4.

ANALIZA, APROBAREA I ACORDAREA CREDITELOR

4.1 ANALIZA CREDITULUI PE TERMEN SCURT Procesul de creditare este o activitate complex de informare, evaluare, analiz i luare a deciziei, care incepe cu cunoaterea clientelei sub raport juridic, economic, financiar i managerial, apoi continu cu determinarea solvabilitii clientului n vederea determinrii riscurilor semnificative cu care acesta se confrunt, dup care urmeaz analiza solicitrii creditului sub aspectul destinaiei i a capacitii de rambursare a acestuia, plata dobnzilor i a comisioanelor i n final a garniei creditului. Activitatea de creditare nseamn pentru banc asumarea unor riscuri aferente creditelor acordate, iar analiza trebuie s dea asigurri c asemenea riscuri se pot accepta n anumite condiii de costuri i garanii sau riscurile sunt prea mari i pot influena semnificativ situaia financiara a bncii i nu se recomand asumarea acestora. Analiza creditului este n fond o analiz de risc, o analiz a unor riscuri multiple, cuantificabile financiare! sau necuanificabile calitative, precum calitatea managementului!, care mpreun conduc la anumite concluzii pentru fundamentarea deciziei de creditare. Pentru banc, clientul reprezint o oportunitate de plasament a resurselor i de efectuare a unor servicii de pli i garanii bancare legate de derularea creditului i, n continuare, de alte oportuniti de plasamente i servicii pe baza unei relaii de cunoatere ct mai bun i incredere reciproc, relaii care trebuie meninute i dezvoltate. "n acest sens, banca devine i un sftuitor financiar al clientului, iar solicitrile de credite trebuie privite nu numai ca un raport inflexibil de #a sau $u, ci ca o relaie care conduce la rezolvarea solicitrii de credite dar n condiii rezonabile, adic o diminuarea a volumului solicitat, acordarea n trane dup relizarea unor parametrii de bonitate, imbuntirea sructurii garaniilor i multe alte aspecte n funcie de natura i obiectul creditului. %&

Analiza creditului este destul de difereniat n funcie de cele dou mari categorii de clieni, persoane fizice retail! i persoane juridice corporate! i dup tipul creditului ' termen scurt, termen mijlociu i lung. Analiza se efectueaz de o persoan sau o ec(ip, n funcie de complexitatea creditului, care se numesc analiti de credite, specializai n creditare, riscuri i gestiune bancar. Analitii trebuie s dea rspunsuri, fundamentate, la o serie de ntrebri eseniale despre client, solvabilitate, rentabilitate, grad de ndatorare, capacitate de rambursare i surse alternative de rambursare garanii!. Analiza este o activitate cu un grad mai ridicat de profesionalitate, din care cauz se mai numete i analiz profesional. 4.1.2 Analiza cre i!el"r #en!r$ #er%"anele &$ri ice )reditele pentru persoane juridice reprezint peste *&+ din volumul creditelor neguvernamentale i sunt de valori mult mai mari dect la persioanele fizice, ceea ce impune i o analiz mai laborioas. ,iscurile sunt destul de mari pentru banc i necesit o evaluare mai atent a companiilor, att sub aspect financiar, ct i nonfinanciar. 4.1.2.1 Analiza ne'inanciar( Analiza nonfinanciar vizeaza aspecte necuantificabile legate de tipul companiei, acionariat, ramura economic, pia, calitatea managementului care sunt necesare pentru o apreciere de ansamblu. Ti#$l c")#aniei -ipul companiei cu rspundere limitat, pe aciuni, regie autonom! reprezint un aspect juridic, dar pentru banc prezint interes prin gradul de angajare n activitatea economic, puterea financiar, calitatea conducerii, imaginea firmei i respectarea angajamentelor. )ompaniile pe aciuni i regiile autonome sunt, de regul, companii mari cu angajamente importante fa de banc, cu strategii de dezvoltare i deruleaz prin banc sume apreciabile n relaiile cu partenerii de afaceri, deci reprezint clieni

%.

importanti pentru banc. Atragerea i meninerea unor asemenea clieni este un obiectiv al politicii bancare privind clientela. Ac*i"naria! Acionariatul este interesat n dezvoltarea companiei, creterea puterii financiare i a valorii de pia, care aduc o eficien tot mai mare a capitalului investit, ceea ce mrete ncrederea bncii. )unoaterea acionariatului este important prentru banc pentru a primi informaii despre evoluia viitoare a companiei, noi investiii de capital i despre relaiile cu banca pentru noi plasamente i servicii. /n acionariat cu prestigiu i putere financiar, care deine majoritatea este de preferat pentru orice banc. Ra)$ra ec"n")ic( Portofoliul bancii se structueaz pe ramuri economice dup gradul de risc al acestora i banca i selecteaz clienii pentru fiecare ramur dup capacitatea financiar i respectarea obligaiilor financiare. 0eninerea unor clieni importani este preferabil unor clieni mai mici, precum i atragerea clientelei din ramurile cu randament economic superior care au un grad mai mic de risc n activitatea lor. Pia*a 1anca este interesat s atrag clieni cu o cot de pia ct mai bun i cu o activtate n expansiune. #in contactul cu clienii i din discuiile despre strategiile acestora se pot stabili noi orientri privind produsele i serviciile bancare i inc(eia noi aranjamente de finanare, deci o permanentizare i o dezvoltare a relaiilor. 1ncile organizeaz ntlniri, seminarii, dezbateri, n special cu clienii reprezentativi, pe teme privind relaiile dintre banc i clieni, cerinele acestora, evoluii pe piaa monetar i financiar, precum i noile direcii de dezvoltare a bncii. Cali!a!ea )ana+e)en!$l$i )alitatea managementului este esenial pentru banc n evaluarea riscurilor. #eosebit de informaiile financiare, cele culese din discuiile cu %2

managemnetul executiv i acionarii sunt deosebit de importante n efectuarea de noi plasamente. -oate aceste informaii nefinanciare se cuantific de ctre banc pe baza unor criterii proprii, gen scoring, i n final se obine un puctaj care se departajeaz pe cteva niveluri ex. calificative ca bun, mediu, satisfctor, nesatisfctor sau categorii ca A, 1, ), #!, cu precizarea limitei de la care se permite selectarea clientului. /n accent 4.1.2.2 Analiza 'inanciar(

Analiza financiar prespune cuantificarea riscurilor financiare ale clientului n vederea stabilirii capacitii de rambursare a creditelor si de plat a dobnzilor. Analiza financiar se face la un moment dat, dar pentru a se asigura recuperarea creditelor i a dobnzilor cuvenite, analiza financiar cuprinde i stabilirea garaniilor pentru riscurile asumate de banc. Analiza financiar are loc pe baza documentelor contabile de sintez i cuprinde3 - analiza bilantului contabil4 - analiza contului de rezultate financiare4 - stabilirea bonitii clientului4 - determinarea performanelor financiare ale companiei. 4.1.2.2.1 Analiza ,ilan*$l$i c"n!a,il -i a c"n!$l$i e rez$l!a!e 'inanciare #in punct de vedere bancar, analiza bilantului contabil urmrete s dea asigurri c poziiile din bilan reflect garaniile materiale constituite de companie n favoarea bncii imobile, stocuri de materii prime i materiale, produse finite!, precum i cele care vor garanta noile angajamente solicitate, datoriile companiei fa de banc din credite i dobnzi sunt corecte, precum i unele aspecte calitative ca diminuarea imobilizrilior n debitori, ac(itarea datoriilor scadente fa de furnizori i ali creditori, creterea fondurilor proprii, meninerea la un nivel acceptabil a gradului de ndatorare. "n

%5

ce privete contul de rezultate financiare, banca este interesat n creterea profitului i ntrirea puterii financiare a companiei. 4.1.2.2.2 B"ni!a!ea clien!$l$i 1onitatea clientului este cea mai complex analiz financiar care se bazez pe un set de indicatori de risc, dup cum cum se prezint mai jos. Lic.i i!a!ea c$ren!( Analiza lic(iditii are ca sop aprecierea capacitii companiei de a face fa datoriilor pe termen scurt prin transformarea activelor circulante n disponbiliti. )alculul lic(iditii se face dup formula Active circulante 6ic(iditate 7 88888888 Pasive circulante 9ndicatorul este considerat bun dac este cel putin unitar. #in activele circulante se scad stocurile nevandabile i clienii inceri, iar n pasivele circulante se includ numai cele scadente n anul curent. 9ndicatorul de lic(ididitate este un indicator static, adic prezint situaia la data ultimului bilan, n timp ce banca are nevoie s cunoasc lic(iditatea pe perioada viitoare pentru care se acord creditul, s determine deficitul de fonduri care va dimensiona creditul solicitat. #in acest punct de vedere, mult mai relevant este cas( flo:'ul fluxul de lic(iditi!, adic intrrile i ieirile de lic(iditi, pe baza cruia se determin deficitul sau excedentul pe perioada propus pentru creditare. Aceast previziune se comunic bncii de companie pe baza bugetului de venituri i c(eltuieli i se analizeaz de analistul de credite lund n considerare3 intrri ; venituri din exploatare, financiare, majorri de capital vrsat cas(!, lic(iditi din alte credite pe termen scurt sau pe termen mijlociu i lung, si altele stocurile nevandabile i alte active incerte la valorificare se exculd din intrrile prognozate!4 ieiri ; pli pentru activitatea de exploatare, inclusiv stocuri, pli de impozite i taxe, ac(iziii de active imobiliare, rambursri de credite, pli de donnzi %<

etc. #e regul, deficitul apare n prima parte a perioadei de creditare i reprezint limita maxim a creditului solicitat, iar excedentul apare n a doua parte i trebuie s asigure rambursarea creditului i plata dobnzii. Acest cas( flo: trebuie susinut prin contracte de vnzare i cumprare i alte documente care s fundamenteze informaiile furnizate. S"l/a,ili!a!e =olvabilitatea reflect capacitatea companiei de a utiliza toate activele pentru plata tuturor datoriilor i se calculeaz dup formula Activ total =olvabilitate +! 7 8888888> .&& #atorii totale $ivelul minim este de .&&+ dar se recomanda s fie cu mult peste aceast limit, ntruct este greu de presupus c toate activele se pot valorifica la valoarea contabil. 0ra $l e 1n a!"rare ?radul de indatorare reflect ct de mult este ndatorat compania, indicator foarte important pentru fundamentarea deciziei de creditare i se calculeaz, n dou variante, dup formula #atorii totale .! ?rad de ndatorare +! 7 888888 > .&& Pasiv total

