Sunteți pe pagina 1din 26

CURS 4

Determinarea cerinelor de capital pentru acoperirea riscului operaional


1. Basel II un cadru mai flexibil pentru stabilirea cerinelor de capital
Unul din obiectivele principale ale Acordului Basel II este introducerea
riscului operaional pe lng riscul de credit i riscul de pia.
Conform acestor reglementri cerinele generale pentru determinarea riscului
operaional sunt urmtoarele:
a) Fiecare instituie de credit trebuie sa dispun de cadru formal de
administrare a activitii riguros conceput, care s includ o structur
organizatoric clar, cu responsabiliti bine definite, transparente i coerente, de
procese eficiente de identificare, administrare, monitorizare i raportare a riscurilor la
care este sau ar putea fi expus i de mecanisme adecvate de control intern, care s
includ proceduri administrative i contabile solide.
b) Cadrul de administrare, procesele i mecanismele implementate trebuie s
fie cuprinztoare i adaptate la natura, extinderea i complexitatea activitii
desfurate de instituia de credit. Mecanismele de control intern trebuie s asigure
cel puin organizarea funciilor de control al riscurilor, de asigurare a conformitii i
de audit intern.
c) Bncile trebuie s respecte i prevederile specifice administrrii riscului
operaional din cadrul reglementrilor i altor acte i recomandri emise de Banca
Naional a Romniei i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, cu privire la
administrarea riscurilor.
d) Instituiile de credit trebuie s implementeze politici i procese pentru
evaluarea i administrarea expunerii la riscul operaional, inclusiv la evenimente
cu frecven redus i impact negativ major.
e) Bncile, trebuie s stabileasc planuri de rencepere a activitii i
pentru situaii neprevzute, care s ia n considerare diferite tipuri de scenarii, s
asigure capacitatea acestora de a funciona n mod continuu i s limiteze pierderile n
cazul unei crize severe.
Instituiile de credit trebuie s dispun n permanen de fonduri proprii pentru
acoperirea riscului operaional la care sunt expuse.
Metodele utilizate pentru determinarea cerinei de capital pentru acoperirea
riscului operaional sunt:
Abordarea de baz;
Abordarea standard;
Abordarea standard alternativ;
Abordarea avansat de evaluare;
Abordarea combinat.
Cele cinci metode utilizate pentru determinarea cerinelor de capital pentru
acoperirea riscului operaional sunt prezentate n figura 1.1. pe o scar dubl, i
anume: suma planificat a fi alocat din capital i complexitatea metodei utilizate. Din
reprezentarea grafic se observ c pornind de la valoarea cea mai mare nregistrat
de y pn la cea mai mic valoare nregistrat de x, metodele variaz de la cea
1
Suma
planificat
a fi alocat
din capital
Ridicat Sczut
Ridicat
Sczut
Abordarea standard
Abordarea avansat
de evaluare
Complexitate
Abordarea de baz
mai simpl abordarea indicatorului de baz - pn la cea mai complex abordarea
avansat de evaluare.
y
0 x
1
Figura 1.1. Alocarea din capital va varia n funcie de metoda folosit
Aceste metode sunt prezentate n continuare.
2. Abordarea de baz
Calculul cerinei de capital pentru acoperirea riscului operaional potrivit
abordrii de baz se face prin aplicarea unei cote de 15% asupra bazei de calcul.
Baza de calcul se determin ca medie aritmetic a indicatorilor relevani
nregistrai de instituia de credit n ultimele trei exerciii financiare.
Indicatorul relevant este egal cu suma urmtoarelor elemente, prevzute n
contul de profit sau pierdere:
a) Venituri din dobnzi i venituri asimilate, inclusiv cele aferente titlurilor cu
venit fix;
b) Cheltuieli cu dobnzile i cheltuieli asimilate;
c) Venituri din aciuni i alte titluri cu venit variabil;
d) Venituri din comisioane;
e) Cheltuieli cu comisioane;
f) Profitul sau pierderea net din operaiuni financiare;
g) Alte venituri din exploatare.
Pentru determinarea indicatorului relevant, elementele componente de
natura veniturilor sau profiturilor se iau n considerare cu semnul plus, iar cele de
natura cheltuielilor sau pierderilor, cu semnul minus.
2
Media pe trei ani se calculeaz pe baza ultimelor trei observri anuale
efectuate la sfritul fiecrui exerciiu financiar.
Valorile negative sau egale cu zero ale indicatorului relevant, n cazul n care
astfel de situaii apar n cadrul ultimelor trei exerciii financiare, nu sunt luate n
considerare la determinarea bazei de calcul. n aceste cazuri, baza de calcul se
determin prin raportarea sumei valorilor pozitive ale indicatorului relevant la
numrul anilor n care s-au nregistrat respectivele valori pozitive.
n situaia n care instituia de credit nu dispune de date auditate pentru
determinarea bazei de calcul se pot utiliza estimri ale acestora.
Condiiile impuse pentru determinarea indicatorului relevant sunt:
indicatorul relevant se calculeaz nainte de deducerea provizioanelor i a
altor cheltuieli de exploatare;
nu se includ n calculul indicatorului relevant profiturile sau pierderile
rezultate din vnzarea elementelor neincluse n portofoliul de tranzacionare,
veniturile extraordinare i veniturile din asigurri.
Instituiile de credit care folosesc aceast metod trebuie s dein un capital
pentru riscul operaional egal cu un punct fix

. Algoritmul este urmtorul:


3 , 1 , 0 , *
3
1
>

V I
I
K i i
i
i
B
dac
n

unde:
KB
reprezint costul capitalului sub abordarea de baz;

este un procent fix impus de acordul Basel II, care este de 15%;
Ii
reprezint un indicator relevant determinat ca suma a elementelor de
mai sus (a....g);
n semnific numrul anilor pentru care
Ii
>0.
3. Abordarea standard
A. Instituiile de credit pot calcula cerina de capital pentru acoperirea
riscului operaional prin aplicarea abordrii standard numai cu aprobarea prealabil a
Bncii Naionale a Romniei.
Instituiile de credit care aplic abordarea standard n scopul determinrii
cerinelor de capital aferente riscului operaional, trebuie s ndeplineasc, att la
momentul implementrii abordrii, ct i ulterior acestuia, pe baze continue, n plus
fa de cerinele generale ce vizeaz riscul operaional, urmtoarele cerine specifice:
a) instituiile de credit dispun de un sistem bine formalizat de evaluare i
administrare a riscului operaional, cu responsabiliti clare i bine definite. Acest
sistem trebuie s fac obiectul unui proces de validare intern i al unei examinri
independente, realizate de ctre auditori interni sau externi, n mod regulat, dar cel
puin anual, precum i, ori de cte ori condiiile obiective o impun;
b) instituiile de credit asigur identificarea expunerilor la riscul
operaional i monitorizarea informaiilor i datelor relevante referitoare la
riscul operaional, inclusiv a celor privind pierderile semnificative;
c) instituiile de credit asigur integrarea sistemului de evaluare a riscului
operaional n procesele de administrare a riscurilor existente la nivelul instituiei
3
de credit. Rezultatele evalurii riscului operaional trebuie s constituie o parte
integrant a procesului de monitorizare i control al profilului de risc operaional al
instituiei de credit; i
d) instituiile de credit implementeaz un sistem de raportare intern care
asigur, n mod periodic, dar cel puin de dou ori pe an, furnizarea de rapoarte
privind riscul operaional structurilor i persoanelor relevante din cadrul instituiilor
de credit. Acestea dispun de proceduri pentru adoptarea de msuri adecvate, pe care
informaiile incluse n aceste rapoarte le impun.
ndeplinirea cerinelor prevzute la punctul A se va face cu respectarea
principiului proporionalitii, prin luarea n considerare a dimensiunii i complexitii
activitilor desfurate de instituia de credit.
B. n scopul determinrii cerinei de capital pentru riscul operaional prin
aplicarea abordrii standard, instituiile de credit trebuie s parcurg urmtoarele
etape:
a) ncadrarea activitilor pe liniile de activitate. Liniile de activitate i cotele
de risc aferente sunt:
Linia de activitate
Cota Exemple de activiti incluse
de risc
Finane corporatiste 18% Subscrierea de instrumente financiare
i/sau plasamentul de instrumente
financiare n baza unui angajament ferm
Servicii legate de operaiunile de
subscriere
Acordarea de consultan n domeniul
investiiilor
Acordarea de consultan cu privire la
structura capitalului, strategia de afaceri i
aspectele conexe, precum i acordarea de
consultan i prestarea de servicii cu
privire la fuziunile i achiziiile de societi
Servicii de cercetare privind investiiile,
analize financiare i alte forme de
consiliere general referitoare la tranzaciile cu
instrumente financiare
Tranzacionare i 18% Tranzacionare pe cont propriu
vnzri Intermediere pe pieele interbancare
Preluare i transmitere de ordine privind
unul sau mai multe instrumente financiare
Executare de ordine pentru contul clienilor
Plasament de instrumente financiare fr
angajament ferm
Administrare a unui sistem multilateral de
tranzacionare
Brokeraj de retail 12% Preluare i transmitere de ordine privind
unul sau mai multe instrumente financiare
(Activiti cu Executare de ordine pentru contul
persoane fizice sau clienilor
entiti mici sau Plasament de instrumente financiare fr
mijlocii, fa de care angajament ferm
expunerile
4
ndeplinesc condiiile
pentru a fi ncadrate
n clasa expunerilor
de tip retail, stabilite
la art. 4 alin. (2) din
Regulamentul BNR-
CNVM nr.
14/19/2006 privind
tratamentul riscului
de credit pentru
instituiile de credit i
firmele de investiii
potrivit abordrii
standard)
Activitate bancar 15% Atragere de depozite i alte fonduri
comercial rambursabile
Acordare de credite
Leasing financiar
Emitere de garanii i asumare de
angajamente
Activitate bancar de 12% Atragere de depozite i alte fonduri
retail rambursabile
Acordare de credite
(Activiti cu persoane
fizice sau entiti mici
sau mijlocii, fa de care
expunerile ndeplinesc
condiiile pentru a fi
ncadrate n clasa de
expunerilor tip retail,
stabilite la art. 4 alin.
(2) din Regulamentul
BNR-CNVM nr.
14/19/2006 privind
tratamentul riscului de
credit pentru instituiile
de credit i firmele de
investiii potrivit
abordrii standard)
Leasing financiar
Emitere de garanii i asumare de
angajamente
Pli i decontri 18%

