1.2 Prezentarea agentului economic initiator al proiectului Date de identificare ale unitii Denumirea : S.C. COMPA S.A.

. Adresa: SIBIU, cod 2400 , jud. Sibiu , str. Henri Coanda nr.8 Numar de inregistrare in Registrul Comertului :
J32/129/1991

Cod fiscal/ CUI :

Codul unic de nregistrare la Oficiul Registrului Comertului:

Statut juridic :

RO788767

Societatea COMPA este societate pe aciuni, cu personalitate juridic romn, este organizat i funcioneaz n conformitate cu Actul Constitutiv al societii i cu legislaia n vigoare.

Actionariat :

Board-managementul : (2012 )

Marime :
Capital : Capital subscris varsat : 21.882.104 RON - ( 2012) Capitaluri proprii total : 286.483.979 RON - (2012) Cifra de afaceri neta : 504.094.872 RON - (2012) Numarul mediu de salariati : 1.804 (2012)

Obiect si domeniu de activitate :

S.C.COMPA S.A. este liderul producatorilor de componente pentru autovehicule, pentru unele produse fiind unic producator intern. Produsele firmei sunt destinate echiparii autovehiculelor din productia interna, principalii beneficiari fiind producatorii de autoturisme, autoutilitare, autocamioane si tractoare, dar si producatorii de utilaje agricole si material rulant. Fabricarea altor piese si accesorii pentru autovehicule si pentru motoare autovehicule.

Piata actuala agentului economic:

Principalele gurpe de produse oferite de societatea COMPA

Piese tanate, ambutisate Ansamble mecano-sudate Aparate de frn Transmisii cardanice evi i tije debitat Pinioane casete de direcie Componente tergatoare de parbriz Ansamblu tub rezervor amortizor Arcuri nfurate la rece Arcuri nfurate la cald Componente pentru turbosuflante Piese strunjite Componente instalaii climatizare Corp injector Furnizare utiliti Valorificare materiale refolosibile Diverse

Descrierea succinta a investitiei noi :

Strategia dezvoltarii :
Obiective strategice fixate : Au fost definite urmatoarele axe strategice: - axa financiara, - axa client, - axa procese, - axa personal (R.U.) Obiectivele generale care vor susutine axele strategice sunt: - cresterea eficientei economice, cresterea cifrei de afaceri in special a cifrei de afaceri la export; reducerea costurilor si cresterea rentabilitatii ; - dezvoltarea afacerii si cresterea nivelului de satisfactie a clientilor; - imbunatatirea performantelor proceselor, dezvoltare produse-servicii si eficientizarea activitatilor firmei; - cresterea performantei personalului, satisfactia angajatilor, cresterea competentelor si cresterea aptitudinilor pentru actiune. Politici de atingere a obiectivelor strategice fixate Prognoza activitatii viitoare a societatii se bazeaza in continuare pe liniile strategice si politica implementata la nivel de firma, si anume orientarea spre afaceri cu configuratie noua, caracteristica industriei auto mondiale prin: volume de serie mare, valoare adaugata mare, procese tehnologice moderne, cerinte de calitate la nivelul celor mai ridicate standarde, livrari in sistem just in time. Astfel, eforturile COMPA sunt directionate spre: - concentrarea resurselor pe un numar restrans de proiecte dezvoltate de COMPA sau in parteneriate cu firme de renume; - programe investitionale in echipamente performante; - concentrarea operatiunilor pe suprafete limitate; - substituirea produselor cu piata in declin si a celor mari consumatoare de resurse, cu produse brandul COMPA; - cresterea gradului de integrare a proceselor; - randamente operationale ridicate; - implementarea sau consolidarea unor structuri specifice pentru conducerea profitabila a afacerilor (controlling, managementul costurilor, unitati elementare de lucru UEL, Kaizen); - interventii pentru schimbarea culturii organizationale (adoptarea metodelor de lucru uzuale in mediile industriale performante pentru management, fabricatie, calitate, mentenanta, etc.); - atingerea excelentei in cumparari; dezvoltarea furnizorilor strategici pentru sustinerea noilor proiecte in conformitate cu cerintele COMPA; - extinderea panelului cu furnizori externi; - dezvoltarea sistemului de management al mentenantei prin abordarea conceptului TPM ; - dezvoltarea managementului performantei - comunicare eficienta.

 Analiza POST

Situatia financiara actuala : Indicatori de bonitate Diagnostic financiar : SITUAIA FINANCIAR CONTABIL
a). elemente de bilan: active care reprezint cel puin 10% din total active; numerar i alte disponibiliti lichide; profituri reinvestite; total active curente; total pasive curente Situaia financiar-contabil a societii COMPA este prezentat detaliat i n notele explicative la situaiile financiare pe care le prezentm pentru analiz i aprobare. Sintetic, prezentm n tabelul de mai jos principalele elemente din activul i pasivul bilanului pe anul 2012.

