20 !

Universitatea Ovidius Constana Facultatea de tiine Economice Specializarea : Contabilitate si Informatica de !nul : II

estiune

Contabilitatea operatiunilor

Butan Nicoleta Roca Elena Tudor(Marcu) Alina Tudor Diana Cristina Udrite Simona

Cuprins Introducere""""""""""""""""""""""""""""""" """"""""""#"$ I# II# III# Operatiuni in valuta"""""""""""""""""### """""""#"""""""""% Operaiuni de sc&imb la vedere""""""""""""""#### """""""""##"""' Operatiuni ferme de sc&imb la termen """"""""""### """#""""""""#($

I)# Operaiuni S*!+ de valute""###########"""""###"# """"""""""""##""""##(, )# Operaiuni in valuta cu clientela"""""""#"""""## """""""""##"""###"-' )I# Operatiuni cu titluri in valuta"""# """"""""""""""""##"#"""""""-. )II# Instrumente derivate"""## """"""""""""""""""""""""""""""#"##$. )III# Contabilitatea de acoperire"""""""""""""""""""""""""""""""##%/ 0iblio1rafie

Introducere
Frecvena operaiunilor instituiilor de credit, ca de altfel i a celor efectuate de agenii economici n devize, este din ce n ce mai mare. Planul de conturi i normele metodologice de utilizare a conturilor ofer posibilitatea de reflectare, n contabilitatea sintetic i analitic, a elementelor patrimoniale active i pasive, a creanelor i datoriile att n lei ct i n valut. Funciunea conturilor care reflect valori, datorii i creane, exprimate n devize este n aa fel conceput nct acestea nu au coresponden contabil dect cu conturile avnd exprimare (evaluare n aceeai moned strin. Pe lng operaiunile de ncasri i pli n devize, contabilitatea are sarcina de a reflecta operaiunile de vnzri i cumprri de devize, operaiuni de afaceri cu titluri emise de societi nerezidente, exprimate n devize. !nele dintre aceste afaceri, dei sunt exprimate n devize, sunt finanate n lei. "e asemenea, dobnzile datorate sau pltite n devize se evalueaz i se nregistreaz n conturile de c#eltuieli, n lei. Pentru nregistrarea afacerilor n devize care genereaz i operaiuni contabile n lei, de natura celor de mai sus, au fost concepute conturi de legtur ntre conturile n devize i cele n lei. $u a%utorul acestor conturi se realizeaz legtura ntre balana patrimoniului propriu n devize i cea general a crei exprimare se face n lei. &peraiunile bancare n devize pot fi clasificate n urmtoarele cinci grupe' operaiuni privind conturile de lic#iditi casa i conturi curente de corespondent, depozite, credite i mprumuturi n devize' operaiuni de sc#imb manual, care se efectueaz de regul cu clientela nebancar' operaiuni de sc#imb la vedere i la termen, efectuate de regul cu clientela bancar i financiar' operaiuni cu titluri n devize' alte operaiuni n devize.

I.

Operatiuni n valuta

(n )omania, institutia care se ocupa cu stabilirea si urmarirea aplicarii regimului valutar este *anca +ationala a )omaniei. "etaliat, aceasta atributie se refera la , -. .laborarea si aplicarea politicii de curs de sc#imb' /. .laborarea balantei de plati si alte lucrari privind pozitia investitionala internationala a tarii' 0. Privitor la cursul de sc#imb, 1 stabileste cursul de sc#imb al monedei nationale pentru operatiuni proprii pe piaa valutara' 1 calculeaza si publica cursurile de sc#imb medii ale pietei valutare in scop statistic' 1 cursul de sc#imb al pietei valutare interbancare este determinat liber in raport cu cererea si oferta de valuta' 2. Pastreaza si administreaza rezervele internationale ale statului. Principalele prevederi privind regulamentul valutar sunt , 345. (- 3n sensul prezentelor reglementari, sunt considerate operatiuni n valuta, operatiunile efectuate ntr1o alta moneda dect moneda nationala (leu . (/ 3n vederea aplicarii regulilor privind contabilizarea operatiunilor n valuta, creantele si datoriile exprimate n lei, a caror decontare se face n functie de cursul unei valute, sunt asimilate elementelor exprimate n valuta. 346. $ontabilitatea operatiunilor n valuta, asigura evidenta, a operatiunilor de sc#imb la vedere sau la termen' b operatiunilor cu titluri n valuta' c operatiunilor privind conturile curente, depozitele, creditele si mprumuturile n valuta' d alte operatiuni n valuta. 347. (- $ontabilizarea operatiunilor de sc#imb la vedere sau la termen, precum si a celorlalte operatiuni n valuta se face pe feluri de valute, cu a%utorul conturilor prevazute n planul de conturi. (/ $ontabilizarea operatiunilor aferente creantelor si datoriilor exprimate n lei, a caror decontare se face n functie de cursul unei valute, se face pe feluri de valute, distinct de celelalte operatiuni n valuta. 348. &peratiunile de sc#imb la vedere sunt operatiunile de cumparare si de vnzare a valutelor cu decontarea n termenul stabilit n general prin reglementari sau conventii ale pietei respective, de regula maxim de doua zile lucratoare de la data nc#eierii tranzactiei, la cursul de sc#imb stabilit ntre parti (curs 4P&5 . 349. &peratiunile de sc#imb la termen (for6ard sunt considerate operatiunile de cumparare si de vnzare a valutelor cu decontare dupa termenul stabilit n general prin reglementari sau conventii ale pietei respective, de regula mai mult de doua zile lucratoare de la data nc#eierii tranzactiei, la cursul de sc#imb stabilit ntre parti (curs F&)78)" . 350. &peratiunile 478P sunt operatiuni de cumparare si vnzare simultana a unei sume n valuta, cu decontarea la doua date de valuta diferite (de regula 4P&5 si F&)78)" la cursurile de sc#imb stabilite (4P&5 si F&)78)" la data tranzactiei. 351. &peratiunile n valuta se clasifica n, a operatiuni care nu genereaza risc de sc#imb, respectiv operatiuni care nu modifica nivelul pozitiei de sc#imb' b operatiuni care genereaza risc de sc#imb, respectiv operatiuni care modifica nivelul pozitiei de sc#imb.

352. $ontabilizarea operatiunilor care genereaza risc de sc#imb, impune utilizarea conturilor 9Pozitie de sc#imb: si 9$ontravaloarea pozitiei de sc#imb:, desc#ise n cadrul bilantului si n afara bilantului, pe feluri de valute. 353. (mobilizarile corporale si necorporale, precum si stocurile ac#izitionate n valuta, capitalul social subscris si varsat n valuta, capitalul de dotare varsat n valuta si celelalte elemente de capitaluri proprii, precum si c#eltuielile si veniturile aferente operatiunilor n valuta se contabilizeaza n moneda nationala prin intermediul contului 9$ontravaloarea pozitiei de sc#imb:. 354. (- $ontul 9Pozitie de sc#imb: din bilant reprezinta soldul activului net ntr1o anumita valuta, iar acesta este expresia riscului de sc#imb aferent elementelor n valuta din bilant. (/ Pozitiile de sc#imb, lungi sau scurte, sunt determinate de urmatoarele elemente, a elementele de activ si de datorii exprimate n valuta, inclusiv dobnzile calculate, de primit sau de platit, scadente sau nescadente' b operatiunile de sc#imb la vedere si la termen. 355. $onturile 9Pozitie de sc#imb: si 9$ontravaloarea pozitiei de sc#imb: sunt conturi de legatura ntre contabilitatea n valuta si contabilitatea n lei, utilizate pentru restabilirea ec#ilibrului dintre active, datorii si capitaluri proprii, prin nregistrarea n conturile analitice desc#ise n cadrul conturilor de imobilizari financiare sau n contul de rezultate a cstigurilor si;sau pierderilor aferente evaluarii operatiunilor n valuta. 356. (- Pentru nregistrarea operatiunilor n valuta n cazul carora nu se specifica utilizarea unui anumit curs de sc#imb, se utilizeaza cursul de sc#imb al pietei valutare, comunicat de *anca +ationala a )omniei, din ultima zi bancara anterioara operatiunii. (/ 3n cazul n care dobnzile de primit sau de platit n valuta (si alte elemente de natura veniturilor si c#eltuielilor corespunzatoare operatiunilor n valuta, aferente unei anumite perioade nu sunt calculate zilnic, acestea pot fi evidentiate n conturile de venituri si c#eltuieli la cursul de sc#imb mediu aferent perioadei la care se refera sau la cursul de sc#imb al pietei valutare, comunicat de *anca +ationala a )omniei, din ultima zi bancara anterioara datei efectuarii calculului. (0 3nregistrarea contravalorii n lei a capitalului social subscris n valuta se face la cursul de sc#imb al pietei valutare, comunicat de *anca +ationala a )omniei, din data subscrierii. 3nregistrarea contravalorii n lei a sumelor n valuta puse la dispozitia sucursalelor din )omnia, cu caracter permanent (capital de dotare , de catre institutiile straine de care apartin, se face la cursul de sc#imb al pietei valutare, comunicat de *anca +ationala a )omniei, din ultima zi bancara anterioara punerii la dispozitie a sumelor respective. 357. (- Periodic (obligatoriu lunar , elementele exprimate n valuta, din bilant si n afara bilantului, se evalueaza n functie de natura acestora. Pentru evaluarea periodica, n cursul lunii, a elementelor din bilant exprimate n valuta, se utilizeaza cursul de sc#imb al pietei valutare, comunicat de *anca +ationala a )omniei, din ultima zi bancara anterioara datei de evaluare. Pentru evaluarea la finele fiecarei luni a elementelor din bilant exprimate n valuta, se utilizeaza cursul de sc#imb al pietei valutare, comunicat de *anca +ationala a )omniei, din ultima zi bancara a lunii n cauza. (/ "iferentele dintre sumele rezultate din evaluarea periodica a conturilor 9Pozitie de sc#imb: si sumele nscrise n conturile corespunzatoare 9$ontravaloarea pozitiei de sc#imb: din bilant, se nregistreaza astfel, a diferentele aferente activelor n valuta nregistrate ca imobilizari financiare (titluri de participare, parti n societatile comerciale legate, titluri ale activitatii de portofoliu si titluri de investitii sunt nregistrate n conturi analitice distincte <diferente de curs valutar ntre data

