Sunteți pe pagina 1din 0

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI

FACULTATEA DE CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE


MASTER CONTABILITATE, CONTROL I EXPERTIZ























- SUPORT DE CURS I APLICAII PRACTICE -







Prof. univ. dr. RILEANU Vasile
Lect. univ. drd. MANEA Cristina Lidia
Asist. univ. drd. RAPCENCU Cristian













Bucureti
2010
Master Contabilitate, control i expertiz
CUPRINS
Pag
Capitolul 1. Delimitri privind contabilitatea creativ 3
1.1. Definiii................................................................................................................
3
1.2. Motive pentru contabilitatea creativ..............................................................
6
1.3. Perspectiva etic.................................................................................................
8
1.4. Exist o soluie?
10
Capitolul 2. Clasificarea practicilor de contabilitate creativ............................................... 12
2.1. Recunoaterea veniturilor premature sau fictive............................................
12
2.2. Politici de capitalizare agresiv i de utilizare de perioade extinse de
amortizare................................................................................................................ 13
2.3. Raportarea eronat a activelor i datoriilor....................................................
13
2.4. Creativitatea manifestat n contul de profit i pierdere...............................
14
2.5. Probleme legate de raportarea fluxurilor de numerar...................................
14
2.6. Alte clasificri ale procedeelor contabilitii creative.....................................
14
Capitolul 3. Alegerea i aplicarea politicilor contabile 16
3.1. Determinarea costului stocurilor......................................................................
16
3.2. Recunoaterea veniturilor aferente programelor informatice.......................
18
3.3. Perioadele de amortizare a fondului comercial ...............................................
19
3.4. Estimri ...............................................................................................................
20
3.5. De ce exist flexibilitate?....................................................................................
21
3.6. Aplicarea agresiv a principiilor contabile ......................................................
23
3.7. Dialoguri i preri ...........................................................................................
31
3.8. Aplicaii practice.................................................................................................
32
Capitolul 4. Capitalizarea agresiv a costurilor i utilizarea perioadelor prelungite de
amortizare...................................................................................................................................
37
4.1. Cnd trebuie s fie capitalizate costurile?........................................................ 37

4.2. Alocarea costului ntr-o manier raional i sistematic ..............................
37
4.3. Capitalizarea agresiv a costurilor ................................................................... 38
4.4. Detectarea politicilor de capitalizare agresiv a costurilor ............................ 39
4.5. Lista pentru detectarea politicilor de capitalizare agresiv ........................... 41
4.6. Detectarea perioadelor prelungite de amortizare ........................................... 42
1
Master Contabilitate, control i expertiz
4.7. Lista pentru detectarea perioadelor prelungite de amortizare...................... 43
4.8. Aplicaii practice................................................................................................. 43
Capitolul 5. Managementul rezultatelor 47
5.1. Ce reprezint managementul rezultatelor? .....................................................
48
5.2. Condiii i stimulente ale managementului rezultatelor .................................
48
5.3. Tehnicile managementului rezultatelor............................................................
50
5.4. Managementul rezultatelor: aflat n negur....................................................
51
5.5. Dovada existenei managementului rezultatelor .............................................
53
5.6. Eficiena managementului rezultatelor ............................................................
53
5.7. Detectarea managementului rezultatelor.........................................................
54
5.8. Managementul rezultatelor este duntor sau poate fi ajuttor
investitorilor............................................................................................................... 57
5.9. Aplicaii practice.................................................................................................
58
Capitolul 6. Raportarea eronat a activelor i datoriilor....................................................... 62
6.1. Supraevaluarea activelor................................................................................... 62
6.1.1. Creanele.......................................................................................................... 62
6.1.2. Stocurile........................................................................................................... 63
6.2. Subevaluarea datoriilor..................................................................................... 63
6.3. Aplicaii practice................................................................................................ 64
Capitolul 7. Clasificri creative n contul de profit i pierdere........................................... 69
7.1. Clasificri creative n contul de profit i pierdere 69
7.2. Aplicaii practice 71
Capitolul 8. Raportarea financiar frauduloas..................................................................... 73
8.1. Raportarea financiar frauduloas.................................................................. 73
8.2. Aplicaie practic 75
Capitolul 9. Utilizarea fluxurilor de trezorerie pentru detectarea practicilor de
contabilitate creativ ............................................................................................... 77
n loc de concluzii ... Msuri pentru limitarea contabilitii creative ................................ 80
Anexe .............................................................................................................................. .... 81
Bibliografie ....................................................................................................................... 83




2
Master Contabilitate, control i expertiz


Capitolul 1. Delimitri privind contabilitatea creativ

1.1. Definiii
Conceptul de contabilitate creativ s-a nscut probabil din traducerea expresiei
engleze creative accounting n vigoare de mult vreme n spaiul de dincolo de Canalul
Mnecii, dup cum arat K. Nasser (n lucrarea Creative Financial Accounting Its nature
and use) i repus n vog de ctre T. Smith n lucrarea s foarte controversat, Accounting for
Growth. De atunci, alte concepte au aprut: contabilitate imaginativ sau, mai recent,
contabilitate de intenie.
Barths de Reyter i Gilbert Grald
1
consider c imaginaia ingineriei financiare
moderne creeaz fr ncetare noi produse sau montaje care sunt propuse conductorilor de
grupuri. Uneori, ei au drept obiectiv principal sau nu, ocolirea regulilor contabile, considerate
penalizatoare avnd n vedere rezultatul, capitalurile proprii sau gradul de ndatorare. De unde
i o contabilitate imaginativ.
Dup F. Pasqualini
2
, ideea de creativitate aplicat contabilitii ar consta n a se
ncredina imaginaiei sau, mai exact, a se lsa total n grija ei, pentru a-i conferi contabilitii
mijloacele de a urma sofisticarea crescnd fr ncetare a pieelor i produselor financiare.
Termenul de contabilitate creativ poate fi definit n diferite moduri. Pentru nceput,
propunem urmtoarea definiie: un proces n cadrul cruia, contabilii i utilizeaz
cunotinele legate de regulile contabile pentru a manipula cifrele raportate n conturile unei
companii.
Patru autori din Marea Britanie au explorat contabilitatea creativ, scriind din
perspective diferite.
Ian Griffiths, scriind din perspectiva unui jurnalist pe probleme economice, observa:
Fiecare companie din ar i aranjeaz profiturile. Fiecare set de conturi publicate
este bazat pe registre care au fost cosmetizate mai mult sau mai puin. Cifrele care au fost
furnizate de dou ori pe an investitorilor, au fost toate schimbate pentru a ascunde vina. Este
cel mai mare truc care a existat de la calul Troian ... De fapt aceast practic este legitim n
totalitate. Este contabilitatea creativ. (1986)
Michael Jameson, scriind din perspectiva unui contabil, argumenta:

1
Abuzul de drept - o arm mpotriva contabilitii imaginative, Revista francez de contabilitate, nr. 238, oct.
1992
2
Dreptul contabil i contabilitatea creativ, Micile afie, nr. 143, nov. 1993
3
Master Contabilitate, control i expertiz
Procesul contabil const n utilizarea raionamentului n multe cazuri i rezolvarea
conflictelor dintre abordrile alternative pentru prezentarea rezultatelor aferente
evenimentelor i tranzaciilor financiare ... aceast flexibilitate ofer oportuniti pentru
manipulare, nelciune i prezentare eronat. Aceste activiti practicate de cei mai puin
scrupuloi dintre membrii profesiei contabile au ajuns s fie cunoscute ca i contabilitate
creativ. (1988)
Terry Smith, bazndu-se pe experiena sa de analist de investiii, spunea :
Suntem de prere c aparenta cretere a profiturilor care a avut loc n anii 1980 a
fost rezultatul cosmetizrii conturilor mai degrab dect rezultatul creterii economice
adevrate i vom expune tehnicile cele mai frecvent utilizate i vom da exemple de companii
care utilizeaz aceste tehnici.(1992)
Kamal Naser, oferea urmtoarea definiie, din perspectiva academic:
Contabilitatea creativ reprezint transformarea cifrelor contabilitii financiare
din ceea ce sunt n ceea ce preparatorii situaiilor financiare doresc s fie, profitnd de
regulile existente sau ignornd o parte sau toate regulile. (1993)
Dou trsturi sunt comune celor patru definiii:
percep incidena contabilitii creative ca fiind comun;
percep contabilitatea creativ ca pe o practic neltoare i de nedorit.
Metodele diverse de contabilitate creativ pot fi clasificate n patru categorii:
1. Cteodat, regulile contabile permit unei companii s aleag ntre diferitele metode
contabile. De exemplu, n multe ri, unei companii i este permis s aleag ntre a
trata costurile de dezvoltare ca i cheltuieli atunci cnd sunt efectuate sau a amortiza
aceste costuri pe durata de via a proiectului. De aceea, o companie poate alege
politica contabil care i ofer imaginea dorit.
2. Anumite nregistrri contabile presupun un grad de estimare, de raionament i de
predicie. n anumite cazuri, cum ar fi estimarea duratei de via a unui activ, aceste
estimri sunt efectuate n mod obinuit n cadrul companiei i contabilul creativ are
posibilitatea de a se situa pe o poziie de precauie sau optimism n stabilirea estimrii.
3. Pot fi nregistrate tranzacii artificiale care s manipuleze sumele din bilanul contabil
i s transfere profitul ntre perioadele contabile (vnzare i lease-back).
4. i tranzaciile reale pot fi planificate n diverse momente astfel nct s se creeze
impresia dorit asupra situaiilor financiare. S presupunem c o companie are o
investiie de 1.000 u.m. la cost istoric, care poate fi uor vndut la valoarea sa curent
de 3.000 u.m. Conducerea companiei este liber s aleag anul n care va vinde
investiia, mrind profitul din situaiile financiare.
4
Master Contabilitate, control i expertiz
Organismele de reglementare contabil care doresc s limiteze contabilitatea creativ
trebuie s atace aceste abordri n mai multe feluri:
1. Posibilitatea de alegere metodelor contabile trebuie redus prin diminuarea numrului
de metode contabile permise sau prin specificarea situaiilor n care fiecare metod
trebuie utilizat. Impunerea permanenei metodelor este folositoare, deoarece o
companie care a ales o metod care i ofer o imagine favorabil ntr-un an, va fi
nevoit s utilizeze aceeai metod i n anii n care rezultatul va fi mai puin
favorabil.
2. Abuzul raionamentului poate fi curmat n dou feluri: prin trasarea de reguli care s
minimizeze utilizarea raionamentului sau prin impunerea consecvenei astfel nct
dac o companie alege o politic contabil care o favorizeaz ntr-unul din ani, ea va fi
nevoit s o aplice i n anii urmtori chiar dac nu o mai favorizeaz.
3. Pentru tranzaciile artificiale se poate invoca prevalena substanei asupra formei,
concept conform cruia substana economic i nu forma legal este cea care
determin substana contabil. Astfel, tranzaciile legate ntre ele trebuie contabilizate
ca una singur.
4. Momentul efecturii tranzaciilor este clar o problem ce ine de conducere. Totui,
scopul utilizrii acestora poate fi redus prin impunerea de reevaluri regulate ale
elementelor astfel nct ctigurile sau pierderile aferente schimbrii valorilor s fie
recunoscute n conturi n anii n care apar (i nu n totalitate n anul n care sunt
cedate).
Vorbind despre cele dou sisteme, anglo-saxon i continental european, putem spune
c abordarea mult mai prescriptiv i inflexibil a modelului continental european face mai
uoar reducerea ariei de alegere abuziv a politicilor contabile i a manipulrii estimrilor
contabile, n timp ce modelul anglo-saxon conduce mai mult la utilizarea reevalurii i
prevalenei substanei asupra formei.
Aa cum se observ n tabelul urmtor, ambele modele ofer suport pentru controlul
contabilitii creative.
Oportuniti pentru contabilitatea creativ:
Oportuniti pentru contabilitatea creativ Soluie Sistem de aplicare
Alegerea metodei contabile
Estimrile i previziunea
ncheierea de tranzacii artificiale
Momentul pentru tranzaciile reale

Reducerea posibilitilor de alegere
Reducerea scopului estimrilor
Prevalena substanei asupra formei
Impunerea reevalurii

Continental european
Continental european
Anglo-saxon
Anglo-saxon

5
Master Contabilitate, control i expertiz
1.2. Motive pentru contabilitatea creativ
Discuiile privind contabilitatea creativ s-au concentrat n principal pe impactul
asupra deciziilor investitorilor de pe piaa bursier. Motivele directorilor companiilor listate
pentru manipularea conturilor pot fi:
Netezirea veniturilor. n general, companiile prefer s raporteze o tendin
constant de cretere a profitului dect s arate profituri volatile cu o serie de
creteri i descreteri dramatice. Aceasta se obine prin constituirea de
provizioane mari n anii buni, astfel nct aceste provizioane s fie reduse,
mbuntind profiturile raportate, n anii mai slabi. O alt tendin care apare
adesea este numit contabilitatea big bath, n cadrul creia o companie care
are o pierdere mare caut s i maximizeze pierderea raportat n acel an,
astfel nct anii urmtori s par mai buni.
O variant a netezirii veniturilor este manipularea profitului pentru a
corespunde previziunilor. Fox (1997) arat cum la Microsoft politicile
contabile sunt astfel stabilite, n cadrul regulilor contabile, nct rezultatele
raportate sunt conectate la previziunile profiturilor. Cnd Microsoft vinde
software, o mare parte a profitului este amnat pentru anii viitori pentru
acoperirea costurilor cu modificrile poteniale (up grade) i cu asistena
ulterioar acordat clienilor. Aceast politic contabil, perfect i foarte
conservatoare, duce la o previziune uoar a veniturilor viitoare.
Directorii companiilor pot aplica politica contabil de a majora venitul pentru a
distrage atenia de la tiri nedorite referitoare la companie.
Contabilitatea creativ poate menine sau crete preul aciunilor att prin
reducerea nivelurilor aparente ale datoriilor (fcnd ca firma s par mai puin
riscant), ct i prin crearea unei aparene privind tendina profitului. Aceasta
ajut compania s atrag capital prin emisiunea de noi aciuni, s ofere
aciunile proprii n ofertele de preluare i s reziste prelurii de ctre alte
companii.
Directorii pot utiliza contabilitatea creativ pentru a ntrzia difuzarea
informaiilor ctre pia, avnd oportunitatea de a beneficia de cunoaterea
intern.
Trebuie menionat c n cadrul unei piee eficiente, analitii nu vor fi pclii de
cosmetizarea conturilor.
6
Master Contabilitate, control i expertiz
Un alt set de motive pentru contabilitatea creativ apare datorit faptului c fimele
sunt subiectul diverselor forme de drepturi contractuale, obligaii i constrngeri bazate pe
sumele raportate n situaiile financiare. n continuare sunt prezentate astfel de exemple.
1. Este o practic obinuit ca acordurile de finanare s includ restricii privind
suma ce poate fi mprumutat n funcie de mrimea capitalurilor proprii.
Atunci cnd o companie are mprumuturi aflate lng aceast limit, apare
motivaia s:
aleag metodele contabile care s conduc la creterea profitului
raportat;
aranjeze finanarea ntr-o asemenea manier nct s nu fie reflectat ca
o datorie n cadrul bilanului contabil.
2. Unele companii, cum ar fi companiile de electricitate i telefonie, se afl sub
autoritatea unui organism guvernamental care stabilete sumele maxime care
pot fi cheltuite. Dac aceste companii raporteaz profituri mari, atunci
organismul guvernamental va proceda la micorarea preurilor. De aceea,
aceste companii sunt interesate s aleag metodele contabile care tind s
reduc profiturile lor raportate.
3. Schema de prime pentru director poate fi legat de nivelul profitului sau de
preul unei aciuni a companiei. Dac este legat de preul unei aciuni, atunci
este clar c directorii vor fi motivai s prezinte situaii financiare care s
impresioneze piaa bursier. Dac primele (bonusurile) sunt legate de nivelul
profitului raportat, atunci schema prevede c prima este un procent din profitul
peste un nivel minim i este pltit pn la un nivel maxim. Astfel:
dac profitul se afl ntre cele dou limite, directorii vor aplica metode
contabile care s conduc profitul ctre limita maxim;
dac profitul se afl sub limita minim, directorii vor aplica metode
contabile care s maximizeze provizioanele nct, n anii urmtori, aceste
provizioane s fie reluate la venituri i s mreasc profitul;
similar, dac profitul se afl peste limita maxim, directorii vor cuta s
reduc profitul la aceast limit, iar n anii urmtori profitul s poat fi
majorat.
4. Atunci cnd o parte sau o divizie a unei afaceri este subiectul unui aranjament
de mprire a profitului, atunci aceasta poate afecta metodele de contabilitate
alese.
7
Master Contabilitate, control i expertiz
5. Fiscalitatea este, de asemenea, un factor n contabilitatea creativ, n situaiile
n care profitul impozabil este msurat pe baza cifrelor contabile.
6. Cnd un nou manager preia conducerea unei uniti, exist motivaia de a
constitui provizioane care asigur c orice pierdere apare ca o responsabilitate
a conducerii precedente.

1.3. Perspectiva etic
Revsine (1991) ia aprarea practicii contabilitii creative, cel puin pentru sectorul
privat. El consider problema n relaie cu managerii i acionarii i argumenteaz c fiecare
poate beneficia de pe urma standardelor contabile vagi, inexacte, care ofer managerilor
libertatea n raportarea rezultatului.
Revsine aduce n discuie beneficiile managerilor ca urmare a manipulrii rezultatului
de-a lungul anilor, pentru a-i maximiza bonusurile.
Este normal s presupunem c cei care negociaz contractele de angajare a
managerilor anticipeaz astfel de comportamente i reduc pachetul de compensaii
corespunztor, din moment ce managerii au posibilitatea de a aplica aciuni pentru atingerea
beneficiilor.
i acionarii beneficiaz de pe urma faptului c managerii manipuleaz rezultatele
raportate, din moment ce aceasta poate diminua aparenta volatilitate a rezultatelor, crescnd
astfel valoarea aciunilor lor.
Literatura de specialitate referitoare la intenia n alegerea politicilor contabile este
revizuit la nivel macro de ctre organismele contabile de reglementare. Aceasta poate fi
aplicat similar pentru intenia n alegerea politicilor contabile la nivelul micro al managerilor
companiilor individuale.
n acest sens, poziia lui Ruland poate fi schematizat astfel:
Viziunea deontologic Viziunea teleologic
Regulile morale se aplic aciunilor actuale O aciune trebuie judecat pe baza valorii
morale a rezultatului.
Responsabilitatea pozitiv Responsabilitatea negativ
Datoria de a prezenta conturi neprejudiciate Rspunderea managerilor de a prezenta
afacerile pe care nu au reuit s le ndrepte.
Datoria de a abine Datoria de a aciona
Evitarea tendinei inerente a contabilitii
creative
Urmrirea consecinelor contabilitii
creative

8
Master Contabilitate, control i expertiz
Pentru profesia contabil, contabilitatea creativ pare a fi privit ca fiind dubioas din
punct de vedere etic. Un partener al Price Waterhouse observa:
Cnd apare raportarea frauduloas, aceasta este identificat la niveluri de
conducere aflate deasupra acelora pentru care sistemele de control intern sunt desemnate ca
fiind eficiente. Ea implic adesea, utilizarea situaiilor financiare pentru a crea iluzia c
entitatea este mai sntoas i mai prosper dect este n realitate. Aceast iluzie este,
cteodat, nsoit de mascarea realitilor economice prin aplicarea eronat intenionat a
principiilor contabile. (Conner, 1986)
Se observ utilizarea termenului fraudulos pentru descrierea contabilitii creative.
ntr-un studiu efectuat n Australia pe 1500 de contabili, Leung i Cooper (1995) au
descoperit trei probleme de etic citate cel mai frecvent:
Probeleme de etic % din respondeni
Conflictul de interese
Propunerea clientului de a manipula conturile
Propunerea clientului pentru evaziune fiscal
51,9
50,1
46,8
Sursa: Leung i Cooper (1995)

n USA, dou studii privind atitudinea fa de contabilitatea creativ au condus la
diferene n atitudinile contabililor fa de contabilitatea creativ, depinznd de modul de
apariie a acesteia: dac apare ca urmare a abuzului regulilor contabile sau a manipulrii
tranzaciilor. Ficher i Rosenzweig (1995) au concluzionat c studenii la contabilitate au fost
mult mai critici dect practicienii contabili cu privire la manipularea tranzaciilor, n timp ce
practicienii au fost mult mai critici dect studenii cu privire la abuzul regulilor contabile.
Ficher i Rosenzweig ofer dou explicaii posibile pentru atitudinea contabililor:
contabilii se raporteaz mai degrab la o abordare bazat pe reguli atunci cnd
vorbesc de etic, dect la impactul asupra utilizatorilor de conturi;
contabilii pot vedea abuzul regulilor contabile ca fiind n cadrul domeniului lor
i de aceea, presupune judecata lor etic, n timp ce manipularea tranzaciilor
cade n cadrul domeniului managerilor i deci nu este subiect al aceluiai cod
etic.
i Mechant i Rockness au gsit o diferen n atitudinile contabililor fa de
contabilitatea creativ, depinznd de motivaia managementului. Contabilitatea creativ
bazat pe motivaia interesului propriu a atras un dezacord mai puternic dect n cazul n care
motivaia era promovarea companiei.
9
Master Contabilitate, control i expertiz
Un contabil, un manager care iau atitudine fa de contabilitatea creativ sunt supui
presiunilor. n cazuri extreme, neraportarea fraudelor poate conduce la ruinarea reputaiei. n
acest sens, un contabil care ia atitudine poate argumenta: M va costa slujba, dar nu cred c
voi mai obine alt slujb dac nu procedez etic.
Schilit (1993) raporteaz un astfel de caz al unui contabil. Angajatorul (industria
alimentar) s-a confruntat cu costuri substaniale privind plata vnztorilor cu amnuntul
pentru a pune noi produse pe rafturile lor. Aceasta este o practic comun, iar costurile sunt
tratate ca i cheltuieli n anii n care apar. Pentru a se ncadra n ratele financiare prevzute de
acordurile de finanare, preedintele companiei a propus capitalizarea acestor costuri i
amortizarea lor pe zece ani. Contabilul:
a ntreprins cteva cercetri privind practica altor companii i i-a fost confirmat
convingerea c aceasta nu era un tratament contabil acceptat;
a identificat mrimea costurilor care ar fi permis companiei s se nscrie n aceleai
rate prevzute de acordul de finanare;
a fcut cunoscut aceast problem auditorilor, spernd c acetia vor juca rolul
poliistului ru i vor fora compania s treac pe cheltuieli costurile aflate n discuie.
Principalul investitor al companiei a ncercat, fr succes, s conving auditorul s i
permit capitalizarea costurilor. La scurt timp, contabilul a fost concediat pentru luarea acestei
poziii.
Seria de aciuni n acest caz presupune:
verificarea dac metoda contabil propus este una neacceptat;
cutarea de ci legale alternative pentru obinerea aceluiai rezultat i
prezentarea acestora ctre conducere ca variant alternativ;
n ultim instan, raportarea abuzului ctre organismul adecvat.

1.4. Exist o soluie?
n Spania i Marea Britanie au fost conduse studii cu privire la opinia auditorilor fa
de contabilitatea creativ de ctre Amat i Blake n 1996. Sumarul rezultatelor studiilor
privind atitudinea auditorilor este prezentat n tabelul urmtor:
Acordul privind propoziia: Marea Britanie(%) Spania (%)
Utilizarea contabilitii creative este o practic legal
Contabilitatea creativ reprezint o problem care nu
va fi rezolvat niciodat
36
91
31
38

10
Master Contabilitate, control i expertiz
Pentru limitarea practicrii contabilitii creative, n Noua Zeeland, s-a impus un
sistem de reglementare contabil care s consolideze standardele contabile.
Contabilitatea creativ ofer o provocare formidabil pentru profesia contabil.
Problema este una internaional, alegerea politicilor contabile fiind o problem particular
pentru tradiia anglo-american i manipularea tranzaciilor fiind o problem particular
pentru tradiia continental european. Exist o mare varietate a motivaiilor managerilor
pentru contabilitatea creativ.
Contabilii care accept provocarea etic a contabilitii creative trebuie s fie
contieni de scopul att al abuzului n alegerea politicilor contabile, ct i al manipulrii
tranzaciilor.

