Analiznd succint elementele din structura bilanului, putem aprecia:

Activele imobilizate, care reprezint cea mai mare pondere n structura activelor, s-au redus la 31.12.2012 cu peste 5%, ponderea cea mai mare a reducerilor s-a produs la grupa terenuri i construcii, cu deosebire la terenuri, ca urmare a reevalurii acestora la valoarea de pia. Desigur, reduc erea activelor imobilizate s-a produs i datorit amortizrii activelor amortizabile, dar au existat n aceast perioad i puneri n funciune, astfel incat la grupa instalaii tehnice i maini valoarea acestora la 31.12.2012 a fost mai mare dect n anii 2011 i 2010. Activele curente totale la 31.12.2012, au crescut cu 5.56% fa de sfritul anului precedent, creterea fiind inferioar creterii cifrei de afaceri. Analiznd, totui, n structura lor aceste Active curente, putem aprecia:

-stocurile au sczut cu 4%, dei cifra de afaceri a crescut n 2012 fa de 2011. Cauza principal provine din reducerea produciei n luna noiembrie i n special n decembrie 2012, fa de anul precedent, cu efect asupra stocurilor; -creanele n total au crescut cu 12%, dei creanele comerciale s-au redus cu aproximativ 7%. Efectul nefavorabil n creterea creanelor provine din cauze independente de COMPA, respectiv creane provenite din proiecte i parteneriate AMPOSDRU, ale cror cauze sunt binecunoscute. Datoriile mai mici de un an au sczut n total cu aproape 7%. Scderea se datoreaz n exclusivitate scderii datoriilor comerciale, dar au crescut n schimb datoriile financiare fa de firmele de leasing reprezentnd achiziii finanate n cadrul programelor structurale europene AMPOSDRU. Datoriile mai mari de un an, au sczut cu peste 10% influenate n exclusivitate de rambursarea a circa 3.4 Mil. Euro credite de investiii scadente n anul 2012. n conformitate cu IAS 29 Raportarea financiara n economiile hiperinflationiste, Societatea a ajustat costul istoric al capitalul social si al rezervelor cu efectul inflatiei, pna la data de 31 decembrie 2003.

Efectul rezultat este: - inregistratrea ajustarilor aferente capitalului social cu suma de 188.355.118 lei pe seama contului Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS 29, astfel incat capitalurile proprii raman nemodificate. Situatia se prezinta si la datele de 31.12.2011 si 31.12.2012. - inregistrarea ajustarilor aferente rezervei legale cu suma de 22,069,966 lei pe seama contului Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS 29, astfel incat capitalurile proprii raman nemodificate. Situatia se prezinta si la datele de 31.12.2011 si 31.12.2012. - inregistrarea ajustarilor aferente altor rezerve cu suma de 442,961 lei pe seama contului Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS 29, astfel incat capitalurile propr ii raman nemodificate. Situatia se prezinta si la datele de 31.12.2011 si 31.12.2012. Impactul aplicarii prevederilor IAS 29 asupra capitalurilor proprii este nul.

b. de profit i pierderi: vnzri nete; venituri brute; elemente de costuri i cheltuieli cu o pondere de cel puin 20% n vnzrile nete sau n veniturile brute; provizioanele de risc i pentru diverse cheltuieli; referire la orice vnzare sau oprire a unui segment de activitate efectuat n ultimul an sau care urmeaz a se efectua n urmtorul an; dividendele declarate i pltite;

Situaia veniturilor i cheltuielilor n perioada 2010 - 2012 se prezint astfel: `

Analiznd rezultatele cuprinse Contul de profit i pierdere putem evidenia urmtoarele: S-a meninut un trend cresctor al Cifrei de afaceri care n anul 2012 a fost mai mare cu 6.03% fa de 2011 i 21.87% fa de 2010; Rezultatul din exploatare a avut o evoluie foarte bun, fiind cu 26.56% mai mare dect cel realizat n 2011 i cu peste 50% fa de anul 2010; Rezultatul brut pe 2012 a crescut, de asemenea, cu peste 20% fa de anul 2011 i aproape s-a dublat fa de anul 2010. Chiar dac rata profitului brut de 5.48% nu este la un nivel spectaculos, totui nivelul acesteia este superior anilor anteriori i este la un nivel comparabil cu cel nregistrat n domeni ul auto

c) cash flow: toate schimbrile intervenite n nivelul numerarului n cadrul activitii de baz, investiiilor i activitii financiare, nivelul numerarului la nceputul i la sfritul perioadei.

Din analiza cash flow-ul prezentat n tabel n tabelul de mai sus, putem constata urmtoarele: Profitul nainte de impozitare, de 27,877,341 RON, ajustrile pentru elementele nemonetare (amortizare) n valoare de 37,432,668, ct i variaia stocurilor de 3,020,482 au generat un flux de numerar pozitiv; Achiziiile de imobilizri corporale n valoare de 36,682,232 din activitatea de investiii au degajat un flux de numerar negativ care alturi de rambursrile de credite, impozitul de profit, diferenele de curs valutar i costul dobnzilor au fcut ca fluxul de numerar net s nu aib o variaie mare, valoarea acestuia fiind de numai 7,541RON, n condiiile rambursrii a circa 3.4 mil. euro din creditele de investiii