ac#izitiei si data evaluarii:, desc#ise n cadrul conturilor n care sunt evidentiate respectivele active n valuta' b celelalte diferente se nregistreaza n conturile de venituri sau c#eltuieli din diferente de curs valutar aferente tranzactiilor n valuta, dupa caz. (0 .valuarea operatiunilor nregistrate n conturile n afara bilantului, corespunzator evaluarii conturilor 9Pozitie de sc#imb:, se face prin utilizarea conturilor 9$onturi de a%ustare valuta: n contrapartida contului 9$ontravaloarea pozitiei de sc#imb:. (2 =a ntocmirea raportarilor contabile, conturile 9Pozitie de sc#imb: (dupa evaluare si 9$ontravaloarea pozitiei de sc#imb: nu se iau n considerare deoarece nu reprezinta un activ sau o datorie reala, de natura bilantiera. (. "repturi ale rezidentilor si nerezidentilor , )ezidentii si nerezidentii, > pot dobandi, detine si utiliza orice active financiare exprimate in valuta si in moneda nationala (9full retention: ' > pot desc#ide si mentine conturi in valuta si in moneda nationala, la institutii de credit sau la alte institutii asimilate acestora, dupa caz' > pot efectua in mod liber si fara restrictii operatiuni valutare curente si de capital' > nerezidentii pot repatria si transfera activele financiare detinute in )omania. ((. 8ccesul pe piata valutara > 8ccesul rezidentilor si nerezidentilor cu ordine de vanzare;cumparare de valuta este liber pentru toate operatiunile valutare' > $onvertibilitatea operatiunilor, atat cele de cont curent, cat si cele de cont de capital, este asigurata atat pentru rezidenti, cat si pentru nerezidenti' > &peratiunile de vanzare;cumparare de valuta se pot efectua numai prin intermediari ai pietei valutare' > $umpararea;vanzarea de valuta de catre persoanele fizice rezidente prin casele de sc#imb valutar si institutii de credit este nelimitata. (((. &peratiuni valutare de capital (ncepand cu data de - septembrie /??@ toate operatiunile valutare de capital au fost liberalizate. (n scopul evidentei statistice, operatiunile de capital din care rezulta obligatii externe derivand din anga%amente cu termene mai mari de - an, altele decat cele de natura datoriei publice externe, se inregistreaza la *anca +ationala a )omaniei in 9)egistrul datoriei private externe a )omaniei:. (A. (ncasari si plati intre rezidenti (ncasarile si platile intre rezidenti se pot efectua, > in moneda nationala B pentru operatiunile care fac obiectul comertului cu bunuri si servicii' > in moneda nationala si in valuta 1pentru operaiunile care fac obiectul comertului cu bunuri si servicii, exceptate prin regulamentul privind regimul valutar,

II.

Operatiuni de schim la vedere

8ceste operaiuni numite i operaiuni 4P&5, sunt operaiuni de cumprare sau vnzare de devize, nc#eiate la cursul la vedere (spot , la care tranzacia i decontarea au loc n acelai timp sau la un interval de cel mult 2C ore (/ zile lucrtoare . n acest caz cursul folosit la decontarea peste dou zile este acelai cu cel din ziua efecturii tranzaciei. 4e utilizeaz conturile, 0D/ 9$onturi de a%ustare: 0D/- 9Poziie de sc#imb: 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: 0D/0 9$onturi de a%ustare devize: 0D/E 9$onturi de a%ustare privind alte elemente din afara bilanului: E0- 9&peraiuni de sc#imb la vedere: B cont extrabilanier E0-- 9=ei cumprai i nc neprimii: E0-/ 9"evize cumprate i nc neprimite: E0-0 9=ei vndu( i nc nelivrai: E0-2 9"evize vndute i nc nelivrate: E0@ 9$onturi de a%ustare devize: E0@- <Poziia de sc#imb: E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb: E0@0 <$onturi de a%ustare n devize: $ontul sintetic de gradul ( 0D/ <$onturi de a%ustare: este bifuncional. $ontul sintetic de gradul (( 0D/- <Poziie de sc#imb: nregistreaz sumele n devize ac#iziionate sau vndute. 4e crediteaz la intrarea devizelor n patrimoniu i se debiteaz cu ieirea devizelor din patrimoniu, n coresponden cu un cont de trezorerie. 3n analitic se desfoar pe fiecare valut. $ontul 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: funcioneaz n paralel cu contul 0D/-' se debiteaz cu sumele n lei corespunztoare sumelor n devize intrate n patrimoniu' se crediteaz cu ec#ivalentul n lei al sumelor n devize ieite din patrimoniu, n coresponden cu un cont de trezorerie. Aaloarea n lei a devizelor sc#imbate, reflectat n contul 0D//, se actualizeaz la cursul zilei cu a%utorul contului 0D/0 <$onturi de a%ustare devize:. )ezultatul dega%at din operaiunea de sc#imb, datorat modificrii cursului se nregistreaz fie n contul D?@- <Aenituri din operaiuni de sc#imb i arbitra%:, dac este favorabil, fie n contul @?@- <Pierderi din operaiuni de sc#imb i arbitra%:, dac este nefavorabil. 8nga%amentele se evideniaz n contul E0@ <$onturi de a%ustare devize n afara bilanului: cu funcie asemntoare contului 0D/, dar folosit n contrapartid cu contul E0<&peraiuni de sc#imb la vedere:, subcontul respectiv. 3n tranzaciile valutare se opereaz cu valute codificate de (nternational 4tandards &rganisation ((4& . $odul (4& este format din trei caractere, - primele dou caractere reprezint codul rii - al treilea este codul monedei naionale

'

.x,

$odul rii )& !4 F) ". 85 )omnia

$odul monedei naionale )&= !4" F)F ".G 854 =ei "olari Franci Grci Hilingi

4tatele !nite Frana Fermania 8ustria

Fiecare valut este administrat de banca de emisiune din ara respectiv. 358. (- 3n situatia existentei unui decala% ntre data nc#eierii contractelor de sc#imb la vedere si data decontarii acestora, respectivele operatiuni se nregistreaza n conturi n afara bilantului, la cursul de la data nc#eierii contractului, respectiv anga%amentului, cu a%utorul conturilor 9&peratiuni de sc#imb la vedere:, prin intermediul conturilor <Pozitie de sc#imb: si <$ontravaloarea pozitiei de sc#imb: desc#ise n afara bilantului. (/ Periodic, pna la data decontarii operatiunii, evaluarea anga%amentului la cursul de sc#imb mentionat la pct.0I@ din prezentele reglementari, se nregistreaza n afara bilantului prin utilizarea conturilor <$onturi de a%ustare valuta: si 9$ontravaloarea pozitiei de sc#imb:. $oncomitent, aceeasi diferenta de curs, se nregistreaza n bilant n conturile de venituri sau c#eltuieli din operatiuni de sc#imb, dupa caz, cu a%utorul conturilor 9$ontravaloarea pozitiei de sc#imb: si 9$onturi de a%ustare valuta:. !"emplu# $nre%istrarea opera&iunilor privind cump'rarea de devi(e# extrabilaniere, E0-/ <"evize cumprate i nc neprimite: J E0@3nregistrarea cumprrii prin conturi

<Poziia de sc#imb:

lei, E0@/
.

3nregistrarea contravalorii devizelor n

E0-0

<$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

9=ei vndui i nc nelivrai:

Godificrile cursului devizelor ac#iziionate se nregistreaz astfel,

$reterea cursului, n paralel n conturi extrabilaniere i bilaniere,

E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

E0@0

<$onturi de a%ustare n devize:

0D/0 9$onturi de a%ustare n devize: 4cderea cursului,

0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

E0@0 <$onturi de a%ustare devize:

E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

0D/0

9$onturi de a%ustare n devize:

ac#iziionate, -/<$ont corespondent la bnci: J

3nregistrarea

primirii

devizelor

0D/<Poziia de sc#imb:

devizelor primite, 0D//

3nregistrarea

contravalorii

lei

---

9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: <$ont curent la *+): 3nregistrarea n conturi extrabilaniere a stingerii anga%amentelor de primire a devizelor, E0@)*o(i&ia de schim + J E0-/ ),evi(e cump'rate -i nc' neprimite+

E0-0 9=ei vndui i nc nelivrai: 1 a

J E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

4e nc#id conturile de a%ustare devize pentru tranzacia de cumprare finalizat, n cazul creterii cursului, 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: J 0D/0

9$onturi de a%ustare n devize:

n cazul scderii cursului, 0D/0 9$onturi de a%ustare n devize: J 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

3nc#iderea contului 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:, care poate prezenta, 1 sold creditor n situaia creterii cursului, respectiv diferene favorabile care se preiau la venituri' 1 sold debitor n cazul scderii cursului, respectiv diferene nefavorabile care se preiau la c#eltuieli.

