Sunteți pe pagina 1din 24

HOTRRE cu privire la aprobarea Instruciunii privind modul de nregistrare de stat a valorilor mobiliare nr. 9/9 din 01.03.

2012
Monitorul Oficial nr.170-174/987 din 17.08.2012

***
NREGISTRAT: Ministrul Justiiei Nr. de nregistrare 883 din 30 iulie 2012

n temeiul prevederilor art.8 lit.k), art.25 alin.(2) din Legea nr.192-XIV din 12 noiembrie 1998 Privind Comisia Naional a Pieei Financiare (republicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.117-126 BIS), cu modificrile i completrile ulterioare, art.3, art.13 alin.(1), art.14 alin.(1), art.181 alin.(27), art.20, art.31 alin.(2) din Legea nr.199-XIV din 18 noiembrie 1998 Cu privire la piaa valorilor mobiliare (republicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr.183-185, art.655), cu modificrile i completrile ulterioare, art.38 alin.(4), art.42 alin.(5) din Legea nr.1134-XIII din 2 aprilie 1997 Privind societile pe aciuni (republicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr.1-4, art.1), cu modificrile i completrile ulterioare, Comisia Naional a Pieei Financiare HOTRTE: 1. Se aprob Instruciunea privind modul de nregistrare de stat a valorilor mobiliare, conform anexei nr.1. 2. Se abrog hotrrile Comisiei de Stat pentru Piaa Hrtiilor de Valoare i hotrrile Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare conform anexei nr.2.
VICEPREEDINTELE COMISIEI NAIONALE A PIEEI FINANCIARE Chiinu, 1 martie 2012. Nr.9/9.

Victor CAPTARI

Anexa nr.1 la Hotrrea CNPF nr.9/9 din 1 martie 2012 INSTRUCIUNE privind modul de nregistrare de stat a valorilor mobiliare I. DISPOZIII GENERALE 1. Instruciunea privind modul de nregistrare de stat a valorilor mobiliare (n continuare Instruciunea) stabilete modul de nregistrare de stat a valorilor mobiliare, modul de inere a Registrului de stat al valorilor mobiliare (n continuare RSVM), precum i modalitatea introducerii modificrilor n RSVM, inclusiv n cazul emisiunilor restructurate, modificrii datelor de identificare a emitentului sau anulrii valorilor mobiliare plasate anterior. De

asemenea, Instruciunea prevede modul de nregistrare a ofertei publice pe piaa primar, precum i modalitatea i termenele retragerii din circulaie a valorilor mobiliare plasate anterior. 2. n sensul prezentei Instruciuni noiunile utilizate au semnificaia prevzut la art.3 din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 Cu privire la piaa valorilor mobiliare (n continuare Legea nr.199-XIV din 18.11.1998). De asemenea, n sensul prezentei Instruciuni se definesc urmtoarele noiuni: nregistrare de stat a valorilor mobiliare aciune a Comisiei Naionale a Pieei Financiare (n continuare Comisia Naional) ce const n emiterea deciziei privind nregistrarea n RSVM a aciunilor la nfiinarea societii, a valorilor mobiliare conform drilor de seam asupra rezultatelor emisiunilor (publice sau nchise) sau emisiunilor restructurate n rezultatul majorrii/micorrii valorii nominale, convertirii, fracionrii, consolidrii sau anulrii valorilor mobiliare plasate anterior, concomitent cu atribuirea numrului de nregistrare de stat fiecrei clase de valori mobiliare (dup caz), efectuarea nscrierilor respective n RSVM i eliberarea Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare; emitent societate pe aciuni, nfiinat n conformitate cu prevederile Legii nr.1134-XIII din 02.04.1997 Privind societile pe aciuni cu modificrile i completrile ulterioare (n continuare Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997), emitent de aciuni, obligaiuni (dup caz), ce urmeaz a fi nregistrate n RSVM n conformitate cu prevederile prezentei Instruciuni. 3. Snt pasibile nregistrrii de stat: 1) emisiunile de aciuni plasate la nfiinarea societii; 2) emisiunile suplimentare de valori mobiliare (se supun nregistrrii drile de seam privind rezultatele emisiunii suplimentare); 3) ofertele publice pe piaa primar (cu nregistrarea prospectului ofertei publice i a modificrilor (suplimentului) la prospectul ofertei publice); 4) emisiunile restructurate ca rezultat al micorrii sau majorrii valorii nominale a valorilor mobiliare; 5) modificrile n RSVM efectuate ca rezultat al convertirii, consolidrii, fracionrii valorilor mobiliare; 6) modificrile rezultate din anularea valorilor mobiliare; 7) modificrile n RSVM efectuate ca rezultat al modificrii datelor de identificare a societii. 4. Emisiunile nchise de aciuni se efectueaz n scopul: 1) nfiinrii societii; 2) majorrii capitalului social prin plasarea de aciuni suplimentare; 3) restructurrii emisiunilor ca rezultat al majorrii valorii nominale; 4) convertirii, fracionrii sau consolidrii valorilor mobiliare plasate anterior. 5. Emisiunile de valori mobiliare prin intermediul ofertei publice se efectueaz la plasarea obligaiunilor i la plasarea aciunilor emisiunilor suplimentare de aciuni destinate unui numr nedeterminat de persoane. 6. n cadrul efecturii i nregistrrii emisiunilor de valori mobiliare se vor respecta etapele stabilite de art.9 alin.(2) i (3) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998. 7. nregistrarea de stat a valorilor mobiliare, emise de ctre participanii profesioniti la piaa financiar nebancar, se efectueaz n modul stabilit de prezenta Instruciune, innd cont de particularitile stabilite de actele normative care reglementeaz activitatea acestor entiti. 8. Particularitile emisiunii aciunilor i obligaiunilor bncilor se stabilesc de actul normativ al Bncii Naionale a Moldovei. 9. nregistrarea de stat a valorilor mobiliare nu poate fi examinat ca garanie a costului aciunilor respective. 10. Plile i taxele pentru efectuarea nregistrrilor n RSVM se percep n conformitate cu art.6 din Legea nr.192-XIV din 12.11.1998 Privind Comisia Naional a Pieei Financiare i Hotrrea Parlamentului Republicii Moldova cu privire la aprobarea bugetului Comisiei Naionale pe anul corespunztor.

II. NREGISTRAREA DE STAT A ACIUNILOR PLASATE PRIN EMISIUNE NCHIS Seciunea 1 nregistrarea aciunilor emise la nfiinarea societii 11. Aciunile emise la nfiinarea societii se plaseaz integral ntre fondatori, prin emisiune nchis. 12. Aciunile emise la nfiinarea societii se achit complet pn la nregistrarea la Comisia Naional. 13. Pentru nregistrarea de stat a aciunilor plasate la nfiinarea sa, emitentul prezint Comisiei Naionale cererea conform anexei nr.2 la prezenta Instruciune i documentele indicate n art.38 alin.(1) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997. 14. Documentele specificate n pct.13 se prezint Comisiei Naionale n termen de 15 zile calendaristice din data: 1) nregistrrii de stat a societii n conformitate cu Legea nr.220-XVI din 19.10.2007 Privind nregistrarea de stat a persoanelor juridice i a ntreprinztorilor individuali, dac actele de constituire nu prevd efectuarea aporturilor nebneti n contul achitrii aciunilor, sau 2) nregistrrii n modul stabilit a bunurilor ce snt supuse nregistrrii, dac actele de constituire prevd introducerea aporturilor nebneti n contul achitrii aciunilor, dar nu mai trziu de dou luni din momentul nregistrrii de stat a societii. 15. Pentru bnci documentele pentru nregistrarea de stat a emisiunii la nfiinarea bncii se examineaz n prealabil de ctre Banca Naional a Moldovei i se prezint la Comisia Naional cu anexarea avizului (autorizaiei) Bncii Naionale a Moldovei. 16. n termen de 15 zile calendaristice din data depunerii tuturor documentelor stabilite, Comisia Naional examineaz documentele prezentate i, n cazul dac nu se constat vreo nclcare a legislaiei, emite hotrrea privind nregistrarea de stat a valorilor mobiliare plasate la nfiinarea societii, cu atribuirea numrului nregistrrii de stat aciunilor n modul prevzut de capitolul V din prezenta Instruciune. 17. n cazul n care, n urma examinrii documentelor prezentate pentru nregistrarea de stat a aciunilor plasate la nfiinarea societii, se constat c acestea au fost nto cmite cu abateri de la prevederile legislaiei n vigoare i/sau au fost prezentate incomplet, Comisia Naional notific despre acest fapt emitentul n cel mult 5 zile calendaristice nainte de expirarea termenului prevzut n pct.16 al prezentei Instruciuni, cu indicarea modului de nlturare a inexactitilor constatate. Dup depunerea de ctre emitent a tuturor documentelor reperfectate, termenul de examinare se calculeaz repetat. 18. ntocmirea registrului acionarilor i efectuarea primelor nscrieri n registrul acionarilor se efectueaz de ctre emitent n termen de 15 zile calendaristice de la data publicrii hotrrii Comisiei Naionale n Monitorul Oficial al Republicii Moldova privind nregistrarea de stat a aciunilor plasate la nfiinarea societii n baza Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare i listei subscriitorilor la aciuni (fondatorilor), eliberate de Comisia Naional. 19. n cazul nendeplinirii de ctre emitent a prevederilor prezentei seciuni privind nregistrarea de stat a valorilor mobiliare i asigurarea inerii registrului acionarilor societii, persoanele cu funcii de rspundere ale societii pot fi trase la rspundere contravenional. Seciunea 2 nregistrarea rezultatelor emisiunii suplimentare de aciuni 20. Emitentul, dup aprobarea drii de seam privind rezultatele emisiunii valorilor mobiliare, n cel mult 15 zile calendaristice de la data ncheierii plasamentului valorilor mobiliare, prezint Comisiei Naionale cererea pentru nregistrarea rezultatelor emisiunii valorilor mobiliare.

