29.12.

2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/1

II
(Acte fr caracter legislativ)

REGULAMENTE
REGULAMENTUL (UE) NR. 1254/2012 AL COMISIEI din 11 decembrie 2012 de modificare a Regulamentului (CE) nr. 1126/2008 de adoptare a anumitor standarde internaionale de contabilitate n conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al Parlamentului European i al Consiliului n ceea ce privete Standardul Internaional de Raportare Financiar 10, Standardul Internaional de Raportare Financiar 11, Standardul Internaional de Raportare Financiar 12, Standardul Internaional de Contabilitate 27 (2001) i Standardul Internaional de Contabilitate 28 (2011)
(Text cu relevan pentru SEE) COMISIA EUROPEAN,

avnd n vedere Tratatul privind funcionarea Uniunii Europene, avnd n vedere Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al Parla mentului European i al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internaionale de contabilitate (1), n special articolul 3 alineatul (1), ntruct:
(1)

acordurilor comune, entitilor asociate i entitilor structurate neconsolidate. Ca urmare a acestor noi IFRS-uri, IASB a publicat de asemenea IAS 27 modificat i IAS 28 modificat.

(3)

Prin Regulamentul (CE) nr. 1126/2008 (2) al Comisiei au fost adoptate anumite standarde internaionale i inter pretri existente la 15 octombrie 2008. La 12 mai 2011, Comitetul pentru Standarde Inter naionale de Contabilitate (IASB) a publicat Standardul internaional de raportare financiar (IFRS) 10 Situaii financiare consolidate, IFRS 11 Acorduri comune, IFRS 12 Prezentarea informaiilor privind interesele n alte entiti, precum i Standardul internaional de contabilitate (IAS) 27 modificat Situaii financiare individuale i IAS 28 modificat Investiii n entitile asociate i asocierile n parti cipaie. Obiectivul IFRS 10 este de a oferi un model de consolidare unic, care identific controlul ca baz de consolidare pentru toate tipurile de entiti. IFRS 10 nlo cuiete IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale i Interpretarea 12 a Comitetului permanent pentru inter pretri (SIC) Consolidare - Entiti cu scop special (SIC-12). IFRS 11 stabilete principiile pentru raportarea financiar de ctre prile la un acord comun i nlocuiete IAS 31 Interese n asocierile n participaie i SIC-13 Entiti controlate n comun - contribuii nemonetare ale asociailor. IFRS 12 combin, consolideaz i nlocuiete dispoziiile n materie de prezentare de informaii aplicabile filialelor,

(2)

Prin prezentul regulament, se adopt IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12, IAS 27 modificat i IAS 28 modificat, precum i amendamentele la alte standarde i interpretri care decurg din acestea. Respectivele standarde i amen damente la standarde i interpretri existente conin unele trimiteri la IFRS 9 care n prezent nu pot fi aplicate, deoarece IFRS 9 nu a fost nc adoptat de Uniune. Prin urmare, orice trimitere la IFRS 9, astfel cum se prevede n anexa la prezentul regulament, trebuie s fie interpretat ca o trimitere la IAS 39 Instrumente financiare: Recunoatere i evaluare. n plus, niciun amendament la IFRS 9 care rezult din anexa la prezentul regulament nu poate fi aplicat.

(4)

Consultarea cu grupul de experi tehnici (TEG) al Grupului consultativ european pentru raportarea financiar (EFRAG) confirm faptul c IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12 i IAS 27 modificat i IAS 28 modificat ndeplinesc criteriile tehnice pentru adoptare stabilite la articolul 3 alineatul (2) din Regulamentul (CE) nr. 1606/2002.

(5)

Prin urmare, este necesar modificarea n consecin a Regulamentului (CE) nr. 1126/2008.

(6) JO L 243, 11.09.2002, p. 1. (2) JO L 320, 29.11.2008, p. 1. (1 )

Msurile prevzute de prezentul regulament sunt conforme cu avizul Comitetului de reglementare contabil,

L 360/2

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

ADOPT PREZENTUL REGULAMENT:

(f) Se modific IAS 1 i IAS 24 n conformitate cu IFRS 12, astfel cum se prevede n anexa la prezentul regulament;

Articolul 1 1. Anexa la Regulamentul (CE) nr. 1126/2008 se modific dup cum urmeaz: (a) Se insereaz Standardul internaional de raportare financiar (IFRS) 10 Situaii financiare consolidate, astfel cum se prevede n anexa la prezentul regulament; (b) Se modific IFRS 1, IFRS 2, IFRS 3, IFRS 7, Standardul internaional de contabilitate (IAS) 1, IAS 7, IAS 21, IAS 24, IAS 27, IAS 32, IAS 33, IAS 36, IAS 38, IAS 39 i Interpretarea 5 a Comitetului pentru Interpretarea Stan dardelor Internaionale de Raportare Financiar (IFRIC 5) i se nlocuiete Interpretarea 12 a Comitetului permanent pentru interpretri (SIC-12) n conformitate cu IFRS 10, astfel cum se prevede n anexa la prezentul regulament; (c) Se insereaz IFRS 11 Acorduri comune, astfel cum se prevede n anexa la prezentul regulament; (d) Se modific IFRS 1, IFRS 2, IFRS 5, IFRS 7, IAS 7, IAS 12, IAS 18, IAS 21, IAS 24, IAS 32, IAS 33, IAS 36, IAS 38, IAS 39, IFRIC 5, IFRIC 9 i IFRIC 16 i se nlocuiesc IAS 31 i SIC-13 n conformitate cu IFRS 11, astfel cum se prevede n anexa la prezentul regulament; (e) Se insereaz IFRS 12 Prezentarea informaiilor privind interesele n alte entiti, astfel cum se prevede n anexa la prezentul regulament; (g) Se insereaz IAS 27 modificat Situaii financiare individuale, astfel cum se prevede n anexa la prezentul regulament;

(h) Se insereaz IAS 28 Investiii n entitile asociate i asocierile n participaie, astfel cum se prevede n anexa la prezentul regu lament.

2. Orice trimitere la IFRS 9, astfel cum se prevede n anexa la prezentul regulament, trebuie s fie interpretat ca o trimitere la IAS 39 Instrumente financiare: Recunoatere i evaluare.

3. Niciun amendament la IFRS 9 care decurge din anexa la prezentul regulament nu se aplic.

Articolul 2 Toate companiile aplic IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12, IAS 27 modificat, IAS 28 modificat i modificrile care decurg din acestea, menionate la articolul 1 alineatul (1) literele (b), (d) i (f), cel mai trziu de la data nceperii primului lor exerciiu financiar care debuteaz la 1 ianuarie 2014 sau ulterior.

Articolul 3 Prezentul regulament intr n vigoare n a treia zi de la data publicrii n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Prezentul regulament este obligatoriu n toate elementele sale i se aplic direct n toate statele membre. Adoptat la Bruxelles, 11 decembrie 2012. Pentru Comisie Preedintele
Jos Manuel BARROSO

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/3

ANEX STANDARDE INTERNAIONALE DE CONTABILITATE IFRS 10 IFRS 11 IFRS 12 IAS 27 IAS 28 IFRS 10 Situaii financiare consolidate IFRS 11 Acorduri comune IFRS 12 Prezentarea informaiilor privind interesele n alte entiti IAS 27 Situaii financiare individuale IAS 28 Investiii n entitile asociate i asocierile n participaie

Reproducerea este permis n Spaiul Economic European. Toate drepturile existente rezervate n afara SEE, cu excepia dreptului de reproducere pentru uz personal sau alte scopuri legitime. Informaii suplimentare pot fi obinute de la IASB, la adresa www.iasb.org.

L 360/4

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

STANDARDUL INTERNAIONAL DE RAPORTARE FINANCIAR 10 Situaii financiare consolidate OBIECTIV 1 Obiectivul prezentului IFRS este stabilirea principiilor de prezentare i ntocmire a situaiilor financiare consolidate atunci cnd o entitate controleaz una sau mai multe alte entiti. ndeplinirea obiectivului 2 Pentru a ndeplini obiectivul de la punctul 1, prezentul IFRS: (a) dispune ca o entitate (societatea mam) care controleaz una sau mai multe alte entiti (filiale) s prezinte situaii financiare consolidate; (b) definete principiul de control - i stabilete controlul drept baz pentru consolidare; (c) stabilete modul de aplicare a principiului controlului pentru a identifica dac un investitor controleaz o entitate n care s-a investit i, prin urmare, trebuie s consolideze entitatea n care s-a investit; i (d) stabilete dispoziiile contabile pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate. 3 Prezentul IFRS nu trateaz dispoziiile contabile privind combinrile de ntreprinderi i efectul acestora asupra consolidrii, inclusiv fondurile comerciale realizate rezultate n urma unei combinri de ntreprinderi (a se vedea IFRS 3 Combinri de ntreprinderi).

DOMENIU DE APLICARE 4 O entitate care este societate mam trebuie s prezinte situaii financiare consolidate. Prezentul IFRS se aplic tuturor entitilor, cu excepia urmtoarelor situaii: (a) o societate mam nu trebuie s prezinte situaii financiare consolidate dac ntrunete n totalitate condiiile urmtoare: (i) este o filial deinut n totalitate sau este o filial deinut parial de o alt entitate, iar toi proprietarii, inclusiv cei care, altminteri, nu au drept de vot, au fost ntiinai i nu au avut obiecii ca societatea mam s nu prezinte situaii financiare consolidate; (ii) instrumentele de datorie i de capitaluri proprii ale acesteia nu sunt tranzacionate pe o pia public (o burs de valori naional sau strin sau o pia nereglementat (OTC), inclusiv piee locale i regionale); (iii) nu a depus i nici nu este pe cale s depun situaiile sale financiare la o comisie pentru valori mobiliare sau la alt organism de reglementare n scopul emiterii oricrei clase de instrumente pe o pia public; i (iv) societatea mam principal sau oricare dintre cele intermediare ntocmete situaii financiare consolidate disponibile pentru uzul public i conforme cu IFRS-urile. (b) planurile de beneficii post-angajare sau alte planuri de beneficii ale angajailor pe termen lung, la care se aplic IAS 19 Beneficiile angajailor. Control 5 Un investitor, indiferent de natura participrii acestuia ntr-o entitate (entitatea n care s-a investit), trebuie s stabileasc dac este societate mam, evalund dac deine controlul entitii n care s-a investit. Un investitor controleaz o entitate n care a investit atunci cnd este expus sau are drepturi asupra rentabilitii variabile pe baza participrii sale n entitatea n care a investit i are capacitatea de a influena acele venituri prin autoritatea sa asupra entitii n care s-a investit. Prin urmare, un investitor controleaz o entitate n care a investit, dac i numai dac investitorul deine n totalitate urmtoarele: (a) autoritate asupra entitii n care s-a investit (a se vedea punctele 10-14); (b) expunere sau drepturi asupra rentabilitii variabile pe baza participrii sale n entitatea n care s-a investit (a se vedea punctele 15 i 16); i

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/5

(c) capacitatea de a-i utiliza autoritatea asupra entitii n care s-a investit pentru a influena valoarea rentabilitii investitorului (a se vedea punctele 17 i 18). 8 Atunci cnd evalueaz controlul asupra unei entiti n care s-a investit, un investitor trebuie s analizeze toate datele i circumstanele. Investitorul trebuie s-i reevalueze controlul asupra unei entiti n care s-a investit, n cazul n care datele i circumstanele indic faptul c au survenit modificri la una sau mai multe dintre cele trei elemente de control enumerate la punctul 7 (a se vedea punctele B80-B85). Doi sau mai muli investitori controleaz n comun o entitate n care s-a investit atunci cnd trebuie s acioneze n comun pentru a coordona activitile relevante. n astfel de cazuri, niciun investitor nu controleaz individual entitatea n care s-a investit, deoarece niciun investitor nu poate coordona activitile fr colaborarea celorlali. Fiecare investitor va contabiliza interesele deinute n entitatea n care s-a investit n conformitate cu IFRS-urile corespunz toare, precum IFRS 11 Acorduri comune, IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie sau IFRS 9 Instrumente financiare. Autoritate 10 Un investitor are autoritate asupra unei entiti n care s-a investit atunci cnd investitorul are drepturi existente care i confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante, adic activitile care influeneaz semnificativ veniturile entitii n care s-a investit. 11 Autoritatea se bazeaz pe drepturi. Uneori, evaluarea autoritii se face direct, de exemplu, n cazul n care autoritatea asupra unei entiti n care s-a investit se obine direct i n mod unic prin drepturile de vot atribuite pe baza instrumentelor de capital propriu, cum ar fi aciunile, i poate fi evaluat prin analizarea drepturilor de vot obinute n urma acelor participaii. n alte cazuri, evaluarea va fi mai complex i va necesita analizarea mai multor factori, cum ar fi situaia n care autoritatea rezult n urma unuia sau mai multor angajamente contractuale. 12 Un investitor cu capacitatea curent de a coordona activitile relevante are autoritate, chiar dac nu i-a exercitat nc drepturile de coordonare. Pentru a stabili dac un investitor are autoritate pot fi utile dovezile c investitorul a coordonat activiti relevante, dar astfel de dovezi, considerate individual, nu sunt decisive n a stabili dac un investitor are autoritate asupra unei entiti n care s-a investit. 13 Dac doi sau mai muli investitori au, fiecare, drepturi existente care le ofer capacitatea unilateral de a coordona activiti relevante diferite, investitorul care are capacitatea curent de a coordona activitile care influeneaz cel mai mult veniturile entitii n care s-a investit are autoritate asupra entitii n care s-a investit. 14 Un investitor poate avea autoritate asupra unei entiti n care s-a investit, chiar dac i alte entiti au drepturi existente care le ofer capacitatea curent de a participa la coordonarea de activiti relevante, de exemplu, atunci cnd o alt entitate are o influen semnificativ. Cu toate acestea, un investitor care are numai drepturi de protecie nu are autoritate asupra entitii n care s-a investit (a se vedea punctele B26-B28), i, prin urmare, nu controleaz entitatea n care s-a investit. Venituri 15 Un investitor este expus sau are drepturi la veniturile variabile pe baza participrii sale n entitatea n care s-a investit atunci cnd veniturile investitorului datorate participrii sale pot fi variabile ca rezultat al performanei entitii n care s-a investit. Veniturile investitorului pot fi numai pozitive, numai negative sau n totalitate pozitive i negative. 16 Cu toate c numai un singur investitor poate controla o entitate n care s-a investit, veniturile entitii n care s-a investit pot fi mprite ntre mai multe pri. De exemplu, deintorii de interese care nu controleaz pot avea dreptul la profitul sau distribuirile unei entiti n care s-a investit. Legtura dintre autoritate i venituri 17 Un investitor controleaz o entitate n care s-a investit dac investitorul nu are numai autoritate asupra entitii n care s-a investit i expunere sau drepturi la veniturile variabile datorate participrii sale n entitatea n care s-a investit, ci are, de asemenea, i capacitatea de a-i utiliza autoritatea pentru a influena veniturile investitorului datorate participrii sale n entitatea n care s-a investit. 18 Prin urmare, un investitor cu drepturi decizionale trebuie s stabileasc dac este un mandant sau un reprezentant. Un investitor care este un reprezentant, n conformitate cu punctele B58-B72, nu controleaz o entitate n care s-a investit atunci cnd i exercit drepturile decizionale care i-au fost mandatate. DISPOZIII CONTABILE 19 O societate mam trebuie s ntocmeasc situaii financiare consolidate utiliznd politici contabile uniforme pentru tranzacii i evenimente asemntoare n circumstane similare. 20 Consolidarea unei entiti n care s-a investit trebuie s nceap la data la care investitorul a obinut controlul i trebuie s nceteze cnd investitorul pierde controlul entitii n care s-a investit.

L 360/6

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

21 Punctele B86B93 prezint ndrumrile pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate. Interese care nu controleaz 22 O societate mam trebuie s prezinte interesele care nu controleaz n situaia poziiei financiare consolidat, n cadrul capitalurilor proprii, separat de capitalurile proprii ale proprietarilor societii mam. 23 Modificrile participaiilor unei societi mam n capitalurile proprii ale unei filiale care nu au drept rezultat pierderea controlului de ctre societatea mam asupra filialei reprezint tranzacii de capitaluri proprii (adic, tranzacii cu proprietarii, n calitatea lor de proprietari). 24 Punctele B94B96 prezint ndrumri privind contabilizarea intereselor care nu controleaz n situaiile financiare consolidate. Pierderea controlului 25 Dac o societate mam pierde controlul asupra unei filiale, societatea mam: (a) va derecunoate activele i datoriile fostei filiale din situaia poziiei financiare consolidate. (b) va recunoate orice investiie nerepartizat n fosta filial la valoarea just a acesteia atunci cnd a pierdut controlul i va contabiliza ulterior aceste investiii i valorile datorate de sau ctre fosta filial n conformitate cu IFRS-urile relevante. Acea valoarea just trebuie considerat valoarea just la momentul recunoaterii iniiale a unui activ financiar n conformitate cu IFRS 9 sau, dac este cazul, costul la recunoaterea iniial a unei investiii ntr-o entitate asociat sau ntr-o asociere n participaie. (c) recunoate ctigul sau pierderea asociate cu pierderea controlului, atribuibile fostului interes majoritar. 26 Punctele B97B99 prezint ndrumri privind contabilizarea pierderii controlului. Anexa A Termeni definii Prezenta anex este parte integrant din IFRS. situaii financiare consolidate Situaiile financiare ale unui grup n cadrul cruia activele, datoriile, capitalurile proprii, venitul, cheltuielile i fluxurile de trezorerie ale societii mam i ale filialelor sale sunt prezentate ca aparinnd unei entiti economice unice. Un investitor controleaz o entitate n care s-a investit atunci cnd investitorul este expus sau are drepturi asupra rentabilitii variabile pe baza participrii sale n entitatea n care s-a investit i are capacitatea de a influena acele venituri prin autoritatea sa asupra entitii n care s-a investit. O entitate cu drepturi decizionale care este fie un mandant, fie un reprezentant al altor pri. O societate mam i filialele sale. Capitaluri proprii ntr-o filial care nu se pot atribui, direct sau indirect, unei societi mam. O entitate care controleaz una sau mai multe entiti. Drepturi existente care confer capacitatea curent de a coordona acti vitile relevante. Drepturi concepute pentru a proteja interesele prii care deine drep turile respective, fr a conferi acelei pri autoritate asupra entitii n cadrul creia deine drepturile respective. n sensul prezentului IFRS, activiti relevante reprezint activitile entitii n care s-a investit, care au o influen semnificativ asupra rentabilitii entitii n care s-a investit. Drepturi de a priva factorul decizional de autoritatea sa decizional. O entitate controlat de alt entitate.

controlul unei entiti n care s-a investit

factor decizional grup interes minoritar societate mam autoritate drepturi de protecie

activiti relevante

drepturi de demitere filial

Urmtorii termeni sunt definii n IFRS 11, IFRS 12 Prezentarea informaiilor privind interesele n alte entiti, IAS 28 (aa cum a fost modificat n 2011) sau IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate i sunt utilizai n prezentul IFRS cu semnificaiile prevzute n IFRS-urile respective:

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/7

entitate asociat interes deinut n alt entitate asociere n participaie personal cheie din conducere parte afiliat influen semnificativ. Anexa B ndrumri de aplicare Prezenta anex este parte integrant din IFRS. Anexa descrie modul de aplicare a punctelor 1-26 i are aceeai autoritate ca i celelalte seciuni ale IFRS. B1 Exemplele din aceast anex descriu situaii ipotetice. Dei este posibil ca anumite aspecte din exemple s fie prezente n modele de situaii reale, atunci cnd se aplic IFRS 10 trebuie evaluate toate situaiile i circumstanele unui anumit model de situaie.

EVALUAREA CONTROLULUI B2 Pentru a stabili dac deine controlul unei entiti n care s-a investit, un investitor trebuie s evalueze dac deine n totalitate urmtoarele: (a) autoritate asupra entitii n care s-a investit; (b) expunere sau drepturi asupra rentabilitii variabile n baza participrii sale n entitatea n care s-a investit; i (c) capacitatea de a-i utiliza autoritatea asupra entitii n care s-a investit pentru a influena valoarea rentabilitii investitorului. B3 n efectuarea acestei analize poate fi util s se analizeze urmtorii factori: (a) scopul i structura entitii n care s-a investit (a se vedea punctele B5-B8); (b) care sunt activitile relevante i n ce mod se decide asupra acelor activiti (a se vedea punctele B11-B13); (c) dac drepturile investitorului i confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante (a se vedea punctele B14-B54); (d) dac investitorul este expus sau are drepturi asupra rentabilitii variabile n baza participrii sale n entitatea n care s-a investit (a se vedea punctele B55-B57); i (e) dac investitorul are capacitatea de a-i utiliza autoritatea asupra entitii n care s-a investit pentru a influena valoarea rentabilitii investitorului (a se vedea punctele B58-B72). B4 Cnd se evalueaz controlul asupra unei entiti n care s-a investit, un investitor trebuie s analizeze natura relaiilor sale cu alte pri (a se vedea punctele B73B75). Scopul i structura entitii n care s-a investit B5 Cnd se evalueaz controlul asupra unei entiti n care s-a investit, un investitor trebuie s analizeze scopul i structura entitii n care s-a investit, pentru a identifica activitile relevante, modul n care se decide asupra activitilor relevante, cine are capacitatea curent de a coordona activitile respective i cine obine venituri n urma activitilor respective. Cnd se analizeaz scopul i structura unei entiti n care s-a investit, poate fi clar faptul c o entitate n care s-a investit este controlat prin instrumente de capital propriu care confer deintorului drepturi de vot proporionale, cum ar fi deinerea de aciuni ordinare n entitatea n care s-a investit. n acest caz, n lipsa oricror angajamente suplimentare care s modifice procesul decizional, evaluarea controlului se va axa pe stabilirea prii, dac exist, capabile s i exercite drepturile de vot n mod suficient pentru a stabili politicile de operare i de finanare ale entitii n care s-a investit (a se vedea punctele B34-B50). n cazul cel mai clar, investitorul care deine majoritatea drepturilor de vot, n lipsa altor factori, controleaz entitatea n care s-a investit.

B6

L 360/8

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

B7

n cazuri mai complexe, pentru a stabili dac un investitor controleaz o entitate n care s-a investit, poate fi necesar s se analizeze anumii sau toi ceilali factori de la punctul B3. O entitate n care s-a investit poate fi structurat astfel nct drepturile de vot s nu reprezinte factorul dominant n a decide cine controleaz entitatea n care s-a investit, cum ar fi cazul n care orice drepturi de vot sunt aferente numai sarcinilor administrative, iar activitile relevante sunt coordonate prin angajamente contractuale. n astfel de cazuri, pe lng scopul i structura entitii n care s-a investit, un investitor trebuie, de asemenea, s analizeze riscurile la care entitatea a fost structurat s fie expus, riscurile pe care a fost structurat s le transfere ctre prile participante n entitate i dac investitorul este expus la o parte din sau la toate riscurile respective. Riscurile analizate nu le vor include doar pe cele de evoluie negativ, ci i potenialul de evoluie pozitiv. Autoritate

B8

B9

Pentru a avea autoritate asupra unei entiti n care s-a investit, un investitor trebuie s dein drepturi existente care i confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante. n scopul evalurii autoritii, trebuie s se analizeze numai drepturile reale, care nu sunt de protecie (a se vedea punctele B22-B28).

B10 Stabilirea autoritii sau absenei autoritii unui investitor depinde de activitile relevante, de modul n care se decide asupra activitilor relevante i de drepturile investitorului i ale altor pri aferente entitii n care s-a investit. Activiti relevante i coordonarea activitilor relevante B11 n cazul multor entiti n care s-a investit, veniturile sunt influenate n mod semnificativ de o sfer larg de activiti operaionale i de finanare. Exemple de activiti care, n funcie de circumstane, pot fi activiti relevante cuprind, fr a se limita la: (a) vnzarea i achiziionarea de bunuri sau servicii; (b) gestionarea activelor financiare pe durata de via a acestora (inclusiv i n caz de neplat); (c) selectarea, achiziionarea sau cedarea de active; (d) cercetarea i dezvoltarea de produse i procese noi; i (e) stabilirea unei structuri de finanare sau obinerea de finanri. B12 Exemple de decizii privind activitile relevante cuprind, fr a se limita la: (a) instituirea de msuri cu privire la activitatea i la capitalul entitii n care s-a investit, inclusiv bugete; i (b) desemnarea i remunerarea personalului cheie din conducere sau a furnizorilor de servicii ai entitii n care s-a investit i rezilierea contractelor de furnizare de servicii sau de munc. B13 n unele situaii, activiti relevante pot fi i acelea att anterioare, ct i ulterioare apariiei unor circumstane sau evenimente. Atunci cnd doi sau mai muli investitori dein capacitatea curent de a coordona activitile relevante, iar acele activiti au loc la momente diferite, investitorii trebuie s decid care investitor are capacitatea de a coordona activitile care influeneaz cel mai mult acele venituri n conformitate cu drepturile decizionale cores pondente (a se vedea punctul 13). Investitorii trebuie s reia aceast evaluare n timp, dac se modific situaii sau circumstane relevante. Exemple de aplicare Exemplul 1 Doi investitori nfiineaz o entitate n care s-a investit pentru a dezvolta i a comercializa un produs medical. Un investitor este responsabil pentru dezvoltare i obinerea avizelor legale pentru produsul medical - responsabilitate care include i capacitatea unilateral de a lua toate deciziile n legtur cu dezvoltarea produsului i cu obinerea avizelor legale. Dup ce organismul legal a avizat produsul, cellalt investitor l va produce i l va comercializa acest investitor are capacitatea unilateral de a lua toate deciziile cu privire la producia i comercializarea proiectului. Dac toate activitile - dezvoltarea i obinerea avizelor legale, precum i producerea i comercializarea produsului medical - sunt activiti relevante, fiecare investitor trebuie s decid dac este capabil s coordoneze activitile care influeneaz cel mai semnificativ veniturile entitii n care s-a investit. n consecin, fiecare investitor trebuie s stabileasc dac dezvoltarea i obinerea avizelor legale sau producerea i comercializarea produsului medical este activitatea care influeneaz cel mai semnificativ veniturile entitii n care s-a investit i dac are capacitatea de a coordona activitatea respectiv. Pentru a stabili care dintre investitori are autoritate, acetia vor analiza: (a) scopul i structura entitii n care s-a investit;

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/9

(b) factorii care determin marja de profit, venitul i valoarea entitii n care s-a investit, precum i valoarea produsului medical; (c) influena asupra rentabilitii entitii n care s-a investit rezultat din autoritatea decizional a fiecrui investitor, innd cont de factorii de la punctul (b); i (d) expunerea investitorilor la variabilitatea rentabilitii. n acest exemplu particular, investitorii vor analiza, de asemenea: (e) incertitudinea i eforturile necesare pentru obinerea avizelor legale (innd cont de istoricul investitorului n dezvoltarea i obinerea cu succes de avize legale pentru produse medicale); i (f) care investitor deine controlul asupra produsului medical dup ncheierea cu succes a etapei de dezvoltare. Exemplul 2 Se creeaz un vehicul de investiii (entitatea n care s-a investit) i acesta este finanat printr-un instrument de datorie deinut de un investitor (investitorul n datorii) i prin instrumente de capital propriu deinute de un numr de ali investitori. Trana de capital propriu are ca scop absorbirea primelor pierderi i obinerea oricrui venit rezidual din entitatea n care s-a investit. Unul dintre investitorii n capitalurile proprii, care deine 30 % din capital, este i administratorul activelor. Entitatea n care s-a investit i utilizeaz ncasrile pentru a achiziiona un portofoliu de active financiare, expunnd astfel entitatea n care s-a investit la riscul de credit asociat unei posibile neonorri a plilor de principal sau de dobnd ale activelor. Tranzacia este prezentat investitorului n datorii drept o investiie cu expunere minim la riscul de credit asociat posibilei neonorri a activelor din portofoliu, datorit naturii acestor active i pentru c trana de capital propriu are ca scop absorbirea primelor pierderi ale entitii n care s-a investit. Veniturile entitii n care s-a investit sunt afectate semnificativ de modul de administrare al portofoliului de active al entitii n care s-a investit, care include decizii privind selecia, achiziia i cedarea activelor n cadrul liniilor directoare ale portofoliului i gestionarea activelor din portofoliu n caz de neplat. Toate activitile respective sunt coordonate de administratorul activelor pn n momentul n care evenimentele de neplat ating un prag specificat al valorii portofoliului (adic, atunci cnd valoarea portofoliului atinge un prag la care trana de capital propriu al entitii n care s-a investit a fost consumat). Din acel moment, un ter administrator de active va gestiona activele n conformitate cu instruciunile investitorului n datorii. Gestionarea portofoliului de active al entitii n care s-a investit este activitatea relevant a entitii n care s-a investit. Administratorul de active are capacitatea de a coordona activitile relevante pn n momentul n care activele neonorate ating pragul specificat al valorii portofoliului; investitorul n datorii are capacitatea de a coordona activitile relevante n cazul n care valoarea activelor neonorate depete pragul specificat al valorii portofoliului. Att administratorul de active, ct i investitorul n datorii trebuie s stabileasc dac au capacitatea de a coordona activitile care influeneaz cel mai semnificativ veniturile entitii n care s-a investit, inclusiv analizarea scopului i structurii entitii n care s-a investit, precum i expunerea fiecrei pri la variabilitatea rentabilitii. Drepturi care confer unui investitor autoritate asupra unei entiti n care s-a investit B14 Autoritatea se bazeaz pe drepturi. Pentru a avea autoritate asupra unei entiti n care s-a investit, un investitor trebuie s dein drepturi existente care i confer investitorului capacitatea curent de a coordona activitile relevante. Drepturile care confer autoritate unui investitor pot fi diferite n funcie de entitile n care s-a investit. B15 Exemple de drepturi care, fie individual, fie prin combinare, confer autoritate investitorului includ, fr a se limita la: (a) drepturi sub form de drepturi de vot (sau drepturi de vot poteniale) n entitatea n care s-a investit (a se vedea punctele B34-B50); (b) drepturi de a numi, de a redesemna sau de a demite membrii personalului cheie din conducerea unei entiti n care s-a investit, membri care au capacitatea de a coordona activitile relevante; (c) drepturi de a numi sau de a demite o alt entitate care coordoneaz activitile relevante; (d) drepturi de a coordona entitatea n care s-a investit s ncheie tranzacii sau de a se opune oricror modificri ale acestora n beneficiul investitorului; i (e) alte drepturi (precum drepturile decizionale prevzute ntr-un contract de administrare) care confer deintorului capacitatea de a coordona activitile relevante. B16 n general, atunci cnd o entitate n care s-a investit are o sfer de activiti de exploatare i de finanare cu o influen semnificativ asupra rentabilitii entitii n care s-a investit i este necesar luarea de decizii eseniale n mod continuu cu privire la aceste activiti, autoritatea este conferit investitorului prin drepturi de vot sau alte drepturi similare, fie individual, fie n combinaie cu alte acorduri. B17 Dac drepturile de vot nu pot avea o influen semnificativ asupra rentabilitii unei entiti n care s-a investit, precum n cazul n care drepturile de vot au legtur numai cu sarcinile administrative, iar coordonarea activitilor relevante se stabilete prin angajamente contractuale, investitorul trebuie s evalueze angajamentele contractuale

L 360/10

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

respective pentru a stabili dac deine suficiente drepturi pentru a-i asigura autoritatea asupra entitii n care s-a investit. Pentru a stabili dac un investitor deine suficiente drepturi pentru a-i asigura autoritate, investitorul trebuie s analizeze scopul i structura entitii n care s-a investit (a se vedea punctele B5-B8) i dispoziiile de la punctele B51-B54, mpreun cu punctele B18-B20. B18 n unele mprejurri poate fi dificil s se stabileasc dac drepturile unui investitor sunt suficiente pentru a-i asigura autoritatea asupra unei entiti n care s-a investit. n astfel de cazuri, pentru a putea estima autoritatea, investitorul trebuie s analizeze dovezi legate de capacitatea practic de a coordona unilateral activitile relevante. Se vor analiza, fr ca analiza s se limiteze la acestea, urmtoarele elemente, care, dac sunt cumulate cu drepturile acestuia i cu indicatorii de la punctele B19 i B20, pot dovedi c drepturile investitorului sunt suficiente pentru a-i asigura autoritatea asupra entitii n care s-a investit: (a) Fr a avea dreptul n virtutea unui contract, investitorul poate s numeasc sau s aprobe personalul cheie din conducerea entitii n care s-a investit, personal cu capacitatea de a coordona activitile relevante. (b) Fr a avea dreptul n virtutea unui contract, investitorul poate s coordoneze entitatea n care s-a investit pentru a ncheia tranzacii semnificative sau poate s se opun oricror schimbri ale acestora, n beneficiul investito rului. (c) Investitorul poate domina fie procesul nominalizrilor n alegerea membrilor din consiliul de conducere al entitii n care s-a investit, fie obinerea de procuri de la ali deintori de drepturi de vot. (d) Personalul cheie din conducerea entitii n care s-a investit reprezint pri afiliate ale investitorului (de exemplu, directorul executiv al entitii n care s-a investit i directorul executiv al investitorului sunt aceeai persoan). (e) Majoritatea membrilor structurii de conducere a entitii n care s-a investit sunt pri afiliate ale investitorului. B19 Uneori exist indicii c investitorul are o relaie special cu entitatea n care s-a investit, care sugereaz c investitorul are mai mult dect un interes pasiv n entitatea n care s-a investit. Existena oricrui factor individual sau a unei anumite combinaii de factori, nu nseamn, n mod necesar, c s-a ntrunit criteriul de autoritate. Cu toate acestea, faptul c investitorul are mai mult dect un interes pasiv n entitatea n care s-a investit poate sugera c investitorul are alte drepturi conexe, suficiente pentru a-i asigura dovada existenei autoritii asupra entitii n care s-a investit. De exemplu, urmtoarele sugereaz c investitorul are mai mult dect un interes pasiv n entitatea n care s-a investit i, prin combinaie cu alte drepturi, pot indica autoritatea: (a) Persoanele cheie din conducerea entitii n care s-a investit, cu capacitate de a coordona direct activitile relevante, sunt actualii sau fotii angajai ai investitorului. (b) Activitile entitii n care s-a investit sunt dependente de investitor, cum ar fi situaiile urmtoare: (i) Entitatea n care s-a investit depinde de investitor pentru a-i finana o parte important a activitilor. (ii) Investitorul garanteaz pentru o parte important a obligaiilor entitii n care s-a investit. (iii) Entitatea n care s-a investit depinde de investitor pentru cele mai importante servicii, tehnologie, aprovi zionare sau materie prim. (iv) Investitorul controleaz active precum licenele sau mrcile care sunt critice n activitile entitii n care s-a investit. (v) Entitatea n care s-a investit depinde de investitor pentru personalul cheie din conducere, cum ar fi cazurile n care personalul investitorului deine cunotinele de specialitate cu privire la activitile entitii n care s-a investit. (c) O parte important a activitilor entitii n care s-a investit fie implic, fie sunt coordonate n numele investitorului. (d) Expunerea sau drepturile investitorului asupra rentabilitii aferente participrii sale n entitatea n care s-a investit sunt cu mult mai mari dect drepturile de vot sau alte drepturi similare. De exemplu, poate fi o situaie n care un investitor are dreptul sau este expus la peste jumtate din veniturile entitii n care s-a investit, dar deine mai puin de jumtate din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit. B20 Cu ct este mai mare expunerea sau cu ct sunt mai multe drepturile la variabilitatea rentabilitii aferente participrii ntr-o entitate n care s-a investit, cu att este mai stimulat investitorul s obin drepturi suficiente pentru a-i conferi autoritate. Prin urmare, o expunere mare la variabilitatea rentabilitii este un indicator c investitorul poate avea autoritate. Cu toate acestea, amploarea expunerii investitorului nu stabilete, n sine, dac un investitor are autoritate asupra unei entiti n care s-a investit.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/11

