Sunteți pe pagina 1din 18

PROSPECT DE CONSULTANTA HRAN DAN

CONSULTANT DE INVESTITII

"Cel mai mare lucru pe care-l poi face pentru un prieten nu este s-i dai din bogiile tale, ci s i le scoi la iveal pe cele care sunt ascunse n el nsui." Benjamin Disraeli

Hran Dan consultant de investiii

2/18

CONTACT............................................................................................ 4 FORMARE ACADEMIC I PROFESIONAL ............................................. 5 EXPERIENA PROFESIONAL PERTINENT ............................................ 6 CADRUL LEGAL.................................................................................... 8 Prevederi legale ................................................................................... 8 Autorizare ........................................................................................... 8 SERVICIILE DE CONSULTAN DE INVESTIII....................................... 9 I. Analiza pieelor reglementate i a instrumentelor financiare n vederea determinrii oportunitilor de investiii .................................................. 9 II. Evaluarea ex-post a portofoliului de investiii.....................................10 III. Recomandri pentru selectarea i administrarea de ctre investitor a unui portofoliului de investiii ...............................................................10 IV. Analiza corporativ prin furnizarea de analize, opinii i recomandri ...11 V. Activiti de publicare, furnizare de opinii i recomandri de investiii n instrumente financiare.........................................................................11 TIPUL DE INSTRUMENTE FINANCIARE PENTRU CARE SE ACORDA CONSULTANTA ...................................................................................12 REGULI PRIVIND CONDUITA I DEONTOLOGIA PROFESIONAL ............14 PROCEDURI PENTRU EVITAREA CONFLICTULUI DE INTERESE ...............16 ONORARII..........................................................................................18

3/18

Hran Dan consultant de investiii

CONTACT
ADRESA : 540035, Targu-Mure Str. Bartk Bla nr. 11/3 jud. Mure TELEFON: Fix/Fax : 0365- 430.982; 0365- 430.983 Mobile Orange : 0756.026.756 Mobile Vodafone : 07222.65556 E-MAIL : dan.harsan@hdl.ro IDENTIFICARE FISCALA Hran Dan P.F.A. Cod unic de nregistrare fiscal: 26007711 Nr. nregistrare ORC: F26-1259/2009 Cont IBAN: RO67BRDE270SV46274842700 Deschis la BRD-GSG Suc. Tg-Mure Rezidena fiscal: Tg-Mure, Str. Koos Ferenc nr. 4/7

Hran Dan consultant de investiii

4/18

FORMARE ACADEMIC I PROFESIONAL


Masterand al Facultii de tiine Economice Juridice i Administrative in specializarea Managementul afacerilor, din cadrul Universitii Petru Maior Trgu-Mure; Absolvent al Facultii de Drept n cadrul Universitii Spiru Haret Bucureti; Absolvent al Facultii de Construcii de Maini din cadrul Universitii Tehnice din Cluj-Napoca; Atestat n calitate de Consultant de investiii de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare; Atestat ca broker pe piaa reglementat de instrumente financiare derivate administrat de SC BMFMS SA Sibiu; Atestat ca agent pentru servicii de investiii financiare de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare; Atestat ca Agent de Valori Mobilare Autorizat de Bursa de Bursa de Valori Bucureti; Atestat ca Agent de compensare decontare si depozitare de Societatea Naional de Compensare Decontare i Depozitare; Absolvent al cursului de Evaluator ANEVAR - Asociaia Naionala a Evaluatorilor din Romnia;