21. Modificrile i completrile la actele de constituire ale emitenilor, ce in de nregistrarea rezultatelor emisiunii suplimentare de aciuni sau emisiunii restructurate ca rezultat al majorrii valorii nominale a aciunilor, se introduc n actele de constituire ale societii ulterior nregistrrii la Comisia Naional a drii de seam privind rezultatele emisiunii suplimentare de aciuni. 22. n scopul nregistrrii la Comisia Naional a drii de seam privind rezultatele emisiunii de valori mobiliare sau emisiunii restructurate ca rezultat al majorrii valorii nominale a aciunilor, emitentul va prezenta cererea conform anexei nr.2 la prezenta Instruciune i documentele indicate n art.14 alin.(2) lit.b)-d), f-g), art.18 alin.(1) lit.b)-k) i alin.(2) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998. 23. n caz c emitentul corespunde unuia din criteriile prevzute la art.2 alin.(2) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997, se va prezenta dovada dezvluirii informaiei privind evenimentele i aciunile ce afecteaz activitatea economico-financiar a emitentului, conform cerinelor stabilite n art.54 din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998. 24. Hotrrea privind emisiunea valorilor mobiliare, ce va conine clauzele stabilite de art.10 alin.(2) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998, se perfecteaz i se prezint Comisiei Naionale n trei exemplare conform anexei nr.3 la prezenta Instruciune, ca document separat, aprobat de adunarea general a acionarilor (sau de consiliul societii n cazurile expuse n capitolul IV din prezenta instruciune), fiind semnat n acelai mod ca i procesul -verbal al organului competent de care a fost aprobat. 25. Darea de seam privind rezultatele emisiunii suplimentare de aciuni, ntocmit conform anexei nr.4 la prezenta Instruciune, va conine datele indicate n art.18 alin.(2) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 i va fi semnat n acelai mod ca i procesul-verbal al organului autorizat care a aprobat-o adunarea general a acionarilor sau consiliul societii, dup caz. 26. Lista subscriitorilor, ntocmit conform anexei nr.5 la prezenta Instruciune, va conine datele de identificare ale subscriitorilor (pentru persoane fizice numele, prenumele, IDNP, tipul documentului de identificare, seria i numrul documentului, data i organul care l-a eliberat, domiciliul; pentru persoane juridice denumirea complet, IDNO, data nregistrrii de stat, denumirea organului care a efectuat nregistrarea, sediul), numrul de aciuni subscrise i suma aporturilor depuse n contul achitrii lor. n cazul achitrii aciunilor din contul capitalului propriu al societii sau n cazul emisiunii prin majorarea valorii nominale a aciunilor plasate anterior, lista subscriitorilor va conine numrul i cota aciunilor deinute de acetia pn i dup efectuarea emisiunii. 27. n cazul efecturii emisiunii aciunilor de o clas n scopul achitrii dividendelor pentru aciunile de alt clas, se va prezenta decizia luat de proprietarii acelei clase de aciuni crora li se vor plti dividendele. 28. n cazul restructurrii emisiunii aciunilor plasate anterior prin mrirea valorii nominale, cota aciunilor deinute de acionari va rmne neschimbat. 29. n cazul n care surs a majorrii capitalului social prin mrirea valorii nominale a aciunilor servete capitalul propriu al societii, mrirea valorii nominale se efectueaz pentru toate clasele de aciuni plasate de emitent, dac statutul nu prevede c aceast mrire a valorii se extinde asupra aciunilor de o clas sau de cteva clase. 30. n cazul n care surs a majorrii capitalului social prin mrirea valorii nominale snt aporturile efectuate de deintorii de aciuni, acestea se depun de fiecare deintor proporional cotei deinute. 31. n termen de 15 zile calendaristice din data prezentrii tuturor documentelor conform prezentei seciuni, Comisia Naional examineaz documentele prezentate, i dac nu se constat vreo nclcare a legislaiei, emite hotrrea privind nregistrarea valori lor mobiliare plasate conform drii de seam privind rezultatele emisiunii suplimentare de valori mobiliare.

32. Atribuirea numrului nregistrrii de stat aciunilor n modul prevzut de capitolul V al prezentei Instruciuni se efectueaz n cazul primei emisiuni de valori mobiliare dintr-o clas anumit. 33. n cazul n care, n urma examinrii documentelor prezentate, se constat c acestea au fost ntocmite cu abateri de la prevederile legislaiei n vigoare i/sau au fost prezentate incomplet, Comisia Naional notific despre acest fapt emitentul n termenul indicat la pct.31. Dup depunerea de ctre emitent a tuturor documentelor reperfectate, termenul de examinare se calculeaz repetat. 34. n cazul neprezentrii tuturor documentelor indicate n prezenta seciune sau refuzului emitentului de a introduce n documentele prezentate modificrile i completrile necesare, Comisia Naional este n drept s le restituie societii. 35. n vederea obinerii Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare, emitentul prezint Comisiei Naionale o copie a deciziei Camerei nregistrrii de Stat privind nregistrarea modificrilor n statut i o copie a actului adiional privind introducerea modificrilor n actele de constituire, autentificate conform legislaiei. 36. Comisia Naional elibereaz societii originalul Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare i restituie 2 (dou) exemplare ale listei subscriitorilor i 2 (dou) exemplare ale hotrrii privind emisiunea valorilor mobiliare pe care este aplicat tampila Comisiei Naionale cu textul nregistrat. Seciunea 3 nregistrarea modificrilor legate de convertirea, consolidarea, fracionarea valorilor mobiliare 37. Convertirea aciunilor de o clas n aciuni de o alt clas (aciuni prefereniale n aciuni ordinare nominative sau n aciuni prefereniale de alte clase) sau a obligaiunilor n aciuni de diferite clase poate fi efectuat doar cu condiia existenei unei astfel de clauze n hotrrea privind emisiunea i/sau prospectul ofertei publice a valorilor mobiliare care urmeaz a fi convertite. 38. n cazul convertirii aciunilor de o clas n aciuni de alt clas ce are ca efect majorarea capitalului social, hotrrea de emisie va prevedea sursa de acoperire a diferenei: capitalul propriu sau mijloacele suplimentare depuse de acionari. 39. n cazul convertirii aciunilor prefereniale n aciuni ordinare sau aciuni prefereniale de o alt clas, la Comisia Naional se va prezenta hotrrea acionarilor care dein aciuni de clasa ce urmeaz a fi convertit, luat cu votul a unui numr de acionari care s reprezinte cel puin trei ptrimi din aceste aciuni. 40. Convertirea aciunilor de o clas n aciuni de alt clas implic anularea aciunilor ce se convertesc i emisiunea de aciuni de alt clas cu sau fr majorarea capitalului social, dup caz. 41. Convertirea obligaiunilor n aciuni de diferite clase implic anularea obligaiunilor i emisiunea de aciuni cu majorarea capitalului social la valoarea obligaiunilor convertite. 42. n caz c n rezultatul convertirii valorilor mobiliare se obin pri fracionare, adunarea general a acionarilor va stabili regulile de rotunjire a acestora, inclusiv condiiile de achitare a compensaiilor deintorilor prilor fracionare sau modul de suplinire a prii fracionare pn la valoarea nominal a valorii aciunilor emise n rezultatul convertirii. 43. n caz c aciunea fracionar ce aparine unui acionar va fi suplinit pn la valoarea unei aciuni din contul prii fracionare a altui acionar, se va prezenta acordul n scris a acestora sau acordul privind deinerea n comun a unei aciuni. 44. Consolidarea aciunilor implic anularea aciunilor plasate anterior cu plasarea concomitent a aciunilor cu valoarea nominal majorat, nsoit de reducerea proporional a numrului de aciuni ale tuturor deintorilor de aciuni.

45. Fracionarea aciunilor implic anularea aciunilor plasate anterior cu plasarea concomitent a aciunilor cu valoarea nominal micorat, nsoit de majorarea proporional a numrului de aciuni ale tuturor deintorilor de aciuni. 46. Luarea de ctre emitent a deciziei privind consolidarea sau fracionarea aciunilor plasate anterior nu implic modificarea cotelor deinute de acionari n capitalul social i/sau modificarea capitalului social. 47. Pentru nregistrarea modificrilor legate de convertirea, consolidarea sau fracionarea valorilor mobiliare, emitentul va prezenta documentele indicate n art.80 alin.(7) i alin.(8) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997, precum i: 1) originalul Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare pentru clasa care se anuleaz; 2) acordurile deintorilor prilor fracionare, dup caz; 3) n cazul prevzut n pct.39 din prezenta Instruciune procesul-verbal al adunrii generale a deintorilor de aciuni prefereniale cu toate anexele prevzute de art.64 alin.(3) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997; 4) n cazul n care convertirea valorilor mobiliare este nsoit de modificarea capitalului social i/sau de modificarea numrului de valori mobiliare plasate de o anumit clas, emitentul va prezenta i documentele aferente modificrii capitalului social i/sau a numrului de valori mobiliare plasate; 5) avizul Bncii Naionale a Moldovei pentru bnci; 6) dovada dezvluirii informaiei privind evenimentele i aciunile ce afecteaz activitatea economico-financiar a emitentului conform cerinelor stabilite n art.54 din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 pentru societile ce corespund unuia din criteriile prevzute la art.2 alin.(2) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997. 48. nregistrarea n RSVM a modificrilor legate de convertirea, consolidarea sau fracionarea valorilor mobiliare se efectueaz n modul stabilit de capitolul V din prezenta Instruciune. 49. Originalul Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare din emisiunea anulat se restituie Comisiei Naionale, fiind eliberat un alt certificat. n cazul consolidrii, convertirii sau fracionrii, pe Certificatul nregistrrii de stat a valorilor mobiliare se va aplica meniunea Substituit. Seciunea 4 nregistrarea modificrilor legate de micorarea valorii nominale a aciunilor sau anularea aciunilor de tezaur 50. n cazul micorrii valorii nominale a aciunilor i/sau anulrii aciunilor de tezaur ce are ca efect reducerea capitalului social al societii, se vor respecta cerinele stabilite n art.45 din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997. 51. Pentru nregistrarea n RSVM a modificrilor ce in de reducerea capitalului s ocial, emitentul prezint documentele indicate n art.45 alin.(7) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997. 52. Documentele se prezint la Comisia Naional nu mai devreme de 30 de zile calendaristice din data publicrii hotrrii cu privire la reducerea capitalului social n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, n cazul lipsei cerinelor fa de emitent din partea creditorilor sau dup satisfacerea acestora n cazul existenei cerinelor menionate. 53. nregistrarea n RSVM a modificrilor legate de reducerea capitalului social se efectueaz n modul stabilit de capitolul V din prezenta Instruciune. 54. Originalul Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare se restituie Comisiei Naionale, fiind eliberat un alt Certificat pe care se va aplica meniunea Substituit. III. NREGISTRAREA DE STAT A OFERTEI PUBLICE DE VALORI MOBILIARE PE PIAA PRIMAR

