Sinteze Studii de Caz Si Teste IAS IfRS Vol III 2008

CORPUL EXPERILOR CONTABILI
I CONTABILILOR AUTORIZAI
DIN ROMNIA
Mria Mdlina GIRBIN tefan BUNEA

Catedra de Contabilitate Internaional i Informare Financiar
Academia de Studii Economice din Bucureti
SINTEZE, STUDII DE CAZ I TESTE

GRIL
PRIVIND APLICAREA
IAS (REVIZUITE) - IFRS
VOLUMUL III
Colecia Standarde
Internationale de Contabilitate
Editura CECCAR, Bucureti, 2008
Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei

GRBIN, MDLINA
Sinteze, stadii de caz i teste gril privind aplicarea
IAS (revizuite) - IFRS /Mria Mdlina Grbin, tefan
Bunea. - Bucureti: Editura CECCAR, 2005-2008
Bucureti, Editura CECCAR, 2008
ISBN 973-8478-60-X
Voi. 3. - 2008. ISBN 978-973-8414-48-8
I. Bunea, tefan
VP06(100):657.631.6_______________________________,
CUPRINS
CAPITOLUL l Tabloul fluxurilor de
trezorerie (IAS 7)
1.1. Necesitatea i avantajele informaiilor privind
fluxurile de trezorerie....................................................................8
1.2. Clasificarea activitilor generatoare de fluxuri de trezorerie.........15
l .3. Aspecte particulare privind prezentarea tabloului
fluxurilor de trezorerie.................................................................32
1.3.1. Metode de prezentare a fluxurilor de trezorerie
referitoare la activitile de exploatare................................32
1.3.2. Prezentarea unor fluxuri de trezorerie n mrime net.........47
1.3.3. Fluxurile n monede strine................................................48
1.3.4. Dobnzile i dividendele....................................................51
1.3.5. Impozitul asupra rezultatului.............................................52
1.3.6. Tranzacii fr contrapartid n trezoreria ntreprinderii......52
1.4. ntocmirea tabloului fluxurilor de trezorerie..................................53
1.5. Rezumat......................................................................................68
1.6. Rezolvri ale exerciiilor..............................................................71
1.7. Teste gril de autoevaluare...........................................................77
2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.
2.6.
2.7.
CAPITOLUL 2
Retratarea situaiilor financiare n condiiile unei economii
hiperinflaioniste (IAS 29)
Caracteristicile unei economii hiperinflaioniste...........................84
Delimitarea elemente monetare/nemonetare..................................86
Poziia monetar.........................................................................93
Retratarea situaiilor financiare conform IAS 29...........................94
Rezumat....................................................................................119
Rezolvri ale exerciiilor............................................................122
Teste gril de autoevaluare........................................................123
CAPITOLUL 3
Politici contabile, schimbri de estimri contabile i
corectarea erorilor (IAS 8)
3.1. Tratamentul contabil al schimbrilor de estimri........................132
3.2. Tratamentul contabil al schimbrilor de politici contabile...........135
Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA
3.3.
3.4.
3.5.
3.6.
Corectarea erorilor.....................................................................146
Rezumat....................................................................................150
Rezolvri ale exerciiilor............................................................ 151
Teste gril de autoevaluare.........................................................154
4.6.
4.7.
4.8.
CAPITOLUL 4 Situaii financiare

consolidate i individuale (IAS 27)
Identificarea filialelor................................................................166
Prezentarea situaiilor financiare consolidate.............................. 171
Metoda integrrii globale...........................................................173
Reconsiderarea consolidrii conturilor la nivel internaional.
De la optica financiar la optica economic: considerente teoretice
i incidene practice...................................................................213
Contabilizarea participaiilor n filiale, asocieri n participaie
si societi asociate n bilanul individual al societii-mam.......225
Rezumat....................................................................................227
5.1.
5.2.
5.3.
5.4.
5.5.
5.6.
CAPITOLUL 5 Investiii n
ntreprinderile asociate (IAS 28)
Identificarea ntreprinderilor asociate.........................................242
Metoda punerii n echivalen....................................................244
Deprecierea participaiei n ntreprinderile asociate.....................255
Rezumat....................................................................................255
4.1.
4.2.
4.3.
4.4.
4.5.
6.1.
6.2.
6.3.
6.4.
6.5.
6.6.
6.7.
CAPITOLUL 6 Investiii n
asocierile n participaie (IAS 31)
Activiti controlate n comun.....................................................268
Active controlate n comun........................................................271
Entiti controlate n comun.......................................................272
Asocierile n participaie i dezideratul convergenei
contabile internaionale. Proiecte n curs....................................288
Rezumat....................................................................................289
Sinteze, studii de caz si teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
5
7.1.
7.2.
7.3.
7.4.
7.5.
7.6.
7.7.
7.8.
8.1.
8.2.
8.3.
8.4.
8.5.
8.6.
8.7.
8.8.
CAPITOLUL 7
Efectele variaiilor cursurilor monedelor strine
(IAS 21)
Identificarea monedei funcionale...............................................302
Raportarea tranzaciilor n valut n moneda strin....................304
Conversia situaiilor financiare n moneda funcional................3 22
Conversia situaiilor financiare n moneda de prezentare.............325
Cesiunea unei entiti externe....................................................334
Rezumat....................................................................................336
Teste gril de autoevaluare.........................................................340
CAPITOLUL 8 Grupri de
ntreprinderi (IFRS 3)
Ce este o grupare de ntreprinderi?.............................................348
Metoda achiziiei.......................................................................350
8.2.1. Identificarea cumprtorului ntr-o grupare
de ntreprinderi................................................................350
8.2.2. Calculul costului de achiziie...........................................352
8.2.3. Alocarea costului de achiziie activelor i datoriilor
achiziionate....................................................................355
8.2.4. Tratamentul contabil al diferenei din achiziie.................357
Contabilizarea achiziiilor inverse...............................................382
Controverse conceptuale privind contabilizarea gruprilor
de ntreprinderi..........................................................................387
Gruprile de ntreprinderi i dezideratul convergenei
contabile internaionale. Proiecte n curs....................................390
Rezumat....................................................................................392
CAPITOLUL 9
ntocmirea situaiilor financiare consolidate
pentru grupurile cu structur complex
9.1. Tehnicile de consolidare............................................................404
9.2. Aplicarea metodelor si tehnicilor de consolidare pentru
structurile complexe de grup......................................................421
9.3. Rezolvri ale exerciiilor............................................................446
CAPITOLUL 10
Prezentarea informaiilor referitoare la prile legate
(IAS 24)
10.1. Ce este o parte legat?...............................................................450
10.2. Ce informaii referitoare la prile legate fac obiectul
publicrii?.................................................................................454
10.3. Prezentarea informaiilor referitoare la prile legate i
dezideratul convergenei contabile internaionale.
Proiecte n curs.........................................................................461
10.4. Rezumat...................................................................................464
10.5. Rezolvri ale exerciiilor...........................................................465
10.6. Teste gril de autoevaluare........................................................466
CAPITOLUL 11 Rezultatul
pe aciune (IAS 33)
11.1. Rezultatul pe aciune de baz....................................................472
11.2. Rezultatul pe aciune diluat.......................................................477
11.3. Rezumat...................................................................................495
11.4. Rezolvri ale exerciiilor...........................................................496
11.5. Teste gril de autoevaluare........................................................498
Rspunsuri la testele gril de autoevaluare....................................503
Bibliografie......................................................................................505
CAPITOLUL l
Tabloul fluxurilor
de trezorerie
(IAS7)
1.1. Necesitatea i avantajele informaiilor

privind fluxurile de trezorerie
Obiectivul normei IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie" este acela
de a impune furnizarea de informaii referitoare la istoricul fluxurilor de
lichiditi i echivalente de lichiditi prin intermediul tabloului fluxurilor
de trezorerie. Intrrile i ieirile de trezorerie sunt clasificate pe trei categorii
de activiti: exploatare, investiii i finanare.
Ne propunem n cadrul acestui paragraf s identificm limitele n
materie de analiz a poziiei financiare redate de bilan i a performanelor
financiare ale ntreprinderii redate de contul de profit i pierdere, i de aici
rezult necesitatea de a completa analiza cu informaii de natura fluxurilor
de trezorerie.
Adesea, n lumea contabil se susine faptul c profitul este un punct
de vedere, n timp ce trezoreria este o realitate. Aceast afirmaie se bazeaz
pe constatarea c unele ntreprinderi raporteaz profituri impuntoare care
nu au ns corespondent pe msur n trezorerie. Diferena se datoreaz pe
de-o parte faptului c rezultatul contabil are n spate o serie de convenii,
iar pe de alt parte calitii managementului ntreprinderii.
Majoritatea utilizatorilor de informaie contabil manifest un interes
deosebit fa de trezoreria ntreprinderii. Fiecare dintre aceti utilizatori revendic o parte din ea sub form de dividende, dobnzi, salarii, impozite
etc.
Informaii privind trezoreria ntreprinderii sunt disponibile n bilanul
contabil. Acesta prezint situaia trezoreriei ntreprinderii la nceputul i la
sfritul anului, dar nu i cauzele care au determinat eventualul deficit sau
excedent de trezorerie.
Contul de profit si pierdere ofer informaii despre fluxuri, dar nu
despre cele de trezorerie, ci despre cele de venituri i cheltuieli. Atrgeam
atenia n primul volum al lucrrii noastre asupra delimitrii informaiilor
de tip rezultat de cele de tip trezorerie. Pentru un neiniiat n contabilitate,
exist tendina de a atribui oricrei pli semnificaia de cheltuial i respectiv
oricrei ncasri semnificaia de venit.
Or, evoluia conceptelor de cheltuial i de venit a trebuit s in seama
de decalajul care exist ntre fluxurile de bunuri i de servicii (vnzri,
cumprri) i fluxurile de trezorerie (ncasri, pli). Prin urmare, se poate
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
ntmpla ca o ntreprindere s obin profit, ns doar o mic parte din acesta

s se regseasc n trezoreria ntreprinderii.
La momentul n care n contabilitate se recunoate o cheltuial, plata
se poate s se fi fcut n trecut (nregistrarea cheltuielii cu chiria n perioada N
n condiiile n care chiria a fost pltit n avans n perioada N-l) sau s se
efectueze n viitor (nregistrarea facturii de plat fa de un furnizor de servicii). De asemenea, unele cheltuieli nu au inciden asupra trezoreriei (cheltuielile cu amortizarea i cu provizioanele) sau au n contrapartid stocuri.
La momentul n care n contabilitate se recunoate un venit, ncasarea
se poate s se fi fcut n trecut (nregistrarea venitului din chirii n perioada
N n condiiile n care ncasarea chiriei s-a produs n perioada N-l) sau s
se efectueze n viitor (nregistrarea unei vnzri ctre un client). De asemenea, unele venituri nu au inciden asupra trezoreriei (veniturile din provizioane) sau au n contrapartid stocuri sau imobilizri.
Date fiind limitele bilanului contabil i ale contului de profit i pierdere
n reflectarea informaiilor privind fluxurile de trezorerie a devenit necesar
publicarea unei situaii financiare care s completeze imaginea privind performana financiar a ntreprinderii i s o fac mai credibil. Aceast situaie
financiar este Tabloul fluxurilor de trezorerie".
Utilizat mpreun cu celelalte situaii financiare, tabloul fluxurilor de
trezorerie furnizeaz utilizatorilor informaii mult mai relevante i mai credibile n aprecierea poziiei financiare (lichiditate, solvabilitate, structur
financiar etc.) i a performanelor unei ntreprinderi.
Totodat, informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt folositoare pentru a permite utilizatorilor s i elaboreze modele pentru aprecierea i compararea poziiei financiare i a performanelor ntreprinderilor
10
deoarece elimin efectele utilizrii unor prelucrri contabile diferite pentru

aceleai operaii i evenimente.
Pentru a justifica existena tabloului fluxurilor de trezorerie printre
situaiile financiare publicate de ctre ntreprinderi, pot fi invocate trei motive
principale: importana trezoreriei ca indicator de gestiune a ntreprinderii i
de analiz a riscului de faliment, caracterul obiectiv al fluxurilor de trezorerie,
adaptarea tabloului fluxurilor de trezorerie la analiza previzional.
Trezoreria este un indicator-cheie n aprecierea gestiunii ntreprinderii
pe termen scurt i pe termen lung. Prin intermediul ei, ntreprinderea i
finaneaz activitatea i i asigur perenitatea. Mrimea, n valori absolute
i relative, i evoluia trezoreriei pot s caracterizeze o anumit situaie a
ntreprinderii: echilibru financiar, vulnerabilitate, faliment etc.
S ne amintim c n gestiunea financiar se consider c o ntreprindere
se afl n echilibru financiar dac dispune de un fond de rulment superior
necesarului de fond de rulment i c acest echilibru are ca efect obinerea
unui excedent de trezorerie.
Fondul de rulment nu reprezint dect un excedent potenial de
trezorerie care rezult din finanarea integral a investiiilor ntreprinderii.
Prin urmare, el nu se va regsi n trezoreria ntreprinderii integral, n principal
din dou motive.
Primul motiv este acela c, de regul, ntreprinderea poate absorbi
parial acest excedent potenial de trezorerie n vederea finanrii unor active
curente de natura stocurilor i a creanelor. Al doilea motiv este acela c
mrimea elementelor care concur la determinarea fondului de rulment este
puternic influenat de politicile contabile ale ntreprinderii.
Exemplu:
Despre dou ntreprinderi A i B care activeaz n acelai sector de

activitate se cunosc urmtoarele informaii (n u.m.):
Elemente
Cifr de afaceri
800
800
Profit net
600
200
Active imobilizate nete

Capitaluri proprii
400 400
100 500
Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an
500
100
Provizioane pentru riscuri i cheltuieli
200
100
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
11
Stocuri
900
400
Creane
1.800
500
(exclusiv creditele de trezorerie)
2.000
1.000
ncasrile exerciiului financiar, din care:

- ncasri de la clieni
- ncasri din noi emisiuni de aciuni
- ncasri din primirea de credite pe termen scurt
2.800
1.800
300
2.500
700
900
200
3.100
1.400
500
400
300
500
200
500
100
50
500
200
50
3.300
3.000
2.500
2.900
Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mic de un an
Plile exerciiului financiar, din care:

- pli ctre furnizori
- rambursri de credite
- pli de dobnzi
- pli de salarii
- pli de dividende
- pli de impozite
Trezoreria:
- la nceputul anului
- la sfritul anului
1.200
ntreprinderea B amortizeaz accelerat anumite categorii de active

imobilizate si evalueaz ieirile de stocuri cu ajutorul metodei FIFO.
ntreprinderea A utilizeaz metoda liniar i evalueaz ieirile din
stoc la costul mediu ponderat.
Cum am putea aprecia poziia financiar i performanele celor dou
ntreprinderi pe baza acestor informaii?
S vedem la ce concluzii am putea ajunge dac am valorifica doar
informaiile furnizate de bilanul contabil. Vom calcula pentru nceput
fondul de rulment (FR):
FRA = (Capitaluri proprii + Datorii cu scaden ce depete un an +
Provizioane pentru riscuri i cheltuieli) - Active imobilizate nete =
100 + 500 + 200 - 400 = +400 u.m. FRg = 500 + 100 + 100 - 400 =
+300 u.m.
Putem constata c ntreprinderea A are un fond de rulment mai mare
cu 100 u.m., ceea ce ar putea duce la concluzia c aceasta ar fi mai
sntoas din punct de vedere financiar dect B. Dac privim ns
trezoreria celor dou ntreprinderi, vom constata c A ncheie exerciiul financiar cu un deficit de 300 u.m. (3.300 - 3.000), n timp ce
B obine un excedent de 400 u.m.
Mria Mdlina GIRBIN tefan

BUNEA
12
Cum se explic aceast situaie? Spuneam c fondul de rulment poate fi

absorbit de active curente de natura stocurilor i a creanelor. Pentru a
putea sesiza acest aspect s procedm la calcularea necesarului de
fond de rulment (NFR).
NFRA = Stocuri + Creane - Datorii cu scadena mai mic de un an
(exclusiv creditele de trezorerie) = 900 + 1.800 - 2.000 = +700 u.m.
NFRR = 400 + 500 - 1.000 = -100 u.m.
D
Ce semnific aceste valori? In cazul ntreprinderii A, suma de 700 u.m.

reprezint necesarul de trezorerie pentru acoperirea stocurilor i a
creanelor acesteia. Se observ c acest necesar este mai mare dect
fondul de rulment (400 u.m.), aceasta fiind cauza deficitului de trezorerie de 300 u.m. n cazul ntreprinderii B, se constat c aceasta a
alocat trezorerie pentru stocuri n sum de 400 u.m. i si-a creditat
clienii cu suma de 500 u.m. n acelai timp, B folosete banii furnizorilor i ai altor creditori, n sum de 1.000 u.m. Cu alte cuvinte, ea
obine un excedent de trezorerie din finanarea activelor pe termen
scurt de 100 u.m., care se adaug celui de 300 u.m. degajat din finanarea activelor imobilizate. Aa se explic excedentul de trezorerie
de 400 u.m.
Aceast analiz i dovedete limitele prin faptul c, dei arat care
sunt activele care consum trezorerie, cele pe termen lung sau cele
pe termen scurt, nu permite cunoaterea fluxurilor de trezorerie care
au contribuit la obinerea excedentului sau deficitului de trezorerie.
Dac aruncm o privire asupra structurii financiare a celor dou
ntreprinderi putem constata c A este extrem de ndatorat, att pe
termen lung, ct si pe termen scurt. Capitalurile permanente ale
ntreprinderii A sunt constituite preponderent din datorii (reprezentate
mai ales de credite bancare), n timp ce n cazul ntreprinderii B
acestea sunt reprezentate mai ales de capitalurile proprii.
Dac am valorifica exclusiv informaiile furnizate de contul de profit i
pierdere am concluziona c ntreprinderea A este mai performant
deoarece la aceeai cifr de afaceri obine un profit superior. Dac
raportm profitul net la cifra de afaceri gsim rentabilitatea comercial.
Aceasta este de 75% n cazul lui A i de 25% n cazul lui B. n plus,
performana exploatrii celor dou ntreprinderi nu este comparabil
din cauza opiunilor diferite n materie de estimare a amortismentelor i
a ieirilor din stoc. Implicit, nici FR calculat de noi nu exprim n
totalitate un excedent potenial de trezorerie.
Sinteze, studii de caz ?i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
13
Dac integrm ns i informaii de natura fluxurilor de trezorerie

vom afla cu uurin c:
- ntreprinderea A, care raporteaz o rentabilitate comercial de
75%, ncaseaz doar o mic parte din cifra de afaceri (300 u.m.
din totalul de 800 u.m.);
-
n cazul ntreprinderii B, cea mai mare parte din cifra de afaceri

se regsete n trezorerie (700 u.m. din totalul de 800 u.m.);
plile ctre furnizori au acelai volum, dar se observ c ntreprin

derea B ncaseaz mai repede creanele-clieni i achit mai trziu
datoriile fa de furnizori, efectul fiind favorabil asupra trezore
riei;
ntreprinderea A are scadene mici ale datoriilor fa de furnizori

i i crediteaz clienii pe o perioad mai lung, efectul fiind
nefavorabil asupra trezoreriei;
cea mai mare parte a ncasrilor ntreprinderii A provin din credi

tele primite de la bnci, iar cea mai mare parte a plilor vin din
rambursarea i remunerarea acestor credite;
ntreprinderea A este dependent de piaa capitalului mprumutat

i suport costuri foarte mari ale ndatorrii;
- ntreprinderea B se finaneaz mai puin prin ndatorare i mai
mult prin apelul la proprietari (ncasrile de 900 u.m.).
n concluzie, ntreprinderea B are o gestiune eficient (este asigurat
o structur financiar optim, un cost mic al capitalului, corelarea
scadenelor creanelor cu cele ale datoriilor, dimensionarea optim a
stocurilor), ceea ce se rsfrnge pozitiv asupra trezoreriei.
-
Tabloul fluxurilor de trezorerie se preteaz foarte bine la prezentarea

de date previzionale, ceea ce face ca acesta s se integreze perfect ntr-o
abordare bugetar. Astfel, el permite o analiz retrospectiv i previzional
a dinamicii financiare a ntreprinderii.
Prezentarea funcional a fluxurilor de trezorerie favorizeaz elaborarea de previziuni financiare care s permit separarea fluxurilor aferente
activitilor de exploatare, generate de operaiile ciclice, de fluxurile de
trezorerie aferente activitilor de investiii i de finanare compuse din nevoi
i surse aciclice a cror identificare depinde de strategia ntreprinderii pe
termen mediu si lung.
14
Solvabilitatea, flexibilitatea i performana financiar a ntreprinderii

sunt apreciate pe baza capacitii acesteia de a genera fluxuri de trezorerie
pozitive din activitile de exploatare. Indicator central i polivalent n analiza
situaiei financiare a unei ntreprinderi, fluxul net de trezorerie generat de
activitile de exploatare permite aprecierea fluxurilor de trezorerie produse
i consumate de activitile curente.
Atunci cnd este pozitiv, acesta poate s fie asimilat capacitii de
autofinanare ncasate, respectiv trezoreriei sub form de lichiditi disponibile. De asemenea, pe baza mrimii i evoluiei acestui agregat se pot
evalua att flexibilitatea financiar intern a ntreprinderii, ct i capacitatea
acesteia de a gestiona fluxurile de trezorerie.
Analiza solvabilitii i flexibilitii financiare a ntreprinderii poate
s fie completat prin calculul unor rate care au la baz fluxuri de trezorerie
i elemente din bilan sau din contul de profit i pierdere. Aceste rate sunt
mult mai pertinente si mai fiabile n vederea aprecierii lichiditii ntreprinderii dect cele calculate numai pe baza informaiilor din bilan i/sau
din contul de profit i pierdere.
Tabloul fluxurilor de trezorerie face obiectul normei IAS 7 Tabloul
fluxurilor de trezorerie". Dei I AS 7 nu a definit conceptul de trezorerie, se
consider c este vorba despre ansamblul lichiditilor i echivalentelor de
lichiditi. Expresia fluxuri de trezorerie (cash flows) desemneaz ansamblul
intrrilor (inflows) i ieirilor (outflows) de lichiditi i de echivalente de
lichiditi.
Scopul deinerii echivalentelor de lichiditi este acela de a face fa
angajamentelor de trezorerie pe termen scurt. Scadena lor este de regul
sub trei luni.
Fluxurile de trezorerie nu cuprind micrile ntre elementele care constituie lichiditi sau echivalente de lichiditi, pentru c ele fac parte din
gestiunea trezoreriei ntreprinderii.
15
1.2. Clasificarea activitilor generatoare de

fluxuri de trezorerie
O ntreprindere trebuie s prezinte fluxurile sale de trezorerie din activitile de exploatare, de investiii i de finanare ntr-o manier care corespunde cel mai bine activitii sale.
(a) Fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare
Conform normei I AS 7, activitile de exploatare sunt principalele
activiti generatoare de venituri i orice alte activiti care nu sunt incluse
n categoria activitilor de investiii sau de finanare.
Norma nu definete cu precizie activitile de exploatare, dar ncearc
s clarifice aceast problem printr-o serie de exemple:
a) ncasrile din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii
Exemplu: ntreprinderea ALFA vinde n cursul exerciiului N un stoc de mrfuri
pe baz de factur n urmtoarele condiii: pre de vnzare 200.000 u.m.,
TVA 19%, costul mrfurilor vndute 180.000 u.m. ALFA ncaseaz
jumtate din creana fa de client. Soldul iniial al contului 4111
Clieni" este de 500.000 u.m.
nregistrrile contabile sunt:
vnzarea mrfurilor:
+A
4111
Clieni
%
707
Venituri din vnzarea
mrfurilor
4427
TVA colectat
+V; +Dat
238.000
200.000
38.000
16
descrcarea de gestiune:
+Ch
-A
607
Cheltuieli cu
mrfurile
371
Mrfuri
180.000
ncasarea creanei:
+Ch
-A
5121
Conturi la
bnci
4111
Clieni
119.000
determinarea soldului final al contului 4111 Clieni":

D
Sold iniial
TSD
4111
Clieni
500.000
238.000
119.000
738.000
119.000
TSC
619.000
Sold final
Se poate observa c n creana fa de clieni intr i taxa pe valoarea

adugat. Prin urmare, fluxul de trezorerie va include pe lng preul
facturat i TVA.
Fluxul reprezentat de ncasrile de creane-clieni este dat de rulajul
creditor al contului 4111. Dac nu am cunoate acest flux i ar trebui
s-1 reconstituim pe baza informaiilor furnizate de bilan si de contul
de profit i pierdere ar trebui s procedm astfel:
Sold iniial4111 + Rulaj debitor4m - Rulaj creditor4m = Sold final
4111
Soldul iniial i soldul final sunt luate din bilan. Dac creanele-clieni
au fost depreciate n bilan, pentru reconstituirea soldurilor se vor
aduga la valoarea net din bilan a acestor creane eventualele deprecieri constatate.
Rulajul debitor al contului Clieni" poate fi reconstituit uor deoarece
creterea creanei are n contrapartid un venit care este element al
cifrei de afaceri. La acest venit se mai adaug TVA.
17
Rulaj debitor4111 = Cifra de afacerix l, 19 = 200.000x 1,19 = 238.000 iun.

Prin urmare:
ncasri de creane-clieni = Rulaj creditor4111 = Sold iniial4111 + Rulaj
debitor4H1 - Sold final4]11 = 500.000 + 238.000 - 619.000 = 119.000 u.m.
Exerciiul l
Despre ntreprinderea ALFA se cunosc urmtoarele informaii:
- creane-clieni la nceputul anului 100.000 u.m. (valoare net);
- cifr de afaceri 500.000 u.m.;
- creane-clieni la sfritul anului 270.000 u.m. (valoare net);
- deprecierea creanelor la nceputul anului a fost de 20.000 u.m.,
iar la sfritul anului, de 30.000 u.m.
ncasrile de la clieni sunt de:
(a)
425.000 u.m.;
(b)
415.000 u.m.;
(c)
775.000 u.m.;
(d)
(e)
765.000 u.m.;
500.000 u.m.
Tot n categoria ncasrilor din vnzarea de bunuri i prestarea de

servicii sunt asimilate si ncasrile de avansuri de la clieni.
Exemplu: ntreprinderea ALFA ncaseaz n avans suma de 100.000 u.m. de la
un client (TVA inclus). Dup o sptmn, ALFA vinde clientului
su un stoc de mrfuri pe baz de factur la preul de vnzare de
200.000 u.m., TVA 19%. Costul mrfurilor vndute este de 180.000 u.m.
Dup o lun are loc decontarea.
nregistrrile contabile sunt:
ncasarea avansului de la client:
+A
5121
Conturi la bnci
+Dat; +Dat
%
419
Clieni creditori
4427
TVA colectat
100.000
84.034
15.966
18
vnzarea mrfurilor:
+A
; +Dat
4111
Clieni
707
Venituri din
vnzarea
mrfurilor
4427 TVA
colectat
238.000
200.000
38.000
descrcarea de gestiune:
+Ch
-A
607 Cheltuieli cu
mrfurile
371
Mrfuri
180.000
decontarea:
+A; -Dat;
-Dat
=
%
5121
Conturi la bnci
-A
4111
Clieni
238.000
138.000
419
84.034
Clieni creditori
4427
TVA colectat
15.966
Putei observa c datoria fa de client reprezentnd avansul ncasat

nu include TVA.
b) ncasrile din redevene, onorarii, comisioane i din alte venituri
c) Plile privind datoriile fa de furnizorii de bunuri i de servicii
(alii dect furnizorii de imobilizri deoarece plata acestora este asimilat
fluxurilor aferente investiiilor)
Exemplu:
ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la nceputul exerciiului N:
19
Bilan
(n u.m.)
Activ
Suma Capitaluri proprii +

Datorii
Suma
100 Capital social

1.000 Furnizori
1.100 Total
800
300
1.100
Materii prime
Cont la banc
Total
In cursul exerciiului au loc operaiile:

achiziie de materii prime la costul de 200 u.m., TVA 19%:
+A;+A
301
Materii prime
4426
TVA deductibil
+Dat
401
Furnizori
238
200
38
nregistrarea facturii de energie electric:

+Ch; +A
+Dat
605 Cheltuieli
cu energia i apa
4426 TVA
deductibil
401
Furnizori
119
100
19
nregistrarea unei facturi privind un serviciu prestat de un ter:

+Ch; +A
+Dat
628
401
Furnizor
i
Alte cheltuieli cu serviciile

executate de teri
4426 TVA
deductibil
595
500
95
20
Mria Mdlina GRBIN tefan

BUNEA
se consum materii prime:

+Ch
-A
601 Cheltuieli
cu materii prime
150
301
Materii prime
s-au achitat datorii fa de furnizori de 800 u.m.:

-Dat
-A
401
Furnizori
5121
Conturi la bnci
800
Bilanul de nchidere se prezint astfel:

Bilan
(n u.m.)
Activ
Materii prime
TVA de recuperat
Cont la banc
Total

Datorii
150
152
200
502
Capital social
Rezultatul exerciiului
Furnizori
Total
Suma
800
-750
452
502
Se poate observa c datoria fa de furnizori include TVA. Prin urmare

i fluxul de trezorerie reprezentat de plata furnizorilor include TVA.
Dac ar fi s reconstituim fluxul de trezorerie reprezentat de plata
furnizorilor de stocuri i de servicii pe baza informaiilor furnizate de
bilan i de contul de profit si pierdere ar trebui s determinm
rulajul contului 401 Furnizori":
Sold iniia!401 + Rulaj creditor^ - Rulaj debitor^ = Sold final^j
Plile ctre furnizori = Rulaj debitor401 = Sold iniia!401 + Rulaj creditor^
- Sold fina!401
Din bilan dispunem de solduri, iar pentru determinarea rulajului
creditor va trebui s identificm intrrile de stocuri de la furnizori,
precum i valoarea cheltuielilor care au n contrapartid creterea de
datorie fa de furnizori.
A.
In cazul nostru,
Rulaj creditor^j = (Rulaj debitor301 + Rulaj debitor^.. + Rulaj debitor^) x 1,19
21
Dac nu am cunoate valoarea achiziiilor de materii prime le-am

putea deduce pe baza informaiilor oferite de bilan si de contul de
profit i pierdere.
Sold iniia!30] + Rulaj debitor301 - Rulaj creditor30] = Sold finaljol
Achiziiile de materii prime = Rulaj debitor301 = Sold final30] - Sold
iniia!301 + Rulaj creditor301 = 150 - 100 + 150 = 200 u.m.
Valoarea ieirilor de materii prime se poate prelua din contul de profit
i pierdere.
Rulaj creditor301 = Rulaj debitor^ = 150 u.m.
Rulaj creditor^ = (200 + 100 + 500) x 1,19 = 952 u.m.
Plile ctre furnizori = Rulaj debitor^ = Sold iniial^ + Rulaj creditor^ - Sold final^, = 300 + 952 - 452 = 800 u.m.
Tot n aceast categorie sunt asimilate plile de furnizori n avans.

Aceste creane reflectate n contul 409 Furnizori debitori" nu includ TVA.
d) Plile n favoarea salariailor i n contul acestora
Exerciiul 2
Se cunosc urmtoarele informaii:
-Sold iniial421 = 500 u.m.;
-Soldfinal42] = 600 u.m.; -Rulaj
debitorM; = 700 u.m.
S se determine fluxul de trezorerie privind plile de salarii.
e)ncasrile i plile relative la prime i calamiti, la anuiti i la

alte prestaii legate de poliele de asigurare, n cazul unei instituii de asigurri
f) Plile i rambursrile de impozite asupra profitului, cu condiia ca
ele s nu poat fi n mod specific asociate activitilor de finanare i de
investiii
22

BUNEA
Exerciiul 3
-datoria privind impozitul pe profit la nceputul anului 200 u.m.;
-datoria privind impozitul pe profit la sfritul anului 500 u.m.;
-cheltuiala cu impozitul pe profit 400 u.m.
S se reconstituie fluxul de trezorerie privind impozitul pe profit
pltit.
Unele tranzacii, precum cesiunea imobilizrilor, pot s genereze un
plus sau un minus de valoare care afecteaz rezultatul net. Totui, fluxurile
de trezorerie legate de astfel de tranzacii nu aparin exploatrii, deoarece
operaiile n cauz intr sub incidena activitilor de investiii.
O ntreprindere poate s dein titluri n scopuri comerciale, caz n
care acestea sunt asemntoare stocurilor achiziionate pentru a fi revndute.
Ca atare, fluxurile de trezorerie care provin din achiziia de titluri deinute
n scopuri comerciale sunt incluse n categoria activitilor de exploatare.
n mod asemntor, avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate
de instituiile financiare, din perspectiva acestor entiti, sunt clasificate, n
general, n categoria activitilor de exploatare, tiut fiind c ele se refer la
principala activitate generatoare de venituri.
Mrimea fluxurilor de trezorerie generate de activitile de exploatare
permite aprecierea msurii n care ntreprinderea a degajat suficiente fluxuri
de trezorerie pentru a rambursa mprumuturile scadente, pentru a menine
capacitatea de producie, pentru a remunera acionarii i, eventual, pentru a
face investiii, fr s recurg la alte surse externe de finanare.
23
(b) Fluxurile de trezorerie generate de activitile de investiii
Ori de cte ori o ntreprindere achiziioneaz sau produce prin eforturi

proprii imobilizri ea realizeaz investiii, n mod similar, ori de cte ori
ntreprinderea renun la un activ imobilizat se cheam c ea face o dezinvestire.
Norma IAS 7 precizeaz c fluxurile care rezult din activitile de
investiii indic n ce msur plile au fost efectuate pentru achiziia de
active destinate s genereze venituri i fluxuri de trezorerie viitoare.
Exemple de fluxuri de trezorerie din activitile de investiii:
a) Plile efectuate pentru achiziia de imobilizri corporale i necor
porale, precum i a altor active pe termen lung, inclusiv cheltuielile de dez
voltare capitalizate i plile implicate de imobilizrile realizate din producie
proprie
b) ncasrile din vnzarea de imobilizri corporale i necorporale,
precum i a altor active pe termen lung
Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la nceputul exerciiului N:
Bilan
(n u.m.)
Datorii
Activ
Utilaje (valoare net)
Cont la banc
Total
1.500 Capital social

5.000 Furnizori de
imobilizri
6.500 Total
Suma
2.000
4.500
6.500
Amortizarea cumulat aferent utilajelor este de 500 u.m. n cursul

exerciiului au loc operaiile:
achiziia unui utilaj la costul de 1.000 u.m., TVA 19%:
+A; +A
+Dat
2131
Echipamente tehnologice
4426 TVA
deductibil
404 Furnizori
de imobilizri
1.190
1.000
190
24
Dup cum se poate observa, datoria fa de furnizorul de imobilizri

include TVA i implicit fluxul de trezorerie generat de plata acestuia
va include TVA.
plata furnizorilor de imobilizri:
-A
-Dat
5121
Conturi la bnci
404 Furnizori
de imobilizri
2.500
vnzarea unui utilaj:

+A
; +Dat
461
Debitori diveri
7583
Venituri din cedarea
activelor
4427 TVA
colectat
-(-A); +Ch
-A
2813
Amortizarea
echipamentelor
tehnologice
6583
Cheltuieli din cedarea
activelor
2131
595
500
95
400
300
100
Bilanul de nchidere se prezint astfel:

Bilan
(n u.m.)
Datorii
Suma
Utilaje (valoare net)

TVA de recuperat
Cont la banc

95 Rezultat
3.095 Furnizori de
imobilizri
2.000
400
3.190
Total
5.590 Total
5.590
Activ
Dac nu am dispune de informaii privind aceste tranzacii cum am

putea reconstitui plata ctre furnizorii de imobilizri de 2.500 u.m.?
25
Sold iniial^ + Rulaj creditor^ - Rulaj debitor^ = Sold

Plata = Rulaj debitor^ = Sold iniial^ + Rulaj creditor^ - Sold
404
final
Soldurile sunt oferite de bilanul contabil. Valoarea achiziiei utilajului

poate fi reconstituit astfel:
Sold iniia!2131 + Rulaj debitor2131 - Rulaj creditor2131 = Sold final2131
Rulaj debitor2131 = Sold fina!2131 - Sold iniia!2131 + Rulaj creditor2131 =
(2.400 + 200) - (1.500 + 500) + 400 = 1.000 u.m.
De remarcat c soldurile trebuie reconstituite deoarece n bilan utilajul
este evaluat la valoarea net. Prin urmare, pentru a determina
valoarea brut va trebui s adugm la valoarea din bilan amortizrile
cumulate i eventualele deprecieri.
Rulaj creditor^ = 1.000 x 1,19 = 1.190 u.m.
Rulaj debitor^ = 4.500 - 3.190 + 1.190 = 2.500 u.m.
c) Plile efectuate pentru achiziia de titluri de participare si de titluri

de crean emise de sau provenite de la alte ntreprinderi, precum i plile
efectuate pentru achiziia de participaii la ntreprinderile de tip joint-venure (akele dect plile efectuate pentru instrumentele considerate ca fiind
echivalente de lichiditi sau deinute n scopuri comerciale)
d) ncasrile din vnzarea de titluri de participare i de titluri de crean
emise de sau provenite de la alte ntreprinderi, precum i ncasrile din
vnzarea de participaii n ntreprinderile de tip joint-venture (altele dect
ncasrile generate de instrumentele considerate ca fiind echivalente de lichi
diti sau deinute n scopuri comerciale)
Exemplu : In cursul exerciiului N, ntreprinderea ALFA efectueaz urmtoarele
tranzacii:
achiziia a 100 aciuni A reprezentnd titluri de participare, la
cursul bursier de 100 u.m.:
+A
+Dat
261/B
=
404
10.000
Titluri de participare
Furnizori de imobilizri
deinute la filiale din
cadrul grupului
26

BUNEA
achitarea titlurilor:
-Dat
404
Furnizori de
imobilizri
-A
5121
Conturi la
bnci
10.000
vnzarea a 200 de aciuni B reprezentnd titluri de participare, la

cursul bursier de 200 u.m. Acestea au fost achiziionate la cursul de
150 u.m.:
+A
461 Debitori
diveri
+V
40.000
7611 Venituri din

titluri de participare
+Ch
-A
6641
Cheltuieli privind
imobilizrile
financiare
cedate
261/B
Titluri de
participare
deinute la filiale
din
cadrul grupului
30.000
ncasarea titlurilor de participare vndute:

+A
5121
Conturi la
bnci
-A
461
Debitori diveri
40.000
n cazul titlurilor de participare, ctigul sau pierderea din cesiune

se determin ca diferen ntre preul de vnzare nregistrat n contul
7611 i preul de cumprare nregistrat n contul 6641.
Fluxul de trezorerie din cesiunea titlurilor de participare se poate
reconstitui pornind de la preul de cumprare al titlurilor cedate i
corectarea acestuia cu ctigul sau pierderea din cesiune.
se achiziioneaz 500 aciuni C reprezentnd titluri de plasament la
cursul bursier de 100 u.m./titlu:
+A
503 l/C
Aciuni
cotate
+Dat
462
Creditori
diveri
50.000
27
se vnd titluri de plasament (50% din titluri) la cursul bursier de

150 u.m./titlu:
+A
5121
Conturi la
bnci
-A;+V
%
37.500
503 l/C
25.000
Aciuni cotate
7642
12.500
Ctiguri din investiii
financiare pe termen
scurt cedate
se vnd titluri de plasament (50% din titluri) la cursul de 75 u.m./

titlu:
+A;+Ch
-A
5121
Conturi la
bnci
6642
Pierderi din investiii
financiare pe termen
scurt
cedate
503 l/C
Aciuni cotate
25.000
18.750
6.250
n cazul titlurilor de plasament nu se recunoate drept venit preul de

vnzare, ci ctigul din cesiune. Dac cesiunea se ncheie cu o pierdere,
aceasta va fi recunoscut.
Fluxurile de trezorerie din cedarea titlurilor de plasament sunt date
de valoarea titlurilor la cursul de achiziie diminuat sau majorat dup caz
cu pierderea sau ctigul din cesiune.
e) Avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate terilor (altele
dect avansurile i mprumuturile acordate de o instituie financiar, care
aparin fluxurilor generate de activitile de exploatare, pentru astfel de en-
titi)
f) ncasrile din rambursarea avansurilor de trezorerie i mprumuturilor acordate terilor (altele dect avansurile i mprumuturile acordate de
o instituie financiar) etc.
28

BUNEA
(c) Fluxuri de trezorerie generate de activitile de finanare
:
':
?||;" ;:;' l ./;=;>; \ ;: y.;:' ;;;"'
:
Exemple de fluxuri de trezorerie din activitile de finanare:

a) ncasrile din emisiunea de aciuni si alte instrumente de capitaluri
proprii
Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la nceputul exerciiului N:
Bilan
(n u.m.)
Datorii
Suma

20.000 Furnizori
25.000 Total
10.000
15.000
25.000
Activ
Mrfuri Cont
la banc
Total
n cursul exerciiului N se majoreaz capitalul social prin aport n

numerar, n acest scop se emit 100 aciuni care se vnd la un pre de
emisiune de 120 u.m. Valoarea nominal a unei aciuni este de 100 u.m.
subscrierea la capital:
+A
456
Decontri cu asociaii
privind capitalul
+Cp; +Cp
1011
Capital social subscris i
nevrsat
1041 Prime de
emisiune
12.000
10.000
2.000
29
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
vrsarea aporturilor:
+A
-A
5121
Conturi la bnci
456
privind capitalul
12.000
trecerea capitalului social de la nevrsat la vrsat:

-Cp
+Cp
1011 Capital
subscris i nevrsat
1012 Capital
subscris i vrsat
10.000
Dup aceste operaii, bilanul de nchidere se prezint astfel:

Bilan
Activ
Mrfuri
Cont la banc
Total

Datorii
32.000 Prime de emisiune
Furnizori
37.000 Total
(n u.m.)
Suma
20.000
2.000
15.000
37.000
Dac ar fi s reconstituim fluxul de ncasare rezultat din noua emisiune de aciuni pe baza situaiilor financiare, acesta ar putea fi determinat astfel:
ncasarea = Sold final]0i2 - Sold iniia!1012 + Rulaj creditor1041 = 20.000 10.000 + 2.000 = 12.000 u.m.
b) Vrsmintele efectuate acionarilor pentru achiziia sau rscumprarea aciunilor ntreprinderii

c) ncasrile din emisiunea de mprumuturi obligatare, bancare, de
bilete de trezorerie, de mprumuturi ipotecare i de alte mprumuturi pe
termen scurt sau lung
Exemplu:
ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la nceputul exerciiului N:
30

BUNEA
Bilan
(n u.m.)
Activ
Suma
Mrfuri Cont
la banc

20.000 mprumuturi din
emisiunea de
obligaiuni
15.000
Total
25.000 Total
25.000
10.000
Datorii
Prima de rambursare aferent mprumutului obligatar de la nceputul

anului este de 2.000 u.m. n cursul exerciiului N se emit 100 obligaiuni care se vnd la preul de emisiune de 80 u.m. Preul de rambursare a obligaiunilor este de 120 u.m., iar valoarea nominal este
de 100 u.m. subscrierea obligaiunilor:
+A; -Dat
+Dat
%
461
Debitori diveri
169
Prime privind rambursarea
obligaiunilor
161
mprumuturi din
emisiunea de obligaiuni
12.000
8.000
4.000
ncasarea contravalorii obligaiunilor:

+A
-A
5121
Conturi la bnci
461
Debitori diveri
8.000
Dup aceast nou emisiune de obligaiuni, bilanul contabil se

prezint astfel:
Bilan
(n u.m.)
Activ

Datorii
Suma
Mrfuri Cont
la banc

28.000 mprumuturi din
emisiunea de
obligaiuni
15.000
Total
33.000 Total
33.000
18.000
31
Dac ar trebui s reconstituim fluxul de trezorerie care rezult din

vnzarea obligaiunilor ar trebui s procedm astfel:
Sold iniial creditor161 + Rulaj creditor161 - Rulaj debitor]61 = Sold final
creditor]6]
ncasarea = Rulaj creditor,6] - Rulaj debitor]69
Rulaj creditor161 = Sold final creditor161 - Sold iniial creditor]61 + Rulaj
debitor161
S ne amintim c n bilanul contabil ntocmit conform OMFP nr.
1.752/2005 mprumutul obligatar evaluat la pre de rambursare este
corectat prin scdere cu prima de rambursare. Prin urmare, pentru a
reconstitui soldurile datoriei va trebui s adugm la valoarea din
bilan prima de rambursare.
Sold iniial creditor161 = 10.000 + 2.000 = 12.000 u.m. Sold
final creditor,,. = 18.000 + 6.000 = 24.000 u.m.
loi
n exemplul nostru nu s-au rambursat mprumuturi obligatare.

Rezult c:
Rulaj creditor]6] = 24.000 - 12.000 + O = 12.000 u.m.
ncasarea = 12.000 - 4.000 = 8.000 u.m.
d) Rambursarea sub form de lichiditi a sumelor mprumutate

e) Vrsmintele efectuate de locatar pentru reducerea soldului datoriei
referitoare la un contract de locaie-finanare
Exerciiul 4
Ridicarea de numerar de la banc i depunerea acestuia n casieria
ntreprinderii afecteaz:
(a) fluxul net de trezorerie din exploatare cu semnul + ";
(b) fluxul net de trezorerie din exploatare cu semnul -";
(c) lichiditile i echivalentele de lichiditi de la nceputul pe
rioadei;
(d) lichiditile si echivalentele de lichiditi de la sfritul perioa
dei;
(e) nu afecteaz variaia trezoreriei.
32

BUNEA
1.3. Aspecte particulare privind prezentarea

tabloului fluxurilor de trezorerie
1.3.1. p Metode de prezentare a fluxurilor de trezorerie
referitoare la activitile de exploatare
ntreprinderile sunt ncurajate s raporteze fluxurile de trezorerie obinute din activitile de exploatare folosind metoda direct. Aceast metod
este util pentru estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare. Ea este preferat
de investitori, chiar dac preparatorii de conturi consider c metoda indirect
le este mai la ndemn pentru ntocmirea tabloului.
Pe baza metodei directe, informaiile privind ncasrile i plile pot
fi obinute:
(a) fie din nregistrrile contabile ale ntreprinderii;
(b) fie prin ajustarea vnzrilor, a costului vnzrilor i a altor elemente
din contul de profit i pierdere cu:
(i) modificrile pe parcursul perioadei ale stocurilor i ale creanelor i datoriilor din exploatare;
(ii) elemente care nu genereaz fluxuri de trezorerie;
(iii) elemente care influeneaz fluxurile de trezorerie din investiii
sau din finanare.
33
Prezentarea informaiilor aferente aplicrii metodei directe nu reprezint o procedur prea dificil pentru contabili, deoarece diferitele ncasri
i pli nu reprezint altceva dect rulajele creditoare ale unor conturi de
creane i respectiv rulajele debitoare ale unor conturi de datorii.
Pentru utilizatorii externi, reconstituirea fluxurilor de trezorerie este
o problem mult mai dificil care impune o serie de raionamente susinute
de o logic economic i contabil si n care sunt valorificate informaii
furnizate deopotriv de bilan, de contul de profit si pierdere i de notele
explicative.
Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la sfritul exerciiului N:
Bilan
(n u.m.)
Activ
Mrfuri Clieni
Conturi la bnci
Total

Datorii
Suma
100 Capital social

500 Furnizori
2.000
2.600 Total
1.500
1.100
2.600
n cursul exerciiului N+l au loc operaiile: 1)

achiziie de mrfuri:
+A; +A
+Dat
401
Furnizori
371
595
500
Mrfuri
4426
TVA deductibil
95
2) vnzare de mrfuri:
+A
4111
Clieni
; +Dat
707
mrfurilor
4427 TVA
colectat
833
700
133
34

BUNEA
+Ch
-A
607
Cheltuieli cu mrfurile
371
Mrfuri
550
3) ncasri de la clieni:
+A
5121
Conturi la
bnci
-A
4111
Clieni
1.000
4) pli ctre furnizori:

-Dat
401
Furnizor
i
-A
5121
Conturi la
bnci
1.000
5) nchiderea conturilor de TVA:

-Dat
4427
TVA colectat
-A;
+Dat
4426 TVA
deductibil
4423 TVA
de plat
133
95
38
6) nchiderea conturilor de cheltuieli i de venituri:

-V
707
Venituri din
vnzarea
mrfurilor
-Cp
121 Profit
i pierdere
+Cp
121 Profit
i pierdere
700
-Ch
607
Cheltuieli cu
mrfurile
550
innd cont de operaiile de mai sus, la sfritul exerciiului N+1

bilanul contabil se prezint astfel:
35
Bilan
(n u.m.)
Activ
Mrfuri Clieni
Conturi la bnci
Total

Datorii
Suma
50 333 Capital social

2.200 Rezultat
Furnizori
TVA de plat
2.583 Total
1.500
150
895
38
2.583
Dac utilizatorii externi ar ncerca s reconstituie fluxurile de trezorerie prin metoda direct, ar trebui s recurg la urmtoarele raionamente:
ncasrile de la clieni = Sold iniial4m - Sold final4111 + Rulaj
debitor41H
Rulaj debitor41u = Rulaj creditor707 x 1,19 = 700 x 1,19 = 833 u.m.
ncasrile de la clieni = 500 - 333 + 833 = 1.000 u.m.
Plile ctre furnizori = Sold iniial^ - Sold final^, + Rulaj creditor^
Rulaj creditor^j = Rulaj debitor371 x 1,19
Rulaj debitor371 = Sold fmal371 - Sold iniia!371 + Rulaj creditor37]
Rulaj creditor37] = Rulaj debitor^ = 550 u.m.
Rulaj debitor371 = 50 - 100 + 550 = 500 u.m.
Rulaj creditor^, = 500 x 1,19 = 595 u.m.
Plile ctre furnizori = 1.100 - 895 + 595 = 800 u.m.
n tabloul de trezorerie cele dou fluxuri vor fi prezentate astfel:
ncasri de la clieni
+1.000 u.m.
Pli ctre furnizori
-800 u.m.
Fluxul net de trezorerie din exploatare
+200 u.m.
Exerciiul 5
Se cunosc urmtoarele informaii aferente exerciiului N:
36
Si 411 = 5.850 u.m.; S/301 = 3.090 u.m.; Rd 691 = 330 u.m.; S/421
= 5.200 .m.; Si 307 = 7.290 u.m.; S/411 = 7.830 u.m.; Si 441 = 120 u.m.;
Re 70 = 77.400 u.m.; Rd 641 = 2.400 u.m.; S/401 = 3.540 u.m.; S/441 =
165 u.m.; S/404 = 600 u.m.; Rd 605 = 9.630 u.m.; Si 401 = 1.500 u.m.; Si
404 = 780 .m.; Rd 601 = 17.970 u.m.; Si 421 = 2.800 u.m.; TVA 79%.
TVA datorat a f ost integral pltit.
S se determine fluxul net de trezorerie din exploatare.
Prin metoda indirect, fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare se determin prin ajustarea rezultatului net cu efectele:
(a) elementelor nemonetare cum ar fi amortizarea, provizioanele,
impozitele amnate, ctigurile i pierderile n valut nerealizate
etc.
(b)
(c)
elementelor care au inciden asupra fluxurilor de trezorerie i

elementelor aferente activitilor de investiii i de finanare
(de exemplu, veniturile i cheltuielile din cedarea activelor imo
bilizate, veniturile din subvenii pentru investiii etc.);
modificrilor survenite pe parcursul perioadei n stocuri i n
creanele si datoriile de exploatare.
Ajustarea se realizeaz prin eliminarea din rezultat a variaiei necesarului de fond de rulment din exploatare (NFRE).
Variaia NFRE = Variaia Stocurilor + Variaia Creanelor din
exploatare + Variaia Cheltuielilor n avans - Variaia Datoriilor din
exploatare - Variaia Veniturilor n avans (exclusiv subveniile pentru
investiii)
Exemplu:
37
S procedm, pornind de la exemplul anterior, la determinarea

fluxului net de trezorerie din exploatare prin metoda indirect:
Rezultat
150
(-) Variaia stocurilor (50 - 100 = -50)

(-) Variaia creanelor (333 - 500 = -167)
(+) Variaia datoriilor (933 - 1.100 = -167)
(=) Flux net de trezorerie din exploatare
+50
+167
-167
200
Calculul fluxului net de trezorerie din exploatare folosind metoda

indirect presupune ajustarea rezultatului (calculat ca diferen ntre venituri
i cheltuieli) pentru a determina fluxul net de trezorerie aferent activitii
de exploatare (care reprezint diferena dintre ncasrile i plile aferente
activitii din exploatare).
Exemplu: La 01.01 .N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:
Bilan
(n u.m.)
Activ
Mrfuri Conturi la
bnci n lei
Total

Datorii
300 Capital social
100
400 Total
Suma
400
400
In cursul exerciiului N se vnd mrfurile la preul de vnzare de

600 u.m. Din creana-clieni se ncaseaz 400 u.m.
38

BUNEA
ALFA efectueaz urmtoarele nregistrri:

vnzarea mrfurilor:
+A
+V
4111
Clieni
707
mrfurilor
600
descrcarea din gestiune a mrfurilor vndute:

-t-Ch
-A
607 Cheltuieli cu
mrfurile
371
Mrfuri
ncasarea creanei:
+A
-A
5121 Conturi la bnci

n lei
4111
Clieni
300
400
n urma acestor operaii, bilanul contabil la sfritul exerciiului N se

prezint astfel:
Bilan
(n u.m.)
Activ
Clieni Conturi la
bnci
Total

Datorii
Suma
200 Capital social

500 Rezultatul exerciiului
700 Total
400
300
700
Dac am reconstitui fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda

indirect ar trebui s procedm astfel:
+300
(+) Scderea mrfurilor
+300
(-) Creterea creanelor-clieni
-200
(=) Fluxul de trezorerie din exploatare
+400
Scderea mrfurilor reprezint cheltuiala cu mrfurile (607) care nu

genereaz o plat i atunci trebuie adunat. Creterea creanelor-
39
clieni reprezint partea nencasat din veniturile din vnzare care

trebuie sczut.
Exemplu:
La 01.01.N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:

Bilan
Activ
Conturi la bnci n lei
Total

Datorii
100 Capital social

100 Total
(n u.m.)
Suma
100
100
n cursul exerciiului N+l se pltete chiria pentru exerciiul N+2, n

sum de 50 u.m.:
+A
-A
471
50
5121 Conturi
Cheltuieli nregistrate n
la bnci n lei
avans
n urma acestei operaii bilanul contabil se prezint astfel:
Bilan
(n u.m.)
Activ
avans Conturi la bnci
Total

Datorii
50 Capital social
50
100 Total
Suma
100
100

(-) Creterea cheltuielilor nregistrate n avans
-50
-50
Creterea cheltuielilor nregistrate n avans se scade deoarece a avut

loc o plat din exploatare care nu se regsete printre cheltuielile
ntreprinderii.
40

BUNEA
n cursul exerciiului N+2 se efectueaz urmtoarea nregistrare:

+Ch
-A
612
Cheltuieli cu chiriile
471
Cheltuieli nregistrare n
avans
50
Dup aceast operaie bilanul se prezint astfel:

Bilan
(n u.m.)
Activ

Datorii
avans Conturi la bnci
0 Capital social
50 Pierdere
Total
50 Total
Suma
100
(50)
50

-50
(+) Scderea cheltuielilor nregistrate n avans

50
0
Scderea cheltuielilor nregistrate n avans se adun deoarece reflect

existena unei cheltuieli care nu a generat o plat (cheltuiala cu
chiriile).
Exemplu: La 01.01.N bilanul ntreprinderii Alfa se prezint astfel:
Bilan
(n u.m.)
Activ

Datorii
Suma
100 Capital social
100
Total
100 Total
100
n cursul exerciiului N+l se ncaseaz chiria pentru exerciiul N+2,

n sum de 50 u.m.:
+A
41
+Dat
5121 Conturi
la bnci n lei
50
472
Venituri nregistrate n
avans
n urma acestei operaii bilanul contabil se prezint astfel:

Bilan
(n u.m.)
Activ

Datorii
Conturi la bnci
150 Capital social Venituri

nregistrate n avans
100
Total
150 Total
50
150
Suma

(+) Creterea veniturilor nregistrate n avans
+50
+50
Creterea veniturilor nregistrate n avans se adun deoarece a avut

loc o ncasare care nu se regsete printre veniturile ntreprinderii.
n cursul exerciiului N+2 se efectueaz urmtoarea nregistrare:
-Dat
+V
472
Venituri nregistrate n
avans
50
706
Venituri din chirii
Dup aceast operaie bilanul se prezint astfel:

Bilan
(n u.m.)
Activ
Conturi la bnci
Total

Datorii
150 Capital social
Profit
150 Total
Suma
100
50
150
42

+50
(-) Scderea veniturilor nregistrate n avans
-50
Diminuarea veniturilor nregistrate n avans se scade deoarece reflect

existena unui venit care nu a generat o ncasare (venitul din chirii).
Exemplu: La 01.01.N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:
Bilan
(n u.m.)
Activ

Datorii
Suma
400 Capital social
400
Total
400 Total
400
n cursul exerciiului N+l ALFA achiziioneaz mrfuri n valoare de

100 u.m.:
+A
+Dat
371
100
401
Mrfuri
Furnizori
i pltete datoria fa de furnizori:

-Dat
401
Furnizori
-A
5121 Conturi
la bnci n lei
Dup aceste operaii bilanul societii ALFA se prezint astfel:

Bilan
(n u.m.)
Activ
Mrfuri Conturi la
bnci n lei
Total

Datorii
100 Capital social
300
400 Total
Suma
400
400
100
43

(-) Creterea mrfurilor
-100
-100
Creterea mrfurilor se scade deoarece ar putea genera o plat care

nu se regsete printre cheltuielile ntreprinderii. Dac mrfurile
achiziionate nu sunt pltite sau sunt pltite parial fluxul net va fi
calculat innd cont de variaia datoriei fa de furnizori.
Dac n exemplul de mai sus societatea ALFA pltete doar 50 u.m.
din datoria fa de furnizori, bilanul final se prezint astfel:
Bilan
(n u.m.)
Activ

Datorii
Mrfuri Conturi la
bnci n lei
Total
100 Capital social

350 Furnizori
450 Total
Suma
400
50
450

(-) Creterea stocurilor de marf
0
-100
(+) Creterea datoriei fa de furnizori
50
-50
Creterea mrfurilor se scade deoarece ar putea genera o plat care

nu se regsete printre cheltuielile ntreprinderii, iar creterea datoriei
fa de furnizori se adun deoarece reprezint partea nepltit din
stocurile achiziionate.
Exemplu: La 01.01.N bilanul ntreprinderii ALFA se prezint astfel:
44

BUNEA
Bilan
(n u.m.)
Datorii
Activ
Suma
400 Capital social
400
Total
400 Total
400
n cursul exerciiului N+l se primete factura de energie n sum de 100

u.m.:
+Ch
+Dat
605 Cheltuieli
cu energia i apa
100
401
Furnizori
n urma acestei operaii bilanul societii ALFA se prezint astfel:

Bilan
(n u.m.)
Activ
Total

Datorii
400 Capital social
Pierdere
Furnizori
400 Total
Suma
400
(100)
100
400

-100
(+) Creterea datoriei fa de furnizori
+100
Creterea datoriei fa de furnizori se adun deoarece traduce existena unei

cheltuieli care nu a fost pltit (cheltuiala cu energia).
Exemplu: La 01.01 .N bilanul ntreprinderii Alfa se prezint astfel:
45
Bilan
(n u.m.)
Activ

Datorii
Mrfuri Conturi la
bnci n lei
Total
300 Capital social

100
400 Total
Suma
400
400
n exerciiul N societatea ALFA:

- achiziioneaz mrfuri la costul de 100 u.m., TVA 19%;
- vinde mrfuri pe credit la preul de vnzare de 500 u.m., TVA
19%; costul de achiziie al mrfurilor vndute este de 350 u.m.;
- primete factura de energie electric de 100 u.m., TVA 19%;
- regularizeaz TVA.
n urma acestor operaii bilanul societii ALFA se prezint astfel:
Bilan
(n u.m.)
Activ
Mrfuri Clieni Conturi
la bnci n lei
Total

Datorii
50 Capital social
595 Profit
100 Furnizori
TVA de plat
745 Total
Suma
400
50
238
57
745

+50
(+) Scderea mrfurilor
+250
(-) Creterea creanelor-clieni
-595
(+) Creterea datoriilor fa de furnizori
+238
(+) Creterea TVA de plat

+57
0
46
Mria Mdlina GRBDSf tefan BUNEA
Cu toate c IAS 7 recomand utilizarea metodei directe, mai ales

pentru satisfacerea necesitilor informaionale ale investitorilor (care pot
proceda, astfel, la estimarea fluxurilor viitoare de trezorerie i, implicit, a
dividendelor pe care ar putea s le ncaseze n exerciiile viitoare), multe
ntreprinderi prefer folosirea metodei indirecte, datorit concordanei ei
cu o contabilitate de angajamente i a faptului c ea camufleaz" fluxurile
de ncasri i pli din exploatare (mai ales cnd imaginea transparent oferit
de aplicarea metodei directe ar duce la o imagine care nu ar fi favorabil
ntreprinderii n cauz).
Exerciiul 6
Se cunosc urmtoarele informaii (n u.m.):
^ Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor
320.000
> Stocuri la 01. 01. N
500.000
^ Datorii din exploatare la 31.12.N
900.000
> Venituri din subvenii pentru investiii

^ Cheltuieli cu dobnzile
> Rezultat nainte de impozitare
^ Venituri n avans la 3 1.1 2. N
> Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor

circulante
^ Creane din exploatare la 01. 01. N
> Venituri din cesiunea activelor imobilizate
60.000
120.000
1.700.000
400.000 (din care
240.000 subvenii
pentru investiii)
75.000
300.000
20.000
> Venituri din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt
175.000
^ Datorii din exploatare la 01. 01. N
580.000
> Stocuri la 31. 12.N
450.000
> Venituri n avans la 01.01.N
600.000 (din care

180.000 subvenii
pentru investiii)
> Creane din exploatare la 3 1.1 2. N
600.000
> Cheltuiala cu impozitul pe profit
500.000
> Cheltuieli din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt
200.000
47
Informaii suplimentare:
1. n cursul exerciiului N s-au vndut echipamente tehnologice al
cror cost de achiziie a fost de 200.000 u.m., iar amortizarea
cumulat, de 100.000 u.m.
2. Datoria privind impozitul pe profit a fost la nceputul anului de
450.000 u.m., iar la sfritul anului, de 250.000 u.m.
S se determine fluxul net de trezorerie din exploatare prin metoda
indirect.
1.3.2. i! Prezentarea unor fluxuri de trezorerie n mrime net

IAS 7 admite, totui, dou excepii de la aceast regul. Unele fluxuri
de trezorerie ce provin din activiti de exploatare, de investiii sau de finanare pot s fie prezentate (fr a fi obligatoriu ns) n mrime net.
Este vorba despre:
(1) ncasri i pli n contul clienilor, atunci cnd fluxurile de
trezorerie decurg din activitile clientului, dar nu decurg din cele ale
ntreprinderii
Exemplu: - acceptarea i rambursarea de depozite la vedere de ctre o banc;
-
trezoreria deinut n contul clienilor de ctre o ntreprindere

specializat n plasamente;
chiriile vrsate proprietarilor de bunuri, dup ce au fost colectate

n contul lor.
(2) ncasri i pli referitoare la elemente care au un ritm de

rotaie rapid, o valoare mare i scadene scurte
48

BUNEA
Exemplu: - avansurile fcute pentru i rambursarea valorilor principalului

aferent clienilor care folosesc cri de credit;
- achiziia sau cesiunea de plasamente;
- alte mprumuturi pe termen scurt, precum cele ce au o scaden
mai mic sau egal cu trei luni.
1.3.3.! Fluxurile n monede strine

Toate fluxurile de trezorerie n monede strine sunt convertite la cursul
zilei plii sau ncasrii. Totui, exist posibilitatea utilizrii unui curs mediu
ponderat pentru ansamblul fluxurilor aferente unei perioade.
Lichiditile si echivalentele de lichiditi n monede strine existente
la sfritul exerciiului sunt convertite la cursul de nchidere.
Prezentarea se face separat de fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare, de investiii i de finanare.
49
Exemplu: ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la sfritul exerciiului N:

Bilan
(n u.m.)
Suma

Datorii
Activ
Clieni
(100USDx3u.m./USD)
Cont la banc n devize
(100 USD x 1 u.m./USD)
Total
300 Capital social

Datorii
300
100
100
400 Total
400
n cursul exerciiului N+l se ncaseaz creana fa de clientul extern

la cursul de 2 u.m./USD. La sfritul exerciiului N+l, cursul de
schimb este de 2,5 u.m./USD.
nregistrrile n contabilitate sunt urmtoarele:
ncasarea creanei:
+A; +Ch
+Dat
5124 Conturi
la bnci n valut
665
Cheltuieli din diferene de
curs valutar
4111
Clieni
300
200
100
Aceast diferen de curs valutar este realizat.

- actualizarea soldului contului de disponibil n valut la cursul de
nchidere:
100 USD x (2,5 - 1) + 100 USD x (2,5 - 2) = 200 u.m.
+A
5124 Conturi
la bnci n valut
+V
765
Venituri din diferene
de curs valutar
200
Aceast diferen de curs valutar este nerealizat i trebuie prezentat

distinct n tabloul fluxurilor de trezorerie.
n urma acestor operaii bilanul contabil se prezint, la sfritul
exerciiului N+l, astfel:
50

BUNEA
Bilan
(n u.m.)
Activ
Clieni Cont la banc n
devize (200 x 2,5)
Total

Datorii
Capital social
Datorii
500
500 Total
Suma
300
100
100
500

+100
(-) Diferena de curs nerealizat (ctig)
-200
(=) Rezultatul din exploatare naintea deducerii

variaiei necesarului de fond de rulment
(-) Variaia creanelor-clieni
-100
-(0 - 300) = +300

+200
Creana-clieni s-a diminuat n cursul exerciiului N+l cu 300 u.m.

Din cele 300 u.m., 100 u.m. sunt reprezentate de diferena de curs
valutar trecut pe cheltuial. Cheltuiala nu se mai elimin deoarece
diferena de curs este eliminat prin deducerea din rezultat a diminurii creanei.
Sinteze, studii de cai i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
51
Revenind la exemplul nostru, tabloul de trezorerie se prezint, n

partea lui final, astfel:
Trezoreria n monede strine la nceputul
exerciiului N+l
100
Fluxurile de trezorerie aferente exerciiului N+l :

ncasri Pli
+200
Diferena de curs nerealizat (ctig latent)
+200
Trezoreria n monede strine la sfritul

exerciiului N+l
(=) 500
1.3.4. p Dobnzile i dividendele

Fluxurile de trezorerie care provin din dobnzi i dividende ncasate
trebuie s fie prezentate separat de cele care sunt generate de dobnzile
pltite. Norma IAS 7 solicit totodat ca acestea s fie delimitate, pe ct
posibil, pe cele trei categorii de activiti, iar apartenena lor la una sau alta
dintre categorii trebuie s fie meninut de la un exerciiu la altul.
Valoarea total a dobnzilor pltite de-a lungul unei perioade este
prezentat n tabloul fluxurilor de numerar, indiferent dac a fost recunoscut
drept cheltuial n contul de profit i pierdere sau capitalizat n conformitate
cu tratamentul alternativ permis de IAS 23 Costurile ndatorrii".
Pentru instituiile financiare, dobnzile ncasate i vrsate constituie
fluxuri de exploatare. Pentru celelalte categorii de ntreprinderi, situaia
delimitrii acestor elemente pe categorii de activiti este mai puin evident.
52

BUNEA
Dividendele vrsate pot fi clasificate n fluxurile de trezorerie de exploatare, n scopul de a ajuta utilizatorii n determinarea capacitii ntreprinderii privind degajarea de dividende dincolo de fluxurile de trezorerie
din exploatare.
1.3.5. t Impozitul asupra rezultatului

Impozitele pe profit sunt generate n urma tranzaciilor care dau natere
unor fluxuri de trezorerie clasificate n categoria activitilor de exploatare,
de investiii i de finanare, n timp ce cheltuielile cu impozitul pot fi alocate
fr dificultate activitilor de investiii i de finanare, fluxurile de trezorerie
aferente impozitelor respective sunt adesea imposibil de alocat i pot aprea
ntr-o perioad diferit de cea a fluxurilor de numerar aferente tranzaciei
de baz.
Prin urmare, impozitele pltite sunt clasificate, de obicei, drept fluxuri
de trezorerie din exploatare. Totui, atunci cnd este posibil identificarea
fluxului de trezorerie din impozite acesta va fi clasificat n mod corespunztor
ca activitate de investiii sau de finanare.
1.3.6.| Tranzacii fr contrapartid n trezoreria

ntreprinderii
53
Sinteze, studii de caz. i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
O mare parte a activitilor de investiii i de finanare nu au un impact

direct asupra fluxurilor de trezorerie curente, cu toate c ele afecteaz
structura capitalului i a activelor unei ntreprinderi. Excluderea din tablou a
tranzaciilor fr contrapartid n trezorerie este coerent cu obiectivul
unui tablou al fluxurilor de trezorerie deoarece aceste elemente nu implic
fluxuri de trezorerie n perioada curent.
Exemplu: - achiziia de active prin preluarea concomitent de datorii legate
direct de acestea sau printr-un contract de locaie-finanare;
- achiziia unei ntreprinderi prin intermediul unei emisiuni de
aciuni;
- conversia de datorii n capitaluri proprii.
1.4. ntocmirea tabloului fluxurilor de trezorerie

Intr-o form simplificat tabloul fluxurilor de trezorerie se prezint
astfel:
Tabloul fluxurilor de trezorerie
Fluxuri de trezorerie relative la activitile de exploatare (metoda direct)
ncasri de la clieni
ncasri din redevene, onorarii, comisioane
Alte ncasri generate de exploatare
Pli ctre furnizori (exclusiv furnizorii de imobilizri)
Pli n favoarea i n numele personalului
Pli de TVA
Pli de redevene, onorarii, comisioane
Pli de alte impozite i taxe de exploatare
Alte pli de exploatare
Dobnzi i dividende pltite0'
Pli de impozit pe profit'2'
I. Flux net de trezorerie din activitile de exploatare
Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii
ncasri din vnzarea imobilizrilor
ncasri din vnzarea investiiilor financiare pe termen scurt
+X
+X
+x
-x
-x
-x
-x
-x
-x
-x
-x
= x
+x
+x
54

BUNEA
ncasri de dobnzi i dividende ncasri din rambursarea

mprumuturilor acordate altor ntreprinderi ncasri de subvenii
pentru investiii Pli din achiziia de imobilizri Pli din achiziia
de investiii financiare pe termen scurt Pli din acordarea de
mprumuturi altor ntreprinderi
II. Flux net de trezorerie din activitile de investiii
Fluxuri de trezorerie din activitile de finanare
ncasri din noi emisiuni de aciuni ncasri din noi
emisiuni de obligaiuni ncasri din credite primite de
la bnci Rambursri de capital n numerar Rambursri
de mprumuturi obligatare Rambursri de credite
bancare Pli de dobnzi Pli de dividende Pli de
chirii aferente contractelor de leasing financiar
III. Fluxul net de trezorerie din activitile de finanare

FV. Variaia lichiditilor bneti i a echivalentelor de lichiditi
(I + II + III)
+X
+X
+x
-x
-x
-x
= x
+x
+x
+x
-x
-x
-x
-x
-x
-x
= x
= x
V. Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului

(din bilanul contabil)
VI. Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului
(V + IV)
+x
VII. Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului

(din bilanul contabil) (VI = VII)
+x
+x
Aceste fluxuri ar putea fi incluse, de asemenea, n categoria activitilor de finanare.

Aceste fluxuri ar putea fi repartizate ntre activitile de exploatare, cele de investiii i
cele de finanare.
(1)
<2)
ntreprinderile au posibilitatea de a explicita fluxul net de trezorerie

din exploatare prin metoda indirect, n aceast situaie, tabloul va prezenta
n prima sa parte urmtorul algoritm de calcul:
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare
Rezultat naintea impozitrii
Eliminarea veniturilor i a cheltuielilor fr inciden asupra trezoreriei:
(+) Cheltuieli cu amortizarea i provizioanele
(-) Venituri din provizioane
55
Eliminarea veniturilor i a cheltuielilor nelegate de exploatare:

(+) Cheltuieli din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt
(-) Venituri din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt
(+) Cheltuieli privind dobnzile
(-) Venituri din dobnzi i dividende
(+) Cheltuieli din cedarea activelor imobilizate
(-) Venituri din cedarea activelor imobilizate
(-) Venituri din subvenii pentru investiii
(=) Rezultat din exploatare naintea deducerii variaiei necesarului de fond de
rulment din exploatare (NFRE)
(-) Variaia stocurilor
(-) Variaia creanelor din exploatare
(-) Variaia cheltuielilor n avans
(+) Variaia datoriilor din exploatare
(+) Variaia veniturilor n avans (exclusiv subveniile pentru investiii)
(-) Dobnzi i dividende pltite'"
(-) Pli de impozit pe profit(2)
(l)
Aceste fluxuri ar putea fi incluse, de asemenea, n categoria activitilor de finanare. <2)

Aceste fluxuri ar putea fi repartizate ntre activitile de exploatare, cele de investiii
si cele de finanare.
Exerciiul 7
n cursul exerciiului N, ntreprinderea X" ncaseaz dividende n
valoare de 100 milioane lei.
Cum influeneaz aceast operaie tabloul fluxurilor de trezorerie,
tiind c dividendele primite nu aparin activitii de exploatare, iar fluxurile
de trezorerie din exploatare se calculeaz prin metoda indirect?
(a) nu influeneaz fluxurile de trezorerie;
(b)fluxurile de trezorerie din activitatea de investiii, cu semnul + ";
(c)fluxurile de trezorerie din activitatea de exploatare, cu semnul -";
(d) fluxurile de trezorerie din activitatea de investiii, cu semnul + ",
i fluxurile de trezorerie din activitatea de exploatare, cu semnul
56
(e) fluxurile de trezorerie din activitatea de investiii, cu semnul -",

si fluxurile de trezorerie din activitatea de exploatare, cu semnul
STUDIU DE CAZ
Situaiile financiare ale societii ALFA se prezint la sfritul exerciiului N astfel:

Bilanul contabil la 31.12.N
Elemente
N-l
ACTIVE NECURENTE
Imobilizri corporale (1)
Investiii deinute n ntreprinderi asociate (2)
Active necurente - Total
510.000
150.000
660.000
570.000
150.000
720.000
ACTIVE CURENTE
Stocuri (3)
Clieni (4)
Cheltuieli n avans (5)
Investiii pe termen scurt (6)
Lichiditi
Active curente - Total
42.000
375.000
50.000
80.000
43.000
590.000
2.000
175.000
30.000
1.688.800
1.895.800
1.250.000
2.615.800
DATORII CURENTE
Furnizori (7)
Credite pe termen scurt (8)
Venituri n avans (9)
Alte datorii curente (10)
250.000
200.000
70.000
210.000
125.800
150.000
20.000
50.000
Datorii curente - Total
730.000
345.800
70.000
Credite pe termen lung (12)

Venituri n avans (13)
Datorii necurente - Total
120.000
50.000
170.000
120.000
310.000
500.000
TOTAL DATORII
900.000
845.800
TOTAL ACTIV
DATORII NECURENTE
mprumuturi din emisiunea de obligaiuni (11)
57
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea JAS (revizuite) IFRS
CAPITALURI PROPRII
Capital social (14)
Prime de emisiune
Rezerve
Rezultatul reportat
Rezultatul exerciiului (15)
TOTAL CAPITALURI PROPRII
TOTAL DATORII I CAPITALURI PROPRII
100.000
70.000
180.000
350.000
300.000
20.000
70.000
180.000
1.200.000
1.770.000
1.250.000
2.615.800
(1) Amortizarea aferent imobilizrilor corporale existente la nceputul
anului a fost de 240.000 lei, iar cea aferent imobilizrilor existente la sfr
itul anului a fost de 280.000 lei.
(2) n cursul anului ntreprinderea nu a achiziionat i nici nu a cedat
investiii n ntreprinderile asociate.
(3) Stocurile sunt reprezentate de mrfuri. La sfritul exerciiului N-1
stocurile de mrfuri au fost depreciate pentru suma de 10.000 lei. n cursul
exerciiului N aceste stocuri au fost vndute. Stocurile existente la sfritul
exerciiului N nu au fcut obiectul unei deprecieri.
(4) Creanele-clieni sunt aferente vnzrilor n ar (nu includ diferene
de curs valutar) i nu au fcut obiectul unor deprecieri.
(5) Cheltuielile n avans sunt reprezentate de chirii de exploatare pltite
n anul N-1 n contul anului N.
(6) Investiiile pe termen scurt sunt reprezentate de titluri de plasament
achiziionate n exerciiul N-1 i vndute n exerciiul N. n cursul anului
nu s-au achiziionat investiii pe termen scurt.
(7) Din care, furnizori de imobilizri 175.000 lei la nceputul anului
i 13.000 lei la sfritul anului.
(8)n cursul exerciiului N s-au primit credite pe termen scurt de
100.000 lei.
(1) Veniturile n avans sunt reprezentate de subvenii pentru investiii.
(10) Alte datorii curente:
Valori la nceputul anului
datorii privind impozitul pe profit
87.000 - dobnzi de pltit
30.000 - datorii salariale i sociale
63.000 - dividende de plat
30.000
Valori la sfritul anului

datorii privind impozitul pe profit
37.000 - datorii salariale i sociale
13.000
58

BUNEA
(11) mprumutul din emisiunea de obligaiuni este evaluat n valori

nete (dup deducerea primei de rambursare de 30.000 lei).
(12) n cursul anului nu au avut loc fluxuri privind creditele primite
pe termen lung.
(13) Veniturile n avans de la nceputul anului sunt aferente exploatrii,
cele de la sfritul anului includ subvenii pentru investiii de 260.000 lei,
iar restul sunt aferente exploatrii.
(14) n cursul exerciiului N nu au avut loc retrageri de capital si nici
modificri ale acestuia ca urmare a unor operaii interne.
(11) Rezultatul net este prezentat n bilan nainte de distribuire.
(16)ntreprinderea i-a achitat integral datoria privind TVA de
338.200 lei aferent activitilor de exploatare i a ncasat (recuperat) TVA
aferent activitilor de investiii de 26.600 lei.
(17) n cursul anului au fost vndute, cu decontare n contul curent,
instalaii tehnologice al cror cost de achiziie este de 100.000 lei, iar amorti
zarea cumulat este de 80.000 lei.
(18) Datoriile privind dobnzile au fost integral achitate.
(19) Rezultatul net al exerciiului N-l, de 200.000 lei, a fost distribuit
astfel: la rezerve, la rezultatul reportat, iar diferena, la dividende.
(20) Rezervele exerciiului N-2 au fost de 30.000 lei, iar rezultatul
reportat, de 50.000 lei.
Contul de profit i pierdere Ia 31.12.N
Elemente
Valori
Cifra de afaceri (1)
2.400.000
Alte venituri din exploatare (2)

Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor
Alte cheltuieli de exploatare (3)
Venituri din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt
Cheltuieli cu dobnzile
Rezultat nainte de impozit
260.000
550.000
400.000
120.000
240.000
50.000
50.000
1.350.000
Impozit pe profit
Rezultatul net al exerciiului
150.000
1.200.000
59
(1) Cifra de afaceri cuprinde:
- venituri din vnzarea mrfurilor
600.000 lei
- venituri din prestri de servicii
1.800.000 lei
(2) Alte venituri din exploatare 260.000 lei, din care:
- venituri din cesiunea imobilizrilor corporale
60.000 lei
- venituri din subvenii de exploatare pentru plata
personalului
100.000 lei
- venituri din subvenii pentru investiii
90.000 lei
- venituri din provizioane pentru deprecierea
mrfurilor
10.000 lei
(3) Alte cheltuieli de exploatare 240.000 lei, din care:
- cheltuieli cu serviciile primite de la furnizori
100.000 lei
- cheltuieli cu energia i apa
20.000 lei
- cheltuieli cu chiriile de exploatare
(pltite n anul anterior)
50.000 lei
- cheltuieli cu impozitele si taxele de exploatare
(acestea au fost pltite integral pn la sfritul
exerciiului)
50.000 lei
- cheltuieli cu activele cedate
20.000 lei
S procedm la ntocmirea Tabloului fluxurilor de trezorerie conform
IAS7.
Etapa 1: Calculul fluxului net de trezorerie din activitatea de exploatare A.