5/18

Hran Dan consultant de investiii

EXPERIENA PROFESIONAL PERTINENT


septembrie 2008 - prezent Director general al SC Consilium Broker de Asigurare SRL (Broker de Asigurare Autorizat de CSA) - coordonarea general i gestiunea activitii societii; - stabilirea strategiei societii i urmrirea ndeplinirii acesteia; - supervizare i execuie a proiectelor importante de management al riscului; - pstrarea legturii cu clienii importani; - asigurarea bunei desfurri a activitii societii. mai 2008 - aprilie 2009 Membru n Consiliul de Administraie al SSIF GOLDRING SA; (Societate de servicii de investiii financiare Autorizata CNVM) - Gestionarea resurselor financiare; - Coordonarea, conducerea i controlul activitii personalului; - Stabilirea, optimizarea i reglementarea funcionrii societii; - Stabilirea necesarului i a prioritilor de investiii i dezvoltare; - Dezvoltarea de noi activiti i structuri n conformitate cu prevederile legale i cu normele CNVM. august 1999 - mai 2009 Director General al SSIF GOLDRING SA; (Societate de servicii de investiii financiare Autorizat CNVM) - monitorizarea i aplicarea prevederilor legale incidente activitii societii; - efectuarea de analize i studii privind piaa de capital n scopul identificrii oportunitilor investiionale pentru clieni i societate; - elaborarea unor strategii privind politica de investiii a emitenilor de valori mobiliare; - colaborarea cu CNVM i cu celelalte instituii ale pieei de capital la elaborarea unor reglementri care privesc activitatea de intermediere de valori mobiliare; - asigurarea asistenei solicitate de ctre emitenii care apeleaz la mprumuturi pe piaa de capital prin emisiune de obligaiuni i aciuni; - ntocmirea documentelor necesare pentru operaiuni de nscriere la cota Bursei, privatizare, oferte publice. 6/18

Hran Dan consultant de investiii

decembrie 1998 - august 1999 Director Tranzacionare SSIF GOLDRING SA (Societate de servicii de investiii financiare Autorizat CNVM) - ntocmirea de analize i rapoarte de firm pentru societile emitente listate n scopul creterii portofoliului de clieni ai societii; - selectarea, dup criterii convenite n prealabil, a societilor ale cror aciuni vor fi achiziionate n contul HOUSE i ale clienilor care au deschise conturi individuale; - transmiterea de recomandri departamentului de Tranzacionare; - contactarea i atragerea investitorilor importani; 1997 - august 1999 Agent de Burs - SVM Romaxa S.A. (Societate de servicii de investiii financiare Autorizat CNVM) - preluarea spre execuie a ordinelor nregistrate pentru clieni i pentru contul HOUSE; - observarea atent a evoluiei preurilor de pia ale aciunilor n scopul realizrii unor investiii profitabile, att n contul i pe numele clienilor, ct i n contul i pe numele societii; - verificarea operaiunilor executate, confirmarea rapoartelor zilnice de tranzacionare; - ntocmirea i transmiterea raportrilor specifice solicitate de instituiile pieei de capital; - oferirea de recomandri clienilor n cazul operaiunilor pe care acetia doresc s le efectueze, n funcie de obiectivele lor investiionale. De asemenea, oferirea clienilor de informaii cu caracter public despre valorile mobiliare; - alegerea i sftuirea clientului cu privire la cel mai bun tip de investiie posibil lund n considerare poziia sa financiar.

7/18

Hran Dan consultant de investiii

CADRUL LEGAL
Prevederi legale n conformitate cu Legea 297/2004 art. 35 (1) - prestarea cu titlul profesional a serviciilor de consultan de investiii, cu privire la instrumentele financiare, se efectueaz de ctre consultanii de investiii, persoane fizice sau juridice, nscrise n Registrul C.N.V.M. Prin consultan de investiii se nelege recomandarea personal dat unui client n legtur cu una sau mai multe tranzacii cu instrumente financiare. Conform art. 39, alin. (2) din Regulamentul C.N.V.M. nr. 32/2006 privind serviciile de investiii financiare, recomandarea personal dat unui client fie la solicitarea acestuia, fie din iniiativa consultantului de investiii, n legtur cu una sau mai multe tranzacii cu instrumente financiare, const n servicii de analiz a instrumentelor financiare, de selectare a portofoliului, precum i de furnizare de opinii n legtur cu vnzarea i cumprarea de instrumente financiare. Prestarea de servicii de consultan de investiii exclude preluarea sau executarea ordinelor investitorilor pentru achiziionarea sau nstrinarea de instrumente financiare, administrarea portofoliilor investitorilor, precum i decontarea tranzaciilor, inclusiv deinerea de disponibiliti bneti sau instrumente financiare n contul investitorilor. Autorizare Autorizat de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare prin Decizia nr. 13 din data de 05.01.2010 nregistrat n Registrul C.N.V.M. la seciunea Consultani de Investiii, sub numrul : PFR04CIPF/260023 Registru poate fi consultat la adresa : www.cnvmr.ro

