UNIVERSITATEA TRANSILVANIA DIN BRAOV

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

FACTORII CARE AU INFLUENAT

CHELTUIELILE CU PUBLICITATEA DIN
ROMNIA N PERIOADA 1998-2006

Autor: Teodor Mircea

Specializarea: Afaceri Internationale
Anul: II
Grupa: 8473

Introducere
Obiectivul acestei lucrri este realizarea unui model econometric care s ilustreze
influena anumitor factori asupra cheltuielilor cu publicitatea1 din Romania n perioada 19982006. Pentru atingerea acestui obiectiv au fost selectai cinci factori de influena i anume:
omajul2 ( exprimat n procente), inflaia3 (exprimat n procente), investiiile strine directe4
(exprimate n milioane euro) i PIB-ul rii5 (exprimat n miliarde euro). Datele exacte se
gsesc n anexa 1.
n Romnia, piaa publicitii s-a format n secolul al XIX-lea i a urmat, pn la
cel de-al doilea rzboi mondial, tendinele care se manifestau pe plan internaional. Dup
rzboi, n perioada comunist, publicitatea i pierde importan n economie. Prima atestare
a existenei unei forme de publicitate n ara noastr a fost n 1642, cnd, n Moldova, se
foloseau foi volante pentru informarea public. Cu aproape 300 de ani mai trziu, n 1937, n
Bucureti, existau 14 agenii, 5 firme de reclame, 2 firme de reclame luminoase, una de
reclame n relief i alta de reclame metalografiate. Urmeaz cel de-al doilea rzboi mondial i
perioada comunist care au inhibat evoluia publicitii n Romania pentru aproximativ 5
decenii, timp n care, n multe state de pe glob aceast pia se dezvolt considerabil.
Cu o istorie economico-politic modern, diferit de cea a statelor cu tradiie n
ceea ce nseamn demersul publicitar , Romnia nu a ntrziat s se nscrie ncepnd cu anii
90 n circuitul pieei de publicitate internaional. Paii realizai pe acest drum au fost mai
spectaculoi ncepnd cu 1998, an care marcheaz punctul de plecare al unei perioade de
cretere important a investiiilor publicitare.
n ziua de azi, Romania se prezint ca o pia n continu dezvoltare n materie de
publicitate. nc mai este mult pn se va ajunge la nivelul marilor ri europene n ceea ce
privete cheltuielile publicitare, dar un lucru este sigur: suntem pe un trend cresctor, n ton
cu economia naional.

Lector univ. dr. Bogdan Nichifor, Infostat DJS Bacu( Direcia judeean de statistic Bacau), Coordonatele
pieei romaneti a publicitii i corelarea acesteia cu piaa international ,pag. 19 i Oana Anton, Businessul
publicitii crete cu 30 de miliarde de dolari pe an, Revista Capital, 14 Mai 2008.
2
Conf. Dr. Alina Badulescu, Universitatea din Oradea,Somajul in Romania.O analiza retrospectiva.
3 5
Economia Romaniei, wikipedia.org
4
Chitu Cristina, Influena investiiilor de portofoliu asupra investiiilor reale n Romnia
Revista de comer, 2006, pag. 46-54,
5

Construirea modelului econometric

Modelul ales pentru efectuarea analizei econometrice este:
PUB t = a0 + a1 PIB t + a2 ISD t +a3 RS t +a4 RI t + t
unde:
PUB t = Cheltuielile publicitare n anul t;
PIB t = Pib-ul n anul t;
ISD t = Investiiile strine directe n anul t;
RS t = Rata omajului n anul t;
RI t = Rata inflaiei n anul t;

t = Eroare de specificaie;
a0,a1, a2, a3, a4 = parametrii;
Folosind metoda celor mai mici ptrate pentru estimarea parametrilor modelului
s-au obinut urmtoarele rezultate:
PUB t = 200,44 - 1,03 PIB t + 0,06 ISD t + 16,65 RS t - 6,55 RI t + et
(-2,34)
(5,35)
(1,89)
(-3,3)
n=9
R2 = 0,994
( ) = t Student
Pentru a testa existena sau nonexistena autocorelaiei erorilor modelului ales se
recurge la reprezentarea grafic a seriei de reziduuri:

15
10
5
0
1

-5
-10
-15

Deoarece acest metod nu poate indica cu precizie dac erorile sunt, sau nu,
corelate se va apela la testul Durbin Watson. Astfel, se obine o valoare calculat DW =
3,345 i se extrag din tabela Durbin-Watson valorile d1 = 0,295 i d2 = 2,588 corespunztoare
unui numr de 9 observri i 4 factori de influen. Rezult c DW ( d 2 ,4 d 1 ) , ceea ce
nseamn c erorile nu sunt autocorelate i c se va continua cu testarea modelului folosinduse testul Student. Datele privind testul DW pot fi gsite n Anexa 2.
A fost extras din tabela legii de distribuie Student valoarea corespunztoare unui
prag de semnificaie 5%, un numr de 9 observri i 4 factori de influen. Astfel, rezult un t
teoretic= 2,77. Comparnd valorile calculate cu valoarea lui t teoretic, se poate garanta cu o
probabilitate de 95% c doar variabilele: investiii strine directe i rata inflaiei au o
influen semnificativ asupra cheltuielilor cu publicitatea din Romania. Datele privind acest
test pot fi gsite n Anexa 2.
Se observ c doar dou, dintre cele cinci variabile, au o influen semnificativ
asupra variabilei de explicat, deci modelul se reface luandu-se n considerare doar aceste
dou variabile.
Noul model este:
PUB t = a0 + a1 ISD t + a2 RI t + t
unde:
PUB t = Cheltuielile publicitare n anul t;
ISD t = Investiiile strine directe n anul t;
RI t = Rata inflaiei n anul t;

t = Eroare de specificaie;
a0,a1, a2 = estimatorii parametrilor
Folosind metoda celor mai mici ptrate pentru estimarea
parametrilor modelului s-au obinut urmtoarele rezultate:
PUB t = 159,26 + 0,035 ISD t - 2,48 RI t + et
(9,58)
(-3,47)
n=9
R2 = 0,982
( ) = t Student
Se testeaz, din nou, existena sau nonexistena autocorelaiei erorilor modelului
ales se recurge la reprezentarea grafic a seriei de reziduuri:
20
10
0
1

-10
-20
-30
-40

Acest metod pare s indice o autocorelaie a erorilor, dar pentru a se cunoate

cu sigurana acest lucru se va apela la testul Durbin Watson. Astfel, se obine o valoare
calculat DW = 1,84 i se extrag din tabela Durbin-Watson valorile d 1 = 0,629 i d2 = 1,699
corespunztoare unui numr de 9 observri i 2 factori de influen. Rezult c DW
( d 2 ,4 d 2 ) , ceea ce nseamn c erorile nu sunt autocorelate i c se va continua cu
testarea modelului folosindu-se testul Student.
Se extrage valoarea corespunztoare unui prag de semnificaie 5%, un numr de 9
observri i 2 factori de influen din tabela Student, rezultnd un t teoretic= 2,44 care se
compar cu valorile calculate. Astfel, se poate garanta cu o probabilitate de 95% c
variabilele: investiii strine directe i rata inflaiei au o influen semnificativ asupra
cheltuielilor cu publicitatea din Romania.
Aplicnd testul Fisher, pentru a determina dac modelul este semnificativ global,
se obine F calculat = 171,64 i un F teoretic = 5,14 corespunztor unui prag de specificaie
de 5%, unui numar de 2 factori de influen. n acest caz, se poate garanta cu o probabilitate
de 95% c variabilele introduse n model, i anume: investiii strine directe i rata inflaiei,
influeeaz semnificativ variabila de explicat, respectiv cheltuielile cu publicitatea din
Romania. Datele privind aceste teste pot fi gsite n Anexa 3.
Pentru a se ncerca mbuntirea calitii modelului, se introduce o nou
variabil i se testeaz dac aceasta are o influena semnificativ asupra variabilei de
explicat. Noua variabil este ponderea sectorului privat n PIB i este exprimat n procente.
Noul model este urmatorul:
PUB t = a0 + a1 ISD t + a2 RI t + a3 SP t + t
unde:
PUB t = Cheltuielile publicitare n anul t;
ISD t = Investiiile strine directe n anul t;
RI t = Rata inflaiei n anul t;
SP t