Metoda direct:
Flux
ncasri de la clieni
Calcule
ncasri = Rulaj creditor4m = Sold iniiaLtm - Sold final n + Rulaj debitor4m
Sold iniialu = 375.000 (BC)
Sold final 11 = 175.000 (BC)
Rulaj debitor4111 = Cifra de afaceri x 1,19 = 2.400.000 (CPP) x 1,19 = 2.856.000
Rulaj creditorii = 375.000 + 2.856.000 - 175.000 = 3.056.000
2. ncasri subvenii de
exploatare pentru plata
personalului
ncasri = Rulaj creditor7414 = 100.000 (S)
3. Pli ctre furnizori

(nu se iau n calcul furnizorii
de imobilizri)
Pli = Rulaj debitor40 = Sold iniiaUo - Sold finaL^ + Rulaj creditor40

Sold iniial40 = 250.000 (BC) - 175.000 (S) = 75.000
Sold fnaUo = 125.800 (BC) - 13.000 (S) = 112.800
Rulaj creditor40 = (Achiziii de stocuri + Cheltuieli cu energia i apa + Cheltuieli
cu servicii primite de la teri) x 1,19
Achiziii de stocuri = Rulaj debitor37i
Rulaj debitor37i = Sold final37i - Sold iniiali + Rulaj creditorii
Sold final37i = 2.000 (BC)
Sold iniial37i = 42.000 (BC) + 10.000 (S) = 52.000
Rulaj creditor371 = Rulaj debitor607 = 550.000 (CPP)
Rulaj debitor371 = 2.000 - 52.000 + 550.000 = 500.000
Rulaj debitor^ = Sold final371 - Sold iniia!37i + Rulaj creditor371
Cheltuieli cu energia i apa = 20.000 (S)
Cheltuieli cu serviciile primite de la furnizori = 100.000 (S)
Valoare
+3.056.000
SJ
100.00
0
e
g
a' P
O
700.000
Rulaj creditor40 = (500.000 + 20.000 + 100.000) x 1,19 = 737.800

Rulaj debitor40 = 75.000 - 1 12.800 + 737.800 = 700.000
Pli = Rulaj debitor47i = Sold fmaLm - Sold iniiaLm + Rulaj creditor471 =
30.000 (BC) - 50.000 (BC) + 50.000 (S) = 30.000
4. Pli de chirii n avans
-30.000
5. Pli de datorii salariale i

sociale
Pli = Rulaj debitor42 = Sold iniial^; 43 - Sold finaL^ 43 + Rulaj creditor42; 43 =

63.000 (S) - 13.000 (S) + 400.000 (CPP) = 450.000 ' Rulaj creditor42; 43 = Rulaj
debitor^ = 400.000 (CPP)
6. Pli de impozite i taxe de

exploatare
Pli = Rulaj debitor446 = Sold iniial^g - Sold finalê + Rulaj creditor^ = 0

(BC) - 0 (BC) + 50.000 (S) = 50.000 Rulaj creditorê = Rulaj debitor635 =
50.000 (S)
7. Pli de TVA
Pli = 338.200 (S)
-338.200
8. Impozit pe profit pltit
Plata = Rulaj debitorii = Sold iniialei - Sold finalei + Rulaj creditor^

Rulaj creditor^! = Rulaj debitor69i = 150.000 (CPP) Plata = 87.000 (S) 37.000 (S) + 150.000 = 200.000
Flux net de trezorerie din exploatare
-200.000
Total
-450.000
-50.000
+1.387.800
B. Metoda indirect:
Elemente
Calcule
Valoare
1. Rezultatul nainte de impozitare
1.3 50.000 (CPP)
1.350.000
2. Eliminarea cheltuielilor i a veniturilor care nu au

inciden asupra trezoreriei: (+) Cheltuieli cu
amortizarea i provizioanele (-) Venituri din
provizioane
120.000 (CPP)
10.000 (S)
+120.000
-10.000
3. Eliminarea cheltuielilor i a veniturilor care nu au legtur

cu exploatarea:
(+) Cheltuieli privind dobnzile
(-) Venituri din cedarea investiiilor pe termen scurt
(-) Venituri din cedarea activelor imobilizate
(+) Cheltuieli din cedarea activelor imobilizate
4. Rezultatul din exploatare naintea deducerii variaiei
necesarului de fond de rulment din exploatare:
( ) Variaia creanelor din exploatare
(-) Variaia cheltuielilor n avans de exploatare
(+) Variaia veniturilor n avans de exploatare

5. Rezultatul din exploatare dup deducerea variaiei
necesarului de fond de rulment
6. Impozit pe profit pltit
Total
o\
Ni
50.000 (CPP)
50.000 (CPP)
60.000 (CPP)
20.000 (CPP)
90.000 (CPP)
2.000 (BC) - (42.000 + 10.000) = -50.000

175.000 (BC) - 375.000 (BC) = -200.000
30.000 (BC) - 50.000 (BC) = -20.000
Datorii din exploatare la sfritul anului =
125.800 (BC) - 13.000 (S) + 3.000 (S) = 125.800
Datorii din exploatare la nceputul anului =
250.000 (BC) - 175.000 (S) + 63.000 (S) = 138.000
Variaia = 125.800 - 138.000 = -12.200
(310.000 (BC) - 260.000 (S)) - 50.000 (BC) = 0
Idem metoda direct

+50.000
-50.000
-60.000
+20.000
-90.000
+1.330.000
+50.000
+200.000
+20.000
-12.200
0
+1.487.800
-200.000
+1.387.800
Etapa 2: Calculul fluxului net de trezorerie din activitatea de investiii

Flux
Calcule
Valoare
1. ncasri din vnzarea de

imobilizri
ncasarea = Rulaj creditor7583 x 1,19 = 60.000 (S) x 1,19 = 71.400
2. ncasri din subvenii pentru

investiii
ncasri = Rulaj creditor^ = Sold finalm - Sold initia! 131 + Rulaj debitor^ =
280.000 (BC; S) - 70.000 (BC; S) + 90.000 (S) = 300.000 Rulaj debitorul =
Rulaj creditor7584 = 90.000 (S)
+300.000
3. Pli ctre furnizorii de

imobilizri
Rulaj debitor4Q4 = Sold iniial^ - Sold finaL^ + Rulaj creditor404

Sold iniial 404 = 175.000 (S) Soldfmal 404=13.000(IS) Rulaj
creditor4Q4 = Rulaj debitor2i3i x 1,19 Rulaj debitor2i3i = Sold final 2i3i
- Sold iniial 2i3i + Rulaj creditorii Sold finalei = 570.000 (BC) +
280.000 (S) = 850.000 Sold iniial 2i31 = 510.000 (BC) + 240.000 (S)
= 750.000 Rulaj creditor2Bi = 100.000 (S) Rulaj debitor2i3i =
850.000 - 750.000 + 100.000 = 200.000 Rulaj creditor404 = 200.000 x
1,19 = 238.000 Rulaj debitor404 = 175.000 - 13.000 + 238.000 =
400.000
-400.000
4. ncasri din vnzarea de

investiii pe termen scurt
ncasarea = Costul titlurilor vndute + Ctigul din cesiune = Rulaj creditor 508i +
Rulaj creditor7642
Rulaj creditor508i = Sold iniial 508i - Sold final 508i + Rulaj creditor508i = 80.000 (BC)
- 0 (BC) + 0 (S) = 80.000
Rulaj creditor7642 = 50.000 (CPP) ncasarea = 80.000 + 50.000 = 130.000
+130.000
5. ncasri de TVA aferent

activitilor de investiii
26.600 (S)
Total
+71.400
+26.600
Flux net de trezorerie din activitatea de investiu
+128.000
Etapa 3: Calculul fluxului net de trezorerie din activitatea de finanare

Flux
Calcule
1. ncasri din creteri de capital
ncasri = Rulaj creditor10i2 + Rulaj creditor104i

Rulaj creditorioia = Sold finalion - Sold iniial 10i2 + Rulaj debitorion =
300.000 (BC) - 100.000 (BC) + 0 (S) = 200.000 Rulaj creditorio4i =
20.000 (BC) ncasri = 200.000 + 20.000 = 220.000
2. ncasri din emisiunea de

obligaiuni
3. ncasarea de noi credite pe
termen scurt
4. Rambursarea de credite pe
termen scurt
ncasri = Rulaj creditor161 - Rulaj debitor169 = 70.000 (BC)
5. Pli de dobnzi
6. Dividende pltite
Total
Valoare
+220.000
+70.000
ncasri =100.000 (S)
+100.000
Rulaj debitor5i9i = Sold initialsipi - Sold finali + Rulaj creditor 519i =

200.000 (BC) - 150.000 (BC) + 100.000 (S) = 150.000
-150.000
&3
Pli = Sold initial 5i98. i68 + Rulaj creditor5198. 168 = 30.000 (S) + 50.000 (CPP) =
80.000 Rulaj creditor5198; i68 = Rulaj debitor666 = 50.000 (CPP)
-80.000
Dividende pltite = Rezultat N.! - Variaia rezervelor - Variaia rezultatului

reportat Variaia rezervelor = Rezerven-i - RezerveN-2 RezerveN.2 = 30.000
(S) RezerveN.i = 70.000 (BC) Variaia rezervelor = 70.000 - 30.000 =
40.000 Variaia rezultatului reportat = 180.000 (BC) - 50.000 (S) =
130.000 Dividende pltite = 200.000 (S) - 40.000 - 130.000 = 30.000
-30.000
Flux net de trezorerie din activitatea de fnanare
-on S
+130.000
WW
65
Etapa 4: Calculul trezoreriei de la sfritul anului

Elemente
Calcule
Variaia net a lichiditilor bneti

i a echivalentelor de lichiditi
Valoare
+1.645.800
Trezoreria la nceputul anului
+1.287.800-172.000 +
530.000
43.000 (BC)
Trezoreria la sfritul anului
43.000 + 1.645.800
+1.688.800
Trezoreria la sfritul anului
1. 688.800 (BC)
+1.688.800
43.000
Etapa 5: Prezentarea Tabloului fluxurilor de trezorerie

Fluxuri de trezorerie relative la activitile de exploatare (metoda direct)
ncasri de la clieni Alte ncasri generate de exploatare
Pli ctre furnizori (exclusiv furnizorii de imobilizri)
Pli n favoarea i n numele personalului Pli de TVA
aferent operaiilor de exploatare Pli de chirii n avans
Pli de alte impozite i taxe de exploatare Pli de
impozit pe profit
I. Flux net de trezorerie din activitile de exploatare
3.056.000
100.000
(700.000)
(450.000)
(338.200)
(30.000)
(50.000)
(200.000)
1.387.800
Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii

ncasri din vnzarea imobilizrilor ncasri din vnzarea
investiiilor financiare pe termen scurt ncasri din subvenii
pentru investiii Pli din achiziia de imobilizri Pli de TVA
aferent operaiilor de investiii
II. Flux net de trezorerie din activitile de investiii
71.400
130.000
300.000
(400.000)
(26.200)
128.000
Fluxuri de trezorerie din activitile de finanare

ncasri din noi emisiuni de aciuni
ncasri din noi emisiuni de obligaiuni
ncasri din credite primite de la bnci
Rambursri de capital n numerar
Rambursri de mprumuturi obligatare
Rambursri de credite bancare Pli de
dobnzi Pli de dividende
III. Fluxul net de trezorerie din activitile de finanare
220.000
70.000
100.000
(150.000)
(80.000)
(30.000)
130.000
66

BUNEA
IV. Variaia lichiditilor bneti i a echivalentelor de lichiditi (I

+ II + III)
V. Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului (din
bilanul contabil)
1.645.800
VI. Lichiditi i echivalente de lichiditi Ia sfritul anului
1.688.800
(V + rv)
VII. Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului (din

bilanul contabil) (VI = VII)
43.000
1.688.800
Exerciiul 7
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei):
320.000
Stocuri la 01. 01. N
500.000
Furnizori de stocuri la 31.12.N
900.000
Venituri din subvenii pentru investiii

Rezultat nainte de impozitare
Venituri n avans la 31.12.N
Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante
60.000
120.000
1.700.000
400.000 (din care
240.000 subvenii
pentru investiii)
75.000
100.000
Clieni la 01. 01. N
300.000
Venituri din cesiunea imobilizrilor corporale (ncasate)
20.000
Venituri (ctiguri) din cedarea investiiilor financiare pe

termen scurt
Furnizori de stocuri la 01. 01. N
175.000
580.000
Aporturi de capital n natur
500.000
Stocuri la 3 1.1 2. N
Venituri n avans la 01. 01. N
450.000
600.000 (din care
180.000 subvenii
pentru investiii)
Cheltuieli din cedarea imobilizrilor corporale
100.000
Clieni la 3 1.1 2. N
600.000
67
Cheltuiala cu impozitul pe profit
500.000
Rambursri de credite primite de la bnci
300.000
Datoria privind impozitul pe profit la nceputul anului
450.000
Datoria privind impozitul pe profit la sfritul anului
250.000
Pli de dobnzi
50.000
ncasri din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt
400.000
Pli ctre furnizorii de imobilizri
150.000
Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului
460.000
S se ntocmeasc tabloul fluxurilor de trezorerie tiind c pentru

determinarea fluxului net de trezorerie din exploatare se utilizeaz metoda
indirect. Care este valoarea lichiditilor si echivalentelor de lichiditi
la sfritul anului?
Exerciiul 8
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei):
100.000
Stocuri la 01. 01. N
180.000
Furnizori de stocuri la 31.12.N
360.000
Venituri din dobnzi
10.000
50.000
500.000
Cheltuieli n avans la 31.12.N
200.000
Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante
20.000
300.000
Clieni la 01. 01. N
850.000
Venituri din cesiunea imobilizrilor corporale (ncasate)
70.000
Furnizori de stocuri la 01. 01. N
480.000
Cldire primit n leasing financiar
500.000
Impozit pe profit pltit
400.000
Stocuri la 3 1.1 2. N
300.000
Cheltuieli n avans la 01.01. N
230.000
Cheltuieli din cedarea imobilizrilor corporale
200.000
68

BUNEA
Clieni la 31. 12.N
700.000
300.000
Rambursri de credite primite de la bnci
150.000
Dividende pltite
200.000
Variaia lichiditilor i a echivalentelor de lichiditi

ncasri din dobnzi
Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului
+100.000
10.000
?
500.000
S se ntocmeasc tabloul fluxurilor de trezorerie tiind c pentru

determinarea fluxului net de trezorerie din exploatare se utilizeaz metoda
indirect. Care este valoarea plilor ctre furnizorii de imobilizri si a
lichiditilor si echivalentelor de lichiditi la sfritul anului?
1.5. Rezumat
Utilitatea tabloului fluxurilor de trezorerie deriv din aceea c
permite:
(a) realizarea de previziuni privind fluxurile de trezorerie vii
toare;
(b)evaluarea calitii actului managerial;
(c) aprecierea lichiditii i a solvabilitii ntreprinderii;
(d) analiza relaiei dintre rezultatul contabil i fluxurile de tre
zorerie ale ntreprinderii.
Informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie permit utilizatorilor s i elaboreze modele pentru aprecierea i compararea
poziiei financiare si a performanelor unor ntreprinderi diferite
deoarece ele elimin efectele utilizrii unor prelucrri contabile
diferite pentru aceleai operaii i evenimente.
Tabloul fluxurilor de trezorerie prezint evoluia lichiditilor
si echivalentelor de lichiditi.
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea LAS (revizuite) IFRS
69
Lichiditile (cash) se refer la fondurile disponibile (cash on

hand) i la depozitele la vedere (demand deposits). Echivalentele
de lichiditi (cash equivalents) sunt plasamente pe termen scurt,
foarte lichide, convertibile cu uurin ntr-o mrime determinat
de lichiditi i care sunt supuse la un risc neglijabil de schimbare
a valorii.
4.
Potrivit normei IAS 7, tabloul fluxurilor de trezorerie trebuie

s prezinte fluxurile de trezorerie ale exerciiului clasificate n
activiti de exploatare, de investiii i de finanare.
5.
Activitile de finanare sunt acele activiti care antreneaz

schimbri n mrimea i structura capitalurilor proprii i m
prumutate ale ntreprinderii. Prezentarea separat a fluxurilor
de trezorerie provenite din activitile de finanare este impor
tant deoarece este util n previzionarea fluxurilor de trezorerie
viitoare ateptate de ctre finanatorii ntreprinderii.
6.
O ntreprindere trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie afe

rente activitilor de exploatare folosind una dintre cele dou
metode:
(a) metoda direct, prin care sunt prezentate ncasrile i plile
de exploatare n mrime brut;
sau
(b) metoda indirect, prin care profitul net sau pierderea net
este ajustat() cu:
(i) efectele tranzaciilor ce nu au natur monetar,
(ii) variaia elementelor care compun necesarul de fond de
rulment,
(iii) elementele de venituri i cheltuieli asociate fluxurilor
de trezorerie din investiii sau din finanare.
7. Deoarece rezultatul este diferena ntre venituri i cheltuieli,

eliminarea unei cheltuieli se face prin adugarea ei la rezultat,
iar eliminarea unui venit presupune scderea acestuia din rezultat.
70

BUNEA
8.
NFRE = Stocuri + Creane din exploatare + Cheltuieli n avans

- Datorii din exploatare - Venituri n avans (exclusiv subveniile
pentru investiii)
9.
n principiu, fluxurile de trezorerie trebuie s fie prezentate la

nivelul mrimii lor brute. Altfel spus, nu este posibil s se com
penseze ncasrile i plile din aceeai categorie i chiar din
categorii diferite.
10.
n cazul instituiilor financiare, fluxurile de trezorerie trebuie

s fie prezentate n mrime net n cazul:
(i) ncasrilor i plilor legate de acceptarea i rambursarea
de depozite cu scaden determinat;
(ii) plasrii de depozite la alte instituii financiare i retragerii
acestor depozite;
(iii) mprumuturilor acordate i avansurilor consimite n favoarea clienilor i rambursrii acestor mprumuturi i
avansuri.
11.
Ctigurile i pierderile nerealizate (latente) care rezult din

variaia cursului ntre data fluxului i data nchiderii exerciiului
nu constituie fluxuri monetare. Cu toate acestea, efectul varia
iilor cursurilor lichiditilor i echivalentelor de lichiditi dei
nute sau datorate este prezentat n tabloul de trezorerie, pentru
a permite comparaia ntre lichiditile aferente deschiderii i
nchiderii exerciiului.
Diferenele de curs nerealizate se elimin ntr-o prim faz i
sunt reintegrate n tablou la sfrit, pentru a fi prezentate separat,
aa cum solicit norma IAS 7.
12. Cheltuielile i veniturile de curs valutar nu trebuie eliminate

din rezultat n vederea determinrii fluxului de trezorerie din
exploatare prin metoda indirect deoarece ele sunt eliminate
cu ocazia deducerii din rezultat a variaiei necesarului de fond
de rulment.
71
13.
Att dobnda pltit, ct i dobnda i dividendele ncasate pot

fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din exploatare, deoarece
intr n calculul rezultatului net. Ca alternativ, dobnzile vr
sate i dobnzile i dividendele primite pot fi clasificate drept
fluxuri de trezorerie din finanare i respectiv din investiii, de
oarece ele reprezint costuri ale atragerii surselor de finanare
sau remunerarea investiiilor.
14.
Fluxurile de trezorerie provenite din impozitul pe profit vor fi

prezentate separat i vor fi clasificate drept fluxuri de trezorerie
din activitile de exploatare, cu excepia situaiei n care ele
pot fi alocate n mod specific activitilor de finanare si de
investiii.
15.
Tranzaciile referitoare la investiii i finanare care nu implic

lichiditi i echivalente de lichiditi trebuie s fie excluse din
tabloul fluxurilor de trezorerie. Astfel de tranzacii trebuie s
fie prezentate n notele la situaiile financiare pentru a se furniza
orice informaie relevant relativ la aceste activiti de investiii
i de finanare.
1.6. Rezolvri ale exercitiilor

Exerciiul 1: Sold iniial4m = 100.000 + 20.000 = 120.000 u.m. Sold
final4in = 270.000 + 30.000 = 300.000 u.m. Rulaj debitor4m =
500.000 x 1,19 = 595.000 u.m. ncasri = 120.000 - 300.000
+ 595.000 = 415.000 u.m. Varianta corect este (b).
Exerciiul 2: Sold iniial + Rulaj creditor - Rulaj debitor = Sold
final
421
Rulaj debitor421 = Sold iniia!421 + Rulaj creditor42I - Sold final
'421
72

BUNEA
Rulaj creditor421 = Rulaj debitor^ = 700 u.m. Rulaj

debitor = 500 + 700 - 600 = 600 u.m.
Exerciiul 3: Sold iniial + Rulaj creditor - Rulaj debitor = Sold
441
+ Rulaj
final
Rulaj debitor^j = Sold iniia!441 - Sold fi
creditor
441
Rulaj creditor^j = Rulaj debitor^ = 400 u.m.

Rulaj debitor^ = 200 - 500 + 400 = 100 u.m.
Exerciiul 4: Varianta corect este (e) deoarece fluxurile de trezorerie nu
cuprind micrile ntre elementele care constituie lichiditi
sau echivalente de lichiditi, pentru c ele fac parte din
gestiunea trezoreriei ntreprinderii.
Exerciiul 5: ncasri de la clieni = Rulaj creditor4m = Sold iniial4m -Sold
final4m + Rulaj debitar4m = 5.850 - 7.830 + 92.106 = 90.126
u.m.
Rulaj debitor4111 = Rulaj creditor70 x 1,19 = 77.400 x 1,19 =
92.106 u.m.
Pli ctre furnizori = Rulaj debitor^ = Sold iniial^ - Sold
final^j + Rulaj creditor^,
Rulaj creditor401 = (Rulaj debitor301 + Rulaj debitor605) x 1,19
Rulaj debitor301 = Sold fina!301 - Sold iniia!301 + Rulaj
creditor,ni = 3.090 - 1.290 + 17.970 = 19.770 u.m.
JUi
Rulaj creditor301 = Rulaj debitor^ = 17.970 u.m.

Rulaj debitor^ = 9.630 u.m.
Rulaj creditor^ = (19.770 + 9.630) x 1,19 = 29.400 x 1,19 =
34.986 u.m.
Pli ctre furnizori = 1.500 - 3.540 + 34.986 = 32.946 u.m.
Pli ctre salariai i n numele salariailor = Rulaj debitor421 =
Sold fina!421 - Sold iniia!421 + Rulaj creditor421 = 5.200 -2.800
+ 2.400 = 4.800 u.m. Rulaj creditor421 = Rulaj debitor^ =
2.400 u.m.
73
TVA colectat = 77.400 x 19% = 14.704 u.m.

TVA deductibil = (19.770 + 9.630) x 19% = 5.586 u.m.
TVA pltit = 14.706 - 5.586 = 9.120 u.m.
Impozit pe profit pltit = Rulaj debitor^ = Sold iniial^
-Sold final^ + Rulaj creditor^, = 120 - 165 + 330 = 285 u.m.
Rulaj creditor^, = Rulaj debitor691 = 330 u.m.
Fluxul net de trezorerie din exploatare va fi:
ncasri de la clieni
Pli ctre furnizori
Pli ctre salariai i n numele salariailor
TVA pltit
+92.106
-32.946
-4.800
-9.120
-285
+44.955
Exerciiul 6: Rezultat nainte de impozit

1.700.000
Eliminarea cheltuielilor si a veniturilor
fr inciden asupra trezoreriei:
(+) Cheltuieli cu amortizarea i provizioanele
320.000
(-) Venituri din provizioane pentru
deprecierea activelor circulante
75.000
Eliminarea cheltuielilor i a veniturilor
care nu au legtur cu exploatarea:
60.000
(-) Venituri din cesiunea imobilizrilor
20.000
(+) Cheltuieli din cesiunea imobilizrilor =
Cost - Amortizare = 200.000 - 100.000 =
100.000
(-) Venituri din cedarea investiiilor financiare
pe termen scurt
175.000
(+) Cheltuieli din cedarea investiiilor financiare
pe termen scurt
1.990.000
+50.000
200.000
(=) Rezultatul nainte de variaia NFRE
(-) Variaia stocurilor (450.000 500.000 = -50.000)
74

BUNEA

(600.000 - 300.000 = 300.000)
(900.000 - 580.000 = 320.000)
(+) Variaia veniturilor n avans
(400.000 - 240.000) - (600.000 - 180.000) =
160.000-420.000 = -260.000
(-) Impozit pe profit pltit*
-300.000
+320.000
-260.000
-700.000
+1.100.
000
j + Rulaj creditor^ - Rulaj debitor^ =

Sold fnal Rulaj debitor^ = Sold iniial^ - Sold final^, ^
+ Rulaj creditor
= 450.000 - 250.000 + 500.000 = 700.000
*Sold i
Exerciiul 7: Determinarea fluxului net de trezorerie din exploatare prin

metoda indirect:
l .700.000
Eliminarea cheltuielilor i a veniturilor care
nu au inciden asupra trezoreriei:
(+) Cheltuieli cu amortizarea
+320.000
-75.000
Eliminarea cheltuielilor i a veniturilor
care nu au legtur cu exploatarea:
(-) Venituri din cesiunea de imobilizri corporale -20.000
(+) Cheltuieli din cedarea imobilizrilor
corporale
+100.000
-60.000
(+) Cheltuieli cu dobnzile__________________+120.000
(=) Rezultat din exploatare naintea
deducerii variaiei necesarului de fond de
rulment din exploatare
+1.910.000
450.000 - 500.000 = -50.000
+50.000
75

600.000 - 300.000 = 300.000
-300.000
900.000 - 580.000 = 320.000
+320.000
(+) Variaia veniturilor n avans din exploatare
(400.000 - 240.000) - (600.000 - 180.000)
-260.000
(-) Impozit pe profit
-700.000
+1.020.000
Sold iniial^ + Rulaj creditor^ - Rulaj debitor^ = Sold
final...
441
Rulaj debitor441 = Sold iniial^ - Sold fina!441 + Rulaj

creditor^, = 450.000 - 250.000 + 500.000 = 700.000
441
Determinarea fluxului net de trezorerie din activitatea de

investiii:
ncasri din vnzarea imobilizrilor corporale
ncasri din vnzarea investiiilor financiare
pe termen scurt
(=) Flux net de trezorerie din activitatea
de investiii
+20.000
+400.000
-150.000
+270.000

finanare:
Rambursri de credite Pli de dobnzi
de finanare
Variaia lichiditilor i a echivalentelor
de lichiditi:
+100.000
-300.000
-50.000
-250.000
+1.020.000 + 270.000 - 250.000 =

+1.040.000
76

BUNEA
Lichiditi i echivalente de lichiditi

la nceputul anului
la sfritul anului: +1.040.000 +
460.000 =
460.000
1.500.000
Exerciiul 8: Determinarea fluxului net de trezorerie din exploatare prin

metoda indirect:
500.000
nu au inciden asupra trezoreriei:
(+) Cheltuieli cu amortizarea
+100.000
-20.000
nu au legtur cu exploatarea:
(-) Venituri din cesiunea de
imobilizri corporale
-70.000
(+) Cheltuieli din cedarea
imobilizrilor corporale
+200.000
(-) Venituri din dobnzi
-10.000
(+) Cheltuieli cu dobnzile___________________+50.000
(=) Rezultat din exploatare naintea deducerii
variaiei necesarului de fond de rulment
din exploatare
+750.000
300.000 - 180.000 = 120.000
-120.000
700.000 - 850.000 = -150.000

+150.000
(-) Variaia cheltuielilor n avans de exploatare
200.000 - 230.000 = -30.000
+30.000
360.000 - 480.000 = -120.000
-120.000
(-) Impozit pe profit
-400.000
+290.000
77

investiii:
ncasri din vnzarea imobilizrilor corporale
ncasri din dobnzi
de investiii
+70.000
+10.000
X=?
Y=?

finanare:
+300.000
Rambursri de credite
-150.000
Dividende pltite_________________________-200.000
de finanare
-50.000
Variaia lichiditilor i a echivalentelor de lichiditi:
+290.000 + Y - 50.000 = +100.000
Y = -140.000
X = -220.000
la sfritul anului
500.000
la nceputul anului Z + 100.000 =
500.000
Z = 400.000
1.7. Teste gril de autoevaluare

1.
Una dintre urmtoarele afirmaii nu este caracteristic echivalentelor de lichiditi:

(a) scopul deinerii acestora este de a face fa angajamentelor
de trezorerie pe termen scurt;
78
(b)scadena lor este, de regul, sub trei luni;

(c) pot fi aciuni privilegiate achiziionate cu puin timp naintea
scadenei lor i care au o dat de rambursare determinat;
(d)pot fi depozite la vedere;
(e) deinerea lor nu se face n scopul realizrii unor obiective
de plasament.
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor 32.000; stocuri la 01.01 .N 50.000; furnizori
de stocuri la 31.12.N 90.000; venituri din subvenii pentru investiii 6.000; cheltuieli cu dobnzile 12.000; rezultat nainte
de impozitare 170.000; venituri n avans la 31.12.N 40.000 (din
care 24.000 sunt subveniile pentru investiii); venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante 7.500; clieni
la 01.01 .N 30.000; venituri din cesiunea imobilizrilor corporale
(ncasate) 2.000; venituri (ctiguri) din cedarea investiiilor
financiare pe termen scurt 17.500; furnizori de stocuri la 01.01.N
58.000; stocuri la 31.12.N 45.000; venituri n avans la 01.01.N
60.000 (din care 18.000 sunt subveniile pentru investiii); cheltuieli din cedarea imobilizrilor corporale 10.000; clieni la
31.12.N 60.000; impozit pe profit pltit 70.000; cheltuiala cu
impozitul pe profit 50.000; rambursri de credite primite de la
bnci 30.000; ncasri din cedarea investiiilor financiare pe
termen scurt 40.000; pli ctre furnizorii de imobilizri 15.000;
aporturi de capital n natur 50.000.
Care este valoarea fluxului net din exploatare conform IAS 7
Tabloul fluxurilor de trezorerie", tiind c se utilizeaz metoda
indirect?
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
3.
87.000 lei;
152.000 lei;
122.000 lei;
102.000 lei;
95.000 lei.
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): furnizori de imobilizri la 31.12.N 100.000; venituri din cesiunea imobilizrilor
79
(ncasate) 170.000; imobilizri la 01.01.N (evaluate la cost)

50.000; furnizori de imobilizri la 01.01.N 300.000; imobilizri
la 31.12.N (evaluate la cost) 120.000; costul imobilizrilor
cedate n cursul exerciiului N 80.000; ncasri din cesiunea de
investiii financiare pe termen scurt 30.000; cheltuieli cu
amortizarea imobilizrilor 40.000.
Care este valoarea fluxului net din investiii conform IAS 7
Tabloul fluxurilor de trezorerie" (se va neglija incidena TVA)?
(a) -190.000 lei;
(b) 150.0
00 lei;
(c)-l
50.000 lei;
(d)-l
80.000 lei;
(e)
-350.000
lei.
4. Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): clieni la 01.01.N
100.000; clieni la 31.12.N 50.000; furnizori de mrfuri la
01.01.N 70.000; furnizori de mrfuri la 31.12.N 60.000; mrfuri
la 01.01.N (evaluate la cost) 50.000; mrfuri la 31.12.N (evaluate la cost) 30.000; venituri din cesiunea imobilizrilor corporale utilizate n ciclul de exploatare 200.000 (ncasate); venituri
din vnzarea mrfurilor 200.000; cheltuieli cu mrfurile vndute
50.000; impozit pe profit pltit 10.000; cheltuieli cu impozitul
pe profit 30.000, cheltuieli din cesiunea imobilizrilor corporale
utilizate n ciclul de exploatare 50.000.
Care este valoarea fluxului net de trezorerie din exploatare tiind
c se utilizeaz metoda direct prevzut de norma IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie" (se va neglija incidena TVA)?
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
5.
200.000
180.000
400.000
350.000
150.000
lei;
lei;
lei;
lei;
lei.
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): cheltuieli cu personalul 200.000; pli ctre salariai i n contul acestora 120.000;
80

BUNEA
venituri din vnzarea mrfurilor 300.000 (ncasate); cheltuieli

cu mrfurile vndute 270.000; pli ctre furnizorii de stocuri
40.000; cheltuieli cu impozitul pe profit 80.000; impozit pe profit
pltit 60.000; venituri din cesiunea de imobilizri 270.000
(ncasate); pli ctre furnizorii de imobilizri 40.000; cheltuieli
din cesiunea de imobilizri 300.000; ncasri din emisiunea de
obligaiuni 70.000; pli din rambursri de credite primite pe
termen lung 20.000; ncasri din noi emisiuni de aciuni
130.000; primirea n leasing financiar a unui mijloc de transport
a crui valoare just este de 50.000; lichiditi i echivalente de
lichiditi la nceputul anului 10.000.
Care este valoarea fluxului net din exploatare (se utilizeaz metoda direct) si respectiv a lichiditilor i echivalentelor de lichiditi la sfritul anului?
(a) 80.000 lei i respectiv 500.000 lei; (b)20.000 lei i respectiv 400.000 lei; (c)
80.000 lei i respectiv 550.000 lei; (d)390.000 lei si respectiv 30.000 lei; (e)
490.000 lei i respectiv 500.000 lei.
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): impozit pe profit pltit l
.200; cheltuieli cu amortizarea i provizioanele 2.000; creterea
stocurilor 4.000; ctigul din cesiunea imobilizrilor 3.000; cheltuieli cu impozitul pe profit 5.000; diminuarea datoriilor din
exploatare 100; venituri din provizioane 500; cifra de afaceri
200.000; creterea veniturilor n avans din exploatare 500; pierderea din cedarea investiiilor financiare 600; rezultat nainte
de impozit 10.000; diminuarea creanelor din exploatare 700;
creterea cheltuielilor n avans din exploatare 220.
Fluxul net de trezorerie din exploatare determinat prin metoda
indirect este de:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
16.420 lei;
12.620 lei;
6.380 lei;
13.300 lei;
10.180 lei.
7.
81
Se cunosc urmtoarele informaii la 31.12.N (n lei): sold final

161 1.200; sold iniial 1012 100; sold final 1012 500; sold final
169 450; sold iniial 161 800; rulaj debitor 1041 100; rulaj de
bitor 161 100; sold iniial 169 300; rulaj debitor 6868 50; sold
iniial 162 5.000; rezultatul exerciiului N-1 10.000; sold final
162 6.000; rulaj creditor 162 2.000; rezerve la 31.12.N-1 4.000;
rezerve la 31.12.N-2 2.500; rezultat reportat la 31.12.N-1 7.500;
rezultat reportat la 31.12.N-2 4.500; rezultatul exerciiului N-1
a fost distribuit la rezerve, a fost reportat, iar diferena s-a pltit
ca dividende.
Fluxul net de trezorerie din activitatea de finanare este de:
(a) -3.900 lei;
(b)-3.700 lei;
(c) -3.800 lei;
(d)+3.700 lei;
(e) +3.800 lei.
8. Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): preul de achiziie al

investiiilor financiare pe termen scurt vndute l .000 (ncasarea
a avut loc la momentul vnzrii); ctiguri din cesiunea de investiii financiare pe termen scurt 200; venituri din cedarea investiiilor financiare pe termen lung 5.000 (ncasarea a avut loc
la momentul vnzrii); preul de achiziie al investiiilor financiare pe termen lung cedate 3.500; venituri din dobnzi (ncasate) 700; venituri din cedarea imobilizrilor corporale 2.000
(ncasarea a avut loc la data vnzrii); sold iniial datorii fa
de furnizorii de imobilizri 3.000; sold final datorii fa de furnizorii de imobilizri 4.000; sold iniial imobilizri corporale
6.000; sold final imobilizri corporale 4.000; costul imobilizrilor corporale vndute 4.000.
Fluxul net de trezorerie din activitatea de investiii este de (se
neglijeaz incidena TVA):
(a) +4.400
lei; (b)
+14.200 lei;
(c) +7.900
lei; (d)7.900 lei;
(e) O lei.
82
9.
Deschiderea unui acreditiv pentru plata unui furnizor de mrfuri:

(a) afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare cu semnul plus;
(a) afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare cu semnul mi
nus;
(b)afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare din finanare
cu semnul plus;
(c) afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare din investiii
cu semnul minus;
(b)nu afecteaz fluxul de trezorerie.
10. Plata chiriei aferente unui contract de leasing financiar de ctre

locatar:
(a) afecteaz fluxul de trezorerie din finanare cu semnul minus;
(b)nu afecteaz fluxul de trezorerie al locatarului;
(c) afecteaz fluxul de trezorerie din investiii cu semnul plus;
(d)afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare cu semnul mi
nus;
(e) se evideniaz distinct la sfritul tabloului fluxurilor de
trezorerie deoarece operaia este aferent gestiunii trezore
riei.
CAPITOLUL 2
Retratarea situaiilor financiare
n condiiile unei economii
hiperinflationiste
(IAS 29)
84
2.1. Caracteristicile unei economii hiperinflaioniste

Exist ri n care, dei economia este influenat de fenomene inflaioniste, situaiile financiare sunt ntocmite pe baza conveniei costurilor
istorice, fr a se ine cont de faptul c nivelul general al preurilor nregistreaz variaii semnificative.
ntr-o economie (hiper)inflaionist, puterea de cumprare a monedei
locale scade pe msur ce crete nivelul general al preurilor bunurilor i
serviciilor.
Acesta a fost i cazul rii noastre n anii '90. Inexistena unei contabiliti de inflaie a avut ca efect ntocmirea de ctre ntreprinderile romneti a
unor situaii financiare n costuri istorice, fr retratri, exceptnd cazul n
care imobilizrile corporale au fost reevaluate.
Efectul a fost acela c informaia divulgat n situaiile financiare a
devenit total lipsit de utilitate n procesul de analiz a poziiei financiare i
a performanelor ntreprinderii i de fundamentare a deciziilor n actul managerial.
Efectele inflaiei asupra poziiei financiare a ntreprinderii sunt: (i)
subevaluarea imobilizrilor (cu ct data achiziiei imobilizrilor este
mai ndeprtat, cu att efectul subevalurii este mai puternic);
(ii) subevaluarea stocurilor (efectul poate fi ncetinit printr-o vitez
mare de rotaie a acestora);
(iii) subevaluarea capitalurilor proprii ca urmare a subevalurii activelor, n condiii de (hiper)inflaie rezultatul este supraevaluat.
Efectul este decapitalizarea ntreprinderii prin plata de impozit
pe inflaie i de dividende fictive.
Efectele inflaiei asupra performanelor financiare ale ntreprinderii
sunt:
(i) subevaluarea cheltuielilor cu consumurile materiale, cu amortizarea etc., ca urmare a subevalurii activelor din bilan; (ii)
supraevaluarea veniturilor i n consecin a rezultatului.
Inflaia modific comportamentul ntreprinderii privind gestiunea trezoreriei n sensul c, pentru a face fa nevoilor mari de trezorerie (creterea
85
preurilor antreneaz creterea masei monetare), acestea sunt tentate s

menin n casierie sume mari de bani, ceea ce genereaz pierderi mari din
deinerea de active monetare, deoarece numerarul i pierde din puterea de
cumprare.
Urmare a decapitalizrii, ntreprinderile i procur sursele de finanare
prin recursul la piaa capitalului de mprumut i creterea capitalului social,
n condiii de inflaie, ambele soluii au un impact negativ asupra echilibrului
financiar al ntreprinderii. Creterea ndatorrii expune ntreprinderea la
pli excesive de dobnzi, deoarece bncile practic dobnzi real pozitive
(rata dobnzii acordat de bnci este superioar ratei inflaiei).
Recurgerea la noi emisiuni de aciuni duce la diminuarea rezultatului
pe aciune, scderea cursului aciunilor i astfel deteriorarea imaginii ntreprinderii n faa investitorilor.
Exist n unele ri si practica de a prezenta situaiile financiare fcnd
apel la convenia costului curent, care reflect efectele modificrilor preurilor specifice ale activelor deinute.
Sumele corespondente perioadei anterioare cerute de IAS l Prezentarea situaiilor financiare" i orice alte informaii referitoare la perioadele
anterioare trebuie s fie exprimate, de asemenea, n unitatea de msur n
vigoare la data bilanului.
Retratarea situaiilor financiare n concordan cu acest standard cere
aplicarea anumitor proceduri, precum i a raionamentului profesional. Aplicarea consecvent a acestor proceduri i raionamente de la o perioad la
alta este mult mai important dect acurateea absolut a valorilor rezultate
incluse n situaiile financiare retratate.
IAS 29 nu stabilete o rat absolut de la care se consider c exist
hiperinflaie. Momentul n care retratarea situaiilor financiare, n conformitate cu acest standard, devine necesar este o problem de raionament
profesional.
86

BUNEA
Este necesar s reinei c lista de mai sus este una exemplificativ i

nu are un caracter exhaustiv.
Este de preferat ca toate ntreprinderile care raporteaz n moneda
aceleiai economii hiperinflaioniste s aplice acest standard de la aceeai
dat. Totui, IAS 29 se aplic situaiilor financiare ale oricrei ntreprinderi
de la nceputul perioadei de raportare n care s-a identificat existena hiperinflaiei n ara n a crei moned se raporteaz.
2.2. Delimitarea elemente monetare/nemonetare

n vederea aplicrii normei IAS 29, toate elementele bilaniere trebuie
s fie delimitate n elemente monetare i elemente nemonetare.
87
Exemplu: Activele monetare sunt: lichiditile i echivalentele de lichiditi,

creanele comerciale, alte creane (inclusiv cele imobilizate), investiiile financiare pe termen scurt evaluate la valoarea just etc.
Datoriile monetare sunt: datoriile fa de furnizori, efectele de pltit,
alte datorii din exploatare, datoriile fiscale, datoriile financiare (mprumuturi), precum i provizioanele pentru riscuri i cheltuieli etc.
Exemplu: Activele nemonetare sunt: cheltuielile n avans dac nu genereaz
pli n exerciiile urmtoare, avansurile pltite pentru aprovizionrile
de stocuri, stocurile i producia neterminat, participaii n ntreprinderile asociate, imobilizrile necorporale i corporale, titlurile imobilizate i investiii financiare pe termen scurt evaluate la cost, activele de
impozit amnat etc.
Datoriile nemonetare sunt: avansurile primite privind vnzrile, veniturile n avans care nu genereaz pli n exerciiile urmtoare (inclusiv subveniile pentru investiii), pasivele de impozit amnat etc.
Capitalurile proprii sunt, de asemenea, elemente nemonetare.
Cele mai multe din elementele bilaniere pot fi delimitate cu uurin

n elemente monetare i elemente nemonetare. i totui, exist i unele
elemente unde delimitarea se face mai greu. n acest caz, trebuie s se in
cont de caracteristicile fundamentale ale elementului respectiv.
Exemplu: Un provizion constituit pentru ajustarea unei creane este considerat
element monetar, deoarece creanele sunt elemente monetare, n
schimb, un provizion pentru stocuri demodate este un element nemonetar, deoarece stocurile sunt elemente nemonetare.
Unele elemente nemonetare sunt nregistrare la valori curente la data

bilanului, ca de exemplu, valoarea realizabil net i valoarea de pia,
deci ele nu sunt retratate.
88

BUNEA
Pentru activele nemonetare care dup intrarea lor n ntreprindere nu

au suportat nicio ajustare (nu au fost reevaluate sau provizionate) retratarea
se face prin aplicarea la valoarea istoric a unui indice reprezentativ de
cretere a preurilor care la numrtor este indicele datei nchiderii
exerciiului, iar la numitor este indicele datei intrrii acestora.
Exemplu: Presupunem c la 01.01 .N-2 a fost achiziionat un utilaj la costul de
20.000 u.m., iar durata de utilizare a fost estimat la 10 ani. Indicele
datei de 01.01.N-2 este de 120, iar cel de la 31.12.N este de 180.
180
Ajustarea valorii brute a activului monetar = 20.000 x-----120
= 30.000 u.m.
180
Ajustarea amortizrii aferente activului monetar = 6.000 x------120
= 9.000 u.m.
Pentru activele nemonetare care au suportat, dup data intrrii lor, o
ajustare (de natura reevalurii sau provizionrii), valoarea retratat
se obine prin aplicarea la valoarea rezultat n urma ajustrii a unui
coeficient reprezentativ de cretere a preurilor care la numrtor are
indicele datei de nchidere a exerciiului, iar la numitor indicele datei
reevalurii sau provizionrii.
Exemplu: Relund exemplul de mai sus, s presupunem c utilajul a fost supus
unei reevaluri la 31.12.N-1, valoarea reevaluat fiind de 30.000 u.m.,
iar indicele de la sfritul exerciiului N-1 a fost de 160. n cazul
acesta, retratarea se face astfel:
180
Retratarea valorii reevaluate =30.000 x------= 33.750 u.m. =
160
33.750 u.m.
Amortizarea sau provizioanele aferente elementelor reevaluate sau
supuse provizionrii sunt corectate similar elementelor supuse ajustrii. Dac pentru utilajul reevaluat din exemplul nostru amortizarea
reevaluat ar fi fost de 9.000 u.m., retratarea acesteia s-ar fi fcut
astfel:
Retratarea amortizrii = 9.000 x 180/160 = 10.125 u.m.
89
Exerciiul l
Care dintre urmtoarele elemente nu sunt considerate elemente monetare, conform normei IAS 29 Informarea financiar n economiile hiperinflaioniste":
(a) creanele-clieni;
(b) titlurile de plasament evaluate la valoarea just;
(c) veniturile n avans sub form de subvenii pentru investiii;
(d) efectele de primit;
(e) datoriile financiare.
Cadrul contabil conceptual internaional prevede dou concepte de

meninere a capitalului: meninerea capitalului social i meninerea capitalului fizic.
Norma IAS 29 utilizeaz conceptul de meninere a capitalului financiar. Capitalul financiar este reprezentat de capitalurile proprii.
Exemplu: Societatea ALFA se constituie la nceputul exerciiului N cu un capital
social de 150.000 u.m. S presupunem c ALFA achiziioneaz la
nceputul exerciiului un stoc de marf la costul de 80.000 u.m., pe
care reuete s l vnd la sfritul exerciiului la preul de vnzare
de 120.000 u.m. Creterea general a preurilor n exerciiul N este
de 20%. De asemenea, presupunem c, n exerciiul N, societatea
ALFA nu a realizat alte tranzacii i nu este pltitoare de impozit pe
profit.
S calculm profitul pe care 1-ar obine ALFA dac ar prezenta situaiile financiare n costuri istorice i profitul obinut n condiiile asigurrii meninerii capitalului financiar.
90

BUNEA
a) Meninerea capitalului financiar nu este asigurat (evaluare

n costuri istorice):
Vnzarea mrfurilor, la sfritul exerciiului N, duce la recunoaterea unui venit de 120.000 u.m. i a unei cheltuieli de 80.000 u.m.
Simplificat, contul de profit si pierdere n costuri istorice se prezint astfel:
Cont de profit i pierdere N (cost istoric)
Cheltuieli
Suma
Cheltuieli privind
mrfurile
80.000
Rezultat
40.000
Venituri
Suma
Venituri din
vnzarea mrfurilor
120.000
Presupunnd c pn la sfritul exerciiului N datoria fa de

furnizorul de stocuri i respectiv creana fa de client au fost
achitate i respectiv ncasate, situaia n bilanul contabil ntocmit n
costuri istorice este urmtoarea:
Bilan la 31.12.N (cost istoric)
Active
Suma
Casa i conturi la
bnci
Total
190.000
190.000
Datorii +
Capitaluri proprii
Suma
Capital social
150.000
Rezultat
40.000
Total
190.000
Aa cum putei observa, rezultatul obinut n costuri istorice este

de 40.000 u.m. Dac acesta va fi distribuit integral acionarilor,
capitalurile proprii de la sfritul exerciiului N vor rmne egale
cu cele existente la nceputul exerciiului. Am putea concluziona
c s-a asigurat astfel meninerea capitalului financiar. i totui,
puterea de cumprare a capitalurilor proprii de nchidere a sczut,
ca urmare a inflaiei, fa de cea aferent capitalurilor proprii de
deschidere.
Rezultatul de 40.000 u.m. este supraevaluat deoarece venitul
din vnzare este exprimat n puterea de cumprare existent la
sfritul exerciiului, n timp ce cheltuiala cu mrfurile vndute
este exprimat n puterea de cumprare existent la nceputul
exerciiului.
91
b) Meninerea capitalului financiar este asigurat (evaluare n

putere de cumprare constant):
La sfritul exerciiului N, capitalurile proprii i-au pierdut din
puterea de cumprare cu 20% (creterea general a preurilor).
Pentru a reface puterea de cumprare pierdut este nevoie ca nivelul
capitalurilor proprii la sfritul exerciiului N s fie de 150.000 x
(100% + 20%) = 180.000 u.m. Din rezultatul de 40.000 u.m., cu suma
de 30.000 u.m. se reface puterea de cumprare a capitalurilor
proprii, iar rezultatul obinut dup asigurarea meninerii capitalului
financiar va fi de 10.000 u.m. Rezultatul distribuibil va fi, prin
urmare, de doar 10.000 u.m., evitndu-se astfel decapitalizarea ntreprinderii.
Pentru a menine puterea de cumprare a capitalului social, la valoarea

lui nominal se aplic un indice reprezentativ de cretere a preurilor care,
la numrtor, este dat de indicele datei nchiderii exerciiului, iar la numitor,
de indicele datei constituirii capitalului social.
Exemplu: ntreprinderea ALFA a fost constituit la 01.01.N-3 cu un capital
social de 50.000 u.m. Indicele general al preurilor a fost la 31.12.N-4
de 100, iarla31.12.N, de 180.
Retratarea capitalului social = 50.000 x 180/100 = 90.000 u.m.
n situaia n care capitalul social a fost supus unor majorri sau diminuri, retratarea se face pentru fiecare component a capitalului social.
Exemplu: Pornind de la exemplul anterior, s presupunem c la 31.12.N-2
capitalul social s-a majorat cu 10.000 u.m. (indicele general al preurilor a fost la aceast dat de 120), iar la 31.12.N-1 s-a procedat la
o diminuare a acestuia cu 2.000 u.m. (indicele general al preurilor a
fost la aceast dat de 160).
Retratarea capitalului social = 50.000 x 180/100 + 10.000 x 180/120 2.000 x 180/160 = 90.000 + 15.000 - 2.250 = 102.750 u.m.
92

BUNEA
Exerciiul 2
n viziunea Cadrului general de ntocmire si prezentare a situaiilor
financiare elaborat de IASB, conceptul de capital financiar este sinonim
cu:
(a) capitalul social al ntreprinderii;
(b) capitalurile proprii ale ntreprinderii;
(c) capacitatea de producie a ntreprinderii;
(d) capacitatea de plat a ntreprinderii;
(e) activele imobilizate ale ntreprinderii.
n cazul unor ntreprinderi cu volum mare de operaii, la numitor vor

fi utilizai indicii medii sptmnali, lunari, trimestriali sau chiar anuali.
Indicii medii fac ca retratrile s fie grosiere. i totui, ei pot fi folosii
atunci cnd ntreprinderea nu prezint variaii semnificative de activitate
pe parcursul anului.
Exemplu: Cifra de afaceri a ntreprinderii ALFA a fost n exerciiul N de 50.000 u.m.
Indicele general de cretere a preurilor la 31.12.N-1 a fost de 160,
iar la 31.12.N, de 180.
Cifra de afaceri retratat = 50.000 x 180/160 = 56.250 u.m.
Un caz distinct l reprezint cheltuielile cu amortizarea. Pentru ele nu

se mai folosesc indicii medii, ci indicii care s-au folosit pentru retratarea
activului amortizat.
93
2.3. Poziia monetar

ntr-o perioad de inflaie, ntreprinderea care deine un excedent de
active monetare peste datoriile monetare pierde putere de cumprare. Dac
ntreprinderea are un excedent de datorii monetare peste activele monetare
ea va nregistra un ctig de putere de cumprare, n msura n care activele
i datoriile nu sunt legate de un nivel al preurilor.
Ctigul sau pierderea din poziia monetar net rezult din retratarea
activelor elementelor nemonetare astfel nct acestea s exprime puterea
de cumprare de la sfritul anului i din compararea acestor valori retratate
cu cele exprimate n costuri istorice.
Ctigul sau pierderea din poziia monetar net este inclus n rezultatul net. Ajustarea activelor i datoriilor legate prin contract de variaia
preurilor se compenseaz cu ctigul sau pierderea din poziia monetar
net.
Alte elemente din contul de profit i pierdere, cum sunt veniturile i
cheltuielile din dobnzi i diferenele de curs valutar aferente fondurilor
investite sau mprumutate, sunt, de asemenea, asociate cu poziia monetar
net.
Dei, potrivit IAS 29, astfel de elemente pot fi prezentate separat,
poate fi util prezentarea n contul de profit i pierdere mpreun cu ctigul
sau pierderea din poziia monetar net.
Exerciiul 3
Conform normei IAS 29 Informarea financiar n economiile hiperinflaioniste " poziia monetar se calculeaz astfel:
(a) Active monetare - Datorii monetare;
(b) Active nemonetare - Datorii nemonetare + Capitaluri proprii;
(c) Datorii nemonetare + Active nemonetare;
94

BUNEA
(d) Active monetare + Active nemonetare - Capitaluri proprii;

(e) Active monetare + Datorii monetare.
2.4. Retratarea situaiilor financiare conform IAS 29
STUDIU DE CAZ
Se cunosc urmtoarele informaii privind societatea ALFA SA:
Bilan (n u.m.)
N-l
Active necurente
Instalaii achiziionate la 1.01.N-1 (valoare brut)
550.000
550.000
(-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.01.N-1

(=) Valoare net
(50.0001
500.000
(100.000)
450.000
Instalaii achiziionate la 1.02.N-1 (valoare brut)
300.000
300.000
(-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.07.N-1

(=) Valoare net
(30.000)
270.000
(60.000)
240.000
_
-
675.000
(67.500)
607.500
Total active necurente
770.000
1.297.500
Active curente
Stocuri de mrfuri
250.000
550.000
Clieni i conturi asimilate
345.000
145.000
Casa i conturi la bnci
105.000
2.060.000
Cheltuieli n avans
Total active curente
100.000
800.000
2.755.000
240.000
180.000
Instalaii achiziionate la 1.01. N (valoare brut)

(-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.01. N
(=) Valoare net
Datorii necurente
Credite bancare pe termen lung i mediu
Subvenii pentru investiii
Total datorii necurente
800.000
240.000
980.000
Sinteze, studii de caz si teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
Datorii curente
Furnizori
Credite bancare
Impozit pe profit
95
125.000
37.000
186.000
155.000
650.000
362.000
386.000
180.500
50.000
10.000
300.000
200.000
15.000
Total datorii curente

Capitaluri proprii
Capital social
Prime de emisiune
Rezerve
563.000
2.093.500
500.000
267.000
-
550.000
10.000
419.000
-
Total capital i rezerve
767.000
979.000
Dividende de plat
Venituri n avans
Provizioane pentru garanii acordate clienilor
Contul de profit i pierdere Ia 31.12.N (n u.m.)

Cifra de afaceri (venituri din vnzarea mrfurilor) Alte venituri din
exploatare (subvenii pentru investiii virate la venituri) Total venituri din
exploatare
Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu personalul Ajustarea
valorii imobilizrilor corporale i necorporale, din care: a)
Cheltuieli b) Venituri Ajustri privind provizioanele pentru riscuri
i cheltuieli, din care: a) Cheltuieli b) Venituri 8. Alte cheltuieli
de exploatare (cheltuieli cu chiriile) Total cheltuieli de exploatare
1.800.000
200.000
2.000.000
700.000
500.000
147.500
15.000
10.000
100.000
1.452.500
Rezultatul din exploatare
547.500
Venituri din participrii

Cheltuieli privind dobnzile
Rezultatul ordinar
Impozitul pe profit
75.000
20.000
602.500
150.500
Rezultatul net
452.000
96
- Societatea s-a nfiinat la sfritul exerciiului N-2;
- Bilanul la 31.12.N-1 este prezentat dup repartizarea profitului;
- Stocurile la 31.12.N-1 au fost cumprate pe l .08 .N-1;
- Stocurile la 31.12.N au fost cumprate la l .03 .N;
- Cheltuielile n avans existente la sfritul exerciiului N-1 repre
zint chirii pltite n avans pe data de 1.02.N-1;
- Subveniile pentru investiii au fost ncasate la l .02.N;
- Veniturile n avans sunt reprezentate de chirii ncasate n avans
pe data de 1.12.N;
- Majorarea capitalului social a avut loc n luna august N;
- ncasrile de dividende au avut loc n luna aprilie N;
- Plile de dividende de 50.000 u.m. au avut loc pe data de l .03.N;
- ncasrile de credite pe termen scurt au avut loc n luna mai N;
- n cursul exerciiului N nu s-au primit credite pe termen lung;
- Rambursrile de credite pe termen lung au avut loc n decembrie
N;
- n cursul exerciiului N nu s-au rambursat credite pe termen scurt;
- n cursul exerciiului N nu au avut loc ieiri de active imobilizate;
- Cheltuielile trimestriale cu impozitul pe profit au fost dup cum
urmeaz:
trimestrul I: 35.000 u.m.;
trimestrul II: 40.000 u.m.;
trimestrul IV: 40.500 u.m.;
- Cheltuielile cu dobnzile au fost de 5.000 u.m. pe trimestru;
- Indicele general al preurilor a evoluat astfel:
31.12.N-2
1.02.N-1
1.08.N-1
31.12.N-1
120
125
140
150
1.02.N
1.03.N
1.12.N
31.12.N
160
175
179,5
180
- Indicii de pre medii trimestriali au evoluat n exerciiul N dup

cum urmeaz:
97
trimestrul I: 160;
trimestrul II: 176;
trimestrul III: 177;
trimestrul IV: 178.
S efectum ajustarea la inflaie a situaiilor financiare conform IAS 29

Informarea financiar n economiile hiperinflaioniste".
Etapa 1: Retratarea bilanului
1.1. Retratarea bilanului de deschidere
'.-:, v. ibeffmtafm: Jbjtigjj^^
'
vCM||pi^
^JMêpi^
; 'iiiii^^
Diferenele care rezult din retratare vor fi imputate capitalurilor proprii (se poate crea un analitic al contului 105 Rezerve din reevaluare").
Pentru aceasta propunem contul 105X Rezerve din reevaluare aferente
bilanului de deschidere al primului an de aplicare a ajustrii la inflaie".
S procedm deci la efectuarea retratrilor posturilor din bilanul de
deschidere (aferent exerciiului N-l):
(1) Retratarea instalaiilor:
(i) Retratarea instalaiilor achiziionate la nceputul exerciiului
N-l: (550.000 x 150/120 - 550.000) = 687.500 - 550.000 =
137.500 u.m.
+A
+Cp
2131
105X
Rezerve din reevaluare
aferente bilanului de
deschidere al primului an de
aplicare a ajustrii la inflaie
137.500
(ii) Retratarea amortizrii instalaiilor i mainilor achiziionate

la nceputul exerciiului N-l: (50.000 x 150/120 - 50.000) =
12.500 u.m.
-Cp
-K-A)
105X
2813
Amortizarea instalaiilor,
mijloacelor de transport,
animalelor i plantaiilor

12.500
(iii) Retratarea instalaiilor achiziionate la 1.02.N-1: (300.000 x

150/125 - 300.000) = 60.000 u.m.
+A
+Cp
2131
105X
60.000
(iv) Retratarea amortizrii instalaiilor i mainilor achiziionate la

1.02.N-1: (30.000 x 150/125 - 30.000) = 6.000 u.m.
-Cp
105X
(2)
(3)
-K-A)
2813
6.000
Retratarea stocurilor: (250.000 x 150/140 - 250.000) = 17.857 u.m.

+A
+Cp
371
Mrfuri
105X
17.857
Creanele, disponibilitile i datoriile nu se retrateaz, ele fiind

elemente monetare.
(4)
Retratarea cheltuielilor n avans: 100.000 x 150/125 - 100.000 =

120.000 - 100.000 = 20.000 u.m.
99
(5)
+A
+Cp
471
Cheltuieli n avans
105X
20.000
Retratarea capitalului social: (500.000 x 150/120 - 500.000):

125.000 u.m.
-Cp
+Cp
105X
1012
vrsat
125.000
(6)
Rezervele nu se retrateaz deoarece au fost constituite din rezultatul primului exerciiu financiar, ncheiat la 31.12.N-1.
(7)
Determinarea soldului contului 105X Rezerve din

reevaluare aferente bilanului de deschidere al primului an de
aplicare a ajustrii la inflaie":
105X Rezerve din reevaluare

12.500
137.500
6.000
60.000
125.000
17.857
20.000
Rd
143.500
Sfc
91.857
235.357
Re
Soldul contului reflect obinerea unui ctig din deinerea de elemente monetare de 91.857 u.m.
innd cont de toate aceste retratn, bilanul de deschidere al exerciiului N se va prezenta astfel:
100

BUNEA
Bilan retratat (n u.m.)

Active necurente
31.12.N-1
687.500
Instalaii achiziionate la 1.01.N-1 (valoare brut) (-)
62.500
Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.01.N-1

(=) Valoare net Instalaii achiziionate la 1.02.N-1
625.000
(valoare brut) (-) Amortizarea instalaiilor
360.000
achiziionate la 1.07.N-1
(=) Valoare net Total
36.000
324.000
active necurente
949.000
Active curente
267.857
Stocuri de mrfuri Clieni
345.000
i conturi asimilate Casa i
105.000
conturi la bnci Cheltuieli
120.000
n avans Total active
837.857
curente
Datorii necurente
240.000
240.000
Total datorii necurente

Datorii curente
Furnizori Furnizori de imobilizri Credite
125.000
37.000
bancare Impozit pe profit Dividende de plat
186.000
155.000
50.000
10.000
563.000
Capitaluri proprii
625.000
Capital social Rezerve Rezerve
267.000
din ajustarea la inflaie Total

capital i rezerve
91.857
983.857
Exerciiul 4
Se cunosc urmtoarele informaii: valoarea stocurilor de mrfuri n
bilanul de deschidere 80.000 u.m., indicele general al preurilor la data
bilanului de deschidere 130, iar la data achiziiei stocului 125.
101
Retratarea bilanului de deschidere presupune urmtoarea nregistrare

contabil: (a)
371
105X
3.200
371
78X
3.200
371
1172
3.200
371
68X
3.200
371
1012
3.200
(b)
(c)
(d)
(e)
1.2. Retratarea bilanului de nchidere

tjZj^
^ jji^î^Ke:
:
Meate-n.
&sM 'din ajustarea,. fa
-^, -
: :
(1) Retratarea instalaiilor:

(i) Retratarea instalaiilor achiziionate la nceputul exerciiului
N-l: (687.500 x 180/150 - 687.500) = 137.500 u.m.
+A
2131
+V
78X
137.500
Venituri din ajustarea la
inflaie
(ii) Retratarea amortizrii instalaiilor i mainilor achiziionate

la nceputul exerciiului N-l: (62.500 x 180/150 - 62.500) +
(50.000 x 180/120-50.000)= 12.500+ 25.000 = 37.500 u.m.
102
+Ch
-K-A)
68X
2813
Cheltuieli din ajustarea la

inflaie
37.500
(iii) Retratarea instalaiilor achiziionate la 1.02.N-1: (360.000 x

180/150 - 360.000) = 72.000 u.m.
+A
2131
+V
78X
inflaie
72.000
(iv) Retratarea amortizrii instalaiilor i mainilor achiziionate

la 1.02.N-1: (36.000 x 180/150 - 36.000) + (30.000 x 1807
125 - 30.000) = 7.200 + 43.200 = 50.400 u.m.
+Ch
K-A)
68X
inflaie
2813
50.400
(v) Retratarea instalaiilor i mainilor achiziionate la 1.01.N:

(675.000 x 180/150 - 675.000) = 135.000 u.m.
+A
+V
2131
78X
inflaie
135.000
(vi) Retratarea amortizrii instalaiilor si mainilor achiziionate la

1.01.N: (67.500 x 180/150- 67.500) = 13.500 u.m.
+Ch
K-A)
68X
inflaie
2813
13.500
(vii) Retratarea stocurilor: (550.000 x 180/175 - 550.000) =

15.714 u.m.
+A
+V
371
Mrfuri
78X
inflaie
103
15.714
(viii) Disponibilitile, creanele i datoriile nu se retrateaz, fiind

elemente monetare.
(ix) Retratarea subveniilor pentru investiii: 800.000 x 180/160
- 800.000 = 900.000 - 800.000 = 100.000 u.m.
+Ch
+Dat
68X
inflaie
131
100.000
Subvenii pentru investiii
(x) Retratarea veniturilor n avans: 200.000 x 180/179,5 - 200.000

= 200.557 - 200.000 = 557 u.m.
+Ch
+Dat
68X
inflaie
472
Venituri n avans
557
(xi) Retratarea capitalului social: (625.000 x 180/150 - 625.000)

+ (50.000 x 180/176,5 - 50.000) = (750.000 - 625.000) +
(50.992 - 50.000) = 125.992 u.m.
+Ch
+Cp
68X
inflaie
1012
vrsat
125.992
(xii) Retratarea primelor de emisiune: 10.000 x 180/176,5 -10.000

= 10.198-10.000= 198 u.m.
+Ch
+Cp
68X
inflaie
1041 Prime
de emisiune
198
104
(xiii) Retratarea rezervelor: (419.000 x 180/150 - 419.000)

502.800 - 419.000 = 83.800 u.m.
+Ch
+Cp
68X
inflaie
1068
Alte rezerve
83.800
(xiv) Retratarea rezervelor din ajustarea la inflaie: (91.857 x 1807

150 - 91.857) = 110.228 - 91.857 = 18.371 u.m.
+Ch
+Cp
68X
inflaie
105X
18.371
(xv) Provizionul pentru riscuri i cheltuieli nu se retrateaz, deoarece

a fost constituit la sfritul exerciiului N.
(xvi) Rezultatul exerciiului se determin prin diferen.
innd cont de toate aceste retratri, bilanul de nchidere al exerciiului N se va prezenta astfel:
Bilan retratat (n u.m.)
Active necurente
Instalaii achiziionate la 1.01.N-1 (valoare brut) (-)
Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.01.N-1
(=) Valoare net Instalaii achiziionate la 1.02.N-1
31.12.N
825.000
(150.000)
675.000
432.000
achiziionate la 1.02.N-1
(=) Valoare net Instalaii achiziionate la 1.01. N
achiziionate la 1.01. N
(86.400)
345.600
810.000
(81.000)
(=) Valoare net Total

active necurente
729.000
1.749.600
105
Active curente
Stocuri de mrfuri Clieni i
conturi asimilate Casa i
conturi la bnci Total
active curente
565.714
145.000
2.060.000
2.770.714
Datorii necurente
Subvenii pentru investiii Total datorii
necurente
180.000
900.000
1.080.000
Datorii curente
Furnizori Furnizori de imobilizri Credite
bancare pe termen scurt Impozit pe profit
Dividende de plat Venituri n avans
650.000
362.000
386.000
180.500
300.000
200.557
15.000
2.094.057
Capital i rezerve
Capital social Prime de emisiune
Rezerve Rezerve din ajustarea la
inflaie Rezultatul exerciiului
(diferena) Total capital i
rezerve
800.992
10.198
502.800
110.228
(77.961)
1.346.275
.f : y ii
i
n cazul nostru, bilanul de deschidere retratat, exprimat n puterea de

cumprare existent la sfritul exerciiului N, se prezint astfel:
106
Bilan retratat exprimat n puterea de cumprare de Ia

31.12.N
(n u.m.)
31.12.N1
Active necurente
Instalaii achiziionate la 1.01.N-1 (valoare brut): 687.500 x 180/150
825.000
(-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.01.N-1: 62.500 x
(75.0001
180/150
750.000
(=) Valoare net
432.000
Instalaii achiziionate la 1.02.N-1 (valoare brut): 360.000 x 180/150
(43.200)
(-) Amortizarea instalaiilor achiziionate la 1.07.N-1: 36.000 x
388.800
180/150
1.138.800
(=) Valoare net

Total active necurente
321.428
Active curente
414.000
Stocuri de mrfuri: 267.857 x 180/150 Clieni
126.000
i conturi asimilate: 345.000 x 180/150 Casa i
144.000
conturi la bnci: 105.000 x 180/150 Cheltuieli
1.005.42
n avans: 120.000 x 180/150 Total active
curente
Datorii necurente
Credite bancare pe termen lung i mediu: 240.000 x
288.000
180/150 Total datorii necurente
288.000
Datorii curente
Furnizori: 125.000 x 180/150
150.00
Furnizori de imobilizri: 37.000 x 180/150
Credite bancare: 186.000 x 180/150
44.40
Impozit pe profit: 155.000 x 180/150
Dividende de plat: 50.000 x 180/150
223.20
Provizioane pentru garanii acordate clienilor: 10.000 x
180/150
186.
000
60.0
00
12.0
00
675.6
00

Capital i rezerve
Capital social: 625.000 x 180/150
Rezerve: 267.000 x 180/150
Rezerve din ajustarea la inflaie: 91.857 x 180/150
Total capital i rezerve
750.000
320.400
110.228
1.180.628
107
Exerciiul 5
ntreprinderea a achiziionat la 1.05.N-1 echipamente tehnologice
la un cost de 400.000 u.m. n bilanul exerciiului N-1, amortizarea cumulat
este de 50.000 u.m., iar n bilanul exerciiului N, de 80.000 u.m. Indicele
general al preurilor a evoluat astfel:
1.05.N-1
31.12.N-1
31.12.N
120
140
150
Retratrile din bilanul de nchidere sunt:

(a)
2131
1051
66.666
68X
2813
11.667
2131
1012
33.333
68X
78X
11.667
2131
78X
33.333
68X
2813
11.667
2131
1051
33.333
68X
2813
4167
2131
78X
33.333
68X
2813
4167
(b)
(C)
(d)
(e)
108
Etapa 2: Retratarea contului de profit i pierdere
Contul de profit i pierdere retratat va prezenta distinct cheltuielile i

veniturile ce rezult din ajustare i care au fost reflectate n conturile 68X i
respectiv 78X.
||; Jl|f^^
'ênnjiat. m H&&; :
;i||iJ^
i ;;;i;|p;i|:i |S|1S;l p f'; v;C ::; ^ ' ;,";;".'.".:: >.";-:
Vom utiliza un indicele mediu de cretere a preurilor pentru exerciiul

N: (180+150)72= 165.
(1) Retratarea veniturilor din vnzarea mrfurilor: (1.800.000 x 180/
165 - 1.800.000) = 1.963.636 - 1.800.000 = 163.636 u.m.
+Ch
+V
68X
inflaie
707
mrfurilor
163.636
(2) Retratarea altor venituri din exploatare (veniturilor din subvenii

pentru investiii): (200.000 x 180/160 - 200.000) = 225.000
-200.000 = 25.000 u.m.
+Ch
+V
68X
inflaie
758
25.000
Alte venituri din exploatare
(3) Retratarea cheltuielilor privind mrfurile: (700.000 x 180/165

700.000) = 763.636 - 700.000 = 63.636 u.m.
+Ch
607 Cheltuieli
privind mrfurile
+V
78X
inflaie
63.636
109
(4) Retratarea cheltuielilor cu personalul: (500.000 x 180/165

-500.000) = 545.455 - 500.000 = 45.455 u.m.
+Ch
64 Cheltuieli
cu personalul
+V
78X
Venituri din ajustarea
la inflaie
45.455
(5) Retratarea cheltuielilor privind amortizarea:

(i) Pentru imobilizrile achiziionate la 1.01.N-1: 50.000 x 180/
120-50.000 = 25.000 u.m.
+Ch
+V
6811
Cheltuieli de exploatare
privind amortizarea
imobilizrilor
78X
inflaie
25.000
(ii) Pentru imobilizrile achiziionate la 1.02.N-1: 30.000 x 180/

125 - 30.000 = 13.200 u.m.
+Ch
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
+V
78X
la inflaie
13.200
(iii) Pentru imobilizrile achiziionate la 1.01.N: 67.500 x 1807

150-67.500 =13.500 u.m.
+Ch
6811
Cheltuieli de
exploatare
privind amortizarea
imobilizrilor
+V
78X
la inflaie
13.500
(6) Cheltuielile cu provizioanele nu se ajusteaz, deoarece au fost
constatate la 31.12.N.
(7) Ajustarea veniturilor din provizioane pentru riscuri i cheltuieli:
10.000 x 180/150 - 10.000 = 12.000 - 10.000 = 2.000 u.m.
110
+Ch
68X
Cheltuieli din ajustarea
la inflaie
+V
7812
Venituri din provizioane
pentru riscuri i
cheltuieli
2.000
(8) Retratarea altor cheltuieli din exploatare (cheltuieli cu chiriile):

(100.000 x 180/165 - 100.000) = 109.091 - 100.000 = 9.091 u.m.
+Ch
612
Cheltuieli cu redevenele,
locaiile de gestiune i
chiriile
+V
78X
la inflaie
9.091
(9) Retratarea veniturilor din dividende: (75.000 x 180/176 - 75.000) =

76.705 - 75.000 = 1.705 u.m.
+Ch
68X
Cheltuieli din ajustarea
la inflaie
+V
7611
Venituri din titluri de
participare deinute la
filialele din cadrul
grupului
1.705
(10) Retratarea cheltuielilor cu dobnzile: (5.000 x 180/160) + (5.000 x

180/176) + (5.000 x 180/177) + (5.000 x 180/178) - 20.000 =
20.800 - 20.000 = 800 u.m.
+Ch
666
+V
78X
la inflaie
800
(11) Retratarea cheltuielii cu impozitul pe profit prin utilizarea indicilor medii trimestriali: (35.000 x 180/160) + (40.000 x 180/176)
+ (35.000 x 180/177) + (40.500 x 180/178) - 150.500 = 39.375
+ 40.920 + 35.595 + 40.946 - 150.500 = 156.836 - 150.500 =
6.336 u.m.
+Ch
691
Cheltuieli cu impozitul
pe profit
+V
78X
la inflaie
6.336
111
Situaia n conturile de venituri si de cheltuieli din ajustarea la inflaie

este urmtoarea:
D
68X Cheltuieli din

ajustarea la inflaie
(1)
163.636
(2)
25.000
(7)
2.000
(9)
1.705
Rd
192.341
78X Venituri
din ajustarea la
inflaie
63.636
(3)
45.455
(4)
25.000
(i)
13.200
(5ii)
13.500
(Siii)
9.091
(8)
800
(10)
6.336
(H)
177.018
Re
n urma acestor retratri, contul de profit i pierdere se prezint

astfel:
Contul de profit i pierdere la 31.12.N (n u.m.) (retratat)
Cifra de afaceri (vnzri de mrfuri) Alte venituri din exploatare
(subvenii pentru investiii virate la venituri) Total venituri din
exploatare
Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu personalul Ajustarea
valorii imobilizrilor corporale i necorporale, din care: a) Cheltuieli
b) Venituri Ajustri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli,
din care: a) Cheltuieli b) Venituri Alte cheltuieli de exploatare
(cheltuieli cu chiriile) Total cheltuieli de exploatare
Rezultatul din exploatare

Venituri din participai! (dividende)
Total venituri financiare
1.963.636
225.000
2.188.636
763.636
545.455
199.200
15.000
12.000
109.091
1.620.382
568.254
76.705
76.705
112
Cheltuieli privind dobnzile
20.800
Total cheltuieli financiare

Rezultatul ordinar
20.800
624.159
Impozitul pe profit
156.836
Venituri din ajustarea la inflaie
192.341
Cheltuieli din ajustarea la inflaie
177.018
Venituri totale
2.457.682
Cheltuieli totale
1.818.200
Rezultatul exerciiului naintea ctigului sau pierderii din

deinerea de elemente monetare
Pierdere din elemente monetare
Rezultatul net al exerciiului (din bilanul de nchidere retratat)
639.482
(717.443)
(77.961)
Exerciiul 6
Care din urmtoarele afirmaii este corect?
(a) ctigul din deinerea de elemente monetare din retratarea bilan
ului de deschidere este considerat venit;
(b) ctigul din deinerea de elemente monetare din retratarea bilan
ului de nchidere este nscris n capitalurile proprii;
(c) ctigul sau pierderea din deinerea de elemente monetare se
determin ca diferen ntre rezultatul exerciiului naintea c
tigului sau pierderii din elemente monetare si rezultatul exerci
iului din bilanul de nchidere retratat;
(d) dac datoriile sunt mai mari dect activele monetare, rezult o
pierdere, deoarece scderea puterii de cumprare a activelor
este mai mare dect diminuarea datoriilor ntreprinderii;
(e) capitalurile proprii nu sunt supuse retratrii.
Etapa 3: Retratarea Tabloului fluxurilor de trezorerie

^tJI^
rOft
113
S procedm, pentru nceput, la ntocmirea Tabloului fluxurilor de

trezorerie exprimat n valori istorice. Sursele de informaii vor fi bilanul contabil
(BC), contul de profit i pierdere (CPP) i informaiile suplimentare (S).
Fluxuri de trezorerie din activitile de exploatare:
ncasri de la clieni (1) Pli ctre furnizorii de stocuri
(2) ncasri de chirii n avans (3) Pli ctre salariai i
efectuate n numele acestora (4) Pli de impozit pe
profit (5)
2.000.000
(475.000)
200.000
(500.000)
(125.000)
I. Flux net de trezorerie din exploatare
1.100.000
Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii:

ncasri de dividende aferente titlurilor de participare (6)
Pli ctre furnizorii de imobilizri (7)
II. Flux net de trezorerie din activitatea de investiii
75.000
(350.000)
(275.000)
Fluxuri de trezorerie din activitile de finanare:

ncasri din noi emisiuni de aciuni (8) ncasri din
credite pe termen scurt (9) Rambursri de credite pe
termen lung (10) ncasri din subvenii pentru investiii
(11) Dividende pltite (12) Dobnzi pltite (13)
60.000
200.000
(60.000)
1.000.000
(50.000)
(20.000)
III. Flux net de trezorerie din activitatea de finanare

IV. Variaia net a lichiditilor bneti i a echivalentelor de
lichiditi (I + II + III)
1.130.000
V. Lichiditi bneti i echivalente de lichiditi la nceputul

anului
VI. Lichiditi bneti i echivalente de lichiditi la sfritul anului
(IV + V)
1.955.000
105.000
2.060.000
(1) ncasrile de la clieni = Cifra de afaceri (CPP) - Variaia creanelor-clieni (BC) = 1.800.000 - (145.000 - 345.000) = 2.000.000 u.m.
114

BUNEA
(2) Plile ctre furnizorii de stocuri = Cumprri de stocuri - Variaia

datoriilor fa de furnizorii de stocuri (BC) = 1.000.000 - (650.000 125.000) = 475.000 u.m.
Cumprrile de stocuri = Variaia stocurilor (B C) + Cheltuielile cu
mrfurile (CPP) = (550.000 - 250.000) + 700.000 = 1.000.000 u.m.
(3)Pe data de 1.12.N s-au ncasat chirii n avans de 200.000 u.m.
(S).
(4) Plile ctre salariai si efectuate n numele acestora = Cheltuieli
cu personalul - Variaia datoriilor ctre salariai i efectuate n numele aces
tora = 500.000 (CPP) - O (BC) = 500.000 u.m.
(5)Plile de impozit pe profit = Cheltuiala cu impozitul pe profit
(CPP) - Variaia datoriilor privind impozitul pe profit (BC) = 150.500 (180.500 - 155.000) = 125.000 u.m.
(3) Dividendele de 75.000 u.m. au fost ncasate n luna aprilie N (S).
(6)Plile ctre furnizorii de imobilizri = Achiziii de imobilizri Variaia datoriilor fa de furnizorii de imobilizri (BC) = 675.000 - (362.000
- 37.000) = 350.000 u.m.
Achiziiile de imobilizri = Variaia imobilizrilor la valoare brut
(BC) + Costul imobilizrilor ieite din gestiune (S) = (l .525.000 - 850.000)
+ 0 = 675.000 u.m.
(8) ncasrile din noi emisiuni de aciuni = Variaia capitalului social
(BC) + Creterea primelor de emisiune (BC) = (550.000 - 500.000) + 10.000
= 60.000 u.m.
(9) ncasrile de credite pe termen scurt = Variaia creditelor pe termen
scurt (BC) + Rambursri de credite pe termen scurt (S) = (386.000 186.000) + O = 200.000 u.m.
(10) Rambursrile de credite pe termen lung = Primire de credite pe
termen lung (S) - Variaia creditelor pe termen lung (BC) = O - (180.000 240.000) = 60.000 u.m.
(11) Subveniile pentru investiii au fost ncasate la 1.02.N (S).
(12) Plile de dividende de 50.000 u.m. au avut loc pe data de
1.03.N(IS).
(13) Dobnzile pltite = Cheltuielile cu dobnzile (CPP) - Variaia
datoriilor privind dobnzile (BC) = 20.000 + O = 20.000 u.m.
115
S presupunem urmtoarea desfurare pe trimestre a fluxurilor de

ncasri i pli ale exerciiului N:
Fluxuri de trezorerie
Trim. I
Trim. m
Trim. II
540.000
275.000
Pli ctre furnizorii de

stocuri
(50.000) (175.000) (115.000) (135.000)
Pli ctre salariai i

efectuate n numele
acestora
(475.000)
200.000
200.000
(110.000) (120.000) (130.000) (140.000)
(500.000)
Total
520.000 2.000.000
ncasri de la clieni
ncasri de chirii n avans
665.000
Trim. IV
Pli de impozit pe profit
(25.000)
(45.000)
(38.000)
(17.000)
(125.000)
I. Flux net de trezorerie

din exploatare
90.000
325.000
257.000
428.000 1.100.000
ncasri de dividende
aferente titlurilor de
participare
70.000
70.000

imobilizri
(350.000) __________
_ __________ (350.000)
II. Flux net de

trezorerie din investiii
(275.000)
_ (275.000)
60.000 _________
60.000
ncasri din noi emisiuni

de aciuni
_ _________
ncasri din credite pe

termen scurt
200.000
200.000
Rambursri de credite pe
termen lung
_ _________
(60.000)
(60.000)
1.000.000
_ 1.000.000
(50.000)
(50.000)
(5.000)
(3.000)
(7.000)
(5.000)
(20.000)
III. Flux net de

trezorerie din finanare
945.000
197.000
53.000
(65.000) 1.130.000
IV. Variaia lichiditilor

i a echivalentelor de
760.000
522.000
310.000
363.000 1.955.000
ncasri din subvenii

pentru investiii
Dividende pltite
Dobnzi pltite
S procedm, n cele ce urmeaz, la retratarea la inflaie a ncasrilor

i a plilor trimestriale ale exerciiului N:
116

BUNEA
Trimestrul
ncasri de la clieni
(costuri istorice)
Factor de ajustare ncasri de la clieni

(valori retratate)
275.000
180/160=1,125
309.375
II
665.000
180/176=1,023
680.295
III
540.000
180/177=1,017
549.180
IV
520.000
180/178=1,011
525.720
2.000.000
2.064.570
Total
Trimestrul
Pli ctre furnizorii

de stocuri (costuri
istorice)
Factor de ajustare Pli ctre furnizorii

de stocuri (valori
retratate)
50.000
180/160=1,125
56.250
II
175.000
180/176=1,023
179.025
III
115.000
180/177=1,017
116.955
IV
135.000
180/178 = 1,011
136.485
Total
475.000
488.715
Pli ctre salariai

i n numele acestora
(costuri istorice)
Factor de ajustare
110.000
180/160=1,125
123.750
II
120.000
180/176=1,023
122.760
III
130.000
180/177=1,017
132.210
IV
140.000
180/178 = 1,011
141.540
Total
500.000
520.260
Trimestrul
Trimestrul
Impozit pe profit
pltit (costuri
istorice)
Factor de ajustare
Pli ctre salariai

i n numele acestora
(valori retratate)
Impozit pe profit
pltit (valori
retratate)
25.000
180/160=1,125
28.125
II
45.000
180/176=1,023
46.035
III
38.000
180/177 = 1,017
38.646
IV
17.000
180/178=1,011
17.187
Total
125.000
129.993
Trimestrul
Factor de ajustare
Dobnzi pltite
(costuri istorice)
117
Dobnzi pltite
(valori retratate)
5.000
180/160=1,125
5.625
II
3.000
180/176=1,023
3.069
III
7.000
180/177=1,017
7.119
IV
5.000
180/178 = 1,011
5.055
Total
20.000
20.868
Alte ncasri i pli
Valori istorice
Factor de ajustare
Valori retratate
200.000
180/178 = 1,011
202.200
75.000
180/176=1,023
76.725
Pli ctre fUrnizorii de

imobilizri
350.000
180/160=1,125
393.750

de aciuni
60.000
180/177=1,017
61.020
200.000
180/176=1,023
204.600
60.000
180/178 = 1,011
60.660
1.000.000
180/160=1,125
1.125.000
50.000
180/175 = 1,028
51.400
ncasri de dividende
ncasri de credite pe
termen scurt
Rambursare de credite pe
termen lung
ncasri de subvenii
pentru investiii
Dividende pltite
In acest moment putem calcula variaia lichiditilor bneti i a echivalentelor de lichiditi exprimat n valori retratate la inflaie:
ncasri i pli
Trim. I
Trim. II
680.295
Trim. m
Total
ncasri de la clieni
309.375

stocuri
(56.250)
(179.025) (116.955) (136.485) (488.715)
Pli ctre salariai i

efectuate n numele
acestora
(123.750)
(122.760) (132.210) (141.540) (520.260)
(28.125)
(46.035)
549.180
Trim. IV
(38.646)
525.720 2.064.570
(17.187) (129.993)
118
Dobnzi pltite
(5.625)
(3.069)
(7.119)
(5.055)
(20.868)
202.200
202.200
76.725
76.725
(393.750)
.
_
.
(393.750)
(60.660)
(60.660)

ncasri de dividende
imobilizri
_
_
_

de aciuni
ncasri de credite pe
termen scurt
Rambursri de credite pe
termen lung
ncasri din subvenii
pentru investiii
61.020
204.600
_
.
1.125.000
61.020
204.600
_ 1.125.000
Dividende pltite
(51.400)
Variaia lichiditilor
bneti i a echivalentelor
de lichiditi
852.200
534.006
315.270
(51.400)
366.993 2.068.469
Efectul inflaiei asupra trezoreriei se determin astfel:

Costuri istorice
Valori retratate la
inflaie
105.000
105.000x180/150
= 126.000
Variaia lichiditilor bneti i a

echivalentelor de lichiditi:
Trim. I
760.000
852.200
Trim. II
522.000
534.006
Trim. III
310.000
315.270
Trim. IV
363.000
366.993
1.955.000
2.068.469
Lichiditi bneti i echivalente de

lichiditi la nceputul anului
Total variaie net
Efectul inflaiei asupra trezoreriei = (126.000 + 2.068.469) - (105.000

+ 1.955.000) = 2.194.469 - 2.060.000 = 134.469 u.m. (pierdere).
Sinteze, studii de cai i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
119

(valori retratate Ia inflaie)
Fluxuri de trezorerie din activitile de exploatare:
2.064.570
ncasri de la clieni Pli ctre furnizorii de stocuri
(488.715)
ncasri de chirii n avans Pli ctre salariai i

efectuate n numele acestora Pli de impozit pe profit
202.200
(520.260)
(129.993)
I. Flux net de trezorerie din exploatare

Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii:
1.127.802
76.725
ncasri de dividende aferente titlurilor de participare
(393.750)

II. Flux net de trezorerie din activitatea de investiii
(317.025)
Fluxuri de trezorerie din activitile de finanare:
61.020
ncasri din noi emisiuni de aciuni ncasri din
204.600
credite pe termen scurt Rambursri de credite pe
(60.660)
termen lung ncasri din subvenii pentru investiii
1.125.000
Dividende pltite Dobnzi pltite
(51.400)
(20.868)
III. Flux net de trezorerie din activitatea de finanare
1.257.692
IV. Efectul inflaiei asupra trezoreriei
(134.469)
V. Variaia net a lichiditilor bneti i a echivalentelor de

1.934.000
VI. Lichiditi bneti i echivalente de lichiditi Ia nceputul

anului
126.000
VII. Lichiditi bneti i echivalente de lichiditi la sfritul

anului (IV + V + VI)
2.060.000
2.5. Rezumat
1. ntr-o economie hiperinflaionist, situaiile financiare bazate
fie pe modelul costului istoric, fie pe cel al costului curent sunt
utile doar dac sunt exprimate n raport cu unitatea de msur
de la data bilanului.
120

BUNEA
Hiperinflaia este indicat de caracteristici ale mediului economic al unei ri, care includ, dar nu se limiteaz la, urmtoarele:
(a) Majoritatea populaiei prefer s-i pstreze averea n active
monetare sau ntr-o valut relativ stabil. Valorile deinute
sunt imediat investite pentru a pstra puterea de cumprare.
(b)Majoritatea populaiei apreciaz valorile monetare n raport
cu o valut relativ stabil si nu cu moneda local.
(c) Vnzrile i cumprrile pe credit au loc la preuri ce com
penseaz pierderea ateptat a puterii de cumprare n timpul
perioadei de creditare, chiar dac perioada este scurt.
(d)Ratele dobnzilor, salariile i preurile sunt legate de un in
dice de preuri.
(e) Rata cumulat a inflaiei pe trei ani consecutivi se apropie
sau depete 100%.
Elementele monetare nu sunt supuse retratrilor, deoarece ele
reprezint disponibiliti deinute, sume ce urmeaz a fi primite
(creane) sau sume ce urmeaz a fi pltite (datorii).
Activele si datoriile nemonetare, inclusiv capitalurile proprii,
sunt retratate pentru a exprima unitatea de msur curent la
data nchiderii exerciiului, utiliznd creterea n indicele general
al preurilor, de la data tranzaciei, prin care ele au fost generate,
pn la data bilanului.
Potrivit Cadrului conceptual al IASB, profitul se obine doar
dac valoarea financiar sau monetar a capitalurilor proprii la
sfritul perioadei este mai mare dect valoarea financiar a
capitalurilor proprii la nceputul perioadei, dup excluderea oricror distribuiri ctre proprietari si a oricror contribuii din
partea proprietarilor n timpul perioadei analizate.
Cheltuielile i veniturile vor fi retratate prin aplicarea unui indice
reprezentativ de cretere a preurilor care la numrtor are in-
121
dicele datei de nchidere a exerciiului financiar, iar la numitor

indicele datei angajrii cheltuielilor i a veniturilor.
7.
Poziia monetar net = Active monetare - Datorii monetare.
8.
Retratarea bilanului de deschidere este necesar pentru a asi

gura comparabilitatea bilanului retratat pentru dou exerciii
financiare succesive, n urma retratrilor se degaj un ctig
sau o pierdere datorat() poziiei monetare nete i care va afecta
capitalurile proprii.
9.
Ctigul sau pierderea aferent() poziiei monetare nete este

imputat() contului de profit i pierdere. Diferenele ce rezult
din retratare sunt reflectate, dup caz, n conturile 68X Chel
tuieli din ajustarea la inflaie" i 78X Venituri din ajustarea la
inflaie".
10.
Pentru a asigura comparabilitatea informaiilor, situaiile fi

nanciare ale anului anterior retratate la inflaie trebuie s fie
ajustate innd cont de evoluia indicelui preurilor n exerciiul
curent, astfel nct s fie exprimate n unitatea de msur care
s reflecte puterea de cumprare general de la sfritul acestui
exerciiu.
11.
Ctigul sau pierderea aferent() poziiei monetare nete se

calculeaz ca diferen ntre rezultatul exerciiului determinat
n bilanul de nchidere retratat i rezultatul exerciiului deter
minat naintea ctigului sau pierderii.
12. IAS 29 cere ca toate elementele din tabloul fluxurilor de trezorerie s fie exprimate ntr-o unitate de msur care s exprime
puterea de cumprare de la data bilanului, n consecin, este
necesar o ntocmire a tabloului fluxurilor de trezorerie care s
in cont de toate retratrile la inflaie la care au fost supuse
bilanul i contul de profit i pierdere.
122

BUNEA

Exerciiul 1: Creanele i datoriile sunt elemente monetare. Subveniile
pentru investiii sunt elemente nemonetare deoarece nu
determin
fluxuri de trezorerie viitoare.
Varianta corect este (c).
Exerciiul 2: Conceptul de meninere a capitalului financiar este sinonim
cu meninerea puterii de cumprare a capitalurilor proprii
ale ntreprinderii.
Varianta corect este (b).
Exerciiul 3: Varianta corect este (a).
Exerciiul 4: Valoarea retratat = 80.000 x 130/125 - 80.000 = 3.200 u.m.
Retratarea elementelor din bilanul de deschidere este
imputat rezervelor.
Varianta corect este (a).
Exerciiul 5: Retratarea imobilizrilor la valoare brut n bilanul de deschidere = 400.000 x 140/120 = 466.666 - 400.000 = 66.666 u.m.
Retratarea imobilizrilor la valoare brut din bilanul de nchidere = 466.000 x 150/140 - 466.666 = 499.999 - 466.666
= 33.333 u.m.
Retratarea amortizrii aferente bilanului de deschidere =
50.000 x 140/120 - 50.000 = 58.333 - 50.000 = 8.333 u.m.
Retratarea amortizrii aferente bilanului de nchidere =
(58.333 x 150/140 - 58.333) + (30.000 x 150/120 - 30.000)
= 4.167 + 7.500 =11.667 u.m.
Retratarea elementelor din bilanul de nchidere este imputat
cheltuielilor i veniturilor.
123
Exerciiul 6: - ctigul din deinerea de elemente monetare din retratarea

bilanului de deschidere este imputat rezervelor;
- ctigul din deinerea de elemente monetare din retratarea
bilanului de nchidere este nscris n contul de profit i
pierdere;
- dac datoriile sunt mai mari dect activele monetare, re
zult un ctig;
- capitalurile proprii sunt supuse retratrii;
- ctigul sau pierderea din deinerea de elemente monetare
se determin ca diferen ntre rezultatul exerciiului
naintea ctigului sau pierderii din elemente monetare i
rezultatul exerciiului din bilanul de nchidere retratat.