B21 Atunci cnd se analizeaz factorii prevzui la punctul B18 i indicatorii de la punctul B19 i B20 mpreun cu drepturile investitorului, dovezilor de autoritate descrise la punctul B18 li se va conferi o pondere mai mare. Drepturi reale B22 n evaluarea autoritii, un investitor va analiza doar drepturile reale aferente unei entiti n care s-a investit (deinute de investitor sau de alii). Pentru ca un drept s fie real, deintorul trebuie s dein capacitatea practic de a-i exercita dreptul respectiv. B23 Pentru a stabili dac drepturile sunt reale sunt necesare raionamente i analizarea tuturor situaiilor i circum stanelor. Printre factorii de analizat pentru a stabili acest fapt se numr, fr a se limita la, urmtorii: (a) Dac exist orice obstacole (economice sau de alt natur) care mpiedic deintorul (sau deintorii) s i exercite drepturile. Exemple de astfel de obstacole cuprind, fr a se limita la: (i) sanciuni financiare i stimulente care ar mpiedica (sau ar descuraja) deintorul s i exercite drepturile. (ii) un pre de exercitare sau de conversie care genereaz o barier financiar care ar mpiedica (sau ar descuraja) deintorul s i exercite drepturile. (iii) termeni i condiii care fac puin probabil exercitarea drepturilor, de exemplu, condiii care restrng plasarea n timp a exercitrii drepturilor. (iv) absena din statutul unei entiti n care s-a investit sau din legile sau reglementrile aplicabile a unui mecanism explicit i rezonabil care s permit deintorului s i exercite drepturile. (v) incapacitatea deintorului drepturilor de a obine informaiile necesare pentru a-i exercita drepturile. (vi) obstacole de exploatare sau stimulente care ar mpiedica (sau ar descuraja) deintorul s i exercite drepturile (de exemplu, lipsa altor administratori dispui sau capabili s furnizeze servicii specializate sau s ofere serviciile i s preia alte interese deinute de administratorul actual). (vii) dispoziii legale sau de reglementare care mpiedic deintorul s i exercite drepturile (de exemplu, atunci cnd unui investitor strin i se interzice s i exercite drepturile). (b) Atunci cnd exercitarea drepturilor necesit acordul mai multor pri sau cnd drepturile sunt deinute de mai multe pri, dac exist un mecanism funcional care ofer acelor pri capacitatea practic de a-i exercita drepturile n mod colectiv, n cazul n care aleg s fac acest lucru. Lipsa unui astfel de mecanism indic posibilitatea ca drepturile s nu fie reale. Cu ct este necesar ca mai multe pri s-i dea acordul pentru a exercita drepturile respective, cu att este mai puin probabil ca acele drepturi s fie reale. Cu toate acestea, un Consiliu director cu membri independeni de factorul decizional ar putea servi drept mecanism investitorilor multipli pentru a aciona n mod colectiv n exercitarea drepturilor. Prin urmare, este mai probabil c drepturile de demitere exercitate de un Consiliu director independent s fie reale, dect dac aceleai drepturi ar fi exercitate n mod individual de un numr mare de investitori. (c) Dac partea sau prile care dein drepturile pot avea sau nu beneficii n urma exercitrii acelor drepturi. De exemplu, deintorul unor drepturi de vot poteniale ntr-o entitate n care s-a investit (a se vedea punctele B47B50) trebuie s analizeze preul de exercitare sau de conversie al instrumentului. Este foarte probabil ca termenii i condiiile drepturilor de vot s fie reale, atunci cnd instrumentul este n bani sau investitorul ar avea beneficii din alte motive (de exemplu, prin realizarea de sinergii ntre investitor i entitatea n care s-a investit) n urma exercitrii sau conversiei instrumentului. B24 Pentru a fi reale, drepturile trebuie s se poat exercita atunci cnd este necesar s se decid n privina activitilor relevante. n mod normal, pentru a fi reale, drepturile trebuie s se poat exercita n mod curent. Cu toate acestea, uneori drepturile pot fi reale, chiar dac drepturile nu pot fi exercitate n mod curent. Exemple de aplicare Exemplul 3 Acionarii entitii n care s-a investit se ntrunesc anual pentru a lua decizii n privina activitilor relevante. Urmtoarea ntlnire a acionarilor este programat peste opt luni. Cu toate acestea, acionarii care dein, individual sau colectiv, peste 5 procente din drepturile de vot pot convoca o ntrunire special pentru a schimba politicile curente cu privire la activitile relevante, dar o dispoziie de a ntiina i pe ceilali acionari nseamn c ntrunirea nu se poate organiza dect peste cel puin 30 de zile. Politicile privind activitile relevante nu pot fi modificate dect n cadrul ntrunirilor speciale sau programate ale acionarilor. Aici sunt cuprinse aprobarea vnzrilor importante de active, dar i efectuarea sau cedarea unor investiii semnificative.

L 360/12

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

Modelul de situaie de mai sus se aplic exemplelor 3A-3D descrise mai jos. Fiecare exemplu este luat n considerare separat. Exemplul 3A Un investitor deine majoritatea drepturilor de vot n entitatea n care s-a investit. Drepturile de vot ale investitorului sunt reale, deoarece investitorul poate lua decizii privind coordonarea activitilor relevante, atunci cnd acestea trebuie efectuate. Faptul c este nevoie de 30 de zile pentru ca investitorul s i poat exercita drepturile, nu l mpiedic pe investitor s aib capacitatea curent de a coordona activitile relevante din momentul n care investitorul achiziioneaz participaia. Exemplul 3B Un investitor este parte ntr-un contract forward de achiziionare a majoritii aciunilor unei entiti n care s-a investit. Data de decontare a contractului forward este n 25 de zile. Acionarii existeni nu au posibilitatea s modifice politicile actuale privind activitile relevante deoarece nu se poate convoca o edin special mai devreme de 30 de zile, moment la care contractul forward va fi finalizat. Prin urmare, investitorul are drepturi care sunt esenial echivalente cu cele ale acionarului principal din exemplul 3A de mai sus (adic investitorul, parte n contractul forward, poate lua decizii privind activitile relevante, atunci cnd acestea trebuie luate). Contractul forward al investitorului este un drept real care i confer investitorului capacitatea curent de a coordona activitile relevante, chiar nainte de a deconta contractul forward. Exemplul 3C Un investitor deine o opiune real de achiziionare a majoritii aciunilor unei entiti n care s-a investit, care se poate exercita n 25 de zile i este foarte n bani (deeply in the money). Se va ajunge la aceeai concluzie ca n exemplul 3B. Exemplul 3D Un investitor este parte ntr-un contract forward de achiziionare a majoritii aciunilor unei entiti n care s-a investit, fr alte drepturi conexe n raport cu entitatea. Data de decontare a contractului forward este n ase luni. Spre deosebire de exemplele de mai sus, investitorul nu are capacitatea curent de a coordona activitile relevante. Acionarii actuali au capacitatea curent de a coordona activitile relevante, deoarece acetia pot modifica politicile actuale privind activitile relevante nainte de decontarea contractului forward. B25 Drepturile reale ce pot fi exercitate de alt pri pot mpiedica un investitor s controleze entitatea n care s-a investit, asociat acelor drepturi. Nu este necesar ca deintorii unor astfel de drepturi reale s aib capacitatea de a iniia decizii. Atta timp ct drepturile nu sunt doar de protecie (a se vedea punctele B26-B28), drepturile reale deinute de alte pri pot mpiedica investitorul s controleze entitatea n care s-a investit, chiar dac drepturile confer deintorilor numai capacitatea curent de a aproba sau de a bloca decizii asociate activitilor relevante. Drepturi de protecie B26 Pentru a evalua dac drepturile i confer autoritate unui investitor, acel investitor trebuie s evalueze dac drepturile sale sau cele deinute de alii sunt drepturi de protecie. Drepturile de protecie sunt asociate modificrilor funda mentale ale activitilor unei entiti n care s-a investit sau se aplic n situaii excepionale. Cu toate acestea, nu toate drepturile care se aplic n situaii excepionale sau depind de evenimente sunt drepturi de protecie (a se vedea punctele B13 i B53). B27 Deoarece drepturile de protecie sunt create pentru a proteja interesele deintorului fr a-i conferi acestuia autoritate asupra entitii n care s-a investit, aferent drepturilor respective, un investitor care deine doar drepturi de protecie nu poate avea autoritate sau nu poate mpiedica o alt parte s dein autoritate asupra unei entiti n care s-a investit (a se vedea punctul 14). B28 Exemple de drepturi de protecie cuprind, fr a se limita la: (a) dreptul creditorului de a mpiedica debitorul s ntreprind activiti care ar putea schimba semnificativ riscul de credit al debitorului n detrimentul creditorului. (b) dreptul unei pri care deine interese care nu controleaz ntr-o entitate n care s-a investit de a aproba cheltuieli de capital mai mari dect sunt necesare pe parcursul desfurrii normale a activitii sau de a aproba emiterea de instrumente de capitaluri proprii sau de datorii. (c) dreptul unui creditor de a sechestra activele unui debitor, n cazul n care debitorul nu reuete s ntruneasc condiiile prevzute de rambursare a mprumutului. Francize B29 Un contract de franciz, n cadrul cruia entitatea n care s-a investit este francizatul, ofer de obicei francizorului drepturi menite s protejeze marca francizat. Contractele de franciz atribuie, de obicei, francizorilor anumite drepturi decizionale cu privire la activitile francizatului.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/13

B30 n general, drepturile francizorului nu mpiedic celelalte pri s ia decizii care influeneaz semnificativ veniturile francizatului. De asemenea, n contractele de franciz, drepturile francizorului nu i confer, n mod necesar, acestuia capacitatea curent de a coordona activitile cu o influen semnificativ asupra rentabilitii francizatului. B31 Trebuie s se fac o distincie ntre a deine capacitatea curent de a lua decizii care au o influen semnificativ asupra rentabilitii francizatului i a deine capacitatea de a lua decizii care protejeaz marca francizat. Francizorul nu are autoritate asupra francizatului dac alte pri dein drepturi existente care le confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante ale francizatului. B32 Prin ncheierea unui contract de franciz, francizatul a decis unilateral s i coordoneze activitatea n conformitate cu termenii contractului de franciz, dar n nume propriu. B33 Controlul privind astfel de decizii fundamentale, precum forma juridic a francizatului i structura de finanare a acestuia, poate fi deinut de alte pri dect francizorul i pot influena semnificativ veniturile francizatului. Cu ct sunt mai sczute nivelul de sprijin financiar furnizat de francizor i expunerea acestuia la variabilitatea rentabilitii francizatului, cu att este mai probabil ca francizorul s dein numai drepturi de protecie. Drepturi de vot B34 De cele mai multe ori, un investitor are capacitatea curent de a coordona activitile relevante n temeiul drepturilor de vot sau a altora similare. Un investitor va avea n vedere dispoziiile acestei seciuni (punctele B35-B50) dac activitile relevante ale unei entiti n care s-a investit sunt coordonate pe baza drepturilor de vot. Autoritate cu majoritatea drepturilor de vot B35 Cu excepia cazurilor n care se aplic punctul B36 sau B37, un investitor care deine peste jumtate din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit are autoritate n urmtoarele situaii: (a) activitile relevante sunt coordonate prin votul deintorului majoritii drepturilor de vot, sau (b) majoritatea membrilor organului de conducere care coordoneaz activitile relevante sunt desemnai prin votul deintorului majoritii drepturilor de vot. Deinerea majoritii drepturilor de vot, dar nu i a autoritii B36 Pentru ca un investitor care deine peste jumtate din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit s aib autoritate asupra unei entiti n care s-a investit, drepturile de vot ale investitorului trebuie s fie drepturi reale n conformitate cu punctele B22-B25 i trebuie s i ofere investitorului capacitatea curent de a coordona activiti relevante, care, de cele mai multe ori, se va realiza prin stabilirea politicilor de funcionare i de finanare. Dac o alt entitate deine drepturi existente care i confer entitii respective dreptul de a coordona activitile relevante, iar entitatea respectiv nu este un reprezentant al investitorului, investitorul nu are autoritate asupra entitii n care s-a investit. B37 Chiar dac un investitor deine majoritatea drepturilor de vot ale unei entiti n care s-a investit, acesta nu are autoritate asupra unei entiti n care s-a investit dac drepturile de vot deinute nu sunt drepturi reale. De exemplu, un investitor care deine peste jumtate din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit nu poate avea autoritate dac activitile relevante sunt coordonate de un guvern, o instan, un administrator, un administrator judiciar, un lichidator sau o autoritate de reglementare. Autoritate fr deinerea majoritii drepturilor de vot B38 Un investitor poate avea autoritate chiar dac nu deine majoritatea drepturilor de vot ntr-o entitate n care s-a investit. Un investitor poate avea autoritate dac nu deine majoritatea drepturilor de vot ntr-o entitate n care s-a investit, de exemplu, prin: (a) un angajament contractual ntre investitor i ali deintori de drepturi de vot (a se vedea punctul B39); (b) drepturi care decurg din alte angajamente contractuale (a se vedea punctul B40); (c) drepturile de vot ale investitorului (a se vedea B41-B45); (d) drepturi de vot poteniale (a se vedea punctele B47-B50); sau (e) o combinaie ntre punctele (a)-(d).

L 360/14

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

Angajament contractual cu ali deintori de drepturi de vot B39 Un angajament contractual ntre un investitor i ali deintori de drepturi de vot poate conferi investitorului dreptul de a-i exercita drepturile de vot n mod suficient pentru a-i conferi autoritate investitorului, chiar dac investitorul nu deine suficiente drepturi de vot pentru a avea autoritate n lipsa angajamentului contractual. Cu toate acestea, un angajament contractual i poate asigura investitorului posibilitatea de a controla suficient opiunile de vot ale altor deintori de voturi nct s i permit s ia decizii cu privire la activitile relevante. Drepturi care decurg din alte angajamente contractuale B40 Alte drepturi decizionale, n combinaie cu drepturile de vot, pot s ofere investitorului capacitatea curent de a coordona activitile relevante. De exemplu, drepturile prevzute ntr-un angajament contractual mpreun cu drepturile de vot pot fi suficiente pentru a-i oferi investitorului capacitatea curent de a coordona procesele de producie ale unei entiti n care s-a investit sau de a coordona activitile de funcionare i de finanare a unei entiti n care s-a investit i care influeneaz semnificativ veniturile entitii n care s-a investit. Cu toate acestea, n lipsa oricror alte drepturi, faptul c o entitate n care s-a investit depinde economic de investitor (precum relaiile dintre un furnizor i clientul su principal), nu nseamn c un investitor are autoritate asupra entitii n care s-a investit. Drepturile de vot ale investitorului B41 Un investitor care nu deine majoritatea drepturilor de vot are drepturi care sunt suficiente pentru a-i conferi autoritate, atunci cnd investitorul are capacitatea practic de a coordona unilateral activitile relevante. B42 Pentru a evalua dac un investitor are drepturi de vot suficiente pentru a avea autoritate, un investitor va analiza toate datele i circumstanele, inclusiv: (a) volumul de drepturi de vot deinute de investitor comparativ cu volumul i repartizarea drepturilor de vot ale altor pri, avnd n vedere c: (i) Cu ct deine mai multe drepturi de vot, cu att este mai probabil ca investitorul s dein drepturi existente care i confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante; (ii) Cu ct deine mai multe drepturi de vot n comparaie cu alte pri care dein drepturi de vot, cu att este mai probabil ca investitorul s dein drepturi existente care i confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante; (iii) Cu ct exist mai multe pri care ar trebui s acioneze n comun pentru a obine mai multe voturi dect investitorul, cu att este mai probabil ca investitorul s dein drepturi existente care i confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante; (b) drepturi de vot poteniale deinute de investitor, de ali deintori de drepturi de vot sau alte pri (a se vedea punctele B47-B50); (c) drepturi care decurg din alte angajamente contractuale (a se vedea punctul B40); i (d) oricare date sau circumstane suplimentare care indic faptul c investitorul are sau nu capacitatea curent de a coordona activitile relevante n momentul n care trebuie luate decizii, inclusiv repartiia voturilor la edinele anterioare ale acionarilor. B43 Dac gestionarea activitilor relevante se realizeaz prin votul majoritii, iar un investitor deine mult mai multe drepturi de vot dect oricare dintre prile care dein drepturi de vot sau oricare grup organizat de pri care dein drepturi de vot, iar celelalte participaii sunt repartizate mai multor pri i numai dup analizarea factorilor indicai la punctul 42(a)-(c), poate fi clar c investitorul are autoritate asupra entitii n care s-a investit. Exemple de aplicare Exemplul 4 Un investitor achiziioneaz 48 % din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit. Drepturile de vot rmase sunt deinute de mii de acionari, din care niciunul nu deine individual mai mult de 1 % din drepturile de vot. Niciunul dintre acionari nu are vreun angajament de a se consulta cu oricare dintre celelalte pri sau de a lua decizii comune. Cnd a evaluat, pe baza volumului relativ al celorlalte participaii, ce cot de drepturi de vot s achiziioneze, investitorul a stabilit c o participaie de 48 % ar fi suficient pentru a-i asigura controlul. n acest caz, pe baza volumului absolut de drepturi deinute i a volumului relativ a celorlalte participaii, investitorul conclu zioneaz c deine drepturi de vot suficient de dominante pentru a ntruni criteriul de autoritate, fr a mai fi nevoie s analizeze alte dovezi de autoritate.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/15

Exemplul 5 Investitorul A deine 40 % din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit, iar ali doisprezece investitori dein fiecare cte 5 % din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit. Pe baza unui acord ntre acionari, investitorului A i se acord dreptul de a desemna, de a demite i de a stabili remuneraia personalului de conducere responsabil cu coordonarea activitilor relevante. Pentru a modifica acordul este necesar o majoritate de dou treimi din voturile acionarilor. n acest caz, investitorul A concluzioneaz c numai volumul absolut al drepturilor deinute de investitor i volumul relativ al celorlalte participaii nu sunt decisive pentru a stabili dac investitorul are suficiente drepturi pentru a-i conferi autoritate. Cu toate acestea, investitorul A stabilete c dreptul atribuit prin acord de a desemna, de a demite i de a stabili remuneraia conducerii este suficient pentru a concluziona c are autoritate asupra entitii n care s-a investit. Cnd se va evalua dac investitorul A are autoritate, nu trebuie s se ia n considerare faptul c investitorul A s-ar putea s nu i fi exercitat dreptul sau probabilitatea ca investitorul A s i exercite dreptul de a desemna, de a demite i de a stabili remuneraia conducerii.

B44 n alte situaii, poate fi suficient analizarea factorilor enumerai la punctul B42(a)-(c), pentru a fi clar dac un investitor nu are autoritate.

Exemplu de aplicare Exemplul 6 Investitorul A deine 45 % din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit. Ali doi investitori dein fiecare cte 26 % din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit. Drepturile de vot rmase sunt deinute de ali trei acionari, din care fiecare deine cte 1 %. Nu mai exist alte angajamente care influeneaz procesul decizional. n acest caz, volumul de drepturi de vot ale investitorului A i volumul acestora comparativ cu celelalte participaii sunt suficiente pentru a concluziona c investitorul A nu are autoritate. Este suficient ca numai doi investitori s coopereze pentru a-l mpiedica pe investitorul A s coordoneze activitile relevante ale entitii n care s-a investit.

B45 Cu toate acestea, este posibil ca doar analizarea factorilor enumerai la punctul B42(a)-(c) s nu fie decisiv. Dac, dup ce a analizat acei factori, nu este clar pentru un investitor dac are autoritate, acesta trebuie s analizeze date i circumstane suplimentare de exemplu, dac ali acionari sunt pasivi, dup cum o demonstreaz repartiia voturilor la edinele anterioare ale acionarilor. Acest fapt include evaluarea factorilor prevzui la punctul B18 i a indicatorilor de la punctele B19 i B20. Cu ct investitorul deine mai puine drepturi de vot i cu ct sunt mai puine prile care ar trebui s acioneze n comun pentru a obine mai multe voturi dect investitorul, cu att evaluarea menit s determine dac drepturile de vot ale investitorului sunt suficiente pentru a-i conferi autoritate se va baza mai mult pe datele i circumstanele suplimentare. Atunci cnd se analizeaz factorii i circumstanele prevzute la punctele B18-B20 mpreun cu drepturile investitorului, dovezilor privind autoritatea descrise la punctul B18 li se va conferi o pondere mai mare dect indicatorilor de la punctele B19 i B20.

Exemple de aplicare Exemplul 7 Un investitor deine 45 % din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit. Ali unsprezece investitori dein fiecare cte 5 % din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit. Niciunul dintre acionari nu are vreun angajament contractual de a se consulta cu oricare dintre celelalte pri sau de a lua decizii comune. n acest caz, doar volumul absolut al drepturilor deinute de investitor i volumul comparat al celorlalte participaii nu este decisiv pentru a stabili dac investitorul are suficiente drepturi pentru a-i conferi autoritate asupra entitii n care s-a investit. Trebuie s se analizeze date i circumstane suplimentare care ar putea oferi probe pentru a stabili dac investitorul are sau nu autoritate.

Exemplul 8 Un investitor deine 35 % din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit. Ali trei acionari dein fiecare cte 5 % din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit. Drepturile de vot rmase sunt deinute de numeroi ali acionari, din care niciunul nu deine individual mai mult de 1 % din drepturile de vot. Niciunul dintre acionari nu are angajamente de a se consulta cu oricare dintre celelalte pri sau de a lua decizii comune. Deciziile privind activitile relevante ale entitii n care s-a investit trebuie aprobate cu o majoritate a voturilor exprimate n cadrul edinelor relevante ale acionarilor - 75 % din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit au fost exprimate n cadrul recentelor edine relevante ale acionarilor. n acest caz, participarea activ a celorlali acionari n cadrul edinelor recente ale acionarilor indic faptul c investitorul nu ar avea capacitatea practic de a coordona unilateral activitile relevante, indiferent dac investitorul a coordonat activitile relevante, deoarece un numr suficient de ali acionari au votat la fel ca investitorul.

B46 Dac, dup ce au fost analizai factorii enumerai la punctul B42 literele (a)-(d), nu este clar dac investitorul are autoritate, investitorul nu controleaz entitatea n care s-a investit.

L 360/16

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

Drepturi de vot poteniale B47 n evaluarea controlului, un investitor va analiza drepturile sale de vot poteniale, precum i drepturile de vot poteniale deinute de alte pri pentru a stabili dac are autoritate. Drepturile de vot poteniale sunt drepturi de a obine drepturi de vot n cadrul unei entiti n care s-a investit, cum ar fi cele care decurg din instrumente convertibile sau opiuni, inclusiv din contracte forward. Acele drepturi de vot poteniale vor fi luate n considerare doar dac sunt drepturi reale (a se vedea punctele B22-B25). B48 Atunci cnd se vor analiza drepturile de vot poteniale, un investitor trebuie s analizeze scopul i structura instrumentului, precum i scopul i structura oricrei alte participri a investitorului n entitatea n care s-a investit. Aceasta presupune evaluarea diferiilor termeni i condiii ale instrumentului, precum i ateptrile, motivele i temeiurile aparente n baza crora investitorul a acceptat acei termeni i condiii. B49 Dac investitorul are drepturi de vot sau alte drepturi decizionale asociate activitilor entitii n care s-a investit, investitorul va evalua dac drepturile respective n combinaie cu drepturile de vot poteniale i acord autoritate. B50 Doar drepturile de vot poteniale reale sau n combinaie cu alte drepturi pot s ofere unui investitor capacitatea curent de a coordona activitile relevante. De exemplu, este posibil o astfel de situaie atunci cnd un investitor deine 40 % din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit i, n conformitate cu punctul B23, deine drepturi reale care decurg din opiunile de a achiziiona alte 20 % din drepturile de vot. Exemple de aplicare Exemplul 9 Investitorul A deine 70 % din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit. Investitorul B deine 30 % din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit, precum i opiunea de a achiziiona jumtate din drepturile de vot ale investitorului A. Opiunea poate fi exercitat n urmtorii doi ani la un pre fix care este foarte mult n afara banilor (deeply out of the money) (i se estimeaz c va rmne astfel pentru acea perioad de doi ani). Investitorul A i-a exercitat drepturile de vot i coordoneaz activ activitile relevante ale entitii n care s-a investit. n acest caz, este probabil c investitorul A va ntruni criteriul de autoritate, deoarece se pare c deine capacitatea curent de a coordona activitile relevante. Dei investitorul B deine n prezent opiuni de a achiziiona drepturi de vot suplimentare, ce pot fi exercitate (care, dac ar fi exercitate, i-ar atribui majoritatea drepturilor de vot n entitatea n care s-a investit), termenii i condiiile asociate acelor opiuni sunt de aa natur nct opiunile nu sunt considerate substaniale. Exemplul 10 Investitorul A i ali doi investitori dein fiecare o treime din drepturile de vot ale unei entiti n care s-a investit. Activitatea comercial a entitii n care s-a investit are o legtur strns cu investitorul A. n plus fa de instrumentele de capitaluri proprii, investitorul A deine i instrumente de datorii care pot fi convertite oricnd n aciuni ordinare n entitatea n care s-a investit, la un pre fix care este n afara banilor (out of the money) (dar nu foarte mult n afara banilor -deeply out of the money). Dac investitorul A ar converti datoriile, acesta ar deine 60 % din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit. Investitorul A ar avea beneficii n urma realizrii de sinergii dac instrumentele de datorii ar fi convertite n aciuni ordinare. Investitorul A are autoritate asupra entitii n care s-a investit, deoarece deine drepturi de vot n cadrul entitii n care s-a investit i drepturi de vot poteniale reale care i confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante. Autoritatea n cazul n care drepturile de vot sau alte voturi similare nu influeneaz semnificativ veniturile entitii n care s-a investit B51 n evaluarea scopului i structurii unei entiti n care s-a investit (a se vedea punctele B5-B8), un investitor trebuie s analizeze participarea i deciziile luate la nfiinarea entitii n care s-a investit, ca parte a structurii acesteia i s evalueze dac termenii tranzaciei i caracteristicile participrii i ofer investitorului drepturi suficiente pentru a-i asigura autoritatea. Simplul fapt c a participat la crearea structurii unei entiti n care s-a investit nu este suficient pentru a conferi controlul unui investitor. Cu toate acestea, participarea poate indica faptul c investitorul a avut oportunitatea de a obine drepturi care sunt suficiente pentru a-i conferi autoritate asupra entitii n care s-a investit. B52 n plus, un investitor trebuie s analizeze angajamentele contractuale stabilite la nfiinarea entitii n care s-a investit, cum ar fi opiunile de cumprare, opiunile de vnzare i drepturile la ncasri n urma lichidrii. Cnd aceste angajamente contractuale implic activiti care au o legtur strns cu entitatea n care s-a investit, atunci aceste activiti sunt de fapt parte integrant a activitilor generale ale entitii n care s-a investit, chiar dac acestea se pot desfura n afara limitelor juridice ale entitii n care s-a investit. Prin urmare, pentru a stabili autoritatea asupra entitii n care s-a investit, se vor analiza drept activiti relevante drepturile decizionale explicite sau implicite cuprinse n angajamentele contractuale, care au o legtur strns cu entitatea n care s-a investit. B53 n cazul anumitor entiti n care s-a investit, activitile relevante au loc doar n cazul unor circumstane sau evenimente speciale. Entitatea n care s-a investit poate fi structurat astfel nct gestionarea activitilor i veniturilor sale s fie predeterminat, cu excepia cazului i pn n momentul n care apar circumstanele sau evenimentele speciale respective. n acest caz, numai deciziile privind activitile entitii n care s-a investit efectuate atunci cnd

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/17

apar circumstanele sau evenimentele respective pot influena semnificativ veniturile sale i pot fi, prin urmare, activiti relevante. Nu este necesar ca circumstanele sau evenimentele acestea s fi avut pentru ca un investitor cu capacitatea de a lua deciziile respective s aib autoritate. Considerat individual, faptul c dreptul de a lua decizii depinde de apariia circumstanelor sau a unui eveniment, nu nseamn c acele drepturi sunt de protecie.

Exemple de aplicare Exemplul 11 Activitatea unic a unei entiti n care s-a investit, aa cum este prevzut n statutul su, este de a achiziiona creane i de a le gestiona n mod curent pentru investitorii si. Gestionarea datoriei n mod curent include colectarea i transmiterea plilor principalului i a dobnzilor pe msur ce acestea devin scadente. n cazul unui eveniment de neplat a unei creane, entitatea n care s-a investit vinde n mod automat creana unui investitor, aa cum s-a convenit separat ntr-un contract de opiune de vnzare ntre investitor i entitatea n care s-a investit. Singura activitate relevant este gestionarea creanelor n cazul unui eveniment de neplat, deoarece este singura activitate care influeneaz semnificativ veniturile entitii n care s-a investit. Gestionarea creanelor nainte de evenimentul de neplat nu este o activitate relevant, deoarece nu necesit luarea de decizii fundamentale, care ar putea influena semnificativ veniturile entitii n care s-a investit - activitile anterioare evenimentului de neplat sunt predeter minate i reprezint doar colectarea fluxurilor de trezorerie pe msur ce devin scadente i transferarea acestora ctre investitori. Prin urmare, n evaluarea activitilor generale ale entitii n care s-a investit, care influeneaz semni ficativ veniturile entitii n care s-a investit, ar trebui s se analizeze doar dreptul investitorului de a gestiona activele n cazul unui eveniment de neplat. n acest exemplu, prin organizarea entitii n care s-a investit se asigur faptul c investitorul are autoritate decizional asupra activitilor care influeneaz semnificativ veniturile i singura situaie n care o astfel de autoritate decizional este necesar. Termenii contractului de opiune de vnzare sunt parte integrant a tranzaciei n ansamblu i a nfiinrii entitii n care s-a investit. Prin urmare, termenii contractului de opiune de vnzare, mpreun cu statutul entitii n care s-a investit conduc la concluzia c investitorul are autoritate asupra entitii n care s-a investit, dei investitorul devine proprietarul creanelor doar n cazul unui eveniment de neplat i gestioneaz creanele nerambursate n afara limitelor juridice ale entitii n care s-a investit.

Exemplul 12 Singurele active ale unei entiti n care s-a investit sunt creane. Cnd se analizeaz scopul i structura unei entiti n care s-a investit se stabilete c singura activitate relevant este gestionarea creanelor n cazul unui eveniment de neplat. Partea care are capacitatea de a gestiona creanele nerambursate are autoritate asupra entitii n care s-a investit, indiferent dac oricare dintre debitori nu au efectuat plata.

B54 Un investitor poate s aib un angajament explicit sau implicit de a se asigura c o entitate n care s-a investit va continua s funcioneze aa cum a fost structurat. Un astfel de angajament poate s creasc expunerea investitorului la variabilitatea rentabilitii i, prin urmare, s creasc stimulentul investitorului de a obine suficiente drepturi care s-i confere autoritate. Prin urmare, un angajament de a se asigura c o entitate n care s-a investit va funciona aa cum a fost structurat poate fi un indicator c investitorul are autoritate, dar, n mod individual, nu confer autoritate investitorului i nici nu mpiedic o alt parte s dein autoritatea.

Expunere sau drepturi asupra veniturilor variabile n baza participrii ntr-o entitatea n care s-a investit B55 Cnd se evalueaz dac un investitor are controlul asupra unei entiti n care s-a investit, investitorul stabilete dac este expus sau are drepturi asupra rentabilitii variabile n baza participrii sale n entitatea n care s-a investit.

B56 Veniturile variabile sunt venituri care nu sunt fixe i pot varia n funcie de performanele entitii n care s-a investit. Veniturile variabile pot fi numai pozitive, numai negative sau pot fi att pozitive, ct i negative (a se vedea punctul 15). Un investitor evalueaz dac veniturile dintr-o entitate n care s-a investit sunt variabile i ct de variabile sunt veniturile respective pe baza fondului economic al angajamentului i indiferent de forma juridic a rentabilitii. De exemplu, un investitor poate s dein o obligaiune cu pli fixe de dobnd. n sensul prezentului IFRS, plile fixe de dobnd sunt venituri variabile, deoarece fac obiectul riscului de neplat i expun investitorul la riscul de credit al emitentului obligaiunii. Valoarea variabilitii (altfel spus ct de variabile sunt veniturile respective) depinde de riscul de credit al obligaiunii. n mod similar, comisioanele fixe pe baz de performan pentru gestionarea activelor unei entiti n care s-a investit sunt venituri variabile, deoarece expun investitorul la riscul de performan al entitii n care s-a investit. Valoarea variabilitii depinde de capacitatea entitii n care s-a investit de a genera venituri suficiente pentru a plti comisionul.

B57 Exemplele de venituri cuprind:

(a) dividende, alte distribuiri de beneficii economice dintr-o entitate n care s-a investit (de exemplu, dobnd din titluri de crean emise de entitatea n care s-a investit) i modificri ale valorii investiiei efectuate de investitor n entitatea n care s-a investit.