11
Master Contabilitate, control i expertiz
Capitolul 2. Clasificarea practicilor de contabilitate creativ

Utiliznd practici de contabilitate creativ, firmele i pot modifica imaginea
referitoare la performana obinut, fapt ce va fi reflectat n preurile inadecvate pentru
aciunile i obligaiunile emise. Atunci ns, cnd raportrile eronate sunt descoperite, pieele
pot fi neierttoare, genernd reduceri neateptate ale preurilor aciunilor i obligaiunilor
emise.
Pentru ca utilizatorii de situaii financiare s poat detecta dac o firm utilizeaz una
sau mai multe practici de contabilitate creativ, este nevoie de o clasificare a acestor practici.
O astfel de clasificare are la baz evaluarea veniturilor, cheltuielilor, activelor i datoriilor. La
aceasta se adaug i practici creative utilizate n cadrul ntocmirii contului de profit i pierdere
i situaiei fluxurilor de numerar.

Clasificarea practicilor de contabilitate creativ
Recunoaterea veniturilor premature sau fictive
Politici de capitalizare agresiv i de utilizare de perioade extinse de amortizare
Raportarea eronat a activelor i datoriilor
Creativitatea manifestat n contul de profit i pierdere
Probleme legate de raportarea fluxurilor de numerar

Aceste cinci categorii reprezint forme ale practicilor de contabilitate creativ utilizate
n prezent n cadrul situaiilor financiare. Ele sunt aplicate ca i etichete ale practicilor
contabile utilizate, fie atunci cnd practicile sunt rezultatul politicilor agresive, fie cnd ele
sunt rezulatul raportrii financiare frauduloase.

2.1. Recunoaterea veniturilor premature sau fictive
Nu este deloc surprinztor c practicile de contabilitate creativ ncep adesea cu
recunoaterea veniturilor, avnd n vedere importana veniturilor n contul de profit i
pierdere, precum i impactul lor direct asupra rezultatului. De fapt, recunoaterea veniturilor
premature sau fictive reprezint o component indispensabil a manifestrii contabilitii
creative.
Recunoaterea veniturilor premature semnific recunoaterea veniturilor din vnzri
reale la o dat anterioar celei ce ar fi trebuit utilizat conform GAAP-urilor. Este cazul
firmelor care primesc comisioane ce se refer la o perioad extins, dar care sunt recunoscute
prematur. Vesta Insurance este o companie care a recunoscut venitul din primele de
12
Master Contabilitate, control i expertiz
reasigurare n anul n care s-a ncheiat contractul de reasigurare. Aceast politic era utilizat
chiar dac perioada la care contractul fcea referire era de doi ani, ceea ce ar fi impus ca acele
prime s fie recunoscute pe perioada contractului.
Spre deosebire de aceasta, recunoaterea veniturilor fictive implic nregistrarea de
venituri aferente unor vnzri inexistente.
Att n cazul recunoaterii veniturilor premature, ct i n cazul recunoaterii
veniturilor fictive, veniturile sunt raportate n contul de profit i pierdere, influennd
performana firmei.

2.2. Politici de capitalizare agresiv i de utilizare de perioade extinse de
amortizare
Spre deosebire de firmele care i amelioreaz rezultatul prin majorarea veniturilor,
unele firme i sporesc rezultatul prin minimizarea cheltuielilor. Companiile i minimizeaz
cheltuielile prin capitalizarea agresiv a costurilor care ar trebui s afecteze contul de profit i
pierdere i prin amortizarea sumelor capitalizate pe perioade extinse.
Exist cazuri n care nu este uor de stabilit cheltuiala ce trebuie capitalizat i se face
apel la judecata profesional pentru a determina dac este adecvat sau nu capitalizarea. Este
vorba despre elemente precum cheltuielile cu dezvoltarea programelor informatice, cheltuieli
cu publicitatea, cheltuieli de dezvoltare.
Cnd se capitalizeaz o cheltuial, se creeaz un activ ce va fi amortizat de-a lungul
duratei sale de via util, astfel nct influena asupra rezultatului este una pozitiv.
De asemenea, o alt practic de a diminua cheltuielile i de a mri rezultatul este aceea
de a utiliza perioade de amortizare extinse pentru costurile ce anterior au fost capitalizate.

2.3. Raportarea eronat a activelor i datoriilor
n aceast categorie includem activele care nu sunt supuse amortizrii, cum ar fi:
creanele, stocurile i investiiile. Prin supraestimarea gradului de ncasare al creanelor se
reduce o cheltuial din exploatare. De asemenea, exist posibilitatea ca o pierdere s fie
amnat: n cazul stocurilor sau investiiilor, companiile nu diminueaz valoarea lor ca urmare
a scderii preului de pia. O companie care a procedat n aceast manier este Centennial
Technologies (a supraestimat toate cele trei clase de active prezentate mai sus).
Tot n aceast categorie se includ i aciunile de subevaluare a datoriilor. Compania
Micro Warehouse a procedat astfel: a subevaluat stocurile achiziionate i datoriile ctre
furnizori, deci implicit i costurile cu bunurile vndute i a supraevaluat veniturile din
exploatare.
13
Master Contabilitate, control i expertiz

2.4. Creativitatea manifestat n contul de profit i pierdere
Creativitatea manifestat n contul de profit i pierdere presupune prezentarea de
niveluri diferite ale componentelor rezultatului. n cadrul acestei practici, se pune accent mai
degrab pe clasificarea elementelor, dect pe maniera de nregistrare a tranzaciilor. De
exemplu, companiile pot prezenta un ctig extraordinar la categoria alte venituri sau o
cheltuial curent din exploatare ca fiind extraordinar. Astfel de practici au ca efect un
rezultat curent aparent mai mare, fr ca rezultatul total net s fie afectat.

2.5. Probleme legate de raportarea fluxurilor de trezorerie
Situaia fluxurilor de trezorerie mparte modificrile numerarului i a echivalentelor de
numerar n trei componente: fluxuri de trezorerie provenite sau utilizate n activitatea de
exploatare, n activitatea de investiii i n cea de finanare. Avnd n vedere importana
fluxurilor de trezorerie din activitatea de exploatare, cu ct nivelul acestora este mai mare, cu
att capacitatea companiei de a genera rezultate sustenabile este mai mare.
Pentru a-i majora fluxul de trezorerie din exploatare, companiile pot clasifica o
cheltuial din exploatare ca fiind un element de investiii sau finanare. n mod similar, o
ncasare din activitatea de investiii sau finanare poate fi clasificat ca un element de
exploatare. Astfel de aciuni nu vor afecta totalul modificrilor fluxurilor de trezorerie.
De exemplu, companiile care capitalizeaz cheltuielile cu dezvoltarea programelor
informatice vor raporta sumele capitalizate ca fiind pli aferente activitii de investiie i nu
de exploatare. Deci o companie care capitalizeaz o parte mai mare de costuri va prezenta o
valoare mai mare a fluxului de trezorerie din exploatare dect companiile care trec pe
cheltuieli toate costurile aferente dezvoltrii programelor informatice.

2.6. Alte clasificri ale procedeelor contabilitii creative
Exist mai multe moduri de a clasifica toate procedeele care in de contabilitatea creativ :
Bonnet (1995):
- contul de rezultate i principii contabile;
- contul de rezultate i politicile contabile;
- contul de rezultate i deciziile de gestiune;
- aciune asupra bilanului.

Stolowy (2000):
- impactul asupra valorii rezultatului;
- impactul asupra prezentrii contului de rezultate;
- impactul asupra prezentrii bilanului


14
Master Contabilitate, control i expertiz
Raffournier (2003):
- umflarea cifrei de afaceri;
- manipularea rezultatelor;
- disimularea (ascunderea) datoriilor.

Limitele tipologiei
- caracterul reductor al oricrei tipologii;
- impacturi multiple a anumitor procedee;
- mecanisme financiare realizate pentru ele nsele, avnd drept consecin (indirect)
modificarea conturilor.

Prezentarea procedeelor
- opiuni (n sens restrns) adic existena unei alegeri ntre mai multe metode;
- subiectivitate n evaluare i importana aprecierii personale;
- mecanisme fr int contabil: traducerea unei operaii juridico-financiare;
- mecanisme cu int contabil (nivelul rezultatului sau prezentarea contabil).

Umflarea cifrei de afaceri - mijloace:
- contabilizarea vnzrilor nainte de livrare;
- supraevaluarea prestaiilor reciproce;
- contabilizarea imediat i integral a produselor din mai multe perioade;
- nsuirea cifrei de afaceri a clienilor si

nclcirea contului de rezultate:
- principiu: analitii se intereseaz mai ales de rezultatul curent (n afara elementelor
extraordinare)
- consecine:
confundarea activitilor ordinare cu elementele extraordinare;
ntocmirea conturilor pro forma.

Exemple de rezultate pro forma: AMAZON
- pierdere, conform US GAAP: 234 milioane $;
- pierdere pro forma: 49 sau 76 milioane $;
- justificare: Cifrele pro forma reprezint ceea ce gndim despre afacerea noastr

Minimizarea datoriilor - mijloace:
- a nu contabiliza angajamentele de locaie finanare;
- a exclude din perimetrul de consolidare filialele cele mai ndatorate;
- a consolida filialele prin punerea n echivalen.

Exemplu de necontabilizare a angajamentelor de leasing: Euro Disney
Conturi publicate Conform US GAAP
ROE 3% - 28%
Datorii financiare /
Capitaluri proprii
73% 987 %

Exemplu de punere n echivalen ale filialelor adevrate: Coca Cola
n cazul consolidrii prin integrare global a participaiilor cuprinse ntre 40 i 50%:
- multiplicarea datoriilor cu 4;
- datorii / fondurile proprii ar trece de la 1,2 la 4,8.

15
Master Contabilitate, control i expertiz
Capitolul 3. Alegerea i aplicarea politicilor contabile

Alegerea i aplicarea politicilor contabile general acceptate reprezint un proces
flexibil care are la baz judecata profesional n cele mai multe situaii. Companiile aflate n
aceleai situaii pot raporta rezultate diferite ca urmare a alegerii i aplicrii politicilor
contabile. n studiul pe care dorim s-l realizm considerm flexibilitatea manifestat n dou
domenii: determinarea costului stocurilor i recunoaterea venitului aferent programelor
informatice.

3.1. Determinarea costului stocurilor
n literatura de specialitate, unul dintre cele mai obinuite exemple de flexibilitate n
alegerea i aplicarea politicilor contabile, care are impact asupra valorilor raportate n
coninutul situaiilor financiare, este selectarea metodei utilizate pentru determinarea costului
stocurilor.
Companiile pot utiliza mai multe metode de evaluare a stocurilor. Cele mai des
utilizate sunt FIFO (primul intrat primul ieit), LIFO (ultimul intrat primul ieit) i CMP
(costul mediu ponderat).
Un studiu asupra unui numr de 600 de companii, efectuat de Institutul American al
Contabililor Autorizai, a relevat ca acestea utilizeaz mai multe metode de evaluare, pe
primul loc situndu-se metoda FIFO (primul intrat primul ieit), urmata ndeaproape de
metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit).

Numr de companii Metode
1997 1998 1999
FIFO
LIFO
CMP
Altele
415
326
188
32
409
319
176
40
404
301
176
34

Modificarea costurilor stocurilor, ca urmare a utilizrii diferitelor metode de
determinare a costului stocurilor va avea ca rezultat profituri diferite n coninutul contul de
profit i pierdere ct i valori diferite ale stocurilor i capitalurilor proprii n coninutul
bilanului contabil.
Compania Longview Fibre utilizeaz metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit)
pentru determinarea costurilor aferente tuturor stocurilor sale, excepie fcnd stocurile de
16
Master Contabilitate, control i expertiz
materiale. n coninutul Raportului anual al exerciiului financiar al anului 1999, Sumele
oferite de companie sunt:
- mii de $ -
1997 1998 1999
Produse finite
Produse n curs de execuie
Materii prime
Materiale
43.571
28.881
11.879
42.322
35.645
32.730
20.676
42.907
36.248
30.768
13.200
39.797

Rezerva LIFO
126.653
(42.151)
131.958
(47.999)
120.013
(40.450)
84.502 83.959 79.563

Aa cum se pute vedea din coninutul tabelului de mai sus, Compania Longview Fibre
a nregistrat o rezerv ca urmare a utilizrii metodei LIFO (ultimul intrat primul ieit).
Pentru stocurile evaluate prin metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit), rezerva
LIFO reprezint diferena dintre costul stocurilor evaluate prin metoda LIFO (ultimul intrat
primul ieit) i costul acelorai stocuri msurate prin metoda FIFO (primul intrat primul
ieit). Rezerva prezentata de companie scoate n eviden o diferen substaniala intre
costurile stocurilor evaluate prin cele doua metode. n situaia n care compania ar fi utilizat
metoda FIFO (primul intrat primul ieit) pentru evaluarea stocurilor, valoarea raportata a
stocurilor ar fi fost mare cu 50%, 57% i 51% n anii 1997, 1998 i respectiv, 1999. De
asemenea i nivelul capitalurilor proprii ar fi fost afectate. Presupunnd c pentru exerciiile
financiare cotele privind impozitul pe profit sunt aceleai, respectiv de 40%, capitalurile
proprii ale companiei ar fi crescut ca urmare a aplicrii metodei FIFO (primul intrat primul
ieit) cu 25.291.000$ (sau cu 6%) n 1997, cu 28.799.000$ (sau cu 7%) n 1998 i cu
24.270.000$ (sau cu 6%) n 1999.
Conform GAAP-urilor (principiilor contabile general acceptate), companiile sunt
libere s aleag dup cum doresc metodele de evaluare a stocurilor. Decizia are n vedere
creterea sau scderea valorii stocurilor, consecinele fiscale, precum i direcia dorita pentru
raportarea profiturilor ctre acionari. Exista de asemenea i constrngeri asupra acestei
decizii. O companie care opteaz pentru metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit) n scopuri
fiscale trebuie s utilizeze acesta metoda i n scopul raportrii financiare. Potrivit
reglementrilor contabile aplicabile n economia american, dac o companie renun la
utilizarea metodei LIFO (ultimul intrat primul ieit), timp de zece ani aceasta nu are voie s
mai aplice acesta metoda. Chiar i cu aceste constrngeri, alegerea metodei de evaluare a
17
Master Contabilitate, control i expertiz
stocurilor ofer companiilor multa flexibilitate i posibilitatea apelrii la raionamentul
profesional n procesul de decizie cu privire la raportarea rezultatelor i a poziiilor lor
financiare.

3.2. Recunoaterea veniturilor aferente programelor informatice
Un exemplu de flexibilitate a aplicrii principiilor contabile care recent a fost supus
unor schimbri semnificative este reprezentat de recunoaterea veniturilor aferente
programelor informatice.
Pentru a vedea n ce msur s-au schimbat practicile privind recunoaterea veniturilor
aferente programelor informatice, consideram urmtoarele practici preluate din notele
rapoartelor anuale prezentate n 1991 i 1992 de ctre patru companii productoare de softuri
BMC Sotfware, American Sotfware, Autodesk, Computer Associates International.
Informaii din situaiile financiare ale companiei BMC Sotfware:
Venitul aferent licenelor programelor informatice este recunoscut la primirea i
acceptarea contractului sau comenzii semnate.
Informaii din situaiile financiare ale companiei American Sotfware:
La ncheierea unui contract de licen pentru un program informatic, compania
recunoate 80% din comisionul licenei la livrarea documentaiei programului informatic
(manualele de utilizare), 10% la livrarea programului informatic (suporturile care conin
codul sursa) i 10% la instalarea acestuia.
Informaii din situaiile financiare ale companiei Autodesk:
Venitul din vnzrile ctre distribuitori i intermediari este recunoscut n momentul
n care produsele sunt expediate.
Informaii din situaiile financiare ale companiei Computer Associates
International:
Venitul din comisionul aferent licenelor este recunoscut dup acceptarea i
confirmarea primirii produsului de ctre client.
Dup cum se poate observa din coninutul Notelor la situaiile financiare componente
ale rapoartelor anuale ale companiilor, toate cele patru companii au urmat propriile
interpretri ale regulilor contabile existente cu privire la recunoaterea venitului (regula
presupunea ca veniturile s fie recunoscute atunci cnd erau obinute i urmau a fi ncasate).
Flexibilitatea care exista n aceasta regula generala era mare i a condus la diferene
semnificative ale politicilor contabile ale companiilor chiar din aceeai industrie.
Compania BMC Software recunotea venitul aferent licenelor programelor
informatice odat cu primirea i acceptarea unei comenzi. La acel moment, compania practic
18
Master Contabilitate, control i expertiz
nu a expediat programul informatic clientului su. Astfel, prin recunoaterea venitului n acest
stadiu prematur, compania va prezenta un rezultat reportat. Orice valoare recunoscuta n acest
mod pentru venituri este supusa riscului de anulare a comenzii n relaiile companiei cu
clientul.
Compania American Software recunotea cea mai mare parte a venitului n momentul
n care erau expediate manualele de utilizare, chiar dac acest moment era anterior celui de
expediere a produsului software propriu-zis. Potrivit acestei politici, expedierea manualelor de
utilizare la sfritul unei perioade contabile avea ca rezultat o cretere a venitului recunoscut.
n antiteza cu cele dou companii, compania Autodesk atepta pn cnd produsele
sale erau expediate clienilor i apoi recunotea venitul. Prin poziia mai conservatoare
adoptata de acesta companie, procesul de recunoatere a veniturilor era legat de expedierile
efective.
n ultimii ani, principiile contabile de recunoatere a veniturilor aferente programelor
informatice au devenit mult mai restrictive. n prezent, companiile productoare de software
trebuie s expedieze produsele lor nainte de a recunoate venitul. Toate companiile
prezentate mai sus respect acum acesta regul. Cu toate acestea, cnd exist flexibilitate,
companiile fac uz de ea.
Dei expedierea rmne activitate principal declanatoare pentru recunoaterea
venitului n industria software-ului, compania Computer Associates International continu s
fie mai conservatoare, recunoscnd venitul dup ce produsele software au fost nu numai
expediate, dar i acceptate de client.

3.3. Perioadele de amortizare a fondului comercial
Un alt exemplu de flexibilitate n aplicarea principiilor contabile este reprezentat de
alegerea perioadelor de amortizare, care reprezint o estimare a perioadelor de viaa utila a
activelor.
S consideram urmtoarele perioade de amortizare a fondului comercial, preluate din
Notele explicative la conturile anuale prezentate n anul 1999 de trei companii care fabrica de
produse medicale: Matria Healthcare, Allergan, C. R. Bard.
Informaii din situaiile financiare ale companiei Matria Healthcare:
Activele necorporale sunt constituite din fondul comercial i alte active necorporale,
rezultate, n principal, din achiziiile efectuate de companie. Fondul comercial este amortizat
utiliznd metoda liniara pe o perioada cuprinsa intre 5 i 15 ani.
Informaii din situaiile financiare ale companiei Allergan:
19
Master Contabilitate, control i expertiz
Fondul comercial reprezint diferena dintre preul de cumprare i valoarea just a
activelor nete ale companiei achiziionate i este amortizat prin metoda liniara pe o perioad
cuprinsa intre 7 i 30 de ani.
Informaii din situaiile financiare ale companiei C. R. Bard:
Fondul comercial este amortizat liniar pe o perioada adecvata cuprinsa intre 15 i
40 de ani.
Dei toate cele trei companii i desfoar activitatea n aceeai ramur, toate
companiile au ales perioade diferite de amortizare a fondului comercial. Perioadele variaz de
la minim 5 ani la maxim 40 de ani. La acel moment, practicile contabile general acceptate
impuneau amortizarea fondului comercial, dar permiteau companiilor s-si stabileasc
perioada de amortizare. Singura cerin era ca perioada de amortizare s nu depeasc 40 de
ani. Cu ct perioada de amortizare este mai mare, cu att cheltuiala cu amortizarea este mai
mic. Ca urmare, companii diferite pot raporta rezultate diferite doar datorit stabilirii
perioadelor de amortizare. n prezent, conform IAS/IFRS, fondul comercial nu mai este
amortizat, dar este revizuit periodic pentru a stabili dac este depreciat sau nu. De aceea,
flexibilitatea rezultat din alegerea perioadelor de amortizare nu mai exist.

3.4. Estimri
Exemplul referitor la amortizarea fondului comercial demonstreaz n mod clar c
estimrile trebuie s fie utilizate n aplicarea principiilor contabile. Intr-o anumit msura,
situaiile financiare reprezint o acumulare a estimrilor. Aa cum se poate observa din
urmtoarea nota preluata din raportul anual prezentat de compania Citigroup n 1999,
estimrile se adaug flexibilitii n cadrul procesului de ntocmire a situaiilor financiare:
Ca urmare a acestor procese i proceduri, rezervele nregistrate pentru daune
aferente mediului i asbestului la 31 decembrie 1999 reprezint cea mai bun estimare a
solicitrilor de despgubire avnd n vedere experiena anterioara i legile n vigoare. Cu
toate acestea, condiiile care stau la baza hotrrii finale privitoare la aceste daune continua
s se schimbe. Nu este posibil s se prevad schimbrile din mediul legal i legislativ i
impactul lor asupra solicitrilor de despgubire privind mediul i producerea asbestului.
Producerea asbestului va fi influenat de deciziile i interpretrile viitoare ale tribunalelor,
ct i de schimbrile legislaiei aplicabila unor astfel de daune. Datorit acestor evenimente
viitoare necunoscute, pot aprea datorii suplimentare pentru sumele care depesc valoarea
actual a rezervelor.
Aceasta not arat clar c Citigroup trebuie s utilizeze estimrile n determinarea
datoriilor sale referitoare la solicitrile de despgubire privind mediul i asbestul. Exist
20
Master Contabilitate, control i expertiz
astfel, posibilitatea utilizrii flexibilitii prin estimrile efectuate i a influenrii situaiilor
financiare, dac se dorete aceasta.

