REGULAMENT nr.

18 din 14 decembrie 2006 (**actualizat**) privind fondurile proprii ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii*) EMITENT: BANCA NAIONAL A ROMNIEI Nr. 18/2006 COMISIA NAIONAL A VALORILOR MOBILIARE Nr. 23/2006 ____________ *) Aprobat de Ordinul Bancii Naioanale a Romniei nr. 15 din 14 decembrie 2006 i Ordinul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 112 din 14 decembrie 2006 publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 1.034 din 27 decembrie 2006. Data intrarii in vigoare : 1 ianuarie 2007 Forma actualizata valabila la data de : 10 mai 2010 Prezenta forma actualizata este valabila de la 14 mai 2009 pana la 10 mai 2010 PUBLICAT N: MONITORUL OFICIAL nr. 1034 din 27 decembrie 2006 --------**) Textul iniial a fost publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 1.034 bis din 27 decembrie 2006. Aceasta este forma actualizat de S.C. "Centrul Teritorial de Calcul Electronic" S.A. pn la data de 10 mai 2010, cu modificrile i completrile aduse de: REGULAMENTUL nr. 10 din 13 noiembrie 2007 aprobat prin ORDINUL nr. 17 din 13 noiembrie 2007; REGULAMENTUL nr. 10 din 15 august 2008 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 15 august 2008; REGULAMENTUL nr. 6 din 21 aprilie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 3 din 21 aprilie 2009. CAP. I Dispoziii generale ART. 1 (1) Prezentul regulament se aplic bncilor, bncilor de economisire i creditare n domeniul locativ, bncilor de credit ipotecar, caselor centrale ale cooperativelor de credit i instituiilor emitente de moned electronic, persoane juridice romne, denumite n continuare instituii de credit i reglementeaz metodologia de calcul a fondurilor proprii, la nivel individual i consolidat i, dup caz, la nivel de reea cooperatist, precum i nivelul minim al capitalului iniial al acestor instituii i al reelei cooperatiste. (2) Casele centrale sunt responsabile pentru reglementarea cadrului general aferent fondurilor proprii ale cooperativelor de credit din cadrul reelelor cooperatiste. Reglementrile emise vor avea n vedere prevederile prezentului regulament n ceea ce privete determinarea fondurilor proprii la nivelul cooperativelor de credit i nu vor putea stabili cerine mai puin restrictive dect cele prevzute de acesta. n acest sens

reglementrile emise de casa central vor fi transmise spre avizare Bncii Naionale a Romniei. (3) Casele centrale sunt responsabile pentru aplicarea prezentului regulament la nivel de reea cooperatist. (4) Prezentul regulament se aplic n mod corespunztor societilor de servicii de investiii financiare, precum i societilor de administrare a investiiilor care au n obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiii. n acest sens, orice referire la Banca Naional a Romniei se consider a fi fcut, dup caz, la Comisia Naional a Valorilor Mobiliare. (5) Prevederile cap. II, seciunea 1.1 - "Componena fondurilor proprii de nivel 1", ale cap. IV - "Dispoziii privind raportarea fondurilor proprii" i ale Cap. V - "Sanciuni, dispoziii tranzitorii i finale" din prezentul regulament se aplic, n mod corespunztor i sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit din state tere. ART. 2 (1) Termenii i expresiile folosite n cuprinsul prezentului regulament au semnificaia prevzut de Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului. (2) Termenii i expresiile: securitizare, poziie din securitizare, iniiator, cretere a calitii creditului au semnificaiile prevzute n Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 21/2006 - i Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare. (3) n scopul prezentului regulament prin participaie se nelege deinerea unor drepturi n capitalul unei entiti, reprezentate sau nu prin titluri, care, prin crearea unei legturi durabile cu acea entitate, sunt destinate s contribuie la activitile acesteia sau deinerea, n mod direct sau indirect, a 20% sau mai mult din drepturile de vot sau din capitalul unei entiti. (4) n scopul prezentului regulament prin IFRS se neleg Standardele Internaionale de Raportare Financiar, incluznd Standardele Internaionale de Contabilitate, i interpretrile lor, n cea mai recent versiune a acestora adoptat de Comisia European n temeiul Regulamentului (CE) nr. 1606/2002 privind aplicarea standardelor internaionale de contabilitate, care se aplic n condiiile prevzute de Ordinul Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2005 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituiilor de credit, cu modificrile i completrile ulterioare. CAP. II Fondurile proprii la nivel individual ART. 3

