INSTITUIILE FINANCIARE NEBANCARE

Oleg STRATULAT prof. univ., dr.

SUBIECTE general i varietatea instituiilor financiare nebancare din domeniul monedei i creditului. 2. Activitile instituiilor financiare nebancare din domeniul monedei i creditului. 3. Instituiile financiare nebancare din domeniul monedei i creditului n Republica Moldova.
1. Caracteristica

BIBLIOGRAFIE

1.

Legea asociaiilor de economii i mprumut: nr. 139-XVI din 21.06.2007. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 2007, nr.112-11, art. 506. Legea cu privire la organizaiile de microfinanare: nr. 280-XV din 22.07.2004. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 2004, nr.138-146, art.737.

2.

3.

Legea cu privire la leasing: nr. 59-XVI din 28.04.2005. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 2005, nr.92-94, art.429.
Regulament cu privire la unitile de schimb valutar: nr. 53 din 05.03.2009. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 2009, nr.62-64, art.269.

4.

1. CARACTERISTICA GENERAL I VARIETATEA INSTITUIILOR FINANCIARE NEBANCARE DIN DOMENIUL MONEDEI I CREDITULUI

Instituiile financiare nebancare moderne din domeniul monedei i creditului au aprut n condiiile dezvoltrii relaiilor de producie capitaliste i formrii intensive a sectorului financiar al economiei de la sfritul sec. al XVII-lea nceputul sec. al XVIII-lea.

ACTIVITILE DESFURATE DE INSTITUIILE FINANCIARE NEBANCARE DIN DOMENIUL MONEDEI I CREDITULUI

schimbul valutar,

Activitile IFN

Activitile instituiilor financiare nebancare sunt diverse

efectuarea de pli,

transferarea de moned, acordarea de credite n volume relativ mici, acceptarea de depozite n anumite condiii, emiterea de moned electronic.

ABORDAREA FUNCIONAL A INSTITUIILOR FINANCIARE NEBANCARE

Instituiile financiare nebancare din domeniul monedei i creditului sunt entiti ce desfoar activiti de comer cu moneda, transfer de moned, emitere de moned electronic, de acceptare de depozite, de acordare de credite cu titlu profesional n condiii legale.

DIVERSITATEA INSTITUIILOR FINANCIARE NEBANCARE

organizaii de microfinanare, societi de economii i credit, societi de leasing,

Instituiile financiare nebancare sunt suficient de diverse dup natur i activiti.

societi de facturare,
uniuni de creditare, societi de credit mutual, societi de pli, centre de decontri,

centre de clearing,
case de compensaie, case de amanet, case de schimb valutar, societi de emitere a monedei electronice

2. ACTIVITILE INSTITUIILOR FINANCIARE NEBANCARE DIN DOMENIUL MONEDEI I CREDITULUI

Activitile desfurate de instituiile financiare nebancare sunt numeroase i diferite dup coninut.

MICROFINANAREA

Dezvoltarea perpetu a economiei presupune finanarea continu a activitilor economice din diverse surse i prin diferite modaliti. Printre cile de alimentare cu mijloace bneti a ndeletnicirilor i ocupaiilor se regsete i creditul mic nebancar, numit recent microfinanare

CONCEPTUL MODERN PRIVIND MICROFINANAREA

Microfinanarea reprezint acordarea de credite n mrimi mici unor persoane fizice i juridice cu potenial material nesemnificativ de instituiile financiare nebancare.

CRITERII SPECIFICE MICROCREDITELOR

dimensiunea relativ mic creditului;

utilizatorii int sunt gospodriile cu venituri mici i ntreprinderile mici;

Microfinanarea, n esen, are la baza relaiile de credit

perioada pentru care este acordat creditul este, n cea mai mare parte, pe termen scurt;

destinaia creditului este dezvoltarea afacerilor, precum i pentru educaie, servicii medicale, etc.;

condiii de mprumut suficient de flexibile.

CADRUL INSTITUIONAL AL MICROFINANRII

Organizaii de microfinanare
Instituii de microfinanare specializate Fonduri de susinere a antreprenorilor

sunt societile activitatea crora se regsete n principal acordarea i gestionarea mprumuturilor mici sunt cele angajate exclusiv n furnizarea de mprumuturi mici i sunt finanate din surse externe sunt organizaii care faciliteaz accesul la credite pentru antreprenorii care doresc s nfiineze sau s dezvolte ntreprinderi mici

ECONOMISIREA I MPRUMUTAREA MUTUAL

sunt activitile financiare desfurate n cadrul unor asociaii nchise din contul i n folosul membrilor acestora

CLASIFICAREA ACTIVITILOR DE ECONOMISIRE I MPRUMUTARE

colectarea cotizaiilor de participare i formarea fondurilor instituiilor respective;

acordarea de mprumuturi membrilor si;

primirea de depozite de la membrii si etc.