1. Utilizarea costurilor istorice n condiii de inflaie i hiperinflaie
conduce la o deformare a informailor prezentate n situaiile
financiare.
Precizai care dintre urmtoarele afirmaii nu este corect:
(a) subevaluarea stocurilor n bilan;
(b)subevaluarea rezultatelor ntreprinderii;
(c) subevaluarea cheltuielilor cu amortizarea imobilizrilor;
(d)subevaluarea cheltuielilor cu materiile prime i materialele
consumabile n contul de profit i pierdere;
(e) creterea impozitului pe profit ca urmare a supraevalurii
rezultatelor.
2.
Care dintre urmtoarele afirmaii este eronat?

(a) creanele-clieni, efectele de primit, datoriile-furnizori, efec
tele de pltit sunt elemente monetare;
(b) datoriile fiscale, datoriile financiare, lichiditile, provizioa
nele pentru creane incerte sunt elemente monetare;
124

BUNEA
(c) cheltuielile n avans, imobilizrile corporale i necorporale,

provizioanele pentru creane incerte, plasamentele pe termen
lung evaluate la cost sunt elemente nemonetare;
(d)veniturile n avans, imobilizrile corporale i necorporale,
provizioanele pentru deprecierea stocurilor, capitalurile pro
prii sunt elemente nemonetare;
(e) avansurile pltite pentru stocurile din aprovizionri sunt ele
mente nemonetare dac acestea sunt legate de aprovizionri
specifice.
3.
SC ALFA SA este creat prin aport n numerar n valoare de

50.000 lei, la nceputul exerciiului N. Cu aceast ocazie ntregul
capital este investit pentru cumprarea unui stoc de marf.
Stocul este vndut la sfritul anului la preul de vnzare de
120.000 lei. In cursul anului, indicele general al preurilor a
crescut cu 100%.
Rezultatul exerciiului i capitalul social ajustate prin metoda
n moned constant sunt (n lei):
(a) 20.000 i 50.000;
(b) 20.000 i 100.000;
(c) 20.000 i 100.000;
(d) 70.000 i 50.000;
(e) 10.000 i 100.000.
4.
n conformitate cu norma I AS 29 Informarea financiar n

economiile hiperinflaioniste", elementele monetare:
(a) nu sunt retratate, deoarece ele sunt deja exprimate n unitatea
de msur n vigoare la data bilanului;
(b) sunt evaluate prin aplicarea unui indice ce exprim creterea
preurilor ntre data intrrii lor n ntreprindere i data bilan
ului;
(c) sunt evaluate prin aplicarea unui indice ce exprim creterea
preurilor ntre data deschiderii exerciiului i data bilanului;
(d) sunt evaluate prin aplicarea unui indice ce exprim creterea
preurilor ntre data ultimei lor retratri i data bilanului;
125
(e) sunt evaluate prin aplicarea unui indice mediu de cretere a

preurilor n exerciiul respectiv.
5.
Care din urmtoarele trsturi nu sunt caracteristice unei economii hiperinflaioniste?

(a) populaia prefer s-i conserve bogia sub form de active
nemonetare sau ntr-o moned strin relativ stabil;
(a) rata cumulat a inflaiei pe trei ani se apropie sau depete
50%;
(c) ratele dobnzii, salariile i preurile sunt legate printr-un in
dice de preuri;
(d)un control sever al cursurilor monedei locale pentru a o pro
teja;
(e) elementele monetare sunt exprimate ntr-o moned strin
relativ stabil.
6.
Despre societatea ALFA se cunosc urmtoarele informaii (n u.m.):

Activ
N-l
N
Datorii +
(valori
(valori n Capitaluri
retratate costuri
proprii
la inflaie) istorice)
Utilaje
Amortizarea
200.000
Valoare net
180.000
Mrfuri
50.000
Valoare net
40.000
Datorii:
150.000 Credite
bancare
Furnizori
120.000
N-l
N (valori
(valori n costuri
retratate istorice)
la inflaie)
137.500
70.000 Capitaluri
250.000
proprii:
Capital
social
Rezerve
Rezerve din
70.000
Clieni
100.000
250.000
Casa i
conturi la
bnci
300.000
500.000
Total
620.000
940.000 Total
620.000
480.000
225.000
940.000
126

BUNEA
- amortizarea din bilanul de deschidere exprimat n costuri
istorice este de 15.000 u.m.;
- indicele general al preurilor a fost de 110 la data achiziiei
imobilizrilor din bilanul de deschidere;
- indicele general al preurilor a fost de 160 la sfritul exer
ciiului N si de 130 la sfritul exerciiului N-l;
- stocurile de la sfritul exerciiului N au fost achiziionate la
data de l .04.N cnd indicele general al preurilor a fost de 140;
- n cursul exerciiului nu au avut loc operaii de investiii i
nici modificri ale capitalului social;
- n contul de profit i pierdere retratat la inflaie s-a obinut
un rezultat naintea ctigului sau pierderii din deinerea de
elemente monetare de 63.568 u.m.
Ctigul/pierderea din elemente monetare este n contul de profit
i pierdere retratat de:
(a) -150.000 u.m.;
(b) +150.000 u.m.;
(c) -236.432 u.m.;
(d) +366 u.m.;
(e) -54.059 u.m.
Avnd n vedere informaiile de la testul 6, retratarea rezervelor
n bilanul de nchidere se face astfel:
(a)
-Cp
+Cp
1051
Rezerve din reevaluare aferente
bilanului de deschidere al
primului an de aplicare a
ajustrii la inflaie
1068
Alte rezerve
10.385
(b)
+Ch
+Cp
68X
inflaie
1068
Alte rezerve
25.961
127
(C)
-Cp
+Cp
1051
ajustrii la inflaie
1068
Alte rezerve
25.961
(d)
-Cp
+Cp
1051
ajustrii la inflaie
1068
Alte rezerve
11.538
(e)
8.
+Ch
+Cp
68X
inflaie
1068
Alte rezerve
11.538

- lichiditi bneti i echivalente de lichiditi la nceputul
anului, 100.000 u.m. (n costuri istorice);
- variaia lichiditilor i a echivalentelor de lichiditi,
312.700 u.m. (n costuri istorice) i respectiv 521.033 u.m.
(n valori retratate la inflaie);
- indicele general al preurilor a fost de 160 la sfritul anului
i respectiv de 130 la nceputul anului.
n Tabloul fluxurilor de trezorerie retratat la inflaie, efectul
inflaiei asupra trezoreriei este de:
(a)
423.110 u.m.;
(b)
123.410 u.m.;
(c)
312.410 u.m.;
(d)
231.410 u.m.;
(e)
234.110 u.m.
128
9.
La sfritul exerciiului N, societatea ALFA prezint urmtorul

cont de profit i pierdere (n u.m.):
Elemente
Cifra de afaceri
Subvenii pentru investiii virate la venituri
Valoare
800.000
50.000
(100.000)
Cheltuieli de personal
(300.000)
(50.000)
Cheltuieli cu impozitul pe profit
(75.000)
325.000
- indicele general al preurilor la nceputul exerciiului N a
fost de 140;
- subvenia pentru investiii a fost ncasat la data de 10.03 .N
cnd indicele general al preurilor era de 150;
- la data achiziiei imobilizrilor, indicele general al preurilor
a fost de 120;
- indicele general al preurilor la sfritul exerciiului N a fost
de 160;
- rezultatul din bilanul de deschidere retratat este de 456.021 u.m.
Rezultatul din deinerea de elemente monetare este n contul de
profit i pierdere retratat de:
(a)-122.689
u.m.;
(b)
+109.355
u.m.;
(c)109.355 u.m.;
(d)+456.021
u.m.;
(e)
+122.689
u.m.
10. Avnd n vedere informaiile de la testul 9, retratarea veniturilor
din subvenii pentru investiii se face astfel:
(a) aceste venituri nu se retrateaz la inflaie;
129
(b)
-Cp
+V
1051
758
Alte venituri din
exploatare
13.333
(C)
-Cp
+D
1051
131
Subvenii pentru
investiii
13.333
(d)
+Ch
+D
68X
inflaie
131
Subvenii pentru
investiii
+Ch
+V
68X
inflaie
758
Alte venituri din
exploatare
13.333
(e)
13.333
CAPITOLUL 3
Politici contabile,
schimbri de estimri contabile
si corectarea erorilor
(IAS 8)
132

BUNEA
Norma IAS 8 prescrie tratamentul aplicabil schimbrilor de politici

contabile, al schimbrilor de estimri i al corectrii erorilor i informarea
necesar n vederea asigurrii comparabilitii situaiilor financiare.
3.1. Tratamentul contabil al schimbrilor de

estimri
Tehnicile de estimare sunt metode adoptate de o entitate pentru a
determina sumele monetare corespunztoare bazelor de evaluare ale elementelor situaiilor financiare. Ele implementeaz aspectele legate de evaluare ale politicilor contabile.
f} f
jji^^
^
'
mai.
';: ' ; ':.. ; > . .'.'' ;
Deoarece scopul unei tehnici de estimare este de a determina suma

monetar atribuit unei baze de evaluare, este important ca ea s fie fiabil
si s aproximeze cu o acuratee ct mai mare. i pentru c mai mult acuratee
implic i costuri mai mari, selectarea tehnicii de estimare presupune
respectarea constrngerii impuse de raportul cost-beneficiu.
Se recurge la estimare n cazul evalurii ajustrii pentru deprecierea
creanelor, aprecierii duratei de utilitate sau a ritmului ateptat de consum
al avantajelor economice viitoare generate de activele amortizabile, determinrii valorii realizabile nete n cazul stocurilor, a valorii juste pentru unele
elemente etc.
!^
;k;' '-,, j'.-.;;;;dJ4,
133
:|||i^
Revizuirea unei estimri contabile afecteaz acelai post din contul
de profit i pierdere care a fost utilizat si anterior schimbrii.
Exemplu: n exerciiul N-1 a fost constituit o ajustare de valoare pentru o creanclieni de 357.000 lei. La sfritul exerciiului N, gradul de recuperare
a creanei scade la 64%. Pe baza informaiilor disponibile la 31.12.N
este necesar o ajustare de valoare a creanei de 642.600 lei. Deoarece
n exerciiul N sunt cunoscute noi informaii, ntreprinderea trebuie
s revizuiasc estimarea. Schimbarea de estimare are efect prospectiv,
adic se va proceda la suplimentarea ajustrii de valoare n exerciiul
N, fr a se modifica informaia referitoare la exerciiul N-1.
ntreprinderea va nregistra n exerciiul N:
6814
privind provizioanele pentru
deprecierea activelor
circulante
491
Ajustarea valorii
creanelor clieni
285.600
Exemplu: Societatea ALFA dispune de urmtoarele informaii cu privire la un

utilaj:
- cost de achiziie 500.000 lei (utilajul a fost achiziionat la nceputul
exerciiului N-2);
- durata de amortizare este de 6 ani;
- metoda de amortizare este cea liniar;
- valoarea rezidual este estimat la 20.000 lei.
La sfritul celui de al treilea an durata de utilizare se reestimeaz la
5 ani, iar valoarea rezidual la 14.000 lei.
n exerciiile N-2 i N-1, ALFA nregistreaz amortizarea anual a
utilajului n sum de 80.000 lei, adic (500.000 - 20.000) / 6. La sfritul exerciiului N, ALFA revizuiete estimrile pentru durata de
134
utilizare a utilajului i valoarea rezidual a acestuia. Amortizarea

aferent exerciiului N este determinat cu ajutorul noilor estimri:
(500.000 - 160.000 - 14.000) / 3 = 108.667 lei.
ALFA nregistreaz n exerciiul N:
6811
Cheltuielile de exploatare
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
Amortizarea
instalaiilor, mijloacelor
de transport, animalelor
i plantaiilor
108.667
Schimbarea de estimare afecteaz rezultatul exerciiului N i al

exerciiilor N+l i N+2.
Exerciiul^.
Societatea Alfa achiziioneaz la 1.01.N un echipament la preul de
10.000 u.m. Managerii estimeaz o durat de via util de 8 ani si o valoare
rezidual de 1.000 u.m. Metoda de amortizare utilizat este metoda
degresiv (coeficientul de degresie este 2). La sfritul exerciiului N+2,
deoarece exist indicii de depreciere se procedeaz la testul de depreciere.
Valoarea recuperabil este de 4.500 u.m. La sfritul exerciiului N+3,
durata de via util rmas este reestimat la 9 ani, valoarea rezidual
este reestimat la 900 u.m. Metoda de amortizare utilizat este metoda
liniar. La 31.12.N+4 exist indicii c deprecierea s-a diminuat si n urma
testului se determin o valoare recuperabil de 5.800 u.m. Alfa utilizeaz
tratamentul de baz din IAS 16 pentru evaluarea echipamentelor.
Determinai valoarea la care este evaluat n bilan echipamentul la
sfritul exerciiilor N, N+l, N+2, N+3 si N+4.
Societatea Alfa achiziioneaz la 1.01.N un echipament la preul de

10.000 u.m. Managerii estimeaz o durat de via util de 8 ani i o valoare
rezidual de 1.000 u.m. Metoda de amortizare utilizat este metoda degresiv (coeficientul de degresie este 2). La sfritul exerciiului N, Alfa reevalueaz echipamentul la valoarea just de 9.000 u.m. La sfritul
135
exerciiului N+1 managementul reestimeaz durata de via util la W ani

i valoarea rezidual la 500 u.m. si trece la metoda liniar de amortizare.
La sfritul exerciiului N+2 Alfa procedeaz la un test de depreciere n
urma cruia se determin o valoare recuperabil de 3.000 u.m. Alfa utilizeaz tratamentul alternativ din IAS 16 pentru evaluarea echipamentelor.
Determinai valoarea la care este evaluat n bilan echipamentul la
sfritul exerciiilor N, N+l si N+2.
'Exerciiul^.
La 1.01.N societatea Alfa acord n leasing societii Beta un mijloc
de transport n urmtoarele condiii:
valoarea just a mijlocului de transport este de 172.500 u.m. (costul
suportat de Alfa pentru a-l achiziiona);
durata contractului este de 7 ani;
contractul presupune un avans de 70.000 u.m.;
- valoarea rezidual este estimat la 10.000 u.m.;
- chiriile anuale sunt de 10.000 u. m. si se pltesc la sfritul anului;
- rata implicit a dobnzii este de 9%.
Alfa efectueaz cheltuieli n numele contractului de 3.629 u.m.
Determinai investiia net a locatorului pe durata contractului
conform IAS 17. La sfritul exerciiului N+2 valoarea rezidual este reestimat la 8.000 u.m. Reestimai investiia net n aceste condiii pe durata rmas.
3.2. Tratamentul contabil

al schimbrilor de politici contabile
djfij^^
laf
-:
:;
136
Acestea precizeaz cum sunt reflectate efectele tranzaciilor i altor

evenimente prin recunoatere, selectarea bazelor de evaluare, derecunoatere
i prezentarea elementelor n situaiile financiare.
Politicile contabile asigur un cadru pentru a selecta ce elemente sunt
recunoscute/derecunoscute n situaiile financiare, cum sunt ele evaluate i
prezentate.
IAS 8 cuprinde precizri referitoare la urmtoarele aspecte:
1) cum este selectat o metod contabil;
2) cnd este permis schimbarea unei politici contabile;
3) care este tratamentul contabil al schimbrilor de politici conta
bile.
In selectarea unei politici contabile, IAS 8 distinge dou situaii:
i) cnd exist un standard sau o interpretare ce prescrie tratamentul
contabil aplicabil elementului vizat - pentru selecia metodei
contabile o ntreprindere trebuie s ia n considerare: standardul
(IAS/IFRS), interpretarea (SIC/IFRIC) si alte ghiduri de implementare emise;
ii) absena unui standard sau a unei interpretri care s vizeze elementul din situaiile financiare - managementul trebuie s recurg
la raionamentul profesional n dezvoltarea i aplicarea unei politici
contabile care s conduc la obinerea de informaie:
a) relevant n luarea deciziilor de ctre utilizatori; i
b) fiabil.
n exercitarea raionamentului profesional, managementul trebuie s
aib n vedere urmtoarele surse:
a) cerinele standardelor i interpretrilor care vizeaz probleme si
milare, anexele i ghidurile de interpretare referitoare la aceste
standarde;
b) definiiile, criteriile de recunoatere i conceptele de evaluare pen
tru active, datorii, venituri i cheltuieli prezentate n Cadrul con
ceptual al IASB;
c) precizri ale altor organisme de normalizare care utilizeaz un
cadru conceptual asemntor, alte surse i practici acceptate n
msura n care criteriile de relevan i fiabilitate sunt respectate
(avnd n vedere procesul de convergene, tratamentele de referin
sunt cele prescrise de normele americane).
137
Exemplu: Suntei contabilul societii Gama i dorii s alegei metoda de

evaluare a stocurilor la ieire. Dup ce consultai referenialul
internaional constatai c norma internaional IAS 2 conine
precizri n acest sens.
IAS 2 prescrie dou metode pentru evaluarea stocurilor:
- FIFOi
- CMP.
Not: Ca urmare a revizuirii din decembrie 2003 a normei IAS 2
metoda LIFO nu mai este permis.
Decidei c metoda FIFO descrie cel mai bine valoarea stocurilor la
sfritul anului.
Exerciiul 4
Ce opiuni trebuie s aib n vedere managementul n selectarea unei
politici contabile?
(a) dac politica este rezonabil n termenii descrii de cadrul de
reglementare;
(b) dac exist un standard, o interpretare, o anex sau un ghid
care prescrie tratamentul elementului pentru care trebuie selec
tat politica atunci acesta trebuie aplicat;
(c) dac nu exist un standard sau o interpretare, managementul
va selecta metoda care conduce la informaie relevant si fiabil;
(d) dac nu exist un standard sau o interpretare, managementul
va trebui s consulte IASB pentru a selecta o politic;
(e) niciuna din afirmaiile de mai sus.
O entitate trebuie s adopte politicile contabile cele mai adecvate

circumstanelor sale particulare n scopul furnizrii imaginii fidele. Potrivit
IAS l, situaiile financiare trebuie s prezinte fidel poziia financiar, performana i fluxurile unei entiti. Prezentarea fidel presupune reprezentarea
fidel a efectelor tranzaciilor i a altor evenimente n conformitate cu definiiile si criteriile de recunoatere ale activelor, datoriilor, cheltuielilor si
veniturilor din Cadrul conceptual. Se prezum c aplicarea standardelor i
informarea adecvat vor conduce la situaii financiare care asigur o imagine
fidel.
138
IAS l recunoate ns c, n circumstane extrem de rare, managementul poate concluziona c respectarea unei cerine a unui standard ar
conduce la o informaie care ar fi att de neltoare nct ar intra n conflict
cu obiectivele situaiilor financiare descrise n Cadrul conceptual. Entitatea
se poate abate de la cerina standardului, prezentnd o informare detaliat
cu privire la natura, motivele i impactul abaterii.
Prin desemnarea imaginii fidele ca obiectiv primordial raportarea financiar obine un plus calitativ. Se prezum c managerii cunosc cel mai
bine realitatea economic si ar fi astfel ncurajai s ofere o imagine mai
complet despre afacere. Pe de alt parte, imaginea fidel este subiectiv si
poate fi interpretat diferit de preparatorii de conturi. Fr obligativitatea
aplicrii standardelor ar fi greu pentru utilizatori s dovedeasc faptul c
situaiile financiare nu au reflectat imaginea fidel. Abaterea de la standarde
ar putea afecta negativ comparabilitatea si responsabilitatea managerilor
fa de investitori n condiiile diferenelor de opinie dintre preparatori i
utilizatori. Respectarea standardelor asigur ntr-o oarecare msur
neutralitatea (prin procesul de normalizare) i faciliteaz comparabilitatea.
Pe de alt parte, standardele nu pot fi un panaceu, ele sunt reactive prin
natur si au o perspectiv limitat. Respectarea oarb a standardelor ar putea
conduce la concepia potrivit creia ce nu este interzis de standarde este
permis, ceea ce contravine spiritului imaginii fidele.
'
AiÔTfe:|l|^^lBit' 'consecventei: sttuafiilejinan*.
O ntreprindere trebuie s selecteze i s aplice consecvent politicile
contabile pentru tranzacii similare, cu excepia cazului n care un standard
sau o interpretare permite un tratament diferit.
:
;
^^
-efectelor:-:
:
maaJtaMfM
|fe^^
.
:
.'V f.- . V-"-' : -'"'."
|p|i||^^
i^^
'
:;'.-: ':
139
Nu este schimbare de politic adoptarea unei politici contabile pentru

tranzacii i evenimente diferite ca substan de cele anterioare.
iiifj^} jjpii^^^
ijigj^
' /'.:., v
se::
\':j--;\-;^';::;';fCr- v .,;.-
jt)jB^^
; V'iv..'': ""; "; :'::';' -:';: '
: :
,:
Exerciiul 5
Care din urmtoarele sunt schimbri de politici contabile si care
sunt schimbri de estimri?
(a) schimbarea gradului de recuperare al creanelor;
(b) schimbarea metodei de amortizare;
(c) schimbarea metodei de evaluare la ieire a stocurilor de la CMP
la FIFO;
(d) reevaluarea imobilizrilor corporale evaluate la cost;
(e) schimbarea duratei de utilitate a activelor amortizabile.
STUDIU DE CAZ
In 2007 societatea ALFA schimb politica de contabilizare a contractelor de construcii trecnd de la metoda finalizrii lucrrilor la metoda
gradului de avansare, nainte de schimbarea politicii contabile se cunosc
urmtoarele informaii:
Elemente
2007
2006
Profitul nainte de impozitare
120.000
130.000
(19.200)
(20.800)
Rezultatul net
100.800
109.200
Rezultatul reportat la nceputul perioadei
149.200
40.000
Rezultatul reportat la sfritul perioadei
250.000
149.200
140
Capitalul social al societii ALFA este de 20.000 u.m. Nu au loc alte

modificri ale capitalurilor proprii.
Efectul schimbrii de politic este urmtorul:
Efectul asupra
rezultatului brut
Efectul asupra
rezultatului net
nainte de 2006
20.000
16.800
Pentru 2006
15.000
12.600
Total la sfritul anului 2006
35.000
29.400
Pentru 2007
20.000
16.800
Rezultatul anului 2007 este determinat folosind metoda gradului de

avansare.
Extras din contul de profit i pierdere
Elemente
2007
2006
Retratat
120.000
145.000
(19.200)
(23.200)
Rezultat net
100.800
121.800
Extras din situaia variaiei capitalurilor proprii

Capital
social
Capitalurile proprii la nceputul anului 2006
20.000
Efectul net al schimbrii de politic

dup ajustare
20.000
Profitul retratat al exerciiului 2006

Capitalurile proprii la sfritul anului 2006
20.000
Profitul exerciiului 2007

20.000
Rezultat
reportat
Total
30.000
50.000
16.800
16.800
46.800
66.800
121.800
121.800
168.600
188.600
100.800
100.800
269.400
289.400
141
Extras din notele la situaiile financiare
n anul 2007 societatea ALFA a schimbat politica referitoare la recunoaterea rezultatului din contractele de construcii trecnd de la metoda
finalizrii lucrrilor la metoda gradului de avansare. Schimbarea de politic
se aplic retrospectiv. Sumele comparative pentru anul 2006 au fost ajustate
pentru a reflecta efectul schimbrii. Ca urmare a acestei schimbri, rezultatul
din contracte a crescut cu 20.000 u.m. n anul 2007 i cu 15.000 u.m. n
anul 2006.
Rezultatul reportat la nceputul anului 2006 a crescut cu 16.800 u.m.,
ce reprezint suma ajustrilor pentru anii anteriori anului 2006 minus impozitul pe profit.
Contul de profit i pierdere pentru anul 2007 nu este ajustat deoarece
rezultatul este determinat dup metoda gradului de avansare.
Anul 2006 este retratat dup cum urmeaz:
Profitul nainte de impozitare (din situaiile financiare anterioare)
Efectul schimbrii de politic
Profitul brut dup ajustare
Cheltuiala cu impozitul pe profit (din contul de profit i pierdere
prezentat n 2006)
Efectul schimbrii de politic asupra cheltuielii cu impozitul pe profit
130.000
15.000
145.000
(20.800)
(2.400)
Cheltuiala cu impozitul pe profit dup ajustare
(23.200)
Profitul net dup ajustare
121.800
1) Soldul iniial al rezultatului reportat din anul 2006 a fost retratat

pentru a reflecta creterea rezultatului net cu 16.800 u.m. aferent
perioadelor anterioare anului 2006.
2) Soldul iniial al rezultatului reportat pentru anul 2007 este ajustat
cu 29.400 u.m., ce reprezint efectul schimbrii la nceputul anului
2007 minus impozitul pe profit amnat (35.000 - 5.600).
3) Efectul asupra impozitului pe profit (amnat) la nceputul anului
2007 este de 5.600 u.m. (3.200 + 2.400).
Schimbarea de metod contabil are consecine asupra impozitelor
amnate (creane, datorii), deoarece afecteaz valoarea contabil a activelor
142
sau datoriilor n condiiile n care bazele lor fiscale rmn nemodificate.

Deoarece schimbrile de politici contabile sunt contabilizate pe seama capitalurilor proprii (rezultatul reportat), impozitele amnate corespunztoare
vor afecta tot capitalurile proprii.
nregistrarea n contabilitate a schimbrii de politic este urmtoarea:
"/o
332
Lucrri n curs
1173
Rezultat reportat provenit
din schimbarea de politici
contabile
4412 Impozit
35.000
29.400
5.600
pe profit amnat
STUDIU DE CAZ
n anul 2007 societatea Alfa schimb metoda de evaluare la ieire a
materiilor prime trecnd de la FIFO la CMP.
31.12.2006
31.12.2007
Sold final determinat dup metoda FIFO
1.600.000
1.950.000
Sold final determinat dup metoda CMP

Cheltuieli cu materiile prime determinate
dup metoda FIFO
1.957.895
2.106.141
4.600.000
400.000
4.242.105
601.754
Cheltuieli cu materiile prime determinate

dup metoda CMP
Elemente
2007
2006
1.000.000
900.000
(160.000)
(144.000)
Rezultatul net
840.000
756.000
796.000
40.000
1.636.000
796.000
Rezultatul reportat la sfritul perioadei
La nceputul anului 2006 nu existau materii prime n stoc.
143
Efectul schimbrii de politic este urmtorul:

Efectul asupra
rezultatului net
Efectul asupra
rezultatului brut
nainte de 2006
Pentru 2006
357.895
300.631,8
Total la sfritul anului 2006
357.895
300.631,8
(201.754)
169.473,36
Pentru 2007
Rezultatul brut al anului 2007 este determinat folosind metoda

CMP.
Extras din contul de profit i pierdere
Elemente
2006
Retratat
2007
Rezultatul nainte de impozitare
1.000.000
900.000 +
357.895 =
1.257.895
(160.000)
(201.263,2)
840.000
1.056.631,8
Rezultatul net
Extras din situaia variaiei capitalurilor proprii

Capital
social
Efectul net al schimbrii de politic
Capitalurile proprii la nceputul anului
2006 dup ajustare
20.000
20.000
Profitul retratat al exerciiului 2006

20.000
Profitul exerciiului 2007

20.000
Rezultat
reportat
Total
40.000
60.000
60.000
40.000
60.000
1.056.631,8
1.056.631,8
1.096.631,8
1.096.631,8
840.000
840.000
1.936.631,8
1.956.631,8
144
301
Materii prime
1173
contabile
4412 Impozit
pe profit amnat
357.895.
0
300.631,
8
57.263,2
Uneori aplicarea retrospectiv a unei politici contabile nu este posibil

deoarece:
- efectele aplicrii retrospective nu pot fi determinate;
- o aplicare retrospectiv presupune cunoaterea inteniilor pe care
le-ar fi avut managementul n acea perioad, estimarea unor sume
pe baza unor circumstane care au existat la momentul evalurii si
recunoaterii lor n perioadele trecute.
|li|^^
; ffiOfi^^
:jj# l,
r $!i&^^
:(jn^^
^
STUDIU DE CAZ
n exerciiul N, societatea ALFA schimb politicile contabile referitoare la imobilizri corporale. ALFA va aplica abordarea pe componente
pentru amortizarea imobilizrilor corporale si tratamentul alternativ din IAS
16 (reevaluarea). Anterior exerciiului N, ALFA nu colecta informaiile
pentru aplicarea abordrii pe componente, ncepnd cu exerciiul N, ALFA
colecteaz informaiile referitoare la valoarea just, durata de via util,
valoarea rezidual i valoarea amortizabil pe componente.
145
La sfritul anului N-1 se cunosc urmtoarele informaii:

Costul imobilizrilor corporale
Amortizarea cumulat
Valoarea net contabil
Cheltuiala cu amortizarea
pentru exerciiul N calculat
pe baza politicii contabile anterioare
250.0
00
(75.0
00)
175.0
00
15.0
00
La nceputul exerciiului N sunt colectate urmtoarele informaii:

Valoarea just a imobilizrilor corporale
Cheltuiala cu amortizarea calculat pe
baza abordrii pe componente Cota de
impozitare este de 16%.
200.000
20.000
ncepnd cu anul N, societatea ALFA schimb politicile contabile

referitoare la imobilizrile corporale n sensul adoptrii abordrii pe componente si a tratamentului alternativ din IAS 16. Managementul consider
c schimbarea va conduce la furnizarea de informaie mai relevant i mai
fiabil, deoarece reflect cu o mai mare acuratee valoarea componentelor.
Noua politic se aplic prospectiv ncepnd cu exerciiul N deoarece aplicarea retrospectiv nu este practicabil. Efectul schimbrii politicii asupra
exerciiului curent este urmtorul:
-leiCreterea cheltuielilor cu amortizarea
Scderea cheltuielii cu impozitul pe profit
(5.000)
800
Scderea profitului
(4.200)
Creterea valorii contabile a imobilizrilor corporale
25.000
Creterea datoriei cu impozitul amnat

Creterea rezervei din reevaluare
4.000
21.000
Aplicarea voluntar a unui standard nainte de intrarea sa n vigoare nu

este o schimbare de politic.
146
Cnd este dificil marcarea distinciei ntre o schimbare de politic i

o schimbare de estimare aceasta este tratat ca schimbare de estimare.
Potrivit OMFP nr. 1.752/2005 modificarea politicilor contabile este
permis doar dac este cerut de lege sau are ca rezultat informaii mai
relevante sau mai credibile referitoare la operaiunile entitii. Entitile
trebuie s menioneze n notele explicative orice modificri ale politicilor
contabile, pentru ca utilizatorii s poat aprecia dac noua politic contabil
a fost aleas n mod adecvat, efectul modificrii asupra rezultatelor raportate
ale perioadei i tendina real a rezultatelor activitii entitii.
n cadrul ordinului sunt prezentate urmtoarele exemple de politici
contabile: amortizarea imobilizrilor (alegerea metodei i a duratei de amortizare), reevaluarea imobilizrilor corporale sau pstrarea costului istoric al
acestora, capitalizarea dobnzii sau recunoaterea acesteia drept cheltuial,
alegerea metodei de evaluare a stocurilor etc.
OMFP nr. l .752/2005 precizeaz de asemenea c metoda de evaluare
a stocurilor aleas trebuie aplicat cu consecven pentru elemente similare
de natura stocurilor i a activelor fungibile de la un exerciiu financiar la
altul. Dac, n situaii excepionale, administratorii decid s schimbe metoda
pentru un anumit element de stocuri sau alte active fungibile, n notele
explicative trebuie s se prezinte urmtoarele informaii:
- motivul schimbrii metodei; i
- efectele sale asupra rezultatului.
3.3. Corectarea erorilor
147
Corectarea erorilor este diferit de schimbarea de estimare. Estimrile

sunt prin natura lor aproximri care trebuie s fie revizuite cnd informaiile
suplimentare devin cunoscute.
Cnd informaia comparativ pentru o perioad anterioar nu poate fi
retratat se va ajusta soldul iniial al rezultatului reportat pentru perioada
urmtoare cu efectul cumulativ al erorii nainte de acea perioad.
Corectarea unei erori este exclus din determinarea profitului sau pierderii pentru perioada n care eroarea este descoperit. Situaiile financiare
sunt prezentate ca i cum eroarea nu ar fi survenit, prin corectarea acesteia
n informaiile comparative pentru perioada n care a survenit. Suma coreciei
pentru perioadele anterioare celor prezentate n informaiile comparative
determin ajustarea rezultatului reportat pentru prima perioad prezentat.
In exerciiul N+l, societatea ALFA a descoperit c n exerciiul N a
nregistrat amortizarea unui utilaj de 10.000 lei n loc de 15.000 lei (ca
urmare a unei erori de calcul), n exerciiul N+l ALFA, a nregistrat venituri
STUDIU DE CAZ
din vnzarea mrfurilor de 200.000 lei, cheltuieli cu mrfurile de 15.000

lei, cheltuieli cu amortizarea de 25.000 lei i o cheltuial cu impozitul pe
profit de 25.600 lei. n exerciiul N, ALFA a raportat venituri din vnzarea
mrfurilor de 180.000 lei, cheltuieli cu mrfurile de 30.000 lei, cheltuieli
148
cu amortizarea 10.000 lei, cheltuiala cu impozitul pe profit 22.400 lei, profit

117.600 lei. n exerciiul N, soldul iniial al rezultatului reportat a fost de
20.000 lei, iar soldul final a fost de 34.000 lei. Cota de impozit pe profit a
fost de 16%. ALFA nu nregistreaz alte venituri sau alte cheltuieli, are un
capital social de 20.000 lei i nu are alte componente ale capitalurilor proprii n afara rezultatului reportat.
ALFA Contul de profit i
pierdere
-l ei -
N+l
N
(retratat)
Venitul din vnzarea mrfurilor
200.000
180.000
Costul bunurilor vndute
(15.000)
(30.000)
Cheltuielile cu amortizarea
(25.000)
(15.000)
160.000
140.000
(25.600)
(21.600)
Profitul
134.400
118.400
ALFA Situaia variaiei capitalurilor

proprii
-leiCapital
social
Sold la 3 1 decembrie N-l
20.000
Profitul retratat al exerciiului N

Sold la 3 1 decembrie N
20.000
Profitul exerciiului N+l

Sold la 31 decembrie N+l
20.000
Rezultat
reportat
Total
20.000
40.000
118.400
118.400
138.400
158.400
134.400
134.400
272.800
292.800
O cheltuial cu amortizarea de 5.000 lei nu a fost nregistrat n exerciiul N ca urmare a unei erori de calcul. Situaiile financiare ale exerciiului
N au fost retratate pentru a corecta aceast eroare. Efectul acestei retratri
este rezumat mai jos.
149
Efectul asupra exerciiului N este urmtorul:

Creterea cheltuielilor cu. amortizarea
-lei(5.000)
Scderea cheltuielii cu impozitul pe profit
800
Scderea profitului
(4.200)
Scderea valorii nete a utilajului (creterea amortizrii

cumulate)
Scderea impozitului pe profit
(5.000)
Scderea rezultatului reportat
(4.200)
800
Alfa efectueaz n exerciiul N+l nregistrarea:

1174
Rezultatul reportat provenit din
corectarea erorilor contabile
4411 Impozitul pe
profit curent
2813
5.000
4.200
800
Exemplu: n luna aprilie 2007 societatea constat c a omis s nregistreze n

contabilitatea anului 2005 veniturile facturate, rezultate dintr-un
contract de prestri de servicii n sum de 3.000 lei. Cota de impozit
pentru anul 2005 a fost de 16%.
nregistrarea facturilor omise:
4111
Clieni
1174
Rezultatul reportat provenit
din corectarea erorilor
contabile
4427 TVA
colectat
3.570
3.000
570
nregistrarea impozitului pe profit datorat, calculat n baza declaraiei

rectificative privind impozitul pe profit:
1174
Rezultatul reportat provenit
din corectarea erorilor
contabile
4411
Impozit pe profit
480
150
Potrivit OMFP nr. 1.752/2005 corectarea erorilor constatate n contabilitate se efectueaz pe seama rezultatului reportat (contul 1174
Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile"), n
cazul corectrii de erori care genereaz pierdere contabil reportat,
aceasta trebuie acoperit nainte de efectuarea oricrei repartizri de
profit, n rezultatul reportat se nregistreaz i eventualele impozite,
datorii sau creane din impozite rezultate n urma corectrii erorilor,
n notele la situaiile financiare trebuie prezentate informaii suplimentare cu privire la erorile constatate.
3.4. Rezumat
Obiectivul IAS 8 este de a prescrie criteriile pentru selectarea
politicilor contabile i tratamentul contabil al schimbrilor de
politici contabile, al schimbrilor de estimri i al corectrii
erorilor n vederea asigurrii comparabilitii situaiilor financiare.
Datorit incertitudinilor inerente activitii ntreprinderilor trebuie s se recurg la estimri pentru evaluarea elementelor din
situaiile financiare.
O estimare trebuie s fie revizuit dac au loc schimbri n
circumstanele pe care aceasta era bazat sau ca urmare a noi
informaii, experiene sau evoluii ulterioare. Efectele unei
schimbri de estimri sunt recunoscute prospectiv si trebuie
incluse n determinarea rezultatului net n:
- exerciiul schimbrii, dac schimbarea afecteaz exerciiul
n cauz;
- exerciiul schimbrii i exerciiile viitoare, dac schimbarea
afecteaz att exerciiul curent, ct i exerciiile viitoare.
Politicile (metodele) contabile sunt principiile, bazele, conveniile, regulile si practicile specifice adoptate de o ntreprindere
la ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare.
Tranzaciile, evenimentele i circumstanele similare trebuie
s fie recunoscute, evaluate si prezentate consecvent n situaiile
151
financiare. Schimbarea politicilor contabile este rezultatul adoptrii unui nou standard sau este voluntar.
Atunci cnd schimbarea politicii este rezultatul adoptrii unui
standard trebuie aplicate prevederile tranzitorii ale standardului.
Dac schimbarea este efectuat voluntar de management ea trebuie aplicat retrospectiv.
Cnd aplicarea retrospectiv nu este posibil, informaia comparativ nu trebuie retratat (chiar dac prevederile tranzitorii
ale unui standard solicit acest lucru), ntreprinderea trebuie s
aplice noua politic pentru determinarea valorii contabile a
activelor i datoriilor la nceputul primei perioade pentru care
retratarea este practicabil i s ajusteze soldul iniial al rezultatului reportat pentru respectiva perioad.
Erorile sunt omisiuni i alte informaii eronate n situaiile financiare ale ntreprinderii, dintr-o perioad sau din mai multe
perioade, care sunt descoperite n exerciiul curent i care privesc
o informaie fiabil care:
(a) era disponibil cnd acele situaii financiare din perioadele
anterioare au fost ntocmite; i
(b) puteau fi, n mod rezonabil, obinute i luate n considerare
la ntocmirea i prezentarea acelor situaii financiare.
Corectarea unei erori va fi contabilizat retrospectiv. Eroarea
va fi corectat fie prin retratarea sumelor comparative pentru
perioada anterioar n care a survenit, fie se va recurge la retratarea soldului iniial al rezultatului reportat al primei perioade
prezentate dac eroarea a survenit nainte de aceasta.

Exerciiul 1: Valoarea amortizabil a echipamentului = 10.000 - 1.000 =
9.000 u.m. Rl = 100/8 = 12,5% Rd = 12,5 x 2 = 25%
Amortizarea anului N = 9.000 x 25% = 2.250 u.m.
152

BUNEA
Valoarea net contabil a echipamentului n bilanul anului

N = 10.000 - 2.250 = 7.750 u.m.
Amortizarea anului N+l = (9.000 - 2.250) x 25% = l .687,5 u.m.
N+l = 10.000 - 2.250 - 1.687,5 = 6.062,5 u.m.
Amortizarea anului N+2 = (9.000 - 2.250 - 1.687,5) x 25%
= 1.265,625 u.m.
La 31.12.N+2 se compar valoarea net contabil 10.000 - 2.250
-1687,5 -1.265,625=4.796,875 u.m. cu valoarea recuperabil
de 4.500 u.m., nregistrndu-se o depreciere de 296,875 u.m.
N+2 = 10.000 - 2.250 - 1.687,5 - 1.265,625 - 296,875 =
4.500 u.m.
Valoarea rmas de amortizat n anul N+3 = 4.500 - 900 =
3.600 u.m.
Durata de via util rmas = 9 ani. Amortizarea
anului N+3 = 3.600/9 = 400 u.m.
N+3 = 4.500 - 400 = 4.100 u.m. Amortizarea anului N+4 =
400 u.m.
Valoarea net contabil a echipamentului la 31.12.N+4 =
4.100-400 = 3.700 u.m.
Valoarea recuperabil = 5.800 u.m.
Valoarea pe care ar fi avut-o echipamentul dac nu era iniial
depreciat = 4.796,875 - 2 x (4.796,875 - 900) / 9 = 3.930,9 u.m.
Deprecierea ce poate fi reluat conform IAS 36 = 3.930,9
-3.700 = 230,9 u.m.
N+4 = 3.700 + 230.9 = 3.930,9 u.m.
Exerciiul 2: Valoarea amortizabil a echipamentului = 10.000 - 1.000 =
9.000 u.m. Rl = 100/8 = 12,5% Rd = 12,5 x 2 = 25%
Amortizarea anului N = 9.000 x 25% = 2.250 u.m. Valoarea
net contabil a echipamentului la 31.12.N = 10.000 - 2.250 =
7.750 u.m.
153
Exerciiul 3: Echipamentul este reevaluat la 9.000 u.m., nregistrndu-se

o rezerv din reevaluare de 1.250 u.m.
N = 9.000 u.m.
Valoarea rmas de amortizat = 9.000 - 500 = 8.500 u.m.
Durata de via util rmas = 9 ani. Amortizarea anului
N+l = 8.500/9 = 944,44 u.m.
Valoarea contabil a echipamentului n bilanul anului N+l
= 9.000 - 944,44 u.m. = 8.055,56 u.m.
Amortizarea anului N+2 = 944,44 u.m.
Valoarea net contabil la 31.12.N+2 = 8.055,56 - 944,44 =
7.111,12 u.m.
Valoarea recuperabil = 4.000 u.m.
Depreciere = 3.111,12 u.m. Deprecierea determin diminuarea rezervei din reevaluare pentru l .250 u.m. i nregistrarea
unei cheltuieli de 1.861,12 u.m.
n bilanul exerciiului N+2 echipamentul este evaluat la
4.000 u.m.
Data
Fluxuri
monetare
Semnarea
contractului
70.000
20.000
N+l
20.000
N+2
20.000
N+3
20.000
N+4
20.000
N+5
20.000
N+6
20.000
10.000
154

BUNEA
Data
N+2
N+3
N+4
N+5
N+6
Fluxuri
monetare
20.000
20.000
20.000
20.000
20.000
8.000
Investiia
net plus
cheltuielile
directe
82.992
70.462
56.803
41.916
25.688
8.000
Dobnda Rambursarea
investiiei
nete
7.469
6.342
5.112
3.772
2.312
12.531
13.658
14.888
16.228
17.688
8.000
Soldul
investiiei
nete
82.992
70.462
56.803
41.916
25.688
8.000
Exerciiul 4: Rspunsurile corecte sunt prezentate de variantele (b) si (c).

Exerciiul 5: Sunt schimbri de estimri:
- schimbarea gradului de recuperare al creanelor;
- schimbarea duratei de utilitate a activelor amortizabile;
- schimbarea metodei de amortizare (deoarece aceasta ex
prim ritmul ateptat de consum al avantajelor economice
viitoare generate de activele amortizabile i face obiectul
estimrilor).
Reprezint schimbri de politic:
- schimbarea metodei de evaluare a stocurilor de la CMP
la FIFO; i
- reevaluarea imobilizrilor corporale evaluate la cost.

1. nainte de ianuarie 2005, societatea ALFA evalua stocurile de
mrfuri cu ajutorul metodei costului mediu ponderat, ncepnd
cu aceast dat, dup o analiz mai atent managementul consider c FIFO ar fi mai potrivit pentru evaluarea mrfurilor
aflate n stoc, deoarece ALFA comercializeaz computere care
sunt afectate de progresul tehnic. Potrivit metodei FIFO mrfurile aflate n stoc la sfritul perioadei sunt ultimele achiziionate.
155
Este permis aceast schimbare potrivit IAS 8?

(a) da, IAS 8 permite o schimbare a politicii contabile, dac
este impus de un standard sau conduce la o reprezentare
mai fiabil i relevant a tranzaciilor sau evenimentelor
unei ntreprinderi;
(a) n cazul de fa IAS 8 interzice acest lucru;
(b) da, n acest caz schimbarea este permis deoarece este rezo
nabil i nu va afecta forma juridic a tranzaciilor finan
ciare prezentate;
(b) da, deoarece nu depete pragul de semnificaie;
(c) nu, metoda de evaluare a stocurilor nu trebuie schimbat
niciodat.
Situaiile comparative nu pot fi retratate, deoarece efortul pentru a
colecta informaia necesar este foarte mare.
Ce trebuie s fac o societate aflat n aceast situaie?
(a) schimbarea trebuie efectuat n conformitate cu prevederile
tranzitorii ale I AS 2;
(b) schimbarea trebuie aplicat prospectiv, adic orice schim
bare va afecta perioadele viitoare;
(c) soldul iniial al rezultatului reportat pentru cea mai recent
perioad prezentat trebuie ajustat ca i cum noua politic
ar fi fost aplicat. Informaiile comparative nu trebuie re
tratate n acest caz;
(d) soldul iniial al rezultatului reportat pentru cea mai recent
perioad prezentat, ca i sumele comparative pentru
fiecare perioad anterioar trebuie ajustate ca i cum noua
politic ar fi fost aplicat;
(a) societatea trebuie s renune la schimbarea de politic.
3.
Erorile includ:
(i) erori matematice;
(ii) aplicarea eronat a unei politici contabile;
(iii) interpretarea eronat a faptelor;
(iv) fraudele;
156
(v) modificarea provizionului pentru deprecierea creanelor.

(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
i + ii;
i + ii + iii;
i + ii + iii + iv;
i + ii + iii + v;
ii + v.
Se fac estimri contabile pentru:

(i) provizionul pentru deprecierea clienilor;
(ii) provizionul pentru deprecierea stocurilor;
(iii) determinarea valorii juste a activelor si datoriilor;
(iv) durata de via util a activelor amortizabile;
(v) provizioanele pentru garanii;
(vi) schimbarea politicilor contabile.
(a)i + ii;
(b) i + ii + iii;
(c) i + ii + iii + iv;
(d)i + ii + iii + iv + v;
(e)i + ii + iii + iv + v + vi.
n absena unui standard sau a unei interpretri aplicabil(e),
managementul trebuie s utilizeze raionamentul profesional
n alegerea unei politici contabile care s conduc la informaii
relevate pentru utilizatori i fiabile astfel nct situaiile financiare:
(i) s reprezinte poziia financiar, performana si fluxurile
de trezorerie;
(ii) s reflecte substana economic a tranzaciilor sau evenimentelor i nu doar forma lor juridic;
(iii) s fie neprtinitoare;
(iv) s fie prudente;
(v) s fie complete n toate aspectele semnificative;
(vi) s se conformeze reglementrilor fiscale.
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
157
i + ii;
i + ii + iii;
i + ii + iii + iv;
i + ii + iii + iv + v;
i + ii + iii + iv + v + vi.
6. n luna martie N, societatea ALFA a constatat omisiunea nregistrrii n contabilitatea exerciiului N-1 a unor facturi de
vnzare de mrfuri n valoare de 5.000 lei. Cota de impozit pe
profit este de 16%.
Corectarea acestei omisiuni se face astfel:
(a)
411
Clieni
1174 Rezultatul
reportat provenit din
corectarea erorilor
contabile
1174
Rezultatul reportat
provenit din corectarea
erorilor contabile
4411 Impozit pe
profit
5.000
800
(b)
411
Clieni
707 Venituri din

vnzarea mrfurilor
4411 Impozit pe
profit
1174 Rezultatul reportat

erorilor contabile
4411 Impozit pe
profit
707 Venituri din

vnzarea mrfurilor
5.000
800
(c)
4411 Impozit pe
profit
691 Cheltuieli cu impozitul

pe profit
5.000
800
158
(d)
erorilor contabile
4411 Impozit pe
profit
4411 Impozit pe
profit

pe profit

erorilor contabile
411
Clieni
5.000
800
(e)
4.200
n exerciiul N s-a contabilizat o cheltuial cu amortizarea echipamentelor tehnologice mai mare cu 2.000 lei, ca urmare a unei
erori de calcul. Cota de impozit pe profit este 16%.
Situaiile financiare ale exerciiului N au fost retratate pentru a
corecta aceast eroare astfel:
(a)
2813
Amortizarea
instalaiilor etc.
691 Cheltuieli cu
impozitul pe profit

erorilor contabile
4411 Impozit pe
profit
5.000
320
(b)
2813
Amortizarea
instalaiilor etc.
691 Cheltuieli cu
impozitul pe profit
6811 Cheltuieli din

exploatare privind
amortizarea imobilizrilor
4411 Impozit pe
profit
5.000
320
159
(C)
758 Alte venituri

din exploatare
2813
Amortizarea
instalaiilor etc.
691 Cheltuieli cu
impozitul pe profit
5.000
4411 Impozit pe
profit
320
(d)
2813
Amortizarea
instalaiilor etc.

erorilor contabile

erorilor contabile
4411 Impozit pe
profit
5.000
320
(e)
2813
Amortizarea
instalaiilor etc.
1174
Rezultatul reportat
erorilor contabile
4.680
8. n anul 2005, societatea ALFA a demarat un contract de construcii care are termen de finalizare sfritul exerciiului 2007.
Managementul a decis s utilizeze metoda de recunoatere a rezultatului la finalizarea lucrrilor (metod nerecunoscut fiscal).
n anul 2007, societatea Alfa schimb politica de contabilizare
a contractelor de construcii trecnd de la metoda finalizrii
lucrrilor la metoda gradului de avansare, nainte de schimbarea
politicii contabile se cunosc urmtoarele informaii:
Elemente
2007
2006
210.000
180.000
(33.600)
(28.800)
Rezultatul net
176.400
151.200
220.000
130.000
160
Capitalul social al societii Alfa este de 100.000 u.m. Nu au

loc alte modificri ale capitalurilor proprii.
Impactul aplicrii celor dou metode asupra rezultatului exerciiilor din anii 2005, 2006 i 2007:
Metoda Ia terminarea lucrrilor Metoda gradului de avansare
2005:
Venituri (711)
Cheltuieli (clasa 6)
Efect asupra
rezultatului
200.000 lei 2005:

(200.000 lei) Venituri (711)
= 0 Efect asupra
rezultatului
2006:
Venituri (711)
Efect asupra
rezultatului
500.000 lei 2006:

(500.000 lei) Venituri (711)
= 0 Efect asupra
rezultatului
250.000 lei
(200.000 lei)
= 50.000 lei
590.000 lei
(500.000 lei)
= 90.000 lei
2007:
Venituri (701)
Venituri (7 11)
1.200.000 lei 2007:

(700.000 lei) Venituri (701)
(300.000 lei) Venituri (711)
1.200.000 lei
(840.000 lei)
(300.000 lei)
Efect asupra
rezultatului
= 200.000 lei Efect asupra

rezultatului
= 60.000 lei

(a)
332
Lucrri n curs
%
140.000
1173
114.600
contabile
4412
22.400
Impozit pe profit amnat
161
(b)
332
Lucrri n curs
%
1173
contabile
4412
Impozit pe profit exigibil
140.000
114.600
22.400
(c)
332
Lucrri n curs
%
7588
Alte venituri din
exploatare
4412
140.000
114.600
332
Lucrri n curs
711
Variaia stocurilor
140.000
332
Lucrri n curs
140.000
114.600
22.400
(d)
(e)
1173
Rezultat reportat
provenit din schimbarea
de politici contabile
4412 Impozit pe
profit amnat
22.400
9. La 1.01.N ntreprinderea achiziioneaz un utilaj la costul de

10.000 lei. Managerii estimeaz o durat de utilitate de 5 ani i
o valoare rezidual de 2.000 lei. Metoda de amortizare este cea
liniar. La sfritul exerciiului N+2 managerii estimeaz c
durata de utilitate care corespunde cel mai bine noilor condiii
de exploatare ale activului este de 7 ani. n acelai timp, valoarea
rezidual este reestimat la 3.000 lei. Se decide trecerea la
metoda degresiv, iar coeficientul de degresie este 1,5.
162

BUNEA
n urma schimbrilor de estimare, amortizarea exerciiului N+2

este:
(a) 2.040 lei;
(b) 1.600 lei;
(c) 760 lei;
(d) 1.140 lei;
(e) 665 lei.
10. ntre societatea A (locator) i societatea B (locatar) se ncheie
un contract de locaie-finanare cu urmtoarele caracteristici:
- durata contractului: 3 ani;
- data nceperii contractului: l ianuarie N;
- obiectul contractului: utilaj;
- valoarea just a utilajului: 29.805 lei;
- sunt prevzute un avans de 5.000 lei i trei redevene anuale
de 10.000 lei fiecare, achitabile n ultima zi a anului;
- opiunea de cumprare se exercit la sfritul celui de al
treilea an, iar valoarea ei este de 3.000 lei;
- valoarea rezidual este estimat la 5.000 lei;
- durata de via economic este estimat la 5 ani;
- s-au fcut cheltuieli legate de contract de 2.317 lei, iar rata
implicit pentru recuperarea investiiei nete plus cheltuielile
directe n numele locaiei este de 10%.
La sfritul exerciiului N, se reestimeaz valoarea rezidual la
2.000 lei.
Schimbarea de estimare a valorii reziduale se contabilizeaz
astfel:
(a)
668
Alte
cheltuieli
financiare
1.000
2679
Dobnzi aferente altor
creane imobilizate
174
2678
Alte creane imobilizate
-contracte de locaie
826
163
(b) schimbarea de estimare nu afecteaz contabilitatea exerciiului N;

(c)
2679 Dobnzi aferente
altor creane
imobilizate
174
668 Alte
cheltuieli
financiare
2678 Alte creane

imobilizate -contracte de
locaie
826
668 Alte
cheltuieli
financiare
2678 Alte creane

imobilizate -contracte de
locaie
1.000
668 Alte
cheltuieli
financiare
2679 Dobnzi aferente

altor creane
imobilizate
1.000
47x Venituri
nectigate
(d)
(e)
CAPITOLUL 4
Situaii financiare consolidate

i individuale
(IAS 27)
166

BUNEA
O entitate poate deine patru tipuri de investiii financiare:

- investiii n filiale - asupra crora exercit controlul (pentru care
se aplic IAS 27 i SIC 12 Consolidare - Entiti cu scop spe
cial");
- investiii n societi asociate - asupra crora exercit o influen
semnificativ (pentru care se aplic IAS 28 Investiii n ntre
prinderile asociate");
- investiii n asocieri n participaie - asupra crora exercit con
trolul n comun cu un alt investitor (pentru care se aplic IAS 31
Interese n asocieri n participaie");
- alte investiii (pentru care se aplic IAS 39 Instrumente financiare:
recunoatere i evaluare").
IAS 27 se aplic pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare
consolidate pentru un grup de societi si pentru contabilizarea investiiilor
societii-mam n filiale, societi asociate i asociaii n participaie la
nivelul conturilor individuale.
4.1. Identificarea filialelor
'jemiiiiia
te
ieste ê&niroiat: de
societotea-mam. >ynm
:&eereit controlul dac
defime>
Procentajul de control se calculeaz n funcie de legturile de participaie directe, indirecte, circulare, reciproce, complexe ce se pot stabili n
cadrul grupului. El se determin prin nsumarea procentajelor deinute direct
de societatea-mam si indirect prin intermediul ntreprinderilor pe care ea
le controleaz exclusiv.
167
Exemplu: Fie urmtorul lan de participrii:
Procentajul de control al societii M n FI = 70%.

Procentajul de control al societii M n F2 = 55% (deoarece M
controleaz societatea FI i indirect dispune de 55% din drepturile
de vot n societatea F2).
Exemplu: Fie urmtorul lan de participrii:
Procentajul de control al societii M n FI = 30%.

Procentajul de control al societii M n F2 = O (dei FI deine 65%
din drepturile de vot n F2, M nu poate dispune de ele deoarece nu
controleaz exclusiv societatea F2).
Exemplu:
168

BUNEA
Procentajul de control al societii M n A = 70%.

Procentajul de control al societii M n B = 80%.
Procentajul de control al societii M n C = 60%.
Procentajul de control al societii M n societatea D este 17% +
18% + 19% = 54% (deoarece societatea M controleaz societile A,
B i C).
Exemplu:
80%
30%
Tip relaie
M-F1
M-F2
M-F3
M-F4
M-F5
M-F6
Procentaj de control
80% +12% = 92%
70%
65%
30% + 25% = 55%

30% +15% = 45%
30%
Calculul procentajului de control ridic uneori o serie de dificulti

deoarece aciunile nu confer drepturi de vot egale. Pe lng aciunile ordinare, exist aciuni cu drept de vot dublu, multiplu, fr drept de vot sau
aciuni ce au drept de vot pentru anumite decizii.
O entitate poate deine garanii, opiuni caii pe aciuni, instrumente
de datorie ce pot fi convertite n aciuni ordinare. Potrivit IAS 27 (revizuit
n 2003) aprecierea controlului ine cont de drepturile de vot potenial exercitabile sau convertibile.
Exemplu: Societatea F are 10.000 de aciuni ordinare n circulaie. Societatea
A deine 6.000 de aciuni, iar B deine 4.000 de aciuni. Societatea B
169
deine 1.000 obligaiuni convertibile n aciuni raportul de conversie

fiind de 3 aciuni/obligaiune. La sfritul anului N opiunea de conversie a obligaiunilor n aciuni este in the money (exercitabil).
Procentajul de control al societii B n F = 4.000 + 1.000 x 3 /
(6.000 + 7.000) = 53,85%.
Procentajul de control al societii A n F = 6.000/13.000 = 46,15%.
S|J|
Definiia controlului conine dou elemente:

- puterea de a conduce politicile operaionale i financiare;
- capacitatea de a obine beneficii din activitatea desfurat.
Politicile operaionale i financiare nu se refer la deciziile de zi cu zi
luate de management, ci la deciziile strategice legate de cum finaneaz
grupul un proiect, care ar trebui s fie gradul de ndatorare, ce parte din
profit se distribuie sub form de dividende, cine ia deciziile referitoare la
achiziii, investiii, cesiuni. Beneficiile obinute prin controlul filialei includ
i beneficii generate de diminuarea concurenei, evitarea unor costuri, rate
ale dobnzii prefereniale la mprumuturi etc.
Exemplu: Societatea A deine 55% din aciunile societii B. Consiliul de administraie al societii B care are apte membrii, patru numii de A
i trei numii de societatea C. Unul din membrii consiliului de administraie numit de A particip rareori la edinele consiliului i deciziile strategice se iau de majoritatea celorlaltor membri.
Societatea A controleaz societatea B. Factorul esenial este abilitatea
societii A de a exercita controlul i nu dovezile exercitrii sale
efective. Chiar dac societatea A nu i-a utilizat toate drepturile de
vot pentru a controla activitatea societii B, aceasta are capacitatea
s o fac dac survine o nenelegere n viitor.
170
V " ; . ',: :
'
' ^jM;:Mfr|3 onJMtulm,basai: unui
contract, . :
aMumisau revoca
orita'iiBi^
tui organ
i'COH" ^:
. . : " ' . ,\
Exemplu: Societatea X deine 45% din drepturile de vot ale societii Z. n

virtutea unui acord, societatea Y, care deine 25% din aciunile Z, va
vota ntotdeauna n favoarea societii X. Acest acord i permite
societii X s controleze societatea Z.
Exemplu: Trei societi, A, B i C, investesc n societatea D pentru a produce
electronice. Societatea A are experien n producia de electronice i
deine noi tehnologii, iar B i C sunt bnci care au finanat i anterior
operaiile societii A. Societatea A contribuie cu tehnologia i knowhow-ul, n timp ce B i C asigur finanarea. A deine 40% din drepturile de vot, iar B i C cte 30%. n consiliul de administraie membrii
sunt numii proporional cu drepturile de vot. Un acord ntre acionari
prevede c membrii consiliului de administraie nu au puteri executive, cu excepia managerului general numit de societatea A. Adunarea acionarilor a delegat managerului general puterea de a conduce
politicile financiare i operaionale, dar deciziile referitoare la
finanare vor fi luate de ntreg consiliul de administraie. Societatea
A controleaz societatea D deoarece deciziile referitoare la politicile
operaionale i financiare reprezint o parte semnificativ a deciziilor
cu privire la societatea D.
Exemplu: Societatea A deine 45% din drepturile de vot ale societii X, dar,
ca urmare a unui acord al acionarilor, are dreptul de a numi i revoca
membrii consiliului de administraie. Deciziile referitoare la
vnzarea unor active importante sunt rezervate adunrii acionarilor.
Dac deciziile rezervate acionarilor nu interfereaz cu operaiile
societii X, societatea A are capacitatea de a controla politicile
171
operaionale i financiare ale societii X i de a obine beneficii din

activitile sale.
Exemplu: Societatea A deine 49% din aciunile unei rafinrii. Ca urmarea a
unui acord cu ali doi acionari, A deine exclusivitatea asupra distribuiei pentru toat capacitatea rafinriei. Societatea A a garantat 75%
din datoriile rafinriei. Societatea A controleaz rafinria deoarece
are acces la capacitatea sa operaional, obine beneficii din activitatea
acesteia i este expus la riscuri semnificative.
Dac membrii consiliului de administraie nu au drepturi de vot egale,

stabilirea majoritii drepturilor de vot trebuie s vizeze doar acei membri
ce au drept de vot n deciziile eseniale. Alteori se poate proceda la crearea
deliberat a unui vot decisiv tocmai pentru a indica prezena controlului.
Potrivit IAS 27, controlul nu presupune existena unei participaii de capital
n entitatea controlat. SIC 12 d drept exemplu entitile cu scop special
ce pot fi controlate chiar dac nu exist o participaie de capital. Acestea
sunt ntreprinderi ce funcioneaz pe principiul pilotului automat, nfiinate
pentru a efectua tranzacii cu sponsorul lor. Consolidarea lor mpiedic practicarea unor forme de finanare n afara bilanului.
4.2. Prezentarea situaiilor financiare

consolidate
O societate-mam este obligat s ntocmeasc situaii financiare
consolidate, cu excepia cazului n care sunt ndeplinite urmtoarele condiii:
1)
societatea este deinut total sau majoritar de o alt entitate i
acionarii minoritari au fost informai i sunt de acord ca socie
tatea s nu ntocmeasc situaii financiare consolidate;
2)
instrumentele sale de capital sau de datorie nu sunt cotate pe o
pia;
3)
societatea nu este cotat sau nu a ntreprins demersuri pentru a
fi cotat pentru a emite instrumente de orice tip pe o pia pu
blic;
172
4) societatea-mam a grupului din care face parte societatea sau o

societate-mam intermediar ntocmete situaii financiare n
conformitate cu standardele internaionale de contabilitate
IAS/IFRS.
IAS 27 (revizuit) limiteaz la maxim excluderile filialelor din perimetrul de consolidare.
Unele filiale desfoar activiti diferite de cele ale altor ntreprinderi
din grup. Acest lucru nu constituie un motiv pentru a le exclude din perimetrul de consolidare. IAS 27 (revizuit n 2003) a eliminat excepia referitoare la filialele care opereaz sub restricii pe termen lung ce afecteaz
abilitatea lor de a transfera fonduri ctre societatea-mam, deoarece IASB
a considerat c aceste restricii nu exclud existena controlului.
Filialele care au fost consolidate anterior, dar sunt deinute n vederea
vnzrii, sunt consolidate pn la cesiunea efectiv. Totui, ca urmare a
unui amendament adus de IFRS 5 la IAS 27 exist o excepie pentru filialele
care au fost achiziionate si sunt deinute n vederea cesiunii n viitorul
apropiat. O filial achiziionat n vederea cesiunii, care ndeplinete definiia
unui grup de active deinut n vederea cesiunii conform IFRS 5, este contabilizat ca un grup de active deinut n vederea cesiunii potrivit prevederilor
acestui standard.
Exemplu: Societatea X a achiziionat 100% grupul G compus din entiti care
produc mobilier. Printre ntreprinderile ce fac parte din grupul G se
afl i societatea B care produce electrocasnice. Deoarece activitatea
de baz a societii X este producia de mobilier, managementul a
decis nainte de achiziie s vnd societatea B. Sunt ndeplinite
criteriile IFRS 5 pentru a clasifica entitatea B ca grup de active deinut
n vederea cesiunii.
Societatea X nu trebuie s consolideze entitatea B. nc din momentul
achiziiei aceasta ndeplinete criteriile IFRS 5 pentru a fi clasificat
ca grup de active deinut n vederea cesiunii. Investiia n filial este
prezentat n bilanul consolidat al grupului X la posturile Active
necurente deinute n vederea vnzrii" i Datorii asociate activelor
necurente deinute n vederea vnzrii".
173
Exemplu: Grupul A a achiziionat societatea B. Managementul a realizat aceast

achiziie cu intenia de a transfera activele lui B altei entiti din
grup i de a deconta datoriile sale. Aceste aciuni sunt estimate a fi
finalizate la un an de la achiziie. Grupul A trebuie s consolideze
societatea B. Activele societii B sunt reinute n grup, iar datoriile
sunt decontate. Aceste aciuni nu in de vnzarea entitii B, prin
urmare, n acest caz, nu se aplic prevederile normei IFRS 5.
4.3. Metoda integrrii globale

fii^
;:i;^^
ai:.
;i;;^: ' ' .'''':

-.
i'.
].
;
:.
.
.;
:
!.:;: ^ ^ ' O .',..:;;:' J ;:: : : ^
""" ',' : :"' :;/: :
' "l; J:
: :/ :
".-::. : : ,'.' "- "::

v.
pi^^
V'- ; :' ::'-' ; : 'v.'
:
';0t Ji ' v" v :- -\: x ' r ; A
'|lîi|iii>^p^
:i|i|i|^^||p^
;:; 'î!- ;l;;:; -: '.,;., :;:';';:'v-:
:;./; ;::::;
': t;v ? ?:h:: ':: ::iR :$i' ::-: :''S:/ ;;S %. v '.";.::;'.; J
;
;C;";f:;:i: ;; 'f, ,'';';.. : :.-:?.;'
7. Calculul procentajului de interes

Partajul capitalurilor proprii ntre societatea-mam i minoritari se
face n funcie de procentajul de interes. Dac procentajul de control reprezint numrul drepturilor de vot deinute de societatea-mam, procentajul
de interes exprim partea de capital deinut direct sau indirect de societateamam. Procentajul de control este util n determinarea tipului de relaie i a
174
metodei de consolidare, iar procentajul de interes servete calculului prii

ce revine societii-mam din activul net i rezultatul fiecrei societi consolidate.
Exemplu: Fie urmtorul lan de participaii:
Procentajul de interes al societii M n FI = 80%.

M deine 80% din capitalul societii FI, care deine 75% din capitalul
societii F2. M deine 80% x 75% = 60% din capitalul societii F2.
Exemplu: Fie urmtorul lan de participaii:
25%
Procentajul de interes al societii M n FI = 70%.

Procentajul de interes al societii M n F2 = 70% x 55% + 25% =
63,5%.
Exerciiul l
Fie urmtoarea structur de grup:
175
75%
25%
55%
F3
35%
F4
Determinai procentajul de control i procentajul de interes deinute

de societatea SM n fiecare dintre societi.
STUDIU DE CAZ
Societatea M a achiziionat la 31
decembrie N 80% din aciunile societii F. La
data achiziiei bilanul celor dou societi se
prezenta astfel:
Bilan M
Activ
Capitaluri proprii +
Datorii
Suma
(n u.m.)
Suma
Active necurente
600.000
Capital social
400.000
Titluri F
Active curente
80.000
300.000
Rezerve
Datorii
180.000
400.000
Total
980.000
Total
980.000
Bilan F
(n u.m.)
Activ
Active necurente
Active curente
Total
Suma
Datorii

80.000 Rezerve
Datorii
250.000 Total
Suma
70.000
30.000
150.000
250.000
La data achiziiei valoarea just a activelor i datoriilor societii F
este egal cu valoarea lor contabil.
176

BUNEA
Atunci cnd ansamblul de ntreprinderi consolidate este restrns la 7-8

societi se utilizeaz ca suport material pentru consolidare tabloul de consolidare. Dincolo de aceast limit operaiile sunt nregistrate ntr-un jurnal
de consolidare, n cazul utilizrii jurnalului de consolidare se preiau posturile
bilaniere (cele de activ pe debit i cele de pasiv pe credit) i cele din contul
de profit si pierdere (veniturile pe credit i cheltuielile pe debit). Elementele
bilaniere i cele din contul de profit i pierdere sunt preluate integral att
pentru societatea-mam, ct i pentru filiale.
Pentru studiul de caz prezentat mai sus procesul de consolidare se
desfoar astfel:
preluarea posturilor din bilanul societii M:
980.000
980.000
600.000
Active necurente
Capital social M
400.000
80.000
300.000
Titluri F
Active curente
Rezerve M
Datorii
180.000
400.000
preluarea posturilor din bilanul societii F:

250.000
170.000
%
Active necurente
%
Capital social F
250.000
70.000
80.000
Active curente
Rezerve F
Datorii
30.000
150.000
partajul capitalurilor proprii ale societii F ntre societatea-mam

si minoritari:
Elemente
Valoarea
80% - partea ce
revine societii M
20% - partea ce
revine minoritarilor
Capital social
70.000
56.000
14.000
Rezerve
30.000
24.000
6.000
100.000
80.000
20.000
Total capitaluri proprii
Partea ce revine societii-mam se elimin n contrapartid cu titlurile

F deinute de societatea M. Partea din activul net al societii F ce revine
minoritarilor va fi prezentat la interese minoritare n capitalurile proprii
consolidate.
177
100.
000
70.0
00
30.0
00
%
Titluri F
Interese minoritare
Capital social F
Rezerve F
100.000
80.000
20.000
Rezerva societii M este virat la rezerva consolidat.

180.000
Rezerve M
= Rezerve consolidate
180.000
Bilanul consolidat n momentul achiziiei se prezint astfel:

Bilan grup M
(n u.m.)
Activ
Suma
Datorii
Suma
Active necurente
770.000
Capital social
400.000
Active curente
380.000
Rezerve consolidate
Interese minoritare
Datorii
180.000
20.000
550.000
Total
1.150.000
Total
1.150.000
Tabloul de consolidare
Elemente
Total
Ajustri
Debit
Credit
Conturi
consolidate
Active
Active necurente
Titluri F
Active curente
600.000
80.000
300.000
170.000 770.000
80.000
80.000 380.000
770.000
Capital social
400.000
70.000 470.000
70.000
400.000
Rezerve
Interese minoritare
Datorii
180.000
30.000 210.000
30.000
400.000
150.000 550.000
180.000
20.000
550.000
80.000
380.000
Capitaluri proprii
i datorii
20.000
//. Modaliti tehnice de consolidare
Exist dou modaliti de realizare a consolidrii, respectiv consolidarea prin cumularea soldurilor i cea pe baza fluxurilor. Consolidarea bazat
pe solduri presupune utilizarea informaiilor din situaiile financiare indivi-
178

BUNEA
duale ntocmite la sfritul fiecrui exerciiu. Acestea sunt cumulate si supuse

unor retratn si eliminri care vizeaz exerciiul curent, dar i exerciiile
anterioare. Dup centralizarea informaiilor se obine balana consolidat
pe baza creia se ntocmesc situaiile financiare consolidate.
Modalitatea de consolidare bazat pe fluxuri presupune preluarea soldurilor iniiale din balana consolidat, nregistrarea fluxurilor (rulajelor)
pentru active, datorii, venituri, cheltuieli, efectuarea ajustrilor i retratrilor
pentru exerciiul curent i ntocmirea situaiilor financiare consolidate.
Extras din balana de verificare a societii M pentru exerciiul N+l
Elemente
Active necurente
Titluri F
Active curente
Capital social
Rezerve
Rezultat
Datorii
Cheltuieli .
Venituri
Total
Sold iniial la
1.01.N+1
Debitor Creditor
600.000
80.000
300.000
400.000
180.000
400.000
980.000 980.000
Rulaje
Sold final
CrediDebit
Credit
Debitoare
toare
30.000 280.000 350.000
80.000
225.000
55.000 470.000
400.000
20.000
100.000
200.000
100.000
140.000
815.000
0
140.000
100.000
100.000
140.000
815.000
160.000
40.000
300.000
900.000
900.000
Extras din balana de verificare a societii F pentru exerciiul N+l

Elemente
Active necurente
Active curente
Capital social
Rezerve
Rezultat
Datorii
Cheltuieli
Venituri
Total
Sold iniial la
1.01.N+1
Debitor Creditor
170.000
80.000
70.000
30.000
150.000
250.000 250.000
Rulaje
Sold final
CrediDebiDebit
toare
toare
150.000 200.000 120.000
90.000
70.000 100.000
5.000
70.000
90.000
70.000
85.000
560.000
0
85.000
50.000
70.000
85.000
560.000 220.000
Credit
70.000
25.000
15.000
110.000
220.000
179
Extras din balana de verificare a grupului M

Elemente
Sold iniial la 1.01.N+1

Debitor
Creditor
770.000
380.000
400.000
180.000
20.000
550.000
Active necurente
Active curente
Capital social
Rezerve
Interese minoritare
Datorii
n exerciiul N+1 nu au avut loc tranzacii ntre cele dou societi.