Servicii de transfer de fonduri/Operaiuni
de pli
Emitere i administrare de mijloace de
plat
Servicii de agent 15% Pstrarea i administrarea de instrumente
5
financiare pentru contul clienilor, inclusiv
custodia i servicii conexe cum ar
fi administrarea numerarului sau a
garaniilor reale
Administrarea 12% Administrare de portofolii
activelor Administrare a organismelor de
plasament colectiv n valori mobiliare
Alte forme de administrare a activelor
b) determinarea, pentru fiecare linie de activitate, a indicatorilor relevani
calculai pentru fiecare dintre ultimele trei exerciii financiare ncheiate;
c) determinarea cerinei de capital aferente fiecrei linii de activitate, pentru
fiecare dintre cele trei exerciii financiare, prin aplicarea asupra indicatorului relevant
calculat, a cotei de risc corespunztoare;
d) determinarea cerinei de capital aferente fiecruia dintre cele trei exerciii
financiare prin nsumarea cerinelor de capital aferente fiecrei linii de activitate n
respectivul exerciiu financiar. n situaia n care, ntr-unul dintre cele trei exerciii
financiare, pentru o linie de activitate se determin o cerin de capital negativ, ca
urmare a nregistrrii unui indicator relevant negativ, atunci aceast cerin de capital
poate fi dedus din cerina de capital aferent respectivului exerciiu financiar;
e) determinarea cerinei totale de capital ca medie aritmetic a cerinelor de
capital aferente fiecruia dintre cele trei exerciii financiare. n situaia n care cerina
de capital determinat pentru un exerciiu financiar, este negativ, aceasta va fi
nlocuit cu valoarea zero la calculul mediei aritmetice.
Costul capitalului prin aceast metod se determin folosind urmtorul
algoritm:
3
*
3
8
1
3
1
3
1

,
_

e
i
e
i
i
i
s
e
K
K
I

Dac
Ki
<0 atunci se nlocuiete cu 0;
n care:
Ks
reprezint cerina de capital prin abordarea standard;
Ki
reprezint cerina de capital aferent anilor 1-3;
e =
8 , 1
, reprezint liniile de activitate;
e
i
I sunt indicatori relevani afereni liniilor de activitate i pe cele trei
exerciii;
3 , 1 , 8 , 1
V V
i e

K
li
determinarea cerinei de capital aferent fiecrei linii i pentru fiecare
din cele trei exerciii financiare, astfel
I K
l l i i
e
*

, unde 8 , 1
V
l
, 8 , 1
V
i

e
este cota de risc (12-18%) aferent liniilor de activitate.
6
4. Abordarea standard alternativ
Instituiile de credit pot calcula cerina de capital pentru acoperirea
riscului operaional prin aplicarea abordrii standard alternative, numai dup ce a
fost obinut aprobarea prealabil din partea Bncii Naionale a Romniei.
Aprobarea la care se face referire mai sus este condiionat de urmtoarele:
a) instituia de credit ndeplinete cerina de capital pentru acoperirea riscului
operaional;
b) instituia de credit desfoar n principal activiti bancare de retail i/sau
comerciale, veniturile obinute din acestea reprezentnd cel puin 90% din veniturile
sale; i
c) o parte important a activitilor este reprezentat de acordarea de credite cu
probabilitate ridicat de nerambursare, iar utilizarea abordrii standard alternative
conduce la o evaluare mai just a riscului operaional.
Metodologia de determinare a cerinei de capital necesar acoperirii riscului
operaional prin aplicarea abordrii standard alternativ, este aceeai cu cea prevzut
pentru abordarea standard, cu excepia faptului c n cazul liniilor Activitate bancar
comercial i Activitate bancar de retail, indicatorul relevant este nlocuit cu un
indicator alternativ de venit normalizat, egal cu 0,035 din valoarea nominal total
anual a creditelor i avansurilor aferente acestor linii de activitate.
n situaia n care instituia de credit nu dispune de date auditate pentru
calculul indicatorului alternativ de venit normalizat, se pot utiliza estimri ale
acestora.
Costul capitalului, prin metoda standard alternativ, se determin folosind
acelai algoritm ca i la abordarea standard cu excepia faptului c n cazul liniilor de
activitate bancar comercial i de retail, indicatorul relevant este nlocuit cu un
indicator alternativ de venit normalizat.
Algoritmul este urmtorul:
3
* 035 , 0 * * 035 , 0 * *
5
5
4
4
8
5
4
1
3
1
1
1
1
1
]
1

