REGULAMENT nr.

14 din 14 decembrie 2006 (**actualizat**) privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii standard EMITENT: BANCA NAIONALA A ROMNIEI Nr. 14 din 14 decembrie 2006 COMISIA NAIONALA A VALORILOR MOBILIARE Nr. 19 din 14 decembrie 2006 PUBLICAT N: MONITORUL OFICIAL nr. 1033 din 27 decembrie 2006 Data intrarii in vigoare : 27 decembrie 2006 Forma actualizata valabila la data de : 10 mai 2010 Prezenta forma actualizata este valabila de la 1 octombrie 2007 pana la 10 mai 2010 -------*) Aprobat de Ordinul nr. 11 din 14.12.2006, publicat n Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, Nr. 1033 din 27.12.2006 --------**) Textul iniial a fost publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 1.033 din 27 decembrie 2006. Aceasta este forma actualizat de S.C. "Centrul Teritorial de Calcul Electronic" S.A. Piatra Neam pn la data de 10 mai 2010, cu modificrile i completrile aduse de REGULAMENTUL nr. 6 din 10 septembrie 2007 aprobat prin ORDINUL nr. 15 din 10 septembrie 2007. CAP. I Dispoziii generale Seciunea 1 Obiectiv i definiii ART. 1 (1) Prezentul regulament stabilete modul de determinare, conform abordarii standard, a valorii ponderate la risc a expunerilor, n vederea calculrii cerinelor minime de capital pentru riscul de credit. (2) Cu respectarea prevederilor art. 2, lit. a) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit i firmele de investiii prezentul regulament se aplica instituiilor de credit i sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit persoane juridice strine din state tere, pentru toate expunerile la riscul de credit, cu excepia celor pentru care o instituie de credit a obinut aprobarea pentru utilizarea modelelor interne de rating, conform Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordarii bazate pe modele interne de rating. (3) Casele centrale sunt responsabile pentru reglementarea, n conformitate cu prevederile prezentului regulament, a cadrului

general aferent cooperativelor de credit din cadrul reelelor cooperatiste. Reglementrile emise vor avea n vedere prevederile prezentului regulament n ceea ce privete determinarea, potrivit abordarii standard, a valorii ponderate la risc a expunerilor n vederea calculrii cerinelor minime de capital pentru riscul de credit ale cooperativelor de credit i nu vor putea stabili cerine mai puin restrictive dect cele prevzute de acesta. In acest sens reglementrile emise de casa centrala vor fi transmise spre avizare Bncii Naionale a Romniei. (4) Prezentul regulament se aplica n mod corespunztor societilor de servicii de investiii financiare precum i societilor de administrare a investiiilor care au n obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiii. In acest sens, orice referire la Banca Naionala a Romniei se considera a fi fcuta, dup caz, la Comisia Naionala a Valorilor Mobiliare. (5) Prezentul regulament se aplica la nivel individual si, dup caz, consolidat, n conformitate cu Regulamentul BNR-CNVM nr. 17/22/2006 privind supravegherea pe baza consolidata a instituiilor de credit i a firmelor de investiii. (6) Casele centrale sunt responsabile pentru aplicarea prezentului regulament la nivel de reea cooperatist. ART. 2 (1) In nelesul prezentului regulament, termenii i expresiile de mai jos au urmtoarele semnificaii: 1. bnci centrale - include i Banca Central European, dac nu se precizeaz altfel; 2. instituie externa de evaluare a creditului - entitate care efectueaz evaluri ale creditului altor entiti, alta dect agenia de creditare a exportului; 3. instituie externa de evaluare a creditului eligibil - o instituie externa de evaluare a creditului pentru ale carei ratinguri Banca Naionala a Romniei s-a pronunat ca pot fi folosite de instituiile de credit n scopurile determinrii valorii ponderate la risc a expunerilor; 4. instituie externa de evaluare a creditului nominalizat o instituie externa de evaluare a creditului eligibil pentru ale carei ratinguri o instituie de credit s-a pronunat ca vor fi folosite n scopurile determinrii valorii ponderate la risc a expunerilor; 5. instrumente de capital reglementat - titluri emise de instituii care fac parte din fondurile proprii ale acestora, potrivit legislaiei aplicabile respectivelor instituii; 6. imobilizari corporale - au semnificaia prevzut de reglementrile contabile aplicabile; 7. conturile de regularizare - au semnificaia prevzut de reglementrile contabile aplicabile; 8. rating - evaluare de credit efectuat de o instituie externa de evaluare a creditului care exprima probabilitatea de nerambursare, parial sau n ntregime, a obligaiilor unui debitor;

9. expunere - un activ sau un element din afar bilanului prevzut n Anexa; 10. entiti din sectorul public - organisme administrative fr scop lucrativ, responsabile fata de administraiile centrale, administraiile regionale sau autoritile locale sau autoriti care, din perspectiva autoritilor competente, exercita aceleai responsabiliti ca i autoritile regionale i locale, sau entiti fr scop lucrativ aflate sub controlul administraiilor centrale i care beneficiaz de garania expres a administraiilor centrale; aceasta categorie poate include entiti administrate autonom, a cror activitate este guvernata de lege i care se afla sub supraveghere publica; 11. entiti mici i mijlocii - ntreprinderi mici i mijlocii din Romnia sau din strintate care corespund criteriilor prevzute n acest sens de Legea nr. 346/2004 privind stimularea nfiinrii i dezvoltrii ntreprinderilor mici i mijlocii, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i orice forma legal de exercitare a unei profesii libere care corespunde criteriilor prevzute de aceeai lege; 12. organisme de plasament colectiv (OPC) - entiti definite potrivit art. 2, alin. 1, pct. 20 din Legea nr. 297/2004, privind piaa de capital, cu modificrile i completrile ulterioare; 13. tranzacie de rscumprare - orice tranzacie derulat n baza unui acord ce corespunde definiiei prevzut de Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii, pentru "acord repo i acord reverse repo"; 14. societi - orice persoana juridic sau forma de asociere n vederea desfurrii de activiti economice sau profesii libere, fata de care o expunere nu ndeplinete criteriile pentru a se ncadra n clasa de expuneri de tip retail. (2) In nelesul prezentului regulament, referirile la administraiile regionale au n vedere administraiile regionale din alte state. (3) Termenii i expresiile folosite n cuprinsul prezentului regulament au semnificaia prevzut de Ordonana de Urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului. (4) Termenii i expresiile "instituii" i "firme de investiii" au semnificaia prevzut de Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit i firmele de investiii. (5) Expresia "operaiuni de dare sau luare cu mprumut de titluri sau mrfuri" are semnificaia prevzut de Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii. (6) Semnificaia expresiei de "grup de clieni aflai n legtura" este cea prevzut de Regulamentul BNR-CNVM nr. 16/21/2006 privind expunerile mari ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii. (7) Termenul "contrapartida centrala" are semnificaia prevzut de Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind

tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marja. Seciunea a 2-a Determinarea valorii expunerilor ART. 3 (1) Fr a se aduce atingere prevederilor alin. (3), valoarea expus la risc a unui element de activ este reprezentat de valoarea sa bilantiera, iar valoarea expus la risc pentru elementele din afar bilanului, prevzute n cadrul Anexei Clasificarea elementelor din afar bilanului, va fi reprezentat de urmtoarele procente din valoarea acestora: 100%, dac elementul este purttor de risc maxim; 50%, dac elementul este purttor de risc mediu; 20%, dac elementul este purttor de risc moderat i 0%, dac elementul este purttor de risc sczut. Elementele din afar bilanului la care se face referire mai sus vor fi ncadrate n categorii de risc, dup cum se prevede n Anexa. (2) Dac o instituie de credit aplica metoda extins a garaniilor financiare, n baza prevederilor Capitolului IV din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii, n cazul n care expunerea este sub forma titlurilor sau a mrfurilor vndute, gajate sau date cu mprumut n cadrul unei tranzacii de rscumprare sau al unei operaiuni de dare sau luare cu mprumut de titluri sau mrfuri, precum i n cadrul tranzaciilor de creditare n marja, valoarea expus la risc va fi majorat prin ajustarea cu indicele de volatilitate corespunztor acestor titluri sau mrfuri, potrivit modului de calcul prevzut de art. 93-118 din Regulamentul BNRCNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. (3) Valoarea expus la risc n cazul unui instrument financiar derivat prevzut n cadrul Anexei la Regulamentul BNRCNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marja va fi determinata potrivit metodelor prevzute de respectivul regulament, lund n considerare, pentru scopurile acestor metode, efectele contractelor prevzute la art. 77 lit. (a) din acelai regulament i ale altor acorduri de compensare. Valoarea expus la risc din tranzacii de rscumprare, operaiuni de dare sau luare cu mprumut de titluri sau mrfuri, tranzacii cu termen lung de decontare i tranzacii de creditare n marja poate fi determinata potrivit Regulamentului BNR-CNVM

nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marja sau potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. (4) Dac o expunere face obiectul unei tehnici de protecie finanat a creditului, valoarea expunerii respective se poate modifica n conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. (5) Fr a se aduce atingere prevederilor alin. (3), valoarea expus la risc n cazul sumelor n curs de decontare reprezentnd expuneri la riscul de credit fata de o contrapartida centrala, asa cum sunt acestea stabilite de autoritile competente, se va determina potrivit prevederilor art. 8 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor cu termen lung de decontare i al tranzaciilor de creditare n marja, cu condiia ca expunerile la riscul de credit ale contrapartidei centrale fata de toate contrapartidele, participani la acordurile sale, sa fie acoperite zilnic integral prin garanii reale. Seciunea a 3-a ncadrarea pe clase de expuneri ART. 4 (1) Pentru aplicarea prevederilor prezentului regulament, fiecare element de activ sau din afar bilanului va fi ncadrat ntr-una din urmtoarele clase de expuneri: a) creane sau creane poteniale fata de administraiile centrale sau bncile centrale; b) creane sau creane poteniale fata de administraiile regionale sau autoritile locale; c) creane sau creane poteniale fata de organismele administrative i entitile fr scop lucrativ; d) creane sau creane poteniale fata de bnci multilaterale de dezvoltare; e) creane sau creane poteniale fata de organizaii internaionale; f) creane sau creane poteniale fata de instituii i instituii financiare; g) creane sau creane poteniale fata de societi; h) creane sau creane poteniale de tip retail; i) creane sau creane poteniale garantate cu proprieti imobiliare; j) elemente restante;

k) elemente ce aparin categoriilor reglementate ca avnd risc ridicat; l) expuneri sub forma obligaiunilor garantate; m) poziii din securitizare; n) creane pe termen scurt fata de instituii i societi; o) creane sub forma titlurilor de participare deinute n organismele de plasament colectiv; p) alte elemente. (2) Pentru a putea fi incadrata n clasa expunerilor de tip retail prevzute la alin. (1), lit. h), o expunere trebuie sa ndeplineasc cumulativ urmtoarele condiii: a) expunerea trebuie sa fie nregistrat fata de una sau mai multe persoane fizice sau fata de o entitate mica sau mijlocie; b) expunerea mbrac una din urmtoarele forme: credite i linii de credit reinnoibile (incluznd carduri de credit i descoperit de cont), credite de consum i contracte de leasing (de exemplu: credite auto, leasing auto, credite pentru studii etc.), faciliti de credit i angajamente pentru entiti mici i mijlocii; din clasa expunerilor de tip retail sunt excluse creanele sau creanele poteniale garantate cu proprieti imobiliare locative crora li se aplica tratamentul prevzut la art. 35; c) expunerea trebuie sa fie parte a unui numr semnificativ de expuneri cu caracteristici similare, astfel nct riscurile asociate respectivei finanri sa fie n mod substanial reduse; n acest sens, suma total datorat instituiei de credit, de ctre debitor sau de ctre grupul de clieni aflai n legtura, din care acesta face parte, nu depete 0,2% din valoarea ntregului portofoliu de expuneri de tip retail; d) suma total datorat instituiei de credit, societilor mama i filialelor instituiei de credit, de ctre debitor sau de ctre grupul de clieni aflai n legtura, din care acesta face parte, suma care include i toate expunerile restante, nu trebuie sa depeasc echivalentul n lei a 1 milion EUR, potrivit informaiilor deinute de instituia de credit. Instituia de credit trebuie sa depun toate diligenele pentru a dobndi aceste informaii. Titlurile nu pot fi ncadrate n clasa expunerilor de tip retail. (3) Valoarea actualizat a plilor minime aferente contractelor de leasing financiar de tip retail este eligibil pentru ncadrarea n clasa de expuneri prevzut la lit. h). Seciunea a 4-a Determinarea valorii ponderate la risc a expunerilor ART. 5 (1) Pentru calculul valorii ponderate la risc a expunerilor, se aplica ponderi de risc tuturor expunerilor, n conformitate cu prevederile Capitolului II, cu excepia celor care se deduc din fondurile proprii, potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale instituiilor de credit

i ale firmelor de investiii. Ponderea de risc aplicat depinde de clasa n care au fost ncadrate expunerile si, n msura prevzut la Capitolul II, de calitatea creditului. (2) Calitatea creditului poate fi determinata utiliznd, n conformitate cu prevederile art. 6-8, ratingurile furnizate de instituiile externe de evaluare a creditului sau, potrivit prevederilor Capitolului II, seciunea 1, evalurile externe ale creditului efectuate de ageniile de creditare a exportului. (3) Valoarea ponderat la risc a unei expuneri se obine prin nmulirea valorii expunerii cu ponderea de risc specificat sau determinata n conformitate cu prezentul capitol i cu Capitolul II. (4) Fr a se aduce atingere prevederilor alin. 1, dac o expunere beneficiaz de o protecie a creditului, ponderea de risc aplicabil acestei expuneri poate fi modificat n conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. (5) Valoarea ponderat la risc a expunerilor securitizate se calculeaz n conformitate cu Regulamentul BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare. (6) Expunerilor pentru care, n Capitolul II, nu se prevede o modalitate de calcul a valorii ponderate la risc, li se aplica ponderea de risc de 100%. Seciunea a 5-a Utilizarea ratingurilor externe ART. 6 (1) Un rating extern poate fi utilizat pentru a determina ponderea de risc aplicabil unei expuneri n conformitate cu prevederile art. 5, numai dac instituia externa de evaluare a creditului este recunoscuta ca eligibil, pentru furnizarea unor astfel de ratinguri, de ctre Banca Naionala a Romniei. (2) Banca Naionala a Romniei va recunoate ca eligibil o instituie externa de evaluare a creditului, pentru scopurile prevzute la art. 5, numai dac este ncredinat ca metodologia de evaluare utilizata de aceasta ndeplinete cerinele de obiectivitate, independenta, revizuire permanenta i transparenta, i ca ratingurile furnizate ndeplinesc cerinele de credibilitate i transparenta. In scopul recunoaterii eligibilitii unei instituii externe de evaluare a creditului, Banca Naionala a Romniei va avea n vedere criteriile tehnice prevzute la Capitolul IV. (3) Dac o instituie externa de evaluare a creditului a fost recunoscuta ca eligibil de ctre autoritile competente ale unui alt stat membru, Banca Naionala a Romniei va putea recunoate respectiva instituie ca eligibil, fr a mai realiza propria evaluare.

(4) Banca Naionala a Romniei va publica procedura de recunoatere, precum i lista instituiilor externe de evaluare a creditului recunoscute ca eligibile, potrivit alin. (2) i (3). ART. 7 (1) Pe baza criteriilor tehnice prevzute la Capitolul IV, Banca Naionala a Romniei realizeaz, pentru fiecare clasa de expuneri, o corespondenta ntre nivelurile scalei de evaluare a calitii creditului prevzute la Capitolul II i ratingurile furnizate de o instituie externa de evaluare a creditului eligibil. Aceasta corespondenta trebuie sa fie obiectiv i consecventa. (2) In cazul n care autoritile competente dintr-un alt stat membru sau Comisia Naionala a Valorilor Mobiliare au realizat o corespondenta potrivit alin. 1, Banca Naionala a Romniei o va putea recunoate, fr a derula propriul proces decizional n acest sens. ART. 8 (1) Utilizarea ratingurilor furnizate de instituiile externe de evaluare a creditului, n scopul calculrii valorii ponderate la risc a expunerilor unei instituii de credit, trebuie sa fie consecventa i conform cu prevederile Capitolului III. Ratingurile nu trebuie sa fie selectate urmrindu-se diminuarea arbitrar a cerintei de capital. (2) Instituiile de credit trebuie sa utilizeze ratinguri solicitate de ctre debitor. Cu permisiunea Bncii Naionale a Romniei, instituiile de credit pot utiliza i ratinguri nesolicitate, efectuate din proprie initiativa de instituii externe de evaluare a creditului eligibile. Utilizarea ratingurilor nesolicitate este condiionat de ndeplinirea criteriilor tehnice prevzute de Capitolul IV al prezentului regulament. CAP. II Ponderi de risc Seciunea 1 Expunerile fata de administraiile centrale sau bncile centrale 1.1. Tratamentul general aplicabil ART. 9 (1) Fr a se aduce atingere prevederilor alin. (2) i (3), precum i ale art. 10 i art. 11, expunerilor fata de administraiile centrale i fata de bncile centrale li se aplica o pondere de risc de 100%. (2) Sub rezerva prevederilor alin. (3), expunerilor fata de administraiile centrale i fata de bncile centrale, pentru care este disponibil un rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului nominalizat, li se atribuie o pondere de risc conform tabelului nr. 1, asociata nivelului scalei de evaluare a calitii creditului pe care se ncadreaz, conform

corespondentei realizate de Banca Naionala a Romniei n baza prevederilor art. 7. Tabelul nr. 1 *T* Nivelul scalei de evaluare a calitii creditului 1 2 3 4 5 6 Pondere de risc (%) 0 20 50 100100150 *ST* (3) Expunerilor fata de Banca Centrala European li se aplica ponderea de risc de 0%. 1.2. Tratamentul pentru expunerile n moneda naionala a mprumutatului ART. 10 (1) Expunerilor fata de administraiile centrale i fata de bncile centrale ale statelor membre, exprimate i finanate n moneda naionala a administraiei centrale i a bncii centrale respective, li se aplica ponderea de risc de 0%. (2) In cazul n care autoritile competente ale unui stat ter, care, n opinia Bncii Naionale a Romniei, aplica reguli de supraveghere i de reglementare cel puin echivalente celor aplicate n Romnia, atribuie expunerilor fata de administraia centrala proprie i fata de banca centrala proprie, exprimate i finanate n moneda naionala, o pondere de risc inferioar celei prevzute la art. 9 alin. (1) i (2), instituiile de credit pot aplica pentru aceste expuneri ponderea de risc stabilit de respectivele autoriti competente. 1.3. Tratamentul n cazul utilizrii evalurilor de credit efectuate de ageniile de creditare a exportului ART. 11 (1) Evalurile de credit furnizate de ageniile de creditare a exportului pentru administraiile centrale sunt recunoscute de Banca Naionala a Romniei, dac cel puin una dintre urmtoarele condiii este ndeplinit: a) se refer la un scor de risc consensual stabilit de ageniile de creditare a exportului participante la "Acordul OECD privind principiile referitoare la creditele pentru export susinute public"; b) agenia de creditare a exportului publica evalurile sale de credit, fiecare evaluare de credit fiind asociata uneia dintre cele opt prime minimale de asigurare pentru export, conform metodologiei agreate de OECD la care agenia de creditare subscrie.