Hran Dan consultant de investiii

8/18

SERVICIILE DE CONSULTAN DE INVESTIII


I. Analiza pieelor reglementate i a instrumentelor financiare n vederea determinrii oportunitilor de investiii Analiza caracteristicilor pieelor reglementate are n vedere identificarea: Pieei i localizarea ei geografic i temporal; Reglementrilor de tranzacionare, decontare i transfer; Riscurilor sistematice asociate mecanismelor de funcionare a pieelor analizate; Indicilor de performan ai pieelor, capitalizarea i volumul titlurilor tranzacionate; Informaiilor disponibile cu privire la evenimente ce pot influenta preul titlurilor tranzacionate pe aceste piee; Analiza caracteristicilor identificarea: instrumentelor financiare are n vedere

Drepturilor i avantajelor decurgnd din deinerea instrumentelor financiare; Riscurilor asociate investiiei n instrumentele respective; Elementelor definitorii pentru fiecare dintre instrumentele financiare respective; Descrierea i identificarea clauzelor ataate titlurilor (clauze de rscumprare, de vnzare, de participare, de transformare, de preferenialitate, etc.) Randamentele estimate a fi obinute pe o anumit perioad de timp din investiia efectuat n instrumentele respective avnd n vedere conjunctura de ansamblu a pieelor financiare utiliznd tehnici i metode de analiz specifice. Analiza oricror altor informaii pertinente i necesare lurii unei decizii de investiie.

9/18

Hran Dan consultant de investiii

II. Evaluarea ex-post a portofoliului de investiii Pentru analiza retroactiv a rezultatelor efective obinute n urma selectrii unui anumit portofoliu, elementele avute n vedere includ: randamentul total realizat din deinere; avantaje colaterale determinate de deinerea instrumentelor respective; riscul implicat de deinerea instrumentelor analizate (att risc sistemic ct i risc individual); comparaia cu alte oportuniti similare oferite de pia. III. Recomandri pentru selectarea i administrarea de ctre investitor a unui portofoliului de investiii Oferirea de recomandri investitorilor n demersul acestora de a-i selecta i administra un portofoliu de instrumente financiare presupune n primul rnd construirea unei imagini de ansamblu a profilului investiional al deintorului portofoliului sub aspectul: cunotinelor n domeniul pieei financiare; gradului de independen financiar de sumele investite n portofoliu i de potenialele venituri periodice generate de acesta; gradului de aversiune la risc; alte elemente necesare pentru o ct mai potrivit administrare a portofoliului deinut de client, n conformitate cu nevoile i obiectivele acestuia. n al doilea rnd, n funcie de profilului investiional al deintorului se vor selecta instrumentele financiare care s intre n componena portofoliului, astfel: analizarea i alegerea pieelor reglementate pe care se recomand a se efectua plasamente; selectarea sectoarelor de activitate, a emitenilor i instrumentelor potrivite pentru a fi incluse de ctre investitor n portofoliul su; identificarea i evaluarea riscului portofoliului administrat de ctre investitor; identificarea i recomandarea ctre investitor a momentelor oportune de cumprare i vnzare a instrumentelor financiare utilizate de ctre acesta n administrarea portofoliului sau;