#atorii financiare 2! ?rad de ndatorare financiar +! 7 88888888 > .&& )apital propriu Prima variant ne ofer un grad global de ndatorare, n timp ce a doua se refer numai la datoriile bancare care se compar cu capitalul %%

propriu, ntruct n sistemul bancar se prefer aceast comparaie care d mai mult ncredre n capacitatea financiar de ac(itare a obligaiilor bancare. 1anca dorete ca gradul de ndatorare s fie ct mai mic pentru a se asigura plata obligaiilor ce decurg din procesul de creditare, dar i pentru a rmne o marj suficient de mare pentru noile angajamente. ?radul ridicat de ndatorare poate reflecta i faptul c nu volumul mprumuturilor este prea mare, ci nivelul capitalului este prea mic i este necesar ca acionarii s investeasca mai mult pentru a se asigura un raport rezonabil ntre datorii si resursele proprii. /n nivel acceptabil de ndatorare poate fi de pn la *&+ din capitalul propriu. Ren!a,ili!a!ea ec"n")ic( ,entabilitatea economic exprim eficiena activitaii de ansamblu a companiei i se determin dupa formula Profit brut ,entabilitatea economic +! 7 888888 >.&& Activ total Profit net ,entabilitatea financiar +! 7 8888888 > .&& )apital propriu $ivelele orientative pentru aceti indicatori sunt de cca. %+ la rentabilitatea economic i .%+ ' 2&+ la cea financiar. Profitul din cursul unui an trebuie s asigure serviciul datoriei provenit din rata creditului i dobnd. 2i!eza e r"!a*ie a ac!i/el"r circ$lan!e Acest indicator exprim numarul de cicluri efectuate de activele circulante ntr'o perioad i se determin dup formula )ifra de afceri @iteza de rotaie 7 8888888 %A

Active circulante @iteza de rotaie difer foarte mult n funcie de profilul companiei i se determin pe ramuri de activitate. 0ra $l e rec$#erare a ",3nzii ?radul de recuperare a dobnzii reflect capacitatea companiei de a plti dobnda din profit i se calculeaz dup formula Profit brut ?radul de recuperare a dobnzii +! 7 888888888 >.&& )(eltuieli cu dobnda E4#$nerea c(!re $n %in+$r e,i!"r Potrivit normelor bancare, expunerea bncii ctre un singur debitor unic sau grup nu poate depi 2%+ din fondurile proprii ale acesteia. "n spiritul legii, debitorul unic este o singur entitate persoan fizic sau juridic!, iar grupul reprezint mai multe entiti la care debitorul unic este acionar i care au primit credite de la aceiai banc. Bxpunerea bncii reprezint suma creditelor acordate debitorului unic existente n sold la o anumit dat, iar expunerea fa de grup constituie suma total a creditelor sold! acordate grupului indiferent de cota debitorului unic la celelalte uniti. ,iscul n cadrul grupului este c dac un debitor unic intr n incapacitate de plat, aceast stare poate influena situaia financiar a grupului i n final a bncii, din care cauz s'a considerat necesar limitarea expunerii bncii n asemenea situaii. "n ce privete expunerea bncii ctre un singur debitor, aceasta poate fi de pn la C ori valoarea fondurilor proprii ale acestuia dar nu mai mult de 2%+ din fondurile proprii ale bncii. Aceste reglementri protejeaz bncile de expuneri riscante, necunoscute, i le oblig ca la acordarea creditelor s analizeze dac debitorul nu formeaz grup cu alte entiti finanate de aceiai banc. 4.1.2.2.5 De!er)inarea #er'"r)an*el"r 'inanciare ale c")#aniei

%*

Performanele financiare ale unei societi permite ncadrarea acesteia ntr'una dintre cele cinci categorii de performan financiar, notate de la A la B, astfel3 categoria A ; performanele financiare sunt foarte bune si permit rambursarea i plata dobnzilor la scaden4 n viitor, se previzioneaz meninerea acestor rezultate4 categoria B ; performanele financiare sunt bune sau foarte bune, dar far certitudinea c acestea pot fi meninute n viitor4 categoria C ; performanele financiare sunt satisfacatoare, dar prezint o tendin de nrutire4 categoria D ; performanele financiare sunt reduse i cu o tendin de ciclicitate4 categoria E ; performanele financiare arat pierderi i incapacitate de rambursare. 9n acest scop, banca va parcurge urmatoarele e!a#e3 ' n baza metodologiei stabilite, banca determin indicatorii de calitate4 ' urmeaz o faz n care are loc o agregare a rezultatelor indicatorilor n baza unor punctaje4 ' fiecare indicator are alocat o anumit pondere n stabilirea punctajului final4 ' n baza rezultatului indicatorilor i a ponderii se stabileste punctajul final al clientului4 ' punctajul final obinut permite determinarea categoriei de performan financiar. )alculul punctajului se face de banc, potrivit unei metodologii proprii, pe baza datelor furnizate de companie, iar rezultatul se comunic acesteia, pentru c n funcie de categoria de ncadrare i costurile creditului vor fi diferite, ca urmare a riscului diferit, costuri care se adaug la cele determinate de riscuril de credit. )ategoria de performan financiar se poate modifica pe parcursul perioadei de creditare, prin majorare sau diminuare, n funcie de evoluia indicatorilor de performan financiar. 4.1.2.5. Analiza %"lici!(!ii e cre i!

%C

#upa ce solicitantul a trecut de analiza managerial i economico' financiar a firmei, urmeaz analiza solicitrii de credit, care va stabili dac cerinele de finanare ale firmei, n corelaie cu destinaia ce se va da creditului, corespund cu exigenele bncii. Analiza solicitrii de credit se realizeaz parcurgnd urmtoarele etape3 a. I en!i'icarea %c"#$l$i -i ni/el$l$i cre i!$l$i %"lici!a! /tilizarea creditului trebuie s corespund cu cerinele legislatiei bancare si cu normele de creditare ale bncii. #ac aceast condiie este ndeplinit, se urmrete, n continuare, dimensionarea creditului n funcie de deficitul de resurse care trebuie acoperit. 9n acest scop se intocmeste un 'l$4 e inca%(ri -i #l(!i, care s stabileasc acest deficit i n funcie de acesta, partea de finanare ce revine bncii. b. I en!i'icarea %$r%el"r e ra),$r%are a cre i!$l$i Principala surs de rambursare a creditului o reprezint excedentul de lic(iditi aprut n urma procesului economic desfurat de debitor, dar aceasta este o proiecie. Pentru siguran, banca solicit i o a doua surs, de rezerva, care const ntr'o garanie real a debitorului ipoteci imobiliare, gajuri cu sau fr deposedare asupra unor bunuri, precum utilajele de producie! care poate fi valorificat de creditor n situaia incapacitii de plat a debitorului. c. Ien!i'icarea +aran*iil"r cre i!$l$i 9n cazul existenei unor garanii reale, creditorul trebuie s le identifice foarte clar, s le verifice i s le evalueze ct mai corect. @aloarea garaniei trebuie s acopere creditul i dobnzile datorate de debitor. 9n final, aceste garanii fac obiectul unui contract juridic prin care o parte dintre drepturi sunt cedate creditorului. -ot o form de garantare a creditului este i clauza contractual. Aceasta poate stabili anumite praguri de ncadrare pentru indicatori ai situaiei financiare a debitorului. #e exemplu, se poate stabili un nivel maxim al indatorrii debitorului, ce nu poate fi depit prin contractarea de noi credite. =e poate limita, de asemenea, %D

anagajarea acestuia n alte operaiuni sau activiti care i pot crete expunerea la risc. d. S!a,ilirea ni/el$l$i ",3zii -i al c")i%i"anel"r 9n general, dobnda propus este cea practicat de banc pentru tipul de credit solicitat, dar aceasta poate fi modificat n funcie de gradul de risc identificat i de garaniile care se pot aduce de mprumutat. #obnda se negociaz, dar nivelul acesteia nu se poate abate prea mult de la dobna standard, cel mai adesea abaterea este de &,% ; . procente de dobnd. "n ce privete comisioanele, acestea sunt n general fixe i se negociaza mai rar. 4.1.2.4 Re'era!$l e analiz( a cre i!el"r Analiza nonfinanciar i analiza financiar se prezint n referatul de analiz a creditelor, care trebuie s ofere factorilor de decizie informaiile necesare pentru apobarea solicitrii de credite n conditii de risc acceptabil pentru banc. ,eferatul de credit are urmatoarea structura3 - obiectul creditrii4 - prezentarea clientului4 - analiza nonfinanciar4 - analiza financiar4 - surse de rambursare4 - garanii4 - perioada de creditare4 - dobnzi i comisioane4 - concluzii i propuneri de creditare. ,eferatul se semneaz de conducerea departamantului de analiz credite i de analistul de credite i se inainteaza organelor competente pentru aprobare. 4.1.2.6 C"n!rac!$l e cre i! )ontractul acordul! de credit i cntractul acordul! de garanie constituie acte nc(eiate ntre banc i mprumutat prin care se A&

