1.1.

OPERAIUNILE VALUTARE DESTINATE PERSOANELOR

FIZICE Gestionarea operaiunilor n valut de bncile comerciale sunt reglementate de Banca Naional a Moldovei prin diverse acte normative. n activitatea de export-import desfurat de persoanele uridice i fi!ice" apar obligaiuni de plat ntre re!idenii #M i agenii economici strini. $u acest scop Bncile comerciale desc%id conturi n valut at&t persoanelor fi!ice c&t i persoanelor uridice. $onturile n valut 'conturi curente i de depo!it( sunt desc%ise de bncile ce dein autori!aii de categoria )B* i )$* pentru persoanele fi!ice i uridice re!idente i nere!idente.
+rgani!aiile bugetare pot desc%ide conturi n valut" avnd autori!aia Ministerului ,inanelor" n care sunt menionate operaiunile ce pot fi efectuate de aceste instituii bugetare.

Bncile autori!ate desc%id persoanelor fi!ice re!idente conturi n valut de tipuri. ) /* i )B*. $onturile de tip )/* se alimentea! cu mi loace n valut. 0( a crei provenien deintorul o poate confirma pre!entnd la banc. a( declaraia vamal ce confirm introducerea acestei valute n #epublica Moldova1 b( permisiunea de a scoate valuta peste %otare" eliberat de banca co2mercial autori!at sau de BNM1 -( transferat din strintate pe numele posesorului de cont1 3( ce urmea! a fi pltit conform cecurilor unor bnci strine eliberate n strintate1 4( sumele dobn!ilor aferente conturilor de tip )/*1 5( valuta care trebuie nregistrat conform prevederilor BNM. 6entru desc%iderea contului de tip )/* persoana fi!ic va nainta o cerere de desc%idere a contului" alturnd buletinul de identitate 'copia( i alte do2cumente menionate mai sus. 7a depunerea valutei n contul clientului" banca autori!at reine de la client declaraia vamal" autori!aia de a scoate valuta strin peste %otare i le ane2xea! n mapa cu documentele la !i. 8ac suma valutei strine" indicat n declaraia vamal sau n permisiunea de a scoate valuta strin" depete suma pe care clientul

dorete s o depun n cont" documentele se rein" iar pentru diferen se eliberea! o alt permisiune de a scoate valuta peste %otare. Banca autori!at eliberea! clientului valuta din contul de tip )/* - n limita contului 9 respectnd prevederile introducerii i scoaterii de ctre re!ideni a valutei n:din #epublica Moldova. $oncomitent" clientului i se eliberea! permisiunea de a scoate valuta strin peste %otare. Mi loacele depuse n contul de tip )/* - n limitele soldului contului - pot fi folosite de ctre posesorul contului pentru. ; transferul peste %otare n favoarea oricrei persoane fi!ice sau uridice1 ; transferul la o alt banc autori!at din #epublica Moldova pe numele posesorului de cont pentru a fi nregistrat n contul de tip )/*1 ; eliberarea mi loacelor bneti n valut sub form de numerar" avnd posibilitatea de a scoate valuta respectiv peste %otare" conform cerinelor privind scoaterea i introducerea valutei din:n ar. $oncomitent" clientului care deine un cont de tip )/* i se eliberea! i permisiunea de a scoate valuta peste %otare. Bncile comerciale autori!ate au dreptul s efectue!e pli:transferuri internaionale n valut la dispo!iia persoanelor fi!ice re!idente n ca!ul. 0. transferrii n strintate de ctre persoana fi!ic a mi loacelor bneti aflate n contul ei valutar de tip )/* n limita soldului contului1 -. transferrii n strintate a valutei strine depuse de ctre persoana fi2!ic la banc n numerar sau n cecuri de cltorie la pre!entarea decla2raiei vamale i:sau a permisiunii de a scoate valuta strin peste %ota2re" eliberate pe numele persoanei fi!ice respective1 3. transferrii de ctre persoana fi!ic n strintate n favoarea prini2lor" copiilor" soilor" frailor" surorilor" bunicilor i nepoilor a valutei destinate c%eltuielilor familiale. <ransferul poate fi efectuat trime2strial pentru fiecare rud menionat n soldul ce nu va depi 0=== de dolari >?/ 'sau ec%ivalentul lor(" fr pre!entarea documentelor ce confirm legtura de rudenie 'adeverina de natere" adeverina de cstorie etc.(1

