Prof. univ.

dr Rusalim PETRI CONTABILITATE APROFUNDAT

Sumar: Partea I. Dreptul contabil. Noiuni generale. Partea a II a. Dizolvarea i lichidarea societilor comerciale Partea a III-a. Fuziunea i divizarea Societilor Comerciale Partea a IV-a Consolidarea conturilor Partea a V-a Cadrul general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare Partea a VI-a Reflectarea n standardele internaionale de contabilitate a ciclulului investiional Partea a VII-a Reflectarea n standarde internaionale de contabilitate a ciclului de exploatare Partea a VIII-a Reflectarea n standarde internaionale a ciclului de finanare CONTABILITATE APROFUNDAT Bibliografie selectiv: Duescu, A., Ghid pentru nelegerea i aplicarea si aplicarea Standardelor Internaionale , ediia a doua revizuit, Editura CECCAR, Bucureti, 2002. Feleag, N., i colab. Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti, 1996. Grbin, Maria Mdlina i Bunea, tefan, Sinteze, studii de caz i texte gril privind aplicarea IAS (revizuite)- IFRS, ediia a III a , revizuit, vol.1 i vol. 2, Editura CECCAR, Bucureti, 2007. Malciu, L., I Feleag, N.,Reglementare i practici de consolidare a conturilor, Editura CECCAR, Bucureti, 2004. Monchal Alain i colab., Comptabilit aprofondie, ditions Nathan, Paris, 1994. M.F.P.,Colegiul Consultativ al Contabilitii, Norme metodologice privind reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lichidare a societilor comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora, Editura CECCAR, 2004. Petri Rusalim , Contabilitate aprofundat, Note de curs. Universitatea tefan cel MareSuceava, 2007. Petri, R., i Istrate, C.,Analize contabile i tehnici de consolidare , Editura Gorun, Iai, 2003. Ristea, M., I Dumitru, C.,G., Contabilitate aprofundat, Editura Universitara, Bucureti, 2005. x x x Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) 2006 , Editura CECCAR, Bucureti, 2006. 1. Formarea dreptului contabil Dreptul contabil este o disciplina nou care regrupeaz multe elemente vechi. El poate fi definit ca o ramur a dreptului privat care reglementeaz contabilitatea i activitatea contabilului. ncadrarea dreptului contabil n dreptul privat are n vedere faptul c el reglementeaz ,de regul, raporturi ntre persoane precum: reglementrile privind misiunea contabilului; valoarea probatorie a conturilor; aspecte legate de difuzarea conturilor n beneficiul asociailor, salariailor, terelor persoane. Dreptul contabil. Noiuni generale.

Dreptul contabil reglementeaz msurile, responsabilitile i modul de exercitare a profesiunii de ctre cei care produc sau examineaz informaia contabil, inclusiv obinerea calitilor necesare a unui expert contabil, contabil autorizat sau cenzor. Pe de alt parte, dreptul contabil fixeaz norme privind tehnica contabil Dreptul contabil se oprete ndeosebi asupra contabilitii financiare i a contabilitii naionale i mai puin a contabilitii de gestiune. Nu poate fi pus semnul egalitii ntre dreptul contabil i contabilitate. Dreptul contabil fixeaz norma n timp ce contabilitatea fixeaz fapta contabilizabil n interpretarea profesionistului care este obligat s in seama de norma de drept contabil dar nu numai de ea. Specialistul n domeniu contabilitii trebuie s in seama i de normele care reglementeaz materia respectiv n dreptul comercial, dreptul fiscal,n dreptul muncii etc. Dei aceleai fapte i fenomene sunt reglementate i de alte ramuri de drept, dreptul contabil le reglementeaz dintr-un unghi specific. La progresul dreptului contabil , rolul profesionistului contabil este, fr ndoial, cel mai important. nainte de a deveni o obligaie legal, imaginea fidel a fost stabilit ca obiectiv a imaginii contabile in spaiul Uniunii Europene de ctre contabili. La ora actual nevoia de lege contabil izvorte n principiu din : nevoia de protecie a terilor care intr n relaiile cu societile care ofer ca garanie doar patrimoniul social; internaionalizarea activitii economice, care oblig la cutarea unor comparabiliti a informaiilor contabile. Izvoare legale i reglementate de drept contabil. Aceste izvoare pot fi structurate ierarhic Pentru a nelege esena acestei ierarhii trebuie s ne oprim mai nti asupra tipologiei izvoarelor de drept contabil. Statul nu este singurul care poate interveni n elaborarea regulilor. n domeniul dreptului contabil organismele profesionale au un rol important .Pe plan mondial se constat pe lng eforturile de reglementare imperativ i micarea de reducere a imperativului n favoarea interpretativului. Rolul profesiunii contabile este n acest context n cretere . Ca tipologie sursele de drept contabil pot fi: statale (legi i regulamente i jurisprudena); profesionale (decizii i recomandri); mixte (planuri de conturi). Legile i regulamentele sunt procedeele clasice de creare a regulilor de drept. n materie de drept contabil, trebuie s recunoatem c sunt texte de legi i regulamente care nu se refer dect indirect la contabilitate i, n acelai timp, legi i regulamente care trateaz nemijlocit tehnica contabil. Nu toate normele care reglementeaz faptele contabile , au primit i o tratare n dreptul contabil. (aa se face c nc sunt lacune n aceast materie) Jurisprudena este srac n materie strict contabil . Pe plan mondial sunt ri n care profesiunea contabil deine monopolul reglementrilor privind contabilitatea , dup cum exist i ri n care statul este cel care reglementeaz aproape n totalitate aceast materie. Un astfel de mod de abordare a existat la noi pn n anul 1994. n prezent modalitatea adoptat n Romnia se situeaz ntre cele dou tendine. n perspectiv profesiunea va fi cea care v-a reglementa normele n contabilitate. n afar de izvoarele de drept naional putem vorbi i de o normalizare contabil internaional. Avem n acest context organisme publice care emit norme n domeniul contabilitii i auditului cum sunt: Cooperaia pentru Dezvoltare 2

Economic (OCDE); Organizaia Naiunilor Unite (ONU).precum i organisme private cum este Consiliul Internaional de Standarde de Raportare Financiar (IASC/ IASB). La nivel regional avem : Organisme publice: Uniunea European. Organisme private: Federaia Experilor Contabili Europeni (FEE); Asociaia Interamerican de Contabilitate ( IAA);Confederaia Contabililor din Asia de S-E ( ANASE); Corpurile Contabililor din Africa de Vest (ABWA).. Ierarhizarea surselor de drept contabil Sursele de drept contabil se cer a fi structurate ierarhic. Aceast structurare mbrac, n dreptul contabil, anumite note particulare. Astfel, n general n domeniul juridic , textele internaionale sunt de ordin superior celor naionale. n dreptul contabil, exist forme specifice. Astfel, directivele emise de Comunitatea Economic European sunt aplicabile abia dup ce au fost incluse n legislaia naional i n limitele n care au fost acceptate. Ierarhizarea care se poate face pentru izvoarele de drept n Romnia este urmtoarea: A. Izvoare legale i reglementare ; B. Alte surse de drept. n categoria izvoarelor legale i reglementare putem pune att problema izvoarelor naionale ct i a izvoarelor de drept ale Uniunii Europene. n aceast categorie sunt cuprinse legi administrative, legi guvernamentale i texte reglementate, hotrri guvernamentale etc. n categoria alte surse drept contabil sunt cuprinse: jurisprudena i doctrina . Ele joac n dreptul contabil un rol foarte important Izvoarele de doctrin contabil pot fi divizate astfel: - izvoare de doctrina internaional; -izvoare de doctrin regional; - izvoare de doctrin naional. Principalele acte normative care reglementeaz contabilitatea n Romnia sunt: Legea contabilitii nr. 82, din 24 decembrie 1991, republicat; Reglementrile contabile conforme cu Directivele europene, aprobate prin Ordinul nr. 1752/ 17.11. 2005; Ordinul M.F.P. nr. 2374 din 12.12.2007 privind modificarea i completarea Ordinului ministrului finanelor publice nr. 1752/ 2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene; Reglementri contabile specifice domeniului asigurrilor armonizate cu directivele europene i Standardele Internaionale de Contabilitate aprobate prin Ordinul comun al ministrului finanelor publice i al preedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor nr. 2328/2390/2001 aplicabile societilor din domeniul asigurrilor; Reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate aplicabile instituiilor reglementate i supravegheate de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, aprobate prin Ordinul comun al ministrului finanelor publice i al preedintelui Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 1742/106/2002 aplicabile instituiilor reglementate i supravegheate de CNVM; 3

 Reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene nr. 86/635/CEE i cu Standardele Internaionale de Contabilitate aplicabile instituiilor de credit, aprobate prin Ordinul comun al ministrului finanelor publice i al guvernatorului Bncii Naionale a Romniei nr. 1982/5/2001, aplicabile instituiilor de credit; Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1.829/2003 privind aprobarea Reglementrilor contabile pentru persoanele juridice fr scop patrimonial; Ordinul MFP nr. 1917/2005 privind aprobarea Normelor metodologice privind organizarea i conducerea contabilitii instituiilor publice, a planului de conturi i instruciunile de aplicare a acestuia. Partea a-II-a. Divizarea i lichidarea Societilor Comerciale Cuprins: 1.Consideraii generale privind lichidarea; 2.Procedura reorganizrii judiciare i a falimentului; 3.Contabilizarea lichidrii Societii Comerciale: Lichidarea unei societi const dintr-un ansamblu de operaii care, dup dizolvarea societii au ca obiect realizarea elementelor de activ (transformarea activului n bani) i plata creditorilor n vederea partajului activului net rmas ntre asociai.( Memento pratique comptable 1990, ditions Francis Lefebre, Paris, pag.911) Lichidarea unei societi reprezint, aadar, o form particular de desfiinare, cci, atunci cnd o societate comercial este lichidat, activitatea ei economic nu mai continu. Lichidarea unei Societi reprezint procesul de ncetare a activitilor de exploatare, urmat de vnzarea activelor pentru a rambursa datoriile asociaiei i de repartizare a activelor rmase ntre asociai. Dup cum rezult din cele de mai sus lichidarea este precedat de dizolvarea societii comerciale. Cauzele dizolvrii unei societi comerciale Se poate vorbi de: cauze comune tuturor societilor comerciale i cauze specifice doar pentru o anumit form de societate comercial. Actul normativ care reglementeaz aceast materie este Legea 31/1990,republicat , actualizat cu modificrile de pn la 20 iulie 2006) Potrivit legii 31/1990, Societatea Comercial se poate dizolva prin: a) trecerea timpului stabilit pentru durata societatii; b) imposibilitatea realizarii obiectului de activitate al societatii sau realizarea acestuia; c) declararea nulitatii societatii; d) hotarrea adunarii generale; e) hotarrea tribunalului, la cererea oricarui asociat, pentru motive temeinice, precum nentelegerile grave dintre asociati, care impiedica functionarea societatii; f) falimentul societatii; g) alte cauze prevazute de lege sau de actul constitutiv al societatii. n cazul n care se pune problema trecerii timpului stabilit pentru durata societii,asociaii trebuie s fie consultai de ctre adminiustrator cu cel puin 3 luni nainte de expirarea duratei societii cu privire la eventuala prelungire a acesteia. n lips, la cererea oricruia dintre asociai , Tribunalul poate dispune prin ncheiere, efectuarea consultrii.. Societatea pe actiuni se dizolva: 4

a) Daca administratorii constata ca, n urma unor pierderi, activul net, determinat ca diferenta ntre totalul activelor si datoriile societatii, reprezinta mai putin de jumatate din valoarea capitalului social, vor convoca adunarea generala extraordinara, pentru a hotar rentregirea capitalului, reducerea lui la valoarea ramasa sau dizolvarea societatii. Prin actul constitutiv se poate stabili ca adunarea extraordinara sa fie convocata si la o pierdere mai mica. Pentru validitatea deliberarilor adunarii generale extraordinare, cnd actul constitutiv nu dispune altfel, sunt necesare: - la prima convocare, prezenta actionarilor reprezentnd trei patrimi din capitalul social, iar hotarrile sa fie luate cu votul unui numar de actionari care sa reprezinte cel putin jumatate din capitalul social; - la convocrile urmatoare, prezenta actionarilor reprezentnd jumatate din capitalul social, iar hotarrile sa fie luate cu votul unui numar de actionari care sa reprezinte cel putin o treime din capitalul social. In cazul cnd nici n a doua convocare nu s-a ntrunit cvorumul prevazut, administratorii vor cere instantei din raza teritoriala n care se afla sediul societatii numirea unui expert, care va verifica pierderea din capitalul social. Instanta, pe baza expertizei, constatnd pierderea prevazuta, va da o ncheiere, autoriznd administratorii sa convoace adunarea generala, care va putea sa hotarasca limitarea capitalului la suma ramas sau dizolvarea societatii, cu orice numar de actionari prezenti; b) cnd capitalul social se reduce sub minimul legal; c) cnd numarul actionarilor scade sub minimul legal. Societatea n comandit pe aciuni, sau societile cu rspundere limitat se dizolv: n cazul pierderii unei jumti din capitalul social sau dup caz al reducerii sub minimul legal. Dac n termen de 9 luni de la data constatrii pierderii sau reducerii capitalul social acesta este rentregit ori este redus la suma rmas ori la minimul legal , sau cnd societatea se transform ntr-o alt form la care capitalul social existent corespunde, dispoziia de dizolvare nu se aplic. De asemenea dac n termen de 9 luni de la data constatrii numrul de acionari sub minimul legal acest numr este completat, dispoziia de dizolvare nu se aplic. Societile n nume colectiv sau cu rspundere limitat, se dizolv prin falimentul,incapacitatea , excluderea, retragerea sau decesul unuia dintre asociai cnd datorit acestor cauze , numrul de asociailor s-a redus la unul singur. Se excepteaz cazul cnd n actul constitutiv exist clauze de continuare a activitii cu motenitorii sau cnd asociatul rmas hotrte continuarea existenei societii sub forma societilor cu rspundere limitat cu asociat unic. Cele de mai sus se aplic i societilor n comandit simpl sau n comandit pe aciuni , dac acele cauze privesc pe singurul asociat comanditat sau comanditar. In societatile n nume colectiv, dac un asociat decedeaza si daca nu exista conventie contrara, societatea trebuie sa plateasca partea ce se cuvine mostenitorilor, dupa ultimul bilant contabil aprobat, n termen de 3 luni de la notificarea decesului asociatului, dac asociatii rmai nu prefera s continue societatea cu motenitorii care consimt la aceasta. La fel se procedeaz i n cazul societilor n comandit simpl n caz de deces a unuia dintre asociai comanditai n afar de cazul cnd motenitorii si nu prefer s rmn n societate n aceast calitate. 5

 n caz de dizolvare a societii prin hotrre a asociailor acesteia vor putea reveni cu majoritatea cerut prin modificarea actului constitutiv asupra hotrrii luate atta timp ct nu s-a fcut nici o repartiie din activitate. Noua hotrre se menioneaz n Registrul Comerului , dup care o va trimite Monitorului Oficial al Romniei spre publicare n partea a patra pe cheltuiala societii. Creditorii i orice parte interesat pot face opoziie la Tribunal mpotriva hotrrii n termen de 30 de zile de la data publicrii hotrrii sau a actului adiional n Monitorul Oficial al Romniei. Opoziia se depune la Oficiul Registrului Comerului, care n termen de 3 zile de la data depunerii o va meniona n Registru i o va nainta instanei judectoreti competente.. Opoziia suspend fa de oponeni executarea hotrrii asociailor pn la rmnerea definitiv a hotrrii judectoreti . Opoziia se judec n camera de consiliu a tribunalului, cu citarea prilor. Dizolvarea societilor comerciale trebuie s fie nscris n Registrul Comerului i publicat n Monitorul Oficial al Romniei n afara situaiei n care societatea se dizolv prin trecerea timpului stabilit pentru durata societii. Dizolvarea societii are ca efect deschiderea procedurii lichidrii . Dizolvarea are loc fr lichidare n cazul fuziunii ori divizrii totale a societii, sau n alte cauze prevzute de lege. Din momentul dizolvrii, administratorii nu mai pot ntreprinde noi operaiuni, n caz contrar ei sunt personal i solidar rspunztor pentru operaiunile pe care le-au inteprins . Aceast interdicie se aplic din ziua expirrii termenului fixat pentru durata societii, ori de la data la care dizolvarea a fost hotrt de Adunarea General , sau declarat prin sentin judectoreasc. Societatea i pstreaz personalitatea juridic pentru operaiunile lichidrii pn la lichidarea acestora. Dizolvarea societii naintea de expirarea termenului fixat pentru durata sa are efect fa de ter numai dup trecerea unui termen de 30 de zile de la publicare n Monitorul Oficial al Romniei, partea a patra. In societatile n nume colectiv, n comandita simpla si n cele cu raspundere limitata, asociatii pot hotar, o data cu dizolvarea, cu cvorumul si majoritatea prevazute pentru modificarea actului constitutiv, i modul de lichidare a societii, atunci cnd sunt de acord cu privire la repartizarea i lichidarea patrimoniului societaii si cnd asigura stingerea pasivului sau regularizarea lui n acord cu creditorii. Dizolvarea unei societi cu rspundere limitat cu asociat unic , atrage transmiterea universal a patrimoniului societii ctre asociatul unic fr lichidare. n acest caz transmiterea patrimoniului are loc pe data expirrii termenului de introducere a opoziiei respective, pe data la care a devenit irevocabil hotrrea de respingere a opoziiei sau hotrrea prin care se constat c societatea sau asociatul unic a pltit datoriile ori a oferit garanii acceptate de creditor , ori a convenit cu acetia un angajament pentru plata datoriilor. Dizolvarea societii poate fi cerut Tribunalului de ctre Oficiul Naional al Registrului Comerului sau oricare alte persoane interesate care se va putea pronuna n cazurile n care: societatea nu mai are organe statutare( sau acestea nu se mai pot ntruni); societatea nu a depus n cel mai mult ase luni de la expirarea termenului legal ,situaiile financiare sau alte acte care, potrivit legii, se depun la Oficiul Registrului Comerului

 societatea i-a ncetat activitatea , nu are sediul social cunoscut ,ori nu ndeplinete condiiile referitoare la sediul social sau asociaii au disprut ori nu au domiciliu ori reedin cunoscut; societatea nu si-a completat capitalul social n condiiile legii. Dac societatea comercial a fost n inactivitate temporar anunat organelor fiscale i nscris n Registrul Comerului , iar durata inactivitii nu depete 3 ani , dizolvarea nu se aplic. Hotrrea Tribunalului prin care s-a pronunat dizolvarea se nregistreaz n Registrul Comerului, se comunic direciei gnenerale a finanelor publice judeene, respectiv a municipiului Bucureti i se public n M.O.R partea IV-a pe cheltuielile titularului cererii de dizolvare, aceasta putnd s se ndrepte mpotriva societii . n cazul mai multor hotrri judectoreti de dizolvare, n situaiile n care cererea pentru dizolvare este cerut de mai multe persoane interesate, publicitatea se poate realiza n M.O.R partea IV-a ,n forma unui tabel cuprinznd :codul unic de nregistrare , denumirea , forma juridic i sediul societii dizolvate ,instana care a dispus dizolvarea, numrul dosarului, numrul i data hotrrii de dizolvare.n aceste cazuri tarifele de publicare n M.O.R se reduc cu 50% Orice persoan interesat poate face recurs mpotriva hotrrii de dizolvare n termen de 30 de zile de la efectuarea publicitii. La data rmnerii irevocabile a hotrrii judectoreti de dizolvare, persoana juridic intr n lichidare. Dac n termen de 3 luni de la data rmnerii irevocabile a hotrrii judectoreti de dizolvare nu se procedeaz la numirea lichidatorului, judectorul delegat, la cererea oricrei persoane interesate, numete un lichidator de pe lista practicienilor n reorganizare i lichidare Remunerarea lichidatorului urmeaz a fi fcut din averea persoanei juridice dizolvate sau n lipsa acesteia din fondul de lichidare constituit n temeiul legii 64/1995, lege privind procedura reorganizrii judiciare si a falimentului. Acest fond de lichidare este constituit de taxele pltite de persoanele fizice i/sau juridice registrului comerului pentru serviciile prestate de acesta. Dac judectorul delegat nu a fost sesizat cu nici o cerere de numire a lichidatorului n termen de 3 luni la expirarea acestui termen , persoana juridic se radiaz din oficiu din registrul comerului prin ncheiere a judectorului delegat, pronunat la cererea Oficiului Naional al Registrului Comerului, cu citarea prilor, conform dreptului comun. ncheierea de radiere se nregistreaz n Registrul Comerului i se comunic persoanei juridice la sediul social, Ageniei Naionale de Administrare Fiscal (ANAF) i direciilor generale ale finanelor publice judeene,respectiv a municipiului Bucureti, pe cale electronic i se afieaz pe pagina de internet al Oficiului Naional al Registrului Comerului i la sediul Oficiului registrului comerului de pe lng tribunalul n raza cruia societatea i are nregistrat sediul . Bunurile rmase din patrimoniul persoanei juridice radiate din registrul comerului n condiiile de mai sus revine acionarilor. Acest drept se prescrie n termen de 6 luni de la comunicarea ncheierii de radiere. Pentru lichidarea i repartizarea patrimoniului social , chiar dac n actul constitutiv se prevd norme n acest scop sunt obligatorii potrivit legii 31/1990 urmtoarele reguli: pn la preluarea funciilor de ctre lichidator , administratorii continu mandatul lor, ei nu mai pot ntreprinde noi operaiuni . n caz contrar ei sunt solidari pentru operaiunile pe care le-au ntreprins.Societatea i pstreaz personalitatea juridic pentru operaiunile lichidrii pn la terminarea acestora.Dizolvarea societii nainte 7

de expirarea termenului fixat pentru durata sa are efect fa de ter numai dup trecerea unui termen de 30 de zile de la publicarea n M.O..R , partea a IV-a. actul de numire a lichidatorilor sau sentinta care i tine locul si orice act ulterior, care ar aduce schimbari n persoana acestora, trebuie depuse, prin grija lichidatorilor, la oficiul registrului comertului, pentru a fi nscrise de ndata si publicate n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a. Numai dupa ndeplinirea formalitatilor de mai sus lichidatorii vor depune semnatura lor n registrul comertului i vor exercita aceasta functie. In urma efectuarii publicarii prevazute mai nainte, nici o actiune nu se poate exercita pentru societate sau contra acesteia dect n numele lichidatorilor sau impotriva lor. Toate actele emannd de la societate trebuie sa arate ca aceasta este n lichidare. Lichidatorii vor putea fi persoane fizice sau persoane juridice. Lichidatorii persoane fizice sau reprezentanii permanenti - persoane fizice ale societatii lichidatoare - trebuie sa fie lichidatori autorizati, n conditiile legii Lichidatorii au aceeasi raspundere ca si administratorii. Lichidatorii sunt datori, ndata dupa preluarea functiei, ca mpreuna cu administratorii societatii sa faca un inventar si sa ncheie un bilant, care sa constate situatia exacta a activului si pasivului societatii, si sa le semneze. Lichidatorii sunt obligati sa primeasca si sa pastreze patrimoniul societatii, registrele ce li s-au ncredinat de administratori si actele societatii. De asemenea, ei vor ine un registru cu toate operaiunile lichidarii, n ordinea datei lor. Lichidatorii isi ndeplinesc mandatul lor sub controlul cenzorilor. In cazul societatilor comerciale a caror activitate s-a desfasurat n baza autorizatiei de mediu prevazute de Legea protectiei mediului nr. 137/1995, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, lichidatorii sunt obligai sa ia masuri pentru efectuarea bilantului de mediu, prevzut de aceast lege, i s comunice rezultatele acestui bilant ageniei teritoriale pentru protecia mediului. In afara de puterile conferite de asociati, cu aceeasi majoritate ceruta pentru numirea lor, lichidatorii vor putea: a) sa stea n judecata si sa fie actionati n interesul lichidarii; b) s execute i s termine operaiunile de comer referitoare la lichidare; c) s vnd, prin licitaie public, imobilele i orice avere mobiliar a societii; vnzarea bunurilor se va putea face individual sau n bloc ; d) s fac tranzacii; e) s lichideze i s ncaseze creanele societii, chiar n caz de faliment al debitorilor, dnd chitan; f) s contracteze obligaii cambiale, s fac mprumuturi neipotecare i s ndeplineasc orice alte acte necesare. Lichidatorii nu pot , n lips de dispoziii speciale n actul constitutiv sau n actul lor de numire, s constituie ipoteci asupra bunurilor societaii, dac nu vor fi autorizai de instan, cu avizul cenzorilor. Lichidatorii care ntreprind noi operaiuni comerciale ce nu sunt necesare scopului lichidrii sunt rspunzatori personal i solidar de executarea lor. Lichidatorii nu pot plati asociatilor nici o suma n contul partilor ce li s-ar cuveni din lichidare, naintea achitarii creditorilor societatii. Asociatii vor putea cere ca sumele reinute sa fie depuse la Casa de Economii si Consemnatiuni - C.E.C. - S.A. ori la o banc sau la una dintre unitile acestora i s se fac repartizarea asupra aciunilor sau prilor sociale, chiar n timpul lichidrii, dac, n afar de ceea ce este necesar pentru ndeplinirea tuturor obligaiilor societii, 8

scadente sau care vor ajunge la scaden, mai ramne un disponibil de cel puin 10% din cuantumul lor. Impotriva deciziilor lichidatorilor creditorii societii pot face opoziie n condiiile legii. Lichidatorii care probeaza, prin prezentarea situaiei financiare anuale, c fondurile de care dispune societatea nu sunt suficiente s acopere pasivul exigibil trebuie s cear sumele necesare asociailor care rspund nelimitat sau celor care nu au efectuat integral vrsmintele, dac acetia sunt obligai, potrivit formei societii, s le procure sau, dac sunt debitori fat de societate, pentru vrsmintele neefectuate, la care erau obligai n calitate de asociat. Lichidatorii care au achitat datoriile societii cu proprii lor bani nu vor putea s exercite impotriva societii drepturi mai mari dect acelea ce aparineau creditorilor pltii. Creditorii societii au dreptul de a exercita contra lichidatorilor aciunile care decurg din creanele ajunse la termen, pn la concurena bunurilor existente n patrimoniul societii, i numai dup aceea de a se ndrepta mpotriva asociailor, pentru plata sumelor datorate din valoarea aciunilor subscrise sau din aceea a aporturilor la capitalul social. Lichidarea societatii trebuie terminata n cel mult 3 ani de la data dizolvarii. Pentru motive temeinice, tribunalul poate prelungi acest termen cu cel mult 2 ani. In termen de 15 zile de la terminarea lichidarii, lichidatorii vor cere radierea societatii din registrul comertului, sub sanctiunea unei amenzi judiciare de 2.000.000 lei pentru fiecare zi de ntrziere, care va fi aplicat de judectorul delegat, n urma sesizrii oricrei pri interesate, prin ncheiere. Incheierea judecatorului delegat este executorie i supus recursului. Radierea se poate face si din oficiu. Lichidarea nu libereaz pe asociai i nu impiedic deschiderea procedurii de faliment a societii. Dupa aprobarea socotelilor i terminarea repartiiei, registrele i actele societii n nume colectiv, n comandit simpl sau cu rspundere limitat, ce nu vor fi necesare vreunuia dintre asociai, se vor depune la asociatul desemnat de majoritate. In societile pe aciuni i n comandit pe aciuni registrele vor fi depuse la registrul comerului la care a fost nregistrat societatea, unde orice parte interesat va putea lua cunotin de ele cu autorizarea judectorului delegat, iar restul actelor societii vor fi depuse la Arhivele Nationale. Registrele tuturor societatilor vor fi pastrate timp de 5 ani. Numirea lichidatorilor n societatile n nume colectiv, n comandit simpl sau cu rspundere limitat va fi facut de toi asociaii, dac n contractul de societate nu se prevede altfel. Dac nu se va putea ntruni unanimitatea voturilor, numirea lichidatorilor va fi fcuta de instant, la cererea oricarui asociat ori administrator, cu ascultarea tuturor asociailor i administratorilor. Impotriva sentinei se poate declara numai recurs de ctre asociai sau administratori, n termen de 15 zile de la pronunare. Dup terminarea lichidarii societii n nume colectiv, n comandit simpl sau cu rspundere limitat, lichidatorii trebuie s ntocmeasc situaia financiar i s propun repartizarea activului ntre asociai. Asociatul nemulumit poate face opoziie, n termen de 15 zile de la notificarea situatiei financiare de lichidare si a proiectului de repartizare. Pentru solutionarea opozitiei, problemele referitoare la lichidare vor fi separate de acelea ale repartizarii, fata de care lichidatorii pot ramne straini.

Dup expirarea termenului prevzut sau dup ce sentinta asupra opoziiei a ramas irevocabil, situaia financiar de lichidare si repartizare se consider aprobat i lichidatorii sunt liberai. Numirea lichidatorilor n societile pe aciuni i n comandit pe aciuni se face de adunarea general, care hotrte lichidarea, dac, prin actul constitutiv, nu se prevede altfel. Adunarea generala hotrte cu majoritatea prevzut pentru modificarea actului constitutiv. Dac majoritatea nu a fost obtinut, numirea se face de tribunal, la cererea oricaruia dintre administratori sau asociai, cu citarea societii si a celor care au ceruto. Impotriva sentinei tribunalului se poate declara numai recurs n termen de 15 zile de la pronunare. Administratorii vor prezenta lichidatorilor o dare de seam asupra gestiunii, pentru timpul trecut de la ultima situaie financiar aprobat pn la nceperea lichidrii. Lichidatorii au dreptul s aprobe darea de seam i s fac sau s sustin eventualele contestaii cu privire la aceasta. Cnd unul sau mai muli administratori sunt numii lichidatori, darea de seama asupra gestiunii administratorilor se va depune la oficiul registrului comertului i se va publica n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, mpreuna cu bilanul final de lichidare. Cnd gestiunea trece peste durata unui exercitiu financiar, darea de seama trebuie anexat la prima situaie financiar pe care lichidatorii o prezint adunarii generale. Orice actionar poate face opoziie n termen de 15 zile de la publicare. Toate opoziiile fcute vor fi conexate, pentru a fi soluionate printr-o singura sentina. Orice acionar are dreptul s intervin n instant, iar hotarrea va fi opozabila i acionarilor neintervenieni. Dac lichidarea se prelungete peste durata exerciiului financiar, lichidatorii sunt obligai s ntocmeasc situaia financiar anual, conformndu-se dispoziiilor legii i actului constitutiv. Dup terminarea lichidrii, lichidatorii ntocmesc situaia financiar final, aratnd partea ce se cuvine fiecarei actiuni din repartizarea activului societtii, nsotit de raportul cenzorilor sau, dupa caz, raportul auditorilor financiari. Situaia financiar, semnat de lichidatori, se va depune, pentru a fi menionat, la oficiul registrului comertului i se va publica n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a. Orice acionar poate face opoziie. Dac termenul prevzut a expirat far a se face opoziie, situaia financiar se consider aprobat de toti acionarii, iar lichidatorii sunt liberai, sub rezerva repartizrii activului societii. Independent de expirarea termenului, chitana de primire a celei din urma repartiii ine loc de aprobare a contului i a repartiiei fcute fiecarui acionar. Sumele cuvenite acionarilor, nencasate n termen de doua luni de la publicarea situaiei financiare, vor fi depuse la o banca sau la una dintre unitile acesteia, cu artarea numelui i prenumelui acionarului, dac aciunile sunt nominative, sau a numerelor aciunilor, dac ele sunt la purtator. Plata se va face persoanei artate sau posesorului aciunilor, reinndu-se titlul. 10

 Numirea lichidatorilor n societile pe aciuni , n comandit pe aciune se face de Adunarea General care hotrte lichidarea cnd actul constitutiv nu se prevede astfel. Adunarea General hotrte cu aceiai majoritate cu cea prevzut pentru modificarea actului constitutiv. Dac majoritatea nu a fost obinut , numirea se face de Tribunalul la cererea oricruia dintre administratori sau asociai cu citarea societii i a celor care au cerut-o. Administratorii vor prezenta lichidatorilor o dare de seam asupra gestiunii pentru timpul trecut de la ultimul bilan contabil aprobat i pn la nceperea lichidrii . Dac lichidarea se prelungete peste durata exerciiului financiar , lichidatorii sunt obligai s ntocmeasc situaii financiare anuale. Dup terminarea lichidrii , lichidatorii ntocmesc situaia financiar final , artnd partea ce se cuvine fiecrei aciune. Situaia final semnat de lichidatori i nsoit de raportul cenzorilor se va depune pentru a fi menionat la oficiul Registrului Comerului i se va publica n MOR (partea a IV-a). Sumele cuvenite acionarilor nencasate n termen de 2 luni de la ntocmirea situaiilor financiare , vor fi depuse la o banc sau la una dintre unitile acesteia cu artarea numelui i prenumelui acionarului dac aciunile sunt normative sau a numerelor aciunilor dac ele sunt la purttor. Plata se va face posesorului aciunii reinndu-se titlul. Procedura reorganizrii judiciare i a falimentului L E G E privind procedura insolvenei nr. 85 din 5 aprilie 2006 Procedura general prevzut de lege se aplic urmtoarelor categorii de debitori aflai n stare de insolven sau de insolven iminent, cu excepia celor prevzui la alin.(2) lit.c) i d): 1. societile comerciale; 2. societile cooperative; 3. organizaiile cooperatiste; 4. societile agricole; 5. grupurile de interes economic; 6. orice alt persoan juridic de drept privat care desfoar i activiti economice. (2) Procedura simplificat prevzut de lege se aplic debitorilor aflai n stare de insolven, care se ncadreaz n una din urmtoarele categorii: a) comerciani, persoane fizice, acionnd individual; b) asociaii familiale; c) comerciani care fac parte din categoriile prevzute la alin.(1) i ndeplinesc una din urmtoarele condiii: nu dein nici un bun n patrimoniul lor; actele constitutive sau documentele contabile nu pot fi gsite; administratorul nu poate fi gsit; sediul nu mai exist sau nu corespunde adresei din registrul comerului. d) debitori care fac parte din categoriile prevzute la alin.(1),care nu au prezentat documentele prevzute n termenul prevzut de lege i anume:o list complet a tuturor bunurilor debitorului, incluznd toate conturile i bncile prin care debitorul i ruleaz fondurile; pentru bunurile grevate se vor meniona datele din registrele de publicitate; o list a numelor i a adreselor creditorilor, oricum ar fi creanele acestora: certe sau sub condiie, lichide sau nelichide, scadente sau nescadente, necontestate sau contestate, artndu-se suma, cauza i drepturile de preferin; o list a activitilor curente pe care intenioneaz s le desfoare n perioada de observaie; o declaraie prin care debitorul i arat intenia de intrare n procedura simplificat sau 11

de reorganizare, conform unui plan, prin restructurarea activitii sau prin lichidarea, n tot sau n parte, a averii, n vederea stingerii datoriilor sale; dac aceast declaraie nu va fi depus pn la expirarea termenului stabilit la alin.(2), se prezum c debitorul este de acord cu iniierea procedurii simplificate; e) societi comerciale dizolvate anterior formulrii cererii introductive; f) debitori care i-au declarat prin cererea introductiv intenia de intrare n faliment sau care nu sunt ndreptii s beneficieze de procedura de reorganizare judiciar prevzut de prezenta lege. Procedura reorganizrii judiciare i a falimentului.Termeni i expresii n nelesul Legii insolvenei, termenii i expresiile de mai jos au urmtoarele semnificaii: insolvena este acea stare a patrimoniului debitorului care se caracterizeaz prin insuficiena fondurilor bneti disponibile pentru plata datoriilor exigibile; a) insolvena este prezumat ca fiind vdit, atunci cnd debitorul, dup 30 de zile de la scaden, nu a pltit datoria sa fa de unul sau mai muli creditori; b) insolvena este iminent atunci cnd se dovedete c debitorul nu va putea plti, la scaden, datoriile exigibile angajate, cu fondurile bneti disponibile la data scadenei; averea debitorului reprezint totalitatea bunurilor i drepturilor sale patrimoniale inclusiv cele dobndite n cursul procedurii insolvenei - care pot face obiectul executrii silite, n condiiile reglementate de Codul de procedur civil; procedura colectiv este procedura n care creditorii recunoscui particip mpreun la urmrirea i recuperarea creanelor lor,n modalitile prevzute de prezenta lege; data deschiderii procedurii reprezint: a) n cazul cererii debitorului de deschidere a procedurii, data pronunrii ncheierii ; b) n cazul cererii creditorului de deschidere a procedurii, data pronunrii sentinei judectorului-sindic; debitorul este persoana fizic sau persoana juridic de drept privat, care face parte dintr-una din categoriile, al crei patrimoniu este n stare de insolven; prin creditor ndreptit s solicite deschiderea procedurii insolvenei se nelege creditorul a crui crean mpotriva patrimoniului debitorului este cert, lichid i exigibil de mai mult de 30 de zile; prin creditor se nelege persoana fizic sau juridic care deine un drept de crean asupra averii debitorului i care a solicitat, n mod expres, instanei s i fie nregistrat creana n tabelul definitiv de creane sau n tabelul definitiv consolidat de creane i care poate face dovada creanei sale fa de patrimoniul debitorului, n condiiile prezentei legi. Au calitatea de creditor, fr a depune personal declaraiile de crean, salariaii debitorului; creditorul ndreptit s participe la procedura insolvenei este acel creditor care a formulat i i-a fost admis, total sau n parte, o cerere de nregistrare a creanei sale pe tabelul definitiv al creanelor contra debitorului i care are dreptul de a participa i vota n adunarea creditorilor, inclusiv asupra unui plan de reorganizare judiciar admis de judectorul-sindic, de a fi desemnai n calitate de membri ai comitetului creditorilor, de a participa la distribuiile de fonduri rezultate din reorganizarea judiciar a debitorului sau din lichidarea averii debitorului, de a fi informat sau notificat cu privire la desfurarea procedurii i de a participa la orice alt procedur reglementat de prezenta lege; 12

 creanele garantate sunt creanele persoanelor care beneficiaz de o garanie real asupra bunurilor din patrimoniul debitorului, indiferent dac acesta este debitor principal sau ter garant fa de persoanele beneficiare ale garaniilor reale; creanele salariale sunt creanele ce izvorsc din raporturi de munc ntre debitor i angajaii acestuia. Aceste creane sunt nregistrate din oficiu n tabelul de creane de ctre administratorul judiciar/lichidator; creanele bugetare reprezint creanele constnd n impozite, taxe, contribuii, amenzi i alte venituri bugetare, precum i accesoriile acestora; valoare prag reprezint cuantumul minim al creanei,pentru a putea fi introdus cererea creditorului. Acesta este de 10.000 lei, iar pentru salariai, de 6 salarii medii pe economie; creditorii chirografari sunt creditorii debitorului care nu au constituite garanii fa de patrimoniul debitorului i care nu au privilegii nsoite de drepturi de retenie, ale cror creane sunt curente la data deschiderii procedurii, precum i creane noi, aferente activitilor curente n perioada de observaie; activitile curente reprezint acele fapte de comer i operaiuni financiare propuse a fi efectuate de debitor n perioada de observaie, n cursul normal al comerului su, cum ar fi: a) continuarea activitilor contractate, conform obiectului de activitate; b) efectuarea operaiunilor de ncasri i pli aferente acestora; c) asigurarea finanrii capitalului de lucru n limite curente; perioada de observaie este perioada cuprins ntre data deschiderii procedurii i data confirmrii planului sau, dup caz, a intrrii n faliment; tabelul preliminar de creane cuprinde toate creanele nscute nainte de data deschiderii procedurii curente, scadente, sub condiie sau n litigiu, acceptate de ctre administratorul judiciar n urma verificrii acestora. n tabel va fi menionat att suma solicitat de ctre creditor, ct i suma acceptat i rangul de preferin. n cazul procedurii simplificate, n acest tabel se vor nregistra i creanele nscute dup deschiderea procedurii i pn la momentul intrrii n faliment; prin tabel definitiv de creane se nelege tabelul care cuprinde toate creanele asupra averii debitorului la data deschiderii procedurii, acceptate n tabelul preliminar i mpotriva crora nu s-au formulat contestaii precum i creanele admise n urma soluionrii contestaiilor. n acest tabel se arat suma solicitat, suma admis i rangul de prioritate a creanei; tabelul suplimentar cuprinde toate creanele nscute dup data deschiderii procedurii generale i pn la data nceperii procedurii falimentului, acceptate de ctre lichidator n urma verificrii acestora. n tabel va fi menionat att suma solicitat de ctre creditor,ct i suma acceptat i rangul de preferin; tabelul definitiv consolidat va cuprinde totalitatea creanelor ce figureaz ca admise n tabelul definitiv de creane i cele din tabelul suplimentar necontestate, precum i cele rezultate n urma soluionrii contestaiilor la tabelul suplimentar. n situaia n care s-a dispus intrarea n faliment dup confirmarea unui plan de reorganizare, urmeaz a se ntocmi o variant actualizat a tabelului definitiv consolidat, n concordan cu programul de plat a creanelor, cuprins n planul de reorganizare i cu deducerea sumelor achitate pe parcursul desfurrii acestuia; reorganizarea judiciar este procedura ce se aplic debitorului, persoan juridic, n vederea achitrii datoriilor acestuia, conform programului de plat a creanelor. Procedura de reorganizare presupune ntocmirea, aprobarea, implementarea i respectarea unui plan, numit plan de reorganizare, care poate s prevad, mpreun sau separat: 13

a) restructurarea operaional i/sau financiar a debitorului; b) restructurarea corporativ prin modificarea structurii de capital social; c) restrngerea activitii prin lichidarea unor bunuri din averea debitorului; categoria de creane defavorizate este prezumat a fi categoria de creane pentru care planul de reorganizare prevede cel puin una dintre modificrile urmtoare pentru oricare dintre creanele categoriei respective: a) o reducere a cuantumului creanei; b) o reducere a garaniilor sau a altor accesorii, cum ar fi reealonarea plilor n defavoarea creditorului; c) valoarea actualizat cu dobnda de referin a Bncii Naionale a Romniei, dac nu este stabilit altfel prin contractul privind creana respectiv sau prin legi speciale, este mai mic dect valoarea la care a fost nscris n tabelul definitiv de creane; prin program de plat a creanelor se nelege tabelul de creane menionat n planul de reorganizare care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se oblig s le plteasc creditorilor, prin raportare la tabelul definitiv de creane i la fluxurile de numerar aferente planului de reorganizare, i care cuprinde: a) cuantumul sumelor datorate creditorilor conform tabelului definitiv de creane pe care debitorul se oblig s le plteasc acestora; b) termenele la care debitorul urmeaz s plteasc aceste sume; prin procedura falimentului se nelege procedura de insolven concursual colectiv i egalitar care se aplic debitorului n vederea lichidrii averii acestuia pentru acoperirea pasivului, fiind urmat de radierea debitorului din registrul n care este nmatriculat; procedura general reprezint procedura prevzut de legea insolvenei prin care un debitor care ndeplinete condiiile prevzute la art.1 alin.(1), fr a le ndeplini simultan i pe cele de la art.1 alin.(2), intr, dup perioada de observaie, succesiv, n procedura de reorganizare judiciar i n procedura de faliment, sau separat, numai n reorganizare judiciar sau doar n procedura de faliment; procedura simplificat reprezint procedura prevzut de Legea insolvenei prin care debitorul care ndeplinete condiiile prevzute la art.1 alin.(2) intr direct n procedura de faliment, fie o dat cu deschiderea procedurii insolvenei, fie dup o perioad de observaie de maximum 60 de zile, perioad n care vor fi analizate elementele artate la art.1 . administratorul special este reprezentantul desemnat de adunarea general a acionarilor/asociailor debitorului, persoan juridic, s efectueze n numele i pe seama acestuia, actele de administrare necesare n perioadele de procedur cnd debitorului i se permite s-i administreze activitatea i s le reprezinte interesele n procedur pe perioada n care debitorului i s-a ridicat dreptul de administrare. Adunarea general a acionarilor, asociailor sau membrilor persoanei juridice va fi convocat de administratorul judiciar sau de lichidator, pentru desemnarea administratorului special, n termen de maximum 20 de zile de la deschiderea procedurii sau, dup caz, de la ridicarea dreptului debitorului de a-i administra averea. Adunarea general va fi prezidat de administratorul judiciar sau de lichidator, dup caz. administratorul judiciar este persoana fizic sau juridic, practician n insolven, autorizat n condiiile legii, desemnat s exercite atribuiile prevzute n perioada de observaie i pe durata procedurii de reorganizare; lichidatorul este persoana fizic sau juridic, practician n insolven, autorizat n condiiile legii, desemnat s conduc activitatea debitorului i s exercite atribuiile 14

prevzute n cadrul procedurii de faliment, att n procedura general, ct i n cea simplificat; buletinul procedurilor de insolven reprezint publicaia editat de Oficiul Naional al Registrului Comerului care are drept scop publicarea citaiilor, convocrilor, notificrilor i comunicrilor actelor de procedur efectuate de instanele judectoreti, administratorul judiciar/lichidator dup deschiderea procedurii prevzute de Legea insolvenei; ridicarea dreptului de administrare atrage suspendarea mandatului administratorului special sau al consiliului de administraie al debitorului. n cazul ridicrii dreptului de administrare al debitorului, conducerea acestuia este preluat de administratorul judiciar sau de lichidator, dup caz; prin contract financiar calificat se nelege orice contract avnd ca obiect operaiuni cu instrumente financiare derivate realizate pe pieele reglementate, pieele asimilate sau pieele la buna nelegere, astfel cum sunt acestea reglementate; prin consumator captiv se nelege consumatorul care, din considerente tehnice, economice sau de reglementare, nu poate alege furnizorul; operaiunea de compensare bilateral (netting ) presupune realizarea, n legtur cu unul sau mai multe contracte financiare calificate, a uneia sau a mai multora dintre urmtoarele: a) ncetarea unui contract financiar calificat i/sau accelerarea oricrei pli sau ndepliniri a unei obligaii ori realizri a unui drept n baza unuia sau a mai multor contracte financiare calificate avnd ca temei un acord de compensare bilateral ( netting); b) calcularea sau estimarea unei valori de compensare, valori de pia, valori de lichidare ori valori de nlocuire a oricreia dintre obligaiile sau drepturile la care se refer lit.a);c) conversia ntr-o singur moned a oricrei valori, calculat potrivit lit. b); d) compensarea, pn la obinerea unei sume nete (off-set), oricror valori calculate potrivit lit. b) i convertite potrivit prevederilor lit. c); prin acord de compensare bilateral (acord de netting) se nelege: a) orice nelegere sau clauz n cadrul unui contract financiar calificat dintre dou pri prin care se prevede un netting al unor pli ori o ndeplinire a unor obligaii sau o realizare a unor drepturi prezente ori viitoare rezultnd din, sau avnd legtur cu, unul ori mai multe contracte financiare calificate (acord master de netting); b) orice acord master de netting ntre dou pri prin care se prevede netting-ul ntre dou sau mai multe acorduri master de netting (acord master-master de netting); c) orice nelegere de garantare subsecvent ori n legatur cu unul sau mai multe acorduri master de netting; prin nelegere de garantare se nelege orice contract/instrument de garantare a unui acord de netting sau a unor contracte financiare calificate, incluznd fr limitare: gajuri, scrisori de garanie, garanii personale i altele asemenea. Toate cheltuielile aferente procedurii instituite prin prezenta lege, inclusiv cele privind notificarea, convocarea i comunicarea actelor de procedur efectuate de administratorul judiciar i/sau lichidator vor fi suportate din averea debitorului. Plile se vor face dintr-un cont deschis la o unitate a unei bnci, pe baz de dispoziii emise de debitor sau, dup caz, de administratorul judiciar, iar n cursul falimentului - de lichidator. Disponibilitile bneti vor putea fi pstrate ntr-un cont special de depozit bancar. Procedura reorganizrii judiciare i a falimentului 15

 n lipsa disponibilitilor n contul debitorului, se va utiliza fondul de lichidare, plile efectundu-se pe baza unui buget previzionat pe o perioad de cel puin 3 luni, aprobat de judectorul-sindic. Judectorul-sindic va putea autoriza, pe baza documentelor justificative ataate la raportul lunar al administratorului judiciar/lichidatorului elaborat potrivit legii, plata, din fondul de lichidare a cheltuielilor ce au depit bugetul previzionat. Fondul prevzut va fi constituit prin: a) majorarea cu 20% a taxelor percepute de oficiile registrului comerului de pe lng tribunale pentru operaiunile de nregistrare; b) majorarea cu 20% a taxelor percepute pentru operaiunile de nregistrare n registrul societilor agricole i, n cazul asociaiilor i fundaiilor ce desfoar activiti economice, n registrul asociaiilor i fundaiilor. Sumele prevzute mai nainte vor fi virate de ctre oficiile registrului comerului, prin Oficiul Naional al Registrului Comerului, n contul Uniunii Naionale a Practicienilor n Insolven din Romnia, (denumit U.N.P.I.R.), iar taxele prevzute vor fi achitate la orice unitate bancar n contul menionat. U.N.P.I.R. va comunica la Oficiul Naional al Registrului Comerului i la instanele judectoreti pe lng care funcioneaz registrul societilor agricole, respectiv registrul asociaiilor i fundaiilor, numrul contului i unitatea la care acesta este deschis i orice modificri ulterioare ale acestuia. Sumele menionate vor fi considerate cheltuieli de lichidare n conformitate i vor fi nscrise n planul de distribuire Participanii la procedura insolvenei Organele care aplic procedura sunt: 1. instanele judectoreti; 2. judectorul-sindic; 3. administratorul judiciar i 4. lichidatorul. Aceste organe trebuie s asigure efectuarea cu celeritate a actelor i operaiunilor prevzute de lege, precum i realizarea n condiiile legii a drepturilor i obligaiilor celorlali participani la aceste acte i operaiuni. Instanele judectoreti Toate procedurile prevzute de legea insolvenei, cu excepia recursului, sunt de competena tribunalului n a crui raz teritorial i are sediul debitorul, astfel cum figureaz acesta n registrul comerului, respectiv n registrul societilor agricole sau n registrul asociaiilor i fundaiilor, i sunt exercitate de un judector-sindic. Citarea prilor, precum i comunicarea oricror acte de procedur, a convocrilor i notificrilor se efectueaz prin Buletinul procedurilor de insolven. Comunicarea citaiilor, a convocrilor i notificrilor fa de participanii la proces al cror sediu, domiciliu sau reedin se afl n strintate este supus dispoziiilor Codului de procedur civil, cu modificrile i completrile ulterioare. Buletinul procedurilor de insolven va fi realizat i n form electronic. n procedurile contencioase reglementate de Legea insolvenei, vor fi citate n calitate de pri numai persoanele ale cror drepturi sau interese sunt supuse spre soluionare judectorului-sindic, n condiii de contradictorialitate. n toate celelalte cazuri se aplic dispoziiile din Codul de procedur civil referitoare la procedura necontencioas, n msura n care nu contravin unor dispoziii exprese prevzute de Legea insolvenei.