Modalitatea de consolidare bazat pe solduri:
preluarea soldurilor activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale
societii M:
900.000
900.000
350.000
80.000
470.000
Active necurente
Titluri F
Active curente
Capital social
Rezerve M
Rezultat M
Datorii
400.000
160.000
40.000
300.000

societii F:
220.00
0
120.00
0
100.00
0
Active necurente
Active curente
Capital social
Rezerve F
Rezultat F
Datorii
220.000
70.000
25.000
15.000
110.000
preluarea veniturilor i cheltuielilor societii-mam:

Cheltuieli totale
Rezultat M
Venituri totale
140.
000
100.
000
40.0
00
180
preluarea veniturilor i cheltuielilor filialei:

Cheltuieli totale
Rezultat F
Venituri totale
85.000
70.00
0
15.000
partajul capitalurilor proprii ale societii F ntre societatea-mam

si minoritari:
114.000
70.000
25.000
15.000
4.000
Rezultat
consolidat
%
Capital social
Rezerve F
Rezultat F
%
Titluri F
Interese minoritare
Rezultat consolidat
114.000
80.000
22.000
12.000
Rezerve consolidate
Rezultatul
societii-mam
Cota-parte ce revine
societii-mam din
rezultatul filialei obinut
ulterior achiziiei
rezerva i rezultatul societii M sunt virate la rezerv, respectiv

rezultat consolidat:
200.00
0
160.000
40.000
Rezerve M
Rezultat M
%
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
200.000
160.000
40.000
partajul rezultatului F la nivelul contului de profit i pierdere:

Rezultat consolidat
Interese minoritare
Rezultat F
15.00
0
12.00
0
3.000
virarea rezultatului M la rezultat consolidat la nivelul contului de

profit i pierdere:
Rezultat consolidat
Rezultat M
40.000
181
Sinteze, studii de caz s,i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
Bilanul consolidat se prezint astfel:

Bilan consolidat la 31.12.N
(n u.m.)
Activ
Suma
Suma
Datorii
Active necurente
470.000
Capital social
400.000
Active curente
570.000
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
156.000
52.000
Interese minoritare
22.000
Datorii
Total
1.040.000
410.000
Total
1.040.000
Contul de profit i pierdere consolidat se prezint astfel:

Elemente
Valori
225.000
170.000
3.000
52.000
Venituri totale Cheltuieli totale Cota-parte ce

revine minoritarilor din rezultat Rezultat
consolidat
Modalitatea de consolidare bazat pe fluxuri:

preluarea soldurilor iniiale din balana consolidat:
1.150.000
1.150.000
Capital social
400.000
necurente 380.000
Rezerve consolidate
180.000
Active curente
Interese minoritare
20.000
Datorii
550.000
770.000
Active
preluarea rulajelor pentru activele, datoriile i capitalurile proprii

din balana societii-mam:
575.000
575.000
30.000
225.000
Active necurente
Active curente
Active necurente
Active curente
280.000
55.000
20.000
Rezerve M
Rezultat M
140.000
100.000
Rezultat M
Datori
100.000
200.000
Datorii
182

BUNEA
preluarea rulajelor pentru activele, datoriile i capitalurile proprii

din balana filialei:
405.000
405.000
150.000
90.000
Active necurente
Active curente
Active necurente
Active curente
200.000
70.000
5.000
Rezerve F
Rezultat F
85.000
70.000
Rezultat F
Datorii
50.000
90.000
Datorii
preluarea cheltuielilor i veniturilor din balana societii M:

Cheltuieli
Venituri
140.000
Rezultat M
100.00
0
40.000
preluarea cheltuielilor i veniturilor din balana societii F:

Cheltuieli
Venituri
85.00
Rezultat M
0
70.00
0
15.000
partajul creterii capitalurilor proprii ale societii F de la data

achiziiei ntre societatea-mam i minoritari:
19.000
15.000
Rezultat F
4.000
Rezerve consolidate
Rezultat _ Rezultatul
consolidat societii-mam
%
Rezerve F
19.000
5.000
Interese minoritare
2.000
Rezultat consolidat
12.000
societii-mam din
rezultatul filialei obinut
ulterior achiziiei
Diminuarea rezervei filialei se aloc ntre rezerva consolidat i interesele minoritare.
183
variaia rezervei i a rezultatului societii M sunt virate la rezerv,

respectiv rezultat consolidat:
60.000
60.000
20.000
Rezerve consolidate
40.000
Rezultat M
Rezerve M
Rezultat consolidat
20.000
40.000
La nivelul contului de profit i pierdere rezultatul filialei este partajat

ntre rezultatul consolidat i partea ce revine minoritarilor.
Rezultat consolidat
Rezultat
F
Interese minoritarerezultatul
exerciiului
15.00
0
12.00
0
3.000
virarea rezultatului M la rezultat consolidat la nivelul contului de

profit i pierdere:
Rezultat consolidat
Rezultat
M
40.000

Bilan consolidat Ia 31.12.N
Activ
Suma
Datorii
(n u.m.)
Suma
Active necurente
470.000
Capital social
400.000
Active curente
570.000
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
156.000
52.000
22.000
Datorii
410.000
Total
1.040.000
Total
1.040.000
Contul de profit i pierdere consolidat se prezint astfel:

Elemente
Valori
Venituri totale Cheltuieli totale Cota-parte ce

revine minoritarilor din rezultat Rezultat
consolidat
225.000
170.000
3.000
52.000
184
///. Retratrile de omogenizare

Uneori metodele de evaluare i prezentare utilizate de societile din
cadrul grupului pot fi diferite de cele aplicate la nivel consolidat. Deoarece
situaiile financiare consolidate trebuie s ofere o imagine omogen asupra
grupului, nainte de realizarea operaiilor propriu-zise de consolidare se
efectueaz o serie de retratri de omogenizare pentru a elimina diferenele
dintre politicile contabile utilizate la nivelul situaiilor financiare individuale
i cele aplicabile grupului.
Exemplu: Filiala F a achiziionat la 1.01.N un utilaj la costul de 100.000 u.m.
n situaiile financiare ale filialei utilajul este amortizat liniar n 10 ani. La
nivel consolidat utilajul se amortizeaz n 5 ani i se estimeaz o
valoare rezidual de 5.000 u.m. La 1.01.N+2 utilajul este vndut la
preul de 150.000 u.m. Filiala F a fost achiziionat la 1.01.N-4.
Retratrile de omogenizare se realizeaz diferit n funcie de modalitatea de consolidare utilizat.
Dac se utilizeaz consolidarea pe baza soldurilor, atunci trebuie s
se ajusteze soldurile att pentru exerciiul curent, ct i pentru exerciiile anterioare. Pentru ajustrile care se refer la exerciiile anterioare sunt afectate rezervele, iar pentru cele corespunztoare exerciiului curent este afectat rezultatul.
n cazul exemplului de mai sus se efectueaz urmtoarele retratri:
pentru exerciiul N:
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
?.000
Retratrile au consecine asupra impozitelor amnate deoarece corecteaz baza contabil a activelor i datoriilor n condiiile n care baza
lor fiscal nu se modific, n exerciiul N, valoarea contabil a utilajului este diminuat cu 9.000 u.m. fa de baza lui fiscal, ceea ce
genereaz o diferen temporar deductibil de 9.000 u.m., pentru
care va fi recunoscut un activ de impozit amnat de 16% x 9.000 u.m.
4412 Impozit
pe profit amnat
791
Venit din impozitul pe
profit amnat
1.440
185
pentru exerciiul N+1:

Amortizarea cumulat va trebui suplimentat cu 18.000 u.m. (9.000 u.m.
pentru exerciiul N i 9.000 u.m. pentru exerciiul N+l). Suplimentul
de amortizare aferent exerciiului anterior va afecta rezerva, iar cel
aferent exerciiului curent va afecta rezultatul.
2813
Amortizarea
i plantaiilor
106
Rezerve
6811 Cheltuieli de
exploatare privind
amortizarea
imobilizrilor
18.000
9.000
9.000
n exerciiul N+l, valoarea contabil a utilajului este diminuat cu

18.000 u.m. fa de baza lui fiscal, ceea ce genereaz o diferen
temporar deductibil de 18.000 u.m., pentru care va fi recunoscut
un activ de impozit amnat de 16% x 18.000 u.m.
4412 Impozit
pe profit amnat
%
2.880
106
Rezerve
792
440
profit amnat
440
l.

nregistrarea vnzrii la nivelul nregistrri conform politicii
grupului
filialei
461 =
%
=
6583
2813
7583
2131
150.000
100.000
80.000
20.000
461 = 7583
%
= 2131
6583
2813
150.000
100.000
62.000
38.000
Retratrile de omogenizare sunt urmtoarele:

suplimentarea amortizrii pentru exerciiile anterioare vnzrii:
106
Rezerve
2813
18.000
186

BUNEA
ajustarea cheltuielilor cu activele cedate i amortizrii cumulate

(cheltuielile cu activele cedate sunt conform politicii filialei de
80.000 u.m. i ar trebui s fie conform politicii grupului de
62.000 u.m.):
2813
Amortizarea
i plantaiilor
6583
Cheltuieli cu activele
cedate
18.000
nregistrarea impozitului amnat pentru retratri:

106
Rezerve
4412 Impozit pe profit

amnat
amnat
2.880

amnat
2.880
Dac se utilizeaz metoda bazat pe fluxuri retratrile privesc doar

exerciiul curent, n acest caz retratrile de omogenizare sunt urmtoarele:
pentru exerciiul N:
6811
Cheltuieli de
exploatare
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
9.000
Amortizarea
i plantaiilor
i
4412 Impozit
pe profit amnat
792
Venit din impozitul
pe profit amnat
1.440
pentru exerciiul N+l (este suplimentat amortizarea doar pentru

exerciiul N+l):
6811
Cheltuieli de
exploatare
privind amortizarea
imobiliz
rilor
2813
Amortizarea
instalaiilor,
mijloacelor
de
transport, animalelor i
plantaiilor
9.000
187
792
profit amnat
1.440
2813
6583
cedate
18.000
6912
amnat
4412
4412 Impozit
pe profit amnat
si
2.880
Exemplu: Filiala F a capitalizat la l .01 .N cheltuieli de constituire de 50.000 u.m.

care sunt amortizate n 5 ani. Potrivit politicii grupului cheltuielile
de constituire afecteaz contul de profit si pierdere n exerciiul n
care se efectueaz (se aplic prevederile IAS 38).
nregistrri la nivelul filialei
pentru exerciiul N
201
6811
= 5121
= 2801
50.000
10.000
nregistrri conform politicii

grupului
6xx
= 5121
50.000
Retratrile de omogenizare sunt urmtoarele: a) Dac

se aplic consolidarea bazat pe solduri: n
exerciiul N:
6xx
Cheltuieli dup natur
201 Cheltuieli
de constituire
50.000
2801
Amortizarea cheltuielilor
de constituire
6811 Cheltuieli
cu amortizarea
10.000
Valoarea contabil = O
Baza fiscal = 40.000

Diferene temporare deductibile = 40.000
188
4412 Impozit
pe profit amnat
792
Venit din impozitul
pe profit amnat
6.400
n exerciiul N+l :
50.000
106
201
Rezerve
Cheltuieli de constituire
2801
de constituire
%
106
20.000
10.000
Rezerve
6811
Cheltuieli cu amortizarea
10.000
4412 Impozit
pe profit amnat
6912
Cheltuieli cu
impozitul
amnat
106
Rezerve
6.400
4412 Impozit
pe profit amnat
1.600
b) Dac se utilizeaz modalitatea de consolidare bazat pe fluxuri:

n exerciiul N:
6xx
Cheltuieli dup
natur
2801
Amortizarea cheltuielilor de
constituire
201
50.000
6811
10.000

4412 Impozit
pe profit amnat
189
792
profit amnat
6.400
6811 Cheltuieli
cu amortizarea
10.000
n exerciiul N+1:
2801
constituire
6912
amnat
4412 Impozit
pe profit amnat
1.600
Exemplu: Pe data de 26.12.N societatea F a achiziionat un echipament tehnologic la costul de 90.000.000 u.m. Durata de via util a utilajului
este estimat la 10 ani. Utilajul este amortizat liniar. Politica grupului
din care face parte F este de a include n costul imobilizrilor corporale cheltuielile estimate a se angaja cu dezafectarea utilajului.
Cheltuielile cu dezafectarea au o valoare actualizat de 6.698.097 u.m.
Rata dobnzii n N+l a fost de 6,5%.
Pentru consolidare se utilizeaz metoda bazat pe fluxuri.
In situaiile financiare individuale ale societii F utilajul este evaluat la
31.12.N la 90.000.000 u.m. n vederea consolidrii se includ n
costul imobilizrii cheltuielile estimate cu dezafectarea la valoarea
actualizat.
2131
1513
Provizioane pentru
dezafectare imobilizri
corporale i alte aciuni
similare legate de acestea
6.698.09
7
Valoarea utilajului n situaiile financiare consolidate este de

96.698.097 u.m. Diferena de valoare a imobilizrii n cele dou seturi
de situaii financiare genereaz diferene temporare impozabile, care
potrivit excepiilor prevzute de IAS 12 nu determin recunoaterea

unei datorii de impozit amnat.
190
In exerciiul N+l se nregistreaz o amortizare suplimentar de

6.698.097/10 = 669.810 u.m.
6811
Cheltuieli de
exploatare
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
Amortizarea
i plantaiilor
669.810
Creterea valorii cheltuielilor cu dezafectarea ca urmare a trecerii

timpului este de 6.698.097 x 6,5% = 435.376 u.m.
666 Cheltuieli
privind dobnzile
1513
Provizioane pentru
corporale i alte aciuni
similare legate de acestea
435.376
Exemplu: Societatea F deine terenuri achiziionate la costul de 400.000.000 u.m.

Politica grupului din care face parte F este de a reevalua terenurile.
Valoarea just a terenurilor a evoluat astfel:
Anul
N
N+l
N+2
Valoarea just
420.000.000
390.000.000
430.000.000
Cota de impozitare este de 16%. Pentru consolidare se utilizeaz

metoda bazat pe fluxuri.
Retratrile de omogenizare sunt urmtoarele:
n anul N:
211
Terenuri
105 Rezerve
din reevaluare
Valoarea contabil a terenurilor

Baza fiscal
20.000.000
420.000.000
400.000.000
Diferene temporare impozabile

20.000.000
Datorie de impozit amnat 16% x 20.000.000 = 3.200.000
105 Rezerve
din reevaluare
4412
3.200.000
Impozit pe profit
amnat
191
n anul N+l:
105 Rezerve
din reevaluare
211
Terenuri
20.000.00
0
6813
privind ajustrile pentru
deprecierea
imobilizrilor
2911
Ajustri pentru
deprecierea terenurilor
i amenajrilor de
terenuri
10.000.00
0

Baza fiscal
390.000.000
400.000.000
Diferene temporare deductibile

Activ de impozit amnat 16% x 10.000.000 =
4412 Impozit
pe profit amnat
10.000.000
l .600.000
%
4.800.000
105
amnat
3.200.000
791 Venit din impozit

l .600.000
n anul N+2:
2911
Ajustri pentru
deprecierea
terenurilor i amenajrilor
de terenuri
7813
Venituri din
ajustri
pentru deprecierea
imobilizrilor
10.000.00
0
211
Terenuri
105 Rezerve
din reevaluare
30.000.00
0

Baza fiscal
430.000.000
400.000.000
Diferene temporare impozabile

30.000.000
Datorie de impozit amnat 16% x 30.000.000 = 4.800.000
105 Rezerve
din reevaluare
4412
4.800.000
192
IV. Eliminarea conturilor reciproce

Conturile reciproce se refer la creane i datorii reciproce (clieni,
furnizori, mprumuturi acordate i mprumuturi primite, efecte de primit i
de pltit) i la venituri i cheltuieli reciproce (venituri din servicii prestate
i cheltuieli cu servicii, venituri din vnzarea mrfurilor, cheltuieli privind
mrfurile, venituri din dobnzi, cheltuieli cu dobnzile). Pentru a prezenta
corect poziia financiar i performana grupului, conturile reciproce sunt
eliminate n procesul de consolidare.
Exemplu: Societatea M vinde pe credit mrfuri filialei sale F la preul de
80.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de 50.000 u.m.
F vinde mrfurile unei societi din exteriorul grupului la preul de
120.000 u.m. La sfritul exerciiului N societatea M nu a ncasat
creana fa de F.
nregistrri efectuate
de societatea F
371
4111
607
=
=
=
401
707
371
de societatea M
80.000
120.000
80.000
4111 =
607 =
707
371
80.000
50.000
Grupul achiziioneaz mrfurile cu 50.000 u.m. si le vinde cu

120.000 u.m., realiznd un profit de 70.000 u.m. Cifra de afaceri a
grupului ar trebui s fie de 120.000 u.m. Costul mrfurilor vndute
pentru grup este de 50.000 u.m.
n cadrul procesului de consolidare se efectueaz urmtoarele nregistrri:
707 Venituri din
vnzarea mrfurilor
607 Cheltuieli
cu mrfurile
401
Furnizori
80.0000
4111
Clieni
80.0000
Exemplu: n exerciiul N, societatea M acord un mprumut filialei sale F n

sum de 100.000 u.m., rambursabil peste 15 ani. La sfritul exerciiului N societatea M ncaseaz o dobnd de 5.000 u.m.
de societatea M
de societatea F
5121
5121
= 167
= 766
193
100.000
5.000
2671
666
= 5121
= 5121
100.000
5.000
Prin cumulul conturilor sunt preluate att creana nregistrat de

societatea M, ct i datoria nregistrat de societatea B. Pentru c
bilanul consolidat trebuie s reflecte poziia financiar a grupului,
cele dou elemente se elimin reciproc. La fel se procedeaz i cu
venitul si cheltuiala cu dobnda.
766
Venituri din dobnzi
666
5.000
167
Alte mprumuturi i datorii
asimilate
2671
Sume datorate de
entitile afiliate
100.000
Exemplu: Filiala F presteaz servicii de consultan societii-mam M de

100.000 u.m. F ncaseaz contravaloarea serviciilor prestate.
de societatea F
4111 =
5121 =
701
4111
de societatea M
100.000
100.000
628
401
=
=
401
5121
100.000
100.000
n cadrul procesului de consolidare se procedeaz la eliminarea

conturilor reciproce:
704
Venituri din lucrri
executate i servicii prestate
628
Alte cheltuieli cu serviciile
executate de teri
100.000
Uneori soldurile conturilor reciproce nu sunt egale. Eventualele

diferene pot fi din cauza decalajelor n contabilizarea tranzaciilor, litigiilor,
erorilor, diferenelor de curs valutar. Fiecare societate din grup trebuie s
realizeze un inventar al tranzaciilor intragrup i s verifice reciprocitatea
lor. Dac se constat diferene se identific cauza lor si se regularizeaz
situaia.
194
Exemplu: Filiala F a achiziionat materii prime de la societatea-mam M n

sum de 200.000 u.m. Filiala a pltit 50.000 u.m. din datoria fa de
M. F a nregistrat plata, dar M nu a nregistrat ncasarea creanei.
Prin urmare, soldul datoriei fa de M n situaiile financiare individuale ale filialei este de 150.000 u.m.
Societatea-mam nregistreaz ncasarea creanei:
5121 Conturi
la bnci n lei
4111
Clieni
50.000
4111
Clieni
150.000
Iar ulterior se elimin conturile reciproce:

401
Furnizori
V. Distribuirile de dividende
Dividendele ncasate de societatea-mam de la filial trebuie eliminate deoarece provin din rezultate care au fost consolidate n exerciiile
anterioare.
Exemplu: Societatea Alfa deine 80% din aciunile societii Beta, achiziionate la
constituirea societii Beta. Situaiile financiare simplificate ale celor
dou societi la 31.12.N se prezint astfel:
Elemente
Active necurente
Investiii n Beta
Creane
Capitaluri proprii
Capital social
Rezerve
Rezultat reportat
Rezultat
Dividende de plat
Datorii
Societatea Alfa
22.000
8.000
16.000
10.000
5.000
5.000
10.000
16.000
Societatea Beta
27.000
11.000
10.000
7.000
6.000
2.000
5.000
8.000
In cursul exerciiului N, societatea Beta a decis distribuirea de dividende de 5.000 u.m. din rezultatul exerciiului N-1. Aceasta a generat
urmtoarele nregistrri n situaiile financiare individuale ale societilor Alfa si Beta:
195
Alfa:
117
Rezultatul reportat
457
Dividende de plat
5.000
461
Debitori diveri
761 Venituri
din dividende
4.000
Beta:
Rezultatul societii Alfa conine venituri din participaii n valoare

de 4.000 u.m. Consolidarea celor dou societi presupune parcurgerea urmtoarelor etape:
preluarea activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii
Alfa:
46.000
22.000
Active necurente
Capital social
46.000
10.000
8.000
16.000
Titluri Beta
Creane
Rezerve Alfa
Rezultat reportat Alfa
5.000
5.000
Rezultat Alfa
Datorii
10.000
16.000
preluarea activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii

Beta:
38.000
27.000
%
Active
necurente
11.000
Creane
38.000
Capital social
10.000
Rezerve Beta
7.000
Rezultat reportat Beta
6.000
Rezultat Beta
2.000
Dividende de plat
5.000
Datorii
8.000
Pentru eliminarea dividendelor se vor efectua urmtoarele operaii:

eliminarea conturilor reciproce:
457
Dividende de plat
461
Debitori diveri
4.000
196
eliminarea dividendelor:
117 Alfa
Rezultat reportat
121 Alfa
>
Rezultat
4.000
"'Este ajustat rezultatul lui Alfa sau rezultatul consolidat deoarece

dividendele primite reprezint deja cota-parte ce revine societii-mam din
dividendele distribuite.
La nivelul contului de profit i pierdere se efectueaz urmtoarea

nregistrare:
761 Venituri
din dividende
121 Alfa
Rezultat
4.000
Partajul capitalurilor proprii ale societii Beta ntre societatea-mam si

minoritari:
25.000
25.000
10.000
Capital social
Titluri Beta
8.000
7.000
Rezerve Beta
Rezerve consolidate
Rezultat reportat
consolidat
5.600
4.800
Rezultat consolidat
Interese minoritare
1.600
5.000
6.000 Rezultat reportat Beta

2.000
Rezultat Beta
Virarea rezervei, rezultatului reportat i a rezultatului societii M

la rezerve consolidate, rezultat reportat consolidat si rezultat consolidat:
20.000
20.000
5.000
Rezerve M
Rezerve consolidate
5.000
Rezultat reportat
consolidat
Rezultat consolidat
9.000
9.000
Rezultat reportat M
6.000
Rezultat M
6.000
Bilanul consolidat n urma ajustrilor se va prezenta astfel:
Elemente
197
Valori
Active
Active necurente
Creane
Capitaluri proprii
Capital social
Rezerve
Rezultat reportat
Rezultat
Interese minoritare
Dividende de plat
Datorii
22.000 + 27.000 =
49.000 12.000+11.000 =
23.000
10.000
5.000 + 80% x 7.000 =
10.600
9.000 + 80% x 6.000 =
13.800
6.000 + 80% x 2.000 = 7.600
20% x 25.000= 5.000
1.000
16.000 + 8.000 = 24.000
VI. Eliminarea rezultatelor interne

Uneori, operaiile realizate n cursul exerciiului ntre societile din
cadrul grupului pot genera profituri sau pierderi, care sunt eliminate n cadrul
procesului de consolidare.
Exemplu: Societatea M deine 70% din aciunile societii F. n cursul
exerciiului N societatea M vinde societii F mrfuri la preul de
700.000 u.m. (costul de achiziie al mrfurilor pentru societatea M
este de 600.000 u.m.). Mrfurile nu au fost vndute de F pn la
31.12.N. La 31.12.N n bilanul societii F exist o datorie nedecontat fa de furnizorul M n sum de 100.000 u.m. Cota de impozit
pe profit este de 16%.
de societatea M
4111
607
5121
=
=
=
707
371
4111
de societatea F
700.000
600.000
600.000
371
401
= 401
= 5121
700.000
600.000
n bilanul consolidat vor fi preluate datoria societii F ctre societatea M i creana societii M fa de societatea F. Deoarece sunt
rezultatul unei tranzacii n interiorul grupului, acestea sunt eliminate
n procesul de consolidare.
198

BUNEA
401
Furnizori
4111
Clieni
100.000
Prin cumulul conturilor stocurile vor fi preluate la costul lor pentru

F de 700.000 u.m. (inclusiv profitul intern de 100.000 u.m.). In urma
prelurii conturilor de venituri i cheltuieli ale societilor M i F n
contul de profit i pierdere consolidat am avea:
Venituri din vnzarea mrfurilor
700.000
600.000
n situaiile financiare consolidate stocurile trebuie s fie evaluate la
costul lor pentru grup 600.000 u.m., iar cifra de afaceri i costul
bunurilor vndute ar trebui s fie egale cu O deoarece mrfurile nu
au fost vndute n exteriorul grupului.
Se impun urmtoarele nregistrri:
la nivelul bilanului:
121
Rezultat M
371
Mrfuri
100.000
la nivelul contului de profit i pierdere:

707
Venituri din
vnzarea
mrfurilor
%
700.000
607
121
Rezultat M
600.000
100.000
Eliminarea profitului intern aferent mrfurilor diminueaz valoarea

lor contabil, n timp ce baza lor fiscal rmne aceeai. Rezult o
diferen temporar deductibil de 100.000 u.m. pentru care vom
nregistra un activ de impozit amnat de 16.000 u.m.
4412 Impozit
pe profit amnat
121
Rezultat
M
16.000
la nivelul contului de profit si pierdere:

121
Rezultat
792
Venit din impozitul
amnat
16.000
199
Exemplu: La 30 iunie N, societatea M a vndut filialei sale F un echipament n

urmtoarele condiii:
Pre de vnzare
50.000
Valoarea contabil
60.000
Amortizarea cumulat
30.000
Contravaloarea echipamentului a fost pltit integral de filiala F. F
amortizeaz echipamentul liniar. Durata de via util rmas este de
10 ani. Cota de impozit pe profit este de 16%.
de societatea F
de societatea M
461
%
6583
5121
= 7583
= 2131
461
50.000
60.000
30.000
2131
404
= 404
= 5121
50.000
50.000
30.000
50.000
Deoarece echipamentul este vndut n interiorul grupului se elimin

profitul obinut de societatea M prin vnzarea sa.
nregistrrile efectuate sunt urmtoarele: la
nivelul bilanului:
121 M
Rezultat M
2131
20.000

7583
Venituri din cedarea
activelor
6583
cedate
121 M
Rezultat M
50.000
30.000
20.000
Efectul asupra impozitului amnat este urmtorul: la

nivelul bilanului:
4412 Impozit
pe profit amnat
121 M
Rezultat M
3.200
200

BUNEA

121 M
Rezultat M
792
3.200
Venit din impozitul amnat
Deoarece la nivelul situaiilor financiare individuale ale lui F amortizarea echipamentului s-a calculat innd cont de profitul intern, se
elimin suplimentul de amortizare:
2813
Amortizarea echipamentelor
121 F
Rezultat F
1.000

121 F
Rezultat F
6811
Cheltuieli privind
amortizarea imobilizrilor
1.000
Efectul asupra impozitului amnat este urmtorul:

121 F
Rezultat F
4412 Impozit
pe profit amnat
160

6912 Cheltuieli
cu impozitul amnat
121 F
Rezultat F
160
Exerciiul 2
n cursul exerciiului N, societatea-mam M vinde un stoc de marf
filialei sale F la preul de 900.000 u.m. Costul de achiziie al mrfurilor

vndute a f ost de 500.000 u.m. Mrfurile sunt vndute de ctre societatea
F unui client din exteriorul grupului la preul de vnzare de 1.200.000 u.m.
La 31.12.N n bilanul lui F exist o datorie nepltit ctre F de
400.000 u.m.
201
Ce nregistrri sunt necesare n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate tiind c se utilizeaz metoda pe fluxuri?
Justificai necesitatea acestora.
STUDIU DE CAZ
Societatea M a achiziionat la 31
decembrie N-5 80% din aciunile
societii F. La 31.12.N bilanul celor
dou societi se prezenta astfel:
Bilan la 31.12.N
Activ
Active necurente
Imobilizri
necorporale
Terenuri i
construcii
Echipamente
tehnologice
Creane
imobilizate
Titluri F
Active curente
Stocuri
Creane
Cheltuieli
nregistrate n
avans
Disponibiliti
Total
400.000
600.000
500.000
150.000
80.000
150.000
120.000
70.000
50.000
2.120.000
Capitaluri
proprii + Datorii
Capitaluri proprii
Capital social
- Rezerve
Rezultat
120.000
Datorii necurente
40.000 Credite bancare pe
termen lung
- Datorii fa de
- societile din
cadrul grupului
36.000 Datorii curente
8.000 Provizioane pentru
riscuri i cheltuieli
Furnizori
3.600 Datorii salariale i
40.000 sociale
Alte impozite i
taxe
247.600 Total
(n u.m.)
F
600.000
297.240
194.040
40.000
20.000
56.112
548.720
11.488
60.000
100.000
200.000
4.000
48.000
60.000
3.200
120.000
2.120.000
4.800
247.600
Contul de profit i pierdere

Elemente

Venituri din vnzarea produselor finite
300.000
100.000
100.000
Venituri din servicii
150.000
40.000
202
Variaia stocurilor
90.000
Cheltuieli cu materiile prime
140.000
70.000
52.000
-
Cheltuieli salariale i sociale

Cheltuieli cu alte servicii prestate de teri
Ctiguri din cesiunea imobilizrilor
60.000
100.000
58.000
-
4.000
8.000
23.200
20.000
Rezultat din exploatare

Venituri din dividende
Venituri din dobnzi
212.000
4.000
15.000
-
72.800
6.000
231.000
66.800
36.960
10.688
194.040
56.112

- Societatea M a acordat un mprumut pe termen lung de 60.000 u.m.
societii F. M a ncasat de la F dobnzi de 6.000 u.m.
- Fa decis distribuirea de dividende n sum de 5.000 u.m., din
care M a ncasat 4.000 u.m. (80%).
- n exerciiul N, M a vndut societii F mrfuri la preul de 48.000
u.m. Mrfurile au fost achiziionate de la o societate din exteriorul
grupului la costul de 40.000 u.m. F a vndut unei societi din
afara grupului 50% din mrfurile cumprate de la M la preul de
28.000 u.m. La 31.12.N, n bilanul societii M exist o crean
fa de societatea F n sum de 40.000 u.m.
- La 30 iunie N, societatea F a vndut societii M un utilaj la preul
de vnzare de 80.000 u.m. Creana fa de societatea M a fost
ncasat. Costul utilajului este de 120.000 u.m., iar amortizarea
cumulat de 60.000 u.m. Durata de via util rmas = 10 ani.
- Societatea F a nregistrat n exerciiul N venituri din servicii
prestate societii M n valoare de 40.000 u.m.
La data achiziiei aciunilor F capitalurile proprii ale societii F se
prezentau astfel:
Capital social
40.000
Rezerve
8.000
203
Cu ocazia achiziiei s-a identificat un plus de valoare la un teren de 4.000

u.m.
Vom proceda la ntocmirea situaiilor financiare consolidate dup
metoda bazat pe solduri:
societii M:
2.120.000 % Imobilizri
% Capital
2.120.000
600.000
600.000 Terenuri i construcii

Echipamente
500.000 tehnologice
Creane imobilizate
Rezerve
Rezultat
Credite bancare pe
termen lung
297.240
150.000
80.000
150.000
120.000
Provizioane pentru
100.000
Furnizori
Datorii salariale i
sociale
200.000
Alte impozite i taxe
120.000
Titluri F
Stocuri
Creane
70.000 Cheltuieli nregistrate

n avans
50.000
Disponibiliti
194.040
548.720
60.000

societii F:
247.600
120.000 Terenuri i construcii

Echipamente
40.000
tehnologice
36.000
Stocuri
8.000
Creane
Cheltuieli nregistrate
3.600 n avans
Disponibiliti
40.000
247.600
Capital social
40.000
Rezerve Rezultat
Credite bancare pe
termen lung
20.000
56.112
11.488
Datorii fa de
societile din cadrul
grupului
Provizioane pentru
60.000
Furnizori
Datorii salariale i
sociale
48.000
3.200
4.000
4.800
204
preluarea veniturilor i cheltuielilor societii-mam:

659.000
140.000
70.000
60.000
%
Cheltuieli cu
materiile prime
Cheltuieli salariale i
sociale
%
mrfurilor
produselor finite
Variaia stocurilor
Venituri din dobnzi
100.000 Cheltuieli cu alte servicii

prestate de teri
58.000 Cheltuieli cu amortizarea
36.960 Cheltuieli cu impozitul
pe profit
194.040
Rezultat M
659.000
300.000
100.000
150.000
90.000
4.000
15.000
preluarea veniturilor i cheltuielilor filialei:

160.000
160.000
52.000
4.000
Cheltuieli salariale

mrfurilor
100.000

Ctiguri din cesiunea
imobilizrilor
40.000
20.000
i sociale
8.000 Cheltuieli cu alte servicii
prestate de teri
6.000 Cheltuieli cu dobnzile
10.688
pe profit
56.112
Rezultat F
Eliminarea conturilor reciproce:

pentru mprumutul acordat de societatea-mam asocierii n
participaie:
Datorii fa de societile din
cadrul grupului
Creane imobilizate
60.000
pentru dobnda ncasat de societatea-mam:

Venituri din dobnzi
= Cheltuieli cu dobnzile
6.000
205
pentru serviciile prestate societii-mam:

Venituri din
servicii
= Cheltuieli cu
serviciile
40.000
eliminarea creanei/datoriei generate de vnzarea mrfurilor:

Furnizor
i
Clieni
40.000
eliminarea veniturilor din vnzarea mrfurilor/cheltuielilor cu

mrfurile generate de vnzarea mrfurilor:
Venituri din
vnzarea
mrfurilor
= Cheltuieli cu
mrfurile
44.000
Eliminarea rezultatelor interne: eliminarea

profitului din vnzarea utilajului: la nivelul
bilanului:
Rezultat F
Utilaj
20.000

Ctiguri din
cesiunea
imobilizrilor
Rezultat F
20.000
Rezultat F
3.200
Efectul asupra impozitului amnat:

la nivelul bilanului
Impozit pe profit
amnat

Rezultat
F
= Venit din impozitul amnat

3.200
Societatea-mam calculeaz amortizarea utilajului pe baza costului

de achiziie care conine i profitul intern (20.000 u.m.).
Pe baza datelor din situaiile financiare ale filialei amortizarea utilajului
pentru exerciiul N ar fi de 60.000/20 x 1/2 = 1.500 u.m.
206
Mria Mdlina GIRBINA tefan

BUNEA
n situaiile financiare individuale ale societii M amortizarea utilajului este de

80.000/20 x 1/2 = 2.000 u.m. Anularea amortizrii suplimentare: la nivelul
bilanului:
Rezultat M
500

Rezultat M
= Cheltuieli cu amortizarea
imobilizrilor
500

Rezultat M
= Impozit pe profit amnat
80

Cheltuiala cu impozitul pe
profit amnat
Rezultat M
80
Eliminarea profitului din vnzarea mrfurilor:

Rezultat M
Mrfuri
4.000
Rezultat M
4.000

mrfurilor

Rezultat M
640

Rezultat M
640
207
Eliminarea dividendelor:
Rezultat M
Rezerve M
4.000
Rezultat M
4.000

astfel: Costul de achiziie al titlurilor F de 80.000 u.m. poate fi

descompus
cota-parte din capitalurile proprii F la data achiziiei: 80% x 48.000 =
38.400 u.m.;
cota-parte din plusul de valoare identificat cu ocazia achiziiei net de
efectele fiscale: 80% x (4.000 -16% x 4.000) = 2.688 u.m.;
fondul comercial (diferena): 38.912 u.m.
Calculul intereselor minoritare la data achiziiei:
Interese minoritare = 20% x 48.000 + 20% x (4.000 - 16% x
4.000) = 9.600 + 672 = 10.272 u.m.
Partajul capitalurilor proprii ale societii F la data achiziiei:
90.912
90.912
40.000
Capital social
Titluri F
80.000
8.000
Rezerve F
4.000
38.912
Terenuri Fond
Interese minoritare
Impozit pe profit
amnat
10.272
640
comercial
Calculul rezervelor consolidate:

Rezerve societatea M = 297.240 + 4.000 = 301.240 u.m.;
Rezerve societatea F = 20.000 u.m., din care 12.000 u.m. con
stituite ulterior achiziiei;
Rezerve consolidate = 301.240 + 80% x 12.000 = 310.840 u.m.
Calculul rezultatului consolidat:
Rezultat M dup eliminarea rezultatelor interne = 194.040 + 500 80 - 4.000 + 640 - 4.000 = 187.100 u.m.;
208

BUNEA
Rezultat F dup eliminarea rezultatelor interne = 56.112- 20.000

+ 3.200 = 39.312 u.m.;
Rezultat consolidat = 187.100 + 39.312 x 80% = 218.549,6 u.m.
Interes minoritar Ia31.12.N= 10.272 + 20%x 12.000+ 20% x 39.312
= 10.272 + 2.400 + 7.862,4 = 20.534,4 u.m.
Virarea rezervei si rezultatului societii M la rezerva i rezultatul
consolidat:
488.34
0
301.24
0
187.100
%
Rezerv M
Rezultat M
488.340
Rezerv consolidat
Rezultat consolidat
301.240
187.100
Partajul rezervei F constituite ulterior achiziiei ntre societatea-mam

i minoritari:
Rezerv F
%
12.000
Rezerv consolidat
9.600
Interese minoritare
2.400
Partajul rezultatului F ntre societatea-mam i minoritari:

Rezultat F
39.312.0
=
%
Rezultat consolidat
Interese minoritare
31.449,6
7.862,4
La nivelul contului de profit si pierdere:

partajul rezultatului societii F ntre rezultatul consolidat i partea
ce le revine minoritarilor:
%
Rezultat F Rezultat
39.312,0
31.449,6
7.862,4
virarea rezultatului societii M la rezultatul consolidat:

Rezultat consolidat
Rezultat M
187.100
209
Bilanul i contul de profit si pierdere consolidat se prezint astfel:

(n u.m.)
Activ
Suma
Active necurente
Imobilizri necorporale
Fond comercial
Terenuri i construcii
Creane imobilizate
Active curente
Stocuri
Creane
avans
Disponibiliti
Total
400.000
38.912
724.000
520.500
90.000
3.120
Datorii
Capitaluri proprii
Capital social
Rezerve
Rezultat
Interese minoritare
600.000
310.840
218.549,6
20.534,4
Datorii necurente
Credite bancare pe termen
lung
182.000
88.000 Datorii curente
Provizioane pentru riscuri
73.600 i cheltuieli
90.000 Furnizori
Datorii salariale i sociale
2.210.132 Total
Contul de profit i pierdere consolidat

Element
e
Variaia stocurilor
Venituri din dobnzi
Suma
Valori
352.000
100.000
150.000
90.000
148.000
70.000
64.000
68.000
80.700
261.30
0
9.000
560.208
104.000
208.000
63.200
124.800
2.210.132
210
Din care:
Rezultat consolidat
Partea ce revine minoritarilor din rezultat
270.300
43.888
226.412
218.549,6
7.862,
4
Exemplu: Societatea M a achiziionat la data constituirii societii F 55% din

aciunile sale la costul de 495.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii
ale societii F dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel:
Capital social
900.000
Pierdere reportat
(800.000)
Pierderea exerciiului
(160.000)
(60.000)
Pierderile exerciiilor anterioare i cea obinut n exerciiul curent
nu pot fi imputate intereselor minoritare peste cota-parte de revine
minoritarilor din capitalul social al societii F: 45% x 900.000 =
405.000 u.m.
Interesele minoritare sunt afectate pentru:
partea ce revine minoritarilor din pierderea reportat: 45% x
800.000 = 360.000 u.m.;
partea ce revine minoritarilor din pierderea exerciiului curent:
405.000 - 360.000 = 45.000 u.m.
Capitaluri proprii F
Capital social
Valori
55%
Societatea M
211
45% Interese
minoritare
900.000
495.000
405.000
Pierdere reportat
(800.000)
(440.000)
(360.000)
Total capitaluri
proprii
(160.000)
(115.000)
(45.000)
(60.000)
(60.000)
Partajul capitalurilor proprii F i eliminarea titlurilor F:

1.455.000
900.000
440.000
115.000
%
Capital social
%
1.455.000
495.000
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Pierdere reportat
800.000
160.000
Exerciiul 3
Societatea M a achiziionat la data constituirii societii F 70% din
aciunile sale la costul de 700.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale
societii F dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel:
Capital social
1.000.000
Pierdere reportat
(300.000)
(100.000)
600.000.
Efectuai partajul capitalurilor proprii ale societii F la 31.12.N.
Exemplu: Societatea M a achiziionat la data constituirii societii F 75% din
ale societii F dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint astfel:
Capital social
1.000.000
(l. 100.000)
(100.000)
n exerciiul N+l societatea F obine un profit de 120.000 u.m.
212

BUNEA
La 31.12.N+1, capitalurile proprii ale societii F dup eliminarea

operaiilor reciproce se prezint astfel:
Capital social
1.000.000
Pierderea reportat
(l. 100.000)
Profitul exerciiului
120.000
20.000
Pierderea obinut n exerciiul N nu poate fi imputat intereselor
minoritare peste cota-parte de revine minoritarilor din capitalul social F
de 25% x 1.000.000 = 250.000 u.m.
55%
Societatea M
45% Interese
minoritare
Valori
Capital social
1.000.000
750.000
250.000
(1.100.000)
(850.000)
(250.000)
(100.000)
(100.000)
Total capitaluri
proprii
Partajul capitalurilor proprii F i eliminarea titlurilor F la 31.12.N:

1.850.00
0
1.000.00
0
850.000
Capital social
Rezultat consolidat
1.850.00
0
750.000
1.100.00
0
La 31.12.N+1, capitalurile proprii F redevin pozitive. Partea intereselor minoritare din rezultatul exerciiului N+1 de 25% x 120.000 =
30.000 u.m. trebuie redus cu pierderea exerciiului N suportat de
grup 1.100.000 x 25% - 250.000 = 25.000 u.m.
Partajul capitalurilor proprii F i eliminarea titlurilor F la 31.12.N+1:
1.970.000
1.000.000
Capital social
850.000 Rezerv consolidat
120.000 Rezultatul exerciiului
Titluri de
participare
Pierderea reportat
Interese minoritare
1.970.
000
750.
000
1.100.
213
4.4. Reconsiderarea consolidrii conturilor

la nivel internaional.
De la optica financiar la optica economic:
considerente teoretice i incidene practice
Diferite teorii ghideaz ntocmirea situaiilor financiare consolidate.
Potrivit teoriei proprietarului, entitatea este o extensie a proprietarilor, activele i datoriile sale fiind active i datorii ale acestora. Aplicarea teoriei
proprietarului la nivelul situaiilor financiare consolidate presupune reinerea
n consolidare a prii ce revine acionarilor majoritari din activele, datoriile,
veniturile i cheltuielile filialei. Cota-parte ce revine minoritarilor din activul
net al filialei i din fondul comercial nu este inclus n bilanul consolidat.
Teoria societii-mam sau teoria financiar are n vedere nevoile informaionale ale acionarilor societii-mam. Dei societatea-mam nu deine
activele i nu are responsabilitatea pentru datoriile filialei, ea are abilitatea
de a exercita controlul exclusiv asupra acestora, n consecin, n bilanul
consolidat sunt incluse integral activele i datoriile filialei. Eventualele plusuri de valoare identificate cu ocazia achiziiei si fondul comercial sunt
incluse n bilanul consolidat doar pentru cota-parte ce revine societiimam. n contul de profit i pierdere consolidat, cota-parte ce revine minoritarilor din rezultat se deduce pentru a calcula rezultatul net. Teoria entitii
(economic) se focalizeaz asupra grupului ca o entitate economic i nu
asupra drepturilor de proprietate ale acionarilor. Acionarii minoritari sau
majoritari sunt dou grupuri care dein capitalul entitii consolidate.
Deoarece societatea-mam i filiala formeaz o singur entitate, activele i
datoriile lor sunt incluse n bilanul consolidat, fondul comercial este recunoscut integral i partajat ntre societatea-mam si interesele minoritare.
Dac analizm referenialul internaional n forma sa actual ntlnim
att elemente specifice teoriei financiare (fondul comercial este recunoscut
doar pentru partea ce revine societii-mam), ct si altele care decurg din
teoria entitii (recunoaterea plusurilor de valoare identificate cu ocazia
achiziiei integral, poziionarea intereselor minoritare printre capitalurile
proprii).
Includerea intereselor minoritare n capitalurile proprii prin revizuirea
normei IAS l n 2003 trdeaz preferina IASB pentru teoria entitii. De
214

BUNEA
aici decurg o serie de implicaii tehnice. Dac interesele minoritare sunt

capitaluri proprii, atunci tranzaciile cu minoritarii sunt transferuri de capital
care nu conduc la recunoaterea unor ctiguri sau pierderi. Pentru a ilustra
acest principiu vom prezenta n cele ce urmeaz instrumentarea contabil
la nivel consolidat a achiziiei aciunilor proprii i a emisiunii de aciuni de
ctre filiale, a achiziiei i vnzrii aciunilor filialei de ctre societateamam i a participaiilor circulare.
de :I0 minoritari,
al-fttfaieise
Exemplu: Societatea M deine 90% din aciunile F (18.000 aciuni din 20.000
aciuni F n circulaie) care au fost achiziionate la costul de 270.000 u.m.
La data achiziiei capitalurile proprii F erau de 300.000 u.m. La 31 decembrie N+l, filiala F achiziioneaz 1.000 aciuni proprii de la
minoritari la costul de 30 u.m. pe aciune. Procentajul de interes al
societii-mam crete la 95% (18.000/19.000). nainte de achiziia
aciunilor proprii, capitalurile proprii ale filialei F se prezentau astfel:
Valori
Capital social
200.000
Rezerve
140.000
340.000
Dup achiziia aciunilor proprii, capitalurile proprii F se prezint

astfel:
Valori
Capital social
200.000
Rezerve
140.000
Aciuni proprii
(30.000)
310.000
Interese minoritare: 5% x 310.000 = 15.500 u.m.

Cota-parte ce revine societii-mam din capitalurile proprii F dup
achiziia aciunilor proprii: 95% x 310.000 = 294.500 u.m. Rezerva
215
consolidat este afectat pentru creterea cotei-pri ce revine

societii-mam din activul net al filialei ulterior achiziiei
(310.000 x 95% - 270.000 = 24.500 u.m.). Partajul capitalurilor
proprii F i eliminarea titlurilor F:
340.000
200.000
140.000
Capital social
Rezerve F
340.000
Titluri F
Aciuni proprii
Interese minoritare
Rezerve consolidate
270.000
30.000
15.500
24.500
Rezerva consolidat crete pentru cota-parte ce revine societiimam din rezerva lui F constituit dup achiziia titlurilor F (90% x
40.000) i scade cu diminuarea prii ce revine societii-mam din
activul net F dup achiziia aciunilor (340.000 x 90% - 310.000 x
95% = 11.500 u.m.).
/i-V^^
WCfeâ^-J
Ip^^
i:i;|if^^
;i ip=: ifijaiujjeji'- ^'it&l&ijjj^ ptiw ; ;: M Atern jutui- :<c&jtlg: -pa -: mnei.:
Exemplu: Societatea M deine 70% din aciunile F (14.000 aciuni din 20.000
aciuni F n circulaie) care au fost achiziionate la costul de
210.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii F erau de 300.000 u.m.
La 31 decembrie N+l, filiala F achiziioneaz 2.000 aciuni proprii
de la societatea-mam la costul de 20 u.m. pe aciune. Procentajul de
interes al societii-mam scade la 66,67%. nainte de achiziie capitalurile proprii ale filialei F se prezint astfel:
Valori
Capital social
200.000
Rezerve
130.000
330.000
Dup achiziia aciunilor, bilanul celor dou societi se prezint

astfel:
216
Bilanul F
Activ
Active diverse
Total
Suma
Datorii
(n u.m.)
Suma

Rezerve
Aciuni proprii
200.000
130.000
(40.000)
Datorii
490.000 Total
200.000
490.000
Bilanul M
(n u.m.)
Activ
Suma
Datorii
Suma
Titluri F
200.000
Active diverse
400.000 Rezerve
Rezultat
Datorii
30.000
50.000
300.000
Total
580.000 Total
580.000
n urma vnzrii aciunilor F, societatea M nregistreaz n situaiile

financiare individuale un ctig de 20 x 2.000 - 2/14 x 210.000 =
10.000 u.m. Acesta este eliminat n cadrul procesului de consolidare
(prin diminuarea rezultatului i majorarea rezervelor M).
Valoarea intereselor minoritare: 33,33% x 290.000 = 96.657 u.m.
Partajul capitalurilor proprii F se prezint astfel:
330.000
200.000
130.000
%
Capital social
Rezerve F
%
Titluri F
Aciuni proprii
Interese minoritare
Rezerve consolidate
330.000
180.000
40.000
96.657
13.343
Rezerve consolidate: 66,67% x 290.000 - 180.000 = 13.343 u.m.

Bilanul consolidat al grupului M este urmtorul:
217
Bilanul grup M
(n u.m.)
Activ
Suma
Active diverse
490.000 +
400.000 =
890.000
Datorii
Suma
200.000
30.000 +
10.000 +
Capital social
Rezerve
53.343
50.000
-10.000 =
Total
890.000
.. '!t^Jp^^
40.000
96.657
200.000 +
300.000 =
500.000
890.000
Total
de mcftuni -
:
:
?|^î %;îs;fllso^^l^wfl^ La
;^^
i
vnzarea
:
:<H$i^^
n ;flîî^
MMorMarilar. Deoarece
; vnzareaaciula fel indiferent ea este realizat
^:îi^te^-i^fitf:SiaM^Jwlei nsi* ;
Exemplu: Societatea M deine 75% din aciunile societii F (15.000 din 20.000
aciuni) achiziionate la costul de 225.000 u.m. La data achiziiei
capitalurile proprii F erau de 300.000 u.m. La 31.12.N societatea F
emite 5.000 de aciuni la preul de emisiune de 40 u.m. pe aciune pe
.A.
care le vine acionarilor minoritari, nainte de emisiune capitalurile

proprii F se prezint astfel:
Valori
Capital social
200.000
Rezerve
120.000
320.000
218

BUNEA
Dup emisiune procentajul de interes al societii M n F este de

15.000/25.000 = 60%.
Capitalurile proprii F dup emisiune se prezint astfel:
Valori
Capital social
250.000
Rezerve
120.000
Prime de emisiune
150.000
520.000
Interese minoritare = 40% x 520.000 = 208.000 u.m.

nainte de emisiune Dup emisiune
societii-mam din
capitalul societii F
75% x 320.000 = 60% x 520.000 = 3

240.000 u.m.
12.000 u.m.
Cota-parte ce revine societii-mam din capitalul societii F crete

cu 72.000 u.m. (deoarece preul de emisiune al aciunilor depete
valoarea lor contabil: 320.000/20.000 = 16 u.m.).
Aceasta poate fi calculat i astfel: 60% x [5.000 x (40 -16)] =
72.000 u.m.
Rezervele consolidate sunt majorate cu 15.000 u.m., iar prima de
emisiune, cu 312.000 - 240.000 = 72.000 u.m.
Partajul capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor F:
520.000
250.000
120.000
150.000
%
Capital social
Rezerve F
Prime de emisiune
%
Titluri F
Interese minoritare
Rezerve consolidate
Prime de emisiune
520.000
225.000
208.000
15.000
72.000
Exemplu: Societatea M deine 80% din aciunile filialei F (8.000 aciuni)

achiziionate la data constituirii acesteia la costul de 80.000 u.m. n
decembrie N, societatea M vinde l .000 aciuni F la preul de vnzare
de 16.000 u.m. n situaiile financiare individuale, societatea F
nregistreaz un ctig din vnzare de 6.000 u.m. Dup vnzare,
bilanurile celor dou societi se prezint astfel:
219
Bilanul M
(n u.m.)
Activ
Suma
Titluri F
Datorii
Suma
100.000
Active diverse
336.000 Rezerve
Rezultat
Datorii
150.000
36.000
120.000
Total
406.000 Total
406.000
Bilanul F
(n u.m.)
Activ
Suma
Active diverse
Datorii
100.000
Rezultat
Datorii
Total
Suma
20.000
80.000
200.000 Total
200.000
IAS 27 nu ofer o soluie pentru aceast situaie, n practic, multe

societi recunosc un ctig din cesiune ca diferen ntre preul de
vnzare si cota-parte cedat din activul net al filialei (16.000
-120.000 x 10% = 4.000 u.m.). n acest caz, procesul de consolidare
presupune:
partajul capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor F:
120.00
0
100.00
0
20.000
Capital social
Rezultat F
100.000
Titluri F
Rezultat consolidat
Interese minoritare
70.000
14.000
36.000
Rezultatul din cesiune este de 4.000 u.m.

n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate se efectueaz
nregistrarea:
Rezultat
Rezerve
2.000
220
Bilanul grup M
(n u.m.)
Activ
Active diverse
Total
Suma
200.000 +
336 =
536.000
536.000
Datorii
Suma
Capital social
Rezerve
100.000
150.000 +
Total
152.000
36.000
-2.000 +
14.000 =
48.000
36.000
120.000 +
80.000 =
200.000
536.000
Potrivit teoriei entitii, vnzarea aciunilor filialei minoritarilor este o

tranzacie cu proprietarii care nu trebuie s conduc la recunoaterea
unui ctig sau a unei pierderi. O astfel de soluie este propus de
proiectul de revizuire a IAS 27. n acest caz, bilanul consolidat se
prezint astfel:
Bilanul grup M
(n u.m.)
Activ
Active diverse
Total
'.;$i^fe^
Suma
Datorii
200.000 + Capital social

336= Rezerve Rezultat
536.000
536.000
Total
Suma
100.000
156.000
200.000
536.000
abordarea
crei rezultat se mparte'
221
Exemplu: Fie urmtoarea structur de grup:
5%
80%
Bilanurile celor dou societi se prezint astfel:

Bilanul M
(n u.m.)
Activ
Titluri F
Suma
50.000
Datorii
Capital social
Suma
80.000
Active diverse
230.000
Rezerve
Rezultat
Datorii
30.000
10.000
160.000
Total
280.000
Total
280.000
Bilanul F
(n u.m.)
Activ
Titluri M
Suma
5.000
Datorii
Capital social
Suma
50.000
Active diverse
195.000
Rezerve
Rezultat
Datorii
10.000
5.000
135.000
Total
200.000
Total
200.000
La data achiziiei titlurilor de ctre F capitalurile proprii M erau de

100.000 u.m., iar la data achiziiei titlurilor de ctre M capitalurile
proprii F erau de 50.000 u.m.
222
Notm cu P rezultatul lui M i cu S rezultatul lui F ajustat pentru

participaia reciproc.
P = 10.000 + 80% x S
S = 5.000 + 5% x P,
de unde P = 14.583, S = 5.729.
Rezultat total = 15.000 u.m., din care partea ce revine minoritarilor
20% x 5.729 = 1.146 u.m.
Rezultatul consolidat = 95% x 14.583 = 13.854 u.m..
Notm cu M rezerva lui M i cu F rezerva lui F ajustat pentru
participaia reciproc.
M = 30.000 + 80% x F
F = 10.000 + 5% x M,
de unde M = 39.583, F = 11.979.
Rezerva total = 40.000 u.m., din care partea ce revine minoritarilor
20% x 11.979 = 2.396 u.m.
Rezerva consolidat = 95% x 39.583 = 37.604 u.m.
Bilanul grup M
Activ
Active diverse
Suma
196.000 +
240.000 436.000
Datorii
Capital social
Rezerve
Rezultat
Interese minoritare
Datorii
Total
436.000
Total
(n u.m.)
Suma
80.000 4.000 =
76.000
37.604
13.854
2.396 +
1.146 +
50.000 40.000 =
3.542
160.000 +
135.000 =
295.000
436.000
223
Exemplu: Societatea M deine 80% din aciunile unei filiale F achiziionate la

data constituirii acestuia cu 64.000 u.m. La l decembrie N, societatea
M achiziioneaz restul aciunilor (20%) cu 30.000 u.m. Dup achiziie bilanul celor dou societi se prezint astfel:
Bilanul M
(n u.m.)
Activ
Suma
Titluri F
94.000
Datorii
Suma
Capital social
100.000
Active diverse
270.000
Rezerve
Datorii
50.000
214.000
Total
364.000
Total
364.000
Bilanul F
Activ
Suma
Active diverse
Datorii
200.000
Total
200.000
(n u.m.)
Suma
Capital social
80.000
Rezerve
Datorii
20.000
100.000
Total
200.000
Eliminarea titlurilor F:
100.000
100.000
80.000
20.000
Capital social
Rezerve F
Titluri F
Rezerve consolidate
94.000
6.000
Bilanul grup M
(n u.m.)
Activ
Active diverse
Total
Suma
200.000 +
270.000 =
470.000
470.000
Datorii
Capital social
Rezerve
Total
Suma
100.000
50.000 +
56.000
214.000 +
100.000 =
314.000
470.000
224
Anterior achiziiei aciunilor F de la minoritari valoarea intereselor

minoritare era de 20.000 u.m. si a rezervelor consolidate era de
16.000 u.m.
n iunie 2005, IASB a publicat sub form de expozeu-sondaj o serie

de amendamente la I AS 27. Modificrile la I AS 27 deriv n principal din
concluzia c interesele minoritare sunt o component a capitalurilor proprii,
n consecin, tranzaciile cu minoritarii sunt tranzacii de capital i vor
afecta capitalurile proprii genernd ctiguri sau pierderi doar odat cu pierderea controlului. Concluziile vor fi extinse i pentru contabilizarea pierderii
influenei semnificative. Pierderile obinute de filiale vor fi imputate interesului minoritar, chiar dac vor conduce la valori negative ale acestuia
(soluia recomandat de standardul actual a fost prezentat mai sus).
Potrivit proiectului de revizuire a I AS 27, ctigurile sau pierderile
din cesiunea unei filiale sunt evaluate ca diferen dintre valoarea just a
ncasrilor plus valoarea just a investiiei rmase si coa-parte ce revine
societii-mam din activul net al filialei nainte de pierderea controlului.
Exemplu: Societatea Alfa care deinea integral filiala Beta cedeaz 60% din
capitalul acesteia. La data cesiunii valoarea contabil a activului net
Beta preluat n situaiile financiare consolidate era de 800 u.m.
ncasrile din cesiune au fost de 500 u.m. Valoarea just a activului
net Beta la data vnzrii este de 1.000 u.m. Ctigul din cesiune se
determin astfel:
Ctigul din cesiune =
ncasri din cesiune
(+) Valoarea just a investiiei rmase
(-) Valoarea contabil a activului net
500
400 (40% x 1.000)
800
(=)
100
Potrivit IAS 27, ctigul din cesiune se calculeaz ca diferen ntre

ncasri 500 i cota-parte cedat din activul net (60% x 800 =
480 u.m.).
Conform IAS 27, rezultatul unei filiale afecteaz rezultatul consolidat
de la data la care societatea-mam obine controlul. O filial este
cesionat la data la care societatea-mam pierde controlul.
Diferena ntre preul de vnzare i activul net al ntreprinderii la
acea dat reprezint venit sau cheltuial. Participaia reinut n urma
cedrii controlului este contabilizat fie n conformitate cu IAS 28,
225
dac asigur exercitarea unei influene notabile, fie n conformitate

cu IAS 39.
4.5. Contabilizarea participaiilor n filiale, asocieri

n participaie i societi asociate n bilanul
individual al societtii-mam
n bilanul individual al socieii-mam, participaiile n filiale, asocieri n participaie sau societi asociate sunt contabilizate fie la cost, fie
conform IAS 39 (la valoarea just, dac aciunile sunt cotate, sau la cost, n
caz contrar).
Exemplu: Societatea M a achiziionat pe 1.02.N 70% din aciunile F la costul
de 80.000 u.m. n martie N, societatea F decide s distribuie dividende
din rezultatul anului N-1, din care societii M i revine suma de
5.600 u.m.
nregistrrile efectuate de societatea M n situaiile financiare individuale sunt urmtoarele:
l .02.N, achiziia titlurilor F:
261
Aciuni deinute la
entitile afiliate
5121 Conturi
la bnci n lei
80.000
03 .N, nregistrarea dividendelor de primit (dividendele reprezint n

acest caz o recuperare a costului de achiziie):
461
Debitori diveri
261
Aciuni deinute la
entitile afiliate
5.600
n exerciiile ulterioare celui n care au fost achiziionate titlurile este

mai dificil determinarea originii dividendelor. Dividendele sunt considerate ca fiind prelevate din rezultatele anterioare achiziiei dac suma dividendelor distribuite depete beneficiile constatate de la acea dat. IASB
precizeaz c dividendele sunt contabilizate prin reducerea costului
226
participaiei dac reprezint n mod clar recuperarea unei pri din preul de
achiziie.
Exemplu: Societatea M a achiziionat pe 1.03 .N 70% din aciunile F la costul
de 80.000 u.m. Situaia rezultatului obinut i a dividendelor distribuite de societatea F este urmtoarea:
Rezultat
Dividende distribuite
Exerciiul
N'
25.000
20.000
Exerciiul
N+l
30.000
20.000
Exerciiul
N+2
35.000
Rezultatul F obinut n exerciiul N dup achiziia titlurilor de ctre

societatea M = 25.000 x 10/12 = 20.833 u.m. Observm c suma
dividendelor distribuite n exerciiul N+1 (20.000 u.m.) este mai mic
dect rezultatul obinut ulterior achiziiei titlurilor F, motiv pentru
care acestea pot fi considerate ca fiind prelevate din beneficiul obinut
dup data achiziiei, nregistrarea efectuat de societatea M n
exerciiul N+l odat cu decizia F de a distribui dividende este:
461
Debitori diveri
7611
Venituri din
aciuni
deinute la
entitile
afiliate
70% x 20.000
=
14.000
Pentru dividendele distribuite n anul N+2 va trebui s comparm

rezultatul cumulat n perioada 1.03.N-31.12.N+1 cu dividendele distribuite.
Rezultat cumulat: 20.833 + 30.000 = 50.833 u.m.
Dividende cumulate: 20.000 + 35.000 = 55.000 u.m.
Diferena de 4.167 u.m. se consider a fi prelevat din rezultatul
anterior achiziiei titlurilor F. nregistrarea dividendelor nete de primit n
anul N+2 se va face astfel:
461
Debitori diveri
261
Aciuni deinute la
entitile afiliate
7611
Venituri din
aciuni
deinute la
entitile
afiliate
70% x 35.000
=
24.500
4.167x70% =
2.916,9
21.583,1
227
4.6. Rezumat
1. IAS 27 se aplic pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor
financiare consolidate pentru un grup de societi si pentru
contabilizarea n situaiile financiare individuale a investiiilor
societii-mam n filiale, societi asociate si asociaii n participaie.
2. O filial este o entitate care este controlat de societatea-mam. Se presupune c exist controlul dac societatea-mam
deine, direct sau indirect, mai mult de jumtate din drep
turile de vot.
3. Pe lng controlul de drept, IAS 27 recunoate i existena con
trolului de fapt, enumernd cteva situaii ce atest prezena
acestuia:
- societatea-mam deine maj oritatea drepturilor de vot ca ur
mare a unui acord cu ali investitori,
- societatea-mam exercit controlul n baza unui contract,
- societatea-mam are puterea de a numi sau revoca majo
ritatea membrilor consiliului de administraie sau altui organ
echivalent,
- societatea-mam deine majoritatea drepturilor de vot n con
siliul de administraie.
4.
O societate-mam este obligat s ntocmeasc situaii finan

ciare consolidate, cu excepia situaiilor descrise de IAS 27.
5. Pentru consolidarea filialelor se utilizeaz metoda integrrii globale, ntocmirea situaiilor financiare consolidate se face pe baza
situaiilor financiare ale societii-mam si filialei. Situaiile
financiare ale filialelor sunt retratate pentru omogenizarea po-
228
liticilor contabile n cadrul grupului i pentru eliminarea efectului unor restricii fiscale.
Aplicarea metodei integrrii globale presupune:
- preluarea elementelor din bilanul i contul de profit i
pierdere ale societii-mam i ale filialei;
- eliminarea operaiilor si a conturilor reciproce;
- eliminarea rezultatelor interne;
- partajul capitalurilor proprii ale filialei ntre societateamam i partea ce revine minoritarilor, i eliminarea titlu
rilor deinute de societatea-mam la filial.
Procesul de consolidare se ncheie cu prezentarea situaiilor
financiare consolidate.
Partajul capitalurilor proprii ntre societatea-mam i minoritari
se face n funcie de procentajul de interes.
Dac partea ce revine minoritarilor din pierderea obinut de
filial depete valoarea contabil a intereselor minoritare excedentul este suportat de societatea-mam, cu excepia cazului n
care minoritarii au obligaia de a acoperi aceste pierderi. Dac
filiala raporteaz ulterior profit, acesta este alocat iniial interesului majoritar pn cnd partea din pierdere care a fost suportat n locul minoritarilor este recuperat.
8. n bilanul individual al societii-mam participaiile n filiale
sunt contabilizate fie la cost, fie conform IAS 39 (la valoarea
just dac aciunile sunt cotate sau cost de achiziie n caz contrar).
229

Exerciiul 1:
Procentaj de
control
Tip relaie
SM-F1
SM-F2
SM-F3
SM-F4
SM-F5
SM-F6
Procentaj de interes
75%
75%
90%
90%
45%
45%
25%
25% + 45% x 35% = 40,75%
55% + 30% = 85%
75% x 55% + 30% = 71,25%

90% x 60% + 45% x 30% +
75% x 10% = 75%
60% +10% = 70%
Exerciiul 2:
de societatea F
4111 = 707
607 = 371
5121 = 4111
de societatea M
900.000
500.000
500.000
371 = 401
401 = 5121
4111 = 707
607 = 371
900.000
500.000
1.200.000
900.000
n bilanul consolidat vor fi preluate att datoria societii

F ctre societatea M, ct i creana societii M fa de societatea F. Deoarece sunt rezultatul unei tranzacii n interiorul
grupului, acestea sunt eliminate n procesul de consolidare.
401
Furnizori
4111
Clieni
400.000
n urma prelurii conturilor de venituri i cheltuieli ale societilor M i F n contul de profit i pierdere consolidat am
avea:
230
Venituri din vnzarea mrfurilor 1.200.000 + 900.000 =

2.100.000.
Cheltuieli cu mrfurile 500.000 + 900.000 = 1.400.000.
Deoarece cifra de afaceri a grupului se refer la vnzri n
exteriorul grupului se impune urmtoarea nregistrare:
707
mrfurilor
607
900.000
Exerciiul 3: Pierderile exerciiilor anterioare i cea obinut n exerciiul

curent nu pot fi imputate intereselor minoritare peste cotaparte de revine minoritarilor din capitalul social F 30% x
1.000.000 = 300.000 u.m.
Interesele minoritare sunt afectate:
pentru partea ce revine minoritarilor din pierderea repor
tat 30% x 300.000 = 90.000 u.m.
pentru partea ce revine minoritarilor din pierderea exer
ciiului curent 30% x 100.000 = 30.000 u.m.
Capitaluri
proprii F
Valori
70%
Societatea M
30% Interese
minoritare
Capital social
1.000.000
700.000
300.000
Pierdere reportat
Pierderea
exerciiului
(300.000)
(210.000)
(90.000)
(100.000)
(70.000)
(30.000)
600.000
420.000
180.000
Total capitaluri
proprii
Partajul capitalurilor proprii F i eliminarea titlurilor F:

1.280.000
%
1.000.000
Capital social
210.000 Rezerve consolidate
70.000 Rezultat consolidat
%
1.280.000
700.000
Pierdere reportat
300.000
100.000
Interese minoritare
180.000
231

1.

25%
F3
2.
oô/
F4
Procentajul de control i procentajul de interes deinut

de societatea SM n F5 sunt de: (a) 70% respectiv 70,62%;
(b)70% respectiv 11,3%;
(c) 70% respectiv 24,8%;
(d)50% respectiv 27,425%;
(e) 60% respectiv 27,425%.
Filiala F a achiziionat la l .01 .N un utilaj la costul de 200.000
u.m. n situaiile financiare ale filialei utilajul este amortizat
liniar n 10 ani. La nivel consolidat utilajul se amortizeaz n
5 ani i se estimeaz o valoare rezidual de 5.000 u.m. La
1.01.N+2 utilajul este vndut la preul de 150.000 u.m.
Filiala F a fost achiziionat la 1.01.N-4.
Ce retratri de omogenizare efectueaz societatea n anul N+l
dac utilizeaz metoda de consolidare bazat pe fluxuri?
(a)
106
Rezerve
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
2
8
1
3
Amortizarea
i plantaiilor
18.000 9.000
9.000
232

BUNEA
4412 Impozit
pe profit amnat
106
Rezerve
792
profit amnat
2.880
1.440
1.440
(b)
106
Rezerve
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
Rezerve
792
38.000
19.000
19.000
3.040
i
4412
profit amnat
% Impozit pe
j Q^
6.080
3.040
profit amnat
(c)
106
Rezerve
2813 Amortizarea
instalaiilor, mijloacelor de
transport, animalelor i
plantaiilor
2813
18.000
6583
cedate
18.000
4412 Impozit
pe profit amnat
106
Rezerve
2.880
6912
amnat
4412 Impozit
pe profit amnat
2.880
233
(d)
6811
Cheltuieli de
exploatare
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
Amortizarea
i plantaiilor
19.000
4412 Impozit
pe profit amnat
792
Venit din impozitul
pe profit amnat
2813
Amortizarea
i plantaiilor
6583
cedate
38.000
4412 Impozit
pe profit amnat
2.880
3.040
(e)
6912
amnat
3. Societatea M vinde pe credit mrfuri filialei sale F la preul de

180.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de
150.000 u.m. F vinde mrfurile unei societi din exteriorul
grupului la preul de 220.000 u.m. La sfritul exerciiului N,
M nu a ncasat creana fa de F.
Ce nregistrri sunt efectuate n vederea ntocmirii conturilor
consolidate?
(a)
707
Venituri din
vnzarea
mrfurilor
607
Cheltuieli cu
mrfurile
180.000
401
Furnizor
i
4111
Clieni
180.000
234
(b)
707
Venituri din
vnzarea
mrfurilor
401
Furnizori
607
Cheltuieli cu
mrfurile
220.000
180.000
4111
Clieni
(c)
707 Venituri din
vnzarea mrfurilor
607 Cheltuieli cu
mrfurile
401
Furnizori
4111
Clieni
150.000
180.000
(d)
707
Venituri din
vnzarea
mrfurilor
401
Furnizor
i
607
Cheltuieli cu
mrfurile
4111
Clieni
150.000
220.000
(e)
707
Venituri din
vnzarea
mrfurilor
401
Furnizor
i
607
180.000
4111
Clieni
220.000
Filiala F a capitalizat la 1.01.N cheltuieli de constituire de
150.000 u.m., care sunt amortizate n 5 ani. Potrivit politicii grupului cheltuielile de constituire afecteaz contul de profit i
pierdere n exerciiul n care se efectueaz (se aplic prevederile
IAS 38).
Ce retratri de omogenizare se efectueaz n anul N+1 dac se
aplic consolidarea bazat pe solduri?
235
(a)
6xx
201
150.000
2801
constituire
4412 Impozit
pe profit amnat
6811
30.000
792
profit amnat
19.200
(b)
106
Rezerve
201 Cheltuieli de
constituire
2801 Amortizarea
cheltuielilor de constituire
% 106 Rezerve
150.000
60.000
30.000
30.000

amnat
106
Rezerve
6912
4412 Impozit
pe profit amnat
14.400
4.800
amnat
(C)
6xx
201
150.000
2801
constituire
6811
10.000
4412 Impozit
pe profit amnat
792
profit amnat
6.400
236
Mria Mdlina GIRBINA tefan BUNEA
(d)
2801
de constituire
6912
amnat
6811
Cheltuieli cu
amortizarea
10.000
4412 Impozit
pe profit amnat
1.600
(e)
2801
de constituire
6811
Cheltuieli cu
amortizarea
30.000
5. Societatea M deine 90% din aciunile societii F. n cursul

exerciiului N societatea M vinde societii F mrfuri la preul
de 800.000 u.m. (costul de achiziie al mrfurilor pentru societatea M este de 700.000 u.m.) Mrfurile nu au fost vndute de
F pn la 31.12.N. La 31.12.N n bilanul societii F exist o
datorie nedecontat fa de furnizorul M n sum de 100.000 u.m.
Cota de impozit pe profit este de 16%.
Care sunt nregistrrile efectuate pentru eliminarea profitului
intern?
(a)
121 M
Rezultat M
amnat
371
Mrfuri
100.000
121 M
Rezultat M
16.000

707
Venituri din
vnzarea
mrfurilor
607
Cheltuieli cu
mrfurile
121 M
Rezultat M
800.000
700.000
100.000
121 M
Rezultat M
792
Venituri din impozitul
amnat
707
mrfurilor
607
237
16.000
(b)
800.000
4412 Impozit
pe profit amnat
792
amnat
16.000
707
mrfurilor
607
700.000
4412 Impozit
pe profit amnat
792
amnat
16.000
707
mrfurilor
607
100.000
4412 Impozit
pe profit amnat
792
amnat
16.000
(C)
(d)
(e)
707
mrfurilor
371
Mrfuri
800.000
4412 Impozit
pe profit amnat
792
amnat
16.000
238

BUNEA
6.
Societatea M a achiziionat la data constituirii societii F 55%

din aciunile sale la costul de 495.000 u.m. La 31.12.N, capita
lurile proprii ale societii F dup eliminarea operaiilor reci
proce se prezint astfel:
Capital social
900.000
Pierdere reportat
(800.000)
(160.000)
(60.000)
Rezervele societii M la 31.12.N au fost de 500.000 u.m.
La 31.12.N rezerva consolidat este de:
(a)
940.000 u.m.;
(b)
500.000 u.m.;
(c)
440.000 u.m.;
(d)
60.000 u.m.;
(e)
(44.000) u.m.
7.
Societatea Alfa, care deinea integral filiala Beta, cedeaz 70%

din capitalul acesteia. La data cesiunii, valoarea contabil a
activului net Beta preluat n situaiile financiare consolidate
era de 900 u.m. ncasrile din cesiune au fost de 700 u.m.
Ctigul din cesiune conform I AS 27 este de:
(a) 200 u.m.;
(b) 900 u.m.;
(c) 700 u.m.;
(d) 630 u.m.;
(e) 70 u.m.
8.
6%
90%
239
Bilanurile celor dou societi se prezint astfel:

Bilanul M
(n u.m.)
Activ
Suma
Titluri F
45.000
Active diverse
Total
235.000
280.000
Datorii
Suma
Capital social
80.000
Rezerve
Rezultat
30.000
10.000
Datorii
160.000
Total
280.000
Bilanul F
Activ
Suma
Titluri M
6.000
Datorii
Capital social
(n u.m.)
Suma
50.000
Active diverse
194.000
Rezerve
Rezultat
Datorii
10.000
5.000
135.000
Total
200.000
Total
200.000
La data achiziiei titlurilor de ctre F capitalurile proprii M erau

de 100.000 u.m., iar la data achiziiei titlurilor de ctre M
capitalurile proprii F erau de 50.000 u.m.
Rezultatul consolidat este de:
(a)
14.408 u.m.;
(b)
15.000 u.m.;
(c)
15.328 u.m.;
(d)
5.920 u.m.;
(e)
5.000 u.m.
9. Societatea M a achiziionat 95% din aciunile F n momentul
constituirii societii la costul de 95.000 u.m. La 31.12.N,
capitalurile proprii F conin:
240
Capital social
100.000
Rezerve
20.000
Rezultat
10.000
Rezervele societii M sunt de 30.000 u.m.
Rezervele consolidate sunt de:
(a)
123.500 u.m.;
(b)
95.000 u.m.;
(c)
50.000 u.m.;
(d)
30.000 u.m.;
(e)
49.000 u.m.
10. Societatea M deine 80% din aciunile societii F. La 31.12.N,
capitalul social al societii M este de 100.000 u.m., iar capitalul
social al filialei este de 80.000 u.m.
Capitalul social consolidat este de:
(a)
164.000 u.m.;
(b)
100.000 u.m.;
(c)
180.000 u.m.;
(d)
80.000 u.m.;
(e)
140.000 u.m.
CAPITOLUL
5
Investiii n
ntreprinderile
asociate
(IAS 28)
242
IAS 28 prescrie tratamentul contabil al investiiilor n ntreprinderile

asociate, cu excepia participaiilor deinute de fondurile de investiii, fondurile mutuale si alte entiti similare (aceste participaii sunt evaluate la
valoarea just cu variaiile de valoare reflectate n contul de profit i pierdere conform IAS 39).
5.1. Identificarea ntreprinderilor asociate
:;";^!^^
inye$*..
:j||iii^
Influena semnificativ (notabil) reprezint autoritatea de a participa

la luarea deciziilor privind politicile financiare i operaionale ale ntreprinderii asociate, fr a controla aceste politici. Ca si n cazul controlului, ceea
ce conteaz este, mai degrab, dreptul de a participa sau influena dect
exercitarea efectiv a puterii. De exemplu, nu este necesar ca un investitor
s i exercite drepturile, dac ntreprinderea n care a investit face ce i
dorete acesta, fie din ntmplare, fie datorit unei planificri.
^.;li|^^
"^j^^jij^^î^jj^^^^^^jjî^l! {jjarnm rm
j'llpll^^
njlmmji.
. v;!; ifj^^^^j^îîjîîijffiff^f^lîîi^ \m$tu

;
;|jf^
Un investitor poate dovedi influena semnificativ prin:

- prezena n consiliul de administraie sau organismul de conducere
echivalent,
- participarea la luarea deciziilor strategice,
- tranzaciile semnificative ntre investitor si entitate,
- schimbul de personal de conducere,
- furnizarea de informaii tehnice eseniale.
243
Exemplu: Un acionar controleaz entitatea A prin deinerea a 55% din drepturile de vot. Societatea Q deine 15% din aciunile A. Societatea Q
este principalul furnizor de materii prime pentru societatea A. n baza
unui acord, Q numete un reprezentat n consiliul de administraie.
Deinerea a 15% din drepturile de vot, dreptul de a numi un reprezentant n consiliul de administraie i influena comercial asupra entitii A
sugereaz c entitatea Q exercit o influen semnificativ.
Exemplu: Societatea A produce confecii pentru un magazin. 90% din vnzrile
societii A sunt ctre magazin. Magazinul pune la dispoziia productorului designerii si tehnica de producie si deine 10% din aciunile
societii A.
Entitatea A este dependent de magazin pentru a-i continua activitatea, motiv pentru care acesta exercit o influen semnificativ
asupra ei, chiar dac deine doar 10% din aciunile A.
Exemplu: Societile A i B opereaz n aceeai industrie, dar n regiuni geografice diferite. A cumpr 10% din aciunile B ca urmare a unei aliane
strategice. Termenii alianei presupun implementarea unui proces
de producie nou sub supravegherea a doi manageri de la A. Unul
din manageri este n consiliul de administraie al societii A si va
supraveghea selecia personalului, trainingul forei de munc i
negocierea preurilor la materiile prime. Prin transferul de personal
A poate s-si promoveze propriile interese, motiv pentru care putem
considera c societatea A exercit o influen semnificativ asupra
societii B.
Exemplu: Societatea A produce telefoane mobile folosind o tehnologie dezvoltat de societatea B. A deine o licen pentru tehnologia B i
actualizeaz licena pentru tehnologiile noi periodic. Societatea B
deine 15% din aciunile A.
Societatea A este dependent de tehnologia dezvoltat de B deoarece
vnzrile sale se bazeaz pe aceast tehnologie. Dependena este
continu deoarece tehnologia este subiect al modificrii i presupune
actualizarea, n concluzie, societatea B exercit o influen semnificativ asupra societii A.
244
Exemplu: Societatea R deine 22% din aciunile entitii M i are dreptul de a

numi un director din 5. Restul de 78% sunt deinute n mod egal de
banca X si entitatea Z, fiecare avnd dreptul s numeasc 2 directori.
Un cvorum de 4 directori i majoritatea simpl sunt suficiente pentru a
lua decizii. Acionarii X i Z stabilesc edinele consiliului de administraie i de obicei iau decizii n absena reprezentatului numit de
societatea R. n trecut, R a solicitat informaii financiare cu privire la
societatea A, dar nu i-au fost furnizate, iar sugestiile membrului ei n
consiliul de administraie au fost de cele mai. multe ori ignorate, n
acest caz, dei deine 22% din drepturile de vot, societatea R nu
poate exercita o influen semnificativ.
5.2. Metoda punerii n echivalen (equity method)

Participaiile n ntreprinderile asociate sunt contabilizate n situaiile
financiare consolidate cu ajutorul metodei punerii n echivalen, cu excepia
cazului n care acestea sunt achiziionate i deinute n vederea cesiunii n
urmtoarele 12 luni (situaie n care vor fi contabilizate ca active deinute
n vederea tranzacionrii conform IAS 39). Totui, metoda punerii n echivalen nu se aplic dac investitorul este scutit de a ntocmi situaii financiare consolidate conform IAS 27 (n aceast situaie investitorul contabilizeaz investiia la cost sau conform IAS 39).
lllIllSif '.-v- ::- fit 'i.:! i H
Sinteze, studii de caz, i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
245
Exemplu: La 1.01.N, societatea M achiziioneaz 25% din aciunile societii SA

la costul de 17.500 u.m. Activul net al societii SA era de 70.000 u.m.
Nu au fost identificate diferene de valoare cu ocazia achiziiei. Att
n situaiile financiare individuale ale societii M, ct i n situaiile
financiare consolidate, la 1.01.N, titlurile SA sunt evaluate la costul
de 17.500 u.m.
Observm c, n cazul exemplului de mai sus, costul de achiziie al
titlurilor SA este egal cu cota-parte achiziionat din activul net SA
(25 x 70.000 u.m.). Aceasta este o situaie rar ntlnit n practic.
De obicei, exist diferene ntre costul de achiziie i cota-parte achiziionat din activul net al societii asociate.
<sK etfviif ii^^

:
:
: : ,- ;J; 4$^|iiai^
acM-:
explicatmde:.
;ew.ocazia.-
Exemplu: La 31.12.N, societatea M achiziioneaz 35% din aciunile societii A

la costul de 70.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii ale
societii F au o valoare de 120.000 u.m. Cu ocazia achiziiei se
identific un plus de valoare pentru un teren de 50.000 u.m.
Plusul de valoare identificat genereaz diferene temporare impozabile (deoarece valoarea contabil a terenului este cu 50.000 u.m. mai
mare dect baza sa fiscal) i implicit o datorie de impozit amnat de
16% x 50.000 = 8.000 u.m.
Costul de achiziie de 70.000 u.m. se descompune astfel:
- cota-parte din activul net achiziionat: 35% x 120.000 = 42.000 u.m.;
- cota-parte din plusul de valoare identificat - impozitul amnat
35% x (50.000 - 8.000) = 14.700 u.m.;
- fondul comercial (diferena) 13.300 u.m.
tfilp| t^;fl^||^^
"Corespm^
n
246
Exemplu: Societatea M a achiziionat 40% din aciunile societii SA la data

constituirii societii (1.01.N) la costul de 40.000 u.m. La 31.12.N,
capitalurile proprii ale societii SA se prezint astfel:
Elemente
Capital social
Rezultat
Valori
100.000
30.000
M exercit o influen semnificativ asupra societii SA.