+ +

,
_


V V e
K
e
e
e
i
e
i
SA
I

Condiia este
Ki
<0 s fie nlocuit cu 0.
unde:
V4, V5 reprezint valoarea nominal total anual a creditelor i avansurilor
acelor linii de activitate (l4 i l5).
5. Abordarea avansat de evaluare
Instituiile de credit pot determina cerina de capital pentru acoperirea
riscului operaional prin aplicarea abordrii avansate de evaluare numai dup ce a
7
fost obinut aprobarea Bncii Naionale a Romniei pentru utilizarea modelului
intern.
Aprobarea este condiionat de ndeplinirea, n plus fa de cerinele ce
vizeaz riscul operaional, a unor standarde calitative i cantitative.
Instituiile de credit care aplic abordarea avansat de evaluare n scopul
determinrii cerinelor de capital aferente riscului operaional, trebuie s ndeplineasc
cerinele i standardele menionate mai sus att la momentul implementrii abordrii,
ct i ulterior acestuia, pe baze continue, standarde care se structureaz pe dou
niveluri: calitative i cantitative.
Pentru ndeplinirea standardelor calitative instituia de credit trebuie s
dispun de:
o funcie independent de administrare a riscului operaional. n acest sens,
sistemul intern de cuantificare a riscului operaional al instituiei de credit trebuie s
fac parte integrant din procesele curente de administrare a riscului.
de un sistem de administrare a riscurilor bine formalizat;
trebuie s aib implementate proceduri menite s asigure controlul periodic
al conformitii cu politicile, sistemele de control i procedurile interne aferente
sistemului de administrare a riscului. Astfel, procesele de administrare i sistemul de
cuantificare ale riscului operaional trebuie supuse unor examinri periodice realizate
de ctre auditori interni i/sau externi. Pe de alt parte, raportrile privind expunerile
la riscul operaional i pierderile nregistrate efectiv trebuie s aib loc cu regularitate.
totodat instituia de credit, trebuie s dispun de proceduri de
implementare a msurilor de remediere care se impun.
Standardele cantitative referitoare la cerina de capital vizeaz n principal
rezultatele financiare ale activitii bancare.
Pentru determinarea cerinei de capital, instituiile de credit trebuie s includ
att pierderile ateptate, ct i pierderile neateptate, cu excepia cazului n care
pot demonstra c pierderile ateptate sunt reflectate n mod adecvat n practicile
interne.
Cuantificarea riscului operaional trebuie s surprind i evenimentele de risc
cu frecven redus i impact negativ potenial major, situate la extremitatea curbei de
distribuie statistic, astfel nct s se asigure atingerea unui standard de rigurozitate
comparabil cu un interval de ncredere de 99,9% pentru un orizont de timp de un an.
n vederea atingerii standardului de rigurozitate menionat mai sus, sistemul de
cuantificare a riscului operaional al unei instituii de credit trebuie s includ o serie
de elemente eseniale, ntre care remarcm:
a) utilizarea datelor interne;
b) utilizarea datelor externe;
c) utilizarea analizelor de scenarii; i
d) evaluarea factorilor ce reflect mediul de afaceri i sistemele de
control intern.
Instituia de credit trebuie s dispun de o abordare formalizat cu privire la
ponderarea utilizrii fiecruia dintre cele patru elemente n sistemul global de
cuantificare a riscului operaional.
Sistemul de cuantificare a riscului operaional trebuie s surprind totodat,
cei mai importani factori de risc care influeneaz forma extremitii curbei de
distribuie statistic a pierderilor (estimarea de risc operaional).
Toate elementele specifice sistemului de cuantificare a riscului operaional
sunt prezentate n continuare.
a) Datele interne
8
Cuantificrile de risc operaional generate de instituia de credit trebuie s se
bazeze pe o perioad de observare istoric de cel puin cinci ani. n cazul n care o
instituie de credit aplic pentru prima dat abordarea avansat de evaluare a riscului
operaional se poate accepta o perioad de observare istoric de minim trei ani.
Instituia de credit trebuie s aib capacitatea s repartizeze datele istorice
interne privind pierderile din riscul operaional pe liniile de activitate i pe
categoriile de evenimente de pierdere i s poat furniza aceste date Bncii Naionale
a Romniei, la solicitarea adresat de aceasta.
Pierderile nregistrate pe categorii de evenimente generatoare de risc
operaional sunt:
Categoria de
evenimente
Definiie
Fraud intern Pierderi rezultate din aciuni de genul celor
comise cu intenia de fraudare, de nsuire
frauduloas de bunuri (n sens juridic) sau de
nclcare/eludare a reglementrilor, legislaiei
sau politicii instituiei de credit, n care este
implicat cel puin o persoan din interiorul
acesteia; sunt excluse evenimentele de tipul
discriminrii sau nclcrii principiilor
diversitii.
Fraud extern Pierderi rezultate din aciuni de genul celor
comise cu intenia de fraudare, de nsuire
frauduloas de bunuri sau de
nclcare/eludare a legislaiei, comise de un
ter.
Practici de angajare i
sigurana la locul de
munc
Pierderi rezultate din aciuni contrare
prevederilor legislaiei i conveniilor n
materie de angajare, sntate i siguran la
locul de munc, din plata de daune pentru
vtmri corporale sau din
practici/evenimente de discriminare sau de
nclcare a principiilor diversitii.
Clieni, produse i Pierderi rezultate din nclcarea
neintenionat
practici comerciale sau din neglijen a obligaiilor profesionale fa de
clieni (inclusiv cele privind ncrederea/sigurana i cele
privind adecvarea serviciilor) sau din natura sau
caracteristicile unui produs.
Pagube asupra activelor
corporale
Pierderile rezultate din distrugerea sau
deteriorarea activelor corporale n urma
catastrofelor naturale sau a altor evenimente.
ntreruperea activitii i
funcionarea
Pierderi rezultate din ntreruperi ale activitii sau
funcionarea neadecvat a sistemelor.
Executarea, livrarea i
gestiunea proceselor
Pierderi datorate procesrii neadecvate a
tranzaciilor sau gestiunii necorespunztoare a
proceselor; pierderi din relaiile cu partenerii de
afaceri/comerciali i cu furnizorii.
9
Criteriile de alocare a pierderilor pe linii de activitate i pe categorii de
evenimente de pierdere trebuie s fie obiective i formalizate.
Datele interne ale instituiei de credit privind pierderile trebuie s fie complete,
n sensul acoperirii tuturor activitilor i expunerilor semnificative asociate tuturor
subsistemelor i subdiviziunilor geografice.
Instituiile de credit trebuie s poat demonstra c orice excluderi ale unor
activiti sau expuneri, luate att individual, ct i n combinaie, nu au impact
semnificativ asupra estimrilor de risc globale.
Pe de alt parte remarcm c instituia de credit trebuie de asemenea s
stabileasc praguri de pierdere minim fundamentate pentru scopul colectrii datelor
interne privind pierderile.
n acelai timp, instituia de credit trebuie s colecteze informaii/date
referitoare la valorile brute ale pierderilor nregistrate, data evenimentului i
eventualele sume recuperate din valoarea brut a pierderii i s asigure o descriere
succint a cauzelor sau factorilor care au condus la producerea evenimentului de
pierdere.
Totodat, apreciem c instituia de credit trebuie s stabileasc criterii
specifice pentru repartizarea informaiilor cu privire la pierderea provocat de un
eveniment asociat unei funcii centralizate sau de o activitate comun mai multor linii
de activitate, precum i la pierderea cumulat rezultat din evenimente legate n timp.
Nu n ultimul rnd, suntem de prere c instituia de credit trebuie s aplice
proceduri formalizate pentru evaluarea relevanei n timp a datelor istorice privind
pierderile.
b) Datele externe
Sistemul de cuantificare a riscului operaional al instituiei de credit trebuie
s utilizeze date externe relevante, n special n situaia n care exist motive care s
indice c instituia de credit este expus la pierderi cu frecven redus, dar cu impact
negativ potenial major.
Instituia de credit la rndul ei trebuie s implementeze un proces sistematic
pentru stabilirea situaiilor pentru care se impune utilizarea de date externe i a
metodologiilor de includere a acestor date n sistemul su de cuantificare a riscului
operaional.
Condiiile i practicile cu privire la utilizarea de date externe trebuie
formalizate, revizuite cu regularitate, i supuse periodic unei examinri independente.
c) Analiza bazat pe scenarii
n vederea evalurii expunerii la evenimente cu impact negativ major,
instituia de credit trebuie s utilizeze, n combinaie cu datele externe, analize de
scenarii construite pe baza opiniilor exprimate de experi.
Evalurile astfel realizate trebuie validate i revizuite n timp, prin compararea
cu pierderile nregistrate efectiv, pentru a asigura verosimilitatea acestora.
d) Factorii legai de mediul de afaceri i controlul intern
Metodologia de evaluare a riscului operaional la nivelul ntregii instituii de
credit trebuie s ia n considerare factorii importani legai de mediul de afaceri
i de controlul intern, care pot conduce la modificarea profilului su de risc
operaional.
Alegerea fiecrui factor trebuie s fie justificat prin potenialul de aciune al
acestuia ca surs de risc, pe baza experienei i considernd opiniile profesionale
emise din domeniile de activitate vizate.
10
Senzitivitatea estimrilor de risc la modificrile intervenite n factorii
considerai, precum i ponderarea relativ a factorilor trebuie s fie bine justificat.
Cadrul de cuantificare a riscului operaional trebuie s ia n considerare att
modificrile la nivelul riscului datorate mbuntirii procedurilor de control, ct i
potenialele creteri ale nivelului riscului induse de creterea complexitii i/sau a
volumului activiti, i s fie formalizat i supus examinrii din partea Bncii Naionale
a Romniei, precum i ori de cte ori condiii obiective o impun, dar cel puin anual,
unei revizuiri independente la nivelul instituiei de credit.
Procesul de cuantificare i rezultatele acestuia trebuie validate i revizuite n
timp, prin compararea lor cu pierderile interne efectiv nregistrate, precum i cu datele
externe relevante.
ntr-o form simplificat, algoritmul utilizat pentru determinarea costului
capitalului este urmtorul
1
:
( )
LGE PE El EL K j l j l j l
j l
j l
j l
j l , , ,
,
,
,
,
* * * *