materializeaz acordul de voin ntre cele dou pri privind acordarea, garantarea i rambursarea creditului. Aceste contracte se bazeaz pe prevederile )odului )omercial, )odului )ivil i 6egii 1ancare din care rezult c toate operaiunile de credit i garantare ale bncilor trebuie consemnate n documente contractuale prin care s se specifice toi termenii i toate condiiile acestor tranzacii. )ontractul de credit este un document tip al bncii, cu clauze juridice, n cadrul cruia se nscriu elementele specifice tranzaciei ; identificarea mprumutatului, suma creditului, obiectul creditului, perioada de creditare, perioada de graie, perioada de tragere, dobnda curent i majorat pentru creditele restante!, comisioanele, termenul de rambursare, procedurile n cazul nerambursrii la scaden, garaniile i data de inc(idere a contractului. "n contract se precizeaz c respectarea destinaiei creditului este obligaia mprumutatului i nerespectarea acesteia d dreptul bncii s opreasc tragerile din credite i s treac la rambursarea anticipat a sumelor utilizate cu penalitile aferente. )ontractul de garanie este, de asemenea, un document tipizat al bncii n care se nscriu tipul de garanie, obiectul garaniei i elementele juridice ale acesteia. "n contract nu se admit tersturi, modificri sau clauze care nu fac obiectul contractului i care ar putea altera drepturile i obligaiile prilor. #up finalizarea celor dou documente are loc semnarea acestora de persoanele autorizate fiecare fil din contracte se semneaz de cele dou pri pentru a se evita eventuale suspiciuni privind modificarea acestora!. )ontractele se ntocmesc n trei exemplare originale, din care unul se pstreaz n tezaurul bncii, constituid portofoliul de contracte al bncii, altul se pred mprumutatului, iar al treilea se pstreaz la dosarul de credite pe ntraga perioad de creditare pn la plata integral a obligaiilor fa de banc. 9ntrarea n vigoare a contractului are loc imediat dup semnare sau dac sunt anumite condiii de ndeplinit garanii! dup realizarea acestora, banca notificnd mprumutatului data de cnd acesta a devenit efectiv. "ndeplinirea condiiilor este atestat de consilierul juridic, printr'un aviz scris, iar contractele de credit i garanii i dosarul de credite se predau inspectorului pentru urmarirea creditelor. #up intrarea n vigoare ncepe perioada de tragere a sumelor din credite. A.

Eurisdicia mai prevede c, contractele nu se pot modifica dect numai prin acte adiionale semnate de cele dou pri. Potrivit legii bancare, contractul de credit se prelungete automat n cazul nerambursrii integrale a creditului i a dobnzilor pn la ac(itarea total a acestora i continu s produc efecte c(iar dac creditele au fost scoase n afara bilanului.

4.2 ANALIZA CREDITELOR PE TERMEN MI7LOCIU I LUN0 4.2.1 Analiza cre i!el"r i#"!ecare %i i)",iliare )reditele ipotecare i imobiliare sunt solicitate n cea mai mare parte de persoanele fizice pentru satisfacerea nevoilor personale de locuine noi sau extindereaFmodernizarea celor existente. =ursa de rambursare o constituie veniturile care rmn disponibile dup acoperirea c(eltuielilor standard ; alimentaie, mbrcminte, servicii ntreinere etc ; apreciate la nivelul salariului minim pe economie i a datoriilor pe care solicitantul le are la instituiile de credit.6a acestea se pot aduga alte surse suplimentare de venit care pot fi susinute cu documente fia fiscal!. )a urmare, analiza se bazeaz pe fia scoring prezentat la analiza creditelor pe termen scurt! care permite stabilirea venitului lunar disponibil n funcie de care se stabilete mrimea creditului care poate fi acordat "n noile condiii, veniturile trebuie dovedite prin fia fiscal furnizat de angajator i nu cea avizat de Gisc, iar veniturile pot fi mai mari cu 2&+ fa de anul precedent numai dac clientul i'a sc(imbat postul sau angajatorul. )reterea rapid din ultimii ani a volumului creditului bancar i n special a componentei valutare, precum i criza creditelor ipotecare subprime din =/A a determinat autoritatea monetar s ia un set de msuri de mbuntire a cadrului de reglementare cuprinse n ,egulamentul 1$, nr. ..F2&&C care vizeaz creditul pe termen mijlociu i lung i n mod deosebit creditul ipotecar i imobiliar. Aceste msuri se refer la introducerea analizei stress pentru eventuale evoluii neateptate de dobnd, curs valutar i costuri de administrare a creditului, creterea transparenei n ce privete costurile creditului i contientizarea A2

beneficiarilor de credite asupra posibilei majorri a datoriei ca urmare a fenomenelor de pe piaa financiar. Analiza %!re%% reprezint o modalitate de determinare a datoriei din credite i elementele asociate n funcie de variaia a trei componente, dobnd, curs valutar i costuri de administrare a creditelor, lundu'se n considerare nivelurile cele mai nefavorabile care ar putea s apar pe parcursul perioadei de creditare. Aceste niveluri se estimeaz pe baza datelor istorice din ultimele .C luni rezultate din statistica 1$, pentru dobnd i curs valutar i din statistica bncilor comerciale pentru comisioane i speze bancare. #e exemplu, potrivit bncii centrale, n luna august 2&&C se recomanda o majorare a dobnzii cu 2 puncte procentuale i o devalorizare a leului de .%+ fa de H i de 2%+ fa de francul elveian, iar creterea costurilor de administrare urma s fie stabilit de fiecare banc comercial. #atoria astfel calculat trebuie s se ncadreze n nivelul maxim de ndatorare de A%+ din venitul lunar disponibil dac banca comercial are norme interne avizate de banca central sau de 5%+ dac banca nu dispune de asemenea norme. Pentru determinarea gradului de ndatorare normele bncii centrale prevd o analiz obligatorie de stress minim scenariu optimist! numai n ce privete creterea comisioanelor i a c(eltuielilor de administrare i alta de stress maxim scenariu pesimist! care ia n considerare toi cei trei factori caa mai mare majorare a ratei de dobnd, cel mai nalt nivel de apreciere a valutei fa de leu, cea mai mare cretere a comisioanelor i spezelor bancare!. ?radul maxim de ndatorare se stabilete difereniat n funcie de tipul creditului, valuta n care este acordat i istoricul de plat al clientului i nu poate fi depit pe toat perioada de creditare. "n noile condiii mai restrictive, accesul la credite se va reduce, n special la cele n valut. @aloarea maxim a unui credit ipotecar, pe 2% ani, la un venit pe familie de .&&&H media simulrilor pentru * bnci! va fi in ec(ivalent H3 8 9 C:; )ondiii actuale A<.A%& AC.%%& C..AD% ,egulament nou =cenariu pesimist <D.2<< %A.A&& %C.2D% =cenarriu optimist %A.CD2 A..AD% *5.%2A A5

=ursa3 Ii:i Ginance

#up cum rezult din datele de mai sus, accesul la credite se reduce pentru varianta H cu 2<+, varianta J cu .C + i varianta franci elveieni cu 2D+, ceea ce corespunde politicii monetare a bncii centrale. #ei noile reglementri vor avea un impact negativ asupra creterii rapide a volumului creditului n economie, specialitii apreciaz c acestea vor contribui substanial la creterea exigenei bancare n acordarea creditelor, prevenirea creterii creditelor neperformante i la contientizarea beneficiarilor de credite asupra gestionrii angajamentelor asumate n condiii de fluctuaii pe piaa financiar. 4.2.2 Analiza cre i!el"r e ez/"l!are 4.2.2.1 Carac!eri%!icile cre i!$l$i O,iec!i/$l cre i!(rii )reditele pe termen mijlociu i lung se acord pentru 'inan*area in/e%!i*iil"r economice sau financiare care au un efect economic pe o perioad de mai muli ani n funcie de natura i mrimea investiiei. )reditele se acord pentru activiti productive care aduc un spor de resurse, precum i pentru activiti neproductive dar necesare obiective social' culturale, de mediu! sau pentru consum personal construcii locuine , case de vacan, ac(iziii de autoturisme, ec(ipamente de folosin ndelungat! care au un efect indirect. "n cadrul activitii de investiii, creditele se acord pentru3 - obiective noi, inclusiv maini, ec(ipamente, instalaii4 - ac(iziii de utilaje independente ec(ipamente, mijloace de transport!4 - dezvoltri extinderi! de capaciti, - modernizari de capaciti de producie i utilaje4 - prima dotare cu obiecte de inventar i diverse materiale4 - lucrri de mbuntiri funciare4 - plantaii pomiviticole pn la intrarea pe rod4 A<