Titlurile SA evaluate iniial la 40.000 u.m. vor fi ajustate cu 40% x
30.000 = 12.000 u.m.
Punerea n echivalen a titlurilor SA determin urmtoarele nregistrri:
264 Titluri
puse n echivalen
%
52.000
263
40.000
Imobilizri sub forma
intereselor de participare
121
12.000
Rezultat consolidat

121
Rezultat consolidat
7xx
Cota-parte din rezultatul
societilor puse n
echivalen
12.000
Exemplu: Societatea M deine 30% din aciunile societii SA, care au fost
achiziionate n momentul constituirii acesteia la costul de 300.000 u.m.
La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA se prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valori
1.000.000
Rezerve
200.000
Rezultat
100.000
Societatea SA este o ntreprindere asociat a societii M. n bilanul

consolidat titlurile SA sunt puse n echivalen.
247
Calculul prii ce revine societii-mam din capitalurile proprii ale

societii asociate:
Elemente
Cota-parte ce i revine
societii-mam
30%
Valori
Capital social
1.000.000
300.000
Rezerve
200.000
60.000
Rezultat
100.000
30.000
Partea ce revine societii-mam conine:

- capitalurile proprii achiziionate n sum de 300.000 u.m. a cror
contrapartid este inclus n valoarea contabil a titlurilor achizi
ionate;
- cota-parte din rezervele i rezultatul acumulate de la data achiziiei
ce vor afecta rezerva i rezultatul grupului.
Titlurile SA vor fi evaluate la cota-parte din capitalurile proprii SA
(30% x 1.300.000 = 390.000 u.m.).
- la nivelul bilanului:
264 Titluri
puse n echivalen
%
390.000
263
300.000
106
Rezerve consolidate
121
Rezultat consolidat
60.000
30.000

121
Rezultat consolidat
7xx
societilor puse n
echivalen
30.000
e;; êpw laefimftei! i

jmuhtt Wamortizarea.
248
;^
'rezultatul
?
il
sa
;;$ji^
Exemplu: Societatea M a achiziionat la 30 iunie N 30% din aciunile societii
SA la un cost de 60.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii
ale societii SA se prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valori
100.000
20.000
Rezultatul reportat
10.000
Rezultat
10.000
140.000
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare aferent terenurilor

de 20.000 u.m. si construciilor de 20.000 u.m. Cota de impozitare
este de 16%. Durata de via rmas a construciilor este de 20 de
ani. Ulterior achiziiei societatea SA nregistreaz rezerve din
reevaluare n sum de 10.000 u.m. si un rezultat de 30.000 u.m.
Calculul activului net al societii SA n valori juste:
Activ net (valori contabile)
(+) Plus de valoare aferent terenurilor
(+) Plus de valoare aferent construciilor
(-) Datorie de impozit amnat
16% x 40.000 =
(=) Activ net n valoare just
Calculul fondului comercial:
Costul de achiziie al titlurilor SA
(-) Partea ce revine lui M din activul net n
valoare just al societii SA
30% x 173.600 =
________________________________
(=) Fond comercial
140.000
20.000
20.000
6.400
173.600
60.000
52.080
249
n vederea punerii n echivalen se retrateaz activul net al societii

SA pentru plusurile de valoare i impozitul amnat aferent acestora.
211
Terenuri
105 Rezerve
din reevaluare
212
Construci
i
40.000
20.000
20.000
105 Rezerve
din reevaluare
4412 Impozit
pe profit amnat
6.400
Rezultatul societii SA este ajustat cu amortizarea aferent plusului

de valoare identificat pentru construcii (20.000/20 x 1/2 = 500 u.m.)
i diminuarea impozitului amnat.
121
2813
Amortizarea
echipamentelor
500
121 Rezultatul
exerciiului
80
4412 Impozit
pe profit amnat

500
6811
121
Rezultatul
privind amortizarea
imobilizrilor
121
791 Venit din

impozitul amnat
80
n urma acestor ajustri capitalurile proprii ale societii SA se

prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valori
100.000
63.600
Rezultatul reportat
10.000
Rezultat
39.580
213.180
250
Titlurile puse n echivalen sunt evaluate la cota-parte ce revine societii M din capitalurile proprii ale societii SA, innd cont de plusurile de valoare identificate cu ocazia achiziiei i de amortizarea acestora.
Prin punerea n echivalen a titlurilor SA, bilanul consolidat va fi
afectat astfel:
- Titlurile puse n echivalen n valoare de 30% x 213.180 =
63.954 u.m. + Fondul comercial 7.920 u.m. = 71.874 u.m.;
- Rezervele din reevaluare cu 30% x (63.600 - 20.000 - 40.000 +
6.400) = 3.000 u.m. pentru rezerva din reevaluare a societii SA
constituit dup achiziia titlurilor;
- Rezultatul consolidat pentru cota-parte din rezultatul societii pus
n echivalen ajustat cu amortizarea plusului de valoare aferent
construciilor 30% x (40.000 - 10.000 - 500 + 80) = 8.874 u.m.
Punerea n echivalen a titlurilor SA la 31.12.N:
71.874
264
%
Titluri puse n
60.000
263
echivalen

intereselor de
participare
3.000
105
8.874
121
Rezultat consolidat

121
Rezultat
consolidat
^
luate'.
7xx
Cota-parte din
rezultatul
societilor puse n
echivalen
8.874
pu~ .
investita<KB -ipesfe j* Imfem. 'fefeterile
net n.
wtprmtmtmnk-
251
Exemplu: Societatea M a achiziionat la data constituirii societii SA 35% din

ale societii SA dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint
astfel:
Capital social
100.000
Pierdere
(160.000)
(60.000)
Societatea M nu are obligaia sau intenia de a se angaja financiar
pentru partea negativ a capitalurilor proprii.
n mod normal societatea M ar trebui s suporte 35% x 160.000 =
56.000 u.m.
Se elimin valoarea titlurilor pn la valoarea lor contabil de
35.000 u.m., iar partea negativ a capitalurilor proprii nu se contabilizeaz. La nivelul bilanului se efectueaz urmtoarea nregistrare:
121
Rezultat consolidat
263
35.000
La nivelul contului de profit si pierdere se efectueaz urmtoarea

nregistrare:
7xx
societilor puse n
echivalen
121
Rezultat consolidat
35.000
j y j |^^
n exerciiul N+l, societatea SA a obinut un profit de 200.000 u.m.,
din care societii M i revine 35% x 200.000 = 70.000 u.m. Dar
pentru c n exerciiul N societatea M nu a nregistrat o pierdere de
56.000 - 35.000 = 21.000 u.m., ea va prelua doar 49.000 u.m. din
rezultatul societii SA.
252

264 Titluri
puse n echivalen
121
Rezultat consolidat
49.000

121
Rezultat consolidat
7xx
societilor puse n
echivalen
49.000
<jafjit<$:,
\ jter-}
;S:, ":.'; f,"1. ..''-..i.,.'.
Exemplu: Societatea M a achiziionat la data constituirii societii SA 35% din

ale societii SA dup eliminarea operaiilor reciproce se prezint
astfel:
Capital social
100.000
Pierdere
(160.000)
(60.000)
Societatea M nu are intenia de a se dezangaja financiar pentru partea
negativ a capitalurilor proprii.
n acest caz, partea negativ a capitalurilor proprii este contabilizat
sub forma unui provizion pentru riscuri i cheltuieli, nregistrrile
efectuate fiind urmtoarele:
121
Rezultat consolidat
%
56.000
263
35.000
1518
i cheltuieli
21.000
253

7xx
societilor puse n
echivalen
121
Rezultat consolidat
56.000
Exemplu: Societatea M deine 30% din aciunile P. n exerciiul N, P distribuie

dividende de 10.000 u.m., din care M ncaseaz 3.000 u.m. In situaiile
financiare individuale M nregistreaz venitul din dividende de
3.000 u.m. Deoarece prin procedura de punere n echivalen n
situaiile financiare consolidate este preluat cota-parte din rezultatul
ce a fost distribuit, dividendele nregistrate de societatea M trebuie
eliminate.
nregistrrile efectuate pentru eliminarea dividendelor sunt:
121
Rezultat consolidat
264 Titluri
puse n echivalen
3.000

761 Venit
din dividende
121
Rezultat consolidat
3.000
Exemplu: n exerciiul N, societatea SA vinde societii-mam mrfuri la preul de

70.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de
254
50.000 u.m. La sfritul exerciiului N mrfurile se afl n stoc. Societatea-mam deine 40% din capitalul societii SA. Profitul societii SA conine un profit intern de 20.000 u.m., din care 40% este
preluat prin punere n echivalen n contul de profit i pierdere consolidat i afecteaz valoarea titlurilor puse n echivalen. Deoarece
acesta este un profit nerealizat va trebui eliminat prin efectuarea urmtoarelor nregistrri:
121
Rezultat consolidat
264 Titluri
puse n echivalen
5.000

7xx
societilor puse n echivalen
121
Rezultat consolidat
5.000
Exerciiul l
La 30 septembrie N, societatea M achiziioneaz 30% din aciunile
SA la costul de 70.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii SA se
prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valori
100.000
Rezerve
20.000
Rezultatul
10.000
130.000
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare la o cldire de

10.000 u.m. (durata de via rmas a cldirii este de 20 de ani). Dup
achiziie societatea SA obine un profit de 5.000 u.m. Pe 3 octombrie N,
societatea M vinde societii SA mrfuri la preul de vnzare de 15.000 u.m.,
costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de 8.000 u.m. La sfritul
exerciiului N mrfurile se afl n stoc. Societatea SA nu a pltit contravaloarea mrfurilor pn la sfritul anului N.
Care sunt operaiile de punere n echivalen necesare?
255
5.3. Deprecierea participaiei n ntreprinderile

asociate
IAS 36 Deprecierea activelor" se aplic i participaiilor n ntreprinderile asociate. Investitorul trebuie s aprecieze dac exist indicii de depreciere (indicii precizate de IAS 39) i n cazul n care rspunsul este afirmativ
s determine valoarea recuperabil a participaiei. IAS 28 precizeaz c
valoarea de utilitate a participaiei se determin fie prin actualizarea coteipri ce i revine investitorului din fluxurile viitoare ateptate de ntreprinderea asociat, fie prin actualizarea dividendelor viitoare. Rata de actualizare
ar putea fi rata cerut de pia pentru un plasament cu risc echivalent investiiei n ntreprinderea asociat.
5.4. Rezumat
ntreprinderea asociat este o ntreprindere asupra creia investitorul exercit o influen semnificativ (notabil) fr a o
controla.
Se presupune c un investitor exercit o influen semnificativ
dac deine, direct sau indirect, peste 20% (dar nu mai mult de
50%) din numrul de voturi ale ntreprinderii n care a investit.
Un investitor care deine mai puin de 20% din drepturile de
vot poate exercita o influen semnificativ, dar aceasta trebuie
probat.
Exist ns i situaii n care un investitor care deine peste 20%
din drepturile de vot se afl n incapacitatea de a exercita influena.
Procedura de punere n echivalen presupune omogenizarea
politicilor contabile, cu excepia cazului n care investitorul nu
poate obine informaiile necesare pentru a realiza aceste ajustri.
256
Elementele situaiilor financiare ale societii asociate nu sunt

cumulate cu cele ale investitorului (cum se ntmpl n cazul
integrrii globale i integrrii proporionale).
Investiia este evaluat iniial la cost si ulterior este ajustat
pentru a reflecta cota-parte ce revine investitorului din rezultatul
societii asociate si din celelalte elemente de capitaluri proprii
(rezerve).
4.
La data achiziiei diferena ntre costul de achiziie i cota-parte

din activul net al societii asociate achiziionat este explicat
de:
- cota-parte din plusurile de valoare identificate cu ocazia achi
ziiei,
- fondul comercial.
5.
Plusurile de valoare identificate cu ocazia achiziiei si fondul

comercial nu apar n bilanul societii asociate, iar amortizarea
sau deprecierea lor nu afecteaz rezultatul. De aceea, rezultatul
societii asociate este ajustat pentru amortizarea sau deprecierea
plusurilor de valoare identificate cu ocazia achiziiei.
6.
Dac societatea asociat obine pierderi, aplicarea metodei pu

nerii n echivalen presupune diminuarea participaiei investi
torului cu cota-parte ce i revine din aceste pierderi. Pierderile
luate n calcul de investitor nu trebuie s depeasc investiia
net n ntreprinderea asociat (valoarea participaiei plus m
prumuturile acordate pe termen lung a cror rambursare nu este
susceptibil s survin n viitorul apropiat.)
7.
Dac ulterior societatea asociat obine profit, cota-parte ce

revine investitorului nu este contabilizat dect dup compen
sarea pierderilor de care nu s-a inut cont.
8. Totui, dac investitorul este angajat dincolo de aportul de

capital (pentru c, spre exemplu, societatea asociat este societate de persoane) trebuie s provizioneze pierderile suplimentare.
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
257
9.
Dividendele distribuite de societatea asociat sunt eliminate prin

diminuarea valorii contabile a investiiei.
10.
Deoarece procedura de punere n echivalen nu presupune

cumulul conturilor, eliminarea creanelor, datoriilor, veniturilor
si cheltuielilor reciproce nu este necesar.
Profiturile si pierderile nerealizate rezultate din tranzaciile dintre investitor si societatea asociat trebuie ns eliminate proporional cu procentajul de interes. Operaia se va efectua prin
ajustarea valorii participaiei.

Exerciiul 1: Calculul activului net al societii SA n valori juste:
130.000
10.000
(-) Datorie de impozit amnat 16% x 10.000 =
l .600
(=) Activ net n valoare just =
138.400
70.000
(-) Partea ce revine lui M din activul net
n valoare just al societii SA
41.520
30% x 138.400 =
(=) Fond comercial
28.480
n vederea punerii n echivalent se retrateaz activul net al
societii SA pentru plusurile de valoare i impozitul amnat
aferent acestora.
212
Construcii
105 Rezerve
din reevaluare
10.000
105 Rezerve
din reevaluare
4412 Impozit
pe profit amnat
1.600
258
Rezultatul societii SA este ajustat cu amortizarea aferent

plusului de valoare identificat pentru construcii (10.0007
20 x 3/12 = 125) i diminuarea impozitului amnat.
La nivelul bilanului:
121
4412 Impozit
pe profit amnat
2813
125
121 Rezultatul
exerciiului
20
La nivelul contului de profit i pierdere:

121
6811
Cheltuieli de
exploatare
privind amortizarea
imobilizrilor
125
121
791
20
Venit din impozitul
amnat
n urma acestor ajustri capitalurile proprii ale societii SA

se prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valori
100.000
8.400
Rezerve
20.000
Rezultat
14.895
143.295
Titlurile puse n echivalen sunt evaluate la cota-parte ce

revine societii M din capitalurile proprii ale societii SA
innd cont de plusurile de valoare identificate cu ocazia achiziiei i de amortizarea acestora.
264
Titluri puse
n
echivalen
259
71.468,5
263
intereselor de
participare
70.000,0
121 Rezultat
consolidat
1.468,5

121
Rezultat consolidat
7xx
1.468,5
Cota-parte din
rezultatul societilor
puse n echivalen
Eliminarea profitului nerealizat din vnzarea mrfurilor 30% x

(15.000 - 8.000) = 2.100 u.m.
121
Rezultat consolidat
264
Titluri puse
n
echivalen
2.100

707
Venituri din
vnzarea
mrfurilor
4.500
121
Rezultat consolidat
2.100
607
2.400
Prin punerea n echivalen bilanul consolidat va fi afectat astfel:

- Titlurile puse n echivalen n valoare de 30% x 143.295
-2.100 = 40.888,5 u.m.;
- Fondul comercial 28.480 u.m.;
- Rezultatul consolidat pentru cota-parte din rezultatul socie
tii pus n echivalen ajustat cu amortizarea plusului
de valoare aferent construciilor 30% x (5.000 - 125 +

20) =1.468,5 u.m.
260

La 31.12.N, societatea M achiziioneaz 25% din aciunile societii A la costul de 70.000 u.m. La data achiziiei capitalurile
proprii ale societii F aveau o valoare de 120.000 u.m. Cu
ocazia achiziiei nu se identific diferene de valoare.
Fondul comercial rezultat n urma achiziiei este de:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
50.000 u.m.;
70.000 u.m.;
120.000 u.m.;
30.000 u.m.;
40.000 u.m.
Societatea M deine 40% din aciunile societii SA care au

fost achiziionate n momentul constituirii societii la costul
de 400.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii
SA se prezint astfel:
Elemente
Valori
Capital social
1.000.000
Rezerve
200.000
Rezultat
100.000
3.
Titlurile sunt evaluate n bilanul consolidat la:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
520.000
400.000
480.000
200.000
100.000
u.m.;
u.m.;
u.m.;
u.m.;
u.m.
Societatea M a achiziionat la data constituirii societii SA

45% din aciunile sale la costul de 45.000 u.m. La 31.12.N,
capitalurile proprii ale societii SA dup eliminarea
operaiilor reciproce se prezint astfel:
261
Capital social
100.000
Pierdere
(155.000)
(55.000)
Prin punerea n echivalen a titlurilor SA rezultatul consolidat
este:
(a) diminuat cu 69.750 u.m.;
(b) diminuat cu 45.000 u.m.;
(c) majorat cu 69.750 u.m.;
(d) majorat cu 45.000 u.m.;
(e) diminuat cu 55.000 u.m.
4.
5.

capitalurile proprii ale societii SA dup eliminarea operaiilor
reciproce se prezint astfel:
Capital social
100.000
Pierdere
(130.000)
(30.000)
pentru partea negativ a capitalurilor proprii, n exerciiul N+l,
societatea SA a obinut un profit de 200.000 u.m.
Rezultatul consolidat al anului N+l:

(a) crete cu 42.500 u.m.;
(b) crete cu 49.000 u.m.;
(c) crete cu 50.000 u.m.;
(d) crete cu 32.500 u.m.;
(e) scade cu 25.000 u.m.
Societa
tea M
deine
25%
din
aciunil
e P. n
exercii
ul N, P
distribuie
dividen
de de
10.000
u.m.,
din care
M
ncasea
z
2.500
u.m.
262
n situaiile financiare individuale, societatea M nregistreaz

venitul din dividende de 2.500 u.m.
nregistrrile efectuate la nivel consolidat sunt:
(a)
121
Rezultat consolidat
264
Titluri puse n echivalen
3.000

761 Venit
din dividende
121
3.000
Rezultat consolidat
(b)
121
Rezultat
consolidat
264
2.500

761 Venit
din dividende
121
Rezultat consolidat
2.500
106
Rezerve consolidate
3.000
(C)
121
Rezultat consolidat
(d)
121
Rezultat consolidat
06 Rezerve
consolidate
2.500
106
Rezerve consolidate
3.000
(e)
121
Rezultat consolidat
263

761 Venit
din dividende
121
Rezultat consolidat
2.500
6. n exerciiul N, societatea SA vinde societii-mam mrfuri la

preul de 80.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute
fiind de 60.000 u.m. La sfritul exerciiului N mrfurile se afl n
stoc. Societatea-mam deine 30% din capitalul societii SA.
Eliminarea profitului intern va genera urmtoarele nregistrri:
(a)
121
Rezultat consolidat
264
6.000

7xx
Cota-parte din
rezultatul
societilor puse n
echivalen
121
Rezultat consolidat
6.000
(b)
121
Rezultat consolidat
264
80.000

7xx
Cota-parte din
rezultatu
l societilor puse n
echivalen
121
Rezultat consolidat
(C)
121
Rezultat consolidat
264
60.000
80.000
264

7xx
121
Rezultat consolidat
60.000
106
Rezerve consolidate
6.000
(d)
121
Rezultat consolidat

7xx

121
Rezultat consolidat
5.000
106
Rezerve consolidate
60.000
(e)
121
Rezultat consolidat

7xx
121
Rezultat consolidat
60.000
La 31.12.N, societatea M achiziioneaz 25% din aciunile societii A la costul de 50.000 u.m. La data achiziiei capitalurile
proprii ale societii F au o valoare de 120.000 u.m. Cu ocazia
achiziiei se identific un plus de valoare pentru un teren de
10.000 u.m. Plusul de valoare identificat genereaz diferene
temporare impozabile (deoarece valoarea contabil a terenului
este cu 10.000 u.m. mai mare dect baza sa fiscal) i implicit
o datorie de impozit amnat de 16% x 10.000 = 1.600 u.m.

265
(a) 17.900 u.m.;

(b) 18.000 u.m.;
(c) 20.000 u.m.;
(d) 30.000 u.m.;
(e) 2.100 u.m.
8.

capitalurile proprii ale societii SA dup eliminarea operaiilor
reciproce se prezint astfel:
Capital social
100.000
Pierdere
(160.000)
(60.000)
Societatea M nu are intenia de a se dezangaja financiar pentru
partea negativ a capitalurilor proprii.
Provizionul pentru riscuri i cheltuieli recunoscut de investitor
este de:
(a)21.000u.m.;
(b) 15.000 u.m.;
(c) 40.000 u.m.;
(d) 25.000 u.m.;
(e) 160.000 u.m.
9.
n exerciiul N, societatea SA vinde societii-mam mrfuri

la preul de 80.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute
fiind de 60.000 u.m. La sfritul exerciiului N, mrfurile
se afl n stoc. Societatea-mam deine 30% din capitalul so
cietii SA.
Care din urmtoarele afirmaii este adevrat?
(a) se elimin un profit intern aferent mrfurilor de 24.000 u.m.
prin afectarea mrfurilor i a venitului nregistrat n avans;
(b)se elimin un profit intern aferent mrfurilor de 8.000 u.m.
prin afectarea mrfurilor i a venitului nregistrat n avans;
266
(c) profitul intern nu se elimin;

(d) se elimin un profit intern de 6.000 u.m. prin afectarea re
zultatului i a titlurilor puse n echivalen;
(e) se elimin un profit intern de 6.000 u.m. prin afectarea rezul
tatului i a mrfurilor.
10. Societatea M a achiziionat la data constituirii societii 25%
din aciunile S A la costul de 25.000 u.m. La 31.12.N, capitalurile
proprii ale societii SA dup eliminarea operaiilor reciproce
se prezint astfel:
Capital social
100.000
Pierdere
(160.000)
(60.000)
Care este pierderea suportat de societatea M?
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
40.000 u.m.;
160.000 u.m.;
25.000 u.m.;
60.000 u.m.;
15.000 u.m.
CAPITOLUL
6
Investiii n asocierile
in participaie
(IAS 31)
268
IAS 31 prezint modalitatea de contabilizare a operaiilor realizate n

comun cu alte ntreprinderi. Ca i IAS 28, IAS 31 nu se aplic participaiilor
deinute de fondurile de investiii i alte entiti similare pentru care se aplic
prevederile IAS 39 i nici entitilor scutite de la prezentarea situaiilor
financiare consolidate conform I AS 27.
Controlul asupra unei activiti economice este comun dac se exercit
n baza unui acord contractual. Aceasta presupune c toate deciziile financiare i operaionale considerate strategice necesit acordul unanim al asociailor i niciunul dintre ei nu este n msur s controleze unilateral activitatea asocierii. Controlul comun este, prin urmare, incompatibil cu prezena unui acionar majoritar. Existena unui acord contractual care precizeaz modalitatea de exercitare a controlului este un alt element esenial, n
absena acestuia, o participaie minoritar va asigura mai degrab o influen
semnificativ.
6.1. Activiti controlate n comun

Acestea reprezint forma cea mai simpl de asociere n participaie.
Fiecare asociat i folosete propriile active, are propriile cheltuieli, i procur fonduri proprii si contracteaz propriile obligaii, n virtutea contractului
de asociere n participaie, veniturile din vnzarea produsului comun, precum
si orice cheltuieli efectuate n comun sunt mprite ntre asociai.
269
IASB furnizeaz cu titlu de exemplu situaia n care doi sau mai muli
asociai i combin activitile, resursele i experiena pentru a produce,
comercializa i distribui n comun un anumit produs, cum ar fi un avion.
Fiecare asociat realizeaz diferite pri ale procesului de producie, suport
propriile costuri i primete o parte din veniturile ce rezult din vnzarea
avionului determinat n concordan cu nelegerea contractual.
Pentru c activele, datoriile, veniturile si cheltuielile sunt deja recunoscute n situaiile financiare individuale ale unui asociat i, prin urmare,
i n situaiile financiare consolidate, nu se impun ajustri sau alte proceduri
de consolidare pentru aceste elemente atunci cnd asociatul prezint situaii
financiare consolidate.
Nu sunt necesare nregistrri contabile separate i nu trebuie ntocmite
situaii financiare pentru o asociere n participaie. Asociaii pot evalua performana ei cu ajutorul contabilitii de gestiune.
Exemplu: Societatea M a decis nfiinarea unei asocieri n participaie cu societatea A pentru realizarea unei lucrri de prestri servicii. Fiecare
societate deine o cot de participare de 50%. In exerciiul N, societatea M nregistreaz cheltuieli n contul asocierii de 500.000 u.m. i
factureaz lucrarea beneficiarului la preul de 800.000 u.m., TVA
19%. Cheltuielile efectuate n contul asocierii n participaie i veniturile se transmit asociatului A la sfritul fiecrui trimestru pe baz
de decont, n proporia stabilit n contractul de asociere, nregistrrile
efectuate pentru aceast activitate controlat n comun sunt:
n contabilitatea societii M:
270
nregistrarea cheltuielilor dup natur:

6XX
500.000
2XX
3XX
4XX
5XX
facturarea lucrrii beneficiarului:

4111
Clieni
%
952.000
704
Venituri din
lucrri executate
servicii prestate
4427
TVA colectat
800.000
152.000
transmiterea cotei de cheltuieli societii A:

4581
6XX
Decontri din operaii

n participaie - activ
250.000
transmiterea cotei de venituri societii A:

704
Venituri din lucrri
executate servicii prestate
4582
n participaie - pasiv
400.000
n contabilitatea societii A:
primirea cotei-pri din cheltuieli:
6XX
4582
n participaie - pasiv
250.000
primirea cotei-pri din venituri:

4581
n participaie - activ
704
Venituri din lucrri
executate servicii prestate
400.000
271
6.2. Active controlate n comun

n cazul activelor controlate n comun, fiecare asociat are dreptul la o
parte din bunurile i serviciile obinute cu ajutorul acestora i suport o
parte convenit din cheltuielile efectuate pentru funcionarea lor.
Multe activiti din industria extractiv de petrol, gaz i minereu implic active controlate n comun. De exemplu, o serie de companii petroliere
pot controla n comun i exploata o conduct prin care se transport iei.
Fiecare asociat folosete conducta pentru a transporta propriul produs i, n
schimb, suport o proporie convenit din cheltuielile de exploatare ale acesteia.
Pentru c activele, datoriile, veniturile i cheltuielile sunt deja recunoscute n situaiile financiare individuale ale unui asociat i, prin urmare, i
n situaiile financiare consolidate, nu se impun ajustri sau alte proceduri de
consolidare atunci cnd asociatul prezint situaii financiare consolidate.
272
6.3. Entiti controlate n comun

O entitate controlat n comun este o asociere n participaie n care
fiecare asociat deine un interes de participare.
Un exemplu obinuit este cel n care dou ntreprinderi i combin
activitile lor ntr-o direcie particular de afaceri prin transferarea activelor
i datoriilor relevante ntr-o entitate controlat n comun. Un alt exemplu
este cel al unei ntreprinderi care i ncepe activitatea ntr-o ar strin
mpreun cu guvernul sau cu o agenie din acea ar, formnd o entitate
separat care este controlat n comun.
O entitate controlat n comun i ine propria contabilitate, ntocmete
i prezint situaii financiare n acelai mod ca i alte ntreprinderi.
Eliminarea investiiei asociatului nu va conduce la recunoaterea intereselor minoritare deoarece cumulul elementelor s-a fcut doar pentru partea
asociatului din activele i datoriile entitii controlate n comun.
273
Procentajul de integrare depinde de metoda de consolidare reinut, n

cazul integrrii globale procentajul de integrare este de 100%.
Exemplu: Fie urmtoarea organigram de grup:
40%
Procentajul de integrare al filialei FI = 100% (deoarece consolidarea

ei se realizeaz prin integrare global).
Procentajul de integrare al societii F2 (asociere n participaie controlat n comun cu B) = 100% (procentajul de integrare al societii
FI) x 40% (procentajul deinut de filiala FI n F2) = 40%.
Folosirea metodei punerii n echivalen este susinut de cei care

consider inadecvat cumularea activelor controlate cu active controlate n
comun si de cei care apreciaz c, n acest caz, asociaii exercit mai degrab
o influen semnificativ dect o form de control.
Punerea n echivalen a participaiilor n asocierile n participaie se
realizeaz potrivit prevederilor standardului IAS 28.
Exerciiul l
n exerciiul N, M a vndut societii P (asociere n participaie n
care deine un interes de 40%) mrfuri la preul de 150.000 u.m. Mrfurile
au fost achiziionate de la o societate din exteriorul grupului la costul de
274
120.000 u.m. Pa vndut unei societi din afara grupului 50% din mrfurile
cumprate de la M la preul de 90.000 u.m. La 31.12.N, n bilanul societii
M exist o crean fa de societatea F nencasat n sum de 120.000 u.m.
Ce nregistrri sunt necesare la nivel consolidat pentru eliminarea
efectelor acestei tranzacii?
Exerciiul 2
Societatea D a vndut societii M la 30 iunie N un utilaj la preul de
vnzare de 100.000 u.m. Creanafa de societatea M a fost ncasat. Costul
utilajului este de 200.000 u.m., iar amortizarea cumulat de 150.000 u.m.
Durata de via util rmas este de 10 ani. Societatea M deine un interes
de 40% n asocierea n participaie D.
Ce nregistrri sunt necesare la nivel consolidat pentru eliminarea
efectelor acestei tranzacii?
STUDIU DE CAZ
Societatea M a achiziionat la 31 decembrie N-5 40% din aciunile

societii P.
La 31.12.N, bilanul celor dou societi se prezenta astfel:
Bilan la 31.12.N
Activ
Active necurente
Imobilizri
necorporale
Terenuri i
construcii
Echipamente
tehnologice
400.000
600.000
500.000
Datorii
Capitaluri proprii
Capital social
Rezerve
Rezultat
300.000 Datorii necurente
Credite bancare pe
100.000 termen lung
(n u.m.)
P
600.000
297.240
194.040
100.000
50.000
140.280
548.720
28.720
275
Creane
imobilizate
Titluri F
Active curente
Stocuri
Creane
Cheltuieli
nregistrate n
avans
Disponibiliti
Total
150.000
80.000
150.000
120.000
70.000
50.000
2.120.000
Datorii fa de
- societile din
- cadrul grupului
Datorii curente
90.000 Provizioane pentru
20.000 riscuri i cheltuieli
Furnizori
Datorii salariale i
9.000 sociale
100.000 Alte impozite i
taxe
619.000 Total
150.000
100.000
200.000
10.000
120.000
60.000
8.000
120.000
2.120.000
12.000
619.000
Conturile de profit i pierdere ale celor dou societi se prezint astfel:

Elemente
Variaia stocurilor
Venituri din dobnzi
M
300.000
100.000
150.000
90.000
140.000
70.000
60.000
100.000
58.000
212.000
4.000
15.000
231.000
36.960
194.040
P
250.000
100.000
130.000
10.000
20.000
58.000
50.000
182.000
15.000
167.000
26.720
140.280
- Societatea M a acordat un mprumut pe termen lung de 150.000 u.m.
societii P. M a ncasat de la P dobnzi de 15.000 u.m.;
- Societatea P a decis distribuirea de dividende n sum de 10.000 u.m.,
din care M a ncasat 4.000 u.m. (40%);
276
n exerciiul N, societatea M a vndut societii P mrfuri la preul

de 120.000 u.m. Mrfurile au fost achiziionate de la o societate
din exteriorul grupului la costul de 100.000 u.m. Societatea P a
vndut unei societi din afara grupului 50% din mrfurile cum
prate de la M la preul de 70.000 u.m. La 31.12.N n bilanul
societii M exist o crean nencasat fa de societatea P n
sum de 100.000 u.m.;
- Societatea P a vndut societii M la 30 iunie N un utilaj la preul
de vnzare de 200.000 u.m. Creana fa de societatea M a fost
ncasat. Costul utilajului este de 300.000 u.m., iar amortizarea
cumulat de 150.000 u.m. Durata de via util rmas este de 20
de ani;
- Societatea P a nregistrat n exerciiul N venituri din servicii presta
te societii M n valoare de 100.000 u.m.
La data achiziiei titlurilor, capitalurile proprii ale societii P se prezentau astfel:
Capital social
100.000
Rezerve
20.000
Cu ocazia achiziiei s-a identificat un plus de valoare la un teren de
10.000 u.m.
Preluarea soldurilor activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale
societii M:
-
2.120.000
400.000
600.000
500.000
150.000
80.000
150.000
120.000
70.000
50.000
%
Creane imobilizate
Titluri P
Stocuri
Creane
Cheltuieli
nregistrate n
avans
Disponibiliti
%
Capital social
Rezerve M
Rezultat M
lung
i cheltuieli
Furnizori
2.120.000
600.000
297.240
194.040
548.720
100.000
200.000
60.000
120.000
Preluarea a 40% din soldurile activelor, datoriilor i capitalurilor

proprii ale societii P:
Sinteze, studii de cat si teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
247.600
120.000
40.000
36.000
8.000
3.600
40.000
%
Stocuri
Creane
avans
Disponibiliti
%
Capital social P
Rezerve P
Rezultat P
lung
Datorii fa de societile
din cadrul grupului
Provizioane pentru riscuri i
cheltuieli
Furnizori
277
247.600
40.000
20.000
56.112
11.488
60.000
4.000
48.000
3.200
4.800
Preluarea veniturilor i cheltuielilor societii-mam:

659.000
140.000
70.000
%
Cheltuieli cu materiile
prime 60.000
sociale 100.000
Cheltuieli cu alte servicii
prestate de teri
36.960 Cheltuieli cu impozitul pe
profit
194.040
Rezultat M
%
mrfurilor
produselor finite
Variaia stocurilor
Venituri din dobnzi
659.000
300.000
100.000
150.000
90.000
4.000
15.000
Preluarea veniturilor i cheltuielilor societii controlate n comun

proporional cu procentajul de integrare (40%):
160.000
52.000
4.000
%
sociale 8.000
Cheltuieli cu alte servicii
prestate de teri
6.000
10.688 Cheltuieli cu impozitul pe
profit
56.112
Rezultat?

mrfurilor
imobilizrilor
160.000
100.000
40.000
20.000
278
Eliminarea conturilor reciproce:

mprumutul acordat de societatea-mam asocierii n participaie:
Creane
imobilizate
= din cadrul grupului
60.000"
" 40% x 150.000
dobnda ncasat de societatea-mam:

Venituri din
dobnzi
=
Cheltuieli cu
dobnzile
6.0002)
' 40% x 15.000
serviciile prestate societii-mam:

Venituri din
servicii
=
Cheltuieli cu
serviciile
40.0003)
> 40% x 100.000
eliminarea creanei/datoriei generate de vnzarea mrfurilor:

Furnizor
i
41
Clieni
40.0004)
40% x 100.000
eliminarea veniturilor generate de vnzarea mrfurilor:

de societatea M
4111
607
5121
=
=
=
707
371
4111
120.000
100.000
80.000
de societatea P
371
401
4111
607
=
=
=
=
401
5121
707
371
120.000
80.000
70.000
60.000
Soldurile activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor societii P
sunt preluate n proporie de 40%. In urma cumulului conturilor, cifra de

afaceri (707) creste cu 148.000 u.m., iar costul bunurilor vndute (607) cu
124.000 u.m. Din perspectiva grupului, cifra de afaceri ar trebui s fie
afectat cu 70.000 x 40% + 120.000 x 60% = 100.000 u.m., iar costul bunu-
279
rilor vndute cu 60% x 50.000 + 50.000 = 80.000 u.m. Astfel, n vederea

ntocmirii conturilor consolidate se impune urmtoarea nregistrare:
mrfurilor
44.000
Eliminarea rezultatelor interne: - eliminarea

bilanului:
Rezultat P
Utilaj
20.000

imobilizrilor
Rezultat P
20.000
Rezultat P
3.200


Rezultat P
Venit din impozitul

amnat
3.200

de achiziie, care conine i profitul intern (200.000 u.m.). Pe baza datelor
din situaiile financiare ale societii P, amortizarea utilajului pentru
exerciiul N ar fi de 150.000/20 x 1/2 = 3.750 u.m. n situaiile financiare
individuale ale societii M amortizarea utilajului este de 200.000/20 x 1/2 =
5.000 u.m.
Anularea amortizrii suplimentare: la

nivelul bilanului:
Amortizarea
echipamentelor
Rezultat M
500
280

Rezultat M
imobilizrilor
500

Rezultat M
80

profit amnat
Rezultat M
80

Rezultat M
Mrfuri
4.000

mrfurilor
Rezultat M
4.000
Rezultat M
640

Rezultat M

profit
640
Rezultat M
Rezerve M
4.000
281

Rezultat M
4.000
Costul de achiziie al titlurilor P de 80.000 u.m. poate fi descompus

astfel:
- cota-parte din capitalurile proprii P la data achiziiei 40% x 120.000
= 48.000 u.m.;
- cota-parte din plusul de valoare identificat cu ocazia achiziiei net
de efectele fiscale 40% x (10.000 - 16% x 10.000) = 3.360 u.m.;
Rezerve societatea M = 297.240 + 4.000 = 301.240 u.m.
Rezerve societatea P = 50.000 u.m., din care 30.000 u.m. constituite
ulterior achiziiei.
Rezultat P dup eliminarea rezultatelor interne = 194.040 + 500 - 80
- 4.000 + 640 - 4.000 = 187.100 u.m.
Rezultat F dup eliminarea rezultatelor interne = 140.280 x 40%
-20.000+ 3.200 = 39.312 u.m.
Rezultat consolidat = 187.100 + 39.312 = 226.412 u.m.
Eliminarea titlurilor P i recunoaterea plusurilor de valoare:
80.640
40.000
8.000
4.000
28.640
%
Capital social
Rezerve P
%
Titluri P
80.640
80.000
640
Terenuri
Fond comercial
Virarea rezervelor i rezultatelor celor dou societi la rezerv, respectiv rezultat consolidat:
282
539,652
301.240
187.100
12.000
39.312
Rezerv M
Rezultat M
Rezerv P
Rezultat P
Rezerv consolidat
Rezultat consolidat
53M52
313.240
226.412

Virarea rezultatelor celor dou societi la rezultatul consolidat:
Rezultat
consolidat
226.4
12
187.1
00
39.31
2
Rezultat
M
Rezultat P
Prezentarea bilanului i a contului de profit i pierdere consolidat:

Activ
Suma
Datorii
Capitaluri proprii
Active necurente
Fond comercial
Creane imobilizate
Active curente
Stocuri
Creane
Cheltuieli nregistrate n avans
Disponibiliti
Total
(n u.m.)
Suma
400.000
28.640
724.000
520.500
90.000
3.120
182.000
88.000
73.600
90.000
2.199.860
Capital social
Rezerve
Rezultat
Datorii necurente
lung
Datorii curente
Provizioane pentru riscuri i
cheltuieli
Furnizori
Total
600.000
313.240
226.412
560.208
104.000
208.000
63.200
124.800
2.199.860
Contul de profit i pierdere consolidat:

Elemente
Valori
352.000
100.000
283
150.00
Variaia stocurilor
90.000
148.00
Cheltuieli cu alte servicii prestate de
70.000
teri
64.000
68.000
80.700

261.30

Venituri din dobnzi
9.00

0
270.300
43.888
226.41
2
Dac investiia n societatea P este pus n echivalen se efectueaz

urmtoarele nregistrri:
- virarea titlurilor P n categoria titlurilor puse n echivalen i evaluarea
acestora la cost:
Titluri P puse n echivalen
=
Titluri P
80.000
- ajustarea valorii titlurilor puse n echivalen cu partea ce revine

societii M din rezerva P constituit dup achiziionarea titlurilor:
Rezerve consolidate
Eliminarea rezultatelor interne: - eliminarea

bilanului:
12.000
Rezultat P
= Titluri P puse n echivalen

20.000
284

Ctiguri din
cesiunea
imobilizrilor
Rezultat
P
20.000

=
Rezultat P
3.200

Rezultat
P

3.200
Anularea amortizrii suplimentare generate de vnzarea utilajului cu

profit:
=
Rezultat
M
500

Rezultat M
Cheltuieli cu
amortizarea
imobilizrilor
500

Rezultat M
Impozit pe profit
amnat
80

= profit amnat
Rezultat
M

Rezultat M
= Titluri P puse n echivalen

4.000
80
285

mrfurilor
Rezultat M
4.000

Titluri P puse n echivalen =
Rezultat M
640

Rezultat M
Venit din impozitul pe profit
640
4.000
Rezultat M
Titluri P puse n echivalen =
Rezerve M
4.000

Rezultat M
4.000
Costul de achiziie al titlurilor P de 80.000 u.m. poate fi descompus

astfel:
- cota-parte din capitalurile proprii P la data achiziiei 40% x 120.000
= 48.000 u.m.;
- cota-parte din plusul de valoare identificat cu ocazia achiziie net
de efectele fiscale 40% x (10.000 - 16% x 10.000) = 3.360 u.m.;
Virarea rezervei i a rezultatului societii M la rezerv respectiv
rezultat consolidat:
484.34
0
297.24
0
187.100
Rezerv M
Rezultat M
%
Rezerv consolidat
297.240
Rezultat consolidat
484.340
187.100
286

Rezultat consolidat
Rezultat
M
187.100
Ajustarea valorii titlurilor puse n echivalen cu partea ce revine

societii M din rezultatul P constituit dup achiziionarea titlurilor:
consolidat
Rezultat
39.312
Cota-parte din
rezultatul societilor
puse n echivalen
39.312
la nivelul contului de rezultat:

Rezultat
consolidat

Rezerve societatea M = 297.240 + 4.000 = 301.240 u.m.
Rezerve societatea P = 50.000 u.m., din care 30.000 u.m. constituite
ulterior achiziiei.
Rezultat M dup eliminarea rezultatelor interne = 194.040 + 500 - 80 4.000 + 640 - 4.000 = 187.100 u.m.
Rezultat P dup eliminarea rezultatelor interne = 140.280 x 40%
-20.000 + 3.200 = 39.312 u.m.
Rezultat consolidat = 187.100 + 39.312 = 226.412 u.m.
Situaiile financiare consolidate se prezint astfel:
(n u.m.)
Activ
Active necurente
M
400.000
600.000
Datorii
Capitaluri proprii
Capital social
Rezerve consolidate
M
600.000
313.240
287
Echipamente
tehnologice
Creane imobilizate
500.000-500
= 499.500
150.000
127.952
Active curente
Stocuri
Creane
avans
Disponibiliti
Total
150.000
120.000
70.000
50.000
2.168.452
Rezultat consolidat
226.412
Datorii necurente
lung
Datorii de impozit amnat
Datorii curente
i cheltuieli
Furnizori
Datorii salariate i sociale
Total
548.720
80
100.000
200.000
60.000
120.000
2.168.452
Contul de profit si pierdere consolidat:

Element
e
Variaia stocurilor
Cheltuieli cu alte servicii prestate de
teri
Venituri din dobnzi
Rezultatul societilor integrate
(+) Cota-parte din rezultatul societilor
puse n echivalen
= Rezultat consolidat
Valori
300.000-4.000 = 296.000
100.000
150.000
90.000
140.000
70.000
60.000
100.000
58.000-500 = 57.500
208.500
4.000
-4.000 = 0
15.000
223.500
36.960 + 80-640 = 36.400
187.100
39.312
226.412
288
6.4. Asocierile n participaie i dezideratul

convergenei contabile internaionale.
Proiecte n curs
In septembrie 2007, IASB a emis un expozeu-sondaj (ED 9 Parteneriate ) care propune revizuirea normei IAS 31. Consiliul argumenteaz
necesitatea acestui proiect prin faptul c, potrivit IAS 31, tratamentul contabil
este dictat mai degrab de forma legal a aranjamentului contractual, care
nu reflect ntotdeauna drepturile i obligaiile prilor. De asemenea, IAS 31
conine dou alternative de contabilizare a intereselor n asocierile n
participaie, integrarea proporional i punerea n echivalen, ceea ce poate
afecta comparabilitatea situaiilor financiare. Proiectul redefinete categoriile
de parteneriate (joint arrangements") concentrndu-se asupra drepturilor
i obligaiilor contractuale ale prilor i propune renunarea la metoda integrrii proporionale.
Modificrile propuse n ED 9 vizeaz aplicarea principiului primordialitii economicului n faa juridicului i diminuarea importanei acordate
formei legale a parteneriatelor. Raportul dintre partajarea deciziilor i obinerea unui profit sunt elemente care difereniaz un activ comun de implicarea mai multor pri ntr-un activ. ED 9 impune o viziune holistic asupra
parteneriatelor care se concentreaz asupra drepturilor i obligaiilor contractuale. Un parteneriat este caracterizat prin aspecte multiple, care pot fi
contabilizate diferit n anumite circumstane. Toate acordurile asociate
parteneriatului trebuie luate n considerare n selectarea tratamentului contabil. Analiza drepturilor i obligaiilor contractuale poate conduce la recunoaterea unor active i datorii n bilanul asociailor (de exemplu, garanii
acordate care genereaz obligaii pentru asociai).
Eliminarea consolidrii proporionale are n vedere procesul de convergen cu FASB i creterea comparabilitii (prin suprimarea unei opiuni
din I AS 31). Rezult de aici c substana economic a asocierilor n participaie este asimilat cu cea a entitilor asociate. Nu trebuie neglijat totui
faptul c, n Europa, aceast metod este utilizat nc, iar lipsa de suport
conceptual demonstrat n baza pentru concluzii nu ilustreaz implicit
1
Exposure Draft ED 9 Joint Arrangements.
289
superioritatea metodei punerii n echivalen, n contextul trecerii de la

integrarea proporional la punerea n echivalen, informaia prezentat se
va reduce un post n bilan i unul n contul de profit i pierdere, deficitul
informaional putnd fi completat doar prin notele explicative.
6.5. Rezumat
Potrivit IAS 31 o asociere n participaie este o nelegere contractual prin care dou sau mai multe pri ntreprind o activitate economic supus controlului comun.
Asocierile n participaie au forme i structuri diferite. IAS 31
identific trei tipuri principale: activiti controlate n comun,
active controlate n comun i entiti controlate n comun.
Contabilizarea activitilor controlate n comun nu ridic probleme deosebite. Fiecare asociat trebuie s recunoasc n situaiile sale financiare individuale:
(a) activele pe care le controleaz i datoriile pe care i le asum;
(b)cheltuielile pe care le efectueaz i partea lui din veniturile
obinute de asocierea n participaie din vnzarea bunurilor
sau serviciilor.
4. n cazul activelor controlate n comun fiecare asociat recunoate
n situaiile financiare individuale i, prin urmare, n situaiile
financiare consolidate:
- partea lui din activele controlate n comun, clasificate n
funcie de natura acestora;
- orice datorii care au fost asumate;
- partea lui din orice datorie asumat n comun cu ali asociai,
n relaie cu asocierea n participare;
- orice venit din vnzarea sau folosirea prii lui din producia
activului, mpreun cu partea lui din orice cheltuieli efectuate
n legtur cu acesta.
290
5.
O entitate controlat n comun este o asociere n participaie n

care fiecare asociat deine un interes de participare.
6.
IAS 31 prevede dou tratamente pentru consolidarea entitilor

controlate n comun: un tratament de baz (consolidarea propor
ional) i un tratament alternativ (punerea n echivalen).
7.
Punerea n echivalen a participaiilor n asocierile n partici

paie se realizeaz potrivit prevederilor normei IAS 28.
6.6. Rezolvri ale exerciiilor

Exerciiul l: Eliminarea creanei/datoriei generate de vnzarea mrfurilor:
Furnizor
i
Clieni
48.000*
* 40% x 120.000
Eliminarea veniturilor din vnzarea mrfurilor/cheltuielilor

cu mrfurile generate de vnzarea mrfurilor:
nregistrri efectuate de
societatea M
4111 =
607 =
5121 =
707
371
4111
15 000
0120.000
30.000
nregistrri efectuate de
societatea P
371
401
4111
607
=
=
=
=
401
5121
707
371
150.000
30.000
90.000
75.000
Soldurile activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor societii P sunt preluate n proporie de 40%. n urma cumulului
conturilor, cifra de afaceri (707) crete cu 186.000 u.m., iar
costul bunurilor vndute (607) cu 150.000 u.m. Din perspectiva grupului, cifra de afaceri ar trebui s fie afectat cu
90.000 x 40% + 150.000 x 60% = 126.000 u.m., iar costul
bunurilor vndute cu 60% x 120.000 + 75.000 x 40% =
102.000 u.m. Astfel, n vederea ntocmirii conturilor consolidate, se impune urmtoarea nregistrare:

mrfurilor
= Cheltuieli cu mrfurile
291
48.000
Eliminarea profitului din vnzarea mrfurilor: la

nivelul bilanului:
Rezultat M
Mrfuri
12.000

Rezultat M

mrfurilor
12.000
Efectul asupra impozitului amnat: la

nivelul bilanului:
Rezultat M
1.920

Rezultat M
= Venit din impozitul pe

profit
l .920
Exerciiul 2: Eliminarea rezultatelor interne:

- eliminarea profitului din vnzarea utilajului:
Rezultat D
Utilaj
20.000

imobilizrilor
Rezultat D
20.000

Rezultat D
3.200
292

Rezultat D
Venit din impozitul

amnat
3.200
Societatea-mam calculeaz amortizarea utilajului pe baza

costului de achiziie, care conine si profitul intern (100.000 u.m.).
Pe baza datelor din situaiile financiare ale societii D, amortizarea utilajului pentru exerciiul N ar fi de 50.000/10 x 1/2
= 2.500 u.m.
n situaiile financiare individuale ale societii M amortizarea
utilajului este de 100.000/10 x 1/2 = 5.000 u.m.
Anularea amortizrii suplimentare: la
nivelul bilanului:
Amortizarea
echipamentelor
Rezultat M
1.000

Rezultat M
imobilizrilor
1.000
Efectul asupra impozitului amnat: la

nivelul bilanului:
Rezultat M
160

Cheltuiala cu impozitul pe =
profit amnat
Rezultat M
160

1.
Societatea M controleaz n comun cu un alt asociat societatea A

n care deine 40% din capital. M a achiziionat participaia
293
n societatea A n momentul constituirii acesteia. M utilizeaz

metoda integrrii proporionale pentru consolidarea societii
A. n exerciiul N, societatea M ncaseaz un dividend de
5.000 u.m.
Care afirmaie este adevrat?
(a) venitul din dividende nu se elimin;
(b) venitul din dividende se elimin proporional cu procentajul
de interes;
(c) venitul din dividende se elimin integral;
(d) venitul din dividende este preluat n conturile consolidate
n proporie de 40%;
(e) niciuna din variantele de mai sus nu este adevrat.
2. Societatea M controleaz n comun cu ali doi asociai societa tea B n care deine 33,33% din capital. M a achiziionat participaia n societatea A n momentul constituirii acesteia. M utilizeaz metoda integrrii proporionale pentru consolidarea
societii B. La 31.12.N structura capitalurilor proprii B este
urmtoarea:
Capital social
100.000
Rezerve
20.000
Rezultat
10.000
130.000.
Societatea M are o rezerv de 50.000 u.m. i un rezultat de
20.000 u.m.
Rezerva i rezultatul consolidat sunt de:
(a) 56.666 u.m. i 23.333 u.m.;
(b) 50.000 u.m. i 20.000 u.m.;
(c) 70.000 u.m. i 30.000 u.m.;
(d) O i 20.000 u.m.;
(e) O i 30.000 u.m.
3.
Societatea M vinde mrfuri unei asocieri n participaie pe care o

controleaz mpreun cu un alt asociat cu un profit de 10.000 u.m.
294
Societatea M deine 40% din capitalul asocierii n participaie

i utilizeaz metoda integrrii proporionale pentru consolidarea
acesteia. Mrfurile nu au fost vndute de aceasta din urm.
Eliminarea profitului intern genereaz urmtoarele nregistrri
(dac nu avem n vedere impozitul amnat):
(a)
Rezultat
M
Mrfuri
4.000

Venituri din
vnzarea
mrfurilor
Rezultat
M
4.000
(b)
Rezultat
M
Mrfuri
10.000

Venituri din
vnzarea
mrfurilor
Rezultat
M
10.000
(c)
Mrfuri
Rezultat M
4.000
Venituri din
vnzarea
mrfurilor
Rezultat M
4.000
(d)
Mrfuri
Rezultat
M
10.000
295

Rezultat M

mrfurilor
10.000
(e) profitul intern nu se elimin.

4. Asocierea n participaie X primete un mprumut de la societatea-mam de 20.000 u.m. pentru care suport o dobnd
anual de 2.000 u.m. Procentajul de integrare este de 40%.
Cum se elimin operaiile reciproce dac societatea X este integrat
proporional?
(a)
din cadrul grupului
Creane imobilizate
20.000

Venituri din dobnzi
= Cheltuieli cu dobnzile
2.000
(b)
din cadrul grupului
Creane imobilizate
8.000

Venituri din dobnzi
800
(C)
Creane imobilizate
= Datorii fa de societile
din cadrul grupului
8.000
296

Venituri din dobnzi
dobnzile
Cheltuieli cu
8.000
(d)

Creane imobilizate
= Datorii fa de societile
din cadrul grupului
8.000

Venituri din
dobnzi
8.000
5. Asocierea n participaie Y primete un mprumut de la societatea-mam de 10.000 u.m. pentru care suport o dobnd
anual de l .000 u.m. Societatea-mam deine 40% din capitalul
societii Y.
Cum se elimin operaiile reciproce dac participaia n societatea Y este pus n echivalen?
(a)
= din cadrul grupului
Titluri puse
n
echivalen
10.000

Venituri din dobnzi
dobnzile
(b)
Cheltuieli cu
1.000

din cadrul grupului
Creane
imobilizate
4.000
297

Venituri din dobnzi
dobnzile
Cheltuieli cu
400
(C)

Creane
imobilizate
din cadrul grupului
4.000

Venituri din
dobnzi
=
Cheltuieli cu
dobnzile
4.000
(d)

Creane imobilizate
Datorii fa de
societile din cadrul
grupului
10.000

Cheltuieli cu
dobnzile
Venituri din
dobnzi
1.000
(e) conturile reciproce nu se elimin.

6.
La 31.12.N capitalurile proprii M i P prezint urmtoarea structur:

Elemente
Capital social
Rezerve
100.000
30.000
30.000
10.000
La data achiziiei titlurilor P capitalurile proprii P erau de

35.000 u.m. M deine 40% din capitalul societii P pe care o
controleaz mpreun cu un alt asociat. Societatea P este integrat proporional.
298
Rezerva consolidat este de:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
30.000
32.000
40.000
10.000
O u.m.
u.m.;
u.m.;
u.m.;
u.m.;
Societatea M presteaz servicii pentru o asociere n participaie

n care deine 30% din capital n valoare de 50.000 u.m.
Participaia n asocierea n participaie este pus n echivalen.
Cum se elimin efectele acestei tranzacii?
(a)
Venituri din
servicii
Cheltuieli cu serviciile
15.000
(b)
Venituri din
servicii
= Cheltuieli cu
serviciile
50.000
(c) nu se elimin;
(d)
Venituri din
servicii
Rezerve M
50.000
(e)
Rezerve M
15.000
8.
La 31.12.N, capitalurile proprii M i P prezint urmtoarea

structur:
Elemente
Capital social
80.000
10.000
Rezerve
20.000
15.000
La data achiziiei titlurilor P, capitalurile proprii P erau de

15.000 u.m. M deine 30% din capitalul societii P pe care o
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite)

IFRS
299
controleaz mpreun cu un alt asociat. Societatea P este integrat

proporional.
Rezerva consolidat este de:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
23.000
32.000
30.000
25.000
O u.m.
u.m.;
u.m.;
u.m.;
u.m.;
9. Societatea M presteaz servicii pentru o asociere n participaie

n care deine 40% din capital n valoare de 10.000 u.m.
Asocierea n participaie este integrat proporional.
Cum se elimin efectele acestei tranzacii? (a)
10.000
4.000
Rezerve M
50.000
15.000
(b)
(c) nu se elimin;
(d)
(e)
Rezerve M
10.
Care dintre urmtoarele afirmaii este adevrat?

(a) n cazul integrrii proporionale, activele i datoriile asocierii
n participaie sunt preluate integral;
(b)n cazul punerii n echivalen, activele i datoriile asocierii

n participaie sunt preluate integral;
300
(c) aplicarea integrrii proporionale nu va conduce la recunoa

terea unui interes minoritar;
(d)n cazul integrrii proporionale, veniturile i cheltuielile
asocierii n participaie sunt preluate integral;
(e)n cazul punerii n echivalen, veniturile i cheltuielile
asocierii n participaie sunt preluate integral.
CAPITOLUL 7
Efectele variaiilor cursurilor
monedelor strine
(IAS21)
302
O ntreprindere exercit n dou moduri activitile sale n strintate.

Ea poate s realizeze tranzacii n monede strine sau poate s aib activiti
n strintate.
Principalele dificulti referitoare la contabilizarea tranzaciilor n monede strine i a activitilor n strintate se refer la decizia privind identificarea monedei funcionale, cursul de schimb de utilizat i la maniera de
contabilizare n situaiile financiare a efectului variaiilor cursurilor de
schimb.
7.1. Identificarea monedei funcionale

Managementul trebuie s determine moneda funcional a entitii
pe baza cerinelor din I AS 21. Toate celelalte monede sunt tratate ca monede
strine. Entitatea poate prezenta situaiile financiare ntr-o alt moned dect
moneda funcional (moneda de prezentare).
Moneda funcional a unei entiti este moneda:
a) n care sunt exprimate si decontate preurile de vnzare pentru
bunurile i serviciile sale (sau moneda care influeneaz semnifi
cativ preurile de vnzare);
b) rii ale crei fore competitive i reglementri determin preurile
de vnzare ale bunurilor i serviciilor sale;
c) n care sunt exprimate i decontate salariile, materialele i alte
elemente de cost;
d) n care se obin sursele de finanare;
e) n care sunt pstrate ncasrile din activitile operaionale.
Moneda care determin preurile de vnzare este moneda n care sunt
exprimate i decontate preurile de vnzare i, de obicei, este i moneda
Sinteze, studii de caz ?i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
303
rii ale crei fore competitive au cea mai mare influen asupra preurilor.
Se acord totui o importan mai mare monedei din economia care influeneaz preurile tranzaciilor, dac este diferit de moneda n care sunt exprimate preurile.
Exemplu: Societatea Alfa este distribuitor n Romnia de autoturisme marca
X, fabricate n Frana. Clienii si sunt societi comerciale i persoane
fizice. Autoturismele sunt facturate n euro sau n lei. Preurile n
euro sunt diferite de cele practicate pe piaa francez. Autoturismele
sunt achiziionate n euro, iar celelalte cheltuieli din exploatare ale
societii Alfa sunt exprimate n lei. n acest caz moneda funcional a
societii Alfa este leul, deoarece IAS 21 acord o mai mare importan monedei care determin preurile tranzaciilor i nu att celei
n care sunt exprimate acestea.
Exemplu: Grupul M conine entitile M, A, B i C. Societatea M (societateamam) este localizat n Germania i are ca moned funcional euro.
Entitatea B are ca moned funcional euro, n timp ce entitatea C
are ca moned funcional dolarul. A este centrul de trezorerie al
grupului, localizat n Elveia. Activele sale sunt exprimate n dolari,
iar sursele de finanare sunt atrase n mare parte n dolari.
Societatea A nu este o entitate operaional i atunci factorii din LAS 21
nu sunt relevani n selectarea monedei sale funcionale, n calitate de
centru de trezorerie, A acioneaz n numele grupului, deoarece
operaiile sale sunt desfurate pentru a ndeplini politicile privind
gestiunea riscurilor la nivel de grup. Societatea A nu obine fluxuri
semnificative din propria activitate i nu atrage finanarea pentru
propriile operaii. Majoritatea tranzaciilor au loc cu societatea-mam,
fluxurile din activitile lui A afecteaz direct fluxurile societiimam. n concluzie, moneda funcional a entitii A este euro (moneda societii-mam).
Exemplu: Un grup de societi desfoar activiti n industria modei.
Societatea-mam M, localizat n Italia, este centrul de design i
asigur vnzrile n Europa. Costurile i vnzrile acestei entiti
sunt exprimate n euro.
Societatea B este fabrica de confecii din Romnia. Modelele sunt
achiziionate din Italia. Societatea din Italia supravegheaz achiziia
de materii prime. Materiile prime sunt achiziionate n euro. Toate
304
tranzaciile intra-grup sunt exprimate i decontate n euro. Societatea

B este finanat n euro, celelalte costuri fiind exprimate n lei.
Profiturile care nu sunt reinvestite sunt distribuite societii A.
Societatea B vinde confeciile altor societi din grup.
Societatea C asigur vnzarea produselor grupului n Statele Unite.
Vnzrile societii C sunt exprimate i decontate n dolari. Managementul societii C poate ajusta preurile, poate angaja noi campanii
de marketing, poate acorda reduceri. Mrfurile achiziionate de la
celelalte societi din grup sunt exprimate n euro, ca i 25% din
celelalte cheltuieli din exploatare. Restul de 75% din cheltuielile din
exploatare sunt exprimate n dolari.
Moneda funcional a societilor M i B este euro, iar moneda funcional a societii C este dolarul. Activitile societii B se desfoar ca
o extensie a entitii italiene, nu au autonomie i, prin urmare,
societatea B are aceeai moned funcional cu cea a societii M.
Moneda care influeneaz preurile societii C este dolarul. Dei o
parte din costuri sunt exprimate n euro, majoritatea cheltuielilor sunt
exprimate n dolari, iar managementul societii C acioneaz cu un
grad ridicat de autonomie.
7.2. Raportarea tranzaciilor n valut n moneda

strin
(i) Recunoaterea iniial
Sinteze, studii de caz. i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) - IFRS
305
Altfel spus, o tranzacie exprimat n valut se refer la faptul c

sumele ce trebuie pltite sau primite sunt exprimate sub forma unui numr
de uniti ale unei valute. Din punctul de vedere al unei societi din Romnia
(a crei moned funcional este leul), o tranzacie n valut intervine atunci
cnd aceasta vinde sau cumpr bunuri sau servicii al cror pre este exprimat
ntr-o moned strin, sau este decontat ntr-o moned strin, sau se angajeaz ntr-o operaie de investiie sau finanare si accept decontarea acesteia
n valut sau lei n funcie de evoluia unei valute etc. n aceste situaii,
societatea romneasc i asum riscul variaiei cursului de schimb al valutei
n care este exprimat tranzacia. Acest risc poate conduce la recunoaterea
unor diferene de curs valutar. Cnd o societate din Romnia cumpr sau
vinde bunuri/servicii i tranzacia este decontat n lei, ea nu nregistreaz
niciun ctig sau pierdere din diferene de curs valutar, deoarece nu suport
riscul ocazionat de fluctuaia cursului de schimb.
Exemplu: La l decembrie N, o societate romneasc vinde mrfuri unui client
din Germania la un pre de 10.000 euro. ncasarea contravalorii mrfurilor vndute urmeaz s aib loc pe 10 ianuarie N+l, iar societatea din Romnia ntocmete situaii financiare la 31 decembrie N. La
data tranzaciei, cursul de schimb al monedei europene este de 3,6
lei/euro.
Prin urmare, societatea din Romnia nregistreaz o crean i un
venit evaluate n lei. Conversia sumelor din euro n lei se face cu
ajutorul cursului de schimb de la data efecturii tranzaciei (denumit
cursul spot), n exemplul nostru valoarea creanei i a venitului se
determin prin aplicarea cursului de schimb de la data tranzaciei
(3,6 lei/euro) la suma n valut (10.000 de euro). Valoarea obinut
este de 36.000 lei.
306
(ii) Raportarea la data bilanului
Caracteristica esenial a elementelor monetare rezid n dreptul de a

primi sau obligaia de a ceda sume fixe sau determinabile de bani. Exemple
de elemente monetare: creanele i datoriile de impozit amnat, provizioanele
ce vor fi decontate prin diminuarea de lichiditi, datoria privind dividendele,
creanele i datoriile determinate de emisiunea titlurilor de credit.
Exemple de elemente nemonetare:
- cheltuielile nregistrate n avans;
- veniturile nregistrate n avans;
- avansurile acordate furnizorilor;
- imobilizrile corporale i necorporale;
- stocurile;
- provizioanele ce determin ieirea altor resurse dect lichiditile.
Exemplu: Dac avem n vedere datele din exemplul precedent i considerm
c la 31 decembrie N cursul de schimb al monedei europene este de
3,7 lei/euro, creana de 10.000 euro valoreaz acum 37.000 lei (a
crescut cu l .000 de lei). Se observ c venitul din vnzarea mrfurilor
nu este afectat de variaia cursului de schimb (el rmne nregistrat
la 36.000 de lei, dei cursul evolueaz de la 3,6 lei/euro la 3,7 lei/
euro). Vnzarea mrfurilor este rezultatul unei decizii operaionale, n
timp ce suportarea riscului variaiei cursului de schimb este
rezultatul unei decizii financiare. Din acest motiv, valoarea venitului
determinat la data tranzaciei nu trebuie ajustat ca urmare a deciziei
financiare de a amna ncasarea pn la 31 ianuarie N+l.
307
(iii) Recunoaterea diferenelor de curs valutar
Diferenele de curs valutar aferente elementelor monetare trebuie recunoscute n dou momente:
a) la data bilanului; si
b) la data decontrii.
Exemplu: n contextul exemplului precedent, riscul variaiei cursului valutar
poate fi evitat prin solicitarea decontrii imediate (la data tranzaciei),
prin ncheierea unui contract forward sau futures prin care s se vnd
10.000 euro la un curs fix sau prin orice alt modalitate de acoperire.
Existena unui risc de variaie a cursului trebuie reflectat prin recunoaterea unor diferene de curs valutar.
411
Clieni
765
de curs valutar
1.000
Pentru elementele nemonetare n moned strin, diferenele de curs

valutar afecteaz fie capitalurile proprii, fie contul de profit i pierdere.
Valoarea contabil a unui element este determinat n conformitate
cu standardele internaionale de contabilitate relevante. De exemplu,
anumite instrumente financiare i imobilizri corporale pot fi evaluate la
valoarea just sau la costul istoric. Indiferent dac valoarea contabil
se determin avnd ca baz costul istoric sau valoarea just, sumele
astfel determinate pentru elementele n valut sunt apoi convertite n
moneda funcional n conformitate cu acest standard.
308
Exemplu: La 30 iunie N, societatea Beta achiziioneaz l .000 aciuni A pentru

1.000 euro. Aciunile au fost clasificate ca disponibile pentru vnzare
(care, potrivit IAS 39, sunt evaluate la valoarea just cu variaiile de
valoare reflectate n capitalurile proprii). Evoluia cursului de schimb
se prezint astfel:
- 30 iunie N
l euro = 4 lei;
- 31 decembrie N
l euro = 4,1 lei;
- 31 decembrie N+l
l euro = 4,2 lei.
La 31.12.N, valoarea just a titlurilor este de 1.000 euro (a rmas
nemodificat), iar la 31.12.N+1 valoarea just a titlurilor a crescut la
1.200 euro.
nregistrrile efectuate de Beta sunt urmtoarele:
- la 30.06.N, achiziia aciunilor disponibile pentru vnzare:
265.2
Alte titluri imobilizate.
Active disponibile pentru
vnzare
5121 Conturi
la bnci n lei
4.000
la 31.12.N, modificarea valorii juste n lei a aciunilor ca urmare a

variaiei cursului de schimb:
265.2
vnzare
1064 Rezerva
de valoare just
100
la 31.12N+1, ntreprinderea Beta trebuie s evidenieze creterea

valorii juste n capitalurile proprii:
31.12.N valoarea just
1.000 euro x 4,1 lei/euro = 4.100 lei
31.12.N+1 valoarea just l .200 euro x 4,2 lei/euro = 5.040 lei
Totalul modificrii valorii juste de 940 lei este rezultatul modificrii
preului aciunilor n euro i a cursului de schimb.
265.2
vnzare
1064 Rezerva
de valoare just
940
309
Exemplu: La 5 noiembrie N, o ntreprindere vinde unui client strin mrfuri n

valoare de 100.000 $. La acea dat, dolarul valora 3,2 lei. Contravaloarea mrfurilor a fost decontat la 15 decembrie N, dat la care un
dolar valora 3,3 lei.
n contabilitate, se vor nregistra urmtoarele:
la 5.11.N, vnzarea mrfurilor (100.000 $ x 3,2 lei/$):
411
Clieni
707
mrfurilor
320.000
la 15.12.N, ncasarea creanei fa de clieni (100.000 $ x 3,3 lei/$)

i a diferenelor de curs:
5124 Conturi
la bnci n devize
%
330.000
411
320.000
Clieni
765
10.000
Venituri din diferene de
curs
STUDIU DE CAZ
Pe l ianuarie N, o societate ALFA, din Romnia, livreaz unei societi
BETA, din Frana, produse finite n valoare de 80.000 euro. Conform
contractului, se ncaseaz imediat 50% din valoarea bunurilor, iar restul
n dou rate anuale, pe l ianuarie N+l i l ianuarie N+2. Rata dobnzii
prevzut n contract este de 10%.
Evoluia cursului euro a fost urmtoarea:
310
Data
Curs de schimb
(lei/euro)
1 ianuarie N
3,50
3 1 decembrie N
3,60
1 ianuarie N+l
3,70
3 1 decembrie N+l
3,75
1 ianuarie N+2
3,70
Curs mediu
(lei/euro)
Perioada
1 ianuarie N 3 1 decembrie N 1
ianuarie N+l - 3 1 decembrie N+l
3,550
3,725
n contabilitatea societii ALFA, se vor nregistra urmtoarele:

la l ianuarie N, vnzarea produselor finite:
411
Clieni
701
Venituri din
vnzarea
produselor finite
280.000
Venitul din vnzarea produselor finite este evaluat, potrivit normei

IAS 18 Venituri", la valoarea just a mijlocului de plat primit, adic 80.000
euro x 3,5 lei/euro = 280.000 lei.
Dobnda se determin astfel:
- n anul N: (80.000 - 50% x 80.000) x 10% = 4.000 euro;
- n anul N+l: (20.000 euro) x 10% = 2.000 euro.
-
la l ianuarie N, ncasarea avansului de la BETA (40.000 euro x

3,5 lei/euro):
5124 Conturi
la bnci n valut
411
Clieni
140.000
la 31 decembrie N, nregistrarea venitului din dobnd pentru anul N

(convertit n lei la cursul mediu din perioada 5 ianuarie N - 31 decembrie N de 3,55 lei/euro):
411
Clieni
766
Venituri din
dobnzi
14.200
311
la 31 decembrie N, diferena de curs valutar aferent creanei fa

de BETA, 40.000 euro x (3,6 - 3,5) lei/euro + 4.000 euro x (3,6
-3,55) lei/euro:
411
Clieni
765
curs valutar
4.200
la l ianuarie N+l, ncasarea ratei de 20.000 euro i a dobnzii

aferente primului an (4.000 euro), la cursul de 3,7 lei/euro:
5124 Conturi
la bnci n valut
%
411
Clieni
765
88.800
86.400
2.400
curs valutar
la 31 decembrie N+l, nregistrarea venitului din dobnd pentru anul

N+l (3,725 lei/euro x 2.000 euro):
411
Clieni
766
Venituri din
dobnzi
7.450
la 31 decembrie N+l, diferena de curs valutar aferent creanei fa

de BETA 20.000 euro x (3,75 - 3,6) lei/euro + 2.000 euro x
(3,75 - 3,725) lei/euro:
411
Clieni
765
curs valutar
3.050
la l ianuarie N+2, ncasarea ultimei rate i a dobnzii aferente,

22.000 euro x 3,7 lei/euro:
5124 Conturi la
bnci
valut
665
Cheltuieli din diferenele de
curs valutar
411
Clieni
82.500
81.400
1.100
312
STUDIU DE CAZ
La 15 noiembrie N, societatea GAMA din Romnia import n condiii

de livrare FOB un utilaj de la furnizorul M din SUA n valoare de 500.000 $.
Transportul i asigurarea pe parcurs extern sunt efectuate i facturate de
societatea american L i au fost n valoare de 88.000 $ i respectiv 20.000 $.
De asemenea, s-au efectuat cheltuieli cu transportul pe parcurs intern, cu
manipularea i punerea n funciune a utilajului, n valoare de 2.000 lei,
care au fost facturate de furnizorul intern B.
Managerii estimeaz c durata de utilitate a utilajului va fi de 10 ani
i c, la expirarea acestei perioade, vor fi efectuate cheltuieli cu demontarea
utilajului i refacerea amplasamentului n valoare de 10.000 lei. Valoarea
actualizat a cheltuielilor cu demontarea este de 9.405 lei. Echipamentul
este amortizat liniar.
Decontarea datoriilor fa de furnizorii externi se efectueaz astfel:
pe 27 decembrie N, datoria fa de M, i pe 5 ianuarie N+l, datoria fa
de L.
Cursul de schimb al monedei americane a evoluat astfel:
Data
15 noiembrie N
27 decembrie N
3 1 decembrie N
5 ianuarie N+l
Valoarea FOB:
Curs de schimb
(lei/$)
2,50
2,65
2,70
2,60
500.000 $
88.000 $
20.000 $
(+) Cheltuieli de transport pe parcurs extern:

(+) Cheltuieli de asigurare:
(=) Valoare CIF 608.000 $ x 2,5 lei/$ =
l .520.000 lei
Taxa vamal (10%): 1.520.000 x 10% = 152.000 lei. Comision
vamal (0,5%): 1.520.000 x 0,5% = 7.600 lei. Valoare n vam:
1.520.000 + 152.000 + 7.600 = 1.679.600 lei. TVA (19%):
1.679.600 x 19% = 319.124 lei.
313
nregistrrile efectuate n contabilitatea societii GAMA sunt:

la 15 noiembrie N, achiziia utilajului:
2131
%
401
Furnizori/analitic M
401
Furnizori/analitic L
446
Alte impozite taxe i
vrsminte
1.679.600
1.250.000
5121
478.724
159.600
270.000
159.600
plata obligaiilor vamale:

%
446
Alte impozite, taxe i
vrsminte asimilate
4426 TVA
deductibil
319.124
includerea cheltuielilor cu transport, manipulare, punere n funciune i a cheltuielilor estimate de dezafectare n costul utilajului
n conformitate cu IAS 16 Imobilizri corporale":
2131
%
11.405
401
2.000
Furnizori/analitic B
1513
9.405
Provizioane pentru
corporale
la 27 decembrie N, plata datoriei fa de furnizorul M, 500.000 $

x 2,65 lei/$:
/o
401
Furnizori/analitic M
665
Cheltuieli din diferene de curs valutar
5124
1.325.000
Conturi la bnci n valut
j 250 000
75.000
314
la 31 decembrie N, ajustarea datoriei fa de furnizorul L, 108.000 $

x (2,7 lei/$ - 2,5 lei/$):
665
Cheltuieli din diferene
de curs valutar
401
Furnizori/analitic
L
21.600
amortizarea echipamentului n exerciiul N. Costul de achiziie

este de l .691.005 lei. Amortizarea pentru exerciiul N se determin
innd cont de faptul c echipamentul funcioneaz n exerciiul
N o lun de zile: 1.691.005/10 x 1/12 = 14.091,708 lei:
6811
Cheltuielile de exploatare
privind amortizarea
imobilizrilor
2813
14.091,708
Amortizarea
de transport
la 5 ianuarie N+l, plata datoriei fa de furnizorul L, 108.000 $

x 2,6 lei/$:
401
Furnizori/analitic
L
%
291.600
5124
280.800
Conturi la bnci n valut
765
10.800
curs valutar
O ntreprindere aplic I AS 21 pentru activele i datoriile financiare

ce sunt elemente monetare exprimate n moned strin. Fac excepie
elementele monetare desemnate ca instrumente de acoperire pentru care se
aplic reguli specifice. Un activ financiar monetar disponibil pentru vnzare
(care este evaluat, potrivit IAS 39, la valoarea just, iar variaiile de valoare
afecteaz capitalurile proprii) este tratat ca i cum ar fi evaluat la cost
amortizat n moneda strin. Diferenele de curs valutar rezultate din
modificrile n costul amortizat sunt recunoscute n contul de profit si
pierdere, iar celelalte variaii ale valorii contabile afecteaz capitalurile proprii.
315
STUDIU DE CAZ
La l ianuarie N, societatea Gama achiziioneaz obligaiuni cu scadena pe 31 decembrie N+4 n valoare de 1.000.000 euro, cu cupon de 7%
i dobnd fix anual. Preul de achiziie este de 960.073 euro.
Dobnda efectiv este de 8% i se determin din relaia 960.073 =
70.000/(l+i) + 70.000/(l+i)2+ 70.000/(l+i)3 + 70.000/(l+i)4+ 1.070.000/
d+i)5.
Tabloul de calcul al costului amortizat n euro se prezint astfel:
Exerciiul Costul amortizat Dobnda
efectiv
Ia nceputul
(2) = 8%x(l)
anului
(1)
Fluxuri
monetare
(3)
Cost amortizat
la sfritul
anului
(4) = (l) + (2)-(3)
960.073
76.806
70.000
966.879
N+l
966.879
77.350
70.000
974.229
N+2
974.229
77.938
70.000
982.167
N+3
982.167
78.573
70.000
990.741
N+4
990.741
79.259
1.070.000
Cursul de schimb a evoluat astfel:

Data
Cursul de schimb
(lei/euro)
1 ianuarie N
3,00
3 1 decembrie N
3,20
31 decembrie N+l
3,15
31 decembrie N+2
3,05
31 decembrie N+3
3,15
Cursul de schimb mediu n exerciiul N este l euro = 3,1 lei. Cursul

de schimb mediu n exerciiul N+l este l euro = 3,175 lei. Cursul de
schimb mediu n exerciiul N+2 este l euro = 3,1 lei. Cursul de
schimb mediu n exerciiul N+3 este l euro = 3,1 lei.
316
Valoarea just a obligaiunilor determinat la sfritul exerciiilor contabile a fost:

Valoare just
(euro)
Exerciiul
N
983.253
N+l
986.997
N+2
991.022
N+3
995.349
ntreprinderea clasific obligaiunile ca disponibile pentru vnzare.

Analiza variaiei valorii juste:
Exer- Cost
Modificri
Valoare
ciiul amortizat la just (euro) cumulate n
sfritul
valoarea
(2)
anului (euro)
just (euro)
m = ( 2^
(D
cumulate n
valoarea
just (lei)
(4) = (3) x
Modificri
n valoarea
just (euro)
n cursul
exerciiului
curent
Modificri
n valoarea
just (lei) n
cursul
exerciiului
curent
966.879
983.253
16.374
(5) = (3)(6) = (4) (3) anterior (4) anterior

52.396,8
16.374
52.396,8
N+l
974.229
986.997
12.768
40.219,2
-3.606
-12.177,6
N+2
982.167
991.022
8.855
27.007,75
-3.913
-13.211,45
N+3
990.741
995.349
4.608
14.515,2
-4.247
-12.492,55
N+4
-4.608
-14.515,2
Societatea Gama efectueaz urmtoarele nregistrri:

la l ianuarie N - achiziia obligaiunilor 960.073 euro x 3 lei/euro:
265.2
Obligaiuni disponibile
pentru vnzare
5121 Conturi
la bnci n lei
2.880.219
la 31.12.N - dobnda aferent mprumutului obligatar convertit

la cursul mediu 76.806 euro x 3,1 lei/euro:
Cursul de schimb mediu n exerciiul N este de 3,1 lei/euro.
317
2679.2
creane imobilizate. Dobnzi
aferente obligaiunilor
disponibile pentru vnzare
766
Venituri din dobnzi
238.098,
6
ncasarea dobnzii:
Ctigul din diferen de curs = 70.000 euro x 3,2 lei/euro - 70.000 euro
x 3,1 lei/euro.
5124 Conturi
la bnci n devize
%
224.000
2679.2
217.000
creane imobilizate.
Dobnzi aferente
obligaiunilor disponibile
pentru vnzare
765
7.000
curs valutar
variaia valorii juste = 16.374 euro x 3,2 lei/euro = 52.396,8 lei:

265.2
pentru vnzare
1064
Rezerva de valoare
just
52.396,8
Ajustarea legat de cursul de schimb al elementelor bilaniere:

pentru prima de rambursare (76.806 euro - 70.000 euro) x (3,2 lei/euro
-3, l lei/euro) = 680,6 lei;
pentru principal 960.073 euro x (3,2 lei/euro - 3 lei/euro) =
192.014,6 lei:
265.2
pentru vnzare
2679.2
Dobnzi aferente
altor creane
imobilizate. Dobnzi
aferente
obligai
unilor
disponib
ile
pentru
vnzare
765
de curs valutar
192.695.
2
192.014,
6
680,
6
318
la 31.12.N+1 - dobnda aferent mprumutului obligatar 77.350

euro x 3,175 lei/euro:
2679.2
creane imobilizate. Dobnzi
766
Venituri din
dobnzi
245.586,2
5
ncasarea dobnzii si constatarea pierderii din diferen de curs =

(70.000 euro x 3,175 lei/euro) - (70.000 euro x 3,15 lei/euro):
5124 Conturi
la bnci n devize
665
Cheltuieli cu diferena de
curs valutar
2679.1
creane imobilizate.
Dobnzi
222.250
220.500
1.750
variaia valorii juste = 3.606 euro sau 12.177,6 lei:

1064 Rezerva
de valoare just
265.2
Alte titluri
imobilizate.
Obligaiuni
disponibile
pentru vnzare
12.177,6
Ajustarea legat de cursul de schimb a elementelor bilaniere:

pentru prima de rambursare [(76.806 euro - 70.000 euro) x (3,15 lei/
euro - 3,2 lei/euro)] + [(77.350 euro - 70.000 euro) x (3,15 lei/
euro - 3,175 lei/euro)] = -340,3 + (-)183,75 = -524,05;
pentru principal 960.073 euro x (3,15 lei/euro - 3,2 lei/euro)=-48.003,65.
665
Cheltuieli cu diferena de
curs valutar
48.527.7
265.2
pentru vnzare
2679.2
creane imobilizate.
Dobnzi aferente
obligaiunilor disponibile
pentru vnzare
0
48.003,65
524,05
319
(iv) Investiia net ntr-o entitate extern
Putem distinge trei situaii:

- elementul monetar este exprimat n moneda funcional a societii-mam, diferenele de curs valutar afecteaz situaiile finan
ciare ale filialei (care are o alt moned funcional);
- elementul monetar este exprimat n moneda funcional a filialei,
diferenele de curs valutar afecteaz situaiile financiare ale societii-mam;
- elementul monetar este exprimat ntr-o moned diferit de moneda
funcional a societii-mam i a filialei, caz n care efectul dife
renelor de curs este reflectat n situaiile financiare ale societiimam i ale filialei.
Exemplu: La 28 mai N, societatea-mam M din Romnia acord un mprumut
de 1.000.000 euro filialei sale din Germania (a crei moned funcional este euro). Acest mprumut are caracterul unei finanri permanente. Cursul euro a evoluat astfel:
- 28 mai N:
3,2 lei/euro;
- 31 decembrie N:
3,3 lei/euro.
2
n 2005 IASB, a emis un amendament la IAS 21 aducnd clarificri n acest sens.

