GROUPE MAROC SOIR

RAPPORT DE STAGE ralis par ltudiante SafaaTAHIR Master II en Banque et March inancier

THEME !

GESTION DE LA TRESORERIE EN DATE DE VALEUR

E"TREPRISE ! Groupe Maroc Soir Direction Financire PERIODE DE STAGE ! Du 29 Mars au 30 Juin 2010 E"#ADRA"T ! Mr $%ussef #HAHDI #hef c%&pta'le

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Anne uni(ersitaire ! )**+,)*-*

SOMMAIRE
Introduction gnrale ...3 e!ercie!ents ....." Ddicaces ..# $artie I % $rsentation du Groupe Maroc Soir . I&'nal(se du secteur de la presse crite au Maroc ....) II&*+olution du Groupe Maroc Soir ...9 III&$erspecti+es .....10 $artie II % ,ac-es e..ectues au sein de la direction Financire. .....12 I&'gence Mo-a!!ed / ..12 II&0a co!pta1ilit client ..1# II&0es tac-es du trsorier au sein du Groupe Maroc Soir 1) $artie III %Gestion de la trsorerie en date de +aleur .19 I&D.inition et concept .19 II&02organisation de la trsorerie 22 III&0e principe de la date de +aleur ..2" I/&0es conditions 1ancaires. 30 /&0e plan de trsorerie en date de +aleur %la trsorerie 3 trs court ter!e.3" /I& 4as prati5ue % .. Conclusion ... Annexe .... Bibliographie .
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I"TROD.#TIO" GE"ERA/E
0e stage reprsente le pont entre la +ie estudiantine et le !onde pro.essionnel dans le5uel nous enta!erons notre .uture +ie. 0e stage est une opportunit 5ui per!et au stagiaire de prati5uer ses connaissances pure!ent li+res5ues dans l6entit d6accueil tout en pro.itant de l6encadre!ent ncessaire . *n partant de cette participation7 le stagiaire apprend des le8ons prati5ues en essa(ant de 1riser les 1arrires de ti!idit7 d2adapter et d2a!liorer ses connaissances t-ori5ues. 0es stages en entreprises constituent pour les tudiants7 le !eilleur !o(en d2adaptation au9 e9igences du !arc- de l2e!ploi et contri1uent 3 atteindre les o1:ecti.s prioritaires sui+ants % 0a dcou+erte du !onde du tra+ail ; 0e d+eloppe!ent de la capacit d6adaptation ; 0a con.rontation des !t-odes et tec-ni5ues t-ori5ues a+ec les prati5ues en +igueur au sein de l2entreprise; 02ta1lisse!ent des relations plus troites entre les ta1lisse!ents de .or!ation et leur en+ironne!ent cono!i5ue en +ue de rec-erc-er la !eilleure adaptation entre la .or!ation et les 1esoins du !arc- de l2e!ploi ; ,isser des relations a!icales a+ec des pro.essionnels .

42est dans cet esprit 5ue les coles et les entreprises se dcou+rent une co!pl!entarit indispensa1le.

REMER#IEME"TS
,out d2a1ord7 :e tiens 3 re!ercier toute personne 5ui !2aide de prs ou de loin7 3 raliser ce !odeste tra+ail % Je tiens 3 re!ercier dans un pre!ier te!ps7 toute l65uipe pdagogi5ue de l6IG' 4asa1lanca 7celle de l6<ni+ersit Fran8ois a1elais de ,ours ainsi 5ue les inter+enants pro.essionnels responsa1les de la .or!ation7 pour a+oir assur la partie t-ori5ue de celle=ci. De ce .ait7 :e tiens 3 re!ercier spciale!ent M. Mo-a!!ed Diouri pour 7 sa rigueur7 sa gentillesse et sa -aute 1ien+eillance tout au long de !on parcours 3 l6IG'. Mes re!ercie!ents 3 Monsieur a!on /* I* esponsa1le de !on Master > ?an5ue et Marc- Financier @pour l6opportunit 5u6il a o..ert au9 tudiants Marocains par la dlocalisation des !asters Fran8ais . Mes re!ercie!ents et !a reconnaissance 3 M. Aousse. 4B'DI7 4-e. co!pta1le 5ui !6a assiste et encadre tout au long de la priode du stage par ses conseils7 sa disponi1ilit7 sa rigueur aussi pour sa co!pr-ension et ses e..orts. Je re!ercie gale!ent Monsieur Ca1il GB' I? de !6a+oir accepte en stage 7Mlle Bousna SD<ICI 7 Monsieur MnaEar Said 5ui !6ont apporte leurs conseils7 leur aide et leur assistance. GrFce 3 eu9 !on stage .ut une e9prience agra1le. Je tiens 3 re!ercier en .in 7 l6ense!1le du personnel du dparte!ent .inancier pour leur accueil et leur soutien tout au long de la priode du stage.

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Ddicaces
Je ! ie ce rappor" # "ous ceux $ue %&ai'e( en pre'ier lieu # 'es ans ce e 'a pro0on e gra"i"u e e" e 'a hau"e

paren"s )a%ib *A+IR e" ,alila GUASMIA*E -u&ils per.oi/en" 'o es"e "ra/ail l&expression consi !ra"ion . Je le ! ie aussi # 'es s1urs Sa'2a ( +in

e" +iba $ue %e re'ercie

pour leur sou"ien e" leur "ol!rance . A "ou"e la 0a'ille *A+IR ( %e ci"e sp!ciale'en" 'on oncle , . Moha''e *A+IR . A "ou"e la 0a'ille GUASMIA*E (i'age &honn3"e"! e" e respec" . A "ou"es 'es a'ies sur"ou" 'a 'eilleure 4ineb BOU5*IR . Une ! icace sp!ciale # parrain A6i6 RA4MI

PARTIE - ! PRESE"TATIO" D. GRO.PE MARO# SOIR

I0 A"A/$SE D. SE#TE.R DE /A PRESSE 1#RITE A. MARO#

pute surtout pour sa di+ersit7 la presse crite !arocaine a connu7 ces dernires annes7 une pro.onde !utation caractrise par le renou+elle!ent et la !odernisation de ses 5uipe!ents Gin.or!atisation7 introduction de la couleur7 etc...&7 le ra:eunisse!ent et le ren.orce!ent des e..ecti.s rdactionnels et la r+ision progressi+e de son contenu et de sa conception ainsi 5ue l2aug!entation de sa pagination. '(ant atteint un nou+eau palier de !aturation7 la presse !arocaine a suscit l2intrHt tant attendu des !ilieu9 .inanciers et du secteur pri+7 d2oI l2!ergence de nou+eau9 titres 5uotidiens et priodi5ues. ':oute 3 l2aide su1stantielle 5ue procure l2*tat7 l2in:ection de nou+eau9 capitau9 dans le secteur de la presse lui a con.r7 au9 (eu9 des oprateurs cono!i5ues7 le statut de !e!1re 3 part entire du tissu cono!i5ue national. 'ussi l2l!ent !ar5uant et no+ateur de ces dernires annes a=t=il t la cration de +rita1les entreprises7 groupes de presse et socits d2ditions a+ec une nou+elle rpartition des rJles entre organes gnralistes et re+ues spcialises de 5ualit internationale G cono!ie7 .e!!es7 in.or!ati5ue7 sport7 art7 dcoration7 !decine; :eunes7 etc...& 4es nou+eau9 titres sont +enus enric-ir les de+antures des Kios5ues7 au9 cJts du large +entail de pu1lications traditionnelles porte=parole des partis et !ou+e!ents politi5ues de toutes tendances7 5ui7 de leur cJt7 ont enta!7 3 des degrs di+ers7 des initiati+es de !ise 3 ni+eau et de pro.essionnalisation de leurs :ournau9. 0e gros des pu1lications !arocaines paraLt dans les langues ara1e et .ran8aise a+ec ""M titres pour la pre!ire et 1)" pour la seconde. Mais la langue a!aNig-e co!!ence aussi 3 se .ra(er son c-e!in dans le do!aine a+ec cin5 pu1lications7 sui+ie de l6espagnole a+ec une pu1lication. Sur les )1M titres dits7 on dno!1re 2) 5uotidiens7 2#" !ensuels7 13) -e1do!adaires7 OM 1i!ensuels7 #1 priodi5ues et O3 pu1lications 3 priodicit non rgulire. )

Si plus de #0P des pu1lications dites est concentr dans l6a9e Qnitra= 4asa1lanca7 on assiste 3 une !ergence de plus en plus i!portante de la presse rgionale7 en particulier dans les rgions de ,anger G3" titres&7 Fs G21 titres& MarraKec- G23 titres&7 MeK-ns G1# titres&7 Du:da GM titres&7 'gadir GM titres&7 Cador G11 titres&7 ?eni Mellal G10 titres&. 0a di+ersit de tendances est une autre caractristi5ue de la presse nationale. Sur les )1M pu1lications 5ui e9istent sur le !arc-7 2) sont dits par des partis politi5ues. Mais depuis 5uel5ues annes7 la presse pri+e ne cesse de se d+elopper. 'insi7 assiste=t=on 3 une .loraison de titres con:ugus 3 tous les !odes de parution et dits par des particuliers. 0a presse !arocaine est gale!ent trs di+ersi.ie au ni+eau des do!aines touc-s. 06In.or!ation gnrale a certes le dessus a+ec un pourcentage de 2M7)"P7 !ais on trou+e de plus en plus de pu1lications spcialises dans des do!aines co!!e l6cono!ie7 la culture7 le sport7 les sciences7 l6ducation7 le di+ertisse!ent7 le touris!e7 la .e!!e7 etc. 4e saut 5ualitati. et 5uantitati. a t o1tenu grFce 3 un long processus dont les pre!iers 1al1utie!ents re!ontent 3 la .in du 19!e sicle. 0es pre!ires parutions 0e pre!ier :ournal a paru au Maroc en 1MOO. Il s6agit de l6-e1do!adaire en langue anglaise > Mag-re1 'l 'Ksa @. Mais ce n2est 5u23 partir de 190M 5ue les titres co!!encent 3 .leurir 3 ,anger7 3 4asa1lanca7 3 a1at7 3 MeKns et 3 Fs. R02*c-o du MarocRet R la /igie MarocaineR7 entre autres7 taient dits par des Fran8ais pour ser+ir les intrHts du protectorat. 42est dans cette perspecti+e aussi 5ue le groupe de presse RMasR +erra le :our en 1920 3 4asa1lanca a+ec R0e petit !arocainR et Rl2*c-o du MarocR7 5uotidiens d2in.or!ation gnrale. 0a pre!ire initiati+e des nationalistes !arocains en la !atire7 est 3 !ettre 3 l2acti. de Mo-a!ed *l DuaNNani 5ui a .ond en 1933 un -e1do!adaire de langue .ran8aise R02action du peupleR7 tandis 5ue '1deK-aleK ,orres et Mo-a!ed ?ennouna ditaient 3 ,touan deu9 titres en langue ara1e R*s Sala!R et R*l Ba(atR. Dans ces trois pu1lications et celles 5ui sui+ront7 la ligne ditoriale de!eure plus ou !oins la !H!e 3 sa+oir la prsentation des dolances et des re+endications de r.or!e des nationalistes 3 l2adresse des puissances colonisatrices % la France et l2*spagne. 'prs l2indpendance7 la presse !arocaine connaLtra un essor certain a+ec la !ultiplication des titres tant en ara1e 5u2en .ran8ais et le !aintien par ailleurs d2une presse trangre dite au Maroc.

0e code de la presse pro!ulgu le 1# no+e!1re 19#M consacrera la li1ert d2e9pression et d2dition de tout crit telle 5ue garantie par la 4onstitution.

-0 Prsentati%n du 2r%upe
Maroc Soir est une socit anon(!e cre en 19O1 a+ec un capital de #0 000 000 DB. 0e Groupe Maroc Soir occupe une place dans le pa(sage !diati5ue en tant 5ue pre!ier groupe de presse du Maroc. 4ette place se :usti.ie par sa taille7 ses deu9 units d6i!pression en continu et de ses propres in.rastructures logisti5ues7 -u!aines et de distri1ution. <ne agence 3 a1at7 Fes7 MeKnes et des rseau9 3 tra+ers les rgions du o(au!e7 lui assurent un dploie!ent gograp-i5ue cons5uent.

)0 #hiffres cls
3d- si4cle de prsence. -* titres5 dont " 5uotidiens7 3 -e1do!adaires t-!ati5ues et 3 !agaNines. - site d6in.or!ation Dn 0ine. 6* &illi%ns d6e9e!plaires de di..usion totale annuelle GCS1 du !arc-&. 3de 7*** rfrences annonceurs GCS1 du !arc-&. -78&illi%ns d6i!pression annuelles GCS1 du !arc-&. 6*** p%ints de +entes. 3de 9** c%lla'%rateurs per!anents.