- animale pentru producieFreproducie4 - lucrri de prospeciuni geologice4 - cumprri de aciuni4 - alte categorii de investiii. =unt asimilate lucrrilor de investiii, studiile de fezabilitate, proiectele de execuie, studiile geologice, lucrrile de organizare de antier drumuri de acces, birouri, cantine i eventual locuine pentru muncitori! i cele se supraveg(ere c(eltuielile cu dirigenia de antier!, precum i probele te(nologice de punere n funciune, care sunt, de asemenea, elemente creditabile. Pentru a nelege complexitatea unei investiii, trebuie s avem n vedere c aceasta se compune din in/e%!i*ia e ,aza obiectivul principal!, in/e%!i*ia c"la!eral( reelele de alimentare cu energie electric, ap i gaze! i in/e%!i*ia c"ne4( lucrri pregtitoare ; n amonte ; ca devieri de ruri, consolidri de terenuri! n special la investiiile de infrastructur. Potrivit normelor bancare, ,(ncile n$ ac"r ( cre i!e e in/e%!i*ii #en!r$ c"n%!i!$irea ca#i!al$l$i %"cial, ntruct investitorul trebuie s dovedeasc interesul pentru o afacere prin participarea cu fonduri proprii, pentru participarea la licitaii pe piaa bancar i organizaiilor non'profit care nu au capacitate de rambursare. Peri"a a e cre i!are Perioada de creditare este, n principiu, de pn la % ani la creditele pe termen mediu i ntre % ' 2% ani la creditele pe termen lung, n unele cazuri c(iar mai mult, ca de exemplu, la creditele pentru infrastructur care sunt de valori mari i cu o eficien economic mai mic. Perioada de creditare depinde n primul rnd de volumul profitului de la investiia care se va realiza i care este sursa de rambursare a creditului i n al doilea rnd de capacitatea financiar a investitorului, care, fie particip cu un volum mai mare de fonduri proprii i deci creditul va fi mai mic i cu o perioad mai scurt, fie dispune de resurse financiare i este interesat ntr'o perioad mai mic pentru a'i reduce gradul de ndatorare sau pentru a valorifica investiia la un moment oportun de pia. Perioada de creditare mai este influenat i de capacitatea bncii de a acorda credite pe perioade mai A%

lungi, asemenea tranzacii realizndu'se n special de bncile mari care dispun de capitaluri importante i de posibiliti sporite de a atrage resurse de pe piaa financiar pe termene mai lungi. Peri"a a e !ra+ere Perioada de tragere depinde de perioada de realizare a investiiei prevzut n documentaia investiiei, de exemplu la o construcie poate fi .' 5 ani, la un baraj (idrote(nic cca. % ani, pentru utilaje cu montaj < 'A luni, pentru utilaje fr montaj . '2 luni. "n principiu, perioada de tragere este la creditele pe termen mediu de pn la . an, iar la cele pe termen lung pn la 5 ani. Perioada de tragere ncepe de la data intrrii n vigoare a contractului de credit i se stabilete de comun acord cu mprumutatul. Peri"a a e +ra*ie Perioada de graie este determinat de perioada de realizare a investiiei, astfel nct rambursarea creditului s nceap dup darea n funciune a capacitilor de producie i realizarea profitului estimat. "n principiu, perioada de graie este apropiat de cea de tragere i difer dup natura investiiei. "n general, perioada de graie este pn la . an la creditele pe termn mediu i pn la 5 ani la creditele pe termen lung. 6a utilajele independente fr montaj nu se acord perioad de graie D",3n a #obnda practicat este cea fix pentru c, pe pia, resursele pe termen lung se pot mobiliza la rate fixe de dobnd care asigur un venit constant, dar superior celui de la dobnda fluctuan. 6a creditele pe termen mijlociu cu o durat mai mic, sub 2 ani, se pot accepta i dobnzi fluctuante, n funcie de politica de dobnd a bncii. #obnzile la creditele pe perioade lungi, peste .& ani, se pot revizui de comun acord al ambelor pri, pe baza evoluiei pe pia a dobnzii la resursele pe termen lung, dar acest lucru trebuie s se prevad n contractul de credit. Plata dobnzii se face, de regul, semestrial. Ra),$r%area AA

,ambursarea se face n rate egale la care numai dobnda variaz n funcie de volumul creditului rmas de rambursat sau n anuiti rat K dobnd! constante pe toat perioada de creditare. 0odalitatea de rambursare se prevede n contract i, n principiu, nu se mai poate modifica. ,ambursarea anticipat se penalizeaz de banc cu plata unor sume ce reprezit despgubiri pentru pierderile ante calculate de banc la resursele angajate pe perioada creditului Analiza cre i!el"r Analiza creditelor se face difereniat n funcie de natura investiiei i tipul creditului i nu de categoria investitorului ; persoan juridic sau fizic. #esigur, cele dou categorii de investitori prezint deosebiri eseniale, dar acestea se reflec mai mult n mrimea creditului, a perioadei de creditare i a garaniilor care se constituie. "n continuare, ne vom referi la analiza celor mai reprezentative credite pe termen mijlociu i lung, creditele de dezvoltare.

4.2.2.2 Analiza cre i!el"r e ez/"l!are )reditul de dezvoltare reprezint suportul financiar principal al asigurrii bazei materiale pentru dezvoltarea economic i necesit o capacitate financiar considerabil a bncilor care se angajeaz n asemenea activiti. Analiza creditelor pentru dezvoltare implic dou etape3 analiza nefinanciar i analiza financiar. 4.2.2.2.1 Analiza ne'inanciar( Analiza nefinanciar presupune aceleai elemente ca la creditul pe termen scurt tipul i activitatea firmei, structura acionariatului i capitalul investit n companie, ramuura de activitate, perspectivele pieei i calitatea managementului!, cu deosebirea c se pune un accent mai mare pe performanele istorice ale investitorului care s dea incredere bncii n avansarea fondurilor unei entiti care are capacitatea de a le gestiona i a A*

realiza obiectivul propus, pe calitatea i angajarea acionariatului n susinere investitiei participarea cu fonduri proprii nt'o anumit proporie la finanarea investiiei! i pe capacitatea pieei de a absorbi produsele care se vor obine. "n acast faz se elaboreaz un %!$ i$ e #ia*( care s susin efectuarea investiiei. Analiza nefinanciar se bazeaz pe sistemul %c"rin+, dup metodologia bncii, obinndu'se n final un coeficient care este luat n considerare la analiza de ansamblu a investiiei raportul de analiz!. 4.2.2.2.2 Analiza 'inanciar( Analiza financiar este mult mai laborioas dect la creditele pe termen scurt i se bazeaz pe eficiena economic a investiiei care trebuie s asigure recuperarea creditelor, lundu'se n considerare influena factorului timp prin calcule de actualizare a fluxului de venituri i c(eltuieleii care s le fac comparabile la momentul dorit. Analizele nefinanciare i financiare se bazez pe "c$)en!a*ia !e.nic"<ec"n")ic( a investiiei care trebuie s asigure informaiile te(nice, economice, financiare i juridice pentru analiza solicitrii de credit i fundamentarea deciziei de creditare. #ocumentaia care se depune bncii cuprinde urmtoarele3 ' cererea de credite la care se ataeaz documentele de mai jos4 ' studiul de fezabilitate care este o lucrare de fundamentare a investiiei din punct de vedere al necesitii, al soluiei te(nice, capacitii de producie, costului investiiei devizul estimativ!, eficienei economice, surselor de finanare i al pieei de desfacere, care se ntocmete de instituii de proiectare autorizate4 pentru investiiile mai mici ex. procurri de utilaje! n locul studiilor de fezabilitate se prezint memorii justificative si devize estimative cu costul investiiei4 ' cas( flo:'ul investiiei pe perioada de creditare cu calculul eficienei economice ,9, ; rata intern de rentabilitate!4 ' bugetul de venituri i c(eltuieli pe perioda de realizare a investitiei pentru verificarea fondurilor proprii cu care se angajeaz investitorul4 ' avizele pentru investiiile colaterale i conexe4 < titlul de proprietate asupra terenului4 AC

' autorizaia de construcie4 ' bilanul i contul de profit i pierdere al ultimului an de activitate4 ' alte documente solicitate da banc n funcie de specificul investiiei. Analiza financiar reprezint o evaluare a in ica!"ril"r %#eci'ici #en!r$ in/e%!i*ii, astfel3 2al"area in/e%!i*iei @aloarea investiiei este dat de totalitatea c(eltuielior efectuate n vederea realizrii i punerii n funciune a obiectivului, inclusiv c(eltuielile cu dobnda i comisioanele bancare. Pentru banc, valoarea investiiei are mai multe semnificaii3 d magnitudinea unui plasament care trebuie privit prin prisma capitalului investitorului, adic o investiie care depete de cteva ori capitalul este o aciune riscant care necesit o analiz de risc aprofundat4 este folosit pentru determinarea proporiei ntre fondurile proprii cu care particip investitorul i creditul bancar, adic raportul n care riscul se mparte ntre investitor i banc4 constituie baza de referin n determinarea eficienei economice a investiiei, criteriul esenial in evaluarea unei investiii4 este folosit n stabilirea raportului de structur fa de lucrrile de construcii montaj i utilaje, avnd n vedere c utilajele determin creterea productivitii muncii. #in acest moment apare primul element de negociere, adic proporia de finanare i de asumare a riscului de ctre cei doi parteneri. In/e%!i*ia %#eci'ic( 9nvestiia specific reprezint relaia dintre investiia total i capacitatea de producie, leiFto prodse, leiFLm reea de drumuri, electric, alimentri cu ap etc, leiF(a s.a.m.d. i se determin dup formula3 9nvestiie total 9nvestiie specific 7 8888888888 7 leiFto, Lm,(a, mM )apacitate de productie 9nvestiia specific trebuie s fie ct mai mic i reflect eficiena cu care s'au folosit fondurile. "n cazul modernizrilor, investiia specific se AD

determin ca raport ntre investiia efectuat cu modernizarea i creterea de capacitate. 9nvestiia specific este cel mai reprezentativ indicator n compararea mai multor investiii din punct de vedere al costurilor i al efectului pe unitatea de capacitate. $ivelul acestui indicator manifest tendina de mbuntire n timp ca urmare a progresului te(nic i banca este interesat n finanarea unor investiii cu randamnete ct mau bune care s reduc riscul asumat. 9nvestiia specific constituie un element de referin n analiza creditului. Ter)en$l e rec$#erare -ermenul de recuperare exprim perioada de timp nr. ani! n care investiia se recuperez din profit i se determin dup formula3 9nvestiie total Perioada de recuperare 7 88888888 Profit anual ,ezultatul obinut reprezint numrul de ani n care investiia se recupereaz integral din profit. "n cazul modernizrilor, perioada de recuperare se stabilete prin raportarea investiiei cu modernizarea la sporul anual de profit. Perioada de recuperare reprezint un indicator pentru determinarea perioadei de rambursare a creditului. E'icen*a ec"n")ic( Bficiena economic este cel mai reprezentativ indicator n evaluarea unei investiii, ntruct ia n considerare relaia dintre efect profit! i efort investiie!, precum i influena factorului timp asupra monedei. "n principiu, eficiena economic se determin ca raport intre efect i efort, dar sunt mai multe modaliti de calcul, mai simple sau mai complexe. )ele mai uzuale sunt3 coeficientul de eficin economic, raportul costFbeneficiu, rata interna de rentabilitate, rata economic de rentabilitate i raportul de rentabilitate cu proiectFfr proiect. Pe plan intern sunt preferai indicatorii coeficientul de eficien economic i rata intern de rentabilitate, iar pe plan extern se folosesc rata intern de rentabilitate i rata economic de *&