Hran Dan consultant de investiii

10/18

ntocmirea de rapoarte periodice, la cererea investitorului cu privire la evoluia i rezultatele obinute de ctre toate instrumentele financiare coninute n portofoliul acestuia; IV. Analiza corporativ prin furnizarea de analize, opinii i recomandri Analiza la cerere asupra unuia sau mai multor emiteni, folosind urmtoarele elemente : Identificarea mediului economic, legislativ, instituional i concurenial n care emitentul i desfoar activitatea; Identificarea i analiza factorilor ce comport o influen semnificativ asupra evoluiei cotaiei pe piaa de capital; Determinarea celei mai corecte valori a emitentului analizat; Analiza instrumentelor financiare emise, prin prisma drepturilor i avantajelor decurgnd din deinerea lor; Analiza i informarea continu asupra evoluiei cotaiei pe piaa de capital; Exprimarea unei opinii i recomandri cu privire la efectul strategiilor elaborate de emitent asupra evoluiei viitoare a cotaiilor instrumentelor financiare; Asisten n elaborarea i publicarea de analize, studii i recomandri privind evoluia trecut i prognoza viitoare a instrumentelor financiare; n grupa acestor documente se cuprind : rapoartele ocazionale, lunare, semestriale si anuale; informri i comunicate de pres, asupra evenimentelor importante din societate. V. Activiti de publicare, furnizare de opinii i recomandri de investiii n instrumente financiare Pe baza analizelor i studiilor efectuate precum i a cunotinelor, pregtirii profesionale i experienei acumulate n timp, consultantul de investiii poate publica sau poate furniza clienilor si opinii i recomandri de investiii n instrumente financiare.

11/18

Hran Dan consultant de investiii

TIPUL DE INSTRUMENTE FINANCIARE PENTRU CARE SE ACORDA CONSULTANTA


valori mobiliare, astfel :
o aciuni emise de societi comerciale i alte valori mobiliare echivalente ale acestora, negociate pe piaa de capital; o obligaiuni i alte titluri de crean, inclusiv titlurile de stat cu scaden mai mare de 12 luni, negociabile pe piaa de capital;

o orice alte titluri negociate n mod obinuit, care dau dreptul de a achiziiona
respectivele valori mobiliare prin subscriere sau schimb, dnd loc la o decontare n bani, cu excepia instrumentelor de plat;

instrumente ale pieei monetare; titluri de participare la organismele de plasament colectiv; opiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward pe rata dobnzii i orice alte contracte derivate n legtur cu valori mobiliare, valute, rate ale dobnzii sau rentabilitii ori alte instrumente derivate, indici financiari sau indicatori financiari, care pot fi decontate fizic ori n fonduri bneti; opiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward pe rata dobnzii i orice alte contracte derivate n legtur cu mrfuri care trebuie decontate n fonduri bneti sau pot fi decontate n fonduri bneti la cererea uneia dintre pri (altfel dect n caz de neplat sau de alt incident care conduce la reziliere); opiuni, contracte futures, swap-uri i alte contracte derivate n legtur cu mrfuri i care pot fi decontate fizic, cu condiia s fie tranzacionate pe o pia reglementat i/sau n cadrul unui sistem alternativ de tranzacionare; opiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward i orice alte contracte derivate n legtur cu mrfuri, care pot fi decontate fizic, neincluse n categoria celor de mai sus i neavnd scopuri comerciale, care au caracteristicile altor instrumente financiare derivate, inndu-se seama, printre altele, dac sunt compensate i decontate prin intermediul unor case de compensare recunoscute sau sunt subiect al apelurilor n marj n mod regulat; instrumente derivate pentru transferul riscului de credit; Hran Dan consultant de investiii 12/18

contracte financiare pentru diferene;

opiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward pe rata dobnzii i


orice alte contracte derivate n legtur cu variabile climatice, navlu, aprobri pentru emisii de substane sau rate ale inflaiei ori ali indicatori economici oficiali, care trebuie decontate n fonduri bneti sau pot fi astfel decontate la cererea uneia dintre pri (altfel dect n caz de neplat sau de alt incident care conduce la reziliere), precum i orice alte contracte derivate n legtur cu active, drepturi, obligaii, indici sau indicatori, neincluse n prezenta definiie, care prezint caracteristicile altor instrumente financiare derivate, inndu-se seama, printre altele, dac sunt tranzacionate pe o pia reglementat sau n cadrul sistemelor alternative de tranzacionare i sunt compensate i decontate prin intermediul unor case de compensare recunoscute sau fac obiectul unor apeluri n marj n mod regulat.

