Sunteți pe pagina 1din 358

IAS 26

Standardul Internaional de Contabilitate 26 Contabilizarea i raportarea planurilor de pensii


Arie de aplicabilitate
1 2 Prezentul Standard va fi aplicat n situaiile financiare pentru raportarea planurilor de pensii, n cazul n care se ntocmesc astfel de situaii financiare. Planurile de pensii pot fi ntlnite uneori sub diferite denumiri, cum ar fi scheme de pensii, scheme de anuiti sau scheme de beneficii aferente pensionrii. Acest Standard consider un plan de pensii ca pe o entitate raportoare distinct de angajatorii participanilor la plan. Toate celelalte Standarde se aplic situaiilor financiare ale planurilor de pensii, n msura n care nu sunt nlocuite de prezentul Standard. Prezentul Standard se refer la contabilizarea i raportarea efectuate de un plan de pensii n relaie cu toi participanii considerai ca un grup. Standardul nu se ocup de ntocmirea de rapoarte ctre participanii individuali referitoare la drepturile acestora la pensii. IAS 19 Beneficiile angajailor se refer la determinarea costurilor aferente pensiilor n situaiile financiare ale angajatorilor ce au planuri de pensii. Prin urmare, prezentul Standard vine s completeze IAS 19. Planurile de pensii pot fi definite ca planuri de contribuii determinate sau planuri de beneficii determinate. Multe dintre acestea necesit crearea unor fonduri separate, fonduri care pot sau nu pot s aib identitate juridic distinct i care pot sau nu s aib administratori de active, la care se pltesc anumite contribuii i din care sunt pltite pensiile. Acest Standard se aplic indiferent dac este creat un astfel de fond i indiferent dac exist administratori de active. Planurile de pensii constituite din active investite n societile de asigurri sunt supuse acelorai cerine n ceea ce privete contabilizarea zi finanarea ca i societile private de investiii. Deci, ele se regsesc n aria de aplicabilitate a acestui Standard, cu excepia cazului n care contractul cu societatea de asigurri este ncheiat n numele unui participant specificat sau al unui grup de participani i obligaia de plat a pensiilor se ncadreaz numai n responsabilitatea societii de asigurri. Acest Standard nu se ocup de alte forme de beneficii ale angajailor, cum sunt indemnizaiile pentru ncheierea contractelor de munc, contractele de compensare amnate, beneficiile pentru concedii pe termen lung, pensiile speciale pentru pensionare nainte de limita de vrst sau indemnizaiile de omaj, fondurile de sntate sau planurile de prime. Contractele guvernamentale pentru asigurri sociale sunt, de asemenea, excluse din aria de aplicabilitate a acestui Standard.

Definiii
8 Urmtorii termeni sunt folosii n acest Standard cu nelesul specificat n continuare: Planurile de pensii sunt contracte prin care o entitate asigur beneficii angajailor ei la sau dup terminarea serviciului acestora (fie sub forma unui venit anual, fie ca sum global), atunci cnd astfel de beneficii, sau contribuii ale angajatorului, pot fi determinate sau estimate naintea pensionrii din prevederile stipulate printr-un document sau din experiena trecut a entitii.

IASCF

379

IAS 26 Planurile de contribuii determinate sunt planurile de pensii n baza crora sumele ce urmeaz a fi pltite ca pensii rezult din contribuii la un fond i din ctigurile n urma investirii acestor contribuii. Planurile de beneficii determinate sunt planurile de pensii n baza crora sumele ce urmeaz a fi pltite ca pensii sunt determinate utilizndu-se o formul ce este, de obicei, bazat pe ctigurile angajailor i/sau pe anii de serviciu. Finanarea reprezint transferul de active ctre o entitate (fondul) ce este separat de entitatea angajatorului, pentru a satisface obligaiile viitoare cu privire la plata pensiilor. n contextul acestui Standard sunt, de asemenea, utilizai urmtorii termeni: Participanii sunt membrii unui plan de pensii, precum i alte persoane ce sunt ndreptite la beneficii sub incidena acestui plan. Activele nete disponibile pentru beneficii sunt activele unui plan, mai puin datoriile, altele dect valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise. Valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise este valoarea actualizat a plilor previzionate printr-un plan de pensii pentru angajaii cureni i fotii angajai, atribuibil serviciului deja prestat. Beneficiile legitime reprezint acele beneficii ale cror drepturi, conform condiiilor unui plan de pensii, nu sunt condiionate de continuitatea angajrii. 9 10 Unele planuri de pensii au sponsori, alii dect angajatorii; acest Standard se aplic, de asemenea, i situaiilor financiare ale acestor planuri. Cele mai multe planuri de pensii se bazeaz pe contracte oficiale. Unele planuri sunt neoficiale, dar au acumulat un grad de obligaie ca rezultat al practicilor stabilite de angajator. n timp ce unele planuri permit angajatorilor s-i limiteze obligaiile n baza planurilor, de obicei este dificil pentru angajator s anuleze un plan dac angajaii urmeaz a fi pstrai. Aceeai baz de contabilitate i raportare folosit pentru un plan oficial se aplic i unui plan neoficial. Multe planuri de pensii susin nfiinarea de fonduri separate, n care s fie vrsate contribuiile i din care s fie pltite beneficiile. Astfel de fonduri pot fi administrate de pri ce acioneaz independent n gestionarea activelor fondului. Astfel de pri se numesc, n unele ri, administratori de active. Termenul de administrator de active este utilizat n acest Standard pentru a descrie astfel de pri, indiferent dac a fost sau nu constituit un fond. Planurile de pensii sunt descrise, n mod normal, fie ca planuri de contribuii determinate, fie ca planuri de beneficii determinate, fiecare dintre ele avnd propriile caracteristici distincte. Exist, n mod accidental, planuri de conturi ce conin caracteristicile amndurora. n contextul acestui Standard, astfel de planuri hibride sunt considerate a fi planuri de beneficii determinate.

11

12

Planuri de contribuii determinate


13 Situaiile financiare ale unui plan de contribuii determinate vor conine o situaie a activelor nete disponibile pentru plata beneficiilor i o descriere a politicii de finanare.

380

IASCF

IAS 26 14 n cazul unui plan de contribuii determinate, valoarea beneficiilor viitoare la care este ndreptit un anumit participant este determinat pe de o parte de contribuia pltit de ctre angajator, de ctre participant sau de ctre amndoi, i pe de alt parte de eficiena de exploatare i de ctigurile din investiii ale fondului. Obligaiile angajatorului fa de angajai sunt considerate a fi ndeplinite, de obicei, n momentul n care angajatorul vars contribuiile la fond. n mod normal, nu se apeleaz la consultan din partea unui actuar, cu toate c uneori o asemenea consultan poate fi utilizat pentru estimarea nivelului pe care l pot atinge beneficiile viitoare, n funcie de contribuiile realizate n prezent i de nivelurile variate ale contribuiilor viitoare i ale ctigurilor din investiie. Participanii sunt interesai de activitile planului, deoarece acestea influeneaz direct nivelul beneficiilor viitoare. De asemenea, ei sunt interesai s tie dac au fost vrsate contribuiile i dac s-a efectuat un control corect, n scopul protejrii beneficiarilor. Un angajator, la rndul lui, este interesat de desfurarea eficient i corect a activitilor planului. Obiectivul raportrii de ctre un plan de contribuii determinate l constituie furnizarea periodic de informaii referitoare la activitatea planului i la performana investiiilor. De obicei, acest obiectiv este realizat prin furnizarea unor situaii financiare care s includ urmtoarele elemente: (a) descrierea principalelor activiti desfurate pe parcursul perioadei i efectul oricror modificri aprute la nivelul planului, al participanilor i al termenilor i condiiilor acestuia; (b) situaiile de raportare a tranzaciilor i a performanei investiionale pe perioad i poziia financiar a planului la sfritul acesteia; i (c) descrierea politicii investiionale.

15

16

Planuri de beneficii determinate


17 Situaiile financiare ale unui plan de beneficii determinate vor conine fie: (a) o situaie care s evidenieze: (i) activele nete disponibile pentru beneficii; (ii) valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise, realizndu-se distincia ntre beneficiile legitime i cele care nu sunt legitime; i (iii) excedentul sau deficitul rezultat; sau (b) o situaie a activelor nete disponibile pentru beneficii, cuprinznd fie: (i) o not care s prezinte valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise, realizndu-se distincia ntre beneficiile legitime i cele care nu sunt legitime; sau

(ii) o referire la aceste informaii n cadrul unui raport actuarial anexat. n situaia n care la data realizrii situaiilor financiare nu a fost ntocmit o evaluare actuarial, se va utiliza cea mai recent evaluare, specificndu-se data la care aceasta a fost efectuat.

IASCF

381

IAS 26 18 n contextul paragrafului 17, valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise se va baza pe beneficiile promise conform planului, n schimbul activitilor prestate pn la acea dat, folosindu-se fie nivelul salariilor curente, fie niveluri prognozate ale salariilor, specificndu-se baza de calcul. De asemenea, vor fi menionate eventualele modificri nregistrate n cadrul ipotezelor actuariale, modificri care au indus efecte importante la nivelul valorii actualizate actuariale a pensiilor promise. Situaiile financiare vor explica relaia ntre valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise i activele nete disponibile pentru plata acestora, precum i politica de finanare a acestor beneficii promise. n cazul unui plan de beneficii determinate, plata pensiilor promise depinde de poziia financiar a planului i de capacitatea participanilor de a efectua contribuii la plan, ca i de performana investiional i de eficiena de exploatare a planului. Este nevoie ca un plan de beneficii determinate s fie periodic supus unei consilieri actuariale pentru evaluarea condiiei financiare a acestuia, revizuirea ipotezelor i efectuarea de recomandri privind nivelurile de contribuie viitoare recomandate. Obiectivul raportrii n cazul planurilor de beneficii determinate este de a oferi periodic informaii referitoare la resursele financiare i activitatea planului, informaii necesare pentru evaluarea, n timp, a relaiei dintre acumularea resurselor i beneficiile pltite. n general, acest obiectiv este atins prin ntocmirea situaiilor financiare care s includ urmtoarele: (a) descrierea principalelor activiti desfurate pe parcursul perioadei i efectul oricror modificri aprute la nivelul planului, al participanilor, al clauzelor i condiiilor acestuia; (b) situaiile raportoare asupra tranzaciilor i a performanei investiionale pe perioad i a poziiei financiare a planului la sfritul perioadei; (c) informaiile actuariale, care se regsesc fie n situaiile financiare, fie fac obiectul unui raport separat; i (d) descrierea politicii de investiii.

19

20

21

22

Valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise


23 Valoarea actualizat a plilor previzionate pentru un plan de pensii poate fi calculat i raportat folosindu-se nivelul salariilor curente ale participanilor sau nivelul salariilor prognozate, pn n momentul pensionrii acestora. Motivele pentru adoptarea abordrii n funcie de salariul curent includ: (a) valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise, ca fiind suma valorilor atribuibile n prezent fiecrui participant la plan, ce poate fi calculat mult mai obiectiv dect n cazul utilizrii nivelurilor prognozate ale salariilor, pentru c implic mai puine ipoteze; (b) creterile beneficiilor, ca urmare a creterii salariale, devin obligaie din momentul n care are loc creterea salarial; i

24

382

IASCF

IAS 26 (c) valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise calculat pe baza nivelului salariilor curente este, n general, mai apropiat de valoarea ce ar trebui pltit n cazul ncetrii sau ntreruperii activitii planului. 25 Motivele pentru utilizarea abordrii salariului prognozat includ: (a) informaiile financiare trebuie ntocmite corespunztor principiului continuitii activitii, indiferent de ipotezele i estimrile care trebuie efectuate; (b) n cazul planurilor cu plat final, beneficiile sunt determinate prin referire la valoarea salariilor la sau aproape de data pensionrii; de aceea, salariile, nivelul contribuiilor i ratele rentabilitii trebuie prognozate; i (c) eecul ncorporrii salariilor prognozate, n condiiile n care finanarea planurilor de pensii se realizeaz n mare parte pe baza prognozrii salariilor, poate avea ca rezultat raportarea unui exces aparent de finanare cnd de fapt planul nu este suprafinanat sau raportarea unei finanri adecvate are un deficit de finanare. 26 Valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise, calculat pe baza salariilor curente, este prezentat n situaiile financiare ale unui plan pentru a indica obligaia pentru beneficiile ctigate pn la data ntocmirii situaiilor financiare. Valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise, calculat pe baza salariilor prognozate, este prezentat pentru a indica amploarea obligaiei poteniale, conform principiului continuitii activitii ce este, n general, baza activitii de finanare. n plus, pe lng prezentarea valorii actualizate actuariale a pensiilor promise, ar putea fi necesare explicaii suplimentare pentru a indica cu claritate contextul n care trebuie interpretat aceast valoare actualizat actuarial a pensiilor promise. Explicaiile se pot referi la modul n care finanarea viitoare a planului i politicile de finanare corespund salariilor prognozate. Astfel de explicaii pot fi incluse n cadrul situaiilor financiare sau n raportul elaborat de actuar.

Frecvena evalurilor actuariale


27 n multe ri, evalurile actuariale nu se realizeaz cu o frecven mai mare de trei ani. n cazul n care nu a fost efectuat o evaluare actuarial la data la care s-au ntocmit situaiile financiare, se va utiliza ultima evaluare actuarial, specificndu-se data acesteia.

Coninutul situaiilor financiare


28 Pentru planurile de beneficii determinate, informaiile sunt prezentate ntr-una din urmtoarele forme care reflect practicile de ntocmire i prezentare a informaiilor actuariale: (a) o situaie care s fie inclus n situaiile financiare i care s reflecte activele nete disponibile pentru beneficii, valoarea actuarial actualizat a pensiilor promise i excedentul sau deficitul rezultat. De asemenea, situaiile financiare ale planului mai conin situaii ale modificrilor nregistrate la nivelul activelor nete disponibile pentru beneficii i modificrile valorii actuariale actualizate a pensiilor promise. Situaiile financiare pot fi nsoite de un raport separat elaborat de un actuar care s susin calculul valorii actualizate actuariale a pensiilor promise;

IASCF

383

IAS 26 (b) situaiile financiare care cuprind o situaie a activelor nete disponibile pentru beneficii i o situaie a modificrilor acestor active nete. Valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise este prezentat ntr-o not la aceste situaii. Situaiile financiare pot fi nsoite, de asemenea, de un raport elaborat de un actuar, care s susin calculul valorii actualizate actuariale a pensiilor promise; i (c) situaiile financiare care includ o situaie a activelor nete disponibile pentru beneficii i o situaie a modificrilor activelor nete disponibile pentru beneficii, iar valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise s constituie obiectul unui raport actuarial separat. Pentru fiecare form prezentat, raportul administratorilor de active sau raportul directorilor i un raport asupra investiiei pot nsoi situaiile financiare. 29 Cei care prefer formele descrise la paragrafele 28(a) i 28(b) consider c o cuantificare a pensiilor promise i a altor informaii, prin aceste metode, ajut utilizatorii n evaluarea situaiei curente a planului i a probabilitii de respectare a obligaiilor asumate prin plan. De asemenea, ei consider c situaiile financiare trebuie s fie complete i deci s nu mai fie necesare situaii financiare nsoitoare. Totui, unii specialiti consider c forma descris la paragraful 28(a) poate crea impresia existenei unei datorii, n timp ce valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise nu prezint, n opinia acestora, toate caracteristicile unei datorii. Cei care prefer forma descris n paragraful 28(c) consider c valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise nu trebuie inclus n situaia activelor nete pentru beneficii, aa cum presupune forma descris n paragraful 28(a) i nici s fie reflectat ntr-o not, conform paragrafului 28(b), deoarece va fi comparat direct cu activele planului, iar o astfel de comparaie nu este valabil. Ei sunt de acord cu faptul c metodele actuariale nu compar valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise cu valoarea de pia a investiiilor, dar pot evalua ns valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie prognozate a se obine din investiie. Prin urmare, cei care prefer aceast form consider c o astfel de comparaie nu poate reflecta evaluarea general a planului de ctre actuar i poate fi neleas greit. De asemenea, unii specialiti consider c, indiferent de cuan tificare, informaiile referitoare la pensiile promise trebuie s fie cuprinse ntr-un raport actuarial separat, prin care se pot furniza explicaiile necesare. Acest Standard accept prerile favorabile furnizrii de informaii referitoare la pensiile promise ntr-un raport actuarial separat, dar respinge argumentele mpotriva cuantificrii valorii actualizate actuariale a pensiilor promise. n consecin, formele descrise la paragrafele 28(a) i 28(b) sunt considerate corespunztoare condiiilor din acest Standard, ca i forma descris la paragraful 28(c), att timp ct situaiile financiare conin o referire la, i sunt nsoite de, un raport actuarial care include valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise.

30

31

Totalitatea planurilor Evaluarea activelor planului


32 Investiiile planurilor de pensii vor fi nregistrate la valoarea just. n cazul valorilor mobiliare tranzacionabile, aceasta este valoarea de pia. n situaia n care nu este posibil

384

IASCF

IAS 26 o estimare a valorii juste a investiiilor planului, va fi specificat motivul pentru care nu se utilizeaz valoarea just. 33 n cazul valorilor mobiliare tranzacionabile, valoarea just este n general valoarea de pia, deoarece aceasta este considerat cea mai util evaluare att a valorilor mobiliare la data elaborrii rapoartelor, ct i a rezultatelor politicii de investiii aferente perioadei. Acele valori mobiliare care se rscumpr la o valoare fix i care au fost achiziionate n scopul de a asigura ndeplinirea obligaiilor planului de pensii sau o parte a acestora pot fi nregistrate la o valoare determinat pe baza valorii de rscumprare, presupunnd o rat de rentabilitate constant pn la scaden. n cazul n care nu este posibil estimarea valorii juste a investiiilor planului, cum ar fi deinerea unei entiti, se vor specifica motivele pentru care nu este utilizat valoarea just. n msura n care investiiile sunt nregistrate la alte valori dect valoarea just sau valoarea comercial, valoarea just va trebui s fie, de asemenea, reflectat. Activele utilizate n exploatarea fondului sunt contabilizate n conformitate cu Standardele aplicabile.

Prezentarea informaiilor
34 Situaiile financiare referitoare la un plan de pensii, fie c este un plan de contribuii determinate, fie unul de beneficii determinate vor conine urmtoarele informaii: (a) o situaie a modificrilor activelor nete disponibile pentru beneficii; (b) o sintez a politicilor contabile semnificative; i (c) o descriere a planului i a efectelor oricror modificri intervenite n plan, n timpul perioadei. 35 Situaiile financiare aferente unui plan de pensii includ urmtoarele, acolo unde este cazul: (a) o situaie a activelor nete disponibile pentru beneficii, care s prezinte: (i) activele la sfritul perioadei, clasificate corespunztor; (ii) baza de evaluare a activelor; (iii) detalii asupra oricrei investiii individuale care depete fie 5% din activele nete disponibile pentru beneficii, fie 5% din orice clas sau tip de titlu; (iv) detalii pentru orice investiii realizate n cadrul societii-angajatoare; i (v) alte datorii dect valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise;

(b) o situaie a modificrilor activelor nete disponibile pentru beneficii, care s evidenieze urmtoarele: (i) contribuiile angajatorilor;

(ii) contribuiile angajailor; (iii) veniturile din investiii (dobnd i dividende); (iv) alte venituri; (v) plile efectuate sau de efectuat (analizate pe categorii, de exemplu: pensii, ajutor n caz de deces sau pentru pierderea capacitii de munc, sum unic integrat);

IASCF

385

IAS 26 (vi) cheltuielile administrative; (vii) alte cheltuieli; (viii) impozitele pe profit; (ix) profitul sau pierderea rezultat() din cedarea investiiilor i modificri ale valorii investiiilor; i (x) transferurile de la i ctre alte planuri; (c) o descriere a politicilor de finanare; (d) pentru planurile de beneficii determinate, valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise (realizndu-se distincia dintre beneficiile garantate i negarantate) care se bazeaz pe beneficiile promise prin condiiile planului, pe activiti prestate la termen i folosind nivelul salariilor curente sau nivelul salariilor previzionate; aceste informaii pot fi incluse ntr-un raport actuarial nsoitor, ce trebuie citit innd cont de situaiile financiare aferente; i (e) descrierea ipotezelor actuariale semnificative i a metodelor utilizate pentru calcularea valorii actualizate actuariale a pensiilor promise, pentru planurile de beneficii determinate. 36 Raportul unui plan de pensii conine o descriere a planului, fie ca parte a situaiilor financiare, fie ntr-un raport separat. Acest raport poate s conin urmtoarele: (a) numele angajatorilor i grupurile de salariai la care se refer planul; (b) numrul participanilor care primesc beneficii i numrul altor participani, clasificai n mod adecvat; (c) tipul planului - plan de contribuii determinate sau plan de beneficii determinate; (d) o not din care s rezulte dac participanii contribuie la acest plan; (e) descrierea pensiilor promise participanilor; (f) descrierea condiiilor n care planul i poate nceta activitatea; i

(g) modificrile survenite n cadrul punctelor de la (a) la (f) de-a lungul perioadei la care face referire raportul. Pot exista referiri la alte documente care sunt imediat disponibile utilizatorilor i n care este descris planul, caz n care se menioneaz doar informaiile privind modificrile ulterioare ale raportului.

Data intrrii n vigoare


37 Acest Standard intr n vigoare pentru situaiile financiare privind planurile de pensii aferente perioadelor cu ncepere de la 1 ianuarie 1988.

386

IASCF

IAS 27

Standardul Internaional de Contabilitate 27 Arie de aplicabilitate


1 2

Situaii financiare consolidate i individuale

Acest Standard va fi aplicat la ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare consolidate pentru un grup de entiti aflate sub controlul unei societi-mam. Acest Standard nu se refer la metodele de contabilizare pentru combinrile de ntreprinderi i la efectele lor asupra consolidrii, inclusiv fondul comercial ce apare dintr-o combinare de ntreprinderi (a se vedea IFRS 3 Combinri de ntreprinderi). Acest Standard se va aplica i n cazul contabilizrii investiiilor n filiale, entiti controlate n comun i entiti asociate, atunci cnd o entitate alege, sau este obligat de reglementri locale, s prezinte situaii financiare individuale.

Definiii
4 Urmtorii termeni sunt folosii n acest Standard cu sensurile specificate: Situaiile financiare consolidate sunt situaiile financiare ale unui grup, prezentate ca i n cazul unei entiti economice unice. Controlul este autoritatea de a conduce politicile financiare i operaionale ale unei entiti, cu scopul de a obine beneficii din activitatea sa. Metoda costului este o metod de contabilizare a unei investiii prin care investiia este recunoscut la cost. Investitorul recunoate venitul din investiii numai n msura n care el primete distribuiri din profiturile cumulate ale entitii n care s-a investit, aprute dup data achiziiei. Distribuirile primite n exces fa de profiturile cumulate sunt privite drept o recuperare a investiiei i sunt recunoscute ca o reducere din costul investiiei. Grupul este reprezentat de o societate-mam mpreun cu toate filialele ei. Interesul minoritar este acea parte din profitul sau pierderea i din activele nete ale unei filiale atribuibil participaiilor la capitalurile proprii care nu sunt deinute, direct sau indirect prin filiale, de societatea-mam. Societatea-mam este o entitate care are una sau mai multe filiale. Situaiile financiare individuale sunt acelea prezentate de ctre o societate-mam, un investitor ntr-o entitate asociat sau un asociat ntr-o entitate controlat n comun, n care investiiile sunt nregistrate pe baza interesului direct n capitalurile proprii i nu pe baza rezultatelor raportate i ale activelor nete ale entitilor n care sa investit. Filiala este o entitate, inclusiv o entitate necorporativ cum ar fi un parteneriat, care este controlat de o alt entitate (cunoscut ca societate-mam). 5 O societate-mam sau o filial a sa poate fi un investitor ntr-o entitate asociat sau un asociat ntro entitate controlat n comun. n asemenea cazuri, situaiile financiare consolidate, ntocmite i

IASCF

387

IAS 27 prezentate n conformitate cu acest Standard trebuie, de asemenea, ntocmite n aa fel nct s fie conforme cu IAS 28 Investiii n entiti asociate i IAS 31 Interese n asocierile n participaie. 6 Pentru o entitate descris la paragraful 5, situaiile financiare individuale sunt cele ntocmite i prezentate n plus fa de situaiile financiare menionate la paragraful 5. Situaiile financiare individuale nu este obligatoriu s fie anexate la, sau s nsoeasc aceste situaii. Situaiile financiare ale unei entiti care nu are o filial, o entitate asociat sau un interes de participaie ntr-o entitate controlat n comun nu sunt situaii financiare individuale. O societate-mam care este scutit, n conformitate cu paragraful 10, de la prezentarea situaiilor financiare consolidate, poate prezenta situaiile financiare individuale drept singurele sale situaii financiare.

7 8

Prezentarea situaiilor financiare consolidate


9 O societate-mam, alta dect cea menionat n paragraful 10, va prezenta situaii financiare consolidate n care va consolida investiiile sale n filiale n conformitate cu prevederile acestui Standard. O societate-mam nu trebuie s prezinte situaii financiare consolidate, dac i numai dac: (a) societatea-mam este, la rndul ei, n totalitate sau parial, o filial a unei alte entiti, iar proprietarii si, inclusiv cei care, n alte condiii, nu au drept de vot, au fost informai i nu au fost mpotriva faptului ca societatea-mam s nu prezinte situaii financiare consolidate; (b) instrumentele de datorie i de capitaluri proprii ale entitii nu sunt tranzacionate pe o pia public (o burs de valori naional sau strin sau o pia nereglementat - OTC -, inclusiv pieele locale i regionale); (c) societatea-mam nu a depus, i nici nu este pe cale s depun, situaiile sale financiare la o comisie pentru valori mobiliare sau alt organism de reglementare, n scopul emiterii vreunui tip de instrumente pe o pia public; i (d) o societate-mam final sau intermediar a societii-mam ntocmete situaii financiare consolidate disponibile pentru uzul public, ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. 11 O societate-mam care alege, n conformitate cu paragraful 10, s nu prezinte situaii financiare consolidate i s prezinte numai situaii financiare individuale intr sub incidena paragrafelor 37-42.

10

Aria de aplicabilitate a situaiilor financiare consolidate


12 Situaiile financiare consolidate vor include toate filialele societii-mam.

* Dac la achiziionare o filial ndeplinete criteriile pentru a fi clasificat ca fiind deinut pentru vnzare n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte, ea va fi nregistrat n contabilitate n conformitate cu acel Standard. 388

IASCF

IAS 27 13 Se presupune c exist control atunci cnd societatea-mam deine, direct sau indirect, prin filiale, mai mult de jumtate din numrul de voturi ale unei entiti, cu excepia mprejurrilor excepionale n care se poate demonstra clar c acest tip de proprietate nu nseamn control. Controlul exist i atunci cnd societatea-mam deine jumtate sau mai puin din numrul de voturi ale unei entiti, dac deine: (a) mai mult de jumtate din drepturile de vot, n virtutea unui acord cu ali investitori; (b) autoritatea s conduc politicile financiare i operaionale ale entitii prin statut sau contract; (c) autoritatea s numeasc sau s nlocuiasc majoritatea membrilor Consiliului de Administraie sau echivalentului acestuia, iar controlul entitii este exercitat de acest consiliu sau organism; sau (d) autoritatea de a deine majoritatea voturilor la adunrile Consiliului de Administraie sau organului de conducere echivalent, iar controlul entitii este exercitat de acest consiliu sau de organul de conducere echivalent. 14 O entitate poate s dein waranturi pe aciuni, opiuni call pe aciuni, instrumente de datorii sau capitaluri proprii, care sunt convertibile n aciuni ordinare, sau alte instrumente similare care au capacitatea, dac sunt exercitate sau convertite, de a da entitii putere de vot sau de a reduce puterea de vot a altor pri asupra politicilor financiare i operaionale ale unei alte entiti (drepturi poteniale de vot). Existena i efectul drepturilor poteniale de vot care sunt actualmente exercitabile sau convertibile, incluznd drepturi poteniale de vot deinute de o alt entitate, sunt luate n considerare n evaluarea capacitii unei entiti de a controla politicile financiare i operaionale ale unei alte entiti. Drepturile poteniale de vot nu sunt actualmente exercitabile sau convertibile dac, de exemplu, nu pot fi exercitate sau convertite pn la o anumit dat viitoare sau pn la producerea unui anumit eveniment viitor. Pentru a evalua dac drepturile poteniale de vot contribuie la control, entitatea examineaz toate faptele i mprejurrile (inclusiv termenii de exercitare a drepturilor poteniale de vot i a altor angajamente contractuale, luate n considerare individual sau combinat), care afecteaz drepturile poteniale de vot, mai puin intenia conducerii i capacitatea sa financiar de a exercita sau converti. [ters] [ters] [ters] O filial nu este exclus de la consolidare doar pentru c investitorul este o asociaie cu capital n participaie, un fond mutual, un fond de investiii sau o entitate similar. O filial nu este exclus de la consolidare, deoarece activitile ei sunt deosebite de cele ale celorlalte entiti din cadrul grupului. Consolidarea unor astfel de filiale i prezentarea n situaiile financiare consolidate a informaiilor suplimentare despre diferitele activiti ale filialelor aduce informaii relevante pentru utilizator. De exemplu, informaiile cerute de IFRS 8 14 Segmente de activitate ajut la explicarea diferitelor activiti din cadrul grupului.

15

16 17 18 19 20

A se vedea, de asemenea, SIC-12 Consolidare Entiti cu scop special.

IASCF

389

IAS 27 21 O societate-mam pierde controlul atunci cnd pierde capacitatea de a guverna politicile financiare i operaionale ale entitii n care a investit, astfel nct s obin beneficii din activitile acesteia. Pierderea controlului poate aprea simultan cu sau fr o modificare n nivelurile absolute sau relative ale proprietii. Ea poate s apar, de exemplu, atunci cnd o entitate asociat devine obiectul de control al statului, justiiei, unui administrator sau unui organism de reglementare. De asemenea, ea poate s apar ca rezultat al unui acord contractual.

Proceduri de consolidare
22 Pentru pregtirea situaiilor financiare consolidate, o entitate combin situaiile financiare ale societiimam i cele ale filialelor ei element cu element, prin nsumarea tuturor elementelor similare de active, datorii, capitaluri proprii, venituri i cheltuieli. Pentru ca situaiile financiare consolidate s prezinte informaii financiare despre grup ca o singur entitate economic, se parcurg urmtoarele etape: (a) valoarea contabil a investiiei fcute de societatea-mam n fiecare filial i partea societii-mam din capitalul propriu al fiecrei filiale sunt eliminate (a se vedea IFRS 3, care descrie tratamentul fondului comercial rezultat); (b) sunt identificate interesele minoritare n profitul sau pierderea filialelor consolidate pentru perioada n care se face raportarea; i (c) interesele minoritare n activele nete ale filialelor consolidate sunt identificate separat de capitalurile proprii ale acionarilor societii-mam. Interesele minoritare n activele nete constau n: (i) (ii) 23 valoarea acelor interese minoritare la data combinrii iniiale calculat conform IFRS 3; i partea minoritii din modificrile capitalurilor proprii de la data combinrii.

Cnd exist drepturi poteniale de vot, proporiile profitului sau pierderii i modificrile n capitalurile proprii alocate societii-mam i intereselor minoritare sunt determinate pe baza intereselor actuale n capitalurile proprii i nu reflect posibila exercitare sau conversie a drepturilor poteniale de vot. Soldurile, tranzaciile, veniturile i cheltuielile din interiorul grupului vor fi eliminate n totalitate. Soldurile i tranzaciile ntre membrii grupului, incluznd veniturile, cheltuielile i dividendele, sunt eliminate n totalitate. Profiturile i pierderile rezultate din tranzaciile n interiorul grupului, care sunt recunoscute n active, cum ar fi activele imobilizate i stocurile, sunt eliminate n totalitate. Pierderile rezultate din tranzaciile ntre membrii grupului pot s indice o depreciere ce necesit recunoatere n situaiile financiare consolidate. IAS 12 Impozitul pe profit se aplic diferenelor temporare care apar din eliminarea profiturilor i pierderilor rezultate din tranzacii n interiorul grupului. Soldurile i tranzaciile ntre membrii grupului, incluznd veniturile, cheltuielile i dividendele, sunt eliminate n totalitate. Profiturile i pierderile rezultate din tranzaciile n interiorul grupului, care sunt recunoscute n active, cum ar fi activele imobilizate i stocurile, sunt eliminate n totalitate. Pierderile rezultate din tranzaciile ntre membrii grupului pot s indice o depreciere ce necesit recunoatere n situaiile financiare consolidate. IAS 12 Impozitul pe profit se aplic diferenelor temporare care apar din eliminarea profiturilor i pierderilor rezultate din tranzacii n interiorul grupului.

24

25

390

IASCF

IAS 27 26 Situaiile financiare ale societii-mam i ale filialelor sale utilizate n ntocmirea situaiilor financiare consolidate vor fi ntocmite pentru aceeai dat de raportare. Cnd datele de raportare ale societii-mam i ale filialei sunt diferite, filiala ntocmete, n scopul consolidrii, situaii financiare adiionale, pentru aceeai dat de raportare ca situaiile financiare ale societii-mam, cu excepia cazului n care este imposibil s se procedeze astfel. Cnd, n conformitate cu paragraful 26, situaiile financiare ale unei filiale utilizate n ntocmirea situaiilor financiare consolidate sunt ntocmite pentru o dat de raportare diferit de cea a societii-mam vor fi fcute ajustri pentru efectele tranzaciilor sau evenimentelor semnificative care au loc ntre acea dat i data situaiilor financiare ale societii-mam. n orice caz, diferena ntre data de raportare a filialei i cea a societiimam nu va fi mai mare de trei luni. Durata perioadelor de raportare i orice diferen ntre datele de raportare trebuie s fie aceleai de la o perioad la alta. Situaiile financiare consolidate vor fi ntocmite folosind politici contabile uniforme pentru tranzacii similare i alte evenimente n circumstane similare. Dac un membru al grupului folosete alte politici contabile dect cele adoptate n situaiile financiare consolidate pentru tranzacii asemntoare i evenimente n circumstane similare trebuie fcute ajustri adecvate la situaiile financiare atunci cnd aceste situaii sunt folosite la ntocmirea situaiilor financiare consolidate. Veniturile i cheltuielile filialei sunt incluse n situaiile financiare consolidate ncepnd de la data achiziionrii acesteia, aa cum este prevzut n IFRS 3. Veniturile i cheltuielile unei filiale sunt incluse n situaiile financiare consolidate pn la data la care societatea-mam nceteaz s controleze filiala. Diferena ntre ncasrile obinute din cedarea filialei i valoarea sa contabil de la data cedrii, inclusiv valoarea cumulat a oricror diferene de curs valutar legate de filial i recunoscute n capitalurile proprii n conformitate cu IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar, este recunoscut n contul de profit i pierdere consolidat ca profit sau pierdere din cedarea filialei. O investiie financiar ntr-o entitate va fi contabilizat n conformitate cu IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare de la data la care aceasta nceteaz s mai fie o filial, cu condiia s nu devin o entitate asociat, aa cum este aceasta definit n IAS 28 sau o entitate controlat n comun, aa cum este aceasta definit n IAS 31. Valoarea contabil a investiiei la data la care entitatea nceteaz s mai fie filial va fi considerat drept costul evalurii iniiale a unui activ financiar, n conformitate cu IAS 39. Interesele minoritare vor fi prezentate n bilanul consolidat ca element de capitaluri proprii, separat de capitalurile proprii ale acionarilor societii-mam. Interesele minoritare din profitul sau pierderea grupului vor fi, de asemenea, prezentate separat. Profitul sau pierderea este atribuit() acionarilor societii-mam i intereselor minoritare. Deoarece ambele sunt componente ale capitalurilor proprii, valoarea atribuit intereselor minoritare nu reprezint venit sau cheltuial. Pierderile aplicabile minoritii ntr-o filial consolidat pot depi interesul minoritar n capitalurile proprii ale filialei. Valoarea n plus i orice alte pierderi aplicabile minoritii sunt alocate asupra interesului majoritar, cu excepia cazului cnd minoritatea are obligaia i este capabil s fac o investiie suplimentar pentru a acoperi pierderile. Dac filiala raporteaz

27

28 29

30

31

32 33

34

35

IASCF

391

IAS 27 ulterior profit, un asemenea profit este alocat interesului majoritar pn cnd partea din pierdere aferent minoritii, anterior absorbit de majoritate, este recuperat. 36 Dac o filial are aciuni prefereniale cumulative, care sunt deinute de interese minoritare i clasificate drept capitaluri proprii, societatea-mam i calculeaz partea sa din profit sau pierdere dup ajustarea aferent dividendelor pentru aceste aciuni, fie c dividendele au fost sau nu declarate.

Contabilizarea investiiilor n filiale, entiti controlate n comun i entiti asociate n situaiile financiare individuale
37 Cnd sunt ntocmite situaii financiare individuale, investiiile n filiale, entiti controlate n comun i entiti asociate ce nu sunt clasificate ca fiind deinute pentruvnzare (sau nu sunt incluse ntr-un grup destinat cedrii care este clasificat ca fiind deinut pentru vnzare), n conformitate cu IFRS 5, vor fi contabilizate fie: (a) la cost, fie (b) n conformitate cu IAS 39. Aceeai metod contabil va fi aplicat pentru fiecare categorie de investiii. Investiiile n filiale, entiti controlate n comun i entiti asociate ce sunt clasificate ca fiind deinute pentru vnzare (sau incluse ntr-un grup destinat cedrii care este clasificat ca fiind deinut pentru vnzare), n conformitate cu IFRS 5, vor fi nregistrate n contabilitate n conformitate cu acel IFRS. 38 Acest Standard nu stipuleaz care entiti ntocmesc situaii financiare individuale disponibile pentru uz public. Paragrafele 37 i 39-42 se aplic atunci cnd o entitate ntocmete situaii financiare individuale care sunt n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. De asemenea, entitatea ntocmete situaii financiare consolidate disponibile pentru uz public conform cerinelor paragrafului 9, cu excepia aplicrii excluderii din paragraful 10. Investiiile n entiti controlate n comun i entiti asociate care sunt contabilizate n conformitate cu IAS 39 n situaiile financiare consolidate, vor fi contabilizate n acelai fel i n situaiile financiare individuale ale investitorului.

39

Prezentarea informaiilor
40 n situaiile financiare consolidate trebuie fcute urmtoarele prezentri: (a) [ters] (b) [ters] (c) natura raportului ntre societatea-mam i o filial, cnd societatea-mam nu deine direct sau indirect, prin filiale, mai mult de jumtate din numrul voturilor; (d) motivul pentru care deinerea n proprietate, direct sau indirect, prin filiale, a mai mult de jumtate din numrul de voturi sau din numrul potenial de voturi al unei entiti n care se investete, nu constituie control; (e) data de raportare a situaiilor financiare ale unei filiale, atunci cnd aceste situaii financiare sunt folosite la ntocmirea situaiilor financiare consolidate i sunt ntocmite la o dat de raportare sau pentru o perioad diferit de cele ale societii-mam i motivul pentru utilizarea unei perioade sau dat de raportare diferit; i 392

IASCF

IAS 27 (f) natura i amploarea oricrei restricii semnificative (de exemplu, rezultnd din contracte de mprumut sau cerine de reglementare) asupra capacitii filialelor de a transfera fonduri societii-mam, sub forma dividendelor n numerar sau de a rambursa mprumuturi i avansuri.

41

Cnd se ntocmesc situaii financiare individuale pentru o societate-mam care, n conformitate cu paragraful 10, alege s nu ntocmeasc situaii financiare consolidate, acele situaii financiare individuale vor prezenta urmtoarele informaii: (a) faptul c situaiile financiare sunt situaii financiare individuale; c a fost folosit excepia de la consolidare; numele i ara de nregistrare sau reedin a entitii ale crei situaii financiare consolidate, care sunt n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar, au fost ntocmite pentru uz public; i adresa de la care se pot obine acele situaii financiare consolidate; (b) o list cu investiiile semnificative n filiale, entiti controlate n comun i entiti asociate, inclusiv numele, ara de nregistrare sau reedin, proporia participaiei la capitalurile proprii i, dac exist diferene, proporia numrului de voturi deinute; i (c) o descriere a metodei folosite pentru a contabiliza investiiile enumerate la punctul (b).

42

Cnd o societate-mam (alta dect cea prezentat n paragraful 41) asociat cu o participare ntr-o entitate controlat n comun sau un investitor ntr-o entitate asociat ntocmete situaii financiare individuale, acele situaii financiare individuale vor prezenta urmtoarele informaii: (a) faptul c situaiile sunt situaii financiare individuale i motivele pentru care acele situaii sunt ntocmite, dac acest lucru nu este cerut de lege; (b) o list cu investiiile semnificative n filiale, entiti controlate n comun i entiti asociate, inclusiv numele, ara de nregistrare sau reedin, proporia participaiei la capitalurile proprii i, dac exist diferene, proporia numrului de voturi deinute; i (c) o descriere a metodei folosite pentru a contabiliza investiiile enumerate la punctul (b); i vor identifica situaiile financiare ntocmite n conformitate cu paragraful 9 al acestui Standard, cu IAS 28 i IAS 31, la care se refer.

Data intrrii n vigoare


43 O entitate va aplica acest Standard pentru perioadele anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2005. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic acest Standard nainte de 1 ianuarie 2005, ea va trebui s prezinte acest fapt.

Retragerea altor prevederi


44 45 Acest Standard nlocuiete IAS 27 Situaii financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n filiale (revizuit n 2000). Acest Standard nlocuiete SIC-33 Consolidarea i metoda punerii n echivalen-Drepturi poteniale de vot i alocarea participaiilor n capitalurile proprii.

IASCF

393

IAS 28

Standardul Internaional de Contabilitate 28 Investiii n entitile asociate


Arie de aplicabilitate
1 Acest Standard se va aplica n contabilizarea investiiilor n entitile asociate. Totui, el nu se va aplica investiiilor n entitile asociate deinute de: (a) organizaii cu capital n participaie, sau (b) fonduri mutuale, fonduri de investiii i entiti similare, inclusiv fonduri de asigurri asociate investiiilor care la recunoaterea iniial sunt considerate ca fiind la valoarea just prin contul de profit i pierdere, sau care sunt clasificate ca fiind deinute pentru tranzacionare i contabilizate n conformitate cu IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. Astfel de investiii vor fi evaluate la valoarea just n conformitate cu IAS 39, cu modificrile n valoarea just recunoscute n contul de profit i pierdere din perioada modificrilor.

Definiii
2 Urmtorii termeni sunt folosii n acest Standard cu nelesul specificat n continuare: O entitate asociat este o entitate, inclusiv o entitate necorporativ cum ar fi parteneriatul, asupra creia investitorul are o influen semnificativ i care nu este nicio filial a acestuia, niciun interes ntr-o asociere n participaie. Situaiile financiare consolidate sunt situaiile financiare ale unui grup, prezentate ca i n cazul unei entiti economice unice. Controlul este autoritatea de a conduce politicile financiare i operaionale ale unei entiti, cu scopul de a obine beneficii din activitatea sa. Metoda punerii n echivalen este o metod de contabilizare prin care investiia este iniial recunoscut la cost i ajustat ulterior n funcie de modificrile post-achiziie ale cotei investitorului din activele nete ale entitii n care a investit. Contul de profit i pierdere al investitorului cuprinde cota investitorului din contul de profit i pierdere al entitii n care a investit. Controlul comun reprezint modalitatea contractual de repartizare a controlului asupra unei activiti economice, i exist numai atunci cnd deciziile strategice financiare i operaionale cu privire la respectiva activitate necesit consensul unanim al prilor care i mpart controlul (asociaii). Situaiile financiare individuale sunt situaiile prezentate de ctre o societate-mam, de un investitor ntr-o entitate asociat sau de un asociat ntr-o entitate controlat n comun, n care investiiile sunt contabilizate pe baza interesului direct n capitalurile proprii i nu pe baza rezultatelor raportate i a activelor nete ale entitii n care sa investit.

394

IASCF

IAS 28 Influena semnificativ este puterea de a participa la luarea deciziilor de politic financiar i operaional a entitii n care sa investit, dar fr a avea control sau control comun asupra acestor politici. O filial este o entitate, inclusiv o entitate necorporativ cum ar fi un parteneriat, care este controlat de o alt entitate (cunoscut ca societate-mam). 3 Situaiile financiare n care se aplic metoda punerii n echivalen nu reprezint situaii financiare individuale i nici situaii financiare ale unei entiti care nu are o filial, o entitate asociat sau un interes ntr-o asociere n participaie. Situaiile financiare individuale sunt cele contabilizate pe lng situaiile financiare consolidate, situaii financiare n care investiiile sunt prezentate prin metoda punerii n echivalen i situaii financiare n care interesele ntr-o asociere n participaie sunt consolidate proporional. Situaiile financiare individuale sunt sau nu ataate la, sau nsoesc, situaiile financiare. Entitile care sunt scutite de consolidare n conformitate cu paragraful 10 din IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale i de aplicarea consolidrii proporionate, n conformitate cu paragraful 2 din IAS 31 Interese n asocierile n participaie, sau de aplicarea metodei punerii n echivalen, n conformitate cu paragraful 13(c) a acestui Standard, pot prezenta situaii financiare individuale ca singurele lor situaii financiare.

Influena semnificativ
6 Dac un investitor deine, direct sau indirect (de exemplu, prin filiale), 20% sau mai mult din numrul de voturi ale entitii n care a investit, se presupune c acesta exercit o influen semnificativ, cu excepia cazului n care se poate clar demonstra c nu aceasta este situaia. Dimpotriv, dac investitorul deine, direct sau indirect (de exemplu, prin filiale), mai puin de 20% din numrul voturilor n entitatea n care a investit, se presupune c acesta nu exercit o influen semnificativ, cu excepia cazului n care poate fi clar demonstrat o astfel de influen. O participaie substanial sau majoritar a unui alt investitor nu exclude neaprat posibilitatea ca un investitor s exercite o influen semnificativ. Existena influenei semnificative exercitat de un investitor este de obicei reflectat n unul sau mai multe din modurile urmtoare: (a) reprezentarea n consiliul de administraie sau n organul de conducere echivalent al entitii n care a investit; (b) participarea la procesul de elaborare a politicilor, inclusiv participarea la luarea deciziilor cu privire la dividende i alte distribuii; (c) tranzacii semnificative ntre investitor i entitatea n care acesta a investit; (d) schimbul de personal de conducere; sau (e) furnizarea de informaii tehnice eseniale. 8 O entitate poate s dein warante, opiuni de cumprare de aciuni, instrumente de capitaluri proprii sau de datorii care pot fi convertite n aciuni obinuite, sau alte instrumente financiare care

IASCF

395

IAS 28 au potenialul, dac sunt exercitate sau convertite, s i confere entitii putere de vot adiional sau s reduc ponderea de vot a altei pri cu privire la politicile financiare i operaionale unei alte entiti (adic drepturi de vot poteniale). Existena i efectul drepturilor de vot poteniale care sunt exercitabile sau convertibile n mod curent, inclusiv drepturile de vot poteniale deinute de ctre alte entiti, sunt luate n considerare atunci cnd se evalueaz dac o entitate are sau nu o influen semnificativ. Drepturile de vot poteniale nu sunt exercitabile sau convertibile n mod curent dac, de exemplu, ele nu pot fi exercitate sau convertite pn la o anumit dat viitoare sau pn la apariia unui eveniment viitor. 9 Atunci cnd se evalueaz dac drepturile de vot poteniale contribuie la exercitarea unei influene semnificative, entitatea examineaz toate faptele i circumstanele (inclusiv termenii exercitrii drepturilor de vot poteniale, precum i alte aranjamente contractuale, analizate individual sau n combinaie) care afecteaz drepturile de vot poteniale, cu excepia inteniei conducerii i capacitii financiare de a exercita sau de a converti aceste drepturi. O entitate i pierde influena semnificativ asupra unei entiti n care s-a investit atunci cnd i pierde capacitatea de a participa la deciziile privind politicile financiare i operaionale ale entitii n care s-a investit. Pierderea influenei semnificative poate aprea simultan cu sau fr o modificare n nivelurile absolute sau relative ale proprietii. Ea poate aprea, de exemplu, atunci cnd o entitate asociat devine obiectul de control al statului, justiiei, administratorului sau al unui organism de reglementare. De asemenea, ea poate s apar ca rezultat al unui acord contractual.

10

Metoda punerii n echivalen


11 Pe baza metodei punerii n echivalen, investiia ntr-o entitate asociat este iniial recunoscut la cost, iar dup data achiziiei valoarea contabil este majorat sau redus, pentru a recunoate cota investitorului din profiturile sau pierderile entitii n care acesta a investit dup data achiziiei. Cota investitorului din profiturile sau pierderile entitii n care s-a investit este recunoscut n pierderea sau profitul investitorului. Distribuirile din profit primite de la entitatea n care a investit reduc valoarea contabil a investiiei. Ajustrile valorii contabile pot fi, de asemenea, necesare n cazul modificrii interesului proporional al investitorului n entitatea n care acesta a investit, derivate din modificri ale capitalurilor proprii ale entitii n care s-a investit, care nu au fost recunoscute n pierderea sau profitul entitii n care s-a investit. Astfel de modificri le includ pe cele care rezult din reevaluarea imobilizrilor corporale i din diferenele de curs valutar. Partea investitorului din aceste modificri este recunoscut direct n capitalurile proprii ale investitorului. Atunci cnd exist drepturi de vot poteniale, partea investitorului din profiturile sau pierderile entitii n care s-a investit i din modificrile n capitalurile proprii ale entitii n care s-a investit este determinat pe baza interesului actual n capitalurile proprii i nu reflect eventuala exercitare sau conversie a drepturilor de vot poteniale.

12

396

IASCF

IAS 28

Aplicarea metodei punerii n echivalen


13 O investiie ntr-o entitate asociat va fi contabilizat prin metoda punerii n echivalen, cu excepia cazurilor cnd: (a) investiia este clasificat ca fiind deinut pentru vnzare n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte; (b) excepia din paragraful 10 al IAS 27, care permite unei societi-mam, care deine i o investiie ntr-o entitate asociat, s nu prezinte situaii financiare consolidate, se aplic; sau (c) se aplic toate reglementrile urmtoare: (i) investitorul este o filial deinut n totalitate sau este o filial deinut parial, a unei alte entiti, iar ceilali proprietari, inclusiv cei care nu pot altfel s voteze, au fost informai despre i nu au obiecii cu privire la faptul c investitorul nu aplic metoda punerii n echivalen;

(ii) instrumentele de datorii i capitaluri proprii ale investitorului nu sunt tranzacionate pe o pia public (o burs de schimb local sau strin sau o pia nereglementat, inclusiv piee locale i regionale); (iii) investitorul nu a depus i nici nu urmeaz s depun situaiile sale financiare unei comisii de valori mobiliare sau altui organism de reglementare, n scopul emiterii vreunui tip de instrumente pe o pia public; i (iv) o societate-mam final sau intermediar a investitorului ntocmete situaii financiare consolidate, disponibile pentru uzul public, ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. 14 15 Investiiile descrise n paragraful 13(a) vor fi contabilizate n conformitate cu IFRS 5. Atunci cnd o investiie ntr-o entitate asociat clasificat anterior ca fiind deinut pentru vnzare nu mai ndeplinete criteriile de clasificare, aceasta va fi contabilizat utiliznd metoda punerii n echivalen ncepnd de la data la care a fost clasificat ca fiind deinut pentru vnzare. Situaiile financiare pentru perioadele ulterioare clasificrii ca fiind deinut pentru vnzare vor fi amendate n consecin. [ters] Recunoaterea veniturilor pe baza distribuiilor primite ar putea s nu fie o msur adecvat a veniturilor obinute de investitor din investiia ntr-o entitate asociat, pentru c repartizrile primite ar putea avea o mic legtur cu performana entitii asociate. Pentru c investitorul are influen semnificativ asupra entitii asociate, acesta este interesat de performana entitii asociate i, implicit, a rentabilitii investiiei sale. Investitorul contabilizeaz acest interes prin extinderea ariei de aplicabilitate a situaiilor financiare, pentru a include cota sa de profit sau pierdere ntr-o astfel de entitate asociat. Ca rezultat, aplicarea metodei punerii n echivalen furnizeaz mai multe informaii despre activele nete i profitul sau pierderea investitorului.

16 17

IASCF

397

IAS 28 18 Un investitor va ntrerupe utilizarea metodei punerii n echivalen de la data la care acesta nu mai exercita o influen semnificativ asupra unei entiti asociate i ncepnd cu acea dat va contabiliza investiia n conformitate cu IAS 39, cu condiia ca entitatea asociat s nu devin filial sau o asociere n participaie, aa cum sunt definite de IAS 31. Valoarea contabil a investiiei la data la care aceasta nceteaz s mai fie o entitate asociat va fi considerat ca fiind costul su la recunoaterea iniial ca activ financiar n conformitate cu IAS 39. Multe din procedurile adecvate pentru aplicarea metodei punerii n echivalen sunt similare procedurilor de consolidare descrise n IAS 27. Mai mult, conceptele care stau la baza procedurilor folosite n contabilizarea achiziiei unei filiale sunt, de asemenea, adoptate n contabilizarea achiziiei unei investiii ntr-o entitate asociat. Partea unui grup ntr-o entitate asociat este dat de suma pachetelor de aciuni deinute de societateamam i de filialele sale n acea entitate asociat. Aciunile altor entiti asociate ale grupului sau ale asocierilor prin participaie nu sunt luate n considerare. Atunci cnd o entitate asociat deine filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie, profiturile sau pierderile i activele nete luate n considerare la aplicarea metodei punerii n echivalen sunt cele recunoscute n cadrul situaiilor financiare ale entitii asociate (inclusiv cota de profit sau pierdere a entitii asociate, precum i activele nete ale entitilor sale asociate i asocierilor n participaie) dup efectuarea ajustrilor necesare pentru a se putea aplica politici contabile uniforme (a se vedea paragrafele 26 i 27). Profiturile i pierderile ce deriv din tranzaciile n aval i n amonte dintre un investitor (inclusiv filialele sale consolidate) i o entitate asociat sunt recunoscute n situaiile financiare ale investitorului doar n funcie de interesul altor investitori n entitatea asociat n cauz. Tranzaciile n amonte sunt, de exemplu, vnzrile de active de la o entitate asociat ctre un investitor. Tranzaciile n aval sunt, de exemplu, vnzrile de active de la un investitor ctre o entitate asociat. Cota investitorului din profitul sau pierderea entitii asociate ce rezult din aceste tranzacii este eliminat. O investiie ntr-o entitate asociat este contabilizat folosind metoda punerii n echivalen ncepnd cu data la care entitatea devine o entitate asociat. Odat cu achiziia investiiei, orice diferen ntre costul investiiei i partea investitorului din valoarea net just a activelor nete identificabile, a datoriilor i a datoriilor contingente ale entitii asociate este contabilizat n conformitate cu IFRS 3 Combinri de ntreprinderi. Prin urmare: (a) fondul comercial corespunztor unei entiti asociate este inclus n valoarea contabil a investiiei. Totui, amortizarea acestui fond comercial nu este permis i nu este, prin urmare, inclus n determinarea cotei investitorului din profitul sau pierderea entitii asociate. (b) orice exces al cotei investitorului din valoarea net just a activelor identificabile, a datoriilor i a datoriilor contingente ale entitii asociate este exclus din valoarea contabil a investiiei i este, n schimb, inclus ca venit n determinarea cotei investitorului din profiturile sau pierderile entitii asociate n perioada n care investiia a fost achiziionat. Ajustrile adecvate aplicate cotei pe care investitorul o deine din profiturile sau pierderile entitii asociate dup achiziie pot, de asemenea, s reflecte deprecierea activelor depreciabile 398

19

20

21

22

23

IASCF

IAS 28 pe baza valorii lor juste la data achiziiei. n mod similar, ajustrile adecvate aplicate cotei pe care investitorul o deine din profiturile sau pierderile entitii asociate dup achiziie sunt efectuate pentru a determina pierderile de depreciere recunoscute de entitatea asociat, cum ar fi fondul comercial sau imobilizrile corporale. 24 Cele mai recente situaii financiare disponibile ale entitii asociate sunt folosite de investitor n aplicarea metodei punerii n echivalen. Cnd datele de raportare ale investitorului i ale entitii asociate sunt diferite, entitatea asociat ntocmete pentru uzul investitorului situaii financiare la aceeai dat de raportare ca cea a situaiilor financiare ale investitorului, cu excepia cazului cnd acest lucru este imposibil. Atunci cnd, n conformitate cu paragraful 24, situaiile financiare ale unei entiti asociate folosite n aplicarea metodei punerii n echivalen sunt ntocmite pentru o dat de raportare diferit de cea a investitorului, se vor face ajustri pentru a lua n considerare efectele tranzaciilor sau ale evenimentelor importante care au avut loc ntre aceast dat i data situaiilor financiare ale investitorului. n orice caz, diferena dintre data de raportare a entitii asociate i cea a investitorului nu va fi mai mare de trei luni. Durata perioadelor de raportare i orice diferen ntre datele de raportare vor fi aceleai, de la o perioad la alta. Situaiile financiare ale investitorului trebuie ntocmite utiliznd politici contabile uniforme pentru tranzacii i evenimentele similare ce apar n circumstane similare. Dac o entitate asociat utilizeaz politici contabile diferite de cele ale investitorului pentru tranzacii sau evenimente similare ce apar n circumstane similare, ajustrile se vor face astfel nct politicile contabile ale entitii asociate s fie conforme cu cele ale investitorului n aplicarea metodei punerii n echivalen. Dac o entitate asociat are aciuni prefereniale cumulative n circulaie, care sunt deinute de alte pri dect investitorul i sunt clasificate ca i elemente de capitaluri proprii, investitorul i calculeaz cota de profit sau pierdere dup ajustarea dividendelor aferente unor asemenea aciuni, indiferent dac dividendele au fost sau nu declarate. Dac partea investitorului din pierderile unei entiti asociate este egal sau mai mare dect participaia n entitatea asociat, investitorul ntrerupe recunoaterea cotei sale de pierderi viitoare. Participaia ntr-o entitate asociat este valoarea contabil a investiiei n entitatea asociat, n conformitate cu metoda punerii n echivalen, precum i orice interes pe termen lung care, n fond, formeaz o parte din investiia net a investitorului n entitatea asociat. De exemplu, un element pentru care decontarea nu este planificat i nici prevzut ntr-un viitor apropiat, este, n fond, o extindere a investiiei entitii n entitatea asociat. Astfel de elemente pot s includ aciuni prefereniale, creane pe termen lung sau mprumuturi, ns nu includ creane tranzacionale, datorii tranzacionale sau orice crean pe termen lung pentru care exist garanii reale adecvate, cum ar fi mprumuturile garantate. Pierderile recunoscute n conformitate cu metoda punerii n echivalen ca fiind n exces fa de investiia investitorului n aciuni curente se aplic celorlalte componente ale interesului investitorului ntr-o entitate asociat n ordinea invers a vechimii lor (de exemplu, prioritatea la lichidare).

25

26 27

28

29

IASCF

399

IAS 28 30 Dup ce participaia investitorului este redus la zero, pierderile adiionale se contabilizeaz i se recunoate o datorie doar n msura n care investitorul i-a asumat obligaii legale sau implicite, sau a fcut pli n numele entitii asociate. Dac entitatea asociat raporteaz ulterior profituri, investitorul rezum recunoaterea cotei sale din aceste profituri doar dup ce cota sa din profituri egaleaz cota din pierderile nerecunoscute.

Pierderi din depreciere


31 Dup aplicarea metodei punerii n echivalen, inclusiv dup recunoaterea pierderilor entitii asociate n conformitate cu paragraful 29, investitorul aplic cerinele din IAS 39 pentru a determina dac este necesar recunoaterea vreunei pierderi suplimentare din depreciere cu privire la investiia net a investitorului n entitatea asociat. De asemenea, investitorul aplic cerinele din IAS 39 pentru a determina dac vreo pierdere suplimentar din depreciere este recunoscut cu privire la participaia investitorului n entitatea asociat, care nu constituie parte din investiia net i nici din suma respectivei pierderi din depreciere. Deoarece fondul comercial inclus n valoarea contabil a investiiei ntr-o entitate asociat nu este recunoscut separat, el nu este testat separat pentru depreciere prin aplicarea cerinelor testrii deprecierii fondului de comer din IAS 36 Deprecierea activelor. n schimb, valoarea contabil total a investiiei este testat pentru depreciere n conformitate cu IAS 36, prin compararea valorii recuperabile (cea mai mare valoare utilizabil i valoarea just minus costurile de vnzare) cu valoarea sa contabil, atunci cnd aplicarea cerinelor din IAS 39 indic faptul c investiia poate fi depreciat. Atunci cnd se determin valoarea utilizabil a investiiei, o entitate estimeaz: (a) cota sa din valoarea actualizat a viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate, ce se ateapt a fi generate de ctre entitatea asociat, inclusiv fluxurile de trezorerie rezultate din activitile entitii asociate i din ncasrile ultimei cedri a investiiei; sau (b) valoarea actualizat a viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate, preconizate s apar din dividendele de primit n urma investiiei i n urma cedrii finale a acesteia. Pe baza unor ipoteze corecte, ambele metode au dau acelai rezultat. 34 Valoarea recuperabil a unei investiii ntr-o entitate asociat este stabilit pentru fiecare entitate asociat n parte, cu excepia cazului n care entitatea asociat nu genereaz intrri de numerar n urma utilizrii continue, intrri ce sunt n mare msur independente de acelea generate de alte active ale entitii.

32

33

Situaii financiare individuale


35 36 O investiie ntr-o entitate asociat va fi contabilizat n cadrul situaiilor financiare individuale ale investitorului, n conformitate cu paragrafele 37-42 ale IAS 27. Acest Standard nu stipuleaz care entitate ntocmete situaiile financiare individuale disponibile pentru uzul public.

400

IASCF

IAS 28

Prezentarea informaiilor
37 Se vor prezenta urmtoarele informaii: (a) valoarea just a investiiei n entitile asociate pentru care exist cotaii de pre publicate; (b) informaii financiare rezumate ale entitilor asociate, inclusiv agregatele valorilor activelor, datoriilor, veniturilor i ale profitului sau pierderii; (c) motivele pentru care prezumia c un investitor nu exercit o influen semnificativ este contrazis dac investitorul deine, n mod direct sau indirect, prin filiale, mai puin de 20% din drepturile reale sau poteniale de vot ale entitii n care sa fcut investiia, ns concluzioneaz c acestea exercit o influen semnificativ; (d) motivele pentru care prezumia c un investitor exercit o influen semnificativ este contrazis dac investitorul deine, n mod direct sau indirect, prin filiale, 20% sau mai mult din drepturile de vot reale sau poteniale ale entitii n care sa fcut investiia, ns concluzioneaz c acestea nu exercit o influen semnificativ; (e) data de raportare a situaiilor financiare ale unei entiti asociate, atunci cnd aceste situaii financiare sunt folosite n aplicarea metodei punerii n echivalen i se refer la o dat de raportare sau la o perioad diferit de cea a investitorului, precum i motivul utilizrii unei date de raportare sau a unei perioade diferite; (f) natura i amploarea oricrei restricii semnificative (de exemplu, cele care rezult din aranjamente de ndatorare sau din cerinele de reglementare) privind capacitatea entitilor asociate de a transfera fonduri ctre investitor sub form de dividende n numerar, rambursri de mprumuturi sau avansuri;

(g) cota pierderilor nerecunoscute ale unei entiti asociate, att pentru perioada respectiv, ct i cumulat, dac un investitor i-a ntrerupt recunoaterea cotei sale de pierderi din entitatea asociat; (h) faptul c entitatea asociat nu este contabilizat utiliznd metoda punerii n echivalen n conformitate cu paragraful 13; i (i) informaiile financiare ale entitilor asociate, rezumate fie individual, fie pe grupuri, care nu sunt contabilizate utiliznd metoda punerii n echivalen, inclusiv valorile activelor totale, ale datoriilor totale, ale veniturilor i ale profiturilor sau pierderilor. 38 Investiiile n entiti asociate contabilizate, folosind metoda punerii n echivalen, vor fi clasificate ca active imobilizate. Partea de profit sau pierdere a investitorului din astfel de entiti asociate, precum i valoarea contabil a acestor investiii vor fi prezentate separat. Cota investitorului din toate activitile ntrerupte ale unei astfel de entiti asociate va fi i ea prezentat separat. Cota investitorului din modificrile recunoscute direct n capitalul propriu al entitii asociate va fi recunoscut direct n capitalul propriu de ctre investitor i va fi prezentat n declaraia de modificri n cadrul capitalului propriu, n conformitate cu IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare.

39

IASCF

401

IAS 28 40 n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente, investitorul va prezenta urmtoarele informaii: (a) cota sa din datoriile contingente ale unei entiti asociate asumate mpreun cu ali investitori; i (b) acele datorii contingente care apar n urma faptului c investitorul rspunde separat pentru toate sau pentru o parte din datoriile entitii asociate.

Data intrrii n vigoare


41 O entitate va aplica acest Standard pentru perioade anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2005. Se ncurajeaz aplicarea anterioar acestei date. Dac o entitate aplic acest Standard pentru o perioad cu ncepere nainte de 1 ianuarie 2005, ea va trebui s declare acest lucru.

Retragerea altor prevederi


42 43 Acest Standard nlocuiete IAS 28 Contabilitatea investiiilor n entitile asociate (revizuit n 2000). Acest Standard nlocuiete urmtoarele Interpretri: (a) SIC-3 Eliminarea profiturilor i pierderilor nerealizate rezultate din tranzaciile cu entitile asociate; (b) SIC-20 Aplicarea metodei punerii n echivalen - Recunoaterea pierderilor; i (c) SIC-33 Consolidarea i metoda punerii n echivalen - Drepturi de vot poteniale i alocarea participaiilor n capitalurile proprii.

402

IASCF

IAS 29

Standardul Internaional de Contabilitate 29 Raportarea financiar n economiile hiperinflaioniste


Arie de aplicabilitate
1. 2. Acest Standard va fi aplicat situaiilor financiare, inclusiv situaiilor financiare consolidate ale oricrei entiti a crei moned funcional este moneda unei economii hiperinflaioniste. ntr-o economie hiperinflaionist, raportarea fr retratare a rezultatelor din exploatare i a poziiei financiare n moneda local nu este util. Banii i pierd puterea de cumprare ntr-o asemenea msur, nct compararea sumelor ce rezult din tranzacii i alte evenimente ce au avut loc la momente diferite, chiar n timpul aceleiai perioade contabile, induce n eroare. Acest Standard nu stabilete o rat absolut de la care se consider c exist hiperinflaie. Data momentului n care retratarea situaiilor financiare, n conformitate cu acest Standard, devine necesar este o problem de raionament profesional. Hiperinflaia este indicat de caracteristici ale mediului economic al unei ri, care includ, dar nu se limiteaz la, urmtoarele: (a) majoritatea populaiei prefer s-i pstreze averea n active nemonetare sau ntr-o valut relativ stabil. Sumele deinute n moneda local sunt imediat investite pentru a pstra puterea de cumprare; (b) majoritatea populaiei apreciaz valorile monetare n raport cu o valut relativ stabil i nu cu moneda local. Preurile pot fi exprimate n acea valut; (c) vnzrile i cumprrile pe credit au loc la preuri ce compenseaz pierderea estimat a puterii de cumprare n timpul perioadei de creditare, chiar dac perioada este scurt; (d) ratele dobnzilor, salariile i preurile sunt legate de un indice de preuri; i (e) rata cumulat a inflaiei pe trei ani consecutivi se apropie sau depete 100%. 4. Este de preferat ca toate entitile care raporteaz n moneda aceleiai economii hiperinflaioniste s aplice acest Standard de la aceeai dat. Totui, acest Standard se aplic situaiilor financiare ale oricrei entiti de la nceputul perioadei de raportare n care s-a identificat existena hiperinflaiei n ara n a crei moned se raporteaz.

3.

Retratarea situaiilor financiare


5. Preurile variaz n timp ca rezultat al unor factori variai, specifici sau generali, de natur politic, economic i social. Factorii specifici, cum ar fi modificri n structura cererii i a ofertei, i schimbrile tehnologice pot cauza creterea sau descreterea semnificativ a preurilor individuale, independent unele de celelalte. n plus, factorii generali pot avea ca rezultat modificri ale nivelului general al preurilor i, deci, ale puterii generale de cumprare a banilor. n majoritatea rilor, situaiile financiare sunt ntocmite pe baza costului istoric, fr a ine seama de schimbrile n nivelul general al preurilor sau de creterea preurilor specifice ale activelor deinute, exceptnd cazul n care imobilizrile corporale i investiiile financiare pot

IASCF

403

IAS 29 fi reevaluate. Unele entiti prezint totui situaii financiare primare bazate pe metoda costului curent, care reflect efectele modificrilor preurilor specifice ale activelor deinute. 7 ntr-o economie hiperinflaionist, situaiile financiare bazate fie pe modelul costului istoric, fie pe cel al costului curent sunt utile doar dac sunt exprimate n raport cu unitatea de msur curent de la data bilanului. n consecin, acest Standard se aplic situaiilor financiare ale entitilor ce raporteaz n moneda unei economii hiperinflaioniste. Prezentarea informaiilor cerute de acest Standard ca o anex a situaiilor financiare neretratate nu este permis. Mai mult, se descurajeaz prezentarea separat a situaiilor financiare nainte de retratare. Situaiile financiare ale unei entiti a crei moned funcional este moneda unei economii hiperinflaioniste, bazate fie pe modelul costului istoric, fie pe cel al costului curent, vor fi exprimate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului. Sumele corespondente perioadei anterioare cerute de IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare i orice informaii n ceea ce privete perioadele precedente vor fi, de asemenea, formulate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului. n scopul prezentrii unor sume comparative ntro moned de prezentare se aplic paragrafele 42(b) i 43 din IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar (n conformitate cu revizuirea din 2003). Ctigul sau pierderea din poziia monetar net va fi inclus() n profit sau pierdere i prezentat() separat. Retratarea situaiilor financiare n conformitate cu acest Standard cere aplicarea anumitor proceduri, precum i a raionamentului profesional. Aplicarea consecvent a acestor proceduri i raionamente de la o perioad la alta este mult mai important dect acurateea absolut a valorilor rezultate incluse n situaiile financiare retratate.

9 10

Situaii financiare la cost istoric


Bilan
11 12 Sumele din bilan care nu sunt deja exprimate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului sunt retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor. Elementele monetare nu sunt retratate, ntruct ele sunt deja exprimate n raport cu unitatea monetar curent la data bilanului. Elementele monetare sunt disponibilitile bneti i elementele de ncasat sau de pltit n bani. Activele i datoriile legate prin contract de modificarea preurilor, cum sunt obligaiunile i mprumuturile care se indexeaz, sunt ajustate n conformitate cu contractul pentru a stabili valoarea de baz la data bilanului. Aceste elemente sunt nregistrate la aceast valoare ajustat n bilanul retratat. Toate celelalte active i datorii sunt nemonetare. Unele elemente nemonetare sunt nregistrate la valori curente la data bilanului, ca, de exemplu, valoarea realizabil net i valoarea de pia, deci ele nu sunt retratate. Toate celelalte active i datorii nemonetare sunt retratate.

13

14

404

IASCF

IAS 29 15 Cele mai multe elemente nemonetare sunt nregistrate la cost sau cost minus amortizare; prin urmare, ele sunt exprimate la valori curente la data de achiziie. Costul retratat sau costul minus amortizare retratat pentru fiecare element este determinat prin aplicarea costului istoric i amortizrii cumulate variaiei unui indice general al preurilor de la data achiziiei pn la data bilanului. Prin urmare, imobilizrile corporale, investiiile financiare, stocurile de materii prime i mrfuri, fondul comercial, brevetele, mrcile nregistrate i activele similare sunt retratate de la data cumprrii lor. Stocurile de produse n curs de execuie i de produse finite sunt retratate de la data apariiei costurilor de achiziie i de prelucrare. Se poate ntmpla ca nregistrrile detaliate ale datelor de achiziie ale imobilizrilor corporale s nu fie disponibile sau posibil de estimat. n aceste circumstane rare poate fi necesar, n prima perioad de aplicare a acestui Standard, folosirea unei evaluri profesionale independente a valorii elementelor ca baz pentru retratare. Este posibil ca un indice general al preurilor s nu fie disponibil pentru perioadele n care retratarea valorii imobilizrilor corporale este cerut de acest Standard. n aceste circumstane poate fi necesar utilizarea unei estimri bazate, de exemplu, pe fluctuaiile cursului de schimb al monedei de raportare fa de o moned strin relativ stabil. Unele elemente nemonetare sunt nregistrate la valori curente la alte date dect cea de achiziie sau cea a bilanului, de exemplu, imobilizrile corporale care au fost anterior reevaluate. n aceste cazuri, valorile contabile sunt retratate de la data reevalurii. Valoarea retratat a unui element nemonetar este diminuat n conformitate cu Standardele adecvate, cnd depete valoarea recuperabil din utilizarea viitoare a elementului (inclusiv vnzarea sau o alt form de cedare). De aceea, n astfel de cazuri, valorile retratate ale imobilizrilor corporale, ale fondului comercial, ale brevetelor i mrcilor nregistrate sunt diminuate la valoarea recuperabil, valorile retratate ale stocurilor sunt diminuate la valoarea realizabil net, iar valorile retratate ale investiiilor pe termen scurt sunt diminuate pn la valoarea de pia. Este posibil ca o entitate n care s-a efectuat o investiie, contabilizat prin metoda punerii n echivalen, s raporteze n moneda unei economii hiperinflaioniste. Bilanul i contul de profit i pierdere ale unei astfel de ntreprinderi sunt retratate n conformitate cu acest Standard pentru a determina partea investitorului din activele nete i din rezultatul activitii acesteia. Atunci cnd situaiile financiare retratate ale entitii n care s-a efectuat investiia sunt exprimate ntr-o moned strin, ele vor fi convertite la cursurile de nchidere. Impactul inflaiei este, de obicei, recunoscut n costurile ndatorrii. Este inadecvat retratarea n cursul aceleiai perioade a cheltuielilor de capital finanate prin mprumuturi i a capitalizrii prii din costurile ndatorrii care compenseaz inflaia, n timpul aceleiai perioade. Aceast parte a costurilor de ndatorare este recunoscut ca o cheltuial n perioada n care costurile au fost suportate. O entitate poate dobndi active printr-un contract care i permite s amne plata fr a suporta o dobnd n mod explicit. Acolo unde nu se poate determina valoarea dobnzii, astfel de active sunt retratate de la data plii i nu de la data achiziionrii.

16

17

18

19

20

21

22

IASCF

405

IAS 29 23 24 [ters] La nceputul primei perioade de aplicare a acestui Standard, componentele capitalurilor proprii, cu excepia rezultatului reportat i a oricrui surplus din reevaluare, sunt retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor de la datele la care componentele au fost aportate sau au aprut prin alte moduri. Orice surplus din reevaluare care a aprut n perioadele anterioare este eliminat. Rezultatul reportat retratat deriv din toate celelalte valori ale bilanului retratat. La sfritul primei perioade i n perioadele ulterioare, toate componentele capitalurilor proprii sunt retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor de la nceputul perioadei sau de la data aportului, dac aceasta a fost ulterioar. Modificrile capitalului propriu n cursul perioadei sunt prezentate n conformitate cu IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare.

25

Cont de profit i pierdere


26. Acest Standard cere ca toate elementele din contul de profit i pierdere s fie exprimate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului. De aceea toate valorile trebuie s fie retratate prin aplicarea variaiei indicelui general al preurilor de la datele la care elementele de venituri i cheltuieli au fost iniial nregistrate n situaiile financiare.

Ctig sau pierdere din poziia monetar net


27 ntr-o perioad de inflaie, o entitate care deine un excedent de active monetare fa de datoriile monetare pierde putere de cumprare, iar o entitate cu un excedent de datorii monetare fa de activele monetare ctig putere de cumprare, n msura n care activele i datoriile nu sunt legate de un nivel al preurilor. Ctigul sau pierderea din poziia monetar net poate deriva ca diferen rezultat din corecia activelor nemonetare, capitalului propriu i elementelor contului de profit i pierdere, i din ajustarea activelor i datoriilor legate de un indice. Ctigul sau pierderea poate fi estimat() prin aplicarea variaiei unui indice general al preurilor la media ponderat a diferenei ntre activele i datoriile monetare ale perioadei respective. Ctigul sau pierderea din poziia monetar net este inclus() n venitul net. Ajustarea activelor i datoriilor respective legate prin contract de variaia preurilor n conformitate cu paragraful 13 se compenseaz cu ctigul sau pierderea din poziia monetar net. Alte elemente din contul de profit i pierdere, cum sunt veniturile i cheltuielile din dobnzi i diferenele de curs valutar aferente fondurilor investite sau mprumutate sunt, de asemenea, asociate cu poziia monetar net. Dei astfel de elemente sunt prezentate separat, poate fi util prezentarea n contul de profit i pierdere mpreun cu ctigul sau pierderea din poziia monetar net.

28

Situaii financiare la cost curent


Bilan
29. Elementele nregistrate la costul curent nu sunt retratate, pentru c sunt deja exprimate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului. Alte elemente din bilan sunt retratate n conformitate cu paragrafele de la 11 la 25.

406

IASCF

IAS 29

Cont de profit i pierdere


30. Contul de profit i pierdere la costul curent, nainte de retratare, raporteaz n general costuri curente la data la care au avut loc tranzaciile sau evenimentele care l-au generat. Costul vnzrilor i amortizarea sunt nregistrate la costuri curente din momentul con sumului; vnzrile i alte cheltuieli sunt nregistrate la valorile lor monetare de la data cnd au avut loc. De aceea, toate valorile trebuie s fie retratate n unitatea de msur curent la data bilanului, utiliznd un indice general al preurilor.

Ctig sau pierdere din poziia monetar net


31. Ctigul sau pierderea din poziia monetar net este contabilizat() n conformitate cu paragrafele 27 i 28.

Impozite
32. Retratarea situaiilor financiare n conformitate cu acest Standard poate da natere la diferene ntre valoarea contabil a activelor i datoriilor individuale din bilan i baza lor de impozitare. Aceste diferene sunt contabilizate n concordan cu IAS 12 Impozitul pe profit.

Situaia fluxurilor de trezorerie


33. Acest Standard cere ca toate elementele din situaia fluxurilor de trezorerie s fie exprimate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului.

Sume corespondente
34. Sumele corespondente pentru perioada de raportare precedent, bazate fie pe modelul costului istoric, fie pe cel al costului curent sunt retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor n aa fel nct situaiile financiare comparative s fie prezentate n raport cu unitatea de msur curent la sfritul perioadei de raportare. Informaiile care sunt prezentate, aferente perioadelor precedente, sunt, de asemenea, exprimate n raport cu unitatea de msur curent la sfritul perioadei de raportare. n scopul prezentrii de sume comparative ntr-o moned de prezentare diferit se aplic paragrafele 42(b) i 43 din IAS 21 (n conformitate cu revizuirile din 2003).

Situaii financiare consolidate


35. O societate-mam care raporteaz n moneda unei economii hiperinflaioniste poate avea filiale care, de asemenea, raporteaz n monedele unor economii hiperinflaioniste. Situaiile financiare ale oricrei astfel de filiale trebuie s fie retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor din ara n a crei moned se raporteaz nainte de a fi incluse n situaiile financiare consolidate emise de societatea-mam. n cazul filialelor din strintate, situaiile lor financiare retratate sunt convertite la cursurile de nchidere. Situaiile financiare ale filialelor care nu raporteaz n monedele economiilor hiperinflaioniste sunt tratate n conformitate cu IAS 21.

IASCF

407

IAS 29 36. Dac se consolideaz situaiile financiare cu date diferite de raportare, toate elementele, monetare sau nemonetare, trebuie s fie retratate n raport cu unitatea de msur curent la data ntocmirii situaiilor financiare consolidate.

Alegerea i folosirea indicelui general al preurilor


37. Retratarea situaiilor financiare n conformitate cu acest Standard cere folosirea unui indice general al preurilor care s reflecte modificrile puterii generale de cumprare. Este de preferat ca toate entitile care raporteaz n moneda aceleiai economii s foloseasc acelai indice.

Economii care nceteaz s mai fie hiperinflaioniste


38. Atunci cnd o economie nceteaz s mai fie hiperinflaionist i o entitate ntrerupe ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare proprii, n conformitate cu acest Standard, va trata valorile exprimate n raport cu unitatea de msur curent la sfritul perioadei de raportare anterioare, ca baz pentru valorile contabile ale situaiilor financiare ulterioare.

Prezentarea informaiilor
39. Urmtoarele informaii vor fi prezentate: (a) faptul c situaiile financiare i sumele corespondente ale perioadelor anterioare au fost retratate cu modificarea puterii generale de cumprare a monedei de raportare i, n consecin, sunt exprimate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului; (b) dac situaiile financiare sunt bazate pe modelul costului istoric sau pe cel al costului curent; i (c) identitatea, nivelul indicelui preurilor la data bilanului, precum i variaia acestui indice n timpul perioadei curente i anterioare de raportare. 40. Prezentarea informaiilor stipulate n prezentul Standard sunt necesare pentru a clarifica modul n care se pot combate efectele inflaiei n cadrul situailor financiare. Ele au i scopul de a oferi alte informaii necesare pentru nelegerea acestei baze i a sumelor ce rezult.

Data intrrii n vigoare


41 Acest Standard intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor nainte sau dup 1 ianuarie 1990.

408

IASCF

IAS 31

Standardul Internaional de Contabilitate 31 Interese n asocierile n participaie


Arie de aplicabilitate
1 Prezentul Standard trebuie aplicat pentru contabilizarea intereselor n asocierile n participaie i la raportarea activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor aparinnd asocierii n participaie n situaiile financiare ale asociailor i ale investitorilor, fr a ine seama de structurile sau formele sub care se desfoar activitile asocierii n participaie. Totui, el nu se aplic intereselor asociailor n entiti controlate n comun deinute de: (a) organizaii cu capital n participaie, sau (b) fonduri mutuale, fonduri nchise de investiii sau entiti similare, inclusiv fonduri de asigurare cu component de investiii care la recunoaterea iniial sunt desemnate ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere sau sunt clasificate ca fiind deinute pentru tranzacionare i contabilizate conform IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. Acest tip de investiii va fi evaluat la valoarea just conform IAS 39, cu schimbri n valoarea just recunoscute n profit sau pierdere n perioada n care s-a produs schimbarea. 2 Un asociat ntr-o asociere n participaie cu interes ntr-o entitate controlat n comun este scutit de ndeplinirea cerinelor paragrafelor 30 (consolidare proporional) i 38 (metoda punerii n echivalen) dac ndeplinete urmtoarele condiii: (a) interesul este clasificat ca fiind deinut pentru vnzare, n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte; (b) este aplicabil excepia din paragraful 10 al IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, care permite unei societi-mam care are, de asemenea, un interes ntr-o entitate controlat n comun s nu prezinte situaii financiare consolidate; sau (c) se ntrunesc toate condiiile ce urmeaz: (i) asociatul ntr-o asociere n participaie este o filial deinut n totalitate sau este o filial deinut parial a unei alte entiti i proprietarii si, inclusiv cei ce nu au, altfel, drept de vot, au fost informai despre, i nu obiecteaz la, neaplicarea de ctre asociat ntr-o asociere n participaie a metodei consolidrii proporionale sau a punerii n echivalen; (ii) instrumentele de datorie sau de capital ale asociatului ntr-o asociere n participaie nu sunt tranzacionate pe o pia public (o burs de valori naional sau strin sau o pia nereglementat, inclusiv pieele locale i regionale); (iii) asociatul ntr-o asociere n participaie nu a prezentat, i nici nu este n curs de ai prezenta situaiile financiare unei comisii pentru valori mobiliare sau altui organ de reglementare, n scopul emiterii unei categorii de instrumente pe o pia public; i

IASCF

409

IAS 31 (iv) societatea-mam superioar sau orice societate-mam intermediar a asociatului ntr-o asociere n participaie ntocmete situaii financiare consolidate disponibile pentru uz public, n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar.

Definiii
3 Urmtorii termeni sunt folosii n acest Standard cu sensurile specificate n continuare: Controlul este autoritatea de a guverna politicile financiare i de exploatare ale unei activiti economice pentru a obine beneficii din aceasta. Metoda punerii n echivalen este o metod de contabilitate prin care o participaie ntr-o entitate controlat n comun este nregistrat iniial la cost i ajustat ulterior n funcie de schimbrile ulterioare achiziiei ale prii asociatului ntr-o asociere n participaie din activele nete ale entitii controlate n comun. Profitul sau pierderea unui asociat ntr-o asociere n participaie include partea unui asociat ntr-o asociere n participaie din profitul sau pierderea entitii controlate n comun. Un investitor ntr-o asociere n participaie este o parte a unei asocieri n participaie i nu are controlul comun asupra respectivei asocieri. Controlul comun reprezint mprirea convenit prin contract a controlului asupra unei activiti economice i exist numai atunci cnd deciziile financiare i operaionale strategice ce in de activitate necesit consensul unanim al prilor ce mpart controlul (asociaii). O asociere n participaie este o nelegere contractual prin care dou sau mai multe pri ntreprind o activitate economic supus controlului comun. Consolidarea proporional este o metod de contabilizare prin care partea unui asociat ntr-o asociere n participaie din activele, datoriile, veniturile sau cheltuielile unei entiti controlate n comun este combinat, element cu element, cu elementele similare din situaiile financiare ale asociatului ntr-o asociere n participaie ori raportate ca elementernd separate n situaiile financiare ale asociatului ntr-o asociere n participaie. Situaiile financiare individuale sunt acelea prezentate de ctre o societate-mam, de ctre un investitor ntr-o entitate asociat sau de ctre un asociat ntr-o entitate controlat n comun, n care investiiile sunt nregistrate mai degrab pe baza participaiei directe n capitalurile proprii dect pe baza rezultatelor raportate i a activelor nete ale entitii n care s-a investit. Influena semnificativ este autoritatea de a participa la luarea deciziilor de politic financiar i de exploatare ale unei activiti economice, dar nu reprezint controlul sau controlul comun asupra politicilor respective. Un asociat ntr-o asociere n participaie este o parte ntr-o asociere n participaie care deine controlul comun asupra acelei asocieri n participaie.

410

IASCF

IAS 31 4 Situaiile financiare n care este aplicat metoda consolidrii proporionale sau a punerii n echivalen nu sunt situaii financiare individuale, i nici situaiile financiare ale unei entiti care nu are o filial, o entitate asociat sau un interes asociat ntr-o entitate controlat n comun. Situaiile financiare individuale sunt acelea prezentate suplimentar fa de situaiile financiare consolidate, situaii financiare n care investiiile sunt contabilizate folosind metoda punerii n echivalen i situaii financiare n care interesele asociailor n asocierile n participaie sunt consolidate proporional. Situaiile financiare individuale nu trebuie s fie anexate sau s nsoeasc acele situaii. Entitile care sunt scutite, n conformitate cu paragraful 10 al IAS 27, de la efectuarea consolidrii, cu paragraful 13(c) din IAS 28 Investiii n entiti asociate de la aplicarea metodei punerii n echivalen sau cu paragraful 2 al acestui Standard de la aplicarea consolidrii proporionale sau a metodei punerii n echivalen pot s prezinte situaiile financiare individuale drept singurele lor situaii financiare.

Forme de asocieri n participaie


7 Asocierile n participaie au forme i structuri diferite. Acest Standard identific trei tipuri principale - activiti controlate n comun, active controlate n comun i entiti controlate n comun - care sunt de obicei descrise ca fiind asocieri n participaie i respect definiiile acestora. Urmtoarele caracteristici sunt comune tuturor asocierilor n participaie: (a) doi sau mai muli asociai sunt legai printr-o nelegere contractual; i (b) nelegerea contractual stabilete controlul comun.

Control comun
8 Controlul comun poate fi nlturat atunci cnd o entitate n care s-a investit se afl n reorganizare judiciar sau n faliment, sau i desfoar activitatea sub restricii severe pe termen lung n ceea ce privete capacitatea sa de a transfera fonduri asociatului ntr-o asociere n participaie. Dac se continu controlul comun, aceste evenimente nu sunt suficiente pentru a justifica necontabilizarea asocierilor n participaie, n conformitate cu acest Standard.

nelegeri contractuale
9 Existena unei nelegeri contractuale face distincia ntre participaiile ce presupun control comun i investiiile n entiti asociate, n care investitorul are influen semnificativ (a se vedea IAS 28). Activitile care nu au la baz o nelegere contractual care s instituie controlul comun nu sunt asocieri n participaie, n contextul acestui Standard. nelegerea contractual poate fi evideniat n multe moduri, de exemplu, printr-un contract ntre asociai sau prin procesele-verbale ale discuiilor ntre aceste pri. n unele cazuri, nelegerea este ncorporat n statut sau alte acte de constituire ale asocierii n participaie. Indiferent de forma acesteia, nelegerea contractual este realizat, de regul, n scris i trateaz aspecte ca:

10

IASCF

411

IAS 31 (a) activitatea, durata i obligaiile de raportare ale asocierii n participaie; (b) numirea consiliului de administraie sau a organului de conducere echivalent al asocierii n participaie, precum i drepturile de vot ale asociailor acesteia; (c) aporturile de capital ale asociailor; i (d) mprirea de ctre asociai a produciei, veniturilor, cheltuielilor sau rezultatelor asocierii n participaie. 11 nelegerea contractual stabilete controlul comun asupra asocierii n participaie. O astfel de cerin d asigurri c niciunul dintre asociai nu este n msur s controleze unilateral activitatea. nelegerea contractual poate identifica un asociat ntr-o asociere n participaie ca administrator sau manager al asocierii n participaie. Administratorul nu controleaz asocierea n participaie, dar acioneaz n spiritul politicilor financiare i de exploatare care au fost acceptate de asociai n concordan cu nelegerea contractual i cu care administratorul a fost delegat. Dac administratorul are autoritatea de a guverna politicile financiare i de exploatare ale activitii economice, atunci el controleaz societatea i aceasta este o filial a administratorului, nu o asociere n participaie.

12

Activiti controlate n comun


13 Activitatea unor asocieri n participaie implic mai degrab folosirea activelor i a altor resurse ale asociailor dect nfiinarea unei corporaii, a unui parteneriat sau a altei entiti, ori a unei structuri financiare care este separat de asociaii nii. Fiecare asociat ntr-o asociere n participaie i folosete propriile imobilizri corporale, precum i propriile stocuri. De asemenea, el are propriile cheltuieli i datorii i i procur propria finanare, care reprezint propriile obligaii. Activitatea asocierii n participaie poate fi desfurat de angajaii asociatului ntr-o asociere n participaie pentru activitile similare ale acestuia. Contractul de asociere n participaie ofer, de obicei, un mijloc prin care veniturile din vnzarea produsului comun, precum i orice cheltuieli fcute n comun sunt mprite ntre asociai. Un exemplu de activitate controlat n comun este situaia n care doi sau mai muli asociai i combin activitile, resursele i experiena pentru a produce, comercializa i distribui n comun un anumit produs, cum ar fi un avion. Diferite pri ale procesului de producie sunt finalizate de fiecare dintre asociai. Fiecare asociat ntr-o asociere n participaie suport propriile costuri i fiecruia i revine o parte din veniturile ce rezult din vnzarea avionului, partea fiind determinat n concordan cu nelegerea contractual. n privina participaiilor proprii n activitile controlate n comun, un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s recunoasc n situaiile financiare: (a) activele pe care le controleaz i datoriile pe care i le asum; i (b) cheltuielile pe care le face i partea lui din veniturile obinute din vnzarea bunurilor sau serviciilor de ctre asocierea n participaie.

14

15

412

IASCF

IAS 31 16 Pentru c activele, datoriile, veniturile i cheltuielile sunt recunoscute n situaiile financiare ale asociatului ntr-o asociere n participaie, nu se cer ajustri sau alte proceduri de consolidare n ceea ce privete aceste elemente atunci cnd asociatul ntr-o asociere n participaie prezint situaii financiare consolidate. nregistrrile contabile separate pot s nu fie cerute pentru asocierea n participaie, iar situaiile financiare pot s nu fie ntocmite pentru aceasta. Oricum, asociaii pot ine contabilitate de gestiune astfel nct s poat evalua performana asocierii n participaie.

17

Active controlate n comun


18 Unele asocieri n participaie presupun controlul comun i adeseori deinerea n comun de ctre asociaii unei asocieri n participaie a unuia sau mai multor active ce contribuie la sau sunt achiziionate pentru scopul asocierii n participaie i sunt dedicate scopurilor acesteia. Activele sunt folosite la obinerea de beneficii pentru asociaii respectivei asocieri n participaie. Fiecare asociat ntr-o asociere n participaie poate lua o parte din producia activelor i suport o parte convenit din cheltuielile angajate. Aceste asocieri n participaie nu implic nfiinarea unei corporaii, a unui parteneriat sau a unei alte entiti, sau a unei structuri financiare care este separat de asociaii nii. Fiecare asociat ntr-o asociere n participaie are control asupra prii sale din beneficiile economice viitoare prin partea lui din activul controlat n comun. Multe activiti din industria extractiv de petrol, gaz i minereu implic active controlate n comun; de exemplu, o serie de companii petroliere pot controla n comun i exploata o conduct prin care se transport iei. Fiecare asociat ntr-o asociere n participaie folosete conducta pentru a transporta propriul produs i, n schimb, suport o proporie convenit din cheltuielile de exploatare ale conductei. Un alt exemplu de activ controlat n comun este acela cnd dou ntreprinderi controleaz n comun o proprietate, fiecare lund o parte din chiriile ncasate i suportnd o parte din cheltuieli. n privina participaiilor proprii ale unui asociat al unei asocieri n participaie n activele controlate n comun, acesta trebuie s recunoasc n situaiile sale financiare: (a) partea lui din activele controlate n comun, clasificate n funcie de natura acestora; (b) orice datorii care au fost asumate; (c) partea lui din orice datorie asumat n comun cu ali asociai, n relaie cu asocierea n participaie; (d) orice venit din vnzarea sau folosirea prii lui din producia asocierii n participaie, mpreun cu partea lui din orice cheltuieli fcute de asocierea n participaie; i (e) orice cheltuieli care au fost fcute cu privire la interesul su n asocierea n participaie. 22 n privina propriilor participaii n activele controlate n comun, fiecar asociat al unei asocieri n participaie include n nregistrrile contabile proprii i recunoate n situaiile sale financiare:

19

20

21

IASCF

413

IAS 31 (a) partea lui din activele controlate n comun clasificate, mai degrab, conform naturii acestora dect ca investiie. De exemplu, o parte dintr-o conduct petrolier controlat n comun este clasificat ca imobilizare corporal. (b) orice datorii asumate, ca, de exemplu, cele contractate pentru finanarea propriei pri din active. (c) partea ce i revine din orice datorii asumate n comun cu ali asociai, n relaie cu asocierea n participaie. (d) orice venit din vnzarea sau folosina prii lui din producia asocierii n participaie mpreun cu partea care i revine din orice cheltuial fcut de asocierea n participaie. (e) orice cheltuieli care au fost fcute cu privire la interesul su n asocierea n participaie, ca de exemplu cele care se refer la finanarea participaiei asociatului n active i vnzarea prii din producie ce i revine acestuia. Pentru c activele, datoriile, veniturile i cheltuielile sunt recunoscute n situaiile financiare ale unui asociat ntr-o asociere n participaie, nu se cer ajustri sau alte proceduri de consolidare n ceea ce privete aceste articole atunci cnd asociatul ntr-o asociere n participaie prezint situaii financiare consolidate. 23 Tratamentul activelor controlate n comun reflect substana i realitatea economic i, de obicei, forma juridic a asocierii n participaie. nregistrrile contabile separate ale asocierii n participaie pot fi limitate la acele cheltuieli efectuate n comun de asociai i n fond suportate de acetia, n concordan cu prile lor convenite. Este posibil ca pentru asocierile n participaie s nu se ntocmeasc situaii financiare, dei asociaii pot ntocmi conturi de gestiune, astfel nct s poat evalua performana asocierii n participaie.

Entiti controlate n comun


24 O entitate controlat n comun este o asociere n participaie care presupune nfiinarea unei corporaii, a unui parteneriat sau a altei entiti n care fiecare asociat are un interes. Entitatea opereaz n acelai fel ca alte entiti, exceptnd cazul n care un angajament contractual ntre asociaii ntr-o asociere n participaie stabilete controlul comun asupra activitii economice a entitii. O entitate controlat n comun controleaz activele asocierii n participaie, contracteaz datorii, are cheltuieli i venituri. Ea poate ncheia contracte n nume propriu i se ocup de procurarea de fonduri pentru scopurile activitii asocierii n participaie. Fiecare asociat ntr-o asociere n participaie are dreptul la o parte din profiturile entitii controlate n comun, dei unele entiti controlate n comun implic, de asemenea, o mprire a produciei asocierii n participaie. Un exemplu obinuit de entitate controlat n comun este acela cnd dou entiti i combin activitile lor ntr-o anumit direcie de afaceri prin transferarea activelor i datoriilor relevante ntr-o entitate controlat n comun. Un alt exemplu este acela al unei entiti care i ncepe activitatea ntr-o ar strin mpreun cu guvernul acelei ri sau cu o agenie din acea ar, formnd o entitate separat care este controlat n comun de ctre entitate i de guvern sau agenie. IASCF

25

26

414

IAS 31 27 Multe entiti controlate n comun sunt similare, ca fond, cu acele asocieri n participaie numite n continuare activiti controlate n comun sau active controlate n comun. De exemplu, asociaii unei asocieri n participaie pot transfera un activ controlat n comun, cum ar fi o conduct petrolier, ntr-o entitate controlat n comun, din motive legate de plata impozitului sau din alte motive. Similar, asociaii unei asocieri n participaie pot contribui la o entitate controlat n comun cu active care vor fi exploatate n comun. Unele dintre activitile controlate n comun implic, de asemenea, crearea unei entiti controlate n comun care s trateze aspecte particulare ale activitii, ca, de exemplu, proiectarea, marketingul, distribuia sau ntreinerea i repararea dup vnzarea unui produs. O entitate controlat n comun i ine propria contabilitate, ntocmete i prezint situaii financiare n acelai mod ca i alte entiti, n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Fiecare asociat al asocierii n participaie contribuie, de obicei, n numerar sau cu alte resurse la entitatea controlat n comun. Aceste contribuii sunt incluse n registrele contabile ale asociatului i recunoscute n situaiile lui financiare ca o investiie n entitatea controlat n comun.

28

29

Situaiile financiare ale unui asociat ntr-o asociere n participaie


Consolidarea proporional
30 Un asociat al unei asocieri n participaie trebuie s raporteze propriile participaii ntr-o entitate controlat n comun, folosind metoda consolidrii proporionale sau metoda alternativ descris n paragraful 38. Cnd este utilizat metoda consolidrii proporionale, trebuie utilizat unul din cele dou formate de raportare descrise mai jos. Un asociat ntr-o asociere n participaie i recunoate participaia ntr-o entitate controlat n comun utiliznd unul din cele dou formate de raportare pentru consolidarea proporional, indiferent dac mai are i investiii n filiale sau dac i descrie situaiile financiare ca fiind situaii financiare consolidate. n recunoaterea participaiilor ntr-o entitate controlat n comun este esenial ca asociatul ntr-o asociere n participaie s reflecte fondul i realitatea economic a contractului, mai degrab dect o anumit structur sau form a asocierii n participaie. ntr-o entitate controlat n comun, un asociat ntr-o asociere n participaie i controleaz propria parte din beneficiile economice viitoare prin partea lui din activele i datoriile companiei. Acest fond i aceast realitate economic sunt reflectate n situaiile financiare consolidate ale asociatului ntr-o asociere n participaie, cnd acesta i recunoate interesele n activele, datoriile, veniturile i cheltuielile entitii controlate n comun folosind unul dintre cele dou formate de raportare pentru consolidare proporional descrise n paragraful 34. Aplicarea consolidrii proporionale nseamn c bilanul contabil al asociatului ntr-o asociere n participaie include partea lui din active pe care o controleaz n comun i partea lui din datorii pentru care este rspunztor n comun. Contul de profit i pierdere consolidat al unui asociat ntr-o asociere n participaie include partea lui din veniturile i cheltuielile entitii controlate n comun. Multe dintre tratamentele adecvate pentru aplicarea consolidrii proporionale sunt similare celor folosite pentru consolidarea investiiilor n filiale, care sunt stabilite n IAS 27.