rentabilitate. "n continuare, ne vom referi la coeficientul de eficien economic i rata intern de rentabilitate. C"e'icien!$l e e'icien*( ec"n")ic( )oeficientul de eficien economic exprim profitul anual ce revine la . leu investit care se determin dup formula3 Profit anual )oeficient de eficien economic 7 88888888 9nvestiie total Pentru modernizri vom avea sporul anual de profit raportat la investiia cu modernizarea ce revine la . leu investit. )oeficietul de eficien economic este un indicator static i nu ia n considerare durata de funcionarea a obiectivului realizat. #in acest motiv se folosete la investitiiile cu termene mai scurte i care se finaneaz din credite pe termen mijlociu. Ra!a in!ern( e ren!a,ili!a!e =RIR> ,ata interna de rentabilitate exprim gradul de eficien al investiiei determinate pe baza lurii n considerare a factorului timp, adic a actualizrii fluxurilor de venituri i c(eltuieli, la un anumit moment, dup formula ,9, +!, rata la care3 9nvestiia total ; @$A venit net actualizat! 7 & . @$A 7 N @$ 8888 .Ka!( Ambii factori investiia i venitul net! se actualizeaz cu acelai factor, cu precizarea c investiia va reprezenta un cost '!, iar venitul net un profit K!. "n c(eltuielile de exploatare nu se include amortizarea ntruct aceasta nu reprezint un cost de producie. "n practic, perioada de *.

actualizare este de pn la .& ani, din dou considerente3 dup aceast dat factorul de actualizare este foarte mic i veniturile nete devin nesemnificative4 i dup .& ani o investiie se consider uzat moral i are o valoare rezidual. "ntruct o investiie este supus influenei forelor pieei, ,9, trebuie spus unor teste de sensivitate, n sensul determinrii influenei creterii preurilor la intrri materii prime, combustibili etc! cu % ' .&+ n timp ce ieirile vnzrile! rmn constante, apoi a diminurii ieirilor cu % ' .&+ iar intrrile rmn constante sau combinat, varianta cea mai dificil, creterrea preurilor la intrri cu % ' .&+ i reducerea preurilor la ieiri cu % ' .&+, pentru a se vedea ct de sensibil este proiectul la asemenea fenomene probabile. "n ce privete momentul determinrii eficienei economice i deci al actualizrii, acesta poate fi3 la luarea deciziei, la inceperea investiiei sau la terminarea acesteia. )el mai folosit este momentul nceperii investiiei. #in punct de vedere economic, ,9, trebuie s acopere rata inflaiei, iar din punct de vedere bancar ,9, trebuie s acopere rata dobnzii. ,9, se mai compar i cu media eficienei companiilor pe ramur i este de preferat o investiie peste aceast medie. "n practic, un ,9, acceptabil este de .& '.% + i cu un grad de sensivitate de maximum .&+, n varianta combinat, n care investiia rmne profitabil. 4.2.2.2.5 Analiza %"lici!(rii cre i!$l$i "n vederea fundamentrii decizieie de creditare se folosec concluziile din cele dou tipuri de analize, nefinanciar i financiar. #ac analiza nefinanciar se finalizez cu un punctaj scoring, analiza financiar se bazeaz pe capacitatea de rambursare a creditului bazat pe ,9, n funcie de care se dimensioneaz volumul credutului i perioada de creditare. "n analiz se are n vedere c nu tot volumul profitului trebuie imobilizat cu stingerea obligaiilor fa de banc i o parte din acesta este necesar s rmn la dispoziia investitorului. Analiza solicitrii creditului trebuie s rspund la urmtoarele probleme3 ' eficiena economic a investiiei4 *2

persectivele pieei de a absorbi produsele care se vor obine4 situaia financiar a investitorului4 gradul de ndatorare bancar4 stadiul de pregtire a investitorului pentru nceperea investiiei4 angajarea investitorului de a participa la finanare cu fonduri proprii4 volumul creditului posibil de acordat i termenul de creditare4 dobnda i comisioanele4 garaniile necesare4 alte aspecte semnificative.

E'icien*a ec"n")ic( a in/e%!i*iei Bficiena economic a investiiei trebuie s asigure recuperarea acesteia ntr'un orizont de timp de pn la .& ani pentru obiectivele industriale i comerciale, cunoscndu'se c dup acest perioad apare uzura moral. )a urmare, eficiena economic ar trebui s fie de .&+, dar este recomandabil s se situeze la .%+. Per%#ec!i/ele #ie*ei e a a,%"r,i #r" $%ele 9nformaiile se obin din studiul de pia care se prezint bncii din care ar trebui s rezulte cota de pia intern a investitorului, pieele de export i produsele exportate in anii precedeni, clienii mai importani i perspectivele pentru plasarea produselor. =tudiile de pia emise de o firm de specialitate sunt mai credibile pentru banc i sunt de preferat unor lucrri interne. Si!$a*ia 'inanciar( a in/e%!i!"r$l$i Aceasta se determin de banc pe baza bilantului i a contului de profit i pierdere pe ultimii 2 ; 5 ani, urmrindu'se rentabilitatea, gradul de indatorare, serviciul datoriei catre stat, furnizori i bnci pentru a se forma o opinie privind capacitatea de plat i corectitudinea investitorului. Analiza se completeaz cu informaii de la 1iroul de )redit i )entrala 9ncidenelor de Pli. "n ce privete performana financiar, investitorul trebuie s se ncadreze n categoria A sau 1. *5

0ra $l e 1n a!"rare ,ancar( Analiza urmrete s determine care va fi gradul de ndatorare bancar dup angajarea creditului i acesta va fi un element important n decizia de creditare. -otalul datoriilor, inclusiv creditul, nu va trebui s depeasc C&+ din pasivul bilanier. S!a i$l e #re+(!ire #en!r$ 1nce#erea in/e%!i*iei 9nvestitorul trebuie s dispun de documentaia te(nico'economic aprobat studiul de fezabilitate i proiectul te(nic!, avizele pentru lucrrile conexe, autorizaia de construcie i precontractele cu firmele de construcii i de livrare a utilajelor. "ntrzierile care au loc n aceast faz determin prelungirea perioadei de tragere i o imobilizare de fonduri de ctre banc. Par!ici#area in/e%!i!"r$l$i c$ '"n $ri #r"#rii "n principiu, nu este prudent pentru banc s se angajeze la finanarea integral a investiiei, fiind necesar ca riscul s se mpart cu investitorul. )a urmare, normele bancare prevd o participare a investitorilor de cel puin 5&+, dar aceast proporie este flexibil. Participarea ar trebui s fie cu fonduri monetare i nu aport n natur, aa cum se ntmpl de multe ori n practic. 2"l$)$l cre i!$l$i @olumul creditului se dimensioneaz n funcie de capacitatea de plat rezultat din cas('flo:'ul investiiei, de limita practicat de banc, maximum *&+, i de gradul de ndatorare bancar. 6a investiiile de valori mai mari, bncile organizeaz sindicalizri pentru reducerea riscului asumat. D",3n a -i c")i%i"anele Acestea se stabilesc prin negociere, dar n general, sunt aproape de cele practicate curent. $ivelul dobnzii este determinat i de performana financiar a clientului, precum i de calitatea garaniior. 0aran*ia *<

9n domeniul investiiilor, garania o constituie nsi obiectivul realizat. #eoarece n perioada realizrii investiiei, creditele ar rmne negarantate, investitorul trebuie s propun pentru acest interval de timp, alte garanii reale, la care se renun dup recepia final i intrarea n exploatare cnd se constituie garanie investiia realizat. ?araniile care se pot aduce sunt n primul rnd garanii reale, adic ipoteci pe bunuri imobile cca. C&+ din valoare!, gajuri asupra bunurilor mobile cca. %&+! i asupra aciunilor pe care le deine mprumutatul, precum i garanii bancare emise de bnci agreate de banca creditoare sau garanii emise de fonduri de garantare. @olumul garaniilor trebuie s acopere creditul acordat i dobnda pentru primul an de creditare. Pr"#$nerea e cre i!are "n funcie de concluziile care se desprind din analiz se elaboreaz propunerea de creditare care cuprinde toate elemnete creditului, eventuale condiionri i alte msuri necesare. 4.2.2.2.4 Re'era!$l e cre i! Analiza efectuat i propunerile de creditare se cuprind n re'era!$l e cre i! care are urmtoarea structur3 - date de identificare a clientului4 - situaia creditelor acordate de banc i alte bnci din sistem4 - situaia creditelor acordate de alte bnci grupilui din care face parte societatea mprumutat4 - situaia creditelor acordate de societile de leasing4 - concluziile cu privire la analiza economico'financiar4 - expunerea net, prezent i viitoare a bncii fa de client4 - propunerea de creditare. #up semnare, referatul de credite se nainteaz organelor de avizare i apobare. 4.2.2.2.6 C"n!rac!$l e cre i! #en!r$ in/e%!i*ii

*%

)ontractul de credit pentru investiii este mai laborios dect cel pentru creditele pe termen scurt datorit valorii mai mari a creditului i perioadei mai lungi de creditare, n care pot apare evenimente mai multe i trebuie ncadrate juridic i reglemetate n momentul nc(eierii contractului. Principalele prevederi ale contractului se refer la3 - prile contractante4 - valoarea creditului, destinaia i caracteristicile perioada de creditare, perioada de tragere, perioada de graie!4 - condiiile de tragere din credit4 - tipul dobnzii fix sau variabil! i rata dobnzii la creditele curente, la creditele restante!4 - comisioane de analiz, de administrare, de risc, de rambursare anticipat, de reealonareFrescadenareFreactivare i altele!4 - condiiile de rambursare ; graficul de rambursare, acceptul de recuperare de ctre banc din contul curent a ratei scadente, dobnzii i comisioanelor, termenul de trecere la credite restante i la dobnzi penalizatoare de regul, mai mari cu 2 puncte de dobnd dect la ce cele curente! i termenul la care intreaga crean devine restant, ordinea de recuperare a creanelor4 - condiiile de amnare, rescadenare, prelugire i reealonare4 - garaniile asiguratorii contractele de garanie! i cesiunea n favoarea bncii a drepturilor de ncasat din poliele de asigurare a bunurilor aduse n garanie4 - drepturile i obligaiile prilor din contract. #up semnarea contractului de ctre ambele pri, un exemplar se pstreaz n tezaur, altul se pred beneficiarului i al treilea se transmite, mpreun cu dosarul de credit, la inspectorul pentru administrarea creditelor.