(2) Expunerilor pentru care, n scopul ponderarii la risc, este recunoscuta o evaluare a creditului furnizat de o agenie de creditare a exportului, li se atribuie o pondere de risc conform tabelului nr. 2. Tabelul nr. 2 *T* Prima minimala de asigurare pentru export 0 1 2 3 4 5 6 7 Pondere de risc (%) 0 0 20 50 100100100150 *ST* Seciunea a 2-a Expunerile fata de administraiile regionale sau autoritile locale ART. 12 (1) Fr a se aduce atingere prevederilor alin. (3), art. 13 i ale art. 14, expunerilor fata de administraiile regionale i autoritile locale li se aplica tratamentul prevzut la art. 23 i art. 24 pentru expunerile fata de instituii. (2) Autoritile locale din Romnia reprezint autoritile administraiei publice locale la care se face referire n cadrul Legii nr. 273/2006 privind finanele publice. (3) In cazul n care autoritile competente ale altor state membre aplica expunerilor fata de propriile administraii regionale i autoriti locale ponderi de risc n funcie de ratingul corespunztor administraiei centrale n jurisdicia n care acestea sunt stabilite, instituiile de credit pot sa pondereze la risc aceste expuneri utiliznd ponderile de risc aplicabile conform reglementrilor autoritilor competente din statele membre respective. ART. 13 (1) Expunerilor fata de administraiile regionale i autoritile locale li se aplica acelai tratament ca i expunerilor fata de administraia centrala n jurisdicia creia sunt stabilite, dac ntre aceste expuneri nu exista diferene n ceea ce privete riscul de credit, datorit existenei competentelor specifice ale administraiilor regionale sau autoritilor locale de colectare a veniturilor i datorit existenei unor acorduri instituionale specifice ce au ca efect reducerea riscului de nerambursare al acestora pana la nivelul riscului de nerambursare al administraiei centrale. (2) Tratamentul prevzut la alin. (1) se aplica expunerilor fata de administraiile regionale i autoritile locale din

Romnia i din alte state membre menionate n listele ntocmite i publicate n acest sens de autoritile competente din fiecare ara. ART. 14 In cazul n care autoritile competente ale unui stat ter, ce aplica, n opinia Bncii Naionale a Romniei, reguli de supraveghere i de reglementare cel puin echivalente celor aplicate n Romnia, trateaz expunerile fata de administraiile regionale sau autoritile locale ca i expunerile fata de administraia centrala proprie, instituiile de credit pot sa pondereze la risc n acelai mod expunerile fata de asemenea administraii regionale i autoriti locale. ART. 15 Expunerile fata de biserici i comuniti religioase constituite ca i persoane juridice de drept public, n msura n care au competente de colectare de taxe, potrivit legislaiei aplicabile, vor fi tratate ca i expunerile fata de administraii regionale i autoriti locale. Prevederile art. 13 alin. (1) nu sunt aplicabile. Seciunea a 3-a Expunerile fata de organisme administrative i fata de entiti fr scop lucrativ 3.1. Tratamentul general aplicabil ART. 16 Fr a se aduce atingere prevederilor art. 17, expunerilor fata de organismele administrative i fata de entitile fr scop lucrativ li se aplica ponderea de risc de 100%. 3.2. Entitile din sectorul public ART. 17 (1) Fr a se aduce atingere prevederilor alin. (2) i (3), expunerilor fata de entitile din sectorul public li se aplica ponderea de risc de 100%. (2) In cazul n care autoritile competente ale unui alt stat membru trateaz expunerile fata de entitile din sectorul public ca i expunerile fata de instituii sau ca i expunerile fata de administraia centrala n jurisdicia creia sunt nfiinate respectivele entiti, instituiile de credit pot sa pondereze la risc n acelai mod expunerile fata de asemenea entiti. (3) In cazul n care autoritile competente ale unui stat ter ce aplica, n opinia Bncii Naionale a Romniei, reguli de supraveghere i de reglementare cel puin echivalente celor aplicate n Romnia, trateaz expunerile fata de entitile sectorului public ca i expunerile fata de instituii, instituiile de credit pot sa pondereze la risc n acelai mod expunerile fata de asemenea entiti. Seciunea a 4-a Expunerile fata de bncile multilaterale de dezvoltare

4.1. Sfera de aplicare ART. 18 Pentru scopurile prezentului regulament Societatea Interamericana de Investiii (the Inter-American Investment Corporation), Banca pentru Dezvoltare i Comer n regiunea Marii Negre (the Black Sea Trade and Development Bank) i Banca Central-Americana pentru Integrare Economic (the Central American Bank for Economic Integration) sunt considerate bnci multilaterale de dezvoltare. 4.2. Tratamentul general aplicabil ART. 19 (1) Fr a se aduce atingere prevederilor alin. (2) i (3), expunerilor fata de bncile multilaterale de dezvoltare li se aplica tratamentul pentru expunerile fata de instituii, prevzut la paragraful 6.2. Tratamentul pentru expunerile pe termen scurt, prevzut la art. 25, respectiv art. 29 alin. (1) nu se aplica. (2) Expunerilor fata de urmtoarele bnci multilaterale de dezvoltare li se aplica ponderea de risc de 0%. a) Banca Internaionala pentru Reconstrucie i Dezvoltare (the Internaional Bank for Reconstruction and Development); b) Societatea Financiar Internaionala (the Internaional Finance Corporation); c) Banca Inter-americana de Dezvoltare (the Inter-American Development Bank); d) Banca Asiatic de Dezvoltare (the Asian Development Bank); e) Banca African de Dezvoltare (the African Development Bank); f) Banca de Dezvoltare a Consiliului Europei (the Council of Europe Development Bank); g) Banca Nordica de Investiii (the Nordic Investment Bank); h) Banca de Dezvoltare din Caraibe (the Caribbean Development Bank); i) Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (the European Bank for Reconstruction and Development); j) Banca European de Investiii (the European Investment Bank); k) Fondul European de Investiii (the European Investment Fund); l) Agenia de Garantare Multilaterala a Investiiilor (the Multilateral Investment Guarantee Agency) m) Facilitatea Internaional de Finanare pentru Imunizare (the International Finance Facility for Immunisation); i ---------Lit. m) a alin. (2) al art. 19 a fost introdus de art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 10 septembrie 2007 aprobat prin ORDINUL nr. 15 din 10 septembrie 2007, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 661 din 27 septembrie 2007. n) Banca Islamic de Dezvoltare (the Islamic Development Bank). ----------

Lit. n) a alin. (2) al art. 19 a fost introdus de art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 10 septembrie 2007 aprobat prin ORDINUL nr. 15 din 10 septembrie 2007, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 661 din 27 septembrie 2007. (3) Partea capitalului subscris i nevarsat la Fondul European de Investiii se pondereaza cu 20%. Seciunea a 5-a Expunerile fata de organizaii internaionale ART. 20 Expunerilor fata de Comunitatea European, Fondul Monetar Internaional i Banca Reglementelor Internaionale li se aplica ponderea de risc de 0%. Seciunea a 6-a Expunerile fata de instituii i instituii financiare 6.1. Tratamentul aplicabil ART. 21 Ponderea de risc pentru expunerile fata de instituii se determina pe baza metodei de evaluare externa a calitii creditului, potrivit prevederilor art. 24 i art. 25. ART. 22 (1) Fr a se aduce atingere prevederilor art. 21-30, expunerile fata de instituiile financiare autorizate i supravegheate de autoritile competente responsabile cu autorizarea i supravegherea instituiilor de credit i supuse unor cerine prudentiale echivalente celor aplicate instituiilor de credit, sunt ponderate la risc ca i expunerile fata de instituii. (2) Expunerilor fata de instituii financiare care nu ndeplinesc condiiile menionate la alin. 1 li se aplica tratamentul prevzut pentru ponderarea expunerilor fata de societi. ART. 23 Expunerilor fata de instituii pentru care nu este disponibil un rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului nominalizat li se aplica ponderea de risc cea mai mare dintre ponderea aplicat expunerilor fata de administraia centrala a statului n jurisdicia cruia este nfiinat respectiva instituie i ponderea de risc stabilit potrivit paragrafului 6.2. 6.2. Determinarea ponderii de risc pe baza metodei de evaluare externa a calitii creditului ART. 24 (1) Expunerilor fata de instituii, cu o scadenta iniial efectiv mai mare de trei luni, pentru care este disponibil un rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului nominalizat, li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 3, asociata nivelului scalei de evaluare a calitii

creditului pe care se ncadreaz, conform corespondentei realizate de Banca Naionala a Romniei n baza art. 7. Tabelul nr. 3 *T* Nivelul scalei de evaluare a calitii creditului 1 2 3 4 5 6 Pondere de risc (%) 20 50 50 100100150 *ST* (2) Fr a aduce atingere prevederilor art. 23, expunerilor prevzute la alin. (1), pentru care nu este disponibil un rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului nominalizat, li se aplica ponderea de risc de 50%. 6.3. Tratamentul general aplicabil expunerilor pe termen scurt ART. 25 (1) Expunerilor fata de instituii, cu o scadenta iniial efectiv de trei luni sau mai mica, pentru care este disponibil un rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului nominalizat, li se atribuie ponderea de risc conform tabelului nr. 4, asociata nivelului scalei de evaluare a calitii creditului pe care se ncadreaz, conform corespondentei realizate de Banca Naionala a Romniei n baza art. 7. Tabelul nr. 4 *T* Nivelul scalei de evaluare a calitii creditului 1 2 3 4 5 6 Pondere de risc (%) 20 20 20 50 50 150 *ST* (2) Fr a se aduce atingere prevederilor art. 23, expunerilor prevzute la alin. (1), pentru care nu este disponibil un rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului nominalizat, li se aplica ponderea de risc de 20%. 6.4 Interactiunea cu ratinguri distincte pe termen scurt