(1) Fondurile proprii ale instituiilor de credit prevzute la art. 1 alin. (1), i respectiv ale unei reele cooperatiste de credit sunt formate din fonduri proprii de nivel 1 i fonduri proprii de nivel 2. (2) Fondurile proprii ale sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit din state tere sunt reprezentate de fondurile proprii de nivel 1. (3) Elementele componente ale fondurilor proprii trebuie s poat fi utilizate n orice moment i cu prioritate pentru a absorbi pierderile, s nu implice costuri fixe pentru instituia de credit i s fie efectiv puse la dispoziia acesteia, respectiv s fie integral pltite. Seciunea 1 1.1. Componena fondurilor proprii de nivel 1 ART. 4 Fondurile proprii de nivel 1 reprezint o component a fondurilor proprii i cuprind: a) capitalul social subscris i vrsat, cu excepia aciunilor prefereniale cumulative sau, dup caz, capitalul de dotare pus la dispoziia sucursalei din Romnia de ctre instituia de credit din statul ter; b) primele de capital, integral ncasate, aferente capitalului social; c) rezervele legale, statutare i alte rezerve, precum i rezultatul reportat pozitiv al exerciiilor financiare anterioare, rmas dup distribuirea profitului conform hotrrii adunrii generale a acionarilor. -----------Lit. c) a art. 4 a fost modificat de pct. 1 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 10 din 15 august 2008 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 15 august 2008, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 617 din 22 august 2008. -----------Lit. d) a art. 4 a fost abrogat de pct. 2 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 10 din 15 august 2008 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 15 august 2008, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 617 din 22 august 2008. ART. 5 Pentru determinarea nivelului fondurilor proprii de nivel 1 se vor deduce urmtoarele elemente: a) valoarea de nregistrare n contabilitate (cost de achiziie) a aciunilor proprii deinute de instituia de credit; b) obligaiile casei centrale fa de cooperativele de credit afiliate reprezentnd diferene rmase de regularizat ca urmare a recalculrii la sfritul exerciiului financiar a valorii participaiilor acestora la capitalul social al casei centrale;

c) sumele reprezentnd contravaloarea prilor sociale aferente aportului cooperativelor de credit la capitalul social al casei centrale la care sunt afiliate, n cazul n care aceste cooperative particip la un proces de fuziune sau de divizare de reele cooperatiste, n urma cruia vor prsi reeaua, sau n cazul n care casa central a hotrt dizolvarea lor, urmat de lichidare. Sumele vor fi deduse ncepnd cu data hotrrii consiliului de administraie al casei centrale cu privire la ncetarea calitii de cooperativ de credit afiliat la respectiva cas central; d) rezultatul reportat, reprezentnd pierdere; e) pierderea perioadei curente nregistrat pn la data determinrii fondurilor proprii; f) valoarea de nregistrare n contabilitate a imobilizrilor necorporale. ART. 6 (1) Profitul interimar nregistrat pn la data determinrii fondurilor proprii, precum i profitul ultimului exerciiu financiar nregistrat n rezultatul reportat pn la repartizarea sa conform destinaiilor stabilite de adunarea general a acionarilor pot fi incluse n fondurile proprii numai dac sumele aferente au fost verificate de persoane responsabile de auditarea situaiilor financiare i dac n raportul ntocmit n urma verificrii se exprim opinia c sumele respective au fost evaluate n conformitate cu principiile i regulile de contabilizare i sunt nete de orice obligaie sau dividend previzibil/previzibil la data determinrii sau, dup caz, de repartizri efectuate pn la aceast dat. (2) n sensul prezentului regulament, prin profit interimar nregistrat pn la data determinrii fondurilor proprii se nelege profitul net calculat de instituia de credit la data determinrii fondurilor proprii, conform reglementrilor contabile aplicabile. (3) Pierderea perioadei curente n sensul art. 5 lit. e) se deduce indiferent dac a fost sau nu verificat de persoane responsabile de auditarea situaiilor financiare. ------------Art. 6 a fost modificat de pct. 1 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 6 din 21 aprilie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 3 din 21 aprilie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 320 din 14 mai 2009. ART. 7 (1) La determinarea fondurilor proprii de nivel 1 ale caselor centrale, n cadrul elementelor prevzute la art. 4 lit. c) nu se includ sumele existente n sold reprezentate de: fondul pentru creterea surselor proprii de finanare i alte fonduri constituite n vederea efecturii unor pli pentru necesitile casei centrale i ale cooperativelor de credit, fondul social i fondurile de natura fondului social constituite potrivit prevederilor statutare i rezerva mutual de garantare.

(2) La determinarea fondurilor proprii de nivel 1 ale cooperativelor de credit nu se vor lua n considerare sumele existente n sold reprezentnd rezerva de ntrajutorare, fondul pentru creterea surselor proprii de finanare, fondul social sau fondurilor constituite n vederea efecturii unor pli pentru necesitile cooperativelor de credit i ale membrilor cooperatori. ART. 8 n cazul unei instituii de credit care este iniiatorul unei operaiuni de securitizare, ctigurile nete aferente activelor securitizate, recunoscute n conturile de rezerve i care contribuie la o cretere a calitii creditului pentru poziiile din securitizare, vor fi excluse de la calculul elementelor prevzute la art. 4 lit. c). 1.2. Componena fondurilor proprii de nivel 1 ale unei reele cooperatiste ART. 9 Fondurile proprii de nivel 1 ale unei reele cooperatiste cuprind: a) capitalul social subscris i vrsat al cooperativelor de credit; b) elementele prevzute la art. 4 lit. b) i c) i la art. 6 alin. (1), nregistrate la nivelul organizaiilor cooperatiste de credit. ------------Lit. b) a art. 9 a fost modificat de pct. 2 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 6 din 21 aprilie 2009 aprobat prin ORDINUL nr. 3 din 21 aprilie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 320 din 14 mai 2009. ART. 10 Pentru determinarea nivelului fondurilor proprii de nivel 1 ale unei reele cooperatiste se vor deduce urmtoarele elemente: a) elementele prevzute la art. 5, nregistrate la nivelul organizaiilor cooperatiste de credit, cu excepia celor prevzute la lit. b); b) sumele reprezentnd contravaloarea prilor sociale care urmeaz s fie restituite de cooperativele de credit din reea n cazurile de ncetare a calitii de membru cooperator. Sumele vor fi deduse ncepnd cu data hotrrii consiliului de administraie cu privire la ncetarea calitii de membru cooperator. 1.3. Cerine privind nivelul minim al capitalului iniial ART. 11 (1) Capitalul iniial al instituiilor de credit este reprezentat de capitalul social subscris i vrsat menionat la art. 4 lit. a) i rezervele legale, statutare i alte rezerve prevzute la art. 4 lit. c).