L 360/18

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

(b) remuneraia pentru ntreinerea sau gestionarea activelor sau datoriilor unui investitor, comisioanele i expunerea la pierderi n urma furnizrii de credit sau de lichiditi, participaii reziduale la lichidare n activele i datoriile entitii n care s-a investit, beneficii fiscale i accesul la lichiditi viitoare pe care le deine un investitor n urma participrii ntr-o entitate n care s-a investit. (c) venituri la care nu au acces ali deintori de interese. De exemplu, un investitor poate s-i utilizeze activele n combinaie cu activele entitii n care s-a investit, cum ar fi prin combinarea funciilor operative pentru a obine economii de scar, economii de costuri, aprovizionarea cu produse rare, obinerea accesului la informaii secrete sau limitarea unor operaiuni sau active pentru a mbunti valoarea altor active ale investitorului. Legtura dintre autoritate i venituri Autoritate delegat B58 n cazul n care un investitor cu drepturi decizionale (un factor decizional) efectueaz o evaluare a controlului, acesta trebuie s stabileasc dac este un mandant sau un reprezentant. Un investitor trebuie, de asemenea, s stabileasc dac o alt entitate cu drepturi decizionale acioneaz ca reprezentant al investitorului. Un reprezentant este angajat n principal pentru a aciona n numele i n beneficiul altei sau altor pri (mandantul sau mandanii)) i, prin urmare, cnd i exercit autoritatea decizional nu controleaz entitatea n care s-a investit (a se vedea punctele 17 i 18). Prin urmare, uneori autoritatea unui mandant poate fi deinut i exercitat de un reprezentant, dar n numele mandantului. Un factor decizional nu este un reprezentant doar datorit faptului c alte pri pot avea beneficii n urma deciziilor pe care le efectueaz. B59 Un investitor poate delega unui reprezentant autoritatea sa decizional privind cteva aspecte specifice sau toate activitile relevante. Cnd evalueaz dac deine controlul unei entiti n care s-a investit, investitorul trebuie s considere drepturile decizionale delegate unui reprezentant al su ca fiind deinute direct de investitor. n situaiile n care exist mai muli mandani, fiecare mandant trebuie s evalueze dac deine autoritate n entitatea n care s-a investit, n conformitate cu dispoziiile de la punctele B5-B54. Punctele B60-B72 ofer ndrumri pentru a stabili dac un factor decizional este un reprezentant sau un mandant. B60 Pentru a stabili dac este un reprezentant, un factor decizional trebuie s analizeze relaiile generale dintre el, entitatea n care s-a investit i care este gestionat i alte pri implicate n entitatea n care s-a investit, mai exact toi factorii de mai jos: (a) domeniul de aplicare al autoritii sale decizionale asupra entitii n care s-a investit (punctele B62 i B63). (b) drepturile deinute de alte pri (punctele B64-B67). (c) remuneraia la care este ndreptit conform acordului(acordurilor) de remunerare (punctele B68-B70). (d) expunerea factorului decizional la variabilitatea rentabilitii n baza altor interese deinute de acesta n entitatea n care s-a investit (punctele B71 i B72). Fiecrui factor trebuie s i se atribuie ponderi diferite, pe baza datelor i a circumstanelor specifice. B61 Pentru a stabili dac un factor decizional este un reprezentant, trebuie s se evalueze toi factorii enumerai la punctul B60, cu excepia cazului n care o singur parte deine drepturi reale de a demite factorul decizional (drepturi de demitere) i poate demite fr temei factorul decizional (a se vedea punctul B65). Domeniul de aplicare al autoritii decizionale B62 Domeniul de aplicare al autoritii decizionale este evaluat avnd n vedere: (a) activitile permise n conformitate cu acordul(rile) decizionale i cu prevederile legislative, i (b) libertatea de aciune de care dispune factorul decizional n luarea deciziilor respective privind acele activiti. B63 Un factor decizional trebuie s analizeze scopul i structura entitii n care s-a investit, riscurile la care entitatea a fost structurat s fie expus, riscurile pe care a fost structurat s le transfere ctre prile participante i gradul de participare al factorului decizional n structurarea entitii n care s-a investit. De exemplu, dac un factor decizional particip n mod semnificativ la structurarea entitii n care s-a investit (inclusiv n stabilirea domeniului de aplicare al autoritii decizionale), participarea respectiv poate indica faptul c factorul decizional a avut oportunitatea i stimulentul de a obine drepturi din care ar rezulta capacitatea factorului decizional de a coordona activitile relevante.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/19

Drepturi deinute de alte pri B64 Drepturile reale deinute de alte pri pot influena capacitatea factorului decizional de a coordona activitile relevante ale unei entiti n care s-a investit. Drepturile reale de demitere sau alte drepturi pot indica faptul c factorul decizional este un reprezentant. B65 Atunci cnd o singur parte deine dreptul real de demitere i poate demite n mod nentemeiat factorul decizional, doar acest fapt este suficient pentru a concluziona c factorul decizional este un reprezentant. Dac mai multe pri dein astfel de drepturi (i niciuna dintre pri nu poate demite factorul decizional fr acordul celorlalte pri), drepturile respective, considerate separat, nu sunt decisive n a stabili dac un factor decizional acioneaz n principal n numele i n beneficiul altora. n plus, cu ct este mai mare numrul prilor care trebuie s acioneze n comun pentru a-i exercita drepturile de demitere a unui factor decizional i cu ct este mai mare amploarea i variabilitatea asociate intereselor economice ale factorului decizional (adic remuneraia i alte interese), cu att acest factor va avea o pondere mai mic. B66 Pentru a evalua dac factorul decizional este un reprezentant, drepturile reale deinute de alte pri, care limiteaz libertatea de aciune a factorului decizional, trebuie s fie analizate similar drepturilor de demitere. De exemplu, un factor decizional care, pentru a aciona, trebuie s obin acordul unui numr mai mic de alte pri este, n general, un reprezentant. (A se vedea punctele B22-B25 pentru ndrumri suplimentare privind drepturile i pentru a stabili dac acestea sunt reale). B67 Pentru a analiza drepturile deinute de alte pri trebuie s se evalueze drepturile ce pot fi exercitate de consiliul director al unei entiti n care s-a investit (sau alt organ de conducere) i influena acestora asupra autoritii factorului decizional (a se vedea punctul B23(b)). Remuneraia B68 Cu ct este mai mare valoarea i variabilitatea asociate remuneraiei factorului decizional n comparaie cu veniturile estimate din activitile entitii n care s-a investit, cu att este mai probabil ca factorul decizional s fie un mandant. B69 Pentru a stabili dac este un mandant sau un reprezentant, factorul decizional trebuie, de asemenea, s verifice dac exist urmtoarele condiii: (a) Remuneraia factorului decizional este proporional cu serviciile furnizate. (b) Acordul de remunerare cuprinde numai termeni, condiii sau valori prezente de regul n angajamentele pentru servicii i un nivel de competene similare, negociate n condiii obiective. B70 Un factor decizional nu poate fi un reprezentant, dect dac exist condiiile descrise la punctul B69(a) i (b). Cu toate acestea, pentru a concluziona c un factor decizional este un reprezentant nu este suficient ca aceste condiii s fie ntrunite separat. Expunerea la variabilitatea rentabilitii din deinerea de alte interese B71 Un factor decizional care deine alte interese ntr-o entitate n care s-a investit (de exemplu, investiii n entitatea n care s-a investit sau ofer garanii privind performana entitii n care s-a investit), atunci cnd evalueaz dac este un reprezentant trebuie s analizeze expunerea la variabilitatea rentabilitii intereselor respective. Deinerea altor interese ntr-o entitate n care s-a investit sugereaz c factorul decizional poate fi un mandant. B72 Pentru a-i evalua expunerea la variabilitatea rentabilitii intereselor deinute n entitatea n care s-a investit, un factor decizional trebuie s in cont de urmtoarele: (a) cu ct este mai mare valoarea i variabilitatea asociate intereselor economice ale acestuia, avnd n vedere n mod agregat remuneraia i alte interese ale acestuia, cu att este mai probabil ca factorul decizional s fie un mandant. (b) dac expunerea la variabilitatea rentabilitii difer de cea a altor investitori i, n acest caz, dac acest fapt i influeneaz aciunile. De exemplu, o astfel de situaie este posibil atunci cnd un factor decizional deine interese secundare sau furnizeaz alte forme de ameliorare a condiiilor de credit unei entiti n care s-a investit. Factorul decizional trebuie s i evalueze expunerea n comparaie cu variabilitatea rentabilitii totale a entitii n care s-a investit. Aceast evaluare se va efectua n principal pe baza veniturilor estimate din activitile entitii n care s-a investit, dar nu trebuie s exclud expunerea maxim a factorului decizional la variabilitatea rentabilitii entitii n care s-a investit n urma altor interese deinute de factorul decizional.

L 360/20

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

Exemple de aplicare Exemplul 13 Un factor decizional (gestionar al fondului) nfiineaz, lanseaz i gestioneaz un fond cotat la burs, reglementat n funcie de parametrii strict definii n mandatul investiiilor, aa cum prevd reglementrile i legislaia local. Fondul a fost prezentat investitorilor ca o investiie ntr-un portofoliu diversificat de aciuni ale unor entiti cotate la burs. n cadrul parametrilor definii, gestionarul fondului are libertate de decizie privind activele n care s investeasc. Gestionarul fondului a investit n fond n proporie de 10 % i pentru serviciile sale primete un comision n funcie de pia echivalent cu 1 % din valoarea net a activelor fondului. Comisioanele sunt proporionale cu serviciile furnizate. Gestionarul fondurilor nu are obligaia de a finana pierderile care depesc 10 % din investiia sa. Fondul nu are obligaia de a numi i nu a numit un consiliu director independent. Investitorii nu dein niciun drept real care s influeneze autoritatea decizional a gestionarului fondului, dar i pot rscumpra interesele n anumite limite prevzute de fond.

Dei funcioneaz n parametrii definii n mandatul investiiilor i n conformitate cu dispoziiile regulamentare, gestionarul fondului are drepturi decizionale care i confer capacitatea curent de a coordona activitile relevante ale fondului - investitorii nu dein drepturi reale care ar putea influena autoritatea decizional a gestionarului fondului. Gestionarul fondului primete un comision n funcie de pia, proporional cu serviciile furnizate i, de asemenea, a fcut o investiie proporional n fond. Remuneraia i investiia proprie l expun pe gestionarul fondului la variabilitatea rentabilitii activitilor fondului, fr a crea o expunere prea semnificativ, care ar indica faptul c gestionarul fondului este un mandant.

n acest exemplu, prin analizarea expunerii gestionarului fondului la variabilitatea rentabilitii din activitile fondului mpreun cu autoritatea decizional a acestuia, n limitele parametrilor, indic faptul c gestionarul fondului este un reprezentant. Prin urmare, gestionarul fondului concluzioneaz c nu deine controlul fondului.

Exemplul 14 Un factor decizional nfiineaz, lanseaz i gestioneaz un fond care ofer oportuniti de investiii unui numr de investitori. Factorul decizional (gestionarul fondului) trebuie s decid n interesul tuturor investitorilor i conform contractelor de administrare ale fondului. Cu toate acestea, gestionarul fondului are o libertate de decizie extins. Pentru serviciile sale, gestionarul fondului primete un comision n funcie de pia echivalent cu 1 % din activele aflate n gestiune i 20 % din profitul total al fondului, n cazul n care se atinge un prag specificat al profitului. Comisioanele sunt proporionale cu serviciile furnizate.

Dei trebuie s decid n interesul tuturor investitorilor, gestionarul fondului are autoritatea decizional extins de a coordona activitile relevante ale fondului. Gestionarul fondului este remunerat prin comisioane fixe sau n funcie de performane, care sunt proporionale cu serviciile furnizate. n plus, remuneraia aliniaz interesele gestionarului fondului cu cele ale celorlali investitori de a crete valoarea fondului, fr a crea o expunere la variabilitatea rentabilitii din activitile fondului care s fie att de semnificativ, nct remuneraia, considerat separat, s indice faptul c gestionarul fondului este mandant.

Modelul i analiza de situaie de mai sus sunt aplicabile exemplelor 14A-14C descrise mai jos. Fiecare exemplu este luat n considerare separat.

Exemplul 14A Gestionarul fondului mai are, de asemenea, o investiie de 2 % n fond, prin care interesele sale se aliniaz la interesele celorlali investitori. Gestionarul fondului nu are obligaia de a finana pierderile care depesc cele 2 procente din investiia proprie. Investitorii pot s-l demit pe gestionarul fondului prin vot majoritar, dar numai pentru nclcarea contractului.

Investiia de 2 % crete expunerea gestionarului fondului la variabilitatea rentabilitii din activitile fondului, fr a crea o expunere att de semnificativ nct s indice faptul c gestionarul fondului este un mandant. Drepturile celorlali investitori de a-l demite pe gestionarul fondului sunt considerate drepturi de protecie, deoarece acestea pot fi exercitate doar n cazul nclcrii contractului. n acest exemplu, dei gestionarul fondului are autoritate decizional extins i are expunere la variabilitatea rentabilitii din interese i remuneraie, expunerea gestionarului fondului indic faptul c gestionarul fondului este un reprezentant. Prin urmare, gestionarul fondului concluzioneaz c nu deine controlul fondului.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/21

Exemplul 14B Gestionarul fondului a investit proporional mai mult n fond, dar nu are obligaia de a finana pierderile care depesc aceast investiie. Investitorii pot s-l demit pe gestionarul fondului prin vot majoritar, dar numai pentru nclcarea contractului.

n acest exemplu, drepturile celorlali investitori de a-l demite pe gestionarul fondului sunt considerate drepturi de protecie, deoarece acestea pot fi exercitate doar n cazul nclcrii contractului. Cu toate c gestionarul fondului este remunerat prin comisioane fixe i n funcie de performan, proporionale cu serviciile furnizate, combinaia dintre investiia gestionarului fondului i remuneraia acestuia ar putea crea o expunere la variabilitatea rentabilitii din activitile fondului, care s fie att de semnificativ nct s indice faptul c gestionarul fondului este un mandant. Cu ct este mai mare valoarea i variabilitatea asociate intereselor economice ale gestionarului fondului (avnd n vedere, n mod agregat, remuneraia i alte interese), cu att gestionarul fondului va accentua importana acelor interese economice n cadrul analizei i cu att este mai probabil ca gestionarul fondului s fie un mandant.

De exemplu, dup ce a analizat remuneraia i ceilali factori, gestionarul fondului poate s considere c o investiie de 20 % este suficient pentru a concluziona c deine controlul fondului. Cu toate acestea, n circumstane diferite (adic, n cazul n care remuneraia i ceilali factori sunt diferii), controlul poate s apar cnd nivelul investiiei este diferit.

Exemplul 14C Gestionarul fondului a investit n fond n proporie de 20 %, dar nu are obligaia de a finana pierderile care depesc investiia sa de 20 %. Fondul are un consiliu de administraie, iar toii membrii consiliului sunt independeni de gestionarul fondului i sunt desemnai de ceilali investitori. Consiliul de administraie numete anual un gestionar al fondului. n cazul n care consiliul decide s nu mai rennoiasc contractul gestionarului fondului, serviciile efectuate de gestionarul fondului ar putea fi efectuate de ali gestionari din sectorul de activitate.

Cu toate c gestionarul fondului este remunerat prin comisioane fixe i n funcie de performan, proporionale cu serviciile furnizate, combinaia dintre investiia de 20 % a gestionarului fondului i remuneraia acestuia creeaz o expunere la variabilitatea rentabilitii din activitile fondului, care este att de semnificativ, nct indic faptul c gestionarul fondului este un mandant. Cu toate acestea, investitorii au drepturi reale de a demite gestionarul fondului - consiliul de administraie furnizeaz un mecanism prin care se asigur c investitorii l pot demite pe gestionarul fondului, dac iau o decizie n acest sens.

n acest exemplu, gestionarul fondului va acorda o importan mai mare drepturilor reale de demitere n cadrul analizei. Prin urmare, dei gestionarul fondului are autoritate decizional extins i expunere la variabilitatea renta bilitii fondului n urma remuneraiei i a investiiei proprii, drepturile reale deinute de ceilali investitori indic faptul c gestionarul fondului este un reprezentant. Prin urmare, gestionarul fondului concluzioneaz c nu deine controlul fondului.

Exemplul 15 Se creeaz o entitate n care s-a investit pentru a achiziiona titluri cu rat fix garantate cu active, finanate prin instrumente de datorie i instrumente de capital propriu. Instrumentele de capital propriu sunt concepute pentru a oferi primul nivel de protecie investitorilor n datorii i pentru a primi orice venituri reziduale ale entitii n care s-a investit. Tranzacia a fost prezentat potenialilor investitori n datorii drept o investiie ntr-un portofoliu de titluri garantate cu active, cu expunere la riscul de credit asociat posibilitii de neplat din partea emitenilor titlurilor garantate cu active din portofoliu i la riscul ratei dobnzii asociat gestionrii portofoliului. n momentul nfiinrii, instrumentele de capital propriu reprezentau 10 % din valoarea activelor achiziionate. Un factor decizional (gestionarul activelor) gestioneaz portofoliul de active lund decizii de investiii n limitele parametrilor definii n prospectul entitii n care s-a investit. Pentru aceste servicii, gestionarul activelor primete un comision fix n funcie de pia (adic, 1 % din activele gestionate) i comisioane n funcie de performan (adic 10 % din profit) dac profitul entitii n care s-a investit depete un nivel specificat. Comisioanele sunt proporionale cu serviciile furnizate. Gestionarul activelor deine 35 % din capitalurile proprii ale entitii n care s-a investit.

Cele 65 de procente rmase din capitalurile proprii i toate instrumentele de datorie sunt deinute de diveri investitori teri neafiliai. Gestionarul activelor poate fi demis fr justificri, prin simpla decizie a majoritii celorlali investitori.

Gestionarul activelor este remunerat prin comisioane fixe sau n funcie de performane, care sunt proporionale cu serviciile furnizate. Remuneraia aliniaz interesele gestionarului fondului la interesele celorlali investitori de a crete valoarea fondului. Gestionarul activelor are expunere la variabilitatea rentabilitii din activitile fondului, deoarece deine 35 % din capitalurile proprii i datorit remuneraiei primite.

L 360/22

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

Dei i desfoar activitatea n limitele parametrilor definii n prospectul entitii n care s-a investit, gestionarul activelor are capacitatea curent de a lua decizii de investiii care influeneaz semnificativ veniturile entitii n care s-a investit - n cadrul analizei, se acord o pondere mai mic drepturilor de demitere deinute de ceilali investitori, deoarece drepturile respective sunt deinute de un numr mare de diveri investitori. n acest exemplu, gestionarul activelor acord o importan mai mare expunerii sale la variabilitatea rentabilitii fondului n urma participaiilor n capitalurile proprii, care sunt subordonate instrumentelor de datorie. Deoarece deine 35 % din capitalurile proprii, se creeaz o expunere secundar la pierderi i drepturi la veniturile entitii n care s-a investit, care sunt att de semnificative nct indic faptul c gestionarul activelor este mandant. Prin urmare, gestionarul activelor va concluziona c deine controlul entitii n care s-a investit. Exemplul 16 Un factor decizional (sponsorul) sponsorizeaz un vehicul de investiii cu mai muli parteneri care emite instrumente de datorie pe termen scurt unor investitori teri neafiliai. Tranzacia a fost prezentat investitorilor poteniali drept o investiie ntr-un portofoliu de active pe termen mediu cu rating mare i cu expunere minim la riscul de credit asociat posibilitii de neplat din partea emitenilor activelor din portofoliu. Diferite entiti care transfer servicii vnd vehiculului de investiii portofolii de active de calitate pe termen mediu. Fiecare entitate care transfer gestioneaz portofoliul de active pe care l vinde vehiculului de investiii, precum i creanele nepltite n schimbul unui comision de servicii n funcie de pia. Fiecare entitate care transfer ofer, de asemenea, primul nivel de protecie la pierderile de credit din portofoliul de active prin supragarantarea activelor transferate vehiculului de investiii. Sponsorul stabilete termenii vehiculului de investiii i gestioneaz operaiunile vehiculului de investiii n schimbul unui comision n funcie de pia. Comisionul este proporional cu serviciile furnizate. Sponsorul aprob ca vnztorii autorizai s vnd vehiculului de investiii, aprob activele ce urmeaz s fie achiziionate de vehiculul de investiii i decide n privina finanrii vehiculului de investiii. Sponsorul trebuie s acioneze n interesul tuturor investitorilor. Sponsorul are dreptul la orice venituri reziduale ale vehiculului de investiii i asigur, de asemenea, ameliorarea condiiilor de credit i faciliti de lichiditate ale vehiculului de investiii. Prin ameliorarea condiiilor de credit, oferit de sponsor, sunt absorbite pierderi n proporie de 5 % din toate activele vehiculului de investiii, dup ce pierderile sunt absorbite de ctre entitatea care transfer. Nu exist faciliti de lichiditate pentru activele nepltite. Investitorii nu dein drepturi reale care ar putea avea o influen semnificativ asupra autoritii decizionale a sponsorului. Cu toate c serviciile sponsorului sunt remunerate cu un comision n funcie de pia, proporional cu serviciile furnizate, sponsorul are expunere la variabilitatea rentabilitii din activitile vehiculului de investiii, deoarece are dreptul la veniturile reziduale ale vehiculului de investiii i pentru c ofer ameliorarea condiiilor de credit i faciliti de lichiditate (adic vehiculul de investiii este expus la riscul de lichiditate, deoarece utilizeaz instrumente de datorie pe termen scurt pentru a finana active pe termen mediu). Cu toate c fiecare entitate care transfer are drepturi decizionale care influeneaz valoarea activelor vehiculului de investiii, sponsorul are autoritate decizional extins care i ofer capacitatea curent de a coordona activitile care influeneaz cel mai mult veniturile vehiculului de investiii (adic, sponsorul stabilete termenii vehiculului de investiii, are dreptul de a decide n privina activelor (de a aproba activele achiziionate i entitatea care transfer activele respective) i n privina finanrii vehiculului de investiii (pentru c fiecare investiie nou trebuie finanat n mod regulat)). Dreptul la veniturile reziduale ale vehiculului de investiii i oferirea de ameliorri ale condiiilor de credit i faciliti de lichiditate expun sponsorul la variabilitatea rentabilitii din activitile vehiculului de investiii, care difer de cea a altor investitori. n consecin, acea expunere indic faptul c sponsorul este un mandant i, prin urmare, sponsorul concluzioneaz c deine controlul vehiculului de investiii. Obligaia sponsorului de a aciona n interesul tuturor investitorilor nu l mpiedic pe sponsor s fie un mandant. Relaiile cu alte pri B73 Cnd se efectueaz evaluarea controlului, un investitor trebuie s analizeze natura relaiilor sale cu alte pri i dac acele alte pri acioneaz n numele investitorului (adic dac sunt reprezentani de facto). Pentru a stabili dac alte pri acioneaz drept reprezentani de facto este nevoie de raionament, analizndu-se nu doar natura relaiei, ci i modul n care acele pri interacioneaz ntre ele i cu investitorul. B74 Nu este necesar ca o astfel de relaie s implice un angajament contractual. O parte este un reprezentant de facto dac investitorul sau persoanele care coordoneaz activitile investitorului au capacitatea de a determina partea respectiv s acioneze n numele investitorului. n aceast situaie, atunci cnd evalueaz controlul asupra unei entiti n care s-a investit, investitorul trebuie s analizeze drepturile decizionale ale reprezentanilor si de facto i expunerea sa indirect sau drepturile sale la rentabilitatea variabil prin reprezentantul de facto, mpreun cu cele proprii. B75 n cele ce urmeaz sunt prezentate exemple de astfel de alte pri care, prin natura relaiei stabilite ntre ele, pot aciona ca reprezentani de facto ai investitorului: (a) prile afiliate investitorului.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/23

(b) o parte care a primit interesul su n entitatea n care s-a investit drept contribuie sau mprumut din partea investitorului. (c) o parte care a acceptat s nu vnd, s nu transfere sau s nu blocheze participaiile deinute n entitatea n care s-a investit fr avizul prealabil al investitorului (cu excepia situaiilor n care investitorul i cealalt parte au dreptul de aprobare prealabil, iar drepturile au la baz termeni stabilii de comun acord de ctre pri interesate i independente). (d) o parte care nu i poate finana activitile fr un sprijin financiar secundar din partea investitorului. (e) o entitate n care s-a investit i ai crei membri din organul de conducere sau ai personalului cheie din conducere sunt aceleai persoane ca pentru investitor. (f) o parte care are o relaie de afaceri strns cu investitorul, cum ar fi relaia dintre un furnizor de servicii profesionale i unul dintre clienii si majori. Controlul activelor specificate B76 Un investitor trebuie s analizeze dac trateaz o parte a unei entiti n care s-a investit drept o entitate separat presupus i, n acest caz, dac deine controlul entitii separate presupuse. B77 Un investitor trebuie s trateze o parte a unei entitii n care s-a investit drept o entitate separat presupus, dac i numai dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii: Activele specificate ale entitii n care s-a investit (i ameliorrile condiiilor de credit aferente, dac exist) reprezint singura surs pentru plata datoriilor specificate sau a altor interese specificate ale entitii n care s-a investit. Alte pri dect acelea cu datoriile specificate nu au drepturi sau obligaii legate de activele specificate sau de fluxurile de trezorerie reziduale din activele respective. De fapt, niciun venit din activele specificate nu poate fi utilizat de partea rmas din entitatea n care s-a investit i niciuna dintre datoriile entitii separate presupuse nu poate fi pltit din activele prii rmase din entitatea n care s-a investit. Prin urmare, de fapt toate activele, datoriile i capitalurile proprii ale entitii separate presupuse sunt izolate de entitatea n care s-a investit. O astfel de entitatea separat presupus este numit de obicei un siloz. B78 Atunci cnd se ntrunesc condiiile de la punctul B77, un investitor trebuie s identifice activitile care influeneaz semnificativ rentabilitatea entitii separate estimate i modul n care sunt coordonate activitile respective, pentru a evalua dac are autoritate asupra acelei pri a entitii n care s-a investit. Cnd se efectueaz evaluarea controlului asupra entitii separate estimate, investitorul trebuie s analizeze, de asemenea, dac are expunere sau drepturi la veniturile variabile datorit participrii n entitatea separat presupus i dac are capacitatea de a-i utiliza auto ritatea asupra acelei pri a entitii n care s-a investit pentru a influena valoarea veniturilor investitorului. B79 Dac investitorul deine controlul entitii separate presupuse, investitorul trebuie s consolideze acea parte a entitii n care s-a investit. n acest caz, dac vor efectua evaluarea controlului i la consolidarea entitii n care s-a investit, celelalte pri vor exclude acea parte a entitii n care s-a investit. Evaluare continu B80 Un investitor trebuie s-i reevalueze controlul asupra unei entiti n care s-a investit dac datele i circumstanele indic faptul c exist modificri la unul sau mai multe dintre cele trei elemente de control enumerate la punctul 7. B81 Dac exist o modificare n modul de exercitare a autoritii asupra unei entiti n care s-a investit, acea modificare trebuie s se reflecte n modul n care un investitor i evalueaz autoritatea asupra unei entiti n care s-a investit. De exemplu, modificarea drepturilor decizionale poate nsemna c activitile relevante nu mai sunt coordonate prin drepturi de vot, ci prin alte acorduri, precum contracte prin care se acord capacitatea curent de a coordona activitile relevante altor pri. B82 n urma unui eveniment, un investitor poate obine sau poate pierde autoritatea asupra unei entiti n care s-a investit, fr ca investitorul s fi fost implicat n acel eveniment. De exemplu, un investitor poate obine autoritatea asupra unei entiti n care s-a investit, deoarece au fost consumate drepturile decizionale deinute de alt parte sau alte pri, care au mpiedicat anterior investitorul s controleze entitatea n care s-a investit. B83 Un investitor va analiza, de asemenea, modificrile care i influeneaz expunerea sau drepturile la rentabilitatea variabil n urma participrii ntr-o entitate n care s-a investit. De exemplu, un investitor care are autoritate asupra unei entiti n care s-a investit poate pierde controlul unei entiti n care s-a investit, dac investitorul nu mai are dreptul s primeasc venituri sau s fie expus la obligaii, deoarece investitorul nu mai ntrunete dispoziiile de la punctul 7(b) (de exemplu, dac un contract prin care primete comisioane n funcie de performan ajunge la final). B84 Un investitor trebuie s analizeze dac au intervenit schimbri n evaluarea sa ca reprezentant sau mandant. Modificarea relaiei generale dintre investitor i alte pri poate nsemna c investitorul nu mai acioneaz ca reprezentant, cu toate c a acionat n trecut ca reprezentant, i viceversa. De exemplu, dac se modific drepturile investitorului sau ale altor pri, investitorul trebuie s i reconsidere statutul de mandant sau de reprezentant.

L 360/24

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

B85 Evaluarea iniial a controlului sau a statutului de mandant sau de reprezentant efectuat de un investitor nu se va schimba doar n urma unei modificri a condiiilor pieei (de exemplu, o modificare a veniturilor entitii n care s-a investit generat de condiiile pieei), cu excepia cazului n care schimbarea condiiilor pieei modific una sau mai multe din cele trei elemente de control enumerate la punctul 7 sau modific relaiile generale dintre un mandant i un reprezentant. DISPOZIII CONTABILE Proceduri de consolidare B86 Situaii financiare consolidate: (a) se vor combina elementele similare de active, datorii, capitaluri proprii, venituri, cheltuieli i fluxuri de trezorerie ale societii mam cu cele ale filialelor. (b) se vor compensa (elimina) valoarea contabil a investiiei fcute de societatea mam n fiecare filial i partea societii mam din capitalul propriu al fiecrei filiale (IFRS 3 ofer explicaii privind modul de contabilizare a oricrui fond comercial aferent). (c) se vor elimina n totalitate activele i datoriile, capitalurile proprii, veniturile, cheltuielile i fluxurile de trezorerie din interiorul grupului aferente tranzaciilor ntre entitile grupului (profitul sau pierderile rezultate din tran zaciile n interiorul grupului, care sunt recunoscute n active, precum stocuri i active imobilizate, sunt eliminate n totalitate). Pierderile n interiorul grupului pot indica o depreciere care necesit recunoatere n situaiile financiare consolidate. IAS 12 Impozitul pe profit se aplic diferenelor temporare care rezult din eliminarea profitului i a pierderilor rezultate din tranzaciile n interiorul grupului. Politici contabile uniforme B87 Dac un membru al grupului utilizeaz alte politici contabile dect cele adoptate n situaiile financiare consolidate pentru tranzacii i evenimente asemntoare n circumstane similare, trebuie fcute ajustri adecvate la situaiile financiare atunci cnd aceste situaii sunt folosite la ntocmirea situaiilor financiare consolidate. Evaluare B88 O entitate va include n situaiile financiare consolidate veniturile i cheltuielile unei filiale ncepnd de la data la care a obinut controlul i pn la data la care entitatea nceteaz s mai controleze filiala. Veniturile i cheltuielile filialei se bazeaz pe valoarea activelor i a datoriilor recunoscute n situaiile financiare consolidate la data achiziiei. De exemplu, cheltuielile cu amortizarea recunoscute n situaia consolidat a rezultatului global dup data achiziiei se bazeaz pe valorile juste ale activelor amortizabile aferente recunoscute n situaiile financiare consolidate la data achiziiei. Drepturi de vot poteniale B89 Cnd exist drepturi de vot poteniale sau alte instrumente derivate care conin drepturi de vot poteniale, partea de profit sau pierdere i modificrile capitalurilor proprii alocate societii mam i intereselor care nu controleaz n ntocmirea situaiilor financiare consolidate se va stabili numai pe baza participaiilor existente n capitalurile proprii i nu reflect posibila exercitare sau conversie a drepturilor de vot poteniale i a altor instrumente derivate, cu excepia cazului n care se aplic dispoziiile de la punctul B90. B90 n unele situaii, o entitate deine de fapt participaii n capitalurile proprii ca urmare a unei tranzacii care i ofer actualmente entitii accesul la veniturile asociate unei participaii n capitalurile proprii. n astfel de situaii, partea alocat societii mam i intereselor care nu controleaz n ntocmirea situaiilor financiare consolidate se va stabili prin luarea n considerare a unei posibile exercitri a acelor drepturi de vot poteniale i a altor instrumente derivate, care i ofer actualmente entitii accesul la venituri. B91 IFRS 9 nu se aplic intereselor deinute n filiale care sunt consolidate. Atunci cnd instrumente care conin de fapt drepturi de vot poteniale ofer actualmente acces la veniturile asociate unei participaii n capitalurile proprii, instrumentele nu fac obiectul dispoziiilor IFRS 9. n toate celelalte cazuri, instrumentele care conin drepturi de vot poteniale ntr-o filial sunt contabilizate n conformitate cu IFRS 9. Data de raportare B92 Situaiile financiare ale societii mam i ale filialelor sale utilizate la ntocmirea situaiilor financiare consolidate trebuie s aib aceeai dat de raportare. Cnd finalul perioadei de raportare pentru societatea mam difer de cel al unei filiale, filiala va ntocmi, n scopul consolidrii, informaii financiare suplimentare pentru aceeai dat ca situaiile financiare ale societii mam, pentru a permite societii mam s consolideze informaiile financiare ale filialei, cu excepia cazului n care este imposibil s se procedeze astfel.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/25

B93 Dac este imposibil s se procedeze astfel, societatea mam trebuie s consolideze informaiile financiare ale filialei utiliznd situaiile financiare cele mai recente ale filialei, ajustate pentru efectele celor mai semnificative tranzacii sau evenimente care au loc ntre data situaiilor financiare respective i data situaiilor financiare consolidate. n orice caz, diferena dintre data situaiilor financiare ale filialei i data situaiilor financiare consolidate nu trebuie s fie mai mare de trei luni, iar durata perioadelor de raportare i orice diferen ntre datele situaiilor financiare trebuie s fie aceleai de la o perioad la alta. Interese care nu controleaz B94 O entitate trebuie s atribuie profitul sau pierderea i fiecare component a altor elemente ale rezultatului global proprietarilor societii mam i intereselor care nu controleaz. Entitatea trebuie, de asemenea, s atribuie rezultatul global total proprietarilor societii mam i intereselor care nu controleaz, chiar dac aceasta are drept urmare un sold deficitar al intereselor care nu controleaz. B95 Dac o filial are n circulaie aciuni prefereniale cumulative, clasificate drept capitaluri proprii i care sunt deinute de interese care nu controleaz, entitatea va calcula partea sa din profit sau pierdere dup ce a efectuat ajustarea aferent dividendelor pentru astfel de aciuni, indiferent dac astfel de dividende au fost sau nu declarate. Modificri ale prilor deinute de interese care nu controleaz B96 Cnd se modific partea de capital propriu deinut de interesele care nu controleaz, o entitate trebuie s ajusteze valorile contabile ale intereselor majoritare i ale celor care nu controleaz pentru a reflecta modificarea partici paiilor aferente acestora n filial. Entitatea trebuie s recunoasc direct n capitalurile proprii orice diferen dintre valoarea pe baza creia sunt ajustate interesele care nu controleaz i valoarea just a contravalorii pltite sau primite i s o atribuie proprietarilor societii mam. Pierderea controlului B97 O societate mam poate s piard controlul unei filiale n dou sau mai multe angajamente (tranzacii). Totui, uneori circumstanele indic faptul c angajamentele multiple ar trebui contabilizate ca o singur tranzacie. Atunci cnd se stabilete dac angajamentele trebuie s fie contabilizate ca o singur tranzacie, o societate mam trebuie s analizeze toi termenii i condiiile angajamentelor, precum i efectele lor economice. Una sau mai multe dintre elementele urmtoare indic faptul c societatea mam ar trebui s contabilizeze angajamentele multiple drept o singur tranzacie: (a) S-au ncheiat n acelai timp sau n funcie unul de altul. (b) Formeaz o singur tranzacie destinat realizrii unui efect comercial global. (c) Existena unui angajament depinde de existena a cel puin unui alt angajament. (d) Un angajament considerat de sine stttor nu este justificat din punct de vedere economic, dar devine justificat din punct de vedere economic atunci cnd este analizat mpreun cu alte angajamente. Un exemplu este cazul n care o cedare de aciuni este evaluat sub preul pieei, fiind compensat printr-o cedare ulterioar peste preul pieei. B98 Dac o societate mam pierde controlul asupra unei filiale, ea trebuie s: (a) derecunoasc: (i) activele (inclusiv orice fond comercial) i datoriile filialei la valorile lor contabile de la data pierderii controlului; i (ii) valoarea contabil a oricror interese care nu controleaz deinute n fosta filial la data pierderii controlului (inclusiv orice componente ale altor elemente de rezultat global care li se pot atribui). (b) recunoasc: (i) valoarea just a contravalorii primite, dac exist, din tranzacia, evenimentul sau circumstana care a avut drept rezultat pierderea controlului. (ii) dac tranzacia, evenimentul sau mprejurarea care a avut drept rezultat pierderea controlului implic o distribuire a aciunilor filialei ctre proprietari, n calitatea lor de proprietari, acea distribuire; i