unde:
-
EL j l ,
reprezint pierderea ateptat pe linia de afacere l ca urmare a
factorului operaional j;
-
El
j l ,
este un indicator (relevant) de expunere, l,j posibil s fie bazat i pe
venitul brut i,j;
-
PE j l ,
semnific probabilitatea de producere a evenimentului (ca un risc
operaional j s apar);
-
LGE
j l ,
este ponderea medie pentru un risc operaional;
-
j l ,
reprezint multiplicarea care translateaz pierderea ateptat
EL j l ,
n cont de capital, pe i linii de afaceri i j tipuri de evenimente de risc
operaional;.
l semnific cele opt linii de afaceri;.
j reprezint cele apte tipuri de evenimente de risc operaional;
6. Abordarea combinat
A) Utilizarea abordrii avansate de evaluare n combinaie cu celelalte
abordri
O instituie de credit poate utiliza, cu acordul Bncii Naionale a Romniei,
abordarea avansat de evaluare n combinaie fie cu abordarea de baz, fie cu
abordarea standard sau, dup caz, abordarea standard alternativ, numai dac sunt
respectate urmtoarele condiii:
a) se asigur acoperirea tuturor riscurilor operaionale la care este expus
instituia de credit; metodologia folosit pentru acoperirea diferitelor activiti, locaii
geografice, structuri juridice sau a altor diviziuni pertinente stabilite pe plan intern,
este considerat ca adecvat de ctre Banca Naional a Romniei;
1
D.N. Chorafas - Operational Risk Control with Basel II, Elsevier Butterworth Heineman, Oxford,
2005, p.151
11
b) dac sunt ndeplinite cerinele i standardele prevzute pentru acele
segmente de activitate pentru care se utilizeaz, abordarea standard sau, dup caz,
abordarea standard alternativ, i, respectiv, abordarea avansat de evaluare;
c) la data implementrii abordrii avansate de evaluare, o parte semnificativ a
riscurilor operaionale ale instituiei de credit este acoperit prin aceast abordare; i
d) instituia de credit se angajeaz s realizeze implementarea gradual a
abordrii avansate de evaluare, astfel nct o parte substanial a operaiunilor sale s
fie acoperit de aceast abordare ntr-o perioad de timp agreat de Banca Naional a
Romniei.
Banca Naional a Romniei poate excepta instituiile de credit, de la caz la
caz, de la ndeplinirea condiiilor enumerate mai sus.
B) Utilizarea combinat a abordrii de baz i a abordrii standard
O instituie de credit poate utiliza, cu acordul Bncii Naionale a Romniei, o
combinaie ntre abordarea de baz i abordarea standard, sau, dup caz, abordarea
standard alternativ, numai n cazuri excepionale, precum achiziia recent de
activiti noi, cazuri n care ar putea fi necesar o perioad tranzitorie pentru
implementarea gradual a abordrii standard, respectiv, a abordrii standard
alternative.
Utilizarea combinat a abordrii de baz i a abordrii standard, sau, dup caz, a
abordrii standard alternative, este condiionat de asumarea de ctre instituia de
credit a angajamentului de implementare gradual a abordrii standard, sau, dup caz,
a celei standard alternative, ntr-o perioad de timp agreat de Banca Naional a
Romniei.
7. Planificarea continuitii operaionale (business continuity)
O modalitate de prevenire a manifestrii riscurilor operaionale este activitatea
de planificare a activitilor bancare att la nivelul liniilor de afaceri ct i a unitilor
specifice acestora, ntruct un eveniment neateptat, dac nu este tratat ntr-o manier
corect, se poate transforma ntr-un dezastru cu un impact dramatic asupra unei
organizaii (prin organizaie nelegem ntreg ansamblul unei bnci sau numai o parte:
sucursal, departament, serviciu, etc).
Planificarea continuitii operaionale vizeaz ansamblul msurilor pe care
instituia trebuie s le aplice atunci cnd apar evenimente neateptate, cu scopul de a
evita sau a minimiza impactul negativ asupra profitabilitii, reputaiei sau capacitii
operaionale ale instituiei de credit.
Fiecare banc poate s aleag modul n care va realiza planificarea
continuitii operaionale pe baza cerinelor specifice ei i mediului n care i
desfoar activitatea. Adoptarea ns a unor practici verificate ofer un fundament
solid pentru proiectul Continuitate operaional. Practica actual recomand ca
planul operaional s includ urmtoarele faze:
iniierea proiectului;
analiza de risc i de impact operaional (Risk Analysis and Business Impact
Analysis);
definirea cerinelor i dezvoltarea strategiilor bncii;
implementarea strategiilor i reducerea riscurilor;
dezvoltarea i implementarea planului de continuitate operaional (Business
Continuity Plan);
testarea i mentenana planului de continuitate operaional.
12
n centrul procesului de planificare a continuitii operaionale, se afl planul
de continuitate operaional, care sintetizeaz o serie de componente posibile ale
acestuia, n funcie de factorii de risc operaional i obiectivele urmrite (tabelul 3.4).
Tabel 7.1.
Planul de continuitate operaional
Plan de continuitate
Component
plan de
continuitate
Planul de
management
al crizei
Planul de
recuperare din
dezastru
Planul de
recuperare
operaional
Plan
alternativ de
afaceri
Plan de rezerv
Managementul
crizei
Recuperarea
din dezastru
Recuperarea
operaional
Proceduri
alternative
Planificarea de
rezerv
Obiectiv Rspuns
imediat la un
dezastru
Recuperarea
sistemelor
informatice
critice
Recuperarea
proceselor
critice
Proceduri de
afaceri
alternative
Planificare de
rezerv
Focalizare ntreruperea
funcionrii
normale a
organizaiei
ntreruperea
funcionrii
sistemelor sau a
unei componente
la locaia de baz
Imposibilitatea
utilizrii
locaiei de baz
Imposibilitatea
utilizrii unei
aplicaii
Un incident extern
care foreaz
modificarea
proceselor interne
Exemplu de
eveniment
tratat
Cutremur major Incendiu la
centrul de calcul;
pan serioas la
unul din servere.
ntreruperea
alimentrii cu
curent electric
Aplicaia de
autorizare a
creitelor nu
mai
funcioneaz
Furnizorul
principal numai
poate livra din
cauza unor
probleme proprii
Exemplu de
soluie
Centru de
comand
virtual
Sisteme de
rezerv (back-
up) n alt
locaie
Locaie de
rezerv pe alt
reea de
alimentare
electric
Proceduri
manuale
Stoc de rezerv de
25% din
produsele vitale;
furnizor de
rezerv
Sursa: www.bisnet.ro
(Adaptare dup Gartner)
Planul de continuitate trebuie astfel proiectat nct s ofere suport pentru
reluarea proceselor organizaiei n intervalele de timp mai mici, dect intervalele
de timp critice stabilite la analiza de impact. Planul trebuie, de asemenea, s detalieze
care sunt resursele cheie i ce procese trebuie urmate pentru a recupera aceste resurse
i a asigura continuitatea afacerii.
O component a planului de continuitate este planul de recuperare
operaional (Business Recovery Plan). Pentru fiecare proces critic planul de
recuperare operaional va trebui s stabileasc msurile ce trebuiesc luate n fiecare
faz a recuperrii operaionale a procesului.
Planul alternativ, component a planului de contnuitate, cuprinde procedurile
organizaionale aplicabile n cazul indisponibilitii aplicaiilor informatice (cum s se
continue lucrul fr sistemul informatic). n acest sens, trebuie definite o serie de
proceduri organizaionale de revenire la normal, adic ce trebuie fcut atunci cnd
sistemul informatic funcioneaz din nou, adic:
verificarea datelor furnizate de sistemul informatic;
introducerea datelor aprute n intervalul de timp de la ntreruperea IT
pn la momentul curent.
Tot n planul de continuitate se include i planul de recuperare din dezastru
(Disaster Recovery Plan). Pentru fiecare caz de dezastru, planul de asigurare a
continuitii operaionale trebuie s conin ce trebuie fcut n diferitele faze de
13
recuperare a infrastructurii informatice i de telecomunicaii imediat dup dezastru, i
anume:
planul de alarmare;
procedurile de escaladare;
procedurile organizaionale i tehnice pentru situaia n care activitatea
se mut la centrul de rezerv i ulterior se revine la sediul normal;
procedurile organizaionale i tehnice pentru situaia n care sistemul
revine la normal, adic:
verificarea sistemului nainte de renceperea activitii
organizaiei;
reluarea activitii normale a organizaiei.
Planul de continuitate trebuie s fie nsoit de o baz de cunotine
(Knowledge Database), care s asigure suportul pentru reacia iniial, recuperarea din
dezastru, recuperarea proceselor organizaiei i managementul situaiei de criz.
O astfel de baz de cunotine include urmtoarele date i informaii:
informaii despre clienii importani, partenerii, furnizorii i centrele de
suport;
poliele de asigurare;
planurile cldirilor;
planurile de evacuare;
agenda intern i agenda extern;
modele de mesaje utilizabile n diverse situaii;
inventarul activelor de valoare;
informaii despre sistemele informatice;
informaii despre nregistrrile vitale;
legile i reglementrile n vigoare;
regulamentele interne, etc.
Baza de cunotine include de asemenea procedurile recomandate (best
practices) pentru rezolvarea diferitelor incidente ale sistemelor informatice i de
telecomunicaii.
Planul de continuitate operaional nu este complet implementat pn nu este
testat.
Testarea trebuie realizat ntr-un mediu care s reproduc condiiile autentice
att ct este posibil.
Planul trebuie testat de acele persoane care vor realiza activitile respective
dac situaia se petrece n mod real. Procedurile de testare trebuie documentate i
rezultatele nregistrate i analizate n vederea mbuntirii planului.
Acesta trebuie aprobat i simulat periodic prin diverse scenarii de stres asupra
organizaiei pentru a avea sigurana c oamenii i cunosc sarcinile, reacioneaz
corect i infrastructura tehnic i logistic sprijin planul.
Considerm c orice plan de continuitate operaional rmne teoretic o
declaraie de intenii i sperane (wishful thinking), n cazul n care nu se aplic
diferitele scenarii de prevenire a manifestrii riscurilor operaionale.
n cele ce urmeaz prezentm cele ase faze ale proiectului planificrii
continuitii operaional.
14
Figura 7.2.
Sursa: www. bisnet.ro
Programul informatic al instituiei de credit pentru planul de continuitate
operaional trebuie s aib n vedere urmtoarele activiti:
s asigure bazele de cunotine necesare pentru continuarea activitii n
cazul producerii unor evenimente prevzute sau neprevzute;
15
Iniiere
proiect
Analiz
risc
Proiectare
Model
plan
Analiz
impact
Investigare oportuniti de reducere a riscului
Funcii
critice
Definirea
cerinelor
Resurse
Structur
echip
Structur
plan
Implementare
strategii i reducere
riscuri
Plan de
continuitate
operaional
Dezvoltare
program de
testare
Planificare i
efectuare teste
Implementare
mbuntire continu
Iniierea
proiectului
Analiza de impact i analiza de
management al riscului
Definirea cerinelor,
dezvoltarea strategiei
Testare i mentenan plan Dezvoltare i
implementare plan
Implementare strategii i
reducere riscuri
Ciclul de via al proiectului planificrii continuitii
operaionale: (adaptare dup Sunguard)
s ofere un instrument puternic pentru construcia unui plan de continuitate
operaional la zi, pentru testarea lui, pentru instruirea personalului n scopul de a
reaciona rapid i corect n orice situaie generatoare de criz;
s creeze un cadru colaborativ pentru revizuirea i mbuntirea planului de
continuitate, a procedurilor operaionale i administrative utilizate n activitatea
zilnic sau n situaii de excepie;
s asigure accesul la procedurile operaionale i administrative, la planul de
continuitate i la toate cunotinele nregistrate n sistem dup principiul de oriunde,
oricnd pentru orice utilizator autorizat;
s includ un sistem propriu pentru monitorizarea aplicrii procedurilor
operaionale i administrative; i
s ofere suportul necesar implementrii unui Centru de Comand Virtual
pentru tratarea situaiilor de criz, cu resurse minime de cost i timp.
Numai n acest mod, credem noi, se poate asigura testarea i mentenana
planului de continuitate operaional.
8. Noiunea de credit. Necesitatea i importana creditului n economia
funcional de pia
Termenul de credit este de origine latin i provine de la creditul-credere,
care nseamn creditare, a crede, a avea ncredere.
Definirea creditului scrie economistul italian Amadeo Gambino rmne
ntr-adevr o chestiune dintre cele mai controversate, iar belgianul Fernand Baudhuin
susine c nu lipsesc definiii ale creditului i c mai fiecare economist propune
propria-i definiie.
2
Creditul reprezint ncrederea pe care o persoan, numit creditor, o acord
altei persoane, numit debitor, creia i d, n prezent, bani sau alte valori sub form
de mprumut, care-i vor fi restituite la o dat determinat, numit scaden, mpreun
cu o anumit dobnd, ce reprezint preul capitalului mprumutat. Creditul
presupune existena ncrederii. Unii economiti apreciaz c ideea de ncredere ar
reprezenta principalul coninut al creditului.
3
Creditul, la modul generic, este noiunea ce definete o relaie cu caracter
special, ce apare ntre un vnztor i partenerul su cumprtor, n cazul n care
transferul de valoare, respectiv de mijloace bneti, are loc dup ce s-a realizat
transferul material de utiliti, aceste dou tipuri de transferuri fiind, de fapt, decalate
n timp.
4
Dei unii autori consider creditul ca fiind o form particular a schimbului, se
poate afirma, alturi de specialiti consacrai din domeniul monedei i creditului, c
nu se poate vorbi de credit ca o form a schimbului n accepiunea consacrat a
termenului. i aceasta pentru c schimbul se caracterizeaz prin cedarea unei mrfi cu
o anumit valoare de ntrebuinare i obinerea banilor n vederea procurrii unei alte
mrfi cu o alt valoare de ntrebuinare, n timp ce scopul creditului nu este nlocuirea
unei valori de ntrebuinare printr-o alt valoare de ntrebuinare, ci prin mrimea
2
V. Turliuc, V. Cocri, A. Boariu, O. Stoica, V. Dornescu, D. Chirlean Moned i credit, Editura
Economic, Bucureti, 2005, p.120
3
Idem, p.121
4
I. Trenca Metode i tehnici bancare, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2004, p.145
16
valorii. Acordarea i rambursarea creditului nu modific coninutul material al
valorii.
5