Potrivit versiunii din 2003 a IAS 21 diferenele de curs valutar rezultate dintr-un element
monetar care face parte din investiia net ntr-o entitate extern, exprimat ntr-o alt
moned dect moneda funcional a societii-mam sau a filialei, afectau contul de
profit i pierdere consolidat.
320
n contabilitatea societii M se vor nregistra:

la 28 mai N, acordarea mprumutului (l .000.000 euro x 3,2 lei/euro):
2671 Sume
datorate de filiale
5124
Conturi la bnci
n devize
3.200.00
0
la 31 decembrie N, constatarea diferenelor de curs [1.000.000

euro x (3,3 lei/euro - 3,2 lei/euro)]:
2671 Sume
datorate de filiale
765
Venituri din
diferene de curs
valutar
100.000
n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate, situaiile financiare ale filialei germane sunt convertite n moneda de prezentare a
grupului (leul) cu ajutorul metodei cursului de nchidere. Datoria
filialei fa de societatea-mam evaluat n bilanul filialei la
1.000.000 euro este convertit la cursul de nchidere 3,3 lei/euro
rezultnd suma de 3.300.000 lei. n cadrul procesului de consolidare
creana societii-mam i datoria filialei de 3.300.000 lei se elimin
reciproc (deoarece rezult dintr-o tranzacie intra-grup).
Alte datorii pe termen lung
= Sume datorate de filiale
3.300.000
n situaiile financiare consolidate ale grupului M ctigul din

diferene de curs valutar afecteaz capitalurile proprii, n vederea
ntocmirii situaiilor financiare consolidate se efectueaz urmtoarea
nregistrare:
765
curs valutar
107 Rezerve
din conversie
100.000
Exemplu: La l septembrie N, societatea romneasc M a acordat un mprumut

de 3.000.000 $ filialei sale germane F (care are moneda funcional
euro). Acest mprumut are, de fapt, caracterul unei finanri permanente. Cursul monedei americane a suportat urmtoarea evoluie:
- la l septembrie N:
2,7 lei/$; 0,6 euro/$;
- la 31 decembrie N:
2,8 lei/$; 0,7 euro/$.
321
n contabilitatea societii M se vor nregistra:

la l septembrie N, acordarea mprumutului (3.000.000 $ x 2,7 lei/$):
2671
Sume datorate de filiale
5124
Conturi la bnci n
devize
8.100.000
la 31 decembrie N, constatarea diferenelor de curs [3.000.000 $

x(2,81ei/$-2,71ei/$)]:
2671
Sume datorate de filiale
765
de curs valutar
300.000
In contabilitatea societii germane se efectueaz urmtoarele

nregistrri:
la l septembrie N, contractarea mprumutului (3.000.000 $ x
0,6 euro/$):
Conturi la bnci n devize = Alte datorii pe termen
l .800.000
__________________________________lung __________________
la 31 decembrie N, actualizarea datoriei n valut [(3.000.000 $ x

(0,7 euro/$ - 0,6 euro/$)]:
Cheltuieli din diferene de = Alte datorii pe termen
curs valutar
lung
300.000
n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate, situaiile

financiare ale filialei germane sunt convertite n moneda de prezentare a
grupului (leul) cu ajutorul metodei cursului de nchidere.
Datoria filialei fa de societatea-mam evaluat n bilanul filialei la
2.100.000 euro este convertit la cursul de nchidere 2,8 lei / 0,7 euro,
rezultnd suma de 8.400.000 lei. n cadrul procesului de consolidare, creana societii-mam i datoria filialei de 8.400.000 lei se
elimin reciproc (deoarece rezult dintr-o tranzacie intra-grup).
Alte datorii pe termen lung = Sume datorate de filiale
8.400.000
n situaiile financiare consolidate diferenele de curs valutar rezultate

afecteaz capitalurile proprii.
322
Exerciiul l
La l noiembrie N, societatea-mam M din Romnia acord un mprumut de 3.300.000 lei filialei sale din Frana (care are ca moned funcional euro). Acest mprumut are caracterul unei finanri permanente. Cursul
euro a evoluat astfel:
- l noiembrie N:
3,3 lei/euro;
- 31 decembrie N:
3,4 lei/euro.
Care sunt nregistrrile efectuate de societatea din Romnia si de
filiala din Frana?
Care este efectul acestui mprumut asupra situaiilor financiare consolidate?
7.3. Conversia situaiilor financiare n moneda

funcional
Veniturile i cheltuielile trebuie s fie convertite pe baza cursului de
schimb existent n ziua n care a avut loc tranzacia care le-a generat. Totui,
n practic, pentru conversia veniturilor i cheltuielilor se utilizeaz un curs
mediu al perioadei. Excepie se face n cazul cheltuielilor privind amortizrile i
provizioanele pentru depreciere care, din motive de omogenitate, trebuie
323
s fie convertite pe baza aceluiai curs de schimb utilizat pentru activul

corespondent.
STUDIU DE CAZ
Societatea M, cu sediul n Romnia, deine o participaie de 100% n
capitalul filialei B, aflat n Spania. Moneda funcional a societii B este
leul. Bilanul i contul de profit si pierdere ale societii B, la 31.12.N, se
prezint astfel:
Bilanul societii B la 31.12.N
(mii euro)
Activ
Imobilizri (valoare brut)
Amortizarea imobilizrilor
Stocuri
Valori
2.100
(300)
550
Creane
Disponibiliti
Capitaluri proprii i datorii
Valori
Capital social
750
150
100
Rezerve
Rezultat
350 Datorii financiare pe termen
lung
450 Credite bancare pe termen
scurt
970
130
1.050
Furnizori
3.150 Total capitaluri proprii i
datorii
Total activ
3.150
Contul de profit i pierdere al societii B la 31.12.N

Elemente
Venituri din vnzri de mrfuri
Costul mrfurilor vndute
Cheltuieli privind amortizarea
Alte cheltuieli
(mii euro)
Valori
2.500
(2.200)
(115)
(85)
100
- societatea B a fost nfiinat n exerciiul N-4;
- stocurile au fost achiziionate n cursul exerciiului N;
- cursul monedei europene a avut urmtoarea evoluie n raport cu leul:
324
Data
Cursul de schimb
N-4 - data nfiinrii societii
3,
N-2 - cursul de la sfritul anului
N-1 - data achiziionrii imobilizrilor
3,1
N-1 - cursul mediu
3,2
N-1 - cursul de la sfritul anului
3,3
N - cursul din momentul achiziionrii
3,5
stocurilor
3,6
N - cursul mediu
3,6
N - cursul de la sfritul exerciiului
3,7
- rezervele de la sfritul exerciiului N au fost constituite din rezultatele exerciiului N-2 (65) i N-1 (85).
Conversia situaiilor financiare (bilan i cont de profit i pierdere) n
condiiile n care situaiile financiare ale operaiei n strintate sunt prezentate n euro, iar moneda funcional a acesteia este leul.
Metodologia de conversie presupune nceperea conversiei conturilor
filialei cu bilanul, diferenele de conversie fiind prezentate la nivelul contului
de profit i pierdere.
Conversia bilanului
Posturi bilaniere
Valoarea n
euro (mii)
Cursul de
schimb
Valoarea n
lei (mii)
Activ
Imobilizri
2.100
(300)
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Total activ
550
350
450
3,2
3,2
3,6
3,7
3,7
3.150
6.720
(960)
1.980
1.295
1.665
10.700

Capital social
Rezerve*
Rezultat-pierdere* *
750
150
100
3,0
-
2.250
499
(4)
* Conversia rezervelor se face pe baza cursului istoric existent la data constituirii acestora:
65.000 x 3,1 + 85.000 x 3,5 = 201.500 + 297.500 = 499.000 lei 3. ** Rezultatul se
calculeaz ca diferen, astfel nct s se obin egalitatea bilanier.
3
Conversia rezervelor se mai poate face i pe baza cursului de schimb mediu al exerciiului
n care acestea au fost constituite.
325
970
130
3,7
3,7
3.589
481
1.050
3.150
3,7
3.885
10.700
Datorii financiare pe termen lung
Credite bancare pe termen scurt

Furnizori
Total capitaluri proprii i datorii
Conversia contului de profit i pierdere

Elemente
Venituri din vnzri de mrfuri
Cheltuieli privind mrfurile
Valoarea n
euro (mii)
Cursul de
schimb
Valoarea n
lei (mii)
2.500
(2.200)
3,6
3,6
9.000
(7.920)
(115)
3,2
(368)
Alte cheltuieli
Diferene de conversie***
(85)
-
3,6
-
(306)
(410)
100
(4)
Cheltuieli privind amortizarea
*** Diferenele generate de conversia situaiilor financiare ale filialei din strintate
sunt reflectate n contul de profit i pierdere; acestea se calculeaz ca diferen,
astfel nct rezultatul din contul de profit i pierdere s fie egal cu cel din bilan.
7.4. Conversia situaiilor financiare n moneda de

prezentare
Moneda de prezentare a unei ntreprinderi poate diferi de moneda sa
funcional deoarece:
- ntreprinderea face parte dintr-un grup care desfoar activiti
n diverse ri i pe diverse piee internaionale (caz n care se
selecteaz o moned de prezentare care s faciliteze utilizarea situa
iilor financiare de ctre investitorii internaionali sau de ctre
bnci, de obicei euro sau dolar);
- legislaia naional solicit prezentarea situaiilor financiare n mo
neda local, chiar dac aceasta nu este moneda funcional;
326
- ntreprinderea face parte dintr-un grup i dorete s prezinte situaiile financiare n moneda funcional a societii-mam.
Grupurile de societi pot s conin mai multe ntreprinderi cu diverse monede funcionale, ntreprinderile nregistreaz tranzaciile n situaiile
lor individuale n moneda funcional, n vederea consolidrii, situaiile
financiare ale fiecrei ntreprinderi trebuie convertite n moneda de prezentare a grupului. Metoda de conversie utilizat se numete metoda cursului
de nchidere.
Metodologia de conversie difer dup cum moneda funcional a ntreprinderii este sau nu moneda unei economii hiperinflaioniste (aa cum
este definit de IAS 29).
SlîitBHililtiS
Dei IAS 21 nu face nicio referire la conversia capitalurilor proprii,

acestea pot fi convertite pe baza cursului istoric.
327
STUDIU DE CAZ
Societatea romneasc M deine o filial F n Frana. Bilanul i contul de
profit i pierdere se prezint astfel:
Bilanul societii F la 31.12.N
(n mii euro)
Activ
Suma
Capitaluri proprii + Datorii
Suma
Imobilizri corporale
1.200
Mrfuri
Provizioane pentru
deprecierea mrfurilor
Clieni
(550) Rezerve
500
120
2.530
Disponibiliti
Total activ
(60) Datorii
1.100
900
4.350 Total capitaluri proprii +
datorii
4.350
Contul de profit i pierdere al societii F

(n mii euro)
Elemente
Vnzri de mrfuri
Cheltuieli cu mrfurile Cheltuieli cu
amortizarea Cheltuieli cu ajustarea
valorii stocurilor Alte cheltuieli
Suma
3.600
(3.120)
(240)
(60) (60)
120
- filiala F a fost nfiinat la nceputul exerciiului N-2;
- societatea M deine 100% din capitalul societii F;
- rezervele de la sfritul exerciiului N provin astfel: 250.000 euro
din rezultatul exerciiului N-2 i 250.000 euro din rezultatul exer
ciiului N-1;
- imobilizrile au fost achiziionate pe data de 15.03.N-2;
328
mrfurile au fost achiziionate pe 18.11 .N;

cursul de schimb leu/euro a evoluat astfel:
31.12.N-3
2,7
15.03.N-2
3
31.12.N-2
3,2
31.12.N-1
3,5
18.11.N
3,8
31.12.N
4
Moneda funcional a societii franceze este euro. In vederea consolidrii (ntocmirea situaiilor financiare ale grupului format din societatea
M si filiala F) situaiile financiare sunt convertite n moneda de prezentare
a grupului, care este moneda funcional a societii-mam.
Atunci cnd se utilizeaz aceast metod, conversia conturilor filialei
ncepe cu contul de profit i pierdere, diferenele de conversie fiind prezentate
ca un post distinct n cadrul capitalurilor proprii.
Contul de profit i pierdere al societii F
Valoarea n
euro (mii)
Elemente
Vnzri de mrfuri
Cheltuieli ajustarea valorii
stocurilor
Alte cheltuieli
Cursul de
schimb
Valoarea n
lei (mii)
3.600
(3.120)
3,75
3,75
13.500
11.700
(240)
(60)
3,75
3,75
900
225
(60)
120
3,75
225
450
Bilanul societii F la 31.12.N

Valoarea n
euro (mii)
Activ
Cursul de
schimb
Valoarea n
lei (mii)
2.550
10.200
Mrfuri
Provizioane pentru deprecierea
mrfurilor
Clieni Disponibiliti
(550)
410
4
4
2.200
1.640
(60)
1.100
900
4
4
4
240
4.400
3.600
Total activ
4.350
Datorii
2.530
22.280
4
10.120
Capital social
329
1.200
2,7
3.240
250
3,2
800
250
120
3,5
Rezerve constituite din rezultatul

exerciiului N-2
Rezerve constituite din rezultatul
exerciiului N- 1
Rezultatul exerciiului*
Diferene de conversie**
Capitaluri proprii
1.820
875
450
6.795
12.160
Total datorii + capitaluri proprii
4.350
22.280
* Din contul de profit si pierdere.

** Se determin prin diferen pornind de la ecuaia bilanier.
=^W
Ctigurile i pierderile din tranzaciile n valut i diferenele de curs

valutar aprute din conversia situaiilor financiare ale operaiunilor din strintate pot avea efecte fiscale ce sunt contabilizate n conformitate cu norma IAS 12 Impozitul pe profit".
ncorporarea situaiilor financiare ale unei entiti externe n cele ale
ntreprinderii raportoare se face prin procesul de consolidare. Dac filiala
care este consolidat nu este deinut integral de ntreprinderea raportoare,
atunci cnd se efectueaz consolidarea acesteia, trebuie s se determine
partea din diferenele de curs valutar (diferene de conversie) ce revine intereselor minoritare.
Exemplu: Societatea-mam M, situat n Romnia, deine 70% din capitalul
unei entiti externe situate n SUA (care are ca moned funcional
dolarul). Aciunile acestei societi sunt evaluate, la societatea-mam
M, la un cost de achiziie de 3.000 mii lei. La 31.12.N, n urma
conversiei, capitalurile proprii ale societii F se prezint astfel:
- mii lei Capitaluri proprii
Capital subscris i vrsat
Valori
2.000
Rezerve
Rezultat
400
600
Diferene de conversie
250
330
Pentru ntocmirea situaiilor financiare ale grupului M, capitalurile

proprii ale societii F sunt partajate ntre societatea-mam M si
interesele minoritare proporional cu procentajul de interes (cota de
participare la capitalurile proprii).
- mii lei Societatea- Interese
Capitaluri proprii
Total
mam M
minoritare
(70%)
(30%)
Capital subscris i vrsat
Rezerve
Rezultat
Diferene de conversie
1.400
280
420
175
600
120
180
75
2.000
400
600
250
Total
2.275
975
3.250
STUDIU DE CAZ
Pe 5 martie N (data constituirii societii F), societatea M achiziioneaz 80% din aciunile F la preul de 100.000 euro. n momentul achiziiei,
bilanurile celor dou societi se prezint astfel:
Bilan M
(n lei)
Activ
Suma
Datorii
Active
1.240.000 Capitaluri proprii
Total
Datorii
1.240.000 Total
Suma
920.000
320.000
1.240.000
331
Bilan F
(n euro)
Activ
Suma
Active
70.000
Datorii
Capital social
Total
70.000
Total
Suma
70.000
70.000
n exerciiul N, societatea F obine venituri totale de 60.000 euro i

cheltuieli totale de 50.000 euro. Moneda funcional a societii F este euro,
iar moneda de prezentare a grupului M este leul. Evoluia cursului de schimb a
fost urmtoarea (lei/euro):
5.03.N
Cursul mediu al
exerciiului N
31.12.N
3,2
3,25
3,3
La 31.12.N, bilanurile celor dou societi se prezint astfel:

Bilan M
(n lei)
Activ
Active
Titluri F
Total
Datorii
Suma
1.500.000
320.000
1.820.000
Capitaluri proprii
Datorii
Total
Suma
1.000.000
820.000
1.820.000
Bilan F
(n euro)
Activ
Active
Total
Suma
140.000
140.000
Datorii
Suma
Capital social
70.000
Rezultat
Datorii
10.000
50.000
Total
140.000
Pe 5.03.N, societatea M va recunoate n situaiile financiare individuale

titlurile F la costul de 100.000 euro x 3,2 lei/euro = 320.000 lei. n urma
332
achiziiei rezult fond comercial de (100.000 euro x 3,2 lei/euro) - (80% x

70.000 euro x 3,2 lei/euro) = 140.800 lei (44.000 euro). Grupul M preia n
bilanul consolidat activele F convertite la cursul de la data achiziiei (70.000
euro x 3,2 lei/euro = 224.000 lei).
La data achiziiei bilanul consolidat al grupului M se prezint astfel:
Bilanul grupului M
(n lei)
Activ
Datorii
Suma
Fond comercial
Active (mai puin titlurile
F n sum de 320.000 lei)
140.800
Total
1.144.000
1.284.800
Suma
Capitaluri proprii
Interese minoritare
Datorii
Total
920.000
44.800
320.000
1.284.800
Interese minoritare = 20% x 70.000 euro x 3,2 lei/euro = 44.800 lei.

La 31.12.N, bilanul filialei este convertit n moneda de prezentare a
grupului (leul):
Bilan F
Activ
Active
Total
Valori n Cursul
euro de
schimb
140.000
140.000
Valori n Capitaluri Valori n Cursul

proprii + euro
de
lei
Datorii
schimb
3,3 462.000 Capital

social
Rezultat
Rezerve
din
conversie
Datorii
3,3 462.000 Total
Valori n
lei
70.000
3,20 224.000
10.000
3,25
50.000
140.000
32.500
3,30 40.500
- 165.000
3,30 462.000
Fondul comercial este convertit la cursul de nchidere ca i celelalte

active i datorii ale societii F (44.000 euro x 3,3 lei/euro = 145.200 lei).
Diferena din conversie de 145.200 lei - 140.800 lei = 4.400 lei afecteaz
rezerva din conversie.
La 31.12.N, bilanul grupului M se prezint astfel:
333
Bilanul grupului M
Activ
Suma
145.200
Datorii
Capitaluri proprii
Fond comercial
Active (mai puin titlurile F
n sum de 320.000 lei)
1.962.000
Rezultat consolidat
Rezerve din conversie
Interese minoritare
Datorii
Total
2.107.200
Total
(n lei)
Suma
1.000.000
26.000
35.920
60.280
985.000
2.107.200
Rezultatul consolidat crete cu 80% din rezultatul filialei (80% x

32.500 lei = 26.000 lei).
Rezerve din conversie ale societii F 40.500 lei + 4.400 lei = 44.900 lei,
din care 80% majoreaz rezerva consolidat, iar 20% afecteaz interesele
minoritare.
Exemplu: Pe 5 mai N, societatea-mam M din Romnia acord un mprumut
de l .000.000 euro filialei sale din Frana (a crei moned funcional
este euro). Cursul de schimb leu/euro a evoluat astfel:
- 5 mai N:
3,1 lei/euro;
- 31 decembrie N:
3,2 lei/euro.
Tratamentul elementelor monetare care, din punct de vedere economic, fac parte din
investiia net a unei ntreprinderi ntr-o entitate extern a fost expus anterior.
334
In contabilitatea societii M se vor nregistra:

la5maiN,acordareamprumutului(1.000.000eurox3,l lei/euro):
2671 Sume
datorate de filiale
5124
Conturi la bnci
n devize
3.100.00
0
la 31 decembrie N, constatarea diferenelor de curs [1.000.000

curo x (3,2 lei/euro - 3,1 lei/euro)]:
2671 Sume
datorate de filiale
765
Ctiguri din
diferene de curs
valutar
100.000
In vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate, situaiile financiare ale filialei germane sunt convertite n moneda de prezentare a
grupului (leul) cu ajutorul metodei cursului de nchidere.
Datoria filialei fa de societatea-mam evaluat n bilanul filialei la
1.000.000 euro este convertit la cursul de nchidere 3,2 lei/euro,
rezultnd suma de 3.200.000 lei.- n cadrul procesului de consolidare, creana societii-mam i datoria filialei de 3.200.000 lei se elimin reciproc (deoarece rezult dintr-o tranzacie intra-grup).
= Sume datorate de filiale
3.200.000
Ctigul din diferene de curs valutar afecteaz contul de profit i

pierdere consolidat al grupului M.
7.5. Cesiunea unei entiti externe

n momentul cedrii unei entiti externe, valoarea cumulat a diferenelor de curs valutar, ce sunt legate de entitatea extern i care au fost
nregistrate la capitalurile proprii, trebuie s fie recunoscut ca un venit sau
ca o cheltuial.
Exemplu: Pe 3 aprilie N, societatea M achiziioneaz 70% din capitalul unei
ntreprinderi franceze F la costul de 4.340.000 euro. La data achiziiei
capitalurile proprii ale ntreprinderii F se prezint astfel:

IFRS
Capitaluri proprii
335
Valori (mii euro)
Capital social
Rezerve
Rezultat
5.000
800
400
La 31 decembrie N, capitalurile proprii ale societii F se prezint astfel:

Capitaluri proprii
Valori (mii euro)
Capital social
Rezerve
Rezultat
5.000
800
1.200
Pe 31 decembrie N, societatea M vinde aciuni F (35% din capital)

la preul de vnzare de 3.000.000 euro.
Cursul de schimb a evoluat astfel:
- 3 aprilie N:
3 lei/euro;
- 31 decembrie N:
3,2 lei/euro.
Titlurile F sunt contabilizate n bilanul societii M la costul de
4.340.000 euro x 3 lei/euro = 13.020.000 lei.
n bilanul consolidat grupul M va prelua activul net F la valoarea
just de 6.200.000 euro x 3 lei/euro = 18.600.000 lei. La31 decembrie
N, activul net al societii F este convertit n lei: 7.000.000 euro x
3,2 lei/euro = 22.400.000 lei.
Conversia capitalurilor proprii F i calculul diferenei din conversie:
Capitaluri proprii
Capital social
Rezerve
Rezultat realizat
anterior achiziiei
Rezultat realizat
dup achiziie
Rezerve din
conversie
Total
Valori n mii
euro
Curs de
schimb
Valori n mii
lei
5.000
800
3
3
15.000
2.400
400
1.200
800
3,1
7.000
3,2
2.480
22.400-21.080
= 1.320
22.400
336
Vnzarea titlurilor F determin recunoaterea unui ctig din cesiune

n contul de profit i pierdere consolidat de (3.000.000 euro x 3,2
lei/euro) - (35% x 22.400.000 lei) = l .760.000 lei n contul de profit
consolidat. Rezultatul este majorat i cu rezerva din conversie
realizat de 35% x 1.320.000 lei = 462.000 lei.
7.6. Rezumat
1.
O ntreprindere exercit n dou moduri activitile sale n stri

ntate. Ea poate s realizeze tranzacii n monede strine sau
poate s aib activiti n strintate. Pentru ca tranzaciile n
monede strine i activitile n strintate s poat fi incluse n
situaiile financiare ale unei entiti trebuie s fie convertite n
moneda ei de prezentare.
2.
Principalele dificulti referitoare la contabilizarea tranzaciilor

n monede strine si a activitilor n strintate se refer la
decizia privind identificarea monedei funcionale, cursul de
schimb de utilizat i la maniera de contabilizare, n situaiile
financiare, a efectului variaiilor cursurilor de schimb.
3.
Managementul trebuie s determine moneda funcional a

entitii pe baza cerinelor din IAS 21. Toate celelalte monede
sunt tratate ca monede strine. Entitatea poate prezenta situaiile
financiare ntr-o alt moned dect moneda funcional (moneda
de prezentare).
4.
Managementul trebuie s determine moneda funcional a

entitii pe baza cerinelor din IAS 21. Toate celelalte monede
sunt tratate ca monede strine. Entitatea poate prezenta situaiile
financiare ntr-o alt moned dect moneda funcional (moneda
de prezentare).
Moneda funcional a unei entiti este moneda:
337
(a) n care sunt exprimate si decontate preurile de vnzare pen

tru bunurile si serviciile sale (sau moneda care influeneaz
semnificativ preurile de vnzare);
(b)rii ale crei fore competitive i reglementari determin
preurile de vnzare ale bunurilor i serviciilor sale;
(c)n care sunt exprimate si decontate salariile, materiale i
alte elemente de cost;
(d)n care se obin sursele de finanare;
(e) n care sunt pstrate ncasrile din activitile operaionale.
6.
O operaiune n valut trebuie nregistrat n momentul recu

noaterii iniiale n moneda funcional, aplicndu-se sumei n
valut cursul de schimb dintre moneda funcional i moneda
strin, la data efecturii tranzaciei.
7.
La fiecare dat a bilanului:

(a) elementele monetare exprimate n valut trebuie raportate
utiliznd cursul de nchidere;
(b)elementele nemonetare nregistrate la cursul istoric si ex
primate n valut trebuie raportate utiliznd cursul de schimb
de la data efecturii tranzaciei; i
(c) elementele nemonetare nregistrate la valoarea just si ex
primate n valut trebuie raportate utiliznd cursul de schimb
existent n momentul determinrii valorilor respective.
8.
Diferenele de curs valutar, ce apar cu ocazia decontrii elemen

telor monetare sau a raportrii elementelor monetare ale unei
ntreprinderi la cursuri diferite fa de cele la care au fost nre
gistrate iniial pe parcursul perioadei sau fa de cele la care au
fost raportate n situaiile financiare anterioare, trebuie recu
noscute ca venituri sau cheltuieli n perioada n care apar.
Diferenele de curs valutar ce apar n legtur cu un element
monetar care, din punct de vedere economic, face parte din
investiia net a unei ntreprinderi ntr-o entitate extern sunt
338
recunoscute n situaiile financiare individuale ale celor dou

ntreprinderi ca venituri sau cheltuieli.
Indiferent de moneda n care este exprimat elementul monetar,
n conturile consolidate, diferenele de curs valutar sunt reflectate n capitalurile proprii.
Este asimilat investiiei nete n strintate un element monetar
pentru care decontarea nu este planificat i nu exist anse de
a se deconta ntr-un viitor previzibil.
10. Cnd o ntreprindere efectueaz nregistrrile n alt moned
dect cea funcional conversia sumelor n moneda funcional
se efectueaz dup urmtoarele reguli (metoda cursului istoric):
- elementele monetare sunt exprimate n moneda funcional
la cursul de nchidere;
- elementele nemonetare sunt evaluate folosind cursul de
schimb de la data tranzaciei care a condus la recunoaterea
acestora.
Veniturile i cheltuielile trebuie s fie convertite pe baza cursului
de schimb existent n ziua n care a avut loc tranzacia care le-a
generat.
Totui, n practic, pentru conversia veniturilor i cheltuielilor
se utilizeaz un curs mediu al perioadei. Excepie se face n
cazul cheltuielilor privind amortizrile i provizioanele pentru
depreciere care, din motive de omogenitate, trebuie s fie convertite pe baza aceluiai curs de schimb utilizat pentru activul
corespondent.
Metodologia de conversie presupune nceperea conversiei conturilor filialei cu bilanul, diferenele de conversie fiind prezentate la nivelul contului de profit i pierdere.
11.
Conversia n moneda de prezentare:

Moneda de prezentare poate fi orice moned n care sunt prezentate situaiile financiare.
Metodologia de conversie difer dup cum moneda funcional
a ntreprinderii este sau nu moneda unei economii hiperinflaioniste (aa cum este definit de I AS 29).
339
n cazul n care moneda funcional nu este moneda unei economii

hiperinflaioniste:
- activele i datoriile, pentru fiecare perioad prezentat, sunt
convertite la cursul de nchidere;
- elementele de venituri i cheltuieli sunt convertite la cursurile
de schimb de la data efecturii tranzaciei;
- toate diferenele de curs valutar trebuie s fie incluse n ca
pitalurile proprii.
Dei IAS 21 nu face nicio referire la conversia capitalurilor
proprii, acestea pot fi convertite pe baza cursului istoric.
Dac moneda funcional a ntreprinderii este moneda unei economii
hiperinflaioniste:
- toate sumele (activele, datoriile, veniturile, cheltuielile) sunt
convertite la cursul de nchidere de la data celui mai recent
bilan, nainte de aplicarea procedurii de conversie situaiile
financiare sunt retratate potrivit prevederilor IAS 29;
- n cazul n care conversia se face tot ntr-o moned hiperinflaionist, sumele comparative vor fi cele prezentate n situa
iile financiare ale exerciiului anterior (fr a se face vreo
ajustare pentru modificarea nivelului preurilor sau a cursului
de schimb).
7.7. Rezolvri ale exerciiilor

Exerciiul 1: n situaiile financiare ale filialei din Frana se efectueaz
urmtoarele nregistrri:
la l noiembrie N, primirea mprumutului pe termen lung:
Conturi la bnci n devize = Alte datorii pe termen l .000.000
_________________________________lung__________________
la 31 decembrie N:
Alte datorii pe termen
lung

de curs valutar
29.412
340
n situaiile financiare ale societii din Romnia se efectueaz urmtoarea nregistrare:

la l noiembrie N, acordarea mprumutului: Sume datorate
de filiale
3.300.000
n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate, situaiile financiare ale filialei franceze sunt convertite n moneda
de prezentare a grupului (leul) cu ajutorul metodei cursului
de nchidere. Datoria filialei fa de societatea-mam evaluat
n bilanul filialei la 970.588 euro este convertit la cursul
de nchidere 3,4 lei/euro rezultnd suma de 3.300.000 lei. n
cadrul procesului de consolidare creana societii-mam i
datoria filialei de 3.300.000 lei se elimin reciproc (deoarece
rezult dintr-o tranzacie intra-grup).
Alte datorii pe termen
lung
Sume datorate de
filiale
3.300.000
n situaiile financiare consolidate, ctigul din diferene de

curs valutar nregistrat de filial n contul de profit i pierdere
convertit n lei afecteaz capitalurile proprii.

1. Societatea Alfa deine 500 aciuni Beta clasificate ca disponibile
pentru vnzare. Aciunile au fost achiziionate la nceputul
anului la preul de 12 euro/aciune. La 31 decembrie aciunile
sunt cotate la 23 euro/actiune. Cursul de schimb a evoluat astfel:
3,1 lei/euro la data achiziiei aciunilor, 3,09 lei/euro la sfritul
anului.
Care din urmtoarele afirmaii este adevrat? (a) la sfritul
anului, Alfa nregistreaz o pierdere din diferene de curs valutar
n contul de profit si pierdere n sum de 60 lei;
341
(b) la sfritul anului, Alfa nregistreaz o pierdere din diferene

de curs valutar n contul de profit i pierdere n sum de
115 lei;
(c) la sfritul anului, Alfa nregistreaz un ctig din diferene
115 lei;
(d) la sfritul anului, Alfa nregistreaz un ctig din diferene
60 lei;
(e) la sfritul anului, Alfa nregistreaz creterea rezervei de
valoare just pentru 16.935 lei.
2.
n exerciiul N, societatea Beta, a crei moned funcional este leul,

realizeaz urmtoarele tranzacii:
- cumpr mrfuri de la un furnizor german la costul de l .000
euro (cursul de schimb 2,9 lei/euro);
- vinde produse finite unui client american la preul de 20.000
$ (cursul de schimb 2,5 lei/$);
- acord un mprumut de 10.000 euro unei societi franceze
(cursul de schimb 3,25 lei/euro).
La 31.12.N, cursul euro este de 3 lei/euro, iar cursul dolarului
este de 2,4 lei/$. La sfritul anului, creanele i datoriile n
valut nu au fost decontate.
n contul de profit i pierdere ntocmit pentru exerciiul N societatea Beta prezint:
(a) o pierdere din diferene de curs valutar de 4.600 lei;
(b)un ctig din diferene de curs valutar de 4.600 lei;
(c) o pierdere din diferene de curs valutar de 2.500 lei i un
ctig din diferene de curs valutar de 2.200 lei;
(d)o pierdere din diferene de curs valutar de 2.000 lei i un
ctig din diferene de curs valutar de 2.200 lei;
(e) o pierdere din diferene de curs valutar de 2.000 lei i un
ctig din diferene de curs valutar de 2.700 lei.
342
La l ianuarie N, societatea Alfa achiziioneaz obligaiuni cu

scadena pe 31 decembrie N+4 cu o valoare nominal de l .000
euro, cu cupon de 5% i dobnd fix anual. Obligaiunile au
fost achiziionate la costul de l .000 euro. Dobnda se ncaseaz
anual la 31 decembrie. Cursul de schimb a evoluat astfel:
Data
Curs de schimb (lei/euro)
1 ianuarie N
3,1
3 1 decembrie N
3,2
Cursul de schimb mediu al exerciiului N = 3,15 lei/euro. Obligaiunile sunt clasificate ca disponibile pentru vnzare. Valoarea
just a obligaiunilor la 31.12.N este de 1.020 euro.
n contul de profit i pierdere ntocmit pentru exerciiul N
societatea Alfa prezint:
(a) o pierdere din diferene de curs valutar de 102,5 lei;
(b) un ctig din diferene de curs valutar de 102,5 lei;
(c) o pierdere din diferene de curs valutar de 166,5 lei;
(d) un ctig din diferene de curs valutar de 166,5 lei;
(e) nu este afectat contul de profit i pierdere.
La l ianuarie N, societatea Alfa achiziioneaz de la un furnizor
german marf la preul de 40.000 euro. Conform contractului,
pltete imediat 50% din valoarea bunurilor, iar restul n dou
rate anuale, pe l ianuarie. Dobnda se pltete odat cu rata
anual. Rata dobnzii prevzut n contract este de 10%.
Data
1 ianuarie N 3 1
3,3
decembrie N
3,2
Perioada
Curs mediu (lei/euro)
1 ianuarie N - 3 1 decembrie N
3,25
n contul de profit i pierdere al exerciiului N se nregistreaz:
343
(a) o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i un ctig din diferene

de curs valutar de 2.100 lei;
(b) o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i o pierdere din dife
rene de curs valutar de 2.100 lei;
(c) o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i o pierdere din dife
rene de curs valutar de 2.000 lei;
(d) o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i o pierdere din dife
rene de curs valutar de 100 lei;
(e) o cheltuial cu dobnda de 6.500 lei i un ctig din diferene
de curs valutar de 100 lei.
5. La l ianuarie N, societatea Alfa vinde unui client francez pro duse finite la preul de 50.000 euro. Conform contractului, ncaseaz imediat 40% din valoarea bunurilor, iar restul n dou
rate anuale, pe l ianuarie N+l i l ianuarie N+2. Dobnda se
pltete odat cu rata anual. Rata dobnzii prevzut n contract
este de 10%.
Data

3,1
3,0
1 ianuarie N 3 1
decembrie N
Perioad
a
l ianuarie N-31 decembrie
N
Curs mediu (lei/euro)
3,05
n contul de profit i pierdere al exerciiului N se nregistreaz:

(a) un venit din vnzarea produselor finite de 155.000 lei, un
venit din dobnzi de 9.150 lei i o pierdere din diferene de
curs valutar de 3.150 lei;
(b) un venit din vnzarea produselor finite de 62.000 lei, un
(c) un venit din vnzarea produselor finite de 155.000 lei, un
venit din dobnzi de 9.150 lei i un ctig din diferene de
344
(d)un venit din vnzarea produselor finite de 155.000 lei, o

cheltuial cu dobnzile de 9.150 lei i o pierdere din diferene
de curs valutar de 3.150 lei;
(e) un venit din vnzarea produselor finite de 155.000 lei, un
curs valutar de 150 lei.
La 8 noiembrie N, societatea Beta vinde unui client strin
mrfuri n valoare de 100.000 $. La acea dat, dolarul valora
2,2 lei. Contravaloarea mrfurilor este decontat la 15 decembrie
N+l, dat la care un dolar valoreaz 2,3 lei. Cursul de schimb
leu/$ la 31 decembrie N este de 2,1 lei/$.
Care sunt nregistrrile efectuate de Beta la 31.12.N?
(a) nu se efectueaz nicio nregistrare;
(b) actualizarea creanei i a venitului din vnzarea mrfurilor:
411
Clieni
707
mrfurilor
(10.000)
(c) actualizarea creanei n valut i nregistrarea diferenei de

curs valutar:
665
Cheltuieli din diferene de

curs
411
Clieni
10.000
(d) actualizarea creanei n valut i nregistrarea diferenei de

curs valutar:
107 Rezerve
din conversie
411
Clieni
10.000
(e) actualizarea creanei n valut i nregistrarea diferenei de

curs valutar
411
Clieni
765
de curs valutar
10.000
345
7.
Care din urmtoarele elemente este monetar?

(a) un utilaj;
(b) un produs finit;
(c) o cheltuial nregistrat n avans;
(d) venitul nregistrat n avans;
(e) o crean-clieni.
8.
Care din urmtoarele elemente este nemonetar?

(a) o crean de impozit amnat;
(a)un provizion pentru riscuri i cheltuieli ce va fi decontat
prin diminuarea de lichiditi;
(b)datoria privind dividendele;
(c) mprumuturile din emisiunea de obligaiuni;
(d)avansurile acordate furnizorilor de stocuri.
9.
Pentru un export de mrfuri ce are loc la data de 10.08.N, se

cunosc urmtoarele informaii:
- preul de vnzare total este de 5.000 $;
- costul mrfurilor vndute este de 13.500 lei;
- la data de 12.12.N, se ncaseaz de la clientul extern suma
de 3.000 $;
- la data de 10.02.N+1, se ncaseaz suma de 2.000 $;
- disponibilitile n devize existente la nceputul lunii
august sunt de 2.000 $, contravaloarea acestora n lei fiind
de 6.425 lei;
- cursurile de schimb au evoluat astfel:
10.08.N
12.12.N
31.12.N
3,3 lei/$
3,5 lei/$
3,6 lei/$
Contul de profit i pierdere al exerciiului N este afectat cu:

(a) un venit financiar de 2.275 lei;
(b) un venit financiar de 600 lei;
(c) o cheltuial financiar de 2.275 lei;
(d)o cheltuial financiar de 600 lei;
346
(e) o cheltuial financiar de 600 lei i un venit financiar de

1.675 lei.
10.
La nchiderea exerciiului N, activele societii ALFA cuprind:

- un utilaj a crui valoare net contabil este de 30.000 $;
acest utilaj a fost achiziionat la 1.04.N-2, atunci cnd un
dolar valora 2,8 lei;
- un teren achiziionat la un cost de 10.000 $, n N-4 (cursul
dolarului la data achiziiei fiind de 2,5 lei), i reevaluat la
31.12.N-1, la nivelul sumei de 20.000 $, dat la care dolarul
valora 3 lei;
- un stoc de mrfuri cumprat la 30.08.N, la un cost de 4.000 $
(cursul zilei: 3,1 lei) i depreciat pentru 10% din valoare, la
nchiderea exerciiului N;
- o crean de 8.000 $ privind drepturile asupra unui client
strin, corespunztoare unei vnzri efectuate la 1.11.N,
atunci cnd dolarul era cotat la nivelul de 3,18 lei;
- suma de 1.000 $, n casierie.
Cursul dolarului, la 31.12.N, este de 3,2 lei.
Care din urmtoarele afirmaii nu este corect:
(a) valoarea utilajului n bilanul exerciiului N este de 84.000 lei;
(b) valoarea terenului n bilanul exerciiului N este de 60.000 lei;
(c) valoarea stocului n bilanul exerciiului N este de 11.520 lei;
(d) valoarea creanei n bilanul exerciiului N este de 25.600 lei;
(e) valoarea creanei n bilanul exerciiului N este de 25.440 lei.
CAPITOLUL
8
Grupri
de ntreprinderi
(IFRS3)
348
8.1. Ce este o grupare de ntreprinderi?
deri:
Urmtoarele tranzacii ndeplinesc definiia unei grupri de

ntreprinachiziia tuturor activelor i datoriilor unei entiti,
achiziia unor active, datorii i drepturi la activitile unei
entiti ce ndeplinesc definiia unei afaceri,
constituirea unei noi entiti juridice care va prelua activele,
datoriile i afacerile entitilor grupate.
O grupare de ntreprinderi poate fi structurat diferit din raiuni juridice, fiscale etc. Tranzacia poate avea loc ntre acionarii entitii rezultate
sau ntre o entitate i acionarii celeilalte. Contrapartida poate fi reprezentat
de aciuni ale cumprtorului, bani sau alte active, asumarea unor datorii.
Putem deduce de aici c intr n sfera de aplicare a IFRS 3 fuziunea
prin absorbie, fuziunea prin contopire, aportul parial de active n anumite
condiii.
Toate gruprile de ntreprinderi ce intr n sfera de aciune a IFRS 3
sunt contabilizate dup metoda achiziiei.
O tranzacie intr n sfera de aplicare a IFRS 3 dac elementele achiziionate ndeplinesc definiia unei afaceri. O afacere este un set integrat de
active i activiti gestionate pentru a asigura un ctig, costuri mai mici
sau alte avantaje economice participanilor. Dac o entitate achiziioneaz
un grup de active ce nu ndeplinesc definiia unei afaceri trebuie s aloce
costul ntre activele individuale achiziionate pe baza valorilor juste ale
acestora i dac rezult fond comercial atunci tranzacia va fi contabilizat
potrivit IFRS 3.
Afacerea achiziionat nu trebuie s aib neaprat personalitate juridic.
349
Nu intr n sfera de aplicare a acestui standard:

- desfurarea unei activiti sub control comun,
- gruprile de ntreprinderi aflate deja sub control comun (de exem
plu, grupri de filiale ale aceleiai societi-mam), cu condiia ca
acesta s nu fie tranzitoriu,
- gruparea unor entiti n virtutea unui contract fr ca vreuna din
ele s achiziioneze participaii n cealalt.
Exemplu: Societatea M deine 70% din aciunile FI i 15% din aciunile F2.
FI achiziioneaz 100% aciunile F2 (inclusiv pe cele deinute de
M). Aceast tranzacie intr n sfera de aplicare a IFRS 3 deoarece
nu este o grupare de ntreprinderi aflate deja sub control comun (societatea F2 nu este controlat de M nainte de achiziia aciunilor de
ctre FI).
O entitate poate s aplice IFRS 3 pentru contabilizarea gruprilor

excluse din sfera de aciune a standardului sau s utilizeze o alt politic
urmnd prevederile IAS 8. Pentru contabilizarea gruprilor de ntreprinderi
sub control comun poate fi utilizat fie metoda achiziiei (descris de IFRS 3),
fie metoda valorilor predecesorului.
Exemplu: Domnul M deine 70% din aciunile P i 80% din aciunile T. Societatea T achiziioneaz aciunile P. Tranzacia este o grupare de ntreprinderi sub control comun i va fi contabilizat fie dup metoda
achiziiei, fie dup metoda valorilor predecesorului.
Aceast a doua metod presupune:

1) nregistrarea tranzaciei ca si cum ar fi avut loc la nceputul primei
perioade prezentate (sau data la care entitile au fost prima dat
sub control comun),
2) evaluarea activelor i datoriilor entitii achiziionate la valoarea
contabil,
3) diferena dintre contraprestaia cedat si valoarea activului net al
entitii achiziionate afecteaz capitalurile proprii. Tranzacia nu
genereaz fond comercial.
350
8.2. Metoda achiziiei
8.2.1. l Identificarea cumprtorului ntr-o grupare de

ntreprinderi
De obicei, controlul este obinut prin achiziionarea majoritii drepturilor de vot. Dei rare, exist situaii n care controlul poate fi obinut fr
achiziionarea majoritii drepturilor de vot.
n majoritatea cazurilor identificarea cumprtorului este facil. Acesta
este n general:
- entitatea cu valoarea just mai mare,
- ntreprinderea care emite aciuni sau pltete celeilalte pri sau
- al crei management va domina entitatea rezultat n urma gruprii.
In cazul unor grupri de ntreprinderi (achiziii inverse) cumprtorul
nu este entitatea care emite aciuni.
,^ .,..,,. ,,,
351
Exemplu: Societatea A, a crei capitalizare bursier este de 150 mii. u.m.,

achiziioneaz societatea B cu o capitalizare bursier de 500 mii. u.m.
Tranzacia este remunerat prin emisiunea de aciuni A, iar raportul
de schimb este de 9 aciuni A pentru o aciune B. Societatea B are
100.000 de aciuni n circulaie, iar societatea A are 150.000 de aciuni n
circulaie.
Ca urmare a emisiunii a 900.000 de aciuni A (100.000 aciuni B x 9),
acionarii societii B vor deine 85,72% (900.000/1.050.000) din
entitatea rezultat n urma gruprii. Cumprtorul este n acest caz
societatea B.
Cumprtorul este ntotdeauna una din entitile existente naintea

gruprii.
Exemplu: Societatea A fuzioneaz cu societatea B. In urma fuziunii este nfiinat societatea C, care va emite aciuni acionarilor societilor A
i B. Cumprtorul este una dintre societile A i B. Societatea C
nu poate aplica metoda achiziiei potrivit IFRS 3.
Exemplu: Societatea Alfa are dou filiale, A i B. Filialele A i B au echipe
manageriale diferite i sunt centre de profit. Deoarece Alfa dorete
s-i extind operaiile, nfiineaz o nou societate, C. Societatea C
emite aciuni ce sunt achiziionate n totalitate de societatea Alfa.
Societatea C achiziioneaz aciunile societilor A i B. Managementul grupului alege s aplice IFRS 3 pentru aceast grupare de
ntreprinderi sub control comun. Valoarea just a activului net al
societii A este semnificativ mai mare dect cea a activului net al
societii B. Echipele manageriale ale societilor A i B nu vor fi
schimbate ca urmare a acestei operaii. Pe baza informaiilor disponibile cumprtorul este societatea A (cu un activ net mai mare), n
situaiile financiare consolidate ale subgrupului C operaia va fi contabilizat ca o achiziie invers a societii A i o achiziie a societii B.
In consecin:
- activele i datoriile societii A sunt incluse n bilanul consolidat
al subgrupului C la valoarea lor contabil;
- n situaiile financiare consolidate ale subgrupului C, costul de
achiziie al societii B este alocat activelor i datoriilor identifi
cabile la valoarea just.
352
Exemplu: Societatea A deine 100% aciunile filialei B. Societatea A nfiineaz

societatea C care contracteaz un mprumut de la banca Y pentru a
finana achiziia aciunilor B. Managementul grupului alege aplicarea
IFRS 3 pentru aceast grupare de ntreprinderi sub control comun.
Cumprtorul este societatea B, iar n situaiile financiare consolidate ale societii C operaia va fi contabilizat ca o achiziie invers.
Exemplu: Societatea X achiziioneaz 100% aciunile B. Potrivit contractului
de cumprare, data achiziiei este 10 martie. Membrii consiliului de
administraie al societii B vor fi numii pe l aprilie, dat la care
condiiile legate de vnzare vor fi ndeplinite. Aciunile Y sunt
transferate societii X pe 15 aprilie cu ocazia plii lor. Data achiziiei
este data ncepnd cu care societatea X poate conduce politicile financiare i operaionale ale societii Y (n acest caz l aprilie). Obligaia
de plat va fi nregistrat ca o datorie.
8.2.2.1 Calculul costului de achiziie

Activele cedate i datoriile asumate de cumprtor sunt evaluate la
valoarea just. Dac tranzacia este remunerat prin emisiune de aciuni,
acestea sunt evaluate la preul de pia la data schimbului.
Costurile direct atribuibile achiziiei includ onorariile pltite contabililor, evaluatorilor, consultanilor juridici. Costurile administrative (cum ar
5
Potrivit versiunii revizuite a standardului costurile direct atribuibile achiziiei afecteaz

contul de profit i pierdere.
353
fi cele ale departamentului de achiziii) i celelalte costuri care nu pot fi

atribuite direct achiziiei sunt cheltuieli ale perioadei. Costurile ocazionate
de emisiunea de aciuni sunt contabilizate conform IAS 32 (adic sunt deduse
din capitalurile proprii), iar costurile legate de emisiunea de instrumente de
datorie afecteaz valoarea datoriei (conform IAS 39).
Exemplu: Pe l mai N, societatea M achiziioneaz societatea F. Tranzacia este
remunerat prin emisiunea a 2.000 aciuni M (preul unei aciuni M
este de 25 u.m.) i plata a 30.000 u.m. acionarilor societii F. Pentru
realizarea acestei achiziii s-au angajat cheltuieli cu onorariile consilierilor juridici i evaluatorilor n valoare de 5.000 u.m. Societatea
M are un departament de achiziii care a generat costuri de 10.000 u.m.
n luna n care a avut loc achiziia lui F. Personalul departamentului
estimeaz c a utilizat 30% din timp pentru achiziia societii F.
Costul de achiziie al societii F: 25 x 2.000 + 30.000 + 5.000 =
85.000 u.m.6.
n anumite cazuri prevederile contractuale presupun o contraprestaie

suplimentar n funcie de anumite evenimente ulterioare. Valoarea acesteia
afecteaz costul de achiziiei la data gruprii dac este probabil a fi suportat
i dac poate fi evaluat fiabil7. Dac evenimentele ulterioare nu au loc sau
valoarea contraprestaiei trebuie modificat, costul de achiziie va fi ajustat.
Exemplu: n luna mai anul N, societatea M a achiziionat 60% din capitalul
societii F la preul de 700.000 u.m. Prevederile contractuale presupun o plat suplimentar de 300.000. u.m. dac profitul lui F dup
primul an va depi suma de 10.000 u.m. Anterior achiziiei societatea
F a nregistrat profituri anuale ntre 9.000 u.m. i 19.000 u.m., motiv
pentru care, la data achiziiei, plata suplimentar este considerat
probabil si este inclus n costul de achiziie. Dup un an profitul
societii F este de 8,000 u.m. Costul de achiziie al titlurilor F este
diminuat corespunztor (i implicit fondul comercial rezultat n urma
gruprii).
6
7
Potrivit standardului revizuit costul de achiziie = 25 x 2.000 + 30.000 = 80.000 u.m.

Standardul revizuit impune recunoaterea unei datorii evaluate la valoarea just pentru
contraprestaia contingen. Ajustrile ulterioare ale acestei datorii vor afecta n majo
ritatea situaiilor contul de profit i pierdere (potrivit standardelor relevante).
354
Uneori cumprtorul se angajeaz s plteasc sume suplimentare

dac titlurile emise (aciuni sau obligaiuni) pierd din valoare, n acest caz,
sumele pltite suplimentar sunt imputate primei de capital nregistrat cu
ocazia emisiunii aciunilor sau afecteaz valoarea datoriei (n cazul titlurilor
de datorie).
Exemplu: Pentru a achiziiona societatea B, societatea A emite 200.000 de aciuni cu o valoare nominal de 1.000 u.m./aciune. La data gruprii
cursul aciunilor A este de 1.500 u.m./aciune. Potrivit contractului,
dac dup doi ani cursul aciunilor A scade sub 1.500 u.m./aciune,
cumprtorul va trebui s achite diferena. Costul de achiziie la data
gruprii este de 300.000.000 u.m. (200.000 aciuni x 1.500 u.m./
aciune). Dup doi ani cursul aciunii A este de 1.000 u.m./aciune.
A va trebui s plteasc 200.000 x 500 = 100.000.000 u.m., sum
pentru care este diminuat prima de emisiune.
Exemplu: La l .01 .N, societatea Alfa achiziioneaz 80% din aciunile societii
Beta. Alfa pltete la data achiziiei 300.000 u.m. i 50.000 u.m.
peste doi ani dac profitul societii Beta crete cu 15%. Rata anual a
dobnzii la care Alfa ar putea beneficia de un credit este de 10%. La
data achiziiei plata contingen este probabil, motiv pentru care este
inclus n costul de achiziie la valoarea actualizat. La 31.12.N, plata
contingen nu mai este probabil.
Costul de achiziie = 300.000 + 50.000 / (l + 10%)2 = 341.322 u.m.
La data achiziiei societatea Arfa recunoate titlurile achiziionate la
costul de achiziie i o datorie evaluat la valoarea actualizat de
41.322 u.m. n anul N, efectul trecerii timpului este contabilizat pe
seama cheltuielilor cu dobnda pentru 10% x 41.322 = 4.132 u.m.
355
La sfritul anului N, deoarece plata adiional nu mai este probabil,

datoria de 45.454 u.m. (41.322 + 4.132) va fi anulat pe seama fondului comercial.
Cumprtorul beneficiaz uneori de contracte forward sau opiuni

pentru a amna plata contraprestaiei. Obligaia generat de aceste instrumente financiare este recunoscut la data achiziiei conform IAS 32 i majoreaz costul de achiziie.
8.2.3. p Alocarea costului de achiziie activelor i datoriilor

achiziionate
Societatea cumprtoare recunoate activele, datoriile i datoriile contingente ale entitii cumprate dac, la data achiziiei, sunt ndeplinite urmtoarele condiii:
- valoarea just poate fi determinat fiabil (n cazul necorporalelor
i datoriilor contingente),
- este probabil intrarea/ieirea de avantaje economice viitoare si
valoarea lor just poate fi determinat fiabil (n cazul celorlalte
active i datorii).
Uneori cumprtorul poate recunoate active si datorii identificabile
care nu au fost nregistrate anterior n situaiile financiare ale entitii achiziionate, deoarece nu ndeplineau criteriile de recunoatere. De exemplu,
un activ de impozit amnat generat de o pierdere fiscal, care nu apare n
bilanul societii achiziionate, poate fi recunoscut la data gruprii, dac
este probabil ca societatea cumprtoare s obin profituri fiscale suficiente
pentru a garanta recuperarea pierderii.
356
Imobilizrile necorporale ale societii achiziionate sunt recunoscute

de cumprtor la data gruprii dac ndeplinesc definiia imobilizrii necorporale (din IAS 38) i valoarea lor just poate fi determinat fiabil.
Societatea cumprtoare recunoate la data gruprii o datorie contingen a entitii cumprate dac valoarea ei just poate fi determinat fiabil.
Dup recunoaterea iniial, cumprtorul va evalua datoria contingen la
maximul dintre valoarea care ar fi recunoscut n conformitate cu IAS 37 i
valoarea recunoscut iniial, mai puin amortizarea cumulat recunoscut
potrivit I AS 18.
IFRS 3 interzice cumprtorului s recunoasc la data gruprii o datorie pentru pierderi viitoare i alte costuri estimate a fi suportate. Un plan
de restructurare a societii cumprate condiionat de grupare nu este,
nainte de grupare, o obligaie a entitii cumprate i nici o datorie contingen a acesteia. Din acest motiv, cumprtorul nu recunoate o datorie
pentru planul de restructurare la data achiziiei.
Exist o perioad de un an pe parcursul creia activele i datoriile
recunoscute la data achiziiei pot fi derecunoscute pe baza informaiilor
suplimentare referitoare la circumstanele existente n momentul achiziiei.
Eventualele ajustri afecteaz fondul comercial.
Valorile juste atribuite pot fi revizuite pe baza informaiilor referitoare
la msura lor n momentul achiziiei. Totui, ele nu pot fi afectate de evenimente i circumstane ulterioare momentului achiziiei. Aceste ajustri au
efect retrospectiv ca i cum valorile juste ajustate ar fi fost utilizate din
momentul achiziiei. Reducerea fondului comercial se face n limita valorii
contabile.
Exemplu: Societatea Alfa achiziioneaz societatea Beta. La momentul achiziiei
Beta avea diferene temporare deductibile pentru care nu a recunoscut o
crean de impozit amnat deoarece nu estima c va obine suficient
profit impozabil. La un an dup achiziie, Alfa estimeaz c va obine
suficient profit impozabil n viitor pentru a recunoate activul de
impozit amnat. Alfa recunoate un activ de impozit amnat n coresponden cu un venit din impozitul amnat i diminueaz fondul
comercial pe seama cheltuielilor.
Exemplu:
Societatea Alfa achiziioneaz societatea Beta la l iulie N. La data

achiziiei se identific un plus de valoare la o cldire de 40 mii. u.m. pe
357
baza unui raport preliminar elaborat de un evaluator independent.

Durata de via util rmas a cldirii este de 40 de ani. La sfritul
exerciiului N valoarea just este revizuit la 50 mii. u.m.
Aceast revizuire va determina creterea valorii cldirilor i diminuarea fondului comercial pentru 10 mii. u.m.
212
Construcii
2071
Fond comercial
10.000.000
Concomitent se va nregistra si plusul de amortizare rezultat n urma

acestei ajustri.
6811
privind amortizarea
imobilizrilor
2812
Amortizarea
construciilor
125.000*
* 10.000.000/40 x 1/2
8.2.4. l Tratamentul contabil al diferenei din achiziie

Exemplu: Pe 25 mai societatea M achiziioneaz 70% din aciunile societii P la
costul de 80.000 u.m. La data achiziiei, bilanurile celor dou
societi se prezint astfel:
* Potrivit OMFP nr. 1.752/2005, fondul comercial pozitiv se amortizeaz, de regul, pe o

perioad de maximum 5 ani. Totui, entitile pot s amortizeze fondul comercial n
mod sistematic ntr-o perioad de peste cinci ani, cu condiia justificrii n notele explicative.
358
Bilan M (n u.m.)
Activ
Suma
Datorii
Suma
Active necurente
400.000
Titluri P
Active curente
80.000 Rezerve
300.000 Datorii
180.000
400.000
Total
980.000 Total
980.000
Bilan P
(n u.m.)
Activ
Suma
Active necurente
Active curente
Total
Datorii
Suma

80.000 Rezerve
Datorii
70.000
30.000
1^0.000
250.000 Total
250.000
La data achiziiei se identific un plus de valoare la un teren de

10.000 u.m., care genereaz o datorie de impozit amnat de 16% x
10.000 u.m. .
Pentru ntocmirea bilanului consolidat n momentul achiziiei
parcurgem urmtoarele etape:
- Ajustarea bilanului societii P cu diferenele de valoare identificate cu ocazia achiziiei, n bilanul consolidat activele i datoriile
societii P sunt evaluate la valoarea just la data achiziiei. Deci, o
ajustare necesar n vederea consolidrii const n nregistrarea
plusului de valoare aferent terenurilor:
211
Terenuri
105 Rezerve
din reevaluare
10.000
- nregistrarea datoriei de impozit amnat generate de plusul de

valoare:
105
4412
Datorie de impozit amnat
- Preluarea posturilor din bilanul societii M:
1.600
359
980.000
980.000
600.00
Active necurente
Capital social M
400.000
Titluri P
Rezerve M
180.000
Active curente
Datorii
400.000
0
80.000
300.000
- Preluarea posturilor din bilanul ajustat al societii P:

260.000
250.000
170.000
Active necurente
Capital social P
70.000
10.000
80.000
Terenuri
Active curente
Rezerve P
30.000
8.400
Rezerve din
reevaluare
Datorii de impozit
amnat
Datorii
1.600
150.000
Partajul capitalurilor proprii ajustate ale societii P ntre societatea-mam i minoritari:

Elemente
Valoarea 70% - partea

ce revine
societii M
30% - partea
ce revine
minoritarilor
Capital social
70.000
49.000
21.000
Rezerve
30.000
21.000
9.000
8.400
6.720
2.520
108.400
75.880
32.520

Partea ce revine societii-mam se elimin n contrapartid cu titlurile P

deinute de societatea M. Deoarece costul de achiziie al titlurilor P
este mai mare dect cota-parte din activul net P evaluat la valoarea
just achiziionat de M, n bilanul consolidat este recunoscut o
imobilizare necorporal, fondul comercial.
Fond comercial = 80.000 - 70% x 108.400 = 4.120 u.m.
%
Titluri P
80.000
Capital social P
49.000
Rezerve P
21.000
6.720
Fond comercial
4.120
360
Partea din activul net n valori juste al societii P ce revine minoritarilor va fi prezentat la interese minoritarilor n capitalurile proprii
consolidate.
%
Interese minoritare
32.520
Capital social P
21.000
Rezerve P
9.000
2.520
- Rezerva societii M este virat la rezerva consolidat:

Rezerve M
Rezerve consolidate
180.000
Bilanul consolidat n momentul achiziiei se prezint astfel:

Bilan grup M
(n u.m.)
Activ
Active necurente
Terenuri
Fond comercial
Active curente
Suma
Datorii

10.000 Rezerve consolidate
4.120 Interese minoritare
380.000 Datorie de impozit
amnat
Datorii
Total
1.164.120 Total
Suma
400.000
180.000
32.520
1.600
550.000
1.164.120
Exemplu: Pe 6 iunie societatea M a achiziionat 75% din aciunile societii F

la costul de 90.000. La data achiziiei capitalurile proprii ale societii F
se prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valoarea
100.000
Rezerva legal
5.000
Alte rezerve
2.000
Rezultatul reportat
Rezultat
500
2.000
109.500
Nu au fost identificate diferene de valoare cu ocazia achiziiei.

Fondul comercial reprezint excedentul costului de achiziie peste
cota-parte din capitalurile proprii F achiziionate.
361
Costul de achiziie al titlurilor F

(-) 75% x Capitalurile proprii F
(109.500 x 75%)
90.000
82.125
(=) Fond comercial

Partajul capitalurilor proprii ale societii F:
Elemente
75% - partea 25% - partea

ce revine
ce revine
societii M minoritarilor
Valoarea
Capital social
7.875
100.000
75.000
25.000
Rezerva legal
5.000
3.750
1.250
Alte rezerve
2.000
1.500
500
2.000
109.500
375
1.500
82.125
500
125
500
27.375
Rezultatul reportat
Rezultat
Titlurile F sunt contabilizate n bilanul lui M la cost:

261
Aciuni deinute la entitile

afiliate
5121 Conturi
la bnci n lei
90.000
Activele, datoriile i capitalurile proprii ale societii F sunt preluate n

bilanul consolidat.
Eliminarea titlurilor F n contrapartid cu partea ce i revine societii
M din capitalurile proprii ale societii achiziionate i recunoaterea
fondului comercial:
90.000
7.875
%
=
261
Aciuni deinute la Fond comercial
afiliate
75.000
1012 Capital
social
3.750
1061 Rezerva
legal
1068 Alte
rezerve
1171 Rezultat
reportat
1.500
375
1.500
121
Rezultat
90.000 2071
entitile
362
Recunoaterea intereselor minoritare:

27.375
25.000
%
JOI 2
Capital social
1.250
1061
Rezerva legal
1068
Alte rezerve
1171
Rezultat reportat
121
Rezultat
500
125
500
1082
Interese minoritare alte capitaluri proprii
27.375
Fondul comercial negativ

Existena acestuia ar putea fi explicat de:
- anticiparea unor pierderi viitoare,
- erorile n calculul valorii juste a activelor i datoriilor identificabile
(inclusiv datoriile contingente),
- erorile n evaluarea costului de achiziie,
- o achiziie la un pre avantajos.
Conform OMFP nr. 1.752/2005, fondul comercial negativ este asimilat veniturilor nregistrate n avans care va fi transferat ulterior la venituri.
363
Exemplu: Pe 30.09.N, societatea Alfa achiziioneaz societatea Beta pentru

suma de 70.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii ale societii Beta se prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valoarea
100.000
Rezerva legal
5.000
Alte rezerve
2.000
Rezultat reportat
1.000
Rezultat
2.000
110.000
Nu au fost identificate diferene de valoare cu ocazia achiziiei.

Titlurile Beta sunt contabilizate n bilanul lui Alfa la cost:
261
afiliate
5121 Conturi
la bnci n lei
70.000
Activele, datoriile i capitalurile proprii ale societii Beta sunt preluate n bilanul consolidat.
Fondul comercial se determin astfel:
Capitalurile proprii Beta: 110.000 x 70% =
(-) Costul de achiziie al titlurilor Beta
77.000
70.000
(=) Fond comercial negativ
7.000

Elemente
Capital social
Valoarea 70% - partea 30% - partea

ce revine
ce revine
societii Alfa minoritarilor
100.000
70.000
30.000
Rezerva legal
5.000
3.500
1.500
Alte rezerve
2.000
1.400
600
Rezultat reportat
1.000
700
300
Rezultat
2.000
1.400
600
110.000
77.000
33.000
364

Alfa din capitalurile proprii ale societii achiziionate i recunoaterea fondului comercial negativ ca venit:
77.000
70.000
3.500
1012
1.400
700
77.000
%
261
70.000
Aciuni deinute la
entitile afiliate
Capital social
1061
Rezerva legal
1068 Alte
rezerve
7815 Venit
din fondul
comercial negativ
700
1171
Rezultat reportat
1.400
121
Rezultat
33.000
30.000
1012
Capital social
1.50
1061
Rezerva legal
1068 Alte
rezerve
600
300
60
1082
Interese minoritare
-alte capitaluri
proprii
33.000
1171
Rezultat
reportat
121
Rezultat
Exemplu: Societatea M achiziioneaz la 1.05.N 25% din aciunile D la costul

de 11.000.000 u.m. i la 1.09.N 35% din aciunile D la costul de
30.000.000 u.m.
365
Valorile contabile i valorile juste ale activelor i datoriilor lui D au

evoluat astfel:
- mii u.m. 1.0S.N
1.09.N
Valoarea Valoarea
contabil just
Valoarea Valoarea
contabil just
Active
100.000
120.000
140.000
150.000
Datorii
80.000
80.000
80.000
80.000
Activ net
20.000
40.000
60.000
70.000
Determinarea impozitului amnat generat de plusurile de valoare ale

activelor:
- mii u.m. 1.05.N
Diferene temporare impozabile aferente activelor
Datoria de impozit amnat
1.09.N
20.000
10.000
3.200
1.600

- mii u.m. 1.05.N
1.09.N
Costul de achiziie al titlurilor
11.000
30.000
(-) Cota-parte din activul net

achiziionat
25% x (40.000
-3.200) = 9.200
35% x (70.000
-1.600) = 23.940
6.060
(=) Fond comercial
1.800
STUDIU DE CAZ
La l iulie N, societatea A achiziioneaz 1.800 din aciunile societii B
la costul de 45.000 u.m. La data achiziiei, valoarea just a activului net
este cu 1.500 u.m. mai mare dect valoarea contabil (ca urmare a unor
plusuri de valoare aferente terenurilor i cldirilor deinute de societatea B
de 900 u.m. i 600 u.m.). n situaiile financiare individuale ale societii A
aciunile B sunt clasificate ca deinute n vederea tranzacionrii, evaluate
la valoarea just, cu variaiile de valoare nregistrate n contul de profit i
366
pierdere (conform IAS 39). La 31 august N, societatea A achiziioneaz

nc 6.000 din aciunile B la costul de 162.000 u.m. La 31 august N, valoarea
de pia a aciunilor B este de 27 u.m./aciune.
Capitalurile proprii ale societii B au evoluat astfel:
1.07.N
31.08.N
Capital social 10.000

ac{iuni x 8 u.m.
80.000
80.000
Rezerve
20.000
20.000
Profit
12.600
19.000
112.600
119.000
ntre l iulie N i 31 august N valoarea just a terenurilor societii B a

crescut cu 600 u.m., n timp ce valoarea just a cldirilor a crescut cu 400 u.m.
La 31 august N, valoarea just a activelor i datoriilor societii B se
prezint astfel:
Elemente
Valoarea just
Terenuri
50.000
Construcii
60.000
Alte active
Datorii*
101.500
90.000
* Exclusiv datoria de impozit amnat generat de plusurile de valoare.
La l iulie N, societatea A deine procentajul de control de 1.800 aciuni / 10.000 aciuni = 18%. n lipsa altor informaii suplimentare nu exist
nici mcar influen semnificativ. La 31 august N, societatea A deine un
procentaj de control de (1.800 + 6.000) /10.000 = 78% i exercit controlul
exclusiv asupra societii B.
La l iulie N, societatea A recunoate n situaiile sale individuale
aciunile B ca active financiare deinute n vederea tranzacionrii la costul
de 45.000 u.m. La 31 august N, aciunile B sunt evaluate la valoarea just
(l .800 aciuni x 27 = 48.600 u.m.), iar plusul de valoare (48.600 - 45.000 =
3.600 u.m.) a fost recunoscut ca venit financiar.
Potrivit IFRS 3 costul acestei grupri de ntreprinderi este suma costurilor tranzaciilor individuale (45.000 + 162.000 = 207.000 u.m.). Fondul
comercial este determinat pentru fiecare tranzacie n parte.
367
Plusul de valoare aferent terenurilor i cldirilor societii B genereaz o

datorie de impozit amnat.
Determinarea impozitului amnat generat de plusurile de valoare ale
terenurilor si cldirilor:
1.07.N
Diferene temporare impozabile aferente activelor
Datoria de impozit amnat
31.08.N
1.500
2.500
240
400
Calculul valorii juste a activului net al societii B:

1.07.N
Capitaluri proprii la valoare istoric
(+) Plusuri de valoare aferente terenurilor i cldirilor
112.600
119.000
1.500
2.500
240
400
113.860
121.100
(-) Datoria de impozit amnat

31.08.N

1.07.N
(-) Cota-parte din activul net achiziionat
(=) Fond comercial
31.08.N
45.000
162.000
18% x 113.860 = 60% x 121. 100 =

20.494,8
72.660
24.505,2
89.340
In bilanul consolidat terenurile i cldirile sunt evaluate la valoarea

just la 31 august N. Deci, o ajustare necesar n vederea consolidrii const
n nregistrarea plusului de valoare aferent terenurilor i cldirilor:
211
Terenuri
212
Construcii
105 Rezerve
din reevaluare
2.500
1.500
1.000
nregistrarea datoriei de impozit amnat generate de plusul de valoare:

105 Rezerve
din reevaluare
4412 Datorie
de impozit amnat
400
368
n situaiile financiare ale societii A aciunile B sunt evaluate la

valoarea just. In vederea ntocmirii conturilor consolidate plusul de valoare
este eliminat.
768 Alte
venituri financiare
3.600
501
Aciuni deinute la
entitile afiliate
La 31 august N activele, datoriile i capitalurile proprii ale societii B

sunt preluate n bilanul consolidat:
211.500
%
211
50.000
Terenuri
211.500
1012
Capital social
80.000
2.100
60.000
212
105
101.500
Construcii
Alte active
106
20.000
Rezerve
121
Rezultat
4412
Alte datorii
19.000
400
90.000
Recunoaterea fondului comercial aferent achiziiei primei trane de

aciuni i eliminarea titlurilor B n contrapartid cu cota-parte din capitalurile
proprii achiziionate:
2071 Fond
comercial
1012
Capital social
105 Rezerve din
reevaluare
106
501
afiliate
45.000
24 595 2
14.400*
226,8**
3.600***
Rezerve
121
Rezultat
* 18% x 80.000
** 18% x (1.500 -240)
*** 18% x 20.000
**** 18% x 12.600
2.268****
369
Recunoaterea fondului comercial aferent achiziiei celei de-a doua

trane de aciuni i eliminarea titlurilor B n contrapartid cu cota-parte din
capitalurile proprii achiziionate:
2075 Fond
comercial
501
afiliate
162.000
gg 340
1012
Capital social
48.000*
105
1.260**

12.000***
106
Rezerve
11.400****
121
Rezultat
* 60% x 80.000 **
60% x (2.500-400)
*** 60% x 20.000 ****
60% x 19.000
Calculul i recunoaterea interesului minoritar:

Interesul minoritar este de 22% (100% - 78%) din activul net evaluat la
valoarea just la 31 august N, adic 22% x 121.100 u.m. = 26.642 u.m.
1012 Capital
social
105 Rezerve
din reevaluare
106
Rezerve
121
Rezultat
* 22% x 80.000 ** 22% x
(2.500 - 400) *** 22% x
20.000 **** 22% x 19.000
501
Aciuni deinute la
entitile afiliate
26.64
2
17.600
*
462**
4.400***
4.180***
*
370
Exerciiul l
Ce ajustare este necesar n cazul de mai sus dac titlurile B achiziionate sunt clasificate de societatea A n categoria activelor disponibile
pentru vnzare?
Exemplu: Societatea M achiziioneaz pe 1.01.N 10% din aciunile societii
B la costul de 2.000 u.m. Aciunile au fost clasificate drept disponibile pentru vnzare cu variaiile de valoare n capitalurile proprii.
Valoarea just a aciunilor la 31.12.N este de 2.800 u.m.
Pe l .01 .N+1, societatea M a achiziionat nc 25 % din aciunile societii B la costul de 8.000 u.m. Valorile contabile i valorile juste ale
activelor nete identificabile ale societii B au evoluat astfel (au fost
luate n considerare i impozitele amnate):
- mii u.m. 1.01.N
Active nete
1.01.N+1
Valoarea
contabil
Valoarea
just
Valoarea
contabil
Valoarea
just
10.000
12.000
14.000
19.000
Fondul comercial = 2.000 - 10% x 12.000 + 8.000 - 25% x 19.000

= 4.050 u.m.
Investiia iniial (10%) este clasificat n categoria activelor financiare disponibile pentru vnzare, evaluat la valoarea just cu variaiile de valoare contabilizate n capitalurile proprii.
Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea LAS (revizuite) IFRS
371
La 1.01.N+1, plusul de valoare nregistrat de ctre societatea M n

capitalurile proprii este anulat:
1064 Rezerva
de valoare just
508
Alte investiii pe
termen scurt
800
Titlurile B sunt puse n echivalen i evaluate iniial la cost (care

include fondul comercial de 4.050 u.m.):
264 Titluri
puse n echivalen
503
Aciuni
10.000
Cota-parte deinut din activele nete identificabile este evaluat la

valoarea just.
10% x 12.000=1.200 u.m. 10% x 19.000 =1.900 u.m. Variaia de
valoare just de 700 u.m. afecteaz rezervele din reevaluare:
264 Titluri
puse n echivalen
105 Rezerve
din reevaluare
700
Exemplu: La 1.01.N, societatea M a achiziionat 25% din aciunile societii

SA la costul de 4.000 u.m. La aceast dat valoarea just a activelor
sale nete era de 6.000 u.m. In anul N societatea SA a obinut un
profit de 2.000 u.m. La 31.12.N, societatea M mai achiziioneaz
nc 10% din aciunile societii SA la costul de 2.000 u.m. La aceast
dat valoarea just a activului net SA este de 10.000 u.m. La 31.12.N,
valoarea contabil a titlurilor SA puse n echivalen este de 6.500 u.m.
(4.000 u.m. + 25% x 2.000 u.m. + 2.000 u.m.), incluznd un fond
comercial de 3.500 u.m. (4.000 - 25% x 6.000 + 2.000 - 10% x
10.000 = 3.500 u.m.).
Exerciiul 2
La 3 L12.N societatea M, care deine 8.000 aciuni F (80% din aciunile
F), vinde 5.000 aciuni la preul de 60.000 u.m. Societatea M reine un
interes de 30% n societatea F asupra creia exercit o influen
semnificativ, n
372
urma consolidrii filialei F naintea cesiunii, n bilanul consolidat era

reflectat un fond comercial de 15.000 u.m., iar interesele minoritare aveau
o valoare de 14.000 u.m. Activele societii F preluate n bilanul consolidat
erau de 100.000 u.m., iar datoriile de 30.000 u.m.
1. Calculai valoarea contabil a titlurilor societii F puse n echi
valen n urma cesiunii.
1. Calculai ctigul din cesiune.
2. Ce nregistrare se efectueaz cu ocazia cesiunii n conturile conso
lidate?
Exemplu: La l .01 .N, societatea Alfa achiziioneaz 70% din aciunile societii
Beta. Alfa pltete la data achiziiei 200.000 u.m. i 100.000 u.m.
peste doi ani dac profitul societii Beta crete cu 20%. Rata anual
a dobnzii la care Alfa ar putea beneficia de un credit este de 10%.
La data achiziiei plata contingen este probabil, motiv pentru care
este inclus n costul de achiziie la valoarea actualizat.
Costul de achiziie = 200.000 + 100.0007(1+10%) = 282.645 u.m.
La data achiziiei capitalurile proprii ale societii Beta se prezint
astfel:
Valoarea
Elemente
Capital social
Rezerva legal
Alte rezerve
200.000
5.000
2.000
Rezultat reportat
1.000
208.000
Nu au fost identificate diferene de valoare cu ocazia achiziiei. La

31.12.N plata contingen nu mai este probabil.
La data achiziiei societatea Alfa recunoate titlurile achiziionate la
costul de achiziie.
261
Aciuni deinute la
entitile afiliate
5121 Conturi
la bnci
404 Furnizori
de imobilizri
282.645
200.000
82.645
Valoarea 70% - partea

ce revine
societii M
Elemente
Capital social
373
30% - partea
ce revine
minoritarilor
200.000
140.000
60.000
Rezerva legal
5.000
3.500
1.500
Alte rezerve
2.000
1.400
600
Rezultat reportat
1.000
700
300
208.000
145.600
62.400

(-) 70% x Capitalurile proprii (70% x 208.000)
(=) Fond comercial
282.64
5
145.600
137.045
Eliminarea titlurilor F n contrapartid cu cota-parte din capitalurile

proprii ale societii achiziionate si recunoaterea fondului comercial:
282.645
137.045
140.000
3.500
1.400
700
%
2Qi \
comercial
1012
Capital social
1061
Rezerva legal
1068
Alte rezerve
1171
Rezultat reportat
=
261
Aciuni deinute la Fond
entitile afiliate
282.645

62.400
60.000
1.500
600
300
%
j0j2
-Capital social
1061
Rezerva legal
1068
Alte rezerve
1171
Rezultat reportat
=
1082
Interese minoritare
alte capitaluri proprii
62.400
374
Pentru anul N, societatea Alfa contabilizeaz efectul trecerii timpului:

+Ch
+D
666
404
8.264*
* 82.645 x 10%
La sfritul anului N, deoarece plata suplimentar nu mai este

probabil, datoria legat de achiziia titlurilor este anulat pe seama
fondului comercial.
404 Furnizori
de imobilizri
2075
Fond comercial
90.909
Exemplu: Pe l iulie N, societatea Alfa achiziioneaz 80% din aciunile societii F

la costul de 60.000 u.m. La data achiziiei bilanul societii F se
prezint astfel:
Elemente
Active
Active necurente
Cheltuieli de dezvoltare
Investiii
Active curente
Total active
Capitaluri proprii si datorii
Capital social
Rezerve legale
Profit
Datorii necurente
Datorii curente
Total datorii i capitaluri proprii
150.000
100.00
0
30.000
20.000
25.000
175.000
40.000
10.000
5.000
55.000
80.000
40.000
175.00
0
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare de 1.200 u.m. la

un teren i de 1.800 u.m. la o cldire.
La l iulie societatea Alfa nregistreaz achiziia titlurilor F n situaiile
financiare individuale:
261
Aciuni deinute la
entitile afiliate
5121
Conturi la
bnci
375
60,000
n bilanul consolidat al grupului Alfa sunt preluate activele, datoriile i

capitalurile proprii ale societii F.
175.000
Active F
175.000
1012
Capital social
F
40.000
10.000
1061
Rezerve F
5.000
121
Profit F
120.00
Datorii F
Calculul impozitului amnat aferent plusurilor de valoare identificate cu ocazia achiziiei:

Diferene temporare aferente:
- terenurilor
l .200 u.m.
- cldirilor
1.800 u.m.
Total
3.000 u.m.
Datorie de impozit amnat 16% x 3.000 = 480 u.m.
Calculul valorii juste a activului net:
Valoarea contabil a activului net
(+) Plusuri de valoare pentru terenuri i cldiri
(-) Datoria de impozit amnat
55.000
3.000
480
(=) Valoarea just a activului net
57.520

Costul de achiziie
(-) 80% x valoarea just a activului net
60.000
46.016
(=) Fond comercial
13.984
n bilanul consolidat se nregistreaz plusurile de valoare aferente
terenurilor i construciilor i impozitul amnat aferent:
376
211
Terenuri
212
Construci
i
105 Rezerve
din reevaluare
3.000
1.200
1.800
105 Rezerve
din reevaluare
4412 Datorie
de impozit amnat
480
Plusurile de valoare aferente activelor i datoriilor filialei identificate cu

ocazia gruprii sunt preluate integral n bilanul consolidat i partajate
ntre societatea-mam i minoritari. Partajul capitalurilor proprii ale
filialei F ntre societatea-mam i minoritari:
Elemente
Valoarea
Capital social
80% - partea 20% - partea

ce revine
ce revine
societii Alfa minoritarilor
40.000
32.000
8.000
2.520 (3.000480)
2.016
504
10.000
8.000
2.000
5.000
4.000
1.000
57.520
46.016
11.504
Rezerve legale
Rezultat
Total capitaluri
proprii

Alfa din capitalurile proprii ale societii achiziionate i recunoaterea fondului comercial:
%
2071
261
Aciuni deinute la
Fond comercial
1012
Capital social F
1061
Rezerve legale F
105
60.000
13.984
entit ile aflliate
32.000
8.000
2.016
Rezerve din reevaluare F
121
Rezultat F
4.000
377
%
1061 Rezerve
legale
105 Rezerve din
reevaluare
121
Rezultat
1082
Interese minoritare - alte
capitaluri proprii
11.504
g QQQ
2.000
504
1.000
Exerciiul 3
La l iulie N, societatea M a achiziionat 80% din aciunile societii
F la costul de 149.000.000 u.m. La data achiziiei structura capitalurilor
proprii ale societii F era urmtoarea:
Capital social 100.000.000 u. m.
Rezerve
30.000.000 u. m.
n exerciiul N-2, societatea M a achiziionat aciuni ale societii P
(30%) la costul de 1.000.000 u.m. La data achiziiei structura capitalurilor
proprii ale ntreprinderii P era urmtoarea:
Capital social
2.000.000 u.m.
Rezerve
500.000 u.m.
La 31 decembrie N, capitalurile proprii ale societii P se prezint
astfel:
Capital social:
2.000.000 u. m.
Rezerve:
1.500.000 u.m.
Profit
1.000.000 u.m.
Bilanurile simplificate ale ntreprinderilor M si F la 31 decembrie N
se prezint astfel:
378
- mu u.m. M
100.000
140.000
160.000
800
2.700
2.000
Active curente
Total active
48.000
310.000
20.000
163.500
Capital social
Rezerve
100.000
20.000
70.000
100.000
40.000
-
Profit
20.000
10.000
Datorii necurente
75.000
1.480
2.000
25.000
310.000
10.020
163.500
Investiii financiare
mprumuturi acordate societilor din cadrul grupului
mprumut n cadrul grupului

Datorii curente
Total datorii i capitaluri proprii
1) Politica ntreprinderii M este de a reevalua terenurile. La sfritul

anului N, societatea F deine terenuri cu o valoare just de
20.000.000 u.m., n timp ce valoarea lor contabil este de
15.000.000 u.m. La data achiziiei societii F, valoarea just a
terenurilor era cu 2.500.000 u.m. mai mare dect valoarea lor
contabil.
2) Societatea M a acordat un mprumut societii F n sum de
2.000.000 u.m. si a contabilizat dobnda de primit de 20.000 w.m.
Dobnda este pltit n fiecare an la l iulie.
3) Societatea F a vndut mrfuri societii M n cursul anului cu un
profit de 10% din preul de vnzare. Bilanul societii M conine
mrfuri de la societatea F n valoare de 1.000.000 u.m. Soldul
datoriei societii M ctre societatea F generat de achiziia de
mrfuri este de 180.000 u.m.
4) Un test de depreciere efectuat la 31 decembrie N la nivel consolidat
pentru fondul comercial a indicat o depreciere de 1.000.000 u.m.
379
Se cere:
(a) Determinai fondul comercial rezultat din achiziia societilor F
si P si valoarea acestuia n bilanul consolidat la 31 decembrie N;
(b) Calculai valoarea atribuit intereselor minoritare la l iulie N;
(c) ntocmii bilanul consolidat la 31 decembrie N.
Exemplu: Societatea M a achiziionat la 30 iunie N 35% din aciunile societii
SA la un cost de 70.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii
ale societii SA se prezint astfel:
Elemente
Capital social
Rezultat
Valori
100.000
10.000
10.000
120.000
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare aferent terenurilor

de 5.000 u.m. i construciilor de 10.000 u.m. Cota de impozitare este
de 16%. Durata de via rmas a construciilor este de 20 de ani.
La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA se prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valori
100.000
30.000
Rezultat
30.000
160.000
Calculul activului net al societii SA n valori juste:

(-) Datorie de impozit amnat 16% x 15.000 =

120.00
0
5.000
10.000
2.400
132.600
70.000
380
(-) Partea ce revine lui M din activul net

n valoare just al societii SA 5% x
132.600 =
46.410
(=) Fond comercial
23.590
n vederea punerii n echivalen se retrateaz activul net al societii SA pentru plusurile de valoare i impozitul amnat aferent
acestora.
211
Terenuri
212
Construcii
105
105 Rezerve
din reevaluare
15.000
5 QQQ
10.000
4412 Impozit
pe profit amnat
2.400
Rezultatul societii SA este ajustat cu amortizarea aferent plusului

de valoare identificat pentru construcii (10.000/20 x 1/2 = 250 u.m.)
i diminuarea impozitului amnat.
121
4412 Impozit
pe profit amnat
2813
250
Amortizarea
echipamentelor
121
40

6811
privind amortizarea
imobilizrilor
121
121
250
791
40
Venit din impozitul amnat
n urma acestor ajustri capitalurile proprii ale societii SA se
prezint astfel:
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea IAS (revizuite)

IFRS
Elemente
Capital social
Rezultat
381
Valori
100.000
42.600
29.790
172.390
Titlurile puse n echivalen sunt evaluate la cota-parte ce revine

societii M din capitalurile proprii ale societii SA, innd cont de
plusurile de valoare identificate cu ocazia achiziiei i de amortizarea
acestora. Fondul comercial determinat nu este prezentat distinct, ci
este inclus n costul titlurilor puse n echivalen.
Cu ocazia punerii n echivalen bilanul consolidat va fi afectat astfel:
- Titlurile puse n echivalen n valoare de 35% x 172.390 =
60.336,5 + Fond comercial 23.590 = 83.926,5 u.m.;
- Rezervele din reevaluare cu 35% (30.000 - 10.000) = 7.000 u.m.
pentru rezerva din reevaluare a societii SA constituit dup
achiziia titlurilor;
- Rezultatul consolidat pentru cota-parte din rezultatul societii
pus n echivalen, ajustat cu amortizarea plusului de valoare
aferent construciilor 35% x (30.000 - 10.000 - 250 + 40) =
6.926,5 u.m.
264 Titluri
puse n echivalen
%
263
105
83.926.5
70.000,0
7.000,0
121
6.926,5
Rezultat consolidat

121
Rezultat consolidat
7xx
societilor puse n
echivalen
_________________
6.926,5
382
Filialele achiziionate n vederea cesiunii nu sunt excluse de la consolidare. Dac ndeplinesc definiia unui grup de active deinut n vederea
cesiunii sunt evaluate conform IFRS 5 la minimul dintre cost si valoarea
just minus cheltuielile de cesiune. Dac activele i datoriile unei filiale
ndeplinesc definiia unui grup de active deinut n vederea cesiunii dup
data achiziiei, la data achiziiei sunt contabilizate potrivit IFRS 3.
Alocarea preului de achiziie la data achiziiei se impune i pentru
filialele ce ndeplinesc definiia unui grup de active deinute n vederea
cesiunii.
8.3. Contabilizarea achiziiilor inverse

Exemplu: Societatea A achiziioneaz societatea B. Societatea A are 100.000
de aciuni n circulaie, n timp ce societatea B are 80.000 de aciuni
n circulaie. A emite 5 aciuni pentru o aciune B. Toi acionarii B
au efectuat acest schimb. A a emis 400.000 aciuni n schimbul celor
80.000 aciuni B. Acionarii societii B dein 400.000/500.000 =
80% din societatea A i o controleaz. Valoarea just a unei aciuni
B este 60 u.m. Activul net al societii A evaluat la valoarea just a
fost de 1.000.000 u.m.
Acionarii societii A dein 100.000/500.000 = 20% din aciunile
societii rezultat n urma gruprii. Societatea B ar trebui s emit
20.000 de aciuni acionarilor societii A pentru a le asigura un
procentaj de interes de 20%. Costul de achiziie este valoarea just a
celor 20.000 de aciuni pe care ar trebui s le emit B.