CADRUL INSTITUIONAL AL ECONOMISIRII I MPRUMUTRII NEBANCARE

sunt organizaii formate prin asociere pentru a oferi servicii financiare membrilor si i sunt finanate din capitaluri proprii sau din depunerile de economii a membrilor lor

Cooperativele de credit

Uniunile de credit Asociaiile de economii i mprumut Casele de ajutor reciproc

sunt cooperative de credit formate dintr-un grup de oameni cu interese comune care, de fapt, economisesc banii mpreun i i acord reciproc mprumuturi cu costuri sczute
reprezint organizaii necomerciale cu un statut juridic special, care accept acumulrile proprii n calitate de depozite ale membrilor si i carele ofer mprumuturi cu destinaie special sunt asociaii de drept privat, fr scop patrimonial, create pe baza liberului consimmnt i voinei de asociere a membrilor si

LEASING

Leasing-ul este o operaiune comercial prin care o parte, denumit locator/finanator, transmite celeilalte pri, denumit locatar/utilizator, la solicitarea acesteia din urm, contra unei pli periodice, denumit rat de leasing (redeven), dreptul de folosin al unui bun al crui proprietar rmne, iar la sfritul perioadei de leasing locatorul/finanatorul se obliga sa respecte dreptul de opiune al utilizatorului de a prelungi ori de a nceta contractul de leasing sau de a cumpra bunul.

CLASIFICAREA LEASING-ului

Operaiunile de leasing se desfoar n diverse condiii i circumstane, fapt care diversific relaiile dintre participani i, respectiv, genereaz diferite tipuri de leasing.

N FUNCIE DE COMPONENA PARTICIPANILOR

Leasingul direct Leasingul indirect

este organizat ntre dou persoane participante la operaiune - locator i locatar. presupune participarea la realizarea operaiunii de leasing a mai multor pri.

POTRIVIT GENULUI BUNURILOR

Leasingul bunurilor mobiliare

presupune arenda automobilelor, tractoarelor, mainilor, utilajelor i echipamentelor de diferit destinaie presupune arenda cldirilor, edificiilor, terenurilor

Leasingul bunurilor imobiliare

N RAPORT CU STRINTATEA

Leasingul este intern Leasingul este extern

n cazul n care participanii la operaiunea de leasing sunt rezideni ai unei ri n cazul n care cel puin unul din participanii la operaiunea de leasing nu este rezident al rii date

POTRIVIT CONINUTULUI ECONOMIC

presupune transmiterea n folosin a bunurilor pentru o perioad mai mic dect perioada de exploatare. n acest caz termenul contractului este de pn la 3 ani, iar amortizarea este necomplet. Bunurile se dau n arend de mai multe ori. presupune c bunurile arendate la expirarea termenului vor fi vndute locatorului la valoarea rezidual. n acest caz termenul de arend este, cel mai frecvent, de la 3 pn la 10 ani. Bunurile se dau n arend o singur dat, iar pe perioada contractului acestea se amortizeaz deplin i se rscumpr n ntregime.

Leasing-ul operaional

Leasing-ul financiar

CADRUL INSTITUIONAL AL LEASING-ULUI

l constituie participanii profesioniti la sectorul leasing care sunt persoane fizice sau juridice ce practic activitate de ntreprinztor cu drept de activitate leasing. Societile de leasing specializate sunt principalii operatori pe piaa leasingului.

FACTORING - ul

Factoring - ul nglobeaz un ansamblu de servicii pentru productori i furnizori care practic comerul cu amnarea plii.

PARTICIPANII N OPERAIUNEA DE FACTORING

factorul (societatea de facturare sau banca);

n operaiunea de factoring particip trei persoane:

furnizorul de mrfuri (creditorul);

cumprtorul (debitorul).

ACTIVITATEA SOCIETII DE FACTURARE

Activitatea de baz a societii de facturare este creditarea furnizorului prin cumprarea datoriilor debitoare pe termen scurt, de regul, nu mai mare de 180 zile.

CADRUL INSTITUIONAL AL FACTORING-ULUI

este constituit din factori, care exist n diferite forme: fie ca parte component a instituiilor financiare mari sau ca societi private.