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aits &arquants
Caissance du Groupe 0ance!ent du 5uotidien /E MATI" 0ance!ent du 5uotidien A/ MAGHRIBIA Introduction de la -4re rotati+e presse en couleurs au Maroc e.onte des !a5uettes du MATI" et introduction des suppl!ents Be1do!adaires

-+*6 -+8-+6+ -++: )**;

)**8 0ance!ent du 5uotidien ASSABAHIA e.onte du $ortrait d6in.or!ations /E MATI"<MA 4ration du M',IC FD <M ; *space de d1ats et d6c-anges cono!i5ues et politi5ues )**6 0ance!ent du !agaNine .!inin .rancop-one EMI"A 0ance!ent du -er 5uotidien ara1op-one gratuit ASSADA A/ MASSAIA 0ance!ent du !agaNine .!inin ara1op-one "ESMA M

 'c5uisition du !agaNine :eune .rancop-one ASHIO" PEOP/E

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E=O/.TIO" D. GRO.PE MARO# SOIR

Maroc Soir a t cre en no+e!1re 19O1 a+ec le lance!ent des 5uotidiens > le Matin @ et > Maroc Soir @. Deu9 5uotidiens7 dont les rdactions taient installs d6a1ord au 3"7 rue Mo-a!ed S!i-a7 le pre!ier paraissant le !atin et le second l6aprs=!idi. 'u !ilieu des annes 5uatre=+ingt7 un !ensuel cono!i5ue en langue .ran8aise appel > *n:eu9 @ et deu9 autres 5uotidiens7 l6un en ara1e7 >'s Sa-ara @7 l6autre en espagnol7 > 0a Manana @ ont t lancs. 0es titres du groupe a+aient7 ds le dpart7 opr un tournant dans l6-istoire de la presse nationale7 !ar5ue :us5ue=la par la prsence de titres partisans. Fond et dirig par Moula( '-!ed 'laoui7 -o!!e politi5ue7 :ournaliste au long cours et plusieurs .ois !inistre7 le groupe Maroc Soir7 a connu aussi de grandes trans.or!ations7 nota!!ent a+ec l6arri+e en 5ualit du Directeur gnral M. '1del-a.id ouissi7 en Jan+ier 199". 46est aussi la date 3 la5uelle il a d!nag totale!ent dans les locau9 du MM 1oule+ard Mo-a!ed /. *ntre te!ps7 le groupe s6est enric-i d6une ga!!e d6autres produits7 en particulier > 0e te!ps du Maroc @7 entire!ent i!pri! en 5uadric-ro!ie7 et de no!1reu9 suppl!ents pu1lis en se!aine. Tuatre titres sortent ainsi des rotati+es du groupe. 0e groupe Maroc tait d:3 dot de la plus per.or!ante rotati+e couleurs du pa(s. *lle i!pri!e7 depuis 199" outre les produits propres au groupe7 une diNaine d6autres titres7 dont la 5uasi=totalit des -e1do!adaires paraissant au Maroc. *n :uin 199M7 !o1ilisant un i!portant in+estisse!ent7 il s6est 5uip d6une rotati+e couleur suppl!entaire7 i!plante sur le site .onctionnel de DuKac-a7 prs de 'in s1aa. 4e nou+eau groupe de rotati+es le !et -ors d6atteinte de toute concurrence et lui donne7 3 coup sur7 une trs 1onne longueur d6a+ance 3 l6gard au9 autres. 0a !aLtrise des nou+elles tec-nologies grFce au plus i!portant 5uipe!ent dont est dot le groupe Maroc Soir con.re au9 titres et au9 produits du groupe di+erses et !ultiples possi1ilits tec-ni5ues pour o..rir 3 tous les lecteurs7 5uelles 5ue soient leur sensi1ilit et leur appartenance7 un !iroir ou ils se reconnaissent. 0e groupe Maroc Soir ne cesse d6inno+er dans le do!aine de la presse crite7 en e..et plusieurs directions colla1orent dans le 1ut d6a!liorer la production et re.ltent la +olont de ser+ir d6a1ord et a+ant tout le client.

0e groupe est actuelle!ent en pleine !utation7 en e..et il ne cesse de croLtre et de se d+elopper grFce 3 la participation de la > SD4I*,* CD</*00* M' D4 SDI @ et l6arri+e de nou+eau9 actionnaires ainsi 5ue l6ac5uisition d6une nou+elle i!pri!erie de reno!!e !ondiale % > Q?' @.

III0 PERSPE#TI=ES
$rsent dans les do!aines de l6*dition7 du $rint et de la Distri1ution et sur les seg!ents $resse Tuotidienne7 Be1do!adaire7 MagaNine et *lectroni5ue7 le Groupe poursuit son d+eloppe!ent par un d(na!is!e ditorial et une politi5ue d6inno+ation constante. <ne stratgie o..ensi+e7 initie ds 200)7 par la re.onte des !a5uettes di +aisseau a!iral > 0* M',IC @7 l6ad:onction de suppl!ents t-!ati5ues 3 .orte +aleur a:oute7 la !ise Dn 0ine du 1er site d6in.or!ation national7 le lance!ent des > Matin Foru! @7 des 5uotidiens 'SS'?'BI'7 'SS'D' '0 M'SS'I'7 des !agaNines .!inins F*MIC' et C*SM' et l6ac5uisition du !agaNine F'SBIDC $*D$0*. Dans la !H!e opti5ue7 le groupe pr+oit % 0a cration de nou+eau9 pJles ditoriau9 a+ec des titres 3 .r5uence +aria1le ; 0a di+ersi.ication de l6acti+it Mdia ; 0e d+eloppe!ent du Multi!dia ; 06ac5uisition de nou+eau9 5uipe!ents 5ui .eront de son pJle $ IC, la 1 re unit de production a.ricaine. 0a croissance e9ponentielle soutenue de l6ense!1le de ses pJles d6acti+its per!et la ralisation de ces a!1itions et con.re indnia1le!ent au Groupe Maroc Soir sa position de 0eader et l6atteinte de sa +ision % Groupe Maroc Soir7 -er 2r%upe Mdia dA RI>.E.

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PARTIE II
TA#HES E E#T.1ES A. SEI" DE /A DIRE#TIO" I"A"#I?RE
Durant !on stage au sein du Groupe Maroc Soir7 :6ai eu l6occasion d6e..ectuer une +isite 3 l6agence Mo-a!!ed / 3 4asa1lanca7 ca !6a nor!!ent ser+is du !o!ent oI J6ai pu Soir % approc-er les clients et d+elopper !on sens d6coute et !es capacits co!!unicationnelles. /oici une prsentation succincte des clients du Groupe Maroc

I0

AGE"#E MOHAMMED =
-0 /es clients au c%&ptant
0es clients au co!ptant paient i!!diate!ent 3 la co!!ande et n6ont pas le droit 3 l6

ou+erture d un co!pte 7Ils passent les pu1licits de t(pe7 De!andes d6e!ploi Gcadres7 co!pta1les7 di+ers &7 Marc- i!!o1ilier G+entes7 ac-ats7 location&7 annonces lgales . ,out client esprant .or!alits % Pre&i4re tape passer une pu1licit au co!ptant est sou!is 3 certaines

0e client au co!ptant se prsente 3 l6agence Mo-a!!ed / "M- a+ant la date de parution espre en +ue de re!plir la .ic-e propose par la rceptionniste7 5ui co!porte des in.or!ations ncessaires 3 la passation de la co!!ande % 0e te9te d6insertion = la ru1ri5ue= les dates de parution. Deu@i4&e tape

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<ne .ois la .ic-e est re!plie le client se dirige +ers l6un des oprateurs de saisieGDS&7 ces derniers s6occupent de la +ri.ication de la .ic-e7 procdent 3 la saisie sur le s(st!e et tirent les ordres d6insertions GDI& correspondants 3 la co!!ande passe. Il est 3 !entionner 5ue le no!1re des ordres d insertions est .onctions du t(pe de la co!!ande passe par le client7 on assiste 3 deu9 cas %

Pre&ier cas

Si le client au co!ptant de!ande une petite annonce G$'& ou une annonce lgale G'0& les oprateurs de saisie se contentent de dli+rer deu9 ordres d6 insertions7 l un 3 pour destination la pige l6autre est en+o( 3 la direction .inancire pour l arc-i+er. 0e ser+ice tec-ni5ue re8oit le te9te de l annonce par tl trans!ission Deu@i4&e cas

Si le client de!ande une annonce !odule Gencadre& dans ce cas l6oprateur de saisie i!pri!e 3 e9e!plaires d6DI7 le pre!ier pour la D..inanciere7 le second est destin au ser+ice tec-ni5ue a.in de co!poser le te9te et le 3e!e est en+o( 3 la pige. C? % 0e client est a!en 3 +ri.ier la saisie du te9te et de signer l6DI co!!e preu+e d6 appro1ation. Tr%isi4&e tapes

0e client s6adresse 3 la caisse7 le caissier +ri.ie le contenu du dossier 3 sa+oir la .ic-e et les DI7 et dli+re la .acture au client en contre partie du paie!ent.

"B % toute copie d6DI doit i!prati+e!ent Htre acco!pagn par une .acture.
ArrAt de caisse ! 0e caissier i!pri!e un *tat 5uotidien de caisse l3 ou .igure total % *spces ; 4-5ues sur place ; 4-5ues -ors place ; /ire!ents.

0e coursier s6occupe du +erse!ent espce7 alors 5ue le trsorier re!et les c-5ues 3 l6encaisse!ent.

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Il est 3 noter 5ue le Groupe Maroc Soir dispose de plusieurs agences 3 tra+ers le ro(au!e 0es agences de Fs7 MeKns et a1at sont considres so!!e des clients au co!ptant et sont a!enes 3 en+o(er 5uotidienne!ent les re8us de +erse!ents espces7 les c-5ues et les re!ises de c-5ues ainsi 5ue les annonces 3 pu1lier.

"B %

)0 /es clients B ter&e

0es clients 3 ter!e sont gnrale!ent les ad!inistrations7 les agences de pu1licit7 et les clients au9 c-i..res d6a..aire i!portant7 ils optent pour le paie!ent 3 ter!e et utilisent di..rents !o(ens de paie!ent tel 5ue le c-e5ue7 l6e..et le +ire!ent 1ancaire ou encore par 44$. 0es clients 3 ter!e passent des pu1licits de genre % appels d6 o..res7 annonces lgales7 a+is de concours 0es oprateurs de saisie se c-argeant des clients 3 ter!es organisent leur tra+ail co!!e suit % Pre&i4re tape 0es oprateurs de saisie recueillent les co!!andes auprs des clients par courrier7 .a9e7 e!ail ou 3 la !ain. Deu@i4&e tape Ds la rception des co!!andes7 l6oprateur de saisie c-erc-e le code correspondant au client s6il a d:3 un co!pte ou+ert en son no!7 sinon on se trou+e dans l o1ligation de contacter le responsa1le de .acturation pour la cration du code. Tr%isi4&e tape 0e code est trou+7 il ( a lieu de co!!encer la saisie du te9te. 0es te9tes 5ui co!portent des ta1leau9 sont en+o(s directe!ent par e!ail au ser+ice tec-ni5ue 5ui prend sa saisie en c-arge. 0es DS i!pri!ent un seul DI s6il s6agit d6une pu1licit en ligne alors 5u6ils i!pri!ent deu9 copies au cas ou il s6agit de pu1licit !odule.

"B % les clients

5ui +eulent passer des appels d6o..res doi+ent en+o(er leurs co!!andes 21

:ours a+ant l ou+erture des plis G:our d6ou+erture e9clu&.

I0

#OMPTABI/IT1 #/IE"T
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-0 Or2anisati%n de la f%ncti%n financi4re

0e dparte!ent .inancier de Maroc Soir est co!pos de trois ser+ices en plus de la trsorerie % 0e ser+ice co!pta1ilit 0e ser+ice .acturation 0e ser+ice recou+re!ent ,rsorerie Gcaisse dpenses et caisse recettes&

Ser(ice c%&pta'ilit !

> Ser+ice co!pta1ilit @ Aousse. 4B'BDI

> Section ac-ats .ournisseurs @ Fati!a ,'BI

> Section +entes clients @ Said MC'W'

> Dprations di+erses @ Bousna SD<ICI

0a co!pta1ilit est un s(st!e d6organisation des in.or!ations .inancires 5ui par ces docu!ents de s(nt-ses nous per!et d6+aluer la situation .inancire 3 partir du 1ilan7 la per.or!ance 3 partir de l6tat du rsultat et l6+olution de la situation .inancire 3 partir de l6tat du .lu9 de la trsorerie . '+ec le d+eloppe!ent de la tec-nologie et surtout le d+eloppe!ent des outils in.or!ati5ues la co!pta1ilit in.or!atise de+ient ncessaire dans les socits 5ui .acilitent leurs tra+au9 dans le traite!ent co!pta1le c6est la raison pour la 5uelle Groupe Maroc Soir utilise Sage U 3co!!e 0ogiciel de traite!ent co!pta1le.

)0 Secti%n (ente client

Ds la rception de la :ourne Monsieur SaVd le c-arg de la co!pta1ilit client procde 3 sa classi.ication G 4-5ue -ors place 7 sur place7 +ire!ent7 +erse!ent espce7 e..et77&7ensuite co!!ence le traite!ent de la :ourne.

1"

 ,raite!ent des re!ises % 5u6elles soient des re!ises de c-5ues ou d6e..ets 7.aut aller +ers 1ordereau de re!ise et +alider a+ec la date d6e9cution 7 .igurant dans le cac-et de la re!ise . ,raite!ent des +ire!ents % 4oncernant les +ire!ents 1ancaires Gclients 3 ter!e& on procde co!!e suit . *n pre!ier lieu %on d1ite le co!pte 1an5ue par le crdit du co!pte rgle!ent sans dtailG3"2O12&.*n second lieu %Ds la rception du dtail de l6opration on crdite le co!pte client par le d1it du co!pte rgle!ent sans dtail G3"2O12& . "B %4o!pte rgle!ent sans dtail est ainsi sold . ,raite!ent des +erse!ents espces % saisir en espce=dpense par le crdit du co!pte inter!diaireG#11#00& et le d1it du co!pte 1an5ue G#1"110& et .rais G)1))1O& et ensuite on procde 3 la saisie !anuelle!ent ; *ta1lir le c-i..re d6a..aire par !ois et le sui+i de son +olution ; 0e !aintien de la 1alance gnrale ; 0e !aintien de la 1alance au9iliaire ; /alidation des rele+ de co!pte .

