ADECVAREA CAPI TALULUI INSTITUIILOR DE CREDIT

n analiza gradului de capitalizare a unei bnci comerciale se utilizeaz, la nivel internaional, indicatorul de solvabilitate. Pentru adncirea analizei mai sunt utilizai ali doi indicatori - efectul de prghie (leverage ratio) i rata capitalului propriu. Cei trei indicatori se refer la raportul dintre fondurile proprii (fonduri proprii de nivel 1, care cuprind preponderent capitalul propriu i fondurile proprii de nivel 2, care cuprind preponderent mprumuturile subordonate) i activele bncii (la valoare medie sau ponderate la risc). Adecvarea capitalului este important din cel puin trei motive1: n primul rnd, cererea de capital afecteaz preul i disponibilitatea creditului pentru toi clienii bncii, influennd astfel eficiena sistemelor financiare din toate rile; n al doilea rnd, capitalul este un factor determinant al competitivitii sistemului bancar; n al treilea rnd, adecvarea capitalului influeneaz sustenabilitatea ntregii arii de manifestare internaional.2 n vederea contracarrii tendinelor bncii de a-i maximiza profitul prin utilizarea intensiv a fondurilor proprii i forarea expunerii la risc a instituiilor de credit, autoritile de supraveghere impun anumite restricii, care mbrac forma unor norme prudeniale ce reglementeaz aspecte legate de adecvarea capitalului bncii i care fac referire la fondurile bncii. n acest sens, n anul 1988 a fost adoptat Acordul de la Basel, elaborat de Comitetul cunoscut i sub denumirea de Comitetul COOKE (dup numele expertului care a condus grupul de lucru) care cuprinde recomandrile Bncii Reglementelor Internaionale (BRI) n domeniul adecvrii capitalului.3 Acordul introduce un standard de adecvare a capitalului de facto, bazat pe alctuirea ponderat, n funcie de risc a activelor bncii i a expunerilor extrabilaniere, care garanteaz
1

2 3

Banking needs a New Basel Accord President of JP Morgan Chase Intrnational, Financial Times, January, 2004 M. Opriescu Op.cit., p.115 idem

meninerea unei valori adecvate a capitalului i rezervelor, n scopul protejrii solvabilitii i include o definiie a capitalului de reglementare, msuri ale expunerilor la risc i reguli ce specific nivelul de capital care trebuie meninut n relaie cu aceste riscuri. Iniial, Acordul a vizat bncile internaionale, ulterior standardul de adecvare a capitalului fiind adoptat n peste 100 ri i constituind n prezent parte integrant a oricrei abordri de supraveghere bancar bazat pe risc.4

1. Raportul de solvabilitate
Indicatorul de solvabilitate exprim fondurile proprii, ca proporie din totalul activelor i elementelor din afara bilanului, nete de provizioane, ajustate n funcie de risc. Indicatorii de solvabilitate ai instituiilor de credit vor fi calculai pe baz individual. Indicatorii de solvabilitate ai instituiilor de credit care sunt societi-mam vor fi calculai pe baz consolidat. Instituiile de credit raporteaz Bncii Naionale a Romniei, trimestrial, indicatorii de solvabilitate calculai pe baz individual i semestrial, indicatorii de solvabilitate calculai pe baz consolidat. Indicatorul de solvabilitate calculat ca un raport procentual ntre nivelul fondurilor proprii i expunerea net(totalul activelor i elementelor din afara bilanului, ponderate n funcie de gradul lor de risc), indicator al crui nivel minim este de 8%. Acordurile cu FMI i Uniunea European i propun, n ceea ce privete sectorul financiar, ntrirea solvabilitii bncilor romneti pentru a asigura o marj de siguran n faa unor posibile noi presiuni generate de criza financiar global. Pentru aceasta, din motive prudeniale, solvabilitatea bncilor urmeaz a fi de minim 10 la sut pe perioada programului (2009-2010), fa de nivelul de 8 la sut ct este reglementat. Formula de calcul