31

32

33

IASCF

415

IAS 31 34 Formate diferite de raportare pot fi folosite pentru a da valabilitate consolidrii proporionale. Asociatul ntr-o asociere n participaie poate combina partea lui din fiecare dintre active, datorii, venituri sau cheltuieli ale entitii controlate n comun cu articole similare din propriile situaii financiare consolidate, element cu element. De exemplu, poate combina partea lui din stocurile entitii controlate n comun cu acelea ale grupului consolidat i partea lui din imobilizrile corporale ale entitii controlate n comun cu imobilizrile sale corporale. Alternativ, asociatul ntr-o asociere n participaie poate include elemente-rnd separate pentru partea lui din active, datorii, venituri sau cheltuieli ale entitii controlate n comun n propriile situaii financiare. De exemplu, poate prezenta partea lui din activele curente ale entitii controlate n comun, separat ca parte din activele sale; poate prezenta partea lui din imobilizrile corporale ale entitii controlate n comun, ca parte a elementelor sale de imobilizri corporale. Ambele formate de raportare au ca rezultat raportarea unor valori identice ale profitului sau pierderii i ale fiecrei clasificri majore a activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor; ambele formate sunt acceptabile n contextul acestui Standard. Indiferent de formatul folosit pentru aplicarea consolidrii proporionale, nu este corect s se compenseze unele active sau datorii prin scderea altor datorii sau active sau s se compenseze vreun venit sau cheltuial prin scderea altei cheltuieli sau a altui venit, cu excepia situaiei n care exist un drept legal de compensare i compensarea reprezint confirmarea rezultatelor exploatrii activului sau decontarea datoriei. Un asociat al unei asocieri n participaie trebuie s ntrerup folosirea consolidrii proporionale de la data la care nceteaz s aib control comun asupra unei entiti controlate n comun. Un asociat al unei asocieri n participaie ntrerupe folosirea consolidrii proporionale de la data la care nceteaz s mpart controlul unei entiti controlate n comun. Aceasta se poate ntmpla, de exemplu, atunci cnd asociatul renun la participaia sa sau cnd asupra entitii controlate n comun acioneaz restricii externe i asociatul ntr-o asociere n participaie nu mai deine control comun.

35

36

37

Metoda punerii n echivalen


38 Ca o alternativ la consolidarea proporional descris la paragraful 30, un asociat al unei asocieri n participaie trebuie s recunoasc participaia sa ntr-o entitate controlat n comun folosind metoda punerii n echivalen. Un asociat ntr-o asociere n participaie i recunoate participaia ntr-o entitate controlat n comun utiliznd metoda punerii n echivalen indiferent dac are investiii i n filiale sau dac i prezint situaiile financiare sub forma situaiilor financiare consolidate. Unii asociai ai unei asocieri n participaie i recunosc participaiile n entiti controlate n comun folosind metoda punerii n echivalen, aa cum a fost descris n IAS 28. Folosirea metodei punerii n echivalen este susinut de cei care argumenteaz c nu este adecvat s se combine articole controlate cu articole controlate n comun i de cei care cred c asociaii, ntr-o entitate controlat n comun, dein, mai degrab, o influen semnificativ dect un control comun.

39

40

416

IASCF

IAS 31 Acest Standard nu recomand folosirea metodei punerii n echivalen, deoarece consolidarea proporional reflect mai bine fondul i realitatea economic a participaiilor unui asociat ntr-o entitate controlat n comun, adic controlul asupra prii asociatului ntr-o asociere n participaie din beneficiile economice viitoare. Totui, acest Standard permite folosirea metodei punerii n echivalen ca tratament alternativ cnd se recunosc interese ntr-o entitate controlat n comun. 41 Un asociat al unei asocieri n participaie trebuie s ntrerup folosirea metodei de punere n echivalen de la data la care nceteaz s dein control comun sau influen semnificativ ntr-o entitate controlat n comun.

Excepii de la consolidarea proporional i de la metoda punerii n echivalen.


42 Participaiile n entiti controlate n comun care sunt clasificate ca fiind deinute pentru vnzare n conformitate cu IFRS 5 vor fi contabilizate conform prevederilor din IFRS-ul menionat. Cnd o participaie ntr-o entitate controlat n comun, ce a fost anterior clasificat ca fiind deinut pentru vnzare, nu mai ndeplinete criteriile acestei clasificri, ea va fi contabilizat utiliznd metoda consolidrii proporionale sau metoda punerii n echivalen, ncepnd cu data clasificrii sale ca deinut n vederea vnzrii. Situaiile financiare pentru perioadele ncepnd de la momentul clasificrii ca obiect al vnzrii vor fi modificate n consecin. [ters] De la data la care o entitate controlat n comun devine o filial a unui asociat ntr-o asociere n participaie, asociatul ntr-o asociere n participaie i va contabiliza participaiile n concordan cu IAS 27. De la data la care o entitate controlat n comun deine o entitate asociat pentru un asociat n participaie, asociatul n participaie i va contabiliza participaia sa conform IAS 28.

43

44 45

Situaiile financiare individuale ale unui asociat ntr-o asociere n participaie


46 O participaie ntr-o entitate controlat n comun trebuie nregistrat n situaiile financiare individuale ale unui asociat ntr-o asociere n participaie conform paragrafelor 37-42 ale IAS 27. Acest Standard nu impune care entiti s ntocmeasc situaii financiare individuale accesibile publicului.

47

Tranzacii ntre un asociat i o asociere n participaie


48 Cnd un asociat ntr-o asociere n participaie contribuie cu sau vinde active unei asocieri n participaie, recunoaterea oricrei proporii dintr-un ctig sau o pierdere din tranzacie trebuie s reflecte fondul tranzaciei. n cazul n care activele sunt reinute de asocierea n

IASCF

417

IAS 31 participaie i cu condiia ca asociatul ntr-o asociere n participaie s fi transferat riscurile i avantajele semnificative aferente dreptului de proprietate, asociatul ntr-o asociere n participaie respectiv trebuie s recunoasc numai acea parte din ctig sau pierdere care este atribuibil participaiilor celorlali asociai. Asociatul ntr-o asociere n participaie trebuie s recunoasc valoarea total a oricrei pierderi atunci cnd contribuia sau vnzrile ofer probe privind reducerea valorii realizabile nete a activelor curente sau existena unei pierderi din depreciere. 49 Cnd un asociat ntr-o asociere n participaie cumpr active ale unei asocieri n participaie, acesta nu trebuie s recunoasc partea lui din profiturile asocierii n participaie de la efectuarea tranzaciei pn cnd nu revinde activele unei pri independente. Un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s recunoasc partea lui din pierderile rezultate din aceste tranzacii n acelai mod ca profiturile, exceptnd acele pierderi care trebuie recunoscute imediat, cnd reprezint o reducere a valorii realizabile nete a activelor curente sau o pierdere din depreciere. Pentru a aprecia dac o tranzacie ntre un asociat i o asociere n participaie furnizeaz dovezi privind deprecierea unui activ, asociatul ntr-o asociere n participaie determin valoarea recuperabil a activului pe baza IAS 36 Deprecierea activelor. Pentru a determina valoarea de utilizare, asociatul ntr-o asociere n participaie estimeaz fluxurile viitoare de trezorerie generate de activul respectiv lund n considerare continua utilizare a activului i cedarea n ultim instan a activului de ctre asocierea n participaie.

50

Raportarea intereselor n asocierile n participaie n situaiile financiare ale unui investitor


51 Un investitor ntr-o asociere n participaie care nu exercit control comun trebuie s contabilizeze investiia n conformitate cu IAS 39 sau, dac exercit o influen semnificativ n asocierea n participaie, n conformitate cu IAS 28.

Administratorii unei asocieri n participaie


52 53 Administratorii sau directorii unei asocieri n participaie trebuie s contabilizeze orice onorariu n concordan cu IAS 18 Venituri. Unul sau mai muli asociai pot ndeplini funcia de administrator sau manager al unei asocieri n participaie. Administratorii primesc, de obicei, un onorariu pentru astfel de servicii. Onorariile sunt contabilizate ca o cheltuial n situaiile financiare ale asocierii n participaie.

Prezentarea informaiilor
54 Un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s furnizeze, separat de valoarea altor datorii contingente, valoarea total a urmtoarelor datorii contingente, n afara cazului n care probabilitatea de pierdere este minim:

 A se vedea SIC-13 Entiti controlate n comun Contribuii nemonetare ale asociailor.

418

IASCF

IAS 31 (a) orice datorii contingente contractate de asociat ntr-o asociere n participaie cu privire la participaiile sale n asociere i partea lui din fiecare dintre datoriile contingente care au fost realizate n comun cu ceilali asociai; (b) partea lui din datoriile contingente ale asocierilor n participaie fa de care este eventual rspunztor; i (c) acele datorii contingente care apar deoarece asociatul ntr-o asociere n participaie este eventual rspunztor pentru datoriile altor asociai ai unei asocieri n participaie. 55 Un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s furnizeze valoarea total a urmtoarelor obligaii cu privire la interesele sale n asociere, separat de alte obligaii: (a) orice angajamente de capital ale asociatului ntr-o asociere n participaie n relaie cu participarea sa n asociere i partea lui din aceste angajamente care a fost contractat n comun cu ali asociai; i (b) partea lui din angajamentele de capital ale asocierii nsei. 56 Un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s furnizeze o enumerare i descriere a participaiilor n asocierile n participaie semnificative i proporia participaiei deinute n entiti controlate n comun. Un asociat ntr-o asociere n participaie care recunoate participaiile n entiti controlate n comun, folosind formatul de raportare, element cu element, pentru consolidarea proporional sau metoda punerii n echivalen, trebuie s prezinte valorile totale ale fiecruia dintre activele curente, activele imobilizate, datoriile curente, datoriile pe termen lung, veniturile i cheltuielile raportate la participaiile sale n asociere. Un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s prezinte metoda pe care o utilizeaz n recunoaterea participaiilor sale n entiti controlate n comun.

57

Data intrrii n vigoare


58 O entitate va aplica acest Standard pentru perioade anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2005. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic acest Standard pentru o perioad care ncepe nainte de 1 ianuarie 2005, ea va prezenta acest fapt.

Retragerea IAS 31 (revizuit 2000)


59 Acest Standard nlocuiete IAS 31 Raportarea financiar a intereselor n asocierile n participaie (revizuit 2000).

IASCF

419

IAS 32

Standardul Internaional de Contabilitate 32 Instrumente financiare: prezentare


Obiectiv
1 2 [ters] Obiectivul acestui Standard este de a stabili principii pentru prezentarea instrumentelor financiare drept datorii sau capitaluri proprii i pentru compensarea activelor financiare i datoriilor financiare. Standardul se aplic pentru clasificarea instrumentelor financiare, din perspectiva emitentului, n active financiare, datorii financiare i instrumente de capitaluri proprii; pentru clasificarea dobnzilor, dividendelor, pierderilor i ctigurilor asociate acestora; precum i n circumstanele n care activele financiare i datoriile financiare trebuie compensate. Principiile din acest Standard completeaz principiile de recunoatere i evaluare a activelor i datoriilor financiare din IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare, precum i pe cele privind furnizarea de informaii din IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat.

Arie de aplicabilitate
4 Acest Standard va fi aplicat de toate entitile pentru toate tipurile de instrumente financiare, altele dect: (a) acele participaii n filiale, entiti asociate i asocieri n participaie contabilizate conform IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, IAS 28 Investiii n entitile asociate sau IAS 31 Interese n asocierile n participaie. Totui, n unele cazuri, IAS 27, IAS 28 sau IAS 31 permit unei entiti s contabilizeze o participare ntr-o filial, o entitate asociat sau o asociere n participaie utiliznd IAS 39; n aceste cazuri, entitile vor aplica cerinele de prezentare a informaiilor din IAS 27, IAS 28 sau IAS 31 n plus fa de cele din acest Standard. De asemenea, entitile vor aplica acest Standard tuturor instrumentelor financiare derivate aferente participaiilor n filiale, entiti asociate i asocieri n participaie. (b) drepturile i obligaiile angajatorilor conform planurilor de beneficii pentru angajai, la care se aplic IAS 19 Beneficiile angajailor. (c) contractele de contraprestaii contingente ntr-o combinare de ntreprinderi (a se vedea IFRS 3 Combinri de ntreprinderi). Aceast excepie se aplic numai dobnditorului. (d) contractele de asigurri, conform IFRS 4 Contracte de asigurri. Totui, acest Standard se aplic instrumentelor financiare derivate nglobate n contractele de asigurri dac IAS 39 cere entitii s le contabilizeze separat. Mai mult, un emitent va aplica acest Standard contractelor de garantare financiar dac emitentul aplic IAS 39 pentru recunoaterea i evaluarea contractelor, dar va aplica IFRS 4 dac emitentul alege, n conformitate cu paragraful 4(d) al IFRS 4, s aplice IFRS 4 n recunoaterea i evaluarea lor. (e) instrumentele financiare care sunt incluse n aria de aplicabilitate a IFRS 4, din cauz c includ o caracteristic de participare discreionar. Emitentul acestor instrumente 420

IASCF

IAS 32 este exceptat de la a aplica acestor caracteristici paragrafele 15-32 i AG25-AG35 din acest Standard privind distincia dintre datoriile financiare i instrumentele de capitaluri proprii. Totui, aceste instrumente fac obiectul tuturor celorlalte cerine din acest Standard. Mai mult, acest Standard se aplic instrumentelor financiare derivate ncorporate n aceste instrumente (a se vedea IAS 39). (f) instrumentele financiare, contractele i obligaiile pentru tranzaciile cu plata n aciuni, pentru care se aplic IFRS 2 Plata pe baz de aciuni, cu excepia: (i) contractelor din aria de aplicabilitate a paragrafelor 8-10 din acest Standard, la care se aplic acest Standard, (ii) paragrafelor 33 i 34 din acest Standard, care vor fi aplicate pentru aciunile proprii cumprate, vndute, emise sau anulate n legtur cu planurile de opiuni pe aciuni pentru angajai, planurile de cumprare de aciuni pentru angajai i toate celelalte contracte cu plata n aciuni. 5-7 8 [ters] Acest Standard va fi aplicat acelor contracte de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar care poate fi decontat net n numerar sau n alt instrument financiar, prin schimbul de instrumente financiare, ca i cum contractele ar fi instrumente financiare, cu excepia contractelor ncepute i continuate n scopul primirii sau livrrii unui element nefinanciar n conformitate cu cerinele de achiziie, vnzare sau utilizare preconizate ale entitii. Exist diferite moduri n care un contract de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar poate fi decontat net n numerar sau n alt instrument financiar, ori prin schimbul de instrumente financiare. Acestea includ: (a) cnd termenii unui contract permit oricrei pri s-l deconteze net n numerar sau n alt instrument financiar, ori prin schimbul de instrumente financiare; (b) cnd capacitatea de decontare net n numerar sau n alt instrument financiar, ori prin schimbul de instrumente financiare nu este explicit n termenii contractului, dar entitatea are experien n decontarea net n numerar, ntr-un alt instrument financiar sau prin schimbul de instrumente financiare, a unor contracte similare (mpreun cu partenerul, fie prin nceperea unor contracte de compensare, fie prin vnzarea contractului nainte de exercitarea sau compensarea lui); (c) atunci cnd, pentru contracte similare, entitatea are experiena de acceptare a livrrii i de vnzare la scurt timp dup livrare, n scopul generrii unui profit din fluctuaiile preului pe termen scurt sau marjei dealer-ului; i (d) cnd elementul nefinanciar care face obiectul contractului se poate converti imediat n numerar. Un contract pentru care se aplic (b) sau (c) nu este ncheiat n scopul primirii sau livrrii unui element nefinanciar n conformitate cu cerinele de achiziie, de vnzare sau de utilizare preconizate ale entitii, i, n consecin, se afl n aria de aplicabilitate a acestui Standard. Alte contracte n care se aplic paragraful 8 sunt evaluate pentru a se determina dac au fost ncheiate i continuate pentru a fi deinute n scopul achiziionrii sau livrrii unui element n conformitate

IASCF

421

IAS 32 cu cerinele preconizate de achiziie, de vnzare sau de utilizare ale entitii, i, n consecin, dac se afl n aria de aplicabilitate a acestui Standard. 10 Emiterea unei opiuni de achiziionare sau vnzare a unui element nefinanciar care poate fi decontat net n numerar sau printr-un alt instrument financiar, ori prin schimbul cu alte instrumente financiare, n conformitate cu paragraful 9(a) sau (d), se afl n aria de aplicabilitate a acestui Standard. Un astfel de contract nu poate fi nceput n scopul primirii sau livrrii elementului nefinanciar n conformitate cu cerinele de achiziie, vnzare sau utilizare preconizate ale entitii.

Definiii (a se vedea i paragrafele AG3-AG23)


11 Urmtorii termeni sunt folosii n acest Standard cu semnificaiile specificate mai jos: Un instrument financiar reprezint orice contract ce genereaz simultan un activ financiar pentru o entitate i o datorie financiar sau un instrument de capitaluri proprii pentru o alt entitate. Un activ financiar este orice activ care reprezint: (a) numerar; (b) un instrument de capitaluri proprii al unei alte entiti; (c) un drept contractual: (i) (ii) de a primi numerar sau un alt activ financiar de la o alt entitate; sau de a schimba active financiare sau datorii financiare cu alt entitate n condiii care sunt potenial favorabile entitii; sau

(d) un contract care va fi sau poate fi decontat n propriile instrumente de capitaluri proprii i este: (i) un instrument financiar nederivat pentru care entitatea este sau poate fi obligat s primeasc un numr variabil al propriilor instrumente de capitaluri proprii; sau un instrument financiar derivat care va fi sau poate fi decontat n alt fel dect prin schimbul unei sume fixe de numerar sau al unui alt activ financiar pentru un numr fix din instrumentele de capitaluri proprii ale entitii. n acest scop, instrumentele de capitaluri proprii ale entitii nu includ instrumente care sunt ele nsele contracte pentru primirea sau livrarea propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii.

(ii)

O datorie financiar este orice datorie care este: (a) o obligaie contractual: (i) (ii) de a ceda lichiditi sau alt activ financiar unei alte entiti; sau de a schimba instrumente financiare sau alte datorii financiare cu alt entitate n condiii care sunt potenial nefavorabile pentru entitate; sau

422

IASCF

IAS 32 (b) un contract care va fi sau poate fi decontat n propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii i este: (i) (ii) un instrument financiar nederivat pentru care entitatea este sau poate fi obligat s livreze un numr variabil din propriile sale instrumente de capitaluri proprii; sau un instrument financiar derivat care va fi sau poate fi decontat altfel dect prin schimbul unei sume fixe de numerar sau al unui alt activ financiar n schimbul unui numr fix din propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii. n acest scop, propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii nu includ instrumente care pot fi ele nsele contracte pentru primirea sau livrarea viitoare a propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii.

Un instrument de capitaluri proprii este orice contract care certific existena unui interes rezidual n activele unei entiti dup deducerea tuturor datoriilor sale. Valoarea just este valoarea pentru care un activ poate fi tranzacionat sau o datorie poate fi decontat, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cazul unei tranzacii realizate n condiii obiective. 12 Urmtorii termeni sunt definii n paragraful 9 din IAS 39 i sunt utilizai n acest Standard cu nelesul specificat n IAS 39. costul amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare active financiare disponibile pentru vnzare derecunoatere instrumente financiare derivate metoda ratei efective a dobnzii un activ financiar sau o datorie financiar evaluat() la valoarea just prin contul de profit i pierdere contract de garantare financiar angajament ferm tranzacie previzionat eficiena acoperirii mpotriva riscurilor element acoperit mpotriva riscurilor instrument de acoperire mpotriva riscurilor investiii pstrate pn la scaden mprumuturi i creane cumprare sau vnzare standard costuri de tranzacionare. n acest Standard, contract i contractual se refer la un angajament ntre dou sau mai multe pri care are consecine economice clare, astfel nct prile au posibilitatea redus sau nu au deloc posibilitatea de a le evita, de obicei din cauza faptului c angajamentul are putere

IASCF

423

IAS 32 executorie. Contractele, i prin urmare instrumentele financiare, pot lua diverse forme i nu trebuie de obicei s fie sub form scris. 13 n acest Standard, entitate cuprinde persoanele fizice, parteneriatele, organismele ncorporate, trusturile i ageniile guvernamentale.

Prezentare Datorii i capitaluri proprii (a se vedea i paragrafele AG25-AG29)


15 Emitentul unui instrument financiar va clasifica instrumentul sau prile componente ale acestuia la recunoaterea iniial ca o datorie financiar, un activ financiar sau un instrument de capitaluri proprii, n conformitate cu fondul angajamentului contractual i cu definiiile datoriei financiare, activului financiar i instrumentului de capitaluri proprii. Atunci cnd un emitent aplic definiiile din paragraful 11 pentru a determina dac un instrument financiar este un instrument de capitaluri proprii i nu o datorie financiar, instrumentul este un instrument de capitaluri proprii dac, i numai dac, sunt ndeplinite ambele condiii (a) i (b) de mai jos. (a) Instrumentul nu include nicio obligaie contractual: (i) (ii) de a ceda numerar sau alt activ financiar ctre o alt entitate; sau de a schimba active financiare sau datorii financiare cu alt entitate n condiii potenial nefavorabile pentru emitent.

16

(b) Dac instrumentul va fi sau poate fi decontat n propriile instrumente de capitaluri proprii ale emitentului, acesta este: (i) un instrument financiar nederivat care nu include nicio obligaie contractual pentru emitent de a plti un numr variabil din propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii; sau un instrument financiar derivat care va fi decontat de ctre emitent numai prin schimbarea unei sume fixe de numerar sau a unui activ financiar pentru un numr fix din propriile sale instrumente de capitaluri proprii. n acest scop, propriile instrumente de capitaluri proprii ale emitentului nu includ instrumente care sunt contracte pentru primirea sau livrarea viitoare a propriilor instrumente de capitaluri proprii ale emitentului.

(ii)

O obligaie contractual, inclusiv una care apare dintr-un instrument financiar derivat care va avea sau care poate avea ca rezultat primirea sau livrarea propriilor instrumente de capitaluri proprii ale emitentului, dar care nu ndeplinete condiiile (a) i (b) de mai sus, nu este un instrument de capitaluri proprii.

Fr obligaie contractual de a plti n numerar sau printr-un alt activ financiar (paragraful 16(a))
17 Cea mai important pentru diferenierea unei datorii financiare de un instrument de capitaluri proprii este existena unei obligaii contractuale pentru una dintre pri (emitentul) de a ceda fie numerar, fie

424

IASCF

IAS 32 un activ financiar celeilalte pri (deintorul) sau de a schimba active financiare sau datorii financiare cu deintorul n condiii potenial nefavorabile pentru emitent. Dei deintorul unui instrument de capitaluri proprii poate fi ndreptit s primeasc o parte proporional din dividende sau alte repartizri din capitalurile proprii, emitentul nu are obligaia contractual de a face astfel de repartizri, deoarece nu i se poate cere s plteasc numerar sau un alt activ financiar ctre o alt entitate. 18 Fondul unui instrument financiar, mai degrab dect forma sa legal este acela care influeneaz clasificarea sa n bilanul entitii. Fondul i forma legal sunt conforme n mod obinuit, dar nu ntotdeauna. Unele instrumente financiare iau forma legal a capitalurilor proprii, dar sunt datorii n fond, iar altele pot combina aceste caracteristici asociate instrumentelor de capitaluri proprii cu cele asociate datoriilor financiare. De exemplu: (a) o aciune preferenial care are o clauz de rscumprare obligatorie de ctre emitent, n schimbul unei sume fixe sau determinabile la o dat fix sau determinabil n viitor, sau care d dreptul deintorului de a cere emitentului s rscumpere instrumentul la sau dup o anumit dat pentru o sum fix sau determinabil, este o datorie financiar. (b) un instrument financiar care d deintorului dreptul de a-l napoia emitentului n schimbul numerarului sau al unui alt activ financiar (un instrument care poate fi lichidat nainte de scaden) este o datorie financiar. Acest lucru are loc chiar dac suma n numerar sau alte active financiare este (sunt) determinat(e) pe baza unui indice sau a unui alt element care poate crete sau descrete, sau cnd forma legal a instrumentului care poate fi lichidat nainte de scaden d deintorului dreptul la un interes rezidual n activele altui emitent. Existena unei opiuni a deintorului de a vinde napoi emitentului instrumentul respectiv n schimbul numerarului sau al unui alt activ financiar nseamn c instrumentul care poate fi lichidat nainte de scaden respect definiia unei datorii financiare. De exemplu, fondurile mutuale deschise, fondurile de investiii, parteneriatele i unele entiti cooperatiste pot oferi deintorilor sau membrilor lor dreptul de a napoia interesele lor la emitent oricnd n schimbul unei sume egale cu partea proporional din valoarea activului emitentului. Totui, clasificarea ca datorie financiar nu exclude utilizarea descrierilor ca valoarea net a activului atribuibil deintorilor i modificarea valorilor activului net atribuibil deintorilor n situaiile financiare ale unei entiti care nu are capitaluri proprii vrsate (cum ar fi unele fonduri mutuale i fonduri de investiii, a se vedea Exemplul ilustrativ 7), sau utilizarea prezentrii suplimentare pentru a arta c interesele totale ale membrilor cuprind elemente cum ar fi rezervele care sunt conforme definiiei capitalurilor proprii, i instrumente care pot fi lichidate nainte de scaden ce nu sunt conforme acestei definiii (a se vedea Exemplul ilustrativ 8). 19 Dac o entitate nu are dreptul necondiionat de a evita cedarea de numerar sau a altui activ financiar pentru decontarea unei obligaii contractuale, obligaia respect definiia datoriei financiare. De exemplu: (a) o restricionare a capacitii unei entiti de a satisface o obligaie contractual, cum ar fi lipsa accesului la valut sau nevoia de a obine aprobarea de plat de la un organ de reglementare, nu neag obligaia contractual a entitii sau dreptul contractual al deintorului conform instrumentului. (b) o obligaie contractual care este condiionat de exercitarea dreptului de rscumprare al partenerului este o datorie financiar deoarece entitatea nu are dreptul necondiionat de a evita cedarea de numerar sau a unui alt activ financiar.

IASCF

425

IAS 32 20 Un instrument financiar care nu stabilete n mod explicit o obligaie contractual de a livra numerar sau un alt activ financiar poate stabili o obligaie indirect, prin termenii i condiiile sale. De exemplu: (a) un instrument financiar poate conine o obligaie nefinanciar care trebuie s fie decontat dac, i numai dac, entitatea nu face repartizrile sau nu rscumpr instrumentul. Dac entitatea poate evita transferul de numerar sau al unui alt activ financiar numai prin decontarea obligaiei nefinanciare, instrumentul financiar este o datorie financiar. (b) un instrument financiar este o datorie financiar dac stabilete c, la decontare, entitatea va livra: (i) fie numerar sau un alt activ financiar; fie (ii) propriile sale aciuni a cror valoare este determinat astfel nct s depeasc n mod substanial valoarea numerarului sau a unui alt activ financiar. Dei entitatea nu are o obligaie contractual explicit de a livra numerar sau un alt activ financiar, valoarea alternativei de decontare prin aciuni este de o asemenea natur nct entitatea o va deconta prin cedarea de numerar. n orice caz, deintorului i s-a garantat n fond primirea unei valori care s fie cel puin egal cu opiunea de decontare prin cedarea de numerar (a se vedea paragraful 21).

Decontarea n propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii (paragraful 16(b))


21 Un contract nu este un instrument de capitaluri proprii numai pentru c poate avea ca rezultat primirea sau livrarea propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii. O entitate poate avea un drept contractual sau o obligaie contractual de a primi sau livra un numr din propriile aciuni sau alte instrumente de capitaluri proprii care variaz astfel nct valoarea just a propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii care se primesc sau care se livreaz s fie egal cu valoarea dreptului contractual sau o obligaie contractual. Un astfel de drept contractual sau o astfel de obligaie contractual se poate referi la o sum fix sau la o valoare care fluctueaz parial sau total ca rspuns la modificrile unei variabile, alta dect preul pieei pentru propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii (de exemplu, rata unei dobnzi, preul unei mrfi sau preul unui instrument financiar). Dou exemple sunt (a) un contract de a livra instrumente de capitaluri proprii ale entitii, egale ca valoare cu 100 u.m., i (b) un contract de a livra instrumente de capitaluri proprii ale entitii egale ca valoare cu valoarea a 100 uncii de aur. Un astfel de contract este o datorie financiar a entitii, chiar dac entitatea trebuie sau poate s o deconteze pltind prin propriile instrumente de capitaluri proprii. Acesta nu este un instrument de capitaluri proprii deoarece entitatea utilizeaz un numr variabil din propriile instrumente de capitaluri proprii ca un mod de decontare a contractului. n consecin, contractul nu evideniaz un interes rezidual n activele entitii dup deducerea tuturor datoriilor sale. Un contract care va fi decontat de entitate (primind sau) livrnd un numr fix din propriile sale instrumente de capitaluri proprii n schimbul unei sume fixe n numerar sau al unui alt activ

22

n acest Standard, valorile monetare sunt numite uniti monetare (u.m.).

426

IASCF

IAS 32 financiar este un instrument de capitaluri proprii. De exemplu, o opiune pe aciuni emis care d partenerului dreptul de a cumpra un numr fix din aciunile entitii pentru un pre fix sau pentru o sum fix declarat a mprumutului unei obligaiuni este un instrument de capitaluri proprii. Modificrile valorii juste a unui contract care rezult din variaiile ratei dobnzii de pe pia care nu afecteaz suma de numerar sau alte active financiare de cedat sau de primit, ori numrul de instrumente de capitaluri proprii care urmeaz a fi primite sau livrate, la decontarea contractului, nu mpiedic contractul s fie un instrument de capitaluri proprii. Orice contraprestaie primit (cum ar fi prima primit pentru o opiune emis sau un warant pe propriile aciuni ale entitii) se adaug direct la capitalurile proprii. Orice contraprestaie pltit (cum ar fi prima pltit pentru o opiune cumprat) sunt deduse direct din capitalurile proprii. Modificrile valorii juste a unui instrument de capitaluri proprii nu sunt recunoscute n situaiile financiare. 23 Un contract care conine o obligaie pentru o entitate de a cumpra propriile sale instrumente de capitaluri proprii n schimbul numerarului sau al altui activ financiar genereaz o datorie financiar pentru valoarea actualizat a sumei pltite (de exemplu, pentru valoarea actualizat a preului de rscumprare la termen, preul de exercitare al opiunii sau o alt valoare de rscumprare). Aa se ntmpl n cazul n care contractul nsui este un instrument de capitaluri proprii. Un exemplu l constituie obligaia entitii conform unui contract forward de cumprare a propriilor instrumente de capitaluri proprii n schimbul numerarului. Atunci cnd datoria financiar este recunoscut iniial conform IAS 39, valoarea sa just (valoarea actualizat a valorii de rscumprare) este reclasificat din capitaluri proprii. n consecin, datoria financiar este evaluat n conformitate cu IAS 39. Dac respectivul contract expir fr livrare, valoarea contabil a datoriei financiare este reclasificat la capitaluri proprii. Obligaia contractual a unei entiti de a achiziiona propriile sale instrumente de capitaluri proprii genereaz o datorie financiar pentru valoarea actualizat a valorii de rscumprare, chiar dac obligaia de cumprare este condiionat de partenerul care i exercit dreptul de rscumprare (de exemplu, o opiune put emis care d dreptul partenerului de a vinde instrumentele de capitaluri proprii ale entitii, ctre entitate, pentru un pre fix). Un contract care va fi decontat de entitatea care primete sau care livreaz un numr fix din propriile sale instrumente de capitaluri proprii n schimbul unei sume variabile de lichiditi sau n schimbul unui alt activ financiar este un activ financiar sau o datorie financiar. Un exemplu l constituie contractul entitii de a vinde 100 din propriile sale instrumente de capitaluri proprii n schimbul unei sume n numerar egale cu valoarea a 100 de uncii de aur.

24

Provizioane pentru decontri contingente


25 Un instrument financiar poate solicita entitii s plteasc prin cedarea de numerar sau printr-un alt activ financiar, sau s-l deconteze astfel nct s constituie o datorie financiar, n eventualitatea apariiei sau absenei unor evenimente viitoare incerte (sau ca rezultat al unor circumstane incerte) care nu sunt controlate nici de emitent, nici de deintorul instrumentului, cum ar fi o modificare a indicelui bursei de valori, indicelui preului de consum, ratei dobnzii sau cerinelor fiscale, sau a veniturilor viitoare din activitile curente ale emitentului, venitului net sau ratei de ndatorare a capitalului. Emitentul unui astfel de instrument nu are dreptul necondiionat de a evita cedarea de numerar sau a altui activ financiar (sau s l deconteze astfel nct acesta s reprezinte o datorie financiar). Prin urmare, acesta reprezint o datorie financiar a emitentului, cu excepia:

IASCF

427

IAS 32 (a) partea din clauza de decontare contingent care ar putea solicita decontarea cu ajutorul numerarului sau printr-un alt activ financiar (sau astfel nct s devin o datorie financiar) nu este autentic; sau (b) emitentului i se poate cere s deconteze o obligaie cu ajutorul numerarului sau printr-un alt activ financiar (sau s deconteze astfel nct s devin o datorie financiar) numai n eventualitatea lichidrii emitentului.

Opiuni de decontare
26 Atunci cnd un instrument financiar derivat ofer unei pri posibilitatea de alegere a decontrii (de exemplu, emitentul sau deintorul poate alege decontarea net cu numerar sau prin schimbul de aciuni cu numerar), acesta este un activ financiar sau o datorie financiar, cu excepia situaiei n care toate alternativele de decontare ar avea ca rezultat faptul c acesta este un instrument de capitaluri proprii. Un exemplu de instrument financiar derivat cu o opiune de decontare care este o datorie financiar este o opiune pe aciuni pe care emitentul se poate decide s o deconteze net cu numerar sau prin schimbul propriilor sale aciuni cu numerar. n mod similar, unele contracte de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar n schimbul propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii sunt cuprinse n aria de aplicabilitate a acestui Standard din cauz c pot fi decontate fie prin livrarea unui element nefinanciar, fie net cu numerar sau printr-un alt activ financiar (a se vedea paragrafele 8-10). Astfel de contracte sunt active financiare sau datorii financiare, i nu instrumente de capitaluri proprii.

27

Instrumente financiare compuse (a se vedea i paragrafele AG30-AG35 i Exemplele ilustrative 9-12)


28 Emitentul unui instrument financiar nederivat va evalua termenii instrumentului financiar pentru a determina dac acesta conine att o datorie, ct i o component a capitalurilor proprii. Astfel de componente vor fi clasificate separat ca datorii financiare, active financiare sau instrumente de capitaluri proprii, n conformitate cu paragraful 15. O entitate recunoate separat componentele unui instrument financiar care (a) creeaz o datorie financiar a entitii i (b) confer o opiune deintorului instrumentului s-l converteasc ntr-un instrument de capitaluri proprii al entitii. De exemplu, o obligaiune sau un instrument similar convertibil de ctre deintor ntr-un numr fix de aciuni ordinare ale entitii este un instrument financiar compus. Din perspectiva entitii, un astfel de instrument cuprinde dou componente: o datorie financiar (un angajament contractual de a ceda numerar sau un alt activ financiar) i un instrument de capitaluri proprii (o opiune call care confer deintorului dreptul, pentru o perioad specificat de timp, s-l converteasc ntr-un numr fix de aciuni ordinare ale entitii). Efectul economic al emiterii unui astfel de instrument este n mod substanial acelai cu cel de emitere simultan a unui instrument de datorie cu o clauz de decontare anticipat cu warante de cumprare de aciuni ordinare, sau emiterea unui instrument de datorie cu warante de cumprare a aciunilor detaabile. n consecin, n toate cazurile, entitatea prezint componentele datoriei i capitalurilor proprii separat n bilan.

29

428

IASCF

IAS 32 30 Clasificarea componentelor de datorii i capitaluri proprii ale unui instrument convertibil nu este revizuit ca urmare a modificrii probabilitii de exercitare a opiunii de conversie, chiar atunci cnd exercitarea opiunii poate prea avantajoas din punct de vedere economic pentru unii deintori. Este posibil ca deintorii s nu acioneze ntotdeauna conform ateptrilor deoarece, de exemplu, consecinele fiscale rezultate din conversie pot fi diferite de la un deintor la altul. Mai mult, probabilitatea conversiei va evolua n decursul timpului. Obligaia contractual a emitentului de a efectua pli pe viitor rmne valabil pn cnd este stins prin conversie, la scadena instrumentului sau prin alt tranzacie. IAS 39 se ocup cu evaluarea activelor financiare i a datoriilor financiare. Instrumentele de capitaluri proprii sunt instrumente care evideniaz un interes rezidual n activele unei entiti dup deducerea tuturor datoriilor sale. Prin urmare, atunci cnd valoarea contabil iniial a unui instrument financiar compus este alocat componentelor de capitaluri proprii i de datorii, componenta de capitaluri proprii este considerat a fi valoarea rezidual dup deducerea din valoarea just a instrumentului ca ntreg a valorii separat determinate pentru componenta datoriei. Valoarea oricror caracteristici ale instrumentelor financiare derivate (cum ar fi o opiune call) nglobat n instrumentul financiar compus, alta dect componenta de capitaluri proprii (cum ar fi opiunea de conversie n capitaluri proprii), este inclus n componenta datoriei. Suma valorilor contabile alocat componentelor datoriei i capitalurilor proprii la recunoaterea iniial este ntotdeauna egal cu valoarea just care ar fi atribuit instrumentului ca ntreg. Nu se nregistreaz pierderi sau ctiguri la recunoaterea iniial separat a componentelor instrumentului. Conform abordrii descrise n paragraful 31, emitentul unei obligaiuni convertibile n aciuni ordinare determin n primul rnd valoarea contabil a componentei datoriei financiare prin evaluarea valorii juste a unei datorii similare (inclusiv orice nglobare a caracteristicilor unui instrument financiar, altul dect cel de capitaluri proprii) care nu are o component asociat de capitaluri proprii. Valoarea contabil a instrumentului de capitaluri proprii reprezentat de opiunea de a converti instrumentul n aciuni ordinare poate fi apoi determinat prin deducerea valorii juste a datoriei financiare din valoarea just a instrumentului financiar compus ca ntreg.

31

32

Aciuni proprii (a se vedea i paragraful AG36)


33 Dac o entitate i rscumpr propriile instrumente de capitaluri proprii, acele instrumente (aciuni proprii) vor fi deduse din capitalurile proprii. Ctigurile sau pierderile legate de cumprarea, vnzarea, emiterea sau anularea propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii nu vor fi recunoscute n contul de profit i pierdere. Astfel de aciuni proprii pot fi achiziionate i deinute de entitate sau de ali membri ai grupului consolidat. Contravaloarea primit sau pltit va fi recunoscut direct n capitalurile proprii. Valoarea aciunilor proprii deinute este prezentat separat fie n bilan, fie n note, n conformitate cu IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare. O entitate prezint informaii n conformitate cu IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate dac entitatea i rscumpr propriile sale instrumente de capitaluri proprii de la prile afiliate.

34

IASCF

429

IAS 32

Dobnzi, dividende, pierderi i ctiguri (a se vedea i paragraful AG37)


35 Dobnda, dividendele, ctigurile i pierderile legate de un instrument financiar sau de o component a acestuia, adic o datorie financiar, vor fi recunoscute n contul de profit i pierdere ca venituri sau cheltuieli. Pentru repartizrile ctre deintorii unui instrument de capitaluri proprii entitatea va debita direct n capitalurile proprii, la o valoare net dup deducerea beneficiilor din impozitul pe profit. Costurile unei tranzacii de capitaluri proprii vor fi contabilizate ca o deducere din capitalurile proprii, la o valoare net dup deducerea beneficiilor din impozitul pe profit. Modul de clasificare a unui instrument financiar ca o datorie financiar sau ca un instrument de capitaluri proprii determin dac dobnda, dividendele, pierderile i ctigurile legate de acest instrument sunt recunoscute ca venit sau cheltuial i raportate n contul de profit i pierdere. Astfel, plile de dividende pentru aciuni recunoscute n ntregime ca datorii sunt recunoscute drept cheltuieli n aceeai manier ca i dobnda aferent unei obligaiuni. Similar, pierderile i ctigurile asociate cu rscumprrile sau refinanrile datoriilor financiare sunt recunoscute n contul de profit i pierdere, n timp ce rscumprrile sau refinanrile instrumentelor de capitaluri proprii sunt recunoscute ca modificri ale capitalurilor proprii. Modificrile valorii juste a unui instrument de capitaluri proprii nu sunt recunoscute n situaiile financiare. O entitate genereaz n general diferite costuri din emiterea sau achiziionarea propriilor sale instrumente de capitaluri proprii. Acele costuri ar putea include nregistrarea i alte taxe legale, sume pltite avocailor, profesionitilor contabili i altor consilieri profesionali, costuri de editare i taxe de timbru. Costurile de tranzacionare pentru o tranzacie a capitalurilor proprii sunt contabilizate ca o deducere din capitalurile proprii (net de orice beneficii din impozitul pe profit aferent), n msura n care acestea sunt costuri incrementale direct atribuibile tranzacionrii capitalurilor proprii care altfel ar fi fost evitate. Costurile unei tranzacionri de capitaluri proprii care este abandonat sunt recunoscute drept cheltuial. Costurile de tranzacionare legate de emiterea unui element al unui instrument financiar compus sunt alocate componentelor de datorie i capitaluri proprii ale instrumentului proporional cu alocarea ncasrilor. Costurile de tranzacionare care se refer la mai multe tranzacii luate mpreun (de exemplu, costurile unei oferte concureniale de aciuni i o cotare la burs a altor aciuni) sunt alocate acelor tranzacii pe baza alocrii raionale i n conformitate cu tranzacii similare. Valoarea costurilor de tranzacie contabilizat ca o deducere din capitalurile proprii din perioad este prezentat separat conform IAS 1. Valoarea impozitelor pe profit aferent recunoscut direct la capitaluri proprii este inclus n valoarea agregat a impozitului pe profit curent i amnat, creditat sau nregistrat la capitalurile proprii care sunt prezentate conform IAS 12 Impozitul pe profit. Dividendele clasificate drept cheltuieli pot fi prezentate n contul de profit i pierdere fie ca dobnd la alte datorii, fie ca element separat. Suplimentar fa de cerinele din acest Standard, prezentarea dobnzii i dividendelor este supus cerinelor IAS 1 i IFRS 7. n unele mprejurri, din cauza diferenelor dintre dobnd i dividende privind aspecte cum ar fi deductibilitatea fiscal, este preferabil prezentarea lor separat n contul de profit i pierdere. Prezentarea valorii efectelor fiscale este fcut n concordan cu IAS 12.

36

37

38

39

40

430

IASCF

IAS 32 41 Ctigurile i pierderile legate de modificrile n valoarea contabil a unei datorii financiare sunt recunoscute ca venituri sau cheltuieli n contul de profit i pierdere chiar i atunci cnd se refer la un instrument care include dreptul la un interes rezidual n activele entitii n schimbul numerarului sau al unui alt activ financiar (a se vedea paragraful 18(b)). Conform IAS 1, entitatea prezint orice ctiguri sau pierderi care provin din reevaluarea unui astfel de instrument separat, n cadrul contului de profit i pierdere, cnd acest lucru este relevant n explicarea performanelor entitii.

Compensarea unui activ financiar i a unei datorii financiare (a se vedea i paragrafele AG38 i AG39)
42 Un activ financiar i o datorie financiar vor fi compensate, iar valoarea net va fi prezentat n bilan atunci, i numai atunci, cnd o entitate: (a) (b) n mod curent are dreptul legal de a compensa valorile recunoscute; i intenioneaz fie s le deconteze pe o baz net, fie s realizeze activul i s sting obligaia simultan.

n contabilizarea unui transfer al unui activ financiar care nu este derecunoscut, entitatea nu va compensa activul transferat i datoria asociat acestuia (a se vedea IAS 39, paragraful 36). 43 Acest Standard cere prezentarea activelor i a datoriilor financiare pe o baz net cnd aceasta reflect fluxurile de trezorerie viitoare estimate din decontarea a dou sau mai multor instrumente financiare separate. Cnd o entitate are dreptul de a ncasa sau de a plti o singur valoare net i intenioneaz s fac acest lucru, ea are, de fapt, un singur activ financiar sau o singur datorie financiar. n alte circumstane, activele financiare i datoriile financiare sunt prezentate separat unele de celelalte conform caracteristicilor lor ca resurse sau datorii ale entitii. Compensarea unui activ financiar recunoscut i a unei datorii financiare recunoscute, ct i prezentarea valorii nete difer de derecunoaterea unui activ financiar sau a unei datorii financiare. Dei compensarea nu d natere la recunoaterea unui ctig sau a unei pierderi, derecunoaterea unui instrument financiar nu are ca rezultat numai scoaterea elementului recunoscut anterior din bilan, ci i recunoaterea unui ctig sau a unei pierderi. Dreptul de compensare este dreptul legal al debitorului, stabilit prin contract sau prin alte mijloace, de a deconta sau stinge prin orice modalitate o parte sau ntreaga sum datorat unui creditor prin deducerea din valoarea respectiv a unei sume datorate de creditor. n mprejurri neobinuite, debitorul poate avea dreptul legal de a deduce o sum datorat de un ter din valoarea datorat creditorului, cu condiia s existe o nelegere ntre cele trei pri care s specifice clar dreptul de compensare al debitorului. Deoarece dreptul de compensare este un drept legal, condiiile care stau la baza dreptului respectiv pot varia de la o jurisdicie la alta i de aceea trebuie determinat ce reglementri se aplic raportului dintre pri. Existena unui drept legal de a compensa un activ financiar i o datorie financiar afecteaz drepturile i datoriile asociate cu un activ financiar sau o datorie financiar i poate afecta n mod semnificativ expunerea unei entiti la riscul de creditare i lichiditate. Totui, existena dreptului, prin el nsui, nu este un temei suficient pentru compensare. n absena inteniei de a exercita dreptul sau de a stinge obligaia simultan, valoarea i momentul la care apar fluxurile de trezorerie

44

45

46

IASCF

431

IAS 32 viitoare ale unei entiti nu sunt afectate. Cnd o entitate intenioneaz s exercite dreptul sau s sting obligaia simultan, prezentarea activului i datoriei pe o baz net reflect mai exact valorile i momentele de apariie a fluxurilor de trezorerie preconizate, ca i riscurile la care aceste fluxuri de trezorerie sunt expuse. Intenia uneia sau ambelor pri de a regulariza pe o baz net fr a avea dreptul legal de a o face nu este suficient pentru justificarea compensrii, deoarece drepturile i obligaiile asociate activului financiar individual i datoriei financiare rmn neschimbate. 47 Inteniile unei entiti cu privire la decontarea anumitor active i datorii pot fi influenate de practicile sale comerciale standard, de cerinele pieelor financiare, ct i de alte circumstane care pot limita capacitatea de a deconta valoarea net sau de a deconta simultan. Cnd o entitate are dreptul de a compensa, dar nu intenioneaz s deconteze valoarea net sau s realizeze activul i s sting obligaia simultan, efectul acestui drept asupra expunerii entitii la riscul de credit este prezentat n conformitate cu paragraful 36 al IFRS 7. Decontarea simultan a dou instrumente financiare poate avea loc, de exemplu, prin intermediul operaiilor unei case de compensaie pe o pia financiar organizat sau printr-o tranzacie direct. n aceste circumstane, fluxurile de trezorerie sunt, de fapt, echivalente unei singure valori nete i nu exist expunere la risc de credit sau de lichiditate. n alte mprejurri, o entitate poate deconta dou instrumente prin ncasarea i plata de sume separate, devenind astfel expus la riscul de credit pentru ntreaga valoare a activului sau la riscul de lichiditate pentru ntreaga valoare a datoriei. Expunerile la astfel de riscuri pot fi semnificative chiar dac relativ pe termen scurt. Astfel, realizarea unui activ financiar i stingerea unei datorii financiare sunt tratate ca fiind simultane numai cnd tranzaciile au loc n acelai moment. Condiiile expuse n paragraful 42 nu sunt satisfcute n general, iar compensarea este de obicei nepotrivit atunci cnd: (a) mai multe instrumente financiare diferite sunt folosite pentru a imita trsturile unui instrument financiar unic ( un instrument sintetic); (b) activele financiare i datoriile financiare iau natere din instrumente financiare expuse aceluiai risc primar (de exemplu, activele i datoriile dintr-un portofoliu de contracte forward sau alte instrumente derivate), dar implic pri diferite;

48

49

(c) activele financiare sau de alt fel sunt gajate ca garanii pentru datoriile financiare fr recurs; (d) activele financiare sunt date unui ter n administrare de ctre un debitor, n scopul de a deconta o obligaie, fr ca activele respective s fi fost acceptate de creditor n compensarea obligaiei (de exemplu, cazul fondurilor de amortizare); sau se ateapt ca obligaiile asumate ca rezultat al unor evenimente care dau natere la pierderi s fie recuperate de la o ter parte n virtutea unui drept revendicat n cadrul unei polie de asigurare.

(e) 50

O entitate care ncheie o serie de tranzacii cu instrumente financiare cu o contrapartid unic poate ncheia cu acea parte un contract de compensare global.Un astfel de acord prevede o compensare pe baz net a tuturor instrumentelor financiare acoperite de acord n eventualitatea neexecutrii sau lichidrii oricrui contract. Aceste acorduri sunt folosite frecvent de instituiile financiare pentru a se proteja mpotriva pierderilor n eventualitatea unui faliment sau a altor

432

IASCF

IAS 32 circumstane care au ca rezultat incapacitatea uneia dintre pri de a-i ndeplini datoriile. Un contract de compensare global de obicei creeaz un drept de compensare care devine executabil i afecteaz realizarea sau stingerea activelor financiare i datoriilor financiare individuale numai ca urmare a unui eveniment specificat sau n alte mprejurri neateptate s apar n desfurarea normal a activitii. Un contract de compensare global nu ofer o baz pentru compensare dac nu sunt satisfcute ambele criterii din paragraful 42. Cnd activele financiare i datoriile financiare supuse unui contract de compensare global nu sunt compensate, efectul acordului asupra expunerii entitii la riscul de credit este prezentat n concordan cu paragraful 36 al IFRS 7.

Prezentarea informaiilor
51-95 [terse]

Data intrrii n vigoare


96 O entitate va aplica acest Standard pentru perioadele anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2005. Aplicarea anticipat este permis. O entitate nu va aplica acest Standard pentru perioadele anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2005 dect dac aplic i IAS 39 (publicat n decembrie 2003), inclusiv amendamentele publicate n martie 2004. Dac o entitate aplic acest Standard pentru o perioad cu ncepere nainte de 1 ianuarie 2005, ea va prezenta acest fapt. Acest Standard va fi aplicat retroactiv.

97

Retragerea altor prevederi


98 99 Prezentul Standard nlocuiete IAS 32 Instrumente financiare: prezentare i descriere revizuit n 2000. Acest Standard nlocuiete urmtoarele Interpretri: (a) SIC-5 Clasificarea instrumentelor financiare - Provizioane pentru decontri contingente; (b) SIC-16 Capital social - Instrumente proprii de capital reachiziionate (Aciuni proprii); i (c) SIC-17 Capitaluri proprii - Costurile unei tranzacii de capital. 100 Acest Standard retrage proiectul de Interpretare SIC D34 Instrumente financiare - Instrumente sau drepturi rscumprabile de deintor.

* n august 2005 IASB a transferat toate furnizrile de informaii privind instrumentele financiare n IFRS 7 Instrumente
financiare: informaii de furnizat.

IASCF

433

IAS 32

Anex Ghid de aplicare IAS 32 Instrumente financiare: prezentare


Aceast anex face parte integrant din acest Standard. AG1 Acest Ghid de aplicare explic aplicarea aspectelor deosebite ale Standardului. AG2 Standardul nu trateaz recunoaterea sau evaluarea instrumentelor financiare. Cerinele privind recunoaterea i evaluarea activelor financiare i datoriilor financiare sunt stipulate n IAS 39.

Definiii (paragrafele 11-14) Active financiare i datorii financiare


AG3 Moneda (numerarul) este un activ financiar deoarece reprezint mijlocul de schimb i de aceea este baza de evaluare i recunoatere n situaiile financiare ale tuturor tranzaciilor. Un depozit de numerar deinut la o banc sau la o instituie financiar similar este considerat activ financiar deoarece reprezint dreptul contractual al deponentului de a obine numerar de la acea instituie sau de a emite un cec sau un instrument similar din soldul contului n favoarea unui creditor pentru plata unei datorii financiare. AG4 Exemple uzuale de active financiare reprezentnd un drept contractual de a ncasa numerar n viitor, ct i de datorii financiare corespunztoare reprezentnd o obligaie contractual de a plti numerarul n viitor sunt: (a) conturi de creane i datorii comerciale; (b) efecte comerciale de ncasat i de pltit; (c) mprumuturi de ncasat i de pltit; i (d) obligaiuni de ncasat i de pltit. n toate cazurile, dreptul contractual al uneia dintre pri de a ncasa (sau obligaia de a plti) lichiditile este asociat cu obligaia corespunztoare a celeilalte pri de a plti (sau dreptul de a ncasa). AG5 Un alt tip de instrument financiar este acela pentru care beneficiul economic de ncasat sau de cedat este un activ financiar, altul dect numerarul. De exemplu, un efect comercial pltibil n obligaiuni guvernamentale d deintorului dreptul contractual de a ncasa, iar emitentului, obligaia contractual de a livra obligaiunile guvernamentale, i nu numerarul. Obligaiunile sunt active financiare deoarece reprezint obligaia guvernului emitent de a ceda numerarul. Efectul comercial este, prin urmare, un activ financiar al deintorului i o datorie financiar a emitentului. AG6 Instrumentele de datorie perpetue (cum ar fi obligaiunile perpetue, ndatorrile pe termen scurt i efectele de capital) ofer n mod normal deintorului dreptul contractual de a primi 434

IASCF

IAS 32 pli n contul dobnzii la date fixe, cu extindere ntr-un viitor nedeterminat, fie fr drept de a primi o rambursare din principal, fie cu drept de rambursare a principalului n condiii care o fac puin probabil sau foarte ndeprtat n viitor. De exemplu, o entitate poate emite un instrument financiar care s-i cear pli anuale egale perpetue sau la o rat a dobnzii stabilit la 8% aplicat unei valori principale sau nominale stabilite la 1.000 u.m. Presupunnd c 8% este rata dobnzii pe pia pentru instrument la data emiterii, emitentul i asum obligaia contractual de a genera un flux de pli de dobnzi viitoare cu o valoare just (valoare actualizat) de 1.000 u.m. la recunoaterea iniial. Deintorul i emitentul instrumentului au un activ financiar i respectiv o datorie financiar. AG7 Un drept contractual sau o obligaie contractual de a primi, livra sau schimba instrumente financiare este prin el (ea) nsui (nsi) un instrument financiar. Un lan de drepturi contractuale sau de obligaii contractuale respect definiia unui instrument financiar dac duce n final la primirea sau plata de numerar ori la achiziionarea sau emiterea unui instrument de capitaluri proprii. AG8 Capacitatea de a exercita un drept contractual sau cerina de a satisface o obligaie contractual poate fi absolut sau poate fi contingent apariiei unui eveniment viitor. De exemplu, o garanie financiar este un drept contractual al creditorului s primeasc numerar de la girant i o obligaie contractual corespunztoare a girantului de a plti creditorului, dac debitorul nu-i respect obligaia. Dreptul contractual i obligaia contractual exist datorit unei tranzacii sau unui eveniment anterior (ipoteza unei garanii), chiar dac att capacitatea creditorului de a-i exercita dreptul, ct i cerina pentru girant de a fi obligat s acioneze sunt ambele contingente privind un act de nerespectare a obligaiilor de ctre debitor. Dreptul contingent i obligaia contingent respect definiia unui activ financiar i a unei datorii financiare, chiar dac astfel de active i datorii nu sunt ntotdeauna recunoscute n situaiile financiare. Unele dintre aceste drepturi i obligaii contingente pot fi contractele de asigurare din aria de aplicabilitate a IFRS 4. AG9 Conform IAS 17 Contracte de leasing, o operaiune de leasing financiar este privit n primul rnd ca un drept al locatorului de a primi i o obligaie a locatarului de a plti un flux de pli care sunt n mod substanial aceleai pli comune ale principalului i dobnzii, conform unui angajament de mprumut. Locatorul contabilizeaz investiia sa n creana de ncasat prin contractul de leasing, i nu n valoarea activului care face obiectul operaiunii de leasing. O operaiune de leasing operaional, pe de alt parte, este considerat n primul rnd un contract nefinalizat ce l oblig pe locator s ofere dreptul de folosin a unui activ pentru perioade viitoare n schimbul unei pli similare unui comision datorat pentru un serviciu. Locatorul continu s contabilizeze activul ce face obiectul operaiunii de leasing, i nu creanele de ncasat n viitor prin prevederile contractului. Prin urmare, o operaiune de leasing financiar este considerat un instrument financiar, iar o operaiune de leasing operaional nu este considerat un instrument financiar (cu excepia plilor curente individuale exigibile i pltibile). AG10 Activele tangibile (cum ar fi stocurile, imobilizrile corporale), bunurile n sistem de leasing i imobilizrile necorporale (cum ar fi brevetele i mrcile) nu sunt active financiare. Controlul unor astfel de active tangibile i necorporale creeaz oportunitatea generrii unei intrri de numerar *
n acest ghid, valorile monetare sunt numite uniti monetare (u.m.).

IASCF

435

IAS 32 sau a unui alt activ financiar, dar nu genereaz un drept actualizat de a primi numerar sau un alt activ financiar. AG11 Activele (cum ar fi cheltuielile n avans) pentru care beneficiile economice viitoare reprezint primirea de bunuri sau servicii, i nu dreptul de a primi numerar sau un alt activ financiar, nu sunt active financiare. n mod similar, elemente cum ar fi venitul nregistrat n avans i majoritatea obligaiilor de garanie nu sunt datorii financiare deoarece fluxul de ieire de beneficii economice asociate acestora reprezint furnizarea de bunuri i servicii, i nu o obligaie contractual de a plti n numerar sau printr-un alt activ financiar. AG12 Datoriile sau activele care nu sunt contractuale (cum ar fi impozitul pe profit creat ca rezultat al cerinelor legale impuse de autoriti) nu sunt active financiare sau datorii financiare. Contabilizarea impozitului pe profit este tratat n IAS 12. n mod similar, obligaiile implicite, aa cum sunt definite n IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente, nu rezult din contracte i nu sunt datorii financiare.

Instrumente de capitaluri proprii


AG13 Exemplele de instrumente de capitaluri proprii includ aciunile ordinare pentru care deintorul nu are dreptul de a le revinde emitentului, unele tipuri de aciuni prefereniale (a se vedea paragrafele AG25 i AG26), precum i warantele i opiunile call emise care permit deintorului subscrierea sau cumprarea unui numr fix de aciuni ordinare pentru care deintorul nu are dreptul de a le revinde emitentului de la entitatea emitent n schimbul unei sume fixe de numerar sau al unui alt activ financiar. Obligaia unei entiti de a emite sau cumpra un numr fix din propriile instrumente de capitaluri proprii n schimbul unei sume fixe n numerar sau al unui alt activ financiar este un instrument de capitaluri proprii al entitii. Cu toate acestea, dac un astfel de contract conine o obligaie pentru entitate de a ceda numerarul sau un alt activ financiar, el poate genera o datorie pentru valoarea actualizat a sumei de rscumprare (a se vedea paragraful AG27(a)). Emitentul unor aciuni ordinare care nu pot fi lichidate nainte de scaden i asum o datorie atunci cnd acioneaz n mod oficial pentru a face distribuiri i devine legal obligat fa de acionari s fac acest lucru. Aceasta poate fi situaia care urmeaz unei prezentri a dividendelor sau atunci cnd entitatea este lichidat, iar activele rmase dup stingerea datoriilor se pot atribui acionarilor. AG14 O opiune call sau alt contract similar achiziionat de o entitate care i d dreptul de a rscumpra un numr fix din propriile instrumente de capitaluri proprii n schimbul livrrii unei sume fixe de numerar sau al unui alt activ financiar nu constituie un activ financiar al entitii. n schimb, orice contraprestaie pltit pentru un astfel de contract se deduce din capitalurile proprii.

Instrumente financiare derivate


AG15 Instrumentele financiare includ instrumente primare (cum ar fi creanele, datoriile i instrumentele de capitaluri proprii) i instrumente financiare derivate (cum ar fi opiunile financiare futures i forward, swap-urile pe rata dobnzii i swap-urile valutare). Instrumentele financiare derivate respect definiia unui instrument financiar i, n consecin, se afl n aria de aplicabilitate a acestui Standard.

436

IASCF

IAS 32 AG16 Instrumentele financiare derivate creeaz drepturi i obligaii care au ca efect transferul ntre prile instrumentului al unuia sau al mai multor riscuri financiare inerente n cadrul unui instrument financiar primar de baz. La nceperea contractului, instrumentele financiare derivate dau unei pri dreptul contractual de a schimba active financiare sau datorii financiare cu o alt parte n condiii potenial favorabile, sau o obligaie contractual de a schimba active financiare sau datorii financiare cu o alt parte n condiii care sunt potenial nefavorabile. Cu toate acestea, ele nu au n general ca rezultat un transfer al instrumentului financiar primar de baz la nceperea contractului, i nici nu are loc n mod necesar un transfer la scadena contractului. Unele instrumente nglobeaz att dreptul, ct i obligaia de a face schimbul. Din cauz c termenii schimbului sunt determinai la nceperea instrumentului derivat, deoarece preurile de pe pieele financiare se modific, acei termeni pot deveni att favorabili, ct i nefavorabili. AG17 O opiune put sau call pentru schimbarea instrumentelor financiare sau datoriilor financiare (adic instrumente financiare, altele dect propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii) d deintorului dreptul de a obine beneficii economice viitoare poteniale asociate cu modificri ale valorii juste a instrumentului financiar care st la baza contractului. n mod contrar, emitentul opiunii i asum o datorie de a nu se bucura de poteniale beneficii economice viitoare sau de a suporta poteniale pierderi de beneficii economice asociate cu modificri ale valorii juste a instrumentului financiar de baz. Dreptul contractual al deintorului, precum i obligaia emitentului ntrunesc condiiile definiiei activului financiar, respectiv pe cele ale datoriei financiare. Instrumentul financiar care st la baza unui contract de opiune poate fi orice activ financiar, inclusiv aciuni n alte entiti i instrumente purttoare de dobnd. Opiunea poate obliga emitentul s emit un instrument de datorie mai degrab dect s transfere un activ financiar, dar instrumentul care st la baza opiunii va continua s constituie un activ financiar al deintorului dac opiunea este exercitat. Dreptul deintorului opiunii de a schimba active financiare n condiii potenial favorabile, precum i obligaia emitentului de a schimba active financiare n condiii potenial nefavorabile sunt diferite fa de activele financiare de baz ce urmeaz a fi schimbate prin exercitarea opiunii. Natura dreptului deintorului i a obligaiei emitentului nu este afectat de probabilitatea exercitrii opiunii. AG18 Un alt exemplu de instrument financiar derivat este un contract forward ce urmeaz a fi lichidat peste ase luni, n care una dintre pri (cumprtorul) promite s plteasc 1.000.000 u.m. cu numerar n schimbul unor obligaiuni guvernamentale cu rat fix, cu valoare nominal de 1.000.000 u.m., iar cealalt parte (vnztorul) promite s livreze obligaiunile guvernamentale cu rat fix, cu valoare nominal de 1.000.000 u.m. n schimbul sumei de 1.000.000 u.m. cu numerar. Pe perioada celor ase luni, ambele pri au att un drept contractual, ct i o obligaie contractual de a schimba instrumente financiare. Dac preul pieei pentru obligaiunile guvernamentale crete peste 1.000.000 u.m., condiiile vor fi favorabile cumprtorului i nefavorabile vnztorului; dac preul pe pia scade sub 1.000.000 u.m., efectul va fi contrar. Cumprtorul are att un drept contractual (un activ financiar) similar dreptului generat de deinerea unei opiuni call, ct i o datorie contractual (datorie financiar) similar obligaiei generate de emiterea unei opiuni put; vnztorul are att un drept contractual (un activ financiar) similar dreptului aferent deinerii
* Acest lucru este adevrat n majoritatea, dar nu n toate instrumentele derivate, de exemplu, n unele contracte swap pe valute ncruciate principalul este schimbat la nceputul contractului (i reschimbat la scaden).

IASCF

437

IAS 32 unei opiuni put, ct i o datorie contractual (o datorie financiar) similar obligaiei generate de emiterea unei opiuni call. Ca i n cazul opiunilor, aceste drepturi i obligaii contractuale constituie active financiare i datorii financiare separate i distincte de instrumentele financiare de baz (obligaiunile i lichiditile ce fac obiectul schimbului). Ambele pri dintr-un contract forward au obligaia de a aciona la momentul convenit, n timp ce executarea unui contract de opiuni are loc numai dac i cnd deintorul opiunii alege s o exercite. AG19 Multe alte tipuri de instrumente derivate ncorporeaz un drept sau o obligaie de a face schimburi viitoare, incluznd swap-ul pe rata dobnzii i swap-ul valutar, rata dobnzii din contractele caps, collars i floors, mprumuturile, facilitile de emisiune de efecte comerciale i acreditivele. Un contract swap pe baza ratei dobnzii poate fi privit ca o variaie a unui contract forward n care prile sunt de acord s fac o serie de schimburi viitoare de valori sub form de numerar, o valoare fiind calculat n funcie de o rat fluctuant a dobnzii, iar cealalt n funcie de o rat a dobnzii fix. Contractele futures sunt o alt variaie a contractelor forward, diferind n principal prin aceea c aceste contracte sunt standardizate i tranzacionate la burs.

Contracte de cumprare sau de vnzare a elementelor nefinanciare (paragrafele 8-10)


AG20 Contractele de cumprare sau de vnzare a elementelor nefinanciare nu respect definiia unui instrument financiar deoarece dreptul contractual al unei pri de a primi un activ nefinanciar sau un serviciu i obligaia corespunztoare a celeilalte pri nu stabilesc un drept actualizat sau o obligaie al(a) niciuneia dintre pri s primeasc, s livreze sau s schimbe un activ financiar. De exemplu, contractele care ofer decontarea numai prin primirea sau livrarea unui element nefinanciar (de exemplu, o opiune, un contract futures sau forward pe argint) nu sunt instrumente financiare. Multe contracte de mrfuri sunt de acest tip. Unele au o form standardizat i sunt tranzacionate pe piee organizate aproape la fel ca unele instrumente financiare derivate. De exemplu, un contract futures pe mrfuri poate fi uor vndut sau cumprat contra numerar, deoarece este cotat pentru tranzacionare la o burs i poate schimba deintorul de mai multe ori. n orice caz, prile care vnd sau cumpr contractul tranzacioneaz de fapt marfa de baz. Capacitatea de a vinde sau cumpra un contract pe mrfuri contra numerar, uurina cu care poate fi cumprat sau vndut i posibilitatea negocierii unei decontri cu numerar a obligaiei de a primi sau livra marfa nu modific caracterul fundamental al contractului ntr-o manier ce ar crea un instrument financiar. Cu toate acestea, unele contracte de cumprare sau vnzare a elementelor nefinanciare care pot fi decontate net sau prin schimbul instrumentelor financiare, sau n care elementul nefinanciar este uor convertibil n numerar se afl n aria de aplicabilitate a Standardului, ca i cum ar fi instrumente financiare (a se vedea paragraful 8). AG21 Un contract care implic primirea sau livrarea unor active tangibile nu d natere unui activ financiar pentru o parte i unei datorii financiare pentru cealalt parte, cu excepia cazului n care plata corespondent este amnat dup data la care activele tangibile sunt transferate. Este cazul vnzrii sau cumprrii de bunuri pe credit comercial. AG22 Unele contracte se refer la mrfuri, dar nu implic decontarea prin primirea sau livrarea fizic a mrfii. Ele specific decontarea prin pli de numerar care sunt determinate corespunztor unei

438

IASCF

IAS 32 formule din contract, i nu prin plata unor sume fixe. De exemplu, valoarea principalului unei obligaiuni poate fi calculat prin aplicarea preului de pia al petrolului existent la scadena obligaiunii unei cantiti fixe de petrol. Valoarea principalului este indexat prin raportare la preul unei mrfi, dar este decontat doar cu numerar. Un astfel de contract constituie un instrument financiar. AG23 Definiia instrumentelor financiare cuprinde, de asemenea, contractul care d natere unui activ nefinanciar sau unei datorii nefinanciare, n plus fa de un activ financiar sau o datorie financiar. Astfel de instrumente financiare deseori dau uneia dintre pri opiunea s schimbe un activ financiar cu unul nefinanciar. De exemplu, o obligaiune legat de preul petrolului poate da dreptul deintorului de a primi o serie de pli fixe periodice de dobnzi i o sum fix de numerar la scaden, cu opiunea de a schimba valoarea principalului cu o cantitate fix de petrol. Utilitatea exercitrii acestei opiuni va varia n timp, depinznd de valoarea just a petrolului raportat la rata de schimb petrol-bani (preul de schimb) coninut de obligaiune. Inteniile deintorului obligaiunii n ceea ce privete exercitarea opiunii nu afecteaz fondul activelor componente. Activul financiar al deintorului, precum i obligaia financiar a emitentului transform obligaiunea ntr-un instrument financiar, indiferent de celelalte tipuri de active i datorii ce au fost, de asemenea, create. AG24 [ters]

Prezentare Datorii i capitaluri proprii (paragrafele 15-27)


Fr obligaie contractual de a plti n numerar sau printr-un alt activ financiar (paragrafele 17-20)
AG25 Aciunile prefereniale pot fi emise cu diferite drepturi aferente. Pentru a determina dac o aciune preferenial este o datorie financiar sau un instrument de capitaluri proprii, emitentul evalueaz drepturile speciale aferente aciunii pentru a vedea dac prezint caracteristicile fundamentale ale unei datorii financiare. De exemplu, o aciune preferenial care permite rscumprarea la o anumit dat sau n orice moment ales de deintor conine o datorie financiar deoarece emitentul are obligaia de a transfera active financiare deintorului aciunii. Poteniala incapacitate a unui emitent de a satisface obligaia de rscumprare a unei aciuni prefereniale atunci cnd acest lucru este stipulat n contract, din cauza lipsei fondurilor, a unei restricii statutare sau a insuficienei profiturilor sau rezervelor, nu anuleaz obligaia. Opiunea emitentului de a rscumpra aciunile contra numerar nu respect definiia unei datorii financiare deoarece emitentul nu are o obligaie curent de a transfera active financiare ctre acionari. n acest caz, rscumprarea aciunilor st numai n puterea emitentului. O obligaie ar putea aprea totui n momentul n care emitentul aciunilor i exercit opiunea, de obicei prin notificarea formal a acionarilor privind intenia de a rscumpra aciunile. AG26 Atunci cnd aciunile prefereniale nu pot fi rscumprate, clasificarea potrivit este determinat de alte drepturi ataate aciunilor. Clasificarea se bazeaz pe evaluarea fondului angajamentelor

IASCF

439

IAS 32 contractuale i definiiilor unei datorii financiare i unui instrument de capitaluri proprii. Atunci cnd distribuirile aciunilor prefereniale ctre acionari, fie ele cumulative fie necumulative, sunt la alegerea emitentului, aciunile sunt instrumente de capitaluri proprii. Clasificarea aciunilor prefereniale ca datorii financiare i instrumente de capitaluri proprii nu este afectat, de exemplu, de: (a) o experien trecut n efectuarea distribuirilor; (b) o intenie de a face distribuii n viitor; (c) un posibil impact negativ asupra preului aciunilor ordinare ale emitentului dac distribuia nu este realizat (din cauza restriciilor asupra plii dividendelor pentru aciunile ordinare dac dividendele nu sunt pltite pentru aciunile prefereniale); (d) valoarea rezervelor emitentului; (e) ateptarea emitentului privind profitul sau pierderea pentru o perioad; sau (f) capacitatea sau incapacitatea emitentului de a influena valoarea profitului sau a pierderii din perioada respectiv.

Decontarea n propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii (paragrafele 21-24)


AG27 Urmtoarele exemple ilustreaz modul de clasificare a diferitelor tipuri de contracte privind propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii: (a) Un contract care va fi decontat de ctre entitatea ce primete sau livreaz un numr fix din propriile aciuni fr recompense viitoare, sau care schimb un numr fix de aciuni proprii contra unei sume fixe de numerar sau a altor active financiare, este un instrument de capitaluri proprii. n consecin, orice recompens primit sau pltit pentru un astfel de contract este adugat direct sau dedus direct din capitalurile proprii. Un exemplu ar fi o opiune emis pe aciuni prin care partenerul are dreptul de a cumpra un numr fix din aciunile entitii n schimbul unei sume fixe de numerar. Totui, dac acest contract cere ca entitatea s achiziioneze (s rscumpere) propriile aciuni n schimbul numerarului sau al unui alt activ financiar la o dat fix, determinabil sau la cerere, entitatea recunoate o datorie financiar la valoarea actualizat a sumei rscumprate. Un exemplu ar fi obligaia unei entiti sub un contract forward de a rscumpra un numr fix din aciunile proprii pentru o sum fix de numerar. (b) Obligaia unei entiti de a achiziiona propriile aciuni pltite cu numerar genereaz o datorie financiar avnd valoarea actualizat a sumei de rscumprare chiar dac numrul aciunilor pe care entitatea este obligat s le rscumpere nu este fixat sau obligaia este condiionat de exercitarea drepturilor de rscumprare ale partenerilor. Un exemplu de obligaie condiionat este o opiune emis care cere entitii s rscumpere propriile aciuni i s le plteasc cu numerar n cazul n care partenerul i exercit opiunea. (c) Un contract care va fi decontat n numerar sau n alt activ financiar este un activ financiar sau o datorie financiar chiar dac valoarea numerarului sau a altor active financiare care vor fi primite sau livrate se bazeaz pe modificri n preul pieei pentru capitalurile proprii ale entitii. Un exemplu ar fi o opiune pe aciuni decontat net cu numerar.

440

IASCF

IAS 32 (d) Un contract care va fi decontat ntr-un numr variabil de aciuni proprii ale unei entiti i a crui valoare este egal cu o sum fix sau cu o sum bazat pe modificri ntr-o variabil de baz (de exemplu, preul unei mrfi) este un activ financiar sau o datorie financiar. Un exemplu este o opiune emis de a cumpra aur, care dac este exercitat este decontat net n propriile instrumente de ctre entitatea care furnizeaz un numr de instrumente egal ca valoare cu valoarea contractului. Un astfel de contract este un activ financiar sau o datorie financiar chiar dac variabila de baz este preul aciunilor entitii, i nu cel al aurului. n mod similar, un contract care va fi decontat printr-un numr fix de aciuni proprii ale entitii, dar drepturile ataate acelor aciuni vor fi modificate astfel nct valoarea de decontare s fie egal cu o sum fix sau cu o sum raportat la modificrile variabilei de baz, este un activ financiar sau o datorie financiar.

Provizioane pentru decontri contingente (paragraful 25)


AG28 Paragraful 25 prevede c, n cazul n care o parte a unui provizion pentru decontare contingent care ar putea necesita decontarea cu numerar sau printr-un alt activ financiar (sau n alt mod care ar putea avea ca rezultat transformarea instrumentului n datorie financiar) nu este autentic, provizionul pentru decontare nu afecteaz clasificarea instrumentului financiar. Prin urmare, un contract care necesit decontarea n numerar sau printr-un numr variabil din aciunile entitii numai n cazul apariiei unui eveniment extrem de rar, anormal i foarte puin probabil s apar este un instrument de capitaluri proprii. n mod similar, decontarea printr-un numr fix de aciuni proprii poate fi exclus contractual n condiii care nu intr n sfera de control a entitii, dar dac aceste condiii nu au o posibilitate veridic de apariie, clasificarea ca instrument financiar este cea potrivit.

Tratamentul n situaiile financiare consolidate


AG29 n situaiile financiare consolidate, o entitate prezint interesele minoritare - adic interesele altor pri n capitalurile proprii i rezultatele filialelor entitii - n conformitate cu IAS 1 i IAS 27. n clasificarea unui instrument financiar (sau a unei componente a acestuia) n situaiile financiare consolidate, o entitate ia n calcul toi termenii i toate condiiile stabilite ntre membrii grupului i deintorii instrumentului pentru a stabili dac grupul ca ntreg are obligaia de a ceda numerar sau un alt activ financiar pentru instrument sau s-l deconteze ntr-un mod care are ca rezultat o clasificare a datoriei. Cnd o filial din grup emite un instrument financiar i societatea-mam sau alt entitate din grup convine asupra unor condiii suplimentare cu deintorii instrumentului (de exemplu, o garanie), se poate ca grupul s nu aib libertate de decizie asupra distribuirilor sau rscumprrii. Dei filiala poate clasifica corespunztor instrumentul fr a lua n seam aceti termeni adiionali n situaiile financiare individuale, efectul altor nelegeri ntre membrii grupului i deintorii instrumentului este luat n considerare pentru a garanta faptul c situaiile financiare consolidate reflect contractele i tranzaciile pe care le-a ncheiat grupul ca ntreg. n msura n care exist o astfel de obligaie sau un astfel de provizion de decontare, instrumentul (sau componenta sa care face obiectul obligaiei) este clasificat ca datorie financiar n situaiile financiare consolidate.

IASCF

441

IAS 32

Instrumente financiare compuse (paragrafele 28-32)


AG30 Paragraful 28 se aplic numai pentru emitenii instrumentelor financiare compuse nederivate. Paragraful 28 nu trateaz instrumentele financiare compuse din perspectiva deintorilor. IAS 39 trateaz separarea instrumentelor derivate ncorporate din perspectiva deintorilor de instrumente financiare compuse care conin caracteristici de datorie i capitaluri proprii. AG31 O form uzual pentru instrumentele financiare este un instrument de datorie cu o opiune ncorporat de conversie, cum ar fi obligaiunile convertibile n aciuni ordinare ale emitentului, i fr alte caracteristici derivate ncorporate. Paragraful 28 impune ca emitentul unui astfel de instrument financiar s prezinte componenta de datorie i componenta de capital propriu separat n bilan, dup cum urmeaz: (a) Obligaia emitentului de a face pli programate ale dobnzii i ratei este o datorie financiar care exist atta timp ct instrumentul nu este convertit. La recunoaterea iniial, valoarea just a componentei datoriei este valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de trezorerie determinate contractual i actualizate la rata dobnzii aplicat pe pia n acel moment instrumentelor de credit cu statut comparabil i care genereaz de obicei aceleai fluxuri de trezorerie la aceleai termene, dar fr opiunea de conversie. (b) Instrumentul de capital propriu este o opiune ncorporat de a converti datoria n capital propriu al emitentului. Valoarea just a acestei opiuni cuprinde valoarea-timp i valoarea intrinsec, dac aceasta exist. Aceast opiune are valoare la recunoaterea iniial chiar i atunci cnd este n afara banilor (out of the money). AG32 n momentul conversiei unui instrument convertibil la scaden, entitatea derecunoate componenta de datorie i o recunoate drept capital propriu. Componenta iniial de capital propriu rmne capital propriu (dei ar putea fi transferat de la un element-rnd al capitalului la altul). Nu exist ctig sau pierdere pentru conversia la scaden. AG33 Cnd o entitate lichideaz un instrument convertibil nainte de scaden prin intermediul unei rscumprri anticipate n care privilegiile iniiale de conversie rmn nemodificate, entitatea aloc contravaloarea pltit i orice costuri de tranzacie privind rscumprarea componentelor de datorie sau capital propriu ale instrumentului la data tranzaciei. Metoda utilizat n alocarea contravalorii pltite i a costurilor tranzaciei celor dou componente separate este n concordan cu cea utilizat n alocarea iniial ctre componentele separate ale ncasrilor entitii la emiterea instrumentului convertibil n conformitate cu paragrafele 28-32. AG34 Odat ce alocarea sumei este fcut, orice ctig sau pierdere este tratat() n conformitate cu principiile contabile aplicabile componentei respective, dup cum urmeaz: (a) ctigul sau pierderea ce ine de componenta de datorie este recunoscut() n profit sau pierdere; i (b) suma contraprestaiei legat de componenta de capitaluri proprii este recunoscut n capitalurile proprii. AG35 O entitate poate amenda termenii unui instrument convertibil pentru a genera conversia anticipat, de exemplu, prin oferirea unui raport de conversie mai atractiv sau prin plata altor

442

IASCF

IAS 32 sume adiionale n cazul conversiei anticipate. Diferena, la data la care termenii au fost amendai, dintre valoarea just pe care deintorul o primete n momentul conversiei instrumentului n condiiile termenilor revizuii, pe de o parte, i valoarea just pe care deintorul ar fi primit-o n condiiile iniiale, pe de alt parte, este recunoscut drept pierdere n profit sau pierdere.

Aciuni proprii (paragrafele 33 i 34)


AG36 Instrumentele proprii de capitaluri proprii ale unei entiti nu sunt recunoscute ca activ financiar indiferent de motivul pentru care ele au fost reachiziionate. Paragraful 33 impune unei entiti care i reachiziioneaz propriile instrumente de capitaluri proprii s le deduc din capitalul propriu. Totui, atunci cnd o entitate deine propriile capitaluri n numele altor persoane, de exemplu, o instituie financiar care deine propriul capital n numele unui client, exist o relaie de reprezentare i prin urmare aceste deineri nu sunt incluse n bilanul entitii.

Dobnzi, dividende, pierderi i ctiguri (paragrafele 35-41)


AG37 Urmtorul exemplu ilustreaz aplicarea prevederilor paragrafului 35 pentru un instrument financiar compus. S presupunem c o aciune preferenial non-cumulativ este obligatoriu rscumprabil contra numerar n cinci ani, dar dividendele sunt pltibile la alegerea entitii nainte de data de rscumprare. Un astfel de instrument este un instrument financiar compus, componenta de datorie fiind evaluat la valoarea actualizat a preului de rscumprare. Evoluia discountului pe aceast component este recunoscut n contul de profit i pierdere i clasificat ca o cheltuial cu dobnzile. Dividendele pltite au legtur cu componenta de capitaluri proprii i prin urmare sunt recunoscute ca distribuiri din profit sau pierdere. Un tratament similar ar fi aplicabil dac rscumprarea nu ar fi obligatorie, ci la alegerea deintorului, sau dac aciunea ar fi fost n mod obligatoriu convertibil ntr-un numr variabil de aciuni ordinare calculate astfel nct s fie egale cu o sum fix sau cu o sum bazat pe modificri ntr-o variabil de baz (de exemplu, o marf). Totui, dac sunt adugate dividendele nepltite la suma de rscumprat, ntregul instrument constituie o datorie. n acest caz, dividendele sunt clasificate drept cheltuieli cu dobnzile.

Compensarea unui activ financiar i a unei datorii financiare (paragrafele 42-50)


AG38 Pentru a compensa un activ financiar i o datorie financiar, o entitate trebuie s aib un drept legal executoriu pentru a compensa sumele recunoscute. O entitate poate avea un drept condiionat de a compensa valorile recunoscute, cum este cazul unui contract de compensare global sau al unor forme de datorii ipotecare, dar astfel de drepturi sunt executorii numai n cazul apariiei de evenimente viitoare, de obicei n cazul nendeplinirii datoriei financiare de ctre partener. Aadar, un astfel de acord nu ndeplinete condiiile pentru compensare. AG39 Standardul nu prevede un tratament special pentru aa-numitele instrumente sintetice, care sunt grupri de instrumente financiare separate achiziionate i deinute pentru a imita caracteristicile altui instrument. De exemplu, o datorie pe termen lung cu o rat fluctuant combinat cu o

IASCF

443

IAS 32 operaiune swap pe rata dobnzii care implic ncasarea de pli variabile i efectuarea de pli fixe este sintetizat ntr-o datorie cu rat fix pe termen lung. Fiecare dintre componentele separate ale unui instrument sintetic reprezint un drept contractual sau o obligaie contractual cu propriii termeni i propriile condiii, putnd fi transferat sau stins separat. Fiecare instrument financiar este expus unor riscuri care pot diferi de riscurile la care sunt expuse alte instrumente financiare. Astfel, cnd un instrument financiar dintr-un instrument sintetic este un activ, iar cellalt este o datorie, ele nu sunt compensate i prezentate n bilanul entitii pe o baz net dect dac ntrunesc criteriile pentru compensare din paragraful 42.

Prezentarea informaiilor Activele financiare i datoriile financiare evaluate la valoarea just prin contul de profit i pierdere (paragraful 94(f))

AG40 [ters]

444

IASCF

IAS 33

Standardul Internaional de Contabilitate 33 Rezultatul pe aciune


Obiectiv
1 Obiectivul acestui Standard const n stabilirea principiilor necesare pentru determinarea i prezentarea rezultatului pe aciune, care va permite o mai bun comparare a indicatorilor de performan ai diferitelor entiti n cadrul aceleiai perioade de raportare, precum i a indicatorilor aceleiai entiti de la o perioad de raportare la alta. Dei datele privind rezultatul pe aciune au o utilitate limitat din cauza diferitelor politici contabile aplicate, n scopul determinrii rezultatului, acurateea raportrii financiare este mrit dac numitorul se determin prin metode consecvente. Standardul se concentreaz asupra calculului numitorului rezultatului pe aciune.

Arie de aplicabilitate
2 Acest Standard se aplic: (a) situaiilor financiare separate sau individuale ale unei entiti: (i) ale crei aciuni ordinare sau aciuni ordinare poteniale sunt tranzacionate pe o pia public (o burs local sau strin sau o alt pia necotat, inclusiv pieele locale i regionale) sau care i nainteaz sau este pe cale de a i nainta situaiile financiare unei comisii de reglementare a titlurilor de valoare sau unei alte organizaii de reglementare, n scopul de emitere a unor aciuni ordinare pe o pia public; i

(ii)

(b) situaiilor financiare consolidate ale unui grup cu societatea mam: (i) ale crei aciuni ordinare sau aciuni ordinare poteniale sunt tranzacionate pe o pia public (o burs local sau strin sau o alt pia necotat, inclusiv pieele locale i regionale) sau care i nainteaz sau este pe cale de a i nainta situaiile financiare unei comisii de reglementare a titlurilor de valoare sau unei alte organizaii de reglementare, n scopul de emitere a unor aciuni ordinare pe o pia public.

(ii)

3 4

O entitate care prezint rezultatul pe aciune va calcula i va prezenta acest rezultat pe aciune n conformitate cu acest Standard. Atunci cnd o entitate prezint att situaii financiare consolidate, ct i situaii financiare individuale ntocmite n conformitate cu IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, prezentrile de informaii stipulate de acest Standard trebuie s fie ntocmite doar pe baza informaiilor consolidate. O entitate care alege s prezinte rezultatul pe aciune pe baza situaiilor sale financiare individuale va ntocmi astfel de prezentri pe aciune doar n contul de profit i pierdere individual propriu-zis. O entitate nu va prezenta un astfel de rezultat pe aciune n situaiile financiare consolidate.

IASCF

445

IAS 33

Definiii
5 Urmtorii termeni se utilizeaz n acest Standard cu nelesul specificat mai jos: Antidiluarea este o cretere a rezultatului pe aciune sau o reducere a pierderii pe aciune rezultat n ipoteza c instrumentele convertibile sunt convertite, c opiunile i warantele sunt exercitate, sau c aciunile ordinare sunt emise dup ndeplinirea anumitor condiii specificate. Un contract condiionat privind emisiunea de aciuni este un contract de emitere de aciuni ce depinde de ndeplinirea unor condiii specificate. Aciunile ordinare care pot fi emise n mod condiionat sunt aciunile ordinare care pot fi emise pentru o sum foarte mic sau fr nicio sum, ori n alte situaii, n funcie de ndeplinirea unor condiii specificate ntr-un contract condiionat privind emisiunea de aciuni. Diluarea este o reducere a rezultatului pe aciune sau o cretere a pierderii pe aciune rezultat n ipoteza c instrumentele convertibile sunt convertite, c opiunile sau warantele sunt exercitate, sau c aciunile ordinare sunt emise dup ndeplinirea anumitor condiii specificate. Opiunile, warantele i echivalentele acestora sunt instrumentele financiare care i confer deintorului dreptul de a achiziiona aciuni ordinare. O aciune ordinar este un instrument de capitaluri proprii care este subordonat tuturor celorlalte clase de instrumente de capitaluri proprii. O aciune ordinar potenial este un instrument financiar sau un alt contract care i poate da deintorului dreptul la aciuni ordinare. Opiunile put pe aciunile ordinare sunt contracte ce i dau deintorului dreptul de a vinde aceste aciuni ordinare la un pre specificat pentru o anumit perioad. 6 Aciunile ordinare particip la profitul aferent exerciiului numai dup distribuirea profitului aferent celorlalte tipuri de aciuni, cum ar fi cele prefereniale. O entitate poate emite mai multe clase de aciuni ordinare. Aciunile ordinare din aceeai clas au aceleai drepturi de a primi dividende. Exemple de aciuni ordinare poteniale sunt: (a) datorii financiare sau instrumente de capitaluri proprii, inclusiv aciuni prefereniale, convertibile n aciuni ordinare; (b) opiuni i warante; (c) aciuni care vor fi emise numai dup ndeplinirea anumitor condiii ce rezult din clauze contractuale, cum ar fi cumprarea unei societi sau a altor active. 8 Termenii definii n IAS 32 Instrumente financiare: prezentare sunt utilizai n acest Standard cu nelesul specificat n paragraful 11 al IAS 32, cu excepia cazului cnd exist alte specificaii.

446

IASCF

IAS 33 IAS 32 definete instrumentul financiar, activul financiar, datoria financiar, instrumentul de capitaluri proprii i valoarea just, i ofer ndrumri pentru aplicarea acelor definiii.

Evaluare Rezultat pe aciune de baz


9 O entitate va calcula valoarea rezultatului pe aciune de baz pentru profitul sau pierderea atribuibil acionarilor societii-mam i, dac aceste informaii sunt prezentate, profitul sau pierderea din activiti continue atribuibile acelor acionari. Rezultatul pe aciune de baz se va calcula mprind profitul sau pierderea atribuibil() acionarilor societii-mam (numrtorul) la media ponderat a aciunilor ordinare n circulaie (numitorul) ale perioadei. Obiectivul informaiilor cu privire la rezultatul pe aciune de baz este de a evalua gradul de participaie al fiecrei aciuni ordinare a unei societi-mam n performana entitii pe parcursul perioadei de raportare.

10

11

Rezultate
12 n scopul calculrii rezultatului pe aciune de baz, valorile atribuibile deintorilor de capitaluri proprii ordinare ale societii-mam cu privire la: (a) profitul sau pierderea din activitile continue atribuibil() societii-mam; i (b) profitul sau pierderea atribuibil() societii-mam vor fi reprezentate de valorile de la punctele (a) i (b) ajustate cu valorile rezultate dup impozitare ale dividendelor prefereniale, cu diferenele ce rezult din achitarea aciunilor prefereniale, precum i cu alte efecte similare ale aciunilor prefereniale clasificate drept capitaluri proprii. 13 Toate veniturile i cheltuielile atribuibile deintorilor de capitaluri proprii ordinare ale societiimam recunoscute ntr-o perioad, inclusiv cheltuielile cu impozitele i dividendele aciunilor prefereniale clasificate ca datorii, contribuie la determinarea profiturilor sau pierderilor atribuibile deintorilor de capitaluri proprii ordinare ale societii-mam (a se vedea IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare). Valoarea dividendelor prefereniale dup impozitare, care este dedus din profit sau pierdere, este urmtoarea: (a) valoarea oricror dividende prefereniale dup impozitare aferente aciunilor prefereniale necumulative, declarate pentru perioad; i (b) valoarea dividendelor prefereniale dup impozitare cerute pentru perioada respectiv, aferente aciunilor prefereniale cumulative, indiferent dac asemenea dividende au fost declarate sau nu. Valoarea dividendelor prefereniale pentru perioad nu include valoarea dividendelor prefereniale aferente aciunilor prefereniale cumulative, pltite sau declarate pentru perioada curent cu privire la perioadele anterioare.

14

IASCF

447

IAS 33 15 Aciunile prefereniale care prevd un dividend iniial sczut pentru a compensa entitatea la vnzarea aciunilor prefereniale cu pre redus, sau un dividend peste preul pieei pentru perioadele ulterioare pentru a compensa investitorii la achiziionarea aciunilor prefereniale la un pre majorat sunt cteodat considerate aciuni prefereniale cu rat cresctoare. Orice element original de reducere sau de majorare pentru rata de cretere a aciunilor prefereniale este amortizat la rezultatul reportat utiliznd metoda dobnzii efective i este tratat ca dividend preferenial n scopul calculrii rezultatului pe aciune. Aciunile prefereniale pot fi reachiziionate printr-o ofert scris de achiziie din partea entitii ctre acionari. Excesul valorii juste a contraprestaiei pltite acionarilor prefereniali fa de valoarea contabil a aciunilor prefereniale reprezint o rentabilitate pentru acionarii care dein aciuni prefereniale i o datorie la rezultatul reportat pentru entitate. Aceast valoare este dedus din calculul pierderilor sau profiturilor atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam. Conversia anticipat a aciunilor prefereniale convertibile poate fi generat de ctre o entitate prin modificri favorabile ale termenilor sau prin plata unei contraprestaii suplimentare. Excesul valorii juste a aciunilor ordinare sau a altei contravalori pltite pentru valoarea just a aciunilor ordinare emise n conformitate cu termenii iniiali de conversie reprezint o rentabilitate pentru acionarii prefereniali i este dedus din calculul profiturilor sau pierderilor atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam. Orice exces al valorii contabile a aciunilor prefereniale ce depete valoarea just a contravalorii pltite pentru decontarea lor se adaug n calcularea profiturilor sau pierderilor atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam.

16

17

18

Aciuni
19 20 n scopul calculrii rezultatului pe aciune de baz, numrul aciunilor ordinare este egal cu media ponderat a aciunilor ordinare n circulaie n exerciiul respectiv. Utilizarea mediei ponderate a aciunilor ordinare n circulaie n exerciiul respectiv reflect posibilitatea ca valoarea capitalului acionarilor s fi variat n acel exerciiu, ca urmare a unui numr mai mare sau mai mic de aciuni aflate n circulaie la un moment dat. Media ponderat a aciunilor ordinare n circulaie la nceputul exerciiului reprezint numrul de aciuni ordinare n circulaie n timpul perioadei, ajustat cu numrul de aciuni rscumprate sau emise n perioada respectiv, nmulit cu un factor de ponderare a timpului. Factorul de ponderare a timpului este egal cu numrul de zile n care aciunile respective s-au aflat n circulaie, ca o cot din numrul total de zile ale perioadei; n multe situaii, se accept o aproximare rezonabil a acestei medii ponderate. n majoritatea cazurilor, aciunile sunt incluse n media ponderat a aciunilor de la data la care contravaloarea devine crean (aceast dat este de obicei data cnd au fost emise), de exemplu: (a) aciunile ordinare emise contra numerar sunt incluse cnd numerarul se nregistreaz drept crean; (b) aciunile ordinare emise n urma reinvestirii voluntare a dividendelor n aciunile ordinare sau prefereniale sunt incluse la data reinvestirii dividendelor;

21

448

IASCF

IAS 33 (c) aciunile ordinare emise n urma conversiei unui instrument de datorie n aciuni ordinare sunt incluse la data la care nceteaz acumularea dobnzii; (d) aciunile ordinare emise n schimbul dobnzii sau componentei aferente altor instrumente financiare sunt incluse la data la care nceteaz acumularea dobnzii; (e) aciunile ordinare emise n schimbul achitrii unei datorii a entitii sunt incluse de la data achitrii datoriei; (f) aciunile ordinare emise ca o contravaloare a achiziionrii unui activ, altul dect numerarul, sunt incluse la data la care se recunoate achiziia; i (g) aciunile ordinare emise n schimbul prestrii de servicii entitii sunt incluse atunci cnd se presteaz serviciile. Momentul includerii aciunilor ordinare este determinat de clauzele i condiiile specifice asociate emiterii lor. Este necesar s se acorde atenia cuvenit coninutului oricrui contract conex. 22 Aciunile ordinare emise ca parte a costului unei combinri de ntreprinderi sunt incluse n media ponderat a numrului de aciuni de la data achiziiei. Acest lucru se datoreaz faptului c dobnditorul include n contul su de profit i pierdere rezultatele profiturilor sau pierderilor entitii dobndite ncepnd cu data achiziiei. Aciunile ordinare care vor fi emise la conversia unui instrument convertibil obligatoriu sunt incluse n calculul rezultatului pe aciune de baz ncepnd cu data intrrii n vigoare a contractului. Aciunile care pot fi emise n mod condiionat sunt tratate ca fiind n circulaie i sunt incluse n calculul rezultatului pe aciune de baz doar de la data la care sunt ndeplinite toate condiiile necesare (cnd evenimentele au avut loc). Aciunile care sunt emise doar dup trecerea unei perioade de timp date nu sunt aciuni care pot fi emise n mod condiionat, deoarece trecerea timpului este o certitudine. Aciunile ordinare n circulaie care pot fi restituite n mod condiionat (adic fac obiectul revocrii) nu sunt tratate ca fiind n circulaie i sunt excluse din calculul rezultatului pe aciune de baz pn la data la care aciunile nu mai fac obiectul revocrii. [ters] Media ponderat a aciunilor n circulaie n exerciiul respectiv, precum i mediile ponderate calculate pentru toate perioadele prezentate se ajusteaz n cazul unor evenimente, altele dect conversia aciunilor ordinare poteniale, care au modificat numrul de aciuni ordinare aflate n circulaie fr a genera o modificare corespunztoare a resurselor. Aciunile ordinare se pot emite, iar numrul aciunilor n circulaie poate fi redus fr s aib loc o modificare corespunztoare a resurselor. Exemplele includ: (a) o capitalizare sau o emisiune de aciuni gratuite (numite uneori dividende de capital); (b) un element de gratuitate n orice alt emisiune, de exemplu, un element de gratuitate n cazul unei emisiuni de drepturi pentru acionarii existeni; (c) o divizare a aciunilor; i (d) o reluare a divizrii aciunilor (consolidarea aciunilor).