4.5 ACORDAREA, MONITORIZAREA I RECUPERAREA CREDITELOR

*A

)reditarea se desfoar ntr'un flux continuu de activiti, care se pot grupa n trei faze3 a! cunoaterea clientelei i analiza solicitrilor de credite4 b! acordarea, monitorizarea, rambursarea creditelor i plata dobnzilor4 c! recuperarea creditelor nerambursate i a dobnzilor neac(itate. Acest ciclu antreneaz n mod direct departamentele de creditare i juridic i indirect departamentele de contabilitate, managementul riscului i control. "n rile avansate economic, activitatea de creditare s'a divizat n anii .D*& ; .DC&, pe de o parte n analiza solicitrilor de credite i pe de alt parte n monitorizarea creditelor, pentru a se evita conflictele de interese determinate de faptul c aceiai persoan propunea acordarea creditelor i apoi urmrea rambursarea acestora, ceea ce putea s induc unele elemente de subiectivism. 9ncepnd cu anul 2&&<, aceast separare s'a introdus i n ,omnia, iar n prezent activitatea de creditare din sistemul bancar se desfoar pe dou paliere ; analiz i monitorizare.

4.5.1 Ac"r area cre i!$l$i Acordarea creditelor tragerea din credite! reprezint activitatea de punere la dispoziia clientului, n contul curent, a sumelor din creditul aprobat pe baza instrumentelor de plat prezentate de acesta. /tilizarea creditelor se face pe baza a "$( #rinci#ii? a! accesul la credit are loc numai dup folosirea disponibilitilor proprii4 i b! creditul se acord cu respectarea destinaiei pentru care a fost aprobat. Aceste principii se regsesc materializate n contractul de credit care precizeaz condiiile de creditare. Acordarea creditelor implic activitatea a dou compartimente dintr' o unitate operativ, decontri pli! i monitorizare credite, n sensul c orice document de plat din credite se avizeaz de ctre inspectorul de monitorizare, care certific c plata se ncadreaz n obiectul creditului i n perioada de tragere i apoi front office'ul proceseaz instrumentul de plat. ,espectarea strict a condiiilor de creditare din contractul de credit permite **

bncii meninerea creditrii la nivelul standard prevzut n politica de creditare i, n special, evit deturnarea fondurilor pentru alte activiti neagreate cu banca, care pot aduce acesteia prejudicii financiare sau de imagine. )reditele se pun la dispoziia clientului prin contul curent din care se efectueaz pli prin transfer de credit virament! sau n numerar, potrivit instruciunilor primite de la titularul de credit prin instrumentele de plat. Persoanele juridice folosesc creditele, de regul, sub forma plilor fr numerar, iar persoanele fizice manifest preferin pentru creditele n numerar sau prin cardul de credit i n mai mic msur pentru plile fr numerar. )reditele se acord pn la nivelul sumei aprobate i se nregistreaz n contul de credite. O particularitate o prezint linia de credit revolving, la care contul de credit este c(iar contul curent, pentru care se stabilete un #la'"n limita de creditare! ce nu poate fi depit. =oldul creditului se modific dup fiecare operaiune, adic se majoreaz cu orice plat acordare! i se diminueaz cu orice ncasare rambursare!, astfel c n cursul unei zile au loc mai multe acordri i mai multe rambursri, dup numrul de operaiuni efectuate.6imita de creditare se diminueaz n cazul emiterii unei garanii bancare, ntruct aceasta se poate transforma n credit la executarea garaniei i este nevoie de o limit de rezerv. "n ce privete #eri"a a e !ra+ere, aceasta difer dup natura creditului, fiind cuprins ntre & i 5 ani i constituie o parte a perioadei de creditare. Bxcepie face linia de credit la care perioada de tragere este egal cu perioada de creditare, practic nu exist perioad de tragere. 6a perioada de tragere exist o singur condiionare impus de banc i anume, nceperea tragerilor nu mai trziu de .%'5& zile de la aprobarea creditului, pentru a nu se imobiliza resursele bncii o perioad mai lung de timp fr s aduc venituri. #up expirarea perioadei de tragere, suma neutilizat din credit se anuleaz. "n practic, se folosete uzana ca din prima tragere banca s rein comisionul de analiz gestiune!, care trebuie s se regseasc n contractul de credit. 4.5.2 M"ni!"rizarea cre i!el"r

*C

0onitorizarea creditelor monitoringul creditar! reprezint activitatea de gestionare a creditelor i a dobnzilor aferente n vederea asigurrii rambursrii la scaden a acestora, depistrii din timp a factorilor de risc care pot conduce la diminuarea capacitii de plat a mprumutatului i protejarea bncii de eventuale influene negative prin constituirea provizioanelor de risc. #eci, scopul monitorizrii este de a menine intacte condiiile avute n vedere la acordarea creditelor, astfel nct s se previn transformarea unui credit iniial performant ntr'un credit devenit ulterior neperformant. 0onitorizarea este o activitate complex, care se desfoar pe tot parcursul creditrii, att n banc, ct i la mprumutat i care cuprinde mai multe feluri de activiti ; supraveg(ere, control, analiz, provizionare ' dup cum urmeaz3 ' supraveg(erea utilizrii creditelor i a respectrii destinaiei acestora, potrivit clauzelor contractuale4 ' supraveg(erea rambursrii creditelor scadente i plata dobnzilolr aferente4 ' supraveg(erea evoluiei capacitii financiare a beneficiarilor de credite4 ' analiza periodic a calitii prtofoliului de credite4 ' controlul pe teren a existenei garaniilor4 ' amnarea, rescadenarea, reealonarea, prelugirea creditelor4 ' scoaterea n afara bilanului a creditelor neperformante4 ' provizionarea creditelor cu un serviciu al datoriei depit. 0onitorizarea creditelor ncepe cu acordarea acestora i se nc(eie cu recuperarea integral a creanelor din credite i dobnzi. 0onitorizarea se desfoar difereniat n funcie de calitatea creditelor, accentul punndu'se pe creditele problematice i pe soluiile pentru mbuntirea serviciului datoriei. 4.5.2.1 S$#ra/e+.erea $!iliz(rii cre i!el"r -i a e%!ina*iei ace%!"ra =upraveg(erea utilizrii creditelor se face pe baza informaiilor existente n banc n ce privete volumul creditelor aprobate i utilizate, pe categorii de credite, pentru a cunoate gradul de utilizare al acestora n *D

vederea reducerii imobilizrii resurselor de creditare. ?radul utilizare a creditelor se determin dup formula3 credite utilizate ?grad utilizare credite +! 7 ''''''''''''''''''' > .&& credite aprobate /n grad acceptabil este de peste C&+, dar acesta se difereniaz dup tipul creditelor ' termen scurt, mijlociu i lung i obiectul creditului ; asfel, c, fiecare banc i stabilete propria politic standard de utilizare! n corelaie i cu structura resurselor depozite, linii de creditare, fonduri proprii!. "n ce privete respectarea destinaiei, aceasta se urmrete la efectuarea plilor din credite prin viza inspectorului pentru monitorizare pe instrumentele de plat la care sunt anexate documentele justifcative, dar este necesar s se verifice i la mprumutat cu ocazia controalelor periodice lunar sau trimestrial! efectuate de banc n care se extinde verificarea asupra unor documente comerciale care nu au trecut prin banc contracte, acte de ac(iziii de la populaie a produselor agricole, situaii de lucrri pentru investiii, facturi, declaraii vamale! sau documente sub o anumit valoare care nu se mai anexeaz la instrumentele de plat. Potrivit legii i normelor bancare, mprumutatul este rspunztor de respectarea destinaiei creditelor, iar deturnarea acestora conduce la sistarea creditrii i recuperarea anticipat a creditului acordat cu penalitile aferente. 4.5.2.2 S$#ra/e+.erea e/"l$*iei ca#aci!(*ii 'inanciare a ,ene'iciaril"r e cre i!e =upraveg(erea bonitii clientului este una dintre responsabilitile majore ale bncii pe tot parcursul perioadei de creditare. =upraveg(erea se face pe baza informaiilor contabile ale debitorului care se prezint bncii potrivit prevederilor din contractul de credit3 balana de verificare lunar!, bilantul i contul de profit i pierdere semestrial!, bugetul de venituri i c(eltuieli lunar!, alte situaii financiare. Pe baza acestor informaii se C&