ART. 26 Dac nu sunt disponibile ratinguri distincte pe termen scurt, tuturor expunerilor cu scadenta reziduala de pana la trei luni inclusiv li se aplica tratamentul general pentru expunerile pe termen scurt prevzut la art. 25 alin. (1). ART. 27 Dac este disponibil un rating distinct pe termen scurt iar acesta determina aplicarea unei ponderi de risc identic sau mai favorabil dect cea rezultat din aplicarea tratamentului general pentru expunerile pe termen scurt prevzut la art. 25 alin. (1), atunci acest rating se va utiliza doar pentru expunerea respectiva. Alte expuneri pe termen scurt urmeaz tratamentul general pentru expunerile pe termen scurt, prevzut la art. 25 alin. (1). ART. 28 Dac este disponibil un rating distinct pe termen scurt iar acesta determina aplicarea unei ponderi de risc mai puin favorabile fata de cea rezultat din aplicarea tratamentului general pentru expunerile pe termen scurt prevzut la art. 25 alin. (1), atunci tratamentul general pentru expunerile pe termen scurt prevzut la art. 25 alin. (1) nu mai este aplicabil, iar tuturor celorlalte creane pe termen scurt pentru care nu este disponibil un rating distinct pe termen scurt li se aplica ponderea de risc corespunztoare acelui rating distinct. 6.5. Tratamentul expunerilor pe termen scurt exprimate i finanate n moneda naionala a mprumutatului ART. 29 (1) Expunerile fata de instituii, cu o scadenta reziduala de pana la trei luni inclusiv, exprimate i finanate n moneda naionala a mprumutatului, primesc o pondere de risc ce este mai puin favorabil cu un nivel fata de ponderea de risc aplicat, potrivit art. 10, expunerilor fata de administraia centrala proprie. (2) Nici unei expuneri cu scadenta reziduala de pana la trei luni inclusiv, exprimate i finanate n moneda naionala a mprumutatului, nu i se poate aplica o pondere de risc mai mica de 20%. 6.6. Tratamentul expunerilor din investiii n instrumente de capital reglementat ART. 30 Cu excepia cazului n care sunt deduse la determinarea fondurilor proprii, expunerile din investiii n titluri de capital emise de instituii sau n instrumente de capital reglementat sunt ponderate cu 100%. 6.7. Tratamentul rezervelor minime obligatorii solicitate de Banca Centrala European ART. 31 Cnd expunerea unei instituii de credit fata de o instituie este sub forma rezervelor minime solicitate instituiei de credit de ctre Banca Centrala European sau de banca centrala a unui stat membru spre a fi pstrate de instituia de credit, acestei expuneri i se poate aplica ponderea de risc care s-ar aplica n

cazul expunerilor fata de banca centrala a statului membru respectiv, cu respectarea urmtoarelor condiii: a) rezervele sunt pstrate n conformitate cu prevederile Regulamentului Bncii Centrale Europene (EC) 1745/2003 din 12 septembrie 2003 privind regimul rezervelor minime sau cu prevederile unui regulamentul care substituie ulterior regulamentul menionat, ori n conformitate cu prevederi naionale echivalente cu Regulamentul (EC) 1745/2003 n ceea ce privete toate aspectele de fond; si b) n eventualitatea producerii falimentului sau insolvabilitatii instituiei la care sunt pstrate rezervele, acestea sunt imediat i integral returnate instituiei de credit i nu sunt utilizate pentru plata altor datorii ale instituiei. Seciunea a 7-a Expunerile fata de societi ART. 32 (1) Expunerilor fata de societi pentru care este disponibil un rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului nominalizat li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 5, asociata nivelului scalei de evaluare a calitii creditului pe care se ncadreaz, conform corespondentei realizate de Banca Naionala a Romniei, n baza art. 7. Tabelul nr. 5 *T* Nivelul scalei de evaluare a calitii creditului 1 2 3 4 5 6 Pondere de risc (%) 20 50 100100150150 *ST* (2) Expunerilor fata de societi pentru care nu este disponibil un rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului nominalizat, li se aplica maximul dintre ponderea de risc de 100% i ponderea de risc aferent administraiei centrale a statului n care societatea este nfiinat. Seciunea a 8-a Expunerile de tip retail ART. 33 Expunerilor care ndeplinesc condiiile menionate la art. 4 alin. (2) li se aplica ponderea de risc de 75%.

Seciunea a 9-a Expunerile garantate cu proprieti imobiliare ART. 34 Fr a aduce atingere prevederilor art. 35-45 expunerilor deplin garantate cu proprieti imobiliare, li se aplica ponderea de risc de 100%. 9.1. Expunerile garantate cu ipoteci asupra proprietilor imobiliare locative ART. 35 Expunerilor sau partii unei expuneri care, n opinia Bncii Naionale a Romniei, sunt deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietilor imobiliare locative care sunt sau vor fi locuite ori date cu chirie de ctre proprietari spre a fi locuite, li se aplica ponderea de risc de 35%. ART. 36 Expunerilor deplin garantate, n opinia Bncii Naionale a Romniei, cu pri n societile finlandeze din domeniul locativ care funcioneaz n conformitate cu Legea finlandeza din 1991 privind societile din domeniul locativ sau cu legislaia echivalenta ulterioara, n cazul proprietilor imobiliare locative care sunt sau vor fi locuite ori date cu chirie de ctre proprietar, li se aplica ponderea de risc de 35%. ART. 37 Expunerilor fata de locatar, n cadrul unei tranzacii de leasing financiar imobiliar ce are ca obiect o proprietate imobiliar locativ i n care instituia de credit este locator, iar locatarul are opiunea de cumprare, li se aplica ponderea de risc de 35%, dac, n opinia Bncii Naionale a Romniei, expunerea instituiei de credit este deplin garantat cu dreptul de proprietate al instituiei de credit asupra bunului imobil respectiv. ART. 38 Pentru aplicarea prevederilor art. 35-37, instituiile de credit trebuie, n plus fata de ndeplinirea condiiilor prevzute la aceste articole, sa fac dovada ndeplinirii urmtoarelor condiii: a) valoarea proprietii imobiliare nu depinde n mod semnificativ de riscul de credit al debitorului. Aceasta cerina nu exclude situaiile n care factori exclusiv de natura macroeconomica afecteaz att valoarea proprietii cat i performanta mprumutatului; b) riscul mprumutatului nu depinde n mod semnificativ de performanta n exploatarea proprietii imobiliare sau a proiectului suport, ci de propria capacitate a acestuia de a rambursa datoria din alte surse. Astfel, angajamentele de plata lunare, respectiv principalul i dobnda, decurgnd din creditul garantat cu proprietate imobiliar locativ nu depesc 15% din fluxurile de numerar generate de respectiva proprietate; c) sunt ndeplinite cerinele minime cu privire la recunoaterea ca eligibile a garaniilor reale imobiliare,

prevzute de art. 41 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii, precum i regulile de evaluare a garaniilor reale imobiliare, prevzute de art. 121 din acelai regulament; d) expunerea reprezint cel mult 75% din valoarea proprietii. ART. 39 In cazul n care autoritile competente ale unui alt stat membru opteaz pentru aplicarea ponderii de risc de 35% expunerilor deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietilor imobiliare locative situate pe teritoriul acelui stat membru, fr a fi ndeplinit condiia prevzut la art. 38 lit. b), instituiile de credit din Romnia pot aplica expunerilor respective ponderea de risc de 35%. 9.2. Expunerile garantate cu ipoteci asupra proprietilor imobiliare comerciale din alte state membre ART. 40 Pentru expunerile sau partea unei expuneri care, n opinia Bncii Naionale a Romniei, sunt deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietilor imobiliare comerciale situate pe teritoriul unui alt stat membru, crora, potrivit reglementrilor aplicabile n acel stat membru, li se poate aplica ponderea de risc de 50%, instituiile de credit pot aplica expunerilor respective acelai tratament (ponderea de risc de 50%). ART. 41 Expunerilor deplin garantate, n opinia Bncii Naionale a Romniei, cu pri n societile finlandeze din domeniul locativ care funcioneaz n conformitate cu Legea finlandeza din 1991 privind societile din domeniul locativ sau cu legislaia echivalenta ulterioara, n cazul proprietilor imobiliare comerciale, li se aplica ponderea de risc de 50%. ART. 42 Expunerilor din tranzacii de leasing financiar imobiliar ce au ca obiect proprieti imobiliare comerciale situate pe teritoriul unui alt stat membru, n care instituia de credit este locator, iar locatarul are opiunea de cumprare, n cazul crora reglementrile aplicabile n acel stat membru prevd o pondere de risc de 50%, instituiile de credit pot aplica expunerilor respective acelai tratament (ponderea de risc de 50%). ART. 43 Pentru aplicarea prevederilor art. 40-42, instituiile de credit trebuie sa fac dovada ndeplinirii urmtoarelor condiii: a) valoarea proprietii imobiliare nu depinde n mod semnificativ de riscul de credit al debitorului. Aceasta cerina nu exclude situaiile n care factori exclusiv de natura macroeconomica afecteaz att valoarea proprietii cat i performanta mprumutatului; b) riscul mprumutatului nu depinde n mod semnificativ de performanta n exploatarea proprietii sau a proiectului suport, ci de propria capacitate a acestuia de a rambursa datoria din