23

24

25 26

27

IASCF

449

IAS 33 28 n situaia n care se realizeaz o capitalizare sau o emisiune de aciuni gratuite, ori o divizare a aciunilor, aciunile ordinare se emit i se distribuie acionarilor existeni fr nicio contraprestaie suplimentar. De aceea, crete numrul aciunilor ordinare n circulaie fr ca acest lucru s determine o cretere o resurselor existente. Numrul aciunilor ordinare n circulaie naintea operaiunii respective se ajusteaz cu modificarea proporional a numrului de aciuni ordinare n circulaie ca i cnd operaiunea ar fi avut loc la nceputul primului exerciiu raportat. De exemplu, n cazul unei emisiuni de aciuni gratuite ntr-un raport de doi la unu, numrul aciunilor ordinare n circulaie nainte de emisiune se nmulete cu trei pentru a se obine noul numr total de aciuni ordinare, sau cu doi pentru a se obine numrul suplimentar de aciuni ordinare. Consolidarea aciunilor ordinare reduce, n general, numrul aciunilor ordinare n circulaie fr o reducere corespunztoare a resurselor. Cu toate acestea, atunci cnd efectul general este rscumprarea aciunilor la valoarea lor just, reducerea numrului aciunilor ordinare n circulaie este generat de o reducere corespunztoare a resurselor. Un exemplu ar fi consolidarea aciunilor combinat cu un dividend special. Media ponderat a aciunilor ordinare n circulaie pentru perioada n care are loc tranzacia combinat este ajustat pentru reducerea numrului aciunilor ordinare de la data recunoaterii dividendului special.

29

Rezultat pe aciune diluat


30 O entitate va calcula valorile rezultatului pe aciune diluat la profitul sau pierderea atribuibil() acionarilor ordinari ai societii-mam i, dac sunt recunoscute, la profitul sau pierderea ce deriv din activitile continue atribuibile acelor acionari. n scopul calculrii rezultatului pe aciune diluat, o entitate va ajusta profitul sau pierderea atribuibil() acionarilor ordinari ai societii-mam i media ponderat a aciunilor n circulaie, cu efectele tuturor aciunilor ordinare poteniale diluante. Obiectivul rezultatului pe aciune diluat este conform cu acela al rezultatului pe aciune de baz - i anume, de a evalua participarea fiecrei aciuni ordinare n cadrul performanei unei entiti - lundu-se n considerare influena tuturor aciunilor ordinare poteniale diluante aflate n circulaie n exerciiul respectiv. De aici rezult: (a) profitul sau pierderea atribuibil() acionarilor ordinari ai societii-mam se majoreaz cu valoarea dup impozitare a dividendelor i dobnzii recunoscute n acel exerciiu, aferent aciunilor ordinare poteniale diluante, i sunt ajustate n funcie de orice alte modificri ale veniturilor sau cheltuielilor generate de conversia aciunilor ordinare poteniale diluante; i (b) media ponderat a aciunilor ordinare n circulaie este majorat cu media ponderat a aciunilor ordinare suplimentare care s-ar fi aflat n circulaie n cazul conversiei tuturor aciunilor ordinare poteniale diluante.

31

32

Rezultate
33 n scopul calculrii rezultatului pe aciune diluat, o entitate va ajusta profitul sau pierderea atribuibil() acionarilor ordinari ai societii-mam, calculat() n conformitate cu paragraful 12, cu efectul dup impozitare al:

450

IASCF

IAS 33 (a) oricror dividende sau al altor elemente aferente aciunilor ordinare poteniale diluante, care au fost deduse pentru a se ajunge la profitul sau pierderea atribuibil() acionarilor ordinari ai societii-mam, calculat() n conformitate cu paragraful 12; (b) dobnzii aferente recunoscute n exerciiul respectiv corespunztoare aciunilor ordinare poteniale diluante; i (c) oricror alte modificri ale veniturilor sau cheltuielilor generate de conversia aciunilor ordinare poteniale diluante. 34 Dup ce aciunile ordinare poteniale au fost convertite n aciuni ordinare, elementele identificate n paragraful 33(a)-(c) nu mai apar. n schimb, noile aciuni ordinare vor avea dreptul s participe la profitul sau pierderea atribuibil() acionarilor ordinari ai societii-mam. Prin urmare, profitul sau pierderea atribuibil() acionarilor ordinari ai societii-mam, calculat() n conformitate cu paragraful 12, este ajustat() cu valoarea elementelor identificate n paragraful 33(a)-(c) i a altor impozite conexe. Cheltuielile asociate aciunilor ordinare poteniale includ costuri de tranzacie i reduceri contabilizate utiliznd metoda dobnzii efective (a se vedea paragraful 9 din IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare, aa cum a fost revizuit n 2003). Conversia unor aciuni ordinare poteniale poate determina modificri ale veniturilor sau cheltuielilor. De exemplu, reducerea cheltuielilor cu dobnzile aferente aciunilor ordinare poteniale, precum i creterea rezultat n profit sau reducerea n pierdere pot genera o cretere a cheltuielilor aferente unui plan de participare nediscreionar la profit a angajailor. n scopul calculrii rezultatului pe aciune diluat, profitul sau pierderea atribuibil() acionarilor ordinari ai societii-mam se ajusteaz cu orice astfel de modificri ale veniturilor sau cheltuielilor.

35

Aciuni
36 n scopul calculrii rezultatului pe aciune diluat, numrul de aciuni ordinare va fi egal cu media ponderat a aciunilor ordinare, calculat n conformitate cu paragrafele 19 i 26, plus media ponderat a aciunilor ordinare care vor fi emise cu ocazia conversiei tuturor aciunilor ordinare poteniale diluante n aciuni ordinare. Aciunile ordinare poteniale diluante vor fi considerate n mod necesar ca transformate n aciuni ordinare la nceputul exerciiului sau, mai trziu, la data emisiunii de aciuni ordinare poteniale. Aciunile ordinare poteniale diluante vor fi determinate separat pentru fiecare perioad prezentat. Numrul aciunilor ordinare poteniale diluante incluse n perioada anual nu este o medie ponderat a aciunilor ordinare poteniale diluante incluse n fiecare calculare interimar. Aciunile poteniale ordinare sunt ponderate pentru perioada n care sunt n circulaie. Aciunile poteniale ordinare care sunt anulate sau crora li se permite s i piard valabilitatea pe perioada exerciiului sunt incluse n calculul rezultatului pe aciune diluat doar pentru perioada de timp n care au fost n circulaie. Aciunile poteniale ordinare care sunt convertite n aciuni ordinare pe perioada exerciiului sunt incluse n calculul rezultatului pe aciune diluat de la nceputul perioadei pn la data conversiei; de la data conversiei, aciunile ordinare care rezult sunt incluse att n rezultatul pe aciune de baz, ct i n cel pe aciune diluat.

37

38

IASCF

451

IAS 33 39 Numrul de aciuni ordinare emise n cazul conversiei aciunilor ordinare poteniale diluante se determin conform clauzelor asociate aciunilor ordinare poteniale. Atunci cnd exist mai mult de o baz de conversie, calculul presupune cea mai avantajoas rat de conversie sau preul de exercitare din punctul de vedere al acionarului care deine respectivele aciuni ordinare poteniale. O filial, o asociere n participaie sau o entitate asociat poate emite, ctre pri, altele dect societatea-mam, asociatul ntr-o asociere n participaie sau un investitor potenial, aciuni ordinare poteniale convertibile fie n aciuni ordinare ale filialei, ale asocierii n participaie sau ale entitii asociate, fie n aciuni ordinare ale societii-mam, ale asociatului ntr-o asociere n participaie sau ale investitorului (entitatea raportoare). Dac aceste aciuni ordinare poteniale ale filialei, asocierii n participaie sau entitii asociate au efect diluant asupra rezultatului pe aciune de baz al entitii raportoare, ele sunt incluse n calculul rezultatului pe aciune diluat.

40

Aciuni ordinare poteniale diluante


41 Aciunile ordinare poteniale vor fi tratate ca diluante atunci i numai atunci cnd, n urma conversiei lor n aciuni ordinare, ar scdea rezultatul pe aciune sau ar crete pierderile pe aciune din operaiunile continue. O entitate utilizeaz profitul sau pierderea din operaiunile continue atribuibil() societii-mam ca numr de control n stabilirea aciunilor ordinare poteniale ca diluante sau antidiluante. Profitul sau pierderea din operaiunile continue ale societii-mam este ajustat() n conformitate cu paragraful 12 i exclude elementele referitoare la operaiunile ntrerupte. Aciunile ordinare poteniale sunt antidiluante cnd, prin conversia lor n aciuni ordinare, se mrete rezultatul pe aciune din operaiunile continue sau se diminueaz pierderea pe aciune din operaiunile continue. Calculul rezultatului pe aciune diluant nu ia n considerare ipoteze precum conversia, exercitarea sau un alt aspect legat de aciunile poteniale ordinare care ar avea un afect antidiluant asupra rezultatului pe aciune. Atunci cnd se determin dac aciunile ordinare poteniale sunt diluante sau antidiluante, fiecare emisiune sau serie de aciuni ordinare poteniale se ia n considerare separat, i nu n totalitatea lor. Ordinea n care se examineaz aciunile ordinare poteniale poate influena calitatea lor de a fi sau nu diluante. Prin urmare, pentru maximizarea dilurii rezultatului pe aciune de baz, fiecare emisiune sau serie de aciuni ordinare poteniale se ia n considerare n ordine, de la cele mai diluante la cele mai puin diluante, adic aciunile poteniale ordinare cu cel mai mic rezultat pe aciune incremental sunt incluse n calculul rezultatului pe aciune diluant naintea celor cu un rezultat mai ridicat pe aciune incremental. Opiunile i warantele sunt n general incluse primele, deoarece acestea nu afecteaz numrtorul calculului.

42

43

44

Opiuni, warante i echivalentele acestora


45 n scopul calculrii rezultatului pe aciune diluat, o entitate trebuie s presupun exercitarea opiunilor diluante i a warantelor entitii. Sumele rezultate ca urmare a presupunerii exercitrii acestor instrumente vor fi considerate ca fiind primite din emisiunea de aciuni ordinare la preul mediu pe pia al aciunilor ordinare ale perioadei. Diferena dintre

452

IASCF

IAS 33 numrul de aciuni ordinare emise i numrul de aciuni ordinare care ar fi fost emise la preul mediu pe pia al aciunilor ordinare se trateaz ca o emisiune de aciuni ordinare fr contravaloare. 46 Opiunile i warantele sunt diluante cnd determin o emisiune de aciuni ordinare cu un pre mai mic dect preul mediu pe pia al aciunilor ordinare n perioada respectiv. Valoarea dilurii este preul mediu pe pia al aciunilor ordinare n perioada respectiv minus preul de emisiune. Prin urmare, pentru a calcula rezultatul pe aciune diluat, aciunile poteniale ordinare sunt tratate ca fiind compuse din: (a) un contract de emisiune a unui anumit numr de aciuni ordinare la preul mediu pe pia n perioada respectiv. Se presupune c astfel de aciuni sunt evaluate la valoarea just i c nu sunt nici diluante, nici antidiluante. Ele nu se iau n considerare n calculul rezultatului pe aciune diluat. (b) un contract de emisiune a restului de aciuni ordinare, fr contravaloare. Astfel de aciuni ordinare nu genereaz niciun fel de ncasare i nici nu au efect asupra profitului sau pierderii atribuibil(e) aciunilor ordinare n circulaie. Prin urmare, aceste aciuni sunt diluante i se adun la numrul de aciuni ordinare n circulaie pentru calculul rezultatului pe aciune diluat. 47 Opiunile i warantele au un efect diluant doar atunci cnd preul mediu pe pia al aciunilor ordinare n perioada respectiv depete preul exerciiului pentru opiuni i warante (adic sunt n bani in the money). Rezultatele pe aciune raportate anterior nu sunt ajustate retroactiv pentru a reflecta modificrile preului aciunilor ordinare. Opiunile pe aciuni i alte acorduri de plat pe baz de aciuni la care se aplic IFRS 2 Plata pe baz de aciuni, preul de emisiune la care se refer paragraful 46 i preul de exercitare la care se refer paragraful 47 vor include valoarea just a oricror bunuri sau servicii ce trebuie s fie furnizate entitii n viitor ca opiune pe aciune sau alt acord de plat pe baz de aciuni. Opiunile pe aciuni ale angajailor cu termene fixe sau determinabile i aciunile ordinare care nu au intrat n drepturi sunt tratate ca opiuni n cadrul calculului rezultatului pe aciune diluant, dei ele pot fi condiionate de intrarea n drepturi. Ele sunt tratate ca fiind n circulaie la data acordrii. Opiunile pe aciuni ale angajailor condiionate de performan sunt tratate ca fiind aciuni emise condiionat, deoarece emiterea lor este condiionat de ndeplinirea unor condiii specifice, pe lng cea de trecere a unei anumite perioade de timp.

47A

48

Instrumente convertibile
49 50 Efectul diluant al instrumentelor convertibile se va reflecta n rezultatul pe aciune diluant n conformitate cu paragrafele 33 i 36. Aciunile prefereniale convertibile sunt antidiluante oricnd valoarea dividendului unor astfel de aciuni declarate sau acumulate n perioada curent pentru aciunile ordinare care pot fi obinute n urma conversiei depete valoarea rezultatului pe aciune de baz. n mod similar, datoria convertibil este antidiluant ori de cte ori dobnda sa (valoarea net dup impozitare sau alte modificri ale venitului sau cheltuielilor) pentru aciunile ordinare care pot fi obinute n urma conversiei depete valoarea rezultatului pe aciune de baz.

IASCF

453

IAS 33 51 Rscumprarea sau conversia indus a aciunilor prefereniale convertibile poate afecta doar o cot a aciunilor prefereniale convertibile care erau anterior n circulaie. n asemenea cazuri, orice exces al contravalorii la care se refer paragraful 17 este atribuit acelor aciuni care sunt rscumprate sau convertite pentru a determina dac aciunile prefereniale ce rmn n circulaie sunt diluante. Aciunile rscumprate sau convertite sunt luate n considerare separate de aciunile care nu sunt rscumprate sau convertite.

Aciuni care pot fi emise n mod condiionat


52 Ca i n cazul calculului rezultatului pe aciune de baz, aciunile ordinare care pot fi emise n mod condiionat sunt tratate ca fiind n circulaie i sunt incluse n calculul rezultatului pe aciune diluat dac sunt ndeplinite condiiile (adic dac au avut loc evenimentele necesare). Aciunile care pot fi emise n mod condiionat sunt incluse de la nceputul perioadei (sau, mai trziu, de la data contractului condiionat privind emisiunea de aciuni). Dac nu sunt ndeplinite condiiile, numrul aciunilor care pot fi emise n mod condiionat, incluse n calculul rezultatului pe aciune diluat, se bazeaz pe numrul aciunilor care vor fi emise n cazul n care sfritul perioadei ar corespunde cu sfritul perioadei condiionate. Nu se permite retratarea dac nu sunt ndeplinite condiiile atunci cnd perioada condiionat se ncheie. Dac dobndirea sau meninerea unei valori specifice a rezultatului unei perioade condiioneaz emiterea i dac aceast valoare a fost obinut la sfritul perioadei de raportare, dar trebuie meninut pe o perioad suplimentar dup perioada de raportare, aciunile ordinare suplimentare trebuie tratate ca fiind n circulaie dac efectul este diluant atunci cnd se calculeaz rezultatul pe aciuni diluant. n acest caz, calculul rezultatului pe aciune diluat se bazeaz pe numrul aciunilor ordinare care vor fi emise dac valoarea rezultatului la ncheierea perioadei de raportare este valoarea rezultatelor la ncheierea perioadei condiionate. Deoarece rezultatele pot suferi modificri pe parcursul unei perioade viitoare, calculul rezultatului pe aciune de baz nu include asemenea aciuni care pot fi emise n mod condiionat pn la ncheierea perioadei de contingen deoarece nu au fost ndeplinite toate condiiile necesare. Numrul aciunilor ordinare care pot fi emise n mod condiionat poate depinde de preul viitor pe pia al aciunilor ordinare. n acest caz, dac efectul este diluant, calculul rezultatului pe aciune diluat se bazeaz pe numrul aciunilor ordinare care vor fi emise dac preul pe pia la sfritul perioadei de raportare este egal cu preul pe pia la sfritul perioadei contingente. Atunci cnd condiia se bazeaz pe o medie a preurilor pe pia pe perioada care se extinde dincolo de perioada de raportare, se va utiliza media preurilor pentru perioada de timp care a trecut. Deoarece preul pe pia poate suferi modificri n viitor, calculul rezultatului pe aciune de baz nu include asemenea aciuni ordinare care pot fi emise n mod condiionat pn la sfritul perioadei contingente deoarece nu au fost ndeplinite toate condiiile necesare. Numrul aciunilor ordinare care pot fi emise n mod condiionat poate depinde de rezultatele i preurile viitoare ale aciunilor ordinare. n asemenea cazuri, numrul aciunilor ordinare incluse n calculul rezultatului pe aciune diluat se bazeaz pe ambele condiii (adic pe rezultatul la data curent i preul curent pe pia la sfritul perioadei de raportare). Aciunile ordinare care pot fi emise n mod condiionat nu sunt incluse n calculul rezultatului pe aciune diluat dect dac ambele condiii sunt ndeplinite.

53

54

55

454

IASCF

IAS 33 56 n alte cazuri, numrul aciunilor ordinare care pot fi emise n mod condiionat depinde de o alt condiie dect rezultatele sau preul pe pia (de exemplu, deschiderea unui anumit numr de magazine de desfacere). n asemenea cazuri, dac se presupune c natura condiiei rmne nemodificat pn la data perioadei de contingen, aciunile ordinare care pot fi emise n mod condiionat sunt incluse n calculul rezultatului pe aciune diluat n conformitate cu situaia de la sfritul perioadei de raportare. Aciunile ordinare poteniale care pot fi emise n mod condiionat (altele dect cele incluse ntr-un contract condiionat privind emisiunea de aciuni, cum ar fi instrumentele convertibile care pot fi emise n mod condiionat) sunt incluse n calculul rezultatului pe aciune diluat dup cum urmeaz: (a) o entitate determin dac se poate presupune c aciunile ordinare poteniale vor fi emise pe baza condiiilor specificate pentru emiterea lor n conformitate cu prevederile asupra aciunilor ordinare contingente din paragrafele 52-56; i (b) dac acele aciuni ordinare poteniale trebuie s se reflecte n rezultatul pe aciune diluat, o entitate determin impactul acestora asupra calculului rezultatului pe aciune diluat prin respectarea prevederilor pentru opiuni i warante din paragrafele 45-48, a prevederilor pentru instrumente convertibile din paragrafele 49-51, a prevederilor pentru contracte care pot fi decontate n aciuni ordinare sau n numerar din paragrafele 58-61, sau a altor prevederi, dup caz. Cu toate acestea, exercitarea sau conversia nu este presupus n scopul calculrii rezultatului pe aciune diluat dect dac exercitarea sau conversia unor aciuni ordinare poteniale n circulaie similare care nu sunt emise n mod condiionat este presupus.

57

Contracte care pot fi decontate n aciuni ordinare sau n numerar


58 Atunci cnd o entitate a emis un contract care poate fi decontat n aciuni ordinare sau n numerar, la alegerea entitii, entitatea va presupune c acel contract va fi decontat n aciuni ordinare i c aciunile ordinare poteniale ce rezult vor fi incluse n rezultatul pe aciune diluat atunci cnd efectul este diluant. Atunci cnd un astfel de contract este prezentat n scopuri contabile ca activ sau datorie, sau dac include un element de capital propriu i de datorie, entitatea va ajusta numr-torul cu toate modificrile la profitul sau pierderea care ar fi rezultat pe perioada respectiv dac acel contract ar fi fost clasificat n totalitate ca instrument de capitaluri proprii. Aceast ajustare este similar ajustrii stipulate n paragraful 33. n cazul contractelor care pot fi decontate n aciuni ordinare sau n numerar la alegerea deintorului, n calcularea rezultatului pe aciune diluat va fi utilizat cea mai diluant dintre decontrile n numerar i n aciuni. Un exemplu de contract care poate fi decontat n aciuni ordinare sau n numerar este un instrument de datorie care, la scaden, i confer entitii dreptul nerestricionat de a deconta valoarea principalului n numerar sau n propriile aciuni ordinare. Un alt exemplu este o opiune put emis care i d posibilitatea deintorului de a alege ntre decontarea n numerar sau n aciuni ordinare.

59

60

61

IASCF

455

IAS 33

Opiuni achiziionate
62 Contractele cum ar fi opiunile put i call achiziionate (adic opiunile deinute de ctre o entitate pe propriile aciuni ordinare) nu sunt incluse n calculul rezultatului pe aciune diluat deoarece includerea lor ar fi antidiluant. Opiunea put este exercitat doar dac preul exerciiului este mai mare dect preul pe pia, iar opiunea call este exercitat doar dac preul exerciiului este mai mic dect preul pe pia.

Opiunile put emise


63 Contractele care cer entitii s i rscumpere propriile aciuni, cum ar fi opiunile put emise i acordurile de rscumprare forward, sunt reflectate n calculul rezultatului pe aciune diluat dac efectul este diluant. Dac aceste contracte sunt n bani pe durata perioadei (adic preul de exercitare sau preul de decontare este mai mare dect preul mediu pe pia pentru acea perioad), efectul diluant potenial asupra rezultatului pe aciune diluat se va calcula dup cum urmeaz: (a) se va presupune c la nceputul perioadei se vor emite suficiente aciuni ordinare (la preul mediu pe pia pentru perioada respectiv) pentru a se genera ncasri n vederea ndeplinirii contractului; (b) se va presupune c ncasrile n urma emiterii sunt utilizate n vederea ndeplinirii contractului (adic pentru rscumprarea aciunilor ordinare); i (c) aciunile ordinare incrementale (diferena dintre numrul presupuselor aciuni ordinare emise i numrul aciunilor ordinare primite n urma ndeplinirii contractului) vor fi incluse n calculul rezultatului pe aciune diluat.

Ajustri retroactive
64 Dac numrul de aciuni ordinare sau ordinare poteniale n circulaie crete ca urmare a unei capitalizri, a unei emisiuni de aciuni gratuite sau a unei divizri a aciunilor, sau dac acest numr se diminueaz ca urmare a unei reluri a divizrii aciunilor, calculul rezultatului pe aciune, de baz i diluat, aferent tuturor exerciiilor prezentate va fi ajustat retroactiv. Dac aceste modificri survin dup ncheierea exerciiului, dar nainte ca situaiile financiare s fie autorizate pentru emitere, calculul valorilor pe aciune corespunztoare acestor situaii financiare, ca i al celor din exerciiile anterioare, se va baza pe noul numr de aciuni. Se va prezenta faptul c acest calcul pe aciune reflect asemenea modificri n numrul de aciuni. n plus, rezultatul pe aciune, de baz i diluat, aferent tuturor exerciiilor prezentate trebuie ajustat cu efectele erorilor i ale ajustrilor determinate de modificri ale politicilor contabile, contabilizate retroactiv. O entitate nu i retrateaz rezultatul pe aciune diluat pentru perioada prezentat anterior pentru modificrile ipotezelor utilizate n calcularea rezultatului pe aciune sau pentru conversia aciunilor ordinare poteniale n aciuni ordinare.

65

456

IASCF

IAS 33

Prezentare
66 O entitate va prezenta n contul de profit i pierdere propriu-zis rezultatul pe aciune, de baz i diluat, la profitul sau pierderea ce deriv din aciunile continue atribuibil() acionarilor ordinari ai societii-mam, i la profitul sau pierderea atribuibil() acionarilor ordinari ai societii-mam pentru perioada respectiv, pentru fiecare clas de aciuni ordinare care are drepturi diferite de a mpri profitul pe perioada respectiv. O entitate va prezenta rezultatul pe aciune, de baz i diluat, aferent tuturor exerciiilor, fr deosebire ntre ele. Rezultatul pe aciune este prezentat pentru fiecare perioad pentru care este prezentat un cont de profit i pierdere. Dac rezultatul pe aciune diluat este raportat pentru cel puin o perioad, acesta va fi raportat pentru toate perioadele prezentate, chiar dac egaleaz rezultatul pe aciune de baz. Dac rezultatul pe aciune diluat i cel de baz sunt egale, dubla prezentare poate fi realizat pe o singur linie a contului de profit i pierdere. O entitate care raporteaz o activitate ntrerupt va prezenta valorile pe aciuni diluate i de baz pentru activitile ntrerupte fie n contul de profit i pierdere propriu-zis, fie n note. O entitate va prezenta rezultatul pe aciune, de baz i diluat, chiar dac valorile sunt negative (adic dac exist o pierdere pe aciune).

67

68 69

Informaii de furnizat
70 O entitate va prezenta urmtoarele informaii: (a) sumele utilizate ca numrtor pentru calcularea rezultatului pe aciune, de baz i diluat, precum i o reconciliere a acestor valori cu profitul sau pierderea aferent() societii-mam pentru perioada respectiv. Reconcilierea va include efectele individuale ale fiecrei clase de instrumente care afecteaz rezultatul pe aciune. (b) numrul mediu ponderat al aciunilor ordinare utilizat ca numitor pentru calcularea rezultatului pe aciune, de baz i diluat, precum i o reconciliere a acestor numitori. Reconcilierea va include efectele individuale ale fiecrei clase de instrumente care afecteaz rezultatele pe aciune. (c) instrumentele (inclusiv aciunile care pot fi emise n mod condiionat) care pot n viitor s dilueze potenial rezultatul pe aciune diluat, dar care nu au fost incluse n calculul rezultatului pe aciune diluat, deoarece sunt antidiluante pentru perioada (perioadele) prezentat(e). (d) o descriere a tranzaciilor cu aciuni ordinare sau potenial ordinare, altele dect acelea contabilizate n conformitate cu paragraful 64, care au avut loc dup data bilanului i care ar fi modificat n mod semnificativ numrul aciunilor ordinare sau potenial ordinare n circulaie la ncheierea perioadei dac acele tranzacii ar fi avut loc nainte de ncheierea perioadei de raportare. 71 Exemple ale tranzaciilor menionate n paragraful 70(d) includ: (a) o emitere de aciuni contra numerar;

IASCF

457

IAS 33 (b) o emitere de aciuni atunci cnd ncasrile sunt utilizate pentru a rambursa o datorie sau aciunile prefereniale n circulaie la data bilanului; (c) o rscumprare a aciunilor ordinare n circulaie; (d) conversia n aciuni ordinare sau exercitarea aciunilor ordinare poteniale n circulaie la data bilanului; (e) o emitere de opiuni, warante sau alte instrumente convertibile; i (f) ndeplinirea condiiilor care ar genera emiterea de aciuni care pot fi emise n mod condiionat. Valorile rezultatului pe aciune nu sunt ajustate pentru tranzaciile care au loc dup data bilanului deoarece asemenea tranzacii nu afecteaz valoarea capitalului utilizat n generarea profitului sau pierderii pentru perioada respectiv. 72 Instrumentele financiare i alte contracte care genereaz aciuni ordinare poteniale pot include clauze i condiii care influeneaz evaluarea rezultatului pe aciune, de baz i diluat. Aceste clauze i condiii pot stabili dac unele aciuni ordinare poteniale sunt diluante sau nu, i, dac da, care este efectul lor asupra mediei ponderate a aciunilor n circulaie i orice ajustri ulterioare ale profitului sau pierderii atribuibil() acionarilor ordinari. Prezentarea termenilor i condiiilor pentru astfel de instrumente financiare i alte contracte este ncurajat, n cazul n care nu exist alte cerine (a se vedea IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat). Dac o entitate prezint, pe lng rezultatul pe aciune, de baz i diluat, valori pe aciune, utiliznd o component raportat n contul de profit i pierdere, alta dect cea cerut de acest Standard, aceste valori se calculeaz utiliznd numrul mediu ponderat al aciunilor ordinare determinat n conformitate cu acest Standard. Valorile rezultatului pe aciune, de baz i diluat, corespunztor unei astfel de componente vor fi prezentate n aceeai msur, n cadrul notelor. O entitate va indica baza determinrii numrtorului (numrtorilor), inclusiv dac valorile pe aciuni sunt determinate nainte de impozitare sau dup. Dac se utilizeaz o component a contului de profit i pierdere care nu este prezentat ca linie distinct n contul de profit i pierdere, este necesar o reconciliere ntre componenta utilizat i un element al liniei raportat n contul de profit i pierdere.

73

Data intrrii n vigoare


74 O entitate va aplica acest Standard pentru perioadele anuale cu ncepere de la data de 1 ianuarie 2005. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic acest Standard pentru o perioad anterioar datei de 1 ianuarie 2005, entitatea va prezenta acest fapt.

Retragerea altor prevederi


75 76 Acest Standard nlocuiete IAS 33 Rezultatul pe aciune (emis n 1997). Acest Standard nlocuiete SIC-24 Rezultatul pe aciune - Instrumente financiare i alte contracte care pot fi decontate n aciuni.

458

IASCF

IAS 33

Anexa A Ghid de aplicare


Profituri i pierderi atribuibile entitii-mam
A1 n scopul calculrii rezultatelor pe aciune pe baza situaiilor financiare consolidate, profitul sau pierderea atribuibil() entitii-mam se refer la profitul sau pierderea entitii consolidate dup ajustarea intereselor minoritare.

Emisiuni de drepturi de subscriere


A2 Emisiunea de aciuni ordinare la momentul exercitrii sau conversiei de aciuni ordinare poteniale nu d natere de obicei unui element de prime. Aceasta datorit faptului c aciunile poteniale ordinare sunt evaluate la valoarea ntreag, ceea ce duce la o modificare proporional a resurselor disponibile ale entitii. Totui, ntr-o emisiune de drepturi de subscriere, preul de emisiune este adesea mai mic dect valoarea just a aciunilor. Din acest motiv, aa cum s-a artat n paragraful 27(b), emisiunea unui asemenea drept include un element de prime. Dac o emisiune de drepturi de subscriere este oferit tuturor deintorilor de aciuni existeni, numrul de aciuni ordinare care se utilizeaz la calcularea rezultatelor de baz i a celor diluate pe aciune pentru toate perioadele nainte de emisiunea de drepturi de subscriere este numrul de aciuni ordinare existente nainte de emisiunea de drepturi de subscriere nmulit cu factorul urmtor: Valoarea just per aciune imediat nainte de exercitarea drepturilor Valoarea teoretic just anterioar per aciune fr exercitarea de drepturi Valoarea teoretic just anterioar fr exercitarea de drepturi per aciune este calculat prin adugarea valorii agregate de pia a aciunilor imediat nainte de exercitarea drepturilor la ncasrile din exercitarea drepturilor i mprindu-le la numrul de aciuni n circulaie dup exercitarea drepturilor. n cazul n care drepturile sunt comercializate public, separat fa de aciuni nainte de data exercitrii, valoarea just utilizat pentru acest calcul se stabilete la nchiderea ultimei zile n care aciunile sunt tranzacionate mpreun cu drepturile.

Numrul de control
A3 Pentru a ilustra aplicarea noiunii de numr de control descrise la paragrafele 42 i 43, se presupune c o entitate are un profit de 4.800 u.m.* din activiti continue aparinnd entitiimam, o pierdere de (7.200 u.m.) din activiti ntrerupte ale entitii-mam, o pierdere de (2.400 u.m.) a entitii-mam, 2.000 de aciuni ordinare i 400 de aciuni poteniale n circulaie. Entitatea are un rezultat pe aciune de baz de 2,40 u.m. pentru activiti continue, (3,60 u.m.) din activiti ntrerupte i (1,20 u.m.) pierderi. Cele 400 de aciuni poteniale ordinare sunt incluse n rezultatele diluate pe aciune, deoarece rezultatul de 2,00 u.m. pe aciune de baz este diluant, presupunnd c nu exist un impact asupra profitului sau pierderii de pe urma celor 400 de aciuni poteniale ordinare. Deoarece profitul din activitile continue ale entitii-mam este numrul de control, entitatea include i cele 400 de aciuni ordinare poteniale n calcularea altor

* n acest ghid, valorile monetare sunt exprimate n uniti monetare (u.m.).

IASCF

459

IAS 33 rezultate pe aciune de baz, chiar dac rezultatele pe aciune rezultante sunt antidiluante fa de rezultatele pe aciune de baz comparabile, adic pierderea pe aciune este mai mic [(3,00 u.m.) pe aciune pentru activiti ntrerupte i (1,00 u.m.) pentru pierdere].

Preul mediu de pia al aciunilor ordinare


A4 n scopul calculrii rezultatelor diluate pe aciune, preul mediu de pia al aciunilor ordinare care se presupune c vor fi emise este calculat pe baza preului mediu de pia al aciunilor ordinare n timpul perioadei. Teoretic, orice tranzacie de pe pia cu aciunile ordinare ale unei entiti poate s fie inclus n determinarea preului mediu de pia. Din punct de vedere practic, este totui adecvat o medie simpl sptmnal sau lunar a preurilor. n general, preurile de nchidere a pieei sunt adecvate pentru calcularea preului mediu de pia. n cazul n care preul are variaii mari, este mai reprezentativ preul obinut ca o medie ntre valoarea maxim i cea minim. Metoda de calculare a preului mediu de pia este utilizat consecvent atta timp ct modificarea condiiilor nu o invalideaz. De exemplu, o entitate care utilizeaz de civa ani preul de nchidere a pieei pentru calcularea preului mediu de pia, n condiii de stabilitate relativ a preurilor, poate s schimbe cu media valorii maxime i minime a preului dac acesta ncepe s fluctueze semnificativ, iar preul de nchidere a pieei nu mai este un pre mediu reprezentativ.

A5

Opiuni, warante i echivalentele lor


A6 Opiunile sau warantele de achiziionare a instrumentelor convertibile se presupune c sunt exercitate pentru achiziionarea instrumentului convertibil oricnd preurile medii pentru instrumentul convertibil i aciunile ordinare care se pot obine prin conversie sunt mai mari dect preul de exercitare al opiunilor i warantelor. Cu toate acestea, exercitarea nu este presupus dect dac conversia unor instrumente convertibile similare aflate la public este de asemenea presupus. Opiunile sau warantele pot permite sau pot necesita comercializarea datoriilor sau a altor instrumente ale entitii (sau ale entitii-mam, sau ale filialei) prin plata integral sau a unei pri a preului de exercitare. La calcularea rezultatelor diluate pe aciune, acele opiuni i acele warante au un efect diluant dac (a) preul mediu de pia pentru acea perioad al aciunilor ordinare la care se refer depete preul de exercitare sau (b) preul de vnzare al instrumentului care va fi comercializat este sub acela la care instrumentul poate fi comercializat conform acordului opiunii i warantului, iar scderea rezultat stabilete un pre efectiv de exercitare sub preul de pia al aciunilor ordinare care se poate obine prin exercitare. La calcularea rezultatelor diluate pe aciune, acele opiuni i warante se presupune c sunt exercitate i datoriile sau alte instrumente se presupune c sunt comercializate. Dac numerarul de comercializare este mai avantajos pentru deintorul de opiuni i warante, atunci se presupune comercializarea n numerar. Dobnda (fr impozite) la orice datorie care se presupune c este comercializat se adaug napoi ca o ajustare la numrtor. Aciunile prefereniale care au provizioane similare sau alte instrumente care au opiuni de convertire care permit investitorului s plteasc n numerar pentru a obine rate de conversie mai avantajoase sunt tratate similar.

A7

A8

460

IASCF

IAS 33 A9 Termenii de baz aparinnd unor opiuni sau warante pot necesita ca beneficiile rezultate din exercitarea acestor instrumente s fie aplicate pentru reducerea datoriilor sau a altor instrumente ale entitii (sau ale entitii-mam, sau ale filialei). La calcularea rezultatelor diluate pe aciune, acele opiuni sau warante se presupune c sunt exercitate, iar beneficiile sunt aplicate pentru a se obine datoriile i preul mediu de pia mai degrab dect pentru a se achiziiona aciuni ordinare. Cu toate acestea, venitul excedentar provenind din exercitarea utilizat pentru achiziionarea asumat a datoriilor este luat n considerare (adic presupus a fi utilizat pentru a rscumpra aciuni ordinare) la calcularea rezultatelor diluate pe aciune. Dobnda (fr impozite) la orice datorie care se presupune c este achiziionat se adaug napoi ca o ajustare la numrtor.

Opiuni put emise


A10 Pentru a ilustra aplicarea paragrafului 63, se presupune c o entitate are n circulaie 120 de opiuni put de vnzare pe aciunile sale ordinare cu un pre de exercitare de 35 u.m. n acea perioad, preul mediu de pia al aciunilor sale ordinare este de 28 u.m. La calcularea rezultatului diluat pe aciune se consider c entitatea a emis 150 de aciuni ordinare cu 28 u.m. pe aciune la nceputul perioadei, pentru a-i satisface obligaiile de vnzare de 4.200 u.m. Diferena dintre 150 de aciuni ordinare emise i 120 de aciuni ordinare rezultate din satisfacerea opiunilor put (30 de aciuni ordinare incrementale) se adaug la numitor n calculul rezultatelor diluate pe aciune.

Instrumente ale filialelor, ale asocierilor n participaie sau ale entitilor asociate
A11 Aciunile poteniale ordinare ale unei filiale, ale unei asocieri n participaie sau ale unei entiti asociate, convertibile fie n aciuni ordinare ale filialei, ale asocierii n participaie sau ale entitii asociate, fie n aciuni ordinare ale entitii-mam, ale asociatului ntr-o asociere n participaie sau ale investitorului (entitatea care raporteaz) sunt incluse n calcularea rezultatelor diluate pe aciune, dup cum urmeaz: (a) instrumentele emise de o filial, o asociere n participaie sau o entitate asociat care permite deintorilor si s obin aciuni ordinare ale filialei, ale asocierii n participaie sau ale entitii asociate sunt incluse n calcularea rezultatelor diluate pe aciune ale filialei, asocierii n participaie sau entitii asociate. Acele rezultate pe aciune sunt incluse n calcularea rezultatelor pe aciune ale entitii care raporteaz, bazate pe deinerea de ctre entitate de instrumente ale filialei, ale asocierii n participaie sau ale entitii asociate.

(b) instrumentele unei filiale, asocieri n participaie sau entiti asociate care sunt convertibile n aciuni ordinare ale entitii care raporteaz sunt luate n considerare mpreun cu aciunile ordinare poteniale ale entitii care raporteaz la calcularea rezultatelor diluate pe aciune. n acelai mod, opiunile sau warantele emise de o filial, o asociere n participaie sau o entitate asociat pentru achiziionarea de aciuni ordinare ale entitii care raporteaz sunt luate n considerare mpreun cu aciunile ordinare poteniale ale entitii care raporteaz, la calcularea rezultatelor diluate consolidate pe aciune. A12 n scopul determinrii efectului rezultatelor pe aciune a instrumentelor emise de o entitate raportoare, care sunt convertibile n aciuni ordinare ale filialei, ale asocierii n participaie sau

IASCF

461

IAS 33 ale entitii asociate, se presupune c instrumentele sunt convertite, iar numrtorul (profitul sau pierderea atribuibil() deintorilor de capital propriu ordinar al entitii-mam), ajustat dup cum este necesar, conform paragrafului 33. Pe lng aceste ajustri, numrtorul este ajustat pentru orice modificri ale profitului sau pierderilor nregistrate de entitatea raportoare (cum ar fi veniturile din dividende sau din metoda de punere n echivalen) care sunt atribuibile creterii numrului de aciuni ordinare ale filialei, ale asocierii n participaie sau ale entitii asociate, aflate pe pia ca urmare a conversiei presupuse. Numitorul calculului rezultatului diluat pe aciune nu este afectat deoarece numrul de aciuni ordinare n circulaie ale entitii care raporteaz nu s-ar modifica ca urmare a conversiei asumate.

Instrumente de capitaluri proprii participative i aciuni ordinare de clasa a II-a


A13 Capitalul propriu al unor entiti include: (a) instrumente care particip n dividende cu aciuni ordinare, n conformitate cu o formul predeterminat (de exemplu, dou pentru una) cu limite superioare, la anumite momente, ale msurii participaiilor (de exemplu, pn la, dar fr a depi, o anumit valoare pe aciune). (b) o clas de aciuni ordinare cu o rat de dividende diferit de cea a unei alte clase de aciuni ordinare, dar fr drepturi prioritare sau anterioare. A14 n scopul calculrii rezultatelor diluate pe aciune se presupune conversia acelor instrumente descrise n paragraful A13 care sunt convertibile n aciuni ordinare dac efectul este diluant. Pentru acele instrumente care nu sunt convertibile ntr-o clas de aciuni ordinare, profitul sau pierderea pentru perioada respectiv este alocat() la clase diferite de aciuni i instrumente de capitaluri proprii participative, n conformitate cu drepturile la dividende sau alte drepturi de participare la rezultatele nedistribuite. Pentru a calcula rezultatele de baz i diluate pe aciune: (a) profitul sau pierderea atribuibil() deintorilor de capitaluri proprii ordinare ai entitiimam se ajusteaz (un profit redus i o pierdere crescut) cu cantitatea de dividende declarate n perioada respectiv pentru fiecare clas de aciuni i prin cantitatea contractual de dividende (sau dobnzi asupra obligaiunilor participative) care trebuie achitate pentru acea perioad (de exemplu, dividende cumulative nepltite). (b) profitul sau pierderea rmas() este alocat() aciunilor ordinare i instrumentelor participative la capitalul propriu pn la limita pe care fiecare instrument o are la rezultate, ca i cum toate profiturile i pierderile perioadei au fost distribuite. Profitul sau pierderea total() alocat() fiecrei clase de instrumente de capital propriu se determin adunnd sumele alocate pentru dividende i sumele alocate pentru o caracteristic de participare. (c) suma total a profitului sau pierderii pentru fiecare clas de instrumente de capital propriu se mparte la numrul de instrumente n derulare i crora le sunt alocate rezultate, pentru a determina rezultatele pe aciune pentru fiecare instrument. Pentru calcularea rezultatelor diluate pe aciune, toate aciunile ordinare poteniale care se presupune c ar fi fost emise sunt incluse n aciunile ordinare n circulaie.

462

IASCF

IAS 33

Aciuni achitate parial


A15 n cazul n care sunt emise aciuni ordinare, dar acestea nu sunt integral achitate, ele sunt tratate n calcularea rezultatelor pe aciune de baz ca o fraciune a unei aciuni ordinare pn la limita la care au fost ndreptite s participe la dividende pe parcursul perioadei respective, raportat la o aciune ordinar integral achitat. n msura n care aciunile pltite parial nu au dreptul s participe la dividende pe perioada considerat, ele sunt tratate ca echivalent al unor opiuni i warante n calcularea rezultatelor diluate pe aciune. Soldul neachitat se presupune c reprezint venituri utilizate pentru achiziionarea de aciuni ordinare. Numrul de aciuni incluse n rezultatele diluate pe aciune este diferena dintre numrul de aciuni subscrise i numrul de aciuni care se presupune c vor fi achiziionate.

A16

IASCF

463

IAS 34

Standardul Internaional de Contabilitate 34 Raportarea financiar interimar


Obiectiv
Obiectivul acestui Standard este de a stabili coninutul minim al unui raport financiar interimar i de a stabili principiile de recunoatere i evaluare pentru situaiile financiare complete sau condensate ntocmite pentru o perioad interimar. O raportare financiar interimar credibil i oportun mbuntete abilitatea investitorilor, creditorilor i a altor utilizatori de a nelege capacitatea entitii de a genera venituri i fluxuri de trezorerie, precum i condiia financiar i lichiditatea acesteia.

Arie de aplicabilitate
1 Acest Standard nu stabilete care sunt entitile care trebuie s publice rapoarte financiare interimare, ct de frecvent sau la ce termen dup ncheierea perioadei de raportare interimar. Totui, guvernele, organele de reglementare a valorilor mobiliare, bursele i organismele profesionale contabile solicit deseori entitilor ale cror aciuni sau titluri de creane sunt tranzacionate public s publice rapoarte financiare interimare. Acest Standard se aplic n cazul n care o entitate decide sau i se cere s publice un raport financiar interimar n concordan cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Comitetul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate* ncurajeaz entitile cotate public s furnizeze rapoarte financiare interimare n conformitate cu principiile de recunoatere, evaluare i prezentare stabilite n acest Standard. Entitile cotate public sunt ncurajate, n mod special: (a) s furnizeze rapoarte financiare interimare cel puin la sfritul primei jumti a exerciiului financiar; i (b) s pun la dispoziie rapoartele financiare interimare ntr-un termen de maximum 60 de zile de la ncheierea perioadei de raportare interimar. 2 Fiecare raport financiar, anual sau interimar, este evaluat separat din punct de vedere al conformitii cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Faptul c o entitate nu a furnizat rapoarte financiare interimare pe perioada unui anumit exerciiu financiar sau a furnizat rapoarte financiare interimare ce nu ndeplinesc cerinele acestui Standard nu constituie un impediment ca situaiile financiare anuale ale entitii s fie n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. n cazul n care raportul financiar interimar al unei entiti este prezentat ca fiind n conformitate cu cerinele Standardelor Internaionale de Raportare Financiar, acesta trebuie s ndeplineasc toate cerinele acestui Standard. Anumite prezentri n acest sens sunt cerute prin paragraful 19.

* Comitetul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate a fost nlocuit de Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate care i-a nceput activitatea n 2001.

464

IASCF

IAS 34

Definiii
4 n acest Standard urmtorii termeni sunt utilizai cu sensul specificat n continuare: Perioada interimar reprezint o perioad de raportare financiar mai scurt dect un exerciiu financiar complet. Raportul financiar interimar reprezint raportul financiar care conine un set complet de situaii financiare (aa cum se arat n IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare) sau un set condensat de situaii financiare (aa cum se arat n acest Standard) pentru o perioad interimar.

Coninutul unui raport financiar interimar


5 IAS 1 definete un set complet de situaii financiare ca incluznd urmtoarele componente: (a) bilanul; (b) contul de profit i pierdere; (c) situaia modificrilor capitalurilor proprii care arat: (i) (ii) fie toate modificrile capitalurilor proprii, fie modificrile capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din tranzaciile cu acionarii care i exercit calitatea lor de acionari;

(d) situaia fluxurilor de trezorerie; i (e) notele, coninnd un rezumat al politicilor contabile semnificative i alte note explicative. 6 n interesul actualizrii i din considerente de cost, precum i pentru evitarea repetrii informaiilor raportate anterior, o entitate poate alege sau i se poate cere ca, la termenele interimare, s furnizeze mai puine informaii n comparaie cu cele prezentate n situaiile financiare anuale. Acest Standard stabilete coninutul minim al unui raport financiar interimar, ce trebuie s cuprind situaii financiare condensate i note explicative selectate. Scopul unui raport financiar interimar este acela de a actualiza ultimul set complet de situaii financiare. n consecin, raportul interimar se concentreaz asupra noilor activiti, evenimente i circumstane, i nu reia informaiile raportate anterior. Niciun element al acestui Standard nu este menit s interzic sau s descurajeze o entitate de la publicarea, n raportul financiar interimar, mai degrab a unui set complet de situaii financiare (aa cum este descris n IAS 1), dect a situaiilor financiare condensate i a notelor explicative selectate. De asemenea, acest Standard nu interzice i nu descurajeaz o entitate de la a include n situaiile financiare interimare condensate mai mult dect minimum de elemente-rnd sau note explicative selectate, aa cum este prevzut prin prezentul Standard. ndrumrile din acest Standard cu privire la recunoatere i evaluare se aplic i situaiilor financiare complete aferente unei perioade interimare, iar astfel de situaii vor include toate prezentrile cerute prin acest Standard (n mod special prezentarea notelor selectate prevzut de paragraful 16), precum i acelea prevzute de alte Standarde.

IASCF

465

IAS 34

Componentele minime ale unui raport financiar interimar


8 Un raport financiar interimar va include cel puin urmtoarele componente: (a) bilanul condensat; (b) contul de profit i pierdere condensat; (c) situaia condensat ce arat fie (i) toate modificrile capitalurilor proprii, fie (ii) modificrile capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din tranzaciile de capital cu proprietarii i din distribuirile ctre acetia; (d) situaia condensat a fluxurilor de trezorerie; i (e) notele explicative selectate.

Forma i coninutul situaiilor financiare interimare


9 n cazul n care o entitate public, n cadrul raportului financiar interimar, un set complet de situaii financiare, forma i coninutul acestor situaii vor ndeplini cerinele prevzute de IAS 1 pentru un set complet de situaii financiare. n cazul n care o entitate public n cadrul raportului financiar interimar un set de situaii financiare condensate, aceste situaii condensate vor include cel puin toate titlurile i subtotalurile care au fost incluse n cele mai recente situaii financiare anuale i n notele explicative selectate, aa cum prevede acest Standard. Vor fi incluse elemente-rnd sau note suplimentare n cazul n care omiterea acestora ar face ca situaiile financiare condensate interimare s duc la concluzii eronate. Rezultatul pe aciune, de baz sau diluat, aferent unei perioade interimare, trebuie prezentat n contul de profit i pierdere propriu-zis complet sau condensat. IAS l furnizeaz recomandri cu privire la structura situaiilor financiare. Ghidul de implementare pentru IAS 1 ilustreaz modaliti de prezentare a bilanului, contului de profit i pierdere i a situaiei modificrilor capitalurilor proprii. IAS l cere ca situaia modificrilor capitalurilor proprii s fie prezentat ca o component separat a situaiilor financiare ale unei entiti i permite ca informaiile privind modificrile capitalurilor proprii provenind din tranzaciile cu acionarii ce acioneaz n calitatea lor de deintori de aciuni (inclusiv distribuirile ctre acetia) s fie prezentate fie n situaia propriu-zis, fie n note. Formatul situaiei financiare interimare privind modificrile capitalurilor proprii este acelai cu formatul utilizat n cea mai recent situaie anual. Raportul financiar interimar este ntocmit pe baze consolidate n condiiile n care cele mai recente situaii financiare anuale ale entitii au fost situaii consolidate. Situaiile financiare separate ale societii-mam nu sunt consecvente sau comparabile cu situaiile consolidate cuprinse n ultimul raport financiar anual. n cazul n care raportul financiar anual al unei entiti a inclus situaiile financiare separate ale societii-mam, n plus fa de situaiile financiare consolidate, acest Standard nu impune, nici nu interzice includerea situaiilor separate ale societii-mam n raportul financiar interimar al entitii.

10

11 12

13

14

466

IASCF

IAS 34

Note explicative selectate


15 Utilizatorii raportului financiar interimar al unei entiti vor avea acces i la ultimul raport anual al entitii. Prin urmare, nu este necesar ca notele la un raport financiar interimar s furnizeze actualizri, relativ nesemnificative, cu privire la informaii care au fost deja raportate n notele ultimului raport anual. La un termen interimar, este mai util explicarea evenimentelor i tranzaciilor semnificative pentru nelegerea modificrii poziiei financiare i a performanei entitii fa de data ultimului raport anual. O entitate trebuie s includ cel puin urmtoarele informaii n notele la situaiile financiare interimare, dac sunt semnificative i dac nu au fost reflectate n alt parte n cadrul raportului financiar interimar. De regul, informaiile vor fi raportate de la nceputul exerciiului pn la zi. Totui, o entitate va prezenta, de asemenea, toate evenimentele i tranzaciile semnificative pentru nelegerea perioadei interimare curente: (a) o declaraie conform creia, n situaiile financiare interimare, au fost urmate aceleai politici contabile i metode de calcul ca i n ultimele situaii financiare anuale sau, n cazul n care aceste politici i metode au fost modificate, o prezentare a naturii i efectului acestei modificri; (b) explicaii cu privire la periodicitatea i ciclicitatea operaiunilor interimare; (c) natura i valoarea acelor elemente care afecteaz activele, datoriile, capitalurile proprii, venitul net sau fluxurile de trezorerie ce sunt neobinuite prin natura, mrimea sau incidena lor; (d) natura i mrimea modificrii estimrilor valorilor raportate n perioadele interimare precedente ale exerciiului financiar curent sau modificarea estimrilor valorilor raportate n exerciiul financiar precedent, dac aceste modificri au avut un efect semnificativ pe parcursul perioadei interimare curente; (e) emisiuni, rscumprri i rambursri de titluri de crean i de aciuni; (f) dividendele pltite (agregat sau pe aciune) distinct pentru aciunile ordinare i pentru alte aciuni;

16

(g) urmtoarele informaii pe segment (furnizarea informaiilor pe segment este necesar n raportul financiar interimar al unei entiti doar dac IFRS 8 Segmente de activitate solicit ca o entitate s furnizeze informaii pe segment n cadrul situaiilor sale financiare anuale): (i) veniturile de la clieni externi, dac acestea sunt incluse n evaluarea profitului sau pierderii pe segment examinat de principalul factor decizional operaional sau pus la dispoziia acestuia n mod periodic; veniturile intersegmente, dac acestea sunt incluse n evaluarea profitului sau pierderii pe segment examinat de principalul factor decizional operaional sau pus la dispoziia acestuia n mod periodic;

(ii)

(iii) o evaluare a profitului sau pierderii pe segment;

IASCF

467

IAS 34 (iv) totalul activelor pentru care au existat modificri semnificative fa de valoarea prezentat n ultimele situaii financiare anuale; (v) o descriere a diferenelor fa de ultimele situaii financiare anuale care apar n baza de segmentare sau n baza de evaluare a profitului sau pierderii pe segment;

(vi) o reconciliere a totalului evalurilor profitului sau pierderii pe segment reportabile cu profitul sau pierderea entitii nainte de cheltuiala cu impozitul (impozitul pe venit) i activiti ntrerupte. Cu toate acestea, dac o entitate aloc segmentelor reportabile elemente cum ar fi cheltuiala cu impozitul (impozitul pe venit), entitatea poate reconcilia totalul evalurilor profitului sau pierderii pe segment cu profitul sau pierderea ulterior acestor elemente. Elementele semnificative de reconciliere vor fi identificate i descrise separat n cadrul respectivei reconcilieri; (h) evenimente semnificative ulterioare sfritului perioadei interimare ce nu au fost reflectate n situaiile financiare aferente perioadei interimare; (i) efectul modificrilor survenite n structura entitii n perioada interimar, inclusiv combinri de ntreprinderi, achiziii sau cedri de filiale i de investiii pe termen lung, restructurri i activiti ntrerupte. n cazul combinrilor de ntreprinderi, entitatea va prezenta informaiile solicitate de paragrafele 66-73 ale IFRS 3 Combinri de ntreprinderi; i (j) modificrile datoriilor contingente sau activelor contingente ce au avut loc de la data ultimului bilan anual. 17 n continuare, sunt exemplificate tipuri de prezentri de informaii care sunt cerute de paragraful 16. Standardele i Interpretrile furnizeaz, de asemenea, recomandri privind prezentarea multora dintre aceste elemente: (a) diminuarea valorii contabile a stocurilor pn la valoarea realizabil net i reluarea unei asemenea diminuri; (b) recunoaterea unei pierderi din deprecierea imobilizrilor corporale, necorporale sau a altor active, precum i reluarea unei astfel de pierderi din depreciere; (c) reluarea oricrui provizion pentru costurile de restructurare; (d) achiziii i cedri de imobilizri corporale; (e) angajamente pentru cumprarea de imobilizri corporale; (f) soluionarea litigiilor;

(g) corectarea erorilor perioadelor anterioare; (h) [ters] (i) orice mprumut neachitat sau orice nclcare a unui acord de mprumut ce nu a fost remediat pn la data bilanului; i (j) tranzacii cu prile afiliate.

468

IASCF

IAS 34 18 Alte Standarde specific prezentrile ce trebuie fcute n situaiile financiare. n acest context, prin situaii financiare se nelege un set complet de situaii financiare de tipul celor cuprinse, de regul, n raportul financiar anual i, cteodat, n alte rapoarte. Cu excepia situaiilor prevzute la paragraful 16(i), prezentrile cerute prin celelalte Standarde nu sunt necesare n cazul n care raportul financiar interimar al unei entiti include numai situaiile financiare condensate i notele explicative selectate, i nu un set complet de situaii financiare.

Prezentri de informaii privind conformitatea cu IFRS-urile


19 n cazul n care raportul financiar interimar al unei entiti satisface cerinele acestui Standard, acest fapt va fi prezentat. Un raport financiar interimar nu va fi prezentat ca fiind conform cu Standardele dect dac satisface toate cerinele Standardelor Internaionale de Raportare Financiar.

Perioade pentru care se cere prezentarea situaiilor financiare interimare


20 Rapoartele interimare vor include situaii financiare interimare (condensate sau complete) aferente perioadelor ntrerupte, dup cum urmeaz: (a) bilanul la sfritul perioadei interimare curente i bilanul comparativ de la sfritul exerciiului financiar imediat anterior; (b) contul de profit i pierdere al perioadei interimare curente i contul de profit i pierdere cumulat pentru exerciiul financiar curent pn la zi, mpreun cu conturile de profit i pierdere comparative ale perioadelor interimare comparabile (curente i de la nceputul exerciiului pn la zi) ale exerciiului financiar imediat anterior; (c) situaia modificrilor capitalurilor proprii, cumulat pentru exerciiul financiar curent pn la zi, mpreun cu situaia comparativ pentru perioada comparabil de la nceputul exerciiului pn la zi, a exerciiului financiar imediat anterior; i (d) situaia fluxului de trezorerie, cumulat pentru exerciiul financiar curent pn la zi, mpreun cu situaia comparativ pentru perioada comparabil de la nceputul exerciiului pn la zi, a exerciiului financiar imediat anterior. 21 n cazul unei entiti a crei activitate prezint un puternic caracter sezonier, pot fi utile informaiile financiare pentru cele dousprezece luni care se ncheie la data de raportare interimar i informaiile comparative pentru perioada de dousprezece luni precedent. n consecin, entitile ce au o activitate cu un puternic caracter sezonier sunt ncurajate s aib n vedere raportarea unor astfel de informaii n plus fa de informaiile cerute n paragraful anterior. Anexa A ilustreaz perioadele pe care trebuie s le prezinte o entitate care raporteaz semestrial i o entitate care raporteaz trimestrial.

22

IASCF

469

IAS 34

Pragul de semnificaie
23 n luarea deciziei asupra modului de recunoatere, evaluare, clasificare sau prezentare a unui element, n vederea efecturii raportrii financiare interimare, pragul de semnificaie va fi evaluat n funcie de datele financiare aferente perioadei interimare. Pentru efectuarea evalurilor asupra pragului de semnificaie, se va recunoate c evaluarea interimar se bazeaz pe estimri ntr-o msur mai mare dect evaluarea datelor financiare anuale. IAS 1 i IAS 8 Politici contabile, modificri n estimrile contabile i erori definesc un element ca fiind semnificativ dac omisiunea sau declararea sa eronat ar putea influena deciziile economice ale utilizatorilor situaiilor financiare. IAS 1 solicit prezentarea separat a elementelor semnificative, inclusiv (de exemplu) activitile ntrerupte, iar IAS 8 solicit prezentarea modificrii estimrilor contabile, erorilor i modificrii politicilor contabile. Cele dou Standarde nu conin recomandri sub aspect cantitativ referitoare la pragul de semnificaie. n timp ce, la evaluarea pragului de semnificaie, se cere ntotdeauna utilizarea unui raionament profesional, acest Standard bazeaz decizia de recunoatere i prezentare a informaiilor doar pe datele aferente perioadei interimare, pentru o mai bun nelegere a cifrelor interimare. Astfel, de exemplu, elementele neobinuite, modificrile politicilor contabile sau ale estimrilor, precum i erorile sunt nregistrate i reflectate pe baza pragului de semnificaie stabilit n funcie de datele aferente perioadei interimare, pentru a evita concluziile greite ce pot rezulta n cazul n care acestea nu sunt prezentate. Obiectivul prioritar este acela de a asigura ntocmirea unui raport financiar interimar care s cuprind toate informaiile relevante pentru o bun nelegere a poziiei financiare i a performanei entitii pe durata perioadei interimare.

24

25

Prezentarea informaiilor n situaiile financiare anuale


26 Dac estimarea unei sume raportate ntr-o perioad interimar se modific semnificativ pe durata perioadei interimare finale a exerciiului financiar, dar pentru acea perioad interimar final nu se public un raport financiar separat, natura i valoarea acelei modificri a estimrii va fi reflectat ntr-o not la situaiile financiare anuale aferente exerciiului financiar respectiv. IAS 8 cere prezentarea naturii i (dac este posibil) valorii modificrii unei estimri care fie are un efect semnificativ n perioada curent, fie se ateapt s aib un efect semnificativ n perioadele ulterioare. Paragraful 16(d) din acest Standard impune o prezentare similar ntr-un raport financiar interimar. Exemplele includ modificri ale estimrii din perioada interimar final referitoare la diminuarea valorii stocurilor, la restructurri sau pierderi din depreciere raportate ntr-o perioad interimar anterioar a exerciiului financiar. Evidenierea cerut n paragraful anterior este consecvent cu cerinele IAS 8 i are o aplicabilitate mai restrns - referindu-se numai la modificarea unei estimri. Unei entiti nu i se cere s includ n situaiile financiare anuale informaii financiare suplimentare, aferente perioadei interimare. IASCF

27

470

IAS 34

Recunoatere i evaluare Politici contabile similare cu cele anuale


28 O entitate va aplica n situaiile financiare interimare aceleai politici contabile ca i n cazul situaiilor financiare anuale, cu excepia modificrilor politicilor contabile dup data celor mai recente situaii financiare anuale i care trebuie s se reflecte n urmtoarele situaii financiare anuale. Totui, frecvena cu care o entitate ntocmete rapoartele (anual, semestrial sau trimestrial) nu trebuie s afecteze evaluarea rezultatelor sale anuale. n scopul realizrii acestui obiectiv, evalurile efectuate pentru raportarea interimar se fac pe baza informaiilor de la nceputul exerciiului pn la zi. Cerina ca o entitate s aplice n situaiile interimare aceleai politici contabile ca i n cazul situaiilor anuale poate prea s sugereze c, n perioadele interimare, evalurile se fac ca i cum fiecare perioad interimar ar reprezenta o perioad independent de raportare. Totui, artnd c frecvena raportrilor unei entiti nu trebuie s afecteze evaluarea rezultatelor sale anuale, paragraful 28 precizeaz c o perioad interimar este o parte component a unui exerciiu financiar mai larg. Evalurile de la nceputul exerciiului pn la zi pot implica modificri n estimarea sumelor raportate n perioadele interimare anterioare ale exerciiului financiar curent. Principiile pentru recunoaterea activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor pentru perioadele interimare sunt ns aceleai ca i n cazul situaiilor financiare anuale. Exemple: (a) principiile de recunoatere i evaluare a pierderilor rezultate din diminuarea valorii stocurilor, din restructurri sau din depreciere ntr-o perioad interimar sunt aceleai cu cele pe care entitatea le-ar utiliza dac ar ntocmi numai situaii financiare anuale. Totui, dac astfel de elemente sunt recunoscute i evaluate ntr-o perioad interimar, iar estimarea se modific ntr-o perioad interimar ulterioar a exerciiului financiar, estimarea iniial se modific n perioada interimar ulterioar fie prin angajarea unei pierderi suplimentare, fie prin reluarea valorii recunoscute anterior; (b) un cost care nu satisface definiia activului la sfritul unei perioade interimare nu este amnat n bilan nici pentru a atepta informaii viitoare care s confirme respectarea definiiei activului, nici pentru a stabiliza rezultatele pe parcursul perioadelor interimare din cadrul exerciiului financiar; i (c) cheltuiala cu impozitul pe profit se recunoate n fiecare perioad interimar pe baza celei mai bune estimri a mediei ponderate a ratei anuale de impozit pe profit preconizate pentru ntregul exerciiu financiar. Sumele angajate pentru cheltuiala cu impozitul pe profit ntr-o perioad interimar ar putea fi ajustate ntr-o perioad interimar ulterioar dac se modific estimarea ratei anuale a impozitului pe profit. 31 Conform Cadrului general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare (Cadrului general), recunoaterea reprezint procesul de ncorporare n bilan sau n contul de profit i pierdere a unui element care satisface definiia unei structuri i criteriile pentru recunoatere. Definiiile activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor sunt fundamentale pentru recunoatere att la termenele de raportare financiar anual, ct i la cele de raportare interimar.

29

30

IASCF

471

IAS 34 32 Pentru recunoaterea activelor, se aplic aceleai teste ale beneficiilor economice viitoare att la termenele interimare, ct i la sfritul exerciiului financiar al unei entiti. Costurile, care prin natura lor nu sunt considerate active la sfritul exerciiului financiar, nu se vor considera active nici la termenele interimare. n mod similar, la un termen de raportare interimar, o datorie trebuie s reprezinte o obligaie existent la data respectiv, la fel ca i la data raportrii anuale. O caracteristic esenial a veniturilor (inclusiv a veniturilor din activitile curente) i a cheltuielilor este aceea c intrrile i ieirile aferente de active i datorii au avut deja loc. Dac aceste intrri i ieiri au avut deja loc, veniturile i cheltuielile aferente se recunosc; altfel ele nu sunt recunoscute. Cadrul general arat c cheltuielile se recunosc n contul de profit i pierdere atunci cnd a avut loc o reducere a beneficiilor economice viitoare, aferent diminurii unui activ sau creterii unei datorii, iar aceast reducere poate fi evaluat n mod credibil... Cadrul general nu permite recunoaterea n bilan a elementelor care nu corespund definiiei activelor sau datoriilor. La evaluarea activelor, datoriilor, veniturilor, cheltuielilor i fluxurilor de trezorerie, raportate n situaiile financiare, o entitate care raporteaz doar anual are posibilitatea de a lua n considerare informaii ce devin disponibile pe parcursul exerciiului financiar. Evalurile sale sunt, de fapt, efectuate de la nceputul exerciiului pn la zi. Pentru efectuarea evalurilor din situaiile financiare aferente primei perioade de ase luni, o entitate ce raporteaz semestrial utilizeaz informaii ce devin disponibile la mijlocul anului sau curnd dup aceea, n timp ce, pentru perioada de dousprezece luni, utilizeaz informaiile disponibile la sfritul anului sau la scurt timp dup ncheierea lui. Evalurile pentru perioada de dousprezece luni vor reflecta orice modificare a estimrii valorilor raportate pentru prima perioad de ase luni. Valorile raportate n situaiile financiare interimare pentru prima perioad de ase luni nu sunt ajustate retroactiv. Totui, paragrafele 16(d) i 26 cer s se prezinte natura i valoarea oricrei modificri semnificative a estimrilor. O entitate ce raporteaz mai des dect semestrial i evalueaz veniturile i cheltuielile de la nceputul exerciiului pn la zi pentru fiecare perioad interimar, utiliznd informaiile de care dispune n momentul ntocmirii fiecrui set de situaii financiare. Valorile veniturilor i cheltuielilor raportate n perioada interimar curent vor reflecta orice modificri aprute n evalurile raportate n perioadele interimare anterioare ale exerciiului financiar. Valorile raportate n perioadele interimare anterioare nu se ajusteaz retroactiv. Totui, paragrafele 16(d) i 26 cer s se prezinte natura i valoarea oricrei modificri semnificative a estimrilor.

33

34

35

36

Venituri dobndite sezonier, ciclic sau ocazional


37 Veniturile dobndite sezonier, ciclic sau ocazional pe parcursul unui exerciiu financiar nu vor fi anticipate sau amnate la termene interimare dac anticiparea sau amnarea nu ar fi oportune la sfritul exerciiului financiar al entitii. Exemplele includ veniturile din dividende, redevenele i subveniile guvernamentale. n plus, unele entiti obin n mod constant mai multe venituri n anumite perioade interimare ale exerciiului financiar dect n altele, de exemplu, veniturile sezoniere ale detailitilor. Aceste venituri se recunosc atunci cnd survin.

38

472

IASCF

IAS 34

Costuri suportate n mod inegal pe durata exerciiului financiar


39 Costurile care sunt suportate n mod inegal n timpul exerciiului financiar al unei entiti vor fi anticipate sau amnate n scopul raportrii interimare dac, i numai dac, anticiparea sau amnarea acelui tip de costuri este, de asemenea, oportun i la sfritul exerciiului financiar.

Aplicarea principiilor de recunoatere i evaluare


40 Anexa B ofer exemple de aplicare a principiilor generale de recunoatere i evaluare expuse n paragrafele 28-39.

Utilizarea estimrilor
41 Procedurile de evaluare ce trebuie respectate la elaborarea unui raport financiar interimar vor fi concepute astfel nct s asigure c informaia rezultant este credibil i c toate informaiile financiare semnificative, relevante pentru aprecierea poziiei financiare ori a performanei entitii, sunt prezentate n mod corespunztor. Dac evalurile pentru rapoartele financiare interimare i anuale au deseori la baz estimri rezonabile, ntocmirea rapoartelor financiare interimare va necesita, n general, utilizarea ntr-o mai mare msur a metodelor de estimare dect n cazul rapoartelor financiare anuale. Anexa C furnizeaz exemple de utilizare a estimrilor n perioadele interimare.

42

Retratarea perioadelor interimare anterior raportate


43 modificare a unei politici contabile, alta dect cea pentru care tranziia este specificat de un nou Standard sau de o nou Interpretare, va fi reflectat prin: (a) retratarea situaiilor financiare ale perioadelor interimare precedente ale exerciiului financiar curent i ale perioadelor interimare comparabile ale oricrui exerciiu financiar anterior care va fi retratat n situaiile financiare anuale n conformitate cu IAS 8; sau (b) atunci cnd, la nceputul exerciiului financiar, este imposibil determinarea efectului cumulativ pe care aplicarea unei noi politici contabile l-ar avea asupra tuturor perioadelor anterioare, ajustarea situaiilor financiare ale perioadelor interimare anterioare ale exerciiului financiar curent i a perioadelor interimare comparabile ale exerciiilor financiare anterioare se va efectua prospectiv, ncepnd cu cea mai ndeprtat dat posibil. 44 Unul dintre obiectivele principiului precedent este acela de a asigura c aceeai politic contabil este aplicat unei anumite categorii de tranzacii pe toat durata exerciiului financiar. Conform IAS 8, o modificare a unei politici contabile se reflect prin aplicarea retroactiv, cu retratarea informaiilor financiare ale perioadei anterioare, de la cea mai ndeprtat dat posibil. Dac

IASCF

473

IAS 34 valoarea cumulat a ajustrii aferente exerciiilor financiare anterioare este imposibil de determinat, atunci, sub incidena IAS 8, noua politic este aplicat prospectiv, de la cea mai ndeprtat dat posibil. Efectul principiului din paragraful 43 este acela de a impune ca, pe durata exerciiului financiar curent, orice modificare a unei politici contabile s se aplice fie retroactiv, fie, dac acest lucru nu este posibil, prospectiv, dar nu mai trziu de nceputul exerciiului financiar. 45 A permite ca modificrile contabile s fie reflectate la un termen interimar, n interiorul exerciiului financiar, nseamn a permite aplicarea a dou politici contabile diferite aceleiai categorii de tranzacii, pe durata unui singur exerciiu financiar. Rezultatul va consta n dificulti n alocarea interimar, rezultate din exploatare neclare, complicndu-se analiza i inteligibilitatea informaiilor din perioada interimar.

Data intrrii n vigoare


46 Acest Standard intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor cu ncepere de la l ianuarie 1999. Se ncurajeaz aplicarea acestui Standard anterior acestei date.

474

IASCF

IAS 36

Standardul Internaional de Contabilitate 36 Deprecierea activelor


Obiectiv
1 Obiectivul acestui Standard este acela de a prescrie procedurile pe care o entitate le aplic pentru a se asigura c activele sale sunt raportate la o valoare mai mic sau egal cu valoarea lor recuperabil. Un activ este raportat la o valoare mai mare dect valoarea sa recuperabil dac valoarea sa contabil depete suma care urmeaz a fi recuperat prin vnzarea sau utilizarea acelui activ.ntr-o astfel de situaie, activu este descri ca fiind depreciat i, conform Standardului, entitatea va recunoate o pierdere din depreciere. Standardul specific situaiile n care entitatea trebuie s reia o pierdere din depreciere i prescrie prezentri de informaii.

Arie de aplicabilitate
2 Acest Standard va fi aplicat la contabilizarea deprecierii tuturor activelor, n afar de: (a) stocuri (a se vedea IAS 2 Stocuri); (b) active care rezult din contractele de construcii (a se vedea IAS 11 Contracte de construcii); (c) creane privind impozitul amnat (a se vedea IAS 12 Impozitul pe profit); (d) active care provin din beneficiile angajailor (a se vedea IAS 19 Beneficiile angajailor) (e) active financiare care se ncadreaz n aria de aplicabilitate a IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare (f) investiii imobiliare care sunt evaluate la valoarea just (a se vedea IAS 40 Investiii imobiliare);

(g) active de natur biologic, legate de activitatea agricol, evaluate la valoarea just minus costurile estimate pentru momentul vnzrii (a se vedea IAS 41 Agricultura); (h) costuri amnate de achiziie i imobilizri necorporale generate de drepturile contractuale ale asigurtorului, sub incidena contractelor de asigurri, n cadrul ariei de aplicabilitate a IFRS 4 Contracte de asigurri; i (i) active imobilizate (sau grupuri destinate cedrii) clasificate ca fiind deinute n scopul vnzrii, n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte. 3 Acest Standard nu se aplic stocurilor, activelor care rezult din contracte de construcii, creanelor privind impozitul amnat, activelor care decurg din beneficiile angajail sau activelor clasificate ca fiind deinute pentru vnzare (sau incluse ntr-un grup destinat cedrii i care este clasificat ca fiind deinut pentru vnzare), deoarece Standardele existente, aplicabile acestor active, cuprind cerine privind recunoaterea i evaluarea acestor active. Acest Standard se aplic activelor financiare clasificate ca:

IASCF

475

IAS 36 (a) filiale, aa cum sunt definite n IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale; (b) entiti asociate, aa cum sunt definite n IAS 28 Investiii n entitile asociate; i (c) asocieri n participaie, aa cum sunt definite n IAS 31 Interese n asocierile n participaie. Pentru deprecierea altor active financiare, se va face referire la IAS 39. 5 Acest Standard nu se aplic activelor financiare care intr n aria de aplicabilitate a IAS 39, investiiilor imobiliare evaluate la valoarea just n conformitate cu IAS 40 sau activelor de natur biologic, legate de activitatea agricol, evaluate la valoareajust minus costurile estimate pentru momentul vnzrii, n conformitate cu IAS 41. Cu toate acestea, acest Standard se aplic activelor care sunt raportate la valoarea reevaluat (adic la valoarea just) n conformitate cu alte Standarde, cum ar fi modelul de reevaluare din IAS 16 Imobilizri corporale. Identificarea posibilitii de depreciere a unui activ reevaluat depinde de criteriile utilizate pentru determinarea valorii juste: (a) dac valoarea just a activului este valoarea de pia, singura diferen dintre valoarea just a activului i valoarea sa just minus costurile de vnzare o reprezint costurile marginale directe pentru cedarea activului: (i) n cazul n care costurile de cedare sunt neglijabile, valoarea recuperabil a activului reevaluat este neaprat apropiat de sau mai mare dect valoarea sa reevaluat (adic valoarea just). n acest caz, dup aplicarea cerinelor de reevaluare, este puin probabil ca activul reevaluat s fie depreciat, nefiind necesar estimarea valorii recuperabile. (ii) n cazul n care costurile de cedare nu sunt neglijabile, valoarea just minus costurile de vnzare ale activului reevaluat este neaprat mai mic dect valoarea sa just. Activul reevaluat este, aadar, depreciat dac valoarea sa de utilizare este mai mic dect valoarea reevaluat (adic valoarea just). n acest caz, dup aplicarea cerinelor reevalurii vor fi aplicate cerinele Standardului pentru a determina dac activul este depreciat. (b) dac valoarea just a activului este determinat pe baza altei metode dect valoarea sa de pia, valoarea reevaluat (adic valoarea just) poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea sa recuperabil. De aceea, dup aplicarea cerinelor reevalurii vor fi aplicate cerinele Standardului pentru a determina dac activul ar putea fi depreciat.

Definiii
6 Urmtorii termeni sunt utilizai n prezentul Standard cu sensul specificat mai jos: O pia activ este o pia care ndeplinete toate condiiile de mai jos: (a) mrfurile comercializate pe pia sunt omogene; (b) cumprtorii i vnztorii interesai pot fi gsii, n mod normal, n orice moment; i (c) preurile sunt publice. Data acordului ncheiat n vederea realizrii unei combinri de ntreprinderi este data la care sa ajuns la un acord real ntre pri i, n cazul entitilor cotate la burs, momentul cnd acesta este anunat publicului. n cazul unei preluri ostile, data cea mai timpurie la 476

IASCF

IAS 36 care s-a ajuns la un acord real ntre pri este data la care un numr suficient de acionari ai entitii dobndite au acceptat oferta dobnditorului de preluare a controlului asupra entitii dobndite. Valoarea contabil este valoarea la care un activ este recunoscut dup ce se deduc amortizarea cumulat i pierderea cumulat din depreciere. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil de active care genereaz intrri de numerar n mare msur independente de intrrile de fluxuri de trezorerie generate de alte active sau grupuri de active. Activele corporative sunt active, altele dect fondul comercial, care contribuie la viitoarele fluxuri de trezorerie, att ale unitii generatoare de numerar analizate, ct i la cele ale altor uniti generatoare de numerar. Costurile de cedare sunt costuri marginale direct atribuibile cedrii unui activ sau unei uniti generatoare de numerar, cu excepia costurilor de finanare i a cheltuielilor cu impozitul pe profit. Valoarea depreciabil reprezint costul unui activ sau o alt valoare care nlocuiete costul n situaiile financiare, mai puin valoarea rezidual a activului. Deprecierea (Amortizarea) reprezint alocarea sistematic a valorii depreciabile a unui activ de-a lungul duratei sale de via util. Valoarea just minus costurile de vnzare reprezint valoarea care poate fi obinut din vnzarea unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i n cunotin de cauz, minus costurile de cedare. O pierdere din depreciere este diferena dintre valoarea contabil (mai mare) i valoarea recuperabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar. Valoarea recuperabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar reprezint cea mai mare valoare dintre valoarea sa just minus costurile de vnzare i valoarea sa de utilizare. Durata de via util este fie: (a) perioada de timp n care se preconizeaz utilizarea activului de ctre entitate; fie (b) numrul de uniti de producie sau alte uniti similare pe care entitatea preconizeaz s le obin de la activ. Valoarea de utilizare reprezint valoarea actualizat a viitoarelor fluxuri de trezorerie preconizate s se obin de la un activ sau de la o unitate generatoare de numerar.

 n cazul unei imobilizri necorporale, termenul amortizare este utilizat n general n loc de depreciere. Cei doi termen au acelai sens.

IASCF

477

IAS 36

Identificarea unui activ care ar putea fi depreciat


7 Paragrafele 8-17 clarific n ce moment trebuie determinat valoarea recuperabil. Dei termenul utilizat de aceste cerine este un activ, el este aplicatattunuiactivindividual,ct i unei uniti generatoare de numerar. Restul Standardului este structurat dup cum urmeaz: (a) paragrafele 18-57 stabilesc cerinele pentru evaluarea valorii recuperabile. Aceste cerine utilizeaz, de asemenea, termenul activ, referindu-se att la activele individuale, ct i la unitile generatoare de numerar. (b) paragrafele 58-108 stabilesc cerinele pentru recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere. Recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere pentru activele individuale, altele dect fondul comercial, sunt tratate n paragrafele 58-64. Paragrafele 65108 se ocup de recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere specifice unitilor generatoare de numerar i fondului comercial. (c) paragrafele 109-116 stabilesc cerinele pentru reluarea unei pierderi din depreciere aferente unui activ sau unei uniti generatoare de numerar, pierdere recunoscut n perioadele anterioare. Din nou, aceste cerine utilizeaz termenul activ, care se aplic att unui activ individual, ct i unei uniti generatoare de numerar. Paragrafele 117-121 menioneaz cerine suplimentare pentru un activ individual, paragrafele 122 i 123, pentru o unitate generatoare de numerar, iar n paragrafele 124 i 125 sunt prezentate cerine similare pentru fondul comercial. (d) paragrafele 126-133 specific informaiile care trebuie prezentate pentru pierderile din depreciere, respectiv relurile pierderilor din depreciere aferente activelor i unitilor generatoare de numerar. Paragrafele 134-137 menioneaz cerine suplimentare de raportare pentru unitile generatoare de numerar crora le-au fost alocate imobilizri necorporale cu durat de via util nedeterminat i fond comercial cu scopul testrii deprecierii. 8 Un activ este depreciat atunci cnd valoarea sa contabil depete valoarea sa recuperabil. Paragrafele 12-14 descriu cteva dintre indiciile care conduc la concluzia cavut loc o pierdere din depreciere. Dac se remarc prezena oricruia dintre aceste indicii, entitatea va face o estimare formal a valorii recuperabile. Cu excepia prevederilor din paragraful 10, Standardul nu impune estimarea formal a valorii recuperabile n cazul n care nu apare nici un indiciu al deprecierii. Cu ocazia fiecrei date de raportare, entitile vor verifica dac exist indicii ale deprecierii activelor. n cazul n care sunt identificate astfel de indicii, entitatea va estima valoarea recuperabil a activului. Chiar dac nu exist nici un indiciu al deprecierii, entitatea: (a) va testa pentru depreciere imobilizrile necorporale cu durata de via util nedeterminat sau imobilizrile necorporale care nu sunt nc disponibile pentru utilizare, prin compararea valorii contabile cu valoarea recuperabil. Testul de depreciere se poate desfura oricnd pe parcursul perioadei anuale, cu condiia ca testarea s se realizeze la aceeai dat n fiecare an. Imobilizrile necorporale diferite pot fi testate pentru depreciere n momente diferite. Cu toate acestea, dac o asemenea imobilizare necorporal a fost iniial recunoscut n timpul perioadei anuale curente, ea va fi testat pentru depreciere nainte de ncheierea perioadei anuale curente.

10

478

IASCF

IAS 36 (b) va testa anual, pentru depreciere, fondul comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi, n conformitate cu paragrafele 80-99. 11 Capacitatea unei imobilizri necorporale de a genera suficiente beneficii economice n viitor astfel nct s fie posibil recuperarea valorii sale contabile este, de obicei, caracterizat de un grad mai ridicat de incertitudine n situaia n care activul nu este nc disponibil pentru utilizare. n acest sens, Standardul impune testarea valorii contabile a unei imobilizri necorporale care nu este nc disponibil pentru utilizare cel puin o dat pe an. La evaluarea existenei indiciilor de depreciere a activelor se vor lua n considerare cel puin urmtoarele elemente:

12

Surse externe de informaii


(a) pe parcursul perioadei, valoarea de pia a activului a sczut semnificativ mai mult dect ar fi fost de ateptat ca rezultat al trecerii timpului sau utilizrii. (b) pe parcursul perioadei au avut loc modificri semnificative, cu efect negativ asupra entitii, sau astfel de modificri se vor produce n viitorul apropiat asupra mediului tehnologic, comercial, economic sau juridic n care entitatea i desfoar activitatea sau pe piaa creia i este dedicat activul. (c) ratele dobnzilor pe pia sau alte rate de pia ale rentabilitii investiiilor au crescut n timpul perioadei, fiind probabil ca aceste creteri s afecteze rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a unui activ i s duc la scderea semnificativ a valorii recuperabile a activului. (d) valoarea contabil a activelor nete ale entitii este superioar capitalizrii sale bursiere.

Surse interne de informaii


(e) exist indicii de uzur fizic sau moral a unui activ. (f) pe parcursul perioadei au avut loc modificri semnificative, cu efect negativ asupra entitii, sau astfel de modificri se vor produce n viitorul apropiat, n ceea ce privete gradul sau modul n care activul este utilizat sau se ateapt s fie utilizat. Astfel de modificri includ situaiile n care un activ devine neproductiv, planurile de restructurare sau de ntrerupere a activitii creia i este dedicat activul, planificarea cedrii activului nainte de data ateptat anterior, precum i reevaluarea duratei de via util a unui activ ca fiind finit, i nu nedeterminat. (g) raportrile interne pun la dispoziie indicii cu privire la faptul c rezultatele economice ale unui activ sunt sau vor fi mai slabe dect cele scontate. 13 Lista din paragraful 12 nu este exhaustiv. Entitile pot identifica alte indicii de depreciere a activelor, n baza crora vor determina suma recuperabil a activului sau, n cazul fondului comercial, vor efectua un test de depreciere n conformitate cu prevederile de la paragrafele 80-99.

 Odat ce activul ndeplinete criteriile pentru a fi clasificat ca fiind deinut pentru vnzare (sau este inclus n grup de cedare care este clasificat ca fiind deinut pentru vnzare), el este exclus din aria de aplicabilitate a acestui Standard i este contabilizat n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte.

IASCF

479

IAS 36 14 Indiciile de depreciere a activelor puse la dispoziie de raportrile interne includ: (a) fluxurile de trezorerie pentru achiziionarea activului sau necesarul ulterior de numerar pentru exploatarea sau ntreinerea activului care sunt semnificativ mai mari dect cele prevzute iniial n buget; (b) fluxurile de trezorerie nete reale sau profitul, respectiv pierderea din exploatare generat() de activ sunt vizibil inferioare celor prevzute iniial n buget; (c) o scdere semnificativ a fluxurilor nete de trezorerie prevzute n buget sau a profitului din exploatare prevzut n buget, respectiv o cretere semnificativ a pierderilor prevzute n buget, generate de activ; sau (d) pierderi din exploatare sau ieiri nete de fluxuri de trezorerie aferente activului, atunci cnd sumele perioadei curente sunt agregate cu sumele viitoare prevzute n buget. 15 Dup cum se arat la paragraful 10, Standardul impune, cel puin odat pe an, testarea pentru depreciere a imobilizrilor necorporale cu o durat de via util nedeterminat, respectiv a celor care nu sunt nc disponibile pentru utilizare, precum i a fondului comercial. n afar de situaiile care fac obiectul prevederilor din paragraful 10, pentru identificarea cazurilor n care este necesar estimarea valorii recuperabile a unui activ se aplic principiul pragului de semnificaie. De exemplu, n cazul n care, conform calculelor precedente, valoarea recuperabil a unui activ este semnificativ mai maredect valoarea sa contabil, nu este nevoie s se estimeze din nou valoarea recuperabil a activului dect dac au aprut evenimente care s elimine diferena dintre cele dou valori. n mod asemntor, analiza precedent poate pune n lumin faptul c valoarea recuperabil a unui activ nu este influenat de unul sau mai multe indicii din lista de la paragraful 12. Ca un exemplu pentru situaiile de la paragraful 15, dac ratele dobnzii pe pia sau oricare alte rate de pia ale profitabilitii investiiilor au crescut n timpul perioadei, nu este necesar o estimare formal a valorii recuperabile a unui activ n cazurile urmtoare: (a) dac este puin probabil ca rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a activului s fie afectat de creterea acestor rate pe pia. De exemplu, majorarea ratelor dobnzii pe termen scurt poate s nu aib un efect semnificativ asupra ratei de actualizare aferente unui activ cu o durat lung de via util. (b) dac este foarte probabil ca rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a activului s fie afectat de majorarea acestor rate pe pia, dar analizele senzitivitii anterioare privind modul n care poate fi afectat valoarea recuperabil pun n eviden c: (i) este puin probabil ca valoarea recuperabil s fie afectat de o reducere substanial, ntruct este foarte probabil ca fluxurile de trezorerie s creasc (de exemplu, n anumite cazuri o entitate poate s demonstreze c i ajusteaz veniturile pentru a compensa orice majorare a ratelor de pe pia); sau este puin probabil ca scderea valorii recuperabile s aib ca rezultat o pierdere semnificativ din depreciere.

16

(ii) 17

Dac exist un indiciu cu privire la posibila depreciere a unui activ, acest fapt poate indica faptul c durata de via util rmas, metoda de depreciere (amortizare) sau valoarea rezidual

480

IASCF

IAS 36 a activului trebuie revizuit() i ajustat() n conformitate cu Standardul aplicabil activului chiar dac nu se recunoate nici o pierdere din depreciere pentru acel activ.

Evaluarea valorii recuperabile


18 Acest Standard definete valoarea recuperabil ca fiind cea mai mare valoare dintre valoarea just a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar minus costurile de vnzare i valoarea sa de utilizare. Paragrafele 19-57 prezint cerinele Standardului cu privire la evaluarea valorii recuperabile. Acestea utilizeaz termenul activ, care se refer att la activele individuale, ct i la unitile generatoare de numerar. Nu este ntotdeauna necesar att calculul valorii juste a unui activ minus costul su de vnzare, ct i al valorii de utilizare. Dac oricare dintre aceste valori depete valoarea contabil a activului, activul nu este depreciat, estimarea celeilalte valori nefiind necesar. Calculul valorii juste minus costurile de vnzare este posibil chiar dac activul avut n vedere nu este comercializat pe o pia activ. Cu toate acestea, calculul valorii juste minus costurile de vnzare nu este ntotdeauna posibil din cauza absenei unei baze pentru estimarea credibil a sumei care s-ar putea obine din vnzarea activului n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i n cunotinde cauz. n acest caz, entitatea poate considera valoarea de utilizare a activului ca fiind valoarea sa recuperabil. Dac nu exist motive pentru a crede c valoarea de utilizare a unui activ depete semnificativ valoarea sa just minus costurile de vnzare, aceasta din urm poate fi utilizat ca valoare recuperabil. n aceast situaie se gsesc, de cele mai multe ori, activele care sunt deinute n vederea cedrii. Valoarea de utilizare a unui astfel de activ const, n principal, din ncasrile nete din cedare, fluxurile de trezorerie generate de utilizarea activului pn la cedarea acestuia fiind, foarte probabil, neglijabile. Valoarea recuperabil se calculeaz pentru fiecare activ n parte, cu excepia cazului n care un activ nu genereaz intrri de numerar care s fie n mare msur independente de cele generate de alte active sau grupuri de active. ntr-un astfel de caz, valoarea recuperabil se calculeaz pentru unitatea generatoare de numerar creia i aparine activul (a se vedea paragrafele 65-103), n afar de cazul n care fie: (a) valoarea just a activului minus costurile de vnzare este mai mare dect valoarea sa contabil; fie (b) valoarea de utilizare a activului poate fi estimat ca fiind apropiat de valoarea sa just minus costurile de vnzare, iar valoarea just minus costul de vnzare poate fi calculat. 23 n unele cazuri, estimrile, mediile i formulele de calcul pot s ofere aproximri veridice ale calculelor detaliate expuse n prezentul Standard pentru determinarea valorii juste minus costul de vnzare sau a valorii de utilizare.

19

20

21

22

IASCF

481

IAS 36

Evaluarea valorii recuperabile a unei imobilizri necorporale cu o durat de via util nedeterminat
24 n conformitate cu paragraful 10, imobilizrile necorporale cu o durat de via util nedeterminat vor fi testate anual, n vederea identificrii deprecierii, prin compararea valorii contabile cu valoarea recuperabil, independent de existena indicilor de depreciere. Cu toate acestea, cele mai recente calcule ale valorii recuperabile aferente unui astfel de activ, efectuate ntr-o perioad anterioar, pot fi utilizate n testul de depreciere pentru perioada curent, cu condiia respectrii simultane a urmtoarelor criterii: (a) imobilizarea necorporal nu genereaz intrri de numerar rezultate din utilizarea sa continu care s fie, n mare msur, independente de cele generate de alte active sau grupuri de active, fiind aadar supus unui test de depreciere ca parte a unitii generatoare de numerar din care face parte, iar activele i pasivele care formeaz acea unitate nu s-au modificat substanial de la cel mai recent calcul al valorii recuperabile; (b) ultima valoare recuperabil calculat a fost substanial superioar valorii contabile a activului; i (c) pe baza analizei evenimentelor survenite i circumstanelor care s-au modificat de la ultimul calcul, este foarte puin probabil ca valoarea recuperabil actual determinat s fie mai mic dect valoarea contabil a activului.

Valoarea just minus costurile de vnzare


25 Cel mai bun indiciu pentru valoarea just a unui activ minus costurile de vnzare este preul dintr-un angajament ferm de vnzare din cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective, ajustat n funcie de costurile marginale aferente cedrii activului respectiv. Dac nu exist nici un angajament ferm de vnzare, dar activul este comercializat pe o pia activ, valoarea just minus costurile de vnzare este reprezentat de preul activului pe pia minus costurile de cedare a activului. Preul corespunztor de pe pia este, de obicei, preul de licitaie. Atunci cnd preurile de licitaie nu sunt disponibile, preul celei mai recente tranzacii poate oferi o baz de plecare pentru estimarea valorii juste minus costurile de vnzare, cu condiia s nu se fi nregistrat nici o modificare major a mediului economic ntre data tranzaciei i data estimrii. Dac nu exist nici un angajament ferm de vnzare sau activul nu este comercializat pe o pia activ, valoarea just minus costurile de vnzare este calculat pe baza celor mai bune informaii disponibile cu privire la suma pe care entitatea o poate obine la data bilanului din cedarea unui activ n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i n cunotin de cauz, dup ce se deduc costurile aferente cedrii. Pentru a calcula aceast sum, se vor lua n considerare rezultatele tranzaciilor recente cu active similare din acelai sector de activitate. Valoarea just minus costurile de vnzare nu reflect o vnzare forat, cu excepia cazului n care conducerea este constrns s vnd imediat. Cu ocazia determinrii valorii juste minus costurile de vnzare, se deduc costurile de cedare, altele dect cele care au fost deja recunoscute ca datorii. Exemple de astfel de costuri sunt

26

27

28

482

IASCF

IAS 36 costurile legale, taxele de timbru i alte taxe similare, costurile aferente ndeprtrii activului, precum i costurile directe marginale pentru scoaterea la vnzare a activului. Cu toate acestea, beneficiile pentru ncheierea contractelor de munc (aa cum sunt definite n IAS 19 Beneficiile angajailor) i costurile asociate reducerii sau reorganizrii activitii ca urmare a cedrii unui activ nu sunt considerate costuri marginale directe aferente cedrii activului. 29 Uneori, cedarea unui activ poate implica pentru cumprtor asumarea unei datorii, dar este disponibil doar o singur valoare just minus costurile de vnzare att pentru activ, ct i pentru datorie. Paragraful 78 furnizeaz explicaiile necesare cu privire la modul n care trebuie procedat n astfel de situaii.

Valoarea de utilizare
30 La calculul valorii de utilizare a unui activ se vor avea n vedere urmtoarele elemente: (a) estimarea viitoarelor fluxuri de trezorerie pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv; (b) ateptri privind posibilele variaii ale valorii sau frecvenei acelor fluxuri de trezorerie; (c) valoarea timp a banilor, n funcie de rata actual a dobnzii la plasamentele fr risc de pe pia;preul suportrii incertitudinii inerente activului; i (d) ali factori, cum ar fi absena lichiditii, pe care participanii pe pia ar lua-o n calcul la estimarea valorii viitoarelor fluxuri de trezorerie pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv. 31 Estimarea valorii de utilizare a unui activ implic urmtorii pai: (a) estimarea viitoarelor intrri i ieiri de numerar generate de utilizarea continu a activului i de cedarea acestuia; i (b) aplicarea ratei potrivite de actualizare acestor viitoare fluxuri de trezorerie. 32 Elementele identificate la paragraful 30(b), (d) i (e) pot fi reflectate fie sub forma ajustrii viitoarelor fluxuri de trezorerie, fie sub forma ajustrii ratei de actualizare. Indiferent de abordarea adoptat de entitate pentru a cuantifica efectele ateptrilor privind posibilele variaii ale mrimii sau frecvenei fluxurilor de trezorerie, rezultatul trebuie s reflecte valoarea actualizat ateptat a viitoarelor fluxuri de trezorerie, adic media ponderat a tuturor rezultatelor posibile. Anexa A ofer ndrumri suplimentare n ceea ce privete modul de utilizare a tehnicilor de actualizare la evaluarea valorii de utilizare a unui activ.

Baza pentru estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare


33 La evaluarea valorii de utilizare, o entitate: (a) i va baza previziunile fluxurilor de trezorerie pe ipoteze rezonabile i care pot fi demonstrate, care s reprezinte cea mai bun estimare a conducerii referitoare la spectrul de condiii economice care va exista pe perioada rmas din durata de via util a activului. Se va acorda o importan mai mare informaiilor din surse externe.

IASCF

483

IAS 36 (b) i va baza previziunile fluxurilor de trezorerie pe cele mai recente bugete/ prognoze financiare aprobate de conducere, dar va exclude intrrile sau ieirile de numerar viitoare ateptate s decurg din restructurri viitoare sau din mbuntirea performanei activului. Previziunile bazate pe aceste bugete/prognoze vor acoperi o perioad de maximum cinci ani, cu excepia cazului n care se poate justifica acoperirea unei perioade mai lungi. (c) i va baza previziunile fluxurilor de trezorerie dincolo de perioada acoperit de cele mai recente bugete/prognoze prin extrapolarea previziunilor bazate pe bugete/ prognoze care utilizeaz o rat de cretere n scdere sau stabil pentru anii urmtori, doar n cazul n care nu poate fi justificat o rat cresctoare. Aceast rat de cretere nu va depi rata medie de cretere pe termen lung pentru produsele, domeniile, ara sau rile n care entitatea i desfoar activitatea sau pentru piaa specific activului, n afar de cazul n care se poate justifica o rat superioar. 34 Conducerea evalueaz credibilitatea datelor n baza crora au fost realizate previziunile fluxurilor de trezorerie, examinnd cauzele diferenelor dintre previziunile din trecut ale fluxurilor de trezorerie i fluxurile de trezorerie realizate. Conducerea se va asigura c ipotezele pe care se bazeaz previziunile curente ale fluxurilor de trezorerie sunt consecvente fa de rezultatele realizate din trecut, cu condiia ca efectele evenimentelor ulterioare sau ale circumstanelor care nu existau atunci cnd acele fluxuri realizate din trecut au fost generate s permit acest lucru. n general, nu sunt disponibile bugete/prognoze financiare detaliate, explicite i credibile ale fluxurilor de trezorerie viitoare, prognoze care s acopere perioade mai mari de cinci ani. Din acest motiv, previziunile conducerii cu privire la fluxurile de trezorerie viitoare se bazeaz pe cele mai recente bugete/prognoze ntocmite pe perioade de maximum cinci ani. Conducerea poate utiliza evaluri ale fluxurilor de trezorerie pe baza unor bugete/prognoze financiare pentru o perioad mai lung de cinci ani n situaia n care consider c acestea sunt credibile i n cazul n care i demonstreaz, pe baza experienei anterioare, capacitatea de a prevedea cu acuratee fluxurile de trezorerie pe o perioad mai lung de cinci ani. Previziunile fluxurilor de trezorerie care acoper ntreaga durata de via util a unui activ sunt estimate prin extrapolarea previziunilor privind fluxurile de trezorerie bazate pe bugete/prognoze financiare, utiliznd o rat de cretere pentru anii urmtori. Aceast rat este constant sau n scdere, n afar de cazul n care o cretere a ratei corespunde unor informaii obiective cu privire la evoluiile de pe parcursul ciclului de via al unui produs sau al unui domeniu de activitate. Dac se consider necesar, valoarea ratei de cretere utilizate este zero sau negativ. Atunci cnd condiiile sunt favorabile, este foarte probabil ca pe pia s se accentueze competiia, limitndu-se astfel creterea. De aceea, entitile vor putea cu greu depi rata istoric medie de cretere pe termen lung (de exemplu, pe 20 de ani) n cazul produselor, domeniilor de activitate, rii sau rilor unde entitatea i desfoar activitatea sau n cazul pieei specifice activului. Atunci cnd utilizeaz informaii din bugete sau prognoze financiare, entitatea analizeaz dac informaiile reflect premise rezonabile, care pot fi demonstrate i care reprezint cea mai bun estimare a conducerii asupra spectrului de condiii economice care vor exista pe parcursul duratei rmase de via util a activului.