Seciunea 1 Dispoziii generale privind nregistrarea ofertei publice 55. nregistrarea ofertei publice de valori mobiliare pe piaa primar se efectueaz cu condiia respectrii de ctre emitent a urmtoarelor cerine: 1) valoarea activelor nete este mai mare dect mrimea capitalului social; 2) a fost efectuat nregistrarea aciunilor plasate la nfiinarea societii, nregistrarea rezultatelor tuturor emisiunilor efectuate anterior, precum i introducerea modificrilor n statutul i registrul acionarilor societii n legtur cu aceste emisiuni; 3) aciunile societii snt nregistrate la Bursa de Valori a Moldovei n cazurile stipulate de legislaie. 56. La plasarea aciunilor prin intermediul ofertei publice pe piaa primar, emitentul urmeaz s ndeplineasc cerinele obligatorii privind dezvluirea informaiei i s parcurg etapele conform prevederilor art.9 alin.(2) din Legea nr.199-XVI din 18.11.1998. 57. Pentru nregistrarea prospectului ofertei publice de valori mobiliare pe piaa primar emitentul, pe lng documentele indicate n art.14 alin.(2) din Legea nr.199-XVI din 18.11.1998 va prezenta Comisiei Naionale: 1) contractul de prestare a serviciilor de underwriter n cazul plasrii valorilor mobiliare prin intermediul underwriter-ului; 2) proiectul avizului privind plasarea public a valorilor mobiliare, pe care emitentul intenioneaz s-l publice, ntocmit n modul stabilit de prezenta Instruciune; 3) anexele specificate n prospectul ofertei publice. 58. Comisia Naional, n termen de cel mult 30 zile de la data recepionrii tuturor documentelor conform prezentei seciuni, nregistreaz oferta public a valorilor mobiliare pe piaa primar sau respinge motivat nregistrarea ei. 59. n cazul n care, n urma examinrii documentelor prezentate pentru nregistrarea ofertei publice, se constat c acestea au fost ntocmite cu abateri de la prevederile legislaiei n vigoare i/sau au fost prezentate incomplet, Comisia Naional notific despre acest fapt emitentul n termenul indicat la pct.58 al prezentei Instruciuni. Termenul de examinare se calculeaz repetat de la data prezentrii tuturor documentelor reperfectate. 60. n cazul neprezentrii tuturor documentelor conform prezentei seciuni sau refuzului emitentului de a introduce n documentele prezentate modificrile i completrile necesare n termenul stabilit de ctre aceasta, Comisia Naional este n drept s refuze nregistrarea. 61. La nregistrarea ofertei publice a primei emisiuni de aciuni dintr-o clas anumit, acestei clase i se atribuie numrul nregistrrii de stat a valorilor mobiliare n modul stabilit de capitolul V al prezentei Instruciuni. 62. Dup nregistrarea la Comisia Naional a prospectului ofertei publice emitentul deschide un cont bancar provizoriu pentru acumularea tuturor mijloacelor bneti primite de la investitori n cadrul ofertei publice de valori mobiliare. Emitentul informeaz Comisia Naional despre deschiderea contului n termen de 2 zile calendaristice din data nregistrrii prospectului. 63. Mijloacele bneti, primite de la investitori pe parcursul plasrii publice a valorilor mobiliare, se transfer pe contul bancar provizoriu al emitentului. 64. Mijloacele virate la contul bancar provizoriu al emitentului pot fi utilizate de emitent pn la nregistrarea drii de seam privind rezultatele emisiunii suplimentare numai n cazul n care banca va asigura garania obligaiilor emitentului. Garania se perfecteaz n conformitate cu legislaia n vigoare i va fi prezentat Comisiei Naionale n mod obligatoriu n termen de 1 zi din data emiterii acesteia. Seciunea 2 Prospectul ofertei publice i dezvluirea informaiei privind oferta public a valorilor mobiliare

65. Prospectul ofertei publice de valori mobiliare se aprob de ctre consiliul societii (n lipsa acestuia de ctre adunarea general a acionarilor) n temeiul deciziei organului autorizat privind emisiunea de valori mobiliare. 66. Prospectul ofertei publice pe piaa primar se prezint Comisiei Naionale pentru nregistrare n dou exemplare n original, ntocmite conform Anexei nr.1 la prezenta Instruciune. Prospectul ofertei publice poate conine i alt informaie care nu contravine legislaiei n vigoare. 67. n cazul bncilor, prospectul ofertei publice pe piaa primar va fi ntocmit n conformitate cu prevederile actelor normative respective, aprobate de Banca Naional a Moldovei. 68. Prospectul ofertei publice se ntocmete cu pstrarea numerotrii articolelor lui. Paginile prospectului se numeroteaz i se sigileaz cu tampila emitentului. Prospectul ofertei publice se semneaz n acelai mod ca i procesul-verbal al organului autorizat de care a fost aprobat. 69. Dup nregistrarea ofertei publice, societii i se elibereaz un exemplar al prospectului ofertei publice pe care se va aplica tampila Comisiei Naionale cu nscrierea nregistrat. 70. Nendeplinirea cerinelor privind ntocmirea i nregistrarea prospectului ofertei publice pe pia servete drept temei pentru suspendarea emisiunii publice a valorilor mobiliare pe piaa primar sau refuzul de nregistrare a drii de seam privind rezultatele emisiunii publice. 71. La plasarea valorilor mobiliare prin intermediul ofertei publice emitentul dezvluie informaia cuprins n prospectul ofertei publice, publicnd avizul privind emisiunea preconizat i modul de acces la prospectul ofertei publice. 72. Avizul privind oferta public a valorilor mobiliare, care urmeaz a fi publicat, va conine cel puin urmtoarele date: 1) denumirea complet i sediul (adresa juridic) societii; 2) principalele genuri de activitate ale emitentului; 3) mrimea capitalului social nregistrat; 4) lista acionarilor care dein cel puin 5% din numrul total de aciuni cu drept de vot plasate de emitent; 5) informaia privind valorile mobiliare ce fac obiectul ofertei publice: suma emisiunii; clasa valorilor mobiliare, inclusiv descrierea drepturilor conferite i caracteristicile distinctive; valoarea nominal a acestora; preul plasrii i/sau metoda de calcul al costului plasrii; modul de asigurare (dup caz); 6) data nceperii i ncheierii plasamentului; 7) locul (locurile) unde investitorii poteniali se pot familiariza cu prospectul ofertei publice i cu alte documente ale emitentului i se pot subscrie la valorile mobiliare; 8) modul de achitare a valorilor mobiliare subscrise (denumirea bncii i numrul cont ului bancar provizoriu pentru acumularea mijloacelor bneti primite n contul achitrii valorilor mobiliare); 9) specificarea restriciilor la procurarea valorilor mobiliare sau remarca privind absena acestora; 10) date despre underwriter, n cazul efecturii ofertei publice prin intermediul underwriter-ului; 11) avertizarea precum c orice decizie de a investi n valorile mobiliare propuse prin oferta public respectiv trebuie s se bazeze pe examinarea de ctre investitor a prospectului. 73. Avizul privind oferta public a valorilor mobiliare se va publica n ziarul indicat n statutul emitentului, n termen de cel mult 15 zile calendaristice din momentul intrrii n vigoare a deciziei Comisiei Naionale privind nregistrarea de stat a prospectului ofertei publice, dar nu mai trziu de 15 zile calendaristice pn la data nceperii plasamentului acestora. 74. Informaia privind emisiunea valorilor mobiliare prin ofert public constituie publicitate pe piaa valorilor mobiliare. n acest sens, la producerea, plasarea i difuzarea acesteia

se vor respecta prevederile capitolului 13 din Legea nr.199-XVI din 18.11.1998 i art.20 alin.(1) din Legea nr.1227-XIII din 27.06.1997 Cu privire la publicitate. 75. Emitentul, n decurs de 3 zile lucrtoare din data publicrii avizului privind oferta public a valorilor mobiliare, va prezenta Comisiei Naionale copia acestuia. 76. Plasamentul valorilor mobiliare prin intermediul emisiunii publice poate ncepe nu mai devreme dect peste 15 zile calendaristice dup asigurarea accesului tuturor investitorilor poteniali la informaia cuprins n prospectul ofertei publice. 77. Clauza privind asigurarea accesului investitorilor poteniali la prospectul ofertei publice se consider respectat dac emitentul a publicat avizul, cel puin, n modul stabilit la pct.73 i a oferit posibilitatea investitorilor poteniali de a lua cunotin de prospect la sediul societii i la locurile de vnzare a valorilor mobiliare, punndu-se gratuit la dispoziia cumprtorului potenial de valori mobiliare, la cererea adresat societii sau underwriter -ului acesteia. 78. Suplimentar cerinelor indicate n pct.73, avizul privind oferta public i/sau prospectul ofertei publice poate fi publicat pe pagina web a emitentului, a underwriter-ului, a burselor de valori i a Comisiei Naionale, precum i n publicaii periodice, la decizia societii. Seciunea 3 Modul de nregistrare a modificrilor n datele despre oferta public dup nregistrarea prospectului ofertei publice 79. n cazul n care dup nregistrarea ofertei publice pe piaa primar emitentul adopt hotrrea care implic modificarea datelor despre valorile mobiliare plasate prin ofert public sau n cazul constatrii erorilor sau inexactitilor n informaia inclus n prospect, sau dac n perioada subscrierii s-au produs evenimente care pot afecta efectuarea ofertei, emitentul aprob nentrziat suplimentul la prospect, care, n cel mult 7 zile calendaristice, se nregistreaz la Comisia Naional i se public n acelai mod ca i prospectul. 80. Pentru nregistrarea suplimentului la prospectul ofertei publice, n ziua urmtoare lucrtoare dup adoptarea hotrrii, emitentul este obligat s prezinte la Comisia Naional pentru nregistrare: 1) cererea privind introducerea modificrilor n datele privind oferta public; 2) procesul-verbal al edinei organului mputernicit al emitentului, care conine hotrrea privind introducerea modificrilor n datele privind oferta public cu argumentrile de rigoare, ntocmit conform cerinelor Legii nr.1134-XIII din 02.04.1997; 3) suplimentul la prospectul ofertei publice n dou exemplare, ntocmit n conformitate cu prevederile prezentei Instruciuni; 4) copiile documentelor i a informaiei ce au stat la baza elaborrii suplimentului la prospectul ofertei publice; 5) coninutul avizului despre introducerea modificrilor i completrilor n datele despre oferta public a valorilor mobiliare, pe care emitentul intenioneaz s-l publice. 81. Comisia Naional examineaz documentele indicate la punctul 80 n termen de cel mult 5 zile lucrtoare din data prezentrii lor i emite decizia privind nregistrarea sau refuzul de nregistrare a modificrilor. n cazul prezentrii documentelor n volum incomplet, termenul de examinare se calculeaz repetat din data prezentrii documentelor completate. 82. Responsabilitatea n cazul nerespectrii termenelor privind dezvluirea informaiei, inclusiv n cazul nerespectrii termenului stabilit la pct.79 privind nregistrarea i publicarea suplimentului la prospect, revine persoanelor responsabile ale emitentului. 83. Dup nregistrarea modificrilor i completrilor n prospectul ofertei publice, emitentul va publica nentrziat avizul despre introducerea modificrilor i completrilor n datele despre oferta public a valorilor mobiliare i va pune la dispoziia investitorilor suplimentul la prospect.

