Criza financiara din SUA (2007 - 2009).

Manifestare si impact asupra mediului de afaceri.

I. Cauzele crizei
1.

2.

Preturile activelor se umfla creditul este ieftin/facil de obtinut activele dorite => preturile lor cresc => oamenii prind curaj si cumpara in continuare (e.g. imobil) Spargerea balonului oferta pentru activele umflate depaseste cererea => preturile scad => sunt vandute de imprumutati la preturi mici ca sa depuna garantiile cerute

I. Cauzele crizei (cont.)

3. Inflorirea sistemului bancar din umbra institutii care arata ca banci, insa nu sunt reglementate ca bancile au acumulat active toxice 4. Inovatiile financiare atinsesera niveluri fara precedent => securitizarea transforma active nelichide in active lichide

I. Cauzele crizei (cont.)

5. Globalizarea si surplusul de bani in tari precum Japonia, Germania, China 6. Vina nu apartine doar SUA, ci si unor institutii financiare europene

II. Retrospectiva crizei

1 februarie 2007 - A fost adoptata legea cresterii salariului minim (Fair Minimum Wage Act of 2007) care a blocat investitiile si implicit creditarea 17 februarie 2007 banca britanica Northern Rock este nationalizata 16 martie 2007 banca JPMorgan Chase & Co a cumparat banca de investitii Bear Stearns la un pret foarte scazut, cu ajutorul bancii centrale americane (Federal Reserve) 7 septembrie 2008 cele mai mari banci de credite ipotecare din Statele Unite Freddie Mac si Fannie Mae sunt puse sub supraveghere federala 15 septembrie 2008 compania Merrill Lynch (a treia banca mondiala de investitii) este preluata de Bank of America, iar Lehman Brothers (a patra banca de investitii din lume) falimenteaza 16 septembrie 2008 banca centrala americana Federal Reserve si guvernul american au nationalizat cel mai mare grup de asigurari din lume, American International Group (AIG), amenintat de faliment, si i-au acordat un ajutor de 85 miliarde dolari 1 decembrie 2008 SUA anunta ca erau de un an in recesiune

II. Efectele si urmarile crizei americane

Cea mai cumplita criza financiara de la al 2 Razboi Mondial Jean-Claude Trichet, ex- presedintele Bancii Centrale Europene

II. Efectele si urmarile crizei americane (cont.)

Criza a costat economia americana intre 6.00014.000 miliarde de dolari Datoria pe fiecare gospodarie 50.000-120.000 de dolari Pagubele pe termen lung somaj ridicat, oportunitati pierdute din cauza sprijinirii sectorului financiar, incredere redusa in sistemul financiar In perioada 2007-2010, criza a provocat bancilor europene pierderi de 1 trilion de euro (8% din PIB-ul UE)

III. Concluzii si recomandari

1.

2.

3.

Asigurarea riscurilor si cresterea transparentei sistemului bancar umbra Masuri specifice si practice in managementul eficace a riscurilor crizei financiare Transparenta vizavi de institutiile care esueaza si crearea unei agentii independente care ar raporta situatia

III. Concluzii si recomandari (cont.)

Comunicarea cu publicul, intru clarificarea determinantilor si consecintelor crizei 5. Contabilitatea riscului 6. Sustinerea programelor educationale in tehnologii financiare
4.

Va multumesc pentru atentie!