0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

D?@9Aenituri din operaiuni de sc#imb i arbitra%:

(/

@?@Pierderi din operaiuni de schimb i arbitra%:

0D// Contravaloarea poziiei de sc#imb:

$nre%istrarea opera&iunilor privind v.n(area de devi(e # extrabilaniere, E0@)*o(i&ia de schim + J E0-2 ),evi(e v.ndute -i nc' nelivrate+ 3nregistrarea vnzrii prin conturi

lei, E0-9=ei cumprai i nc neprimii:

3nregistrarea contravalorii devizelor n

J E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

Godificrile cursului devizelor vndute se nregistreazn paralel n conturi extrabilaniere i bilaniere, astfel, $reterea cursului, E0@0 <$onturi de a%ustare devize: J E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: 4cderea cursului,

0D/0

9$onturi de a%ustare n devize:

E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

E0@0

<$onturi de a%ustare n devize:

((

0D/0 9$onturi de a%ustare n devize:

0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

0D/)*o(i&ia de schim + J

3nregistrarea livrrii devizelor, -/)/ont corespondent la 'nci+

--<$ont curent la *+):

0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

3nregistrarea n conturi extrabilaniere a stingerii anga%amentului de livrare a devizelor, E0-2 J E0@-

<"evize vndute i nc nelivrate:

<Poziia de sc#imb:

anga%amentului, E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb: a pentru tranzacia de vnzare finalizat, n cazul creterii cursului, 0D/0 J
(-

3nregistrarea

contravalorii

lei

E0-9=ei cumprai i nc neprimii: 3nc#iderea conturilor de a%ustare devize

0D//

9$onturi de a%ustare n devize:

9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

n cazul scderii cursului, 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: J 0D/0

9$onturi de a%ustare n devize:

III.

Operatiuni 0erme de schim la termen

359. (- $ursul la termen este cursul la vedere ma%orat cu reportul sau micsorat cu deportul existent pe valuta respectiva. (/ Pentru operatiunile de sc#imb la termen, diferenta dintre cursul la vedere si cursul la termen reprezinta 9report: (atunci cnd cursul la termen este mai mare dect cursul la vedere sau 9deport: (daca cursul la vedere este mai mare dect cursul la termen . 360. (- &peratiunile ferme de sc#imb la termen reprezinta instrumente derivate si se clasifica n instrumente care nu sunt de acoperire si instrumente de acoperire. (/ 8nga%amentele aferente operatiunilor ferme de sc#imb la termen se nregistreaza n conturi n afara bilantului, cu a%utorul conturilor 9&peratiuni ferme de sc#imb la termen:, prin intermediul conturilor <Pozitie de sc#imb: si <$ontravaloarea pozitiei de sc#imb: desc#ise n afara bilantului. (0 "iferentele din evaluarea operatiunilor ferme de sc#imb la termen, la cursul la termen ramas de scurs, se nregistreaza n conturile n afara bilantului 9$onturi de a%ustare valuta: si 9$ontravaloarea pozitiei de sc#imb:. $oncomitent, aceeasi diferenta de curs constatata, se nregistreaza n bilant, n conturile de venituri sau c#eltuieli privind operatiunile cu instrumente derivate pe cursul de sc#imb, sau n conturile de regularizare privind instrumentele de acoperire (potrivit regulilor referitoare la contabilitatea de acoperire, prevazute la pct.0C0 1 0CE din prezentele reglementari , dupa caz, n contrapartida cu contul <&peratiuni de sc#imb la termen: din bilant. &peraiunile de sc#imb la termen se caracterizeaz prin urmtoarele, apare un interval de timp ntre momentul tranzaciei (vnzare sau cumprare de devize i n momentul livrrii sumelor, interval mai mare de dou zile lucrtoare' cursul folosit pentru decontarea operaiunii este stabilit prin contract la nc#eierea tranzaciei i operabil n viitor, la livrarea sumelor (<curs la termen: sau <curs for6ard: . $ursul la termen se determin prin ma%orarea cursului la vedere cu reportul, sau micorarea cursului la vedere cu deportul existent pentru valuta tranzacionat. - + dCtermen = C vedere -+ d/ unde, d- J rata dobnzii la moneda d / J rata dobnzii la moneda /

Opera&iunile de schim la termen pot 0i# &peraiuni de sc#imb speculative sau la termen sec, reprezentate de vnzri sau cumprri de devize, urmate de
($

rscumprri sau revnzri n scopul obinerii de profit, n momente con%uncturale favorabile' &peraiuni de sc#imb de acoperire, efectuate cu scopul reducerii sau eliminrii riscului valutar, n condiiile variaiei cursului valutar. 3nregistrarea livrrilor de devize este similar cazului de sc#imb la vedere. $onturi utilizate, 0D/ 9$onturi de a%ustare: cu subconturile respective E0@ 9$onturi de a%ustare devize: n afara bilanului, cu subconturile respective, precum i conturile specifice operaiunilor de sc#imb la termen, E00 9&peraiuni de sc#imb la termen: B cont extrabilanier E00- 9=ei de primit contra devize de livrat: E00/ 9"evize de livrat lei de primit: E000 9"evize de primit contra lei de livrat: E002 9=ei de livrat contra devize de primit: E00I 9"evize de primit contra devize de livrat: E00@ 9"evize de livrat contra devize de primit: E02 9)eport;deport calculat anticipat: E02- 9)eport;deport de primit: E02/ 9)eport;deport de pltit: $ontul sintetic de gradul ( E02 9)eport;deport calculat anticipat: este bifuncional, desfurat pe dou conturi sintetice de gradul ((, E02- 9)eport;deport de primit: are funcie de pasiv' se crediteaz cu deportul de primit la cumprarea devizelor sau reportul de primit la vnzarea devizelor, n coresponden cu contul E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb: sau cu unul din conturile de operaiuni de sc#imb la termen (E00 ' se debiteaz la ealonarea reportului sau deportului de primit n coresponden cu contul 0DC <Aenituri de primit:. E02/ 9)eport;deport de pltit: are funcie de activ' se debiteaz cu deportul de pltit la vnzarea devizelor sau reportul de pltit la cumprarea devizelor, n coresponden cu contul E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb: sau cu contul E00 9&peraiuni de sc#imb la termen:' se crediteaz la ealonarea deportului sau reportului de pltit n coresponden cu contul 0DD <Aenituri de pltit:. !"emplu# O*!123I45I 6*!/4728I9! /ump'r'ri de devi(e 1. 4e nregistreaz operaiunea extrabilanier de emitere a ordinului de cumprare, E000 <"evize de primit contra lei de livrat: J E0@-

<Poziia de sc#imb:

2. 4e nregistreaz contravaloarea devizelor n lei, E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb: J E002

9=ei de livrat contra devize de primit:

(%

3. 3nregistrarea reevalurii devizelor n conturi extrabilaniere, 4. 3n cazul creterii cursului, E0@/

E0@0

<$ontravaloarea poziiei de sc#imb: 5. 3n cazul scderii cursului, E0@0 J

<$onturi de a%ustare n devize: E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

<$onturi de a%ustare devize:

6. 3nregistrarea reevalurii devizelor n conturi bilaniere, 7. 3n cazul creterii cursului, 0D//

0D/0

9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

9$onturi de a%ustare n devize:

8.

3n cazul scderii cursului, 0D/0

0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

9$onturi de a%ustare n devize:

9. =a primirea devizelor cumprate se sting anga%amentele, 10. 3n devize, E0@)*o(i&ia de schim +

E000 ),evi(e de primit contra lei de livrat+

11. 3n lei, n cazul creterii cursului, K J E002 :7ei de livrat contra devi(e de primit: E0@0 )/onturi de a;ustare devi(e+

E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

12. 3n lei, n cazul scderii cursului,

(2

E002 9=ei de livrat contra devize de primit+

K E0@/ )/ontravaloarea po(i&iei de schim + E0@0

<$onturi de a%ustare devize: 13. 3nregistrarea primirii devizelor, -/<$ont corespondent la bnci: J 0D/<Poziia de sc#imb:

14. 3nregistrarea contravalorii n lei a devizelor primite, 15. 3n cazul creterii cursului, 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: --<$ont curent la *+): 0D/0 9$onturi de a%ustare devize:

16. 3n cazul scderii cursului, K 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: 0D/0 :/onturi de a;ustare devi(e+

--<$ont curent la *+):

9.n('ri de devi(e
(3

1. 3nregistrarea n conturi extrabilaniere a emiterii ordinului de vnzare, 3n devize, E0@J E00/ )*o(i&ia de schim + ),evi(e de livrat contra lei de primit+

$ontravaloarea n lei, E009=ei de primit contra devize de livrat:

E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

2. 3nregistrarea n conturi extrabilaniere a reevalurii devizelor, 3n cazul creterii cursului, E0@0 <$onturi de a%ustare devize:

E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

3n cazul scderii cursului, E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

E0@0

<$onturi de a%ustare n devize:

3. 3nregistrarea reevalurii n conturi bilaniere, 3n cazul creterii cursului, 0D/0 9$onturi de a%ustare n devize:

0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

3n cazul scderii cursului, 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

0D/0

9$onturi de a%ustare n devize:

4. =a livrarea devizelor se nregistreaz stingerea anga%amentelor, a< 3n devize, E00/ <"evize de livrat contra lei de primit: J E0@<Poziia de sc#imb:

('

< 3n lei, E0@/ <$ontravaloarea poziiei de schim + J K E00:7ei de primit contra devi(e de livrat+ E0@0

<$onturi de a%ustare devize: 5. 3nregistrarea livrrii devizelor, 0D/)*o(i&ia de schim + J -/)/ont corespondent la 'nci+

6. 3nregistrarea contravalorii n lei a devizelor vndute, 3n cazul creterii cursului, K --<$ont curent la *+): 0D/0 :/onturi de a;ustare devi(e+

0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

3n cazul scderii cursului, --<$ont curent la *+):

K 0D//

:/ontravaloarea po(i&iei de schim + 0D/0 9$onturi de a%ustare devize:

(.