84. Avizul despre introducerea modificrilor i completrilor n datele despre oferta public va fi publicat ca i avizul privind oferta public, iar suplimentul la prospect va fi pus la dispoziia investitorilor similar prospectului ofertei publice. 85. Investitorul, care s-a subscris la valori mobiliare nainte de publicarea avizului despre introducerea modificrilor i completrilor n oferta public a valorilor mobiliare, este n drept s-i retrag subscrierea, emitentul fiind obligat s-i restituie aportul i beneficiul obinut ca rezultat al utilizrii mijloacelor subscriitorului n termen de 5 zile lucrtoare de la data depunerii cererii. Persoanele cu funcii de rspundere ale emitentului, iar n cazul prezenei garaniei bancare banca emitent, poart rspundere pentru restituirea mijloacelor depuse de subscriitor. Seciunea 4 nregistrarea rezultatelor emisiunii de valori mobiliare plasate prin ofert public 86. La expirarea termenului de plasare a valorilor mobiliare, conform informaiei specificate n prospectul ofertei publice, emitentul aprob darea de seam privind rezultatele emisiunii de valori mobiliare plasate prin ofert public. 87. Cererea privind nregistrarea valorilor mobiliare conform drii de seam privind rezultatele emisiunii de valori mobiliare prin ofert public se prezint Comisiei Naionale n termenul indicat n pct.20 al prezentei Instruciuni, conform prevederilor seciunii 2 din capitolul II al prezentei Instruciuni. 88. n cazul n care valorile mobiliare plasate de ctre emitent nu au fost subscrise n volumul minim indicat n prospect i emitentul a considerat emisiunea neefectuat, emitentul, n termen de 10 zile calendaristice din data aprobrii de ctre organul autorizat al emitentului a deciziei privind calificarea emisiunii ca neefectuat, prezint Comisiei Naionale un aviz. 89. n cazul n care emisiunea valorilor mobiliare este calificat ca neefectuat sau nevalabil, mijloacele obinute de emitent n urma subscrierii sau plasamentului valorilor mobiliare se restituie investitorilor, iar valorile mobiliare materializate se restituie emitentului pentru a fi anulate. Totodat, emitentul restituie investitorilor beneficiul obinut ca rezultat al folosirii mijloacelor atrase n procesul subscrierii sau al plasamentului valorilor mobiliare ori ctigul ratat, n cazul n care condiiile emisiunii conin o asemenea stipulare Seciunea 5 Refuzul de nregistrare a valorilor mobiliare. Suspendarea emisiunilor valorilor mobiliare 90. Comisia Naional este n drept s refuze nregistrarea ofertei publice i/sau a drii de seam privind rezultatele emisiunii valorilor mobiliare n cazul: 1) necorespunderii informaiei cuprinse n documentele prezentate, a modului de adoptare a acestora prevederilor legislaiei; 2) existenei n documentele prezentate a informaiei care demonstreaz c condiiile emisiunii i circulaiei valorilor mobiliare snt n contradicie cu prevederile legislaiei; 3) introducerii n prospectul ofertei publice, n hotrrea privind emisiunea aciunilor sau n alte documente prezentate a informaiei false sau eronate. 91. n cazul n care au fost constatate nclcri ale legislaiei n procesul emisiunii prin ofert public a valorilor mobiliare pe piaa primar, Comisia Naional este n drept s emit hotrrea privind suspendarea emisiunii. Hotrrea va conine termenele de eliminare a nclcrilor admise de ctre emitent. 92. Drept temei pentru emiterea hotrrii privind suspendarea emisiunii servete: 1) efectuarea emisiunii publice de valori mobiliare fr nregistrarea prospectului ofertei publice la Comisia Naional sau neintroducerea modificrilor n prospect dup nregistrarea acestora n cazurile stabilite de pct.79 al prezentei Instruciuni;

2) nclcarea cerinelor legislaiei privind publicitatea pe piaa valorilor mobiliare, inclusiv neasigurarea accesului tuturor investitorilor poteniali la informaia cuprins n prospectul ofertei publice; 3) depistarea n documentele n temeiul crora a fost nregistrat prospectul ofertei publice a informaiei false sau eronate; 4) nclcarea termenului plasamentului valorilor mobiliare, apariia pe parcursul desfurrii emisiunii (ntr-un termen ce nu permite asigurarea dezvluirii informaiei investitorilor) a informaiei noi, care modific esenial clauzele emisiunii. 93. Emitentul nu este n drept s continue plasarea valorilor mobiliare de la data emiterii hotrrii privind suspendarea emisiunii valorilor mobiliare pn la intrarea n vigoare a hotrrii Comisiei Naionale de rennoire a acesteia. n cazul suspendrii emisiunii, termenul plasamentului valorilor mobiliare, stabilit n prospectul ofertei publice sau n hotrrea privind emisiunea valorilor mobiliare respective, nu se prelungete. 94. Emitentul este n drept s prezinte n mod repetat documentele pentru nregistrarea prospectului ofertei publice pe piaa primar i pentru nregistrarea drii de seam privind rezultatele emisiunii valorilor mobiliare, cu condiia eliminrii nclcrilor care au servit temei pentru refuzul nregistrrii. 95. Toate cheltuielile legate de calificarea emisiunii valorilor mobiliare ca neefectuat sau nevalabil i de restituirea mijloacelor respective investitorilor le suport emitentul. IV. PARTICULARITILE NREGISTRRII OFERTEI PUBLICE DE OBLIGAIUNI 96. Emiterea obligaiunilor se efectueaz cu respectarea prevederilor Legii nr.199-XIV din 18.11.1998, Legii nr.1134-XIII din 02.04.1997 i prezentei Instruciuni. 97. Emitentul este n drept s plaseze numai obligaiuni asigurate, cu excepia cazurilor emiterii obligaiunilor convertibile n aciuni sau ntrunirii concomitente de ctre emitent a urmtoarelor condiii: 1) valoarea capitalului social al emitentului este mai mare de 1 milion de lei; 2) emitentul desfoar activitate timp de cel puin 3 ani i n ultimii 2 ani a obinut profit net, n cazul bncilor comerciale desfurarea activitii timp de cel puin un an i finalizarea acestuia cu rezultat financiar pozitiv; 3) pe parcursul perioadei de 3 ani anteriori adoptrii hotrrii de emisie emitentul a respectat ntocmai prevederile legislaiei privind dezvluirea informaiei i drepturile deintorilor de valori mobiliare; 4) emitentul nu are cazuri de neexecutare sau de nerespectare a termenelor de executare a obligaiilor sale fa de deintorii de obligaiuni plasate anterior. 98. Asigurarea emisiunii de obligaiuni i a dobnzii aferente se va efectua prin gajarea bunurilor proprii ale societii i/sau a bunurilor persoanelor tere, i/sau cu garania bancar, i/sau prin fidejusiune, i/sau cu polia de asigurare. 99. Hotrrea privind emisiunea obligaiunilor, cu excepia obligaiunilor convertibile, poate fi aprobat i de ctre consiliul societii, n temeiul prevederilor legislaiei n vigoare i a statutului societii, cu respectarea tuturor clauzelor legale. 100. Hotrrea privind emisiunea obligaiunilor asigurate va conine date despre patrimoniul gajat sau denumirea complet a fidejusorului sau a garantului mprumutului pentru emisiunea obligaiunilor n cauz i date despre obligaiile acestuia. 101. Pentru nregistrarea ofertei publice de obligaiuni emitentul prezint la Comisia Naional documentele specificate la pct.57 din prezenta Instruciune. n dependen de tipul obligaiunilor (asigurate, neasigurate) ce vor fi plasate, emitentul prezint la Comisia Naional document ce confirm asigurarea valorilor mobiliare sau probe ce atest dreptul emitentului de a emite obligaiuni neasigurate, precum urmeaz: 1) pentru obligaiunile asigurate prin gajul bunurilor proprii ale emitentului: a) copiile actelor de estimare a valorii de pia a bunurilor gajate;

b) copiile documentelor care confirm dreptul de proprietate asupra bunurilor gajate (extrasul din Registrul bunurilor imobiliare privind dreptul de proprietate a emitentului asupra bunurilor imobile gajate etc.); c) confirmarea privind gajarea activelor pentru asigurarea emisiunii de obligaiuni (organul cadastral, registratorul independent etc.); 2) pentru obligaiunile asigurate prin contract de fidejusiune: a) decizia organului competent al fidejusorului privind ncheierea contractului de fidejusiune cu emitentul; b) copiile documentelor de constituire a fidejusorului, a extrasului din Registrul de stat al persoanelor juridice i a certificatului nregistrrii de stat; c) copiile rapoartelor financiare ale fidejusorului pe ultimii 3 ani de activitate; d) copia contractului de fidejusiune, autentificat conform prevederilor legislaiei; e) declaraia fidejusorului privind corespunderea acestuia cerinelor stabilite prin prevederile Legii nr.199-XIV din 18.11.1998; f) declaraia fidejusorului privind nenstrinarea patrimoniului ce i aparine, pn la onorarea deplin a obligaiilor conform contractului de fidejusiune ncheiat. 3) pentru obligaiunile asigurate prin gajul bunurilor persoanei tere: a) decizia organului competent al persoanei tere (garantului) privind gajarea bunurilor sale n favoarea emitentului de obligaiuni; b) copiile documentelor de constituire a garantului, extrasul din Registrul de stat al persoanelor juridice i copia certificatului nregistrrii de stat; c) copia contractului de gaj ncheiat cu emitentul; d) copiile documentelor care confirm dreptul de proprietate asupra bunurilor gajate (extrasul din Registrul bunurilor imobiliare privind dreptul de proprietate asupra bunurilor imobile gajate etc); e) confirmarea privind gajarea activelor pentru asigurarea emisiunii de obligaiuni (organul cadastral, registratorul independent etc.); f) copiile actelor de evaluare a bunurilor gajate; g) copiile rapoartelor financiare ale garantului pe ultimii 3 ani de activitate; 4) pentru obligaiunile asigurate prin polia de asigurare: a) copia poliei de asigurare, autentificat conform prevederilor legislaiei; b) copia contractului de asigurare privind asigurarea obligaiunilor emitentului, autentificat conform prevederilor legislaiei; c) copia raportului financiar al companiei de asigurare pentru ultima perioad de gestiune; 5) pentru obligaiunile neasigurate: a) copiile rapoartelor financiare anuale ale emitentului pentru ultimii 3 ani de activitate; b) copiile publicaiilor n organele de pres i altor documente justificative ce confirm dezvluirea informaiei de ctre emitent pe parcursul perioadei de 3 ani anteriori adoptrii hotrrii de emisie i respectarea drepturilor deintorilor de valori mobiliare; c) confirmarea emitentului privind lipsa cazurilor de neexecutare sau de nerespectare a termenelor de executare a obligaiunilor sale fa de deintorii de obligaiuni plasate anterior. 102. n cazul n care underwriter-ul presteaz emitentului de valori mobiliare servicii conform principiului responsabilitii ferme, pentru nregistrarea ofertei publice emitentul prezint suplimentar la CNPF: 1) copiile rapoartelor financiare ale underwriter-ului pentru ultimii 3 ani de activitate; 2) decizia organului competent al underwriter-ului privind prestarea serviciilor emitentului. 103. Prospectul ofertei publice se aprob de organul autorizat al societii i va conine i datele privind persoanele responsabile pentru informaia inclus n prospect, inclusiv numele, funcia deinut, denumirea deplin, sediul (pentru persoanele juridice), precum i declaraiile acestor persoane prin care confirm c informaia din prospect corespunde realitii i nu a fost omis nici o informaie care poate s afecteze decizia investitorului de a investi sau nu n aceste valori mobiliare.