3.5. De ce exist flexibilitate?
Deseori ne punem ntrebarea; Nu este mai logic ca organismele de reglementare s
impun tuturor companiilor s raporteze tranzaciile lor financiare n acelai mod ?.
Din pcate, procesul de uniformizare a raportrilor nu este att de simplu. Tranzaciile
financiare i condiiile economice n cadrul crora acestea au loc nu sunt suficient de
asemntoare pentru a putea utiliza practici contabile identice, nici chiar de ctre companii
din cadrul aceleai ramuri.
Pentru a rspunde problematicii prezentate mai sus analizm modul de determinare a
costului stocurilor. Chiar dac ne concentrm atenia n mod exclusiv asupra situaiilor
financiare, ignornd beneficiile ce decurg din aplicarea metodei LIFO (primul intrat primul
ieit) n scopuri fiscale, nu trebuie s pierdem din vedere faptul c exista motive serioase ca
unele companii s utilizeze metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit), iar altele metoda
FIFO (primul intrat primul ieit).
Metoda LIFO (primul intrat primul ieit) utilizeaz costurile curente pentru stocuri
pentru determinarea costului bunurilor vndute, care reprezint de fapt valori apropiate de
costul de nlocuire. Ca urmare, utiliznd metoda LIFO, informaiile componente ale contului
de profit i pierdere ofer o msurare mult mai real i mai relevant a performanei
ntreprinderii.
Pentru companiile ce dein multe stocuri, mai ales cnd costurile stocurilor sunt n
cretere, metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit) reprezint cea mai buna alegere. Cu toate
acestea, metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit) utilizeaz costuri mai vechi n evaluarea
stocurilor n bilanul contabil. Ca urmare, prin utilizarea metodei LIFO (ultimul intrat
primul ieit), informaia oferit de bilanul contabil este mai puin util n determinarea valorii
curente a stocurilor. De aceea, n funcie de ct de semnificative sunt stocurile, companiile au
motive ntemeiate de a se deplasa de la o extrem la alta n determinarea costului stocurilor.
La aceste consideraii privind raportarea financiar se adaug i consideraii fiscale. Cnd
costurile stocurilor cresc suficient de rapid astfel nct metoda LIFO (ultimul intrat primul
ieit) s ofere avantaje fiscale care nu ar fi fost posibile prin utilizarea metodei FIFO (primul
intrat primul ieit), companiile au motive n plus pentru alegerea metodei LIFO (ultimul
intrat primul ieit).
21
Master Contabilitate, control i expertiz
Impunnd ca toate companiile s utilizeze o metod de evaluare a stocurilor sau alta,
nseamn s se ignore condiiile economice variate care, de fapt, au dus la crearea acestor
metode diferite.
n cazul recunoaterii veniturilor aferente programelor informatice, organismele de
reglementare au considerat flexibilitatea ca fiind necesar pentru o mai bun definire a
procesului de recunoatere a veniturilor aferente programelor informatice. Flexibilitatea nu a
fost eliminat.
n exemplul cu amortizarea fondului comercial, exist motive ntemeiate pentru
existena perioadelor de amortizare diferite. Fondul comercial apare n cadrul unei achiziii,
atunci cnd compania cumprtoare pltete o prim peste valoarea just de pia a activelor
nete ale firmei achiziionate. n opinia companiei cumprtoare, firma achiziionat ca un
ntreg este mai valoroas dect suma componentelor sale.
Fondul comercial apare din mai multe motive: o marc bine-cunoscut pe pia, o baz
a clienilor loiali, un sistem eficient de distribuie sau chiar practici de producie proprii.
Firma cumprtoare estimeaz obinerea de venituri peste medie provenite din achiziie peste
o anumit perioad viitoare. Pe durata acestei perioade trebuie amortizat fondul comercial
achiziionat.
Perioadele n care se obin venituri peste media estimat datorit achiziiei vor varia n
funcie de firma achiziionat. De aceea, impunerea de perioade de amortizare identice nu va
avea ca rezultat o raportare financiar mai relevant. Deci, i aici, flexibilitatea este adecvat.
Flexibilitatea manifestat n raportarea financiara exista din motive valide. Ea va
rmne atta vreme cat circumstanele i condiiile aferente companiilor i industriilor
variaz. Cu toate acestea, existena flexibilitii n alegerea i aplicarea politicilor contabile
nu trebuie s conduc la situaii financiare eronate. n loc s utilizeze flexibilitatea pentru
inducerea n eroare a utilizatorilor de situaii financiare, companiile trebuie s o foloseasc
pentru a furniza o prezentare just a rezultatelor financiare i a poziiei financiare.
De exemplu, utilizarea metodei LIFO (ultimul intrat primul ieit) de ctre compania
Longview Fibre nu are ca scop raportarea financiar eronat. Astfel, n opinia companiei,
aceasta metoda de evaluare a stocurilor ofer o prezentare mai relevant a performanei sale
financiare. n mod similar, folosirea judecaii profesionale pentru momentul recunoaterii
veniturilor aferente programelor informatice sau pentru stabilirea perioadei de amortizare a
fondului comercial, nu indic utilizarea practicilor de contabilitate creativ. Aceste exemple
reprezint aplicarea normala a flexibilitii contabile n scopul obinerii unei prezentri juste a
structurilor n coninutul situaiilor financiare.

22
Master Contabilitate, control i expertiz
3.6. Aplicarea agresiv a principiilor contabile
Informaia cu destinaia pia este n mod necesar simplificat, prin prezentarea
indicatorilor economico-financiari. Cum alegerea unuia sau mai multor indicatori nu este
niciodat neutr, i informaia este subiectiv. Dac la nceputul secolului al XXI-lea accentul
era pus pe EBITDA (earings before interest, tax, depreciation and amortization), capitalizarea
bursier, pe rata de rentabilitate, n discursurile actuale ale companiilor se regsesc frecvent
indicatori ai puterii de finanare (cash-flow) sau ai mrimii gradului de ndatorare.
Cunoscnd indicatorii economico-financiari dup care vor fi judecate de piee,
companiile sunt tentate s acioneze asupra cifrelor i deci asupra indicatorilor. Se stabilete
astfel o cauzalitate direct ntre complexitatea i pervertirea conturilor: complexitatea
conturilor cere simplificri, simplificri care opereaz cu indicatori ce pot fi uor manipulai.
Opiunile contabile au existat dintotdeauna i nu constituie contabilitate creativ.
ns, practicile utilizate n cadrul companiilor au scos n eviden faptul c exist
situaii n care acestea n loc s utilizeze flexibilitatea pentru o oferi imaginea fidel, ele
selecteaz principiile contabile i le aplic ntr-o manier agresiv. Scopul aplicrii agresive a
principiilor contabile este de a modifica rezultatele lor financiare i poziia lor financiar
pentru a crea o imagine amgitoare cu privire la performanele financiare ale companiei.
Ultimul obiectiv urmrit de companie este de a obine anumite avantaje i beneficii.
S considerm cazul companiei Sybase. n raportul anual prezentat n 1999, compania
descria astfel politica sa de recunoatere a venitului:
Compania vinde licene software pe baza unor contracte care nu pot fi anulate.
Veniturile aferente licenelor sunt recunoscute atunci cnd un contract ce nu poate fi anulat
intr n vigoare, produsul a fost expediat, comisionul aferent licenei este fix sau
determinabil, iar ncasarea este asigurata n mod credibil.
Aa cum este descris, politica se ncadreaz n cerinele principiilor contabile general
acceptate pentru recunoaterea veniturilor aferente programelor informatice. Ea are n vedere
asocierea recunoaterii venitului cu expedierea programului informatic i cu ncasarea sumei
de la client. S-a dovedit ns, c filiala s japonez recunotea venitul din vnzrile care erau
nsoite de o scrisoare, care permitea clienilor s napoieze programele informatice la o dat
ulterioar, fr a fi pretinse penaliti. Astfel de politici de primire a produselor, depesc
limitele GAAP-urilor, mai ales avnd n vedere utilizarea acelor scrisori i lipsa de estimri
privind returnrile ce ar fi trebuit nregistrate.
n raportul su anual din 1996, corporaia Sunbeam a descris urmtoarea restructurare:
Pe 12 noiembrie 1996, compania a anunat detaliile referitoare la restructurare i
planul de dezvoltare pentru viitor. Costurile aferente planului includ consolidarea funciilor
23
Master Contabilitate, control i expertiz
administrative din cadrul companiei, raionalizarea procesului de producie... de asemenea,
compania a fcut publice planurile sale de a nchide o serie de fabrici care nu sunt
importante pentru Sunbeam... Odat cu implementarea planului de restructurare i de
dezvoltare, compania a nregistrat o diminuare a rezultatului su brut cu 337.6 milioane $ n
trimestrul al patrulea al anului 1996.
Constituirea i nregistrarea de ctre companie a provizioanelor pentru restructurare nu
reprezint a aplicare agresiv a principiilor contabile. n conformitate cu GAAP-urile,
provizioanele trebuie s fie constituite i nregistrate n anul restructurrii i trebuie s
ncorporeze toate cheltuielile estimate a fi necesare pentru implementarea planului de
restructurare. n cazul nostru, compania a supraestimat n mod intenionat cheltuielile legate
de restructurare, fapt ce a avut consecina nregistrarea unui rezultat subevaluat in1996 i
rezultate mari n anii urmtori. Procednd astfel, putem spune c n cadrul companiei
Sunbeam s-au aplicat n mod agresiv principiile contabile.
nregistrarea unor costuri de restructurare foarte mari, a scos n eviden faptul c
aceasta a fost capabil s efectueze cheltuieli n anii urmtori pe baza rezultatului obinut n
anul 1996. De exemplu, printre costurile restructurrii erau incluse deprecierile stocurilor i
activelor corporale. Acestea au redus cheltuielile cu costul bunurilor vndute i cu deprecierea
din anii urmtori. De asemenea, erau incluse n costuri i provizioanele constituite pentru
litigii. n msura n care acestea erau cheltuieli de exploatare din anii ulteriori, ele nu trebuiau
s fie incluse n costul restructurrii, afectndu-se rezultatul din 1996. nregistrarea unor
cheltuieli mai mari cu restructurarea n anul 1996 a avut ca efect nregistrarea de ctre
companie a unui profit mai mare n anul 1997.
De asemenea, compania a aplicat n mod agresiv i politica de recunoatere a
veniturilor. n anul 1997, compania a vndut produse clienilor si, ncheind un acord de
livrare ulterioar a produselor. n plus, compania a nregistrat veniturile, practicnd totodat o
politic de primire a produselor napoi.
In anul 1996, datorit efectului restructurrii, compania a raportat o pierdere de 285,2
milioane $, iar n anul 1997, a raportat un profit brut de 199,4 milioane $. Att de mandra a
fost compania de realizarea sa, nct directorul si-a deschis cuvntarea n fata acionarilor
astfel:
Am avut un an nemaipomenit n 1997. n ultimele 12 luni am stabilit noi recorduri n
aproape toate activitile companiei. Am nregistrat o cretere semnificativ a vnzrilor i,
implicit a marjelor i a rezultatelor. Cel mai important, este c am mbuntit activitile de
baz ale companiei.
24
Master Contabilitate, control i expertiz
Odat cu retratarea rezultatelor, necesar pentru a nltura efectele cheltuielilor
excesive privind restructurarea i pentru a ajusta practicile agresive de recunoatere a
veniturilor, rezultatul din exploatare nainte de impozitare al societii Sunbeam s-a redus
pn la suma de 104.100.000 $.
Multe din problemele privind raportarea financiar au aprut n urma lurii unei poziii
agresive n ceea ce privete selectarea duratei de via utile i a valorilor reziduale ale
imobilizrilor corporale. n mod normal nici o persoan nu se poate atepta ca practicile
contabile inofensive, cum ar fi alegerea duratei de via utile a activelor imobilizate sau a
valorii reziduale, s aib astfel de efecte semnificative asupra situaiilor financiare. Dar,
aceast situaie poate s apar n cazul societilor cu investiii majore n valori imobiliare.
Imobilizrile corporale, cu excepia terenurilor i a imobilizrilor n curs, se
amortizeaz pn la valoarea lor rezidual estimat, de-a lungul duratei de via utile a
acestora. Valoarea rezidual reprezint valoarea net pe care o ntreprindere estimeaz c o va
obine pentru un activ la sfritul duratei de via util a acestuia, dup deducerea prealabil a
costurilor de cedare estimate. Durata de via util a unui activ reprezint perioada pe
parcursul creia se estimeaz c ntreprinderea va utiliza activul n cadrul activitilor sale
operaionale. Conducerea decide duratele de via utile adecvate i valorile reziduale aferente
imobilizrilor. n cazul n care organele de conducere profit de aceast flexibilitate ntr-o
manier agresiv, urmrind sporirea artificial a ctigurilor, selectnd fie durate de via prea
mari, fie valori reziduale prea ridicate, se ajunge la situaia n care cheltuielile cu amortizarea
vor fi subevaluate. Drept urmare, rezultatul curent va fi supraevaluat, ca i valorile contabile
ale activelor n cauz. Dac, la o dat ulterioar, se ajunge la concluzia c acele valori
contabile sunt superioare fluxurilor nete de numerar neactualizate care vor fi obinute prin
utilizarea activelor, soluia viabil o reprezint reducerea acestora. Practicile adoptate de
Waste Management au condus la astfel de reduceri.
n raportul pentru anul 1997, Waste Management descrie trecerea la o contabilitate
mai conservatoare:
Ca rezultat al unei revizuiri ncepute n trimestrul al III-lea al anului 1997,
societatea consider c anumite elemente de cheltuieli au fost raportate n mod incorect n
situaiile financiare emise anterior. n principal, ne referim la cheltuielile cu amortizarea
mijloacelor de transport i a utilajelor, la dobnzile capitalizate i impozitul pe profit.
Referitor la amortizare, societatea consider ca au aprut anumite erori n determinarea
cheltuielilor.
ntr-o seciune ulterioar a raportului, societatea a descris modificrile curente ale
duratelor de via a activelor:
25
Master Contabilitate, control i expertiz
ncepnd cu 1 octombrie 1997, Consiliul de Administraie a aprobat o recomandare
venit din partea managementului ce presupune revizuirea politicii de management a
parcului auto. Mainile de ncrcat vor fi nlocuite dup 8 ani iar camioanele dup 10 ani.
Politica precedent prevedea ca mainile de ncrcat s fie nlocuite doar dup o perioad
de 10 ani iar camioanele dup 12 ani. Duratele de via au fost ajustte ncepnd cu ultimul
trimestru al anului 1997 pentru a reflecta noua politic. Tot ncepnd cu 1 octombrie 1997,
societatea a redus durata de via a containerelor de la o perioad de 15-20 de ani la 12
ani.
n trecut, Waste Management i-a majorat profitul ntr-un mod artificial prin folosirea
de durate utile de via ridicate i de valori reziduale nejustificate. Cu aceste prezentri de
informaii, societatea a declarat public faptul c, n viitor, va fi mai puin agresiv n ceea ce
privete aplicarea principiilor contabile aferente amortizrii i c va reduce duratele de via
util i valorile reziduale asociate imobilizrilor corporale.
n trimestrul IV al anului fiscal 1993, Bausch SRL a utilizat practici agresive privind
recunoaterea veniturilor pentru a impulsiona profitabilitatea pe termen scurt. Politica
societii era aceea de a recunoate veniturile la data expedierii. Totui, n acea perioada a
anului 1993, societatea a aprovizionat distribuitorii n exces, peste cerine, cu lentile de
contact i ochelari de soare folosind un plan de marketing agresiv. Atunci cnd cererea
clienilor nu corespundea cu ateptrile, societatea era forat s rscumpere cantiti
semnificative de stocuri.
Bausch SRL este perseverent n ceea ce privete politica de recunoatere a veniturilor
la data expedierii. Aceast hotrre agresiv consta n a expedia produse peste nevoile
clienilor.
Aurora Foods s-a dezvoltat prin achiziionarea de produse de marc de la societi cu
profil alimentar. Aceste mrci, incluznd nume cunoscute cum ar fi Duncan Hines, Aunt
Jemima i Lender, nu au fost promovate suficient de ctre deintorii anteriori. Strategia
societii Aurora a fost aceea de a achiziiona mrcile i de a reconstrui ncrederea clienilor,
cheltuind astfel n exces sume pentru publicitate.
Rezultatul nregistrat de societate prea s indice c strategia sa funcioneaz.
Rezultatul din exploatare, nainte de impozitare, a fost de 17.186.000 $, 23.395.000 $ i
44.762.000 $ n anii 1996, 1997 i respectiv, n anul 1998. Aceeai tendin s-a meninut i n
anul 1999 cnd, n primele 9 luni, rezultatul a fost de 92.865.000 $.
Totui, la nceputul anului 2000, societatea a anunat public faptul c intenioneaz s
retrateze rezultatele aferente ultimelor 2 trimestre ale anului 1998 i primelor trimestre ale
anului 1999, diminund cu suma de 81.562.000 $ rezultatul nainte de impozitare, pentru cei 2
26
Master Contabilitate, control i expertiz
ani. Profitul din exploatare aferent anului 1998 a fost retratat la suma de 6.492.000 $ de la
suma de 44.762.000 $ iar pentru primele 9 luni ale anului 1999 s-a ajuns la 49.573.000 $, de
la 92.865.000 $. Motivul principal pentru apariia diferenelor este reprezentat de metoda de
contabilizare a cheltuielilor promoionale ocazionate de plile efectuate ctre vnztorii cu
amnuntul. Practicile privind recunoaterea veniturilor, sumele nregistrate la nivelul costului
vnzrilor i cheltuielile de distribuie i intermediere au fcut i ele obiectul retratrii, ns
ntr-o msur mai redus.
Societile de profil alimentar recompenseaz vnztorii cu amnuntul pentru spaiul
pus la dispoziie n supermagazine i n rafturi. Se pare c Aurora recunotea cheltuielile
promoionale nu n momentul expedierii produselor ctre vnztorii de alimente, ci atunci
cnd acetia vindeau alimentele respective. Astfel, Aurora amna recunoaterea cheltuielilor.
n raportul anual din 1999, societatea a descris impactul practicilor sale improprii:
La o cercetare mai amnunit, s-a ajuns la concluzia c datoriile aprute n urma
anumitor promoii comerciale sau datorit unor activiti de marketing i alte cheltuieli nu
au fost recunoscute corespunztor drept datorii i activele asociate au fost supraevaluate (n
primul rnd conturile de creane, de stocuri i de active imobilizate). n plus, anumite
activiti au fost recunoscute, incorect, drept vnzri.
Chiar i dup eliminarea acelor sume semnificative din rezultatul din exploatare
aferent anilor 1998 i 1999 societatea a anunat c vnzrile produselor alimentare de prim
rang rmn n continuare la un nivel ridicat. Totui, trebuie s se in cont de faptul dac
estimrile timpurii privind rentabilitatea nu au fost prea optimiste, date fiind recentele
prezentri ale practicilor contabile. Piaa a interacionat n mod corespunztor. Preul
aciunilor societii a sczut pn la 3 $, la nceputul anului 2000, fa de cotaia de 20 $ din
1999.
Ca o concluzie a celor prezentate anterior, flexibilitatea reprezint posibilitatea dat
companiilor de a-i prezenta poziia i performana lor financiar n funcie de specificul i
circumstanele n care se nscriu, astfel nct s reflecte ct mai fidel activitatea desfurat.
ns companiile utilizeaz aceast flexibilitate pentru mbuntirea imaginii prezentate prin
intermediul situaiilor financiare. n continuare sunt prezentate cteva procedee mpreun cu
influena lor asupra rezultatului sau elementelor din bilanul contabil.

27
Procedee avnd un impact asupra valorii rezultatului
Elemente Mecanism Impact asupra conturilor Limite Natura procedeului
Cheltuieli de
cercetare si
dezvoltare
Capitalizarea cheltuielilor de
cercetare-dezvoltare
Creterea rezultatului n anul
capitalizrii
Diminuarea n anul transferului
i n anii urmtori datorit
amortizrii
Impactul alegerii datei nceperii
amortizrii
ndeplinirea condiiilor
prevzute de normele de
raportare
Dificulti de evaluare a
costului cercetrii

Opiune
Subiectivitate n
evaluare
Imobilizri Contract de lease-back Apariia unei plus valori din
lease-back
nregistrarea chiriilor n timpul
perioadei dup preluarea
activului
Cretere artificial a
rezultatului datorit
existenei unui angajament
de plat al chiriilor pentru
o anumit perioad
Riscul de distribuire de
dividende fictive
Mecanism financiar
Amortizri n momentul stabilirii planului
de amortizare, exist mai multe
opiuni i posibiliti:
- durata probabil a
utilizrii;
- estimarea valorii reziduale.
Modificarea cotei de amortizare
nregistrat, deci a cheltuielilor
cu amortizarea
Necesitatea unui plan de
amortizare
Permanena metodelor
Apreciere personal
Opiune
Stocuri ncorporarea cheltuielilor
financiare n costul de producie
al stocurilor
Creterea rezultatului n anul
ncorporrii cheltuielilor
Diminuarea n anul anulrii
stocului
Dificultate n definirea
capitalurilor
mprumutate i a
finanrii produciei
n note trebuie prezentat
justificarea i valoarea
cheltuielilor
Opiune
Ajustrile pentru
depreciere i
titlurile de
Subevaluarea sau supraevaluarea
ajustrilor pentru deprecierea
titlurilor de participare
Creterea (sau reducerea)
rezultatului n anul nregistrrii
Efect invers n anul relurii
Principiul prudenei

Subiectivitate n
evaluare
Master Contabilitate, control i expertiz
participare
Ajustrile pentru
depreciere i
activele circulante
Subevaluarea sau supraevaluarea
ajustrilor pentru deprecierea
creanelor
Subevaluarea sau supraevaluarea
ajustrilor pentru deprecierea
stocurilor
Creterea (sau reducerea)
rezultatului n anul nregistrrii

Principiul prudenei

Subiectivitate n
evaluare
Provizioane pentru
riscuri i cheltuieli
Existena mai multor probleme:
- data deciziei de restructurare;
- gradul de precizie n ceea ce
privete evaluarea;
- luarea n calcul a plus-
valorilor poteniale n
evaluarea provizionului (dei
este interzis).
Impact asupra rezultatului n
funcie de nivelul provizionului
Efect invers n anul relurii
Principiul prudenei

Subiectivitate n
evaluare
Contracte pe
termen lung
Existena mai multor metode de
nregistrare a acestor contracte:
metoda procentajului de
avansare; metoda terminrii
lucrrilor.
Impact asupra cifrei de afaceri
n funcie de metoda reinut
Recunoaterea diferit a
veniturilor aferente contractului
Principiul prudenei

Opiune
Subiectivitate n
evaluare
Perimetru de
consolidare
Modificarea perimetrului de
consolidare cu scopul de a
integra filialele rentabile.
Folosirea opiunilor urmtoare:
- concept de filiale
nesemnificative;
- integrarea global atunci cnd
se deine mai puin de 50%.





29
Master Contabilitate, control i expertiz



Procedee avnd un impact asupra prezentrii bilanului

Elemente Mecanism Impact asupra conturilor Limite Natura procedeului
Imobilizri Contract de lease-back

Ameliorarea fondului de
rulment
Ameliorarea trezoreriei
Ameliorarea artificial a
situaiei financiare

Mecanism financiar
Creane clieni Scontarea unei cambii sau a unui
bilet la ordin
Viziune contabil:
Diminuarea nevoii de fond de
rulment
Ameliorarea trezoreriei
Viziune financiar:
Nu are loc diminuarea
nevoii de fond de rulment,
nu are loc creterea
trezoreriei, scontarea fiind
un ajutor bancar
Mecanism financiar
Creane clieni Titlurizarea creanelor: cedarea
creanelor ctre un fond comun
de creane contra ncasrii de
lichiditi
Scderea nevoii de fond de
rulment
Ameliorarea trezoreriei
- Mecanism financiar
Capitaluri proprii Emisiune de titluri hibride ale
cror clasificare ntre capitaluri
proprii i datorii este delicat
Modificarea ratei de ndatorare
i a rentabilitii capitalurilor
proprii
- Mecanism financiar







30
3.7. Dialoguri i preri ...

- Spre ce soluie s ne ndreptm? Trebuie multiplicate regulile?
- De ndat ce o nou regul este emis, cabinetele de inginerie contabil i financiar
gsesc mijlocul de a o ocoli.
- Trebuie n contabilitate s preferm principiile n detrimentul regulilor?
- Aceasta amelioreaz sistemul pentru c se introduce puin moral. Dar poi s te
bazezi pe virtute?

ntrebare Trebuie combtut contabilitatea creativ?
Rspuns DA NU
Argumente
Contabilitatea creativ produce
confuzii n informaia financiar;
Contabilitatea creativ genereaz
costuri suplimentare.
Piaa este eficient;
Manipulrile contabile sunt un
semnal.

ntrebare Trebuie ntrite normele?
Rspuns DA NU
Argumente
Contabilitatea creativ rezult din
absena sau din lipsa de precizie a
normelor;
Existena normelor detaliate nu
mpiedic manifestarea
contabilitii creative;
Orice evaluare este fundamental
subiectiv.

ntrebare Care sunt normele cele mai eficace: IFRS sau US GAAP?
US GAAP IFRS
Preri
foarte detaliate;
mai puin latitudine entitilor;
aplicare mecanic (respect al
formei mai mult dect al fondului).
mai conceptuale;
oblig la o apreciere de la caz la
caz;
responsabilitate crescut a
auditorilor.