L 360/26

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

(iii) orice investiie nerepartizat n fosta filial, la valoarea sa just, la data pierderii controlului. (c) reclasifice la profit sau pierdere sau s transfere direct la rezultate reportate, dac acest lucru este impus de alte IFRS-uri, valorile recunoscute n alte elemente de rezultat global aferente filialei pe baza dispoziiei descrise la punctul B99. (d) recunoasc orice diferen care rezult drept ctig sau pierdere n profitul sau pierderea care se poate atribui societii mam. B99 Dac o societate mam pierde controlul asupra unei filiale, societatea mam trebuie s contabilizeze toate valorile recunoscute anterior la alte elemente ale rezultatului global aferente filialei, pe aceeai baz care ar fi prevzut n cazul n care societatea mam ar fi cedat direct activele sau datoriile aferente. Prin urmare, dac un ctig sau o pierdere recunoscut anterior la alte elemente ale rezultatului global ar fi reclasificate la profitul sau pierderea rezultate n urma cedrii activelor sau datoriilor aferente, societatea mam trebuie s reclasifice ctigul sau pierderea din capitalurile proprii la profit sau pierdere (drept ajustare din reclasificare) atunci cnd pierde controlul asupra filialei. Dac un surplus din reevaluare recunoscut anterior la alte elemente ale rezultatului global ar fi transferat direct la rezultate reportate odat cu cedarea activelor, societatea mam trebuie s transfere surplusul din reevaluare direct la rezultate reportate atunci cnd pierde controlul asupra filialei. Anexa C Data intrrii n vigoare i tranziia Prezenta anex este parte integrant din IFRS i are aceeai autoritate ca i celelalte seciuni ale IFRS-ului. DATA INTRRII N VIGOARE C1 O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru perioade anuale, care ncep de la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date. Se permite aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul IFRS anterior datei specificate, aceasta trebuie s prezinte acest fapt i s aplice simultan IFRS 11, IFRS 12, IAS 27 Situaii financiare individuale i IAS 28 (aa cum a fost modificat n 2011). TRANZIIA C2 O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS retroactiv, n conformitate cu IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori, cu excepia celor prevzute la punctele C3C6. C3 Cnd se aplic prezentul IFRS pentru prima dat, o entitate nu trebuie s ajusteze datele contabile privind implicarea acesteia n: (a) entiti consolidate anterior n conformitate cu IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale i SIC-12 Consolidare - Entiti cu scop special i care sunt consolidate n continuare, n conformitate cu prezentul IFRS; sau (b) entiti neconsolidate anterior n conformitate cu IAS 27 i SIC-12 i care nu sunt n continuare consolidate, n conformitate cu prezentul IFRS. C4 Cnd, n urma aplicrii prezentului IFRS pentru prima dat, un investitor consolideaz o entitate n care s-a investit i care nu a fost consolidat n conformitate cu IAS 27 i SIC-12, investitorul trebuie s: (a) dac entitatea n care s-a investit este o ntreprindere (aa cum este definit n IFRS 3), s evalueze activele, datoriile i interesele care nu controleaz ale entitii n care s-a investit i care nu a fost consolidat anterior, la data aplicrii iniiale, ca i cum acea entitate n care s-a investit a fost consolidat (i, prin urmare, contabilizarea achiziiei aplicat n conformitate cu IFRS 3) de la data la care investitorul a obinut controlul asupra acelei entiti n care s-a investit, pe baza dispoziiilor prezentului IFRS. (b) dac entitatea n care s-a investit nu este o ntreprindere (aa cum este definit n IFRS 3), s evalueze activele, datoriile i interesele care nu controleaz ale entitii n care s-a investit i care nu a fost consolidat anterior la data aplicrii iniiale, ca i cum acea entitate n care s-a investit a fost consolidat (aplicnd metoda achiziiei descris n IFRS 3, fr a recunoate niciun fond comercial pentru entitatea n care s-a investit) de la data la care investitorul a obinut controlul asupra entitii n care s-a investit, pe baza dispoziiilor prezentului IFRS. Orice diferen ntre valoarea activelor, a datoriilor i a intereselor care nu controleaz recunoscute i valoarea contabil anterioar a participaiilor investitorului n entitatea n care s-a investit trebuie s fie recunoscut drept ajustare corespunztoare la soldul iniial al participaiilor n capitalul propriu. (c) dac activele, datoriile i interesele care nu controleaz ale entitii n care s-a investit nu pot fi evaluate n conformitate cu punctul (a) sau (b) (aa cum au fost definite n IAS 8), investitorul trebuie s:

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/27

(i) dac entitatea n care s-a investit este o ntreprindere, s aplice dispoziiile standardului IFRS 3. Data presupus a achiziiei trebuie s fie nceputul celei mai recente perioade pentru care se poate aplica IFRS 3, care poate fi perioada curent. (ii) dac entitatea n care s-a investit nu este o ntreprindere, s aplice metoda achiziiei descris n IFRS 3 fr a recunoate orice fond comercial pentru entitatea n care s-a investit, ncepnd cu data presupus a achiziiei. Data presupus a achiziiei trebuie s fie nceputul celei mai recente perioade pentru care se poate aplica acest punct, care poate fi perioada curent. Investitorul trebuie s recunoasc orice diferen ntre valoarea activelor, datoriilor i intereselor care nu controleaz recunoscute la data presupus a achiziiei i orice valori recunoscute anterior din participarea acestuia drept o ajustare de capital propriu pentru acea perioad. n plus, investitorul trebuie s furnizeze informaii i prezentri comparative n conformitate cu IAS 8. C5 Atunci cnd, n urma aplicrii pentru prima dat a prezentului IFRS, un investitor nu mai consolideaz o entitate n care a investit, care a fost consolidat n conformitate cu IAS 27 (aa a fost modificat n 2008) i SIC-12, investitorul trebuie s i evalueze interesul pstrat n entitatea n care s-a investit la data aplicrii iniiale la valoarea la care ar fi fost evaluat dac dispoziiile prezentului IFRS ar fi fost n vigoare cnd investitorul s-a implicat sau a pierdut controlul entitii n care s-a investit. Dac evaluarea interesului pstrat este imposibil (aa este definit n IAS 8), investitorul trebuie s aplice dispoziiile prezentului IFRS pentru a contabiliza o pierdere a controlului la nceputul primei perioade pentru care se poate aplica prezentul IFRS, care poate fi perioada curent. Investitorul trebuie s recunoasc orice diferen dintre valorile activelor, datoriilor i intereselor care nu controleaz recunoscute anterior i valoarea contabil a participrii investitorului n cadrul entitii n care s-a investit drept o ajustare de capital propriu pentru acea perioad. n plus, investitorul trebuie s furnizeze informaii i prezentri comparative n conformitate cu IAS 8. C6 Punctele 23, 25, B94 i B96B99 reprezint modificri la IAS 27 efectuate n 2008, care au fost reportate n IFRS 10. Cu excepia cazului n care o entitate aplic punctul C3, entitatea trebuie s aplice dispoziiile punctelor respective, dup cum urmeaz: (a) O entitate nu trebuie s retrateze atribuirea oricrui profit sau pierdere pentru perioadele de raportare nainte de a aplica pentru prima dat modificarea de la punctul B94. (b) Dispoziiile de la punctul 23 i B96 privind contabilizarea modificrilor participaiilor n capitalurile proprii ale unei filiale dup obinerea controlului nu sunt aplicabile modificrilor care au avut loc nainte ca o entitate s fi aplicat pentru prima dat aceste amendamente. (c) O entitate nu trebuie s retrateze valoarea contabil a unei investiii ntr-o fost filial, dac a pierdut controlul anterior aplicrii pentru prima dat a amendamentelor de la punctele 25 i B97-B99. n plus, o entitate nu trebuie s recalculeze orice ctig sau pierdere rezultate din pierderea controlului asupra unei filiale care a avut loc anterior aplicrii pentru prima dat a amendamentelor de la punctele 25 i B97-B99. Referine la IFRS 9 C7 Dac o entitate aplic prezentul IFRS, dar nu aplic nc IFRS 9, orice referin la IFRS 9 din prezentul IFRS va fi interpretat ca referin la IAS 39 Instrumente financiare: Recunoatere i evaluare. RETRAGEREA ALTOR IFRS-URI C8 Prezentul IFRS nlocuiete dispoziiile privind situaiile financiare consolidate din IAS 27 (aa cum a fost modificat n 2008). C9 Prezentul IFRS nlocuiete, de asemenea, SIC-12 Consolidare - Entiti cu scop special. Anexa D Amendamente la alte IFRS-uri Prezenta anex cuprinde amendamentele la alte IFRS-uri, care reprezint o consecin a publicrii de ctre Consiliu a prezentului IFRS. O entitate trebuie s aplice amendamentele pentru perioade anuale, care ncep de la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date. Dac o entitate a aplicat prezentul IFRS pentru o perioad mai recent, aceasta trebuie s aplice aceste amendamente pentru acea perioad mai recent. La punctele amendate, textul nou este subliniat iar textul eliminat este tiat.

L 360/28

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

IFRS 1 Adoptarea pentru prima dat a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar D1 Se adaug punctul 39I, dup cum urmeaz: 39I IFRS 10 Situaii financiare consolidate i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, modific punctele 31, B7, C1, D1, D14 i D15 i adaug punctul D31. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

D2

n Anexa B, se modific punctul B7, dup cum urmeaz: B7 O entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s aplice n mod prospectiv dispoziiile urmtoare ale IFRS 10, de la data tranziiei la IFRS-uri. (a) dispoziia de la punctul B94 privind faptul c rezultatul global total este atribuit proprietarilor societii mam i intereselor care nu controleaz, chiar dac aceasta are drept urmare un sold deficitar al intereselor care nu controleaz; (b) dispoziiile de la punctele 23 i B93 privind contabilizarea modificrilor participaiilor n capitalurile proprii ale societii mam ntr-o filial, care nu au ca rezultat pierderea controlului; i (c) dispoziiile de la punctele B97-B99 privind contabilizarea unei pierderi a controlului asupra unei filiale i dispoziiile aferente de la punctul 8A din IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte. Cu toate acestea, dac o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile alege s aplice retrospectiv IFRS 3 pentru combinri anterioare de ntreprinderi, aceasta trebuie s aplice, de asemenea, IFRS 10 n conformitate cu punctul C1 din prezentul IFRS.

D3

n Anexa C, se modific punctul C1, dup cum urmeaz: C1 O entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile poate alege s nu aplice retrospectiv IFRS 3 pentru combinri anterioare de ntreprinderi (combinri de ntreprinderi care au avut loc anterior datei de tranziie la IFRS-uri). Cu toate acestea, dac o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile retrateaz orice combinare de ntreprinderi pentru a se conforma la IFRS 3, aceasta trebuie s retrateze toate combinrile de ntreprinderi anterioare i trebuie, de asemenea, s aplice IFRS 10 de la aceeai dat. De exemplu, dac o entitate care adopt pentru prima dat IFRS-urile alege s retrateze o combinare de ntreprinderi care a avut loc la 30 iunie 20x6, aceasta trebuie s retrateze toate combinrile de ntre prinderi care au avut loc la 30 iunie 20x6 i la data tranziiei la IFRS-uri i, de la 30 iunie 20x6, trebuie, de asemenea, s aplice i IFRS 10.

IFRS 2 Plata pe baz de aciuni D4 Se adaug punctul 63A, dup cum urmeaz: 63A IFRS 10 Situaii financiare consolidate i IFRS 11, publicate n mai 2011, modific punctul 5 i Anexa A. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

n Anexa A se modific nota de subsol de la definiia angajamentului de plat pe baz de aciuni, dup cum urmeaz: * Un grup este definit n Anexa A din IFRS 10 Situaii financiare consolidate drept o societate mam i filialele sale din perspectiva societii mam principale a entitii raportoare.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi D5 Se modific punctul 7 i se adaug punctul 64E, dup cum urmeaz: 7 Pentru a identifica dobnditorul - entitatea care obine controlul unei alte entiti, adic entitatea dobndit, trebuie s se utilizeze liniile directoare din IFRS 10 Situaii financiare consolidate. Dac a avut loc o combinare de ntreprinderi, dar n urma aplicrii ndrumrilor din IFRS 10 nu rezult clar care dintre entitile combinate este dobnditorul, pentru a stabili acest fapt trebuie s se ia n considerare factorii de la punctele B14-B18.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/29

64E

IFRS 10 publicat n mai 2011 a adus modificri la punctele 7, B13, B63 litera (e) i Anexa A. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10.

D6 D7 D2

[Nu se aplic dispoziiilor] n Anexa A se terge definiia controlului. n Anexa B, se modific punctele B13 i B63(e), dup cum urmeaz: B13 Pentru a identifica dobnditorul, entitatea care obine controlul entitii dobndite trebuie s utilizeze ndrumrile din IFRS 10 Situaii financiare consolidate. Dac a avut loc o combinare de ntreprinderi, dar n urma aplicrii ndrumri din IFRS 10 nu rezult clar care dintre entitile combinate este dobnditorul, pentru a stabili acest fapt trebuie s se ia n considerare factorii de la punctele B14-B18. Exemple de alte IFRS-uri care ofer ndrumri privind contabilizarea i evaluarea ulterioar a activelor achiziionate i a datoriilor asumate sau suportate n cadrul unei combinri de ntreprinderi: (a) (e) IFRS 10 ofer ndrumri privind contabilizarea modificrilor participaiilor n capitalurile proprii ale unei societi mam ntr-o filial, dup obinerea controlului.

B63

IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat D9 Se modific punctul 3(a) i se adaug punctul 44O, dup cum urmeaz: 3 Prezentul IFRS trebuie aplicat de toate entitile pentru toate tipurile de instrumente financiare, cu excepia: (a) acelor interese deinute n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie contabilizate n confor mitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IAS 27 Situaii financiare individuale sau IAS 28 Investiii n entiti asociate i n asocierile n participaie. Cu toate acestea, n unele cazuri, IAS 27 sau IAS 28 permit unei entiti s contabilizeze un interes deinut ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie utiliznd IAS 39; n acele cazuri, 44O IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, aduc modificri la punctul 3. O entitate trebuie s aplice modificarea respectiv atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

IFRS 9 Instrumente financiare (aa cum a fost publicat n noiembrie 2009) D10 Se adaug punctul 8.1.2, dup cum urmeaz: 8.1.2 IFRS 10 Situaii financiare consolidate i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, au modificat punctul C8 i au eliminat titlurile de deasupra punctului C18 i punctelor C18-C23. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

D11

n Anexa C, se terg punctele C18 i C19 i titlurile anterioare punctelor C18 i C19, iar punctul C8 se modific, dup cum urmeaz: C83 Prezentul IFRS trebuie aplicat de toate entitile pentru toate tipurile de instrumente financiare, cu excepia: (a) acelor interese deinute n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie contabilizate n confor mitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IAS 27 Situaii financiare individuale sau IAS 28 Investiii n entiti asociate i n asocieri n participaie. Cu toate acestea, n unele cazuri, IAS 27 sau IAS 28 permit unei entiti s contabilizeze un interes deinut ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie utiliznd IAS 39 i IFRS 9; n acele cazuri,

IFRS 9 Instrumente financiare (aa cum a fost publicat n octombrie 2010) D12 Se modific punctul 3.2.1 i se adaug punctul 7.1.2, dup cum urmeaz: 3.2.1 n situaiile financiare consolidate, se aplic punctele 3.2.23.2.9, B3.1.1, B3.1.2 i B3.2.1B3.2.17 la nivel consolidat. Prin urmare, o entitate consolideaz mai nti toate filialele n conformitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate i apoi aplic punctele respective la grupul care rezult.

L 360/30

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

7.1.2

IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, au modificat punctele 3.2.1, B3.2.1B3.2.3, B4.3.12(c), B5.7.15, C11 i C30 i au eliminat punctele C23C28 i titlurile aferente. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

D13

n Anexa B, se modific punctele B3.2.1B3.2.3 i B5.7.15, dup cum urmeaz: La punctul B3.2.1, se terge (inclusiv orice SPE) din prima caset a diagramei. B3.2.2 Situaia descris la punctul 3.2.4(b) (atunci cnd o entitate pstreaz drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie din activul financiar, dar i asum o obligaie contractual de a plti fluxurile de trezorerie uneia sau mai multor entiti) are loc dac, de exemplu, o entitate este un trust i emite investitorilor si interese generatoare de beneficii n activele financiare de baz pe care le deine i ofer servicii pentru activele financiare respective. n acest caz, dac se ntrunesc condiiile de la punctele 3.2.5 i 3.2.6, activele financiare ndeplinesc condiiile pentru derecunoatere. La aplicarea punctului 3.2.5, entitatea poate fi, de exemplu, iniiatorul activelor financiare sau poate fi un grup care include o filial care a achiziionat activul financiar i care transfer fluxurile de trezorerie unor investitori teri neimplicai.

B3.2.3

B5.7.15 Urmtoarele sunt exemple de risc de performan specific activelor: (a) (b) o datorie emis de o entitate structurat cu urmtoarele caracteristici. Entitatea este separat n mod legal, astfel nct entitatea este izolat numai pentru beneficiul investitorilor si, chiar i n cazul falimentului. Entitatea nu mai realizeaz nicio tranzacie, iar activele entitii nu pot fi ipotecate. Valorile sunt datorate numai investitorilor n entitate i numai dac activele izolate genereaz fluxuri de trezorerie. Prin urmare, D14 n Anexa C, se terg punctele C23 i C24 i titlul anterioare punctului C23 i se modific punctele C11 i C30, dup cum urmeaz: C11 3 Prezentul IFRS trebuie aplicat de toate entitile pentru toate tipurile de instrumente financiare, cu excepia: (a) acelor interese deinute n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie contabilizate n conformitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IAS 27 Situaii financiare individuale sau IAS 28 Investiii n entiti asociate i n asocieri n participaie. Cu toate acestea, n unele cazuri, IAS 27 sau IAS 28 permit unei entiti s contabilizeze un interes deinut ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie utiliznd IFRS 9; n acele cazuri, C30 4 Prezentul standard trebuie aplicat de toate entitile, pentru toate tipurile de instrumente financiare, cu excepia: (a) acelor interese deinute n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie contabi lizate n conformitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IAS 27 Situaii financiare individuale sau IAS 28 Investiii n entiti asociate i n asocieri n participaie. Cu toate acestea, n unele cazuri, IAS 27 sau IAS 28 permit unei entiti s contabi lizeze un interes deinut ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie utiliznd IFRS 9; n acele cazuri, IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare D15 Se modific punctele 4 i 123 i se adaug punctul 139H, dup cum urmeaz: 4 Prezentul standard nu se aplic structurii i coninutului situaiilor financiare interimare simplificate ntocmite n conformitate cu IAS 34 Raportarea financiar interimar. Cu toate acestea, punctele 15-35 se aplic unor astfel de situaii financiare. Prezentul standard se aplic n egal msur tuturor entitilor, inclusiv acelora care prezint situaii financiare consolidate n conformitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate i acelora care prezint situaii financiare individuale n conformitate cu IAS 27 Situaii financiare individuale. n procesul de aplicare a politicilor contabile ale entitii, conducerea face raionamente, n afara celor care implic estimri, care pot influena semnificativ valorile recunoscute de aceasta n situaiile finan ciare. De exemplu, conducerea face raionamente pentru a stabili:

123

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/31

(a) (b) momentul n care toate riscurile i recompensele semnificative aferente proprietii activelor financiare i activelor de leasing sunt transferate altor entiti; i (c) dac anumite vnzri de bunuri sunt, n realitate, acorduri de finanare i, prin urmare, nu genereaz venituri. (d) [ters] 139H IFRS 10 i IFRS 12, publicate n mai 2011, aduc modificri la punctele 4, 119, 123 i 124. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 12.

IAS 7 Situaiile fluxurilor de trezorerie D16 Se modific punctul 42B i se adaug punctul 57, dup cum urmeaz: 42B Modificrile participaiilor n capitalurile proprii ale unei filiale, care nu au drept rezultat pierderea controlului, cum ar fi cumprarea sau vnzarea ulterioar de ctre societatea mam a instrumentelor de capitaluri proprii ale unei filiale, sunt contabilizate drept tranzacii cu capitaluri proprii (a se vedea IFRS 10 Situaii financiare consolidate). n consecin, IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, au modificat punctele 37, 38 i 42B i au eliminat punctul 50 litera (b). O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

57

IAS 21 Efectele variaiei cursului de schimb valutar D17 D18 [Nu se aplic dispoziiilor] Se modific punctele 19, 45 i 46 i se adaug punctul 60F, dup cum urmeaz: 19 Prezentul standard permite, de asemenea, unei entiti de sine stttoare care ntocmete situaiile financiare sau unei entiti care ntocmete situaii financiare individuale n conformitate cu IAS 27 Situaii financiare individuale s i prezinte situaiile financiare n orice moned (sau monede). Dac ncorporarea rezultatelor i a poziiei financiare ale unei operaiuni din strintate n cele ale entitii raportoare urmeaz procedurile normale de consolidare, precum eliminarea soldurilor din interiorul grupului i a tranzaciilor din interiorul grupului ale unei filiale (a se vedea IFRS 10 Situaii financiare consolidate). Cu toate acestea, Atunci cnd situaiile financiare ale unei operaiuni din strintate sunt la o dat diferit de cele ale entitii raportoare, deseori operaiunea din strintate ntocmete situaii suplimentare la aceeai dat la care sunt ntocmite situaiile financiare ale entitii raportoare. Cnd nu se face acest lucru, IFRS 10 permite utilizarea unei date diferite, cu condiia ca diferena s nu fie mai mare de trei luni i s se fac ajustrile pentru efectele oricror tranzacii sau evenimente semnificative care au loc n perioada dintre datele diferite. ntr-un astfel de caz, activele i datoriile operaiunii din strintate sunt convertite la cursul de schimb de la data finalizrii perioadei de raportare pentru operaiunea din strintate. Se vor efectua ajustri pentru modificrile semnificative ale cursurilor de schimb pn la finalul perioadei de raportare a entitii raportoare, n conformitate cu IFRS 10. Aceeai IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune publicate n mai 2011, au modificat punctele 3 litera (b), 8, 11, 18, 19, 33, 44-46 i 48A. O entitate trebuie s aplice amendamente respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

45

46

60F

IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate D19 Se modific punctul 3, dup cum urmeaz: 3 Prezentul standard dispune prezentarea de informaii privind tranzaciile ntre prile afiliate, tranzaciile i soldurile scadente, inclusiv angajamentele, n situaiile financiare consolidate i individuale ale societii mam a unui investitor cu control comun sau cu influen semnificativ asupra unei entiti n care s-a investit prezentate n conformitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate sau IAS 27 Situaii financiare individuale. Prezentul standard se aplic, de asemenea, situaiilor financiare individuale.

L 360/32

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

La punctul 9 se terg definiiile termenilor control, control comun i influen semnificativ i se adaug o propoziie, dup cum urmeaz: Termenii control, control comun i influen semnificativ sunt definii n IFRS 10, IFRS 11 Angajamente comune I IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocieri n participaie i sunt utilizate n prezentul standard cu sensul prevzut n acele IFRS-uri. Se adaug punctul 28A, dup cum urmeaz: 28A IFRS 10, IFRS 11 Angajamente comune i IFRS 12, publicate n mai 2011, au modificat punctele 3, 9, 11 litera (b), 15, 19 litera (b) i (e) i 25. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10, IFRS 11 i IFRS 12.

IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale D20 n IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale dispoziiile privind situaiile financiare consolidate sunt eliminate i sunt mutate n IFRS 10, acolo unde este cazul. Dispoziiile privind contabilizarea i prezentarea de informaii pentru situaiile financiare individuale rmn n IAS 27; titlul se schimb n Situaii financiare individuale, punctele rmase sunt renumerotate n consecin, se ajusteaz domeniul de aplicare i se fac alte modificri editoriale. Dispoziiile privind contabilitatea i prezentarea de informaii care au rmas n IAS 27 (aa cum a fost modificat n 2011) sunt, de asemenea, modificate pentru a reflecta ndrumrile din IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12 i IAS 28 (aa cum au fost modificate n 2011). Detalii privind destinaia punctelor n IAS 27 (aa cum a fost modificat n 2008) sunt incluse n tabelul de concordan anexat n IAS 27 (aa cum a fost modificat n 2011).

IAS 32 Instrumente financiare: Prezentare D21 Se modific punctul 4 litera (a) i se adaug punctul 97I, dup cum urmeaz: 4 Prezentul standard trebuie s fie aplicat de toate entitile, pentru toate tipurile de instrumente financiare, cu excepia: (a) acelor interese deinute n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie contabilizate n conformitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IAS 27 Situaii financiare individuale, sau IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocieri n participaie. Cu toate acestea, n unele cazuri, IAS 27 sau IAS 28 permit unei entiti s contabilizeze un interes deinut ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie utiliznd IAS 39 97I IFRS 10 i IFRS 11, publicate n mai 2011, au modificat punctele 4 litera (a) i AG29. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

D22

n Anex, se modific punctul AG29, dup cum urmeaz: AG29 n situaiile financiare consolidate, o entitate prezint interese care nu controleaz - adic interesele deinute de alte pri n capitalurile proprii i venitul filialelor sale - n conformitate cu IAS 1 i IFRS 10. Atunci cnd

IAS 33 Rezultatul pe aciune D23 Se modific punctul 4 i se adaug punctul 74B, dup cum urmeaz: 4 Atunci cnd o entitate prezint att situaiile financiare consolidate, ct i situaiile financiare individuale, n conformitate cu IFRS 10 Situaiile financiare consolidate i, respectiv IAS 27 Situaiile financiare individuale, prezentarea de informaii prevzute de prezentul standard trebuie s se bazeze doar pe informaiile consolidate. O IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, au modificat punctele 4, 40 i A11. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

74B

IAS 36 Deprecierea activelor D24 Se modific punctul 4 litera (a) i se adaug punctul 140H, dup cum urmeaz: 4 Prezentul standard se aplic pentru activele financiare clasificate drept: (a) filiale, aa cum sunt definite n IFRS 10 Situaii financiare consolidate; (b)

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/33

140H

IFRS 10 i IFRS 11, publicate n mai 2011, au modificat punctul 4, titlul dinaintea punctului 12 litera (h) i punctul 12 litera (h). O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

D25

[Nu se aplic dispoziiilor]

IAS 38 Imobilizri necorporale D26 Se modific punctul 3(e) i se adaug punctul 130F, dup cum urmeaz: 3 Dac un alt standard dispune contabilizarea unui anumit tip de imobilizare necorporal, o entitate va aplica standardul respectiv n locul prezentului standard. De exemplu, prezentul standard nu se aplic la: (a) (e) active financiare, aa cum sunt definite n IAS 32. Recunoaterea i evaluarea anumitor active financiare sunt tratate n IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IAS 27 Situaii financiare individuale i IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocieri n participaie. (f) 130F IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, au modificat punctul 3 litera (e). O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

IAS 39 Instrumente financiare: Recunoatere i evaluare (modificat n octombrie 2009) D27 Se modific punctele 2(a) i 15 i se adaug punctul 103P, dup cum urmeaz: 2 Prezentul standard trebuie aplicat de toate entitile, pentru toate tipurile de instrumente finan ciare, cu excepia: (a) acelor interese deinute n filiale, entiti asociate i asocieri n participaie contabilizate n conformitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IAS 27 Situaii financiare individuale sau IAS 28 Investiii n entiti asociate i n asocieri n participaie. Cu toate acestea, entitile trebuie s aplice prezentul standard pentru un interes deinut ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie care, n conformitate cu IAS 27 IAS 28 sau IAS 31 este contabi lizat pe baza acestui standard. 15 n situaiile financiare consolidate, se aplic punctele16-23 i Anexa A, punctele AG34AG52 la un nivel consolidat. Prin urmare, o entitate consolideaz mai nti toate filialele n conformitate cu IFRS 10 i apoi aplic punctele 16-23 i Anexa A, punctele AG34AG52 pentru grupul rezultat. IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, au modificat punctele 2 litera (a), 15, AG3, AG36-AG38 i AG41 litera (a). O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

103P

D28

n Anexa A, se modific punctele AG36AG38, dup cum urmeaz: La punctul AG36, se terge (inclusiv orice SPE) din prima caset a diagramei. AG37 Situaia descris la punctul 18 litera (b) (atunci cnd o entitate pstreaz drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie din activul financiar, dar i asum o obligaie contractual de a plti fluxurile de trezorerie uneia sau mai multor entiti) are loc dac, de exemplu, o entitate este un trust i emite investitorilor si interese generatoare de beneficii n activele financiare de baz pe care le deine i gestioneaz activele financiare respective. n acest caz, dac se ntrunesc condiiile de la punctele 19 i 20, activele financiare ndeplinesc condiiile pentru derecunoatere. La aplicarea punctului 19, entitatea poate fi, de exemplu, iniiatorul activelor financiare sau poate fi un grup care include o filial care a achiziionat activul financiar i care transfer fluxurile de trezorerie unor investitori teri neimplicai.

AG38

L 360/34

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

IFRIC 5 Drepturi la interese din fonduri de dezafectare, de restaurare i de reabilitare a mediului D29 n referine, se terg intrrile pentru IAS 27 i IAS 31, se modific intrarea pentru IAS 28 n IAS 28 Investiii n entiti asociate i n asocieri n participaie i se adaug intrrile pentru IFRS 10 Situaii financiare consolidate i IFRS 11 Angajamente comune. Se modific punctul 8 i se adaug punctul 14B, dup cum urmeaz: 8 Contribuabilul trebuie s stabileasc dac deine controlul sau controlul n comun sau o influen semnificativ asupra fondului innd cont de IFRS 10, IFRS 11 i IAS 28. n caz afirmativ, contribuabilul trebuie s i contabilizeze interesele deinute n fond n conformitate cu aceste standarde. IFRS 10 i IFRS 11, publicate n mai 2011, au modificat punctele 8 i 9. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

14B

IFRIC 17 Distribuiri de active nemonetare ctre proprietari D30 n referine, se adaug o entitate pentru IFRS 10 Situaii financiare consolidate. Se modific punctul 7 i se adaug punctul 19, dup cum urmeaz: 7 n conformitate cu punctul 5, aceast interpretare nu se aplic atunci cnd o entitate distribuie o parte a participaiilor sale n capitalul propriu al unei filiale, dar pstreaz controlul filialei. Entitatea care efectueaz o distribuire care are drept rezultat recunoaterea de ctre entitate a unui interes minoritar n filiala sa va contabiliza distribuirea n conformitate cu IFRS 10. IFRS 10 publicat n mai 2011, a modificat punctul 7. O entitate trebuie s aplice modificarea respectiv atunci cnd aplic IFRS 10.

19

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/35

STANDARDUL INTERNAIONAL DE RAPORTARE FINANCIAR 11 Angajamente comune OBIECTIV 1 Obiectivul prezentului IFRS este de a stabili principiile de raportare financiar pentru entitile care dein interese n angajamente care sunt controlate n comun (altfel spus angajamente comune). ndeplinirea obiectivului 2 Pentru a ndeplini obiectivul de la punctul 1, prezentul IFRS definete controlul comun i prevede ca o entitate care este parte ntr-un angajament comun s stabileasc tipul de angajament comun n care este implicat prin evaluarea drepturilor i obligaiilor sale i s contabilizeze drepturile i obligaiile respective n conformitate cu acel tip de angajament comun.

DOMENIU DE APLICARE 3 Prezentul IFRS trebuie aplicat de toate entitile care sunt pri ntr-un angajament comun.

ANGAJAMENTE COMUNE 4 Un angajament comun este un angajament n cadrul cruia dou sau mai multe pri dein controlul n comun. Un angajament comun are urmtoarele caracteristici: (a) Angajamentul contractual este obligatoriu pentru pri (a se vedea punctele B2-B4). (b) Prin angajamentul contractual, dou sau mai multor pri le este acordat controlul n comun al angaja mentului (a se vedea punctele 7-13). 6 Un angajament comun este fie o exploatare n participaie, fie o asociere n participaie. Control comun 7 Controlul comun reprezint controlul partajat al unui angajament, convenit prin contract, care exist numai atunci cnd deciziile legate de activitile relevante necesit consimmntul unanim al prilor care dein controlul comun. O entitate care este parte ntr-un angajament trebuie s evalueze dac angajamentul contractual confer controlul angajamentului n mod colectiv tuturor prilor sau unui grup al prilor. Toate prile, sau un grup al prilor, controleaz n mod colectiv un angajament atunci cnd acestea trebuie s acioneze n comun pentru a coordona activitile care influeneaz semnificativ rezultatele angajamentului (adic activitile relevante). Dup ce s-a stabilit faptul c toate prile, sau un grup al prilor, controleaz un angajament n mod colectiv, controlul comun exist numai atunci cnd este necesar consimmntul unanim al prilor care controleaz angaja mentul n mod colectiv pentru a decide cu privire la activitile relevante.

10 ntr-un angajament comun, niciuna dintre pri nu controleaz angajamentul n nume propriu. O parte care deine controlul n comun al unui angajament poate mpiedica oricare dintre celelalte pri, sau grup al prilor, s controleze angajamentul. 11 Un angajament poate fi un angajament comun, chiar dac nu toate prile dein controlul n comun al angajamen tului. Prezentul IFRS face distincie ntre prile care dein controlul n comun al unui angajament comun (operatori ntr-o exploatare n participaie sau asociai ntr-o asociere n participaie) i prile care particip, dar nu dein controlul comun ntr-un angajament comun. 12 O entitate trebuie s aplice raionamente atunci cnd evalueaz dac toate prile, sau un grup al prilor, dein(e) controlul comun al unui angajament. O entitate trebuie s efectueze aceast evaluare prin analizarea tuturor datelor i circumstanelor (a se vedea punctele B5-B11). 13 Dac se modific datele i circumstanele, o entitate trebuie s reevalueze dac mai deine controlul n comun al angajamentului. Tipuri de angajamente comune 14 O entitate trebuie s stabileasc tipul de angajament comun n care este implicat. Clasificarea unui anga jament comun drept exploatare n participaie sau asociere n participaie depinde de drepturile i obligaiile prilor angajamentului.