= Ponderea sectorului privat n PIB n anul t;

t = Eroare de specificaie;
a0,a1, a2, a3 = estimatorii parametrilor.
Folosind metoda celor mai mici ptrate pentru estimarea
parametrilor modelului s-au obinut urmtoarele rezultate:
PUB t = 137,12 + 0,035 ISD t - 2,404 RI t + 0,307 SP t + et
(7,62)
(-1,45)
(0,054)
n=9
R2 = 0,98
( ) = t Student
Se parcurge, iar, etapa testrii existenei sau nonexistenei autocorelaiei erorilor
modelului ales se recurge la reprezentarea grafic a seriei de reziduuri:

20
15
10
5
0
-5

-10
-15
-20
-25
-30

Metoda grafic este neconcludent de aceea se va apela la testul Durbin Watson,

obinndu-se o valoare calculat DW = 1,858. Se extrag din tabela Durbin-Watson valorile
d1 = 0,629 i d2 = 1,699 corespunztoare unui numr de 9 observri i 3 factori de influen.
Rezult c DW ( d 2 ,4 d 2 ) , ceea ce nseamn c erorile nu sunt autocorelate i c se va
putea continua cu testarea modelului folosindu-se testul Student.
Aplicndu-se testul Fisher se poate observa c noul model este semnificativ
global, avnd un F calculat= 95,41i un F teoretic= 5,409, dar aplicnd testul Student se
observ c doar una dintre cele trei variabile este semnificativ pentru variabil de explicat,
respectiv investiiile strine directe. Avnd n vedere acest aspect putem spune c modelul nu
a fost mbuntit prin adaugarea noii variabile. n concluzie, se continu folosindu-se
modelul anterior. Datele referitoare la adugarea acestei noi variabile pot fi gsite n Anexa
4.
n urmtoarea faz, se aplic testul Chow folosind varianele reziduale ale
modelului iniial i a dou subeantioane, obinndu-se F calculat= 2,77 i F teoretic=9,27. n
acest caz rezult c modelul este stabil pe ntreaga perioad, afirmaie garantat cu
probabilitatea de 95%. Datele referitoare la testul Chow pot fi gsite n Anexa 5.
n continuare, se pune problema dac atacul terorist de pe 11 septembrie 2001 din
Statele Unite ale Americii a afectat cheltuielile cu publicitatea din Romania. Se introduce n
model o variabil dummy care va lua valoarea 1 n anul 2001 i 0 n ceilali ani.
Modelul rezultat este:
PUB t = a0 + a1 ISD t + a2 RI t + a3 D t + t
unde:
PUB t = Cheltuielile publicitare n anul t;
RI t = Rata inflaiei n anul t;
ISD t = Investiiile strine directe n anul t;
Dt

= Variabila Dummy;

t = Eroare de specificaie;
6

a0,a1, a2, a3 = estimatorii parametrilor.

Folosind metoda celor mai mici ptrate pentru estimarea

parametrilor modelului s-au obinut urmtoarele rezultate:
PUB t = 155,88 + 0,036 ISD t - 2,42 RI t + 8,59 D t + et
(8,67)
(-3,103)
(0,43)
n=9
R2 = 0,983
( ) = t Student
Se utilizeaz metoda testrii existenei sau nonexistenei autocorelaiei erorilor
modelului ales recurgndu-se la reprezentarea grafic a noii seriei de reziduuri:
20
15
10
5
0
-5