35

36

37

38

484

IASCF

IAS 36

Elementele estimrilor fluxurilor de trezorerie viitoare


39 Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare vor include: (a) previziunile intrrilor de numerar generate de utilizarea continu a activului; (b) previziunile ieirilor de numerar care fac posibile intrrile de numerar rezultate din utilizarea continu a activului (inclusiv ieirile de numerar pentru pregtirea drii n folosin a activului) i care pot fi direct repartizate sau alocate activului n mod rezonabil i consecvent; i (c) fluxurile de trezorerie nete (dac exist) care vor fi primite (sau pltite) pentru a ceda activul la sfritul duratei sale de via util. 40 Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare i rata de actualizare reflect ipoteze consecvente asupra creterilor de pre datorate inflaiei generale. n acest sens, dac rata de actualizare ine cont de efectul creterilor de pre datorate inflaiei generale, fluxurile de trezorerie viitoare se estimeaz n termeni nominali. Dac rata de actualizare nu ine cont de efectul creterilor de pre datorate inflaiei generale, fluxurile de trezorerie viitoare se estimeaz n termeni reali (lundu-se n calcul creterile sau scderile preurilor specifice). Previziunile ieirilor de numerar le includ i pe acelea aferente ntreinerii curente i regiilor viitoare, ieiri care pot fi atribuite direct utilizrii activului sau i pot fi repartizate n mod rezonabil i consecvent. n cazul n care valoarea contabil a unui activ nu include nc toate ieirile de numerar care vor fi suportate nainte ca activul s fie gata pentru utilizare sau vnzare, estimarea viitoarelor ieiri de numerar include ieirile estimate care vor surveni nainte ca activul s fie gata pentru utilizare sau vnzare. Este cazul unei cldiri aflate n construcie sau al unui proiect de dezvoltare care nu a fost nc ncheiat. Pentru a evita dubla contabilizare, estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu includ: (a) intrrile de numerar generate de active care sunt n mare msur independente de intrrile de numerar generate de activul avut n vedere (de exemplu, active financiare cum sunt creanele); i (b) ieirile de numerar legate de obligaii care au fost deja recunoscute ca datorii (de exemplu, datorii fa de furnizori, datorii pentru pensii sau provizioane). 44 Fluxurile de trezorerie viitoare vor fi estimate n funcie de situaia curent a activului. Estimrile viitoarelor fluxuri de trezorerie nu vor include estimrile intrrilor sau ieirilor de numerar preconizate s survin din: (a) restructurarea viitoare asupra creia entitatea nu s-a decis nc; sau (b) mbuntirea performanei activului. 45 Deoarece fluxurile de trezorerie viitoare sunt estimate n funcie de situaia curent a activului, valoarea de utilizare nu reflect:

41

42

43

IASCF

485

IAS 36 (a) ieirile de numerar viitoare sau economiile de costuri (de exemplu, reduceri ale costurilor cu personalul) sau beneficiile generate de o restructurare viitoare asupra creia entitatea nu s-a decis nc; sau (b) ieirile de numerar viitoare care vor mbunti rezultatele activului sau intrrile de numerar conexe care se preconizeaz s fie generate de aceste ieiri. 46 Restructurarea este un program planificat i verificat de ctre conducere, program care modific n mod semnificativ fie domeniul activitii entitii, fie modul de conducere a activitii. IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente conine ndrumri cu privire la momentul n care a fost luat decizia de restructurare. Atunci cnd entitatea se decide asupra restructurrii, devine foarte probabil ca unele active s fie afectate. Odat ce entitatea s-a decis asupra restructurrii: a) estimrile intrrilor i ieirilor de numerar n vederea calculrii valorii de utilizare reflect economiile de costuri i alte beneficii rezultate din restructurare (pe baza celor mai recente bugete/prognoze aprobate de conducere); i

47

(b) estimrile ieirilor de numerar utilizate pentru restructurare sunt incluse ntr-un provizion de restructurare, n conformitate cu IAS 37. Exemplul ilustrativ 5 explic efectul unei restructurri viitoare asupra calculului valorii de utilizare. 48 Atunci cnd entitatea suport ieiri de numerar cu scopul mbuntirii performanei unui activ, estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu vor include estimrile intrrilor viitoare de numerar aferente creterii beneficiilor economice generate de ieirea de numerar (a se vedea Exemplul ilustrativ 6). Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare cuprind i ieirile de numerar viitoare necesare pentru a menine nivelul beneficiilor economice aferente strii curente a activului. n cazul n care o unitate generatoare de numerar cuprinde active cu durate utile de via estimate diferite i toate aceste active sunt eseniale pentru continuitatea activitii unitii, la estimarea fluxurilor de trezorerie aferente unitii nlocuirea activelor cu durat de via util mai scurt va fi considerat ca fiind o operaiune curent de ntreinere a unitii. n mod asemntor, n cazul n care un anumit activ este format din componente cu durate utile de via estimate diferite, la estimarea fluxurilor de trezorerie aferente activului nlocuirea componentelor cu durate mai scurte de via va fi considerat ca fcnd parte din ntreinerea curent a activului. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu vor include: (a) intrrile sau ieirile de numerar din activiti de finanare; sau (b) ncasrile sau plile de impozit pe profit. 51 Fluxurile de trezorerie estimate reflect ipoteze consecvente cu modul de calcul al ratei de actualizare. Altfel, efectul unora dintre ipoteze va fi luat n calcul de dou ori sau va fi ignorat. Deoarece valoarea timp a banilor este luat n considerare prin actualizarea fluxurilor de trezorerie estimate, aceste fluxuri de trezorerie exclud intrrile sau ieirile de numerar generate de activitile de finanare. n mod similar, deoarece rata de actualizare este determinat naintea impozitrii, viitoarele fluxuri de trezorerie sunt, de asemenea, estimate pe aceeai baz.

49

50

486

IASCF

IAS 36 52 Estimarea fluxurilor nete de trezorerie de primit (sau de plat) pentru cedarea unui activ la sfritul duratei sale de via util va fi reprezentat de suma pe care o entitate se ateapt s o obin din cedarea unui activ n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i n cunotin de cauz, dup ce au fost deduse costurile estimate ale cedrii activului. Estimarea fluxurilor de trezorerie nete de primit (sau de plat) pentru a ceda un activ la sfritul vieii sale utile este calculat n mod similar calculrii valorii juste a unui activ minus costurile de vnzare, cu excepia c, la calculul fluxurilor nete de trezorerie: (a) se utilizeaz preurile de la data estimrii pentru activele similare care au ajuns la sfritul duratei lor de via util i care au funcionat n condiii similare celor n care va fi folosit activul. (b) se ajusteaz preurile n funcie de majorrile generate de inflaie i n funcie de viitoarele creteri sau scderi specifice de preuri. Cu toate acestea, dac estimrile viitoarelor fluxuri de trezorerie generate de utilizarea continu a activului i rata de actualizare exclud efectul inflaiei generale, entitatea va exclude acest efect din estimarea fluxurilor nete de trezorerie la momentul cedrii activului.

53

Fluxurile de trezorerie viitoare n valut


54 Viitoarele fluxuri de trezorerie sunt estimate n moneda n care vor fi generate i apoi actualizate utiliznd o rat de actualizare potrivit pentru acea moned. Entitatea va converti valoarea actualizat astfel obinut cu ajutorul cursului de schimb la vedere de la data calculului valorii de utilizare.

Rata de actualizare
55 Rata (ratele) de actualizare va (vor) fi o rat (rate) nainte de impozitare care reflect evalurile curente de pia cu privire la: (a) valoarea timp a banilor; i (b) riscurile specifice activelor pentru care estimrile viitoarelor fluxuri de trezorerie nu au fost ajustate. 56 O rat care reflect evalurile curente ale pieei n ceea ce privete valoarea timp a banilor i riscurile specifice activului este rentabilitatea pe care investitorii ar cere-o dac ar opta pentru o investiie care ar genera fluxuri de trezorerie identice din punct de vedere al sumelor, momentului i riscurilor specifice cu acelea pe care entitatea se ateapt s le obin de la activ. Aceast rat este estimat pornind de la rata utilizat n tranzaciile curente de pe pia, pentru active similare, sau pe baza costului mediu ponderat al capitalului nregistrat de o entitate cotat la burs care deine un singur activ (sau un portofoliu de active) similar, n ceea ce privete utilizarea potenial i riscurile specifice, cu activul avut n vedere. Cu toate acestea, ratele de actualizare utilizate pentru a calcula valoarea unui activ n folosin nu vor reflecta riscurile pentru care estimrile viitoarelor fluxuri de trezorerie au fost deja ajustate. n caz contrar, efectul anumitor ipoteze va fi luat n calcul de dou ori.

IASCF

487

IAS 36 57 n cazul n care o rat specific unui activ nu este direct disponibil pe pia, entitatea utilizeaz un nlocuitor pentru estimarea ratei de actualizare. Anexa A ofer ndrumri suplimentare pentru estimarea ratei de actualizare n asemenea situaii.

Recunoaterea i evaluarea unei pierderi din depreciere


58 Paragrafele 59-64 stabilesc cerinele Standardului n ceea ce privete recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere pentru active individuale, altele dect fondul comercial. Recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere n cazul unitilor generatoare de numerar i fondului comercial sunt prezentate n detaliu la paragrafele 65-108. Dac i numai dac valoarea recuperabil a unui activ este mai mic dect valoarea sa contabil, valoarea contabil a activului va fi redus pentru a fi egal cu valoarea recuperabil. O astfel de reducere reprezint o pierdere din depreciere. O pierdere din depreciere va fi recunoscut imediat n profitul sau pierderea perioadei, cu excepia situaiilor n care activul este nregistrat la valoarea reevaluat, n conformitate cu prevederile unui alt Standard (de exemplu, n conformitate cu modelul de reevaluare din IAS 16 ). Orice pierdere din depreciere n cazul unui activ reevaluat va fi considerat ca fiind o descretere generat de reevaluare, n conformitate cu cellalt Standard. O pierdere din depreciere a unui activ care nu a fost reevaluat este recunoscut n profitul sau pierderea perioadei. n cazul unui activ reevaluat, o pierdere din depreciere este recunoscut direct prin diminuarea eventualului surplus rezultat din reevaluarea activului, cu condiia ca pierderea din depreciere s nu depeasc surplusul din reevaluarea aceluiai activ. n cazul n care valoarea estimat a unei pierderi din depreciere este mai mare dect valoarea contabil a activului corespunztor, se va nregistra o datorie dac i numai dac aceast recunoatere este conform cu prevederile unui alt Standard. Dup recunoaterea unei pierderi din depreciere, cheltuiala cu deprecierea (amortizarea) aferent activului va fi ajustat n perioadele viitoare, n vederea repartizrii valorii contabile revizuite a activului, mai puin valoarea sa rezidual (dac exist), n mod sistematic, pe toat durata de via util rmas. Dup recunoaterea unei pierderi din depreciere, creanele sau datoriile privind impozitul amnat, conexe acestei pierderi, se determin n conformitate cu IAS 12 Impozitul pe profit, prin compararea valorii contabile a activului cu baza sa fiscal (a se vedea Exemplul ilustrativ 3).

59

60

61

62

63

64

Unitile generatoare de numerar i fondul comercial


65 Paragrafele 66-108 stabilesc cerinele pentru identificarea unitii generatoare de numerar creia i aparine activul i pentru determinarea valorii contabile aferente unitilor generatoare de numerar i fondului comercial, precum i cerinele pentru recunoaterea pierderilor din depreciere ale acestora.

488

IASCF

IAS 36

Identificarea unitii generatoare de numerar creia i aparine un activ


66 Dac exist orice fel de indiciu c un activ ar putea fi depreciat, valoarea recuperabil va fi estimat pentru acel activ individual. Dac nu este posibil estimarea valorii recuperabile a unui activ individual, entitatea trebuie s calculeze valoarea recuperabil aferent unitii generatoare de numerar creia i aparine activul (unitatea generatoare de numerar a activului). Valoarea recuperabil a unui activ individual nu poate fi determinat dac: (a) valoarea de utilizare a activului nu poate fi estimat ca fiind apropiat de valoarea just minus costurile de vnzare (de exemplu, n cazul n care fluxurile de trezorerie viitoare rezultate din utilizarea continu a activului nu sunt neglijabile); i (b) activul nu genereaz intrri de numerar care s fie n mare msur independente de cele generate de alte active. n asemenea cazuri, valoarea de utilizare i, implicit, valoarea recuperabil pot fi calculate doar pentru unitatea generatoare de numerar a activului.
Exemplu

67

O entitate cu activitate de minerit deine o cale ferat privat care este utilizat n cadrul activitii specifice domeniului. Calea ferat privat ar putea fi vndut la valoarea sa rezidual i nu genereaz intrri de numerar din activitatea continu, intrri care s fie n mare msur independente de intrrile de numerar de la alte active ale minei. Nu este posibil estimarea valorii recuperabile a cii ferate private, ntruct valoarea sa de utilizare nu poate fi determinat i este probabil diferit fa de valoarea sa rezidual. De aceea, entitatea estimeaz valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar creia i aparine calea ferat privat, adic a minei, ca ntreg. 68 n conformitate cu definiia de la paragraful 6, unitatea generatoare de numerar a unui activ reprezint cel mai mic grup de active care include activul avut n vedere i care genereaz intrri de numerar independente n mare msur de intrrile de numerar de la alte active sau grupuri de active. Identificarea unitii generatoare de numerar a unui activ se realizeaz n baza raionamentului profesional. Dac valoarea recuperabil nu poate fi determinat pentru un activ individual, se va identifica cel mai mic ansamblu de active care genereaz intrri de numerar independente n mare msur.
Exemplu

O societate de autobuze furnizeaz servicii de transport contractuale unei primrii care impune un serviciu minim pentru fiecare din cele cinci rute. Activele alocate fiecrei rute i fluxurile de trezorerie aferente fiecrei rute pot fi identificate n mod distinct. Una dintre rute nregistreaz pierderi semnificative. Deoarece entitatea nu are opiunea de a abandona nici una dintre rutele de transport, nivelul cel mai mic la care sunt generate intrri identificabile de numerar n mare msur independente de intrrile de numerar provenind de la alte active sau grupuri de active este reprezentat de intrrile de numerar generate de cele cinci rute mpreun. Unitatea generatoare de numerar a fiecrei rute este societatea de autobuze, ca ntreg.

IASCF

489

IAS 36 69 Intrrile de numerar sunt intrri de numerar i echivalente de numerar provenind din exteriorul entitii. Pentru a determina dac intrrile de numerar aferente unui activ (sau unui grup de active) sunt n mare msur independente de intrrile de numerar generate de alte active (sau grupuri de active), se va lua n considerare o gam variat de factori, inclusiv modul n care conducerea monitorizeaz operaiunile entitii (cum ar fi, pe tipuri de produse, activiti, puncte de lucru, districte sau regiuni), respectiv modul n care managementul ia decizii cu privire la meninerea activelor i activitilor sau renunarea la acestea. Exemplul ilustrativ 1 explic modul n care poate fi identificat o unitate generatoare de numerar. Dac exist o pia activ pentru producia unui activ sau grup de active, acel activ sau grup de active va fi identificat ca unitate generatoare de numerar, chiar dac o parte sau ntreaga producie este folosit pe plan intern. Dac intrrile de numerar generate de un activ sau de o unitate generatoare de numerar sunt afectate de preurile de transfer intern, entitatea va face uz de cea mai bun estimare a conducerii n ceea ce privete preurile care vor putea fi obinute n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective pentru a estima: (a) viitoarele intrri de numerar folosite pentru a determina valoarea de utilizare a activului sau a unitii generatoare de numerar; i (b) viitoarele ieiri de numerar folosite pentru a determina valoarea de utilizare a oricrui alt activ sau a oricrei alte uniti generatoare de numerar care va fi afectat() de preul de transfer intern. 71 Chiar dac producia aferent unui activ sau grup de active este utilizat, parial sau total, de ctre alte uniti ale entitii (de exemplu, produse aflate ntr-un stadiu intermediar al procesului de producie), activul sau grupul de active formeaz o unitate separat generatoare de numerar n cazul n care entitatea ar putea vinde aceast producie pe o pia activ. Aceasta se datoreaz faptului c activul sau grupul de active ar putea genera intrri de numerar independente n mare msur de intrrile de numerar provenite de la alte active sau grupuri de active. Informaiile bazate pe bugete/prognoze financiare cu privire la o asemenea unitate generatoare de numerar sau la orice alt activ sau unitate generatoare de numerar afectate de preurile de transfer intern vor fi ajustate dac preurile de transfer intern nu reflect cea mai bun estimare a conducerii n ceea ce privete preurile care ar putea fi obinute n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. Unitile generatoare de numerar vor fi identificate dup aceleai reguli, de la o perioad la alta, pentru acelai activ sau aceleai tipuri de active, n afar de cazurile n care se impune o modificare. Dac o entitate decide c, spre deosebire de perioadele anterioare, un activ aparine unei alte uniti generatoare de numerar sau c tipurile de active agregate pentru unitatea generatoare de numerar a activului au fost modificate, paragraful 130 cere prezentarea de informaii privind unitatea generatoare de numerar dac este recunoscut o pierdere din depreciere sau dac s-a reluat o pierdere aferent unitii generatoare de numerar.

70

72

73

490

IASCF

IAS 36

Valoarea recuperabil i valoarea contabil ale unei uniti generatoare de numerar


74 Valoarea recuperabil a unei uniti generatoare de numerar este cea mai mare valoare dintre valoarea sa just minus costurile de vnzare i valoarea sa de utilizare. Pentru a determina valoarea recuperabil a unei uniti generatoare de numerar, referirile din paragrafele 19-57 la un activ se vor interpreta ca referiri la o unitate generatoare de numerar. Valoarea contabil a unei uniti generatoare de numerar va fi determinat pe baza acelorai criterii folosite pentru determinarea valorii recuperabile a unitii generatoare de numerar. Valoarea contabil a unei uniti generatoare de numerar: (a) include doar valoarea contabil a acelor active care pot fi repartizate n mod direct sau alocate n mod rezonabil i consecvent unitii generatoare de numerar i care vor genera viitoarele intrri de numerar utilizate la determinarea valorii de utilizare a unitii generatoare de numerar; i (b) nu include valoarea contabil a nici unei datorii recunoscute, cu excepia situaiilor n care valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar nu poate fi determinat fr a lua n considerare aceast datorie. Aceasta se ntmpl deoarece valoarea just minus costurile de vnzare i valoarea de utilizare a unitii generatoare de numerar sunt determinate excluznd fluxurile de trezorerie care sunt legate de activele care nu fac parte din unitatea generatoare de numerar i de datoriile care au fost recunoscute (a se vedea paragrafele 28 i 43). 77 Acolo unde activele sunt grupate pentru a evalua recuperabilitatea, este important ca n unitatea generatoare de numerar s se includ toate activele care genereaz fluxul relevant de intrri de trezorerie. Altfel, unitatea generatoare de numerar poate aprea ca fiind n ntregime recuperabil, cnd, de fapt, a survenit o pierdere din depreciere. n unele cazuri, cu toate c unele active contribuie la viitoarele fluxuri de trezorerie estimate ale unei uniti generatoare de numerar, ele nu pot fi alocate unitii generatoare de numerar n mod rezonabil i consecvent. Aceasta ar putea fi situaia fondului comercial sau a activelor corporative, cum ar fi activele sediului central. Paragrafele 80-103 explic modul n care trebuie tratate aceste active cu ocazia testrii deprecierii unei uniti generatoare de numerar. Este posibil s fie necesar luarea n considerare a unor datorii recunoscute pentru a determina valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar. O astfel de situaie ar putea aprea n cazul n care cedarea unei uniti generatoare de numerar ar atrage dup sine asumarea unei datorii de ctre cumprtor. n acest caz, valoarea just minus costurile de vnzare (sau fluxul de trezorerie estimat din cedare) a unitii generatoare de numerar este preul estimat de vnzare al ansamblului activelor i datoriilor unitii generatoare de numerar, mai puin costurile de cedare. Pentru a realiza o comparaie semnificativ ntre valoarea contabil a unitii generatoare de numerar i valoarea sa recuperabil, valoarea contabil a unei datorii se deduce att din valoarea de utilizare, ct i din valoarea contabil a unei uniti generatoare de numerar.

75

76

78

IASCF

491

IAS 36
Exemplu

O entitate are o exploatare minier ntr-o ar n care, conform legislaiei, dup ncheierea operaiunilor de minerit, proprietarul are obligaia de a reface amplasamentul. Costurile de refacere includ nlocuirea pmntului extras nainte de nceperea operaiunilor de minerit. Provizionul pentru costurile aferente nlocuirii pmntului extras a fost recunoscut imediat ce au debutat operaiunile de minerit. Suma respectiv a fost recunoscut ca parte a costului minei i este amortizat pe parcursul duratei utile de via a minei. Valoarea contabil a provizionului pentru costurile de refacere a minei este de 500 u.m.,(a) adic valoarea actualizat a costurilor de refacere. Entitatea aplic testul de depreciere minei. Unitatea generatoare de numerar a minei este mina ca ntreg. Entitatea a primit diferite oferte de cumprare a minei la preul de aproximativ 800 u.m. Acest pre reflect faptul c dobnditorul i va asuma obligaia de a reface amplasamentul. Costurile de cedare a minei sunt neglijabile. Valoarea de utilizare a minei este de aproximativ 1.200 u.m., exclusiv costurile de refacere. Valoarea contabil a minei este de 1.000 u.m. Valoarea just minus costurile de vnzare a unitii generatoare de numerar este 800 u.m. Aceast sum ine seama de costurile de refacere deja luate n calcul. n consecin, valoarea de utilizare a unitii generatoare de numerar este determinat dup luarea n considerare a costurilor de refacere i se estimeaz a fi 700 u.m. (1.200 u.m. minus 500 u.m.). Valoarea contabil a unitii generatoare de numerar este 500 u.m., adic valoarea contabil a minei (1.000 u.m.) minus valoarea contabil a provizionului pentru costuri de refacere (500 u.m.). Prin urmare, valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar depete valoarea sa contabil. (a) n acest Standard, valorile monetare sunt exprimate n uniti monetare (u.m.). 79 Din motive de ordin practic, valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar este uneori determinat dup ce se iau n considerare activele care nu fac parte din unitatea generatoare de numerar (de exemplu, creanele sau alte active financiare) sau datoriile care au fost recunoscute (de exemplu, datorii, pensii i alte provizioane). n asemenea cazuri, la valoarea contabil a unitii generatoare de numerar se adaug valoarea contabil a activelor i se scade valoarea contabil a datoriilor.

Fondul comercial Alocarea fondului comercial unitilor generatoare de numerar


80 n scopul efecturii testelor de depreciere, fondul comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi va fi alocat, de la data achiziionrii, fiecrei uniti sau fiecrui grup de uniti generatoare de numerar a(al) dobnditorului despre care se consider c va beneficia de sinergiile combinrii de ntreprinderi, indiferent dac alte active sau datorii ale entitii dobndite sunt alocate respectivelor uniti sau grupuri de uniti. Fiecare unitate sau grup de uniti creia (cruia) i este alocat fondul comercial: (a) va reprezenta cel mai mic nivel din cadrul entitii, nivel la care fondul comercial este monitorizat n scopul gestionrii interne; i 492

IASCF

IAS 36 (b) nu va fi mai mare dect un segment de activitate stabilit n conformitate cu IFRS 8 Segmente de activitate. 81 Fondul comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi reprezint o plat fcut de ctre un dobnditor n anticiparea viitoarelor beneficii economice provenind de la active care nu pot fi identificate n mod individual i recunoscute separat. Fondul comercial nu genereaz fluxuri de trezorerie n mod independent fa de alte active sau grupuri de active i contribuie adesea la fluxurile de trezorerie ale mai multor uniti generatoare de numerar. Uneori, fondul comercial nu poate fi alocat n mod raional unitilor individuale generatoare de numerar, ci numai grupurilor de uniti generatoare de numerar. Ca urmare, cel mai mic nivel din cadrul entitii, nivel la care fondul comercial este monitorizat n scopul gestionrii interne, cuprinde uneori un numr de uniti generatoare de numerar care au legtur cu fondul comercial, dar crora nu li se poate repartiza fondul comercial. Meniunile din paragrafele 83-99 la o unitate generatoare de numerar creia i este alocat fondul comercial vor fi interpretate ca meniuni la un grup de uniti generatoare de numerar crora le este alocat fondul comercial. Aplicarea cerinelor de la paragraful 80 are ca rezultat faptul c fondul comercial este testat pentru depreciere la un nivel care reflect modul n care o entitate i administreaz activitatea specific, nivel cu care fondul comercial ar fi n mod normal asociat. De aceea, dezvoltarea unor sisteme adiionale de raportare nu este de obicei necesar. Este posibil ca o unitate generatoare de numerar creia i este alocat fondul comercial n vederea efecturii testului de depreciere s nu coincid cu nivelul la care fondul comercial este alocat n conformitate cu IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar n vederea evalurii ctigurilor sau pierderilor din fluctuaiile cursului de schimb. De exemplu, dac unei entiti i se impune prin IAS 21 s aloce fondul comercial la un nivel relativ sczut n scopul evalurii ctigurilor i pierderilor din fluctuaia cursului valutar, entitii nu i se impune s testeze deprecierea fondului comercial la acelai nivel, cu excepia cazului n care fondul comercial este monitorizat la acelai nivel n scopul gestionrii interne. Dac alocarea iniial a fondului comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi nu poate fi ncheiat nainte de sfritul perioadei anuale n care are loc combinarea de ntreprinderi, alocarea iniial poate fi finalizat nainte de sfritul primei perioade anuale care ncepe dup data achiziionrii. n conformitate cu IFRS 3 Combinri de ntreprinderi, atunci cnd contabilizarea iniial a unei combinri de ntreprinderi poate fi determinat doar provizoriu pn la sfritul perioadei n care a avut loc combinarea, dobnditorul: (a) contabilizeaz combinarea utiliznd valorile provizorii; i (b) recunoate orice ajustri ale acelor valori provizorii ca rezultat al finalizrii situaiei contabile iniiale, n termen de dousprezece luni de la data achiziionrii. ntr-o astfel de situaie, este posibil ca alocarea fondului comercial dobndit din combinarea de ntreprinderi s nu se finalizeze nainte de sfritul perioadei anuale n care este realizat combinarea. ntr-un astfel de caz, entitatea va prezenta informaiile cerute de paragraful 133.

82

83

84

85

IASCF

493

IAS 36 86 Atunci cnd o entitate cedeaz o activitate din cadrul unei uniti generatoare de numerar creia i-a fost deja alocat fondul comercial corespunztor, acel fond comercial va fi: (a) inclus n valoarea contabil a operaiunii atunci cnd se determin pierderea sau ctigul din cedarea activitii; i (b) evaluat pe baza valorilor relative ale activitii cedate i prii meninute din unitatea generatoare de numerar, cu excepia cazului n care entitatea poate demonstra c exist o alt metod, care reflect mai bine fondul comercial asociat activitii cedate.
Exemplu

86 O entitate vinde pentru 100 u.m. o activitate care fcea parte dintr-o unitate generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial. Fondul comercial alocat unitii nu poate fi identificat sau asociat unui grup de active la un nivel mai mic dect acea unitate, dect n mod arbitrar. Valoarea recuperabil a prii meninute din unitatea generatoare de numerar este de 300 u.m. Deoarece fondul comercial alocat unitii generatoare de numerar nu poate fi n mod nearbitrar identificat sau asociat unui grup de active la un nivel mai mic dect acea unitate, fondul comercial aferent activitii cedate este evaluat pe baza valorilor relative ale activitii cedate i prii meninute din unitate. De aceea, 25% din fondul comercial alocat unitii generatoare de numerar sunt incluse n valoarea contabil a operaiunii vndute. 87. Dac o entitate i reorganizeaz structura de raportare ntr-un mod care s aib ca efect modificarea structurii uneia sau mai multor uniti generatoare de numerar crora le-a fost alocat fondul comercial, fondul comercial va fi realocat unitilor afectate. Aceast realocare se va realiza utiliznd valorile relative similar cazului n care entitatea cedeaz o activitate din cadrul unei uniti generatoare de numerar, cu excepia situaiilor n care entitatea poate demonstra c o alt metod reflect mai bine fondul comercial asociat unitilor reorganizate.
Exemplu

Fondul comercial a fost anterior alocat unitii generatoare de numerar A. Fondul comercial alocat lui A nu poate fi identificat sau asociat unui grup de active la un nivel mai mic dect A, dect n mod arbitrar. A urmeaz s fie divizat n alte trei uniti generatoare de numerar, B, C i D. Deoarece fondul comercial alocat lui A nu poate fi n mod nearbitrar identificat sau asociat cu un grup de active la un nivel mai mic dect A, este realocat unitilor B, C i D pe baza valorilor relative ale celor trei pri ale lui A nainte ca acestea s fie integrate n B, C i D.

Testarea pentru depreciere a unitilor generatoare de numerar care dein fond comercial
88 n situaia prezentat la paragraful 81, n care fondul comercial are legtur cu o unitate generatoare de numerar, dar nu a fost alocat acelei uniti, se va efectua testul de depreciere, ori de cte ori exist un indiciu c unitatea ar putea fi depreciat, prin compararea valorii contabile a unitii, excluznd fondul comercial, cu valoarea sa recuperabil. Orice pierdere din depreciere va fi recunoscut n conformitate cu paragraful 104.

494

IASCF

IAS 36 89 Dac o unitate generatoare de numerar descris n paragraful 88 include n valoarea sa contabil o imobilizare necorporal cu o durat de via util nedeterminat sau care nu este nc disponibil pentru utilizare, iar acel activ poate fi testat pentru depreciere doar ca parte a unitii generatoare de numerar, paragraful 10 impune ca unitatea s fie de asemenea testat pentru depreciere anual. O unitate generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial va fi testat pentru depreciere anual i oricnd exist un indiciu c unitatea ar putea fi depreciat, prin compararea valorii contabile a unitii, inclusiv fondul comercial, cu valoarea recuperabil a unitii. Dac valoarea recuperabil a unitii depete valoarea contabil a unitii, unitatea i fondul comercial corespunztor vor fi considerate ca fiind neafectate de depreciere. Dac valoarea contabil a unitii depete valoarea recuperabil a unitii, entitatea va recunoate pierderea din depreciere n conformitate cu paragraful 104.

90

Interes minoritar
91 n conformitate cu IFRS 3, fondul comercial recunoscut dintr-o combinare de ntreprinderi reprezint fondul comercial dobndit de o societate-mam pe baza interesului su, mai degrab dect valoarea fondului comercial controlat de societatea-mam ca rezultat al combinrii ntreprinderilor. De aceea, fondul comercial aferent unui interes minoritar nu este recunoscut n situaiile financiare consolidate ale societii-mam. Ca atare, dac exist un interes minoritar ntr-o unitate generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial, valoarea contabil a acelei uniti cuprinde: (a) att interesul societii-mam, ct i interesul minoritar n activele nete identificabile ale unitii; i (b) interesul societii-mam n fondul comercial. Cu toate acestea, o parte din valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar determinat n conformitate cu acest Standard este atribuibil interesului minoritar n fondul comercial. 92 Prin urmare, n scopul testrii deprecierii unei uniti generatoare de numerar care nu este deinut n ntregime i care dispune de fond comercial, valoarea contabil a acelei uniti este ajustat la valoarea noional nainte de a fi comparat cu valoarea sa recuperabil. Aceasta se efectueaz prin adunarea la valoarea contabil a fondului comercial alocat unitii a fondului comercial aparinnd interesului minoritar. Aceast valoare contabil ajustat noional este apoi comparat cu valoarea recuperabil a unitii pentru a stabili dac unitatea generatoare de numerar este depreciat. n cazul identificrii deprecierii, entitatea aloc pierderea din depreciere n conformitate cu paragraful 104, n primul rnd pentru a reduce valoarea contabil a fondului comercial alocat unitii. Cu toate acestea, deoarece fondul comercial este recunoscut doar n limita interesului societiimam, orice pierdere din depreciere legat de fondul comercial este mprit ntre cea atribuibil societii-mam i cea atribuibil interesului minoritar, doar prima fiind recunoscut ca pierdere din deprecierea fondului comercial.

93

IASCF

495

IAS 36 94 Dac pierderea total din depreciere aferent fondului comercial este mai mic dect valoarea cu care valoarea contabil ajustat noional a unitii generatoare de numerar depete valoarea recuperabil a unitii, n conformitate cu prevederile din paragraful 104, diferena va fi alocat pro rata altor active ale unitii pe baza valorii contabile a fiecrui activ din unitate. Exemplul ilustrativ 7 explic testarea pentru depreciere a unei uniti generatoare de numerar care nu este deinut n totalitate i creia i-a fost alocat fondul comercial.

95

Alegerea momentului efecturii testelor de depreciere


96 Testul de depreciere anual al unei uniti generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial poate fi efectuat oricnd n cursul unei perioade anuale, cu condiia ca testul s aib loc n acelai moment n fiecare an. Diferite uniti generatoare de numerar pot fi testate pentru depreciere n momente diferite. Cu toate acestea, dac o parte din fondul comercial alocat unei uniti generatoare de numerar a fost dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi n timpul perioadei anuale curente, acea unitate va fi testat pentru depreciere nainte de sfritul perioadei anuale curente. Dac activele care constituie unitatea generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial sunt testate pentru depreciere n acelai moment ca i unitatea care conine fondul comercial, ele vor fi testate pentru depreciere naintea unitii care conine fondul comercial. n mod similar, dac unitile generatoare de numerar care constituie un grup de uniti generatoare de numerar cruia i-a fost alocat fondul comercial sunt testate pentru depreciere n acelai moment cu grupul de uniti care conine fondul comercial, unitile individuale vor fi testate pentru depreciere naintea grupului de uniti care conine fondul comercial. n momentul testrii deprecierii unei uniti generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial, ar putea exista un indiciu al deprecierii unui activ component.n aceast situaie, entitatea testeaz mai nti activul pentru depreciere i recunoate orice pierdere din depreciere pentru acel activ nainte de a testa deprecierea unitii generatoare de numerar care conine fondul comercial. n mod similar, ar putea exista un indiciu privind deprecierea unei uniti generatoare de numerar din cadrul unui grup de uniti deintor de fond comercial. n acest caz, entitatea testeaz pentru depreciere mai nti unitatea generatoare de numerar i recunoate orice pierdere din depreciere pentru acea unitate nainte de a testa pentru depreciere grupul de uniti cruia i s-a alocat fondul comercial. Cele mai recente calcule detaliate efectuate ntr-o perioad precedent cu privire la valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial pot fi utilizate n testul de depreciere pentru unitatea respectiv n perioada actual, cu condiia ca toate criteriile de mai jos s fie ndeplinite: (a) activele i datoriile care compun unitatea nu s-au modificat semnificativ de la data efecturii celor mai recente calcule ale valorii recuperabile; (b) cele mai recente calcule ale valorii recuperabile au avut drept rezultat o valoare care depea substanial valoarea contabil a unitii; i

97

98

99

496

IASCF

IAS 36 (c) pe baza analizelor evenimentelor care au avut loc i a modificrilor survenite de la calculul cel mai recent al valorii recuperabile, probabilitatea ca valoarea recuperabil curent s fie mai mic dect valoarea contabil curent este foarte mic.

Active corporative
100 Activele corporative includ activele grupului sau diviziilor, cum ar fi cldirea sediului central sau a sediului unei divizii, echipamentul de prelucrare electronic a datelor sau un centru de cercetare. Structura unei entiti determin dac un activ respect definiia din acest Standard dat unui activ corporativ n cazul unei anumite uniti generatoare de numerar. Caracteristicile distinctive ale activelor corporative sunt acelea c ele nu genereaz intrri de numerar independente de cele ale celorlalte active sau grupuri de active i c valoarea lor contabil nu poate fi pe deplin atribuit unitii generatoare de numerar avute n vedere. Deoarece activele corporative nu genereaz intrri de numerar distincte, valoarea recuperabil a unui activ corporativ individual nu poate fi determinat dect atunci cnd conducerea a decis s cedeze activul respectiv. n consecin, dac exist un indiciu c un activ corporativ ar putea s fie depreciat, valoarea recuperabil este determinat pentru unitatea generatoare de numerar sau pentru grupul de uniti generatoare de numerar creia (cruia) i aparine activul corporativ i este comparat cu valoarea contabil a acestei uniti generatoare de numerar sau a grupului de uniti generatoare de numerar. Orice pierdere din depreciere este recunoscut n conformitate cu paragraful 104. La testarea pentru depreciere a unei uniti generatoare de numerar, o entitate va identifica toate activele corporative care au legtur cu unitatea generatoare de numerar avut n vedere. Dac o parte a valorii contabile a unui activ corporativ: (a) poate fi alocat n mod rezonabil i consecvent acelei uniti, entitatea va compara valoarea contabil a unitii, inclusiv partea din valoarea contabila activului corporativ alocat unitii, cu valoarea recuperabil. Orice pierdere din depreciere va fi recunoscut n conformitate cu paragraful 104. (b) nu poate fi alocat n mod rezonabil i consecvent acelei uniti, entitatea: (i) va compara valoarea contabil a unitii, excluznd activul corporativ, cu suma sa recuperabil i va recunoate orice pierdere din depreciere n conformitate cu paragraful 104; va identifica cel mai mic grup de uniti generatoare de numerar care includ unitatea generatoare de numerar avut n vedere i cruia i poate fi alocat o parte din valoarea contabil a activului corporativ n mod rezonabil i consecvent; i

101

102

(ii)

(iii) va compara valoarea contabil a acelui grup de uniti generatoare de numerar, inclusiv partea din valoarea contabil a activului corporativ alocat acelui grup de uniti, cu valoarea recuperabil a grupului de uniti. Orice pierdere din depreciere va fi recunoscut n conformitate cu paragraful 104. 103 Exemplul ilustrativ 8 explic modul n care aceste cerine trebuie aplicate activelor corporative. IASCF

497

IAS 36 Pierderea din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar 104 O pierdere din depreciere va fi recunoscut pentru o unitate generatoare de numerar (cel mai mic grup de uniti generatoare de numerar cruiais-aalocatfondul comercial sau un activ corporativ) dac i numai dac valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este mai mic dect valoarea contabil a unitii (grupului de uniti). Pierderea din depreciere va fi alocat pentruareducevaloarea contabil a activelor din unitate (grupul de uniti) n urmtoarea ordine: (a) n primul rnd, pentru a reduce valoarea contabil a oricrui fond comercial alocat unitii generatoare de numerar (grupului de uniti); i (b) apoi, oricror alte active ale unitii (grupului de uniti) n mod proporional, pe baza ponderii valorii contabile a fiecrui activ din unitate (grupul de uniti). Aceste reduceri ale valorii contabile vor fi tratate ca pierderi din depreciere aferente activelor individuale i recunoscute n conformitate cu paragraful 60. 105 La alocarea unei pierderi din depreciere n conformitate cu paragraful 104, o entitate nu va reduce valoarea contabil a unui activ sub valoarea cea mai mare dintre: (a) valoarea sa just minus costurile de vnzare (dac poate fi determinat); (b) valoarea sa de utilizare (dac poate fi determinat); i (c) zero. Valoarea pierderii din depreciere care altfel ar fi fost alocat activului va fi alocat n mod proporional celorlalte active ale unitii (grupului de uniti). 106 Dac nu se poate estima valoarea recuperabil a fiecrui activ individual al unei uniti generatoare de numerar, prezentul Standard impune alocarea arbitrar a pierderii din depreciere ntre activele acelei uniti, altele dect fondul comercial, deoarece activele unei uniti generatoare de numerar formeaz un ansamblu. Dac valoarea recuperabil a unui activ individual nu poate fi determinat (a se vedea paragraful 67): (a) pierderea din depreciere este recunoscut pentru activ dac valoarea sa contabil este mai mare dect cea mai mare valoare dintre valoarea just minus costurile de vnzare i rezultatele procedurilor de alocare descrise n paragrafele 104 i 105; i (b) nu se recunoate nici o pierdere din depreciere pentru un activ dac unitatea generatoare de numerar creia i aparine nu este depreciat. Aceasta se aplic chiar dac valoarea just a activului minus costurile de vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil.

107

498

IASCF

IAS 36
Exemplu

Un utilaj a suferit un accident, dar nc funcioneaz, cu toate c nu la fel de bine ca nainte de accident. Valoarea just a utilajului minus costurile de vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil. Utilajul nu genereaz intrri de numerar independente. Cel mai mic grup identificabil de active care include utilajul i genereaz intrri de numerar relativ independente de intrrile de numerar aferente altor active este linia de producie creia i aparine utilajul. Valoarea recuperabil a liniei de producie indic faptul c linia de producie, luat ca ntreg, nu este depreciat. Ipoteza 1: bugetele/prognozele aprobate de conducerea entitii nu reflect intenia de a nlocui utilajul. Valoarea recuperabil a utilajului nu poate fi estimat deoarece valoarea de utilizare a utilajului: (a) poate diferi de valoarea sa just minus costul vnzrii; i (b) poate fi determinat doar pentru unitatea generatoare de numerar creia i aparine utilajul (linia de producie). Linia de producie nu este depreciat. De aceea, nu se recunoate nici o pierdere din depreciere aferent utilajului. Cu toate acestea, s-ar putea s fie nevoie ca entitatea s reevalueze perioada de amortizare sau metoda de amortizare a utilajului. O perioad mai scurt de amortizare sau o metod mai rapid de amortizare poate fi necesar pentru a reflecta durata de via util rmas a utilajului sau modul n care vor fi utilizate beneficiile economice aferente acestuia.
Exemplu

Ipoteza 2: bugetele/prognozele aprobate de conducerea entitii reflect intenia de a nlocui utilajul i de a-l vinde n viitorul apropiat. Fluxurile de trezorerie generate de utilizarea continu a utilajului pn n momentul cedrii sunt estimate ca fiind neglijabile. Valoarea de utilizare a utilajului poate fi estimat ca fiind apropiat de valoarea sa just minus costurile de vnzare. De aceea, valoarea recuperabil a utilajului poate fi calculat fr a fi nevoie s se ia n discuie unitatea generatoare de numerar creia i aparine utilajul (de exemplu, linia de producie). Deoarece valoarea just a utilajului minus costul ei de vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil, se va recunoate o pierdere din depreciere pentru utilaj.

108

Dup aplicarea cerinelor din paragrafele 104 i 105, se va recunoate o datorie pentru orice sum rmas dintr-o pierdere din depreciere aferent unei uniti generatoare de numerar dac i numai dac acest lucru este impus de un alt Standard.

IASCF

499

IAS 36

Reluarea unei pierderi din depreciere


109 Paragrafele 110-116 stabilesc cerinele pentru reluarea unei pierderi din depreciere recunoscute n perioadele anterioare pentru un activ sau pentru o unitate generatoare de numerar. Aceste cerine utilizeaz termenul activ, care va fi interpretat ca fcnd referire att la activele individuale, ct i la unitile generatoare de numerar. Paragrafele 117-121 cuprind cerine suplimentare pentru activele individuale, paragrafele 122 i 123, pentru unitile generatoare de numerar, iar paragrafele 124 i 125, pentru fondul comercial. La fiecare dat de raportare o entitate va evalua existena indiciilor reducerii sau anulrii unei pierderi din depreciere recunoscute n perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul comercial. Dac exist vreun indiciu n acest sens, entitatea va estima valoarea recuperabil a acelui activ. La evaluarea existenei sau inexistenei unui indiciu c o pierdere din depreciere recunoscut n perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul comercial, nu mai exist sau s-a redus, o entitate va ine cont cel puin de urmtoarele indicii:

110

111

Surse externe de informaii


(a) valoarea de pia a activului a crescut semnificativ n cursul perioadei. (b) n cursul perioadei au avut loc modificri semnificative cu efect favorabil asupra entitii sau astfel de modificri se vor produce n viitorul apropiat, n mediul tehnologic, comercial, economic, juridic n care entitatea i desf-oar activitatea sau pe piaa creia i este dedicat activul. (c) ratele dobnzilor pe pia sau alte rate de pia ale rentabilitii investiiilor au sczut n timpul perioadei, fiind probabil ca aceste scderi s afecteze rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a unui activ i s duc la creterea semnificativ a valorii recuperabile a activului.

Surse interne de informaii


(d) pe parcursul perioadei au avut loc modificri semnificative, cu efect favorabil asupra entitii, sau astfel de modificri se vor produce n viitorul apropiat n ceea ce privete gradul sau modul n care activul este utilizat sau se ateapt s fie utilizat. Aceste modificri includ costurile efectuate n timpul perioadei pentru a mbunti i a crete performana activului sau pentru a restructura activitatea creia i aparine activul. (e) raportrile interne dovedesc faptul c performana economic a unui activ este sau va fi mai bun dect s-a prevzut iniial. 112 Indiciile privitoare la o potenial reducere a unei pierderi din depreciere din paragraful 111 sunt imaginea n oglind a indiciilor unei pierderi poteniale din depreciere la care se face referire n paragraful 12. Dac exist indicii c pierderea din depreciere recunoscut pentru un activ, altul dect fondul comercial, nu mai exist sau s-a redus, ar putea fi necesar s se revizuiasc durata de via

113

500

IASCF

IAS 36 util rmas, metoda de amortizare sau valoarea rezidual i s se ajusteze n conformitate cu Standardul aplicabil activului, chiar dac nici o pierdere din depreciere nu este reluat pentru activul respectiv. 114 O pierdere din depreciere recunoscut n perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul comercial, va fi reluat dac i numai dac s-a produs o modificare a estimrilor utilizate pentru a determina valoarea recuperabil a activului de la recunoaterea ultimei pierderi din depreciere. ntr-o astfel de situaie, valoarea contabil a activului va crete pn la valoarea sa recuperabil, cu excepia situaiei prevzute la paragraful 117. Aceast cretere reprezint o reluare a unei pierderi din depreciere. O reluare a unei pierderi din depreciere reflect o cretere a potenialului de servicii al unui activ generat fie de exploatarea, fie de vnzarea acestuia dup data ultimei recunoateri a unei pierderi din deprecierea acelui activ. Paragraful 130 impune recunoaterea modificrilor care survin n estimri i care genereaz creterea potenialului de servicii. Exemple de modificri ale estimrilor includ: (a) o modificare a bazei de determinare a valorii recuperabile (adic valoarea recuperabil este bazat pe valoarea just minus costurile de vnzare sau pe valoarea de utilizare); (b) o modificare a valorii sau a momentului survenirii viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate sau a ratei de actualizare, dac valoarea recuperabil a fost bazat pe valoarea de utilizare; sau (c) o modificare a estimrilor componentelor valorii juste minus costurile de vnzare, dac valoarea recuperabil a fost bazat pe valoarea just minus costurile de vnzare. 116 Valoarea de utilizare a unui activ poate deveni mai mare dect valoarea contabil a unui activ doar pentru c valoarea actualizat a viitoarelor intrridenumerarcretecndintrrile viitoare de numerar se apropie n timp. Cu toate acestea, potenialul de utilizare al activului nu a crescut. De aceea, o pierdere din depreciere nu este reluat o dat cu trecerea timpului (cte odat numit derularea actualizrii), chiar dac valoarea recuperabil a activului devine mai mare dect valoarea sa contabil.

115

Reluarea unei pierderi din depreciere pentru un activ individual


117 Valoarea contabil majorat a unui activ, altul dect fondul comercial, rezultat din reluarea unei pierderi din depreciere nu va depi valoarea contabil (net de amortizare) determinat dac nici o pierdere din depreciere nu a fost recunoscut n anii anteriori. Orice cretere a valorii contabile a unui activ, altul dect fondul comercial, peste valoarea contabil (net de amortizare) determinat dac nici o pierdere din depreciere nu a fost recunoscut n anii anteriori reprezint o reevaluare. n contabilitate, pentru o astfel de reevaluare, entitatea aplic Standardul relevant. O reluare a unei pierderi din depreciere pentru un activ, altul dect fondul comercial, va fi recunoscut imediat n profitul sau pierderea perioadei, cu excepia situaiei n care

118

119

IASCF

501

IAS 36 activul este raportat la valoarea reevaluat n conformitate cu alt Standard (de exemplu, modelul de reevaluare din IAS 16 ). Orice reluare a unei pierderi din deprecierea unui activ reevaluat va fi tratat ca o cretere din reevaluare n conformitate cu acel alt Standard. 120 O reluare a unei pierderi din deprecierea unui activ reevaluat este recunoscut direct n capitalurile proprii ca surplus din reevaluare. Cu toate acestea, n msura n care o pierdere din depreciere aferent aceluiai activ reevaluat a fost recunoscut anterior n profitul sau pierderea perioadei, o reluare a acelei pierderi din depreciere este de asemenea recunoscut n profitul sau pierderea perioadei. Dup recunoaterea relurii unei pierderi din depreciere, cheltuiala cu amortizarea aferent acelui activ va fi ajustat ulterior pentru a aloca, pe o baz sistematic pe parcursul perioadei rmase din durata de via util a activului, valoarea contabil revizuit a activului minus valoarea sa rezidual (dac exist).

121

Reluarea unei pierderi din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar


122 Reluarea unei pierderi din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar va fi alocat activelor unitii, cu excepia fondului comercial, n mod proporional cu valorile contabile ale acelor active. Aceste creteri ale valorilor contabile vor fi tratate ca reluri ale pierderilor din depreciere pentru activele individuale i recunoscute n conformitate cu paragraful 119. La alocarea relurii unei pierderi din depreciere aferente unei uniti generatoare de numerar n conformitate cu paragraful 122, valoarea contabil a unui activ nu va depi cea mai mic valoare dintre: (a). valoarea sa recuperabil (dac poate fi determinat); i (b). valoarea contabil (net de amortizare) determinat dac nici o pierdere din depreciere nu ar fi fost recunoscut pentru activ n perioadele anterioare. Valoarea relurii pierderii din depreciere care ar fi fost altfel alocat activului va fi alocat n mod proporional celorlalte active ale unitii, cu excepia fondului comercial.

123

Reluarea unei pierderi din depreciere pentru fondul comercial


124 125 O pierdere din depreciere recunoscut pentru fondul comercial nu va fi reluat ntr-o perioad ulterioar. IAS 38 Imobilizri necorporale interzice recunoaterea fondului comercial generat pe plan intern. Orice cretere a valorii recuperabile a fondului comercial n perioadele urmtoare recunoaterii unei pierderi din depreciere este cel mai probabil o cretere a fondului comercial generat pe plan intern, mai degrab dect o reluare a pierderii din depreciere recunoscute pentru fondul comercial dobndit.

502

IASCF

IAS 36

Prezentarea informaiilor
126 O entitate va prezenta urmtoarele informaii pentru fiecare clas de active: (a) valoarea pierderilor din depreciere recunoscut n profitul sau pierderea perioadei, precum i elementul (elementele) rnd din contul de profit i pierdere n care sunt incluse acele pierderi din depreciere. (b) valoarea relurilor de pierderi din depreciere recunoscute n profitul sau pierderea perioadei, precum i elementul (elementele) rnd din contul de profit i pierdere n care sunt reluate acele pierderi din depreciere. (c) valoarea pierderilor din deprecierea activelor reevaluate, pierderi recunoscute direct n capitalurile proprii n cursul perioadei. (d) valoarea relurilor de pierderi din deprecierea activelor reevaluate, reluri recunoscute direct n capitalurile proprii n cursul perioadei. 127 128 O clas de active este o grupare de active de natur i utilizare similare n activitile entitii. Informaiile solicitate la paragraful 126 pot fi prezentate mpreun cu alte informaii prezentate pentru clasele de active. De exemplu, aceast informaie poate fi inclus n reconcilierea valorii contabile a imobilizrilor corporale dintre nceputul i sfritul perioadei, n conformitate cu IAS 16. O entitate care raporteaz informaii pe segmente n conformitate cu IFRS 8 va prezenta urmtoarele informaii pentru fiecare segment raportabil: (a) valoarea pierderilor din depreciere recunoscute n cursul perioadei n profit sau pierdere i direct n capitalurile proprii. (b). valoarea relurilor de pierderi din depreciere recunoscute n cursul perioadei n profit sau pierdere i direct n capitalurile proprii. 130 O entitate va prezenta urmtoarele informaii pentru fiecare pierdere semnificativ din depreciere recunoscut sau reluat n cursul perioadei aferent unui activ individual, inclusiv fondului comercial, sau unei uniti generatoare de numerar: (a) evenimentele i circumstanele care au condus la recunoaterea sau reluarea pierderii din depreciere. (b) valoarea pierderii din depreciere recunoscut sau reluat. (c) pentru un activ individual: (i) (ii) natura activului; i dac entitatea raporteaz informaii pe segmente n conformitate cu IFRS 8, segmentul de raportare cruia i aparine activul.

129

(d) pentru o unitate generatoare de numerar: (i) o descriere a unitii generatoare de numerar (cum ar fi o linie de producie, o uzin, o activitate a entitii, o zon geografic sau un segment raportabil aa cum este definit n IFRS 8);

IASCF

503

IAS 36 (ii) valoarea pierderii din depreciere recunoscut sau reluat pe clase de active i, dac entitatea raporteaz informaii pe segmente n conformitate cu IFRS 8, pe segmente raportabile; i

(iii) dac de la ultima estimare a valorii recuperabile a unitii generatoare de numerar s-a modificat combinarea activelor pentru identificarea unitii generatoare de numerar (dac exist o valoare recuperabil), o descriere a modalitii trecute i prezente de agregare a activelor, precum i motivele pentru modificarea modului n care unitatea generatoare de numerar este identificat. (e) dac valoarea recuperabil a activului (unitii generatoare de numerar) este valoarea sa just minus costurile de vnzare sau valoarea sa de utilizare. (f) dac valoarea recuperabil este valoarea just minus costurile de vnzare, baza utilizat pentru a determina valoarea just minus costurile de vnzare (de exemplu, valoarea just a fost determinat prin referire la o pia activ).

(g) dac valoarea recuperabil este valoarea de utilizare, rata (ratele) de actualizare utilizat(e) pentru estimrile curente i pentru estimrile trecute (dac exist) ale valorii de utilizare. 131 O entitate va prezenta urmtoarele informaii pentru pierderile agregate din depreciere i relurile agregate ale pierderilor din depreciere recunoscute n timpul perioadei pentru care nu s-au prezentat informaii n conformitate cu paragraful 130: (a) principalele clase de active afectate de pierderile din depreciere i principalele clase de active afectate de relurile de pierderi din depreciere. (b) principalele evenimente i circumstane care au condus la recunoaterea acestor pierderi din depreciere i reluri ale pierderilor din depreciere. 132 Se ncurajeaz prezentarea ipotezelor-cheie utilizate pentru a determina valoarea recuperabil a activelor (unitilor generatoare de numerar) n cursul perioadei. Cu toate acestea, paragraful 134 impune prezentarea de informaii privind estimrile folosite pentru a evalua valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar atunci cnd fondul comercial sau o imobilizare necorporal cu o durat de utilizare nedeterminat este inclus() n valoarea contabil a unitii. Dac, n conformitate cu paragraful 84, o parte din fondul comercial dobndit ca urmare a unei combinri de ntreprinderi n cursul perioadei nu a fost alocat unei uniti generatoare de numerar (unui grup de uniti) la data raportrii, suma fondului comercial nealocat va fi prezentat mpreun cu motivele pentru care acea valoare rmne nealocat.

133

Estimrile utilizate pentru a evalua valorile recuperabile ale unitilor generatoare de numerar care conin fond comercial sau imobilizri necorporale cu o durat de via util nedeterminat
134 O entitate va prezenta informaiile impuse de punctele (a)-(f) pentru fiecare unitate generatoare de numerar (grup de uniti) pentru care valoarea contabil a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat de via util nedeterminat alocat

504

IASCF

IAS 36 acelei uniti (acelui grup de uniti) este semnificativ n comparaie cu valoarea contabil total a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat de via util nedeterminat ale entitii: (a) valoarea contabil a fondului comercial alocat unitii (grupului de uniti). (b) valoarea contabil a imobilizrilor necorporale cu durat de via util nedeterminat alocate unitii (grupului de uniti). (c) modul n care valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) a fost determinat (adic valoarea de utilizare sau valoarea just minus costurile de vnzare). (d) dac valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este bazat pe valoarea de utilizare: (i) o descriere a fiecrei ipoteze-cheie pe care se bazeaz previziunile conducerii cu privire la fluxurile de trezorerie pentru perioada acoperitde cele mai recente bugete/prognoze. Ipotezele-cheie sunt acelea la care valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este cea mai sensibil. o descriere a abordrii pe care conducerea o are cu privire la determinarea valorilor (valorii) atribuite fiecrei ipoteze-cheie, indiferent dac aceste valori (aceast valoare) reflect experiena anterioar sau dac sunt consecvente cu sursele externe de informaii i, n caz contrar, cum i de ce difer fa de experienele anterioare sau de sursele externe de informaii.

(ii)

(iii) perioada pentru care conducerea a prevzut fluxurile de trezorerie pe baza bugetelor/prognozelor financiare aprobate de conducere i, atunci cnd s-a utilizat o perioad mai mare de cinci ani pentru o unitate generatoare de numerar (un grup de uniti), o explicaie privind motivele pentru care se justific o perioad mai mare. (iv) rata de cretere utilizat pentru a extrapola previziunile fluxurilor de trezorerie dincolo de perioada acoperit de cele mai recente bugete/ prognoze, alturi de justificarea utilizrii oricrei rate de cretere care depete rata de cretere medie pe termen lung pentru produse, industrii, ar sau ri n care activeaz entitatea, sau pentru piaa creia i este dedicat() unitatea (grupul de uniti). (v) rata (ratele) de actualizare aplicat(e) previziunilor fluxurilor de trezorerie.

(e) dac valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este bazat pe valoarea just minus costurile de vnzare, metodologia utilizat pentru a determina valoarea just minus costurile de vnzare. Dac valoarea just minus costurile vnzrii, n cazul unei uniti (unui grup de uniti), nu este determinat folosind un pre care poate fi observat pe pia, urmtoarele informaii vor fi de asemenea prezentate: (i) o descriere a fiecrei ipoteze-cheie pe care conducerea entitii a utilizat-o pentru determinarea valorii juste minus costurile de vnzare. Ipotezele-cheie sunt acelea la care valoarea recuperabil a unitii (grupurilor de uniti) este cea mai sensibil. o descriere a abordrii pe care conducerea o are cu privire la determinarea valorii (valorilor) atribuite fiecrei ipoteze-cheie, dac acea valoare (acele

(ii)

IASCF

505

IAS 36 valori) reflect experiena anterioar sau dac este (sunt) consecvent(e) cu sursele externe de informaii i, n caz contrar, cum i de ce difer de experiena anterioar sau de sursele externe de informaii. (f). dac o modificare posibil a unei ipoteze-cheie utilizate de conducere pentru a determina valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) ar avea drept rezultat ca valoarea contabil a unitii (grupului de uniti) s o depeasc pe cea recuperabil: (i) (ii). valoarea cu care valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) o depete pe cea contabil. valoarea atribuit ipotezei-cheie.

(iii). valoarea cu care valoarea atribuit ipotezei-cheie trebuie s se modifice, dup ncorporarea oricror efecte ale acelei modificri asupra celorlalte variabile utilizate pentru a determina valoarea recuperabil, astfel nct valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) s fie egal cu valoarea sa contabil. 135 Dac doar o parte sau toat valoarea contabil a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat este alocat mai multor uniti generatoare de numerar (grupuri de uniti), iar valoarea astfel alocat fiecrei uniti (fiecrui grup de uniti) nu este semnificativ n comparaie cu valoarea contabil total a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat ale entitii, acest fapt va fi prezentat mpreun cu valoarea contabil agregat a fondului comercial i a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat alocate acelor uniti (grupuri de uniti). n plus, dac valorile recuperabile ale acestor uniti (grupuri de uniti) sunt bazate pe aceleai ipoteze-cheie, iar valoarea contabil agregat a fondului comercial sau a imobilizrilor cu durat util de via nedeterminat alocat lor este semnificativ n comparaie cu valoarea contabil total a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat de utilizare nedeterminat ale entitii, entitatea va prezenta acest fapt, mpreun cu: (a) valoarea contabil agregat a fondului comercial alocat acestor uniti (grupuri de uniti). (b) valoarea contabil agregat a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat alocat acelor uniti (grupuri de uniti). (c) o descriere a ipotezei (ipotezelor) cheie. (d) o descriere a abordrii pe care conducerea o are cu privire la determinarea valorilor (valorii) atribuite fiecrei ipoteze-cheie, indiferent dac aceste valori (aceast valoare) reflect experiena anterioar sau dac sunt (este) consecvente() cu sursele externe de informaii i, n caz contrar, cum i de ce difer fa de experiena anterioar sau fa de sursele externe de informaii. (e) dac o modificare posibil a unei ipoteze-cheie (a unor ipoteze-cheie) ar avea drept rezultat ca totalul valorilor contabile ale unitilor (grupurilor de uniti) s depeasc totalul valorilor lor recuperabile: (i) valoarea cu care totalul valorilor recuperabile ale unitilor (grupurilor de uniti) depete totalul valorilor lor contabile.

506

IASCF

IAS 36 (ii) valoarea (valorile) atribuit(e) ipotezei (ipotezelor) cheie. (iii) valoarea cu care valoarea (valorile) atribuit(e) ipotezei (ipotezelor) cheie trebuie s se modifice, dup ncorporarea oricror efecte ale acelei modificri asupra celorlalte variabile utilizate pentru a determina va loarea recuperabil, astfel nct totalul valorilor recuperabile ale unitilor (grupurilor de uniti) s fie egal cu totalul valorilor lor contabile. 136 Cele mai recente i detaliate calcule aferente valorii recuperabile a unitii generatoare de numerar (grupului de uniti) pentru o perioad precedent pot, n conformitate cu paragraful 24 sau 99, s fie reportate i folosite n testul de depreciere pentru acea unitate (acel grup de uniti) n perioada actual, cu condiia ca anumite criterii s fie ndeplinite. ntr-o astfel de situaie, informaiile pentru acea unitate (acel grup de uniti) ncorporate n prezentrile impuse de paragrafele 134 i 135 se refer la calculele reportate aferente valorii recuperabile. Exemplul ilustrativ 9 ilustreaz prezentrile cerute prin paragrafele 134 i 135.

137

Prevederi tranzitorii i data intrrii n vigoare


138 n conformitate cu paragraful 85 al IFRS 3, dac o entitate alege s aplice IFRS 3 de la o dat anterioar intrrii n vigoare stabilit n paragrafele 78-84 ale IFRS 3, va aplica prospectiv prezentul Standard de la aceeai dat. Altfel, o entitate va aplica acest Standard: (a) fondului comercial i imobilizrilor necorporale achiziionate ca urmare a combinrilor de ntreprinderi pentru care data acordului este 31 martie 2004 sau o dat ulterioar; i (b) tuturor celorlalte active, n mod prospectiv, ncepnd cu prima perioad anual care ncepe la 31 martie 2004 sau ulterior acestei date. 140 Entitile pentru care se aplic paragraful 139 sunt ncurajate s aplice cerinele acestui Standard nainte de data intrrii n vigoare specificat n paragraful 139.Cu toate acestea, dac o entitate aplic prezentul Standard nainte de data intrrii n vigoare, ea va aplica concomitent IFRS 3 i IAS 38 (revizuit n 2004).

139

Retragerea IAS 36 (emis n 1998)


141 Prezentul Standard nlocuiete IAS 36 Deprecierea activelor (emis n 1998).

IASCF

507

IAS 36

Anexa A Utilizarea tehnicilor valorii actualizate la evaluarea valorii deutilizare


Aceast anex face parte integrant din Standard. Ea ofer ndrumri asupra utilizrii tehnicilor de actualizare la evaluarea valorii de utilizare. Cu toate c ndrumrile folosesc termenul activ, acestea se aplic de asemenea unui grup de active care formeaz o unitate generatoare de numerar.

Componentele evalurii valorii actualizate


A1 Urmtoarele elemente pun n lumin diferenele economice dintre active: (a) o estimare a viitorului flux de trezorerie sau, n situaii mai complexe, a seriei de viitoare fluxuri de trezorerie pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv; (b) ateptrile cu privire la variaiile posibile din punct de vedere al valorii sau momentului fluxurilor de trezorerie; (c) valoarea timp a banilor, n funcie de rata actual a dobnzii la plasamentele fr risc de pe pia; (d) preul suportrii incertitudinii inerente activului; i (e) ali factori (cum ar fi absena lichiditii), dei nu ntotdeauna identificabili, pe care participanii pe pia i-ar lua n calcul la estimarea valorii viitoarelor fluxuri de trezorerie pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv. A2 Aceast anex pune n balan dou modaliti de a calcula valoarea actualizat, fiecare dintre ele putnd fi folosit pentru a estima valoarea de utilizare a unui activ, n funcie de circumstane. Abordarea tradiional ncorporeaz ajustrile pentru factorii (b)-(e) prezentai la paragraful A1 n rata de actualizare. n conformitate cu abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate, factorii (b), (d) i (e) sunt utilizai pentru a efectua anumite ajustri astfel nct s se obin fluxuri de trezorerie ajustate n funcie de riscurile specifice. Indiferent de abordarea adoptat de o entitate, care reflect ateptrile acesteia n ceea ce privete variaiile posibile din punct de vedere al valorii sau al momentului survenirii viitoarelor fluxuri de trezorerie, rezultatul trebuie s reflecte valoarea actualizat ateptat a viitoarelor fluxuri de trezorerie, adic media ponderat a tuturor rezultatelor posibile.

Principii generale
A3 Tehnicile folosite pentru a estima viitoarele fluxuri de trezorerie i ratele dobnzilor vor varia de la o situaie la alta n funcie de situaia activului respectiv. Cu toate acestea, urmtoarele principii generale guverneaz aplicarea tehnicilor de actualizare la evaluarea activelor: (a) ratele dobnzilor folosite pentru a actualiza fluxurile de trezorerie trebuie s reflecte ipoteze care sunt conforme cu cele inerente fluxurilor de trezorerie estimate. Dac nu se procedeaz astfel, efectele unor ipoteze pot fi luate de dou ori n considerare sau pot fi ignorate. De

508

IASCF

IAS 36 exemplu, o rat de actualizare de 12% ar putea fi aplicat fluxului de trezorerie contractual al unui mprumut de primit. Rata reflect ateptrile asupra problemelor de rambursare care pot aprea la mprumuturi cu anumite caracteristici. Aceeai rat de 12% nu trebuie folosit pentru a actualiza fluxurile de trezorerie preconizate pentru c acele fluxuri de trezorerie deja reflect ipotezele legate de problemele de rambursare viitoare. (b) fluxurile de trezorerie estimate i ratele de actualizare trebuie s fie neutre i s nu reflecte factori care nu au legtur cu activul n cauz. De exemplu, evaluarea nu este neutr atunci cnd se subevalueaz intenionat fluxurile de trezorerie viitoare estimate pentru a mbunti profitabilitatea viitoare a unui activ. (c) fluxurile de trezorerie estimate sau ratele de actualizare trebuie s reflecte o gam de rezultate posibile mai degrab dect o singur valoare, respectiv cea mai mic sau cea mai mare valoare probabil.

Abordri ale valorii actualizate. Abordarea tradiional i abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate
Abordarea tradiional
A4 Aplicaiile contabile ale valorii actualizate au folosit n mod tradiional un singur set de fluxuri de trezorerie estimate i o singur rat de actualizare, cel mai des descris ca rata corespunztoare riscului. De fapt, abordarea tradiional presupune c o singur convenie a ratei de actualizare poate ncorpora toate ateptrile legate de viitoarele fluxuri de trezorerie i de risc. De aceea, abordarea tradiional pune accentul pe selectarea ratei de actualizare. n anumite situaii, cum ar fi cele n care active comparabile pot fi observate pe pia, o abordare tradiional este destul de uor de aplicat. Pentru activele cu fluxuri de trezorerie contractuale, aceast abordare este consecvent cu modul n care participanii descriu activele, ca n cazul unei obligaiuni cu 12% dobnd. Cu toate acestea, abordarea tradiional nu acoper unele probleme complexe de evaluare, cum ar fi evaluarea activelor nefinanciare pentru care nu exist o pia a articolului sau a unui articol similar. Cutarea corect a ratei corespunztoare riscului cere analizarea a cel puin dou articole - un activ care exist pe pia i care are o rat observabil a dobnzii, i activul care trebuie evaluat. Rata potrivit de actualizare pentru fluxurile de trezorerie care sunt evaluate trebuie dedus din rata observabil a dobnzii celuilalt activ de pe pia. Pentru a face transferul, caracteristicile fluxurilor de trezorerie ale celuilalt activ trebuie s fie similare cu cele ale activului care este evaluat. De aceea, cel care evalueaz trebuie s fac urmtoarele: (a) s identifice setul de fluxuri de trezorerie care vor fi actualizate; (b) s identifice un alt activ pe pia care pare a avea aceleai caracteristici ale fluxurilor de trezorerie; (c) s compare fluxurile de trezorerie ale celor dou articole pentru a se asigura c sunt similare (de exemplu, sunt ambele genuri de fluxuri de trezorerie contractuale sau unul este contractual i cellalt este estimat?);

A5

A6

IASCF

509

IAS 36 d) s evalueze dac exist un element ntr-un articol care s nu fie prezent n cellalt (de exemplu, este unul mai puin lichid dect cellalt?); i (e) s evalueze probabilitatea ca ambele genuri de fluxuri de trezorerie s se comporte (adic s varieze) n mod similar n condiii economice schimbtoare.

Abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate


A7 Abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate este, n unele situaii, un instrument de evaluare mai eficient dect abordarea tradiional. n efectuarea unei evaluri, abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate utilizeaz toate ateptrile cu privire la fluxurile de trezorerie posibile n loc de unicul, cel mai probabil, flux de trezorerie. De exemplu, un flux de trezorerie poate s fie 100 u.m., 200 u.m. sau 300 u.m., cu probabiliti de respectiv 10%, 60% i 30%. Fluxul de trezorerie preconizat este de 220 u.m. Abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate difer astfel de abordarea tradiional, deoarece se concentreaz pe analiza direct a fluxurilor de trezorerie respective i asupra declaraiilor mai explicite ale ipotezelor folosite n evaluare. De asemenea, abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate permite utilizarea tehnicilor valorii actualizate atunci cnd momentul survenirii fluxurilor de trezorerie este incert. De exemplu, un flux de trezorerie de 1.000 u.m. poate fi primit peste un an, peste doi ani sau peste trei ani, cu probabiliti de respectiv 10%, 60% i 30%. Exemplul de mai jos arat calculele pentru valoarea actualizat preconizat n acea situaie. Valoarea actualizat a 1.000 u.m. peste un an la 5% Probabilitate 952,38 u.m 95,24 u.m

A8

10,00% 902,73 u.m

Valoarea actualizat a 1.000 u.m. peste 2 ani la 5,25% Probabilitate

60,00% 851,61 u.m.

541,64 u.m

Valoarea actualizat a 1.000 u.m. peste 3 ani la 5,50% Probabilitate

30,00%

255,48 u.m 892,36 u.m.

Valoarea actualizat preconizat A9

Valoarea ateptat de 892,36 u.m. difer de noiunea tradiional a celei mai bune estimri de 902,73 u.m. (probabilitatea de 60%). n acest exemplu, calculul tradiional al valorii actualizate necesit o decizie privind care dintre momentele posibile n care pot aprea fluxurile de trezorerie s fie utilizate i, n consecin, nu ar reflecta probabilitile altor momente. Aceasta se ntmpl pentru c rata de actualizare dintr-un calcul tradiional al valorii actualizate nu poate reflecta incertitudinile legate de momentul survenirii fluxurilor. Utilizarea probabilitilor este un element esenial al abordrii fluxurilor de trezorerie preconizate. Unii se ntreab dac a atribui o probabilitate unor estimri foarte subiective nu sugereaz cumva o precizie mai mare dect exist de fapt. Cu toate acestea, aplicarea corect a abordrii tradiionale (aa cum este descris n paragraful A6) necesit aceleai estimri i acelai grad de subiectivitate fr a oferi transparena calculelor din abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate.

A10

510

IASCF

IAS 36 A11 Multe estimri fcute n practica curent deja ncorporeaz neoficial elementele fluxurilor de trezorerie preconizate. n plus, contabilii se confrunt adesea cu nevoia de a evalua un activ folosind informaii limitate despre probabilitile eventualelor fluxuri de trezorerie. De exemplu, un contabil s-ar putea confrunta cu urmtoarele situaii: (a) valoarea estimat este undeva ntre 50 u.m. i 250 u.m., dar nici o valoare din gam nu este mai probabil dect alta. Pe baza acestei informaii limitate, fluxul de trezorerie estimat preconizat este de 150 u.m. [(50 + 250)/2]. (b) valoarea estimat este ntre 50 u.m. i 250 u.m., i cea mai probabil valoare este 100 u.m. Cu toate acestea, probabilitatea fiecrei valori este necunoscut. Pe baza acestor informaii limitate, fluxul de trezorerie estimat este de 133,33 u.m. [(50 + 100 + 250)/3]. (c) valoarea estimat va fi de 50 u.m. (10% probabilitate), 250 u.m. (30% probabilitate) sau 100 u.m. (60% probabilitate). Pe baza acestor informaii limitate, fluxul de trezorerie estimat preconizat este de 140 u.m. [(50 x 0,10) + (250 x 0,30) + (100 x 0,60)]. n fiecare caz fluxul de trezorerie estimat preconizat este probabil s ofere o estimare mai bun a valorii de utilizare dect o singur valoare, respectiv cea mai mic sau cea mai mare valoare probabil. A12 Aplicarea abordrii fluxurilor de trezorerie preconizate face obiectul unei constrngeri costbeneficiu. n anumite cazuri, o entitate poate avea acces la date mai detaliate i poate fi capabil s emit mai multe scenarii privind fluxurile de trezorerie. n alte cazuri, s-ar putea ca o entitate s nu poat elabora dect declaraii generale despre variaia fluxurilor de trezorerie, altfel ar suporta costuri substaniale. Entitatea trebuie s pun n balan costurile pentru obinerea informaiei suplimentare cu credibilitatea suplimentar pe care acea informaie o va aduce evalurii. Unii susin c tehnicile care folosesc fluxurile de trezorerie preconizate sunt nepotrivite pentru evaluarea unui singur articol sau a unui articol cu un numr limitat de rezultate posibile. Ei dau exemplul unui activ cu dou rezultate posibile: o probabilitate de 90% c fluxul de trezorerie va fi 10 u.m. i o probabilitate de 10% c fluxul de trezorerie va fi de 1.000 u.m. Ei observ c fluxul de trezorerie preconizat n acest exemplu este 109 u.m. i critic acest rezultat deoarece nu reprezint nici una dintre valorile pltite n cele din urm. Asemenea afirmaii reflect un dezacord implicit fa de obiectivul evalurii. Dac obiectivul este centralizarea costurilor care urmeaz s fie suportate, este posibil ca fluxurile de trezorerie preconizate s nu produc o estimare fidel a costului ateptat. Cu toate acestea, acest Standard se ocup de evaluarea valorii recuperabile a unui activ. Este puin probabil ca valoarea recuperabil a activului din acest exemplu s fie 10 u.m., cu toate c acesta este cel mai probabil flux de trezorerie. Aceasta se ntmpl deoarece o evaluare de 10 u.m. nu include incertitudinea fluxului de trezorerie n evaluarea activului. n schimb, fluxul incert de trezorerie este prezentat ca i cum ar fi un flux de trezorerie cert. Nici o entitate raional nu ar vinde un astfel de activ cu 10 u.m.

A13

A14

Rata de actualizare
A15 Indiferent de abordarea folosit de ctre o entitate pentru a determina valoarea de utilizare a unui activ, ratele dobnzilor utilizate pentru a actualiza fluxurile de trezorerie nu trebuie s reflecte

IASCF

511

IAS 36 riscurile pentru care fluxurile de trezorerie estimate au fost deja ajustate. n caz contrar, efectul unora dintre ipoteze va fi luat n calcul de dou ori. A16 Atunci cnd o rat specific activului nu este direct disponibil pe pia, o entitate utilizeaz nlocuitori pentru a estima rata de actualizare. Scopul este acela de a estima, pe ct posibil, o evaluare a pieei a: (a) valorii timp a banilor pentru perioadele pn la sfritul duratei de via util a activului; i (b) factorilor (b), (d) i (e) descrii n paragraful A1, n msura n care acei factori nu au fost deja luai n calculul fluxurilor de trezorerie estimate. A17 Ca punct de pornire n elaborarea unei asemenea estimri, entitatea ar putea s ia n considerare urmtoarele rate: (a) costul mediu ponderat al capitalului entitii determinat utiliznd tehnici cum ar fi Modelul de evaluare a activelor financiare; (b) rata marginal de mprumut a entitii; i (c) alte rate ale mprumuturilor de pe pia. A18 Totui, aceste rate trebuie ajustate: (a) pentru a reflecta felul n care piaa ar evalua riscurile specifice asociate fluxurilor de trezorerie estimate ale unui activ; i (b) pentru a exclude riscurile care nu sunt relevante pentru fluxurile de trezorerie estimate ale activului sau pentru care fluxurile de trezorerie estimate au fost ajustate. Trebuie acordat atenie riscurilor cum sunt riscul de ar, riscul de schimb valutar i riscul de pre. A19 Rata de actualizare este independent de structura capitalului entitii i de felul n care entitatea a finanat cumprarea activului, deoarece viitoarele fluxuri de trezorerie preconizate s survin de la un activ nu depind de felul n care entitatea a finanat achiziia acelui activ. Paragraful 55 impune ca rata de actualizare folosit s fie o rat nainte de impozitare. De aceea, atunci cnd baza utilizat pentru a estima rata de actualizare este post-impozitare, acea baz este ajustat pentru a reflecta o rat nainte de impozitare. n mod normal, o entitate folosete o singur rat de actualizare pentru estimarea valorii de utilizare a unui activ. Cu toate acestea, o entitate folosete rate distincte de actualizare pentru perioade viitoare diferite atunci cnd valoarea de utilizare este sensibil la diferena de risc a diferitelor perioade sau la structura termenelor ratelor dobnzilor.

A20

A21

512

IASCF

IAS 37

Standardul Internaional de Contabilitate 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente


Obiectiv
Obiectivul acestui Standard este de a se asigura c baza de evaluare i criteriile de recunoatere adecvate sunt aplicate provizioanelor, datoriilor contingente i activelor contingente, i c sunt prezentate suficiente informaii n cadrul notelor pentru a da posibilitatea celor care le folosesc s neleag natura, oportunitatea i valoarea lor.

Arie de aplicabilitate
1 Prezentul Standard se va aplica de ctre toate entitile n procesul de contabilizare a provizioanelor, datoriilor contingente i activelor contingente, cu excepia: (a) celor rezultate din contracte executorii, cu excepia contractelor oneroase; i (b) [ters] (c) celor care constituie obiectul altui Standard. 2 3 Prezentul Standard nu se aplic instrumentelor financiare (inclusiv garaniilor) care fac parte din aria de aplicabilitate a IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. Contractele executorii sunt acelea n cadrul crora nici una dintre pri nu i-a ndeplinit obligaiile asumate sau n care ambele pri au ndeplinit doar parial i echivalent obligaiile. Prezentul Standard nu se aplic n cazul contractelor executorii dect dac sunt oneroase. [ters] n situaia n care un tip special de provizion, activ contingent sau datorie contingent cade sub incidena altui Standard, se vor aplica prevederile acestuia din urm, i nu ale prezentului standard. De exemplu, IFRS 3 Combinri de ntreprinderi face referire la tratamentul datoriilor contingente de ctre un dobnditor asumate ntr-o combinare de ntreprinderi. n mod similar, anumite tipuri de provizioane se regsesc n Standardele referitoare la: (a) contracte de construcii (a se vedea IAS 11 Contracte de construcii); (b) impozite pe profit (a se vedea IAS 12 Impozitul pe profit); (c) operaiuni de leasing (a se vedea IAS 17 Contracte de leasing). Totui, deoarece IAS 17 nu conine cerine specifice pentru leasingurile operaionale care devin oneroase, n astfel de cazuri se va proceda la aplicarea prezentului Standard; (d) beneficiile angajailor (a se vedea IAS 19 Beneficiile angajailor); i (e) contractele de asigurare (a se vedea IFRS 4 Contracte de asigurri). Totui, acest Standard se aplic provizioanelor, datoriilor i activelor contingente ale asigur-torului, altele dect cele care decurg din obligaiile sale contractuale i din drepturile din contractele de asigurare din aria de aplicabilitate a IFRS 4.

4 5

IASCF

513

IAS 37 6 Unele sume considerate ca provizioane pot fi legate de recunoaterea veniturilor, de exemplu, n cazul n care o entitate ofer garanii contra unor taxe. Prezentul Standard nu se refer la recunoaterea veniturilor. IAS 18 Venituri identific circumstanele n care venitul este recunoscut i furnizeaz recomandri practice n ceea ce privete aplicarea criteriilor de recunoatere. Prezentul Standard nu modific cerinele IAS 18. Prezentul Standard definete provizioanele ca fiind obligaii cu exigibilitate sau valoare incert. n unele ri, termenul provizion este utilizat, de asemenea, n contextul unor elemente precum amortizarea, deprecierea activelor i creanele ndoielnice: acestea constituie ajustri ale valorii contabile a activelor i nu constituie obiectul prezentului Standard. Alte Standarde specific dac cheltuielile sunt considerate active sau costuri. Astfel de aspecte nu constituie obiectul prezentului Standard. Prin urmare, prezentul Standard nu interzice i nici nu solicit capitalizarea costurilor recunoscute la constituirea unui provizion. Prezentul Standard se aplic provizioanelor pentru restructurare (inclusiv pentru activitile ntrerupte). n situaia n care o aciune de restructurare se nscrie n definiia unei activiti ntrerupte, IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte poate solicita prezentri suplimentare.

Definiii
10 Urmtorii termeni sunt utilizai n acest Standard cu nelesul specificat: Un provizion este o datorie cu exigibilitate sau valoare incert. O datorie este o obligaie curent a unei entiti, rezultat din evenimente anterioare, a crei stingere se ateapt s determine o reducere a resurselor concretizate n beneficiile economice ale entitii. Un eveniment care oblig este un eveniment care genereaz o obligaie legal sau implicit astfel nct entitatea nu are alt alternativ realist dect s onoreze obligaia respectiv. O obligaie legal este obligaia care rezult: (a) dintr-un contract (n mod explicit sau implicit); (b) din legislaie; sau (c) din alt efect al legii. O obligaie implicit este obligaia care rezult din aciunile unei entiti n cazul n care: (a) prin stabilirea unei practici anterioare, prin politica scris a firmei sau dintro declaraie suficient de specific, entitatea a indicat partenerilor si c i asum anumite responsabiliti; i (b) ca rezultat, entitatea a indus partenerilor ideea c i va onora acele responsabiliti.

514

IASCF

IAS 37 O obligaie contingent este: (a) o obligaie posibil aprut ca urmare a unor evenimente trecute i a crei existen va fi confirmat numai de apariia sau neapariia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu pot fi n totalitate sub controlul entitii; sau (b) o obligaie curent aprut ca urmare a unor evenimente trecute, dar care nu este recunoscut deoarece: (i) nu este sigur c vor fi necesare resurse care s ncorporeze beneficiile economice pentru stingerea acestei obligaii; sau

(ii) valoarea obligaiei nu poate fi evaluat suficient de credibil. Un activ contingent este un activ posibil care apare ca urmare a unor evenimente anterioare i a crui existen va fi confirmat numai prin apariia sau neapariia unuia sau mai multor evenimente viitoare nesigure, care nu pot fi n totalitate sub controlul entitii. Un contract oneros este un contract n care costurile inevitabile implicate de ndeplinirea obligaiilor contractuale depesc beneficiile economice estimate a se obine din respectivul contract. O restructurare este un program care este planificat i monitorizat de conducere, i care modific semnificativ fie: (a) sfera activitii realizate de entitate; fie (b) modalitatea n care este condus activitatea.

Provizioane i alte datorii


11 Provizioanele se pot distinge de alte datorii, cum ar fi datoriile din credite comerciale sau angajamente contabile, datorit factorului de incertitudine legat de exigibilitatea sau valoarea viitoarelor cheltuieli necesare stingerii datoriei. Spre deosebire de acestea: (a) datoriile din credite comerciale constituie obligaii de plat a bunurilor sau serviciilor ce au fost primite de la sau expediate de furnizori i care au fost facturate sau a cror plat a fost convenit n mod oficial cu furnizorii; i (b) angajamentele contabile sunt obligaiile de plat pentru bunuri i servicii care au fost primite de la sau expediate de furnizori, dar care nu au fost nc pltite, facturate sau nu s-a convenit oficial asupra plii lor cu furnizorul, inclusiv salariile datorate angajailor (de exemplu, sumele aferente concediului pltit). Dei uneori este necesar o estimare a valorii sau exigibilitii acestor datorii, elementul de incertitudine este n general mult mai redus dect n cazul provizioanelor. Adesea, angajamentele sunt prezentate ca parte a datoriilor rezultate din credite comerciale sau din alte activiti, n timp ce provizioanele sunt raportate separat.

Relaia ntre provizioane i datorii contingente


12 n sens larg, toate provizioanele sunt contingente deoarece sunt incerte din punct de vedere al exigibilitii sau valorii. Totui, n cazul prezentului Standard, termenul contingent este folosit pentru datorii i active ce nu sunt recunoscute deoarece existena lor va fi confirmat numai de

IASCF

515

IAS 37 apariia sau neapariia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, ce nu sunt n totalitate sub controlul entitii. n plus, termenul datorie contingent este utilizat pentru datoriile care nu ndeplinesc criteriile de recunoatere. 13 Prezentul Standard face diferena ntre: (a) provizioane - care sunt recunoscute ca datorii (presupunnd c pot fi realizate estimri corecte) deoarece ele constituie obligaii curente i este probabil c vor fi necesare resurse care s ncorporeze beneficiile economice pentru stingerea obligaiilor; i (b) datorii contingente - care nu sunt recunoscute ca datorii deoarece ele sunt: (i) obligaii posibile, dar pentru care trebuie s se confirme dac entitatea are o obligaie curent care poate genera o reducere de resurse care ncorporeaz beneficii economice; sau obligaii curente care nu ndeplinesc criteriile de recunoatere ale prezentului Standard (deoarece fie nu este probabil s fie necesar o reducere a resurselor entitii care ncorporeaz beneficii economice pentru stingerea obligaiei, fie nu poate fi realizat o estimare suficient de credibil a valorii obligaiei).

(ii)

Recunoatere Provizioane
14 Un provizion va fi recunoscut numai n momentul n care: (a) o entitate are o obligaie curent (legal sau implicit) generat de un eveniment anterior; (b) este probabil ca o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice s fie necesar pentru a onora obligaia respectiv; i (c) poate fi realizat o estimare credibil a valorii obligaiei. Dac aceste condiii nu sunt ndeplinite, nu va fi recunoscut un provizion.

Obligaia curent
15 Doar n situaii rare nu este clar dac este vorba de o obligaie curent. n astfel de situaii, se consider c un eveniment trecut genereaz o obligaie curent dac, lund n considerare toate probele disponibile, este mult mai probabil c exist la data bilanului o obligaie curent. n aproximativ toate situaiile este clar dac un eveniment anterior a determinat o obligaie curent. n situaii rare, de exemplu, un proces, poate fi pus n discuie producerea anumitor evenimente sau generarea de ctre acestea a unei obligaii curente. n astfel de cazuri, entitatea va determina existena unei obligaii curente la data bilanului prin luarea n considerare a tuturor probelor existente, inclusiv, de exemplu, a opiniilor experilor. n cadrul acestor probe sunt incluse i cele furnizate de evenimente produse dup data bilanului. Pe baza unor asemenea probe:

16

516

IASCF

IAS 37 (a) n cazul n care este probabil s existe o obligaie curent la data bilanului, entitatea va recunoate un provizion (dac sunt ndeplinite criteriile de recunoatere); i (b) n cazul n care este probabil s nu existe o obligaie la data bilanului, entitatea va prezenta o obligaie contingent, mai puin n situaia n care posibilitatea unei ieiri de resurse ce cuprind beneficiile economice este ndeprtat (a se vedea paragraful 86).

Evenimente anterioare
17 Un eveniment trecut care genereaz o obligaie curent poart denumirea de eveniment care oblig. Pentru ca un eveniment s fie eveniment care oblig, este necesar ca entitatea s nu dispun de alternative realiste pentru stingerea obligaiei generate de producerea evenimentului. Aceasta este situaia numai: (a) n cazul n care stingerea obligaiei poate fi impus prin lege; sau (b) n cazul unei obligaii implicite, cnd evenimentul (care poate fi o aciune a entitii) induce partenerilor ideea c entitatea i va onora obligaia. 18 Situaiile financiare prezint poziia financiar a unei entiti la sfritul perioadei de raportare, i nu poziia financiar a entitii n viitor. Prin urmare, nu vor fi recunoscute provizioanele aferente costurilor pe care le va suporta entitatea pentru desfurarea activitii n viitor. n bilanul unei entiti, singurele obligaii recunoscute sunt cele care exist la data bilanului. Se vor recunoate ca provizioane doar acele obligaii generate de evenimente trecute care sunt independente de aciunile viitoare ale entitii (de exemplu, modul de desf-urare a activitii n viitor). Exemple de astfel de obligaii sunt amenzile sau costurile de eliminare a efectelor negative produse mediului nconjurtor pedepsite de lege, aceste costuri implicnd o reducere care ncorporeaz beneficii economice, indiferent de aciunile viitoare ale entitii. Similar, o entitate recunoate un provizion pentru costurile de nchidere a unei instalaii petroliere sau a unei centrale nucleare, cu condiia ca respectiva entitate s remedieze daunele produse deja. Spre deosebire de aceast situaie, o entitate poate inteniona sau poate avea nevoie, din cauza presiunilor de ordin comercial sau cerinelor de ordin legal, s realizeze cheltuieli pentru a putea aciona ntr-un anumit mod n viitor (de exemplu, prin instalarea de filtre pentru fum ntr-un anumit tip de fabric). Deoarece entitatea poate evita cheltuielile viitoare prin diverse aciuni, de exemplu, prin modificarea procedeului de fabricaie, ea nu are o obligaie curent aferent acelei cheltuieli viitoare i deci nu va recunoate nici un provizion. O obligaie implic ntotdeauna existena unei alte pri fa de care se manifest respectiva obligaie. Totui, nu este necesar cunoaterea identitii acestei pri - ntr-adevr, aceast obligaie poate fi ctre publicul larg. Deoarece o obligaie implic ntotdeauna un angajament fa de o alt parte, nseamn c decizia conducerii sau consiliului de administraie nu genereaz o obligaie implicit la data bilanului dect dac decizia a fost comunicat celor pe care aceasta i afecteaz nainte de data bilanului, ntr-un mod suficient de specific pentru a genera ateptarea c entitatea i va onora responsabilitile. Un eveniment care nu determin imediat o obligaie poate determina ulterior o astfel de obligaie, datorit modificrilor legislative sau datorit unei aciuni ntreprinse de entitate (de exemplu, o

19

20

21

IASCF

517

IAS 37 declaraie public suficient de specific) care genereaz o obligaie implicit. De exemplu, n cazul n care sunt produse daune mediului nconjurtor, s-ar putea s nu existe obligaia de a nltura consecinele produse. Cu toate acestea, cauzarea daunelor ecologice poate deveni un eveniment care oblig n situaia n care printr-o lege nou se impune eliminarea efectelor negative sau n cazul n care entitatea i asum n mod public, ntr-un mod care s genereze o obligaie implicit, responsabilitatea pentru nlturarea daunelor. 22 n cazul n care o nou lege propus este n faza de discutare a anumitor aspecte, o obligaie va fi generat numai n momentul n care este sigur c legea va fi promulgat. Pentru scopul prezentului Standard, o astfel de obligaie este considerat o obligaie legal. Din cauza diferenelor de circumstane n care se desfoar promulgarea legilor, este imposibil a se specifica un singur eveniment care ar face sigur promulgarea unei legi. n multe cazuri, promulgarea unei legi este incert pn n momentul n care aceasta se ntmpl efectiv.

Ieiri de resurse probabile concretizate n beneficiile economice


23 Pentru ca o datorie s poat fi recunoscut este necesar nu numai existena unei obligaii curente, ci i probabilitatea unei reduceri a resurselor care ncorporeaz beneficiile economice pentru a ndeplini acea obligaie. n contextul prezentului Standard, o reducere a resurselor sau un alt eveniment este considerat() probabil() dac ansele de apariie a respectivului eveniment sunt mai mari dect probabilitatea de neapariie. n situaia n care nu este probabil existena unei obligaii curente, entitatea prezint o obligaie contingent, cu excepia cazului n care o reducere a resurselor care s ncorporeze beneficiile economice este ndeprtat (a se vedea paragraful 86). n cazul n care exist mai multe obligaii similare (de exemplu, perioada de garanie pentru produse sau contracte similare), probabilitatea ca o reducere a resurselor s fie necesar pentru stingerea obligaiei se determin prin luarea n considerare a clasei de obligaii ca ntreg. Dei n cazul unei anumite obligaii probabilitatea reducerii resurselor poate fi sczut, poate fi foarte probabil ca pentru stingerea obligaiilor n ansamblu s fie necesar o reducere a resurselor. n acest caz, entitatea va recunoate un provizion (dac sunt ndeplinite condiiile de recunoatere).

24

Estimarea credibil a obligaiilor


25 Utilizarea estimrilor constituie o parte esenial a elaborrii situaiilor financiare i nu diminueaz credibilitatea acestora. Acest lucru este cu att mai adevrat n cazul provizioanelor, care prin natura lor sunt mai incerte dect majoritatea celorlalte elemente ale bilanului. Cu excepia unor cazuri extreme, entitatea va putea s determine o gam de rezultate poteniale i va putea, prin urmare, s realizeze o estimare a obligaiilor suficient de credibil pentru a fi folosit la recunoaterea unui provizion. n cazuri foarte rare n care nu poate fi efectuat nici o estimare credibil, va exista o datorie care nu poate fi recunoscut. O astfel de datorie este prezentat ca obligaie contingent (a se vedea paragraful 86).

26

 Interpretarea termenului probabil n acest Standard ca fiind cu probabilitate de realizare mai mare dect probabilitatea de nerealizare nu se aplic n mod necesar i n alte Standarde.

518

IASCF

IAS 37

Datorii contingente
27 28 O entitate nu va recunoate o datorie contingent. O datorie contingent este prezentat, conform prevederilor paragrafului 86, cu excepia cazului n care probabilitatea ieirii resurselor care s ncorporeze beneficiile economice este ndeprtat. n situaia n care o entitate are o obligaie angajat n comun cu alte pri, partea asumat de celelalte pri este tratat ca o datorie contingent. Entitatea recunoate un provizion pentru partea din obligaie care va determina probabil o ieire de resurse ce ncorporeaz beneficii economice, cu excepia situaiilor foarte rare n care nu poate fi realizat o estimare credibil. Datoriile contingente pot evolua ntr-un mod care nu a fost estimat iniial. Prin urmare, ele sunt continuu evaluate pentru a determina dac a devenit probabil o ieire de resurse care ncorporeaz beneficiile economice. Dac devine probabil c va fi necesar o ieire de resurse care ncorporeaz beneficiile economice pentru un element considerat anterior datorie contingent, va fi recunoscut un provizion n situaiile financiare aferente perioadei n care a survenit modificarea (cu excepia cazurilor foarte rare n care nu pot fi efectuate estimri credibile).

29

30

Active contingente
31 32 O entitate nu va recunoate un activ contingent. Activele contingente sunt generate de obicei de evenimente neplanificate sau neateptate care pot s genereze intrri de beneficii economice n entitate. Un exemplu l constituie o crean care este subiectul unui proces n justiie, al crui rezultat este incert. Activele contingente nu sunt recunoscute n situaiile financiare deoarece acest fapt ar putea determina recunoaterea unui venit care s nu se realizeze niciodat. Totui, cnd realizarea unui venit este cert, activul aferent nu mai este activ contingent i este adecvat recunoaterea lui. Un activ contingent este prezentat, conform prevederilor paragrafului 89, n momentul n care este probabil o cretere a beneficiilor economice. Activele contingente sunt evaluate continuu pentru a asigura reflectarea corespunztoare n situaiile financiare a modificrilor survenite. Dac intrarea de beneficii economice devine cert, activul i venitul corespunztor vor fi recunoscute n situaiile financiare aferente perioadei n care au survenit modificrile. Dac a devenit probabil o intrare de beneficii economice, entitatea va prezenta activul contingent (a se vedea paragraful 89).

33

34 35

Evaluare Cea mai bun estimare


36 Valoarea recunoscut ca provizion va constitui cea mai bun estimare a costurilor necesare stingerii obligaiei curente la data bilanului.

IASCF

519

IAS 37 37 Cea mai bun estimare a costurilor necesare stingerii obligaiei curente este suma pe care o entitate o va plti, n mod raional, pentru stingerea obligaiei la data bilanului sau pentru transferarea acesteia unei tere pri la acel moment. Adesea, procesul de stingere sau de transferare a unei obligaii la data bilanului poate fi imposibil sau foarte costisitor. Cu toate acestea, estimarea sumei pe care entitatea o va plti, n mod raional, pentru stingerea sau transferul unei obligaii este expresia celei mai bune estimri a costurilor necesare stingerii obligaiei curente la data bilanului. Estimrile rezultatelor i efectelor financiare sunt determinate pe baza raionamentului profesional al conducerii entitii, lundu-se n considerare experiena unor tranzacii similare i, n unele cazuri, rapoarte elaborate de experi independeni. Elementele luate n calcul includ orice probe furnizate de evenimente ulterioare datei bilanului. Elementele incerte referitoare la valoarea care va fi recunoscut ca provizion sunt tratate n diferite moduri n conformitate cu circumstanele date. n cazul n care provizionul de evaluat implic o gam larg de elemente, obligaia este estimat prin ponderarea tuturor rezultatelor posibile cu probabilitile de realizare ale fiecruia. Aceast metod statistic de evaluare poart denumirea de valoare preconizat. Prin urmare, provizionul va diferi n funcie de probabilitatea, de exemplu, 60% sau 90%, cu care se poate nregistra o anumit pierdere. n cazul n care exist un interval continuu de rezultate posibile i probabilitile de realizare ale fiecruia sunt egale, se va utiliza punctul de mijloc al intervalului. Exemplu O entitate vinde produse nsoite de un certificat de garanie care acoper costurile reparaiilor generate de defectele de producie ce apar n primele ase luni de la data cumprrii. Dac la toate produsele vndute se identific defecte minore, se vor nregistra costuri de reparaie de 1 milion. Dac la toate produsele vndute se identific defecte majore, se vor nregistra costuri de reparaie de 4 milioane. Experiena entitii i estimrile viitoare indic pentru anul care urmeaz c dintre produsele vndute 75% nu vor nregistra defecte, 20% vor nregistra defecte minore i 5% defecte majore. n concordan cu paragraful 24, entitatea va evalua probabilitatea unor costuri aferente obligaiei rezultate din garanii, pe ansamblu. Valoarea estimat a costului cu reparaiile este: (75% din zero) + (20% din 1 mil.) + (5% din 4 mil.) = 400.000 40 n cazul n care este evaluat o singur obligaie, rezultatul individual cel mai probabil poate constitui cea mai bun estimare a datoriei. Totui, chiar ntr-o astfel de situaie, entitatea ia n considerare i alte rezultate posibile. Acolo unde alte rezultate posibile sunt fie mai mari, fie mai sczute fa de rezultatul cel mai probabil, cea mai bun estimare ar fi o valoare mai mare sau mai mic. De exemplu, dac o entitate trebuie s remedieze o eroare n construcia unei fabrici realizate pentru un client, rezultatul individual cel mai probabil ar fi ca reparaia s se desfoare cu succes de la prima ncercare la un cost de 1.000, dar se constituie un provizion pentru o sum mai mare n cazul n care exist posibiliti sporite s fie necesare mai multe ncercri. Provizionul se evalueaz naintea impozitrii, deoarece efectele impozitrii asupra provizionului i modificrile acestuia constituie obiectul IAS 12.