L 360/36

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

15 O exploatare n participaie este un angajament comun n cadrul cruia prile care dein controlul comun al angajamentului au drepturi la activele i obligaii privind datoriile aferente angajamentului. Prile respective se numesc operatori ntr-o exploatare n participaie. 16 O asociere n participaie este un angajament comun n cadrul cruia prile care dein controlul comun al angajamentului au drepturi la activele nete ale angajamentului. Prile respective se numesc asociai ntr-o asociere n participaie. 17 O entitate aplic raionament atunci cnd evalueaz dac un angajament comun este o exploatare n participaie sau o asociere n participaie. O entitate trebuie s stabileasc tipul de angajament comun n care este implicat analiznd drepturile i obligaiile sale care decurg din angajament. O entitate i evalueaz drepturile i obligaiile prin analizarea structurii i a formei juridice a angajamentului, a termenilor convenii ntre prile angajamentului contractual i, dac sunt relevante, a altor date i circumstane (a se vedea punctele B12-B33). 18 Uneori, prile au obligaii n baza unui cadru general al angajamentului n care se stabilesc termenii contractuali generali pentru a desfura una sau mai multe activiti. Cadrul general al angajamentului poate s prevad ca prile s ncheie diferite angajamente comune pentru a trata activiti specifice care fac parte din contract. Chiar dac angajamentele comune respective sunt asociate aceluiai cadru general al angajamentului, tipul acestora poate fi diferit dac prile au drepturi i obligaii distincte atunci cnd desfoar diferitele activiti prevzute n cadrul general al angajamentului. n consecin, exploatrile n participaie i asocierile n participaie pot s coexiste atunci cnd prile desfoar activiti diferite care fac parte din acelai cadru general al angajamentului. 19 Dac se modific datele i circumstanele, o entitate trebuie s reevalueze dac s-a schimbat tipul de angajament comun n care este implicat. SITUAIILE FINANCIARE ALE UNEI PRI NTR-UN ANGAJAMENT COMUN Exploatri n participaie 20 n raport cu interesul su ntr-o exploatare n participaie, un operator ntr-o exploatare n participaie trebuie s recunoasc: (a) activele sale, inclusiv partea sa din orice active deinute n comun; (b) datoriile sale, inclusiv partea sa din orice datorii suportate n comun; (c) veniturile sale din vnzarea prii din producie care i revine n urma exploatrii n participaie; (d) partea sa din veniturile care rezult n urma vnzrii produciei de ctre exploatarea n participaie; i (e) cheltuielile sale, inclusiv partea sa din orice cheltuieli suportate n comun. 21 Un operator ntr-o exploatare n participaie trebuie s contabilizeze activele, datoriile, veniturile i cheltuielile aferente intereselor sale ntr-o exploatare n participaie n conformitate cu IFRS-urile aplicabile activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor specifice. 22 Contabilizarea tranzaciilor precum vnzarea, contribuia la sau cumprarea de active ntre o entitate i o exploatare n participaie n care aceasta este un operator ntr-o exploatare n participaie este prevzut la punctele B34B37. 23 O parte care particip, dar nu deine controlul n comun al unei exploatri n participaie trebuie, de asemenea, s contabilizeze participaia sa n angajament n conformitate cu punctele 20-22, dac partea respectiv are drepturi la activele i are obligaii privind datoriile exploatrii n participaie. Dac o parte care particip, dar nu deine controlul n comun al unei exploatri n participaie, nu are drepturi la activele i nu are obligaii privind datoriile exploatrii n participaie, aceasta trebuie s contabilizeze participaia sa n exploatarea n participaie n conformitate cu IFRS-urile aplicabile participaiei respective. Asocieri n participaie 24 Un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s i recunoasc interesul ntr-o asociere n participaie drept investiie i trebuie s contabilizeze investiia respectiv prin metoda punerii n echivalen, n confor mitate cu IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie cu excepia cazului n care entitatea este scutit de la aplicarea metodei punerii n echivalen, astfel cum se prevede n standardul respectiv. 25 O parte care particip, dar nu deine controlul n comun al unei asocieri n participaie trebuie s contabilizeze participaia sa n angajament n conformitate cu IFRS 9 Instrumente financiare, exceptnd situaia n care aceasta are o influen semnificativ asupra asocierii n participaie, caz n care aceasta trebuie s contabilizeze participaia sa n conformitate cu IAS 28 (astfel cum a fost modificat n 2011).

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/37

SITUAII FINANCIARE INDIVIDUALE 26 n situaiile financiare individuale un operator ntr-o exploatare n participaie sau un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s i contabilizeze participaia ntr-o: (a) exploatare n participaie n conformitate cu punctele 20-22; (b) asociere n participaie n conformitate cu punctul 10 din IAS 27 Situaii financiare individuale. 27. n situaiile financiare individuale, o parte care particip, dar nu deine controlul n comun ntr-un anga jament comun, trebuie s i contabilizeze participaia ntr-o: (a) exploatare n participaie n conformitate cu punctul 23; (b) asociere n participaie n conformitate cu IFRS 9, exceptnd situaia n care entitatea are o influen semnificativ asupra asocierii n participaie, caz n care aceasta trebuie s aplice punctul 10 din IAS 27 (astfel cum a fost modificat n 2011). Anexa A Termeni definii Prezenta anex este parte integrant din IFRS. angajament comun control comun Un angajament n care dou sau mai multe pri dein controlul comun. mprirea controlului, convenit prin contract, asupra unui angajament, care exist numai atunci cnd este necesar consimmntul unanim al prilor care mpart controlul pentru a decide cu privire la activitile relevante. Un angajament comun n cadrul cruia prile care dein controlul comun al angajamentului au drepturi la activele i au obligaii privind datoriile aferente angajamentului. O parte ntr-o exploatare n participaie care deine controlul n comun al exploatrii n participaie. Un angajament comun n cadrul cruia prile care dein controlul comun al angajamentului au drepturi la activele nete ale angajamentului. O parte ntr-o asociere n participaie care deine controlul n comun al asocierii n participaie. O entitate care particip ntr-un angajament comun, indiferent dac partea respectiv deine controlul comun al angajamentului. O structur financiar ce poate fi identificat individual, inclusiv entiti distincte cu personalitate juridic sau entiti recunoscute pe baza statu tului, indiferent dac entitile respective au personalitate juridic.

exploatare n participaie

operator ntr-o exploatare n participaie asociere n participaie asociat ntr-o asociere n participaie parte ntr-un angajament comun vehicul distinct

Urmtorii termeni sunt definii n IAS 27 (astfel cum a fost modificat n 2011), IAS 28 (astfel cum a fost modificat n 2011) sau IFRS 10 Situaii financiare consolidate i sunt utilizai n prezentul IFRS cu semnificaiile prevzute n IFRS-urile respective: controlul asupra unei entiti n care s-a investit metoda punerii n echivalen autoritate drepturi de protecie activiti relevante situaii financiare individuale influen semnificativ.

L 360/38

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

Anexa B ndrumri de aplicare Prezenta anex este parte integrant din IFRS. Anexa descrie modul de aplicare a punctelor 1-27 i are aceeai putere de impunere ca i celelalte seciuni ale IFRS-ului. B1 Exemplele din aceast anex descriu situaii ipotetice. Dei este posibil ca anumite aspecte din exemple s fie prezente n modele de situaii reale, atunci cnd se aplic IFRS 11 trebuie evaluate toate datele i circumstanele relevante ale unui model de situaie dat.

ANGAJAMENTE COMUNE Angajament contractual (punctul 5) B2 Angajamentele contractuale pot fi demonstrate n mai multe moduri. Un angajament contractual aplicabil este de obicei, dar nu ntotdeauna, n scris, n mod normal sub form de contract sau discuii documentate ntre pri. Mecanismele statutare pot, de asemenea, crea angajamente aplicabile, fie de sine stttoare, fie coroborate cu angajamente ntre pri. Atunci cnd angajamentele comune sunt structurate printr-un vehicul distinct (a se vedea punctele B19B33), n unele cazuri, angajamentul contractual sau anumite aspecte ale angajamentului contractual vor fi ncorporate n articolele, n contractul de ncorporare sau n statutul vehiculului distinct. Angajamentul contractual definete termenii pe baza crora prile particip la activitatea care face obiectul anga jamentului. n general, angajamentul contractual trateaz aspecte precum: (a) scopul, activitatea i durata angajamentului comun. (b) modul n care sunt desemnai membrii consiliului de administraie sau ai organului de conducere echivalent. (c) procesul decizional: problemele pentru care sunt necesare deciziile prilor, drepturile de vot ale prilor i nivelul de sprijin necesar pentru problemele respective. Prin procesul decizional reflectat n angajamentul contractual se stabilete controlul comun al angajamentului (a se vedea punctele B5-B11). (d) aportul prilor la capital sau alte contribuii necesare. (e) modul n care prile mpart activele, datoriile, veniturile, cheltuielile sau profitul sau pierderea aferente anga jamentului comun. Control comun (punctele 7-13) B5 Pentru a evalua dac o entitate deine controlul n comun ntr-un angajament, o entitate trebuie s evalueze mai nti dac toate prile, sau un grup al prilor, controleaz angajamentul. IFRS 10 definete controlul i trebuie utilizat pentru a stabili dac toate prile, sau un grup al prilor, sunt expuse sau au drepturi la rezultatele variabile datorit participrii acestora n angajament i dac au capacitatea de a influena acele rezultate prin autoritatea pe care o dein asupra angajamentului. Atunci cnd toate prile, sau un grup al prilor, analizate n mod colectiv, sunt capabile s coordoneze activitile care influeneaz semnificativ rezultatele angajamentului (adic activitile rele vante), prile controleaz n comun angajamentul. Dup ce s-a concluzionat c toate prile, sau un grup al prilor, controleaz n comun angajamentul, o entitate trebuie s evalueze dac deine controlul n comun al angajamentului. Controlul comun exist numai atunci cnd este necesar consimmntul unanim al prilor care controleaz n mod colectiv angajamentul pentru a decide cu privire la activitile relevante. Pentru a evalua dac angajamentul este controlat n comun de toate prile sau de un grup al prilor sau este controlat numai de una dintre pri, poate fi necesar aplicarea de raionament. Uneori, procesul decizional convenit de pri n angajamentul contractual conduce n mod implicit la controlul n comun. De exemplu, se presupune c dou pri ncheie un angajament n cadrul cruia fiecare deine 50 % din drepturile de vot, iar angajamentul contractual ntre pri prevede c sunt necesare cel puin 51 % din drepturile de vot pentru decide cu privire la activitile relevante. n acest caz, prile au convenit n mod implicit c dein controlul comun al angajamentului, deoarece nu se pot lua decizii privind activitile relevante fr consimmntul ambelor pri.

B3

B4

B6

B7

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/39

B8

n alte situaii, prin angajamentul contractual se solicit un procentaj minim de drepturi de vot pentru a lua decizii privind activitile relevante. Atunci cnd acel procentaj minim de drepturi de vot se poate obine prin mai multe combinaii de pri care consimt n mod colectiv, angajamentul nu este un angajament comun, dect dac anga jamentul contractual prevede care dintre pri (sau care combinaie de pri) trebuie s fie unanim de acord cu deciziile privind activitile relevante ale angajamentului. Exemple de aplicare Exemplul 1 Se va presupune c trei pri ncheie un angajament: n cadrul angajamentului, A deine 50 % din drepturile de vot, B deine 30 % i C deine 20 %. Angajamentul contractual dintre A, B i C prevede c sunt necesare minim 75 % din drepturile de vot pentru a decide cu privire la activitile relevante ale angajamentului. Dei A poate bloca orice decizie, nu controleaz angajamentul, deoarece are nevoie de acordul prii B. Termenii angajamentului contractual prin care sunt necesare minim 75 % din drepturile de vot pentru a decide cu privire la activitile relevante, implic faptul c A i B dein controlul comun al angajamentului, deoarece nu se pot lua decizii cu privire la activitile relevante ale angajamentului fr acordul att al prii A, ct i al prii B. Exemplul 2 Se va presupune c un angajament are trei pri: n cadrul angajamentului, A deine 50 % din drepturile de vot, iar B i C dein fiecare cte 25 %. Angajamentul contractual dintre A, B i C prevede c sunt necesare minim 75 % din drepturile de vot pentru a decide cu privire la activitile relevante ale angajamentului. Dei A poate bloca orice decizie, nu controleaz angajamentul, deoarece are nevoie fie de acordul prii B, fie de acordul prii C. n acest exemplu, A, B i C controleaz n mod colectiv angajamentul. Cu toate acestea, exist mai multe combinaii de pri care pot conveni pentru a obine 75 % din drepturile de vot (adic, fie A i B, fie A i C). n astfel de situaii, pentru ca angajamentul contractual ntre pri s fie un angajament comun, ar trebui s prevad care combinaie de pri trebuie s fie unanim de acord cu deciziile privind activitile relevante ale angajamentului. Exemplul 3 Se va presupune un angajament n care A i B dein fiecare cte 35 % din drepturile de vot ale angajamentului, iar cele 30 % rmase sunt foarte dispersate. Deciziile cu privire la activitile relevante trebuie s fie aprobate prin majoritatea drepturilor de vot. A i B dein controlul comun al angajamentului, numai dac angajamentul contractual prevede c este necesar att acordul prii A, ct i al prii B pentru a decide cu privire la activitile relevante ale angajamentului.

B9

Cerina cu privire la acordul unanim nseamn c orice parte care deine controlul n comun al angajamentului poate mpiedica oricare dintre celelalte pri, sau un grup al prilor, s ia decizii unilaterale (cu privire la activitile relevante) fr consimmntul su. Dac cerina privind acordul unanim se refer numai la decizii care confer prii drepturi de protecie i nu la decizii privind activitile relevante ale unui angajament, partea respectiv nu este o parte cu control comun asupra angajamentului.

B10 Un angajament contractual poate cuprinde clauze privind soluionarea conflictelor, cum ar fi arbitrajul. Aceste prevederi pot permite luarea deciziilor fr acordul unanim al prilor cu control comun. Existena unor astfel de prevederi nu exclude controlul comun al angajamentului i, n consecin, nu l mpiedic s fie un angajament comun. Evaluarea controlului comun

L 360/40

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

B11 Atunci cnd un angajament nu face obiectul IFRS 11, o entitate i va contabiliza participaia n angajament n conformitate cu IFRS-urile relevante, cum ar fi IFRS 10, IAS 28 (astfel cum a fost modificat n 2011) sau IFRS 9. TIPURI DE ANGAJAMENTE COMUNE (PUNCTELE 14-19) B12 Angajamentele comune sunt ncheiate pentru scopuri variate (de exemplu, ca modalitate de a mpri costurile i riscurile ntre pri sau ca mod de a oferi prilor acces la tehnologii i piee noi), i pot fi ncheiate utiliznd diferite structuri i forme juridice. B13 Unele angajamente nu impun ca activitatea care face obiectul angajamentului s fie desfurat printr-un vehicul distinct. Cu toate acestea, alte angajamente implic stabilirea unui vehicul distinct. B14 Clasificarea angajamentelor comune solicitat prin prezentul IFRS se realizeaz n funcie de drepturile i obligaiile prilor, care decurg din angajament, n cursul normal al activitii. Prezentul IFRS clasific angajamentele comune fie ca exploatri n participaie, fie ca asocieri n participaie. Atunci cnd o entitate are drepturi la activele i are obligaii privind datoriile aferente unui angajament, angajamentul este o exploatare n participaie. Atunci cnd o entitate are drepturi la activele nete ale unui angajament, angajamentul este o asociere n participaie. La punctele B16-B33 se descrie evaluarea unei entiti care ncearc s stabileasc dac deine un interes ntr-o exploatare n participaie sau deine un interes ntr-o asociere n participaie. Clasificarea unui angajament comun B15 Dup cum se prevede la punctul B14, pentru a clasifica un angajament comun este necesar ca prile s i evalueze drepturile i obligaiile care decurg din angajament. Atunci cnd efectueaz aceast evaluare, o entitate trebuie s analizeze urmtoarele: (a) structura angajamentului comun (a se vedea punctele B16-B21). (b) atunci cnd angajamentul comun este structurat printr-un vehicul distinct: (i) forma juridic a vehiculului distinct (a se vedea punctele B22-B24); (ii) termenii angajamentului contractual (a se vedea punctele B25-B28); i (iii) dac sunt relevante, alte date i circumstane (a se vedea punctele B29-B33). Structura angajamentului comun Angajamente comune care nu sunt structurate printr-un vehicul distinct. B16 Un angajament comun care nu este structurat printr-un vehicul distinct este o exploatare n participaie. n astfel de cazuri, prin angajamentul contractual se stabilesc drepturile la active i obligaiile privind datoriile prilor aferente angajamentului i drepturile la veniturile corespunztoare i obligaiile privind cheltuielile corespunztoare ale prilor. B17 De cele mai multe ori, n angajamentul contractual sunt descrise natura activitilor care fac obiectul angajamentului i modul n care prile intenioneaz s desfoare n comun activitile respective. De exemplu, prile unui angajament comun pot conveni s fabrice mpreun un produs, iar fiecare parte este responsabil cu o anumit sarcin i fiecare utilizeaz propriile active i i suport propriile datorii. Angajamentul contractual ar putea, de asemenea, s prevad modul n care se vor mpri ntre pri veniturile i cheltuielile comune. ntr-un astfel de caz, fiecare operator ntr-o exploatare n participaie recunoate n situaiile sale financiare activele i datoriile utilizate pentru sarcina specific i recunoate partea sa din venituri i din cheltuieli, n conformitate cu angajamentul contractual. B18 n alte cazuri, prile ntr-un angajament comun pot s convin, de exemplu, s mpart i s exploateze n comun un activ. ntr-un astfel de caz, prin angajamentul contractual se stabilesc drepturile prilor la activul exploatat n comun i modul n care se mparte ntre pri producia sau veniturile din activ i costurile de exploatare. Fiecare operator ntr-o exploatare n participaie i contabilizeaz partea din activul comun i partea convenit din orice datorii i recunoate partea sa din producie, venituri i cheltuieli, n conformitate cu angajamentul contractual. Angajamente comune care sunt structurate printr-un vehicul distinct B19 Un angajament comun n cadrul cruia activele i datoriile aferente angajamentului sunt deinute ntr-un vehicul distinct poate fi o asociere n participaie sau o exploatare n participaie.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/41

B20 Dac o parte este un operator ntr-o exploatare n participaie sau un asociat ntr-o asociere n participaie depinde de drepturile prii la activele i de obligaiile acesteia privind datoriile aferente angajamentului, deinute n vehiculul distinct.

B21 Dup cum s-a prevzut la punctul B15, atunci cnd prile au structurat un angajament comun printr-un vehicul distinct, prile trebuie s evalueze dac forma juridic a vehiculului distinct, dac termenii angajamentului contractual i, cnd este cazul, dac alte date i circumstane le confer:

(a) drepturi la activele i obligaii privind datoriile aferente angajamentului (adic angajamentul este o exploatare n participaie); sau

(b) drepturi la activele nete ale angajamentului (adic angajamentul este o asociere n participaie).

Clasificarea unui angajament comun: evaluarea drepturilor i obligaiilor prilor care decurg din anga jament

Forma juridic a vehiculului distinct B22 Forma juridic a vehiculului distinct este relevant atunci cnd se evalueaz tipul angajamentului comun. Forma juridic este util n evaluarea iniial a drepturilor la active i a obligaiilor privind datoriile deinute de pri n vehiculul distinct, cum ar fi dac prile au interese n activele deinute n vehiculul distinct i dac acestea sunt rspunztoare pentru datoriile deinute n vehiculul distinct.

B23 De exemplu, prile pot coordona angajamentul comun printr-un vehicul distinct, a crui form juridic face ca vehiculul distinct s fie considerat de sine stttor (adic activele i datoriile deinute n vehiculul distinct sunt activele i datoriile vehiculului distinct i nu activele i datoriile prilor). ntr-un astfel de caz, evaluarea drepturilor i obligaiilor conferite prilor prin forma juridic a vehiculului distinct indic faptul c angajamentul este o asociere n participaie. Cu toate acestea, termenii convenii ntre pri n angajamentul contractual (a se vedea punctele B25B28) i, dac este cazul, alte date i circumstane (a se vedea punctele B29-B33) pot s nu ia n seam evaluarea drepturilor i obligaiilor conferite prilor prin forma juridic a vehiculului distinct.

B24 Evaluarea drepturilor i obligaiilor conferite prilor prin forma juridic a vehiculului distinct este suficient pentru a decide c angajamentul este o exploatare n participaie numai dac prile coordoneaz angajamentul comun printrun vehicul distinct a crui form juridic nu confer separarea ntre pri i vehiculul distinct (adic activele i datoriile deinute n vehiculul distinct sunt activele i datoriile prilor).

Evaluarea termenilor angajamentului contractual B25 n multe cazuri, drepturile i obligaiile convenite de pri n angajamentul contractual sunt conforme sau nu intr n conflict cu drepturile i obligaiile conferite prilor prin forma juridic a vehiculului distinct prin care a fost structurat angajamentul.

L 360/42

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

B26 n alte cazuri, prile utilizeaz angajamentul contractual pentru a inversa sau pentru a modifica drepturile i obligaiile conferite prin forma juridic a vehiculului distinct prin care a fost structurat angajamentul.

Exemplu de aplicare Exemplul 4 Se va presupune c dou pri structureaz un angajament comun ntr-o entitate corporativ. Fiecare parte deine 50 % din participaiile n capitalurile proprii ale entitii corporative. nregistrarea permite separarea entitii de proprietarii si i, prin urmare, activele i datoriile deinute n entitate sunt activele i datoriile entitii corporative. ntr-un astfel de caz, evaluarea drepturilor i obligaiilor conferite prilor prin forma juridic a vehiculului distinct indic faptul c prile au drepturi la activele nete ale angajamentului.

Cu toate acestea, prin angajamentul contractual, prile aduc modificri la caracteristicile corporaiei, astfel nct fiecare are o participaie n activele entitii corporative i fiecare este rspunztoare ntr-un procentaj specificat pentru datoriile entitii corporative. Astfel de modificri contractuale privind caracteristicile unei corporaii pot face ca un angajament s fie o exploatare n participaie.

B27 Tabelul urmtor compar termenii comuni din angajamentele contractuale ale prilor ntr-o exploatare n parti cipaie i termenii comuni din angajamentele contractuale ale prilor ntr-o asociere n participaie. Exemplele de termeni contractuali din tabelul urmtor nu sunt exhaustive.

Evaluarea termenilor angajamentului contractual

Exploatare n participaie Asociere n participaie

Termenii angajamentului contractual

Angajamentul contractual prevede prile unui angajament comun cu drepturi la activele i cu obligaii privind datoriile aferente angajamentului.

Angajamentul contractual prevede prile unui angajament comun cu drepturi la activele nete ale angajamentului (adic vehiculul distinct, i nu prile, are drepturi la activele i are obligaii privind datoriile aferente angajamentului). Prin angajamentul contractual se prevede c activele aduse n angajament sau achiziionate ulterior de angajamentul comun sunt activele angajamentului. Prile nu dein nicio participaie (adic drepturi, titlu sau drept de proprietate) n activele angajamentului.

Drepturi la active

Angajamentul contractual prevede c prile angajamentului comun mpart toate participaiile (de exemplu, drepturi, titlul sau dreptul de proprietate) n activele aferente angajamentului, ntr-un procentaj specificat (de exemplu, proporional cu participaia prilor n capitalurile proprii ale angajamentului sau proporional cu activitatea desfurat prin angajament, atribuit direct acestora). Angajamentul contractual prevede c prile angajamentului comun mpart toate datoriile, obligaiile, costurile i cheltuielile ntr-un procentaj specificat (de exemplu, proporional cu participaia prilor n capitalurile proprii ale angajamentului sau proporional cu activitatea desfurat prin angajament, direct atribuibil acestora).

Obligaii privind datoriile

Angajamentul contractual prevede c angajamentul comun este rspunztor pentru datoriile i obligaiile angajamentului. Angajamentul contractual prevede c prile ntr-un angajament comun sunt rspunztoare pentru angajament doar proporional cu participaia acestora n angajament sau cu obligaiile acestora de a contribui la orice capital nepltit sau suplimentar al angajamentului, sau ambele.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/43

Exploatare n participaie

Asociere n participaie

Angajamentul contractual prevede c prile n angajamentul comun sunt rspunztoare pentru despgubirile solicitate de tere pri.

Angajamentul contractual prevede c creditorii angajamentului comun nu au drepturi la o cale de atac mpotriva oricrei pri cu privire la datoriile i obligaiile angajamentului. Angajamentul contractual prevede procentul fiecrei pri din profitul sau pierderea aferente activitilor angajamentului.

Venituri, cheltuieli, profit sau pierdere

Angajamentul contractual prevede alocarea veniturilor i a cheltuielilor pe baza performanei corespunztoare fiecrei pri n angajamentul comun. De exemplu, angajamentul contractual ar putea s prevad ca veniturile i cheltuielile s fie alocate pe baza capacitii utilizate de fiecare parte ntr-o fabric exploatat n comun, care ar putea fi diferite de participaiile fiecrei pri n capitalurile proprii ale angajamentului comun. n alte cazuri, este posibil ca prile s convin s mpart profitul sau pierderea aferente angajamentului pe baza unui procentaj specificat, cum ar fi participaiile prilor n capitalurile proprii ale angajamentului. Acest fapt nu ar mpiedica angajamentul s fie o exploatare n participaie, dac prile au drepturi la activele i au obligaii privind datoriile aferente angajamentului.

Garanii

Prilor n angajamentele comune li se solicit, deseori, s ofere garanii ctre tere pri care, de exemplu, primesc servicii de la sau ofer finanare angajamentului comun. Prevederea unor astfel de garanii sau angajamentul prilor de a furniza garaniile, nu conduc, considerate individual, la concluzia c angajamentul comun este o exploatare n participaie. Caracteristica pe baza creia se stabilete dac un angajament comun este o exploatare n participaie sau o asociere n participaie este dac prile au obligaii privind datoriile aferente angajamentului (pentru unele dintre care este posibil ca prile s fi oferit sau nu o garanie).

B28 Atunci cnd angajamentul contractual prevede c prile au drepturi la activele i au obligaii privind datoriile aferente angajamentului, acestea sunt pri ntr-o exploatare n participaie i nu mai este necesar s analizeze alte date i circumstane (punctele B29-B33) n vederea clasificrii angajamentului comun.

Evaluarea altor date i circumstane B29 Atunci cnd termenii angajamentului contractual nu prevd c prile au drepturi la activele i au obligaii privind datoriile aferente unui angajament, pentru a evalua dac angajamentul este o exploatare n participaie sau o asociere n participaie, prile trebuie s analizeze alte date i circumstane.

B30 Un angajament comun poate fi structurat printr-un vehicul distinct, a crui form juridic poate s confere separarea ntre pri i vehiculul distinct. Este posibil ca termenii contractuali convenii ntre pri s nu prevad faptul c prile au drepturi la active i au obligaii privind datoriile, dar, cu toate acestea, analizarea altor date i circumstane poate conduce la clasificarea unui astfel de angajament drept exploatare n participaie. Acest fapt este valabil atunci cnd alte date i circumstane confer prilor drepturi la activele i obligaii privind datoriile aferente angajamen tului.

B31 Atunci cnd activitile unui angajament sunt structurate n principal pentru a furniza rezultate prilor, acest fapt sugereaz c prile au drepturi la toate beneficiile economice ale activelor angajamentului. Adesea, prile unui astfel de angajament i asigur accesul la rezultatele furnizate de angajament prin mpiedicarea angajamentului s vnd rezultatul unor tere pri.

L 360/44

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

B32 Efectul unui angajament cu o astfel de structur i scop este c datoriile suportate de angajament sunt, de fapt, onorate prin fluxul de trezorerie primit n urma achiziionrii rezultatului de ctre pri. Atunci cnd prile reprezint de fapt singura surs de flux de trezorerie care contribuie la continuarea activitilor angajamentului, acest fapt sugereaz c prile au o obligaie privind datoriile aferente angajamentului.

Exemplu de aplicare Exemplul 5 Se va presupune c dou pri formeaz un angajament comun ntr-o entitate corporativ (entitatea C) n cadrul creia fiecare parte deine 50 % din participaiile n capitalurile proprii. Scopul angajamentului este fabricarea de materiale necesare prilor n propriile procese individuale de producie. Prin angajament se asigur c prile exploateaz ntreprinderea care produce materialele, conform specificaiilor de cantitate i de calitate ale prilor.

Forma juridic a entitii C (o entitate corporativ) prin care se coordoneaz activitile indic, iniial, faptul c activele i datoriile deinute n entitatea C sunt activele i datoriile entitii C. n angajamentul contractual ntre pri nu se prevede c prile au drepturi la activele sau au obligaii privind datoriile entitii C. n consecin, forma juridic a entitii C i termenii angajamentului contractual indic faptul c angajamentul este o asociere n parti cipaie.

Cu toate acestea, prile vor analiza, de asemenea, urmtoarele aspecte ale angajamentului:

Prile au convenit s achiziioneze tot rezultatul entitii C n proporie de 50:50. Entitatea C nu poate vinde nicio parte din rezultat unor tere pri, dect cu acordul celor dou pri ale angajamentului. Deoarece scopul angajamentului este de a furniza prilor rezultatul pe care l solicit, se preconizeaz c astfel de vnzri ctre tere pri vor fi rare i nesemnificative.

Preul rezultatului vndut prilor este stabilit de ambele pri la un nivel prin care se vor acoperi costurile de producie i cheltuielile administrative suportate de entitatea C. Pe baza acestui model de funcionare, se intenioneaz ca angajamentul s funcioneze la limita rentabilitii.

Din modelul de situaie de mai sus sunt relevante urmtoarele date i circumstane:

Obligaia prilor de a cumpra tot rezultatul entitii C reflect dependena exclusiv a entitii C de pri pentru a genera fluxurile de trezorerie i, prin urmare, prile au obligaia de a finana decontarea datoriilor entitii C.

Faptul c prile au drepturi la tot rezultatul entitii C nseamn c prile consum i, prin urmare, au drepturi la toate beneficiile economice ale activelor entitii C.

Aceste date i circumstane indic faptul c angajamentul este o exploatare n participaie. Concluzia privind clasificarea angajamentului comun n aceste circumstane nu s-ar schimba dac, n loc ca prile s utilizeze partea lor de rezultat n scopuri proprii ntr-un proces de fabricaie ulterior, prile ar vinde partea lor din rezultat ctre tere pri.

Dac prile ar modifica termenii angajamentului contractual astfel nct angajamentul ar putea s vnd rezultatul ctre tere pri, acest fapt ar avea drept consecin asumarea de ctre entitatea C a cererii, a stocului i a riscului de credit. n acel scenariu, o astfel de modificare a datelor i a circumstanelor ar necesita o reevaluare a clasificrii angajamentului comun. Astfel de date i circumstane ar indica faptul c angajamentul este o asociere n participaie.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/45

B33 Urmtoarea diagram ilustreaz procesul de evaluare urmat de o entitate pentru a clasifica un angajament atunci cnd angajamentul comun este structurat printr-un vehicul distinct:

Clasificarea unui angajament comun structurat printr-un vehicul distinct

SITUAIILE FINANCIARE ALE PRILOR NTR-UN ANGAJAMENT COMUN (PUNCTUL 22) Contabilizarea vnzrilor de sau a contribuiilor cu active ntr-o exploatare n participaie B34 Atunci cnd o entitate ncheie o tranzacie cu o exploatare n participaie n cadrul creia aceasta este un operator n exploatarea n participaie, cum ar fi vnzarea de sau contribuia cu active, acesta efectueaz tranzacia cu celelalte pri ale exploatrii n participaie i, astfel, operatorul n exploatarea n participaie trebuie s recunoasc ctigurile i pierderile rezultate n urma unei astfel de tranzacii doar proporional cu participaiile celorlalte pri n exploatarea n participaie.

B35 Atunci cnd astfel de tranzacii ofer dovezi privind micorarea valorii realizabile nete a activelor ce vor fi vndute sau cu care se va contribui n exploatarea n participaie sau privind o pierdere din depreciere a acelor active, pierderile respective trebuie s fie recunoscute n totalitate de operatorul n exploatarea n participaie.

Contabilizarea achiziionrii de active de la o exploatare n participaie B36 Atunci cnd o entitate ncheie o tranzacie cu o exploatare n participaie n cadrul creia aceasta este un operator n exploatarea n participaie, cum ar fi achiziionarea de active, aceasta nu trebuie s recunoasc partea sa din ctiguri i pierderi pn n momentul n care va revinde acele active unor tere pri.

B37 Atunci cnd astfel de tranzacii ofer dovezi privind micorarea valorii realizabile nete a activelor ce vor fi cumprate sau privind o pierdere din depreciere a acelor active, un operator ntr-o exploatare n participaie trebuie s recunoasc partea sa din pierderile respective.

L 360/46

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

Anexa C Data intrrii n vigoare, tranziia i retragerea altor IFRS-uri Prezenta anex este parte integrant din IFRS i are aceeai autoritate ca i celelalte seciuni ale IFRS. DATA INTRRII N VIGOARE C1 O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru perioade anuale care ncep de la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date. Se permite aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul IFRS anterior datei specificate, aceasta trebuie s prezinte acest fapt i s aplice simultan IFRS 10, IFRS 12 Prezentarea intereselor deinute n alte entiti, IAS 27 (astfel cum a fost modificat n 2011) i IAS 28 (astfel cum a fost modificat n 2011).

TRANZIIA Asocierile n participaie - tranziia de la consolidarea proporional la metoda punerii n echivalen C2 Atunci cnd schimb abordarea de la consolidare proporional la metoda punerii n echivalen, o entitate trebuie s-i recunoasc investiia n asocierea n participaie, ncepnd cu prima perioad prezentat. Acea investiie iniial trebuie s fie evaluat ca valoare contabil agregat a activelor i datoriilor pe care entitatea le-a consolidat proporional anterior, inclusiv orice fond comercial generat prin achiziie. Dac fondul comercial a aparinut anterior unei uniti mai mari generatoare de numerar sau unui grup de uniti generatoare de numerar, entitatea trebuie s aloce fondul comercial asocierii n participaie pe baza valorilor contabile comparate ale asocierii n participaie i ale unitii generatoare de numerar sau ale grupului de uniti generatoare de numerar la care a aparinut. Soldul de deschidere al investiiei stabilit n conformitate cu punctul C2 este considerat drept costul presupus al investiiei la recunoaterea iniial. O entitate trebuie s aplice punctele 40-43 din IAS 28 (astfel cum a fost modificat n 2011) la soldul de deschidere al investiiei pentru a evalua dac investiia este depreciat i trebuie s recunoasc orice pierdere din depreciere drept o ajustare a rezultatelor reportate la nceputul primei perioade prezentate. Excepia de la recunoaterea iniial de la punctele 15 i 24 din IAS 12 Impozitul pe profit nu este aplicabil atunci cnd entitatea recunoate o investiie ntr-o asociere n participaie care a rezultat n urma aplicrii dispoziiilor privind tranziia pentru asocierile n participaie care au fost consolidate proporional anterior. Dac, prin agregarea tuturor activelor i datoriilor consolidate proporional anterior rezult active nete negative, o entitate trebuie s evalueze dac are obligaii legale sau implicite aferente activelor nete negative i, n caz afirmativ, entitatea trebuie s recunoasc datoria corespunztoare. Dac entitatea concluzioneaz c nu are obligaii legale sau implicite aferente activelor nete negative, aceasta nu trebuie s recunoasc datoria corespunztoare, dar trebuie s ajusteze rezultatele reportate la nceputul primei perioadei prezentate. Entitatea trebuie s prezinte acest fapt, mpreun cu partea sa din pierderile nerecunoscute din asocierile sale n participaie de la nceputul primei perioade prezentate i pn la data la care aplic pentru prima dat prezentul IFRS. O entitate trebuie s prezinte o defalcare a activelor i a datoriilor care au fost agregate ntr-un singur element al soldului investiiei, la data primei perioade prezentate. Prezentarea respectiv de informaii trebuie s fie ntocmit ntr-o manier agregat pentru toate asocierile n participaie pentru care o entitate aplic dispoziiile de tranziie la care fac referire punctele C2-C6. Dup recunoaterea iniial, o entitate trebuie s-i contabilizeze investiia n asocierea n participaie utiliznd metoda punerii n echivalen, n conformitate cu IAS 28 (astfel cum a fost modificat n 2011). Exploatri n participaie - tranziia de la metoda punerii n echivalen la contabilizarea activelor i a datoriilor C7 Atunci cnd face tranziia de la metoda punerii n echivalen la contabilizarea activelor i datoriilor asociate intereselor sale ntr-o exploatare n participaie, la nceputul primei perioade prezentate, o entitate trebuie s derecunoasc investiia contabilizat anterior prin metoda punerii n echivalen i orice alt element care a fcut parte din investiia net a entitii n angajament, n conformitate cu punctul 38 din IAS 28 (astfel cum a fost modificat n 2011) i s recunoasc partea sa din fiecare dintre activele i datoriile asociate participaiei sale n exploatarea n participaie, inclusiv orice fond comercial care ar putea s fi fost parte din valoarea contabil a investiiei. O entitate trebuie s-i stabileasc participaia deinut n activele i datoriile aferente exploatrii n participaie, pe baza drepturilor i obligaiilor sale, ntr-un procentaj specificat n conformitate cu angajamentul contractual. O entitate va evalua valorile contabile iniiale ale activelor i datoriilor prin dezagregarea acestora din valoare contabil a investiiei, la nceputul primei perioade prezentate, pe baza informaiilor utilizate de entitate n aplicarea metodei punerii n echivalen.