104. Rspunderea pentru veridicitatea informaiei incluse n prospectul ofertei publice o poart emitentul valorilor mobiliare n conformitate cu legislaia, precum i underwriterul acestuia n conformitate cu contractul de underwriting. 105. n termen de cel mult 5 zile calendaristice dup nregistrarea rezultatelor emisiunii de obligaiuni, emitentul este obligat s asigure nregistrarea subscriitorilor n registrul deintorilor de obligaiuni. V. MODUL DE INERE A REGISTRULUI DE STAT AL VALORILOR MOBILIARE Seciunea 1 Efectuarea nscrierilor n RSVM 106. Comisia Naional ine RSVM n form manual i electronic, n limba de stat. 107. Dac datele din registrul inut manual i cele din registrul electronic nu corespund, se consider autentice datele din registrul inut n form manual. 108. inerea registrului n form electronic trebuie s asigure protecia mpotriva accesului nesancionat la acesta. 109. n scopul asigurrii unei evidene complete i veridice a datelor privind valorile mobiliare, RSVM va fi inut cu respectarea principiilor stabilite de Legea nr.71-XVI din 22.03.2007 Cu privire la registre. 110. nregistrarea n RSVM prevede nregistrarea iniial a valorilor mobiliare, operarea modificrilor n date i radierea valorilor mobiliare. 111. La introducerea datelor n RSVM se vor respecta msurile de asigurare a gradului de exactitate a datelor i de protecie a acestora de distrugere ntmpltoare sau neautorizat, de modificare, denunare sau de orice alte msuri ilegale la inerea registrului. 112. Completarea manual a RSVM se efectueaz prin nscrieri n crile pentru nregistrare (n continuare cri), filele crora trebuie s fie nuruite i numerotate. Numrul de file se indic pe ultima pagin i se autentific prin aplicarea sigiliului Comisiei Naionale i semntura persoanei desemnate n acest scop. Extragerea filelor din cri i nlocuirea lor cu altele noi prin lipire este interzis. 113. Fiecare carte va cuprinde, n mod obligatoriu, denumirea RSVM, posesorul i deintorul RSVM (Comisia Naional a Pieei Financiare), numrul crii, termenele ei de inere i pstrare. 114. nscrierile n RSVM se efectueaz n ordine cronologic, conform deciziilor adoptate de Comisia Naional. 115. nscrierile trebuie fcute cite i clar, fr prescurtri, pentru a se evita diferite interpretri. nscrierile n cri se efectueaz astfel nct s fie exclus posibilitatea radierii (tergerii, distrugerii) lor prin metode mecanice, chimice sau prin alte metode. 116. Spaiile libere din rndurile incomplete se bareaz pentru a se exclude posibilitatea nscrierii unor alte date sau texte. 117. nscrierea n RSVM trebuie s conin: 1) informaia despre emitentul valorilor mobiliare: a) denumirea complet; b) numrul de identificare de stat i data nregistrrii; c) sediul; d) mrimea capitalului social; 2) informaia despre valorile mobiliare plasate: a) tipul valorilor mobiliare; b) clasa; c) numrul de ordine al emisiunii; d) valoarea nominal; e) numrul de valori mobiliare emise; f) suma emisiunii;

g) numrul nregistrrii de stat a valorilor mobiliare (codul ISIN); h) metoda de plasare a valorilor mobiliare (nchis, public); i) meniunea privind emisiunea, restructurarea sau modificarea datelor; 3) numrul i data adoptrii hotrrii Comisiei Naionale; 4) numrul i data Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare; 5) date despre eliberarea Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare; 6) denumirea persoanei juridice care ine registrul deintorilor de valori mobiliare. 118. Rectificrile i completrile n RSVM se fac astfel nct textul iniial s poat fi citit, aplicndu-se semntura persoanei responsabile. 119. Radierea valorilor mobiliare/societii din RSVM inut n form electronic se face prin inserarea unei note speciale i nu reprezint excluderea fizic a datelor anterioare. 120. nscrierile n RSVM se fac pn la eliberarea Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare. 121. Certificatul nregistrrii de stat a valorilor mobiliare va conine urmtoarele date: 1) denumirea complet a societii emitente, numrul de identificare de stat IDNO, sediul; 2) clasa valorilor mobiliare; 3) numrul de ordine a emisiunii; 4) numrul nregistrrii de stat a valorilor mobiliare (codul ISIN); 5) valoarea nominal sau fr valoare nominal; 6) forma valorilor mobiliare (materializate, nematerializate); 7) metoda de plasare (nchis, public); 8) numrul de valori mobiliare plasate din emisia respectiv; 9) numrul tuturor valorilor mobiliare din clasa respectiv; 10) mrimea capitalului social al emitentului dup emisiune. 122. Certificatul nregistrrii de stat a valorilor mobiliare se semneaz de preedintele Comisiei Naionale, iar n lipsa lui de vicepreedintele mputernicit i se autentific prin tampila Comisiei Naionale. 123. inerea RSVM n form electronic se efectueaz n modul i n condiiile prevzute pentru forma manual cu respectarea condiiilor sus-menionate. Seciunea 2 Modul de atribuire valorilor mobiliare a numrului nregistrrii de stat 124. Atribuirea numrului nregistrrii de stat (codul ISIN) se asigur de ctre Comisia Naional, concomitent cu emiterea deciziei de nregistrare a emisiunii de aciuni. 125. Toate valorile mobiliare ale unei clase, indiferent de emisiune, au unul i acelai numr al nregistrrii de stat. 126. Numrul nregistrrii de stat, acordat valorilor mobiliare, conine dousprezece simboluri i se formeaz n baza cerinelor standardului internaional ISIN (International Securities Identification Number Numrul de identificare internaionala a valorilor mobiliare) n modul urmtor: 1) Primul i al doilea simbol al numrului reprezint codul Republicii Moldova care este din dou poziii MD. 2) Simbolurile de la 3 pn la 11 (adic nou simboluri, care pot fi litere i/sau cifre) reprezint numrul naional de baz, care se formeaz n felul urmtor: a) Simbolul trei codul din cifre al valorilor mobiliare, care se acord n dependen de tipul acestora: cifra 1 aciuni ordinare nominative; cifra 2 aciuni prefereniale; cifra 3 obligaiuni; cifra 4 alte valori mobiliare.

b) Simbolul patru codul din cifre care indic termenul circulaiei valorilor mobiliare de clasa dat: cifra 1 pn la un an; cifra 2 de la un an pn la 5 ani; cifra 3 mai mult de 5 ani, dar pe un termen limitat; cifra 4 pe un termen nelimitat. c) De la simbolul 5 pn la simbolul 8 codul emitentului din 4 litere, care, de regul, se conin n denumirea emitentului. d) Simbolul nou codul din cifre care indic clasa valorilor mobiliare: cifra 1 clasa nti; cifra 2 clasa doi; cifra 3 clasa trei; cifra 4 clasa patru; etc. 3) Simbolul zece simbol de rezerv, care n prezent este marcat cu cifra 0; 4) Simbolul unsprezece simbol de rezerv, care n prezent este marcat cu cifra 0. 5) Simbolul dousprezece cifr de control, calculat dup modulul 10 Doi plus Doi n conformitate cu Anexa A la publicaia ISO 6166: 1992 (R), dup cum urmeaz: a) Semnelor alfabetului li se acord o mrime din cifre. Literei A i corespunde cifra 10, iar mrimea fiecrei litere urmtoare se mrete cu o unitate:
A-10 B-11 C-12 D-13 E-14 F-15 G-16 H-17 I-18 J-19 K-20 L-21 M-22 N-23 O-24 P-25 Q-26 R-27 S-28 T-29 U-30 V-31 W-32 X-33 Y-34 Z-35

b) Se dubleaz mrimea fiecrei a doua cifr, ncepnd cu prima cifr din dreapta (ordinul inferior), inclusiv cifrele zero; c) Se adaug cifrele individuale, care conin rezultatele lit.b), i fiecare din cifrele nefolosite din cifra iniial; d) Se scade rezultatul lit.c) din mrimea urmtoare de ordin mai mare, care se termin cu zero (este echivalentul calculrii completrii zecilor cifrei de ordin inferior (cifra unitilor) din rezultatul total); e) Exemplu:
Denumirea companiei: Codul rii: Numrul de nregistrare de stat fr cifra de control M 22 21 42 D 13 21 23 1 1 2 2 4 4 1 4 A 10 21 20 B 11 21 21 C 12 21 22 D 13 21 23 1 1 2 2 S.AABECEDAR. MD MD14ABCD100 0 0 1 0 7 40 0 0 2 0

4+2+2+3+2+4+2+0+2+1+2+2+2+3+2+0+0=33 Cifra de control

f) Dac rezultatul final al lit.d) este cifra 0 (30,40 etc.), atunci cifra de control va fi 0. 127. Numrul nregistrrii de stat se anuleaz concomitent cu anularea valorilor mobiliare i nu poate fi atribuit altei clase de valori mobiliare. VI. INTRODUCEREA MODIFICRILOR N RSVM N LEGTUR CU MODIFICAREA DATELOR DE IDENTIFICARE A SOCIETII. RADIEREA VALORILOR