16

 Pentru creditorii care nu au putut fi identificai n lista prevzut , procedura notificrii prevzute va fi considerat ndeplinit dac a fost efectuat prin Buletinul procedurilor de insolven. n cazul n care debitorul este o societate tranzacionat pe o pia reglementat, judectorul-sindic va comunica Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare hotrrea de deschidere a procedurii. Formatul i coninutul-cadru ale actelor care se public n Buletinul procedurilor de insolven i ale dovezii privind ndeplinirea procedurii de citare, convocare, notificare i comunicare se stabilesc prin ordin al ministrului justiiei i sunt utilizate, n mod obligatoriu, de toi participanii la procedur. Notificrile, cu excepia cazului n care sarcina notificrii aparine altor organe care aplic procedura, i convocrile prevzute de Legea insolvenei cad n sarcina administratorului judiciar sau a lichidatorului, dup caz. Creditorii care au nregistrat cereri de admitere a creanelor sunt prezumai c au n cunotin termenele prevzute , dup caz, i nu vor mai fi citai. n vederea publicrii citaiilor, convocrilor i notificrilor actelor de procedur efectuate de instanele judectoreti, dup deschiderea procedurii prevzute de Legea insolvenei, se editeaz Buletinul procedurilor de insolven, publicaie editat de ctre Oficiul Naional al Registrului Comerului. Publicarea actelor de procedur sau, dup caz, a hotrrilor judectoreti n Buletinul procedurilor de insolven nlocuiete, de la data publicrii acestuia, citarea, convocarea i notificarea actelor de procedur efectuate individual fa de participanii la proces, acestea fiind prezumate a fi ndeplinite la data publicrii. Curtea de apel va fi instana de recurs pentru hotrrile pronunate de judectorul-sindic . Termenul de recurs este de 10 zile de la comunicarea hotrrii, dac legea nu prevede altfel. Recursul va fi judecat de completuri specializate, n termen de 30 de zile de la nregistrarea dosarului la curtea de apel. Citarea prilor se face prin Buletinul procedurilor de insolven. n vederea soluionrii recursului, se trimit la curtea de apel, n copie certificat de grefierul-ef al tribunalului, numai actele care intereseaz soluionarea cii de atac, selectate de judectorul-sindic. n cazul n care instana de recurs consider necesare i alte acte din dosarul de fond, va pune n vedere prilor interesate s le depun, n copie certificat. Procedura reorganizrii judiciare i a falimentului Prin derogare de la prevederile art.300 alin.(2) i (3) din Codul de procedur civil, cu modificrile i completrile ulterioare, hotrrile judectorului-sindic nu vor putea fi suspendate de instana de recurs. Prevederile de mai nainte nu se aplic n cazul judecrii recursului mpotriva urmtoarelor hotrri ale judectorului-sindic: a) sentina de respingere a contestaiei debitorului, introdus de judectorul-sindic; b) sentina prin care se decide intrarea n procedura simplificat; c) sentina prin care se decide intrarea n faliment, pronunat n condiiile n care debitorul i-a declarat intenia de a intra n procedura simplificat sau debitorul nu i-a declarat intenia de reorganizare; d) sentina de soluionare a contestaiei la planul de distribuire a fondurilor obinute din lichidare i din ncasarea de creane. Pentru toate cererile de recurs formulate mpotriva hotrrilor pronunate de judectorul-sindic n cadrul procedurii se constituie un singur dosar. 17

 Judectorul-sindic Repartizarea cauzelor avnd ca obiect procedura prevzut de Legea insolvenei judectorilor desemnai ca judectori-sindici se realizeaz potrivit art.53 din Legea nr.304/2004 privind organizarea judiciar, republicat, n mod aleatoriu, n sistem informatizat. n ndeplinirea ndatoririlor sale, judectorul-sindic va putea desemna, prin ncheiere, persoane de specialitate, stabilindu-le i remuneraia. Remuneraiile vor fi pltite din contul deschis de debitor sau ,dup caz, de administratorul judiciar iar n cursul falimentului de lichidator. n lipsa disponibilitilor n contul debitorului se va utiliza fondul de lichidare, plile fcndu-se din contul Uniunii Naionale a Practicienilor n Insolven , n conformitate cu criteriile stabilite prin hotrre a Guvernului. Principalele atribuii ale judectorului-sindic, n cadrul Legii insolvenei, sunt: a) pronunarea motivat a hotrrii de deschidere a procedurii i, dup caz, de intrare n faliment att prin procedura general, ct i prin procedura simplificat; b) judecarea contestaiei debitorului mpotriva cererii introductive a creditorilor pentru nceperea procedurii; judecarea opoziiei creditorilor la deschiderea procedurii; c) desemnarea motivat, prin sentina de deschidere a procedurii, dintre practicienii n insolven care au depus ofert de servicii n acest sens la dosarul cauzei, a administratorului judiciar provizoriu sau, dup caz, a lichidatorului care va administra procedura pn la confirmarea sau, dup caz, nlocuirea sa de ctre adunarea creditorilor, stabilirea remuneraiei n conformitate cu criteriile stabilite prin legea de organizare a profesiei de practician n insolven, precum i a atribuiilor acestuia pentru aceast perioad. n vederea desemnrii provizorii a administratorului judiciar, judectorul-sindic va ine cont de toate ofertele de servicii depuse de ctre practicieni, de cererile n acest sens depuse de creditori i, dup caz, de debitor, dac cererea introductiv i aparine; d) confirmarea, prin ncheiere, a administratorului judiciar sau a lichidatorului desemnat de adunarea creditorilor, confirmarea onorariului negociat cu adunarea creditorilor; e) nlocuirea, pentru motive temeinice, prin ncheiere, a administratorului judiciar sau a lichidatorului; f) judecarea cererilor de a i se ridica debitorului dreptul de a-i mai conduce activitatea; g) judecarea cererilor de atragere a rspunderii membrilor organelor de conducere care au contribuit la ajungerea debitorului n insolven, potrivit art.138, sesizarea organelor de cercetare penal n legtur cu svrirea infraciunilor prevzute la art.143-147; h) judecarea aciunilor introduse de dministratorul judiciar sau de lichidator pentru anularea unor acte frauduloase si a unor constituiri sau transferuri cu caracter patrimonial, anterioare deschiderii procedurii; i) judecarea contestaiilor debitorului, ale comitetului creditorilor ori ale oricrei persoane interesate mpotriva msurilor luate de administratorul judiciar sau de lichidator; j) admiterea i confirmarea planului de reorganizare sau, dup caz, de lichidare, dup votarea lui de ctre creditori; k) soluionarea cererii administratorului judiciar sau a comitetului creditorilor de ntrerupere a procedurii de reorganizare judiciar i de intrare n faliment; l) soluionarea contestaiilor formulate la rapoartele administratorului judiciar sau ale lichidatorului; m) judecarea aciunii n anularea hotrrii adunrii creditorilor; n) pronunarea hotrrii de nchidere a procedurii. 18

Atribuiile judectorului-sindic sunt limitate la controlul judectoresc al activitii administratorului judiciar i/sau al lichidatorului i la procesele i cererile de natur judiciar aferente procedurii insolvenei. Atribuiile manageriale aparin administratorului judiciar sau lichidatorului sau, n mod xcepional, debitorului, dac acestuia nu i s-a ridicat dreptul de a-i administra averea. Deciziile manageriale pot fi controlate sub aspectul oportunitii de ctre creditori, prin organele acestora. Hotrrile judectorului-sindic sunt definitive i executorii. Ele pot fi atacate separat cu recurs. Dispoziiile art.20 alin.(1) din Codul de procedur civil privind incompatibilitatea nu sunt aplicabile judectorului-sindic care pronun succesiv hotrri n acelai dosar, cu excepia situaiei rejudecrii, dup casarea hotrrii n recurs. Adunarea creditorilor. Comitetul creditorilor Adunarea creditorilor va fi convocat i prezidat de ctre administratorul judiciar sau, dup caz, de ctre lichidator, dac legea sau judectorul-sindic nu dispune altfel; secretariatul edinelor adunrilor creditorilor este n sarcina administratorului judiciar sau,dup caz, a lichidatorului. Creditorii cunoscui vor fi convocai de administratorul judiciar sau de lichidator n cazurile prevzute expres de lege i ori de cte ori este necesar. Adunarea creditorilor va putea fi convocat i de ctre comitetul creditorilor sau la cererea creditorilor deinnd creane n valoare de cel puin 30% din valoarea total a acestora. Convocarea creditorilor va trebui s cuprind ordinea de zi a edinei. Orice deliberare asupra unei chestiuni necuprinse n convocare este nul, cu excepia cazului n care la edin particip titularii tuturor creanelor. Creditorii pot fi reprezentai n adunare prin mputernicii cu procur special autentic sau, n cazul creditorilor bugetari i al celorlalte persoane juridice, cu delegaie semnat de conductorul unitii. Dac legea nu interzice n mod expres, creditorii vor putea vota i prin coresponden. Scrisoarea prin care se exprim votul,semnat de creditor, semntura fiind legalizat de notarul public ori certificat i atestat de ctre un avocat, sau nscrisul n format electronic, cruia i s-a ncorporat, ataat sau asociat semntura lectronic extins, bazat pe un certificat calificat valabil, poate fi comunicat prin orice mijloace i nregistrat la administratorul judiciar/lichidator, cu cel puin 5 zile nainte de data fixat pentru exprimarea votului. La edinele adunrii creditorilor vor putea participa doi delegai ai salariailor debitorului, votnd pentru creanele reprezentnd salariile i alte drepturi bneti. Deliberrile i hotrrile adunrii creditorilor vor fi cuprinse ntr-un proces-verbal, care va fi semnat de preedintele edinei, membrii comitetului creditorilor, precum i de administratorul judiciar sau de lichidator, dup caz. Procesul-verbal va fi depus, prin grija administratorului judiciar/lichidatorului, la dosarul cauzei, n termen de 2 zile lucrtoare de la data adunrii creditorilor. Hotrrea adunrii creditorilor poate fi desfiinat de judectorul-sindic pentru nelegalitate, la cererea creditorilor care au votat mpotriva lurii hotrrii respective i au fcut s se consemneze aceasta n procesul-verbal al adunrii, precum i la cererea creditorilor ndreptii s participe la procedura insolvenei, care au lipsit motivat de la edina adunrii creditorilor. Cu excepia cazurilor n care legea cere o majoritate special, edinele adunrii creditorilor vor avea loc n prezena titularilor de creane nsumnd cel puin 30% din 19

valoarea total a creanelor mpotriva averii debitorului i un numr de membri ai comitetului creditorilor care reprezint majoritatea simpl a acestora, iar deciziile adunrii creditorilor se adopt cu votul titularilor unei majoriti, prin valoare, a creanelor prezente. Calculul valorii totale a creanelor prevzute mai sus mpotriva averii debitorului se va determina prin raportare la urmtoarele criterii: a) ulterior afirii tabelului preliminar i pn la afiarea tabelului definitiv, valoarea creanelor verificate i acceptate de administratorul judiciar, aa cum reiese din cuprinsul tabelului preliminar; b) ulterior afirii tabelului definitiv i pn la confirmarea unui plan de reorganizare, astfel cum reiese din cuprinsul tabelului definitiv; c) ulterior confirmrii planului de reorganizare i pn la afiarea tabelului definitiv consolidat, astfel cum reiese din planul de reorganizare confirmat; d) ulterior afirii tabelului definitiv consolidat, astfel cum reiese din cuprinsul acestuia. Planul de reorganizare va fi supus votului adunrii Creditorilor Judectorul-sindic va desemna, n raport cu proporiile cazului, un comitet format din 3 7 creditori dintre cei cu creane garantate, bugetare i chirografare cele mai mari, prin valoare. Desemnarea se va face, prin ncheiere, dup ntocmirea tabelului preliminar de creane. Pentru necesitile procedurii, judectorul-sindic va desemna, pe baza propunerii creditorilor, un preedinte al comitetului creditorilor. Comitetul creditorilor va fi citat n persoana preedintelui astfel desemnat, iar n lips, prin oricare dintre membrii comitetului creditorilor. n cadrul primei edine a adunrii creditorilor, acetia vor putea alege un comitet format din 3 sau 5 creditori dintre cei cu creane garantate i cei chirografari, dintre primii 20 de creditori n ordinea valorii, care se ofer voluntar; comitetul astfel desemnat va nlocui comitetul desemnat anterior de judectorul-sindic. Dac nu se va obine majoritatea necesar, se va menine comitetul desemnat anterior de judectorul-sindic. La propunerea administratorului judiciar sau a celorlali membri ai comitetului,judectorul-sindic va consemna, prin ncheiere, modificarea componenei acestuia, astfel nct criteriile prevzute mai nainte s fie respectate n toate fazele procedurii. n cursul derulrii procedurii, judectorul-sindic va putea cere asistena comitetului creditorilor sau a unui delegat al acestuia Comitetul creditorilor are urmtoarele atribuii: a) s analizeze situaia debitorului i s fac recomandri adunrii creditorilor cu privire la continuarea activitii debitorului i la planurile de reorganizare propuse; b) s negocieze cu administratorul judiciar sau cu lichidatorul care dorete s fie desemnat de ctre creditori n dosar condiiile numirii i s recomande adunrii creditorilor astfel de numiri; c) s ia la cunotin rapoartele ntocmite de administratorul judiciar sau de lichidator, s le analizeze i, dac este cazul, s fac contestaii la acestea; d) s ntocmeasc rapoarte, pe care s le prezinte adunrii creditorilor, privind msurile luate de administratorul judiciar sau de lichidator i efectele acestora i s propun, motivat, i alte msuri; e) s solicite ridicarea dreptului de administrare al debitorului; 20

 f) s introduc aciuni pentru anularea unor transferuri cu caracter patrimonial, fcute de debitor n dauna creditorilor, atunci cnd astfel de aciuni nu au fost introduse de administratorul judiciar sau de lichidator. Comitetul creditorilor se ntrunete lunar i, la cererea administratorului judiciar sau a lichidatorului, dup caz, ori a cel puin doi dintre membrii si, ori de cte ori este necesar. Deliberrile comitetului creditorilor vor avea loc n prezena administratorului judiciar/lichidatorului i vor fi consemnate ntr-un proces-verbal, care va reine pe scurt coninutul deliberrilor, precum i hotrrile luate. Deciziile comitetului creditorilor se iau cu majoritatea simpl din totalul numrului de membri ai acestuia. Dac un membru al comitetului creditorilor se afl, datorit interesului propriu, n conflict de interese cu interesul concursual al creditorilor participani la procedur, se va abine de la vot. mpotriva aciunilor, msurilor i deciziilor luate de comitetul creditorilor, orice creditor poate formula contestaie la adunarea creditorilor, dup ce, n prealabil, a sesizat comitetul creditorilor cu privire la msurile contestate, iar soluia adoptat de acesta nu rspunde intereselor creditorului. Administratorul special Dup deschiderea procedurii, adunarea general a acionarilor/asociailor debitorului, persoan juridic, va desemna, pe cheltuiala acestora, un reprezentant, persoan fizic sau juridic, administrator special, care s reprezinte interesele societii i ale acestora i s participe la procedur, pe seama debitorului. Dup ridicarea dreptului de administrare, debitorul este reprezentat de administratorul judiciar/lichidator care i conduce i activitatea comercial, iar mandatul administratorului special va fi redus la a reprezenta interesele acionarilor/asociailor. Administratorul special are urmtoarele atribuii: a) exprim intenia debitorului de a propune un plan de reorganizare, recunoscnd starea de insolven; b) particip, n calitate de reprezentant al debitorului, la judecarea aciunilor privind anularea actelor frauduloase ncheiate de debitor n dauna drepturilor creditorilor n cei trei ani premergtori deschiderii procedurii sau anularea constituirilor sau a transferurilor de drepturi patrimoniale n dauna creditorilor; c) formuleaz contestaii n cadrul procedurii reglementate de Legea privind procedura insolvenei; d) propune un plan de reorganizare; e) administreaz activitatea debitorului, sub supravegherea dministratorului judiciar, dup confirmarea planului; f) dup intrarea n faliment, particip la inventar, semnnd actul, primete raportul final i bilanul de nchidere i particip la edina convocat pentru soluionarea obieciunilor i aprobarea raportului; g) primete notificarea nchiderii procedurii. Administratorul judiciar Practicienii n insolven interesai vor depune la dosar o ofert de preluare a poziiei de administrator judiciar n dosarul respectiv, la care vor anexa dovada calitii de practician n insolven i o copie dup polia de asigurare profesional. n ofert, practicianul n insolven interesat va putea arta i disponibilitatea de timp i de resurse umane precum i experiena general sau specific necesare prelurii dosarului i bunei administrri a cazului. n cazul n care nu exist nici o astfel de 21

ofert, judectorul-sindic va desemna provizoriu, pn la prima adunare a creditorilor, un practician n insolven ales n mod aleatoriu din Tabloul U.N.P.I.R. Procedura reorganizrii judiciare i a falimentului La recomandarea comitetului creditorilor, n cadrul primei edine a adunrii creditorilor sau ulterior, creditorii care dein cel puin 50% din valoarea total a creanelor pot decide desemnarea unui administrator judiciar/lichidator, stabilindu-i i remuneraia. n cazul n care remuneraia se va achita din fondul constituit , aceasta va fi stabilit de ctre judectorul-sindic, pe baza criteriilor stabilite prin legea privind profesia de practician n insolven . Creditorii pot decide s confirme administratorul judiciar sau lichidatorul desemnat provizoriu de ctre judectorul-sindic. Creditorii pot contesta, pe motive de nelegalitate, decizia de mai sus , n termen de 3 zile, la judectorul-sindic care va soluiona, de urgen i deodat, toate contestaiile printr-o ncheiere prin care va desemna administratorul judiciar/lichidatorul propus de creditori sau, dup caz, va solicita adunrii creditorilor desemnarea unui alt administrator judiciar/lichidator. Dac n termenul stabilit decizia adunrii creditorilor nu este contestat, judectorul-sindic, prin ncheiere, va desemna administratorul judiciar propus de creditori, dispunnd totodat ncetarea atribuiilor administratorului judiciar provizoriu pe care l-a desemnat prin sentina de deschidere a procedurii. Administratorul judiciar, persoan fizic sau persoan juridic, inclusiv reprezentantul acesteia, trebuie s aib calitatea de practician n insolven, potrivit legii. Sunt incompatibile cu calitatea de lichidator (expert n insolven), urmtoarele categorii de persoane: a) persoana fizic ce are calitatea de fondator, administrator, cenzor sau reprezentant al unui comerciant, persoan juridic, potrivit art.6 i art. 138 din Legea nr. 31/1990, privind societile comerciale, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare; b) executorii judectoreti; c) persoanele fizice sau juridice avnd calitatea de lichidator (expert n insolven), crora le sunt aplicabile prevederile art.27 pct. 1-9 din Codul de procedur civil. n situaiile prevzute la art.149 din Legea nr.31/1990 privind societile comerciale, administratorul judiciar/lichidatorul are obligaia de abinere. n cazul neconformrii, persoana interesat poate iniia procedura recuzrii, conform dispoziiilor Codului de procedur civil, care se aplic n mod corespunztor. nainte de desemnarea sa, administratorul judiciar trebuie s fac dovada c este asigurat pentru rspundere profesional, prin subscrierea unei polie de asigurare valabile, care s acopere eventualele prejudicii cauzate n ndeplinirea atribuiilor sale. Riscul asigurat trebuie s reprezinte consecina activitii administratorului judiciar pe perioada exercitrii calitii sale. Este interzis administratorului judiciar, sub sanciunea revocrii din funcie i a reparrii eventualelor prejudicii cauzate, s diminueze, n mod direct sau indirect, valoarea sumei asigurate prin contractul de asigurare. Principalele atribuii ale administratorului judiciar sunt: a) examinarea situaiei economice a debitorului i a documentelor depuse conform prevederilor Legii procedurii insolvenei i ntocmirea unui raport prin care s propun fie intrarea n procedura simplificat, fie continuarea perioadei de observaie n cadrul procedurii generale i supunerea acelui raport judectorului-sindic, ntr-un termen stabilit de acesta, dar care nu va putea depi 30 de zile de la desemnarea administratorului judiciar; 22

 b) examinarea activitii debitorului i ntocmirea unui raport amnunit asupra cauzelor i mprejurrilor care au dus la apariia strii de insolven, cu menionarea persoanelor crora le-ar fi imputabil, i asupra existenei premiselor angajrii rspunderii acestora, precum i asupra posibilitii reale de reorganizare efectiv a activitii debitorului ori a motivelor care nu permit reorganizarea i supunerea acelui raport judectorului-sindic, ntr-un termen stabilit de acesta, dar care nu va putea depi 60 de zile de la desemnarea administratorului judiciar; c) ntocmirea actelor prevzute, n cazul n care debitorul nu i-a ndeplinit obligaia respectiv nuntrul termenelor legale, precum i verificarea, corectarea i completarea informaiilor cuprinse n actele respective, cnd acestea au fost prezentate de debitor; d) elaborarea planului de reorganizare a activitii debitorului, n funcie de cuprinsul raportului prevzut la lit.a) i n condiiile i termenele prevzute de Legea privind procedura insolvenei; e) supravegherea operaiunilor de gestionare a patrimoniului debitorului; f) conducerea integral, respectiv n parte, a activitii debitorului, n acest ultim caz cu respectarea precizrilor exprese ale judectorului-sindic cu privire la atribuiile sale i la condiiile de efectuare a plilor din contul averii debitorului; g) convocarea, prezidarea i asigurarea secretariatului edinelor,adunrii creditorilor sau ale acionarilor, asociailor ori membrilor debitorului persoan juridic; h) introducerea de aciuni pentru anularea actelor frauduloase ncheiate de debitor n dauna drepturilor creditorilor, precum i a unor transferuri cu caracter patrimonial, a unor operaiuni comerciale ncheiate de debitor i a constituirii unor garanii acordate de acesta,susceptibile a prejudicia drepturile creditorilor; i) sesizarea de urgen a judectorului-sindic n cazul n care constat c nu exist bunuri n averea debitorului ori c acestea sunt insuficiente pentru a acoperi cheltuielile administrative; j) meninerea sau denunarea unor contracte ncheiate de debitor; k) verificarea creanelor i, atunci cnd este cazul, formularea de obieciuni la acestea, precum i ntocmirea tabelelor creanelor; l) ncasarea creanelor; urmrirea ncasrii creanelor referitoare la bunurile din averea debitorului sau la sumele de bani transferate de ctre debitor nainte de deschiderea procedurii; formularea i susinerea aciunilor n pretenii pentru ncasarea creanelor debitorului, pentru aceasta putnd angaja avocai; m) cu condiia confirmrii de ctre judectorul-sindic, ncheierea de tranzacii, descrcarea de datorii, descrcarea fidejusorilor, renunarea la garanii reale; n) sesizarea judectorului-sindic n legtur cu orice problem care ar cere o soluionare de ctre acesta. Judectorul-sindic poate stabili administratorului judiciar, prin ncheiere, orice alte atribuii n afara celor stabilite la alin.(1), cu excepia celor prevzute de lege n competena exclusiv a acestuia. La fiecare termen de continuare a procedurii, administratorul judiciar va prezenta judectorului-sindic un raport cuprinznd descrierea modului n care i-a ndeplinit atribuiile, precum i o justificare a cheltuielilor efectuate cu administrarea procedurii sau a altor cheltuieli efectuate din fondurile existente n averea debitorului. Baza de raportare este luna ntreag, raportul putnd cuprinde mai multe luni. Procedura reorganizrii judiciare i a falimentului Debitorul persoan fizic, administratorul special al debitorului persoan juridic, oricare dintre creditori, precum i orice alt persoan interesat pot face contestaie mpotriva msurilor luate de administratorul judiciar. 23

 Contestaia trebuie s fie nregistrat n termen de 5 zile de la depunerea raportului Judectorul-sindic va soluiona contestaia, n termen de 10 zile de la nregistrarea ei, n camera de consiliu, cu citarea contestatorului, a administratorului judiciar i a comitetului creditorilor, putnd, la cererea contestatorului, s suspende executarea msurii contestate. n cazul n care un practician n insolven desemnat refuz numirea, acesta are obligaia de a notifica instana, n termen de 5 zile de la comunicarea sentinei de numire. Judectorul-sindic va sanciona cu amend judiciar de la 500 lei la 1.000 lei necomunicarea n termen a refuzului, fr motive temeinice. n orice stadiu al procedurii, judectorul-sindic, din oficiu sau la cererea comitetului creditorilor, l poate nlocui pe administratorul judiciar, prin ncheiere motivat, pentru motive temeinice. ncheierea de nlocuire se pronun n camera de consiliu, de urgen, cu citarea administratorului judiciar i a comitetului creditorilor. Judectorul-sindic va sanciona administratorul judiciar cu amend judiciar de la 1.000 lei la 5.000 lei n cazul n care acesta, din culp sau cu rea-credin, nu i ndeplinete sau ndeplinete cu ntrziere atribuiile prevzute de lege sau stabilite de judectorul-sindic. Dac prin fapta sa administratorul judiciar a cauzat un prejudiciu, judectorulsindic va putea, la cererea oricrei pri interesate, s-l oblige pe administratorul judiciar la acoperirea prejudiciului produs. n vederea ndeplinirii atribuiilor sale, administratorul judiciar va putea desemna persoane de specialitate. Numirea i nivelul remuneraiilor acestor persoane vor fi supuse aprobrii comitetului creditorilor, cu excepia cazurilor n care va fi stabilit c acestea vor fi achitate din fondul constituit conform art.4 din Legea prin procedura insolvenei. Lichidatorul n cazul n care dispune trecerea la faliment,judectorul-sindic va desemna un lichidator. Atribuiile administratorului judiciar nceteaz la momentul stabilirii atribuiilor lichidatorului de ctre judectorul-sindic. Poate fi desemnat lichidator i administratorul judiciar desemnat anterior. Principalele atribuii ale lichidatorului sunt: a) examinarea activitii debitorului asupra cruia se iniiazprocedura simplificat n raport cu situaia de fapt i ntocmirea unui raport amnunit asupra cauzelor i mprejurrilor care au dus la insolven, cu menionarea persoanelor crora le-ar fi imputabil i a existenei premiselor angajrii rspunderii acestora i supunerea acelui raport judectorului-sindic ntr-un termen stabilit de acesta, dar care nu va putea depi 60 de zile de la desemnarea lichidatorului, dac un raport cu acest obiect nu fusese ntocmit anterior de administratorul judiciar; b) conducerea activitii debitorului; c) introducerea de aciuni pentru anularea actelor frauduloase ncheiate de debitor n dauna drepturilor creditorilor, precum i a unor transferuri cu caracter patrimonial, a unor operaiuni comerciale ncheiate de debitor i a constituirii unor garanii acordate de acesta, susceptibile a prejudicia drepturile creditorilor; d) aplicarea sigiliilor, inventarierea bunurilor i luarea msurilor corespunztoare pentru conservarea lor; e) meninerea sau denunarea unor contracte ncheiate de debitor; 24

f) verificarea creanelor i, atunci cnd este cazul, formularea de obieciuni la acestea, precum i ntocmirea tabelelor creanelor; g) urmrirea ncasrii creanelor din averea debitorului, rezultate din transferul de bunuri sau de sume de bani efectuat de acesta naintea deschiderii procedurii, ncasarea creanelor; formularea i susinerea aciunilor n pretenii pentru ncasarea creanelor debitorului, pentru aceasta putnd angaja avocai; h) primirea plilor pe seama debitorului i consemnarea lor n contul averii debitorului; i) vnzarea bunurilor din averea debitorului, n conformitate cu prevederile prezentei legi; j) ncheierea de tranzacii, descrcarea de datorii, descrcarea fidejusorilor, renunarea la garanii reale sub condiia confirmrii de ctre judectorul-sindic;Procedura reorganizrii judiciare i a falimentului k) sesizarea judectorului-sindic cu orice problem care ar cere o soluionare de ctre acesta; l) orice alte atribuii stabilite prin ncheiere de ctre judectorul-sindic.__ 1. Procedura Cererile introductive Procedura va ncepe pe baza unei cereri introduse la tribunal de ctre debitor sau de ctre creditori, precum i de orice alte persoane sau instituii prevzute expres de lege. Comisia Naional a Valorilor Mobiliare introduce cerere mpotriva entitilor reglementate i upravegheate de aceasta care, potrivit datelor de care dispune, ndeplinesc criteriile prevzute de dispoziiile legale speciale pentru iniierea procedurii prevzute deLegea privind procedura insolvenei. Cererea debitorului Debitorul aflat n stare de insolven este obligat s adreseze tribunalului o cerere pentru a fi supus dispoziiilor prevzute de Legea privind procedura insolvenei n termen de maximum 30 de zile de la apariia strii de insolven. Va putea s adreseze tribunalului o cerere pentru a fi supus dispoziiilor aceleiai legi i debitorul n cazul cruia apariia strii de insolven este iminent. Cererile persoanelor juridice vor fi semnate de persoanele care, potrivit actelor constitutive sau statutelor, au calitatea de a le reprezenta. Introducerea prematur, cu rea-credin, de ctre debitor a unei cereri de deschidere a procedurii atrage rspunderea patrimonial a debitorului persoan fizic sau juridic, pentru prejudiciile pricinuite. Cererea debitorului trebuie s fie nsoit de urmtoarele acte: a) bilanul certificat de ctre administrator i cenzor/auditor, balana de verificare pentru luna precedent datei nregistrrii cererii de deschidere a procedurii; b) o list complet a tuturor bunurilor debitorului, incluznd toate conturile i bncile prin care debitorul i ruleaz fondurile; pentru bunurile grevate se vor meniona datele din registrele de publicitate; c) o list a numelor i a adreselor creditorilor, oricum ar fi creanele acestora: certe sau sub condiie, lichide sau nelichide, scadente sau nescadente, necontestate sau contestate, artndu-se suma, cauza i drepturile de preferin; d) o list cuprinznd plile i transferurile patrimoniale efectuate de debitor n cele 120 de zile anterioare nregistrrii cererii introductive; e) o list a activitilor curente pe care intenioneaz s le desfoare n perioada de observaie; 25

 f) contul de profit i pierderi pe anul anterior depunerii cererii; g) o list a membrilor grupului de interes economic sau, dup caz, a asociailor cu rspundere nelimitat, pentru societile n nume colectiv i cele n comandit; h) o declaraie prin care debitorul i arat intenia de intrare n procedura simplificat sau de reorganizare, conform unui plan, prin restructurarea activitii sau prin lichidarea, n tot sau n parte, a averii, n vederea stingerii datoriilor sale; dac aceast declaraie nu va fi depus pn la expirarea termenului stabilit , se prezum c debitorul este de acord cu iniierea procedurii simplificate; i) o descriere sumar a modalitilor pe care le are n vedere pentru reorganizarea activitii; j) o declaraie pe propria rspundere, autentificat la notar sau certificat de un avocat, sau un certificat de la registrul societilor agricole ori, dup caz, oficiul registrului comerului n a crui raz teritorial se afl domiciliul profesional/sediul social, din care s rezulte dac a mai fost supus procedurii prevzute de Legea privind procedura insolvenei ntr-un interval de 5 ani anterior formulrii cererii introductive; k) o declaraie pe proprie rspundere autentificat de notar sau certificat de avocat, din care s rezulte c nu a fost condamnat definitiv pentru fals sau pentru infraciuni prevzute n Legea concurenei nr.21/1996 i c administratorii, directorii i/sau asociaii nu au fost condamnai definitiv pentru bancrut frauduloas, gestiune frauduloas, abuz de ncredere, nelciune, delapidare, mrturie mincinoas, infraciuni de fals ori infraciuni prevzute n Legea concurenei nr.21/1996, n ultimii 5 ani anteriori deschiderii procedurii; l) un certificat de admitere la tranzacionare pe o pia reglementat a valorilor mobiliare sau a altor instrumente financiare emise. Dac debitorul nu dispune, la momentul nregistrrii cererii, de vreuna dintre informaiile prevzute la alin.(1) lit.a)-f) i h), va putea nregistra acea informaie la tribunal, n termen de 10 zile; dac nu o va face, cererea sa va fi considerat o recunoatere a strii de insolven a patrimoniului su, caz n care judectorul-sindic va pronuna o sentin de intrare n procedur simplificat. Nu pot formula o cerere de reorganizare judiciar debitorii, persoane juridice, care n ultimii 5 ani, precedeni hotrrii de deschidere a procedurii, au mai fost supui unei astfel de proceduri. Cererile creditorilor Orice creditor ndreptit s solicite deschiderea procedurii prevzute de prezenta lege mpotriva unui debitor prezumat n insolven poate introduce o cerere introductiv, n care va preciza: a) cuantumul i temeiul creanei; b) existena unei garanii reale, constituite de ctre debitor sau instituite potrivit legii; c) existena unor msuri asigurtorii asupra bunurilor debitorului; d) declaraia privind eventuala intenie de a participa la reorganizarea debitorului, caz n care va trebui s precizeze, cel puin la nivel de principiu, modalitatea n care nelege s participe la reorganizare. Creditorul va anexa documentele justificative ale creanei i ale actelor de constituire de garanii. Dac ntre momentul nregistrrii cererii de ctre un creditor i cel al judecrii acestei cereri sunt formulate cereri de ctre ali creditori mpotriva aceluiai debitor, tribunalul va verifica, din oficiu, la data nregistrrii, existena dosarului pe rol, va dispune conexarea acestora i va stabili ndeplinirea condiiilor prevzute.referitoare la cuantumul minim al creanelor, n raport cu valoarea nsumat a creanelor tuturor 26

creditorilor care au formulat cereri i cu respectarea valorii prag prevzut de prezenta lege. Dac exist o cerere de deschidere a procedurii insolvenei formulat de ctre debitor i una sau mai multe cereri formulate de creditori, nesoluionate nc, toate cererile de deschidere a procedurii se conexeaz la cererea formulat de debitor. Dac s-a deschis o procedur ntr-un dosar, celelalte eventuale dosare aflate pe rol, cu acelai obiect, vor fi conexate la acelai dosar. 2. Deschiderea procedurii i efectele deschiderii procedurii Dac cererea debitorului corespunde condiiilor prevzute , judectorulsindic va pronuna o ncheiere de deschidere a procedurii generale, iar, dac prin declaraia fcut debitorul i arat intenia de a intra n procedura simplificat sau nu depune documentele prevzute la termenele prevzute sau se ncadreaz ntr-una dintre categoriile prevzute, judectorul va pronuna o ncheiere de deschidere a procedurii simplificate. Prin ncheierea de deschidere a procedurii judectorul va dispune administratorului judiciar sau, dup caz, lichidatorului s efectueze notificrile prevzute . n termen de 48 de ore de la nregistrarea cererii creditorului ndreptit s solicite deschiderea procedurii insolvenei, judectorul-sindic va comunica cererea, n copie, debitorului. n termen de 10 zile de la primirea copiei, debitorul trebuie fie s conteste, fie s recunoasc existena strii de insolven. Dac debitorul contest starea de insolven iar contestaia sa este ulterior respins, el nu va mai avea dreptul s solicite reorganizarea judiciar. La cererea debitorului, judectorul-sindic i poate obliga pe creditorii care au introdus cererea s consemneze, n termen de 15 zile, la o banc, o cauiune de cel mult 10% din valoarea creanelor. Cauiunea va fi restituit creditorilor, dac cererea lor va fi admis. Dac cererea va fi respins, cauiunea va fi folosit pentru a acoperi pagubele suferite de debitori. Dac nu este consemnat n termen cauiunea, cererea introductiv va fi respins. Dac judectorul-sindic stabilete c debitorul este n stare de insolven, i va respinge contestaia i va deschide, printr-o sentin, procedura general, situaie n care un plan de reorganizare poate fi formulat numai de ctre administratorul judiciar sau de ctre creditorii deinnd mpreun sau separat minimum 20% din valoarea masei credale i numai dac acetia i exprim intenia de a depune un plan n termenul prevzut. Dac judectorul-sindic stabilete c debitorul nu este n stare de insolven, respinge cererea creditorilor, care va fi considerat ca lipsit de orice efect chiar de la nregistrarea ei. Prin sentina de deschidere a procedurii generale, judectorul-sindic va desemna un administrator judiciar, iar n cazul deschiderii procedurii simplificate va desemna un lichidator provizoriu. De la data deschiderii procedurii se suspend de drept toate aciunile judiciare sau extrajudiciare pentru realizarea creanelor asupra debitorului sau bunurilor sale. n vederea aplicrii prevederilor de mai sus, prin sentina de deschidere a procedurii judectorul-sindic va dispune comunicarea acesteia ctre instanele judectoreti n a cror jurisdicie se afl sediul debitorului declarat la Registrul comerului i tuturor bncilor unde debitorul are deschise conturi. Orice furnizor de servicii - electricitate, gaze naturale, ap, servicii telefonice sau altele asemenea - nu are dreptul, n perioada de observaie i n perioada de 27

reorganizare, s schimbe, s refuze ori s ntrerup temporar un astfel de serviciu ctre debitor sau ctre averea debitorului, n cazul n care acesta are calitatea de consumator captiv, potrivit legii. Nici o dobnd, majorare sau penalitate de orice fel ori cheltuial, numite generic accesorii, nu vor putea fi adugate creanelor nscute anterior datei deschiderii procedurii. Prin excepie, creanele garantate se nscriu n tabelul definitiv i/sau n tabelul definitiv consolidat, dup caz, la valoarea garaniilor,dar nu mai mult dect valoarea total a creanei garantate de acea garanie. La distribuia preului garaniei, creditorul garantat va fi ndreptit s calculeze accesoriile la creana garantat pn cel mult la data vnzrii bunului, cu condiia ca preul bunului s fie corespunztor mai mare dect valoarea iniial evaluat. n cazul n care preul va fi inferior valorii evaluate, la distribuie se va ajusta corespunztor raportul dintre partea garantat i cea negarantat a creanei. n cazul n care se confirm un plan de reorganizare,dobnzile, majorrile sau penalitile de orice fel ori cheltuielile accesorii la obligaiile nscute ulterior datei deschiderii procedurii generale se achit n conformitate cu actele din care rezult i cu prevederile programului de pli. Nici o dobnd, majorare sau penalitate de orice fel ori cheltuial, numite generic accesorii, nu vor putea fi adugate creanelor nscute ulterior datei deschiderii procedurii simplificate ct i celei generale, n cazul n care nici un plan de reorganizare nu este confirmat Dup ce s-a dispus deschiderea procedurii este interzis administratorilor debitorilor, persoane juridice, sub sanciunea nulitii, s nstrineze, fr acordul judectorului-sindic, aciunile ori prile lor sociale sau de interes deinute de debitorul care face obiectul acestei proceduri. Judectorul-sindic va dispune indisponibilizarea aciunilor ori a prilor sociale sau de interes, n registrele speciale de eviden sau n conturile nregistrate electronic. Debitorul are obligaia de a pune la dispoziie administratorului judiciar sau, dup caz, lichidatorului toate informaiile cerute de acesta, precum i toate informaiile apreciate ca necesare, cu privire la activitatea i averea sa, precum i lista cuprinznd plile i transferurile patrimoniale fcute de el n cele 120 de zile anterioare deschiderii procedurii. Dup rmnerea irevocabil a hotrrii de deschidere a procedurii, toate actele i corespondena emise de debitor, administratorul judiciar sau lichidator vor cuprinde, n mod obligatoriu i cu caractere vizibile, n limbile romn, englez i francez, meniunea n insolven, in insolvency, en procdure collective. Dup intrarea n reorganizare judiciar sau faliment, actele i corespondena vor purta meniunea n reorganizare judiciar, in judicial reorganisation, en redressement sau, dup caz n faliment, in bankruptcy, en faillite. Dup intrarea n procedura simplificat se va face de asemenea meniunea n faliment, inbankruptcy , en faillite. Prejudiciile suferite de terii de bun-credin, ca urmare a nerespectrii obligaiei debitorului, menionate mai sus , vor fi reparate n mod exclusiv de persoanele care au ncheiat actele ca reprezentani legali ai debitorului, fr a fi atins averea debitorului 3. Primele msuri n urma deschiderii procedurii, administratorul judiciar va trimite o notificare tuturor creditorilor menionai n lista depus de debitor , debitorului i oficiului Registrului comerului sau, dup caz, registrului societilor agricole sau altor registre unde debitorul este nmatriculat/nregistrat, pentru efectuarea meniunii. Dac creditorii cu 28

sediul sau cu domiciliul n strintate au reprezentani n ar, notificarea va fi trimis acestora din urm. Notificarea se realizeaz conform prevederilor Codului de procedur civil i se va publica, totodat, pe cheltuiala averii debitorului, ntr-un ziar de larg circulaie i n Buletinul procedurilor de insolven. Notificarea va cuprinde: a) termenul-limit de depunere, de ctre creditori, a opoziiilor la sentina de deschidere a procedurii, pronunat ca urmare a cererii formulate de debitor, precum i termenul de soluionare a opoziiilor, care nu va depi 10 zile de la data expirrii termenului de depunere a acestora; b) termenul-limit pentru nregistrarea cererii de admitere a creanelor asupra averii debitorului, care va fi de maximum 60 de zile de la deschiderea procedurii, precum i cerinele pentru ca o crean nregistrat s fie considerat valabil; c) termenul de verificare a creanelor, ntocmire, afiare i comunicare a tabelului preliminar al creanelor, care nu va depi 30 de zile pentru procedura general sau, respectiv, 15 zile, n cazul procedurii simplificate, de la expirarea termenului prevzut la lit.b); d) termenul de definitivare a tabelului creanelor, care nu va depi 30 de zile n cazul procedurii generale i, respectiv, 15 zile n cazul procedurii simplificate, de la expirarea termenului corespunztor fiecrei proceduri, prevzut la lit.c); e) locul, data i ora primei edine a adunrii creditorilor, care va avea loc n maximum 5 zile de la expirarea termenului prevzut la lit.c). n funcie de circumstanele cauzei i pentru motive temeinice, judectorul-sindic va putea hotr o majorare a termenelor prevzute la alin.(1) lit.b), c) i d) cu maximum 30, 15, respectiv 15 zile. Cu excepia salariailor ale cror creane vor fi nregistrate de administratorul judiciar conform evidenelor contabile, toi ceilali creditori, ale cror creane sunt anterioare datei de deschidere a procedurii, vor depune cererea de admitere a creanelor n termenul fixat n sentina de deschidere a procedurii; cererile de creane vor fi nregistrate ntr-un registru, care se va pstra la grefa tribunalului. Prevederile alin.precedent se aplic, n mod corespunztor,titularilor de aciuni la purttor. Cererea va cuprinde: numele/denumirea creditorului, domiciliul/sediul, suma datorat, temeiul creanei, precum i meniuni cu privire la eventualele drepturi de preferin sau garanii. La cerere vor fi anexate documentele justificative ale creanei i ale actelor de constituire de garanii. Posesorii de titluri de valoare la ordin sau la purttor pot solicita administratorului judiciar restituirea titlurilor originale i pstrarea la dosar a unor copii certificate de acesta. Administratorul judiciar va face meniunea pe original despre prezentarea acestora. Originalele vor fi prezentate din nou la orice repartiie de sume ntre creditori, precum i la exercitarea votului n adunarea creditorilor. Toate creanele vor fi supuse procedurii de verificare prevzute de Legea privind procedura insolvenei , cu excepia creanelor constatate prin titluri executorii. Nu sunt supuse acestei proceduri creanele bugetare rezultnd dintr-un titlu executoriu necontestat n termenele prevzute de legi speciale. Toate creanele prezentate pentru a fi admise i nregistrate la grefa tribunalului vor fi prezumate valabile i corecte dac nu suntcontestate de ctre debitor, administratorul judiciar sau creditori. 29

 Administratorul judiciar va proceda de ndat la verificarea fiecrei cereri i a documentelor depuse i va efectua o cercetare amnunit pentru a stabili legitimitatea, valoarea exact i prioritatea fiecrei creane. n vederea ndeplinirii atribuiei prevzute mai nainte,administratorul judiciar va putea solicita explicaii de la debitor, va putea s poarte discuii cu fiecare creditor, solicitndu-i, dac consider necesar, informaii i documente suplimentare. Dup ce toate contestaiile la creane au fost soluionate, administratorul judiciar/lichidatorul va nregistra, de ndat, la tribunal i va avea grij s fie afiat la sediul acestuia tabelul definitiv al tuturor creanelor mpotriva averii debitorului, artnd suma, prioritatea i situaia - garantat sau negarantat - a fiecrei creane. Dup nregistrarea tabelului definitiv, numai titularii creanelor nregistrate n tabelul definitiv pot s participe la votul asupra planului de reorganizare sau la orice repartiii de sume n caz de faliment n procedura simplificat. Administratorul judiciar sau, dup caz, lichidatorul poate introduce la judectorulsindic aciuni pentru anularea actelor frauduloase ncheiate de debitor n dauna drepturilor creditorilor, n cei 3 ani anteriori deschiderii procedurii. Administratorul judiciar sau, dup caz, lichidatorul poate introduce la judectorulsindic aciuni pentru anularea constituirilor sau a transferurilor de drepturi patrimoniale ctre teri i pentru restituirea de ctre acetia a bunurilor transmise i a valorii altor prestaii executate, realizate de debitor prin urmtoarele acte: a) acte de transfer cu titlu gratuit, efectuate n cei 3 ani anteriori deschiderii procedurii; sunt exceptate sponsorizrile n scop umanitar; b) operaiuni comerciale n care prestaia debitorului depete vdit pe cea primit, efectuate n cei 3 ani anteriori deschiderii procedurii; c) acte ncheiate n cei 3 ani anteriori deschiderii procedurii, cu intenia tuturor prilor implicate n acestea de a sustrage bunuri de la urmrirea de ctre creditori sau de a le leza n orice alt fel drepturile; d) acte de transfer de proprietate ctre un creditor pentru stingerea unei datorii anterioare sau n folosul acestuia, efectuate n cele 120 de zile anterioare deschiderii procedurii, dac suma pe care creditorul ar putea s o obin n caz de faliment al debitorului este mai mic dect valoarea actului de transfer; e) constituirea ori perfectarea unei garanii reale pentru o crean care era chirografar, n cele 120 de zile anterioare deschiderii procedurii; f) plile anticipate ale datoriilor, efectuate n cele 120 de zile anterioare deschiderii procedurii, dac scadena lor fusese stabilit pentru o dat ulterioar deschiderii procedurii; g) actele de transfer sau asumarea de obligaii efectuate de debitor ntr-o perioad de 2 ani anteriori datei deschiderii procedurii, cu intenia de a ascunde/ ntrzia starea de insolven sau de a frauda o persoan fizic sau juridic fa de care era la data efecturii transferului unor operaiuni cu instrumente financiare derivate, inclusiv ducerea la ndeplinire a unui acord de compensare bilateral (netting), realizate n baza unui contract financiar calificat, sau a devenit ulterior debitor, n sensul prezentei legi. Urmtoarele operaiuni, ncheiate n cei 3 ani anteriori deschiderii procedurii cu persoanele aflate n raporturi juridice cu debitorul, vor putea, de asemenea, s fie anulate i prestaiile recuperate, dac sunt n dauna creditorilor: a) cu un asociat comanditat sau cu un asociat deinnd cel puin 20% din capitalul societii comerciale ori, dup caz, din drepturile de vot n adunarea general a asociailor, atunci cnd debitorul este respectiva societate n comandit, respectiv o societate agricol, n nume colectiv sau cu rspundere limitat; 30

b) cu un membru sau administrator, atunci cnd debitorul este un grup de interes economic; c) cu un acionar deinnd cel puin 20% din aciunile debitorului ori, dup caz, din drepturile de vot n adunarea general a acionarilor, atunci cnd debitorul este respectiva societate pe aciuni; d) cu un administrator, director sau un membru al organelor de supraveghere a debitorului, societate cooperativ, societate pe aciuni cu rspundere limitat sau, dup caz, societate agricol; e) cu orice alt persoan fizic ori juridic, deinnd o poziie dominant asupra debitorului sau a activitii sale; f) cu un coindivizar asupra unui bun comun. Aciunea pentru anularea actelor frauduloase ncheiate de debitor n dauna creditorilor, precum i pentru anularea constituirilor sau transferurilor de drepturi patrimoniale, la care se refer prevederile de mai sus , poate fi introdus de administratorul judiciar/lichidator n termen de un an de la data expirrii termenului stabilit pentru ntocmirea raportului asupra cauzelor i mprenjurrilor insolvenei dar nu mai trziu de 18 luni de la data deschiderii procedurii. Comitetul creditorilor poate introduce la judectorul-sindic o astfel de aciune, dac administratorul judiciar/lichidatorul nu o face. Terul dobnditor n cadrul unui transfer patrimonial, anulat, va trebui s restituie averii debitorului bunul transferat sau, dac bunul nu mai exist, valoarea acestuia de la data transferului efectuat de ctre debitor. Terul dobnditor, care a restituit averii debitorului bunul sau valoarea bunului ce-i fusese transferat de ctre debitor, va avea mpotriva averii o crean de aceeai valoare, cu condiia ca terul s fi acceptat transferul cu bun-credin i fr intenia de a-i mpiedica, ntrzia ori nela pe creditorii debitorului. n caz contrar, terul dobnditor pierde creana sau bunul rezultat din repunerea n situaia anterioar, n favoarea averii debitorului. Reaua-credin a terului dobnditor trebuie dovedit. Terul dobnditor cu titlu gratuit de bun-credin va restitui bunurile n starea n care se gsesc, iar n lipsa acestora, va restitui diferena de valoare cu care s-a mbogit. n caz de rea-credin, terul va restitui, n toate cazurile, ntreaga valoare, precum i fructele percepute. Dac un bun mobil, vndut debitorului i nepltit de acesta, era n tranzit la data deschiderii procedurii i bunul nu se afl nc la dispoziia debitorului i nici alte pri nu au dobndit drepturi asupra lui, atunci vnztorul i poate lua napoi bunul. n acest caz, toate cheltuielile vor fi suportate de ctre vnztor i el va trebui s restituie debitorului orice avans din pre. Dac vnztorul admite ca bunul s fie livrat, el va putea recupera preul prin nscrierea creanei sale n tabelul de creane. Dac administratorul judiciar/lichidatorul cere ca bunul s fie livrat, el va trebui s ia msuri s se plteasc din averea debitorului ntregul pre datorat n baza contractului. Planul Urmtoarele categorii de persoane vor putea propune un plan de reorganizare n condiiile de mai jos: a) debitorul, cu aprobarea adunrii acionarilor/asociailor, n termen de 30 de zile de la afiarea tabelului definitiv de creane, cu condiia formulrii inteniei de reorganizare, dac procedura a fost declanat de acesta, i n cazul n care procedura a fost deschis ca urmare a cererii unuia sau a mai multor creditori; b) administratorul judiciar, de la data desemnrii sale i pn la mplinirea unui termen de 30 de zile de la data afirii tabelului definitiv al creanelor, cu condiia s-i fi manifestat aceast intenie pn la votarea raportului ; 31

 c) unul sau mai muli creditori ,care i-au anunat aceast intenie pn la votarea raportului, deinnd mpreun cel puin 20% din valoarea total a creanelor cuprinse n tabelul definitiv, n termen de 30 de zile de la data afirii tabelului definitiv al creanelor. La cererea oricrei pri interesate, judectorul-sindic poate scurta, pentru motive temeinice, perioadele prezentate mai sus. Planul va putea s prevad fie restructurarea i continuarea activitii debitorului, fie lichidarea unor bunuri din averea acestuia, fie o combinaie a celor dou variante de reorganizare. Nu va putea propune un plan de reorganizare debitorul care, ntr-un interval de 5 ani anteriori formulrii cererilor introductive, a mai fost subiect al procedurii instituite n baza Legii privind procedura insolvenei i nici debitorul care a fost condamnat definitiv pentru falsificare sau pentru infraciuni prevzute n Legea concurenei nr.21/1996, sau ai crui administratori, directori i/sau asociai au fost condamnai definitiv pentru: bancrut frauduloas, gestiune frauduloas, abuz de ncredere, nelciune, delapidare, mrturie mincinoas, infraciuni de fals ori infraciuni prevzute n Legea concurenei nr.21/1996, n ultimii 5 ani anteriori deschiderii procedurii. Nerespectarea termenelor prevzute conduce la decderea prilor respective din dreptul de a depune un plan de reorganizare i, ca urmare, la trecerea, din dispoziia judectorului-sindic, la faliment. Planul de reorganizare va indica perspectivele de redresare n raport cu posibilitile i specificul activitii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile i cu cererea pieei fa de oferta debitorului, i va cuprinde msuri concordante cu ordinea public, inclusiv n ceea ce privete modalitatea de selecie, desemnare i nlocuire a administratorilor i a directorilor. Planul de reorganizare va cuprinde n mod obligatoriu programul de plat a creanelor. Executarea planului de reorganizare nu va putea depi 3 ani, socotii de la data confirmrii. La recomandarea administratorului judiciar, dup trecerea unui termen de cel mult 18 luni de la confirmarea planului, aceast perioad va putea fi extins cu cel mult nc o perioad de un an, dac propunerea este votat de cel puin dou treimi din creditorii aflai n sold la acea dat. Planul de reorganizare va meniona: a) categoriile de creane care nu sunt defavorizate, n sensul legii; b) tratamentul categoriilor de creane defavorizate; c) dac i n ce msur debitorul, membrii grupului de interes economic, asociaii din societile n nume colectiv i asociaii comanditai din societile n comandit vor fi descrcai de rspundere; d) ce despgubiri urmeaz a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creane, n comparaie cu valoarea estimativ ce ar putea fi primit prin distribuire n caz de faliment; valoarea estimativ se va calcula la data propunerii planului. Planul va specifica msurile adecvate pentru punerea sa n aplicare, cum ar fi: A. pstrarea, n ntregime sau n parte, de ctre debitor, a conducerii activitii sale, inclusiv dreptul de dispoziie asupra bunurilor din averea sa, cu supravegherea activitii sale de ctre administratorul judiciar desemnat n condiiile legii; B. obinerea de resurse financiare pentru susinerea realizrii planului i sursele de provenien a acestora; 32

 C. transmiterea tuturor sau a unora dintre bunurile averii debitorului ctre una sau mai multe persoane fizice sau juridice, constituite anterior sau ulterior confirmrii planului; D. fuziunea debitorului, n condiiile legii; E. lichidarea tuturor sau a unora dintre bunurile averii debitorului, separat sau n bloc, libere de orice sarcini, sau distribuirea acestora ctre creditorii debitorului, n contul creanelor pe care acetia le au fa de averea debitorului; F. lichidarea parial sau total a activului debitorului n vederea executrii planului ; G. modificarea sau stingerea garaniilor reale, cu acordarea obligatorie, n beneficiul creditorului garantat, a unei garanii sau protecii echivalente; H. prelungirea datei scadenei, precum i modificarea ratei dobnzii, a penalitii sau a oricrei alte clauze din cuprinsul contractului sau a celorlalte izvoare ale obligaiilor sale; I. modificarea actului constitutiv al debitorului, n condiiile legii; J. emiterea de titluri de valoare de ctre debitor sau oricare dintre persoanele menionate la lit.C i D, n condiiile prevzute de Legea nr.31/1990 privind societile comerciale i de Legea nr.297/2004 privind piaa de capital. K. prin derogare de la prevederile lit.J, planul de reorganizare nu poate prevedea conversia creanelor bugetare n titluri de valoare; L. inserarea n actul constitutiv al debitorului persoan juridic - sau al persoanelor menionate la lit.C i D a unor prevederi: a) de prohibire a emiterii de aciuni fr drept de vot; b) de determinare, n cazul diferitelor categorii de aciuni ordinare, a unei distribuii corespunztoare a votului ntre aceste categorii; c) n cazul categoriilor de aciuni prefereniale cu dividend prioritar fa de alte categorii de aciuni, de reglementare satisfctoare a numirii administratorilor reprezentnd categoriile de aciuni respective n ipoteza neonorrii obligaiei de plat a dividendelor. Prin derogare de la prevederile Legii nr.31/1990 privind societile comerciale i ale Legii nr.297/2004 privind piaa de capital, planul propus de creditori poate prevedea modificarea, fr acordul statutar al membrilor sau asociailor/acionarilor debitorului, a actului constitutiv, dac se ndeplinesc cumulativ urmtoarele condiii: a) planul propus de debitor ofer o recuperare mai redus a creanelor debitorului; b) n caz de faliment, membrilor sau asociailor/acionarilor debitorului nu li s-ar cuveni nimic din distribuire; c) membrii sau asociaii/acionarii debitorului refuz s participe la planul propus de creditori. Cte o copie de pe planul propus va fi depus la grefa tribunalului i la oficiul registrul comerului sau, dup caz, la registrul societilor agricole i va fi comunicat debitorului, prin administratorul special, administratorului judiciar i comitetului creditorilor. Judectorul-sindic va convoca o edin, n termen de 20 de zile de la nregistrarea planului la tribunal, la care vor fi citai cei care au propus planul i persoanele menionate la alin.(1) i n care planul va fi admis sau respins de judectorul-sindic, dup audierea persoanelor citate. Judectorul-sindic va putea admite un plan propus de prile legal ndreptite, care conine toate informaiile prevzute de lege. Judectorul-sindic poate s cear 33

unui practician n insolven s-i exprime o opinie privind posibilitatea de realizare a planului, nainte de admiterea lui. Dac au fost exprimate mai multe intenii de depunere a unor planuri de reorganizare, judectorul-sindic va fixa un termen maxim pn la care acestea pot fi depuse, cu respectarea dispoziiilor astfel nct votarea planurilor admise s se fac n aceeai edin a adunrii creditorilor. Dup admiterea planului, judectorul-sindic va dispune administratorului judiciar convocarea adunrii creditorilor i a debitorului ntr-un termen cuprins ntre 20 i 25 de zile, dar nu mai nainte de afiarea tabelului definitiv al creanelor. Judectorul-sindic va dispune administratorului judiciar, n termen de 5 zile de la admitere, publicarea unui anun referitor la propunerea planului n Buletinul procedurilor de insolven, cu indicarea celui care l-a propus, a datei cnd se va vota cu privire la plan i a faptului c este admisibil votarea prin coresponden, precum i a datei de confirmare a planului, care nu va depi 15 zile de la data exprimrii votului asupra planului. Din momentul publicrii, toate prile interesate vor fi socotite c au cunotin de plan i de data de exprimare a votului. n toate cazurile, debitorul va asigura posibilitatea consultrii planului la sediul su, pe cheltuiala solicitantului. Fiecare crean beneficiaz de un drept de vot, pe care titularul acesteia l exercit n categoria de creane din care face parte creana respectiv. Urmtoarele creane constituie categorii distincte de creane, care voteaz separat: a) creditorii cu creane garantate; b) creditorii bugetari; c) creditorii chirografari; d) ceilali creditori chirografari. La data stabilit, un plan va fi confirmat de ctre judectorul-sindic, dac sunt ntrunite cumulativ urmtoarele condiii: A. cel puin jumtate plus una din categoriile de creane menionate n programul de pli accept sau sunt socotite c accept planul, cu condiia ca minimum una dintre categoriile defavorizate s accepte planul; B. n cazul n care sunt doar dou categorii, planul se consider acceptat n cazul n care categoria cu valoarea total cea mai mare a creanelor a acceptat planul; C. fiecare categorie defavorizat de creane care a respins planul va fi supus unui tratament corect i echitabil prin plan. Tratament corect i echitabil exist atunci cnd sunt ndeplinite cumulativ urmtoarele condiii: a) nici una dintre categoriile care resping planul i nici o crean care respinge planul nu primesc mai puin dect ar fi primit n cazul falimentului; b) nici o categorie sau nici o crean aparinnd unei categorii nu primete mai mult dect valoarea total a creanei sale; c) n cazul n care o categorie defavorizat respinge planul, nici o categorie de creane cu rang inferior categoriei defavorizate neacceptate, astfel cum rezult din ierarhia prevzut de Legea insolvenei; nu primete mai mult dect ar primi n cazul falimentului. Doar un singur plan de reorganizare va fi confirmat. Confirmarea unui plan de reorganizare mpiedic propunerea, admiterea, votarea sau confirmarea oricrui alt plan. 34