I9.

Operatiuni 6=2* de valute

&peraiunile de s6ap valutar reprezint tranzacii financiare n care dou pri sc#imb sume exprimate n dou monede diferite, la nceputul unei perioade, i le rscumpr la o dat viitoare predeterminat. &biectivele determinante ale bncii centrale, n utilizarea operaiunilor de s6ap valutar, sunt acelea de a influena lic#iditatea intern, de a gestiona rezervele valutare, precum i de a stimula dezvoltarea pieei financiare interne. *ncile centrale utilizeaz operaiunile de s6ap valutar din mai multe motive, printre care preferina bncii de a deine o varietate de instrumente de intervenii te#nice, utilizabile n mod discreionar, operaiunile de s6ap valutar constituind un instrument flexibil, procedurile fiind informale iar s6ap1urile uor reversibile. "e asemenea, spre deosebire de operaiunile de sc#imb valutar direct, operaiunile de s6ap nu au efecte directe asupra cursului valutar la vedere.$u toate acestea, operaiunile de s6ap valutar pot influena nivelul cursului de sc#imb dup derularea lor, ca urmare a efectului puternic al anunrii operaiunilor, acestea necesitnd o perioad minim de dou zile pentru ca tranzacia s devin efectiv.!tilizarea s6ap1ului, n vederea procurrii de rezerve valutare, prezint avanta%ul furnizrii de capitaluri pe termen scurt. 3n pofida faptului c operaiunile de s6ap au putut fi utilizate n unele ri dezvoltate pentru controlul lic#iditii bancare, prote%area rezervelor valutare i stimularea sistemului financiar bancar, n ultimii ani acest instrument nu a mai fost preferat, din cauza riscului de pierdere al bncii centrale i a gradului redus de atractivitate pe piaa monetar. 361. &peratiunile de 478P de valute au la baza principiul mprumutului ntr1o valuta pentru a da cu mprumut ntr1o alt a valuta, cele doua operatiuni fiind simultane si nc#eiate cu aceeasi contrapartida. 8cestea pot fi realizate sub urmatoarele forme, s6ap de trezorerie sau s6ap cambist si s6ap financiar sau s6ap lung de valute. 362. (- 46apul de trezorerie, denumit si s6ap cambist, reprezinta doua operatiuni de sc#imb a unei sume nominale n valuta pe baza a doua cursuri diferite (curs la vedere la initierea operatiunii si curs la termen la scadenta operatiunii . 3n fapt, reprezinta combinatia dintre o operatiune de sc#imb la termen cu o operatiune de sc#imb la vedere. (/ Pe perioada dintre cele doua operatiuni nu se calculeaza si nu se varsa dobnzi, deoarece valoarea acestora a fost inclusa n cursul la termen. (0 3nregistrarea contabila a operatiunilor de s6ap de trezorerie presupune nregistrarea sc#imbului initial n conformitate cu regulile aplicabile operatiunilor de sc#imb la vedere, precum si a sc#imbului de la scadenta operatiunii potrivit regulilor aplicabile operatiunilor de sc#imb la termen, clasice.
(,

363. (- 46apul financiar de valute, denumit si s6ap lung de valute, este operatiunea prin care se efectueaza sc#imbul unei sume n valuta, contra unei sume n alta valuta, urmnd ca la termen sa se procedeze la sc#imbul simetric. Pe toata perioada contractului, partile contractante calculeaza si varsa dobnzi n functie de volumul sc#imbului n valuta. (/ 46apul financiar reprezinta, n fapt, o operatiune de sc#imb la vedere combinata cu o operatiune simetrica de sc#imb la termen, nsotita de fluxurile de dobnzi aferente. (0 $ontabilizarea operatiunilor de s6ap financiar de valute consta n nregistrarea sc#imbului initial n conformitate cu regulile aplicabile operatiunilor de sc#imb la vedere, evidentierea n conturile corespunzatoare n afara bilantului, n corespondenta cu contul <$ontrapartida:, a sumelor ce urmeaza a fi sc#imbate la scadenta contractului si nregistrarea ulterioara a operatiunii potrivit regulilor aplicabile instrumentelor derivate. Aaloarea dobnzilor ce urmeaza sa fie platite si ncasate pna la scadenta operatiunii nu se nregistreaza n conturile n afara bilantului specific instrumentelor derivate. (2 "obnzile calculate asupra s6apului financiar trebuie sa fie contabilizate periodic, obligatoriu lunar.

!"emplu# 6=2* ,! 8!1>O1!1I!# -. 4e nregistreaz ordinul de cumprare la vedere a devizelor, E0-/ <"evize cumprate i nc neprimite: J E0@<Poziia de sc#imb:

/. $ontravaloarea n lei a devizelor de cumprat, E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb: J E0-0 <=ei vndui i nc nelivrai:

0. &rdinul de vnzare la termen a devizelor, E0@)*o(i&ia de schim + J E00/ ),evi(e de livrat contra lei de primit+

2. $ontravaloarea n lei a devizelor de vndut, E00J

-/

E0@/

9=ei de primit contra devize de livrat:

<$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

I. =a primirea devizelor, se nregistreaz stingerea anga%amentelor pentru operaiunea de cumprare la vedere, E0@)*o(i&ia de schim + J E0-/ ),evi(e cump'rate -i nc' neprimite+

@. 4tingerea anga%amentelor pentru contravaloarea n lei, E0-0 <=ei vndui i nc nelivrai: J E0@/ <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

D. Primirea devizelor pentru operaiunea la vedere, -/<$ont corespondent la bnci: J 0D/<Poziia de sc#imb:

C. $ontravaloarea n lei a devizelor cumprate la vedere, 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: J --<$ont curent la *+):

E. 4tingerea anga%amentelor privind livrarea la termen a devizelor, E00/ <"evize de livrat contra lei de primit: J E0@<Poziia de sc#imb:

-?. $ontravaloarea n lei a anga%amentelor stinse, E0@/

-(

E00-

<$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

<=ei de primit contra devize de livrat:

--. =ivrarea devizelor la termen, 0D/)*o(i&ia de schim + J -/)/ont corespondent la 'nci+

-/. $ontravaloarea n lei a devizelor livrate la termen, --<$ont curent la *+): J 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: 6=2* ?I525/I21# -. 4e nregistreaz ordinul de vnzare i de cumprare a devizelor la vedere, E0@-1 deviza vndut J E0-21 deviza vndut )*o(i&ia de schim + ),evi(e v.ndute -i nc' nelivrate+

E0-/ 1 deviza cumprat <"evize cumprate i nc neprimite: /. $ontravaloarea n lei a ordinului la vedere, E0@/ 1 deviza cumprat <$ontravaloarea poziiei de sc#imb: J

E0@-1 deviza cumprat

<Poziia de sc#imb:

E0@/ 1 deviza vndut <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

0. 4e nregistreaz ordinul de cumprare i vnzare a devizelor la termen, E00I 1 deviza cumprat J E0@-1 deviza cumprat <"evize de primit contra devize de livrat: <Poziia de sc#imb:

E0@-1 deviza vndut

J
--

E00@ 1 deviza vndut

)*o(i&ia de schim +

),evi(e de livrat contra devi(e de primit+

2. 3nregistrarea contravalorii n lei a ordinului la termen, E0@/ 1 deviza cumprat <$ontravaloarea poziiei de sc#imb: J E0@/ 1 deviza vndut <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

I. 3nregistrarea livrrii devizelor la vedere, 0D/- 1 deviza vndut )*o(i&ia de schim + J -/- 1 deviza vndut )/ont corespondent la 'nci+

-/-1 deviza cumprat <$ont corespondent la bnci:

0D/- 1 deviza cumprat <Poziia de sc#imb:

@. $ontravaloarea n lei a devizelor vndute, 0D// 1 deviza cumprat <$ontravaloarea poziiei de sc#imb: J 0D// 1 deviza vndut <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

D. 3nc#iderea conturilor din afara bilanului pentru devizele livrate, E0-2 1 deviza vndut <"evize vndute i nc nelivrate: J E0@-1 deviza vndut

<Poziia de sc#imb:

E0@-1 deviza cumprat )*o(i&ia de schim +

E0-/ 1 deviza cumprat )/ontravaloarea po(i&iei de schim +

-$

C. $ontravaloarea n lei a devizelor la vedere livrate, E0@/ 1 deviza vndut <$ontravaloarea poziiei de sc#imb: J E0@/ 1 deviza cumprat <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

E. 3nregistrarea dobnzii calculate, cuvenite pentru devizele vndute, 0DC <Aenituri de primit: J 0D/<Poziia de sc#imb:

-?. 3nregistrarea dobnzii calculate datorate pentru devizele cumprate, 0D/)*o(i&ia de schim + J 0DD )/heltuieli de pl'tit+

--. $ontravaloarea n lei a dobnzilor de pltit i ncasat, 0D// B deviza vndut <$ontravaloarea poziiei de schim + J K 0D// B deviza cumprat :/ontravaloarea po(i&iei de schim + D?@- <Aenituri din operaiuni de sc#imb i arbitra%: sau,

K 0D// B deviza vndut <$ontravaloarea poziiei de sc#imb: @?@- <Pierderi din operaiuni

0D// B deviza cumprat 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

-%

de schim -i ar itra;+ -/. 4c#imbul de dobnzi, a nregistrarea dobnzilor ncasate, -/J

0DC <Aenituri de primit:

<$onturi de corespondent la bnci (+&45)& :

nregistrarea dobnzilor pltite, 0DD J

-/)/onturi de corespondent la 'nci @5O681O<+

)/heltuieli de pl'tit+

-0. =ivrarea devizelor la termen, a nc#iderea conturilor din afara bilanului B stingerea anga%amentelor, E0@-1 deviza cumprat )*o(i&ia de schim + J E00I1 deviza cumprat ),evi(e de primit contra devi(e de livrat+

E00@ 1 deviza vndut <"evize de livrat contra devize de primit: b

E0@-1 deviza vndut <Poziia de sc#imb:

nregistrarea contravalorii n lei a anga%amentelor stinse, J E0@/ 1 deviza cumprat <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

E0@/ 1 deviza vndut <$ontravaloarea poziiei de sc#imb: c

nregistrarea livrrii devizelor la termen n conturile de bilan, J 0D/- 1 deviza cumprat <Poziia de sc#imb:

-/-1 deviza cumprat <$onturi de corespondent la bnci (+&45)& :

-2

0D/- 1 deviza vndut )*o(i&ia de schim +

-/- 1 deviza vndut )/onturi de corespondent la 'nci @5O681O<+

contravaloarea n lei a devizelor livrate, J 0D// 1 deviza vndut <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

0D// 1 deviza cumprat <$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

-3

9.