38

39

41

520

IASCF

IAS 37

Riscuri i incertitudini
42 Riscurile i incertitudinile legate inevitabil de multe dintre evenimente i circumstane vor fi luate n considerare n procesul de determinare a celei mai bune estimri a unui provizion. Riscul descrie varietatea rezultatelor obinute. Ajustarea n funcie de risc poate implica creterea valorii la care este estimat o datorie. n evaluarea rezultatelor i cheltuielilor afectate de condiii de incertitudine, trebuie aplicat principiul prudenei pentru a nu supraevalua activele i pentru a nu subevalua datoriile. Totui, elementele de incertitudine nu justific constituirea unor provizioane excesive sau supraevaluarea obligaiilor. De exemplu, dac costurile planificate pentru obinerea unui anumit rezultat sunt estimate pe o baz prudent, rezultatul respectiv nu este considerat apoi n mod deliberat mai probabil dect este cazul n mod realist. Trebuie s se acorde atenie evitrii duplicrii ajustrilor pentru riscuri i incertitudini legate de supraevaluarea unui provizion. Prezentarea elementelor de incertitudine legate de valoarea cheltuielilor este realizat n cadrul paragrafului 85(b).

43

44

Valoarea actualizat
45 Acolo unde efectul valorii-timp a banilor este semnificativ, valoarea provizionului va reprezenta valoarea actualizat a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru stingerea obligaiei. Datorit valorii-timp a banilor, provizioanele aferente unor ieiri de resurse care apar la scurt timp de la data bilanului sunt mult mai oneroase dect cele aferente unor ieiri de resurse de aceeai valoare, dar care apar mai trziu. Provizioanele sunt, prin urmare, actualizate atunci cnd efectul este semnificativ. Rata (ratele) de actualizare utilizat(e) va fi (vor fi) rata(ratele) nainte de impozitare care s reflecte evalurile curente pe pia ale valorii-timp a banilor i ale riscurilor specifice datoriei. Rata (ratele) de actualizare nu va (vor) reflecta riscurile pentru care au fost ajustate estimrile privind fluxurile viitoare de trezorerie.

46

47

Evenimente viitoare
48 Evenimentele viitoare ce pot afecta sumele necesare stingerii unei obligaii vor fi reflectate n valoarea provizionului n cazul n care exist dovezi suficient de obiective c aceste evenimente vor avea loc. Evenimentele viitoare preconizate pot avea o importan deosebit n evaluarea provizioanelor. De exemplu, o entitate poate considera c valoarea costului currii unei zone de lucru la sfritul perioadei utile va fi diminuat de descoperirile tehnologice viitoare. Valoarea recunoscut reflect o estimare rezonabil realizat de specialiti, cu obiectivitate, estimare ce ia n considerare toate dovezile disponibile referitoare la tehnologiile care se vor putea utiliza la momentul currii. Astfel, se pot include, de exemplu, reducerile de costuri estimate ca urmare a sporirii experienei n aplicarea tehnologiei existente sau ca urmare a costului estimat al utilizrii tehnologiei

49

IASCF

521

IAS 37 existente, aplicate la o operaiune pe o scar mai larg sau la un nivel mai complex dect se realiza anterior. Cu toate acestea, o entitate nu anticipeaz dezvoltarea unei tehnologii complet noi pentru curare dect dac se bazeaz pe dovezi suficient de obiective. 50 n procesul de evaluare a obligaiei existente este luat n considerare efectul introducerii unei noi legi, n condiiile n care exist dovezi suficient de obiective referitor la faptul c respectiva lege va fi promulgat cu certitudine. Datorit varietii circumstanelor ce apar n practic, nu poate fi specificat un singur eveniment care s furnizeze dovezi suficiente i obiective n toate cazurile. Sunt necesare dovezi att n ceea ce privete elementele pe care le va prevedea noua lege, ct i n ceea ce privete momentul la care se va promulga i implementa. n multe situaii nu vor exista dovezi suficient de obiective pn la promulgarea legii.

Cedarea preconizat a activelor


51 52 Ctigurile rezultate din cedarea preconizat a activelor nu vor fi luate n considerare n evaluarea unui provizion. Ctigurile din cedarea preconizat a activelor nu sunt luate n considerare n evaluarea unui provizion, chiar dac cedarea este strns legat de evenimentul care genereaz constituirea provizionului. n schimb, entitatea va recunoate ctigurile din cedarea preconizat a activelor la momentul specificat de Standardul specific activelor n cauz.

Rambursri
53 n cazul n care se estimeaz c o parte sau toate cheltuielile necesare stingerii unui provizion vor fi rambursate de ctre o ter parte, rambursarea va fi recunoscut numai n momentul n care este sigur c va fi primit dac entitatea i onoreaz obligaia. Rambursarea va fi considerat ca un activ separat. Valoarea recunoscut pentru rambursare nu va depi valoarea provizionului. n contul de profit i pierdere, costurile legate de un provizion pot fi prezentate la valoarea acestuia diminuat cu valoarea recunoscut pentru rambursare. Uneori, o entitate poate solicita altei pri s plteasc o parte sau toate cheltuielile necesare decontrii unui provizion (de exemplu, ntr-un contract de asigurare, clauza de despgubire sau a garaniei oferite). Cealalt parte poate fie s ramburseze valoarea pltit de entitate, fie s efectueze plata direct. n majoritatea situaiilor, entitatea rmne responsabil pentru toat suma, astfel c, n cazul n care dintr-un motiv sau altul tera parte nu efectueaz plata, entitatea este cea care trebuie s plteasc. n astfel de situaii, entitatea va recunoate un provizion pentru ntreaga valoare a datoriei, iar un activ separat pentru rambursarea preconizat este recunoscut atunci cnd este sigur c rambursarea va fi primit n cazul n care entitatea onoreaz datoria. n unele situaii, dac tera parte nu efectueaz plata, entitatea nu va fi rspunztoare pentru sumele n cauz. n astfel de situaii, respectivele cheltuieli nu reprezint angajamente ale entitii i ele nu vor fi incluse n provizion.

54 55

56

57

522

IASCF

IAS 37 58 Aa cum este menionat n paragraful 29, o obligaie pentru care entitatea este rspunztoare mpreun cu mai multe pri reprezint o datorie contingent, n msura n care se estimeaz c obligaia va fi onorat de alte pri.

Modificri ale provizioanelor


59 Provizioanele vor fi revizuite cu prilejul fiecrui bilan i ajustate pentru a reflecta cea mai bun estimare curent. n cazul n care nu mai este probabil o ieire de resurse care ncorporeaz beneficiile economice pentru stingerea unei obligaii, provizionul va fi anulat. n cazul n care se folosete actualizarea, valoarea contabil a unui provizion crete n fiecare perioad pentru a reflecta trecerea timpului. Aceast cretere este recunoscut drept cost al ndatorrii.

60

Utilizarea provizioanelor
61 62 Provizionul va fi utilizat numai pentru cheltuielile pentru care a fost iniial recunoscut. Numai cheltuielile pentru care a fost constituit iniial provizionul se regleaz cu acesta. Reglarea cheltuielilor cu un provizion ce a fost iniial recunoscut pentru alt scop ascunde impactul a dou evenimente diferite.

Aplicarea regulilor de recunoatere i evaluare Pierderi viitoare din exploatare


63 64 65 Nu vor fi recunoscute provizioane pentru pierderile viitoare din exploatare. Pierderile viitoare din exploatare nu satisfac definiia unei datorii, aa cum este enunat n paragraful 10 i criteriile generale pentru recunoaterea provizioanelor prevzute la paragraful 14. Estimarea unei pierderi viitoare din exploatare indic faptul c anumite active se pot deprecia. Entitatea va testa aceste active pentru depreciere n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor.

Contracte oneroase
66 67 Dac o entitate are un contract oneros, obligaia contractual curent va fi recunoscut i evaluat ca un provizion. Multe contracte (de exemplu, unele ordine de cumprare) pot fi anulate fr plata unor penalizri, i prin urmare nu constituie o obligaie. Alte contracte stabilesc att drepturi, ct i obligaii pentru fiecare parte contractant. n situaia n care anumite evenimente transform astfel de contracte n contracte oneroase, acestea intr sub incidena prezentului Standard i exist o datorie care trebuie recunoscut. Contractele executorii care nu sunt oneroase nu se nscriu n sfera prezentului Standard.

IASCF

523

IAS 37 68 Prezentul Standard definete un contract oneros ca fiind acel contract n care costurile inevitabile implicate de stingerea obligaiilor asumate prin contract depesc beneficiile economice estimate a se obine din respectivul contract. Costurile inevitabile ale unui contract reflect cel puin costul net aferent renunrii la contract, care este minimul dintre costul ndeplinirii contractului i orice compensaie sau penalitate generat de nendeplinirea contractului. nainte de a stabili un provizion pentru un contract oneros, o entitate recunoate orice pierdere din deprecierea activelor desemnate prin contract (a se vedea IAS 36).

69

Restructurare
70 Urmtoarele situaii sunt exemple de evenimente care se pot circumscrie definiiei restructurrii: (a) vnzarea sau ncetarea activitii unei pri a afacerii; (b) nchiderea sediilor dintr-o ar sau regiune, ori mutarea unei activiti dintr-o ar sau regiune n alta; (c) modificri n structura conducerii, de exemplu, eliminarea unui nivel de conducere; i (d) reorganizri fundamentale care au un efect semnificativ n natura i scopul activitilor entitii. 71 Un provizion aferent costurilor de restructurare este recunoscut numai dac sunt ndeplinite criteriile generale de recunoatere pentru provizioane prevzute n paragraful 14. Paragrafele 72-83 prezint modul n care criteriile generale de recunoatere se aplic n cazul restructurrilor. O obligaie implicit de restructurare apare numai n cazul n care o entitate: (a) dispune de un plan oficial detaliat pentru restructurare, care s stipuleze cel puin: (i) activitatea sau partea de activitate la care se refer; (ii) principalele locaii afectate de planul de restructurare; (iii) numrul aproximativ de angajai care vor primi compensaii pentru ncetarea activitii, distribuia i posturile acestora; (iv) cheltuielile implicate; i (v) data de la care se va implementa planul de restructurare; i (b) cei afectai au motive s cread c restructurarea va fi realizat prin demararea implementrii respectivului plan de restructurare sau prin comunicarea principalelor caracteristici ale acestuia celor care vor fi afectai de procesul de restructurare. 73 Dovezile c o entitate a nceput implementarea unui plan de restructurare pot fi, de exemplu, furnizate de dezafectarea unei fabrici sau vnzarea activelor, ori anunarea public a principalelor caracteristici ale planului. Un anun public al unui plan de restructurare detaliat constituie o obligaie implicit pentru restructurare numai dac este efectuat ntr-o asemenea manier i cu suficiente detalii (adic stabilirea principalelor caracteristici ale planului) nct s induc altor pri implicate, cum ar fi clienii, furnizorii i angajaii (sau reprezentanii acestora), ateptarea c entitatea va implementa procesul de restructurare.

72

524

IASCF

IAS 37 74 Pentru a fi suficient ca un plan s genereze o obligaie implicit n cazul n care este comunicat celor pe care i afecteaz, implementarea sa trebuie s nceap ct mai curnd posibil i trebuie s se realizeze ntr-o perioad de timp care s fac puin probabil apariia unor modificri semnificative ale planului. Dac se estimeaz c pn la nceperea restructurrii va trece o perioad mai ndelungat sau c restructurarea va dura nejustificat de mult, este puin probabil ca un plan s genereze ateptri valide c entitatea este n prezent angajat n restructurare, deoarece ntr-o perioad ndelungat de timp entitatea i poate modifica planurile. Decizia de restructurare luat de conducere sau de consiliul de administraie nainte de data bilanului nu genereaz o obligaie implicit la data bilanului, cu excepia cazului n care, nainte de data bilanului, entitatea: (a) a nceput implementarea planului de restructurare; sau (b) a anunat principalele caracteristici ale programului de restructurare celor afectai de aceasta ntr-o manier suficient de specific pentru a genera ateptri valide asupra faptului c entitatea va efectua programul de restructurare. n cazul n care o entitate ncepe un plan de restructurare sau anun principalele sale caracteristici celor afectai numai dup data bilanului, dac restructurarea este semnificativ i neprezentarea ar putea influena deciziile economice ale utilizatorilor luate pe baza situaiilor financiare, este necesar prezentarea conform IAS 10 Evenimente ulterioare datei bilanului. 76 Dei o obligaie implicit nu este generat numai printr-o decizie a conducerii, ea poate rezulta din alte evenimente anterioare, coroborat cu o astfel de decizie. De exemplu, negocierile cu reprezentanii angajailor pentru ncetarea plilor sau cu clienii poteniali pentru vnzarea unei uniti de producie pot fi realizate numai cu acordul conducerii. Odat ce a fost obinut acest acord i a fost comunicat celor implicai, entitatea are o obligaie implicit pentru restructurare, dac sunt ndeplinite condiiile paragrafului 72. n unele ri, decizia final aparine unui consiliu din care fac parte i reprezentani ai celorlalte pri implicate n procesul de restructurare (de exemplu, angajaii), sau este necesar informarea acestor reprezentani nainte de luarea deciziei. Deoarece o decizie a unui astfel de consiliu implic informarea reprezentanilor celor afectai de restructurare, aceasta poate genera o obligaie implicit de restructurare. Nu exist nici o obligaie de vnzare nainte ca entitatea s se fi angajat s vnd, adic s existe un contract de vnzare. Chiar atunci cnd o entitate a luat decizia de a vinde o unitate de producie i a anunat n mod public aceast decizie, ea nu este angajat s vnd pn n momentul n care este identificat un cumprtor i a fost semnat un contract de vnzare. Pn la momentul n care se semneaz contractul de vnzare, entitatea poate s-i modifice decizia, iar n cazul n care nu exist cumprtori interesai, n condiii acceptabile, entitatea va trebui s gseasc alte soluii. n condiiile n care se are n vedere vnzarea unei uniti de producie ca parte a restructurrii, activele unitii de producie sunt revizuite pentru a constata dac sunt depreciate, conform IAS 36. Dac vnzarea constituie numai o parte a restructurrii, o obligaie implicit poate aprea pentru celelalte pri nainte de existena unui contract de vnzare.

75

77

78 79

IASCF

525

IAS 37 80 Un provizion aferent restructurrii va include numai costurile directe generate de restructurare, i anume cele care sunt simultan: (a) generate n mod necesar de procesul de restructurare; i (b) nu sunt legate de desfurarea continu a activitii entitii. 81 Un provizion pentru restructurare nu trebuie s includ costuri precum cele legate de: (a) recalificarea sau mutarea personalului permanent; (b) marketing; sau (c) investiiile n noi sisteme i reele de distribuie. Aceste cheltuieli referitoare la administrarea viitoare a activitii nu reprezint datorii de restructurare la data bilanului. Astfel de cheltuieli sunt recunoscute pe aceeai baz dac apar independent de restructurare. 82 Viitoarele pierderi identificabile din exploatare pn la data restructurrii nu sunt incluse n provizioane, cu excepia cazului n care sunt legate de un contract oneros, aa cum este acesta definit n cadrul paragrafului 10. Conform paragrafului 51, ctigurile din cedarea preconizat a activelor nu sunt luate n considerare la evaluarea provizionului, chiar dac vnzarea activelor este o component a restructurrii.

83

Prezentarea informaiilor
84 Pentru fiecare clas de provizioane, o entitate va prezenta: (a) valoarea contabil la nceputul i la sfritul perioadei; (b) provizioanele suplimentare realizate n cadrul perioadei, inclusiv creterea provizioanelor existente; (c) valorile utilizate (adic cele aprute i pltite din provizion) n timpul perioadei; (d) valorile neutilizate i reluate n timpul perioadei; i (e) creterea valorii actualizate n timpul perioadei datorit efectului timp i modificrile datorate evoluiei ratei de actualizare. Nu sunt necesare informaii comparative. 85 O entitate va prezenta pentru fiecare clas de provizioane: (a) o scurt descriere a naturii obligaiei i estimarea perioadei n care se vor nregistra ieiri de beneficii economice; (b) gradul de incertitudine legat de valoarea sau momentul apariiei acestor ieiri. n cazul n care este necesar prezentarea de informaii adecvate, entitatea va prezenta principalele presupuneri referitoare la evenimentele viitoare, conform paragrafului 48; i

526

IASCF

IAS 37 (c) valoarea oricror rambursri preconizate, menionndu-se valoarea tuturor activelor recunoscute pentru rambursarea preconizat. 86 Cu excepia situaiei n care posibilitatea apariiei unei ieiri de resurse este ndeprtat, o entitate va prezenta pentru toate clasele de datorii contingente, la data bilanului, o scurt descriere a naturii datoriei contingente i, dac este cazul: (a) o estimare a efectelor financiare, evaluat conform paragrafelor 36-52; (b) indicarea gradului de incertitudine legat de valoarea sau momentul ieirii de resurse; i (c) posibilitatea unei rambursri. 87 Pentru a determina provizioanele sau datoriile contingente care pot fi agregate pentru a forma o clas, este necesar s se ia n considerare dac natura elementelor este suficient de similar pentru ca o singur meniune asupra acestora s poat ndeplini cerinele paragrafelor 85(a) i (b) i 86(a) i (b). Astfel, pot fi considerate ca o singur clas de provizioane valorile referitoare la garania oferit diferitelor produse, dar nu pot fi incluse n aceeai clas valorile referitoare la garanii acordate n mod normal i valorile care fac obiectul unui litigiu. n cazul n care un provizion i o datorie contingent sunt generate de aceleai circumstane, entitatea va face prezentrile cerute de paragrafele 8486 astfel nct s pun n eviden legtura dintre provizion i datoria contingent. n cazul n care este probabil o intrare de beneficii economice, o entitate trebuie s prezinte o scurt descriere a naturii activului contingent la data bilanului i, unde este cazul, o estimare a efectului financiar, evaluarea realizndu-se conform principiilor stipulate n paragrafele 36-52. Este important ca prezentarea activelor contingente s nu confere informaii eronate referitoare la probabilitatea de apariie a veniturilor. Dac vreuna dintre informaiile cerute de paragrafele 86 i 89 nu este prezentat pentru c nu este posibil acest lucru, acest fapt va fi precizat. n cazuri foarte rare, prezentarea unora sau a tuturor informaiilor cerute de paragrafele 84-89 poate determina prejudicierea n mod serios a poziiei entitii n cadrul unei dispute cu o alt parte referitor la provizioane, datorii contingente sau active contingente. n astfel de cazuri, entitatea nu va prezenta informaiile de acest fel, dar va prezenta natura general a disputei, mpreun cu motivul pentru care informaia nu a fost prezentat.

88

89

90 91 92

Prevederi tranzitorii
93 Efectul adoptrii prezentului Standard la data intrrii n vigoare (sau mai devreme) va fi raportat ca o ajustare la data bilanului a rezultatului reportat aferent perioadei n care Standardul este adoptat pentru prima dat. Entitile sunt ncurajate, dar nu obligate,

IASCF

527

IAS 37 s ajusteze soldul iniial al rezultatului reportat pentru cea mai ndeprtat perioad prezentat i s retrateze informaia comparativ. Dac comparaia iniial nu este retratat, acest fapt va fi prezentat. 94 [ters]

Data intrrii n vigoare


95 Prezentul Standard intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor cu ncepere de la 1 iulie 1999. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. n cazul n care o entitate aplic acest Standard pentru perioadele cu ncepere nainte de 1 iulie 1999, ea va meniona acest fapt. [ters]

96

528

IASCF

IAS 38

Standardul Internaional de Contabilitate 38 Imobilizri necorporale


Obiectiv
1 Obiectivul acestui Standard este s prescrie tratamentul contabil pentru imobilizrile necorporale neabordate n cadrul altui Standard. Acest Standard prevede ca o entitate s recunoasc o imobilizare necorporal dac, i numai dac, sunt ndeplinite criteriile specifice. Standardul specific de asemenea cum se evalueaz valoarea contabil a imobilizrilor necorporale i cere prezentarea de informaii specifice legate de imobilizrile necorporale.

Arie de aplicabilitate
2 Acest Standard se va aplica n contabilizarea imobilizrilor necorporale, cu excepia: (a) imobilizrilor necorporale care intr n aria de aplicabilitate a altui Standard; (b) activelor financiare, aa cum sunt definite n IAS 32 Instrumente financiare: prezentare. (c) recunoaterii i evalurii activelor de explorare i evaluare (a se vedea IFRS 6 Explorarea i evaluarea resurselor minerale); i (d) cheltuielilor pentru valorificarea i extragerea mineralelor, petrolului, gazului natural i a resurselor similare neregenerative. 3 Dac un alt Standard prevede contabilizarea unui tip anume de imobilizare necorporal, entitile trebuie s aplice acel Standard n locul acestuia. De exemplu, acest Standard nu se aplic la: (a) imobilizrile necorporale deinute de o entitate pentru vnzare n cursul normal al desfurrii unei activiti (a se vedea IAS 2 Stocuri i IAS 11 Contracte de construcii). (b) creanele de impozite amnate (a se vedea IAS 12 Impozitul pe profit). (c) contractele de leasing care se afl n aria de aplicabilitate a IAS 17 Contracte de leasing. (d) activele reieite din beneficiile angajailor (a se vedea IAS 19 Beneficiile angajailor). (e) activele financiare aa cum sunt definite n IAS 32. Recunoaterea i evaluarea anumitor active financiare sunt prevzute n IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, IAS 28 Investiii n entitile asociate i IAS 31 Interese n asocierile n participaie. (f) fondul comercial obinut ntr-o combinare de ntreprinderi (a se vedea IFRS 3 Combinri de ntreprinderi).

(g) costurile de achiziie amnate i imobilizrile necorporale reieite din drepturile contractuale ale unui asigurtor deinute pe baza unui contract de asigurri care se afla n aria de aplicabilitate a IFRS 4 Contracte de asigurri. IFRS 4 prevede cerine specifice de raportare pentru acele costuri de achiziie amnate, dar nu i pentru acele imobilizri necorporale. Astfel, cerinele de prezentare din acest Standard se aplic acelor imobilizri necorporale.

IASCF

529

IAS 38 (h) imobilizrile necorporale imobilizate clasificate ca deinute pentru vnzare (sau incluse ntrun grup destinat cedrii de bunuri clasificat ca fiind deinut pentru vnzare) n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte. 4 Anumite imobilizri necorporale pot fi pstrate n sau pe un obiect fizic cum ar fi un compact-disc (n cazul unui software), documentaie legal (n cazul unei licene sau a unui brevet) sau pelicul. Pentru a stabili dac o imobilizare care ncorporeaz att elemente corporale, ct i necorporale ar trebui tratat n conformitate cu IAS 16 Imo-bilizri corporale sau ca imobilizare necorporal n conformitate cu acest Standard, o entitate i utilizeaz raionamentul pentru a evalua care element este mai semnificativ. De exemplu, software-ul pentru un utilaj computerizat care nu poate opera fr acel software este parte integrant a respectivului hardware i este tratat ca imobilizare corporal. Acelai lucru este valabil i pentru sistemul de operare al unui computer. Atunci cnd software-ul nu este parte integrant a hardware-ului respectiv, software-ul este tratat ca imobilizare necorporal. Acest Standard se aplic, printre altele, pentru cheltuielile cu activitile de publicitate, instruire, iniiere, cercetare i dezvoltare. Activitile de cercetare i dezvoltare sunt direcionate ctre dezvoltarea cunotinelor. Astfel, dei aceste activiti pot rezulta ntr-o imobilizare cu substan fizic (de exemplu, un prototip), elementul fizic al imobilizrii este secundar componentei sale necorporale, adic pachetul de cunotine ncorporat n aceasta. n cazul unui leasing financiar, activul poate fi att corporal, ct i necorporal. Dup recunoaterea iniial, locatarul contabilizeaz o imobilizare necorporal deinut sub un leasing financiar n conformitate cu acest Standard. Drepturile din acorduri de licen pentru elementele cum ar fi filmele de cinematograf, nregistrrile video, piesele de teatru, manuscrisele, brevetele i drepturile de autor ies din aria de aplicabilitate a IAS 17 i intr sub incidena acestui Standard. Excluderile din aria de aplicabilitate a unui Standard pot aprea atunci cnd activitile sau tranzaciile sunt att de specializate nct creeaz probleme contabile care pot necesita o abordare diferit. Astfel de probleme apar n contabilizarea cheltuielilor cu explorarea sau dezvoltarea i extragerea ieiului, gazelor i depozitelor minerale din industriile extractive i n cazul contractelor de asigurri. Astfel, acest Standard nu se aplic cheltuielilor cu astfel de activiti i contracte. Totui, prezentul Standard se aplic altor imobilizri necorporale utilizate (cum ar fi software-ul) i altor cheltuieli realizate (cum ar fi costurile de nfiinare), n industriile extractive sau n domeniul asigurrilor.

Definiii
8 Urmtorii termeni sunt utilizai n cadrul acestui Standard cu nelesurile specificate: O pia activ este o pia n cadrul creia sunt ndeplinite toate condiiile prezentate mai jos: (a) elementele comercializate pe pia sunt omogene; (b) se pot gsi n orice moment cumprtori i vnztori; i (c) preurile sunt accesibile publicului. Data angajamentului pentru o combinare de ntreprinderi este data la care s-a ajuns la un acord ntre prile implicate n combinarea de ntreprinderi i, n cazul entitilor publice 530

IASCF

IAS 38 cotate la burs, data la care acest acord este fcut public. n cazul unei preluri ostile, data cea mai timpurie la care sa ajuns la un acord ntre prile combinrii de ntreprinderi este data la care un numr suficient dintre deintorii entitii achiziionate a acceptat oferta dobnditorului pentru ca acesta s obin controlul asupra entitii dobndite. Amortizarea este alocarea sistematic a valorii depreciabile a unei imobilizri necorporale de-a lungul duratei sale de via. O imobilizare este o resurs: (a) controlat de o entitate ca rezultat al unor evenimente trecute; i (b) de la care sunt ateptate beneficii economice viitoare care s se rsfrng asupra entitii. Valoarea contabil este suma la care un activ este recunoscut n bilan dup deducerea oricror amortizri acumulate i pierderi din deprecieri acumulate. Costul este suma n numerar sau n echivalente de numerar pltit ori valoarea just sau alt compensaie dat dobnditorului pentru obinerea unui activ la momentul achiziiei sau construciei sale, sau, acolo unde este cazul, suma atribuit activului cnd este recunoscut iniial n conformitate cu cerinele specifice ale altor IFRS-uri, de exemplu, IFRS 2 Plata pe baz de aciuni. Valoarea depreciabil este costul unei imobilizri, sau o alt sum care se substituie costului, minus valoarea sa rezidual. Dezvoltarea este aplicarea descoperirilor din cercetare sau a altor cunotine ntr-un plan sau proiect ce vizeaz producia de materiale, dispozitive, produse, procese, sisteme sau servicii noi sau mbuntite substanial nainte de nceperea produciei sau utilizrii comerciale. Valoarea specific a unei entiti este valoarea actual a fluxurilor de trezorerie pe care o entitate se ateapt s le obin din utilizarea continu a unei imobilizri i din cedarea acesteia la sfritul duratei sale de via, sau pe care entitatea se ateapt s le suporte la achitarea unei datorii. Valoarea just a unui activ este suma pentru care activul ar putea fi schimbat de bunvoie ntre pri aflate n cunotin de cauz n cadrul unei tranzacii desf-urate n condiii obiective. O pierdere din depreciere este suma cu care valoarea contabil a unui activ depete valoarea sa de recuperare. O imobilizare necorporal este o imobilizare identificabil nemonetar fr substan fizic. Activele monetare sunt banii deinui i activele care trebuie primite n sume de bani fixe sau determinabile. Cercetarea este investigarea original i planificat ntreprins n scopul ctigrii unor cunotine sau nelesuri tiinifice ori tehnice noi. Valoarea rezidual a unei imobilizri necorporale este suma estimat pe care o entitate ar putea s o obin n momentul de fa din cedarea unui activ, dup deducerea costurilor

IASCF

531

IAS 38 estimate ale cedrii, dac activul ar fi deja de vrsta i condiiile preconizate pentru finalul duratei sale de via. Durata de via este: (a) perioada n care se ateapt ca un activ s fie disponibil pentru utilizarea de ctre o entitate; sau (b) numrul de uniti de producie sau uniti similare preconizate a se obine dintr-un activ de ctre o entitate.

Imobilizri necorporale
9 Entitile cheltuiesc frecvent resurse sau i atrag datorii pentru achiziia, dezvoltarea, meninerea sau extinderea resurselor necorporale cum ar fi cunotinele tiinifice sau tehnice, proiectarea i implementarea proceselor i sistemelor noi, licenele, proprietatea intelectual, cunotinele despre pia i mrcile (inclusiv numele de marc i titlurile de publicare). Exemple comune ale elementelor ncorporate n aceste direcii vaste sunt software-ul, brevetele, drepturile de autor, filmele de cinematografie, listele de consumatori, drepturile privind serviciile ipotecare, licenele de pescuit, cotele de import, francizele, relaiile cu consumatorii sau furnizorii, loialitatea consumatorului, cota de pia i drepturile de marketing. Nu toate elementele descrise n paragraful 9 ndeplinesc definiia unei imobilizri necorporale, respectiv caracterul identificabil, controlul asupra unei resurse i existena beneficiilor economice viitoare. Dac un element din aria de aplicabilitate a acestui Standard nu ndeplinete definiia unei imobilizri necorporale, cheltuiala pentru a-l obine sau pentru a-l genera intern este recunoscut drept cost n momentul apariiei. Totui, dac acel element este obinut printr-o combinare de ntreprinderi, el reprezint o parte a fondului comercial recunoscut la data achiziiei (a se vedea paragraful 68).

10

Caracterul identificabil
11 Definiia unei imobilizri necorporale cere ca imobilizarea necorporal s fie identificabil pentru a fi distins de fondul comercial. Fondul comercial dintr-o combinare de ntreprinderi reprezint o plat fcut de ctre dobnditor n anticiparea unor beneficii economice viitoare din imobilizri care nu pot fi identificate individual i recunoscute separat. Beneficiile economice viitoare pot rezulta din sinergia dintre activele identificabile obinute sau din activele care, individual, nu se calific pentru a fi recunoscute n situaiile financiare, dar pentru care dobnditorul este pregtit s fac o plat n combinarea de ntreprinderi. O imobilizare ndeplinete criteriul de identificare din definiia unei imobilizri necorporale cnd: (a) este separabil, adic poate fi separat sau divizat de entitate i vndut, transferat, autorizat, nchiriat sau schimbat, fie individual, fie mpreun cu un contract, un activ sau o datorie corespondent; sau (b) decurge din drepturi contractuale sau de alt natur legal, indiferent dac acele drepturi sunt transferabile sau separabile de entitate sau de alte drepturi i obligaii. 532

12

IASCF

IAS 38

Controlul
13 O entitate controleaz o imobilizare dac entitatea are capacitatea de a obine beneficii economice viitoare de pe urma resursei i de a restriciona accesul altora la acele beneficii. Capacitatea unei entiti de a controla beneficiile economice viitoare ale unei imobilizri necorporale se separ n mod normal de drepturile legale care se aplic ntr-un tribunal. n absena drepturilor legale, deinerea controlului este mai greu de dovedit. Totui, aplicarea legal a dreptului nu este o condiie necesar pentru control deoarece entitatea poate controla beneficiile economice viitoare printr-o alt modalitate. Cunotinele tehnice i de pia pot genera beneficii economice viitoare. O entitate controleaz acele beneficii dac, de exemplu, cunotinele respective sunt protejate de drepturi legale precum drepturile de autor, restrngerea acordului comercial (dac acest lucru este permis) sau constrngerea legal a angajailor de a pstra confidenialitatea. O entitate poate avea personal calificat i poate fi capabil s identifice la acest personal aptitudini tot mai mari generatoare de beneficii economice viitoare prin programe de calificare. De asemenea, entitatea poate s preconizeze c personalul va continua s pun la dispoziia entitii abilitile respective. Totui, n mod normal, o entitate nu poate controla suficient beneficiile economice viitoare generate de o echip de profesioniti i programele de pregtire pentru ca aceste elemente s ndeplineasc definiia imobilizrii necorporale. Dintr-un motiv similar, este puin probabil ca abilitile specifice tehnice sau de management s ndeplineasc definiia unei imobilizri necorporale, exceptnd situaia n care acestea sunt protejate de drepturi legale de folosin i obinere a beneficiilor economice viitoare ateptate de la ele, i dac ndeplinesc de asemenea i celelalte pri ale definiiei. O entitate poate avea un portofoliu de clieni sau o cot de pia i poate preconiza c, datorit eforturilor sale de a construi relaii de afaceri cu clienii i de fidelitate, consumatorii vor continua s apeleze la acea entitate. Totui, n absena drepturilor legale care s protejeze, sau a altor metode de a controla, relaiile cu clienii sau loialitatea acestora fa de entitate, entitatea nu are de obicei suficient control asupra beneficiilor economice viitoare din relaiile cu clienii i loialitatea acestora pentru astfel de elemente (de exemplu, portofoliu de clieni, cote de pia, relaii cu clienii sau fidelitatea clienilor) pentru a ndeplini definiia imobilizrilor necorporale. n absena drepturilor legale care s protejeze relaiile cu consumatorii, tranzaciile de schimb pentru aceeai relaie necontractual cu consumatorul sau pentru una similar (alta dect ca parte a unei combinri de ntreprinderi) ofer dovezi c entitatea este, totui, capabil s controleze beneficiile economice viitoare care decurg din relaiile cu consumatorii. ntruct astfel de tranzacii de schimb ofer de asemenea dovada c relaiile cu clienii sunt separabile, aceste relaii cu clienii ndeplinesc definiia unei imobilizri necorporale.

14

15

16

Beneficiile economice viitoare


17 Beneficiile economice viitoare care decurg dintr-o imobilizare necorporal pot include venitul din vnzarea produselor sau serviciilor, economisiri sau alte beneficii rezultate din utilizarea imobilizrii de ctre entitate. De exemplu, utilizarea proprietii intelectuale ntr-un proces de producie poate reduce costurile de producie viitoare mai degrab dect s creasc veniturile viitoare.

IASCF

533

IAS 38

Recunoatere i evaluare
18 Recunoaterea unui element ca fiind imobilizare necorporal cere ca entitatea s demonstreze c elementul respectiv ndeplinete urmtoarele: (a) definiia unei imobilizri necorporale (a se vedea paragrafele 8-17); i (b) criteriile de recunoatere (a se vedea paragrafele 21-23). Aceast cerin se aplic costurilor iniiale de obinere sau generare intern a unei imobilizri necorporale i costurilor ulterioare pentru adugarea sau nlocuirea unor pri ale sale, sau cu repararea sa. 19 Paragrafele 25-32 se ocup de aplicarea criteriilor de recunoatere a imobilizrilor necorporale achiziionate separat, iar paragrafele 33-43 se ocup de aplicarea acestora pentru imobilizrile necorporale obinute printr-o combinare de ntreprinderi. Paragraful 44 abordeaz evaluarea iniial a imobilizrilor necorporale obinute prin subvenie guvernamental, paragrafele 45-47 se ocup de schimburile de imobilizri necorporale, iar paragrafele 48-50 de tratamentul fondului comercial generat intern. Paragrafele 51-67 se ocup de recunoaterea iniial i evaluarea imobilizrilor necorporale generate intern. Imobilizrile necorporale sunt de aa natur c, n multe cazuri, nu exist adugiri la o astfel de imobilizare sau nlocuiri ale componentelor acesteia. Prin urmare, majoritatea cheltuielilor generate par mai degrab s menin beneficiile economice viitoare ale unei imobilizri necorporale dect s ntruneasc definiia unei imobilizri necorporale i criteriile de recunoatere din acest Standard. n plus, deseori este mai dificil s atribui cheltuieli viitoare direct unei imobilizri necorporale dect unei afaceri per ansamblu. Astfel, doar rareori cheltuielile ulterioare cele angajate dup recunoaterea iniial a unei imobilizri necorporale sau dup terminarea unei imobilizri necorporale generate intern sunt recunoscute n valoarea contabil a unui activ. n conformitate cu paragraful 63, cheltuielile viitoare pe mrci, capete de serie, titluri de publicare, liste cu consumatorii i elemente similare n fond (fie obinute din afar, fie generate intern) sunt ntotdeauna recunoscute n profit sau pierdere n momentul angajrii. Aceasta pentru c astfel de cheltuieli nu pot fi difereniate de cheltuielile cu dezvoltarea companiei per ansamblu. O imobilizare necorporal va fi recunoscut dac, i numai dac: (a) este probabil ca beneficiile economice viitoare atribuibile imobilizrii s revin entitii; i (b) costul unei imobilizri poate fi evaluat credibil. 22 O entitate va evalua probabilitatea producerii de beneficii economice viitoare pe baza unor calcule raionale i uor de susinut care reprezint cea mai bun estimare a echipei de conducere pentru setul de condiii economice ce vor exista pe parcursul duratei de via a imobilizrii. O entitate folosete raionamentul pentru a evalua gradul de siguran asociat obinerii de beneficii economice viitoare atribuibile utilizrii imobilizrii pe baza dovezilor disponibile n momentul recunoaterii iniiale, acordnd o importan mai mare dovezilor externe. O imobilizare necorporal va fi evaluat iniial la cost.

20

21

23

24 534

IASCF

IAS 38

Achiziia separat
25 n mod normal, preul pe care o entitate l pltete pentru a obine separat o imobilizare necorporal reflect ateptrile privind probabilitatea ca beneficiile economice viitoare ale imobilizrii s revin entitii. Cu alte cuvinte, efectul probabilitii este reflectat n costul imobilizrii. Astfel, criteriul recunoaterii probabilitii din paragraful 21(a) este ntotdeauna considerat ca fiind ndeplinit de ctre imobilizrile necorporale achiziionate separat. n plus, costul unei imobilizri necorporale achiziionate separat poate fi n general evaluat credibil. Acest lucru se ntmpl mai ales cnd suma compensrii achiziiei ia forma numerarului sau a altor active monetare. Costul unei imobilizri necorporale achiziionate separat este alctuit din: (a) preul su de achiziie, inclusiv impozitele i accizele aferente i nereturnabile, dup deducerea rabaturilor comerciale; i (b) orice cost atribuit direct pregtirii imobilizrii pentru utilizarea prevzut. 28 Exemple de costuri ce pot fi atribuite direct sunt: (a) costurile cu beneficiile angajailor (aa cum sunt acestea definite n IAS 19 care reies direct din aducerea imobilizrii la condiia sa de lucru; (b) onorariile profesionale ce decurg direct din aducerea imobilizrii la condiia sa de lucru; i (c) costurile testrii funcionrii corespunztoare a imobilizrii. 29 Exemple de cheltuieli care nu constituie parte a costului imobilizrii necorporale sunt: (a) costurile introducerii unui nou produs sau serviciu (inclusiv costurile cu publicitatea i serviciile promoionale); (b) costurile de desfurare a unei afaceri ntr-o locaie nou sau cu o nou clas de consumatori (inclusiv costurile de pregtire a personalului); i (c) costurile de administrare i alte costuri generale de regie. 30 Recunoaterea costurilor n valoarea contabil a unei imobilizri necorporale nceteaz cnd o imobilizare se afl n condiia necesar pentru ca ea s poat opera n maniera intenionat de conducere. Astfel, costurile cu utilizarea sau redistribuirea unei imobilizri necorporale nu sunt incluse n valoarea contabil a acelei imobilizri. De exemplu, urmtoarele costuri nu sunt incluse n valoarea contabil a unei imobilizri necorporale: (a) costul creat atunci cnd o imobilizare capabil s funcioneze n maniera intenionat de conducere trebuie nc s fie dat n folosin; i (b) pierderile iniiale din exploatare, cum sunt acelea implicate de cererea pentru producia imobilizrii. 31 Anumite operaiuni au loc n legtur cu dezvoltarea unei imobilizri necorporale, dar nu sunt necesare pentru a aduce imobilizarea n condiia necesar pentru a putea funciona n maniera

26

27

IASCF

535

IAS 38 intenionat de conducere. Aceste operaiuni ocazionale pot aprea naintea sau n timpul activitilor de dezvoltare. Deoarece operaiunile ocazionale nu sunt necesare pentru a aduce o imobilizare la condiia necesar pentru ca aceasta s poat opera n maniera intenionat de conducere, veniturile i cheltuielile aferente operaiunilor ocazionale sunt recunoscute imediat n profit sau pierdere i incluse n clasificarea corespunztoare de venit i cheltuial. 32 Dac plata pentru imobilizarea necorporal este amnat peste termenul normal de creditare, costul su este echivalentul preului n numerar. Diferena dintre aceast sum i plile totale este recunoscut ca o cheltuial cu dobnda pe perioada creditului, cu excepia cazului n care este capitalizat n conformitate cu tratamentul de capitalizare permis de IAS 23 Costurile ndatorrii.

Achiziia ca parte a unei combinri de ntreprinderi


33 n conformitate cu IFRS 3, dac o imobilizare necorporal este obinut printr-o combinare de ntreprinderi, atunci costul imobilizrii necorporale este valoarea sa just la data achiziiei. Valoarea just a unei imobilizri necorporale reflect ateptrile pieei privind posibilitatea ca beneficiile economice viitoare din imobilizare s revin entitii. Cu alte cuvinte, efectul probabilitii este reflectat n evaluarea valorii juste a imobilizrii necorporale. Astfel, criteriul recunoaterii probabilitii din paragraful 21(a) este ntotdeauna considerat ca fiind ndeplinit pentru imobilizrile necorporale obinute prin combinare de ntreprinderi. Astfel, n conformitate cu acest Standard i IFRS 3, un dobnditor recunoate la data achiziiei separat de fondul comercial i o imobilizare necorporal a entitii dobndite dac valoarea just a imobilizrii poate fi evaluat credibil, indiferent dac imobilizarea a fost recunoscut de entitatea dobndit nainte de combinarea de ntreprinderi. Acest lucru nseamn c dobnditorul recunoate ca imobilizare separat de fondul comercial un proiect de cercetare i dezvoltare n curs de desfurare al entitii dobndite dac proiectul ndeplinete definiia unei imobilizri necorporale i valoarea sa just poate fi evaluat credibil. Proiectul de cercetare i dezvoltare n curs de desfurare al unei entiti dobndite ntrunete definiia imobilizrii necorporale dac: (a) ntrunete definiia unei imobilizri; i (b) este identificabil, adic separabil, sau dac reiese din drepturi contractuale sau din alte drepturi legale.

34

Evaluarea valorii juste a unei imobilizri necorporale obinute n urma unei combinri de ntreprinderi
35 n mod normal, valoarea just a imobilizrilor necorporale obinute prin combinri de ntreprinderi poate fi evaluat cu suficient acuratee pentru a fi recunoscut separat de fondul comercial. Atunci cnd, pentru estimrile folosite la evaluarea valorii juste a unei imobilizri necorporale, exist o serie de rezultate posibile cu diferite probabiliti, acea incertitudine este luat n calcul mai mult pentru a evalua valoarea just a imobilizrii necorporale i mai puin pentru a demonstra o incapacitate de a evalua credibil valoarea just. Dac o imobilizare necorporal obinut printr-o combinare de ntreprinderi are o durat de via determinat, exist o prezumie contestabil c valoarea sa just poate fi evaluat credibil.

536

IASCF

IAS 38 36 O imobilizare necorporal obinut printr-o combinare de ntreprinderi poate fi separabil, dar numai mpreun cu o alt imobilizare necorporal sau corporal aferent. De exemplu, este posibil ca titlul sub care se public o revist s nu poat fi vndut separat de o baz de date cu abonai, sau o marc de ap mineral natural s nu poat fi vndut fr izvorul aferent. n astfel de cazuri, dobnditorul recunoate grupul de imobilizri ca pe o imobilizare individual separat de fondul comercial dac valorile juste individuale ale imobilizrilor din grup nu pot fi evaluate credibil. Similar, termenii marc i nume de marc sunt deseori utilizai ca sinonime pentru marca de comer i alte mrci. Totui, acetia din urm sunt termeni generali de marketing utilizai n mod normal pentru referiri la un grup de imobilizri complementare cum ar fi marca de comer (sau marca de servicii) i numele aferent de comercializare, formulele, reetele i expertiza tehnologic. Dobnditorul recunoate ca imobilizare individual un grup de imobilizri necorporale complementare care alctuiesc o marc dac valorile juste individuale ale imobilizrilor complementare nu pot fi evaluate credibil. Dac valorile juste individuale ale imobilizrilor complementare pot fi evaluate credibil, un dobnditor le poate recunoate drept activ individual dac acestea au durate de via similare. Singurele circumstane n care este posibil s nu putem evalua credibil valoarea just a unei imobilizri necorporale achiziionate ntr-o combinare de ntreprinderi sunt acelea n care imobilizarea necorporal decurge din drepturi legale sau contractuale i fie: (a) nu este separabil; fie (b) este separabil, dar nu exist dovezi sau antecedente privind schimburi de tranzacii pentru aceleai imobilizri sau pentru unele similare, iar valoarea just estimat ar fi dependent de variabile care nu pot fi evaluate. 39 Preurile de pia menionate pe o pia activ asigur cea mai credibil estimare a valorii juste a unei imobilizri necorporale (a se vedea i paragraful 78). Preul de pia corespunztor este n mod normal preul actual de licitaie. Dac preurile actuale de licitaie nu sunt disponibile, preul celei mai recente tranzacii similare poate oferi o baz de la care s se fac estimarea valorii juste atta timp ct nu au existat modificri economice majore n intervalul dintre data tranzaciei i data estimrii valorii juste a imobilizrii. Dac nu exist o pia activ pentru imobilizarea necorporal, valoarea sa just este suma pe care entitatea ar fi pltit-o pentru imobilizare, la data achiziiei, ntr-o tranzacie desfurat n condiii obiective, ntre pri aflate n deplin cunotin de cauz i neconstrnse, pe baza celor mai bune informaii disponibile. n stabilirea acestei sume, o entitate ia n considerare rezultatul tranzaciilor recente cu imobilizri similare. Este posibil ca entitile frecvent implicate n achiziionarea i vnzarea imobilizrilor necorporale unice s fi dezvoltat tehnici de estimare indirect a valorilor lor juste. Aceste tehnici pot fi utilizate pentru evaluarea iniial a imobilizrii necorporale obinute ntr-o combinare de ntreprinderi dac obiectivul lor este acela de a estima valoarea just i dac ele reflect actualele tranzacii i practici din industria din care imobilizarea face parte. Aceste tehnici includ, atunci cnd este cazul:

37

38

40

41

IASCF

537

IAS 38 (a) aplicarea multiplilor care reflect tranzaciile curente de pe pia la indicatorii care conduc la rentabilitatea unei imobilizri necorporale (cum ar fi venitul, cotele de pia i profitul din exploatare) sau la tendina redevenelor care ar putea fi obinute prin autorizarea unei alte pri printr-o tranzacie desfurat n condiii obiective de a utiliza imobilizarea necorporal (ca n abordarea scutire de redeven); sau (b) reducerea fluxurilor de trezorerie nete viitoare estimate din imobilizare.

Cheltuielile ulterioare cu un proiect achiziionat de dezvoltare i cercetare n curs de desfurare


42 Cheltuielile cu cercetarea sau dezvoltarea care: (a) sunt aferente unui proiect de cercetare i dezvoltare n curs de desfurare achiziionat separat sau printr-o combinare de ntreprinderi i recunoscut ca imobilizare necorporal; i (b) sunt fcute dup achiziia acelui proiect vor fi contabilizate n conformitate cu paragrafele 54-62. 43 Aplicarea cerinelor din paragrafele 54-62 nseamn c orice cheltuieli ulterioare cu un proiect de cercetare i dezvoltare n curs de desfurare achiziionat separat sau printr-o combinare de ntreprinderi i recunoscut ca imobilizare necorporal sunt: (a) recunoscute drept cost dac este vorba de cheltuieli cu cercetarea; (b) recunoscute drept cost atunci cnd este vorba de cheltuieli cu dezvoltarea care nu satisfac criteriile de recunoatere ca imobilizri necorporale din paragraful 57; i (c) adugate valorii contabile a proiectului de cercetare i dezvoltare n curs de desfurare dac este vorba de cheltuieli de dezvoltare care satisfac criteriile de recunoatere din paragraful 57.

Achiziia prin intermediul unei subvenii guvernamentale


44 n anumite cazuri, o imobilizare necorporal poate fi obinut gratuit, sau n contra-prestaie, prin intermediul unei subvenii guvernamentale. Aceast situaie poate aprea atunci cnd un guvern transfer sau aloc unei entiti imobilizri necorporale precum drepturi de aterizare pe aeroport, licene de operare pentru o staie de radio sau de televiziune, licene sau cote de import sau dreptul de a accesa alte resurse restricionate. n conformitate cu IAS 20 Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor legate de asistena guvernamental, o entitate poate alege s recunoasc iniial att imobilizarea necorporal, ct i subvenia la valoarea just. Dac o entitate alege s nu recunoasc iniial imobilizarea la valoarea just, entitatea recunoate iniial imobilizarea la valoarea nominal (alt tratament permis de IAS 20) plus orice cheltuieli direct atribuibile pregtirii imobilizrii pentru utilizarea intenionat.

Schimbul de active
45 Una sau mai multe imobilizri necorporale poate (pot) fi achiziionat(e) n schimbul unuia sau mai multor active nemonetare, sau n schimbul unei combinaii de active monetare i nemonetare.

538

IASCF

IAS 38 Urmtoarele discuii se refer doar la schimbul unui activ nemonetar cu altul, dar se aplic de asemenea tuturor schimburilor descrise n propoziia precedent. Costul unei astfel de imobilizri necorporale este evaluat la valoarea just cu excepia cazurilor n care (a) tranzacia de schimb nu are coninut comercial sau (b) nu poate fi evaluat credibil nici valoarea just a activului primit, nici cea a activului cedat. Imobilizarea achiziionat este evaluat n acest fel chiar dac entitatea nu poate derecunoate imediat lipsa imobilizrii pe care tocmai a dat-o la schimb. Dac imobilizarea achiziionat nu este evaluat la valoarea just, costul su este evaluat la valoarea contabil a imobilizrii cedate. 46 O entitate stabilete dac o tranzacie de schimb are coninut comercial lund n considerare msura n care se ateapt ca viitoarele sale fluxuri de trezorerie s se schimbe ca rezultat al acelei tranzacii. O tranzacie de schimb are coninut comercial dac: (a) configurarea (adic riscul, timpul i valoarea) fluxurilor de trezorerie ale imobilizrii primite difer de configurarea fluxurilor de trezorerie ale imobilizrii transferate; sau (b) valoarea specific entitii a poriunii din operaiunile entitii afectat de tranzacie se modific din cauza schimbului; i (c) diferena de la (a) sau (b) este semnificativ relativ la valoarea just a imobilizrii care a fcut obiectul schimbului. Pentru a stabili dac o tranzacie de schimb are coninut comercial, valoarea specific entitii a poriunii din operaiunile entitii afectat de tranzacie va reflecta fluxurile de trezorerie de dup impozitare. Rezultatul acestor analize poate fi clar fr ca entitatea s fi fcut calcule detaliate. 47 Paragraful 21(b) specific faptul c o condiie pentru recunoaterea unei imobilizri necorporale o constituie posibilitatea de a evalua credibil costul imobilizrii. Valoarea just a unei imobilizri necorporale pentru care nu exist tranzacii comparabile pe pia poate fi evaluat credibil dac (a) variabilitatea din seria estimrilor rezonabile ale valorii juste nu este semnificativ pentru acea imobilizare sau (b) probabilitile diferitelor estimri din aceeai serie pot fi evaluate rezonabil i utilizate n estimarea valorii juste. Dac o entitate poate stabili credibil valoarea just a uneia dintre cele dou imobilizri care au fcut obiectul schimbului, atunci valoarea just a imobilizrii cedate este utilizat pentru a evalua costul, cu excepia cazului n care valoarea just a imobilizrii primite este mai evident.

Fondul comercial generat intern


48 49 Fondul comercial generat intern nu va fi recunoscut ca imobilizare. n anumite cazuri, se fac o serie de cheltuieli pentru a genera beneficii economice viitoare, dar acestea nu duc la crearea unei imobilizri necorporale care ndeplinete criteriile de recunoatere din acest Standard. Astfel de cheltuieli sunt deseori prezentate drept contribuii la fondul comercial generat intern. Fondul comercial generat intern nu este recunoscut ca activ deoarece nu este o resurs identificabil (adic nu este separabil i nici nu decurge din drepturi legale contractuale sau de alt natur) controlat de entitate care s poat fi evaluat credibil la cost. Diferenele dintre valoarea pe pia a unei entiti i valoarea contabil a imobilizrilor sale nete identificabile n orice moment se pot constitui ntr-o serie de factori care afecteaz valoarea

50

IASCF

539

IAS 38 entitii. Totui, astfel de diferene nu reprezint costul imobilizrilor necorporale deinute de entitate.

Imobilizrile necorporale generate intern


51 Uneori este dificil de evaluat dac o imobilizare necorporal generat intern se calific pentru recunoatere din cauza problemelor legate de: (a) identificarea existenei i a momentului existenei unei imobilizri necorporale care s genereze beneficii economice viitoare; i (b) stabilirea credibil a costului imobilizrii. n anumite cazuri, costul imobilizrilor necorporale generate intern nu poate fi difereniat de costul meninerii sau mririi fondului comercial generat intern al entitii sau de operaiunile de zi cu zi. Astfel, pe lng conformarea la cerinele generale pentru recunoaterea i evaluarea iniial a imobilizrii necorporale, o entitate aplic cerinele i recomandrile din paragrafele 52-67 tuturor imobilizrilor necorporale generate intern. 52 Pentru a stabili dac o imobilizare necorporal generat intern ndeplinete criteriile de recunoatere, o entitate clasific generarea de imobilizri n: (a) o faz de cercetare; i (b) o faz de dezvoltare. Dei termenii cercetare i dezvoltare sunt definii, termenii faz de cercetare i faz de dezvoltare au o semnificaie mai vast n cadrul acestui Standard. 53 Dac o entitate nu poate face distincia ntre faza de cercetare i cea de dezvoltare ale unui proiect intern de creare a unei imobilizri necorporale, entitatea trateaz cheltuielilecu acel proiect ca i cum ar fi determinate doar de faza de cercetare.

Faza de cercetare
54 Nici o imobilizare necorporal care decurge din cercetare (sau din faza de cercetare a unui proiect intern) nu va fi recunoscut. Cheltuielile cu cercetarea (sau cele din faza de cercetare a unui proiect intern) vor fi recunoscute drept cost atunci cnd sunt generate. n faza de cercetare a unui proiect intern, o entitate nu poate demonstra c o imobilizare necorporal exist i c aceasta va genera beneficii economice viitoare. Astfel, aceast cheltuial este recunoscut drept cost atunci cnd este generat. Exemple de activiti de cercetare sunt: (a) activitile al cror scop este acela de a obine cunotine noi; (b) identificarea, evaluarea i selecia final a aplicaiilor descoperirilor fcute prin cercetare sau a altor cunotine; (c) cutarea de alternative pentru materiale, instrumente, produse, procese, sisteme sau servicii; i

55

56

540

IASCF

IAS 38 (d) formularea, elaborarea, evaluarea i selecia final a alternativelor posibile pentru materiale, instrumente, produse, procese, sisteme sau servicii noi sau mbuntite.

Faza de dezvoltare
57 O imobilizare necorporal generat de dezvoltare (sau faza de dezvoltare a unui proiect intern) va fi recunoscut dac, i numai dac, o entitate poate demonstra toate cele ce urmeaz: (a) fezabilitatea tehnic pentru finalizarea imobilizrii necorporale astfel nct aceasta s fie disponibil pentru utilizare sau vnzare. (b) intenia sa de a finaliza imobilizarea necorporal i de a o utiliza sau vinde. (c) capacitatea sa de a utiliza sau vinde imobilizarea necorporal. (d) modul n care imobilizarea necorporal va genera beneficii economice viitoare probabile. Printre altele, entitatea poate demonstra existena unei piee pentru producia generat de imobilizarea necorporal ori pentru imobilizarea necorporal n sine sau, dac se prevede folosirea ei pe plan intern, utilitatea imobilizrii necorporale. (e) disponibilitatea unor resurse tehnice, financiare i de alt natur adecvate pentru a completa dezvoltarea i pentru utilizarea sau vnzarea imobilizrii necorporale. (f) 58 capacitatea sa de a evalua credibil cheltuielile atribuite imobilizrii necorporale pe perioada dezvoltrii sale.

n faza de dezvoltare a unui proiect intern, o entitate poate, n anumite cazuri, s identifice o imobilizare necorporal i s demonstreze c aceasta va genera beneficii economice viitoare probabile. Aceasta deoarece faza de dezvoltare a unui proiect intern este mai avansat dect faza de cercetare. Exemple de activiti de dezvoltare sunt: (a) proiectarea, construcia i testarea prototipurilor i modelelor nainte de producie i nainte de utilizare; (b) proiectarea instrumentelor, abloanelor, tiparelor i tampilelor care implic utilizarea noii tehnologii; (c) proiectarea, construcia i funcionarea unei fabrici-pilot care nu se afl pe o scal fezabil din punct de vedere economic pentru producia comercial; i (d) proiectarea, construcia i testarea alternativelor alese pentru materialele, instrumentele, produsele, procesele, sistemele sau serviciile noi sau mbuntite.

59

60

Pentru a demonstra modul n care o imobilizare necorporal va genera beneficii economice viitoare probabile, o entitate evalueaz beneficiile economice viitoare ca fiind primite de pe urma imobilizrii utiliznd principiile din IAS 36 Deprecierea activelor. Dac imobilizarea va genera beneficii economice viitoare doar n combinare cu alte active, entitatea aplic conceptul de uniti generatoare de numerar din IAS 36.

IASCF

541

IAS 38 61 Disponibilitatea resurselor pentru completarea, utilizarea i obinerea de beneficii economice viitoare de la o imobilizare necorporal poate fi demonstrat, spre exemplu, de un plan de afaceri care s arate resursele tehnice, financiare i de alt natur necesare i capacitatea entitii de a asigura acele resurse. n anumite cazuri, o entitate demonstreaz disponibilitatea finanrilor externe prin obinerea asigurrii unui creditor privind disponibilitatea sa de a finana planul. Sistemele de cost ale unei entiti pot deseori s evalueze credibil costul unei imobilizri necorporale generate intern, cum ar fi salariul sau alte cheltuieli generate de securizarea drepturilor de autor sau a licenelor ori de dezvoltarea software-ului. Mrcile, titlurile de publicare, listele de consumatori i alte elemente similare n fond generate intern nu vor fi recunoscute ca imobilizri necorporale. Cheltuielile cu mrcile, titlurile de publicare, listele de consumatori i alte elemente similare n fond generate intern nu pot fi difereniate de costul dezvoltrii afacerii ca ntreg. De aceea, astfel de elemente nu sunt recunoscute ca imobilizri necorporale.

62

63 64

Costul imobilizrii necorporale generate intern


65 Costul unei imobilizri necorporale generate intern n semnificaia dat de paragraful 24 este suma cheltuielilor generate de la data la care imobilizarea necorporal a ndeplinit prima oar criteriile de recunoatere din paragrafele 21, 22 i 57. Paragraful 71 interzice restabilirea unei cheltuieli recunoscute anterior drept cost. Costul unei imobilizri necorporale generate intern este compus din toate costurile direct atribuite necesare pentru crearea, producerea i pregtirea imobilizrii pentru a fi capabil s funcioneze n maniera intenionat de conducere. Exemple de costuri direct atribuibile sunt: (a) costurile materialelor i serviciilor utilizate sau consumate n generarea imobilizrii necorporale; (b) costurile beneficiilor angajailor (definite conform IAS 19) reieite din generarea imobilizrii necorporale; (c) taxele de nregistrare a unui drept legal; i (d) amortizarea brevetelor i licenelor care sunt utilizate pentru a genera imobilizarea necorporal. IAS 23 stabilete criteriile pentru recunoaterea dobnzii ca element al costului unei imobilizri necorporale generate intern. 67 Urmtoarele elemente nu sunt componente ale costului unei imobilizri necorporale generate intern: (a) cheltuielile cu vnzarea, cele administrative sau generale de regie, cu excepia cazului n care cheltuiala poate fi atribuit direct pregtirii imobilizrii pentru utilizare; (b) ineficienele identificate i pierderile iniiale din exploatare generate nainte ca imobilizarea s ating performana planificat; i

66

542

IASCF

IAS 38 (c) cheltuielile cu instruirea personalului pentru a se ocupa de imobilizare. Exemplu care ilustreaz paragraful 65 O entitate dezvolt un nou proces de producie. n 20X5, cheltuiala generat a fost de 1.000 u.m.(a), din care 900 u.m. au fost generate nainte de 1 decembrie 20X5, iar 100 u.m. au fost generate ntre 1 decembrie 20X5 i 31 decembrie 20X5. Entitatea poate demonstra c, la 1 decembrie 20X5, procesul de producie a ndeplinit criteriile pentru recunoaterea ca imobilizare necorporal. Suma recuperabil a know-how-ului ncorporat n proces (inclusiv viitoarele fluxuri de trezorerie pentru finalizarea procesului nainte de a fi disponibil pentru utilizare) este estimat la 500 u.m. Exemplu care ilustreaz paragraful 65 La sfritul lui 20X5, procesul de producie este recunoscut ca imobilizare necorporal la costul de 100 u.m. (cheltuielile generate ncepnd cu data la care au fost ndeplinite criteriile de recunoatere, adic 1 decembrie 20X5). Cheltuiala de 900 u.m. generat nainte de 1 decembrie 20X5 este recunoscut drept cost deoarece criteriile de recunoatere nu au fost ndeplinite pn la 1 decembrie 20X5. Acest cost nu face parte din costul procesului de producie recunoscut n bilan. n cursul anului 20X6, cheltuielile generate sunt de 2.000 u.m. La sfritul lui 20X6, suma recuperabil a know-how-ului ncorporat n proces (inclusiv viitoarele fluxuri de trezorerie pentru finalizarea procesului nainte de a fi disponibil pentru utilizare) este estimat la 1.900 u.m. La sfritul lui 20X6, costul procesului de producie este de 2.100 u.m. (cheltuiala de 100 u.m. recunoscut la sfritul lui 20X5 plus cheltuiala de 2.000 u.m. recunoscut n 20X6). Entitatea recunoate o pierdere din depreciere de 200 u.m. pentru a ajusta valoarea contabil a proiectului nainte de pierderea din depreciere (2.100 u.m.) la valoarea sa recuperabil (1.900 u.m.). Aceast pierdere din depreciere va fi reluat ntr-o perioad ulterioar dac cerinele pentru reluarea unei pierderi din depreciere din IAS 36 sunt ndeplinite. (a) n acest Standard, valorile monetare sunt exprimate n uniti monetare (u.m.).

Recunoaterea unei cheltuieli


68 Cheltuielile cu un element necorporal vor fi recunoscute drept costuri atunci cnd sunt generate, cu excepia cazurilor n care: (a) ele formeaz o parte a costului imobilizrii necorporale care ndeplinete criteriile de recunoatere (a se vedea paragrafele 18-67); sau (b) elementul este achiziionat printr-o combinare de ntreprinderi i nu poate fi recunoscut ca imobilizare necorporal. ntr-o astfel de situaie, aceast cheltuial (inclus n costul combinrii de ntreprinderi) va forma o parte a sumei atribuite fondului comercial la data achiziiei (a se vedea IFRS 3).

IASCF

543

IAS 38 69 n anumite cazuri, cheltuiala este generat pentru a oferi beneficii economice viitoare entitii, dar nici o imobilizare necorporal sau un alt activ obinut sau creat nu va fi recunoscut(). n aceste cazuri, cheltuiala este recunoscut drept cost atunci cnd este generat. Spre exemplu, cu excepia cazului n care formeaz o parte a costului combinrii de ntreprinderi, cheltuielile cu cercetarea sunt recunoscute drept cost n momentul generrii (a se vedea paragraful 54). Alte exemple de cheltuieli care sunt recunoscute drept cost atunci cnd sunt realizate includ: (a) cheltuielile cu activitile iniiale (adic costurile iniiale), cu excepia cazului n care aceste cheltuieli nu sunt incluse n costul unui element de imobilizri corporale n conformitate cu IAS 16. Costurile iniiale pot consta n costurile de nfiinare cum ar fi costurile legale sau de secretariat generate de nfiinarea unei persoane juridice, cheltuielile de deschidere a unei noi fabrici sau ntreprinderi (adic costurile de pre-nfiinare) sau cheltuielile pentru nceperea de noi operaiuni sau lansarea de noi produse sau procese (adic costurile de preoperare). (b) cheltuielile cu activitile de instruire. (c) cheltuielile cu publicitatea i activitile promoionale. (d) cheltuielile cu mutarea sediului sau reorganizarea unei pri sau a ntregii entiti. 70 Paragraful 68 nu mpiedic recunoaterea unei pli anticipate ca activ atunci cnd plata pentru livrarea bunurilor sau serviciilor a fost fcut n avans fa de livrarea de bunuri i prestarea serviciilor.

Cheltuieli anterioare care nu trebuie recunoscute ca active


71 Cheltuielile cu un element necorporal care au fost iniial recunoscute drept costuri nu vor fi recunoscute ca parte a costului unei imobilizri necorporale la o dat ulterioar.

Evaluarea dup recunoatere


72 O entitate va alege ca politic de contabilitate fie modelul costului din paragraful 74, fie modelul reevalurii din paragraful 75. Dac o imobilizare necorporal este contabilizat pe baza modelului reevalurii, toate celelalte active din clasa sa vor fi, de asemenea, contabilizate pe baza aceluiai model, cu excepia cazului n care nu exist o pia activ pentru acele active. O clas de imobilizri necorporale este o grupare de active de natur similar i de utilitate asemntoare n cadrul operaiunilor unei entiti. Elementele din cadrul unei clase de imobilizri necorporale sunt reevaluate simultan pentru a evita reevaluarea selectiv a activelor i raportarea de sume n situaiile financiare reprezentnd o combinare de costuri i valori la date diferite.

73

Modelul costului
74 Dup recunoaterea iniial, o imobilizare necorporal va fi evaluat la costul su minus orice amortizare acumulat i orice pierdere din depreciere acumulat.

544

IASCF

IAS 38

Modelul reevalurii
75 Dup recunoaterea iniial, o imobilizare necorporal va fi evaluat la valoarea reevaluat ca fiind valoarea sa just la data reevalurii minus orice amortizare ulterioar acumulat i orice pierdere din depreciere acumulat ulterior. n scopul reevalurii n conformitate cu acest Standard, valoarea just va fi determinat prin referire la o pia activ. Reevalurile vor fi fcute cu o asemenea regularitate nct la data bilanului valoarea contabil a activului s nu difere semnificativ de valoarea sa just. Modelul reevalurii nu permite: (a) reevaluarea imobilizrilor necorporale care nu au fost recunoscute anterior ca fiind imobilizri; sau (b) recunoaterea iniial a imobilizrilor necorporale la sume diferite de cost. 77 Modelul reevalurii este aplicat dup ce o imobilizare a fost recunoscut iniial la cost. Totui, dac doar o parte a costului imobilizrii necorporale este recunoscut ca imobilizare deoarece imobilizarea nu a ndeplinit criteriile de recunoatere dect la un anumit moment al procesului (a se vedea paragraful 65), modelul reevalurii poate fi aplicat ntregii imobilizri. De asemenea, modelul reevalurii poate fi aplicat unei imobilizri necorporale care a fost primit prin intermediul unei subvenii de la guvern i recunoscut la valoarea nominal (a se vedea paragraful 44). Este puin obinuit ca o pia activ cu caracteristicile descrise n paragraful 8 s existe pentru o imobilizare necorporal, dei acest lucru se poate ntmpla. De exemplu, n anumite jurisdicii, o pia activ poate exista pentru licenele de taxi transferabile gratuit, pentru licenele de pescuit sau pentru cotele de producie. Totui, nu poate exista o pia activ pentru mrci, titluri de ziare, drepturi de publicare pentru muzic sau film, brevete i mrci comerciale, deoarece fiecare dintre aceste active este unic. De asemenea, dei imobilizrile necorporale sunt vndute i cumprate, contractele se negociaz ntre cumprtori i vnztori individuali, iar tranzaciile sunt relativ puin frecvente. Din aceste motive, este posibil ca preul pltit pentru o imobilizare s nu ofere suficiente dovezi ale valorii juste a alteia. Mai mult, deseori preurile nu sunt disponibile publicului. Frecvena reevalurilor depinde de volatilitatea valorilor juste ale imobilizrilor necorporale care sunt evaluate. Dac valoarea just a unei imobilizri reevaluate difer semnificativ de valoarea sa contabil, se impune o nou reevaluare. Anumite imobilizri necorporale pot experimenta diferene semnificative i volatile n valoarea just, necesitnd astfel o reevaluare anual. Astfel de reevaluri frecvente nu sunt necesare pentru imobilizrile necorporale care au doar diferene nesemnificative n valoarea just. Dac o imobilizare necorporal este reevaluat, orice amortizare acumulat la data reevalurii este fie: (a) retratat proporional cu modificarea din valoarea contabil brut a imobilizrii astfel nct valoarea contabil a imobilizrii dup reevaluare ajunge s fie egal cu valoarea reevaluat; fie

76

78

79

80

(b) eliminat din valoarea contabil brut a imobilizrii i suma net retratat la valoarea reevaluat a imobilizrii.

IASCF

545

IAS 38 81 Dac o imobilizare necorporal dintr-o clas de imobilizri necorporale reevaluate nu poate fi reevaluat din cauz c nu exist o pia activ pentru aceast imobilizare, atunci imobilizarea va fi nregistrat la costul su minus orice amortizare acumulat i pierdere din depreciere. Dac valoarea just a unei imobilizri necorporale reevaluate nu mai poate fi stabilit prin referire la o pia activ, atunci valoarea contabil a imobilizrii va fi valoarea sa reevaluat la data ultimei reevaluri prin referire la piaa activ minus orice amortizare acumulat ulterior i orice pierdere din depreciere acumulat ulterior. Faptul c o pia activ nu mai exist pentru o imobilizare necorporal reevaluat poate indica c imobilizarea poate fi depreciat i c ea trebuie s fie testat n conformitate cu IAS 36. Dac valoarea just a imobilizrii poate fi determinat prin referire la o pia activ la o dat ulterioar evalurii, modelul reevalurii este aplicat de la acea dat. Dac valoarea contabil a unei imobilizri necorporale este majorat ca rezultat al reevalurii, atunci creterea va fi creditat direct n capitalurile proprii cu titlu de surplus din reevaluare. Totui, creterea va fi recunoscut n profit sau pierdere n msura n care ea reia o scdere n reevaluare a aceleiai imobilizri recunoscut anterior n profit sau pierdere. Dac valoarea contabil a unei imobilizri necorporale este sczut ca rezultat al reevalurii, scderea va fi recunoscut n profit sau pierdere. Totui, scderea va fi debitat direct n capitalurile proprii cu titlul de surplus de reevaluare n limita oricrui sold creditor n surplusul din reevaluare legat de acea imobilizare. Surplusul cumulativ din reevaluare inclus n capitaluri proprii poate fi transferat direct rezultatelor reportate atunci cnd surplusul este realizat. ntregul surplus poate fi realizat la scoaterea din uz sau la cedarea imobilizrii. Totui, o parte din surplus poate fi realizat atta timp ct imobilizarea este utilizat de ctre entitate; ntr-un astfel de caz, valoarea surplusului realizat este diferena dintre amortizarea bazat pe valoarea contabil reevaluat a imobilizrii i amortizarea care ar fi fost recunoscut pe baza costului istoric al imobilizrii. Transferul de la surplusul din reevaluare la ctigurile reinute nu se realizeaz prin intermediul contului de profit i pierdere.

82

83 84 85

86

87

Durata de via
88 O entitate va evalua dac durata de via a unei imobilizri necorporale este determinat sau nedeterminat i, dac este determinat, lungimea acesteia sau numrul de uniti de producie sau uniti similare care constituie acea durat de via. O imobilizare necorporal va fi considerat de ctre entitate ca avnd o durat de via nedeterminat atunci cnd, pe baza analizei tuturor factorilor relevani, nu exist o limit previzibil a perioadei n care se ateapt ca imobilizarea s genereze intrri de numerar nete pentru entitate. Contabilizarea pentru o imobilizare necorporal este bazat pe durata sa de via. O imobilizare necorporal cu o durat de via determinat este amortizat (a se vedea paragrafele 97-106), iar o imobilizare necorporal cu o durat de via nedeterminat nu este amortizat (a se vedea

89

546

IASCF

IAS 38 paragrafele 107-110). Exemplele ilustrative care nsoesc acest Standard ilustreaz determinarea duratei de via pentru diferite imobilizri necorporale i contabilitatea ulterioar pentru acele imobilizri bazate pe stabilirea duratei de via. 90 Muli factori sunt luai n considerare n determinarea duratei de via a unei imobilizri necorporale, inclusiv: (a) utilizarea preconizat a imobilizrii de ctre entitate i posibilitatea ca imobilizarea respectiv s poat fi gestionat eficient de o alt echip de conducere; (b) ciclurile tipice de via ale produsului pentru imobilizarea respectiv i informaiile publice privind estimrile sau duratele de via ale unor imobilizri similare care sunt utilizate ntrun mod similar; (c) uzura tehnic, tehnologic, comercial i de alt natur; (d) stabilitatea domeniului n care funcioneaz imobilizarea i modificrile survenite privind cererea de pe pia pentru producia de produse sau servicii fcut de ctre imobilizare; (e) aciunile preconizate din partea competitorilor sau a potenialilor competitori; (f) nivelul cheltuielilor de ntreinere necesare pentru obinerea de beneficii economice viitoare ateptate de la imobilizare i capacitatea i dorina entitii de a atinge acel nivel;

(g) perioada de control asupra imobilizrii i limitele legale sau alte limite similare asupra utilizrii produsului, cum ar fi datele de expirare ale contractelor de leasing aferente; i (h) dac durata de via a imobilizrii este dependent de durata de via a altor imobilizri ale entitii. 91 Termenul nedeterminat nu nseamn infinit. Durata de via a unei imobilizri necorporale reflect doar nivelul de cheltuieli viitoare de ntreinere necesare pentru ntreinerea imobilizrii la standardul de performan evaluat la momentul estimrii duratei de via a imobilizrii i capacitatea i dorina entitii de a atinge acel nivel. Concluzia c durata de via a unei imobilizri este nedeterminat nu ar trebui s depind de depirea cheltuielilor viitoare planificate necesare pentru a menine imobilizarea la acel standard de performan. Avnd n vedere istoria modificrilor rapide din tehnologie, software-ul i multe alte imobilizri necorporale sunt susceptibile de uzur tehnologic. Astfel, este probabil ca durata lor de via s fie scurt. Durata de via a unei imobilizri necorporale poate fi foarte lung sau chiar nedeterminat. Incertitudinea justific estimarea duratei de via a unei imobilizri necorporale cu pruden, dar nu justific alegerea unei viei care este nerealist de scurt. Durata de via a unei imobilizri necorporale care decurge din drepturi legale contractuale sau de alt natur nu va depi perioada drepturilor contractuale sau a celorlalte drepturi legale, dar poate fi mai scurt n funcie de perioada n care entitatea preconizeaz c va folosi imobilizarea. Dac drepturile contractuale sau alte drepturi legale sunt convenite pentru un termen care poate fi rennoit, durata de via a imobilizrilor necorporale va include perioada sau perioadele de rennoire doar dac exist dovezi n sprijinul rennoirii de ctre entitate fr un cost semnificativ.

92

93

94

IASCF

547

IAS 38 95 Pot exista att factori economici, ct i factori legali care s influeneze durata de via a unei imobilizri necorporale. Factorii economici determin perioada n care entitatea va primi beneficii economice viitoare. Factorii legali pot restriciona perioada n care entitatea controleaz accesul la acele beneficii. Durata de via este cea mai scurt dintre perioadele determinate de aceti factori. Existena urmtorilor factori, printre alii, indic faptul c o entitate ar putea rennoi drepturile contractuale sau alte drepturi legale fr un cost semnificativ: (a) exist dovezi, posibil bazate pe experien, c drepturile contractuale sau celelalte drepturi legale vor fi rennoite. Dac rennoirea depinde de consimmntul vreunui ter, aceasta include dovezile c acel ter i va da acordul; (b) exist dovezi c toate condiiile necesare pentru obinerea rennoirii vor fi ndeplinite; i (c) costul rennoirii pentru entitate nu este semnificativ atunci cnd este comparat cu beneficiile economice viitoare ateptate s revin entitii din rennoire. Dac acel cost al rennoirii este semnificativ atunci cnd este comparat cu beneficiile economice viitoare ateptate s revin entitii din rennoire, costul de rennoire reprezint, n fond, costul de obinere a unei noi imobilizri necorporale la data rennoirii.

96

Imobilizri necorporale cu durat de via determinat Perioada de amortizare i metoda de amortizare


97 Valoarea depreciabil a unei imobilizri necorporale cu o durat de via determinat va fi alocat pe o baz sistematic asupra duratei sale de via. Amortizarea va ncepe cnd imobilizarea este disponibil pentru a fi utilizat, adic atunci cnd se afl n locaia i condiiile necesare pentru a putea funciona n maniera intenionat de conducere. Amortizarea va nceta la cea mai timpurie dat la care imobilizarea este clasificat ca deinut pentru vnzare (sau inclus ntr-un grup de cedare care este clasificat ca deinut pentru vnzare) n conformitate cu IFRS 5 i data la care imobilizarea este derecunoscut. Metoda de amortizare utilizat va reflecta ritmul n care se ateapt s fie consumate de ctre entitate beneficiile economice viitoare ale imobilizrii. Dac acel ritm nu poate fi determinat credibil, va fi utilizat metoda liniar. Cheltuiala cu amortizarea pentru fiecare perioad va fi recunoscut n profit sau pierdere, cu excepia cazului n care acest Standard sau un altul permite sau impune includerea acesteia n valoarea contabil a altei imobilizri. Se poate folosi o varietate de metode de amortizare pentru a aloca sistematic suma depreciabil a unei imobilizri asupra duratei sale de via. Aceste metode includ metoda liniar, metoda degresiv i metoda unitii de producie. Metoda utilizat este selectat pe baza ritmului preconizat pentru consumul beneficiilor economice viitoare ncorporate n imobilizare i este aplicat cu consecven de la perioad la perioad, cu excepia cazului n care exist o modificare n ritmul preconizat de consum al acelor beneficii economice viitoare. Rareori, dac nu niciodat, exist dovezi convingtoare care s sprijine o metod de amortizare pentru imobilizrile

98

548

IASCF

IAS 38 necorporale cu durat de via determinat care rezult ntr-o valoare mai mic a amortizrii acumulate dect cea obinut prin metoda liniar. 99 Amortizarea este n mod normal recunoscut n profit sau pierdere. Totui, uneori beneficiile economice viitoare ncorporate n imobilizare sunt absorbite n producerea de alte active. n acest caz, cheltuiala cu amortizarea constituie o parte a costului celuilalt activ i este inclus n valoarea sa contabil. De exemplu, amortizarea imobilizrilor necorporale utilizate n procesul de producie este inclus n valoarea contabil a stocurilor (a se vedea IAS 2 Stocuri).

Valoarea rezidual
100 Valoarea rezidual a unei imobilizri necorporale cu o durat de via determinat va fi evaluat la zero, cu excepia cazurilor n care: (a) exist un angajament al unei tere pri de a achiziiona imobilizarea la sfritul duratei sale de via; sau (b) exist o pia activ pentru imobilizare i: (i) valoarea rezidual poate fi determinat prin referire la acea pia; i (ii) este probabil ca o astfel de pia s existe la sfritul duratei de via a imobilizrii. 101 Suma depreciabil a unei imobilizri cu o durat de via determinat este stabilit dup deducerea valorii sale reziduale. O valoare rezidual, alta dect zero, implic faptul c o entitate ateapt s cedeze acea imobilizare nainte de sfritul vieii sale economice. O estimare a valorii reziduale a unei imobilizri se bazeaz pe suma recuperabil din cedare folosind preurile de la acea dat a estimrii pentru vnzarea unei imobilizri similare care a ajuns la sfritul duratei sale de via i a funcionat n condiii asemntoare celor n care imobilizarea va fi folosit. Valoarea rezidual este revizuit cel puin la sfritul fiecrui exerciiu financiar. O modificare n valoarea rezidual a imobilizrii este contabilizat ca o modificare n estimarea contabil n conformitate cu IAS 8 Politici contabile, modificri n estimrile contabile i erori. Valoarea rezidual a unei imobilizri necorporale poate crete la o valoare egal cu sau mai mare dect valoarea contabil a imobilizrii. ntr-o astfel de situaie, costul amortizrii imobilizrii este zero, cu excepia cazului n care i pn n momentul n care valoarea sa rezidual descrete ulterior la o valoare sub valoarea contabil a imobilizrii.

102

103

Revizuirea perioadei de amortizare i a metodei de amortizare


104 Perioada de amortizare i metoda de amortizare pentru o imobilizare necorporal cu o durat de via determinat vor fi revizuite cel puin la sfritul fiecrui exerciiu financiar. Dac durata de via preconizat a unei imobilizri este diferit de estimrile precedente, atunci perioada de amortizare va fi modificat n consecin. Dac a existat o modificare n ritmul preconizat pentru consum al beneficiilor economice viitoare ncorporate n imobilizare, atunci metoda de amortizare va fi modificat pentru a reflecta ritmul modificat. Astfel de modificri vor fi contabi-lizate ca modificri n estimrile contabile n conformitate cu IAS 8.

IASCF

549

IAS 38 105 Pe perioada vieii unei imobilizri necorporale, poate deveni evident c estimarea pentru durata sa de via este inadecvat. Spre exemplu, recunoaterea unei pierderi din depreciere poate indica faptul c perioada de amortizare trebuie modificat. Odat cu trecerea timpului, ritmul pentru beneficiile economice viitoare ateptate s revin entitii de la imobilizarea necorporal se poate modifica. De exemplu, poate deveni evident c o metod degresiv de amortizare este mai potrivit dect metoda liniar. Un alt exemplu este dac utilizarea drepturilor reprezentate de o licen este ntrziat ca urmare a aciunii asupra altor componente din planul de afaceri. n acest caz, este posibil ca beneficiile economice viitoare care decurg din imobilizare s nu fie primite dect mai trziu.

106

Imobilizri necorporale cu durat de via nedeterminat


107 108 O imobilizare necorporal cu durat de via nedeterminat nu va fi amortizat. n conformitate cu IAS 36, unei entiti i se cere s testeze imobilizrile necorporale cu durat de via nedeterminat pentru depreciere comparnd valoarea recuperabil cu valoarea contabil (a) anual, i (b) oricnd exist indicii c imobilizarea necorporal poate fi depreciat.

Revizuirea estimrii duratei de via


109 Durata de via a unei imobilizri necorporale care nu este amortizat va fi revizuit n fiecare perioad pentru a stabili dac evenimentele i circumstanele continu s sprijine evaluarea de durat de via nedeterminat pentru acea imobilizare. n caz contrar, modificarea n evaluarea duratei de via a imobilizrii de la nedeterminat la determinat va fi contabilizat ca modificare n estimarea contabil n conformitate cu IAS 8. n conformitate cu IAS 36, reevaluarea duratei de via a unei imobilizri necorporale ca determinat mai degrab dect nedeterminat este un indiciu c imobilizarea poate fi depreciat. Drept urmare, entitatea testeaz imobilizarea pentru depreciere comparnd valoarea sa recuperabil, determinat n conformitate cu IAS 36, cu valoarea sa contabil, i recunoscnd orice exces al valorii contabile asupra valorii recuperabile ca pierdere din depreciere.

110

Recuperabilitatea valorii contabile pierderile din depreciere


111 Pentru a stabili dac o imobilizare necorporal este depreciat, o entitate aplic IAS 36. Acest Standard explic cum i cnd o entitate revizuiete valoarea contabil a imobilizrilor sale, cum determin valoarea recuperabil a unei imobilizri i cnd recunoate sau reia o pierdere din depreciere.

550

IASCF

IAS 38

Retrageri i cedri
112 O imobilizare necorporal nu va mai fi recunoscut: (a) la cedare; sau (b) atunci cnd nu se mai ateapt beneficii economice viitoare care s decurg din utilizarea sau cedarea sa. 113 Ctigul sau pierderea ce rezult din derecunoaterea imobilizrii necorporale se va stabili ca diferen dintre ncasrile nete din cedare, dac exist, i valoarea contabil a imobilizrii. Aceasta va fi recunoscut n profit sau pierdere atunci cnd imobilizarea va fi derecunoscut (cu excepia cazului n care IAS 17 cere altfel la o vnzare sau la un leaseback). Ctigurile nu vor fi clasificate ca venituri. Cedarea unei imobilizri necorporale poate interveni ntr-o varietate de moduri (spre exemplu, prin vnzare, printr-un leasing financiar sau prin donaie). n stabilirea datei cedrii unui astfel de activ, o entitate utilizeaz criteriile din IAS 18 Venituri pentru recunoaterea veniturilor din vnzarea de bunuri. IAS 17 se aplic cedrii prin vnzare i leaseback. Dac n concordan cu principiul recunoaterii din paragraful 21 o entitate recunoate n valoarea contabil a unei imobilizri costul nlocuirii unei pri din imobilizarea necorporal, atunci ea derecunoate valoarea contabil a prii nlocuite. Dac o entitate nu poate stabili valoarea contabil a prii nlocuite, ea poate utiliza costul nlocuirii ca pe un indiciu al costului prii nlocuite n momentul achiziionrii sau generrii ei interne. Contravaloarea de primit la cedarea unei imobilizri necorporale este recunoscut iniial la valoarea sa just. Dac plata pentru imobilizarea necorporal este amnat, contravaloarea primit este recunoscut iniial la echivalentul preului n numerar. Diferena dintre valoarea nominal a contravalorii i echivalentul preului n numerar este recunoscut ca venit din dobnzi n conformitate cu IAS 18 reflectnd randamentul propriu-zis al creanei. Amortizarea unei imobilizri necorporale cu o durat de via determinat nu nceteaz atunci cnd imobilizarea necorporal nu mai este utilizat, dect dac imobilizarea a fost depreciat complet sau este clasificat ca fiind deinut pentru vnzare (sau inclus ntr-un grup destinat cedrii clasificat ca deinut pentru vnzare) n conformitate cu IFRS 5.

114

115

116

117

Prezentarea informaiilor Aspecte generale


118 O entitate va prezenta urmtoarele informaii pentru fiecare clas de imobilizri necorporale, fcnd distincia ntre imobilizrile necorporale generate intern i celelalte imobilizri necorporale: (a) dac duratele de via sunt nedeterminate sau determinate i, dac sunt determinate, duratele de via sau ratele de amortizare folosite; (b) metodele de amortizare utilizate pentru imobilizrile necorporale cu durate de via determinate;

IASCF

551

IAS 38 (c) valoarea contabil brut i orice amortizri acumulate (agregate cu pierderile din depreciere acumulate) la nceputul i sfritul perioadei; (d) elementul (elementele) linie din declaraia de venit n care orice amortizare a imobilizrilor necorporale este inclus; (e) o reconciliere a valorii contabile de la nceputul i sfritul perioadei, artnd: (i) (ii) intrrile, indicndu-le separat pe cele din dezvoltarea intern, pe cele achiziionate separat i pe cele achiziionate prin combinri de ntreprinderi; activele clasificate ca fiind deinute pentru vnzare sau incluse ntr-un grup destinat cedrii clasificat ca fiind deinut pentru vnzare n conformitate cu IFRS 5 i alte cedri;

(iii) creterile sau diminurile pe parcursul perioadei rezultate din reevaluri n conformitate cu paragrafele 75, 85 i 86 i din pierderi din deprecieri recunoscute sau reluate direct n capitaluri proprii n conformitate cu IAS 36 (dac exist); (iv) pierderile din depreciere recunoscute n profit sau pierdere pe parcursul perioadei n concordan cu IAS 36 (dac exist); (v) pierderile din depreciere reluate n profit sau pierdere pe parcursul perioadei n concordan cu IAS 36 (dac exist);

(vi) orice amortizare recunoscut n aceast perioad; (vii) diferenele nete de schimb reieite din conversia situaiilor financiare n moneda de prezentare, i din conversia operaiunilor din strintate n moneda de prezentare a entitii; i (viii) alte modificri n valoarea contabil pe parcursul perioadei. 119 O clas de imobilizri necorporale este un grup de imobilizri de natur i utilitate similare n operaiunile unei entiti. Exemple de clase separate ar putea include: (a) nume de mrci; (b) titluri de publicare; (c) software; (d) licene i francize; (e) drepturi de autor, brevete i alte drepturi de proprietate industrial, drepturi de ntreinere i exploatare; (f) reete, formule, modele, proiecte i prototipuri; i

(g) imobilizri necorporale n curs de dezvoltare. Clasele menionate mai sus sunt dezagregate (agregate) n clase mai mici (mai mari) dac aceasta duce la informaii mai relevante pentru utilizatorii situaiilor financiare. 120 O entitate raporteaz informaii despre imobilizrile necorporale depreciate n conformitate cu IAS 36, pe lng informaiile cerute de paragraful 118(e)(iii)-(v). IASCF

552

IAS 38 121 IAS 8 cere ca entitatea s raporteze natura i valoarea unei modificri ntr-o estimare contabil care are un efect semnificativ n perioada actual sau care este ateptat s aib un efect semnificativ n perioadele urmtoare. Astfel de raportri pot reiei din modificri n: (a) evaluarea duratei de via a unei imobilizri necorporale; (b) metoda de amortizare; sau (c) valorile reziduale. 122 O entitate va raporta de asemenea: (a) pentru o imobilizare necorporal evaluat ca avnd o durat de via nedeterminat, valoarea contabil a imobilizrii i motivele care sprijin evaluarea unei durate de via nedeterminate. n motivare, entitatea trebuie s descrie factorii care au jucat un rol semnificativ n a determina c imobilizarea are o durat de via nedeterminat. (b) o descriere, valoarea contabil i perioada de amortizare rmas pentru o imobilizare necorporal individual care este semnificativ n situaiile financiare ale entitii. (c) pentru imobilizrile necorporale obinute printr-o subvenie guvernamental i recunoscute iniial la valoarea just (a se vedea paragraful 44): (i) valoarea just recunoscut iniial pentru aceste imobilizri;

(ii) valoarea lor contabil; i (iii) dac ele sunt evaluate dup recunoatere n conformitate cu modelul costului sau modelul reevalurii. (d) existena i valorile contabile ale imobilizrilor necorporale al cror titlu este restricionat i valorile contabile ale imobilizrilor necorporale garanie a securitii datoriilor. (e) valoarea angajamentelor contractuale pentru achiziia imobilizrilor necorporale. 123 Atunci cnd o entitate descrie factorul (factorii) care a(au) jucat un rol semnificativ n a determina c durata de via a unei imobilizri necorporale este nedeterminat, entitatea ia n considerare lista de factori din paragraful 90.

Imobilizri necorporale evaluate dup recunoatere pe baza modelului reevalurii


124 Dac imobilizrile necorporale sunt contabilizate la sumele reevaluate, o entitate trebuie s prezinte urmtoarele: (a) n funcie de clasa imobilizrilor necorporale: (i) data realizrii reevalurii;

(ii) valoarea contabil a imobilizrilor necorporale reevaluate; i (iii) valoarea contabil care ar fi fost recunoscut dac clasa reevaluat de imobilizri necorporale ar fi fost evaluat dup recunoatere folosindu-se modelul costului descris n paragraful 74;

IASCF

553

IAS 38 (b) valoarea surplusului din reevaluare care se relaioneaz cu imobilizrile necorporale la nceputul i sfritul perioadei, indicnd modificrile din timpul perioadei i orice restricii asupra distribuiei balanei ctre acionari; i (c) metodele i presupunerile semnificative aplicate n estimarea valorilor juste ale imobilizrilor. 125 Poate fi necesar includerea claselor de imobilizri reevaluate n clase mai mari n scopuri legate de prezentare. Totui, clasele nu vor fi incluse dac acest lucru ar duce la o combinare a unei clase de imobilizri necorporale care s includ sumele evaluate i dup modelul costului, i dup modelul reevalurii.

Cheltuieli cu cercetarea i dezvoltarea


126 127 O entitate va raporta valoarea agregat a cheltuielilor cu cercetarea i dezvoltarea recunoscute drept cost pe durata perioadei. Cheltuielile cu cercetarea i dezvoltarea conin toate acele cheltuieli care sunt direct atribuibile activitilor de cercetare i dezvoltare (a se vedea paragrafele 66 i 67 pentru recomandri privind tipul de cheltuieli care sunt incluse n scopul cerinelor de prezentare din paragraful 126).

Alte informaii
128 O entitate este ncurajat, dar nu obligat, s raporteze urmtoarele informaii: (a) o descriere a oricrei imobilizri necorporale amortizate complet care este nc utilizat; i (b) o scurt descriere a imobilizrilor necorporale semnificative controlate de o entitate, dar nerecunoscute ca active deoarece nu au ndeplinit criteriile de recunoatere din cadrul acestui Standard sau au fost obinute sau generate nainte ca versiunea IAS 38 Imobilizri necorporale emis n 1998 s intre n vigoare.

Prevederi tranzitorii i data intrrii n vigoare


129 Dac o entitate alege, n conformitate cu paragraful 85 al IFRS 3 , s aplice IFRS 3 de la orice dat precedent celei de intrare n vigoare menionat n paragrafele 78-84 din IFRS 3, ea ar trebui, de asemenea, s aplice acest Standard prospectiv de la aceeai dat. Astfel, entitatea nu va ajusta valoarea contabil a imobilizrilor necorporale recunoscute la acea dat. Totui, entitatea va aplica la acea dat acest Standard pentru a reevalua duratele de via ale imobilizrilor necorporale recunoscute. Dac, drept consecin a reevalurii, entitatea modific evaluarea duratei de via a unei imobilizri, acea modificare va fi contabilizat ca modificare n estimrile contabile n conformitate cu IAS 8 . Altfel, o entitate va aplica acest Standard: (a) contabilizrii imobilizrilor necorporale obinute prin combinri de ntreprinderi pentru care data acordului este 31 martie 2004 sau o dat ulterioar; i

130

554

IASCF

IAS 38 (b) contabilizrii pentru toate celelalte imobilizri necorporale de la nceputul primei perioade anuale cu ncepere de la 31 martie 2004. Astfel, entitatea nu va ajusta valoarea contabil a imobilizrilor necorporale recunoscute la acea dat. Totui, entitatea va aplica la acea dat acest Standard pentru a reevalua duratele de via ale imobilizrilor necorporale recunoscute. Dac, drept consecin a reevalurii, entitatea modific evaluarea duratei de via a unei imobilizri, acea modificare va fi contabilizat ca modificare n estimrile contabile n conformitate cu IAS 8. 130.A O entitate va aplica amendamentele din paragraful 2 pentru perioadele anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2006. Dac o entitate aplic IFRS pentru o perioad anterioar, aceste amendamente se vor aplica i acelei perioade.

Schimburi de imobilizri similare


131 Cerina din paragrafele 129 i 130(b) de a aplica acest Standard prospectiv nseamn c dac un schimb de imobilizri a fost evaluat nainte de data intrrii n vigoare a acestui Standard pe baza valorii contabile a imobilizrii la care s-a renunat, atunci entitatea nu va retrata valoarea contabil a imobilizrii obinute pentru a reflecta valoarea sa just la data achiziiei.

Aplicarea nainte de termen


132 Entitile pentru care se aplic paragraful 130 sunt ncurajate s aplice cerinele din acest Standard nainte de data intrrii n vigoare specificat n paragraful 130. Totui, dac o entitate aplic acest Standard nainte de acele date de intrare n vigoare, ea va trebui s aplice concomitent IFRS 3 i IAS 36 (conform revizuirii din 2004).

Retragerea IAS 38 (emis n 1998)


133 Acest Standard nlocuiete IAS 38 Imobilizri necorporale (emis n 1998).

IASCF

555

IAS 39

Standardul Internaional de Contabilitate 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare


Obiectiv
1 Obiectivul acestui Standard este de a stabili principii pentru recunoaterea i evaluarea activelor financiare, a datoriilor financiare i a anumitor contracte de cumprare sau vnzare a elementelor nefinanciare. Cerinele de prezentare a informaiilor despre instrumentele financiare sunt prezentate n IAS 32 Instrumente financiare: prezentare. Cerinele de descriere a informaiilor despre instrumentele financiare se gsesc n IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat.

Arie de aplicabilitate
2 Acest Standard va fi aplicat de ctre toate entitile pentru toate tipurile de in strumente financiare, exceptnd: (a) acele interese n filiale, entiti asociate i asocieri n participaie ce sunt reglementate de IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, IAS 28 Investiii n entitile asociate sau IAS 31 Interese n asocierile n participaie. Totui, entitile vor aplica acest Standard unui interes ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie care, n conformitate cu IAS 27, IAS 28 sau IAS 31, este contabilizat n baza acestui Standard. Entitile vor aplica, de asemenea, acest Standard instrumentelor derivate pentru un interes ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie, cu excepia cazului n care instrumentul derivat ntrunete definiia unui instrument de capitaluri proprii al entitii din IAS 32. (b) drepturile i obligaiile rezultate din contractele de leasing pentru care se aplic IAS 17 Contracte de leasing. Totui: (i) creanele din activitatea de leasing recunoscute de un locator fac obiectul prevederilor privind derecunoaterea i deprecierea din acest Standard (a se vedea paragrafele 15-37, 58, 59, 63-65 i Anexa A paragrafele AG36-AG52 i AG84-AG93); creanele din activitatea de leasing financiar recunoscute de un locatar fac obiectul prevederilor din acest Standard (a se vedea paragrafele 39-42 i Anexa A paragrafele AG57-AG63); i

(ii)

(iii) instrumentele derivate care sunt ncorporate n contractele de leasing fac obiectul prevederilor privind instrumentele derivate ncorporate din acest Standard (a se vedea paragrafele 10-13 i Anexa A paragrafele AG27-AG33). (c) drepturile i obligaiile angajatorilor din cadrul planurilor de beneficii ale angajailor, pentru care se aplic IAS 19 Beneficiile angajailor. (d) instrumentele financiare emise de entitate care ndeplinesc definiia unui instrument de capitaluri proprii din IAS 32 (inclusiv opiuni i warante). Cu toate acestea, deintorul unor astfel de instrumente de capitaluri proprii va aplica acest Standard 556

IASCF

IAS 39 acelor instrumente, mai puin n cazul n care ele ntrunesc excepia de la (a) de mai sus. (e) drepturile i obligaiile din cadrul unui contract de asigurri (i) aa cum sunt ele definite n IFRS 4 Contracte de asigurri, altele dect drepturile i obligaiile unui emitent care rezult conform unui contract de asigurare care respect definiia unui contract de garanii financiare din paragraful 9, sau (ii) din cadrul unui contract ce intr sub incidena IFRS 4 deoarece conine o caracteristic de participare discreionar. Cu toate acestea, acest Standard se aplic unui instrument derivat care este ncorporat ntr-un astfel de contract din aria de aplicabilitate a IFRS 4 dac instrumentul derivat nu este n sine un contract care intr sub incidena IFRS 4 (a se vedea paragrafele 10-13 i Anexa A paragrafele AG27-AG33 din acest Standard). Mai mult, dac un emitent al contractelor de asigurare a artat explicit c el consider astfel de contracte ca fiind contracte de asigurare i a utilizat contabilitatea aplicabil contractelor de asigurare, utilizatorul poate alege s aplice fie acest Standard, fie IFRS 4 pentru astfel de contracte de garanii financiare (a se vedea paragrafele AG4 i AG4A). Emitentul poate face alegerea contract cu contract, dar alegerea pentru fiecare contract este irevocabil. (f) contractele pentru contraprestaii contingente ntr-o combinare de ntreprinderi (a se vedea IFRS 3 Combinri de ntreprinderi). Aceast excepie se aplic doar dobnditorului.