C3

C4

C5

C6

C8

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/47

C9

Orice diferen care apare ntre investiia contabilizat anterior prin metoda punerii n echivalen, mpreun cu orice elemente care au fcut parte din investiia net a entitii n angajament, n conformitate cu punctul 38 din IAS 28 (astfel cum a fost modificat n 2011) i valoarea net recunoscut a activelor i datoriilor, inclusiv orice fond comercial, trebuie s fie: (a) compensat prin orice fond comercial aferent investiiei cu ajustarea oricrei diferene rmase conform rezul tatelor reportate la nceputul primei perioade prezentate, dac valoarea net recunoscut a activelor i a dato riilor, inclusiv orice fond comercial, este mai mare dect investiia derecunoscut (i orice alte elemente care au fcut parte din investiia net a entitii). (b) ajustat conform rezultatelor reportate la nceputul primei perioade prezentate, dac valoarea net recunoscut a activelor i a datoriilor, inclusiv orice fond comercial, este mai mic dect investiia derecunoscut (i orice alte elemente care au fcut parte din investiia net a entitii).

C10 Orice entitate care face trecerea de la metoda punerii n echivalen la contabilizarea activelor i a datoriilor trebuie s furnizeze o reconciliere ntre investiia derecunoscut i activele i datoriile recunoscute, mpreun cu ajustarea oricrei diferene rmase conform rezultatelor reportate la nceputul primei perioade prezentate. C11 Atunci cnd entitatea recunoate activele i datoriile aferente investiiei sale ntr-o exploatare n participaie nu se aplic excepia de recunoatere iniial de la punctele 15 i 24 din IAS 12. Prevederi tranzitorii n situaiile financiare individuale ale unei entiti C12 O entitate care, conform punctului 10 din IAS 27, obinuia s contabilizeze n situaiile financiare individuale interesele sale ntr-o exploatare n participaie drept investiii la costuri sau n conformitate cu IFRS 9, trebuie: (a) s derecunoasc investiia i s recunoasc activele i datoriile aferente participaiei deinute n exploatarea n participaie, la valorile stabilite n conformitate cu punctele C7-C9. (b) s furnizeze o reconciliere ntre investiia derecunoscut i activele i datoriile recunoscute, mpreun cu ajustarea oricrei diferene rmase n rezultatele reportate la nceputul primei perioade prezentate. C13 Excepia de recunoatere iniial de la punctele 15 i 24 din IAS 12 nu se aplic atunci cnd entitatea recunoate activele i datoriile aferente participaiei sale ntr-o exploatare n participaie n situaiile financiare individuale rezultate n urma aplicrii cerinelor de tranziie pentru exploatri n participaie de la punctul C12. Referine la IFRS 9 C14 Dac o entitate aplic acest IFRS, dar nu aplic nc IFRS 9, orice referin la IFRS 9 trebuie interpretat drept referin la IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. RETRAGEREA ALTOR IFRS-URI C15 Prezentul IFRS nlocuiete urmtoarele IFRS-uri: (a) IAS 31 Interese n asocierile n participaie; i (b) SIC-13 Entiti controlate n comun - contribuii nemonetare ale asociailor. Anexa D Modificri la alte IFRS-uri n prezenta anex sunt stabilite modificri la alte IFRS-uri, care reprezint consecine ale publicrii IFRS 11 de ctre Consiliu. O entitate trebuie s aplice modificrile pentru perioade anuale, care ncep de la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic IFRS 11 pentru o perioad mai recent, aceasta trebuie s aplice modificrile pentru acea perioad mai recent. La punctele modificate, textul nou este subliniat iar textul eliminat este tiat.

D1

Acest tabel indic modul n care au fost modificate urmtoarele referine n alte IFRS-uri.

L 360/48

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

Referin existent la

inclus n

la

este modificat ca referin la

IAS 31 Interese n asocierile n participaie

IFRS 2 IFRS 9 (publicat n octombrie 2010) IAS 36 IFRIC 5 IFRIC 9

punctul 5 punctul B4.3.12 litera (c) punctul 4 litera (c) Referine punctul 5 litera (c) punctul 6 litera (b) punctul 4 litera (b) Referine Punctul 9 litera (a) subpunctul (I) i 11 (b) titlul dinaintea punctului 31, punctele 31 i D1 litera (g), titlul dinaintea punctului D14, punctele D14 i D15 titlul dinaintea punctului 12 litera (h) i punctele 12 litera (h) i 12 litera (h) subpunctul (ii) punctele 2, 15, 18 litera (e), 24, titlul dinaintea punctului 38, punctele 38, 38 litera (a), 44, 45, 81 litera (f), 87 i 87C definiia termenului operaiune din strintate de la punctul 8 i punctele 11 i 18 punctele 11 litera (b) i 19 litera (e)

IFRS 11 Angajamente comune

IAS 28 Investiii n entitile asociate

IAS 18 IAS 36 IFRIC 5

IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie controlul comun al asociere(i) n participaie

control comun asupra IAS 24 entitate(i) IFRS 1 controlat(e) n comun

IAS 36

asociere(i) n participaie

IAS 12

angajament(e) comun(e)

IAS 21

asociat(i)

IAS 24

asociat(i) ntr-o asociere n participaie

IFRS 1 Adoptarea pentru prima dat a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar D2 Se adaug punctul 39I, dup cum urmeaz:

39I

IFRS 10 Situaii financiare consolidate i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, modific punctele 31, B7, C1, D1, D14 i D15 i au adugat punctul D31. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

D3

Se modific punctul D1, dup cum urmeaz:

D1

O entitate poate alege s utilizeze una sau mai multe dintre derogrile care urmeaz:

(a)

(p) stingerea datoriilor financiare cu instrumente de capitaluri proprii (punctul D25);

(q) hiperinflaie sever (punctele D26D30).;

(r) angajamente comune (punctul D31);

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/49

D4

Dup punctul D30, se adaug un titlu i punctul D31. Angajamente comune D31 Cel care adopt pentru prima dat IFRS-urile poate aplica dispoziiile de tranziie din IFRS 11, cu urm toarea excepie. Atunci cnd face trecerea de la consolidarea proporional la metoda punerii n echivalen, cel care adopt pentru prima dat IFRS-urile trebuie s testeze investiia pentru depreciere, n conformitate cu IAS 36, de la nceputul primei perioade prezentate, indiferent dac exist indicii c investiia ar putea fi depreciat. Orice depreciere care va rezulta trebuie s fie recunoscut drept ajustare de rezultate reportate la nceputul primei perioade prezentate.

IFRS 2 Plata pe baz de aciuni D5 Se adaug punctul 63A, dup cum urmeaz: 63A IFRS 10 Situaii financiare consolidate i IFRS 11, publicate n mai 2011, modific punctul 5 i Anexa A. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte D6 Se modific punctul 28, dup cum urmeaz: 28 Entitatea trebuie s includ orice ajustare necesar a valorii contabile a activului imobilizat care nceteaz a mai fi clasificat drept deinut n vederea vnzrii n profitul sau pierderea [not de subsol omis] activi tilor continue n perioada n care criteriile menionate la punctele 7-9 nu mai sunt ndeplinite. Situaiile financiare aferente perioadelor ulterioare clasificrii drept deinut n vederea vnzrii trebuie s fie modi ficate n consecin, dac grupul destinat cedrii sau activul imobilizat care nceteaz s mai fie clasificat drept deinut n vederea vnzrii este o filial, o exploatare n participaie, o asociere n participaie, o entitate asociat sau o parte a unei participaii ntr-o asociere n participaie sau ntr-o entitate asociat. Entitatea trebuie s prezinte aceast ajustare n acelai capitol din situaia rezultatului global utilizat pentru a prezenta ctigul sau pierderea, dac exist, recunoscute n conformitate cu punctul 37.

D7

Se adaug punctul 44G, dup cum urmeaz: 44G IFRS 11 Angajamente comune, publicat n mai 2011, aduce modificri la punctul 28. O entitate trebuie s aplice modificarea respectiv atunci cnd aplic IFRS 11.

IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat D8 Se modific punctul 3 litera (a), dup cum urmeaz: 3 Prezentul IFRS trebuie aplicat de toate entitile pentru toate tipurile de instrumente financiare, cu excepia: (a) acelor participaii deinute n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie contabilizate n confor mitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IAS 27 Situaii financiare individuale, sau IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie. Cu toate acestea, n unele cazuri, IAS 27 sau IAS 28 permite unei entiti s contabilizeze un interes deinut ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie utiliznd IAS 39; n acele cazuri, D9 Se adaug punctul 44O, dup cum urmeaz: 44O IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, aduc modificri la punctul 3. O entitate trebuie s aplice modificarea respectiv atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

IFRS 9 Instrumente financiare (astfel cum a fost publicat n noiembrie 2009) D10 Se adaug punctul 8.1.2, dup cum urmeaz: 8.1.2 IFRS 10 Situaii financiare consolidate i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, aduc modificri la punctul C8 i elimin punctele C18-C23 i titlurile aferente. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

L 360/50

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

D11 n Anexa C, la punctul C8, modificrile de la punctul 3 litera (a) din IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat se modific dup cum urmeaz: 3 Prezentul IFRS trebuie aplicat de toate entitile pentru toate tipurile de instrumente financiare, cu excepia: (a) acelor participaii deinute n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie contabilizate n confor mitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IAS 27 Situaii financiare individuale sau IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie. Cu toate acestea, n unele cazuri, IAS 27 sau IAS 28 permite unei entiti s contabilizeze un interes deinut ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie utiliznd IAS 39 i IFRS 9; n acele cazuri, D12 Se terg titlul de deasupra punctului C20 i punctele C20 i C21. D12 Se terg titlul de deasupra punctului C22 i punctele C22 i C23. IFRS 9 Instrumente financiare (emis n octombrie 2010) D14 Se adaug punctul 7.1.2, dup cum urmeaz: 7.1.2 IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, au modificat punctele 3.2.1, B3.2.1B3.2.3, B4.3.12 litera (c), B5.7.15, C11 i C30 i au eliminat punctele C23-C28 i titlurile aferente. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

D15 n Anexa C, la punctul C11, modificrile de la punctul 3 litera (a) din IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat se modific dup cum urmeaz: 3 Prezentul IFRS trebuie s fie aplicat de toate entitile pentru toate tipurile de instrumente financiare, cu excepia: (a) acelor participaii deinute n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie contabilizate n confor mitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IAS 27 Situaii financiare individuale sau IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie. Cu toate acestea, n unele cazuri, IAS 27 sau IAS 28 permite unei entiti s contabilizeze un interes ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie utiliznd IFRS 9; n acele cazuri, D16 Se terg titlul de deasupra punctului C25 i punctele C25 i C26. D17 Se terg titlul de deasupra punctului C27 i punctele C27 i C28. D18 La punctul C30, modificrile de la punctul 4 litera (a) din IAS 32 Instrumente financiare: prezentare se modific dup cum urmeaz: 4 Prezentul standard trebuie aplicat de toate entitile, pentru toate tipurile de instrumente finan ciare, cu excepia: (a) acelor participaii deinute n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie contabilizate n conformitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IAS 27 Situaii financiare individuale sau IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie. Cu toate acestea, n unele cazuri, IAS 27 sau IAS 28 permite unei entiti s contabilizeze o participaie ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie utiliznd IFRS 9; n acele cazuri, IAS 7 Situaiile fluxurilor de trezorerie D19 [Nu se aplic dispoziiilor] D20 Se modific punctele 37 i 38, dup cum urmeaz: 37 Atunci cnd se contabilizeaz o participaie ntr-o entitate asociat, o asociere n participaie sau o filial, contabilizate prin metoda punerii n echivalen sau prin metoda costului, un investitor limiteaz infor maiile raportate n situaia fluxurilor de trezorerie la fluxurile de trezorerie generate ntre el i entitatea n care s-a investit, de exemplu, la dividende i avansuri.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/51

38

O entitate care raporteaz participaia deinut ntr-o entitate asociat sau o asociere n participaie prin metoda punerii n echivalen va include n situaia fluxurilor de trezorerie fluxurile de trezorerie generate de investiiile sale n entitatea asociat sau n asocierea n participaie, precum i repartizrile i alte pli sau ncasri ntre aceasta i entitatea asociat sau asocierea n participaie.

D21 Se terge punctul 50 litera (b). D22 Se adaug punctul 57, dup cum urmeaz: 57 IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, au modificat punctele 37, 38 i 42B i au eliminat punctul 50 litera (b). O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

IAS 12 Impozitul pe profit D23 [Nu se aplic dispoziiilor] D24 [Nu se aplic dispoziiilor] D25 Se modific punctul 39, dup cum urmeaz: 39 O entitate trebuie s recunoasc o datorie privind impozitul amnat pentru toate diferenele temporare impozabile asociate investiiilor n filiale, sucursale i entiti asociate i participaiile n angajamente comune, cu excepia cazului n care sunt ntrunite cumulativ urmtoarele dou condiii: (a) Societatea-mam, investitorul, asociatul ntr-o asociere n participaie sau operatorul ntr-o exploatare n participaie este capabil s controleze momentul relurii diferenei temporare; i (b) D26 Se modific punctul 43, dup cum urmeaz: 43 Angajamentul dintre prile ntr-un angajament comun se refer de regul la distribuirea profitului i stabilete dac deciziile privind astfel de probleme necesit consimmntul tuturor prilor sau a grupului prilor. Atunci cnd un asociat ntr-o asociere n participaie sau un operator ntr-o exploatare n participaie poate controla momentul distribuirii prii sale din profitul generat de angajamentul comun i exist probabilitatea ca partea sa din profit s nu fie distribuit n viitorul apropiat, nu este recunoscut o datorie privind impozitul amnat.

D27 Se adaug punctul 98A, dup cum urmeaz: 98A IFRS 11 Angajamente comune, publicat n mai 2011, a modificat punctele 2, 15, 18 litera (e), 24, 38, 39, 4345, 81 litera (f), 87 i 87C. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 11.

IAS 18 Venituri D28 [Nu se aplic dispoziiilor] D29 Se adaug punctul 41, dup cum urmeaz: 41 IFRS 11 Angajamente comune, publicat n mai 2011, aduce modificri la punctul 6 litera (b). O entitate trebuie s aplice modificarea respectiv atunci cnd aplic IFRS 11.

IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar D30 [Nu se aplic dispoziiilor] D31 La punctele 3(b) i 44 se terge consolidare proporional i la punctul 33 se terge consolidat proporional.

L 360/52

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

D32 La punctul 45 se terge IAS 31 Interese n asocierile n participaie. D33 La punctul 46 se modific ultima propoziie, dup cum urmeaz: 46 Atunci cnd se aplic metoda punerii n echivalen pentru entitile asociate i asocierile n participaie se utilizeaz aceeai abordare, n conformitate cu IAS 28 (astfel cum a fost modificat n 2011).

D34 Se modific punctul 48A, dup cum urmeaz: 48A n afar de cedarea ntregii participaii a unei entiti ntr-o operaiune din strintate, urmtoarele cedri pariale sunt contabilizate drept cedri: (a) atunci cnd cedarea parial are drept urmare pierderea controlului asupra unei filiale care include o operaiune din strintate, indiferent dac entitatea pstreaz un interes care nu controleaz n fosta filial dup cedarea parial; i (b) atunci cnd participaia pstrat dup cedarea parial a unei participaii ntr-un angajament comun sau dup cedarea parial a unei participaii ntr-o entitate asociat care include o operaiune din strintate este un activ financiar care include o operaiune din strintate. (c) [ters] D35 Se adaug punctul 60F, dup cum urmeaz: 60F IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune publicate n mai 2011, au modificat punctele 3 litera (b), 8, 11, 18, 19, 33, 44-46 i 48A. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate D36 Se modific punctul 3, dup cum urmeaz: 3 Prezentul standard dispune prezentarea de informaii privind relaiile, tranzaciile i soldurile scadente ntre prile afiliate, inclusiv angajamentele, n situaiile financiare consolidate i indi viduale ale unei societi-mam sau ale unui investitor cu control comun sau cu o influen semnificativ asupra unei entiti n care s-a investit, prezentate n conformitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate sau IAS 27 Situaii financiare individuale. Prezentul standard se aplic, de asemenea, situaiilor financiare individuale.

D37 Se modific punctul 19, dup cum urmeaz: 19 Prezentrile de informaii prevzute la punctul 18 trebuie s fie ntocmite separat pentru fiecare dintre categoriile urmtoare: (a) Societatea-mam; (b) entitile care dein controlul n comun sau exercit o influen semnificativ asupra entitii; (c) filiale; D38 Se modific punctul 25, dup cum urmeaz: 25 O entitate raportoare este scutit de la aplicarea dispoziiilor de prezentare de la punctul 18 referitoare la tranzaciile i soldurile scadente cu prile afiliate, inclusiv angajamentele, cu: (a) un guvern care deine controlul, sau controlul n comun, sau exercit o influen semnificativ asupra, entitii raportoare; i (b) o alt entitate care este o parte afiliat, deoarece acelai guvern deine controlul, sau controlul n comun al, sau exercit o influen semnificativ att asupra entitii raportoare ct i asupra celeilalte entiti.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/53

D39 Se adaug punctul 28A, dup cum urmeaz: 28A IFRS 10, IFRS 11 Angajamente comune i IFRS 12, publicate n mai 2011, au modificat punctele 3, 9, 11(b), 15, 19(b) i (e) i 25. O entitate trebuie s aplice acele modificri atunci cnd aplic IFRS 10, IFRS 11 i IFRS 12.

IAS 32 Instrumente financiare: prezentare D40 Se modific punctul 4(a), dup cum urmeaz: 4 Prezentul standard trebuie s fie aplicat de toate entitile, pentru toate tipurile de instrumente financiare, cu excepia: (a) acelor participaii deinute n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie contabilizate n conformitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IAS 27 Situaii financiare individuale, sau IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie. Cu toate acestea, n unele cazuri, IAS 27 sau IAS 28 permit unei entiti s contabilizeze o participaie deinut ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie utiliznd IAS 39; D41 Se adaug punctul 97I, dup cum urmeaz: 97I IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, au modificat punctele 4(a) i AG29. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

IAS 33 Rezultatul pe aciune D42 Se modific punctele 40 i A11 i se adaug punctul 74B, dup cum urmeaz: 40 O filial, o asociere n participaie sau o entitate asociat poate s emit ctre alte pri dect societateamam sau investitorul care dein controlul n comun sau o influen semnificativ asupra entitii n care sa investit aciuni ordinare poteniale convertibile fie n aciuni ordinare n filial, n asocierea n partici paiune sau n entitatea asociat, fie n aciuni ordinare n societatea mam sau ale investitorilor care dein controlul n comun sau o influen semnificativ (entitatea raportoare) asupra entitii n care s-a investit. Dac aceste aciuni ordinare poteniale ale filialei, ale asocierii n participaie sau ale entitii asociate au un efect de diluare asupra rezultatului pe aciune de baz al entitii raportoare, acestea vor fi incluse n calculul rezultatului pe aciune diluat. Aciunile ordinare poteniale ale unei filiale, asocieri n participaie sau entiti asociate care pot fi convertite fie n aciuni ordinare n filial, n asocierea n participaiune sau n entitatea asociat, fie n aciuni ordinare n societatea mam sau ale investitorilor care dein controlul n comun sau o influen semnificativ (entitatea raportoare) asupra entitii n care s-a investit sunt incluse n calculul rezultatului pe aciune diluat, dup cum urmeaz: IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, au modificat punctele 4, 40 i A11. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

A11

74B

IAS 36 Deprecierea activelor D43 Se adaug punctul 140H, dup cum urmeaz: 140H IFRS 10 i IFRS 11, publicate n mai 2011, au modificat punctul 4, titlul dinaintea punctului 12(h) i punctul 12(h). O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

IAS 38 Imobilizri necorporale D44 Se modific punctul 3(e), dup cum urmeaz: 3 Dac un alt standard dispune contabilizarea unui anumit tip de imobilizare necorporal, o entitate va aplica standardul respectiv n locul prezentului standard. De exemplu, prezentul standard nu se aplic la: (a)

L 360/54

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

(e) active financiare, astfel cum sunt definite n IAS 32. Recunoaterea i evaluarea anumitor active financiare sunt tratate n IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IAS 27 Situaii financiare individuale i IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie. (f) D45 Se adaug punctul 130F, dup cum urmeaz: 130F IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, au modificat punctul 3 litera (e). O entitate trebuie s aplice modificarea respectiv atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare (astfel cum a fost modificat n octombrie 2009) D46 Se modific punctul 2(a), dup cum urmeaz: 2 Prezentul standard trebuie s fie aplicat de toate entitile, pentru toate tipurile de instrumente financiare, cu excepia: (a) acelor participaii n filiale, entiti asociate i asocieri n participaie contabilizate n confor mitate cu IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IAS 27 Situaii financiare individuale sau IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie. Cu toate acestea, entitile trebuie s aplice prezentul standard pentru participaia deinut ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie care, n conformitate cu IAS 27 sau IAS 28 este contabilizat pe baza acestui standard. D47 Se modific punctele AG3 i AG41litera (a), dup cum urmeaz: AG3 Uneori, o entitate face ceea ce ea consider o investiie strategic n instrumente de capitaluri proprii emise de o alt entitate, cu intenia de a stabili sau de a menine o relaie de exploatare pe termen lung cu entitatea n care se investete. Entitatea-investitor sau asociatul ntr-o asociere n participaie utilizeaz IAS 28 pentru a stabili dac metoda contabilizrii prin punerea n echivalen este adecvat pentru o astfel de investiie. Dac metoda punerii n echivalen nu este adecvat, pentru investiia strategic respectiv entitatea va aplica prezentul standard.

AG4I(a) Entitatea este o organizaie cu capital de risc, un fond mutual, un fond de investiii sau o entitate similar a crei activitate o reprezint investirea n active financiare n vederea obinerii de profit din rentabilitatea lor total sub form de dobnd sau dividende i modificri ale valorii juste. IAS 28 permite evaluarea unor astfel de investiii la valoarea just prin profit sau pierdere n conformitate cu prezentul standard. O entitate poate aplica aceeai politic de contabilizare i altor investiii gestionate pe baza rezultatelor totale, dar asupra crora influena sa este suficient pentru ca acestea s intre sub incidena IAS 28. D48 Se adaug punctul 103P, dup cum urmeaz: 103P IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune, publicate n mai 2011, au modificat punctele 2 litera (a), 15, AG3, AG36-AG38 i AG4I litera (a). O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

IFRIC 5 Drepturi la interese din fonduri de dezafectare, de reconstituire i de reabilitare a mediului D49 Se modific punctele 8 i 9, dup cum urmeaz: 8 Contribuabilul trebuie s stabileasc dac deine controlul sau controlul n comun sau o influen semni ficativ asupra,fondului innd cont de IFRS 10, IFRS 11 i IAS 28. n caz afirmativ, contribuabilul trebuie s i contabilizeze participaia sa n fond n conformitate cu aceste standarde. Dac un contribuabil nu deine control, control n comun sau o influen semnificativ asupra fondului, contribuabilul trebuie s recunoasc dreptul de a primi rambursri din partea fondului drept rambursri efectuate n conformitate cu IAS 37. Rambursarea trebuie s fie evaluat la valoarea cea mai mic dintre urmtoarele: (a)

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/55

D50 Se adaug punctul 14B, dup cum urmeaz: 14B IFRS 10 i IFRS 11, publicate n mai 2011, aduc modificri la punctele 8 i 9. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.

IFRIC 9 Reevaluarea instrumentelor derivate ncorporate D51 [Nu se aplic dispoziiilor] D52 Se adaug punctul 12, dup cum urmeaz: 12 IFRS 11 publicat n mai 2011, a modificat punctul 5 litera (c). O entitate trebuie s aplice modificarea respectiv atunci cnd aplic IFRS 11.

IFRIC 16 Acoperirea mpotriva riscurilor unei investiii nete ntr-o operaiune din strintate D53 Se modific nota de subsol la punctul 2, dup cum urmeaz: * Acest lucru este valabil pentru situaiile financiare consolidate, situaiile financiare n cadrul crora investiiile precum entitile asociate sau asocierile n participaie sunt contabilizate pe baza metoda punerii n echivalen, iar situaiile financiare care includ o sucursal sau o exploatare n participaie, astfel cum este definit n IFRS 11 Angajamente comune.

L 360/56

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

STANDARDUL INTERNAIONAL DE RAPORTARE FINANCIAR 12 Prezentarea intereselor deinute n alte entiti OBIECTIV 1 Obiectivul prezentului IFRS este de a impune unei entiti s prezinte informaii care vor permite utiliza torilor situaiilor sale financiare s evalueze: (a) natura i riscurile asociate intereselor deinute n alte entiti; i (b) efectele acelor interese asupra poziiei financiare, a performanei financiare i a fluxurilor de trezorerie ale acesteia. ndeplinirea obiectivului 2 Pentru a ndeplini obiectivul de la punctul 1, o entitate trebuie s prezinte: (a) raionamentele i ipotezele semnificative pe care le-a efectuat n stabilirea naturii interesului deinut ntr-o alt entitate sau ntr-un alt angajament i n stabilirea tipului de angajament comun n cadrul cruia deine un interes (punctele 7-9); i (b) informaii cu privire la interesele deinute n: (i) filiale (punctele 10-19); (ii) angajamente comune i entiti asociate (punctele 20-23); i (iii) entiti structurate care nu sunt controlate de entitate (entiti structurate neconsolidate) (punctele 24-31). 3 Dac prezentarea informaiilor impuse prin prezentul IFRS, mpreun cu prezentarea informaiilor impuse prin alte IFRS-uri nu ndeplinesc obiectivul de la punctul 1, o entitate trebuie s prezinte orice informaii suplimentare necesare pentru a ndeplini obiectivul. O entitate trebuie s analizeze nivelul de detaliu necesar pentru a ndeplini obiectivul prezentrii de informaii i ct atenie s acorde fiecrei dispoziii a prezentului IFRS. Aceasta trebuie s prezinte informaii agregate sau dezagregate astfel nct s nu obstrucioneze informaiile utile, fie prin includerea unui numr mare de detalii nesemnificative, fie prin agregarea elementelor care au caracteristici diferite (a se vedea punctele B2-B6).

DOMENIU DE APLICARE 5 Prezentul IFRS trebuie s fie aplicat de o entitate care deine interese n oricare dintre urmtoarele: (a) filiale (b) angajamente comune (adic, activiti comune sau asocieri n participaie) (c) entiti asociate (d) entiti structurate neconsolidate. 6 Prezentul IFRS nu se aplic n cazul: (a) planurilor de beneficii post-angajare sau altor planuri de beneficii ale angajailor pe termen lung, la care se aplic IAS 19 Beneficiile angajailor. (b) situaiilor financiare individuale ale unei entiti, la care se aplic IAS 27 Situaii financiare individuale. Cu toate acestea, dac o entitate deine interese ntr-o entitate structurat neconsolidat i ntocmete situaii financiare individuale drept unicele situaii financiare ale acesteia, cnd va ntocmi situaiile financiare individuale respective trebuie s aplice dispoziiile de la punctele 24-31. (c) un interes al unei entiti care particip, dar nu deine controlul n comun ntr-un angajament comun, cu excepia cazului n care acel interes are ca rezultat o influen semnificativ asupra angajamentului sau este un interes ntro entitate structurat.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/57

(d) un interes ntr-o alt entitate, contabilizat n conformitate cu IFRS 9 Instrumente financiare. Cu toate acestea, o entitate trebuie s aplice prezentul IFRS: (i) n cazul n care acel interes este un interes ntr-o entitate asociat sau ntr-o asociere n participaie care este evaluat la valoarea just prin profit sau pierdere, n conformitate cu IAS 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie; sau (ii) n cazul n care acel interes este un interes ntr-o entitate structurat neconsolidat. RAIONAMENTE I IPOTEZE SEMNIFICATIVE 7 O entitate trebuie s prezinte informaii cu privire la raionamentele i ipotezele pe care le-a efectuat (i modificrile la acele raionamente i ipoteze) n stabilirea: (a) faptului c deine controlul asupra unei alte entiti, adic o entitate n care s-a investit, astfel cum este descris la punctele 5 i 6 din IFRS 10 Situaii financiare consolidate; (b) faptului c deine controlul comun al unui angajament sau are o influen semnificativ asupra unei alte entiti; i (c) tipul de angajament comun (adic activitate comun sau asociere n participaie) n cazul n care anga jamentul a fost structurat printr-un vehicul distinct. 8 Raionamentele i ipotezele semnificative prezentate n conformitate cu punctul 7 le cuprind pe cele aplicate de entitate n cazurile n care modificrile faptelor i ale circumstanelor sunt de asemenea natur nct concluzia privind deinerea controlului, a controlului n comun sau a unei influene semnificative se schimb pe parcursul perioadei de raportare. Pentru a fi n conformitate cu dispoziiile de la punctul 7, o entitate trebuie s prezinte, de exemplu, informaii cu privire la raionamentele i ipotezele importante efectuate pentru a stabili dac: (a) nu controleaz o alt entitate, chiar dac deine peste jumtate din drepturile de vot ale acelei alte entiti. (b) controleaz o alt entitate, chiar dac deine mai puin de jumtate din drepturile de vot ale celeilalte entiti. (c) este un reprezentant sau un mandant (a se vedea punctele 58-72 din IFRS 10). (d) nu are o influen semnificativ, chiar dac deine 20 de procente sau mai mult din drepturile de vot ale altei entiti. (e) are o influen semnificativ, chiar dac deine mai puin de 20 de procente din drepturile de vot ale altei entiti. INTERESE DEINUTE N FILIALE 10 O entitate trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare consolidate (a) s neleag: (i) alctuirea grupului; i (ii) participaia intereselor care nu controleaz n activitile i n fluxurile de trezorerie ale grupului (punctul 12); i (b) s evalueze: (i) natura i sfera restriciilor semnificative privind posibilitatea acesteia de a accesa i de a utiliza activele grupului i de a deconta datoriile grupului (punctul 13); (ii) natura i modificrile riscurilor asociate intereselor deinute n entiti structurate consolidate (punctele 14-17); (iii) consecinele modificrilor participaiilor n capitalurile proprii ale unei filiale, care nu au ca rezultat pierderea controlului (punctul 18); i (iv) consecinele pierderii controlului asupra unei filiale pe parcursul perioadei de raportare (punctul 19).