(2) Bncile persoane juridice romne trebuie s dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum 37 milioane RON. (3) Bncile de credit ipotecar trebuie s dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum 25 milioane RON. (4) Bncile de economisire i creditare n domeniul locativ trebuie s dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum 25 milioane RON. (5) Instituiile emitente de moned electronic trebuie s dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum 12 milioane RON. (6) Sucursalele din Romnia ale instituiilor de credit din state tere vor menine permanent capitalul iniial cel puin la nivelul minim aplicabil stabilit prin prezentul regulament, conform alin. (2) - alin. (5), dup caz. (7) Nivelul minim al capitalului iniial i, respectiv, cel al fondurilor proprii ale unei case centrale se stabilete la echivalentul n lei a 5 milioane euro. (8) Limita minim a fondurilor proprii ale unei cooperative de credit se stabilete la 300 mii RON. (9) Nivelul minim al capitalului agregat i, respectiv, cel al fondurilor proprii ale unei reele cooperatiste se stabilete la echivalentul n lei a 10 milioane euro. Capitalul agregat al unei reele este reprezentat de fondurile proprii de nivel 1 aa cum sunt acestea stabilite la art. 9 i art. 10. Seciunea a 2-a 2.1. Componena fondurilor proprii de nivel 2 ART. 12 (1) Fondurile proprii de nivel 2 se compun din: a) Fonduri proprii de nivel 2 de baz; b) Fonduri proprii de nivel 2 suplimentar. (2) Fondurile proprii de nivel 2 de baz se compun din: a) rezervele din reevaluarea imobilizrilor corporale, ajustate cu obligaiile fiscale aferente, previzibile la data calculrii fondurilor proprii; b) alte elemente care ndeplinesc condiiile prevzute la art. 14 alin. (1), inclusiv elementele prevzute la art. 14 alin. (3); c) titlurile pe durat nedeterminat i alte instrumente de aceeai natur care ndeplinesc, cumulativ, condiiile prevzute la art. 15. Acestora li se pot aduga, fiind asimilate lor, aciunile prefereniale cumulative, altele dect cele prevzute la alin. (3). (3) Fondurile proprii de nivel 2 suplimentar se compun din aciunile prefereniale cumulative pe durat determinat i capitalul sub form de mprumut subordonat, cu respectarea condiiilor prevzute de art. 16.

2.2. Elemente specifice componenei fondurilor proprii de nivel 2 la nivel de reea cooperatist i la nivelul organizaiilor cooperatiste de credit ART. 13 (1) La determinarea fondurilor proprii de nivel 2 ale organizaiilor cooperatiste de credit i ale reelelor cooperatiste nu se vor lua n considerare sumele provenite din elemente de natura celor prevzute la art. 12 alin. (2) lit. c) i art. 12 alin. (3) nregistrate de o organizaie cooperatist de credit din cadrul unei reele cooperatiste fa de ceilali membri ai reelei. (2) n vederea determinrii fondurilor proprii de nivel 2 de baz la nivelul reelelor cooperatiste, se va lua n considerare, n plus fa de elementele prevzute la art. 12 alin. (2), rezerva mutual de garantare, constituit la nivelul casei centrale. 2.3. Condiii privind elementele de fonduri proprii de nivel 2 de baz ART. 14 (1) Cu acordul prealabil al Bncii Naionale a Romniei, pot fi incluse n fondurile proprii de nivel 2 de baz alte elemente, cu condiia ca, indiferent de semnificaia lor juridic sau contabil, acestea s aib urmtoarele caracteristici: a) s fie la dispoziia instituiei de credit fr restricii pentru acoperirea riscurilor specifice activitii bancare, atunci cnd pierderile sau minusurile de valoare nu au fost nc identificate; b) s se regseasc n evidena contabil intern; c) nivelul lor s fie stabilit de conducerea instituiei de credit, verificat de auditori independeni, comunicat Bncii Naionale a Romniei i supus supravegherii acesteia. (2) n categoria elementelor prevzute la alin. (1) pot fi incluse, n particular, subveniile publice sau private nerambursabile. (3) n cazul instituiilor de credit care utilizeaz abordarea bazat pe modele interne de rating pentru calcularea valorilor ponderate la risc ale expunerilor, valorile pozitive rezultate din calculul efectuat potrivit art. 65 din Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 15/2006 i Regulamentul Comisiei Nionale a Valorilor Mobiliare nr. 20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii bazate pe modele interne de rating pot fi acceptate, n limita de 0,6% din valorile ponderate la risc ale expunerilor calculate potrivit acestei abordri, ca alte elemente componente ale fondurilor proprii de nivel 2 de baz prevzute la art. 12 alin. (2) lit. b). n acest scop, valorile ponderate la risc ale expunerilor nu includ valorile expunerilor calculate pentru poziiile din securitizare crora le-a fost atribuit ponderea de risc de 1250%.