MOBILIARE DIN RSVM 128. Pentru introducerea modificrilor n RSVM n rezultatul modificrii datelor de identificare (denumirii, adresei juridice, IDNO), n termen de 15 zile lucrtoare de la data nregistrrii acestor modificri la Camera nregistrrii de Stat, emitentul va prezenta Comisiei Naionale documentele indicate n art.32 alin.(5) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997. 129. Comisia Naional examineaz documentele prezentate n termen de 15 zile lucrtoare i, n cazul corespunderii acestora prevederilor legislaiei, efectueaz nscrierile respective n RSVM, elibernd societii Certificatul nregistrrii de stat a valorilor mobiliare pe care se va aplica meniunea Substituit. 130. n cazul modificrii denumirii societii, Comisia Naional va atribui un alt numr de nregistrare valorilor mobiliare emise de emitent n modul stabilit de prevederile capitolului V din prezenta Instruciune doar n cazul cnd literele ce se conin n numrul anterior de nregistrare a valorilor mobiliare nu se conin n denumirea nou a societii. 131. n cazul pierderii, sustragerii sau deteriorrii Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare, emitentul va solicita eliberarea duplicatului acestuia, prezentnd la Comisia Naional urmtoarele documente: 1) cererea privind eliberarea duplicatului Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare; 2) confirmarea publicrii n Monitorul Oficial al Republicii Moldova a informaiei privind pierderea Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare; 3) Copia ordinului de plat privind achitarea taxei n conformitate cu prevederile hotrrii Parlamentului cu privire la aprobarea bugetului Comisiei Naionale pe anul respectiv. 132. Anularea valorilor mobiliare plasate i nregistrate anterior, cu efectuarea nscrierilor respective n RSVM, se efectueaz n cazurile: 1) adoptrii de ctre emitent a hotrrii privind fracionarea, consolidarea sau convertirea valorilor mobiliare, micorrii capitalului social, precum i n alte cazuri stipulate de legislaie; 2) adoptrii de ctre Comisia Naional a hotrrii privind calificarea emisiunii valorilor mobiliare ca nevalabile i n cazul nefinalizrii de ctre emitent a etapelor emisiunii valorilor mobiliare prevzute la art.9 alin.(3) lit.e) i f) din Legea nr.199-XVI din 18.11.1998, precum i n alte cazuri stabilite de legislaie; 3) prezentrii hotrrii irevocabile a instanei de judecat privind declararea emisiunii nevalabile; 4) prezentrii deciziei Camerei nregistrrii de Stat privind excluderea societii din Registrul de stat al persoanelor juridice. 133. n cazul anulrii valorilor mobiliare ca rezultat al fracionrii, consolidrii, convertirii sau anulrii aciunilor de tezaur, Comisia Naional efectueaz nscrierile respective concomitent cu nregistrarea n RSVM a modificrilor operate conform procedurii stabilite n seciunile 3 i 4 din capitolul II al prezentei Instruciuni. 134. n cazul adoptrii de ctre Comisia Naional a hotrrii privind anularea valorilor mobiliare conform pct.135 subpct.2) al prezentei Instruciuni, nscrierile respective n RSVM se vor efectua doar dup prezentarea documentelor confirmative privind satisfacerea cerinelor legitime ale deintorilor de valori mobiliare, precum ordine de plat/ncasare, acte/proceseverbale de primire-predare etc. 135. n cazul prezentrii hotrrii irevocabile a instanei de judecat privind declararea emisiunii nevalabile, radierea aciunilor din RSVM se efectueaz n termenul i modul stabilite de aceast hotrre. 136. Hotrrea privind anularea valorilor mobiliare, adoptat de organul specificat la pct.132, va prevedea etapele, termenele de anulare i aciunile ce urmeaz a fi ntreprinse de emitent i de alte organe pentru anularea valorilor mobiliare. 137. Radierea din RSVM a valorilor mobiliare, emise de societile dizolvate n urma reorganizrii sau lichidate n modul stabilit de legislaie, are loc dup radierea societilor divizate, absorbite, transformate sau lichidate din Registrul de stat al persoanelor juridice.

138. n scopul radierii din RSVM n cazurile stabilite n pct.135 subpct.3) i subpct.4) al prezentei Instruciuni, persoana mputernicit va prezenta: 1) cererea privind radierea valorilor mobiliare din RSVM; 2) originalul certificatului de nregistrare a emisiunii valorilor mobiliare; 3) copia hotrrii irevocabile a instanei de judecat sau a hotrrii Camerei nregistrrii de Stat (dup caz), autentificat n conformitate cu cerinele legislaiei. 139. Comisia Naional este n drept s radieze din RSVM valorile mobiliare emise de societile lichidate n baza informaiei prezentate de Camera nregistrrii de Stat.
Anexa nr.1 la Instruciunea privind nregistrarea de stat a valorilor mobiliare Forma i coninutul prospectului ofertei publice pe piaa primar a valorilor mobiliare I. Foaia de titlu 1. Denumirea documentului: Prospectul ofertei publice pe piaa primar. 2. Denumirea complet a societii. 3. Datele de identificare a societii: IDNO, sediul. 4. Caracteristica clasei valorilor mobiliare, care se propune spre plasare prin ofert public pe piaa primar (tipul, forma, valoarea nominal a acestora i alte caracteristici ale clasei respective), numrul i preul plasrii valorilor mobiliare. 5. Nota societii privind aprobarea prospectului ofertei publice, care conine cuvntul Aprobat, denumirea organului de conducere care a aprobat prospectul (consiliul societii, sau n lipsa acestuia adunarea general a acionarilor), data aprobrii, semnat n acelai mod ca i procesul-verbal al organului care a aprobat prospectul. 6. Nota Comisiei Naionale privind nregistrarea prospectului, care conine cuvntul nregistrat, data nregistrrii, numrul de nregistrare, semntura persoanei mputernicite i tampila organului de nregistrare. 7. Denumirea complet a underwriter-ului n cazul n care plasarea valorilor mobiliare se efectueaz prin intermediul underwriter-ului. 8. Textul: Comisia Naional a Pieei Financiare nu poart rspundere pentru autenticitatea informaiei care se conine n prezentul prospect al ofertei publice i prin faptul de nregistrare nu -i exprim atitudinea fa de valorile mobiliare ce urmeaz a fi plasate, precum i nu face recomandri pentru achiziionarea lor, tiprit cu litere ngroate. 9. Textul: Prezentul prospect al ofertei publice se prezint gratis oricrei persoane la cerere, indiferent de scopurile urmrite. II. Coninutul minim al rezumatului prospectului ofertei publice pe piaa primar 10. Prospectul va include un rezumat care va conine cel puin urmtoarele informaii: 1) informaii generale privind emitentul: denumirea, sediul, IDNO, genurile de activitate; 2) organele de conducere ale societii: lista membrilor consiliului societii , ai organului executiv, ai comisiei de cenzori, ai altor organe de conducere, care va conine numele, prenumele, funcia deinut; 3) date privind valorile mobiliare propuse prin ofert public pe piaa primar (caracteristica, numrul, preul de plasare); 4) informaii aferente situaiilor financiare pentru ultima perioad de gestiune: mrimea capitalului social i a activelor nete, volumul datoriei fa de creditori i fa de bugetul de stat; 5) modul de utilizare a mijloacelor bneti obinute n cadrul ofertei; 6) date despre persoanele care dein cel puin 5% din numrul total de aciuni cu drept de vot ale societii; 7) detalii cu privire la oferta public: modaliti i termenul de subscriere, specificarea restriciilor la procurarea valorilor mobiliare sau remarca privind absena acestora; 8) perspectivele de dezvoltare a societii i descrierea factorilor care fac riscant procurarea valorilor mobiliare care se emit n cadrul acestei oferte publice; 9) meniuni cu privire la faptul c rezumatul trebuie citit ca o introducere la prospect i c orice decizie de a investi n valorile mobiliare oferite trebuie s se bazeze pe examinarea de ctre investitor a prospectului ca un tot ntreg. III. Persoanele responsabile 11. Se indic toate persoanele responsabile pentru informaia inclus n prospect. n cazul n care persoanele responsabile snt persoane fizice, inclusiv membri ai organelor de conducere, se indic numele i funcia acestora; n cazul persoanelor juridice denumirea i sediul lor. 12. Aceast seciune va include o declaraie a persoanelor responsabile precum c informaiile din prospect