Din punct de vedere al teoriei, dar i cel al practicii, creditul presupune o dubl
abordare. n accepiune juridic, creditul este perceput drept o convenie ce intervine
ntre un creditor i debitorul su, de regul materializat ntr-un nscris (contract),
referitoare la producerea, livrarea i plata contravalorii unor utiliti. De altfel, prin
mulimea unor astfel de convenii ncheiate i derulate ntre diveri ntreprinztori este
vizat i asigurat buna desfurare a procesului reproduciei sociale.
ntr-o accepiune economic, creditul exprim relaii de redistribuire care se
manifest n cadrul mecanismului economic al unei ri, relaii prin intermediul crora
sunt mobilizate i apoi distribuite, dup reguli bine definite, resurse de capital
temporar disponibile, pentru a se satisface nevoile de finanare ale ntreprinztorilor,
generate de actele de comer pe care acetia le deruleaz, potrivit intereselor lor, fie
ele cu caracter productiv sau neproductiv.
n principal, creditul este expresia relaiilor de redistribuire a disponibilitilor
bneti latente existente n economie, att la agenii nefinanciari, ct i la cei
financiari, prin nlocuirea monedei temporar pasive cu moned activ, ca i prin
consolidarea i amplificarea disponibilitilor de capital bnesc i creterea masei
monetare n circulaie.
6
De aceeai prere este i profesorul universitar Constantin Tulai, care
menioneaz c relaiile de credit sau, pe scurt, creditul asigur mobilizarea i
repartizarea disponibilitilor bneti temporare existente n economie i la populaie
i a altor resurse n vederea acoperirii, n principal, a unor nevoi vremelnice sau de
durat mai ndelungat, cu obligaia rambursrii mprumuturilor la scaden sau la
cerere i a plii unei dobnzi pentru folosirea acestora.
7
Creditul are urmtoarele elemente constitutive: schimbul n timp al unor
resurse; subiecii raportului de credit (debitorul i creditorul); promisiunea de
rambursare; termenul de rambursare (scadena); costul creditului (dobnda) etc.
Creditul bancar se acord de ctre instituiile abilitate de lege, care dein
capitalul bancar agenilor economici i al persoanelor fizice. Creditul bancar procur
de fapt resurse financiare necesare diferitelor sectoare de activitate economic.
Creditul bancar se acord din capitalul inactiv, nefolosit, precum i din
capitalul bnesc temporar disponibil care se afl n cutare de plasament. Creditul
bancar constituie unul dintre obiectivele principale ale activitii bncilor. n calitatea
lor de intermediare fcnd abstracie de capitalul lor propriu bncile se mprumut
de pe piaa interbancar pentru a da apoi cu mprumut. n activitatea lor, bncile
utilizeaz capitalul disponibil din conturile clienilor pstrat ca resurs n banc
din care acord mprumuturi altor clieni ai lor.
Creditul se acord, de regul, pe termen scurt i are n vedere i riscul
insolvabilitii mprumutatului.
8
Funcia de baz a unei bnci n economia competiional o constituie
creditarea, prin intermediul creia bncile sunt chemate s ncurajeze afacerile viabile
care sunt bazate pe rentabilitate i eficien.
Promovarea unei afaceri eficiente, finanate parial sau total din credite
depinde de modul n care banca analizeaz solicitarea investitorului, analiz n cadrul
5
V. Turliuc, V. Cocri, A. Boariu, O. Stoica, V. Dornescu, D. Chirlean Op.cit., p.121
6
Idem, p.124
7
C. Tulai Finane publice i fiscalitatea, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2003, p.56
8
Gh. Bistriceanu, M. Adochiei, E. Negrea Finanele agenilor economici, Editura Economic,
Bucureti, 2001, p. 735
17
creia banca trebuie s investigheze obiectul mprumutului, sursele de rambursare i
riscurile la care se expune instituia de credit n activitatea de creditare.
Abilitatea debitorului de a rambursa creditele depinde de standingul financiar
al entitii i de factorii endogeni i exogeni pe care banca trebuie s-i identifice i s-i
evalueze n mod corect.
n literatura de specialitate ntlnim i alte definiii date creditului i pe care le
prezentm n cele ce urmeaz.
Astfel, potrivit unor distini profesori universitari, creditul este operaiunea
prin care se ia n stpnire imediat resurse, n schimbul unei promisiuni de
rambursare viitoare, n mod normal nsoite de plata unei dobnzi ce remunereaz pe
mprumuttor.
9
Alii consider c n termenii cei mai generali, creditul reprezint schimbul
unei valori monetare prezente pentru o valoare monetar viitoare.
10
Nu puini sunt aceia care consider creditul un mijloc prin care excedentul de
resurse dintr-o anumit zon economic (delimitat fie geografic, fie din punctul de
vedere al ramurii economice) se transfer ctre entitile economice aflate n deficit de
resurse, n vederea realizrii unor proiecte ce decurg din activitatea proprie.
11
Din definiiile prezentate anterior rezult c principalele elemente ale
creditului sunt:
1. Subiecii raportului de creditare respectiv mprumuttorul (creditorul) i
mprumutatul (debitorul), care pot fi persoane juridice, persoane fizice i statul.
2. Rambursabilitatea creditului, n cadrul creia promisiunea de rambursare a
creditului este acoperit cu garanii materiale i/sau bneti din partea debitorului, n
vederea prevenirii riscului de nerambursare sau de imobilizare.
12
3. Scadena sau termenul de rambursare al creditului, difer de la banc la
banc, n funcie de categoria de creditor, de tipul creditului, de moneda n care este
angajat creditul i de capacitatea de rambursare a debitorului.
Termenul de rambursare este o trstur specific a creditului care poate
mbrca trei forme: termen scurt, termen mediu i termen lung.
4. Costul creditului sau dobnda care poate s fie fix (n economiile stabile
sau neinflaioniste) i variabile (n economiile cu inflaie ridicat).
Dobnda reprezint n fapt preul creditului acordat de banc pe perioada de
rambursare fixat prin contract. Dobnda se negociaz ntre prile contractante n
funcie de tipul creditului, perioada de rambursare, ratele scadente etc.
5. Acordarea creditului este etapa n care dosarul de credit al debitorului este
analizat de comisia de specialitate, din punct de vedere formal i al coninutului, n
concordan cu metodologia de creditare a bncii, bazat pe legislaia financiar-
bancar existent pe plan naional. n ultima perioad s-a dezvoltat sistemul acordrii
de credit deschis, n cadrul cruia mprumuturile devin accesabile la intervale de timp
stabilite de pri.
6. ntocmirea contractului de credit i transferul fondurilor acordate, este
etapa n care se ncheie contractul de credit ntre pri pe de-o parte i are loc
transferul banilor n contul deschis de beneficiar la banca creditoare.
Creditul este un mecanism eficient numai n cazul n care sunt respectate cinci
categorii de condiii privind funcionarea i dezvoltarea creditului i anume:
9
C. Basno, N. Dardac, C. Floricel Moned, credit, bnci, Editura Didactic i Pedagogic R.A.,
Bucureti, 1995, p.126
10
I. Capanu, C. Anghelache Indicatori macroeconomici, Editura Economic, Bucureti, 2001,
p.256
11
N. Dnil, A.O. Berea Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2000, p.106
12
C. Basno, N. Dardac, C. Floricel Op. cit., p.128
18
condiii de ordin juridic, ce se refer la cadrul legal, reglementeaz cu
precizie i fr echivoc msurile de protecie privind ncheierea contractelor ntre cele
dou pri;
condiii de ordin instituional sau infrastructural - acest grup de condiii
const n existena unui sistem de instituii i organisme bine concepute, deinnd
atribuii clare n efectuarea operaiunilor de credit, precum i n exercitarea unui
control riguros asupra modului de respectare a condiiilor n care s-a acordat creditul;
condiii de ordin social-politic ce se refer la existena cadrului general,
social i politic, de stabilitate i continuitate a operaiunilor generale ale factorilor de
decizie macroeconomic, ct i la regimul politic existent i atitudinea acestuia fa de
economie, de evoluia liberei iniiative fa de piaa liber;
condiii de ordin economic: sunt cele strns legate de situaia de ansamblu a
economiei naionale, de perspectivele acesteia, dar i de conjunctura economic a
momentului considerat pe plan intern i extern;
condiii de ordin psihologic, care se refer nu numai la ncredere, ca suport
hotrtor al creditului, ci i la comportamentul agenilor economici, al
ntreprinztorilor i al populaiei n ansamblul su.
13
n cadrul contractului, trebuie s se stipuleze foarte clar obligaiile i
ndatoririle prilor, obiectul contractului, graficul de rambursare, clauze care s nu
poat fi interpretate n cazul n care creditul angajat nu poate fi rambursat de debitor,
i banca s-i poat recupera ratele rmase de achitat pn la stingerea integral a
debitului.
Din punctul de vedere al activitii bancare, operaiunile de creditare
reprezint componenta cea mai important a operaiunilor de plasament, att din
punctul de vedere al volumului de activitate, ct i al participrii acestor categorii de
operaiuni la realizarea profitului bncii. Creditul bancar reprezint nc soluia de
baz pentru investiiile agenilor economici, fiind, n esen, la nivelul economiei
romneti n tranziie, calea de integrare a activitii ntreprinderilor romneti, n
mecanismul pieei europene.
n scopul acordrii creditelor, bncile i elaboreaz propriile norme de
creditare care, n timp, au cptat caracter de generalitate, n sensul c principiile de
creditare, obiectele creditului i tipurile de credit au devenit elemente comune ale
reglementrilor interne n domeniu la majoritatea bncilor. Activitatea de normare a
operaiunilor de creditare este, n acelai timp, un proces permanent, datorit
diversificrii operaiilor bancare i deschiderii bncilor spre domenii de creditare noi
pentru sistemul bancar actual.
Organizarea activitii de creditare are n vedere n principiu o descentralizare
a proceselor de analiz, evaluare, acordare i urmrire a rambursrii creditelor, n
condiiile respectrii normelor interne n domeniu i, de asemenea, n condiiile
stabilirii unor plafoane de creditare la diversele niveluri organizatorice ale bncii.
n principiu, atribuiile compartimentelor de creditare dintr-o banc trebuie s
acopere ntreaga gam de operaiuni aferente acestei activiti. n general, bncile
organizeaz activitatea de creditare pe principiul dublei subordonri, fa de un
departament din centrala bncii i fa de conducerea sucursalei. De asemenea,
reglementrile legale actuale oblig bncile s constituie comitete de credite care s
analizeze cererile de creditare i s acorde n urma evalurilor sumele solicitate de
clienii bncii. n acest fel, decizia de creditare se poate lua n condiii de obiectivitate
13
C. Anghelache, E. Niculescu Statistic, Editura Economic, Bucureti, 2001, p.162
19
i banca este n consecin mai protejat mpotriva eventualelor pierderi cauzate de
nerambursarea creditului.
Importana creditului bancar n economia concurenial rezult cel puin din
urmtoarele considerente:
creditul bancar reprezint principala form de atragere i mobilizare a
resurselor bneti temporar disponibile n economie;
creditul bancar constituie o surs important de finanare a afacerilor
ntreprinderilor;
creditul bancar reprezint o modalitate modern de finanare a consumului
populaiei;
creditul bancar reprezint o prghie important n reglementarea circulaiei
bneti i meninerea stabilitii economiei naionale.
Necesitatea existenei i manifestrii creditului n orice economie are un
caracter obiectiv, acesta fiind, la rndul su, generat de caracterul obiectiv al
reproduciei micro i macro economice. Derularea procesului reproduciei presupune
n mod necesar existena i, n mod implicit, satisfacerea unor nevoi suplimentare de
capital cu caracter temporar, prin mobilizarea i apoi distribuirea unor resurse bneti
devenite, la rndul lor, pentru moment, disponibile. Mobilizarea i repartizarea unor
astfel de resurse de capital prin intermediul creditului este, n ultim instan, legat