FORFAITING-ul

forfaiting este operaia de procurare de agentul financiar (forfaitor) a obligaiilor comerciale ale debitorului (cumprtor, importator) n form de instrument de plat cu circulaie (cambii comerciale) cu refuzul de a nainta cerine regresive fa de creditor (vnztor, exportator), dac debitorul nu-i onoreaz obligaiunile.

ACTIVITATEA DE FORFAITING

Operaiunea de forfaiting este o form specific de creditare a comerului.

CADRUL INSTITUIONAL AL FORFAITING-ului

Cadrul instituional al forfaiting-ului a evoluat. Dac la nceput aceast operaiune era efectuat de bnci, ulterior au fost create instituii specializate n forfaiting.

SERVICIILE DE PLAT

Serviciile de plat reprezint un ansamblu de activiti efectuate n vederea realizrii operaiunilor de plat.

ACTIVITILE SERVICIILOR DE PLAT

deservirea depunerii de numerar ntr-un cont de pli, precum i toate operaiunile necesare pentru funcionarea unui cont de pli; deservirea retragerii de numerar dintr-un cont de pli; efectuarea tuturor operaiunilor necesare pentru funcionarea unui cont de pli; executarea de operaiuni de plat, executarea operaiunilor de plat n cazul n care fondurile sunt acoperite printr -o linie de credit pentru un utilizator al serviciilor de plat; emiterea i/sau acceptarea card-urilor de plat i a altor instrumente de plat; remiterea de bani; executarea operaiunilor de plat n cazul n care consimmntul pltitorului pentru executarea unei operaiuni de plata este exprimat prin intermediul oricror dispozitive de comunicaie electronic, digitale sau informatice etc.

efectueaz operaiuni de compensaie a obligaiunilor bneti reciproce.

CADRUL INSTITUIONAL AL SERVICIILOR DE PLAT

efectueaz operaiuni de compensaie a obligaiunilor bneti reciproce ale bncilor efectueaz operaiunile de lichidare a obligaiunilor reciproce ale participanilor la sistemul de achitri reciproce. sunt societile de plat care se specializeaz n recepionarea plilor pentru bunurile i serviciile comunale. sunt societile de plat care emit, administreaz i proceseaz tranzaciile cu acestea

case de compensaie

centre de clearing
societile de plat centre de achitri comunale

organizaii nebancare de emitere i administrare a card-urilor de credit

EMITEREA DE MONED ELECTRONIC

Moneda electronic reprezint valoarea monetar stocat electronic, inclusiv magnetic, reprezentnd o crean asupra emitentului, emis la primirea fondurilor n scopul efecturii de operaiuni de plat i care este acceptat de o persoan, alta dect emitentul de moned electronic.

CADRUL INSTITUIONAL AL EMITERII DE MONED ELECTRONIC

este constituit instituiile, care prin lege le este acordat dreptul respectiv.
Ctre acestea se refer banca central,

bncile, societile emitente de moned electronic etc. Societile emitente de moned electronic sunt persoane juridice autorizate s emit moneda electronic i s presteze servicii de plat.

ACTIVITATEA DE SCHIMB VALUTAR

reprezint efectuarea operaiunilor de vnzare-cumprare a valutelor.

CADRUL INSTITUIONAL AL SCHIMBULUI VALUTAR

este constituit din casa de schimb valutar i din subdiviziuni specializate a instituiilor financiare sau a altor subieci economici din domeniul schimburilor internaionale, cum ar fi, spre exemplu, turismul.

AMANETAREA

Amanetarea reprezint acordarea de credite mici garantate cu gaj de proprietate.

CADRUL INSTITUIONAL AL AMANETRII

este constituit dintr-o singur instituie - casa de amanet. Casa de amanet, numit i lombard, este o organizaie comercial specializat, a crei gen de activitate const n acordarea de mprumuturi pe termen scurt n schimbul amanetrii metalelor preioase.

SERVICII CONEXE

Instituiile financiare nebancare din domeniul monedei i creditului, de rnd cu activitatea de baz, sunt autorizate s acorde i servicii conexe, la care se refer consultana, efectuarea operaiunilor de mandat etc.

3. INSTITUIILE FINANCIARE NEBANCARE DIN DOMENIUL MONEDEI I CREDITULUI N REPUBLICA MOLDOVA

n Republica Moldova, potrivit actelor normative n vigoare, activeaz o gama important de acest gen de instituii.