Raportul de solvabilitate= Fonduri proprii/active i elemente din afara bilanului, ajustate n

funcie de risc

idem

n practic, bncile i stabilesc mrimea capitalului potrivit reglementrilor n vigoare pe plan intern i internaional i n conformitate cu cerinele lor de eficien economic, primordialitatea celor dou repere fcnd obiectul unor lungi dispute n rndul specialitilor. Pentru bncile care opereaz n ara noastr, imaginea i ncrederea clienilor primeaz meninerii lor pe pia, fapt care impune acordarea unei atenii manageriale speciale politicilor de dezvoltare a bazei de capital. Problema care deriv n mod firesc de aici, se refer la mrimea fondurilor proprii necesare unei bnci. Potrivit principiului economic c acestea trebuie s absoarb pierderile neanticipate prin minimizarea riscurilor, n msura n care profitul curent nu mai este suficient, o ncercare de rspuns o ofer modelarea scenariilor, n scopul prognozrii ratei rentabilitii activelor. Din punct de vedere teoretic, solvabilitatea poate fi meninut fr nici un capital, dac pierderile sau cheltuielile sunt resorbite din profitul nedistribuit i provizioane. Evident c o banc n aceast situaie s-ar afla permanent n pericolul de faliment. Existena fondurilor proprii, ca i dimensionarea lor adecvat confer bncii securitatea final, i care constituie a treia linie de aprare dup profituri i provizioane. Rolul major al autoritii de supraveghere este acela de a preveni riscul sistemic prin promovarea unei supravegheri bancare eficiente care s asigure realizarea stabilitii i viabilitii ntregului sistem bancar. Pentru stabilirea gradului de adecvare a capitalului se are n vedere efectul riscurilor de credit, de pia i a altor riscuri asupra condiiei financiare a bncii. Tipurile i mrimea riscurilor, n activitatea bncii, determin n ce msur capitalul ar trebui s se situeze deasupra nivelului minim impus de reglementri pentru a face fa unor consecine nedorite. 1.1. Fondurile proprii ale instituiilor de credit sunt formate din fonduri proprii de nivel 1 i fonduri proprii de nivel 2.

Fondurile proprii de nivel 1 cuprind : a) capitalul social subscris i vrsat, cu excepia aciunilor prefereniale cumulative sau, dup caz, capitalul de dotare pus la dispoziia sucursalei din Romnia de ctre instituia de credit din statul ter; b) primele de capital, integral ncasate, aferente capitalului social; c) rezervele legale, statutare i alte rezerve, precum i rezultatul reportat pozitiv al exerciiilor financiare anterioare, rmas dup distribuirea profitului; d) profitul net al ultimului exerciiu financiar, reportat pn la repartizarea sa conform destinaiilor stabilite de adunarea general a acionarilor, n limita sumei ce se intenioneaz a se repartiza pe oricare dintre destinaiile prevzute la lit. a) - lit. c). Fondurile proprii de nivel 2 se compun din: a) Fonduri proprii de nivel 2 de baz; b) Fonduri proprii de nivel 2 suplimentar. Fondurile proprii de nivel 2 de baz se compun din: 1) rezervele din reevaluarea imobilizrilor corporale, ajustate cu obligaiile fiscale aferente, previzibile la data calculrii fondurilor proprii; 2) titlurile pe durat nedeterminat i alte instrumente de aceeai natur, respectiv alte elemente care ndeplinesc condiiile prevzute la art. 14 alin. (1) din Regulamentul BNR nr.18/2006; Fondurile proprii de nivel 2 suplimentar se compun din aciunile prefereniale cumulative pe durat determinat i capitalul sub form de mprumut subordonat. Capital propriu reprezint totalitatea fondurilor cu caracter permanent ale unei societi bancare. n cadrul unei bnci, capitalul propriu cuprinde: capital social vrsat, prime legate de capital, rezerve legale, rezerve din reevaluarea disponibilitilor n valut, rezerve constituite din primele legate de capital si repartizri din profitul net, fondul imobilizrilor corporale, fondul pentru creterea surselor proprii de finanare, rezerve statutare, rezultatul reportat reprezentnd profitul nedistribuit, fondurile cu caracter permanent puse la dispoziia unitilor proprii din strinatate.