de nevoia obiectiv de a se folosi ct mai eficient resursele financiare ale economiei.
Ceea ce este caracteristic relaiilor de credit este faptul c ele definesc un
transfer de valoare cu caracter rambursabil, pentru un orizont de timp limitat i cu
obligaia plii dobnzii, drept pre al capitalului mprumutat. Prin intermediul
creditului, practic, sunt mobilizate capitalurile temporar disponibile din economie,
metamorfozate ntr-un capital de mprumut, care apoi este dirijat, prin redistribuire,
spre diferite sectoare de activitate, ramuri i subramuri, zone geografice i colectiviti
etc. Cu scopul de a se satisface nevoile suplimentare de finanare generate de
derularea reproduciei sociale.
Legat de capitalul de mprumut, considerm, la fel ca i ali distini profesori
universitari, c trebuie subliniate cel puin trei aspecte.
Primul aspect const n aceea c prin transferul de valoare al capitalului de
mprumut, de fapt, creditorul nu transfer debitorului i proprietatea, ci numai
valoarea de ntrebuinare, adic folosina, respectiv nsuirea acestuia de a produce
profit, printr-o utilizare eficient. De aici i dubla calitate atribuit capitalului de
mprumut, cea de capital-proprietate vzut din punctul de vedere al creditorului i
cea de capital de folosin, apreciere realizat din punctul de vedere al debitorului,
respectiv al celui ce l utilizeaz efectiv.
Un al doilea aspect l constituie forma specific n care i svrete rotaia.
Spre deosebire de capitalul productiv unde rotaia sa este definit prin relaia Bani-
Marf-Bani, n cazul capitalului de mprumut avem de a face cu relaia Bani-Bani.
Forma specific de nstrinare face ca cele dou transferuri de valoare s fie de
dimensiuni diferite i decalate n timp, primul fiind dat de capitalul iniial mprumutat
i avnd ca sens micarea de la creditor ctre debitor, iar al doilea reprezentnd
capitalul mprumutat (principalul) plus dobnda, avnd ca sens micarea de la debitor
(utilizator) ctre creditor.
Un al treilea aspect este acela c n structurile economiei creditul acioneaz
i, n consecin, trebuie s fie abordat ca un sistem activ, ale crui elemente
componente se manifest distinct i deplin, ele intercondiionndu-se, cu scopul de a
se nfptui, n condiii de eficien crescnd, obiectivele ce in de constituirea i
utilizarea mprumuturilor entitii. O astfel de abordare permite a se realiza multiple
20
corelaii cu alte elemente (sisteme) ale complexului economic naional i
internaional, ofer posibilitatea de a se recurge la reglri i autoreglri, la
perfecionri continue, la adaptabilitate n ceea ce privete cerinele specifice fiecrei
etape de dezvoltare a economiei naionale.
9. Evaluarea riscului de creditare
Avnd n vedere c majoritatea activelor bncii iau forma mprumuturilor,
decizia de creditare reprezint o funcie bancar critic. n ceea ce privete finanarea
prin credite a unei entiti economice, una dintre cele mai importante analize o
constituie analiza primar de risc.
De aceea bncile se vor concentra asupra riscului operaiunilor, adic asupra
riscului care se refer la administrarea mprumuturilor i la riscul ca o procedur
necorespunztoare de operare care poate s pericliteze ncasarea la timp a dobnzilor
i ratelor de capital sau statutul de prioritate acordat nerambursrii mprumutului.
Banca nu poate s estimeze importana unei monitorizri eficiente a mprumuturilor n
mod permanent motiv pentru care ncasrile trebuie s aib loc i atenia
responsabililor bancari trebuie s se concentreze pe comunicarea dintre
administratorii de credite, personalul care se ocup de costuri, personalul de revizuire
i personalul responsabil cu ncasrile ratelor. Eficiena unei bnci dinamice poate fi
redus dac, de exemplu, banca nu este bine organizat pentru a se mica rapid n
cazul constatrii unor nereguli privind mprumuturile.
Evaluarea riscului de credit are n vedere cei ase C ai creditrii
14
(tabelul
2.1) i include:
a) caracterul (voina de a plti);
b) capacitatea (posibilitatea de a plti);
c) cash;
d) colateral (asigurarea, dac este necesar);
e) condiii (externe, economice);
f) control i audit (ntocmirea documentaiei de creditare conform
reglementrilor interne ale bncii, etc).
14
Al.Olteanu, M.A.Olteanu (Rdoi) Managementul riscurilor financiar-bancare, Editura Dareco,
Bucureti, 2006, p.42-44
21
Tabelul 9.1.
Cei ase C ai creditrii
(1)
Caracterul
(2)
Capacitatea
(3)
Cash
(4)
Colateral
(5)
Condiii
(6)
Control i
Audit
Istoricul
clientului
privind
rambursarea
creditului
Experiena
altor bnci cu
acest client
Performanele
clientului n
prognozarea
rezultatelor
activitii sale
Ratingul de
credit
Existena unor
garantori,
girani pentru
credit
Istoricul
clientului
privind
rambursarea
creditului
Experiena
altor bnci cu
acest client
Performanele
clientului n
prognozarea
rezultatelor
activitii sale
Ratingul de
credit
Existena unor
garantori,
girani pentru
credit
Evidena istoric
a vnzrilor,
profiturilor i
dividendelor
Acurateea
fluxului
prognozat de
fonduri
Disponibilitatea
rezervelor de
lichiditi
Viteza de rotaie a
stocurilor,
clienilor i
creditorilor
Structura
capitalului i
gradul de
ndatorare
Controlul
cheltuielilor
Evoluia
aciunilor
clientului (dac
sunt negociate pe
o pia)
Calitatea
managementului
Raportul de audit
Proprietatea
asupra activelor
Vechimea
activelor
Vulnerabilitatea la
uzura moral
Valoarea de
realizare
Gradul de
specializare a
activelor
Gajuri, ipoteci i
restricii
Active n leasing
Acoperirea cu
asigurare
Garanii i
waranturi emise
Poziia bncii fa
de ceilali
creditori
Situaia
obligaiilor fa de
fisc i a proceselor
intentate clientului
Necesiti viitoare
probabile de
finanare
Poziia
clientului n
cadrul ramurii i
segmentului su
de pia
Performana
clientului prin
comparaie cu
firme similare
Climatul
competitiv
pentru
produsele
clientului
Expunerea
clientului la
ciclul de
activitate i la
schimbarea
tehnologiei
Condiiile pieei
forei de munc
Impactul
inflaiei asupra
situaiilor
financiare
Perspectiva pe
termen lung a
ramurii
Reglementrile,
factorii politici
i de mediu
Reglementrile
bancare
aplicabile n
ceea ce privete
trsturile i
calitatea
creditelor
acceptabile
Documentaie
adecvat
Documentaie
de credit
ntocmit
corespunztor
nscrierea
cererii de credit
n liniile
politicii bncii
privind
activitatea de
creditare
Informaii din
surse
specializate (ex.
Experi politici)
privind factorii
externi care ar
putea afecta
rambursarea
creditului
Caracterul. n analiza caracterului clientului, banca va dori s se conving de
bunele intenii n utilizarea creditului i n rambursarea acestuia.
Capacitatea. Banca trebuie s verifice capacitatea legal, legitimitatea
clientului de a solicita credit, dac are competen legal de a cere un credit precum i
statutul juridic care s ofere legalitate semnturii sale pe un contract de credit.
Cash. Acest aspect se refer la ntrebarea cheie legat de orice credit: Are
clientul posibilitatea de a genera suficient numerar (cash), sub form de venituri sau
fluxuri de numerar, pentru a rambursa mprumutul? Exist practic trei surse de
fonduri pe care un agent economic le poate folosi la rambursarea unui credit:
1. fluxul de numerar;
22
2. vnzarea unor active fixe;
3. emisiunea de titluri de capital sau de credit. Oricare dintre aceste surse de
lichiditi pot asigura fonduri suficiente pentru rambursarea unui credit
bancar. Cu toate acestea, bncile prefer ca principala surs de rambursare a
unui credit s fie fluxul de numerar din activitatea curent, ntruct
vnzarea unor active fixe poate periclita activitatea clientului, iar un nou
mprumut poate face mai puin sigur poziia bncii n calitate de creditor;
Colateral. n evaluarea colateralului, banca trebuie s analizeze activele
clientului, nu numai pentru a estima posibilitatea de realizare a eventualei garanii pe
care clientul o va oferi n schimbul creditului, ci mai ales pentru a estima capacitatea
acestor active de a susine n continuare activitatea clientului, posibilitatea clientului
de a obine i desface produsele sale i, implicit, de a nregistra profit, utiliznd n
acest scop toate activele nregistrate n bilanul entitii.
Condiii. n evaluarea clientului banca trebuie s aib n vedere:
- poziia clientului n cadrul ramurii i piaa pe care o acoper;
- performanele economico-financiare n comparaie cu firme de acelai
profil de activitate;
- condiiile privind piaa muncii, factorii de mediu i cei politici.
Controlul i Auditul. Ultimul factor esenial n evaluarea ratingului clientului
l reprezint auditul intern i extern al acestuia pentru a pune n eviden impactul unei
modificri care se poate produce n legislaia care vizeaz activitatea clientului.
Controlul presupune, de asemenea, i asigurarea faptului c mprumutul acordat
satisface standardele bncii i ale autoritilor reglementative n ceea ce privete
calitatea creditului, iar auditul exprim o opinie referitoare la corectitudinea
raportrilor financiare. Potrivit normelor legale n vigoare instituiile de credit sunt
responsabile pentru organizarea i controlul intern al activitii lor, pentru
administrarea riscurilor semnificative, precum i pentru organizarea i desfurarea
activitii de audit intern a acestora.
15
Pe de alt parte, controlul intern este considerat
proces continuu la care particip consiliul de administraie, conductorii, precum i
personalul instituiilor de credit, prin care se furnizeaz o asigurare rezonabil asupra
atingerii urmtoarelor obiective:
desfurarea activitilor n condiii de eficien i eficacitate;
furnizarea unor informaii credibile, relevante, complete i oportune
structurilor implicate n luarea deciziilor n cadrul instituiei de credit i utilizatorilor
externi ai informaiilor;
asigurarea conformitii activitilor instituiilor de credit cu cadrul legal i
cu politicile i procedurile proprii.
Analiza ratingului i a capacitii de rambursare a clientului, vizeaz
urmtoarele aspecte:
analiza indicatorilor financiari tradiionali i a fluxului de fonduri;
probleme legate de cash flow;
analiza solvabilitii i a previzionrii falimentului.
Aceste tehnici de analiz sprijin banca n luarea deciziei de acceptare sau
respingere a creditului i mai trziu n decizia de revizuire a mprumutului.
Pentru diminuarea riscului n activitatea de creditare n Romnia, de exemplu,
inatituiile de credit urmresc respectarea unor condiii precum:
15
Norma BNR nr.17 din 18.12.2003, privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor
de credit i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i desfurarea activitii de
audit intern a instituiilor de credit, publicat n M. Of. Nr.47 din 21.01.2004
23
a. monitorizarea i raportarea expunerilor mari;
b. stabilirea unor limite aplicabile expunerilor mari;
c. aplicarea unor tehnici de transferare a riscului de credit ctre tere pri.
a). n ceea ce privete monitorizarea i raportarea expunerilor mari,
menionm c expunerea unei instituii de credit fa de:
un singur debitor;
grupul de persoane aflate n relaii speciale;
personalul propriu,
este considerat ca fiind expunere mare atunci cnd valoarea acesteia este egal sau
depete 10% din fondurile proprii ale instituiei de credit respective.
Expunerea unei instituii de credit fa de o persoan aflat n relaii speciale,
membr a propriului grup, este considerat ca fiind expunere mare individual n
valoare relativ atunci cnd valoarea acesteia este egal sau depete 5% din
fondurile proprii ale instituiei de credit respective.
n cazul n care contrapartida este o persoan aflat n relaii speciale cu
instituia de credit, consiliul de administraie va putea aproba o asemenea operaiune
numai n condiiile n care:
- decizia este luat de majoritatea consiliului de administraie i, dac este
cazul;
- partea interesat se abine de la vot.
Instituiile de credit raporteaz trimestrial Bncii Naionale a Romniei orice
expunere mare.
16