(g) contractele dintre un dobnditor i un vnztor ntr-o combinare de ntreprinderi de cumprare sau vnzare a unei entiti dobndite la o dat viitoare. (h) cu excepia celor descrise n paragraful 4, angajamentele de creditare. Un emitent al unui angajament de a oferi un credit va aplica IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente angajamentelor de creditare care nu fac parte din aria de aplicabilitate a acestui Standard. Totui, toate angajamentele de creditare fac obiectul prevederilor de derecunoatere din cadrul acestui Standard (a se vedea paragrafele 15-42 i Anexa A paragrafele AG36-AG63). (i) instrumentele financiare, contractele i obligaiile din cadrul tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni pentru care se aplic IFRS 2 Plata pe baz de aciuni, cu excepia contractelor care intr sub incidena paragrafelor 5-7 ale acestui Standard, crora li se aplic acest Standard. (j) drepturile la pli care s reprezinte rambursri pentru entitate pentru cheltuieli pe care este forat s le fac pentru a deconta o datorie pe care o recunoate drept provizion, conform IAS 37, sau pentru care, ntr-o perioad anterioar, entitatea a recunoscut un provizion, n conformitate cu IAS 37. 3 4. [ters] Urmtoarele angajamente de creditare intr n aria de aplicabilitate a acestui Standard: (a) angajamentele de creditare pe care entitatea le desemneaz ca datorii financiare la valoarea just n contul de profit i pierdere. O entitate care are experien n vnzarea activelor care rezult din angajamentele sale de creditare la scurt timp dup iniiere va aplica acest Standard tuturor angajamentelor sale de creditare din aceeai clas.

IASCF

557

IAS 39 (b) angajamentele de creditare care pot fi decontate net n numerar sau prin livrarea sau emiterea unui alt instrument financiar. Aceste angajamente de creditare sunt instrumente financiare derivate. Un angajament de creditare nu este considerat ca fiind decontat net tocmai din cauz c mprumutul este pltit n rate (de exemplu, un mprumut pentru o construcie ipotecat care se pltete n rate odat cu avansarea construciei). (c) angajamente pentru furnizarea unui credit la o rat a dobnzii sub valoarea pieei. Paragraful 47(d) specific evaluarea ulterioar a datoriilor care rezult din aceste angajamente de creditare. 5. Acest Standard va fi aplicat acelor contracte de vnzare sau cumprare a unui element nefinanciar care poate fi decontat net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar, sau prin schimbul instrumentelor financiare, ca i cum contractele ar fi instrumente financiare, cu excepia contractelor care au nceput i care continu s fie pstrate n scopul primirii sau livrrii unui element nefinanciar n conformitate cu cerinele preconizate de cumprare, vnzare sau utilizare ale entitii. Exist mai multe moduri prin care un contract de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar poate fi decontat net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar, sau prin schimbul instrumentelor financiare. Acestea includ: (a) atunci cnd termenii contractuali permit fiecrei pri s l deconteze net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar, sau prin schimbul instrumentelor financiare; (b) atunci cnd capacitatea de a deconta net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar, sau prin schimbul instrumentelor financiare nu este explicit n termenii contractuali, dar entitatea are o tradiie de decontare a unor contracte similare net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar, sau prin schimbul instrumentelor financiare (fie cu cealalt parte, prin nceperea contractelor de compensare, fie prin vnzarea contractului nainte de exercitarea sau ncetarea acestuia); (c) atunci cnd, pentru contracte similare, entitatea are o tradiie de livrare a acestora i apoi de vnzare a lor ntr-o perioad scurt dup livrare n scopul generrii profitului din fluctuaii pe termen scurt n preul sau marja dealerului; i (d) atunci cnd elementul nefinanciar care face obiectul contractului este uor convertibil n numerar. Un contract la care se aplic (b) sau (c) nu intr n vigoare n scopul primirii sau livrrii elementului nefinanciar n conformitate cu cerinele preconizate de cumprare, vnzare sau utilizare a entitii i, n consecin, intr sub incidena acestui Standard. Alte contracte la care se aplic paragraful 5 sunt evaluate pentru a determina dac au intrat n vigoare i continu s fie pstrate n scopul primirii sau livrrii elementului nefinanciar n conformitate cu cerinele preconizate de cumprare, vnzare sau utilizare a entitii i, n consecin, dac intr sub incidena acestui Standard. 7 O opiune vndut de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar care poate fi decontat net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar, sau prin schimbul unor instrumente financiare, n conformitate cu paragraful 6(a) sau (d) intr sub incidena acestui Standard. Un astfel de

6.

558

IASCF

IAS 39 contract nu poate fi iniiat n scopul primirii sau livrrii elementului nefinanciar n conformitate cu cerinele preconizate de cumprare, vnzare sau utilizare a entitii.

Definiii
8 Termenii definii n IAS 32 sunt utilizai n acest Standard cu nelesurile specificate n paragraful 11 din IAS 32. IAS 32 definete urmtorii termeni: instrument financiar activ financiar datorie financiar instrument de capitaluri proprii i ofer ndrumri pentru aplicarea acestor definiii. 9 Urmtorii termeni sunt utilizai n acest Standard cu nelesurile specificate:

Definiia unui instrument derivat


Un instrument derivat este un instrument financiar sau un alt contract din cadrul ariei de aplicabilitate a acestui Standard (a se vedea paragrafele 2-7) care ntrunete toate cele trei caracteristici de mai jos: (a) valoarea sa se modific ca reacie la variaiile n anumite rate ale dobnzii, preul unui instrument financiar, preul mrfurilor, cursurile de schimb va-lutar, indicii de pre sau rat, ratingul de credit sau indicele de creditare, sau n alte variabile, cu condiia ca, n cazul unei variabile nefinanciare, aceasta s nu fie specific unei pri contractuale (uneori denumit suport); (b) nu solicit nici o investiie iniial net sau solicit o investiie iniial net care este mai mic dect s-ar cere pentru alte tipuri de contracte care se a-teapt s aib reacii similare la modificrile factorilor pieei; i (c) este decontat la o dat viitoare.

Definiiile celor patru categorii de instrumente financiare


Un activ financiar sau o datorie financiar evaluat() la valoarea just prin contul de profit i pierdere este un activ financiar sau o datorie financiar care ntrunete oricare dintre urmtoarele condiii. (a) Este clasificat() ca fiind deinut() pentru tranzacionare. Un activ financiar sau o datorie financiar este clasificat() ca fiind deinut() pentru tranzacionare dac este: (i) (ii) obinut() sau generat() n principal n scopul vnzrii sau rscumprrii n viitorul apropiat; parte a unui portofoliu de instrumente financiare identificate gestionate mpreun i pentru care exist dovezi ale unui tipar real recent de urmrire a profitului pe termen scurt; sau

IASCF

559

IAS 39 (iii) un instrument derivat (cu excepia unui instrument derivat care este un contract de garanii financiare sau un instrument desemnat i eficace pentru acoperirea mpotriva riscurilor). (b) La recunoaterea iniial este clasificat() de ctre entitate ca fiind evaluat() la valoarea just prin contul de profit i pierdere. O entitate poate utiliza aceast desemnare numai atunci cnd i se permite de ctre paragraful 11A sau cnd, acionnd astfel, rezult mai multe informaii, deoarece fie (i) elimin sau reduce n mod semnificativ o inconsecven de evaluare sau recunoatere (uneori numit nepotrivire contabil) care ar rezulta altfel din evaluarea activelor sau datoriilor sau din recunoaterea ctigurilor i pierderilor din acestea pe diferite baze; fie un grup de active financiare, datorii financiare sau ambele sunt gestionate mpreun, performana acestora fiind evaluat la valoarea just, n conformitate cu o gestionare documentat a riscului sau cu o strategie de investiii, iar informaiile despre grup sunt furnizate pe plan intern pe acea baz ctre personalul administrativ cheie al entitii (conform definiiei din IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate (revizuit n 2003)), de exemplu, consiliul de administraie al entitii i directorul executiv.

(ii)

n IFRS 7, paragrafele 9-11 i B4 solicit entitii s furnizeze informaii despre activele financiare i datoriile financiare pe care le-a desemnat la valoarea just prin contul de profit i pierdere, inclusiv modalitatea de satisfacere a acestor condiii. Pentru instrumentele care se calific n conformitate cu (ii) de mai sus, aceast prezentare include o descriere narativ a modalitii n care desemnarea la valoarea just prin contul de profit i pierdere este conform cu gestionarea documentat a riscului sau cu strategia de investiii. Investiiile n capitalurile proprii care nu au un pre cotat de pia pe o pia activ i a cror valoare just nu poate fi evaluat credibil (a se vedea paragraful 46(c) i Anexa A paragrafele AG80 i AG81) nu vor fi desemnate la valoarea just prin contul de profit i pierdere. Trebuie s se observe faptul c paragrafele 48, 48A, 49 i Anexa A paragrafele AG69-AG82, care stabilesc cerinele pentru determinarea unei evaluri credibile a valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare, se aplic i tuturor elementelor care sunt evaluate la valoarea just fie prin desemnare sau n alt mod, sau a cror valoare just este prezentat. Investiiile pstrate pn la scaden sunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile i cu o scaden fix pe care o entitate are intenia pozitiv i capacitatea de a le pstra pn la scaden (a se vedea Anexa A paragrafele AG16-AG25), altele dect: (a) cele pe care, la recunoaterea iniial, entitatea le desemneaz la valoarea just prin contul de profit i pierdere; b) c) cele pe care entitatea le desemneaz ca fiind disponibile pentru vnzare; i cele care respect definiia mprumuturilor i creanelor.

560

IASCF

IAS 39 O entitate nu va clasifica active financiare ca fiind pstrate pn la scaden dac entitatea a vndut sau a reclasificat, n exerciiul financiar curent sau n ultimii doi ani precedeni, mai mult dect o valoare nesemnificativ din investiiile pstrate pn la scaden (mai mult dect nesemnificativ n raport cu valoarea total a investiiilor pstrate pn la scaden), altele dect cele din vnzri sau reclasificrile care: (i) sunt att de aproape de scaden sau de data-limit a activelor financiare (de exemplu, mai puin de trei luni nainte de data scadenei), nct modificrile ratei de pe pia a dobnzii nu au un efect semnificativ asupra valorii juste a activelor financiare; (ii) au loc dup ce entitatea a colectat cea mai mare parte din capitalul original al activului financiar prin pli sau pli anticipate programate; sau

(iii) se pot atribui unui eveniment izolat care se afl dincolo de controlul entitii, nu se repet i nu ar fi putut fi anticipat n mod rezonabil de ctre entitate. mprumuturile i creanele sunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile i care nu sunt cotate pe o pia activ, altele dect: (a) cele pe care entitatea intenioneaz s le vnd imediat sau n scurt timp, care vor fi clasificate ca fiind deinute pentru tranzacionare, i cele pe care entitatea, la recunoaterea iniial, le desemneaz la valoarea just n contul de profit i pierdere; (b) cele pe care entitatea, la recunoaterea iniial, le desemneaz ca fiind disponibile pentru vnzare; sau (c) cele pentru care deintorul s-ar putea s nu recupereze n mod substanial toat investiia iniial, altfel dect din cauza deteriorrii creditului, care vor fi clasificate ca fiind disponibile pentru vnzare. Un interes dobndit prin punerea n comun a activelor care nu sunt mprumuturi sau creane (de exemplu, un interes ntr-un fond mutual sau ntr-un fond similar) nu este un mprumut sau o crean. Activele financiare disponibile pentru vnzare sunt acele active financiare nederivate care sunt desemnate ca fiind disponibile pentru vnzare sau care nu sunt clasificate ca (a) mprumuturi i creane, (b) investiii pstrate pn la scaden sau (c) active financiare la valoarea just prin contul de profit i pierdere.

Definiia unui contract de garanii financiare


Un contract de garanie financiar este un contract care solicit emitentului s fac pli specificate pentru a rambursa deintorului o pierdere pe care acesta o suport din cauz c un anumit debitor nu face plata la timp n conformitate cu termenii iniiali sau modificai ai instrumentului de datorie.

Definiii legate de recunoatere i evaluare


Costul amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare este valoarea la care activul financiar sau datoria financiar este evaluat() la recunoaterea iniial minus

IASCF

561

IAS 39 rambursrile de principal, plus sau minus amortizarea cumulat utiliznd metoda dobnzii efective pentru fiecare diferen dintre valoarea iniial i valoarea la scaden, i minus orice reducere (direct sau prin utilizarea unui cont de provizioane) pentru depreciere sau imposibilitatea de recuperare. Metoda dobnzii efective este o metod de calcul al costului amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare (sau al unui grup de active financiare sau datorii financiare) i de alocare a profitului din dobnzi sau a cheltuielilor cu dobnzile n perioada relevant. Rata efectiv a dobnzii reprezint rata care actualizeaz exact fluxurile viitoare preconizate ale plilor sau sumelor primite n numerar pe durata de via ateptat a instrumentului financiar sau, acolo unde este cazul, pe o durat mai scurt, la valoarea contabil net a activului financiar sau a datoriei financiare. La calcularea ratei dobnzii efective, o entitate va estima fluxurile de trezorerie lund n considerare toate condiiile contractuale ale instrumentului financiar (spre exemplu, plata n avans, opiunile call i alte opiuni similare), dar nu va lua n calcul pierderile viitoare din creditare. Calculul include toate comisioanele i punctele pltite sau ncasate de prile participante la contract care fac parte integrant din rata dobnzii efective (a se vedea IAS 18 Venituri), costurile de tranzacie i toate celelalte prime i reduceri. Exist presupunerea c fluxurile de trezorerie i durata de via preconizat a unui grup de instrumente financiare similare pot fi evaluate credibil. Cu toate acestea, n acele cazuri rare n care nu este posibil estimarea credibil a fluxurilor de trezorerie sau a duratei de via preconizate a unui instrument financiar (sau grup de instrumente financiare), entitatea va utiliza fluxurile de trezorerie contractuale pe ntreaga durat contractual a instrumentului financiar (sau a grupului de instrumente financiare). Derecunoaterea este nlturarea unui activ financiar sau a unei datorii financiare recunoscute anterior din bilanul entitii. Valoarea just este suma la care un activ ar putea fi schimbat sau la care o datorie ar putea fi stins, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, ntr-o tranzacie desfurat n condiii obiective. O cumprare sau o vnzare standard este o cumprare sau o vnzare a unui activ financiar printr-un contract ale crui condiii cer livrarea activului n cadrul perioadei de timp stabilite n general prin reglementri sau convenii pe piaa n cauz. Costurile tranzaciei sunt costuri marginale care sunt direct atribuibile achiziiei, emiterii sau cedrii unui activ financiar sau unei datorii financiare (a se vedea Anexa A paragraful AG13). Un cost marginal este un cost care nu ar fi fost generat dac entitatea nu ar fi achiziionat, emis sau cedat instrumentul financiar.

Definiii privind contabilitatea operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor

 Paragrafele 48-49 i AG69-AG82 ale Anexei A conin cerine pentru determinarea valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare. 562

IASCF

IAS 39 Un angajament ferm este un acord irevocabil de a schimba o cantitate specificat de resurse la un pre specificat, la o dat sau la mai multe date viitoare specificate. O tranzacie previzionat este o tranzacie viitoare neangajat, dar anticipat. Un instrument de acoperire mpotriva riscurilor este un instrument derivat desemnat sau (doar pentru o acoperire mpotriva riscurilor variaiilor cursurilor de schimb valutar) un activ financiar sau o datorie financiar nederivat desemnat a crei va-loare just sau ale crei fluxuri de trezorerie sunt preconizate s compenseze modificrile n valoarea just sau n fluxurile de trezorerie ale unui element desemnat acoperit mpotriva riscurilor (paragrafele 72-77 i Anexa A paragrafele AG94-AG97 detaliaz definiia unui instrument de acoperire mpotriva riscurilor). Un element acoperit mpotriva riscurilor este un activ, o datorie, un angajament ferm, o tranzacie previzionat foarte probabil sau o investiie net ntr-o operaiune din strintate care (a) expune entitatea la riscul modificrilor n valoarea just sau n fluxurile de trezorerie viitoare i (b) este clasificat ca fiind acoperit mpotriva riscurilor (paragrafele 78-84 i Anexa A paragrafele AG98-AG101 detaliaz definiia elementelor acoperite mpotriva riscurilor). Eficiena acoperirii mpotriva riscurilor este gradul n care modificrile n valoarea just sau fluxurile de trezorerie ale elementului acoperit mpotriva riscurilor care sunt atribuibile unui risc acoperit sunt compensate prin modificrile n valoarea just sau n fluxurile de trezorerie ale instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor (a se vedea Anexa A paragrafele AG105-AG113).

Instrumente derivate ncorporate


10 Un instrument derivat este o component a unui instrument derivat hibrid (combinat) care include i un contract-gazd nederivat - avnd ca efect faptul c modul de variaie a unor fluxuri de trezorerie generate de instrumentul combinat este similar cu cel al unui instrument derivat de sine stttor. Un instrument derivat ncorporat genereaz unele sau toate fluxurile de trezorerie pentru care, altfel, s-ar stipula n contract modificarea acestora n funcie de o variabil specificat ca rata dobnzii, preul instrumentului financiar, preul mrfii, rata de schimb valutar, indicele de pre sau indicele ratei sau alte variabile, cu condiia ca, n cazul unei variabile nefinanciare, variabila s nu fie specific nici unei pri contractuale. Un instrument derivat care este ataat unui instrument financiar, dar este transferabil, conform contractului, independent de acel instrument, sau care are un partener diferit de acel instrument nu este un instrument derivat ncorporat, ci un instrument financiar separat. Un instrument financiar derivat ncorporat va fi difereniat de contractul de baz (gazd) i considerat ca un instrument derivat, n concordan cu prezentul Standard, dac, i numai dac: (a) caracteristicile i riscurile economice aferente instrumentelor derivate ncorporate nu sunt strns legate de caracteristicile i riscurile economice aferente contractuluigazd (a se vedea Anexa A paragrafele AG30 i AG33);

11

IASCF

563

IAS 39 (b) un instrument distinct coninnd aceleai condiii (termeni) ca i instrumentul derivat ncorporat ar corespunde definiiei unui instrument derivat; i (c) un instrument hibrid (combinat) nu este evaluat la valoarea just cu modificri ale valorii juste recunoscute n contul de profit i pierdere (adic un instrument derivat care este ncorporat ntr-un activ financiar sau ntr-o datorie financiar la valoarea just n contul de profit i pierdere nu este separat). n cazul n care un instrument derivat este separat, contractul-gazd trebuie contabilizat conform acestui Standard dac este un instrument financiar i n concordan cu alte Standarde corespunztoare n cazul n care nu este un instrument financiar. Acest Standard nu specific faptul dac un instrument derivat ncorporat va fi prezentat separat n situaiile financiare propriu-zise. 11A n ciuda paragrafului 11, dac un contract conine unul sau mai multe instrumente derivate ncorporate, o entitate poate desemna ntregul contract hibrid (combinat) ca fiind un activ financiar sau o datorie financiar la valoarea just n contul de profit i pierdere, n afar de cazul n care: (a) instrumentul (instrumentele) derivat(e) ncorporat(e) nu modific n mod semnificativ fluxurile de trezorerie care ar fi cerute altfel de contract; sau (b) este clar n urma unei analize sau fr nici o analiz cnd anume un instrument similar hibrid (combinat) a considerat pentru prima dat c separarea instrumentului (instrumentelor) derivat(e) ncorporat(e) este interzis, cum ar fi opiunea de plat n avans ncorporat ntr-un mprumut care permite dein-torului s plteasc n avans mprumutul pentru aproximativ costul su amortizat. 12 n cazul n care, conform prezentului Standard, unei entiti i se cere s separe un instrument derivat ncorporat de contractul-gazd al acestuia, dar nu are posibilitatea s evalueze separat instrumentul derivat ncorporat fie n momentul achiziiei, fie la o dat de raportare financiar ulterioar, aceasta va trata ntregul contract combinat la valoarea just n contul de profit i pierdere. Dac o entitate este incapabil s determine credibil valoarea just a unui instrument derivat ncorporat pe baza termenilor i condiiilor sale (spre exemplu, deoarece instrumentul derivat ncorporat este bazat pe un instrument de capitaluri proprii necotat), valoarea just a instrumentului derivat este diferena dintre valoarea just a instrumentului hibrid i valoarea just a contractuluigazd, dac acestea pot fi determinate n baza acestui Standard. Dac entitatea este incapabil s determine valoarea just a instrumentului derivat ncorporat utiliznd aceast metod, se aplic paragraful 12, iar instrumentul combinat este la valoarea just n contul de profit i pierdere.

13

Recunoatere i derecunoatere Recunoaterea iniial


14 O entitate va recunoate un activ financiar sau o datorie financiar n bilan atunci, i numai atunci, cnd acesta (aceasta) devine parte din prevederile contractuale ale instrumentului. (A se vedea paragraful 38 cu privire la achiziiile standard de active financiare.)

564

IASCF

IAS 39

Derecunoaterea unui activ financiar


15 n situaiile financiare consolidate, paragrafele 16-23 i Anexa A paragrafele AG34-AG52 se aplic la nivel consolidat. De aici rezult c o entitate mai nti i consolideaz toate filialele n conformitate cu IAS 27 i SIC-12 Consolidare - Entiti cu scop special, i apoi aplic paragrafele 16-23 i Anexa A paragrafele AG34-AG52 grupului rezultat. nainte de a evalua dac, i n ce msur, derecunoaterea este potrivit n conformitate cu paragrafele 17-23, o entitate determin dac acele paragrafe ar trebui aplicate unei pri din activele financiare (sau unei pri dintr-un grup de active financiare similare) sau unui activ financiar (sau unui grup de active financiare similare) n ansamblul su, dup cum urmeaz. (a) Paragrafele 17-23 se aplic unei pri dintr-un activ financiar (sau unei pri dintrun grup de active financiare similare) dac, i numai dac, partea care a fost luat n considerare pentru derecunoatere ndeplinete una dintre urmtoarele trei condiii. (i) Partea conine doar fluxuri de trezorerie clar identificate dintr-un activ financiar (sau un grup de active financiare similare). Spre exemplu, atunci cnd o entitate iniiaz o separare a componentei de dobnd prin care un partener obine dreptul asupra fluxurilor de trezorerie din dobnzi, dar nu i fluxurile de trezorerie din principal dintr-un instrument de datorie, paragrafele 17-23 se aplic fluxurilor de trezorerie din dobnd. Partea conine doar o poriune complet proporional (pro rata) din fluxurile de trezorerie dintr-un activ financiar (sau dintr-un grup de active financiare similare). Spre exemplu, atunci cnd o entitate ncepe un contract prin care partenerul obine drepturile asupra unei pri de 90% din toate fluxurile de trezorerie ale unui instrument de datorie, paragrafele 17-23 se aplic celor 90% din acele fluxuri de trezorerie. Dac exist mai mult de un singur partener, nu se cere fiecrui partener s dein o parte proporional din fluxurile de trezorerie, cu condiia ca entitatea care transfer s dein o parte complet proporional.

16

(ii)

(iii) Partea conine doar o poriune complet proporional (pro rata) din fluxurile de trezorerie clar identificate dintr-un activ financiar (sau dintr-un grup de active financiare similare). Spre exemplu, atunci cnd o entitate ncepe un contract prin care partenerul obine drepturile asupra unei pri de 90% din fluxurile de trezorerie din dobnd dintr-un activ financiar, paragrafele 17-23 se aplic celor 90% din acele fluxuri de trezorerie din dobnd. Dac exist mai mult de un singur partener, nu se cere fiecrui partener s dein o parte proporional din fluxurile de trezorerie, cu condiia ca entitatea care transfer s dein o parte complet proporional. (b) n toate celelalte cazuri, paragrafele 17-23 sunt aplicate activului financiar per ansamblu (sau grupului de active financiare similare per ansamblu). Spre exemplu, atunci cnd o entitate transfer (i) drepturile asupra primelor sau ultimelor 90% din ncasrile n numerar de pe urma unui activ financiar (sau a unui grup de active financiare), sau (ii) drepturile asupra 90% din fluxurile de trezorerie dintr-un grup

IASCF

565

IAS 39 de creane, dar ofer o garanie pentru a compensa cumprtorul pentru orice pierderi din credite pn la 8% din valoarea principalului creanelor, paragrafele 17-23 se aplic activului financiar (sau unui grup de active financiare similare) per ansamblu. n paragrafele 17-26, termenul de activ financiar se refer fie la o parte dintr-un activ financiar (sau la o parte dintr-un grup de active financiare similare), aa cum s-a artat la punctul (a) de mai sus, fie la un activ financiar (sau la un grup de active financiare similare) n ansamblul su. 17 O entitate va derecunoate un activ financiar atunci, i doar atunci, cnd: (a) drepturile contractuale asupra fluxurilor de trezorerie decurse din activul financiar expir; sau (b) transfer activul financiar aa cum se arat n paragrafele 18 i 19, iar transferul se calific pentru derecunoatere n conformitate cu paragraful 20. (A se vedea paragraful 38 pentru vnzri standard ale activelor financiare.) 18 O entitate transfer un activ financiar dac, i numai dac, ea fie: (a) transfer drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie din activul financiar; fie (b) reine drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie din activul financiar, dar i asum o obligaie contractual de a plti fluxurile de trezorerie unuia sau mai multor destinatari printr-un contract care ndeplinete condiiile din paragraful 19. 19 Atunci cnd o entitate reine drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie din activul financiar (activul original), dar i asum o obligaie contractual de a plti fluxurile de trezorerie uneia sau mai multor entiti (eventualii destinatari), entitatea trateaz tranzacia ca pe un transfer al activului financiar dac, i numai dac, toate cele trei condiii urmtoare sunt ndeplinite. (a) Entitatea nu are nici o obligaie de a plti sume eventualilor destinatari, cu excepia cazului n care ea ncaseaz sume echivalente de pe urma activului original. Avansurile pe termen scurt ale entitii, cu dreptul la recuperarea complet a sumei plus dobnda angajat la ratele pieei, nu reprezint nclcri ale acestei condiii. (b) Entitii i se interzice prin condiiile puse n contractul de transfer s vnd sau s pun gaj pe activul original din alte motive dect garantarea obligaiei de a le plti eventualilor destinatari fluxurile de trezorerie. (c) Entitatea are obligaia de a remite orice fluxuri de trezorerie pe care le ncaseaz n numele eventualilor destinatari fr ntrzieri semnificative. n plus, entitatea nu are dreptul de a reinvesti aceste fluxuri de trezorerie, cu excepia cazului n care investiiile sunt fcute n numerar sau n echivalente de numerar (aa cum sunt acestea definite n IAS 7 Situaiile fluxurilor de trezorerie) n timpul scurtei perioade de decontare de la data ncasrii i pn la data la care trebuie fcut plata ctre eventualii parteneri, iar dobnda obinut de pe urma unor astfel de investiii este transmis eventualilor destinatari.

566

IASCF

IAS 39 20 Atunci cnd o entitate transfer un activ financiar (a se vedea paragraful 18), ea va evalua msura n care ea pstreaz riscurile i beneficiile deintorilor activului financiar. n acest caz: (a) dac entitatea transfer marea majoritate a riscurilor i beneficiilor deintorilor activului financiar, entitatea va derecunoate activul financiar i va recunoate separat, ca active sau datorii, orice drepturi i obligaii create sau pstrate n cadrul transferului. (b) dac entitatea pstreaz marea majoritate a riscurilor i beneficiilor dein-torilor activului financiar, entitatea va continua s recunoasc activul financiar. (c) dac entitatea nici nu transfer, nici nu pstreaz marea majoritate a riscurilor i beneficiilor deintorilor activului financiar, entitatea va determina dac a pstrat controlul asupra activului financiar. n acest caz: (i) dac entitatea nu a pstrat controlul, ea va derecunoate activul financiar i va recunoate separat ca active sau datorii orice drepturi i obligaii create sau pstrate n cadrul transferului. dac entitatea a pstrat controlul, ea va continua s recunoasc activul financiar n msura continurii implicrii sale n activul financiar (a se vedea paragraful 30).

(ii) 21

Transferul riscurilor i beneficiilor (a se vedea paragraful 20) este evaluat prin compararea expunerii entitii, nainte i dup transfer, cu variabilitatea valorilor i momentului de producere a fluxurilor nete de trezorerie din activul transferat. O entitate a reinut majoritatea riscurilor i beneficiilor deintorilor unui activ financiar dac expunerea sa la variabilitatea valorii curente a fluxurilor nete de trezorerie viitoare din activul financiar nu se modific semnificativ n urma transferului (de exemplu, deoarece entitatea a vndut un activ financiar care fcea obiectul unui acord pentru a-l cumpra napoi la un pre fix sau la preul de vnzare plus rentabilitatea creditorului). O entitate a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor deintorilor unui activ financiar dac expunerea sa la o astfel de variabilitate nu mai este semnificativ n comparaie cu variabilitatea total din valoarea curent a fluxurilor nete de trezorerie viitoare asociate activului financiar (de exemplu, deoarece entitatea a vndut un activ financiar care fcea doar obiectul unei opiuni de a-l cumpra napoi la valoarea sa just de la momentul reachiziiei sau deoarece a transferat o parte complet proporional din fluxurile de trezorerie decurse dintr-un activ financiar mai mare printr-un contract, cum ar fi o subparticipare la mprumut, care ndeplinete condiiile din paragraful 19). Deseori va deveni evident dac o entitate a transferat sau a reinut majoritatea riscurilor i beneficiilor deintorilor, i nu va mai fi nevoie de alte calcule. n alte cazuri, va fi necesar calcularea i compararea expunerii entitii la variabilitatea din valoarea actualizat a fluxurilor nete de trezorerie viitoare nainte i dup transfer. Calcularea i compararea sunt fcute utilizndu-se drept rat de actualizare o rat a dobnzii curente pe pia corespunztoare. Este luat n considerare orice variabilitate posibil n fluxurile nete de trezorerie, acordnd mai mult importan celor mai probabile rezultate. Faptul c o entitate a pstrat controlul (a se vedea paragraful 20(c)) asupra activului transferat este dependent de abilitatea entitii care transfer de a vinde activul. Dac entitatea creia i

22

23

IASCF

567

IAS 39 s-a transferat activul are capacitatea practic de a vinde activul, n ansamblul su, unei tere pri externe i poate s i exercite aceast capacitate unilateral i fr a avea nevoie s impun restricii adiionale asupra transferului, entitatea nu a pstrat controlul. n toate celelalte cazuri, entitatea a pstrat controlul.

Transferuri care se calific pentru derecunoatere (a se vedea paragraful 20(a) i (c)(i))


24 Dac o entitate transfer un activ financiar printr-un transfer care se calific pentru derecunoatere per ansamblu i pstreaz dreptul de a ntreine activul financiar n schimbul unui onorariu, ea va recunoate fie un activ de ntreinere, fie o datorie de ntreinere pentru acel contract de ntreinere. Dac onorariul ce trebuie primit nu se preconizeaz a compensa entitatea n mod adecvat pentru prestarea serviciului de ntreinere, atunci o datorie de ntreinere pentru obligaia de ntreinere va fi recunoscut la valoarea sa just. Dac onorariul ce trebuie primit se preconizeaz a compensa entitatea n mod adecvat pentru prestarea serviciului de ntreinere, atunci un activ de ntreinere va fi recunoscut pentru dreptul de ntreinere la o valoare determinat pe baza unei alocri a valorii contabile a unui activ financiar mai mare n conformitate cu paragraful 27. Dac, n urma transferului, un activ financiar este derecunoscut per ansamblu, dar transferul face ca entitatea s obin un nou activ financiar sau s i asume o nou datorie financiar, sau o datorie de ntreinere, entitatea va recunoate noul activ financiar, noua datorie financiar sau de ntreinere la valoarea just. La derecunoaterea unui activ financiar per ansamblu, diferena dintre: (a) valoarea contabil i (b) suma alctuit din (i) contravaloarea primit (incluznd orice activ nou-obinut minus orice nou datorie asumat) i (ii) orice ctig sau pierdere cumulat() care a fost recunoscut() direct n capitalurile proprii (a se vedea paragraful 55(b)) va fi recunoscut n contul de profit i pierdere. 27 Dac activul transferat este parte a unui activ financiar mai mare (de exemplu, atunci cnd entitatea transfer fluxurile de trezorerie din dobnd care sunt parte a unui instrument de datorie, a se vedea paragraful 16(a)) i partea transferat se calific pentru derecunoatere per ansamblu, valoarea contabil anterioar a activului financiar mai mare va fi mprit ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care este derecunoscut, pe baza valorilor juste relative ale acelor pri la data transferului. n acest scop, un activ de ntreinere pstrat va fi tratat ca parte care continu s fie recunoscut. Diferena dintre: (a) valoarea contabil alocat prii derecunoscute i (b) suma alctuit din (i) contravaloarea primit pentru partea derecunoscut (incluznd orice activ nou-obinut minus orice nou datorie asumat) i (ii) orice ctig sau pierdere cumulat() care a fost recunoscut direct n capitalurile proprii (a se vedea paragraful 55(b))

25

26

568

IASCF

IAS 39 va fi recunoscut n contul de profit i pierdere. Un ctig sau o pierdere cumulat() care ar fi fost recunoscut() direct n capitalurile proprii este alocat() ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care este derecunoscut, pe baza valorilor juste relative ale acelor pri. 28 Atunci cnd o entitate mparte valoarea contabil anterioar a unui activ financiar mai mare ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care este derecunoscut, valoarea just a prii care continu s fie recunoscut trebuie determinat. Atunci cnd entitatea are o tradiie de vnzare a unor pri similare cu partea care continu s fie recunoscut sau dac exist alte tranzacii pe pia pentru astfel de pri, preurile recente ale tranzaciilor curente ofer cea mai bun estimare a valorii sale juste. Atunci cnd nu exist cote de pre sau tranzacii recente pe pia pentru a sprijini valoarea just a prii care continu s fie recunoscut, cea mai bun estimare a valorii juste este diferena dintre valoarea just a activului financiar mai mare per ansamblu i contravaloarea primit de la entitatea creia i s-a transferat partea care este derecunoscut.

Transferuri care nu se calific pentru derecunoatere (a se vedea paragraful 20(b))


29 Dac un transfer nu duce la derecunoatere deoarece entitatea a pstrat majoritatea riscurilor i beneficiilor deintorilor activului transferat, entitatea va continua s recunoasc activul transferat n ansamblul su i va recunoate o datorie financiar pentru contravaloarea primit. n perioadele ulterioare, entitatea va recunoate orice venit asupra activului transferat i orice cheltuial generat de datoria financiar.

Implicarea continu n activele transferate (a se vedea paragraful 20(c)(ii))


30 Dac o entitate nici nu transfer, nici nu pstreaz majoritatea riscurilor i beneficiilor deintorilor unui activ transferat i pstreaz controlul activului transferat, entitatea continu s recunoasc activul transferat proporional cu continuarea implicrii sale. Msura n care entitatea continu s se implice n activul transferat este msura n care ea se expune la modificrile n valoarea activului transferat. Spre exemplu: atunci cnd continuarea implicrii entitii ia forma garantrii activului transferat, msura n care entitatea continu s se implice este valoarea mai mic dintre (i) valoarea activului i (ii) valoarea maxim a contravalorii primite pe care entitatea ar putea s fie nevoit s o ramburseze (valoarea garaniei). atunci cnd continuarea implicrii entitii ia forma unei opiuni vndute sau cumprate (sau amndou) pe activul transferat, msura n care entitatea continu s se implice este valoarea activului transferat pe care entitatea ar putea s l reachiziioneze. Cu toate acestea, n cazul unei opiuni put vndute pe un activ care este evaluat la valoarea just, msura n care entitatea continu s se implice este limitat la valoarea mai mic dintre valoarea activului transferat i preul de exercitare al opiunii (a se vedea paragraful AG48). atunci cnd continuarea implicrii entitii ia forma unei opiuni decontate n numerar sau a unui provizion similar pentru activul transferat, msura n care entitatea continu s se implice este evaluat n acelai mod ca cel ce rezult din alte opiuni dect cele decontate n numerar aa cum se arat la punctul (b) de mai sus. Atunci cnd o entitate continu s recunoasc un activ n msura continurii implicrii sale, entitatea recunoate, de asemenea, o datorie asociat. n ciuda celorlalte cerine de evaluare

(a)

(b)

(c)

31

IASCF

569

IAS 39 din acest Standard, activul transferat i datoria asociat sunt evaluate pe o baz care reflect drepturile i obligaiile pe care le-a pstrat entitatea. Datoria asociat este evaluat astfel nct valoarea contabil net a activului transferat i datoria asociat s fie: (a) costul amortizat al drepturilor i obligaiilor reinute de ctre entitate, dac activul transferat este evaluat la costul amortizat; sau (b) egal cu valoarea just a drepturilor i obligaiilor pstrate de ctre entitate la evaluarea pe o baz de sine stttoare, dac activul transferat este evaluat la valoarea just. 32 33 Entitatea va continua s recunoasc orice venit rezultat din activul transferat n msura implicrii sale continue i va recunoate orice cheltuial generat de o datorie asociat. n scopul unei evaluri ulterioare, modificrile recunoscute n valoarea just a activului transferat i a datoriei asociate trebuie contabilizate consecvent n conformitate cu paragraful 55, i nu vor fi compensate. n cazul n care continuarea implicrii unei entiti are loc doar pentru o parte a activului financiar (de exemplu, atunci cnd entitatea reine o opiune de reachiziionare a unei pri dintr-un activ transferat sau un interes rezidual care nu duce la pstrarea majoritii riscurilor i beneficiilor deintorilor i entitatea pstreaz controlul), entitatea mparte valoarea contabil anterioar a activului financiar ntre partea pe care continu s o recunoasc prin implicarea continu i partea pe care nu o mai recunoate pe baza valorilor juste relative ale acelor pri la data transferului. n acest scop, se aplic cerinele din paragraful 28. Diferena dintre: (a) valoarea contabil alocat prii care nu mai este recunoscut; i (b) suma alctuit din (i) contravaloarea primit pentru partea care nu mai este recunoscut i (ii) orice ctig sau pierdere cumulat() alocat() ei care ar fi fost recunoscut() direct n capitalurile proprii (a se vedea paragraful 55(b)) va fi recunoscut n contul de profit i pierdere. Un ctig sau o pierdere cumula-t() care a fost recunoscut() direct n capitalurile proprii este mprit() ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care nu mai este recunoscut, pe baza valorilor juste relative ale acelor pri. 35 Dac activul transferat este evaluat la costul amortizat, opiunea din acest Standard de a desemna o datorie financiar ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere nu este aplicabil datoriei asociate.

34

Toate transferurile
36 Dac un activ transferat continu s fie recunoscut, activul i datoria asociat nu vor fi compensate. Similar, entitatea nu va compensa nici un venit generat de activul transferat cu nici o cheltuial generat de datoria asociat (a se vedea IAS 32 paragraful 42). Dac o entitate care transfer ofer garanii reale care nu sunt n numerar (cum ar fi instrumentele de datorie sau de capitaluri proprii) entitii creia i se transfer,

37

570

IASCF

IAS 39 contabilizarea garaniilor reale de ctre entitatea care a fcut transferul i de ctre entitatea creia i se transfer depinde de existena dreptului entitii creia i se transfer de a vinde sau de a regaja garania real, sau de ndeplinirea/nendeplinirea obligaiilor de ctre entitatea care a transferat. Entitatea care a transferat i entitatea creia i se transfer vor contabiliza garaniile reale dup cum urmeaz: (a) Dac entitatea creia i s-a transferat are dreptul, prin contract sau prin tradiie, de a vinde sau regaja garania real, atunci entitatea care a transferat activul va reclasifica acel activ n bilanul su (de exemplu, ca pe un activ mprumutat, instrument de capitaluri proprii gajat sau crean din rscumprare) separat de alte active. (b) Dac entitatea creia i se transfer activul vinde garaniile care iau fost gajate, ea va recunoate ncasrile din vnzare i o datorie evaluat la valoarea just pentru obligaia sa de a rambursa garania. (c) Dac entitatea care a transferat activul nu i ndeplinete obligaiile conform condiiilor din contract i nu mai are dreptul de a rscumpra garania real, ea va derecunoate garania real, iar entitatea creia i se transfer va recunoate garania real ca pe un activ al su evaluat iniial la valoarea just sau, dac a vndut deja garania real, va derecunoate obligaia sa de a rambursa garania real. (d) Cu excepia celor prevzute la (c), entitatea care a transferat activul va continua s considere garania real drept activ al su, iar entitatea creia i se transfer nu va recunoate garania real ca pe un activ.

Cumprarea sau vnzarea standard a unui activ financiar


38 O cumprare sau o vnzare standard a activelor financiare va fi recunoscut i derecunoscut, dup caz, utilizndu-se contabilitatea la data tranzaciei sau contabilitatea la data decontrii (a se vedea Anexa A paragrafele AG53-AG56).

Derecunoaterea unei datorii financiare


39 O entitate va nltura o datorie financiar (sau o parte a unei datorii financiare) din bilan atunci cnd, i numai atunci cnd, ea este lichidat - adic atunci cnd obligaia specificat n contract este stins sau anulat sau expir. Un schimb ntre un creditor existent i un debitor de instrumente de datorie cu condiii substanial diferite va fi contabilizat ca lichidare a datoriei financiare originale i ca recunoatere a unei noi datorii financiare. Similar, o modificare substanial a condiiilor unei datorii financiare existente sau a unei pri a acesteia (fie c este sau nu atribuibil dificultilor financiare n care se afl debitorul) trebuie s fie contabilizat ca fiind o lichidare a datoriei financiare iniiale i o recunoatere a unei datorii financiare noi. Diferena dintre valoarea contabil a unei datorii financiare (sau a unei pri dintr-o datorie financiar) lichidate sau transferate unei alte pri i contravaloarea pltit, inclusiv orice alte active dect cele n numerar transferate sau datorii asumate, va fi recunoscut n profit sau pierdere.

40

41

IASCF

571

IAS 39 42 Dac o entitate reachiziioneaz o parte a unei datorii financiare, entitatea va mpri valoarea contabil anterioar a datoriei financiare ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care este derecunoscut pe baza valorilor juste relative ale acelor pri la data reachiziionrii. Diferena dintre (a) valoarea contabil alocat prii derecunoscute i (b) contravaloarea pltit, inclusiv alte active dect cele n numerar transferate sau datorii asumate, pentru partea derecunoscut, va fi recunoscut n profit sau pierdere.

Evaluare Evaluarea iniial a activelor financiare i a datoriilor financiare


43 Atunci cnd un activ financiar sau o datorie financiar este recunoscut() iniial, o entitate l (o) va evalua la valoarea sa just plus, n cazul unui activ financiar sau al unei datorii financiare care nu este la valoarea just n contul de profit i pierdere, costurile tranzaciei care sunt direct atribuibile achiziiei sau emiterii activului financiar sau datoriei financiare. Atunci cnd o entitate utilizeaz contabilitatea la data decontrii pentru un activ care apoi este evaluat la cost sau la costul amortizat, activul este recunoscut iniial la valoarea sa just de la data tranzacionrii (a se vedea Anexa A paragrafele AG53-AG56).

44

Evaluarea ulterioar a activelor financiare


45 Din punct de vedere al evalurii unui activ financiar dup recunoaterea iniial, acest Standard clasific activele financiare n urmtoarele patru categorii definite n paragraful 9: (a) active financiare la valoarea just n contul de profit i pierdere; (b) investiii pstrate pn la scaden; (c) mprumuturi i creane; i (d) active financiare disponibile pentru vnzare. Aceste categorii se aplic evalurii i recunoaterii profitului sau pierderii conform acestui Standard. Entitatea ar putea folosi alte descrieri pentru aceste categorii sau alte clasificri atunci cnd prezint informaii n situaiile financiare. Entitatea va prezenta n note informaiile cerute de IFRS 7. 46 Dup recunoaterea iniial, o entitate va evalua activele financiare, inclusiv instrumentele derivate ce constituie active, la valoarea lor just, fr nici o deducere a costurilor de tranzacionare ce ar putea s apar din vnzare sau alt cedare, excepie fcnd urmtoarele categorii de active financiare: (a) mprumuturile i creanele, dup cum sunt ele definite n paragraful 9, care vor fi evaluate la costul amortizat utiliznd metoda dobnzii efective;

572

IASCF

IAS 39 (b) investiiile pstrate pn la scaden, dup cum sunt ele definite n paragraful 9, care trebuie evaluate la costul amortizat utiliznd metoda dobnzii efective; i (c) investiiile n instrumentele de capitaluri proprii care nu au un pre cotat de pia pe o pia activ i a cror valoare just nu poate fi evaluat credibil, i instrumentele derivate care sunt legate de, i care trebuie decontate prin, livrarea unor asemenea instrumente de capitaluri proprii necotate, care vor fi evaluate la cost (a se vedea Anexa A paragrafele AG80 i AG81). Activele financiare ce sunt desemnate ca elemente acoperite mpotriva riscurilor fac obiectul evalurii conform cerinelor contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor din paragrafele 89-102. Toate activele financiare, cu excepia celor evaluate la valoarea just n contul de profit i pierdere, fac obiectul revizuirii pentru depreciere n conformitate cu paragrafele 58-70 i cu Anexa A paragrafele AG84-AG93.

Evaluarea ulterioar a datoriilor financiare


47 Dup recunoaterea iniial, o entitate va evalua la costul amortizat, utiliznd metoda dobnzii efective, toate datoriile financiare, cu excepia: (a) datoriilor financiare evaluate la valoarea just n contul de profit i pierdere. Astfel de datorii, inclusiv instrumentele derivate care sunt datorii , vor fi evaluate la valoarea just, cu excepia unei datorii derivate care este legat de, i trebuie decontat prin, livrarea unui instrument de capitaluri proprii necotat a crui valoare just nu poate fi evaluat credibil, i care va fi evaluat la cost. (b) datoriilor financiare care apar atunci cnd un transfer al unui activ financiar nu se calific pentru a fi derecunoscut sau este contabilizat utiliznd abordarea implicrii continue. Paragrafele 29 i 31 se aplic evalurii unor astfel de datorii financiare. (c) contractelor de garanii financiare aa cum sunt definite n paragraful 9. Dup recunoaterea iniial, emitentul unui astfel de contract (n afara cazului aplicrii paragrafului 47(a) sau (b)) l va evalua la cea mai mare valoare dintre: (i) valoarea determinat n conformitate cu IAS 37; i

(ii) valoarea recunoscut iniial (a se vedea paragraful 43) minus, acolo unde este cazul, amortizarea cumulat recunoscut n conformitate cu IAS 18. (d) angajamentele acordate ale unui mprumut sub rata dobnzii de pe pia. Dup recunoaterea iniial, emitentul unui astfel de angajament (n afar de cazul n care se aplic paragraful 47(a)) l va evalua la cea mai mare valoare dintre: (i) valoarea determinatn conformitate cu IAS 37; i

(ii) valoarea recunoscut iniial (a se vedea paragraful 43) minus, acolo unde este cazul, amortizarea cumulat recunoscut n conformitate cu IAS 18. Datoriile financiare care sunt desemnate ca elemente acoperite mpotriva riscului fac obiectul evalurii conform cerinelor contabilitii de acoperire mpotriva riscului din paragrafele 89-102.

IASCF

573

IAS 39

Consideraii privind evaluarea la valoarea just


Pentru determinarea valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare n scopul aplicrii acestui Standard, a IAS 32 sau a IFRS 7, o entitate va aplica paragrafele AG69-AG82 ale Anexei A. 48A Cea mai bun dovad a valorii juste o reprezint preurile cotate pe o pia activ. Dac piaa pentru un instrument financiar nu este activ, entitatea stabilete valoarea just utiliznd o tehnic de evaluare. Obiectivul utilizrii unei tehnici de evaluare este acela de a stabili ce pre de tranzacie s-ar fi obinut la data evalurii ntr-o tranzacie desfurat n condiii obiective motivat de consideraii normale de afaceri. Tehnicile de evaluare includ utilizarea tranzaciilor recente de pe pia desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i n cunotin de cauz, dac exist, referiri la valoarea just actual a unui alt instrument care este n cea mai mare parte acelai, o analiz a fluxului de trezorerie decontat i modele opionale de stabilire a preului. Dac exist o tehnic de evaluare utilizat n mod obinuit de participanii de pe pia pentru stabilirea preului unui instrument i dac acea tehnic s-a demonstrat c ofer estimri credibile de preuri obinute n tranzaciile reale de pe pia, entitatea utilizeaz acea tehnic. Tehnica de evaluare aleas utilizeaz la maximum intrrile de date de pe pia i se bazeaz ct mai puin posibil pe intrrile de date specifice entitii. Ea ncorporeaz toi factorii pe care participanii de pe pia i-ar lua n considerare la stabilirea preului i este conform cu metodologiile economice acceptate pentru stabilirea preului instrumentelor financiare. Periodic, entitatea i ajusteaz tehnica de evaluare i o testeaz pentru validitate utiliznd preurile tranzaciilor curente observabile de pe pia pentru acelai instrument (adic fr modificare sau recalculare) sau pe baza oricror date observabile disponibile de pe pia. Valoarea just a datoriei financiare care are un element care poate fi caracterizat ca fiind la vedere (de exemplu, un depozit la vedere) nu este mai mic dect suma de plat la vedere, actualizat de la prima dat de la care suma poate fi cerut spre plat.

49

Reclasificri
50 51 O entitate nu va reclasifica un instrument financiar n sau n afara categoriei la valoarea just n contul de profit i pierdere n timp ce este deinut sau emis. Dac, n urma modificrii inteniei sau capacitii, nu mai este potrivit clasificarea unei investiii ca fiind pstrat pn la scaden, ea va fi reclasificat ca fiind disponibil pentru vnzare i va fi reevaluat la valoarea just, iar diferena dintre valoarea sa contabil i valoarea just va fi contabilizat n conformitate cu paragraful 55(b). De fiecare dat cnd vnzrile sau reclasificrile unei valori mai mult dect nesemnificative a investiiilor pstrate pn la scaden nu ndeplinesc nici una dintre condiiile din paragraful 9, orice investiii pstrate pn la scaden rmase trebuie reclasificate ca fiind disponibile pentru vnzare. n cazul unor astfel de reclasificri, diferena dintre valoarea lor contabil i valoarea just trebuie contabilizat n conformitate cu paragraful 55(b).

52

574

IASCF

IAS 39 53 Dac apare o evaluare credibil pentru un activ financiar sau o datorie financiar pentru care o astfel de evaluare nu a fost disponibil nainte i se cere ca activul sau datoria s fie evaluat() la valoarea just dac este disponibil o evaluare credibil (a se vedea paragrafele 46(c) i 47), activul sau datoria va fi reevaluat() la valoarea just, iar diferena dintre valoarea sa contabil i valoarea just va fi contabilizat n conformitate cu paragraful 55. Dac, n urma modificrii inteniei sau capacitii, sau n rarele situaii n care nu mai este disponibil o evaluare credibil a valorii juste (a se vedea paragrafele 46(c) i 47), sau din cauz c cele dou exerciii financiare precedente la care se face referire n paragraful 9 au trecut, devine potrivit nregistrarea unei datorii financiare sau a unui activ financiar mai degrab la cost sau la cost amortizat dect la valoarea just, iar valoarea contabil a valorii juste a activului financiar sau a datoriei financiare la acea dat devine noul su cost sau cost amortizat, dup caz. Orice ctig sau pierdere precedent() care decurge din acel activ care a fost recunoscut() direct n capitalurile proprii n conformitate cu paragraful 55(b) va fi contabilizat() dup cum urmeaz: (a) n cazul unui activ financiar cu o dat de scaden fix, pierderea sau ctigul va fi amortizat() n profit sau pierdere pe parcursul vieii rmase a investiiei pstrate pn la scaden utiliznd metoda dobnzii efective. Orice diferen dintre noul cost amortizat i valoarea de la scaden va fi, de asemenea, amortizat pe parcursul vieii rmase a activului financiar utiliznd metoda dobnzii efective, n mod similar cu amortizarea unei prime i a unei reduceri. Dac activul financiar este depreciat ulterior, orice ctig sau pierdere care a fost recunoscut() direct n capitalurile proprii este recunoscut() n profit sau pierdere n conformitate cu paragraful 67. (b) n cazul unui activ financiar care nu are o dat fix de scaden, ctigul sau pierderea va rmne n capitalurile proprii pn cnd activul financiar va fi vndut sau cedat, i va fi recunoscut() n profit sau pierdere. Dac activul financiar este ulterior depreciat, orice pierdere sau ctig trecut() care a fost recunoscut() direct n capitalurile proprii va fi recunoscut() n contul de profit i pierdere n conformitate cu paragraful 67.

54

Ctiguri i pierderi
55 Un ctig sau o pierdere rezultnd dintr-o modificare a valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare ce nu constituie parte a unei relaii de acoperire mpotriva riscurilor (a se vedea paragrafele 89-102) trebuie recunoscut() dup cum urmeaz. (a) Un ctig sau o pierdere generat() de un activ financiar sau de o datorie financiar clasificat() ca fiind evaluat() la valoarea just n contul de profit i pierdere va fi recunoscut() n contul de profit i pierdere. (b) Un ctig sau o pierdere generat() de un activ financiar disponibil pentru vnzare va fi recunoscut() direct n capitalurile proprii prin situaia modificrilor n capitalurile proprii (a se vedea IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare), cu excepia pierderilor din depreciere (a se vedea paragrafele 67-70) i a pierderilor i ctigurilor din diferenele de curs valutar (a se vedea Anexa A paragraful AG83), pn cnd activul financiar este derecunoscut, moment la care pierderea sau ctigul cumulat() recunoscut() anterior n capitalurile proprii va fi recunoscut() n contul de profit i pierdere. Totui,

IASCF

575

IAS 39 dobnda calculat utiliznd metoda dobnzii efective (a se vedea paragraful 9) este recunoscut n contul de profit i pierdere (a se vedea IAS 18 ). Dividendele pentru un instrument al capitalurilor proprii disponibil pentru vnzare sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd dreptul entitii de a primi plata este stabilit (a se vedea IAS 18). 56 Pentru activele financiare i datoriile financiare nregistrate la cost amortizat (a se vedea paragrafele 46 i 47), un ctig sau o pierdere este recunoscut() n contul de profit i pierdere atunci cnd activul financiar sau datoria financiar este derecunoscut() sau depreciat(), i prin procesul de amortizare. Totui, pentru active financiare sau pentru datorii financiare care sunt elemente acoperite mpotriva riscurilor (a se vedea paragrafele 78-84 i Anexa A paragrafele AG98-AG101) contabilizarea ctigului sau pierderii va fi conform paragrafelor 89-102. n cazul n care o entitate recunoate activele financiare utiliznd contabilitatea la data decontrii (a se vedea paragraful 38 i Anexa A paragrafele AG53 i AG56), nu este recunoscut nici o modificare a valorii juste a activului ce urmeaz a fi primit pe parcursul perioadei dintre data tranzacionrii i data decontrii, pentru activele nregistrate la cost sau la cost amortizat (excepie fcnd pierderile din depreciere). Pentru activele nregistrate la valoarea just ns, modificarea valorii juste va fi recunoscut n contul de profit i pierdere sau n capitalurile proprii, dup cum este cazul, conform paragrafului 55.

57

Deprecierea i irecuperabilitatea activelor financiare


58 O entitate va evalua la fiecare dat bilanier dac exist vreo dovad obiectiv c un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Dac exist orice dovad de acest fel, entitatea va aplica paragraful 63 (pentru active financiare nregistrate la cost amortizat), paragraful 66 (pentru active financiare nregistrate la cost) sau paragraful 67 (pentru active financiare disponibile pentru vnzare) pentru a determina valoarea oricrei pierderi din depreciere. Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat i sunt generate pierderi din depreciere dac, i numai dac, exist o dovad obiectiv a deprecierii ca rezultat al unuia sau al mai multor evenimente care au aprut dup recunoaterea iniial a activului (un eveniment care ocazioneaz pierderi), i dac acel eveniment (sau evenimente) care ocazioneaz pierderi are un impact asupra viitoarelor fluxuri de trezorerie ale activului financiar sau ale grupului de active financiare care pot fi estimate credibil. Se poate s nu fie posibil identificarea unui singur eveniment distinctiv care a cauzat deprecierea. Mai degrab se poate ca efectul combinat al mai multor evenimente s fi cauzat deprecierea. Pierderile preconizate ca rezultat al unor evenimente viitoare, indiferent de ct de probabile sunt, nu trebuie recunoscute. Dovezile obiective c un activ financiar sau un grup de active este depreciat includ informaii care pot fi observate, care sar n atenia deintorului activului, despre urmtoarele evenimente care ocazioneaz pierderi: (a) dificultatea financiar semnificativ a emitentului sau a debitorului; (b) nclcarea contractului, de exemplu, nendeplinirea obligaiei de plat a dobnzii sau principalului; 576

59

IASCF

IAS 39 (c) creditorul, din motive economice sau juridice legate de dificultile financiare n care se afl debitorul, i acord debitorului o concesie pe care altfel creditorul nu ar lua-o n considerare; (d) devine probabil c debitorul va falimenta sau va intra n alt form de organizare financiar; (e) dispariia unei piee active pentru acel activ financiar din cauza dificultilor financiare; sau (f) date observabile care arat c exist o scdere cuantificabil n viitoarele fluxuri de trezorerie estimate dintr-un grup de active financiare de la recunoaterea iniial a acelor active, cu toate c scderea nu poate fi nc identificat cu activele financiare individuale din grup, inclusiv: (i) modificri nefavorabile n statutul plilor debitorilor din grup (de exemplu, un numr mai mare de pli ntrziate sau un numr crescut de debitori care folosesc cri de credit i care i-au atins limita de credit i pltesc suma minim pe lun); sau condiii economice naionale sau locale care sunt corelate cu neexecutarea obligaiilor privind activul din grup (de exemplu, creterea n rata omajului n aria geografic a debitorilor, o descretere a preurilor proprietilor imobiliare pentru ipoteci n domeniile relevante, o descretere n preurile petrolului pentru active care susin mprumutul pentru productorii de petrol sau modificri nefavorabile n condiiile economice care afecteaz debitorii din grup).

(ii)

60

Dispariia unei piee active din cauza faptului c instrumentele financiare ale entitii nu mai sunt tranzacionate public nu constituie n sine o dovad de depreciere. Reducerea categoriei de credit al unei entiti nu constituie, n sine, dovada unei deprecieri, cu toate c aceasta poate constitui dovada unei deprecieri atunci cnd este luat n considerare mpreun cu alte informaii disponibile. O scdere n valoarea just a unui activ financiar sub costul su sau sub costul su amortizat nu constituie neaprat o dovad de depreciere (de exemplu, o scdere n valoarea just a unei investiii ntr-un instrument de datorie care rezult dintr-o cretere a ratei dobnzii fr risc). n plus fa de tipurile de evenimente din paragraful 59, dovezile obiective ale deprecierii unei investiii ntr-un instrument de capitaluri proprii includ informaii privind modificrile semnificative care au un efect nefavorabil i care au avut loc n mediul tehnologic, de pia, economic sau juridic n care opereaz emitentul, i indic faptul c s-ar putea s nu mai fie recuperat costul unei investiii n instrumentul de capitaluri proprii. O scdere semnificativ sau prelungit a valorii juste a unei investiii ntr-un instrument de capitaluri proprii sub costul su reprezint de asemenea o dovad obiectiv de depreciere. n anumite cazuri datele observabile cerute pentru a estima valoarea unei pierderi din deprecierea unui activ financiar pot fi limitate sau pot s nu mai fie relevante pe deplin n situaiile actuale. De exemplu, aceasta ar putea fi situaia atunci cnd un debitor se afl n dificulti financiare i exist puine informaii istorice disponibile legate de debitori similari. n asemenea cazuri, o entitate i folosete raionamentul bazat pe experien pentru a estima valoarea oricrei pierderi

61

62

IASCF

577

IAS 39 din depreciere. n mod similar, o entitate i utilizeaz raionamentul bazat pe experien pentru a ajusta datele observabile pentru ca un grup de active financiare s reflecte situaiile actuale (a se vedea paragraful AG89). Utilizarea estimrilor rezonabile este o parte esenial a ntocmirii situaiilor financiare i nu le submineaz credibilitatea.

Active financiare nregistrate la cost amortizat


63 Dac exist dovezi obiective c a aprut o pierdere din deprecierea mprumuturilor i creanelor sau a investiiilor pstrate pn la scaden nregistrate la costul amortizat, valoarea pierderii este evaluat ca fiind diferena dintre valoarea contabil a activului i valoarea actualizat a viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate (excluznd pierderile viitoare din credit care nu au aprut) actualizate la rata iniial a dobnzii efective a activului financiar (adic rata dobnzii efective calculat la recunoaterea iniial). Valoarea contabil a activului va fi redus fie direct, fie prin utilizarea unui cont de rezerve pentru riscul de credit. Valoarea pierderii va fi recunoscut n contul de profit i pierdere. O entitate evalueaz mai nti dac exist dovezi obiective ale deprecierii, individual, pentru activele financiare care sunt semnificative luate individual, i apoi individual sau colectiv pentru activele financiare care nu sunt semnificative luate individual (a se vedea paragraful 59). Dac o entitate determin c nu exist nici o dovad obiectiv de depreciere pentru un activ financiar evaluat individual, fie c este semnificativ sau nu, ea include activul ntr-un grup de active financiare care au caracteristici similare ale riscului creditului i le evalueaz pentru depreciere colectiv. Activele care sunt evaluate individual pentru depreciere i pentru care este recunoscut, sau continu a fi recunoscut, o pierdere din depreciere nu sunt incluse ntr-o evaluare colectiv a deprecierii. n cazul n care, ntr-o perioad ulterioar, valoarea pierderii aferente din depreciere a sczut, iar descreterea poate fi corelat obiectiv cu un eveniment ce apare dup ce a fost recunoscut deprecierea (cum ar fi o mbuntire a categoriei de credit a debitorului), pierderea din depreciere recunoscut ulterior va fi reluat fie direct, fie prin ajustarea unui cont de rezerve pentru riscul de credit. Reluarea nu poate rezulta ntr-o valoare contabil a activului financiar mai mare dect valoarea ce ar fi constituit costul amortizat, dac deprecierea nu ar fi fost recunoscut la data la care deprecierea este reluat. Valoarea relurii va fi recunoscut ca venit n contul de profit i pierdere.

64

65

Active financiare nregistrate la cost


66 Dac exist o dovad obiectiv c a aprut o pierdere din depreciere pentru un instrument de capitaluri proprii necotat care nu este nregistrat la valoarea just deoarece valoarea sa just nu poate fi evaluat credibil, sau pentru un activ derivatcare este legat de, i trebuie decontat prin, livrarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat, valoarea pierderii din depreciere este evaluat ca fiind diferena dintre valoarea contabil a activului financiar i valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate actualizate la rata actual de pia de rentabilitate pentru active financiare similare (a se vedea paragraful 46(c) i Anexa A paragrafele AG80 i AG81). Astfel de pierderi din depreciere nu vor fi reluate.

578

IASCF

IAS 39

Active financiare disponibile pentru vnzare


67 Atunci cnd o scdere n valoarea just a unui activ financiar disponibil pentru vnzare a fost recunoscut direct n capitalurile proprii i exist o dovad obiectiv c activul este depreciat (a se vedea paragraful 59), pierderea cumulat care a fost recunoscut direct n capitalurile proprii va fi nlturat din capitalurile proprii i va fi recunoscut n contul de profit i pierdere chiar dac activul financiar a fost derecunoscut. Valoarea pierderii cumulate care este nlturat din capitalurile proprii i recunoscut n profit sau pierdere conform paragrafului 67 va fi diferena dintre costul de achiziie (net de orice plat a principalului i de amortizare) i valoarea just actual, minus orice pierdere din depreciere pentru acel activ financiar recunoscut anterior n contul de profit i pierdere. Pierderile din depreciere recunoscute n profit i pierdere pentru o investiie ntr-un instrument de capitaluri proprii clasificat ca fiind disponibil pentru vnzare nu vor fi reluate n contul de profit i pierdere. Dac, ntr-o perioad ulterioar, valoarea just a unui instrument de datorie clasificat ca disponibil pentru vnzare crete i acea cretere poate fi legat n mod obiectiv de un eveniment care apare dup ce pierderea din depreciere a fost recunoscut n profit sau pierdere, pierderea din depreciere va fi reluat, iar suma relurii recunoscut n contul de profit i pierdere.

68

69

70

Acoperirea mpotriva riscurilor


71 n cazul n care exist o relaie de acoperire mpotriva riscurilor desemnat ntre un instrument de acoperire i un element acoperit, aa cum este prezentat n paragrafele 85-88 i Anexa A paragrafele AG102-AG104, contabilizarea ctigului sau a pierderii din instrumentul de acoperire sau din elementul acoperit va respecta prevederile paragrafelor 89-102.

Instrumente de acoperire mpotriva riscurilor


Instrumente care intr n aceast categorie
72 Prezentul Standard nu restricioneaz circumstanele n care un instrument derivat poate fi desemnat ca instrument de acoperire mpotriva riscurilor cnd condiiile din paragraful 88 sunt ndeplinite, excepie fcnd anumite opiuni vndute (a se vedea Anexa A paragraful AG94). Totui, un activ nederivat sau o datorie financiar nederivat poate fi desemnat() ca instrument de acoperire numai pentru o operaiune de acoperire a riscului valutar. n contextul contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor, doar instrumentele care implic o parte din afara entitii raportoare (adic extern grupului, segmentului sau entitii individuale asupra creia se face raportarea) pot fi desemnate ca instrumente de acoperire mpotriva riscurilor. Cu toate c entitile individuale din cadrul unui grup consolidat sau diviziile din cadrul unei entiti pot intra ntr-o tranzacie de acoperire mpotriva riscurilor cu alte entiti din grup sau divizii din cadrul entitii, orice tranzacii de acest fel din cadrul grupului sunt eliminate la consolidare. De

73

IASCF

579

IAS 39 aceea, astfel de tranzacii de acoperire mpotriva riscurilor nu se calific pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor n situaiile financiare consolidate ale grupului. Totui, ele se pot califica pentru contabilitatea de acoperire n situaiile financiare individuale sau separate ale entitilor individuale din cadrul grupului, sau n raportarea pe segmente, cu condiia ca ele s fie externe entitii individuale sau segmentului pentru care se raporteaz.

Desemnarea instrumentelor de acoperire mpotriva riscurilor


74 n mod normal, exist o singur evaluare a valorii juste a unui instrument de acoperire mpotriva riscurilor n ansamblul su, iar factorii care cauzeaz modificri n valoarea just sunt interdependeni. Astfel, o relaie de acoperire mpotriva riscurilor este de semnat de ctre o entitate pentru un instrument de acoperire mpotriva riscurilor n ntregul su. Singurele excepii permise sunt: (a) separarea valorii intrinsece i a valorii-timp pentru un contract pe opiuni i desemnarea ca instrument de acoperire mpotriva riscurilor doar a modificrii n valoarea intrinsec a unei opiuni i excluderea modificrii din valoarea sa timp; i (b) separarea elementelor de dobnd de cursul de schimb la vedere al unui contract forward. Aceste excepii sunt permise deoarece valoarea intrinsec a opiunii i prima forward pot fi n general evaluate separat. O strategie dinamic de acoperire mpotriva riscurilor care evalueaz i valoarea intrinsec, i valoarea-timp a unui contract pe opiuni se poate califica pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor. 75 O proporie a ntregului instrument de acoperire mpotriva riscurilor, cum ar fi 50% din valoarea noional, poate fi desemnat drept instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor ntr-o relaie de acoperire mpotriva riscurilor. Totui, o relaie de acoperire mpotriva riscurilor nu poate fi desemnat doar pentru o parte a perioadei n timpul creia un instrument de acoperire mpotriva riscurilor este nc n circulaie. Un singur instrument de acoperire mpotriva riscurilor poate fi desemnat ca acoperire mpotriva mai multor tipuri de risc cu condiia ca (a) riscurile acoperite s poat fi identificate cu claritate; (b) eficacitatea acoperirii riscurilor s poat fi demonstrat; i (c) asigurarea faptului c este posibil o desemnare specific a instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor i a diferitelor poziii de risc. Dou sau mai multe instrumente derivate sau diverse proporii ale lor (sau, n cazul unei acoperiri mpotriva riscului de fluctuaie a cursului valutar, dou sau mai multe instrumente nederivate sau o proporie a lor, sau o combinare de instrumente derivate i nederivate sau proporii ale lor) pot fi considerate n combinare sau desemnate n comun ca instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor, inclusiv atunci cnd riscul (riscurile) care apare din anumite instrumente derivate compenseaz acele riscuri care apar din alte instrumente derivate. Totui, un instrument derivat de tip collar de dobnd sau alt instrument derivat care combin o opiune vndut i o opiune cumprat nu se calific ca instrument de acoperire mpotriva riscurilor dac este, de fapt, o opiune net vndut (pentru care se primete o prim net). n mod asemntor, dou sau mai multe instrumente (sau proporii ale lor) pot fi desemnate ca fiind instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor doar dac nici unul dintre ele nu este o opiune vndut sau o opiune net vndut.

76

77

580

IASCF

IAS 39

Elemente acoperite mpotriva riscurilor


Elemente care intr n aceast categorie
78 Un element acoperit poate fi un activ sau o datorie recunoscut(), un angajament ferm nerecunoscut, o tranzacie viitoare foarte probabil previzionat sau o investiie net ntr-o operaiune din strintate. Elementul de acoperire poate fi (a) un singur activ, datorie, angajament ferm, o tranzacie previzionat foarte probabil sau investiii nete n operaiuni din strintate, sau (b) un grup de active, datorii, angajamente ferme sau tranzacii previzionate foarte probabile sau investiii nete n operaiuni din strintate cu caracteristici de risc similare, sau (c) n acoperirea portofoliului doar mpotriva riscului ratei dobnzii, o poriune a portofoliului de active financiare sau datorii financiare care mprtesc riscul care este acoperit. Spre deosebire de mprumuturi i creane, o investiie pstrat pn la scaden nu poate constitui un element acoperit n ceea ce privete riscul ratei dobnzii sau riscul plii n avans din cauza faptului c desemnarea unei investiii ca fiind pstrat pn la scaden necesit intenia de a pstra investiia pn la data scadenei fr a ine cont de modificrile n valoarea just sau de fluxurile de trezorerie ale unor astfel de investiii care pot fi atribuite modificrilor n ratele dobnzii. Totui, o investiie pstrat pn la scaden poate fi considerat un element acoperit n ceea ce privete riscurile aferente fluctuaiilor cursurilor de schimb valutar i riscul de credit. n contextul contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor, doar activele, datoriile, angajamentele ferme sau tranzaciile previzionate foarte probabile care implic o parte extern entitii pot fi desemnate ca elemente acoperite mpotriva riscurilor. Prin urmare, contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor poate fi aplicat tranzaciilor dintre entiti sau segmente din acelai grup doar n situaiile financiare separate sau individuale ale acelor entiti sau segmentelor lor, i nu n situaiile financiare consolidate ale grupului. Ca excepie, riscul valutar pentru un element monetar din interiorul grupului (de exemplu, o crean/sum de plat dintre dou filiale) se poate califica drept element acoperit mpotriva riscului n situaiile financiare consolidate dac are drept rezultat expunerea la pierderi sau ctiguri din diferene de curs valutar care nu sunt eliminate pe deplin la consolidare conform IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar. Conform IAS 21, pierderile i ctigurile din cursul de schimb valutar pentru elemente monetare din interiorul grupului nu sunt pe deplin eliminate la consolidare atunci cnd elementul monetar din interiorul grupului este tranzacionat ntre dou entiti ale grupului care au monede funcionale diferite. De asemenea, riscul valutar al unei tranzacii din interiorul grupului care este foarte probabil a se produce se poate califica drept un element acoperit mpotriva riscurilor n situaiile financiare consolidate, cu condiia ca tranzacia s fie denominat n alt moned dect moneda funcional a entitii care iniiaz tranzacia, iar riscul valutar va afecta contul consolidat de profit i pierdere.

79

80

Desemnarea elementelor financiare drept elemente acoperite mpotriva riscurilor


81 Dac elementul acoperit mpotriva riscurilor este un activ financiar sau o datorie financiar, el poate fi un element acoperit mpotriva riscurilor n ceea ce privete riscurile asociate doar cu o poriune a fluxurilor de trezorerie sau a valorii sale juste (cum ar fi unul sau mai multe fluxuri de trezorerie contractuale selectate sau o poriune a lor sau un procentaj din valoarea just), cu

IASCF

581

IAS 39 condiia ca eficiena s poat fi evaluat. De exemplu, o poriune identificabil i care poate fi evaluat separat din expunerea ratei dobnzii la un activ care produce dobnd poate fi clasificat ca fiind riscul acoperit (cum ar fi o rat a dobnzii fr risc sau o rat-etalon a dobnzii component a expunerii totale a ratei dobnzii unui instrument financiar acoperit mpotriva riscurilor). 81A n acoperirea mpotriva riscurilor a valorii juste a unui portofoliu de active financiare sau de datorii financiare (i doar n cazul unei astfel de acoperiri) poriunea acoperit poate fi desemnat mai degrab ca o sum ntr-o moned dat (de exemplu, o sum n dolari, euro, lire sau ranzi) dect ca o sum de active individuale (sau datorii). Cu toate c portofoliul poate, n scopuri de administrare a riscului, s includ active i datorii, valoarea desemnat este o valoare a activelor sau o valoare a datoriilor. Desemnarea unei valori nete incluznd active i datorii nu este permis. Entitatea poate acoperi o poriune a riscului privind rata dobnzii asociat cu aceast sum desemnat. De exemplu, n cazul unei acoperiri a unui portofoliu care conine active care pot fi pltite n avans, entitatea poate acoperi modificarea n valoarea just care poate fi atribuit unei modificri n rata dobnzii acoperite pe baza datelor ateptate de reevaluare mai degrab dect pe baza celor contractuale. Atunci cnd poriunea acoperit este bazat pe datele de reevaluare, efectul pe care modificrile n rata acoperit a dobnzii l vor avea asupra acelor date ateptate de reevaluare va fi inclus atunci cnd se determin modificarea n valoarea just a elementului acoperit. n consecin, dac un portofoliu care conine elemente care pot fi pltite n avans este acoperit cu un instrument derivat care nu poate fi pltit n avans, apare ineficacitatea n cazul n care sunt revizuite datele la care elementele din portofoliul acoperit sunt ateptate a genera pli n avans sau datele reale de plat n avans difer de cele preconizate.

Desemnarea elementelor nefinanciare drept elemente acoperite mpotriva riscurilor


82 Dac elementul acoperit mpotriva riscurilor este un activ nefinanciar sau o datorie nefinanciar, atunci el va fi desemnat ca element acoperit mpotriva riscurilor (a) pentru riscuri legate de cursul valutar sau (b) n ntregime pentru toate riscurile din cauza dificultii de a izola i de a evalua poriunea care trebuie din fluxurile de trezorerie sau modificrile valorii juste care pot fi atribuite riscurilor specifice, altele dect riscul de curs valutar.

Desemnarea grupurilor de elemente drept elemente acoperite mpotriva riscurilor


83 Active similare sau datorii similare vor fi totalizate i acoperite mpotriva riscurilor ca grup doar dac activele individuale sau datoriile individuale din grup mprtesc expunerea la risc care este desemnat ca fiind acoperit. Mai mult, modificarea n valoarea just care poate fi atribuit riscului acoperit pentru fiecare element individual din grup va fi preconizat ca fiind aproximativ proporional cu modificarea general n valoarea just care poate fi atribuit riscului acoperit al grupului de elemente. Deoarece o entitate evalueaz eficacitatea acoperirii mpotriva riscurilor prin compararea modificrii n valoarea just sau n fluxurile de trezorerie ale unui instrument de acoperire mpotriva riscurilor (sau grup de instrumente similare de acoperire mpotriva riscurilor) cu ale

84

582

IASCF

IAS 39 unui element acoperit mpotriva riscurilor (sau grup de elemente similare acoperite mpotriva riscurilor), comparnd un instrument de acoperire mpotriva riscurilor mai degrab cu o poziie general net (de exemplu, suma net a tuturor activelor cu rat fix i datoriilor cu rat fix cu date de scaden similar) dect cu un element specific acoperit mpotriva riscurilor, aceasta nu se calific pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor.

Contabilitatea operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor


85 Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor recunoate efectele compensrii asupra profitului sau pierderii aferente modificrilor valorii juste a instrumentului de acoperire i a elementului acoperit mpotriva riscurilor. Relaiile de acoperire sunt de trei tipuri: (a) acoperirea valorii juste: acoperirea mpotriva riscului aferent expunerii la modificrile valorii juste a unui activ sau a unei datorii recunoscute sau a unui angajament ferm nerecunoscut, sau a unui segment identificat al unui astfel de activ, datorie sau angajament ferm ce poate fi atribuit unui risc specific i care ar putea afecta profitul sau pierderea.

86

(b) acoperirea fluxurilor de trezorerie: acoperirea mpotriva riscului aferent expunerii la variaia fluxurilor de trezorerie care (i) poate fi atribuit unui risc specific asociat cu un activ sau o datorie recunoscut() (cum ar fi toate sau unele pli de dobnd aferente creditelor cu dobnd variabil) sau cu o tranzacie previzionat foarte probabil, i care (ii) ar putea afecta profitul sau pierderea. (c) acoperirea unei investiii nete ntr-o entitate din strintate conform definiiei din IAS 21. 87 88 Acoperirea riscului valutar aferent unui angajament ferm poate fi contabilizat ca fiind o acoperire a valorii juste sau ca o acoperire a fluxurilor de trezorerie. O relaie de acoperire se calific pentru contabilitatea operaiunilor de acoperire aa cum este prevzut n paragrafele 89-102 dac, i numai dac, sunt ndeplinite toate condiiile de mai jos: (a) La iniierea operaiunii de acoperire exist o desemnare i o documentaie oficial privind relaia de acoperire, precum i obiectivul i strategia entitii de gestionare a riscului pentru a ntreprinde operaiunea de acoperire. Documentaia respectiv va include identificarea instrumentului de acoperire, elementul acoperit sau tranzacia acoperit, natura riscului ce se acoper i modul n care entitatea va efectua evaluarea eficacitii instrumentului de acoperire n compensarea expunerii la modificrile valorii juste a elementului acoperit sau a fluxurilor de trezorerie ce pot fi atribuite riscului acoperit. (b) Operaiunea de acoperire se preconizeaz a fi foarte eficace (a se vedea Anexa A paragrafele AG105-AG113) n procesul de compensare a modificrilor valorii juste sau fluxurilor de trezorerie aferente riscului acoperit, consecvent cu strategia de gestionare a riscului pentru relaia de acoperire respectiv.

IASCF

583

IAS 39 (c) Pentru operaiunile de acoperire a fluxurilor de trezorerie o tranzacie previzionat ce face obiectul operaiunii de acoperire trebuie s aib un grad ridicat de probabilitate i trebuie s prezinte o expunere la variaiile fluxurilor de trezorerie ce ar putea, n final, afecta profitul sau pierderea. (d) Eficacitatea operaiunii de acoperire poate fi credibil evaluat, aceasta nsemnnd c valoarea just a fluxurilor de trezorerie aferente elementului acoperit care pot fi atribuite riscului acoperit i valoarea just a instrumentului de acoperire pot fi evaluate credibil (a se vedea paragrafele 46 i 47 i Anexa A paragrafele AG80 i AG81 pentru recomandri privind determinarea valorii juste). (e) Operaiunea de acoperire este evaluat pe principiul continuitii i determinat n mod real pentru a avea un grad nalt de eficacitate pe parcursul perioadelor de raportare financiar pentru care a fost desemnat acoperirea mpotriva riscurilor.

Operaiuni de acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor


89 Dac o operaiune de acoperire a valorii juste ndeplinete condiiile prevzute n paragraful 88 pe toat durata perioadei, ea va fi contabilizat dup cum urmeaz: (a) ctigul sau pierderea rezultat() din reevaluarea instrumentului de acoperire la valoarea just (pentru un instrument derivat de acoperire a riscurilor) sau componenta de valut a valorii sale contabile evaluat n conformitate cu IAS 21 (pentru un instrument de acoperire mpotriva riscurilor nederivat) va fi recunoscut() imediat n contul de profit i pierdere; i (b) ctigul sau pierderea aferent() elementului acoperit care poate fi atribuit() riscului acoperit va fi ajustat() la valoarea contabil a elementului acoperit i va fi recunoscut() n contul de profit i pierdere. Acest principiu se aplic dac un element acoperit este n alte condiii evaluat la cost. Recunoaterea n contul de profit i pierdere a ctigului sau pierderii atribuibil(e) riscului acoperit se aplic dac elementul acoperit este un activ financiar disponibil pentru vnzare. 89A Pentru o acoperire a valorii juste la expunerea unei poriuni dintr-un portofoliu de active financiare sau datorii financiare la riscul de rat a dobnzii (i doar ntr-o astfel de acoperire), cerina din paragraful 89(b) poate fi ndeplinit prin prezentarea ctigului sau pierderii care poate fi atribuit() elementului acoperit mpotriva riscurilor fie: (a) ntr-un singur element-rnd separat n active, pentru acele perioade de timp n care se realizeaz reevaluarea n care elementul acoperit mpotriva riscurilor este un activ; fie (b) ntr-un singur element-rnd separat n datorii, pentru acele perioade de timp n care se realizeaz reevaluarea n care elementul acoperit mpotriva riscurilor este o datorie. Elementele-rnd separate la care se face referire n (a) i (b) de mai sus vor fi prezentate alturi de activele financiare sau de datoriile financiare. Valorile incluse n aceste elemente-rnd vor fi nlturate din bilan atunci cnd activele sau datoriile de care sunt legate sunt derecunoscute. 90 Dac doar anumite riscuri care pot fi atribuite unui element acoperit mpotriva riscurilor sunt acoperite mpotriva riscurilor, modificrile recunoscute n valoarea just a activului acoperit mpotriva riscurilor care nu sunt legate de riscul acoperit sunt recunoscute dup cum se arat n paragraful 55.

584

IASCF

IAS 39 91 O entitate va ntrerupe prospectiv contabilitatea de acoperire specificat n paragraful 89 dac: (a) instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor expir sau este vndut, finalizat sau exercitat (n acest scop, nlocuirea sau convertirea unui instrument de acoperire a riscurilor ntr-un alt instrument de acoperire a riscurilor nu este o expirare sau o finalizare dac o astfel de nlocuire sau convertire face parte din strategia documentat de acoperire mpotriva riscurilor a entitii); (b) acoperirea nu mai ndeplinete criteriile din paragraful 88 pentru a se folosi contabilitatea de acoperire; sau (c) entitatea revoc desemnarea fcut. 92 Orice ajustare la valoarea contabil a unui instrument financiar acoperit mpotriva riscurilor, conform paragrafului 89(b), pentru care metoda dobnzii efective este utilizat (sau, n cazul unei acoperiri a portofoliului mpotriva riscului ratei dobnzii, n elementulrnd separat al bilanului descris n paragraful 89A), va fi amortizat n contul de profit i pierdere. Amortizarea poate ncepe imediat ce exist o ajustare i nu va ncepe mai trziu de data la care elementul acoperit mpotriva riscului nceteaz a fi ajustat pentru modificrile n valoarea sa just care pot fi atribuite riscului acoperit. Ajustarea este bazat pe o rat a dobnzii efective recalculat la data la care ncepe amortizarea. Totui, dac n cazul unei acoperiri mpotriva riscului valorii juste a ratei dobnzii unui portofoliu de active financiare sau datorii financiare (i doar ntr-un astfel de instrument de acoperire) amortizarea utiliznd o rat efectiv a dobnzii recalculate nu este posibil, ajustarea va fi amortizat folosind metoda liniar. Ajustarea va fi amortizat pe deplin pn la data scadenei instrumentului financiar sau, n cazul unei acoperiri a unui portofoliu mpotriva riscului ratei dobnzii, pn la expirarea perioadei relevante n care se realizeaz reevaluarea. Atunci cnd un angajament ferm nerecunoscut este desemnat ca element acoperit mpotriva riscului, modificarea ulterioar cumulat n valoarea just a angajamentului ferm care poate fi atribuit riscului acoperit este recunoscut ca activ sau datorie n ctigul sau pierderea corespondent() recunoscut() n contul de profit i pierdere (a se vedea paragraful 89(b)). Modificrile n valoarea just a instrumentului de acoperire mpotriva riscului sunt, de asemenea, recunoscute n contul de profit i pierdere. Atunci cnd o entitate ncheie un angajament ferm de a achiziiona un activ sau de a-i asuma o datorie care este un element acoperit mpotriva riscurilor ntr-o acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor, valoarea contabil iniial a activului sau a datoriei care rezult din faptul c entitatea i-a onorat angajamentul ferm este ajustat pentru a include i modificarea cumulat n valoarea just a angajamentului ferm care poate fi atribuit riscului acoperit care a fost recunoscut n bilan.

93

94

Operaiuni de acoperire a fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor


95 n cazul n care o acoperire a unui flux de trezorerie mpotriva riscurilor ndeplinete condiiile din paragraful 88 pe toat durata perioadei, aceasta va fi contabilizat dup cum urmeaz:

IASCF

585

IAS 39 (a) partea de ctig sau pierdere aferent instrumentului de acoperire ce este determinat a fi o operaiune de acoperire eficace (a se vedea paragraful 88) va fi recunoscut direct n capitalurile proprii prin situaia modificrilor n capitalurile proprii (a se vedea IAS 1); i (b) partea ineficace a instrumentului de acoperire mpotriva riscului din ctig sau pierdere va fi recunoscut n contul de profit i pierdere. 96 Mai precis, o operaiune de acoperire a unui flux de trezorerie este contabilizat dup cum urmeaz: (a) componenta distinct a capitalului propriu asociat elementului acoperit este ajustat la cea mai mic valoare dintre urmtoarele (n valori absolute): (i) ctigul cumulativ sau pierderea cumulativ aferent() elementului acoperit de la nceperea acoperirii; i (ii) modificarea cumulat a valorii juste (valoarea actualizat) a fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate aferente elementului acoperit de la iniierea operaiunii de acoperire; (b) orice ctig sau pierdere aferent() instrumentului de acoperire sau unei componente desemnate a acestuia (care nu reprezint o operaiune de acoperire eficace) este recunoscut() n contul de profit i pierdere; i (c) dac strategia documentat de gestionare a riscului unei entiti pentru o anumit relaie de acoperire exclude din evaluarea eficacitii acoperirii riscurilor o component distinct a ctigului sau pierderii sau a fluxurilor de trezorerie aferente instrumentului de acoperire (a se vedea paragrafele 74, 75 i 88(a)), atunci acea component a ctigului sau pierderii care a fost exclus este recunoscut n conformitate cu paragraful 55. 97 Dac acoperirea unei tranzacii previzionate mpotriva riscurilor are ca rezultat ulterior recunoaterea unui activ financiar sau a unei datorii financiare, atunci ctigurile sau pierderile asociate ce au fost recunoscute direct n capitalurile proprii n conformitate cu paragraful 95 vor fi reclasificate n profit sau pierdere n aceeai perioad sau n perioade n care activul dobndit sau datoria asumat afecteaz profitul sau pierderea (cum ar fi n perioadele n care se recunoate venitul sau cheltuiala din dobnd). Totui, dac o entitate se ateapt ca toat pierderea sau o poriune din ea care a fost recunoscut direct n capitalurile proprii s nu fie recuperat n una sau mai multe perioade viitoare, ea va reclasifica n contul de profit i pierdere valoarea care se ateapt a nu fi recuperat. Dac o acoperire a unei tranzacii previzionate mpotriva riscurilor are drept rezultat ulterior recunoaterea unui activ nefinanciar sau a unei datorii nefinanciare, sau o tranzacie previzionat pentru un activ nefinanciar sau o datorie nefinanciar devine un angajament ferm pentru care se aplic contabilitatea acoperirii valorii juste mpotriva riscurilor, entitatea va adopta (a) sau (b) de mai jos: (a) Reclasific pierderile i ctigurile asociate care au fost recunoscute direct n capitalurile proprii n conformitate cu paragraful 95 n contul de profit i pierdere n aceeai perioad sau perioade n timpul creia/crora activul dobndit sau datoria asumat afecteaz profitul sau pierderea (cum ar fi perioadele n care este recunoscut cheltuiala cu amortizarea sau costul vnzrilor). Totui, dac o entitate se ateapt ca 586 IASCF

98

IAS 39 toat pierderea sau o poriune din aceasta recunoscut direct n capitalurile proprii s nu fie recuperat n una sau n mai multe perioade viitoare, ea va reclasifica n contul de profit i pierdere valoarea care se ateapt a nu fi recuperat. (b) ndeprteaz ctigurile i pierderile asociate care au fost recunoscute direct n capitalurile proprii n conformitate cu paragraful 95 i le include n costul iniial sau n alt valoare contabil a activului sau datoriei. 99 100 O entitate va adopta fie (a), fie (b) din paragraful 98 drept politica sa contabil i o va aplica consecvent tuturor acoperirilor mpotriva riscurilor la care se refer paragraful 98. Pentru acoperirile fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor, altele dect cele la care se refer paragrafele 97 i 98, valorile care au fost recunoscute direct n capitalurile proprii vor fi recunoscute n contul de profit i pierdere n aceeai perioad sau aceleai perioade n care tranzacia previzionat acoperit afecteaz profitul sau pierderea (de exemplu, atunci cnd are loc o vnzare previzionat). n oricare dintre urmtoarele circumstane o entitate va ntrerupe prospectiv contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor specificat n paragrafele 95-100: (a) Instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor expir sau este vndut, finalizat sau exercitat (n acest scop, nlocuirea sau convertirea unui instrument de acoperire mpotriva riscurilor ntr-un alt instrument de acoperire mpotriva riscurilor nu reprezint o expirare sau o finalizare dac aceast nlocuire sau convertire face parte din strategia documentat de acoperire mpotriva riscurilor a entitii). n acest caz, ctigul sau pierderea cumulat() de pe urma instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor care rmne recunoscut() direct n capitalurile proprii din perioada n care acoperirea era n vigoare (a se vedea paragraful 95(a)) va rmne recunoscut() separat n capitalurile proprii pn la momentul la care are loc tranzacia previzionat. Atunci cnd aceasta are loc, se va aplica paragraful 97, 98 sau 100. (b) Acoperirea nu mai ndeplinete criteriile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor din paragraful 88. n acest caz, ctigul sau pierdere acumulat() de pe urma instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor care rmne recunoscut() direct n capitalurile proprii din perioada n care acoperirea era n vigoare (a se vedea paragraful 95(a)) va rmne recunoscut() separat n capitalurile proprii pn la momentul la care are loc tranzacia previzionat. Atunci cnd aceasta are loc, se va aplica paragraful 97, 98 sau 100. (c) Nu se mai preconizeaz ca tranzacia previzionat s mai aib loc, caz n care orice ctig sau pierdere cumulat() aferent() de pe urma instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor care rmne recunoscut() direct n capitalurile proprii din perioada n care acoperirea era n vigoare (a se vedea paragraful 95(a)) va rmne recunoscut() n profit sau pierdere. O tranzacie previzionat care nu mai este foarte probabil (a se vedea paragraful 88(c)) poate s fie n continuare ateptat s aib loc. (d) Entitatea revoc desemnarea. Pentru acoperirile unei tranzacii previzionate, ctigul sau pierderea cumulativ() de pe urma instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor care rmne recunoscut() direct n capitalurile proprii din perioada n care acoperirea era n vigoare (a se vedea paragraful 95(a)) va rmne recunoscut()

101

IASCF

587

IAS 39 separat n capitalurile proprii pn la momentul la care are loc tranzacia previzionat sau pn cnd aceasta nu mai este ateptat s aib loc. Atunci cnd aceasta are loc, se va aplica paragraful 97, 98 sau 100. Dac nu se mai preconizeaz ca tranzacia s mai aib loc, ctigul sau pierderea cumulat() care a fost recunoscut() direct n capitalurile proprii va fi recunoscut() n contul de profit i pierdere.

Operaiuni de acoperire mpotriva riscurilor a unei investiii nete


102 Operaiunile de acoperire mpotriva riscurilor a unei investiii nete ntr-o operaiune din strintate, inclusiv o operaiune de acoperire mpotriva riscurilor a unui element monetar care este contabilizat ca parte a unei investiii nete (a se vedea IAS 21), vor fi contabilizate similar acoperirilor fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor: (a) poriunea din ctig sau pierdere din instrumentul de acoperire care este considerat a fi o acoperire eficace (a se vedea paragraful 88) va fi recunoscut direct n capitalurile proprii prin tratarea modificrilor n capitalurile proprii (a se vedea IAS 1); i (b) poriunea ineficace va fi recunoscut n contul de profit i pierdere. Ctigul sau pierderea din instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor care este legat() de poriunea eficace a acoperirii care a fost recunoscut direct n capitalurile proprii va fi recunoscut() n profit sau pierdere la cedarea operaiunii din strintate.

Data intrrii n vigoare i tranziia


103 O entitate va aplica acest Standard (inclusiv amendamentele emise n martie 2004) pentru perioade anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2005. Aplicarea nainte de aceast dat este permis. O entitate nu va aplica acest Standard (inclusiv amendamentele emise n martie 2004) pentru perioade anuale cu ncepere nainte de 1 ianuarie 2005 dect n cazul n care ea aplic, de asemenea, IAS 32 (emis n decembrie 2003). Dac o entitate aplic acest Standard pentru o perioad care ncepe nainte de 1 ianuarie 2005, ea trebuie s prezinte acest fapt.

103A O entitate va aplica amendamentul din paragraful 2(j) pentru perioade anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2006. Dac o entitate aplic IFRIC 5 Drepturi la interese din fonduri de lichidare, de reconstituire i de reabilitare a mediului nainte de aceast perioad, acest amendament trebuie aplicat pentru perioada respectiv. 103B Contractele de garanii financiare (Amendamentele la IAS 39 i IFRS 4), emise n august 2005, au amendat paragrafele 2(e) i (h), 4, 47 i AG4, au adugat paragraful AG4A, au adugat o noua definiie a contractelor de garanii financiare n paragraful 9, i au ters paragraful 3. O entitate va aplica aceste amendamente pentru perioade anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2006. Se ncurajeaz aplicarea nainte de aceast dat. Dac o entitate aplic aceste modificri pentru o perioad anterioar, ea va prezenta acest lucru i va aplica amendamentele aferente la IAS 32 i la IFRS 4 n acelai timp.

 Atunci cnd o entitate aplic IFRS 7, referirea la IAS 32 este nlocuit de referirea la IFRS 7.

588

IASCF

IAS 39 104 Acest Standard se va aplica retroactiv, cu excepia cazurilor specificate n paragrafele 105108. Soldul de deschidere al rezultatului reportat pentru cea mai ndeprtat perioad anterioar prezentat i pentru toate celelalte valori comparative va fi ajustat ca i cum acest Standard ar fi fost ntotdeauna n vigoare, cu excepia cazului n care retratarea informaiilor ar fi imposibil. Dac retratarea este imposibil, atunci entitatea va prezenta acest fapt i va indica msura n care informaiile au fost retratate. Atunci cnd acest Standard este aplicat pentru prima dat, unei entiti i se permite s desemneze un activ financiar recunoscut anterior n contul de profit i pierdere ca fiind disponibil pentru vnzare. Pentru orice astfel de activ financiar entitatea va recunoate toate modificrile cumulate n valoarea just ntr-o component separat a capitalurilor proprii pn la derecunoaterea sau deprecierea ulterioar, atunci cnd entitatea va transfera acel ctig sau acea pierdere cumulat() n contul de profit i pierdere. De asemenea, entitatea: (a) va retrata activul financiar sau datoria financiar utiliznd noua desemnare n situaiile financiare comparative; i (b) va prezenta valoarea just a activelor financiare sau a datoriilor financiare desemnate n fiecare categorie, i clasificarea i valoarea contabil din situaiile financiare anterioare. 105A O entitate va aplica paragrafele 11A, 48A, AG4B-AG4K, AG33A i AG33B i amendamentele din 2005 la paragrafele 9, 12 i 13 pentru perioade anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2006. Se ncurajeaz aplicarea nainte de aceast dat. 105B O entitate care aplic pentru prima dat paragrafele 11A, 48A, AG4B-AG4K, AG33A i AG33B i amendamentele din 2005 la paragrafele 9, 12 i 13 pentru perioada sa anual care ncepe nainte de 1 ianuarie 2006 (a) are permisiunea, atunci cnd aceste noi paragrafe amendate sunt aplicate pentru prima dat, s desemneze la valoarea just n contul de profit i pierdere orice activ financiar sau datorie financiar recunoscut() anterior care se calific apoi pentru o astfel de desemnare. Atunci cnd perioada anual ncepe nainte de 1 septembrie 2005, astfel de desemnri trebuie s se ncheie pn la data de 1 septembrie 2005 i pot include, de asemenea, activele financiare i datoriile financiare recunoscute ntre nceputul acelei perioade anuale i data de 1 septembrie 2005. Fr s in cont de paragraful 91, orice active financiare i datorii financiare desemnate la valoarea just n contul de profit i pierdere n conformitate cu acest subparagraf care au fost desemnate anterior ca elemente acoperite mpotriva riscurilor n relaiile contabile de acoperire a valorii juste vor fi redesemnate din acele relaii n acelai timp n care sunt desemnate la valoarea just n contul de profit i pierdere. (b) va prezenta valoarea just a oricror active financiare sau datorii financiare desemnate n conformitate cu subparagraful (a) la data desemnrii i la cla-sificarea lor i la valoarea contabil din situaiile financiare anterioare. (c) va dedesemna orice activ financiar sau datorie financiar desemnat() anterior la valoarea just n contul de profit i pierdere dac nu se calific pentru o astfel de desemnare n conformitate cu aceste paragrafe noi i amendate. Atunci cnd un activ financiar sau o datorie financiar va fi evaluat() la costul amortizat dup

105

IASCF

589

IAS 39 dedesemnare, data dedesemnrii va fi considerat a fi data sa de recunoatere iniial. (d) va prezenta valoarea just a oricror active financiare sau datorii financiare dedesemnate n conformitate cu subparagraful (c) la data dedesemnrii i la noile lor clasificri. 105C O entitate care aplic pentru prima dat paragrafele 11A, 48A, AG4B-AG4K, AG33A i AG33B i amendamentele din 2005 la paragrafele 9, 12 i 13 pentru perioada sa anual care ncepe nainte sau dup 1 ianuarie 2006 (a) va dedesemna orice activ financiar sau datorie financiar desemnat() anterior la valoarea just n contul de profit i pierdere numai dac nu se calific pentru o astfel de desemnare n conformitate cu aceste noi paragrafe amendate. Atunci cnd un activ financiar sau o datorie financiar va fi evaluat() la costul amortizat dup dedesemnare, data dedesemnrii este considerat a fi data sa de recunoatere iniial. (b) nu va desemna la valoarea just n contul de profit i pierdere orice active financiare sau datorii financiare recunoscute anterior. (c) va prezenta valoarea just a oricror active financiare sau datorii financiare dedesemnate n conformitate cu subparagraful (a) la data dedesemnrii i la noile lor clasificri. 105D O entitate i va reface situaiile financiare comparative utiliznd noile desemnri din paragraful 105B sau 105C cu condiia ca, n cazul unui activ financiar, al unei datorii financiare sau al unui grup de active financiare, datorii financiare sau ambele, desemnate la valoarea just n contul de profit i pierdere, aceste elemente sau grupuri s fi ntrunit criteriile din paragraful 9(b)(i), 9(b)(ii) sau 11A la nceputul perioadei comparative, sau, dac au fost dobndite dup nceputul perioadei comparative, s fi ntrunit criteriile din paragraful 9(b)(i), 9(b)(ii) sau 11A la data recunoaterii iniiale. 106 Cu excepia celor permise de paragraful 107, o entitate va aplica prospectiv cerinele de derecunoatere din paragrafele 15-37 i din Anexa A paragrafele AG36-AG52. n consecin, dac o entitate a derecunoscut activele financiare n baza IAS 39 (revizuit n 2000) ca rezultat al unei tranzacii care a avut loc nainte de 1 ianuarie 2004, iar acele active nu ar fi fost recunoscute n baza acestui Standard, ea nu va recunoate acele active. Fr s in cont de paragraful 106, o entitate poate aplica cerinele de derecunoatere din paragrafele 15-37 i din Anexa A paragrafele AG36-AG52 retroactiv de la o dat la alegerea entitii, cu condiia ca informaiile necesare pentru aplicarea IAS 39 activelor i datoriilor derecunoscute ca rezultat al tranzaciilor trecute s fi fost obinute la momentul contabilizrii iniiale a acelor tranzacii.