III0 /ES TA#HES D. TRESORIER A. MARO#

SEI" D. GRO.PE SOIR !

' la rception des c-5ues7 le trsorier du groupe est tenue de contrJler le lieu7 le !ontant ainsi 5ue la signature7 5uant au9 e..ets il doit +ri.ier la date en per!anence et prsenter ceu9 c-us 3 l6encaisse!ent. 0e trsorier saisie sur le logiciel Sage U3 les in.or!ations relati+es au9 c-5ues et au9 e..ets7 et i!pri!ent les pices co!pta1lesG, G& et les 1ordereau9 de re!ises G? M&correspondants. Dans un parap-eur le trsorier range les c-5ues7 les e..ets7 les , G et les ? M en +ue de les +iser par le directeur .inancier et ad!inistrati.. *nsuite c6est le coursier de Maroc Soir 5ui prsente les c-5ues ainsi 5ue les e..ets acco!pagns de leurs 1ordereau9 de re!ise 3 la ?an5ue pour l6encaisse!ent. "BX 0es ? M sont !entionns dans la re!ise en+o(e 3 la 1an5ue Gpour l6encaisse!ent& et la 1an5ue nous en+oie le rele+ de co!pte 5ui co!porte les !H!es 1ordeau9 en +ue de .aciliter le rapproc-e!ent 1ancaire. 0e ,rsorier du Groupe Maroc Soir a donc pour rJle %

1#

'nal(se des co!ptes pour la classe cin5 ;

$rendre contact a+ec les 1an5ues G ?M4* Y 'W?&pour rcuprer les !ou+e!ents passs ; 0a saisie +entuelle!ent des oprations !an5uantes dont l6entreprise a eu connaissance G +ire!ents !is ; encaisse!ents re8us & ; <n sui+e per!anant concernant les c-ances de rgle!ents de .ournisseur ; *ta1lir un tat des pr+isions !ensuelles > encaisse!ents et dcaisse!ents ;

D6ou+rir le courrier et de recenser les +aleurs re8ues ; D6ta1lir une situation :ournalire de la trsorerie ; D6ta1lir un tat !ensuel des recettes ; D6ta1lir un tat co!parati. des recettes annuelles ; De dtenir les e..ets :us5u63 l c-ance.

D6ta1lir !ensuelle!ent les tats de rapproc-e!ent 1ancaire c6est 3 dire la co!paraison entre le :ournal 1an5ue de Maroc Soir et le rele+ 1ancaire. 0e rapproc-e!ent 1ancaire est un contrJle7 ralis dans le 1ut d2a!ener les co!ptes 1ancaires au plus proc-e de la ralit des rele+s de co!pte7 c2est=3=dire +ri.ier la concordance des deu9 co!ptes Gco!pte 1an5ue et e9trait de co!pte&. 0a tec-ni5ue de l2tat de rapproc-e!ent +a per!ettre de :usti.ier les di..rences de soldes. 0e rapproc-e!ent 1ancaire per!et de dtecter % Des dcalages de certaines oprations connues par l2ta1lisse!ent d2a1ord et 5ue la 1an5ue enregistre aprs7 ou in+erse!ent ; Des ou1lis d2enregistre!ents; Des agios7 .rais 1ancaires7 5ue nous dcou+rons sur l2e9trait de co!pte.

1)

$our pou+oir e..ectuer le rapproc-e!ent le trsorier du groupe a 1esoin de % 0e co!pte 1an5ue Ge9trait du grand li+re co!pta1le&. ; <n e9trait de co!pte re8u de la 1an5ue Gappel le rele+ 1ancaire& ; 0e dernier tat de rapproc-e!ent 1ancaire. Il e9iste deu9 sortes de rapproc-e!ent 1ancaire % <n rapproc-e!ent :ournalier sur la 1ase des e9traits de co!ptes 1ancaires ; <n rapproc-e!ent !ensuel sur la 1ase des rele+s 1ancaires.

"B !

PARTIE III ! GESTIO" DE /A TR1SORERIE E"

DATE DE =A/E.R
0a prsente partie sera scinde en deu9 +olets % *n pre!ier lieu :e +ais a1order le cot t-ori5ue de la gestion de la trsorerie 3 sa+oir sa d.inition7 son utilit7 sa gestion7 ainsi 5ue les !issions du trsorier. *n second lieu :e +ais d.inir la date de +aleur 7son i!portance son incidence sur la trsorerie ainsi 5ue le plan de la trsorerie en date de +aleur7 a+ec la prsentation 3 la .in du rapport un cas prati5ue 3 titre illustrati..

I0 DE I"ITIO" ET #O"#EPT<
-0 Dfiniti%n<
> 0a trsorerie d2une entreprise 3 un instant donn est gale 3 la di..rence entre ses e!plois de trsorerie Gplace!ents .inanciers et disponi1les& et son endette!ent 1ancaire et .inancier 3 court ter!e. Il s2agit donc du cas- dont elle dispose 5uoi5u2il arri+e G!H!e si sa 1an5ue dcidait de cesser ses prHts 3 court ter!e& et 5uasi i!!diate!ent Gle te!ps seule!ent de d1lo5uer ses place!ents 3 court ter!e&. *n.in7 par construction7 la trsorerie est gale 3 la di..rence entre le .onds de roule!ent .onctionnel de l2entreprise et son 1esoin en .onds de roule!ent @. C (erni&&en)*-* D< 1O

'utre!ent dit 7 la trsorerie peut se d.inir de deu9 autres !anires plus prcises % d6une part7 c6 est l6ense!1le des a+oirs correspondant 3 la di..rence entre les ressources .inancires de l6entreprise et les e!plois au95uels seront assignes 0es dites ressources. D6autre part7 la trsorerie d6une organisation peut aussi se d.inir co!!e tant l6ense!1le des a+oirs de l6entreprise 5ui lui o..rent la possi1ilit de .inancer ses in+estisse!ents 3 court ter!e. Il est 3 noter 5ue la di..rence entre les ressources et les e!plois engendre un rsultat 5ui peut Htre soit ngati. ou positi. . Dans le pre!ier cas7 l6on peut en conclure 5ue l6entreprise tra+erse une p-ase de di..icult 5ui ne lui per!et pas de disposer de ressources .inancires su..isantes. 'lors 5ue dans le second cas7 la trsorerie de l6organisation per!et 3 l6entreprise de procder 3 l6e!ploi de ses ressources .inancires .

0a ,rsorerie d2une entreprise reprsente aussi l2ense!1le de ses disponi1ilits 5ui lui per!ettront de .inancer ses dpenses 3 court ter!e. Dans ce cas7 la ,rsorerie nette d2une entreprise se calcule en .aisant la di..rence entre sa ,rsorerie d2acti. et sa ,rsorerie de passi.. 0a trsorerie dsigne donc 3 l2ense!1le des !o(ens disponi1les de l2entreprise lui per!ettant d2Htre sol+a1le en tenant co!pte de l2e9igi1ilit des dettes. De ce .ait7 la trsorerie satis.ait au9 trois G03& e9igences sui+antes % /a liquidit. *lle est une aptitude de l2entreprise 3 .aire .ace 3 ses dpenses par une circulation opti!ale de ses .lu9 du c(cle d2e9ploitation. /Ee@i2i'ilit< *lle e9pri!e la capacit de l2entreprise 3 respecter les dates d2c-ance de rgle!ent de ses dettes. /a s%l(a'ilit< *lle est une aptitude de l2entreprise 3 re!1ourser 3 ter!e l2ense!1le de ses dettes.

)0 #%ncept<

1M

'u plan conceptuel7 la trsorerie d2une entreprise reprsente > la di..rence entre les acti.s et les dettes c2est=3=dire le passi. e9igi1le dont la li5uidit et l2e9igi1ilit sont i!!diates @. 'lors7 une entreprise 5ui n2arri+e plus 3 -onorer ses engage!ents Ginsol+a1le& .inira par un arrHt de son acti+it.

70 /a dter&inati%n de la trs%rerie<
<ne gestion e..icace et acti+e de la trsorerie7 nous e!!ne 3 dter!iner priodi5ue!ent le solde de la trsorerie a.in d2a+oir une +ision asseN claire sur le .utur de l2entreprise. 4e solde7 5ui reprsente sa trsorerie nette se dter!ine co!!e suit % Trs%rerie nette F Encaisse&ents , Dcaisse&ents < Trs%rerie nette F Trs%rerie acti(e , Trs%rerie passi(e <

0a trsorerie acti+e .ait r.rence 3 la trsorerie 5ue possde l2entreprise ; soit les disponi1ilits en 1an5ue7 caisse7 co!pte de c-5ue postau9. 'lors 5ue la trsorerie passi+e concerne les concours 1ancaires. Trs%rerie nette F %nds de R%ule&ent , Bes%in en %nds de R%ule&ent < 0e .onds de roule!ent dsigne la capacit des capitau9 per!anents 3 cou+rir l6acti. i!!o1ilis . 'lors 5ue7 le 1esoin en .onds de roule!ent indi5ue l2e9cdent de l2acti. circulant par rapport au passi. circulant. %nds de r%ule&entF #apitau@ per&anents , Actif i&&%'ilis< %nds de r%ule&entF Actif B c%urt ter&e , Dettes B c%urt ter&e<

Bes%in en f%nds de r%ule&entsF Actif circulant , Passif circulant<

90 Interprtati%n c%n%&ique !
02anal(se du solde de la ,rsorerie per!et de se .aire une ide sur la situation .inancire de l2entreprise. Tr%is cas de fi2ure peu(ent se prsenter ! .ne trs%rerie nette de p%siti(e ! 19

0ors5ue la trsorerie nette est positi+e cela signi.ie 5ue les ressources .inancires e9cdent les 1esoins et 5ue la situation .inancire de l6entreprise est saine et 5u2elle est !H!e apte 3 .inancer un surcroLt de dpenses sans le recourt 3 un e!prunt. .ne trs%rerie nette n2ati(e !

Dans ce cas7 les ressources .inancires ne cou+rent entire!ent pas les 1esoins de l6 entreprise7 cette dernire se trou+e dans l6 o1ligation de contracter des .inance!ents suppl!entaires 3 courts ter!es Gconcours 1ancaires...& a.in de .aire .ace 3 ses 1esoins de .inance!ent d2e9ploitation. 4e t(pe de situation accroit le ris5ue .inancier 3 court ter!e si l2entreprise ne par+ient pas 3 aug!enter rapide!ent ses ressources .inancires 3 long ter!e7 ou 3 li!iter ses 1esoins d2e9ploitation 3 court ter!e. .ne trs%rerie nette nulle !

0ors5ue la trsorerie nette est nulle cela signi.ie 5ue les ressources .inancires su..isent :uste 3 satis.aire ses 1esoins . 0a situation .inancire de l2entreprise est 5uili1re !ais celle=ci ne dispose d2aucunes rser+es pour .inancer un surplus de dpenses 5ue ce soit en ter!e d2in+estisse!ent ou de d2e9ploitation.

II0 /EORGA"ISATIO" DE /A TRESORERIE<

0a trsorerie ne cesse d6occuper une place de plus en plus i!portante dans toute entreprise 7 son +aluation est de+enue essentielle +oire incontourna1le pour son .onctionne!ent et sa sur+ie. 06organisation de la trsorerie dpend principale!ent de la taille de l2entreprise. 'u sein des petites et !o(ennes structures7 la trsorerie est sou+ent tenue par le c-e. d2entreprise a+ec le soutien d2un co!!issaire au9 co!ptes et la colla1oration des co!pta1les7 Tuant Zau9 grandes entreprises oI il e9iste une direction ad!inistrati+e et .inancire 7 sa gestion est assure par cette dernire a+ec la dsignation d2un trsorier 5ui rend tou:ours co!ptes des .lu9 de trsorerie 3 son suprieur -irarc-i5ue.

-0 /es &issi%ns du trs%rier<

0e trsorier autant 5ue c-arg de la gestion de la trsorerie 7 doit tout !ette en [u+re pour assurer 3 l6entreprise les ressources ncessaires pour son 1on .onctionne!ent. Il a pour rJle de % 20

$r+oir les !ou+e!ents de trsorerie en procdant au9 pr+isions des di..rents encaisse!ents et dcaisse!ents 5uotidiens successi.s *ta1lir le 1udget de trsorerie 5ui rsulte du 1udget des encaisse!ents et de celui des dcaisse!ents ;

Sui+re la trsorerie en assurant la li5uidit gnrale de l2entreprise et en .acilitant toutes ses transactions .inancires ;

'ssurer le paie!ent 3 c-ances des .actures et des engage!ents contracts /eiller 3 la ralisation des oprations d2ac-ats +entes de l2entreprise au !o!ent opportun par le 1iais du :eu encaisse!ents=dcaisse!ents des disponi1ilits ;

Grer les carts par un ar1itrage des di..rentes opportunits de place!ent 3 court ter!e et une gestion des e9cdents7 par une anal(se des di..rents .inance!ents possi1les 3 court ter!e7 et en 5uili1rant les soldes des co!ptes de trsorerie 3 un co\t !ini!u! ;

4on.ronter les ralisations au9 pr+isions a.in de dceler l2origine de l2cart de co\t suscepti1le de su1+enir.