ORGANIZAII DE MICROFINANARE

Organizaiile de microfinanare se reglementeaz potrivit Legii cu privire la organizaiile de microfinanare nr. 280-XV din 22.07.2004. Organizaia de microfinanare este persoana juridic a crei activitate de baz o constituie activitatea de microfinanare care const n prestarea servicii de microfinanare.

FORMELE JURIDICE A ORGANIZAIILOR DE MICROFINANARE

Organizaia de microfinanare poate fi constituit sub form de: societate cu rspundere limitat sau societate pe aciuni.

ACTIVITILE ORGANIZAIILOR DE MICROFINANARE

acordarea i gestionarea mprumuturilor;

Servicii de microfinanare

acordarea de garanii la mprumuturi i la credite bancare;

efectuarea investiiilor, a participaiunilor;

primirea de mijloace bneti sub form de investiii, mprumuturi (credite), donaii (granturi) i sponsorizri de la persoane fizice i/sau juridice din Republica Moldova i din strintate; orice alte activiti auxiliare neinterzise de legislaie, necesare pentru desfurarea activitii de microfinanare i consemnate n actul de constituire.

ASOCIAIILE DE ECONOMII I MPRUMUT

Aceste asociaii se reglementeaz potrivit legii cu privire la asociaiile de economii i mprumut nr. 139-XVI din 21.06.2007

Asociaie de economii i mprumut, reprezint organizaie necomercial cu statut juridic special, constituit benevol de persoane fizice i juridice, asociate pe principii comune, care accept de la membrii si depuneri de economii, le acord acestora mprumuturi, precum i alte servicii financiare, n conformitate cu categoria licenei pe care o deine.

SCOPUL ASOCIAIEI DE ECONOMII I MPRUMUT

sprijinirea activitilor legale ale membrilor si n vederea mbuntirii condiiilor economice i sociale ale acestora prin acordarea serviciilor.

PRINCIPIILE I PARTICULARITILE ACTIVITII ASOCIAIEI

asocierea benevol a persoanelor fizice i juridice prin comunitate

teritorial, profesional, religioas sau de interese i libera disociere, n conformitate cu legislaia; participarea personal sau prin reprezentant a membrilor ei n organele de conducere i de control, n conformitate cu legislaia; egalitatea n drepturi personale nepatrimoniale a membrilor asociaiei, indiferent de mrimea cotei de membru, inclusiv deinerea de ctre fiecare membru al asociaiei a unui singur vot n organele de conducere; accesul egal al membrilor ei la serviciile de acceptare a depunerilor de economii, de acordare a mprumuturilor i la alte servicii oferite n conformitate cu legislaia, cu categoria licenei deinute, cu statutul i cu politicile asociaiei; minimalizarea riscurilor asociaiei

ORGANELE DE CONDUCERE I DE CONTROL

Organele de conducere ale asociaiei sunt:

adunarea general a membrilor ei; consiliul; directorul executiv.

Organul de control al asociaiei este comisia

de cenzori.

SERVICIILE ACORDATE DE ASOCIAIE

acordarea de mprumuturi; acceptarea de depuneri de economii la termen i la vedere; acordarea de servicii aferente mprumuturilor;

Activitile AE

acordarea de consultaii; acordarea altor servicii, cu acordul scris al autoritii de supraveghere.

PARTICIPANII PROFESIONITI LA SECTORUL LEASING sunt persoana fizic sau juridic ce practic activitate de ntreprinztor cu drept de activitate leasing. Reglementare juridic a activitii participanilor profesioniti la sectorul de leasing are loc n baza Legii cu privire la leasing nr. 59-XVI din 28.04.2005 i a Conveniei internaional privind leasing-ul la care Republica Moldova este parte.

ABORDAREA FORMAL A LEASING-ului art. 3 definete leasingul ca totalitate a raporturilor care iau natere n scopul si n cadrul realizrii unui contract de leasing; contract de leasing - contract n a crui baz o parte (locator) se obliga la cererea unei alte pri (locatar) s-i asigure posesiunea i folosina temporara a unui bun,achiziionat sau produs de locator, contra unei plti periodice (rata de leasing), iar la expirarea contractului sa respecte dreptul de opiune al locatarului de a cumpra bunul,de a prelungi contractul de leasing ori de a face sa nceteze raporturile contractuale.

