E. Active circulante nete respectiv datorii curente nete F. Total active minus datorii curente G. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an H. Provizioane I. Venituri in avans J. Capital si rezerve I. Capital subscris varsat II. Prime de fuziune III Rezerve din reevaluare IV Rezerve Societatea A 121.190 121.190 121.190 20.510 6.000 6.000 10.000 10.000 4.510 17.000 17.000 3.510 124.700 124.700 87.290 12.270 5.140 20.000

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

Aplicaii
1. Societatea A absoarbe societatea B. Bilanurile celor dou societi se prezint astfel: Societatea A Cheltuieli de nfiinare Terenuri Cldiri Echipamente Titluri de participare Stocuri Creane - din care Soc. B Disponibiliti Capital social (10.000 aciuni) Rezerve Profit Obligaii nefinanciare Obligaii financiare Societatea B Cheltuieli de nfiinare Imobilizri necorporale (KH) Imobilizri corporale Stocuri Creane Disponibiliti
Capital social (25.000 aciuni)

240.000 720.000 480.000 1.500.000 300.000 3.600.000 5.100.000 360.000 60.000 3.600.000 120.000 120.000 3.240.000 4.920.000

Rezerve Profit Provizioane Obligaii nefinanciare Obligaii financiare

120.000 240.000 1.800.000 3.000.000 4.500.000 60.000 1.500.000 60.000 60.000 330.000 3.600.000 4.170.000

Proiectul de fuziune prevede: - metoda de fuziune: prin absorbie (A absoarbe B); - raportul de schimb se stabilete pe baza valorii intrinsece a titlurilor fiecrei societi (valori determinate prin metoda ANC). Alte informaii: - valorile de aport stabilite prin evaluarea patrimoniului societii absorbite sunt: fond comercial 600.000 imobilizri corporale 2.400.000 stocuri 2.100.000 creane 4.200.000 - fondul comercial al societii absorbante a fost evaluat la 1.200.000 lei. - imobilizrile corporale ale absorbantei au fost evaluate la 4.500.000 lei - absorbanta preia integral datoriile absorbitei ct i elementele pentru care s-au creat provizioanele contabilizate. - absorbanta deine 500 de titluri n societatea B. Se cere: Determinarea raportului de schimb (2p) Calculul numrului de aciuni de emis de ctre Societatea A (2p) Determinarea primei de fuziune (1p) Contabilizarea operaiunilor la Societatea A (2p) - modificarea capitalului social - preluarea activelor i pasivelor Societii B - contabilizarea obligaiilor reciproce. ntocmirea bilanului dup fuziune (3p)

1. 2. 3. 4.

5.

10

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

2. Societatea A absoarbe societatea B. Bilanurile celor dou societi se prezint astfel: Societatea A Cheltuieli de constituire Terenuri Cldiri Echipamente Titluri de participare Stocuri Creane - din care Soc. B Disponibiliti Capital social (10.000 aciuni) Rezerve Profit Obligaii nefinanciare Obligaii financiare Societatea B Cheltuieli de nfiinare Imobilizri necorporale (KH) Imobilizri corporale Stocuri Creane Disponibiliti
Capital social (25.000 aciuni)

40.000 120.000 80.000 250.000 50.000 600.000 850.000 60.000 10.000 600.000 20.000 20.000 500.000 860.000

Rezerve Profit Provizioane Obligaii nefinanciare Obligaii financiare

20.000 40.000 300.000 500.000 750.000 10.000 250.000 10.000 10.000 15.000 640.000 695.000

Proiectul de fuziune prevede: - metoda de fuziune: A absoarbe pe B; - raportul de schimb se stabilete pe baza valorii intrinsece a titlurilor fiecrei societi (valori determinate prin metoda ANC). Alte informaii: - valorile de aport stabilite prin evaluarea patrimoniului societii absorbite sunt: fond comercial 180.000 imobilizri corporale 350.000 stocuri 380.000 creane 650.000 disponibiliti 12.000 - fondul comercial al societii absorbante a fost evaluat la 300.000 lei. - imobilizrile corporale ale absorbantei au fost evaluate la 1.500.000 lei - absorbanta preia integral datoriile absorbitei ct i elementele pentru care s-au creat provizioanele contabilizate. - absorbanta deine 300 de titluri n societatea B. Se cere: Determinarea raportului de schimb (2p) Calculul numrului de aciuni de emis de ctre Societatea A (2p) Determinarea primei de fuziune (1p) Contabilizarea operaiunilor la Societatea A (2p) - modificarea capitalului social - preluarea activelor i pasivelor Societii B - contabilizarea obligaiilor reciproce. ntocmirea bilanului dup fuziune (3p)

1. 2. 3. 4.