Componena capitalului social al societii bancare Potrivit art. 12 din legea bancar aporturile la capitalul social al unei bnci nu pot fi aduse dect aporturi n form bneasc fiind excluse aporturile n natur. Cerina imperativ a aportului exclusiv n numerar, prevzut ca o condiie esenial pentru capitalul social al societilor bancare, rezid din specificul obiectului de activitate al acestora, precum i din scopul pentru care se nate acest comerciant acela de a se asigura circulaia fondurilor bneti prin depozite, pli i alte operaiuni. Proporia dintre capitalul subscris i cel vrsat Societile bancare sunt supuse unui regim special instituit de legea bancar. Astfel, conform art. 12 alin. 2 din legea bancar, capitalul social subscris trebuie vrsat integral la momentul constituirii i nu n proporie de 30%. La constituire, aportul de capital va fi vrsat ntr-un cont deschis la o instituie de credit, care va fi blocat pn la nmatricularea bncii n registrul comerului. La constituirea unei bnci, capitalul iniial este egal cu capitalul social, cu excepia cazurilor n care banca nou-constituit este rezultat dintr-un proces de reorganizare prin fuziune sau divizare. Evolutia cerintelor de capital necesar pentru autorizare i funcionare a unei instituii de credit : AN 1991 1993 1994 1996 1998 1999 2002 2004 2006 2007 Plafonul minim al capitalului social n condiiile legii bancare capitalul social al unei societi bancare nu poate fi mai mic de 5 milioane de euro. Acest plafon minim este comun tuturor instituiilor de credit. CAPITAL SOCIAL MINIM 70.000 LEI 200.000 LEI 800.000 LEI 2.500.000 LEI 5.000.000 LEI 10.000.000 LEI 25.000.000 LEI 37.000.000 LEI 37.000.000 LEI 5.000.000 EUR

B.N.R. poate stabili prin norme speciale alte valori ale plafonului minim necesar pentru autorizare i funcionare. Astfel, normele nr. 12 din din 29 iunie 2006 stabilesc urmtoarele limite ale capitalului social necesar pentru accesul la activitatea bancar: - Bncile persoane juridice romane trebuie s dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum 37 milioane RON. - Bncile de credit ipotecar trebuie sa dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum 25 milioane RON. - Bncile de economii pentru domeniul locativ trebuie sa dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum 25 milioane RON - Instituiile emitente de moneda electronic trebuie sa dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum 12 milioane RON Plafonul minim al capitalului social, prin cuantumul su vdit disproporionat fa de cel al unei societi comerciale pe aciuni, constituie una dintre cele mai restrictive condiii impuse de leguitor pentru constituirea unei societi comerciale bancare. O soluie asemntoare a fost adoptat nc din timpul legii bancare din 1934, iar raiunea care a stat la baza acestei soluii are larg aplicabilitate i astzi. Minimul de capital arat terilor puterea patrimonial a societii i ndeprteaz de la constituire ntreprinderi minuscule care, departe de a ieftini scontul, l scumpesc prin cheltuielile de administraiune ce necesit funcionarea lor Dup ce au fost autorizate de B.N.R. s funcioneze, bncile trebuie s menin, n permanen, acelai nivel minim al capitalului social prevzut de normele B.N.R., n form bneasc. Aceeai obligaie revine i sucursalelor bncilor strine. Modaliti de formare a capitalului social Specific societilor pe aciuni este faptul c ele se pot constitui att prin subscripie instantanee, la fel ca oricare alt societate comercial, membrii fondatori aportnd la capital sumele subscrise, ct si prin subscripie public, n baza unui prospect de emisiune.

n cazul oricrui tip de societate pe aciuni, inclusiv bancar, subscrierea capitalului poate fi realizat fie odat cu ncheierea contractului de societate (prin constituire simultan i integral) fie pe calea subscripiei publice (prin constituire succesiv).