Master Contabilitate, control i expertiz
3.8. Aplicaii practice

Aplicaia 1. SC Adford SA deine dou terenuri i trei cldiri. La sfritul anului N,
societatea dispune de urmtoarele informaii:
terenul intravilan aflat n zona central are valoarea contabil de 200 u.m., iar
valoarea just n N 150 u.m.;
terenul extravilan are valoarea contabil de 100 u.m.; pentru stabilirea valorii juste
a acestuia la sfritul anului N, societatea Adford a apelat la doua societati
specializate n evaluarea terenurilor. Valorile obinute a fost de 190 u.m. si 150
u.m.
cldirea din zona central a fost achiziionat pe data de 23.10.N-4 cu 450 u.m. i a
fost dat n folosin la 21.11.N-4 (durata util de via 50 ani, amortizare liniar),
valoarea just n N 430 u.m.;
cldirea de la periferia sectorului 6 are valoarea net contabil de 150 u.m., cost
300 u.m. (durata util de via 50 ani, amortizare liniar), iar valoarea just de 140
u.m.;
cldirea din sectorul 5 are valoarea net contabil de 63 u.m., cost 210 u.m. (durata
util de via 50 ani, amortizare liniar); valoarea de pia a cldirii este de 90 u.m.
ca urmare a unor construcii nou aprute n acea zon.
Rspundei i argumentai:
a) Poate societatea s reevalueze numai terenurile? De ce?
b) Care din cele dou valori ale terenului extravilan trebuie aleas de societate?
c) Poate societatea s reevalueze numai cldirea din zona central i pe cea din
sectorul 5?
d) Stabilii valoarea activelor imobilizate ale societii i valoarea rezervelor din
reevaluare la sfritul anului N+1, tiind c:
- societatea a aplicat ncepnd cu anul N politica de reevaluare a cldirilor;
- transfer rezerva din reevaluare la rezerve pe msur ce activele sunt folosite de
entitate;
- la sfritul anului N+1, se cunosc urmtoarele valori juste:
Element Valoare just
Teren intravilan 170 u.m.
Teren extravilan 200 u.m.
Cldire din zona central 450 u.m.
Cldire de la periferia sectorului 6 150 u.m.
Cldire din sectorul 5 57 u.m.

32
Master Contabilitate, control i expertiz
Aplicaia 2. n anul N, SC Silva s solicit bncii Invest Bank un credit n valoare de
2.000.000 lei, prezentnd bncii toate documentele necesare, dintre acestea fiind anexate
bilanul contabil i contul de profit i pierdere (Anexa A1). Politica bncii este de a acorda
credite societilor care se ncadreaz n categoriile A i B.
Informaii suplimentare:
SC Silva s a fost nfiinat n N-16 i are ca obiect de activitate proiectarea,
producia, montajul i service-ul pentru mobilier destinat birourilor, spaiilor comerciale,
hotelurilor i colilor, pentru dormitoare i scaune.
Conducerea societii este asigurat de: a) Consiliul de Administraie; b) persoane
mputernicite s angajeze societatea: director general Ilinca Petre; director economic Pop
Ioana.
Prestigiul i experiena n ramura sau sectorul de activitate Persoanele din
conducerea societii au experien n afacere. Acionarii se bucur de o bun reputaie n
cadrul sectorului de activitate, avnd relaii foarte bune cu furnizorii i clienii societii, care
sunt persoane fizice sau juridice din Bucureti.
Societatea are sediul n Bucureti unde i desfoar toat activitatea.
Colaboreaz cu banca de trei ani de zile, avnd serviciul datoriei bun (ntrzierile n
achitarea datoriilor nu au depit 1 lun). Are datorii restante la bugetul statului, datorii ce nu
sunt mai vechi de ase luni. CA este descresctoare n ultimii doi ani.
La sfritul anului N-1, societatea deine o cldire ce a fost achiziionat la un cost de
600.000 lei n urm cu 10 ani, avnd durata util de via de 50 ani, iar valoarea just de
890.000 lei. Pentru depozitul deinut valoarea just este egal cu valoarea net contabil.
La nceputul anului N-1, a contractat un mprumut special pentru achiziia unui
echipament a crui fabricare a durat nou luni, fiind necesar a fi efectuate pli pe tot
parcursul acestei perioade. Recepia echipamentului a fost efectuat la 1 octombrie N-1, la
costul su de achiziie de 250.000 lei. Durata de via util a echipamentului a fost stabilit de
ctre comisia tehnic a societii la 20 de ani. Cheltuielile cu dobnda aferente creditului
contractat se ridic la suma de 46.837 lei.
Pe baza fisei de credit din cadrul Anexei A2, stabilii credit scoring-ul obinut de
societate n varianta reevalurii cldirii i capitalizrii cheltuielilor cu dobnda i n varianta
prezentrii cldirii la cost i nregistrrii cheltuielilor cu dobnda n contul de profit i
pierdere. Sunt modificri eseniale?



33
Master Contabilitate, control i expertiz
Aplicaia 3. O societate comercial fabric pantofi sport.
Situaiile financiare se prezint astfel:
Bilan contabil la 01.01.2006 Contul de profit i pierdere la 01.01.2006
Elemente Sume
Active imobilizate
Cldiri
Echipamente
2500
2000
500
Active circulante
Produse finite
Creane
Disponibiliti
700
300
200
200
Total active 3200
Datorii pe termen scurt
Furnizori
Datorii fa de salariai
Datorii fa de stat
Dividende de plat
600
300
150
50
100
Datorii pe termen lung 400
Capital i rezerve
Capital social
Rezerve
Rezultatul exerciiului
2200
1800
200
200
Venituri totale 1000
Cheltuieli totale
Cheltuieli cu
amortizarea
Cheltuieli cu dobnzile
Cheltuieli de cercetare
800
162,5
10
-
Alte cheltuieli
627,5
Rezultat 200
Informaii suplimentare:
1) Societatea dispune de o cldire cu o valoare de nregistrare de 1000, achiziionat n
urm cu 5 ani, durata de utilizare 50 de ani. Datorit construirii n zon a unui Mall
valoarea just a cldirii a ajuns la 1125. Societatea poate recurge la reevaluarea
cldirii.
2) Societatea deine o main de cusut cu o valoare de intrare de 100, durata de utilizare
10 ani, a fost achiziionat la nceputul anului 2002, metoda de amortizare linear.
Datorit faptului c nu a fost utilizat la capacitatea normal societatea poate decide
schimbarea duratei de via, 10 ani durata rmasa de utilizare.
3) Societatea are un utilaj cu o valoare de intrare de 75, durata de utilizare 5 ani, metoda
de amortizare liniar, a fost achiziionat la nceputul anului 2003. Datorit folosirii
intense utilajul a fost uzat mai mult dect s-a estimat iniial astfel nct comisia tehnic
de evaluare a societii poate decide schimbarea duratei de via la 3 ani, durata de
via total.
4) Societatea contracteaz un credit pentru modernizarea unui echipament, cheltuielile cu
dobnda aferente creditului sunt de 20.
5) Societatea dispune de un magazin propriu de desfacere pe care-l renoveaz,
cheltuielile cu reparaiile ridicndu-se la 120, valoarea de nregistrare a magazinului
este de 900, durata de utilizare 15 ani, durata rmas de utilizare 10 ani.
34
Master Contabilitate, control i expertiz
6) Este nlocuit o pies uzat la maina de cusut n valoare de 5.
7) Societatea demareaz o activitate de cercetare-dezvoltare pentru introducerea pe pia
a unui nou model de pantof sport. Aceasta cuprinde urmtoarele etape:
A) prospectarea pieei i culegerea de noi cunotine .............50
B) testarea materialelor............................................................50
C) stabilire design pantof.........................................................40
D) fabricarea prototipului.......................................................140
E) testarea final......................................................................20
Alegei tratamentele contabile pe care le-ar aplica societatea n ipoteza n care:
a) dorete s contracteze un credit;
b) dorete s aib o cheltuial cu impozitul pe profit ct mai mic.

Aplicaia 4. Selectarea politicilor contabile este guvernat de urmtoarele principii:
principiul consecvenei metodelor, principiul pragului de semnificaie i principiul prudenei.
Avnd n vedere aceste principii, studiai urmtorul caz i specificai dac societatea
poate recurge la reevaluarea cldirii:
O societate deine o cldire achiziionat n urm cu 35 de ani cu 278.500 u.m.
(durata de via util a cldirii este de 50 ani). Valoarea de pia a cldirii este de 83.600 u.m.
Alte informaii: cifra de afaceri a societii este de 73.089.000 u.m, iar totalul activelor este de
45.230.000 u.m.

Avnd n vedere influena diverselor tratamente contabile asupra poziiei i
performanei financiare, compania trebuie s utilizeze flexibilitatea permis pentru a obine o
imagine fidel a activitii desfurate i nu trebuie s urmreasc selectarea politicilor care
conduc la imaginea cea mai favorabil. n selectarea politicilor contabile, companiile nu
trebuie s ia n considerare strategia i obiectivele de finanare pe termen scurt sau lung
(obinerea unui credit bancar, emisiunea unui mprumut obligatar), ci s reflecte ct mai fidel
imaginea companiei.

Aplicaia 5. Stabilii influena asupra situaiilor financiare a politicilor contabile ce
pot fi aplicate de compania ABC.
a) Se cunosc urmtoarele date (prezentate n ordine cronologic): aciuni A n sold la
nceputul anului 300 aciuni, cost de achiziie 1,5 lei/aciune; achiziii: 100 de aciuni,
cost de achiziie 1,7 lei/aciune; vnzri: 350 de aciuni, pre de vnzare 1,8 lei/aciune.
La nceputul anului, compania se gndete s schimbe metoda de evaluare a titlurilor
de plasament de la LIFO la FIFO.
35
Master Contabilitate, control i expertiz
b) Pe data de 05.04.N, compania a achiziionat un echipament n valoare de 300.000 lei.
Durata de viata util a echipamentului este de 10 ani, iar metoda de amortizare este
cea degresiv (AD1). Compania primete o subvenie de 60% din costul de achiziie al
echipamentului pentru a achita datoria privind achiziia activului. Compania poate
contabiliza subvenia la venituri n avans sau prin deducerea subveniei din valoarea
contabil a activului.

c) Compania deine o cldire achiziionat cu 200.000 lei, n urm cu 10 ani. Se cunosc
urmtoarele: durata util de viat 50 de ani, metoda de amortizare liniar, valoare
rezidual 20.000 lei. La nceputul anului N, compania stabilete durata util de via a
cldirii la 46 de ani (durat rmas) i modific valoarea rezidual la 26.000 lei.

d) Compania a contractat un mprumut n valoare de 100.000 lei pentru construcia unui
hotel. Valoarea nerambursat a mprumutului n anul N este de 90.000 lei, rata
dobnzii 10%. O parte din suma mprumutat (30.000 lei) este plasat temporar
(ncepnd cu 01.08.N) la o rat a dobnzii de 9%. Lucrrile privind construcia au fost
ntrerupte ntre 01.01.N i 31.03.N. Societatea poate alege unul din tratamentele
prevzute de IAS 23 Costurile ndatorrii.

e) Compania deine 3.000 de obligaiuni XYZ achiziionate cu 20 lei/obligaiune de la
burs. La sfritul anului N, preul de pia al unei obligaiuni XYZ este 25
lei/obligaiune (preul cotat la burs). Aplicnd tehnica de evaluare bazat pe
actualizarea fluxurilor de trezorerie, compania a determinat c valoarea unei
obligaiuni XYZ este 26 lei/obligaiune. Ce valoare va utiliza compania pentru
reflectarea n contabilitate a obligaiunilor la sfritul anului?

f) n cursul anului N, compania a achiziionat 1.000 de aciuni, pre de cumprare 10
lei/aciune, comision de intermediere 100 lei. Compania poate clasifica aciunile ca
active disponibile pentru vnzare sau ca active financiare la valoarea just prin contul
de profit i pierdere. La sfritul anului N, preul unei aciuni este de 12 lei, iar
comisionul de intermediere este de 1 leu/aciune.




36
Master Contabilitate, control i expertiz
Aplicaia 6. Precizai influena tratamentelor contabile prezentate, asupra poziiei i
performanei financiare ale companiei:
Influen asupra
Tratamente contabile Poziiei
financiare
Performanei
financiare
Reevaluarea activelor
Capitalizarea cheltuielilor cu dobnda
Recunoaterea cheltuielilor cu dobnda
n contul de profit i pierdere

Recunoaterea subveniei la venituri n avans
Deducerea subveniei din valoarea activului
Capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare
Metode de evaluare a stocurilor
Estimarea duratei de utile de via i a valorii
reziduale

ncheierea de contracte lease-back
Evaluarea ajustrilor pentru deprecierea sau
pierderea de valoare a activelor























37
Master Contabilitate, control i expertiz
Capitolul 4. Capitalizarea agresiva a costurilor i utilizarea perioadelor
prelungite de amortizare

4.1. Cnd trebuie s fie capitalizate costurile?
Conducerea ntreprinderii trebuie s decid dac costurile efectuate trebuie s fie
capitalizate sau s fie recunoscute n contul de profit i pierdere.
Principiul care guverneaz aceste decizii este foarte simplu i este cunoscut sub
denumirea de principiul conectrii cheltuielilor la venituri (matching priciple). Principiul
leag recunoaterea cheltuielilor de recunoaterea veniturilor, considernd ca eforturile,
reprezentate de cheltuieli, trebuie s fie conectate cu realizrile, adic veniturile, ori de cate
ori este rezonabil i posibil s se fac aceasta.
De exemplu, costul stocurilor nu este inclus n costul bunurilor vndute atunci cnd
stocurile sunt achiziionate. Aceste costuri sunt considerate ca i cheltuieli atunci cnd stocul
este vndut. Astfel, costul stocului i venitul din vnzarea s sunt nregistrate n contul de
profit i pierdere n aceeai perioada.

4.2. Alocarea costului ntr-o manier raional i sistematic
Cele mai multe costuri nu au beneficiaz de o asociere att de clara cu venitul ca n
cazul stocurilor. Ca urmare, este utilizata o politica de alocare raionala i sistematica, pentru
a se respecta principiul conectrii cheltuielilor la venituri. Aceasta, deoarece un activ
imobilizat genereaz venituri de-a lungul mai multor perioade, iar costul activului trebuie
alocat de-a lungul acestor perioade. Aceasta abordare sta la baza metodelor de contabilizare a
cheltuielilor cu amortizarea. Dar nu totdeauna, aceasta abordare de alocare raionala i
sistematica este att de simpla, ca n cazul achiziionrii unui activ imobilizat. Metoda este
subiectiva mai ales cnd este vorba despre efectuarea unor cheltuieli periodice. n acest caz,
conducerea este trebuie s decid dac s capitalizeze aceste cheltuieli efectuate periodic,
nregistrndu-le ca active i amortizndu-le mai trziu, sau dac s le recunoasc n contul de
profit i pierdere atunci cnd sunt efectuate.
Exemple de costuri pentru care exista un dezacord repetat n ceea ce privete
adecvarea capitalizrii acestora:
Costurile de dezvoltare a programelor informatice (software);
Cheltuielile de nfiinare (de constituire) aferente deschiderii unei noi facilitai,
introducerii unui nou produs sau serviciu, desfurarea activitii intr-un
teritoriu nou, adresarea ctre o noua clasa de clieni, iniierea unui proces nou.
Costuri ce au fost capitalizate:
38
Master Contabilitate, control i expertiz
Costurile cu dobnzile;
Cheltuielile cu mediul nconjurtor efectuate acum sau n viitor pentru a atenua
sau a preveni contaminarea mediului;
Costurile directe de marketing asociate cu editarea brourilor i cataloagelor;
Costuri de achiziie a polielor de asigurare;
Costurile de producie a site-urilor de vnzare electronica.
Costuri nscrise n contul de profit i pierdere:
Cheltuielile cu publicitatea;
Cheltuielile cu cercetarea;
Cheltuielile cu achiziia de la o alta firma a unui proiect de cercetare
neterminat;

4.3. Capitalizarea agresiv a costurilor
In ciuda ndrumrilor specifice care exista i se refera la cheltuielile cu publicitatea,
cheltuielile cu cercetarea, cu dezvoltarea programelor informatice, la cheltuielile cu dobnzile
de-a lungul perioadelor de construcii prelungite, la cheltuielile de nfiinare, rmne o
flexibilitate mare n aplicarea principiului conectrii cheltuielilor la venituri. Capitalizarea
agresiva a costurilor, ca i aplicarea agresiva a principiilor contabile generale, se manifesta
atunci cnd companiile extind acesta flexibilitate dincolo de limitele admise. Companiile
procedeaz astfel pentru a-si modifica rezultatele financiare i poziia financiara, cu scopul de
a crea o impresie amgitoare asupra performanei activitilor lor.
Exemplu: Compania Sulcus Computer Corporation a utilizat capitalizarea agresiva:
cheltuielile capitalizate erau considerate componente ale costurilor de achiziie pltite pentru
finalizarea achiziiei altor companii. Aceste costuri erau, de fapt, cheltuieli de exploatare
incluznd salarii i gzduirea angajailor. Am dezvoltat conceptul de cost de achiziie, care
a permis companiei s recunoasc un plus de profit net.
Exemplu: Corrpro Companies a capitalizat diverse cheltuieli de exploatare sub forma
cheltuielilor n avans: o plata efectuata n cadrul unui proces i cheltuielile de definitivare a
celei de-a doua oferte de aciuni. n nici unul dintre aceste exemple, nu exist beneficii
viitoare generate de cheltuielile efectuate.





39
Master Contabilitate, control i expertiz
4.4. Detectarea politicilor de capitalizare agresiv a costurilor

Avnd n vedere efectul asupra rezultatelor i asupra activelor pe care capitalizarea
agresiva l are, este important s se detecteze astfel de practici, prin utilizarea urmtoarelor
instrumente de analiz:
a) Revizuirea politicilor de capitalizare a companiei
Nota referitoare la politicile contabile trebuie s fie atent analizate. Este foarte
important s se compare politicile companiei cu cele ale concurenilor i a altor companii din
aceeai ramur.
n vederea efecturii comparaiei vom analiza rspunsurile la urmtoarele ntrebri:
- compania analizat capitalizeaz costuri pe care alte companii le recunosc n
contul de profit i pierdere ?
- compania a adoptat o abordare mai conservatoare i recunoate n contul de profit
i pierdere mai multe costuri dect alte companii ?.
b) Analiza, studierea atent a ceea ce reprezint costurile capitalizate
Dei este foarte util activitatea de comparare a politicilor de capitalizare ale
companiei cu cele ale altor companii, totui este posibil ca entitile alese pentru comparare s
aplice i ele politicile ntr-o maniera agresiv. De aceea, este important s se stabileasc ce
reprezint costurile capitalizate.
Potrivit literaturii de specialitate, analizate din punct de vedere pur tehnic,
costurile pot oferi suficiente beneficii viitoare pentru a justifica o astfel de capitalizare. Pentru
costurile privite separat de companie, n vederea efecturii analizei vom avea n vedere
rspunsurile la urmtoarele ntrebri:
- costurile au o valoare de pia determinabil?
- costurile reprezint produsul unei nregistrri contabile a crei valori este stabilita
dup bunul plac al companiei ?.
Ca urmare a analizei efectuate am constatat, de exemplu, capitalizarea cheltuielilor
efectuate n legtur cu oferta iniial publica sau capitalizarea cheltuielilor aferente emisiunii
de noi obligaiuni. Aceste aa numite active nu au o valoare de pia. n mod sigur, ele nu
reprezint bunuri ce pot fi vndute.
Alte exemple de active cu o valoare pusa sub semnul ntrebrii: capitalizarea
cheltuielilor promoionale incluznd preul concesiilor oferite magazinelor alimentare care
comercializau produsele companiei (Aurora Foods); capitalizarea costurilor aferente
comisioanelor de vnzare.

40
Master Contabilitate, control i expertiz
c) Verificarea existenei n trecut a practicilor de capitalizare agresiv
Atunci cnd exista dovada politicilor de capitalizare agresiva n trecut, nu este
exagerat s se presupun ca entitatea va continua n aceeai maniera agresiva.
Experiena va fi un argument n favoarea prudenei.
Dovada comportamentului de capitalizare agresiva n anii precedeni poate fi
observat atunci cnd o companie i schimb politicile contabile ca rspuns la constatrile
SEC (Securities and Exchange Commission).
Chiar i n lipsa modificrilor cerute de SEC (Securities and Exchange Commission),
un semn de ngrijorare poate sugera faptul c i n anii precedeni, compania a aplicat n mod
agresiv politicile sale de capitalizare a cheltuielilor.
Un analist trebuie s fie n mod special circumspect n legtur cu comportamentul de
capitalizare agresiv atunci cnd o companie a redus valoarea costurilor care au fost
capitalizate n anii precedeni.
Exemplu: American Software a capitalizat n anul 2000, 51,9% din costurile de
dezvoltare a programelor informatice, n timp ce n anul 1998 capitalizase doar 42,2%. Ca
urmare, n anii urmtori politicile de capitalizare trebuie s fie atent studiate.

d) Verificarea costurilor capitalizate ascunse
Practica economic a demonstrat c nu este neobinuit pentru companiile care au fost
agresive n capitalizarea costurilor s-i ascund faptele lor.
Este cazul companiei Sulcus, care a capitalizat cheltuieli de exploatare ca parte a
costului achiziiilor. Nu se atepta nimeni ca societatea s specifice n notele referitoare la
politicile contabile faptul c a capitalizat cheltuieli de exploatare ca parte a costului
achiziiilor. Mai mult, compania a capitalizat astfel de costuri i l-a lsat pe cititorul situaiilor
financiare s descopere aceasta.
De aceea, cititorul situaiilor financiare trebuie s fie pregtit s priveasc dincolo de
politicile contabile declarate i dincolo de valorile declarate ca i cheltuieli capitalizate i s
acorde atenie activelor raportate n bilanul contabil. Deoarece numerarul i investiiile sunt
uor de verificat, ele nu ascund capitalizarea costurilor ntr-o maniera agresiv. Creanele i
stocurile ns, pot constitui astfel de inte, precum i cheltuielile n avans i activele corporale.
O analiz a creanelor n asociere mpreun cu examinarea practicilor de recunoatere
a veniturilor va fi folositoare n stabilirea capitalizrii agresive ctre acele conturi. Pentru
celelalte conturi se va evalua relaia dintre fiecare cont i venit, precum i rata de modificare a
s n relaie cu rata de modificare a venitului.

41
Master Contabilitate, control i expertiz
4.5. Lista pentru detectarea politicilor de capitalizare agresiv

A. Capitalizarea costurilor n general:
1. Care sunt politicile companiei cu privire la capitalizarea costurilor?
a. Compania analizata capitalizeaz costuri pe care concurenii sau alte companii le
recunosc n contul de profit i pierdere?
b. Compania a adoptat o abordare mai conservatoare i recunoate n contul de profit
i pierdere mai multe costuri dect alte companii?
c. Costurile capitalizate au o evoluie mai rapida dect venitul pe perioade lungi?
d. Ce reprezint costurile capitalizate?
un activ identificabil cu o valoare de piaa verificabil ?
un activ ce nu poate fi identificabil cu o valoare de piaa stabilita de companie?
- poate fi determinat beneficiul perioadelor viitoare?
- care este raportul dintre activul respectiv i total active sau capitaluri
proprii?
2. Costurile capitalizate depesc valoarea contabil?
B. Pentru companiile care efectueaz cheltuieli cu dezvoltarea programelor
informatice?
1. Ce proporie din cheltuielile cu dezvoltarea programelor informatice este
capitalizata?
2. Care este raportul dintre acest procent i cel al concurenilor sau altor companii?
C. Pentru companiile care capitalizeaz cheltuielile cu dobnzile?
1. Capitalizarea cheltuielilor cu dobnda trebuie ntrerupt?
a. activul n construcie este definitivat i disponibil pentru utilizare?
b. cheltuielile aferente activului n construcie depesc valoarea realizabila neta?
au existat ntrzieri n cadrul activitii de construcie?
au existat depiri de costuri?
D. Compania a aplicat n trecut o politic de capitalizare agresiv a costurilor?
1. A existat n anii anteriori un caz de reducere a cheltuielilor capitalizate, pentru c
nu trebuiau capitalizate?
2. Un organism de reglementare a impus schimbarea vreunei politici n trecut?
E. Compania a capitalizat n ascuns costurile?
1. Se examineaz modificrile i legtura lor cu veniturile pentru urmtoarele
elemente: creane, stocuri, imobilizri corporale, alte active.