13/18

Hran Dan consultant de investiii

REGULI PRIVIND PROFESIONAL

CONDUITA

DEONTOLOGIA

Consultantul de investiii are obligaia respectrii regulilor de conduit prevzute la Titlul III, capitolul II, din cadrul Legii 297/2004 aplicabile serviciilor de consultan de investiii, precum i urmtoarele cerine: Consultantul de investiii trebuie s presteze serviciile de consultan cu profesionalism, s manifeste competen i obiectivitate n rapoartele ntocmite i aprecierile formulate; Consultantul de investii va menine un standard ridicat al cunotinelor sale profesionale i va respecta legile, regulamentele, normele care privesc domeniul su de activitate; Consultantul de investiii va da dovad de contiinciozitate i seriozitate n prestarea serviciilor de consultan; Consultantul de investiii va utiliza surse de informaii adecvate analizelor i recomandrilor elaborate, fiind interzis folosirea unor informaii nereale, eronate, n rapoartele sau recomandrile sale; Consultantul de investiii va face distincia ntre faptele i opiniile personale n rapoartele i recomandrile sale abordnd cu maxim obiectivitate domeniul analizat; Consultantul de investiii va pstra evidena materialelor, a surselor de informare utilizate, pentru ca n orice moment s fac dovada bunei sale credine; Consultantul de investiii va prezenta clientului trsturile generale ale procesului de investire n instrumente financiare, precum i criteriile care stau la baza crerii, analizrii i selectrii unui portofoliu; Consultantul de investiii va folosi cel mai potrivit raionament cu privire la includerea unor factori importani n activitatea de analizare a domeniului n scopul elaborrii studiilor i recomandrilor sale; Consultantul de investiii va indica caracteristicile de baz ale investiiei n cazul publicrii unor studii de analiz fr a implica direct prin exemplificare un portofoliu specific sau un anumit client; Consultantul de investiii nu va prelua materiale din studiile elaborate i publicate de ali specialiti fr a indica sursa i autorul respectivului material n prezentarea rapoartelor sale; Consultantul de investiii nu va face nici o declaraie care s induc n eroare clientul, privitoare la serviciile pe care consultantul le poate presta, la calificarea i calitile sale profesionale, sau la performanele viitoare ale instrumentelor financiare analizate;

Hran Dan consultant de investiii

14/18

Consultantul de investiii are obligaia s pstreze confidenialitatea informaiilor privitoare la clienii si; Consultantul de investiii va tine seama de caracteristicile de baz ale investiiei, ale portofoliului specific, precum i de particularitile clientului la ntocmirea rapoartelor de analiz, de selectare sau la transmiterea recomandrilor i opiniilor sale care privesc un portofoliu specific sau un anumit client. Consultantul de investiii nu va da, oral sau n scris, explicit sau implicit, nici o garanie asupra calitii sau profilului investiiei analizate, ci doar va transmite cu acuratee informaii, va elabora studii i analize cu privire la instrumentele financiare implicate. In conformitate cu cerinele menionate mai sus , voi exercita activitatea de consultanta cu integritate. Fa de client voi aciona cu probitate, furniznd toate informaiile necesare, suficiente i utile pentru luarea unei decizii corecte la momentul dat. Voi prezenta clientului, intr-o manier complet i obiectiv, natura, avantajele i dezavantajele produsului sau serviciului recomandat. Voi furniza clientului explicaiile necesare i suficiente pentru o bun comprehensiune a produsului sau serviciului propus. Voi da dovad de recomandrilor. obiectivitate i independen n formularea