107

107A Fr s in cont de paragraful 104, o entitate poate s aplice cerinele din ultima propoziie a paragrafului AG76, i paragraful AG76A ntr-una dintre urmtoarele modaliti: (a) prospectiv, tranzaciilor ncheiate dup 25 octombrie 2002; sau (b) prospectiv, tranzaciilor ncheiate dup 1 ianuarie 2004. 590 IASCF

IAS 39 108 O entitate nu va ajusta valoarea contabil a activelor nefinanciare i a datoriilor nefinanciare pentru a exclude ctigurile i pierderile legate de acoperirile fluxurilor de trezorerie care au fost incluse n valoarea contabil nainte de nceputul exerciiului financiar n care acest Standard a fost aplicat pentru prima dat. La nceputul perioadei financiare n care acest Standard a fost aplicat pentru prima dat, orice valoare recunoscut direct n capitalurile proprii pentru o acoperire a unui angajament ferm care, n baza acestui Standard, este contabilizat ca o acoperire a valorii juste, va fi reclasificat ca activ sau datorie, cu excepia unei acoperiri mpotriva riscului valutar care continu s fie tratat ca acoperire a fluxurilor de trezorerie.

108A O entitate va aplica ultima propoziie din paragraful 80, i paragrafele AG99A i AG99B pentru perioade anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2006. Este ncurajat aplicarea nainte de aceast dat. Dac o entitate a desemnat ca element acoperit mpotriva riscurilor o tranzacie extern preconizat care (a) este denominat n moneda funcional a entitii care ncheie tranzacia, (b) genereaz o expunere care va avea un efect asupra contului de profit i pierdere consolidat (adic este denominat n alt moned dect moneda de prezentare a grupului), i (c) s-ar califica pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor dac nu ar fi denominat n moneda funcional a entitii care o ncheie, ea ar putea aplica contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor n situaiile financiare consolidate din perioada (perioadele) de dinainte de data aplicrii ultimei propoziii din paragraful 80, i a paragrafelor AG99A i AG99B. 108B O entitate nu trebuie s aplice paragraful AG99B informaiilor comparative legate de perioadele de dinainte de data aplicrii ultimei propoziii din paragraful 80 i paragrafului AG99A.

Retragerea altor prevederi


109 110 Acest Standard nlocuiete IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare revizuit n octombrie 2000. Acest Standard i Ghidul de implementare care l nsoete nlocuiesc Ghidul de implementare emis de Comitetul pentru Ghidul de Implementare al IAS 39, elaborat de fostul IASC.

IASCF

591

IAS 39

Anexa A Ghid de aplicare


Aceast anex face parte integrant din Standard.

Arie de aplicabilitate (paragrafele 2-7)


AG1 Anumite contracte necesit o plat bazat pe variabile climatice, geologice sau pe alte variabile fizice. (Cele bazate pe variabile climatice sunt numite uneori derivate n funcie de vreme.) Dac acele contracte nu intr n aria de aplicabilitate a IFRS 4, atunci ele intr n aria de aplicabilitate a acestui Standard. AG2 Acest Standard nu modific cerinele legate de planurile de beneficii ale angajailor care se conformeaz la IAS 26 Contabilizarea i raportarea planurilor de pensii i contractele de redeven pe baza volumului de vnzri sau a veniturilor din servicii care sunt contabilizate n baza IAS 18. AG3 Uneori, o entitate face ceea ce ea consider drept investiii strategice n instrumentele de capitaluri proprii emise de o alt entitate, cu intenia de a stabili sau de a menine o relaie de exploatare pe termen lung cu entitatea n care se face investiia. Entitatea-investitor utilizeaz IAS 28 pentru a determina dac metoda contabil a punerii n echivalen este potrivit pentru o astfel de investiie. Similar, entitatea-investitor utilizeaz IAS 31 pentru a determina dac metoda consolidrii proporionale sau cea a punerii n echivalen este corespunztoare pentru o astfel de investiie. Dac nici metoda punerii n echivalen, nici cea a consolidrii proporionale nu sunt potrivite, entitatea aplic acest Standard acelei investiii strategice. AG3A Acest Standard se aplic activelor financiare i datoriilor financiare ale asigurtorilor, n afara drepturilor i obligaiilor pe care paragraful 2(e) le exclude din cauz c acestea rezult din contractele care intr n aria de aplicabilitate a IFRS 4. AG4 Contractele de garanii financiare pot lua diferite forme legale, cum ar fi o garanie, unele tipuri de scrisori de credit, un contract de neexecutare a creditului sau un contract de asigurare. Tratamentul lor contabil nu depinde de forma lor legal. Urmtoarele sunt exemple de tratament adecvat (a se vedea paragraful 2(e)): (a) Dei un contract de garanie financiar respect definiia contractului de asigurare din IFRS 4 dac riscul transferat este important, emitentul aplic acest Standard. Totui, dac emitentul a artat anterior explicit c el consider astfel de contracte ca fiind contracte de asigurare i a utilizat contabilitatea aplicabil contractelor de asigurare, emitentul poate alege s aplice fie acest Standard, fie IFRS 4 pentru astfel de contracte de garanie financiar. Dac se aplic acest Standard, paragraful 43 solicit emitentului s recunoasc un contract de garanie financiar iniial la valoarea just. Dac contractul de garanie financiar a fost emis ctre o parte neafiliat ntr-o tranzacie individual desfurat n condiii obiective, valoarea sa just la nceput pare a fi egal cu prima primit, numai n cazul n care nu exist probe care s demonstreze contrariul. Ca urmare, dac contractul de garanie financiar nu a fost desemnat la nceput la valoarea just n contul de profit i pierdere sau dac nu se aplic paragrafele 29-37 i AG47-AG52 (atunci cnd un transfer al unui activ financiar nu

592

IASCF

IAS 39 se calific pentru derecunoatere sau se aplic abordarea de implicare continu), emitentul l evalueaz la cea mai mare valoare dintre: (i) valoarea determinat n conformitate cu IAS 37; i (ii) valoarea recunoscut iniial, minus, acolo unde este cazul, amortizarea cumulat recunoscut n conformitate cu IAS 18 (a se vedea paragraful 47(c)). (b) Unele garanii legate de creditare, ca o precondiie de plat, solicit ca deintorul s fie expus i s suporte o pierdere atunci cnd debitorul nu reuete s fac plile la timp pentru activul garantat. Un exemplu de astfel de garanie este atunci cnd se solicit pli ca rspuns la modificrile ratei de credit specificate sau a indexului de creditare. Astfel de garanii nu sunt contracte de garanie financiar conform definiiei din acest Standard i nu sunt contracte de asigurare, conform definiiei din IFRS 4. Astfel de garanii sunt instrumente financiare derivate, iar emitentul le aplic acest Standard. (c) Dac un contract de garanie financiar a fost emis n legtur cu vnzarea de bunuri, emitentul aplic IAS 18 pentru a determina cnd va recunoate veniturile din garanii i cnd din vnzarea de bunuri. AG4A Afirmaiile c un emitent consider contractele ca fiind contracte de asigurare se gsesc n mod tipic n toate comunicrile emitentului cu clienii i cu reglementatorii, n contracte, n documentaia de afaceri i n situaiile financiare. Mai mult, contractele de asigurare sunt supuse adesea cerinelor contabile distincte fa de cerinele pentru alte tipuri de tranzacii, cum ar fi contractele emise de bnci sau de companiile comerciale. n astfel de cazuri, situaiile financiare ale emitentului includ n mod tipic o declaraie c emitentul a utilizat acele cerine contabile.

Definiii (paragrafele 8 i 9) Desemnarea la valoarea just n contul de profit i pierdere


AG4B Paragraful 9 din acest Standard permite unei entiti s desemneze un activ financiar, o datorie financiar sau un grup de instrumente financiare (active financiare, datorii financiare sau ambele) la valoarea just n contul de profit i pierdere, cu condiia ca acionnd astfel s rezulte informaii mai relevante. AG4C Decizia unei entiti de a desemna un activ financiar sau o datorie financiar la valoarea just n contul de profit i pierdere este similar unei alegeri a politicii contabile (dei, spre deosebire de alegerea politicii contabile, nu se solicit s se aplice consecvent tuturor tranzaciilor similare). Atunci cnd o entitate face o astfel de alegere, paragraful 14(b) din IAS 8 Politici contabile, modificri n estimrile contabile i erori solicit ca politica aleas s aib ca rezultat situaii financiare care s ofere informaii mai credibile i mai relevante despre efectele tranzaciilor, despre alte evenimente i condiii privind poziia financiar a entitii, despre performana financiar sau despre fluxurile de trezorerie. n cazul desemnrii la valoarea just n contul de profit i pierdere, paragraful 9 stabilete cele dou circumstane n care se ndeplinete cerina de mai multe informaii relevante. Prin urmare, pentru a alege o astfel de desemnare n conformitate cu paragraful 9 entitatea trebuie s demonstreze c se gsete n una (sau ambele) din circumstanele respective.

IASCF

593

IAS 39

Paragraful 9(b)(i): Desemnarea elimin sau reduce n mod semnificativ o inconsecven de evaluare sau de recunoatere care ar putea aprea
AG4D Conform IAS 39, evaluarea unui activ financiar sau a unei datorii financiare i clasificarea modificrilor recunoscute ale valorii sale sunt determinate de clasificarea elementului i dac elementul face parte dintr-o relaie de acoperire desemnat. Aceste cerine pot genera o inconsecven de evaluare sau de recunoatere (numit uneori o nepotrivire contabil) atunci cnd, de exemplu, n absena desemnrii la valoarea just n contul de profit i pierdere, un activ financiar ar fi clasificat ca fiind disponibil pentru vnzare (cu majoritatea modificrilor valorii juste recunoscute direct la capitaluri proprii) i o datorie pe care entitatea o consider ca fiind legat va fi evaluat la costul amortizat (cu modificri ale valorii juste nerecunoscute). n astfel de circumstane, o entitate poate ajunge la concluzia c situaiile sale financiare vor furniza informaii mai relevante dac att activul, ct i datoria au fost clasificate la valoarea just n contul de profit i pierdere. AG4E Urmtoarele exemple arat cnd poate fi respectat aceast condiie. n toate cazurile, o entitate poate utiliza aceast condiie pentru desemnarea activelor financiare sau a datoriilor financiare la valoarea just n contul de profit i pierdere numai dac respect principiul din paragraful 9(b)(i). (a) O entitate are datorii ale cror fluxuri de trezorerie se bazeaz contractual pe performana activelor care altfel ar fi clasificate ca fiind disponibile pentru vnzare. De exemplu, un asigurtor poate avea datorii care conin o caracteristic de participare discreionar care pltete beneficii pentru veniturile realizate i/sau nerealizate ale fondului activelor asigurtorului. Dac evaluarea acestor datorii reflect preurile curente de pe pia, clasificarea activelor la valoarea just n contul de profit i pierdere nseamn c modificrile valorii juste a activelor financiare sunt recunoscute n contul de profit i pierdere din aceeai perioad cu modificrile aferente ale valorii juste a datoriilor. (b) O entitate are datorii din contracte de asigurare a cror evaluare ncorporeaz informaii curente (permise de IFRS 4, paragraful 24) i active financiare pe care le consider ca fiind legate i care altfel ar fi clasificate ca fiind disponibile pentru vnzare sau evaluate la costul amortizat. (c) O entitate are active financiare, datorii financiare sau ambele care mpart un risc, cum ar fi riscul ratei dobnzii, care genereaz modificri opuse ale valorii juste care tind s se compenseze reciproc. Totui, numai unele dintre instrumente vor fi evaluate la valoarea just n contul de profit i pierdere (adic sunt instrumente financiare derivate sau sunt clasificate ca fiind deinute pentru tranzacionare). Acesta ar putea fi i cazul n care cerinele din contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor nu sunt ntrunite, de exemplu, din cauza nendeplinirii cerinelor privind eficacitatea din paragraful 88. (d) O entitate are active financiare, datorii financiare sau ambele care mpart un risc, cum ar fi riscul ratei dobnzii, care genereaz modificri opuse ale valorii juste care tind s se compenseze reciproc, iar entitatea nu le calific pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor deoarece nici unul dintre instrumente nu este un instrument financiar derivat. Mai mult, n absena contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor exist o inconsecven semnificativ n recunoaterea ctigurilor i pierderilor. De exemplu:

594

IASCF

IAS 39 (i) entitatea a finanat un portofoliu de active cu rat fix care altfel ar fi clasificate ca fiind disponibile pentru vnzare cu obligaii cu rat fix ale cror modificri ale valorii juste tind s se compenseze reciproc. Raportarea att a activelor, ct i a obligaiilor la valoarea just n contul de profit i pierdere corecteaz inconsecvena care ar rezulta altfel din evaluarea activelor la valoarea just cu modificrile raportate la capitalurile proprii i cu obligaiile la costul amortizat. (ii) entitatea a finanat un grup specific de mprumuturi prin emiterea unor obligaiuni tranzacionate ale cror modificri n valoarea just tind s se compenseze reciproc. Dac, n plus, entitatea cumpr i vinde n mod regulat obligaiunile, dar rareori, dac o face vreodat, cumpr i vinde mprumuturile, raportarea att a mprumuturilor, ct i a obligaiunilor la valoarea just n contul de profit i pierdere elimin inconsecvena planificrii recunoaterii ctigurilor i pierderilor care altfel ar rezulta din evaluarea lor att la costul amortizat, ct i la recunoaterea unui ctig sau a unei pierderi de fiecare dat cnd se rscumpr o obligaiune. AG4F n cazuri asemntoare celor descrise n paragraful precedent, desemnarea, la recunoaterea iniial, a activelor financiare i datoriilor financiare care nu sunt evaluate altfel la valoarea just n contul de profit i pierdere poate elimina sau reduce semnificativ inconsecvena de evaluare sau de recunoatere i poate produce informaii mai relevante. n scopuri practice, entitatea nu trebuie s abordeze toate activele i datoriile genernd o inconsecven de evaluare sau de recunoatere exact n acelai timp. Este permis o amnare rezonabil cu condiia ca fiecare tranzacie s fie desemnat la valoarea just n contul de profit i pierdere la recunoaterea sa iniial, i n acel moment se preconizeaz c vor avea loc toate tranzaciile rmase. AG4G Nu se accept desemnarea numai a unora dintre activele financiare i dintre datoriile financiare care poate avea ca rezultat o inconsecven a valorii juste n contul de profit i pierdere dac prin acest lucru nu se elimin sau se reduce n mod semnificativ inconsecvena i, prin urmare, nu se obin mai multe informaii relevante. Totui, ar fi acceptabil s se desemneze numai un numr de active financiare similare sau de datorii financiare similare dac prin acest lucru se obine o reducere semnificativ (i posibil o reducere mai mare dect prin alte desemnri permise) a inconsecvenei. De exemplu, s presupunem c o entitate are un numr de datorii financiare similare care nsumeaz 100 u.m. i un numr de active financiare similare care nsumeaz 50 u.m., dar care sunt evaluate pe baze diferite. Entitatea poate reduce n mod semnificativ inconsecvena de evaluare prin desemnarea la recunoaterea iniial a tuturor activelor, dar numai aunora dintre datorii (de exemplu, datoriile individuale cu un total combinat de 45 u.m.) la valoarea just n contul de profit i pierdere. Totui, deoarece desemnarea la valoarea just n contul de profit i pierdere poate fi aplicat numai ntregului instrument financiar, entitatea din acest exemplu trebuie s desemneze una sau mai multe datorii n ntregimea lor. Ea nu poate desemna nici o component a unei datorii (de exemplu, modificrile valorii care se pot atribui nu numai unui singur risc, cum ar fi modificrile ntr-o rat a dobnzii de baz) i nici o proporie (adic procent) dintr-o datorie.

 n acest Standard, valorile monetare sunt denominate n uniti monetare (u.m.).

IASCF

595

IAS 39

Paragrafl 9(b)(ii): Un grup de active financiare, de datorii financiare sau ambele este gestionat, iar performana este evaluat pe baza valorii juste, n conformitate cu o gestionare documentat a riscului sau cu o strategie de investiii
AG4H O entitate poate gestiona i evalua performana unui grup de active financiare, de datorii financiare sau ambele astfel nct evaluarea acelui grup la valoarea just n contul de profit i pierdere s genereze informaii mai relevante. Concentrarea n acest caz este asupra modalitii n care entitatea gestioneaz i evalueaz performana, i nu asupra naturii instrumentelor sale financiare. AG4I Urmtoarele exemple arat cnd poate fi ntrunit aceast condiie. n toate cazurile, o entitate poate utiliza aceast condiie pentru desemnarea activelor financiare sau a datoriilor financiare la valoarea just n contul de profit i pierdere numai dac respect principiul din paragraful 9(b)(ii). (a) Entitatea este o organizaie cu capital n asociere, un fond mutual, o unitate de investiii cu fonduri variabile sau o entitate similar a crei activitate este investirea n active financiare pentru profitul din veniturile lor totale sub form de dobnd sau dividende i modificri ale valorii juste. IAS 28 i IAS 31 permit ca astfel de investiii s fie excluse din aria lor de aplicabilitate cu condiia ca ele s fie evaluate la valoarea just n contul de profit i pierdere. O entitate poate aplica aceeai politic contabil i altor investiii gestionate pe baza veniturilor totale, dar asupra crora influena sa este insuficient pentru ca ele s intre sub incidena IAS 28 sau IAS 31. (b) Entitatea are active financiare i datorii financiare care mpart unul sau mai multe riscuri i aceste riscuri sunt gestionate i evaluate pe baza valorii juste, n conformitate cu o politic documentat de gestionare a activelor i datoriilor. Un exemplu ar putea fi o entitate care a emis produse structurate care conin instrumente financiare derivate ncorporate i gestioneaz riscurile rezultante pe baza valorii juste, utiliznd o combinaie de instrumente financiare derivate i nederivate. Un exemplu similar ar putea fi o entitate care iniiaz mprumuturi cu rat fix a dobnzii i gestioneaz riscul ratei dobnzii de baz rezultat utiliznd o combinaie de instrumente financiare derivate i nederivate. (c) Entitatea este un asigurtor care deine un portofoliu de active financiare, gestioneaz acest portofoliu pentru a-i maximiza veniturile totale (adic dobnzile sau dividendele i modificrile valorii juste) i i evalueaz performana pe aceast baz. Portofoliul poate fi deinut pentru susinerea datoriilor specifice, a capitalurilor proprii sau a ambelor. Dac portofoliul este deinut pentru susinerea datoriilor specifice, condiia din paragraful 9(b)(ii) poate fi ntrunit pentru active fr s se in cont dac asigurtorul gestioneaz i evalueaz datoriile pe baza valorii juste. Condiia din paragraful 9(b)(ii) poate fi respectat atunci cnd obiectivul asigurtorului este de a maximiza randamentul total al activelor pe termen mai lung chiar dac valorile pltite deintorilor contractelor participante depind de ali factori, cum ar fi valoarea ctigurilor realizate ntr-o perioad mai scurt (de exemplu, un an), sau sunt supuse discreiei asigurtorului. AG4J Aa cum s-a artat mai sus, aceast condiie se bazeaz pe modalitatea n care entitatea gestioneaz i evalueaz performana grupului de instrumente financiare n cauz. Prin urmare (supus cerinei de desemnare la recunoaterea iniial), o entitate care desemneaz instrumentele financiare la valoarea just n contul de profit i pierdere pe baza acestei 596

IASCF

IAS 39 condiii va desemna i toate instrumentele financiare eligibile care sunt gestionate i evaluate mpreun. AG4K Documentaia strategiei unei entiti nu trebuie s fie extins, ci trebuie s fie suficient pentru a demonstra conformarea la paragraful 9(b)(ii). O astfel de documentaie nu este solicitat pentru fiecare element individual i se poate face pe baza portofoliului. De exemplu, dac sistemul de gestionare a performanei unui departament - aprobat de personalul-cheie din conducerea entitii - demonstreaz n mod clar c performana sa este evaluat pe baza veniturilor totale, nu se mai solicit o documentaie suplimentar pentru a demonstra conformarea cu paragraful 9(b)(ii).

Rata dobnzii efective


AG5 n anumite cazuri, activele financiare sunt achiziionate la o reducere semnificativ care reflect pierderile din credit generate. Entitile includ astfel de pierderi din credit generate n fluxurile de trezorerie estimate atunci cnd se calculeaz rata dobnzii efective. AG6 Atunci cnd aplic metoda dobnzii efective, o entitate amortizeaz n general orice onorarii, puncte pltite sau primite, costuri ale tranzaciei i alte prime sau reduceri incluse n calculul ratei dobnzii efective pe durata de via preconizat a instrumentului. Cu toate acestea, o perioad mai scurt este utilizat dac aceasta este perioada de care se leag onorariile, punctele pltite sau primite, costurile tranzaciei i primele sau reducerile. Acesta va fi cazul atunci cnd variabilei de care se leag onorariile, punctele pltite sau primite, costurile tranzaciei i primele sau reducerile i este restabilit preul la ratele pieei nainte de scadena preconizat a instrumentului. ntr-un astfel de caz, perioada corespunztoare de amortizare este perioada urmtoarei date de reevaluare. Spre exemplu, dac o prim sau o reducere dintr-un instrument cu o rat fluctuant reflect dobnda care a fost angajat pentru instrument ncepnd cu momentul n care dobnda a fost pltit ultima dat sau modificrile n ratele pieei de cnd rata fluctuant a dobnzii a fost restabilit la ratele pieei, acesta va fi amortizat la urmtoarea dat la care dobnda fluctuant este restabilit la ratele pieei. Aceasta pentru c prima sau reducerea se leag de perioada urmtoarei date a restabilirii dobnzii deoarece, la acea dat, variabila de care este legat prima sau discountul (adic ratele dobnzii) este restabilit la ratele pieei. Dac, totui, prima sau reducerea rezult dintr-o modificare n credit extins asupra ratei fluctuante specificate n instrument sau asupra altor variabile care nu sunt restabilite la ratele pieei, acesta este amortizat pe durata preconizat de via a instrumentului. AG7 Pentru activele financiare cu rat fluctuant i pentru datoriile financiare cu rat fluctuant, reestimarea periodic a fluxurilor de trezorerie pentru a reflecta micrile n ratele de pia ale dobnzii modific rata efectiv a dobnzii. Dac un activ financiar cu rat fluctuant sau o datorie financiar cu rat fluctuant este recunoscut() iniial la o valoare egal cu principalul de ncasat sau de plat la scaden, reestimarea plilor viitoare de dobnzi nu are n mod normal nici un efect semnificativ asupra valorii contabile a activului sau a datoriei. AG8 Dac o entitate i revizuiete estimrile de pli sau ncasri, entitatea va ajusta valoarea contabil a activului financiar sau a datoriei financiare (sau a grupului de instrumente financiare) pentru a reflecta fluxurile de trezorerie estimate reale i revizuite. Entitatea recalculeaz valoarea contabil prin calcularea valorii actualizate a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate la rata

IASCF

597

IAS 39 dobnzii efective iniial a instrumentului financiar. Ajustarea este recunoscut ca venit sau cheltuial n profit sau pierdere.

Instrumente derivate
AG9 Exemple tipice de instrumente derivate sunt contractele futures i forward, swap i pe opiuni. Un instrument derivat are n general o valoare noional, care este o valoare monetar, un numr de aciuni, un numr de uniti de greutate sau volum, sau alte uniti specificate n contract. Cu toate acestea, un instrument derivat nu cere deintorului sau vnztorului s investeasc sau s primeasc valoarea noional la nceputul contractului. Dimpotriv, un instrument derivat ar putea cere o plat fix sau plata unei sume care se poate modifica (dar nu proporional cu o modificare n activul-suport) drept rezultat al unui anumit eveniment viitor care nu este legat de o valoare noional. Spre exemplu, un contract poate cere o plat fix de 1.000 u.m. dac LIBOR pe ase luni crete cu 100 de puncte de baz. Un astfel de contract este un instrument derivat chiar dac o valoare noional nu este specificat. AG10 Definiia unui instrument derivat n acest Standard include contractele care sunt decontate brut prin livrarea elementului de baz (de exemplu, un contract forward de a achiziiona un instrument de datorie cu rat fix). O entitate poate avea un contract de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar care poate fi decontat net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar sau prin schimbul instrumentelor financiare (de exemplu, un contract de cumprare sau vnzare a unei mrfi la un pre fix la o dat viitoare). Un astfel de contract intr n aria de aplicabilitate a acestui Standard, cu excepia cazului n care el a fost ncheiat i continu s fie deinut n scopul livrrii unui element nefinanciar n conformitate cu achiziia, vnzarea sau cerinele de utilizare preconizate ale entitii (a se vedea paragrafele 5-7). AG11 Una dintre caracteristicile definitorii ale unui instrument derivat este aceea c el are o investiie iniial net care este mai mic dect s-ar cere pentru alte tipuri de contracte de la care s-ar atepta s aib o reacie similar la modificrile din factorii de pia. Un contract pe opiuni ntrunete acea definiie deoarece prima este mai mic dect investiia care ar fi necesar pentru obinerea instrumentului financiar de baz de care este legat opiunea. Un swap valutar care cere un schimb iniial de diverse monede cu valori juste egale ntrunete definiia deoarece are o investiie iniial net zero. AG12 O cumprare sau o vnzare standard d natere unui angajament cu pre fix ntre data tranzacionrii i data decontrii care ndeplinete definiia unui instrument derivat. Cu toate acestea, din cauza duratei scurte a angajamentului, nu este recunoscut ca instrument financiar derivat. Mai degrab acest Standard trateaz contabilizarea special a acestor contracte standard (a se vedea paragrafele 38 i AG53-AG56). AG12A Definiia unui instrument derivat se refer la variabilele nefinanciare care nu sunt specifice unei pri din contract. Acestea includ un indice de pierderi cauzate de cutremure ntr-o anumit regiune i un indice de temperatur ntr-un anumit ora. Variabilele nefinanciare specifice unei pri din contract includ apariia sau neapariia unui incendiu care aduce prejudicii sau distruge un activ al unei pri din contract. O modificare n valoarea just a unui activ nefinanciar este specific deintorului dac
 n acest Standard, valorile monetare sunt denominate n uniti monetare (u.m.).

598

IASCF

IAS 39 valoarea just reflect nu doar modificrile n preurile pieei pentru acest fel de active (o variabil financiar), ci i starea unui anumit activ nefinanciar deinut (o variabil nefinanciar). Spre exemplu, dac o garanie a valorii reziduale a unei anumite maini expune garantul la riscul modificrilor n starea fizic a mainii, modificarea n acea valoare rezidual este specific deintorului mainii.

Costurile tranzaciei
AG13 Costurile tranzaciei includ onorariile i comisioanele pltite agenilor (inclusiv angajailor care acioneaz ca ageni de vnzri), consilierilor, brokerilor i dealerilor, cotizaiile pltite ageniilor de reglementare i comisiilor de valori mobiliare, i impozitele i taxele vamale. Costurile tranzaciei nu includ prime sau reduceri de datorie, costuri de finanare sau costuri interne administrative sau de deinere.

Activele financiare i datoriile financiare deinute pentru tranzacionare


AG14 Tranzacionarea reflect n general cumprarea i vnzarea activ i frecvent, iar instrumentele financiare deinute pentru tranzacionare sunt utilizate n general cu obiectivul de a genera profit din fluctuaiile pe termen scurt n preul sau marja dealerului. AG15 Datoriile financiare deinute pentru tranzacionare includ: (a) datoriile derivate care nu sunt contabilizate ca instrumente de acoperire mpotriva riscurilor; (b) obligaiile de a livra active financiare mprumutate de un vnztor short (adic o entitate care vinde active financiare pe care le-a mprumutat i pe care nu le deine nc); (c) datoriile financiare care sunt generate cu intenia de a le reachiziiona n viitorul apropiat (de exemplu, un instrument cotat de datorie pe care emitentul l poate rscumpra n viitorul apropiat n funcie de modificrile n valoarea sa just); i (d) datoriile financiare care fac parte dintr-un portofoliu de instrumente financiare identificate care sunt gestionate mpreun i pentru care exist dovada unui tipar recent de ncasare a profitului pe termen scurt. Faptul c o datorie este utilizat pentru a finana activiti de tranzacionare nu face n sine ca acea datorie s fie una care este deinut pentru tranzacionare.

Investiii pstrate pn la scaden


AG16 O entitate nu are intenia pozitiv de a pstra pn la scaden o investiie ntr-un activ financiar cu o scaden fix dac: (a) entitatea intenioneaz s pstreze activul financiar pentru o perioad nedeterminat; (b) entitatea este gata s vnd activul financiar (cu excepia cazului n care situaia apare ca o situaie care este nerecurent i care nu ar fi putut fi anticipat rezonabil de ctre entitate) ca rspuns la modificrile din ratele dobnzii sau riscurile pieei, la nevoile de lichiditi,

IASCF

599

IAS 39 la modificrile n disponibilitatea i randamentul investiiilor alternative, la modificrile n sursele de finanare i la condiiile sau modificrile riscului valutar; sau (c) emitentul are dreptul de a deconta activul financiar la o valoare n mod semnificativ mai mic dect costul su amortizat. AG17 Un instrument de datorie cu o rat a dobnzii variabil poate ndeplini criteriile unei investiii pstrate pn la scaden. Instrumentele de capitaluri proprii nu pot fi investiii pstrate pn la scaden fie pentru c au o durat de via nedeterminat (cum sunt aciunile ordinare), fie pentru c sumele pe care deintorul le poate primi pot varia ntr-o manier care nu este predeterminat (cum ar fi opiunile pe aciuni, warantele i drepturile similare). n ceea ce privete definiia investiiilor pstrate pn la scaden, plile fixe sau determinabile i scadena fix nseamn c un contract definete sumele i datele de plat pentru deintor, cum sunt plile dobnzii i principalului. Un risc semnificativ de neplat nu mpiedic o clasificare a unui activ financiar drept investiie pstrat pn la scaden, atta vreme ct plile sale contractuale sunt fixe sau determinabile, iar celelalte criterii pentru acea clasificare sunt ndeplinite. Dac termenii unui instrument de datorie perpetu abordeaz plile de dobnzi pe o perioad nedeterminat, atunci instrumentul nu poate fi clasificat ca fiind pstrat pn la scaden deoarece nu exist nici o dat de scaden. AG18 Criteriile pentru clasificarea drept investiii pstrate pn la scaden sunt ndeplinite pentru un activ financiar care este rscumprabil nainte de scaden de ctre emitent dac deintorul intenioneaz i este capabil s l pstreze pn ce este rscumprabil sau pn la scaden, i dac deintorul i-ar recupera n mare parte valoarea contabil. Opiunea call a emitentului, dac este exercitat, doar accelereaz scadena activului. Cu toate acestea, dac activul financiar este rscumprabil nainte de scaden pe o baz care ar face ca deintorul s nu i recupereze cea mai mare parte din valoarea contabil, activul financiar nu poate fi clasificat ca investiie pstrat pn la scaden. Entitatea ia n considerare orice prim pltit i orice costuri de tranzacionare capitalizate n a determina dac valoarea contabil ar fi recuperat n cea mai mare parte. AG19 Un activ financiar care poate fi lichidat de deintor nainte de scaden (adic deintorul are dreptul de a cere emitentului s ramburseze sau s rscumpere activul financiar nainte de scaden) nu poate fi clasificat ca investiie pstrat pn la scaden deoarece a plti pentru o caracteristic put a unui activ financiar nu este consecvent cu exprimarea unei intenii de a pstra activul financiar pn la scaden. AG20 Pentru majoritatea activelor financiare, valoarea just este o msur mai potrivit dect costul amortizat. Clasificarea ca fiind pstrate pn la scaden este o excepie, dar numai dac entitatea are intenia pozitiv i capacitatea de a pstra investiia pn la scaden. Atunci cnd aciunile unei entiti ridic ntrebri cu privire la intenia i capacitatea sa de a pstra astfel de investiii pn la scaden, paragraful 9 mpiedic utilizarea excepiei pe o perioad rezonabil de timp. AG21 Un scenariu al unui dezastru care este doar puin probabil, cum ar fi o spargere la o banc sau o alt situaie care afecteaz un asigurtor, nu este un aspect luat n analiz de o entitate atunci cnd aceasta decide c are intenia pozitiv i capacitatea de a pstra investiia pn la scaden. AG22 Vnzrile de dinaintea scadenei ar putea ndeplini condiia din paragraful 9 - i deci s nu ridice semne de ntrebare vizavi de intenia entitii de a pstra alte investiii pn la scaden - dac sunt atribuibile vreuneia dintre urmtoarele: 600

IASCF

IAS 39 (a) deteriorarea semnificativ a bonitii emitentului. Spre exemplu, o vnzare n urma unei scderi a ratingului de credit de ctre o agenie de rating extern nu ar ridica neaprat semne de ntrebare n privina inteniei entitii de a pstra alte investiii pn la scaden dac scderea ofer dovezi ale unei deteriorri semnificative a bonitii emitentului judecate prin comparaie cu ratingul de credit la recunoaterea iniial. Similar, dac o entitate utilizeaz ratinguri interne pentru evaluarea expunerilor, modificrile n acele ratinguri interne pot ajuta la identificarea emitenilor pentru care a existat o deteriorare semnificativ a bonitii, cu condiia ca abordarea entitii cu privire la stabilirea ratingurilor interne i la modificrile din acele ratinguri s ofere o msur unitar, credibil i obiectiv a bonitii emitenilor. Dac exist dovezi c un activ financiar este depreciat (a se vedea paragrafele 58 i 59), deteriorarea bonitii este deseori privit ca fiind semnificativ. (b) o modificare n legea fiscal care elimin sau reduce semnificativ statutul de scutire fiscal a dobnzii din investiia pstrat pn la scaden (dar nu o modificare n legea fiscal care revizuiete ratele impozitului marginal aplicabile venitului din dobnzi). (c) o combinare de ntreprinderi de proporii sau o dispoziie major (cum ar fi o vnzare a unui segment) care necesit vnzarea sau transferul investiiilor pstrate pn la scaden pentru a menine poziia existent a entitii fa de riscul ratei dobnzii sau politica sa n ceea ce privete riscul creditului (dei combinarea de ntreprinderi este un eveniment sub controlul entitii, modificrile n portofoliul su de investiii pentru a menine poziia fa de riscul ratei dobnzii sau politica n ceea ce privete riscul creditului pot fi mai degrab cauzale dect anticipate).

(d) o modificare n cerinele statutare sau de reglementare care modific semnificativ fie ceea ce constituie o investiie permisiv, fie nivelul maxim al unor anumite tipuri de investiii, determinnd deci entitatea s cedeze investiia pstrat pn la scaden. (e) o cretere semnificativ n cerinele de reglementare ale sectorului de activitate cu privire la cerinele de capital care determin entitatea s-i restrng activitatea prin vnzarea unor investiii pstrate pn la scaden. (f) o cretere semnificativ n aprecierile riscurilor investiiilor pstrate pn la scaden utilizate n scopuri de reglementare a adecvrii capitalului n funcie de riscuri.

AG23 O entitate nu are capacitatea demonstrat de a pstra pn la scaden o investiie ntr-un activ financiar cu scaden fix dac: (a) nu are resurse financiare disponibile pentru a continua s finaneze investiia pn la scaden; sau (b) este supus la o constrngere existent legal sau de alt natur care ar putea s o mpiedice n intenia de a pstra activul financiar pn la scaden. (Cu toate acestea, opiunea call a unui emitent nu blocheaz neaprat intenia entitii de a pstra activul financiar pn la scaden a se vedea paragraful AG18.) AG24 Alte circumstane dect cele descrise n paragrafele AG16-AG23 pot indica faptul c o entitate nu are intenia pozitiv sau capacitatea de a deine o investiie pn la scaden. AG25 O entitate i evalueaz intenia i capacitatea de a pstra investiiile pn la scaden nu numai atunci cnd acele active financiare sunt recunoscute iniial, ci i la fiecare dat ulterioar a bilanului.

IASCF

601

IAS 39

mprumuturi i creane
AG26 Orice activ financiar nederivat cu pli fixe sau determinabile (inclusiv mprumuturile acordate, creanele comerciale, investiiile n instrumente de datorie i depozitele pstrate la bnci) ar putea s ndeplineasc definiia mprumuturilor i creanelor. Cu toate acestea, un activ financiar care este cotat pe o pia activ (cum ar fi un instrument de datorie cotat, a se vedea paragraful AG71) nu se calific pentru clasificarea ca mprumut sau crean. Activele financiare care nu ndeplinesc definiia mprumuturilor i creanelor pot fi clasificate ca investiii pstrate pn la scaden dac ndeplinesc condiiile pentru acea clasificare (a se vedea paragrafele 9 i AG16AG25). La recunoaterea iniial a unui activ financiar care altfel ar fi clasificat ca mprumut sau crean, o entitate l poate desemna ca activ financiar la valoarea just prin profit sau pierdere, sau ca fiind disponibil pentru vnzare.

Instrumente derivate ncorporate (paragrafele 10-13)


AG27 Dac un contract-gazd nu are o scaden declarat sau predeterminat i reprezint o dobnd rezidual din activele nete ale unei entiti, caracteristicile sale economice i riscurile sunt cele ale instrumentului de capitaluri proprii, iar un instrument derivat ncorporat ar trebui s aib caracteristici de capitaluri proprii legate de aceeai entitate care s fie considerate ca fiind strns legate. Dac un contract-gazd nu este un instrument de capitaluri proprii i ndeplinete definiia unui instrument financiar, caracteristicile sale economice i riscurile sunt acelea ale unui instrument de datorie. AG28 Un instrument derivat ncorporat non-opiune (cum ar fi un swap sau un forward ncorporat) este separat de contractul su gazd pe baza condiiilor eseniale declarate sau implicite, astfel nct s aib o valoare just de zero la recunoaterea iniial. Un instrument derivat ncorporat bazat pe opiuni (cum este un instrument ncorporat put, call, cap, floor sau swaption) este separat de contractul su gazd pe baza condiiilor declarate sau pe baza caracteristicii opiunii. Valoarea contabil iniial a instrumentului-gazd este valoarea rezidual de dup separarea instrumentului derivat ncorporat. AG29 n general, instrumentele derivate ncorporate multiple ntr-un singur instrument sunt tratate ca un singur instrument derivat ncorporat compus. Cu toate acestea, instrumentele derivate ncorporate care sunt clasificate ca i capitaluri proprii (a se vedea IAS 32) sunt contabilizate separat de acelea clasificate ca active sau datorii. n plus, dac un instrument are mai mult de un instrument derivat ncorporat, iar acele instrumente derivate sunt legate de diferite expuneri la risc i sunt uor de separat i independente unele de altele, ele sunt contabilizate separat. AG30 Caracteristicile economice i riscurile unui instrument derivat ncorporat nu sunt strns legate de contractul-gazd (paragraful 11(a)) n urmtoarele exemple. n aceste exemple, presupunnd c sunt ndeplinite condiiile din paragraful 11(b) i (c), o entitate contabilizeaz instrumentul derivat ncorporat separat de contractul-gazd. (a) O opiune put ncorporat ntr-un instrument care permite deintorului s cear emitentului s reachiziioneze instrumentul pentru o sum n numerar sau pentru alte active care variaz pe baza modificrii preului sau indicelui mrfii sau capitalurilor proprii nu este strns legat de un instrument de datorie gazd.

602

IASCF

IAS 39 (b) O opiune call ncorporat ntr-un instrument de capitaluri proprii care permite emitentului s reachiziioneze acel instrument de capitaluri proprii la un pre specificat nu este strns legat de instrumentul-gazd de capitaluri proprii din perspectiva deintorului (din perspectiva emitentului, opiunea call este un instrument de capitaluri proprii, cu condiia ca ea s ndeplineasc acele condiii pentru clasificare n baza IAS 32, caz n care este exclus din aria de aplicabilitate a acestui Standard). (c) O opiune sau o prevedere automat de a extinde termenul rmas pn la scadena unui instrument de datorie nu este strns legat de instrumentul-gazd de datorie dect dac exist o ajustare concomitent a ratei aproximative a dobnzii actuale pe pia de la momentul extinderii. Dac o entitate emite un instrument de datorie, iar deintorul acelui instrument vinde o opiune call din instrumentul de datorie unui ter, atunci emitentul vede opiunea call ca extinznd termenul pn la scadena instrumentului de datorie, cu condiia ca emitentului s i se poat cere s participe la sau s faciliteze repunerea pe pia a instrumentului de datorie ca rezultat al exercitrii opiunii call. (d) Dobnda indexat n funcie de capitalurile proprii sau plile principalului ncorporate ntr-un instrument-gazd de datorie sau ntr-un contract de asigurare - prin care valoarea dobnzii sau principalului este indexat la valoarea instrumentelor de capitaluri proprii nu sunt strns legate de instrumentul-gazd deoarece riscurile inerente contractului-gazd i instrumentului derivat ncorporat sunt diferite. (e) Dobnda indexat n funcie de marf sau plile principalului ncorporate ntr-un instrument-gazd de datorie sau ntr-un contract de asigurare - prin care valoarea dobnzii sau principalului este indexat la preul mrfii (cum este aurul) nu sunt strns legate de instrumentul de datorie deoarece riscurile inerente contrac-tului-gazd i instrumentului derivat ncorporat sunt diferite. (f) O caracteristic de conversie a capitalurilor proprii ncorporat ntr-un instrument de datorie convertibil nu este strns legat de instrumentul-gazd de datorie din perspectiva deintorului instrumentului (din perspectiva emitentului, opiunea de conversie a capitalurilor proprii este un instrument de capitaluri proprii i este exclus din aria de aplicabilitate a acestui Standard cu condiia s ndeplineasc cerinele pentru aceast clasificare n baza IAS 32).

(g) O opiune call, put sau de plat anticipat ncorporat ntr-un contract-gazd de datorie sau ntr-un contract-gazd de asigurare nu este strns legat de contractul-gazd dect dac preul de exercitare al opiunii este aproximativ egal la fiecare dat de exercitare cu costul amortizat al instrumentului-gazd de datorie sau cu valoarea contabil a contractuluigazd de asigurare. Din perspectiva emitentului unui instrument de datorie convertibil cu o caracteristic a opiunii ncorporate put sau call, evaluarea dac o opiune put sau call este strns legat de contractul-gazd de datorie este fcut nainte de separarea elementului de capitaluri proprii n baza IAS 32. (h) Instrumentele derivate de credit care sunt ncorporate ntr-un instrument-gazd de datorie i care permit unei pri (beneficiarul) s transfere riscul de credit al unui anumit activ de referin, pe care poate s nu l dein, unei alte pri (girantul) nu sunt strns legate de instrumentul-gazd de datorie. Astfel de instrumente derivate de credit permit girantului s i asume riscul de credit asociat cu activul de referin fr a-l deine n mod direct. AG31 Un exemplu de instrument hibrid este un instrument financiar care d deintorului dreptul de a vinde instrumentul financiar napoi emitentului n schimbul unei sume n numerar sau n schimbul

IASCF

603

IAS 39 altor active financiare care variaz pe baza modificrilor n indicele de capitaluri proprii sau de marf care poate crete sau descrete (un instrument care poate fi lichidat de deintor nainte de scaden). Cu excepia cazului n care emitentul, la recunoaterea iniial, desemneaz instrumentul care poate fi lichidat de deintor nainte de scaden ca datorie financiar la valoarea just prin contul de profit i pierdere, este necesar separarea unui instrument derivat ncorporat (adic plata indexat a principalului) n baza paragrafului 11 deoarece contractul-gazd este un instrument de datorie n conformitate cu paragraful AG27, iar plata indexat a principalului nu este strns legat de un instrument-gazd de datorie n baza paragrafului AG30(a). Deoarece plata principalului poate crete i descrete, instrumentul derivat ncorporat este un instrument derivat non-opiune a crui valoare este indexat la variabila de baz. AG32 n cazul unui instrument care poate fi lichidat de deintor nainte de scaden i care poate fi vndut napoi n orice moment pentru o sum n numerar egal cu o parte proporional din valoarea activului net al unei entiti (cum sunt unitile unui fond mutual deschis sau anumite produse de investiii legate de uniti), efectul separrii unui instrument derivat ncorporat i al contabilizrii fiecrei componente este evaluarea instrumentului combinat la valoarea rscumprrii care este pltibil la data bilanului dac deintorul i-a exercitat dreptul de a vinde instrumentul napoi emitentului. AG33 Caracteristicile economice i riscurile unui instrument derivat ncorporat sunt strns legate de caracteristicile economice i riscurile contractului-gazd din urmtoarele exemple. n aceste exemple, o entitate nu contabilizeaz instrumentul derivat ncorporat separat de contractul-gazd. (a) Un instrument derivat ncorporat n care activul-suport este o rat a dobnzii sau un indice de rat a dobnzii care poate modifica valoarea dobnzii care altfel ar fi pltit sau primit printr-un contract-gazd de datorie purttor de dobnd sau printr-un contract de asigurri este strns legat de contractul-gazd, cu excepia cazului n care instrumentul combinat poate fi decontat astfel nct deintorul s nu i recupereze cea mai mare parte din investiia sa recunoscut sau astfel nct instrumentul derivat ncorporat s poat cel puin s dubleze rata iniial de rentabilitate a deintorului din contractul-gazd, i ar putea duce la o rat a rentabilitii care este de cel puin dou ori mai mare dect ar fi fost rentabilitatea pieei pentru un contract cu aceleai condiii ca i contractul-gazd. (b) Un floor sau un cap ncorporat din rata dobnzii unui contract de datorie sau unui contract de asigurri este strns legat de contractul-gazd, cu condiia ca acel cap s fie la sau peste rata dobnzii pieei, acel floor s fie la sau sub rata dobnzii pieei atunci cnd este emis contractul, iar acel cap sau floor s nu i realizeze efectul de levier n relaia cu contractul-gazd. Similar, prevederile incluse ntr-un contract de cumprare sau vnzare a unui activ (de exemplu, o marf) care stabilesc un cap i un floor pentru preul care trebuie pltit sau primit pentru activ sunt strns legate de contractul-gazd dac att capul, ct i floor-ul ar fi n afara banilor (out of the money)la nceput i nu i-ar realiza efectul de levier scontat. (c) Un instrument derivat valutar ncorporat care ofer un flux de pli ale principalului sau ale dobnzii denominate n valut i care este ncorporat ntr-un instrument-gazd de datorie (de exemplu, o obligaiune valutar dual) este strns legat de instrumentul-gazd de datorie. Un astfel de instrument derivat nu este separat de instrumentul-gazd deoarece IAS 21 cere ca pierderile i ctigurile valutare din elemente monetare s fie recunoscute n profit sau pierdere.

604

IASCF

IAS 39 (d) Un instrument derivat valutar ncorporat ntr-un contract-gazd care este un contract de asigurri sau care nu este un instrument financiar (cum ar fi un contract pentru cumprarea sau vnzarea unui element nefinanciar acolo unde preul este denominat n valut) este strns legat de contractul-gazd, cu condiia s nu realizeze efect de levier, s nu conin o caracteristic a opiunii i s necesite pli denominate n una dintre urmtoarele monede: (i) moneda funcional a oricrei pri importante din acel contract; (ii) moneda n care preul bunului sau serviciului aferent care este achiziionat sau livrat este n mod normal denominat n tranzaciile comerciale din ntreaga lume (cum ar fi dolarul american pentru tranzaciile cu iei); sau

(iii) moneda care este folosit n general n contractele de achiziionare sau vnzare a elementelor nefinanciare n mediul economic n care are loc tranzacia (de exemplu, o moned relativ stabil i lichid care este utilizat n general n tranzaciile locale sau n comerul exterior). (e) O opiune de plat anticipat ncorporat ntr-o component de dobnd sau ntr-o component de capital este strns legat de contractul-gazd cu condiia ca acesta (i) s fi rezultat iniial din separarea dreptului de a primi fluxuri de trezorerie contractuale dintr-un instrument financiar care, n sine, nu coninea un instrument derivat ncorporat, i (ii) s nu conin condiii care nu existau n contractul-gazd de datorie iniial. (f) Un instrument derivat ncorporat ntr-un contract-gazd de leasing este strns legat de contractul-gazd dac instrumentul derivat ncorporat este (i) un indice legat de inflaie, cum ar fi un indice al plilor leasingului sau un indice al preurilor de consum (cu condiia ca leasingul s nu fie compensat i ca indicele s fie legat de inflaie n propriul mediu economic al entitii), (ii) alctuit din nchirieri contingente bazate pe vnzri aferente sau (iii) alctuit din nchirieri contingente bazate pe ratele variabile ale dobnzii.

(g) O caracteristic de relaionare a unitilor ncorporat ntr-un instrument financiar gazd sau ntrun contract-gazd de asigurri este strns legat de instrumentul-gazd sau de contractul-gazd dac plile denominate n uniti sunt evaluate la valorile curente ale unitilor care reflect valorile juste ale activelor fondului. O caracteristic de relaionare a unitilor este o condiie contractual care cere pli denominate n uniti ale unui fond de investiii intern sau extern. (h) Un instrument derivat ncorporat ntr-un contract de asigurri este strns legat de contractulgazd de asigurri dac instrumentul derivat ncorporat i contractul-gazd sunt att de interdependente nct entitatea nu poate evalua separat instrumentul derivat ncorporat (adic fr a lua n considerare contractul-gazd).

Instrumente care conin instrumente derivate ncorporate


AG33A Atunci cnd o entitate devine parte a unui instrument hibrid (combinat) care conine unul sau mai multe instrumente derivate ncorporate, paragraful 11 solicit entitii s identifice orice astfel de instrument derivat ncorporat, s evalueze dac se cere ca acesta s fie separat de contractulgazd i, pentru cele care trebuie s fie separate, s evalueze instrumentele derivate la valoarea just la recunoaterea iniial i ulterior. Aceste cerine pot fi mai complexe sau pot avea ca rezultat evaluri mai puin credibile dect evaluarea ntregului instrument la valoarea just prin contul de profit i pierdere. Din acest motiv, prezentul Standard permite ca ntregul instrument s fie desemnat la valoarea just prin contul de profit i pierdere.

IASCF

605

IAS 39 AG33B O astfel de desemnare poate fi utilizat dac paragraful 11 solicit ca instrumentele derivate ncorporate s fie separate de contractul-gazd sau interzice o astfel de separare. Totui, paragraful 11A nu justific desemnarea instrumentului hibrid (combinat) la valoarea just prin contul de profit i pierdere n cazurile stabilite n paragraful 11A(a) i (b), deoarece acest lucru nu ar reduce complexitatea sau nu ar mri credibilitatea.

Recunoatere i derecunoatere (paragrafele 14-42) Recunoaterea iniial (paragraful 14)


AG34 Ca o consecin a principiului din paragraful 14, o entitate i recunoate toate drepturile i obligaiile contractuale din cadrul instrumentelor derivate n bilan ca active i respectiv datorii, cu excepia instrumentelor derivate care mpiedic un transfer de active financiare de la a fi contabilizat ca vnzare (a se vedea paragraful AG49). Dac un transfer al unui activ financiar nu se calific pentru derecunoatere, entitatea creia i se transfer nu recunoate activul transferat ca pe activul su (a se vedea paragraful AG50). AG35 Urmtoarele sunt exemple de aplicare a principiului din paragraful 14: (a) creanele i datoriile necondiionate sunt recunoscute ca active sau datorii atunci cnd entitatea devine parte contractual i, drept consecin, are un drept legal de a primi sau o obligaie legal de a plti numerarul. (b) activele care trebuie cumprate i datoriile care vor fi generate ca rezultat al unui angajament ferm de a cumpra sau vinde bunuri sau servicii nu sunt n general recunoscute pn n momentul n care cel puin una dintre pri a acionat n baza acordului. Spre exemplu, o entitate care primete o comand ferm nu recunoate n general un activ (iar entitatea care face comanda nu recunoate o datorie) la momentul angajamentului, ci mai degrab ntrzie recunoaterea pn la momentul n care bunurile sau serviciile comandate sunt trimise, livrate sau prestate. Dac un angajament ferm de a cumpra sau vinde elemente nefinanciare intr n aria de aplicabilitate a acestui Standard n conformitate cu paragrafele 5-7, valoarea sa just net este recunoscut ca activ sau datorie la data angajamentului (a se vedea (c) de mai jos). n plus, dac un angajament ferm nerecunoscut anterior este desemnat ca element acoperit ntr-o acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor, orice modificare n valoarea just net atribuibil riscului acoperit este recunoscut ca activ sau datorie dup nceperea acoperirii (a se vedea paragrafele 93 i 94). (c) un contract forward care se afl n aria de aplicabilitate a acestui Standard (a se vedea paragrafele 2-7) este recunoscut ca activ sau datorie mai degrab la data angajamentului dect la data la care are loc decontarea. Atunci cnd o entitate devine parte a unui contract forward, valorile juste ale dreptului i obligaiei sunt deseori egale, astfel nct valoarea just net a contractului forward s fie zero. Dac valoarea just net a dreptului i obligaiei nu este zero, contractul este recunoscut ca activ sau datorie. (d) contractele de opiuni care intr n aria de aplicabilitate a acestui Standard (a se vedea paragrafele 2-7) sunt recunoscute ca active sau datorii atunci cnd dein-torul sau vnztorul devine parte contractant. (e) tranzaciile viitoare planificate, indiferent ct sunt de probabile, nu sunt active i datorii deoarece entitatea nu a devenit parte contractant.

606

IASCF

IAS 39

Derecunoaterea unui activ financiar (paragrafele 15-37)


AG36 Urmtorul grafic evalueaz dac i n ce msur activul financiar este derecunoscut. Consolidarea tuturor filialelor (inclusiv orice entitate cu scopul special) [Paragraful 15] Determinarea dacprincipiule de derecunoatere de mai jos se aplic unei pri sau tuturor prilor unui activ (sau grup de active similare) [Paragraful 15] Au exprirat drepturile la fluxurile de trezorerie aferente activului? [Paragraful 17(a)] Nu i-a transferat entitatea de a primi fluxurile de trezorerie aferente activului? [Paragraful 18(a)] Nu

Da Derecunoterea activului

i-a asumat entitatea o obligaie de a pti fluxurile de Da Nu Continu s recunoasc activul trezorerie aferente activului care ndeplinete condiiile din paragraful 19? [Paragraful 18(a)] Da Da Derecunoterea activului

i-a transferat entitatea cea mai mare parte a riscurilor i beneficiilor? [Paragraful 20(a)] Nu

i-a reinut entitatea cea mai mare parte a riscurilor i beneficiilor? [Paragraful 20(b)] Nu

Da Continu s recunoasc activul

A reinut entitatea controlul asupra activului? [Paragraful 20(c)] Da

Nu

Derecunoterea activului

Continu s recunoasc activul n msura continurii implicrii entitai

IASCF

607

IAS 39 Aranjamentele prin care o entitate reine drepturile contractuale de a primi fluxuri de trezorerie dintr-un activ financiar, dar i asum o obligaie contractual de a plti fluxurile de trezorerie unuia sau mai multor destinatari (paragraful 18(b)) AG37 Situaia descris n paragraful 18(b) (atunci cnd entitatea reine drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie dintr-un activ financiar, dar i asum o obligaie contractual de a plti fluxuri de trezorerie unuia sau mai multor destinatari) are loc, spre exemplu, dac entitatea este o entitate cu scop special sau un trust, i emite investitorilor interese care pot genera beneficii n activele financiare suport pe care le deine i ofer administrarea acelor active financiare. n acest caz, activele financiare se calific pentru derecunoatere dac sunt ndeplinite condiiile din paragrafele 19 i 20. AG38 n aplicarea paragrafului 19, entitatea ar putea fi, spre exemplu, punctul de origine al activului financiar sau ar putea fi un grup care include o entitate consolidat cu scop special care a achiziionat activul financiar i care transfer fluxurile de trezorerie unor investitori teri neimplicai. Evaluarea transferului de riscuri i beneficii ale dreptului de proprietate (paragraful 20) AG39 Exemple de cazuri n care entitatea a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate sunt: (a) o vnzare necondiionat a unui activ financiar; (b) o vnzare a unui activ financiar mpreun cu o opiune de a rscumpra activul financiar la valoarea sa just de la momentul rscumprrii; i (c) o vnzare a activului financiar mpreun cu o opiune put sau call care este foarte mult n afara banilor (out of the money) (adic o opiune care este att de mult n afara banilor (out of the money) este foarte puin probabil s ajung n bani (into the money) nainte de expirare). AG40 Exemple de cazuri n care o entitate a reinut majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate sunt: (a) o tranzacie de vnzare i rscumprare acolo unde preul de rscumprare este un pre fix sau preul de vnzare plus rentabilitatea creditorului; (b) un acord de mprumut al valorilor mobiliare; (c) o vnzare a unui activ financiar mpreun cu un swap global de randament care transfer expunerea la riscurile pieei napoi entitii; (d) o vnzare a unui activ financiar mpreun cu o opiune put sau call foarte mult n bani (in the money) (adic o opiune care este att de mult n bani (in the money) este foarte puin probabil s ajung n afara banilor (out of the money) nainte de expirare); i (e) o vnzare a creanelor pe termen scurt n care entitatea garanteaz pentru a compensa entitatea creia i s-a transferat pentru pierderile de credit care sunt probabile. AG41 Dac o entitate determin c, drept rezultat al transferului, a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate al activului transferat, nu recunoate activul

608

IASCF

IAS 39 transferat din nou ntr-o perioad viitoare dect dac reachiziioneaz activul transferat printr-o nou tranzacie. Evaluarea transferului de control AG42 O entitate nu a reinut controlul asupra unui activ transferat dac entitatea creia i s-a transferat are abilitatea practic de a vinde activul transferat. O entitate a reinut controlul asupra unui activ transferat dac entitatea creia i s-a transferat nu are abilitatea practic de a vinde activul transferat. Entitatea creia i s-a transferat are abilitatea practic de a vinde activul transferat dac acesta este tranzacionat pe o pia activ deoarece entitatea creia i s-a transferat ar putea rscumpra activul transferat pe pia dac ar trebui s returneze activul entitii. Spre exemplu, o entitate creia i se transfer poate avea capacitatea practic de a vinde un activ transferat dac activul transferat face obiectul unei opiuni care permite entitii s l rscumpere, dar entitatea creia i s-a transferat poate foarte uor s obin activul transferat pe pia dac opiunea este exercitat. Entitatea creia i s-a transferat nu are capacitatea practic de a vinde un activ transferat dac entitatea reine o astfel de opiune, iar entitatea creia i s-a transferat nu poate s obin uor activul transferat pe pia dac entitatea i exercit opiunea. AG43 Entitatea creia i se transfer are capacitatea practic de a vinde activul transferat doar dac entitatea creia i se transfer poate vinde activul transferat n ntregime unui ter neafiliat i dac poate s i exercite acea capacitate unilateral i fr a impune restricii adiionale transferului. Problema critic este ce poate face n practic entitatea creia i se transfer, i nu ce drepturi contractuale are aceasta cu privire la ce poate face cu activul transferat sau la interdiciile contractuale care exist. n special: (a) un drept contractual de a ceda activul transferat are un efect practic mic dac nu exist o pia pentru activul transferat; i (b) capacitatea de a ceda activul transferat are un efect practic mic dac nu poate fi exercitat liber. Din acest motiv: (i) capacitatea entitii creia i se transfer de a ceda activul transferat trebuie s fie independent de aciunile altora (adic trebuie s fie o capacitate unilateral); i (ii) entitatea creia i se transfer trebuie s fie capabil s cedeze activul transferat fr a trebui s ataeze transferului condiii restrictive sau sfori (de exemplu, condiiile despre cum un mprumut acordat este utilizat sau o opiune care d entitii creia i se transfer dreptul de a rscumpra activul). AG44 Faptul c entitatea creia i se transfer este puin probabil s vnd activul transferat nu nseamn, n sine, faptul c entitatea care a transferat a reinut controlul asupra activului transferat. Cu toate acestea, dac o opiune put sau o garanie mpiedic entitatea creia i se transfer de la a vinde activul transferat, entitatea care a transferat a reinut controlul asupra activului transferat. Spre exemplu, dac o opiune put sau o garanie este suficient de valoroas ea mpiedic entitatea creia i se transfer de la a vinde activul transferat deoarece entitatea creia i se transfer, n practic, nu ar vinde unui ter activul fr a-i ataa o opiune similar sau alte condiii restrictive. n schimb, entitatea creia i se transfer ar pstra activul transferat astfel nct s obin pli n baza garaniei sau a opiunii put. n aceste condiii, entitatea care transfer a reinut controlul asupra activului transferat.

IASCF

609

IAS 39

Transferuri care se calific pentru derecunoatere


AG45 O entitate poate reine dreptul asupra unei pri din plile dobnzii din activele transferate ca i compensare pentru administrarea acelor active. Partea din plile dobnzii la care entitatea ar renuna la terminarea sau transferul contractului de administrare este alocat activului legat de administrare sau datoriei legate de administrare. Partea din plile dobnzii la care entitatea nu ar renuna este o crean cu component de dobnd. De exemplu, dac entitatea nu ar renuna la nici o dobnd la terminarea sau transferul contractului de administrare, ntreaga dobnd este o crean cu component de dobnd. n scopul aplicrii paragrafului 27, valorile juste ale activului legat de administrare i ale creanei cu component de dobnd sunt utilizate pentru a mpri valoarea contabil a creanei ntre partea activului care este derecunoscut i partea care continu s fie recunoscut. Dac nu exist nici un comision specificat pentru administrare sau comisionul ce trebuie primit nu este preconizat s compenseze entitatea adecvat pentru administrare, o datorie pentru obligaia de administrare este recunoscut la valoarea just. AG46 n estimarea valorilor juste ale prii care continu s fie recunoscut i ale prii care este derecunoscut n scopul aplicrii paragrafului 27, o entitate aplic cerinele de evaluare a valorii juste din paragrafele 48- 49 i AG69-AG82 pe lng cele din paragraful 28.

Transferuri care nu se calific pentru derecunoatere


AG47 Ceea ce urmeaz este o aplicare a principiului prezentat n paragraful 29. Dac o garanie oferit de entitate pentru pierderile din neexecutarea obligaiilor pentru activul transferat mpiedic activul transferat de la a fi derecunoscut deoarece entitatea a reinut cea mai mare parte a riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate al activului transferat, activul transferat continu s fie recunoscut n ntregime, iar contravaloarea primit este recunoscut ca datorie.

Implicarea continu n activele transferate


AG48 Urmtoarele sunt exemple de modaliti n care o entitate evalueaz un activ transferat i datoria asociat n conformitate cu paragraful 30. Toate activele (a) Dac o garanie oferit de entitate pentru a plti pentru pierderile din neexecutarea obligaiilor pentru activul transferat mpiedic activul transferat de la a fi derecunoscut n msura implicrii continue, activul transferat la data transferului este evaluat la valoarea mai mic dintre (i) valoarea contabil a activului i (ii) suma maxim a contravalorii primite n transfer pe care entitatea ar putea s fie nevoit s o ramburseze (valoarea garaniei). Datoria asociat este evaluat iniial la valoarea garaniei plus valoarea just a garaniei (care este n mod normal contravaloarea primit pentru garanie). Ulterior, valoarea just iniial a garaniei este recunoscut n profit sau pierdere pe o baz a proporiei temporale (a se vedea IAS 18), iar valoarea contabil a activului este redus de orice pierderi din depreciere.

610

IASCF

IAS 39 Active evaluate la cost amortizat (b) Dac o obligaie de opiune put vndut de o entitate sau un drept de opiune call pstrat de entitate mpiedic activul transferat de la a fi derecunoscut, iar entitatea evalueaz activul transferat la cost amortizat, datoria asociat este evaluat la costul su (adic acea contravaloare primit) ajustat pentru amortizarea oricrei diferene dintre acel cost i costul amortizat al activului transferatla data expirrii opiunii. Spre exemplu, s presupunem c acel cost amortizat i valoarea contabil a activului la data transferului reprezint 98 u.m., iar contravaloarea primit este 95 u.m. Costul amortizat al activului la data exercitrii opiunii va fi 100 u.m. Valoarea contabil iniial a datoriei asociate este 95 u.m., iar diferena dintre 95 u.m. i 100 u.m. este recunoscut n profit sau pierdere utiliznduse metoda dobnzii efective. Dac opiunea este exercitat, orice diferendintre valoarea contabil a datoriei asociate i preul de exercitare este recunoscut n profit sau pierdere. Active evaluate la valoarea just (c) Dac un drept de opiune call reinut de entitate mpiedic activul transferat de la a fi derecunoscut, iar entitatea evalueaz activul transferat la valoarea just, activul continu s fie evaluat la valoarea sa just. Datoria asociat este evaluat la (i) preul de exercitare al opiunii minus valoarea timp a opiunii dac opiunea este n sau la bani (in or at the money), sau (ii) valoarea just a activului transferat minus valoarea timp al opiunii dac opiunea este n afara banilor (out of the money). Ajustarea la evaluarea datoriei asociate asigur faptul c valoarea contabil net a activului i a datoriei asociate este valoarea just a dreptului opiunii call. Spre exemplu, dac valoarea just a activului-suport este 80 u.m., preul de exercitare al opiunii este 95 u.m., iar valoarea timp a opiunii este 5 u.m., valoarea contabil a datoriei asociate este 75 u.m. (80 u.m. - 5 u.m.), iar valoarea contabil a activului transferat este 80 u.m. (adic valoarea sa just). (d) Dac o opiune put vndut de o entitate mpiedic activul transferat de la a fi derecunoscut, iar entitatea evalueaz activul transferat la valoarea just, datoria asociat este evaluat la preul de exercitare al opiunii plus valoarea timpa opiunii. Evaluarea activului la valoarea just este limitat la valoarea mai mic dintre valoarea just i preul de exercitare al opiunii deoarece entitatea nu are nici un drept asupra creterilor n valoarea just a activului transferat peste preul de exercitare al opiunii. Acest lucru asigur faptul c valoarea contabil net a activului i a datoriei asociate este valoarea just a obligaiei opiunii put. Spre exemplu, dac valoarea just a activului-suport este 120 u.m., preul de exercitare al opiunii este 100 u.m., iar valoarea timp a opiunii este 5 u.m., valoarea contabil a datoriei asociate este 105 u.m. (100 u.m. + 5 u.m.), iar valoarea contabil a activului este 100 u.m. (n acest caz preul de exercitare al opiunii). (e) Dac un collar sub forma unei opiuni call cumprate i a unei opiuni put vndute mpiedic activul transferat de la a fi derecunoscut, iar entitatea evalueaz activul la valoarea sa just, ea continu s evalueze activul la valoarea just. Datoria asociat este evaluat la (i) suma dintre preul de exercitare al opiunii i valoarea just a opiunii put minus valoarea timp a opiunii call, dac aceasta din urm este n sau la bani, sau (ii) suma dintre valoarea just a activului i valoarea just a opiunii put minus valoarea timpa opiunii call dac opiunea call este n afara banilor. Ajustarea datoriei asociate asigur faptul c valoarea contabil net a activului i a datoriei asociate este valoarea just a opiunilor deinute i vndute de

IASCF

611

IAS 39 ctre entitate. Spre exemplu, s presupunem c o entitate transfer un activ financiar care este evaluat la valoarea just, simultan cumprnd o opiune call cu un pre de exercitare de 120 u.m. i vnznd o opiune put cu un pre de exercitare de 80 u.m. S presupunem de asemenea c valoarea just a activului este 100 u.m. la data transferului. Valorile timp ale opiunilor put i call sunt 1 u.m., respectiv 5 u.m. n acest caz, entitatea recunoate un activ de 100 u.m. (valoarea just a activului) i o datorie de 96 u.m. [(100 u.m. + 1 u.m.) - 5 u.m.]. Acest lucru duce la o valoare net a activului de 4 u.m., care este valoarea just a opiunilor pstrate i vndute de entitate.

Toate transferurile
AG49 n msura n care un transfer al unui activ financiar nu se calific pentru derecunoatere, drepturile sau obligaiile contractuale legate de transfer ale entitii care transfer nu sunt contabilizate separat ca instrumente derivate dac recunoaterea att a instrumentului derivat, ct i fie a activului transferat, fie a datoriei transferate generate de transfer ar duce la recunoaterea acelorai drepturi sau obligaii de dou ori. Spre exemplu, o opiune call reinut de entitatea care transfer poate mpiedica un transfer de active financiare de la a fi contabilizat ca vnzare. n acest caz, opiunea call nu este recunoscut separat ca activ derivat. AG50 n msura n care un transfer al unui activ financiar nu se calific pentru derecunoatere, entitatea creia i se transfer nu recunoate activul transferat ca pe activul su. Entitatea creia i se transfer derecunoate numerarul sau alte contravalori pltite i recunoate o crean de la entitatea care transfer. Dac entitatea care transfer are att un drept, ct i o obligaie de a redobndi controlul asupra ntregului activ transferat pentru o sum fix (spre exemplu, n cadrul unui acord de rscumprare), entitatea creia i se transfer poate s i contabilizeze creana ca mprumut sau crean.

Exemple
AG51 Urmtoarele exemple ilustreaz aplicarea principiilor de derecunoatere ale acestui Standard. (a) Acordurile de rscumprare i mprumutul valorilor mobiliare. Dac un activ financiar este vndut n baza unui acord de rscumprare a sa la un pre fix sau la preul de vnzare plus rentabilitatea creditorului, sau dac este mprumutat n baza unui acord de napoiere a sa la entitatea care l-a transferat, acesta nu este derecunoscut deoarece entitatea care l-a transferat reine majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente drepturilor de proprietate. Dac entitatea creia i se transfer obine dreptul de a vinde sau de a depune drept gaj activul, entitatea care transfer reclasific activul n bilan ca activ mprumutat sau crean de rscumprare. (b) Acordurile de rscumprare i mprumutul valorilor mobiliare - active care sunt n mare parte aceleai. Dac un activ financiar este vndut n baza unui acord de rscumprare a aceluiai activ sau n mare parte a aceluiai activ la un pre fix sau la preul de vnzare plus rentabilitatea creditorului, sau dac activul financiar este mprumutat sau dat cu mprumut n baza unui acord de returnare a aceluiai activ sau n mare parte a aceluiai activ entitii care transfer, acesta nu este derecunoscut deoarece entitatea care face transferul reine majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate.

612

IASCF

IAS 39 (c) Acordurile de rscumprare i mprumutul valorilor mobiliare - dreptul de substituire. Dac un acord de rscumprare la un pre fix de rscumprare sau la un pre egal cu preul de vnzare plus rentabilitatea creditorului, sau o tranzacie similar de mprumut al valorilor mobiliare ofer entitii creia i se transfer dreptul de a substitui active care sunt similare i care au o valoare just egal cu activul transferat la data rscumprrii, activul vndut sau mprumutat ntr-o tranzacie de rscumprare sau de mprumut al valorilor mobiliare nu este derecunoscut deoarece entitatea care face transferul reine majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate. (d) Dreptul de rscumprare al primului refuz la valoarea just. Dac o entitate vinde un activ financiar i reine doar dreptul primului refuz de a rscumpra activul transferat la valoarea just dac entitatea creia i se transfer l vinde ulterior, entitatea derecunoate activul deoarece ea a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate. (e) Tranzacia de vnzare fictiv. Rscumprarea unui activ financiar la scurt timp dup ce acesta a fost vndut este numit uneori vnzare fictiv. O astfel de rscumprare nu mpiedic derecunoaterea, cu condiia ca tranzacia iniial s ndeplineasc cerinele de derecunoatere. Cu toate acestea, dac un acord de vnzare a unui activ financiar este ncheiat concomitent cu un acord de rscumprare a aceluiai activ la un pre fix sau la preul de vnzare plus rentabilitatea creditorului, activul nu este derecunoscut. (f) Opiuni put i opiuni call care sunt foarte n bani. Dac un activ financiar transferat poate fi cerut napoi de ctre entitatea care a transferat, iar opiunea call este foarte n bani, transferul nu se calific pentru derecunoatere pentru c entitatea care face transferul reine majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate. n mod similar, dac un activ financiar poate fi transferat napoi (put back) de ctre entitatea creia i s-a transferat i opiunea put este foarte n bani, transferul nu se calific pentru derecunoatere deoarece entitatea care transfer a reinut majoritatea drepturilor i beneficiilor aferente drepturilor de proprietate.

(g) Opiuni put i opiuni call care sunt foarte n afara banilor (out of the money). Un activ financiar care este transferat ca obiect al unei opiuni put care este foarte n afara banilor (out of the money) deinut de entitatea creia i s-a transferat sau al unei opiuni call care este foarte n afara banilor (out of the money) deinut de entitatea care a transferat este derecunoscut. Acest lucru se ntmpl pentru c entitatea care transfer a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate. (h) Activele uor de obinut care fac obiectul unei opiuni call care nu este nici foarte n bani (deeply in the money), nici foarte n afara banilor ( deeply out of the money). Dac o entitate pstreaz o opiune call a unui activ care este uor de obinut pe pia, iar opiunea nu este nici foarte n bani, nici foarte n afara banilor, activul este derecunoscut. Acest lucru se ntmpl deoarece entitatea (i) nici nu a reinut, nici nu a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate, i (ii) nu a reinut controlul. Cu toate acestea, activul nu este uor de obinut pe pia, derecunoaterea este mpiedicat n msura valorii activului care face obiectul opiunii call deoarece entitatea a reinut controlul asupra activului. (i) Un activ care nu este uor de obinut care face obiectul unei opiuni put vndute de o entitate care nu este nici foarte n bani, nici foarte n afara banilor. Dac o entitate transfer

IASCF

613

IAS 39 un activ financiar care nu este uor de obinut pe pia i vinde o opiune put care nu este foarte n afara banilor, entitatea nici nu reine, nici nu transfer majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate din cauza opiunii put vndute. Entitatea reine controlul asupra activului dac opiunea put este suficient de valoroas pentru a mpiedica entitatea creia i se transfer s vnd activul, caz n care activul continu s fie recunoscut n msura implicrii continue a entitii care transfer (a se vedea paragraful AG44). Entitatea transfer controlul asupra activului dac opiunea put nu este suficient de valoroas pentru a mpiedica entitatea creia i se transfer de la a vinde activul, caz n care activul este derecunoscut. (j) Activele care fac obiectul unei opiuni put sau call la valoarea just sau al unui acord forward de rscumprare. Un transfer al unui activ financiar care face doar obiectul unei opiuni put sau call sau al unui acord forward de rscumprare care are un pre de exercitare sau de rscumprare egal cu valoarea just a activului financiar de la momentul rscumprrii duce la derecunoatere din cauza transferului majoritii riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate.

(k) Opiuni call sau put decontate n numerar. O entitate evalueaz transferul unui activ financiar care face obiectul unei opiuni put sau call sau al unui acord forward de rscumprare care va fi decontat net n numerar pentru a determina dac a reinut sau a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate. Dac entitatea nu a reinut majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate din activul transferat, ea determin dac a reinut controlul asupra activului transferat. Faptul c opiunea put sau call sau acordul de rscumprare forward este decontat() net n numerar nu nseamn automat c entitatea a transferat controlul (a se vedea paragrafele AG44 i (g), (h) i (i) de mai sus). (l) Eliminarea provizioanelor de cont. O eliminare a provizioanelor de cont este o opiune (call) de rscumprare necondiionat care i d entitii dreptul de a pretinde napoi activele transferate n condiiile unor restricii. Cu condiia ca o astfel de opiune s nu duc nici la reinerea, nici la transferarea de ctre entitate a majoritii riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate, ea mpiedic derecunoaterea doar proporional cu suma care face obiectul rscumprrii (presupunnd c entitatea creia i se transfer nu poate vinde activele). Spre exemplu, dac valoarea contabil i ncasrile din transferul activelor mprumutate sunt 100.000 u.m. i orice mprumut individual ar putea fi cerut napoi, dar valoarea agregat a mprumuturilor care ar putea fi rscumprate nu ar putea depi 10.000 u.m., 90.000 u.m. din mprumuturi s-ar califica pentru derecunoatere. (m) Opiuni de clean-up. O entitate, care poate fi o entitate care transfer, care administreaz active transferate poate pstra o opiune de clean-up pentru a cumpra activele transferate rmase atunci cnd valoarea activelor n circulaie scade la un nivel specificat la care costul de administrare a acelor active devine mpovrtor n legtur cu beneficiile administrrii. Cu condiia ca astfel de clean-up s aib drept rezultat ca entitatea s nici nu rein, i s nici nu transfere n mare parte toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate, iar entitatea creia i se transfer s nu poat vinde activele, se interzice derecunoaterea doar n msura valorii activelor care fac obiectul opiunii call. (n) Interese subordonate reinute i garanii de credit. O entitate i poate oferi entitii creia i se transfer o mrire a creditului prin subordonarea unora sau tuturor intereselor sale 614

IASCF

IAS 39 reinute n activul transferat. Altfel, o entitate i poate oferi entitii creia i se transfer o mrire a creditului sub forma unei garanii de credit care ar putea fi nelimitat sau limitat la o sum specific. Dac entitatea reine n mare msur toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate activului transferat, activul continu a fi recunoscut n ntregime. Dac entitatea reine anumite, dar nu n mare msur toate, riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate i a reinut controlul, derecunoaterea este interzis n msura sumei n numerar sau n alte active care ar trebui pltit de ctre entitate. (o) Swap global de randament. O entitate poate vinde un activ financiar ctre o entitate creia i se transfer i poate ncheia un swap global de randament cu entitatea creia i se transfer n momentul n care toate fluxurile de trezorerie din plile dobnzii care decurg din activul-suport sunt remise entitii n schimbul unei pli fixe sau a unei pli cu rate variabile i orice creteri sau descreteri n valoarea just a activului-suport sunt absorbite de ctre entitate. ntr-un astfel de caz, derecunoaterea n ntregime a activului este interzis. (p) Swap-uri de rata dobnzii. O entitate poate transfera unei alte entiti un activ financiar cu rat fix i poate ncheia un contract swap pe rata dobnzii prin care entitii care i se transfer trebuie s primeasc o rat fix a dobnzii i trebuie s plteasc o rat variabil a dobnzii bazat pe o valoare noional care este egal cu valoarea principalului activului financiar transferat. Swap-ul de rat a dobnzii nu interzice derecunoaterea activului transferat, cu condiia ca plile swap-ului s nu fie condiionate de plile fcute pentru activul transferat. (q) Amortizarea swap-urilor de rata dobnzii. O entitate poate transfera unei alte entiti un activ financiar cu rat fix care este achitat n timp i intr ntr-un swap de rat a dobnzii pentru amortizare cu entitatea creia i se transfer pentru a ncasa o rat fix a dobnzii i pentru a plti o rat variabil a dobnzii pe baza unei valori noionale. Dac valoarea noional a swap-ului se amortizeaz astfel nct devine egal cu valoarea principalului activului financiar transferat rmas de plat n orice moment, swap-ul ar avea drept rezultat n general faptul c entitatea reine riscul substanial de plat anticipat, caz n care entitatea fie continu s recunoasc n ntregime activul transferat, fie continu s recunoasc activul transferat n msura implicrii sale continue. n mod similar, dac amortizarea valorii noionale a swap-ului nu este legat de valoarea principalului care a rmas nepltit a activului transferat, un astfel de swap nu ar avea drept rezultat faptul c entitatea ar reine riscul de plat anticipat care ine de activ. Deci nu ar interzice derecunoaterea activului transferat cu condiia ca plile swap-ului s nu fie condiionate de plile dobnzii fcute pentru activul transferat, iar swap-ul s nu aib drept rezultat faptul c entitatea reine orice alte riscuri i beneficii semnificative aferente dreptului de proprietate asupra activului transferat. AG52 Acest paragraf ilustreaz abordarea implicrii continue atunci cnd implicarea continu a entitii se afl ntr-o parte a unui activ financiar.

IASCF

615

IAS 39 S presupunem c o entitate are un portofoliu de mprumuturi de pltit anticipat ale crui cupon i rat a dobnzii efective sunt de 10% i a crui valoare a principalului i a costului amortizat este de 10.000 u.m. Aceasta intr ntr-o tranzacie n care, n schimbul unei pli de 9.115 u.m., entitatea creia i se transfer obine dreptul la 9.000 u.m. din orice colectare a principalului plus a dobnzilor de la acel moment ncolo la 9,5%. Entitatea reine drepturile pentru 1.000 u.m. din orice colectri din principal plus ale dobnzilor din acel moment la 10%, plus marja n exces de 0,5% pe cele 9.000 u.m. rmase din principal. Colectrile din plile anticipate sunt alocate ntre entitate i entitatea creia i se transfer n mod proporional conform indicelui 1:9, dar orice neexecutri ale obligaiilor sunt deduse din dobnda de 1.000 u.m. a entitii pn cnd acea dobnd este epuizat. Valoarea just a mprumuturilor la data tranzaciei este de 10.100 u.m., iar valoarea just estimat a marjei n exces de 0,5% este de 40 u.m. Entitatea determin c a transferat anumite riscuri i beneficii semnificative aferente dreptului de proprietate (de exemplu, riscul semnificativ de plat anticipat), dar i c a reinut anumite riscuri i beneficii semnificative aferente dreptului de proprietate (din cauza interesului su reinut subordonat) i c a reinut controlul. Prin urmare, aplic abordarea implicrii continue. Pentru a aplica acest Standard, entitatea analizeaz tranzacia ca (a) o reinere a unui interes reinut proporional fa de ntreg de 1.000 u.m., plus (b) subordonarea acelui interes reinut pentru a oferi mrirea creditului entitii creia i se transfer pentru pierderi din credit. Entitatea calculeaz c 9.090 u.m. (90% x 10.100 u.m.) din contravaloarea primit de 9.115 u.m. reprezint contravaloarea unei pri de 90% proporional fa de ntreg. Valoarea rmas din contravaloarea primit (25 u.m.) reprezint contravaloarea primit pentru subordonarea interesului su reinut pentru a oferi mrirea creditului pentru entitatea creia i se transfer pentru pierderi din credit. n plus, marja n exces de 0,5% reprezint contravaloarea primit pentru mrirea creditului. n conformitate, contravaloarea primit pentru mrirea creditului este 65 u.m. (25 u.m. + 40 u.m.). Entitatea calculeaz pierderea sau ctigul din vnzarea prii de 90% din fluxurile de trezorerie. Presupunnd c valorile juste individuale ale prii de 90% transferate i ale prii de 10% reinute nu sunt disponibile la data transferului, entitatea aloc valoarea contabil a activului n conformitate cu paragraful 28 dup cum urmeaz: Valoarea just estimat Partea transferat Partea reinut Total 9.090 1.010 10.100 Procentaj Valoarea contabil alocat 9.000 1.000 10.000

90% 10%

616

IASCF

IAS 39 Entitatea calculeaz ctigul sau pierderea din vnzarea prii de 90% din fluxurile de trezorerie prin deducerea valorii contabile alocate a prii transferate din contravaloarea primit, adic 90 u.m. (9.090 u.m. - 9.000 u.m.). Valoarea contabil a prii reinute de ctre entitate este 1.000 u.m. n plus, entitatea recunoate implicarea continu care a rezultat din subordonarea interesului su reinut pentru pierderi din credit. n consecin, recunoate un activ de 1.000 u.m. (care este valoarea maxim a fluxurilor de trezorerie pe care nu ar primi-o conform subordonrii) i o datorie aferent de 1.065 u.m. (care este valoarea maxim a fluxurilor de trezorerie pe care nu ar primi-o conform subordonrii, adic 1.000 u.m., plus valoarea just a subordonrii, de 65 u.m.). Entitatea utilizeaz toate informaiile de mai sus pentru a contabiliza tranzacia dup cum urmeaz: Debit Activul iniial Activul recunoscut pentru subordonare sau interesul rezidual Activul pentru contraprestaia primit sub forma marjei n exces Profit sau pierdere (ctig din transfer) Datorie Numerar primit Total 9.115 10.155 1.000 40 Credit 9.000 90 1.065 10.155

Imediat dup tranzacie, valoarea contabil a activului este de 2.040 u.m., inclusiv 1.000 u.m. reprezentnd costul alocat al prii reinute i 1.040 u.m. reprezentnd implicarea continu suplimentar a entitii din subordonarea interesului su reinut pentru pierderile din credit (care include marja n exces de 40 u.m.). n perioadele ulterioare, entitatea recunoate contravaloarea primit pentru mrirea creditului (65 u.m.) pe baza proporionrii n timp, angajeaz dobnd pentru activul recunoscut utiliznd metoda dobnzii efective i recunoate orice depreciere a creditului asupra activelor recunoscute. Pentru a exemplifica situaia din urm, s presupunem c n urmtorul an se nregistreaz o pierdere din deprecierea creditului din mprumuturile aferente de 300 u.m. Entitatea i reduce activul recunoscut cu 600 u.m. (300 u.m. legai de interesul su reinut, iar 300 u.m., de implicarea continu suplimentar care apare din subordonarea interesului su reinut pentru pierderi din credit) i deduce datoria sa recunoscut cu 300 u.m. Rezultatul net este nregistrat n profit sau pierdere pentru deprecierea creditului de 300 u.m.

IASCF

617

IAS 39

Cumprarea sau vnzarea standard a unui activ financiar (paragraful 38)


AG53 O cumprare sau o vnzare standard a unui activ financiar este recunoscut utiliznd fie contabilitatea la data tranzacionrii, fie contabilitatea la data decontrii, dup cum este descris n paragrafele AG55 i AG56. Metoda folosit este aplicat consecvent pentru toate cumprrile sau vnzrile de active financiare care aparin aceleiai categorii definite n paragraful 9. n acest scop, activele care sunt deinute pentru tranzacionare formeaz o categorie separat fa de activele desemnate la valoarea just prin profit sau pierdere. AG54 Un contract care permite sau oblig la decontarea net a modificrii n valoarea contractului nu este un contract standard. De fapt, un astfel de contract este contabilizat ca instrument derivat n perioada dintre data tranzacionrii i data decontrii. AG55 Data tranzacionrii este data la care o entitate se angajeaz s cumpere sau s vnd un activ. Contabilitatea la data tranzacionrii se refer la (a) recunoaterea unui activ care urmeaz a fi primit i a datoriei de a plti pentru acesta la data tranzacionrii, i (b) derecunoaterea unui activ care este vndut, recunoaterea oricrui ctig sau oricrei pierderi din cedare i recunoaterea unei creane din partea cumprtorului pentru plata la data tranzacionrii. n general, dobnda nu se angajeaz asupra activului i datoriei corespondent(e) pn la data decontrii atunci cnd se transfer titlul. AG56 Data decontrii este data la care un activ este livrat ctre sau de ctre o entitate. Contabilitatea la data decontrii se refer la (a) recunoaterea unui activ n ziua n care este primit de ctre entitate i (b) derecunoaterea unui activ i recunoaterea oricrui ctig sau oricrei pierderi din cedare n ziua n care este livrat de ctre entitate. Atunci cnd se aplic contabilitatea la data de decontare o entitate contabilizeaz orice modificare n valoarea just a activului care urmeaz a fi primit n timpul perioadei dintre data tranzacionrii i data decontrii n acelai fel n care contabilizeaz activul achiziionat. Cu alte cuvinte, modificarea n valoare nu este recunoscut pentru activele nregistrate la cost sau cost amortizat; este recunoscut n profit sau pierdere pentru activele clasificate ca active financiare la valoarea just n contul de profit i pierdere; i este recunoscut n capitalurile proprii pentru activele clasificate ca fiind disponibile pentru vnzare.

Derecunoaterea unei datorii financiare (paragrafele 39-42)


AG57 O datorie financiar (sau o parte din ea) este stins atunci cnd debitorul fie: (a) achit datoria (sau o parte din ea) pltind creditorului, n mod normal n numerar, alte active financiare, bunuri sau servicii; fie (b) este eliberat n mod legal de responsabilitatea primar legat de datorie (sau de o parte din ea), fie prin lege fie de ctre creditor. (Dac debitorul a dat o garanie c aceast condiie ar putea fi nc ndeplinit.) AG58 Dac un emitent al unui instrument de datorie rscumpr acel instrument, datoria este stins chiar dac emitentul este un cumprtor sau un vnztor pe pia pentru acel instrument sau intenioneaz s l revnd n viitorul apropiat.

618

IASCF

IAS 39 AG59 Plata ctre un ter, inclusiv ctre un trust (uneori numit tergere n fond a datoriilor), nu scutete, n sine, debitorul de obligaia sa primar fa de creditor, n absena unei scutiri legale. AG60 Dac un debitor pltete un ter pentru a-i asuma o obligaie i i notific creditorul c terul i-a asumat obligaia sa de mprumut, debitorul nu derecunoate obligaia de mprumut, cu excepia cazului n care este ndeplinit condiia din paragraful AG57(b). Dac debitorul pltete un ter pentru a-i asuma o obligaie i obine o scutire legal de la creditorul su, debitorul stinge datoria. Totui, dac debitorul este de acord s fac plile asupra datoriei ctre ter sau direct creditorului su iniial, debitorul recunoate o nou obligaie de datorie ctre ter. AG61 Cu toate c scutirea, fie ea juridic sau acordat de ctre creditor, are drept rezultat derecunoaterea unei datorii, entitatea poate recunoate o nou datorie dac criteriile de derecunoatere din paragrafele 15-37 nu sunt ndeplinite pentru activele financiare transferate. Dac acele condiii nu sunt ndeplinite, activele transferate nu sunt derecu-noscute i entitatea recunoate o nou datorie care este legat de activele transferate. AG62 n contextul paragrafului 40, condiiile sunt n totalitate diferite dac valoarea prezent actualizat a fluxurilor de trezorerie conform noilor condiii, inclusiv orice taxe pltite la net sau orice taxe primite i actualizate utiliznd rata iniial a dobnzii efective, este cu cel puin 10% diferit de valoarea prezent actualizat a fluxurilor de trezorerie rmase din datoria financiar iniial. Dac un schimb de instrumente financiare sau dac modificarea condiiilor este contabilizat() ca fiind o stingere, orice costuri sau onorarii generate sunt recunoscute ca fcnd parte din ctiguri sau pierderi din stingere. Dac schimbul sau modificarea nu este contabilizat() ca fiind o stingere, orice costuri sau onorarii generate ajusteaz valoarea contabil a datoriei i sunt amortizate pe parcursul termenului rmas al datoriei modificate. AG63 n anumite cazuri, un creditor l elibereaz pe debitor de obligaia sa prezent de a face pli, dar debitorul i asum o obligaie-garanie de a plti dac partea care i asum obligaia n primul rnd nu reuete s o ndeplineasc. n aceste situaii, debitorul: (a) recunoate o nou datorie financiar bazat pe valoarea just a obligaiei sale pentru garanie; i (b) recunoate un ctig sau o pierdere bazat() pe diferena dintre (i) ncasri i (ii) valoarea contabil a datoriei financiare iniiale minus valoarea just a noii datorii financiare.

Evaluare (paragrafele 43-70) Evaluarea iniial a activelor financiare i a datoriilor financiare (paragraful 43)
AG64 Valoarea just a unui instrument financiar la recunoaterea iniial este n mod normal preul tranzaciei (adic valoarea just a contravalorii ncasate sau pltite, a se vedea de asemenea paragraful AG76). Totui, dac o parte din contravaloarea dat sau primit este pentru ceva n afara instrumentului financiar, valoarea just a instrumentului financiar este estimat utiliznd o tehnic de evaluare (a se vedea paragrafele AG74-AG79). De exemplu, valoarea just a unui mprumut pe termen lung sau a unei creane care nu este purttoare de dobnd poate fi estimat ca fiind valoarea actualizat a tuturor intrrilor viitoare de fluxuri de trezorerie actualizate

IASCF

619

IAS 39 utiliznd ratele principale ale dobnzii de pe pia pentru instrumente financiare similare (similare n ceea ce privete moneda, condiiile, tipul ratei dobnzii i ali factori) cu un rating similar al creditului. Orice sum mprumutat n plus este o cheltuial sau o reducere a venitului, cu excepia momentului cnd poate fi recunoscut ca fiind un alt tip de activ. AG65 Dac o entitate este sursa unui mprumut care are o rat a dobnzii n afara pieei (de exemplu, 5% atunci cnd rata pieei pentru mprumuturi similare este de 8%) i primete nite onorarii la achiziie n compensaie, entitatea recunoate mprumutul la valoarea sa just, adic net de onorariile pe care le primete. Entitatea crete discountul profitului sau pierderii utiliznd metoda ratei efective a dobnzii.

Evaluarea ulterioar a activelor financiare (paragrafele 45 i 46)


AG66 Dac un instrument financiar care a fost recunoscut nainte ca activ financiar este evaluat la valoarea just i valoarea sa just este sub zero, este o datorie financiar evaluat n conformitate cu paragraful 47. AG67 Urmtorul exemplu ilustreaz contabilizarea costurilor de tranzacie la evaluarea iniial i ulterioar a unui activ financiar disponibil pentru vnzare. Un activ este achiziionat pentru 100 u.m. plus un comision de cumprare de 2 u.m. Iniial, activul este recunoscut la 102 u.m. Urmtoarea dat de raportare financiar apare la o zi dup aceea, atunci cnd preul cotat pe pia al activului este de 100 u.m. Dac activul ar fi vndut, ar fi pltit un comision de 3 u.m. La acea dat, activul este evaluat la 100 u.m. (fr a ine cont de posibilul comision la vnzare) i o pierdere de 2 u.m. este recunoscut n capitalurile proprii. Dac activul financiar disponibil pentru vnzare are pli fixe sau determinate, costurile tranzaciei sunt amortizate n profit sau pierdere folosind metoda dobnzii efective. Dac activul financiar disponibl pentru vnzare nu are pli fixe sau determinabile, sunt recunoscute n profit sau pierdere atunci cnd activul este derecunoscut sau este depreciat. AG68 Instrumentele care sunt clasificate ca fiind mprumuturi i creane sunt evaluate la costul amortizat fr a ine cont de intenia entitii de a le deine pn la scaden.

Consideraii privind evaluarea la valoarea just (paragrafele 48 - 49)


AG69 La baza definiiei valorii juste st presupunerea c o entitate respect principiul continuitii activitii fr a avea nici o intenie sau vreo nevoie de a lichida sau de a elimina n mare msur mrimea operaiunilor sale sau de a se angaja ntr-o tranzacie care nu va avea rezultate negative. Valoarea just nu este deci valoarea pe care o entitate ar primi-o sau ar plti-o ntr-o tranzacie forat, lichidare involuntar sau vnzare forat. Totui, valoarea just reflect calitatea creditului instrumentului. AG70 Acest Standard utilizeaz termenii pre de ofert i pre cerut (uneori numit i preul ofertei curente) n contextul preurilor cotate de pe pia i termenul plaja de licitaie care includ doar costurile tranzaciilor. Alte ajustri fcute pentru a ajunge la valoarea just (de exemplu, pentru riscul de credit din contrapartid) nu sunt incluse n termenul plaj de licitaii. 620

IASCF

IAS 39

Pia activ: preul cotat


AG71 Un instrument financiar este considerat cotat pe o pia activ dac preurile cotate sunt disponibile imediat i de obicei dintr-un schimb, dealer, broker, grup din ramura respectiv, serviciu de stabilire a preurilor sau agenie de reglementare, i dac acele preuri reprezint tranzacii desfurate n condiii obiective care apar n mod normal pe pia. Valoarea just este definit fa de un pre la care a czut de acord un cumprtor interesat i un vnztor interesat ntr-o tranzacie desfurat n condiii obiective. Obiectivul determinrii valorii juste pentru un instrument financiar care este comercializat pe o pia activ este de a ajunge la preul la care s-ar efectua tranzacia la data bilanului pentru acel instrument (adic fr modificarea instrumentului sau a formei sale) pe cea mai avantajoas pia activ la care entitatea are acces imediat. Totui, entitatea ajusteaz preul de pe piaa cea mai avantajoas pentru a reflecta orice diferene n riscul de credit de contrapartid dintre instrumentele comercializate pe acea pia i instrumentul care este evaluat. Existena unor cotaii de pre publicate pe o pia activ este cea mai bun dovad a valorii juste, i atunci cnd exist sunt utilizate pentru a evalua activul financiar sau datoria financiar. AG72 Preul cotat potrivit pentru un activ deinut sau o datorie care va fi emis este de obicei preul de ofert i, pentru un activ care urmeaz a fi dobndit sau pentru o datorie deinut, preul cerut. Atunci cnd o entitate are active i datorii care au riscuri de pia care se compenseaz, poate utiliza preurile medii de pe pia ca baz pentru stabilirea valorilor juste pentru poziiile de risc care se compenseaz i poate aplica preul de ofert sau pe cel cerut poziiei nete deschise, dup cum este cazul. Atunci cnd nu sunt disponibile preurile actuale de ofert i cel cerut, preul celei mai recente tranzacii ofer dovada valorii juste actuale atta timp ct nu au existat modificri semnificative n circumstanele economice de la momentul tranzaciei. Dac s-au modificat condiiile de la momentul tranzaciei (de exemplu, o modificare n rata dobnzii cu risc zero n urma celei mai recente cotri de pre pentru o obligaiune corporativ), valoarea just reflect modificarea n condiii fcnd referire la preurile sau la ratele actuale pentru instrumente financiare similare, dup cum este mai potrivit. n mod asemntor, dac entitatea poate demonstra c ultimul pre al tranzaciei nu este valoarea just (de exemplu, pentru c a reflectat valoarea pe care o entitate ar primi-o sau ar plti-o ntr-o tranzacie forat, lichidare involuntar sau vnzare forat), acel pre este ajustat. Valoarea just a unui portofoliu de instrumente financiare este produsul dintre numrul de uniti ale instrumentului i preul su cotat pe pia. Dac o cotaie de pre publicat ntr-o pia activ nu exist pentru un instrument financiar n ntregime, dar exist pia activ pentru prile sale componente, valoarea just este determinat pe baza preurilor relevante de pe pia pentru prile componente. AG73 Dac o rat (i nu un pre) este cotat pe o pia activ, entitatea utilizeaz acea rat cotat pe pia ca informaie pentru o tehnic de evaluare pentru a determina valoarea just. Dac rata cotat pe pia nu include riscul de credit sau ali factori pe care participanii pe pia i-ar include n evaluarea instrumentului, entitatea ajusteaz innd cont de toi aceti factori.

