Sunteți pe pagina 1din 0

Curs CECCAR Filiala Cluj

2008 mai

Pregatire stagiari in vederea sustinerii examenului final


Combinari de intreprinderi



prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor















Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor

COMBINARI DE INTREPRINDERI

Societatile in evolutia lor manifesta atat o tendinta de a se concentra, reuni, combina cat si o
tendinta de a se diviza. Combinarea intreprinderilor se poate realiza pe calea fuziunilor prin
absorbtie sau contopire, sau pe calea formari grupurilor de societati.

Un grup (a group) reprezint ansamblul constituit din ntreprinderea-mam i filialele sale.
Altfel spus, grupul este un ansamblu de societi, fiecare avnd personalitate juridic proprie,
dar cu un centru unic de decizie, numiBt societate-mam.
O societate-mam (a parent) este o ntreprindere care are una sau mai multe filiale.
O filial (a subsidiary) este o ntreprindere controlat de o alt ntreprindere (denumit
societate-mam).

Controlul (control) este dat de puterea de a conduce politicile privind exploatarea i finanarea
unei ntreprinderi, astfel nct s se obin avantaje din activitile sale.
Controlul poate mbrca forma controlului exclusiv i a controlului concomitent.
Controlul exclusiv, la rndul lui, poate fi de drept sau un control de fapt.
Controlul exclusiv de drept presupune ca societatea-mam s dein, direct sau indirect, prin
intermediul filialelor sale, mai mult de 50% din drepturile de vot.
Procentajul de control al societii-mam ntr-o filial este dat de numrul drepturilor de vot
de care dispune societatea-mam n adunarea general a filialei.
Controlul concomitent (joint control) reprezint mprirea, printr-un acord contractual, a
controlului asupra unei activiti economice sau asupra unei societi, ntre un numr redus de
acionari, care o controleaz concomitent, dar nici unul nu poate s ia decizii, fr acordul
celorlali.
Exemplu: S1 i S2 dein, fiecare, 50% din drepturile de vot ale lui S3. S1 i S2 poart numele
de societi controlante. S3 este societatea controlat concomitent; n limbajul contabil
internaional, ea poart numele de ntreprindere de tip "joint-venture".

n afar de cele dou forme de control, n relaiile dintre dou societi poate s apar i cazul
influenei notabile.
Influena notabil (significant influence) este puterea de a participa la deciziile referitoare la
politicile financiare i de exploatare ale unei ntreprinderi, fr ca totui s se exercite un
control asupra acestor decizii. n general, influena notabil se manifest prin:
-prezena n consiliul de administraie sau n organismul de conducere echivalent;
-participarea n procesul de luare a deciziilor;
-existena de tranzacii semnificative cu ntreprinderea influenat notabil;
-schimbul de personal de administraie;
-furnizarea de informaii tehnice importante.
O ntreprindere asociat (an associate) este o ntreprindere n care investitorul are o influen
notabil i care nu este nici filial, nici ntreprindere de tip "joint-venture" a investitorului.

Pentru determinarea procentajului de control general, se cumuleaz procentajele de control
ale tuturor societilor grupului, care posed titluri ale societii controlate.
ntr-un lan unic de participaii, procentajul general de control este egal cu procentajul de
control ale societii cel mai slab controlate.
2
Procentajul de interes este diferit de procentajul de control; el reprezint partea ce revine
liderului de grup, direct i/sau indirect, n capitalurile proprii ale societii controlate.
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor

Procentul de integrare reprezinta procentul ce se preia din situatiile financiare ale societatilor
grupului in situatiile financiare ale grupului.
Exemplu: determinarea procentului de control, procentului de interes si procentului de integrare.
Se da urmatoarea organigrama a grupului si se cere determinarea porcentelor de control.

a.

80% 85%


65% 10% 21% 30%



25% 12%



Procentajele de control i de interes ale lui M, n cele 5 societi si metoda de consolidare:

Procentaj
n
Calcul procent de
control
Procent de
control
Calcul procent de
interes
Procent de
interes
Metoda de
consolidare
S1 80% 80% MIG
S2 Cel mai mic
procentaj din lanul
pn la S2

65%

80% x 65%

52%
MIG
S4 85% 85% MIG
S5 Direct (21%) +
indirect (30%)

51%

21% + 85% x 30%

46,5%
MIG
S3 Indirect (25%) +
direct (10%) +
indirect (12%)

47%
80% x 65% x 25%
+ 10% + 46,5% x
12%


28,58%
MPE

b.



33% 33%
80% 33%


S5
S4
S3
SM
F1
Y
F2
X
S1
M

Procentajele de control i de interes ale lui SM, n cele 2 societi si metoda de consolidare:

Procentaj
n
Procent de control Procent de interes Procent de integrare Metoda de
consolidare
F1 80% 80% 100% MIG
F2 33% 80% x 33% =26,4% 33% MIP

3
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
c.

Procentajele de control i de interes ale lui SM, procentul de integrare si metoda de consolidare:

Procent
n
Procent control Metoda de
consolidare
Procent integrare Procentajul de interes
S1 70% MIG 100 70%
S2 80% MIG 100 80%
S3 30% MIP 30 30%
S4 60% MIG 100 70% x 60%=42%
S5 45% +20 %=65% MIG 100 80%x45%+70%x20%=50%
S6 25% MPE 25%+30%x 22%=31,6% 25% +30%x22%=31,6%
S7 30% +4%=34% MIP 30% +4%=34% 70%x60%x30%+80%x4%=15,8%
S8 30% MPE 30% + 31,6%x3%=31% 80%x45%x30%+70%x20%x30%+
(25%+6,6%)x3%=16%

Cunoaterea tipului de control permite alegerea metodei de consolidare a conturilor.
n viziunea internaional, sunt utilizate urmtoarele metode de consolidare:
(i)n cazul controlului exclusiv: metoda integrrii globale.
Reglementrile propuse de aceast metod fac obiectul normei IAS 27 "Situaiile financiare
consolidate i contabilizarea participaiilor n filiale".

(ii)n cazul controlului concomitent: metoda integrrii proporionale (ca prelucrare
de referin) sau metoda punerii n echivalen (cealalt prelucrare autorizat).
Reglementrile propuse de cazul controlului concomitent fac obiectul normei IAS 31
"Informarea financiar relativ la participaiile n ntreprinderile de tip "joint-venture".

(iii)n cazul influenei notabile: metoda punerii n echivalen (prelucrarea de
referin) sau metoda costului (cealalt prelucrare autorizat).
Reglementrile propuse de cazul ntreprinderilor asociate fac obiectul normei IAS 28
"Contabilizarea participaiilor n societile asociate".




4
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor

A. Metoda integrrii globale: IAS 27

Const n parcurgerea urmatorilor pasi:
- integrarea n conturile ntreprinderii consolidante a elementelor bilanurilor i
conturilor de rezultate ale societilor consolidabile dup eventuale prelucrri
pentru a le armoniza cu principiile i politicile contabile ale grupului;
- eliminarea operaiilor i conturilor reciproce;
- eliminarea titlurilor de participare deinute de societatea consolidant n societile
consolidate, reducnd cu aceeai sum capitalurile proprii consolidate;
- repartizarea n funcie de procentul de interes a capitalurilor proprii i a rezultatului
grupului ntre societatea consolidant i celelalte societi care dein titluri de
participare n filial dar care nu fac parte din grup, denumite interese minoritare.

n bilanul consolidat apar elemente noi:
- rezerve consolidate formate din rezervele societii consolidate i cota-parte din
rezervele acumulate de societatea supus integrrii ce revin grupului din momentul
n care societatea a intrat n perimetrul de consolidare;
- rezultatul consolidat format din rezultatul societii consolidante i cota-parte din
rezultatul filialei;
- interese minoritare ce reprezint cota-parte din rezultat i capitalurile proprii ale
filialei ce revin acionarilor din afara grupului;
- datorii consolidate formate din datoriile societii consolidante i datoriile societii
consolidate.
Contul de rezultate consolidat dup metoda integrrii globale va cuprinde n plus
rezultatul aferent intereselor minoritare care reflect cota-parte din rezultatul
filialelor ce revine intereselor minoritare.

Exemplu: M detine in F de la infiintare 80%., M a imprumutat lui F 100 um,dobanda 10 um.
Bilant

Elemente M F M+F
Elim op
reciproca Elim tp
IM
Conso
Imobilizari corporale 10.000 1.400 11.400

11.400
Imobilizari financiare 800 800 -800


Active circulante 9.100 2.600 11.700

11.700
Creanta catre F 100 100 -100


TOTAL ACTIV 20.000 4.000 24.000 -100 -800

23.100
Capital social 6.000 1.000 7.000 -800
-200
6.000
Rezerve 2.200 100 2.300 -20 2.280
Rezultat 1.000 300 1.300 -60 1.240
Datorii catre M 100 100 -100


Datorii 10.800 2.500 13.300

13.300
TOTAL PASIV 20.000 4.000 24.000 -100 -800


Interese minoritare in capitalul propriu F-capital
200

rezerve
20

Interese minoritare in rezultatul lui F
60


23.100
5
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor

Cont de rezultate
Elemente M F M+F operatii Conso
Chelt.exploatare 12.800 7.800 20.600 20.600
Chelt financiare 40 150 190 -10 180
Chelt.exceptionale 142 40 182 182
Impozit profit 18 90 108 108
Rezultat net 1.000 300 1.300 -60 1.240
Interes minoritar
rezultat 60 60
TOTAL 14.000 8.380 22.380 0 22.370
Venit.exploatare 13.800 8.180 21.980 21.980
Venit.financiare 20 50 70 -10 60
Venit.exceptionale 180 150 330 330
TOTAL 14.000 8.380 22.380 0 22.370


Exemplu: Situatii financiare consolidate prin integrare globala
M detine in F 40.000 actiuni , peste 51% din DV, CE, MIG, PC=PI=40%