snt conforme cu realitatea i nu conin omisiuni care pot afecta decizia investitorului referitor la investirea n valorile mobiliare propuse. IV. Informaia general despre emitent 13. Datele de identificare: denumirea, sediul i alte adrese, la care investitorii i alte persoane pot contacta emitentul. Numrul de telefon i alte date de contact. 14. IDNO, data nregistrrii de stat, numrul certificatului de nregistrare a ntreprinderii la Camera nregistrrii de Stat, data eliberrii. 15. Informaie referitoare la licenele deinute de emitent, dup caz. 16. Istoria succint a activitii societii, evenimentele importante n evoluia sa care snt, ntr -o mare msur, relevante pentru evaluarea solvabilitii sale. 17. Structura organelor de conducere ale societii: componena numeric, termenul de mputernicire conform statutului la momentul adoptrii hotrrii privind emisiunea valorilor mobiliare. 18. Informaia despre membrii consiliului, organului executiv, comisiei de cenzori la momentul adoptrii hotrrii cu privire la emisiunea valorilor mobiliare, indicndu-se: 1) numele i prenumele, anul naterii fiecrui membru al consiliului, numrul de aciuni cu drept de vot i cota de participare n capitalul social al societii, precum i (opional) funciile ocupate n decursul ultimilor 5 ani n ordin e cronologic, inclusiv cele prin cumul; 2) datele privind organul executiv organ executiv colegial sau organ unipersonal. Se indic numele, prenumele, anul naterii fiecrui membru al organului executiv, numrul aciunilor cu drept de vot i cotele de participare n capitalul social al societii, precum i (opional) funciile ocupate n decursul ultimilor 5 ani n ordine cronologic, inclusiv cele prin cumul; 3) numele, prenumele, anul naterii fiecrui membru al comisiei de cenzori, numrul aciunilor cu drept de vot i cotele de participare n capitalul social al societii, precum i (opional) funciile ocupate n decursul ultimilor 5 ani n ordine cronologic, inclusiv cele prin cumul. 19. Informaia despre societatea de audit (denumirea complet, sediul, conductorul, auditorul). 20. Informaia despre registratorul care ine registrul deintorilor de valori mobiliare (denumirea complet, sediul, conductorul). 21. Lista tuturor filialelor, reprezentanelor societii, cu indicarea denumirii complete a lor, sediului, numelui i prenumelui conductorilor i cotelor de participare a conductorilor filialelor/reprezentanelor n capitalul social al societii. 22. Lista tuturor entitilor economice, n care emitentul deine cel puin 25% din capitalul social. Lista trebuie s conin denumirea complet a persoanei juridice, sediul, mrimea capitalului social, cota de participare a societii n capitalul social al acestor uniti (n lei i procente), inclusiv cota de participare n unitile economice afiliate. Numel e i prenumele/denumirea persoanelor care exercit funciile organelor executive ale entitilor economice afiliate. 23. Lista i cota de participare (n lei i procente) a acionarilor care dein cel puin 5% din capitalul social al societii i cota de participare (n lei i procente) n capitalul social al societii a acionarilor care snt ntre ei persoane afiliate (cota de participare a acestora se stabilete prin agregarea cotelor lor), indicndu -se denumirea (numele) acionarului, sediul (domiciliul), numele i funcia conductorului persoanei juridice la momentul adoptrii hotrrii cu privire la emisiunea valorilor mobiliare. 24. Se va descrie esena tuturor proceselor de judecat n curs, la care particip emitentul i care, eventual, pot influena considerabil activitatea ei. 25. Informaii cu privire la nscrierea/meninerea valorilor mobiliare ale societii la cota Bursei de Valori cu indicarea nivelului de cotare. V. Informaia despre situaia financiar 26. Date privind capitalul social al societii, cu detalierea pe fiecare emisiune, indicndu -se: 1) mrimea capitalului social cu divizare n aciuni plasate pe diferite clase; 2) forma aciunilor (materializat, nematerializat); 3) data i numrul nregistrrii de stat a aciunilor (codul ISIN); 4) numrul de ordine a emisiunii aciunilor; 5) numrul aciunilor de tezaur, data rscumprrii sau achiziionrii aciunilor plasate, modul, scopul efecturii acestor tranzacii, denumirea organului de conducere care a luat decizia respectiv. 27. Mrimea activelor nete ale societii pentru ultimii trei ani de activitate sau pentru fiecare perioad de gestiune din momentul constituirii societii. 28. Rapoartele financiare, cu toate anexele corespunztoare, pent ru ultimele trei perioade de gestiune sau pentru fiecare perioad de gestiune din momentul constituirii, dac acest termen este mai mic de trei ani. 29. Bilanul contabil conform datelor de la finele ultimului trimestru, nainte de adoptarea hotrrii priv ind emisiunea valorilor mobiliare. 30. Darea de seam privind distribuirea profitului, formarea i utilizarea mijloacelor din fondul de rezerv n decursul ultimelor trei perioade de gestiune sau pentru fiecare perioad de gestiune din momentul constituirii, dac acest termen este mai mic de 3 ani. 31. Mrimea datoriei restante fa de creditori, pli n buget, alte datorii la momentul adoptrii hotrrii despre

emisiunea valorilor mobiliare. 32. Informaii referitoare la mrimea i termenele de plat ale dividendelor pe parcursul ultimilor trei ani de activitate pn la adoptarea hotrrii despre emisiunea valorilor mobiliare. 33. Date despre contractele economice de lung durat, care ar putea influena starea financiar a societii. 34. Informaia despre situaia financiar a societii, coninut n prezenta seciune, se va autentifica de ctre o societate de audit care nu este persoan afiliat societii. VI. Informaia despre emisiunea valorilor mobiliare propuse spre plasare 35. Date despre organul care a aprobat hotrrea privind emisiunea public i data adoptrii hotrrii respective. 36. Informaia despre valorile mobiliare din emisiunea preconizat: 1) tipul valorilor mobiliare (aciuni, obligaiuni); 2) clasa valorilor mobiliare (ordinare, prefereniale); 3) numrul de ordine al emisiunii; 4) descrierea drepturilor conferite de aciuni (dreptul de vot, dreptul de primire a dividendelor, dreptul la o cot n patrimoniul societii n cazul lichidrii) i alte caracteristici distinctive (privilegii i restricii) n conformitate cu hotrrea privind emisiunea de aciuni; 5) forma valorilor mobiliare (materializate sau nematerializate); 6) numrul valorilor mobiliare propuse spre plasare; 7) valoarea nominal (fixat) a unei valori mobiliare; 8) volumul total al emisiunii. 37. Termenele iniiale i finale ale plasamentului valorilor mobiliare. 38. n cazul emisiunii obligaiunilor se indic suplimentar informaia: a) dobnda conferit de obligaiuni i metoda de determinare a acesteia; b) modul de asigurare a obligaiunilor i a bunurilor gajate (n cazul emisiunii obligaiunilor asigurate); c) modul de convertire a obligaiunilor (n cazul emisiunii obligaiunilor convertibile); d) modul i termenele de publicare a condiiilor subscrierii i rapoartelor financiare ale emitentului i garantului (fidejusorului), dup caz, pe tot termenul de circulaie a obligaiunilor; e) modul de stingere a obligaiunilor; f) specificarea evenimentelor ce pot produce anularea (rezilierea) contractului de subscriere la iniiativa emitentului; g) specificarea dreptului emitentului de a rscumpra obligaiunile nainte de termen, precum i a termenului de la care rscumprarea poate fi efectuat, sau remarca privind lipsa acestui drept; h) specificarea dreptului deintorilor de obligaiuni de a cere rscumprarea obligaiunilor nainte de termen. 39. Informaia privind rezultatele estimrii bunurilor gajate n scopul asigurrii valorilor mobiliare (n cazul emisiunii obligaiunilor asigurate): 1) tipul de asigurare (gajul bunurilor proprii, contract de fidejusiune, gajul bunurilor persoanelor tere etc); 2) denumirea complet a garantului (garanilor) emisiunii respective, dup caz. 40. Informaia despre preurile, modul i termenele de achitare a valorilor mobiliare: 1) preul unei valori mobiliare i metoda de determinare a preului; 2) numrul contului bancar provizoriu, n care se vor acumula mijloacele bneti; 3) modul i termenele de achitare a valorilor mobiliare subscrise; 4) locul (locurile) unde investitorii pot lua cunotin de prospectul ofertei publice i de alte documente ale emitentului, precum i pot achiziiona (subscrie) valorile mobiliare; 5) informaia privind momentul obinerii dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare. 41. Informaii despre drepturile de preempiune, restricii la achiziionarea valorilor mobiliare sau remarca privind absenta acestora. 42. Informaie privind modul i termenele de primire a dividendelor/dobnzilor pe valori mobiliare: 1) metoda determinrii mrimii dividendelor/dobnzilor; 2) modul de plat a dividendelor/dobnzilor, forma i termenele de plat a dividendelor/dobnzilor; 3) modul i forma decontrilor la primirea dividendelor/dobnzilor; 4) plile de comision legate de achitarea dividendelor/dobnzilor prin virament; 5) informaii despre modul de impozitare a dividendelor/dobnzilor. 43. Informaii privind condiiile i modul de restituire a mijloacelor investitorilor, inclusiv n cazurile constatrii emisiunii valorilor mobiliare ca neefectuat sau nevalabil: 1) termenul de plat, modul de plat a mijloacelor investite; 2) modul de determinare a beneficiului obinut ca rezultat al folosirii mijloacelor atrase n procesul subscrierii sau al plasamentului valorilor mobiliare ori ctigul ratat (n cazul n care condiiile emisiunii conin o asemenea stipulare). 44. Informaii privind underwriter-ii i garanii la plasarea valorilor mobiliare, inclusiv: 1) denumirea complet a underwriter-ului sau a tuturor underwriter-ilor; 2) sediul underwriter-ului (underwriter-ilor); 3) numrul i data eliberrii licenei underwriter-ului; 4) principiul aplicat n cadrul serviciului de underwriter (aplicarea tuturor eforturilor posibile sau

responsabilitatea ferm); 5) mrimea comisionului i/sau alte remunerri ale underwriter -ului; 6) denumirea i alte date de identificare a garantului (garanilor) emisiunii respective, dup caz. VII. Informaia coninut n declaraia investiional 45. Business-planul societii pentru urmtorii 3 ani de activitate, care va conine informaii referitoare la activitile ce vor fi desfurate, politicile referitoare la investiii, condiiile de concuren, planul financiar, inclusiv prognoza veniturilor, cheltuielilor i rezultatelor financiare etc. 46. Analiza politicii investiionale a societii, care va include informaii despre sumele i direci ile de investire a mijloacelor pentru ultimii trei ani anterior lurii deciziei privind emisiunea valorilor mobiliare, cu indicarea principalelo r obiecte de investire. Informaii privind activele materiale n curs de execuie (construcii nefinisate). Fact orii care au influenat sau pot influena politica investiional a societii. 47. Descrierea principalelor activiti desfurate de emitent i a ponderii fiecreia dintre acestea n veniturile totale pe parcursul a 3 ani anterior lurii deciziei privind emisiunea valorilor mobiliare. Tipul activitii predominante i de importan prioritar pentru emitent. 48. Informaii cu privire la direciile de utilizare a mijloacelor atrase ca rezultat al emisiunii propuse, cu indicarea sumelor necesare pentru realizarea fiecrui obiectiv n ordinea prioritii obiectivelor. 49. Descrierea factorilor, care fac riscant procurarea valorilor mobiliare, dup grupe de risc, inclusiv: risc politic, economic i social; risc al inflaiei; risc valutar; risc de credit; r isc de lichiditate etc. Anexa nr.2 la Instruciunea privind nregistrarea de stat a valorilor mobiliare Comisia Naional a Pieei Financiare

CERERE ________________________________________________________________________________________
(denumirea complet a emitentului)

prezint documentele privind nregistrarea de stat a (aciunilor plasate la nfiinarea societii, a valorilor mobiliare conform drii de seam privind rezultatele emisiunii suplimentare, a modificrilor legate de convertirea, consolidarea, fracionarea valorilor mobiliare) i comunic urmtoarea informaie, care urmeaz a fi introdus n Registrul de stat al valorilor mobiliare: Informaia privind valorile mobiliare care urmeaz a fi nregistrate: 1. Descrierea clasei valorilor mobiliare care urmeaz a fi nregistrate, valoarea nominal (fixat) a acestora, alte caracteristici eseniale, privilegii, restricii. Descrierea drepturilor conferite de valoarea mobiliar respectiv. ________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________ 2. Forma valorilor mobiliare (materializat, nematerializat) __________________________________ 3. Metoda de plasare (nchis, public) ________________________________________________________ 4. Numrul de valori mobiliare care urmeaz a fi nregistrate (un.):___________________________________ Informativ: numrul tuturor valorilor mobiliare nregistrate dup tipuri i clase ___________________________ 5. Volumul total al emisiunii curente, lei________________________________________________________ 6. Numrul de ordine al emisiunii ______________________________________________________________ Informaii despre emitent: 1. Adresa juridic a emitentului _______________________________________________________________ 2. Numrul nregistrrii de stat a emitentului (IDNO) _______________________________________________ 3. Telefoanele persoanelor responsabile ale emitentului ____________________________________________ 4. Denumirea entitii care asigur inerea registrului emitentului _________ ____________________________ Concomitent se prezint urmtoarele documente: ________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________ Director ______________________________________
(numele i prenumele)