alte surse. Astfel, angajamentele de plata lunare, respectiv principalul i dobnda, decurgnd din creditul garantat cu proprietate imobiliar comercial nu depesc 15% din fluxurile de numerar generate de respectiva proprietate; c) sunt ndeplinite cerinele minime cu privire la recunoaterea ca eligibile a garaniilor reale imobiliare prevzute de art. 41 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii, precum i regulile de evaluare a garaniilor reale imobiliare, prevzute de art. 121 din acelai regulament. ART. 44 (1) Ponderea de risc de 50% prevzut la art. 40-42 se va aplica acelei pri a expunerii ce nu depete una dintre urmtoarele limite: a) 50% din valoarea de piaa a proprietii imobiliare n cauza, sau b) 50% din valoarea de piaa a proprietii imobiliare n cauza sau 60% din valoarea de garantare a creditului ipotecar, oricare dintre acestea este mai mica, n cazul acelor state membre care au stabilit, prin legi sau reglementri, criterii riguroase de determinare a valorii de garantare a creditului ipotecar. (2) Partii din expunere care depete limita prevzut la alin. (1) i se aplica ponderea de risc de 100%. ART. 45 In cazul n care autoritile competente ale unui alt stat membru opteaz pentru aplicarea ponderii de risc de 50% expunerilor deplin garantate cu ipoteci de prim rang asupra proprietilor imobiliare comerciale situate pe teritoriul acelui stat membru, fr a fi ndeplinit condiia prevzut la art. 43, lit. b), instituiile de credit din Romnia pot aplica expunerilor respective acelai tratament (ponderea de risc de 50%). Seciunea a 10-a Elementele restante ART. 46 Fr a se aduce atingere prevederilor art. 47-49, partii negarantate a oricrui element restant de mai mult de 90 de zile care reprezint mai mult de 5% din valoarea ntregii expuneri, i se aplica o pondere de risc de: a) 150%, dac ajustarile de valoare reprezint mai puin de 20% din partea negarantata a expunerii, nainte de aplicarea acestora; b) 100%, dac ajustarile de valoare reprezint cel puin 20% din partea negarantata a expunerii, nainte de aplicarea acestora. ART. 47

In scopul definirii partii garantate a elementului restant, garaniile reale i personale eligibile sunt cele astfel considerate pentru scopul diminurii riscului de credit. ART. 48 Expunerilor prevzute la art. 35-39, dup deducerea ajustarilor de valoare, li se aplica ponderea de risc de 100%, dac acestea sunt restante de mai mult de 90 de zile. Dac respectivele ajustari reprezint cel puin 20% din valoarea expunerii, nainte de aplicarea acestora, partii din expunere, rmas dup deducerea ajustarilor de valoare, i se aplica ponderea de risc de 50%. ART. 49 Expunerilor prevzute la art. 40-45 li se aplica ponderea de risc de 100%, dac acestea sunt restante de mai mult de 90 de zile. Seciunea a 11-a Elemente ce aparin categoriilor reglementate ca avnd risc ridicat ART. 50 Expunerilor care prezint n mod special un risc ridicat li se aplica ponderea de risc de 150%. Cel puin urmtoarele categorii de expuneri sunt considerate cu risc ridicat: a) expuneri din investiii de tip "venture capital firms" i "private equity investments"; b) expunerile fata de entitile care n prezent nu dispun de un rating dar care, n trecutul apropiat, au fost clasificate n categoria celor ponderate cu 150% datorit unui rating slab; c) alte expuneri care prezint un risc ridicat n opinia Bncii Naionale a Romniei. ART. 51 Expunerilor nerestante crora ar trebui sa li se aplice o pondere de risc de 150%, potrivit art. 50, i pentru care au fost constituite ajustari de valoare, li se aplica ponderi de: a) 100%, dac ajustarile de valoare reprezint cel puin 20% din valoarea expunerii, nainte de aplicarea acestora; b) 50%, dac ajustarile de valoare reprezint cel puin 50% din valoarea expunerii, nainte de aplicarea acestora. Seciunea a 12-a Expuneri sub forma obligaiunilor garantate ART. 52 (1) "Obligaiuni garantate" nseamn obligaiunile definite la art. 159 alin. (6) din Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 15/2004 privind autorizarea i funcionarea societilor de administrare a investiiilor, a organismelor de plasament colectiv i a depozitarilor, aprobat prin Ordinul Preedintelui Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 67/2004, modificat de Ordinul Preedintelui

Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 13/2005, i garantate cu oricare dintre urmtoarele active eligibile: a) expuneri fata de, sau garantate de, administraii centrale, bnci centrale, entiti din sectorul public, administraii regionale i autoriti locale din Uniunea European; b) expuneri fata de sau garantate de administraii centrale i bnci centrale din state tere, bnci multilaterale de dezvoltare, organizaii internaionale ce se ncadreaz la primul nivel al scalei de evaluare a calitii creditului, potrivit prezentului regulament, expuneri fata de, sau garantate de, entiti din sectorul public din state tere, administraii regionale i autoriti locale din state tere ce sunt ponderate la risc ca i expunerile fata de instituii sau administraii centrale i bnci centrale, potrivit art. 17, art. 12 sau art. 13 i care se ncadreaz la primul nivel al scalei de evaluare a calitii creditului, potrivit prezentului regulament, precum i expuneri de tipul celor enumerate n cadrul acestui alineat, ce se ncadreaz cel puin la al 2-lea nivel al scalei de evaluare a calitii creditului, cu condiia ca aceste expuneri sa nu depeasc 20% din valoarea nominal a obligaiunilor garantate ale instituiei emitente, rmase de rambursat; c) expuneri fata de instituii ce se ncadreaz, potrivit prezentului regulament, la primul nivel al scalei de evaluare a calitii creditului. Totalul expunerilor din aceasta categorie nu trebuie sa depeasc 15% din valoarea nominal a obligaiunilor garantate ale instituiei de credit emitente, rmase de rambursat. Nu sunt incluse n limita de 15% expunerile generate de transmiterea i administrarea plilor debitorilor sau de veniturile din lichidare, n cazul creditelor garantate cu proprieti imobiliare, ctre deintorii de obligaiuni garantate. Expunerile fata de instituiile din Uniunea European, cu o scadenta de cel mult 100 de zile, nu sunt supuse cerintei de ncadrare pe primul nivel al scalei de evaluare a calitii creditului, ns trebuie sa se ncadreze, potrivit prezentului regulament, cel puin pe al doilea nivel al scalei de evaluare a calitii creditului; d) credite garantate cu proprieti imobiliare locative sau cu pri n societile finlandeze pentru domeniul locativ la care se face referire la art. 36, pana la nivelul minimului dintre valoarea ipotecilor aferente combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, i 80% din valoarea proprietilor care fac obiectul garaniei sau titluri cu rang senior emise de fondurile comune de creane franceze sau de entiti echivalente de securitizare, supuse legii unui stat membru i care securitizeaza expuneri garantate cu ipoteci asupra proprietilor imobiliare locative, cu condiia ca cel puin 90% din activele respectivelor fonduri sau entiti echivalente de securitizare sa fie compuse din ipoteci combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, pana la nivelul minimului dintre valoarea datorat aferent titlurilor, valoarea ipotecilor i 80% din valoarea proprietilor care fac obiectul garaniei,