4. transferrii de ctre persoana fi!ic" n limita soldului contului" a valutei n contul su din strintate" desc%is pentru perioada aflrii temporare n strintate. /ceste transferuri se vor efectua numai la pre!entarea documentelor ce confirm faptul aflrii temporare n strintate 'de exemplu. confirmare de la o instituie medical" instituie strin de nvmnt sau de la locul de munc din strintate .a.( i valoarea transferului nu va depi suma indicat n documentul pre!entat1 ,r pre!entarea documentelor confirmative se poate efectua o plat:un trans- . fer unic'( n valut n favoarea unei persoane uridice peste %otare n valoare de pn la 5== de dolari >?/ 'sau ec%ivalentul lor( " iar n favoarea unei persoane fi!ice nere!idente - n valoare de 0=== de dolari >?/ 'sau ec%ivalentul lor(. 5. transferul de ctre persoanele fi!ice re!idente care se stabilesc permanent n strintate al mi loacelor bneti pe care le dein cu drept de proprietate se efectuea! numai dup obinerea autori!aiei Bncii Naionale a Moldovei. 6entru obinerea autori!aiei solicitantul va pre2!enta un set de documente care cuprinde . ; cererea de eliberare a autori!aiei1 ; actul de identitate al persoanei fi!ice re!idente n care este aplicat vi!a de ieire din #epublica Moldova de ctre organele mputernicite ale #epublicii Moldova 'i anume" paaportul eliberat ceteanului #epublicii Moldova pentru ieirea din :intrarea n #epublica Moldova(1 ; documente ce confirm sursele de obinere cu drept de proprietate de ctre persoana fi!ic re!ident care se stabilete permanent n strintate a mi loacelor bneti ce urmea! a fi transferate:scoase n strintate 'de exemplu. contractul de vn!are-cumprare a imobilului" a valorilor mobiliare" certificatul de motenitor .a.(1 ; documentul care confirm cumprarea valutei strine contra sumei de lei moldoveneti indicate n documentele menionate mai sus ale pre!entului punct dac acesta poate fi pre!entat 'de exemplu. bu2letin de sc%imb valutar i confirmare de la o banc autori!at(1

; certificatul privind lipsa sau existena restanelor fa de bugetul public naional eliberat de ctre organul fiscal al #epublicii Moldova pe numele persoanei care se stabilete permanent n strintate1 ; alte documente pe care solicitantul consider necesar de a le pre!enta pentru obinerea autori!aiei. <ransferul peste %otar de ctre persoana fi!ic re!ident care se stabilete permanent n strintate poate fi efectuat numai n limita soldului contului acesteia" la pre!entarea actului de identitate n care este aplicat vi!a de ieire din #epublica Moldova i a originalului autori!aiei Bncii Naionale a Moldovei. /utori!aia pre!entat de ctre persoana fi!ic rmne la banc i se depune n mapa cu documentele la !i. 6ersoanele fi!ice re!idente i nere!idente pot primi transferuri n valut de peste %otare prin intermediul bncilor comerciale autori!ate. 8in contul transferurilor operate de peste %otare n favoarea persoanelor fi!ice pot fi eliberai lei moldoveneti la cursul de cumprare al bncii comerciale. $ardurile de debit n valut i orice tipuri de cecuri n valut pot fi eliberate persoanelor fi!ice re!idente prin contul de tip )/*" respectndu-se limita contului. $onturile de tip @B* se alimentea! cu. a( valuta procurat pe piaa valutar intern a #epublicii Moldova1 b( sumele dobn!ilor aferente conturilor de tip @B*1 c( valuta care nu are provenien strin" adic nu este ustificat proveniena valutei de ctre posesor prin nici un document ce confirm introducerea:transferarea acestei valute din strintate. 6entru a desc%ide cont n valut de tip )B*" persoana fi!ic va pre!enta cererea de desc%idere a contului i buletinul de identitate 'i copia acestuia(. Aaluta strin din contul de tip )B* poate fi. 0. eliberat de banca comercial n limitele soldului contului" fr a se emite permisiunea de a scoate valuta peste %otare1