Operatiuni n valuta cu clientele

6chim ul manual este o operatiune prin care o cantitate de moneda este sc#imbata fizic contra unei alte monede. 8ceasta este una dintre cele mai vec#i operatiuni in devize derulate de banci. =a sc#imbul manual diferenta dintre cursul la vanzare si cursul la cumparare este mai mare, in conditiile in care sumele tranzactionate sunt mai mici si manipularea mai complicata. &peratiunea se desfasoara prin intermediul conturilor LLPozitia de sc#imbLL si LL$ontravaloarea pozitiei de sc#imbLL. .xista posibilitatea, ca in cazul in care apare un deficit sau un excedent de devize la g#iseu, sa se aprovizioneze sau sa1si verse surplusul cu a%utorul unui cont de trezorerie. =a sfarsitul zilei, soldul contului LL$ontravaloarea pozitiei de sc#imbLL reprezinta pretul stocului de devize. "iferenta dintre acesta si valoarea devizelor la cursul zilei reprezinta rezultatul exercitiului. /ecurile de c'l'torie reprezint instrumente de plat emise de ctre o banc, destinate persoanelor care cltoresc, pentru acoperirea c#eltuielilor de deplasare i ntreinere. $ecul poate fi transformat n numerar n orice col al lumii unde este expus logotipul bancii emitente.
364. Principalele operatiuni n valuta cu clientela, sunt, sc#imbul manual' operatiunile cu cecuri de calatorie' sc#imbul la vedere' operatiunile prin conturile n valuta' transferurile de valuta' sc#imbul la termen. 365. (- 4c#imbul manual este operatiunea prin care o cantitate de moneda este sc#imbata fizic contra unei alte monede. (/ $ontabilizarea operatiunilor de sc#imb manual urmeaza principiile de contabilizare a operatiunilor n valuta si presupune utilizarea conturilor 9Pozitie de sc#imb: si 9$ontravaloarea pozitiei de sc#imb:. 366. (- $ontabilizarea cecurilor de calatorie n valuta se efectueaza cu a%utorul conturilor 98lte valori: (la cumparare . (/ =a plata n moneda locala, se vor utiliza si conturile 9Pozitie de sc#imb: si 9$ontravaloarea pozitiei de sc#imb: aferente valutelor respective. 367. &peratiunile de sc#imb la vedere efectuate n contul clientilor sunt definite si se contabilizeaza potrivit prevederilor pct.02C si pct.0IC din prezentele reglementari. 368. &peratiunile prin conturile de plati n valuta ale clientilor se nregistreaza n mod similar cu operatiunile n conturile de plati n lei ale acestora. 369.5ransferurile n valuta sunt operatiunile, prin care, la cererea clientului ordonator, o suma n valuta este pusa la dispozitia unui beneficiar, n general, rezident n strainatate. 370. &peratiunile de sc#imb la termen efectuate n contul de plati al clientilor sunt definite si se contabilizeaza potrivit prevederilor pct.02E, pct.0IE si pct.0@? din prezentele reglementari.

-'

9I.

Operatiuni cu titluri

5itlurile sunt valori mobiliare, titluri de stat, titluri de creante negociabile, titluri de piata interbancara si alte creante reprezentate printr1un titlu si negociabile pe piata. 9alorile mo iliare reprezinta instrumente negociabile, fie emise in forma materiala, fie evidentiate prin inscrieri in cont care confera detinatorilor drepturi patrimoniale asupra emitentului specifice conditiilor de emisiune a titlurilor. =egea nr. /2D;/??2 stabileste ca reprezinta valori mobiliare urmatoarele, actiunile emise de societatile comerciale si alte valori mobiliare ec#ivalente ale acestora, negociate pe piata de capital' obligatiuni si alte titluri de creanta, inclusiv titlurile de stat cu scadenta mai mare de -/ luni, negociabile pe piata de capital' orice alte titluri negociate in mod obisnuit, care dau dreptul de a ac#izitiona respectivele valori mobiliare prin subscriere sau sc#imb, dand loc la o decontare in bani cu exceptia instrumentelor de plata. 8itlurile de stat sunt instrumente financiare care atesta datoria publica sub forma de bonuri, certificate de trezorerie, inclusiv certificatele de trezorerie pentru populatie nerascumparate la scadenta si transformate in certificate de depozit sau alte instrumente financiare constituind imprumuturi ale statului in moneda nationala sau in valuta, pe termen scurt, mediu si lung. 8cestea pot fi emise in forma materializata sau dematerializata, nominative sau la purtator, si pot fi negociabile sau nenegociabile. 5itlurile de stat se emit de catre organele de specialitate ale administratiei publice centrale, conform unui calendar previzional anual, stabilit si anuntat in luna decembrie a fiecarui an de Ginisterul .conomiei si Finantelor, de regula sub forma dematerializata. .xista doua categorii de titluri de stat, pe termen scurt si pe termen lung sau mediu de tip benc#marM. 5itlurile de stat pe termen scurt sunt certificate de trezorerie cu discount, cu scandeta pana la - an. $ertificatele de trezorerie cu discount sunt titluri de stat fara cupon de dobanda, care se cumpara de investitor la un pret mai mic decat valoare nominala, urmand ca la scadenta sa incaseze valoarea nominala, potrivit informatiilor din F#idul (nvestitorului in titluri de stat publicat pe site1ul Ginisterului de Finante. 5itlurile de stat pe termen mediu sau lung sunt obligatiuni de stat cu o scadenta de peste - an, vandute la valoarea nominala, cu discount sau prima si prin care statul plateste anual o dobanda, conform conditiilor din prospectul de emisiune. (n cazul titlurilor de tip benc#marM, valoarea nominala a seriei de titluri emise si aflate in circulatie poate fi ma%orata ulterior de catre emitent prin redesc#ideri ulterioare, in conditiile mentinerii caracteristicilor initiale ale emisiunii. 8itlurile de creante ne%ocia ile sunt certificate de depozit, bilete de trezorerie si alte titluri emise de banci in baza unor reglementari specifice.
-.

8itlurile de piata inter ancara sunt titluri emise si negociabile pe piata interbancara. (n functie de veniturile pe care le genereaza, titlurile sunt impartite in, titluri cu venit fix, cele care genereaza plati fixe sau determinabile si au o scadenta fixa (de exemplu, obligatiuni, certificate de trezorerie ' titluri cu venit variabil (de exemplu, actiuni . (nstitutiile de credit clasifica titlurile si in functie de intentie, in ceea ce priveste durata de detinere a acestora, in momentul ac#izitionarii lor sau la reclasificarea acestora, titluri de tranzactie titluri de plasament titluri de investitii parti in societati comerciale legate titluri de participare titluri ale activitatii de portofoliu. =a data intrarii in patrimoniul institutiei de credit, titlurile de tranzactie se evalueaza la valoarea de intrare, reprezentata de costul de ac#izitie (in cazul ac#izitiei de titluri din care se elimina costurile de tranzactionare direct atribuibile ac#izitiei de titluri, acestea din urma fiind inregistrate in conturile de c#eltuieli corespunzatoare. !lterior datei intrarii in patrimoniu, titlurile de tranzactie se evalueaza la valoarea de piata fara deducerea costurilor de tranzactionare aferente vanzarii sau cedarii. Godificarile valorii de piata sunt inregistrate in contul de profit si pierdere. =a data bilantului, titlurile de tranzactie se evalueaza la valoarea de piata. *anca +aional a )omniei, n calitate de agent al Ginisterului Finanelor Publice, administreaz piaa primar i piaa secundar interbancar a titlurilor de stat emise n form dematerializat, n lei i n valut, pe piaa intern. 3n aceast calitate, *+) organizeaz i conduce activitatea de plasare a emisiunilor de titluri de stat i stabilete regulile privind organizarea i funcionarea pieei secundare a titlurilor de stat, administrat de *+), n baza conveniilor nc#eiate cu GFP i n conformitate cu 4tatutul *+) i cu reglementrile proprii. "e asemenea, *+) acioneaz ca depozitar unic, prin intermediul 4istemului 4aF(), pentru toate emisiunile de titluri de stat emise n form dematerializat.
371. $ontabilizarea titlurilor n valuta respecta regulile de contabilizare si de evaluare stabilite pentru titlurile exprimate n lei. 8stfel, sunt clasate, n functie de intentia de detinere si sub rezerva ndeplinirii conditiilor specifice fiecarei categorii de titluri (titluri de tranzactie, de plasament, de investitii, parti n societatile comerciale legate, titluri de participare, titluri ale activitatii de portofoliu .