5.

11

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

IAS 10 Evenimente ulterioare perioadei de raportare

O entitate trebuie s i ajusteze situaiile financiare, n funcie de evenimentele ulterioare datei bilanului. Cunoaterea acestei date de ctre utilizatori este important, avnd n vedere c situaiile financiare nu reflect evenimentele ulterioare acestui moment. Evenimentele ulterioare datei bilanului sunt acelea care au loc ntre data bilanului i data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru a fi emise, chiar dac acele evenimente au loc dup anunarea public a profitului sau a altor informaii financiare relevante pentru utilizatori. Evenimentele pot fi att favorabile, ct i nefavorabile i sunt structurate n dou categorii: - evenimente care ajusteaz situaiile financiare (cele care ofer indicaii despre condiiile existente la data bilanului); i - evenimente care nu ajusteaz situaiile financiare (cele care ofer indicaii despre condiiile aprute ulterior datei bilanului). De multe ori, situaiile financiare ale unei entiti trebuie s fie aprobate de ctre acionarii si, dup ce acestea au fost emise. n aceste cazuri, se consider c situaiile financiare sunt autorizate pentru a fi emise la data emiterii lor i nu la data la care acionarii le aprob. Exemplu: Conducerea entitii Adacris definitiveaz proiectul situaiilor financiare pentru exerciiul financiar cu nchidere la 31 decembrie 2009 la data de 16 februarie 2010. La data de 13 martie 2010, consiliul de administraie analizeaz situaiile financiare i le autorizeaz n vederea emiterii. Entitatea i anun n mod public profitul obinut i o serie de indicatori financiari pe 15 martie 2010. Situaiile financiare sunt puse la dispoziia acionarilor la data de 8 aprilie 2010. La adunarea general a acionarilor, care s-a organizat la data de 8 mai 2010, participanii au aprobat situaiile financiare, iar la data de 11 mai 2010 acestea au fost depuse la Administraia finanelor publice. Care este data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru a fi emise? n unele cazuri, situaiile financiare trebuie s fie prezentate de ctre conducerea entitii unui consiliu de supraveghere (alctuit din persoane fr putere executiv) pentru a fi aprobate. Se consider c situaiile financiare sunt autorizate pentru a fi emise atunci cnd managementul entitii a autorizat emiterea lor ctre consiliul de supraveghere. Exemplu: La data de 11 februarie 2010, conducerea entitii Brasal a definitivat proiectul situaiilor financiare pentru exerciiul financiar cu nchidere la 31 decembrie 2009. La data de 6 martie 2010, situaiile financiare au fost autorizate de ctre managementul entitii pentru a fi nainte consiliului de supraveghere, alctuit din cenzori i din reprezentani ai angajailor. Consiliul de supraveghere a aprobat situaiile financiare la data de 11 martie 2010, iar la data de 18 martie 2010 situaiile financiare au fost puse la dispoziia acionarilor i a celor interesai. La adunarea general a acionarilor, care s-a organizat la data de 5 aprilie 2010, participanii au aprobat situaiile financiare, iar la data de 13 aprilie 2010 acestea au fost depuse la Administraia finanelor publice. Care este data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru a fi emise? n continuare voi prezenta o serie de evenimente ulterioare datei bilanului care ajusteaz situaiile financiare, n sensul ajustrii valorilor recunoscute sau al recunoaterii unor elemente care nu au fost recunoscute iniial: - descoperirea unor erori sau fraude din cauza crora situaiile financiare au fost ntocmite n mod eronat; - determinarea ulterior datei bilanului a costului activelor dobndite sau a sumelor obinute din vnzarea nainte de data bilanului a activelor; - soluionarea ulterior datei bilanului a unui litigiu care confirm c entitatea are o obligaie prezent la data bilanului (entitatea ajusteaz provizionul recunoscut anterior pentru acest litigiu sau recunoate un nou provizion);

