Inceputul acestei saptamani este marcat de datele negative din SUA si de sedinta de politica monetara a Bancii Centrale a Australiei.

Raport zilnic piete internationale: sentiment negativ si AUD

Radu Ciofu Analist Financiar, Admiral Markets

La sfarsitul saptamanii trecute a fost in America deschiderea oficiala a vanzarilor pentru sarbatorile de iarna. Vineri si in Week-end, americani au avut parte de o serie de oferte de Black Friday menite a atrage cumparatorii intr-un numar cat mai mare. Totusi, conform primelor date venite, vanzarile din acest sezon sunt cu 10-13% mai mici decat cele din anul precedent. Comertul cu amanuntul are o pondere redusa in PIB, insa strict ca "sentiment" al consumatorului, cifrele nu dau bine. Foarte probabil, cateva zile va fi presiune negativa pe indicii bursieri, in special pe societatile care activeaza in sectorul comertului cu amanuntul. Un alt eveniment important al inceputului de saptamana va fi sedinta de politica monetara a Bancii Centrale a Australiei. In ultima perioada, oficialii Australieni au avut o serie de interventii verbale cu scopul reducerii nivelului AUD. Economia Australiei da semne de oboseala pe fondul reducerii cererii de materie prima din China, asa ca reducerea cursului ar avea ca efect cresterea competitivitatii Australiei in pietele internationale si evident o relansare economica. Marti are loc sedinta de politica monetara, iar jucatorii din piata asteapta sa vada daca "amenintarile" vor fi puse in practica si vor fi luate noi masuri cu efect de depreciere pentru AUD. In ultimele saptamani, cursul monedei Australiene a scazut mult, asa ca foarte probabil, in pret sunt incluse asteptari negative. Pentru a avea parte acum de continuarea scaderii, trebuie ca masurile anuntate sa fie mult mai agresive decat se asteapta piata. In caz contrar, este posibil sa avem parte de un rally temporar.

Considerente de trading:

Raport zilnic piete internationale: sentiment negativ si AUD

Radu Ciofu Analist Financiar, Admiral Markets

- Sentiment negativ pe burse, in principal datorita vestilor negative din comertul cu amanuntul in SUA. - Marti, decizie de politica monetara a RBA (Royal Bank of Australia). Piata a inclus stiri cu potential negativ, asa ca probabilistic avem sansa unor cresteri temporare. - GBP ramane deocamdata cea mai puternica moneda, JPY, cea mai slaba.

Analiza tehnica zilnica: asteptari de Christmas Rally

Cristian Cochintu Analist Financiar, Admiral Markets

Luna Decembrie este renumita pentru lichiditatea scazuta si optimismul specific perioadei, in conditiile unei participari reduse. In ultimii 20 de ani, barometrul riscului in pietele financiare, SP500, cel mai important indice bursier din lume, a adus un randament mediu de 2% in ultima luna a anului. Ramificatiile in piata valutara ale valului de optimism de la finalul anului sunt in general negative pentru dolar sau yen, in calitate de valute ieftine, de refugiu, respectiv pozitive pentru valutele cu randament superior, cele considerate de risc. Intr-adevar, apetitul pentru risc este in contradictie cu statutul dolarului, insa in ultima perioada piata valutara nu a reactionat in acelasi ton cu aparentul optimism din stock market. Asadar, vom avea si in acest an un Christmas Rally si daca da, cum va reactiona dolarul? Principalii factori de influenta raman asteptarile de politica monetara. Participantii vor continua sa tranzactioneze "speculatii de intentii", adica vor monitoriza cu atentie datele economice pentru a specula ce va face FED-ul sau ECB-ul: mai mult sau mai putin fata de asteptari, fata de ceea ce include pretul in prezent. Saptamana in curs poate fi decisiva pentru finalul acestui an si inceputul lui 2014. Vom avea prima sedinta ECB dupa decizia surprinzatoare de a reduce dobanda cheie, respectiv ultimul NFP din acest an, ce ar trebui sa confirme datele peste asteptari de luna trecuta. Piata ia in calcul o eventuala incetinire a programului QE, dar nu se teme ca FED-ul nu va mai "hrani" activele de risc. Din acest motiv, observam in multe momente o apreciere a dolarului in conditiile in care indicii bursieri ating noi maxime istorice. Datele sunt suficient de bune cat sa indice o oarecare reducere (taper) la un moment dat in viitor, dar nu atat de bune (constante si consistente) incat sa indice renuntarea la QE. NFP-ul din aceasta luna va avea un impact extins pana la sedinta de politica monetara din 18 Decembrie, ultima condusa de Ben Bernanke, ce va fi acoperita live printr-un webinar special. Daca va depasi asteptarile, piata se va pozitiona pentru o eventuala confirmare a intentiei de a normaliza politica monetara, in timp ce datele proaste indeparteaza acest moment adanc in 2014. Ne gandim ca datele recente vor influenta trendurile pe acest final de an, dar pe de alta parte, nu excludem un "efect intarziat sau amanat" daca acesta ar fi negativ.

