3.3. Prezentarea situaiilor financiare a celor dou companii analizate, respectiv Antibiotice Iai i Immuron.

Analiza comparativ a situaiilor acestora. 3.3.1. Prezentarea situailor financiare Antibiotice Iai Bilanul contabil al SC Antibiotice Ia!i" SA pe anul #$1$

Contul de profit !i pierdere al SC Antibiotice Ia!i" SA pe #$1$.

%otele contabile ale SC Antibiotice Ia!i" SA pe anul #$1$.

 &ezultatele analizei situaiilor Antibiotice Ia!i" SA.

economico'financiare

la

nivelul

SC

a( )lemente de bilan. Pe fondul desfurrii unei activiti eficiente, cu toate condiiile dificile datorate crizei economico financiare, principalii indicatori economico-financiari pentru aceast perioad au fost realizai n cea mai mare parte conform prevederilor din Bugetul de venituri i cheltuieli aferent anului 2010. Acest fapt este reflectat i de valoarea capitalurilor proprii care la 0.0!.2010 au nregistrat o cretere cu "# comparativ cu nceputul anului 2010, de la 2$2,02 mil lei la 2%1,0$ mil lei. &mo'ilizrile necorporale nregistreaz o cretere de (# de la 1," milioane lei la nceputul anului la 1,! milioane lei la sf)ritul lunii septem'rie 2010. &mo'ilizrile corporale prezint valori sensi'il egale cu cele de la nceputul anului n condiiile nregistrrii amortizrii acestor 'unuri i punerilor n funciune n valoare de 2,* milioane lei. +u privire la activele circulante sunt de punctat urmtoarele aspecte, - -tocurile de materii prime i materiale nregistreaz o cretere cu 2"# fapt datorat nceperii produciei n luna septem'rie dup perioada de revizie general ce a avut loc n lunile iulie i august. - -tocurile de produse finite i mrfuri nregistreaz o cretere cu 1%# de la 22,% milioane lei la 2%,21 milioane lei. /itmul de cretere al creanelor 02#1 este depit de ritmul de cretere al cifrei de afaceri a companiei, 2Anti'iotice3 fc)nd eforturi susinute n recuperarea acestora cu toate c perioada de ncasare a crescut de la 2!2 zile n primele ! luni ale anului 200! la 20 zile n aceeai perioad a anului 2010. 4rmare a aciunilor de de'locare a plilor din sistemul sanitar ca efect al rectificrii 'ugetare, n cursul lunii septem'rie a fost ncasat de la distri'uitori i spitale suma de $,% milioane lei. 5n aceste condiii s-a asigurat numerarul necesar efecturii plilor restante ctre unii dintre partenerii e6terni c)t i onorarea tuturor o'ligaiilor 'ugetare, societatea nenregistr)nd o'ligaii restante la acest capitol. Pe total active circulante s-a nregistreaz n anul 2010 o cretere cu (,*# comparativ cu valorile evideniate la nceputul aceluia7i an 0de la 21(,* milioane lei la 2 ," milioane lei1. +re7terea capitalul propriu de la 2$2 milioane lei la nceputul e6erci8iului financiar la 2%1 milioane lei la 0.0!.2010, demonstreaz preocuparea continu a conducerii societ8ii pentru sporirea valorii firmei. 9atoriile societ8ii n cea mai mare parte reprezint sume ce tre'uie pltite ntr-o perioad de p)n la un an 7i au urmtoarea structur,

:ig. .$. Datoriile SC Antibiotice SA pe anul 2010.

b( Contul de profit i pierdere. +ifra de afaceri net la 0.0!.2010 a fost de 1((, milioane lei n cretere cu 12,$# comparativ cu valoarea nregistrat n aceeai perioad a anului anterior c)nd a fost de 1*(," milioane lei. +ifra de afaceri a fost realizat prin valorificarea n pia at)t a produciei realizate pe platforma societii 01%0,* milioane lei n valori 'rute1 c)t i a mrfurilor 02",* milioane lei1 reprezent)nd valoarea medicamentelor din nomenclatorul societii care au fost fa'ricate pe alte flu6uri dedicate din afara rii ca urmare a cerinelor impuse de reglementrile de 'un practic de fa'ricaie n vigoare. ;eniturile din e6ploatare realizate n aceast perioad au fost de 1"2,* milioane lei 0cu 1$,*# mai mult dec)t cele realizate n aceeai perioad a anului anterior1 n condiiile n care cheltuielile de e6ploatare au fost de 1$",* milioane lei 0cu 11# mai mari dec)t cele nregistrate n aceeai perioad a anului trecut1. 9ei valoarea produciei marf fa'ricat n primele ! luni ale acestui an a fost de 1% ,2 milioane lei cu *# mai mare dec)t cea fa'ricat n aceeai perioad a anului 200!, cheltuielile cu materiile prime i materialele consuma'ile n valoare de % milioane lei au nregistrat o cretere cu numai 1!#, n timp ce cheltuielile cu personalul au nregistrat o cretere cu doar 0,(# de la $(,% mililioane lei la $(,!* mililioane lei, determin)nd micorarea ponderii cheltuielilor salariale n totalul cheltuielile de e6ploatare. 5n perioada ianuarie-septem'rie 2010 s-a aplicat un program de reducere a cheltuielilor cu prestaiile e6terne i a altor cheltuieli de e6ploatare, duc)nd la reducerea

acestora cu *,(# fa de aceeai perioad a anului trecut pe fondul creterii cifrei de afaceri cu 12,$#. :ig. .$. Cheltuielile SC Antibiotice SA n perioada ianuarie-septembrie 2010.