Pe de alt parte, instituiile de credit dispun de proceduri administrative i
contabile adecvate, mpreun cu metode de control intern, n scopul identificrii i
nregistrrii tuturor expunerilor i a schimbrilor care pot interveni asupra lor, precum
i pentru monitorizarea expunerilor n funcie de politica fiecrei instituii de credit.
17
n ceea ce privete supravegherea expunerilor fa de persoane aflate n relaii
speciale cu instituia de credit, pe lng cerinele deja amintite, instituiile de credit
vor dispune de sisteme informaionale n scopul identificrii i nregistrrii fiecrei
expuneri, a sumei totale a acestora, a expunerilor individuale n valoare absolut i
relativ, precum i a schimbrilor care pot interveni asupra lor. Totodat sistemele
informaionale vor permite monitorizarea prin intermediul unui proces de
administrare independent.
b) O alt dimensiune a politicilor de limitare sau de reducere a riscului de
credit o constituie stabilirea unor limite aplicabile expunerilor mari.
Conform noilor prevederi ale BNR o instituie de credit nu va nregistra fa
de,
un singur debitor;
grupul de persoane aflate n relaii speciale;
personalul propriu,
o expunere a crei valoare depete 25% din fondurile proprii.
n acelai timp, o instituie de credit nu va nregistra fa de ceilali membri ai
propriului grup o expunere a crei valoare depete 20% din fondurile proprii.
Menionm c , potrivit reglementrilor BNR, valoarea cumulat a expunerilor
mari ale unei instituii de credit nu va depi 800% din fondurile ei proprii.
18