CASELE DE AMANET (LOMBARDURILE) Activitatea caselor de amanet este reglementat de Hotrrea Guvernului pentru aprobarea Regulamentului cu privire la modul de organizare i funcionare a caselor de amanet (lombardurilor) nr. 204 din 28.03.1995. Lombardurile sunt instituii creditare, care ofer populaiei posibilitatea de a-i pstra obiectele de uz personal i casnic, precum i de a primi mprumuturi cu amanetarea acestor obiecte. Denumirea complet i cea abreviat a lombardului trebuie s conin cuvntul "Lombard".

SOCIETILE DE FACTORING
n Republica Moldova activitatea societilor de factoring nu este reglementat legislativ. Cu toate acestea, n Codul Civil n Cartea a treia Obligaiile, Capitolul XXV Factoringul se conin un ir de norme teferitoe la factoring. Aa art. 1290 Contractul de factoringstipuleaz: (1) Prin contract de factoring, o parte, care este furnizorul de bunuri i servicii (aderent), se oblig s cedeze celeilalte pri, care este o ntreprindere de factoring (factor), creanele aprute sau care vor aprea n viitor din contracte de vnzri de bunuri, prestri de servicii i efectuare de lucrri ctre teri, iar factorul i asum cel puin 2 din urmtoarele obligaii: a) finanarea aderentului, inclusiv prin mprumuturi i pli n avans;b) inerea contabilitii creanelor; c) asigurarea efecturii procedurilor de somare i de ncasare a creanelor; d) asumarea riscului insolvabilitii debitorului pentru creanele preluate (delcredere). (2) Contractul de factoring se ncheie n scris... n Republica Moldova activeaz 2 societi de factorig una autohton i una din Rusia.

UNITILE DE SCHIMB VALUTAR

efectueaz operaiuni de schimb valutar n numerar n moned naional i n valut strin, precum i cu cecuri de cltorie n valut strin cu persoane fizice. Pe teritoriul Republicii Moldova au dreptul s efectueze operaiuni de schimb valutar n numerar cu persoane fizice urmtoarele categorii de rezideni: casa de schimb valutar persoan juridic cu gen unic de activitate efectuarea operaiunilor de schimb valutar n numerar cu persoane fizice; banca, prin intermediul punctului de schimb valutar al bnci; hotelul, prin intermediul punctului de schimb valutar al hotelului.

OPERAIUNILE UNITILOR DE SCHIMB

operaiuni de cumprare a valutei strine n numerar contra lei moldoveneti n numerar; operaiuni de cumprare a cecurilor de cltorie n valut strin contra lei moldoveneti n numerar; operaiuni de vnzare a valutei strine n numerar contra lei moldoveneti n numerar; operaiuni de vnzare a cecurilor de cltorie n valut strin contra lei moldoveneti n numerar; operaiuni de cumprare /vnzare a valutei strine n numerar contra alt valut strin n numerar; operaiuni de cumprare /vnzare a valutei strine n numerar contra cecuri de cltorie n alt valut strin; operaiuni de cumprare /vnzare a cecurilor de cltorie n valut strin contra alt valut strin n numerar; operaiuni de cumprare /vnzare a cecurilor de cltorie n valut strin contra cecurilor de cltorie n alt valut strin.

REGLEMENTAREA I SUPRAVEGHEREA UNITILOR DE SCHIMB VALUTAR

Activitatea unitilor de schimb valutar este reglementat de Legea privind reglementarea valutar nr. 62-XVI din 21 martie 2008 i Regulamentul cu privire la unitile de schimb valutar aprobat prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.53 din 5 martie 2009. Activitatea unitii de schimb valutar se desfoar n baza licenei pentru activiti financiare eliberate de BNM.

SOCIETATEA DE PLI

este o societate comercial, alta dect banca, furnizorul de servicii potale sau societatea emitent de moned electronic, ce deine licen pentru prestarea serviciilor de plat. Societatea de plat poate fi constituit sub form de organizare juridic de societate pe aciuni sau de societate cu rspundere limitat.

REGLEMENTAREA I SUPRAVEGHEREA SOCIETILOR DE PLAT

Activitatea prestatorilor de servicii de plat este reglementat de Legea cu privire la serviciile de plata si moneda electronica nr. 114 din 18.05.2012.
Societatea de plata este obligat, nainte de a ncepe sa presteze servicii de plat, s obin licen de activitate i s presteze numai serviciile de plat prevzute n licen. Licena respectiv se elibereaz de BNM, care este autoritatea de supraveghere, pe un termen nedeterminat

SOCIETATE EMITENT DE MONED ELECTRONIC

este o societate comercial, alta dect banca, ce deine licen pentru emiterea monedei electronice.
Aseaste societi de asemenea se reglementeaz i supravegheaz de ctre BNM