1.2 Numitorul: Activele i elementele din afara bilanului ponderate la risc. Instituiile vor evalua activele i elementele din afara bilanului n conformitate cu reglementrile contabile aplicabile i, dup caz, n conformitate cu Regulamentul (EC) nr. 1606/2002 privind aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate, n condiiile prevzute de Ordinul 13/19.12.2008 al Bncii Naionale a Romniei pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituiilor de credit, instituiilor financiare nebancare i Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar cu modificrile i completrile ulterioare. Activele i elementele din afara bilanului sunt ponderate n funcie de profilul de risc i metoda folosit pentru determinarea cerinelor de capital (respectiv pentru riscul de credit, riscul de pia, riscul operaional, etc).

2. Rata capitalului propriu (efectul de prghie) Efectul de prghie = fondurilor proprii de nivel 1/ active la valoare medie Activele la valoare medie se calculeaz prin adunarea valorii activelor la sfritul fiecrei luni i mprirea rezultatului la numrul de luni pentru care se face calculul. Pentru indicatorul efect de prghie abordrile sunt diferite. Spre exemplu n Statele Unite un nivel de peste 5,5 la sut este considerat adecvat, n timp ce n Austria acest nivel trebuie s fie peste 6 la sut. Evoluia indicatorului efectul de prghie n prima jumtate a anului 2009 (scdere de la 8,1 la sut la 6,9 la sut) a fost determinat de faptul c activele la valoare medie au avut o cretere mai mare dect fondurile proprii de nivel 1 capitalurile proprii.

2.1. Evoluia raportului de solvabilitate i efectul de prghie pe sistemul bancar din

Romnia pe perioada 2005 oct. 2009 se prezint astfel:

Sursa: Buletin lunar BNR nr. 10/2009

A) Adecvarea capitalului Indicatorii de adecvare a capitalului continu s nregistreze valori mai mici comparativ cu anul 2008 n conjunctura adncirii crizei internaionale. Indicatorul de solvabilitate a nregistrat o valoare de 13,73% la sfritul lunii septembrie 2009, cu 0,03 p.p. sub nivelul din decembrie 2008 (13,76%) riscul de credit a devenit semnificativ n contextul strategiei de pia agresive a bncilor cerine suplimentare de capital pentru riscul de pia i riscul operaional ncepnd cu implementarea Basel II Pn acum nicio banc nu a nregistrat un nivel al indicatorului de solvabilitate sub cerina prudenial, dar datorit deteriorrii lichiditii i a calitii activelor, pentru unele bnci e necesar o infuzie de capital suplimentar B) Efectul de prghie (raportul dintre fonduri proprii de nivel 1 i activele medii) arat de asemenea un trend descresctor, de la 8,13% n decembrie 2008 la 7,02% n octombrie 2009. creterea mai rapid a activelor dect cea a fondurilor proprii de nivel 1 9

n ciuda deteriorrii trendului, indicatorii de soliditate financiar sunt comparabili cu cei din rile Uniunii Europeane

2.2. Calitatea acionarilor n instituiile de credit din Romnia (A) Aciunile sunt titluri reprezentative ale prilor sociale, constituind fraciuni ale capitalului social i conferind posesorilor calitatea de acionar. Pe lng dreptul la vot, calitatea de acionar confer i alte drepturi cu caracter patrimonial sau nepatrimonial, cum sunt: dreptul de a participa la adunarea general a acionarilor, dreptul de informare, dreptul la dividende, dreptul asupra prii cuvenite din lichidarea societii. Aciunile revin asociailor n funcie participaia proprie la capitalul social. Aciunile emise de bnci vor putea fi, potrivit art.12 alin. (2) din legea bancar, numai nominative. Acionar semnificativ - un acionar care deine direct sau indirect participaii calificate la o instituie de credit, n sensul prevederilor art. 7 pct. 17 din O.U.G. nr. 99/2006, precum i un grup de persoane fizice i/sau juridice n sensul prevzut la art. 9 din O.U.G. nr. 99/2006.

