STRUCTUR CURS ANALIZ ECONOMICO FINANCIAR

CAPITOLUL II ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE 2.1. Analiza ci !"i #" a ac"!i 2.2. Analiza $a!%"i c&$"!cial" 'i a (al&!ii a#)*+a," -n ac,i(i,a,"a #" c&$"!. 2.1. Analiza ci !"i #" a ac"!i a/ DEFINIIE 0 Cifra de afaceri reprezint totalitatea veniturilor obinute din activiti comerciale curente. Ea permite determinarea poziiei pe pia a unei societi, ofer informaii despre dinamica activitii, ansele de extindere a afacerii sau importana ntreprinderii n cadrul sectorului. 1/ INDICATORI OPERATIONALI 0 Ci !a #" a ac"!i n",) ( CAN ) reprezint, conform le islaiei, un indicator al contului de profit i pierdere, format din totalitatea veniturilor obinute din v!nzarea de bunuri, lucrri i servicii aflate n cate oria activitilor curente ale unei ntreprinderi, inclusiv subveniile pentru exploatare valoarea adu at.
CAN = CAT R + S v

aferente ( S v ), dup

scderea reducerilor comerciale ( R ), fr a lua in calcul taxa pe

Ci !a #" a ac"!i $"#i" ( ca Ni ) reprezint venitul pe unitate de produs sau tip de prestaie (preul mediu de v!nzare)"
ca Ni =
_

CANi Qvi

unde" Qvi = volumul fizic al v!nzrilor.

Ci !a #" a ac"!i $a!+inal) 2 CAm ) 3 este definit ca variaia veniturilor din v!nzare enerat de comercializarea unei uniti suplimentare de produs sau serviciu"
CAm = CAI CAI 1 CAI 0 = Qvi Qvi1 Qvi 0

Ci !a #" a ac"!i c!i,ic) 2 CACR ) 3 este acel nivel al v!nzrilor pentru care este asi urat acoperirea c#eltuielilor de exploatare aferente, n condiiile unui profit nul. (pra ul de rentabilitate al ntreprinderii).
CACR = Chf 1 Rv

unde" Chf $ c#eltuielile fixe Rv $ c#eltuieli variabile medii la un leu cifr de afaceri (rata c#eltuielilor variabile)

c/ ANALIZA DINAMICII CIFREI DE AFACERI0 %precierea evoluiei n timp a cifrei de afaceri, pe total ntreprindere sau la nivel de entitate (produs, client, pia de desfacere etc.), se realizeaz pe baza urmtoarelor procedee" a1a,"!il" -n $)!i$i a14&l*,"" cu baz fix" &CA = CAn-CA0 , cu baz n lan" &CA = Can-Can-1 in#icii0
n cu baz fix " I CA = CA 100 , 0 n cu baz n lan" I CA = CA 100 , n 1

CA

CA

!a,"l" #" c!"',"!"0 cu baz fix "

RCA = CAn 100 100 , CA0 CAn
n 1

cu baz n lan" RCA = CA !i,$*l $"#i* an*al #" c!"',"!"0

CAn RCA = n 1 1 100 CA0

100 100 ,

d) ANALIZA CARACTERULUI SEZONIER AL CIFREI DE AFACERI 'ezonalitatea cifrei de afaceri este dat de variaiile nre istrate n cadrul perioadei analizate (n cadrul anului, trimestrului sau

c#iar lunilor). %tribuirea caracterului sezonier cifrei de afaceri are implicaii asupra activitii de aprovizionare i asupra fluxurilor financiare de a(ate. estionare a stocurilor, asupra or anizrii sistemului de distribuie c!t i

%naliza sezonalitii cifrei de afaceri se realizeaz n principal cu a(utorul coeficientului de sezonalitate"

C&" ici"n,*l #" 4"z&nali,a," (metoda mediei aritmetice)"

CAt Ks = CAT
_

unde"
CAt $ cifra de afaceri medie lunar sau trimestrial
CAT $ media
_

eneral lunar sau trimestrial a cifrei de

afaceri Cu c!t valoarea coeficientului de sezonalitate tinde ctre ) cu at!t sezonalitatea este mai redus, n timp ce ndeprtarea de ) relev o sezonalitate accentuat.