)0 /Eutilit de la trs%rerie<
/Eentreprise a 'es%in de disp%ser dEune trs%rerie p%ur les rais%ns sui(antes /a transacti%n !

02entreprise7 en e..ectuant des oprations d2ac-ats +entes 5uotidiens dont la !a:eur partie est 3 crdit7 est o1lige de disposer de li5uidit su..isante 3 c-ance7 tout en pou+ant 1n.icier de rductions co!!erciales si l2e9cution tait i!!diate. /a prcauti%n !

0a trsorerie7 telle 5ue prsente dans l2entreprise n2est pas une science tout 3 .ait e9acte. 0es !eilleurs pr+isions sont par.ois prises en d.aut ne serait=ce 5u23 cause des :ours non

21

ou+rs. 0es prcautions seront d2autant !oins ncessaires a+ec la diligence de la 1an5ue et la rapidit des .or!alits. /a spculati%n !

Ds 5ue la trsorerie le per!et l6entreprise a intrHt 3 e..ectuer des place!ents sur le !arc- a.in de .ructi.ier ses .onds ces place!ents se .ont gnrale!ent dans des conditions intressantes7 sur des produits .inanciers standards en particulier7 auprs des institutions .inancires ou des 1an5ues.

70 O'Gectifs de la 2esti%n de la trs%rerie<

0es o1:ecti.s de la gestion de la trsorerie sont entre autres % = 0i!iter le !ontant des c-arges d2e9ploitation en tudiant les pri9 des di..rents articles proposs par les .ournisseurs et de ses c-arges .inancires 3 court ter!e . = *+iter une situation de cessation de paie!ent de ses .ournisseurs7 +oire !H!e de salaris . = 4ontrJler le !ou+e!ent de ses co!ptes 1ancaires7 de +eiller 3 leurs a+oirs . = Dpti!iser la gestion des li5uidits par les place!ents . ses

III0 /E PRI"#IPE DE /A DATE DE =A/E.R

-0 Dfiniti%n de la date de (aleur
Date 3 la5uelle une so!!e est e..ecti+e!ent d1ite ou crdite sur un co!pte. 4ette date ne coVncide pas .orc!ent a+ec la date de l2opration de retrait7 de paie!ent7 ou de dpJt. 0a date de +aleur7 sert de r.rence pour le calcul des intrHts +entuelle!ent produits. 0e principe de .onctionne!ent des dates de +aleur est asseN si!ple % une opration au crdit est inscrite en co!pte 3 une date de +aleur postrieure 3 la date de l2opration et une opration au d1it est inscrite en co!pte 3 une date de +aleur antrieure 3 la date de l2opration. D6ou un dcalage 5ui :oue au pro.it de la 1an5ue 5u6on appelle date de +aleur. De ce .ait outre sa r!unration nor!ale 3 sa+oir tau97 et co!!issions7 la 1an5ue ralise un gain rsultant de la di..rence entre la date de l6opration J et la date de +aleur JY9. $our les 1an5ues7 4ette prati5ue n2a pas de .onde!ent lgal7 !ais rsulte d2un usage ancien7 la 22

:usti.ication des :ours de +aleur rside dans les dlais de traite!ent des oprations 5ui e!pHc-ent les 1an5ues de disposer relle!ent des .onds ds le !o!ent oI elles les co!pta1ilisent .

)0 /i&p%rtance des dates de (aleurs

0es dates de +aleurs sont capitales7 du !o!ent ou elles sont prises en co!pte pour le calcul des intrHts d1iteurs et autre co!!issions Gagios&. ' titre d2e9e!ple7 supposons 5ue +otre co!pte 1ancaire est 3 0. /ous dposeN sur +otre co!pte le O octo1re7 un c-5ue d2un !ontant de 1000 DBS 3 +otre pro.it7 et le !H!e :our7 +ous ta1lisseN un c-5ue de !H!e !ontant7 au pro.it de U.7 le5uel le prsente 3 sa 1an5ue. Supposons 5ue +otre 1an5ue appli5ue 2 :ours de +aleur tant au d1it 5u2au crdit. 0e c-5ue re!is sur +otre co!pte le O octo1re sera crdit en +aleur du 9 octo1re. Dr le c-5ue de !H!e !ontant 5ue +ous a+eN re!is 3 U. et 5u2il prsente 3 sa 1an5ue le !H!e :our7 sera d1it sur +otre co!pte en +aleur du # octo1re. 'insi +ous de+reN ac5uitter des agios sur " :ours7 puis5ue +otre co!pte sera considr co!!e d1iteur 3 -auteur de 1000 DBS du # octo1re au M octo1re inclus. Si le tau9 des agios est 3 1) P7 le !ontant des agios sera de 1.000 9 1) P 9 "X3)# ] 179O DBS7 alors !H!e 5ue +ous a+eN dpos les .onds sur +otre co!pte le :our !H!e oI +ous a+eN !is un c-5ue de !H!e !ontant au pro.it de U.

$ourront gale!ent +enir s2appli5uer des .rais pour .onctionne!ent 3 dcou+ert de +otre co!pte. De l6e9e!ple prcdent on dduit 5u6 on peut pa(er des agios sans Htre d1iteur 7Il su..it pour cela 5ue +ous so(eN d1iteur > en +aleur @ sur +otre co!pte7 sans 5ue ce d1it n2apparaisse en !ontant et en date d2opration. 'lors7 si l2on +eut +iter de pa(er des agios7 il .aut donc +iter d2Htre d1iteur en +aleur "BH 4e d1it n2apparaLtra pas sur +otre rele+7 !ais il sera pris en co!pte dans le calcul de +os agios d1iteurs.

)0 Dfiniti%ns B c%nnaitre
0es d.initions sui+antes s6 a+rent i!portantes 3 co!prendre a.in de 1ien co!prendre les conditions 1ancaires appli5ues par les 1an5ues !arocaines . Date de c%&pensati%n 23

46est la date 3 la5uelle les 1an5ues s6c-angent et soldent dans leurs li+res co!pta1les les di..rents !o(ens de paie!ent !is par leurs clients. ?ien entendu cette co!pensation ne se traduit pas par des !ou+e!ents de trsorerie e..ecti.s7 seuls les soldes d1iteurs ou crditeurs sont inscrits dans les co!ptes ou+erts par les 1an5ues 3 ?anK 'l Marg-i1 . Date d%prati%n

4 est la date 3 la5uelle le !ou+e!ent a t !atrielle!ent enregistr sur le co!pte % date de re!ise d2un c-5ue 3 l2encaisse!ent7 d2enregistre!ent d2un +ire!ent au crdit du co!pte7 par e9e!ple. 42est 3 partir de cette date 5ue la 1an5ue apprcie si le co!pte est su..isa!!ent appro+isionn pour accepter ou re.user les paie!ents 5ui se prsentent sur le co!pte . 0a date d6opration sert de r.rence pour le calcul des date de +aleur. Heure de caisse

46est l6-eure li!ite de co!pta1ilisation par les 1an5ues des oprations sur le co!pte 1ancaires de leurs clients7 4elle=ci .i9e 3 1)- 30 . *n e..et7 c6est l6 -eure au del3 de la5uelle les oprations 1ancaires sont rputes .aite le lende!ain. I%urs de (aleur

'u lieu de sortir ou d6entrer du co!pte au :our de l6opration de saisie 7 les so!!es d1ites et crdites sont relle!ent prises en considration par le co!pte a+ec un dcalage dans le te!ps % soit une date in.rieure d6un ou plusieurs :ours s6il s6agit d6un d1it 7 soit une date suprieure d6un ou plusieurs :ours s6 il s6agit d un crdit .

4oncrte!ent 7les :ours de +aleur sont les :ours durant les5uels la 1an5ue garde les .onds de ses clients sans les re!ettre 3 leur disposition .

0es cons5uences de cette prati5ue sont les sui+antes % Si le solde 1ancaire est crditeur7 la date de +aleur n6a d6in.luence 5ue si le co!pte est r!unr et elle di!inue les intrHts per8us par le client ; Si le solde 1ancaire est d1iteur la dure de r.rence prise pour le calcul des IntrHts est allonge .

2"

4oncrte!ent 7 > il en rsulte 5ue les intrHts d1iteurs sont calculs sur une assiette plus large 5ue si les oprations a+aient t portes en co!pte au :our de la re!ise et les intrHts crditeurs sont calculs sur une 1ase rduite @ . l%at

0a prati5ue des :ours de +aleurs par les 1an5ues !arocaines leur per!et de disposer de .ond suppl!entaires de li5uidits durant l6a1sence de !ise 3 disposition des .onds 3 leurs 3 leurs clients .cette so!!e s6appelle le .loat .Il reprsente la priode durant la 5uelle les .onds sont d1its et non crdits; Diffrents tJpes de G%urs de (aleur

0es conditions en :ours de +aleurs appli5ues par les 1an5ues +arient selon le t(pe de :ours considrs . 0a liste prsente ci=dessous classe les conditions 7des !oins a+antageuses au plus a+antageuses % 0es :ours ou+rs sont au no!1re de # par se!aine Gdu lundi au +endredi & . une condition e9pri!e en :our ou+re tient co!pte des :ours de .er!eture de la 1an5ue et de la co!pensation pour calculer de la date de +aleur G( co!pris les :ours .ris& . 0es :ours ou+ra1les sont au no!1re de ) par se!aine Gdu lundi au sa!edi& 7c est 3 dire tous les :ours sau. le di!anc-e et les :ours .ris . 0es :ours calendaires sont au no!1re de O par se!aine Gdu lundi au di!anc-e 7:ours .ris co!pris& et ne tiennent pas co!ptes des :ours de .er!eture de la 1an5ue . $our saisir toutes i!portance de cette prati5ue des :ours de +aleurs 7 nous allons prsenter un e9e!ple c-i..r.

E@e&ple <ne entreprise re!et 3 sa 1an5ue un c-e5ue sur place 7de )#0000DB 3 1O-eures 7 ce c-e5ue a(ant t re8u la +eille7 au !atin par l6entreprise . 06-eure de caisse est .i9e 3 1) -eures et le tau9 du dcou+ert annuel !o(en de l6entreprise est de )P . '.in de c-i..rer le cout pour l6entreprise7 il con+ient de sa+oir 5ue la +aleur appli5ue au c-e5ue sur place prendra en co!pte la date d opration 3 la 5uelle il .aut ra:outer deu9 :ours ou+ra1les Gconditions 1ancaires standard appli5ues&7 sac-ant 5ue le guic-et est .er! le 2#

sa!edi . *n outre 7 le c-e5ue tant re!is le :eudi aprs l6 -eure de caisse7 la date d6enregistre!ent de l opration prise en co!pte sera le +endredi . 'insi 7 le c-e5ue ne sera .inale!ent porte relle!ent en +aleur sur le co!pte 5ue le !ercredi de la se!aine sui+ante 7on peut dtailler la cause de ce dcalage ! Mercredi % date de rception du c-e5ue Ieudi % date de re!ise 3 la 1an5ue 1 :our 1 :our

=endredi %date d opration et donc de co!pta1ilisation Sa&edi et Di&anche % :ours > !ots @ 7 de .er!eture /undi et Mardi % 2:ours de 1an5ue

1 :our

2 :ours

2 :ours

S%it au t%tal un dcala2e de !

8 G%urs

0e cout de l6agios pour l6entreprise sera de ! )#0000 9 O 9 )P X 3)# 9 100 ]O"O 79# Si l entreprise a+ait pris le soin de dposer son c-5ue le !ercredi a+ant l6 -eure de caisse 7 celui=ci aurait t pris en co!pte en +aleur des le +endredi soit un dcalage ! Mercredi % date de rception 7 de re!ise et d6opration . Ieudi et =endredi% 2:ours de 1an5ue selon les conditions 1ancaires en +igueur . ' partir de cet e9e!ple 7 on peut !esurer toute la di..icult pour l6entreprise de !aitriser le s(st!e d6 in.or!ation per!ettant d6 apprcier par.aite!ent les cons5uences de ces dcalages entre les dates d6opration et de +aleur. Dr 7 les en:eu9 en ter!es d6cono!ie et de .rais .inanciers sont loin d6Htre ngligea1les pour l6 entreprise si son c-i..re d a..aires s6 l+e 3 plusieurs !illions de dir-a!s .

I%ur de 'anque

2)

0e :our de 1an5ue se d.init co!!e tant la > Di..rence entre le no!1re de :ours dco!pt par la 1an5ue lors de la !o1ilisation d6un crdit 7 par e9e!ple 7et le no!1re rel de :ours de !ise 3 disposition des .onds relati.s a ce crdit @7 DISP % 0e no!1re rel de :ours de !ise 3 disposition du crdit . AGIO % 0e no!1re de :ours d6agios . I%ur de 'anque F AGIO , DISP

4es :ours de 1an5ue constituent donc pour la 1an5ue une +rita1le !arge en :ours lors de l6 octroi de crdit de trsorerie G re!1oursa1les en une seule .ois au ter!e du crdit& . E@e&ple Soit une entreprise en situation de d.icit de trsorerie de #00000d- .*lle o1tient un crdit de trsorerie d6un !H!e !ontant pour une dure du 1 er au 31 no+e!1re et portant un tau9 d6intrHt annuel de #P. 0a dure apparente du crdit est de 30:ours soit du 1er au 30 Co+e!1re. 0a dure e..ecti+e du crdit est de 29:ours du 1erGdate du crdit de #00000DB& 'u 30 G:our e9clu7 l6 entreprise tant d1it de #00000 DB ce :our la &. 0a dure de dco!pte des intrHts de 31:ours .acturs 3 l6entreprise peut s o1tenir de deu9 .a8ons % "%&'re de G%urs da2i%s]Date d6c-ance Gle 30& = Jour du crditG1& Y2 :ours de 1an5ue ; "%&'re de G%urs da2i%s ] Dure apparente du crdit G30:ours&Y1:our de 1an5ue.