15/18

Hran Dan consultant de investiii

PROCEDURI INTERESE

PENTRU

EVITAREA

CONFLICTULUI

DE

In calitate de CONSULTANT neleg s desfor activiti de consultanta cu dumneavoastr ntr-o manier onest i profesional n conformitate cu cele mai bune interese ale dumneavoastr. Una dintre modalitile de a realiza acest lucru este s gestionm conflictele de interese care pot aprea n activitatea noastr de afaceri, n cazul n care aceste conflicte v-ar putea afecta. In acest sens conflictul de interese se manifesta astfel: Conflictul de interese apare cnd persoana ce exercit o funcie de autoritate, are un interes material personal, direct sau indirect, ce ar putea influena ndeplinirea cu obiectivitate a atribuiilor ce i revin. Un interes material este considerat personal, dac se refer la averea, afacerea sau interesele familiei (soului/soiei, rudelor i afinilor pn la gradul al II-lea inclusiv) persoanei care are autoritatea. Se consider conflict de interese, si situaia recomandrii unei investiii, n cazul n care CONSULTANTUL are deineri semnificative din instrumentul financiar recomandat, ori deine opiuni, drepturi sau warrante pentru a cumpra acelai procent din instrumentul financiar recomandat; n vederea identificrii tipurilor de conflict de interese care apar n cursul furnizrii serviciilor de consultan n investiii i a cror existen ar putea prejudicia interesele unui client, CONSULTANTUL va lua n considerare urmtoarele situaii: CONSULTANTUL ar putea obine un ctig financiar sau ar putea evita o pierdere financiar, pe cheltuiala clientului; CONSULTANTUL are un interes n legtur cu rezultatele serviciului furnizat clientului care este diferit de interesul clientului cu privire la acel rezultat; CONSULTANTUL beneficiaz de un stimulent financiar sau de un altfel de stimulent pentru a favoriza interesul unui alt client sau grup de clieni n detrimentul intereselor clientului; CONSULTANTUL este implicat n aceeai activitate ca i clientul;

Hran Dan consultant de investiii

16/18

CONSULTANTUL primete sau va primi de la o alt persoan dect clientul o recompens aferent unui serviciu furnizat clientului sub forma bneasc sau a unor bunuri sau servicii, alta dect tariful stabilit pentru acel serviciu. n cazul apariiei unui conflict de interese sau a oricrei situaii care ar putea afecta interesul clientului, CONSULTANTUL i va notifica acestuia n mod clar natura i sursa conflictului de interese. CONSULTANTUL nu va efectua nici o activitate n calitate de contra-parte a clientului fa de care se afl, direct sau indirect, ntr-un conflict de interese, lundu-se n considerare inclusiv interesele ce deriv din tranzacii n cadrul grupului din care face parte, dect dac a dezvluit, n prealabil, clientului, natura i ntinderea interesului su, fie n scris, fie telefonic i numai n situaia n care clientul a fost de acord cu condiiile prezentate. Informarea clientului i acordul acestuia se va face fie n scris, fie telefonic, caz in care trebuie nregistrate de ctre CONSULTANT, inclusiv pe suport magnetic. Aceste comunicri vor fi pstrate i depuse la dosar ca dovad a informrii clientului i acordului scris al acestuia.

17/18

Hran Dan consultant de investiii

ONORARII
Onorariile vor fi stabilite n baza unui contract i exprimate n euro/ora de consultan, pltibile n lei la cursul comunicat de BNR valabil n data plii. Pentru activitatea sa profesional consultantul are dreptul i la acoperirea tuturor cheltuielilor fcute n interesul clientului sau. Tarifele sunt stabilite pentru fiecare tip de activitate prestat pentru client i ncep de la: Tarif Servicii Analiza caracteristicilor pieelor reglementate i a 10 euro/or instrumentelor financiare; 15 euro/or Evaluarea ex-post a portofoliului de investiii; Recomandri pentru selectarea i administrarea de 200 euro/simbol ctre investitor a unui portofoliului de investiii 400 euro/luna Analiza corporatist prin furnizarea de analize, opinii i recomandri; 20 euro/or Furnizarea de opinii i recomandri de investiii n 15 euro/or instrumente financiare; Stabilirea onorariilor consultantului depinde de fiecare dintre urmtoarele principii: timpul i volumul de munc necesar pentru executarea mandatului primit sau activitii solicitate de client; natura, noutatea i dificultatea cazului; mprejurarea n acceptarea mandatului acordat de client l mpiedica pe consultant sa accepte un alt mandat, din partea unui alt client, daca aceasta mprejurare poate fi constatat de client fr investigaii suplimentare; conlucrarea cu experi sau ali specialiti impus de natura, obiectul, complexitatea i dificultatea serviciului solicitat; avantajele i rezultatele obinute pentru profitul clientului, ca urmare a muncii depuse de consultant; constrngerile de timp n care consultantul este obligat de mprejurrile cauzei sa acioneze pentru a asigura servicii legale performante.

Hran Dan consultant de investiii

18/18