iar titlurile respective se ncadreaz la primul nivel al scalei de evaluare a calitii creditului, potrivit prezentului regulament, n condiiile n care valoarea acestor titluri nu depete 20% din valoarea nominal a emisiunii obligaiunilor garantate aflate n circulaie ale instituiei de credit emitente; Expunerile generate de transmiterea i administrarea plilor debitorilor sau de veniturile din lichidare, n cazul creditelor garantate cu ipoteci asupra proprietilor imobiliare ce stau la baza titlurilor cu rang senior sau a titlurilor de creana nu sunt incluse n calculul limitei de 90%. e) credite garantate cu proprieti imobiliare comerciale sau cu pri n societi finlandeze pentru domeniul imobiliar comercial la care se face referire la art. 41 pana la nivelul minimului dintre valoarea ipotecilor aferente combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, i 60% din valoarea proprietilor care fac obiectul garaniei, sau titluri cu rang senior emise de fondurile comune de creane franceze sau de entiti echivalente de securitizare, supuse legii unui stat membru i care securitizeaza expuneri garantate cu ipoteci asupra proprietilor imobiliare comerciale, cu condiia ca cel puin 90% din activele respectivelor fonduri sau entiti echivalente de securitizare sa fie sub forma ipotecilor combinate cu oricare dintre tipurile de ipoteci anterioare, pana la nivelul minimului dintre suma datorat aferent titlurilor, valoarea ipotecilor i 60% din valoarea proprietilor care fac obiectul garaniei, iar titlurile respective se ncadreaz la primul nivel al scalei de evaluare a calitii creditului, potrivit prezentului regulament, n condiiile n care acestea nu depesc limita de 20% din valoarea nominal a emisiunii obligaiunilor garantate aflate n circulaie. Banca Naionala a Romniei poate recunoate ca eligibile creditele garantate cu ipoteci asupra proprietilor imobiliare comerciale i n condiiile n care valoarea mprumutului depete 60% din valoarea proprietii, atingnd nivelul de maxim 70% din valoarea proprietii, cu condiia ca valoarea bunurilor aduse n garanie pentru obligaiunile garantate sa depeasc cu cel puin 10% valoarea nominal a obligaiunilor garantate aflate n circulaie, iar drepturile deintorilor de obligaiuni sa ndeplineasc cerinele pentru asigurarea legalitii lor, prevzute n cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii. Drepturile deintorilor de obligaiuni trebuie sa aib prioritate n fata tuturor celorlalte creane garantate cu acelai bun. Expunerile generate de transmiterea i administrarea plilor debitorilor sau de veniturile din lichidare, n cazul creditelor garantate cu ipoteci asupra proprietilor imobiliare ce stau la baza titlurilor cu rang senior sau a titlurilor de creana, nu sunt incluse n calculul limitei de 90% sau

(f) credite garantate cu ambarcaiuni maritime pentru care ipotecile aferente, combinate cu toate ipotecile anterioare, sunt n limita a 60% din valoarea ambarcaiunilor maritime aduse n garanie. (2) Pentru scopurile prezentului articol, termenul "garantat" include situaiile n care activele enumerate n cadrul alin. a)f) sunt destinate, potrivit legii, exclusiv proteciei deintorilor de obligaiuni impotriva pierderilor. (3) Pana la data de 31 decembrie 2010, limita de 20% stabilit la alin. (1), lit. d) i e) pentru titlurile cu rang senior emise de fondurile comune de creane franceze sau de entiti echivalente de securitizare nu se aplica dac, pentru titlurile cu rang senior respective este disponibil un rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului nominalizat, rating ce se ncadreaz la categoria cea mai favorabil n ceea ce privete obligaiunile garantate. (4) Pana la data de 31 decembrie 2010, limita de 60% stabilit la alin. (1), lit. f) poate fi nlocuit cu limita de 70%. ART. 53 In cazul obligaiunilor garantate cu proprieti imobiliare, instituiile de credit ndeplinesc cerinele minime cu privire la recunoaterea ca eligibile a garaniilor reale imobiliare, prevzute la art. 41 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii, precum i regulile de evaluare a garaniilor reale imobiliare prevzute la art. 121 din acelai regulament. ART. 54 Fr a se aduce atingere prevederilor art. 52-53, obligaiunile garantate prevzute la art. 52 alin. 1, emise nainte de data de 31 decembrie 2007, sunt, de asemenea, eligibile pentru tratamentul prevzut la art. 55, pana la scadenta acestora. ART. 55 Obligaiunilor garantate li se aplica ponderi de risc n funcie de ponderile de risc corespunztoare expunerilor din creane cu rang prioritar negarantate fata de instituia de credit emitenta. Astfel, se aplica urmtoarea corespondenta ntre ponderile de risc: a) dac expunerilor fata de instituie li se aplica o pondere de risc de 20%, obligaiunii garantate i se va aplica o pondere de risc de 10%; b) dac expunerilor fata de instituie li se aplica o pondere de risc de 50%, obligaiunii garantate i se va aplica o pondere de risc de 20%; c) dac expunerilor fata de instituie li se aplica o pondere de risc de 100%, obligaiunii garantate i se va aplica o pondere de risc de 50%; d) dac expunerilor fata de instituie li se aplica o pondere de risc de 150%, obligaiunii garantate i se va aplica o pondere de risc de 100%.

Seciunea a 13-a Expuneri reprezentnd poziii din securitizare ART. 56 Valoarea ponderat la risc a expunerilor aferente poziiilor din securitizare se determina n concordanta cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare. Seciunea a 14-a Expuneri pe termen scurt fata de instituii i societi ART. 57 Expunerilor pe termen scurt fata de instituii i societi, pentru care este disponibil un rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului nominalizat li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 6, asociata nivelului scalei de evaluare a calitii creditului pe care se ncadreaz, conform corespondentei realizate de Banca Naionala a Romniei n baza art. 7. Tabelul nr. 6 *T* Nivelul scalei de evaluare a calitii creditului 1 2 3 4 5 6 Pondere de risc (%) 20 50 100150150150 *ST* Seciunea a 15-a Expuneri sub forma titlurilor de participare deinute n organisme de plasament colectiv (OPC) ART. 58 Fr a se aduce atingere prevederilor art. 59-65 expunerilor sub forma titlurilor de participare deinute n OPC-uri li se aplica ponderea de risc de 100%. ART. 59 Expunerilor sub forma titlurilor de participare deinute n OPC-uri, pentru care instituia de credit dispune de un rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului nominalizat, li se atribuie ponderea de risc, conform tabelului nr. 7, asociata nivelului scalei de evaluare a calitii

creditului pe care se ncadreaz, conform corespondentei realizate de Banca Naionala a Romniei n baza art. 7. Tabelul nr. 7 *T* Nivelul scalei de evaluare a calitii creditului 1 2 3 4 5 6 Pondere de risc (%) 20 50 100100150150 *ST* ART. 60 (1) Dac n opinia Bncii Naionale a Romniei o expunere sub forma de titluri de participare deinute n OPC-uri prezint n mod special un risc ridicat, aceasta expunere este ponderat cu 150%. (2) Un organism de plasament colectiv, altul dect un organism de plasament colectiv n valori mobiliare, este considerat ca fiind cu grad de risc ridicat dac ntrunete cel puin doua din urmtoarele condiii: a) este constituit prin atragere n mod privat a resurselor financiare de la investitori; b) se adreseaz numai investitorilor calificai (profesionali); c) politica de investiii se stabilete de organul de conducere al acestora, nefiind supus unor limite investitionale impuse prin legislaia specifica pieei de capital; d) se autoadministreaza. (3) La stabilirea gradului de risc al unui organism de plasament colectiv, altul dect un organism de plasament colectiv n valori mobiliare, Banca Naionala a Romniei poate lua n considerare i alte condiii dect cele menionate la alin. (2). ART. 61 Instituiile de credit pot determina ponderea de risc pentru un OPC, potrivit art. 63-65, dac sunt ndeplinite urmtoarele criterii de eligibilitate: a) OPC-ul este administrat de o societate supus supravegherii ntr-un alt stat membru sau n baza aprobrii Bncii Naionale a Romniei, dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii: i. OPC-ul este administrat de o societate a carei supraveghere este echivalenta cu cea aplicat n Romnia; ii. este asigurata n mod corespunztor colaborarea dintre autoritile competente din Romnia i autoritatea competenta cu supravegherea OPC-urilor din statul ter;

b) prospectul de emisiune al OPC-ului sau documentele echivalente includ informaii referitoare la: i. categoriile de active n care OPC-ul este autorizat sa investeasca; ii. dac se aplica limite de investire, limitele procentuale aplicate i metodologiile pentru calculul acestora; c) activitatea OPC-ului este raportat cel puin anual pentru a face posibila evaluarea activelor i pasivelor, a rezultatelor i a tranzaciilor efectuate n perioada de raportare. ART. 62 Dac o autoritate competenta dintr-un alt stat membru sau Comisia Naionala a Valorilor Mobiliare aproba eligibilitatea unui OPC dintr-un stat ter, asa cum se stabilete la art. 61, lit. a), Banca Naionala a Romniei poate utiliza aceasta recunoatere fr a realiza propria evaluare. ART. 63 In cazul n care instituia de credit cunoate activele OPCului, aceasta poate calcula o pondere de risc medie pentru expunerea n OPC lund n considerare ponderile de risc atribuite respectivelor active potrivit metodologiilor stabilite la Capitolul I, art. 3-8. ART. 64 In cazul n care instituia de credit nu cunoate activele unui OPC, aceasta poate calcula o pondere de risc medie pentru OPC, potrivit metodologiei stabilite la Capitolul I, art. 3-8, conform urmtoarelor reguli: se prezuma ca OPC-ul respectiv investeste, n primul rnd, pana la limita maxima permis potrivit mandatului sau, n active aparinnd claselor de expuneri ce atrag cele mai mari cerine de capital, dup care continua sa investeasca, n mod similar, n ordinea descresctoare a cerinelor de capital, pana cnd este atinsa limita total pentru investiii. ART. 65 In vederea aplicrii art. 63-64, instituiile de credit pot apela la o terta parte pentru calcularea i raportarea ponderii de risc pentru un OPC, cu condiia asigurrii n mod corespunztor a corectitudinii calculului i a raportarii. Seciunea a 16-a Alte elemente ART. 66 Imobilizarile corporale sunt ponderate la risc cu 100%. ART. 67 Conturile de regularizare pentru care instituia de credit nu poate determina contrapartida sunt ponderate la risc cu 100%. ART. 68 (1) Valorilor n curs de ncasare li se aplica ponderea de risc de 20%. Numerarului aflat n casierie i valorile asimilate acestuia li se aplica ponderea de risc de 0%. (2) Banca Naionala a Romniei permite aplicarea ponderii de risc de 10% expunerilor fata de instituii specializate ale