0es 2 :ours de 1an5ue constituent donc une +rita1le !arge en :our 5ui tire la dure de r.rence pour le calcul des intrHt .acturs 3 l6 entreprise.

0e cout d6agios l6 entreprise sera de % #00000 9 31 9 #P X 3)0 9 100] 21#2 7OM 2O

0a :usti.ication de ces deu9 :ours de 1an5ue se!1le !oins apparente 5ue celle +o5ue pour les :ours de +aleur appli5us au9 !ou+e!ents de d1it et crdit sur les co!ptes 1ancaires.

I0

/es c%nditi%ns 'ancaires

' partir de l6ense!1le des notions 5ue nous a+ons d.init au prala1le 7 on peut dsor!ais !ieu9 co!prendre le !canis!e de .onctionne!ent des co!ptes 1ancaires !arocains tel 5ue les 1an5ues les grent .

-0 /a pr%'l&atique du ch%i@ de la 'anque

Dans le cadre des relations entre 1an5ues et entreprises7 le trsorier est con.ront 3 di..rentes 5uestions % a+ec co!1ien de 1an5ues .aut il tra+ailler ^ co!!ent c-oisir sa ou ses 1an5ues ^ 0e c-oi9 du no!1re de 1an5ues doit tenir co!pte du !ontant des .lu9 5ue l6entreprise a l6intention de con.ier au9 1an5ues et de la co!ple9it de la gestion la gestion des co!ptes 7 induite par e9e!ple par les 5uili1rages de co!ptes entre 1an5ues. *n e..et7 des co!ptes !al 5uili1rs peu+ent Htre trs couteu9 3 l entreprise7 en agios d1iteurs ou en perte d6opportunits de place!ent. $our les grands groupes 7il est sou-aita1le d6a+oir au !oins une 1an5ue d6a..aires parce 5u6il est plus .acile de ngocier certains .lu9 a+ec ce t(pe de 1an5ue spcialises 5u6a+ec des 1an5ues de reseau.les propositions de la 1an5ue d6a..aire peu+ent d6ailleurs ser+ir de r.rence 7 dans le :eu de la concurrence7 pour .aire a!liorer les conditions des autres 1an5ues. Dans tous les cas 7 a+oir au !oins deu9 1an5ues per!ettra 3 l6entreprise de les !ettre en concurrence a.in de ngocier les !eilleurs conditions 1ancaires . 0e no!1re de 1an5ue de+ra donc Htre dter!in en .onction de l i!portance des !ou+e!ents sur la 1ase des5uels elles ont calcule leur r!unration. $ar ailleurs 7le c-oi9 d6une 1an5ue doit tenir co!pte % De la 5ualit de son acco!pagne!ent dans le d+eloppe!ent et les ac5uisitions de l6entreprise ; De sa racti+it et de son d(na!is!e pour .aire .ace au 1esoin 5uotidien de l6entreprise ; De sa capacit tec-ni5ue en !atire in.or!ati5ue ; Des couts des ser+ices 1ancaires % la r!unration des ser+ices 1ancaires .ait inter+enir trois co!posantes7 les :ours de +aleur et les :ours de 1an5ue7 les di+ers co!!ission lie au9 oprations de d1it et de crdit ; et le tau9 d6intrHt . Si l6 entreprise 3 des relations sui+ies a+ec l6tranger le c-oi9 d6 une 1an5ue se .ait en .onction de la densit de son rseau dans les pa(s ou l6entreprise a des acti+it co!!erciales. 2M

)0/es c%nditi%ns en G%urs de (aleur

0es conditions de :ours de +aleur sont .i9es par ?anK 'l Mag-re1. ' rappeler 5ue7 depuis 19M)7 les dates de +aleur sont li1res 3 la ngociation. 0a seule contrainte i!pose par ?'M est leur a..ic-age au ni+eau des agences ainsi 5ue leur indication au ni+eau des rele+s de co!pte. 'prs a+oir d.init le concept de :our de +aleur il con+ient de +oir !aintenant 5uelles sont les prati5ues des 1an5ues en la !atire .0e ta1leau sui+ant reprend les principales date de +aleur appli5ues au Maroc sur les oprations 1ancaires les plus courantes . Ta'leau des date de (aleurs appliquesG/oir l6anne9e& Dans un !ilieu concurrentiel rude entre les 1an5ues 7 les conditions 1ancaires sont +aria1les d6une 1an5ue 3 une autre . les co!!issions des prestations et de !anipulations correspondant au > ser+ice 1ancaire @ sont !ultiples et pres5ue toutes lies 3 des oprations 1ancaires propre!ent dites . 0e trsorier doit se procurer le catalogue co!plet des conditions 1ancaires auprs des 1an5ues a+ec les5uelles il tra+aille et procder 3 une anal(se .ine des couts. 0es condition ci=dessus ne sont donnes 5u6 3 titre indicati. parce 5ue la relation ?an5ue Xentreprise est une relation a+ant tout co!!erciale7 entre client et .ournisseur ; les conditions 1ancaires sont donc ngocia1les et +arient d6une entreprise 3 une autre7 sans ou1lier 5ue cette relation est aussi un partenariat cens durer.

70 /es tau@ dintrAt appliqus au@ entreprises

/es intrAts d'iteurs F tau@ du dc%u(ert @ n%&'re d'iteurH7;**** 0e tau9 du dcou+ert appli5u par les 1an5ues !arocaines est le ,??YU points7 ce tau9 est pu1li par 1an5ue al Mag-re1 7 toute.ois les 1an5ues sont -a1ilites 3 donner des conditions pr.rentielles a leurs clients et par cons5uent a1aisser le tau9 du dcou+ert. "B% Depuis la li1ralisation des tau9 d1iteurs 3 court ter!e inter+enue en .+rier 199)7 les 1an5ues ont la li1ert de .i9er leur tau9 en .onction du client. <ne c-arge suppl!entaire est constitue par les co!!issions et les .rais de gestion du co!pte et !H!e des prati5ues de :ours de +aleurs di..rentes des dates relles. $ar cons5uent le tau9 support par l6entreprise est gnrale!ent suprieur au tau9 no!inal.

29

90 /es c%&&issi%ns
0 es 1an5ues .acturent di..rentes catgories de co!!issions ou de .rais % 0es co!!issions de dcou+ert 7 4o!!issions de tenue de co!pte % O# DB GB,& M27#G,,4&. Frais d6i!pa(s %Gc-5ue 704C& ] 30DB . Frais 3 l6international % SEi.t ]100DB 74ourrier]10DB7 en plus d6une co!!ission 5ui est en .onction du !ontant 3 -auteur de 17# pour !ille. Frais de re!ise de c-5ue]0DB. Frais de re!ise de 04C]1#DB . Frais de ti!1resG +erse!ent espce & . Rfrence la s%cit 2nrale Mar%c 0es co!!issions ne .igurent pas .orc!ent sur un rele+7 il .aut de!ander le dtail des co!!issions et des .rais appli5us. Il est 3 noter aussi 5ue les co!!issions appli5ues di..rent d6une 1an5ue 3 une autre.

:0 Echelle dintrAt
06c-elle d6intrHt est un rele+ de co!pte 1ancaire class par date de +aleur en !ou+e!ents et en soldes :ournaliers 7 5ui :usti.ie les agios prle+s par la 1an5ue. *lle doit Htre i!prati+e!ent +ri.ie. *lle est ta1lie gnrale!ent 3 la .in de c-a5ue tri!estre % elle co!!ence le dernier :our du tri!estre prcdent et se ter!ine l a+ant dernier :our du tri!estre en cours . <ne entreprise possdant plusieurs co!ptes 1ancaires dans la !H!e 1an5ue peut de!ander la .usion des co!ptes et une c-elle d6 intrHt uni5ue . *lles per!ettent le calcul des intrHts7 co!pte tenu du !ontant et de la date de +aleur de c-a5ue opration7 et l2application des co!!issions. Descripti%n de lchelle dintrAts

30

Donc l6c-elle d6intrHt peut Htre d.init co!!e tant un ta1leau des critures des oprations par date de +aleur 5ui .ait apparaLtre .

0es !ou+e!ents du co!pte tant au d1it 5u6 au crdit. 0es soldes :ournalier lis au9 !ou+e!ents du co!pte. 0e no!1re de :ours 5ue le solde est rest inc-ang. 0e no!1re d1iteur Gcrditeurs& produit du no!1re de :our par le solde.

;0/a n2%ciati%n des c%nditi%ns 'ancaires

*n principe 7 toutes les conditions 1ancaires ou pres5ue sont ngocia1les 7 !ais il est sou-aita1le de 1ien connaitre les rgles de 1ase de la ngociation 1ancaires . 0e c-i..re d6a..aires 7 l6i!age de l entreprise ou du groupe et une 1onne prparation :ouent un rJle prpondrant dans la ngociation gagnant Xgagnant ;il ne peut ( a+oir de perdant car le 1an5uier est un partenaire dura1le 5ui acco!pagne l6entreprise dans son d+eloppe!ent. 0a ngociation des conditions 1ancaires doit Htre soigneuse!ent la1ore . 0a prparation a pour o1:ecti. d6identi.ier les en:eu9 .inanciers ; Dans les grands groupes 7 c6est le trsorier du groupe 5ui ngocie pour l6ense!1le des socits 7 c-acune d6elle 1n.iciant des a+antages o1tenus au ni+eau du groupe 7 5uelle 5ue soit leur taille. ?ien au=del3 de la ngociation sur les !ontants des tau9 de crdits en+isags7 il .aut a+oir prsent 3 l6esprit les autres co!posants retenus par la 1an5ue pour se r!unrer7 c6 est 3 dire les co!!issions 7 les :ours de 1an5ueGdure e..ecti+e prise en co!pte pour le calcul des agios& . et le .loat Gcart entre les dates d6opration et les dates de +aleur prises relle!ent en co!pte& . Cous +ous prsentons ici 5uel5ues rgles gnrales 5ui n6ont pas +ocation 3 Htre e9-austi+es !ais 5ui peu+ent donner un cadre gnral 3 cette ngociation.

31

 'ttendeN le !o!ent opportun ; +otre entreprise a des rsultats sta1les et dispose d6in.or!ation rcentes G1ilan 7co!pte de rsultat7 1udget pr+isionnel7 plan d6in+estisse!ent & .De plus 7 +os relations a+ec le c-arg d6a..aires de la 1an5ue ont d:3 une certaine anciennet 5ui est la 1ase de la 1onne connaissance de ses clients

$reneN en co!pte la situation .inancire structurelle % <ne entreprise structurelle!ent prHteuse et a(ant des rsultats .inancier c-aoti5ues pourra di..icile!ent i!poser son pou+oir de ngociation .ace 3 son 1an5uier 5ui pourra se !ontrer sur la prennit de sa relation co!!erciale a+ec +ous. Dutre le .ait de concentrer ses ngociations sur les oprations 1ancaires 5ue +ous utiliseN le plus7 rien ne sert de ngocier des conditions en :ours de +aleur si +ous ne contrJleN pas l6application des conditions ngocies. 4ertes7 de telles +ri.ications ncessitent des !o(ens -u!ains et in.or!ati5ues. Cgocier des conditions 1ancaires pour les oprations internationales ncessite de s6adresser 3 des 1an5ues a(ant des correspondants e..icaces dans les e..icaces dans des pa(s ou tra+aille l6entreprise. '..ecter les .inance!ents 3 des 1esoins trs prcis per!et de !ieu9 ngocier les tau9 4ette a..ectation prcise et claire per!et 3 la 1an5ue d6+aluer son ris5ue d6i!!o1ilisation ou de non re!1ourse!ent .

=0/e plan de trs%rerie en date de (aleur ! la trs%rerie B tr4s c%urt ter&e <
32

*n +ue d6 assurer l65uili1re 5uotidien des .lu9 de trsorerie7 le trsorier se trou+e dans l6o1ligation de contrJler les encaisse!ents et les dcaisse!ents 7 prparer les pr+isions et organiser le sui+i en date de +aleur. 0e plan du trsorier en date de +aleur s6a+re un support de tra+ail indispensa1le du trsorier.