+heltuielile financiare nregistrate n decursul acestei perioade au fost de 20,$% milioane lei i se datoreaz n primul r)nd diferenelor de curs valutar calculate pentru o'ligaiile ctre furnizori precum i ctre societile 'ancare la care s-au mai adugat cheltuielile cu do')nzile i reducerile financiare acordate pentru ncasrile realizate naintea termenelor contractuale. /ezultatele sintetice la nivelul companiei nregistreaz urmtoarele valori n cele ! luni din anul 2010, - ;enituri totale < 1!$," milioane lei - n cretere cu 20,(# comparativ cu valorile din acelai interval de timp al anului trecut. - +heltuieli totale < 1%",! milioane lei. - Profit 'rut < 2*,"" milioane lei n cretere cu *# comparativ cu aceeai perioad a anului 200!. +ontinu)nd strategia companiei pentru anul 2010 n sensul consolidrii poziiei de principal productor de antiinfecioase, politicile comerciale i de promovare aplicate n primele ! luni au fost orientate spre valorificarea optim i la un nivel superior anului 200! a portofoliilor de medicamente cu pondere ridicat n cifra de afaceri dar i a medicamentelor lansate n ultimii 2 ani. 5n trimestrul & 2010, acestea au vizat portofoliul de capsule 0Ampicilin, Amo6icilina, =6acilin, +efale6ina - doze mari1 i comprimate 0>ritromicin, Paracetamol, /anitidina1, iar n trimestrul al &&-lea - unguente i supozitoare. Av)nd n vedere analiza realizat la nivelul societ8ii comerciale 2Anti'iotice &a7i3 am constatat c politica general a firmei este eficient chiar 7i n vreme de criz, aceasta nregistr)nd capitaluri otime pentru func8ionarea n 'une condi8ii a activit8ii de 'az, c)t 7i pentru dezvoltarea firmei. /aportul situa8iilor financiare eviden8iaz o politic intern otim ce a?ut compania n men8inerea prestigiului pe pia8a farmaceutic at)t la nivel na8ional, c)t 7i interna8ional.

Immuron *td. Bilanul companiei Immuron *td la 3$ Iunie #$1$

Contul de profit i pierdere Immuron *td. *a 3$ iunie #$1$.

Situaia flu+urilor de trezorerie Immuron *td. *a 3$ iunie.

Situaia c,eltuielor la data de 31 iunie #$1$

Situaia capitalurilor prezentat la data de 3$ Iunie #$1$

9eclaraia 9irectorilor

-ituaiile financiare sunt similare la nivelul celor dou companii diferena fc)ndu-o notele conta'ile 0n cazul Anti'iotice &ai1 i ane6ele 02! la numr1 foarte 'ine detaliate prezentate la nivelul companiei &mmuron @td. +alculul principalilor indicatorilor economico-financiari /ezultate Anti'iotice &ai 2,0% pp 0,002# 2!! zile 1,12 pp /ezultate &mmuron @td. *, % pp ",01(1($*$(# 0,21% pp

9enumirea indicatorului 1. &ndicatorul lichiditii curente 2. &ndicatorul gradului de ndatorare .;iteza de rotaie a de'itelor - clieni $. ;iteza de rotaie a activelor imo'ilizate

Aod de calcul Active curenteB9atorii curente 0+apital mprumutatB +apital propriu1C100 0-old mediu clieniB+ifra de afaceri1C2( +ifra de AfaceriBActive &mo'ilizate

&ndicatorul lichiditii curente /ata curent reflect posi'ilitatea elementelor patrimoniale curente de a se transforma ntr-un timp scurt n lichiditi pentru a achita datoriile curente . @ichiditatea general e considerat satisfctoare pentru valori cuprinse intre 1.2 si 1.!. @ichidatea general n cazul celor dou companii studiate se situeaz peste nivelul considerat satisfctor. 5n urma modificrilor patrimoniale care au avut loc pe parcursul e6erci8iului financiar 200!-2010, situa8iile financiare s-au modificat n sens pozitiv fa8 de e6erci8iul financiar anterior, de7i nu sunt schim'ri spectaculoase. Astfel, au crescut viteza de rotaie a de'itelor-clien8i, a activelor imo'ilizate i a celor totale, a creditelor furnizor, dar i renta'ilitatea capitalului anga?at. 5n concluzie, dei nu sunt creteri semnificative, modificrile sunt 'enefice pentru cele dou companii analizate.