42
Master Contabilitate, control i expertiz
4.6. Detectarea perioadelor prelungite de amortizare
Etapele cheie pentru detectarea perioadelor prelungite de amortizare sunt urmtoarele:
determinarea unei perioade medii de amortizare utilizat pentru activele amortizabile ale
companiei i verificarea existenei perioadelor prelungite de amortizare n trecut.
Determinarea unei perioade medii de amortizare utilizat pentru activele
amortizabile ale companiei
n cadrul acestei etape parcurgem urmtoarele operaii:
- avem n vedere toate activele imobilizate mai puin terenurile i imobilizrile n curs;
- se calculeaz media activelor; se mparte mrimea cheltuielilor cu amortizarea la
media activelor, obinndu-se astfel rata de amortizare;
- se presupune aplicarea metodei de amortizare anual liniar i o valoare rezidual
nesemnificativ (egal cu zero);
- se mparte 100 la rata de amortizare obinut anterior i se obine numrul de ani,
care este de fapt durata medie de amortizare utilizat pentru activele amortizabile ale
companiei.
Perioada medie de amortizare nu prezint o importan deosebita dect dac se
compar cu media pe ramur. Bineneles, trebuie avut n vedere importana cldirilor
deinute de companiile care se compar, deoarece cldirile au durate de viata foarte mari n
comparaie cu celelalte active, iar o pondere mare a lor va duce la creterea perioadei medii de
amortizare.
Verificarea existentei perioadelor prelungite de amortizare n trecut
Utilizarea perioadelor prelungite de amortizare presupune contabilizarea activelor
avnd n vedere o perioada mai mare dect durata utila de via. Atunci cnd activele sunt
amortizate pe perioade mai mari dect duratele lor de via (pe perioade prelungite),
probabilitatea existentei unei pierderi din depreciere creste, deoarece valoarea contabil a
activelor este mai mare dect cea determinat pe baza duratei reale de via. Astfel, dac o
companie a nregistrat n trecut reduceri masive ale valorilor contabile ale activelor sale,
nseamn c a utilizat perioade de amortizare mai mari dect durata util de via a activelor
sale.






43
Master Contabilitate, control i expertiz
4.7. Lista pentru detectarea perioadelor prelungite de amortizare

A. Compania utilizeaz perioade de amortizare prelungite pentru costurile
capitalizate?
1. Ce rezult din compararea perioadei medie de amortizare a activelor imobilizate
cu cea a concurenilor sau a altor companii?
B. n trecut compania a utilizat perioade de amortizare prelungite?
1. Exist cazuri n trecut n care compania a redus valoarea activelor sale ca
urmare a deprecierii ?.


4.8. Aplicaii practice - aplicarea agresiv a politicilor contabile

Aplicaia 1. Studiai urmtoarele cazuri i stabilii situaiile n care societile
prezentate au aplicat n mod agresiv politicile contabile, avnd n vedere i sistemul contabil
de raportare (IAS/IFRS, Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a).
1. O companie amortizeaz fondul comercial utiliznd metoda liniar i o durat de
amortizare cuprins ntre 5 i 15 ani.
2. Compania BMC Software a recunoscut veniturile aferente licenelor programelor
informatice la primirea i acceptarea unei comenzi. La acel moment, compania practic
nu expediase produsul.
3. O fabric de pine utilizeaz metoda LIFO pentru determinarea costurilor stocurilor
sale; fabrica prezint n notele sale efectul aplicrii acestei metode. (Dezvoltai
informaiile pe care le prezint societatea n notele explicative).
4. O companie vinde licene software pe baza unor contracte care nu pot fi anulate.
Veniturile aferente licenelor sunt recunoscute atunci cnd un contract ce nu poate fi
anulat intr n vigoare, produsul a fost expediat, comisionul aferent licenei este fix
sau determinabil, iar ncasarea este asigurat n mod credibil. Filiala japonez a
companiei recunotea venitul din vnzrile care erau nsoite de o scrisoare, care
permitea clienilor s napoieze programele informatice la o dat ulterioar, fr a fi
pretinse penaliti i fr a se constitui provizioane privind retururile.
5. O tipografie a recunoscut cheltuielile de nmatriculare i cheltuielile cu emisiunea
aciunilor n valoare de 30.000 u.m. n cadrul bilanului contabil; rezultatul exerciiului
a fost de 35.000 u.m.
44
Master Contabilitate, control i expertiz
6. Politica societii Bausch SRL era aceea de a recunoate veniturile la data expedierii.
Totui, ntr-o anumit perioad a anului, societatea a aprovizionat distribuitorii n
exces, peste cerine, cu lentile de contact i ochelari de soare folosind un plan de
marketing agresiv. Atunci cnd cererea clienilor nu corespundea cu ateptrile,
societatea era forat s rscumpere cantiti semnificative de stocuri.
7. O entitate demareaz un proces de cercetare i dezvoltare a unui nou produs. Procesul
se ntinde pe durata a doi ani: 01.01.N 31.12.N+1. Se disting urmtoarele etape:
documentarea i testarea produselor similare de pe pia: 01.01.N 31.08.N, etapa
care a generat costuri n sum de 200 u.m.;
selecia final a alternativelor posibile pentru materiale utilizate: 01.09.N
17.10.N, faz care a generat costuri totale de 125 u.m.;
proiectarea i fabricarea noului model: 18.10.N 31.12.N, costuri nregistrate 100
u.m., iar de pe 01.01.N+1 09.10.N+1, costuri nregistrate 1.200 u.m.;
testarea noului model: 10.10.N+1 31.12.N+1; costuri de 300 u.m.;
cheltuieli cu pregtirea personalului pentru utilizarea noului produs 10 u.m.
La sfritul anului N, valoarea recuperabil a produsului este de 90 u.m., iar la
sfritul anului N+1, este de 1.610 u.m. Societatea prezint n bilanul contabil al
anului N+1 imobilizarea necorporal la valoarea de 1.610 u.m.
8. O entitate desfoar 2 proiecte de cercetare-dezvoltare X i Y.
Elemente X Y
Cheltuieli materiale, servicii 5.000 10.000
Cheltuieli salariile directe 2.500 2.000
Cheltuieli generale directe 300 400
Cheltuieli generale indirecte
(repartizate raional)
100 150
n cursul exerciiului N, pentru proiectul X nu se dovedete fezabilitatea, iar pentru Y
se dovedete fezabilitatea la 1 iunie. Pn la 1 iunie se consuma 40% din materiale.
Cheltuielile generale i salariile se consider a fi repartizate uniform pe tot parcursul
anului. Entitatea prezint n bilanul contabil proiectul X la valoarea de 7.900 u.m. i
Y la 12.550 u.m.
9. Compania Addford a achiziionat o alt companie la un cost de achiziie de 30.548
u.m. Ca urmare a achiziiei, compania Addford a recunoscut n contabilitate
urmtoarele elemente: active imobilizate 7.915 u.m.; datorii asumate (1.863 u.m.);
proiecte de cercetare-dezvoltare neterminate 9.786 u.m.; tehnologia existent 12.157
u.m.; baza de clieni 1.276 u.m.; mrci 1.277 u.m. Activele necorporale vor fi
45
Master Contabilitate, control i expertiz
amortizate anii urmtori, ns proiectele de cercetare-dezvoltare neterminate au fost
trecute pe cheltuieli, considerndu-se c nu s-a atins fezabilitatea tehnic, nu au
utilizare n viitor i realizarea acestora este incert.
10. O fabric de cosmetice a fost acionat n instan de ctre un client n luna februarie (i
se cereau despgubiri n valoare de 7.500 u.m.). n luna septembrie, ca urmare a
hotrrii judectoreti societatea pltete despgubirile recunoscnd o cheltuial n
avans.
11. n luna mai N-1, o companie a nceput construcia unei baze sportive (3 ani). Pentru
finanarea proiectului, compania a contractat un mprumut bancar n valoare de
126.000 u.m. n luna septembrie N, compania avea recunoscut o imobilizare n curs
de execuie n valoare de 270.000 u.m. Ea a capitalizat cheltuielile cu dobnda
aferente lunii decembrie n valoare de 2.100 u.m., prezentnd n bilanul contabil o
imobilizare n curs la valoarea de 272.100 u.m. La sfritul anului N, valoarea
recuperabil a construciei n curs este de 271.000 u.m.
12. O fabric de dulciuri i promoveaz produsele prin intermediul reclamelor televizate,
recunoscnd cheltuielile cu publicitatea n contul de profit i pierdere.
13. O companie american productoare de detergeni utilizeaz reclamele ca mijloc de
publicitate pentru produsele sale. Pe baza experienei, societatea efectueaz o estimare
rezonabil a veniturilor viitoare ce pot fi obinute din creterea cheltuielilor cu
publicitatea. De aceea, compania recurge la capitalizarea acestor cheltuieli cu
publicitatea.
14. O entitate care aplic IFRS, include n costul imobilizrilor necorporale generate
intern, cheltuielile cu amortizarea brevetelor i licenelor utilizate pentru a genera
imobilizarea necorporal.

Aplicaia 2. Studiai urmtoarele cazuri i stabilii dac societile prezentate au
aplicat n mod agresiv politicile contabile IAS-IFRS:
1. Pe data de 1 martie N+1, ABC a achiziionat 1.000 de aciuni XYZ la un cost de 8
lei/obligaiune. Pe 1 mai N+1, ABC ncaseaz dividende de 60 lei/aciune pentru anul N.
Societatea ABC a recunoscut n anul N+1 venituri din dividende n valoare de 60.000 lei.
2. Entitatea ABC vinde mrfuri cu plata n rate astfel: data contractului 01.01.N; valoarea
contractului 6.000 lei; ratele sunt egale n valoare de 2.000 lei; ncasrile au loc pe datele:
01.01.N+1, 01.01.N+2 i 01.01.N+3; rata dobnzii pe piaa financiar este de 25%.
Entitatea ABC recunoate n anul N venituri din dobnzi n valoare de 976 lei.

46
Master Contabilitate, control i expertiz
3. Pentru stabilirea perimetrului de consolidare a grupului M, se cunosc urmtoarele date:










Entitatea A are o situaie financiar bun n ultimii ani, iar E a obinut pierderi foarte mari.
M
A C E F
60%
45%
50%
50%
25%
80%
Z
D
Entitatea M a decis s consolideze prin metoda integrrii globale entitile: A, C, D; prin
metoda integrrii proporionale entitatea F. M a exclus din perimetrul de consolidare
entitatea E, considernd c este o filial nesemnificativ.

4. Entitatea ABC obine o licen de emisie care expir n cinci ani. Licena de emisie poate
fi rennoit o dat la 10 ani, dac entitatea ofer consumatorilor si cel puin un nivel
mediu de servicii i se conformeaz cerinelor legislative relevante. Licena poate fi
rennoit pe termen nedeterminat la un cost mic i a fost rennoit de dou ori pn la cea
mai recent achiziie. Entitatea care a obinut-o intenioneaz s rennoiasc licena pe
termen nedeterminat i exist dovezi care sprijin abilitatea sa de a face asta. Istoric
vorbind, nu au existat probleme la rennoirea licenei. Tehnologia utilizat n emisie nu
este preconizat a fi nlocuit cu o alta n viitorul apropiat. Astfel, se preconizeaz c
licena va contribui la fluxurile de trezorerie nete care parvin companiei pe termen
nedeterminat. Entitatea ABC decide amortizarea licenei pe durata de 5 ani.

Aplicaia 3. Compania Cromb S.A. deine urmtoarele active corporale:
Elemente N-1 N
Terenuri - 14.007
Mobilier, aparatura i echipamente 126.091 158.753
Echipamente luate n leasing financiar 23.799 26.921
Construcii aflate n curs 2.728 26.100
Total
- Amortizarea i pierderi din depreciere cumulate
152.618
(63.060)
225.781
(79.378)
Active corporale nete 89.558 146.403
Cheltuieli cu amortizarea 20.946 27.261

Determinai perioada medie de amortizare utilizat de ctre compania Cromb.


47
Master Contabilitate, control i expertiz
Capitolul 5. Managementul rezultatelor

Rezultatul reportat are o influen semnificativ asupra activitilor operaionale
desfurate de o entitate i asupra deciziilor luate de ctre conducerea acesteia. Preocuparea
companiilor de a ndeplini cerinele analitilor reflect ngrijorarea conducerii ce ar putea avea
efecte negative asupra valorii aciunilor entitii.
Drept urmare, conducerea unei ntreprinderi poate considera c rolul su este acela de
a face tot ce este posibil pentru a se asigura c previziunile analitilor sunt ndeplinite sau
depite sau poate gestiona ctigurile, aa cum mai este denumit aceast activitate.
Ca exemplu, trebuie avut n vedere performana rezultatului Cisco Systems, n relaie
cu ateptrile. Rezultatul pro-forma pe aciune de 0,18 $, aferent primului trimestru al anului
2005 a depit estimarea unanim a analitilor de 0,17 $. Acest trend s-a meninut n ultimele
13 trimestre consecutive, interval n care Cisco a ntrecut previziunile unanime cu 1 penny.
Exist o foarte mic probabilitate ca acest aspect s se datoreze ansei. Preedintele SEC
(SECURITY AND EXCHANGE COMMISSION) consider c managementul rezultatelor
care are ca scop producerea de rezultate care s ndeplineasc sau s depeasc cerinele
previzionate este dubios, greu de prevzut.
Bineneles, ndeplinirea previzionrilor reprezint doar unul din multele inte ale
rezultatelor care pot afecta comportamentul conducerii i poate duce la managementul
rezultatelor. Alte inte ale rezultatului includ: nevoia de a susine succesul unei oferte publice
iniiale, un nivel minim al rezultatului necesar dobndirii unor compensaii stimulatorii sau
atingerea unui prag aferent unui acord financiar. Trebuie determinat dac managementul
rezultatului se practica cu adevrat de ctre societile comerciale, dac este util i dac este
ntotdeauna negativ sau, uneori, poate avea i o latur pozitiv.
Trebuie avut n vedere c termenii managementul rezultatului i jocul numerelor
financiare sunt utilizai n mod frecvent alternativ. n general, managementul rezultatului este
privit ca fiind un concept aferent mai multor perioade, n care rezultatul este micat dintr-o
perioad n urmtoarea. De exemplu, rezultatul unei perioade viitoare poate fi redus sau
crescut pentru a crete sau reduce rezultatul n exerciiul curent. Jocul numerelor financiare
include activiti care cuprind mai multe perioade contabile sau activiti n cadrul unei
perioade contabile, n care rezultatele sau fluxurile de numerar sunt micate n cadrul unei
singure perioade de raportare financiara.



48
Master Contabilitate, control i expertiz
5.1. Ce reprezint managementul rezultatelor?
Pentru o expresie att de uzitata, s-a depus un efort minim pentru gsirea unei definiii
a managementului rezultatelor. n continuare sunt prezentate cteva definiii i prezentri:
Managementul rezultatelor reprezint manipularea rezultatelor contabile n scopul
crerii unei impresii modificate a performanei ntreprinderii (C. Mulford and E. Comiskey,
Financial Warnings, John Wiley & Sons, New York, 1996, p.360).
Dat fiind faptul ca managerii pot alege politicile contabile din cadrul unui set (cum ar
fi GAAP-urile), este firesc ca ei s aleag politicile astfel nct sa-si maximizeze activitatea
i/sau valoarea de piaa a firmei. Acesta este numit managementul rezultatelor (W. Scott,
Financial Accounting Theory (Prentice-Hall, 1997, p. 295).
In anul 1999 ne-am concentrat atenia asupra problemelor de raportare aprute
datorit managementului abuziv al rezultatelor companiilor publice. Managementul abuziv al
rezultatelor implica utilizarea variatelor forme de trucuri pentru a distorsiona performanta
financiara reala a unei companii n scopul obinerii unui rezultat dorit. (Securities and
Exchange Commission, Annual Report, 1999).
Tema comuna a definiiilor de mai sus este reprezentata de rezultatele modificate.
Entitile ntreprind aciuni care conduc la crearea de rezultate care nu ar fi aprut n absenta
acestor pai. Referirea la impresia modificata din prima definiie nu implica, n mod
obligatoriu, faptul ca managementul rezultatelor are ca efect o msurare mai puin
semnificativa a rezultatelor. Este posibil ca valoarea rezultatelor gestionate s reprezinte un
indicator mai bun al rezultatelor ateptate n viitor. Alegerea politicilor contabile, la care se
face referire n cea de-a doua definiie, are n vedere o grania mult mai mare dect cea
sugerata de termenul politici. Aria tehnicilor posibile ale managementului rezultatelor
depete cu mult selectarea politicilor contabile. s consideram alegerea politicii contabile de
amortizare liniara. Impactul complet al acestei metode asupra rezultatelor este influenat de
estimrile efectuate pentru durata de viata utila i pentru valoarea reziduala. i aceste elemente
se adaug la flexibilitatea GAAP-urilor. Conform celei de-a treia definiii, managementul
rezultatelor trebuie s se nscrie n cadrul flexibilitii oferite de GAAP- uri. Atunci cnd se
depete grania flexibilitii, managementul rezultatelor devine abuziv.

5.2. Condiii i stimulente ale managementului rezultatelor
Dorina de a atinge sau de a depi rezultatul mediu estimat pe aciune reprezint un
stimulent (un motiv) al managementului rezultatelor.
n continuare vom sublinia condiiile care justifica managementul rezultatelor i
stimulentele rezultate care pot recompensa activitatea.
49
Master Contabilitate, control i expertiz
Este important s distingem intre condiiile care justifica managementul rezultatelor i
stimulentele de baza pentru managementul rezultatelor. De exemplu, condiia care sta la baza
managementului rezultatelor bazat pe previziuni este aceea ca rezultatele, naintea oricrui
management al rezultatelor, se afla sub rezultatul mediu ateptat pe aciune. Stimulentul din
spatele managementului rezultatelor este de a evita, printre altele, o reducere a valorii
aciunilor. Condiiile favorabile managementului rezultatelor sunt diferite de circumstanele
favorabile unei raportri financiare frauduloasa. Condiiile favorabile discutate mai sus includ
controale interne deficitare, lipsa de experiena a managementului, tranzacii complexe i
slaba pregtire a consiliului director.
Conform cercetrilor efectuate, anumite condiii identificate sunt asociate cu
activitatea de management al rezultatelor:
Condiii Stimulente
Rezultatele sunt mai mici dect rezultatul
mediu ateptat pe aciune.

O firma se pregtete pentru o oferta publica
iniiala a aciunilor sale.


Rezultatele sunt exact deasupra nivelului
minim pentru care se obin compensri de
stimulare sau, sunt foarte aproape s
depeasc nivelul maxim peste care nu se
obine nici o compensare de stimulare.

Datorit numrului de membri, o firma este o
int posibila a activitii de politica
defavorabila.


O firma este pe cale s nu respecte un
contract financiar.



Rezultatele sunt mai mari sau mai mici dect
tendina pe termen lung considerata de
management ca fiind durabila.

Volatilitatea rezultatelor este data de o serie
de elemente care nu se produc pe o baza
regulata.

A avut loc o schimbare a conducerii firmei.


A evita o eventuala scdere rapida a
preului aciunii

A prezenta cea mai buna imagine posibila
a rezultatelor astfel nct s maximizeze
preul la care aciunile emise sunt vndute

A face ca rezultatele s rmn intre
nivelul minim i cel maxim astfel nct s
se maximizeze compensrile de stimulare



A minimiza costurile politice aferente
numrului de membrii, evitnd nivelurile
profitului care pot fi considerate excesive


A evita posibilele efecte defavorabile a
nerespectrii unui contract, de exemplu, o
cretere a ratei dobnzii, o cerere de
titlurizare sau o rambursare imediata

A evita un rspuns necorespunztor pentru
rezultatele care sunt temporar n afara
tendinei

A reduce volatilitatea rezultatelor astfel
nct s nu fie stabilita nici o penalitate
asociata cu un risc mai mare

A efectua anulari masive imediat dup
instalarea noii conduceri, evideniind
rezultate viitoare i atribuind vina
50
Master Contabilitate, control i expertiz


Pierderi masive asociate cheltuielilor cu
restructurarea au fost acumulate n trecut.
conducerii anterioare

A relua orice parte exagerata a
provizioanelor cu scopul de a atinge
rezultatele dorite n perioadele urmtoare


De remarcat este faptul ca doar n cazul situaiilor 8 i 9 este identificata tehnica
managementului rezultatelor. Combinarea tehnicii utilizate cu condiia i stimulentul aferente,
va sta la baza atingerii obiectivului propus n cadrul managementului rezultatelor.

5.3. Tehnicile managementului rezultatelor
Cele mai comune tehnici ale managementului rezultatelor implica simpla utilizare a
flexibilitii care exista n cadrul GAAP-urilor. n cadrul acestor limite, managementul
rezultatelor nu este o problema. Cazurile care depesc aceste limite sunt vizate de organele
de control.
In tabelul urmtor sunt prezentate cteva tehnici ale managementului rezultatelor sau
activiti contabile care pot fi utilizate n scopul managementului rezultatelor.
Tehnici sau aciuni posibile aferente managementului rezultatelor
1. Schimbarea metodei de amortizare (de exemplu, de la accelerata la liniara).
2. Schimbarea duratei utile de viata utilizata n scopul amortizrii.
3. Schimbarea valorii reziduale n scopul amortizrii.
4. Determinarea gradului de nencasare pentru sumele nerecuperabile sau creanele
imobilizate.
5. Determinarea gradului de deteriorare a obligaiilor de garantare.
6. Recunoaterea activelor de impozit amnat.
7. Identificarea activelor depreciate.
8. Stabilirea stadiului de avansare pentru contractele bazate pe procentul de avansare.
9. Estimarea probabilitii de realizare a cerinelor contractuale.
10. Estimarea reducerilor pentru anumite investiii.
11. Estimarea unui provizion de restructurare.
12. Stabilirea nevoii de stocuri i deprecierea acestora.
13. Estimarea provizioanelor privind obligaiile de mediu.
14. Schimbarea ipotezelor actuariale de pensii.
15. Determinarea parii din preul unei achiziii ce poate fi repartizat unor proiecte de
cercetare-dezvoltare aflate n curs.
16. Stabilirea sau schimbarea perioadelor de amortizare a imobilizrilor corporale.
17. Stabilirea n ce msura costuri precum cele legate de dezvoltarea terenului, de
publicitate i de dezvoltare a programelor informatice trebuie capitalizate.
18. Stabilirea clasificrii adecvate a acoperirii unui instrument financiar derivat.
19. Stabilirea dac o investiie permite exercitarea unei influente semnificative asupra
companiei n care s-a investit.
20. Stabilirea dac o scdere n valoarea de piaa a unei investiii este sau nu temporara.