ART. 15 Elementele prevzute la art. 12 alin. (2) lit. c) pot fi incluse n fondurile proprii de nivel 2 de baz dac, n opinia Bncii Naionale a Romniei, sunt ndeplinite condiiile generale de respectare a caracterului subordonat prevzute la art. 17 precum i urmtoarele cerine specifice: a) rambursarea nu se poate efectua la iniiativa deintorului sau fr aprobarea prealabil a Bncii Naionale a Romniei. Aceste condiii trebuie ndeplinite i n cazul rscumprrii titlurilor de ctre instituia de credit sau de ctre filialele sale n vederea anulrii lor. Rambursarea nu poate fi solicitat de instituia de credit n primii 5 ani de la data emisiunii titlurilor. Ulterior acestui interval, Banca Naional a Romniei accept rambursarea doar dac este ncredinat c ulterior rambursrii, fondurile proprii ale instituiei de credit rmn adecvate, cel puin pe o perioad de doi ani; b) contractul de emisiune trebuie s asigure c instituia de credit are opiunea de a amna plata dobnzii aferente; c) creanele creditorului asupra instituiei de credit trebuie s fie n totalitate subordonate creanelor tuturor celorlali creditori nesubordonai; d) prospectul de emisiune al titlurilor trebuie s specifice faptul c principalul i dobnda nepltite aferente sunt la dispoziia instituiei de credit pentru acoperirea pierderilor, n condiii de asigurare a continuitii activitii; e) numai sumele integral pltite sunt luate n considerare. ART. 16 (1) Aciunile prefereniale cumulative pe durat determinat i capitalul sub form de mprumut subordonat prevzute la art. 12 alin. (3) pot fi incluse n fondurile proprii de nivel 2 suplimentar numai dac, n opinia Bncii Naionale a Romniei, obligaiile contractuale ferme asigur c n cazul falimentului sau lichidrii instituiei de credit, acestea au un rang inferior n raport cu creanele tuturor celorlali creditori i c nu vor fi rambursate dect dup ce toate celelalte datorii nerambursate la acea dat au fost achitate. n acest sens prevederile contractuale trebuie s ndeplineasc condiiile generale referitoare la datoria subordonat menionate la art. 17. (2) Elementele prevzute la art. 12 alin. (3) trebuie s ndeplineasc, n opinia Bncii Naionale a Romniei, cumulativ, n plus fa de condiiile menionate la alin. (1), urmtoarele cerine: a) numai sumele integral pltite pot fi luate n considerare; b) scaden iniial s fie de cel puin 5 ani, dup care pot fi rambursate; c) suma total luat n considerare la determinarea nivelului fondurilor proprii de nivel 2 suplimentar trebuie s fie redus gradual ncepnd cu cel puin 5 ani naintea scadenei, prin aplicarea unei cote procentuale semestriale egale, astfel nct pentru raportrile aferente ultimului semestru naintea scadenei finale mprumutul s nu mai fie luat n considerare*);

-----------Lit. c) a alin. (2) al art. 16 a fost modificat de pct. 3 al art. I din REGULAMENTUL nr. 10 din 13 noiembrie 2007 aprobat prin ORDINUL nr. 17 din 13 noiembrie 2007, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 868 din 19 decembrie 2007. *) NOTA C.T.C.E. S.A. Piatra-Neam: Art. II din REGULAMENTUL nr. 10 din 13 noiembrie 2007 aprobat prin ORDINUL nr. 17 din 13 noiembrie 2007, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 868 din 19 decembrie 2007 prevede: "Art. II Pentru mprumuturile subordonate care la data intrrii n vigoare a prezentului regulament se afl cu mai puin de 5 ani naintea scadenei, pn la finele semestrului curent aferent derulrii respectivului mprumut, n curs la data prezentei modificri, instituiile de credit aplic metodologia prevzut de art. 16 alin. (2) lit. c) din Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 18/2006 i Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 23/2006 privind fondurile proprii ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii, n vigoare nainte de modificarea adus prin prezentul regulament. Sumei rmase de amortizat la sfritul respectivului semestru i va fi aplicabil noua metodologie, aa cum aceasta este stabilit prin art. I pct. 3, ncepnd cu prima raportare a urmtorului semestru." d) contractul de credit s nu includ clauze care s conduc, n circumstane specificate n acesta, altele dect lichidarea instituiei de credit, la rambursarea anticipat a datoriei nainte de data convenit a scadenei. (3) Pentru scopurile lit. b) a alin. (2), n cazul mprumuturilor a cror scaden nu este fixat, rambursarea este condiionat de efectuarea notificrii ctre Banca Naional a Romniei, cu cel puin 5 ani nainte de data rambursrii, exceptnd situaiile n care capitalul sub form de mprumut subordonat nu mai este inclus n calculul fondurilor proprii de nivel 2 suplimentar. (4) Banca Naional a Romniei poate aproba rambursarea anticipat a mprumuturilor a cror scaden nu este fixat, doar ulterior expirrii perioadei de 5 ani de la data emiterii, n condiiile n care solicitarea este fcut la iniiativa emitentului i, n opinia Bncii Naionale a Romniei, nivelul fondurilor proprii ale instituiei de credit mprumutate rmne adecvat, cel puin pe o perioad de doi ani. ART. 17 (1) Toate formele de datorie subordonat prevzute la art. 15 i art. 16 trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii generale pentru a putea fi incluse n fondurile proprii de nivel 2: a) subordonarea trebuie s fie efectiv; b) contractul nu trebuie s conin clauze care pot conduce la rambursarea anticipat a datoriei sau la creterea costurilor iniiale ale datoriei. Aceasta ns nu trebuie s prejudicieze dreptul creditorului subordonat de a solicita falimentul