-. transferat la alt banc comercial din #epublica Moldova pe numele posesorului de cont pentru a fi nregistrat n contul de tip )B*1 3. utili!at de ctre deintorii crdurilor internaionale" desc%ise n conturi de tip )B*" ce sunt n drept s foloseasc mi loacele respective peste %otare n limitele disponibilului rmas n cont peste %otare cu respectarea urmtoarelor restricii. ; s ac%ite prin virament serviciile organi!aiilor ce deservesc cardurile AB>/ '%oteluri" restaurante" maga!ine etc.( peste %otarele #epublicii Moldova1 ; s ridice numerar n valoare de cel mult 5== de dolari >?/ pe !i i nu mai mult de 0==== de dolari >?/ pe lun peste %otarele #epublicii Moldova1 4. transferat n strintate spre a fi destinat c%eltuielilor familiale n favoarea prinilor" copiilor" soilor" frailor" surorilor" bunicilor i nepoilor 'persoane fi!ice re!idente i nere!idente(" n valoare ce nu va depi 3=== de dolari >?/ 'sau ec%ivalentul lor( trimestrial pentru fiecare rud menionat. /ceste transferuri pot fi efectuate numai n ba!a autori!aiei BNM" care se eliberea! n ba!a cererii persoanei fi!ice re!idente" a actului de identitate i a documentelor ce confirm legtura de rudenie a acesteia cu destinatarul transferului 'adeverina de natere" adeverina de cstorie etc.(1 5. transferat pe numele su n strintate n scopul obinerii vi!ei de studii. <ransferul e posibil n ca!ul pre!entrii documentului care confirm admiterea persoanei fi!ice respective la instituia de nvmnt" precum i a documentului:informaiei ce confirm necesitatea depunerii n contul su din strintate a mi loacelor bneti pentru obinerea vi!ei de studii 'de exemplu" scrisoarea instituiei de nvmnt despre admiterea la studii etc.(. <ransferul valutei strine se efectuea! doar n limita sumei indicate n documentul n care este specificat cerina depunerii mi loacelor bneti n contul desc%is la o banc din strintate. >e permite de a efectua un transfer unic n valut din contul de tip )B*" n valoare ce nu depete 5== de dolari >?/" fr pre!entarea documentelor confirmative menionate n urmtoarele condiii.

; ; ;

n favoarea unei persoane uridice nere!idente sau n favoarea unei persoane n favoarea unei persoane fi!ice re!idente aflate n strintate sub form de n favoarea persoanelor fi!ice cu legturi de rudenie n scopul c%eltuielilor Mi loacele aflate n conturile de tip )/* i )B* nu pot fi transferate n alte

fi!ice nere!idente pentru ac%itarea taxelor de studii" taxelor medicale etc.1 cadou" donaie sau a utor gratuit1 familiale. conturi valutare ale altor persoane fi!ice cu excepia ca!urilor cnd dreptul de a dispune de aceste mi loace se transmite prin motenire n ba!a testamentului" precum i n ba!a %otrrii udectoreti. /stfel" mi loacele din contul de tip )/* pot fi transferate n favoarea noului posesor n contul de tip )/* i mi loacele din contul de tip )B* sunt transferate n favoarea noului posesor n contul de tip )B*. +peraiunile pe pieele valutare constau n cumprarea i vn!area de valute i devi!e" ndeosebi convertibile. 6rincipalii operatori pe pieele valutare sunt bncile" bursele de valori i casele de sc%imb valutar. Bncile comerciale efectuea! operaiuni pe piaa valutar pentru a cumpra o anumit cantitate de valut necesar n activitile lor valutare cu clienii" pentru a acumula venituri speculative n urma tran!aciilor de cumprare i vn!are a valutelor" precum i pentru acoperirea riscurilor aferente fluctuaiei sc%imbului valutar.
n principal" bncile comerciale fac operaiuni cu caracter economic 'acoperitor( i n scop asigurator" prin vn!area-cumprarea la vedere i la termen. Bursele de valori completea! activitatea facut de bnci cu operaiuni de vn!are-cumprare n scop speculativ. +peraiunile valutare se desfoar ntre bncile comerciale sau ntre bnci i clienii lor" prin telefon" telex" fax" e-mail" sCift etc. n funcie de timp" tipurile de operaiuni posibile pe piaa valutar sunt. operaiuni la vedere 'spot( i operaiuni la termen 'forCard(. Operaiunile la vedere 'spot( sunt acele operaiuni n care vn!area i cumprarea de valut sau de devi!e se nc%eie n aceeai !i 'sau in maximum 4D de ore(" astfel ca practic momentul tran!aciei coincide cu momentul formrii cursului valutar al !ile.