51
Master Contabilitate, control i expertiz
Cteva elemente din lista sunt discreionare prin natura lor. Este cazul elementelor de
la 1 la 3, care se refera la schimbrile legate de amortizare. Aceste aciuni asupra amortizrii
pot fi rezultatul modificrilor condiiilor referitoare la productivitate, durabilitate sau
condiiile de piaa ale activelor utilizate. Este foarte dificil s se stabileasc dac o aciune din
aceasta arie reprezint manifestarea managementului rezultatelor.
Acesta reprezint un subiect permanent referitor la aria de manifestare a
managementului rezultatelor. Ori de cate ori o aciune poate fi privita ca fiind potrivita cu
motivaia sau stimulentul aferent managementului rezultatelor, este dificil de demonstrat o
intenie de baz. Dovada managementului rezultatelor este stabilita uneori n cazul
managementului abuziv al rezultatelor.
Alte elemente prezentate n tabelul de mai sus reprezint activiti contabile curente,
obinuite fiind parte esenial a implementrii GAAP-urilor. Este vorba despre elementele de
la 4 la 20.
Pentru prezentarea elementelor din tabel nu s-a luat n considerare dac acestea
depesc limitele flexibilitii permise de GAAP - uri. Dincolo de limitele permise de GAAP -
uri exista, n opinia preedintelui SEC (Securities and Exchange Commission), o zona gri n
care contabilitatea este pervertita i n care rezultatele raportate reflecta mai degrab dorinele
conducerii dect performanta financiara a firmei. Probabil ca dup zona gri urmeaz o zon
neagr, iar trecerea de la gri la negru sporete probabilitatea de a fi subiectul organismelor de
control. Intr-o viziune plastic am putea reprezenta managementul rezultatelor n trei zone
alba, gri i neagra, care ar nsemna n cadrul GAAP-urilor, la limitele GAAP-urilor i
respectiv, dincolo de limitele admise prin GAAP - uri.

5.4. Managementul rezultatelor: aflat n negur
mpinse prea departe, eforturile de a manevra rezultatele au ca efect declararea falsa
sau omisiunea sumelor importante sau a prezentrilor necesare. Astfel de aciuni au ca intenie
nelarea utilizatorilor de situaii financiare. Pentru astfel de activiti se utilizeaz termeni
precum neregulariti contabile sau raportare financiara frauduloasa. Pentru a stabili o fraud
este necesara insa gsirea persoanelor care au efectuat declaraii false n folosul propriu.
Aciunile descrise mai sus pot reprezenta expresia managementului abuziv al rezultatelor
chiar i n lipsa acestui ultim pas de identificare a persoanelor care au prezentat o raportare
financiara frauduloasa.
Exist activiti abuzive ntreprinse de firme n cadrul managementului rezultatelor,
activiti care depesc limitele flexibilitii GAAP- urilor. Acestea se manifesta n cadrul
52
Master Contabilitate, control i expertiz
recunoaterii veniturilor de vnzri, angajrii cheltuielilor, capitalizrii costurilor i reducerii
valorii contabile a activelor.
Recunoaterea veniturilor
Recunoaterea prematura a veniturilor sau, n unele cazuri, recunoaterea veniturilor
fictive reprezint una din formele cele mai ntlnite forme de aplicare abuziva a
managementului rezultatelor. Conform studiilor efectuate, jumtate din firmele acuzate de
raportare financiara frauduloasa au utilizat aceast practic de recunoatere neadecvat a
veniturilor.
Trecerea de la aplicarea agresiv a managementului rezultatelor la o aplicare abuziv
a acestuia este foarte ntlnit. Exemple de aplicare agresiv a managementului rezultatelor
sunt inerea registrelor contabile deschise i continuarea nregistrrii veniturilor aferente
vnzrilor care aparin n mod clar perioadelor ulterioare sau nregistrrii veniturilor aferente
unor vnzri inexistente. dac n primul caz vorbim despre o form de recunoatere prematur
a veniturilor, n cel de-al doilea caz identificm o practic de recunoatere a veniturilor
fictive, motiv pentru care acest ultim caz este considerat mult mai abuziv. Dei ambele
practici conduc la o reprezentare eronat a vnzrilor i a profitului, mcar vnzrile exist n
cazul n care registrele sunt inute deschise pentru a nregistra vnzrile care aparin altei
perioade.
Recunoaterea cheltuielilor
Subevaluarea cheltuielilor, care are ca efect supraevaluarea activelor sau subevaluarea
datoriilor, este o alta forma a managementului abuziv al rezultatelor.
Cteva exemple de aplicare abuziva a managementului rezultatelor sunt:
tinerea registrelor contabile deschise i continuarea nregistrrii veniturilor aferente
vnzrilor care aparin n mod clar perioadelor ulterioare;
capitalizarea necorespunztoare a costurilor, n special a cheltuielilor cu dobnzile;
recunoaterea veniturilor aferente revendicrilor disputate cu clienii;
recunoaterea veniturilor din vnzri n condiii de incertitudine n ceea ce privete
acceptarea de ctre client a produselor;
subevaluarea activelor pentru scderea taxelor pe proprieti;
recunoaterea veniturilor din vnzri fr transferul riscurilor i avantajelor
semnificative ctre comparator;
supraevaluarea stocurilor;
subevaluarea sumelor aferente reducerilor acordate la vnzare.


53
Master Contabilitate, control i expertiz
5.5. Dovada existenei managementului rezultatelor
Investitorii, analitii, auditorii i organismele de reglementare sunt interesai s
determine dac firmele practica managementul rezultatelor. Multe cazuri de aplicare abuziva
a managementului rezultatelor implica minciuni, prezentare eronata i neprezentarea faptelor
semnificative, eseniale pentru a asigura ca situaiile financiare nu induc n eroare utilizatorii
lor.
n cazul managementului abuziv al rezultatelor se utilizeaz o arie larg de tehnici de
acoperire, dintre care amintim:
renunarea la copiile facturilor;
crearea de documente false: facturi, ordine de cumprare, documente de
expediere (crearea de documente de expediere false care s corespunda cu
datelor de pe facturile false);
includerea de elemente false n cadrul stocurilor;
tinerea de registre jurnale false;
schimbarea datei i a orei din calculatoare pentru a se privina pe facturile
companiei data dorita de aceasta;
scanarea i schimbarea documentelor legale.

5.6. Eficiena managementului rezultatelor
Eficiena managementului rezultatelor depinde de combinarea tehnicilor
managementului rezultatelor, de motivaii i de stimulente.
Eforturile de a atinge nivelul rezultatului mediu pe aciune estimat se dovedesc n
multe cazuri ineficiente. Pentru estimarea rezultatului mediu pe aciune nu se vor lua n
considerare creterile de venituri sau reducerile de cheltuieli dac ele nu sunt periodice sau
din exploatare.
Elemente excluse din comparaia rezultatelor reale cu rezultatul mediu pe aciune
estimat, sunt:
pierderile din investiiile de capital;
pierderile din deprecierea activelor;
amortizarea activelor necorporale;
cheltuiala cu impozitul pe profit;
veniturile din investiii;
pierderile nemonetare nerealizate aferente operaiunilor de acoperire a riscului
valutar;
provizioanele pentru restaurarea mediului.
54
Master Contabilitate, control i expertiz
Astfel, nu toate aciunile ntreprinse pentru majorarea rezultatelor sunt i efective.
Folosirea unui ctig din cedarea unei investiii va majora rezultatul real, dar el va fi exclus
din determinarea rezultatului mediu pe aciune din doua motive: nu este periodic i nu a fost
inclus n previziunile privind rezultatele.

5.7. Detectarea managementului rezultatelor
Conform studiului efectuat de Comiskey i Mulford, au fost raportate urmtoarele
tehnici ale managementului rezultatelor:
subevaluarea provizioanelor;
lipsa de provizioane pentru returnarea bunurilor sau creane ndoielnice;
capitalizarea agresiva a costurilor;
condiii optimiste de amortizare;
accelerarea cheltuielilor n anii buni i a veniturilor n anii rai;
reduceri masive ale activelor;
practica de a pstra un pic pentru viitor prin existenta rezervelor excesive;
cumprarea sau vnzarea de instrumente financiare derivate pentru a acoperi
volatilitatea rezultatelor;
vnzarea creanelor;
rscumprarea aciunilor comune pentru a majora rezultatul pe aciune;
schimbri n politicile i practicile contabile (schimbri n estimri, recunoaterea
veniturilor, evaluarea stocurilor, capitalizare);
contabilitatea combinrii de ntreprinderi;
nregistrri fictive.
Detectarea managementului rezultatelor poate fi foarte dificila. Discuia cu managerii
firmei i cu auditorii externi, alturi de tehnicile de detectare a managementului rezultatelor
pot conduce la creterea probabilitii de detectare a celor mai semnificative cazuri de
management al rezultatelor.
Tehnici de detectare a managementului rezultatelor pot fi clasificate n categorii, cum
ar fi:
efectuarea de analize de tendin:
compararea de rate i tendine de analiz;
efectuarea de comparaii a situaiilor financiare trimestriale ale anului n curs cu cele
din anul trecut;
revizuirea tendinelor anterioare privind veniturile i cheltuielile;
compararea creterii rezultatelor cu majorarea rezultatului pe aciune;
55
Master Contabilitate, control i expertiz
identificarea schimbrilor majore a veniturilor i cheltuielilor n ultimul trimestru;
verificarea circumstanelor bazate pe probabiliti:
examinarea tranzaciilor neobinuite i rare;
verificarea schimbrilor de metode contabile fr o justificare clara;
verificarea ajustrilor efectuate n ultimul trimestru;
verificarea atenta a explicaiilor oferite n fiecare an cu privire la provizioane i
reluarea acestora n anii urmtori;
verificarea schimbrilor de politici contabile;
forarea conducerii de a furniza mai multe detalii privind modalitatea de calcul a
rezervelor;
concentrarea ateniei asupra ariilor de judecata profesionala (angajamente i rezerve);
verificarea vechimii creanelor, stocurilor, datoriilor;
analiza notelor:
citirea notei referitoare la politicile contabile i compararea acestora cu cele de anul
trecut;
citirea cu atenie a notei referitoare la evaluarea stocurilor;
verificarea notelor referitoare la pensii i la alte beneficii post angajare pentru
identificarea schimbrii ipotezelor;
verificarea notelor referitoare la ctiguri neobinuite n perioade n care s-a obinut un
rezultat din exploatare mic;
statistica zilelor:
creanele cresc mai repede dect vnzrile;
concentrarea ateniei ctre vechimea creanelor;
verificarea ratelor privind stocurile vndute;
relaia dintre rezultatele reale i estimri:
examinarea tendinei rezultatului pe aciune (este probabil ca firmele care nregistreaz
o cretere a rezultatului pe aciune de la an la an, s utilizeze managementul
rezultatelor);
verificarea rezultatelor i a estimrilor privind rezultatul mediu de aciune;
stimulente (motivaii):
verificarea prezentrilor pentru a determina nivelul de estimri inerente din cadrul
situaiilor financiare;
luarea n considerare a climatului n care conducerea i desfoar activitatea: exista
nevoia manipulrii rezultatelor ?;
56
Master Contabilitate, control i expertiz
luarea n considerare a existentei motivaiilor generate de compensaiile legate de
nivelul rezultatelor;
relaia dintre fluxurile de numerar i angajamente:
examinarea relaiei dintre venitul net i fluxurile de numerar din activitatea de
exploatare pe o perioada (daca venitul net este sistematic mai mare ca zero, n timp ce
fluxurile de numerar din activitatea de exploatare sunt mai mici ca zero, exista
probabilitatea de manipulare a rezultatelor de ctre conducere);
rezultatul nainte de impozitare este semnificativ mai mare dect fluxurile de numerar
rezultatele pot fi manipulate mai uor dect fluxurile de numerar;
alte tehnici:
verificarea condiiilor de credit;
examinarea compensrii ctigurilor cu pierderile;
cutarea elementelor rare;
anunarea unei restructurri i nregistrarea de provizioane atunci cnd estimrile par a
nu se adeveri, iar ulterior provizioanele vor fi reluate la venituri;
comparaii cu ramura.




57
Master Contabilitate, control i expertiz
5.8. Managementul rezultatelor este duntor sau poate fi ajuttor investitorilor


Managementul rezultatelor este duntor investitorilor

Managementul rezultatelor poate fi ajuttor investitorilor

distorsioneaz performanta financiara:
mascheaz performanta economica a firmei i minimalizeaz
riscul afacerii;
afecteaz investitorii dac activitile de management al
rezultatelor acoper tendinele negative;
creeaz impresia unei stabiliti mai mari dect n realitate;

mresc sau micoreaz preul aciunilor:
preul aciunilor este inflatat artificial i este urmat de o scdere
neateptata;
reduce ncrederea n cifrele raportate;

afecteaz negativ performanta firmei:
furnizeaz compensri excesive conducerii;
conducerea poate utiliza n mod necorespunztor resurse pentru
managementul rezultatelor sau pentru luarea deciziilor pe
termen scurt n detrimentul performanei pe termen lung.


reduce volatilitatea rezultatelor:
abilitatea de a reduce volatilitatea rezultatelor este un indicator
al forei financiare;
reducerea volatilitii rezultatelor are ca efect creterea
beneficiilor, deoarece piaa percepe rezultatele ca fiind mai
puin riscante;

ofer un beneficiu sub forma preului aciunii:
managementul moderat al rezultatelor care doar reduce
volatilitatea preului de-a lungul timpului, poate fi folositor n
stabilizarea beneficiilor investiiei sau activitilor de investire;
manipularea rezultatelor contribuie la meninerea stabilitii
preului aciunilor;

ajuta s ating previziunile:
atingerea estimrilor analitilor este foarte importanta n zilele
noastre; atta vreme cat managementul rezultatelor este n
limitele GAAP-urilor este folositor investitorilor;

raionalizeaz ateptrile.



58
Master Contabilitate, Control i Expertiz
59
5.9. Aplicaii practice

Aplicaia 1. n tabelul urmtor sunt prezentate cteva tehnici ale managementului
rezultatelor. Stabilii conformitatea lor cu GAAP-urile:

Tehnici ale managementului rezultatelor
In cadrul
flexibilitii
GAAP-urilor
In afara
limitelor
GAAP-urilor
Bunurile sunt expediate unui client i este
recunoscut o vnzare. Clientul a primit o asigurare
verbal c va putea returna bunurile, ns nu este
nregistrat nici o ajustare cu privire la returnarea
bunurilor.

O linie aerian utilizeaz o estimare optimist a
duratelor de via n vederea amortizrii echipamentului
de zbor.

O firm nregistreaz o ajustare de depreciere mai
mare cu scopul de a relua la venituri o parte din acesta
atunci cnd va fi nevoie s se ating intele propuse de
venit.

Cheltuielile cu publicitatea sunt mult mai mari n
ultimul trimestru al anului curent pentru a nu se depi
rezultatul estimat pentru anul curent i pentru a majora
rezultatul din anul viitor.

Producia este extins dincolo de cerinele curente
cu scopul de a crete compensaiile ctre conducere.

n ultimul trimestru este anunat un plan al
creterilor de pre ce vor intra n vigoare ncepnd cu
anul urmtor, cu scopul de a creste vnzrile i
rezultatele n anul care se ncheie.

Registrele sunt inute deschise pentru cteva zile
dup nchiderea anului pentru nregistrarea de vnzri n
suplimentare pentru anul care tocmai s-a ncheiat.

Investiiile sunt vndute pentru obinerea unui
ctig care s compenseze reducerea valorii activelor.

Veniturile aferente revendicrilor disputate cu
clienii sunt recunoscute nainte de a se primi hotrrea
judectoreasca.

Veniturile din vnzri sunt recunoscute, fr
transferul riscurilor i avantajelor semnificative ctre
comparator.

Veniturile din vnzri sunt recunoscute n condiii
de incertitudine n ceea ce privete acceptarea de ctre
client a produselor.

* Aciunile marcate pe ambele coloane se alf la grania de trecere peste limitele admise de GAAP - uri.

Aplicaia 2. La societatea Admera s-a schimbat conducerea n luna octombrie N. Membrii din
conducere vor beneficia de anumite comisioane n anul urmtor, comisioane stabilite la valoarea cu
care profitul a crescut n anul N+1 fata de anul N. n luna noiembrie N, societatea este acionat n
Master Contabilitate, Control i Expertiz
60
instan de ctre un client care i cere despgubiri n valoare de 200.000 lei, iar n luna decembrie
este dat n judecat de ctre Primrie ca urmare a polurii unui lac, cerndu-i-se daune n valoare de
100.000 lei. Avocaii sunt de prere c societatea are anse de ctig n procesul cu clientul, insa va
pierde procesul cu primria. Conducerea societii dispune constituirea de provizioane pentru litigii
n valoare de 300.000 lei. De asemenea, n luna decembrie se discuta despre un plan de restructurare
care va presupune nchiderea unei fabrici. Cheltuielile au fost estimate la valoarea de 400.000 lei.
Societatea decide constituirea unui provizion de restructurare cu aceasta valoare. Societatea a
procedat corect avnd n vedere operaiile de mai sus? Ce credei c intenioneaz s fac n anul
N+1?

Aplicaia 3. Studiai urmtoarele cazuri i specificai dac este vorba despre managementul
rezultatelor :
a) La 25.10.N Consiliul de Administraie al unei societi a decis s nchid de la 1.01.N+1 o
fabrica care produce autoturisme. Pe 15.12.N a fost aprobat un plan detaliat pentru nchiderea
fabricii, care a fost comunicat angajailor si principalilor parteneri de afaceri afectai. Costurile
generate de nchiderea si dezafectarea fabricii sunt de 5.000 u.m., costurile cu plata compensaiilor
ctre angajaii care vor nceta activitatea sunt de 500 u.m. De asemenea, societatea suport costuri
cu specializarea unor muncitori de la o alta fabrica n valoare de 200 u.m. Din vnzarea utilajelor din
fabrica ce se nchide se vor obine venituri n valoare de 2.000 lei. Societatea a recunoscut un
provizion de restructurare la valoarea de 3.700 lei.
b) O companie care vinde aparate electrocasnice ofer garanie timp de 1 an de la data
cumprrii pentru produsele sale. Costurile de reparaie si nlocuire sunt estimate la suma de 269
u.m., dac defecte sunt minore si la suma de 490 u.m., atunci cnd defectele sunt majore. Analiznd
informaiile din anii anteriori, se estimeaz ca 85% din produse nu vor prezenta defecte, 13% vor
avea defecte minore si doar 7% vor nregistra defecte majore. Societatea nu a recunoscut nici un
provizion pentru garanii.
c) n cursul anului N, o societate a rscumprat aciuni comune. Profitul n anul N a fost de
900.000 lei.
Informaii suplimentare :
Data Aciuni emise Aciuni proprii
rcumprate
Aciuni n circulaie
1 ian N 3000 450 2550
1 iun N - 250 2300
31 dec N Total 3000 700 2300
Master Contabilitate, Control i Expertiz
61

d) British Airways a prelungit durata de utilitate pentru avioanele din flota Tristar de la 14 la
16 ani, avnd o inciden semnificativ asupra rezultatului (reducerea cheltuielilor cu 7,6 milioane
). Doi ani mai trziu, a procedat la reducerea duratei de utilizare i a valorii reziduale att pentru
flota Tristar, ct i pentru alte avioane. Trei ani mai trziu, societatea reduce informaiile cu privire
la durata de utilizare a imobilizrilor, specificnd c durata de utilitate i valoarea rezidual sunt
revizuite anual, n funcie de schimbrile intervenite n condiiile de exploatare .
e) Compania ABC prezint urmtoarele informaii referitoare la rezultatul net :

N-2 N-1
Rezultat net 3.220.000 u.m. 3.300.000 u.m.

n anul N, rezultatul companiei se preconizeaz a fi n valoare de 2.700.000 u.m. Compania
estimeaz c valoarea aciunilor societii X va scdea pn la sfritul anului. Pentru a-i acoperi
volatilitatea rezultatelor, compania ncheie la nceputul lunii octombrie un contract forward de
vnzare de aciuni X (pe care nu le deine nc) n urmtoarele condiii: numr aciuni 50.000, pre
de vnzare 40 u.m./aciune, data scadent luna decembrie. Cursul spot al unei aciuni X n luna
decembrie este de 30 u.m.
Compania achiziioneaz aciuni n luna decembrie la cursul spot de 30 u.m. i le vinde n
baza contractului forward la cursul de 40 u.m., nregistrnd un ctig n valoare de 500.000 u.m. n
urma acestei operaiuni, compania raporteaz la sfritul anului N un rezultat net n valoare de
3.200.000 u.m., care se nscrie astfel n linia raportrilor anterioare.

Aplicaia 4. n care din urmtoarele cazuri exist probabilitatea de manipulare a
rezultatelor de ctre conducere:
- rezultatul pe aciune nregistreaz o uoar cretere de la un an la altul ;
- rezultatul nainte de impozitare este semnificativ mai mare dect valoarea fluxurilor de
numerar ;
- rezultatul din exploatare este sistematic pozitiv, n timp ce fluxul de numerar din
activitatea de exploatare este negativ.






Master Contabilitate, Control i Expertiz
62
Aplicaia 5. Analizai cazul urmtor i stabilii dac societatea aplic sau nu tehnici de
manipulare a rezultatului:
- informaii aferente anului N:
- aciuni comune aflate n circulaie la 01.01.N, 150.000;
- la data de 01.02.N, se emit 100.000 de aciuni comune;
- la data de 01.12.N, se rscumpr 50.000 de aciuni;
- informaii aferente anului N+1:
- la data de 31.03.N+1, se rscumpr 5.000 de aciuni comune;
- la data de 01.05.N+1, 20.000 de aciuni prefereniale au fost convertite n aciuni comune;
- la data de 01.07.N+1, 50.000 de obligaiuni au fost convertite n aciuni comune;
- la data de 30.09.N+1, se rscumpr 5.000 de aciuni comune;
- informaii aferente anului N+2:
- la data de 01.04.N+2, se rscumpr 30.000 de aciuni comune;
- la data de 01.07.N+1, 100.000 de obligaiuni au fost convertite n aciuni comune.
Raport de conversie:
- 1 aciune preferenial pentru 2 aciuni comune;
- 100 de aciuni comune pentru 1.000 de obligaiuni.
Profit net n fiecare din cei trei ani: 750.000 u.m.
























Master Contabilitate, Control i Expertiz
63
Capitolul 6. Raportarea eronat a activelor i datoriilor


Evaluarea activelor i a datoriilor raportate n bilan reprezint o metod destul de utilizat n
ceea ce privete aplicarea tehnicilor de contabilitate creativ. Activele i datoriile raportate n mod
eronat pot fi asociate unor elemente comune de exploatare, cum ar fi conturile de creane, de stocuri,
de datorii comerciale sau pot avea o latura neobinuit, cum ar fi operele de art. Rezultatul este ns
acelai i anume o raportare eronat a poziiei financiare i a performanei financiare.
n cele mai multe cazuri, pentru a lsa impresia unei performane financiare superioare,
activele sunt supraevaluate i/sau datoriile sunt subevaluate.
Exist o legtur direct ntre ctigurile i sumele raportate pentru active. n situaia n care
costurile sunt capitalizate, cheltuielile suportate sunt nregistrate sub forma unor active n cadrul
bilanului i nu sub forma unor cheltuieli n contul de profit i pierdere. n consecin, ctigurile
perioadei curente sunt majorate. O legtur similar exist ntre ctiguri i activele care nu sunt
supuse amortizrii, incluznd aici elemente precum creanele, stocurile i investiiile. Atunci cnd
astfel de active sunt evaluate la valori mai mari dect sumele care pot fi realizate prin utilizare sau
vnzare, cheltuielile sau pierderile sunt amnate, majorndu-se astfel ctigurile.
De asemenea, o subevaluare a datoriilor conduce la majorarea temporar a ctigurilor. Odat
cu creterea ctigurilor, se obine un plus i n cadrul rezultatului reportat, avnd ca efect o sporire
direct a capitalurilor proprii ale acionarilor.
Uneori, societile apeleaz la supraevaluarea activelor primite n urma emiterii de aciuni,
efectul resimindu-se prin creterea capitalurilor proprii. Doar n cazul n care activul supraevaluat
este ters din bilan sau este vndut n pierdere, creterea fictiv a capitalurilor proprii va fi reluat.