pieei interbancare i ale pieei datoriei publice n statul membru de origine i supuse ndeaproape supravegherii autoritilor competente, n condiiile n care expunerile respective sunt deplin garantate, n opinia autoritilor competente din statele membre de origine respective, cu active recunoscute de aceste autoriti ca fiind garanie real adecvat i crora li se aplica o pondere de risc de 0% sau de 20%. ART. 69 Detinerilor de titluri de capital i alte participatii, cu excepia celor deduse din fondurile proprii, li se aplica o pondere de risc de cel puin 100%. ART. 70 Rezervelor n aur pstrate n tezaurele proprii sau n custodie, n limita sumelor acoperite cu pasive n aur, li se aplica ponderea de risc de 0%. ART. 71 In cazul tranzaciilor de rscumprare i n cazul angajamentelor ferme de cumprare la termen, ponderea de risc este cea asociata activelor suport i nu cea a contrapartidelor aferente tranzaciilor. ART. 72 (1) In cazul n care o instituie de credit ofer protecie a creditului care acoper un numr de expuneri (cos de expuneri) n condiiile n care al n-lea caz de nerambursare corespunztor expunerilor va atrage realizarea proteciei, acest eveniment conducnd la lichidarea contractului, dac produsul beneficiaz de un rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului eligibil, se aplica ponderile de risc stabilite potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare. (2) Dac produsul de la alin. (1) nu beneficiaz de un rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului eligibil, ponderile de risc corespunztoare expunerilor incluse n cos, mai puin un numr de n-1 expuneri, vor fi agregate pana la un nivel de maxim de 1250% i multiplicate cu valoarea nominal a proteciei furnizate de derivativul de credit pentru a obine valoarea activului ponderat la risc. Cele n-1 expuneri care trebuie excluse din agregare vor cuprinde fiecare dintre acele expuneri care genereaz o valoare ponderate la risc inferioar valorii ponderate la risc aferent oricrei expuneri incluse n agregare. CAP. III Utilizarea ratingurilor unei instituii externe de evaluare a creditului eligibil n vederea determinrii ponderilor de risc Seciunea 1 Tratamentul general aplicabil ART. 73

O instituie de credit poate nominaliza una sau mai multe instituii externe de evaluare a creditului eligibile ale cror ratinguri vor fi utilizate la determinarea ponderilor de risc aplicabile activelor i elementelor din afar bilanului. ART. 74 O instituie de credit care decide sa utilizeze, pentru o anumit clasa de expuneri, ratingurile furnizate de o instituie externa de evaluare a creditului eligibil, trebuie sa utilizeze acele ratinguri n mod consecvent pentru toate expunerile aparinnd acelei clase. ART. 75 O instituie de credit care decide sa utilizeze ratingurile furnizate de o instituie externa de evaluare a creditului eligibil trebuie sa le utilizeze de o maniera permanenta i consecventa n timp. ART. 76 O instituie de credit poate utiliza doar acele ratinguri furnizate de o instituie externa de evaluare a creditului eligibil, la stabilirea crora au fost avute n vedere toate sumele datorate aferente expunerii, att ca principal cat i ca dobnda. ART. 77 (1) In cazul n care pentru o expunere este disponibil un singur rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului nominalizat, acel rating va fi utilizat la determinarea ponderii de risc aferent expunerii respective. (2) In cazul n care pentru o expunere sunt disponibile doua ratinguri furnizate de instituii externe de evaluare a creditului nominalizate diferite, iar acestea conduc la aplicarea unor ponderi de risc diferite, se va utiliza ratingul ce conduce la aplicarea ponderii de risc cea mai ridicat. (3) In cazul n care pentru o expunere sunt disponibile mai mult de doua ratinguri furnizate de instituii externe de evaluare a creditului nominalizate, instituia de credit va lua n considerare acele doua ratinguri care conduc la aplicarea celor mai mici ponderi de risc. Dac respectivele ponderi de risc sunt diferite, se aplica ponderea de risc cea mai ridicat, iar dac acestea sunt identice, se aplica respectiva pondere de risc. Seciunea a 2-a Ratinguri ale emitentului i ratinguri ale emisiunii ART. 78 Dac exista un rating pentru un anumit program sau facilitate de emisiune de care elementul care constituie expunerea aparine, acest rating va fi utilizat la determinarea ponderii de risc aplicabil respectivului element. ART. 79 Dac pentru o anumit expunere nu exista un rating aplicabil n mod direct, dar exista un rating pentru un anumit program sau facilitate de emisiune de care respectiva expunere nu aparine

sau exista un rating general pentru emitent, atunci ratingul disponibil se utilizeaz, n condiiile n care: a) acesta genereaz o pondere de risc mai mare dect cea care ar corespunde expunerii, sau b) acesta genereaz o pondere de risc mai mica dect cea care ar corespunde expunerii iar expunerea n cauza are acelai rang sau unul superior, sub toate aspectele, fata de respectivul program sau facilitate de emisiune sau, dac este cazul, fata de expunerile negarantate de rang prioritar ale acelui emitent. ART. 80 Articolele 78 i 79 se aplica fr a aduce atingere prevederilor art. 52-55. ART. 81 Ratingul aferent unui emitent din cadrul unui grup nu poate fi utilizat ca rating pentru alt emitent din cadrul aceluiai grup. Seciunea a 3-a Ratinguri pe termen lung i ratinguri pe termen scurt ART. 82 Ratingurile pe termen scurt nu pot fi utilizate dect pentru elementele de activ i pentru elementele din afar bilanului pe termen scurt ce constituie expuneri fata de instituii i societi. ART. 83 Un rating pe termen scurt nu se va utiliza dect pentru elementul la care se refer, i nu va fi utilizat pentru determinarea ponderilor de risc aplicabile altor elemente. ART. 84 Fr a aduce atingere prevederilor art. 83, dac unei expuneri pe termen scurt i se aplica, n baza ratingului, ponderea de risc de 150%, tuturor expunerilor negarantate pe termen scurt sau pe termen lung fata de debitorul n cauza, care nu beneficiaz de rating, li se aplica ponderea de risc de 150%. ART. 85 Fr a aduce atingere prevederilor art. 83, dac unei expuneri pe termen scurt i se aplica, n baza ratingului, o pondere de risc de 50%, nici unei expuneri pe termen scurt care nu beneficiaz de rating, nu i se aplica o pondere de risc mai mica de 100%. Seciunea a 4-a Expuneri exprimate n moneda naionala i n devize ART. 86 Un rating atribuit unei expuneri exprimate n moneda naionala a debitorului nu poate fi utilizat la determinarea ponderii de risc pentru o alta expunere fata de acelai debitor, exprimat ntr-o moneda strin. ART. 87

Fr a aduce atingere prevederilor art. 86, n cazul n care o expunere rezulta din participarea unei instituii de credit la un mprumut acordat de o banca multilaterala de dezvoltare al carei statut de creditor preferenial este recunoscut pe piaa, instituia de credit respectiva poate utiliza, n scopul ponderarii sale la risc, ratingul aferent expunerii exprimate n moneda naionala a debitorului. CAP. IV Recunoaterea ca eligibile a instituiilor externe de evaluare a creditului i punerea n corespondenta a ratingurilor cu nivelele scalelor de evaluare a calitii creditului ("mapping") Seciunea 1 Metodologie ART. 88 Metodologia de atribuire a ratingurilor utilizata de o instituie externa de evaluare a creditului trebuie sa ndeplineasc criterii legate de: obiectivitate, independenta, revizuire permanenta, transparenta i publicarea informaiilor. 1.1. Obiectivitatea ART. 89 Metodologia de atribuire a ratingurilor utilizata de o instituie externa de evaluare a creditului trebuie sa fie riguroas, sistematica, consecventa i sa fac obiectul validrii bazate pe experiena anterioar. Banca Naionala a Romniei verifica ndeplinirea acestor cerine. 1.2. Independenta ART. 90 Metodologia de atribuire a ratingurilor trebuie sa fie independenta de influente politice sau constrngeri exterioare, precum i de presiuni economice care pot influenta ratingul respectiv. Banca Naionala a Romniei verifica ndeplinirea acestor cerine. ART. 91 Independenta metodologiei de atribuire a ratingurilor utilizata de o instituie externa de evaluare a creditului va fi evaluat de Banca Naionala a Romniei innd cont de factori, precum: (a) actionariatul i structura organizatoric a instituiei externe de evaluare a creditului; (b) resursele financiare ale instituiei externe de evaluare a creditului; (c) personalul i experiena instituiei externe de evaluare a creditului; (d) guvernanta corporatista a instituiei externe de evaluare a creditului. 1.3. Revizuirea permanenta ART. 92