16
Norma BNR nr.12/2003 privind supravegherea splvabilitii i expunerilor mari ale instituiilor de
credit, publicat n M. Of. 51/2004 21.01.2004
17
idem
18
idem
24
10. Fondurile proprii ale instituiilor de credit i nivelul minim al acestora pentru
acoperirea riscului
n practic, bncile i stabilesc mrimea capitalului potrivit reglementrilor n vigoare pe
plan intern i internaional i n conformitate cu cerinele lor de eficien economic,
primordialitatea celor dou repere fcnd obiectul unor lungi dispute n rndul specialitilor.
Pentru bncile care opereaz n ara noastr, imaginea i ncrederea clienilor primeaz
meninerii lor pe pia, fapt care impune acordarea unei atenii manageriale speciale politicilor
de dezvoltare a bazei de capital.
Problema care deriv n mod firesc de aici, se refer la mrimea fondurilor proprii necesare
unei bnci. Potrivit principiului economic c acestea trebuie s absoarb pierderile
neanticipate prin minimizarea riscurilor, n msura n care profitul curent nu mai este
suficient, o ncercare de rspuns o ofer modelarea scenariilor, n scopul prognozrii ratei
rentabilitii activelor.
Din punct de vedere teoretic, solvabilitatea poate fi meninut fr nici un capital, dac
pierderile sau cheltuielile sunt resorbite din profitul nedistribuit i provizioane. Evident c o
banc n aceast situaie s-ar afla permanent n pericolul de faliment. Existena fondurilor
proprii, ca i dimensionarea lor adecvat confer bncii securitatea final, i care constituie a
treia linie de aprare dup profituri i provizioane.
Rolul major al autoritii de supraveghere este acela de a preveni riscul sistemic prin
promovarea unei supravegheri bancare eficiente care s asigure realizarea stabilitii i
viabilitii ntregului sistem bancar.
Pentru stabilirea gradului de adecvare a capitalului se are n vedere efectul riscurilor de credit,
de pia i a altor riscuri asupra condiiei financiare a bncii. Tipurile i mrimea riscurilor, n
activitatea bncii, determin n ce msur capitalul ar trebui s se situeze deasupra nivelului
minim impus de reglementri pentru a face fa unor consecine nedorite.
Fondurile proprii ale instituiilor de credit sunt formate din fonduri proprii de nivel 1 i
fonduri proprii de nivel 2.
Fondurile proprii de nivel 1 cuprind :
a) capitalul social subscris i vrsat, cu excepia aciunilor prefereniale cumulative sau,
dup caz, capitalul de dotare pus la dispoziia sucursalei din Romnia de ctre instituia de
credit din statul ter;
b) primele de capital, integral ncasate, aferente capitalului social;
c) rezervele legale, statutare i alte rezerve, precum i rezultatul reportat pozitiv al
exerciiilor financiare anterioare, rmas dup distribuirea profitului;
d) profitul net al ultimului exerciiu financiar, reportat pn la repartizarea sa conform
destinaiilor stabilite de adunarea general a acionarilor, n limita sumei ce se intenioneaz a
se repartiza pe oricare dintre destinaiile prevzute la lit. a) - lit. c).
Fondurile proprii de nivel 2 se compun din:
a) Fonduri proprii de nivel 2 de baz;
b) Fonduri proprii de nivel 2 suplimentar.
Fondurile proprii de nivel 2 de baz se compun din:
1) rezervele din reevaluarea imobilizrilor corporale, ajustate cu obligaiile fiscale aferente,
previzibile la data calculrii fondurilor proprii;
25
2) titlurile pe durat nedeterminat i alte instrumente de aceeai natur, respectiv alte
elemente care ndeplinesc condiiile prevzute la art. 14 alin. (1) din Regulamentul BNR
nr.18/2006;
Fondurile proprii de nivel 2 suplimentar se compun din aciunile prefereniale cumulative pe
durat determinat i capitalul sub form de mprumut subordonat.
Ratele fondurilor proprii n sistemul instituiilor de credit se prezint astfel:
Denumirea
indicatorul
ui
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Aug.
2009
Raport de
solvabilitate
(8%) *
17,9 23,8 28,8 25 21,2 20,6 21,1 18,1 13,8 13,76 13,51
**
Rata
fondurilor
proprii de
nivel 1
(Fonduri
proprii de
nivel
1/Total
activ)
7,5 8,6 12,1 11,6 10,9 8,9 9,2 8,6 7,3 8,13 6,99
* Conform Regulamentului BNR nr.13/2006 i Ordinului BNR nr.12/2007.
** a se citi iunie 2009; Sursa> Raport anual BNR 1999-2008, Buletin lunarBNR nr. 8/2009
Banca Naional a Romniei poate impune pentru cazuri particulare, atunci
cnd circumstanele o justific, limite mai stricte (inclusiv interdicii)
19
, pe care
instituiile de credit trebuie s le respecte n permanen.
Pentru eliminarea riscului de credite, bncile nu le acord mprumuturi
urmtoarelor categorii de persoane juridice:
agenilor economici care nregistreaz pierderi i sunt fr perspective de
redresare;
agenilor economici care nu contribuie cu capital propriu la finanarea
activelor circulante sau la realizarea de investiii;
unitilor economice pentru care s-a instituit procedura de reorganizare sau lichidare
judiciar, cu excepia cazului n care instana judectoreasc hotrte c pot fi
acordate credite pentru reorganizarea i redresarea activitii debitorului.
19
idem
26