determin indicatorii de bonitate solvabilitate, rentabilitate, lic(iditate, grad de ndatorare, datorii restante! i se analizeaz cauzele modificrilor produse. #ac situaia financiar se deterioreaz, clientul va fi declasat ntr' o categorie inferioar de performan financiar. 9ncadrarea ntr'o nou categorie se face pe baza bilanului semestrial i are drept consecin modificarea ratei de dobnd la creditele angajate. #ebitorul va fi informat n scris n legtur cu sc(imbarea categoriei de performan financiar i de modificarea dobnzii. Asemenea analize se fac mpreun cu debitorul i dac nu sunt perspective de redresare se trecre la restrngerea finanrii i recuperarea anticipat a creditelor acordate. 4.5.2.5 Analiza #eri" ic( a #"r!"'"li$l$i e cre i!e Analiza portofoliului de credite este unul din obiectivele principale ale activitii de monitorizare a creditelor n vedera incadrrii n standardele satbilite de banca central i meninerea n limite normale a riscurulior activitii de creditare. Aceasta este o analiz de structur a portofoliului de credite in funcie de riscurile asumate de banc, care cuprinde3 ' ponderea creditelor restante fa de total credite4 ' structura valutar a creditelor comparativ cu structura valutar a resurselor i parametrii stabilii de banca central4 ' structura pe categorii de risc dup serviciul datoriei4 ' expunerea bncii pe tipuri de credite4 ' expunerea fa de clienii mari4 ' gradul de acoperire a portofoliului cu garanii. Aceast analiz se efectueaz lunar la nivel de )omitet de credite i )onsiliu de administraie i permite identificarea domeniilor n care trebuie s se intervin pentru diminuarea sau prevenirea unor riscuri de creditare, precum i stabilirea prioritilor. #e asemenea se analizeaz oportunitatea unor reorientri a politicilor de creditare, n funcie de situaia la nivel naional i internaional i de sc(imbrile n politica monetar a bncii centrale. Prezentm mai jos cteva elemente de politic de creditare care rezult din activitatea de monitorizare. P"n erea cre i!el"r re%!an!e 1n !"!al #"r!"'"li$ C.

)reditele restante sunt considerate cele care au serviciu al datoriei mai mare de 5& de zile, iar standardul bncii centrale prevede limitarea acestora la 2+ din portofoliu. #epirea acestei limite reflect anumite disfuncionaliti fie n selectarea clienilor, aspect ntlnit mai mult la bncile mici care au posibiliti mai reduse de a atrage clieni cu putere financiar mai mare, fie n plasamente cu prioritate ctre unele categorii de credite n extidere rapid dar cu risc mai mare, aspecte specifice bncilor care n dorina de a ctiga ct mai repede o cot de pia mai bun s'au extins pe creditul de consum, creditul n valut sau creditul ipotecar care sunt mai sensibile la evoluiile monetare neprevzute de pe piaa local i internaional. ,estriciile impuse de banca central rezerve minime obligatorii de <&+ la depozitele n valut i 2&+ la cele n lei, provizioane mai mari la creditele de consum i creditele ipotecare!, diminueaz riscul de credit, dar mrete costul creditului i face mai dificil accesul la aceste credite. S!r$c!$ra /al$!ar( a cre i!el"r c")#ara!i/ c$ %!r$c!$ra /al$!ar( a re%$r%el"r ,ene'iciaril"r e cre i!e ,iscul valutar este mai puin luat n considerare de persoanele fizice, fiind mai important nivelul mai sczut al dobnzii. Bvoluia nefavorabil a cursului de sc(imb leuFH i leuFJ, precum i creterea dobnzii determin costuri mai mari la rambursare, cu consecine mai greu de suportat de cei cu venituri mai mici, care se reflect n creterea creditelor restante. S!r$c!$ra #e ca!e+"rii e ri%c $#( %e/ici$l a!"riei #iminuarea calitii portofoliului prin creterea ponderii creditelor cu serviciul datoriei la cele mai mari riscuri reduce eficiena activitii bancare prin provizioanele suplimentare care trebuie constituite. E4#$nerea ,(ncii #e !i#$ri e cre i!e Bxpunerea mai mare pe creditul de consum sau creditul ipotecar, care au crescut cel mai rapid, poate avea consecine nefavorabile pentru banci dac nu se asigur un ec(ilibru.

C2

E4#$nerea 'a*( e clien*ii )ari )lienii mari sunt cei care depesc .&+ din fondurile proprii al bncii. "n lupta de concuren exist tentaia de a plasa credite de sume mari dar care au i riscuri mai ridicate destul de periculoase pentru bncile insuficient consolidate. #epartamentul de monitorizare trebuie s asigure o supraveg(ere permanent, iar analiza nu trebuie s lipseasc de pe agenda )onsiliului de administraie. 4.5.2.4 C"n!r"l$l #e !eren al e4i%!en*ei +aran*iil"r )ontrolul pe teren al existenei garaniilor i contacul cu factorii de decizie din companie este esenial n activitatea de urmrire a creditelor. "n primul rnd, managementul bncii este interesat s primeasc asigurri c garaniile exist, nu s'au produs evenimente care s altereze calitatea fizic i juridic a acestora, valoarea de evaluare corespunde celei de pia, iar gradul de acoperire a creditelor se menine. "n al doilea rnd, managemnetul bncii trebuie s fie informat despre situaia financiar a companiei, serviciul datoriei fa de banc datoriile restante!, cauzele i msurile preconizate pentru intrarea n normalitate i tendinele pn la finele anului. )onstatrile inspectorului de urmrire se consemneaz ntr'o N"!( e c"n%!a!are. #e regul, controlul pe teren se efectueaz l$nar n cazul creditelor care prezint riscuri majore i !ri)e%!rial %a$ %e)e%!rial dac nu sunt probleme de natur financiar sau care s afecteze garania creditelor. 4.5.2.6 A)3narea, re%ca en*area, ree-al"narea, #rel$+irea cre i!el"r "n cazul n care datoriile restante sunt determinate de anumii factori temporari, sau factori independeni de companie, banca ofer unele faciliti care s permit depsirea acestor dificulti, ca amnarea, rescadenarea, reealonarea sau prelungirea creditelor i a dobnzilor. A)3narea reprezint modificarea termenului de rambursare a uneia sau cel mult dou rate fr a depi termenul final de rambursare.

C5

Re%ca en*area nseamn modificarea a mai mult de dou rate ca termene de rambursare i ca sum n cadrul termenulul final aprobat iniial. Ree-al"narea nseamn modificarea scadenelor i a cuantumului ratelor pentru ntreg soldul rmas la un moment dat fr a depi termenul final. Prel$n+irea este extinderea perioadei de rambursare peste termenul final. Operaiunile de amnare, rescadenare, reealonare i prelungire presupun majorarea dobnzii peste nivelul creditelor restante, ca urmare a unui risc mai mare, precum i plata unor comisioane de analiz.-oate aceste operaiuni fac obiectul unui act adiional la contractul de credit. 4.5.2.@ Sc"a!erea 1n a'ara ,ilan*$l$i a cre i!el"r ne#er'"r)an!e Potrivit normelor bncii centrale, creditele restante care nu s'au recuperat ntr'o perioad de 5A& zile, precum i cele care nu se mai pot recupera ca urmare a strii de faliment se scot n afara bilanului, la propunerea compartimentului de monitorizare credite. #in acest moment, creditele trec n gestiunea departamentului juridic care urmeaz s iniieze procedurile de recuperare pe cale judectoreasc. 6a recuperarea integral a unui credit, monitorizarea ar trebui s determine care au fost #$nc!ele !ari -i %la,e ale activitii de creditare, print'o analiz obiectiv a tuturor etapelor parcurse, n vederea mbuntirii procesului de management al gestiunii creditelor. 4.5.5 Pr"/izi"narea cre i!el"r )reditele acordate de instituiile bancare sunt supuse ri%c$l$i e cre i!, adic de nerambursare a #rinci#al$l$i creditul propriu'zis! i de neplat a datoriilor aferente, respectiv dobnzi i comisioane, care se constituie n crean*e bancare asupra mprumutailor. Acest risc are drept consecin pentru bnci o nerealizare de venituri i n final o pierdere de mijloace circulante care afecteaz, mai mult sau mai puin, situaia C<

financiar a acestora. Pentru a limita efectele acestui risc, se procedeaz la constituirea de provizioane %#eci'ice e ri%c e cre i!, adic a unor rezerve care se constituie, n timp, destinate s compenseze riscul produs la un moment dat. Provizioanele se constituie pentru creditele acordate clientelei nebancare, clientelei bancare i pentru plasamentele depozite! la clientela bancar. Provizioanele sunt strns legate de %er/ici$l a!"riei, adic datoria neac(itat la scaden, exprimat n numr de zile de ntrziere la plat, fa de data scadenei. Potrivit normelor bncii centrale din 2&&< i 2&&C, creditele i plasamentele la care se nregistreaz ntrzieri la plat se grupeaz n % categorii de risc, astfel3 Ca!e+"rie e ri%c Ser/ici$l a!"riei C"e'. Pr"/iz. C"e'. )a&. P"# ' standard ntrzieri . '.% zile &,&& ; &,&%P &,&* ' n observaie Q .A ;5& zile &,&% &,&C ' substandard Q 5. ; A& zile &,2& &,25 ' ndoielnic Q A. ; D& zile &,%& &,%5 ' pierdere Q peste D& zile .,&& .,&& P la creditele n valut pentru persoane fizice #eprecierea substanial a leului fa de euro i /=# la finele anului 2&&* i nceputul lui 2&&C a determinat banca central ca n luna februarie 2&&C s majoreze cotade provizionare la creditele n valut pentru persoane fizice care nu au resurse n valut. "ncadrarea n aceste categorii de risc se face n funcie de serviciul datoriei, categoria de performan financiar A'B! i iniierea de proceduri juridice. Astfel, dac avem 5 clieni cu performane financiare . 7 A, 2 7 1 i 5 7 ) i toi au acelai serviciu al datoriei de .'.% zile, atunci ei vor fi ncadrai n urmtoarele categorii de risc3 A standard, 1 n observaie i ) substandrd. )lienii la care s'au declanat proceduri juridice vor fi trecui automat n categoria pierdere indiferent de serviciul datoriei. "n cazul n care un client are mai multe credite i nregisrtreaz un serviciu al datoriei diferit pe fiecare credit, toate creditele se nregistrez la categoria cea mai slab din categoriile individuale de clasificare. C%