!"emple de opera&iuni cu titluri# 8itluri de tran(ac&ie

-. 3nregistrarea cumprrii de titluri de tranzacie, 0?/)8itluri de tran(ac&ie+ J -/)/onturi de corespondent la bnci (+&45)& :

-,

/. )eevaluarea titlurilor n cazul unor diferene favorabile, 0?/)8itluri de tran(ac&ie+ J 0D/)*o(i&ia de schim +

$oncomitent se nregistreaz contravaloarea n lei a diferenelor favorabile, 0D// J D?0/ 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: <Aenituri din titluri de tranzacie:

0. )eevaluarea titlurilor n cazul unor diferene nefavorabile, 0D/)*o(i&ia de schim + J 0?/)8itluri de tran(ac&ie+

$oncomitent se nregistreaz contravaloarea n lei a diferenelor favorabile, @?0/ J 0D// <Pierderi din titluri de tranzacie: 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

2. Anzarea de titluri de tranzacie la valoarea de nregistrare, -/<$onturi de corespondent la bnci (+&45)& : I. )eclasarea titlurilor de tranzacie n titluri de plasament,
$/

0?/<5itluri de tranzacie:

0?0<5itluri de plasament:

0?/<5itluri de tranzacie:

8itluri de plasament A ac&iuni

-. $umprarea aciunilor, 0?0-0 )2c&iuni -i alte titluri cu venit variabil: J -/)/onturi de corespondent la bnci (+&45)& :

/. $#eltuieli de ac#iziie aferente aciunilor cumprate, 0D/)*o(i&ia de schim + J -/)/onturi de corespondent la 'nci @5O681O<+

@?00<$#eltuieli de ac#iziie:

0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

0. Provizioane constituite pentru deprecierea titlurilor de plasament, 0D/)*o(i&ia de schim + J 0E-- <Provizioane pentru deprecierea ac&iunilor -i a altor titluri cu venit varia il+

@@0--

0D//

$(

<$#eltuieli cu provizioane pentru deprecierea titlurilor de plasament: 2. 3ncasarea dividendelor, -/<$onturi de corespondent la bnci (+&45)& : J

9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

0D/<Poziia de sc#imb:

0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

D?000 <"ividende i venituri asimilate:

I. Anzarea aciunilor la pre de vnzare mai mare dect preul de nregistrare (diferene favorabile , -/<$onturi de corespondent la 'nci+ cu venit varia il+ 0D/<Poziia de sc#imb: J K 0?0-0 :2c&iuni -i alte titluri

$oncomitent se nregistreaz contravaloarea n lei a diferenelor favorabile, 0D// J D?00@ 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: @. Anzarea aciunilor la pre de vnzare mai mic dect preul de nregistrare (diferene nefavorabile , K J
$-

<Aenituri din cesiune:

0?0-0

-/)/onturi de corespondent la 'nci+ 0D/<Poziia de sc#imb:

98ciuni i alte titluri cu venit varia il+

$oncomitent se nregistreaz contravaloarea n lei a diferenelor favorabile, @?00@ <Pierderi din cesiune: J 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: D. 8nularea provizionului constituit pentru deprecierea aciunilor, 0E-<Pierderi pentru deprecierea aciunilor i a altor tilturi cu venit variabil: J 0D/<Poziia de sc#imb:

$oncomitent se nregistreaz contravaloarea n lei a provizionului anulat, 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: J D@0-<Aenituri din provizioane pentru deprecierea titlurilor de plasament:

8itluri de plasament A o li%a&iuni

-. 8c#iziia de obligaiuni la care exist o dobnd scurs de pltit, K J -/-

$$

0?0-/ :O li%a&iuni -i alte titluri cu venit variabil: 0?0D <$reane ataate:

<$onturi de corespondent la 'nci @nostro<+

Preul de nregistrare a obligaiunilor n contul 0?0-/ este valoarea de rambursare. /. Plata c#eltuielilor de ac#iziie n devize, 0D/)*o(i&ia de schim + J -/)/onturi de corespondent la 'nci @5O681O<+

$oncomitent se nregistreaz contravaloarea n lei a c#eltuielilor de ac#iziie,

@?00<$#eltuieli de ac#iziie:

0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

0. 3nregistrarea dobnzii calculate cuvenite (de ncasat , 0?0D <$reane ataate: J 0D/<Poziia de sc#imb:

$oncomitent se nregistreaz contravaloarea n lei a dobnzii de ncasat,

0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: 2. 3nregistrarea ncasrii dobnzii, -/J

$%

J 9"obnzi:

D?00-

0?0D

<$onturi de corespondent la bnci (+&45)& :

<$reane ataate:

I. )ambursarea obligaiunilor la valoarea de rambursare, -/<$onturi de corespondent la bnci (+&45)& : J 0?0-/ <&bligaiuni i alte titluri cu venit fix:

@. 3nregistrarea vnzrii obligaiunilor la un pre de vnzare mai mare dect valoarea de rambursare (de nregistrare ' se include i dobnda scurs de recuperat, -/<$onturi de corespondent la bnci (nostro : J K 0?0-/ 9&bligaiuni i alte titluri cu venit variabil: 0?0D <$reane ataate: 0D/9Poziia de sc#imb: D. 3nregistrarea vnzrii obligaiunilor la un pre de vnzare mai mic dect valoarea de nregistrare (de rambursare , -/<$onturi de corespondent la bnci (nostro : J K 0?0-/ 9&bligaiuni i alte titluri cu venit variabil: 0?0D <$reane ataate: i, 0D/J 0?0-/

$2

)*o(i&ia de schim +

)O li%a&iuni -i alte titluri cu venit 0i"+

$oncomitent se nregisteraz contravaloarea n lei a diferenelor nefavorabile, @?00@ <Pierderi din cesiune: J 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

8I8741I ,! I59!68I3II -. 8c#iziia titlurilor de investiii n condiiile unei dobnzi scurse de pltit' c#eltuieli de ac#iziie, K 0?2:8itluri de investi&ii+ 0?2D <$reane ataate: 0D/9Poziia de sc#imb: /. 3nregistrarea contravalorii n lei a c#eltuielilor de ac#iziie pltite n devize, @?02<$#eltuieli de ac#iziie: J 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb: J -/<$onturi de corespondent la 'nci @nostro<+

0. 3nregistrarea dobnzii calculate de ncasat n devize, 0?2D <$reane ataate: J 0D/<Poziia de sc#imb:

$oncomitent se nregistreaz contravaloarea n lei a dobnzii de ncasat,

$3

0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

D?029"obnzi:

2. .alonat se nregistreaz amortizarea primelor reprezentnd diferena nefavorabil ntre preul de ac#iziie i preul de rambursare n devize pe perioada rezidual a titlurilor, 0D/)*o(i&ia de schim + J 0?2)/ontravaloarea po(i&iei de schim +

concomitent se nregisteraz contravaloarea n lei, @?02<$#eltuieli de ac#iziie: J 0D// 9$ontravaloarea poziiei de sc#imb:

I. .alonarea diferenei favorabile B venituri din prime, n devize, 0?2<5itluri de investiii: @. 3ncasarea dobnzii cuvenite, -/<$onturi de corespondent la bnci (+&45)& : D. )ambursarea titlurilor la valoarea de rambursare, -/<$onturi de corespondent la bnci (+&45)& : C. Anzarea titlurilor de investiii, -/<$onturi de corespondent
$'

0D/9Poziia de sc#imb:

0?2D <$reane ataate:

0?2< 5itluri de investiii:

K 0?2-

la bnci (nostro :

95itluri de investiii 0?2D <$reane ataate:

"iferena dintre preul de nregistrare i preul de nregistrare n devize a titlurilor se nregistreaz astfel, 1diferena favorabil n devize, n creditul contului 0D/- <Poziia de sc#imb:, iar contravaloarea n lei n creditul contului D2@/ <Aenituri din cesiunea imobilizrilor financiare: 1diferena nefavorabil n devize, n debitul contului 0D/- <Poziia de sc#imb:, iar contravaloarea n lei n debitul contului @2@/ <Pierderi din cesiunea imobilizrilor financiare:.