-10
-15
-20
-25
-30

Dup cum se poate observa, metoda grafic este neconcludent de aceea se va

apela la testul Durbin Watson. n acest caz, se obine o valoare calculat DW = 2,051 i se
extrag din tabela Durbin-Watson valorile d1 = 0,629 i d2 = 1,699 corespunztoare unui
numr de 9 observri i 3 factori de influen. Rezult c DW ( d 2 ,4 d 1 ) , ceea ce
nseamn c erorile nu sunt autocorelate i c se va continua cu testarea modelului folosinduse testul Student.
La fel cum s-a procedat i n etapele anterioare, se extrage din tabela legii de
distribuie Student valoarea F teoretic=2,57 corespunztoare unui prag de specificaie de 5%,
unui numr de 9 observri i influenei a 3 factori. Comparnd valoarea calculat pentru
variabila dummy cu cea teoretic se constat c atacul terorist de pe 11 septembrie 2001 din
USA nu a afectat n mod semnificativ cheltuielile publicitare din Romania. Din contr, n
anul 2001 cheltuielile publicitare au nregistrat o cretere cu 8,59 mil euro fa de anii
anteriori. Singurul efect pe care acest eveniment, sau oricare altul, l-ar fi putut avea asupra
cheltuielilor cu publicitatea din Romnia este acela de diminuare a ritmului de cretere.
Datele referitoare la variabila dummy pot fi gsite n Anexa 6.
Pentru determinarea gradului real de legtur existent ntre variabila de explicat i
variabilele explicative se vor calcula coeficienii de corelaie parial de ordin 1. Astfel:
- coeficientul de corelaie ntre variabila PUB t (Cheltuielile publicitare) i ISD t (Investiiile
strine directe), atunci cnd se elimin influena variabilei RI t (Rata inflaiei), este egal
cu 0,97 ceea ce nsemn c exist o legatur direct i foarte puternic ntre cheltuielile
publicitare i investiiile strine directe, atunci cnd se retrage rata inflaiei din model.
7

coeficientul de corelaie ntre variabila PUB t (Cheltuielile publicitare) i RI t (Rata

inflaiei), atunci cnd se elimin influena variabilei ISD t (Investiiile strine directe), este
egal cu -0,84 ceea ce nsemn c exist o legatur invers i puternic ntre cheltuielile
publicitare i rata inflaiei atunci cnd se retrag investiiile strine directe din model.

Concluzii
Cunoscndu-se faptul c Romnia a prezentat o continua cretere a cheltuielilor
cu publicitatea de la jumtatea anilor 90 i pn n prezent, s-a pus problema factorilor care
au dus la aceast evoluie a publicitii n ara noastr. Pentru acest lucru s-a conceput un
model avnd n componen 4 factori care se presupunea c au influen asupra variabilei de
explicat.
n urma aplicrii testului Student pentru aceste 4 variabile a rezultat c doar 2
dintre ele, investiiile strine directe i rata inflaiei, au o influen semnificativ asupra
cheltuielilor cu publicitatea. Ca rezultat, s-au scos din model celelalte 2 variabile ce nu aveau
influen semnificativ asupra variabilei de explicat, ncercndu-se i introducerea unei alte
variabile n model, dar fr succes. Asupra acestui nou model s-a aplicat testul Fisher care a
demonstrat c modelul este semnificativ global iar, apoi, testul Chow care a demonstrat c
modelul este stabil pe ntreaga perioada de timp luat n calcul. Totodat, s-a ncercat
introducerea unei variabile dummy n model, reprezentat de eventualul efect pe care atacul
terorist de pe 11 septembrie din USA l-ar fi avut asupra cheltuielilor cu publicitatea din
Romnia. Nici aceast variabila nu s-a dovedit inflent pentru variabila de explicat n urma
efectuarii testului Student. Mai mult, singurul efect pe care acest eveniment, sau oricare altul,
l-ar fi putut avea asupra cheltuielilor cu publicitatea din Romnia este acela de diminuare a
ritmului de cretere.
Pe tot parcursul analizei, pentru fiecare model, s-a testat existena sau
nonexistena autocorelaiei erorilor. Nici unul dintre cele 4 modele nu a prezentat o corelaie
a erorilor ceea ce a permis efectuarea analizei pe baza testelor Student, Fisher i Chow. n caz
contrar ar fi fost necesar utilizarea metodelor: direct, Cochrane-Orcutt i Hildreth-Lu.
n afar de aceste teste s-au calculat i coeficienii de corelaie parial care au
relevat faptul c exist o legatur direct i foarte puternic ntre cheltuielile publicitare i
investiiile strine directe, atunci cnd se retrage rata inflaiei din model si o legatur invers
i puternic ntre cheltuielile publicitare i rata inflaiei atunci cnd se retrag investiiile
strine directe din model.
n concluzie, se poate garanta cu o probabilitate de 95% c investiii strine
directe i rata inflaiei au o influen semnificativ asupra cheltuielilor cu publicitatea din
Romnia n perioada 1998-2006.