 Cnd sentina care confirm un plan intr n vigoare, activitatea debitorului este reorganizat n mod corespunztor; creanele i drepturile creditorilor i ale celorlalte pri interesate sunt modificate astfel cum este prevzut n plan. n cazul intrrii n faliment ca urmare a eurii planului sau a unei executri silite, planul confirmat va fi socotit ca o hotrre definitiv i irevocabil mpotriva debitorului. Pentru executarea silit a acestor creane, calitatea de titlu executoriu o va avea sentina de confirmare a planului. Dac nici un plan nu este confirmat i termenul pentru propunerea unui plan a expirat, judectorul-sindic va dispune nceperea de ndat a procedurii falimentului. Remuneraiile persoanelor angajate i alte cheltuieli administrative vor fi achitate la momentul prevzut, dup caz, de lege, cu excepia cazurilor n care prile interesate ar accepta, n scris, alte termene de plat. Planul trebuie s precizeze n programul de pli cum va fi asigurat aceast plat. Plata va putea fi fcut trimestrial, pe baz de acte legale. Reorganizarea n urma confirmrii unui plan de reorganizare, debitorul i va conduce activitatea sub supravegherea administratorului judiciar i n conformitate cu planul confirmat, pn cnd judectorul-sindic va dispune, motivat, fie ncheierea procedurii insolvenei i luarea tuturor msurilor pentru reinseria debitorului n activitatea comercial, fie ncetarea reorganizrii i trecerea la faliment, Pe parcursul reorganizrii, debitorul va fi condus de administratorul special, sub supravegherea administratorului judiciar. Acionarii, asociaii i membrii cu rspundere limitat nu au dreptul de a interveni n conducerea activitii ori n administrarea averii debitorului, cu excepia i n limita cazurilor expres i limitativ prevzute de lege i n planul de reorganizare. Debitorul va fi obligat s ndeplineasc, fr ntrziere, schimbrile de structur prevzute n plan. Prin excepie,judectorul-sindic poate, la cererea furnizorului, s dispun ca debitorul s depun o cauiune la o banc, drept condiie pentru ndatorirea furnizorului de a-i presta serviciile sale n timpul desfurrii procedurii prevzute n prezenta seciune. O astfel de cauiune nu va putea depi 30% din costul serviciilor prestate debitorului i neachitate ulterior deschiderii procedurii. Dac debitorul nu se conformeaz planului sau desfurarea activitii aduce pierderi averii sale, administratorul judiciar, comitetul creditorilor sau oricare dintre creditori, precum i administratorul special poate solicita oricnd judectorului-sindic s aprobe intrarea n faliment. nregistrarea cererii menionate mai nainte nu suspend continuarea activitii debitorului pn cnd judectorul-sindic nu hotrte asupra ei, prin ncheiere. Debitorul, prin administratorul special, sau, dup caz, administratorul judiciar va trebui s prezinte, trimestrial, rapoarte comitetului creditorilor asupra situaiei financiare a averii debitorului. Ulterior aprobrii de ctre comitetul creditorilor, rapoartele vor fi nregistrate la grefa tribunalului, iar debitorul sau, dup caz, administratorul judiciar va notifica aceasta tuturor creditorilor, n vederea consultrii rapoartelor. De asemenea, administratorul judiciar va prezenta i situaia cheltuielilor efectuate pentru bunul mers al activitii, n vederea recuperrii acestora care va fi avizat de ctre comitetul creditorilor. 35

 n termen de 5 zile de la edina comitetului creditorilor menionat mai sus , comitetul creditorilor va putea convoca adunarea creditorilor pentru a prezenta msurile luate de debitor i/sau administratorul judiciar, precum i efectele acestora i s propun motivat i alte msuri. Falimentul Judectorul-sindic va decide, prin sentin sau, dup caz, prin ncheiere, intrarea n faliment n urmtoarele cazuri: A. a) debitorul i-a declarat intenia de a intra n procedura simplificat; b) debitorul nu i-a declarat intenia de reorganizare sau, la cererea creditorului de deschidere a procedurii, a contestat c ar fi n stare de insolven, iar contestaia a fost respins de judectorul-sindic; c) nici unul dintre celelalte subiecte de drept ndreptite nu a propus un plan de reorganizare, sau nici unul dintre planurile propuse nu a fost acceptat i confirmat; B. debitorul i-a declarat intenia de reorganizare, dar nu a propus un plan de reorganizare ori planul propus de acesta nu a fost acceptat i confirmat; C. obligaiile de plat i celelalte sarcini asumate nu sunt ndeplinite n condiiile stipulate prin planul confirmat sau desfurarea activitii debitorului n decursul reorganizrii sale aduce pierderi averii sale; D. a fost aprobat raportul administratorului judiciar prin care se propune intrarea debitorului n faliment. Prin hotrrea prin care se decide intrarea n faliment, judectorul-sindic va pronuna dizolvarea societii debitoare i va dispune: a) ridicarea dreptului de administrare al debitorului; b) n cazul procedurii generale, desemnarea unui lichidator provizoriu, precum i stabilirea atribuiilor i a remuneraiei acestuia, n conformitate cu criteriile aprobate prin hotrre a Guvernului; c) n cazul procedurii simplificate, confirmarea, n calitate de lichidator al administratorului judiciar d) termenul maxim de la intrarea n faliment n cadrul procedurii generale, de predare a gestiunii averii de la debitor/administratorul judiciar ctre lichidator, mpreun cu lista actelor i operaiunilor efectuate dup deschiderea procedurii e) ntocmirea de ctre administratorul judiciar i predarea ctre lichidator, n termen de maximum 10 zile de la intrarea n faliment, n cadrul procedurii generale, a unei liste cuprinznd numele i adresele creditorilor i toate creanele acestora la data intrrii n faliment, cu indicarea celor nscute dup deschiderea procedurii; f) notificarea intrrii n faliment. n cazul intrrii n faliment n procedura general, lichidatorul va trimite o notificare tuturor creditorilor menionai n lista depus de debitor/administratorul judiciar, debitorului i oficiului registrului comerului sau, dup caz, registrului societilor agricole unde debitorul este nmatriculat, pentru efectuarea meniunii. Notificarea va cuprinde: a) termenul-limit pentru nregistrarea cererii de admitere a creanelor n vederea ntocmirii tabelului suplimentar, care va fi de maximum 45 de zile de la data intrrii n faliment, precum i cerinele pentru ca o crean nregistrat s fie considerat valabil; b) termenul de verificare a creanelor de ntocmire, afiare i comunicare a tabelului suplimentar al acestora, care nu va depi 30 de zile de la expirarea termenului . 36

 c) termenul de depunere la tribunal a contestaiilor, care va fi de cel puin 10 zile nainte de data stabilit prin ncheierea de intrare n faliment, pentru definitivarea tabelului definitiv consolidat; d) termenul de ntocmire a tabelului definitiv consolidat, care nu va depi 30 de zile de la expirarea termenului prevzut . Vor fi supuse verificrii toate creanele asupra averii debitorului, inclusiv cele bugetare, nscute dup data deschiderii procedurii sau, dup caz, al cror cuantum a fost modificat fa de tabelul definitiv al creanelor sau fa de programul de plat din planul de reorganizare, ca urmare a plilor fcute dup deschiderea procedurii. Creanele admise n tabelul definitiv de creane, nu vor mai fi supuse verificrii; titularii acestor creane vor putea s formuleze contestaii cu privire la creanele i drepturile de preferin trecute de lichidator n tabelul suplimentar Tabelul definitiv consolidat va cuprinde totalitatea creanelor admise mpotriva averii debitorului, existente la data intrrii n faliment. n cazul intrrii n faliment prin procedura simplificat, lichidatorul va trimite o notificare privind intrarea n procedura falimentului i, n cazul debitorului persoan juridic, ridicarea dreptului de administrare i dizolvarea acestuia, tuturor creditorilor notificai, debitorului i oficiului registrului comerului sau, dup caz, registrului societilor agricole ori registrului asociaiilor i fundaiilor n care debitorul este nmatriculat, pentru efectuarea meniunii. n cazul n care este justificat majorarea, termenelor de afiare a tabelului preliminar i de definitivare a tabelului creanelor , noile termene astfel fixate vor fi notificate creditorilor. n cazul n care, pn la aprobarea propunerii administratorului judiciar ,debitorul aflat n faliment prin procedur simplificat i-a continuat activitatea, lichidatorul va notifica, n termen de 5 zile de la data intrrii n faliment, creditorii deinnd creane asupra debitorului, avnd prioritate, nscute n perioada de observaie, solicitndu-le s nscrie, n termen de 10 zile de la primirea notificrii, cereri de crean nsoite de documente justificative. Notificarea va cuprinde i termenele de afiare a tabelului preliminar i de definitivare a tabelului creanelor aa cum au fost cuprinse i n notificarea prevzut . n cazul intrrii n faliment dup confirmarea unui plan de reorganizare, titularii creanelor particip la distribuiri cu valoarea acestora, astfel cum au fost prezentate n planul confirmat, mai puin cota ncasat n cursul reorganizrii. Garaniile reale i personale constituite pentru ndeplinirea obligaiilor asumate prin planul de reorganizare rmn valabile n favoarea creditorilor pentru plata sumelor datorate acestora potrivit planului de reorganizare. Creditorii nu sunt obligai s restituie sumele ncasate n cursul reorganizrii. Actele cu titlu gratuit, efectuate ntre data confirmrii planului de reorganizare i intrarea n faliment, sunt nule. Msuri premergtoare lichidrii Vor fi puse sub sigilii: magazinele, magaziile, depozitele, birourile, corespondena comercial, arhiva, dispozitivele de stocare i prelucrare a informaiei, contractele, mrfurile i orice alte bunuri mobile aparinnd averii debitorului. Inventarul bunurilor debitorului se va face dup obinerea relaiilor scrise privind situaia bunurilor debitorului. Dac n urma demersurilor efectuate, administratorul judiciar nu identific nici un bun, inventarul se ncheie pe baza comunicrilor scrise transmise de autoritile relevante. Nu vor fi puse sub sigilii: a) obiectele care vor trebui valorificate de urgen, pentru a se evita deteriorarea lor material sau pierderea din valoare; 37

b) registrele de contabilitate; c) cambiile i alte titluri de valoare scadente sau care urmeaz a fi scadente n scurt timp, precum i aciunile ori alte titluri de participaie ale debitorului, care vor fi luate de lichidator pentru a fi ncasate sau pentru a efectua activitile de conservare cerute; d) numerarul pe care lichidatorul l va depune la banc n contul averii debitorului. Cnd debitorul are bunuri i n alte judee judectorul-sindic va trimite notificri tribunalelor din acele judee, n vederea sigilrii de urgen a bunurilor. Documentele ntocmite de alte tribunale, certificnd c sigiliile au fost aplicate, vor fi trimise judectorului-sindic. n timpul aciunii de sigilare, lichidatorul va lua msurile necesare pentru conservarea bunurilor. Dac averea debitorului poate fi inventariat complet ntr-o singur zi, lichidatorul va putea proceda imediat la inventariere, fr a aplica sigiliile. n toate celelalte cazuri, se va proceda la inventariere n cel mai scurt timp posibil. Debitorul va trebui s fie de fa i s asiste la inventar, dac judectorul-sindic dispune astfel. Dac debitorul nu se va prezenta, el nu va putea contesta datele din inventar. Lichidatorul, pe msura desfurrii inventarierii, ia n posesie bunurile, devenind depozitarul lor judiciar. Inventarul va trebui s descrie toate bunurile identificate ale debitorului i s indice valoarea lor aproximativ la data inventarului. Cu aprobarea comitetului creditorilor, lichidatorul va angaja un expert evaluator, pe cheltuiala averii debitorului, pentru evaluarea bunurilor att separat, ct i ca unul sau mai multe ansambluri n stare de funcionare, dac este cazul. Actul de inventar va fi semnat de lichidatorul judiciar, de debitor, prin administratorul special, iar dac acesta nu particip la inventariere, numai de ctre lichidatorul judiciar. Efectuarea lichidrii Lichidarea bunurilor din averea debitorului va fi efectuat de lichidator sub controlul judectorului-sindic. Pentru maximizarea valorii averii debitorului, lichidatorul va face toate demersurile de expunere pe pia, ntr-o form adecvat a acestora, cheltuielile de publicitate fiind suportate din averea debitorului. Lichidarea va ncepe ndat dup finalizarea de ctre lichidator a inventarierii bunurilor din averea debitorului. Bunurile vor putea fi vndute n bloc - ca un ansamblu n stare de funcionare sau individual. Metoda de vnzare a bunurilor, respectiv licitaie public, negociere direct sau o combinaie a celor dou, va fi aprobat de adunarea creditorilor, pe baza propunerii lichidatorului i a recomandrii comitetului creditorilor. Lichidatorul va prezenta i regulamentul de vnzare corespunztor. Lichidatorul va angaja, n numele debitorului, un evaluator, persoan fizic sau juridic, sau va utiliza, cu acordul comitetului creditorilor, un evaluator propriu, pentru a evalua bunurile din averea debitorului, n conformitate cu standardele internaionale de evaluare. n funcie de circumstanele cauzei i, pe ct posibil, bunurile din averea debitorului vor fi evaluate att individual, ct i n bloc; prin bloc, ca ansamblu funcional, se nelege o parte sau toate bunurile debitorului, necesare pentru desfurarea unei afaceri, pentru care un cumprtor ofer un pre nedefalcat pe bunurile componente. 38

 n cazul propunerii de vnzare n bloc, lichidatorul va prezenta comitetului creditorilor un raport n care vor fi indicate, descrise i evaluate bunurile ce urmeaz a fi vndute mpreun, precizndu-se i sarcinile de care, eventual, sunt grevate, nsoit de propuneri viznd modalitile de vnzare. O copie de pe raport va fi depus la grefa tribunalului, unde va putea fi studiat de orice alt parte interesat. Raportul va cuprinde propuneri privind modalitatea de vnzare n bloc, dup cum urmeaz: a) vnzare prin negociere direct ctre un cumprtor deja identificat, cu precizarea condiiilor minime ale contractului, cum ar fi preul i modalitatea de plat; b) vnzare prin negociere direct, fr cumprtor identificat, cu precizarea preului minim propus. n acest caz, lichidatorul poate negocia preul concret al vnzrii bunurilor, iar dac preul minim nu se poate obine, adunarea creditorilor se va ntruni din nou pentru a decide dac preul minim iniial scade sau urmeaz s se treac la vnzarea individual a bunurilor; c) vnzarea la licitaie. Imobilele vor putea fi vndute direct, n urma propunerii lichidatorului, aprobat de adunarea creditorilor. Propunerea lichidatorului va trebui s identifice imobilul, prin situaia de pe teren i prin datele din registrele de publicitate imobiliar, s arate sarcinile de care este grevat i s indice pasul de supraofertare i data pn la care, n caz de aprobare a vnzrii, sunt acceptate supraoferte. Lichidatorul va convoca adunarea creditorilor, n termen de maximum 20 de zile de la data propunerii, notificnd propunerea administratorului special, creditorilor cu garanii reale asupra bunului, titularilor unor drepturi de retenie de orice fel i comitetului creditorilor, supunnd votului adunrii creditorilor propunerea de vnzare. Ulterior aprobrii de ctre adunarea creditorilor, vnzarea va putea fi fcut, sub sanciunea nulitii, numai dup 30 de zile de la data ultimei publicri fcute de lichidator n ziar a anunului privind condiiile de supraofertare. Distribuirea sumelor realizate n urma lichidrii Fondurile obinute din vnzarea bunurilor din averea debitorului, grevate, n favoarea creditorului, de ipoteci, gajuri sau alte garanii reale mobiliare ori drepturi de retenie de orice fel, vor fi distribuite n urmtoarea ordine: 1. taxe, timbre i orice alte cheltuieli aferente vnzrii bunurilor respective, inclusiv cheltuielile necesare pentru conservarea i administrarea acestor bunuri, precum i plata remuneraiilor persoanelor angajate 2. creanele creditorilor garantai, cuprinznd tot capitalul, dobnzile, majorrile i penalitile de orice fel, precum i cheltuielile . n cazul n care sumele realizate din vnzarea acestor bunuri ar fi insuficiente pentru plata n ntregime a respectivelor creane garantate, creditorii vor avea, pentru diferen, creane chirografare care vor veni n concurs cu cele cuprinse n categoria corespunztoare,potrivit naturii lor. Dac dup plata sumelor prevzute la alin.(1) rezult o diferen n plus, aceasta va fi depus, prin grija lichidatorului, n contul averii debitorului. La fiecare 3 luni, calculate de la data nceperii lichidrii i cuprinse ntr-un program de administrare a lichidrii care trebuie ntocmit n 30 de zile de la numire, lichidatorul va prezenta comitetului creditorilor un raport asupra fondurilor obinute din lichidare i din ncasarea de creane i un plan de distribuire ntre creditori. Raportul va prevedea i plata remuneraiei sale i a celorlalte cheltuieli Pentru motive temeinice, judectorul-sindic poate prelungi cu cel mult o lun sau poate scurta termenul de prezentare a raportului i a planului de distribuire. Planul de distribuire va fi nregistrat la grefa tribunalului i lichidatorul va notifica aceasta fiecrui 39

creditor. O copie de pe raport i o copie de pe planul de distribuire vor fi afiate la ua tribunalului. Comitetul creditorilor sau orice creditor poate formula contestaii la raport i la plan, n termen de 15 zile de la afiare. O copie de pe contestaie se comunic, de urgen, lichidatorului. n termen de 20 de zile de la afiare, judectorul-sindic va ine cu lichidatorul, cu debitorul i cu creditorii o edin n care va soluiona deodat, prin sentin, toate contestaiile. Creanele vor fi pltite, n cazul falimentului, n urmtoarea ordine: 1. taxele, timbrele sau orice alte cheltuieli aferente procedurii instituite prin prezenta lege, inclusiv cheltuielile necesare pentru conservarea i administrarea bunurilor din averea debitorului, precum i plata remuneraiilor persoanelor angajate 2. creanele izvorte din raportul de munc; 3. creanele reprezentnd creditele, cu dobnzile i cheltuielile aferente, acordate de instituii de credit dup deschiderea procedurii, precum i creanele rezultnd din continuarea activitii debitorului dup deschiderea procedurii; 4. creanele bugetare; 5. creanele reprezentnd sumele datorate de ctre debitor unor teri, n baza unor obligaii de ntreinere, alocaii pentru minori sau de plat a unor sume periodice destinate asigurrii mijloacelor de existen; 6. creanele reprezentnd sumele stabilite de judectorul sindic pentru ntreinerea debitorului i a familiei sale, dac acesta este persoan fizic; 7. creanele reprezentnd credite bancare, cu cheltuielile i dobnzile aferente, cele rezultate din livrri de produse, prestri de servicii sau alte lucrri, precum i din chirii; 8. alte creane chirografare; 9. creanele subordonate, n urmtoarea ordine de preferin: a) creditele acordate persoanei juridice debitoare de ctre un asociat sau acionar deinnd cel puin 10% din capitalul social, respectiv din drepturile de vot n adunarea general a asociailor, ori, dup caz, de ctre un membru al grupului de interes economic; b) creanele izvornd din acte cu titlu gratuit. Sumele de distribuit ntre creditori n acelai rang de prioritate vor fi acordate proporional cu suma alocat pentru fiecare crean, prin tabelul menionat Titularilor de creane dintr-o categorie li se vor putea distribui sume numai dup deplina ndestulare a titularilor de creane din categoria ierarhic superioar, potrivit ordinii prevzute. n cazul insuficienei sumelor necesare acoperirii valorii integrale a creanelor cu acelai rang de prioritate, titularii acestora vor primi o cot falimentar, reprezentnd suma proporional cu procentul pe care creana lor l deine n categoria creanelor respective. n cazul n care bunurile care alctuiesc averea unui grup de interes economic ori a unei societi n nume colectiv sau n comandit nu sunt suficiente pentru plata creanelor nregistrate n tabelul definitiv consolidat al creanelor, mpotriva grupului sau a societii, judectorul-sindic va autoriza executarea silit, n condiiile legii, mpotriva asociailor cu rspundere nelimitat sau, dup caz, a membrilor, pronunnd o sentin definitiv i executorie, care va fi pus n executare de lichidator, prin executor judectoresc. Cu ocazia distribuirilor pariale, urmtoarele sume vor fi provizionate: 40

 1. sume proporionale datorate creditorilor ale cror creane sunt supuse unei condiii suspensive care nu s-a realizat nc; 2. sume proporionale datorate proprietarilor de titluri la ordin sau la purttor i care au originalele titlurilor, dar nu le-au prezentat; 3. sume proporionale datorate creanelor admise provizoriu; 4. rezervele destinate s acopere cheltuielile viitoare ale averii debitorului. Dup ce bunurile din averea debitorului au fost lichidate, lichidatorul va supune judectorului-sindic un raport final nsoit de situaiile financiare finale; copii de pe acestea vor fi comunicate tuturor creditorilor i debitorului i vor fi afiate la ua tribunalului. Judectorul-sindic va convoca adunarea creditorilor n termen de maximum 30 de zile de la afiarea raportului final. Creditorii pot formula obiecii la raportul final cu cel puin 5 zile nainte de data convocrii. La data edinei, judectorul-sindic va soluiona, prin ncheiere, toate obieciunile la raportul final, l va aproba sau va dispune, dac este cazul, modificarea corespunztoare a acestuia. Creanele care la data nregistrrii raportului final vor fi nc sub condiie nu vor participa la ultima distribuire. Dup ce judectorul-sindic aprob raportul final al lichidatorului, acesta va trebui s fac distribuirea final a tuturor fondurilor din averea debitorului. Fondurile nereclamate n termen de 90 de zile de ctre cei ndreptii la acestea vor fi depuse de ctre lichidator la banc, n contul averii debitorului, iar extrasul de cont, la tribunal. nchiderea procedurii n orice stadiu al procedurii prevzute de Legea insolvenei dac se constat c nu exist bunuri n averea debitorului ori c acestea sunt insuficiente pentru a acoperi cheltuielile administrative i nici un creditor nu se ofer s avanseze sumele corespunztoare, judectorul-sindic va putea da o sentin de nchidere a procedurii, prin care se dispune i radierea debitorului din registrul n care este nmatriculat. O procedur de reorganizare prin continuarea activitii sau lichidare pe baz de plan va fi nchis, prin sentin, n urma ndeplinirii tuturor obligaiilor de plat asumate n planul confirmat. Dac o procedur ncepe ca reorganizare, dar apoi devine faliment, aceasta va fi nchis . O procedur de faliment va fi nchis atunci cnd judectorul-sindic a aprobat raportul final, cnd toate fondurile sau bunurile din averea debitorului au fost distribuite i cnd fondurile nereclamate au fost depuse la banc. n urma unei cereri a lichidatorului,judectorul-sindic va pronuna o sentin, nchiznd procedura, iar n cazul persoanelor juridice dispunnd i radierea acestora. Dac creanele au fost complet acoperite prin distribuirile fcute, judectorulsindic va pronuna o sentin de nchidere a procedurii de faliment i de radiere a debitorului din registrul n care este nmatriculat: a) chiar nainte ca bunurile din averea debitorului s fi fost lichidate n ntregime, n cazul n care toi asociaii persoanei juridice sau persoana fizic, dup caz, solicit acest lucru n termen de 30 de zile de la notificarea lichidatorului fcut administratorului special, urmnd ca bunurile s treac n proprietatea indiviz a asociailor/acionarilor, corespunztor cotelor de participare la capitalul social; b) n toate celelalte cazuri, procedura se nchide numai dup lichidarea complet a activului, eventualele sume reziduale ultimei distribuiri urmnd a fi depuse ntr-un cont la dispoziia asociailor sau persoanei fizice, dup caz. 41

 Sentina de nchidere a procedurii va fi notificat de judectorul-sindic direciei teritoriale a finanelor publice i oficiului registrului comerului sau, dup caz, registrului societilor agricole unde debitorul este nmatriculat, pentru efectuarea meniunii. Prin nchiderea procedurii, judectorul-sindic, administratorul/lichidatorul i toate persoanele care i-au asistat sunt descrcai de orice ndatoriri sau responsabiliti cu privire la procedur, debitor i averea lui, creditori, titulari de garanii, acionari sau asociai Prin nchiderea procedurii de faliment, debitorul persoan fizic va fi descrcat de obligaiile pe care le avea nainte de intrarea n faliment, ns sub rezerva de a nu fi gsit vinovat de bancrut frauduloas sau de pli ori transferuri frauduloase; n astfel de situaii, el va fi descrcat de obligaii numai n msura n care acestea au fost pltite n cadrul procedurii. La data confirmrii unui plan de reorganizare, debitorul este descrcat de diferena dintre valoarea obligaiilor pe care le avea nainte de confirmarea planului i cea prevzut n plan. Descrcarea de obligaii a debitorului nu atrage descrcarea de obligaii a fidejusorului sau a codebitorului principal. Rspunderea membrilor organelor de conducere La cererea administratorului judiciar sau a lichidatorului, judectorul-sindic poate dispune ca o parte a pasivului debitorului, persoan juridic, ajuns n stare de insolven, s fie suportat de membrii organelor de supraveghere din cadrul societii sau de conducere precum i de orice alt persoan care a cauzat starea de insolven a debitorului, prin una dintre urmtoarele fapte: a) au folosit bunurile sau creditele persoanei juridice n folosul propriu sau n cel al unei alte persoane; b) au fcut acte de comer n interes personal, sub acoperirea persoanei juridice; c) au dispus, n interes personal, continuarea unei activiti care ducea, n mod vdit, persoana juridic la ncetarea de pli; d) au inut o contabilitate fictiv, au fcut s dispar unele documente contabile sau nu au inut contabilitatea n conformitate cu legea; e) au deturnat sau au ascuns o parte din activul persoanei juridice ori au mrit n mod fictiv pasivul acesteia; f) au folosit mijloace ruintoare pentru a procura persoanei juridice fonduri, n scopul ntrzierii ncetrii de pli; g) n luna precedent ncetrii plilor, au pltit sau au dispus s se plteasc cu preferin unui creditor, n dauna celorlali creditori. 3. Contabilizarea lichidrii societii comerciale. 3.1. Operaiunile care se efectueaz n situaia dizolvrii societii comerciale sunt prezentate n Norme metodologice aprobate prin ordinul Ministerului Finanelor Publice 1376/ 17 septembrie 2004. n succesiunea lor aceste operaiuni sunt: 1) Inventarierea i evaluarea elementelor de activ i pasiv ale societilor comerciale care urmresc s se lichideze potrivit Legii contabilitii nr.82/1991 republicat a normelor i reglementrilor contabile , urmat de nregistrarea rezultatele inventarierii i ale evalurii efectuate cu aceast ocazie;. 2.a) ntocmirea situaiilor financiare de ctre societatea comercial care urmrete s se lichideze i care aplic Reglementrile contabile nr. 1752, din 17 noiembrie 2005 , conforme cu Directivele Europene care depesc limitele a dou din 42

criteriile de mrime fixate prin acest ordin, i anume: total active: 3.650.000 ,cifra de afaceri: 7.300.000, nr.mediu de salariai n cursul exerciiului financiar :50; 2.b) ntocmirea situaiilor financiare simplificate de ctre societile comerciale care urmeaz s se lichideze i care nu depesc limitele a dou dintre criteriile de mrime prevzute n reglementrile contabile aprobate prin OMFP 1752/2005 i prezentate mai sus; 3). Stabilirea de ctre Adunarea general a acionarilor sau a asociailor a operaiunilor care urmeaz s fie efectuate de ctre lichidator n numele societii comerciale; 4) Valorificarea elementelor de activ (vnzarea imobilizrilor i a stocurilor , ncasarea creanelor, a investiiilor financiare pe termen scurt etc.); 5) Achitarea datoriilor societii comerciale ctre bugetul de stat , bugetul asigurrilor sociale de stat precum i a celorlalte obligaii sociale ctre alte fonduri, salariai i ali teri. 6) Stabilirea rezultatului lichidrii ( profit sau pierdere ); 7) Calcularea , reinerea i virarea impozitului pe profit / venit i a impozitului pe dividende n urma aciunii de dizolvare/lichidare; 7.1) Calcularea i virarea impozitului pe profit/venit. Profitul impozabil n cazul dizolvrii/lichidrii se calculeaz ca diferen ntre veniturile i cheltuielile efectuate pentru realizarea acestora, calculate cumulat de la nceputul anului fiscal lundu-se n calcul profitul din lichidarea patrimoniului , sumele din anularea provizioanelor, sumele nregistrate n conturi de capitaluri proprii , constituite din profitul brut i care nu a fost impozitat la data constituirii. n cazul micro- intreprinderilor pltitoare de impozit pe venit, la momentul nceperii aciunii de dizolvare/lichidare , impozitul pe venit se calculeaz lundu-se n seam veniturile evideniate n creditul conturilor din clasa a 7-a ,,conturi de venituri cu excepia celor nregistrate n grupa 78,, venituri din provizioane,, i veniturile rezultate din anularea datoriilor i majorrilor la bugetul de stat, lundu-se n calcul i veniturile din lichidarea patrimoniului. La calculul impozitului pe profit datorat de contribuabilii care i nceteaz existena, n urma operaiunilor de dizolvare sau lichidare nu sunt impozitate rezervele constituite din profitul net , inclusiv sumele aferente unor reduceri ale cotei de impozitare repartizate ca surse proprii de finanare pe parcursul perioadei de funcionare acestea fiind tratate potrivit impozitului pe dividende. Acelai tratament se aplic i rezervelor constituite din diferene de curs valutar favorabile capitalului social n devize sau din evaluarea, n conformitate cu actele normative n vigoare, a disponibilului n devize, dac legea nu prevede altfel. n cazul divizrii i fuziunii societii comerciale ,precum i a dizolvrii unei societi comerciale cu asociat unic ce atrage transmiterea universal a elementelor de activ i de pasiv ale societii ctre asociatul unic , fr lichidare , nu sunt impozitate rezervele constituite din profitul brut, dac sunt nregistrate n aceleai conturi la societatea care preia elementele respective. 7.2) Calculul , reinerea i virarea impozitelor pe dividende . Se determin, se reine i se vireaz impozitul pe dividende dup ce a fost calculat impozitul pe profit sau pe venit pentru urmtoarele elemente:. profit obinut n urma operaiunilor de lichidare a societilor comerciale; capital social majorat prin utilizarea unor elemente de capitaluri proprii (diferene provenite din evaluarea imobilizrilor i a stocurilor, potrivit legii, sume nregistrate la rezerve din diferene de curs valutar, etc.);

43

 capitaluri proprii (activ net) constituite din profitul brut , potrivit prevederilor legale(rezerve legale, reduceri sau scutiri de impozit pe profit pentru profitul reinvestit etc.); capitaluri proprii (activ net), constituite n conformitate cu prevederile legale, fr ca sumele cuprinse n capitaluri s fie evideniate n prealabil la venituri (diferene provenite din reevaluarea imobilizrilor, diferene de curs valutar pentru subvenii pentru investiii). Pentru elementele de capital propriu (activul net) constituite din profitul net (rezerva statutar, alte rezerve , profit net realizat n exerciiile precedente a crui repartizare a fost amnat, etc.) se calculeaz i se vireaz numai impozitul pe dividende. naintea de ncheierea lichidrii societii comerciale, repartizarea capitalului propriu (activului net) ntre asociai sau acionari reprezint livrarea de bunuri pentru activele n natur i este supus taxei pe valoarea adugat, n conformitate cu prevederile legii, iar din punct de vedere al impozitului pe profit sau pe veniturile microntreprinderilor este asimilat cu o valorificare a elementelor de activ.r ntregi. 8). ntocmirea bilanului de partaj n conformitate cu situaiile prevzute la punctul 2. 9). Efectuarea partajului capitalului propriu (activului net) a societii comerciale rezultat din lichidarea societii comerciale n funcie de: a).prevederea statutului i /sau a contractului de societate b). hotrrea AGA sau asociailor consemnai n registrul edinelor c).cota de participare a capitalului social Partajul const n nprirea capitalului propriu (activului net) rezultat din lichidare ntre acionarii sau asociaii societii comerciale. 3.2 Operaiunile care se efectueaz n cazul n care societatea comercial intr n faliment sunt: 1).sigilarea i conservarea bunurilor care fac parte din averea societii comerciale; 2).inventarierea i evaluarea elementelor de activ i pasiv ale societii comerciale, nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii efectuate cu aceast ocazie ; 3).ntocmirea situaiei financiare detaliate sau simplificate dup caz n funcie de mrimea intreprinderii;. 4).vnzarea bunurilor perisabile sau supuse deprecierilor iminente; 5).vnzarea bunurilor importante din averea debitorului (terenuri, instalaii, fabrici) ct mai repede, cu acordul prealabil al creditorilor; 6).depunerea la banc n contul debitorului a sumelor realizate din vnzarea bunurilor; 7).stabilirea , potrivit legii, a masei pasive; 8). Distribuirea sumelor realizate din lichidare, potrivit planului de distribuire ntre creditori, n ordinea prevzut de lege; 9).ntocmirea i aprobarea raportului final; 11). ntocmirea situaiilor financiare finale. Dac lichidarea se prelungete peste durata unui exerciiu financiar , lichidatorii sunt obligai s ntocmeasc situaii finale anuale ale societii comerciale aflate n proces de lichidare . n optica normalizatorilor romni , operaiunile ocazionate de lichidarea unei societii comerciale sunt contabilizate ca i n ipoteza continuitii activitii. 44

 Rezultatul lichidrii profit sau pierdere este determinat prin preluarea veniturilor i pierderilor aferente lichidrii de ctre contul 121 (Profit i pierdere) Principalele legturi de coresponden ntre conturile care intr n funciune n situaia dizolvrii i lichidrii unei societi comerciale se prezint astfel: 3.3 Studiu de caz nr.1. lichidare hotrt de adunarea general a acionarilor sau asociailor, n situaia n care se obine profit din lichidare. S considerm c situaia SC ,,X' s.a. la nceperea lichidrii se prezint astfel: BILANT DENUMIREA SUME NR DENUMIREA SUME NR ELEMENTELO . ELEMENTEL CR R DE ACTIV CT OR DE T T PASIV Construcii 3.000.00 Capital 9.000.00 0 subscris 0 1 1 vrsat Instalaii 5.000.00 Rezerve 800.000 tehnice i 0 legale 2 maini 2 Mrfuri 4.000.00 Provizioane 1.000.00 3 0 3 pt cheltuieli 0 Clieni 2.500.00 Furnizori 5.200.00 4 0 4 0 Clieni inceri 500.000 5 Cont la bnci 1.000.00 6 0 TOTAL 16.000.0 TOTAL 16.000.0 00 00 Operaiunile de lichidare a societii comerciale efectuate de lichidator sunt: a). Construciile avnd valoarea contabil de 7.000.000 lei i amortizarea nregistrat de 4.000.000 lei, au fost vndute cu 5.000.000 lei; b). Instalaii tehnice au fost valorificate cu 6.500.000 lei: valoarea contabil 10.000.000 lei, amortizarea 5.000.000 lei ; c). Mrfurile au fost vndute cu 3.500.000 lei fa de preul de aprovizionare de 4.000.000 lei; d). Clienii ceri sunt de 2.500.000 lei iar pentru ncasarea nainte de termen s-a acordat un spor de 100.000 lei; e). De la clienii inceri n suma de 500.000 lei s-au ncasat 400.000 lei; f). Pentru plata nainte de termen a datoriilor fa de furnizori , acetia au acordat un scont de 200.000 lei; g). Cheltuielile efectuate cu lichidarea SC Xs.a. se ridic la 450.000 lei

45

Prezentarea n jurnal a operaiunilor de lichidare se prezint astfel: 461 % 7583 4427

nregistrarea facturii

5 950 000

5 000 000 950 000

% 6583 2812
descrcarea gestiunii

212

3 000 000 4 000 000

7 000 000

5121
ncasarea banilor

461 % 7583Venituri din vnzarea

activelor i alte operaii de capital

5 950 000 7 773 500

5 950 000 6 500 000 1 235 000

461
nregistrarea facturii

4427 % 2813 6583Cheltuieli

capital Descrcarea gestiunii privind activele cedate i alte operaii de

213

5 000 000 5 000 000

10 000 000

5121
ncasarea facturii

461 6583 121 % 707 4427 371 4111

7 773 500 8 000 000 11 500 000 4 165 000

7 773 500 8 000 000 11 500 000 3 500 000 665 000

121
nchiderea contului de cheltuieli

7583
nchiderea contului de venituri

4111
nregistrarea facturii

607
Descarea gestiunii

4 000 000 4 165 000

4 000 000 4 165 000

5121
ncasarea facturii

121
nchiderea contului de cheltuieli

607 121 4111

4 000 000 3 500 000 2 400 000 100 000

4 000 000 3 500 000 2 500 000

707
nchiderea contului de venituri

% 5121 667
ncasarea creanei de la clienti nainte de scaden

% 5121 654
ncasarea creanei de la clienii inceri

4118

400 000 100 000 46

500 000

121
nchiderea contului de cheltuial

667 654

100 000 100.000

100 000 100.000

121
nchiderea contului de cheltuial

401
Plata datoriilor fa de furnizori nainte de scaden

% 5121 767 121 5121

cheltuielilor cu

5 200 000

5 000 000 200 000

767
nchidere contului de venituri

200 000 450 000

200 000 450 000

628
nregistrarea lichidarea

121
nchiderea conturilor de cheltuieli

628 7812 121 4423 5121

450 000 1 000 000 1 000 000 2 850 000 2 850 000

450 000 1 000 000 1 000 000 2 850 000 2 850 000

151
Anularea provizionului

7812
nchiderea conturilor de venituri

4427
nregistrarea decontului de TVA

4423
Achitarea TVA

691
nregistrare imobil(16%) 3 550 000 x 16%=568 000 impozitului pe

441

568 000

568 000

441
Achitarea impozitului pe profit

5121 691

568 000 568 000

568 000 568 000

121
nchiderea contul de cheltuieli

Operaiunile de partaj: nainte de efectarea partajului situaia din conturile 121 Profit i pierdere i 5121 Conturi la bnci n lei se prezint n lei.
D
8 000 000 4 000 000 100 000 100.000 450 000 12 650 000 16 200 000 Sfc: 3 550 000

121
11 500 000 3 500 000 200 000 1 000 000

D 1 000 000 5 950 000 7 735 000 4 165 000 2 400 000 400 000

5121 5 000 000 450 000 2 850 000 568 000

D 568 000 12 650 000 13 218 000

121 16 200 000 16 200 000 Sfc:2 982 000

21.650.000 Sfd: 12 782 000

8 868 000

47

Bilanul contabil nainte de efectuarea partajului se prezint astfel: Bilan nchiderea contului de cheltuial Nr.crt 1 ACTIV Cont n banc Suma 12 782 000 Nr.crt. 1 2 3 TOTAL 12 782 000 PASIV Capital subscris vrsat Rezerve legale Profit din lichidare TOTAL Suma 9 000 000 800 000 2 982 000 12 782 000

Bilanul contabil nainte de efectuarea partajului se prezint astfel: Bilan nchiderea contului de cheltuial Nr.crt 1 ACTIV Cont n banc Suma 12 782 000 Nr.crt. 1 2 3 TOTAL 12 782 000 PASIV Capital subscris vrsat Rezerve legale Profit din lichidare TOTAL Suma 9 000 000 800 000 2 982 000 12 782 000

Situaia conturilor 456 i 5121 dup efectuarea partajului D 9 000 000 128 000 365 400 3 288 600 12 782 000
441 virarea impozitului pe profit 121 nchiderea contului 456 456
nregistrarea impozitului pe dividende aferent rezervelor legale 800000-128000=672000 x10%=67200 nregistrarea impozitului pe dividente din profit 2982000 x 10% = 298200

456 9 000 000 800 000 2 982 000 12 782 000

5121 456 446

128 000 2 982 000 365 400

128 000 2 982 000 365 400

446 plata impozitului pe dividende

456 achitarea asociailor dividendelor

5121

3 650 000

3 650 000

5121

3 288 600

3 288 600

Situaia conturilor 456 i 5121 dup efectuarea partajului D 9 000 000 128 000 365 400 3 288 600 12 782 000 12 782 000 456 9 000 000 800 000 2 982 000 C

5121 9 000 000 128 000 3 650 000

12 782 000

48
12 782 000

3 288 600 12 782 000

3.4 Studiu de caz nr.2 Falimentul unei societi comerciale, n situaia n care disponibilitile bneti rezultate n urma lichidrii asigur achitarea datoriilor. Situaia patrimoniului Societii comerciale A, conform bilanului contabil de ncepere a lichidrii se prezint astfel (bilanul a fost ntocmit pe baza datelor de contabilitate puse de acord cu datele inventarierii).
Bilanul societii comerciale A Denumirea contului II. Imobilizri corporale (212-281)(10 000 000-2 500 000)= 7 500 000 Active imobilizate+ total I. Stocuri(371) II. Creane (411) III. Active circulante + total D. Datorii (suma ncasat care trebuie pltit pn la 1 an) (401+404)(4 500 000+3 500 000) E. Active circulante nete /datorii curente nete F. Total active datorii curente nete G. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad >1 an (162) I. Capital: din care Capital subscris vrsat 500acx10 000 IV. Rezerve(1068) Capital total 12 13 14 19 20 25 83 -1 000 000 6 500 000 500 000 5 000 000 5 000 000 1 000 000 6 000 000 04 03 06 09 11 7 500 000 5 000 000 2 000 00 7 000 000 8 000 000 Nr. crt. 02 Sold 7 500 000

Operaiunile efectuate de lichidator i aprobate de judectorul sindic pentru a asigura disponibilitile bneti n vederea achitrii datoriilor sunt: 1. au fost vndute active cu 6 000 000 lei fa de valoarea contabil net de 7 500 000 lei 2. mrfurile au fost vndute cu 6 000 000 lei fa de valoarea contabil net de 5 000 000 lei 3. s-au ncasat de la clieni 1 900 000 lei , acordndu-se un scont de 5% 4. s-a rambursat mprumutul de 500 000 lei i s-a achitat dobnda de 60 000 lei. 5. au fost achitai furnizorii n sum de 4 500 000 lei 6. au fost achitai furnizorii de imobilizri de 3 500 000 lei obinnd un scont de 175 000 lei 7. pentru efectuarea operaiunilor de lichidare s-au fcut cheltuieli n sum de 600 000 lei, reprezentnd cheltuielile cu licitaiile.
II. nregistrarea contabil privind operaiunile de lichidare 461 valorificarea imobilizrilor corporale % % 7583 4427 7 140 000 6 000 000 1 140 000

121 411

281 nchiderea 6583 contului de cheltuieli scderea din vnzarea mrfurilor vndute 5121 gestiune a

212 10 000 000 6583 7 500 000 7 500 000 2 500 000

% cldirilor 707

7 500 000 7 140 000 -

6 000 000

607

ncasarea c/val cldirii vndute

4427461 1 140 7 140 000 7 000 140 000 371 5 000 000 5 000 000
121 6 000 000 6 000 000

scderea 7583din 5121

gestiune

mrfurilor

vndute nchiderea contului de venituri

49

411 121

7 140 000 6 000 000

7 140 000 6 000 000

ncasarea c/val mrfurilor vndute 707 nchiderea contului de venituri

121 nchiderea contului de cheltuieli % 5121 667 ncasarea creanei de la client(se acord scont 5%) 121 nchiderea contului de cheltuieli

607 411

5 000 000 1 900 000 100 000

5 000 000 2 000 000

667

100 000

100 000

162 rambursarea mprumutului 666 achitarea dobnzii 121 nchiderea contului de cheltuieli 401 achitarea datoriei fat de furnizor 404 achitarea furnizorilor imobiliari ( scont primit 5%)
767 nchiderea contului de venituri 628 nregistrarea cheltuielilor de licitaie 121 nchiderea contului de cheltuieli 4427 stabilirea TVA de plat 4423 plat

5121 5121 666 5121 % 5121 767

500 000 60 000 60 000 4 500 000 3 500 000

500 000 60 000 60 000 4 500 000 3 325 000 175 000

121 5121 628 4423 5121

175 000 600 000 600 000 2 280 000 2 280 000

175 000 600 000 600 000 2 280 000 2 280 000

III. Situaia conturilor 121 i 5121 nainte de efectuarea partajului D

virarea banilor reprezentnd TVA de

5121 500 000 60 000 4 500 000 3 325 000 600 000

121

7 140 000 7 140 000 1 900 000

7 500 000 5 000 000 100 000 60 000 600 000 13 260 000

6 000 000 6 000 000 175 000 50 12 175 000

2 280 000 16 180 000 11 265 000 Sfd: 4 915 000

Sfd:1 085 000

IV .Bilanul nainte de efectuarea partajului DENUMIRE 5121. Casa n lei Active circulante E. Active circulante nete respectiv datoriile curente nete F. Total active datorii curente J. Capital 1012.Capital subscris vrsat IV. Rezerve 106 VI. Profit sau pierdere 121 sold debitor Capital propriu= Total Capitaluri Total
% 1012 1068 456 nregistrarea pierderii 456 nregistrarea impozitului pe dividende 446 Virarea la buget a impozitului pe dividende 456 5121 4 815 000 4 815 000 5121 100 000 100 000 446 100 000 100 000 121 V. nregistrri contabile privind operaiunile de partaj 456 5 000 000 1 000 000 1 085 000 1 085 000

NUMR 08 09 12 13 19 20 25 30 22 34

SOLD 4 915 000 4 915 000 4 915 000 4 915 000 5 000 000 5 000 000 1 000 000 1 085 000 4 915 000 4 915 000
6 000 000

Partea aacionari III-a Fuziunea Plata ctre sau asociaii divizarea societilor comerciale 1. 2. 3. 4. Reglementri privind fuziunea i diviziunea societilor comerciale Fuziunea prin absorbie; Fuziunea prin contopire; Divizarea societilor comerciale

Fuziunea este operatiunea prin care: 51

 a) una sau mai multe societi sunt dizolvate fr a intra n lichidare i transfer totalitatea patrimoniului lor unei alte societi, n schimbul repartizrii de aciuni la societatile beneficiare si, eventual, al unei plti n numerar de maximum 10% din valoarea nominal a aciunilor astfel repartizate; sau b) mai multe societi sunt dizolvate fr a intra n lichidare i transfer totalitatea patrimoniului lor unei societi pe care o constituie, n schimbul repartizrii de aciuni la societile beneficiare i, eventual, al unei pli n numerar de maximum 10% din valoarea nominal a aciunilor astfel repartizate ctre actionarii societii divizate. Divizarea este operatiunea prin care: a) o societate, dup ce este dizolvat far a intra n lichidare, transfer mai multor societi totalitatea patrimoniului sau, n schimbul repartizarii de aciuni la societatile beneficiare i, eventual, al unei pli n numerar de maximum 10% din valoarea nominal a aciunilor astfel repartizate ctre actionarii societii divizate; b) o societate, dupa ce este dizolvat far a intra n lichidare, transfer toate activele i pasivele sale mai multor societi nou-constituite, n schimbul repartizrii de aciuni la societile beneficiare i, eventual, al unei pli n numerar de maximum 10% din valoarea nominal a aciunilor astfel repartizate ctre acionarii societii divizate. Fuziunea sau divizarea se poate face i ntre societi de forme diferite. Fuziunea sau divizarea, astfel cum sunt definite mai sus pot fi efectuate chiar daca societile dizolvate sunt n lichidare, cu condiia ca acestea sa nu fi nceput nc distribuirea ntre asociai a activelor ce li s-ar cuveni n urma lichidarii. Fuziunea sau divizarea se hotrte de fiecare societate n parte, n condiiile stabilite pentru modificarea actului constitutiv al societii. Cnd aciunile sunt de mai multe categorii, hotrrea asupra fuziunii/divizrii este subordonata rezultatului votului pe categorii. Dac, prin fuziune sau divizare, se infiineaz o nou societate, aceasta se constituie n condiiile prevazute de Legea societilor comerciale pentru forma de societate convenit Administratorii societilor care urmeaz a participa la fuziune sau la divizare vor ntocmi un proiect de fuziune sau de divizare, care va cuprinde: a) forma, denumirea i sediul social ale tuturor societilor implicate in fuziune sau divizare; b) fundamentarea i condiiile fuziunii sau ale divizrii; c) condiiile alocrii de aciuni la societatea absorbant sau la societile beneficiare; d) data de la care aciunile sau prile sociale prevazute la lit. c) dau detintorilor dreptul de a participa la beneficii i orice condiii speciale care afecteaza acest drept; e) rata de schimb a aciunilor sau prilor sociale i cuantumul eventualelor pli n numerar; f) cuantumul primei de fuziune sau de divizare; g) drepturile conferite de ctre societatea absorbant sau beneficiar deintorilor de aciuni care confer drepturi speciale i celor care dein alte valori mobiliare n afar de aciuni sau msurile propuse n privinta acestora; (continuare pe slide-ul urmtor) h) orice avantaj special acordat experilor i membrilor organelor administrative sau de control ale societtilor implicate n fuziune sau in divizare; i) data la care au fost aprobate situaiile financiare ale societilor participante, care au fost folosite pentru a se stabili condiiile fuziunii sau ale divizarii; 52

 j) data de la care tranzaciile societtii absorbite sau divizate sunt considerate din punct de vedere contabil ca aparinnd societii absorbante sau uneia ori alteia dintre societatile beneficiare; k) n cazul divizarii: - descrierea i repartizarea exact a activelor i pasivelor care urmeaz a fi transferate fiecreia dintre societile beneficiare; - repartizarea ctre acionarii sau asociaii societii divizate de aciuni, respectiv pri sociale, la societile beneficiare i criteriul pe baza caruia se face repartizarea. Daca un element de activ nu este repartizat n proiectul de divizare i dac interpretarea proiectului nu permite luarea unei decizii privind repartizarea sa, elementul de activ n cauz sau contravaloarea acestuia se repartizeaz ntre toate societile beneficiare, proporional cu cota din activul net alocat societilor n cauza, n conformitate cu proiectul de divizare. Dac un element de pasiv nu este repartizat n proiectul de divizare i daca interpretarea proiectului nu permite luarea unei decizii privind repartizarea sa, societile beneficiare rspund solidar pentru elementul de pasiv n cauz. Proiectul de fuziune sau de divizare, semnat de reprezentanii societilor participante, se depune la oficiul registrului comerului unde este nmatriculat fiecare societate, nsotit de o declaraie a societii care nceteaz a exista n urma fuziunii sau divizrii, despre modul cum a hotart s sting pasivul su. Proiectul de fuziune sau de divizare, vizat de judectorul delegat, se public n Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a, pe cheltuiala prilor, integral sau n extras, potrivit dispoziiei judectorului delegat sau cererii prtilor, cu cel putin 30 de zile naintea datelor edinelor n care adunarile generale extraordinare urmeaz a hotar asupra fuziunii/divizrii. Creditorii societilor care iau parte la fuziune sau la divizare au dreptul la o protecie adecvat a intereselor lor. Orice astfel de creditor, a crui creant este anterioar datei publicrii proiectului de fuziune sau de divizare i care nu este scadenta la data publicrii, poate face opozitie.. Opoziia suspend executarea fuziunii sau a divizrii pn la data la care hotarrea judectoreasc devine irevocabil, n afar de cazurile n care societatea debitoare face dovada plii datoriilor sau ofer garanii acceptate de creditori ori ncheie cu acetia un acord pentru plata datoriilor. In cazul divizrii, dac un creditor al societii creia ii este transferat obligaia n conformitate cu proiectul de divizare nu a obinut realizarea creanei sale, toate societile beneficiare sunt rspunzatoare pentru obligaia n cauz, n limita activelor nete care le-au fost transferate prin divizare, cu exceptia societii careia i-a fost transferat obligaia respectiv, care raspunde nelimitat. In cazul unei fuziuni, detintorilor de valori mobiliare, altele decat aciuni, care confer drepturi speciale, trebuie s li se acorde in cadrul societii absorbante drepturi cel putin echivalente cu cele pe care le deineau la societatea absorbit, cu exceptia cazului n care modificarea drepturilor n cauza este aprobat de o adunare a deintorilor de astfel de titluri ori individual de ctre deintorii de astfel de titluri sau a cazului n care detintorii au dreptul de a obine rscumpararea titlurilor lor. In cazul unei divizri, deintorilor de valori mobiliare, altele dect aciuni, care confer drepturi speciale, trebuie s li se acorde n cadrul societilor beneficiare carora li se pot opune drepturile decurgnd din asemenea valori mobiliare, n conformitate cu proiectul de divizare, drepturi cel puin echivalente cu cele de care beneficiau n societatea divizat, cu excepia cazului n care modificarea drepturilor n cauz este aprobat de o adunare a deintorilor de astfel de valori mobiliare ori de ctre acetia 53

n mod individual sau a cazului n care deintorii au dreptul de a obine rscumpararea valorilor mobiliare deinute. Administratorii societilor care particip la fuziune sau la divizare trebuie s ntocmeasc un raport scris, detaliat, n care s explice proiectul de fuziune sau de divizare i s precizeze fundamentul su juridic i economic, n special cu privire la rata de schimb a aciunilor. In cazul divizrii, raportul va include, de asemenea, criteriul de repartizare a aciunilor. Raportul trebuie s descrie, de asemenea, orice dificulti speciale aprute n realizarea evaluarii. In cazul divizrii, raportul administratorilor va include i informaii referitoare la ntocmirea raportului de evaluare, pentru societile beneficiare, i registrul la care acesta trebuie depus. Administratorii societii divizate trebuie s informeze adunarea generala a societatii divizate, precum i pe administratorii societilor beneficiare, astfel nct acetia s poata informa, la rndul lor, adunrile generale ale societilor respective asupra oricrei modificri substaniale a activelor i pasivelor, intervenit ntre data ntocmirii proiectului de divizare i data adunrii generale a societii divizate care urmeaz s decid asupra proiectului de divizare. Unul sau mai muli experi, persoane fizice ori juridice, acionand pe seama fiecreia dintre societile care particip la fuziune sau divizare, dar independent de acestea, vor fi desemnai de ctre judecatorul-delegat pentru a examina proiectul de fuziune sau de divizare i a ntocmi un raport scris ctre acionari. Acest raport va preciza dac rata de schimb a aciunilor sau prtilor sociale este corect i rezonabil. Raportul va indica, de asemenea, metoda sau metodele folosite pentru a determina rata de schimb propus, va preciza dac metoda sau metodele folosite sunt adecvate pentru cazul respectiv, va indica valorile obinute prin aplicarea fiecareia dintre aceste metode i va conine opinia experilor privind ponderea atribuit metodelor n cauz pentru obinerea valorii reinute n final. Raportul va descrie, de asemenea, orice dificulti deosebite n realizarea evalurii. La cererea comun a societilor care particip la fuziune sau la divizare, judecatorul-delegat desemneaz unul sau mai muli experi acionand pentru toate societile implicate, dar independent de acestea. Fiecare dintre experii desemnai are dreptul de a obine de la oricare dintre societile care particip la fuziune sau la divizare toate informaiile i documentele relevante i de a face toate investigaiile necesare. Cu cel puin o luna nainte de data adunrii generale extraordinare care urmeaz s se pronune asupra proiectului de fuziune sau de divizare, organele de conducere ale societatilor care iau parte la fuziune sau la divizare vor pune la dispozitia acionarilor/asociailor, la sediul societii, urmatoarele documente: a) proiectul de fuziune sau de divizare; b) raportul intocmit de catre organele de conducere ; c) situaiile financiare anuale i rapoartele de gestiune pentru ultimele 3 exercitii financiare ale societilor care iau parte la fuziune sau la divizare; d) situaiile financiare, ntocmite nu mai devreme de prima zi a celei de-a treia luni anterioare datei proiectului de fuziune sau de divizare, dac ultimele situaii financiare anuale au fost ntocmite pentru un exercitiu financiar incheiat cu mai mult de 6 luni nainte de aceast dat; e) raportul cenzorilor sau, dupa caz, raportul auditorului financiar; f) raportul scris ntocmit de expertul sau experii desemnai de judectorul delegat pentru a examina proiectul de fuziune sau de divizare; 54

 g) evidena contractelor cu valori depind 10.000 lei fiecare i aflate n curs de executare, precum i repartizarea lor n caz de divizare a societii. Actionarii sau asociatii vor putea obine gratuit copii de pe actele enumerate mai sus sau extrase din ele. Administratorii societii absorbite sau ai societii care este divizat rspund civil fat de acionarii sau asociaii acelei societi pentru neregularitile comise n pregatirea i realizarea fuziunii sau divizrii. Expertii care intocmesc raportul pe seama societii absorbite sau divizate, rspund civil faa de acionarii/asociaii acestor societi pentru neregularitile comise n ndeplinirea ndatoririlor lor. n cel mult dou luni de la expirarea termenului de opoziie sau, dup caz, de la data la care fuziunea sau divizarea poate fi efectuat adunarea general a fiecrei societi participante va hotri asupra fuziunii sau divizrii. In cazul unei fuziuni prin nfiinarea unei noi societi sau al unei divizri prin nfiintarea unor noi societti, proiectul de fuziune sau de divizare i, dac sunt coninute ntr-un document separat, actul constitutiv sau proiectul de act constitutiv al noii/noilor societti vor fi aprobate de ctre adunarea general a fiecareia dintre societile care urmeaz s i nceteze existena. Atunci cnd fuziunea sau divizarea are ca efect mrirea obligaiilor asociailor uneia dintre societile participante, hotrrea se ia cu unanimitate de voturi. Actul modificator al actului constitutiv al societii absorbante se nregistreaz n registrul comerului n a crui circumscripie i are sediul societatea i, vizat de judectorul delegat, se transmite, din oficiu, la Monitorul Oficial al Romaniei, spre publicare n Partea a IV-a, pe cheltuiala societii. Publicitatea pentru societile absorbite poate fi efectuat de societatea absorbant, n cazurile n care acele societi nu au efectuat-o, n termen de 15 zile de la vizarea actului modificator al actului constitutiv al societii absorbante de ctre judecatorul delegat. Fuziunea/divizarea produce efecte: a) n cazul constituirii uneia sau mai multor societi noi, de la data nmatriculrii n registrul comerului a noii societi sau a ultimei dintre ele; b) n alte cazuri, de la data nregistrrii hotrrii ultimei adunari generale care a aprobat operaiunea, cu excepia cazului n care, prin acordul prilor, se stipuleaz ca operaiunea va avea efect la o alt dat, care nu poate fi ns ulterioar ncheierii exercitiului financiar curent al societii absorbante sau societilor beneficiare, nici anterioar ncheierii ultimului exercitiu financiar ncheiat al societii sau societilor ce i transfer patrimoniul Fuziunea sau divizarea are urmatoarele consecinte: a) transferul, att n raporturile dintre societatea absorbit sau divizat i societatea absorbant/societile beneficiare, ct i n raporturile cu terii, ctre societatea absorbant sau fiecare dintre societtile beneficiare al tuturor activelor i pasivelor societii absorbite/divizate; acest transfer va fi efectuat n conformitate cu regulile de repartizare stabilite n proiectul de fuziune/divizare; b) acionarii sau asociaii societii absorbite sau divizate devin acionari, respectiv asociai ai societtii absorbante, respectiv ai societilor beneficiare, n conformitate cu regulile de repartizare stabilite n proiectul de fuziune/divizare; c) societatea absorbit sau divizat nceteaz s existe. Nici o aciune sau parte social la societatea absorbant nu poate fi schimbat pentru aciuni/pri sociale emise de societatea absorbit i care sunt deinute: a) de catre societatea absorbant, direct sau prin intermediul unei persoane acionand n nume propriu, dar n contul societii; sau 55

 b) de ctre societatea absorbit, direct sau prin intermediul unei persoane acionnd n nume propriu, dar n contul societii. Nici o aciune sau parte social la una dintre societatile beneficiare nu poate fi schimbat pentru aciuni la societatea divizat, deinute: a) de ctre societatea beneficiar n cauz, direct sau prin intermediul unei persoane acionand n nume propriu, dar pe seama societii; sau b) de catre societatea divizat, direct sau prin intermediul unei persoane acionnd n nume propriu, dar pe seama societii Prevederile referitoare la divizare se aplica i atunci cnd o parte din patrimoniul unei societi se desprinde i este transferat ca ntreg uneia sau mai multor societi existente ori unor societi care sunt astfel constituite, n schimbul alocrii de aciuni sau pri sociale ale societilor beneficiare ctre: a) acionarii sau asociaii societii care transfer activele (desprindere n interesul acionarilor ori asociailor); sau b) societatea care transfer activele (desprindere n interesul societii) Nulitatea unei fuziuni sau divizri poate fi declarat numai prin hotarare judecatoreasc. De la data realizrii sale fuziunea, respectiv divizarea, poate fi declarat nul doar dac nu a fost supus unui control judiciar sau dac hotrrea uneia dintre adunarile generale care au votat proiectul fuziunii sau al divizrii este nul ori anulabil. Procedurile de anulare nu pot fi iniiate dupa expirarea unui termen de 6 luni de la data la care fuziunea sau divizarea a devenit efectiv sau dac situaia a fost rectificat. Dac neregularitatea ce poate conduce la declararea nulitii unei fuziuni sau divizri poate fi remediat, instana competenta acorda societilor implicate un termen pentru rectificarea acesteia. Hotararea definitiv de declarare a nulitii unei fuziuni sau divizri va fi naintat din oficiu de ctre instant oficiilor registrului comerului de la sediile societilor implicate n fuziunea sau divizarea respectiv. Hotararea definitiv de declarare a nulitii unei fuziuni ori divizri nu aduce atingere prin ea insi valabilitii obligaiilor nscute n sarcina sau n beneficiul societii absorbante ori societilor beneficiare, angajate dup ce fuziunea sau divizarea au devenit efective i nainte ca hotrrea de declarare a nulitii s fie publicat. n cazul declarrii nulitii unei fuziuni, societile participante la fuziunea respectiv raspund solidar pentru obligaiile societii absorbante, angajate dup ce fuziunea sau divizarea au devenit efective. n cazul declarrii nulitii unei divizri, fiecare dintre societile beneficiare rspunde pentru propriile obligaii, angajate dup ce fuziunea sau divizarea au devenit efective. Societatea divizat rspunde, de asemenea, pentru aceste obligaii, n limita cotei de active nete transferate societii beneficiare n contul creia au luat natere obligaiile respective Fuziunea societii comerciale se realizeaz prin dou modaliti : fuziunea prin absorbie i fuziunea prin contopire 3.1. Fuziunea prin absorbie. Potrivit fuziunii prin absorbie o societate absoarbe, adic dobndete drepturile i este inut de obligaiile uneia sau mai multor societi comerciale care se dizolv Operaiunile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin absorbie sunt: 1. Inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale societilor comerciale care fuzioneaz nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii; 56

 2. ntocmirea situaiilor financiare detaliate sau simplificate ,dup caz, potrivit Reglementrilor contabile conforme cu Directivele Europene aprobate prin OMFP nr.1752/2005; 3. Evaluarea global a societilor (determinarea aportului net) Pentru evaluarea societilor intrate n fuziune se poate folosi una din urmtoarele metode: metoda patrimoniului sau metoda activului net ; metoda bursier; metoda bazat pe rezultate; metode mixte ; metode bazate pe fluxul financiar sau cash-flow- ului . Valoarea global a societii stabilit prin una din metodele menionate , reprezint valoarea aportului net de fuziune al fiecrei societi ntrate n fuziune. Pe baza acestei valori se stabilete raportul de schimb. Valoarea activului net contabil este egal cu valoarea aportului net numai n cazul n care s-a folosit metoda patrimonial de evaluare global a societii. n cazul n care cele dou valori nu sunt egale, la societatea absorbit sau intrat n contopire diferenele sunt recunoscute ca elemente de ctiguri sau pierderi din fuziune astfel: dac valoarea aportului net este mai mare dect activul net contabil , diferena este recunoscut ca profit. n situaia invers situaia este recunoscut ca pierdere. Recunoaterea se poate face fie prin conturile 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaiuni de capital respectiv 7583 Venituri din cedarea activelor i alte operaii de capital , iar pe aceast baz n contul 121 Profit i pierdere,fie la rezultat reportat , contul 117Rezultatul reportat. Pentru respectarea principiului independenei exerciiului , recunoaterea ctigurilor i pierderilor aferente perioadei anterioare se va reflecta n contul 117 Rezultatul reportat cu identificarea acestora pe exemplu financiar dac acesta este posibil ; 4. Determinarea raportului de schimb a unei aciuni sau pri sociale pentru a acoperi capitalul social al societilor comerciale absorbite. n cazul acestei etape se efectueaz: a). determinarea valorii contabile a aciunilor sau prilor sociale ale societilor comerciale care fuzioneaz, prin raportarea aportului net la numrul de aciuni sau de pri sociale emise. Valoarea contabil a unei aciuni sau pri sociale se poate obine i prin raportarea activului net contabil la numrul de aciuni sau pri sociale. b). stabilirea raportului de schimb al aciunilor sau al prilor sociale, prin raportarea valorii contabile a unei aciuni sau pri sociale a societii absorbite de valoarea contabil a unei aciuni sau pri sociale a societii absorbante, raport verificat i aprobat de experi 5. Determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale de emis pentru remunerarea aportului net de fuziune. a). determinarea numrului de aciuni sau pri sociale ce trebuie emise de societatea comercial care absoarbe, fie prin raportarea capitalului propriu ( activului net ) al societilor comerciale absorbite la valoarea contabil a unei aciuni sau pri sociale a societii comerciale absorbante, fie prin nmulirea numrului de aciuni/ pri sociale ale societii comerciale absorbite cu raportul de schimb; 57

 b). majorarea capitalului social la societatea comercial care absoarbe, prin nmulirea numrului de aciuni/ pri sociale care trebuie emise de societatea comercial care absoarbe cu valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale de la aceasta societate comercial; c). calcularea primei de fuziune, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor sau prilor sociale i valoarea nominal a acestora. Societile comerciale care sunt absorbite se dizolv i i pierde personalitatea juridic, o dat cu nregistrarea n registrul comerului a situaiei de ncetare a existenei.. Societile comerciale care au aplicat reglementrile contabile conforme cu directivele europene i ntocmesc situaii financiare detaliate , iar n urma divizrii nu mai ndeplinesc criteriile de mrime stabilite prin Ordinul ministerului finanelor publice 1752/2005, au obligaia s continue aplicarea acestei reglementri pentru a se putea realiza comparabilitatea situaiei financiare . Situaiile financiare detaliate sunt supuse auditului financiar. Ele se audiaz de ctre auditorii financiari persoanele fizice sau persoanele juridice, autorizate potrivit legii. n conformitate cu prevederile Codului fiscal, n cazul operaiunilor de fuziune ntre dou sau mai multe persoane juridice romne n care participanii la oricare persoan juridic care fuzioneaz primesc titluri de participare la persoana juridic succesoare, transferul activelor i pasivelor nu se trateaz ca un transfer impozabil. Ca atare , veniturile provenite din transferul activelor (ct 7583 Venituri din cedarea activelor i alte operaiuni de capital sunt venituri neimpozabile. n mod similar, cheltuielile privind activele cedate (Ct. 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital) sunt cheltuieli nedeductibile. Schimbul unor titluri de participare deinute de o persoan juridic romn cu titluri de participare la o alt persoan juridic romn nu se trateaz ca transfer impozabil. Distribuirea de titluri de participare n legtur cu fuziunea ori divizarea unei persoane juridice nu se trateaz ca dividend; Valoarea fiscal a unui activ este egal pentru societatea comercial care primete un astfel de activ , cu valoare fiscal pe care respectivul activ a avut-o la societatea care l-a transferat. Valoarea fiscal a unui activ, a unui pasiv sau a unui titlu de participare este valoarea utilizat pentru calculul amortizrii i al ctigului sau pierderii. Transferul unui provizion sau al unei rezerve nu se consider o reducere sau anulare a provizionului sau rezervei , dac cellalt contribuabil le preia i le menine la valoarea avut nainte de transfer; Cu ocazia operaiunii de fuziune sau divizare elementele de activ primite de persoane juridice implicate n astfel de operaiuni vor fi recunoscute sau amortizate fiscal la valoarea acceptat ca deducere fiscal pentru acel activ , la persoana care a cedat activul naintea evalurii acesteia. Societile comerciale absorbante sau absorbite care dein titluri de participare la societile comerciale absorbite sau absorbante vor anula titlurile respective la valoarea contabil prin diminuarea altor rezerve , a primei de fuziune sau a capitalului social cuantumuri care vor fi aprobate de adunarea generala acionarilor. La data ntocmirii bilanului de fuziune , divizarea sau ncetarea activitii , diferenele de curs valutar dintre cursul de schimb de la aceast dat i cursul de schimb de la data nregistrat n contabilitate , diferene rezultate din evaluarea disponibilitilor n valut i a altor valori de trezorerie cum sunt titlurile de stat n 58

valut , acreditivele pe termen scurt n valut , se nregistreaz la veniturile sau cheltuielile din diferene de curs valutar dup caz. Operaiunile care au loc dup ntocmirea bilanului de fuziune sau de divizare se efectueaz numai cu aprobarea acestora de ctre societatea absorbant sau de ctre societile care primesc prin divizare elementele de activ si pasiv. Activitile respective vor fi evideniate n contabilitate societii absorbite sau care se divizeaz i vor fi avute n vedere la ntocmirea documentelor privind protocolul de predare primire i balana de verificare. nregistrarea prelurii elementelor de activ i de pasiv ale societii absorbite la societatea absorbant se face nainte de radierea societii comerciale absorbite de la Registrul Comerului. Societile comerciale care fuzioneaz ori care se divizeaz i care are nregistrat pierdere contabil vor stipula n documentele de fuziune sau divizare ncheiate ntre pri , modalitile de acoperirea pierderii. Pierderea fiscal nregistrat de contribuabilii care i nceteaz existena prin divizare sau fuziune , nu se recupereaz de la contribuabilii nou nfiinai sau de ctre cei care preiau activele sociale absorbite dup caz. Societile comerciale care i nceteaz existena prin fuziune sau divizare i care au activul net i capitaluri proprii negative , li se preiau elementele de activ i de pasiv fr emisiune de aciuni. Determinarea activului net pe baza bilanului ntocmit nainte de nceperea fuziunii se face n baza urmtoarei formule. Activul net =Total active minus datorii curente((F) - Datorii( sumele ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de 1 an )(G) - Provizioane (H) - Venituri n avans(I). (sau) Activul net = Capital (I)+Prime de capital(II)+Rezerve din reevaluare (III) +Rezerve (IV) Profitul sau pierderea reportat (V) Profitul sau pierderea exerciiului financiar (VI). Reflectarea n contabilitate a operaiunilor de fuziune Studiu de caz nr.1 . Fuziunea prin absorbie model general Societatea comercial X- absorbant Societatea comercial Y absorbit 1 Inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale societilor comerciale care fuzioneaz (Societatea X- absorbant i societatea Y absorbit): Reevaluarea imobilizrilor corporale ale Societii X, efectuat de evaluatori autorizai, nregistraz un plus de 3.125.000 lei ( valoarea just este de 8.500.000 lei fa de valoarea net contabil de 5.375 .000 lei). Regularizarea diferenelor din reevaluare la Societatea X 212 = 105 3.125.000 Situaia elementelor de activ i de pasiv, conform bilanurilor celor dou societi La 2. societatea Y diferena de evaluare se va regsi n venituri cu prilejul formulrii comerciale care fuzioneaz, n baza datelor din contabilitate, date care au fost puse de acord cu articolului 461=7583
rezultatele inventarierii efectuate cu aceast ocazie, se prezint astfel: Bilanul societii X
Nr. crt. 1 2 3 4 Imobilizri corporale (211-281) (11 425 000- 2 925 000) Mrfuri(371-397) (1 100 000-100 000) Clieni (4111-491) (2 200 000-75 000 ) Conturi la bnci n lei (5121) TOTAL 250 000 11 875 000 TOTAL 2 125 000 1 000 000 2 3 4 8 500 000 ACTIV SUMA

Nr. crt.
1

PASIV
Capital subscris vrsat (200000 acx10 lei) Rezerve din reevaluare Rezerve(ct 106) Furnizori 401

SUMA
2 000 000 3 125 000 2 875 000 3 875 000 11 875 000

59

Bilanul societii Y Nr. crt.