Structura sistemului bancar :

1. 2. A) B) Bnci cu capital integral sau majoritar de stat Bnci cu capital majoritar privat (inclusiv Creditcoop i sucursalale bncilor strine) TOTAL (1+2) Bnci cu capital majoritar autohton Bnci cu capital majoritar strin din care: -sucursale ale bncilor Numr de bnci 30.09.2008 30.09.2009 2 2 40 40 42 6 36 9 42 6 36 10*

* Incepnd cu luna ianuarie 2009, Citibank Romnia a devenit sucursala Citibank Europe ** n cursul lunii august a.c. au fost autorizate nc 2 bnci (Banca Comercial FEROVIARA i GE GARANTI BANK) care nu au nceput nc activitatea

10

2.2.1 Caracteristicile sectorului bancar i structura acionariatului Caracteristicile sectorului bancar 42 instituii de credit (din care 10 sucursale ale unor bnci strine i o reea cooperatist de credit) Total active bancare: 76,8 mld. EUR, (circa 65% din PIB, fa de 59% din PIB n sept. 2008) 54% din activele bancare sunt concentrate n primele 5 bnci din sistem (fa de 55% n sept. 2008) Indicatorul de solvabilitate = 13,7% (fa de 11,9% n sept. 2008) Acionariat reprezentat n majoritate de entiti strine Cota de pia (dup active): 86,8% instituii de credit cu capital majoritar strin 7,1% instituii de credit cu capital majoritar privat romnesc 6,1% instituii de credit cu capital majoritar de stat
Structura acionariatului n cadrul instituiilor de credit din Romnia ( septembrie 2009):

12,00% 11,90%

76,10%

capital de stat

capital privat autohton

capital strin

11

Gradul de concentrare a sectorului bancar( primele 5 bnci )

Septembrie 2009
Active Credite Capitaluri proprii Depozite

Miliarde RON
175,2 126,2 13,2 118,5

Miliarde EUR
41,7 30,1 3,1 28,2

Pondere n total (%)

54,3 56,5 46,6 52,6

Participaiile capitalului strin clasificate n funcie de ara de origine Participaiile capitalului strin % n total capital strin % n total capital 35,3 26,8 22,5 17,2 11,9 9,0 5,5 4,2 5,2 4,0 3,6 2,7 3,5 2,7 2,7 2,1 1,5 1,1 1,9 1,8 93,6 71,5 2,3 1,7 0,8 0,6 0,7 0,3 2,6 2,0 100 76,1

Grecia Austria Olanda Ungaria Frana Italia Portugalia Cipru Germania Alte ri membre U.E. Total U.E. Israel SUA Alte ri BERD Total

Calitatea acionariatului este o component esenial n evaluarea de ansamblu a sntii unei bnci. Stabilirea ratingului pentru aceast component se bazeaz pe analiza i evaluarea unor factori, de ordin financiar, managerial, de conforman cu prevederile legale, precum i a riscului de ar (n situaia n care acionarii semnificativi au domiciliul n afara Romniei). n baza sistemului CAAMPL, Direcia supraveghere din Banca Naional a Romniei depune eforturi pentru a se asigura c acionarii tuturor bncilor sunt evaluai ntr-o manier uniform i cuprinztoare astfel nct atenia supraveghetorilor s se concentreze asupra acelor acionari care demonstreaz slbiciuni de natur financiar sau influene negative asupra situaiei de ansamblu a bncii.