Persoana responsabil desemnat

______________________________________
(numele i prenumele)

Locul tampilei

Anexa nr.3 la Instruciunea privind nregistrarea de stat a valorilor mobiliare Aprobat la adunarea general a acionarilor/ sau la edina consiliul societii (dup caz) din _____________________________ Hotrrea privind emisiunea valorilor mobiliare 1. Datele de identificare a emitentului (denumirea complet i adresa juridic a emitentului) __________________ _____________________________________________________________________________________________ 2. Data i numrul nregistrrii de stat a emitentului ___________________________________________________ 3. Data adoptrii hotrrii privind emisiunea valorilor mobiliare (data i numrul procesului -verbal al edinei la care a fost adoptat decizia respectiv) _________________________________________ _____________________________ 4. Denumirea organului de conducere a emitentului valorilor mobiliare, care a adoptat hotrrea privind emisia valorilor mobiliare ____________________________________________________________________________________ 5. Tipul valorilor mobiliare ________________________________________________________________________ 6. Descrierea clasei valorilor mobiliare emise ________________________________________________________ 7. Forma valorilor mobiliare _______________________________________________________________________ 8. Clasa valorilor mobiliare _______________________________________________________________________ 9. Numrul de ordine al emisiunii respective a valorilor mobiliare din clasa respectiv_______________ _________ 10. Numrul de valori mobiliare n emisiunea respectiv _______________________________________________ 11. Numrul total de valori mobiliare din clasa respectiv (innd cont de emisiunea n cauz) _________________ _____________________________________________________________________________________________ 12. Mrimea (mrimea posibil) emisiunii n expresie numeric i valoric, cota valorilor mobiliare subscrise ____ _____________________________________________________________________________________________ 13. Modul i formele de achitare a valorilor mobiliare, denumirea patrimoniului primit n contul achitrii _________ _____________________________________________________________________________________________ 14. Preul de plasare a unei valori mobiliare_______, metoda de determinare a preului de plasare _____________ _____________________________________________________________________________________________ 15. Cota valorilor mobiliare, la neplasarea crora emisiunea va fi considerat ca neefectuat __________________ _____________________________________________________________________________________________ 16. Descrierea drepturilor pe care le confer valoarea mobiliar din clasa respectiv i a altor caracteristici distinctive___________________________________________________________________________________________ 17. Metoda de plasare a valorilor mobiliare (public sau nchis) ________________________________________ 18. Termenele iniiale i finale ale plasamentului valorilor mobiliare din emisiunea respectiv __________________ 19. Scopurile concrete (direciile) de utilizare a mijloacelor, mobilizate n procesul emisiunii __________________ 20. Organizarea procesului de plasare (de sine stttor sau prin intermediari) ______________________________ 21. Alte clauze eseniale ale emisiunii conform deciziei emitentului ____________________________________ n cazul emiterii de obligaiuni suplimentar se indic: 22. Datele despre modul de asigurare a obligaiunilor emise; 23. Dobnda conferit de obligaiuni i metoda de determinare a acesteia; 24. Modul i termenul de achitare a dobnzii la obligaiuni; 25. Termenul de circulaie a obligaiunilor; 26. Modul de achiziionare i rscumprare a obligaiunilor pn la expirarea termenului de circulaie. Preedintele adunrii/ Preedintele consiliului: Secretarul adunrii/ Secretarul consiliului: Comisia de cenzori/ Membrul consiliului:

Anexa nr.4 la Instruciunea privind nregistrarea de stat a valorilor mobiliare Aprobat la adunarea general a acionarilor/ sau la edina consiliul societii (dup caz) din _____________________________ Darea de seam privind rezultatele emisiunii valorilor mobiliare 1. Informaii generale 1.1. Denumirea complet a emitentului ________________________________________________________ 1.2. Clasa valorilor mobiliare plasate, numrul de nregistrare de stat a valorilor mobiliare _________________ 1.3 Caracteristica clasei _____________________________________________________________________ 1.4 Valoarea nominal a valorii mobiliare (dup caz) _____________________________________________ 1.5 Data nregistrrii ofertei publice la Comisia Naional (n cazul plasrii valorilor mobiliare prin oferta public) ________________________________________________________________________________________ 1.6 Datele de ncepere i ncheiere a subscrierii valorilor mobiliare din emisiunea curent: - n conformitate cu decizia privind emisia ______________________________________________________ - efectiv ________________________________________________________________________________ 1.7 Organul de conducere a emitentului care a aprobat rezultatele emisiunii (data i numrul procesului -verbal al edinei la care a fost adoptat darea de seam) ___________________________________________________ 2. Rezultatele emisiunii 2.1. Numrul de valori mobiliare plasate n emisiunea dat, uniti _______ _____________________________ 2.2 Numrul de valori mobiliare subscrise din cele anunate spre plasare n emisiunea dat, uniti ____________ 2.3. Preul efectiv de plasare a unei valori mobiliare, lei ____________________________________________ 2.4. Suma total a emisiunii, lei inclusiv, achitat n contul capitalului social _________________________________________________ - n contul venitului din emisiune _______________________________________________________ 3. Structura aporturilor efectuate n emisiunea curent Tipul mijloacelor introduse n contul achitrii valorilor mobiliare plasate Mijloacele bneti Patrimoniul (se indic tipul concret al patrimoniului) Alte drepturi patrimoniale care pot fi evaluate n bani Valorile mobiliare achitate n volum complet Mijloacele proprii (activele nete) ale emitentului Prin convertirea valorilor mobiliare Prin convertirea obligaiilor (datoriilor) societii Total Numrul de valori mobiliare subscrise Valoarea, lei

4. Mrimea capitalului social (n cazul aciunilor cu luarea n consideraie a emisiunii curente) 4.1 Mrimea capitalului social, lei. 4.2 Numrul total de valori mobiliare plasate (se indic separat dup tip i clase), cu luarea n consideraie a emisiunii date, uniti. 5. Informaii despre acionarii ce dein cel puin 5% din valorile mobiliare cu drept de vot plasate de emitent Nr. d/o Denumirea, adresa, datele de identificare ale acionarilor Numrul de aciuni ce le aparin Pn la Dup emisiune emisiune Cota n capitalul social pn la emisiune,% Cota n capitalul social dup emisiune,%

2 Preedintele adunrii/ Preedintele consiliului: Secretarul adunrii/ Secretarul consiliului: Comisia de cenzori/ Membrul consiliului: Contabil-ef:

Anexa nr.5 la Instruciunea privind nregistrarea de stat a valorilor mobiliare Aprobat la adunarea general a acionarilor/ sau la edina consiliul societii (dup caz) din _____________________________ Lista subscriitorilor la valorile mobiliare plasate conform deciziei societii din _______________________________ Nr. d/o 1 2 3 Datele de identificare ale subscriitorilor Numrul de valori mobiliare subscrise, uniti Suma aportului, lei

Total Preedintele adunrii/ Preedintele consiliului: Secretarul adunrii/ Secretarul consiliului: Comisia de cenzori/ Membrul consiliului:

Anexa nr.2 la Hotrrea CNPF nr.9/9 din 1 martie 2012 LISTA hotrrilor Comisiei de Stat pentru Piaa Hrtiilor de Valoare i hotrrilor Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare care se abrog 1. Hotrrea Comisiei de Stat pentru Piaa Hrtiilor de Valoare nr.72/1 din 27.11.1997 Despre Instruciunea cu privire la emisia i nregistrarea de stat a obligaiunilor corporative (publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1999, nr.16-18, art.41). 2. Hotrrea Comisiei de Stat pentru Piaa Hrtiilor de Valoare nr.76-5 din 29.12.1997 Cu privire la modul de emisiune i nregistrare de stat a valorilor mobiliare (publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1999, nr.70-72, art.112). 3. Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.10/10 din 28.09.1999 Cu privire la modificarea i completarea Hotrrii CSPHV nr.76/5 din 29 decembrie 1997 (publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1999, nr.128-129, art.230). 4. Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.16/1 din 16.05.2000 Cu privire la completarea i modificarea Instruciunii privind modul de emisiune i nregistrare de stat a valorilor mobiliare (publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2000, nr.57-58, art.214). 5. Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.46/5 din 21.12.2000 Cu privire la modificarea i completarea Instruciunii privind modul de emisiune i nregistrare de stat a

valorilor mobiliare, aprobat prin Hotrrea CSPHV nr.76/5 din 29.12.1997 (publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2001, nr.14-15, art.51). 6. Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.14/3 din 31.05.2001 Cu privire la modificarea i completarea Instruciunii cu privire la emisia i nregistrarea de stat a obligaiunilor corporative (publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2001, nr.63, art.188). 7. Punctul I i punctul V din Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.34/11 din 19.09.2002 Cu privire la modificarea i completarea unor acte normative (publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2002, nr.131-133, art.298). 8. Punctul I i punctul V din Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.17/9 din 01.04.2004 Cu privire la modificarea i completarea unor acte normative (publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2004, nr.67-72, art.166). 9. Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.13/7 din 17.03.2005 Privind modificarea i completarea Instruciunii cu privire la emisia i nregistrarea de stat a obligaiunilor corporative (publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2005, nr.5558, art.189). 10. Punctul 3 i punctul 4 din Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.32/9 din 14.07.2005 Pentru modificarea, completarea i abrogarea unor acte normative (publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2005, nr.101-103, art.361). 11. Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.33/1 din 21.07.2005 Privind modificarea Instruciunii cu privire la emisia i nregistrarea de stat a obligaiunilor corporative (publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2005, nr.110-112, art.383). 12. Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.45/8 din 17.11.2005 Cu privire la modificarea Instruciunii privind modul de emisiune i nregistrare de stat a valorilor mobiliare (publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2005, nr.161-163, art.562). 13. Punctul 2 din Hotrrea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.43/9 din 03.08.2006 Cu privire la aprobarea, modificarea i abrogarea unor acte normative (publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2006, nr.134-137, art.464).