E5"$6l*l 1 E(&l*.ia ,!i$"4,!iala a ci !"i #" a ac"!i

Ani/Trim e s tre Trim e s trul 1 Trim e s trul 2 Trim e s trul 3 Trim e s trul 4 N-2 4,151,209 6,226,814 5,660,740 2,830,370 N-1 5,127,537 6,153,045 7,178,552 2,051,015 N 3,094,785 5,415,874 5,415,874 1,547,393 Total 18,869,132 20,510,149 15,473,925

Calc*la.i c&" ici"n.ii #" 4"z&nali,a," 6"n,!* c"i ,!"i ani 'i in,"!6!",a.i. U,iliza.i +!a ic" 6"n,!* a il*4,!a 4i,*a.ia.

"/ ANALIZA STRUCTURII CIFREI DE AFACERI

'tructural, cifra de afaceri poate fi analizat pe produse, clieni, activiti, faze ale ciclului de via a produselor, piee de desfacere etc. *rincipalele procedee utilizate n analiza structurii cifrei de afaceri sunt" 3 P&n#"!il" c&$6&n"n,"l&! -n ,&,al*l n&$"ncla,&!*l*i " C%i i $ ++ x ),, C% unde " C%i $ cifra de afaceri a elementului component iC% $ cifra de afaceri a nomenclatorului.

3 C&" ici"n,*l #" c&nc"n,!a!" 27ini3S,!*c8/

G=
unde"

n g i 1
2

n 1

n $ numrul de termenii

$ structura v!nzrilor pe clieni, produse. rupe de produse,

activiti, etc.

C&" ici"n,*l 9"! in#all H = gi

i =1 n 2

E5"$6l*l 2 E(&l*.ia ci !"i #" a ac"!i 6" ,a!i Tara J aponia Italia Franta SUA Germania Romania Total Cifra deafa e ri N-1 N 2,666,319 1,547,393 7,178,552 6,189,570 4,102,030 3,559,003 3,691,827 1,547,393 2,256,116 1,856,871 615,304 773,696 20,510,149 15,473,925

N-2 3,773,826 7,736,344 2,830,370 2,264,296 943,457 1,320,839 18,869,132

Caracterizai structura cifrei de afaceri utiliz!nd metodele menionate mai sus.

M",&#a A:C Etapele aplicrii metodei " /dentificarea fenomenului i a parametrului specific acestuia 'tabilirea valorilor parametrului specific 0rdonarea elementelor componente ale fenomenului n ordinea descresctoare a parametrului specific Calculul valorilor cumulate ale parametrului specific 1elimitarea a trei zone %, 2, C 3eprezentarea rafic a curbelor %2C i interpretarea situaiei.

%ceast metod permite identificarea n cadrul nomenclatorului analizat a trei rupe cu caracteristici specifice, in scopul eficientizrii activitii ntreprinderii.