debitorului, de exemplu, n cazuri de nendeplinire culpabil a obligaiilor contractuale. Doar n cadrul procedurilor de realizare a creanelor, menionate la alin. (2) lit. c), se pot pretinde despgubiri suplimentare, care se vor ncasa odat cu creana principal, n urma tuturor celorlalte creane. (2) n sensul celor prevzute la alin. (1) lit. a) clauzele contractuale trebuie s asigure c: a) creanele creditorului subordonat au rang inferior fa de toi creditorii nesubordonai. n caz de lichidare a instituiei de credit, creditorii subordonai nu trebuie s poat primi sau reine orice sume sau active pn cnd toi creditorii nesubordonai au fost pltii sau despgubii n ntregime; b) creditorii renun la dreptul lor de a putea compensa sumele pe care le datoreaz instituiei de credit cu sumele subordonate datorate lor de ctre instituia de credit; c) singurele situaii care pot fi admise n contract drept cazuri de nendeplinire culpabil a obligaiilor de ctre debitor (cazuri de culp) sunt: neplata sumelor datorate conform contractului (dobnd, pe perioada derulrii contractului i principalul, la scaden), i, respectiv, falimentul mprumutatului. n aceste situaii, creditorul nu trebuie s aib la dispoziie alte mijloace de realizare a creanei sale n afara posibilitii de a solicita falimentul debitorului sau de a-i realiza drepturile ntr-o procedur de lichidare a acestuia din urm. (3) n sensul celor prevzute la alin. (1) lit. b) prevederile contractuale nu trebuie s conin: a) clauz de declarare simultan a exigibilitii obligaiilor ca urmare a nendeplinirii culpabile a uneia dintre ele ("cross default") - clauz conform creia obligaiile contractuale aferente datoriei subordonate sunt considerate a fi nendeplinite din culpa debitorului dac oricare alt mprumut al acestuia intr n stare de nerambursare; b) clauz de gaj negativ - clauz potrivit creia constituie caz de culp constituirea de garanii de ctre instituia de credit debitoare asupra oricruia dintre activele sale pentru obligaiuni, titluri sau alte datorii. Seciunea a 3-a Fondurile proprii totale ART. 18 (1) Sumele aferente elementelor incluse n fondurile proprii, prevzute la art. 4, art. 6 alin. (1), art. 12 alin. (2) lit. a) i art. 13 alin. (2) trebuie s fie la dispoziia instituiei de credit pentru a fi utilizate imediat i nerestricionat, n vederea acoperirii riscurilor sau pierderilor de ndat ce acestea apar. ------------Alin. (1) al art. 18 a fost modificat de pct. 3 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 6 din 21 aprilie 2009

aprobat prin ORDINUL nr. 3 din 21 aprilie 2009, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 320 din 14 mai 2009. (2) La momentul calculrii sumelor prevzute la alin. (1), acestea trebuie s fie nete de orice obligaie fiscal, previzibil n momentul respectiv, sau s fie ajustate corespunztor n msura n care cheltuielile cu impozitul reduc nivelul pn la care elementele respective pot fi utilizate pentru acoperirea riscurilor sau a pierderilor. ART. 19 Instituiile de credit publice (cu capital de stat) nu includ n fondurile proprii garaniile pe care administraiile centrale sau autoritile locale le acord acestor instituii. ART. 20 Elementele care prin coninutul economic sau contabil nu respect principiile generale pe care trebuie s le ndeplineasc componentele fondurile proprii, statuate prin prezentul regulament, nu vor fi luate n considerare la determinarea fondurilor proprii la nivel individual. ART. 21 (1) Pentru calculul fondurilor proprii, elementele componente ale fondurilor proprii de nivel 2, prevzute la art. 12 i art. 13, sunt supuse urmtoarelor limite: a) totalul fondurilor proprii de nivel 2 nu poate depi 100% din fondurile proprii de nivel 1, calculate potrivit art. 4 i art. 5; b) totalul valorii aciunilor prefereniale cumulative pe durat determinat i al capitalului sub form de mprumut subordonat, prevzute la art. 12 alin. (3), ce poate fi luat n considerare la calculul fondurilor proprii nu poate depi 50% din valoarea fondurilor proprii de nivel 1, calculate potrivit art. 4 i art. 5. (2) Banca Naional a Romniei poate aproba, la cererea instituiei de credit, depirea limitelor prevzute la alin. (1), dar numai n situaii excepionale i doar provizoriu. ART. 22 (1) Pentru determinarea fondurilor proprii, urmtoarele elemente vor fi deduse, jumtate din fondurile proprii de nivel 1, calculate potrivit art. 4 i art. 5, i jumtate din fondurile proprii de nivel 2, calculate potrivit art. 12 i art. 13, dup aplicarea limitelor prevzute la art. 21 alin. (1): a) valoarea aciunilor i a altor titluri de capital deinute n alte instituii de credit sau financiare care depesc 10% din capitalul social al acestora; b) creanele i instrumentele subordonate de tipul celor prevzute de art. 12 alin. (2) lit. c) i art. 12 alin. (3), pe care o instituie de credit le nregistreaz fa de instituii de credit sau instituii financiare n capitalul crora nregistreaz deineri de aciuni i alte titluri de capital ce depesc 10% din capitalul social al acestora; c) partea din valoarea total a deinerilor de aciuni i alte titluri de capital mai mici sau egale cu 10% din capitalul