12

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

obinerea, ulterior datei bilanului, a unor informaii care indic faptul c un activ a fost depreciat la data bilanului sau c valoarea pierderii din depreciere recunoscut anterior trebuie s fie ajustat. De regul, dac se ntmpl ca un client s intre n faliment ulterior datei bilanului, este foarte probabil ca la data bilanului s fi existat deja o pierdere aferent creanei comerciale respective, iar entitatea va trebui s ajusteze valoarea contabil a acestora. Exemplu: La data de 31.12.2009, entitatea Brasal avea de ncasat creane de la trei clieni de-ai si. Client Creana Probabilitate de ncasare Adacris 5.000 lei 100% Armonie 4.000 lei 80% Milo 8.000 lei 60% La data de 5 februarie 2010, clientul Milo intr n stare de faliment, iar entitatea estimeaz c va putea recupera doar 20% din valoarea creanei existente la data bilanului. Data la care situaiile financiare au fost autorizate pentru a fi emise este 20 martie 2010. Prezentai situaia creanelor, avnd n vedere evenimentele ulterioare datei bilanului. n cazul stocurilor, pentru a stabili valoarea realizabil net la data bilanului, se poate ine cont de sumele obinute efectiv din vnzarea stocurilor ulterior datei bilanului. Exemplu: n luna decembrie 2009, entitatea Adacris prezint urmtoarele informaii legate de micarea stocurilor de mrfuri: Cantitate Cost achiziie Pre vnzare (kg) (lei) (lei) 780 36 Stoc iniial Achiziii: 4.12 360 39 15.12 315 42 28.12 300 45 Vnzri 9.12 405 42 17.12 360 39 30.12 315 36 La sfritul anului 2009, entitatea a evaluat stocurile la costul de achiziie, fr s in cont de posibila depreciere a acestora. n acea perioad, a intrat pe pia un concurent cu o politic de preuri agresiv, ceea ce a condus la o reducere semnificativ a preurilor practicate pe pia. n luna ianuarie 2010 (ulterior datei bilanului), vnzrile se prezint astfel: Cantitate Pre vnzare Data (kg) (lei) 10.01 270 33 15.01 225 30 20.01 150 27 25.01 30 24 Cheltuielile de distribuie reprezint 10% din preul de vnzare. Care este valoarea stocului recunoscut n Bilanul contabil aferent exerciiului financiar cu nchidere la 31.12.2009, tiind c entitatea aplic metoda FIFO n evaluarea la ieire a stocurilor? Exemplu: Entitatea Adacris s-a angajat, n baza unui contract ncheiat, s achiziioneze lunar de la entitatea Brasal 2.000 de litri de lapte. La data de 28 noiembrie 2009, ca urmare a nerespectrii obligaiilor contractuale de-a lungul unei perioade de 3 luni, entitatea Brasal a intentat un proces entitii Adacris. La data de 31.12.2009, procesul este n curs de desfurare, ns se estimeaz c entitatea Brasal va primi despgubiri la nivelul sumei de 15.000 lei.
13