%plicarea metodei %2C in analiza structurala a cifrei de afaceri pe clienti, respectiv in analiza puterii de ne ociere cu clienii, presupune identificarea celor trei rupe caracterizate prin " +!*6a A0 ),4 din numrul de clieni contribuie cu 5,4 la realizarea cifrei de afaceri- clienii din aceast zon, dei, asi ur n cea mai mare parte rentabilitatea ntreprinderii, prezint cel mai ridicat risc" orice problem financiar a acestora, care le afecteaz capacitatea de plat va avea efecte nsemnate asupra situaiei financiare a ntreprinderii analizate. *uterea de ne ociere cu clienii ncadrai n rupa % este redus, rentabilitatea obin!ndu6se prin volumul mare de desfacere+!*6a :0 7,4 din numrul de clieni contribuie cu 7,4 la realizarea cifrei de afaceri- clienii din aceast zon asi ur stabilitate din punct de vedere al rentabilitii i riscului+!*6a C0 5,4 din numrul de clieni contribuie cu ),4 la realizarea cifrei de afaceri- clienii din aceast zon prezint un risc sczut din punct de vedere financiar, ener!nd, ns, prin nivelul ridicat al c#eltuielilor aferente facturrii i livrrii comenzilor, o rentabilitate redus. *uterea de ne ociere cu clienii situai n zona C este mare, dar rentabilitatea redus diminueaz interesul fa de acetia. *e baza repartiiei optimale prezentate se traseaz curba teoretic. 8n practic, curba real nu se suprapune perfect cu cea teoretic. 'ituarea curbei reale a ntreprinderii comparativ cu cea teoretic permite aprecierea structurii cifrei de afaceri i fundamentarea msurilor necesare. %stfel, plasarea curbei reale sub cea teoretic relev creterea ponderii v!nzrilor de produse.clienilor plasai n zonele 2 i C, n timp ce plasarea curbei reale deasupra celei teoretice relev creterea ponderii v!nzrilor de produse.clienilor plasai n zona %. *rin compararea curbei reale din

perioade diferite, se poate aprecia evoluia structurala a cifrei de afaceri, respectiv evoluia puterii de ne ociere cu clienii. E5"$6l*l ; E(&l*.ia ci !"i #" a ac"!i 6" cli"n.i
C!"#NT A B C ! F G " I J # $ Cifra deafa e ri N-2 1,698,222 9,434,566 943,457 3,773,826 1,132,148 94,346 113,215 188,691 377,383 452,859 471,728 188,691 1 8 ,8 6 9 ,1 3 2 Cifra deafa e ri N-1 1,640,812 9,639,770 1,640,812 4,102,030 1,230,609 410,203 717,855 102,551 205,101 102,551 410,203 307,652 2 0,5 1 0 ,1 4 9 N 1,392,653 5,880,092 1,083,175 3,404,264 1,083,175 773,696 773,696 309,479 154,739 154,739 309,479 154,739 1 5 ,4 7 3 ,9 25

Analiza.i 4,!*c,*!a (<nz)!il&! c&$6ani"i 'i 6*,"!"a 4a #" n"+&ci"!" c* cli"n.ii 6" 1aza $",&#"i A:C

/ ANALIZA CIFREI DE AFACERI A FIRMEI =N RELAIA CU PIAA DE DESFACERE

E5"$6l*l >

Evolutia cifrei de afaceri realizate de SC CONFEX SA cadrul !ectorului de e"#ort de co fectii c$t %i co&#arativ cu co cure tul co !iderat leader cadrul !ectorului
N-2 Se%tor&l'e(port&l&i')e'%on*e%tii 7,938,738,617 SC'C+,F!-'SA 17,618,506 SC'A$C+.'!-/+R0'SA 87,460,730 $e num ire Cifra deafa e ri N-1 N 8,658,893,553 8,602,305,000 18,371,016 14,696,059 87,957,350 76,500,877

+/ ANALIZA FACTORIAL A CIFREI DE AFACERI

'()

CA = Ns Nz Nh wh

'*)

CA =Q p

+activitate o&o,e -)

g pi p= i 100

E5"$6l*l ?
7!*6" #" $)! *!i A : C TOTAL
'.) CA = q vi p i +activitate etero,e -)
I =1 N