1 2 3 4

ACTIV
Imobilizri corporale (211-281) (2 125 000- 975 000) Materii prime 301 Clieni (4111-491) (1 875 000-275 000 ) Conturi la bnci n lei ( 5121) TOTAL

SUMA
1 150 000 825 000 1 600 000 50 000 3 625 000

Nr. crt.
1 2 3

PASIV
Capital subscris vrsat (120000 acx10 lei) Alte rezerve(ct.1061+1068) (150000 +1050000) Clieni creditori(419) TOTAL

SUMA
1 200 000 1 200 000 1 225 000 3 625 000

Evaluarea global a societilor: Valoarea global a Societii Y rezultat n urma evalurii nregistreaz o cretere de 1 350 000 lei fa de activul net contabil. Societatea X Activ net contabil rezultat n urma evalurii = 11 875 000 3 875 000 = 8 000 000 Aport net = Activ net contabil Societatea Y Activ net contabil = 3 625 000 1 225 000 = 2 400 000 Aport net = 2 400 000 + 1 200 000 = 3 600 000 Determinarea raportului de schimb al aciunilor, pentru a acoperi aportul societii absorbite: Stabilirea valorii contabile a aciunilor Societilor X i Y Societatea X 8 000 000 : 200 000 aciuni = 40 lei Societatea Yc 3 600 000 : 120 000 = 30 lei Stabilirea raportului de schimb al aciunilor, prin raportarea valorii contabile a unei aciuni a societii absorbite la valoarea contabil a unei aciuni a societii absorbante: 30 : 40 = , adic se schimb 4 aciuni ale Societii Y pentru 3 aciuni ale Societii X. 5. Determinarea numrului de aciuni de emis de Societatea X , fie prin raportarea aportului net al societilor comerciale absorbite la valoarea contabil a unei aciuni a societii comerciale absorbante, fie prin nmulirea numrului de aciuni ale societii absorbite cu raportul de schimb: Valoarea aportului net al Societii Y este de 3 600 000 lei Valoarea contabil a unei aciuni la Societatea X este de 40 lei; 60

3 600 000 : 40 = 90 000 aciuni. sau 120 000 x = 90.000 aciuni Determinarea creterii capitalului social la Societatea X, prin nmulirea numrului de aciuni care trebuie emise de Societatea X cu valoarea nominal a unei aciuni de la aceast societate comercial: 90 000 aciuni x 10 lei (valoarea nominal a unei aciuni ) = 900 000 lei- capital social; Calcularea prime de fuziune, ca diferen ntre valoarea contabil a acunilor i valoarea nominal a acestora: 3 600 000 900 000 = 2.700.000 prim de fuziue; sau Calcularea primei de fuziune, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor i suma dat de valoarea nominal a aciunilor i valoarea rezervlor: 3.600.000 (900.000 +1.200.000) = 1.500.000 Acionarii de la Societatea Y vor primi, ca urmare a fuziunii 90.000 de aciuni a 10 leivaloare nominal.

6. Reflectarea n contabilitatea societilor a operaiunilor efectuate cu ocazia fuziunii se prezint astfel: 6.1 Contabilitatea fuziunii la Societatea Y absorbit reflectarea valorii actvului transferat ( tota active identificate n bilan plus creterea de valoare rezultat la evaluarea global: 461 6583 = = 7583 % 212 301 411 5121 121 7583 = = 6583 121 4 825 000 3.625.000 1.150.000 825.000 1.600.000 50.000 3.625.000 4.825.000 scderea din eviden a elementelor de activ transferate:

nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli

61

6.2 Contabilitatea fuziunii la Societatea X absorbant nregistrarea majorrii capitalului social i a primei de fuziune: 456 = % 3.600.000 1012 900.000 1o42 2.700.000 Not: n cadrul contului 1042 se vor ine analitice distincte cu sumele reprezentnd rezerva legal i alte rezerve formate cu faciliti fiscale.

Preluarea elementelor de pasiv de la Societatea Y 456 456 = Sau = % 419 491 1.500.000 1.225.000 275.000 419 1.225.000

Dup nregistrarea fuziunii la Oficiul registrului comerului se efectueaz nregistrarea contabil pentru rezervele care au fost deduse fiscal i se dorete meninerea lor n contabilitatea societii absorbante: 1042/ analitic- rezerva legal =1061 150.000 1042/ analitic- alte rezerve =1068 1.000.000 62

 Not: n cazul n care prima de fuziune nu acoper rezervele constituite cu faciliti fiscale, transfeul se va face n limitaprimei de fuziune, iar diferena pn la nivelul rezervei respective se impoziteaz.
Bilanul ntocmit de a Societatea X dup fuziunea prin absorbie a Societii Y se prezint asfel: I n d i A A. ACTIVE IMOBILIZATE I.IMOBILIZRI NECORPORALE (ct. 207) II. IMOBILIZRI CORPORALE (ct.212-2812) (11.425.000+ 1.150.000 2.925.000) ACTIVE IMOBILIZATE- TOTAL (rd. 01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI ( ct. 301 + 371 378)(825000+1100000-100000) II. CREANE ( Sumele care urmeaz s fie ncasat dup o perioad
Mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element). (ct. 411-491) (2200000+1875000-75000 - 275000)

Bilanul Societii X, dup fuziune c a t o r i Nr. B 01 02 04 05 06 S o l 1 1.200.000 9.650.000 10.850.000 1.825.000 3.725.000 d

IV. CASA I CONTURI LA BNCI ( ct.5121) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL ( rd. 05 la 08 )

08 09

300.000 5.850.000

D.DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA

UN AN ( CT. 401 + 419) (3 875 000 + 1 225 000)

11 12 13 19 21 23 24 26 34

5.100.000 750.000 11.600.000 2.900.000 2.900.000 2.700.000 3.125.000 2.875.000 11.600.000 11.600.000

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE,RESPECTIV DATORII CIRCULANTE NETE (rd. 09 + 10 11 18) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-18) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL ( rd. 20 la 22 ), din care: Capital subscris vrsat (ct.1012) 294000aciuni x 10 II. PRIME DE CAPITAL (ct. 1042) III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct 105) IV. REZERVE (106) TOTAL CAPITALURI

TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 19+23+24-25+26+27-28+29-30-31) 32

Implicaii fiscale Societatea absorbit Y 63

1.Veniturile provenite din transferul activelor (contul 7583 Venituri din cedarea activelor i alte operaii de capital) n sum de 4.825.000 lei sunt venituri neimpozabile. n mod similar , cheltuielile privind activele cedate ( contul 6583 Cheluieli privind activele cedate i alte operaii de capital) n sum de 3.625.000 lei sunt cheltuieli nedeductibile. 2. Situaia imobilizrilorcorporale se prezint astfel: Societatea Y deine o cldire avnd valoarea de intrare de 2.125.000 lei; amortizarea fiscal cumulat pn la data fuziunii este de 1.025.000 lei.Rezult, deci, o valoare fiscal a cldirii de 1.100.000 lei. Societatea Y comunic Societii X valoarea fiscal a cldirii.. 3. Faptul c rezerva legal de 150.000 lei i alte rezerve de 1.000.000 lei , pentru care Societatea Y a beneficiat de faciliti fiscale, au fost preluate de Societatea X n aceleai conturi face ca Societatea Y s nu fie obligat la impunere. Societatea absorbant X Societatea absorbant X va amortiza din punct de vedere fiscal cldirea primit respectnd aceleai reguli ca i cele care s-ar fi aplicat de ctre societatea absorbit. Ea va amortiza valoarea de 1.100.000 lei, pe perioada de amortizare rmas i prin aceeai metod de amortizare; Fondul comercial de 1.200.000 lei nu se amortizeaz din punct de vedere fiscal; Diferena din reevaluarea imobilizrilor corporale stabilit n procesul de fuziune , de 3.125.000 lei nu sunt luate n calcul la determinarea deducerilor de amortizare. 3.2. Fuziunea prin contopire 1. Situaia elementelor de activ i de pasiv, conform bilanurilor celor dou societi care se dizolv ( Societatea A i Societatea B ), n baza datelor din contabilitate , date care au fost puse de acord cu rezultatele inventarierii efectuate cu aceast ocazie, se prezint astfel:

Bilanul societii A I n d i c A A. ACTIVE IMOBILIZATE I.IMOBILIZRI NECORPORALE IMOBILIZRI CORPORALE (ct.212-2812) E. II. ACTIVE CIRCULANTE NETE,RESPECTIV DATORII (3.560.000 1.480.000) CIRCULANTE NETE (rd. 09 + 10 11 18) ACTIVE IMOBILIZATE- TOTAL (rd. 01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE 01 a t o r i Nr. B S o l 1 d

12
02 04 05

-640.000
2.080.000

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-18) 13 J. CAPITAL I REZERVE I. STOCURI ( ct. 371 378)(440.000 40.000) I. CAPITAL ( rd.(20 la 22care ), din care: s fie ncasat dup o perioad II. CREANE Sumele urmeaz
Mai mare subscris de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element). Capital vrsat (ct.1012)(100.000aciun x 10 lei/ aciune)

1.440.000

2.080.000 400.000

19 06 21 23 24 08 26 09 34

1.000.000 1.280.000 1.000.000

II. PRIME DE CAPITAL (ct. 1042) III. REZERVE REEVALUARE (ct IV. CASA I DIN CONTURI LA BNCI ( 105) ct.5121) IV.ACTIVE REZERVE (ct.1061 + 1068 )(200.000(+ 240.000) CIRCULANTE TOTAL rd. 05 la 08 ) TOTAL CAPITALURI 64 Not: Rezerva legal a fost dedus la constituire. Alte rezerve sunt formate cu faciliti fiscale.
UN AN ( CT. 401) (2.440.000)

(ct. 411-491) (1.380.000 -100.000)

120.000

440.000 1.800.000
2.440.000 1.440.000

D.DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA 32 11 TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 19+23+24-25+26+27-28+29-30-31)

1.440.000

Bilanul Societii B I n d i c A A. ACTIVE IMOBILIZATE I.IMOBILIZRI NECORPORALE II. IMOBILIZRI CORPORALE (ct.212-2812) (2.920.000 1.320.000) ACTIVE IMOBILIZATE- TOTAL (rd. 01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI (371 378)(1.520.000 80.000) II. CREANE ( Sumele care urmeaz s fie ncasat dup o perioad 05 06 1.440.000 3.320.000 02 04 1.600.000 1.600.000 01 a t o r i Nr. B S o l 1 d

Mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element). D.DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA (ct. 411-491) (3.820.000 -500.000) UN AN ( CT. 404) (3680.000)

11

3.680.000

E. ACTIVE CIRCULANTE IV. CASA I CONTURI LA NETE,RESPECTIV BNCI ( ct.5121)

DATORII

08 09

12 40.000 1.120.000
4.800.000

CIRCULANTE NETE (rd.09 + 10 11 18) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL ( rd. 05 la 08 ) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL ( rd. 20 la 22 ), din care:

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-18) 13 19 21 23 24 26 34 65 Not: Rezerva legal a fost dedus la constituire. Alte rezerve sunt formate cu faciliti fiscale.

2.720.000 1.600.000 1.600.000

Capital subscris vrsat (ct.1012) 160.000aciuni x 10lei/aciune II. PRIME DE CAPITAL (ct. 1042) III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct 105) IV.REZERVE ( ct.1061 + 1068 )(320.000 + 800.000) TOTAL CAPITALURI

1.120.000 2.720.000 2.720.000

TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 19+23+24-25+26+27-28+29-30-31) 32

2.Evaluarea global a societilor : Valoarea global a societilor care fuzioneaz, aa cum se prezint ea n urma evalurii, nregistraz creteri fa de activul net, dup cum urmeaz: Societatea A = 160.000 lei; Societatea B = 900.000 lei Societatea A 1. Evidenierea n contabilitatea societilor A, B i C a operaiunilor efectuate cu ocazia Activ net contabil = 3.880.000 lei 2.440.000 lei = 1.440.000 lei; fuziunii prin contopire: Aport net = 1.440.000 lei 160.000 lei se = 1.600.000 lei. Contabilitatea fuziunii la+ societile care dizolv: Societatea B Societatea A Activ net contabil = 6.400.000 lei 3.680.000 lei = 2.720.000 lei; Varianta fr conturi rectificative Varianta cu conturi rectificative Aport net = 2.720.000 lei + 900.000 lei = 3.620.000 lei. a) nregistrat valoarea activului transferat a) nregistrat valoarea activului transferat 3.Determinarea raportului de schimb al aciunilor, pentru a acoperi 461 = 7583 4.040.000 461 = 7583 4.040.000 aportul societilor contopite: b) scderea din contabilitate a elementelor de b) scderea din contabilitate a elementelor de Determinarea numrului de aciuni noi care trebuie emise de noua societate pe activ: activ: baza aportului net al Societilor A i B , valoarea nominal a unei aciuni fiind de 10 6583 = % 3.880.000 6583 = % 3.980.000 lei: 212 2.080.000 212 Pentru Societatea A: 1.600.000 : 10 = 160.000 aciuni; 2.080.000 371 400.000 371 400.000 Pentru Societatea B: 3.620.000 : 10 = 262.000 aciuni.
411 5121 c) nchiderea 121 7583 401 = = = venituri: 6583 121 461 3.880.000 4.040.000 2.440.000 1.280.000 120.000 de cheltuiel i de c) venituri: 121 7583 % 1. % 1012 1061 1068 121 456 = 461 = 456 1.600.000 1.000.000 200.000 240.000 160.000 1.600.000 % 1012 1061 1068 121 = = = = 6583 121 461 3.980.000 4.040.000 2.540.000 conturilor 411 5121 nchiderea 1.380.000 120.000 de cheltuiel i de conturilor

d) transmiterea elementeloe de pasiv:

d) transmiterea elementeloe de pasiv: A. 2.440.000 100.000 456 1.500.000 1.000.000 200.000 240.000 60.000 = 461 1.600.000

e) regularizarea conturilor 456 i 461 :

66

e) regularizarea conturilor 456 i 461 : 456

Societatea B Varianta fr conturi rectificative a) nregistrat valoarea activului transferat 461 activ: 6583 = % 212 371 411 5121 c) nchiderea 121 7583 404 = = = venituri: 6583 121 461 6.400.000 7.300.000 3.680.000 6.400.000 1.600.000 1.440.000 3.320.000 40.000 de cheltuiel i de c) venituri: 121 7583 % 1. % 1012 1061 1068 121 456 = 461 = 456 3.620.000 1.600.000 320.000 800.000 900.000 3.620.000 % 1012 1061 1068 121 = 456 = = = 6583 121 461 6.900.000 7.300.000 4.180.000 3.680.000 500.000 3.120.000 1.600.000 320.000 800.000 400.000 = 461 3.120.000 conturilor = 7583 7.300.000 b) scderea din contabilitate a elementelor de Varianta cu conturi rectificative a) nregistrat valoarea activului transferat 461 activ: 6583 = % 212 371 411 5121 nchiderea conturilor 6.900.000 1.600.000 1.440.000 3.820.000 40.000 de cheltuiel i de = 7583 7.300.000 b) scderea din contabilitate a elementelor de

d) transmiterea elementeloe de pasiv:

d) transmiterea elementeloe de pasiv:

e) regularizarea conturilor 456 i 461 :

67

e) regularizarea conturilor 456 i 461 : 456

68

Contabilitatea fuziunii la societatea nou nfiinat, Societatea C Varianta fra conturi rectificative a) preluarea elementelor de activ; % = 212 371 411 5121 456 = % 401 404 c) nregistrarea 456 = % 1012 1061 1068 117 prelurii propriu: 5.220.000 2.600.000 520.000 1.040.000 1060.000 456 11.340.000 4.740.000 1.840.000 4.600.000 160.000 6.120.000 2.440.000 3.680.000 capitalului c) propriu: 456 = % 1012 1061 1068 117 5.220.000 2.600.000 520.000 1.040.000 1060.000 456 Varianta cu conturi rectificative a)preluarea elementelor de activ; % = 212 372 412 5121 = % 401 404 491 nregistrarea 6.720.000 2.440.000 3.680.000 600.000 prelurii capitalului 456 11.940.000 4.740.000 1.840.000 5.200.000 160.000

b) preluarea elementelor de pasiv:

c) preluarea elementelor de pasiv:

Am presupus c n studiul de caz prezentat , protocolul de predare primire prevede ca elementele capitalului propriu s fie preluate n aceai structur ca i aceea existent la fiecare societate care fuzioneaz. De asemenea am considerat c n totalitate creterea de valoare poate fi identificat pe active corporale.
Bilanul ntocmit de Societatea C rezultat prin contopirea Societilor A i B se prezint astfel: : I n d Bilanul Societii C i c A A. ACTIVE IMOBILIZATE I.IMOBILIZRI NECORPORALE II. IMOBILIZRI CORPORALE (ct.212) (2.240.000 + 2.500.000) ACTIVE IMOBILIZATE- TOTAL (rd. 01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI ( ct.371)(400.000 + 1.440.000) II. CREANE ( Sumele care urmeaz s fie ncasat dup o perioad
Mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element). (ct. 411-491) ( 1.380.000 +3.820.000 -100.00 -500.000)

Nr. B 01 02 04 05 06

S o

l 1

4.740.000 4.740.000 1.840.000 4.600.000

IV. CASA I CONTURI LA BNCI ( ct.5121)(120.000+40.000) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL ( rd. 05 la 08 )

08 09

160.000 6.600.000

69

D.DATORII: +3680.000)

SUMELE

CARE

TREBUIE

PLTITE

NTR-O

11

6.120.000

PERIOAD DE PN LA UN AN ( ct. 401+ 404) ( 2.440.000 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE,RESPECTIV DATORII CIRCULANTE NETE (rd. 09 + 10 11 18) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-18) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL ( rd. 20 la 22 ), din care: Capital subscris vrsat (ct.1012) 160.000aciuni x 10lei/aciune II. PRIME DE CAPITAL (ct. 1042) III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct 105) IV.REZERVE ( ct.1061 + 1068 )(520.000 + 1.040.000) V. REZULTATUL REPORTAT (ct. 117) sold C TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 19+23+24-25+26+27-28+29-3031) TOTAL CAPITALURI 34 5.220.000 19 21 23 24 26 27 32 1.560.000 1.060.000 5.220.000 2.600.000 2.600.000 13 5.220.000 12 480.000

Implicaii fiscale Societatea A 1.Veniturile provenite din transferul activelor (contul 7583 Venituri din cedarea activelor i alte operaii de capital) n sum de 4.040.000 lei sunt venituri neimpozabile. n mod similar , cheltuielile privind activele cedate ( contul 6583 Cheluieli privind activele cedate i alte operaii de capital) n sum de 3.880.000 lei sunt cheltuieli nedeductibile. 2. Situaia imobilizrilorcorporale se prezint astfel: Societatea A deine o cldire avnd valoarea de intrare de 3.560.000 lei; amortizarea fiscal cumulat pn la data fuziunii este de 2.560.000 lei.Rezult, deci, o valoare fiscal a cldirii de 1.000.000 lei. Societatea A comunic Societii C valoarea fiscal a cldirii.. 3. Faptul c rezerva legal de 200.000 lei i alte rezerve de 240.000 lei , pentru care Societatea A a beneficiat de faciliti fiscale, au fost preluate de Societatea C n aceleai conturi face ca Societatea A s nu fie obligat la impunere. Societatea B 1.Veniturile provenite din transferul activelor (contul 7583 Venituri din cedarea activelor i alte operaii de capital) n sum de 7.300.000lei sunt venituri neimpozabile. n mod similar , cheltuielile privind activele cedate ( contul 6583 Cheluieli privind activele cedate i alte operaii de capital) n sum de 6.400.000 lei sunt cheltuieli nedeductibile. 2. Situaia imobilizrilorcorporale se prezint astfel: Societatea B deine o cldire avnd valoarea de intrare de 2.920.000 lei; amortizarea fiscal cumulat pn la data fuziunii este de 1.920.000 lei.Rezult, deci, o valoare fiscal a cldirii de 1.000.000 lei. Societatea B comunic Societii C valoarea fiscal a cldirii.. 3. Faptul c rezerva legal de 320.000 lei i alte rezerve de 800.000.000 lei , pentru care Societatea B a beneficiat de faciliti fiscale, au fost preluate de Societatea C n aceleai conturi face ca Societatea B s nu fie obligat la impunere. Societatea C n cazul n care surplusul rezultat ( ct, 117) este distribuit sub form de dividende, acesta va fi impus cu impozitul pe dividende. 70

 Divizarea societilor comerciale Divizarea unei societi comerciale se poate face, fie prin mprirea integral a patrimoniului unei societi comerciale ntre dou sau mai multe societi existente sau care iau fiin , fie prin mprirea parial a patrimoniului unei societi ntre dou sau mai multe societi existente sau care iau fiin. Divizarea societilor comerciale, la nivel european este reglementat prin directiva a 6-a nr.82/891 din 17 decembrie 1982. La noi n ar ea este reglementat prin Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, cu modificrile i completrile ulterioare,. Divizarea se hotrte de fiecare societate n parte n condiiile stabilite pentru modificarea actului constitutiv ,iar dac prin divizare se nfiineaz noi societi acestea se constituie n condiiile prevzute prin Legea societilor comerciale. ntreaga esen a unei operaiuni de divizare const n aceea c divizarea are ca efect dizolvarea fr lichidare a societii , care i inceteaz existena i transmiterea universal a patrimoniului su ctre societatea sau ctre societile beneficiare , n starea n care se gsesc la data divizrii n schimbul atribuirii de aciuni sau de pri sociale ale acestora ctre acionarii sau asociaii societii care nceteaz activitatea i eventual a unei sume de bani care nu poate depi 10% din valoarea nominal a aciunilor sau prilor sociale atribuite. Proiectul de divizare .n baza hotrrii adunrii generale a acionarilor sau asociailor din fiecare societate care particip la divizare , administratorii acestora ntocmesc un proiect de divizare care va cuprinde : forma , denumirea i sediul social al tuturor societilor participante la operaiune; Fundamentarea i condiiile divizrii; Stabilirea i evaluarea activului i pasivului care se transmit societilor beneficiare; Modalitile de predare a aciunilor sau a prilor sociale i data de la care acestea dau dreptul la dividende; Raportul de schimb al aciunilor sau prilor sociale i, dac este cazul, cuantumul sultei.; Cuantumul primei de divizare; Drepturile care se acord obligatarilor i orice alte avantaje speciale Data bilanului contabil de divizare, dat care va fi aceeai pentru toate societile participante Studiu de caz: S presupunem c Societatea comercial X se divizeaz. Societatea comercial A, care este deja nfiinat , preia 40% din patrimoniu, iar Societatea comercial B care se nfiineaz preia 60% 1.Inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale societilor comerciale care particip la divizare: Reevaluarea imobilizrilor corporale ale Societii A , pe baza evalurii efectuate de evaluatori autorizai, nregistreaz un plus de 400.000 .(Valoarea just este de 2.400.000 lei, fa de valoarea contabil net de 2.000.000 lei). Regularizarea diferenelor din reevaluare la Societatea A seprezint, n conturi , astfel: 213 = 105 400.000 71

 Rezultatele evalurii Societii X sunt reflectate la venituri Situaia elementelor de activ i de pasiv, conform bilanurilor celor dou societi comerciale existente care particip la divizare, n baza datelor din contabilitate, date care au fost puse de acord cu rezultatele inventarierii efectuate cu aceast ocazie, se prezint astfel:

: I n d

Bilanul Societii A i c A a t o r i Nr. B 01 02 04 05 06 2.400.000 2.400.000 1.412.500 937.500 S o l 1 d

A. ACTIVE IMOBILIZATE I.IMOBILIZRI NECORPORALE II. IMOBILIZRI CORPORALE (ct.213 -2813) (3.400.000 1.000.000) ACTIVE IMOBILIZATE- TOTAL (rd. 01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI ( ct.301)( 1.412.500) II. CREANE ( Sumele care urmeaz s fie ncasat dup o perioad
Mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element). (ct. 411-491) (987.500 -50.000)

IV. CASA I CONTURI LA BNCI ( ct.5121)(450.000) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL ( rd. 05 la 08 ) D.DATORII:
SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN ( ct. 401+419) (2.000.000 + 1 .258. 000 )

08 09 11 12 13 19 21 23 24 26 30 32 34

450.000 2.800.000 3.258.000 - 458.000 1.942.000 35.000 35.000 400.000 1.532.000 25.000 1.942.000 1.942.000

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE,RESPECTIV DATORII CIRCULANTE NETE (rd. 09 + 10 11 18) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-18) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL ( rd. 20 la 22 ), din care: Capital subscris vrsat (ct.1012) 3500aciuni x 10lei/aciune II. PRIME DE CAPITAL (ct. 1042) III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct 105) IV.REZERVE ( ct.1061)(1.532.000) VI. REZULTATUL EXERCIIULUI FINANCIAR (ct. 121) Sold D TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 19+23+24-25+26+27-28+29-30-31) 72 TOTAL CAPITALURI

: I n d

Bilanul Societii i c A a

X t o r i Nr. B 01 02 04 05 06 1.325.000 1.325.000 1.580.000 973.350 S o l 1 d

A. ACTIVE IMOBILIZATE I.IMOBILIZRI NECORPORALE II. IMOBILIZRI CORPORALE (ct.213 -2813) (2.000.000 -675.000) ACTIVE IMOBILIZATE- TOTAL (rd. 01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI ( ct.371)(1.580.000) II. CREANE ( Sumele care urmeaz s fie ncasat dup o perioad
Mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element). (ct. 411-491) (1.050.000 - 76650)

IV. CASA I CONTURI LA BNCI ( ct.5121)(425.000) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL ( rd. 05 la 08 ) D.DATORII:
SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN ( ct. 401+419) (2.310.000 + 383.350)

08 09 11 12 13 19 21 23 24 26 30 32 34

425.000 2.978.350 2.693.350 285.000 1.610.000 50.000 50.000 1.500.000 10.000 50.000 1.610.000 1.610.000

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE,RESPECTIV DATORII CIRCULANTE NETE (rd. 09 + 10 11 18) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-18) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL ( rd. 20 la 22 ), din care: Capital subscris vrsat (ct.1012) 5.000aciuni x 10lei/aciune II. PRIME DE CAPITAL (ct. 1042) III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct 105) IV.REZERVE ( ct.1068)(10.000) VI. REZULTATUL EXERCIIULUI FINANCIAR (ct. 121) Sold C TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 19+23+24-25+26+27-28+29-30-31) TOTAL CAPITALURI

Evaluarea global a societilor: Valoarea global a societilor rezultat n urma evalurii ( de exemplu, a mijloacelor de transport) nregistreaz urmtoarele creteri fa de activul net contabil: Societatea X : 175.000 lei; Societile A i B preiau, prin divizare, cota-parte din valoarea global a societii X evaluate. 73

 Determinarea cotei-pri din aportul net dup evaluare al Societii X care se divizeaz, preluat de Societatea A: 175.000 x 40% = 70.000 lei. Aportul net dup evaluare = (4.303.350 2.693.350) x40 % + 70.000 = 714.000 lei Determinarea activului net contabil al Societii A: Activ net contabil = 5.200.000 lei 3.258.000 lei = 1.942.000 lei. 4.Determinarea raportului de schmb al prilor sociale, pentru a acoperi aportul Societii comerciale X Stabilirea valorii contabile a prilor sociale ale Societilor X i A: Societatea X 714.00 lei : 2 000 pri sociale = 357,000 lei Societatea A 1.942.000 lei : 3.500 = 554,857 lei Stabilirea raportului de schimb al prilor sociale, prin raportarea valorii contabile a unei pri sociale a Societii X la valoarea contabil a unei pri sociale a Societii A: 357,000 : 554,857 = 0,6434, adic se schimb o parte a societii X pentru 0,6434 pri ale Societii A. 5. Determinarea numrului de pri sociale ce trebuie emise de Societatea comercial A, fie prin raportarea aportului net dup evaluare al Societii comerciale X la valoarea contabil a unei pri sociale a Societii comerciale A, fie prin nmulirea numrului de pri sociale ale Societii comerciale X cu raportul de schimb: Valoarea aportului net dup evaluare al Societii X este de 714.000 lei; Valoarea contabil a unei pri sociale la Societatea A este de 554.857 lei. 714.000 lei : 554,857 lei = 1287 pri sociale ( cifra exact 1 286,818 pri sociale); sau 2.000 pri sociale x 0,6434 (raportul de schimb) = 1287 pri socale. Determinarea creterii capitalului social la Societatea A, prin nmulirea numrului de pri socale care trebuie emise de Societatea A cu valoarea nominal a unei pri sociale de la aceast societate: 1.287 pri sociale x 10 lei / valoarea nominal a unei pri sociale = 12.870 lei. Calcularea primei de divizare, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor i valoarea nominal a acestora: 714.000 12.870 = 701.130 lei. Asociaii Societii X vor primi , ca urmare a divizrii , 1.287 pri sociale a 10 lei ( valoarea nominal a unei pri sociale). 6.Reflectarea n contabilitatea societilor a operaiunilor efectuate cu ocazia divizrii: Contabilizarea la Societatea X a) Contabilizarea activului transferat la Societile A i B: 461/ A = 7583 1.791.340 calculat (4.303.350+ 175.000) x 40% 461/ B = 7583 2.687.010 calculat (4.303.350+ 175.000) x 60% b) scderea din contabilitate a elementelor de activ transferate Societilor A i B: Soc.A Soc. B 6583 = % 4.303.350 1 721 340 2 582 010 213 1.325.000 530.000 795 000 371 1.580.000 632 000 948 000 411 973.350 389.340 584 010 5121 425.000 170.000 255 000 c) nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli: 121 = 6583 4.303.350 74

7583 =

% 1012 1068 121 105 regularizarea conturilor 456 i 461 456 = 461 /A 714.000 456 = 461/ B 1.071.000 a) Contabilizarea la Societatea A nregistrarea majorrii capitalului social i a primei de divizare: 456 = % 714.000 1012 12.870 1042 701.130
b) preluarea elementelor de activ de la Societatea X: Preluarea la valoarea net % 213 371 411 5121 Not: Valoarea la care au fost preluate activele n contul 213 este alctuit din 530.000 lei, valoare net nainte de evaluare ,70.000 lei , diferen din evaluare;
o 456 = % 401 419 preluarea elementelor de pasiv de la Societatea X: 1.077.340 924.000 153.340 sau 456 = % 401 419 491 A. Contabilizarea la Societatea B: 1. nregistrarea capitalului propriu (activului net): 456 = % 1012 1.071.000 30.000 1.108.000 924.000 153.340 30.660

121 % = 461/A 401 419 % = 461/B 401 419 = 456

4.478.350 1.077.340 924.000 153.340 1.616.010 1.386.000 230.010 1.785.000 50.000 10.000 225.000 1.500.000

Preluarea la valoarea brut % 213 371 411 5121 = 456 1822.000 600.000 632.000 420.000 170.000

456

1.791.340 600.000 632.000 389.340 170.000

% 213 371 411 5121 456

456

105 1.005.000 b) preluarea1068 elementelor de activ de la Societatea X: 6.000 2.687. 010 % = 456 117 30.000

2.733.000 900.000 948.000 630.000 255.000

900.000 948.000 584.010 255.000 = % 401 419 1.616.010 1.386.000 230.010 sau

213 371 411 5121

c) preluarea elementelor de pasiv de la Societatea X

75
sau

456

% 401 419 491

1.662.000 1.386.000 230.010 45.990

1. Bilanurile societilor comerciale rezultate n urma dizolvrii se prezint asfel : : I n d Bilanul Societii A i c A A. ACTIVE IMOBILIZATE I.IMOBILIZRI NECORPORALE II. IMOBILIZRI CORPORALE (ct.213 -2813) (3 400 000 + 600 000 1 000 000) ACTIVE IMOBILIZATE- TOTAL (rd. 01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI ( ct. 301 + 371)(1 412 500 + 632.000) II. CREANE ( Sumele care urmeaz s fie ncasat dup o perioad
Mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element).
(ct. 411-491) (987 500 + 420.000 50.000 -30 660)

Nr. B 01 02 04 05 06

S o

l 1

3.000.000 3.000.000 2.044.500 1.326.840

IV. CASA I CONTURI LA BNCI ( ct.5121)(450.000+170.000) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL ( rd. 05 la 08 ) D.DATORII:
SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA

08 09 11 12 13 19 21 23 24 26 30 32 34

620.000 3.991.340 4.335.340 - 344.000 2.656.000 47.870 47.870 701.130 400.000 1.532.000 25.000 2.656.000 2.656.000

UN AN ( ct. 401+419)2000000+924000+1258000+153340)

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE,RESPECTIV DATORII CIRCULANTE NETE (rd. 09 + 10 11 18) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-18) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL ( rd. 20 la 22 ), din care: Capital subscris vrsat (ct.1012) 4.787 pri sociale x 10lei/parte soc. II. PRIME DE CAPITAL (ct. 1042) III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct 105) IV.REZERVE ( ct.1068) VI. REZULTATUL EXERCIIULUI FINANCIAR (ct. 121) Sold D TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 19+23+24-25+26+27-28+29-30-31) TOTAL CAPITALURI (rd.32 +33)

76

:
I n d i c

Bilanul Societii B
a t o r i A Nr. B S o l 1 d

A. ACTIVE IMOBILIZATE I.IMOBILIZRI NECORPORALE II. IMOBILIZRI CORPORALE (ct.213 -2813) (1 305 000 405.000) ACTIVE IMOBILIZATE- TOTAL (rd. 01 la 03) B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI ( ct.371)(948.000) II. CREANE ( Sumele care urmeaz s fie ncasat dup o perioad mai mare de
un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element). (ct. 411-491) (630.000 45.990)

01 02 04 05 06 584.010 08 09 11 12 13 19 21 23 24 26 30 32 34 1.005.000 6.000 30.000 1.071.000 1.071.000 255.000 1.787.010 1.616.010 171.000 1.071.000 30.000 30.000 900.000 900.000 948.000

IV. CASA I CONTURI LA BNCI ( ct.5121)(255.000) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL ( rd. 05 la 08 ) D.DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN ( ct. 401+419) (1.386.000 + 230.010) E. ACTIVE CIRCULANTE NETE,RESPECTIV DATORII CIRCULANTE NETE (rd. 09 + 10 11 18) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-18) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL ( rd. 20 la 22 ), din care: Capital subscris vrsat (ct.1012) 3.000 pri sociale x 10lei/parte soc. II. PRIME DE CAPITAL (ct. 1042) III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct 105) IV.REZERVE ( ct.1068)(6.000) VI. REZULTATUL EXERCIIULUI FINANCIAR (ct. 121) Sold C TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 19+23+24-25+26+27-28+29-30-31) TOTAL CAPITALURI

Implicaii fiscale Veniturile provenite din transferul activelor (contul 7583 Venituri din cedarea activelor i alte operaiuni de capital) n sum de 4.478.350 sunt venituri neimpozabile. n mod similar, cheltuielile privind activele cedate ( contul 6583 Cheltuiel i privind activele cedate i alte operaii de capital ) n sum de 4.303.350 lei sunt cheltuieli nedeductibile. 2. Situaia imobilizrilor corporale se prezint astfel: Mijlocul de transport A are o valoare de intrare de800.000 lei; amortizarea fiscal cumulat pn la data fuziunii este n sum de 300.000 lei (prin diferen ; valoarea 77

fiscal a imobilizrii corporale este de 500.000 lei. Societatea X comunic Societii A ( ctre care se transfer mijlocul de transport) valoarea fiscal a imobilizrii; Mijlocul de transport B are o valoare de intrare de 1.200.000 lei; amortizarea fiscal cumulat pn la data fuziunii este n sum de 700.000 lei (prin diferen ; valoarea fiscal a imobilizrii corporale este de 500.000 lei. Societatea X comunic Societii B ( ctre care se transfer mijlocul de transport) valoarea fiscal a imobilizrii; 2. Societatea X are obligaia s depun declaraia de impunere i s plteasc impozitul pe profit cu 10 zile nainte de data nregistrrii ncetrii existenei la registrul comerului. Partea a III-a Consolidarea conturilor 1.1. Conceptul i scopurile consolidrii Consolidarea poate fi definit ca o tehnic ce permite ntocmirea de conturi unice si reprezentative privind activitatea global i situaia unui ansamblu de societi ce au legturi de interese comune sau care dispun de un centru de decizie comun, dar care i pstreaz fiecare, personalitatea juridic proprie. Grupul este ansamblul constituit de o societate numit societate mam (dominant) i una sau mai multe alte ntreprinderi pe care prima le controleaz. Controlul semnific, aici, puterea de a dirija politicile financiare i operaionale ale unei ntreprinderi, n scopul de a obine avantaje din activitile acesteia. Rezultatul procesului de consolidare l reprezint conturile consolidate, al cror scop este prezentarea patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatelor ntreprinderilor cuprinse n perimetrul de consolidare, ca i cum ar fi vorba de o singur ntreprindere. 1.2. Beneficiarii activitii de consolidare conducerea ntreprinderii mam, ca izvor de date pentru luarea de decizii; acionarii grupului de ntreprinderi , pentru o mai bun cunoatere a modului n care se gestioneaz interesele lor patrimoniale; viitorii investitori care doresc s fac predicii privind viitorul ntreprinderii; angajaii i, n general, oricine dorete s cunoasc situaia real a grupului; statul - care are nevoie de aceste conturi ca instrument de control i fiscalitate. 1.3. Conceptul i structura grupului de societi Se disting, n general, trei tipuri de grupuri cu combinaii posibile ntre acestea grupuri financiare; grupuri personale; grupuri contractuale. Doar grupurile financiare sunt recunoscute n mod explicit de norme. Grupurile financiare presupun dou condiii fundamentale: pe de o parte unitate de conducere i pe de alt parte, deinerea unui anumit procentaj de aciuni. Grupurile financiare se nasc, de regul, pe urmtoarele ci: prin constituirea de societi; aport parial de active; subscrierea la o cretere de capital; cumprri de aciuni sau pri sociale. n cadrul grupului financiar ntlnim: Societatea mam (dominant); Filiala (societatea dominat); Societatea dominat in comun (co-ntreprinderea); 78

 Societatea asociat. Societatea mam poate fi definit ca acea entitate care controleaz una sau mai multe filiale; Atunci cnd societatea mam nu exercita nici o activitate industrial sau comercial, singurul su obiectiv fiind deinerea de titluri de participare, suntem n prezena societii cunoscute sub numele de holding. Sunt doua modaliti de control: Controlul exclusiv; Controlul n comun. Controlul exclusiv rezult: fie din deinerea direct sau indirect a majoritii drepturilor de vot ntr-o alta ntreprindere (control de drept); fie din desemnarea, n dou exerciii succesive imediat anterioare, a majoritii membrilor organelor de administraie, de conducere sau de supraveghere ale altei ntreprinderi (control de fapt); fie din dreptul de a exercita o influen dominant asupra unei ntreprinderi, n virtutea unui contract sau a unor clauze statutare, atunci cnd legislaia o permite i cnd societatea dominant este acionar sau asociat la societatea dominat (control contractual). Controlul n comun reprezint mprirea convenit prin contract a controlului asupra unei activiti economice si exist numai atunci cnd deciziile financiare i operaionale strategice ce in de activitate necesita consensul unanim al prilor ce mpart controlul (asociaii). Filiala poate fi definit ca o entitate care este controlata de o alta entitate, cunoscut drept societate mama. Co-ntreprinderea este o entitate controlat n comun. Societile sau ntreprinderile asociate sunt entitile n care investitorul are o influena notabila i care nu reprezint pentru acesta nici filiala si nici ntreprindere controlata n comun. Grupurile personale se caracterizeaz prin unitate de conducere, urmare a faptului c aceleai persoane asigur conducerea mai multor societi diferite, fr ca ntre acestea s existe legturi de capital. n cadrul acestor grupuri nu se pune, n fapt, problema consolidrii. Grupurile contractuale se constituie n urma unor acorduri fixate, de regul, prin contracte de exclusivitate, de concesiune, acorduri cu ali acionari privind drepturile de vot n desemnarea administratorilor. i aceste grupuri pot fi supuse obligaiei de consolidare a conturilor. Dominaia societii-mam asupra celorlalte societi ale grupului poate mbrca urmtoarele forme de autoritate : direct; indirect; reciproc; triunghiular; circular; radial sau arborescent; multigrup. 1.4. Tipuri de autoriti n cadrul grupului 1.4.1. Diagrama corespunztoare autoritii directe poate fi reprezentat astfel: 79

 Se exercit o autoritate direct total, cnd societatea dominant deine n ntregime aciunile (drepturile de vot) sau desemneaz totalitatea membrilor consiliului de administraie al societii dependente. Autoritatea direct parial apare atunci cnd societatea dominant posed doar o parte din capital (din drepturile de vot) sau va numi o parte din membrii consiliului de administraie al societii dependente. 1.4.2. Autoritatea indirect Se poate vorbi de autoritate indirect atunci cnd o societate aflat n raporturi de dependen fa de societatea dominant este la rndul ei dominant fa de o a treia societate. Diagrama corespunztoare acestui tip de autoritate se poate reprezenta astfel:

1.4.3. Autoritatea reciproc Acest tip de autoritate apare atunci cnd o societate dependent, controlat majoritar de ctre o societate dominant, deine, la rndul ei, participaii n capitalul societii dominante sau cnd dou societi schimb participaii ntre ele. Aceasta relaie se poate reprezenta astfel:

1.4.4. Autoritatea triunghiular n cadrul acestui tip de autoritate ntlnim n acelai timp, relaii specifice att tipului de autoritate direct, ct i tipului de autoritate indirect. Diagrama acestui tip de autoritate se poate reprezenta astfel:

Se observ c asupra societii dependente C se exercit de ctre A att o autoritate direct, ct i o autoritate indirect, prin intermediul societii B. 1.4.5. Autoritatea circular Vorbim de o autoritate circular atunci cnd exist mai multe societi ntre care se ntlnesc relaii reciproce, urmnd adic o singur linie de dependen ntre societile componente ale grupului. Acest tip de legturi poate fi reprezentat prin urmtoarele variante de diagrame:

1.4.6.

Autoritatea complex (radial sau arborescent) 80

Acest tip de autoritate const ntr-o combinaie de relaii liniare care au ca punct de pornire societatea dominant. Diagrama corespunztoare s-ar putea reprezenta astfel:

Societatea dominant exercit o autoritate direct asupra societilor din linia B si, n acelai timp, o autoritate indirect asupra celor din linia C. 1.4.7. Autoritatea n comun Acest tip de autoritate l ntlnim acolo unde ntreprinderea dominat este controlat n comun de mai multe societi. Diagrama de principiu poate mbrca urmtoarea forma:

Societatea dominat (filiala comun) este societatea M. 1.5. Drepturile de vot i determinarea lor; modificri ale procentajului de control Prin procentaj de control se nelege cota parte a drepturilor de vot deinute de ctre societatea dominant n fiecare din societile grupului. Procentajul de interes exprim cota-parte deinut de ctre societatea mam n fiecare din societile grupului n legtur cu distribuirea capitalului, rezervelor i rezultatelor. Determinarea drepturilor de vot ale societii dominante ntr-o societate dependent se face astfel: Numr de voturi Voturi directe ale societii dominante Voturi ale celorlalte societi dependente din grup (voturi indirecte) Voturi ale altor persoane ce acioneaz direct sau indirect pentru dominant Total voturi Exemplul nr 1: 81

 Societatea dominant A deinnd 80% din drepturile de vot asupra societii B, o controleaz n mod exclusiv. Prin societatea B, controlat exclusiv, societatea A influeneaz politica societii C, pentru c deine, indirect, 40% din drepturile de vot n societatea C. Procentajul de interes al lui A n societatea B este de 80%, n timp ce n societatea C are doar de 32% (0,8 x 0,4 x 100). Exemplul nr 2:

Societatea dominant A controleaz exclusiv societatea B (drepturile de vot depesc 50%) si, indirect, prin B, controleaz exclusiv i societatea C, unde are 60% din drepturile de vot. Procentajele de interes ale lui A sunt de 80% n B i de 48% n C (0,80 x 0,60 x 100). Exemplul nr 3: Atunci cnd ntlnim simultan att autoritate direct ct i indirect, procentajele de control i de interes se determin ca n exemplul de mai jos:
Nr. de voturi n B Voturi directe ale societii dominante Voturi ale celorlalte societi dependente din grup (v.indirecte) Voturi ale altor persoane ce acioneaz direct sau indirect pentru dominant Total voturi 70 % 70 % n C 40% 60% 100 %

Procentajul de interes al societii A asupra societii B este de 70%, iar asupra societii C este de 82% (40% direct + 0,7 x 0,6 x 100 indirect). Exemplul nr 4 n care are loc o rupere a lanului de control

Determinarea % de control si % de interes a soc. A n societile grupului Exemplul nr 5 Organigrama unui grup se prezint astfel:

Explicaii % de control

F1 9

F 2 5

SF1 25

SF2 90

SF 3 60

SF4 91

82

% de interes

5 9 5

1 5 1

23,7 5

85, 5

59

52,75

1.6.Fazele consolidrii Etapele procesului de consolidare: a) determinarea perimetrului de consolidare; b) stabilirea metodelor de consolidare; c) retratarea conturilor individuale anuale ale societilor de consolidat, prealabil consolidrii lor, pentru a le face conforme cu metodele de evaluare reinute n conturile consolidate; d) omogenizarea prezentrii conturilor individuale ale societilor de consolidat; e) ajustarea conturilor reciproce; f) conversia conturilor societilor strine ce vor fi consolidate; g) cumulul conturilor individuale retratate convertite; h) eliminarea efectelor tranzaciilor dintre societile din cadrul grupului, a dividendelor intragrup, a provizioanelor pentru depreciere i a provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli legate de societile consolidate; i) eliminarea incidenei nregistrrilor efectuate pentru aplicarea legislaiei fiscale, legate de amortizri derogatorii, provizioane reglementate, subvenii pentru investiii; j) eliminarea titlurilor de participare i a capitalurilor proprii ale societilor consolidate; k) elaborarea conturilor consolidate. Etapele procesului de consolidare: A. Pregtirea consolidrii - se definesc regulile de evaluare i regulile de prezentare B. Pre-consolidarea - se determin perimetrul de consolidare, se opereaz excluderile i se alege metoda de consolidare aplicabil la fiecare ntreprindere. C. Consolidarea propriu-zis - vom ntlni ntotdeauna cel puin urmtoarele momente: omogenizarea i ajustrile corespunztoare; agregarea (nsumarea) mrimilor individuale omogenizate; eliminri specifice; elaborarea conturilor consolidate. Conceptul de omogenizare Dac n tratarea unor operaiuni i evenimente similare, care se produc n circumstane analoge, o ntreprindere membr a grupului utilizeaz metode contabile diferite de cele reinute prin planul contabil de consolidare, atunci trebuie s fie aduse ajustrile necesare pentru a se obine omogenizarea urmrit. De regul, aceasta punere n armonie nu mai are loc atunci cnd elementele la care se refer sunt nesemnificative (n privina patrimoniului, rezultatelor, modificrii capitalurilor proprii i fluxurilor de trezorerie) sau atunci cnd costurile generate de acest proces sunt disproporionate n raport cu efectele obinute de e urma deinerii informaiilor ajustate. Conceptul de omogenizare Omogenizarea poate mbrca urmtoarele aspecte: omogenizare temporal; omogenizarea evalurilor; omogenizare n vederea eliminrilor; omogenizare n vederea agregrii. Omogenizarea temporal 83

Cnd situaiile financiare individuale folosite n consolidare sunt ntocmite pentru date de raportare diferite, trebuie fcute ajustri pentru a se ine seama de tranzaciile semnificative care au loc ntre aceste date i data reinut n consolidare. Conturile anuale consolidate se stabilesc la aceeai dat de nchidere i pentru aceeai perioad ca i conturile individuale ale societii dominante. Dac data de nchidere a exerciiului unei ntreprinderi cuprinse n consolidare este anterioar cu mai mult de trei luni datei de nchidere a exerciiului, reinut n consolidare, se vor lua n calcul mrimile fixate n conturi interimare certificate de cenzori. Conturile interimare se vor ntocmi n aceleai condiii ca i conturile individuale. Dac data de nchidere este anterioar, dar cu mai puin de trei luni, consolidarea se poate realiza: fie pe baza conturilor interimare, ntocmite la data consolidrii; fie pe baza conturilor individuale retratate pentru a ine cont de operaiunile i evenimentele semnificative ce au avut loc n perioada interimar; fie pe baza conturilor individuale aa cum s-au prezentat ele, cu obligaia de a meniona n anex evenimentele posterioare nchiderii conturilor, care ar fi putut afecta situaiile financiare anuale n mod semnificativ . Exemplul nr.1 Societatea C a fost cuprins n grupul ABC, ncepnd cu 1 octombrie N, dat la care societatea dominant A a reuit s preia controlul a 70% din capitalul i drepturile de vot ale societii C. Contul de profit i pierdere al societii C ncheiat la 31.12.N, n u.m., se prezint astfel:

Complementar, se cunosc i urmtoarele date: a) Activitatea societii C s-a desfurat uniform n cursul exerciiului, ceea ce presupune o repartizare uniform n timp, att a veniturilor de exploatare ct i a cheltuielilor privind costul mrfurilor vndute, a consumurilor de materii prime i materiale, a cheltuielilor cu personalul, ca i a celorlalte cheltuieli de exploatare. b) n structura amortizri i provizioane, partea corespunztoare amortizrilor, se ridic la 120.000 u.m., diferena se refer la ajustari pentru deprecieri (12.000 u.m.). 84

c) Situaia ajustrilor pentru depreciere, aferente activitii de exploatare, se prezint astfel:

d) Societatea C a nregistrat n cursul anului urmtoarele intrri de mijloace fixe:

Se determina partea corespunztoare ultimelor trei luni ale lui N, perioad n care societatea C face parte din perimetrul de consolidare, astfel: 1) costul mrfurilor vndute 216.000/12 x 3 = 54.000; 2) materii prime i materiale consumabile 24.000/12 x 3 = 6.000; 3) cheltuieli cu personalul 336.000/12 x 3 = 84.000; 4) alte cheltuieli de exploatare 48.000/12 3 = 12.000; 5) a) provizioane constituite la 31. 12. N: 12.000; b) amortizri: din totalul de 120.000 u.m., partea aferent mijloacelor fixe intrate n cursul anului se ridic la: cldiri industriale: 300 u.m., din care 100 u.m. aferente trim. IV; strunguri: 600 u.m., din care 300 u.m. aferente trim. IV; autoturisme: 720 u.m., din care 540 u.m. aferente trim. IV. Total amortizri aferente intrrilor din cursul anului i care corespund trimestrului IV: 940 u.m. Determinarea volumului total al amortizrilor aferente trim. IV: 120.000 - (300 + 600 + 720) = 120.000 1.620 = 118.380 u.m. 118.380 / 12 x 3 = 29.595 u.m. 29.595 + 940 = 30.535 6) cheltuieli financiare 30.000/12 x 3 = 7.500; 7) vnzri de mrfuri 448.000/12 x 3 = 112.000; 8) producia vndut 300.000/12 x 3 = 75.000; 9) producia stocat 24.000/12 x 3 = 6.000; 10) producia imobilizat 36.000/12 x 3 = 9.000; 11) venituri din provizioane de exploatare 32.000. Acestea se preiau n totalitate, determinarea lor fcndu-se la finele anului, deci n trim. IV; 12) venituri financiare 36.000/12 x 3 = 9.000. Contul de profit i pierdere corespunztor ultimului trimestru al anului N, de inclus n consolidare, se prezint astfel:

85

Exemplul nr.2 S presupunem existena unui grup ABCD format din societatea dominant A i societile dependente (filialele) B,C i D. Societatea dominant A nchide exerciiile la 31 decembrie al fiecrui an. Societatea B, avnd ca obiect de activitate fabricarea articolelor de sezon, i ncheie exerciiul financiar n momentul n care stocurile necesare au nivelul cel mai mic, adic la 30 noiembrie. Societatea C este o ntreprindere de comercializare a jucriilor i, din acelai motiv ca i B, ntocmete conturi anuale la 31 ianuarie. Societatea D i ntrerupe procesul de producie n perioada vacanei din luna august, ntocmind documente de sintez la 31 august. Se cere: s se determine data de nchidere pentru conturile consolidate; s se determine ce trebuie s fac fiecare societate pentru a ndeplini cerinele privind nchiderea conturilor n vederea ntocmirii documentelor consolidate. Soluii: Conturile individuale ale societilor grupului care se consolideaz trebuie s aib aceeai data de nchidere i s se refere la aceeai perioada ca i conturile anuale consolidate. Conturile anuale consolidate se stabilesc la aceeai dat i pentru aceeai perioada ca i conturile anuale ale societii dominante. Nu ncape nici o ndoial ca data de nchidere a conturilor consolidate ale grupului ABCD este 31 decembrie, aceeai cu data de nchidere a conturilor anuale ale societii dominante A. Nu rezult din enunul problemei c vreuna din societi ar avea o durat a exerciiului diferit de 1 an. Societatea B ntocmete conturi anuale individuale pentru exerciiul ncheiat la 30 noiembrie. Ca urmare a faptului c aceasta nu-i anterioar cu mai mult de 3 luni fa de 31 decembrie, societatea B se va putea include n consolidare cu valori contabile corespunztoare ultimului exerciiu nchis, adic cel de la 30 noiembrie. Evident, se va avea n vedere ca durata exerciiului nchis s fie aceeai cu durata exerciiului luat n considerare pentru conturile consolidate (1 an). Pentru societatea C situaia este diferit, n sensul c aceasta i nchide conturile individuale la o dat posterioar datei de consolidare (31 ianuarie N+1). Este evident c, la 31 decembrie N nu se dispune de conturi anuale individuale ale societii C, pentru a fi incorporate n conturile consolidate. n aceasta situaie, este rezonabil s se ntocmeasc conturi anuale individuale interimare de ctre societatea C pentru a 86

putea fi incluse n consolidare la 31 decembrie N, pstrndu-se, evident, aceeai perioad de un an, ca i pentru dominant. n fine, societatea D, al crui exerciiu se nchide la 31 august N va trebui s-i ntocmeasc i ea conturi anuale interimare cu data de nchidere 31 decembrie N i perioada anul de consolidare, pentru c sunt mai mult de trei luni ntre 31 august N, cnd i ncheie exerciiul, i 31 decembrie, dat reinut n consolidare. Deci nu se poate invoca situaia de excepie prevzut de normele internaionale, amintit de noi. Omogenizarea evalurilor Elementele de activ i pasiv, de venituri i cheltuieli ale societilor incluse n consolidare trebuie s fie evaluate dup metode uniforme i n acord cu principiile i normele prevzute n reglementrile legale n vigoare. Dac vreun element de activ sau pasiv, de venituri sau cheltuieli a fost evaluat dup metode diferite de cele stabilite a fi aplicate n consolidare, n vederea consolidrii, acel element trebuie s fie evaluat din nou, conform cu metodele folosite de ctre societatea dominant, urmat de efectuarea ajustrilor necesare. Exemplul nr.1: Filiala B a societii dominante A prezint n bilanul individual de la 31.12.N, ntre altele, valoarea de 2.575 lei pentru un stoc de ambalaje pe care societatea B le vinde societii A. Societatea A evalueaz ieirile dup metoda FIFO, iar societatea B folosete n acest scop metoda LIFO. Se cunosc, de asemenea, urmtoarele informaii cu privire la tranzaciile cu ambalaje realizate de B n timpul exerciiului: Se cere s se stabileasc: a) ce trebuie s fac A i B pentru a omogeniza bilanurile? b) ce corecii se vor aduce posturilor de bilan i contului de profit i pierdere? Soluie: Societatea dominant A trebuie s aplice, pentru evaluarea elementelor din conturile anuale ale filialelor ce se consolideaz, propriile metode de evaluare. Deci, societatea A va folosi n consolidare metoda FIFO, pe care o folosete i n conturile individuale. Societatea B (care este filial) folosete pentru evaluarea ieirilor din stocuri, metoda LIFO. Va fi necesar ca pentru consolidare, ieirile din stocurile de ambalaje de la societatea B s fie recalculate conform FIFO, metod reinut de grup. Aceast retratare va trebui efectuat i n exerciiile urmtoare. Dar, cum societatea B se afl sub controlul exclusiv al societii A, aceasta din urm poate impune societii B schimbarea metodei de evaluare a stocurilor, astfel nct, n exerciiile urmtoare s nu se mai pun problema unei astfel de omogenizri. Exemplul nr.1 (continuare) Determinarea efectiv a noilor mrimi, ca urmare a aplicrii metodei FIFO:

87

Evaluarea stocurilor prin metoda LIFO duce la o valoare a stocului final de ambalaje la societatea B de 2.575, n timp ce prin aplicarea metodei FIFO obinem 2.675. Diferena de 100 va fi nregistrat astfel: n bilan: va spori cu 100 postul de stocuri ale societii B i, n contrapartid, va spori i rezultatul cu 100; n contul de profit i pierdere al societii B, care va fi cuprins n consolidare, costul ambalajelor vndute este adus de la 77.170 conform LIFO, la 77.070 conform FIFO, deci diferena de 100 se regsete ntr-un supliment de profit. Exemplul nr.2 Filiala B intr n perimetrul de consolidare la 1.01.N. Aceasta a cumprat n decembrie N-3 un mijloc fix cu 3.200 u.m., ce va fi amortizat degresiv n 8 ani. La nivelul grupului s-a reinut, pentru mijloacele fixe n cauz, metoda amortizrii liniare. Regimul de amortizare practicat de filial este cel degresiv, fr influena uzurii morale (AD1) iar cota anual este de 25% (12,5% x 2). Anuitile de amortizare sunt urmtoarele: n N-2: 3.200 x 25% = 800 u.m.; n N-1: 2.400 x 25% = 600 u.m.; n N: 1.800 x 25% = 450 u.m. Aplicarea prevederilor grupului ar conduce la o amortizare anual de 400 u.m.. Diferenele ntre amortizarea anual n regim degresiv (AD1) i amortizarea n regim liniar sunt urmtoarele: n N-2, cheltuieli mai mari cu 400 u.m.; n N-1, cheltuieli mai mari cu 200 u.m.; n N, cheltuieli mai mari cu 50 u.m. n conturile filialei vom avea la 31.12.N:

88

La aceeai dat, n vederea consolidrii, se vor modifica mrimile din conturile de amortizare i de cheltuieli cu amortizarea. Astfel, amortizrile cumulate de pn n N se vor diminua de la 1.400 la 800, deci cu 600, n contrapartid cu un cont de rezerve, iar cheltuielile cu amortizarea nregistrat n anul N se diminueaz, la rndul lor cu 50 (de la 450 la 400). Conturile de luat n calcul la consolidare vor arta astfel:

n conturile consolidate, cheltuielile vor fi de 400 iar amortizarea cumulat de 1.200, ceea ce corespunde amortizrii liniare. Evaluri efectuate dup criterii diferite pot avea loc i n ceea ce privete provizioanele pentru depreciere, pentru riscuri i cheltuieli sau reglementate. Ca i n cazul amortizrii, retratarea provizioanelor aferente exerciiului pentru care se face consolidarea va afecta contul de profit i pierdere, n timp ce retratarea provizioanelor constituite anterior exerciiului de consolidat va afecta rezervele. Exemplul nr.3 O filial are la nceputul exerciiului, provizioane pentru fluctuaii de curs de 8.000 u.m., pe care le suplimenteaz la finele exerciiului cu 2.000 u.m. Planul contabil de grup nu prevede acest tip de provizioane. Retratrile se pot schematiza astfel:

n consolidare vor fi luate n considerare mrimile determinate dup retratare, att pentru posturile de bilan (Provizioane pentru fluctuaii de curs i Rezerve) ct i pentru cele ale contului de profit i pierdere (Cheltuieli cu provizioanele). S considerm i o alt situaie: o societate dominant i o alt societate filial din alt ar, utilizeaz baze tehnice similare n activitatea lor productiv. Societatea dominant ia n calculul amortizrii o durat medie de funcionare de 15 ani, n timp ce societatea dependent, ia n calcul o perioad medie de 10 ani. Se cere s se interpreteze ce trebuie s fac fiecare societate atunci cnd se pune problema omogenizrii evalurilor n vederea consolidrii. Soluie: Este posibil ca elementele similare ale activului imobilizat s aib durate de funcionare diferite, ca urmare a unor condiii tehnice sau economice diferite precum: orarul zilnic de munc; mediul ambiant mai mult sau mai puin ostil; evoluia tehnologic mai lent sau mai rapid ntr-o ar dect n alta, etc. De aceea, este posibil ca principiul uniformizrii s primeasc o interpretare flexibil. Dac aceste diferene nu pot fi demonstrate, atunci trebuie s se opereze omogenizarea recalculndu-se amortizarea si, implicit, valoarea net contabil a imobilizrilor, innd seama de duratele de funcionare reinute de societatea dominant n consolidare. 1.6.Fazele consolidrii - Omogenizarea operaiunilor interne Atunci cnd au loc operaiuni ntre unitile grupului, trebuie s se asigure omogenizarea acestora. Omogenizarea const aici n confruntarea i punerea de acord 89

a mrimilor nscrise n contabilitatea partenerilor. Acest demers este necesar pentru c uneori, tranzacia apare n contabilitatea unei societi fr a exista reflectarea corespunztoare i n contabilitatea celeilalte pri. 1.6.Fazele consolidrii - Omogenizarea n vederea realizrii agregrii Atunci cnd structurile conturilor anuale ale unei societi a grupului nu coincid cu structurile conturilor fixate prin planul de consolidare este necesar o reclasificare a acestora. Acest fel de omogenizare se refer i la convertirea n moned naional a conturilor anuale exprimate n moned strin. Conceptul de agregare Prin agregare se nelege cumularea posturilor cuprinse n conturile anuale individuale omogenizate. Aceast nsumare poate fi integral sau proporional, dup cum relaiile dintre dominant i filiale se ncadreaz n controlul exclusiv sau n controlul n comun. Exemplu Fie grupul de societi AB format din societatea dominant A i de filiala B, ale cror bilanuri individuale la 31. 12. 20N se prezint astfel (n u.m.):

Observm c preul de achiziie al titlurilor de participare coincide cu fondurile proprii ale filialei. De asemenea, presupunem c nu exist operaiuni reciproce ntre cele dou societi. Se cere s se obin bilanul agregat al grupului AB. 1.6.Fazele consolidrii - Conceptul de agregare Exemplu Soluie: Cum societatea B este o filial deinut 100% de ctre societatea A, avem de-a face cu o integrare global. Bilanul agregat se obine astfel:

Conceptul de eliminare Principiul fundamental al consolidrii conturilor este de a se gndi grupul ca i cum ar fi o entitate unic. De aici rezult necesitatea eliminrii nregistrrilor din conturile societilor care fac parte din grup i care privesc tranzacii reciproce, generatoare sau negeneratoare de rezultate, precum a dividendelor distribuite n interiorul grupului. Dup natura lor, eliminrile pot fi: eliminri de natur patrimonial; eliminri de natur financiar; eliminri de natur economic. 90

Eliminri de natur patrimonial Aceste eliminri se refer la titlurile de participare din bilanul societii dominante n contrapartid cu capitalurile proprii ale societii sau societilor dependente. Exemplu: S presupunem c societatea A prezint urmtorul bilan simplificat: Fcnd abstracie de aspectele legale, presupunem c societatea A creeaz o filial - societatea B punndu-i la dispoziie ca aport totalitatea activului su lichid. Bilanul societii B se prezint astfel:

Se cere s se ntocmeasc bilanul consolidat al grupului AB. Este un exemplu simplu, care urmrete doar nelegerea tipului de eliminri de natur patrimonial. Bilanul societii A n urma crerii filialei B.

Se observ c diferena ntre bilanul societii A ntocmit nainte de crearea filialei B i cel ntocmit dup crearea acesteia o reprezint faptul c n locul postului Trezorerie din Activ apare postul Titluri de participare n B.

91

Eliminri de natur financiar Aceste eliminri privesc conturile reciproce care apar n situaiile financiare anuale ale societii grupului sub forma creanelor, la o societate, i a datoriilor la alta sau sub forma veniturilor la o societate i a cheltuielilor la alta, fr a avea vreo inciden asupra rezultatului. Exemplul nr.1: S considerm grupul AB, format din societatea dominant A i din filiala B, ale cror bilanuri individuale, ntocmite la 31.12.N, n u.m. lei, se prezint astfel:

Presupunem c societatea B a avut nevoie de resurse financiare suplimentare de 500 u.m., care i-au fost puse la dispoziie de ctre societatea dominant, pe termen scurt. Ele figureaz n Pasivul societii B ca datorii i, n acelai timp n Activul societii A (la creane). n urma omogenizrii operaiunilor interne, va trebui ca suma respectiv s apar distinct n Activ la societatea dominant n postul Decontri n cadrul grupului-activ cu 500 u.m., precum i n Pasivul societii B n postul Decontri n cadrul grupului-pasiv tot cu 500 u.m. Aceste operaiuni reciproce vor fi eliminate.

Exemplul nr.2: La 31.12.N conturile de profit i pierdere simplificate ale firmelor A i B se prezint astfel:

92

n cursul exerciiului, ntreprinderea A a prestat servicii ctre B (care este filial deinut 100%) n valoare de 300 u.m. i a nregistrat venituri din dobnzi la creditele acordate lui B n valoare de 150 u.m. n Contul de profit i pierdere consolidat aceste venituri i cheltuieli din operaiuni reciproce trebuie eliminate:

Aceste eliminri se refer, cu deosebire, la operaiunile care genereaz rezultate la una sau alta din societile grupului, ca urmare a tranzaciilor interne dintre acestea. Asemenea tranzacii pot privi: 1. Cesiunea de imobilizri 2. Vnzrile intragrup de produse 3. Ajustri pentru depreciere interne. Cesiunea de imobilizri: apare atunci cnd preul de vnzare este mai mare sau mai mic dect valoarea net contabil, cazuri n care se nregistreaz profituri sau, respectiv, pierderi. Exemplu: Societatea A cedeaz societii B o construcie (amortizabil liniar n 20 ani) la nceputul celui de-al aselea an de funcionare. Cunoatem: preul de cesiune ncasat de A de la B: 180 u.m.; pre de achiziie (valoare de intrare) la A: 200 u.m. Exemplu: Valoarea net contabil a construciei, conform datelor din contabilitatea societii A este de 150 u.m., determinat astfel: valoare intrare (200 u.m.) minus amortizare (50 u.m.). Profitul realizat de societatea A este de 180 - 150 = 30 u.m. i, n consolidare, va fi eliminat. Se mai ridic aici nc o problem, aceea legat de amortizarea suplimentar calculat de societatea B (30/15 ani = 2 u.m./an). Aceast diferen va trebui s fie i ea eliminat, n consolidare. Vnzrile intragrup de produse. Problema eliminrii apare atunci cnd produsele sau mrfurile vndute de o unitate din grup alteia au generat, pentru prima 93

un rezultat. El trebuie eliminat atunci cnd i n msura n care bunurile se gsesc nc n stoc, n cadrul grupului. Exemplu: La nchiderea exerciiului N, societatea B deine n stocurile sale mrfuri cumprate de la societatea dominant A. n urma acestei operaiuni, societatea A a realizat un profit de 100 u.m. Eliminarea va consta n diminuarea concomitent i cu aceeai sum de 100 u.m. a valorii stocului nscris n Activul bilanului agregat, ct i a rezultatului din Pasivul bilanului agregat. Ajustri pentru depreciere interne. Ajustrile constatate n cadrul grupului i care se refer, de exemplu, la deprecieri reversibile ale unor creane generate de operaiuni reciproce n cadrul grupului trebuie eliminate. Exemplu: Societatea A a consimit acordarea unui mprumut filialei sale B n cursul exerciiului. La finele exerciiului, societatea A nregistreaz, n conturile sale individuale ajustri pentru deprecierea respectivului mprumut, n valoare de 50 lei. n procesul de consolidare, aceste ajustri pentru depreciere vor fi eliminate concomitent cu sporirea rezultatului agregat. 1.7. Metode i procedee de consolidare n principal, sunt folosite dou metode de consolidare: metoda integrrii globale; metoda integrrii proporionale. Corespondena ntre aceste metode i tipurile de control este urmtoarea:

n afara acestor dou metode, n consolidare se ntlnete i procedeul punerii n echivalen. Uneori punerea n echivalen este definit i ea ca metod de consolidare.

Metoda integrrii globale comport: adunarea, post cu post, a conturilor filialei integrate cu cele ale societii dominante. eliminarea, din conturile agregate, a titlurilor de participare care figureaz n Activ i a capitalurilor proprii ale filialelor, care figureaz n Pasiv. De asemenea, se elimin ansamblul posturilor ce reflect operaiuni reciproce ntre societile grupului . O problem specific o reprezint reflectarea n conturile consolidate a intereselor asociailor externi i a prii care le revine din rezultatul filialelor n condiiile n care participaia dominantei la societile filiale nu se ridic la 100% din capitalul acestora. Prin interesele asociailor externi sau interese minoritare se nelege acea parte a Activului net i a rezultatului net ale unei filiale atribuibil participaiilor care nu sunt deinute direct sau indirect de ctre societatea mam. Exemplu: Aplicarea metodei integrrii globale n condiiile existenei asociailor externi. Societile A i B formeaz un grup. Bilanurile i conturile de profit i pierdere individuale ale acestor societi la 31.12.N se prezint astfel (n u.m.): 94

Cunoatem, de asemenea, urmtoarele: 1. Societatea A a achiziionat 100% din aciunile societii B la 31.12.N-2, la valoarea de 2.200 u.m. (valoarea activului net contabil al filialei la acea dat). 2. n exerciiul N-1, societatea A nstrineaz 20% din titlurile de participaie pe care le avea la societatea B, la preul de achiziie, aa c n N, societatea A dispune doar de 80% din capitalul i drepturile de vot ale societii B. Vnznd participaiile la preul la care au fost achiziionate nu avem beneficiu sau pierdere din vnzarea participaiilor. 3. Presupunem de asemenea c nu avut loc operaiuni financiare sau comerciale ntre cele dou societi i deci nu exist datorii i creane reciproce ntre ele. Se cere: a) s se formuleze, n jurnalul de consolidare articolele contabile privind eliminrile; b) s se ntocmeasc foaia de lucru pentru bilanul i a contul de profit i pierdere consolidate, pentru exerciiul N. Soluie: n cazul de fa, participaia societii A n B nu mai este, n exerciiul N, de 100%, ci numai de 80%; diferena de 20% nu mai aparine, deci, grupului, ci unor asociai externi ai acestuia. De aceea, trebuie s se determine interesele asociailor externi n capitalurile proprii i n rezultatul filialei. Contul Interesele asociailor externi, pe care l vom pune n funciune, nu presupune o exigibilitate pentru grup, ci oglindete doar efectele formal-contabile ale deinerii de participaii de ctre asociai externi grupului. 1. Articolul contabil care consemneaz eliminarea titluri de participare - capitaluri proprii, va fi:

95

2. nregistrarea prii asociailor externi n rezultatele filialei B, genereaz urmtorul articol contabil:

Metoda integrrii proporionale 96

 Caracteristica distinctiv a acestei metode fa de integrarea global o constituie faptul c Bilanul i Contul de profit i pierdere ale societii multi-grup nu se ncorporeaz n totalitate, ci doar proporional cu partea deinut n aceast societate de ctre grupul respectiv, pentru care se ntocmesc documente consolidate. Exemplu: Societile A, B i C formeaz un grup de societi consolidabile, A fiind societatea dominant. Ea are 90% din aciunile societii B i 1/3 din aciunile societii C. Grupul Y i grupul Z posed fiecare cte 1/3 din aciunile societii C. Grupurile Y i Z sunt cele care au creat la finele anului N-1 societatea C. Societatea A a cumprat participaiile n C, n ianuarie N i de atunci societatea C este condus n comun de cei trei asociai (A, Y i Z). Pentru a simplifica prezentarea, nu vom consolida societatea B (pentru care s-ar aplica metoda integrrii globale). Documentele de sintez ale societilor A i C, la 31.12.N, se prezint astfel (n u.m.):

Se cere: s se prezinte articolele de jurnal pentru eliminri n vederea obinerii conturilor consolidate la 31.12.N; s se ntocmeasc Foile de lucru pentru elaborarea bilanului i, respectiv, a contului de profit i pierdere consolidate. Soluii: Articol contabil pentru eliminri patrimoniale:

97

 Foaia de lucru pentru ntocmirea contului de profit i pierdere consolidat se prezint astfel:

Punerea n echivalen Este procedeul de consolidare care se aplic ntreprinderilor asociate asupra crora societatea mam exercit o influen notabil. In bilanul consolidat, n locul postului Titluri de participare din activ, va aprea postul Titluri de participare puse n echivalen cu o mrime egal cu partea corespunztoare titlurilor n capitalurilor proprii ale societii puse n echivalen. n pasivul bilanului consolidat vor fi reinute, la structurile corespunztoare, diferenele dintre valoarea calculat pentru titlurile puse n echivalen i valoarea la cost de achiziie a acestora. Exemplu n exerciiul N, societatea A achiziionat 25% din titlurile de participare ale societii B, n momentul n care capitalurile proprii ale acesteia erau de 800 u.m. (din care 400 u.m. capital social i 400 u.m. rezerve). Costul de achiziie a fost de 200. La 31. 12. N, bilanurile celor dou societi se prezint astfel:

98

Conturile de profit i pierdere, n variant simplificat sunt:

Titlurile de participare puse n echivalen:

Bilanul consolidat va aprea astfel:

Contul de profit i pierdere consolidat se va prezenta astfel:

1.8. Ansambluri i perimetre de consolidare Ansamblul consolidabil este alctuit din societile crora li se aplic metoda integrrii globale i metoda integrrii proporionale. Perimetrul de consolidare este format att din societile care alctuiesc ansamblul consolidabil ct i din societile crora li se aplic procedeul punerii n echivalen. Bilan consolidat A. Active imobilizate I. Imobilizri necorporale II. Imobilizri corporale III. Imobilizri financiare IV. Titluri puse n echivalen B. Active circulante I. Stocuri II. Creane III. Investiii financiare 99

 IV. Casa i conturi la bnci C. Conturi de regularizare D. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an E. Active circulante, respectiv obligaii curente nete F. Total active minus obligaii curente G. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an H. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli I. Conturi de regularizare J. Fond comercial negativ K. Capital i rezerve I. Capital II. Prime legate de capital III. Rezerve din reevaluare IV. Rezerve V. Diferene din conversie VI. Rezultatul reportat VII. Rezultatul exerciiului 1. Rezultatul grupului 2. Rezultatul aferent participaiilor minoritare L. Participaii minoritare Diferene de achiziie n acest post se cuprinde partea din diferena de prim consolidare (fond comercial de consolidare) care nu poate fi afectat unor active identificabile. Reamintim c diferena de prim consolidare este diferena constatat n momentul intrrii unei filiale n perimetrul de consolidare, ntre costul de achiziie al titlurilor de participare i partea corespunztoare acestora n capitalurile proprii ale filialei (inclusiv rezultatul nregistrat de la acea dat). Aceast diferen poate fi pozitiv sau negativ. Cnd diferena de prim consolidare este pozitiv i doar la ntocmirea conturilor consolidate, aceast diferen se va imputa n mod direct i att ct este posibil elementelor patrimoniale ale societii dependente, fie mrind valoarea diferitelor active, fie diminund valoarea unor elemente de pasiv, n limita prii ce revine societii dominante. Odat realizat imputarea de mai sus, valoarea atribuit diverselor posturi de bilan va fi amortizat dup criterii identice celor aplicate elementelor respective nainte de aceast imputare. Partea din diferena pozitiv de prim consolidare care nu a putut fi atribuit direct elementelor patrimoniale ale filialei, se va reflecta ntr-un post distinct de activ Fond comercial de consolidare. Dac diferena de consolidare este negativ i, de asemenea, doar n consolidare, se va imputa n mod direct i n limita posibilitilor, asupra elementelor patrimoniale ale filialei, mrind valoarea posturilor de pasiv corespunztoare sau diminund valoarea posturilor de activ, n limita diferenei atribuite societii dominante, calculat n funcie de procentajul participaiilor la capitalul social al filialei. i n acest caz, diferena astfel repartizat se va amortiza dup criterii identice celor aplicate structurilor corespunztoare nainte de imputare. Partea din diferena de prim consolidare negativ rmas dup imputare, se va reflecta ntr-un post distinct de pasiv intitulat Diferen negativ de consolidare. Rezult c diferena de prim consolidare se divide n dou pri: 100

 parte denumit diferen de evaluare, cea cu care s-au mrit sau micorat elementele de activ sau de pasiv; alt parte, diferena de achiziie, care poate mbrca forma fondului comercial de consolidare sau a diferenei negative de consolidare. Cu prilejul primei consolidri, evaluarea elementelor patrimoniale ale filialei se face astfel: imobilizrile corporale, cu excepia terenurilor, la valoarea de nlocuire sau, dac sunt destinate vnzrii, la valoarea probabil de realizare; imobilizrile necorporale identificabile la valoarea de utilitate estimat; alte active imobilizate, inclusiv terenurile i titlurile de participare necotate la burs, la valoarea de utilitate estimat; stocurile de produse finite i mrfuri, la preul de vnzare probabil, diminuat cu cheltuielile de desfacere estimate i cu cota parte responsabil din profitul ce urmeaz a se realiza; producia n curs de execuie, la cota parte corespunztoare din preul de vnzare, diminuat cu aceleai elemente ca la produsele finite; stocurile de materii prime i de materiale, la valoarea de nlocuire; creanele, la valoarea actual determinat n funcie de rata dobnzii la data operaiunii i diminuat cu cheltuielile estimate a fi fcute pentru ncasarea lor i eventual cu provizioanele pentru deprecierea creanelor; titlurile mobiliare de plasament, la valoarea de pia (diminuat cu cheltuielile de vnzare); datoriile de exploatare i financiare, precum i provizioanele pentru riscuri i cheltuieli, la valoarea actualizat, determinat n funcie de rata dobnzii la operaiuni. Reestimarea elementelor de activ i de pasiv este posibil n condiiile n care toate elementele de activ i de pasiv, cuprinse n consolidare sunt supuse acestei operaiuni i cnd toate ntreprinderile ntrate n perimetrul de consolidare vor face acelai lucru. Totui, n cazul ntreprinderilor care i desfoar activitatea n ri cu o inflaie mare, reestimarea poate s se refere doar la aceste ntreprinderi, fr ca celelalte membre ale grupului s fie supuse acestui proces. Exemplu: Eliminri Titluri de participare - capitaluri proprii. Diferen pozitiv de prim consolidare. Fond comercial de consolidare Societatea dominant A a achiziionat la 01.01.N totalitatea aciunilor societii B, cu 10.000 u.m. La 31.12.1994, bilanul societilor A i B se prezint astfel: Diferene de achiziie. Exemplu: Bilan la 31.12.N Explicaii Soc.A Soc.B Activ Construcii 18.000 4.000 Amort.construciilor -6.000 -2.000 Utilaje 4.000 1.600 Amort.utilajelor 101

-2.600 -1.200 Titluri de 10.000 Alte 44.000 9.600 Total 67.400 12.000 Pasiv Capital 20.000 4.000 Rezerve 16.000 4.000 Rezultat 4.000 1.000 Datori 3.000 Total 67.000 12.000

part.n

B active activ

social

27.400 pasiv

Se cunosc, de asemenea, urmtoarele elemente: Preul aciunilor B s-a determinat avnd n vedere c valoarea estimat a cldirilor era de 1.300 u.m. i a utilajelor de 400 u.m. Societatea A achiziionat titlurile B n scopul de a ptrunde pe piaa dominat de B. Utilajele se amortizeaz liniar n 8 ani iar cldirile liniar n 50 de ani. Se cere: 1. S se realizeze eliminarea titlurilor de participare - fonduri proprii corespunztoare datei primei consolidri. 2. S se nregistreze, sub form de articol contabil n jurnalul de consolidare, amortizrile corespunztoare n baza datelor furnizate, n vederea ntocmirii bilanului consolidat. 3. S se ntocmeasc foaia de lucru pentru bilanul consolidat la 31.12.N. Soluii: n cazul de fa, participaiile deinute de societatea A n societatea B sunt evaluate n bilanul A n postul Titluri de participare la 10.000 u.m. Totalul capitalurilor proprii ale filialei este de 8.000 u.m. (capital social + rezerve); deoarece nu exist ali acionari ai societii B, partea proporional a lui A n B este de 100%. n acest caz, diferena dintre valoarea titlurilor de participare deinute de A i capitalurile proprii ale lui B este de 2.000 u.m. (10.000 - 8.000) i reprezint diferena de prim consolidare. Ne punem ntrebarea: cum se repartizeaz aceast diferen de 2.000 u.m.? tim c valoarea de realizare a cldirilor la 1.01.N, nainte deci de calculul amortizrii pe acest an, era de 2.600 u.m., iar n bilanul B la sfritul anului, ele apar cu o valoare de 2.000. Amortizarea cldirilor se face pe durata de 50 de ani, deci anuitatea de amortizare este de 40 u.m. De aici deducem c la 1.01.N, valoarea net contabil a cldirilor era de 2.080 u.m.. Apare astfel o diferen de 520 u.m. (2.600 2.080) care va veni s diminueze diferena de prim consolidare, atribuindu-se postului Construcii. Dup acelai raionament, se vor imputa 200 u.m. postului Utilaje. Din 102

diferena de prim consolidare de 2.000 u.m., mai rmn nerepartizate 1.280 u.m. ((2.000 - (520 + 200)), care va forma fondul comercial de consolidare. Eliminarea titluri de participare - capitaluri proprii, se prezint n urmtorul articol contabil: % = Participaii n B _ 10.000 Capital social 4.000 Rezerve 4.000 Construcii 520 Utilaje 200 Fond comercial de consolidare 1.280 nregistrat eliminarea titlurilor de participareCapitaluri proprii i constatarea dif. de consolidare Amortizri de nregistrat n vederea ntocmirii bilanului consolidat Profit i pierderi = Amortizarea construciilor 20 20 nregistrat amortizarea suplimentar a cldirilor 520/26=20 Profit i pierderi = Amortizarea utilajelor 66 66 nregistrat amortizarea suplimentar a utilajelor 200/3=66 3. Foaia de lucru pentru ntocmirea bilanului consolidat la 31.12.N: Postul Soc.A Soc.B Bilan Eliminri Bilan agregat Debit Credit consolidat Construcii 18000 4000 22000 520 22520 -amort.constr. -6000 -2000 -8000 20 -8020 Utilaje 4000 1600 5600 200 5800 -amort.utilajelor -2600 -1200 -3800 66 -3866 Participaii n B 10000 10000 10000 Alte active 44000 9600 53600 53600 Fd. Com. de consolidare 1280 320 960 Total ACTIV 67400 12000 79400 70994 Capital social 20000 4000 24000 4000 20000 Rezerve 16000 4000 20000 4000 16000 Rezultat 4000 1000 5000 406 4594 Datorii 27400 3000 30400 30400 Total PASIV 67400 12000 79400 10406 10406 70994

Contabilitate aprofundat.Partea a IV-a Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB) , cu sediul la Londra, a nceput operaiunile n 2001. IASB s-a artat hotrt s elaboreze, n interesul publicului , un set unic de standarde de contabilitate de nalt calitate, globale, care solicit informaii transparente i comparabile pentru raportrile financiare pentru obiective generale. n scopul atingerii acestui obiectiv, IASB coopereaz cu ali normalizatori pentru realizarea convergenei standardelor de contabilitate din ntreaga lume. Membrii IASB au o pregtire profesional foarte larg i au responsabiliti de legtur n ntreaga lume. IASB este ales, supervizat i finanat de ctre Fundaia Comitetului pentru Standarde Internaionale de Contabilitate (IASC). Sprijinul financiar este primit din partea marilor firme de contabilitate, a instituiilor financiare 103

particulare i a companiilor industriale din ntreaga lume, a bncilor centrale i de dezvoltare i a altor organizaii internaionale i profesionale Douzeci i doi de administratori sunt responsabili cu supravegherea activitilor Fundaiei IASC i ale IASB. Responsabilitile administratorilor includ nominalizarea membrilor IASB, ai Consiliului Consultativ pentru Standarde i ai Comitetului pentru Interpretri Internaionale de Raportare Financiar; monitorizarea eficienei IASB i aderarea la procedurile sale stabilite i la procedurile consultative; stabilirea i meninerea acordurilor corespunztoare de finanare; aprobarea bugetului pentru Fundaia IASC; i responsabiliti n domeniul modificrilor regulamentului. Administratorii sunt persoane individuale care, ca grup, creeaz un echilibru al experienelor profesionale, incluznd auditori, pe cei care ntocmesc situaiile financiare, utilizatorii, cadrele universitare i ali oficiali care servesc interesul public. Administratorii sunt nominalizai astfel nct ase s fie din Asia/Oceania, ase din Europa, ase din America de Nord i ali patru din orice alt zon, astfel nct s se menin echilibrul geografic. IASB este format din paisprezece membri individuali (12 membri cu norm ntreag i 2 membri cu norm parial) i deine autoritatea complet de a elabora i de a urmrii agenda tehnic de normalizare contabil. Principalele calificri pentru a deveni membru IASB sunt competena profesional i experien practic. Administratorii trebuie s selecteze membrii astfel nct IASB , ca grup, s cuprind cea mai bun combinaie de experien tehnic i experien n domeniul afacerilor internaionale i al pieei, precum i pentru a se asigura c IASB nu este dominat de nici un interes specific, geografic sau de alctuire. De asemenea, se ateapt ca n cadrul IASB s existe o combinaie potrivit de experiene practice recente printre auditori, cei care ntocmesc situaiile financiare, utilizatori i cadre universitare. Se preconizeaz, de asemenea, ca IASB, n urma consultrilor cu Administratorii, s stabileasc i s menin legtura cu normalizatorii naionali i cu alte organisme oficiale care se ocup de normalizare,pentru a promova convergena standardelor naionale i a IFRS-urilor. Publicarea unui standard, a unui proiect de expunere sau a unei Interpretri finale IFRIC necesit aprobarea a nou din patrusprezece membri ai IASB. Pentru selecia membrilor IASB s-au fixat un numr de 8 criterii, i anume: 1. Competen tehnic i cunotine demonstrate de contabilitate i raportare financiar; 2. Capacitatea de analiz; 3. Abiliti de comunicare; 4. Adoptarea de decizii judicioase; 5. Cunoaterea mediului de raportare financiar; 6. Abilitate de a lucra ntr-o atmosfer colegial; 7. Integritatea, obiectivitatea i disciplina; 8. Angajamentul fa de misiunea Fundaiei IASC i de interesul public. Comitetul pentru Interpretri Internaionale de Raportare Financiar (IFRIC). IFRIC este format din 12 membri votani, numii de Administratori pentru mandate de trei ani, care pot fi renoite . Administratorii vor numi un membru al IASB, Directorul tehnic sau un alt membru superior din personalul IASB, sau o alt persoan corespunztoare calificat, la preedinia Comitetului. Preedintele are dreptul s ia cuvntul privind problemele tehnice analizate, dar nu are drept de vot. Dac este necesar, Administratorii i vor numi ca observatori , fr drept de vot, pe reprezentanii 104

organizaiilor de reglementare, care vor avea dreptul s participe i s ia cuvntul la ntruniri. Aprobarea unei Interpretri n stadiul de proiect sau finale va trebui s nu nregistreze mai mult de trei voturi mpotriv. Fiecare membru va avea un singur vot. Consiliul Consultativ pentru Standarde (SAC) este format din aproximativ 40 de membri i se reunete de cel puin trei ori pe an. Este un forum la care pot participa organizaii i persoane individuale care dein un interes n raportarea financiar internaional, de diferite formaii geografice i funcionale. Obiectivul SAC este de a consilia IASB asupra deciziilor de pe agent i a prioritilor activitii sale, de a informa IASB asupra opiniilor membrilor SAC cu privire la proiectele majore de normalizare i de a oferi consultan n alte domenii pentru IASB sau Administratori. Preedintele SAC este numit de ctre Administratori i nu poate fi un membru al IASB sau al personalului IASB. Preedintele este invitat s fie prezent i s participe la reuniunile Administratorilor. Procesul de normalizare al IASB cuprinde ase stadii, Administratorii avnd ocazia s asigure conformitatea cu diverse puncte pe parcursul procesului, i anume: 1. Etapa 1: Stabilirea agendei; 2. Etapa 2: Planificarea unui proiect; 3. Etapa 3: Elaborarea i publicarea unui document de discuii; 4. Etapa 4: Elaborarea i publicarea unui proiect de expunere; 5. Etapa 5: Elaborarea i publicarea unui IFRS; 6. Etapa 6: Proceduri ulterioare emiterii unui IFRS. Termenul de Standard Internaional de Raportare Financiara (IFRS) include : 1. IFRS-uri 2. Interpretrile IFRIC 3. IAS-uri 4. Interpretri SIC In unele cazuri, standardele permit diverse tratamente pentru anumite tranzacii si evenimente. In cazuri limitate, un tratament este identificat drept tratament de baza, iar in alte cazuri el este identificat drept tratament alternativ permis. Standarde Internaionale de Raportare Financiar 1. IFRS 1 Adoptarea pentru prima dat a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar; 2. IFRS 2 Plata pe baz de aciuni; 3. IFRS 3 Combinri de ntreprinderi; 4. IFRS 4 Contracte de asigurri; 5. IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte; 6. IFRS 6 Explorarea i evaluarea resurselor minerale; 7. IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat; 8. IFRS 8 Segmente de activitate. Standarde Internaionale de Contabilitate (29 IAS-uri) 1. IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare; 2. IAS 2 Stocuri; 3. IAS 7 Situaiile fluxurilor de trezorerie; 4. IAS 8 Politici contabile, modificri n estimrile contabile i erori; 5. IAS 10 Evenimente ulterioare datei bilanului; 6. IAS 11 Contracte de construcii; 7. IAS 12 Impozitul pe profit; 105

8. IAS 16 Imobilizri corporale; 9. IAS 17 Contracte de leasing; 10. IAS 18 Venituri; 11. IAS 19 Beneficiile angajailor; 12. IAS 20 Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor legate de asistena guvernamental; 13. IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar; 14. IAS 23 Costurile ndatorrii; 15. IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate; 16. IAS 26 Contabilizarea i raportarea planurilor de pensii; 17. IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale; 18. IAS 28 Investiii n entitile asociate; 19. IAS 29 Raportarea financiar n economiile hiperinflaioniste; 20. IAS 31 Interese n asocierile n participaie; 21. IAS 32 Instrumente financiare: prezentare; 22. IAS 33 Rezultatul pe aciune; 23. IAS 34 Raportarea financiar interimar; 24. IAS 36 Deprecierea activelor; 25. IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente; 26. IAS 38 Imobilizri necorporale; 27. IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare; 28. IAS 40 Investiii imobiliare; 29. IAS 41 Agricultura. Interpretri IFRIC (=11 IFRIC-uri) 1. IFRIC 1 Modificri ale datoriilor existente din lichidare, restaurare i de natur similar; 2. IFRIC 2 Aciunile membrilor n entiti de tip cooperatist i instrumente similare; 3. IFRIC 4 Determinarea dac un angajament conine un contract de leasing; 4. IFRIC 5 Drepturi la interese din fonduri de lichidare, de reconstituire i de reabilitare a mediului; 5. IFRIC 6 Datorii care decurg din participarea pe o pia specific- deeuri ale echipamentelor electrice i electronice; 6. IFRIC 7 Aplicarea metodei retratrii conform IAS 29 Raportarea financiar n economiile hiperinflaioniste; 7. IFRIC 8 Aria de aplicabilitate a IFRS 2; 8. IFRIC 9 Reevaluarea instrumentelor derivate ncorporate; 9. IFRIC 10 Raportarea financiar interimar i deprecierea; 10. IFRIC 11 IFRS 2 Tranzacii cu aciunile grupului i cu aciuni de trezorerie; 11. IFRIC 12 Acorduri de concesiune a serviciilor. Interpretri SIC (11 SIC-uri) 1. SIC 7 Introducerea monedei euro; 2. SIC 10 Asistena guvernamental Absena corelaiilor specifice activitilor de exploatare; 3. SIC 12 Consolidare Entiti cu scop special; 4. SIC 13 Entiti controlate n comun Contribuii nemonetare ale asociailor; 5. SIC 15 Leasing operaional Stimulente; 6. SIC 21 Impozitul pe profit Recuperarea activelor neamortizabile reevaluate; 7. SIC 25 Impozitul pe profit Modificri ale statutului fiscal al unei entiti sau al acionarilor si; 8. SIC 27 Evaluarea fondului economic al tranzaciilor care implic forma legal a unui contract de leasing; 106

9. SIC 29 Acorduri de concesiune a serviciilor: Prezentri de informaii; 10. SIC 31 Venituri Tranzacii barter care presupun servicii de publicitate; 11. SIC 32 Imobilizri necorporale Costuri asociate crerii de website-uri IFRS-urile sunt elaborate printr-un: sistem formal al procedurii stabilite i pe baza consultrilor internaionale largi care implica: 1. Contabili; 2. analiti financiari; 3. ali utilizatori ai situaiilor financiare 1. - comunitatea de afaceri, 2. - bursele de valori, 3. - autoritatile de reglementare si legiferare 4. - universitare 5. - alte persoane sau organizaii interesate din ntreaga lume IASB (Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate) are unica responsabilitatea de a elabora standarde de contabilitate. Si-a nceput activitatea in aprilie 2001, cnd IASC (C omitetul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate) nfiinat n 1973 devine IASB. Pna in ianuarie 2006, IASB a revizuit 30 din cele 34 de standarde internaionale de contabilitate ramase de la organismul sau predecesor i a retras alte patru. De asemenea, din cele 30 de interpretri elaborate de fostul Comitet Permanent pentru Interpretri, IFRIC (Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar) cu care a fost nlocuit n 2002- a retras 19 interpretri rmnand 11.Procesul continu In anul 2007 erau n funciune 8 IFRS-uri complet noi si 11 interpretri IFRIC. Ca atare, cnd vorbim de Standarde Internaionale de Raportare Financiara avem in vedere: 8 IFRS-uri; 11 IFRIC-uri; 29 IAS-uri ; 11 SIC-uri. Referenialul contabil internaional cuprinde pe lng pachetul flexibil de standarde i interpretri i un cadru contabil conceptal cunoscut sub numele de Cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare. IASB este format din 14 membri, din care doi au norma redusa. Calificarea eseniala pentru a deveni membru IASB este aceea de a avea expertiza tehnica si ca administratorii sa-si exercite cea mai buna judecat pentru a se asigura ca IASB nu este dominat de nici un interes regional sau de circumscripie: Cel puin 5 membri trebuie sa aib formaie de auditori practicieni Cel puin trei sa aib cunostinte in stabilirea situaiilor financiare Cel puin trei sa aib formaie in ceea ce priveste utilizarea situaiilor financiare Cel puin unul sa aib formaie universitar. 7 dintre cei 14 membri IASB au responsabiliti definite in domeniul legturii cu unul sau mai muli normalizatori naionali. Publicarea unui standard, proiect de expunere sau a interpretrilor financiare IFRIC presupune aprobarea a 8 din cei 14 membri. Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiara (IFRIC) este numit de ctre administratorii fundaiei IASC pentru a sprijini 107

IASB in stabilirea si imbuntirea standardelor pentru contabilitatea si raportarea financiara in beneficiul utilizatorilor, normalizatorilor si al auditorilor situaiilor financiare. Administratorii au stabilit componenta IFRIC in martie 2002, cnd au nlocuit fostul Comitet Permanent de Interpretare (SIC) cu IFRIC. Rolul IFRIC este de a asigura ndrumarea periodica in legtura cu nou identificatele elemente de raportare financiara neabordate in mod special n standardele IASB (IFRS) sau cu elementele n cazul crora s-au ivit intrepretri nesatisfctoare sau conflictuale sau care par s genereze astfel de situaii. IFRIC are 12 membri cu drept de vot la care se aduga un preedinte fara drept de vot. Fundaia IASC are sediul la New York. IASB are sediul la Londra. Fundaia era condus n 2007 de ctre un numr de 22 administratori. In conformitate cu actualul regulament al fundaiei IASC, revizuit in 2002, administratorii sunt nominalizai astfel nct : 6 sa fie din America de Nord; 6 sa fie din Europa; 6 din regiunea Asia-Pacific; 4 din oricare alta zona astfel nct s se mentina echilibrul geografic. Administratorii sunt persoane individuale care, ca grup, creeaz un echilibru al experienelor profesionale, incluznd auditorii, pe cei care ntocmesc situaiile financiare, utilizatorii, cadrele universitare i ali oficiali care servesc interesul public. Intreprinderile din intrega lume intocmesc situatii financiare pt a fi prezentate utilizatorilor externi.Aproape toti utilizatorii iau decizii care se incadreaza in unul sau altul din urmatoarele 8 tipuri: 1. a hotara cand sa cumpere,sa pastreze sau sa vanda o investitie de capital; 2. a evalua raspunderea sau gestionarea manageriala; 3. a evalua capacitatea intreprinderii de a plati si de oferi alte beneficii angajatilor sai; 4. a evalua garantiile pentru creditele acordate de intreprindere; 5. a determina politicile de impozitare; 6. a determina profitul si dividentele ce se pot distribui; 7. a elabora si utiliza date statistice despre venituri nationale; 8. a reglementa activitatea intreprinderii. Cadrul general stabileste conceptele ce stau la baza intocmirii si prezentarii situatiilor financiare pt utilizatorii externi. Obiectivul acestui cadru este: sprijinirea Consiliului IACS ( astazi Comitetul IACS) n elaborarea standardelor internationale de contabilitate si revizuirea celor existente. Sprijinirea Consiliului IACS n promovarea armonizrii reglementrii standardelor i procedurilor de contabilitate referitoare la prezentarea situatiilor financiare prin realizarea unor concepte de baza care s reduc numrul tratamentelor contabile alternativ permise de IACS. Sprijinirea organelor internationale de elaborare a standardelor n procesul de dezvoltare a standardelor nationale. Sprijinirea celor care ntocmesc situaii financiare conform standardelor (IFRSurilor) i pentru a face faa problemelor care nu se regasesc n acestea. Sprijinirea auditorilor la formarea unei opinii referitoare la conformitatea situaiilor financiare cu standardele . 108

 Sprijinirea utilizatorilor la interpretarea informaiilor prezentate n situaiile financiare elaborate n conformitate cu standardele Furnizarea de informatii celor interesai de activitatea IASB (BORD) privind modul de elaborare a standardelor. Acest cadru general nu constituie un standard international de contabilitate i prin urmare nu definete standardele privind evaluarea sau prezentarea unor elemente de evaluare sau informare. Prevederile acestui cadru general nu primeaza n faa standardelor internationale. S-ar putea ca ntr-un numr limitat de cazuri s existe un conflict ntre acest cadru general i standarde, n aceast situaie cel care primeaz este standardul. n perspectiv se apreciaz ca aceste conflicte vor fi din ce n ce mai puine. Cadrul general va fi i el periodic revizuit. Standardele nu spun cum s faci, pornind de la reflectarea n documente a tranzaciei trecnd la reflectarea n conturi continund cu prelucrrile n conturi, ci ele spun ce informaii trebuie s se reflecte n situaiile financiare, ce trebuie recunoscut n situaiile financiare, cum trebuie fcuta evaluarea i sub ce forma trebuie s se regseasc n situaiile financiare. Uneori sunt considerate ca valabile mai multe tratamente. n aceste condiii un tratament este considerat de baz iar celelalte alternativ permise. Tendina este ca numrul tratamentelor alternativ permise s fie redus. Din 2005 n UE ntreprinderile cotate sunt obligate s ntocmeasc situaiile financiare consolidate potrivit standardelor internationale. Cadrul general abordeaz: 1.obiectivul situaiilor financiare; 2.caracteristicile calitative care determina utilitatea informaiilor din situaiile financiare ; 3.definirea,recunoasterea i evaluarea elementelor pe baza crora sunt ntocmite situaiile financiare ; 4.conceptele de capital i de meninere a nivelului capitalului. Cadrul general se refera la situaiile financiare cu scop general denumite situaii financiare, inclusiv situaii financiare consolidate. Aceste situaii financiare sunt ntocmite i prezentate cel puin anual si se adreseaz unei sfere largi de utilizatori. Situaiile financiare constituie o parte a procesului de raportare financiar. Un set complet se situaii financiare include de regula: Bilan; Cont de profit si pierderi; Situaie a modificrilor poziiei financiare( care poate fi prezentat n diverse moduri, de exemplu, ca situaie a fluxurilor de trezorerie sau ca situaie a fluxurilor de fonduri) precum i acele note precum si alte situaii i materiale explicative care sunt parte integrant a situaiilor financiare. Situaiile financiare nu includ rapoartele directorilor, declaraiile preedintelui, discuiile i analizele conducerii i elemente similare care pot fi incluse intr-un raport financiar anual. Cadrul general se aplic situaiilor financiare ale tuturor ntreprinderilor comerciale, industriale fie din sectorul public fie din cel privat. ntreprinderea raportoare este ntreprinderea pentru care exist utilizatori de informaii pentru care situaiile financiare reprezint principala sursa de informarea a acestora. 109

 Cadrul general prezint utilizatorii situaiilor financiare i necesitile de informare ale acestora oprindu-se la 7 tipuri de utilizatori: Investitorii ofertanii de capital i consultanii lor sunt preocupai de riscul inerent al tranzaciilor i de beneficiile aduse de investiiile lor. Ei au nevoie de informaii pentru a decide dac ar trebui s cumpere, s pstreze sau s vnd aciunile sau prile lor sociale. Acionarii sunt interesai i de informaiile care s le permit s evalueze capacitatea ntreprinderii de a plti dividende. Angajaii personalul angajat i grupurile lor reprezentative (sindicatele) sunt interesai de informaii privind stabilitatea i profitabilitatea ntreprinderii lor Acetia sunt interesai i de informaiile care le permit s evalueze capacitatea ntreprinderii de a oferi remuneraii, pensii i alte avantaje precum i oportuniti profesionale. Creditorii financiari sunt interesai de informaii care le permit s determine dac mprumuturile acordate i dobnzile aferente vor fi rambursate la scaden. Furnizorii si ali creditori comerciali sunt interesai de informaii care le permit s determine dac sumele care le sunt datorate vor fi pltite la scadena. Creditorii comerciali sunt interesai de o ntreprindere pe o perioad mai scurt de timp dect creditorii numai dac nu sunt dependeni de continuarea activitii ntreprinderii ca principal client. Clienii sunt interesai de informaii despre continuitatea activitii unei ntreprinderi n special atunci cnd au o colaborare pe termen lung cu ntreprinderea respectiv sau sunt dependeni de ea. Guvernul i instituiile sale sunt interesai de alocarea resurselor i implicit de activitatea ntreprinderilor. Acestea solicit informaii si pentru a reglementa activitatea ntreprinderii pentru a determina politica fiscal i ca baz pentru calcularea venitului naional i a altor indicatori statistici similari. Publicul este influenat de ntreprinderi intr-o varietate de moduri. ntreprinderile pot avea o contribuie substanial la economia local avnd n vedere numrul de angajai i colaborarea cu furnizorii locali. Situaiile financiare pot ajuta publicul prin oferirea de informaii despre evoluia recent i tendinele legate de prosperitatea ntreprinderii i a sferei activitii acestora. Dei nu toate necesitile de informare ale utilizatorilor pot fi satisfcute de situaiile financiare, exista cerine comune tuturor utilizatorilor. Se consider c investitorii, adic ofertanii de capital de risc a ntreprinderii sunt cei care trebuie avui n vedere n primul rnd i c situaiile financiare trebuie s satisfac necesitile acestora. Satisfcnd necesitile investitorilor se apreciaz c se satisfac majoritatea necesitilor altor utilizatori. Obiectivul situaiilor financiare Este de a furniza informaii despre poziia financiar, performanele i modificarea poziiei financiare a ntreprinderilor care sunt utile unei sfere largi de utilizatori n luarea deciziilor economice. Deciziile economice care sunt luate de utilizatorii situaiilor financiare necesita evaluarea capacitii unei ntreprinderi de a genera numerar sau echivalent de numerar i a perioadei i siguranei generrii lor. Utilizatorii sunt n msura s evalueze aceast capacitate de a genera numerar sau echivalent de numerar dac le sunt oferite informaii concentrate asupra poziiei financiare, performantei si modificrilor poziiei financiare ale ntreprinderilor. Poziia financiar a unei ntreprinderi este influenat de resursele economice pe care le controleaz, de structura sa financiar , de lichiditatea i solvabilitatea sa i de capacitatea sa de a se adapta schimbrilor mediului n care i desfoar activitatea.Informaiile privind poziia financiara sunt oferite in primul rnd de bilan 110

 Informaiile despre structura financiar sunt utile pentru anticiparea nevoilor viitoare de creditare i a modului n care profitul, fluxul de trezorerie vor fi repartizate ntre cei care au un interes fa de entitate. Aceste informaii sunt utile i pentru anticiparea anselor entitii de a primi finanare n viitor. Informaiile despre lichiditate i solvabilitate sunt utile pentru a anticipa capacitatea entitii de a-i onora angajamentele financiare scadente. Lichiditatea se refer la disponibilitile de numerar n viitorul apropiat, dup luarea n calcul a obligaiilor financiare aferente acestei perioade. Solvabilitatea se refera la disponibilitile de numerar pe o perioada mai lung de timp n care urmeaz sa se onoreze angajamentele financiare scadente. Informaiile despre performana unei ntreprinderi, despre profitabilitatea acesteia sunt necesare pentru evaluarea modificrilor poteniale de resurse economice pe care entitatea le va putea controla n viitor. Informaiile despre performana sunt utile pentru anticiparea capacitii entitii de a genera fluxuri de trezorerie cu resursele existente. Ele sunt utile pentru formularea raionamentelor despre eficiena cu care entitatea poate utiliza noi resurse. Informaiile privind performanta sunt oferite n primul rnd de Contul profit i pierdere. Informaiile privind modificarea poziiei financiare ale ntreprinderii sunt utile pentru a evalua activitile sale de exploatare, finanare i investiii n perioada de raportare. Informaiile privind modificarea poziiei financiare sunt furnizate n situaiile financiare prin intermediul unor componente distincte: situaia fluxurilor de numerar i situaia modificrii capitalurilor proprii. Prile componente ale situaiilor financiare se coreleaz deoarece ele reflecta diferite aspecte ale acelorai tranzacii sau ale altor evenimente.Desi fiecare situatie ofera informatii diferite este probabil ca niciuna s nu serveasc unui singur scop sau s ofere toate informaiile impuse de necesittile specifice ale utilizatorilor. Astfel, contul de profit i pierdere ofera o imagine incomplet a performantei dac nu este folosit impreun cu bilanul i situaia modificrii pozitiei financiare. 2.Concepte de baz Cadrul general se opreste asupra 2 concepte de baza n baza crora sunt elaborate situaiile financiare: contabilitatea de angajamente; continuitatea activitii. Contabilitatea de angajamente Pentru a-i atinge obiectivele, situaiile financiare sunt elaborate conform contabilitii de angajamente. Aceasta nseamn c efectele tranzaciilor si ale altor evenimente sunt recunoscute atunci cnd tranzaciile si evenimentele se produc si nu pe msur ce numerarul sau echivalentul su este ncasat sau pltit i sunt nregistrate n evidenele contabile si raportate in situaiile financiare ale perioadelor aferente. Situaiile financiare ntocmite pe baza acestor principii ofer informaii utilizatorilor nu numai despre tranzaciile trecute care au implicat plai /ncasri dar i despre obligaiile de plat in viitor si despre resursele privind incasrile viitoare. Deci contabilitatea de angajamente furnizeaz cele mai utile informaii referitoare la tranzacii si alte evenimente care sunt necesare utilizatorilor n luarea deciziilor economice. Principiul continuitii activitii 111

