ANALIZ DIAGNOSTIC

38. S se calculeze fluxul de numerar dis !ni"il en#ru ac#i!nari $n cazul unei in#re rinderi des re care se cun!sc urm#!arele% cifra de afaceri &'''' u.m.( c)el#uieli ma#eriale *+'' u.m.( c)el#uieli salariale *'''( c)el#uieli cu am!r#izarea +'' u.m.( c)el#uieli cu d!",nzi 3'' u.m.( im !zi# e r!fi# -'' u.m.( cum rri de mi.l!ace fixe e arcursul anului &''' u.m.( /eni#uri din /,nzarea mi.l!acel!r fixe +'' u.m.( cre0#erea ac#i/ului circulan# ne# -'' u.m.( da#!rii financiare la $nce u#ul anului &'''( da#!rii financiare la sf,r0i#ul anului &-'' u.m. Rezolvare: Fluxurile de numerar sunt intrrile sau ieirile de numerar i echivalente ale acestuia. Situatia fluxurilor de numerar (trezorerie) descrie i consider trezoreria ca fiind o variabil central, care este expresia intrrilor i a ieirilor de lichiditati i de echivalente, iar variatia trezoreriei se explic prin fluxurile de incasri si de plti inregistrate in cursul perioadei. Incasrile in numerar sunt afectate de semnul , iar pltile efectuate in numerar pentru aceleasi activitti sunt afectate de semnul !. Fluxuri de numerar "ifra de afaceri ! "heltuieli materiale ! "heltuieli salariale ! "heltuieli dobanzi ! (atorii financiare ! Impozit profit ! *aria+ia contului de imobilizari "reterea activului circulant net #$.$$$ %.&$$ %.$$$ '$$ )$$ )$$ &$$ )$$ &$$

**. Se cun!sc urm#!arele inf!rma#ii financiare referi#!are la ! s!cie#a#e c!mercial ce ac#i/eaz $n d!meniul indus#riei alimen#are% Indica#!r Im!"ilizri S#!curi Crean#e Dis !ni"ili##i Ca i#aluri r! rii Da#!rii financiare 3urniz!ri Da#!rii salariale Da#!rii fiscale si s!ciale Credi#e de #rez!rerie Cifra de afaceri u.m. 3''' 8'' 1'' -'' -2'' 8'' 2'' +'' &+' +' -'''

S se calculeze 0i s se in#er re#eze dura#ele de r!#a ie ale elemen#el!r de ac#i/ 0i asi/ circulan# 0i /i#eza de r!#aie a ac#i/ului circulan# ne# .

4ez!l/are% Viteza de rotaie a stocurilor, ofer informa+ii privind numrul de rota+ii ale stocurilor (sau numrul de zile ,n care bunurile sunt stocate ,n ,ntreprindere) pe parcursul exerci+iului financiar (urata de rota+ie a stocurilor - "./stocuri - )$$$/0$$-).& Sau 1umarul de zile de stocare - Stoc mediu/ ". 2 '3$- 0$$/)$$$ x '3$ - #%% zile Durata de recuperare a creanelor 4 clien+i eviden+iaz eficacitatea ,ntreprinderii ,n ,ncasarea crean+elor sale i se calculeaz astfel5 (urata de recuperare a crean+elor - (6otal crean+e / cifra de afaceri) x '3$ 7$$/)$$$x'3$-#3) zile Durata de rotatie a creditelor furnizori arata termenul de plata a furnizorilor - Sold mediu furnizori x '3$ zile ". - 8$$ x '3$ ).$$$

- #)3 zile (atoriile catre furnizori sunt achitate in medie la #)3 zile. Durata de rotatie a datoriilor salariale - (atorii salariale x '3$ zile ". - &$$ x '3$ ).$$$ - 7$ zile (atoriile salariale sunt achitate in medie la 7$ de zile. Durata de rotatie a datoriilor fiscale si sociale - (atorii fiscale si sociale/". x '3$ zile - #&$/).$$$ x '3$ - )8 zile (atoriile fiscale si sociale sunt achitate in medie la )8 de zile

Viteza de rotatie a activului circulant net este unul dintre indicatorii semnificativi care caracterizeaz eficien+a cu care sunt folosite activele circulante ale ,ntreprinderii. "u c9t viteza de rota+ie este mai mare, cu at9t volumul de active circulante necesare pentru ob+inerea unei anumite produc+ii este mai mic sau produc+ia ob+inut ,ntr!o anumit perioad de timp cu acelai volum de active circulante este mai mare. :valuarea vitezei de rotatie a activului circulant net se realizeaza prin intermediul a doi indicatori care exprima numarul de rotatii sau durata unei rotatii (in zile, luni, ani) (urata unei rotatii - .ctiv circulant net x '3$ ". - 0$$ 7$$ )$$ x '3$ ).$$$ - '%) zile 1umarul de rotatii ".;;;;;; .ctiv circulant net - ).$$$/#.7$$ - # rotatie .ccelerarea vitezei de rotatie a activelor circulante se exprima prin cresterea numarului de rotatii sau prin reducerea duratei unei rotatii.

'