social al altor instituii de credit sau instituii financiare, a creanelor i a instrumentelor subordonate de tipul celor prevzute de art. 12 alin. (2) lit. c) i art. 12 alin. (3), pe care o instituie de credit le nregistreaz fa de instituii de credit sau instituii financiare, altele dect cele prevzute la lit. a) i lit. b), parte ce depete 10% din nivelul fondurilor proprii ale instituiei de credit determinat naintea deducerii elementelor prevzute n prezentul alineat la lit. a) lit. e); d) participaiile pe care o instituie de credit le deine n societi de asigurare, societi de reasigurare, societi holding de asigurare; e) instrumentele de tipul celor prevzute la art. 12 alin. (2) lit. c) i art. 12 alin. (3) pe care o instituie de credit le deine n societi de asigurare, societi de reasigurare, societi holding de asigurare n care o instituie de credit deine o participaie; f) n cazul instituiilor de credit care utilizeaz abordarea bazat pe modele interne de rating pentru calcularea valorilor ponderate la risc ale expunerilor, valorile negative rezultate din calculul efectuat potrivit art. 65 din Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 15/2006 i Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii bazate pe modele interne de rating i valorile pierderii ateptate calculate potrivit art. 61 i art. 62 din cadrul aceluiai regulament; g) valorile expunerilor aferente poziiilor din securitizare care primesc o pondere de risc de 1250% n conformitate cu prevederile Regulamentului Bncii Naionale a Romniei nr. 21/2006 i Regulamentului Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare cu excepia cazurilor n care au fost luate n considerare la calcularea valorilor ponderate la risc ale expunerilor n vederea determinrii cerinelor de capital potrivit art. 126 din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului i art. 2 din Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 13/2006 i Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 18/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit i firmele de investii, dup cum se menioneaz n cadrul aceluiai regulament. (2) n vederea determinrii fondurilor proprii totale ale cooperativelor de credit, participaiile acestora la casa central se vor deduce jumtate din fondurile proprii de nivel 1, calculate potrivit art. 4 i art. 5, i jumtate din fondurile proprii de nivel 2, calculate potrivit art. 12 i art. 13, dup aplicarea limitelor prevzute la art. 21 alin. (1). (3) n situaia n care jumtate din valoarea elementelor deductibile prevzute la alin. (1) i, dup caz, alin. (2), depete nivelul fondurilor proprii de nivel 2, calculat

potrivit prevederilor art. 12 i art. 13, suma aflat n exces se deduce din nivelul fondurilor proprii de nivel 1, calculat potrivit prevederilor art. 4 i art. 5. ART. 23 Banca Naional a Romniei poate s stabileasc prin reglementri cu caracter prudenial i alte elemente deductibile la calculul fondurilor proprii. ART. 24 Pentru scopurile aplicrii cerinelor prudeniale n domeniul expunerilor mari i al participaiilor calificate n afara sectorului financiar, prevederile prezentului regulament vor fi citite fr a se lua n considerare elementele prevzute la art. 14 alin. (3) i la art. 22 alin. (1) lit. f) i lit. g). ART. 25 Instituiile emitente de moned electronic ce desfoar activitatea de emitere de moned electronic de mai puin de 6 luni, inclusiv de la data efecturii primei operaiuni de emitere de moned electronic, vor menine n permanen fondurile proprii la un nivel cel puin egal cu cea mai mare dintre urmtoarele valori: a) 2% din valoarea obligaiilor financiare curente aferente monedei electronice emise; i b) 2% din valoarea total a obligaiilor financiare aferente monedei electronice, estimat a fi emise n primele 6 luni de activitate, potrivit datelor din studiul de fezabilitate n baza cruia a fost obinut autorizaia de funcionare. CAP. III Fondurile proprii la nivel consolidat ART. 26 (1) Pentru calculul fondurilor proprii la nivel consolidat se vor lua n considerare valorile consolidate ale elementelor ce intr n calculul fondurilor proprii la nivel individual potrivit Capitolului II, valori determinate prin aplicarea prevederilor Regulamentului Bncii Naionale a Romniei nr. 17/2006 i Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/2006 privind supravegherea pe baz consolidat a instituiilor de credit i firmelor de investiii. (2) n vederea determinrii fondurilor proprii la nivel consolidat, prin aplicarea IFRS, n cadrul rezervelor se includ orice ctiguri sau pierderi amnate sau nerealizate. (3) La determinarea fondurilor proprii pe baz consolidat urmtoarele elemente, atunci cnd sunt sume creditoare, pot fi considerate rezerve consolidate i pot fi incluse n fondurile proprii de nivel 1: a) interesul minoritar, reprezentnd partea ce revine acionarilor minoritari din rezultatele nete pozitive i activele nete ale unei filiale, n cazul utilizrii metodei integrrii globale; b) diferenele de curs valutar favorabile, rezultate din conversia rezultatelor i poziiilor financiare ale operaiunilor