Elemente M F Cumul Eliminare
titluri
Partaj
capitaluri
Bilan conso
Imobilizri corporale 200 120 320 320
Titluri de participare 40 0 40 -40 0
Stocuri 20 60 80 80
Creante clienti 80 100 180 180
Disponibilitati 60 20 80 80
Total active 400 300 700 -40 0 660
Capital social 120 100 220 -40 -60 120
Rezerve 30 20 50 -12 38
Rezultat 20 10 30 -6 24
Furnizori 230 170 400 400
Interese minoritare 0 0 0 60+12+6=78 78
Total pasiv 400 300 700 -40 0 660

Elemente M F Cumul partaj rezultat CPP conso
Venituri 600 400 1000 1000
Cheltuieli 580 390 970 970
Rezultat 20 10 30 -6 24
Interese min rezultat 0 0 0 6 6

B. Metoda integrrii proporionale, IAS 31
Se aplic n cazul intereselor n ntreprinderile de tip "joint-venture". ntr-o ntreprindere de tip
" joint-venture" particip doi sau mai muli coantreprenori.
Un coantreprenor (a venturer) este un participant la o ntreprindere de tip "joint-venture",
care exercit un control concomitent asupra acesteia.
Un investitor (an investor) ntr-o ntreprindere de tip "joint-venture" este un participant la
aceast ntreprindere, el neexercitnd un control concomitent.
6
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
ntreprinderea de tip "joint-venture" se refer la o gam divers de forme i de structuri.
Norma IAS 31 prezint trei mari categorii: activitile sub control concomitent; activele sub
control concomitent; entitile sub control concomitent.
Primele dou categorii (forme) nu necesit crearea unei entiti juridice distincte de
antreprenorii implicai. n schimb, a treia categorie presupune crearea unei persoane juridice ai
crei antreprenori sunt n acelai timp proprietari.

Entiti sub control concomitent
O entitate sub control concomitent este un "joint-venture" care presupune crearea unei societi
pe aciuni, a unei societi de persoane sau a unei alte entiti, n care fiecare antreprenor deine
o participaie. Altfel spus, activitatea comun se exercit n cadrul unei entiti juridice
independente controlate n comun de antreprenori. Entitatea controleaz activele, suport
cheltuieli i realizeaz venituri. Ea poate s ncheie i s deruleze contracte n nume propriu, s
procure resurse necesare realizrii obiectivului su social. mprirea rezultatelor se face n
conformitate cu necesitile fixate n statut. Aceast formul este utilizat, adesea, pentru
investiii realizate n strintate, ntreprinderile strine asociindu-se, n mod voluntar sau din
obligaie, cu o ntreprindere sau cu un organism public local, n vederea exercitrii activitilor
lor n ara respectiv.
Toate activele, datoriile, cheltuielile i veniturile sunt contabilizate la entitatea aflat sub
control concomitent. n bilanul antreprenorilor nu se gsete, n mod specific, dect
participaia lor la capitalul entitii. Se deduce c, n contextul ntocmirii situaiilor financiare
consolidate, se va pune problema prelucrrii acestei participaii.

Consolidarea prin metoda integrrii proporionale, n cazul coantreprenorilor, este
prelucrarea de referin.
Diferena fa de metoda integrrii globale este c valorile din situaiile financiare ale
ntreprinderii de tip "joint-venture" sunt luate la nivelul proratei participaiei antreprenorului.
Integrarea proporional presupune parcurgerea acelorai faze i etape de lucru, utilizate i n
cazul metodei de consolidare prin integrare global.
Dac ntreprinderea de tip "joint-venture" este o entitate strin, conturile sale vor trebui s fie
convertite n moneda de consolidare (a se vedea litera i spiritul normei IAS 21 "Efectele
variaiilor cursurilor monedelor strine").
Efectele operaiilor i conturilor reciproce ntre antreprenor i entitatea aflat sub control
concomitent trebuie s fie eliminate de aceeai manier ca n cazul integrrii globale. Singura
diferen este dat de faptul c eliminarea este limitat la partea (cota) antreprenorilor n
operaiile sau n conturile n cauz.
La terminarea exerciiului, profiturile interne incluse n elementele de activ ale uneia sau
celeilalte ntreprinderi sunt eliminate la nivelul proratei prii coantreprenorului.
n cazul n care o nregistrare sau alta pune semne de ntrebare asupra fidelitii rezultatului
ultimului exerciiu sau exerciiilor anterioare, trebuie s se in cont de influena sa (lor) asupra
impozitelor amnate.
Similar cazului integrrii globale, pierderile interne nu sunt eliminate dect atunci cnd ele nu
reprezint o pierdere definitiv de valoare, dar sunt datorate utilizrii unor preuri de transfer
care se abat (semnificativ) de la valorile de pia.
7
n privina eliminrii participaiei coantreprenorului n entitatea aflat sub control concomitent,
operaia este mai simpl dect n cazul integrrii globale, ntruct cumularea elementelor
situaiilor financiare este limitat la partea coantreprenorului n activele i datoriile
ntreprinderii de tip "joint-venture" i, ca atare, nu trebuie s mai fie puse n eviden interesele
minoritare.
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
Const n:
- integrarea n conturile consolidate a cotei-pri corespunztoare participrii
ntreprinderilor deintoare de titluri a elementelor de bilan i ale contului de
rezultate ale societii consolidate;
- eliminarea operaiilor i conturilor reciproce ntre cele dou societi;
- determinarea rezervelor consolidate i a rezultatului consolidat;
- eliminarea titlurilor societii consolidate deinute de societatea consolidant,
reducnd cu aceeai valoare capitalurile proprii consolidate.

Exemplu: M detine in F 40% de la infiintare, M i-a imprumutat lui F 100 um


Bilant
Elemente M F M+40%F operatii Conso
Imobilizari
corporale 10.000 1.400 10.560 10.560
Imobilizari
financiare 400 400 -400 0
Active circulante 9.500 2.600 10.540 10.540
Creanta catre F 100 100 -40 60
TOTAL ACTIV 20.000 4.000 21.600 -440 21.160
Capital social 6.000 1.000 6.400 -400 6.000
Rezerve 2.200 100 2.240 2.240
Rezultat 1.000 300 1.120 1.120
Datorii catre M 100 40 -40 0
Datorii 10.800 2.500 11.800 11.800
TOTAL PASIV 20.000 4.000 21.600 -440 21.160


Cont de rezultate
Elemente M F M+40%F operatii Conso
Chelt.exploatare 12.800 7.800 15.920 15.920
Chelt financiare 40 150 100 -4 96
Chelt.exceptionale 142 40 158 158
Impozit profit 18 90 54 54
Rezultat net 1.000 300 1.120 1.120

TOTAL 14.000 8.380 17.352 17.348
Venit.exploatare 13.800 8.180 17.072 17.072
Venit.financiare 20 50 40 -4 36
Venit.exceptionale 180 150 240 240
TOTAL 14.000 8.380 17.352 17.348


Exemplu: situatii financiare consolidate prin integrare proportionala
M detine in F 40.000 actiuni , M si A exercita control comun, CC, MIP, PC=PI=40%
8
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
Elemente M F Cumul
M+40%F
Eliminare
titluri
Partaj
capitaluri
Bilan conso
Imobilizri corporale 200 120 248 248
Titluri de participare 40 0 40 -40 0
Stocuri 20 60 44 44
Creante clienti 80 100 120 120
Disponibilitati 60 20 68 68
Total active 400 300 520 -40 480
Capital social 120 100 160 -40 120
Rezerve 30 20 38 38
Rezultat 20 10 24 24
Furnizori 230 170 298 298
Total pasiv 400 300 520 -40 480

elemente M F Cumul
M+40%F
partaj rezultat CPP conso
Venituri 600 400 760 760
Cheltuieli 580 390 736 736
Rezultat 20 10 24 24


C. Metoda punerii n echivalen IAS 28
Este o metod de contabilizare conform creia participaia este nregistrat, iniial, la cost i
este ajustat, apoi, pentru a ine cont de schimbrile posterioare achiziiei cotei-pri a
investitorului, n activul net al ntreprinderii deinute.
O participaie ntr-o ntreprindere asociat trebuie s fie contabilizat n situaiile financiare
consolidate conform metodei punerii n echivalen, cu excepia situaiei n care participaia
este achiziionat i deinut n unica perspectiv a unei cesiuni, ntr-un viitor apropiat; n acest
din urm caz, ea trebuie s fie contabilizat pe baza metodei costului.
n cazul conturilor individuale ale investitorului, IASB las o mare libertate de alegere,
deoarece acesta poate:
-fie s contabilizeze participaia la nivelul costului;
-fie s foloseasc metoda utilizat n contextul conturilor consolidate (de obicei,
metoda punerii n echivalen).
Spre deosebire de ceea ce se ntmpla n cazul consolidrii prin integrare global sau prin
integrare proporional, elementele situaiilor financiare ale ntreprinderii asociate nu sunt
cumulate cu cele ale societii care deine participaia. Prin aceasta, se probeaz c punerea n
echivalen nu este o procedur de consolidare, ci mai degrab una de evaluare (punctul de
vedere american). Este i motivul pentru care aceast procedur poate s fie utilizat pentru
ntocmirea situaiilor financiare individuale.

Dac o societate se afl sub influena notabil (semnificativ) a unei societi din grup, fiind
asociat grupului, consolidarea se realizeaz prin metoda punerii n echivalen. Aceast
metod const n substituirea costului de achiziie a titlurilor deinute direct sau indirect de
societatea consolidant cu valoarea care le corespunde din situaia net a societii consolidate.
Principalele etape care au loc n vederea punerii n echivalen sunt:
- nlocuirea n activul societii consolidate a valorii contabile a titlurilor de
participare deinute n societatea consolidat cu cota-parte ce-i revine societii
consolidante din capitalurile proprii ale societii puse n echivalen;
9
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
- evidenierea diferenei dintre partea cuvenit din capitalurile proprii ale societii
puse n echivalen i valoarea contabil a titlurilor asupra drepturilor grupului n
rezervele i rezultatul consolidat.
Dac capitalurile proprii ale societii consolidate sunt negative, titlurile puse n
echivalen sunt nscrise cu valoarea zero.