Analiza tehnica zilnica: asteptari de Christmas Rally

Cristian Cochintu Analist Financiar, Admiral Markets

EurUsd va avea parte si de influenta ECB, traderii intrebandu-se daca relaxarea politicii monetare va continua. Influenta asupra monedei europene este discutabila. Toeretic, o astfel de intentie (operatiuni de tip LTRO) ar afecta euro, insa, cred ca efectul ar fi doar temporar. Efectul de devalorizare, limitat oricum, ar fi absorbit de efectul benefic pe care l-ar putea avea in piata muncii si asupra economiei europene in general. Din punct de vedere tehnic, tabloul ramane acelasi. Indicii bursieri sunt intr-un blow off trend, o miscare de epuizare care de cele mai multe ori este extrem de agresiva, verticala. Trendurile sunt vulnerabile, insa cat timp corectiile sunt din ce in ce mai mici, acestea raman intacte. Exista o corelatie intre timp si pret la acest nivel, ce indica o rezistenta, fie ea si temporara. Avem 90 de zile de la minimul de la finalul lunii August si 180 de puncte in sus (SP500), un squaring complet ce sugereaza un counter-trend. Pretul actual este sustinut si de extensiile trendului normal inceput in Noiembrie anul trecut. Exista suficienta rezistenta din partea pretului si a timpului pentru a indica o corectie, iar natura corectiei ne va indica forta trendului. Daca nu va depasi 25 de puncte (SP500), atunci epuizarea va continua cu noi maxime. EurUsd a aratat o tentativa de breakout peste 1/2 din trendul descendent, la nivelul ultimului swing high dinaintea topului. Avansul nu este convingator, extensia normala a unui trend ascendent fiind de 25% (range-ul 1.33-1.3570), ceea ce indica vulnerabilitate si un posibil maxim marginal, care atunci cand apare usor peste 50%, mentine conditiile bearish intr-un trend descendent, cum este cazul de fata. Probabilitatile indica un maxim descendent la acest nivel si ulterior un minim la inceputul lui Ianuarie (primul scenariu), sau, daca breakout-ul nu este fals, o testare a topului pana la expirarea ciclului de 60 de zile (ianuarie 7), urmat de un declin rapid (al doilea scenariu). Aurul, Argintul si Petrolul finalizeaza un ciclu de 90 de zile de trend intermediar descendent, cel mai des intalnit in piete. Cautam o posibila baza care sa sugereze un counter-trend minor de grad 2 de 7-12 zile. Aceasta este cea de a treia testare a minimului si ar trebui sa reziste daca aceasta este o baza. De exemplu, pentru Gold, 1237 ar trebui sa fie suport sau sa lase un minim marginal la acest nivel (spike in jos). Un lower low confirmat, indica o reluare rapida a trendului descendent.

Raport analiza valuri

analist Admiral Markets.

Chris Svorcik,

EUR/USD 4 ora
Trendul ascendent pare a fi intr-o formatiune corectiva, care sugereaza probabilitatea unui val Y (magenta) si al unui val 2 (albastru) sau val B (verde).

Click grafic pentru a mari

Raport analiza valuri GBP/USD 4 ora:

Pretul incearca sa strapunga rezistenta saptamanala si lunara din zona 1.6250 si 1.63.

Click grafic pentru a mari

Raport analiza valuri USD/JPY 4 ora

Pretul a avut o crestere impulsiva, asa ca cel mai probabil scenariu este o confirmare 1-2-3.

Click grafic pentru a mari

Va multumim ! Echipa Admiral Markets

Avertizare asupra riscului: Acest material are scop informativ, si nu reprezinta o recomandare de tranzactionare pe pietele financiare. Opiniile exprimate sunt strict parerea subiectiva a autorului si nu reprezinta o recomandare de tranzactionare. Aici gasiti termenii si conditiile complete ale politicii noastre de Declinare a Responsabilitatii