 Situaiile financiare sunt elaborate de regula pornind de la prezumia c o ntreprindere i va continua activitatea i in viitorul previzibil aa nct se presupune c ntrepriderea nu are intenia i nici nevoia de a-i lichida sau reduce n mod semnificativ activitatea. Dac astfel de intenii sau nevoie exist, s-ar putea s fie necesar ca situaiile financiare s fie ntocmite pe o baza diferit de evaluare i n acest caz vor fi prezentate informaii referitoare la baza utilizat. 3.Caracteristicile calitative ale situaiilor financiare Caracteristicile calitative ale situaiilor financiare sunt atributele care determina utilitatea informaiei oferite de situaiile financiare. Sunt 4 caracteristici calitative principale: 1.inteligibilitatea 2.relevana 3.credibilitatea 4.comparabilitatea 1.Inteligibilitatea Este o calitate eseniala a informaiei furnizate de situaiile financiare, este aceea ca ele pot fi uor nelese de utilizatori. n acest scop se presupune ca utilizatorii dispun de cunotine suficiente privind desfurarea afacerilor i a activitilor economice, de noiuni de contabilitate i au dorina de a studia informaiile prezentate cu diligenele cuvenite. Totui informaiile asupra unor probleme complexe care ar trebui incluse in situaiile financiare datorit relevanei lor n luarea deciziilor economice nu ar trebui excluse doar pe motivul ca ar putea fi prea dificil de neles pentru anumii utilizatori. 2.Relevana Pentru a fi utilizate informaiile trebuie s fie relevante faa de necesitatea de luare a deciziilor de ctre utilizator. Informaiile sunt relevante atunci cnd influeneaz deciziile economice ale utilizatorilor confirmnd sau corectnd evalurile lor anterioare. Informaia este relevant atunci cnd dac ar fi lipsit decizia luat ar fi fost alta. Relevana informaiei este influenat de natura sa i de pragul de semnificaie. n unele cazuri natura informaiei este suficient prin ea nsi pentru a determina relevana sa, n alte cazuri att natura ct i pragul de semnificaie sunt importante. Informaiile sunt semnificative dac omisiunea sau declararea lor eronata ar putea influena deciziile economice ale utilizatorilor luate pe baza situaiilor financiare .Pragul de semnificaie depinde de mrimea elementelor sau erorilor judecate n mprejurrile specifice ale omisiunii sau declarrii greite astfel nct pragul de semnificaie ofer mai degrab o limit dect s reprezinte o caracteristic primar pe care informaia trebuie s o aib pentru a fi util. 3.Credibilitatea Pentru a fi util informaia trebuie s fie credibil. Informaia are calitatea de a fi credibil atunci cnd nu conine erori semnificative, nu este prtinitoare, iar utilizatorii pot avea ncredere c reprezint corect ceea ce informaia i-a propus s reprezinte sau se ateapt n mod rezonabil s reprezinte. Informaia poate fi relevant dar att de puin credibil sub aspectul naturii sau reprezentrii aa nct recunoaterea acesteia poate induce in eroare. Pentru a fi credibil informaia trebuie s ofere: a) o reprezentare fidel; b) prevalena economicului asupra juridicului; 112

 c) neutralitate; d) pruden; e) integritate (exhaustivitate). a) Reprezentarea fidel Pentru a fi credibila informaia trebuie s prezinte cu fidelitate tranzaciile i alte evenimente pe care aceasta, fie i-a propus s le reprezinte, fie se ateapt n mod rezonabil s le reprezinte. Cea mai mare parte a informaiei financiare e supus unui anumit risc de a da o reprezentare mai puin credibil dect ar trebui. Aceasta se datoreaz dificultilor inerente identificrii tranzaciilor i a altor evenimente ce urmeaz a fi evaluate precum i conceperii i aplicrii tehnicilor de evaluare i prezentare ce pot transmite mesaje ce corespund acestor tranzacii i evenimente b) Prevalena economicului asupra juridicului Pentru ca informaia s prezinte n mod credibil evenimente i tranzacii este necesar ca aceasta s fie contabilizat i prezentat n concordana cu fondul lor i cu realitatea economic i nu doar cu forma juridic. c) Neutralitatea Pentru a fi credibil informaia cuprins n situaiile financiare trebuie s fie neutr adic lipsit de influene. Situaiile financiare nu sunt neutre dac prin selectarea i prezentarea informaiei influeneaz luarea unei decizii sau formarea unui raionament pentru a realiza un rezultat sau obiectiv predeterminat. d) Prudena Cei care elaboreaz situaiile financiare se confrunt cu incertitudini care planeaz asupra multor evenimente i circumstane cum ar fi: - ncasarea creanelor ndoielnice; durata de utilizare probabila a utilajelor si echipamentelor;- numrul eventualelor reclamaii cu privire la produsele n garanie etc. Astfel de incertitudini sunt recunoscute prin exercitarea prudenei n ntocmirea situaiilor financiare. Prudena nseamn includerea unui grad de precauie n exercitarea raionamentelor necesare pentru a face estimrile cerute n condiii de incertitudine aa nct activele i veniturile s nu fie supraevaluate iar datoriile i cheltuielile s nu fie subevaluate. Exercitarea prudenei nu permite constituirea de rezerve ascunse sau provizioane excesive i nici subevaluarea deliberat a activelor i veniturilor sau supraevaluarea datoriilor i cheltuielilor deoarece situaiile financiare nu ar fi neutre i deci nu ar mai avea calitatea de a fi credibile. e)Integritatea( exhaustivitatea) Pentru a fi credibil informaia din situaiile financiare trebuie s fie complet n limitele rezonabile ale pragului de semnificaie i ale costului obinerii acestei informaii. O omisiune poate face ca informaia s fie fals sau s induc n eroare i astfel s devin ne credibil i defectuoas din punct de vedere al relevanei. 4.Comparabilitatea Utilizatorul trebuie s poat compara situaiile financiare ale unei ntreprinderi n timp pentru a identifica tendinele n poziia financiar i performanele sale. Utilizatorii trebuie totodat s poat compara situaiile financiare ale diverselor ntreprinderi pentru a le evalua poziia financiar, performanele i modificrile poziiei financiare. De aceea msurarea i prezentarea efectului financiar al acelorai tranzacii 113

i evenimente trebuie efectuate ntr-o manier consecvent n cadrul ntreprinderii i de a lungul timpului pentru acea ntreprindere ct i pentru diferite ntreprinderi. O implicaie important a caracteristicii calitative a informaiei de a fi comparabil este ca utilizatorii trebuie s fie informai despre politicile contabile utilizate n elaborarea situaiilor financiare i despre orice schimbare a acestei politici i despre efectele unei astfel de schimbri. Utilizatorii trebuie sa fie n msur s identifice diferite politici contabile pentru tranzacii i alte evenimente asemntoare utilizate de acea ntreprindere de la o perioad la alta precum i de diferite ntreprinderi. Se apreciaz c, conformitatea cu standardele internaionale de contabilitate inclusiv prezentarea politicii contabile utilizate de ntreprindere ajut la realizarea comparabilitii. Cadrul general se opreste i asupra unor limite ce privesc informaia relevant i credibil. Sunt avute n vedere: 1.oportunitatea; 2. raportul cost/beneficiu; 3.echilibrul dintre caracteristicile calitative. 1.Oportunitatea Se consider c dac exist o ntrziere exagerat n raportul informaional aceasta i poate pierde relevana, conducerea poate fi nevoit s aleag ntre valoarea relativ a raportrii la un moment i furnizarea de informaii credibile. Pentru a realiza un echilibru ntre relevan i credibilitate este satisfacerea adecvat a necesitilor utilizatorilor n procesul lurii deciziilor economice cunoscnd faptul c dac raportarea este ntrziat pan ce toate aspectele sunt cunoscute informaia poate fi credibil dar de utilitate redus pentru utilizatori, acetia fiind nevoii ntre timp s ia decizii. 2.Raportul cost/ beneficiu este mai degrab o constrngere general dect o caracteristic de calitate. Se consider ca beneficiile de pe urma acestor informaii ar trebui s depeasc costul furnizrii acestora. Evaluarea beneficiilor i a costurilor reprezint n fond rezultatul unui raionament profesional, costurile ne fiind suportate neaparat de utilizatorii care se bucura i de beneficii. De obicei se bucur de beneficii i ali utilizatori dect cei pentru care informaia este pregtit. 3.Echilibrul dintre caracteristicile calitative n practic stabilirea echilibrului dintre caracteristicile calitative este deseori necesar pentru a satisface obiectivul situaiilor financiare. Importanta relativa a caracteristicilor n diferite cazuri este o problema de raionament profesional. Conceptul de imagine fidel vizavi de prezentarea fidel. Situaiile financiare sunt frecvent descrise ca reprezentnd o imagine fidel a poziiei financiare, performanei i a modificrilor poziiei financiare a unei ntreprinderi. Aplicarea caracteristicilor calitative principale i a standardelor adecvate de contabilitate se apreciaz ca are in mod normal ca rezultat ntocmirea unor situaii financiare care reflect o imagine fidel a ntreprinderii. Structurile situaiilor financiare Situaiile financiare descriu rezultatele financiare ale tranzaciilor i ale altor evenimente grupndu-le n clase cuprinztoare conform caracteristicilor comune. Aceste clase sunt numite structurile situaiilor financiare. Structurile bilanului legate direct de evaluarea poziiei financiare sunt: activele ; datoriile; 114

 capitalul propriu Structurile contului profit si pierdere legate in mod direct de evaluarea performantei sunt: veniturile ; cheltuielile. Cadrul general nu identific structuri specifice celorlalte componente. Prezentarea structurilor de mai sus n bilan respectiv contul de profit i pierdere implic un proces de subclasificare. Un activ reprezint o resurs controlat de ntreprindere ca rezultat al unor evenimente trecute i de la care se ateapt s genereze beneficii eonomice viitoare pentru ntreprindere O datorie reprezint o obligaie actual a ntreprinderii ce decurge din evenimente trecute i prin decontarea creia se ateapt s rezulte o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice (flux de ncasri, flux de pli) Capitalul propriu reprezint interesul rezidual al acionarilor n activele unei ntreprinderi dup deducerea tuturor datoriilor sale. La stabilirea momentului n care un element satisface definiia activelor sau datoriilor sau capitalului propriu trebuie acordat atenie substanei i realitii economice a acestuia si nu numai formei sale juridice. Astfel de exemplu: n cadrul contractului de leasing financiar substana i realitatea economic reprezint faptul ca locatarul obine beneficii din utilizarea activului contractat pe cea mai mare parte a duratei de utilizare a acestuia in schimbul obligaiei de a plti pentru acest drept o suma aproximativ egal cu valoarea just a activului i dobnda aferent. Din acest motiv leasingul financiar d natere unor elemente ce satisfac definiia activelor si datoriilor i care sunt recunoscute n consecin n bilanul locatarului. 1.Active Beneficiile economice viitoare ncorporate n active reprezint potenialul de a contribui n mod direct sau indirect la fluxul de numerar si echivalentul de numerar ctre ntreprindere. Acest potenial poate fi unul productiv fiind parte a activitii de exploatare a ntreprinderii. De asemenea el se poate transforma n numerar sau echivalent de numerar sau poate avea capacitatea de a reduce ieirile de numerar. De obicei o ntreprindere i utilizeaz activele pentru a produce bunuri sau pentru a presta servicii capabile s satisfac dorinele sau necesitile clienilor ca urmare a faptului ca aceste bunuri/servicii pot satisface aceste dorine /necesiti clienii fiind dispui s plteasc pentru a le obine contribuind astfel la fluxul de trezorerie al ntreprinderii. Beneficiile economice viitoare ncorporate n active pot intra n ntreprindere n mai multe moduri. De exemplu un activ poate fi: utilizat separat sau mpreun cu alte active pentru prestarea de servicii/producia de bunuri destinate vnzrii de ctre ntreprindere; schimbat cu alte active; utilizat pentru stingerea unei datorii; repartizat acionarilor ntreprinderii. Multe active ( ex. terenuri i mijloace fixe) au o form fizic cu toate acestea forma fizica nu este esenial pentru existenta unui activ, astfel brevetele, drepturile de autor, copiraitul sunt active dac se ateapt sa genereze beneficii economice viitoare pentru ntreprindere i dac sunt controlate de aceasta dei nu au forma fizic. 115

 Multe active (ex. creanele, terenurile, cldirile) sunt asociate cu drepturi legale inclusiv cu dreptul de proprietate. Cu toate acestea dreptul de proprietate nu este esenial pentru determinarea existentei unui activ exemplu l reprezint contractul de leasing financiar pentru c n acest contract ntreprinderea controleaz beneficiile oferite de proprietatea respectiv. Dei capacitatea unei ntreprinderi de a controla beneficiile este de obicei rezultatul drepturilor legale, un element poate satisface definiia unui activ chiar i fr a exista un control legal. Cadrul general d exemplul know how-ului obinut dintr-o activitate de dezvoltare care poate satisface definiia unui activ atunci cnd ntreprinderea controleaz beneficiile acestui know how inndu-l secret. Activele unei ntreprinderi rezultate din tranzacii sau evenimente anterioare . In mod normal entitile obin activele prin cumprarea sau producerea acestora, dar i alte tranzacii sau evenimente pot genera active. Aa de exemplu .proprietile primite de ntreprindere de la guvern ca parte a unui program de ncurajare a creterii economice ntr-o regiune i de descoperire a rezervelor minerale sunt active. Tranzaciile sau evenimentele care sunt ateptate n viitor nu genereaz prin ele nsi active. De aceea intenia de a cumpra un bun nu satisface prin ea nsi definiia unui activ Exista o legtur strns ntre ieirile de numerar i generarea de active dar nu este neaprat necesar ca cele dou s coincid, de aceea n momentul n care se produce o ieire de numerar aceasta poate nsemna c se urmrete obinerea de beneficii economice viitoare dar nu este o dovada concludenta ca elementele obinute corespund definiiei unui activ. n mod similar absena ieirii numerarului nu exclude posibilitatea ca un element s satisfac definiia unui activ care poate fi recunoscut n bilan (ex. active donate) 2.Datorii O caracteristica esenial a unei datorii este faptul c entitatea are o obligaie actual, o obligaie reprezentnd un angajament sau o responsabilitate de a aciona ntr-un anumit fel. Legea poate impune ntreprinderii s-i respecte obligaiile ce decurg dintr-un contract sau cerin legal. n mod normal aceasta este situaia sumelor ce trebuie pltite pentru bunuri i servicii primite. Obligaii pot s apar i din activitatea normal, din dorina de a menine relaii bune n afaceri sau de a se comporta ntr-o maniera echitabil. Este cazul entitii care decide s remedieze defeciunile produselor sale chiar dup ce perioada de garanie a expirat. Sumele ce se ateapt s fie cheltuite n legtur cu bunurile deja vndute reprezint datorii. Trebuie fcut distincia ntre o obligaie actual i un angajament viitor. Decizia conducerii unei entiti de a achiziiona active n viitor nu reprezint prin ea nsi o obligaie prezent. n mod normal obligaia apare n momentul livrrii activelor sau n momentul n care ntreprinderea are un acord irevocabil de cumprare a activului. Stingerea unei obligaii prezente implic de obicei renunarea ntreprinderii la anumite resurse care ncorporeaz beneficii economice n scopul satisfacerii cererii celeilalte pri. Stingerea unei obligaii prezente se poate face n mai multe moduri: plata n numerar; transferul altor active; prestri de servicii; nlocuirea respectivei obligaii cu alt obligaie; transformarea obligaiei n capitaluri proprii; 116

 o obligaie poate fi stins i prin alte mijloace (renunarea de ctre creditor la drepturile sale) Datoria rezult din tranzacii sau evenimente trecute . De exemplu achiziia de bunuri sau utilizarea serviciilor d natere unor datorii comerciale (n afara cazului n care se face plata n avans sau se pltete n momentul livrrii) iar primirea unui credit de la banc d natere obligaiei rambursrii creditului O entitate poate recunoate reduceri viitoare pe baza cumprrilor anuale fcute de clieni ca fiind obligaii. n acest caz vnzarea bunurilor din perioada anterioar este tranzacia care d natere datoriei respective. Unele entiti consider datoriile cu grad mare de estimare drept provizioane. n anumite ari asemenea provizioane nu sunt privite ca datorii deoarece conceptul de datorie este definit mai restrns n aa fel nct s includ doar sumele ce pot fi stabilite fr s fie necesar s se fac estimri. Definiia prezentat este bazat pe o abordare mai cuprinztoare. Cnd un provizion implic o obligaie prezent i satisface restul cerinelor definiiei este o datorie chiar dac suma trebuie s fie estimat. Ne referim la provizioanele pentru plti ce trebuie fcute pentru garaniile existente.. 3.Capitalul propriu Capitalul propriu este definit ca interes rezidual al acionarilor, acesta poate fi subclasificat n bilan distingndu-se: contribuiile acionarilor, rezultatele nedistribuite, rezervele ce reprezint distribuirea rezultatului i rezervele ce reprezint ajustri pentru meninerea capitalului. Asemenea clasificri pot fi relevante pentru procesul de luare a deciziilor de ctre utilizatorii situaiilor financiare cnd exista restricii legale sau de alt natur privind capacitatea entitii de a distribui sau de a utiliza ntr-un alt mod capitalul propriu. Suma cu care este nregistrat capitalul propriu n bilan depinde de evaluarea activelor i datoriilor, n mod normal suma cumulat a capitalurilor proprii nu poate corespunde dect din ntmplare cu valoarea de piaa a aciunilor ntreprinderii sau cu suma care ar putea fi obinut din vnzarea pe elemente a activului net sau a ntreprinderii n ntregime presupunnd continuitatea activitii. n legtur cu performana - profitul este frecvent utilizat ca o msur a performanei sau baz de referin pentru ali indicatori (rentabilitatea investiiilor sau rezultatul pe aciune) Veniturile i cheltuielile constituie structuri direct legate de msurarea profitului. Recunoaterea i msurarea veniturilor i cheltuielilor i deci a profitului depind parial de conceptele de capital i de meninere a nivelului capitalului, concepte utilizate de ntreprinderi n elaborarea situaiilor financiare. Veniturile constituie creteri ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub form intrri sau creteri ale activelor i descreteri ale datoriilor, care se concretizeaz n creteri ale capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din contributiile actionarilor. Cheltuielile constituie diminuri ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub form de ieiri sau scderi ale valorii activelor sau creteri ale datoriilor, care se concretizeaz n reduceri ale capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din distribuirea acestora ctre acionari. Veniturile i cheltuielile se pot regsi n contul profit si pierdere n diferite moduri aa nct s furnizeze informaia relevanta pentru procesul decizional. Se folosete adesea distincia ntre acele elemente de venituri i cheltuieli care sunt rezultatul activitilor curente ale ntreprinderii i cele care nu sunt rezultatul acestei activiti. Aceast distincie se realizeaz plecndu-se de la prezumia ca sursa 117

unui element de venituri i cheltuieli este relevant n procesul de evaluare a capacitii ntreprinderii de a genera n viitor numerar sau echivalent de numerar. n procesul de separare a veniturilor i cheltuielilor n funcie de caracterul lor curent sau extraordinar este necesar analiza naturii i activitii ntreprinderii. Elemente care pentru unele ntreprinderi sunt rezultatul unor activiti curente pot reprezenta n cazul altor ntreprinderi activiti extraordinare. Veniturile Definiia veniturilor include att venituri din activiti curente ct i ctiguri din oricare alte surse. Veniturile din activiti curente se pot regsi sub diferite denumiri cum ar fi: vnzri, comisioane, dobnzi, dividende, redevene i chirii. Ctigurile reprezint alte elemente care corespund definiiei veniturilor i pot aprea sau nu ca rezultat al activitii curente a ntreprinderii. Ctigurile reprezint creteri ale beneficiilor economice, i din acest punct de vedere nu difer ca natur de veniturile din activitatea curent, de aceea Cadrul general nu le privete ca elemente separate. Ctigurile includ, de exemplu, sumele rezultate n urma cedrii activelor imobilizate. Definiia veniturilor include i ctigurile nerealizate (ca cele rezultate din reevaluarea titlurilor de plasament i cele rezultate din creterea valorii contabile a activului pe termen lung). Prezentarea ctigurilor n contul profit i pierdere se realizeaz distinct deoarece cunoaterea existenei acestora este importanta pentru procesul decizional. Ctigurile sunt prezentate, de regul, la valoarea net, exclusiv cheltuielile aferente. Cheltuielile Definiia cheltuielilor include pierderile precum i acele cheltuieli care apar n procesul desfurrii activitilor curente ale ntreprinderii cum ar fi costul vnzrilor, salariile, amortizarea. Ele se regsesc de obicei sub forma ieirilor sau scderi din valoarea activelor (ex. numerarul sau echivalentele de numerar, stocurile, i imobilizrile corporale. Pierderile reprezint alte elemente care corespund definiiei cheltuielilor i care pot aparea sau nu pot aprea pe parcursul desfurrii activitilor curente ale ntreprinderii. Pierderile reprezint diminuri ale beneficiilor economice i din acest punct de vedere nu difer ca natur de alte tipuri de cheltuieli. De aceea Cadrul general nu le consider ntr-o structura distinct. n categoria pierderilor sunt incluse cele rezultate din dezastre, inundaii, incendii precum i cele rezultate din ieirea activelor pe termen lung. Definiia cheltuielilor include i pierderile nerealizate ( cum sunt cele rezultate din creterea cursului de schimb valutar n cazul unor mprumuturi pe care ntreprinderea le-a contractat n valut.) n contul profit i pierderi, pierderile sunt prezentate distinct datorit importanei cunoaterii acestora n procesul decizional. Ele sunt raportate de regula la valoarea neta exclusiv veniturile aferente. Ajustri pentru meninerea nivelului capitalului Reevaluarea sau ajustarea valorii activelor i datoriilor determin creteri sau diminuri ale capitalului propriu. Dei aceste creteri sau diminuri corespund veniturilor i cheltuielilor ele nu sunt incluse n contul profit i pierdere n baza anumitor concepte legate de meninerea capitalului n schimb ele sunt incluse n capitalul propriu ca ajustri pentru meninerea capitalului sau ca rezerve din reevaluare. 118

 n legtur cu recunoaterea structurilor situaiilor financiare Cadrul general face urmtoarele precizri: Recunoaterea este procesul ncorporrii n bilan sau contul profit i pierdere a unui element care ndeplinete criteriile de recunoatere stabilite n Cadrul general. Acest proces implic descrierea n cuvinte a respectivelor elemente i asocierea unei anumite sume precum i includerea respectivei sume n totalul bilanului sau contul profit si pierdere. Toate elementele care satisfac criteriile de recunoastere trebuie prezentate n bilan sau contul de profit i pierdere. Nerecunoaterea acestor elemente nu poate fi corectat nici prin prezentarea politicilor contabile folosite nici prin note i informaii suplimentare. Un element care corespunde definiiei unei structuri a situaiilor financiare trebuie recunoscut n cazul n care: este probabil ca orice beneficiu economic viitor asociat elementului s intre sau s ias n sau din entitate; elementul are un cost sau o valoare care poate fi evaluat() n mod credibil. Exista o interdependen ntre structuri n sensul c n cazul n care un element corespunde definiiei i ndeplinete criteriile de recunoatere pentru o anumit structur se impune automat recunoaterea unei alte structuri. De exemplu un activ impune automat recunoaterea unei alte structuri, de exemplu, venituri sau datorii. n legtur cu probabilitatea realizarii unor beneficii economice viitoare conceptul de probabilitate este utilizat pentru criteriile de recunoastere referitoare la gradul de incertitudine n realizarea unui beneficiu economic viitor asociat unui element. Acest concept este impus de incertitudinea ce caracterizeaz mediul n care i desfoar activitatea orice ntreprindere. Evaluarea gradului de incertitudine legate de beneficiile economice viitoare ia n calcul informaia disponibil n momentul ntocmirii situaiilor financiare. n legtur cu credibilitatea evalurii, a doua condiie pe care un element trebuie s o ndeplineasc pentru a fi recunoscut, este ca acesta s aib un cost sau valoare ce poate fi evaluat n mod credibil. n unele cazuri costul sau valoarea trebuie estimat . n cazul n care nu poate fi realizat o estimare rezonabil elementul nu va fi recunoscut n bilan sau contul profit i pierdere. Ex .ncasrile previzionate n urma unui proces n instan pot corespunde definiiei activului i veniturilor precum i criteriului de probabilitate a realizrii. Dac nu este posibil evaluarea credibil a ctigului acestea nu pot fi nregistrate ca active sau venituri. Aceste ncasri previzionale trebuie totui prezentate n note sau explicaii suplimentare. Un element care la un anumit moment nu mai corespunde celor doua criterii de recunoatere poate fi recunoscut mai trziu ca urmare a unor circumstane sau evenimente ulterioare. Informaiile referitoare la un element care are caracteristici eseniale ale unei structuri a situaiilor financiare dar nu ndeplinete criteriul de recunoatere pot fi totui prezentate n note i informaii suplimentare. Recunoaterea activelor Un activ este recunoscut n bilan n momentul n care este probabil realizarea unui beneficiu economic viitor de ctre ntreprindere i activul are un cost sau valoare care poate fi evaluat n mod credibil. 119

 Un activ nu este recunoscut n bilan atunci cnd este improbabil ca intrarea de numerar s genereze beneficii economice pentru ntreprindere n perioadele viitoare, n schimb o astfel de tranzacie va avea ca efect recunoaterea unei cheltuieli n contul profit si pierdere. Acest tratament nu nseamn c scopul pentru care s-au efectuat cheltuielile a fost altul dect obinerea unui beneficiu economic pentru ntreprindere sau c managementul a fost deficitar. Singura implicaie este aceea ca gradul de sigurana privind obinerea unui beneficiu ntr-o perioada contabil ulterioar este insuficient pentru a garanta recunoaterea unui activ. Recunoaterea datoriilor O datorie este recunoscuta n bilan n momentul n care este probabil ca o ieire de resurse purtatoare de beneficii economice va rezulta din lichidarea unei obligaii prezente iar valoarea la care se va realiza aceasta lichidare poate fi evaluata n mod credibil. n practica obligaiile rezultate din contracte n care nu s-au respectat obligaiile contractuale (ex. datorii pentru stocuri comandate dar neprimite nc) nu sunt n general recunoscute ca datorii n situaiile financiare. Totui astfel de obligaii pot corespunde definiiei datoriilor i n cazul n care criteriile de recunoatere sunt ndeplinite n anumite circumstane acestea pot fi recunoscute. n astfel de circumstane recunoaterea datoriilor implic si recunoaterea activelor sau cheltuielilor aferente. Recunoasterea veniturilor Veniturile sunt recunoscute n contul profit si pierdere atunci cnd a avut loc o cretere a beneficiilor economice viitoare aferente creterii unui activ sau diminurii unei datorii modificri ce pot fi evaluate n mod credibil. Aceasta presupune c recunoaterea veniturilor se realizeaz simultan cu recunoaterea creterii activelor sau reducerii datoriilor. Procedurile adoptate n practic pentru recunoaterea veniturilor (ex. cerina ca venitul s fie obinut) constituie aplicaii ale criteriilor de recunoatere prezentate n cadrul general. Astfel de proceduri conduc n mod general la limita recunoaterii ca venituri numai a acelor elemente ce pot fi evaluate n mod credibil i care au un grad suficient de credibilitate. Recunoaterea cheltuielilor Cheltuielile sunt recunoscute n contul profit si pierdere atunci cnd a avut loc o reducere a beneficiilor economice viitoare aferente diminurii unui activ sau creterii unei datorii, modificare ce poate fi evaluat n mod credibil. Aceasta nseamn c recunoaterea cheltuielilor are loc simultan cu recunoaterea datoriilor sau reducerii activelor Cheltuielile sunt recunoscute n contul profit si pierdere pe baza asocierii directe ntre costurile implicate i obinerea elementelor specifice de venit. Acest proces este recunoscut sub numele de conectarea costurilor la venituri si implic recunoaterea simultan sau combinat a veniturilor i cheltuielilor care rezult direct i concomitent din aceste tranzacii sau din alte evenimente. Cheltuielile sunt recunoscute n contul profit si pierdere pe baza unei proceduri de alocare sistematic si raional atunci cnd se ateapt s se obin beneficii economice n decursul mai multor perioade contabile i cnd asocierea acestora cu veniturile poate fi determinat doar n mod vag sau indirect.

120

 Aceasta modalitate este deseori necesara n procesul recunoaterii cheltuielilor asociate cu utilizarea unor active (terenuri, mijloace fixe, fond comercial, licene i mrci de comer ).n astfel de cazuri cheltuiala este prezentat ca amortizare. Aceste proceduri de alocare au drept scop recunoaterea cheltuielilor n cadrul perioadei contabile n care se consum sau expir beneficiile economice asociate acestor elemente. Cadrul general prevede c o cheltuial este recunoscut imediat n contul profit i pierdere atunci cnd un cost nu genereaz beneficii economice viitoare sau atunci cnd i n msura n care viitoarele beneficii economice nu corespund sau nceteaz s mai corespund condiiilor pentru recunoaterea n bilan sub form de activ. O cheltuial este de asemenea recunoscut n contul profit i pierdere n acele situaii n care apare o datorie fr recunoaterea unui activ ( datoria apare ca urmare a acordrii de garanii pentru produsele vndute) Evaluarea structurilor situatiilor financiare Evaluarea este procesul prin care se determina valorile la care structurile situaiilor financiare vor fi recunoscute n bilan i n contul profit i pierdere .Aceasta presupune alegerea unei anumite baze de evaluare. Diverse baze de evaluare sunt utilizate n situaiile financiare n combinaii variate, ele includ urmtoarele: costul istoric Activele sunt nregistrate la suma pltit n numerar sau echivalent de numerar sau valoare justa din momentul cumprrii lor. Datoriile sunt nregistrate la valoarea echivalentului obinut n schimbul obligaiei sau n anumite mprejurri (ex. impozit pe venit) la valoarea ce se ateapt s fie pltit n numerar sau echivalent de numerar pentru a stinge datoriile potrivit cursului normal al afacerilor. costul curent Activele sunt nregistrate la valoarea n numerar sau echivalent de numerar care ar trebui pltit dac acelai activ sau unul asemntor ar fi achiziionat n prezent. Datoriile sunt nregistrate la valoarea neactualizat n numerar/echivalent de numerar necesar pentru a deconta n prezent obligaia. valoarea realizabil( de decontare a obligaiei ) Activele sunt nregistrate la valoarea n numerar/echivalent de numerar care poate fi obinut n prezent prin vnzarea normal a activelor. Datoriile sunt nregistrate la valoarea lor de decontare, aceasta reprezint valoarea neactualizat n numerar/echivalent de numerar care trebuie pltit pentru a achita datoriile potrivit cursului normal al afacerilor. valoarea actualizat Activele sunt nregistrate la valoarea actualizat a viitoarelor intrri nete de numerar care urmeaz s fie generate n derularea normal a activitii ntreprinderii. Datoriile sunt nregistrate la valoarea actualizat a viitoarelor ieiri de numerar care se ateapt s fie necesare pentru a deconta datoriile potrivit cursului normal al afacerilor Baza de calcul cel mai frecvent adoptat de ntreprindere n elaborarea situaiilor financiare este costul istoric. Aceasta este de obicei combinat cu alte baze de evaluare (ex. Stocurile sunt de obicei nregistrate la minimul dintre cost i valoarea realizabil neta, titlurile tranzacionabile la valoarea de pia)

121

 ntreprinderile utilizeaz costul curent ca rspuns la incapacitatea modelului contabil bazat pe costul istoric de a rezolva probleme legate de efectul modificrii preurilor activelor. Concepte de capital i de meninere a nivelului capitalului Concepte de capital In elaborarea situaiilor financiare majoritatea ntreprinderilor adopt conceptul financiar al capitalului. Conform acestui concept banii investii sau puterea de cumprare investit , capitalul, este sinonim cu activele nete sau capitalul propriu al ntreprinderii. Conform conceptului fizic al capitalului ,cum ar fi capacitatea de exploatare, capitalul reprezint capacitatea de producie a ntreprinderii exprimat de exemplu n uniti de producie pe zi. Selectarea de ctre ntreprindere a celui mai potrivit concept privind capitalul trebuie s aib la baz necesitatea utilizatorilor situaiilor financiare. Astfel trebuie adoptat conceptul financiar al capitalului n cazul n care utilizatorii situaiilor financiare sunt preocupai n primul rnd de meninerea capitalului nominal investit sau a puterii de cumprare a capitalului investit. Daca principala preocupare a utilizatorilor o reprezint capacitatea de exploatare a ntreprinderii trebuie utilizat conceptul fizic al capitalului . Conceptul ales indica obiectivul urmrit n determinarea profitului dei pot aprea anumite dificulti de evaluare la punerea n practic a conceptului. Conceptul de meninere a nivelului capitalului i de determinare a profitului Conceptele privind capitalul conduc la apariia urmtoarelor concepte de mentinere a capitalului i anume: meninerea capitalului financiar Conform acestui concept profitul se obine doar dac valoarea financiar (monetar) a activelor nete la sfritul perioadei este mai mare dect valoarea financiar (monetar) a activelor nete de la nceputul perioadei dup excluderea oricror distribuiri ctre proprietar i a oricror contribuii din partea proprietarului n timpul perioadei analizate. Meninerea capitalului financiar poate fi evaluat att n uniti monetare nominale ct i n putere constant de cumprare. meninerea capitalului fizic Conform acestui concept, profitul se obine doar atunci cnd capacitatea fizic productiv (sau capacitatea de exploatare) a ntreprinderii (sau resursele, respectiv fondurile necesare atingerii acestei capacitti) la sfritul perioadei depete capacitatea fizic productiv de la nceputul perioadei dup ce s-a exclus orice distribuiri ctre proprietari i a oricror contribuii din partea proprietarilor n timpul perioadei analizate. IFRS 1Standarde internaionale de raportare financiara 1- Adoptarea pentru prima data a standardelor internaionale de raportare financiara Acest IFRS nlocuiete SIC 8 Aplicarea pentru prima data a IAS-urilor, ca baza primara pentru contabilitate. IASB a elaborat acest IFRS din urmtoarele cauze: unele aspecte ale cerinei SIC 8- pentru aplicarea retroactiva completa au produs costuri care au depit beneficiile probabile pentru utilizatorii situaiilor financiare. SIC 8 putea cere unei entiti care adopta pentru prima data IAS-urile sa aplice 2 versiuni diferite ale unui standard daca versiunea noua a fost introdusa in cursul 122

perioadelor acoperite de primele sale situaii financiare ntocmite conform IAS-urilor si noua versiune interzicea aplicarea retroactiva. SIC 8 nu clarifica daca o entitate care aplica pentru prima data IAS-uri sa foloseasc nelegerea ulterioara n aplicarea retroactiva a deciziilor de recunoatere si evaluare au existat unele dubii referitoare la modul in care SIC 8 a interacionat cu anumite prevederi tranzitorii ale unor standarde individuale. IFRS 1 se aplic atunci cnd o entitate adopta pentru prima data IFRSuri, prin intermediul unei declaraii explicite i fr rezerve n conformitate cu IFRS-urile. n general, acest IFRS solicit unei entiti s se conformeze cu fiecare IFRS n vigoare la data raportrii pentru primele sale situaii financiare IFRS. n particular, IFRSul solicit unei entiti s fac urmtoarele operaiuni n bilanul IFRS de deschidere pe care l ntocmete ca un punct de plecare pentru contabilitatea conform cu IFRS-urile i anume: s recunoasc toate activele i datoriile a cror recunoatere e cerut de IFRSuri; sa nu recunoasc elemente drept active sau datorii dac IFRS-urile nu permit aceast recunoatere; s reclasifice elementele care au fost recunoscute conform principiilor contabile general acceptate anterioare ca un tip de activ , datorie sau component de capitaluri proprii, dar care sunt un tip diferit de activ, datorie sau component a capitalurilor proprii conform IFRS-urilor; i aplicarea IFRS-urilor n evaluarea tuturor activelor i datoriilor recunoscute. Acest IFRS permite scutiri limitate de a ndeplini aceasta cerina n domenii specifice, unde costul conformitii cu ele ar putea depai beneficiile utilizatorilor situaiilor financiare. El interzice aplicarea retroactiva a IFRS-urilor n anumite domenii, n particular acolo unde aplicarea retroactiv ar necesita evaluri fcute de conducere asupra condiiilor din trecut, dup ce forma de finalizare a unei anumite tranzacii este deja cunoscut. Acest IFRS solicit descrieri care s arate cum a afectat trecerea de la principiile contabile general acceptate anterioare la IFRS-uri : -poziia financiara raportata a entitati; -performana financiar; -fluxurile de trezorerie In concluzie, obiectivul acestui IFRS este s asigure c primele situaii financiare IFRS ale unei entiti i raportrile sale financiare interimare pentru partea din perioada acoperit de acele situaii financiare conin informaii de nalt calitate care: sunt transparente pentru utilizatori i comparabile pentru toate perioadele prezentate; asigur un punct de plecare adecvat pentru o contabilitate conform cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar; pot fi generate cu un cost care nu depete beneficiile utilizatorilor. Potrivit acestui standard, o entitate trebuie s pregteasc un bilan IFRS de deschidere la data tranziiei la IFRS-uri. Acesta este punctul de ncepere a contabilitii sale conform cu IFRS-urile. Ex: Data de raportare pentru primele situaii financiare IFRS ale entitati A este 31 dec.2008. 123

 Entitatea A decide s prezinte n acele situaii financiare informaii comparative doar pentru un an. Deci, data trecerii sale la IFRS-uri este nceputul activitii la 1 ian.2007 sau echivalent, nchiderea activitatii la 31 dec. 2006. Entitatea A a prezentat situaiile financiare conform principiilor contabile general acceptate anterioare n fiecare an la 31 decembrie, inclusiv la 31 decembrie 2008. Aplicarea cerinelor Entitatea A trebuie s aplice IFRS-uril n vigoare pentru perioada care se sfrete la 31 decembrie 2008 n: a) ntocmirea bilanului IFRS de deschidere la 1 ianuarie 2007; i b) ntocmirea i prezentarea bilanului pentru 31 dec.2008,( inclusiv valorile comparative pentru anul 2007),contul de profit si pierdere, situaia modificrilor capitalurilor proprii i situaia fluxurilor de trezorerie pentru anul n curs pn la 31 dec. 2008 ( inclusiv valorile comparative pentru 2007) i prezentarea informaiilor ( inclusiv informaiile comparative pentru 2007) Dac un IFRS nou nu este nc obligatoriu, dar permite aplicarea anticipat, entitii A i se permite, dar nu i se solicit s aplice acel IFRS n primele sale situaii financiare IFRS. O entitate va utiliza aceleai politici contabile pentru Bilanul contabil de deschidere IFRS precum i pentru toate perioadele prezentate n primele situaii financiare IFRS. Respectivele politici contabile vor fi conforme cu toate IFRS-urile n vigoare la data de raportare pentru primele sale situaii financiare conforme cu IFRS Aplicarea pas cu pas a IFRS 1 presupune: 1. Identificarea datei i primelor situaii financiare conform IFRS; 2. Identificarea diferenelor dintre politicile contabile aplicate i cele potrivit IFRS i selectarea politicilor ce trebuie aplicate conform IFRS, 3. Stabilirea excepiilor ce se vor aplica; 4. ntocmirea bilanului de deschidere de trecere la IFRS; 5. Prezentarea situaiilor financiare prevzute de IFRS. ntreprinderile vor trebui s ntocmeasc un bilan de deschidere la data trecerii la IFRS, bilan ce reprezint punctul de plecare pentru contabilizarea ulterioar n conformitate cu referenialul internaional. Data trecerii la IFRS reprezint nceputul primei perioade pentru care se prezint informaii comparative n conformitate cu IFRS n vederea intocmirii bilanului de deschidere: Activele i datoriile nerecunoscute potrivit referenialului aplicat anterior, dar care ndeplinesc condiiile de recunoatere precizate n normele IAS/IFRS vor trebui incluse n bilanul de deschidere; Activele i datoriile recunoscute anterior dar care nu ndeplinesc criteriile de recunoatere trebuie s fie derecunoscute (eliminate din bilan); Activele, datoriile i capitalurile proprii trebuie s fie clasificate, evaluate i prezentate potrivit cerinelor IFRS; Retratrile efectuate vor afecta, cu unele excepii, capitalurile proprii. Se poate folosi contul 1172 Rezultatul reportat din adoptarea pentru prima dat a IFRS, cont folosit n practica din Romnia. Primele situaii financiare sunt ntocmite folosind politici contabile n conformitate cu standardele n vigoare la data de raportare ( data de nchidere a bilanului), politici ce sunt aplicate retrospectiv pentru bilanul de deschidere i toate perioadele prezentate n situaiile financiare. 124

 Principiul de baz al IFRS 1 vizeaz aplicarea retrospectiv a standardelor internaionale n vigoare la data bilanului de nchidere de la care sunt permise anumite excepii opionale i sunt impuse cteva oblgatorii. Excepii opionale de la aplicarea retrospectiv Scopul acestor excepii este de a simplifica sarcina ntreprinderilor, dei nici aplicarea acestor excepii nu este ntotdeauna facil. Excepia 1. Combinri de ntreprinderi. Potrivit principiului stipulat de norm, ntreprinderile ar trebui s aplice retrospectiv IFRS 3 Combinri de ntreprinderi. Prin aplicarea excepiei, informaiile referitoare la combinrile de ntreprinderi care au fost recunoscute nainte de data trecerii la IFRS nu trebuie s fie retratate. Dac ntreprinderile aleg s retrateze informaiile referitoare la o combinare de ntreprinderi anterioar trecerii la IFRS, toate combinrile care au avut loc ulterior sunt retratate. Excepia 2 .Valoarea just considerat drept cost prezumat. Pin aplicarea acestei excepii, ntreprinderile nu trebuie s reconstituie informaii din trecut pentru determinarea costului. Valoarea just la data trecerii la IFRS este considerat cost prezumat i reprezint punctul de plecare pentru determinarea amortizrilor i pierderilor din deprecieri viitoare. ntreprinderile care aplic aceast excepie nu sunt obligate s aplice tratamentul alternativ al IAS 16. Excepia 3. Beneficiile angajailor. Potrivit IAS 19 Beneficiile angajailor, planurile de pensii sunt clasificate n dou categorii: planuri cu contribuii determinate i planuri cu beneficii determinate. Pentru acestea din urm regulile de contabilizare sunt mult mai complexe, provizioanele pentru planurile de pensii cu beneficii determinate sun evaluate pe baza a numeroase prezumii actuariale. Pe termen lung, ctigurile i pierderile se pot compensa. Prin urmare, IAS 19 nu solicit recunoaterea lor imediat. Potrivit IAS 19, ctigurile i pierderile cumulate la sfritul perioadei de raportare anterioare ce depesc 10% din maximul dintre obligaia privind beneficiile determinate i valoarea just a activelor planului (coridorul) sunt amnate i recunoscute n perioadele viitoare pe durata medie de serviciu rmas a salariailor participani la plan. Ctigurile i pierderile ce nu depesc coridorul nu sunt recunoscute. IFRS 1 permite ntreprinderii s aplice prospectiv abordarea coridor i s recunoasc toate ctigurile i pierderile actuariale cumulate pn la data trecerii la IFRS. Dac o ntreprindere alege s aplice aceast excepie facultativ, atunci ea trebuie aplicat pentru toate planurile de pensii. Excepia 4: Diferene din conversie cumulate. Potrivit IAS 21, anumite diferene de curs valutar sunt recunoscute n capitalurile proprii. IFRS 1 scutete ntreprinderile care adopt prima dat IFRS s determine retrospectiv diferenele din conversie, iar diferenele nregistrate potrivit reglementrilor anterioare sunt anulate la data trecerii la IFRS. Excepia 5: Instrumente financiare compuse. Potrivit IAS 32, instrumentele financiare compuse sunt scindate n componenta de datorie i de capitaluri proprii, pe baza condiiilor existente la recunoaterea iniial. IFRS 1 permite ntreprinderilor s nu identifice separat cele dou elemente dac elementul de datorie nu mai exist la data trecerii la IFRS ( deoarece aplicarea retrospectiv ar nsemna practic identificarea a dou elemente de capitaluri proprii). Excepia 6: Activele i datoriile filialelor, ntreprinderilor asociate i asocierilor n participaie. O societate mam poate adopta IFRS la o dat diferit de filialele sale. Cnd societatea mam aplic IFRS naintea unei filiale, aceasta din urm poate evalua activele i datoriile fie la valorile incluse n situaiile consolidate, fie la valori determinate n conformitate cu IFRS 1 la data trecerii la IFRS. Dac societatea mam 125

aplic IFRS la o dat ulterioar, n bilanul consolidat activele i datoriile sunt evaluate la valorile contabile din conturile filialei. O opiune similar este disponibil i ntreprinderilor asociate sau asocierilor n participaie care aplic pentru prima dat IFRS la o dat anterioar sau ulterioar societii mam. Excepia 7. Desemnarea instrumentelor financiare recunoscute anterior. IAS 39 permite ca un instrument financiar s fie desemnat la recunoaterea iniial ca datorie sau activ financiar evaluat la valoarea just, cu recunoaterea de valoare n contul de profit i pierdere. IFRS 1 permite ca aceast desemnare s poat fi fcut la data trecerii la IFRS. De asemenea, activele financiare pot fi clasificate ca disponibile pentru vnzare la data trecerii la IFRS. Excepia 8. Tranzaciile cu plata pe baz de aciuni. Standardul IFRS 2 Pli pe baz de aciuni conine prevederi referitoare la tratamentul contabil al emisiunilor de aciuni sau opiuni pe aciuni ctre salariai sau alte pri care furnizeaz bunuri i servicii ntreprinderii. ntreprinderile sunt ncurajat e, fr a fi obligate, s aplice prevederile IFRS 2 Pli pe baz de aciuni instrumentelor de capital acordate nainte de 7 noiembrie 2002 i celor acordate dup 7 noiembrie 2002 care devin legitime nainte de data trecerii la IFRS sau la 1 ianuarie 2005. n acest caz,o ntreprindere poate aplica IFRS 2 doar dac a publicat anterior valoarea just a instrumentelor emise, determinat la data evalurii. ntreprinderile nu sunt obligate s retrateze informaia comparativ pentru perioadele anterioare datei de 7 noiembrie 2002 pentru datoriile rezultate din tranzaciile pe baz de aciuni ( pentru care se aplic prevederile IFRS 2). Excepia 9. Contractele de asigurare. Un asigurator poate alege s aplice prevederile tranzitorii ale IFRS 4 Contracte de asigurare, ce presupune o aplicare prospectiv a normei ncepnd cu ianuarie 2005. Excepia 10. Modificrile n valoarea provizionului pentru dezafectare inclus n costul imobilizrilor corporale. O ntreprindere care aplic pentru prima dat IFRS nu trebuie s aplice retrospectiv prevederile IFRIC 1 pentru modificrile n valoarea provizionului pentru dezafectare care au avut loc nainte de data trecerii la IFRS. Excepia 11. Aranjamente contractuale care conin contracte de locaie. O ntreprindere poate aplica prevederile tranzitorii ale IFRIC 4 Determinarea dac un aranjament conine un contract de leasing, adic poate analiza dac aranjamentele existente conin un contract de locaie la data trecerii la IFRS. Excepia 12. Evaluarea activelor i datoriilor financiare la valoarea just. O ntreprindere poate aplica prevederile IFRS 1 fie prospectiv pentru tranzaciile ncheiate dup 25 octombrie 2002 fie prospectiv pentru tranzaciile ncheiate dup 1 ianuarie 2004. Excepii de la aplicarea retroactiv a altor IFRS-uri : IFRS 1 interzice aplicarea retroactiv a unor aspecte din alte IFRS-uri legate de : Derecunoaterea activelor financiare i a datoriilor financiare; Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor; Estimri; Activele clasificate ca deinute pentru vnzare i pentru activiti ntrerupte. 1. Derecunoaterea activelor financiare i a datoriilor financiare; Activele i datoriile financiare vor fi recunoscute i evaluate n bilanul de deschidere n conformitate cu prevederile versiunii IAS 39 n vigoare la data de raportare. Ca excepie de la principiul general, activele i datoriile care au fost derecunoscute nainte de data trecerii la IFRS nu sunt recunoscute n bilanul de deschidere. 2. Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor; 126

 O ntreprindere care aplic pentru prima dat IFRS trebuie s evalueze toate instrumentele financiare derivate la valoarea just la data trecerii la IFRS i s elimine eventuale ctiguri sau pierderi referitoare la acestea care au fost amnate anterior. Cel care adopt pentru prima dat IFRS trebuie s analizeze dac relaiile de acoperire ndeplinesc criteriile IAS 39 ( legate n principal de desemnare, documentaie i eficien) pentru aplicarea regulilor specifice contabilitii de acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor ratei dobnzii . Dac aceste condiii nu sunt ndeplinite, atunci se aplic prevederile IAS referitoare la ntreruperea contabilitii de acoperire mpotriva riscului de rat a dobnzii. Desemnarea unei relaii de acoperire nu se poate face retrospectiv. 3. Estimri. IFRS 1 interzice utilizarea nelegerii ulterioare a unui eveniment pentru corectarea estimrilor, dect n cazul unei erori. Estimrile anterioare sunt corectate doar dac nu au fost fcute n conformitate cu IFRS i trebuie s reflecte condiiile existente la data trecerii la IFRS Conform IFRS- urilor, estimrile unei entiti la data trecerii la IFRS-uri vor fi compatibile cu estimrile fcute pentru aceai dat conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare ( dup ajustrile care vor reflecta orice diferene din politicile contabile), n afar de cazul cnd exist o dovad obiectiv c aceste estimri au fost greite. De exemplu S presupunem c data trecerii unei entiti la IFRS-uri este 1 ianuarie 2008, iar noile informaii din data de 15 iulie 2008 impun revizuirea unei estimri fcute conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) anterioare la 31 decembrie 2007. Entitatea nu trebuie s reflecte aceste noi informaii n bilanul IFRS de deschidere ( n afar de cazul cnd estimrile necesit ajustri pentru orice diferene ale politicilor contabile sau exist o dovad obiectiv c estimrile au fost greite). n schimb, entitatea trebuie s reflecte aceste noi informaii n contul su de profit i pierdere pentru anul care se ncheie la 31 dec. 2008. 1. Activele clasificate ca deinute pentru vnzare i pentru activiti ntrerupte. IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte solicit aplicarea sa prospectiv activelor imobilizate ( sau grupurilor destinate cedrii) care ntrunesc criteriile de a fi clasificate ca deinute pentru vnzare i pentru activiti care ntrunesc criteriile de a fi clasificate drept ntrerupte dup data intrrii n vigoare a IFRS 5. O entitate cu data trecerii la IFRS-uri nainte de 1 ianuarie 2005 trebuie s aplice prevederile tranzitorii ale IFRS 5. O entitate cu data trecerii la IFRS-uri la sau dup 1 ianuarie 2005 va aplica IFRS 5 retroactiv. IFRS 2- Plata pe baza de aciuni Motive pentru emiterea IFRS-ului Entitile acorda adesea aciuni sau opiuni de aciuni angajailor sau altor pari. Planurile de aciuni sau de opiuni pe aciuni sunt o caracteristic obinuit a modului de remunerare a angajailor , nu numai pentru directori i cadrele superioare, ci i pentru muli ali angajai. Unele entiti lanseaz emisiuni de aciuni sau opiuni pe aciuni pentru a-i plti pe unii furnizori ca cei de servicii profesionale. Pn la momentul emiterii acestui IFRS, nu exista un standard care s acopere recunoaterea i evaluarea acestor tranzacii. Au aprut, de aceea, ngrijorri cu privire la acest gol, avnd n vedere preponderena crescnd n multe ari a tranzaciilor cu plata pe baza de aciuni. Caracteristicile principale ale IFRS 2 127

 Acest IFRS cere ca o entitate s recunoasc tranzaciile cu plata pe baza de aciuni n situaiile sale financiare, inclusiv tranzaciile cu angajaii sau alte pari care vor fi decontate n numerar, alte active sau instrument de capitaluri proprii ale entitii. Nu exista excepii la acest IFRS, altele dect pentru tranzaciile pentru care se aplic alte Standarde. Acest IFRS stabilete principiile de evaluare i cerinele specifice pentru 3 tipuri de tranzacii cu plata pe baza de aciuni: tranzacii cu plata pe baza de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii ale entitii, n care entitatea primete bunuri sau servicii drept contravaloare pentru instrumentele sale de capitaluri proprii (inclusiv aciuni sau opiuni pe aciuni) tranzacii cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar, n care entitatea achiziioneaz bunurile sau serviciile angajnd datorii ctre furnizorul acelor bunuri sau servicii pentru sume bazate pe preul (sau valoarea) aciunilor sau altor instrumente de capitaluri proprii ale entitii; i tranzacii n care entitatea primete sau achiziioneaz bunuri sau servicii, i termenii acordului permit fie entitii, fie furnizorului acelor bunuri sau servicii alegerea modului de decontare: fie n numerar, fie prin emiterea unor instrumente de capitaluri proprii.( continuare pe slide 140). Pentru tranzaciile cu plata pe baza de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii ale entitati, acest IFRS cere ca o entitate s evalueze bunurile sau serviciile primite i creterea aferent n capitalurile proprii direct, la valoarea just 1 a bunurilor sau serviciilor primite, cu excepia cazului cnd aceast valoare just nu poate fi estimata credibil. Dac entitatea nu poate estima credibil valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite, entitii i se cere s evalueze valoarea acestora i creterea corespunztoare n capitalurile proprii indirect, n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate. In plus, pentru tranzaciile cu angajaii si alte persoane care presteaz servicii similare, entitii i se cere s evalueze valoarea justa a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, deoarece n general, nu e posibil s se estimeze n mod credibil valoarea just a serviciilor primite din partea angajailor. Valoarea justa a instrumentelor de capitaluri proprii acordate este evaluat la data acordrii. Pentru tranzaciile cu alte pari dect angajaii (i acele persoane care presteaz servicii similare) exist o prezumie care poate fi rsturnat, conform creia valoarea justa a bunurilor sau serviciilor primite poate fi estimata n mod credibil Acea valoare just este evaluat la data la care entitatea obine bunurile sau partenerul presteaz serviciile.n cazuri rare, dac prezumia este rsturnat, tranzacia este evaluat prin raportare la valoarea just a instrumentelor de capiteluri proprii acordate, evaluate la data la care entitatea obine bunurile sau partenerul presteaz serviciile. Pentru bunuri sau servicii evaluate prin raportarea la o valoarea justa a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, IFRS 2 specific faptul ca acele condiii pentru intrarea n drepturi, altele dect condiiile de piaa nu sunt luate n consideraie la estimarea valorii juste a aciunilor sau opiunilor la data relevant a evalurii. In schimb, condiiile pentru intrarea n drepturi sunt luate in considerare prin ajustarea numrului de instrumente de capitaluri proprii, incluse n evaluarea valorii tranzaciei, astfel nct , in cele din urm, valoarea recunoscuta pentru bunurile sau serviciile primite drept contraprestaie pentru instrumentele de capitaluri proprii acordate se bazeaz pe
1

Valoare justa=suma pentru care ar putea fi tranzacionat un activ sau deconta o datorie intre pari interesate, in cunostinta de cauza, in cadrul unor tranzacii obiective

128

numrul de instrumente de capitaluri proprii care, n cele din urm, au intrat n drepturi. De aici, pe o baz cumulativ, nici o valoare nu este recunoscut pentru bunurile sau serviciile primite dac instrumentele de capitaluri proprii acordate nu intr n drepturi datorit neindeplinirii condiiei pentru intrarea n drepturi (alta dect condiia de piaa). Acest IFRS cere ca valoarea justa a instrumentelor de capitaluri proprii acordate s se bazeze pe preuri de pia, dac sunt disponibile, i s ia n considerare termenii i condiiile pe baza crora acele instrumente de capitaluri proprii au fost acordate. n absena preurilor de pia, valoarea justa este estimat utiliznd o tehnic de evaluare pentru a aprecia care ar fi fost preul acelor instrumente de capitaluri proprii la data evalurii ntr-o tranzacie cu pre determinat obiectiv, ntre pri interesate i n cunotin de cauz. Acest IFRS stabilete, de asemenea, cerine n cazul n care termenii i condiiile unei opiuni sau aciuni acordate se modific ( de exemplu, preul opiunii se modific), sau dac instrumentele acordate sunt anulate, rscumprate sau nlocuite cu alt acordare de instrumente de capitaluri proprii. De exemplu, indiferent de orice modificare, anulare sau decontare a unei acordri de instrumente de capitaluri proprii ctre angajai, IFRS-ul cere n general ca entitatea s recunoasc cel puin serviciile primite, evaluate la valoarea just la data acordrii a instrumentelor de capitaluri proprii acordate. Pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar, acest IFRS cere unei entiti s evalueze bunurile sau serviciile achiziionate i datoriile angajate la valoarea just a datoriei. Pn n momentul decontrii datoriei, entitii i se cere s reevalueze valoarea just a datoriei la fiecare dat de raportare i la data decontrii, iar orice modificri ale valorii s fie recunoscute n contul de profit i pierdere al perioadei. Pentru tranzacii cu plata pe baz de aciuni n care termenii acordului permit fie entitii, fie furnizorului de bunuri sau servicii alegerea modului de decontare fie n numerar, fie prin emiterea unor instrumente de capitaluri proprii, entitii i se cere s contabilizeze acea tranzacie sau componentele acelei tranzacii ca o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar dac, i n msura n care, entitatea a angajat o datorie de a deconta n numerar (sau cu alte active), sau ca o tranzacie cu pata n aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii ale entitii dac, i n msura n care, nu a fost angajat nici o astfel de datorie. IFRS 2 prescrie diferite cerine de prezentare a informaiilor pentru a permite utilizatorilor situaiilor financiare s neleag: a) Natura i dimensiunile acordurilor de plat pe baz de aciuni care au existat n timpul perioadei; b) Modul n care a fost determinat valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite sau valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acormate n timpul perioadei; c) Efectul tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni asupra profitului sau pierderii entitii aferente perioadei i asupra poziiei sale financiare d) Dac o entitate acord tuturor deintorilor unei clase particulare de instrumente de capitaluri proprii dreptul de a achiziiona instrumente de capitaluri proprii suplimentare ale entitii la un pre care este mai mic dect valoarea just a acelor instrumente de capitaluri proprii i un angajat primete un astfel de drept deoarece este deintorul instrumentelor de capitaluri proprii din acea clas particular, acordarea sau exercitarea acelui drept nu face obiectul cerinelor acestui IFRS. e) IFRS 2 se aplic tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni n care entitatea achiziioneaz sau primete bunuri sau servicii. Bunurile includ stocuri, consumabile, imobilizri corporale, imobilizri necorporale i alte active nefinanciare. Cu toate 129

acestea, o entitate nu va aplica acest IFRS tranzaciilor n care entitatea achiziioneaz entitatea achiziioneaz bunuri ca parte a activelor nete achiziionate ntr-o combinare de ntreprinderi la care se aplic IFRS 3 Combinri de ntreprinderi . De aici, instrumentele de capitaluri proprii emise ntr-o combinare de ntreprinderi n schimbul controlului asupra entitii dobndite nu intr n aplicabilitatea IFRS 2. Cu toate acestea, instrumentele de capitaluri proprii acordate angajailor entitii, dobndite n calitatea lor de angajai ( de exemplu, n scimbul activitii neintrerupte) intr n aria de aplicabilitate a IFRS 2 . n mod similar, anularea, nlocuirea sau alt modificare a acordurilor cu plata pe baz de aciuni datorit unei combinri de ntreprinderi sau altei restructurri a capitalurilor proprii va fi contabilizat n conformitate cu IFRS 2. Recunoatere O entitate va recunoate bunurile sau serviciile primite sau achiziionate ntr-o tranzacie cu plata pe baz de aciuni atunci cnd obine bunurile sau cnd serviciile sunt prestate. Entitatea va recunoate o cretere corespunztore a capitalurilor proprii dac bunurile sau serviciile au fost primite ntr-o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontarea n instrumente de capitaluri proprii ale entitii, sau o datorie dac bunurile sau serviciile au fost achiziionate ntr-o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar. Atunci cnd bunurile sau serviciile primite sau achiziionate ntr-o tranzacie cu plata pe baz de aciuni nu se calific pentru recunoaterea ca active, acestea vor fi recunoscute drept cheltuieli. Exemplul 1. O entitate acord 100 e opiuni pe aciuni fiecruia dintre cei 500 de angajai. Fiecare acordare este condiionat de faptul c angajatul va munci pentru entitate n urmtorii trei ani. Entitatea estimeaz c valoarea just a fiecrei opiuni pe aciuni este de 15 u.m. Aplicarea cerinelor Dac toate ateptrile sunt ndeplinite, entitatea recunoate urmtoarele valori pe parcursul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi, pentru serviciile primite drept contravaloare a opiunilor pe aciuni.
Anul Calcul Cheltuieli cu remunerarea pentru perioad Cheltuieli cumulative cu remunerarea

1 2 3

50000 opiuni x 80%x15 u.m.x !/3 (50.000 opiunix 80% x 15 u.m.x 2/3 )- 200.000 u.m. (50.000 opiuni x 80% x 15 u.m. X 3/3) 400.000 u.m.