L 360/58

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

11 Atunci cnd situaiile financiare ale unei filiale, utilizate n ntocmirea situaiilor financiare consolidate, sunt datate ncepnd cu o perioad diferit sau sunt aferente unei perioade diferite fa de perioada situaiilor financiare consolidate (a se vedea punctele B92 i B93 din IFRS 10), o entitate trebuie s prezinte: (a) data sfritului perioadei de raportare pentru situaiile financiare ale acelei filiale; i (b) motivul pentru care a utilizat o dat sau o perioad diferit. Participaia pe care interesele care nu controleaz o dein n activitile i n fluxurile de trezorerie ale grupului 12 O entitate trebuie s prezinte informaii pentru fiecare dintre filialele sale care dein interese care nu controleaz i sunt importante pentru entitatea raportoare: (a) denumirea filialei. (b) sediul social (i ara de nregistrare, dac este diferit de sediului social) al filialei. (c) procentul de participaii n capitalurile proprii deinut de interesele care nu controleaz. (d) procentul de drepturi de vot deinut de interesele care nu controleaz, dac este diferit de procentul de participaii deinut n capitalurile proprii. (e) profitul sau pierderea alocat intereselor care nu controleaz ale filialei n decursul perioadei de raportare. (f) interesele care nu controleaz cumulate ale filialei la finalul perioadei de raportare. (g) informaii financiare rezumate cu privire la filial (a se vedea punctul B10). Natura i sfera restriciilor semnificative 13 O entitate trebuie s prezinte informaii cu privire la: (a) restriciile semnificative (de exemplu, restricii statutare, contractuale sau reglementare) privind capacitatea acesteia de a utiliza activele grupului sau de a deconta datoriile grupului, precum: (i) cele care restricioneaz capacitatea unei societi mam sau a filialelor acesteia de a transfera numerar sau active ctre (sau de la) alte entiti din cadrul grupului. (ii) garanii sau alte dispoziii care ar putea restriciona plata dividendelor sau a altor distribuiri de capital sau efectuarea sau rambursarea de mprumuturi i avansuri ctre (sau de la) alte entiti din cadrul grupului. (b) natura i msura n care drepturile de protecie ale intereselor care nu controleaz pot restriciona semnificativ capacitatea entitii de a avea acces sau de a utiliza activele i de a deconta datoriile grupului (de exemplu, n cazul n care o societate mam are obligaia de a deconta datoriile unei filiale nainte de a deconta datoriile proprii sau dac este necesar acceptul intereselor care nu controleaz pentru a accesa activele sau pentru a deconta datoriile unei filiale). (c) valorile contabile din situaiile financiare consolidate aferente activelor i datoriilor la care se aplic acele restricii. Natura riscurilor asociate intereselor unei entiti n entitile structurate consolidate 14 O entitate trebuie s prezinte informaii referitoare la orice angajament contractual care ar putea obliga o societate mam sau filiale ale acesteia s furnizeze sprijin financiar unei entiti structurate consolidate, inclusiv evenimente sau circumstane care ar putea expune entitatea raportoare la o pierdere (de exemplu, angajamentele de furnizare de lichiditate sau factori de influenare a ratingului de credit, asociate cu obligaii de a cumpra active ale entitii structurate sau de a furniza sprijin financiar). 15 Dac, pe parcursul perioadei de raportare, o societate mam sau oricare dintre filialele acesteia a furnizat sprijin financiar sau de alt fel unei entiti structurate consolidate (de exemplu, cumprnd active sau instrumente emise de entitatea structurat), fr a avea o rspundere contractual n acest sens, entitatea trebuie s prezinte informaii privind: (a) forma i valoarea sprijinului furnizat, inclusiv situaiile n care societatea mam sau filialele acesteia au asistat entitatea structurat n obinerea sprijinului financiar; i

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/59

(b) motivele pentru furnizarea sprijinului. 16 Dac, pe parcursul perioadei de raportare, o societate mam sau oricare dintre filialele acesteia a furnizat sprijin financiar sau de alt natur unei entiti structurate neconsolidate anterior, fr a avea o rspundere contractual n acest sens, iar sprijinul furnizat a avut ca rezultat controlul entitii structurate de ctre entitate, entitatea trebuie s prezinte o explicaie privind factorii relevani care au stat la baza acelei decizii. 17 O entitate trebuie s prezinte orice intenii actuale de a furniza sprijin financiar sau de alt natur unei entiti structurate consolidate, inclusiv inteniile de a asista entitatea structurat n obinerea de sprijin financiar. Consecinele modificrii participaiilor n capitalurile proprii ale societii mam ntr-o filial, care nu au ca rezultat pierderea controlului 18 O entitate trebuie s prezinte o list care indic efectele asupra capitalurilor proprii atribuibile proprietarilor societii mam ale oricror modificri ale participaiilor n capitalurile proprii ale acesteia ntr-o filial, modificri care nu au ca rezultat pierderea controlului. Consecinele pierderii controlului asupra unei filiale pe parcursul perioadei de raportare 19 O entitate trebuie s prezinte informaii privind ctigul sau pierderea, dac acestea exist, calculate n conformitate cu punctul 25 din IFRS 10 i: (a) partea din acel ctig sau pierdere atribuibile evalurii la valoarea just a oricrei investiii nerepartizate n fosta filial, la data pierderii controlului; i (b) elementul(ele)-rnd din ctig sau pierdere, n care sunt recunoscute ctigul sau pierderea (dac nu sunt prezentate separat). INTERESE DEINUTE N ANGAJAMENTE COMUNE I N ENTITILE ASOCIATE 20 O entitate trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze: (a) natura, sfera i efectele financiare ale intereselor deinute n angajamente comune i n entiti asociate, inclusiv natura i efectele relaiilor sale contractuale cu ceilali investitori cu control comun sau cu o influen semnificativ asupra angajamentelor comune i a entitilor asociate (punctele 21 i 22); i (b) natura i modificrile riscurilor asociate intereselor deinute n asocieri n participaie i entiti asociate (punctul 23). Natura, sfera i efectele financiare ale intereselor unei entiti n cadrul angajamentelor comune i n entitile asociate 21 O entitate trebuie s prezinte informaii cu privire la: (a) pentru fiecare angajament comun sau entitate asociat semnificativ pentru entitatea raportoare: (i) denumirea angajamentului comun sau a entitii asociate. (ii) natura relaiei entitii cu angajamentul comun sau entitatea asociat (de exemplu, prin descrierea naturii activitilor angajamentului comun sau ale entitii asociate i dac au un rol strategic n activitile entitii). (iii) sediul social (i ara de nregistrare, dac este cazul i dac ara este diferit de sediul social) al angajamentului comun sau al entitii asociate. (iv) procentul de participaii n capitalurile proprii sau de aciuni de participare deinut de entitate i, dac difer, procentul de drepturi de vot deinut (dac exist). (b) pentru fiecare asociere n participaie sau entitate asociat semnificativ pentru entitatea raportoare: (i) dac investiia n asocierea n participaie sau n entitatea asociat este evaluat pe baza metodei punerii n echivalen sau la valoarea just. (ii) informaii financiare rezumate privind asocierea n participaie sau entitatea asociat, astfel cum se prevede la punctele B12 i B13. (iii) dac asocierea n participaie sau entitatea asociat este evaluat pe baza metodei punerii n echivalen, valoarea just a investiiei acesteia n asocierea n participaie sau n entitatea asociat, dac exist un pre cotat pe pia al investiiei.

L 360/60

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

(c) informaii financiare, astfel cum se prevede la punctul B16, privind investiiile entitii n asocieri n participaie i entiti asociate nesemnificative n mod individual: (i) agregat pentru toate asocierile n participaie nesemnificative n mod individual i, separat, (ii) agregat pentru toate entitile asociate nesemnificative n mod individual. 22 O entitate trebuie, de asemenea, s prezinte informaii cu privire la: (a) natura i sfera oricror restricii importante (de exemplu, care rezult dintr-un acord de mprumut, dispoziii legislative sau angajamente contractuale ntre investitori cu control comun sau influen semnificativ asupra asocierii n participaie sau a entitii asociate) asupra capacitilor asocierilor n participaie sau a entitilor asociate de a transfera fonduri entitii sub form de dividende n numerar sau de a rambursa mprumuturi sau avansuri acordate de entitate. (b) n cazul n care situaiile financiare ale unei asocieri n participaie sau ale unei entiti asociate, utilizate n aplicarea metodei punerii n echivalen sunt datate ncepnd cu o perioad sau sunt aferente unei perioade diferite fa de cea a entitii: (i) data ncheierii perioadei de raportare pentru situaiile financiare ale respectivei asocieri n participaie sau entitate asociat; i (ii) motivul pentru care a utilizat o dat sau o perioad diferit. (c) partea nerecunoscut din pierderile unei asocieri n participaie sau a unei entiti asociate, att pentru perioada de raportare ct i cumulativ, dac entitatea a ncetat s mai recunoasc partea sa din pierderile asocierii n parti cipaie sau ale entitii asociate atunci cnd aplic metoda punerii n echivalen. Riscuri asociate intereselor unei entiti n asocieri n participaie i entiti asociate 23 O entitate trebuie s prezinte informaii cu privire la: (a) angajamentele pe care le are fa de asocierile n participaie, separat de cuantumul altor angajamente, astfel cum este prevzut la punctele B18-B20. (b) n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente, cu excepia cazului n care posibilitatea de a nregistra pierderi este redus, datoriile contingente suportate n raport cu interesele deinute n asocieri n participaie sau n entiti asociate (inclusiv partea proprie din datoriile contingente suportate n comun cu ali investitori cu control comun sau cu influen semnificativ asupra asocierilor n participaie sau a entitilor asociate), n mod separat fa de cuantumul altor datorii contingente. INTERESE N ENTITI STRUCTURATE NECONSOLIDATE 24 O entitate trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare: (a) s neleag natura i sfera intereselor deinute n entitile structurate neconsolidate (punctele 26-28); i (b) s evalueze natura i modificrile riscurilor asociate intereselor deinute n entitile structurate necon solidate (punctele 29-31). 25 Informaiile prevzute la punctul 24, litera (b) cuprind informaii despre expunerea la risc datorat implicrii n entitile structurate neconsolidate n perioade anterioare (de exemplu, sponsorizarea entitii structurate), chiar dac, la data raportrii, entitatea nu mai are nicio implicare de natur contractual cu entitatea structurat. Natura intereselor 26 O entitate va prezenta informaii calitative i cantitative cu privire la interesele deinute n entiti structurate neconsolidate, inclusiv, dar fr a se limita la natura, scopul, dimensiunea i activitile entitii structurate i modul de finanare al entitii structurate. 27 Dac o entitate a sponsorizat o entitate structurat neconsolidat, pentru care nu furnizeaz informaiile prevzute la punctul 29 (de exemplu, deoarece, la data raportrii, nu deine un interes n entitate), entitatea trebuie s prezinte: (a) modalitatea prin care a stabilit ce entitate structurat a sponsorizat; (b) venitul realizat din acele entiti structurate n perioada de raportare, inclusiv o descriere a formelor de venit prezentate; i

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/61

(c) valoarea contabil (la momentul transferului) a tuturor activelor transferate acelor entiti structurate n decursul perioadei de raportare. 28 O entitate trebuie s prezinte n format tabelar informaiile prevzute la punctul 27(b) i (c), cu excepia cazului n care un alt format este mai adecvat i s-i clasifice activitile de sponsorizare n categorii relevante (a se vedea punctele B2-B6). Natura riscurilor 29 O entitate trebuie s prezinte informaii n format tabelar, cu excepia cazului n care un alt format este mai adecvat, reprezentnd o sintez a: (a) valorilor contabile ale activelor i ale datoriilor recunoscute n situaiile financiare, n raport cu interesele deinute n entiti structurate neconsolidate. (b) elementelor-rnd din situaia poziiei financiare n care sunt recunoscute activele i datoriile respective. (c) valoarea care reprezint cel mai bine expunerea maxim a entitii la pierderi datorate intereselor deinute n entiti structurate neconsolidate, inclusiv modul n care s-a stabilit expunerea maxim la pierderi. Dac o entitate nu i poate cuantifica expunerea maxim la pierderi datorate intereselor deinute n entiti structurate necon solidate, trebuie s prezinte acest fapt i motivele aferente. (d) o comparaie ntre valorile contabile ale activelor i ale datoriilor entitii n raport cu interesele acesteia n entiti structurate neconsolidate i expunerea maxim a entitii la pierderi datorate acelor entiti. 30 Dac, pe parcursul perioadei de raportare i fr a avea o obligaie contractual n acest sens, o entitate a furnizat sprijin financiar sau de alt natur unei entiti structurate neconsolidate, n cadrul creia a deinut anterior sau deine n prezent un interes (de exemplu, prin achiziionarea de active sau de instrumente emise de entitatea structurat), entitatea trebuie s prezinte informaii cu privire la: (a) forma i cuantumul sprijinului furnizat, inclusiv situaiile n care entitatea a asistat entitatea structurat n obinerea de sprijin financiar; i (b) motivele pentru furnizarea sprijinului. 31 O entitate trebuie s prezinte orice intenii actuale de a furniza sprijin financiar sau de alt natur unei entiti structurate neconsolidate, inclusiv inteniile acesteia de a asista entitatea structurat n obinerea unui sprijin financiar. Anexa A Termeni definii Prezenta anex este parte integrant din IFRS. venit generat de o entitate structurat n sensul prezentului IFRS, venitul generat de o entitate structurat include, fr a se limita la, comisioane, dobnd, dividende, ctiguri sau pierderi recurente i nerecurente la reevaluarea sau derecunoaterea intereselor deinute n entiti structurate i ctiguri sau pierderi din transferul activelor i datoriilor ctre entitatea structurat. n sensul prezentului IFRS, un interes deinut ntr-o alt entitate se refer la implicarea contractual i necontractual, care expune o entitate la variabilitatea rezultatelor din performana celeilalte entiti. Un interes n alt entitate poate fi dovedit prin, fr a se limita la, deinerea de capitaluri proprii sau instrumente de datorie, precum i alte forme de participare, precum furnizarea de fonduri, sprijinul cu lichiditi, ameliorarea condiiilor de credit i garanii. Sunt cuprinse mijloacele prin care o entitate deine controlul sau controlul n comun ori o influen semnificativ asupra unei alte entiti. O entitate nu deine, n mod necesar, un interes ntr-o alt entitate numai datorit unei relaii tipice client-furnizor. Punctele B7-B9 ofer mai multe informaii cu privire la interesele deinute n alte entiti. La punctele B55-B57 din IFRS 10 se explic variabilitatea rezultatelor.

interes deinut n alt entitate

L 360/62

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

entitate structurat

O entitate organizat astfel nct drepturile de vot sau alte drepturi similare nu reprezint factorul dominant n deciderea controlului asupra entitii, precum n cazul n care orice drepturi de vot sunt aferente numai sarcinilor administrative, iar activitile relevante sunt coordonate prin angajamente contractuale. Punctele B22-B24 ofer mai multe informaii cu privire la entitile structurate.

Urmtorii termeni sunt definii n IAS 27 (astfel cum a fost modificat n 2011), IAS 28 (astfel cum a fost modificat n 2011), IFRS 10 i IFRS 11 Angajamente comune i sunt utilizai n prezentul IFRS cu semnificaiile menionate n respectivele IFRS-uri: entitate asociat situaii financiare consolidate controlul asupra unei entiti metoda punerii n echivalen grup angajament comun control comun activitate comun asociere n participaie interese care nu controleaz societate mam drepturi de protecie activiti relevante situaii financiare individuale vehicul distinct influen semnificativ filial Anexa B ndrumri de aplicare Prezenta anex este parte integrant din IFRS. Anexa descrie modul de aplicare a punctelor 1-31 i are aceeai autoritate ca i celelalte seciuni ale IFRS-ului. B1 Exemplele din prezenta anex descriu situaii ipotetice. Dei este posibil ca anumite aspecte din exemple s fie prezente n modele de situaii reale, atunci cnd se aplic IFRS 12 trebuie s se evalueze toate datele i circumstanele relevante ale unui anumit model de situaie.

AGREGARE (PUNCTUL 4) B2 n funcie de circumstanele proprii, o entitate trebuie s decid nivelul de detaliu furnizat pentru a satisface nevoile utilizatorilor, ct atenie acord diferitelor aspecte ale dispoziiilor i modul n care va agrega informaia. Este necesar aprecierea unui echilibru ntre ncrcarea situaiilor financiare cu un surplus de detalii care nu ajut utilizatorii situaiilor financiare i obturarea informaiilor datorit unei agregri excesive. O entitate poate agrega prezentrile de informaii prevzute de prezentul IFRS, pentru interese deinute n entiti similare, dac agregarea ntrunete obiectivul prezentrii de informaii i dispoziia de la punctul B4 i nu obtureaz informaiile furnizate. O entitate va prezenta modul n care a agregat interesele deinute n entiti similare. O entitate va prezenta separat informaiile pentru interesele deinute n: (a) filiale; (b) asocieri n participaie;

B3

B4

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/63

(c) activiti comune; (d) entiti asociate; i (e) entiti structurate neconsolidate. B5 Pentru a determina dac se vor agrega informaiile, o entitate trebuie s analizeze informaiile calitative i cantitative cu privire la caracteristicile de risc i de rezultate ale fiecrei entiti pe care o are n vedere pentru agregare i importana fiecrei astfel de entiti pentru entitatea raportoare. Entitatea trebuie s prezinte informaiile ntr-o manier prin care explic n mod clar utilizatorilor situaiilor financiare natura i sfera intereselor deinute n acele alte entiti. Exemple de niveluri de agregare n cadrul claselor de entiti definite la punctul B4, care ar putea fi corespunztoare: (a) natura activitilor (de exemplu, o entitate din domeniul cercetrii i dezvoltrii, o entitate de titularizare periodic pe baz de carduri de credit). (b) clasificarea sectorului de activitate. (c) geografic (de exemplu, ara sau regiunea). INTERESE DEINUTE N ALTE ENTITI B7 Un interes deinut ntr-o alt entitate se refer la implicarea contractual sau necontractual, prin care entitatea raportoare este expus la variabilitatea rezultatelor din performana celeilalte entiti. Analizarea scopului i structurii celeilalte entiti poate fi util entitii raportoare atunci cnd evalueaz dac deine un interes n entitatea respectiv i, prin urmare, dac se necesar prezentarea informaiilor n prezentul IFRS. Acea evaluare trebuie s cuprind analiza riscurilor pe care cealalt entitate a fost structurat s le genereze i riscurile pe care cealalt entitate a fost structurat s le transfere entitii raportoare sau altor pri. O entitate raportoare este expus n mod normal la variabilitatea rezultatelor din performana altei entiti prin deinerea de instrumente (precum capitaluri proprii sau instrumente de datorie emise de cealalt entitate) sau printr-o alt implicare care absoarbe variabilitatea. De exemplu, se va presupune c o entitate structurat deine un portofoliu de mprumuturi. Entitatea structurat obine un contract de swap pe riscul de credit de la o alt entitate (entitatea raportoare) pentru a se proteja n cazul nerambursrii dobnzii sau a principalului mprumuturilor. Implicarea entitii raportoare o expune la variabilitatea rezultatelor din performana entitii structurate, deoarece swap-ul pe riscul de credit absoarbe variabilitatea rezultatelor entitii structurate. Unele instrumente sunt concepute pentru a transfera riscul de la o entitate raportoare la o alt entitate. Astfel de instrumente creeaz variabilitatea rezultatelor pentru cealalt entitate, dar nu expune, n mod normal, entitatea raportoare la variabilitatea rezultatelor din performana celeilalte entiti. De exemplu, se va presupune c a fost nfiinat o entitate structurat pentru a oferi oportuniti de investiie pentru investitori care doresc s aib expunere la riscul de credit al entitii Z (entitatea Z nu are nicio legtur cu niciuna dintre prile implicate n angajament). Entitatea structurat obine finanare prin emiterea ctre acei investitori de efecte comerciale asociate riscului de credit al entitii Z (instrument de tip credit linked notes) i utilizeaz profitul pentru a investi ntr-un portofoliu de active financiare fr risc. Entitatea structurat obine expunerea la riscul de credit al entitii Z prin angajarea ntr-un swap pe riscul de credit (credit default swap - CDS) cu un co-contractant la swap. CDS-ul transfer riscul de credit al entitii Z ctre entitatea structurat n schimbul unui comision pltit de co-contractantul la swap. Investitorii n entitatea structurat primesc un profit mai mare, care reflect att profitul entitii structurate din portofoliul de active, ct i comisionul CDS. Co-contractantul la swap nu este implicat n entitatea structurat care l expune la variabilitatea rezultatelor din performana entitii structurate, deoarece CDS mai degrab transfer variabilitatea ctre entitatea structurat, dect absoarbe variabilitatea rezultatelor entitii structurate.

B6

B8

B9

INFORMAII FINANCIARE REZUMATE PENTRU FILIALE, ASOCIERI N PARTICIPAIE I ENTITI ASOCIATE (PUNCTELE 12 I 21) B10 Pentru fiecare filial care deine interese care nu controleaz i sunt semnificative pentru entitatea raportoare, o entitate trebuie s prezinte informaii cu privire la: (a) dividende pltite ctre interesele care nu controleaz. (b) informaii financiare rezumate privind activele, datoriile, profitul sau pierderea i fluxul de trezorerie al filialei, care s permit utilizatorilor s neleag participarea intereselor care nu controleaz n activitile grupului i fluxurile de trezorerie. Informaiile vor cuprinde, fr a se limita la, de exemplu, activele circulante, activele imobilizate, datoriile curente, datoriile pe termen lung, veniturile, profitul sau pierderile i rezultatul global total.

L 360/64

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

B11 Informaiile financiare rezumate prevzute la punctul B10 litera (b) trebuie s reprezinte valorile naintea eliminrilor ntre companii. B12 Pentru fiecare asociere n participaie i entitate asociat semnificativ pentru entitatea raportoare, o entitate trebuie s prezinte informaii cu privire la: (a) dividendele primite de la asocierea n participaie sau de la entitatea asociat. (b) informaiile financiare rezumate privind asocierea n participaie sau entitatea asociat (a se vedea punctele B14 i B15), inclusiv, dar fr a se limita n mod necesar la: (i) active circulante. (ii) active imobilizate. (iii) datorii curente. (iv) datorii pe termen lung. (v) venituri. (vi) profit sau pierdere din activiti continue. (vii) profit sau pierdere dup impozitare din activiti n curs de ntrerupere. (viii) alte elementele ale rezultatului global. (ix) rezultatul global total. B13 n plus fa de informaiile financiare rezumate prevzute la punctul B12, o entitate trebuie s prezinte pentru fiecare asociere n participaie semnificativ pentru entitatea raportoare, informaii privind valoarea: (a) numerarului i a echivalentelor de numerar cuprinse la punctul B12 litera (b) subpunctul (i): (b) datoriile financiare curente (excluznd creanele comerciale sau alte datorii i provizioane) cuprinse la punctul B12 litera (b) subpunctul (iii). (c) datoriile financiare pe termen lung (excluznd creanele comerciale sau alte datorii i provizioane) cuprinse la punctul B12 litera (b) subpunctul (iv). (d) deprecieree i amortizarea. (e) veniturile din dobnzi. (f) cheltuielile cu dobnzile. (g) cheltuielile sau veniturile asociate cu impozitul pe profit. B14 Informaiile financiare rezumate prezentate n conformitate cu punctele B12 i B13 trebuie s reprezinte valorile cuprinse n situaiile financiare IFRS ale asocierii n participaie sau ale entitii asociate (i nu partea entitii din acele valori). Dac entitatea i justific interesul deinut n asocierea n participaie sau n entitatea asociat prin metoda punerii n echivalen: (a) valorile cuprinse n situaiile financiare IFRS ale asocierii n participaie sau ale entitii asociate trebuie s fie ajustate pentru a reflecta ajustrile efectuate de entitate cnd a utilizat metoda punerii n echivalen, precum ajustrile valorilor juste efectuate la momentul achiziiei i ajustrile diferenelor de politici contabile. (b) entitatea trebuie s furnizeze o reconciliere a informaiilor financiare rezumate, prezentat n raport cu valoarea contabil a interesului deinut n asocierea n participaie sau n entitatea asociat.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/65

B15 O entitate poate s prezinte informaiile financiare rezumate prevzute la punctele B12 i B13 pe baza situaiilor financiare ale asocierii n participaie sau ale entitii asociate, dac: (a) entitatea i evalueaz interesul n asocierea n participaie sau n entitatea asociat la valoarea just, n confor mitate cu IAS 28 (astfel cum a fost modificat n 2011); i (b) asocierea n participaie sau entitatea asociat nu ntocmesc situaii financiare IFRS, iar ntocmirea pe aceast baz ar fi imposibil sau ar genera costuri neprevzute. n acest caz, entitatea trebuie s prezinte pe ce baz au fost ntocmite informaiile financiare rezumate. B16 O entitate trebuie s prezinte agregat valoarea contabil a intereselor deinute n toate asocierile n participaie sau n entitile asociate nesemnificative n mod individual, contabilizate prin metoda punerii n echivalen. O entitate trebuie s prezinte, de asemenea, separat, valoarea agregat a prii deinute n acele asocieri n participaie sau entiti asociate din: (a) profit sau pierdere din activiti continue. (b) profit sau pierdere dup impozitare din activiti n curs de ntrerupere. (c) alte elemente ale rezultatului global. (d) rezultatul global total. O entitate va furniza prezentrile de informaii pentru asocierile n participaie i pentru entitile asociate n mod individual. B17 n cazul n care interesul deinut de entitate ntr-o filial, ntr-o asociere n participaie sau ntr-o entitate asociat (sau o parte a participaiei acesteia ntr-o asociere n participaie sau ntr-o entitate asociat) este clasificat drept deinut n vederea vnzrii, n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte, n conformitate cu punctele B10-B16, atunci entitii nu i se impune s prezinte informaii financiare rezumate pentru respectiva filial, asociere n participaie sau entitate asociat. ANGAJAMENTE PENTRU ASOCIERI N PARTICIPAIE (PUNCTUL 23 LITERA (A)) B18 O entitate trebuie s prezinte informaii privind toate angajamentele pe care le-a ncheiat, dar nu le-a recunoscut la data raportrii (inclusiv partea acesteia din angajamentele ncheiate cu ali investitori cu control comun asupra unei asocieri n participaie), cu privire la interesele deinute n asocierile n participaie. Angajamentele sunt acelea care pot genera o ieire de numerar viitoare sau alte resurse. B19 Angajamentele nerecunoscute care pot genera o ieire de numerar viitoare sau alte resurse, cuprind: (a) angajamentele nerecunoscute privind contribuia la finanare sau de resurse, de exemplu ca rezultat al: (i) acordurilor de constituire sau de achiziionare a unei asocieri n participaie (n care, de exemplu, se dispune ca o entitate s contribuie cu fonduri pe parcursul unei anumite perioade). (ii) proiectelor cu investiii mari ntreprinse de o asociere n participaie. (iii) obligaiilor de cumprare necondiionate, care cuprind achiziionarea de echipamente, stocuri sau servicii pe care o entitate se angajeaz s le cumpere de la sau n numele unei asocieri n participaie. (iv) angajamentelor nerecunoscute de furnizare de mprumuturi sau alt fel de sprijin financiar unei asocieri n participaie. (v) angajamentelor nerecunoscute de contribuie la resursele unei asocieri n participaie, precum active sau servicii. (vi) altor angajamente nerecunoscute irevocabile n relaie cu o asociere n participaie. (b) angajamente nerecunoscute de achiziionare a participaiilor n capitalurile proprii (sau a unei pri a acelor participaii n capitalurile proprii) ale unei alte pri ntr-o asociere n participaie, n cazul n care are sau nu are loc un anumit eveniment n viitor.

L 360/66

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

B20 Dispoziiile i exemplele de la punctele B18 i B19 ilustreaz cteva tipuri de prezentri prevzute la punctul 18 din IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate. INTERESE DEINUTE N ENTITI STRUCTURATE NECONSOLIDATE (PUNCTELE 24-31) Entiti structurate B21 O entitate structurat este o entitate organizat astfel nct drepturile de vot sau altele similare nu reprezint factorul dominant n deciderea controlului asupra entitii, precum cazurile n care orice drepturi de vot sunt aferente numai sarcinilor administrative, iar activitile relevante sunt coordonate prin angajamente contractuale. B22 Deseori, o entitate structurat are unele sau cteva din urmtoarele caracteristici: (a) activiti restricionate. (b) un obiectiv limitat i bine definit, precum realizarea unui contract de leasing avantajos din punct de vedere al impozitului, efectuarea de activiti de cercetare i dezvoltare, oferirea unei surse de capital sau de finanare unei entiti sau a unei oportuniti de investiie pentru investitori prin transferul riscurilor i prin beneficii asociate activelor entitii structurate ctre investitori. (c) capitaluri proprii insuficiente pentru a-i permite entitii structurate s i finaneze activitile fr sprijin financiar secundar. (d) finanare sub form de instrumente multiple legate contractual de investitorii care creeaz concentrri de credite sau de alte riscuri (trane). B23 Exemple de entiti considerate entiti structurate cuprind, fr a se limita la: (a) vehicule de titularizare. (b) finanri garantate cu active. (c) unele fonduri de investiii. B24 O entitate controlat prin drepturi de vot nu este o entitate structurat numai pentru c, de exemplu, primete finanare de la tere pri n urma unei restructurri. Natura riscurilor generate de interesele deinute n entitile structurate neconsolidate (punctele 29-31) B25 n plus fa de informaiile prevzute la punctele 29-31, o entitate trebuie s prezinte informaii suplimentare necesare pentru a ndeplini obiectivul prezentrii de informaii de la punctul 24 litera (b). B26 Exemple de informaii suplimentare care, n funcie de circumstane, pot fi relevante n evaluarea riscurilor la care este expus o entitate n cazul n care deine interese ntr-o entitate structurat neconsolidat: (a) condiiile unui angajament care ar dispune ca entitatea s furnizeze sprijin financiar unei entiti structurate neconsolidate (de exemplu, angajamente de furnizare de lichiditate sau factori de influenare a ratingului de credit, asociate cu obligaii de a cumpra active ale entitii structurate sau de a furniza sprijin financiar), inclusiv: (i) o descriere a evenimentelor sau circumstanelor care ar putea expune o entitate raportoare la o pierdere. (ii) dac exist condiii care ar limita obligaia. (iii) dac mai exist alte pri care furnizeaz sprijin financiar i, dac da, ct de important este obligaia entitii n raport cu obligaiile celorlalte pri. (b) pierderi suferite de entitate n relaie cu interesele deinute n entitatea structurat neconsolidat, n decursul perioadei de raportare. (c) tipul de venituri primite de entitate pe parcursul perioadei de raportare din interesele deinute n entitatea structurat neconsolidat.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/67

(d) msura n care entitii i se impune s suporte pierderile unei entiti structurate neconsolidate naintea altor pri, limita maxim pentru entitate a unor astfel de pierderi i (dac este relevant) valorile pierderilor i ordinea n care vor fi suportate acestea de prile cu mai puine interese dect entitatea n entitatea structurat necon solidat. (e) informaii cu privire la orice angajamente de furnizare de lichiditate, garanii sau alte angajamente cu tere pri care ar putea afecta valoarea just sau riscul intereselor entitii n entitile structurate neconsolidate. (f) orice dificulti ntmpinate de entitatea structurat neconsolidat n finanarea activitilor proprii, pe parcursul perioadei de raportare. (g) referitor la finanarea unei entiti structurate neconsolidate, formele de finanare (de exemplu, efecte comerciale sau obligaiuni pe termen mediu) i media ponderat a duratei de via. Acele informaii pot cuprinde analize ale scadenei activelor i finanrilor unei entiti structurate neconsolidate, dac entitatea structurat deine active pe termen mai lung finanate prin fonduri pe termen scurt. Anexa C Data intrrii n vigoare i tranziia Prezenta anex constituie parte integrant din IFRS i are aceeai autoritate ca i celelalte seciuni ale IFRS-uri. DATA INTRRII N VIGOARE I TRANZIIA C1 O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru perioade anuale, care ncep de la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date. Se permite aplicarea anterior acestei date. C1 O entitate este ncurajat s furnizeze informaiile impuse prin prezentul IFRS pentru perioade mai recente dect cele anuale, care ncep de la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date. Furnizarea anumitor informaii impuse prin prezentul IFRS nu oblig entitatea s se conformeze tuturor dispoziiilor prezentului IFRS sau s aplice mai devreme IFRS 10, IFRS 11, IAS 27 (astfel cum a fost modificat n 2011) i IAS 28 (astfel cum a fost modificat n 2011). REFERINE LA IFRS 9 C3 Dac o entitate aplic prezentul IFRS, dar nu aplic nc IFRS 9, orice referin la IFRS 9 trebuie s se citeasc ca referin la IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. Anexa D Modificri la alte IFRS-uri n prezenta anex sunt stabilite modificri la alte IFRS-uri, care reprezint consecine ale publicrii IFRS 12 de ctre Consiliu. O entitate trebuie s aplice modificrile pentru perioade anuale, care ncep de la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic IFRS 12 pentru o perioad mai recent, aceasta trebuie s aplice modificrile pentru acea perioad mai recent. La punctele modificate, textul nou este subliniat iar textul eliminat este tiat. IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare D1 Se modific punctele 119 i 124 i se adaug punctul 139H, dup cum urmeaz. 119 Un exemplu este prezentarea de informaii privind cazurile n care o entitate aplic valoarea just sau modelul bazat pe cost la investiia imobiliar (a se vedea IAS 40 Investiii imobiliare). Unele IFRS-uri prevd n mod specific prezentarea anumitor politicilor contabile, inclusiv a alegerilor fcute de conducere ntre diferitele politici permise. Unele dintre prezentrile fcute n conformitate cu punctul 122 sunt prevzute i de alte IFRS-uri. De exemplu, IFRS 12 Prezentarea intereselor deinute n alte entiti prevede ca o entitate s prezinte raionamentele efectuate pentru a stabili dac deine controlul altei entiti. IAS 40 prevede

124

139H IFRS-urile 10 i 12, publicate n mai 2011, au modificat punctele 4, 119, 123 i 124. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS-urile 10 i 12 IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate D2 Se modific punctul 15 i se adaug punctul 28A, dup cum urmeaz. 15 Dispoziia de prezentare a informaiilor privind relaiile ntre pri afiliate, ntre o societate mam i filiala acesteia, este suplimentar fa de dispoziia de prezentare de informaii din IAS 27 i IFRS 12 Prezentarea intereselor deinute n alte entiti.

28A IFRS 10, IFRS 11 Angajamente comune i IFRS 12, publicate n mai 2011, au modificat punctele 3, 9, 11 litera (b), 15, 19 literele (b) i (e) i 25. O entitate trebuie s aplice modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10, IFRS 11 i IFRS 12.

L 360/68

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

STANDARDUL INTERNAIONAL DE CONTABILITATE 27 Situaii financiare individuale OBIECTIV 1 Obiectivul prezentului standard este de a stabili dispoziiile privind contabilitatea i prezentrile de informaii pentru investiiile n filiale, asocieri n participaie i entiti asociate atunci cnd o entitate ntocmete situaii financiare individuale.

DOMENIU DE APLICARE 2 Prezentul standard trebuie aplicat n cazul contabilizrii investiiilor n filiale, asocieri n participaie i entiti asociate, atunci cnd o entitate alege, sau i se impune prin reglementri locale, s prezinte situaii financiare individuale. Prezentul standard nu impune care entiti trebuie s ntocmeasc situaii financiare individuale. Acesta se aplic atunci cnd o entitate ntocmete situaii financiare individuale care sunt n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar.

DEFINIII 4 Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Situaiile financiare consolidate sunt situaiile financiare ale unui grup, n care activele, datoriile, capitalurile proprii, veniturile, cheltuielile i fluxurile de trezorerie ale societii-mam i ale filialelor acesteia sunt prezentate ca situaii financiare ale unei entiti economice unice. Situaiile financiare individuale sunt acele situaii prezentate de o societate-mam (adic, un investitor care are control asupra unei filiale) sau un investitor care are un control comun sau exercit o influen semnificativ asupra unei entiti n care s-a investit, unde investiiile sunt contabilizate la cost sau n conformitate cu IFRS 9 Instrumente financiare. 5 Urmtorii termeni sunt definii n anexa A la IFRS 10 Situaii financiare consolidate, anexa A la IFRS 11 Acorduri comune i punctul 3 din IAS 28 Investiii n entitile asociate i asocierile n participaie: entitate asociat control asupra unei entiti n care s-a investit grup control comun asociere n participaie asociat la o asociere n participaie societate-mam influen semnificativ filial. 6 Situaiile financiare individuale sunt cele prezentate n plus fa de situaiile financiare consolidate sau n plus fa de situaiile financiare n care investiiile n entiti asociate sau asocieri n participaie sunt contabilizate prin metoda punerii n echivalen, n alte condiii dect cele stabilite la punctul 8. Situaiile financiare individuale nu trebuie s fie anexate la aceste situaii sau s le nsoeasc. Situaiile financiare n care se aplic metoda punerii n echivalen nu sunt situaii financiare individuale. n mod similar, situaiile financiare ale unei entiti care nu are o filial, o entitate asociat sau un interes de participaie ntr-o asociere n participaie nu sunt situaii financiare individuale. O entitate care este exceptat de la consolidare n conformitate cu punctul 4 litera (a) din IFRS 10 sau de la aplicarea metodei de punere n echivalen n conformitate cu punctul 17 din IAS 28 (modificat n 2011) poate prezenta situaii financiare individuale drept singurele sale situaii financiare.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/69

NTOCMIREA SITUAIILOR FINANCIARE INDIVIDUALE 9 Situaiile financiare individuale trebuie ntocmite n conformitate cu toate standardele IFRS aplicabile, cu excepia situaiilor prevzute la punctul 10.