Costul de achiziie 20.000 x 60 =
(-) Valoarea just a activului net al societii A
383
l .200.000
l .000.000
(=) Fond comercial
200.000
Exemplu: Pe 1.08.N societatea Alfa achiziioneaz societatea Beta. Societatea

Alfa are 150.000 de aciuni n circulaie, n timp ce societatea B are
90.000 de aciuni n circulaie. A emite 2,5 aciuni pentru o aciune B.
Toi acionari B au efectuat acest schimb. A a emis 225.000 aciuni
n schimbul celor 90.000 aciuni B. Acionarii societii B dein
225.000/375.000 = 60% din societatea A i o controleaz. Acionarii
societii A dein 150.000/375.000 = 40% din aciunile societii
rezultat n urma gruprii. Societatea B ar trebui s emit 60.000 de
aciuni acionarilor societii A pentru a le asigura un procentaj de
interes de 40%. Costul de achiziie este valoarea just a celor 60.000
de aciuni pe care ar trebui s le emit B.
Bilanurile societilor Alfa i Beta pe 1.08 .N se prezint astfel:
- mii u.m. Alfa
Active necurente
Beta
150.000
220.000
20.000
30.000
170.000
250.000
110.000
75.000
(VN 500)
25.000
10.000
180.000
153.000 (VN
1.700)
22.000 5.000
Datorii necurente
35.000
40.000
Datorii curente
25.000
30.000
Total datorii
60.000
70.000
170.000
250.000
Active curente
Total activ
Capitalurile proprii
Capital social
Rezerve Rezultat
Cu ocazia achiziiei este identificat un plus de valoare la o cldire a

societii Alfa de 70.000.000 u.m. Plusul de valoare genereaz o
datorie de impozit amnat de 16% x 70.000.000 = 11.200.000 u.m.
Valoarea just a unei aciuni Beta este de 3.500 u.m., iar valoarea
just a unei aciuni Alfa este de 2.000 u.m.
384
Societatea Beta ar trebui s emit 60.000 de aciuni acionarilor

societii Alfa pentru a le asigura un procentaj de interes de 40%.
Costul de achiziie este valoarea just a celor 60.000 de aciuni pe
care ar trebui s le emit Beta.
Costul de achiziie 60.000 x 3.500 =
210.000.000
(-) Valoarea just a activului net al societii Alfa
(110.000.0000 + 70.000.000 - 11.200.000)=
168.800.000
(=) Fond comercial
41.200.000
nregistrrile efectuate sunt urmtoarele:
preluarea activelor, datoriilor i capitalurile proprii ale cumprtorului (Beta) la valoarea contabil:
250.000.000
30.000.000
%
Active curente
220.000.000 Active necurente
%
Capital social
250.000.000
153.000.000
Rezerve
Profit
Datorii
22.000.000
5.000.000
70.000.000
creterea capitalurilor proprii ca urmare a gruprii:

privind capitalul
%
Capital social subscris
i vrsat
_______________Prime de emisiune
210.000.000
102.000.000
108.000.000
preluarea activelor i datoriilor societii Alfa la valoarea just i

recunoaterea fondului comercial:
281.200.000
%
41.200.000 Fond comercial
220.000.000 Active necurente
20.000.000 Active curente
%
privind capitalul
Datorii
Datorie de impozit
amnat
385
281.200.000
210.000.000
60.000.000
11.200.000
Bilanul rezultat n urma gruprii se prezint astfel:

Elemente
Active necurente
Fondul comercial
Active curente
Total activ
Valori
150.000 + 70.000 + 220.000 = 440.000
41.200
20.000 + 30.000 =50.000
531.200
Capital social
Prime de emisiune
Rezerve Rezultat
Datorii necurente
Datorii curente
Total datorii
i datorii
390.000
153.000 (VN 1.700) + 1.700 x 60 =
255.000
60 aciuni x (3.500 - 1.700) = 108.000
22.000 5.000
35.000 + 40.000 + 1 1.200 = 86.200
25.000 + 30.000 = 55.000
141.200
531.200
De exemplu, dac doar 80.000 dintre cele 90.000 de aciuni Beta

sunt schimbate cu aciuni Alfa, atunci Alfa emite 200.000 de aciuni,
iar acionarii Beta vor deine 200.000/350.000 = 57,14% din entitatea
rezultat n urma gruprii. Acionarii majoritari dein 80.000 aciuni
Beta (adic 88,89% din capitalul Beta). Pentru ca acetia s dein
386
57,14% din entitatea rezultat n urma gruprii, Beta ar trebui s

emit 60.000 de aciuni, n aceste condiii ei ar deine 80.000 de
aciuni din totalul de 140.000 aciuni.
Costul gruprii este 60.000 aciuni x 3.500 = 210.000.000 u.m. Chiar
dac unii dintre acionarii societii Beta nu particip la schimb, costul
gruprii este acelai. Interesul minoritar reprezint 11,11% (10.000
aciuni / 90.000 aciuni) din valoarea contabil a activului net al
societii Beta (filiala legal).
n acest caz trebuie s se nregistreze i partajul capitalurilor proprii
ale societii Beta ntre societatea-mam i minoritari (88,89% pentru
societatea-mam i 11,11% pentru minoritari).
180.000
180.000
153.000
Capital social
Capital social
136.002
22.000
5.000
Rezerve
Profit
Rezerve
Profit
19.556
4.444
Interese minoritare
19.998
Bilanul rezultat n urma gruprii se prezint astfel:

Elemente
Valori
Active necurente
150.000 + 70.000 + 220.000 = 440.000
Fondul comercial
Active curente
41.200
20.000 + 30.000 = 50.000
Total activ
531.200
Prime de emisiune
390.000
88,89% x 153.000 (VN 1.700) + 1.700 x 60
= 238.002
60 aciuni x (3.500 - 1.700) = 108.000
Rezerve Rezultat
22.000 x 88,89% =19.556 5.000 x 88,89%
Interes minoritar
= 4.444 11,11% x 180.000 =19.998
Datorii necurente
35.000 + 40.000 + 1 1 .200 = 86.200
Capital social
Datorii curente
25.000 + 30.000 = 55.000
Total datorii
141.200

i datorii
531.200
387
8.4. Controverse conceptuale privind contabilizarea

gruprilor de ntreprinderi
Potrivit IFRS 3, metoda achiziiei este singura metod acceptat pentru
contabilizarea gruprilor de ntreprinderi. Aceasta presupune identificarea
unui cumprtor, evaluarea activelor i datoriilor ntreprinderii achiziionate
la valoarea just la data achiziiei, indiferent de modalitatea n care este
remunerat achiziia (cu lichiditi sau aciuni) i de forma juridic a gruprii
(achiziie, fuziune sau aport parial de active). Partizanii acestei metode
subliniaz avantajul su de a permite utilizatorilor s evalueze costul investiiei iniiale i performana ei ulterioar.
IAS 22 permitea aplicarea, n anumite condiii, a metodei uniunii de
interese, potrivit creia ntreprinderile participante supravieuiesc gruprii,
vechile valori contabile ale activelor i datoriilor lor fiind prezervate n
entitatea nou sub rezerva omogenizrii politicilor contabile, fr a rezulta
fond comercial.
Existena a dou metode de contabilizare a determinat structurarea
tranzaciilor pentru a obine rezultatul contabil dorit, odat ce tranzacii
similare din punct de vedere al substanei economice conduceau la rezultate
financiare radical diferite. Pentru c ntreprinderile care nu puteau satisface
criteriile cerute pentru aplicarea metodei uniunii de interese se considerau
defavorizate, normalizatorii au fost determinai s reconsidere oportunitatea
aplicrii a dou metode pentru contabilizarea gruprilor de ntreprinderi.
Unii comentatorii la ED 3 consider c o grupare n care majoritatea
remuneraiei mbrac forma instrumentelor de capitaluri proprii nu trebuie
contabilizat ca o achiziie deoarece este o tranzacie ntre acionarii entitilor grupate. Interesele acionarilor sunt substanial prezervate, fr a avea
loc o investiie de capital, fiind vorba doar de o reunire a mijloacelor pentru
a aplica o strategie comun n viitor.
Evident metoda achiziiei este incontestabil n cazurile n care poate fi
identificat un cumprtor, dar generalizarea sa ar putea determina alegerea
arbitrar a cumprtorului i a entitii care va fi reevaluat. Pe de alt
parte, modalitatea de remunerare a gruprii nu este neaprat reprezentativ
pentru a surprinde esena economic a tranzaciei i principala problem
generat de aplicarea a dou metode const n dificultatea de a trasa de o
manier nearbitrar i lipsit de ambiguitate frontiera dintre ele.
388
Grupul G4+1 a publicat n 1998 rezultatul refleciilor sale asupra contabilizrii gruprilor de ntreprinderi. Lucrrile au fost reluate mai trziu de
FASB, concretizndu-se n apariia normei FS 141 n iulie 2001. Pe lng
cele dou metode menionate mai sus, normalizatorii au adus n discuie i
o metod aplicabil pentru gruprile n care cumprtorul nu poate fi identificat sau n care cumprtorul nu este modificat de o manier substanial
(fresh start method"). n urma acestei tranzacii, niciuna din entitile participante nu supravieuiete, iar gruparea se trateaz ca un transfer de active
i datorii ctre o nou entitate, toate activele i datoriile acesteia fiind evaluate
la valoarea just.
IASB admite faptul c majoritatea gruprilor de ntreprinderi sunt
achiziii, dar nu exclude posibilitatea existenei adevratelor" uniuni de
interese n care nu poate fi identificat un cumprtor, dei nu a reuit s
gseasc criterii obiective de definire a acestora. In acelai timp, i-a rezervat
posibilitatea de a solicita ntr-un proiect ulterior aplicarea metodei fresh
start".
Metoda achiziiei presupune identificarea unui cumprtor n urma
analizei circumstanelor n care are loc tranzacia, alegere care are un efect
semnificativ asupra situaiilor financiare ntocmite dup grupare. Astfel prin
structurarea tranzaciilor n cazul fuziunilor ntre egali s-ar putea urmri
ajustarea imaginii reflectat n conturile consolidate.
Potrivit IFRS 3, toate necorporalele identificabile ale ntreprinderii
achiziionate sunt recunoscute separat i evaluate la valoarea just. Prin
urmare, modul n care sunt evaluate acestea influeneaz mrimea fondului
comercial i a cheltuielilor viitoare cu amortizarea sau deprecierea. Norma
introduce categoria imobilizrilor necorporale cu durat de via nedeterminat (pentru care nu exist o limit previzibil a perioadei pe parcursul
creia vor genera avantaje economice). Activele necorporale cu durate de
via nedeterminat sunt atractive, deoarece nu se amortizeaz, ci sunt supuse
unui test anual de depreciere, n estimarea potenialului dilutiv al achiziiilor
viitoare un aspect semnificativ l constituie nelegerea necorporalelor achiziionate i a msurii n care acestea se supun riscului de depreciere.
Datoriile contingente ale ntreprinderii cumprate vor fi mai vizibile,
deoarece trebuie s fie recunoscute n bilan la valoarea just, n acelai
timp, recunoaterea lor va determina atribuirea unei valori mai mari
fondului comercial i implicit creterea riscului de apariie a unor deprecieri
ulterioare.
Sinteze, studii de caz i teste grila privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
389
Fondul comercial negativ este rezultatul achiziiilor la un cost inferior

valorii juste a activului net (achiziiilor la un pre avantajos), iar IFRS 3
este sceptic n privina existenei acestora. Standardul solicit ca fondul
comercial negativ s fie recunoscut imediat ca venit, ceea ce va determina
creterea riscului deprecierilor ulterioare, dac se dovedete, n cele din
urm, c nu a fost vorba de o achiziie la un pre avantajos.
Ca urmare a comentariilor primite la ED 3, IASB a ajuns la concluzia
c, n general, nu este posibil estimarea duratei de via a fondului comercial
i a ritmului n care acesta se consum (IASB 2004). Dup opinia lui Moehrle
(2001) fondul comercial este un activ epuizabil, deoarece are o durat finit
de via, dar valoarea sa nu descrete liniar. Impunerea unei durate maxime
de via i includerea liniar pe cheltuieli, indiferent de eforturile managementului i de evoluia afacerii, pare a fi o abordare mecanic de a judeca
pierderea de valoare.
Argumentul n favoarea deprecierii este reprezentat de avantajul su
de a reflecta realitatea economic, permind utilizatorilor s evalueze investiia n active i performana acestora (FASB 2001). Potrivit lui Moehrle
(2001) un test de depreciere promoveaz transparena, deoarece pierderea
de valoare este generat de substratul economic al afacerii i nu de o perioad
arbitrar.
n anumite cazuri, valoarea fondului comercial nu scade n timp deoarece potenialul de cretere a avantajelor economice viitoare achiziionat
este progresiv nlocuit de cel generat intern (Moodie, 2000). Fondul comercial generat intern nu este recunoscut n bilan, deoarece "nu exist o
msur fiabil a costului sau valorii sale (Nobes & Norton, 1996). Testul
de depreciere nu distinge ntre fondul comercial generat i cel achiziionat,
ceea ce permite ntreprinderilor s-i construiasc un scut mpotriva deprecierii. De aceea, Schoderbek & Slaubaugh consider c amortizarea este
mai obiectiv dect deprecierea, care creeaz oportuniti de gestionare a
rezultatului (Schoderbek & Slaubaugh, 2001).
Abilitatea managementului de a evalua i reaciona la dinamica procesului de negociere este o cheie important n succesul achiziiei. Deoarece
deprecierea este mai puin previzibil dect amortizarea, managementul va
trebui s efectueze analize de senzitivitate la depreciere n evaluarea posibilelor inte, urmrind, ori de cte ori este planificat o achiziie, profilul
unitilor generatoare de trezorerie dup ncorporarea activelor i datoriilor
acesteia. Dac o companie nu poate s instituie o disciplin n activitatea sa
de achiziie ar putea s fie expus la cheltuieli cu deprecierea neateptate.
390
8.5. Gruprile de ntreprinderi i dezideratul

convergenei contabile internaionale.
Proiecte n curs
Proiectul IASB referitor la gruprile de ntreprinderi s-a desfurat n
dou etape. Prima etap a fost finalizat n martie 2004 prin emiterea IFRS 3
i revizuirii IAS 36 i IAS 38. Etapa a doua a proiectului, derulat n
colaborare cu FASB, vizeaz tratarea aspectelor care nu au fost soluionate
n IFRS 3 i eliminarea diferenelor n aplicarea metodei achiziiei ntre
IFRS 3 i echivalentul su american FS 141.
n iunie 2005, IASB a publicat sub form de expozeu-sondaj o serie
de amendamente la DFRS 3. Perioada de primire a comentariilor s-a ncheiat
la 28 octombrie 2005, iar standardul final a fost emis n ianuarie 2008 urmnd
s fie aplicat ncepnd cu anul 2009. Vom trece n revist, n cele ce urmeaz,
principalele modificri propuse la versiunea actual a IFRS 3.
n prezent, gruprile de ntreprinderi sunt recunoscute i evaluate la
data achiziiei la costul gruprii pentru cumprtor.
Potrivit standardului revizuit, interesele minoritare sunt evaluate fie
la cota-parte din activul net identificabil achiziionat, fie la valoarea just.
Exemplu: La l septembrie N, societatea Alfa achiziioneaz 75% din aciunile
societii Beta (750.000 aciuni) la preul de 10 u.m./aciune.
Valoarea just a societii Beta este de 9.700.000 u.m. Valoarea just
a activului net identificabil al societii Beta este de 8.000.000 u.m.
Potrivit IFRS 3 valoarea intereselor minoritare este de 25% x
8.000.000 = 2.000.000 u.m.
Fondul comercial = 7.500.000 + 2.000.000 - 8.000.000 =
1.500.000 u.m.
Standardul revizuit instituie ca tratament alternativ evaluarea intereselor minoritare la valoarea just.
n acest caz, fondul comercial este determinat astfel:
Valoarea just a societii Beta
9.700.000 u.m.
(-) Valoarea just a activului net achiziionat
8.000.000 u.m.
(=) Fond comercial
1.700.000 u.m.
391
Fondul comercial este alocat societii-mam i minoritarilor astfel:

Contraprestaia pltit pentru
achiziia a 75% din aciuni
7.500.000 u.m.
(-) Cota-parte din valoarea just a activului net
75% x 8.000.000 u.m. =___________________6.000.000 u.m.
(=) Fond comercial ce revine societii-mam
l .500.000 u.m.
Fond comercial alocat minoritarilor 1.700.000 - 1.500.000 =
200.000 u.m.
IFRS 3
Tratament contabil alternativ

conform IFRS 3 revizuit
Fond comercial = 1.500.000 u.m.
Fond comercial = 1.700.000 u.m.
Activ net Beta = 8.000.000 u.m.
Activ net Beta = 8.000.000 u.m.
Interes minoritar = 2.000.000 u.m.
Interes minoritar = 2.200.000 u.m.
Costurile direct legate de achiziie nu sunt incluse n costul de achiziie,

ci afecteaz contul de profit i pierdere. Elementele de contraprestaie contingente (care potrivit IFRS 3 sunt incluse n costul gruprii dac sunt probabile i pot fi msurate fiabil) genereaz o datorie evaluat la valoarea
just la data achiziiei. Modificrile ulterioare ale valorii juste a elementelor
clasificate ca datorii vor fi recunoscute n contul de profit i pierdere n
conformitate cu IAS 37 sau IAS 39.
Standardul revizuit impune un alt tratament contabil n cazul obinerii
controlului prin achiziii succesive de titluri.
nainte de obinerea controlului investiia este contabilizat conform
IAS 28, IAS 31 sau IAS 39. La data obinerii controlului activele (inclusiv
fondul comercial) i datoriile entitii achiziionate sunt evaluate la valoarea
just, iar ajustrile necesare afecteaz contul de profit i pierdere.
Exemplu: Societatea Alfa deine 35% din aciunile societii Beta. Valoarea
contabil a 35% din capitalurile poprii Beta reprezint 2.500 u.m.
La 31.12.N, Alfa mai achiziioneaz 40% din aciuni pentru 4.000 u.m.
Valoarea just a societii Beta este de 10.000 u.m. (35% din valoarea
just reprezint deci 3.500 u.m.). La 31.12.N, cota-parte ce revine
societii Alfa este reevaluat la 3.500 u.m., rezultnd un ctig de
1.000 u.m. care afecteaz contul de profit i pierdere.
392
Mria Mdlina GRBEN tefan

BUNEA
8.6. Rezumat
Potrivit BFRS 3 o grupare de ntreprinderi reprezint reunirea mai
multor entiti separate ntr-o singur entitate.
Toate gruprile de ntreprinderi sunt contabilizate dup metoda
achiziiei (metoda uniunii de interese prevzut de IAS 22 a
fost eliminat).
Potrivit metodei achiziiei o grupare de ntreprinderi este contabilizat din perspectiva entitii identificate drept cumprtor.
Aplicarea ei implic parcurgerea urmtoarelor etape:
1) identificarea cumprtorului,
2) determinarea costului gruprii,
1) alocarea costului gruprii ntre activele i datoriile achiziio
nate (inclusiv datoriile contingente) la data gruprii.
IFRS 3 pleac de la premisa c n orice grupare de ntreprinderi
exist un cumprtor, adic o entitate care obine controlul asupra celeilalte entiti sau afaceri.
Costul de achiziie este suma agregat a valorilor juste ale activelor cedate, datoriilor asumate i instrumentelor de capital
emise de ctre cumprtor n schimbul controlului plus orice
costuri direct atribuibile gruprii.
La data achiziiei, cumprtorul va aloca costul gruprii asupra
valorilor juste ale activelor, datoriilor i datoriilor contingente
identificabile. Fac excepie de la regula evalurii la valoarea
just activele necurente deinute n vederea cesiunii (aa cum
sunt definite de EFRS 5).
Fondul comercial este diferena dintre costul de achiziie i cotaparte din valoarea just a activelor i datoriilor identificabile
393
(inclusiv impozitele amnate) achiziionate. El este recunoscut

ca activ, nu este amortizat, ci este supus unui test de depreciere
anual (conform I AS 36).
7. Dac preul pltit este mai mic dect cota-parte din valoarea
just a activelor i datoriilor achiziionate rezult un fond comercial negativ.
IFRS 3 solicit reluarea procesului de identificare i evaluare a
activelor i datoriilor i recalcularea costului de achiziie. Dac
n urma aceste verificri rezult fond comercial negativ, el este
recunoscut ca venit n momentul achiziiei.
8.
Potrivit IFRS 3, n cazul unei grupri de ntreprinderi realizat

prin mai multe tranzacii, costul gruprii este costul agregat al
tranzaciilor individuale, iar fondul comercial se determin
pentru fiecare tranzacie n parte.
9.
n cazul achiziiilor inverse, societatea care emite aciuni

(societatea-mam din punct de vedere juridic) este considerat
ca fiind achiziionat din punct de vedere contabil. Valoarea
contraprestaiei se determin pe baza valorii juste a aciunilor
suplimentare pe care le-ar fi emis cumprtorul acionarilor
societii achiziionate. Dac aceasta nu poate fi determinat,
se utilizeaz valoarea just a aciunilor ntreprinderii achiziio
nate nainte de operaia de grupare.
10.
n bilanul rezultat n urma gruprii vor fi preluate valorile conta

bile ale activelor i datoriilor cumprtorului i valoarea just
a activelor, datoriilor i datoriilor contingente ale societii achiziionate si fondul comercial identificat. Capitalurile proprii
cuprind capitalurile proprii ale cumprtorului i creterile de
capital rezultate ca urmare a gruprii.
394

Exerciiul l: Dac aciunile B sunt active disponibile pentru vnzare plusul
de valoare a fost imputat capitalurilor proprii, iar anularea
lui genereaz urmtoarea nregistrare:
1064 Rezerva
de valoare just
501
Aciuni deinute
la entitile
afiliate
Exerciiul 2: Cota reinut din activul net F

(30% x 70.000 u.m.) (+) Cota
reinut din fondul comercial
(15.000 x 3/8)
(=) Titluri puse n echivalen
3.600
21.000u.m.
5.625 u.m.
26.625 u.m.
Preul de vnzare
(-) Cota cedat din activul net
(50% x 70.000) (-) Cota cedat
din fondul comercial
(15.000x5/8)
60.000 u.m.
35.000 u.m.
(=) Ctig din cesiune
15.625 u.m.
9.375 u.m.
La nivel consolidat cesiunea aciunilor F se nregistreaz astfel:

%
100.625
Disponibiliti
Active nete F
70.000
Fond comercial
15.000
Ctig din cesiune
15.625
100.625
60.000
26.625
Titluri puse n
echivalen
14.000 Interese
minoritare
395
Exerciiul 3: Costul de achiziie al societii F = 149.000.000 u.m.

Valoarea contabil a
capitalurilor proprii F
130.000.000 u.m.
2.500.000 u.m.
(-) Impozit pe profit amnat aferent
plusului de valoare
400.000 u.m.
16% x 2.500.000 u.m.
_______________________________________________
(=) Valoarea just a activului net al
societii F la data achiziiei
132.100.000 u.m.
Fond comercial la achiziia lui F = 149.000.000 u.m. - 80%
x 132.100.000 u.m. = 43.320.000 u.m.
Cost de achiziie al aciunilor P = 1.000.000 u.m.
Fond comercial la achiziia aciunilor P = 1.000.000 u.m. 30% x 2.500.000 u.m. = 250.000 u.m. (este inclus n valoarea
contabil a titlurilor P)
Fond comercial la 31.12.N = 43.320.000 u.m. -1.000.000 u.m.
= 42.320.000 u.m.
Interese minoritare la data achiziiei lui F = 20% x
132.100.000 u.m. = 26.420.000 u.m.
Bilanul consolidat la 31.12.N se prezint astfel:
396
Elemente
Active
(100.000 + 140.000 + 5.000)
Fondul comercial
Investiii financiare
160.000 + 2.700 - 149.000 - 1.000)
(1.350 + 250)
mprumuturi, acordate societilor din cadrul grupului
(2.000-2.000)
Active de impozit amnat
Active curente
(48.000 + 20.000-20-180-100)
Total active
Capital social
Rezerve consolidate
(20.000 + 8.000 + 300)
(70.000+1.680)
Rezultat consolidat
(20.000 - 20 - 1.000 + 7.948,8 + 300)
Interese minoritare
(26.420 + 1.987,2 + 420 + 2.000)
Datorii necurente
(75.000+1.480)
mprumut n cadrul grupului
(2.000-2.000)
Datorii curente
(25.000+10.020-20-180)
Valori
245.
000
80
0
42.3
20
12.7
00
1.6
00
1
6
67.7
00
370.
136
100.
000
28.3
00
71.6
80
27.22
8,8
30.82
7,2
76.4
80
800 34.820
370.136
397

Pe 25 iunie N, societatea M achiziioneaz societatea F. Tranzacia este remunerat prin emisiunea a 4.000 de aciuni M
(preul unei aciuni M este de 15 u.m.) i plata a 10.000 u.m.
acionarilor societii F. Pentru realizarea acestei achiziii s-au
angajat cheltuieli cu onorariile consilierilor juridici i evaluatorilor n valoare de l .000 u.m. Societatea M are un departament
de achiziii care a generat costuri de 7.000 u.m. n luna n care a
avut loc achiziia societii F. Personalul departamentului
estimeaz c a utilizat 20% din timp pentru achiziia societii F.
Costul de achiziie al societii F conform IFRS 3 este:
(a) 71.000 u.m.;
(b) 10.000 u.m.;
(c) 11.000 u.m.;
(d) 15.000
u.m.;
(e)61.000u.
m.
Pe 30 iunie N, societatea M achiziioneaz 80% din aciunile
societii F. Cu ocazia achiziiei s-a identificat un plus de valoare
la o cldire de 10.000 u.m. care a generat o datorie de impozit
amnat de l .600 u.m. Dup data achiziiei societatea F a obinut
un rezultat de 40.000 u.m. n anul N, societatea M a obinut un
rezultat de 70.000 u.m. Durata de via util rmas a cldirii
este de 20 de ani (metoda liniar de amortizare).
Rezultatul consolidat al grupului format din societile M i F
este de:
(a) 32.000
u.m.;
(b)31.832u.m
.;
(c) 101.832 u.m.;
(d) 100.000 u.m.;
(e) 110.000 u.m.
398
3.
Societatea M achiziioneaz 90% din aciunile P la costul de

120.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii P (n valori
contabile) erau de 110.000 u.m. Cu ocazia achiziiei se identific
un plus de valoare la un teren de 10.000 u.m. care genereaz o
datorie de impozit amnat de 1.600 u.m.
(a) O u.m.;
(b) 13.440 u.m.;
(c)1.600u.m.;
(d) 10.000 u.m.;
(e)21.000u.m.
4.
Societatea M a achiziionat la 30 iunie N 25% din aciunile

societii SA la un cost de 60.000 u.m. La data achiziiei capi
talurile proprii ale societii SA se prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valori
100.000
10.000
Rezultat
10.000
120.000
Cu ocazia achiziiei se identific un plus de valoare aferente

terenurilor de 5.000 u.m. si construciilor de 10.000 u.m. Cota
de impozitare este de 16%.
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
5.
20.000
60.000
10.000
33.150
26.850
u.m.;
u.m.;
u.m.;
u.m.;
u.m.
La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii SA din exerciiul

de mai sus se prezint astfel:
Elemente
Capital social
Valori
100.000
30.000
Rezultat
30.000
399
160.000
Durata de via util a cldirilor este de 20 de ani, metoda de

amortizare liniar.
Valoarea titlurilor puse n echivalen la 31.12.N este de:
(a) 40.000 u.m.;
(b) 60.000 u.m.;
(c) 90.000 u.m.;
(d)69.947,5 u.m.;
(e) 160.000 u.m.
Pe 30 mai N societatea M achiziioneaz 70% din aciunile
societii F. Cu ocazia achiziiei s-a identificat un plus de valoare
la un teren de 10.000 u.m. care a generat o datorie de impozit
amnat de l .600 u.m. Dup data achiziiei societatea F a obinut
un rezultat de 30.000 u.m. n anul N, societatea M a obinut un
rezultat de 50.000 u.m.
Rezultatul consolidat al grupului format din societile M i F
este de:
(a) 80.000 u.m.;

(b) 31,832
u.m.;
(c)71.000u.m.
;
(d) 100.000
u.m.;
(e)110.000u.m
.
6. Societatea M achiziioneaz 80% din aciunile B la costul de
100.000 u.m. La data achiziiei capitalurile proprii B (n valori
contabile) erau de 100.000 u.m. Cu ocazia achiziiei se identific
un plus de valoare la un teren de 10.000 u.m. care genereaz o
datorie de impozit amnat de 1.600 u.m.
400
8.
Valoarea intereselor minoritare n momentul achiziiei este

de:
(a) O u.m.;
(b)21.680u.m.;
(c)1.600u.m.;
(d) 10.000 u.m.;
(e)21.000u.m.
Societatea M achiziioneaz la 1.05.N 35% din aciunile D
la costul de 13.000.000 u.m. i la 1.09.N 25% din aciunile
D la costul de 30.000.000 u.m.
Valorile contabile i valorile juste ale activelor i datoriilor
lui D au evoluat astfel:
- mii u.m. 1.05.N
1.09.N
ValoareaValoarea
contabil just
ValoareaValoarea
contabil just
Active
100.000
120.000
140.000
150.000
Datorii
80.000
80.000
80.000
80.000
Activ net
20.000
40.000
60.000
70.000
Cota de impozit pe profit este de 16%.

Fondul comercial rezultat n urma achiziiei societii D este
de:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
13.020.000
12.880.000
17.100.000
43.000.000
70.000.000
u.m.;
u.m.;
u.m.;
u.m.;
u.m.
9. Pentru a achiziiona societatea B, societatea A emite 100.000

de aciuni cu o valoare nominal de l .000 u.m./aciune. La data
gruprii cursul aciunilor A este de 900 u.m./aciune. Potrivit
401
contractului, dac dup doi ani cursul aciunilor A scade sub

900 u.m./aciune, cumprtorul va trebui s achite diferena.
Dup doi ani cursul aciunii A este de 600 u.m./aciune.
Ct este plata suplimentar i care este tratamentul acesteia?
(a) plata suplimentar de 30.000.000 u.m. diminueaz prima
de emisiune;
(b) plata suplimentar de 90.000.000 u.m. majoreaz fondul co
mercial;
(c) plata suplimentar de 30.000.000 diminueaz fondul co
mercial;
(a) plata suplimentar nu se nregistreaz;
(b)nu exist o plat suplimentar.
10. Societatea Alfa achiziioneaz societatea Beta la l iulie N. La
data achiziiei se identific un plus de valoare la un teren de
20 mii. u.m. pe baza unui raport preliminar elaborat de un evaluator independent. La sfritul exerciiului N valoarea just
este revizuit la 30 mii. u.m.
Care din urmtoarele afirmaii este adevrat:
(a) aceast revizuire va determina creterea valorii terenurilor i
diminuarea fondului comercial pentru 10 mii. u.m.:
211
Terenuri
2071
Fond comercial
10.000.00
0
(b) aceast revizuire va determina creterea valorii terenurilor i

scderea valorii rezultatului:
211
Terenuri
121
Rezultat
10.000.00
0
(c) IFRS 3 nu permite astfel de revizuiri, chiar dac au loc ntr-o

perioad mai mic de un an de la data achiziiei;
402
(d) aceast revizuire va determina creterea valorii terenurilor

i scderea valorii rezervelor:
211
Terenuri
106
Rezerve
10.000.000
(e) IFRS 3 permite astfel de revizuiri doar dac au loc ntr-o

perioad mai mare de un an de la data achiziiei.
CAPITOLUL 9
ntocmirea
situaiilor financiare
consolidate
pentru grupurile cu
structur complex
404
Organigramele grupurilor de societi pot conine participrii directe,

indirecte, reciproce, ckculare, motiv pentru care procedurile legate de consolidarea conturilor se complic.
9.1. Tehnicile de consolidare

Din punct de vedere tehnic, consolidarea structurilor complexe se
poate realiza pe paliere sau n mod direct.
Titlurile FI i F2 au fost achiziionate n momentul constituirii

societilor FI si F2.
La 31.12.N situaiile financiare ale celor trei societi se prezint
astfel:
Bilan M
Activ
Suma
Datorii
140 Capital social

660 Rezerve
Rezultat
Datorii
800 Total
Titluri FI
Alte active
Total
405
(n u.m.)
Suma
400
200
100
100
800
Contul de profit i pierdere M:

Elemente
(+) Venituri
(-) Cheltuieli
(=) Rezultat
Sume
600
500
100
Bilan FI
(n u.m.)
Activ
Suma
Titluri F2
Datorii
60 Capital social
Rezerve
340 Rezultat
Datorii
400 Total
Alte active
Total
Suma
200
50
40
110
400
Contul de profit i pierdere FI:

Elemente
(+) Venituri
(-) Cheltuieli
(=) Rezultat
Sume
80
40
40
Bilan F2
Activ
Active
Total
Suma
Datorii
200 Capital social

Rezerve
Rezultat
Datorii
200 Total
(n u.m.)
Suma
100
20 10
70
200
406
Contul de profit i pierdere F2:

Elemente
Sume
(+) Venituri
70
60
10
(-) Cheltuieli
(=) Rezultat
Tehnica de consolidare pe paliere presupune ntocmirea situaiilor

financiare consolidate ale subgrupului FI care va fi consolidat la
rndul su ulterior de grupul M. n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate ale subgrupului FI efectum urmtoarele operaii:
preluarea posturilor din bilanul societii FI i din bilanul
societii F2:
%
Titluri F2
Alte active
600
60
540
%
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultat F2
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultatul FI
Datorii
600
100
20
10
200
50
40
180
preluarea posturilor din conturile de profit i pierdere ale societilor

FI i F2:
Venituri
Cheltuieli
Rezultat F l
Rezultat F2
15
0
10
0
40
10
partajul capitalurilor proprii ale societii F2 i eliminarea titlurilor F2:

Capitaluri proprii F2
Total
Societatea FI
(60%)
Interes
minoritar
(40%)
100
60
40
Rezerve
20
12
Rezultat
10
130
78
52
Capital social
Total
130
100
20
10
%
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultat F2
%
Titluri F2
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
407
130
60
12
6
52
> virarea rezervelor i a rezultatului societii FI la rezerve i respectiv rezultat consolidat:

90
50
40
%
Rezerve FI
Rezultat F l
%
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
90
50
40
partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul consolidat i

partea ce le revine minoritarilor la nivelul contului de profit i
pierdere:
Rezultat consolidat
Partea ce revine minoritarilor
din rezultat
Rezultat F2
10
6
4
virarea rezultatului societii F2 la rezultatul consolidat la nivelul

contului de profit i pierdere:
Rezultat consolidat
Rezultat F l
Bilanul consolidat al subgrupului FI se prezint astfel:

Bilanul consolidat al subgrupului FI
(n u.m.)
Activ
Active
Total
Suma
Datorii
540 Capital social

Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
Datorii
540 Total
Suma
200
62
46
52
180
540
40
408
Contul de profit i pierdere consolidat al subgrupului FI se prezint

astfel:
Elemente
Sume
(+) Venituri
150
(-) Cheltuieli
100
( ) Partea ce revine minoritarilor din rezultat

(=) Rezultat consolidat
4
46
Consolidarea subgrupului FI presupune:

preluarea posturilor din bilanul societii M i din bilanul subgrupului FI:
1.340
140
1.200
%
Titluri FI
Alte active
%
Capital social M
Rezerve M
Rezultat M
Capital social subgrup FI
Rezerve subgrup FI
Rezultat subgrup FI
Interese minoritare
Datorii
1.340
400
200
100
200
62
46
52
280
preluarea posturilor din conturile de profit i pierdere ale societii M i

subgrupului FI:
Venituri
Cheltuieli
Rezultat M
Rezultat consolidat subgrup
FI Partea ce revine
minoritarilor
din rezultat
75
0
60
0
100
46
4
partajul capitalurilor proprii ale subgrupului FI i eliminarea titlurilor

FI:
Capital social
Rezerve
Rezultat
Total
Total
200
62
46
308
Societatea FI
(70%)
Interes
minoritar
(30%)
140,0
43,4
32,2
215,6
60,0
18,6
13,8
92,4
409
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea LAS (revizuite) IFRS
308
200
62
46
Capital social
Rezerve subgrup FI
Rezultat subgrup FI
Titluri FI
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interes minoritar
308
140
43,4
32,2
92,4
virarea rezervei i rezultatului M la rezerv i respectiv rezultat

consolidat:
30
0
20
0
100
%
Rezerve M
Rezultat M
300
Rezerve consolidat
200
Rezultat consolidat
100
partajul rezultatului subgrupului FI ntre rezultatul consolidat i

pierdere:
%
=
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat subgrup F2
46
32,2
13,8
virarea rezultatului M la rezultatul consolidat la nivelul contului

de profit i pierdere:
Rezultat consolidat
Rezultat
M

Bilanul consolidat al grupului M
(n u.m.)
Activ
Active
Suma
Datorii

Rezerva consolidat
Suma
400
243,4
100
Rezultat consolidat
Interese minoritare
Datorii
Total
1.200 Total
132,2
144,4
280
1.200
410
Contul de profit i pierdere consolidat al grupului M:

Elemente
Sume
(+) Venituri
750
600
(-) Cheltuieli
(-) Partea ce revine minoritarilor din rezultat
17,8
132,2
Exemplu: Aplicarea tehnicii directe pe baza datelor din exemplul anterior presupune parcurgerea urmtoarelor etape: 1. Preluarea posturilor din
bilanurile celor trei societi:
1.400
140
%
Titluri FI
60
1.200
Titluri F2
Alte active
1.400
Capital social M
400
200
100
200
50
40
100
20
10
280
Rezerve M
Rezultat M
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultat FI
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultat F2
Datorii
2. Preluarea posturilor din conturile de profit i pierdere:

Cheltuieli
Rezultat M
Rezultat F l
Rezultat F2
Venituri
750
60
0
100
40
10
411
3. Partajul capitalurilor proprii ale societii FI i eliminarea titlurilor FI:

Interes
Capitaluri proprii FI
Total
Societatea FI
minoritar
(70%)
(30%)
Capital social
200
140
60
Rezerve
50
35
15
Rezultat
40
28
12
290
203
87
Total
290
200
50
40
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultatul FI
Titluri FI
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
270
140
35
28
87
4. Partajul capitalurilor proprii ale societii F2 i eliminarea titlurilor

F2 finanate de grup:
Total
Capital social
100
Partea ce revine
societii M
(70% x 60% =
42%)
Interes
minoritar
(58%)
42
58
Rezerve
20
8,4
11,6
Rezultat
10
4,2
5,8
130
54,6
75,4
Total
Titlurile F2 sunt finanate n proporie de 70% de grup (70% x 60 =

42) i 30% (30% x 60 = 18) de ctre minoritari.
Partajul capitalurilor F2 i eliminarea prii finanate de grup:
130
100
20
10
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultatul F2
Titluri F2
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
130
42
8,4
4,2
75,4
412
5. Eliminarea titlurilor F2 finanate de minoritari:

Interese minoritare
Titluri F2
18
6. Virarea rezervei i rezultatului M la rezerv si rezultatul consolidat:
300
200
100
%
Rezerve M
Rezultat M
%
300
Rezerve consolidat
200
Rezultat consolidat
100
7. Partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul consolidat i

pierdere:
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F l
4
0
2
8
12
?. Partajul rezultatului societii F2 ntre rezultatul consolidat i

pierdere:
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F2
10
4,2
5,8
9. Virarea rezultatului M la rezultatul consolidat la nivelul contului
Rezultat consolidat
Rezultat M
100
Situaiile financiare consolidate se prezint la fel indiferent de tehnica de

consolidare utilizat:
Sinteze, studii de caz. i teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
413

(n u.m.)
Activ
Suma
Active
1.200
Total
1.200
Datorii
Capital social
Rezerva consolidat
Rezultat consolidat
Interese minoritare
Datorii
Total
Suma
400
243,4
132,2
144,4
280
1.200

Elemente
Sume
(+) Venituri
750
(-) Cheltuieli
600

17,8
132,2
Titlurile FI i F2 au fost achiziionate n momentul constituirii

societilor FI i F2.
La 31.12.N situaiile financiare ale celor trei societi se prezint
astfel:

BUNEA
414
Bilan M
Activ
Datorii
140 Capital social
660 Rezerve
Rezultat
Datorii
800 Total
Suma
Titluri FI
Alte active
Total
(n u.m.)
Suma
400
200
100
100
800
Contul de profit i pierdere M:

Elemente
Sume
(+> Venituri
600
(-) Cheltuieli
500
(=) Rezultat
100
Bilan FI
(n u.m.)
Aetiv
Suma
Datorii
30 Capital social
370 Rezerve
Rezultat
Datorii
400 Total
Titluri F2
Alte active
Total
Suma
200
50 40
110
400
Contul de profit i pierdere FI :

Elemente
(+) Venituri
(-) Cheltuieli
(=) Rezultat
Sume
80
40
40
Bilan F2
Activ
Active
Total
Suma
Datorii
200 Capital social

Rezerve
Rezultat
Datorii
200 Total
(n u.m.)
Suma
100
20 10
70
200
415
Contul de profit i pierdere F2:

Elemente
Sume
(+) Venituri
70
60
IO
(-) Cheltuieli
(=) Rezultat
Societatea F2 este controlat n comun cu un alt asociat. Se utilizeaz

tehnica direct de consolidare.
Consolidarea direct a societii F2 de ctre societatea M presupune
determinarea procentajului de integrare a conturilor societii F2.
Procentajul de integrare este egal cu procentajul de interes al societii
FI n cadrul societii F2, respectiv 30%. n procesul de consolidare
conturile societii F2 sunt preluate n proporie de 30%. Acest procentaj de integrare conine procentajul de interes al grupului 70% x
30% = 21% i procentajul de interes al asociailor minoritari (30%
-21% = 9%).
n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate vom parcurge
urmtoarele etape:
1. Preluarea posturilor din bilanurile celor trei societi (conturile
societilor M i FI sunt preluate integral, iar cele ale societii
F2 n proporie de 30%):
1.260
140
%
Titluri FI
30
1.090
Titluri F2
Alte active
%
Capital social M
1.260
400
Rezerve M
Rezultat M
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultat FI
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultat F2
Datorii
200
100
200
50
40
30
6
3
231
2. Preluarea posturilor din conturile de profit si pierdere:

Cheltuieli
Rezultat M
Rezultat FI
Rezultat F2
Venituri
70
1
55
8
10
0
40
3
416
3. Partajul capitalurilor proprii ale societii FI i eliminarea titlurilor

FI:
Total
Societatea FI
(70%)
Interes
minoritar
(30%)
200
140
60
Rezerve
50
35
15
Rezultat
40
28
12
290
203
87
Capital social
Total
290
200
50
40
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultatul FI
Titluri FI
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
290
140
35
28
87
4. Partajul prii integrate din capitalurile proprii ale societii F2 i

eliminarea titlurilor F2 finanate de grup:
Total
Capital social
30
Partea ce revine
Interes
societii M
minoritar (9%)
(70% x 30% =
21%)
21
Rezerve
4,2
1,8
Rezultat
2,1
0,9
39
27,3
11,7
Total
Titlurile F2 sunt finanate n proporie de 70% de grup (70% x 30:

21) i 30% (30% x 30 = 9) de ctre minoritari.
39
30
6
3
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultatul F2
Titluri F2
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
39
21
4,2
2,1
11,7
5. Eliminarea titlurilor F2 finanate de minoritari:

Interese minoritare
Titluri F2
417
6. Virarea rezervei i a rezultatului societii M la rezerv i rezultatul

consolidat:
30
0
20
0
10
0
%
Rezerve M
Rezultat
M
300
Rezerve consolidat
Rezultat consolidat
200
100
7. Partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul consolidat i

pierdere:
Rezultat consolidat
Partea ce revine
minoritarilor
din rezultat
Rezultat F l
40
28
12
Partajul rezultatului societii F2 ntre rezultatul consolidat i

pierdere:
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F2
3J
)
2,1
0,
9
9. Virarea rezultatului societii M la rezultatul consolidat la nivelul

Rezultat consolidat
Rezultat
M
100

(n u.m.)
Activ
Active
Total
Suma
Datorii

Rezerva consolidat
Rezultat consolidat
Interese minoritare
Datorii
1.090 Total
Suma
400
239,2
130,1
89,7
231
1.090
418

Elemente
Sume
(+) Venituri
(-) Cheltuieli
701
558
12,9
130,1
Exemplu: In cazul exemplului de mai sus, presupunem c societatea FI exercit

o influen semnificativ asupra societii F2.
n aceast situaie, n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate vom parcurge urmtoarele etape:
1. Preluarea posturilor din bilanurile societilor M i FI:
1.200
140
%
Titluri FI
30
1.030
Titluri F2
Alte active
2. Preluarea posturilor
din
Capital social M
1.200
400
Rezerve M
Rezultat M
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultat FI
Datorii
200
100
200
50
40
210
conturile de profit i pierdere:

=
Venituri
680
540
100
40
Cheltuieli
Rezultat M
Rezultat FI
3. Partajul capitalurilor proprii al societii FI i eliminarea titlurilor

FI:
Capital social
Rezerve
Rezultat
Total
Total
200
50
40
290
Societatea FI
(70%)
140
35
28
203
Interes minoritar
(30%)
60
15
12
87
419
290
200
50
40
%
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultatul FI
%
Titluri FI
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
290
140
35
28
87
4. Partajul rezultatului FI ntre rezultatul consolidat i partea ce le

revine minoritarilor la nivelul contului de profit i pierdere:
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat FI
40
28
12
Societatea F2 este consolidat prin metoda punerii n echivalen,

ceea ce nseamn c titlurile F2 vor fi evaluate n bilanul consolidat
la o valoare egal cu cota-parte ce i revine societii FI din capitalurile
proprii ale societii F2, respectiv o valoare de 30% x 130 = 39.
Partajul cotei-pri din capitalurile proprii integrate ale societii F2
ntre grup i minoritari:
Capital social
Total
30
Partea ce revine Interes

societii M
minoritar (9%)
(70% x 30% =
21%)
21
Rezerve
4,2
1,8
Rezultat
2,1
0,9
39
27,3
11,7
Total
5. Punerea n echivalen a titlurilor F2:

Titluri puse n
echivalen
Titluri F2
Rezerve
consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
39.
0
30,
0
4,2
2,1
11,7-9 = 2,7
6. nregistrarea partajului rezultatului societii F2 la nivelul contului

420
Rezultat consolidat
Partea ce revine
minoritarilor din rezultat

societilor puse n
echivalen
1Q
2,1
0,9
7. Virarea rezervei i a rezultatului societii M la rezerv i rezultatul

consolidat la nivelul bilanului:
30
0
20
0
100
%
Rezerve M
Rezultat M
300
Rezerve consolidat
200
Rezultat consolidat
100
8. Virarea rezultatului societii M la rezultatul consolidat la nivelul

Rezultat consolidat
Rezultat M
100

(n u.m.)
Activ
Active
Total

Datorii
Suma

39 Rezerva consolidat
Rezultat consolidat
Interese minoritare
Datorii
1.069 Total
400,0
239,2
130,1
89,7
210,0
1.069
Contul de profit i pierdere consolidat al grupului M se prezint

astfel:
Elemente
Sume
(+) Venituri
680,0
(-) Cheltuieli
540,0
(+) Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen

( ) Partea ce revine minoritarilor din rezultat
3,0
12,9
130,1
421
9.2. Aplicarea metodelor i tehnicilor de consolidare

pentru structurile complexe de grup
80%
15%
Tip
relaie
M-F1
M-F2
M-F3
M-F4
Procentaj de
interes
Procentaj de
control
70%
80%
60%
80% x 11% +
15% + 70% x
20% + 60% x
10% = 43,8%
Metoda de
consolidare
70%
80%
60%
15% +11% +
20% + 10% =
56%
Integrare global
Integrare global
Integrare global
Integrare global
Situaiile financiare ale societilor din grupul M se prezint astfel:

Bilanla31.12.N:
Elemente
FI
F2
F3
F4
Active
Titluri FI
Titluri F2
Titluri F3
Titluri F4
Alte active
Total active
320
300
160
20
30
1.400 970
2.200 1.000
15
685
700
15
485
500
300
300
422
Capitaluri proprii i
datorii
Capital social
1.000
400
300
200
100
Rezerve
300
120
90
80
30
Rezultat
200
100
50
40
10
Datorii
700
380
260
180
160
2.200
1.000
700
500
300

i datorii
Situaia capitalurilor proprii n momentul achiziiei titlurilor:

Data
Totalul capitalurilor
proprii ale societii
ale crei titluri au fost
achiziionate
Achiziie
1 martie N-7
80% din aciunile F2
350
15 noiembrie N-6
70% din aciunile FI
450
17 septembrie N-5
60% din aciunile F3
250
19 ianuarie N-4
11% din aciunile F4
100
20 aprilie N-3
15% din aciunile F4
110
1 mai N-2
20% din aciunile F4
120
15 iunie N- 1
10% din aciunile F4
125
Cu ocazia achiziiei nu au fost identificate diferene de valoare.

Conturile de profit i pierdere se prezint astfel:
Elemente
FI
F2
F3
F4
Venituri
700
500
250
160
80
Cheltuieli
500
400
200
120
70
Rezultat
200
100
50
40
10
ntocmirea situaiilor financiare consolidate cu ajutorul tehnicii directe

presupune:
preluarea posturilor din bilanul societilor M, FI, F2, F3,
F4:
4.700
320
300
160
80
3.840
%
Titluri FI
Titluri F2
Titluri F3
Titluri F4
Alte active
%
Capital social M
Rezerve M
Rezultat M
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultat FI
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultat F2
Capital social F3
Rezerve F3
Rezultat F3
Capital social F4
Rezerve F4
Rezultat F4
Datorii
423
4.700
1.000
300
200
400
120
100
300
90
50
200
80
40
100
30
10
1.680
preluarea posturilor din contul de profit i pierdere al societilor

M, FI, F2, F3, F4:
%
Cheltuieli
Rezultat M
Rezultat FI
Rezultat F2
Rezultat F3
Rezultat F4
Venituri
1.690
1.290
200
100
50
40
10
partajul capitalurilor proprii ale societii FI i eliminarea titlurilor

FI:
625
400
120
100
5
%
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultatul FI
Fond comercial
%
Titluri FI
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
625
320
49
70
186
Rezultat consolidat = 70% x 100 = 70.

Interese minoritare = 30% x 620 = 186.
Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor FI - Cota-parte
din capitalurile FI n momentul achiziiei = 320 - 70% x 450 = 5.
Rezerve consolidate = 70% x (400 + 120) - 70% x 450 = 49.
424
partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul consolidat si

pierdere:
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F l
10
0
7
0
3
0

460
300
90
50
20
%
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultatul F2
Fond comercial
%
Titluri F2
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
460
300
32
40
88

Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor F2 - Cota-parte din
capitalurile F2 n momentul achiziiei = 300 - 80% x 350 = 20.
partajul rezultatului societii F2 ntre rezultatul consolidat i
pierdere:
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F2
5
0
4
0
10
partajul capitalurilor proprii ale societii F3 si eliminarea titlurilor F3:

330
200
80
%
Capital social F3
Rezerve F3
%
Titluri F3
Rezerve consolidate
330
160
18
40
10
Rezultatul F3
Fond comercial
Rezultat consolidat
Interese minoritare
24
128
425

Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor F3 - Cota-parte
din capitalurile F3 n momentul achiziiei =160 - 60% x 250 = 10.
pierdere:
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F3
4
0
2
4
16
partajul capitalurilor proprii ale societii F4 i eliminarea titlurilor

F4:
156
100
30
10
16
%
Capital social F4
Rezerve F4
Rezultatul F4
Fond comercial
%
Titluri F4
Titluri F4
Titluri F4
Titluri F4
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
156
20
30
15
15
7,34
4,38
64,28
Rezultat consolidat = 43,8% x 10 = 4,38.

Rezerva consolidat = 43,8% x 130 - 15% x 110 - 20% x 120 x
70% - 10% x 125 x 60% - 11% x 100 x 80% = 56,94 - 16,5 - 16,8
- 7,5 - 8,8 = 7,34.
Interese minoritare = 56,2% x 140 - 20% x 100 x 11% - 30% x 120
x 20% - 40% x 10% x 125 = 78,68 - 2,2 - 7,2 - 5 = 64,28.
pierdere:
%
=
Rezultat F4 Rezultat
consolidat Partea ce revine minoritarilor din rezultat
10.00
4,38
5,62
426
virarea rezervei i a rezultatului societii M la rezerv i la

rezultatul consolidat la nivelul bilanului:
50
0
30
0
20
0
%
Rezerve M
Rezultat M
500
Rezerve consolidat
300
Rezultat consolidat
200
virarea rezultatului societii M la rezultatul consolidat la nivelul

Rezultat consolidat
Rezultat M
prezentarea situaiilor financiare consolidate:

Activ
Suma
Active
Fond comercial
Datorii
(n u.m.)
Suma

1.000,00
51 Rezerva consolidat
406,34
(49 + 32 + 18 + 7,34 + 300)
Rezultat consolidat
338,38
(70 + 40 + 24 + 4,38 + 200)
Interese minoritare
466,28
(186 + 88+128 + 64,28)
Datorii
1.680,00
3.891 Total
3.891
Total
Contul de profit si pierdere consolidat al grupului M:

Elemente
Sume
(+) Venituri
1.690,00
(-) Cheltuieli
1.290,00

61,62
338,38
200
427

40%
80%
Tip
relaie
Procentaj de
interes
Metoda de
consolidare
Procentaj de
control
M- F1
80%
80% Integrare global
M-F2
90%
M-F3
40% + 90% x
25% = 62,5%
80% x 15% +
90% x 10% =
21%
90% Integrare global

40% + 25% = Integrare global
65%
M-F4
10% +15% = Punere n

25% echivalen
90% x 30% +
40% x 40% +
90% x 25% x
40% = 52%
M-F5
40% + 30% = Integrare global

70%
Situaiile financiare ale societilor din grupul M se prezint astfel:

Bilan la 31.12.N:
Elemente
FI
F2
F3
F4
F5
Active
Titluri FI
450
Titluri F2
320
Titluri F3
120
Titluri F4
80
18
Titluri F5
15
16
22
Alte active
1.310
982
589
478
300
80
Total active
2.200 1.000
700
500
300
80
428
datorii
Capital social
1.000
400
300
200
100
50
Rezerve
300
120
90
80
30
Rezultat
200
100
50
40
10
Datorii
700
380
260
180
160
20
2.200
1.000
700
500
300
80
Total capitaluri
proprii i datorii
Situaia capitalurilor proprii n momentul achiziiei titlurilor:

Data
Totalul capitalurilor
proprii ale societii
ale crei titluri au fost
achiziionate
Achiziie
1 martie N-7
80% din aciunile FI
500
15 noiembrie N-6
90% din aciunile F2
350
17 septembrie N-5
40% din aciunile F3
250
19 ianuarie N-4
25% din aciunile F3
280
20 aprilie N-3
10% din aciunile F4
110
1 mai N-2
1 5 % din aciunile F4
115
15 iunie N- 1
30% din aciunile F5
51
Contul de profit i pierdere:

Elemente
FI
F2
F3
F4
F5
Venituri
700
500
250
160
80
24
Cheltuieli
500
400
200
120
70
20
Rezultat
200
100
50
40
10
n acest caz, aplicarea tehnicii directe de consolidare presupune:
preluarea posturilor din bilanul societilor M, FI, F2, F3,

F5:
4.480
450
320
200
33
38
3.439
%
Titluri FI
Titluri F2
Titluri F3
Titluri F4
Titluri F5
Alte active
%
Capital social M
Rezerve M
Rezultat M
Capital social FI
Rezerve FI
Rezultat FI
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultat F2
Capital social F3
Rezerve F3
Rezultat F3
Capital social F5
Rezerve F 5
Rezultat F5
Datorii
429
4.480
1.000
300
200
400
120
100
300
90
50
200
80
40
50
5
5
1.540

M, FI, F2, F3, F5:
%
Cheltuieli
Rezultat M
Rezultat FI
Rezultat F2
Rezultat F3
Rezultat F5
Venituri
1.635
1.240
200
100
50
40
5
partajul capitalurilor proprii ale societii FI i eliminarea titlurilor FI:

670
400
120
100
50
%
Capital social F 1
Rezerve FI
Rezultatul FI
Fond comercial
%
Titluri FI
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
670
450
16
80
124

Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor FI - Cota-parte
din capitalurile FI n momentul achiziiei = 450 - 80% x 500 = 50.
430
partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul consolidat si

pierdere:
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat FI
10
0
8
0
2
0

445
300
90
50
5
%
Capital social F2
Rezerve F2
Rezultatul F2
Fond comercial
%
Titluri F2
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
445
320
36
45
44

capitalurile F2 n momentul achiziiei = 320 - 90% x 350 = 5.
pierdere:
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F2
50
45
5

350
200
80
40
30
%
Capital social F3
Rezerve F3
Rezultatul F3
Fond comercial
%
Titluri F3
Titluri F3
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
350
120
80
5
25
120
431
Rezultat consolidat = 62,5% x 40 = 25.

Interese minoritare = 37,5% x 320 = 120.
capitalurile F3 n momentul achiziiei = 120 - 40% x 250 + 80 25% x 280 = 20 + 10 = 30.
Rezerve consolidate = 62,5% x (200 + 80) - 40% x 250 - 25% x 280 =
175-100-70 = 5.
pierdere:
%
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F3
40
25
15
punerea n echivalen a titlurilor societii F4:

n cazul societii F4 fraciunea pus n echivalen este 100%
(procentajul de integrare al societii FI) x 15% (procentajul de integrare al societii F4) + 100% (procentajul de integrare al societii
F2) x 10% (procentajul de integrare al societii F4) = 25%.
Capitalurile proprii F4 = 140.
Fond comercial = 15 -10% x 110 + 18 - 15% x 115 = 4 + 0,75 = 4,75.
Astfel valoarea titlurilor F4 puse n echivalen este: 25% x 140 +
4,75 = 39,75.
Rezultatul F4 = 10. Partea integrat din rezultat = 2,5, din care partea
ce revine grupului = 21% x 10 = 2,1, iar partea ce le revine
minoritarilor = 4% x 10 = 0,4.
Interese minoritare = 4% x 140 - 20% x 15% x 115 - 10% x 10% x
110=11,9-3,45-1,1 = 1,05.
Rezerve consolidate = 21% x 130 - 80% x 15% x 115 - 90% x 10%
x 110 = 27,3-13,8-9,9 = 3,6.
%
Titluri F4
Titluri F4
Rezultat consolidat
Interese minoritare
Rezerv consolidat
39.75
15,00
18,00
2,10
1,05
3,60
432

pierdere:
Rezultat consolidat
din rezultat

societilor puse n
echivalent
2,
5
2,1
0,
4

61.90
50,00
5,00
5,00
1,90
%
Capital social F5
Rezerve F5
Rezultatul F5
Fond comercial
%
Titluri F5
Titluri F5
Rezerve consolidate
Rezultat consolidat
Interese minoritare
61,90
16,00
22,00
1,31
2,60
19,99
Rezultat consolidat = 52% x 5 = 2,6.

Interese minoritare = 48% x 60 - 10% x 30% x 51 - 35% x 40% x 52
= 28,8-1,53-7,28 = 19,99.
Fondul comercial = Costul de achiziie al titlurilor F5 - Cota-parte
din capitalurile F5 n momentul achiziiei = 16 - 30% x 51 + 22 40% x 52 = 0,7 + 1,2 = 1,9.
Rezerve consolidate = 52% x (50 + 5) - 51 x 30% x 90% - 52 x 40%
x 65% = 28,6 - 13,77 - 13,52 = 1,31.
partajul rezultatului societii FI ntre rezultatul consolidat i
partea ce revine minoritarilor la nivelul contului de profit i
pierdere:
Rezultat consolidat
din rezultat
Rezultat F5
5J)
2,
6
2,
4
virarea rezervei i rezultatului societii M la rezerv i rezultat

consolidat la nivelul bilanului:
50
0
30
0
20
0
433
%
Rezerve M
Rezultat M
500
Rezerve consolidat
300 Rezultat consolidat
200
virarea rezultatului societii M la rezultatul consolidat la nivelul

contului de profit si pierdere:
Rezultat consolidat
200
Rezultat M
prezentarea situaiilor financiare consolidate:

Bilan consolidat al grupului M
(n u.m.)
Activ
Active
Fond comercial
Titluri puse n
echivalen
Total
Suma
Datorii
3.439,00 Capital social

86,90 Rezerva consolidat
39,75 (16+36+5+3,6+131+300)
Rezultat consolidat
(80+45+25+2,1+2,6+200)
Interese minoritare
(124+44+120+l,05 + 193>9)
Datorii
3.565,65 Total
Suma
1.000,00
361,91
354,70
309,04
1.540,00
3.565,65

Elemente
Sume
Venituri
1.635,00
(-) Cheltuieli
1.240,00
(+) Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen

2,50
42,80
354,70
434
Exerciiul J
Fie urmtorul lan de participaii:
S se calculeze procentajele de control si de interes deinute de SM

n societile din organigram si s se precizeze tipul de control i metoda
de consolidare corespunztoare.
Exerciiul 2
J
l
435
Titlurile L i D au fost achiziionate la data constituirii societilor L

i D. Bilanurile celor trei societi se prezint astfel:
Bilan
(n u.m.)
Activ
Titluri L
Titluri D
Active
Total
70 40
25
275 220 200
370 260 200
Capitaluri proprii
+ Datorii
Capital social
Rezultat
Datorii
Total
100 100
60
70
200 100
370 260
D
100
50
50
200
ntocmii bilanul consolidat.
25%
Societatea B este controlat n comun cu un alt asociat. Titlurile A,

B i C au fost achiziionate de societatea M la constituirea societilor
A, B i C.
La 31.12.N, situaiile financiare ale celor patru societi se prezint
astfel:
436
Bilan la 31.12.N
Elemente
Active
Titluri A
70.000
Titluri B
40.000
Titluri C
25.000
mprumuturi acordate C
10.000
mprumuturi acordate B
20.000
Clieni A
50.000
Clieni C
60.000
Debitori diveri M
30.000
Clieni B
7.000
Clieni C
15.000
Alte active
300.000
300.000
200.000
300.000
Total active
555.000
327.000
245.000
300.000
Capital social
100.000
100.000
100.000
100.000
Rezultat
225.000
100.000
100.000
78.000
325.000
200.000
200.000
178.000
50.000
30.000
Furnizori M
mprumuturi primite M
mprumuturi primite A
20.000
Furnizori A
7.000
Furnizori B
15.000
Alte datorii
200.000
77.000
25.000
30.000
Total datorii
i datorii
230.000
127.000
45.000
122.000
555.000
327.000
245.000
300.000
datorii
Capitaluri proprii
Datorii
Furnizori M
Furnizori de imobilizri B
60.000
10.000
437
Contul de profit i pierdere

Elemente
mrfurilor
400.000
300.000
300.000
300.000
100.000
100.000
50.000
100.000
13.143
40.000
138.953
106.143
50.000
20.000
42.953
40.000
1.000
2.000
2.000
1.000
Rezultat brut
profit
267.857
119.047
119.047
92.857
42.857
19.047
19.047
14.857
Rezultat net
225.000
100.000
100.000
78.000
Alte cheltuieli din
exploatare
Venituri din dobnzi
- Societatea M i-a vndut societii A mrfuri la preul de vnzare
de 100.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind
de 80.000 u.m. n bilanul societii M exist o crean fa de A
de 50.000 u.m. Mrfurile nu au fost vndute de societatea A pn
la31.12.N.;
- La nceputul anului N, societatea B i-a vndut un utilaj societii
M la preul de vnzare de 50.000 u.m., valoarea brut a utilajului
80.000 u.m., amortizarea cumulat 40.000 u.m., durata de via
util rmas 10 ani. La sfritul anului B are o crean fa de
societatea M de 30.000 u.m.;
- Societatea M i-a vndut mrfuri societii C la preul de vnzare
de 70.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de
50.000 u.m. Mrfurile nu au fost vndute de societatea C. La
sfritul anului creana societii M fa de societatea C este de
60.000 u.m.;
- Societatea M i-a acordat un mprumut societii C de 10.000 u.m.,
nregistrnd un venit din dobnzi de 1.000 u.m.;
- Societatea A i-a acordat un mprumut societii B de 20.000 u.m.,
nregistrnd un venit din dobnzi de 2.000 u.m.;
- Societatea A i-a vndut mrfuri societii C la preul de vnzare
de 10.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute fiind de
438
5.000 u.m. Creana-clieni a societii A la sfritul anului este de

7.000 u.m. Mrfurile nu au fost vndute de societatea C;
Societatea B i-a vndut mrfuri societii C la preul de vnzare
de 20.000 u.m., costul de achiziie al mrfurilor vndute 5.000
u.m. Creana-clieni la sfritul anului este de 15.000 u.m.
Mrfurile nu au fost vndute de societatea C.
ntocmirea situaiilor financiare consolidate presupune: preluarea
posturilor din bilanul societilor M, A (100%) i B (40%):
980.000
70.000
Titluri A
40.000
Titluri B
25.000
Titluri C 10.000
mprumuturi acordate C 20.000
mprumuturi acordate B 50.000
Clieni A
60.000
Clieni C
12.000
Debitori diveri M
7.000
Clieni B 6.000
Clieni C 680.000
Alte
active
%
Capital social
Rezultat M
Capital social A
Rezultat A
Capital social B
Rezultat B
Furnizori M
Furnizori de
imobilizri B
mprumuturi primite
Alte datorii
980.000
100.000
225.000
100.000
100.000
40.000
40.000
50.000
30.000 A
8.000
287.000

M, A (100%) i B (40%):
843.000
220.000 Cheltuieli cu mrfurile

108.724,2
Cheltuieli cu
amortizarea 78.953
Alte
cheltuieli din exploatare 800
69.522,8 Cheltuieli cu impozitul
pe profit 225.000
Rezultat M
100.000
Rezultat A
40.000
Rezultat B
843.000
Venituri din
820.000
vnzarea mrfurilor Alte
venituri din
20.000
exploatare Venituri din dobnzi
3 .000
Sinteze, studii de cai fi teste gril privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
439
punerea n echivalen a titlurilor C: - la

nivelul bilanului:
%
Titluri C
44.500
25.000
Rezultat consolidat
19.500
- la nivelul contului de profit i pierdere:

Rezultat consolidat
= Cota-parte din rezultatul

societilor puse n
echivalen
19.500
eliminarea conturilor reciproce:

- pentru mrfurile vndute de societatea M societii A:
Furnizori M

mrfurilor
Clieni A
50.000
80.000
- pentru utilajul vndut de societatea B societii M:

Furnizori de imobilizri B =
Alte venituri din exploatare =
Debitori diveri M
12.000
cedate
12.000
440
- pentru mprumutul acordat de societatea A societii B:

mprumuturi primite A
Venituri din dobnzi
= mprumuturi acordate B
8.000
800
eliminarea rezultatelor interne:
iefe ,
i* ijiaef - f ;
|lllll:|lI .;i,:;'i ii r; k v-j B E'l:-:''ii :'Si. -X i :,VV M-: >
Eliminarea profitului din vnzarea mrfurilor de societatea M societii A:

Rezultat M
Mrfuri
20.000

mrfurilor
Rezultat M
20.000
Rezultat M
3.200
Efectul asupra impozitului amnat: la nivelul bilanului:

Impozit pe profit amnat =

Rezultat M
3.200
Eliminarea profitului din vnzarea utilajului proporional cu procentajul

de integrare:
441
Rezultat
B
Utilaj
4.000

Venituri din exploatare
=
Rezultat B
4.000
Rezultat B
640

=

Rezultat
B

640

de achiziie care conine i profitul intern (10.000).
Pe baza datelor din situaiile financiare ale societii B amortizarea
utilajului pentru exerciiul N ar fi de 40.000/10 = 4.000 u.m.
n situaiile financiare individuale ale societii M amortizarea
utilajului este de 50.000/10 = 5.000 u.m.
Anularea amortizrii suplimentare: - la
nivelul bilanului:
=
Rezultat M
400

Rezultat M
Cheltuieli cu
amortizarea
imobiliz
rilor
400
Efectul asupra impozitului amnat: - la

nivelul bilanului:
Rezultat
M
= Impozit pe profit
amnat
64

= profit amnat
Rezultat M
64
442
Eliminarea profitului intern generat de mrfurile vndute de societatea

M societii C:
121
Rezultat
M
264 Titluri
puse n echivalen
5.000

7xx
Cota-parte din
rezultatul
societilor puse n
echivalen
121
Rezultat
M
5.000
121
Rezultat
M
800
264 Titluri
puse n echivalen

121
Rezultat
M
7xx
Cota-parte din
rezultatul
societilor puse n
echivalen
800
Eliminarea profitului intern generat de mrfurile vndute de societatea A

societii C:
121
Rezultat A
264 Titluri
puse n echivalen
1.250

7xx
Cota-parte din
rezultatul
societilor puse n
echivalen
121
Rezultat A
1.250
443
264 Titluri
puse n echivalen
121
Rezultat A
200

121
Rezultat A
7xx
societilor puse n
echivalen
200
Eliminarea profitului intern generat de mrfurile vndute de societatea

B societii C:
121
Rezultat B
264 Titluri
puse n echivalen
1.500

7xx
societilor puse n
echivalen
121
Rezultat
B
1.500
121
Rezultat
B
240
264 Titluri
puse n echivalen
121
Rezultat B
7xx
societilor puse n
echivalen
240
444
eliminarea titlurilor A i recunoaterea prii ce revine minoritarilor din capitalurile proprii A la data achiziiei titlurilor:
Capital social A
%
Titluri A
100.000
70.000
Interese minoritare
30.000
eliminarea titlurilor B:
Capital social B
Titluri B
40.000
virarea rezultatului societii M ajustat cu efectul tranzaciilor reciproce la rezultatul consolidat:

Rezultat M
Rezultat consolidat
204.336
partajul rezultatului societii A ntre rezultatul consolidat i partea ce

le revine minoritarilor:
Rezultat A
%
98.950
Rezultat consolidat
Interese minoritare
69.265
29.685
virarea rezultatului societii B la rezultatul consolidat:

Rezultat B
Rezultat consolidat
35.380

Rezultat consolidat
Rezultat M
204.336
partajul rezultatului societii A ntre rezultatul consolidat i partea ce

le revine minoritarilor:
Rezultat consolidat
Partea ce revine
minoritarilor din rezultat
Rezultat A
98.95
0
69.265
29.685
virarea rezultatului societii B la rezultatul consolidat:

Rezultat consolidat
Rezultat B
35.380

Bilanul consolidat al grupului M la 31.12.N
Elemente
Valori
Active
mprumuturi acordate C
mprumuturi acordate B
12.000
Clieni C
60.000
Clieni B
7.000
Clieni C
6.000
10.000
37.990
Active de impozit amnat
3.776
Alte active
656.400
Total active
793.166
Capitaluri proprii
Capital social
100.000
Rezultat consolidat
328.481
Interese minoritare
59.685
Datorii
Furnizori de imobilizri B
18.000
Alte datorii
287.000
793.166
Contul de profit i pierdere consolidat al grupului M

Elemente
Alte cheltuieli din exploatare
Venituri dobnd
Partea ce revine minoritarilor din rezultat
Cota-parte din rezultatul societilor puse
n echivalen
Rezultat consolidat
Valori
720.000
4.000
140.000
108.324,2
66.953
2.200
65.746,8
29.685
12.990
328.481
445
446
Exerciiul 1:
Societatea
Procentaj de
control
Procentaj de
interes
Metoda de
consolidare
Control
exclusiv
Integrare
global
FI
70%
F2
40% + 20% = 60% 40% + 70% x 20%

= 54%
Control
exclusiv
Integrare
global
F3
70%
70%
Control
exclusiv
Integrare
global
F4
60%
70% x 60% = 42%
Control
exclusiv
Integrare
global
F5
55%
55% + 40% x 20%

= 63%
Control
exclusiv
Integrare
global
F6
20% + 30% + 25% 70% x 60% x 20%

= 75%
+ 70% x 20% x
30% + 40% x 30%
+ 55% x 25% +
40% x 20% x 25%
= 8,4% + 4,2% +
12% +13,75% +
2% = 40,35%
Control
exclusiv
Integrare
global
F7
40% + 30% = 70% 40% x 70% + 30%

x 63% = 28% +
18,9% = 46,9%
Control
exclusiv
Integrare
global
F8
15% +10% = 25%
15% x 42% + 10%

x 54% = 6,3% +
5,4% =11, 7%
Influen
Punere n
semnificativ echivalen
F9
65% x 11, 7% =
7,605%
n afara
perimetrului
de
consolidare
40%
Influen
Punere n
semnificativ echivalen
FIO 40%
70%
Tip control
Exerciiul 2: ntocmirea bilanului consolidat presupune:

preluarea posturilor din bilanul societilor M, L i D:
830
70
25
40
695
%
Titluri L
Titluri D
Titluri D
Active
%
Capital social
Rezultat M
Capital social L
Rezultat L
Capital social D
Rezultat D
Datorii
447
830
100
70
100
60
100
50
350
eliminarea titlurilor L i reflectarea prii ce revine minoritarilor

din capitalurile proprii L la achiziia titlurilor:
Capital social L
Titluri L
Interese minoritare
10
0
7
0
3
0
eliminarea titlurilor D i reflectarea prii ce revine minoritarilor din capitalurile proprii D la achiziia titlurilor:
Capital social D
Titluri D
Titluri D
Interese minoritare
10
0
25
4
0
35
partajul rezultatului societii L ntre societatea-mam i

minoritari:
Rezultat L
%
60
Rezultat consolidat
42
Interese minoritare
18
partajul rezultatului societii D ntre societatea-mam i

minoritari:
Rezultat D
%
50.0
Rezultat consolidat
32,5
Interese minoritare
17,5

Rezultat M
Rezultat consolidat
70
448

Bilan grup M
Activ
Activ
Total

Datorii
695,0 Capital social
Rezultat consolidat
Interese minoritare
Datorii
695,0 Total
(n u.m.)
Suma
100,0
144,5
100,5
350,0
695,0
CAPITOLUL 10
Prezentarea informaiilor
referitoare la prile legate
' (IAS 24)
450
Obiectivul IAS 24 este de a asigura informarea necesar atunci cnd

poziia sau performana financiar poate fi afectat de existena prilor
legate i a tranzaciilor cu acestea.
IAS 24 conine prevederi referitoare la identificarea prilor legate, a
tranzaciilor cu acestea i a soldurilor rezultate, precum i a mprejurrilor
n care se impune prezentarea lor n situaiile financiare.
n absena informaiilor referitoare la tranzaciile cu prile legate,
utilizatorii situaiilor financiare ar putea concluziona c ntreprinderea a
acionat independent i n propriul interes i toate tranzaciile au fost ncheiate n condiii normale i la valoarea just.
Performana i poziia financiar a unei ntreprinderi pot fi afectate
chiar dac nu au avut loc tranzacii cu prile legate. De exemplu, o filial
poate nceta relaiile sale cu un partener comercial ca urmare a faptului c
este achiziionat de o societate-mam, deciziile sale fiind influenate de
instruciunile primite de la aceasta.
10.1. Ce este o parte legat?
S. -r;;;:;. '"}.;:..//..' :. '::!:/