200.000 200.000 200.000

200.000 400.000 600.000

Aplicaia 2. Societatea A acord unui angajat dreptul s aleag fie 1000 de aciuni-fantom( adic dreptul de a ncasa numerar n echivalena a 1000 de aciuni) fie 1200 de aciuni. Acordarea este condiionat de efectuarea a trei ani de serviciu. Dac angajatul alege alternativa aciunilor , aciunile trebuie pstrate spre administrare timp de trei ani dup data intrrii n drepturi. La data acordului preul pe aciune al entitii este de 50 lei/ aciune. La sfritul anului 1 preul pe aciune este de 52 lei, la sfritul anului 2 de 55 lei, iar la sfritul anului 3 de 60 lei/ aciune. Nu se preconizeaz s se plteasc dividente n urmtorii trei ani. Dup ce se iau n considerare efectele 130

restriciilor legate de transferul ulterior intrrii n drepturi, entitatea estimeaz c valoarea just la data acordrii echivalentului n aciuni este de 48 lei/ aciune. La sfritul celor trei ani , angajatul alege: Scenariul 1: Alternativa n numerar; Scenariul 2: Alternativa n capitaluri proprii. Rezolvare: La data evalurii - valoarea just a alternativei de decontare n capitaluri proprii este de 57.600 lei ( 1200 aciuni x 48 lei/ aciune= 57.600 lei) - valoare just a alternativei de decontare n numerar este de 50.000 lei ( 1.000 aciuni x 50 lei / aciune = 50.000 lei) - Valoarea just a componentei de capitaluri proprii este de 7.600 lei ( diferena dintre valoarea just a instrumentului financiar compus ( 57.600 lei) i valoarea just a alternativei decontrii n numerar ( 50.000 lei). 7.600 lei : 3 ani = 2.533 lei pe an Cheltuielile generate de plata pe baz de aciuni vor fi recunoscute pe msura prestrii serviciilor de ctre salariai. Pe parcursul celor trei ani nregistrrile ce trebuie efectuate, indiferent de alternativa aleas sunt: Exerciiul financiar N: 17.333 Cheltuieli aferente plilor pe = Datorii fa de angajai 17.333 baz de aciuni( datorii) 2.533 Cheltuieli aferente plilor pe = Rezerve de valoare just 2.533 baz de aciuni ( capitaluri proprii) Exerciiul financiar N + 1: 19.333 Cheltuieli aferente plilor pe = Datorii fa de angajai 19.333 baz de aciuni( datorii) 2.533 Cheltuieli aferente plilor pe = Rezerve de valoare just 2.533 baz de aciuni ( capitaluri proprii) Unde: 19.333 = 1000 aciuni x 55 lei/ aciune x 2/3 17.333 = 19.333 lei Exerciiul financiar N + 2: 23.334 Cheltuieli aferente plilor pe = Datorii fa de angajai 23.334 baz de aciuni( datorii) 2.533 Cheltuieli aferente plilor pe = Rezerve de valoare just 2.533 baz de aciuni ( capitaluri proprii) Unde: 23.334 = 1000 aciuni x 60 lei/ aciune x 3/3 17.333 19.333 = 23.334 lei nregistrarea efectuat la sfritul celui de-al treilea an , n situaia n care angajaii aleg decontarea n numerar presupune derecunoaterea datoriei nregistrat pe parcursul celor trei ani concomitent cu diminuarea trezoreriei 60.000 Datoriile fa de angajai = Conturi la bnci n lei 60.000 nregistrarea efectuat la sfritul celui de-al treilea an , n situaia n care angajaii aleg decontarea n instrumente de capitaluri proprii ale entitii, presupune derecunoaterea datoriei nregistrat pe parcursul celor trei ani concomitent cu creterea capitalurilor proprii 60.000 Datoriile fa de angajai = % Capital subscris vrsat valoarea nominal 131

Prime de emisiune

diferena

IFRS 3-Combinari de ntreprinderi Acest standard nlocuiete standardul 22 (anulat). De asemenea, IFRS 3 nlocuiete urmtoarele interpretri: SIC- 9 Combinri de ntreprinderi - Clasificarea fie ca achiziii fie ca uniuni de interese SIC -22 Combinri de ntreprinderi - Ajustarea ulterioar a valorilor juste i a fondului comercial raportate iniial SIC- 28 Combinri de ntreprinderi - data schimbului si valoarea justa a instrumentelor de capitaluri proprii Motivele pentru emiterea IFRS sunt urmtoarele: IAS 22 permitea doua metode diferite de contabilizare a combinrilor de ntreprinderi: - metoda punerii in comun de interese; -metoda achiziiei . Dei n conformitate cu IAS 22, metoda punerii n comun de interese era permis doar n cazul combinrilor de ntreprinderi ce se ncadrau n categoria uniunilor de interese, s-a artat de ctre analiti financiari si de ctre ali utilizatori ai situaiilor financiare c utilizarea a doua metode de contabilizare diferite pentru tranzacii n mare parte similare, afecteaz comparabilitatea situaiilor financiare. Alii au argumentat ca utilizarea a mai mult de o metod de contabilizare pentru astfel de tranzacii creeaz interese n structurarea tranzaciilor din punct de vedere contabil pentru a ajunge la rezultatul dorit, mai ales avnd n vedere faptul c cele doua metode de contabilizare dau rezultate destul de diferite. Aceti factori combinai cu interzicerea metodei punerii n comun de interese n Australia, Canada si SUA au fcut Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB) s ncerce s determine dac, avnd n vedere c doar un numr redus de combinri de ntreprinderi puteau fi contabilizate folosindu-se metoda punerii n comun de interese n conformitate cu IAS 22, ar fi avantajos ca standardele internaionale s preia modelul australian i nord american i s interzic de asemenea aceast metod. Tratamentul contabil al combinrilor de ntreprinderi era diferit de la o jurisdicie la alta i n alte privine. Printre acestea contabilizarea fondului comercial i a imobilizrilor necorporale dobndite n cadrul unei combinri de ntreprinderi, tratamentul contabil folosit n situaiile n care proporia deinuta de dobnditor din valoarea justa a activelor nete identificabile obinute depete costul aferent combinrii de ntreprinderi, precum i recunoaterea datoriilor rezultate din terminarea sau reducerea activitii entiti dobndite. n plus, IAS 22 coninea o opiune n modul de aplicare a metodei achiziiei: activelor identificabile dobndite i datoriile asumate puteau fi evaluate iniial folosindu-se fie un tratament contabil de baz, fie un tratament contabil alternativ permis. prin tratamentul contabil de baz, activele identificabile dobndite i datoriilor asumate erau evaluate iniial ca o combinaie de valori juste (n limita participaiei obinute de dobnditor) i valori contabile dinainte de achiziie (n limita participaiei minoritare). prin tratamentul contabil alternativ permis, activele identificabile dobndite si datoriile asumate erau evaluate iniial la valoarea just la data achiziiei. 132

 Consiliul a ajuns la concluzia c, dac se permite ca tranzacii similare s fie contabilizate prin metode alternative, utilitatea informaiilor oferite utilizatorilor de situaii financiare este afectat ntruct se diminueaz att comparabilitatea ct i credibilitatea acestora. Prin urmare a fost emis IFRS 3, in vederea unificrii pe plan internaional a contabilizrii combinaiilor de ntreprinderi, n ceea ce privete: metoda contabil folosit pentru combinrile de ntreprinderi; evaluarea iniiala a activelor identificabile dobndite i a datoriilor i datoriilor contigente asumate ntr-o combinare de ntreprinderi; recunoaterea datoriilor n vederea terminrii sau reducerii activitii entitii dobndite; tratamentul contabil folosit pentru orice surplus obinut n situaiile n care proporia determinat de dobnditor din valoarea justa a activelor nete identificabile dobndite depete costul aferent combinrii de ntreprinderi; i contabilizarea fondului comercial i a imobilizrilor necorporale dobndite n urma unei combinri de ntreprinderi. Caracteristicile principale ale IFRS 3 sunt: solicita ca toate combinrile de ntreprinderi care intra sub incidena sa s fie contabilizate folosindu-se metoda achiziiei solicit s fie identificat dobnditorul pentru toate combinrile de ntreprinderi care intr n aria sa de aplicabilitate. Dobnditorul este entitatea participant la combinare care dobndete controlul asupra celorlalte entiti sau ntreprinderi participante la combinare. solicit dobnditorulului s evalueze costul combinrii de ntreprinderi ca suma a: valorilor juste, la data transferului, a activelor transferate, a datoriilor contractate sau asumate i a instrumentelor de capitaluri proprii emise de dobnditor n schimbul controlului asupra entiti dobndite; la care se adaug orice costuri direct atribuibile combinrii. 4.solicit dobnditorului s recunoasc n situaiile sale financiare, separat, la data achiziiei, activele identificabile ale entitii dobndite, datoriile i datoriile contingente ale entitii dobndite care satisfac urmtoarele criterii de recunoatere la data respectiv, indiferent dac au fost sau nu nregistrate anterior n situaiile financiare ale entitii dobndite: n cazul unui activ, altul dect o imobilizare necorporal, este probabil ca toate beneficiile economice ulterioare aferente s se transfere dobnditorului, iar valoarea sa just poate fi evaluat credibil; n cazul unei datorii, alta dect o datorie contingent, este probabil ca un flux de resurse ce ncorporeaz beneficii economice s fie necesar pentru acoperirea obligaiei create, iar valoarea sa just poate fi evaluat credibil;i n cazul unui imobilizri necorporale sau al unei datorii contingente, valoarea sa just poate fi evaluat credibil. 5.solicit ca activele identificabile, datoriile i datoriile contingente care satisfac criteriile de recunoatere sus menionate s fie evaluate iniial de ctre dobnditor la valoarea lor just la data achiziiei, fr a ine seama de participaia minoritar rezultat. 6. solicit ca fondul comercial dobndit ca rezultat al unei combinri de ntreprinderi s fie recunoscut de ctre dobnditor ca activ, ncepnd de la data achiziiei i s fie evaluat iniial ca surplusul de cost aferent combinrii de ntreprinderi i proporia 133

deinut de dobnditor din valoarea just net a activelor identificabile, datoriilor i datoriilor contingente ale entitii dobndite, recunoscute n conformitate cu punctul 4 de mai sus. 7. interzice amortizarea fondului comercial dobndit ntr-o combinare de ntreprinderi i, n schimb, solicit testarea deprecierii fondului comercial anual sau chiar mai frecvent, dac anumite evenimente sau schimbri n circumstane indica posibilitatea ca activul s fie depreciat, n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor. 8. solicit ca dobnditorul s reanalizeze identificarea i reevaluarea activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale unitii dobndite, precum i evaluarea costului aferent combinrii de ntreprinderi, dac proporia deinut de dobnditor din valoarea just net a elementelor contabile recunoscute n conformitate cu punctul 4 de mai sus depete costul aferent combinrii de ntreprinderi.Orice surplus rmas dup reanalizare trebuie recunoscut imediat de dobnditor n contul de Profit i Pierdere 9. solicit prezentarea informaiilor care permit utilizatorilor situaiilor financiare ale unei entiti s evalueze natura i efectul final al: combinrilor de ntreprinderi care au avut loc n timpul perioadei respective; combinrilor de ntreprinderi care au avut loc dup data bilanului, dar nainte de data la care se autorizeaz emiterea situaiilor financiare; i anumitor combinri de ntreprinderi care au luat fiina anterior. 10. solicit prezentarea informaiilor care permit utilizarea situaiilor financiare ale unei entiti s evalueze modificrile survenite n valoarea contabil a fondului comercial pe parcursul perioadei respective. Metoda de contabilizare. n conformitate cu IFRS 3 ,toate combinrile de ntreprinderi care intr sub incidena sa se vor contabiliza folosindu-se metoda Achiziiei. n conformitate cu IAS 22, combinrile de ntreprinderi Puteau fi contabilizate folosindu-se una dintre urmtoarele dou metode: metoda punerii n comun de interese pentru combinrile clasificate ca uniuni de interese i metoda achiziiei pentru combinrile clasificate ca achiziii.O uniune de interese este o combinare de ntreprinderi n care acionarii ntreprinderilor participante la combinare i reunesc controlul asupra ansamblului activelor nete i operaiunilor, cu scopul de a partaja riscurile i beneficiile generate de entitatea rezultant, astfel nct nici una din pri nu poate fi identificat drept dobnditor. ntr-o uniune de interese nu exist nici o recunoatere a nici unui nou fond comercial sau fond comercial negativ.

134

Obiectiv Obiectivul Ifrs 3 este de a prescrie tratamentul contabil urmat de entitile care devin parte a unor combinri de ntreprinderi. n special, acesta precizeaz c toate combinrile de ntreprinderi trebuie contabilizate folosindu-se metoda achiziiei. n acest sens, dobnditorul este obligat s recunoasc activele identificabile, datoriile i datoriile contingente ale entitii dobndite la valoarea just a acestora ladata achiziiei precum i fondul comercial, care ulterior trebuie supus testrii pentru depreciere i nu se amortizeaz. Cu excepia cazurilor menionate mai jos, IFRS 3 se aplic n toate cazurile combinrilor de ntrprinderi. Excepiile se refer la: a) n cazul combinrilor de ntreprinderi n care entiti sau ntreprinderi individuale sunt reunite pentru a forma asocieri n patrticipaie. b) n cazul combinrilor de ntreprinderi ntre entiti sau ntreprinderi aflate sub control comun. c) n cazul combinrilor de ntreprinderi ce includ dou sau mai multe entiti mutuale. d) n cazul combinrilor de ntreprinderi n care entiti sau ntreprinderi individuale fuzioneaz ntr-o singur entitate raportoare doar pe baz de contract, fr transfer de proprietate ( de exemplu, combinri n care entiti individuale fuzioneaz doar pe baz de contract pentru a forma o corporaie cotat dual la burs). Identificarea unei combinri de ntreprinderi. O combinare de ntreprinderi reprezint fuzionarea unor entiti individuale ntr-o singur entitate raportoare. n aproape toate cazurile de combinri de ntreprinderi, una dintre entiti, dobnditorul, obine controlul asupra unuia sau mai multor ntreprinderi, entitile dobndite . Dac o entitate obine controlul asupra uneia sau mai multor entiti care nu sunt ntreprinderi, rezultatul acestei fuziuni nu reprezint o combinare de ntreprinderi. Atunci cnd o entitate dobndete o grupare de active sau active nete care nu constituie o ntreprindere, entitatea respectiv va aloca cte o parte din costul gruprii de active activelor i datoriilor individuale identificabile pe baza valorilor juste relative ale acestora la data achiziiei. O combinare de ntreprinderi poate fi structurat ntr-o varietate de moduri din motive juridice, fiscale sau din alte motive. Aceasta poate presupune cumprarea de ctre o entitate a capitalurilor proprii ale altei entiti, cumprarea totalitii activelor nete ale unei alte entiti, asumarea datoriilor unei alte entiti sau cumprarea unei pri din activele nete ale unei alte entiti care mpreun formeaz una sau mai multe ntreprinderi. Combinarea se poate efectua prin emiterea de aciuni, prin transfer de numerar, echivalent de numerar sau alte active, sau printr-o combinaie a acestor metode. Tranzacia poate avea loc ntre acionarii entitilor care particip la combinare sau ntre o entitate i acionarii celeilalte entiti. n urma combinrii se poate nfiina o entitate nou care s controleze entitile combinate sau activele nete transferate, sau poate avea loc restructurarea uneia sau mai multora dintre entitile care particip la combinare. O combinare de ntreprinderi poate avea ca efect o relaie de tip societate mam filial, n care dobnditorul este societatea mam, iar entitatea dobndit devine o filial a dobnditorului. n aceast situaie dobnditorul va aplica IFRA 3 n situaiile sale consolidate. Acesta va include interesul su n entitatea dobndit n situaiile sale financiare individuale pe care le ntocmete ca investiie ntr-o filial. O combinare de ntreprinderi poate implica cumprarea activelor nete, inclusiv fondul comercial, dac exist, ale unei alte entiti, mai degrab dect cumprarea

capitalurilor proprii ale acelei entiti. O astfel de combinare nu are ca rezultat o relaie de tip societate mam filial. Aplicarea metodei achiziiei include urmtoarele etape: a) Identificarea dobnditorului; b) Evaluarea costului aferent combinrii de ntreprinderi; c) Alocarea, la data achiziiei, a costului combinrii de ntreprinderi n activele dobndite i n datoriile i datoriile contigente asumate. Identificarea dobnditorului n cazul tuturor combinrilor de ntreprinderi se va identifica dobnditorul.Dobnditorul se definete ca entitatea participant la combinare ce obine controlul asupra celorlalte entiti sau ntreprinderi ce particip la combinare. Deoarece prin metoda achiziiei o combinare de ntreprinderi este privit din perspectiva dobnditorului, se presupune c una din prile implicate n tranzacie poate fi identifivat ca dobnditor. Controlul reprezint autoritatea de a guverna politicile financiare i operaionaleale unei entiti sau ntreprinderi n vederea obinerii de beneficii din activitile acesteia. Se va presupune c o entitate ce particip la combinare a obinut controlul asupra alteia atunci cnd controleaz mai mult de jumtate din voturile celei de-a doua entiti, cu excepia cazului n care se demonstreaz c deinerea acestora nu constituie drept de control. Chiar dac una dintre entitile ce particip la combinare nu controleaz mai mult de jumtate din voturile celei de-a doua entiti, se consider c cea dinti a obinut controlul asupra celei de-a doua dac, n urma combinrii, cea dinti obine: Controlul a mai mult de jumtate din voturile celei de-a doua entiti, n virtutea unor acorduri cu ali investitori; sau Autoritatea de a guverna strategiile financiare i operaionale ale celei de-a doua entiti n virtutea unui statut sau a unui acord; sau Autoritatea de a numi sau de a nltura din funcie majoritatea membrilor consiliului de administraie sau ai unei autoriti de guvernare echivalentea celei de a doua entiti; sau Autoritatea de a exprima majoritatea voturilor la ntrunirile consiliului de administraie sau ale unei autoriti de guvernare echivalente a celei de-a doua entiti. Dei uneori poate fi dificil sse identifice dobnditorul, de obicei exist anumite indicii c aacesta exist. De exemplu: a) Dac valoarea just a uneia dintre entiti este semnificativ mai mare dect a celeilalte entiti ce face parte din combinare, entitatea a crei valoare just este mai mare este probabil dobnditorul; b) Dac o combinare de ntreprinderi este efectuat printr-un schimb de aciuni comune cu drept de vot contra numerar sau alte active, entitatea care renun la numerar sau la alte active este probabil dobnditorul; i c) Dac o combinare de ntreprinderi are ca rezultat posibilitatea conducerii unei entiti de a domina alegerea membrilor conducerii pentru entitatea rezultat din combinare, entitatea dominant este probabil dobnditorul. Costul unei combinri de ntreprinderi. Dobnditorul va evalua costul aferent combinrii de ntreprinderi ca sum agregat: A valorilor juste, la data transferului, ale activelor date, datoriilor contractate sau asumate i instrumentelor de capitaluri proprii emise de dobnditor n schimbul obinerii controlului asupra entitii dobndite; i A tuturor costurilor atribuibile direct combinrii de ntreprinde Data achiziiei reprezint data la care dobnditorul preia efectiv controlul entitii dobndite. Cnd acest lucru se realizeaz prin intermediul unei singure tranzacii de

schimb, data transferului coincide cu data achiziiei. Totui, o combinare de ntreprinderi poate cuprinde mai multe tranzacii de schimb, de exemplu, atunci cnd combinarea se realizeaz n urma cumprrii de aciuni n mai multe trane. n acest caz: Costul aferent combinrii este reprezentat de costul agregat al tranzaciilor individuale;i Data transferului reprezint data la care are loc fiecare tranzacie de schimb( adic data la care este nregistrat fiecare investiie individual n situaiile financiare ale dobnditorului), n timp ce data achiziiei reprezint data la care dobnditorul preia controlul entitii dobndite. Alocarea costului aferent unei combinri de ntreprinderi activelor dobndite i datoriilor i datoriilor contingente asumate.La data achiziiei, dobnditorul va atribui cost aferent combinrii de ntreprinderi prin recunoaterea activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite care ndeplinesc criteriile de recunoatere la valoarea just la data respectiv, cu excepia imobilizrilor necorporale ce sunt clasificate ca disponibile pentru vnzare potrivit IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte care vor fi recunoscute la valoarea just minus costurile aferente vnzrii. La data achiziiei, dobnditorul: Va recunoate fondul comercial dobndit n contextul combinrii de ntreprinderi ca activ; i Va evalua iniial respectivul fond comercial la cost, respectiv surplusul de cost aferent combinrii de ntreprinderi peste interesul dobnditorului din valoarea just net a activelor, a datoriilor i a datoriilor contingente identificabile recunoscute. Aplicaie: La data de 1 septembrie N Societatea A a achiziionat 70% din aciunile Societii B la preul de 5 lei/ aciune vrsat n numerar. Capitalul social al Societii B este divizat n 10.000 aciuni cu o valoare nomonal de 2 lei/ aciune. La data achiziiei bilanurile celor dou societi sunt urmtoarele: Bilan ntocmit la data de 01 septembrie N Elemente Soc. Soc. A B Active 1500 1000 imobilizate 00 0 corporale Stocuri 4500 1000 0 0 Creane 8600 1500 comerciale 0 0 Disponibilit 7200 5000 i 0 Total active 3530 6000 00 0 Capital social 1000 2000 00 0 Rezerve 7500 1500 0 0 Provizioane 8000 5000 pentru riscuri i cheltuieli

Datorii comerciale Total capitaluri proprii i datorii

1700 00 3530 00

2000 0 6000 0

Achiziia Soc.B genereaz evaluri ale elementelor acesteia, valorile juste stabilite fiind urmtoarele: Imobilizri corporale...................................................35.000 lei Stocuri...........................................................................9.000 lei Provizionul pentru riscuri i cheltuieli............................5.500 lei Pentru celelalte elemente, valorile juste coicid cu valorile contabile Pentru calculul impozitului amnat se va lua n considerare o cot de 16% 1.Calculul activului net la valoarea just al Soc. B Elemente Lei Imobilizri corporale Stocuri Creane comerciale Disponibiliti Activ de impozit amnat aferen stocurilor(1000x16%) Activ de impozit amnat aferent provizionului pentru riscuri (500x 16%) Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Datorii comerciale Datorie cu impozitul amnat aferent imobilizrilor Corporale (5000x 16%) Active nete la valoarea just 3500 0 9000 1500 0 5000 160 80

(5500 ) (2000 0) 800

37.94 0

2. Calculul fondului comercial generat de combinare Cost de achiziie a titlurilor( 10.000x70%x5 ).............35.000 lei (-) Partea lui A n activul net n valoare just al lui B ( 70% x 37.940)..................................................26.558 lei ----------------------------------------------------------------------------------= Fond comercial ( diferena de achiziie)....................8.442 lei 3.Calculul intereselor minoritare: Interes minoritar = 30% x 37.940 = 11.382 lei 4. Reflectarea contabil a achiziiei titlurilor n contabilitatea Soc.A Titluri de participare = Disponibil 35.000 35.000

 Reflectarea modificrilor determinate de evaluarea la valoarea just a activelor i datoriilor preluate de Soc A ( impozitul amnat va fi reflectat pe o baz net ( 160+80800= 560 lei), respectiv Datorie net cu impozitul amnat) 5.000 Imobilizri corporale = % Stocuri 1.000 Provizioane pentru riscuri i cheltieli 500 Datorie cu impozitul amnat 560 Titluri de participare (5.0001.000500-560)x70% 2.058 Interes minoritar (5.000-1.000-500-560)x30% 882 Recunoaterea fondului comercial 8.442 Fond comercial = Titluri de participare 8.442 Eliminri de natur patrimonial % = % 20.000 Capital social B Titluri de participare 24.500 15.000 Rezerve B Interes minoritar 10.500 (11382-882 sau 30%x 35000) Foaie de lucru privind ntocmirea bilanului consolidat la 01 sept.N Elemente Soc.A Soc.B Bilan Eliminri Bilan agregat conso lidat Fond comercial 8.442 8442 Active 1500 30000 180000 5000 18500 imobilizate 00 0 corporale Titluri de 3500 35000 -35000 participare 0 Stocuri 4500 10000 55000 -1000 54000 0 Creane 8600 15000 101000 10100 comerciale 0 0 Disponibiliti 3700 5000 42000 42000 0 Total activ 3530 60000 413000 -22558 39044 00 2 Capital social 1000 20000 120000 -20000 10000 00 0 Rezerve 7500 15000 90000 -15000 75.000 0 Interes minoritar 11382 11382 Prov.pt. riscuri 8000 5000 13000 500 13500 i cheltiieli Datorii cu 560 560 impozitul amnat Datorii 1700 20000 190000 19000 comerciale 00 0

Total pasiv

3530 00

60000

413000

-22558

39044 2

IFRS 4- Contracte de asigurri Motivele pentru emiterea IFRS-ului sunt: -este primul IFRS care se ocupa de contractele de asigurare -practicile contabile referitoare la contractele de asigurri au fost diverse si, adesea, au diferit de practicile din alte sectoare. IASB a emis acest IFRS pentru a face mbuntiri limitate ale contabilitii contractelor de asigurare pn ce Consiliul finalizeaz a doua faz a proiectului sau privind contractele de asigurri precum i pentru a cere oricrei entiti care emite contracte de asigurri (asigurator) s prezinte informaii despre acele contracte. Acest IFRS este punctul de plecare pentru faza a doua a acestui proiect. Consiliul i-a asumat obligaia de a finaliza faza a doua fr ntrziere dup investigarea tuturor chestiunilor conceptuale i practice relevante i ncheierea ntregului proces. Caracteristicile principale ale IFRS-ului sunt: IFRS-ul se aplic tuturor contractelor de asigurare( inclusiv celor de reasigurare) pe care le emite o entitate, precum i contractelor de reasigurare pe care aceasta le deine, cu excepia contractelor specifice acoperite de alte IFRS-uri. Nu se aplic altor active i datorii ale asigurtorului ca : activele financiare i datoriile financiare care intr n aria de aplicabilitate a IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere si evaluare.In plus nu se adreseaz contabilizrii de ctre deinatorii de polie. Scutete, temporar, un asigurtor ( n timpul fazei nti al acestui proiect) de unele cerine ale altor IFRS-uri, inclusiv de cerina de a lua n considerare Cadrul general atunci cnd selecteaz politicile contabile pentru contractele de asigurri. Totui, IFRS-ul: interzice crearea unor rezerve pentru despgubiri posibile n cadrul unor contracte care nu sunt n vigoare la data raportrii (cum ar fi rezervele pentru catastrofe i cele de egalizare). cere un test privind adecvarea datoriilor de asigurare recunoscute n situaiile financiare i un test privind deprecierea pentru activele de reasigurare. cere asigurtorului s menin datoriile de asigurare n bilan pn cnd acestea sunt achitate sau anulate, sau pn cnd expir i se prezint datoriile de asigurare fr a le compensa cu activele de reasigurare aferente IFRS-ul permite unui asigurtor s i schimbe politicile contabile privind contractele de asigurare doar dac, drept rezultat, situaiile sale financiare prezint informaii care sunt mai relevante i nu mai puin credibile, sau care sunt mai credibile i nu mai puin relevante. In special, un asigurtor nu poate introduce nici una dintre practicile urmtoare, dei el poate continua utilizarea unor politici contabile care s le implice, i anume: a)s evalueze datoriile de asigurare pe o baz neactualizat b)s evalueze drepturile contractuale ale comisioanelor viitoare pentru managementul investiiilor la o valoare care s depeasc valoarea lor just, rezultat n urma comparrii cu comisioanele curente percepute de ali participani de pe pia pentru servicii similare, c)s foloseasc politici contabile neuniforme pentru datoriile de asigurare ale filialelor IFRS-ul permite introducerea unei politici contabile care s implice reevaluarea complet a datoriilor clasificate ca datorii de asigurri n fiecare perioad, pentru a reflecta ratele de dobnd curente pe pia (i, dac asiguratorul alege, alte estimri i ipoteze curente). Fr aceasta permisiune, unui asigurtor i s-ar fi cerut s implementeze modificarea politicilor contabile pentru toate datoriile similare

 Un asigurtor nu are nevoie s modifice toate politicile sale contabile pentru contractele de asigurare pentru a elimina prudena excesiv. Cu toate acestea, dac un asigurtor evalueaz deja contractele sale de asigurri cu suficient pruden, el nu trebuie s manifeste prudent suplimentar. Exista o presupunere nefondat potrivit creia situaiile financiare ale unui asigurtor vor deveni mai puin relevante i mai puin credibile dac el implementeaz o politic contabil care s reflecte marjele de investiii viitoare n evaluarea contractelor de asigurare. Atunci cnd un asigurtor i schimb politicile sale contabile referitoare la datoriile de asigurare, el poate s reclasifice unele sau toate activele sale financiare la valoarea just prin intermediul contului de Profit si Pierdere. IFRS-ul a. clarific faptul ca un asigurtor nu are nevoie s justifice n mod separat la valoarea just un instrument derivat ncorporat, dac instrumentul derivat ncorporat este conform cu definiia unui contract de asigurare. b. solicita unui asigurtor s separe (cu alte cuvinte, sa contabilizeze in mod separat) componentele de depozit ale unor contracte de asigurri pentru a se evita astfel omiterea unor active si datorii din bilanul sau contabil. c.clarific aplicabilitatea practicii cunoscute sub numele de contabilitate colaterala. d.permite o prezentare detaliata a contractelor de asigurare obinute n urma unei combinri de ntreprinderi sau a unui transfer de portofoliu. e. trateaz aspectele limitate ale caracteristicilor de participare discreionar, existente n contractele de asigurare sau n instrumentele financiare. IFRS solicita o prezentare pentru a ajuta utilizatorii s neleag: a. sumele din situaiile financiare ale asigurtorilor care provin din contractele de asigurare, b. sumele, planificarea i incertitudinea fluxurilor viitoare de trezorerie rezultate din contractele de asigurare. IFRS 5- Activele imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte Acest standard stabilete cerinele pentru clasificarea, evaluarea i prezentarea activelor imobilizate deinute pentru vnzare i nlocuiete IAS 35- Activitatii ntrerupte In al doilea rnd, armonizarea standardelor contabile la nivel internaional este unul dintre obiectivele primordiale ale IASB. n atingerea acestui obiectiv, una dintre strategiile adoptate de Consiliu a fost de a ncheia un memorandum de nelegerea cu Consiliul Standardelor de Contabilitate Financiara din SUA (FASB), memorandum care declar aderarea celor doua consilii la armonizare. Ca rezultat al acestei nelegeri, consiliile au nceput un proiect comun pe termen scurt avnd drept obiectiv reducerea diferenelor ntre IFRS-uri si US GAAP, capabile a fi armonizate intr-un timp relativ scurt i care pot fi rezolvate n afara unor proiecte mari. n al treilea rnd unul dintre aspectele acestui proiect presupune ca fiecare dintre cele dou consilii s analizeze standardele recente ale celeilalte pri n scopul adoptrii celor mai bune soluii contabile. Necesitatea conceperii IFRS ului a rezultat din analiza IASB efectuat asupra Declaraiei nr.144 a FASB Contabilitatea deprecierii sau cedrii activelor cu durat lung de via (SFAS 144/2001) n al patrulea rnd SFAS 144 se refer la urmtoarele trei domenii: (i) deprecierea activelor imobilizate pe termen lung deinute pentru a fi utilizate; (ii) clasificarea, evaluarea i prezentarea activelor deinute pentru vnzare; (iii) clasificarea i prezentarea activitilor ntrerupte. Deprecierea activelor pe termen lung deinute pentru a fi utilizate este un domeniu n care exist diferene majore ntre IFRS-uri i USGAAP-uri, ele neputnd fi rezolvate n timp scurt. Armonizarea celor doua domenii sa considerat a fi mai facil n contextul proiectelor pe termen scurt.

 n al aselea rnd IFRS 5 ndeplinete, ntr-o msur considerabil, cerinele SFAS 144 n ceea ce privete : activele deinute pentru vnzare, momentul de clasificare a activitilor ca ntrerupte i prezentarea de astfel de activiti. Caracteristicile principale ale IFRS 5: IFRS ul adopta denumirea de deinute pentru vnzare; introduce conceptul de grup destinat cedrii ca fiind acel grup de active imobilizate n curs de a fi cedate, prin vnzare sau alt modalitate, ca grup, printr-o singur tranzacie, precum i pasivele directe legate de activele ce urmeaz a fi cedate n cadrul acestei tranzacii; stipuleaz faptul c activele sau grupurile destinate cedrii catalogate ca deinute pentru vnzare sunt nregistrate la valoarea cea mai mic dintre valoarea contabil i valoarea just, din care se scad cheltuielile de vnzare; Stipuleaz faptul c un activ deinut pentru vnzare sau aparinnd unui grup destinat cedrii nu este supus amortizrii Stipuleaz c un activ deinut pentru vnzare, precum i activele i pasivele incluse de un grup destinat cedrii deinut pentru vnzare sunt prezentate separat n bilanul contabil propriu-zis; 6) IFRS 5 nlocuiete prevederile IAS 35-Activiti ntrerupte cu urmtoarele cerine: modificarea momentului clasificrii unei activitii ca fiind ntrerupt. IAS 35 consider o activitatea ca fiind ntrerupt (a) ncepnd cu momentul n care entitatea ncheie un acord de vnzare pe care nu-l poate revoca sau (b) atunci cnd Consiliul de Administraie aprob i anun un plan oficial de cedare de active. IFRS-ul clasific o activitate drept ntrerupt n momentul n care aceasta ndeplinete criteriile deinerii pentru vnzare sau atunci cnd firma a cedat activul n cauz. meniunea c rezultatele activitilor ntrerupte trebuie reflectate separat n contul de Profit si Pierdere interzicerea clasificrii retroactive a unei activiti drept ntrerupt, atunci cnd criteriile de clasificare nu sunt ndeplinite dect dup data bilanului contabil. Obiectiv. Obiectivul acestui IFRS este de a descrie contabilizarea activelor deinute pentru vnzare, precum i prezentarea activitilor ntrerupte. n special, IFRS-ul se refer la urmtoarele cerine: (a) activele care ntrunesc condiiile pentru a fi catalogate drept active deinute pentru vnzare trebuie evaluate la valoarea cea mai mic dintre valoarea contabil i valoarea just minus costurile de vnzare, precum i ntreruperea nregistrrii depreierii acestor active; i (b) activele care ntrunesc condiiile pentru a fi catalogate drept active deinute pentru vnzare trebuie prezentate n mod separat n bilan, iar rezultatele activitilor ntrerupte trebuie prezentate n mod separat n bilan, iar rezultatele activitilor ntrerupte trebuie s fie prezentate separat n contul de profit i pierdere. Arie de aplicabilitate. Cerinele de clasificare i prezentare impuse de IFRS-5 se aplic tuturor activelor imobilizate i tuturor grupurilor destinate cedrii ale unei entiti. Cerinele de evaluare ale acestui IFRS tuturor activelor imobilizate i tuturor grupurilor destinate cedrii, cu excepia: (a) activelor de natura impozitelor amnate (IAS 12 Impozitul pe profit); (b) active de natura beneficiilor angajailor (IAS 19 Beneficiile angajailor); (c) active financiare (care fac obiectul IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare); (d) active care sunt contabilizate n conformitate cu modelul valorii juste n IAS 40 Investiii imobiliare;(e) active imobilizate evaluate la valoarea actual minus costurile estimate la momentul vnzrii n conformitate cu IAS 41 Agricultura. (f) drepturi contractuale decurgnd din contractele de asigurri, aa cum sunt ele definite n IFRS 4 Contracte de asigurri.

Activele clasificate drept active imobilizate n conformitate cu IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare nu vor fi reclasificate n active circulante pn nu vor ndeplini criteriile pentru a fi clasificate drept deinute pentru vnzare n conformitate cu acest IFRS. Activele aparinnd unei anumite categorii pe care o entitate economic le-ar considera active imobilizate achiziionate exclusiv cu intenia de a fi revndute nu vor fi clasificate drept active circulante, cu excepia cazului n care ele ndeplinesc acele criterii de ncadrare n active deinute pentru vnzare conform acestui IFRS n anumite cazuri o entitate poate ceda un grup de active, ceea ce ar putea conduce la stingerea unor datorii conexe n cadrul unei singure tranzacii. Un asemenea grup de cedare poate genera un grup de uniti generatoare de numerar, un element unic generator de numerar sau o component a unui element generator de numerar. Grupul poate include orice active sau datorii ale unei entiti, inclusiv active circulante, datorii curente sau active scutite de la cerinele de evaluare ale acestui IFRS. Dac un activ imobilizat n cadrul ariei de evaluare a acestui IFRS se aplic asupra ntregului grup, astfel nct ntregul grup este evaluat la valoarea cea mai mic dintre valoarea contabil i valoarea just minus costurile de vnzare. Exemplu: Societatea A intenioneaz s cedeze un spaiu de depozitare, motiv pentru care a nceput s caute cumprtori. Situaia a) Spaiul de depozitare este liber i gata n orice moment pentru vnzare. Deoarece activul este disponibil pentru o vnzare imediat iar conducerea entitii are capacitatea de a transfera acest activ n starea sa actual ctre cumprtori el va fi clasificat n bilan ca activ disponibil pentru vnzare. Situaia b) Spaiul de depozitare nu este liber. Societatea comercial a nceput deja transferul mrfurilor n noul depozit.Este foarte probabil ca eliberarea depozitului s se realizeze pn la gsirea unui potenial cumprtor avnd n vedere c transferul mrfurilor se poate realiza ntr-o singur zi. Deoarece este foarte probabil ca eliberarea depozitului s se realizeze ntr-un termen foarte scurt se consider c activul este disponibil pentru vnzarea imediat. Situaia c) Spaiul de depozitare nu este liber. n depozit sunt stocate foarte multe obiecte fragile al cror transfer ntr-un alt depozit necesit o perioad mare de timp de peste un an. Chiar dac ntreprinderea intenioneaz s vnd cldirea, intervalul mare de timp necesar pentru realizarea transferului de mrfuri, de peste un an, scoate n eviden faptul c spaiul de depozitare nu este disponibil pentru o vnzare imediat. Situaia d) Spaiul de depozitare nu este liber. Societatea va continua s foloseasc depozitul pn cnd va fi finalizat noul depozit. ntrzierea n cedarea spaiului de depozitare nu este disponibil pentru o vnzare imediat. Prin urmare activul continu s fie prezentat n bilan n cadrul imobilizrilor corporale. Situaia e) Spaiul de depozitare nu este liber. Mrfurile depozitate sunt cu grad ridicat de toxicitate. Din neglijen anumite produse au provocat pagube asupra mediului nconjurtor spaiului de depozitare. ntreprinderea este condiionat n cedarea activului de ctre autoritatea local pentru remedierea pagubelor produse mediului. Deoarece spaiul de depozitare nu poate fi cedat pn la terminarea lucrrilor de remediere, ntrzierea transferului de proprietate impus de factori externi ( adinistraia local) n condiiile n care nu esist un angajament ferm de cumprare, demonstreaz faptul c proprietatea nu este disponibil pentru o vnzare imediat. Situaia f) Spaiul de depozitare nu este liber. Mrfurile depozitate sunt cu grad ridicat de toxicitate. Din neglijen anumite produse au provocat pagube asupra

mediului nconjurtor spaiului de depozitare. ntreprinderea a gsit un potenial cumprtor care este dispus s preia depozitul n starea n care se gsete i s remedieze pagubele produse. Deoarece spaiul spaiul de depozitare poate fi cedat n starea n care se gsete iar ntreprinderea a gsit un cumprtor dispus s achiziioneze spaiul de depozitare, acest activ va fi prezentat distinct n bilan ca activ disponibil pentru vnzare. Situaia g) Spaiul de depozitare a fost clasificat la sfritul anului N ca disponibil pentru vnzare. n cursul anului N+1, condiiile de pia, existente la data clasificrii activului ca deinut pentru vnzare, se deterioreaz iar societatea, dei a solicitat n mod activ, nu a primit nici o ofert rezonabil de cumprare, fiind nevoit s reduc preul. Deoarece spaiul de depozitare a fost promovat n mod activ pe pia la un pre rezonabil, chiar dac nu a fost vndut n termen de un an de la data prezentrii ca disponibil pentru vnzare, societatea va putea s-l clasifice n continuare la sfritul anului N+1 ca disponibil pentru vnzare. Situaia h). Spaiul e depozitare a fost clasificat anului N ca disponibil pentru vnzare. n cursul anului N+1 societatea nu a reuit s vnd activul deoarece condiiile de pia existente la data clasificrii activului ca deinut pentru vnzare s-au deteriorat. Deoarece societatea a estimat o ameliorare a condiiilor de pia nu a redus preul de vnzare la preul pieei , astfel nct activul este recunoscut la o valoare mai mare dect valoarea sa just la data respectiv. Neaplicarea unei reduceri de pre demonstreaz faptul c activul nu este disponibil pentru o vnzare imediat. n plus IFRS 5 solicit ca activele clasificateca disponibile pentru vnzare s fie promovate la un pre care s corespund valorii sale juste curente. Un activ imobilizat sau un grup destinat cedrii care este prezentat ca deinut pentru vnzare trebuie evaluat la cea mai mic valoare dintre valoarea contabil i valoarea just minus costurile de vnzare. Aceast evaluare este valabil i pentru activele clasificate ca deinute pentru vnzare, achiziionate n cadrul unei combinri de ntreprinderi, dei toate celelalte active i datorii achiziionate n cadrul unei combinri de ntreprinderi sunt evaluate la valoarea just. Activele clasificate ca disponibile pentru vnzare nu se mai amortizeaz. Atunci cnd se ateapt ca vnzarea s intervin ntr-o perioad mai mare de un an costurile privind vnzarea trebuie actualizate. Creterea valorii actuale a costurilor privind vnzarea care apare ca urmare a trecerii timpului trebuie s fie prezentat n contul de profit i pierderi drept cost de finanare. n cazul n care la o evaluare ulterioar valoarea just minus costurile vnzrii a crescut, entitatea nu poate relua o depreciere mai mare dect cea nregistrat pentru actul respectiv. Exemplul 2. Societatea A la 31 decembrie N deine o cldire pe care intenioneaz s o cedeze. Cldirea este liber i societatea a ntreprins aciuni pentru gsirea unui cumprtor. Societatea clasific cldirea la data bilanului ca disponibil pentru vnzare. Valoarea de intrare a cldirii este de 100.000 lei iar amortizarea cumulat 20.000 lei. Situaia a) La data bilanului societatea stabilete valoarea just a cldirii la 120.000 lei. Costurile estimate pentru organizarea licitaiei de vnzare sunt estimate la 5.000 lei iar cheltuielile de cadastru la 3.000 lei. Valoarea contabil = valoarea de intrare amortizarea cumulat 80.000 = 100.000 20.000 Valoarea just costurile vnzrii = 120.000 (5.000+ 3.000) =112.000 lei Minim = valoarea contabil = 80.000 lei

 Clasificarea activului ca disponibil pentru vnzare: 80.000 Cldiri/active disponibile = Cldiri/ Imobilizri 100.000 pentru vnzare corporale 20.000 Amortizarea cldirilor Situaia b) La data bilanului societatea stabilete valoarea just a cldirii la 82.000 lei. Costurile estimate pentru organizarea licitaiei de vnzare sunt estimate la 5.000 lei iar cheltuielile de cadastru la 3.000 lei. Valoarea contabil = valoarea de intrare amortizarea cumulat 80.000 = 100.000 20.000 Valoarea just costurile vnzrii = 82.000 (5.000+ 3.000) =74.000 lei Minim : Valoarea just costurile vnzrii = 74.000 lei Cldirea este depreciat pentru suma de 6.000 lei (80.000 74.000) Cldirea va fi prezentat distinct n bilan ca activ pentru vnzare fiind evaluat la 74.000 lei, sum care reprezint valoarea just minus costurile vnzrii Clasificarea activului ca disponibil pentru vnzare: 74.000 Cldiri/active disponibile = Cldiri/ Imobilizri 100.000 pentru vnzare corporale 20.000 Amortizarea cldirilor 6.000 Cheltuiel privind deprecierea cldirii Situaia c) Activul prezentat la situaia b) nu a fost vndut pn la sfritul exerciiului financiar N+1. La aceast dat societatea estimeaz valoarea just la 90.000 lei iar costurile vnzrii sunt estimate n anul N+1 la suma de 7.800 lei Valoarea contabil la 31 decembrie N+1 = 74.000 lei. Valoarea just costurile vnzrii = 90.000 7.800 = 82.000 lei Valoarea contabil< Valoarea just costurile vnzrii Activul nu mai este depreciat. Pierderea din depreciere recunoscut la sfritul anului precedent va fi reluat. O entitate va recunoate un ctig din orice cretere ulterioar a valorii juste minus costurile vnzrii, dar fr a depii pierderea din depreciere care a fost recunoscut anterior fie n conformitate cu acest IFRS, fie anterior, n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor 6000 Cldiri/ Active disponibile = Venituri din reluarea 6.000 pentru vnzare deprecierii cldirii Cldirea va fi prezentat distinct n bilan ca activ disponibil pentru vnzare fiind evaluat la 80.000 lei, sum care reprezint valoarea contabil pe care cldirea ar fi avut-o dac nu ar fi fost depreciat. Situaia d) La data bilanului societatea stabilete valoarea just a cldirii la 82.000 lei.Se estimeaz c vnzarea cldirii se va realiza peste un an. Rata de actualizare este 10%. Costurile estimate a fi suportate peste un an cu organizarea licitaiei de vnzare sunt de 7.000 lei iar cele privind cheltuielile de cadastru de 4.000 lei Valoarea contabil = valoarea de intrare - amortizarea cumulat = 100.000 20.000 = 80.000 lei; Valoarea just - conturile vnzrii actualizate = 82.000 (7.000 + 4.000): ( 1 + 0.1) = 72.000 lei; Minim = valoarea just costurile vnzrii actualizate = 72.000 lei Cldirea este depreciat pentru suma de 8.000 lei (80.000 72.000) Clasificarea activului ca disponibil pentru vnzare: 72.000 Cldiri/active disponibile = Cldiri/ Imobilizri 100.000

pentru vnzare corporale 20.000 Amortizarea cldirilor 8.000 Cheltuiel privind deprecierea cldirii Activele care au fost reevaluate n conformitate cu IAS 16 i IAS 38 ar trebui tratate ca i cum naintea clasificrii ca deinute pentru vnzare nu ar fi fost reevaluate. Alocarea unei pierderi unui grup destinat cedrii se aplic mai nti fondului comercial i apoi pe baz de prorat activelor imobilizate ale ntreprinderii. IFRS 6- Explorarea i evaluarea resurselor minerale Motivele pentru emiterea acestui IFRS sunt urmtoarele: Pn n prezent, nu a existat nici un IFRS care s se refere n mod special la contabilitatea acestor activiti, iar ele sunt excluse din aria de aplicabilitate a IAS 38Imobilizri necorporale In plus, drepturile privind mineralele si resursele minerale, cum sunt petrolul, gazele minerale i resursele similare neregenerative sunt excluse din aria de aplicabilitate a IAS 16Imobilizri corporale. Astfel, o entitate trebuia s-i stabileasc politica contabil pentru explorarea i evaluarea resurselor minerale n conformitate cu IAS 8-Politici contabile- modificri n estimrile contabile i erori Exista preri diferite privind modul n care trebuie contabilizate, n conformitate cu IFRS-urile, cheltuielile privind explorarea i evaluarea. 3. Practicile contabile privind explorarea i evaluarea activelor, impuse prin cerinele altor organisme de normalizare sunt variate i adesea difer de practicile privind cheltuielile din alte sectoare ce ar putea fi considerate analoage (Ex: practicile contabile pentru costurile cu cercetarea i dezvoltarea, n conformitate cu IAS 38). 4. Cheltuielile cu explorarea i evaluarea sunt importante pentru entitile angajate n activiti extractive. 5. Un numr mare de entiti care au cheltuieli de explorarea i de evaluare i ntocmesc situaiile lor financiare n conformitate cu IFRS-urile i se ateapt ca i mai multe s fac acest lucru ncepnd cu anul 2005. Organizaia predecesoare Consiliului, IASC, a nfiinat in 1998 un Comitet Consultativ care s efectueze lucrrile iniiale privind contabilitatea i raportarea financiar pentru entitile angajate n activiti extractive. In noiembrie 2000, Comitetul Consultativ a publicat o Lucrare de concluzii: Industrii extractive n iulie 2001, Consiliul a anunat c va redemara proiectul atunci cnd timpul i va permite acest lucru. Consiliul a recunoscut importana contabilizrii ntr-o modalitate general a activitilor extractive, dar a decis n septembrie 2002 c nu sunt fezabile ncheierea analizei detaliate necesare pentru acest proiect, obinerea informaiilor corespunztoare de la membri i desfurarea procesului normal, la timp, pentru implementarea modificrilor nainte de 2005, cnd multe entiti adopt IFRSurile. Obiectivele Consiliului pentru aceast faz a proiectului su privind activitile extractive sunt urmtoarele: s efectueze mbuntiri limitate ale practicilor contabile privind cheltuielile de explorare i evaluare, fr a solicita modificri majore, ce ar putea fi anulate cnd Consiliul va ntreprinde o revizuire comprehensiv a politicilor contabile utilizate de entitile angajate n explorarea i evaluarea resurselor minerale. s specifice mprejurrile n care entitile care recunosc active de explorare i evaluare trebuie s testeze aceste active pentru depreciere, n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor s solicite entitilor angajate n explorarea i evaluarea resurselor minerale s prezinte informaii despre activele de explorare i evaluare, nivelul la care aceste active sunt evaluate pentru depreciere i orice pierderi din depreciere recunoscute.

 Caracteristicile principale ale IFRS : IFRS-ul permite unei entiti s elaboreze politici contabile pentru activele de explorare i evaluare fr s ia n considerare n mod special paragrafele 11-12 ale IAS 8. Aadar, o entitate care adopta IFRS 6 poate s continue s utilizeze politicile contabile ce se aplicau nainte de adoptarea IFRS-ului. Aceasta include continuarea utilizrii practicilor de recunoatere i evaluare care fac parte din acele politici contabile. solicit entitilor care recunosc active de explorare i evaluare s efectueze un test de depreciere pentru aceste active atunci cnd faptele i mprejurrile sugereaz c valoarea contabil a activelor ar putea depi valoarea lor recuperabil. nu recunoate deprecierea conform IAS 36, dar evalueaz deprecierea conform acelui Standard odat ce deprecierea este identificat Obiectivul acestui IFRS este de a specifica modul de raportare financiar pentru explorarea i evaluarea resurselor minerale. n special, IFRS-ul solicit: mbuntiri limitate ale practicilor contabile existente pentru cheltuielile de explorare i evaluare. entitilor care recunosc active de explorare i evaluare s testeze aceste active pentru depreciere n conformitate cu acest IFRS i s evalueze orice depreciere conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor. Prezentarea informaiilor care identific i explic valorile din situaiile financiare ale entitii care provin din explorarea i evaluarea resurselor minerale i ajut utilizatorii acelor situaii financiare s neleag valorile, momentul producerii lor i certitudinea fluxurilor viitoare de trezorerie din orice active de explorare i evaluare recunoscute. Arie de aplicabilitate O entitate va aplica IFRS ul cheltuielilor cu explorrile i evalurile care sunt angajate. IFRS-ul nu abordeaz alte aspecte ale contabilitii entitilor implicate n explorarea i evaluarea resurselor minerale. O entitate nu va aplica IFRS-ul cheltuielilor angajate: nainte de explorarea i evaluarea resurselor minerale, cum sunt cheluielile ce au avut loc nainte de momentul n care entitatea a obinut dreptul legal de a explora o anumit zon; Dup ce sunt demonstrabile fezabilitatea tehnic i viabilitatea comercial a extragerii unor resurse minerale. IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat Motive pentru emiterea IFRS-ului. n ultimii ani au evoluat tehnicile utilizate de ctre entiti pentru evaluarea i gestionarea expunerilor la riscurile ce provin din instrumentele financiare i aufost acceptate noi concepte i abordri de gestionare a riscului. n plus, multe iniiative din sectorul public i din cel privat au propus mbuntiri ale cadrului general al prezentrilor de informaii privind riscurile ce provin din instrumentele financiare. IASB consider c utilizatorii situaiilor financiare au nevoie de informaii privind expunerea unei entiti la riscuri i privind modul n care sunt gestionate respectivele riscuri. Acest tip de informaii poate influena evaluarea unui utilizator cu privire la poziia financiar i performana financiar a unei entiti, sau cu privire la valoarea, momentul de realizare i incertitudinea viitoarelor sale fluxuri de trezorerie. O mai mare transparen privind aceste riscuri permite utilizatorilor s realizeze raionamente mai informate cu privire la riscuri i rentabilitate. n consecin, Consiliul a decis c era necesar revizuirea i extinderea prezentrilor de informaii din IAS 30 Informaii prezentate n situaiile financiare ale bncilor i ale instituiilor financiare similare i din IAS 32 Instrumente financiare: prezentare i descriere. Ca parte a acestei revizuiri, Consiliul a eliminat prezentrile

duble de informaii i a simplificat prezentrile de informaii privind concentrarea riscului, riscul de credit, riscul de lichiditate i riscul de pia din IAS 32. Principalele caracteristici ale IFRS-ului IFRS 7 se aplic tuturor riscurilor ce provin din toate investiiile financiare, cu excepia acelor instrumente prezentate n IAS 30 i IAS 32. IFRS-ul se aplic tuturor entitilor, inclusiv entitilor care dein puine instrumente financiare ( de exemplu, un productor ale crui singure instrumente financiare sunt creanele i datoriile) i celor care dein multe instrumente financiare ( de exemplu, o instituie financiar ale crei active i datorii sunt n principal instrumente financiare). Totui, cantitatea de informaii de furnizat depinde de msura n care entitatea utilizeaz instrumente financiare i de expunerea acesteia la risc. IFRS-ul solicit informaii de furnizat privind: importana instrumentelor financiare pentru poziia i performana financiar a unei entiti. Aceste prezentri de informaii ncorporeaz o mare parte din cerinele ce se regseau anterior n IAS32. informaii calitative i cantitative privind expunerea la riscurile provenind din instrumentele financiare, inclusiv prezentrile minime de informaii specifice privind riscul de credit, riscul de lichiditate i riscul de pia. Informaiile calitative de furnizat descriu obiectivele conducerii, politicile i procesele de gestionare a riscurilor. Prezentrile cantitative de informaii ofer informaii privind msura n care entitatea este expus la risc, pe baza informaiilor oferite intern personalului-cheie de conducere ale entitii. mpreun, aceste prezentri de informaii ofer o imagine de ansamblu a modului n care entitatea utilizeaz instrumente financiare i a expunerilor la riscuri pe care acestea le genereaz. IFRS-ul include n Anexa B un ghid de aplicare obligatoriu care explic modul de aplicare a cerinelor din acest IFRS. IFRS-ul este nsoit de un Ghid de implementare care nu este obligatoriu i care descrie modul n care o entitate poate oferi prezentrile de informaii cerute de acest IFRS. IFRS-ul nlocuiete IAS 30 i cerinele de prezentare de informaii din IAS 32. Cerinele de descriere din IAS 32 rmn nemodificate. IFRS-ul va intra n vigoare pentru perioade anuale cu ncepere de l ianuarie 2007. Este ncurajat aplicarea nainte de aceast dat. Obiectivul IFRS-ului Obiectivul acestui IFRS este de a solicita entitilor s ofere n situaiile lor financiare prezentri de informaii care s permit utilizatorilor s evalueze: importana instrumentelor financiare pentru poziia i performana financiar a entitii; i natura i amploarea riscurilor ce provin din instrumentele financiare la care este expus entitatea n decursul perioadei i la data raportrii, precum i modul n care entitatea gestioneaz acele riscuri. Principiile din acest IFRS completeaz principiile de recunoatere, evaluare i prezentare a activelor financiare i datoriilor financiare din IAS 32 Instrumente financiare: prezentare i IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. Arie de aplicabilitate Acest IFRS va fi aplicat d ctre toate entitile tuturor tipurilor de instrumente financiare, cu excepia: acelor interese n filiale, entiti asociate i asocieri n participaie care sunt contabilizate n conformitate cu IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, IAS 28 Investiii n entitile asociate sau IAS 31 Interese n asocierile n participaie. Totui, n unele cazuri, IAS 27; IAS 28 sau IAS 31 permit unei entiti s contabilizeze un interes ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie n conformitate cu IAS 39; n aceste cazuri, entitile vor aplica, n plus fa de cerinele de prezentare a informaiilor din acest IFRS, i cerinele de prezentare din IAS 27, IAS 28 sau IAS 31.