din strintate, clasificate ca o component separat a capitalurilor proprii. (4) n condiiile aplicrii art. 30 din Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 17/2006 - i Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/2006 privind supravegherea pe baz consolidat a instituiilor de credit i a firmelor de investiii, la determinarea fondurilor proprii pe baz consolidat, pe lng elementele menionate la alin. (3), urmtoarele elemente, atunci cnd sunt sume creditoare, pot fi considerate rezerve consolidate i pot fi incluse n fondurile proprii de nivel 1: a) diferenele rezultate din prima consolidare prevzute la pct. 32, 33, 51 i 52 din Reglementrile contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene aplicabile entitilor autorizate, reglementate i supravegheate de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, aprobate prin Ordinul Preedintelui Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 74/2005; b) orice diferen rezultat din includerea anumitor interese de participare n conformitate cu metoda descris la pct. 59-64 din Reglementrile contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene aplicabile entitilor autorizate, reglementate i supravegheate de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, aprobate prin Ordinul Preedintelui Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 74/2005. (5) La determinarea fondurilor proprii la nivel consolidat, din valoarea obinut prin aplicarea alin. (1) i alin. (2) se deduc elementele prevzute la alin. (3) i alin. (4), dup caz, atunci cnd acestea sunt sume debitoare. De asemenea, se deduce orice fond comercial pozitiv dobndit n contextul unei combinri de ntreprinderi. ART. 27 (1) Valoarea fondurilor proprii de nivel 1 determinat potrivit art. 26 alin. (1), (2), (3) i alin. (5) prin aplicarea IFRS, este ajustat potrivit urmtoarelor filtre: a) ctigurile i pierderile nerealizate, recunoscute n capitalurile proprii potrivit IFRS, ca urmare a unei operaiuni de acoperire a fluxurilor de trezorerie, trebuie excluse din fondurile proprii de nivel 1. n cazul n care elementele acoperite sunt active incluse n categoria "activelor financiare disponibile pentru vnzare", asupra ctigurilor i pierderilor nerealizate, recunoscute n capitalurile proprii potrivit IFRS, ca urmare a unei operaiuni de acoperire a fluxurilor de trezorerie, se aplic o ajustare similar cu cea aplicat diferenelor din evaluarea la valoarea just a activelor respective, nregistrate n capitalurile proprii potrivit IFRS, conform alin. (2); b) ctigurile i pierderile aferente evalurii datoriilor la valoarea just determinate de modificarea calitii de credit asociat instituiei de credit trebuie excluse din fondurile proprii de nivel 1;

c) instrumentele financiare emise sunt incluse n fondurile proprii, indiferent de modul de clasificare stabilit potrivit IFRS, la valoarea care rezult fr separarea componentei de datorie i cea de capitaluri proprii, n condiiile n care aceste instrumente respect condiiile relevante pentru a fi considerate fonduri proprii de nivel 1 i 2. Creterea capitalurilor proprii determinat de nregistrarea n cadrul acestora a instrumentelor financiare derivate pe propriile aciuni, trebuie exclus din fondurile proprii. Scderea capitalurilor proprii determinat de nregistrarea n cadrul acestora a instrumentelor financiare derivate pe propriile aciuni nu este ajustat; d) ctigurile nerealizate, nete de impozit, aferente evalurii investiiilor imobiliare i imobilizrilor corporale rezultate din aplicarea modelului valorii juste, trebuie excluse din fondurile proprii de nivel 1, element cu element, la valoarea net de impozit, i incluse, element cu element, nainte de impozitare, n fondurile proprii de nivel 2 de baz, n proporie de 45%. Pierderile nerealizate, nete de impozit, nu sunt ajustate. (2) Diferenele rezultate din evaluarea la valoarea just a activelor financiare din categoria "active financiare disponibile pentru vnzare", nregistrate n capitalurile proprii potrivit IFRS, sunt ajustate astfel: a) Pentru fiecare instrument de capitaluri proprii, ctigurile nerealizate, nete de impozit, trebuie excluse din fondurile proprii de nivel 1 i incluse, nainte de impozitare, n fondurile proprii de nivel 2 de baz, n proporie de 45%. Pierderile nerealizate, nete de impozit, nregistrate n capitalurile proprii potrivit IFRS, nu sunt ajustate; b) Ctigurile i pierderile nerealizate aferente altor instrumente financiare, incluznd instrumentele de datorie sau creditele i creanele, trebuie excluse din fondurile proprii de nivel 1, la valoarea net de impozit; c) Pierderile de valoare nregistrate n contul de profit i pierdere, ca urmare a deprecierii aferente "activelor financiare disponibile pentru vnzare", nu sunt ajustate. ART. 28 Elementele care prin coninutul economic sau contabil, nu respect principiile generale pe care trebuie s le ndeplineasc componentele fondurile proprii, statuate prin prezentul regulament, nu vor fi luate n considerare la determinarea fondurilor proprii la nivel consolidat. ART. 29 Obligaia de determinare a fondurilor proprii la nivel consolidat revine instituiilor de credit, persoane juridice romne, care fac obiectul supravegherii pe baz consolidat i sub-consolidat de ctre Banca Naional a Romniei, potrivit Regulamentului Bncii Naionale a Romniei nr. 17/2006 - i Regulamentul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/2006 privind supravegherea pe baz consolidat a instituiilor de credit i firmelor de investiii.