Exemplu: Reevaluarea titlurilor de participare
Societatea M a achiziionat 25% din aciunile societii A la un pre de 400.000.000 u.m. n
bilanul societii A, capitalurile proprii cuprind urmtoarele elemente: capital social
1.600.000.000 u.m., rezerve 1.120.000.000 u.m. i rezultat 240.000.000 u.m.
Calculul drepturilor societii M:
Elemente Total Partea lui M (25%)
Capital i rezerve (A)
Valoarea contabil a titlurilor
Rezerve consolidate
2.720.000.000


680.000.000
400.000.000
280.000.000
Rezultat (A) 240.000.000 60.000.000

Titlurile sunt evaluate, deci, la 25 x (1.600.000.000 + 1.120.000.000 + 240.000.000) =
740.000.000 u.m., din care 25 x 240.000.000 = 60.000.000 u.m. drepturi asupra rezultatului.
Reevaluarea global a titlurilor este de 740.000.000 400.000.000 = 340.000.000 u.m.
n cazul n care partea ntreprinderii deintoare de titluri n capitalurile proprii negative
ale unei ntreprinderi puse n echivalen depete valoarea contabil a participaiei, aceasta
este reinut, n mod normal, pentru o valoare nul. Totui, dac ntreprinderea deintoare de
titluri are obligaia sau intenia de a nu se dezangaja financiar de participaia sa, partea
negativ a capitalurilor proprii este nscris la rubrica "provizioane pentru riscuri i cheltuieli".
Acest provizion este ajustat la nchiderea fiecrui exerciiu n funcie de cota-parte n
rezultatele ntreprinderii puse n echivalen.

Exemplu: M detine in F 30% de la infiintare, M i-a imprumutat ui F 100 um

tpe 420 420
Elemente M F M operatii Conso
Imobilizari
corporale 10.000 1.400 10.000 10.000
Imobilizari
financiare 300 300 -300
Active circulante 9.600 2.600 9.600 9600
creanta 100 100 100
TOTAL ACTIV 20.000 4.000 20.000 120 20.120
Capital social 6.000 1.000 6.000 6.000
Rezerve 2.200 100 2.200 30 2.230
Rezultat 1.000 300 1.000 90 1.090
Datorii catre M 100
Datorii 10.800 2.500 10.800 10.800
TOTAL PASIV 20.000 4.000 20.000 120 20.120



10
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
Cont de rezultate
elem M F M operatii Conso
12.800 7.800 12.800 12.800
40 150 40 40
142 40 142 142
18 90 18 18
1.000 300 1.000 1.000
cota p 90 90
14.000 8.380 14.000 90 14.090
13.800 8.180 13.800 13.800
20 50 20 20
180 150 180 180
cota p 90 90
14.000 8.380 14.000 90 14.090


Exemplu: situatii financiare consolidate prin punere in echivalenta
M detine in F 40.000 actiuni , Yexercita un control majoritar, IN, MPE, PC=PI=40%

elemente M F M Eliminare titluri si
Partaj capitaluri
Bilan conso
Imobilizri corporale 200 120 200 200
Titluri de participare 40 0 40 -40 0
Titluri puse in echiv. 52 52
Stocuri 20 60 20 20
Creante clienti 80 100 80 80
Disponibilitati 60 20 60 60
Total active 400 300 400 12 412
Capital social 120 100 120 120
Rezerve 30 20 30 8 38
Rezultat 20 10 20 4 24
Furnizori 230 170 230 230
Total pasiv 400 300 400 12 412

elemente M F M preluare rez CPP conso
Venituri 600 400 600 600
Cheltuieli 580 390 580 580
Rezultat 20 10 20 20
Cota parte rez F 4 4

Etapele procesului de consolidare
1


Metodologia consolidrii presupune parcurgerea urmtorilor pai:
1. stabilirea principiilor i regulilor aplicabile conturilor consolidate, a procedurilor
contabile i de control intern la nivel de grup, adic a reglementrilor dup care se realizeaz
consolidarea, fixarea unui plan de conturi consolidat, stabilirea metodelor de evaluare, fixarea
datei de nchidere a conturilor, calendarul lucrrilor, stabilirea regulilor de consolidare.

11
1
Tiron Tudor A - Consolidarea conturilor , Editor Tribuna Economic, Bucureti, 2000, pag .152-155
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
2. fixarea perimetrului de consolidare, organigramei ansamblului de consolidat, calcularea
procentelor de control i de interes, alegerea metodelor de consolidare
3. ajustarea conturilor presupune asigurarea de conturi perfect reciproce aferente operaiilor
reciproce derulate ntre societile grupului.
4. retratarea conturilor individuale: obligatorii i opionale.
Retratrile obligatorii privesc eliminarea efectului operaiilor cu caracter pur fiscal cu ar fi
amortizrile derogatorii, provizioanele reglementate (pentru filialele care fiineaz i
funcioneaz n rile care utilizeaz tehnica fiscal a provizioanelor reglementate), subveniile
pentru investiii pentru a obine o imagine fidel a poziiei financiare i performanei grupului,
n conformitatea cu realitatea economic. n privina subveniilor pentru investiii, eliminarea
incidenei fiscale presupune trecerea de la o metoda mixt (bilanier i bazat pe rezultat,
aplicat n ara noastr, n prima etap a reformei) la metoda bazat pe rezultat (contul de profit
i pierdere).
Retratrile opionale privesc omogenizarea datelor de nchidere i a metodelor (politicilor)
contabile utilizate, a conturilor la nivel de grup n sensul aplicrii de metode omogene de
evaluare cu privire la: costurile de achiziie ale stocurilor i imobilizrilor, planurile de
amortizare, determinarea provizioanelor, metode de calcul i gestiune privind stocurile.
Cumularea posturilor, n procesul de consolidare propriu-zis, nu se poate efectua, n mod
corect, dac, n interiorul grupului nu exist o uniformitate n privina metodelor de evaluare.
Omogenizarea se extinde i la nivelul metodelor de prezentare a conturilor.

Exemplul 1 Pentru amortizarea unei categorii de utilaje, filiala F1 utilizeaz metoda de
amortizare degresiv, n timp ce politica grupului este de a amortiza aceste bunuri n mod
linear. Filiala achiziionase astfel de utilaje, la 1.01.N, la un cost de achiziie de 200.000.000
u.m. Conducerea ei estimase o valoare rezidual nul i o durat de utilitate de 5 ani (norm de
amortizare linear = 20, norm de amortizare degresiv = 20x1,5 = 30). Amortizarea, n
primul an de folosire a utilajelor, este de 200.000.000x30 = 60.000.000 u.m. La nivelul
grupului, amortizarea utilajelor, n primul an, este de 200.000.000x20 = 40.000.000 u.m., de
unde rezult o diferen de 60.000.000-40.000.000 = 20.000.000 u.m.
Pentru conturile consolidate, se va proceda la nregistrarea de omogenizare.
nregistrarea are urmtoarele efecte:
-asupra bilanului consolidat: amortizarea, rezultatul
-asupra contului de profit i pierdere consolidat: cheltuielile privind amortizarea
rezultatul
Prin nregistrarea anterioar, se constat o diferen temporar impozabil i, implicit,
un pasiv de impozit amnat de: 20.000.000x25 = 5.000.000 u.m., care va genera nregistrarea
de omogenizare:
-asupra bilanului consolidat: datoriile, rezultatul
-asupra contului de profit i pierdere consolidat: cheltuielile, rezultatul

Exemplul 2
Pentru determinarea costurilor stocurilor, filiala F1 utilizeaz metoda FIFO, n timp ce
politica grupului este de a folosi metoda LIFO. n conturile individuale, filiala prezint un stoc
de mrfuri, evaluat la 150.000.000 u.m. Conform metodei LIFO, acelai stoc are o valoare de
120.000.000 u.m., de unde rezult o diferen de 150.000.000-120.000.000 = 30.000.000 u.m.
Pentru conturile consolidate, se va proceda la nregistrarea de omogenizare:
-asupra bilanului consolidat: stocurile, rezultatul
-asupra contului de profit i pierdere consolidat: cheltuielile , rezultatul
12
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
Prin nregistrarea anterioar, se constat o diferen temporar deductibil i, implicit,
un activ de impozit amnat de: 30.000.000x25% = 7.500.000 u.m., care are urmtoarele
efecte:
-asupra bilanului consolidat: creanele, rezultatul
-asupra contului de profit i pierdere consolidat: veniturile , rezultatul

5. cumularea conturilor individuale, n totalitate a conturilor societilor ce se integreaz
global, i preluarea conturilor societilor integrate proporional n raport cu procentul de
interes. Nu se preiau n consolidare conturile societilor puse n echivalen.
Preluarea i cumularea elementelor din bilanurile i din conturile de profit i pierdere ale
societilor care definesc grupul se poate realiza din punct de vedere tehnic n dou moduri.
Atunci cnd ansamblul consolidabil este format dintr-un numr restrns de societi, se
recomand utilizarea ca suport material de consolidare a tabloul de consolidare;
n cazul utilizrii tabloului de consolidare pentru societatea-mam i filial, tabelul va conine
urmtoarele coloane:
Elemente de activ, de
pasiv, sau
De cheltuieli, de
venituri
Societatea
mam
Filiala Total Corectri Bilan consolidat sau cont de
profit i pierdere consolidat
+
sau
-
-
sau
+



Coloana de corecii poate fi defalcat pe tipuri de corecii dintre care exemplificm:
- eliminare titluri de participare
- repartizare capitaluri proprii ale filialei
- eliminare operaii reciproce fata incidena asupra rezultatului
- eliminare operaii reciproce cu incidena asupra rezultatului
-
6. Eliminari tranzactii intragrup
(ii)Eliminarea conturilor i operaiilor reciproce (interne)
Aceast eliminare (corectare) este necesar pentru ca situaiile financiare consolidate s
prezinte poziia financiar i performanele grupului vizavi de mediul extern.
Exemplul 1 n cursul exerciiului N, filiala F a beneficiat de servicii prestate de societatea-
mam M, nregistrate la un cost de 350.000.000 u.m. Din valoarea serviciilor prestate de M,
100.000.000 u.m. erau nencasate pn la 31.12.N.
-Eliminarea creanelor, respectiv a datoriilor, legate de valoarea serviciilor prestate de M lui F,
dar nencasate pn la sfritul exerciiului: scade datoria fa de furnizori i scade creana
asupra clienilor cu 100 mil.
-Eliminarea veniturilor, respectiv a cheltuielilor, generate de prestarea de servicii de ctre
societatea-mam filialei sale: scad veniturile din lucrri executate i servicii prestate i scad
cheltuielile cu ntreinerea i reparaiile cu 350 mil.
(iii)Eliminarea rezultatelor interne
Constatarea profiturilor interne Cazul 1 Societatea-mam M cumpr un stoc de mrfuri,
de la un furnizor extern grupului, la un cost de achiziie de 500.000 u.m. Ea vinde ntregul stoc
de marf cumprat anterior, filialei F, la un pre de 700.000 u.m. La rndul ei, filiala F vinde
stocul de marf unui client extern grupului, la un pre de 900.000 u.m.
Relaiile comerciale sunt sugerate de urmtoarea figur:

13
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
14
Grup
500.000
900.000


700.000 F M Furnizor Client

Operaiile de cumprare-vnzare conduc la urmtoarea imagine a profiturilor societilor
incluse n grup:
-la societatea-mam M: 700.000 500.000 = 200.000 u.m.
-la filiala F: 900.000 700.000 = 200.000 u.m.
n situaiile financiare cumulate, se nregistreaz, n consecin, un profit total de: 200.000 +
200.000 = 400.000 u.m.
Dac raionamentul se plaseaz la nivelul grupului, pentru care se constat cumprarea unui
stoc, la un cost de 500.000 u.m., i vnzarea lui la un pre de 900.000 u.m., profitul ar nsuma,
de asemenea, 400.000 u.m. rezultat din diferena: 900.000 u.m. 500.000 u.m. Acest fapt
presupune nemodificarea (neretratarea) situaiilor financiare individuale.

Cazul 2 Aceleai date, cu excepia faptului c filiala F nu a vndut stocul achiziionat, pn la
sfritul exerciiului, fapt sugerat de figura de mai jos:

Grup


500.000


700.000

F M Furnizor
Operaiile de cumprare-vnzare conduc la urmtoarea imagine a profiturilor societilor
incluse n grup:
-la societatea-mam M: 700.000 500.000 = 200.000 u.m.
-la filiala F: profitul = 0, deoarece stocul de mrfuri nu a fost vndut.
Ca atare, n situaiile financiare cumulate va figura un profit de 200.000 + 0 = 200.000 u.m.
ns, la nivelul grupului nu a fost realizat nici un profit (din aceast operaie), deoarece
mrfurile cumprate nu au fost vndute. n consecin, profitul de 200.000 u.m., realizat de M
i inclus, ulterior, n valoarea stocurilor filialei F, trebuie s fie eliminat.
Aceast eliminare are urmtoarele efecte corectoare:
-asupra bilanului: scade rezultatul lui M i scade stocul la F cu 200.000.
-asupra contului de profit i pierdere: scad veniturile din vnzarea mrfurilor la M, scad
cheltuielile privind mrfurile la M i scade rezultatul lui M.
Ct privete eliminarea pierderilor interne, aceast corectare este mai complex, deoarece
trebuie s se fac distincie ntre o pierdere real i una ce rezult din utilizarea unor preuri de
transfer mai mici dect valoarea real a activelor vndute.
Astfel, dac o operaie intern grupului s-a desfurat prin respectarea condiiilor normale ale
pieei, i dac aceast operaie a condus la o pierdere pentru vnztor, se poate considera c
pierderea este definitiv, deoarece rezultatul ar fi fost acelai n situaia in care cumprtorul
nu ar fi aparinut grupului. Din raiuni de pruden pierderea va face obiectul meninerii n
contabilitate (necorectrii). Totui, nu n puine cazuri, operaiile desfurate ntre societile
aceluiai grup vizeaz preuri ce se abat de la valoarea activelor n cauz, cu scopul de a
asigura o optimizare a gestiunii rezultatelor, la nivelul ansamblului, i de a reduce sarcina
fiscal total. Ca atare, o pierdere generat de un pre de vnzare subevaluat n mod voluntar
va trebui s fie eliminat din cauza caracterului ei nereal.

Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
Indiferent c profiturile sau pierderile interne au fost realizate de societatea-mam sau de una
dintre filialele sale, ele sunt eliminate n totalitate.

7. Repartizarea capitalurilor proprii ale societii filial ntre grup (societatea-mam) i
minoritari
n aceast etap, prin calcule i nregistrri, se realizeaz:
a)la nivelul bilanului:
-eliminarea titlurilor deinute de societatea-mam n filiala consolidat, la valoarea lor istoric;
-calculul i nregistrarea cotei din capitalurile filialei care particip la rezerva consolidat;
-calculul i nregistrarea cotei din rezultatul filialei care particip la rezultatul consolidat;
-calculul i nregistrarea intereselor minoritare.

Exemplu Presupunem c societatea-mam M deine 80% (procentajul de control i cel de
interes) din filiala F.
Capitalurile proprii ale filialei F sunt compuse din:
8.000.000 u.m. capitalul social
6.000.000 u.m. rezervele
1.000.000 u.m. rezultatul
15.000.000 u.m. totalul capitalurilor proprii
Societatea-mam a achiziionat participaia sa n filial la un cost de 7.000.000 u.m.
Rezolvare
Partea din capitalurile filialei, care particip la rezerva consolidat, se determin astfel:
Procentaj de interes x (Capitalul social + Rezervele) Costul istoric al participaiei societii-
mam = 80% x (8.000.000 + 6.000.000) 7.000.000 = 4.200.000 u.m.
Partea din rezultatul filialei, care particip la rezultatul consolidat, se determin astfel:
Procentaj de interes x Rezultatul filialei = 80% x 1.000.000 = 800.000 u.m.
Interesele minoritare se determin astfel: Procentajul aferent intereselor minoritare x totalul
capitalurilor proprii aferente filialei = 20% x 15.000.000 = 3.000.000 u.m.
nregistrarea efectelor bilaniere ale etapei (iv): scad urmtoarele elemente: Capitalul social F:
8.000.000, Rezervele F: 6.000.000, Rezultatul F: 1.000.000, Titluri de participare: 7.000.000
Cresc urmtoarele elemente: Rezerva consolidat: 4.200.000, Rezultatul consolidate: 800.000,
Interese minoritare: 3.000.000.
Se constat prezena n aceast nregistrare a trei posturi specifice bilanului consolidat:
rezerva consolidat, rezultatul consolidat i interese minoritare (post de datorii).
b)la nivelul contului de profit i pierdere: repartizarea rezultatului filialei F ntre
rezultatul consolidat i interesele minoritare.
n exemplul de mai sus:-rezultatul consolidat = 80% x 1.000.000 = 800.000 u.m.
-interesele minoritare = 20% x 1.000.000 = 200.000 u.m.
nregistrarea repartizrii rezultatului filialei F: scade rezultatul lui F cu 1.000.000, crete
rezultatul consolidat 800.000 i crete interesul minoritar cu 200.000.
Exemplu Societatea M a achiziionat 30% din aciunile societii A la un pre de 400.000.000
u.m. n bilanul societii A, capitalurile proprii cuprind urmtoarele elemente: capital social
1.500.000.000 u.m., rezerve 1.120.000.000 u.m. i rezultat 200.000.000 u.m.
Calculul drepturilor societii M:
Elemente Total Partea lui M (25%)
Capital i rezerve (A)
Valoarea contabil a titlurilor
Rezerve consolidate
2.620.000.000


786.000.000
400.000.000
386.000.000
Rezultat (A) 200.000.000 60.000.000
15
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
Titlurile sunt evaluate, deci, la 30% x (1.500.000.000 + 1.120.000.000 + 200.000.000) =
846.000.000 u.m., din care 30% x 200.000.000 = 60.000.000 u.m. drepturi asupra rezultatului.
Reevaluarea global a titlurilor este de 846.000.000 400.000.000 = 446.000.000 u.m.

Exemplu:


M

M

i
Procedee de consolidare

n funcie de mrimea numrul societilor ce compun ansamblul de consolidat i de
complexitatea legturilor dintre societi, se pot utiliza diferite procedee de consolidare.
F
Consolidarea pe paliere const n efectuarea consolidrii inndu-se seama de
subgrupurile consolidate care, la rndul lor, vor fi integrate n ansamblul grupului, pe
etape. Acest procedeu de consolidare conduce la efectuarea consolidrii subgrupurilor,
apoi la introducerea n consolidarea principal a conturilor consolidate ale acestor
subgrupuri i ale altor filiale ale societii-mam. Subconsolidrile trebuie efectuate dup
aceleai reguli ca i consolidarea principal.
el M F c op t r co
850 4 1290 1290
300 300 -30 0
150 150 - 0
200 1 330 - 320
650 2 880 - 720
100 50 150
Potrivit acestui procedeu, se consolideaz succesiv subgrupuri n ansambluri tot mai
mari, pn la nivelul societii-mam. Rezervele consolidate, rezultatul consolidat, diferenele
din achiziie i interesele minoritare trebuie s fie aceleai att n cazul unei consolidri directe,
ct i n cazul consolidrii pe paliere.
2250 8 3100 - -30 0 2480
c 600 2 800 -16 - 600
r 600 2 840 -14 - 652
r t 200 60
Acest procedeu se poate utiliza cu bune rezultate n cazul grupurilor mici i mijlocii cu
structur simpl caracterizat prin legturi indirecte i radiale, fr legturi reciproce sau
circulare.
300 1 450 - 300
f 500 1 670 - 510
al
Consolidarea pe paliere prezint avantajul segmentrii informaiei financiare pe
subgrupuri iar ca dezavantaj menionm volumul mai mare de munc i, implicit, costuri mai
88 88
IM 12 12
t 2250 8 3100 - -30 0 2480













r
CONSOLIDARE PE PALIERE
t l 5 4

el

ca

part
ti

r
ETODA INTEGRARII GLOBALE IAS 27
detine 80% din F . Intre cele doua societati au avut loc urmatoarele operatii:
mprumut F de la M 150,nerambursat,dobanda 30
F a cumparat stocuri de la M 110, neconsumate, nedecontate,
costul stocului este 100, adaosul lui M este 10
a prestat servicii catre M, nedecontate de 50
BILANT
emente umul reciproce itluri ep cap nso
imobilizri corporale 40
titluri de participare 0
imprumuturi acordate 150
stocuri 30 10
clienti 30 160
disponibilitati 150
total activ 50 320 0
apital social 00 0 40
ezerve 40 0 48
ezultat ne 260 -10 -12 238
imprumuturi primite 50 150
urnizori 70 160
te datorii 50 30 80 80
IM capitaluri
rezultat
otal pasiv 50 320 0
CPP M F cumul elim conso
costul marfurilor 1700 850 2550 -100 2450
cheltuieli cu dobanzile 70 30 100 -30 70
alte cheltuieli 1353 597 1950 -50 1900
rezultat net 200 60 260 -22 238
IM rezultat 12 12
total 3323 1537 4860 -190 4670
venituri vanzare marfuri 2000 1000 3000 -110 2890
venituri din dobanzi 30 10 40 -30 10
alte venituri 1293 527 1820 -50 1770
total 3323 1537 4860 -190 4670
repartizare capitaluri proprii F M 80% IM 20%
capital social 200 160 40
rezerve 240 192 48
ezultat 60 48 12
ota 00 00 100
iminare titluri
pital social si rezerve 440
ea lui M 80% 352
tluri 300
ezerva conso 52
16
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor

Consolidare pe paliere

A) Participaii liniare: Schema grupului este redat alturat
Societile F1 i F2 se vor integra global. 90%
Bilanurile celor trei societi M, F1 i F2 se prezint astfel:
BILAN[ M
ACTIV PASIV
Tituri F1 9.000 Capital social 15.000
Active diverse 20.000 Rezerve 4.000
Rezultat 300
Datorii 9.700
I. Total activ 29.000 Total pasiv 29.000

BILANT F1 BILANT F2
ACTIV PASIV ACTIV PASIV
Titluri F2 4.000
Active
diverse 14.000
Capital 10.000
Rezerve 2.000
Rezultat 200
Active
diverse 14.000
Capital 5.000
Rezerve 6.000
Rezultat 100
Datorii 5.800 Datorii 2.900
Total activ 18.000 Total pasiv 18.000 Total activ 14.000 Total pasiv 14.000


PRIMUL PALIER - consolidarea lui F2 in F1
In acest sens se partajeaz capitalurile proprii ale societii F2, n tabloul urmtor:
Nr.
crt

Elemente bilaniere

Total
Parte
subgrup F1
80%
Interese
minoritare
1. Capital F2 5.000 4.000 1.000
2. Rezerve F2 6.000 4.800 1.200
3. Capitaluri proprii fr rezultat (1+ 2) 11.000 8.800 2.200
4. Eliminare titluri F2 4.000 4.000 ------
5. Partajare capitaluri proprii F2 (3 - 4) 7.000 4.800 2.200
6. Partajare rezultat F2 100 80 20


ACTIV PASIV
Active diverse (14.000+14.000) 28.000 Capital social 10.000
Rezerve consolidate 6.800
Rezultat consolidat 280
Interese minoritare 2.220
Datorii (5.800 + 2.900) 8.700
Total activ 28.000 Total pasiv 28.000
SUBGRUPUL
F1


80%

M M
F1
F2

17
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor

AL DOILEA PALIER - consolidarea subgrupului F1 n M.
Tabloul partajrii capitalurilor proprii ale subgrupului F1 se prezint astfel:
Nr
crt

Elemente bilaniere

Total
Parte M
90%
Interese
minoritare
1. Capital F1 10.000 9.000 1.000
2. Rezerve consolidate F1 6.800 6.120 680
3. Capitaluri proprii consolidate F1 fr rezultat (1+2) 16.800 15.120 1.680
4. Eliminare titluri F1 9.000 9.000 ----
5. Partajarea capitaluri proprii consolidate F1 (3-4) ----- 6.120 1.680
6. Partajare rezultat consolidate F2 280 252 28

Bilanul consolidat al grupului M dup integrarea subgrupului F1 se prezint astfel:
BILANT CONSOLIDAT AL GRUPULUI M
ACTIV PASIV
Active diverse (20.000+28.000) 48.000 Capital social 15.000
Rezerve consolidate(4.000+6.120) 10.120
Rezultat consolidat (300+252) 552
Interese minoritare (2.220+1.708) 3.928
Datorii (9.700 + 8.700) 18.400
Total activ 48.000 Total pasiv 48.000

CONSOLIDARE DIRECTA

1.CALCULAREA PROCENTULUI DE INTERS AL SOCIETII MAM. Pe baza
procentului de interes al societii mam n societile cuprinse n ansamblul de consolidat se vor
partaja capitalurile proprii ale fiecrei societi i se vor elimina titlurile de participare.
Procente de interes F1 F2
Procentul de interes al grupului 90 % 90% X 80 % = 72 %
Procentul de interes al minoritarilor 10 % 100 % - 72 %= 28 %

2. INTEGRAREA GLOBAL A LUI F1 N M.
Tabloul de partajare a capitalurilor proprii ale lui F1
Nr.
crt

Elemente bilaniere

Total
Parte
grup M
90%
Interese
minoritare
1. Capital F1 10.000 9.000 1.000
2. Rezerve consolidate F1 2.000 1.800 200
3. Capitaluri proprii consolidate F1 fr rezultat (1+2) 12.000 10.800 1.200
4. Eliminare titluri F1 9.000 9.000 ----
5. Partajarea capitaluri proprii consolidate F1(3- 4) ----- 1.800 1.200
6. Partajare rezultat consolidat F2 200 180 20
18
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor

3. INTEGRAREA GLOBAL A LUI F2 N M
Nr.
crt

Elemente bilaniere

Total
Partea
grupului 72%
Interese
minoritare 28%
1. Capital F2 5.000 3.600 1.400
2. Rezerve F2 6.000 4.320 1.680
3. Capitaluri proprii F2 fr rezultat (1+ 2) 11.000 7.920 3.080
4. Eliminare titluri F2 4.000 90 3.600 10 400
5. Partajare capitaluri proprii F2 (3 - 4) 4.320 2.680
6. Partajare rezultat F2 100 72 28
Eliminarea titlurilor F2 este imputat rezervelor consolidate i intereselor minoritare aplicnd
procentul de interes al societii M n societatea F1 deinatoare a acestor titluri.
BILANT CONSOLIDAT AL GRUPULUI M
ACTIV PASIV
Active diverse Capital social 15.000
(20.000+14.000+14.000) 48.000 Rezerveconsolidate (4.000+1.800+4.320) 10.120
Rezultat consolidat (300+180+72) 552
Interese minoritare (1.220+ 2.708) 3.928
Datorii (9.700+5.800+2.900) 18.400
Total activ 48.000 Total pasiv 48.000

Bilanul consolidat final este identic cu cel obinut prin consolidarea pe paliere.