9II. Instrumente derivate

372. (- !n instrument derivat este un instrument financiar care ndeplineste cumulative urmatoarele conditii, a valoarea sa se modifica urmare variatiilor unei anumite rate de dobnda, a pretului unui instrument financiar, a pretului unor marfuri, a unui curs de sc#imb valutar, a unui indice de preturi sau rate, a unui rating de credit sau indice de credit sau a altei variabile, cu conditia ca, n cazul unei variabile nefinanciare, aceasta sa nu fie specifica unei parti contractuale (uneori denumita <baza: sau <element suport: ' b nu solicita nicio investitie initiala neta sau solicita o investitie initiala neta care este mai mica dect cea necesara pentru alte tipuri de contracte de la care se asteapta reactii similare la modificarile conditiilor de piata' c este decontat la o data viitoare. (/ !n instrument financiar reprezinta orice contract ce genereaza simultan un activ financiar pentru o entitate si o datorie financiara sau un instrument de capitaluri proprii pentru o alta entitate. 373. Principalele tipuri de instrumente derivate sunt contractele ferme de sc#imb la termen (for6ard , contractele s6ap de valute sau pe rata dobnzii, contractele F)8 (For6ard )ate 8greements , contractele futures si instrumentele conditionale (optiunile cumparate sau vndute, precum si alte instrumente similare . 374. !na dintre caracteristicile definitorii ale unui instrument derivat este faptul ca necesita o investitie neta initiala a carei valoare este mai mica dect cea care ar fi necesara n cazul altor contracte de la care se asteapta sa reactioneze identic la factorii pietei. &ptiunile se ncadreaza n aceasta definitie deoarece prima este mai mica dect investitia ce ar fi necesara pentru obtinerea instrumentului financiar de baza cu care este corelata optiunea. !n contract s6ap de valute care prevede un sc#imb initial de monede diferite care au aceeasi valoare %usta se ncadreaza n definitie deoarece acesta presupune o investitie neta initiala de valoare zero. 375. & cumparare sau o vnzare normala (n cazul carora livrarea are loc n perioada de timp stabilita n general prin reglementari sau prin conventii existente pe piata respectiva da nastere la un anga%ament la pret fix ntre data tranzactionarii si data decontarii care nu reprezinta un instrument derivat datorita perioadei scurte de viata a anga%amentului (exemplu, operatiunile 4P&5 . 376. Godalitatea de nregistrare n contabilitate a operatiunilor ferme de sc#imb la termen si a contractelor s6ap de valute este cea prezentata la pct.0IE 1 0@0 din prezentul capitol. 377. 3nregistrarea n contabilitate a instrumentelor derivate se face n functie de urmatoarele criterii, a n functie de tipul instrumentelor, instrumente ferme (ex. contracte la termen, futures, s6ap , instrumente conditionale (optiuni cumparate si vndute si alte instrumente'

$.

b n functie de variabila care determina modificarea valorii instrumentelor, instrumente pe cursul de sc#imb, instrumente pe rata dobnzii, instrumente pe actiuni si indici bursieri si alte instrumente derivate' c n functie de scopul operatiunii, instrumente care nu sunt de acoperire si instrumente de acoperire. 378. (- Aaloarea notionala a contractelor (anga%amentele de cumparare sau vnzare se nregistreaza n conturile n afara bilantului n momentul nc#eierii acestora. (/ (nstitutiile trebuie sa si organizeze evidenta, astfel nct sa fie capabile sa identifice aceste anga%amente la valoarea nominala si n functie de scadenta, cel putin pe baza urmatoarelor criterii, tranzactii efectuate pe pietele reglementate;la buna ntelegere' natura contractelor' scadenta operatiunii' instrumente derivate care nu sunt instrumente de acoperire;care sunt instrumente de acoperire. (0 8nga%amentele aferente operatiunilor efectuate n contul clientelei nu se nregistreaza n conturile de anga%amente n afara bilantului, dar pot fi nregistrate cu a%utorul conturilor din grupa EE B 8lte conturi n afara bilantului. (2 5itlurile aflate n proprietate si care sunt destinate garantarii operatiunilor efectuate n contul propriu ramn nregistrate n activ n portofoliul de titluri si sunt evidentiate n afara bilantului n conturile de garantii reale date. (I Aalorile primite n garantie de la terti nu sunt nregistrate n activul institutiei care le primeste, ci sunt evidentiate n afara bilantului n conturile de garantii reale primite. 379. "epozitele de garantie constituite, aferente operatiunilor cu instrumente derivate, sunt nregistrate n conturi distincte n functie de tipul pietei aferente (depozite de garantie constituite pentru operatiunile pe piete organizate, depozite de garantie constituite pentru alte operatiuni cu instrumente derivate . 380. (- (nstrumentele derivate sunt initial evaluate la valoarea %usta. "e regula, valoarea %usta initiala a unui instrument derivat este data de pretul de tranzactionare, cu exceptia situatiilor n care valoarea %usta a acestuia este data prin compararea cu alte tranzactii curente observabile pe piata pentru acelasi instrument sau pe baza unei te#nici de evaluare ale carei variabile includ numai informatii de pe pietele observabile. 3n general, valoarea %usta initiala a instrumentelor derivate este zero, cu exceptia optiunilor pentru care valoarea %usta initiala este data de valoarea primei platite sau ncasate. (/ &peratiunile cu instrumente derivate se evalueaza periodic, obligatoriu la sfrsitul fiecarei luni, la valoarea %usta, cu exceptia instrumentelor derivate care au la baza si trebuie decontate prin livrarea de instrumente de capitaluri proprii ce nu sunt cotate pe o piata activa si a caror valoare %usta nu poate fi determinata n mod credibil, care sunt evaluate la cost. (0 Aaloarea instrumentelor derivate se nregistreaza n conturile din grupa 0- <(nstrumente derivate:, corespunzator categoriei din care fac parte respectivele instrumente. (2 $stigurile sau pierderile rezultate n urma reevaluarii instrumentelor derivate care nu sunt instrumente de acoperire sunt nregistrate n conturile de venituri si c#eltuieli privind operatiunile cu instrumente derivate, corespunzator tipului instrumentelor respective. 381. (- Prin valoare %usta se ntelege suma pentru care instrumentul derivat ar putea fi sc#imbat de bunavoie ntre parti aflate n cunostinta de cauza, n cadrul unei tranzactii cu pretul determinat obiectiv. (/ Aaloarea %usta se determina prin referire la, a valoarea de piata, pentru acele instrumente financiare pentru care o piata activa (n cazul careia preturile cotate sunt disponibile imediat si sunt aferente unor tranzactii desfasurate n conditii normale poate fi identificata cu usurinta. "aca valoarea de piata nu poate fi identificata cu usurinta pentru un instrument, dar poate fi identificata pentru componentele sale sau pentru un instrument similar, valoarea de piata poate fi calculata pornind de la cea a componentelor sale sau a instrumentului similar' b o valoare determinata cu a%utorul unor modele si te#nici de evaluare general acceptate, pentru instrumentele pentru care nu se poate identifica cu usurinta o piata activa. 8stfel de modele si te#nici trebuie sa asigure o aproximare rezonabila a valorii de piata si trebuie testate periodic (si revizuite, daca este cazul prin compararea valorilor furnizate cu preturile tranzactiilor effective observabile sau pe baza oricaror informatii de piata disponibile. $,

382. (- "obnzile de platit sau de primit, aferente contractelor s6ap ce presupun plata sau ncasarea unor astfel de sume, se nregistreaza n contabilitate n functie de situatiile n care exista un singur flux financiar (diferenta dintre dobnda de primit si cea de platit sau doua fluxuri financiare diferite, astfel, a contabilizarea distincta a sumelor reprezentnd dobnzi ncasate si, respectiv, platite se aplica n situatia n care scadentele sau monedele celor doua fluxuri financiare de dobnzi sunt diferite' b contabilizarea sumei nete ce corespunde diferentei dintre dobnzile platite si cele ncasate se aplica n situatia n care fluxurile financiare de dobnzi sunt concomitente si n aceeasi moneda, iar transferul priveste doar diferenta neta(exista un singur flux financiar de dobnzi . (/ "obnzile respective sunt nregistrate n conturile <Aenituri de primit: sau <$#eltuieli de platit:, dupa caz, n contrapartida cu conturile de c#eltuieli;venituri cu dobnzile aferente operatiunilor cu instrumente derivate.

9III. /onta ilitatea de acoperire

383. (- 4copul aplicarii contabilitatii de acoperire l reprezinta reflectarea n contabilitate a efectelor strategiilor referitoare la administrarea si acoperirea riscurilor.8plicarea unor tratamente specifice contabilitatii de acoperire este necesara n situatiile n care instrumentul de acoperire si elementul acoperit sunt contabilizate diferit, potrivit regulilor aplicabile n mod normal, ceea ce conduce la necorelari referitoare la, a modalitatea de evaluare B unele instrumente financiare (elemente acoperite nu sunt evaluate la valoarea %usta (ex, creditele si mprumuturile sau diferentele din evaluarea la valoarea %usta nu sunt nregistrate n contul de profit si pierdere (ex, diferentele pozitive rezultate din reevaluarea titlurilor de plasament , n timp ce instrumentele derivate (care sunt utilizate ca instrumente de acoperire sunt evaluate la valoarea %usta' b recunoastere B tranzactiile previzionate, foarte probabil a fi efectuate, care sunt elemente acoperite nu sunt recunoscute n bilant sau afecteaza conturile de venituri si c#eltuieli n perioade ulterioare. (/ $ontabilitatea de acoperire urmareste reflectarea n conturile de venituri si c#eltuieli a efectelor operatiunilor de acoperire prin recunoasterea n aceeasi perioada a rezultatelor aferente elementelor acoperite si instrumentelor de acoperire. 8ceasta se realizeaza prin amnarea nregistrarii n contul de profit si pierdere a rezultatelor aferente instrumentelor de acoperire si evidentierea lor, provizoriu, n conturile de regularizare privind instrumentele de acoperire, urmnd ca acestea sa fie transferate n contul de profit si pierdere, n mod simetric, n perioadele n care riscurile acoperite influenteaza contul de profit si pierdere. (0 8plicarea contabilitatii de acoperire nu este necesara daca, potrivit regulilor generale de evaluare, rezultatele aferente att elementelor acoperite ct si instrumentelor de acoperire sunt nregistrate concomitent n contul de profit si pierdere (de exemplu, n cazul operatiunilor de acoperire a variatiilor de valoare a titlurilor de tranzactie sau a instrumentelor derivate . 384. (- (nstrumentele de acoperire pot fi numai instrumente derivate, astfel desemnate, a caror valoare %usta sau fluxuri de trezorerie se asteapta sa compenseze modificarile de valoare %usta sau de fluxuri de trezorerie ale elementelor acoperite desemnate. &ptiunile vndute nu pot fi desemnate ca instrumente de acoperire. (/ 3n general, un instrument derivat este desemnat drept instrument de acoperire n ntregul sau. 4ingurele exceptii permise sunt, a n cazul unei optiuni, separarea valorii intrinseci de valoarea timp si desemnarea doar a valorii intrinseci drept instrument de acoperire' b n cazul contractelor de sc#imb la termen (for6ard , separarea elementului de dobnda de cel privind cursul de sc#imb la vedere. %/