6.1. Supraevaluarea activelor
6.1.1. Creanele
Creanele au un rol important n detectarea veniturilor premature sau a celor fictive. O
asemenea recunoatere improprie a veniturilor duce la imposibilitatea de colectare a creanelor.
Drept urmare, ritmul de cretere al creanelor este mai ridicat dect al veniturilor iar durata de
ncasare a creanelor crete pn la un nivel mai ridicat dect ar fi normal pentru acea societate sau
pentru competitorii din acelai domeniu de activitate. Totui, chiar i atunci cnd veniturile sunt
recunoscute n mod corespunztor, ctigurile pot fi majorate, cel puin temporar, prin evaluarea
necorespunztoare a creanelor.
Creanele sunt raportate la valoarea realizabil net, adic valoarea care se ateapt s fie
colectat la ncasarea acestora. Din valoarea total a creanelor, se deduce o estimare a sumelor care
Master Contabilitate, Control i Expertiz
64
nu pot fi colectate. Aceasta se nregistreaz sub forma unei cheltuieli cu ajustarea creanelor incerte.
n situaia n care exist dovezi c o parte sau toat valoarea unei creane nu se poate colecta, acea
parte va fi anulat. Cheltuiala asociat ajustrii pentru deprecierea creanelor incerte, a fost
nregistrat anterior ca o estimare.
O societate care dorete s i sporeasc temporar ctigurile poate apela la minimizarea
cheltuielilor nregistrate sub forma ajustrii pentru creane incerte. Aceast modalitate, n schimb, va
diminua rezerva pentru creane incerte i va majora valoarea realizabil net a creanelor. Doar mai
trziu, de multe ori n ani ulteriori, cnd rezerva pentru creane incerte se dovedete a fi neadecvat,
problema va fi scoas la suprafa. Atunci, o ajustare sau o cheltuial suplimentar trebuie
nregistrat. Mai ru, se poate ca problema s nu fie scoas la iveal pentru perioade mai lungi de
timp dac valorile ce nu pot fi colectate nu sunt terse ci sunt raportate ca fiind elemente colectabile.
Oricum, valoarea realizabil a creanelor va fi supraevaluat.
Ca i n cazul n care ctigurile sunt sporite cu ajutorul veniturilor premature sau a celor
fictive, atunci cnd creanele sunt supraevaluate prin diminuarea intenionat a estimrilor sumelor
necolectabile ne putem atepta la situaia n care creanele, mai puin rezerva pentru clieni inceri,
cresc ntr-un ritm mai rapid dect cel al veniturilor. Utilizatorii situaiilor financiare trebuie s fie
foarte ateni astfel nct s observe cazurile n care creanele sunt supraevaluate iar veniturile sunt
constante sau descresctoare. Diminuarea veniturilor poate indica o scdere a cererii pentru
produsele sau serviciile oferite de entitatea n cauz i o cretere a cererii pentru produsele
competitorilor. Poate exista i o situaie negativ pe pia care afecteaz nu doar entitatea ci i
capacitatea de plat a clienilor acesteia. Astfel, societatea ar putea alege varianta n care s vnd
mai puin pe credit pentru a menine nivelul veniturilor anterioare. Toi aceti factori conduc la
nivelul redus de colectare a creanelor i la un risc ridicat de supraevaluare a acestora.
Dac o entitate nregistreaz o ajustare sau o cheltuial pentru sume necolectate nu nseamn
neaprat c, n perioadele anterioare, a apelat la majorarea artificial a ctigurilor. Chiar i cea mai
bun estimare a sumelor care nu pot fi colectate se poate dovedi inadecvat, deoarece circumstanele
se modific. Cu toate acestea, impactul unei cheltuieli necesare pentru a ajusta o cretere major
neateptat a sumelor necolectabile va avea acelai efect asupra rezultatului un declin abrupt.
Astfel, utilizatorii situaiilor financiare trebuie s fie obinuii cu riscul de supraevaluare a creanelor,
chiar dac supraevaluarea este intenionat sau nu.
6.1.2. Stocurile
Stocurile reprezint costul bunurilor nevndute din bilan. n momentul n care aceste bunuri
sunt vndute, costul acestora se transfer n contul de profit i pierdere sub forma costului bunurilor
Master Contabilitate, Control i Expertiz
65
vndute, cunoscut i sub denumirea de costul vnzrilor. O supraevaluare a stocurilor va subevalua
costul bunurilor vndute i, drept urmare, profitul net va fi supraevaluat.
Exist multe abordri disponibile unei entiti n intenia de a supraevalua stocurile. De
exemplu, o abordare direct const n supraevaluarea cantitii fizice de elemente incluse n stocuri,
ceea ce implic utilizarea de valori pentru bunuri false sau raportarea drept stocuri valide a bunurilor
cu defecte. n al II-lea rnd, entitile pot crete valoarea raportat a stocurilor fr a modifica
numrtoarea fizic a acestora, prin evaluarea stocurilor la sume superioare. O a treia metod de
supraevaluare a stocurilor const n amnarea unei tergeri din bilan a bunurilor depreciate, care
sunt uzate moral.
Supraevaluarea cantitii fizice a stocurilor
Aceast metod reprezint o tehnic impertinent de contabilitate creativ. Din pcate, exist
multe entiti care au ncercat s-i supraevalueze stocurile n aceast manier.
Creterea valorii raportate
O societate nu este nevoit s creasc numrul fizic al bunurilor din stocuri pentru a-i
majora valoarea raportat. O nregistrare contabil efectuat pentru a crete stocurile i a reduce
costul bunurilor vndute va avea acelai efect. Totui, impactul este imediat, asemenea unui
medicament care acioneaz rapid. Odat cu majorarea stocurilor, crete i valoarea activelor curente
i astfel i lichiditatea aparent a entitii. Reducnd costul bunurilor vndute, marja brut de profit a
firmei crete, odat cu rezultatul net. De asemenea, se majoreaz i rezultatul reportat i astfel i
capitalurile proprii.

6.2. Subevaluarea datoriilor
Datoriile reprezint sacrificii viitoare de resurse sau servicii efectuate pentru decontarea
obligaiilor prezente. Atunci cnd sunt evaluate corect, ele sunt raportate la valoarea prezent a
resurselor i serviciilor utilizate pentru decontare. O datorie subevaluat este o datorie raportat la o
valoare mai mic dect valoarea prezent a obligaiei. Atunci cnd o datorie este decontat sau
ajustat la valoarea prezent, va rezulta o pierdere sau o cheltuial. Astfel, rezultatele ateptate vor fi
optimiste dac nu se acord atenie datoriilor subevaluate.
Influena direct asupra rezultatelor este mult mai sesizabil n cazul datoriilor precum:
cheltuielile angajate, datoriile comerciale, obligaiile privind taxele i impozitele, datoriile
contingente.
Cheltuielile angajate reprezint cheltuielile care au fost recunoscute, dar nu au fost achitate.
De aceea, n bilanul contabil este raportat o valoare de plat sub forma unei datorii. Astfel de
exemple includ sume datorate pentru cheltuielile de desfacere, generale i de administraie
Master Contabilitate, Control i Expertiz
66
neachitate, pentru cheltuielile de cercetare-dezvoltare neachitate, salarii, beneficii, utiliti, asigurri
neachitate.
Datoriile comerciale se datoreaz cumprrilor de stocuri pentru care plata nu a fost nc
efectuat. Atunci cnd datoriile comerciale sunt subevaluate i achiziiile de stocuri sunt adesea
subevaluate, ceea ce conduce la o subevaluare a costului bunurilor vndute i, n final, la o
supraevaluare a profitului net. Mai trziu, cnd se descoper c nu au fost nregistrate achiziii de
stocuri, se va afecta rezultatul sau, dac achiziiile se refer la anii anteriori, se va modifica rezultatul
reportat deoarece rezultatele anilor precedeni sunt retratate.
Perioada de decontare a datoriilor, adic numrul de zile necesar pn la achitarea datoriilor
din bilanul contabil, este un indicator important n determinarea modificrilor neobinuite sau
neateptate ale datoriilor. De asemenea, o mbuntire a valorii marjei comerciale este un indiciu c
s-au efectuat anumite ajustri asupra datoriilor i asupra costului bunurilor vndute.

6.3. Aplicaii practice
Aplicaia 1. Studiai urmtoarele situaii i specificai n care s-a manifestat raportarea
eronat a activelor:
1. O companie petrolier a obinut de la guvernul italian o concesiune la jumtatea distanei dintre
Malta i Libia. Compania desfoar lucrri care dau impresia existenei unui zcmnt i
capitalizeaz aceste cheltuieli, deoarece va exist un zcmnt care va remunera aceste cheltuieli.
Libia declar c zcmntul n discuie nu se afl n apele teritoriale italiene, ci libiene. A urmat
un lung proces internaional, cu perioade contradictorii: uneori se prea c Italia va ctiga,
alteori Libia. Aceast situaie a permis companiei petroliere s practice o manipulare a
rezultatului su: cnd rezultatul era foarte bun, compania se convingea c poziia libian era
fondat i nregistra deprecieri; cnd rezultatul era mai puin bun, compania considera c italienii
nu greeau i deci, nu trebuia s deprecieze activul.
2. n anul N, societatea Diagnostek a raportat o crean fa de clientul UPS n valoare de 1,5
milioane $, aferent unor transporturi care au avut de suferit. Aceast crean a fost raportat fr
a se ine seama de o plngere primit de la UPS care ar fi ajutat la verificarea sumei datorate de
acesta. n anul N+2, Diagnostek a recuperat doar aproximativ 50.000 $ din totalul de 1.500.000
$.
3. n anul N, societatea Members Service a emis aciuni pentru achiziionarea anumitor proprieti
cu posibile zcminte de petrol i gaze. Aciunile emise au fost evaluate la suma de 3,3 milioane
$. Din nefericire, terenurile dobndite au fost nensemnate ca valoare. n anul N+2, societatea
Master Contabilitate, Control i Expertiz
67
pierde titlul de proprietate asupra terenurilor, ca urmare a unor litigii, dar nc raporteaz suma
de 2,1 milioane $ pentru aceleai zcminte.
4. n raportul anual aferent anului N, firma de software Planetcad a prezentat urmtoarele informaii
legate de problemele aferente creanelor:
n anul N, cheltuielile din exploatare au crescut cu 14%, de la 2,1 milioane $ la 2,4 milioane
$. Creterea acestor cheltuieli s-a datorat, n primul rnd, creterii cheltuielilor cu creanele
nerecuperate. Acestea din urm au fost n sum de 569.000 $ n N, fa de 85.000 $ n N-1. Entitatea
este de prere c viitoarele cheltuieli nu se vor ridica la nivelul celor nregistrate n N.
Iat cum se prezint situaia veniturilor i a creanelor n perioada N-3-N:
- mii $ - N-3 N-2 N-1 N
Venituri 10.630 10.884 14.350 14.900
Cretere fa de perioada anterioar --- 2,4% 31,8% 3,8%
Creane nete 1.542 2.732 3.981 4.156
Cretere fa de perioada anterioar --- 77,2% 45,7% 4,4%
Durata de recuperare a creanelor = (Creane X 365 )
/ Venituri
52,9 91,6 101,3 101,8

5. Conducerea entitii Centennial a modificat etichetele utilizate la inventarierea stocurilor, pentru
a supraevalua stocurile raportate.
6. Societatea Brex Minerals a raportat gsirea unor rezerve impresionante n jungla din Indonezia.
O multitudine de anunuri publice, incluznd comunicate de pres i apariii TV, fiecare dintre
acestea fcnd referire la descoperirea rezervelor uriae de aur, a condus la creterea cererii
pentru aciunile companiei. Totui, au nceput s apar ntrebri n momentul n care, n culmea
freneziei, geologul societii s-a sinucis, aruncndu-se dintr-un elicopter al companiei. Mai
trziu s-a aflat c unii membri ai personalului au falsificat testele efectuate n zona respectiv. n
realitate, aa cum s-a descoperit, compania deinea foarte puin aur. Aceast descoperire a avut
loc, bineneles, dup ce investitorii au pierdut milioane de dolari.
7. Compania din domeniul aurifer, Nesmot, a inclus n categoria stocurilor, bunuri din aur false,
pretinznd c brrile din cupru deinute sunt din aur.
8. Entitatea Miniscribe, un productor de dischete, a mpachetat sub forma unor stocuri bune,
rebuturi care aveau o valoare redus sau zero. n acel moment, bunurile preau a fi valide. Doar
n momentul n care acele pachete erau desfcute ieea la iveal adevrata valoare a bunurilor.
9. O societate a dat n judecat principalul su furnizor, acuzndu-l c a livrat bunuri de o calitate
inferioar dect cea stabilit. Datorit utilizrii materiilor prime inadecvate n procesul de
Master Contabilitate, Control i Expertiz
68
producie, societatea a suportat pierderi mari. Societatea cere despgubiri n valoare de 5.000
u.m. Deoarece avocaii consider c societatea va ctiga procesul, se recunoate o crean.

Aplicaia 2. Practici de cretere a valorii raportate a stocurilor
1. n cazul societii Comptronix, frauda legat de stocuri a fost doar o component a
fraudei financiare elaborate, la sfritul anilor 80. n mod regulat, conducerea efectua o
nregistrare contabil, cam n fiecare lun, prin care era crescut valoarea stocurilor i
avea loc o reducere a costului bunurilor vndute. Fiind contieni c o cretere
nejustificat a stocurilor va atrage atenia unor analiti, unele stocuri fictive erau
transferate, periodic, n categoria imobilizrilor corporale. Motivul era c sumele
nregistrate n mod eronat vor fi mai greu descoperite dac erau plasate la imobilizrile
corporale. Erau ntocmite facturi false privind achiziii de instalaii pentru a se crea
impresia c se achiziionau astfel de active. Bineneles c un utilizator al situaiilor
financiare, la o parcurgere a relaiei dintre venituri i imobilizri corporale, va descoperi
aceste neconcordane.
2. n cazul societii Leslie, metoda utilizat a fost ceva mai elaborat dect o simpl
nregistrare contabil de majorare a stocurilor. Aceasta supraevalua numrul bunurilor
fabricate, reducnd astfel costul unitar. Apoi, pe msur ce bunurile erau vndute, ea
nregistra un cost mai mic n cadrul costului bunurilor vndute, lsnd o parte din costul
de fabricaie n stocul final. Era o metoda interesant, ns putea fi descoperit la o
inventariere fizic corect a stocurilor.
Aplicaia3. La sfritul trimestrului al patrulea al anului N, s-a descoperit c rapoartele
financiare ale companiei Guilford Mills conineau sume raportate eronat. Din bilanul contabil i
contul de profit i pierdere al companiei s-au extras urmtoarele date i s-au determinat procentele:
Elemente Decembrie N-1 Martie N Iunie N Septembrie N Decembrie N
Venituri
Costul bunurilor vndute
Marja comercial
Rata marjei comerciale
Stocuri
Creterea/descreterea
procentual fa de trimestrul
anterior
Alte datorii curente*
Creterea/descreterea
procentual fa de trimestrul
anterior
210.863
173.014
37.849
17,9%
144.736
-
110.942
-
219.144
178.097
41.047
18,7%
148.251
2,4%
100.354
(9,5%)
238.358
187.248
51.110
21,4%
144.052
(2,8%)
107,279
6,9%
226.344
174.784
51.560
22,8%
141.898

(1,5%)

115.424

7,6%
213.377
173.066
40.311
18,9%
159.095
12,1%
97,786
(15,3%)
* Datorii comerciale plus cheltuieli angajate.
Master Contabilitate, Control i Expertiz
69
Deoarece compania nu a raportat separat valoarea datoriilor comerciale, viteza de rotaie a
creditelor furnizor nu poate fi determinat.
Presupunnd urmtoarele valori pentru datoriile comerciale, stabilii care au fost cauzele care
au condus la depistarea raportrii eronate i specificai n ce a constat aceast raportare eronat:

Decembrie
N-1
Martie
N
Iunie
N
Septembrie
N
Decembrie
N
Datorii comerciale 78.230 85.456 98.054 93.202 95.480





























Master Contabilitate, Control i Expertiz
70
Capitolul 7. Clasificri creative n contul de profit i pierdere


7.1. Clasificri creative n contul de profit i pierdere
Clasificarea adecvat a elementelor din cadrul contului de profit i pierdere poate fi la fel de
important ca i evaluarea i recunoaterea adecvat a acestor elemente.
Rezultatul din exploatare este adesea mult mai important pentru investitori dect rezultatul
net i este privit ca un indicator care arat ct de bine gestioneaz conducerea afacerea respectiv.
Rezultatul din exploatare este un subtotal important deoarece include principalele venituri, ctiguri,
cheltuieli i pierderi care sunt asociate cu activitatea de baz a firmei. De aceea, rezultatul din
exploatare este foarte folositor n judecarea performanei activitilor de exploatare.
Aciunea asupra contului de profit i pierdere poate consta n schimbarea i raportarea
veniturilor n perioade diferite sau n clasificarea elementelor i determinarea totalurilor din cadrul
aceleai perioade. Aceasta din urm presupune mutarea elementelor individuale de la o poziie la alta
din contul de profit i pierdere cu scopul de a modifica subtotalurile cheie ale acestuia i, implicit
percepia cititorului asupra performanei financiare.

Practici de clasificare creativ n contul de profit i pierdere
1. Mutarea elementelor din contul de profit i pierdere n cadrul sau n afara ariei
rezultatului din exploatare, conducnd la o cretere sau o diminuare a acestuia;
2. Mutarea cheltuielilor din costul bunurilor vndute n cadrul categoriei cheltuieli
generale, de administraie i de desfacere, rezultnd o cretere a marjei brute;
3. Mutarea activitilor n afara clasificrii activiti ntrerupte atunci cnd din vnzarea
lor se obin ctiguri i mutarea lor n cadrul categoriei atunci cnd din vnzare apare
pierdere, generndu-se un nivel mrit al rezultatului din activiti continue.

Cerinele privind contul de rezultate n viziunea US GAAP-urilor prevd dou formate de
baz. Primul format nu cuprinde subtotaluri, ci prezint o list recapitulativ a tuturor veniturilor i
cheltuielilor. Singurul subtotal este reprezentat de rezultatul nainte de impozit. n cazul celui de-al
doilea format, subtotalurile sunt reprezentate de marja brut, rezultatul din exploatare i alte
elemente de venituri i cheltuieli.
Elementele asupra crora se acioneaz la nivelul contului de profit i pierdere sunt
reprezentate de ctigurile i pierderile extraordinare, veniturile sau pierderile din activitile
continue, veniturile sau pierderile din activitile ntrerupte, efectul cumulat al schimbrilor contabile
i rezultatul net.
Master Contabilitate, Control i Expertiz
71
Conform US GAAP pentru a fi clasificat ca extraordinar, un element de venit, ctig sau
cheltuial trebuie s fie neobinuit i s nu apar periodic.
De asemenea, att ctigul ct i pierderea ce rezult din cedarea activitilor ntrerupte sunt
prezentate separat n contul de profit i pierdere. Clasificarea separat a acestor activiti ntrerupte
contribuie la prezentarea unui cont de profit i pierdere aferent perioadelor succesive mult mai
informativ.
Cheltuielile privind provizioanele pentru restructurare, privind deprecierea activelor i
amortizarea sunt incluse, de obicei, n cadrul rezultatului din exploatare. Ctigurile obinute din
investiii sunt excluse din calculul rezultatului din exploatare, n timp ce cheltuielile privind
provizioanele pentru litigii pot fi clasificate i n cadrul i n afara rezultatului din exploatare.
Costurile legate de achiziia altor entiti, de fuziune sunt incluse n cadrul rezultatului din exploatare
deoarece reprezint diferite reduceri de active. Ctigurile i pierderile aferente investiiilor pot fi
incluse sau excluse din cadrul rezultatului din exploatare. Exemple privind practicile unor societi
sunt prezentate n tabelul urmtor:

Companii Elemente clasificate n cadrul rezultatului din exploatare
Applebees Pierderi din cedarea restaurantelor i echipamentelor
PetsMart Pierdere din vnzarea unei sucursale
FairChild Corp. Ctigurile din vnzarea sucursalelor i filialelor
Raven Industries Ctigul din vnzarea sucursalei Glassite
Companii Elemente clasificate n afara rezultatului din exploatare
Brown & Co Inc. Ctig din vnzarea unei sucursale
Chemed Corp.
Cisco Systems
Ctiguri realizate i nerealizate privind investiiile
Ganett Co. Ctigul din vnzarea celor 5 staii radio rmase
Raven Industries Ctigul din vnzarea unei investiii ntr-o filial

Se observ cteva contradicii existente la nivelul societilor privind clasificarea acelorai
elemente n sau n afara sferei rezultatului din exploatare. Mai mult, compania Raven Industries a
inclus n determinarea rezultatului din exploatare ctigul din vnzarea unei sucursale, dar a exclus
ctigul din vnzarea unei investiii ntr-o filial.




Master Contabilitate, Control i Expertiz
72
7.2. Aplicaii practice
Aplicaia 1. Studiai cazul companiilor franceze A i B care obin acelai rezultat timp de trei
exerciii consecutive n valoare de 1.000 um. Companiile au nregistrat cheltuieli cu provizioanele
pentru restructurare dup cum urmeaz:
N N+1 N+2
A 200 300 400
B 400 300 200
Comentai evoluia rezultatului curent i cea a rezultatului extraordinar pentru fiecare
companie n parte, avnd n vedere posibilitatea de a clasifica aceste cheltuieli n cadrul activitilor
din exploatare sau excepionale.

Aplicaia 2. O companie francez a recunoscut n exerciiul financiar N o ajustare pentru
deprecierea n totalitate a unei creane n valoare de 100 u.m. n cursul exerciiului N+1, compania a
recunoscut pierderea definitiv aferent creanei n cadrul cheltuielilor extraordinare i a clasificat
veniturile din anularea ajustrii ca fiind venituri din exploatare. Specificai dac societatea a procedat
corect, tiind c are posibilitatea legal de a clasifica aceste cheltuieli cu ajustrile privind creanele
ca elemente extraordinare.
Cont de profit i pierdere
Elemente N N+1
Venituri din exploatare
Cifr de afaceri
Venituri din reluarea ajustrilor din exploatare
Cheltuieli din exploatare
Cheltuieli cu materiile prime
Alte cheltuieli de exploatare
1000
300
500

1000
100

300
500
Rezultat din exploatare 200 300
Venituri extraordinare
Venituri din reluarea ajustrilor extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Aferente operaiilor de gestiune
Cheltuieli privind ajustrile extraordinare 100

0

100
Rezultat brut 100 200

Aplicaia 3. Dou companii franceze A i B utilizeaz acelai tip de echipamente tehnologice
n valoare de 120 u.m. Durata util de via a echipamentelor este de 3 ani, iar metoda de amortizare
utilizat este cea degresiv Softy. Compania A consider c amortizarea degresiv este justificat
economic, n timp ce compania B consider c amortizarea liniar este cea justificat din punct de
vedere economic.
Stabilii influena asupra rezultatului curent i extraordinar cunoscnd urmtoarele aspecte:
Master Contabilitate, Control i Expertiz
Prevederi din planul contabil francez:
Partea din cheltuielile de amortizare justificate din punct de vedere economic trebuie
contabilizat n cadrul cheltuielilor de exploatare, iar partea de cheltuieli nregistrate care
depete valoarea justificat economic trebuie contabilizat n cadrul cheltuielilor
extraordinare.

Aplicaia 4. Exist companii care public informaii pro-forma nainte sau odat cu
rapoartele anuale. Informaiile pro-forma nu sunt stabilite conform principiilor contabile general
acceptate pe care compania le respect. Un astfel de exemplu l constituie compania Amazon care
publica:
Informaiile pro-forma privind rezultatele activitilor desfurate de Amazon reprezint o
completare a rezultatelor stabilite n conformitate cu principiile contabile general acceptate n Statele
Unite. Conducerea msoar progresul afacerii utiliznd informaiile pro-forma.

Este aceasta o practic a contabilitii creative?