-0/ta'lisse&ent du plan de la trs%rerie en date de (aleur

0a .inalit . de la gestion de la trsorerie de l6entreprise est d6arri+er 3 un solde proc-e de Nro7 tout en !ini!isant les .rais .inanciers. 06o1:ecti. pri!ordial du plan de trsorerie c6est de prendre une dcision de cou+erture ou de place!ent en .onction des soldes pr+isionnels 7 son la1oration doit Htre .aite a+ant tout recours 3 de nou+eau9 .inance!ents et place!ent. 0es sources d6in.or!ation utilises dans l6la1oration du plan de trsorerie sont d6origine % 4o!pta1le %.acturation et co!pte clients7 co!pta1ilit .ournisseurs 7 co!ptes crditeurs et d1iteurs 7 co!ptes de 1an5ues . *9tra= co!pta1le %1udget de trsorerie pour les +ne!ents certains ou 3 e..et i!!diat sur la trsorerie 7 donnes des engage!ents .inanciers Gc-ance d6e!prunt 7.rais .inanciers ...& 7 donnes du ser+ice du personnelGpaie et c-arges sociale& 7 pr+isions de c-i..re d6a..aires esti!es $ar les ser+ices co!!erciau97 donnes d6origines 1ancaires G+ire!ents 3 rece+oir7 retour d6i!pa(s.&.ainsi 5ue l6ense!1le des conditions de 1an5ues Gtau9 d6 intrHt7 co!!issions 7 :our de +aleur .&. une position de trsorerie la plus proc-e de la ralit dpend principale!ent de 0a .ia1ilit de l6in.or!ation collecte et la rapidit a+ec la 5uelle elle est co!!uni5ue 7 cela per!et de prendre ainsi la !eilleure solution de cou+erture ou de place!ent . ' l6e9ception du cas particulier des +ire!ents re8us 7totale!ent i!pr+isi1le et du .aite de l6 -oriNon trs court pour l6 essentiel de donnes certaines 5uant au !ontant G+ne!ent inconnus& .

33

0a gestion de trsorerie en date de +aleur +a consister 3 placer les .lu9 .inanciers en date de +aleur. $our c-a5ue support de paie!ent Gassorti de ses conditions 1ancaires&7on positionne les !ontants des .lu9 3 la date relle de crdit ou de d1it en 1an5ue7 celle=ci ser+ant de point de dpart au calcul des ticKets d6agios tri!estriels E@e&ple % Modle si!pli.i de da!ier des pr+isions de trsorerie en date de +aleur .

01=.+r.

02=.+r.

03=.+r.

0"=.+r.

*ncaisse!ents e!ise de c-5ues e!ise de 04 3 ter!e e!ise de 04 3 +ue /ire!ents re8us ,otal encaisse!ents Dcaisse!ents 4-5ues !is Do!iciliations de 04 3 ter!e Do!iciliations de 04 3 +ue /ire!ents !is prl+e!ents ,otal dcaisse!ents Solde d1ut :ourne Solde cu!ul .in de :ourne 3"

0e sui+i des .lu9 .inanciers par support de rgle!ent et le sui+i des alas. sont les principau9 outils 5ui doi+ent Htre !is en place pour ta1lir les pr+isions de trsorerie en date de +aleur. -<-0/e sui(i des flu@ financiers par supp%rt de r42le&ent 4e sui+i consiste 3 dter!iner les !ontants des di..rents .lu9 par !ois et par support de rgle!ent Gau5uel correspondent des conditions 1ancaires spci.i5ues&. 0a rpartition des .lu9 .inanciers par support de rgle!ent est l6une des conditions prala1les 3 l6ta1lisse!ent des pr+isions de trsorerie en date de +aleur .$our cela 7 un ta1leau tel celui donn ci=dessus7 est ta1li !ois par !ois 7 et ensuite conser+ anne par anne a.in de disposer d6-istori5ues.

E@e&ple %aprs un sui+i statisti5ue des .lu9 7 un trsorier constate 5ue les clients rglent de la !anire sui+ante % 3"P de l6 ense!1le des recettes est e..ectu par c-5ue 7 "3P de l6 ense!1le des recettes est e..ectu par 04 3 ter!e 7 13P de l6ense!1le des recettes est e..ectu par 04 3 +ue 10P de l6 ense!1le des recettes est e..ectu par +ire!ent7 *t 5ue les .ournisseurs sont rgls 3 -auteur de % 11P de l6ense!1le des dpenses par c-5ue 7 )9P de l ense!1le des dpenses par 04 3 ter!e7 11P de l ense!1le des dpenses par 04 3 +ue7 #P de l ense!1le des dpenses par +ire!ent 7

" P de l ense!1le des dpenses par prl+e!ent . -<)0 /e p%siti%nne&ent des flu@ financiers en date de (aleur *9a!inons le positionne!ent de .lu9 de trsorerie 3 partir d6un e9e!ple d6encaisse!ent de c-5ues. 3#

?udget d6encaisse!ent du !ois de no+e!1re % 4-5ues 04 3 ter!e 04 3 +ue /ire!ents re8us TOTA/ 3"00DBS "300DBS 1300DBS 1000DBS -**** DHS

0e !ontant des recettes re8u par c-5ue s6 l+e 3 3"00DBS pour le !ois de no+e!1re . pour si!pli.ier7 il est pr.ra1le de di+iser le !ontant des recettes par c-5ue par le no!1re de :ours ou+rs7 puis de positionner le !ontant !o(en des encaisse!ents :ournaliers 3 la 1onne date de +aleur % Co!1re de :ours ou+rs du !ois de no+e!1re]1M ecette :ournalire !o(enne] 3"00 X1M :ours ou+rs]1M9 DBSGarrondi&. Selon cette rpartition 7 on enregistre le pre!ier :our ou+r du !ois de no+e!1re 7 soit le lundi 3 no+e!1re 7 un !ontant de c-5ue de19MDBS 7 suppos re!is en 1an5ue le :our !H!e a+ant l6-eure de caisse.

Dn suppose 5ue les conditions 1ancaires pour un c-5ue sont % Date de +aleur ] :our de rception 3 la 1an5ue Y 2 :ours ou+rs. $ar cons5uent 7la date de +aleur de la re!ise de c-5ues du lundi 3 no+e!1re est le !ercredi # no+e!1re . Selon le !H!e raisonne!ent 7 on suppose 5ue l6on dpose le !ardi "no+e!1re un !ontant de 1M9000 de c-5ues 7re!ise en 1an5ue le :our !H!e . 0a date de +aleur de cette re!ise est le :eudi )no+e!1re . Il en sera ainsi pour c-a5ue :our ou+r du !ois de no+e!1re. $ositionne!ent du !ontant de la re!ise de c-5ues des 3et" no+e!1re en .onction de la date de +aleur % Sa!edi 01=no+. e!ise de 3) Di!anc-e 02=no+. 0undi 03=no+. Mardi 0"=no+. Mercredi 0#=no+. Jeudi 0)=no+.

c-5ues -<70/e sui(i des alas Dans ce 5ui suit on +a tudier le sui+i des alas 7 dans le cas des c-5ues !is 1ien 5u6 au:ourd6-ui le pro1l!e des dlais incertains se pose !oins car les entreprises sont trs sensi1ilises 3 leurs cons5uences .inancires. E&issi%n de ch4ques

0e d1it des c-5ues en+o(s au9 .ournisseurs 7 pour des rgle!ents de .actures d6ac-ats ou de prestations de ser+ices7 dpend de trois .acteurs % du dlai du courrier7 du dlai de traite!ent et de re!ise en 1an5ue par les .ournisseurs et des conditions 1ancaires applica1les au c-5ues !is . Dlai de prsentation des c-5ues ] dlai d6en+oi Ydlai de traite!ent et de re!ise en 1an5ue Yconditions 1ancaires relati+es au support de rgle!ent Dn calcule un dlai de prsentation des c-5ues pour c-a5ue groupe sui+ant % 0es c-5ues i!portants 7 !is pour les paie!ents au trsor pu1lic des cotisations <rssa. ou de l6i!pJt sur les socits

Il est reco!!and de .aire un sui+i rgulier du dlai de prsentation des c-5ues de l6<rssa. anne par anne7 a.in de calculer le dlai !o(en de prsentation des c-5ues en 1an5ue par le ,rsor pu1lic . la tendance est au raccourcisse!ent de ce dlai.

E@e&ple % 4-5ue en+o( au tresor pu1lic le !ercredi 1#:an+ier d6un !ontant de 12000DBS7 concernant le rgle!ent de l6<rssa. du !ois de dce!1re de l6anne prcdent. 4onditions 1ancaire pour les c-5ues !is %date de +aleur ]J = 2 :ours calendrier . Dn note 5ue le c-5ue est d1ite en 1an5ue en date de +aleur 1M :an+ier. 3O

Dn peut calculer le dlai de prsentation %

Date d6en+oi G1& Mercredi 1#=:an

Montant Du c-5ue *n DB

Date de d1it en 1an5ue Date de +aleur G2& Sa!edi

4ondition 1ancaires G3&

Date de prsentation G"&]G2&YG3&

Dlai de prsentation G#&]G"&=G1& 3 :ours ou+rs

J=2J4 0undi 2 20=:an

12000

1M=:an

0e c-5ue l6<rssa. a donc t prsent en 1an5ue au 1out de 3 :ours ou+rs 7 soit le lundi 20 :an+ier. 0es petits c-5ues 7 !is au pro.it de tiers par priode Gpar dcade par e9e!ple& dont les !ontants indi+iduels ne sont pas i!portants G ce !ontant est laiss 3 l6 apprciation de c-a5ue entreprise& . "B% 0e dlai de prsentation des c-5ues doit Htre calcul 3 partir de la date d6en+oi et non de la date d6!ission des c-5ues.

E@e&ple % des c-5ues d6un !ontant total de #000000DBS sont en+o(s le :eudi 1er .+rier au9 .ournisseurs. 4onditions 1ancaires % date de +aleur ] J=2:ours calendrier GJ :our de prsentation en 1an5ue&. Dn note 5ue les c-5ues sont prsents en 1an5ue au dates de +aleur sui+antes %

1#0 000DBS 7 en date de +aleur 3 .+rier ; 3#0000DBS 7 en date de +aleur ".+rier ; 1#00000DBS en date de +aleur #.+rier 2#00000DBS7 en date BS7 en date de +aleur O.+rier ; 3M

100000DBS7 en date de +aleur 10 .+rier ; 100000DBS7 en date de +aleur 11.+rier ; 200000DBS7 en date de +aleur 12.+rier.

3P des c-5ues seront prsents au 1out de 2:ours ou+rs ; OP des c-5ues seront prsents au 1out de 2:ours ou+rs ; 30P des c-5ues seront prsents au 1out de 2:ours ou+rs ; #0P des c-5ues seront prsents au 1out de 2:ours ou+rs ; 2P des c-5ues seront prsents au 1out de 2:ours ou+rs ; 2P des c-5ues seront prsents au 1out de 2:ours ou+rs ; 2P des c-5ues seront prsents au 1out de 2:ours ou+rs ; "P des c-5ues seront prsents au 1out de 2:ours ou+rs .

Date d6en+oi G1&

Montant total de l6en+oi

Date de d1it en 1an5ue date de +aleur G2&

Montant de d1it

Pde d1it

4onditions 1ancaires G3& J=2J4

Date de prsentation G"&]G2&YG3&

Dlai de prsentation G#&]G"&=G1&

39

Ieudi :*** *-,f(< =endredi *),f(< Sa&edi *7,f(< Di&anche *9,f(< /undi *:,f(< Mardi *;,f(< Mercredi *8,f(< Ieudi *6,f(< =endredi *+,f(< -** )K ) ):** :*K ) -:** 7*K ) 7:* 8K ) -:* 7K ) /undi *:,f(< Mardi *;,f(< Mercredi *8,f(< Ieudi *6,f(< =endredi *+,f(< Sa&edi -*,f(< Di&anche --,f(< ;G%urs %u(rs :G%urs %u(rs 9G%urs %u(rs 7G%urs %u(rs ) G%urs %u(rs

Sa&edi -*,f(< Di&anche --,f(< /undi -),f(<

-**

)K

/undi -),f(<

8G%urs Ou(rs 6 G%urs Ou(rs + G%urs Ou(rs

-**

)K

Mardi -7,f(<

)**

9K

Mercredi -9,f(<

T%tal

:******

:******

-**K

"0

)0/a 2esti%n qu%tidienne de trs%rerie

Grer en trsorerie Nro i!pose une 1onne organisation dans l6acco!plisse!ent des di..rentes tac-es % $rendre contact a+ec les 1an5ues pour rcuprer les !ou+e!ents passes la +eille dans les co!ptes espcesGles e9traits de co!pte re8us par tl!ati5ue ser+iront aussi 3 e..ectuer les rapproc-e!ents co!pta1les auto!ati5ues& ; *..ectuer les rapproc-e!ents auto!ati5ues entre les !ou+e!ents re8us de la 1an5ue et ceu9 co!pta1iliss dans l6entrepriseGrapproc-e!ent entre !ontant7 date de +aleur 7 nu!ro de c-5ue.& . *..ectuer les rapproc-e!ents !anuels pour les oprations passes en 1an5ue en un seul !ontant et celles passes dans l6 entreprise en plusieurs !ontants Gou l6 in+erse&. 'nal(ser les oprations les oprations 5ui n ont pu Htre rapproc-es Gsou+ent pour des pro1l!es de date de +aleur& ; Saisir +entuelle!ent les oprations !an5uantes dont l6 entreprise a eu connaissance ; eporter +entuelle!ent les pr+isions non ralises ; econstituer les soldes ; Faire ses c-oi9 en !atire de .inance!ent et de place!ent.

Sous= 5uili1re %situation de solde nette!ent d1iteur

0e surcout correspond 3 la di..rence entre le tau9 du dcou+ert et le tau9 d un crdit !o1ilisa1le 7 ce dernier tant tou:ours in.erieur au pre!ier . 4out du sous=!o1ilisation % Cd 9 G,d=,.& X 3)0 Y4$FD. '+ec Cd ] no!1re d1iteur de la priode. ,d ] tau9 dcou+ert 1ancaire en PGannuel&. ,. ] tau9 de .inance!ent en P Gannuel&. 4$FD ] co!!ission du plus .ort dcou+ert suppl!entaire.