V&l*$ izic (<n#*, 21*c/ A 1

P!". *ni,a! 2l"i/

S,!*c,*!a (&l*$*l*i izic 2@/ A 1

Ci !a #" a ac"!i 2l"i/ A 1

7 9,, ; ),, ) =,,

9 :5, ) 7,, ) <;, ; ;9, ) <;, ; ;,,

) 9,, ; ;,, ; =,,

E5"$6l*l B
>rupe de produse ?,p, A :.9,,,,, : <.@,,,,, C 5.:,,,,, A0A%B ;=.,,,,,, '/) ?)p) /p C% recalculat @.,,,,,, );9,,,4 ),.5,,,,, ),9,,,4 :.=,,,,, );,,,,4 ;5.,,,,,,

CA = Sc

CA = Sc ca Sc CA Nc

'0)

CA = Nc
CA = Ns

'1) '2)

Qe CA Ns Qe Mf CA CA = Ns Ns Mf

E5"$6l*l C

I dicatori 1. Cifra de afaceri (mii lei) 2. Valoarea medie a mijloacelor fixe (mii lei) 3. !"m#r"l medi" de $alaria%i 4. &"'rafa%a comercial# (m2) 5. !"m#r"l medi" de come()i 6. *rad"l de +()e$,rare ,e-(ic# 7. /a(dame(,"l mijloacelor fixe 8. Cifra de afaceri medie 'e coma(d# 0. 1e$facerea medie 'e m2 de $"'rafa%# comercial#

Si&3ol CA Mf !$ &c !c Mf.!$ CA.Mf CA.!c CA.&c

4 43648 136 4 110 2500 128

( 47250 135 100 2800 150

I +5)

*)*) A aliza &ar6ei co&erciale %i a valorii ad-u,ate activitatea de co&er7

A. Ma!%a c&$"!cial) Car(a comercial se determin ca diferen ntre valoarea mrfurilor v!ndute i costul acestora. 3eprezint un sold intermediar de estiune care permite determinarea rezultatului obinut din v!nzrile de mrfuri. CC $ Dmf Cmf CC mar(a comercial Dmf venituri din v!nzarea mrfurilor Cmf costul mrfurilor v!ndute :. Val&a!"a a#)*+a,) 3eprezint plusul de valoare creat de ntreprindere, ca efect al utilizrii eficiente a potenialului de care dispune, peste valoarea consumului factorilor de producie provenii de la teri. *e baza valorii adu ate se poate aprecia adevrata dimensiune a activitii unei firme i rolul su n economie.

D% $ CC6%Ci D% $ C%6Ci Ci $ CmvE%Ci D% valoare adu at CC mar(a comercial Ci consumuri intermediare Cmv c#eltuieli cu mrfurile v!ndute %Ci alte consumuri intermediare, provenind de la teri EDEMPLUL E In#ica,&!i Daloare adu at Denituri din v!nzarea de mrfuri Costul mrfurilor v!ndute Consumuri intermediare %lte consumuri intermediare Car(a comercial Si$1&l D% Dmf Cmf C/ %Ci CC N31 )9 ;9, ), ;,, @)9 9 ,9, N ): @,, )) <=, ) ,9@ 9 @5, I2@/

%nalizai mar(a comercial i valoarea adu at utiliz!nd metoda balanier

C. Analiza ac,&!ial) a $a!%"i c&$"!cial" 8 u de Rmc =

gi rmci 100

MC = CA Rmc

1 100

EDEMPLUL E
7!*6" #" 6!&#*4" Ali$"n,a!" CA 2l"i/ A 1 S,!*c,*!a 2@/ A 1 R$c 2@/ A 1 MC 2l"i/ A 1

5 ;=,

5 59,

;;4

;=4

N"ali$"n,a!" TOTAL

) 95, C FAA

; @9, E ?AA

=54

9,4

D. Ra," *,il" #","!$ina," 6" 1aza (al&!ii a#)*+a,"

VA 100 CA Ch. pers. 100 VA

Ra,a (al&!ii a#)*+a,"

Ra,a #" !"$*n"!a!" a 6"!4&nal*l*i Ra,a #" !"$*n"!a!" a c!"#i,&!il&!

Ch. fin. 100 VA