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

La data de 25.02.2010, instana a decis n favoarea entitii Brasal i a obligat entitatea Adacris s plteasc daune de 21.000 lei. Data la care situaiile financiare ale ambelor entiti au fost autorizate pentru a fi emise este 25 martie 2010. Cele dou entiti vor ajusta situaiile financiare aferente exerciiului 2009? Exemplu: Entitatea Adacris este unic productor al salamului Mozaic. La data de 6 decembrie 2009, entitatea a fost dat n judecat de unii clieni care au fost internai n spital cu toxiinfecie alimentar, n urma consumului acestui produs. La data bilanului, entitatea a fost declarat vinovat, ns nu a fost stabilit nivelul amenzii. Conducerea entitii a estimat c amenda va fi de 27.000 lei i a constituit un provizion pentru aceast sum. Totui, la data de 20 februarie 2010, dar nainte ca situaiile financiare s fi fost autorizate pentru a fi emise, a fost stabilit o amend de 36.000 lei. Situaiile financiare aferente exerciiului 2009 vor fi ajustate? Situaiile financiare aferente exerciiului 2009 ar fi fost ajustate dac data autorizrii pentru emitere a situaiilor financiare era 10 februarie 2010? Exemplu: Entitatea Brasal a fost nfiinat n anul 2005. Pn la 30 noiembrie 2009, toate creanele fa de clieni au fost ncasate pn la scaden. Totui, n ianuarie 2010, unul din clieni care i datora entitii Brasal suma de 600 de lei a devenit falimentar. La data de 31 decembrie 2009, soldul total al creanelor entitii Brasal era de 845.000 lei. Situaiile financiare aferente exerciiului 2009 vor fi ajustate? Exemplu: n luna noiembrie 2009, entitatea Adacris a concediat 40 de salariai. n luna decembrie 2009, salariatii concediai n mod abuziv i-au dau n judecat fostul angajator. Juritii entitii au estimat c vor trebui efectuate pli compensatorii la nivelul sumei de 30.000 lei, deoarece n contractul colectiv de munc este prevzut plata compensatorie n astfel de cazuri. La 31.12.2009, situaiile financiare se prezint astfel (sumele din a II-a coloan a tabelului): 31.12.2009 Elemente 31.12.2009 (ajustat la 24.02.2010) Active imobilizate 200.00 200.000 Active circulante 60.000 60.000 Cheltuieli n avans 0 0 Datorii curent 80.000 80.000 Active curente nete (20.000) (20.000) Total active datorii curente 180.000 180.000 Dat pe termen lung 100.000 100.000 Provizioane 30.000 70.000 Venituri n avans 0 0 Capitaluri i rezerve 50.000 10.000 Venituri din exploatare 75.000 175.000 Cheltuieli din exploatare 150.000 190.000 Cheltuieli cu provizioane 30.000 70.000 Alte cheltuieli de exploatare 120.000 120.000 Rezultatul exploatrii 25.000 (15 000) La data de 24.02.2010, entitatea pierde procesul i trebuie s achite fotilor salariai suma de 70.000 lei. Situaiile financiare aferente exerciiului 2009 vor fi ajustate? O entitate nu trebuie s ajusteze valorile recunoscute n situaiile sale financiare pentru a reflecta evenimentele care nu conduc la ajustarea situaiilor financiare.
14

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

n continuare voi prezenta o serie de evenimente ulterioare datei bilanului care nu ajusteaz valorile recunoscute n situaiile financiare: - situaia n care ncepe un litigiu ulterior datei bilanului, generat de evenimente ulterioare datei bilanului, chiar dac sentina va fi cunoscut pn la data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru a fi emise; - reducerea valorii de pia a investiiilor deinute, aprut ntre data bilanului i data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru a fi emise; - chiar dac o entitate declar dividendele ntre data bilanului i data la care situaiile financiare au fost autorizate pentru a fi emise, aceasta nu le va recunoate ca datorie la data bilanului (dividendele vor fi prezentate n notele explicative). Exemplu: Entitatea Adacris este un furnizor curent de materiale de construcii al entitii Brasal. La data de 31.12.2009, datoriile fa de Adacris erau de 30.000 lei, termenul de plat al acestora fiind 20 ianuarie 2010. La data de 4 ianuarie 2010, entitatea Brasal achiziioneaz de la furnizorul su materiale la nivelul sumei de 45.000 lei, termenul de plat fiind de 30 de zile. La data de 18 ianuarie, entitatea Brasal achit entitii Adacris suma de 30.000 lei, reprezentnd creanele aferente achiziiilor din luna decembrie. Avnd n vedere c pn la data de 4 februarie 2010 nu a fost achitat suma scadent de 45.000 lei, entitatea Adacris a acionat n instan entitatea Brasal, pe lng creana restant pretinzndu-se i daune suplimentare la nivelul sumei de 10.000 lei. Data la care situaiile financiare au fost autorizate pentru a fi emise este: - pentru entitatea Adacris, 30 martie 2010; - pentru entitatea Brasal, 5 aprilie 2010. Avocaii entitii Adacris estimeaz c exist o probabilitate de 90% de a ctiga procesul. Cele dou entiti vor ajusta situaiile financiare aferente exerciiului financiar 2009? Dividende Dac o entitate declar dividende deintorilor de instrumente de capitaluri proprii dup data bilanului, entitatea nu va recunote aceste dividende ca datorie la data bilanului. Dac sunt declarate dividende (cu alte cuvinte, dividendele sunt autorizate n mod corespunztor i nu mai sunt la discreia entitii) dup data bilanului, dar nainte de autorizarea situaiilor financiare n vederea emiterii, dividendele nu sunt recunoscute ca datorie la data bilanului, deoarece nu ndeplinesc criteriile de datorie din IAS 37. Asemenea dividende sunt prezentate n note, conform IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare. O entitate trebuie s prezinte data la care situaiile financiare au fost autorizate pentru depunere, precum i cine a dat aceast autorizare. Dac proprietarii entitii sau alii au puterea de a modifica situaiile financiare dup emitere, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. Dac o entitate primete, ulterior datei bilanului, informaii despre condiiile ce au existat la data bilanului, aceasta trebuie s actualizeze prezentrile de informaii ce se refer la aceste condiii, n lumina noilor informaii.