Pentru determinarea provizioanelor de risc, coeficientul de risc se aplic la expunerea net din credite expunere brut mai puin valoarea garaniilor reale, bancare i polie de asigurare, fiecare ponderat cu un coeficient stabilit de banca central! i rezult provizionul de constituit, care reprezint o c(eltuial pentru banc. #ac riscul potenial nu se produce i creditul cu dobnda se ramburseaz, provizionul se anuleaz i se transfer n venituri. "n banc, lunar au loc regularizri de comisioane majorri sau diminuri! n funcie de evoluia portofoliului de credite pe categorii de risc. Provizionarea a ntrit atitudinea de pruden bancar, de disciplinare a clienilor, de cretere a exigenei n gestionarea portofoliului de credite, dar a afectat semnificativ gradul de rentabilitate, cel puin n primii ani de aplicare a noului sistem. 4.5.4 Rec$#erarea cre i!el"r e4!ra,ilan*iere )reanele extrabilaniere sunt procesate de departamentul juridic n vederea recuperrii prin (otrri judectoreti sau prin executare silit. Acesta este un proces de lung durat, care dac se finalizeaz n favoarea bncii este urmat de valorificarea prin licitaie public a bunurilor luate n garanie de banc. )ontractul de credit a devenit, prin lege, titlu executor, ceea ce a simplificat procedura de executare silit i garaniile materiale se valorific mult mai operativ. ?estiunea acestor active revine departamentului juridic pnn la finalizare fiecrui dosar. -otui, departamnetul de monitorizare are n continuare atribuii de urmrie a recuperrii creditelor din afara bilanului, ceea ce ec(ivaleaz cu o supraveg(ere a departamnetului juridic. =umele recuperate reprezint venituri suplimentare pentru banc care contribuie la creterea profitului i sporete interesul bncii pentru creterea gradului de recuperare. )reditele din afara bilanului se iau n calculul indicatorilor de risc i majoreaz gradul de risc, iar bncile sunt interesate i din acest punct de vedere de lic(idarea lor ct mai curnd. =coaterea n afara bilanului a activelor neperformante care nu au o situaie definitiv reprezint o msur discutabil, ntruct aceste active continu s produc efecte, care nu sunt de neglijat ca valoare, fac parte din CA

patrimoniu bncii, sunt luate n calculul indicatorilor de risc i performan, deci sunt tratate ca nite active bilaniere, dar care nu sunt recunoscute ca atare. =coaterea n afara bilanului are mai mult un aspect de imagine, n sensul QcuririiR bilanului de nite active neperformante, dar la care nu se poate renuna, ntruct i urmeaz cursul legal de recuperare. ,mne o problem insuficient reglementat de principiu.

4.4 INSTITUAII DE SUPRA2E0:ERE O caracteristic a sistemelor bancare mature este crearea i functionarea unor instituii care s urmresc istoricul creditelor i debitorilor n scopul reducerii riscului prin evidenierea incidentelor de nerambursare. "n ,omnia exist dou instituii care se ocup de monitorizarea celor care au deja credite contractate3 )entrala ,iscurilor 1ancare i 1iroul de )redit. 9nformaiile despre acetia vin din partea bncilor sau a altor societi care pun la dispoziie credite i pleac tot ctre acestea la solicitarea lor expres. Cen!rala Ri%c$ril"r Bancare =CRB! este administrat de 1$,. Aceast )entral nu este altceva dect o baz de date n care sunt nscrise persoanele, att juridice ct i fizice, care au credite contractate. Prin ,eeaua de )omunicaii 9nterbancar, instituiile de credit i societile de credit ipotecar i pun la dispoziie, n mod reciproc, rapoarte ce conin datele de identificare ale debitorilor, creditele i angajamentele de care debitorul beneficiaz precum tipul creditului, termenul de acordare, tipul garaniei, serviciul datoriei, data acordrii i data scadenei, suma acordat, suma datorat utilizat i suma datorat neutilizat la momentul raportrii, suma restant. "n privina persoanelor fizice se nregistreaz toate restanele mai mari de 5& zile, dar i informaii despre fraudele cu carduri. #ifuzarea informaiilor de ),1 ctre instituiile de credit se face pe dou canale3 ' lunar n rapoarte n care sunt cuprinse toate creditele i angajamentele de care debitorul a beneficiat de la toate instituiile de credit, fr a se preciza identitatea instituiilor creditoare, raport cunoscut sub denumirea de situaia riscului global, C*

permanent ca rspuns la interogrile on'line #atele gestionate de )entrala ,iscurilor 1ancare sunt organizate n patru registre3 S ,egistrul central al creditelor ; acesta conine informaii de risc bancar raportate de instituiile de credit. Bl este actualizat lunar. S ,egistrul creditelor restante ; ofer informaii de risc bancar cu privire la abaterile de la graficele de rambursare din ultimii apte ani. S ,egistrul grupurilor de debitori ; ofer informaii cu privire la grupuri de persoane fizice sau juridice care sunt asimilate unui singur debitor. S ,egistrul fraudelor cu carduri ; conine informaii despre fraudele cu carduri produse de ctre posesori. 9nterogarea ),1 se poate face numai de ctre persoane autorizate, n baza unor parole alocate pe diferite entiti ale bncii de ctre ),1. )entrala poate furniza cinci rapoarte3 istoricul sintetic, istoricul analitic, riscul global sintetic, riscul global analitic si istoricul fraudelor cu carduri. )el mai important raport este istoricul sintetic n care apar creditele de peste 2&.&&& ,O$. #ac un client nu apare n acest raport, interogarea nu mai continu la nivelul celorlalte rapoarte. ,adierea din ),1 se poate realiza la cererea clientului, dac sunt sesizate erori de nregistrare. Bir"$l e Cre i! este o societate pe aciuni care are ca membri fondatori i acionari bncile. 6a data de 5. decembrie 2&&*, participani n =istemul 1iroului de )redit erau 2C de bnci aproximativ DC,<+ din piaa de retail!, * societi financiare, dou societi de leasing i una de asigurri. Activitatea 1iroului se dezvolta pe trei faze. "n prima faz, care a nceput la data de .A august 2&&<, participanii transmit zilnic 1iroului de )redit, n format electronic, informaii referitoare la3 ' ' debitori cu restane la plat mai mari de 5& de zile4 frauduleni ' persoane care au savrit o infraciune n relaie cu banca, pentru care s'a emis o (otrre judectoreasc definitiv4

'

CC

'

declaraii cu inadvertene ' date neconforme cu realitatea furnizate de persoane fizice la momentul solicitrii creditului.

"n cea de'a doua faza de dezvoltare a sistemului, aa numita Tfaz pozitivR, operaional din data de .. iulie 2&&%, prelucreaz informaiile referitoare la toate produsele de tip credit, similare sau de asigurare acordate persoanelor fizice, informaii provenite de la instituii bancare i non' bancare societi financiare, de asigurri, de leasing, de telefonie fix i mobil!, participante n =istemul 1iroului de )redit, precum i informaii despre frauduleni i declaraii cu inadvertene. 1iroul de )redit, prin intermediul serviciului ),B#'9-, pune aceste informaii la dispoziia participanilor on'line, atunci cand acetia le solicit n vederea acordrii unui credit sau a monitorizrii creditelor acordate. 9nformaia se concretizeaz ntr'un raport de credit ce poate conine, n funcie de disponibilitate toate informaiile urmtoare3 .. #ate personale despre titular 2. $umrul de cont 91A$!, tip cont 5. #ata desc(iderii contului <. 6imita de credit acordat %. =uma acordat A. =uma restant *. =tarea contului C. #urata contractului D. 0odalitatea de rambursare .&. Pli i istoricul lor, pe maxim 2 ani n urm ... #ate de identificare girani, codebitori sau cosemnatari .2. #ebitele neonorate pentru care participantul s'a ndreptat pentru recuperare ctre girani, cosemnatari sau asiguratori pentru riscul de neplat .5. ?aranii .<. ,eealonri sau rescadenri de pli .%. Persoanele recenzate cu declaraii cu inadvertene .A. Grauduleni .*. Angajatorul principal al titularului CD

.C. Alte informaii 9n urma #eciziei nr..&%F2&&* a Autoritii $aionale de =upraveg(ere a Prelucrrii #atelor cu )aracter Personal cu privire la prelucrrile de date cu caracter personal efectuate n sisteme de eviden de tipul birourilor de credit., din 2A februarie 2&&C. Pot fi transmise opional de ctre participani i utilizate n scopuri statistice de ctre 1irou i 1anca $aional a ,omniei i urmtoarele informaii3 ' ' ' ' ' ' ' ' venitul net lunar4 alte venituri lunare cu caracter permanent4 educaia4 starea civil4 situaia cu privire la domiciliu4 vec(ime la adresa curent4 numr de copii n ntreinere4 numr de venituri n familie.

Gaza a 999'a este dedicat dezvoltrii scoringului, dar si compatibilittii cu recomandrile 1asel 99. "n aceast faz vor fi luate n consideraie i aspectele pozitive legate de clieni, nu numai raportrile de neplat sau frauda. ,ezultatul trebuie s se materializeze n dobnzi mai mici la creditele clienilor evidentiai pozitiv. Pentru interogare la 1iroul de credit, persoanele autorizate acceseaz sistemul =9@A1O$ =istem de validare a bonittii clientului ; pus la dispoziie de =9@B)O!, utiliznd un user i o parol. Pe lnga cele dou instituii, bncile mai pot solicita informaii i de la Ar.i/a elec!r"nic( e +aran*ii reale )",iliare =AE0RM>. Aceasta deine o baz de date unic la nivel naional n care se nscriu garaniile reale mobiliare si informaii cu privire la avizele de garanie. )reditorii folosesc aceasta baz de date n scopul de a face cunoscut existena unei garanii sau a obine un anumit rang de prioritate asupra ei

D&