Mecanismul formrii cursului valutar pe o pia cunoate trei stadii" care conduc la o uniformi!are a acestuia. 0. prima uniformi!are a cursului pe piaa valutar se produce la nivelul fiecrei bnci" prin ocul cererii i al ofertei" la g%ieele bncii1 -. cea de a doua uniformi!are a cursului pe piaa valutar se produce la nivelul pieei nationale" prin compensare interbancar1 3. cea de a treia uniformi!are a cursului pe piaa valutar se produce la nivel internaional" prin compensarea ntre piee. +peraiunile la vedere sporesc vite!a de circulaie a valutelor i uurea! derularea tran!aciilor de import-export" ele deinand ponderea cea mai mare n cadrul tran!aciilor de vn!are-cumparare de valut n cont. Operaiunile la er!en 'forCard( sunt acelea n care momentul nc%eierii tran!aciei este separat n timp de momentul executrii ei" deci livrarea valu2tei i ac%itarea se efectuea! peste cteva luni" la o dat convenit ntre pri. $aracteristic acestei operaiuni este c la momentul nc%eierii tran!aciei in2tervine un curs al !ilei" care este diferit de cursul valutar de la data executrii tran!aciei. 8in diferena de curs dintre cele dou momente de timp re!ult avanta e sau de!avanta e pentru partenerii tran!aciei. n funcie de termenele la care se efectuea! operaiunile la termen" acestea au" de regul" perioade fixate. o lun" -" 3" E" F luni i maximum 0- luni. /rbitra ul valutar repre!int o tran!acie de vn!are-cumprare de valut reali!at de bnci 'motiv pentru care i se mai spune i arbitra bancar(" prin care acestea au posibilitatea de a-i valorifica disponibilitile de moned naional sau de valut" astfel se vinde acolo unde cursul este mai mare" i se cumpr de acolo unde cursul valutei tran!acionate este mai mic. n esent" arbitra ul valutar nu este altceva dect o asociere de vn!are-cumparare de valut" cu unicul scop de a reali!a profit. ,iind efectuate pe ba!a unor cursuri certe" publicate pe diferite piee" aceste operaiuni nu se pot solda" n principiu" dect cu profit. /rbitra ul valutar poate fi de dou feluri. 0. /rbitra ul valutar simplu" cu doua variante. - arbitra direct- const n vn!area unei valute pe o pia unde cursul este mai mare" i cumprarea simultan a aceleiai valute pe o alt pia" la un pre mai mic. - arbitra triung%iular- se ba!ea! pe un curs ncruciat" care const n vn!area valutei )/* contra valutei )B*" i cumprarea simultan a valutei )$* prin revn!area valutei )B*" pe aceeai pia.

-. /rbitra ul valutar combinat- urmrete reali!area unui ctig maxim" din efectuarea urmtoarelor operaiuni. vn!area spot a unei valute pe pia i cumprarea la termen pe aceeai pia1 cumprarea spot pe o pia i vn!area la termen pe o alt pia" n funcie de estimrile fcute n

privina evoluiei cursurilor pe aceste piee.