'-.: > '.;:','(:": . ~ ' '
';"'' :'v" : ' . ' / ' .
10 'pumetete:
-
lllfjl^
451
n urma revizuirii I AS 24 n 2003, entitile controlate de stat sunt

scutite de publicarea tranzaciilor cu alte entiti controlate de stat10.
Se consider membri apropiai ai familiei persoanele de la care se
ateapt s fie influenate sau s influeneze individul n aspectele legate de
entitate, n aceast categorie sunt inclui:
- partenerul de via si copiii;
- copiii partenerului de via;
- persoanele aflate n ntreinerea individului sau a partenerului su
de via.
Membrii managementului-cheie sunt persoanele care au autoritatea
i responsabilitatea de a planifica, conduce i controla activitile entitii,
direct sau indirect.
Nu sunt considerate pri legate:
- dou ntreprinderi care au un manager-cheie n comun, cu excepia
cazurilor n care este ndeplinit definiia prilor legate;
- dou entiti care exercit control comun asupra aceleiai entiti;
- creditorii, sindicatele, organismele statului n relaiile lor cu n
treprinderea;
- clienii, furnizorii, distribuitorii cu care entitatea realizeaz tran
zacii importante, doar n virtutea dependenei lor economice de
aceasta.
Tranzaciile intragrup nu trebuie s fie prezentate n situaiile financiare
consolidate.
Exemplu: Domnul X deine 30% din aciunile societii ALFA i exercit o
influen semnificativ asupra acesteia. Domnul X este o parte legat a
societii ALFA.
Exemplu: Societatea A deine 70% din aciunile societii B. Domnul Popescu
Ion este managerul societii B si deine restul de 30% din aciunile
10
n cadrul discuiilor legate de convergen cu Ministerul de Finane din China a fost

ridicat problema dificultii ntmpinate de entitile controlate de stat din China n
respectarea acestei cerine de informare, deoarece este foarte costisitor pentru ele s
identifice toate prile legate, iar numrul de tranzacii ce ar trebui publicate ar putea fi
foarte mare, reprezentnd uneori o pondere semnificativ din totalul tranzaciilor.
452
societii B. Societatea B i-a vndut domnului Popescu un autoturism la

preul de vnzare de 40.000 u.m. n situaiile financiare ale societii B
trebuie publicate detaliile tranzaciei cu domnul Popescu care este
parte legat (deoarece este manager i exercit o influen semnificativ asupra societii B). Domnul Popescu nu este parte legat a
grupului A doar pentru c exercit o influen semnificativ asupra
filialei B. Managementul grupului trebuie s analizeze dac domnul
Popescu face parte din managementul-cheie al grupului (dac activitile i resursele filialei reprezint o pondere important din totalul
activitilor i resurselor grupului).
Exemplu: Societatea-mam M deine 100% aciunile filialei F. Managerul filialei este acionarul majoritar al societii T, furnizor important de
materie prim pentru filiala F.
Furnizorul T este o parte legat a filialei F motiv pentru care n situaiile financiare ale filialei trebuie publicate detaliile tranzaciilor cu
T. Tranzaciile sunt publicate n situaiile financiare consolidate, doar
n msura n care managerul filialei este parte legat a grupului.
Exemplu: Societatea A deine 40% din aciunile societii C, iar societatea B
deine 45% din aciunile societii C. Societile A i B controleaz
n comun societatea C i sunt pri legate ale acesteia. Societile A
i B nu sunt pri legate una pentru cealalt.
Exemplu: O societate Alfa SA deine integral capitalul societii Beta SRL.
Societatea Beta este parte legat a societii Alfa. In analizarea acestor
situaii se ine cont de natura relaiei i nu de forma juridic a entitilor.
Exerciiul l
Societatea A deine 60% din capitalul societii B pe care o controleaz exclusiv. La rndul su societatea B deine urmtoarele investiii:
- 70% din capitalul social al filialei C,
453
- 50% din aciunile societii D pe care o controleaz n comun cu

un alt acionar,
- 30% din aciunile societii E asupra creia exercit o influen
semnificativ.
Identificai prile legate ale societii A.
Exemplu: Societatea Alfa este controlat exclusiv de societatea-mam M, care
deine 70% din aciunile sale. M controleaz exclusiv i filiala B n
care deine 80% din drepturile de vot. Alfa deine 30% din aciunile
societii C asupra creia exercit o influen semnificativ.
Societile M, B i C sunt pri legate pentru societatea Alfa.
Exerciiul 2
Societatea X deine 100% aciunile societii S, 48,2% din aciunile
societii B si dreptul de a numi preedintele consiliului de administraie,
5% din aciunile societii M si 50% din aciunile societii T (care este
controlat n comun cu statul francez).
Doamna Popescu Elena este managerul societii X si fiica fondatorului. Domnul lonescu Ion (fiul vitreg al doamnei Popescu) deine 51,8%
din aciunile societii B, care i confer dreptul s numeasc trei din cei
cinci membrii n consiliul de administraie.
Identificai prile legate pentru societatea X.
Exemplu: Domnul Popescu deine 80% din aciunile societii Beta (productor
de nclminte sport). Restul de 20% sunt deinute de un acionar
minoritar. Beta deine 78% din capitalul societii Gama (productor
de mbrcminte sport). Domnul Popescu i societatea Gama sunt
pri legate ale societii Beta.
Exemplu: Societatea-mam M deine 100% filiala F. Managerul societii F
este acionar majoritar al societii S, care este un furnizor important
454
al societii F. Tranzaciile cu S fac obiectul publicrii n situaiile

financiare ale filialei F, deoarece S este parte legat a filialei F. Tranzaciile sunt publicate n situaiile financiare consolidate n msura n
care managerul lui F este parte legat a grupului.
10.2. Ce informaii referitoare la prile legate fac

obiectul publicrii?
Relaiile dintre societatea-mam i filiale trebuie publicate chiar dac
ntre ele nu au avut loc tranzacii. O societate trebuie s publice numele
societii sale mam i (dac este diferit) pe cel al societii ce controleaz
grupul din care face parte.
O entitate trebuie s prezinte avantajele (toate avantajele personalului
aa cum sunt definite de IAS 19, inclusiv cele pentru care se aplic IFRS 2)
membrilor principali ai conducerii n sum cumulat i detaliat pe urmtoarele categorii:
a) avantajele pe termen scurt (salariile, concediile de odihn i con
cediile medicale, primele pltibile n mai puin de 20 de luni de la
sfritul perioadei, precum i avantajele nemonetare cum ar fi asis
tena medical, locuina si maina de serviciu, bunurile i serviciile
gratuite sau subvenionate);
b) avantajele acordate pentru perioada ulterioar ncetrii relaiei de
munc (pensiile, asigurarea de via i asistena medical dup
pensionare);
c) alte avantaje pe termen lung (concediile acordate pentru vechime,
concediile sabatice, acordate cu ocazia jubileelor, indemnizaiile
pentru invaliditate de lung durat pltibile peste mai mult de 20
455
de luni de la data sfritului exerciiului, primele i alte forme de

remuneraie amnate);
d) indemnizaiile de finalizare a contractului de munc; i
e) plile n aciuni.
Exemple de tranzacii cu prile legate:
- achiziii sau vnzri de bunuri;
- prestri de servicii;
- contracte de leasing;
- transferuri n cadrul unor acorduri de finanare;
- acordare de garanii.
Exemplu: Societatea-mam Alfa vinde mrfuri n valoare de 100 mii. lei filialei
sale F. Potrivit IAS 24 nu exist obligativitatea divulgrii acestei
informaii n situaiile financiare ale grupului. Tranzaciile cu filialele au
fost eliminate cu ocazia consolidrii.
|S^
456
Exerciiul 3
Societatea A i societatea B dein control comun asupra societii C.
Societatea A vinde mrfuri societii B n valoare de 4 mii. lei si societii
C n valoare de 5 mii. lei. La sfritul exerciiului societatea A are o crean
fa de societatea B n valoare de l mii. lei si fa de societatea C n valoare
de 2 mii. lei.
Ce informaii ar trebui s publice societatea A n situaiile financiare ?
Exemplu: n cursul exerciiului N, societile din grupul G au efectuat urmtoarele tranzacii cu pri legate care nu sunt membre ale grupului:
Vnzri de
bunuri
N-l
Societatea
Alfa
ntreprinderi
asociate
50
Achiziii
de bunuri
Sume
datorate
de prile
legate
Sume
datorate
prilor
legate
N-l
N-l
N-l
60
20
30
40
45
13
12
110 112
70
80
78
89
55
44
457
Societatea Alfa este parte legat a grupului deoarece managerul

grupului deine 60% din aciunile sale.
Vnzrile ctre prile legate s-au efectuat la preurile practicate n
mod normal de grup, la care s-a aplicat o reducere medie de 10%.
Achiziiile s-au efectuat la preul pieei, la care s-au aplicat reduceri n funcie de volumul vnzrilor i fidelitatea n relaiile
comerciale.
Soldurile datorate vor fi decontate cu lichiditi. Nu exist garanii
primite sau acordate n contul acestor sume. Nu au fost constituite
provizioane pentru deprecierea creanelor fa de prile legate.
Exerciiul 4
La 31.12.N societatea M deine 80% din aciunile B, 60% din aciunile
D si 30% din aciunile societii E (asupra creia exercit o influen semnificativ). La l noiembrie N societatea M a vndut participaia n societatea
G ce reprezint 75% din capitalul acesteia. Managerii societii M sunt n
consiliul de administraie al societii B si D. Consiliul de administraie al
societii E are cinci membrii, din care unul provine de la societatea M. S
deine 40% din capitalul societii D. n cursul exerciiului curent societatea
D a vndut imobilizri corporale societii S la preul pieei. Un director
al societii B deine majoritatea aciunilor societii X. Societatea X vinde
mrfuri la preul pieei societii B. Directorul este responsabil pentru producie la societatea B si este consultantul consiliului de administraie al
grupului.
Identificai relaiile cu prile legate si obligaiile de informare conform IAS 24.
Exemplu: Informare privind prile legate
Societatea Alfa este controlat de societatea Beta care deine 57%
din aciunile societii.
Urmtoarele tranzacii au fost efectuate cu prile legate:
458
a) Vnzri de bunuri i servicii:

2007
2006
Vnzri de bunuri
79.000
34.000
ctre societi asociate
79.000
34.000
Vnzri de servicii
36.000
44.000
ctre societatea-mam
(servicii juridice i consultan)
36.000
44.000
115.000
78.000
TOTAL
Vnzrile de bunuri ctre prile legate s-au efectuat la preurile

practicate n mod normal terilor. Serviciile au fost facturate la cost
plus o marj negociat care a variat ntre 10% i 20%.
b) Achiziii de bunuri:
2007
2006
Achiziii de bunuri
56.000
67.000
de la societi asociate
56.000
67.000
Achiziii de servicii
44.000
77.000
- de la societatea Gama controlat de un

manager-cheie
23.000
34.000
de la societatea-mam
21.000
43.000
100.000
144.000
TOTAL
Bunurile i serviciile au fost achiziionate de la societile asociate i

de la societatea Gama n condiii comerciale normale. Societatea
Gama este controlat de domnul Popescu Ion, membru n consiliul
de administraie al societii Alfa. Serviciile achiziionate de la
societatea-mam au fost facturate la cost plus o marj negociat care a
variat ntre 10% i 20%.
c) Avantajele acordate managerilor-cheie:
2007
2006
120.000
130.000
Alte avantaje pe termen lung
55.000
65.000
Pli n aciuni
78.000
89.000
253.000
284.000
Salarii i alte avantaje pe termen scurt
TOTAL
459
Soldurile creanelor-datoriilor generate de achiziiile-vnzrile de

bunuri i servicii:
2007
2006
Creane fa de prile legate:
39.000
47.000
societatea-mam
22.000
28.000
societi asociate
15.000
19.000
Datorii fa de prile legate:
46.000
56.000
societatea-mam
12.000
14.000
- societi asociate
19.000
21.000
societatea Gama
15.000
23.000
Creanele fa de prile legate sunt creane-clieni generate de

vnzarea de bunuri i servicii, ncasabile n 3 luni. Creanele nu sunt
garantate i nu sunt purttoare de dobnzi.
Datoriile fa de prile legate sunt datorii generate de achiziiile de
bunuri i servicii, nu sunt purttoare de dobnzi i sunt pltibile n 3
luni de la data achiziiei.
d) mprumuturi acordate managerilor-cheie:
2007
2006
Sold iniial
4.000
3.000
mprumuturi acordate n timpul anului
2.000
3.000
Rambursri
1.500
2.000
Sold final
4.500
4.000
360
350
(360)
(350)
Dobnzi de primit
Dobnzi ncasate
mprumuturile au fost acordate managerilor n urmtoarele condiii:

2007
Suma
Domnul
lonescu Ion
Domnul
Popescu Ion
Condiii
1.200 rambursabil n trane

lunare n 2 ani
800 rambursabil n trane
lunare n 3 ani
Rata anual a
dobnzii
6,5%
7%
460
2006
Suma
Domnul
Popa Ion
Condiii
3.000 rambursabil n trane

lunare n 2 ani
Rata anual a
dobnzii
6,5%
Tranzaciile cu prile legate joac un rol legitim n economie, dar

nesupravegheate pot favoriza comportamentele oportuniste. Prin intermediul
lor managerii i acionarii majoritari pot obine beneficii din exercitarea
controlului, n acest sens, Johnson, La Porta, Lopez-de-Silanes i Shleifer
(2000) demonstreaz c exproprierea prin tranzacii cu prile legate este
mai probabil pe pieele emergente, cu un mecanism slab de impunere a
reglementrilor, dar are loc i n ri dezvoltate cum ar fi Statele Unite, n
SUA cercetrile referitoare la tranzaciile cu prile legate s-au concentrat
asupra caracteristicilor ntreprinderilor care ncheie asemenea tranzacii.
Astfel, Kohlbeck i Mayhew (2004) i Cordon, Henry i Palia (2004) concluzioneaz c firmele care au tranzacii semnificative cu prile legate au
i practici ineficiente de guvernant a ntreprinderii.
Importana transparenei n tranzaciile cu prile legate i rolul acestora n guvernanta ntreprinderilor au determinat Comisia European s
amendeze directivele contabile. Astfel, prin intermediul Directivei
2006/46/CE publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L224 din
16 august 2006 a fost impus prezentarea tranzaciilor cu prile legate dac
nu au loc n condiii normale de pia11.
Prevederile acestei directive au fost ncorporate n legislaia romneasc
prin OMFP nr. 2.001/2006 privind modificarea i completarea OMFP nr.
1.752/2005. Rmne ns de vzut n ce msur aceste informaii se vor
regsi n rapoartele anuale ale ntreprinderilor romneti i care va fi interpretarea dat de preparatorii de conturi expresiei n condiii normale de
pia".
' Comisia European argumenteaz necesitatea amendrii Directivelor a IV-a i a VHa astfel: The Accounting Directives provide for transparency about transactions
with affiliated companies which are but one type of related parties. This concept is
not as broad as under the International Accounting Standards (IAS 24) dealing with
transactions with related parties that listed companies must, as of January 2005, apply
when preparing consolidated accounts. In order to determine who is a related party,
the Commission proposes to integrate the definitions set out in IAS 24, as endorsed under
the lAS-Regulation" (http://www.iasplus.com/europe/0410amend4thand7th.pdf).
461
10.3. Prezentarea informaiilor referitoare la

prile legate i dezideratul convergenei
contabile internaionale. Proiecte n curs
n februarie 2007, IASB a publicat un expozeu-sondaj12 cu amendamente la IAS 24. Proiectul propune redefinirea prii legate i reducerea
cerinelor de informare pentru entitile asupra crora statul exercit controlul
sau o influen semnificativ. Amendarea definiiei prii legate vizeaz
patru aspecte. Primul se refer la relaia dintre o societate asociat si o
filial. Conform IAS 24, tranzaciile dintre cele dou fac obiectul publicrii
doar n situaiile financiare ale societii asociate, nu i n cele ale filialei.
IASB propune completarea definiiei astfel nct o filial i o societate
asociat ale aceleiai mame s fie considerate pri legate n situaiile lor
financiare individuale.
36%
40%
Conform proiectului de amendare a IAS 24 putem identifica urmtoarele pri legate:

- n situaiile financiare individuale ale societii-mam M sunt pri
legate societile A, B, C, D, E i F;
12
Amendments to IAS 24 Related Party Disclosures.
462
- n situaiile financiare ale filialei B sunt pri legate societile

M, A, C, D, E i F;
- n situaiile financiare ale societii C sunt pri legate societile
M, A, B, D, E i F;
- n situaiile financiare ale societii E sunt pri legate societile
M, A, B, C, D i F;
- n situaiile financiare individuale ale societilor A, D i F sunt
pri legate societile M, B, C i E. Cele trei societi asociate nu
sunt pri legate ntre ele;
- n situaiile financiare consolidate societile A, D i F sunt pri
legate ale grupului.
Principiul urmeaz s fie aplicat i n cazul n care investitorul este o
persoan i nu o entitate.
Exemplu: Domnul X deine 90% din aciunile societii A i 30% din aciunile
societii B. In situaiile financiare individuale ale societii A, societatea B este parte legat.
Proiectul analizeaz i relaia dintre dou societi asociate ale aceluiai

investitor. Potrivit IAS 24, dac un investitor exercit influena semnificativ
asupra unei societi asociate, iar un membru apropiat al familiei sale exercit
o influen notabil asupra altei entiti, cele dou sunt considerate pri
legate, ns n cazul n care investitorul este o entitate regula anterioar nu
se aplic. IASB propune ca societile asupra crora exercit o influen
semnificativ o persoan si respectiv un membru al familiei acesteia s nu
fie considerate pri legate una fa de cealalt.
Exemplu: Domnul X deine 40% din aciunile societii A, n timp ce soia sa
deine 30% din aciunile B. Societile A i B nu sunt pri legate
una fa de cealalt.
Conform IAS 24 o entitate care are drept investitor un manager-cheie

al altei societi nu o consider pe aceasta din urm parte legat dei reciproca este valabil. Proiectul propune stabilirea unui tratament simetric.
Exemplu: Domnul X deine integral capitalul societii A i este manager-cheie al
societii C. Societatea B deine 100% capitalul societii C.
463
In situaiile financiare ale societii C societatea A este parte legat

deoarece domnul X controleaz societatea A i este manager-cheie
al societii C. Societatea A ar fi considerat parte legat a societii
C i n cazul n care domnul X ar fi manager-cheie al societii B.
In situaiile financiare ale societii A societatea C este parte legat
deoarece X controleaz societatea A i este manager-cheie al societii C.
n situaiile financiare consolidate ale grupului B societatea A este
parte legat dac domnul X este un manager-cheie al grupului.
Potrivit expozeului-sondaj, o parte legat a entitii raportoare poate

fi o persoan sau entitate care este legat de entitatea care ntocmete situaiile
financiare (entitatea raportoare). O persoan sau un membru apropiat al
familiei sale este parte legat a unei entiti dac:
(i) este membru al managementului-cheie al entitii raportoare sau al
mamei acesteia,
(ii) are controlul asupra entitii sau
(iii) exercit controlul comun sau o influen semnificativ asupra
entitii raportoare.
O entitate este parte legat a altei entiti dac:
- ambele fac parte din acelai grup13,
- entitatea raportoare este o societate asociat sau asociere n participaie a acesteia,
- este societate asociat sau asociere n participaie a entitii ra
portoare (sau a altei societi din grupul din care face parte aceasta),
- este un plan de pensii al salariailor entitii raportoare sau ai enti
tilor legate de aceasta,
- este controlat de o persoan care este parte legat a entitii,
- este o entitate asupra creia persoanele identificate la punctele (i)
sau (ii) exercit o putere de vot semnificativ, influen semnifi
cativ sau control comun,
- un manager-cheie al acesteia sau societatea ei mam exercit con
trolul exclusiv, comun sau o influen sau putere de vot semnifi
cativ asupra entitii raportoare.
13
Prin grup nelegndu-se societatea-mam i filialele sale.
464
10.4. Rezumat
5.
Obiectivul IAS 24 este de asigura informarea necesar

atunci cnd poziia sau performana financiar pot fi afectate
de existena prilor legate si a tranzaciilor cu acestea.
Potrivit IAS 24 o parte este legat unei entiti dac:
(a)direct sau indirect (cu ajutorul unor intermediari)
controleaz
entitatea, este controlat de ea sau se afl sub controlul
ace
leia
ture" a entitii,
i (c)face parte din managementul-cheie al entitii sau al
soci
socie
eti
tii sale mam,
(d)este membru apropiat al familiilor prilor definite la
ma
punc
m,
tele (a)-(c) sau este o entitate controlat exclusiv, n
exe
comun,
rcit
influenat semnificativ sau n care acestea dein o
o
putere
infl
de vot semnificativ,
uen
(e)este un plan de pensii pentru angajaii entitii sau ai
prilor
not
sale legate.
abil
sau Pentru a permite utilizatorilor situaiilor financiare s i fordei muleze o opinie cu privire la efectul relaiilor cu prile
ne legate asupra entitii, acestea fac obiectul publicrii dac
un exist o situaie de control (chiar dac nu au avut loc tranzacii
con cu aceste pri).
trol
co Conform IAS 24, o tranzacie ntre dou pri legate
mu reprezint un transfer de resurse, servicii sau obligaii
n indiferent dac este perceput un pre sau nu.
asu
pra IAS 24 prezint o list minim de informaii referitoare la
enti tranzaciile cu prile legate ce trebuie divulgate n notele
tii explicative:
,
(b)este
ntr
epri
nde
re
aso
ciat
sau
o
ntr
epri
nde
re
de
tip
joi
nt
ven
465
- suma tranzaciilor;
- soldurile rezultate n urma acestor tranzacii i termenii n
care ele se desfoar, inclusiv dac sunt sau nu garantate,
modalitatea de decontare i detalii cu privire la garaniile
primite sau acordate;
- ajustarea valorii creanelor rezultate n urma tranzaciilor;
- cheltuiala recunoscut n cursul perioadei pentru creane in
certe fa de pri legate.
6.
Trebuie s se asigure informarea cu privire la urmtoarele categorii:

- societatea-mam;
- societile care exercit controlul comun sau o influen sem
nificativ asupra entitii;
- filialele;
- societile asociate;
- ntreprinderile de tip joint venture;
- membrii personalului-cheie de conducere ai entitii sau so
cietii sale mam;
- alte pri legate.

Exerciiul 1: Sunt pri legate ale societii A:
- societatea B - filiala sa;
- societatea C - pe care o controleaz indirect;
- societatea D - pe care, indirect, o controleaz n comun;
- societatea E - asupra creia exercit indirect o influen
semnificativ.
Exerciiul 2: Sunt pri legate ale societii X:
- societile S, B si T;
466
- doamna Popescu Elena n calitate de membru al managementului-cheie;

- domnul lonescu Ion deoarece este membru apropiat al fa
miliei doamnei Popescu.
Exerciiul 3: Societatea C este o parte legat a societii A. Prin urmare,
societatea A trebuie s asigure cel puin urmtoarea informare:
Suma tranzaciei (de 5 mld. lei), termenii n care aceasta are
loc i soldul creanei fa de C (de 2 mld. lei). Cele dou
sume ar putea fi agregate cu alte sume similare, cu excepia
situaiei n care informarea separat este necesar pentru a
nelege tranzacia.
Exerciiul 4: Societile B, D si E sunt pi legate ale societii M (deoarece M controleaz exclusiv societile B i D i exercit o
influen semnificativ asupra societii E). Relaia dintre
M i G va face obiectul publicrii, chiar dac la 31.12.N
societatea G nu mai este filial a societii M. Societile B
si D sunt pri legate deoarece se afl sub controlul aceleiai
societi-mam. Societatea X este parte legat a societii B,
deoarece managerul care controleaz societatea X face parte
din managementul-cheie al societii B. Societatea X va fi
considerat parte legat a grupului n msura n care directorul respectiv este considerat ca fcnd parte din managementul-cheie al grupului (prin poziia sa de consultant). Societatea S este parte legat a societii D, iar tranzacia dintre ele va face obiectul publicrii chiar dac s-a realizat la
preul pieei. Societatea S nu este parte legat a societii M.

1.
Domnul Radu Ion este managerul societii X. In cursul exerciiului N, societatea X a importat materiale de construcii de
467
la societatea T&T cu sediul n Frana al crei patron este fiul

domnului Radu Ion.
Care din urmtoarele din afirmaiile de mai jos este adevrat:
(a) deoarece sediul societii T&T nu se afl n Romnia tran
zacia nu trebuie publicat;
(b)tranzacia ar fi divulgat dac fiul domnului Radu ar locui
n Romnia;
(c) fiul domnului Radu este o parte legat, iar tranzacia cu so
cietatea deinut de el trebuie publicat;
(d)fiul domnului Radu nu este acionar al societii X, deci
tranzacia nu trebuie publicat;
(e) societatea T&T este furnizorul principal al societii X, iar
tranzaciile cu aceasta trebuie publicate.
2.

Sunt pri legate ale unei entiti: (l)o
societate asociat a acesteia;
(2) un individ care face parte din managementul-cheie al socie
tii;
(2) membrii apropiai ai familiei oricrei pri legate;
(3) un creditor comercial al entitii;
(4) salariaii entitii;
(5) clienii entitii.
(a) l + 2 + 3;
(b)l + 2 + 3 + 4 + 5 + 6;
(c) l + 3 + 5 + 6;
(d)5+ 6;
(e)4+ 5.
3.

(a) o societate care deine aciuni ntr-o entitate este parte legat
a acesteia;
(b)tranzaciile cu prile legate fac obiectul publicrii conform
IAS 24 doar dac sunt oneroase;
468
(c) compensaiile acordate salariailor care fac obiectul publi

crii conform IAS 24 exclud plile pe baz de aciuni;
(d)controlul este capacitatea de a guverna politicile financiare
i operaionale pentru a obine beneficii din activitile aces
teia;
(e) o societate exercit controlul exclusiv asupra alteia dac dei
ne peste 20% din drepturile de vot.
Societatea Alfa pltete unei societi deinute de unul din directori un comision pentru servicii de consultan.
Care este varianta corect conform IAS 24?
(a) aceast informaie poate fi ignorat;
(a) informaia ar trebui publicat n note doar dac nu s-a realizat
n condiii de pia normale;
(b) informaia trebuie publicat n note oferind detalii referitoare
la societate i la tranzacie;
(b)societatea directorului nu este parte legat;
(c) chiar dac firma directorului este parte legat prestarea de
servicii nu face obiectul publicrii.
Societatea Alfa achiziioneaz utilaje de la societatea Beta. Societile nu fac parte din acelai grup, dar societile lor mam
au acelai acionar majoritar.
Care este varianta corect conform IAS 24?
(a) cele dou societi nu sunt pri legate pentru c nu au aceeai
societate-mam;
(b)cele dou societi sunt pri legate pentru c se afl sub
controlul comun al acionarului majoritar;
(c) tranzacia face obiectul publicrii doar dac nu s-a realizat
n condiii normale;
(d)achiziiile de utilaje de la o parte legat nu fac obiectul pu
blicrii conform IAS 24;
(e) achiziiile de utilaje de la o parte legat fac obiectul publicrii
doar dac nu au fost decontate dup 3 ani.
6.
469
Managerul societii M este acionarul majoritar al societii

T, client important pentru M.
(a)tranzaciile cu clientul T nu fac obiectul publicrii;
(b)tranzaciile cu T sunt publicate doar dac nu se
desfoar
n condiii normale;
(c)clientul T nu este o parte legat pentru societatea M;
(d)societatea T este parte legat a societii M deoarece
este
un client important;
(e)societatea T este parte legat a societii M deoarece
este
controlat de un manager-cheie al acesteia.
Societatea A i societatea B exercit un control comun
asupra societii C (societatea C este entitate de tip joint
venture). Societatea A vinde mrfuri societii B n valoare de
7 mii. lei i societii C n valoare de 6 mii. lei. La sfritul
exerciiului societatea A are o crean fa de societatea B n
valoare de 6 mii. lei i fa de societatea C n valoare de 2
mii. lei.
(a) societatea B este parte legat a societii A;
(b)societatea A este obligat s publice n situaiile sale
finan
ciare detaliile tranzaciilor cu societatea B;
(c) societatea A este obligat s publice n situaiile sale
finan
ciare detaliile tranzaciilor cu societile B i C;
(d)societatea C este o parte legat a societii A. Prin
urmare,
societatea A trebuie s publice n situaiile sale
financiare
cel puin suma tranzaciei (de 6 mld. lei), termenii n
care
aceasta a avut loc i soldul creanei fa de C (de 2 mld.
lei);
(e) societile B i C sunt pri legate ale societii A.
8. Domnul Z deine 70% din aciunile societii Alfa, restul de

30% fiind deinute de un acionar minoritar. Alfa deine 65%
din capitalul societii Beta.
470

(a) domnul Z i societatea Beta sunt pri legate ale societii
Alfa;
(b) domnul Z nu este parte legat a societii Alfa;
(c) doar domnul Z este parte legat a societii Alfa;
(d) Alfa nu este parte legat a societii Beta;
(e) Beta nu este parte legat a societii Alfa.
9.
Societatea A deine 70% din capitalul societii B pe care o

controleaz exclusiv. La rndul su societatea B deine urm
toarele investiii:
- 60% din capitalul social al filialei C,
- 50% din aciunile societii D pe care o controleaz n comun
cu un alt acionar,
- 35% din aciunile societii E asupra creia exercit o in
fluen semnificativ.
Sunt pri legate ale societii A:
(a) societatea B;
(b) societile B i C;
(c) societile B, C i D;
(d) societile B, C, D i E;
(e) societile D i E.
10.
Societatea A deine 100% aciunile societii B, 40% din aciu

nile societii C, 7% din aciunile societii D i 50% din aciu
nile societii E (care este controlat n comun cu statul romn).
Doamna Z (soia managerului societii A) deine 60% din aciu
nile societii C.
Identificai prile legate pentru societatea X.
Sunt pri legate ale societii A:
(a) societile B, C i E, doamna Z i managerul societii A;
(b) societile B, C, D si E, doamna Z i managerul societii A;
(c) societile B i D;
(d) societile B, C, D i E;
(e) doar societatea B i managerul societii A.
CAPITOLUL 11
Rezultatul pe aciune
IAS33
472
I AS 33 prescrie metodologia de calcul a rezultatului pe aciune

(indicator de msurare a performanei n mediul financiar). Acest standard
se aplic ntreprinderilor ale cror aciuni ordinare sau poteniale sunt cotate
pe piaa de capital, precum i ntreprinderilor care aleg n mod voluntar s
prezinte informaii referitoare la rezultatul pe aciune. Potrivit I AS 33, ntreprinderile trebuie s prezinte un rezultat pe aciune de baz i un rezultat pe
aciune diluat.
11.1. Rezultatul pe aciune de baz
; ii^
jg
itteflm.pona.e;
':iii'||p^^
yM.'''':''-;-'.Vx.'.' :-:
v/'". ' o'-!':'
Dividendele aferente aciunilor prefereniale clasificate ca datorii au
fost deja deduse pentru determinarea rezultatului net, fiind contabilizate pe
cheltuieli.
Pentru grupurile de societi rezultatul pe aciune (de baz i diluat)
se calculeaz pornind de la rezultatul net aferent acionarilor societii-mam
din care se deduc dividendele prefereniale.
Exemplu: Societatea-mam M deine 80% din aciunile filialei sale F. n anul
N, societatea F a obinut un profit net de 10.000 u.m., iar societateamam M a obinut un profit net de 60.000 u.m. Rezultatul net al
grupului este de 70.000 u.m., din care rezultatul net aferent acionarilor societii-mam este de 68.000 u.m. (Rezultatul net M + 80%
din rezultatul lui F sau Rezultatul grupului - Partea din rezultatul
filialei ce revine minoritarilor).
14
n funcie de caracteristicile lor, aciunile prefereniale pot fi contabilizate, n conformitate cu IAS 32, ca instrumente de capital, datorii sau instrumente compuse.
473
Aciunile prefereniale pot fi rscumprate, n acest caz excedentul

contraprestaiei pltite peste valoarea contabil a aciunilor prefereniale se
deduce pentru a calcula rezultatul aferent aciunilor ordinare15.
ott ^^
^
^
^ ' '^.'' ;';>! "':;>''
'
=J%*ifcwB. yfece ia
'-'f'f'<' '''"" : i'X' ^ '
Exemplu: La nceputul anului N, societatea Alfa are 3.000 de aciuni ordinare

n circulaie. Pe data de 30 iunie N, societatea a emis 500 de aciuni
ordinare, iar la l noiembrie N a rscumprat 250 de aciuni proprii.
Numr mediu aciuni n circulaie = (3.000 x 6/12) + (3.500 x 4/12)
+ (3.250 x 2/12) = 1.500 + 1.166,67 + 541,66 = 3.208,34
sau
Numr mediu aciuni n circulaie = (3.000 x 12/12) + (500 x 6/12) (250 x 2/12) = 3.000 + 250 - 41,66 = 3.208,34.
n majoritatea cazurilor, aciunile se includ n media ponderat de la

data la care contravaloarea acestora se nregistreaz drept crean (care de
obicei este data la care au fost emise). Aciunile ordinare emise, n cazul
unei grupri de ntreprinderi, se includ n media ponderat de la data achiziiei. Aciunile ordinare care se emit la ndeplinirea anumitor condiii (aciuni contingente) se consider n circulaie i se includ n calculul rezultatului
pe aciune de baz de la data la care sunt ndeplinite toate condiiile necesare
pentru emisiune.
15
Ca i dividendul, acest excedent afecteaz randamentul investiiei n aciunile prefereniale.
474
Exerciiul l
Se cunosc urmtoarele informaii privind exerciiul N:
Profit nainte de impozitare
Impozit pe profit
Profit dup impozitare
120.000
20.000
100.000
Au fost repartizate dividende n valoare de 50.000 u.m., din care

40.000 u.m. pentru aciuni prefereniale si 10.000 u. m. pentru aciuni ordinare. La nceputul exerciiului existau n circulaie 20.000 de aciuni ordinare. Pe 30 septembrie N au f ost emise 6.000 de aciuni.
Calculai rezultatul pe aciune de baz.
Exemplu: Societatea ABC a publicat n cursul exerciiului N un rezultat pe

aciune de 5 u.m. Numrul de aciuni n circulaie a fost de 300.000.
La nceputul exerciiului N+l sunt emise nc 200.000 de aciuni.
Rezultatul atribuibil aciunilor ordinare n exerciiul N+l a fost de
1.000.000 u.m.
Rezultatul pe aciune de baz n exerciiul N+l = l .000.000/500.000
= 2 u.m./aciune.
Pentru exerciiul N se recalculeaz rezultatul pe aciune de baz astfel:
Rezultatul exerciiului N / Numrul de aciuni = 5 x 300.000/500.000
= 3 u.m./aciune.
475
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii:

Profit net obinut n anul 2008
900.000 u.m.
Profit net obinut n anul 2007
630.000 u.m.
Numr de aciuni n circulaie la l .01.2007
10.000.
La 31.08.2008 societatea emite gratuit aciuni ordinare (dou aciuni
pentru fiecare aciune ordinar n circulaie).
Emisiunea gratuit de aciuni se trateaz ca i cnd ar fi avut loc la
nceputul anului 2007, care este prima perioad raportat.
Rezultatul de baz pe aciune pentru 2008 = 900.000 / (10.000 +
20.000) = 30 u.m./aciune.
Rezultatul pe aciune de baz pentru 2007 = 630.000 / (10.000 +
20.000) = 21 u.m./aciune.
Exerciiul 2
La nceputul anului N, societatea Alfa are 100.000 de aciuni ordinare n circulaie. Pe l aprilie N, Alfa i-a majorat capitalul prin emiterea a
20.000 de aciuni n numerar, iar pe l iunie a rscumprat 12.000 aciuni
proprii, din care 9.000 de aciuni au f ost vndute pe l noiembrie. Pe data
de l octombrie AGA a societii Alfa a decis distribuirea de dividende sub
form de aciuni la o rat de distribuire de 20%16, iar pe l decembrie a
decis o divizare17 a valorii aciunilor cu un factor de divizare de 2.
Calculai numrul mediu de aciuni ordinare n circulaie.
16
O astfel de operaiune de capital const n distribuirea gratuit ctre acionari a unui

numr de aciuni noi proporional cu randamentul de dividend (dividendul anual al
unei aciuni comune mprit la preul de pia al aciunii).
17
Divizarea aciunilor se decide dac se constat c valoarea aciunilor a crescut i afec
teaz lichiditatea lor. Pentru a facilita accesul micilor investitori la cumprarea aciunilor
are loc divizarea valorii acestora, mrindu-se corespunztor numrul de aciuni.
476
:.''~ yj?#,ip$^^
' &:i$iimjej^
Nummt
:h
ceea,,'
ne <fe
drepturi,.-este
utmntea- acestei,
M'i^îHKViiareajus^
'..,:,;:':
:;, i.!;' v^ ^:^.
.! v, :; :faipl^
te *fe
epitet- ^
f, 'ioiuljlijl^
!!^^
V :'.'.'.
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la societatea Alfa:

Profit net
2006
2007
2008
7.000
8.000
9.000
Numrul de aciuni n circulaie nainte de emisiunea de drepturi =

400. Societatea emite drepturi de subscriere care pot fi exercitate
pn la l august 2007. Deintorul a 4 aciuni vechi poate achiziiona o
aciune nou la preul de 10 u.m. pe aciune. Valoarea just a unei
aciuni nainte de exercitarea drepturilor = 20 u.m.
Valoarea teoretic pe aciune dup exercitarea drepturilor = (20 x
400 + 10 x 100) / (400 + 100) = 18 u.m.
Factorul de ajustare = 20/18 = 1,11,
Rezultatul pe aciune de baz 2006 = 7.000/400 = 17,5 u.m.
18
Dreptul de subscriere este un instrument financiar transferabil prin care un deintor de

aciuni comune i poate exercita dreptul de preempiune - dreptul de a cumpra aciuni
comune dintr-o emisiune nou, proporional cu numrul de aciuni pe care le deine, la
preul de subscriere.
477
Rezultatul pe aciune de baz 2006 recalculat = 7.000 / (400 x 1,11)

= 15,76 u.m.
Rezultatul pe aciune de baz 2007 (inclusiv efectul emisiunii de
drepturi) 8.000/[(400 x 1,1 x 7/12) + (500 x 5/12)] = 17,20 u.m.
Rezultatul pe aciune de baz 2008 = 9.000/500 = 18 u.m.
11.2. Rezultatul pe aciune diluat

Obiectivul acestui indicator este de a msura performana unei ntreprinderi n perioada de raportare innd cont de potenialul de diluie al
instrumentelor care pot fi convertite n aciuni ordinare.
Rezultatul Rezultatul + Dividende
pe aciune net
prefereniale
diluat
Numrul de aciuni
ordinare
+_
Dobnzi aferente
obligaiunilor convertibile
nete de impozit
Numrul de aciuni
poteniale
Numrul de aciuni _ Numrul de titluri

x Factorul de conversie
convertibile n aciuni
poteniale
Dac obligaiunile ar fi convertite n aciuni ordinare ntreprinderea

nu ar mai suporta cheltuielile cu dobnzile aferente acestora, cheltuiala cu
impozitul pe profit ar fi mai mare si ar crete numrul de aciuni ordinare n
circulaie n funcie de raportul de conversie. Dup acelai raionament,
dac aciunile prefereniale sunt transformate n aciuni ordinare, ntreprinderea nu mai distribuie dividende prefereniale. Deoarece dividendele sunt
repartizate din profitul net, conversia aciunilor prefereniale n aciuni ordinare nu afecteaz cheltuiala cu impozitul pe profit.
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii cu privire la societatea ABC:
Rezultatul aferent aciunilor ordinare
7.000.000 u.m.
Numrul aciuni ordinare n circulaie
6.200.000 u.m.
478
La nceputul anului N, societatea ABC a emis 3.000 de obligaiuni

convertibile la valoarea nominal de l .000 u.m./aciune. mprumutul
este rambursabil peste 3 ani. Dobnda este pltit anual la sfritul
anului. Rata anual a dobnzii este de 7%. Rata anual a dobnzii
pentru un mprumut similar fr opiunea de conversie este de 9%.
Dobnda deductibil fiscal este reprezentat de fluxul monetar. Cota
de impozitare este de 16%. Fiecare obligaiune este convertibil n
350 de aciuni.
mprumutul obligatar este descompus conform IAS 32 n componenta
de datorie i componenta de capitaluri proprii astfel:
Componenta de datorie 2.848.122 u.m. = 210.000 / (l + 9%) +
210.000 / (l + 9%)2 -f 3.210.000 / (l + 9%).
Componenta de capital propriu 151.878 u.m. = 3.000.000-2.848.122.
Societatea primete o deducere fiscal de 210.000 u.m., economisind
impozit exigibil de 210.000 x 16% = 33.600 u.m. Cheltuiala cu dobnda nregistrat n conturile societii este de 9% x 2.848.122 =
256.331 u.m. Pentru 16% x (256.331 - 210.000) = 7.413 u.m. ABC
nregistreaz un venit din impozit amnat19. Economia total de impozit de care nu se mai beneficiaz n cazul conversiei este de 33.600
+ 7.413 = 41.013 u.m.
Rezultat pe aciune de baz = 7.000.000/6.200.000 = 1,129 u.m./actiune.
Profitul net aferent aciunilor ordinare (u.m.)
(+) Dobnda economisit (u.m.)
(-) Reducerea de impozit de care nu se mai beneficiaz (u.m.)
(=) Rezultat diluat (u.m.)
Aciuni ordinare n circulaie (numr aciuni)
Aciuni poteniale (3.000 x 350) (numr aciuni)
Numr total de aciuni
Rezultat pe aciune diluat (u.m./aciune)
(7.215.318/7.250.000)
19
7.000.000
256.331
41.013
7.215.31
8
6.200.000
1.050.000
7.250.00
0
0,995
Un exemplu de contabilizare a obligaiunilor convertibile a fost prezentat n capitolul 4 al

volumului 2 al acestei lucrri.
Sinteze, studii de caz i teste grila privind aplicarea IAS (revizuite) IFRS
479
Exerciiul 3
In cursul exerciiului N-2, societatea ALFA a emis 20.000 de obligaiuni convertibile n aciuni. Cheltuiala cu dobnda nregistrat de societatea
Alfa a fost de 20.000 u.m. Raportul de conversie este de 150 de aciuni pentru 100 de obligaiuni. La nceputul exerciiului N, societatea avea 50.000
de aciuni ordinare n circulaie. Rezultatul net aferent aciunilor ordinare al
exerciiului N a fost de 900.000 u.m. Cota de impozit pe profit este de 16%.
Calculai rezultatul pe aciune de baz si diluat.
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii:
- profitul net pe anul N-2: 2.100.000 u.m.;
- media ponderat a aciunilor ordinare n circulaie n anul N:
700.000 de aciuni;
- valoarea just medie a unei aciuni ordinare n anul N: 60 u.m.
n exerciiul N-1 societatea a emis opiuni de cumprare pe 200.000
de aciuni la preul de exercitare de 45 u.m. pe aciune, n exerciiile
N-1 i N opiunile nu au fost exercitate.
20
Profitul sau pierderea din operaii continue este considerat() numr de control n stabilirea caracterului diluant sau antidiluant.
480
Calculul rezultatului pe aciune:

Rezultatul pe aciune de baz = 2.100.000/700.000 = 3 u.m./aciune.
Numrul aciunilor ce ar fi fost emise la valoarea just = 200.000 x
45/60 = (150.000). Deintorii de opiuni pot cumpra 200.000 de
aciuni ordinare cu 45 u.m./aciune. Ei cedeaz valoarea just a
150.000 de aciuni pentru a primi 200.000 de aciuni, ceea ce nseamn c primesc gratuit 50.000 de aciuni.
Rezultatul pe aciune diluat = 2.100.000/750.00021 = 2,8 u.m./aciune.
f^
j;
: : V :l;w::::: '.^'^-'-,-. J::- f ''li' ..'..i, V
Exemplu: ntreprinderea Alfa are 2.000.000 de aciuni ordinare n circulaie n

exerciiul N. n virtutea unui acord ncheiat n urma unei grupri de
ntreprinderi recente:
- vor fi emise 100.000 de aciuni pentru fiecare punct de desfacere
deschis n exerciiul N;
- vor fi emise 500 de aciuni ordinare pentru fiecare 100.000 u.m.
de rezultat net consolidat peste 500.000.000 u.m. pentru anul N.
ntreprinderea a deschis dou centre de desfacere, unul la l mai i
altul la l septembrie. Rezultatul net consolidat la sfritul fiecrui
trimestru se prezint astfel:
- 400.000.000 u.m. la 31 martie;
- 600.000.000 u.m. la 30 iunie;
- 450.000.000 u.m. la 30 septembrie (include o pierdere din operaii
discontinue de 200.000 u.m.);
- 700.000.000 u.m. la 31 decembrie.
Calculul rezultatului pe aciune de baz se prezint astfel:
21
Numrul total al aciunilor a fost majorat cu numrul aciunilor (50.000) considerate a fi

fost emise gratuit.
481
Sinteze, studii de caz fi teste gril privind aplicarea LAS (revizuite) IFRS
Trim. I
Rezultatul
net
consolidat
Numrul de
aciuni
ordinare n
circulaie
Trim. II
Rezultatul pe
aciune de
baz
Trim.IV
Anual
400.000.000 200.000.000 (150.000.000) 250.000.000 700.000.000
2.000.000
Numrul
suplimentar
de aciuni
condiionat
de
deschiderea
centrelor de
desfacere
Numrul
suplimentar
de aciuni
condiionat
de depirea
rezultatului
consolidat de
500.000.000
u.m.
Numrul
total
de aciuni
Trim. III
2.000.000
2.000.000
2.000.000
2.000.000
100.000 x
2/3 =
66.667
100.000 x
1/3 =
133.333
200.000
100.000 x
8/12 +
100.000 x
4/12 =
66.667 +
33.333 =
100.000
2.000.000
2.066.667
2.133.333
2.200.000
2.100.000
200
96,77
(70,31)
113,63
333,33
100.000 +
Determinarea rezultatului pe aciune diluat:

Trim. I
Rezultatul
net
consolidat
Numrul de
aciuni
ordinare n
circulaie
Numrul
suplimentar
de aciuni
condiionat
de
deschiderea
centrelor de
desfacere
Trim. II
Trim. III
Trim. IV
Anual
400.000.000 200.000.000 (150.000.000 250.000.000 700.000.000

)
2.000.000
2.000.000
2.000.000
2.000.000
2.000.000
100.000
200.000
200.000
200.000
482
Numrul
suplimentar
de
aciuni
condiionat
depirea
rezultatului
consolidat de
500.000.000
u.m.
(600.000.00
500.000.000
/l 00.000 x
500 =
500.000
Numrul
total
de aciuni
Rezultatul pe
aciune
diluat
(700.000.00 (700.000.00
500.000.000 500.000.000
/l 00.000 x /lOO.OOOx
500 =
500 =
1.000.000
1.000.000
2.000.000
2.600.000
2.200.000
3.200.000
3.200.000
200
76,92
(68,18)
78,12
218,75
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii la 31 decembrie N:

- aciuni ordinare n circulaie
- rezultat din operaii continue (profit)
1.000.000;
15.000.000 u.m.;
5.000.000 u.m.;
2.000.000 u.m.;
85 u.m.
- dividende pentru aciunile prefereniale
- pierdere din ntreruperi de activiti
- preul mediu al aciunilor
ntreprinderea a emis n exerciiul N-1:
483
opiuni de cumprare pe 100.000 de aciuni ordinare la preul de

exercitare de 70 u.m./aciune. Toate opiunile sunt exercitate la
l aprilie N. Preul mediu de la l ianuarie N pn la l aprilie N a
fost de 80 u.m.;
200.000 de aciuni prefereniale convertibile, dividendul pe o aciune preferenial este de 8 u.m./aciune. Fiecare aciune preferenial este convertibil n dou aciuni ordinare. Pn la sfritul anului N nu a avut loc nicio conversie;
obligaiuni convertibile n aciuni ordinare cu un principal de
100.000.000 u.m. (emise la valoarea nominal 1.000 u.m.) i dobnd de 8%. Fiecare l .000 de obligaiuni sunt convertibile n 20
aciuni ordinare. Cota de impozitare este de 16%. Toate obligaiunile sunt convertite n aciuni la l mai N.
Creterea rezultatului atribuibil aciunilor ordinare la conversia aciunilor ordinare poteniale:
Creterea
rezultatului
Creterea
numrului mediu
de aciuni
ordinare
Rezultat pe
aciune
suplimentar
100.000 x (80 -70)

/ 80 x 3/12 =
3.125
Opiuni
Aciuni
prefereniale
convertibile
200.000 x 8 =
1.600.000
2 x 200.000 =
400.000
Obligaiuni
convertibile
100.000.000 x 100x20x4/12 =
8% x (100% 666
-16%) x 4/1 2 =
2.240.000
3.363
Ordinea de includere a elementelor n calculul rezultatului diluat

este:
- opiuni;
- aciuni prefereniale;
- obligaiuni convertibile.
484
Rezultat din operaii

continue atribuibil
aciunilor ordinare
Suma iniial
10.000.000
1.000.000
3.125
10.000.000
1.003.125
1.600.000
400.000
11.600.000
1.403.125
2.240.000
666
Efectul opiunilor
Efectul aciunilor
prefereniale
Efectul
obligaiunilor
convertibile
Aciuni
ordinare
Sum pe
aciune
10
9,968
(diluante)
8,267
(diluante)
1.403.791 9,859
(nondiluante)
13.840.000
Rezultat pe aciune
de baz
Rezultat pe aciune
diluat
Profit din operaii

continue atribuibil
aciunilor ordinare
10
8,267
Pierdere din ntreruperi

de activiti atribuibil
aciunilor ordinare
(2)
(2.000.000)71.403.125
= (1,425)
6,842
Profit atribuibil
aciunilor ordinare
Exemplu: Se cunosc urmtoarele informaii la sfritul exerciiului N:

Perioada
Trim. I
Trim. II
Trim. III
Trim. IV
Preul mediu
60
61
62
90
Preul mediu n perioada l octombrie - l noiembrie N a fost de

82 u.m. Numrul de aciuni ordinare n circulaie la nceputul exerciiului N este de 3.300.000. La l martie N sunt emise 100.000 de
aciuni.
485
n ultimul trimestru al exerciiului N-1 sunt emise obligaiuni convertibile rambursabile n 7 de ani care au un principal de 10.000.000 u.m.
(valoarea nominal a unei obligaiuni este de 1.000 lei/obligaiune).
Dobnda este pltit n fiecare semestru la l mai i l noiembrie.
Rata anual a dobnzii este 8,5%. Fiecare 10 obligaiuni sunt
convertibile n 400 de aciuni. Nu au avut loc conversii n exerciiul N-1. Toate obligaiunile sunt convertite n aciuni la l mai N.
n luna iulie N-1, sunt emise 700.000 de aciuni prefereniale. Dividendul preferenial este de 0,03 u.m./aciune pltibil n fiecare trimestru. Fiecare aciune preferenial este convertibil ntr-o aciune
ordinar. Deintorii a 500.000 de aciuni prefereniale i convertesc
aciunile n aciuni ordinare la l august N.
La l ianuarie N au fost emise garanii22 de a cumpra 300.000 de
aciuni ordinare la 63 u.m./aciune pentru o perioad de 5 ani. Toate
garaniile sunt exercitate la l noiembrie N.
La l iunie N-1 sunt emise opiuni de cumprare (caii) pe 200.000 de
aciuni ordinare la un pre de exercitare de 95 u.m./aciune pentru o
perioad de 5 ani. Nu sunt exercitate opiuni n anul N deoarece
preul de exercitare este mai mare dect preul aciunilor.
Perioada
Rezultat din
activiti
continue
Rezultat net
Trim. I
1.000.000
1.000.000
Trim. II
2.500.000
2.500.000
Trim. III
3. 500.000
1.500.000*
Trim. IV
900.000
900.000
7.900.000
5.900.000
Anual
* A existat o pierdere din ntreruperi de activiti de 2.000.000 u.m.
22
Instrument financiar care confer deintorului dreptul de a cumpra un anumit numr de

aciuni la un pre predeterminat. Spre deosebire de drepturile de subscriere, care de
asemenea confer dreptul de a cumpra aciuni comune, garaniile au la momentul emisiunii un pre de exercitare mai mare dect preul pieei i o durat de via de civa
ani. Garaniile sunt emise de regul mpreun cu o emisiune de aciuni sau de obligaiuni ca
bonus pentru a crete vandabilitatea emisiunii.
486
Numrul de control pentru determinarea caracterului diluant

este rezultatul din activiti continue. Cota de impozitare a fost
de 16%.
Calculul rezultatului pe aciune:
Trimestrul I
Rezultat pe aciune de baz
(-) Dividende prefereniale 700.000 x 0,03 =
1.000.00
0
21.00
0
(=) Rezultat aferent aciunilor ordinare

979.000
Numr mediu aciuni ordinare = 3.300.000 x 2/3 + 3.400.000 x 1/3
= 3.333.333.
Rezultat pe aciune de baz = 979.000/3.333.333 = 0,29 u.m./aciune.
Rezultat pe aciune diluat
Garaniile nu sunt luate n considerare deoarece nu sunt exercitabile

(preul de exercitare este mai mare dect preul aciunilor).
Creterea
rezultatului
Aciuni
prefereniale
convertibile
Obligaiuni
convertibile
21.000
10.000.000 x 8,5% /
4 x (100% -16%)
=178.500
Creterea
numrului de
aciuni ordinare
Rezultat pe
aciune
suplimentar
700.000
0,03
400.000
0,44625

este:
487

continue atribuibil
aciunilor ordinare
Suma iniial
Efectul
aciunilor
prefereniale
Aciuni
ordinare
Sum pe
aciune
979.000
3.333.333
21.000
700.000
1.000.000
4.033.333
178.500
400.000
Efectul
obligaiunilor
convertibile
1.178.500
0,29
0,25
(diluante)
4.433.333 0,26
(nondiluante)
Rezultat pe aciune diluat = 0,25.
Trimestrul II
(-) Dividende prefereniale 700.000 x 0,03 =
2.500.000
21.000
2.479.000
Numr mediu aciuni = 3.400.000 x 1/3 + 3.800.000 x 2/3 = 3.666.667.

Rezultat pe aciune de baz = 2.479.000/3.666.667 = 0,676.

Creterea
rezultatului
Aciuni
prefereniale
convertibile
Obligaiuni
convertibile
Creterea
numrului de
aciuni ordinare
Rezultat pe
aciune
suplimentar
21.000
700.000
0,03
84% x
10.000.000 x
8,5%/12 =
70.833
400.000 x 1/3 =
133.333
0,53
488

este:
continue atribuibil
aciunilor ordinare
Suma iniial
Efectul aciunilor
prefereniale
Efectul
obligaiunilor
convertibile
Aciuni
ordinare
2.479.000
3.666.667
21.000
700.000
2.500.000
4.366.667
70.833
133.333
2.570.833
4.500.000
Sum pe
aciune
0,676
0,572
(diluante)
0,571
(diluante)
Rezultat pe aciune diluat = 0,571.

Trimestrul III
Rezultat din operaii continue
(-) Dividende prefereniale 200.000 x 0,03
(=) Rezultat din operaii continue
aferent aciunilor ordinare (-) Pierderea
din ntreruperi de activiti
3.494.000
2.000.000
1.494.000
3.500.000
6.000
Numr mediu de aciuni = 3.800.000 + 500.000 x 2/3 = 4.133.333.

Rezultat pe aciune de baz:
- din operaii continue 3.494.000/4.133.333 = 0,84;
- din ntreruperi de activiti (2.000.000)/4.133.333 = (0,48);
- pentru exerciiu 1.494.000/4.133.333 = 0,36.
489

Creterea
rezultatului
Aciuni
prefereniale
convertibile
Creterea
numrului de
aciuni ordinare
200.000 x 0,03 =
6.000
0,016
700.000 x 1/3 +
200.000 x 2/3 =
366.667

continue atribuibil
aciunilor ordinare
Suma iniial
Efectul
aciunilor
prefereniale
Rezultat pe
aciune
suplimentar
Aciuni
ordinare
Sum pe
aciune
3.494.000 4.133.333
6.000
366.667
0,84
3.500.000 4.500.000
0,77
(diluante)
Rezultat pe aciune diluat:

-
din operaii continue 3.500.000/4.500.000 = 0,77;
din ntreruperi de activiti (2.000.000)74.500.000 = (0,44);
pentru exerciiu 1.500.000/4.500.000 = 0,33.
Trimestrul IV
(-) Dividende prefereniale 200.000 x 0,03
aferent aciunilor ordinare
900.000
6.000
894.000
Numr mediu aciuni = 4.300.000 + 300.000 x 2/3 = 4.500.000.

Rezultat pe aciune de baz = 894.000/4.500.000 = 0,198.
490

Creterea rezultatului atribuibil aciunilor ordinare la conversia
aciunilor ordinare poteniale:
Creterea
rezultatului
Aciuni
prefereniale
convertibile
Creterea
numrului de
aciuni ordinare
200.000 x 0,03
= 6.000
200.000
Rezultat pe
aciune
suplimentar
0,03
(82 - 63)782 x
300.000 x 1/3 =
23.170
Garanii
Ordinea de calcul este:

- garanii;
- aciuni prefereniale.
continue atribuibil
aciunilor ordinare
Suma iniial
Efectul
garaniilor
894.000
Aciuni
ordinare
4.500.000
Sum pe
aciune
0,198
23.170
Efectul aciunilor
prefereniale
894.000
4.523.170
6.000
200.000
900.000
4.723.170
0,197
(diluante)
0,190
(diluante)
Anual
Profit din operaii continue (-)
Dividende prefereniale
aferent aciunilor ordinare (-)
Pierdere din ntreruperi de activiti
= Rezultat aferent aciunilor ordinare
Calculul numrului mediu de aciuni:
7.900.000
54.000
7.846.000
2.000.000
5.846.000
Numr
aciuni
Perioada
1 ianuarie - 28 februarie
Factor de
ponderare
3.300.000
1 martie emisiune aciuni
491
Numr mediu
aciuni
2/12
550.000
2/12
566.667
3/12
950.000
3/12
1.075.000
2/12
766.667
3.908.334
100.000
1 martie - 1 mai
Conversie obligaiuni
1 mai - 1 august
Conversie aciuni
prefereniale
3.400.000
400.000
3.800.000
500.000
1 august - 1 noiembrie
Exercitare garanii
1 noiembrie - 3 1 decembrie
Numr mediu ponderat n
circulaie n anul N
4.300.000
300.000
4.600.000

- pentru exerciiul N 5.846.000/3.908.334 = 1,49578.
Calculul rezultatului pe aciune diluat:
Creterea rezultatului atribuitul aciunilor ordinare la conversia
aciunilor ordinare poteniale:
Creterea
rezultatului
Garanii
Aciuni
prefereniale
Obligaiuni
convertibile
Creterea
numrului de
aciuni ordinare
(63,1 - 63) / 63,1 x

300.000 x 10/12 =
396
54.000 700.000x7/12 +
200.000 x 5/12 =
491.666
850.000 x 4/12 x
84% = 238.000
Ordinea de calcul este:

- garanii;
400.000x4/12
= 133.333
Rezultat pe
aciune
suplimentar
0,109
1,78
492

continue atribuibil
aciunilor ordinare
Suma iniial
Efectul
garaniilor
7.846.000
Aciuni
ordinare
3.908.334
Sum pe
aciune
2,0075
396
Efectul
aciunilor
prefereniale
Efectul
obligaiunilor
convertibile
7.846.000
3.908.730
54.000
491.666
7.900.000
4.400.396
238.000
133.333
8.138.000
4.533.729
2,0073
(diluante)
1,795
(diluante)
1,794
(diluante)

aferent aciunilor ordinare
7.846.000
(+) Dividende prefereniale
54.000
(+) Dobnda economisit 850.000 x 4/12 x 84% =_______238.000
aferent aciunilor ordinare corijat cu
efectul aciunilor ordinare poteniale
8.138.000
(-) Pierderea din ntreruperi de activiti______________2.000.000
corijat cu efectul aciunilor ordinare poteniale
6.138.000
3.908.334
39
6
491.66
Numr mediu aciuni
(+) garanii (63,1 - 63) / 63,1 x 500.000 x 10/12 =
(+) aciuni prefereniale
700.000 x 7/12 + 200.000 x 5/12 = (+)
obligaiuni convertibile 400.000 x 4/12 = (=)
Numr mediu aciuni
493

~ din operaii continue 8.138.000/4.533.729 = 1,794;
- din ntreruperi de activiti (2.000.000)74.533.729 = (0,441);
Informaiile pot fi prezentate n contul de profit i pierdere astfel:
Standardul nu impune prezentarea sumelor aferente pierderii din

ntreruperi de activiti.
Suma rezultatelor pe aciune trimestriale nu este neaprat egal cu
rezultatul anual pe aciune.
Rezultatele pe aciune trimestriale i anuale pot fi sintetizate astfel:
Trim.I
Trim. II Trim. III Trim.IV Anual
Rezultat pe
aciune de baz
Profit din operaii
continue
Pierdere din
ntreruperi de
activiti
0,29
0,676
0,84
0,198
Profit
0,29
0,676
0,36
0,198
1,49578
Profit din operaii

continue
Pierdere din
ntreruperi de
activiti
0,25
0,571
0,77
0,190
1,794
Profit
0,25
(0,48)
2,0075
(0,51172)
Rezultat pe
aciune diluat
(0,44)
0,571
0,33
(0,441)
0,190
1,353
494
Exemplu: Dispunem de urmtoarele informaii la 31.12.N cu privire la societatea-mam M i filiala ei F:

Societatea-mam:
- rezultat net (exclusiv rezultatul sau dividendele primite de la filia
l) 10.000 u.m.;
- numr de aciuni ordinare 10.000;
- societatea-mam deine 900 de aciuni ordinare, 40 de garanii i
100 de aciuni prefereniale convertibile emise de filial.
Filiala F:
- rezultat net 3.600 u.m., numr de aciuni ordinare l.000, garanii
pe 200 de aciuni ordinare la preul de exercitare de 10 u.m./aciune
(preul mediu al aciunilor 20 u.m./aciune), 200 de aciuni prefe
reniale, fiecare convertibil n dou aciuni ordinare, dividendul
pe o aciune preferenial 1,50 u.m./aciune.
Calculul rezultatului pe aciune de baz i diluat pentru filial:

Rezultat pe aciune de baz = (Rezultatul filialei - Dividende prefereniale) / Numr mediu ponderat de aciuni n circulaie = (3.600
-300) / 1.000 = 3,3 u.m./aciune.
Rezultat pe aciune diluat = (Rezultat aferent aciunilor ordinare +
Dividende prefereniale) / (Numr mediu aciuni ordinare + Numr
potenial de aciuni ordinare generat de garanii + Numr potenial
de aciuni ordinare generat de aciunile prefereniale) = (3.300 + 300) /
(1.000 + 100 + 400) = 2,4 u.mVaciune.
Numr potenial de aciuni ordinare generat de garanii = (20 - 10) /
20 x 200 = 100.
Numr potenial de aciuni ordinare generat de aciunile prefereniale
= 200x2 = 400.
Calculul rezultatului pe aciune de baz i diluat pentru grup:
Cota-parte din profitul aferent aciunilor ordinare al filialei inclus n
calcului rezultatului pe aciune consolidat = Numr de aciuni ordinare
F deinute de societatea-mam x Rezultat pe aciune de baz al societii
F+Numr de aciuni prefereniale emise de F deinute de societatea-mam
x Dividend preferenial = 900 x 3,3 + 100 x 1,5 = 3.120.
Rezultat pe aciune de baz = (Rezultatul societii M aferent aciunilor ordinare + Partea ce i revine lui M din rezultatul lui F) / Numr
de aciuni ordinare M = (10.000 + 3.120) / 10.000 = 1,312.
495
Rezultat pe aciune diluat = Rezultat aferent aciunilor ordinare M +

Partea ce revine societii M din rezultatul filialei ajustat pentru aciunile diluante + Efectul diluant al garaniilor deinute de M + Efectul
diluant al aciunilor prefereniale emise de F i deinute de M (10.000
+ 90% x 1.000 x 2,4 + 40/200 x 100 x 2,4 + 100/200 x 400 x 2,4) /
10.000 = 1,2688.
11.3. Rezumat
1. IAS 33 prescrie metodologia de calcul a rezultatului pe aciune
(indicator de msurare a performanei n mediul financiar). Po
trivit acestui standard, ntreprinderile trebuie s prezinte un re
zultat pe aciune de baz i un rezultat pe aciune diluat.
2. Rezultatul pe aciune de baz se calculeaz mprind profitul
sau pierderea net, atribuibil() acionarilor ordinari, la media
ponderat a aciunilor ordinare aflate n circulaie n exerciiul
respectiv.
3. Rezultatul net aferent aciunilor ordinare = Rezultatul net - Divi
dende corespunztoare aciunilor prefereniale clasificate ca in
strumente de capital. Numrul mediu de aciuni n circulaie se
determin adugnd la numrul de aciuni ordinare n circulaie
la nceputul exerciiului numrul de aciuni emise n perioada
respectiv, si deducnd achiziiile de aciuni proprii sau ram
bursrile. Ponderarea se face n funcie de factorul-timp.
4. n cazul modificrii numrului de aciuni, pentru a asigura comparabilitatea datelor este necesar s se recalculeze rezultatul pe
aciune aferent exerciiului precedent.
5. n cazul unei emisiuni gratuite de aciuni sau unei divizri a
aciunilor, numrul de aciuni ordinare n circulaie se modific
fr a afecta rezultatul, n vederea determinrii rezultatului pe
496
aciune, numrul aciunilor ordinare n circulaie se ajusteaz

ca i cnd aceast operaie ar fi avut loc la nceputul primului
exerciiu raportat.
Obiectivul rezultatului pe aciune diluat este de a msura performana unei ntreprinderi n perioada de raportare innd cont
de potenialul de diluie al aciunilor ordinare poteniale.
Rezultatul pe aciune diluat = (Rezultatul net + Dividende prefereniale + Dobnzi aferente obligaiunilor convertibile nete
de impozit) / (Numrul de aciuni ordinare + Numrul de aciuni
poteniale).
Numrul de aciuni poteniale = Numrul de titluri convertibile
n aciuni x Factorul de conversie.
Aciunile ordinare poteniale se iau n considerare doar dac
sunt diluante (conversia lor determin diminuarea profitului din
activiti continue pe aciune care este considerat numr de control). Pentru maximizarea dilurii rezultatului pe aciune, fiecare
emisiune sau serie de aciuni ordinare poteniale se ia n considerare n ordine, de la cele mai diluante la cele mai puin diluante.
Aciunile ordinare poteniale convertite n aciuni ordinare n
cursul exerciiului se includ n calculul rezultatului pe aciune
diluat de la nceputul exerciiului pn la data conversiei.

Exerciiul l: Rezultatul net aferent aciunilor ordinare = 100.000 - 40.000
= 60.000 u.m.
Numrul mediu ponderat al aciunilor n circulaie = 20.000
+ 6.000x3/12 = 21.500.
Rezultatul pe aciune de baz = 60.000/21.500 = 2,79 u.m./
aciune.
497
Exerciiul 2: Evoluia numrului de aciuni ordinare n circulaie n exerciiul

N:
Data
Evenimentul
Numr de
aciuni ordinare
1 ianuarie
Numrul de aciuni ordinare n

circulaie la nceputul anului
100.000
1 aprilie
Emisiunea a 20.000 de aciuni

Rscumprarea a 12.000 de
aciuni proprii
120.000
1 iunie
1 octombrie
1 noiembrie
1 decembrie
Distribuirea de dividende sub

form de aciuni la o rat de
distribuire de 20% (numr
aciuni emise = 20% x 108.000
= 21.6000)
Vnzarea a 9.000 de aciuni
proprii
Divizarea valorii aciunilor cu un
factor de divizare de 2
3 1 decembrie Numrul de aciuni ordinare n

circulaie la nceputul anului
108.000
129.600
138.600
277.200
277.200
Numrul mediu de aciuni ordinare = 2 x [1,2 x (100.000 x

3/12 + 120.000 x 2/12 + 108.000 x 4/12) + 129.600 x 1/12 +
138.600 x 1/12] + 277.200 x 1/12 = 262.200.
Exerciiul 3: Rezultatul pe aciune de baz = 900.000/50.000 = 18 u.m./ac-iune.
Determinarea rezultatului pe aciune diluat:
Profitul net aferent aciunilor ordinare (u.m.)
(+) Dobnda economisit (u.m.)
(-) Reducerea de impozit de care nu se mai beneficiaz
(u.m.) (16% x 20.000)
(=) Rezultat diluat (lei) Aciuni ordinare n circulaie
(numr aciuni) Aciuni poteniale (20.000 x 150/100)
(numr aciuni) Numr total de aciuni
Rezultat pe aciune diluat (u.m./aciune)
(916.800/80.000)
900.000
20.000
3.200
916.80
0
50.000
30.000
80.000
11,46
498

Se cunosc urmtoarele informaii privind exerciiul N:
Profit nainte de impozitare
Impozit pe profit
Profit dup impozitare
450.000
72.000
378.000
Au fost repartizate dividende n valoare de 150.000 u.m., din

care 40.000 u.m. pentru aciuni prefereniale i 110.000 u.m.
pentru aciuni ordinare. La nceputul exerciiului existau n
circulaie 20.000 de aciuni ordinare. Pe 30 iunie N au fost emise
6.000 de aciuni.
Rezultatul pe aciune de baz a fost de:
(a) 14,69 u.m. pe aciune;
(b) 22,5 u.m. pe aciune;
(c) 19,56 u.m. pe aciune;
(d) 9,91 u.m. pe aciune;
(e) 17,8 u.m. pe aciune.
La nceputul anului N, societatea Alfa are 200.000 de aciuni
ordinare n circulaie. Pe l aprilie N, Alfa si-a majorat capitalul
prin emiterea a 40.000 de aciuni n numerar, iar pe l iulie a
rscumprat 20.000 de aciuni proprii din care 15.000 de aciuni
au fost vndute pe l noiembrie. Pe l decembrie a decis o divizare
a valorii aciunilor cu un factor de divizare de 2.
Numrul mediu de aciuni n circulaie a fost de:
(a) 235.000;
(b)445.000;
(c) 242.083;
(d)470.000;
(e) 220.000.

IFRS
3.
499
Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la societatea Alfa:
Profit net
2007
2008
17.000
18.000
Numrul de aciuni n circulaie nainte de emisiunea de drepturi =

500. Societatea emite drepturi de subscriere care pot fi exercitate pn la l septembrie 2008. Deintorul a 4 aciuni vechi
poate achiziiona o aciune nou la preul de 5 u.m. pe aciune.
Valoarea just a unei aciuni nainte de exercitarea drepturilor
= 10 u.m.
Rezultatul pe aciune de baz recalculat pentru anul 2007 si
rezultatul pe aciune de baz al anului 2008 sunt de:
(a) 34 u.m. pe aciune, respectiv 31 u.m. pe aciune;
(b) 27,2 u.m. pe aciune, respectiv 31,3 u.m. pe aciune;
(c) 30,63 u.m. pe aciune, respectiv 31 u.m. pe aciune;
(d) 28,8 u.m. pe aciune, respectiv 34 u.m. pe aciune;
(e) 10 u.m. pe aciune, respectiv 34 u.m. pe aciune.
- profitul net obinut n anul 2008: 800.000 u.m.;
- numrul de aciuni n circulaie la 1.01.2007: 20.000.
La 31.08.2008, societatea emite gratuit aciuni ordinare (dou
aciuni pentru fiecare aciune ordinar n circulaie).
Rezultatul pe aciune de baz recalculat pentru anul 2007 si
(a) 26,66 u.m. pe aciune, respectiv 24,33 u.m. pe aciune;
(b)14 u.m. pe aciune, respectiv 15 u.m. pe aciune;
(c) 14,17 u.m. pe aciune, respectiv 15,33 u.m. pe aciune;
(d)40 u.m. pe aciune, respectiv 36,5 u.m. pe aciune;
(e) 36,5 u.m. pe aciune, respectiv 40 u.m. pe aciune.
- profitul net pe anul N: 3.100.000 u.m.;
500
- media ponderat a aciunilor ordinare n circulaie n anul

N: 800.000 de aciuni;
- valoarea just medie a unei aciuni ordinare n anul N: 65 u.m.
n exerciiul N-1 societatea a emis opiuni de cumprare pe
200.000 de aciuni la preul de exercitare de 45 u.m. pe aciune,
n exerciiile N-1 i N opiunile nu au fost exercitate.
Rezultatele pe aciune de baz si diluat au fost de:
(b)4 u.m. pe aciune, respectiv 3,5 u.m. pe aciune;
(c) 5 u.m. pe aciune, respectiv 4,5 u.m. pe aciune;
(d)4,8 u.m. pe aciune, respectiv 3,5 u.m. pe aciune;
(e) 5,4 u.m. pe aciune, respectiv 4,5 u.m. pe aciune.
Dispunem de urmtoarele informaii la 31.12.N cu privire la
societatea-mam M i filiala ei F:
Societatea-mam:
- rezultatul net (exclusiv rezultatul sau dividendele primite
de la filial): 10.000 u.m.;
- numrul de aciuni ordinare: 10.000;
- societatea-mam deine 900 de aciuni ordinare emise de
filial.
Filiala F:
- rezultatul net 3.600 u.m.;
- numrul de aciuni ordinare: l .000;
- 200 de aciuni prefereniale, fiecare convertibil n dou
aciuni ordinare, dividendul pe o aciune preferenial:
1,50 u.m./aciune.
Rezultatele pe aciune de baz i diluat ale filialei au fost de:
(d) 3,6 u.m. pe aciune, respectiv 3,3 u.m. pe aciune;
7.
501
Dispunem de urmtoarele informaii la 31.12.N cu privire la

societatea-mam M i filiala ei F:
Societatea-mam:
- rezultatul net (exclusiv rezultatul sau dividendele primite
de la filial): 10.000 u.m.;
- societatea-mam deine 900 de aciuni ordinare emise de
filial.
Filiala F:
- rezultatul net: 3.600 u.m.;
- 200 de aciuni prefereniale, fiecare convertibil n dou aciuni
ordinare, dividendul pe o aciune preferenial l ,50 u.m./actiune.
Rezultatele pe aciune de baz si diluat ale grupului au fost de:
(b)l u.m. pe aciune, respectiv 1,23184 u.m. pe aciune;
(c) 1,297 u.m. pe aciune, respectiv l u.m. pe aciune;
(d)2 u.m. pe aciune, respectiv 1,23184 u.m. pe aciune;
8.

- numrul de aciuni n circulaie la 1.01.2008: 280.000.
La l .03.2008, societatea emite gratuit aciuni ordinare (o aciune
pentru fiecare aciune ordinar n circulaie).
Rezultatul pe aciune de baz recalculat pentru anul 2007 i
(d) 2 u.m. pe aciune, respectiv 3 u.m. pe aciune;
(e) l u.m. pe aciune, respectiv 2 u.m. pe aciune.
502
9.

- profitul net 2008: 28.000 u.m.;
- numrul de aciuni n circulaie nainte de emisiunea de
drepturi: 400.
Societatea emite drepturi de subscriere care pot fi exercitate
pn la l septembrie 2008. Deintorul a patru aciuni vechi
Valoarea just a unei aciuni nainte de exercitarea drepturilor
este de 20 u.m.
Rezultatul pe aciune de baz al anului 2008 este de:
(a) 34 u.m. pe aciune;
(b) 27,2 u.m. pe aciune;
(d) 28,8 u.m. pe aciune;
(e) 10 u.m. pe aciune.
10.

- profitul net 2007: 17.000 u.m.;
- numrul de aciuni n circulaie nainte de emisiunea de
drepturi: 400.
Societatea emite drepturi de subscriere care pot fi exercitate
pn la l septembrie 2008. Deintorul a patru aciuni vechi
Valoarea just a unei aciuni nainte de exercitarea drepturilor:
20 u.m.
Rezultatul pe aciune de baz recalculat al anului 2006 este de:
(a) 40,48 u.m. pe aciune;
(b)27,2 u.m. pe aciune;
(d)28,8 u.m. pe aciune;
(e) 10 u.m. pe aciune.
Rspunsuri la testele gril de autoevaluare

Capitolul 1
l(d); 2(d); 3(c); 4(a); 5(a); 6(e); 7(b); 8(c); 9(e); 10(a).
Capitolul 2
l(b); 2(c); 3(b); 4(a); 5(b); 6(a); 7(e); 8(d); 9(e); 10(e).
Capitolul 3
l(a); 2(c); 3(c); 4(d); 5(d); 6(a); 7(d); 8(a); 9(d); 10(c).
Capitolul 4
l(a); 2(d); 3(a); 4(b); 5(a); 6(d); 7(e); 8(a); 9(e); 10(b).
Capitolul 5
l(e); 2(a); 3(b); 4(a); 5(b); 6(a); 7(a); 8(b); 9(d); 10(c).
Capitolul 6
l(c); 2(a); 3(a); 4(b); 5(e); 6(b); 7(c); 8(a); 9(b); 10(c).
Capitolul 7
l(e); 2(a); 3(b); 4(a); 5(a); 6(c); 7(e); 8(e); 9(a); 10(e).
Capitolul 8
l(a); 2(c); 3(b); 4(e); 5(d); 6(c); 7(b); 8(a); 9(a); 10(a).
Capitolul 10
l(c); 2(a); 3(d); 4(c); 5(b); 6(e); 7(d); 8(a); 9(d); 10(a).
Capitolul 1 1
l(a); 2(b); 3(c); 4(a); 5(a); 6(e); 7(a); 8(a); 9(c); 10(a).
503
BIBLIOGRAFIE
1. Baker, R.E, Lembke, V.C, King, T.E, Advanced financial
accounting, Irvin McGraw-Hill, 1999.
2. Bradbury, M.E, Shirley, C.C., Equity accounting for reciprocal
stockholdings, The Accounting Review, voi. 63, nr. 2, aprilie, 1988.
3. Bunea, t., Monocromie i policromie n proiectarea politicilor con
tabile ale ntreprinderilor, Editura Economic, Bucureti, 2005.
4. Cernuca, L., Strategii si politici contabile, Editura Economic, 2004.
5. Davis, M.L., Largay, J.A., III, Reporting Consolidated gains and
losses on subsidiary stock issuance, Accounting Review, voi. 63,
nr. 2, aprilie, 1988.
6. Epstein, B.J., Mirza, A.A., Interpretation and application of
International accounting standards, John Wiley & Sons. Inc., 2002.
7. Feleag, N., Feleag, L., Contabilitate consolidat - O abordare
european si internaional, Editura Economic, Bucureti, 2007.
8. Feleag, N., Feleag, L., Contabilitate financiar. O abordare
european i internaional, Editura Economic, Bucureti, 2007.
9. Feleag, N., Malciu, L., Scrin, M., Grbin, M., Ghid pentru
nelegerea i aplicarea IAS 21 Efectele variaiilor cursurilor
monedelor strine", Editura CECCAR, Bucureti, 2003.
10. Gordon, E., Henry, E., Palia, D., Related Party Transactions and
Corporale Governance, Advances in Financial Economics nr. 9,
pp. 1-27, 2004.
11. Grandy, B., Ratings, F., Merritt, R., M&A Resurgence: Accounting
and Financial Reporting Risks, 16 ianuarie, 2006.
12. Johnson, S., La Porta, R., Lopez-de-Silanes, F., Shleifer A.,
Tunneling, The American Economic Review, voi. 90, pp. 22-27,2000.
13. Kohlbeck, M., Mayhew, B., Agency costs, contracting, and related
party transactions, Working paper, University of Wisconsin, 2004.
14. Mastracchio, N.J., Jr., Zunitch, V.M., Differences between mergers andacquisitions: a CP A valuatorcan help clients decide whether
506
to merge or acquire - business evaluation, Journal of Accountancy,

noiembrie, 2002.
15. Moehrle, S.R., Say good-bye to pooling and goodwill amortization,
Journal of Accountancy, septembrie, 2001.
16. Moodie, C., A growing pain in going global, Accountancy, noiem
brie/decembrie, 2000.
17. Moonitz, M., The entity approach to Consolidated statements, The
Accounting Review, voi. 17, nr. 3, iulie, 1942.
18. Njeke, J.N., Accountingfor goodwill revisited, Accountancy, iulie,
1999.
19. Nobes, C., Norton, J., International variations in the accounting
and tax treatments of goodwill and the implications for research,
International Accounting, Auditing&Taxation, 1996.
20. Posnock, S., Due diligence: The buyer 's perspective, The Magazine
for Magazine Management, ianuarie, 2002.
21. Raffburnier, B., Le normes comptables intemationales (IFRS/IAS),
ediia a IlI-a, Editura Economica, Paris, 2006.
22. Ristea, M., Dumitru, C., Contabilitate aprofundat, Editura Uni
versitar, Bucureti, 2005.
23. Scrin, M., Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucu
reti, 2004.
24. Scrin, M., Contabilitatea grupurilor multinaionale, Editura Eco
nomic, Bucureti, 2001.
25. Scrin, M., Grupurile de societi s, i repere ale interpretrii contu
rilor consolidate, Editura Economic, Bucureti, 2002.
26. *** Standardele Internaionale de Raportare Financiar incluznd
Standardele Internaionale de Contabilitate si Interpretrile lor la
l ianuarie 2007, Editura CECCAR, Bucureti, 2007.
27. * * * Exposure draft ofproposed amendments to IAS 2 7 Consolidated
and Separate Financial Statements.
28. *** Exposure draft of proposed amendments to IFRS 3 Business
Combinations.
507
29. * * * Exposure draft ofproposed Amendments to IAS 24 Related Party

Disclosures.
30. *** State-controlled Entities and the Definition of a Related Party.
31. * * * Articlefrom the FASB Report, Business Combinations - FASB

and IASB Joint Project Update, 31 august, 2004.
32. *** Basis for conclusions on IFRS 3, International Accounting
Standards Board (IASB), 2004.
33. *** Summary of Statement No 142, Financial Accounting Standards
Board (FASB), 2001, ht)://www.fasb.org/st/summary/stsuml42.shtml.
34. *** Business Combinations - A guide to IFRS 3, Deloitte, 2004,
http://www.iasplus.com/dttpubs/ifrs3.pdf.
35. *** Financial reporting in hyperinflationary economies: Understanding
IAS 29, Price Waterhouse Coopers, 2006.
36. * * * Acquisitions: Accounting and transparency under IFRS 3, Price
Waterhouse Coopers, 2004.
37. *** IFRS 3R: Impact on earnings. The crucial Q&Afor decisionmakers, PricewaterhouseCoopers, 2008.
38. *** Colecia revistei Contabilitatea, expertiza si auditul afacerilor,

Editura CECCAR, Bucureti, 2000-2008.
39. * * * OMFP nr. l .752 din 22 decembrie 2005 pentru aprobarea regle
mentrilor contabile conforme cu directivele europene, Monitorul
Oficial nr. 1.080 din 30 noiembrie 2005.
40. *** OMFP nr. 2.001 din 22 noiembrie 2006 privind modificarea i
completarea Ordinului ministrului finanelor publice nr. l .752/2005
pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele
europene, Monitorul Oficial nr. 994 din 13 decembrie 2006.
41. *** OMFP nr. 2.374 din 12 decembrie 2007 privind modificarea i
completarea Ordinului ministrului finanelor publice nr. l .752/2005
pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele
europene, Monitorul Oficial nr. 25 din 14 ianuarie 2008.
Redactor: Mihaela MANEA

www.ceccar.ro
Tiprit Ia Tipografia Everest
2001
www.everest.ro

Sinteze Studii de Caz Si Teste IAS IfRS Vol III 2008

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Sinteze Studii de Caz Si Teste IAS IfRS Vol III 2008

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

CORPUL EXPERILOR CONTABILI

Mria Mdlina GIRBIN tefan BUNEA

SINTEZE, STUDII DE CAZ I TESTE

Editura CECCAR, Bucureti, 2008

Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

CAPITOLUL 4 Situaii financiare

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

Mria Mdlina GIRBIN tefan BUNEA

1.1. Necesitatea i avantajele informaiilor

ntmpla ca o ntreprindere s obin profit, ns doar o mic parte din acesta

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

deoarece elimin efectele utilizrii unor prelucrri contabile diferite pentru

Despre dou ntreprinderi A i B care activeaz n acelai sector de

Active imobilizate nete

Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an

Provizioane pentru riscuri i cheltuieli

(exclusiv creditele de trezorerie)

ncasrile exerciiului financiar, din care:

Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mic de un an

Plile exerciiului financiar, din care:

ntreprinderea B amortizeaz accelerat anumite categorii de active

Mria Mdlina GIRBIN tefan

Cum se explic aceast situaie? Spuneam c fondul de rulment poate fi

Ce semnific aceste valori? In cazul ntreprinderii A, suma de 700 u.m.

Dac integrm ns i informaii de natura fluxurilor de trezorerie

n cazul ntreprinderii B, cea mai mare parte din cifra de afaceri

plile ctre furnizori au acelai volum, dar se observ c ntreprin

ntreprinderea A are scadene mici ale datoriilor fa de furnizori

cea mai mare parte a ncasrilor ntreprinderii A provin din credi

ntreprinderea A este dependent de piaa capitalului mprumutat

Tabloul fluxurilor de trezorerie se preteaz foarte bine la prezentarea

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

Solvabilitatea, flexibilitatea i performana financiar a ntreprinderii

1.2. Clasificarea activitilor generatoare de

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

determinarea soldului final al contului 4111 Clieni":

Se poate observa c n creana fa de clieni intr i taxa pe valoarea

Rulaj debitor4111 = Cifra de afacerix l, 19 = 200.000x 1,19 = 238.000 iun.

Tot n categoria ncasrilor din vnzarea de bunuri i prestarea de

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA

Putei observa c datoria fa de client reprezentnd avansul ncasat

ntreprinderea ALFA prezint urmtorul bilan la nceputul exerciiului N:

Suma Capitaluri proprii +

100 Capital social

In cursul exerciiului au loc operaiile:

nregistrarea facturii de energie electric:

nregistrarea unei facturi privind un serviciu prestat de un ter:

Alte cheltuieli cu serviciile

Mria Mdlina GRBIN tefan

se consum materii prime:

s-au achitat datorii fa de furnizori de 800 u.m.:

Bilanul de nchidere se prezint astfel:

Suma Capitaluri proprii +

Se poate observa c datoria fa de furnizori include TVA. Prin urmare

Dac nu am cunoate valoarea achiziiilor de materii prime le-am

Tot n aceast categorie sunt asimilate plile de furnizori n avans.

e)ncasrile i plile relative la prime i calamiti, la anuiti i la

Mria Mdlina GRBIN tefan

(b) Fluxurile de trezorerie generate de activitile de investiii

Ori de cte ori o ntreprindere achiziioneaz sau produce prin eforturi

1.500 Capital social

Amortizarea cumulat aferent utilajelor este de 500 u.m. n cursul

Mria Mdlina GRBIN tefan BUNEA