Aplicaie:
La o societate comercial care ncheie situaiile financiare la 31 decembrie i ie d publicitii la 15 aprilie anul viitor, un anumit numr de evenimente au aprut dup nchiderea exerciiuiui la 31 decembrie anul N: 1. Anunarea unei restructurri importante dintr-o uzin a societii. Anunul a fost realizat pe 28 decembrie N, dar innd seama de srbtori, acesta nu a fost cunoscut de public dect pe 2 ianuarie N+1. 2. Anunarea n data de 15 mai N+1 a unui plan de ncetare a activitii. 3. Un contract de construcii, n curs la 31 decembrie N, este constatat deficitar la 1 iulie N+1. 4. Achiziionarea n martie N+1 a unui ansamblu de drepturi de proprietate industrial i comercial a unui produs. 5. nscrierea n activ a cheltuielilor de dezvoltare. Informaiile cunoscute n martie N+1 ne las s credem c produsul vizat de cheltuielile angajate are puine anse de reuit.
15

Suport de curs

rapcencu@yahoo.com

Octombrie 2012

Lect univ dr Rapcencu Cristian

6. Determinarea manierei definitive a preului de achiziie a unui bun imobilizat recepionat nainte de nchidere. 7. Expertiz care permite degajarea unei valori inferioare celei constatate n contabilitate. Cesiunile de imobilizri efectuate dup nchidere dau impresia unei valori inferioare vaforii contabile de nchidere. 8. Cesiunea la nceputul N+1 a unui imobil de birouri care genereaz o plus-valoare. 9. Cunoaterea, n cursul primului trimestru din N+1, a unor elemente de evaluare legate de perspective de realizare sau de rentabilitate recente i de modificri de conjunctur care dau impresia unei scderi a valorii titlurilor de participare. Recepia, ulterioar nchiderii a unor situaii financiare i alte informaii privind o filial punnd n eviden o diminuare permanent a valorii investiiei. 10. Scderea substanial n raport cu valoarea de inventar a cursului bursier a titlurilor imobilizate altele dect participaiile. 11. Scdere a preului datorit produciei abundente de produse finite. Valoarea realizrii stocurilor la 31 martie N+1 devine inferioar celei de la 31 decembrie N. 12. Variaia substanial a ratelor de schimb valutar (dolar i euro), dup 1 ianuarie N+1. Se cere: a) S analizai fiecare operaiune. (5p) b) S precizai incidena contabil a fiecrei operaiuni. (5p)

Bibliografie: Legea nr. 31 din 16.11.1990 privind societile comerciale, republicat n M.Of. nr. 1.066 din 17.11.2004; Legea nr. 441 din 27.11.2006 pentru modificarea i completarea Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, publicat n M.Of. nr. 955 din 28.11.2006; OUG nr. 82 din 28.06.2007 pentru modificarea i completarea Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale i a altor acte normative incidente, publicat n M. Of. nr. 446 din 29.06.2007. Norm metodologic din 17.09.2004 privind reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lichidare a societilor comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora, publicat n M.Of. nr. 1012bis din 03.11.2004; Legea nr. 85 din 05.04.2006 privind procedura insolvenei, publicat n M.Of. nr. 359 din 21.04.2006; Legea nr. 25/2010 pentru modificarea i completarea Legii nr. 85/2006 privind procedura insolvenei, publicat n M.Of. nr. 145 din 05.03.2010. O.M.F.P. nr. 3.055 din 29.10.2009 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, publicat n M.Of. nr. 766 bis din 10.11.2009; Ristea, M., Contabilitatea societilor comerciale (Vol I + II), Ed. Universitar, 2009;

Mult succes !

16