CAP. IV Dispoziii privind raportarea fondurilor proprii ART. 30 (1) Instituiile de credit prevzute la art. 1 alin. (1) raporteaz lunar nivelul i componena fondurilor proprii la nivel individual, potrivit prevederilor prezentului regulament, pe baza datelor nscrise n evidena contabil i a datelor calculate extracontabil. (2) Instituiile de credit prevzute la art. 1 alin. (1) raporteaz semestrial nivelul i componena fondurilor proprii la nivel consolidat, potrivit prevederilor prezentului regulament, pe baza datelor nscrise n evidena contabil i a datelor calculate extracontabil. -----------Art. 30 a fost modificat de pct. 4 al art. I din REGULAMENTUL nr. 10 din 13 noiembrie 2007 aprobat prin ORDINUL nr. 17 din 13 noiembrie 2007, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 868 din 19 decembrie 2007. ART. 31 Pentru toi indicatorii de pruden bancar a cror determinare se face n funcie de fondurile proprii, instituiile de credit sunt obligate s utilizeze nivelul fondurilor proprii calculat pentru perioada de raportare a respectivilor indicatori, sau pentru perioada de raportare imediat anterioar perioadei de raportare a respectivilor indicatori (n cazul unor perioade de raportare diferite). -----------Art. 32 a fost abrogat de pct. 6 al articolului unic din REGULAMENTUL nr. 10 din 15 august 2008 aprobat prin ORDINUL nr. 6 din 15 august 2008, publicat n MONITORUL OFICIAL nr. 617 din 22 august 2008. ART. 33 Instituiile de credit trebuie s poat dovedi n orice moment Bncii Naionale a Romniei ndeplinirea cerinelor prevzute de prezentul regulament. CAP. V Sanciuni, dispoziii tranzitorii i finale ART. 34 Nerespectarea dispoziiilor prezentului regulament atrage aplicarea msurilor i/sau a sanciunilor prevzute la art. 226, art. 227, art. 229, precum i la art. 284 din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului. ART. 35 Pe perioada cuprins ntre data intrrii n vigoare a prezentului regulament, prevzut la art. 36 i 31 martie 2007

msurile i sanciunile prevzute la art. 34 nu se vor aplica n cazul n care indicatorii de pruden bancar determinai pe baza fondurilor proprii calculate potrivit prezentului regulament nu se ncadreaz n limitele prevzute de alte reglementri prudeniale aplicabile. ART. 36 Prezentul regulament intr n vigoare la data de 1 ianuarie 2007. ART. 37 La data intrrii n vigoare a prezentului regulament se abrog Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 11/2003 privind supravegherea pe baz individual i consolidat a fondurilor proprii, publicate n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 17/09.01.2004, cu modificrile i completrile ulterioare, Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 13/2002 privind capitalul minim al organizaiilor cooperatiste de credit i capitalul agregat minim al reelelor cooperatiste de credit, publicate n Monitorul Oficial, Partea I nr. 672 din 10/09/2002, cu modificrile i completrile ulterioare i Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 14/2002 privind fondurile proprii ale organizaiilor cooperatiste de credit i ale reelelor cooperatiste de credit, publicate n Monitorul Oficial, Partea I nr. 672 din 10/09/2002, cu modificrile i completrile ulterioare. * Prezentul regulament transpune prevederile art. 4 (10), art. 9 paragraful 1 teza 2, art. 57 teza (1) lit. a)-b), lit. d), lit. f), lit. h), art. 57 tezele (2)-(4), art. 58-61, art. 63, art. 64 paragrafele (2)-(4), art. 65-art. 67 din Directiva nr. 2006/48/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 14 iunie 2006, privind accesul la activitate i desfurarea activitii de ctre instituiile de credit, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 177/30.06.2006, precum i prevederile art. 4 paragraful (3) din Directiva nr. 2000/46/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 18 septembrie 2000, privind accesul la activitate, desfurarea i supravegherea prudenial a activitii instituiilor emitente de moned electronic, publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene nr. L 275/27.10.2000. _________