Anexe

Anexa 1

Anul

PUB

PIB

ISD

RS

RI

SP

1998

54,85

57,4

467

6,30

40,4

61,4

1999

120

72,9

897

6,80

34,6

63,7

2000

130,8

90,3

932

7,10

27,2

65,5

2001

150

116,7

1023

6,60

21,3

67,1

2002

171

151,4

1194

8,40

17,8

69,4

2003

201

189,1

1946

7,00

10,5

67,7

2004

225,9

238,7

3.246

6,80

9,3

72,2

2005

308,4

278,2

4.698

6,50

8,6

72,4

2006

419

345,4

7.534

5,80

6,5

73

PUB = Cheltuielile publicitare;

PIB = Pib-ul ;
ISD = Investiiile strine directe ;
RS = Rata omajului;
RI

= Rata inflaiei;

CE = Creterea economic;
SP

= Ponderea sectorului privat n Pib.

Anexa 2
Model Summary
Adjusted R
R
R Square
Square
,997(a)
,994
,988
a Predictors: (Constant), RI, RS, ISD, PIB
b Dependent Variable: PUB
Model
1

Std. Error of
the Estimate
11,81555

Durbin-Watson
3,345

SUMMARY OUTPUT
Regression Statistics
Multiple R
0,997085
R Square
0,994179
Adjusted R
Square
0,988359
Standard Error
11,81555
Observations
9
ANOVA
df
Regression
Residual
Total

Intercept
X Variable 1
X Variable 2
X Variable 3
X Variable 4

4
4
8

SS
95382,78
558,4287
95941,21

Coefficient
s
200,4442
-1,03053
0,068477
16,65243
-5,4422

Standard
Error
99,96339
0,440219
0,012699
8,791385
1,647075

MS
23845,7
139,6072

F
170,8057

Significanc
eF
0,000101

t Stat
2,005176
-2,34094
5,392145
1,894176
-3,30416

P-value
0,115432
0,079297
0,005722
0,131117
0,029817

Lower 95%
-77,0992
-2,25277
0,033218
-7,75642
-10,0152

Upper
95%
477,9876
0,19172
0,103737
41,06128
-0,86917

Lower
95,0%
-77,0992
-2,25277
0,033218
-7,75642
-10,0152

10

Anexa 3

SUMMARY OUTPUT
Regression Statistics
Multiple R
0,991374
R Square
0,982822
Adjusted R
Square
0,977097
Standard Error
16,57326
Observations
9
ANOVA
df
Regression
Residual
Total

Intercept
X Variable 1
X Variable 2

2
6
8

SS
94293,17
1648,038
95941,21

Coefficient
s
159,2691
0,035793
-2,48387

Standard
Error
22,3298
0,003735
0,714685

MS
47146,59
274,6729

F
171,6463

Significanc
eF
5,07E-06

t Stat
7,132581
9,58319
-3,47548

P-value
0,000382
7,38E-05
0,013215

Lower 95%
104,63
0,026654
-4,23264

Upper
95%
213,9082
0,044932
-0,7351

Lower
95,0%
104,63
0,026654
-4,23264

Model Summary

Model
1

R
R Square
,991(a)
,983
a Predictors: (Constant), RI, ISD
b Dependent Variable: PUB

Adjusted R
Square
,977

Std. Error of
the Estimate
16,57326

Durbin-Watson
1,847

11

Anexa 4

Model Summary

Model
1

R
R Square
,991(a)
,983
a Predictors: (Constant), SP, ISD, RI
b Dependent Variable: PUB