12

Acionarii bncii pot fi persoane fizice, persoane juridice bancare si nebancare, holdinguri, agenii guvernamentale sau combinaii ale acestora. n stabilirea ratingului acionariatului o atenie special trebuie s se acorde acionarilor semnificativi (orice persoan fizic sau juridic care deine 10% sau mai mult din aciunile unei bncii). Acolo unde este cazul, n evaluarea calitii unor firme acionare se ia n considerare i ratingul atribuit de o agenie specializat de rating. Banca Naional a Romniei trebuie s fie informat cu privire la identitatea acionarilor direci i indireci ai bncii i cu privire la participaiile acestora. Calitatea acionarilor direci i indireci ai unei bnci trebuie s corespund cerinelor asigurrii unui management prudent i sntos al instituiei de credit, prevzute de lege i de prezentul regulament. Evaluarea calitii acionarilor semnificativi direci i indireci , precum i a soliditii financiare a acestora n raport cu participaia ce urmeaz a fi deinut n banc se realizeaz pe baza urmtoarelor criterii: a) reputaia acionarului semnificativ; b) soliditatea financiar a acionarului semnificativ; c) capacitatea bncii de a respecta cerinele prudeniale; d) suspiciuni privind splarea banilor sau finanarea terorismului. A. Reputaia acionarului semnificativ Evaluarea reputaiei acionarului semnificativ are n vedere urmtoarele elemente: a) integritatea; b) competena profesional. La evaluarea integritii acionarului semnificativ se va avea n vedere msura n care lipsa corectitudinii n afacerile derulate n trecut poate submina integritatea i credibilitatea acestuia. n acest sens, Banca Naional a Romniei trebuie s aib n vedere situaii cum ar fi: a) orice indiciu c acionarul nu a fost transparent, deschis i cooperant n relaia sa cu autoritatea de supraveghere sau cu autoritatea de reglementare, inclusiv orice indiciu c acesta a ncercat s evite evaluarea n cadrul unei proceduri de autorizare a unei entiti reglementate, a ignorat cu bun tiin obligaia de notificare a inteniei de dobndire a unei participaii calificate ntr-o entitate reglementat sau

13

a ncercat s evite evaluarea prudenial creia trebuia s i se supun n calitate de achizitor potenial al unei participaii calificate; b) acionarului i s-a refuzat nregistrarea, autorizarea, acordarea calitii de membru sau i s-a refuzat licenierea pentru o activitate comercial, o afacere ori o profesie, i-a fost revocat, retras sau radiat o asemenea nregistrare, autorizare, calitate de membru sau licen ori a fost exclus de ctre un organism de reglementare sau profesional; c) acionarul a fost demis sau eliberat dintr-o poziie de trust, dintr-o relaie fiduciar sau o situaie similar ori i s-a cerut demisia sau retragerea dintr-o asemenea poziie; d) acionarul are interdicie de a ocupa o funcie de conducere ntr-o entitate comercial. n realizarea evalurii integritii acionarului semnificativ, Banca Naional a Romniei poate lua n considerare informaiile relevante din punctul de vedere al integritii oricrei persoane aflate n legtur cu acesta, cum ar fi orice persoan care are sau pare s aib o relaie de familie ori de afaceri relevant cu acionarul. Evaluarea cerinelor de reputaie poate fi facilitat de cooperarea cu autoritatea de supraveghere competent din statul ter ale crui reglementri privind cerinele de reputaie sunt considerate echivalente, dac: a) acionarul semnificativ este o persoan fizic sau juridic deja considerat a avea o bun reputaie n calitate de acionar semnificativ al unei entiti reglementate i supravegheate de o autoritate de supraveghere dintr-un stat ter; b) acionarul semnificativ este o persoan fizic ce asigur conducerea i/sau administrarea activitii unei entiti reglementate i supravegheate de o autoritate de supraveghere dintr-un stat ter; c) acionarul semnificativ este o entitate reglementat i supravegheat de o autoritate de supraveghere dintr-un stat ter. B. Soliditatea financiar a acionarului semnificativ Soliditatea financiar a acionarului semnificativ se evalueaz din perspectiva capacitii acestuia de a finana participaia sa i de a menine o structur financiar solid, precum i de a asigura administrarea prudent i sntoas a bncii n viitorul anticipat. Aceast capacitate trebuie s fie reflectat n obiectivul general al participrii sale la capitalul bncii i n politica sa privind aceast participare i, de asemenea, n cazul acionarului ce urmeaz s dein controlul asupra bncii, n obiectivele financiare prognozate, compatibile cu strategia cuprins n planul de activitate.