Ratingurile furnizate de o instituie externa de evaluare a creditului trebuie sa fac obiectul unui proces continuu de revizuire i trebuie sa fie sensibile la modificrile condiiilor financiare. Asemenea revizuiri trebuie sa aib loc dup toate evenimentele semnificative i cel puin anual. Banca Naionala a Romniei verifica ndeplinirea acestor cerine. ART. 93 In vederea recunoaterii unei instituii externe de evaluare a creditului, Banca Naionala a Romniei verifica dac metodologia de evaluare pentru fiecare segment de piaa respecta cerine cum ar fi: a) testarea ex-post (backtesting) are n vedere o perioada de cel puin un an; b) regularitatea procesului de revizuire realizat de instituia externa de evaluare a creditului face obiectul monitorizarii de ctre autoritile competente; c) Banca Naionala a Romniei poate sa obin de la instituia externa de evaluare a creditului informaii cu privire la contactele acesteia cu conducerea superioar a entitilor crora le acorda rating-uri. ART. 94 Instituia externa de evaluare a creditului informeaz cu promptitudine Banca Naionala a Romniei cu privire la orice modificri semnificative aprute n metodologia utilizata pentru atribuirea ratingurilor. 1.4. Transparenta i publicarea informaiilor ART. 95 Principiile care stau la baza metodologiei utilizate de instituiile externe de evaluare a creditului la atribuirea ratingurilor trebuie sa fie disponibile public astfel nct sa permit tuturor utilizatorilor poteniali sa decid dac acestea sunt obinute ntr-o maniera corespunztoare. Seciunea a 2-a Ratingurile individuale ART. 96 Ratingurile individuale ale unei instituii externe de evaluare a creditului trebuie sa ndeplineasc criterii legate de: credibilitate i acceptare din partea pieei, transparenta i publicarea informaiilor. 2.1. Credibilitate i acceptare din partea pieei ART. 97 Banca Naionala a Romniei verifica dac ratingurile individuale furnizate de o instituie externa de evaluare a creditului sunt recunoscute pe piaa de ctre utilizatorii lor ca fiind credibile i fundamentate. ART. 98 La evaluarea credibilitatii, Banca Naionala a Romniei are n vedere factori precum: a) cota de piaa a instituiei externe de evaluare a creditului;

b) veniturile nregistrate de instituia externa de evaluare a creditului si, mai general, resursele financiare ale acesteia; c) dac exista cazuri n care rating-ul acordat sta la baza stabilirii tarifului pentru servicii; d) existenta a cel puin doua instituii de credit care utilizeaz ratingul individual furnizat de instituia externa de evaluare a creditului pentru emisiunea de obligaiuni si/sau pentru evaluarea riscurilor de credit. 2.2. Transparenta i publicarea informaiilor ART. 99 Ratingurile individuale trebuie sa fie accesibile n condiii echivalente cel puin tuturor instituiilor de credit care au un interes legitim n ratingurile respective. Banca Naionala a Romniei verifica ndeplinirea acestor cerine. ART. 100 Ratingurile individuale trebuie sa fie disponibile entitilor strine care au un interes legitim n ceea ce privete ratingurile respective n condiii echivalente celor aplicabile instituiilor de credit ce acioneaz pe teritoriul Romniei. Banca Naionala a Romniei verifica ndeplinirea acestor cerine. Seciunea a 3-a Corespondenta ratingurilor cu nivelurile scalelor de evaluare a calitii creditului ("mapping") ART. 101 (1) Pentru diferenierea gradelor de risc relative exprimate de fiecare rating, Banca Naionala a Romniei are n vedere factori cantitativi, cum ar fi rata de nerambursare pe termen lung asociata tuturor elementelor crora li se atribuie acelai rating. (2) In cazul instituiilor externe de evaluare a creditului recent nfiinate, precum i n cazul celor care nu dispun dect de un volum limitat de date cu privire la nerambursare, Banca Naionala a Romniei solicita instituiilor externe de evaluare a creditului o estimare a ratei de nerambursare pe termen lung asociata tuturor elementelor care au beneficiat de acelai rating. ART. 102 Pentru diferenierea gradelor de risc relative exprimate de fiecare rating, Banca Naionala a Romniei are n vedere factori calitativi, cum ar fi cei referitori la ansamblul emitentilor acoperii de instituia externa de evaluare a creditului respectiva, gama de ratinguri pe care aceasta le furnizeaz, semnificaia fiecrui rating i definiia strii de nerambursare utilizata de instituia externa de evaluare a creditului. ART. 103 Banca Naionala a Romniei compara ratele de nerambursare nregistrate pentru fiecare rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului cu o rata de referina stabilit pe baza ratelor de nerambursare nregistrate de alte instituii

externe de evaluare a creditului pentru o populaie de emiteni pentru care Banca Naionala a Romniei estimeaz ca prezint un nivel echivalent al riscului de credit. ART. 104 In cazul n care Banca Naionala a Romniei considera ca rata de nerambursare nregistrat pentru un rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului este semnificativ i sistematic superioar ratei de referina, aceasta va pune n corespondenta respectivul rating cu o categorie de risc mai ridicat pe scala de evaluare a calitii creditului. ART. 105 In cazul n care, ponderea de risc asociata unui rating furnizat de o instituie externa de evaluare a creditului a fost majorat potrivit prevederilor art. 104, Banca Naionala a Romniei poate decide sa revin la nivelul iniial al scalei de evaluare a calitii creditului pentru ratingul respectiv, dac instituia externa de evaluare a creditului demonstreaza Bncii Naionale a Romniei ca rata de nerambursare nregistrat pentru ratingul n cauza nu mai este n mod semnificativ i sistematic superioar ratei de referina. CAP. V Dispoziii tranzitorii ART. 106 In cazul expunerilor fata de contrapartidele situate n alte state membre pentru care, pana la data de 31 decembrie 2011, autoritile competente din respectivele state membre au stabilit un numr de zile de la care acestea pot fi considerate restante mai mare dect cel prevzut la art. 46, Banca Naionala a Romniei permite instituiilor de credit sa trateze n acelai mod expunerile respective. ART. 107 La calculul valorii ponderate la risc a expunerilor, pentru scopurile art. 10 alin. (1), pana la 31 decembrie 2012, tuturor expunerilor fata de administraiile centrale i fata de bncile centrale ale statelor membre, exprimate i finanate n moneda naionala a oricrui alt stat membru, li se aplica aceeai pondere de risc, ca i cum expunerile respective ar fi exprimate i finanate n moneda naionala a statului respectiv. CAP. VI Sanciuni i dispoziii finale ART. 108 Nerespectarea prevederilor prezentului regulament atrage aplicarea msurilor si/sau a sanciunilor prevzute la art. 226, art. 227, art. 229 i respectiv art. 284 din Ordonana de Urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului. ART. 109

Fr a aduce atingere prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit i firmele de investiii, prezentul regulament intra n vigoare la data de 1 ianuarie 2007. Prezentul regulament transpune prevederile art. 76-83, art. 153 para. (3), art. 154 para. (1), ale Anexei II i ale Anexei VI din Directiva nr. 2006/48/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 14 iunie 2006, privind accesul la activitate i desfurarea activitii de ctre instituiile de credit, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 177/30.06.2006. ANEX CLASIFICAREA ELEMENTELOR DIN AFAR BILANULUI Risc maxim: - garanii avnd caracter de substitut de credit; - instrumente financiare derivate de credit; - acceptri; - andosari de efecte care nu poarta numele altei instituii de credit; - tranzacii cu recurs; - scrisori de credit standby irevocabile avnd caracter de substitut de credit; - angajamente ferme de cumprare la termen; - depozite forward forward; - partea neplatita a aciunilor i titlurilor parial pltite; - tranzacii de rscumprare - alte elemente purttoare de risc maxim Risc mediu: - credite documentare emise i confirmate; - garanii cunoscute pe plan internaional sub denumirea de warranties, indemnities (inclusiv tender bonds, performance bonds, customs bonds i tax bonds) i alte garanii care nu au caracter de substitut de credit; - scrisori de credit stand-by irevocabile care nu au caracter de substitut de credit; - faciliti de credit neutilizate (angajamente de creditare, de achiziionare de titluri sau angajamente de furnizare de faciliti de garantare sau acceptare) cu o scadenta iniial mai mare de un an; - faciliti de emisiune de efecte (Note Issuance Facilities - NIF) i faciliti reinnoibile de preluare ferma (Revolving Underwriting Facilities - RUF); - alte elemente purttoare de risc mediu care sunt notificate Comisiei. Risc moderat:

- credite documentare n care bunurile supuse livrrii reprezint garanie real i alte tranzacii care se lichideaz de la sine; - faciliti de credit neutilizate (angajamente de creditare, de achiziionare de titluri sau angajamente de furnizare de faciliti de garantare sau acceptare) cu o scadenta iniial mai mica sau egala cu un an, care nu pot fi revocate necondiionat n orice moment fr notificare sau care nu atrag revocarea automat ca urmare a deteriorrii credibilitatii debitorului; - alte elemente purttoare de risc moderat care sunt notificate Comisiei. Risc sczut: - faciliti de credit neutilizate (angajamente de creditare, de achiziionare de titluri sau angajamente de furnizare de faciliti de garantare sau acceptare) care pot fi revocate necondiionat n orice moment fr notificare sau care atrag revocarea automat ca urmare a deteriorrii credibilitatii debitorului. Liniile de credit retail pot fi considerate ca fiind revocabile necondiionat dac instituia de credit nu are, n limitele premise de prevederile legislaiei privind protecia consumatorului sau a legislaiei conexe, nici un fel de restricie n ceea ce privete revocarea; - alte elemente cu risc sczut care sunt notificate Comisiei. ----------