Adjusted R
Square
,973

Std. Error of
the Estimate
18,14970

Durbin-Watson
1,858

SUMMARY OUTPUT
Regression Statistics
Multiple R
0,991379
R Square
0,982833
Adjusted R
Square
0,972532
Standard Error
18,1497
Observations
9
ANOVA
df
Regression
Residual
Total

Intercept
X Variable 1
X Variable 2
X Variable 3

3
5
8

SS
94294,15
1647,058
95941,21

Coefficient
s
137,1223
0,035669
-2,40466
0,307115

Standard
Error
406,7731
0,004677
1,649757
5,630633

MS
31431,38411
329,4115327

F
95,41677

Significanc
eF
7,82E-05

t Stat
0,337097808
7,626493248
-1,457583623
0,05454369

P-value
0,749733
0,000616
0,204749
0,958614

Lower 95%
-908,52
0,023646
-6,64549
-14,1669

Upper
95%
1182,764
0,047692
1,83617
14,78109

Anexa 5
12

SUMMARY OUTPUT
(1998-2001)
F*=2,77
Regression Statistics
Multiple R
0,999931
R Square
0,999861
Adjusted R
Square
0,999584
Standard Error
0,842361
Observations
4
ANOVA
df
2
1
3

SS
5112,222
0,709572
5112,932

Coefficients
27,47886
0,138659
-0,92693

Standard
Error
6,845965
0,004047
0,119829

Regression
Residual
Total

Intercept
X Variable 1
X Variable 2

MS
2556,111
0,709572

F
3602,326

Significance
F
0,01178

t Stat
4,013877
34,26123
-7,73548

P-value
0,15544
0,018576
0,081845

Lower 95%
-59,507
0,087236
-2,44949

Upper
95%
114,4647
0,190083
0,595628

Lower
95,0%
-59,507
0,087236
-2,44949

SUMMARY OUTPUT
(2002-2006)
Regression Statistics
Multiple R
0,994551
R Square
0,989132
Adjusted R
Square
0,978263
Standard Error
14,75455
Observations
5
ANOVA
df
Regression
Residual
Total

Intercept
X Variable 1
X Variable 2

2
2
4

SS
39624,96
435,3936
40060,35

Coefficient
s
89,45504
0,042063
1,800753

Standard
Error
47,29778
0,004977
2,901056

MS
19812,48
217,6968

F
91,00951

Significanc
eF
0,010868

t Stat
1,891316
8,451456
0,620723

P-value
0,199132
0,013713
0,598092

Lower 95%
-114,051
0,020649
-10,6815

Upper
95%
292,9611
0,063477
14,283

Lower
95,0%
-114,051
0,020649
-10,6815

Anexa 6
13

Anul

PUB

ISD

RI

1998

54,85

467

1999

120

897

2000

130,8

932

2001

150

1023

2002

171

1194

2003

201

1946

2004

225,9

3.246

2005

308,4

4.698

2006

419

7.534

40,4
34,6
27,2
21,3
17,8
10,5
9,3
8,6
6,5

0
0
0
1
0
0
0
0
0

Model Summary
Adjusted R
R
R Square
Square
,992(a)
,983
,974
a Predictors: (Constant), Dummy, RI, ISD
b Dependent Variable: PUB
Model
1

Std. Error of
the Estimate
17,81962

Durbin-Watson
2,051

SUMMARY OUTPUT
Regression Statistics
Multiple R
0,991691
R Square
0,983451
Adjusted R
Square
0,973522
Standard Error
17,81962
Observations
9
ANOVA
df
Regression
Residual
Total

Intercept
X Variable 1
X Variable 2
X Variable 3

3
5
8

SS
94353,52
1587,694
95941,21

Coefficient
s
155,889
0,036303
-2,42355
8,594345

Standard
Error
25,23005
0,004183
0,780792
19,71488

MS
31451,17
317,5387

F
99,04673

Significanc
eF
7,13E-05

t Stat
6,178704
8,678661
-3,10396
0,435932

P-value
0,001618
0,000336
0,026733
0,681065

Lower 95%
91,03321
0,02555
-4,43063
-42,0843

Upper
95%
220,7448
0,047056
-0,41646
59,27297

Lower
95,0%
91,03321
0,02555
-4,43063
-42,0843

14