IASCF

621

IAS 39

Nu exist o pia activ: tehnica de evaluare


AG74 Dac piaa pentru un instrument financiar nu este activ, o entitate stabilete valoarea just utiliznd o tehnic de evaluare. Tehnicile de evaluare includ utilizarea recentelor tranzacii n condiiile obiective de pe pia dintre pri interesate i n cunotin de cauz, dac acestea sunt disponibile, fcnd referire la valoarea just actual a unui alt instrument care este aproape la fel, analiza fluxurilor de trezorerie actualizate i modelele de evaluare a opiunilor. Dac exist o tehnic de evaluare folosit de obicei de ctre participanii pe pia pentru a evalua preul instrumentului i s-a demonstrat c acea tehnic a oferit estimri fiabile ale preurilor obinute n tranzacii reale de pe pia, entitatea va folosi acea tehnic. AG75 Obiectivul utilizrii unei tehnici de evaluare este de a stabili care ar fi preul tranzaciei la data evalurii ntr-un schimb efectuat n condiii obiective motivat de considerente normale de afaceri. Valoarea just este estimat pe baza rezultatelor unei tehnici de evaluare care utilizeaz la maxim informaiile de pe pia i se bazeaz ct de puin posibil pe informaiile specifice entitii. Ar fi de ateptat ca o tehnic de evaluare s ajung la o estimare realist a valorii juste dac (a) reflect rezonabil felul n care este de ateptat ca piaa s evalueze preul acelui instrument i (b) informaiile folosite de tehnica de evaluare reprezint destul de bine ateptrile pieei i evalurile factorilor risc-venit inereni n instrumentul financiar. AG76 Deci o tehnic de evaluare (a) ncorporeaz toi factorii pe care i-ar lua n considerare participanii de pe pia n stabilirea unui pre i (b) este n conformitate cu metodele economice acceptate pentru stabilirea preurilor instrumentelor financiare. Periodic, o entitate calibreaz tehnica de evaluare i testeaz validitatea sa utiliznd preuri din orice tranzacii actuale observabile pe pia pentru acelai instrument (adic fr a-l modifica pe el sau forma sa) sau pe baza oricror informaii de pia care sunt disponibile i observabile. O entitate obine n mod uniform date de pe aceeai pia unde a fost cumprat sau unde a aprut instrumentul. Cea mai bun dovad a valorii juste a unui instrument financiar la recunoaterea iniial este preul tranzaciei (adic valoarea just a contravalorii primite sau pltite), cu excepia cazului n care valoarea just a acelui instrument este evideniat prin compararea cu alte tranzacii curente observabile pe pia pentru acelai instrument (adic fr modificarea sa sau a formei sale) sau pe baza unei tehnici de evaluare ale crei variabile includ doar informaii de pe pieele observabile. AG76A Evaluarea ulterioar a activului sau a datoriei financiare i recunoaterea ulterioar a ctigurilor i pierderilor vor fi conforme cu cerinele acestui Standard. Aplicarea paragrafului AG76 poate s conduc la nerecunoaterea nici unui ctig sau nici unei pierderi la recunoaterea iniial a unui activ sau a unei datorii financiare. n astfel de cazuri, IAS 39 solicit ca acel ctig sau acea pierdere s fie recunoscut() dup recunoaterea iniial numai n msura n care este generat de o modificare a unui factor (inclusiv timpul) pe care participanii la pia l iau n considerare la stabilirea preului. AG77 Achiziia iniial sau apariia unui activ financiar sau generarea unei datorii financiare reprezint o tranzacie pe pia care ofer fundamentul pentru estimarea valorii juste a instrumentului financiar. n special, dac instrumentul financiar este un instrument de datorie (cum ar fi un mprumut), valoarea sa just poate fi determinat n funcie de condiiile de pia care au existat la data achiziiei sau apariiei sale, sau la condiiile actuale de pia, sau la ratele dobnzilor care 622

IASCF

IAS 39 sunt n prezent cerute de ctre entitate sau de ctre alte entiti pentru instrumente similare de datorie (adic scadena rmas, graficul fluxurilor de trezorerie, moneda, riscul de credit, baza dobnzii i a garaniei similare). Pe de alt parte, cu condiia s nu existe nici o modificare n riscul de credit al debitorului i plaje de credit aplicabile dup generarea unui instrument de datorie, poate fi generat o estimare a ratei actuale a dobnzii de pe pia prin utilizarea unei rate-etalon a dobnzii care s reflecte o mai bun calitate a creditului dect instrumentul de datorie respectiv, pstrnd constant plaja creditului i ajustnd pentru modificarea n rata-etalon a dobnzii de la data apariiei. Dac condiiile s-au modificat de la cea mai recent tranzacie de pe pia, modificarea respectiv n valoarea just a instrumentului financiar care este evaluat este determinat fcnd referire la preurile sau la ratele curente ale instrumentelor financiare ajustate dup cum este cazul, pentru orice diferene din instrumentul evaluat. AG78 S-ar putea ca aceeai informaie s nu fie disponibil la fiecare dat de evaluare. De exemplu, la data la care o entitate face un mprumut sau achiziioneaz un instrument de datorie care nu este tranzacionat activ, entitatea are un pre al tranzaciei care este de asemenea preul pieei. Totui, s-ar putea ca nici o informaie nou asupra tranzaciei s nu fie disponibil la urmtoarea dat de evaluare i, cu toate c entitatea poate determina nivelul general al ratelor dobnzilor de pe pia, poate s nu tie ce nivel al riscului de credit sau al altui risc ar lua n considerare ali participani de pe pia n evaluarea instrumentului la acea dat. S-ar putea ca o entitate s nu aib informaiile din tranzaciile recente pentru a determina o plaj corect de credit pentru rata de baz a dobnzii pentru determinarea ratei de actualizare ntr-un calcul al valorii actualizate. Ar fi rezonabil presupunerea c, n absena unei dovezi care s susin contrariul, nici o modificare nu a avut loc n plaja care exista la data la care a fost fcut mprumutul. Totui, ar fi de ateptat ca entitatea s fac eforturi rezonabile pentru a determina dac exist o dovad c au intervenit modificri n astfel de factori. Atunci cnd exist o dovad de modificare, entitatea ia n considerare efectele modificrii n determinarea valorii juste a instrumentului financiar. AG79 n aplicarea analizei fluxurilor de trezorerie actualizate, o entitate utilizeaz una sau mai multe rate de actualizare egale cu ratele prevalente ale venitului din instrumente financiare care au aceleai condiii i caracteristici, inclusiv calitatea de credit a instrumentului, termenul rmas pentru care este fixat rata contractual a dobnzii, termenul rmas pn la restituirea principalului i moneda n care trebuie fcute plile. Creanele i datoriile pe termen scurt care nu au o rat declarat a dobnzii pot fi evaluate la valoarea iniial de pe factur dac efectul actualizrii nu este semnificativ.

Nu exist o pia activ: instrumente de capitaluri proprii


AG80 Valoarea just a investiiilor n instrumente de capitaluri proprii care nu au un pre cotat pe o pia activ i n derivatele care sunt legate de ele i care trebuie decontate prin livrarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat (a se vedea paragrafele 46(c) i 47) poate fi evaluat credibil dac (a) variaia n gama estimrilor fiabile ale valorii juste nu este semnificativ pentru acel instrument sau (b) probabilitile diverselor estimri din acea gam pot fi evaluate credibil i utilizate n estimarea valorii juste. AG81 Exist multe situaii n care s-ar putea ca variaia n gama estimrilor valorii juste credibile pentru investiiile ntr-un instrument de capitaluri proprii care nu au un pre cotat pe pia i n derivatele

IASCF

623

IAS 39 care sunt legate de ele i care trebuie decontate prin livrarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat (a se vedea paragrafele 46(c) i 47) s nu fie semnificativ. n mod normal este posibil estimarea valorii juste a unui activ financiar pe care entitatea l-a achiziionat de la un partener extern. Totui, dac gama de estimri rezonabile ale valorii juste este semnificativ i exist probabiliti ca diversele estimri s nu poat fi evaluate fiabil, unei entiti i se interzice s evalueze instrumentul la valoarea just.

Date de intrare pentru tehnicile de evaluare


AG82 O tehnic potrivit pentru estimarea valorii juste a unui anumit instrument financiar ar trebui s ncorporeze date observabile de pe pia privind condiiile pieei i ali factori care s-ar putea s afecteze, foarte probabil, valoarea just a instrumentului. Valoarea just a unui instrument financiar va fi bazat pe unul sau mai muli dintre urmtorii factori (i poate i pe alii). (a) Valoarea-timp a banilor (adic dobnda la rata de baz sau cu risc zero). Ratele de baz ale dobnzii pot fi de obicei obinute din preuri observabile ale obligaiunilor guvernamentale i sunt de obicei cotate n publicaiile financiare. Aceste rate variaz de cele mai multe ori n ceea ce privete datele ateptate ale fluxurilor de trezorerie de-a lungul unei curbe a randamentului ratelor dobnzii pentru mai multe perioade diferite de timp. Din motive practice o entitate poate folosi o rat general, care este acceptat i disponibil, cum ar fi LIBOR, sau o rat de swap, cum ar fi rata-etalon. (Deoarece o rat cum ar fi LIBOR nu este rata dobnzii cu risc zero, ajustarea riscului de credit potrivit acelui instrument financiar este determinat pe baza riscului su de credit legat de riscul de credit n aceast ratetalon.) n anumite ri, obligaiunile guvernamentale pot fi purttoare de risc foarte mare de credit i pot s nu ofere o rat stabil de baz a dobnzii-etalon pentru instrumentele exprimate n acea moned. Unele entiti din aceste ri ar putea avea o mai bun poziie a creditului i o rat mai mic de mprumut dect guvernul. ntr-un astfel de caz, ratele de baz ale dobnzii pot fi mai bine determinate fcnd referire la ratele dobnzii pentru cele mai bine cotate obligaiuni emise n moneda acelei jurisdicii. (b) Riscul de credit. Efectul riscului de credit asupra valorii juste (adic prima peste rata de baz a dobnzii pentru riscul de credit) poate fi extras din preurile observabile pe pia pentru instrumente tranzacionate, instrumente care au diferite caracteristici ale creditului sau din rate ale dobnzii observabile cerute de ctre creditori pentru mprumuturile cu diferite ratinguri de credit. (c) Cursuri de schimb ale valutelor. Exist piee active de valut pentru marea majoritate a valutelor importante i preurile sunt cotate zilnic n publicaii financiare. (d) Preurile mrfurilor. Exist preuri observabile pe pia pentru multe mrfuri. (e) Preurile capitalurilor proprii. Preurile (i indicii preurilor) instrumentelor de capitaluri proprii tranzacionate sunt observabile pe anumite piee. Tehnicile bazate pe valoarea prezent pot fi utilizate pentru a estima preul actual pe pia al instrumentelor de capitaluri proprii pentru care nu exist preuri observabile. (f) Volatilitatea pieei (adic magnitudinea viitoarelor modificri n preul instrumentului financiar sau al altui element). Evalurile volatilitii elementelor comercializate activ pot fi estimate corect pe baza informaiilor istorice ale pieei sau prin utilizarea volatilitilor implicate n preurile curente ale pieei.

624

IASCF

IAS 39 (g) Riscul plii anticipate i riscul de rscumprare. Modelele ateptate ale plilor anticipate pentru active financiare i modelele ateptate de rscumprare pentru datorii financiare pot fi estimate pe baza informaiilor istorice. (Valoarea just a unei datorii financiare care poate fi rscumprat de ctre partener nu poate fi mai mic dect valoarea prezent a sumei de rscumprare a se vedea paragraful 49.) (h) Costuri de administrare a unui activ financiar sau a unei datorii financiare. Costurile administrrii pot fi estimate utiliznd comparaia cu onorariile actuale percepute de ali participani pe pia. n momentul n care costurile de administrare ale unui activ financiar sau ale unei datorii financiare sunt semnificative i ali participani pe pia ar avea costuri comparabile, emitentul le-ar lua n considerare la determinarea valorii juste a acelui activ financiar sau a acelei datorii financiare. Este probabil ca valoarea just la nceperea unui drept contractual pentru onorarii viitoare s fie egal cu costurile de iniiere pltite pentru acestea, cu excepia momentului n care onorariile viitoare i costurile conexe nu se ncadreaz n valorile comparabile de pe pia.

Ctiguri i pierderi (paragrafele 55-57)


AG83 O entitate aplic IAS 21 activelor financiare i datoriilor financiare care sunt elemente monetare n conformitate cu IAS 21 i exprimate n valut. Conform IAS 21, orice ctiguri i pierderi din active monetare i datorii monetare sunt recunoscute n profit sau pierdere. O excepie este un element monetar care este desemnat ca instrument de acoperire mpotriva riscurilor fie ntr-o acoperire mpotriva riscurilor a fluxurilor de trezorerie (a se vedea paragrafele 95-101), fie ntr-o acoperire a unei investiii nete (a se vedea paragraful 102). n scopul recunoaterii pierderilor i ctigurilor din diferene de curs valutar conform IAS 21, un activ financiar monetar disponibil pentru vnzare este tratat ca i cnd ar fi nregistrat la costul amortizat n valut. n consecin, pentru un astfel de activ financiar, diferenele de schimb care rezult din modificrile n costul amortizat sunt recunoscute n profit sau pierdere, i alte modificri n valoarea contabil sunt recunoscute n conformitate cu paragraful 55(b). Pentru activele financiare disponibile pentru vnzare care nu sunt elemente monetare conform IAS 21 (de exemplu, instrumente ale capitalurilor proprii), ctigul sau pierderea care este recunoscut() direct n capitalurile proprii conform paragrafului 55(b) include orice component legat de schimbul valutar. Dac exist o relaie de acoperire mpotriva riscurilor ntre un activ monetar nederivat i o datorie monetar nederivat, modificrile n componenta valut a acelor instrumente financiare sunt recunoscute n profit sau pierdere.

Deprecierea i irecuperabilitatea activelor financiare (paragrafele 58-70)


Active financiare nregistrate la cost amortizat (paragrafele 63-65)
AG84 Deprecierea unui activ financiar nregistrat la costul amortizat este evaluat utiliznd rata efectiv a dobnzii iniiale a instrumentului financiar deoarece actualizarea la rata actual a dobnzii de pe pia ar impune, de fapt, evaluarea unui activ financiar la valoarea just, care ar fi fost altfel evaluat la costul amortizat. n situaia n care condiiile unui mprumut, unei creane sau unei investiii deinute pn la scaden sunt renegociate sau modificate din cauza

IASCF

625

IAS 39 dificultilor financiare ale debitorului sau emitentului, deprecierea este evaluat utiliznd rata iniial efectiv a dobnzii dinainte de modificarea condiiilor. Fluxurile de trezorerie legate de creanele pe termen scurt nu sunt actualizate dac efectul actualizrii nu este semnificativ. Dac un mprumut, o crean sau o investiie deinut pn la scaden are o rat variabil a dobnzii, rata de actualizare pentru evaluarea oricror pierderi din depreciere conform paragrafului 63 este rata efectiv a dobnzii actuale determinat conform contractului. Ca avantaj practic, un creditor poate evalua deprecierea unui activ financiar nregistrat la costul amortizat pe baza valorii juste a unui instrument utiliznd un pre observabil pe pia. Calculul valorii actualizate a viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate ale unui activ financiar depus ca garanie reflect fluxurile de trezorerie care ar putea rezulta dintr-o lichidare minus costurile obinerii i vnzrii garaniei reale, fie c lichidarea este sau nu probabil. AG85 Procesul estimrii pierderilor din depreciere ia n considerare toate expunerile creditului, nu numai pe cele ale unei slabe caliti a creditului. De exemplu, dac o entitate utilizeaz un sistem intern de notare a creditului, ia n considerare toate notele obinute de credit, i nu doar pe cele care reflect o grav deteriorare a lui. AG86 Procesul de estimare a valorii unei pierderi din depreciere poate avea drept rezultat fie o singur valoare, fie o gam de valori posibile. n cel din urm caz, entitatea recunoate o pierdere din depreciere egal cu cea mai bun estimare din cadrul acelei game, lund n considerare toate informaiile relevante disponibile nainte ca situaiile financiare s fie emise asupra condiiilor existente la data bilanului. AG87 n scopul evalurii colective a deprecierii, activele financiare sunt grupate pe baza caracteristicilor similare ale riscului care indic abilitatea debitorilor de a plti toate sumele datorate n conformitate cu termenii contractuali (de exemplu, pe baza evalurii riscului de credit sau pe baza procesului de notare care ia n considerare tipul activului, ramura, locaia geografic, tipul garaniei reale, statutul trecut i ali factori relevani). Caracteristicile alese sunt relevante pentru estimarea viitoarelor fluxuri de trezorerie pentru grupuri de astfel de active, constituind un indiciu asupra abilitii debitorului de a plti toate valorile datorate conform condiiilor contractuale ale activelor care sunt evaluate. Totui, probabilitile pierderilor i alte statistici difer la nivelul grupului ntre (a) activele care au fost evaluate individual pentru depreciere i s-a descoperit c nu sunt depreciate i (b) activele care nu au fost evaluate individual pentru depreciere avnd drept rezultat c s-ar putea s fie cerute valori diferite ale deprecierii. Dac o entitate nu are un grup de active cu caracteristici similare ale riscului, nu face evalurile adiionale. AG88 Pierderile din depreciere recunoscute la nivelul grupului reprezint un pas intermediar care este condiionat de identificarea pierderilor din depreciere la activele financiare n grupul activelor financiare care sunt evaluate n colectiv pentru depreciere. Imediat ce este disponibil informaia care identific n mod specific i individual pierderile din activele depreciate dintr-un grup, acele active sunt nlturate din grup. AG89 Viitoarele fluxuri de trezorerie dintr-un grup de active financiare care sunt evaluate colectiv pentru depreciere sunt estimate pe baza experienei pierderii istorice pentru activele cu caracteristici de
 IAS 37 paragraful 39 conine ndrumri privind determinarea celei mai bune estimri dintr-o gam de rezultate posibile.

626

IASCF

IAS 39 risc al creditului care sunt similare cu cele ale activelor din grup. Entitile care nu au o istorie de pierderi specifice entitii sau ndeajuns de mult experien utilizeaz experiena entitilor asemntoare pentru grupuri comparabile de active financiare. Experiena pierderilor istorice este ajustat pe baza informaiilor actuale observabile pentru a reflecta efectele condiiilor actuale care nu au afectat perioada pe care se bazeaz experiena pierderilor istorice i pentru a ndeprta efectele condiiilor din perioada istoric care nu mai exist n prezent. Estimrile modificrilor n viitoarele fluxuri de trezorerie reflect i sunt direct n conformitate cu modificrile n datele observabile conexe de la perioad la perioad (cum ar fi modificrile n rata omajului, preurile imobiliarelor, preurile mrfurilor, starea plilor sau ali factori care indic pierderi generate n grup i mrimea acestor pierderi). Metodologia i presupunerea utilizate pentru estimarea viitoarelor fluxuri de trezorerie sunt revizuite cu regularitate pentru a reduce orice diferene dintre estimrile pierderii i experiena efectiv a pierderii. AG90 Ca exemplu al aplicrii paragrafului AG89, o entitate poate determina, pe baza experienei istorice, c una dintre principalele cauze ale neexecutrii obligaiilor ntr-un mprumut pe cardul de credit este decesul debitorului. Entitatea poate observa c rata mortalitii este neschimbat de la an la an. Totui, s-ar putea ca unii dintre debitorii din grupul entitii de mprumuturi pe carduri de credit s fi murit n acel an, indicnd c a fost generat o pierdere din depreciere pe acele mprumuturi chiar dac la sfritul anului entitatea nc nu tie exact care debitori au murit. Ar fi potrivit ca o pierdere din depreciere s fie recunoscut pentru acele pierderi generate, dar nu reportate. Totui, nu ar fi potrivit recunoaterea unei pierderi din depreciere pentru decesele care se ateapt s apar n perioadele viitoare, deoarece evenimentul necesar pentru apariia pierderii (decesul debitorului) nu s-a ntmplat nc. AG91 Atunci cnd se utilizeaz rate istorice ale pierderii pentru estimarea viitoarelor fluxuri de trezorerie este important ca informaia privind ratele istorice ale pierderii s fie aplicat grupurilor care sunt definite ntr-o manier conform cu cea a grupurilor pentru care au fost respectate ratele istorice ale pierderii. De aceea, metoda utilizat ar trebui s permit ca fiecare grup s fie asociat cu informaii despre experiene privind pierderea n grupurile de active cu caracteristici similare ale riscului de credit i cu date observabile relevante care reflect condiiile actuale. AG92 Abordri bazate pe formule sau pe metode statistice pot fi utilizate pentru a determina pierderile din depreciere ntr-un grup de active financiare (de exemplu, pentru mprumuturi mai mici din balan) atta timp ct sunt n conformitate cu cerinele din paragrafele 63-65 i AG87AG91. Orice model utilizat ar ncorpora efectul valorii n timp a banilor, ar lua n considerare fluxurile de trezorerie pentru toat viaa rmas a unui activ (nu doar anul viitor), ar considera vrsta mprumuturilor din cadrul portofoliului i nu ar da natere unei pierderi din depreciere la recunoaterea iniial a unui activ financiar.

Venituri din dobnzi dup recunoaterea deprecierii


AG93 Odat ce valoarea contabil a unui activ financiar sau a unui grup de active financiare similare a fost redus ca rezultat al unei pierderi din depreciere, venitul din dobnd este apoi recunoscut utiliznd rata dobnzii utilizat pentru a reduce viitoarele fluxuri de trezorerie n scopul evalurii pierderii din depreciere.

IASCF

627

IAS 39

Acoperirea mpotriva riscurilor (paragrafele 71-102) Instrumente de acoperire mpotriva riscurilor (paragrafele 72-77)
Instrumente care intr n aceast categorie (paragrafele 72 i 73)
AG94 Pierderea potenial dintr-o opiune a crei valoare contabil este redus de ctre entitate ar putea fi mult mai mare ca valoare dect ctigul potenial al unui element conex acoperit mpotriva riscurilor. Cu alte cuvinte, o opiune vndut (written) nu se calific pentru a fi instrument de acoperire mpotriva riscurilor, cu excepia momentului cnd este desemnat ca fiind n compensarea unei opiuni cumprate, inclusiv una ncorporat ntr-un alt instrument financiar (de exemplu, o opiune call vndut (written) utilizat pentru a acoperi mpotriva riscurilor o datorie rscumprabil nainte de scaden). Pe de alt parte, o opiune cumprat are ctiguri poteniale egale cu, sau mai mari dect, pierderile i deci are potenialul de a reduce expunerea profitului sau pierderii la modificrile n valoarea just a fluxurilor de trezorerie. n conformitate, se poate califica drept instrument de acoperire mpotriva riscurilor. AG95 O investiie deinut pn la scaden nregistrat la costul amortizat poate fi desemnat ca fiind instrument de acoperire mpotriva riscurilor ntr-o acoperire mpotriva riscului de schimb valutar. AG96 O investiie ntr-un instrument de capitaluri proprii necotat care nu este reflectat la valoarea just deoarece nu poate fi evaluat n mod credibil sau un instrument derivat care este legat de acesta i trebuie s fie decontat prin livrarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat (a se vedea paragrafele 46(c) i 47) nu poate fi desemnat ca instrument de acoperire mpotriva riscurilor. AG97 Propriile instrumente de capitaluri proprii ale unei entiti nu sunt active financiare sau datorii financiare ale entitii i de aceea nu pot fi desemnate ca instrumente de acoperire mpotriva riscurilor.

Elemente acoperite mpotriva riscurilor (paragrafele 78-84)


Elemente care intr n aceast categorie (paragrafele 78-80)
AG98 Un angajament ferm de a achiziiona ntr-o combinare de ntreprinderi nu poate fi un element acoperit, cu excepia riscului de schimb valutar, deoarece celelalte riscuri de acoperit nu pot fi identificate sau evaluate n mod credibil. Aceste alte riscuri sunt riscuri generale de activitate. AG99 O investiie contabilizat prin metoda punerii n echivalen nu poate fi un element acoperit ntr-o acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor deoarece metoda punerii n echivalen recunoate n profit sau n pierdere mai degrab partea investitorului din pierderea sau profitul entitii asociate dect modificrile n valoarea just a investiiei. Dintr-un motiv similar, o investiie ntr-o filial consolidat nu poate fi un element acoperit deoarece consolidarea recunoate n profit sau n pierdere mai degrab profitul sau pierderea filialei dect modificrile n valoarea just a investiiei. O acoperire a unei investiii nete ntr-o operaiune din strintate este diferit 628

IASCF

IAS 39 deoarece este o acoperire a unei expuneri la riscul valutar, nu o acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor aferente modificrii n valoarea investiiei. AG99A Paragraful 80 stipuleaz c n situaiile financiare consolidate riscul valutar dintr-o tranzacie din interiorul grupului care este foarte probabil se poate califica drept un element acoperit mpotriva riscurilor ntr-o acoperire mpotriva riscurilor fluxurilor de trezorerie, cu condiia ca tranzacia s fie denominat ntr-o alt moned dect moneda funcional a entitii care iniiaz acea tranzacie, iar riscul valutar va afecta contul de profit i pierdere consolidat. n acest scop, o entitate poate fi o societate-mam, o filial, o entitate asociat, o asociere n participaie sau o sucursal. Dac riscul valutar al unei tranzacii preconizate n interiorul grupului nu afecteaz contul de profit i pierdere consolidat, tranzacia din interiorul grupului nu se poate califica drept un element acoperit mpotriva riscurilor. Acesta este de obicei cazul plilor drepturilor de autor, plii dobnzilor sau modificrilor de administraie ntre membrii aceluiai grup dac nu este vorba de o tranzacie extern aferent. Totui, atunci cnd riscul valutar al unei tranzacii preconizate n interiorul grupului va afecta contul de profit i pierdere consolidat, tranzacia din interiorul grupului se poate califica drept un element acoperit mpotriva riscurilor. Un exemplu l constituie vnzrile preconizate sau achiziiile de stocuri dintre membrii aceluiai grup, dac exist o vnzare n curs a stocului ctre o parte din afara grupului. n mod similar, o vnzare preconizat de imobilizri corporale n interiorul grupului ntre o entitate care face parte din grup i care le-a produs i o entitate din grup care va utiliza imobilizrile corporale n operaiunile sale poate afecta contul de profit i pierdere consolidat. Acest lucru se poate ntmpla, de exemplu, deoarece imobilizrile corporale se vor deprecia de ctre entitatea care le achiziioneaz, iar valoarea recunoscut iniial pentru imobilizrile corporale se poate modifica dac tranzacia preconizat din interiorul grupului este denominat n alt moned dect moneda funcional a entitii care le achiziioneaz. AG99B Dac acoperirea mpotriva riscului a unei tranzacii preconizate din interiorul grupului se calific pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor, orice ctig sau pierdere recunoscut() direct n capitalurile proprii n conformitate cu paragraful 95(a) va fi reclasificat() n contul de profit i pierdere din aceeai perioad sau perioade n care riscul valutar al tranzaciei acoperite mpotriva riscurilor afecteaz contul de profit i pierdere consolidat.

Desemnarea elementelor financiare ca elemente acoperite mpotriva riscurilor (paragrafele 81 i 81A)


AG99C Dac o parte a fluxurilor de trezorerie ale unui activ financiar sau ale unei datorii financiare este desemnat ca element acoperit, partea desemnat trebuie s fie mai puin dect fluxurile de trezorerie totale ale activului sau datoriei. De exemplu, n cazul unei datorii a crei rat a dobnzii efective este sub LIBOR, o entitate nu poate desemna (a) o parte a datoriei egal cu valoarea capitalului plus dobnda la LIBOR i (b) o parte rezidual negativ. Cu toate acestea, entitatea poate desemna toate fluxurile de trezorerie ale ntregului activ financiar ca element acoperit i s le acopere doar pentru un anume risc (de exemplu, doar pentru modificrile care se pot atribui modificrilor n LIBOR). De exemplu, n cazul unei datorii financiare a crei rat a dobnzii efective este 100 puncte de baz sub LIBOR, o entitate poate desemna ca element acoperit ntreaga datorie (adic principalul plus dobnda la LIBOR minus 100 puncte de baz) i

IASCF

629

IAS 39 s acopere modificarea valorii juste sau a fluxurilor de trezorerie pentru ntreaga datorie care se atribuie modificrilor LIBOR. Entitatea poate s aleag de asemenea un indice de acoperire, altul dect unu la unu, pentru a mbunti eficacitatea acoperirii, dup cum este descris n paragraful AG100. AG99D n plus, dac un instrument financiar cu rat fix este acoperit la un moment ulterior emisiunii sale i ratele dobnzii s-au modificat ntre timp, entitatea poate desemna o parte egal cu o rat de referin care este mai mare dect rata contractual pltit pentru element. Entitatea poate face aceasta cu condiia ca rata de referin s fie mai mic dect rata dobnzii efective a calculat pe baza ipotezei c entitatea a achiziionat instrumentul n ziua n care a desemnat pentru prima dat elementul acoperit. De exemplu, s presupunem c entitatea emite un activ financiar cu rat fix n valoare de 100 u.m. care are o rat a dobnzii efective de 6% la momentul la care LIBOR este 4%. Entitatea ncepe s acopere acel activ la un moment ulterior, cnd LIBOR a crescut la 8% i valoarea just a activului a sczut la 90 u.m. Entitatea calculeaz c dac ar fi achiziionat activul la data la care l-a desemnat pentru prima dat ca element acoperit pentru valoarea sa just de 90 u.m. de la data respectiv, randamentul efectiv ar fi fost 9,5%. Deoarece LIBOR este mai mic dect acest randament efectiv, entitatea poate desemna o parte LIBOR de 8% care const parial n fluxuri de trezorerie din dobnd contractuale i parial n diferena dintre valoarea just curent (adic 90 u.m.) i valoarea rambursabil la scaden (adic 100 u.m.).

Desemnarea elementelor nefinanciare ca elemente acoperite mpotriva riscurilor (paragraful 82)


AG100 Modificrile preului unui ingredient sau al unei componente a unui activ nefinanciar sau a unei datorii nefinanciare n general nu au un efect previzibil, evaluabil separat asupra preului elementului care este comparabil cu efectul, s zicem, al unei modificri a ratelor dobnzii pe pia cu privire la preul unei obligaiuni. Astfel, un activ nefinanciar sau o datorie nefinanciar este un element acoperit doar n totalitatea sa sau doar pentru riscul de schimb valutar. Dac exist o diferen ntre condiiile instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor i ale elementului acoperit (cum ar fi pentru o acoperire a unei achiziii previzionate de cafea brazilian utiliznd un contract forward pentru a achiziiona cafea columbian n condiii de altfel similare), relaia de acoperire mpotriva riscurilor se poate califica drept o relaie acoperit cu condiia s fie ndeplinite toate cerinele din paragraful 88, inclusiv aceea c acoperirea este ateptat s fie foarte eficace. n acest scop, valoarea instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor poate fi mai mare sau mai mic dect cea a elementului acoperit dac aceasta mbuntete eficacitatea relaiei de acoperire mpotriva riscurilor. De exemplu, o analiz de regresie poate fi efectuat pentru a determina o relaie statistic ntre elementul acoperit (de exemplu, o tranzacie cu cafea brazilian) i instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor (de exemplu, o tranzacie cu cafea columbian). Dac exist o relaie statistic ntre cele dou variabile (adic ntre preurile unitare ale cafelei braziliene i cele ale cafelei columbiene), panta dreptei de regresie poate fi utilizat pentru a stabili indicele de acoperire care va maximiza eficacitatea ateptat. De exemplu, dac panta dreptei de regresie este 1,02, un indice de acoperire pe baza a 0,98 uniti de elemente acoperite la 1,00 uniti de instrument de acoperire mpotriva riscurilor maximizeaz eficacitatea ateptat. Cu toate acestea, relaia de acoperire mpotriva riscurilor poate duce la ineficacitate, care este recunoscut n profit sau pierdere pe durata relaiei de acoperire mpotriva riscurilor. 630

IASCF

IAS 39

Desemnarea grupurilor de elemente ca elemente acoperite mpotriva riscurilor (paragrafele 83 i 84)


AG101 O acoperire a unei poziii nete generale (de exemplu, fr nici un activ cu rat fix i fr nici o datorie cu rat fix cu scadene similare) mai degrab dect a unui element acoperit specific nu se calific pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor. Cu toate acestea, aproape acelai efect asupra profitului sau pierderii contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor pentru acest tip de relaie de acoperire mpotriva riscurilor poate fi realizat prin desemnarea ca o parte a elementului acoperit din elementele de baz. De exemplu, dac o banc are active n valoare de 100 u.m. i datorii n valoare de 90 u.m., cu riscuri i termeni de o natur similar, i acoper expunerea net de 10 u.m., poate desemna ca element acoperit 10 u.m. din acele active. Aceast desemnare poate fi utilizat dac astfel de active i datorii sunt instrumente cu rat fix, caz n care aceasta reprezint acoperirea valorii juste mpotriva riscurilor, sau dac sunt instrumente cu rate variabile, caz n care aceasta reprezint acoperirea mpotriva riscului asociat fluxurilor de trezorerie. n mod similar, dac o entitate are un angajament ferm de a face o achiziie n valut de 100 u.m. i un angajament ferm de a face o vnzare n valut de 90 u.m., poate acoperi valoarea net de 10 u.m. prin achiziionarea unui instrument derivat i prin desemnarea acestuia ca un instrument de acoperire mpotriva riscurilor asociat cu 10 u.m. din angajamentul ferm de achiziionare a 100 u.m.

Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor (paragrafele 85-102)


AG102 Un exemplu de acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor este o acoperire a expunerii la modificrile valorii juste a unui instrument de datorie cu rat fix ca rezultat al modificrilor ratelor dobnzii. O astfel de acoperire poate fi iniiat de ctre emitent sau de ctre deintor. AG103 Un exemplu de acoperire mpotriva riscului asociat fluxurilor de trezorerie este utilizarea unui swap pentru a modifica datoria cu rat fluctuant ntr-o datorie cu rat fix (adic o acoperire a unei tranzacii viitoare n care fluxurile de trezorerie viitoare acoperite reprezint pli viitoare ale dobnzii). AG104 O acoperire a unui angajament ferm (de exemplu, o acoperire a modificrii preului carburantului aferent unui angajament contractual nerecunoscut de ctre o reea public de distribuie a energiei electrice de a cumpra carburant la un pre fix) reprezint o acoperire a unei expuneri la o modificare a valorii juste. n consecin, o astfel de acoperire reprezint o acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor. Cu toate acestea, n conformitate cu paragraful 87, o acoperire a riscului valutar a unui angajament ferm poate fi contabilizat n mod alternativ ca acoperire mpotriva riscului asociat fluxurilor de trezorerie.

Evaluarea eficacitii acoperirii mpotriva riscurilor


AG105 O acoperire este privit ca fiind foarte eficace dac urmtoarele condiii sunt ndeplinite: (a) La nceputul acoperirii i n perioadele ulterioare este ateptat ca acoperirea s fie foarte eficient n realizarea compensrii modificrilor valorii juste sau fluxurilor de trezorerie care

IASCF

631

IAS 39 se atribuie riscului acoperit n decursul perioadei pentru care este desemnat acoperirea. O astfel de ateptare poate fi demonstrat prin metode diferite, inclusiv o comparare a modificrilor anterioare a valorii juste sau a fluxurilor de trezorerie ale elementului acoperit care se atribuie riscului acoperit modificrii anterioare a valorii juste sau fluxurilor de trezorerie ale instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor, sau prin demonstrarea unei corelri statistice pronunate ntre valoarea just sau fluxurile de trezorerie ale elementului acoperit i cele ale instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor. Entitatea poate s aleag de asemenea un indice de acoperire, altul dect unu la unu, pentru a mbunti eficacitatea dup cum este descris n paragraful AG100. (b) Rezultatele reale ale acoperirii sunt n intervalul de 80-125%. De exemplu, dac rezultatele reale sunt astfel nct pierderea aferent instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor este 120 u.m. i ctigul aferent instrumentului de numerar este 100 u.m., compensarea poate fi evaluat prin 120/100, care reprezint 120%, sau prin 100/120, care reprezint 83%. n acest exemplu, presupunnd c acoperirea ndeplinete condiiile de la punctul (a), entitatea ar concluziona c acoperirea a fost foarte eficace. AG106 AG107 Eficacitatea este evaluat cel puin la momentul la care entitatea ntocmete situaiile sale financiare anuale interimare. Acest Standard nu specific o metod unic pentru evaluarea eficacitii acoperirii mpotriva riscurilor. Metoda pe care o entitate o adopt pentru evaluarea eficacitii acoperirii mpotriva riscurilor depinde de strategia sa de gestionare a riscului. De exemplu, dac strategia de gestionare a riscului a unei entiti este de a ajusta valoarea instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor periodic pentru a reflecta modificrile n poziia acoperit mpotriva riscurilor, entitatea trebuie s demonstreze c se ateapt ca acoperirea mpotriva riscurilor s fie foarte eficace doar pentru perioada pn cnd valoarea instrumentului de acoperire mpotriva riscului este ajustat data urmtoare. n anumite cazuri, entitatea adopt diferite metode pentru diferite tipuri de acoperiri mpotriva riscurilor. Documentaia unei entiti pentru strategia sa de acoperire mpotriva riscurilor include i procedeele sale de evaluare a eficacitii. Acele proceduri arat dac evaluarea include toate ctigurile sau pierderile dintr-un instrument acoperit mpotriva riscurilor sau dac este exclus valoarea timp a instrumentului.

AG107A Dac o entitate i acoper mai puin de 100% din expunerea unui element, cum ar fi 85%, va desemna elementul acoperit ca fiind 85% din expunere i va msura ineficacitatea pe baza modificrilor n acea expunere desemnat de 85%. Totui, atunci cnd se acoper cei 85% desemnai, entitatea poate utiliza un alt raport de acoperire, i nu unu la unu, dac acest lucru mbuntete eficacitatea ateptat a acoperirii dup cum se explic n paragraful AG100. AG108 Dac condiiile principale ale instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor i ale activului, datoriei, angajamentului ferm sau tranzaciei previzionate foarte probabile care este acoperit mpotriva riscurilor sunt aceleai, modificrile n valoarea just i n fluxurile de trezorerie atribuibile riscului care este acoperit s-ar putea s se compenseze pe deplin i atunci cnd ncepe acoperirea mpotriva riscului, i dup aceea. De exemplu, un swap pe rata dobnzii este probabil s fie o acoperire mpotriva riscurilor eficace dac valorile noionale i ale principalului, termenii, datele de reevaluare, datele primirii i plii dobnzii

632

IASCF

IAS 39 i ale principalului i baza pentru evaluarea ratelor dobnzii sunt aceleai pentru instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor i pentru elementul acoperit. n plus, o acoperire a unei cumprri previzionate foarte probabile a unei mrfi cu un contract forward poate fi foarte eficace dac: (a) contractul forward este pentru cumprarea aceleiai cantiti din aceeai marf la acelai moment i locaie ca i cumprarea previzionat acoperit; (b) valoarea just a contractului forward la nceput este zero; i (c) fie modificarea reducerii sau primei contractului forward este exclus din evaluarea eficacitii i este recunoscut n profit sau pierdere, fie modificarea n fluxurile de trezorerie ateptate din tranzacia previzionat foarte probabil este bazat pe preul forward al mrfii. AG109 Uneori, instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor compenseaz doar o parte din riscul acoperit. De exemplu, o acoperire nu este pe deplin eficace dac instrumentul de acoperire i elementul acoperit sunt exprimate n monezi diferite care nu evolueaz n tandem. De asemenea, o acoperire a riscului de rat a dobnzii utiliznd un instrument derivat nu ar fi pe deplin eficace dac o parte din modificarea n valoarea just a instrumentului derivat este atribuibil riscului de credit al contrapartidei. AG110 Pentru a se califica pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor, acoperirea trebuie s fie aferent unui risc identificat i desemnat specific, i nu numai riscului asociat activitii generale a entitii, i trebuie n cele din urm s afecteze contul de profit i pierdere al entitii. O acoperire a riscului de uzur moral a unui activ fizic sau a riscului de expropriere de ctre guvern nu este eligibil pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor; eficacitatea nu poate fi evaluat deoarece acele riscuri nu pot fi evaluate n mod credibil. AG111 n cazul riscului de rat a dobnzii, eficacitatea acoperirii mpotriva riscurilor poate fi evaluat prin ntocmirea unui scadenar pentru activele financiare i datoriile financiare care s prezinte expunerea la rata net a dobnzii, cu condiia ca expunerea net s fie asociat cu un activ sau o datorie specific (sau un grup specific de active sau datorii sau o parte specific a acestora), rezultnd expunerea net, i eficacitatea acoperirii mpotriva riscurilor este evaluat n funcie de acel activ sau acea datorie. La evaluarea eficacitii unei acoperiri, o entitate ia n considerare n general valoarea-timp a banilor. Rata fix a dobnzii a unui element acoperit nu trebuie s se potriveasc exact ratei fixe a dobnzii a unui swap desemnat ca acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor. Nici rata variabil a dobnzii a unui activ sau datorii purttor(oare) de dobnd nu trebuie s fie aceeai cu rata dobnzii variabil a unui swap desemnat ca acoperire mpotriva riscului asociat fluxurilor de trezorerie. Valoarea just a unui swap deriv din suma net a decontrilor sale. Ratele fixe i variabile ale unui swap pot fi modificate fr a afecta decontarea net dac ambele sunt modificate cu aceeai valoare. AG113 Dac o entitate nu ndeplinete criteriile de eficacitate, entitatea ntrerupe contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor de la ultima dat la care a fost demonstrat eficacitatea acoperirii mpotriva riscurilor. Cu toate acestea, dac entitatea identific evenimentul sau modificarea

IASCF

633

IAS 39 circumstanelor care au fcut ca relaia de acoperire mpotriva riscurilor s nu ndeplineasc criteriile de eficacitate i demonstreaz c acoperirea a fost eficace nainte ca evenimentul sau modificarea circumstanelor s fi aprut, entitatea ntrerupe contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor de la data evenimentului sau modificrii circumstanelor.

Contabilitatea de acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor n cazul acoperirii unui portofoliu mpotriva riscului de rat a dobnzii
AG114 Pentru acoperirea valorii juste mpotriva riscului de rat a dobnzii asociate unui portofoliu de active financiare sau datorii financiare, o entitate ndeplinete cerinele acestui Standard dac se conformeaz procedurilor stabilite la punctele (a)-(i) i la paragrafele AG115-AG132 de mai jos. (a) Ca parte a procesului de gestionare a riscului entitatea identific un portofoliu de elemente al cror risc al ratei dobnzii dorete s fie acoperit. Portofoliul poate cuprinde doar active, doar datorii sau deopotriv active i datorii. Entitatea poate identifica dou sau mai multe portofolii (de exemplu, entitatea poate grupa activele sale disponibile pentru vnzare ntr-un portofoliu separat), n care caz aplic ndrumrile de mai jos fiecrui portofoliu separat. (b) Entitatea analizeaz portofoliul n perioadele de reevaluare pe baza datelor de reevaluare, mai degrab dect contractuale. Analiza n perioadele de reevaluare poate fi efectuat n diferite moduri, inclusiv programarea fluxurilor de trezorerie n perioade n care acestea sunt ateptate s survin sau programarea valorilor nominale ale capitalului n toate perioadele pn la momentul la care se anticipeaz reevaluarea. (c) Pe baza acestei analize, entitatea decide valoarea pe care dorete s o acopere. Entitatea desemneaz ca element acoperit o valoare a activelor sau datoriilor (dar nu o valoare net) din portofoliul identificat egal cu valoarea pe care dorete s o desemneze ca fiind acoperit. Aceast valoare determin de asemenea evaluarea procentajului care este utilizat pentru testarea eficacitii n conformitate cu paragraful AG126(b). (d) Entitatea desemneaz riscul ratei dobnzii care este acoperit. Acest risc poate fi o parte a riscului ratei dobnzii n fiecare dintre elementele de acoperit, cum ar fi rata dobnzii de baz (de exemplu, LIBOR). (e) Entitatea desemneaz unul sau mai multe instrumente de acoperire mpotriva riscurilor pentru fiecare perioad de reevaluare. (f) Utiliznd desemnrile fcute la punctele (c)-(e) de mai sus, entitatea evalueaz la nceput i n perioadele ulterioare dac acoperirea se ateapt a fi foarte eficace n decursul perioadei pentru care este desemnat acoperirea.

(g) Periodic, entitatea evalueaz modificarea valorii juste a elementului acoperit (aa cum a fost desemnat la punctul (c)) care se poate atribui riscului acoperit (aa cum a fost desemnat la punctul (d)), pe baza datelor ateptate de reevaluare determinate la punctul (b). Cu condiia ca acoperirea s fie determinat astfel nct s fie foarte eficient pentru evaluare folosindu-se metoda documentat a entitii de evaluare a eficacitii, entitatea recunoate modificarea valorii juste a elementului acoperit ca un ctig sau ca o pierdere n profit sau pierdere i n unul sau dou elemente-rnd din bilan, dup cum s-a descris n paragraful 89A. Modificarea valorii juste nu trebuie alocat activelor sau datoriilor individuale. 634

IASCF

IAS 39 (h) Entitatea evalueaz modificarea valorii juste a instrumentului(lor) de acoperire mpotriva riscurilor (aa cum a fost desemnat la punctul (e)) i o recunoate ca un ctig sau ca o pierdere n profit sau pierdere. Valoarea just a instrumentului(lor) de acoperire mpotriva riscurilor este recunoscut ca un activ sau ca o datorie n bilan. (i) Orice ineficacitate va fi recunoscut n profit sau pierdere ca diferena ntre valoarea just la care se refer punctul (g) i cea la care se refer punctul (h).

AG115 Aceast abordare este descris n detaliu mai jos. Abordarea va fi aplicat doar acoperirii valorii juste mpotriva riscurilor a riscului ratei dobnzii asociat unui portofoliu de active financiare sau datorii financiare. AG116 Portofoliul identificat la paragraful AG114(a) poate conine active i datorii. Alternativ, un portofoliu poate conine doar active sau doar datorii. Portofoliul este utilizat pentru a determina valoarea activelor sau a datoriilor pe care entitatea dorete s le acopere. Cu toate acestea, portofoliul nu este desemnat n sine ca un element acoperit. AG117 La aplicarea paragrafului AG114(b), entitatea determin data ateptat de reevaluare a unui element ca cea mai ndeprtat dintre datele la care elementul se ateapt s ajung la scaden sau s se reevalueze la nivelul pieei. Datele ateptate de reevaluare sunt estimate la nceputul acoperirii i pe parcursul perioadei de acoperire, pe baza experienei istorice i a altor informaii disponibile, inclusiv informaii i ateptri cu privire la ratele de plat anticipat, ratele dobnzii i interaciunea ntre acestea. Entitile care nu au o experien specific utilizeaz experiena grupurilor similare pentru instrumentele financiare comparabile. Aceste estimri sunt revizuite n mod periodic i actualizate pe baza experienei. n cazul unui element cu rat fix cu plat anticipat, data ateptat de reevaluare este data la care elementul se ateapt s fie cu plat anticipat, cu excepia cazului cnd se reevalueaz la nivelul pieei la o dat anterioar. Pentru un grup de elemente similare, analiza pe perioade de timp pe baza datelor ateptate de reevaluare poate lua forma alocrii unui procentaj al unui grup, mai degrab dect pe baza elementelor individuale, fiecrei perioade de timp. O entitate poate aplica alte metodologii n scopurile acestor alocri. De exemplu, poate utiliza un multiplicator al ratelor de plat anticipate pentru alocarea amortizrii mprumutului perioadelor pe baza datelor ateptate de reevaluare . Cu toate acestea, metodologia pentru o astfel de alocare va fi n conformitate cu procedurile i obiectivele entitii de gestionare a riscului. AG118 Ca un exemplu de desemnare stabilit n paragraful AG114(c), dac ntr-o anumit perioad de reevaluare o entitate are active cu rate fixe de 100 u.m. i datorii cu rate fixe de 80 u.m., i decide s le acopere ntreaga poziie net de 20 u.m., desemneaz ca element acoperit active n valoare de 20 u.m. (o parte a activelor*). Desemnarea este exprimat ca valoarea ntr-o moned (de exemplu, o valoare n dolari, euro, lire sau ranzi) mai degrab dect ca active individuale. Urmeaz ca toate activele (sau datoriile) din care este tras valoarea acoperit - adic ntreaga valoare de 100 u.m. a activelor din exemplul de mai sus - s fie:

* Aceleai consideraii privind pragul de semnificaie se aplic n acest context aa cum se aplic n toate IFRS-urile. * Standardul permite unei entiti s desemneze orice valoare a activelor sau datoriilor disponibile care intr n aceast
categorie, adic n acest exemplu orice valoare a activelor ntre 0 u.m. i 100 u.m.

IASCF

635

IAS 39 (a) elemente a cror valoare just se modific drept rspuns la modificrile ratei dobnzii care se acoper; i (b) elemente care ar fi putut fi calificate pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor valorii juste dac acestea ar fi fost desemnate ca fiind acoperite n mod individual. n special, datorit faptului c Standardul* specific faptul c valoarea just a unei datorii financiare avnd caracteristica de a fi la vedere (cum ar fi depozitele la vedere i unele tipuri de depozite la termen) nu este mai mic dect valoarea pltibil la cerere, actualizat de la prima dat la care valoarea poate fi cerut s fie pltit, cum ar fi un element care nu se poate califica pentru acoperirea valorii juste mpotriva riscurilor contabilizat pentru orice perioad mai mare dect cea mai scurt perioad n care deintorul poate solicita plata. n exemplul de mai sus, poziia acoperit este o valoare a activelor. De aici, astfel de datorii nu sunt parte a elementului acoperit desemnat, dar sunt utilizate de ctre entitate pentru a determina valoarea activului care este desemnat ca fiind acoperit. Dac poziia pe care entitatea dorete s o acopere a fost o valoare a datoriilor, valoarea reprezentnd elementul acoperit desemnat trebuie tras din datoriile cu rat fix, altele dect datoriile care este posibil s i se cear entitii s fie rambursate ntr-o perioad de timp nainte de scaden, i evaluarea procentajului utilizat pentru evaluarea eficacitii acoperirii n conformitate cu paragraful AG126(b) ar fi calculat ca procentaj al acestor alte datorii. De exemplu, s presupunem c o entitate estimeaz c ntr-o anumit perioad de reevaluare are datorii cu rat fix n valoare de 100 u.m., coninnd 40 u.m. depozite la cerere i 60 u.m. datorii care nu au caracteristica de a fi la vedere, i 70 u.m. active cu rat fix. Dac entitatea decide s acopere ntreaga poziie net de 30 u.m., desemneaz ca element acoperit datorii n valoare de 30 u.m. sau 50%* din datoriile care nu au caracteristica de a fi la vedere. AG119 Entitatea se conformeaz de asemenea altor cerine de desemnare i documentare stabilite n paragraful 88(a). Pentru acoperirea portofoliului mpotriva riscului ratei dobnzii, aceast desemnare i documentare specific politica entitii pentru toate variabilele care sunt utilizate pentru a identifica valoarea care este acoperit i modul n care este evaluat eficacitatea, inclusiv urmtoarele: (a) care active sau datorii trebuie incluse n acoperirea portofoliului i baza de utilizat pentru nlturarea acestora din portofoliu. (b) modul n care entitatea estimeaz datele de reevaluare, inclusiv ipoteze privind rata dobnzii, susine estimrile ratelor de plat anticipat i baza pentru modificarea acelor estimri. Aceeai metod este utilizat att pentru estimrile iniiale fcute la momentul n care un activ sau o datorie este inclus() n portofoliul acoperit, ct i pentru orice revizuiri ulterioare ale acelor estimri. (c) numrul i durata perioadelor de reevaluare. (d) ct de des va testa entitatea eficacitatea i care dintre cele dou metode din paragraful AG126 va fi utilizat. (e) metodologia utilizat de ctre entitate pentru a determina valoarea activelor sau a datoriilor care sunt desemnate ca element acoperit i, n consecin, evaluarea procentajului utilizat atunci cnd entitatea testeaz eficacitatea utiliznd metoda descris n paragraful AG126(b).
* A se vedea paragraful 49 *30 u.m. (100 u.m. 40 u.m.) = 50%

636

IASCF

IAS 39 (f) atunci cnd entitatea testeaz eficacitatea utiliznd metoda descris n paragraful AG126(b), dac entitatea va testa eficacitatea pentru fiecare perioad reevaluare n parte , pentru toate perioadele agregate, sau prin utilizarea unei combinri ntre acestea dou.

Politicile specificate n desemnarea i documentarea relaiei de acoperire mpotriva riscurilor vor fi n conformitate cu procedurile i obiectivele de gestionare a riscului ale entitii. Modificrile politicilor nu vor fi fcute arbitrar. Acestea vor fi justificate pe baza modificrilor condiiilor de pia i a altor factori, i vor fi fundamentate pe, i consecvente cu, procedurile i obiectivele de gestionare a riscului ale entitii. AG120 Instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor menionat n paragraful AG114(e) poate fi un instrument derivat unic sau un portofoliu de instrumente derivate, toate coninnd expunerea la riscul acoperit al ratei dobnzii desemnat n paragraful AG114(d) (de exemplu, un portofoliu de swap de rate ale dobnzii care conin toate expunerea la LIBOR). Un astfel de portofoliu de instrumente derivate poate conine poziii de compensare a riscului. Cu toate acestea, poate s nu includ opiuni vndute (written) sau opiuni nete vndute (written), deoarece Standardul nu permite ca astfel de opiuni s fie desemnate ca instrumente de acoperire mpotriva riscurilor (cu excepia cazului cnd o opiune vndut (written) este desemnat ca fiind compensarea unei opiuni cumprate). Dac instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor acoper valoarea desemnat n paragraful AG114(c) pentru mai mult dect o perioad de reevaluare, se aloc tuturor perioadelor pe care le acoper. Totui, ntregul instrument de acoperire trebuie alocat acelor perioade de reevaluare deoarece Standardul* nu permite ca o relaie de acoperire s fie desemnat doar pentru o poriune din perioada n timpul creia rmne valabil un instrument de acoperire. AG121 Atunci cnd entitatea evalueaz modificarea valorii juste a elementului cu plat anticipat n conformitate cu paragraful AG114(g), o modificare a ratelor dobnzii afecteaz valoarea just a elementului cu plata anticipat n dou feluri: afecteaz valoarea just a fluxurilor de trezorerie contractuale i valoarea just a opiunii cu plata anticipat care este cuprins ntr-un element cu plata anticipat. Paragraful 81 din Standard permite ca o entitate s desemneze o parte din activul financiar sau datoria financiar, care mparte aceeai expunere la risc, ca element acoperit mpotriva riscurilor, cu condiia ca eficacitatea s poat fi evaluat. Pentru elementele cu plata anticipat, paragraful 81A permite s se realizeze acest lucru prin desemnarea elementului acoperit mpotriva riscurilor conform modificrii valorii juste care este atribuibil modificrilor ratei dobnzii desemnate pe baza datelor de reevaluare preconizate i nu pe baza celor contractuale. Totui, efectul pe care modificrile ratei dobnzii acoperite mpotriva riscurilor l are asupra datelor de reevaluare preconizate va fi inclus la determinarea valorii juste a elementului acoperit mpotriva riscurilor. Prin urmare, dac datele de reevaluare preconizate sunt revizuite (de exemplu, pentru a reflecta o modificare a plilor anticipate preconizate) sau dac datele reevaluare reale difer de cele preconizate, ineficacitatea va fi generat conform descrierii din paragraful AG126. Dimpotriv, modificrile datelor de reevaluare preconizate care (a) rezult din ali factori dect modificrile din rata dobnzii acoperite mpotriva riscurilor, (b) nu sunt corelate cu modificrile ratei dobnzii acoperite mpotriva riscurilor i (c) pot fi separate credibil de modificrile
 a se vedea paragrafele 77 i AG94 * a se vedea paragraful 75

IASCF

637

IAS 39 atribuibile ratei dobnzii acoperite mpotriva riscurilor (de exemplu, modificrile ratelor cu plata anticipat generate n mod clar de o modificare a factorilor demografici sau a reglementrilor fiscale, i nu de modificrile ratei dobnzii) sunt excluse la determinarea modificrii valorii juste a elementului acoperit mpotriva riscurilor, deoarece nu sunt atribuibile riscului acoperit. Dac exist nesiguran n ceea ce privete factorul care a generat modificarea datelor de reevaluare preconizate sau dac entitatea nu este capabil s delimiteze credibil modificrile care rezult din rata dobnzii acoperite mpotriva riscurilor de cele generate de ali factori, modificarea este considerat astfel nct s rezulte din modificrile ratei dobnzii acoperite mpotriva riscurilor. AG122 Standardul nu specific tehnicile utilizate pentru determinarea valorii la care se face referire n paragraful AG114(g), adic modificarea valorii juste a elementului acoperit mpotriva riscurilor, care este atribuit riscului acoperit. Dac se utilizeaz tehnici statistice sau alte tehnici de estimare n cazul unei astfel de evaluri, conducerea trebuie s se atepte ca rezultatul s aproximeze ndeaproape ceea ce s-ar fi obinut din evaluarea tuturor activelor sau datoriilor individuale care constituie elementul acoperit mpotriva riscurilor. Nu este bine s se presupun c modificrile valorii juste a elementului acoperit mpotriva riscurilor sunt egale cu modificrile valorii instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor. AG123 Paragraful 89A cere ca, n cazul n care elementul acoperit mpotriva riscurilor pentru o perioad anume de reevaluare este un activ, modificarea valorii sale s fie prezentat ntr-un element-rnd separat n cadrul activelor. Dimpotriv, dac elementul acoperit mpotriva riscurilor pentru o anumit perioad de reevaluare este o datorie, modificarea valorii sale este prezentat ntr-un element-rnd separat din cadrul datoriilor. Acestea sunt elementele-rnd individuale la care se face referire n paragraful AG114(g). Alocarea specific la activele (sau datoriile) individuale nu este necesar. AG124 Paragraful AG114(i) arat c ineficacitatea rezult n msura n care modificarea valorii juste a elementului acoperit mpotriva riscurilor, care este atribuibil riscului acoperit, difer de modificarea valorii juste a instrumentului derivat de acoperire mpotriva riscurilor. O astfel de diferen poate aprea din mai multe motive, care includ: (a) datele reale de reevaluare care difer de cele preconizate sau datele de reevaluare preconizate revizuite; (b) elementele din portofoliul acoperit mpotriva riscurilor care s-au depreciat sau au fost derecunoscute; (c) datele de plat ale instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor i ale elementului acoperit mpotriva riscurilor, care sunt diferite; i (d) alte cauze (de exemplu, atunci cnd cteva dintre elementele acoperite mpotriva riscurilor au o dobnd la o rat sub rata de baz la care au fost desemnate ca fiind acoperite mpotriva riscurilor, iar ineficacitatea rezultat nu este att de mare nct portofoliul, luat ca ntreg, s nu se califice pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor). O astfel de ineficacitate va fi identificat i recunoscut n profit sau pierdere. AG125 n general, eficacitatea acoperirii mpotriva riscurilor va fi mbuntit:
 Aceleai consideraii privind pragul de semnificaie se aplic n acest context aa cum se aplic n toate IFRS-urile.

638

IASCF

IAS 39 (a) dac entitatea i planific elementele cu caracteristici diferite de plat anticipat ntr-un mod care ia n considerare diferenele din procedura de plat anticipat. (b) atunci cnd numrul elementelor din portofoliu este mai mare. Atunci cnd numai cteva elemente sunt cuprinse n portofoliu, este probabil o ineficacitate relativ mare dac unul dintre elemente este pltit anticipat mai devreme sau mai trziu dect s-a prevzut. Dimpotriv, atunci cnd portofoliul conine multe elemente, procedura de plat anticipat poate fi previzionat cu mai mult precizie. (c) atunci cnd perioadele de recalculare a preului utilizate sunt mai mici (de exemplu, o perioad de o lun fa de o perioad de trei luni). Micorarea perioadelor de reevaluare reduce efectul oricrei nepotriviri dintre datele de reevaluare i cele de plat (din perioada de reevaluare) a elementului acoperit mpotriva riscurilor i cele ale instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor. (d) cu ct este mai mare frecvena cu care valoarea instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor este ajustat pentru a reflecta modificrile elementului acoperit mpotriva riscurilor (de exemplu, din cauza modificrilor preconizrilor plilor anticipate). AG126 O entitate i testeaz eficacitatea periodic. Dac estimrile datelor de reevaluare se modific de la o dat la urmtoarea la care entitatea i evalueaz eficacitatea, ea va calcula valoarea eficacitii ca: (a) diferena dintre modificarea valorii juste a instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor (a se vedea paragraful AG114(h)) i modificarea valorii juste a ntregului element acoperit mpotriva riscurilor, care este atribuibil modificrilor ratei dobnzii acoperite mpotriva riscurilor (inclusiv efectul pe care modificrile ratei dobnzii acoperite mpotriva riscurilor l au asupra valorii juste a oricrei opiuni de plat anticipat ncorporate); sau (b) utiliznd urmtoarea aproximare. Entitatea: (i) calculeaz procentul activelor (sau datoriilor) din fiecare perioad de reevaluare acoperit mpotriva riscurilor, pe baza datelor de reevaluare estimate la ultima dat la care s-a testat eficacitatea. (ii) aplic acest procent estimrii revizuite a valorii din acea perioad de reevaluare, pentru a calcula valoarea elementului acoperit mpotriva riscurilor, pe baza estimrii sale revizuite. (iii) calculeaz modificarea valorii juste a estimrii sale revizuite privind elementul acoperit mpotriva riscurilor, care este atribuibil riscului acoperit, i o prezint ca fiind definit n paragraful AG114(g). (iv) recunoate ineficacitatea ca fiind egal cu diferena dintre valoarea determinat la (iii) i modificarea valorii juste a instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor (a se vedea paragraful AG114(h)). AG127 La evaluarea eficacitii, entitatea delimiteaz revizuirile datelor de reevaluare a activelor (sau a datoriilor) existente de la iniierea noilor active (sau datorii), din care numai primele genereaz ineficacitate. Toate revizuirile datelor de reevaluare estimate (altele dect cele exceptate n conformitate cu paragraful AG121), inclusiv orice realocare a elementelor existente ntre perioadele de timp, sunt incluse la revizuirea valorii estimate ntr-o perioad de timp, n

IASCF

639

IAS 39 conformitate cu paragraful AG126(b)(ii), i de aici la evaluarea eficacitii. Odat ce ineficacitatea a fost recunoscut aa cum s-a stabilit mai sus, entitatea stabilete o nou estimare a activelor (sau datoriilor) totale din fiecare perioad de reevaluare, inclusiv noile active (sau datorii) care au fost iniiate de la ultima testare a eficacitii, i desemneaz o nou valoare ca fiind elementul acoperit mpotriva riscurilor i un nou procent ca fiind procentul acoperit mpotriva riscurilor. Procedurile stabilite n paragraful AG126(b) sunt apoi repetate la urmtoarea dat de testare a eficacitii. AG128 Elementele care au fost iniial programate ntr-o perioad de reevaluare pot fi derecunoscute datorit plii anticipate care a avut loc mai devreme dect se preconizase sau datorit anulrilor cauzate de depreciere sau vnzare. Atunci cnd apare, valoarea modificrii valorii juste incluse ntr-un element-rnd separat la care se face referire n paragraful AG114(g), care are legtur cu elementul derecunoscut, va fi eliminat din bilan i inclus n contul de profit i pierdere care apare la derecunoaterea elementului. n acest scop, este necesar s se cunoasc perioada (perioadele) de reevaluare n care a fost programat elementul derecunoscut, deoarece aceasta determin perioada (perioadele) de reevaluare din care s fie scos i, de aici, valoarea de sczut dintr-un element-rnd separat, prezentat n paragraful AG114(g). Atunci cnd un element este derecunoscut, dac se poate determina n ce perioad a fost inclus, el este scos din perioada respectiv. Dac nu, el este scos din perioada iniial, dac derecunoaterea a rezultat din pli anticipate mai mari dect cele preconizate, sau este alocat tuturor perioadelor care conin elementul derecunoscut pe baz sistematic i raional, dac elementul a fost vndut sau s-a depreciat. AG129 De asemenea, orice valoare legat de o anumit perioad de timp care nu a fost derecunoscut la expirarea perioadei este recunoscut n profitul sau pierderea din acea perioad (a se vedea paragraful 89A). De exemplu, s presupunem c o entitate i programeaz elementele n trei perioade de reevaluare. La redesemnarea anterioar, modificarea valorii juste raportate pentru un singur element-rnd n bilan a fost un activ de 25 u.m. Acea valoare reprezint valori atribuibile perioadelor 1, 2 i 3 de 7 u.m., 8 u.m. i respectiv 10 u.m. La urmtoarea redesemnare, activele atribuibile perioadei 1 au fost fie realizate, fie reprogramate n alte perioade. Prin urmare, suma de 7 u.m. este derecunoscut n bilan i recunoscut n contul de profit i pierdere. Sumele de 8 u.m. i 10 u.m. sunt acum atribuibile perioadei 1 i respectiv perioadei 2. Aceste perioade rmase sunt apoi ajustate, dup caz, pentru modificrile valorii juste descrise n paragraful AG114(g). AG130 Pentru a ilustra cerinele celor dou paragrafe anterioare, s presupunem c o entitate i programeaz activele prin alocarea unui procent din portofoliu fiecrei perioade de reevaluare. S presupunem, de asemenea, c ea a programat 100 u.m. n fiecare din primele dou perioade. Atunci cnd se termin prima perioad de reevaluare, suma de 110 u.m. din active este derecunoscut datorit plilor preconizate sau neateptate. n acest caz, toat valoarea cuprins n elementul-rnd separat la care se face referire n paragraful AG114(g) privind prima perioad de timp este scoas din bilan, plus 10% din valoarea privind cea de-a doua perioad de timp. AG131 Dac valoarea acoperit mpotriva riscurilor dintr-o perioad de reevaluare se reduce fr ca activele (sau datoriile) aferente s fie derecunoscute, valoarea inclus n elementul-rnd separat prezentat n paragraful AG114(g) care se refer la reducere va fi amortizat n conformitate cu paragraful 92. 640

IASCF

IAS 39 AG132 O entitate poate dori s aplice abordarea stabilit n paragrafele AG114-AG131 pentru 0 acoperire mpotriva riscurilor a portofoliului care a fost anterior contabilizat ca o acoperire mpotriva riscurilor fluxurilor de trezorerie, n conformitate cu IAS 39. O astfel de entitate va revoca desemnarea anterioar a acoperirii mpotriva riscurilor a fluxurilor de trezorerie, n conformitate cu paragraful 101(d), i va aplica cerinele stabilite n acel paragraf. De asemenea, ea va redesemna acoperirea mpotriva riscurilor ca o acoperire a valorii juste i va aplica abordarea stabilit n paragrafele AG114-AG131 prospectiv perioadelor contabile ulterioare.

Tranziie (paragrafele 103-108B)


AG133 O entitate poate s fi desemnat o tranzacie preconizat n interiorul grupului drept un element acoperit mpotriva riscurilor la nceputul perioadei anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2005 (sau, n scopul reformulrii informaiilor comparative, la nceputul unei perioade comparative anterioare) drept o acoperire care s-ar califica pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor n conformitate cu acest Standard (amendat de ultima propoziie din paragraful 80). O astfel de entitate poate utiliza aceast desemnare pentru aplicarea contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor din situaiile financiare consolidate de la nceputul perioadei anuale care ncepe de la 1 ianuarie 2005 (sau de la nceputul unei perioade comparative anterioare). O astfel de entitate va aplica i paragrafele AG99A i AG99B de la nceputul perioadei anuale care ncepe de la 1 ianuarie 2005. Totui, n conformitate cu paragraful 108B, ea nu trebuie s aplice paragraful AG99B pentru informaiile comparative din perioadele anterioare.

IASCF

641

IAS 40

Standardul Internaional de Contabilitate 40 Investiii imobiliare


Obiectiv
1 Obiectivul acestui Standard este acela de a prescrie tratamentul contabil al investiiilor imobiliare i al cerinelor aferente de prezentare a informaiilor.

Arie de aplicabilitate
2 3 Acest Standard se va aplica la recunoaterea, evaluarea i prezentarea investiiilor imobiliare. Printre altele, acest Standard se aplic evalurilor n situaiile financiare ale unui locatar ale dreptului investiiei imobiliare deinut n baza unui contract de leasing financiar, precum i evalurilor n situaiile financiare ale unui locator ale investiiei imobiliare dat n leasing unui locatar, n baza unui contract de leasing operaional. Acest Standard nu se ocup de alte aspecte ce sunt acoperite de IAS 17 Contracte de leasing, incluznd: (a) clasificarea operaiunilor de leasing ca leasing financiar sau operaional; (b) recunoaterea venitului realizat din leasing aferent investiiei imobiliare (a se vedea, de asemenea, IAS 18 Venituri); (c) evaluarea dreptului imobiliar deinut n baza unui contract de leasing contabilizat ca fiind contract de leasing operaional n situaiile financiare ale unui locatar; (d) evaluarea investiiei nete a locatorului dintr-un leasing financiar n situaiile sale financiare; (e) contabilizarea tranzaciilor de vnzare i leaseback; i (f) 4 prezentarea informaiilor cu privire la leasing financiar i leasing operaional.

Acest Standard nu este aplicabil pentru: (a) activele biologice aferente activitii agricole (a se vedea IAS 41 Agricultura); i (b) concesiunile miniere i rezervele minerale, cum ar fi petrolul, gazele naturale i resursele naturale neregenerabile similare.

Definiii
5 Urmtorii termeni sunt utilizai n acest Standard cu urmtorul neles specificat: Valoarea contabil este valoarea la care un activ este recunoscut n bilan. Costul este valoarea numerarului sau a echivalentelor de numerar pltite sau valoarea just a altei contraprestaii date pentru a dobndi un activ la momentul achiziiei sau construciei sale sau, acolo unde este aplicabil, valoarea atribuit acelui activ atunci cnd

642

IASCF

IAS 40 este recunoscut iniial n conformitate cu cerinele specifice din celelalte IFRS-uri, de exemplu IFRS 2 Plata pe baz de aciuni. Valoarea just este valoarea la care poate fi tranzacionat un activ, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. Investiia imobiliar este acea proprietate imobiliar (un teren sau o cldire - sau parte a unei cldiri - sau ambele) deinut (de proprietar sau de locatar n baza unui contract de leasing financiar) mai degrab n scopul nchirierii sau pentru creterea valorii capitalului sau ambele, dect pentru: (a) a fi utilizat n producia sau furnizarea de bunuri sau servicii sau n scopuri administrative; sau (b) a fi vndut pe parcursul desfurrii normale a activitii. Proprietile imobiliare utilizate de posesor sunt proprieti deinute (de proprietar sau de locatar n baza unui contract de leasing financiar), pentru a fi utilizate n producia sau furnizarea de bunuri sau servicii sau n scopuri administrative. 6 Un drept imobiliar care este deinut de ctre un locatar conform unui leasing operaional poate fi clasificat i contabilizat ca fiind o investiie imobiliar dac, i numai dac, proprietatea imobiliar ar ndeplini altfel definiia unei investiii imobiliare i locatarul utilizeaz modelul bazat pe valoarea just detaliat n paragrafele 33-55 pentru activul recunoscut. Aceast alternativ de clasificare este disponibil de la proprietate la proprietate. Totui, odat ce se alege aceast alternativ de clasificare pentru un asemenea drept imobiliar deinut conform unui leasing operaional, toate proprietile imobiliare clasificate ca investiii imobiliare vor fi contabilizate utiliznd modelul valorii juste. Atunci cnd este aleas aceast alternativ de clasificare, orice drept astfel clasificat este inclus n prezent-rile cerute de ctre paragrafele 74-78. Investiia imobiliar este deinut n scopul nchirierii pentru creterea valorii capitalului sau ambele. Prin urmare, o investiie imobiliar genereaz fluxuri de trezorerie care sunt n mare msur independente de alte active deinute de o entitate. Acest lucru difereniaz investiia imobiliar de proprieti imobiliare utilizate de posesor. Producia de bunuri sau furnizarea de servicii (sau utilizarea proprietii n scopuri administrative) genereaz fluxuri de trezorerie care nu sunt atribuite numai proprietii imobiliare, dar i altor active utilizate n procesul de producie sau aprovizionare. IAS 16 Imobilizri corporale este aplicabil pentru proprietile imobiliare utilizate de posesor. Urmtoarele constituie exemple de investiii imobiliare: (a) terenurile deinute, mai degrab, n scopul creterii pe termen lung a valorii capitalului, dect n scopul vnzrii ntr-un timp foarte scurt, pe parcursul desfurrii normale a activitii. (b) terenurile deinute pentru a fi utilizate n viitor, ntr-un mod nc nedeterminat. (Dac o entitate nu a hotrt c va utiliza terenul fie ca pe un tip de proprietate imobiliar utilizat de posesor, fie n scopul vnzrii rapide pe parcursul desfurrii normale a activitii, atunci terenul este privit ca fiind deinut n scopul creterii valorii capitalului.)

IASCF

643

IAS 40 (c) o cldire aflat n proprietatea entitii (sau deinut de entitate n baza unui contract de leasing financiar) i nchiriat n baza unuia sau mai multor contracte de leasing operaional. (d) o cldire care este liber, dar care este deinut spre a fi nchiriat n baza unuia sau a mai multor contracte de leasing operaional. 9 Urmtoarele constituie exemple de elemente care nu sunt investiii imobiliare i care sunt n afara ariei de aplicabilitate a acestui Standard:

(a) proprietile imobiliare deinute pentru a fi vndute pe parcursul desfurrii normale a activitii sau n procesul de construcie sau de mbuntire n vederea unei astfel de vnzri (a se vedea IAS 2 Stocuri), de exemplu, proprietile imobiliare achiziionate cu scopul exclusiv de a fi cedate ulterior, n viitorul apropiat, sau cu scopul de a fi mbuntite i revndute. (b) proprietile imobiliare care sunt construite sau mbuntite n numele unor tere pri (a se vedea IAS 11 Contracte de construcii). (c) proprietile imobiliare utilizate de posesor (a se vedea IAS 16) incluznd printre altele proprietile deinute n scopul utilizrii lor viitoare ca proprieti imobiliare utilizate de posesor, proprietile deinute n scopul mbuntirii viitoare i utilizrii ulterioare ca proprieti imobiliare utilizate de posesor, proprietile utilizate de salariai (indiferent dac acetia pltesc sau nu chirie la cursul pieei) i proprieti imobiliare utilizate de posesor care urmeaz a fi cedate. (d) proprietile imobiliare care sunt construite sau mbuntite cu scopul de a fi ulterior utilizate ca investiii imobiliare. IAS 16 se aplic acestor categorii de proprieti pn n momentul definitivrii construciei sau mbuntirii, moment n care proprietatea imobiliar devine investiie imobiliar i se aplic Standardul de fa. Totui, acest Standard se aplic pentru investiiile imobiliare existente care sunt rembuntite cu scopul de a fi n continuare utilizate ca investiii imobiliare (a se vedea paragraful 58). (e) proprietatea imobiliar care este nchiriat unei alte entiti n cadrul unui contract de leasing financiar. 10 Anumite proprieti includ o parte care este deinut pentru a fi nchiriat sau cu scopul creterii valorii capitalului i o alt parte care este deinut n scopul producerii de bunuri, prestrii de servicii sau n scopuri administrative. Dac aceste pri pot fi vndute n mod separat (sau nchiriate separat n baza unui contract de leasing financiar), o entitate nregistreaz n contabilitate fiecare parte separat. Dac prile nu pot fi vndute n mod separat, proprietatea imobiliar devine investiie imobiliar doar dac o parte nesemnificativ este deinut n scopul utilizrii n producia de bunuri, n prestarea de servicii sau n scopuri administrative. n unele situaii, o entitate furnizeaz servicii auxiliare ocupanilor unei proprieti imobiliare pe care o deine. O entitate trateaz o astfel de proprietate imobiliar ca fiind investiie imobiliar dac respectivele servicii sunt nesemnificative fa de ntregul contract. Un exemplu este situaia n care proprietarul unei cldiri care are destinaie de birouri furnizeaz servicii de paz i ntreinere locatarilor care ocup cldirea.

11

644

IASCF

IAS 40 12 n alte situaii, serviciile furnizate sunt semnificative. De exemplu, dac o entitate are n proprietate i administreaz un hotel, atunci serviciile furnizate oaspeilor sunt semnificative fa de ntregul contract. Prin urmare, un hotel administrat chiar de proprietar reprezint, mai degrab, o proprietate imobiliar utilizat de posesor, dect o investiie imobiliar. Poate fi dificil s se determine dac serviciile auxiliare sunt att de semnificative nct o proprietate imobiliar s nu fie considerat investiie imobiliar. De exemplu, proprietarul unui hotel transfer, uneori, anumite responsabiliti unor tere pri n baza unui contract de management. Condiiile stipulate n cadrul unor astfel de contracte variaz ntr-o foarte mare msur. Pe de o parte, poziia proprietarului poate fi, n fond, aceea a unui investitor pasiv. Pe de alt parte, proprietarul poate s fi delegat, pur i simplu, exercitarea funciilor zilnice unor teri, n timp ce i-a meninut suficient expunere la variaiile fluxurilor de trezorerie generate de activitile hotelului. Pentru a se determina dac o proprietate imobiliar este investiie imobiliar este nevoie de raionament profesional. O entitate stabilete criteriile astfel nct i poate exercita n mod consecvent raionamentul n conformitate cu definiia investiiei imobiliare i cu recomandrile practice aferente prezentate n paragrafele 7-13. Paragraful 75(c) cere unei entiti s prezinte informaii referitoare la aceste criterii, atunci cnd clasificarea este dificil. n unele situaii, o entitate are o proprietate imobiliar care este nchiriat i ocupat de societatea sa mam sau de a o alt filial. Proprietatea imobiliar nu este considerat o investiie imobiliar n situaiile financiare consolidate, deoarece proprietatea imobiliar, din punctul de vedere al grupului, este o proprietate imobiliar utilizat de posesor. Totui, din punctul de vedere al entitii care o deine, proprietatea imobiliar este investiie imobiliar dac respect definiia de la paragraful 5. Prin urmare, locatorul, n situaiile sale financiare individuale, trateaz proprietatea imobiliar ca investiie imobiliar.

13

14

15

Recunoatere
16 Investiiile imobiliare vor fi recunoscute ca activ cnd, i numai cnd: (a) este probabil ca beneficiile economice viitoare aferente investiiei imobiliare s fie generate ctre entitate; i (b) costul investiiei imobiliare poate fi evaluat n mod credibil. 17 O entitate evalueaz conform acestui principiu de recunoatere toate costurile sale cu investiiile imobiliare la momentul n care ele apar. Aceste costuri includ costuri aprute iniial pentru a achiziiona o investiie imobiliar i costurile aprute ulterior pentru a aduga, nlocui o parte sau pentru a ntreine o proprietate imobiliar. Conform principiului de recunoatere din paragraful 16, o entitate nu recunoate n valoarea contabil a unei investiii imobiliare costurile ntreinerii zilnice ale unei astfel de proprieti imobiliare. Aceste costuri sunt mai degrab recunoscute n profit sau pierdere pe msur ce apar. Costurile ntreinerii zilnice se refer n primul rnd la costul forei de munc i al consumabilelor i pot include costul prilor minore. Scopul acestor cheltuieli este deseori descris ca fiind pentru reparaii i ntreinere ale proprietii.

18

IASCF

645

IAS 40 19 S-ar putea ca pri ale investiiilor imobiliare s fi fost achiziionate prin nlocuire. De exemplu, s-ar putea ca pereii interiori s fi nlocuit pereii originali. Conform principiului de recunoatere, o entitate recunoate n valoarea contabil a unei investiii imobiliare costul nlocuirii unei pri a investiiei imobiliare existente la momentul n care apar costurile dac este ndeplinit criteriul recunoaterii. Valoarea contabil a acelor pri care sunt nlocuite este derecunoscut n conformitate cu prevederile derecunoaterii din acest Standard.

Evaluare la recunoatere
20 O investiie imobiliar va fi evaluat iniial la cost. Costurile de tranzacionare vor fi incluse n evaluarea iniial.

21 Costul unei investiii imobiliare achiziionate este format din preul de cumprare al acesteia plus orice cheltuieli direct atribuibile. Cheltuielile direct atribuibile includ, de exemplu, onorariile profesionale pentru prestarea serviciilor juridice, taxele de transfer ale proprietii i alte costuri de tranzacionare. 22 Costul unei investiii imobiliare construite n regie proprie este costul de la data la care construcia sau mbuntirea este finalizat. Pn la acea dat, o entitate aplic IAS 16. La acea dat, proprietatea imobiliar devine investiie imobiliar i se aplic acest Standard (a se vedea paragrafele 57(e) i 65). Costul unei investiii imobiliare nu este majorat de: (a) costurile de nfiinare (cu excepia situaiei n care acestea sunt necesare pentru a aduce proprietatea imobiliar n starea necesar pentru a fi capabil de funcionare n maniera intenionat de ctre conducere), (b) de pierderile din exploatare aprute nainte ca investiia imobiliar s ating nivelul planificat de ocupare, sau (c) de valorile neobinuite ale risipei de materiale, forei de munc sau alte pierderi de resurse aprute n procesul de construcie sau mbuntire a proprietii imobiliare. 24 Dac plata unei investiii imobiliare este amnat, atunci costul acesteia este echivalentul preului n numerar. Diferena dintre aceast valoare i plile totale este recunoscut de-a lungul perioadei creditului ca fiind cheltuial cu dobnda. Costul iniial al unui drept imobiliar deinut conform unui contract de leasing i clasificat ca investiie imobiliar va fi dup cum este stabilit de ctre paragraful 20 al IAS 17 pentru un leasing financiar, adic activul va fi recunoscut la valoarea cea mai mic dintre valoarea just a proprietii imobiliare i valoarea actualizat a plilor minime de leasing. O valoare echivalent va fi recunoscut ca datorie n conformitate cu acelai paragraf. Orice prim pltit pentru un leasing este tratat ca fiind parte din plile minime de leasing fcute pentru acesta i este deci inclus n costul activului, dar este exclus din datorie. Dac un drept imobiliar deinut conform unui contract de leasing este clasificat ca investiie imobiliar, elementul contabilizat la valoarea just este acel drept i nu proprietatea imobiliar care st la baza lui. Pentru modelul valorii juste din paragrafele 33-52 sunt stabilite ndrumri pentru

23

25

26

646

IASCF

IAS 40 determinarea valorii juste a unui drept imobiliar. Acele ndrumri sunt, de asemenea, relevante pentru determinarea valorii juste atunci cnd acea valoare este utilizat ca fiind cost n scopul recunoaterii iniiale. 27 Una sau mai multe investiii imobiliare poate (pot) fi achiziionat (achiziionate) n schimbul unui activ sau active nemonetar(e) sau o combinare de active monetare i nemonetare. Urmtoarea discuie se refer la un schimb al unui activ nemonetar cu altul, dar se aplic, de asemenea, tuturor schimburilor descrise n propoziia precedent. Costul unei astfel de investiii imobiliare este evaluat la valoarea just cu excepia momentului n care (a) tranzacia de schimb nu are coninut comercial sau (b) nici valoarea just a activului primit i nici cea a activului cedat nu poate fi evaluat credibil. Activul dobndit este evaluat n acest fel chiar dac o entitate nu poate derecunoate imediat activul cedat. Dac activul dobndit nu este evaluat la valoarea just, costul su este evaluat la valoarea contabil a activului cedat. O entitate determin dac o tranzacie de schimb are coninut comercial, lund n considerare msura n care se ateapt ca viitoarele sale fluxuri de trezorerie s se modifice n urma tranzaciei. O tranzacie de schimb are coninut comercial dac: (a) configuraia (riscul, momentul i valoarea) fluxurilor de trezorerie ale activului primit difer de configuraia fluxurilor de trezorerie ale activului transferat, sau (b) valoarea specific entitii acordat prii activitilor entitii afectate de modificrile tranzaciei n urma schimbului, i (c) diferena dintre (a) sau (b) este semnificativ fa de valoarea just a activelor schimbate. Pentru a determina dac o tranzacie de schimb are coninut comercial, valoarea specific entitii acordat prii activitilor entitii afectate de ctre tranzacie va reflecta fluxuri de trezorerie dup impozitare. Rezultatul acestor analize poate fi clar fr ca o entitate s trebuiasc s efectueze calcule detaliate. 29 Valoarea just a unui activ pentru care nu exist tranzacii comparabile pe pia poate fi evaluat credibil dac (a) variaia n intervalul estimrilor rezonabile ale valorii juste nu este semnificativ pentru acel activ sau (b) probabilitile diverselor estimri din interval pot fi evaluate rezonabil i utilizate n estimarea valorii juste. Dac entitatea poate s determine credibil valoarea just fie a activului primit, fie a activului cedat, atunci valoarea just a activului cedat este folosit pentru a evalua costul cu excepia momentului n care valoarea just a activului primit este n mod clar evident.

28

Evaluare dup recunoatere Politici contabile


30 Cu excepia momentelor stabilite n paragrafele 32A i 34, o entitate va alege ca politici contabile fie modelul valorii juste din paragrafele 33-55, fie modelul costului din paragraful 56 i va aplica aceast politic tuturor investiiilor sale imobiliare. IAS 8 Politici contabile, modificri n estimrile contabile i erori prevede ca o modificare voluntar a politicii contabile s fie efectuat doar dac va avea ca efect o prezentare mai

31

IASCF

647

IAS 40 adecvat a tranzaciilor, a altor evenimente sau condiii n situaiile financiare ale entitii. Este foarte puin probabil ca o schimbare de la modelul bazat pe valoarea just la cel bazat pe cost s duc la o prezentare mai corespunztoare. 32 Acest Standard cere tuturor entitilor s determine valoarea just a investiiilor imobiliare n scopul fie al evalurii (dac entitatea folosete modelul bazat pe valoarea just), fie al prezentrii informaiilor (dac folosete modelul bazat pe cost). O entitate este ncurajat, dar nu obligat s determine valoarea just a unei investiii imobiliare pe baza evalurii fcute de un evaluator independent care deine o calificare profesional relevant i recunoscut i care are experien recent n ceea ce privete amplasarea i categoria investiiei imobiliare care este evaluat. O entitate poate: (a) s aleag fie modelul valorii juste, fie modelul costului pentru toate investiiile imobiliare care susin datorii ce corespund unui profit legat direct de valoarea just a sau de profituri ale activelor specificate, inclusiv acea investiie imobiliar; i (b) s aleag fie modelul valorii juste, fie modelul costului pentru toate celelalte investiii imobiliare, neinnd cont de alegerea fcut la (a). 32B Unii asigurtori i alte entiti opereaz un fond al proprietii imobiliare interne care emite uniti noionale, unele uniti fiind deinute de ctre investitori n contracte conexe i altele deinute de ctre entitate. Paragraful 32A nu i permite unei entiti s evalueze proprietatea imobiliar deinut de ctre fond, parial la cost i parial la valoarea just. Dac o entitate alege modele diferite pentru cele dou categorii descrise n paragraful 32A, vnzrile de investiii imobiliare ntre grupuri de active evaluate folosind diferite modele vor fi recunoscute la valoarea just, iar modificarea total n valoarea just va fi recunoscut n profit sau pierdere. Prin urmare, dac o investiie imobiliar dintr-un grup de active n care se folosete modelul valorii juste este vndut ntr-un grup n care se folosete modelul costului, valoarea just a proprietii imobiliare la data vnzrii devine costul su presupus.

32A

32C

Model bazat pe valoarea just


33 Dup recunoaterea iniial, o entitate care alege modelul bazat pe valoarea just va evalua toate investiiile sale imobiliare la valoarea just, cu excepia situaiilor descrise n paragraful 53. Atunci cnd un drept imobiliar deinut de ctre locatar conform unui leasing operaional este clasificat ca investiie imobiliar conform paragrafului 6, paragraful 30 nu este electiv; va fi aplicat modelul valorii juste. Un ctig sau o pierdere aprut() n urma unei modificri a valorii juste a investiiei imobiliare va fi recunoscut() n profitul sau n pierderea perioadei n care apare. Valoarea just a investiiei imobiliare este preul la care proprietatea imobiliar poate fi schimbat ntre pri interesate i n cunotin de cauz ntr-o tranzacie desfurat n condiii obiective (a se vedea paragraful 5). Valoarea just exclude, n mod specific, un pre estimat majorat sau micorat de termeni sau circumstane speciale, cum ar fi acorduri atipice de finanare, vnzare i

34

35 36

648

IASCF

IAS 40 leaseback, anumite contraprestaii sau concesiuni acordate de orice persoan care are legtur cu respectiva vnzare. 37 38 39 O entitate determin valoarea just fr nici o reducere a costurilor de tranzacionare pe care le suport la apariia vnzrii sau a altei cedri. Valoarea just a proprietii imobiliare va reflecta condiiile de pia la data bilanului. Valoarea just se refer la un moment anume. Deoarece condiiile de pia se pot modifica, valoarea reportat ca valoarea just, ntr-un alt moment, poate fi incorect sau inadecvat. Definiia valorii juste presupune, de asemenea, realizarea simultan a schimbrii i definitivrii contractului de vnzare fr fluctuaii ale preului care pot s apar n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, dac schimbul i definitivarea nu sunt simultane. Valoarea just a investiiei imobiliare reflect, printre altele, veniturile din chirii aferente contractelor curente de leasing, precum i ipotezele raionale i fiabile care reprezint ceea ce prile interesate i n cunotin de cauz presupun cu privire la veniturile din chirii obinute din contracte viitoare de leasing, n lumina condiiilor actuale. Aceasta reflect, de asemenea, n mod similar, orice ieiri de fluxuri de trezorerie (inclusiv pli de chirii i alte ieiri) care ar fi de ateptat n ceea ce privete proprietatea imobiliar. Unele din aceste ieiri sunt reflectate n datorii, n timp ce altele sunt legate de ieiri de numerar care nu sunt recunoscute n situaiile financiare pn la o dat ulterioar (de exemplu, pli periodice cum ar fi chirii contingente). Paragraful 25 specific baza de recunoatere iniial a costului unui drept ntr-o proprietate imobiliar luat n leasing. Paragraful 33 cere ca dreptul n proprietatea imobiliar n leasing s fie reevaluat, dac este necesar, la valoarea just. n contractele de leasing negociate la ratele pieei, valoarea just a unui drept ntr-o proprietate imobiliar n leasing la achiziie, net de toate plile ateptate de leasing (inclusiv cele aferente datoriilor recunoscute) ar trebui s fie zero. Aceast valoare just nu se modific fr a ine cont de faptul dac, n scopuri contabile, un activ sau o datorie n leasing sunt recunoscute la valoarea just sau la valoarea actualizat a plilor minime de leasing, n conformitate cu paragraful 20 al IAS 17. Astfel, reevaluarea unui activ n leasing de la cost n conformitate cu paragraful 25, la valoarea just n conformitate cu paragraful 33, nu ar trebui s dea natere nici unui ctig sau pierderi iniiale, cu excepia momentului n care valoarea just este evaluat la momente diferite. Aceasta s-ar putea ntmpla atunci cnd alegerea de a aplica modelul valorii juste se face dup recunoaterea iniial. Definiia valorii juste se refer la pri interesate i n cunotin de cauz. n acest context, a fi n cunotin de cauz nseamn c att cumprtorul, ct i vnztorul care au consimit de bunvoie participarea la contract sunt n mod corect informai cu privire la natura i caracteristicile investiiei imobiliare, la utilizrile actuale i poteniale ale acesteia, precum i la condiiile de pia la data bilanului. Un cumprtor interesat de contract este motivat, dar nu constrns s cumpere. Acest cumprtor nu i dorete foarte mult i nici nu este hotrt s cumpere la orice pre. Presupusul cumprtor nu va plti un pre mai mare dect ar cere o pia a vnztorilor i cumprtorilor interesai i n cunotin de cauz. Un vnztor interesat de contract nu este nici nerbdtor sau constrns s vnd la orice pre, nici hotrt s menin un pre care nu este considerat realist n condiiile actuale de pia. Vnztorul

40

41

42

43

IASCF

649

IAS 40 interesat este motivat s vnd investiia imobiliar n condiiile pieei la cel mai bun pre care poate fi obinut. Circumstanele de fapt ale actualului deintor al investiiei imobiliare nu sunt parte integrant a acestei consideraii, deoarece vnztorul interesat este un proprietar ipotetic (de exemplu, un vnztor interesat nu ar lua n considerare circumstanele fiscale particulare ale proprietarului investiiei imobiliare). 44 Definiia valorii juste face referire la o tranzacie desfurat n condiii obiective. Acest tip de tranzacie are loc ntre pri care nu au o relaie deosebit sau special care face ca preurile tranzaciilor s nu fie caracteristice condiiilor pieei. Tranzacia se presupune c are loc ntre pri neafiliate, acionnd fiecare n mod independent. Cea mai bun confirmare a valorii juste este dat, n mod normal, de preurile curente existente pe o pia activ a proprietilor imobiliare similare, ntr-o stare i cu o localizare similare i care cad sub incidena unor contracte de leasing similare sau de alt natur. O entitate are grij s identifice orice diferene survenite n natura, localizarea sau starea proprietii imobiliare sau n termenii contractuali stipulai n contractele de leasing sau de alt natur, care au ca obiect respectiva proprietate imobiliar. n lipsa preurilor curente pe o pia de genul celei descrise n paragraful 45, o entitate ia n considerare informaii provenite dintr-o varietate de surse, incluznd: (a) preurile curente pe o pia activ ale proprietilor imobiliare cu natur, stare sau localizare diferit (sau care se supun unor contracte diferite de leasing sau de alt natur), ajustate astfel nct s reflecte acele diferene; (b) preurile recente ale proprietilor similare de pe piee mai puin active, cu ajustri care s reflecte orice modificri survenite n condiiile economice de la data tranzaciilor care au fost efectuate la acele preuri; i (c) previziunile actualizate ale fluxurilor de trezorerie, bazate pe estimri credibile ale fluxurilor de trezorerie viitoare, susinute de termenii oricror contracte existente de leasing sau de alt natur i (acolo unde este posibil) de probe externe, cum ar fi chiriile de pe piaa curent aferente proprietilor imobiliare similare, cu aceeai localizare i aflate n aceeai stare, precum i utilizarea ratelor de actualizare care reflect incertitudinile cu privire la valoarea i durata fluxurilor de trezorerie, n condiiile pieei curente. 47 n unele cazuri, diversele surse menionate n paragraful anterior pot sugera diferite concluzii n ceea ce privete valoarea just a unei investiii imobiliare. O entitate ia n considerare motivele acestor diferene pentru a ajunge la cea mai credibil estimare a valorii juste, dintr-o gam de estimri credibile ale valorii juste. n situaii excepionale, exist o dovad clar, n momentul n care o entitate achiziioneaz pentru prima dat o investiie imobiliar (sau cnd o proprietate imobiliar existent devine pentru prima dat investiie imobiliar, n urma definitivrii construciei sau mbuntirii, sau ca urmare a modificrii utilizrii), c variabilitatea gamei de estimri credibile ale valorii juste va fi att de mare, iar probabilitile apariiei unor rezultate variate vor fi att de dificil de evaluat, nct utilitatea unei singure estimri a valorii juste este negat. Acest lucru poate indica faptul c valoarea just a proprietii imobiliare nu se va putea determina, n mod credibil, pe o baz continu (a se vedea paragraful 53).

45

46

48

650

IASCF

IAS 40 49 Valoarea just difer de valoarea de utilizare, aa cum este aceasta definit n IAS 36 Deprecierea activelor. Valoarea just reflect cunotinele i estimrile cumprtorilor i vnztorilor interesai i n cunotin de cauz. n opoziie, valoarea de utilizare reflect estimrile entitii, inclusiv efectele factorilor care pot fi specifici entitii i care nu sunt aplicabili entitilor, n general. De exemplu, valoarea just nu reflect nici unul dintre factorii urmtori n msura n care ei nu vor fi disponibili la nivel general pentru cumprtorii i vnztorii interesai i n cunotin de cauz: (a) valoarea suplimentar derivat din crearea unui portofoliu de proprieti cu diferite localizri; (b) legturile dintre proprietile imobiliare i alte active; (c) drepturile sau restriciile legale care sunt specifice doar proprietarului curent; i (d) beneficiile fiscale sau povara fiscal specifice proprietarului curent. 50 Pentru a determina valoarea just a investiiilor imobiliare, o entitate nu evideniaz dublu activele sau datoriile care sunt recunoscute ca active sau datorii distincte. De exemplu:

(a) echipamente ca lifturi sau aparate de aer condiionat sunt adesea parte integrant a cldirii i sunt, n general, mai degrab incluse n valoarea just a investiiilor imobiliare, dect recunoscute separat ca imobilizri corporale. (b) dac un birou este nchiriat mpreun cu mobilierul din interior, atunci valoarea just a biroului include, n general, valoarea just a mobilierului, deoarece veniturile din chirii sunt aferente biroului mobilat. Atunci cnd mobilierul este inclus n valoarea just a investiiei imobiliare, o entitate nu recunoate mobilierul ca fiind activ separat. (c) valoarea just a investiiei imobiliare exclude veniturile din leasing operaional, angajate sau pltite n avans, deoarece entitatea le recunoate distinct pe acestea ca activ sau datorie. (d) valoarea just a investiiei imobiliare deinut conform unui contract de leasing reflect fluxurile de trezorerie ateptate (inclusiv chiria contingent care se ateapt s devin scadent). Prin urmare, dac o evaluare obinut pentru o proprietate imobiliar este net de orice plat care se ateapt a fi fcut, atunci va fi necesar readugarea oricrei datorii recunoscute pentru leasing pentru a ajunge la valoarea just a investiiei imobiliare, n scopuri contabile. 51 Valoarea just a investiiei imobiliare nu reflect cheltuiala viitoare de capital care va mbunti sau va spori valoarea proprietii imobiliare i nu reflect beneficiile viitoare aferente generate de acea cheltuial viitoare. n unele cazuri, o entitate ateapt ca valoarea actualizat a plilor sale aferente unei investiii imobiliare (altele dect plile aferente datoriilor recunoscute) s depeasc valoarea actualizat a ncasrilor de numerar aferente. O entitate aplic IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente pentru a determina dac se recunoate o datorie, i dac da, cum s fie aceasta evaluat.

52

Incapacitatea de a determina n mod credibil valoarea just


53 Exist o ipotez ce este respins, conform creia o entitate poate s determine, n mod credibil, valoarea just a unei investiii imobiliare, pe o baz continu. n situaii excepionale,

IASCF

651

IAS 40 exist totui o dovad clar n momentul n care o entitate achiziioneaz pentru prima dat o investiie imobiliar (sau n momentul n care o proprietate imobiliar existent devine pentru prima dat investiie imobiliar ca urmare a definitivrii construciei sau mbuntirii, sau n urma survenirii unei modificri n utilizare) c valoarea just a investiiei imobiliare nu poate fi determinabil n mod credibil pe o baz continu. Aceast situaie apare atunci i numai atunci cnd tranzaciile de pe pia comparabile sunt ocazionale i nu sunt disponibile estimri alternative credibile ale valorii juste (de exemplu, bazate pe previziuni actualizate ale fluxurilor de trezorerie). n astfel de situaii, o entitate va evalua acea investiie imobiliar utiliznd modelul bazat pe cost prezentat n IAS 16. Se va presupune c valoarea rezidual a investiiei imobiliare va fi egal cu zero. Entitatea va aplica IAS 16 pn la momentul cedrii investiiei imobiliare. 54