73
Master Contabilitate, Control i Expertiz
Capitolul 8. Raportarea financiar frauduloas


8.1. Raportarea financiar frauduloas
n majoritatea cazurilor n care se manifest contabilitatea creativ, alegerea i aplicarea
politicilor contabile se ncadreaz n sfera flexibilitii oferite de GAAP-uri. Maniera n care
politicile contabile sunt aplicate are la baz judecata profesional. n multe cazuri ns, aceast
judecat profesional conduce la prejudicierea rezultatelor i poziiei financiare raportate. Este vorba
aici despre aplicarea agresiv a politicilor contabile. Cu toate acestea, aceast practic se ncadreaz
n limitele GAAP-urilor. Nu reprezint raportare financiar frauduloas.
La un moment dat ns, practicile contabile sunt aplicate dincolo de limitele GAAP-urilor.
Adesea, acestea devin cunoscute ulterior. Situaiile financiare raportate nu mai furnizeaz o imagine
fidel a rezultatelor i poziiei financiare a companiei. n acest caz sunt necesare ajustri ale
situaiilor financiare.


Alegerea i aplicarea politicilor contabile
Contabilitatea
creativ
n sfera flexibilitii
GAAP-urilor
Da
Nu
n limitele
GAAP-urilor
Contabilitate
agresiv
Da
Nu
Raportare
financiar
frauduloas
Pentru a decide dac este vorba despre o raportare financiar frauduloas, este nevoie i de
demonstrarea inteniei.
Un caz flagrant de raportare financiar frauduloas este acela al companiei Comtronix.
Frauda financiar a nceput n anul 1996, atunci cnd compania a pierdut un client foarte important.
n loc s prezinte rezultate reduse, conducerea a ntreprins aciuni care s majoreze profitul brut.
Astfel, au mrit valoarea stocurilor i au redus costul bunurilor vndute cu o sum fictiv, raportnd
active curente i profit brut majorate. Aceste ajustri au fost efectuate lunar. Pentru a ascunde de
74
Master Contabilitate, Control i Expertiz
analiti aceste ajustri, stocurile fictive erau transferate la echipamente, deoarece este mai uor de
ascuns aici o sum supraevaluat. Au fost ntocmite facturi false pentru a justifica creterea
echipamentelor, lsnd impresia unor achiziii reale de echipament. De asemenea, au fost reduse
stocurile prin nregistrarea de vnzri fictive, ce au condus din nou la majorarea profitului
companiei. Ca urmare a vnzrilor fictive, au fost nregistrate i creane fictive. Pentru a arta
ncasri aferente acestor creane care n realitate nu aveau loc, compania scria cecuri care compensau
plata ctre aa ziii furnizori de echipamente. Aceste cecuri care nu erau semnate de falii furnizori
de echipamente, erau apoi depozitate n contul curent de la banc al companiei, conducnd la o
cretere i descretere simultan a disponibilului din cont. Chiar dac soldul contului curent nu era
modificat, aranjamentul crea impresia unei activiti bancare, a colectrii creanelor i a plii
datoriilor scadente. Banca trata acele cecuri ca i cnd unul dintre clienii companiei era i furnizorul
su. Astfel, banca devenea un complice involuntar al jocului companiei.
Frauda financiar de la Comptronix a atins proporii masive i a implicat multe persoane. n
acest caz, avnd n vedere scopul fraudei, sumele vehiculate i persoanele implicate, este uor de
sesizat intenia de fraudare.
Ceea ce pornete ca o aplicare agresiv a politicilor contabile, poate mai trziu s devin
raportare financiar frauduloas dac este continuat pe perioade mari i are ca scop sume
importante.

Aplicarea agresiv a politicilor
contabile
Aplicarea agresiv a politicilor
contabile pe perioade indelungi,
avnd la baz sume importante;
Existena inteniei frauduloase
Contabilitate
agresiv
Raportare
financiar
frauduloas

Cu toate acestea, nu ntotdeauna este uor de a identifica punctul n care contabilitatea
agresiv devine frauduloas. Determinarea acelui punct ine mai mult de art dect de tiin.




75
Master Contabilitate, Control i Expertiz
76
8.2. Aplicaie practic
Se prezint urmtorul caz:
Compania Fine Host a capitalizat de-a lungul anilor costurile efectuate pentru obinerea de
noi contracte de furnizare a serviciilor de alimentaie. Aceste sume capitalizate erau raportate ca
active i amortizate de-a lungul anilor. n anul N, compania descria politica contabil referitoare la
aceste drepturi contractuale astfel:
Anumite costuri atribuibile direct, n special plile directe ctre clieni, pentru achiziia de
contracte i costurile licenelor i autorizrilor sunt nregistrate ca drepturi contractuale i sunt
amortizate pe perioada fiecrui contract fr a lua n considerare rennoirile viitoare. Costurile
licenelor i permiselor sunt amortizate pe perioada cea mai mic dintre durata contractului i
durata licenei sau autorizaiei.
n anul N, situaiile financiare ale companiei au fost auditate, iar auditorii au fost de acord cu
aceste practici.
La nceput, sumele implicate erau mici. Ulterior, acestea au crescut:

Anul Drepturi contractuale capitalizate
N-2 234.000 u.m.
N-1 3.446.000 u.m.
N 6.277.000 u.m.
N+1 13.798.000 u.m.

n anul N+1, soldul drepturilor contractuale prezentat n bilanul contabil (avnd n vedere
valorile capitalizate i cele obinute din achiziii) crescuse la 48.036.000 u.m., ceea ce reprezenta
22% din valoarea total a activelor i 42% din valoarea capitalului social. De asemenea, compania
recunoate prematur veniturile.
n decembrie N+1, compania a anunat c a descoperit cteva erori privind practicile i
procedurile contabile ale companiei. Piaa bursier Nasdaq a ntreprins aciunea de delistare a
companiei. n luna februarie N+2, compania anuna c i va retrata rezultatele pentru anii N-2 pn
n N+1.
n ce moment compania a depit limitele GAAP-urilor?
Analiza:
n anii N-2 N, compania a capitalizat aceste costuri n loc s le treac pe cheltuieli avnd la
baz ideea c aceste costuri vor genera beneficii economice n perioadele urmtoare. Conform
principiului conectrii cheltuielilor la venituri, prin amortizarea de-a lungul perioadelor viitoare a
Master Contabilitate, Control i Expertiz
77
costurilor capitalizate, compania conecta cheltuielile cu veniturile pe care spera c le va obine. O
astfel de practic pare a se ncadra n cadrul flexibilitii oferite de GAAP-uri.
n anul N, situaiile financiare ale companiei au fost auditate, iar auditorii au fost de acord cu
aceste practici. Deci, compania nu a depit limitele GAAP-urilor.
Ceea ce a nceput ca o alegere a politicilor contabile aflat n limita GAAP-urilor s-a
dezvoltat astfel nct, n anul N+1, compania a depit limitele GAAP-urilor.






























Master Contabilitate, Control i Expertiz


Capitolul 9. Utilizarea fluxurilor de trezorerie
pentru detectarea practicilor de contabilitate creativ


Creterea rezultatelor obinut prin utilizarea practicilor de contabilitate creativ nu va avea
ca rezultat i generarea fluxurilor de trezorerie din exploatare.
Gndii-v la recunoaterea prematur a veniturilor sau la recunoaterea de venituri fictive.
Aceste aciuni conduc la creterea creanelor, dar nu i a numerarului. De asemenea, aciunile
privind raportarea eronat a stocurilor pot avea ca rezultat sporirea profitului brut i a profitului net,
dar nu vor genera fluxuri de trezorerie.
Utiliznd astfel de practici de contabilitate creativ, doar rezultatul este majorat, nu i
fluxurile de trezorerie.
Deoarece rezultatele modificate prin aplicarea de practici de contabilitate creativ, nu
schimb fluxurile de trezorerie, relaia dintre rezultate i fluxuri de trezorerie poate fi utilizat
pentru detectarea practicilor de contabilitate creativ.

Rata CFI (adjusted cash flow-to-income), care se calculeaz ca raport ntre fluxurile de
trezorerie ajustate aferente activitilor continue i rezultatul ajustat aferent activitilor continue,
este sensibil la modificrile rezultatului care nu sunt susinute de modificarea fluxurilor de
trezorerie.

Fluxurile de trezorerie ajustate aferente activitilor continue
Rata CFI (adjusted cash flow-to-income) =
Rezultatul ajustat aferent activitilor continue


Fluxurile de trezorerie ajustate aferente activitilor continue reprezint fluxurile generate
de activitile de exploatare ajustate pentru o evaluare durabil i recurent. Ajustrile asupra
fluxurilor de trezorerie raportate din activitatea de exploatare sunt efectuate pentru a nltura
elementele nerecurente, precum: componenta de exploatare a activitilor ntrerupte, impozit pe
profit pltit aferent elementelor clasificate n cadrul activitilor de investiii i finanare, plile i
ncasrile privind achiziia i vnzarea titlurilor tranzacionabile, capitalizarea cheltuielilor, etc.
Rezultatul ajustat aferent activitilor continue reprezint rezultatul aferent activitilor
continue ajustat pentru eliminarea elementelor nerecurente.


78
Master Contabilitate, Control i Expertiz
79

Aplicaie. Xerox Corp. a fost analizat de SEC i s-a descoperit c recunotea prematur
veniturile. nainte de nchiderea exerciiului financiar al anului 2000, compania a fost obligat s
retrateze rezultatele din anii 1998 i 1999.
Avnd n vedere c Xerox a admis c practica recunoaterea prematur a veniturilor n anii
1998 i 1999, compania reprezint un bun exemplu pentru demonstrarea eficienei utilizrii ratei
CFI. Ar trebui s apar o deteriorare a ratei n timp, deoarece venitul majorat prin mijloace artificiale
nu este acompaniat de creteri ale fluxurilor de trezorerie din activitatea de exploatare.







Master Contabilitate, Control i Expertiz
n tabelul urmtor sunt prezentate cifrele i calculele necesare determinrii ratei CFI pentru anii 1994 - 1999. Sumele prezentate sunt cele dinaintea retratrii
efectuate de companie la sesizarea SEC.
- mii de $ -
1994 1995 1996 1997 1998 1999
Informaii din situaia fluxurilor de trezorerie
Fluxuri de trezorerie raportate din activiti continue
Ajustri:
Pli aferente activitii de restructurare (fr taxe)


ncasri din titlurizarea creanelor
479
254
(423*0,6)
599
199
(331*0,6)
324
118
(197*0,6)
472 (1.165)
199
(332*0,6)

1.224

262
(437*0,6)

(1.495)
Fluxuri de trezorerie ajustate aferente activitilor continue 733 798 442 472 (966) (9)
Informaii din contul de profit i pierdere
Rezultat raportat din activiti continue
Ajustri:
Cheltuieli privind provizioanele pentru restructurare i
ajustrile pentru deprecierea activelor (fr taxe)

Ctig din vnzarea aciunilor la entitile afiliate (fr
taxe)
794 1.174 1.206
(7)
(11*0,6)
1.452 585
986
(1.644*0,6)

1.424
Rezultat ajustat aferent activitilor continue 794 1.174 1.199 1.452 1.571 1.424
Rata CFI (adjusted cash flow-to-income), adic fluxurile de
trezorerie ajustate aferente activitilor continue raportate la
rezultatul ajustat aferent activitilor continue
0,92 0,68 0,37 0,33 -0,61 -0,1

Se observ c Xerox a raportat fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare foarte mari n anul 1999, de 1,2 miliarde de $. Fluxurile de trezorerie au fost
majorate de ncasarea de aproximativ 1,5 miliarde de $ din vnzarea creanelor. Prin aceat vnzare a unei pri importante a creanelor, compania a mprumutat
fluxuri de trezorerie din exploatare aferente anilor viitori.
Pentru un utilizator al situaiilor financiare care folosete rezultatul raportat din activitile continue ca msur a performanei, compania a prosperat n
perioada 1994 1999: creteri de la 794 milioane de $ n 1994 la 1,6 miliarde de $ n 1998 i un uor declin n 1999 la 1,4 milioane de $.
Rata CFI ne semnalizeaz clar prezena unor probleme n cadrul companiei Xerox. Rata a sczut n fiecare an, mai puin n 1999. Interesant este faptul c,
rata a devenit negativ n anul n care rezultatul ajustat aferent activitilor continue era cel mai mare. Rata s-a mbuntit uor n anul 1999, dar a rmas nc
negativ.
Chiar dac nu se cunoteau problemele privind recunoaterea veniturilor, rezultatele prezentate n tabelul de mai sus ar fi constituit un motiv
serios pentru investigaii n profunzime. n mod normal, creterea veniturilor care depete creterea fluxurilor de trezorerie nu poate fi ntlnit pe perioade
lungi de timp i trebuie investigat.
80
Master Contabilitate, Control i Expertiz
81


n loc de concluzii ... Msuri pentru limitarea contabilitii creative

Aplicaie. Facei parte dintr-un organism de reglementare contabil i lucrai la un proiect
destinat limitrii contabilitii creative. Dispunei de urmtoarele date:
Informaii extrase din notele explicative publicate de o fabric de pine:
- n anul N-1:
pentru evaluarea stocurilor la ieirea din cadrul entitii se utilizeaz metoda LIFO;
n urma studiilor efectuate, s-a constatat c utilajele (cuptoarele) nu au fost utilizate la
capacitatea maxim i s-a decis prelungirea duratei de via util;
- n anul N:
pentru evaluarea stocurilor la ieire, s-a decis utilizarea metodei FIFO, pentru a se
majora profitul;
s-a procedat la micorarea duratei de via util pentru cuptoare, n funcie de
condiiile de exploatare.
Informaii suplimentare:
Fabrica deine 4.000 de aciuni achiziionate n urm cu trei ani la valoarea de 10 u.m.
Investiiile sunt contabilizate la cost istoric. Evoluia valorii juste se prezint astfel:
N-2 N-1 N
12 u.m./aciune 20 u.m./aciune 25 u.m./aciune
n anul N, investiia a fost vndut la valoarea just, obinndu-se un profit de 60.000 u.m.
Reglementri contabile existente:
metode admise de evaluare a stocurilor la ieire: CMP, FIFO, LIFO;
instrumentele financiare sunt contabilizate la cost;
estimrile sunt lsate la latitudinea companiilor;
principiile contabile care guverneaz contabilitatea sunt: principiul continuitii activitii,
principiul prudenei i principiul intangibilitii bilanului de deschidere.
Cerine
Bazndu-v pe informaiile de mai sus, propunei msuri i numii principii care s conduc
la limitarea manifestrii contabilitii creative.
Avnd n vedere normele IFRS (mai conceptuale) i US GAAP (foarte detaliate), considerai
c aceast contabilitate creativ rezult din absena sau din lipsa de precizie a normelor?

Master Contabilitate, Control i Expertiz
82
Rezolvare
a) Observaii privind evaluarea stocurilor:
n condiiile specificate, entitile pot utiliza metodele de evaluare a stocurilor la ieire pentru
ajustarea profitului. Schimbarea metodelor de evaluare trebuie efectuat n funcie de condiiile
economice, nu n funcie de mrimea rezultatului unei entiti. Fabrica de pine a optat n anul N,
pentru metoda FIFO, care i va diminua cheltuielile, conducnd astfel la majorarea profitului.
Pentru limitarea acestor practici este necesar existena principiului permanenei
metodelor, conform cruia metodele de evaluare trebuie aplicate n mod consecvent de la un
exerciiu financiar la altul.
O entitate va modifica o politic contabil doar dac modificarea:
(a) este cerut de un Standard sau de o Interpretare; sau
(b) conduce la situaii financiare care ofer informaii credibile i mai relevante cu privire la
efectele tranzaciilor, altor evenimente sau condiii asupra poziiei financiare,
performanelor financiare sau fluxurilor de trezorerie aparinnd entitii.
Utilizatorii situaiilor financiare trebuie s fie capabili s compare situaiile financiare ale
unei entiti pe parcursul unei perioade de timp, pentru a identifica tendinele poziiei financiare,
performanele i fluxurile de trezorerie ale entitii. Prin urmare, n fiecare perioad se aplic
aceleai politici contabile i de la o perioad la alta, cu excepia cazului n care o modificare n
politicile contabile ntrunete unul dintre criteriile de mai sus.

b) Observaii privind schimbarea duratei de via util:
Ca rezultat al incertitudinilor inerente n desfurarea activitilor, multe elemente ale
situaiilor financiare nu pot fi evaluate cu precizie, ci doar estimate. Procesul de estimare implic
raionamente bazate pe cele mai recente informaii credibile avute la dispoziie.
Utilizarea unor estimri rezonabile reprezint o parte esenial a ntocmirii situaiilor
financiare i nu submineaz credibilitatea acestora.
O estimare poate necesita o revizuire dac au loc schimbri privind circumstanele pe care
s-a bazat aceast estimare sau ca urmare a unor noi informaii sau experiene ulterioare. Prin
natura ei, revizuirea estimrii nu are legtur cu perioade anterioare i nu reprezint corectarea
unei erori.
Deoarece, n cadrul deciziei de schimbare duratei de via util a cupoarelor s-a inut seama
de condiiile de utilizare a acestor active, aceast decizie nu constituie o practic a contabilitii
creative.
Master Contabilitate, Control i Expertiz
83
Cu toate acestea, entitile ar trebui s prezinte i s descrie n notele explicative decizia de
modificare a duratei de via util, motivele care au stat la baza deciziei i efectele asupra
rezultatului.

c) Observaii privind evaluarea investiiilor:
Deoarece investiiile sunt evaluate la cost, n anul N, a fost recunoscut un profit foarte mare
de 60.000 u.m., datorat de modificarea valorii juste a aciunilor.
Evaluarea investiiei la cost istoric:
- u.m. -
N-3 N-2 N-1 N
Investiie la cost istoric 40.000 40.000 40.000 40.000
Venit din vnzarea investiiei
Cheltuieli privind cedarea investiiei
0
0
0
0
0
0
100.000
40.000
Profit 0 0 0 60.000

Conducerea companiei este liber s aleag anul n care va vinde investiia, mrind profitul
din situaiile financiare (o cretere de 60.000 u.m.). Printr-o astfel de practic, informaia nu mai
ndeplinete calitatea de a fi neutr.
Limitarea acestui comportament, nu rezid n stabilirea unui moment al vnzrilor, deoarece
alegerea momentului efecturii tranzaciilor este clar o problem ce ine de conducerea companiei.
Soluia const n impunerea de reevaluri regulate ale elementelor astfel nct ctigurile sau
pierderile aferente modificrii valorilor s fie recunoscute n situaiile financiare, n anii n care apar
(i nu n totalitate n anul n care activele sunt cedate): contabilizarea investiiilor la valoarea
just.
Avnd n vedere evoluia valorii juste, se observ o influen mare a metodei de evaluare
asupra rezultatului raportat n situaiile financiare.
Evaluarea investiiei la valoarea just:
- u.m. -
N-3 N-2 N-1 N
Investiie la valoarea just 40.000 48.000 80.000 100.000
Modificarea valorii juste (venituri)
Venit din vnzarea investiiei
Cheltuieli privind cedarea investiiei
0
0
0
8.000
0
0
32.000
0
0
20.000
100.000
100.000
Profit 0 8.000 32.000 20.000





Master Contabilitate, Control i Expertiz
84
Anexa A1

Bilan contabil ncheiat la 31.12.N-1

Elemente Valori
A. Active imobilizate, din care: 2.038.904
I. Imobilizri necorporale 235.612
II. Imobilizri corporale, din care: 1.666.693
1. Terenuri 20.037
2. Construcii 586.769
3. Echipamente 1.059.887
III. Imobilizri financiare 136.599
B. Active circulante, din care: 1.545.633
1. Stocuri 969.856
2. Creane 356.412
3. Casa i conturi la bnci 249.363
C. Cheltuieli n avans 0
D. Datorii mai mici de un an, din care: 1.313.027
1. Furnizori 917.464
2. Creditori diveri 298.026
3. Datorii cu taxe i impozite 97.537
E. Active circulante nete, respectiv datorii curente nete 232.605
F. Total active datorii curente nete 2.271.511
G. Datorii mai mari de un an, din care: 580.302
1. Furnizori 580.302
H. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli 0
I. Venituri n avans 0
J. Capital i rezerve, din care: 1.691.208
1. Capital social vrsat 1.000.000
2. Prime de capital 23.045
3. Rezerve din reevaluare 0
4. Rezerve 55.633
5. Rezultatul exerciiului 612.530


Total active = 3.614.537
Total datorii = 1.893.329



Cont de profit i pierdere ncheiat la 31.12.N-1

Elemente Valori
1. Venituri din exploatare 30.147.593
2. Cheltuieli de exploatare, din care: 29.281.806
3. Cheltuieli cu materiile prime 23.081.590
4. Cheltuieli cu salariile 5.064.935
5. Alte cheltuieli de exploatare 569.842
6. Cheltuieli cu amortizri i porvizioane 565.439
7. Rezultat din exploatare 865.787
8. Venituri financiare 349.552
9. Cheltuieli financiare 486.137
10. Profit brut 729.202
11. Impozit pe profit 116.672
12. Rezultatul net al exerciiului 612.530

Cifra de afaceri 24.306.765
Master Contabilitate, Control i Expertiz
Anexa A2
Fia de evaluarea a performanelor campaniilor
Punctaj n funcie de valoare Criterii de analiz
3 2 1 0
Coeficient de
multiplicare
Punctaj
Criterii financiare
Trendul cifrei de afaceri Cresctor pe ultimii
3 ani
Cresctor pe ultimii
2 ani
Descresctor
pe 2 ani
Descresctor
pe 3 ani
5
Lichiditate curent (Active crt. / Datorii crt.) Peste 1,2 ntre 1,0-1,2 ntre 0,8-1,0 Sub 0,8 5
Marja profitului brut (Profit brut / CA) Peste 5% ntre 4%-5% ntre 2%-4% Sub 2% 4
Solvabilitate (Capitaluri proprii / Total activ) Peste 0,5 ntre 0,4-0,5 ntre 0,3-0,4 Sub 0,3 5
Grad acoperire dobnd din profit Peste 2,5 ntre 2,0-2,5 ntre 1,5-2,0 Sub 1,5 4
Gearing (Datorii totale / Capitaluri proprii) Sub 1,00 ntre 1,0-1,5 ntre 1,5-2,5 Peste 2,5 4
ndeplinirea obligaiilor ctre bugetul statului Curente Restante, dar nu
mai vechi de 6 luni
Restante, dar
nu mai vechi
de 1 an
Restante,
din anii
anteriori
5
Criterii non-financiare
Calitatea managementului Experien n
afacere, stabilitate n
firm, abilitate
Experien n
afacere, stabilitate
n firm
Experien
n afacere

-
5
Poziia pe pia a firmei Nivel naional i
internaional
Nivel naional Nivel local - 3
Structura acionariatului Acionariat
internaional cu
reputaie foarte bun
Acionariat naional
cu reputaie foarte
bun
Acionariat
local, cu
reputaie
bun
Acionariat
cu reputaie
slab
3
Relaia banc-client

Client al bncii,
serviciul datoriei
foarte bun
Client al bncii,
ntrzieri la plat mai
mici de 30 zile
Perspective
favorabile
- 5
Vechime nentrerupt n activitate Peste 3 ani ntre 1-3 ani ntre 6-11 luni Sub 6 luni 3
Total punctaj
Clasificarea creditelor n funcie de punctajul obinut este urmtoarea: categoria A 153-125 puncte; B 124-94 puncte; C 93-78 puncte;
D 77-52 puncte; E sub 52 puncte.

85
Master Contabilitate, Control i Expertiz
86
Bibliografie:

1. Eugene
Comiskey,
The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting
Practicies, John Wiley & Sons, 2002
2. Ian Griffiths, Creative Accounting How to Make Your Profits What You Them to Be,
International Thomson Business Press, 1987
3. The World Bank, Standarde Internaionale de Contabilitate. Ghid practic International
Accounting Standards. A Practical Guide, Institutul Irecson, 2005
4. *** Standardele Internaionale de Raportare Financiar, Editura CECCAR,
2007