IFRS 3 COMBINARI DE INTREPRINDERI
n cazul achiziiilor ulterioare datei constituirii, n consolidare apare problema lurii n
considerare a diferenei dintre preul de achiziie al titlurilor i cota parte din valoarea just a
societii achiziionate ce revine dobnditorului numit fond comercial.
Motive pentru emiterea IFRS ( text IFRS3 introducere)
IAS 22 permitea contabilizarea combinrilor de ntreprinderi prin utilizarea uneia dintre
cele dou metode: metoda punerii n comun sau metoda de achiziie. Dei IAS 22 restriciona
utilizarea metodei punerii n comun la combinrile de ntreprinderi clasificate ca uniuni de
interese, analiti i ali utilizatori de situaii financiare au artat faptul c permiterea celor dou
metode de contabilizare pentru tranzacii similare ntr-o mare msur deteriora
comparabilitatea situaiilor financiare. Alii au argumentat c solicitarea a mai mult dect o
singur metod de contabilizare pentru astfel de tranzacii a stimulat structurarea acelor
tranzacii n scopul atingerii unui rezultat contabil dorit, dat fiind n special faptul c cele dou
metode produc rezultate destul de diferite.
Aceti factori, combinai cu interzicerea utilizrii metodei punerii n comun n Australia,
Canada i Statele Unite ale Americii, au determinat Consiliul pentru Standardele Internaionale
de Contabilitate s examineze dac, dat fiind c puine combinaii erau nelese a fi
contabilizate n conformitate cu IAS 22 utiliznd metoda punerii n comun, ar fi avantajos
pentru standardele internaionale s coincid cu cele din Australia i America de Nord,
interzicnd, de asemenea, aceast metod.
Contabilitatea combinrilor de ntreprinderi a variat n cadrul jurisdiciilor i din alte
puncte de vedere. Acestea au inclus contabilitatea fondului comercial i a imobilizrilor
19
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
necorporale achiziionate ntr-o combinare de ntreprinderi, tratamentul oricrui surplus al
interesului dobnditorului n valoarea just a activelor nete identificabile achiziionate, peste
costul combinrii de ntreprinderi, i recunoaterea datoriilor asociate terminrii sau reducerii
activitilor unei societi achiziionate. Mai mult dect att, IAS 22 coninea o opiune cu
privire la cum ar putea fi aplicat metoda achiziiei: activele identificabile achiziionate i
datoriile asumate putea fi evaluate iniial utiliznd fie un tratament contabil de baz, fie un
tratament alternativ permis. Tratamentul de baz avea ca rezultat evaluarea iniial a activelor
identificabile achiziionate i a datoriilor asumate la o combinare de valori juste (n limita
interesului dobnditorului deinut n dreptul de proprietate) i valori contabile anterioare
achiziiei (n limita oricrui interes minoritar). Tratamentul alternativ permis avea drept
rezultat evaluarea iniial a activelor identificabile achiziionate i a datoriilor asumate la
valorile juste ale acestora de la data achiziiei. Consiliul consider c a permite contabilizarea
tranzaciilor similare n maniere diferite deterioreaz utilitatea informaiilor furnizate
utilizatorilor de situaii financiare, deoarece att comparabilitatea, ct i credibilitatea sunt
diminuate.
Prin urmare, acest IFRS a fost emis cu scopul de a crete calitatea contabilizrii
combinrilor de ntreprinderi i de a cuta convergena internaional n acest sens, incluznd:
(a). Metoda de contabilitate pentru combinrile de ntreprinderi;
(b). Evaluarea iniial a activelor identificabile achiziionate i a datoriilor i datoriilor
contingente asumate ntr-o combinare de ntreprinderi;
(c). Recunoaterea datoriilor asociate terminrii sau reducerii activitilor unei societi
achiziionate;
(d). Tratamentul oricrui surplus al interesului dobnditorului n valorile juste ale
activelor nete identificabile achiziionate, peste costul combinrii; i
(e). Contabilitatea fondului comercial i a imobilizrilor necorporale achiziionate ntr-o
combinare de ntreprinderi.
Principalele trsturi ale IFRS
(a). Cere ca toate combinrile de ntreprinderi din aria sa de aplicabilitate s fie
contabilizate prin aplicarea metodei achiziiei.
(b). Cere identificarea unui dobnditor pentru fiecare combinare de ntreprinderi din
aria sa de aplicabilitate.
(c). Cere ca un dobnditor s evalueze costul unei combinri de ntreprinderi ca sum
agregat a: valorilor juste, de la data achiziiei, ale activelor date, datoriilor existente
sau asumate i instrumentelor de capital emise de dobnditor, n schimbul exercitrii
controlului asupra societii achiziionate; plus orice costuri direct atribuibile
combinrii.
(d). Cere ca un dobnditor s recunoasc n mod distinct, la data achiziiei, activele,
datoriile i datoriile contingente identificabile ale societii achiziionate, care
satisfac la acea dat urmtoarele criterii de recunoatere, indiferent dac ele au fost
sau nu recunoscute anterior n situaiile financiare ale societii achiziionate:
I. n cazul unui activ care nu este o imobilizare necorporal, este probabil ca orice beneficii
economice viitoare asociate acestuia s fie generate ctre dobnditor, iar valoarea just a
activului poate fi evaluat cu credibilitate;
II. n cazul unei datorii care nu este o datorie contingent, este probabil ca o ieire de resurse
care ncorporeaz beneficii economice s fie necesar pentru a stinge o obligaie, iar valoarea
just a datoriei poate fi evaluat cu credibilitate; i
III. n cazul unei imobilizri necorporale sau al unei datorii contingente, valoarea just a acesteia
poate fi evaluat cu credibilitate.
20
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
(e). Cere ca activele, datoriile i datoriile contingente identificabile care ndeplinesc
criteriile de recunoatere de mai sus s fie evaluate iniial de ctre dobnditor la
valorile juste de la data achiziiei, indiferent de valoarea oricror interese
minoritare.
(f). Cere ca fondul comercial achiziionat ntr-o combinare de ntreprinderi s fie
recunoscut de ctre dobnditor ca activ ncepnd cu data achiziiei, s fie evaluat
iniial ca surplus al costului combinrii de ntreprinderi peste interesul
dobnditorului n valoarea just net a activelor, datoriilor i datoriilor contingente
identificabile ale societii achiziionate, recunoscute n conformitate cu punctul
(d) de mai sus.
(g). Interzice amortizarea fondului comercial achiziionat ntr-o combinare de
ntreprinderi i cere, n schimb, ca fondul comercial s fie testat pentru depreciere
anual, sau chiar mai des, dac evenimente sau modificri ale circumstanelor indic
faptul c activul ar putea fi depreciat, n conformitate cu IAS 36 Deprecierea
activelor.
(h). Cere ca dobnditorul s procedeze din nou la identificarea i evaluarea activelor,
datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale societii achiziionate i la
evaluarea costului combinrii de ntreprinderi, dac interesul dobnditorului n
valoarea just net a elementelor recunoscute n conformitate cu punctul (d) de mai
sus depete costul combinrii. Orice diferen rmas dup aceast reevaluare
trebuie recunoscut imediat de ctre dobnditor ca profit sau pierdere.
(i). Cere prezentarea informaiilor care permit utilizatorilor de situaii financiare ale
unei entiti s evalueze natura i efectul financiar al:
Combinrilor de ntreprinderi care au avut loc n cursul perioadei;
Combinrilor de ntreprinderi care au avut loc dup data bilanului, dar nainte ca situaiile
financiare s fie autorizate n vederea depunerii;
Unor combinri de ntreprinderi care au avut loc n perioade anterioare.
(j). Cere prezentarea informaiilor care permit utilizatorilor de situaii financiare ale
unei entiti s evalueze modificrile survenite pe parcursul perioadei n valoarea
contabil a fondului comercial.

Modificri fa de cerinele anterioare
Metoda de contabilizare Acest IFRS cere ca toate combinrile de ntreprinderi din aria
sa de aplicabilitate s fie contabilizate utiliznd metoda achiziiei. IAS 22 permitea
contabilizarea combinrilor de ntreprinderi folosind una dintre cele dou metode:
metoda punerii n comun a intereselor, pentru combinrile clasificare ca uniuni de
interese i metoda achiziiei, pentru combinrile clasificate ca achiziii.
Recunoaterea activelor identificabile achiziionate i a datoriilor i datoriilor
contingente asumate.
IN1 Acest IFRS modific cerinele din IAS 22 n scopul recunoaterii distincte, ca parte a
alocrii costului combinrii de ntreprinderi, a:
(a). Datoriilor asociate terminrii sau reducerii activitilor societii achiziionate; i
(b). Datoriilor contingente ale societii achiziionate.
Acest IFRS clarific, de asemenea, criteriile pentru recunoaterea distinct a
imobilizrilor necorporale ale societii achiziionate ca parte a alocrii costului
combinrii de ntreprinderi.
IN2 Acest IFRS cere unui dobnditor s recunoasc datoriile asociate terminrii sau
reducerii activitilor societii achiziionate ca parte a alocrii costului combinrii numai
21
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
atunci cnd, la data achiziiei, societatea achiziionat are o datorie existent de
restructurare recunoscut n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii i active
contingente. IAS 22 cerea unui dobnditor s recunoasc, drept parte a alocrii costului
unei combinri de ntreprinderi, un provizion pentru terminarea sau reducerea
activitilor societii achiziionate care nu constituia o datorie a acelei societi la data
achiziiei, cu condiia c dobnditorul a ndeplinit criteriile specificate.
IN3 Acest IFRS cere unui dobnditor s recunoasc n mod distinct, la data achiziiei,
datoriile contingente ale societii achiziionate (aa cum sunt ele definite n IAS 37), ca
parte a alocrii costului unei combinri de ntreprinderi, cu condiia ca valorile juste ale
acestora s poat fi evaluate cu credibilitate. Astfel de datorii contingente erau adunate,
conform IAS 22, cu valorile recunoscute ca fond comercial sau fond comercial negativ.
IN4 IAS 22 cerea ca o imobilizare necorporal s fie recunoscut dac i numai dac era
probabil ca beneficiile economice viitoare atribuibile acelei imobilizri s fie generate
ctre entitate, iar costul activului s fie msurat cu credibilitate. Criteriul de recunoatere
referitor la probabilitate nu este inclus n acest IFRS, deoarece el se consider
ntotdeauna a fi ndeplinit de ctre imobilizrile necorporale achiziionate n combinrile
de ntreprinderi. n plus, acest IFRS include recomandri care clarific faptul c valoarea
just a unei imobilizri necorporale achiziionat ntr-o combinare de ntreprinderi poate
fi evaluat, n mod normal, cu suficient credibilitate astfel nct activul s poat fi
recunoscut distinct de fondul comercial. Dac o imobilizare necorporal achiziionat
ntr-o combinare de ntreprinderi are o durat de via util finit, exist o presupunere
refutabil conform creia valoarea sa just poate fi evaluat n mod credibil.
Evaluarea activelor identificabile achiziionate i a datoriilor i datoriilor contingente
asumate
IN5 IAS 22 includea un tratament contabil de baz i unul alternativ permis pentru
evaluarea iniial a activelor nete identificabile achiziionate ntr-o combinare de
ntreprinderi i, prin urmare, pentru evaluarea iniial a oricror interese minoritare.
Acest IFRS cere ca activele, datoriile i datoriile identificabile ale societii
achiziionate, recunoscute ca parte a alocrii costului combinrii, s fie evaluate iniial de
ctre dobnditor la valorile juste de la data achiziiei. Prin urmare, orice interes minoritar
n societatea achiziionat este declarat la partea ce revine minoritii din valorile juste
nete ale acelor elemente. Aceast variant este consecvent cu tratamentul alternativ
permis din IAS 22.
Contabilizarea ulterioar a fondului comercial
IN6 Acest IFRS cere ca fondul comercial achiziionat ntr-o combinare de ntreprinderi s
fie evaluat dup recunoaterea iniial la cost mai puin orice pierderi din depreciere
cumulate. Prin urmare, fondul comercial nu este amortizat i, n schimb, trebuie testat
pentru depreciere anual, sau chiar mai des, dac evenimente sau modificri ale
circumstanelor indic faptul c acesta ar putea fi depreciat. IAS 22 cerea ca fondul
comercial achiziionat s fie sistematic amortizat de-a lungul duratei sale de via util i
includea o presupunere refutabil conform creia durata de via util a fondului
comercial nu poate depi douzeci de ani de la recunoaterea iniial.
Surplusul interesului dobnditorului n valoarea just net a activelor, datoriilor i
datoriilor contingente identificabile ale societii achiziionate, peste cost
22
IN7 Acest IFRS cere dobnditorului s procedeze din nou la identificarea i evaluarea
activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale societii achiziionate i la
evaluarea costului combinrii, dac, la data achiziiei, interesul dobnditorului n
valoarea just net a acelor elemente depete costul combinrii. Orice diferen rmas
dup reevaluare trebuie imediat recunoscut de ctre dobnditor n profit sau pierdere. n
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
conformitate cu IAS 22, orice surplus al interesului dobnditorului n valoarea just net
a activelor i datoriilor identificabile achiziionate peste costul achiziiei era contabilizat
ca fond comercial negativ dup cum urmeaz:
(a). n msura n care surplusul era asociat ateptrilor referitoare la viitoarele pierderi i
cheltuieli identificate n planul de achiziie al dobnditorului, trebuia reportat i
recunoscut ca venit n aceeai perioad n care pierderile i cheltuielile viitoare erau
recunoscute.
(b). n msura n care surplusul nu era asociat ateptrilor referitoare la viitoarele pierderi i
cheltuieli identificate n planul de achiziie al dobnditorului, trebuia recunoscut ca venit
dup cum urmeaz:
(i) Pentru valoarea fondului comercial negativ care nu depea valoarea just
agregat a activelor nemonetare identificabile achiziionate, sistematic, de-a
lungul mediei ponderate a duratelor de via util a activelor identificabile
supuse amortizrii.
(ii) Pentru orice surplus rmas, imediat.
Dobnditorul evalueaz costul achiziiei ca sum agregat a: valorilor juste, de la data
achiziiei, ale activelor date, datoriilor existente sau asumate i instrumentelor de capital emise
de dobnditor, n schimbul exercitrii controlului asupra societii achiziionate; plus orice
costuri direct atribuibile combinrii.
La data achiziiei dobnditorul recunoate n mod distinct, activele, datoriile i datoriile
contingente identificabile ale societii achiziionate, care satisfac la acea dat urmtoarele criterii de
recunoatere, indiferent dac ele au fost sau nu recunoscute anterior n situaiile financiare ale
societii achiziionate.
Activele, datoriile i datoriile contingente identificabile care ndeplinesc criteriile de
recunoatere se evalueaz iniial de ctre dobnditor la valorile juste de la data achiziiei,
indiferent de valoarea oricror interese minoritare.
Fondul comercial achiziionat ntr-o combinare de ntreprinderi este recunoscut de ctre
dobnditor ca activ ncepnd cu data achiziiei, evaluat iniial ca surplus al costului combinrii
de ntreprinderi peste interesul dobnditorului n valoarea just net a activelor, datoriilor i
datoriilor contingente identificabile ale societii achiziionate recunoscute (fond comercial
pozitiv).
Cel puin anual, fondul comercial este testat pentru a se constata dac s-a depreciat sau
nu, n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor.
Dac interesul dobnditorului n valoarea just net a elementelor recunoscute depete
costul combinrii, (fond comercial negativ) dobnditorul reia procesul de identificare i
evaluare a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile ale societii achiziionate
i evaluarea costului combinrii de ntreprinderi. Orice diferen rmas dup aceast
reevaluare trebuie recunoscut imediat de ctre dobnditor ca profit sau pierdere.
Conform IFRS 3 este necesar prezentarea de informaii care s permit utilizatorilor de
situaii financiare ale unei entiti s evalueze natura i efectul financiar al:
combinrilor de ntreprinderi care au avut loc n cursul perioadei;
combinrilor de ntreprinderi care au avut loc dup data bilanului, dar nainte ca
situaiile financiare s fie autorizate n vederea depunerii;
unor combinri de ntreprinderi care au avut loc n perioade anterioare.