14

n cazul acionarului ce urmeaz s dein controlul asupra bncii, soliditatea financiar a acestuia se analizeaz n corelaie cu capacitatea bncii de a respecta cerinele prudeniale. Banca Naional a Romniei analizeaz dac mecanismele de finanare utilizate de acionarul semnificativ pentru a finana participaia la capitalul bncii sau dac relaiile financiare existente ntre acionarul semnificativ i banc pot genera conflicte de interese care pot destabiliza structura financiar a bncii. Dac acionarul semnificativ este o entitate reglementat i supravegheat prudenial de ctre o alt autoritate de supraveghere din Romnia, dintr-un alt stat membru sau dintr-un stat ter ale crui reglementri n domeniul prudenial sunt considerate echivalente, Banca Naional a Romniei va lua n considerare evaluarea situaiei financiare a acionarului realizat de autoritatea sa de supraveghere, coroborat cu documentele transmise direct de ctre autoritatea de supraveghere a acionarului semnificativ Bncii Naionale a Romniei. C. Conformarea bncii la cerinele prudeniale Evaluarea adecvrii calitii acionarului semnificativ are n vedere i dac banca va fi n msur s se conformeze cerinelor prudeniale prevzute de O.U.G. nr. 99/2006, cu modificrile i completrile ulterioare, i de reglementrile date n aplicarea acesteia i, n special, dac grupul din care va face parte are o structur care s permit exercitarea unei supravegheri eficiente, realizarea unui schimb eficient de informaii cu autoritile competente i determinarea distribuirii responsabilitilor ntre autoritile competente. Structura grupului se refer la membrii grupului, inclusiv la societile-mam i filiale, precum i la regulile de administrare i conducere intragrup (mecanismele de luare a deciziilor, nivelul de independen, administrarea capitalului). Evaluarea prudenial a acionarului semnificativ trebuie s vizeze capacitatea sa de a susine o organizare adecvat a bncii n cadrul grupului. Att banca, ct i grupul trebuie s aib un cadru de administrare i conducere clar i transparent i o organizare adecvat, inclusiv un sistem de control intern eficient i funcii de control independente (administrarea riscurilor, conformitate i audit intern). Banca Naional a Romniei va lua n considerare i dac acionarul semnificativ va fi n msur: a) s furnizeze bncii susinerea financiar de care aceasta ar putea avea nevoie pentru activitatea preconizat;

15

b) s furnizeze capitalul de care banca ar putea avea nevoie pentru dezvoltarea viitoare a activitii; c) s implementeze orice soluie adecvat pentru a ajusta viitoarele necesiti de fonduri proprii ale bncii. D. Suspiciuni privind splarea banilor sau finanarea terorismului Calitatea unui acionar semnificativ nu va fi considerat adecvat dac: a) acionarul este suspectat sau cunoscut, pe plan intern ori internaional, ca fiind implicat n operaiuni de splare a banilor sau n tentative de acest fel, indiferent dac acestea sunt legate ori nu de achiziia propus; b) acionarul este suspectat sau cunoscut, pe plan intern ori internaional, ca fiind terorist sau c finaneaz acte de terorism; c) acionarul este stabilit ntr-un stat sau teritoriu considerat de ctre FATF - GAFI - Grupul de Aciune Financiar Internaional ca fiind necooperant ori ntr-un stat sau teritoriu care nu a ntreprins suficiente msuri pentru a se conforma cu recomandrile FATF - GAFI. Evaluarea criteriului privind splarea banilor i finanarea terorismului se realizeaz n corelaie cu evaluarea integritii i indiferent de valoarea sau de alte caracteristici ale participaiei ce se intenioneaz a fi deinut n banc. Capacitatea i performanele acionarilor se bazeaz, fr a se limita ns la acetia, pe aprecierea urmtorilor factori de evaluare: nivelul i calitatea sprijinului acordat de acionari n activitatea bncii; disponibilitatea i abilitatea acionarilor de a face fa riscurilor ce pot s apar