"1

Cotons 5ue le cout du dcou+ert re.lte e9acte!ent le !ontant utilise et 5ue les intrHts sont pa(s 3 ter!e c-u 7 alors 5ue dans le crdit de trsorerie classi5ue les intrHts sont pa(a1le d a+ance pour tout le !ontant e!prunte7 il est donc pri!ordial 5ue les pr+isions soient .ia1les .

Sur _5uili1re % situation de solde nette!ent crditeur.

4e surcout correspond soit 3 un cout de sur !o1ilisation d un crdit7 soit 3 un cout d opportunit d6un d.aut de place!ent. 4out de sur !o1ilisation]Cc 9 ,pX3)0. Cc ] no!1re crditeur de la priode . ,p ] tau9 de place!ent ou tau9 d6e!prunt P Gannuel& . Gnrale!ent 7 il est pr.ra1le de laisser la position du co!pte ngati+e plutJt 5ue positi+e 7 !H!e si le solde crditeur est r!unre car le tau9 de r!unration est large!ent in.erieur au tau9 de .inance!ent . en !atire de .inance!ent et de place!ent 3 trs court ter!e7 le trsorier dispose d un certain no!1re d6outils 3 utiliser au 5uotidien7 co!!e !ontaires et les certi.icats de dpJt 5u6 il peut ac-eter et re+endre dans des dlais trs courts. Des dcisions dites d65uili1rages de la trsorerie 7 sont ainsi prises c-a5ue :our par le tresorier pour atteindre l6 o1:ecti. de trsorerie Nro . ,rois tapes inter+iennent successi+e!ent dans la rec-erc-e de cet 5uili1rage % 06aiguillage des oprations par 1an5ueGrpartition des .lu9 1ancaires& 7 0es +ire!ents de co!pte 3 co!pte entre 1an5ues G+ire!ents de trsorerie&7 0a stratgie d6utilisation du crdit ou du place!ent des surplus. "B ! les 'anques &ar%caines napplique pas la c%&&issi%n du plus 2rand dc%u(ert< )<-0 /a rpartiti%n des flu@ de trs%rerie par 'anque < 06o1:ecti. est d6orienter les !ou+e!ents d6encaisse!ent et de dcaisse!ent de !anire 3 o1tenir des soldes en +aleur7 en 5uili1re c-a5ue :our7 dans c-a5ue 1an5ue. $ar ailleurs 7 il s agit de tirer le !eilleur parti des conditions de 1an5ue c2est=3=dire d6e..ectuer les !ou+e!ents sur le co!pte de la 1an5ue 5ui les traite au9 !eilleures conditions pour atteindre cet o1:ecti. de trsorerie 7 deu9 rseau9 sont 3 !ettre en place % "2

 0a centralisation des recettes 7 0a centralisation des dcaisse!ents.

/a centralisati%n des recettes

0a centralisation des recettes consiste 3 !ettre en place un ser+ice ou un centre c-arge de la collecte des recettes client sur support papier et de les re!ettre en 1an5ue selon les instructions du tresorier .ce s(st!e est .orte!ent conseille pour les entreprises 5ui ont plusieurs concessionnaires ou plusieurs !agasins 7 a.in de raccourcir le circuit d encaisse!ent et d cono!iser ainsi des .rais .inanciers . 0a centralisation des encaisse!ents est gnrale!ent con.ier au ser+ice G co!pta1ilit clients& .elle ne re5uiert de co!ptence tec-ni5ue 1ancaire particulire %il s agit d une re!ise p-(si5ue en 1an5ue de !o(ens de rgle!ents papier la gestion des re!ises reste sous la responsa1ilit du trsorier %contrJle de la 1onne application des conditions 1ancaires 7 rcla!ation auprs de la 1an5ue en cas de litige sur l application des conditions du catalogue7 rapproc-e!ent co!pta1le ... $our si!pli.ier la gestion des encaisse!ent 7 certaines !entions doi+ent apparaitre sur les .actures client % 0a date de la .acture 7 0es conditions de paie!ent7 0a date d6c-ance7 0e support de paie!ent7 06adresse 3 la5uelle l6entreprise sou-aite rece+oir les rgle!ents si elle di..re de celle .igurant sur l6entHte de la .acture 7 0a +ignette a coller sur le dos du support de paie!ent papier 7 0a do!iciliation 1ancaire si le rgle!ent s6e..ectue par +ire!ent 1ancaire7 "3

*9a!inons di..rents circuits d encaisse!ent selon le !ode de rgle!ent . #ircuit dencaisse&ent des ch4ques $our gagner du te!ps lors de la rcupration des c-5ues re8us des clients 7 il est sou-aita1le de do!icilier les rgle!ents dans une 1oite postale di..rente des autres .il .aut .aire en sorte 5ue les c-5ues re8us c-a5ue :our soient re!is en 1an5ue le :our !H!e a+ant l6-eure de caisse . selon les instructions du trsorier .le ser+ice c-arg des re!ises c-5ues en 1an5ue doit sa+oir sur 5uelle 1an5ue il e..ectue les re!ises de c-5ues.

E@e&ple % 4ondition de re!ise de c-5ues Date de +aleur X ?M4I J Y2:ours ou+rs Date de +aleur X SG J Y3:ours ou+rs GJ %:our de re!ise& 4o!pte tenu de ces conditions 7 la re!ise de c-5ues doit Htre e..ectue 3 la ?M4I. *n+o(er les re!ises de c-5ues en 1an5ue par courrier est 3 proscrire % 46est 3 perdre 3 coup sur un ou deu9 :ours de dlai courrier. #ircuit dencaisse&ent deffets de c%&&erce a (ue 4o!!e pour les c-5ues7 les e..ets de co!!erce 3 /ue doi+ent Htre re!is en 1an5ue le :our !H!e a+ant l6 -eure de caisse et ne doi+ent :a!ais Htre en+o(s par courrier. Si cela est possi1le 7 il est pr.ra1le d6utiliser la re!ise en 1an5ue par tltrans!ission. 46est un gain de te!ps et d6argent car cela suppri!e la circulation des papiers7 et le cout de ser+ice 1ancaire par tl!ati5ue est 1eaucoup !oins le+ 3 l6unit 5ue le cout correspondant au support papier. #ircuit dencaisse&ent deffets de c%&&erce B ter&e 0es e..ets de co!!erce 3 ter!e doi+ent Htre re!is en 1an5ue au !ini!u! 12 :ours calendaires a+ant la date d6c-ance .0a 1an5ue 5ui re8oit les re!ises des entreprises ""

co!pta1ilise le co!pte d6e..ets re!is 3 l encaisse!ent7 et ne crditera le crditera le co!pte de l6entreprise 5ue le :our de l6c-ance . '.in de .aciliter la gestion de la trsorerie en date de +aleur7 il est sou-aita1le de de!ander 3 la 1an5ue 5ue les e..ets a ter!e lui soient re!is au .ur et 3 !esure de leur rception dans l entreprise at 5ue les re!ises soient enregistres directe!ent sur le co!pte d6e..ets re!is 3 l6encaisse!ent de la 1an5ue . 1ien entendu 7l6entreprise s6 engage auprs de la 1an5ue 3 respecter la date de +aleur des .onds. E@e&ple !<ne re!ise d6e..ets de co!!erce du 10 :uin de 1#"M#9#M7OMDB possde les c-ances sui+antes %

Montant #"#O)M97#2DB #MO"3# 71# DB 13)#OM1723 DB 3"#MO#17)9DB 32#0#1979) DB

c-ance 0) X0MX20UU 19X0MX20UU 0OX09X20UU 1)X09X20UU 23X09X200UU

Date de +aleur 10X0MX20UU 23X0MX20UU 11X09X20UU 20X09X20UU 2OX09X20UU

0e 10 Juin 20UU7 lors5ue la 1an5ue re8oit la re!ise par tltrans!ission Gconne9ion entre l6ordinateur de la 1an5ue et celui de l6entreprise &de"# e..et pour un !ontant glo1al de 1#"M#9#M7OMDB7 elle l enregistre directe!ent dans le co!te 1ancaire de l6entreprise de la !anire sui+ante %

Date d6opration

Montant

Date de +aleur

"#

10X0)X20UU 10X0)X20UU 10X0)X20UU 10X0)X20UU 10X0)X20UU

#"#O)M97#2DB #MO"3# 71# DB 13)#OM1723 DB 3"#MO#17)9DB 32#0#1979) DB

10X0MX20UU 23X0MX20UU 11X09X20UU 20X09X20UU 2OX09X20UU

0e 11:uin 20UU7 l6entreprise rcupre par tltrans!ission les re!ises du 10 :uin %le s(st!e rapproc-e auto!ati5ue!ent les !ontants de la re!ise ainsi 5ue les dates de +aleur correspondantes .le trsorier introduit les !ontants dans la position de trsorerie en date de +aleur .4e s(st!e per!et au trsorier d6a+oir une +ue pr+isionnelle relle de ses re!ises.

/a centralisati%n des dcaisse&ents

0a centralisation des dcaisse!ent est gnrale!ent con.ie au ser+ice > co!pta1ilit .ournisseurs @. Selon les instructions du tresorier7 le ser+ice co!pta1ilit .ournisseurs e..ectue les rgle!ents !anuels et auto!ati5ues. 0a centralisation per!et de % egrouper les .actures pour un !H!e .ournisseur a.in de rduire les .rais de ser+ice 1ancaires7 3 l6unit dans le cas des paie!ents pour l6tranger ; *+iter de !ultiplier le no!1re de support de rgle!ent Gcono!ie de papier et de .rais d6en+oi .& ; Mieu9 utiliser les support de rgle!ent pour cono!iser sur les couts 1ancaires Gpar e9e!ple7 le dlai de prsentation des c-5ues est plus long 5ue celui par +ire!ent& ; Cor!aliser les conditions d6ac-at de la socit .

")

 0a centrale des dcaisse!ents n6a pas de pou+oir 1ancaire.les c-5ues 7 les ordres de trans.ert 7 la de!ande d6accord de paie!ent des 04 .. signs par les > pou+oirs 1ancaires @de l6entreprise Gdont le trsorier&. $our les rgle!ents i!portants ponctuels7 il est sou-aita1le 5ue le ser+ice de trsorerie ngocie directe!ent a+ec la 1an5ue les conditions particulires co!!e la date de +aleur co!pense7 la co!!ission de co!pte rduite par rapport 3 la co!!ission -a1ituelle

) <)0/es quili'ra2e de c%&ptes

0a +ocation des co!ptes 1ancaires des entreprises se li!ite 3 le gestion courante de la trsorerie 7 ils o..rent des conditions d6e!prunt ou de place!ent 5ui sont loin d6Htre satis.aisantes % 0e cout du dcou+ert est large!ent suprieur 3 celui de n6i!porte 5uelle autre catgorie d6e!prunt . 0a r!unration des soldes crditeurs est .ai1le ou ine9istante 7 1ien loin de ce 5u6 il est possi1le d6o1tenir sur les !arc-s .inanciers. 0e lecteur co!prendra donc ais!ent le peu d6intrHt 5u6un d1it ou un crdit per!anant sur un co!pte 1ancaire peut a+oir pour l6entreprise . or 7 une entreprise ou+re gnrale!ent plusieurs co!ptes auprs de di..rentes 1an5ues. Dans certains cas 7un groupe international peut grer plusieurs centaines de co!ptes dans de no!1reuses de+ises 7 !H!e si la tendance actuelle pousse les entreprises 3 rduire ce no!1re.

Dans le processus d65uili1rage des co!ptes7 les e9cdents de trsorerie sont centralises au :our le :our sur un co!pte pi+ot grFce 3 des trans.erts inter1ancaires et son utiliss pour .inancer les co!ptes d1iteurs . 06 une des pre!ires tac-es du trsorier est d6+iter ce +rita1le gaspillage 5ue reprsente l6e9istence si!ultane de co!ptes d1iteurs ou crditeurs .0a prati5ue de l65uili1rage des co!ptes 7s6appuie sur les deu9 principes sui+ants % *+iter la prsence si!ultane de co!ptes d1iteurs et de co!pte crditeurs en trans.rant les .onds des co!ptes e9cdentaires +ers les co!ptes d.icitaires ; Drienter les dcaisse!ents et les encaisse!ent de !anire 3 atteindre une position glo1ale de trsorerie 5uili1re.

"O

Si les cono!ies ainsi ralises ont t un .acteur dter!inant dans l6!ergence de la .onction trsorerie au cours des dernires dcennies7 seules les petites entreprises ont encore 3 .aire .ace 3 ce pro1l!e . 0es 1an5ues proposent en e..et des ser+ices d65uili1rage des co!ptes . *lle e..ectuent auto!ati5ue!ent les +ire!ents inter1ancaires ncessaires pour opti!iser les soldes des co!ptes des entreprises.