Exemplu : Integrare globala in cazul neexistentei actionarilor minoritari
La 30 iunie anul N societatea M achiziioneaz ntreg capitalul social al societii F (100 aciuni
comune) pentru suma de 180 u.m. Se aplic metoda consolidrii globale cu etapele aferente: cumularea
23
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
poziie cu poziie a elementelor din bilanurile celor dou societi i eliminarea valorii titlurilor
deinute.

Elemente M F
Imobilizri corporale 200 140
Investiii financiare 180
Active curente 40 20
Fond comercial
Activ net 420 160
Capital social 200 100
Rezerve 220 60
Capitaluri 420 160

Investiia n societatea F reprezint o investiie ntr-una din societile grupului i, din punctul
de vedere al grupului, ea trebuie eliminat deoarece este un sold intern. Investiia este fcut n
capitalul social al lui F capital social care este, de asemenea, deinut intern i trebuie eliminat.
Profiturile (i alte rezerve) ale societii F existente pn la data achiziiei trebuie, de asemenea,
eliminate deoarece ele sunt aferente perioadei anterioare achiziiei i nu au fost obinute n perioada n
care societatea M exercit controlul asupra lui F, fiind pltite ca parte a preului investiiei.

u.m. u.m.
Investiie n F 180
Capital social 100
Rezerve 60
Capitaluri proprii 160
Diferena 20

Din analiza capitalurilor proprii ale lui F se constat c M a pltit 180 u.m pentru F a crei
capitaluri proprii nsumeaz numai 160 u.m., deci M a acceptat s achite n plus 20 u.m. pentru ceva ce
nu era reflectat n bilan (renumele, personalul de elit, clienii fideli, furnizorii etc.).
Aceast prim suplimentar pltit pentru a achiziiona controlul societii F constituie un activ
necorporal denumit fond comercial achiziionat.
Aplicarea metodei integrrii globale la nivelul bilantului
Elemente M F Cumul Eliminare
titluri
Bilan
consolidat
Imobilizri corporale 200 140 340 340
Investiii financiare 180 180 (180)
Active curente 40 20 60 60
Fond comercial 20 20
Activ net 420 160 580 (160) 420
Capital social 200 100 350 (100) 200
Rezultat reportat 220 60 280 (60) 220
Capitaluri 420 160 580 (160) 420

Dup efectuarea acestor operaii obinem bilanul consolidat care reflect urmtoarele:
Totalul activelor nete controlate de ctre grup;
Nu exist nici o investiie ntr-o alt societate din afara grupului;
Capitalul social este constituit doar din capitalul social al societii-mam acele aciuni
deinute de ctre membrii societii-mam care sunt acionari ai grupului;
Rezervele din rezultat sunt profiturile acumulate ale societii-mam plus profiturile realizate
de filial de la data achiziiei excluznd profiturile realizate nainte ca societatea-mam s
preia controlul, cunoscute drept profituri ale perioadei pre-achiziie;
O nou imobilizare necorporal aprut prin achiziia fondului comercial.
24
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
n contul de profit i pierderi consolidarea la data achiziiei nu are nici o influen deoarece
rezultatele din perioada pre-achiziie nu se recunosc n situaiile consolidate, societatea M nedeinnd
control asupra lui F.

Exemplu : Integrare globala in cazul existentei acionari minoritari
La 30 iunie anul N societatea M achiziioneaz 80% din capitalul social al societii F (100
aciuni comune) pentru suma de 180 u.m. Se aplic metoda consolidrii globale cu etapele aferente:
cumularea poziie cu poziie a elementelor din bilanurile celor dou societi i eliminarea valorii
titlurilor deinute. Din analiza capitalurilor proprii ale lui F se constat c M a pltit 180 u.m pentru F a
crui capitaluri proprii nsumeaz numai 160 u.m. iar lui M i revin 128 u.m, deci F a acceptat s achite
n plus 52 u.m. Diferena n plus se reflect n bilanul consolidat ca activ necorporal, fond comercial.
Aplicarea metodei integrrii globale la nivelul bilanului
Elemente M F Cumul Eliminare
titluri
Bilan
consolidat
Imobilizri corporale 200 140 340 340
Investiii financiare 180 180 (180)
Active curente 40 20 60 60
Fond comercial 52 52
Activ net 420 160 580 128 452
Capital social 200 100 350 (100) 200
Rezultat reportat 220 60 280 (12) 220
Capitaluri 420 160 580
Interese minoritare 32 32
Total capitaluri si IM 420 160 580 128 452

n bilanul consolidat se constat reflectarea n activul bilanului ca imobilizri necorporale a
fondului comercial rezultat din achiziia titlurilor de participare n F la o valoare mai mare dect cota
parte din capitalurile proprii ale lui F la data achiziiei ce-i revine lui M.



Achiziii n etape
Achiziia unei societi poate implica mai multe tranzacii de schimb, de exemplu atunci
cnd achiziia are loc n etape, prin cumprri succesive de aciuni. n acest caz, fiecare
tranzacie de schimb va fi tratat distinct de ctre dobnditor, utiliznd costul tranzaciei i
informaiile referitoare la valorile juste existente la data fiecrei tranzacii de schimb, pentru a
determina valoarea oricrui fond comercial asociat respectivei tranzacii. Acest procedeu are
ca rezultat o comparare, pe fiecare etap, a costului investiiilor individuale cu interesul
dobnditorului n valorile juste din fiecare etap ale activelor, datoriilor i datoriilor
contingente identificabile ale societii achiziionate.
n cazul achiziiilor n etape, valorile juste ale activelor, datoriilor i datoriilor
contingente identificabile ale societii achiziionate pot fi diferite la data fiecrei tranzacii de
schimb deoarece:
activele, datoriile i datoriile contingente identificabile ale societii achiziionate sunt
retratate la valorile lor juste de la data fiecrei tranzacii de schimb pentru a determina
valoarea oricrui fond comercial asociat fiecrei tranzacii n parte sau/i
activele, datoriile i datoriile contingente identificabile ale societii achiziionate
trebuie apoi recunoscute de ctre dobnditor la valorile lor juste de la data achiziiei.
Orice ajustare a acelor valori juste aferente intereselor dobnditorului deinute anterior
reprezint o reevaluare i va fi contabilizat n consecin. Totui, datorit faptului c aceast
25
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
reevaluare apare la momentul recunoaterii iniiale de ctre dobnditor a activelor, datoriilor i
datoriilor contingente identificabile ale societii achiziionate, nu nseamn c dobnditorul a
ales s aplice o politic contabil de reevaluare a acelor elemente ulterior recunoaterii iniiale
n conformitate cu IAS 16 Imobilizri corporale de exemplu.


Bibliografie recomandata:
Feleaga N. Malciu L. Reglementari si practici de consolidare a conturilor, Bucuresti, Ed. CECCAR, 2005
Scrin M. Contabilitatea grupurilor multinaionale, Ed. Economic, Bucureti, 2001
Tiron T.A. Consolidarea conturilor, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 2000
Tiron T.A si colectiv Combinari de intreprinderi, Ed.Accent, 2005, Cluj


Exemplul 1: Metoda integrrii globale
Cazul inexistentei actionarului minoritar, achizitie fara constatarea fondului
comercial , cu operatii reciproce

M deine 100% din S. La data achiziiei nu exist fond comercial, valoarea investiiei corespunznd
capitalului social al lui S. Societatea M a prestat servicii ctre S n valoare de 2.000 u.m. nedecontate
pn la sfritul exerciiului. Rezervele lui S au fost obinute integral dup achizitia lui S de ctre M.