(0 & proportie a unui instrument derivat (cum ar fi I?K din valoarea notionala a unui instrument derivat poate fi desemnata ca instrument de acoperire. 5otusi, un instrument derivat nu poate fi desemnat drept instrument de acoperire numai pentru o parte a perioadei sale de viata. (2 !n singur instrument derivat poate fi desemnat drept instrument de acoperire pentru acoperirea mai multor tipuri de risc n urmatoarele conditii, a diversele riscuri acoperite sa poata fi clar identificate' b eficienta operatiunii de acoperire sa poata fi demonstrata' si c este posibila asigurarea unei desemnari specifice a instrumentului derivat, pentru acoperirea diferitelor categorii de risc. (I "oua sau mai multe instrumente derivate (sau proportii ale lor pot fi considerate ca fiind un singur instrument de acoperire cu conditia ca instrumental combinat (sau oricare din instrumentele componente sa nu fie, n fapt, o optiune neta vnduta (pentru care institutia ncaseaza o prima . 385. (- .lementele acoperite pot fi active, datorii, anga%amente ferme sau tranzactii previzionate foarte probabile care ndeplinesc n mod cumulativ urmatoarele conditii, a expun institutia la riscul modificarii valorii %uste sau fluxurilor viitoare de trezorerie' b sunt desemnate ca fiind acoperite. (/ .lementul acoperit poate fi, a un singur activ, o singura datorie, un singur anga%ament ferm sau o singura tranzactie previzionata foarte probabila' b un grup de active, un grup de datorii, un grup de anga%amente ferme sau un grup de tranzactii previzionate foarte probabile ce prezinta caracteristici similare de risc' c numai n situatia acoperirii riscului ratei dobnzii aferent unui portofoliu, o parte a portofoliului de active financiare sau datorii financiare care sunt expuse riscului astfel acoperit. +u este permisa desemnarea ca element acoperit a unei valori nete a unui portofoliu de active si datorii. (0 5itlurile de investitii pot fi considerate elemente acoperite numai n ceea ce priveste riscurile aferente fluctuatiilor cursurilor de sc#imb valutar sau riscului de credit. (2 8ctive similare sau datorii similare pot fi agregate si acoperite mpotriva riscului ca grup doar daca activele individuale sau datoriile individuale din grup sunt expuse la riscul desemnat ca fiind acoperit si se preconizeaza ca modificarea de valoare %usta care poate fi atribuita riscului acoperit pentru fiecare element individual din grup va fi aproximativ proportionala cu modificarea totala de valoare %usta care poate fi atribuita riscului acoperit al grupului de elemente. 386. $ontabilitatea de acoperire se aplica unei relatii de acoperire daca si numai daca sunt ntrunite, concomitent, urmatoarele conditii, a la initierea operatiunii de acoperire exista o desemnare si o documentatie formala a relatiei de acoperire precum si a obiectivului si strategiei de administrare a riscului, referitoare la respectiva operatiune de acoperire. )espectiva documentatie trebuie sa identifice instrumentul de acoperire, tranzactia sau elementul acoperit, natura riscului acoperit si modul n care institutia va determina eficienta instrumentului de acoperire n compensarea expunerii la modificarile de valoare %usta sau de fluxuri de trezorerie ale elementului acoperit, atribuibile riscului acoperit' b se preconizeaza ca operatiunea de acoperire va avea un grad ridicat de eficienta n compensarea modificarilor de valoare %usta sau de fluxuri de trezorerie atribuibile riscului acoperit, potrivit documentatiei initiale referitoare la strategia de administrare a riscului n cazul respectivei relatii de acoperire' c n situatia operatiunilor de acoperire a unei tranzactii previzionate, aceasta trebuie sa aiba un grad ridicat de probabilitate si sa prezinte o expunere la variatia fluxului de trezorerie ce va afecta n final contul de profit si pierdere' d efficient a operatiunii de acoperire poate fi evaluata n mod credibil, respective valoarea %usta sau fluxurile de trezorerie aferente elementului acoperit (si care sunt atribuibile riscului acoperit si valoarea %usta a instrumentului de acoperire pot fi evaluate n mod credibil' e operatiunea de acoperire este evaluata periodic, ocazie cu care se constata ca aceasta a avut un grad ridicat de eficienta n cadrul perioadelor de raportare financiara n care a fost desemnata ca operatiune de acoperire. 387. &peratiunea de acoperire este considerata a avea un grad ridicat de eficienta daca sunt ndeplinite urmatoarele conditii, %(

a la initierea operatiunii de acoperire si n perioadele ulterioare se preconizeaza ca operatiunea de acoperire va avea un grad ridicat de eficienta n compensarea modificarilor de valoare %usta sau de fluxuri de trezorerie atribuibile riscului acoperit. 8cest lucru poate fi demonstrat, de exemplu, prin compararea modificarilor anterioare ale valorii %uste sau ale fluxurilor de trezorerie, aferente elementului acoperit si atribuibile riscului acoperit, pe de o parte, si cele aferente instrumentului de acoperire, pe de alta parte' b rezultatul efectiv al operatiunii de acoperire (raportul dintre modificarile valorii %uste sau ale fluxurilor de trezorerie, aferente elementului acoperit si atribuibile riscului acoperit, pe de o parte, si cele aferente instrumentului de acoperire, pe de alta parte se ncadreaza n intervalul C?1-/IK. 388. $ontabilizarea operatiunilor de acoperire presupune, a neefectuarea nici unei nregistrari contabile suplimentare referitoare la elementele acoperite, indiferent daca acestea sunt tranzactii viitoare sau active;datorii de%a nregistrate' b evaluarea la valoarea %usta a instrumentului de acoperire' c modificarile de valoare %usta ale instrumentului de acoperire, sunt nregistrate n conturile de regularizare privind instrumentele de acoperire' d modificarile de valoare %usta aferente instrumentului de acoperire ramn nregistrate n conturile de regularizare pna n momentul recunoasterii n contul de profit si pierdere a fluxurilor de trezorerie sau a variatiilor de valoare %usta aferente riscului acoperit. $stigurile sau pierderile recunoscute n conturile de regularizare sunt transferate n conturile de venituri sau c#eltuieli din instrumente de acoperire n aceeasi perioada n care fluxurile de trezorerie sau variatiile de valoare %usta acoperite afecteaza contul de profit si pierdere' e pentru elementele acoperite care sunt evaluate la valoarea cea mai mica dintre valoarea de ac#izitie si valoarea de piata (de exemplu, titlurile de plasament , calculul a%ustarilor pentru depreciere aferente se efectueaza dupa luarea n considerare a cstigurilor aferente instrumentului de acoperire, nregistrate n conturile de regularizare. "upa nc#eierea operatiunii de acoperire a unor astfel de elemente (precum si a elementelor acoperite de natura creditelor si mprumuturilor , diferentele aferente instrumentului de acoperire, evidentiate n conturile de regularizare, sunt transferate n conturile de venituri sau c#eltuieli la cesiunea elementului acoperit sau n mod esalonat, pe durata ramasa pna la scadenta elementului acoperit (pentru instrumentele financiare cu venit fix pastrate dupa nc#eierea operatiunii de acoperire' n momentul cesiunii respectivelor titluri, diferentele ramase neesalonate sunt nregistrate n ntregime n conturile de venituri sau c#eltuieli . 389. (nstitutia va nceta aplicarea contabilitatii de acoperire n cazul n care, a instrumentul de acoperire expira, este vndut, nc#eiat sau exercitat (nlocuirea sau prelungirea instrumentului de acoperire nu duce la ncetarea aplicarii contabilitatii de acoperire daca respectiva nlocuire sau prelungire este prevazuta n documentatia referitoare la strategia de acoperire , caz n care diferentele rezultate din reevaluarea instrumentului de acoperire, nregistrate n conturile de regularizare privind instrumentele de acoperire, sunt transferate n conturile de venituri sau c#eltuieli potrivit pct.0CC din prezentele reglementari' b operatiunea de acoperire nu se mai ncadreaza n conditiile aplicarii contabilitatii de acoperire' n acest caz, instrumentul derivat este contabilizat n continuare potrivit regulilor aplicabile instrumentelor derivate care nu sunt instrumente de acoperire' diferentele aferente, evidentiate pna n momentul respectiv n conturile de regularizare, sunt transferate n conturile de venituri sau c#eltuieli potrivit pct.0CC din prezentele reglementari' c nu se mai asteapta ca tranzactia previzionata sa aiba loc' n aceasta situatie, cstigurile sau pierderile aferente instrumentului de acoperire, recunoscute n conturile de regularizare sunt transferate n conturile de venituri sau c#eltuieli din instrumente derivate' sau d este anulata desemnarea operatiunii respective ca fiind operatiune de acoperire' n situatia acoperirii unei tranzactii previzionate, cstigurile sau pierderile aferente instrumentului de acoperire ramn nregistrate n conturile de regularizare pna la realizarea tranzactiei previzionate sau pna n momentul n care nu se mai asteapta realizarea acesteia' daca nu se mai asteapta ca tranzactia previzionata sa aiba loc, cstigurile sau pierderile respective sunt transferate n conturile de venituri sau c#eltuieli din instrumente derivate.

%-

Bi lio%ra0ie# 666.bnr.ro

%$