10 Atunci cnd o entitate ntocmete situaii financiare individuale, aceasta trebuie s contabilizeze investiiile n filiale, asocieri n participaie i entiti asociate: (a) la cost sau (b) n conformitate cu IFRS 9. Entitatea trebuie s aplice aceeai metod contabil pentru fiecare categorie de investiii. Investiiile contabi lizate la cost trebuie contabilizate n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte atunci cnd sunt clasificate drept deinute n vederea vnzrii (sau incluse ntr-un grup clasificat drept deinut n vederea vnzrii). Evaluarea investiiilor contabilizate n conformitate cu IFRS 9 nu se modific n condiiile respective. 11 Dac o entitate alege, n conformitate cu punctul 18 din IAS 28 (modificat n 2011), s-i evalueze investiiile n entiti asociate sau asocieri n participaie la valoarea just prin contul de profit i pierdere, n conformitate cu IFRS 9, aceasta trebuie s contabilizeze respectivele investiii n acelai mod n situaiile sale individuale. 12 O entitate trebuie s recunoasc n situaiile sale financiare individuale, n contul de profit i pierdere, un dividend de la o filial, o asociere n participaie sau entitate asociat atunci cnd este stabilit dreptul entitii de a primi dividendul 13 Atunci cnd societatea-mam reorganizeaz structura grupului su prin stabilirea unei noi entiti ca societate-mam printr-o modalitate care ndeplinete urmtoarele condiii: (a) noua societate-mam obine controlul societii-mam iniiale prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii n schimbul instrumentelor de capitaluri proprii ale societii-mam iniiale; (b) activele i datoriile noului grup i ale grupului iniial sunt aceleai imediat nainte i dup reorganizare; i (c) proprietarii societii-mam iniiale nainte de reorganizare au aceleai interese absolute i relative, n activele nete ale grupului iniial i ale grupului nou imediat nainte i dup reorganizare, iar noua societate-mam contabilizeaz investiia sa n societatea-mam iniial n situaiile sale financiare individuale n conformitate cu punctul 10 litera (a), noua societate-mam trebuie s evalueze costul la valoarea contabil a prii lui din elementele de capitaluri proprii prezentate n situaiile financiare individuale ale societii-mam iniiale la data reorganizrii. 14 n mod asemntor, o entitate care nu este societate-mam poate crea o nou entitate drept societatea sa mam ntrun mod care s satisfac criteriile de la punctul 13. Dispoziiile de la punctul 13 se aplic n mod similar i unor asemenea reorganizri. n asemenea cazuri, referinele la societatea-mam iniial i grupul iniial sunt de fapt referine la entitatea iniial. PREZENTAREA INFORMAIILOR 15 O entitate trebuie s aplice toate standardele IFRS aplicabile atunci cnd prezint informaii n situaiile sale financiare individuale, inclusiv cerinele de la punctele 16 i 17. 16 Atunci cnd o societate-mam, n conformitate cu punctul 4 litera (a) din IFRS 10, alege s nu ntocmeasc situaii financiare consolidate i, n schimb, ntocmete situaii financiare individuale, aceasta trebuie s prezinte n respectivele situaii financiare individuale: (a) faptul c situaiile financiare sunt situaii financiare individuale; c a fost folosit scutirea de la consolidare; numele i locul principal de desfurare a activitii (i ara de nregistrare, dac difer) a entitii ale crei situaii financiare consolidate conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar au fost ntocmite pentru uz public; i adresa de la care se pot obine acele situaii financiare consolidate. (b) o list a investiiilor semnificative n filiale, asocieri n participaie i entiti asociate, inclusiv: (i) numele respectivelor entiti n care s-a investit.

L 360/70

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

(ii) locul principal de desfurare a activitii (i ara de nregistrare, dac difer) al respectivelor entiti n care s-a investit. (iii) proporia n capitalurile proprii (i proporia n drepturile de vot, dac difer) deinute la respectivele entiti n care s-a investit. (c) o descriere a metodei folosite pentru a contabiliza investiiile enumerate la litera (b). 17 Atunci cnd o societate-mam (alta dect cea prezentat la punctul 16) sau un investitor care are un control comun sau exercit o influen semnificativ asupra unei entiti n care s-a investit ntocmete situaii financiare individuale, societatea-mam sau investitorul va specifica situaiile financiare ntocmite n confor mitate cu IFRS 10, IFRS 11 sau IAS 28 (modificat n 2011) la care se refer. Societatea-mam sau investitorul trebuie s prezinte de asemenea n situaiile sale financiare individuale: (a) faptul c situaiile sunt situaii financiare individuale i motivele pentru care sunt ntocmite acele situaii, dac acest lucru nu este prevzut de lege. (b) o list a investiiilor semnificative n filiale, asocieri n participaie i entiti asociate, inclusiv: (i) numele respectivelor entiti n care s-a investit. (ii) locul principal de desfurare a activitii (i ara de nregistrare, dac difer) al respectivelor entiti n care s-a investit. (iii) proporia n capitalurile proprii (i proporia n drepturile de vot, dac difer) deinute la respectivele entiti n care s-a investit. (c) o descriere a metodei folosite pentru a contabiliza investiiile enumerate la litera (b). Societatea-mam sau investitorul va specifica i situaiile financiare ntocmite n conformitate cu IFRS 10, IFRS 11 sau IAS 28 (modificat n 2011) la care se refer. DATA INTRRII N VIGOARE I TRANZIIA 18 O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date. Se permite aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul standard mai devreme, entitatea trebuie s prezinte acest fapt i trebuie s aplice concomitent IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12 Informaii de prezentat cu privire la interesele n alte entiti i IAS 28 (modificat n 2011). Referine la IFRS 9 19 Dac o entitate aplic prezentul standard, dar nu aplic nc IFRS 9, orice referin la IFRS 9 trebuie interpretat ca o referin la IAS 39 Instrumente financiare: Recunoatere i evaluare. RETRAGEREA IAS 27 (2008) 20 Prezentul standard este emis concomitent cu IFRS 10. mpreun, cele dou standarde IFRS nlocuiesc IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale (modificat n 2008).

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/71

STANDARDUL INTERNAIONAL DE CONTABILITATE 28 Investiii n entitile asociate i n asocierile n participaie OBIECTIV 1 Obiectivul prezentului standard este de a prescrie contabilizarea referitoare la investiiile n entiti asociate i de a stabili dispoziiile pentru aplicarea metodei punerii n echivalen la contabilizarea investiiilor n entiti asociate i asocieri n participaie.

DOMENIUL DE APLICARE 2 Prezentul standard trebuie aplicat de toate entitile care sunt investitori cu control comun sau influen semnificativ asupra unei entiti n care s-a investit.

DEFINIII 3 Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: O entitate asociat este o entitate asupra creia investitorul exercit o influen semnificativ. Situaiile financiare consolidate sunt situaiile financiare ale unui grup, n care activele, datoriile, capitalurile proprii, veniturile, cheltuielile i fluxurile de trezorerie ale societii-mam i ale filialelor acesteia sunt prezentate ca situaii financiare ale unei entiti economice unice. Metoda punerii n echivalen este o metod de contabilizare prin care investiia este iniial recunoscut la cost i ajustat ulterior n funcie de modificrile post-achiziionare n cota investitorului din activele nete ale entitii n care a investit. Profitul sau pierderea investitorului include cota sa din profitul sau pierderea entitii n care a investit, iar alte elemente ale rezultatului global includ cota investitorului din celelalte elemente ale rezultatului global al entitii n care a investit. Un angajament comun este un acord n care dou sau mai multe pri au control comun. Controlul comun reprezint controlul partajat al unui angajament, convenit ntr-o form contractual, care se manifest doar atunci cnd deciziile legate de activitile relevante necesit consimmntul unanim al prilor care dein controlul comun. O asociere n participaie este un angajament comun n care prile care au control comun asupra angaja mentului au drepturi asupra activelor nete ale acestuia. Un asociat ntr-o asociere n participaie este o parte ntr-o asociere n participaie care are control comun asupra acelei asocieri n participaie. Influena semnificativ este capacitatea de a participa la luarea deciziilor de politic financiar i de exploatare ale entitii n care s-a investit, fr a exercita un control sau un control comun asupra acestor politici. 4 Urmtorii termeni sunt definii la punctul 4 din IAS 27 Situaii financiare individuale i n anexa A la IFRS 10 Situaii financiare consolidate i sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n standardele IFRS n care sunt definii: control asupra unei entiti n care s-a investit grup societate-mam situaii financiare individuale filial. INFLUENA SEMNIFICATIV 5 Dac o entitate deine, direct sau indirect (de exemplu, prin filiale), 20 % sau mai mult din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit, se presupune c aceasta exercit o influen semnificativ, cu excepia cazului n care se poate demonstra clar c nu este aa. Dimpotriv, dac entitatea deine, direct sau indirect (de exemplu, prin filiale), mai puin de 20 % din drepturile de vot ale entitii n care s-a investit, se presupune c aceasta nu exercit o influen semnificativ, cu excepia cazului n care o astfel de influen poate fi demonstrat clar. O participaie substanial sau majoritar a unui alt investitor nu exclude neaprat posibilitatea ca o entitate s exercite o influen semnificativ.

L 360/72

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

Existena influenei semnificative exercitate de o entitate este de obicei reflectat n unul sau mai multe din modurile urmtoare: (a) reprezentarea n consiliul de administraie sau n organul de conducere echivalent al entitii n care s-a investit; (b) participarea la procesul de elaborare a politicilor, inclusiv participarea la luarea deciziilor cu privire la dividende i alte distribuiri; (c) tranzacii semnificative ntre entitate i entitatea n care aceasta a investit; (d) interschimbarea personalului de conducere; sau (e) furnizarea de informaii tehnice eseniale.

O entitate poate s dein warrante pe aciuni, opiuni de cumprare de aciuni, instrumente de capitaluri proprii sau de datorii care pot fi convertite n aciuni ordinare sau alte instrumente financiare care au potenialul, dac sunt exercitate sau convertite, s i confere entitii drepturi suplimentare de vot sau s reduc drepturile de vot ale altei pri cu privire la politicile financiare i de exploatare ale unei alte entiti (adic, drepturi de vot poteniale). Existena i efectul drepturilor de vot poteniale care sunt actualmente exercitabile sau convertibile, inclusiv drepturile de vot poteniale deinute de ctre alte entiti, sunt luate n considerare atunci cnd se evalueaz msura n care o entitate are sau nu o influen semnificativ. Drepturile poteniale de vot nu sunt actualmente exercitabile sau convertibile dac, de exemplu, nu pot fi exercitate sau convertite pn la o dat viitoare sau pn la producerea unui eveniment viitor. Atunci cnd se evalueaz msura n care drepturile de vot poteniale contribuie la exercitarea unei influene semni ficative, entitatea examineaz toate faptele i circumstanele (inclusiv termenii exercitrii drepturilor de vot poteniale, precum i alte angajamente contractuale, analizate fie individual, fie n combinaie) care afecteaz drepturile poteniale, cu excepia inteniilor conducerii i a capacitii financiare de a exercita sau de a converti aceste drepturi poteniale. O entitate i pierde influena semnificativ asupra unei entiti n care s-a investit atunci cnd i pierde puterea de a participa la deciziile privind politicile financiare i de exploatare ale entitii n care s-a investit. Pierderea influenei semnificative poate s coincid sau nu cu o modificare a nivelurilor absolute sau relative ale participaiei. Ea poate aprea, de exemplu, atunci cnd o entitate asociat intr sub controlul statului, al justiiei, al unui administrator sau al unui organism de reglementare. De asemenea, ea poate s apar ca rezultat al unui angajament contractual.

METODA PUNERII N ECHIVALEN 10 Pe baza metodei punerii n echivalen, investiia ntr-o entitate asociat sau ntr-o asociere n participaie este iniial recunoscut la cost, iar valoarea contabil este majorat sau redus, pentru a recunoate cota investitorului din profitul sau pierderea entitii n care acesta a investit, dup data achiziiei. Cota investitorului din profitul sau pierderea entitii n care s-a investit este recunoscut n pierderea sau profitul investitorului. Distribuirile primite de la entitatea n care s-a investit reduc valoarea contabil a investiiei. Ajustrile valorii contabile pot fi, de asemenea, necesare n cazul modificrii interesului proporional al investitorului n entitatea n care acesta a investit, rezultat din modifi crile altor elemente ale rezultatului global al entitii n care s-a investit. Astfel de modificri le includ pe cele care rezult din reevaluarea imobilizrilor corporale i din diferenele de conversie a cursului valutar. Cota investitorului din aceste modificri este recunoscut n alte elemente ale rezultatului global al investitorului (a se vedea IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare). 11 Recunoaterea veniturilor pe baza distribuirilor primite ar putea s nu fie o msur adecvat a veniturilor obinute de investitor din investiia ntr-o entitate asociat sau o asociere n participaie, pentru c distribuirile primite ar putea avea prea puin legtur cu performana entitii asociate sau a asocierii n participaie. Pentru c investitorul are control comun sau exercit o influen semnificativ asupra entitii n care a investit, investitorul are un interes n performana entitii asociate sau a asocierii n participaie i, implicit, n rentabilitatea investiiei sale. Investitorul contabilizeaz acest interes prin extinderea domeniului de aplicare al situaiilor sale financiare, pentru a include cota sa din profit sau pierdere ntr-o astfel de entitate n care a investit. Ca rezultat, aplicarea metodei punerii n echivalen furnizeaz mai multe informaii despre activele nete i profitul sau pierderea investitorului. 12 Atunci cnd exist drepturi de vot poteniale sau alte instrumente derivate cu drepturi de vot poteniale, interesul unei entiti ntr-o entitate asociat sau o asociere n participaie este stabilit n exclusivitate pe baza participaiilor n capitalurile proprii existente i nu reflect posibila exercitare sau conversie a drepturilor de vot poteniale i a altor instrumente derivate, cu excepia cazurilor n care se aplic punctul 13. 13 n astfel de mprejurri, o entitate are, n fond, o participaie existent ca rezultat al unei tranzacii care i permite n prezent s beneficieze de rezultatele asociate cu o participaie n capitalurile proprii. n astfel de mprejurri, proporia alocat entitii este stabilit lund n considerare eventuala exercitare a respectivelor drepturi de vot poteniale i a altor instrumente derivate care i permit n prezent entitii s beneficieze de aceste rezultate. 14 IFRS 9 Instrumente financiare nu se aplic intereselor n entiti asociate i asocieri n participaie care sunt contabilizate utiliznd metoda punerii n echivalen. Atunci cnd instrumentele cu drepturi de vot poteniale acord actualmente acces, n fond, la rezultatele asociate cu o participaie n capitalurile proprii ale unei entiti asociate sau ale unei asocieri n participaie, instrumentele nu fac obiectul IFRS 9. n toate celelalte cazuri, instrumentele cu drepturi de vot poteniale la o entitate asociat sau o asociere n participaie sunt contabilizate n conformitate cu IFRS 9.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/73

15 n afar de cazul n care o investiie sau o parte dintr-o investiie la o entitate asociat sau o asociere n participaie este clasificat drept deinut n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte, investiia sau orice interes pstrat n investiia neclasificat drept deinut n vederea vnzrii trebuie clasificat drept activ imobilizat. APLICAREA METODEI PUNERII N ECHIVALEN 16 O entitate care are control comun sau exercit o influen semnificativ asupra unei entiti n care a investit trebuie s i contabilizeze investiia n entitatea asociat sau asocierea n participaie utiliznd metoda punerii n echivalen, cu excepia cazurilor n care investiia respectiv ndeplinete condiiile pentru scutire, n conformitate cu punctele 17-19. Scutiri de la aplicarea metodei punerii n echivalen 17 O entitate nu este obligat s aplice metoda punerii n echivalen pentru investiia sa ntr-o entitate asociat sau o asociere n participaie dac entitatea este o societate-mam care este scutit de la ntocmirea situaiilor financiare consolidate n virtutea excepiei de la punctul 4 litera (a) din IFRS 10 sau dac sunt ndeplinite toate condiiile de mai jos: (a) entitatea este o filial deinut n totalitate sau este o filial deinut parial a unei alte entiti, iar ceilali proprietari, inclusiv cei care, n alte condiii, nu au drept de vot, au fost informai i nu au obiecii cu privire la faptul c entitatea nu aplic metoda punerii n echivalen; (b) instrumentele de datorie sau de capitaluri proprii ale entitii nu sunt tranzacionate pe o pia public (o burs de valori naional sau strin sau o pia nereglementat (OTC), inclusiv pe pieele locale i regionale); (c) entitatea nu i-a depus i nici nu este pe cale s-i depun situaiile financiare la o comisie pentru valori mobiliare sau alt organism de reglementare, n scopul emiterii oricrei clase de instrumente pe o pia public; (d) o societate-mam final sau intermediar a entitii ntocmete situaii financiare consolidate, disponibile pentru uzul public, n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. 18 Atunci cnd o investiie ntr-o entitate asociat sau o asociere n participaie este deinut de sau este deinut n mod indirect printr-o entitate care este o organizaie cu capital de risc sau un fond mutual, un fond de investiii sau o entitate similar, inclusiv fonduri de asigurare cu component de investiii, entitatea poate alege s evalueze investiiile n respectivele entiti asociate i asocieri n participaie la valoarea just prin contul de profit i pierdere, n conformitate cu IFRS 9. 19 Atunci cnd o entitate deine o investiie ntr-o entitate asociat, iar o parte din aceasta este deinut n mod indirect printr-o organizaie cu capital de risc sau un fond mutual, un fond de investiii sau o entitate similar, inclusiv fonduri de asigurare cu component de investiii, entitatea poate alege s evalueze respectiva parte din investiia n entitatea asociat la valoarea just prin contul de profit i pierdere, n conformitate cu IFRS 9, indiferent dac organizaia cu capital de risc sau fondul mutual, fondul de investiii sau o entitate similar, inclusiv fonduri de asigurare cu component de investiii, exercit o influen semnificativ asupra respectivei pri din investiie. Dac face aceast alegere, entitatea aplic metoda punerii n echivalen pentru orice parte rmas din investiia sa ntr-o entitate asociat care nu este deinut printr-o organizaie cu capital de risc sau un fond mutual, un fond de investiii sau o entitate similar, inclusiv fonduri de asigurare cu component de investiii. Clasificarea drept deinut n vederea vnzrii 20 O entitate trebuie s aplice IFRS 5 pentru o investiie sau pentru o parte a investiiei ntr-o entitate asociat sau o asociaie n participaie care ndeplinete criteriile pentru a fi clasificat drept deinut n vederea vnzrii. Orice parte pstrat dintr-o investiie ntr-o entitate asociat sau o asociere n participaie care nu a fost clasificat drept deinut n vederea vnzrii trebuie s fie contabilizat utiliznd metoda punerii n echivalen pn cnd are loc cedarea prii care este clasificat drept deinut n vederea vnzrii. Dup ce are loc cedarea, o entitate trebuie s contabilizeze orice interes pstrat ntr-o entitate asociat sau asociere n participaie, n conformitate cu IFRS 9, n afar de cazul n care interesul pstrat continu s fie o entitate asociat sau o asociere n participaie, caz n care entitatea utilizeaz metoda punerii n echivalen. 21 Atunci cnd o investiie sau o parte dintr-o investiie ntr-o entitate asociat sau o asociere n participaie clasificat anterior drept deinut n vederea vnzrii nu mai ntrunete criteriile de clasificare, aceasta trebuie contabilizat utiliznd metoda punerii n echivalen n mod retroactiv, ncepnd de la data la care a fost clasificat drept deinut n vederea vnzrii. Situaiile financiare pentru perioadele ulterioare clasificrii drept deinut n vederea vnzrii trebuie modificate n consecin.

L 360/74

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

ntreruperea utilizrii metodei punerii n echivalen 22 O entitate trebuie s ntrerup utilizarea metodei punerii n echivalen de la data la care investiia sa nceteaz s fie o entitate asociat sau o asociere n participaie, dup cum urmeaz:

(a) Dac investiia devine o filial, entitatea trebuie s-i contabilizeze investiia n conformitate cu IFRS 3 Combinri de ntreprinderi i IFRS 10.

(b) Dac interesul pstrat n fosta entitate asociat sau asociere n participaie este un activ financiar, entitatea trebuie s evalueze interesul pstrat la valoarea just. Valoarea just a interesului pstrat trebuie s fie considerat drept valoarea sa just la recunoaterea iniial drept activ financiar n confor mitate cu IFRS 9. Entitatea trebuie s recunoasc, n profit sau pierdere, orice diferen dintre:

(i) valoarea just a oricrui interes pstrat i a oricror ncasri din cedarea unei pri din interesul n entitatea asociat sau asocierea n participaie; i

(ii) valoarea contabil a investiiei la data ntreruperii utilizrii metodei punerii n echivalen.

(c) Dac o entitate ntrerupe utilizarea metodei punerii n echivalen, entitatea trebuie s contabilizeze toate valorile recunoscute anterior la alte elemente ale rezultatului global n raport cu respectiva investiie, pe aceeai baz care ar fi fost prevzut n cazul n care entitatea n care s-a investit ar fi cedat direct activele sau datoriile aferente.

23 Prin urmare, dac un ctig sau o pierdere recunoscut() anterior n alte elemente ale rezultatului global al entitii n care s-a investit ar fi reclasificat() n profit sau pierdere la cedarea activelor sau datoriilor aferente, entitatea reclasific ctigul sau pierderea din capitalurile proprii n profit sau pierdere (drept ajustare din reclasificare) atunci cnd se ntrerupe utilizarea metodei punerii n echivalen. De exemplu, dac o entitate asociat sau o asociere n participaie are diferene de curs valutar cumulate n legtur cu o operaiune din strintate, iar entitatea ntrerupe utilizarea metodei punerii n echivalen, entitatea trebuie s reclasifice n profit sau pierdere ctigul sau pierderea care a fost recunoscut() anterior la alte elemente ale rezultatului global n legtur cu operaiunea din strintate.

24 Dac o investiie ntr-o entitate asociat devine o investiie ntr-o asociere n participaie sau o investiie ntro asociere n participaie devine o investiie ntr-o entitate asociat, entitatea continu s aplice metoda punerii n echivalen i nu reevalueaz interesul pstrat.

Modificri ale participaiei n capitalurile proprii 25 Dac participaia unei entiti n capitalurile proprii ale unei entiti asociate sau ale unei asocieri n participaie este redus, ns entitatea continu s aplice metoda punerii n echivalen, entitatea trebuie s reclasifice n profit sau pierdere partea din ctig sau pierdere care a fost recunoscut anterior la alte elemente ale rezultatului global n legtur cu reducerea participaiei n capitalurile proprii, dac ctigul sau pierderea ar trebui reclasificat() n profit sau pierdere la cedarea activelor sau datoriilor aferente.

Proceduri privind metoda punerii n echivalen 26 Multe din procedurile adecvate pentru aplicarea metodei punerii n echivalen sunt similare procedurilor de consolidare descrise n IFRS 10. Mai mult, conceptele care stau la baza procedurilor folosite n contabilizarea achiziiei unei filiale sunt, de asemenea, adoptate n contabilizarea achiziiei unei investiii ntr-o entitate asociat sau o asociere n participaie.

27 Partea unui grup ntr-o entitate asociat sau o asociere n participaie este dat de suma pachetelor de aciuni deinute de societatea-mam i de filialele sale n respectiva entitate asociat sau asociere n participaie. Pachetele de aciuni ale altor entiti asociate ale grupului sau ale asocierilor n participaie nu sunt luate n considerare n acest scop. Atunci cnd o entitate asociat sau o asociere n participaie are filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie, profitul sau pierderea, alte elemente ale rezultatului global i activele nete luate n considerare la aplicarea metodei punerii n echivalen sunt cele recunoscute n situaiile financiare ale entitii asociate sau ale asocierii n participaie (inclusiv cota din profitul sau pierderea entitii asociate sau a asocierii n participaie, din alte elemente ale rezultatului global i din activele nete ale entitilor sale asociate i ale asocierilor n participaie) dup efectuarea ajustrilor necesare pentru a se putea aplica politici contabile uniforme (a se vedea punctele 35 i 36).

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/75

28 Ctigurile i pierderile rezultate din tranzaciile n aval i n amonte dintre o entitate (inclusiv filialele sale consolidate) i o entitate asociat sau o asociere n participaie sunt recunoscute n situaiile financiare ale entitii doar n funcie de participaia altor investitori n entitatea asociat sau asocierea n participaie n cauz. Tranzaciile n amonte sunt, de exemplu, vnzrile de active ale unei entiti asociate sau asocieri n participaie ctre un investitor. Tranzaciile n aval sunt, de exemplu, vnzrile sau contribuiile de active de la un investitor ctre entitatea sa asociat sau ctre asocierea sa n participaie. Cota investitorului din ctigurile sau pierderile entitii asociate sau a asocierii n participaie ce rezult din aceste tranzacii este eliminat.

29 Atunci cnd tranzaciile n aval ofer dovezi privind o reducere a valorii realizabile nete a activelor care urmeaz a fi vndute sau aduse drept contribuie ori privind o pierdere prin deprecierea activelor respective, pierderea trebuie s fie recunoscut integral de ctre investitor. Atunci cnd tranzaciile n amonte ofer dovezi privind o reducere a valorii realizabile nete a activelor care urmeaz a fi achiziionate sau privind o pierdere prin deprecierea activelor respective, investitorul trebuie s recunoasc cota sa din pierderile respective.

30 Contribuia unui activ nemonetar la o entitate asociat sau o asociere n participaie n schimbul unei participaii n capitalurile proprii ale entitii asociate sau ale asocierii n participaie trebuie s fie contabilizat n conformitate cu punctul 28, cu excepia cazului n care aportul nu are coninut comercial, aa cum este descris acest termen n IAS 16 Imobilizri corporale. Dac o astfel de contribuie nu are coninut comercial, ctigul sau pierderea este considerat() drept nerealizat() i nu este recunoscut(), cu excepia cazurilor n care se aplic, de asemenea, punctul 31. Astfel de ctiguri sau pierderi nerealizate trebuie sczute din investiia contabilizat utiliznd metoda punerii n echivalen i nu trebuie prezentate drept ctiguri sau pierderi amnate n situaia consolidat a poziiei financiare a entitii sau n situaia poziiei financiare a entitii n care investiiile sunt contabilizate utiliznd metoda punerii n echivalen.

31 Dac, n plus fa de o participaie n capitalurile proprii ale unei entiti asociate sau ale unei asocieri n participaie, o entitate primete i active monetare sau nemonetare, entitatea recunoate integral, n profit sau pierdere, partea de ctig sau pierdere aferent activelor monetare sau nemonetare primite.

32 O investiie este contabilizat folosind metoda punerii n echivalen ncepnd cu data la care entitatea devine o entitate asociat sau o asociere n participaie. Odat cu achiziia investiiei, orice diferen ntre costul investiiei i cota entitii din valoarea just net a activelor i datoriilor identificabile ale entitii n care sa investit este contabilizat dup cum urmeaz:

(a) fondul comercial corespunztor unei entiti asociate sau unei asocieri n participaie este inclus n valoarea contabil a investiiei. Nu se permite amortizarea fondului comercial respectiv;

(b) orice surplus al cotei entitii din valoarea just net a activelor i a datoriilor identificabile ale entitii n care s-a investit fa de costul investiiei este inclus ca venit la stabilirea cotei entitii din profitul sau pierderea entitii asociate sau a asocierii n participaie n perioada n care investiia a fost dobndit.

Se realizeaz ajustri adecvate ale cotei entitii din profitul sau pierderea entitii asociate sau a asocierii n parti cipaie dup dobndire pentru a contabiliza, de exemplu, amortizarea activelor amortizabile pe baza valorilor lor juste la data dobndirii. n mod similar, se realizeaz ajustri adecvate ale cotei entitii din profitul sau pierderea entitii asociate sau a asocierii n participaie dup dobndire pentru a lua n considerare pierderile din depreciere, cum ar fi pentru fondul comercial sau imobilizrile corporale.

33 Cele mai recente situaii financiare disponibile ale entitii asociate sau ale asocierii n participaie sunt folosite de entitate la aplicarea metodei punerii n echivalen. Cnd finalul perioadei de raportare a entitii este diferit de cel al entitii asociate sau al asocierii n participaie, entitatea asociat sau asocierea n participaie ntocmete, pentru uzul entitii, situaii financiare la aceeai dat de raportare ca cea a situaiilor financiare ale entitii, cu excepia cazului n care este imposibil s se procedeze astfel.

34 Atunci cnd, n conformitate cu punctul 33, situaiile financiare ale unei entiti asociate sau ale unei asocieri n participaie folosite la aplicarea metodei punerii n echivalen sunt ntocmite pentru o dat diferit de cea folosit de entitate, trebuie realizate ajustri pentru a lua n considerare efectele tranzaciilor sau ale eveni mentelor semnificative care au avut loc ntre aceast dat i data situaiilor financiare ale entitii. n orice caz, diferena dintre finalul perioadei de raportare a entitii asociate sau a asocierii n participaie i cel al perioadei de raportare a entitii nu trebuie s fie mai mare de trei luni. Durata perioadelor de raportare i orice diferen ntre finalurile perioadelor de raportare trebuie s fie aceleai, de la o perioad la alta.

35 Situaiile financiare ale entitii trebuie ntocmite utiliznd politici contabile uniforme pentru tranzacii i evenimente similare care au loc n circumstane similare.

L 360/76

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

29.12.2012

36 Dac o entitate asociat sau asociere n participaie utilizeaz politici contabile diferite de cele ale entitii pentru tranzacii i evenimente similare care au loc n circumstane similare, trebuie realizate ajustri astfel nct politicile contabile ale entitii asociate sau ale asocierii n participaie s fie conforme cu cele ale entitii atunci cnd entitatea folosete situaiile financiare ale entitii asociate sau ale asocierii n participaie la aplicarea metodei punerii n echivalen. 37 Dac o entitate asociat sau o asociere n participaie are n circulaie aciuni prefereniale cumulative, care sunt deinute de alte pri dect entitatea i sunt clasificate drept capitaluri proprii, entitatea i calculeaz cota din profit sau pierdere dup ajustarea efectuat pentru a lua n considerare dividendele aferente unor asemenea aciuni, indiferent dac dividendele au fost sau nu declarate. 38 Dac cota unei entiti din pierderile unei entiti asociate sau asocieri n participaie este egal sau mai mare dect participaia acesteia n entitatea asociat sau asocierea n participaie, entitatea ntrerupe recunoaterea cotei sale din pierderile viitoare. Participaia ntr-o entitate asociat sau asociere n participaie este valoarea contabil a investiiei n entitatea asociat sau asocierea n participaie, stabilit prin metoda punerii n echivalen, precum i orice interese pe termen lung care, n fond, fac parte din investiia net a entitii n entitatea asociat sau asocierea n participaie. De exemplu, un element pentru care decontarea nu este planificat i nici probabil ntr-un viitor apropiat este, n fond, o extindere a investiiei entitii n entitatea asociat sau asocierea n participaie. Astfel de elemente pot s includ aciuni prefereniale, creane sau mprumuturi pe termen lung, ns nu includ creane comerciale, datorii comerciale sau orice crean pe termen lung pentru care exist garanii adecvate, cum ar fi mprumuturile garantate. Pierderile recunoscute prin metoda punerii n echivalen care depesc investiia entitii n aciuni ordinare se imput celorlalte componente ale interesului entitii ntr-o entitate asociat sau ntr-o asociaie n participaie n ordinea invers a vechimii lor (adic, prioritatea la lichidare). 39 Dup ce participaia entitii este redus la zero, se contabilizeaz pierderile suplimentare i se recunoate o datorie doar n msura n care entitatea a suportat obligaiile legale sau implicite ori a efectuat pli n numele entitii asociate sau al asocierii n participaie. Dac entitatea asociat sau asocierea n participaie raporteaz ulterior profituri, entitatea reia recunoaterea cotei sale din aceste profituri doar dup ce cota sa din profituri este egal cu cota din pierderi nerecunoscut. Pierderi din depreciere 40 Dup aplicarea metodei punerii n echivalen, inclusiv recunoaterea pierderilor entitii asociate sau a asocierii n participaie n conformitate cu punctul 38, entitatea aplic dispoziiile IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare pentru a stabili dac este necesar s se recunoasc orice pierdere suplimentar din depreciere cu privire la investiia sa net n entitatea asociat sau asocierea n participaie. 41 De asemenea, entitatea aplic dispoziiile IAS 39 pentru a stabili dac vreo pierdere suplimentar din depreciere este recunoscut cu privire la interesul su n entitatea asociat sau asocierea n participaie care nu face parte din investiia net i nici din suma respectivei pierderi din depreciere. 42 Deoarece fondul comercial care face parte din valoarea contabil a investiiei ntr-o entitate asociat sau o asociere n participaie nu este recunoscut separat, el nu este testat separat pentru depreciere prin aplicarea dispoziiilor privind testarea deprecierii fondului comercial din IAS 36 Deprecierea activelor. n schimb, valoarea contabil total a investiiei este testat pentru depreciere n conformitate cu IAS 36, ca activ unic, prin compararea valorii recuperabile (cea mai mare valoare dintre valoarea de utilizare i valoarea just minus costurile de vnzare) cu valoarea sa contabil, ori de cte ori aplicarea dispoziiilor IAS 39 indic faptul c investiia poate fi depreciat. O pierdere din depreciere recunoscut n aceste circumstane nu se aloc niciunui activ, inclusiv fondului comercial, care face parte din valoarea contabil a investiiei n entitatea asociat sau asocierea n participaie. n mod corespunztor, orice reluare a acelei pierderi din depreciere este recunoscut n conformitate cu IAS 36, n msura n care valoarea recuperabil a acelei investiii crete ulterior. Atunci cnd stabilete valoarea de utilizare a investiiei, o entitate estimeaz: (a) cota sa din valoarea actualizat a viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate, ce se ateapt a fi generate de ctre entitatea asociat sau asocierea n participaie, inclusiv fluxurile de trezorerie rezultate din activitile entitii asociate sau a asocierii n participaie i din ncasrile aferente cedrii finale a investiiei; sau (b) valoarea actualizat a viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate, preconizate s apar din dividendele de primit n urma investiiei i n urma cedrii finale a acesteia. Dac se utilizeaz ipoteze corespunztoare, cele dou metode dau acelai rezultat. 43 Valoarea recuperabil a unei investiii ntr-o entitate asociat sau o asociere n participaie este stabilit pentru fiecare entitate asociat sau asociere n participaie n parte, cu excepia cazului n care entitatea asociat sau asocierea n participaie nu genereaz, prin utilizare continu, intrri de numerar care sunt n mare msur independente de cele generate de alte active ale entitii.

29.12.2012

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 360/77

SITUAII FINANCIARE INDIVIDUALE 44 O investiie ntr-o entitate asociat sau o asociere n participaie trebuie contabilizat n cadrul situaiilor financiare individuale ale entitii, n conformitate cu punctul 10 din IAS 27 (revizuit n 2011). DATA INTRRII N VIGOARE I TRANZIIA 45 O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date. Se permite aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul standard mai devreme, entitatea trebuie s prezinte acest fapt i trebuie s aplice concomitent IFRS 10, IFRS 11 Angajamente comune, IFRS 12 Prezentarea intereselor deinute n alte entiti i IAS 27 (revizuit n 2011). Referine la IFRS 9 46 Dac o entitate aplic prezentul standard, dar nu aplic nc IFRS 9, orice referin la IFRS 9 trebuie interpretat ca o referin la IAS 39. RETRAGEREA IAS 28 (2003) 47 Prezentul standard nlocuiete IAS 28 Investiii n entitile asociate (revizuit n 2003).