din schimbarea condiiilor de desfurare a activitii bncii sau din iniierea de noi activiti sau apariia de noi produse bancare; nivelul riscurilor aprute n urma implicrii firmelor acionare n afacerile bncii; caracterul, capacitatea financiar i responsabilitatea acionarilor; modul n care acionarii sunt afectai de influena dominant a altor acionari sau a volumul creditelor acordate de banc acionarilor precum i a altor faciliti n

managementului bncii; concordan cu prevederile legislaiei n vigoare;

16

capacitatea acionarilor de a menine un nivel al lichiditii suficient pentru a evaluarea riscului de ar al acionarilor n funcie de condiiile economice, sociale relaiile dintre banc i acionarii si, precum i efectele acestor relaii asupra efectuarea de operaiuni n condiii privilegiate pentru acionari; dorina demonstrat de a servi nevoilor legitime ale bncii;

acoperi la timp obligaiile financiare; i politice din ara de reedin a acestora; activitii i sntii financiare a bncii;

performanele i profilul de risc al instituiei Definirea ratingurilor aferente calitii acionariatului: Ratingul 1: relev sprijinul puternic acordat de acionari coroborat cu mrimea, complexitatea i profilul de risc al instituiei. Riscurile semnificative sunt consistent i eficient identificate, msurate, monitorizate i controlate. Acionarii i-au demonstrat capacitatea de a interveni cu promptitudine asupra problemelor, controlnd riscurile existente i poteniale. Dac acionarii semnificativi au primit un rating acordat de o agenie de rating recunoscut, atunci acesta ar trebui sa fie unul dintre cele mai mari. Ratingul 2: indic un sprijin satisfctor acordat de acionari coroborat cu mrimea, complexitatea i profilul de risc al instituiei. Pot exista slbiciuni minore dar care nu pericliteaz sigurana i sntatea bncii, iar acestea sunt n atenia factorilor de decizie. n general, riscurile i problemele semnificative sunt identificate, msurate, monitorizate i controlate eficient. Dac acionarilor semnificativi li s-a acordat un rating de ctre o agenie de rating recunoscut, atunci acesta ar trebui s fie cel aferent unei firme fundamental sntoase, n cazul creia slbiciunile sunt considerate minore i pot fi controlate fr dificultate de ctre managementul acesteia. Ratingul 3: relev necesitatea mbuntirii gradului de implicare a acionarilor, practicile de gestionare a riscului fiind mai putin satisfctoare. Capacitatea acionarilor de a interveni n rezolvarea problemelor este insuficient dat fiind tipul, mrimea sau situaia financiar a bncii. Riscurile semnificative sunt inadecvat identificate, msurate, monitorizate sau controlate.

17

Ratingul 4: indic existena unor carene semnificative n implicarea acionarilor, practicile de gestionare a riscului fiind inadecvate comparativ cu natura activitii bncii. Nivelul problemelor i expunerea la riscuri sunt excesiv de mari, fiind n acelai timp inadecvat identificate, msurate, monitorizate sau controlate. Ratingul 5: denot deficiene majore ale performanei acionariatului. Acionarii nu au demonstrat capacitatea I dorina de a corecta problemele i de a implementa practici corespunztoare de gestionare a riscului. Problemele i riscurile semnificative sunt identificate, msurate, monitorizate sau controlate n mod inadecvat, ameninnd viabilitatea instituiei.

18