Bilanurile se prezint astfel:
Elemente

Imobiliz.corp.
Investiie n S
Banc
Stocuri
Client S
Alte creane
Furnizor M
Credite
Creditori
Alte datorii


Capital social
Rezerve

M
35.000
40.000
1.000
16.000
2.000
6.000
-
-
(14.000)
-
86.000
70.000
16.000
86.000
S

45.000
-
-
12.000
9.000
-
(2.000)
(3.000)
-
(2.000)
59.000

40.000
19.000
59.000

Rezolvare:
Pasii ce se parcurg:
- cumularea pozitie cu pozitie a celor doua bilanturi
- eliminarea titlurilor de participare
- eliminarea operaiei reciproce

Elemente


Imobiliz.corp.
Investiie n S
Banc
Stocuri
M
35.000
40.000
1.000
16.000
S
45.000
-
-
12.000
Cumul
80.000
40.000
1.000
28.000
Elimin
titluri
(40.000)
Elimin
oper.





consolidat
80.000
-
1.000
28.000
26
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
Client S
Alte creane
Furnizor M
Credite
Creditori
Alte datorii


Capital social
Rezerve
2.000
6.000
-
-
(14.000)
-
86.000
70.000
16.000
86.000
9.000
-
(2.000)
(3.000)
-
(2.000)
59.000
40.000
19.000
59.000
11.000
6.000
(2.000)
(3.000)
(14.000)
(2.000)
145.000
110.000
16.000
145.000
(40.000)
(40.000)
(40.000)
-2.000

2.000






9.000
6.000
-
(3.000)
(14.000)
(2.000)
105.000
70.000
35.000
105.000



Exemplul 2: Metoda integrarii globale
Cazul existentei actionarului minoritar, achizitie fara constatarea fondului
comercial , fara operatii reciproce

M deine 75% din S. Bilanurile lor la data consolidrii se prezint astfel:


Imobilizri corporale
Investiie n S (1.500 aciuni x 1 u.m./aciune)
Active curente
Creditori
Dividende propuse

Capital social 1 u.m./aciune
Rezerve post-achiziie
M

1.350

1.500
700
(400)

3.150
1.000
2.150
3.150
S

2.500


900
(200)
(200)
3.000
2.000
1.000
3.000

De menionat c societatea M nu i-a evideniat dividendele cuvenite de la S, aspect
care trebuie corectat cu ocazia consolidrii.

Rezolvare:
Pasi ce trebuie parcursi:
- corectare operatie de distribuire dividende
- cumularea elementelor bilanurilor celor dou societi
- eliminarea titlurilor de participatie
- punerea in evidenta a intereselor minoritare

1. corectarea operatiei de distribuire dividende
Dividende de ncasat = Rezerve grup 150 (75% x 200)
n acelai timp, se elimin creana/datoria aferent acestor dividende:
Dividende propuse = Dividende de ncasat 150

2. Dup corectarea operatiei in bilantul lui M se parcurg ceilalti pasi



Imobilizri corp.
Investiie n S
M

1.350
1.500
S
2.500
Cumul
3.850
1.500
Eliminare
titluri
(1.500)
Interese
minoritare
Conso
3.850

27
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
Active curente
Creditori
Dividende propuse


Capital social
Rezerve post-ach.
Interese minoritare
700
(400)
150
3.300

2.300

3.300
900
(200)
(200)

3.000

2.000
1.000

3.000
1.600
(600)
(50)
6.300
3.000
3.300
6.300
(1.500)
(1.500)
(1.500)



0

(500)
(250)
750
0
1.600
(600)
(50)
4.800
1.000
3.050
750
4800
1.000


Exemplul 3: Metoda integrarii globale
Cazul existentei acionarului minoritar, achizitie cu fond comercial,

La 1.07.2002, M achiziioneaz aciuni la S. Bilanul consolidat se ntocmete la
30.06.2005, la aceast dat bilanurile celor dou societi fiind urmtoarele:



Imobilizri corporale
Investiie n S (20.000 aciuni x 1,5 u.m./aciune)
Stocuri
Creane
Crean comercial fa de M
Bani
Datorie comercial fa de S
Creditori
Dividende propuse a se achita

Capital social (1 u.m./aciune)
Rezerve
Profit reportat

M

50.000
30.000
3.000
20.000
2

-
2.000
(8.000)*
(10.000)
-
87.000
45.000
12.000
30.000
87.000
S

40.000

8.000
7.000
10.000*


(7.000)
(5.000)
53.000
25.000
5.000
23.000
53.000

Se mai dau:
- capital social S 25.000 aciuni x 1 u.m./aciune = 25.000
- la 1.07.2002, profit reportat S 6.000
rezerve S 5.000
36.000
La data consolidrii, M nu contabilizase stocuri de la S n valoare de 2.000*.

Rezolvare
Pasi ce trebuie parcuri:
- contabilizarea stocurilor
- determinarea fondului comercial
- cumularea elementelor bilanurilor celor dou societi
- eliminarea operatiilor reciproce
- eliminarea titlurilor de participatie
- punerea in evidenta a intereselor minoritare


28
2
din care 4.000 sunt dividende de la S
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
1.Cu ocazia consolidrii, M contabilizeaz stocurile de la S
Stocuri = Datorii 2.000*
2. Determinarea fondului comercial
M deine 20.000 aciuni/25.000 aciuni = 80%.
Pre de cumprare 30.000
% din active nete ale lui S 80% x 36.000 = 28.800
Fond comercial 1.200

3. Eliminarea operaiilor reciproce
Datorii = Creane 10.000 (8.000 + 2.000*)
Dividende datorate = Dividende de ncasat 4.000 (80% x 5.000)



Imobilizri corp.
Investiie n S
Fond comercial
Stocuri
Creante
Creante fata de M
Bani
Datorie com la S
Creditori
Dividende propuse


Capital social
Rezerve
Profit reportat
Interese minoritare

M

50.000
30.000

5.000
20.000

2.000
(10.000)
(10.000)

87.000

45.000
12.000
30.000

87.000
S
40.000

8.000
7.000
10.000


(7.000)
(5.000)
53.000
25.000
5.000
23.000
53.000
Cumul
90.000
30.000
13.000
27.000
10.000
2.000
(10.000)
(17.000)
(5.000)
140.000
70.000
17.000
53.000
140.000
Elim.op
(4.000)
(10.000)
10.000
4.000

Elimin titluri
Int. minorit.

(30.000)
1.200







(28.800)

(25.000)
(5.000)
(9.400)
10.600
(28.800)
Conso
90.000
1.200
13.000
23.000

2.000
(17.000)
(1.000)
111.200
45.000
12.000
43.600
10.600
111.200

Explicatii:
Profit reportat - grup 43.600 [30.000 + 80% x (23.000 - 6.000)]
Interese minoritare 10.600 (20% x 53.000)



Exemplul 4: Metoda integrarii globale
Cazul inexistentei actionarului minoritar, achizitie cu constatarea fondului
comercial , cu operatii reciproce

M deine 100% din S.
Bilanurile lor sunt la data consolidrii:


Imobilizri corporale
Investiie n S
Active curente
Datorii curente


M
80.000
46.000
40.000
(21.000)
145.000

S
40.000

30.000
(18.000)
52.000

29
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
Capital social
Rezerve
100.000
45.000
145.000
30.000*
22.000
52.000

La data achiziiei, rezervele lui S erau 10.000**.
Deci, - pre de cumprare 46.000
- active nete 30.000* + 10.000** = 40.000
fond comercial 6.000

n anul n curs, vnzrile lui S ctre M erau de 50.000, din care 20% reprezint profit.
Din acestea, la sfritul anului mai sunt n stoc bunuri de 15.000. Pentru ele, profitul
intern este de 20% x 15.000 = 3.000***. Cu aceast valoare trebuie redus i stocul
deinut de M.
De asemenea, bilanurile prezint o crean a lui S fa de M de 12.000****.





Imobiliz. corporale
Investiie n S
Fond comercial
Active curente
Datorii curente


Capital social
Rezerve
M

80.000
46.000

40.000
(21.000)
145.000

100.000
45.000
145.000
S

40.000
30.000
(18.000)
52.000
30.000*
22.000
52.000
Cumul
120.000
46.000
70.000
39.000
197.000
130.000
67.000
197.000
Elimin
operatii
(15.000)
12.000
(3.000)
Elimin
titluri

(46.000)
6.000




(30.000)
(10.000)
consolid
120.000
6.000
55.000
(27.000)
154.000
100.000
54.000
154.000

Explicatii:
Active curente
Datorii curente
Rezerve
55.000 [(40.000 - 3.000***) + (30.000 - 12.000****)]
(27.000) [(21.000 - 12.000****) + 18.000]
54.000 [45.000 + (22.000 - 10.000 - 3.000***)]


Exemplul 5

La 1.04.2005, societatea M cumpr aciuni de la S.
La 31.12.2005, se ntocmete bilanul consolidat, dat la care bilanurile individuale
ale celor dou societi se prezint astfel:


Imobilizri corporale
Investiie n S (16.000 aciuni)
Active curente nete

Capital social



Prime de capital
Profit (curent i reportat)
M

32.000

50.000
65.000
147.000
100.000 (100.000 aciuni x
1 u.m./aciune)
-

7.000
S

30.000


23.000
53.000

-
10.000 (20.000 aciuni x
0,5 u.m./aciune)
4.000
30
Curs CECCAR Combinari de intreprinderi - stagiari 2008 mai prof.univ.dr. Adriana Tiron Tudor
31
40.000
147.000
39.000
53.000

La 1.04.2005, S avea: - prime de capital 4.000
- profit reportat 15.000*
Fondul comercial se depreciaz pn la sfritul anului cu 1.072.
Procent de deinere 16.000/20.000 = 80%.
Pre de cumprare 50.000
Active nete 80% x (10.000 + 4.000 + 15.000) = 23.200
Fond comercial 26.800, din care deprecierea
este 1.072; deci, valoarea bilanier la 31.12.1995 este de
26.800 - 1.072 = 25.728.