#AS PRATI>.E
E#HE//E TRIMESTRIE//E DI"TERET
0a socit L est une socit anon(!e cre en -+8- a+ec un capital de :* *** *** DH 7 elle est leader dans le secteur de la presse crite . 0e directeur .inancier +ous con.ie le dossier 1ancaire de la socit pour +ri.ier l6c-elle tri!estrielle d6intrHt des !ois d6a+ril7 !ai et :uin 0e dcou+ert ngoci a+ec la 1an5ue est de 68* ***Dh au tau9 de ;K7 la co!!ission de /undi )* septe&'re dpasse!ent est de )K7 le tau9 de ,/' est de 8K. 0es .rais de tenue de co!pte sont 9**Dh -ors ta9e par an. "M

0es oprations sui+antes ont t ralises sur le co!pte de la socit auprs de la ?M4* . = Ieudi *- Guillet5 0e s%lde du co!pte est d1iteur de +** ***5**Dh< = /undi -) Guillet7 re&ise de ch4que G?M4* &7? M=100O=0123 sur MarraMech du client A de 8**5** Dh 3 1"- . , Mardi *7 A%ut 7 re&ise de ch4que G SG& 7 ? M=100M=0012 sur Tan2er du client C de -**5** Dh 3 20- . = /undi *+A%ut7 re&ise de ch4que G 4DG&7? M=1009=00)2 sur MeMn4s du client ` de -****5**Dh 3 1M-. = Ieudi -+ A%ut7 re&ise de ch4ques G'W?7SG 7?$&7 ? M=100O=0119 sur MeMn4s du client ` de -) ***5**Dh 31" -. =Mardi le -9Guillet7 re&ise en esp4ce7 CS90" d6un !ontant de 9*95**Dh< = Mercredi ): A%ut 7re&ise en esp4ce 7CS"21 d6un !ontant de )9*5**Dh< = =endredi )9septe&'re7 re&ise en esp4ce7 CS 9M0" d6un !ontant de 786-5**Dh < = Ieudi -+ A%ut 5 remise de ch4ques sur place G'W? 7 4DM7 SG& ? M=100M=0120 de ;-)85**Dh B -7h . =/undi )7 A%ut7 re&ise de ch4que sur place G?M4*& 7 ? M =100M=0131 de -)***5**Dh . ==endredi )6 Septe&'re5 paie!ent du salaire du directeur !arKeting -6 ***Dh par virement 1ancaire 3 13-. =Ieudi )7 septe&'re7 certificati%n de ch4que au no! de !onsieur le rece+eur des i!pJts de ;** ***5**Dh 3 1"-. =Mardi 7-A%ut 7 la caisse est ali!ente par un retrait 1ancaire de -8 :**5**Dh 3 1" -.

=/undi ;septe&'re socit U accorde des pri!es 3 ses e!plo(s pour :* *** 5**Dh par virement 1ancaire. =Ieudi 7* Septe&'re7 retrait d6espces pour -: ***5**Dh< = Mardi -9 Guillet 7re&ise B lencaisse&ent dNeffet ? M=100O =0192 71M900 700D7c-ance 1OJuillet . =Mardi le -A%ut7 re&ise B lencaisse&ent deffet ? M=100O=01907 "23130 700D-7c-eance 03'out . a+endredi 30 :uillet % FHte du trJne a/endredi 19'out % +olution du oi et du $euple. aSa!edi 21 'out %FHte de la :eunesse. "9

TRA=AI/ A AIRE
1= 4onstruire le ta1leau des dates de +aleur 3= 4onstruire le ta1leau d6c-elle tri!estrielle d6intrHt "= 4alculer les intrHts d1iteurs.
5- Les dpassements TTC. 6- Les frais de tenue de compte 7- Le cot du dcouvert.

Tableaudes datesde valeur

Date 01/07 12/07 14/07 14/07 Solde Remise chque hors place Remise en espce Remise deffet Marrakech Casablanca Casablanca Libelle ville Dbit 900 000 700 404 18900 Crdit Date de valeur 01/07 14/07 14/07 19/07

#0

l encaissement 01/08 Remise deffet Casablanca 03/08 09/08 19/08 19/08 23/08 25/08 31/08 06/09 23/09 24/09 28/09 30/09 lencaissement Remise chque hors place Remise chque hors place Remise Chque hors place Remise chque sur place Remise chque sur place Remise en espce Retrait despce Virement bancaire Certification de chque Remise en espce Virement mis Retrait despces Tanger Mekns Mekns Casablanca Casablanca Casablanca Casablanca Casablanca Casablanca Casablanca Casablanca Casablanca 17500 50000 350 000 3781 18000 15000

"23130
100 10000 12000 6127 12000 240

02/08 05/08 11/08 24/08 24/08 25/08 25/08 30/08 05/09 22/09 24/09 27/09 29/09

ECHELLE TRIMESTRIELLE D'INTERET M%u(e&ents Date (aleur *-H*8 -9H*8 -+H*8 *)H*6 *:H*6 --H*6 9*9 8** -6+** D'it #rdit D'it +**** * 6+66+ ; 68+++ #rdit -7 : -9 7 ; -7 S%ldes "'r G%urs D'it --8**** * 99+996* -)7-++9 9 -78*:+6 )89*:+; :6*8+:6
#1

"%&'res

#rdit

; 9)7-7* 9:;6; -** -**** ; 9:;8; ; 99;8; ;

)9H*6 ):H*6 7*H*6 *;H*+ ))H*+ )9H*+ )6H*+ )+H*+ T%tal -6*** -:*** -8:** :**** 7:****

-)*** ;-)8 -)*** )9*

9)6;7 + 9-;7+ + 9776+ + 9676+ + 6776+

: 8 -; ) 9 -

9)6;7+ )*6-++: 7*78)+7 889)769 -;;88+6 77)*98) 696--6 6;7--6 :69)77+ 7

786-

+ 67*-6 696-6 6;7-6

IntrHts d1iteursG B, & ]no!1res 9 tau9 du dcou+ertX3)0 IntrHts d1iteurs G,,4& ] IntrHts d1iteurs GB,& 9. 170O Dpasse!ent ]G Solde d1iteur _ Dcou+ert autoris & . C1r :ours 4o!!ission de dpasse!ent % dpasse!ent 9 P dpasse!ent X 3)0 4out du dcou+ert ] Dcou+ert Y4o!!ission ,,4Y.rais de tenu co!pte. Applicati%n nu&rique !
IntrHt d1iteurs GB,& ])P x #M"23393X3)0]9O3O72321D-. IntrHt d1iteurs G,,4& ]9O3O72321 x170O]10"1M7M3M"D-

#2

 0es dpasse!ents %

900000 = MO0000 ] 30000 x 13]3390000 . M9MM9) = MO0000 ] 2MM9) x # ]1"""M0 . MO999) = MO0000 ] 999) x 1" ]1399"" . ,otal ] 3)O""2" D-.

0a co!!ission de dpasse!ent % 3)O""2".9 2P X 3)0 ]20"713" D-.

4o!!ission de dpasse!ent G,,4& ] 20"713" x 170O ] 21M 7"23 D-.

4o!!issions de tenue de co!pte ] "00D- B, X an ] "00X" ]100 D- ,,4. #%ut de dc%u(ert F-*9-6567693)-6 59)73-** F -*8785);-9<

#O"#/.SIO"
Durant !on e9prience au sein du groupe Maroc Soir :2ai d+elopper !es co!ptences pro.essionnels et !2intgrer dans le !ilieu du tra+ail en participant 3 la +ie de l25uipe. #3

Deu9 satis.actions sont 3 +o5uer % Satis.action pro.essionnelle tout d2a1ord. GrFce 3 !on stage 7 :2ai pu appr-ender les conditions de la +ie acti+e co!!e :e le sou-aitais. J2ai gale!ent re!pli deu9 autres o1:ecti.s trs i!portants pour !oi % d+elopper !es co!ptences pro.essionnelles et prati5uer ces co!ptences au 5uotidien . Satis.action personnelle gale!ent. Sur un plan -u!ain7 :2ai rencontr des personnes .or!ida1les et trs intressantes 5ui !6ont oriente tout au long de la priode de stage. *n e..et7 ce stage de trois !ois au sein du groupe a t pour !oi une e9prience .ructueuse 5ui a aiguis !es .acults d6o1ser+ation7 d6adaptation7 et de co!pr-ension. Dutre l6aspect tec-ni5ue et .inancier7 l6aspect -u!ain tait le plus i!portant apport de ce stage. *n e..et7 les !ultiples rencontres a+ec les di..rents e!plo(s de Maroc Soir7 !6ont per!ises de touc-er de prs les !ultiples .acettes de la socit. 0a possi1ilit de co!!uni5uer 5ui !6a t o..erte durant ces !ois de stage !6a 1eaucoup aide. 0a disponi1ilit7 le soutien du personnel et son pro.essionnalis!e !6ont incit 3 appro.ondir !es rec-erc-es7 de touc-er de prs les tec-ni5ues et de d+elopper !es connaissances.

TAB/E DE MATIERE
Introduction gnrale ...3 e!ercie!ents ." Ddicaces

$artie I % $rsentation du Groupe Maroc Soir.

#"

I&'nal(se du secteur de la presse crite au Maroc ..)

1& $rsentation du Groupe M 2& 4-i..res cls ..M 3& Faits !ar5uants M

II&*+olution du Groupe Maroc Soir 9 III&$erspecti+es .10

$artie II % ,ac-es e..ectues au sein de la direction .inancire

I&'gence Mo-a!!ed / ...11
1& 4lients au co!ptant .11 2& 4lients 3 ter!e ....13

II& 0a co!pta1ilit client ..13 III& 0es tac-e du trsorier au sein du Groupe Maroc Soir ...1#

$artie III % Gestion de la trsorerie en date de +aleur

I& D.inition et concept ....1O
1& D.inition .1O 2& 4oncept ..1M 3& 0a dter!ination de la trsorerie ....1M

II& 02organisation de la trsorerie 20

##

1& 0es !issions du trsorier 20 2& 02utilit de la trsorerie. 21 3& D1:ecti.s de la gestion de la trsorerie. .21

III& 0e principe de la date de +aleur .22

78 ,!0ini"ion 99 e la a"e e la /aleur .

98 : i'por"ance es a"es e /aleur 99 ;8 ,!0ini"ions # connai"re 9;

I<8 :es con i"ions bancaires ..9=

78 :a probl!'a"i$ue

u choix e la ban$ue

.9= 98 :es con i"ions en %our e /aleur ....9> ;8 :es "aux &in"!r3" appli$u!s aux en"reprise .9> ?8 :es co''issions . 9@ A8 Echelle &in"!r3" .. .9@ B8 :a n!gocia"ion es con i"ions bancaires ..;C

<8 :e plan e "r!sorerie en a"e e /aleur D la "r!sorerie # "rEs cour" "er'e. ;7

#)

1& 06ta1lisse!ent du plan de la trsorerie en date de

+aleur ..;9 7.78 :e sui/i es 0lux 0inanciers par suppor" e rEgle'en" .;; 7 .98 :e posi"ionne'en" es 0lux 0inanciers en a"e e /aleur ;? 7.;8 :e sui/i es al!as ...;A

98 :a ges"ion $uo"i ienne e "r!sorerie ;@ 9.7 8 :a r!par"i"ion ..?C 9 .9 8 :es !$uilibrages es co'p"es ..?? es 0lux e "r!sorerie par ban$ue

Cas pra"i$ue ?B Conclusion .A7 ?i1liograp-ieAA 'nne9e #O

#O

/%rs de lla'%rati%n du prsent rapp%rt 5 G ai pris c%&&e supp%rt plusieurs s%urces >ui s%nt !

Sit%2raphie
EEE .scri1e .co!. EEE.1an5ue=in.o.co! EEE.+erni!!en.net EEE.lesclesdela1an5ue.co! EEE.netp!e..rX1an5ue...X)1=dates=(aleur.-t!l EiKipedia #M

Bi'li%2raphie

0a gestion de la trsorerie $-ilippe ousselot 7 :ean Fran8ois +erdie *dition D<CDD Gestion deb trsorerie 2e!e *dition d6'nnie ?*00I* D*0I*CC* 7Sarun K-at*cono!ica

Autres
0e personnel de la Direction .inancire 0es docu!ents internes 0es supports .ournit par Monsieur Aousse. 4B'BDI 7 c-e. co!pta1le et !on encadrant le long du stage

#9

Par"ie A))EFE

Ta'leau des date de (aleurs Orfrence la s%cit 2nrale0

CHQ CHQ REMISE CREDIT CLIENT DTRESO DVAL GAIN FLOAT CONFRERE J J+2 J+2 J+2 0 INTER AGENCE J J+1 J+1 J+2 1 MEME AGENCE J J J J+1 1

CHQ Retour DEBIT CLIENT DTRESO

CONFRERE J J+1

INTER AGENCE J J

MEME AGENCE J J

)0

DVAL GAIN FLOAT LCN LCN ECH REMISE CREDIT CLIENT DTRESO DVAL GAIN FLOAT LCN A VUE REMISE CREDIT CLIENT DVAL GAIN FLOAT LCN retour DEBIT CLIENT DTRESO DVAL GAIN FLOAT VRT VRT EMIS DEBIT CLIENT DTRESO DVAL GAIN FLOAT VRT RECU CREDIT CLIENT DTRESO DVAL GAIN FLOAT

J-1 2

J-1 1

J-1 1

CONFRERE ECH+1 ECH+1 ECH+1 0 CONFRERE J J+2 J+2 0 CONFRERE J J+1 J 1

INTER AGENCE ECH ECH ECH+1 1 INTER AGENCE J J+1 J+2 1 INTER AGENCE J J J 0

MEME AGENCE ECH ECH ECH+1 1 MEME AGENCE J J+1 J+2 1 MEME AGENCE J J J 0

CONFRERE J J+1 J-1 2 CONFRERE J J J 0

INTER AGENCE J J J-1 1 INTER AGENCE J J J 0

MEME AGENCE J J J-1 1 MEME AGENCE J J J 0

)1