Entitile vor aplica, de asemenea, acest IFRS tuturor instrumentelor derivate aferente intereselor n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie, cu excepia cazului n care instrumentul derivat respect definiia unui instrument de capitaluri proprii din IAS 32. drepturilor i obligaiilor angajatorului ce provin din planuri de beneficii pentru angajai la care se aplic IAS 19 Beneficiile angajailor. contractelor pentru contraprestaii contingente ntr-o combinare de ntreprinderi (a se vedea IFRS 3 Combinri de ntreprinderi).Aceast excepie se aplic numai dobnditorului. contractelor de asigurri, aa cum sunt definite n IFRS 4 Contracte de asigurri. Totui, acest IFRS se aplic instrumentelor derivate care sunt ncorporate n contractele de asigurri dac IAS 39 solicit entitii s contabilizeze aceste instrumente separat. Mai mult, un emitent va aplica acest IFRS contractelor de garanii financiare dac emitentul aplic IAS 39 n recunoaterea i evaluarea contractelor, dar va aplica IFRS 4 dac emitentul alege, n conformitate cu IFRS 4, i s aplice IFRS 4 n recunoaterea i evaluarea acestora. instrumentelor financiare, contractelor i obligaiilor din cadrul tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni la care se aplic IFRS 2 Plata pe baz de aciuni, cu sigura excepie c acest IFRS se aplic acelor contracte care intr n aria de aplicabilitate a IAS 39. Acest IFRS se aplic instrumentelor financiare recunoscute i nerecunoscute. Instrumentele financiare recunoscute includ active financiare i datorii financiare care se afl n aria de aplicabilitate a IAS 39. Instrumentele financiare nerecunoscute includ unele instrumente financiare care, chiar dac sunt n afara ariei de aplicabilitate a IAS 39, intr n aria de aplicabilitate a acestui IFRS ( cum ar fi unele angajamente de mprumut). Acest IFRS se aplic contractelor de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar care intr n aria de aplicabilitate a IAS 39. STANDARDELE INTERNAIONALE DE CONTABILITATE (IAS_URILE) Standardele Internaionale de Contabilitate n vigoare n 2007 sunt: IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare; IAS 2 Stocuri; IAS 7 Situaiile fluxurilor de trezorerie; IAS 8 Politici contabile, modificri n estimrile contabile i erori; IAS 10 Evenimente ulterioare datei bilanului; IAS 11 Contracte de construcii; IAS 12 Impozitul pe profit; IAS 14 Raportarea pe segmente; IAS 16 Imobilizri corporale; IAS 17 Contracte de leasing; IAS 18 Venituri; IAS 19 Beneficiile angajailor; IAS 20 Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor legate de asistena guvernamental; IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar; IAS 23 Costurile ndatorrii; IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate; IAS 26 Contabilizarea i raportarea planurilor de pensii; IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale; IAS 28 Investiii n entitile asociate; IAS 29 Raportarea financiar n economiile hiperinflaioniste; IAS 31 Interese n asocierile n participaie;

 IAS 32 Instrumente financiare: prezentare; IAS 33 Rezultatul pe aciune; IAS 34 Raportarea financiar interimar; IAS 36 Deprecierea activelor; IAS 37 Provizioane, datorii contigente i active contingente; IAS 38 Imobilizri necorporale; IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare; IAS 40 Investiii imobiliare; IAS 41 Agricultura. Prezentarea situaiilor financiare (IAS 1) IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare nlocuiete IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare ( revizuit n 1997) i a nceput s fie aplicat pentru perioade anuale care au nceput la sau dup 1 ianuarie 2005.El include amendamentele rezultate din IFRS-urile noi i amendate pn la 31 decembrie 2005. IASB a pus la punct IAS 1 revizuit ca parte din proiectul su de a aduce mbuntiri la IAS-uri. Proiectul a fost nceput n urma ntrebrilor i criticilor asupra Standardelor, critici i ntrebri venite din partea organelor de reglementare de valori mobiliare, a contabililor profesioniti i a altor pri interesate. Obiectivele proiectului au fost de a reduce sau de a elimina alternativele, redundanele i conflictele din cadrul Standardelor, de a se ocupa de cteva aspecte privind convergena i de a face alte mbuntiri. Pentru IAS 1, principalele obiective au fost: s ofere un cadru n care entitatea s evalueze cum s prezinte corect efectele tranzaciilor i ale altor evenimente, i s evalueze dac rezultatul respectrii cerinei unui Standard sau a unei Interpretri induce ntr-att de mult n eroare nct nu ofer o prezentare fidel; s i bazeze criteriul de clasificare a datoriilor n curente i necurente doar pe condiiile existente la data bilanului; s interzic prezentarea articolelor de venituri i cheltuieli ca fiind elemente extraordinare; s specifice prezentri privind raionamentele pe care le-a fcut conducerea n aplicarea politicilor contabile ale entitii, n afar de cele care implic estimri care au cel mai semnificativ efect asupra sumelor recunoscute n situaiile financiare; i s specifice prezentri despre sursele- cheie de incertitudini privind estimarea la data bilanului, care prezint un risc semnificativ de a cauza o ajustare semnificativ asupra sumelor reportate ale activelor i datoriilor n urmtorul exerciiu financiar. Principalele modificri fa de versiunea anterioar a IAS 1 sunt descrise mai jos. Prezentarea fidel i abateri de la IFRS-uri Standardul include ndrumri privind sensul expresiei prezentare fidel i accentueaz faptul c aplicarea IFRS-urilor este preconizat a avea drept rezultat situaii financiare care s aib o prezentare fidel. Standardul cere unei entiti ca n situaii extrem de rare, n care conducerea conchide c respectarea unei cerine dintr-un Standard sau dintr-o Interpretare ar induce ntr-att de mult n eroare nct ar intra n conflict cu obiectivele situaiilor financiare stabilite n Cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare, s nu respecte acea cerin, cu excepia momentului n care nerespectarea este interzis de ctre cadrul de reglementare relevant. n oricare dintre cazuri, entitii i se cere s fac raportri specifice. Clasificarea activelor i datoriilor Standardul cere unei entiti s prezinte activele i datoriile n ordinea lichiditii doar atunci cnd o prezentare n funcie de lichiditate ofer informaii care sunt

credibile i mai relevante dect o prezentare ce grupeaz activele i datoriile n curente i imobilizate. Standardul cere ca o datorie deinut n principal n scopul de a fi tranzacionat s fie clasificat ca fiind curent. Standardul cere ca datorie financiar care are scaden dup dousprezece luni de la data bilanului sau pentru care entitatea nu are un drept necondiionat de a amna stingerea sa pentru cel puin nc dousprezece luni dup data bilanului s fie clasificat ca fiind datorie curent. Clasificarea aceasta este cerut chiar dac este ncheiat un acord de refinanare sau de reprogramare a plilor pe termen lung dup data bilanului i nainte de autorizarea emiterii situaiilor financiare.(Un asemenea acord s-ar califica pentru raportare ca fiind un eveniment care nu conduce la ajustarea situaiilor financiare dup data bilanului n conformitate cu IAS 10 Evenimente ulterioare datei bilanului). Totui, aceast cerin nu afecteaz clasificarea unei datorii ca fiind necurent atunci cnd entitatea are, conform condiiilor unei faciliti de mprumut existente, posibilitatea de refinanare sau reportare a obligaiilor sale pentru o perioad de cel puin dousprezece luni de la data bilanului. n unele cazuri, o datorie financiar pe termen lung este pltibil la cerere deoarece entitatea a nclcat o condiie a acordului su de mprumut la data bilanului sau nainte de acesta. Standardul cere ca acea datorie s fie clasificat ca fiind curent la data bilanului chiar dac dup data bilanului i nainte ca emiterea situaiilor financiare s fie autorizat, creditorul a fost de acord s nu cear plata n urma nclcrii. (Un asemenea acord s-ar califica pentru raportare ca fiind un eveniment care nu conduce la ajustarea situaiilor financiare dup data bilanului n conformitate cu IAS 10 Evenimente ulterioare datei bilanului.) Totui, datoria trebuie clasificat ca fiind necurent dac creditorul a fost de acord pn la data bilanului s acorde o perioad de graie care s se ncheie la cel puin dousprezece luni dup data bilanului. n acest context, o perioad de graie este o perioad n care entitatea poate rectifica nclcarea acordului i n timpul creia creditorul nu poate s cear restituirea imediat a mprumutului IFRS 8 Segmente de activitate Este aplicabil situaiilor financiare ncepnd cu 01 ianuarie 2009, putnd fi adoptat i naintea acestei date. Odat cu aplicarea lui IFRS 8, raportarea pe segmente conform cu prevederile IFRS i US GAAP SFAS 131 vor fi convergente, cu mici excepii. IFRS 8 va extinde n mod semnificativ cerinele pentru informaia segmenial la datele de raportare interimar. Identificarea segmentelor. IFRS 8 cere ca segmentele de activitate s fie identificate pe baza rapoartelor interne referitoare la prile componente ale ntreprinderii, revizuite n mod regulat de persoana de conducere decident, n scopul alocrii resurselor spre segmentul aferent i evalurii performanei sale. IAS 14 cerea ntreprinderii s identifice dou seturi de segmente ( de activitate i geografic), folosind o abordare de risc i beneficiu. Sistemul intern de raportare financiar ctre personalul de conducere cheie al ntreprinderii servete doar ca un punct de plecare n identificarea acestor segmente. IFRS 8 prevede c o component a ntreprinderii care vinde n principal sau n exlusivitate ctre alte segmente operaionale , joac rolul de segment de raportare dac ntreprinderea este organizat n acest mod. IAS 14 limita segmentele de raportare la cele care obin majoritatea veniturilor din vnzri ctre tere pri i nu solicita ca diferitele stagii ale unei ntreprinderi integrate pe vertical s fie identificate ca segmente separate. Msurarea informaiei segmeniale

IFRS 8 solicit ca suma raportat pentru fiecare element al segmentului s fie valoarea raportat persoanei de conducere decidente n scopul alocrii resurselor spre segmentul aferent i evalurii performanelor sale. IAS 14 cerea ca informaia segmenial s fie pregtit n conformitate cu politicile contabile adoptate pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare consolidate. IFRS 8 , n contrast cu IAS 14, nu definete veniturile segmeniale, cleltuielile segmeniale, rezultatul pe segment, activele i datoriile pe segment, ci doar cere o explicaie referitoare la modul de evaluare a profitului sau pierderii pe segment, activelor i datoriilor pe segment. Consecina utilizrii practicilor de raportare intern este o mai mare discreie n determinarea a ceea ce se include n profitul sau pierderea segmenial. Prezentarea. Nou aprute sunt informaiile referitoare la modul n care identific segmentele de activitate i tipurile de produse i servicii pe fiecare segment generatoare de venituri. Principiu de baz. IFRS 8 are ca principiu de baz prezentarea de informaii de ctre ntreprindere pentru a permite utilizatorilor situaiilor financiare s evalueze natura i efectele financiare ale diferitelor activiti n care aceasta este angajat i ale mediului economic n care opereaz. Segmente de activitate. IFRS 8 definete segmentele de activitate astfel: o Segmentele n care se desfoar activiti din care se obin venituri i se efectueaz cheltuieli, inclusiv cele legate de tranzacii cu alte componente ale aceleiai ntreprinderi; o Segmentele ale cror rezultate din exploatare sunt revizuite cu regularitate de ctre persoana de conducere decident n scopul adoptrii dew msuri referitoare la resuresle ce pot fi alocate segmentului i pentru estimarea performanei acestuia; o Pentru care informaia intern este disponibil. Segmente raportabile. Informaia segmenial este solicitat s fie prezentat pentru fiecare segment de activitate care ndeplinete urmtoarele puncte de plecare cantitative: o Venitul raportat, provenit de la clieni externi, dar i ntre segmente sau transferuri, este cel puin 10% din veniturile totale ale ntreprinderii; o Mrimea absolut a profitului sau pierderii raportate este cel puin 10% din maximul, n valoare absolut, dintre profitul total raportat al tuturor segmentelor raportabile care nu au raportat pierdere i pierderea total a tuturor segmentelor raportabile care au raportat pierdere. o Activele sale sunt cel puin 10% din activele totale ale tuturor segmentelor o Dac totalul veniturilor raportate de ctre segmentele de activitate reprezint mai puin de 75% din totalul veniturilor ntreprinderii, segmentele de activitate adiionale trebuie identificate ca i segmente raportabile, pn cnd cel puin 75% din veniturile totale este inclus n segmentele raportabile. o IFRS 8 are un ghid detaliat despre momentul n care segmentele de activitate pot fi combinate pentru a crea un segment raportabil. Acest ghid este consecvent cu criteriile de agregare prevzute n IAS 14. IAS 2 Stocuri IAS 2 Stocuri . IASB a elaborat acest standard IAS 2 revizuit ca parte a proiectului su de mbuntire a Standardelor Internaionale de Contabilitate. Proiectul a fost ntreprins n lumina ntrebrilor i criticilor ridicate n legtur cu Standardele de ctre organismele de reglementare a valorilor mobiliare, profenionitii contabili i alte pri interesate. Obiectivele proiectului au vizat reducerea sau eliminarea alternativelor,

redundanelor i conflictelor din cadrul standardelor, tratarea unor probleme de convergen i efectuarea altor mbuntiri. Pentru IAS 2, principalul obiectiv al IASB a fost o revizuire limitat, n vederea reducerii altenativelor pentru evaluarea stocurilor. IASB nu a reanalizat abordarea fundamental de contabilizare a stocurilor cuprins n IAS 2 ( revizuit n 1993) El trebuie aplicat perioadelor anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2005. Obiectivul IAS 2. Obiectivul acestui standard este acela de a descrie tratamentul contabil pentru scopuri. O problem fundamental n contabilizarea stocurilor o constituie valoarea costului ce urmeaz a fi recunoscut drept activ i reportat pn cnd veniturile aferente sunt recunoscute. Acest Standard furnizeaz recomandri referitoare la determinarea costului i la recunoaterea ulterioar drept cheltuial, incluznd orice diminuare a valorii pn la valoarea realizabil net. DE asemenea, Standardul furnizeaz recomandri cu privire la formulele de determinare a costului care sunt utilizate la calcularea costurilor stocurilor. Arie de aplicabilitate. Acest Standard se aplic tuturor stocurilor, cu excepia: a) Produciei n curs de execuie n cadrul contractelor de construcie, incluznd i contractele de prestri de servicii direct legate de acestea.Aceste active fac obiectul IAS 11 Contracte de construcii. b) Instrumentelor financiare. Se aplic IFRS 7. c) Activelor biologice legate de activitatea agricol i de producia agricol n momentul recoltrii. Se aplic IAS 41 Agricultura. Acest Standard nu se aplic la evaluarea stocurilor deinute de : a) Productorii de produse agricole i forestiere, producie agricol dup recoltare i minereuri i alte produse minerale, n msura n care acestea sunt evaluate la valoarea realizabil net n conformitate cu practicile bine stabilite din acele sectoare de activitate. Cnd astfel de stocuri sunt evaluate la valoarea realizabil net, modificrile acelei valori sunt recunoscute n profitul sau pierderea perioadei n care are loc modificarea. b) Intermediari brokeri de la bursa de mrfuri care i evalueaz stocurile la valoarea just minus costurile de vnzare. Cnd astfel de stocuri sunt msurate la valoarea just minus costurile de vnzare, modificrile n valoarea just minus costurile de vnzare sunt recunoscute n profitul sau pierderea perioadei n care are loc modificarea. c) Stocurile la care s-a fcut referire n slide 166 punctul a) sunt evaluate, n anumite faze ale produciei, la valoarea realizabil net. Aceste cazuri apar, de exemplu, atunci cnd recoltele au fost culese sau minereurile au fost extrase, iar vnzarea este asigurat printr-un contract la termen sau garanie guvernamental, sau atunci cnd exist o pia activ, iar riscul de a rmne cu producia nevndut este neglijabil. Aceste categorii de stocuri sunt exceptate doar de la cerinele de evaluare din acest Standard. d) Intermediarii brokeri sun cei care cumpr sau vnd bunuri pentru alii sau n contul lor propriu. Stocurile la care se face referire n slide 166. punctu b) sun dobndite, n principal, n scopul vnzrii n viitorul apropiat i genereaz un profit din fluctuaiile de pre sau din marja intermediarilor brokeri. Cnd aceste stocuri sunt evaluate la valoarea just minus costurile de vnzare, ele sunt exceptate doar de la cerinele de evaluare din acest Standard. Definiii. Urmtorii termeni sunt folosii n acest Standard cu sensurile : 1. Stocurile sunt active: (a) Deinute pentru a fi vndute pe parcursul desfurrii normale a activitii; (b) n curs de producie n vederea vnzrii n aceleai condiii ca mai sus; sau (c) Sub form de materii prime, materiale i alte consumabile ce urmeaz a fi folosite n procesul de producie sau pentru prestarea de servicii. 2. Valoarea realizabil net este preul de vnzare estimat, ce ar putea fi obinut pe parcursul desfurrii normale a activitii, mai puin costurile estimate pentru finalizarea bunului i costurile estimate necesare vnzrii.

3. Valoarea just este suma pentru care ar putea fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, ntre pri interesate, n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. Valoarea realizabil net se refer la suma net pe care o entitate se ateapt s o realizeze din vnzarea de stocuri pe parcursul desfurrii normale a activitii. Valoarea just reflect suma pentru care acelai stoc ar putea fi schimbat pe pia, ntre cumprtori i vnztori interesai i n cunotin de cauz. Prima este o valoare specific entitii; a doua nu este. Valoarea realizabil net pentru stocuri poate s nu fie egal cu valoarea just minus costurile de vnzare. Stocurile includ bunurile cumprate i deinute cu scopul revnzrii, cum sunt mrfurile achiziionate de un detailist n vederea revnzrii sau terenurile i alte proprieti imobiliare deinute cu scopul de a fi revndute. Stocurile includ, de asemenea, produsele finite sau producia aflat n curs de execuie de ctre entitate, precum i materialele i alte consumabile destinate utilizrii n procesul de producie. n cazul unui prestator de servicii, stocurile includ costul serviciilor pentru care entitatea nu a recunoscut nc venitul aferent ( cf. IAS 18 Venituri). Evaluarea stocurilor. Stocurile trebuie evaluate la valoarea cea mai mic dintre cost i valoarea realizabil net. Costul stocurilor. Costul stocurilor trebuie s cuprind toate costurile aferente achiziiei i prelucrrii, precum i alte costuri suportate pentru a aduce stocurile n forma i n locul n care se gsesc n prezent. Costuri de achiziie. Costurile de achiziie a stocurilor cuprind preul de cumprare, taxele de import i alte taxe ( cu excepia acelora pe care entitatea le poate recupera de la autoritile fiscale), costurile de transport, manipulare i alte costuri care pot fi atribuite direct achiziiei de produse finite, materiale i servicii. Reducerile comerciale, rabaturile i alte elemente similare sunt deduse pentru a determina costurile de achiziie. Costuri de prelucrare. Costurile de prelucrare a stocurilor includ costurile directe aferente unitilor produse , cum ar fi costurile cu manopera direct. De asemenea, ele includ i alocarea sistematic a regiei de producie, fix i variabil, generat de transformarea materialelor n produse finite. Regia fix de producie const n acele costuri indirecte de producie care rmn relativ constante, indiferent de volumul produciei, cum sunt: amortizarea, ntreinerea seciilor i utilajelor, precum i costurile cu conducerea i administrarea seciilor. Regia variabil de producie const n acele costuri indirecte de producie care variaz direct proporional sau aproape direct proporional cu volumul produciei, cum sunt materiile prime i fora de munc indirect. Alocarea regiei fixe de producie asupra costurilor de prelucrare se face pe baza capacitii normale de producie. Capacitatea normal de producie este producia estimat a fi obinut , n medie, de-a lungul unui anumit numr de perioade sau sezoane, n condiii normale, avnd n vedere i pierderea de capacitate rezultat din ntreinerea planificat a echipamentului. Dac se consider c nivelul actual de producie aproximeaz capacitatea normal, aceasta poate fi folosit drept capacitate normal. Valoarea regiei fixe alocate fiecrei uniti produse nu se majoreaz ca urmare a obinerii unei producii sczute sau a neutilizrii unor active. Regia nealocat este recunoscut drept cheltuial n perioada n care a aprut. n exerciiile n care se nregistreaz o producie neobinuit de mare, valoarea regiei fixe alocate fiecrei unitii produse este diminuat, astfel nct stocurile s nu fie evaluate la o valoare mai mare dect costul lor. Regia variabil este alocat fiecrei uniti produse pe baza folosirii reale a facilitilor productive. UN proces de producie poate duce la obinerea simultan a mai multor produse. Este cazul produselor cuplate sau cazul n care un produs este principal i altul este un produs secundar. Atunci cnd costurile de prelucrare nu se pot identifica distinct,

pentru fiecare produs n parte, acestea se aloc pe baza unei metode raionale, aplicate cu consecven. Alocarea se poate baza, de exemplu, pe valoarea de vnzare relativ pe fiecare produs, fie n stadiul de producie n care produsele devin identificabile, fie n momentul finalizrii procesului de producie. Prin natura lor, majoritatea produselor secundare au o valoare nesemnificativ. n aceste cazuri, ele sunt adesea evaluate la valoarea realizabil net i aceast valoare se deduce din costul produsului principal. Ca urmare, valoarea contabil a produsului principal nu difer n mod semnificativ fa de costul su. Alte costuri Alte costuri se includ n costul stocurilor numai n msura n care reprezint costuri suportate pentru a aduce stocurile n forma i locul n care se gsesc n prezent. De exemplu, poate fi adecvat includerea n costurile stocurilor a regiilor generale sau a costului proiectrii produselor destinate anumitor clieni. Exemple de costuri care nu trebuie incluse n costul stocurilor, ci sunt recunoscute drept cheltuieli ale perioadei n care au survenit: a) Pierderi de materiale, manoper sau alte costuri de producie nregistrate peste limtele normal admise; b) Cheltuieli de depozitare, cu excepia cazurilor n care astfel de costuri sunt necesare n procesul de producie, anterior treceri ntr-o nou faz de fabricaie; c) Regii generale de administraie care nu particip la aducerea stocurilor n forma i locul n care se gsesc n prezent; i d) Costuri de desfacere. e) O entitate poate achiziiona stocuri n condiii de decontare amnat. Cnd acordul conine efectiv un element de finanare, acel element, de exemplu, o diferen ntre preul de cumprare n condiii normale de creditare i suma pltit, este recunoscut ca o cheltuial cu dobnda de-a lungul perioadei de finanare. f) Exemplu Aprovizonri cu mrfuri de 112.000 lei cu plata peste un an. Pe piaa financi dobnda care se practic este de 12%. Valoarea actualizat este de 112000 : (1+0,12) = 100000 % = Furnizori 112000 Mrfuri 100000 Cheltuieli cu dobnzile 12000 Costul stocurilor unui prestator de servicii. n msura n care prestatorii de servicii au stocuri, ei le evalueaz la costurile de producie. Aceste costuri constau, n primul rnd, din manoper i din alte costuri legate de personalul direct angajat n furnizarea serviciilor, inclusiv personalul nsrcinat cu supravegherea, precum i din regiile corespunztoare. Costurile cu personalul angajat n activitatea de desfacere i administraie nu se includ, ci sunt recunoscute drept cheltuieli n perioada n care au loc. Costul stocurilor unui prestator de servicii nu include marjele de profit sau regiile neatribuibile, care sunt adesea facturate la preurile impuse de prestatorii de servicii. Costul produciei agricole recoltate din activele biologice. Conform IAS 41 Agricultura stocurile compuse din producia agricol pe care o entitate a recoltat-o din activele sale biologice sunt msurate, la momentul recunoaterii iniiale, la valorile juste, mai puin costurile estimate la punctul de vnzare la momentul recoltrii. Acesta este costul stocurilor la acea dat de aplicare a acestui Standard. Tehnici de msurare a costurilor. Diversele tehnici de msurare a costurilor stocurilor, cum sunt metoda costului standard sau metoda preului cu amnuntul, pot fi folosite pentru simplificare, dac se consider c rezultatele acestor metode aproximeaz costul. Costul standard ia n considerare nivelurile normale ale materialelor i consumabilelor, manoperei, eficienei i capacitii de producie. Aceste niveluri trebuie revizuite periodic i ajustate, dac este necesar, n funcie de condiiile actuale.

 Metoda preului cu amnuntul este adesea folosit n comerul cu amnuntul pentru a msura costul stocurilor de articole numeroase i cu micare rapid, care au marje similare i pentru care nu este practic s se foloseasc alt metod de determinare a costului. Costul stocurilor este calculat prin deducerea valorii marjei brute din preul de vnzare al stocurilor. Procentajul marjei brute utilizat ia n considerare stocurile al cror pre a fost redus sub preul de vnzare iniial. Adesea este utilizat un procent mediu pentru fiecare departament de vnzare cu amnuntul. Formul de determinare a costului. Costul acelor stocuri care nu sunt de obicei fungibile i al acelor bunuri sau servicii produse i destinate unor comenzi distincte va fi determinat prin identificarea specific a costurilor individuale. Identificarea specific a costului presupune atribuirea costurilor specifice elementelor identificabile ale stocurilor. Acest tratament contabil este adecvat pentru acele elemente care fac obiectul unei co9menzi distincte, indiferent dac au fost cumprate sau produse. Totui, identificarea specific nu poate fi folosit n cazurile n care stocurile cuprind un numr mare de elemente care sunt, de regul, fungibile. n aceste cazuri, metoda care permite selectarea acelor elemente ce rmn n stoc ar putea fi folosit pentru obinerea unor efecte dorite asupra profitului sau pierderii. Costul stocurilor ,care sunt de obicei fungibile, trebuie determinat cu ajutorul formulei primul intrat- primul ieit(FIFO) sau a costului mediu ponderat.O entitate va folosi aceeai formul de determinare a costului pentru toate stocurile de natur i utilizare similar pentru entitate. Pentru stocurile de natur sau utilizare diferite, pot fi justificate formule diferite de determinare a costului. De exemplu, stocurile utilizate ntr-un segment de afaceri pot avea pentru entitate o utilizare diferit fa de acelai tip de stocuri utilizate ntr-un alt segment de afaceri. Cu toate acestea,o diferen n ceea ce privete localizarea geografic a stocurilor ( sau reglementrile fiscale respective), prin ea nsi , nu este suficient pentru a justifica utilizarea de formule diferite de determinare a costurilor. Formula FIFO presupune ca primele elemente cumprate sunt cele care se i vnd primele i, prin urmare, elementele care rmn n stoc la sfritul perioadei sunt cele care au fost cumprate sau produse cel mai recent. Formula costului mediu ponderat calculeaz costul fiecrui element pe baza mediei ponderate a costurilor elementelor similare aflate n stoc la nceputul perioadei i a costului elementelor similare produse sau cumprate n timpul perioadei. Media poate fi calculat periodic sau dup recepia fiecrui transport, n funcie de circumstanele n care se gsete entitatea. Valoarea realizabil net. Costul stocurilor nu este recuperabil, dac acele stocuri au suferit deteriorri, au fost uzate moral integral sau parial, sau preurile lor de vnzare s-au diminuat. Costul stocurilor este, de asemenea, nerecuperabil i n condiiile n care au crescut costurile estimate pentru finalizare sau costurile estimate necesare pentru a efectua vnzarea. Practica diminurii valorii stocurilor sub cost, pn la valoarea realizabil net, este consecvent cu principiul conform cruia activele nu trebuie reflectate n bilan la o valoare mai mare dect valoarea care se poate obine prin utilizarea sau vnzarea lor. De obicei, stocurile sunt diminuate pn la valoarea realizabil net, element cu element. Uneori ns poate fi mai adecvat s se grupeze elementele similare sau conexe. Acesta poate fi cazul unor elemente de stoc care aparin aceleiai game de produse, care au scopuri sau utilizri similare, care sunt produse i comercializate n aceeai zon geografic i care nu pot , practic, s fie evaluate distinct fa de alte elemente din acea gam de produse. Nu este adecvat s se nregistreze stocurile pe baza unei clasificri, de exemplu, produse finite, sau stocurile dintr-un anumit sector sau o anumit zon geografic. n general, prestatorii de servicii cumuleaz costurile n funcie de fiecare serviciu pentru care va fi stabilit un pre de vnzare distinct. De aceea, fiecare dintre aceste servicii va fi tratat ca un element separat. Estimarea valorii realizabile nete se bazeaz pe cele mai credibile dovezi n momentul n care are loc estimarea valorii stocurilor care se ateapt a fi realizat. Aceste

estimri iau n considerare fluctuaiile de pre i cost care sunt direct legate de evenimente ce au intervenit dup terminarea perioadei, n msura n care aceste evenimente confirm condiiile existente la sfritul perioadei. Estimarea valorii realizabile nete ia n considerare, de asemenea, scopul pentru care stocurile sunt deinute. De exemplu, valoarea realizabil net a stocurilor care urmeaz s fie livrate n baza unor contracte ferme pentru vnzarea de bunuri sau prestarea de servicii este preul stabilit contractual. n situaia n care cantitatea contractat este mai mic dect cantitatea deinut, valoarea realizabil net a surplusului se va determina pornind de la preurile generale de vnzare practicate pe pia. Provizioanele pot aprea din contractele ferme de vnzare, peste stocurile deinute, sau din contractele ferme de cumprare. Asemenea provizioane vor fi tratate conform IAS 37 Provizioane, datorii contigente i active contingente. Valoarea materialelor i consumabilelor folosite n producie nu este diminuat sub cost dac se estimeaz c produsele finite n care urmeaz s se ncorporeze vor fi vndute pentru un pre mai mare sau egal cu costul lor. Totui, dac se estimeaz c acel cost al produselor finite va depi valoarea realizabil net, atunci i costul materialelor aferente se diminueaz pn la valoarea realizabil net. n aceste cazuri, costul de nlocuire a materialelor poate fi cea mai adecvat msur a valorii realizabile nete. Pentru fiecare perioad ulterioar se efectueaz o nou evaluare a valorii realizabile nete. Dac acele condiii care au determinat decizia de a diminua valoarea stocului pn la valoarea realizabil net au ncetat s mai existe sau cnd exist o eviden clar n valoarea net realizabil din cauza schimbrii circumstanelor economice, valoarea de intrare este stornat ( adic stornarea este limitat la valoarea nregistrrii originale), astfel nct noua valoare contabil a stocului s fie egal cu cea mai mic valoare dintre valoarea de intrare i valoarea realizabil net revizuit. Aceasta se ntmpl, de exemplu, cnd un produs din stoc, care este nregistrat la valoarea realizabil net pentru c preul su de vnzare a sczut, este nc n stoc ntr-o perioad ulterioar, iar preul su de vnzare crete. Recunoaterea drept cheltuial. Atunci cnd mrfurile sunt vndute, valoarea contabil a stocurilor va fi recunoscut ca o cheltuial n perioada n care a fost recunoscut venitul corespunztor. Valoarea oricrei diminuri a valorii stocurilor pn la valoarea realizabil net i toate pierderile destocuri vor fi recunoscute drept cheltuial n perioada n care are loc diminuarea sau pierderea. Valoarea oricrei stornri a diminurii valorii stocurilor ca urmare a unei creteri a valorii realizabile nete va fi recunoscut ca o reducere a cheltuielii cu stocurile n perioada n care stornarea a avut loc. Unele stocuri pot fi alocate altor conturi de active, de exemplu, un stoc folosit drept component pentru o imobilizare corporal construit n regie proprie. Astfel de stocuri ncorporate ntr-un alt activ sunt recunoscute drept cheltuieli pe parcursul duratei de via util a acelui activ. Prezentarea informaiilor. Situaiile financiare vor prezenta urmtoarele informaii: a) Politicile contabile adoptate la evaluarea stocurilor, inclusiv formulele folosite pentru determinarea costului; b) Valoarea contabil total a stocurilor i valoarea contabil a categoriilor de stocuri, grupate ntr-un mod adecvat entitii; c) Valoarea contabil a stocurilor nregistrate la valoarea just minus costurile de vnzare; d) Valoarea stocurilor recunoscut drept cheltuial pe parcursul perioadei; e) Valoarea oricrei diminuri a valorii stocurilor recunoscut drept cheltuial n cursul perioadei; f) Valoarea oricrei stornri a oricrei diminuri de valoare care este recunoscut ca o cheltuial a perioadei;

g) Circumstanele sau evenimentele care au condus la stornarea unei diminuri a valorii stocurilor; h) Valoarea contabil a stocurilor gajate n contul datoriilor. IAS 7 SITUAIILE FLUXURILOR DE TREZARERIE Obiectiv i Arie de aplicare. Informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie ale unei entiti sunt utile utilizatorilor de situaii financiare, punndu-le la dispoziie o baz de evaluare a capacitii entitii de a genera numerar i echivalent de numerar, i a nevoilor sale de a utiliza acele fluxuri de trezorerie. Deciziile economice luate de ctre utilizatori impun o evaluare a capacitii unei entiti de a genera numerar i echivalente de numerar, precum i a momentului i siguranei concretizrii acestora. Obiectivul acestui Standard este acela de a impune furnizarea de informaii cu privire la istoricul micrilor de numerar i de echivalente de numerar ale unei entiti, prin intermediul situaiei fluxurilor de trezorerie, clasificnd flexurile de trezorerie din timpul perioadei n fluxuri din activiti de exploatare, investiie i finanare. O entitate va ntocmi o situaie a fluxurilor de trezorerie n conformitate cu cerinele IAS 7 i o va prezenta ca parte integrant a situaiilor sale financiare, pentru fiecare perioad pentru care sunt prezentate situaiile financiare. Utilizatorii situaiilor financiare ale unei entiti sunt interesai de modul n care entitatea genereaz i folosete numerarul i echivalentele de numerar. Acest lucru se ntlnete indiferent de natura activitilor entitii i chiar dac numerarul poate fi privit ca produs al entitii, aa cum ar fi cazul unei instituii financiare. Entitile au nevoie numerar n esen, din aceleai motive, ori ct ar fi de diferite principalele lor activiti productoare de venituri. Acestea au nevoie de numerar pentru a-i desfura activitile, a-i plti obligaiile i pentru a asigura rentabilitatea investitorilor. n consecin, acest Standard cere tuturor entitilor s prezinte o situaie a fluxurilor de trezorerie. Beneficii ale informaiilor referitoare la fluxurile de trezorerie. Atunci cnd este utilizat mpreun cu restul situaiilor financiare, situaia fluxurilor de trezorerie furnizeaz informaii care permit utilizatorilor s evalueze modificrile n activele nete ale unei entiti, structura sa financiar ( inclusiv lichiditatea i solvabilitatea sa), precum i capacitatea ntreprinderii de a influena valoarea i momentul de apariie a fluxurilor de trezorerie, n vederea adaptrii la circumstanele i oportunitile n continu schimbare. Informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt folositoare la stabilirea capacitii unei entiti de a genera numerar i echivalente de numerar i dau posibilitatea utilizatorilor s dezvolte modele de evaluare i comparare a valorii actualizate a fluxurilor de trezorerie viitoare ale diferitelor entiti. De asemenea, aceste informaii sporesc gradul de comparabilitate al raportrii rezultatelor din exploatare ntre diferite entiti, deoarece elimin efectele utilizrii unor tratamente contabile diferite pentru aceleai tranzacii i evenimente. Definiii. Numerarul cuprinde disponibilitile bneti i depozitele la vedere. Echivalentele de numerar sunt investiiile financiare pe termen scurt, extrem de lichide, care sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar i care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii. Fluxurile de trezorerie sunt intrrile sau ieirile de numerar i echivalente de numerar. Activitile de exploatare sunt principalele activiti productoare de venit ale entitilor, precum i ale aciviti care nu sunt activiti de investiie sau finanare. Activitile de investiie constau n achiziionarea i cedarea de active imobilizate i de alte investiii care nu sunt incluse n echivalentele de numerar. Activitile de finanare sunt activiti care au ca efect modificri ale dimensiunii i compoziiei capitalurilor proprii i datoriile entitii.

Numerar i echivalente de numerar. Echivalentele de numerar sunt deinute, mai degrab, n scopul ndeplinirii angajamentelor n numerar pe termen scurt, dect pentru investiii sau n ale scopuri. Pentru a califica un plasament drept echivalent de numerar, acesta trebuie s fie uor convertibil ntr-o sum prestabilit de numerar, acesta trebuie s fie uor convertibil ntr-o sum prestabilit de numerar i s fie supus unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii. Prin urmare, o investiie este n mod normal calificat drept echivalent de numerar doar atunci cnd are o scaden mic de, s zicem, trei luni sau mai puin de la data achiziiei. Investiiile n capitaluri proprii nu sunt considerate echivalente de numerar, cu excepia cazului n care sunt, n fondul lor economic, echivalente de numerar, de exemplu, n cazul aciunilor prefereniale achiziionate n cursul unei perioade scurte naintea scadenei lor i cu o dat de rscumprare specificat. n general mprumuturile bancare sunt considerate activiti de finanare. Totui, n anumite ri, descoperirile de cont care sunt rambursabile la vedere fac parte integrant din gestiunea numerarului unei entiti. n aceste circumstane, descoperirile de cont sunt considerate ca o component a numerarului i echivalentelor de numerar. O caracteristic a acestor aranjamente bancare este faptul c soldul bancar fluctueaz, deseori, ntre pozitiv i negativ. Fluxurile de trezorerie exclud micrile ntre elemente care constituie numerar sau echivalente de numerar, deoarece aceste componente fac parte din gestiunea numerarului unei entiti, i nu din activitile de exploatare, investiie i finanare. Gestiunea numerarului presupune plasarea excedentului de numerar n echivalente de numerar. Prezentarea unei situaii a fluxurilor de trezorerie. Situaia fluxurilor de trezorerie va prezenta fluxurile de trezorerie din cursul unei perioade, clasificate n activiti de exploatare, investiie i finanare. O entitate prezint fluxurile sale de trezorerie din activitile de exploatare, investiie i finanare ntr-o manier care corespunde cel mai bine activitii sale. Clasificarea pe activiti furnizeaz informaii ce permit utilizatorilor s stabileasc impactul respectivelor activiti asupra poziiei financiare a entitii, precum i valoarea numerarului i a echivalentelor de numerar. Aceste informaii pot fi folosite, de asemenea, pentru a evalua relaiile ce apar ntre activitile respective. O singur tranzacie poate include fluxuri de trezorerie care sunt clasificate diferit. De exemplu, cnd rambursarea n numerar a unui mprumut include att dobnda, ct i capitalul mprumutat, elementul dobnd poate fi clasificat drept activitate de exploatare, iar elementul de capital, drept activitate de finanare. Activiti de exploatare. Valoarea fluxurilor de trezorerie ce provin din activiti de exploatare este un indicator-cheie al msurii n care activitile entitii au generat suficiente fluxuri de trezorerie pentru a rambursa mprumuturile, a menine capacitatea de funcionare a entitii, a plti dividende i a face noi investiii, fr a recurge la surse externe de finanare. Informaiile cu privire la componentele specifice ale istoricului fluxurilor de trezorerie din exploatare, mpreun cu alte informaii, sunt folositoare n prognozarea viitoarelor fluxuri de trezoreriedin exploatare. Fluxurile de trezorerie provenite din activiti de exploatare sunt derivate, n primul rnd, din principalele activiti productoare de venit ale entitii. Prin urmare, ele rezult, n general, din tranzacuiile i alte evenimente care intr n determinarea profitului sau a pierderii. Exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activiti de exploatare sunt: Intrrile de numerar din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii; Intrrile de numerar provenite din redevene, onorarii, comisioane i alte venituri; Plile de numerar efectuate ctre furnizorii de bunuri i prestatorii de servicii;

 Plile de numerar efectuate ctre i n numele angajailor; ncasrile i plile n numerar ale unei entiti de asigurare pentru prime i daune, anuiti i alte beneficii generate de poliele de asigurare; Plile n numerar sau restituiri ale impozitelor pe profit, cu excepia cazului n care ele pot fi identificate n mod specific cu activitile de investiie i finanare; ncasrile i plile n numerar provenite din contracte ncheiate n scopuri de plasament sau tranzacionare. Anumite tranzacii, cum ar fi vnzarea unei instalaii de producie, pot da natere unui ctig sau unei pierderi, care este inclus() n determinarea profitului sau a pierderii. Cu toate acestea, fluxurile de trezorerie aferente acestor tranzacii sunt fluxuri de trezorerie provenite din activiti de investiie. O entitate poate deine valori mobiliare i titluri de credit pentru scopuri de tranzacionare sau plasament, caz n care sunt similare stocurilor de mrfuri achiziionate special pentru a fi revndute. Prin urmare, fluxurile de trezorerie generate de cumprarea i vnzarea titlurilor de tranzacionare i plasament sunt clasificate drept activiti de exploatare. n mod similar, avansurile n numerar i creditele acordate de instituiile financiare sunt de obicei, clasificate drept activiti de exploatare, din moment ce se refer la principala activitate productoare de venit a respectivei entiti. Activiti de investiie. Prezentarea separat a fluxurilor de trezorerie provenite din activiti de investiie este important deoarece fluxurile de trezorerie reprezint msura n care cheltuielile au servit obinerii de resurse menite a genera viitoare venituri i fluxuri de trezorerie. Exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activiti de investiie sunt: a) Plile n numerar pentru achiziionarea de imobilizri corporale, necorporale i alte active imobilizate. Aceste pli le includ i pe acelea care se refer la costurile de dezvoltare capitalizate i la contrucia , n regie proprie, a imobilizrilor corporale; b) ncasrile n numerar din vnzarea de imobilizri corporale, necorporale i alte active imobilizate; c) Plile n numerar pentru achiziia de instrumente de capitaluri proprii sau de datorie ale altor entiti de interese n asocierile n participaie (altele dect plile pentru aceste instrumente considerate a fi echivalente de numerar sau acelea pstrate n scopuri de plasament i de tranzacionare); d) ncasrile n numerar din vnzarea de instrumente de capitaluri proprii sau de datorie ale altor entiti i de interese n asocierile n participaie (altele dect ncasrile pentru acele instrumente considerate a fi echivalente de numerar sau acelea pstrate n scopuri de plasament i de tranzacionare); e) Avansurile n numerar i mprumuturile efectuate ctre alte pri ( altele dect avansurile i mprumuturile efectuate de o instituie financiar). f) ncasrile n numerar din rambursarea avansurilor i mprumuturilor efectuate ctre alte pri ( altele dect avansurile i mprumuturile unei instituii financiare); g) Plile n numerar aferente contractelor futures, forward, de opiuni i swap, n afara cazului cnd acestea sunt deinute n scopuri de plasament sau de tranzacionare sau cnd plile sunt clasificate ca fiind activiti de finanare; i h) ncasrile n numerar aferente contractelor futures, forward, de opiuni i swap, n afara cazului cnd acestea sunt deinute n scopuri de plasament sau de tranzacionare sau cnd plile sunt clasificate ca fiind activiti de finanare; i Activiti de finanare. Prezentarea separat a fluxurilor de trezorerie provenite din activiti de finanare este important deoarece este util n previzionarea fluxurilor de trezorerie viitoare ateptate de ctre finanatorii entitii. Exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activiti de finanare sunt: a) ncasrile n numerar provenite din emisiunea de aciuni sau alte instrumente de capital;

b) Plile n numerar efectuate ctre proprietari pentru a achiziiona sau rscumpra aciunile entitii; c) ncasrile n numerar provenite din emisiunea titlurilor de crean, a mprumuturilor, obligaiunilor, ipotecilor i a altor mprumuturi pe termen scurt sau lung; d) Rambursrile n numerar ale unor sume mprumutate; i e) Plile n numerar efectuate de locatar pentru reducerea obligaiilor aferente unui contract de leasing financiar; Raportarea fluxurilor de trezorerie din activiti de exploatare. O entitate va raporta fluxurile de trezorerie din activiti de exploatare folosind una din urmtoarele dou metode: a) Metoda direct, prin care sunt prezentate clasele principale de pli i ncasri brute n numerar; sau b) Metoda indirect, prin care profitul sau pierderea este ajustat() cu efectele tranzaciilor ce nu au natur monetar, amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri n numerar din exploatare, trecute sau viitoare, i elementele de venituri i cheltuieli asociate cu fluxurile de trezorerie din investiii sau finanri. Entitile sunt ncurajate s raporteze fluxurile de trezorerie obinute din activiti de exploatare folosind metoda direct. Metoda direct furnizeaz informaii care sunt folositoare n estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare i care nu sunt disponibile prin metoda indirect. Pe baza metodei directe, informaiile privind clasele principale de pli i ncasri brute n numerar pot fi obinute fie: a) din nregistrrile contabile ale entitii; fie b) Prin ajustarea vnzrilor, a costului vnzrilor ( dobnzi i alte venituri similare i cheltuieli cu dobnda i alte cheltuieli similare pentru instituii financiare) i a altor elemente n contul de profit i pierdere cu: i Modificrile pe parcursul perioadei ale stocurilor i ale creanelor i datoriilor din exploatare; iiale elemente nemonetare; i Iii alte elemente pentru care efectele numerarului sunt fluxurile de trezorerie din investiii sau finanare. Prin metoda indirect , fluxul de trezorerie net din activiti de exploatare este determinat prin ajustarea profitului sau a pierderii cu efectele: a) Modificrilor survenite, pe parcursul perioadei n stocuri i n creanele i datoriile din exploatare; b) Elementelor nemonetare cum ar fi amortizarea, provizioanele, impozitele amnate, pierderile i ctigurile asociate valutelor, profiturilor nerepartizate ale ntreprinderilor asociate i interesele minoritare; i c) Tuturor celorlalte elemente pentru care efectele n numerar sunt fluxurile de trezorerie din investiii i finanare. Alternativ, fluxul de trezorerie net din activitile de exploatare poate fi prezentat folosind metoda indirect, prin evidenierea veniturilor i cheltuielilor prezentate n contul de profit i pierdere i a modificrilor de pe parcursul perioadei survenite n valoarea stocurilor i a creanelor i datoriilor din exploatare. Raportarea fluxurilor de trezorerie din activiti de investiie i finanare. Entitile vor raporta separat clasele principale de ncasri i pli brute n numerar provenite din activiti de investiie i finanare, fcndu-se excepie n msura n care fluxurile de trezorerie sunt raportate pe o baz net. Din Contul de Profit i pierdere al Soc. Com. A , ncheiat la 31 dec. 2007 rezult urmtoarele date:

Venituri din vnzri de mrfuri Costul mrfurilor vndute

576 0 (40 32) 172 8 11 6 8 6 (606)

Marja brut Venituri din cedarea activelor imobilizate Cheltuieli privind activele imobilizate cedate Alte cheltuieli de exploatare Rezultatul brut 1152 Alte cheltuieli de exploatare sunt alctuite din: Cheluieli cu amortizarea imobilizrilor.....................172 Pierderi din creane..................................................... 68 Cheltuieli cu salariile.................................................. 202 Amenzi pltite.............................................................. 164 Total Din bilanul contabil ntocmit la 31 dec. 2007 reinem: Explicaii Stocuri Creane Furnizori Fluxul de numerar- metoda indirect Rezultatul brut 31.12. 2007 768 1244 806

31.12.2 006 672 1128 662 1 15 2 1 72 (3 0) (9 6) (11 6) 14 4 12 26 557 6 (398

+ Cheltuieli cu amortizarea Profit din vnzarea imobilizate Variaia stocurilor ( Si - Sf ) Variaia creanelor ( Si - Sf) Variaia furnizorilor ( Si Sf ) activelor

Cash flow din activitatea de exploatare Fluxul de numerar din activitatea de exploatare- metoda direct ncasri de la clieni (Si+ Ven Vz Pierderi din creane Sf) Pli ctre furnizori( Si + Achiziii

Sf ) Pli ctre salariai Alte pli

Cach flow din activitatea de exploatare Raportarea fluxurilor de trezorerie pe o baz net. Fluxurile de trezorerie provenite din urmtoarele activiti de exploatare, investiie i finanare pot fi raportate pe o baz net: a) Plile i ncasrile n numerar efectuate n numele clienilor, atunci cnd fluxurile de trezorerie reflect, mai degrab, activitile clientului dect pe acelea ale entitii; i b) Plile i ncasrile n numerar pentru elementele pentru care rulajul este rapid, sumele sunt mari, iar termenul de scaden este scurt. Exemle de pli i ncasri n numerar la care s-a fcut referire n paragraful (a) sunt: Acceptarea i rambursarea depozitelor la vedere ale unei bnci; Fondurile deinute pentru clieni de ctre o entitate de investiii; i Chiriile ncasate n numele proprietarilor de proprieti imobiliare i pltite acestora. Exemple de ncasri i pli de numerar la care s- a fcut referire n paragraful (b) sunt avansurile pentru rambursarea: Valorilor capitalului aferent clienilor care folosesc cri de credit; Achiziii i cedri de investiii; i Altor mprumuturi pe termen scurt, de exemplu, acelea care au un termen de scaden de trei luni sau mai puin. Fluxurile de numerar provenite din fiecare dintre urmtoarele activiti ale unei instituii financiare pot fi raportate pe o baz net: a) ncasrile i plile de numerar pentru acceptarea i rambursarea depozitelor cu o dat fix de scaden; b) Plasarea depozitelor la i retragerea acestora de la alte instituii financiare; i c) Avansurile n numerar i mprumuturile acordate clienilor, precum i rambursarea acestor avansuri i mprumuturi . Fluxuri de trezorerie n valut. Fluxurile de trezorerie provenite din tranzaciile efectuate n valut vor fi nregistrate n moneda funcional a unei entiti prin aplicarea cursului de schimb dintre moneda funcional i valut, asupra valorii n valut, la data fluxului de trezorerie. Fluxurile de trezorerie ale unei sucursale din strintate vor fi convertite la cursul de schimb dintre moneda funcional i valut, la data fluxului de trezorerie. Fluxurile de trezorerie exprimate n valut sunt raportate ntr-o manier conform cu IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar . Aceasta permite utilizarea unui curs de schimb ce aproximeaz cursul curent. De exemplu, la nregistrarea tranzaciilor n valut sau pentru convertirea fluxurilor de trezorerie ale unei sucursale din strintate se poate folosi, pentru o perioad, un curs de schimb mediu ponderat. Cu toate acestea, IAS 21 nu permite folosirea cursului de schimb de la data bilanului atunci cnd se convertesc fluxurile de trezorerie ale unei sucursale din strintate. Profitul i pierderile nerealizate ce provin din variaia cursurilor de schimb valutar nu sunt fluxuri de trezorerie. Totui, efectul variaiei cursului de schimb valutar asupra numerarului i echivalentelor de numerar deinute sau datorate n valut este raportat n situaia fluxului de trezorerie pentru a reconcilia numerarul i echivalentele de numerar la nceputul i la sfritul perioadei. Aceast valoare este prezentat separat de fluxurile de trezorerie provenite din activiti de exploatare, investiie,

4) (20 2) (16 4) 12 26

finanare i include diferenele, dac exist, ale acestor fluxuri de trezorerie care au fost raportate la cursul de schimb de la sfritul perioadei. Exemplu: Societatea X are ca obiect al explatrii de baz importul i exportul de utilaje agricole. La inceputul anului N soldul contului bancar n euro era de 45600 , curs valutar 1=3,56 lei. n cursul anului se ncaseaz de la clieni externi 512600, curs valutar 1=3,60 lei. Se pltesc furnizorilor externi 492000 , curs valutar 1=3,65 lei. Cursul valutar la 31.12.N este de 1=3,70 lei. Sold final n euro: 45600+ 512600-492000 = 66200 x 3,70 = 244940 lei Sold final n lei: 45600x3,56 + 512600x 3,60 492000x 3,65 = 162336 + 1845360 1795800 = 211896. Diferena decurs valutar nerealizat: 244940 211896 = 33044 lei Extras din situaia fluxurilor de numerar: ncasri Pli Cash flow Diferen de curs valutar 18453 60 17958 00 4956 0 3304 4 8260 4

Flux de trezorerie (Flux de trezorerie= Sf-Si ; 244940 162336 = 82604) Dobnzi i dividende. Fluxurile de trezorerie din dobnzi i dividende ncasate sau pltite vor fi prezentate separat. Fiecare dintre acestea va fi clasificat ntr-o manier consecvent de la o perioad la alta, ca fiind generat fie de activiti de exploatare, fie de investiie sau finanare. Valoarea total a dobnzilor pltite de-a lungul unei perioade este prezentat n situaia fluxului de trezorerie indiferent dac a fost recunoscut drept cheltuial n contul de profit i pierdere sau capitalizat n conformitate cu tratamentul alternativ permis de IAS 23 Costurile ndatorrii. Att dobnda pltit, ct i dobnda i dividendele ncasate sunt clasificate de instituiile financiare de obicei drept fluxuri de trezorerie din exploatare. Totui, nu exist un consens privind clasificarea acestor fluxuri de trezorerie de ctre alte entiti. Att dobnda pltit, ct i dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din exploatare, deoarece intr n determinarea profitului sau a pierderii. Alternativ, dobnda pltit i dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din finanare i, respectiv, din investiie, deoarece ele reprezint costuri ale atragerii surselor de finanare sau a rentabilitii investiiilor. Dividentele pltite pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din finanare, deoarece reprezint costuri ale atragerii resurselor de finanare. Alternativ, dividendele pltite pot fi clasificate drept component a fluxului de trezorerie din activiti de exploatare pentru a ajuta utilizatorii s determine capacitatea unei entiti de a plti dividende din fluxurile de trezorerie de exploatare. Impozitul pe profit. Fluxurile de trezorerie provenite din impozitul pe profit vor fi prezentate separat i vor fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare, cu excepia situaiei n care ele pot fi alocate n mod specific activitilor de finanare i investiie. Impozitele pe profit sunt generate n urma tranzaciilor care dau natere unor fluxuri de trezorerie clasificate n situaia fluxurilor de trezorerie ca activiti de exploatare, investiie i finaare. n timp ce cheltuielile cu impozitul pot fi alocate fr dificultate activitilor de investiie i finanare, fluxurile de trezorerie aferente

impozitelor respective sunt, adesea, imposibil de alocat i pot aprea ntr-o perioad diferit de cea a fluxurilor de trezorerie aferente tranzaciei de baz. Prin urmare, impozitele pltite sunt clasificate, de obicei drept fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare. Totui, atunci cnd este posibil identificarea fluxurilor de trezorerie din impozite i alocarea lui unei tranzacii individuale care d natere unor fluxuri de trezorerie clasificate drept activiti de investiie sau finanare, fluxul de trezorerie din impozite va fi clasificat m mod corespunztor ca activitate de investiie sau finanare. Atunci cnd fluxurile de trezorerie din impozite sunt aferente mai multor clase de activiti, este prezentat valoarea total a impozitelor pltite. Investiii n filiale, entti asociate i asocieri n participaie. Atunci cnd se contabilizeaz o investiie ntr-o entitate asociat sau filial pe baza metodei punerii n echivalen sau a metodei costului, investitorul limiteaz informaiile raportate n situaia fluxurilor de trezorerie la acele fluxuri de trezorerie generate ntre el i ntreprinderea n care s-a investit, de exemplu, la dividende i avansuri. O entitate care prezint interesul su ntr-o entitate controlat n comun folosind consolidarea proporional, va include n situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie ponderea aferent ei din fluxurile de trezorerie ale entitii controlate n comun. O entitate care prezint un asemenea interes folosind metoda punerii n echivalen include n situaia fluxurilor de trezorerie, fluxurile de trezorerie generate de investiia sa n entitatea controlat n comun, precum i repartizrile i alte vrsminte sau ncasri aprute ntre aceasta i entitatea controlat n comun. Achiziionarea i cedarea filialelor i a altor uniti de afaceri. Fluxurile de trezorerie globale provenite din achiziiile i din cedrile de filiale i alte uniti de afaceri vor fi prezentate separat i clasificate drept activiti de investiie. Entitile vor prezenta cumulativ, n cursul perioadei, fiecare dintre urmtoarele aspecte, att n ceea ce privete achiziiile, ct i nstrinrile filialelor sau ale altor uniti de afaceri: a) Contraprestaia total aferent achiziieisau cedrii; b) Ponderea din contraprentaia aferent achiziiei sau cedrii, primit sub forma numerarului i a echivalentelor de numerar; c) Valoarea numerarului i a echivalentelor de numerar din filiala sau unitatea achiziionat sau cedat; i d) Valoarea rezumat pe fiecare categorie principal a activelor i datoriilor din filiala sau unitatea de afaceri care a fost achiziionat sau cedat, altele dect numerarul sau echivalentele de numerar. e) Prezentarea separat a efectelor fluxurilor de trezorerie generate n urma achiziiei sau cedrii de filiale i alte uniti de afaceri, ca elemente rnduri distincte, mpreun cu prezentarea separat a valorii activelor i obligaiilor achiziionate sau nstrinate, ajut la distingerea fluxurilor de trezorerie respective de fluxurile de trezorerie provenite din alte acticiti de exploatare, investiie i finanare. Efectele fluxurilor de trezorerie ale nstrinrilor nu sunt deduse din acelea ale achiziiilor. f) Valoarea cumulat a numerarului pltit sau ncasat drept contraprestaie a achiziiilor sau vnzrilor este raportat n situaia fluxurilor de trezorerie, dup deducerea numerarului i a echivalentelor de numerar achiziionate sau cedate. Tranzacii nemonetare. Tranzaciile de natur investiional i de finanare care nu necesit ntrebuinarea numerarului sau a echivalentelor de numerar vor fi excluse din situaia fluxului de trezorerie. Astfel de tranzacii vor fi prezentate n alt parte a situaiilor financiare intr-un mod care s furnizeze toate informaiile relevante cu privire la aceste activiti de investiie i finanare. O mare parte a activitilor de investiie i finanare nu au un impact direct asupra fluxurilor de trezorerie curente, cu toate c ele afecteaz structura capitalului i a activelor unei entiti. Exluderea tranzaciilor nemonetare din situaia fluxului de

trezorerie este consecvent cu obiectivul unei situaii a fluxului de trezorerie, deoarece aceste elemente nu implic fluxuri de trezorerie n perioada curent. Exemple de tranzacii nemonetare sunt: a) Achiziionarea de active fie prin asumarea direct a obligaiilor aferente, fie prin intermediul unui leasing financiar; b) Achiziionarea unei entiti prin intermediul emiterii de aciuni; i c) Convertirea datoriilor n capital. d) Componente ale numerarului i ale echivalentelor de numerar. e) O entitate va evidenia componentele numerarului i ale echivalentelor de numerar i va prezenta o reconciliere a sumelor din situaia fluxurilor sale de trezorerie cu elementele echivalente raportate n bilan. f) Avnd, n vedere diversitatea practicilor de gestiune a numerarului i a practicilor bancare utilizate n lume i pentru a respecta IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare, o entitate va indica politica adoptat n determinarea componentelor numerarului i ale echivalentelor de numerar. g) Efectul oricrei modificri n politica de determinare a componentelor numerarului i echivalentelor de numerar, de exemplu, o modificare n clasificarea instumentelor financiare anterior considerate ca fcnd parte din portofoliul de investiii ale entitii, este raportat n conformitate cu IAS 8 Politici contabile, modificri n estimrile contabile i erori. h) Prezentarea separat a fluxurilor de trezorerie care reprezint creteri ale capacitii de exploatare i fluxurilor de trezorerie necesare meninerii capacitii de exploatare este folositoare, oferind posibilitatea utilizatorilor s determine dac entitatea investete n mod adecvat pentru mentinerea capacitii sale de exploatare. O entitate care nu investete n mod adecvat n meninerea capacitii sale de exploatare. O entitate care nu investete n mod adecvat n meninerea capacitii sale de exploatare poate prejudicia profitabilitatea sa pe viitor pentru lichiditatea curent i repartizrile ctre acionari. i) Prezentarea pe segmente a fluxurilor de trezorerie ofer utilizatorilor posibilitatea de a obine o nelegere mai bun a relaiilor dintre fluxurile de trezorerie ale societii, per ansamblu, i acelea ale prilor sale componente, pe de o parte, i gradul de disponibilitate i variabilitatea a fluxurilor de trezorerie pe segmente, pe de alt parte.